導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇利基市場(chǎng)的定義，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

通過本節(jié)學(xué)習(xí)，學(xué)生可以了解到人類的許多疾病受遺傳物質(zhì)控制，能在上下代之間傳遞，而且多數(shù)目前還沒有有效的手段，只能采取各種監(jiān)測(cè)、預(yù)防措施，因此禁止近親結(jié)婚，在婚前進(jìn)行遺傳咨詢、產(chǎn)前診斷就顯得尤為重要。通過此部分知識(shí)的學(xué)習(xí)有助于提高學(xué)生的素養(yǎng)，指導(dǎo)他們科學(xué)的認(rèn)識(shí)遺傳病，對(duì)于提高個(gè)人和家庭生活質(zhì)量，提高人口素質(zhì)有重要的現(xiàn)實(shí)和指導(dǎo)意義。

2. 教學(xué)目標(biāo)

2.1 知識(shí)與技能。①概述人類遺傳病的類型；②舉例說出單基因遺傳病、多基因遺傳病和染色體遺傳??；③說出人類遺傳病的監(jiān)測(cè)和預(yù)防方法。

2.2 過程與方法。①通過染色體剪貼配對(duì)操作理解先天智力障礙與染色體異常的關(guān)系；②通過苯丙氨酸耐量試驗(yàn)，理解遺傳病的監(jiān)測(cè)和預(yù)防。

2.3 情感態(tài)度與價(jià)值觀。通過本節(jié)學(xué)習(xí)認(rèn)識(shí)到近親結(jié)婚的危害性和婚前檢查的重要性。在進(jìn)行遺傳調(diào)查和實(shí)驗(yàn)活動(dòng)中，善于從自己親身經(jīng)歷的事物中發(fā)現(xiàn)問題和提出問題，大膽做出假設(shè)和進(jìn)行自主性探究，養(yǎng)成實(shí)事求是的科學(xué)態(tài)度和培養(yǎng)勇于創(chuàng)新與合作的科學(xué)精神。

2.4 重點(diǎn)難點(diǎn)。①重點(diǎn)：人類常見遺傳病的類型以及遺傳病的監(jiān)測(cè)和預(yù)防；②難點(diǎn)：人類常見遺傳病的類型。

2.5 教學(xué)方法和教學(xué)手段。①教學(xué)方法：調(diào)查法、辯論法、討論學(xué)習(xí)法、賞識(shí)性評(píng)價(jià)；②教學(xué)手段：多媒體、投影。

3. 課時(shí)安排（1課時(shí)）

教學(xué)內(nèi)容（第一小節(jié)）：引言

教師活動(dòng)（第一小節(jié)）：①最近甲型H1N1流感已經(jīng)傳染到多個(gè)國家，演變成全世界大流行；②近年來，隨著醫(yī)療技術(shù)的和醫(yī)藥衛(wèi)生條件的改善，人類傳染性疾病已得到控制，而人的生殖細(xì)胞或受精卵里的遺傳物質(zhì)在數(shù)量、結(jié)構(gòu)或功能上發(fā)生改變，使由此發(fā)育成的個(gè)體患先天性遺傳病，其發(fā)病率和死亡率卻有逐年增高的趨勢(shì)。

每一個(gè)人都想擁有健康、高質(zhì)量的生活，而這世界上的一部分人卻因身體疾病而不能擁有健康，其中有些較嚴(yán)重的疾病是因?yàn)檫z傳所致，這些人的生活有著不為常人所知的痛苦，讓我們一起來了解遺傳病吧!

學(xué)生活動(dòng)（第一小節(jié)）：學(xué)生聽講。

設(shè)計(jì)意圖（第一小節(jié)）：引起學(xué)生興趣。

教學(xué)內(nèi)容（第二小節(jié)）：人類常見遺傳病的類型。

教師活動(dòng)（第二小節(jié)）：流行感冒是不是遺傳??？為什么？

教師講述：遺傳病是由于人的生殖細(xì)胞或受精卵里遺傳物質(zhì)發(fā)生改變而引起的人類遺傳性疾病，而流行感冒是由感冒病原體流感病毒引起的傳染病，兩者有著根本的區(qū)別。

問：遺傳病有哪些類型？（學(xué)生自學(xué)）

（學(xué)生回答，老師歸納）

①單基因遺傳病。單基因遺傳病是指受一對(duì)等位基因控制的遺傳性疾病。（強(qiáng)調(diào)一對(duì)，而不是一個(gè)）致病基因有的位于常染色體上，有的位于常染色體下，有的致病基因是顯性基因，有的致病基因是隱性基因。比如軟骨發(fā)育不全是屬于常染色體上的顯性遺傳病。

常染色體遺傳?。篴.顯性遺傳病，如并指、多指、軟骨發(fā)育不全；b.隱性遺傳病，如白化病、先天性聾啞、苯丙酮尿癥。

伴性遺傳病：a.X顯性遺傳病，如抗維生素D佝僂?。籦.X隱性遺傳病，如紅綠色盲、血友病、進(jìn)行性肌營養(yǎng)不良；c.Y染色體遺傳病，如外耳廓多毛癥。

（銀幕出示各種疾病患兒圖，加深印象）

總結(jié)各種遺傳方式的遺傳特點(diǎn)：表格顯示。

②多基因遺傳病。多基因遺傳病和單基因遺傳病的區(qū)別是什么？

教師講述：多基因遺傳病是由多對(duì)基因控制的人類遺傳病，多基因遺傳病常表現(xiàn)出家族聚集現(xiàn)象，且比較容易受環(huán)境因素的影響。目前已發(fā)現(xiàn)的多基因遺傳病有100多種，如唇裂、無腦兒、原發(fā)型高血壓及青少年型糖尿病等。

出示多基因遺傳病的發(fā)病率、遺傳率表。多基因遺傳病中，遺傳因素所起作用的大小稱為遺傳率。一種疾病的發(fā)病率如果完全由遺傳基礎(chǔ)所決定的，其遺傳率就是100%。遺傳率高者可達(dá)70%~80%，這表明遺傳基礎(chǔ)在決定一個(gè)個(gè)體是否易于患病上有重要作用，環(huán)境因素作用較小，相反，遺傳率低于30%~40%，這表明遺傳基礎(chǔ)在決定一個(gè)個(gè)體是否易于患病上作用較小，環(huán)境因素對(duì)是否發(fā)病可能更重要。

③染色體異常遺傳病。如果人的染色體發(fā)生異常，也可引起許多遺傳性疾病。

指導(dǎo)學(xué)生完成P86邊做邊學(xué)，完成討論題。

比如先天智力障礙是由于體細(xì)胞中多了一條21號(hào)染色體引起的，（銀幕出示“21三體”綜合征患兒圖）也叫“21三體”綜合征，此患者體細(xì)胞為47條染色，核型45+XY。

問：先天智力障礙患者的癥狀是什么？對(duì)人類的危害是什么？目前我國是什么狀況？

學(xué)生回答：患者智力低下，身體發(fā)育緩慢，外眼角上斜，口常半張，舌常伸出口外，約50%患者先天性早夭，它是一種常見的遺傳病，我國每年新出生的幼兒中有2萬人患有此病，患者總數(shù)估計(jì)不少于100萬人。

學(xué)生歸納、性染色體遺傳病。

教師講述：現(xiàn)實(shí)生活中，由于一些女性會(huì)習(xí)慣性流產(chǎn)，研究發(fā)現(xiàn)其主要原因與胚胎細(xì)胞中染色體異常有關(guān)。

學(xué)生活動(dòng)（第二小節(jié)）：實(shí)踐：將課本86頁圖4~28復(fù)印下來，用剪刀將每條染色體分析。

設(shè)計(jì)意圖（第二小節(jié)）：理論聯(lián)系實(shí)際解決實(shí)際問題。

教學(xué)內(nèi)容（第三小節(jié)）：遺傳病的監(jiān)測(cè)和預(yù)防。

教師活動(dòng)（第三小節(jié)）：目前，只有極少數(shù)遺傳病能夠得到有效，大多數(shù)的治療還處于探索階段。因此，采取各種檢測(cè)和預(yù)防措施，防止遺傳病的發(fā)生非常重要。 轉(zhuǎn)貼于 　問：能直接根據(jù)表現(xiàn)型來推測(cè)患者的基因型嗎？

學(xué)生：不能，對(duì)于隱性基因控制的遺傳病，表現(xiàn)型正常的個(gè)體其基因型可能是純合子也可能是攜帶者。

請(qǐng)大家看教材P87頁“積極思維”，并回答后面的問題。

討論：什么是健康的孩子？怎樣才能做到優(yōu)生？

教師講述：優(yōu)生就是讓每一個(gè)家庭生育出健康的孩子。為此，就應(yīng)該運(yùn)用遺傳學(xué)原理，改善人類遺傳素質(zhì)。我們?cè)诳刂迫丝跀?shù)量增長的同時(shí)，還應(yīng)該進(jìn)一步提高人口的質(zhì)量。為了達(dá)到優(yōu)生的目的措施有禁止近親結(jié)婚，遺傳咨詢，婚前檢查，適齡婚育，產(chǎn)前診斷等。首先，要禁止近親結(jié)婚。

