導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇產(chǎn)權(quán)交易中心，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

簽約地點(diǎn)：______________

邢臺(tái)市企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中心制

根據(jù)我國的法律、法規(guī)以《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》、《河北省企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易管理暫行規(guī)定》等規(guī)章的規(guī)定，本合同當(dāng)事人遵循自愿、等價(jià)有償、誠實(shí)信用和公開、公平、公正的原則，經(jīng)協(xié)商一致，訂立條款如下，以資共同遵守。

一、合同的雙方當(dāng)事人

出讓方（以下簡稱甲方）：_________

住所：___________________________??????郵編：_________

法定代表人：_____________________??????職務(wù)：_________

委托人：_____________________??????電話：_________

e－mail：________________________??????傳真：_________

受讓方：（以下簡稱乙方）：_______

住所：___________________________??????郵編：_________

法定代表人：_____________________??????職務(wù)：_________

委托人：_____________________??????電話：_________

e－mail：________________________??????傳真：_________

二、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的基本情況

本次轉(zhuǎn)讓為甲方將所屬的_________進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，該標(biāo)的賬面價(jià)值_____元，評(píng)估價(jià)值_________元，該標(biāo)的轉(zhuǎn)讓行為已經(jīng)_____同意。

三、標(biāo)的轉(zhuǎn)讓及價(jià)款支付情況

甲方通過邢臺(tái)市企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中心對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的公開征集受讓方后，以___方式將標(biāo)的轉(zhuǎn)讓給乙方，轉(zhuǎn)讓價(jià)款為人民幣（大寫）___元，雙方約定在_________內(nèi)，乙方（①一次、②分期）通過邢臺(tái)市企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中心指定的_________賬號(hào)將合同價(jià)款付清。

采用分期付款的，乙方以_________為保證條件，分_________次，分別在_________付清。

四、資產(chǎn)交割

乙方通過邢臺(tái)市企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中心的指定賬號(hào)支付合同價(jià)款或者首付款后，甲乙雙方_________（1、按付款比例；2、一次性）進(jìn)行資產(chǎn)交割，甲方將編制好的《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交割單》提交給乙方，由乙方憑此清單逐項(xiàng)核對(duì)與驗(yàn)收，核對(duì)無誤、驗(yàn)收完畢后，由甲、乙雙方及其經(jīng)辦人員在該清單上蓋章、簽字方視為交割完成。

五、稅費(fèi)負(fù)擔(dān)

經(jīng)甲、乙雙方約定，本次轉(zhuǎn)讓所涉及的稅費(fèi)按如下方式處理：　 ????????????

六、爭議處理

在本合同履行過程中，甲、乙雙方發(fā)生爭議，經(jīng)協(xié)商無效時(shí)，當(dāng)事人可以向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)申請(qǐng)調(diào)解，也可以依合同的約定雙方選擇_________（①依法向_________所在地仲裁機(jī)構(gòu)申請(qǐng)仲裁、②依法向_________所在地人民法院起訴）。

七、違約責(zé)任

1．乙方在報(bào)名受讓時(shí)，通過邢臺(tái)市企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中心交付保證金人民幣（大寫）_________元。合同履行后，乙方交付的保證金退還給乙方或抵作價(jià)款。當(dāng)乙方不履行合同的約定，則無權(quán)要求返還保證金；若甲方不履行合同的約定，應(yīng)當(dāng)向乙方支付相當(dāng)于乙方交付保證金數(shù)額的賠償；若甲、乙雙方要求解除合同的保證金扣除乙方相應(yīng)費(fèi)用后返還給乙方。

2．乙方未能按期支付本合同標(biāo)的的價(jià)款，或者甲方未能按期交割本合同標(biāo)的，每逾期一日應(yīng)按逾期部分金額的_________％，向?qū)Ψ街Ц哆`約金。

3．一方違約給另一方造成經(jīng)濟(jì)損失，且違約方支付違約金的數(shù)額不足以補(bǔ)償對(duì)方的經(jīng)濟(jì)損失時(shí)，違約方應(yīng)償付另一方所受損失的差額部分。

八、合同的變更和解除

當(dāng)發(fā)生下列情況之一時(shí)，可以變更、解除合同：

1．因情況發(fā)生變化，當(dāng)事人雙方協(xié)商一致，并訂立了變更或解除協(xié)議，而且不因此損害國家和社會(huì)公共利益的。

2．由于不可抗力致使本合同的條款不能履行的。

3．由于一方在合同約定的期限內(nèi)因故沒有履行合同，另一方予以認(rèn)同的。

本合同需變更或解除，甲、乙雙方必須簽訂變更或解除協(xié)議，并報(bào)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)備案后生效。

九、權(quán)證變更

甲、乙雙方在交割完成后，由_________負(fù)責(zé)，于_________日內(nèi)辦妥權(quán)證變更事項(xiàng)。

十、雙方約定的其他條款：______________________________________________________

十一、合同的生效

本合同由甲、乙雙方當(dāng)事人簽字蓋章后生效，邢臺(tái)市產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)憑本合同及《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交割單》出具產(chǎn)權(quán)成交確認(rèn)書。

十二、其他

篇2

[中圖分類號(hào)]F276.6　[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

[文章編號(hào)]1673-0461(2009)07-0001-05

產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)作為具有中國特色的一種市場(chǎng)形態(tài)，是在我國經(jīng)濟(jì)體制市場(chǎng)化改革進(jìn)程中誕生并不斷發(fā)展壯大起來的。它對(duì)于促進(jìn)國有企業(yè)改革和優(yōu)化資源配置發(fā)揮了重要作用。然而，目前產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)畢竟處于探索階段，還存在著很多缺陷，其中很重要一點(diǎn)，就是大量交易品種以非證券化的實(shí)物形態(tài)出現(xiàn)。從而使得產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)配置資源的功能難以發(fā)揮。因此，我們應(yīng)在參考和借鑒國外相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上。對(duì)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的交易品種進(jìn)行重新定位，大力推行產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)交易品種創(chuàng)新，積極發(fā)展股權(quán)、債券、資產(chǎn)證券化等價(jià)值形態(tài)產(chǎn)品的交易。這是產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)可持續(xù)健康發(fā)展的關(guān)鍵，也是產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)爭取融入多層次資本市場(chǎng)體系的重要途徑。為此。本文試圖對(duì)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)可能開展的創(chuàng)新型交易品種作一探討。

一、非上市公司股權(quán)登記托管

非上市公司股權(quán)登記托管，是指股權(quán)托管專門機(jī)構(gòu)接受非上市股份有限公司的委托，集中管理公司股東名冊(cè)、辦理股權(quán)托管登記、提供股權(quán)托管服務(wù)的活動(dòng)。產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)將非上市公司股權(quán)登記和托管業(yè)務(wù)作為交易品種創(chuàng)新，有其充分的必然性。

1　產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)可以成為非上市公司股權(quán)登記托管的理想平臺(tái)

首先，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)與非上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓有著歷史淵源。早在20世紀(jì)90年代初，作為產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)最初表現(xiàn)形態(tài)的四川成都的“紅廟子市場(chǎng)”和山東省淄博證券交易自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)就曾因開展非上市公司股權(quán)交易而名噪一時(shí)。后來，為整頓金融秩序，防范和化解金融危機(jī)。這兩個(gè)市場(chǎng)雖然先后被關(guān)閉，但卻為產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)從事股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。世紀(jì)之交，為適應(yīng)股份制改造的需要，河南、廈門、青島、深圳、上海等省市相繼出臺(tái)了有關(guān)支持股權(quán)托管的政策法規(guī)，于是為非上市股份有限公司提供股權(quán)托管服務(wù)的業(yè)務(wù)重新開展起來。深圳還規(guī)定：深圳證券交易所的證券登記公司可逐步退出非上市股份有限公司股權(quán)登記托管業(yè)務(wù)。由深圳市產(chǎn)權(quán)交易中心和深圳國際高新技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所兩家同時(shí)開展非上市股份有限公司的股權(quán)登記托管業(yè)務(wù)，為非上市股份有限公司提供股權(quán)托管、股權(quán)質(zhì)押、增資擴(kuò)股、轉(zhuǎn)讓過戶、分紅派息等服務(wù)。所以，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)開展非上市股份有限公司和其他有限責(zé)任公司的股權(quán)登記托管業(yè)務(wù)并不陌生，而是輕車熟路。這種做法不僅為股權(quán)的有效合理流動(dòng)提供了良好的市場(chǎng)環(huán)境，而且為產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展創(chuàng)造了條件。

其次，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)能夠?yàn)槲瓷鲜泄煞萦邢薰竟蓹?quán)轉(zhuǎn)讓提供有效服務(wù)。產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)經(jīng)過20多年發(fā)展，信息網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)日趨完善，交易監(jiān)管制度不斷規(guī)范，客戶群體逐漸擴(kuò)大，許多交易機(jī)構(gòu)之間還建立起信息共享、業(yè)務(wù)合作的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，具備了為非上市公司股權(quán)登記托管提供有效服務(wù)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。越來越多的證券和投資、資產(chǎn)評(píng)估、審計(jì)、法律等專業(yè)人士在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)從事企業(yè)并購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等相關(guān)業(yè)務(wù)。不少產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)利用兩個(gè)交易平臺(tái)，為國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓提供合法服務(wù)，為一批非上市股份有限公司的股東進(jìn)行登記和托管。為這些公司進(jìn)行過戶等相關(guān)服務(wù)，不少上市公司就是從托管中心走出去的。

再次，產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)開展未上市股份有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)有法可依。新修訂后的《中華人民共和國公司法》(以下簡稱公司法)使產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)從事股權(quán)登記托管符合法律規(guī)定。公司法第139條規(guī)定： “股東轉(zhuǎn)讓其股份，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所或者按照國務(wù)院規(guī)定的其他交易方式進(jìn)行?！捌鋵?shí)，全國產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)開展的非上市股份有限公司股權(quán)登記托管業(yè)務(wù)，都是在中國證監(jiān)會(huì)允許并在省市政府相關(guān)部門批準(zhǔn)下進(jìn)行的。當(dāng)前，對(duì)于產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)來說，應(yīng)當(dāng)正確地理解“國務(wù)院規(guī)定的其他交易方式進(jìn)行”的內(nèi)涵，積極穩(wěn)妥地把握其實(shí)質(zhì)，規(guī)范開展業(yè)務(wù)，始終在國家法律法規(guī)的框架內(nèi)，依法為當(dāng)事人做好各種服務(wù)。

第四，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)為非上市公司股權(quán)登記托管服務(wù)也是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的需要。隨著國有企業(yè)改革與國有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略調(diào)整任務(wù)的基本完成。產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中的國有產(chǎn)權(quán)逐步退出，民營企業(yè)尤其中小企業(yè)股權(quán)粉墨登場(chǎng)。產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)應(yīng)抓住歷史機(jī)遇，適時(shí)進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，將重點(diǎn)從為國企改革服務(wù)轉(zhuǎn)移到為實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新國家戰(zhàn)略服務(wù)，也就是為股份制企業(yè)、創(chuàng)新型中小企業(yè)的股權(quán)交易服務(wù)。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)作為由政府批準(zhǔn)設(shè)立的、具有普遍社會(huì)公信力的專業(yè)性機(jī)構(gòu)，接受非上市股份公司和有限責(zé)任公司及其股東委托，依法從事股權(quán)登記托管工作，旨在提高股份管理工作公信力，進(jìn)一步規(guī)范股份制企業(yè)的資本運(yùn)作，維護(hù)股東的合法權(quán)益。在規(guī)范股權(quán)登記托管的基礎(chǔ)上，有限責(zé)任公司和非公開發(fā)行的股份有限公司的股權(quán)將成為產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的主要交易品種。

2　開展非上市公司股權(quán)托管需要解決的問題

產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)要開展好非上市公司股權(quán)托管業(yè)務(wù)，必須進(jìn)一步明確自身定位，解決好政策層面、操作層面的諸多問題。

首先。要解決股權(quán)托管過程中股權(quán)歸屬的認(rèn)定問題，保障投資人合法權(quán)益。在非上市股權(quán)登記過戶、變更轉(zhuǎn)讓的過程中，投資者所面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)是無法確權(quán)。即無法認(rèn)定股權(quán)的歸屬。因此，過去經(jīng)常發(fā)生投資股東被欺騙的事件。通過具有社會(huì)公信力的機(jī)構(gòu)進(jìn)行股權(quán)托管，則可以解決股權(quán)歸屬不明這一弊端，保障投資者合法權(quán)益。從這一意義上說，非上市公司進(jìn)行股權(quán)托管的過程也是確權(quán)的過程。目前。許多中心城市相繼建立了股權(quán)托管機(jī)構(gòu)，為非上市股份公司提供股東登記服務(wù)、變更服務(wù)、信息查詢及分紅等其他服務(wù)。有的地方政府甚至以行政規(guī)章的形式要求非上市股份公司必須進(jìn)入托管中心或者產(chǎn)權(quán)交易所(中心)進(jìn)行集中登記托管。

然而，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)要開展好非上市公司股權(quán)托管業(yè)務(wù)。光靠行政措施是不夠的，還必須解決一些政策層面的障礙。比如，一些產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)以往辦理的非上市股權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，通常無法在工商管理部門辦理變更登記，也就是說，投資者往往只能是隱名股東。雖然目前《公司法》和部分省市的人民法院已經(jīng)認(rèn)定在特定條件下隱名投資有效，但有些地方的法院則對(duì)此有不同的理解并采取不同的處理方式，這就容易導(dǎo)致對(duì)這種投資行為有效性的認(rèn)定產(chǎn)生不確定性，從而損害投資人合法權(quán)益。在這種情況下，很多投資者對(duì)非上市公司進(jìn)行股權(quán)投資，寧可選擇在依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行交易或者按照國務(wù)院規(guī)定的其他方式進(jìn)行交易，而不是在產(chǎn)權(quán)交易所(中心)進(jìn)行交易。為此，需要對(duì)現(xiàn)有相關(guān)政策和規(guī)定進(jìn)行調(diào)整，以改善產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的定位，確立其社會(huì)公信力。

