購物車(0)
利率期限結(jié)構(gòu)利差因子的傳導(dǎo)效應(yīng)——基于狀態(tài)空間模型的實(shí)證研究
關(guān)鍵詞：利率期限結(jié)構(gòu) 貨幣政策傳導(dǎo) 狀態(tài)空間模型 動(dòng)態(tài)nelson siegel模型
摘要：利率期限結(jié)構(gòu)中狀態(tài)因子分別代表長期水平、短期斜率和中期曲度,在貨幣政策傳導(dǎo)過程中不同因子表現(xiàn)出的傳導(dǎo)效應(yīng)是不同的。以發(fā)展中的利率期限結(jié)構(gòu)理論為基礎(chǔ),運(yùn)用狀態(tài)空間模型對(duì)動(dòng)態(tài)Nelson Siegel模型中的狀態(tài)因子進(jìn)行估計(jì)。通過對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)過程的分段研究,從而得到代表短期斜率項(xiàng)的利差因子β1對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)相比較其他兩個(gè)狀態(tài)因子更強(qiáng)的結(jié)論,進(jìn)而說明利差因子β1對(duì)貨幣政策傳導(dǎo)的實(shí)現(xiàn)更具實(shí)踐意義。
金融理論與實(shí)踐雜志要求:
{1}來稿論文凡參引他人觀點(diǎn)，一般應(yīng)引用原文，以雙引號(hào)標(biāo)出，并在注釋和參考文獻(xiàn)中詳細(xì)標(biāo)明出處；使用他人整理發(fā)表的文獻(xiàn)、圖版和數(shù)據(jù)資料者，亦請(qǐng)?jiān)谧⑨尯蛥⒖嘉墨I(xiàn)中相應(yīng)標(biāo)明。
{2}作者應(yīng)保證對(duì)其作品具有著作權(quán)并不侵犯其他個(gè)人或組織的著作權(quán)。譯者應(yīng)保證譯作未侵犯原作者或出版機(jī)構(gòu)的任何可能的權(quán)力。
{3}每篇文章皆需500字以內(nèi)“內(nèi)容提要”以及關(guān)鍵詞3-5個(gè)。
{4}來稿務(wù)必注明作者單位（全稱，所在城市、郵編）、作者簡介（姓名、出生年份、性別、民族、籍貫、學(xué)歷、職稱、學(xué)位、研究方向）和聯(lián)系方式（通訊地址、郵政編碼、聯(lián)系電話、電子信箱）。
{5}正文中的引文，依次將順序號(hào)和頁碼上標(biāo)右上角，順序號(hào)使用中括號(hào)，頁碼使用圓括號(hào)。
注：因版權(quán)方要求，不能公開全文，如需全文，請(qǐng)咨詢雜志社