問：什么禁止近親結(jié)婚？有什么危害？

（出示人類《血親關(guān)系表》）。學(xué)生討論，教師歸納，最后指出禁止近親結(jié)婚是預(yù)防遺傳性疾病發(fā)生的最簡單有效的方法。

小結(jié)預(yù)防遺傳病的方法：臨床診斷———實(shí)驗(yàn)室診斷———遺傳咨詢

學(xué)生活動(dòng)（第三小節(jié)）：學(xué)生閱讀P87頁“積極思維”完成課后分析。

設(shè)計(jì)意圖（第三小節(jié)）：屬于“了解”水平，通過自學(xué)就可以達(dá)到學(xué)習(xí)目的。

教學(xué)內(nèi)容（第四小節(jié)）：自我評(píng)估。

教師活動(dòng)（第四小節(jié)）：

①下列有關(guān)人類遺傳病的途述中，正確的是（?。?/p>

A. 遺傳病是由于孕婦服用或注射了某些有致畸作用的藥物引起的

B. 遺傳病都是先天性的，因而某遺傳病患者的父母或祖輩中一定有遺傳病患者

C. 染色體的變化、基因的變化都有可能導(dǎo)致人類出現(xiàn)遺傳病

D. 先天性的疾病都是遺傳病，為避免遺傳病的發(fā)生，人類應(yīng)提倡優(yōu)生優(yōu)育

②下列疾病與基因病無關(guān)的是（?。?/p>

A. 腭裂　B. 無腦兒　C. 肝炎　D. 黑尿癥

③下列屬于常染色體遺傳病的是（?。?/p>

A. 性腺發(fā)育不全綜合征

B. 21三體綜合征

C. 先天性發(fā)育不全綜合征

D. 原發(fā)性高血壓

④苯丙酮尿癥是一種發(fā)病率較高的遺傳病，該病屬于（　）

A. 單基因遺傳病

B. 多基因遺傳病

C. 常染色體遺傳病

D. 性染色體遺傳病

⑤從人類遺傳病知識(shí)出發(fā)、結(jié)合實(shí)際案例分析我國《婚姻法》規(guī)定“禁止近親結(jié)婚”的原因。

4. 板書設(shè)計(jì)

4.1 人類常見遺傳病的類型：單基因遺傳病、多基因遺傳病染色體異常遺傳病。

4.2 遺傳病的監(jiān)測(cè)和預(yù)防。

篇2

1、醫(yī)鑒檔案管理法規(guī)、制度方面的現(xiàn)狀

《中華人民共和國檔案法》及《中華人民共和國檔案法實(shí)施辦法》是對(duì)檔案管理宏觀的法律規(guī)定。而對(duì)于醫(yī)鑒檔案,檔案行政管理主管部門及衛(wèi)生行政主管部門、中華醫(yī)學(xué)會(huì)至今沒有出臺(tái)明確的具體規(guī)定和規(guī)范要求。只有衛(wèi)生部2002年出臺(tái)的《醫(yī)療事故技術(shù)暫行辦法》第43條作了十分簡單的規(guī)定:“醫(yī)學(xué)會(huì)應(yīng)當(dāng)將專家鑒定組成員簽名的鑒定結(jié)論、由專家鑒定組組長簽發(fā)的醫(yī)療事故技術(shù)鑒定書文稿和復(fù)印件或者復(fù)制的有關(guān)病歷資料等存檔,保管期限20年?！币虼?在醫(yī)鑒檔案的管理方面,在具體的操作過程中無論在內(nèi)容上還是順序方面我們都無法可依、無規(guī)定可依。山東省醫(yī)學(xué)會(huì)醫(yī)療事故技術(shù)鑒定辦公室（以下稱醫(yī)鑒辦）及各地市醫(yī)學(xué)會(huì)醫(yī)鑒辦都是各自摸索著操作,沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。

2、我省醫(yī)鑒檔案管理的現(xiàn)狀

2.1 醫(yī)鑒檔案管理人員檔案知識(shí)缺乏,不能實(shí)現(xiàn)專人管理,且醫(yī)鑒檔案存儲(chǔ)條件差

由于省、市醫(yī)學(xué)會(huì)的醫(yī)鑒辦有的工作人員至今沒有解決編制問題,且人員較少,從事醫(yī)鑒工作的人員難以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定化,人員流動(dòng)也比較大。因此,醫(yī)鑒檔案的管理不能實(shí)現(xiàn)專人負(fù)責(zé),基本上是由醫(yī)鑒辦的工作人員兼管。另外我們省、市醫(yī)學(xué)會(huì)醫(yī)鑒辦的醫(yī)鑒檔案兼職管理人員基本上沒有接受過檔案專業(yè)知識(shí)的系統(tǒng)培訓(xùn)和學(xué)習(xí),所以很難做到規(guī)范整理和積極主動(dòng)地歸檔。且有的地市醫(yī)鑒辦存放的醫(yī)鑒檔案的地方僅有一個(gè)櫥柜,且零亂不堪,沒有專門的存放醫(yī)鑒檔案的檔案櫥,更沒有專門的檔案室存放醫(yī)鑒檔案。

2.2 醫(yī)鑒檔案內(nèi)容各異,順序不一

由于沒有一個(gè)統(tǒng)一的規(guī)范的醫(yī)鑒檔案管理規(guī)章制度,因此在省、市醫(yī)學(xué)會(huì)醫(yī)鑒辦保存的醫(yī)鑒檔案中,不僅保存的檔案內(nèi)容存在嚴(yán)重差異,而且文檔順序不統(tǒng)一。如:有的地市醫(yī)鑒辦僅依據(jù)《醫(yī)療事故處理?xiàng)l例暫行辦法》第43條之規(guī)定保存了專家鑒定組簽名的鑒定結(jié)論及專家鑒定組組長簽發(fā)的醫(yī)療事故技術(shù)鑒定書文稿和醫(yī)患雙方提交的住院病歷或門診病歷復(fù)印件。其他的材料如:委托方的委托書、醫(yī)鑒辦的受理函、患方的陳述材料、醫(yī)方的答辯材料、抽簽材料、鑒定會(huì)筆錄、影像資料、醫(yī)療機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)許可證復(fù)印件、當(dāng)事醫(yī)師的醫(yī)師證、資格證復(fù)印件等都未予存檔。由于保存的內(nèi)容嚴(yán)重不統(tǒng)一,檔案保存的順序更無從談起。

3、在醫(yī)鑒檔案管理方面的探索與嘗試

國務(wù)院于2002年頒布實(shí)施的《醫(yī)療事故處理?xiàng)l例》已經(jīng)八年多了,與醫(yī)鑒檔案管理相關(guān)的規(guī)定至今沒有出臺(tái),山東省醫(yī)學(xué)會(huì)醫(yī)鑒辦在檔案管理方面吸取各地市醫(yī)鑒辦在檔案管理中好的經(jīng)驗(yàn)和做法,并積極做了一些探索和嘗試,起草了在山東省內(nèi)醫(yī)療事故技術(shù)鑒定行業(yè)《醫(yī)療事故技術(shù)鑒定檔案管理暫行辦法》（征求意見稿）,利于在全省范圍內(nèi)在醫(yī)鑒檔案管理方面有據(jù)可依,更好的管理好醫(yī)鑒檔案,也利于更好地進(jìn)行檔案的開發(fā)與利用。

山東省醫(yī)療事故技術(shù)鑒定檔案管理暫行辦法（征求意見稿）

第一章 總 則

第一條 為了加強(qiáng)醫(yī)療事故技術(shù)鑒定檔案的科學(xué)化、規(guī)范化管理,依據(jù)《中華人民共和國檔案法》、中華人民共和國檔案行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)《歸檔文件整理規(guī)則》（DA/T22-2000）,衛(wèi)生部、國家檔案局《衛(wèi)生檔案管理暫行規(guī)定》（衛(wèi)辦發(fā)【2008】24號(hào)）、參考《醫(yī)療事故處理?xiàng)l例》、《醫(yī)療事故技術(shù)鑒定暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定,結(jié)合山東省醫(yī)療事故技術(shù)鑒定工作實(shí)際,制定本辦法。

第二條 本辦法適用于山東省醫(yī)學(xué)會(huì)醫(yī)療事故技術(shù)鑒定辦公室及各地市醫(yī)學(xué)會(huì)醫(yī)療事故技術(shù)鑒定辦公室（以下簡稱醫(yī)鑒辦）。

第三條 醫(yī)療事故技術(shù)鑒定檔案（以下簡稱醫(yī)鑒檔案）是指由衛(wèi)生行政部門指定的醫(yī)學(xué)會(huì)醫(yī)鑒辦在開展醫(yī)療機(jī)構(gòu)或醫(yī)務(wù)人員的醫(yī)療行為與人身損害后果及責(zé)任程度鑒定工作中產(chǎn)生的具有保存價(jià)值不同形式與載體的文件材料。

第四條 做好醫(yī)鑒檔案的收集、整理、保管、利用等工作是醫(yī)鑒辦應(yīng)盡的職責(zé)。醫(yī)鑒辦檔案工作依法接受衛(wèi)生行政部門和檔案行政管理部門的指導(dǎo)、監(jiān)督和檢查。

第五條 醫(yī)鑒辦應(yīng)當(dāng)配備專職或兼職醫(yī)鑒檔案管理人員,負(fù)責(zé)醫(yī)鑒檔案的統(tǒng)一管理。

第六條 檔案管理人員應(yīng)當(dāng)忠于職守、遵守紀(jì)律、保守秘密,具備檔案管理專業(yè)知識(shí)。

第七條 檔案管理人員的職責(zé)是:

（一）執(zhí)行國家檔案管理工作的有關(guān)法律、法規(guī);

（二）指導(dǎo)、監(jiān)督醫(yī)鑒辦工作人員的立卷、整理工作;

（三）負(fù)責(zé)醫(yī)鑒檔案的接收、歸檔、保管和提供利用工作;

（四）完成檔案管理其他工作。

第八條 醫(yī)鑒辦檔案保管期限為20年。

第二章 整理、排列、著錄、編號(hào)、裝訂、排架、檢索、銷毀

第九條 醫(yī)鑒辦檔案的立卷整理工作,實(shí)行責(zé)任到人的原則,誰組織案例鑒定誰立卷整理,由多人參加的鑒定,由醫(yī)鑒辦主任指定其中一人負(fù)責(zé)整理、歸檔。任何人不得將醫(yī)鑒檔案相關(guān)材料據(jù)為己有或拒絕歸檔。組織鑒定負(fù)責(zé)人應(yīng)在案例鑒定完結(jié)后30日內(nèi)完成立卷歸檔工作。