其次，要突破“不搞柜臺(tái)交易、不搞拆細(xì)交易、不搞連續(xù)交易”的政策羈絆，實(shí)行交易方式

創(chuàng)新。1998年以來，國家為防范金融風(fēng)險(xiǎn)，整頓金融秩序，并針對(duì)產(chǎn)權(quán)交易出臺(tái)了“不搞柜臺(tái)交易、不搞拆細(xì)交易、不搞連續(xù)交易”的規(guī)定(簡稱“三不”準(zhǔn)則)。然而。自那時(shí)以來，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)環(huán)境已發(fā)生重大變化。故對(duì)于“三不”準(zhǔn)則應(yīng)根據(jù)現(xiàn)時(shí)情況作具體分析：

針對(duì)“不搞柜臺(tái)交易”，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)可規(guī)定自身僅利用公告牌進(jìn)行信息披露和報(bào)價(jià)，買賣雙方與交易市場(chǎng)達(dá)成協(xié)議的前提下，可以通過“場(chǎng)外交易”的方式，從而規(guī)避產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)進(jìn)行柜臺(tái)交易的風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)“不搞拆細(xì)交易”，由于國家對(duì)何謂拆細(xì)沒有明確，因此將公司股權(quán)適度拆分，也說得過去；事實(shí)上，為了提高產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)性，相當(dāng)多的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)都在不事聲張之中，悄悄地進(jìn)行股權(quán)分拆交易，只不過分拆的份額大小有別而已。

針對(duì)“不搞連續(xù)交易”，由于國家對(duì)交易的連續(xù)，是一分鐘、一小時(shí)、一天、一周，還是一個(gè)月，均無明確規(guī)定，這就給市場(chǎng)操作留下空間。有的地方產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)為活躍市場(chǎng)，嘗試引進(jìn)做市商制度。做市商對(duì)于保持交易連續(xù)性，幫助培育市場(chǎng)，起著重要作用。

二、私募股權(quán)投資基金

私募股權(quán)投資基金(Pjvate Equite，簡稱PE)是指投資于非上市股權(quán)的一種投資方式。產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)作為我國資本市場(chǎng)中的基礎(chǔ)性市場(chǎng)，可以充分利用自身的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，為私募股權(quán)投資基金市場(chǎng)體系的建立解決進(jìn)入和退出兩個(gè)方面的問題。

1　我國私募股權(quán)投資的現(xiàn)狀

首先，私募股權(quán)投資市場(chǎng)日益活躍。根據(jù)大中華區(qū)著名創(chuàng)業(yè)投資與私募股權(quán)研究，顧問及投資機(jī)構(gòu)清科集團(tuán)的數(shù)據(jù)顯示：

(1)2006年有35支可投資于中國大陸地區(qū)的亞洲基金成功募集，募集資金高達(dá)121.61億美元。①同時(shí)，私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)在中國大陸地區(qū)共投資111個(gè)案例，參與投資的機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)68家。整體投資規(guī)模達(dá)117.73億美元，為亞洲之冠(除日本外)。

(2)2007年，私募股權(quán)基金在中國大陸的投資呈持續(xù)增長態(tài)勢(shì)，全年共有177個(gè)投資案例，投資總額為128.18億美元。除了一直活躍在中國大陸的私募股權(quán)基金外，有越來越多的新興外資機(jī)構(gòu)參與中國的私募股權(quán)活動(dòng)；另一方面，中國本土的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)也在不斷壯大，隨著他們與外資私募股權(quán)基金的合作與競爭的增多，中國私募股權(quán)市場(chǎng)將更顯活躍。

(3)雖然美國次貸危機(jī)給全球金融帶來了嚴(yán)重的災(zāi)難，中國通貨膨脹的壓力也很高，但是2008年中國私募股權(quán)投資發(fā)展勢(shì)頭還是很強(qiáng)勁，第一季度共有16支可投資于中國大陸地區(qū)的亞洲私募股權(quán)基金完成募集，資金額達(dá)到199.98億美元，比去年同期大幅增長，增幅達(dá)163.3％；對(duì)比2007年第四季度基金募集情況，本季度募資金額也增長59.6％。

其次，傳統(tǒng)行業(yè)最受私募股權(quán)投資青睞。從行業(yè)的角度來看，傳統(tǒng)行業(yè)最受私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)青睞。從監(jiān)管部門公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出。私募股權(quán)投資偏睞傳統(tǒng)行業(yè)，投資該行業(yè)的資金和案例數(shù)量占了最大的比重，而且這趨勢(shì)一直沒有減弱。廣義IT行業(yè)由于其廣闊的發(fā)展前景。增長潛力巨大。吸引了更多的私募股權(quán)投資基金。

再次，私募股權(quán)投資策略趨向多樣化。2007年以來，我國私募股權(quán)投資市場(chǎng)最明顯的趨勢(shì)之一就是投資策略趨向多樣化，過橋資金和對(duì)已上市公司的投資(即PIPE類)案例數(shù)明顯增多。從已公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，2007年過橋資金投資案例為22起，而2006年僅有¨起，同比增長100.0％；PIPE類投資案例數(shù)在2007年為22起，2006年為19起，增長率為15.8％。同時(shí)。來自夾層資本和重振資本的投資更是突破2006年零的紀(jì)錄，其中夾層資本發(fā)生了9起投資案例，涉及總額達(dá)8.43億美元，占全年投資總額的6.6％。重振資本也發(fā)生了1起案例，這表明中國私募股權(quán)投資市場(chǎng)的投資策略已開始呈現(xiàn)多元化的格局和趨勢(shì)。

隨著我國多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)和相關(guān)私募股權(quán)投資法律法規(guī)的完善，私募股權(quán)基金越來越傾向于投資在PIPE和過橋資金上，以降低風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)清科研究中心預(yù)計(jì)，2008年中國私募股權(quán)投資策略在PIPE和過橋資金的比重會(huì)有所增加。

第四，私募股權(quán)投資退出以IPO為主。2006年共有26起私募股權(quán)基金退出案例，有17家私募股權(quán)基金支持的企業(yè)成功實(shí)現(xiàn)IPO，還有4家私募股權(quán)基金通過在二級(jí)市場(chǎng)出售現(xiàn)有股份成功退出，各有2家私募股權(quán)基金以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式和管理者回購方式退出，以并購方式退出的案例只有1起。2007年共發(fā)生94筆退出交易，其中以IPO方式退出的案例筆數(shù)為79筆。占2007年總退出筆數(shù)的84.0％，上市后股份減持的退出數(shù)量有9起，股權(quán)轉(zhuǎn)讓(財(cái)務(wù)投資者將股份轉(zhuǎn)讓給財(cái)務(wù)投資者)的退出數(shù)量有5起，以并購方式退出(M＆A，財(cái)務(wù)投資者將股份轉(zhuǎn)讓給戰(zhàn)略投資者)的案例僅有1起。這表明在我國，IPO方式退出占絕對(duì)主流。

2　產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)是私募股權(quán)投資基金進(jìn)入和退出的理想平臺(tái)

且前，制約中國私募股權(quán)基金發(fā)展的主要問題是缺乏良好的信息平臺(tái)和沒有完善的退出渠道，而產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)作為我國資本市場(chǎng)中的基礎(chǔ)性市場(chǎng)，可以充分利用自身的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，恰恰可以解決這些問題。

首先。產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)可以為私募股權(quán)基金提供有效的項(xiàng)目信息，成為私募資本投資的進(jìn)入平臺(tái)。產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)具有廣泛性、集中性、公開性、公平性、公正性的特點(diǎn)。這些特點(diǎn)為產(chǎn)權(quán)交易所作為私募股權(quán)基金的進(jìn)入通道提供了條件。比如，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的廣泛性與集中性能夠?yàn)樗侥脊蓹?quán)在項(xiàng)目選擇上提供大量真實(shí)可靠的信息，并能夠集中地對(duì)多個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行比較從而將資金投入到最具有投資潛力的項(xiàng)目。為實(shí)現(xiàn)資本的保值增值提供保障。產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的公開性與公正性，能夠杜絕暗箱操作，讓投資者能夠在對(duì)等的市場(chǎng)化的運(yùn)作模式下取得項(xiàng)目的投資權(quán)。產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的這些特點(diǎn)能夠解決我國私募資本市場(chǎng)尋找項(xiàng)目難的問題，為私募股權(quán)基金提供有效的進(jìn)入平臺(tái)。

其次，可以為私募股權(quán)基金開辟一個(gè)安全的退出通道。對(duì)于私募股權(quán)基金來說。退出環(huán)節(jié)是實(shí)現(xiàn)收益的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。目前，私募股權(quán)基金主要選擇在境內(nèi)外的股市退出，但也可以選擇產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)作為退出通道，既可以利用產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)尋找買家，也可以利用交易機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)人撮合賣出股權(quán)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年各類投資機(jī)構(gòu)參與我國產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)收購項(xiàng)目334宗，占總受讓成交宗數(shù)的12.85％；投資機(jī)構(gòu)出讓項(xiàng)目為375宗，占總出讓成交宗數(shù)的14.42％。這表明，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)已成為私募股權(quán)基金兼并收購的理想平臺(tái)，而私募股權(quán)基金也已成為產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)日趨重要的交易品種。

三、資產(chǎn)證券化

所謂資產(chǎn)證券化，是把缺乏流動(dòng)性但具有預(yù)期未來穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)匯集起來，形成一個(gè)資產(chǎn)池，通過結(jié)構(gòu)性重組，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭梢栽谧C券市場(chǎng)上出售和流通的證券，并據(jù)以融資，其本質(zhì)

是被證券化資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的分割和重組過程。本文認(rèn)為，通過產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)發(fā)行和交易資產(chǎn)證券化品種是切實(shí)可行的，可優(yōu)先探索以下產(chǎn)品：

1　知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化

(1)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的發(fā)展趨勢(shì)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化就是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)的未來許可使用費(fèi)(包括預(yù)期的知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可使用費(fèi)和已簽署的許可合同保證支付的使用費(fèi))為支撐，發(fā)行資產(chǎn)支持證券進(jìn)行融資的方式。從國外的實(shí)踐來看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)已經(jīng)非常廣泛，從最初的音樂版權(quán)證券化開始，現(xiàn)已拓展到電子游戲、電影、休閑娛樂、演藝、主題公園等與文化產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，以及時(shí)裝的品牌、醫(yī)藥產(chǎn)品的專利、半導(dǎo)體芯片，甚至專利訴訟的勝訴金。盡管從目前來看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化在整個(gè)資產(chǎn)證券化市場(chǎng)中所占的份額還很小，但是它已經(jīng)顯示出巨大的發(fā)展?jié)摿蛻B(tài)勢(shì)。據(jù)預(yù)測(cè)，未來20年間，知識(shí)資產(chǎn)要逐漸取代傳統(tǒng)的實(shí)物資產(chǎn)而成為企業(yè)核心競爭力所在，無形資產(chǎn)在企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值中的比重將會(huì)從大約20％上升到70％左右。這就要求企業(yè)應(yīng)該將融資的重點(diǎn)從實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)向知識(shí)資產(chǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化正是順應(yīng)了這種歷史潮流，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)的所有者提供了以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為依托的全新的融資途徑。將知識(shí)資產(chǎn)與金融資本有效融合在一起，從而實(shí)現(xiàn)在自主創(chuàng)新過程中資金需求與供給的良性循環(huán)?？梢灶A(yù)見，知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的前景是非常廣闊的，在未來肯定會(huì)成為資產(chǎn)證券化領(lǐng)域的主力軍。

(2)我國中小型高新技術(shù)企業(yè)推行知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的可行性。目前，我國中小型高新技術(shù)企業(yè)初步具備了實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化融資的基本條件，主要表現(xiàn)在以下三方面：

首先，知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)供給充足。知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)主要包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)以及版權(quán)，對(duì)于中小型高新技術(shù)企業(yè)來說?？茖W(xué)技術(shù)專利的研究開發(fā)已成為其生存和發(fā)展的重要基礎(chǔ)，越來越多的企業(yè)在這方面投入大量資金，以獲取技術(shù)優(yōu)勢(shì)與高額回報(bào)。近幾年來。隨著中小型高新技術(shù)企業(yè)的涌現(xiàn)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)發(fā)展迅速，數(shù)量上已有相當(dāng)積累，而且呈逐年上升的趨勢(shì)。隨著我國政府對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度的加強(qiáng)、保護(hù)范圍的擴(kuò)大和保護(hù)技術(shù)的成熟，知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易日益活躍，越來越多的知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)價(jià)值得以形成和體現(xiàn)。所以，從基礎(chǔ)資產(chǎn)供給的持續(xù)性和充足性角度看，中小型高新技術(shù)企業(yè)實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化融資是可行的。

其次，中小型高新技術(shù)企業(yè)的成長期和成熟期風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。按照企業(yè)的生命周期劃分，中小型高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展要經(jīng)歷種子期、初創(chuàng)期、成長期、成熟期及衰退期。企業(yè)在各階段的特點(diǎn)不一樣，所采取的融資方式也應(yīng)有所不同。在種子期和初創(chuàng)期，中小型高新技術(shù)企業(yè)的技術(shù)不成熟，風(fēng)險(xiǎn)較大，很難進(jìn)行外部融資。到了成長期和成熟期，中小型高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)相對(duì)成熟，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)較小。知識(shí)的預(yù)期收益逐漸明晰。甚至趨于穩(wěn)定，已經(jīng)具備相當(dāng)?shù)闹R(shí)產(chǎn)權(quán)證券化融資基礎(chǔ)，故可在一定條件下采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化方式融資。