第十條 醫(yī)鑒檔案整理應(yīng)做到分類科學(xué)、排列有序、著錄準(zhǔn)確、編號(hào)合理、裝訂整齊、排架循序、編目有效,保持材料完整和準(zhǔn)確,便于保管和利用。

篇3

中圖分類號(hào)：TQ460 文章編號(hào)：1009-2374（2015）24-0063-03 DOI：10.13535/ki.11-4406/n.2015.24.031

片劑是目前品種最多、產(chǎn)量最大、使用最廣泛的劑型之一，片劑的制備分為直接壓片法和制粒壓片法，后者根據(jù)生產(chǎn)工藝又分為濕法制粒工藝和干法制粒工藝，而傳統(tǒng)的濕法制粒工藝仍然是藥品生產(chǎn)中的主流工藝。濕法制粒工藝是在將原輔料加工成藥物粉末，再加入黏合劑，靠黏合劑的橋架或黏結(jié)作用使粉末聚結(jié)在一起而制備顆粒的方法，具有生產(chǎn)工藝成熟，顆粒質(zhì)量好，生產(chǎn)效率高、壓縮成型性好等優(yōu)點(diǎn)，在醫(yī)藥工業(yè)中應(yīng)用最為廣泛。片劑的制造過程一般可分為原輔料處理，稱量，制粒，干燥，混合，壓片，包衣等過程，行業(yè)流傳著這樣一句話：制粒是龍頭，壓片是核心，包裝是鳳尾，可見其中制粒過程在整個(gè)片劑生產(chǎn)中起到舉足輕重的作用，但如何做好軟材，獲得顆粒，至今教科書上只有一段含義極深的“握之成團(tuán)、觸之即散”，未曾詳述。針對(duì)壓片時(shí)易出現(xiàn)的諸如裂片、粘沖、重量差異大、溶出度不合格等情況，如果在制粒過程中控制好原輔料粉碎、濕顆粒制備、篩網(wǎng)的目數(shù)、干燥水分，獲得更適宜的顆粒，可能對(duì)壓片有一定的幫助，減少或避免壓片出現(xiàn)上述問題。

1 原輔料的預(yù)處理

原輔料在濕法混合制粒生產(chǎn)前，一般均需經(jīng)過粉碎過篩處理。壓片過程中常出現(xiàn)的一些不合格現(xiàn)象，如混合不均勻、裂片、粘沖或溶出度不合格等情況，都與原輔料在預(yù)處理時(shí)的粉碎細(xì)度不夠密切相關(guān)。若原輔料為鱗片狀或針狀結(jié)晶，出現(xiàn)上述偏差的可能性會(huì)更為明顯。傳統(tǒng)工藝預(yù)處理粉碎過篩時(shí)的篩網(wǎng)一般選用80目或100目的篩網(wǎng)，但隨著設(shè)備及原料工藝的進(jìn)步，傳統(tǒng)工藝上選擇粉碎過80目篩網(wǎng)的原料現(xiàn)在大部分都能過100目篩網(wǎng)，而粉碎過100目篩網(wǎng)后的細(xì)粉出現(xiàn)上述現(xiàn)象幾率大為減少，因此原輔料的細(xì)度通過100目篩正逐步取代采用80目過篩的工藝。

2 稱量

因?yàn)槊苛现亓吭黾踊驕p少都會(huì)造成后續(xù)其他工藝條件的改變，從而造成顆粒質(zhì)量的不穩(wěn)定，可能造成藥片裂片、脆碎度超標(biāo)，崩解遲緩或溶出度降低等一系列問題，所以每次投料量不能夠隨意調(diào)整，若遇特殊情況下因根據(jù)工藝驗(yàn)證來確認(rèn)稱量重量。

3 制備顆粒

現(xiàn)在高速濕法混合制粒機(jī)是制粒生產(chǎn)中大多采用的設(shè)備，這種制粒機(jī)相對(duì)于傳統(tǒng)意義上混合機(jī)加整粒機(jī)，但實(shí)際上很多廠家因?yàn)槠贩N處方問題或?qū)τ诟哔|(zhì)量的追求，并未因此而淘汰整粒機(jī)，而高速濕法混合制粒機(jī)只被當(dāng)作傳統(tǒng)的混合機(jī)在使用，而后通過整粒獲得更加均勻的顆粒。影響濕顆粒質(zhì)量的工藝條件主要有黏合劑的溫度、用量、加入方法、制粒機(jī)的攪拌切碎轉(zhuǎn)速、攪拌切碎時(shí)間等眾多因素。

3.1 黏合劑的溫度

黏合劑的溫度是放大生產(chǎn)中最難以控制的指標(biāo)參數(shù)，想要精確掌握每一次加入黏合劑前都控制溫度的一致性幾乎不可能。因此大部分品種不會(huì)將溫度作為控制指標(biāo)，但在實(shí)際生產(chǎn)中發(fā)現(xiàn)，淀粉漿溫度對(duì)某些特殊品種確有較大影響，對(duì)這些品種而言，溫度就需要明確要求，正常情況下溫度越低黏合性越大，藥片的脆碎度越低；淀粉漿溫度越高黏合性越小，藥片的溶出度越高。因此，在某些使用淀粉漿做黏合劑的工藝中，應(yīng)對(duì)黏合劑的溫度有一定的控制。

3.2 黏合劑的用量

黏合劑的用量對(duì)濕顆粒的影響是最明顯的，因此其用量也作為重要的控制參數(shù)，一般黏合劑用量越大，顆粒密度和硬度越高，但是黏合劑用量往往隨著原輔料批次之間的差異也會(huì)有輕微的變化，這需要根據(jù)不同品種在長期的生產(chǎn)過程中不斷積累。對(duì)于調(diào)整軟材松緊度，在合理的范圍內(nèi)，通過增加黏合劑用量的方法優(yōu)于增加攪拌時(shí)間的方法。

3.3 黏合劑的濃度

一般黏合劑濃度越大，黏性越大，與其用量關(guān)系密不可分，大部分廠家在通過驗(yàn)證后獲得黏合劑濃度時(shí)不會(huì)選擇調(diào)整濃度，而是通過調(diào)節(jié)黏合劑用量來控制軟材，通常黏合劑濃度會(huì)作為固定值寫入工藝規(guī)程中，不會(huì)用其來調(diào)整濕顆粒質(zhì)量，在此不多加贅述。

3.4 黏合劑的加入方式

使用高速濕法混合制粒機(jī)制粒，黏合劑的加入方式一般有兩種，一種是停機(jī)狀態(tài)，打開制粒機(jī)機(jī)蓋，將黏合劑直接倒入，這種方法黏合劑不易分散，制粒時(shí)易造成局部濃度偏高，顆粒松緊不均，產(chǎn)生的后果是壓出的片子崩解或溶出差異較大；另一種是不停機(jī)狀態(tài)，利用黏合劑加料斗，打開加料閥，在攪拌運(yùn)行過程中加入，這種加料方法可避免局部不均勻的情況，能夠使顆粒更均勻，但由于對(duì)黏合劑種類要求，設(shè)備設(shè)計(jì)或操作習(xí)慣等原因，限制了第二種加漿方式在生產(chǎn)中的使用。

3.5 攪拌轉(zhuǎn)速與切碎轉(zhuǎn)速的選擇

制粒時(shí)軟材的成型性與高速混合制粒機(jī)的攪拌與切碎轉(zhuǎn)速的選擇直接相關(guān)，其對(duì)顆粒質(zhì)量影響較大，更是直接的影響壓出的片子的質(zhì)量。目前，高速濕法混合制粒機(jī)的攪拌電機(jī)有雙速和變頻調(diào)速兩種，其中雙速分為低速和高速，變頻調(diào)速是使用手動(dòng)調(diào)速，但手動(dòng)調(diào)速一定程度上會(huì)影響顆粒質(zhì)量，所以變頻調(diào)速的高速混合制粒機(jī)一般是設(shè)定攪拌轉(zhuǎn)速和運(yùn)行時(shí)間，啟動(dòng)自動(dòng)運(yùn)行程序，以降低人為差異。對(duì)于品種個(gè)體來說，實(shí)際上變頻仍被作為雙速使用，但對(duì)某些特殊品種而言，運(yùn)行相同時(shí)間，可以通過調(diào)高轉(zhuǎn)速來獲得適中的軟材，從而避免長時(shí)間攪拌造成軟材過緊。

3.6 攪拌切碎時(shí)間的選擇

影響軟材質(zhì)量至關(guān)重要的一項(xiàng)工藝參數(shù)就是攪拌切碎的時(shí)間，其參數(shù)的設(shè)定直接決定制粒工藝的成敗，攪拌轉(zhuǎn)速和切碎轉(zhuǎn)速雖然可以變頻調(diào)速，但是大部分工藝選擇定值以減少差異，為了獲得更為合適的軟材，選擇通過調(diào)整時(shí)間來獲得適宜的軟材。通常情況下，攪拌切碎時(shí)間短，會(huì)造成顆粒的密度、硬度、均勻度降低，壓片時(shí)會(huì)出現(xiàn)裂片、均勻度不合格等情況；攪拌切碎時(shí)間過長，則造成顆粒的密度、硬度加大，壓片時(shí)可能出現(xiàn)軟材失敗，片劑崩解時(shí)間延長、溶出度不合格等問題。

4 整粒設(shè)備及整粒技巧

目前濕法制粒選擇的整粒設(shè)備分為多功能整粒機(jī)和搖擺式整粒機(jī)，多功能整粒機(jī)優(yōu)點(diǎn)是效率高，操作使用方便，缺點(diǎn)是由于人工加料對(duì)加料量及加料速度的差異，顆粒的均勻性稍微差一些；搖擺式整粒機(jī)的優(yōu)點(diǎn)是整出的顆粒相對(duì)均勻，對(duì)于人工加料量及加料速度的差異性相對(duì)小一些，缺點(diǎn)是效率較低及使用一次性篩網(wǎng)拆裝均較為不便。顆粒大小不勻，易導(dǎo)致差異超限，可控制整粒篩網(wǎng)目數(shù)及轉(zhuǎn)速得以改善，通常情況下，若濕顆粒較緊，可以考慮提高轉(zhuǎn)速、選擇較大篩網(wǎng)、減少每次加料量，若顆粒較松，可以考慮降低轉(zhuǎn)速、選擇較小篩網(wǎng)、增加每次加料量等。此外，在篩網(wǎng)的選擇上，往往有不銹鋼篩網(wǎng)和尼龍材質(zhì)的篩網(wǎng)可供選擇，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)及軟材性質(zhì)，黏性軟材選擇不銹鋼篩網(wǎng)較宜，而干性軟材則選擇尼龍篩網(wǎng)更為適宜，搖擺式顆粒機(jī)還可以考慮篩網(wǎng)安裝的松緊來調(diào)節(jié)以獲得適宜的顆粒。

5 干燥

干燥效果的直觀體現(xiàn)是顆粒水分，顆粒水分作為顆粒質(zhì)量的一項(xiàng)重要的評(píng)價(jià)因素，該參數(shù)的合理控制與否直接影響壓片時(shí)片劑的外觀、脆碎度等質(zhì)量指標(biāo)。一般情況下，壓片時(shí)出現(xiàn)裂片情況可以考慮是否顆粒水分偏低造成的，而壓片時(shí)若發(fā)生粘沖則需考慮是否因?yàn)轭w粒水分偏高造成。顆粒水分的控制指標(biāo)一般通過工藝驗(yàn)證初步確定，但水分往往難以重現(xiàn)，需要收集數(shù)據(jù)后制定水分控制范圍。傳統(tǒng)的干燥方式大多采用沸騰干燥，其影響因素包括蒸汽壓力、干燥溫度、干燥時(shí)間、干燥顆粒的重量等工藝參數(shù)，顆粒水分的控制多采用快速水分測(cè)定儀，一位熟練的操作人員可以經(jīng)過長期生產(chǎn)實(shí)踐，將每一次干燥的物料水分控制在理想的范圍內(nèi)，這樣能夠有效的提高生產(chǎn)效率，其能夠較好的控制水分除了長期的經(jīng)驗(yàn)以外，最核心的數(shù)據(jù)來源與干燥時(shí)間和干燥的物料溫度。

6 干燥顆粒的整粒

與濕顆粒整粒相同的是影響干顆粒質(zhì)量的工藝參數(shù)一般是整粒篩網(wǎng)目數(shù)和轉(zhuǎn)速，為保證壓片時(shí)生產(chǎn)的順利進(jìn)行，獲得最適宜的顆粒粒度分布這是最后一次調(diào)整的機(jī)會(huì)，通過選用不同的篩網(wǎng)目數(shù)和轉(zhuǎn)速，會(huì)對(duì)干燥后的顆粒產(chǎn)生明顯的影響。一般情況下，顆粒較緊時(shí)，選擇篩網(wǎng)較小，顆粒較松時(shí)，選擇篩網(wǎng)較大。但是通常情況下，這不會(huì)作為一個(gè)成熟工藝的選擇，想獲得較好的顆粒仍是通過制備軟材的工序上多研究改善。

7 混合

影響顆粒質(zhì)量的混合工藝參數(shù)一般是混合物料量、混合機(jī)轉(zhuǎn)速和混合時(shí)間，混合物料量通過工藝驗(yàn)證確認(rèn)后為定值，混合機(jī)的轉(zhuǎn)速可能因?yàn)樵O(shè)備的磨損造成混合機(jī)轉(zhuǎn)速的漂移，而影響混合均勻程度，需要生產(chǎn)前的設(shè)備點(diǎn)檢及設(shè)備的周期性確認(rèn)，為最大程度的保證顆粒的混合均勻程度，獲得質(zhì)量均一的產(chǎn)品，需要通過工藝驗(yàn)證獲得混合時(shí)間。充分的混合時(shí)間是保證劑在干顆粒中的分散程度的有效保障，否則劑會(huì)在干顆?；旌线^程中形成靜電吸附團(tuán)，從而影響顆粒質(zhì)量。

8 結(jié)語

本文從片劑濕法制粒工藝穩(wěn)定性幾種常見影響因素及其控制措施考慮，對(duì)各個(gè)步驟在放大生產(chǎn)中易出現(xiàn)的問題做一淺析，對(duì)于預(yù)防壓片生產(chǎn)過程中可能發(fā)生的問題，保證藥片質(zhì)量，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率具有十分重要的意義。制藥企業(yè)在生產(chǎn)中應(yīng)嚴(yán)格遵守國家政策法規(guī)，按批準(zhǔn)的處方、工藝組織生產(chǎn)，使生產(chǎn)的藥品質(zhì)量合格穩(wěn)定，充分保障公眾用藥的安全有效。

參考文獻(xiàn)

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篇4

博弈論，是現(xiàn)代數(shù)學(xué)的一個(gè)重要分支，是研究決策主體的行為發(fā)生直接相互作用時(shí)的決策以及這種決策的均衡，即當(dāng)一個(gè)主體，好比一個(gè)人或一個(gè)銀行的選擇受到其他人、其他的銀行選擇的影響，而且反過來影響到其他人、其他的銀行選擇時(shí)的決策問題和均衡問題。一個(gè)完整的博弈應(yīng)當(dāng)包括五個(gè)方面的內(nèi)容：（1）博弈的參與人，即博弈過程中獨(dú)立決策、獨(dú)立承擔(dān)后果的個(gè)人和組織；（2）博弈信息，即博弈者所掌握的對(duì)選擇策略有幫助的情報(bào)資料；（3）博弈的行動(dòng)空間，即博弈方可選擇的全部行為或策略的集合；（4）博弈的次序，即博弈參加者做出策略選擇的先后；（5）博弈方的收益，即各博弈方做出決策后的得失。博弈論是一種數(shù)學(xué)方法，其應(yīng)用范圍十分廣泛。

利率市場(chǎng)化后，隨著商業(yè)銀行自主定價(jià)，商業(yè)銀行之間爭奪優(yōu)質(zhì)客戶的競(jìng)爭將更加激烈，預(yù)計(jì)貸款定價(jià)的博弈將在各個(gè)銀行間展開，本文突破用成本核算和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的方法研究貸款定價(jià)的思路，用博弈論的經(jīng)典模型和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的供求理論對(duì)商業(yè)銀行在存貸款利率完全放開管制之后的貸款定價(jià)行為進(jìn)行分析。

二、 商業(yè)銀行貸款定價(jià)的博弈模型

為了便于問題的分析。從寡頭壟斷市場(chǎng)下的競(jìng)爭情形談起。寡頭壟斷，是同時(shí)包含壟斷因素、競(jìng)爭因素、更接近于純粹壟斷的一種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。它的顯著特點(diǎn)是在一個(gè)行業(yè)中為數(shù)不多的幾家壟斷銀行進(jìn)行著激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭。由于為數(shù)不多的幾家壟斷銀行在市場(chǎng)容量中占據(jù)很大份額的特點(diǎn)．決定了寡頭壟斷行業(yè)有別于其它類別行業(yè)的一個(gè)特點(diǎn)．也就是寡頭銀行之間存在著被認(rèn)識(shí)到相互依存性。即每個(gè)銀行無法自己單獨(dú)地做出自己的策略，必須考慮到其他競(jìng)爭者對(duì)它的競(jìng)爭策略所做出的反應(yīng)。我國目前的銀行機(jī)構(gòu)相對(duì)較少，規(guī)模較大，外資銀行進(jìn)入以后也難以暫時(shí)形成有效的競(jìng)爭。從區(qū)域角度分析，由于寡頭壟斷市場(chǎng)類型與我國商業(yè)銀行的競(jìng)爭現(xiàn)狀比較接近。因此下面將通過Bertrand的雙寡頭模型來進(jìn)行分析。

1. 只有兩家銀行的情況。根據(jù)Bertrand的雙寡頭模型?？紤]到寡頭壟斷市場(chǎng)的特點(diǎn)，首先假設(shè)市場(chǎng)上存在兩家商業(yè)銀行A和B，兩者的貸款需求量LA和LB具有完全的可代替性。用交叉價(jià)格彈性EAB來衡量產(chǎn)品的差異程度。EBA表示銀行價(jià)格變化對(duì)A銀行貸款量變化的影響。計(jì)算公式為：

其中，LA和LB分別是銀行A和B的貸款市場(chǎng)需求量， iA和iB分別是銀行A和B的貸款利率。由于銀行A和B差異很小，EBA一定較大。

假設(shè)貸款的總需求函數(shù)為L：L=LA+LB=a-iA-iB

A銀行和B銀行的貸款需求函數(shù)分別為：

LA=LA（iA，iB）=a-2iA+iB

LB=LB（iA，iB）=a-2iB+iA

假設(shè)銀行A和B的貸款邊際成本為均為i0。

在構(gòu)造的需求函數(shù)中。當(dāng)一個(gè)單獨(dú)提高自己的利率時(shí)，該銀行的貸款量就會(huì)下降；但當(dāng)它的競(jìng)爭對(duì)手的利率更高時(shí)，它的貸款量就會(huì)增加。

銀行A和B的利潤分別為：

EA=（iA-i0）*LA=（iA-i0）*（a-2iA+iB）

EB=（iB-i0）*LB=（iB-i0）*（a-2iB+iA）

兩個(gè)式子分別對(duì)進(jìn)行iA，iB求偏導(dǎo)，并令其為O，由此可解得Nash均衡條件下的貸款定價(jià)