再次，知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化的實(shí)踐基礎(chǔ)已具備。目前，我國適宜證券化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)已有相當(dāng)積累，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化奠定了良好的基礎(chǔ)。類似張藝謀的電影版權(quán)、谷建芬的音樂版權(quán)、青島啤酒商標(biāo)權(quán)、王選激光照排技術(shù)專利等等都是比較優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，市場(chǎng)認(rèn)知度較高，適宜進(jìn)行證券化的操作。數(shù)據(jù)顯示，2004年以來國內(nèi)僅在上海聯(lián)交所成交的專利、商標(biāo)、著作權(quán)、專有技術(shù)及各類無形資產(chǎn)和技術(shù)產(chǎn)權(quán)，交易量就已經(jīng)接近1,000億元人民幣。

2　住房按揭貸款證券化

住房按揭貸款證券化是指住房按揭貸款機(jī)構(gòu)將其持有的按揭貸款匯集重組成按揭貸款集合基金，經(jīng)過擔(dān)保和信用加強(qiáng)，以證券的形式出售給投資者的融資過程。如今，住房按揭貸款證券化成為國際資本市場(chǎng)上發(fā)展最快、也最具活力的一種金融產(chǎn)品。在世界各國得到了廣泛的實(shí)施和應(yīng)用。雖然美國金融機(jī)構(gòu)由于濫發(fā)次級(jí)房貸證券誘發(fā)了危機(jī)。但我們不能因噎廢食，應(yīng)當(dāng)在總結(jié)吸取危機(jī)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，有條不紊地推進(jìn)我國住房按揭貸款證券化業(yè)務(wù)的發(fā)展。

住房按揭貸款證券化最主要的特點(diǎn)是將原先不易為投資者接受，缺乏流動(dòng)性但能夠產(chǎn)生可預(yù)見現(xiàn)金流人的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換成可以在市場(chǎng)上流通、容易為投資者接受的證券。

近些年來，我國在房地產(chǎn)證券化方面進(jìn)行了一系列探索，取得了一些可喜成就，為推行住房按揭貸款證券化創(chuàng)造了有利條件。我國資本市場(chǎng)的初步形成和證券交易所的創(chuàng)立為推行住房按揭貸款證券化創(chuàng)造了必要條件；我國已建立了一些房地產(chǎn)金融機(jī)構(gòu)，如一些專業(yè)銀行的房地產(chǎn)信貸部和住房儲(chǔ)蓄銀行等，為按揭貸款證券化提供了機(jī)構(gòu)上的保證；大批房地產(chǎn)與證券評(píng)估機(jī)構(gòu)的建立，為按揭貸款證券化提供了必要的中介保障等。然而，在實(shí)施住房按揭貸款證券化的過程中，有必要強(qiáng)調(diào)一下產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的作用，這是因?yàn)椋?/p>

(1)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的本質(zhì)符合資產(chǎn)證券化的要求

產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的本質(zhì)就是為產(chǎn)權(quán)的合理流動(dòng)提供平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的順暢流轉(zhuǎn)。實(shí)際上，住房抵押貸款證券化的過程中涉及到房產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，屬于產(chǎn)權(quán)流通的范疇，因此將住房抵押貸款證券化的特殊目的機(jī)構(gòu)設(shè)在產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)非常合適。除住房抵押貸款之外：如前所述，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)中的許多標(biāo)的都具備可證券化的條件，如目前在產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)上十分活躍的債權(quán)打包轉(zhuǎn)讓等。

(2)發(fā)現(xiàn)投資者

產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)通過多年發(fā)展，已形成一整套信息系統(tǒng)和項(xiàng)目推介渠道。一旦資產(chǎn)證券化產(chǎn)品在產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)交易，其信息就會(huì)通過原有的信息披露渠道傳播到全國各大產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站，從而可以達(dá)到廣泛發(fā)現(xiàn)投資者的目的。與信托機(jī)構(gòu)需要與銀行合作或者人力推廣項(xiàng)目相比，不但節(jié)省了時(shí)間，而且降低了成本。

(3)提供專業(yè)化的登記托管服務(wù)

產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的一個(gè)重要功能就是為產(chǎn)權(quán)的交易、變更提供登記服務(wù)，全國各地的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)普遍具備完善的產(chǎn)權(quán)登記托管系統(tǒng)，以此為基礎(chǔ)，建立資產(chǎn)證券化交易的登記托管系統(tǒng)，一方面可以解決證券化資產(chǎn)權(quán)益的轉(zhuǎn)讓登記問題，另一方面也有利于將資產(chǎn)證券化交易過程置于統(tǒng)一的市場(chǎng)監(jiān)管之下。

篇3

受托人姓名名稱：法定代表人：

身份證件名稱：證件號(hào)碼： 國籍： 戶籍： 電話：

聯(lián)系地址：郵編： 受托人 有、無 轉(zhuǎn)委托權(quán)。

受托期限： 年 月日至 年月日止。

現(xiàn)委托人委托 為合法人，委

托人處理坐落于之房地產(chǎn)如下

事項(xiàng)：

一、辦理上述土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)初始登記事宜；

二、辦理上述土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)轉(zhuǎn)移登記事宜；

三、辦理上述土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)變更登記事宜；

四、辦理上述房地產(chǎn)抵押權(quán)登記事宜；

五、辦理上述地役權(quán)登記事宜；

六、辦理上述房地產(chǎn)預(yù)告登記事宜；

七、辦理上述房地產(chǎn)更正登記事宜；

八、辦理上述房地產(chǎn)異議登記事宜；

九、辦理上述房地產(chǎn)文件登記事宜；

十、辦理上述房地產(chǎn)注銷登記事宜； 十一、辦理上述房地產(chǎn)補(bǔ)證、換證登記事宜； 十二、領(lǐng)取房地產(chǎn)權(quán)證及初始密碼憑證； 十三、領(lǐng)取房地產(chǎn)登記證明；

篇4

堅(jiān)持公開、公平、公正和誠實(shí)信用，堅(jiān)持依法維護(hù)農(nóng)民合法權(quán)益，堅(jiān)持節(jié)約、集約利用農(nóng)村資源，堅(jiān)持巿場(chǎng)運(yùn)作與政府引導(dǎo)相結(jié)合的原則，推進(jìn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展。

二、主要目標(biāo)

通過搭建統(tǒng)一規(guī)范的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，形成組織架構(gòu)清晰、管理制度規(guī)范、交易模式先進(jìn)、信息技術(shù)支撐、交易風(fēng)險(xiǎn)可控的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)工作體系，推進(jìn)農(nóng)村資產(chǎn)資本化、農(nóng)村資源市場(chǎng)化、農(nóng)民增收多元化，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)加快發(fā)展。

三、服務(wù)體系

（一）縣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)。縣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心在新組建的縣公共資源交易服務(wù)中心掛牌，實(shí)行“兩塊牌子，一套人馬”，主要負(fù)責(zé)平臺(tái)建設(shè)和管理、信息、組織交易、產(chǎn)權(quán)鑒證、政策咨詢等工作，由縣委編辦迅速在“三定”規(guī)定中明確農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易工作職責(zé)、專職領(lǐng)導(dǎo)、承辦機(jī)構(gòu)、編制人員。

(二)鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)。依托鄉(xiāng)鎮(zhèn)便民服務(wù)中心，組建鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)站，與鄉(xiāng)鎮(zhèn)便民服務(wù)中心合署辦公，設(shè)置農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易窗口，工作人員在現(xiàn)有便民服務(wù)中心調(diào)劑使用。鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)站主要負(fù)責(zé)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易信息的收集、審核和報(bào)送，提供政策宣傳咨詢，辦理小規(guī)模農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào)處理交易糾紛。2015年3月前完成全縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)站掛牌、窗口設(shè)置和人員確定及業(yè)務(wù)培訓(xùn)等工作。

(三）村級(jí)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易信息員。村(社區(qū)）設(shè)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易信息員，由村（社區(qū)）主任或文書擔(dān)任，負(fù)責(zé)收集、整理、初步核實(shí)并上報(bào)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易信息，負(fù)責(zé)宣傳動(dòng)員及其他工作。2015年6月前完成信息員的人員確定和業(yè)務(wù)培訓(xùn)等工作。

(四）縣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易信息平臺(tái)。由縣交易中心在2014年12月前建好縣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易信息網(wǎng)。嚴(yán)格執(zhí)行信息收集、審核、制度，保證信息的真實(shí)性和合法性。優(yōu)化網(wǎng)頁設(shè)計(jì)、布局，對(duì)交易項(xiàng)目精深包裝，不斷提升信息平臺(tái)的影響力和實(shí)效性。

四、運(yùn)行模式

縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)實(shí)行“六統(tǒng)一”的運(yùn)行模式。

（一）統(tǒng)一平臺(tái)建設(shè)。縣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)與縣公共資源交易平臺(tái)整合，按照“統(tǒng)一規(guī)范、功能配套、管理科學(xué)、服務(wù)一流”的要求，由縣規(guī)劃局迅速在金寶新區(qū)已竣工工程中確定平臺(tái)地址和所需面積，縣交易中心迅速進(jìn)行設(shè)計(jì)裝修，2015年6月前投入使用，為全縣產(chǎn)權(quán)交易提供標(biāo)準(zhǔn)化、優(yōu)質(zhì)化、“一站式”服務(wù)。

(二)統(tǒng)一交易規(guī)則。由縣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心會(huì)同相關(guān)行政主管部門統(tǒng)一制定交易規(guī)則。

(三)統(tǒng)一信息。交易信息由各鄉(xiāng)鎮(zhèn)收集，縣行政主管部門審核后，由縣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心統(tǒng)一，同時(shí)推送到市農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易信息網(wǎng)或其他市州農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易信息網(wǎng)。

篇5

近年來，我縣通過政策引導(dǎo)、機(jī)制創(chuàng)新，在農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)取得一定成效，林權(quán)、養(yǎng)殖水面（河塘等）承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)也不同程度開展，但目前農(nóng)村資源流轉(zhuǎn)和交易以“散戶—散戶”模式為主，流轉(zhuǎn)和交易品種比較單一，缺乏促進(jìn)農(nóng)村資源有序流動(dòng)并實(shí)現(xiàn)資本化的有效平臺(tái)，難以滿足外來投資者特別是工商企業(yè)對(duì)農(nóng)村資源多樣化的投資需求。隨著現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展和新農(nóng)村建設(shè)、金融支農(nóng)創(chuàng)新工作的進(jìn)一步推進(jìn)，對(duì)加快農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)的要求越來越強(qiáng)烈。建立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)，規(guī)范農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易管理，有利于推動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)，推進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；有利于增加村級(jí)集體經(jīng)濟(jì)和農(nóng)民收入，保障合理、合法收益；有利于推進(jìn)農(nóng)村廉政建設(shè)，促進(jìn)農(nóng)村和諧。各級(jí)各有關(guān)部門要高度重視引導(dǎo)與支持農(nóng)村產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的發(fā)展，加快建立現(xiàn)代農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度，推進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)和生產(chǎn)要素的有效流轉(zhuǎn)。

二、積極創(chuàng)新服務(wù)載體，搭建農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)

縣成立縣農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心（以下簡稱“縣農(nóng)產(chǎn)交易中心”），歸口縣農(nóng)辦管理，為全縣各類農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易提供服務(wù)。各鎮(zhèn)鄉(xiāng)（街道）農(nóng)辦授權(quán)開展農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)，并按“六統(tǒng)一”模式進(jìn)行管理，即統(tǒng)一交易規(guī)則、統(tǒng)一交易鑒證、統(tǒng)一信息、統(tǒng)一收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一監(jiān)督管理、統(tǒng)一平臺(tái)建設(shè)。有關(guān)部門及各鎮(zhèn)鄉(xiāng)（街道）要?jiǎng)?chuàng)造條件提升各類產(chǎn)權(quán)價(jià)值，降低交易成本，鼓勵(lì)農(nóng)村各類產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)交易，除法律、法規(guī)另有規(guī)定外，本縣范圍內(nèi)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)依法采取轉(zhuǎn)讓、出租、入股或其他方式交易的，原則上應(yīng)在縣農(nóng)產(chǎn)交易中心或授權(quán)的鎮(zhèn)鄉(xiāng)（街道）農(nóng)辦公開、公平進(jìn)行交易。

三、堅(jiān)持服務(wù)“三農(nóng)”根本宗旨，依法有序開展農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易

（一）遵循農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易原則。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易應(yīng)遵守有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策規(guī)定，以服務(wù)“三農(nóng)”為根本宗旨，并遵循以下原則：

1、堅(jiān)持依法、自愿、有償，公開、公平、公正原則；

2、堅(jiān)持統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展、集約節(jié)約利用農(nóng)村資源原則；

3、堅(jiān)持農(nóng)民自主、村民自治，保護(hù)農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織和農(nóng)民對(duì)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)的占有、使用、收益等合法權(quán)益原則；

4、堅(jiān)持不得改變土地集體所有性質(zhì)、不得改變土地用途、不得損害農(nóng)民土地承包權(quán)益原則。

（二）規(guī)范農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易方式。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易應(yīng)遵循“先易后難、由點(diǎn)到面、先試后推、循序漸進(jìn)”的方式推進(jìn)。農(nóng)村各類產(chǎn)權(quán)的流轉(zhuǎn)采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓、拍賣、招投標(biāo)、網(wǎng)絡(luò)競價(jià)等方式進(jìn)入縣農(nóng)產(chǎn)交易中心或授權(quán)的鎮(zhèn)鄉(xiāng)（街道）農(nóng)辦交易。

（三）明確農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易品種。目前先實(shí)施的交易品種有：

1、農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)；

2、農(nóng)村集體林地使用權(quán)和林木所有權(quán)、使用權(quán)；

3、農(nóng)村集體養(yǎng)殖水面（河塘、海淡水養(yǎng)殖池塘等）承包經(jīng)營權(quán)；

4、農(nóng)村房屋所有權(quán)、使用權(quán)；

5、農(nóng)村集體建設(shè)用地使用權(quán)。

四、建立健全相關(guān)制度，嚴(yán)格規(guī)范農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易行為