2. 三家銀行的情況。假設(shè)存在3家銀行，其需求函數(shù)分別為：

LA=a-3iA+iB+iC

LB=a-3iB+iA+iC

LC=a-3iC+iA+iB

假設(shè)銀行A、B和C的貸款邊際成本為均為i0。

銀行A、B和C的利潤分別為：

EA=（iA-i0）*（a-3iA+iB+iC）

EB=（iB-i0）*（a-3iC+iA+iB）

EC=（iC-i0）*（a-3iC+iA+iB）

利用極值條件對(duì)收益函數(shù)分別求偏導(dǎo)．可算出貸款的均衡利率和均衡利潤：

從與以上比較可知，三家銀行的均衡利率水平i/低于兩家銀行存在時(shí)的均衡利率i，均衡利潤也在下降。由此可以逐步推算出，隨著銀行的增加，銀行間的貸款競(jìng)爭將更為激烈，商業(yè)銀行的利率定價(jià)水平會(huì)逐步降低，利潤會(huì)下降。

三、 合作博弈分析

從博弈的觀點(diǎn)來看。價(jià)格戰(zhàn)對(duì)于競(jìng)爭雙方長期來講都是不利的，最后導(dǎo)致兩敗俱傷。因此銀行應(yīng)引入合作競(jìng)爭的策略，來建立一種全新的“雙贏競(jìng)爭”模式。

模型的基本假設(shè)：

（1）假設(shè)只有兩個(gè)銀行A、B；

（2）市場(chǎng)中的總貸款供應(yīng)量為L=LA+LB=a-iA-iB。

由以上可知，銀行的長遠(yuǎn)利益在于合作。

篇5

Abstract：" Enterprise accounting standards -- Application guide " ( 2006 ) to explain and "enterprise accounting standards -- " ) ( 2006, 2008, 2010 ) on the use of additional paid-in capital ( equity premium or capital premium ), retained earnings to adjust the formation of corporate merger under the same control of the long-term equity investment debit balance accounting principles of regulatory limitations to some extent, is used to adjust the accounting subjects also lacks unity necessary. Standards also not on the merging party used to adjust the statutory surplus reserve should keep balance of legal provisions that restrict, this and " enterprise financial rules ", " company law " the relevant provisions are inconsistent. Limitations of the criteria system is likely to lead to the use of or specific practice dispute. Suggest the Ministry of finance to be improved in the " interpretation " of the accounting standards for enterprises.

Keywords: enterprise mergers and acquisitions; the same control; holding merger; equity investment debit balance; accounting treatment; criterion limitations

中圖分類號(hào)：E232.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2095-2104（2013）

引言企業(yè)并購的動(dòng)因和作用是促進(jìn)企業(yè)合并行為發(fā)生的根本原因，企業(yè)合并方式有著重大差異，合并方式的不同可能導(dǎo)致長期股權(quán)投資差額的存在。財(cái)政部在不同時(shí)間制定的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于長期股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理原則性規(guī)定及其所適用的指導(dǎo)原則也有著根本區(qū)別。在“收入費(fèi)用觀”原則指導(dǎo)下，2001年（2002年修訂）的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（以下簡稱“原準(zhǔn)則”或“舊準(zhǔn)則”）規(guī)定，股權(quán)投資差額在“長期股權(quán)投資∕股權(quán)投資差額”明細(xì)科目中核算，并以分期方式進(jìn)行攤銷，攤銷時(shí)確認(rèn)為或沖抵“投資收益”。在“資產(chǎn)負(fù)債觀”原則指導(dǎo)下，2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》（以下簡稱“新準(zhǔn)則”）規(guī)定，股權(quán)投資差額先用合并方的資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)）進(jìn)行調(diào)整，若為貸方差額直接調(diào)增“資本公積（溢價(jià)）；若為借方差額，用合并方的資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)）賬面貸方余額調(diào)整之后，仍不足調(diào)減部分，應(yīng)用合并方的留存收益（包括盈余公積、未分配利潤）繼續(xù)進(jìn)行調(diào)整，直到把借方差額調(diào)平為止；但未對(duì)留存收益中“法定盈余公積”應(yīng)保留法定余額作限制性規(guī)定。本文從“股權(quán)投資差額”的定義和理論依據(jù)入手，簡要地比較了新舊準(zhǔn)則關(guān)于股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理方法的差異，然后引入本文論述主題并進(jìn)行分析。

一、股權(quán)投資差額的定義及新舊準(zhǔn)則對(duì)其會(huì)計(jì)處理方法回顧

㈠原準(zhǔn)則的規(guī)定

股權(quán)投資差額，是指采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資時(shí)，初始投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。該差額分為“借方差額”和“貸方差額”。

股權(quán)投資差額產(chǎn)生的主要原因之一，是投資企業(yè)直接投資于某一非上市企業(yè)，所投出資產(chǎn)的價(jià)值高于或低于按持股比例計(jì)算應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。從理論上講，初始投資成本高于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，可能是由于被投資單位按公允價(jià)值計(jì)算的所有者權(quán)益高于賬面價(jià)值或被投資單位有未入賬的商譽(yù)。但是這兩種情況所形成的差額往往不可區(qū)分，人為地將其確認(rèn)為商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)，均有悖于商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)的性質(zhì)。這種投資差額的存在現(xiàn)實(shí)是不可避免的。

原準(zhǔn)則本著適當(dāng)簡化原則和便于會(huì)計(jì)核算，將股權(quán)投資差額全部作為股權(quán)投資差額。在“收入費(fèi)用觀”原則指導(dǎo)下，為了避免虛增或虛減利潤，采取在一定期限內(nèi)分期攤銷原則，但在投資的后續(xù)計(jì)量時(shí)增加了攤銷工作量。長期股權(quán)投資的初始投資成本大于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的借方差額，在未來期間內(nèi)攤銷時(shí)將形成利潤抵減因素（攤銷時(shí)，借記“投資收益”，貸記“長期股權(quán)投資∕股權(quán)投資差額”）。

事實(shí)上，股權(quán)投資差額是對(duì)初始投資成本的調(diào)整，當(dāng)初始投資成本大于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額，應(yīng)相應(yīng)調(diào)整初始投資成本?；诖朔N理由，股權(quán)投資差額不適于作為資產(chǎn)或負(fù)債予以確認(rèn)，而應(yīng)將其直接包含在長期股權(quán)投資初始成本之中。股權(quán)投資差額就成為初始投資成本調(diào)整項(xiàng)目，通過調(diào)整，無論是否包含商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)，它們的確認(rèn)已顯得不重要，重要的是長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值在投資時(shí)仍然應(yīng)當(dāng)反映其初始投資成本，反之，如果將差額單獨(dú)作為資產(chǎn)或負(fù)債入賬，則長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值在投資時(shí)反映為應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的份額，而不是初始投資成本。

通常情況下，股權(quán)投資差額在取得股權(quán)時(shí)按照取得股權(quán)時(shí)被投資單位所有者權(quán)益總額計(jì)算確定，并對(duì)初始成本進(jìn)行調(diào)整，調(diào)整后，新的投資成本應(yīng)等于按持股比例計(jì)算應(yīng)享有投資時(shí)被投資單位所有者權(quán)益的份額。調(diào)整公式為：初始投資成本＋借方差額（－貸方差額）= 投資時(shí)發(fā)生的全部對(duì)價(jià)支出。初始計(jì)量時(shí)應(yīng)設(shè)置“長期股權(quán)投資／投資成本”和“長期股權(quán)投資／股權(quán)投資差額”兩個(gè)明細(xì)科目。

㈡關(guān)于新準(zhǔn)則下企業(yè)合并方式及其類別規(guī)定的概述

在“資產(chǎn)負(fù)債觀”原則指導(dǎo)下，2006年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》和2006、2008、2010年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——講解》（以下均統(tǒng)一簡稱“新準(zhǔn)則”），關(guān)于長期股權(quán)投資初始投資成本和股權(quán)投資差額的確認(rèn)與調(diào)整的會(huì)計(jì)處理原則性規(guī)定發(fā)生了重大變化——企業(yè)合并方式被分為“同一控制下的企業(yè)合并”和“非同一控制下的企業(yè)合并”兩種方式。不同方式下企業(yè)合并又被分為“控股合并”與“吸收合并”等。不同合并方式下的不同控股類別所形成的長期股權(quán)投資及其所產(chǎn)生股權(quán)投資差額的會(huì)計(jì)處理是不相同的。

限于篇幅，不對(duì)上述會(huì)計(jì)處理規(guī)定方面的差異進(jìn)行比較說明，僅引出新準(zhǔn)則下的有關(guān)規(guī)定，并以同一控制下一次交易方式實(shí)現(xiàn)的控股合并為例進(jìn)行論述，且假定合并前參與合并雙方所采用的會(huì)計(jì)政策相同，合并成本中所包含的已宣告尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤已作為“應(yīng)收股利”單獨(dú)確認(rèn)，合并方為進(jìn)行合并發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用已按新準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)行了相應(yīng)處理……

二、新準(zhǔn)則關(guān)于長期股權(quán)投資成本和股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理原則簡述

㈠《長期股權(quán)投資準(zhǔn)則》相關(guān)內(nèi)容

1.合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對(duì)價(jià)的：

應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。合并方發(fā)生的審計(jì)、法律服務(wù)、評(píng)估咨詢等中介費(fèi)用以及其他相關(guān)管理費(fèi)，于發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益（借記“管理費(fèi)用”）。長期股權(quán)投資的初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的（賬面貸方）余額不足沖減的，調(diào)整留存收益（包括“盈余公積∕法定盈余公積、任意盈余公積”和“未分配利潤”）。

2.合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)的：

應(yīng)按發(fā)行股份的面值總額作為股本，長期股權(quán)投資的初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的余額不足沖減的，調(diào)整留存收益。

3.會(huì)計(jì)政策調(diào)整

同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，如子公司按照改制時(shí)確定的資產(chǎn)、負(fù)債評(píng)估價(jià)值調(diào)整賬面價(jià)值的，母公司應(yīng)當(dāng)按照取得子公司經(jīng)評(píng)估確認(rèn)凈資產(chǎn)的份額作為長期股權(quán)投資的成本，該成本與支付對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額調(diào)整所有者權(quán)益。如果被合并方存在合并財(cái)務(wù)報(bào)表，則應(yīng)當(dāng)以合并日被合并方合并財(cái)務(wù)報(bào)表所有者權(quán)益為基礎(chǔ)確定長期股權(quán)投資的初始投資成本。