（一）實(shí)行分級(jí)辦理制度。農(nóng)村房屋所有權(quán)、使用權(quán)和農(nóng)村集體建設(shè)用地使用權(quán)交易直接向縣農(nóng)產(chǎn)交易中心申請(qǐng)進(jìn)行，農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、農(nóng)村集體林地使用權(quán)和林木所有權(quán)、使用權(quán)及農(nóng)村集體養(yǎng)殖水面（河塘、海淡水養(yǎng)殖池塘等）承包經(jīng)營權(quán)的交易面積在30畝以上的經(jīng)所在鎮(zhèn)鄉(xiāng)（街道）農(nóng)辦初審?fù)ㄟ^后提交縣農(nóng)產(chǎn)交易中心進(jìn)行辦理，交易面積在30畝（含）以下的由所在鎮(zhèn)鄉(xiāng)（街道）農(nóng)辦負(fù)責(zé)辦理。

（二）規(guī)范交易價(jià)格機(jī)制。村集體產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，以有資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估值或周邊地區(qū)的時(shí)價(jià)作為參考依據(jù)，并經(jīng)集體產(chǎn)權(quán)所有者討論通過。轉(zhuǎn)讓價(jià)格低于參考價(jià)的，應(yīng)經(jīng)集體產(chǎn)權(quán)所有者同意；農(nóng)民個(gè)人產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格由轉(zhuǎn)讓者自行確定。對(duì)村集體和農(nóng)戶除拍賣交易方式外免收交易服務(wù)費(fèi)用，對(duì)其他交易主體按規(guī)定收取相關(guān)費(fèi)用。

（三）建立變更登記制度。農(nóng)村產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方與受讓方達(dá)成轉(zhuǎn)讓意向后，簽訂農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易合同，縣農(nóng)產(chǎn)交易中心審核、登記后出具農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易憑證，有關(guān)部門根據(jù)縣農(nóng)產(chǎn)交易中心出具的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易憑證辦理備案或權(quán)屬變更登記手續(xù)。

（四）健全糾紛解決機(jī)制。在縣農(nóng)產(chǎn)交易中心進(jìn)行產(chǎn)權(quán)交易過程中，發(fā)生產(chǎn)權(quán)交易糾紛的，當(dāng)事人可以向縣農(nóng)產(chǎn)交易中心或授權(quán)的鎮(zhèn)鄉(xiāng)（街道）農(nóng)辦申請(qǐng)調(diào)解；也可以依據(jù)合同的約定申請(qǐng)仲裁或依法向人民法院提訟。產(chǎn)權(quán)交易以外的糾紛按縣有關(guān)規(guī)定辦理。

五、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，促進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易工作規(guī)范發(fā)展

篇6

第二條本辦法適用于市行政區(qū)域內(nèi)的國有產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)。

第三條本辦法所稱國有產(chǎn)權(quán)交易，是指國家出資企業(yè)、行政事業(yè)單位和其他組織（以下通稱轉(zhuǎn)讓方）將合法擁有的國有產(chǎn)權(quán)及相關(guān)財(cái)產(chǎn)權(quán)利，通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)有償轉(zhuǎn)讓給境內(nèi)外法人、自然人或者其他組織（以下通稱受讓方）的行為。

第四條本市行政區(qū)域內(nèi)國有企業(yè)、國有控股企業(yè)的有限公司及股份有限公司、國有參股公司、行政事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體組織的國有產(chǎn)權(quán)變動(dòng)行為，必須通過依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開進(jìn)行，不得私下交易。鼓勵(lì)其他產(chǎn)權(quán)進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)交易。

第五條產(chǎn)權(quán)交易的內(nèi)容包括：

（一）國有產(chǎn)權(quán)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓；

（二）大型戶外商業(yè)廣告經(jīng)營權(quán)、路橋和街道冠名權(quán)、特種行業(yè)經(jīng)營權(quán)、出租車經(jīng)營權(quán)的出讓；

（三）機(jī)關(guān)事業(yè)單位的房屋租賃、資產(chǎn)處置；

（四）公共債權(quán)的轉(zhuǎn)讓，司法機(jī)關(guān)和行政執(zhí)法部門罰沒財(cái)物的拍賣，國有及國有控股企業(yè)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的拍賣。

本辦法涉及土地處置的，報(bào)同級(jí)人民政府審批并按土地管理的有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。

第六條國有產(chǎn)權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、等價(jià)有償、誠實(shí)信用和公開、公平、公正的原則，維護(hù)交易各方的合法權(quán)益，不得損害公共利益或者他人合法權(quán)益。

第七條市國資、財(cái)政、國資、監(jiān)察、工商、審計(jì)等部門等有關(guān)行政管理部門在各自職責(zé)范圍內(nèi)依法對(duì)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行監(jiān)督。

第八條轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)權(quán)屬應(yīng)當(dāng)清晰。權(quán)屬關(guān)系不明確存在權(quán)屬糾紛的國有產(chǎn)權(quán)不得轉(zhuǎn)讓。

設(shè)有擔(dān)保物權(quán)的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定。

第二章 產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)

第九條市公共資源交易中心是經(jīng)市人民政府批準(zhǔn)設(shè)立，不以盈利為目的，為產(chǎn)權(quán)交易提供場(chǎng)所、設(shè)施和信息、咨詢等配套服務(wù)，對(duì)產(chǎn)權(quán)交易行為進(jìn)行審核、監(jiān)督、鑒證、確認(rèn)，并履行相關(guān)職能的事業(yè)法人。

第十條公共資源交易中心承擔(dān)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的業(yè)務(wù)范圍包括：

（一）為產(chǎn)權(quán)交易提供場(chǎng)所；

（二）提權(quán)交易信息、咨詢服務(wù)；

（三）審核、監(jiān)督產(chǎn)權(quán)交易行為的真實(shí)性；

（四）對(duì)產(chǎn)權(quán)交易行為進(jìn)行鑒證；

（五）依法向政府有關(guān)部門報(bào)告產(chǎn)權(quán)交易的有關(guān)重大情況；

（六）市政府批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

第三章產(chǎn)權(quán)交易方式和程序

第十一條國有產(chǎn)權(quán)交易可以采取拍賣、招投標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、網(wǎng)絡(luò)競價(jià)以及法律、法規(guī)規(guī)定的其他方式進(jìn)行。

第十二條本辦法所稱拍賣，是指由拍賣機(jī)構(gòu)按照《中華人民共和國拍賣法》及有關(guān)規(guī)定拍賣公告，組織實(shí)施國有產(chǎn)權(quán)的拍賣活動(dòng)。

第十三條本辦法所稱招投標(biāo)，是指由招投標(biāo)機(jī)構(gòu)按照《中華人民共和國招投標(biāo)法》及有關(guān)規(guī)定招標(biāo)公告，組織實(shí)施國有產(chǎn)權(quán)的招標(biāo)投標(biāo)活動(dòng)。

第十四條本辦法所稱網(wǎng)絡(luò)競價(jià)，是指在公告期滿后，征集產(chǎn)生的意向受讓方有兩個(gè)以上的，通過交易中心建立的網(wǎng)絡(luò)競價(jià)系統(tǒng)，組織意向受讓方競爭產(chǎn)權(quán)標(biāo)的的交易方式。

第十五條產(chǎn)權(quán)交易按下列程序進(jìn)行：

（一）委托：由產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方委托交易中心進(jìn)行掛牌公開交易；

（二）審核：交易中心對(duì)出讓方和受讓方的主體資格及提交的相關(guān)文件進(jìn)行審核；

（三）掛牌：交易中心通過網(wǎng)絡(luò)或其他媒體公開產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息；

（四）交易：在公開掛牌期間，若有兩家以上（含兩家）符合資格的受讓方提出受讓申請(qǐng)，交易中心應(yīng)采取拍賣、招標(biāo)或網(wǎng)絡(luò)競價(jià)的方式組織交易。若僅有一家提出受讓申請(qǐng)，交易中心可組織出讓方與受讓方進(jìn)行洽談后協(xié)議成交；

（五）鑒證：達(dá)成交易后，交易中心對(duì)交易行為進(jìn)行審查鑒證。

第十六條國有產(chǎn)權(quán)在向交易中心辦理交易委托手續(xù)前，應(yīng)按規(guī)定程序向資產(chǎn)監(jiān)管部門履行報(bào)批手續(xù)。

第十七條經(jīng)批準(zhǔn)同意出讓的國有產(chǎn)權(quán)，出讓方應(yīng)對(duì)擬出讓資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估結(jié)果由資產(chǎn)管理部門進(jìn)行核準(zhǔn)或備案后進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，涉及企業(yè)整體產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或?qū)嶋H控制權(quán)轉(zhuǎn)讓的應(yīng)進(jìn)行清產(chǎn)核資，并委托具有資產(chǎn)審計(jì)、評(píng)估資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)審計(jì)、評(píng)估。

第十八條轉(zhuǎn)讓方申請(qǐng)產(chǎn)權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)向交易中心提交下列材料：

（一）轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書；

（二）轉(zhuǎn)讓方資格證明；

（三）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的權(quán)屬證明；

（四）產(chǎn)權(quán)所有者或政府有關(guān)部門同意轉(zhuǎn)讓的批文；

（五）轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書及備案表；

（六）其他需要提供的材料。

第十九條意向受讓方申請(qǐng)產(chǎn)權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)提交下列材料：

（一）購買產(chǎn)權(quán)的申請(qǐng)書；

（二）受讓方的主體資格證明；

（三）受讓方的資信證明；

（四）法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定和交易中心要求提供的其他材料及保證條件。

產(chǎn)權(quán)交易雙方提供的文件材料，必須真實(shí)、完整、有效，不得弄虛作假，并應(yīng)接受交易中心的審查監(jiān)督。

第二十條經(jīng)審核符合進(jìn)場(chǎng)要求，資料齊全的項(xiàng)目，交易中心應(yīng)當(dāng)辦理進(jìn)場(chǎng)委托手續(xù)。

第二十一條產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息通過公共資源中心網(wǎng)站和市級(jí)以上（日?qǐng)?bào)或國家級(jí)金融類）公開發(fā)行的報(bào)刊，向社會(huì)公告產(chǎn)權(quán)交易信息，首次公告信息的期限原則上不低于7個(gè)工作日（企業(yè)國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為20個(gè)工作日）。

第二十二條產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息一經(jīng)公告，轉(zhuǎn)讓方不得隨意提出撤銷或停止掛牌。

因特殊原因，轉(zhuǎn)讓方要求撤銷或停止掛牌的，應(yīng)當(dāng)充分說明理由，由產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)出具文件，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的一切經(jīng)濟(jì)和法律責(zé)任。

第二十三條信息公告期間不得擅自變更產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中公布的內(nèi)容和條件。

因特殊原因確需變更信息公告的，應(yīng)當(dāng)由產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)出具文件，由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在原信息渠道進(jìn)行公告，并重新計(jì)算公告期。

第二十四條意向受讓方在信息公告期限內(nèi)，應(yīng)向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出產(chǎn)權(quán)受讓申請(qǐng)，并提交相關(guān)材料，經(jīng)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)審查合格，予以辦理產(chǎn)權(quán)受讓報(bào)名登記。

第二十五條在公告期限內(nèi)，若有兩家或兩家以上符合資格的受讓方提出受讓申請(qǐng)的，對(duì)以價(jià)格為主要因素的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，應(yīng)采取拍賣、網(wǎng)絡(luò)競價(jià)優(yōu)先的方式進(jìn)行；對(duì)不以價(jià)格為主要因素的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，應(yīng)采取招標(biāo)優(yōu)先方式進(jìn)行交易。企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，若兩次公告仍僅有一家受讓方提出受讓申請(qǐng)，經(jīng)資產(chǎn)管理部門批準(zhǔn)，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)可組織受讓方與出讓方進(jìn)行洽淡，協(xié)議交易。

第二十六條國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓底價(jià)或標(biāo)底應(yīng)以核準(zhǔn)或備案后的評(píng)估結(jié)果為參考依據(jù)。在產(chǎn)權(quán)交易過程中，當(dāng)交易價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果的90%時(shí)，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)進(jìn)行。

第二十七條意向受讓方參加公開競價(jià)按照下列程序進(jìn)行：

（一）填寫《受讓意向登記表》；

（二）繳納競價(jià)保證金；

（三）領(lǐng)取《競價(jià)須知》和競價(jià)文書；

（四）公開、集中競價(jià)；

（五）簽訂競價(jià)成交確認(rèn)書；

（六）支付價(jià)款或退還保證金。

第二十八條以公開競價(jià)方式交易的，意向受讓方最高出價(jià)低于轉(zhuǎn)讓標(biāo)的保留價(jià)的，本次交易無效，由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)重新組織公開競價(jià)。

第二十九條規(guī)定的公告期限內(nèi)未征集到符合條件的意向受讓方，且不變更信息公告內(nèi)容的，轉(zhuǎn)讓方可以按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的約定延長信息公告期限，每次延長期限應(yīng)當(dāng)不少于5個(gè)工作日。未在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中明確延長信息公告期限的，信息公告到期自行終結(jié)。

第三十條參與拍賣、招投標(biāo)、網(wǎng)絡(luò)競價(jià)及其他競價(jià)方式的意向受讓方應(yīng)在產(chǎn)權(quán)交易中心指定的期限內(nèi)按不超過轉(zhuǎn)讓標(biāo)的掛牌價(jià)或評(píng)估價(jià)的5%以內(nèi)交納保證金（最高不超過1000萬元），將交易保證金匯入產(chǎn)權(quán)交易中心指定的賬戶。逾期未繳納保證金的，視為放棄受讓意向。

第三十一條交易中心應(yīng)當(dāng)在確定受讓方后的次日起5個(gè)工作日內(nèi)，組織交易雙方簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同。

第三十二條產(chǎn)權(quán)交易合同應(yīng)包括下列主要條款：

（一）出讓方和受讓方的名稱、地址等基本情況；

（二）標(biāo)的；

（三）價(jià)格、支付方式和支付期限；

（四）有關(guān)債權(quán)、債務(wù)的處理事項(xiàng)；

（五）產(chǎn)權(quán)交割事項(xiàng)；

（六）有關(guān)職工安置的事項(xiàng)；

（七）違約責(zé)任；

（八）合同爭議解決方式；

（九）簽約日期；

（十）需要約定的其他事項(xiàng)。

第三十三條交易中心應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的內(nèi)容以及競價(jià)交易結(jié)果等，對(duì)產(chǎn)權(quán)交易合同進(jìn)行備案或?qū)徍?，并由交易中心出具產(chǎn)權(quán)交易鑒證。

第三十四條產(chǎn)權(quán)交易合同簽訂后，出讓方、受讓方應(yīng)按合同約定完成產(chǎn)權(quán)交割和資金交付，并向有關(guān)部門辦理相關(guān)變更手續(xù)。

第三十五條財(cái)政、國資、工商、稅務(wù)、國土、房產(chǎn)、公安、勞動(dòng)等有關(guān)部門在為國有產(chǎn)權(quán)交易雙方辦理有關(guān)手續(xù)時(shí)，應(yīng)要求其提權(quán)交易合同及交易中心出具的產(chǎn)權(quán)交易鑒證。

第四章產(chǎn)權(quán)交易的行為規(guī)范

第三十六條在國有產(chǎn)權(quán)交易過程中，有下列情形之一的，交易應(yīng)當(dāng)中止：

（一）交易期間第三方對(duì)出讓方的產(chǎn)權(quán)提出異議尚未裁決的；

（二）因不可抗力或意外事故，致使出讓暫不能進(jìn)行的；

（三）企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)整體出讓時(shí)，企業(yè)安置方案未經(jīng)職代會(huì)討論通過的；

（四）出現(xiàn)其他依法應(yīng)當(dāng)中止情形的。

第三十七條有下列情形之一的，國有產(chǎn)權(quán)交易應(yīng)當(dāng)終止：

（一）人民法院、資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、仲裁機(jī)構(gòu)確認(rèn)出讓方對(duì)其委托出讓的產(chǎn)權(quán)無處分權(quán)而發(fā)出終止出讓書面通知的；

（二）產(chǎn)權(quán)實(shí)物滅失的；

（三）出現(xiàn)其他依法應(yīng)當(dāng)終止情形的。

第三十八條在國有產(chǎn)權(quán)交易過程中，有下列情形之一的，交易行為無效：

（一）出讓方或受讓方不具備出讓、受讓資格的；

（二）雙方惡意串通故意壓低底價(jià)的；

（三）須履行審批手續(xù)而未經(jīng)審批擅自出讓的；

（四）其他違反國家法律、法規(guī)、規(guī)章及有關(guān)政策規(guī)定的。

第五章爭議處理

第三十九條產(chǎn)權(quán)交易過程中發(fā)生產(chǎn)權(quán)交易糾紛的，當(dāng)事人可以向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)或者有關(guān)部門申請(qǐng)調(diào)解；也可以依法申請(qǐng)仲裁或向人民法院提訟。

第六章法律責(zé)任

第四十條交易雙方在產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)中，有惡意串通、弄虛作假、操縱交易市場(chǎng)、擾易秩序以及其他有損于公平交易等行為的，對(duì)負(fù)有直接責(zé)任的主管人員和其他直接責(zé)任人員追究其法律責(zé)任；給國家、集體造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

第四十一條交易中心及其工作人員在產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)中、的，依法追究其相關(guān)責(zé)任。

第四十二條各級(jí)監(jiān)察部門要加大對(duì)行政企事業(yè)單位國有產(chǎn)權(quán)“進(jìn)場(chǎng)交易”情況的查處力度，凡未按規(guī)定進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、未按規(guī)定規(guī)范轉(zhuǎn)讓的國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目一律視為違規(guī)；對(duì)于嚴(yán)重違法、違規(guī)的國有產(chǎn)權(quán)交易，各級(jí)行政監(jiān)察機(jī)關(guān)要依法追究相關(guān)責(zé)任人的行政責(zé)任，觸犯刑律的要及時(shí)移交司法機(jī)關(guān)追究刑事責(zé)任。

第七章附則

第四十三條本辦法經(jīng)市公共資源交易管理委員會(huì)辦公室備案。

第四十四條市公共資源交易管理委員會(huì)辦公室負(fù)責(zé)對(duì)本辦法的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查。

第四十五條本辦法由市公共資源交易管理委員會(huì)辦公室會(huì)同有關(guān)部分負(fù)責(zé)解釋。

第四十六條本辦法實(shí)施的具體程序，格式文本，由市公共資源交易管理委員會(huì)辦公室會(huì)同市公共資源交易中心，依照本辦法制定及印發(fā)。

第四十七條集體所有制單位的產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)參照本辦法執(zhí)行。

鼓勵(lì)非國有、非集體產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)參照本辦法執(zhí)行。

篇7

對(duì)全區(qū)森林資源流轉(zhuǎn)交易實(shí)行統(tǒng)一管理。區(qū)林業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中心是區(qū)政府授權(quán)負(fù)責(zé)組織實(shí)施森林資源流轉(zhuǎn)交易的工作機(jī)構(gòu)。任何單位和個(gè)人在進(jìn)行林木、林地流轉(zhuǎn)交易活動(dòng)時(shí)，必須向區(qū)林業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中心申報(bào)，經(jīng)區(qū)林業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中心查驗(yàn)、評(píng)估、審核、批準(zhǔn)后才能按照法律程序進(jìn)行交易，否則視為非法交易。國有和集體經(jīng)濟(jì)組織的森林資源流轉(zhuǎn)，凡是不到區(qū)林業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中心進(jìn)行的林權(quán)拍賣，區(qū)林業(yè)部門不予辦理林權(quán)變更登記，不予發(fā)放林權(quán)證，不予安排采伐指標(biāo)，并將按《省森林資源轉(zhuǎn)讓條例》有關(guān)條款，追究交易雙方責(zé)任，發(fā)現(xiàn)一起查處一起，堅(jiān)決杜絕私下交易。

二、強(qiáng)化森林資源流轉(zhuǎn)交易管理職能

區(qū)林業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中心要加強(qiáng)森林資源流轉(zhuǎn)交易工作的組織管理。要以對(duì)廣大群眾利益高度負(fù)責(zé)的態(tài)度嚴(yán)格按照《森林法》、《省森林資源轉(zhuǎn)讓條例》和《省森林條例》等法律、法規(guī)，履行好森林資源流轉(zhuǎn)交易職能，嚴(yán)格交易手續(xù)，規(guī)范操作流程，嚴(yán)禁暗箱操作，確保我區(qū)森林資源規(guī)范、有序流轉(zhuǎn)。

三、加強(qiáng)森林資源流轉(zhuǎn)交易管理宣傳引導(dǎo)

篇8

中圖分類號(hào) F321.32 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼 A 文章編號(hào) 1007-5739（2016）18-0292-02

在2014年下半年選擇嘉興市秀洲區(qū)新塍鎮(zhèn)先行開展農(nóng)村集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)建設(shè)試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，秀洲區(qū)于2015年做出了全面推進(jìn)農(nóng)村集體資產(chǎn)交易平臺(tái)建設(shè)的工作部署。按照“政府引導(dǎo)市場(chǎng)、市場(chǎng)公開交易、交易統(tǒng)一監(jiān)管”的改革思路，建立區(qū)、鎮(zhèn)、村三級(jí)聯(lián)動(dòng)的秀洲區(qū)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易管理中心，促進(jìn)了農(nóng)村要素市場(chǎng)流動(dòng)和價(jià)值顯化，壯大了村級(jí)集體經(jīng)濟(jì)，增加了農(nóng)民財(cái)產(chǎn)性收入。截至目前，通過農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)共交易信息250條，實(shí)施交易項(xiàng)目164項(xiàng)，合同總金額726.03萬元，合同款當(dāng)年兌現(xiàn)率為100%。

1 主要做法

1.1 成立機(jī)構(gòu)，建立平臺(tái)

秀洲區(qū)設(shè)立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易管理中心，依托嘉興市農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心設(shè)立服務(wù)窗口；各鎮(zhèn)街道設(shè)立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易分中心，并為交易分中心配備必要的工作條件，配備專門人員，確保交易正常開展。交易品種在原來土地流轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)上，增加農(nóng)村集體資產(chǎn)發(fā)包（出租）、村股份經(jīng)濟(jì)合作社股權(quán)流轉(zhuǎn)兩大交易品種。同時(shí)，運(yùn)用現(xiàn)代信息化網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，區(qū)級(jí)建立集管理、服務(wù)和監(jiān)督于一體的秀洲區(qū)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)網(wǎng)站。

1.2 制定政策，明確指導(dǎo)

區(qū)農(nóng)經(jīng)局出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易管理的通知》（秀洲農(nóng)〔2014〕118號(hào)）、《秀洲區(qū)農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)交易管理辦法（試行）》（秀洲農(nóng)〔2014〕161號(hào)），明確建設(shè)的工作目的、工作內(nèi)容、工作步驟、保障措施，為各鎮(zhèn)（街道）建設(shè)提供指導(dǎo)。各鎮(zhèn)（街道）按照區(qū)級(jí)要求，也分別制定平臺(tái)建設(shè)工作實(shí)施細(xì)則，結(jié)合自身實(shí)際，明確工作計(jì)劃，細(xì)化工作措施。為穩(wěn)步推進(jìn)平臺(tái)建設(shè)，區(qū)農(nóng)經(jīng)局專門指定專人，統(tǒng)籌指導(dǎo)、協(xié)調(diào)全區(qū)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易工作，具體負(fù)責(zé)對(duì)全區(qū)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易的范圍、品種、交易行為等進(jìn)行指導(dǎo)、管理和監(jiān)督[1-3]。

1.3 分步實(shí)施，穩(wěn)步鋪開

為確保平臺(tái)建設(shè)如期完成，秀洲區(qū)首先在新塍鎮(zhèn)開展農(nóng)村集體資產(chǎn)交易平臺(tái)建設(shè)試點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上其余鎮(zhèn)（街道）穩(wěn)步鋪開。為了保證建設(shè)任務(wù)順利完成，新塍鎮(zhèn)投入了大量人力、財(cái)力和物力，結(jié)合集體資產(chǎn)管理和交易需要，制定集體資產(chǎn)管理交易辦法；集體資產(chǎn)管理交易中心職責(zé)、交易中心流程等上墻，接受村級(jí)以及投標(biāo)者的監(jiān)督。其他鄉(xiāng)鎮(zhèn)在指導(dǎo)村級(jí)清產(chǎn)核資的基礎(chǔ)上，及時(shí)完成資產(chǎn)（資源）登記、數(shù)據(jù)錄入、圖片掃入和軟件調(diào)試。經(jīng)過多方努力，2014年底全區(qū)7個(gè)鎮(zhèn)（街道）基本完成了平臺(tái)的建設(shè)[4-7]。

1.4 加強(qiáng)督查，狠抓落實(shí)

按照村級(jí)為主、多方參與、共同監(jiān)督的原則，由鎮(zhèn)（街道）紀(jì)委、農(nóng)經(jīng)、招標(biāo)辦和民主理財(cái)?shù)热藛T組成監(jiān)督員隊(duì)伍。鎮(zhèn)（街道）通過賬實(shí)核對(duì)、委托中介評(píng)估等方式，詳細(xì)摸清房屋等農(nóng)村集體經(jīng)營性資產(chǎn)現(xiàn)狀，并通過農(nóng)村集體“三資”管理網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，建立農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目信息庫。農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目信息庫和秀洲區(qū)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易網(wǎng)站實(shí)現(xiàn)對(duì)接，實(shí)時(shí)監(jiān)管農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)交易情況。各村建立健全本村的集體資產(chǎn)資源管理臺(tái)賬，并詳細(xì)記錄基本情況和交易情況。

2 主要特點(diǎn)

2.1 管理全面

為了建設(shè)資產(chǎn)交易平臺(tái)，在2013年下半年各鎮(zhèn)（街道）三資管理中心已將農(nóng)村集體資產(chǎn)、資源、經(jīng)營合同和工程建設(shè)所有狀況全部錄入三資系統(tǒng)，做到全方位監(jiān)管。

2.2 交易分級(jí)

單項(xiàng)底價(jià)在20萬元及以上的農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目由各村委托嘉興市農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心交易；單項(xiàng)底價(jià)在20萬元以下的全部納入鎮(zhèn)（街道）農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易分中心統(tǒng)一交易。

2.3 操作便捷

建立資產(chǎn)管理和交易網(wǎng)絡(luò)信息化系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上信息公開、網(wǎng)上實(shí)時(shí)監(jiān)管，平臺(tái)資產(chǎn)登記簡單、操作方便快捷。

3 取得的成效

3.1 規(guī)范了農(nóng)村集體資產(chǎn)交易行為

政府主導(dǎo)的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易（分）中心不以盈利為目的，在法律法規(guī)及相關(guān)政策的框架下，從交易項(xiàng)目的受理審核到項(xiàng)目實(shí)施的后續(xù)監(jiān)督，產(chǎn)權(quán)交易實(shí)行“六個(gè)免費(fèi)”，即免費(fèi)信息、免費(fèi)政策咨詢、免費(fèi)業(yè)務(wù)指導(dǎo)、免費(fèi)提供合同文本、免費(fèi)交易鑒證、免費(fèi)跟蹤服務(wù)，做到了交易規(guī)范。為了防范風(fēng)險(xiǎn)，保障土地流出農(nóng)戶的合法利益，2015年起各村設(shè)立土地流轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障金專戶，依照合同向流入方收取的“設(shè)施折舊費(fèi)”中，按照不低于20%的標(biāo)準(zhǔn)提取進(jìn)入專戶，作為本村土地流轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障金。