㈡《企業(yè)合并準(zhǔn)則》關(guān)于同一控制下控股合并會(huì)計(jì)處理原則性規(guī)定

同一控制下的控股合并中，合并方在合并日涉及兩個(gè)方面的問題：一是對(duì)于因該項(xiàng)企業(yè)合并形成的對(duì)被合并方的長期股權(quán)投資的確認(rèn)和計(jì)量；二是合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制。

1.長期股權(quán)投資的確認(rèn)和計(jì)量

按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長期股權(quán)投資》的規(guī)定，同一控制下企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資，合并方應(yīng)以合并日應(yīng)享有被合并方賬面所有者權(quán)益的份額作為形成長期股權(quán)投資的初始投資成本。

2.合并日合并財(cái)務(wù)報(bào)表編制注意事項(xiàng)（僅以資產(chǎn)負(fù)債表為例）

為表述之便，以下內(nèi)容在準(zhǔn)則講解基礎(chǔ)之上作了適當(dāng)歸納調(diào)整。同一控制下的企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系的，合并方一般應(yīng)在合并日編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，反映合并日形成的報(bào)告主體的財(cái)務(wù)狀況、視同該主體一直存在形成的財(cái)務(wù)狀況。在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，被合并方的有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以其賬面價(jià)值并入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。合并方與被合并方在合并日及以前期間發(fā)生的交易，應(yīng)作為內(nèi)部交易按照《合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則》要求進(jìn)行抵消；對(duì)于被合并方在企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益（盈余公積和未分配利潤之和）中歸屬于合并方的部分，應(yīng)按以下原則，自合并方的資本公積轉(zhuǎn)入盈余公積和未分配利潤：

⑴確認(rèn)企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資后，合并方賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額大于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中，應(yīng)將被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉(zhuǎn)入“盈余公積”和“未分配利潤”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項(xiàng)目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤”項(xiàng)目。

⑵確認(rèn)企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資后，合并方賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額小于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產(chǎn)負(fù)債表：

①應(yīng)以合并方資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的貸方余額為限，將被合并方在企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉(zhuǎn)入“盈余公積”和“未分配利潤”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項(xiàng)目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤”項(xiàng)目。

②因合并方的賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額不足，被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分在合并資產(chǎn)負(fù)債表中未予全額恢復(fù)的，合并方應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)這一情況進(jìn)行說明。

（注：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋⑸》擬對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行修訂，目前正在向社會(huì)廣泛征求意見。）

㈢《合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則》規(guī)定（限于篇幅，此處略）

三、新準(zhǔn)則關(guān)于長期股權(quán)投資初始確認(rèn)、計(jì)量時(shí)賬務(wù)處理所涉會(huì)計(jì)科目

㈠“長期股權(quán)投資”科目

本科目核算企業(yè)持有的采用成本法和權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資。主要賬務(wù)處理：同一控制下企業(yè)合并所形成的長期股權(quán)投資，應(yīng)在合并日按取得合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額，借記本科目，按享有被投資單位已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或利潤，借記“應(yīng)收股利”科目，按支付的合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值，貸記有關(guān)資產(chǎn)或借記有關(guān)負(fù)債科目，按其貸方差額，貸記“資本公積∕資本溢價(jià)或股本溢價(jià)”科目；為借方差額的，借記“資本公積∕資本溢價(jià)或股本溢價(jià)”科目，“資本公積∕資本溢價(jià)或股本溢價(jià)”不足沖減的，借記“盈余公積”、“利潤分配∕未分配利潤”科目。本科目期末借方余額，反映企業(yè)長期股權(quán)投資的價(jià)值。

㈡“資本公積”科目

本科目核算企業(yè)收到投資者出資額超出其在注冊(cè)資本或股本中所占份額的部分。主要賬務(wù)處理：同一控制下的控股合并形成的長期股權(quán)投資，應(yīng)在合并日按取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額，借“記長期股權(quán)投”科目……按支付合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值，貸記有關(guān)資產(chǎn)科目或借記有關(guān)負(fù)債科目，按其（貸方）差額，貸記本科目（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；為借方差額的，借記本科目（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)），資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）不足沖減的，借記“記盈余公”積“利潤分配∕未分配利潤”科目……本科目期末貸方余額，反映企業(yè)的資本公積。

㈢“ 盈余公積”科目

本科目核算企業(yè)從凈利潤中提取的盈余公積。本科目應(yīng)當(dāng)分別“法定盈余公積”、“ 任意盈余公積”進(jìn)行明細(xì)核算。主要賬務(wù)處理：企業(yè)按規(guī)定提取的盈余公積，借記“利潤分配∕提取法定盈余公積、提取任意盈余公積”科目，貸記本科目（法定盈余公積、任意盈余公積）……經(jīng)股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)決議，用盈余公積彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本，借記本科目，貸記“利潤分配∕盈余公積補(bǔ)虧”、“ 實(shí)收資本”或“股本”科目。本科目期末貸方余額，反映企業(yè)的盈余公積。

㈣“利潤分配”科目

本科目核算企業(yè)利潤的分配（或虧損的彌補(bǔ)）和歷年分配（或彌補(bǔ)）后的余額。本科目應(yīng)當(dāng)分“提取法定盈余公積”、“提取任意盈余公積”、“應(yīng)付現(xiàn)金股利或利潤”、“轉(zhuǎn)作股本的股利”、“盈余公積補(bǔ)虧”和“未分配利潤”等進(jìn)行明細(xì)核算。主要財(cái)務(wù)處理：經(jīng)股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)決議，分配給股東或投資者的現(xiàn)金股利或利潤，借記本科目（應(yīng)付現(xiàn)金股利或利潤），貸記“應(yīng)付股利”科目。經(jīng)股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)決議，分配給股東的股票股利，應(yīng)在辦理增資手續(xù)后，借記本科目（轉(zhuǎn)作股本的股利），貸記“股本”科目。用盈余公積彌補(bǔ)虧損，借記“盈余公積∕法定盈余公積或任意盈余公積”科目，貸記本科目（盈余公積補(bǔ)虧）……年度終了……結(jié)轉(zhuǎn)后，本科目除“未分配利潤”明細(xì)科目外，其他明細(xì)科目應(yīng)無余額。本科目年末貸方（或借方）余額，反映企業(yè)的未分配利潤（或未彌補(bǔ)虧損）。

四、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》對(duì)資本公積、盈余公積、未分配利潤用途的限制性規(guī)定

㈠《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（國務(wù)院部門規(guī)章）之有關(guān)規(guī)定：

《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》（簡稱“財(cái)務(wù)通則”或“通則”）的法律效力與“新準(zhǔn)則”平級(jí)，均屬于部門規(guī)章，效力低于《公司法》（法律）。財(cái)務(wù)通則的有關(guān)規(guī)定如下：

經(jīng)投資者審議決定后，資本公積用于轉(zhuǎn)增資本。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。企業(yè)從稅后利潤中提取的盈余公積包括法定公積金和任意公積金，可以用于彌補(bǔ)企業(yè)虧損或者轉(zhuǎn)增資本。法定公積金轉(zhuǎn)增資本后留存企業(yè)的部分，以不少于轉(zhuǎn)增前注冊(cè)資本的25%為限。企業(yè)增加實(shí)收資本或者以資本公積、盈余公積轉(zhuǎn)增實(shí)收資本，由投資者履行財(cái)務(wù)決策程序后，辦理相關(guān)財(cái)務(wù)事項(xiàng)和工商變更登記。企業(yè)發(fā)生的年度經(jīng)營虧損，依照稅法的規(guī)定彌補(bǔ)。稅法規(guī)定年限內(nèi)的稅前利潤不足彌補(bǔ)的，用以后年度稅后利潤彌補(bǔ)，或者經(jīng)投資者審議后用盈余公積彌補(bǔ)……企業(yè)可以采取新設(shè)或者吸收方式進(jìn)行合并重組……企業(yè)合并的資產(chǎn)稅收處理應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)稅法的規(guī)定，合并后凈資本超出注冊(cè)資本的部分，作為資本公積；少于注冊(cè)資本的部分，應(yīng)當(dāng)變更注冊(cè)資本或者由投資者補(bǔ)足出資……

㈡《公司法》（法律）之有關(guān)規(guī)定：

《中華人民共和國公司法》（簡稱公司法），其法律效力依次低于《憲法》、《立法法》，但高于同屬于部門規(guī)章的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《企業(yè)財(cái)務(wù)準(zhǔn)則》。公司法的有關(guān)規(guī)定如下：

股票發(fā)行價(jià)格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額（注：不得折價(jià)發(fā)行股票）。公司分配當(dāng)年稅后利潤時(shí)，應(yīng)當(dāng)提取利潤的百分之十列入公司法定公積金。公司法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公積金不足以彌補(bǔ)以前年度虧損的，在依照前款規(guī)定提取法定公積金之前，應(yīng)當(dāng)先用當(dāng)年利潤彌補(bǔ)虧損。公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金。公司彌補(bǔ)虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責(zé)任公司依照本法第35條的規(guī)定分配；股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規(guī)定不按持股比例分配的除外。股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)違反前款規(guī)定，在公司彌補(bǔ)虧損和提取法定公積金之前向股東分配利潤的，股東必須將違反規(guī)定分配的利潤退還公司……股份有限公司以超過股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款以及國務(wù)院財(cái)政部門規(guī)定列入資本公積金的其他收入，應(yīng)當(dāng)列為公司資本公積金。公司的公積金用于彌補(bǔ)公司的虧損、擴(kuò)大公司生產(chǎn)經(jīng)營或者轉(zhuǎn)為增加公司資本。但是，資本公積金（注：這里的資本公積金特指“股本溢價(jià)”或“資本溢價(jià)”）不得用于彌補(bǔ)公司的虧損。法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。