3.2 促進(jìn)了村集體經(jīng)濟(jì)的有效增收

各級(jí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)實(shí)行上下聯(lián)動(dòng)、信息共享，村集體經(jīng)濟(jì)效益明顯提升。村集體所有房屋、漁塘等租賃、轉(zhuǎn)讓全部強(qiáng)制進(jìn)場(chǎng)交易，促使集體資產(chǎn)運(yùn)營市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展。如新塍鎮(zhèn)觀音橋村1年來共申請(qǐng)交易村級(jí)集體資產(chǎn)4處，租金收入達(dá)16.65萬元，其中老菜場(chǎng)已荒廢多年，這次進(jìn)入產(chǎn)權(quán)交易中心公開交易，最后拍出10.25萬元的租金，有效促進(jìn)了村集體經(jīng)濟(jì)的增收。

3.3 增加了農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)性收入

農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易中心盤活了農(nóng)民的土地承包權(quán)、村集體資產(chǎn)股權(quán)等財(cái)產(chǎn)性資產(chǎn)，成為農(nóng)民占有、支配、處置各類財(cái)產(chǎn)性資產(chǎn)的自由流轉(zhuǎn)交易平臺(tái)，給農(nóng)民帶來的是真金白銀的收入增長。目前，全區(qū)土地流轉(zhuǎn)面積已累計(jì)達(dá)1.29萬hm2，流轉(zhuǎn)率63.38%，平均流轉(zhuǎn)價(jià)格15 000元/hm2左右，5.2萬農(nóng)戶獲得土地流轉(zhuǎn)收益；2015年底2個(gè)街道8個(gè)村股份經(jīng)濟(jì)合作社共1.65萬股東領(lǐng)到了股金分紅，平均每人增收1 578元。

3.4 推進(jìn)了農(nóng)村基層廉政建設(shè)

農(nóng)村集體產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)交易模式轉(zhuǎn)變了村干部管理集體資產(chǎn)的觀念，在村干部中形成有標(biāo)必招的氛圍，鎮(zhèn)街道紀(jì)委、農(nóng)經(jīng)及民主理財(cái)成員代表、標(biāo)的物座落所在組股東代表等人員的現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督，全體村民的積極參與，推進(jìn)了村級(jí)集體資產(chǎn)經(jīng)營上的依法、規(guī)范，管理上的公正、公平，轉(zhuǎn)變了村干部管理集體資產(chǎn)的觀念，消除了干群矛盾隱患，避免集體產(chǎn)權(quán)“圈子內(nèi)交易”，有效防止了低價(jià)交易、長期出租等暗箱操作行為，從源頭上遏制了農(nóng)村基層干部的腐敗行為。區(qū)農(nóng)經(jīng)局至今未接到因當(dāng)前農(nóng)村集體資產(chǎn)交易不規(guī)范、不透明而引起的農(nóng)民上訪案件。

4 參考文獻(xiàn)

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[2] 陳國勝，吳呈良.農(nóng)村集體資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度改革研究：以溫州市為例[J].安徽農(nóng)業(yè)科學(xué)，2012（1）：476-480.

[3] 曹昌偉.農(nóng)村集體資產(chǎn)運(yùn)營中的治理架構(gòu)問題探討[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2012（6）：76-79.

[4] 毛義.農(nóng)村集體資產(chǎn)管理存在的問題及解決對(duì)策[J].吉林省經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2008（1）：36-39.

篇9

一、福建產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)現(xiàn)狀

作為中國資本市場(chǎng)一個(gè)組成部分的中國產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，近年來快速發(fā)展，已成為資本市場(chǎng)的重要組成部分。產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建立，使各種成分的經(jīng)濟(jì)主體的股權(quán)可以平等地獲得流動(dòng)的機(jī)會(huì)，方式更加靈活，規(guī)模更加龐大。

從較為成熟的地區(qū)性產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，福建省產(chǎn)權(quán)交易中心來看，自1995年成立以來．業(yè)績穩(wěn)步增長．據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2000年至2005年．產(chǎn)權(quán)交易成交額以年均240％ 的速度增長，特別是2005年，成交額增長率達(dá)到500％ 非國有企業(yè)股權(quán)交易額占交易總額的52.46％。福建的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)對(duì)資本市場(chǎng)的繁榮起著重要的作用。2005年7月，凈資產(chǎn)評(píng)估值為6.19億元的雪津啤酒有限公司產(chǎn)權(quán)，在福建省產(chǎn)權(quán)交易中心最終由比利時(shí)英博啤酒集團(tuán)以58.86億元高價(jià)收購，增值率高達(dá)852.37％，實(shí)現(xiàn)了國有資產(chǎn)保值增值的一次大膽嘗試和全體股東權(quán)益增值的最大化，實(shí)現(xiàn)了政府工作目標(biāo)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大最優(yōu)化，彰顯了產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)挖掘生產(chǎn)要素價(jià)值的獨(dú)特作用，在業(yè)內(nèi)引起轟動(dòng)。但是從總體上看福建產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)尚處于發(fā)展階段，還存在許多問題。目前我省存在大大小小進(jìn)10余家地市級(jí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，彼此孤立，未形成適應(yīng)市場(chǎng)需要的相互聯(lián)系交易平臺(tái)，交易額不是很大，差距較大，企業(yè)經(jīng)常性的難以找到好的買主，產(chǎn)權(quán)流動(dòng)的范圍受到了相當(dāng)大的限制。另外，由于市場(chǎng)分割，產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)發(fā)展很不平衡，很多市場(chǎng)僅僅是單一地為地方國有企業(yè)改組服務(wù)，沒有真正形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。這種條塊分割和封閉狀態(tài)，在很大程度上制約了產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)作用的發(fā)揮。相對(duì)于北京和上海的產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)，福建產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展依舊相對(duì)落后，僅僅在局部性，個(gè)體上發(fā)揮著的單一作用，而沒有體現(xiàn)出資本市場(chǎng)的集群優(yōu)勢(shì)，嚴(yán)重影響資本市場(chǎng)整體功能的發(fā)揮。從2002年到2007年，福建產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)總的交易額雖然提高顯著，但主要是前期與北京，上海差距較大，屬于補(bǔ)漲的范圍，而終極的量上比較還是不如北京，上海。2007年福建省產(chǎn)權(quán)交易中心成交額達(dá)到近400億，這對(duì)于地區(qū)性的產(chǎn)權(quán)交易所來說已經(jīng)相當(dāng)不容易的了，而上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所成交金額卻達(dá)到了956.93億元，同比增長13.36%，交易規(guī)模連續(xù)13年位居全國第一。北京產(chǎn)權(quán)交易所完成各類產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目4532項(xiàng)，實(shí)現(xiàn)成交額643.65億元，其中企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易成交額達(dá)298.8億元，可見地方產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的發(fā)展，是在一定程度上有利于資本市場(chǎng)的發(fā)展，但無法形成度的突破，無法真正促進(jìn)企業(yè)股權(quán)的流動(dòng)、無法完全健全資本市場(chǎng)體系，無法確實(shí)推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展，福建的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)落后了。以上海為中心成立了“長江流域產(chǎn)權(quán)交易共同市場(chǎng)”，以天津?yàn)橹行某闪⒘恕氨狈疆a(chǎn)權(quán)交易共同市場(chǎng)”等區(qū)域性的產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)，不僅豐富了我國多層次的資本市場(chǎng)建設(shè)，而且為非上市股份制企業(yè)提供了區(qū)域性的資本交易平臺(tái)。

要想使產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)能在良好的市場(chǎng)環(huán)境中突顯其功能，就必須逐步消除目前存在的市場(chǎng)分割、信息不透明、相互孤立的現(xiàn)象。由目前存在的區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)的實(shí)踐證明，通過聯(lián)合可以獲得倍乘的效果，那么，只有聯(lián)合才能夠有更好的發(fā)展。未來中國產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)要走的就是區(qū)域聯(lián)合的道路。鑒于此，2007年12月28日，在福建省國資委的領(lǐng)導(dǎo)和推動(dòng)下，以福建省產(chǎn)權(quán)交易中心、廈門產(chǎn)權(quán)交易中心、福州市產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)中心等8家產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)為成員的海西聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易中心在福州成立，即福建的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展到了縱向一體化的第二個(gè)層次，區(qū)域性的產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)。這標(biāo)志著福建省在構(gòu)建統(tǒng)一的區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)，提高市場(chǎng)化配置資源，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)的順暢流轉(zhuǎn)等方面進(jìn)入嶄新階段。這一區(qū)域性的產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)的成立完善了福建省多層次資本市場(chǎng)體系，為各類所有制產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)服務(wù)，為推進(jìn)企業(yè)股份制改造和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整服務(wù)。

二、產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)發(fā)展中存在的缺陷

作為中國產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的先驅(qū)，北京，天津，上海已經(jīng)為福建產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)的發(fā)展走出了一條模式，但是其中也存在著突出的問題，雖然從地區(qū)性的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)走到區(qū)域性的產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)，但是存在的缺陷仍然相當(dāng)?shù)拿黠@，改革與發(fā)展的負(fù)面作用沒有得到多大程度的改變，而福建產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)剛剛建立，這些缺陷我們應(yīng)該引以為戒。

（一）體制缺陷

過多的行政干預(yù), 過分行政化傾向，“拉郎配”現(xiàn)象相當(dāng)嚴(yán)重。我國的各級(jí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)大多是由各級(jí)政府扶持創(chuàng)辦的，現(xiàn)在形成了產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)也是如此，他們內(nèi)部各產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)按行政區(qū)劃設(shè)置，其業(yè)務(wù)開展的區(qū)域往往也僅限于行政區(qū)內(nèi)，這就使得政府可以自身行政力對(duì)其進(jìn)行干預(yù)。產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)仍然存在政企不分，在日?；顒?dòng)中政府不該管的，但是涉及到政府部門的利益就變得不得不管，而沒有通過真正的市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)節(jié)。產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)也沒有形成相關(guān)部門協(xié)調(diào)合作的環(huán)境，技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易所與產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)存在爭執(zhí)，致使一些產(chǎn)權(quán)交易項(xiàng)目運(yùn)作上不規(guī)范，不合理，從而造成不必要的成本損失。

（二）結(jié)構(gòu)缺陷

從四大產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)的運(yùn)營現(xiàn)狀來看，其交易的品種類別，交易的規(guī)模和額度，遠(yuǎn)遠(yuǎn)都無法滿足全社會(huì)資源配置效率提高的要求，無法滿足社會(huì)擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)目前的發(fā)展受到內(nèi)外各種因素的影響及約束，業(yè)務(wù)單一、交易品種少，顯得其功能沒有完全釋放，更多的還是在為國有資產(chǎn)的進(jìn)入和退出充當(dāng)鋪墊，而不是為全社會(huì)在考慮。在物權(quán)法頒布之后，產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)中的產(chǎn)權(quán)交易，還沒有擴(kuò)大到“物權(quán)”交易的范圍，效率提高，結(jié)構(gòu)優(yōu)化，還沒有真正勃發(fā)。

（三）法制缺陷

2005之前，各地已根據(jù)自身情況制定了產(chǎn)權(quán)交易的法規(guī)、政策，明確了交易市場(chǎng)的范圍和原則。2005年2月國資委聯(lián)合財(cái)政部頒布 了 《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》，使產(chǎn)權(quán)交易在全國范圍內(nèi)有了第一個(gè)指導(dǎo)性框架。但是因?yàn)楦鱾€(gè)地方的具體情況不同，就四家產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)之間也存在的發(fā)展的不平衡性，而且《暫行辦法》與 《公司法 》 在某些問題上又相矛盾，缺乏實(shí)施細(xì)則，一些重難點(diǎn)問題在指導(dǎo)框架下無法解決。產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)缺少一部與 《公司法》權(quán)力相同的法律來明確其地位 ，并對(duì)交易中的違規(guī)行為做出法律裁決。這就使得產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)仍然無法體現(xiàn)出真正的公開，公正，公平。

（四）信用缺失

當(dāng)前我國社會(huì)信用體系還不牢固，社會(huì)信用信息征集，信用中介機(jī)構(gòu)還處于起步階段，根基不深，發(fā)展落后，根本無法適應(yīng)我國產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)發(fā)展的需要。企業(yè)和個(gè)人的信用信息同原來地區(qū)性產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)一樣，還是得不到有效的收集和正確的評(píng)估，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)無法得到客戶確切的真實(shí)信用狀況，也就是信息的相當(dāng)不對(duì)稱，從而當(dāng)然無法做出準(zhǔn)確的決策。以此同時(shí)，懲罰失信的機(jī)制也沒有有效建立，過于滯后，在這樣一個(gè)整體的信用環(huán)境下，產(chǎn)權(quán)交易的開展受到必然的制約，產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)的發(fā)展也受到了阻擾。

（五）監(jiān)管體系不健全

到目前為止，還沒有一家專門的全國性監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理。從四家產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)來看，雖然做的業(yè)務(wù)大體一個(gè)樣，但是因?yàn)樗茌牭牡胤秸煌?，都從本地區(qū)利益出發(fā)，在控制本地資金外流的同時(shí)又要努力吸引外來資金，這致使各產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)之間也缺乏聯(lián)合的動(dòng)力和必要的統(tǒng)一，在監(jiān)管上無法形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)也就成為必然 ,而監(jiān)管上的不統(tǒng)一，規(guī)則上的不一致，造成監(jiān)管體系不健全，無法可依。沒有監(jiān)管作為產(chǎn)權(quán)交易的幕后保障者，那么以自身經(jīng)濟(jì)利益為主的經(jīng)濟(jì)人當(dāng)然就更加可以發(fā)揮自己對(duì)財(cái)富追求的效應(yīng)，外部效應(yīng)無限大造成產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)只是一個(gè)空殼，甚至于是資本市場(chǎng)的掘墓者。

三、福建產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)的推進(jìn)措施

從以上產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)的缺陷來看，要形成一個(gè)有活力，高效率，完全成熟的產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)，將存在的缺陷進(jìn)行變革不可避免，而福建產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)剛剛成立，擁有新生事物的優(yōu)勢(shì)，可以汲取其他各產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，充分改革不再是空口而談，合理適宜的建設(shè)成為可能；而且福建緊鄰臺(tái)灣，一水之隔，對(duì)外開放早，可以利用的優(yōu)勢(shì)較多，結(jié)合自身的特點(diǎn)提出政策建議，將可以充分推進(jìn)福建產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)的發(fā)展。

（一）明確政府的職能

福建產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)剛剛建立，起步階段政府的行政干預(yù)是必然的也是必須的，上海，北京都是由政府最初出資成立的，這種做法已經(jīng)得到了廣泛的認(rèn)可，在資金輔助的同時(shí)，強(qiáng)化產(chǎn)權(quán)交易的法律地位，制定相關(guān)的法律條文，規(guī)范交易規(guī)則，這是政府職責(zé)范圍內(nèi)的事，沒有超過必要的限度。但是對(duì)于如何交易，交易的費(fèi)用，規(guī)模多大這就必須由市場(chǎng)進(jìn)行決定，政府不能作為主體或者客體再參與到其中來。福建省政府可以以其中一個(gè)部門對(duì)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行前序與后期工作的管理，設(shè)定職權(quán)范圍，而對(duì)于進(jìn)行中的交易只進(jìn)行監(jiān)督而不予干涉。

（二）進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

福建產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)剛剛建立，由于其組成是原來各地區(qū)的產(chǎn)權(quán)交易中心，他們的業(yè)務(wù)以國有產(chǎn)權(quán)為主，當(dāng)前國際上所講的產(chǎn)權(quán)交易的業(yè)務(wù)主要朝著交易范圍的不斷擴(kuò)大，擴(kuò)大到各種產(chǎn)權(quán)及產(chǎn)權(quán)的細(xì)分化方向發(fā)展，借鑒國際上各西方資本市場(chǎng)發(fā)展較為完善的美國和英國，都有產(chǎn)權(quán)版快的痕跡，因此可以在此雛形上引入產(chǎn)權(quán)版的模式，通過產(chǎn)權(quán)版的建立，進(jìn)行產(chǎn)權(quán)分工，將各式各樣，不同功能的產(chǎn)權(quán)就容入到產(chǎn)權(quán)版中，而不僅僅是國有產(chǎn)權(quán)在里面流通，合理配置不同的產(chǎn)權(quán)，提高效益，進(jìn)而完善產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，從根本上確立產(chǎn)權(quán)分工的體系。

（三）完善立法

福建作為一個(gè)地區(qū)，在立法問題上有自己的優(yōu)勢(shì)方面，中國已經(jīng)頒布《公司法》、《合伙企業(yè)法》、《個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》、《證券投資基金法》和《信托法》，當(dāng)前正通過抓緊修改《公司法》、《證券法》和《合伙企業(yè)法》，營造公有制非公有制經(jīng)濟(jì)平等競爭的法律環(huán)境。國家對(duì)產(chǎn)權(quán)交易進(jìn)行管理，需要參考到各地的情況，而福建產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)剛剛建立，不存在歷史遺留問題的沖擊，通過區(qū)域性的立法，在充分考慮已有的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的潛在規(guī)則，制定福建產(chǎn)權(quán)交易的實(shí)行準(zhǔn)則，然后再與全國各產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合中心進(jìn)行契合，以福建經(jīng)濟(jì)發(fā)展為衡量，注重本地的特殊情況，明確產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的法律地位，以時(shí)俱進(jìn)，不斷修改完善。

（四）實(shí)施有效監(jiān)管

福建產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)作為后發(fā)形成的，防微杜漸，循序漸進(jìn)更為重要，因?yàn)楸O(jiān)管問題而造成的信用缺失，國家財(cái)產(chǎn)損失，尋租以致腐敗的產(chǎn)生嚴(yán)重阻礙了以北京和以上海為中心的產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)的發(fā)展，這需要通過有效的監(jiān)管進(jìn)行彌補(bǔ)與加強(qiáng)，這個(gè)過程任重道遠(yuǎn)。首先，省政府必須明確統(tǒng)一的監(jiān)管職責(zé)，包括監(jiān)管的主體職責(zé)，客體職責(zé)，相互協(xié)調(diào)職責(zé)，解決監(jiān)管中的沖突行為。其次，盡快建立區(qū)域產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的行業(yè)協(xié)會(huì)自律組織，按照市場(chǎng)化的原則對(duì)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的運(yùn)行加強(qiáng)自律約束。第三，加大對(duì)違規(guī)操作行為的處罰力度，通過罰款，公開通報(bào)的形式進(jìn)行懲罰，維護(hù)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展的良好形象。

（五）結(jié)成區(qū)域聯(lián)盟

在福建產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)建立之前已經(jīng)有了4家較成熟的區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)——長江流域產(chǎn)權(quán)交易共同市場(chǎng)、北方產(chǎn)權(quán)交易共同市場(chǎng) 、黃河流域產(chǎn)權(quán)交易共同市場(chǎng)和西部產(chǎn)權(quán)交易共同市場(chǎng)，福建作為后起之秀，爭取與之結(jié)成聯(lián)盟，用四大產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)已經(jīng)有的資源滿足自身的需要，也可以引入新的活力，通過構(gòu)建產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)盟，進(jìn)一步促進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)之間的合作，實(shí)現(xiàn) “統(tǒng)一信息平臺(tái)、統(tǒng)一信息、統(tǒng)一交易規(guī)則、統(tǒng)一交易程序、統(tǒng)一業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)口徑 ”，為統(tǒng)一的全國產(chǎn)權(quán)大市場(chǎng)的建設(shè)奠定基礎(chǔ)，通過整合各方資源，實(shí)現(xiàn)各類產(chǎn)權(quán)跨地區(qū)，跨行業(yè)、跨所有制的規(guī)范高效、有序地流轉(zhuǎn) ，進(jìn)一步促進(jìn)各產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)的發(fā)展。

（六）進(jìn)行國際合作

福建在對(duì)外開放中具有地緣，物緣，人緣優(yōu)勢(shì)，近年來的經(jīng)濟(jì)全球化和金融國際化使得走出去，請(qǐng)進(jìn)來成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)途徑，而且在產(chǎn)權(quán)交易的國際合作中北方產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)有了先前成功的經(jīng)驗(yàn)。天津交易所與法蘭克福證券交易所的合作，雙方達(dá)成意向，各自成為對(duì)方的場(chǎng)內(nèi)會(huì)員，開辟拓展業(yè)務(wù)的新途徑。產(chǎn)權(quán)交易實(shí)行對(duì)外開放的政策，福建產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)可以充分利用國際資本的優(yōu)勢(shì)，爭取到更大的生存空間，更廣闊的國際視野，融入到國際資本的大舞臺(tái)中，福建產(chǎn)權(quán)交易聯(lián)合市場(chǎng)將更加具有競爭力。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

一、引論

我國的科技企業(yè)普遍感到貸款難、融資難。其實(shí)，科技企業(yè)貸款難應(yīng)該說是一個(gè)世界性的問題，這源于商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則、低風(fēng)險(xiǎn)的投資偏好與科技企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的不對(duì)稱性。但是，許多發(fā)達(dá)國家的科技企業(yè)卻能夠從銀行貸款以外的其他融資形式得到比較及時(shí)的金融資源支持。這說明，沒有其他的融資渠道和融資方式可供選擇，才是我國科技企業(yè)融資難真正問題所在，這實(shí)際上反映了我國科技融資體系具有內(nèi)在缺陷，還不適應(yīng)科技創(chuàng)新的時(shí)代要求。

科技融資體系，指為科技融資服務(wù)的多層次的市場(chǎng)體系和制度安排。科技企業(yè)融資需求的多樣性要求多層次的科技融資體系。不同規(guī)模的科技企業(yè)以及企業(yè)不同的發(fā)展階段，所需要的資金不同，既有長期資金需求，又有短期資金需求，既有權(quán)益資本的需求，又有債務(wù)資本的需求，而這些資金需求的風(fēng)險(xiǎn)水平不同，必然要求與風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的多樣性的資金來源，要求在金融市場(chǎng)構(gòu)成、金融產(chǎn)品、交易工具、籌集方式,以及監(jiān)管要求上應(yīng)具有可供科技企業(yè)選擇的多個(gè)層次，形成與科技企業(yè)發(fā)展階段，以及資金需求特點(diǎn)相適應(yīng)的多種資金供應(yīng)渠道和方式。

從市場(chǎng)構(gòu)成看，多層次的科技融資體系包括以下6個(gè)子體系，即國家財(cái)政科技資金、信貸和信托市場(chǎng)、主板和二板權(quán)益資本市場(chǎng)、場(chǎng)外市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)。除了財(cái)政資金、場(chǎng)外市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)外，其他市場(chǎng)主要支持成熟和較成熟的科技企業(yè)，以及標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的交易；而在財(cái)政支持力度有限、風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)缺乏資本退出渠道且還很不成熟等條件下，適合成長性科技企業(yè)、非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的場(chǎng)外市場(chǎng)，能否成為解決大量成長性科技企業(yè)融資難問題的一個(gè)有效途徑，顯得格外醒目。

二、我國的場(chǎng)外市場(chǎng)現(xiàn)狀分析

場(chǎng)外市場(chǎng)，是資本市場(chǎng)的重要組成部分，它是指證券交易所之外的金融工具交易市場(chǎng)。場(chǎng)外交易市場(chǎng)作為證券交易市場(chǎng)不可缺少的一個(gè)層次，與場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)共同組成了多層次市場(chǎng)的資本市場(chǎng)。在我國，場(chǎng)外市場(chǎng)通常指代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱“三板”）和區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易中心（俗稱“四板”）。

1.代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是一個(gè)以證券公司及相關(guān)當(dāng)事人的契約為基礎(chǔ)，依托證券交易所和登記結(jié)算公司的技術(shù)系統(tǒng)，以證券公司買賣掛牌公司股份為核心業(yè)務(wù)的股份轉(zhuǎn)讓平臺(tái)，是一個(gè)店頭市場(chǎng)。我國的“代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”是為處理歷史遺留股份而創(chuàng)辦的，其特點(diǎn)是股份連續(xù)易、不具有IPO的功能、設(shè)置一定的掛牌交易標(biāo)準(zhǔn)等。近年來的發(fā)展使其成為滬深股市停牌的上市公司提供退出渠道和進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓與流通的市場(chǎng)，長期以來并沒有新的非上市公司的介入。

2006年1月17日，中國證監(jiān)會(huì)首次正式批復(fù)同意中關(guān)村科技園區(qū)兩家非上市股份公司（北京世紀(jì)瑞爾和中科軟科技）進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)。這意味著股份代辦系統(tǒng)對(duì)科技企業(yè)的開放，它為高科技企業(yè)提供了股權(quán)流動(dòng)和轉(zhuǎn)讓的平臺(tái)，同時(shí)也為創(chuàng)新投資的退出提供了平臺(tái)。目前已有世紀(jì)瑞爾等8家企業(yè)成功進(jìn)入交易市場(chǎng)。不過，從交易效率來講，這一市場(chǎng)跟人們的期望仍有相當(dāng)大的差距，交易不活躍，交易系統(tǒng)不夠完善，交易門檻偏高，投資者對(duì)這一市場(chǎng)不夠了解。另外，代辦股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)現(xiàn)階段的功能，還在于推動(dòng)科技企業(yè)完善公司治理、吸引戰(zhàn)略投資者、實(shí)現(xiàn)股權(quán)流轉(zhuǎn)、明確市場(chǎng)估值，為日后成為上市公司積極熱身，其本身并不具有融資的功能。

因此，科技企業(yè)進(jìn)入這一系統(tǒng)最直接的作用就是股權(quán)變現(xiàn)，進(jìn)而為創(chuàng)業(yè)投資提供了退出渠道。而對(duì)科技企業(yè)來講，股東股權(quán)增值變現(xiàn)后，可以以資本形式再投入到企業(yè)，因此，它是再投資的資金來源，也是科技企業(yè)一個(gè)可能的融資渠道。但是，這一系統(tǒng)存在著重大缺陷：首先，這一系統(tǒng)融資功能缺失，不利于科技企業(yè)的壯大發(fā)展。并且由于不能增量發(fā)行，股權(quán)變現(xiàn)的增值能力有限，沒有完全實(shí)現(xiàn)資本市場(chǎng)的財(cái)富效應(yīng)。二是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓由買賣雙方自行達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議，存在一定時(shí)間內(nèi)無法成交的可能性。并且，報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)不實(shí)行擔(dān)保交收，可能因其交易對(duì)手方的原因?qū)е聼o法完成交收。三是信息風(fēng)險(xiǎn)。雖然是面向公眾的市場(chǎng)，但掛牌公司信息披露的要求和標(biāo)準(zhǔn)低于上市公司，投資者投資決策依賴信息不足。這必然導(dǎo)致交易的不活躍性和不規(guī)范性。

2.區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)