五、新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定的局限性及其與公司法可能相抵觸情況分析

對(duì)前面引述內(nèi)容中的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行全面對(duì)比分析后，不難發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則關(guān)于股權(quán)投資借方差額的會(huì)計(jì)處理有關(guān)規(guī)定的確存在一些局限性問題，這些局限性問題很可能與公司法相抵觸。情況如下：

㈠新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定存在的局限

1.未對(duì)法定盈余公積應(yīng)保留法定余額出作限制性規(guī)定

⑴新準(zhǔn)則完整意思表達(dá)重述：

應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本……合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對(duì)價(jià)的，應(yīng)按發(fā)行股份的面值總額作為股本；長期股權(quán)投資的初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間或與所支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額：若為貸方差額，應(yīng)當(dāng)直接增調(diào)“資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）；若為借差額，應(yīng)先以合并方“資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）”賬面貸方余額為限進(jìn)行調(diào)整，仍不足沖減的，再調(diào)整留存收益項(xiàng)目下的有關(guān)明細(xì)（包括“盈余公積∕法定盈余公積、任意盈余公積”和“未分配利潤”）。

⑵重述后新準(zhǔn)則完整意思表達(dá)存在的三個(gè)缺限：

①缺限之一：

當(dāng)合并方“資本公積∕股本溢價(jià)”賬面貸方余額不足沖減股權(quán)投資借方差額，而用留存收益進(jìn)行斷續(xù)調(diào)整時(shí)，新準(zhǔn)則未對(duì)后續(xù)的調(diào)整順序作出明確規(guī)定。即，存在盈余公積和未分配利潤孰先孰后的排序問題。

②缺限之二：

公司法和通則均明確規(guī)定法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%。當(dāng)?shù)冖俜N情況出現(xiàn)時(shí)，新準(zhǔn)則未對(duì)“盈余公積∕法定公積金”應(yīng)保留法定余額作出限制性規(guī)定。

③缺限之三：

新準(zhǔn)則規(guī)定，在合并日，合并報(bào)資產(chǎn)負(fù)債表編制時(shí)，確認(rèn)企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資后……合并方賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）貸方余額小于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分，在合并資產(chǎn)負(fù)債表：①．應(yīng)以合并方“資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）”貸方余額為限，將被合并方在企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益歸屬于合并方的部分自“資本公積”轉(zhuǎn)入“盈余公積”和“未分配利潤”。在合并工作底稿中，借記”資本公積”項(xiàng)目，貸記“盈余公積”和“未分配利潤”項(xiàng)目。②．因合并方的賬面資本公積（資本溢價(jià)或股本水溢價(jià)）貸方余額不足，被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分在合并資產(chǎn)負(fù)債表中未予全額恢復(fù)的，合并方應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中對(duì)這一情況進(jìn)行說明。

〔注：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋（5）》（征求意見稿）已涉及這方面內(nèi)容〕。

據(jù)新準(zhǔn)則意思表達(dá)，當(dāng)合并方“利潤分配∕未分配利潤”賬面貸方余額仍不足沖減時(shí)，可以將“利潤分配∕未分配利潤”沖至為負(fù)數(shù)。合并行為發(fā)生之后，立即讓原本為貸方余額的“利潤分配∕未分配利潤”立即變成為賬面借方余額（即負(fù)數(shù)）。但新準(zhǔn)則未明確要將這一情況在報(bào)表附注中加以披露。在所有權(quán)與經(jīng)營相分離情況下，該情況一旦出現(xiàn)，讓股東搞不明白過中原由。

2.長期股權(quán)投資初始確認(rèn)時(shí)所涉四個(gè)科目之規(guī)定缺乏必要統(tǒng)一性

除“長期股權(quán)投資”和“資本公積∕股本溢價(jià)（或資本溢價(jià)）”兩個(gè)科目互相照應(yīng)外，“盈余公積”和“利潤分配∕未分配利潤”科目均與“長期股權(quán)投資”或“資本公積∕股本溢價(jià)（或資本溢價(jià)）”缺乏必要的統(tǒng)一性。新準(zhǔn)則分別將“盈余公積”和“利潤分配∕未分配利潤”各自用途意思表達(dá)為“用盈余公積彌補(bǔ)虧損或轉(zhuǎn)增資本”和“用盈余公積彌補(bǔ)虧損”，其共同點(diǎn)為“盈余公積可用于彌補(bǔ)虧損”。這樣的意思表達(dá)似乎與同一控制下的企業(yè)合并不相干。換言之，新準(zhǔn)則中“盈余公積”和“利潤分配∕未分配利潤”用于調(diào)整同一控制下企業(yè)控制合并形成的股權(quán)投資借方差額的規(guī)定本身就存在先天性的局限問題。

3.合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并對(duì)價(jià)的企業(yè)控股合并存在的局限問題

⑴新準(zhǔn)則未提示被合并方原股東退股等相關(guān)事宜

在原股東部分退股的情況下，被合并方實(shí)際控股率與控股投資協(xié)議約定的控股率將存在重大差異。

⑵新準(zhǔn)則未提示被合并方股東持有合并方股權(quán)形成反向投資的合并報(bào)表如何處理事宜

新準(zhǔn)則對(duì)非同一控制下的控股合并中被合并方股東持有合并方股權(quán)所產(chǎn)生的反向購買作了詳細(xì)說明，但未對(duì)同一控制下的控股合并中被合并方股東持有合并方股權(quán)所產(chǎn)生“反向投資”（注：為區(qū)別于非同一控制下反向購買，將其臨時(shí)定義為反向投資）行為進(jìn)行提示，在理論上，反向投資的可能性是存在的。

㈡新準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定可能與財(cái)務(wù)準(zhǔn)則和公司法的規(guī)定相抵觸

當(dāng)合并方的資本公積（股本溢價(jià)或資本溢價(jià)）不足調(diào)整借方差額時(shí)，須用“盈余公積∕法定公積金”斷續(xù)進(jìn)行補(bǔ)充調(diào)整，但新準(zhǔn)則未明確規(guī)定其應(yīng)保留法定限制性余額，一旦出現(xiàn)法定公積金調(diào)整過度情況，其余額與注冊(cè)資本之間的比例關(guān)系將違背《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》、《公司法》的“法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25%”強(qiáng)制性規(guī)定，換言之，新準(zhǔn)則的規(guī)定與《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》相抵觸。

雖然《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》之“資本公積用于轉(zhuǎn)增資本。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定”，為新準(zhǔn)則的制訂留下了一個(gè)“大活口”，但是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》的法律效力畢竟均低于《公司法》，于是可以這樣理解——新準(zhǔn)則在制訂時(shí)打了《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》一個(gè)“球”。

只要《公司法》第一百六十九條第二款“法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五”和第一百七十三條“公司合并可以采取吸收合并或者新設(shè)合并。一個(gè)公司吸收其他公司為吸收合并，被吸收合并的公司解散。兩個(gè)以上公司合并設(shè)立一個(gè)新的公司為新設(shè)合并，合并各方解散”等條款內(nèi)容不作修改，那么《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于用盈余公積賬面貸方余額來沖減同一控制下控股合并產(chǎn)生的借方股權(quán)投資差額的規(guī)定分別與《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和《公司法》在某種程度上相抵觸的嫌疑將無法徹底排除，或者說，所存在的爭議或異議將可能持續(xù)下去。

六、企業(yè)合并在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中的重要性

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2006）》執(zhí)行后，2008年、2010年的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋》全文刊載了財(cái)政部會(huì)計(jì)司司長劉玉廷的《關(guān)于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系建設(shè)、趨同、實(shí)施與等效問題》講話稿（以下簡稱“講話”）。該講話中有以下內(nèi)容：

“企業(yè)合并準(zhǔn)則是一項(xiàng)新準(zhǔn)則。1570家上市公司中，411家上市公司按照準(zhǔn)則規(guī)定將企業(yè)合并分類為同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并，其中，披露了企業(yè)合并類型判定依據(jù)的有348家上市公司，有63家上市公司未明確披露企業(yè)合并類型的判斷依據(jù)。

同一控制下企業(yè)合并的186家上市公司中，184家上市公司明確指出以賬面價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)。存在交易價(jià)差的有112家上市公司，占有此類交易公司數(shù)的60.22%，其中，投資成本大于所享有被合并方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值份額的有41家上市公司。2007年發(fā)生同一控制下的企業(yè)合并并入子公司期初至合并日的當(dāng)期凈損益 的有133家上市，總額為212.29億元，占有此類交易公司凈利潤總額的5.82%”。

劉司長的講話在某種程度上代表了財(cái)政部權(quán)威數(shù)據(jù)或信息的公布，從數(shù)據(jù)中不難獲悉，在當(dāng)年1570家上市公司中，屬于同一控制下企業(yè)合并的上市公司就有186家，占上市企業(yè)的百分比約為11.85%，這個(gè)比例大于并且符合重要性判斷比例10%的標(biāo)準(zhǔn)，即，同一控制下企業(yè)合并后的上市公司在上市公司總數(shù)中占有舉足輕重的地位，不妨簡單地推斷其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中應(yīng)具有同等的重要性。

在同一控制下企業(yè)合并的186家上市公司中，存在交易價(jià)差的就有112家，占該類企業(yè)總數(shù)的比例約為60.22%。存在交易價(jià)差的112家上市公司：投資成本大于所享有被合并方凈資產(chǎn)賬面價(jià)值份額（即存在借方股權(quán)投資差額）的有41家上市公司，存在借方股權(quán)投資差額的41家上市公司占存在交易價(jià)差的112家上市公司的比例約為36.61%（比三分之一還強(qiáng)）。這兩個(gè)比例的重要程度可見一斑。