產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)是主要為非上市公司產(chǎn)權(quán)交易提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)和程序的總稱，人們俗稱之為“四板市場(chǎng)”。它能夠提供包括信息、項(xiàng)目融資、創(chuàng)業(yè)指導(dǎo)、產(chǎn)權(quán)交易等多種服務(wù)。我國的產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)是為規(guī)范國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易而發(fā)展起來的，存在已經(jīng)有10多年歷史。目前我國有200多家產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，所有的省會(huì)城市和幾乎所有的中等城市都有產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)。據(jù)國資委對(duì)上海、北京、天津三地產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)，2004年1月至8月共進(jìn)行企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易2363宗，成交金額達(dá)到467.6億元?？傮w來看，目前我國的產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)表現(xiàn)出以下幾個(gè)方面的特征:（1）技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易活躍，已成為科技企業(yè)直接融資、技術(shù)轉(zhuǎn)移和孵化的重要市場(chǎng)平臺(tái)。(2)交易方式靈活，交易品種的不斷創(chuàng)新,產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)價(jià)值發(fā)現(xiàn)和價(jià)格形成的功能進(jìn)一步得到體現(xiàn)，市場(chǎng)化程度越來越高。從交易方法看，不同的項(xiàng)目采用了不同的交易方法，目前交易方法有十幾種。從交易品種看，不僅有國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易，還有非國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易。同時(shí)，還包括債權(quán)、物權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、著作權(quán)等也在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)出現(xiàn)。(3)各地區(qū)因國資改革和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的程度不同，表現(xiàn)出較大的不平衡，呈現(xiàn)出進(jìn)一步集中的趨勢(shì)，長三角成為全國產(chǎn)權(quán)交易最活躍的區(qū)域。

產(chǎn)權(quán)交易和產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)事實(shí)上已成為我國多層次的資本市場(chǎng)建設(shè)中的重要一極。產(chǎn)權(quán)交易和產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)直接、具體地參與到了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)布局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、企業(yè)并購重組、國企規(guī)范改制等市場(chǎng)行為當(dāng)中，形成了全球獨(dú)特的直接以產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)面孔出現(xiàn)的類似二、三、四板市場(chǎng)。

三、依托代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)構(gòu)建我國三板市場(chǎng)

“三板市場(chǎng)”是專門為未上市股份公司或退市股份公司股票轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)的市場(chǎng)。在美國，三板市場(chǎng)一般指創(chuàng)建于1990年6月的美國OTCBB(Over The Counter Bulletin Board，即場(chǎng)外告示板柜臺(tái)電子交易系統(tǒng))市場(chǎng)。OTCBBB沒有明確的上市標(biāo)準(zhǔn)，任何股份公司的股票都可以在此報(bào)價(jià)，市場(chǎng)為其提供連續(xù)的報(bào)價(jià)和轉(zhuǎn)讓機(jī)制，但它不具有直接融資的功能。在OTCBB報(bào)價(jià)要求股票發(fā)行人必須承擔(dān)財(cái)務(wù)季報(bào)和年報(bào)等信息披露義務(wù)。

通常認(rèn)為，三板存在的意義，一方面是滿足高成長性小企業(yè)尤其是科技企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的需要；另一方面，為在主板、二板上市創(chuàng)造條件，是主板市場(chǎng)、二板市場(chǎng)之外的預(yù)備市場(chǎng)。

在我國，建設(shè)三板市場(chǎng)具有現(xiàn)實(shí)意義。按國家相關(guān)規(guī)定，國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，必須在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易（國務(wù)院2004年3號(hào)令）。凡公司已在托管中心托管的，其非國有股東及自然人股東擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)且已找到受讓人的，可以由轉(zhuǎn)讓雙方簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議，直接到股托管中心辦理過戶手續(xù)；如轉(zhuǎn)讓方?jīng)]有明確的受讓對(duì)象時(shí)，則必須通過產(chǎn)權(quán)交易中心申請(qǐng)掛牌，公示轉(zhuǎn)讓信息，由產(chǎn)權(quán)交易中心會(huì)員單位受托進(jìn)行服務(wù)。這意味著，在轉(zhuǎn)讓方?jīng)]有明確的受讓對(duì)象時(shí)，通過場(chǎng)外經(jīng)紀(jì)人、在產(chǎn)權(quán)交易中心之外進(jìn)行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為被視為非法。

而目前，產(chǎn)權(quán)交易中心的股權(quán)轉(zhuǎn)讓不能進(jìn)行拆細(xì)交易，并且是一次易，自然人股東的自然人股權(quán)交易受到嚴(yán)重制約。因此，現(xiàn)實(shí)情況是，由于沒有場(chǎng)內(nèi)交易技術(shù)，絕大多數(shù)自然人股權(quán)交易是在場(chǎng)外進(jìn)行的，這樣的投資行為難以受到法律法規(guī)的保護(hù)，股權(quán)交易過程中極易發(fā)生法律糾紛，甚至誘發(fā)刑事犯罪。

對(duì)科技企業(yè)來說，很多科技企業(yè)是由自然人創(chuàng)辦并持股的，并且在企業(yè)發(fā)展過程中，通過股權(quán)激勵(lì)等形式形成的自然人持股相當(dāng)普遍，他們有股權(quán)變現(xiàn)和流動(dòng)的要求，同時(shí)，廣大的自然人投資者也有投資于自然人股的強(qiáng)烈愿望，業(yè)內(nèi)人士稱，購買過自然人股權(quán)的上海居民在百萬人以上。目前在上海，總計(jì)有上千家產(chǎn)權(quán)經(jīng)紀(jì)公司和投資咨詢公司在從事這項(xiàng)交易的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。當(dāng)然，其行為處于非法狀態(tài)。

有鑒于此，作為具有社會(huì)管理職能的政府部門應(yīng)加快構(gòu)建技術(shù)平臺(tái)，研究合理的、可行的制度安排，對(duì)自然人股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為加以規(guī)范，構(gòu)建我國真正意義上的三板市場(chǎng)顯得尤其迫切。

目前，我國的產(chǎn)權(quán)交易中心和代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)都具有“三板市場(chǎng)”的功能。至于三板市場(chǎng)的最終構(gòu)成是以證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)的代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)為主還是國資委系統(tǒng)的產(chǎn)權(quán)交易所為主，還是兩者合并，還不明朗。一種觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)該依托代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)發(fā)展三板市場(chǎng)，目前開展的試點(diǎn)也表達(dá)了這樣一種傾向；一種觀點(diǎn)認(rèn)為應(yīng)該依托產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)發(fā)展三板市場(chǎng)。但實(shí)際是證監(jiān)會(huì)和國資委都按照自己的步驟建立多層次的資本市場(chǎng)體系，為非上市股份有限公司的股份交易提供交易平臺(tái)。但是，很顯然不會(huì)有多個(gè)三板市場(chǎng)，本文認(rèn)為應(yīng)依托代辦轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)構(gòu)建我國的三板市場(chǎng)，而同時(shí)保留產(chǎn)權(quán)交易中心這個(gè)非上市股份有限公司的股份交易平臺(tái)使其成為三板的準(zhǔn)備市場(chǎng)，成為真正的“四板”。

構(gòu)建三板，首先要明確發(fā)展三板市場(chǎng)的理念。主板和二板市場(chǎng)的運(yùn)作是以嚴(yán)格、規(guī)范、統(tǒng)一、公開、透明為理念的，三板市場(chǎng)則應(yīng)該為風(fēng)險(xiǎn)投資和中小科技企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松、扶持的資本環(huán)境。三板市場(chǎng)在市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件、報(bào)價(jià)方式及做市商制度上與主板和二板市場(chǎng)均要有不同。

其次，構(gòu)建我國的三板市場(chǎng)，不僅需要建立一套與主板和二板不同的制度（包括做市商制度），而且還要建立輻射全國的分支機(jī)構(gòu)或者會(huì)員制度，這需要一定的時(shí)間和成本。

再次，三板市場(chǎng)的股份公司不僅僅來源于主板和二板退市公司，還應(yīng)該從四板市場(chǎng)即產(chǎn)權(quán)交易中心篩選得到。即形成一個(gè)從四板到三板，三板到主板或二板的機(jī)制。

第四，應(yīng)允許符合條件的公司通過三板交易系統(tǒng)公開的定向募集以進(jìn)行一定程度的股權(quán)融資，實(shí)現(xiàn)三板的融資功能。

四、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)科技融資功能的實(shí)現(xiàn)機(jī)制

目前區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)活躍的事實(shí)證明了這一市場(chǎng)存在的意義。但對(duì)其發(fā)展的規(guī)范,以及功能的定位卻極其迫切。應(yīng)制定統(tǒng)一的產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則，確定產(chǎn)權(quán)交易的法律地位，制定嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)章，完善風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

1.產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)基本制度設(shè)計(jì)

目前各地的產(chǎn)權(quán)交易中心規(guī)模不同，制度也不近相同，首先應(yīng)將產(chǎn)權(quán)交易中心劃分為大區(qū)域中心型和本地型，規(guī)范其業(yè)務(wù)的范圍和標(biāo)的規(guī)模，應(yīng)規(guī)定本地型只能從事本地企業(yè),以及一定標(biāo)的規(guī)模以下的產(chǎn)權(quán)交易，超過規(guī)模必須到區(qū)域中心辦理。其次規(guī)范其組織結(jié)構(gòu)。產(chǎn)權(quán)交易中心應(yīng)實(shí)行會(huì)員制，會(huì)員包括經(jīng)紀(jì)會(huì)員、專業(yè)會(huì)員、信息會(huì)員三類會(huì)員，會(huì)員為企業(yè)或事業(yè)法人。經(jīng)紀(jì)會(huì)員，可以與產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方或產(chǎn)權(quán)受讓方簽訂產(chǎn)權(quán)交易委托協(xié)議，依法產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方或產(chǎn)權(quán)受讓方在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)從事產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)；專業(yè)會(huì)員，可以清產(chǎn)核資、審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估、項(xiàng)目招商引資、投資及投資管理、策劃改革改制方案、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、出具法律意見書等與產(chǎn)權(quán)交易相關(guān)的業(yè)務(wù)；信息會(huì)員，可以在信息網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、收集信息，可以從事產(chǎn)權(quán)交易信息中介業(yè)務(wù)。再次，完善內(nèi)部交易系統(tǒng)，產(chǎn)權(quán)交易系統(tǒng)應(yīng)由經(jīng)過信息系統(tǒng)、交易系統(tǒng)和監(jiān)控系統(tǒng)三部分構(gòu)成，信息系統(tǒng)包括信息采集、篩選、歸類、推介等子系統(tǒng)；交易系統(tǒng)包括掛牌、舉牌、詢價(jià)、報(bào)價(jià)、競價(jià)、合同成交、過戶結(jié)算等子系統(tǒng)構(gòu)成；監(jiān)控系統(tǒng)對(duì)進(jìn)入交易系統(tǒng)的項(xiàng)目實(shí)行監(jiān)控，建立預(yù)警制度。還有，要建立托管機(jī)構(gòu)，出讓人要將產(chǎn)權(quán)在托管中心進(jìn)行托管。同時(shí)要對(duì)區(qū)本地的非上市股份公司的股權(quán)進(jìn)行強(qiáng)制托管，以規(guī)范其交易行為。

產(chǎn)權(quán)交易中心要指定結(jié)算銀行開設(shè)產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款結(jié)算專用賬戶，專用賬戶只能用作產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款結(jié)算及競價(jià)保證金的收支，其他資金的結(jié)算不得進(jìn)入該賬戶，產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款的結(jié)算也不得進(jìn)入其他賬戶。

2.產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)科技融資功能的實(shí)現(xiàn)機(jī)制

以科技企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓為例，其基本運(yùn)作流程如圖。

圖 科技企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制

利用產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)可將部份股權(quán)、技術(shù)專利（無形資產(chǎn)）及有形資產(chǎn)在產(chǎn)權(quán)交易所市場(chǎng)掛牌轉(zhuǎn)讓，也可以對(duì)科技項(xiàng)目或?qū)＠麙炫迫谫Y，這為解決中小科技企業(yè)資金緊缺提供了新的融資渠道，同時(shí)又可以為進(jìn)一步的資本市場(chǎng)運(yùn)作打好基礎(chǔ)。

交易方式?jīng)Q定了交易過程中的價(jià)格發(fā)現(xiàn)能力，是金融領(lǐng)域具有決定性的、最重要的問題，在產(chǎn)權(quán)交易領(lǐng)域也是如此。目前交易方式主要有三種：一是評(píng)審競價(jià)，即出讓項(xiàng)目可以借助專家評(píng)審團(tuán)根據(jù)出讓條件等來選擇最優(yōu)受讓人；二是一次報(bào)價(jià)，在鎖定其他條件的情況下，以報(bào)價(jià)最高者受讓產(chǎn)權(quán)，這實(shí)際上是一種拍賣式競價(jià)；三是電子競價(jià)，這種方式通過計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了異地、多次競價(jià)。目前我國產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的產(chǎn)權(quán)交易是在非標(biāo)準(zhǔn)、非連續(xù)，并且不能進(jìn)行拆細(xì)轉(zhuǎn)讓條件下進(jìn)行的，不僅限制了價(jià)格發(fā)現(xiàn)的能力，也影響了交易的活躍程度甚至交易的公開、公平、公正。

產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)與證券股票市場(chǎng)的區(qū)別，不在于是否拆細(xì)為標(biāo)準(zhǔn)單位，而在于其上市條件和管理層次不同。因此，對(duì)能夠標(biāo)準(zhǔn)化、可拆細(xì)的非上市公司股權(quán)，可以考慮標(biāo)準(zhǔn)化和拆細(xì)，并采用集合競價(jià)的方式進(jìn)行撮合成交，單日結(jié)算。

另外，本文認(rèn)為，和在三板一樣，應(yīng)允許部分符合條件的股份公司（如高新科技企業(yè)）在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)進(jìn)行更小規(guī)模的定向募集。

總之，通過建設(shè)和改革，作為我國科技融資體系之中重要部分的場(chǎng)外市場(chǎng)，完全可以為科技融資提供更多更好的服務(wù)，必將對(duì)科技創(chuàng)新與進(jìn)步做出更大的貢獻(xiàn)。

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