劉司長的講話所披露的信息僅涉及同一控制下企業(yè)合并的上市公司，但沒有包括未上市企業(yè)，若將后者包括進(jìn)來，則同一控制下企業(yè)合并形成的公司的數(shù)量將遠(yuǎn)不止186家，按簡單加法計(jì)算，其在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中重要性的砝碼應(yīng)將有所增加。

透過財(cái)政部權(quán)威信息，經(jīng)深入分析后，我們可以得出一個(gè)結(jié)論：以同一控制下合并方式形成的企業(yè)在我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中具有舉足輕重地位，其中，存在借方股權(quán)投資差額情況的公司也同樣具有不可忽視的重要性。由此可以管窺進(jìn)一步規(guī)范同一控制下企業(yè)合并所形成的借方股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定的重要性。這應(yīng)是勿庸置疑的事情。

七、股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理應(yīng)用范例的重要性被忽視的現(xiàn)狀

如前面所述，同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額的處理具有重要性，那么《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》等規(guī)范性資料中應(yīng)有這方面的大量應(yīng)用范例。2006年、2008年、2010年《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》沒有一道同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用范例。以會(huì)計(jì)核算實(shí)務(wù)處理見長的全國會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格統(tǒng)一考試的輔導(dǎo)教材也同樣未涉及同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用范例。

這個(gè)反差實(shí)在太大。是什么原因？在企業(yè)中從事財(cái)會(huì)工作的廣大專業(yè)技術(shù)員至今也不知其所以然。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，部分年度全國會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱統(tǒng)一考試和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格考試的“計(jì)算分析題”和“綜合題”等主觀類大題，也未將同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理所涉及的知識(shí)點(diǎn)作為考點(diǎn)。從應(yīng)試角度來講，這對(duì)廣大考生是有利的。廣大考生在考后慶幸之余，也仍不明白個(gè)中原由。

難道是同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額的會(huì)計(jì)處理不重要？抑或是準(zhǔn)則規(guī)定的確存在局限而不便列舉范例和出考題以免引起爭議？或者因?yàn)樗唵瘟艘灾劣诓蛔阋宰鳛橐粋€(gè)考點(diǎn)納入有關(guān)考試？

權(quán)威工具書或參考資料的情況如此，那么部分高校學(xué)者們所編寫的新準(zhǔn)則應(yīng)用方面的參考資料和民間有關(guān)考試培訓(xùn)機(jī)構(gòu)所出版應(yīng)試參考資料關(guān)于同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的應(yīng)用舉例情況又怎樣？

筆記對(duì)所能收集、購買和查閱到的資料中涉及同一控制下企業(yè)合同股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用舉例情況作了簡單統(tǒng)計(jì)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，有關(guān)情況如下表（數(shù)字表示應(yīng)用例題或考題數(shù)量）如示：

同一控制下控股合并股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理原則應(yīng)用情況統(tǒng)計(jì)簡表

〔注：表中第⑵部分被納入統(tǒng)計(jì)的范例，主要指章節(jié)內(nèi)容中的例題，或章節(jié)中的強(qiáng)化習(xí)題等，因時(shí)間原因，未統(tǒng)計(jì)其“考前模擬試題”等部分相關(guān)例題。同一類資料中，各年度相同或同一冊(cè)資料中重復(fù)例題均重復(fù)計(jì)算，借方差額和貸方差額同時(shí)出現(xiàn)的例題分別算作一道〕

數(shù)據(jù)顯示，同一控制下企業(yè)合并股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面應(yīng)用范例在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》、全國會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱統(tǒng)一考試和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格考試中幾乎被完全忽略；而在部分高校學(xué)者或民間考試培訓(xùn)機(jī)構(gòu)所編寫資料中的出現(xiàn)比例僅為36.84%，占抽樣總體的比例僅為21.88%。

本文前述內(nèi)容已提及，據(jù)劉司長講話分析得出結(jié)論“存在借方股權(quán)投資差額的41家上市公司占存在交易價(jià)差的112家上市公司的比例約為36.61%……”，36.61%這個(gè)比例與同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面應(yīng)用范例的比例36.84% 基本接近。從另一個(gè)側(cè)面，不難看出，部分高校學(xué)者和民間考試培訓(xùn)機(jī)構(gòu)對(duì)同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理方面的應(yīng)用探討情況明顯好于“新準(zhǔn)則講解”、全國會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格統(tǒng)一考試的輔導(dǎo)教材。換言之，同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的應(yīng)有舉例情況在權(quán)威程度不同資料上被重視和關(guān)注程度出現(xiàn)了“倒掛”現(xiàn)象，并且這種倒掛現(xiàn)象比較異常。一言蔽之，股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理應(yīng)用范例的重要性在某種程度上被主觀忽略或忽視了。

在“新準(zhǔn)則”沒有應(yīng)用范例指導(dǎo)具體實(shí)務(wù)操作的情況下。處于學(xué)術(shù)“金字塔”頂端的高校學(xué)者，他們?cè)跁?huì)計(jì)理論應(yīng)用問題的研究過程中所遇問題，在某種程度上也將是從事財(cái)務(wù)工作廣大專技人員可能遇到的難題。那么部分高校學(xué)者們所編著作中列舉的應(yīng)用例題又存在什么樣問題？并引起怎樣的爭議和再思考？

八、長期股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理應(yīng)用例題及其有待商榷的地方

㈠應(yīng)用例題

以下【例－1～3】均引自于某高校學(xué)者所編寫的有關(guān)專著，特此鳴謝他們的勞動(dòng)成果！為方便論述，個(gè)別例題作了適當(dāng)改動(dòng)。

1.以支付現(xiàn)金為合并對(duì)價(jià)方式所取得的長期股權(quán)投資

【例—1】A企業(yè)支付8 000 000元獲得了B企業(yè)90%的股權(quán)，B企業(yè)的所有者權(quán)益為6 000 000元。合并日A企業(yè)的資本公積為300 000元；未分配利潤為3 000 000元。

本例中，A企業(yè)的投資成本是以B企業(yè)所有者權(quán)益的份額作為其初始投資成本：6 000 000 × 90% = 5 400 000（元）。A企業(yè)的投資成本與其付出合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額為：8 000 000-5 400 000 = 2 600 000（元）。合并方的賬務(wù)處理如下：

借：長期股權(quán)投資 5 400 000

資本公積 300 000

未分配利潤 2 300 000

貸：銀行存款 8 000 000

【例—2】A、B兩公司同為C公司控制之下的子公司。20X6年6月1日A公司以現(xiàn)金600萬元的對(duì)價(jià)收購了B公司100%的股權(quán)。在這次合并過程中發(fā)生審計(jì)費(fèi)用、法律服務(wù)費(fèi)等直接相關(guān)費(fèi)用為8萬元。合并后，B公司續(xù)存。20X6年5月31日，A、B兩公司的資產(chǎn)負(fù)債表數(shù)據(jù)如下：（單位：萬元）

注：本題在原例題基礎(chǔ)上作了形式的修改，并作了一些刪減。

⑴ 20X6年6月1日A公司通過支付B公司600萬元現(xiàn)金取得了B公司100%的股權(quán)。由于A、B公司同受C公司控制，所以，它們是同一控制下的企業(yè)合并。由于合并后B公司仍然存續(xù)，因此A公司取得B公司股權(quán)日的賬務(wù)處理為：

借：長期股權(quán)投資500萬

資本公積或留存收益100萬

貸：銀行存款 600萬

⑵ 為時(shí)行企業(yè)合并發(fā)生的直接相關(guān)費(fèi)用8萬元，應(yīng)直接計(jì)入當(dāng)期損益（管理費(fèi)用）

借：管理費(fèi)用 ／ 合并費(fèi)用8萬

貸：銀行存款8萬

2．以發(fā)行權(quán)益性證券（股票）為合并對(duì)價(jià)方式取得的長期股權(quán)投資

【例—3】甲、乙兩家公司同屬丙公司的子公司。甲公司于20X6年3月1日以發(fā)行股票的方式從乙公司的股東手中取得乙公司60%的股份。甲公司發(fā)行1500萬股普通股股票，該股票每股面值為1元。乙公司20X6年3月1日所有者權(quán)益為2000萬元。甲公司20X6年3月1日的資本公積為180萬元。盈余公積為100萬元，未分配利潤為200萬元。

則該投資的初始投資成本為2000×60% = 1200（萬元）。該成本與所發(fā)行的股票的面值總額1500萬元的（借方）差額300萬元，應(yīng)首先調(diào)減資本公積180萬元，然后再調(diào)減盈余公積100萬元，最后再調(diào)整未分配利潤20萬元。其會(huì)計(jì)處理為：

借：長期股權(quán)投資 12 000 000

資本公積1 800 000

盈余公積1 000 000

未分配利潤200 000

貸：股本15 000 000

㈡部分應(yīng)用例題有待商榷的方面

1.【例—1】會(huì)計(jì)處理值得商榷的地方

在合并日，合并方A企業(yè)的所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)呈異常狀態(tài)——資本公積為30萬元、未分配利潤為300萬元，而無盈余公積，盈余公積到那里去了？在不存虧損、未進(jìn)行分配或轉(zhuǎn)增資本等情況下，盈余公積（假定只計(jì)提法定盈余公積）和未分配利潤應(yīng)保持的比例為1：9，可以倒算出法定盈余公積金至少應(yīng)約為33.33萬元。顯然【例-1】題設(shè)條件不符會(huì)計(jì)常理。

當(dāng)然也可以假設(shè)，A企業(yè)在合并B企業(yè)之前，已經(jīng)合并了其他企業(yè)，并按新準(zhǔn)則規(guī)定將原有盈余公積（法定盈余公積）賬面貸方余額抵減完了，既然盈余公積已被抵減完，根據(jù)新準(zhǔn)則的規(guī)定，在此之前應(yīng)先被抵消的是資本公積（股本溢價(jià)）原賬面余額，即資本公司應(yīng)先于盈余公積抵減完畢，可是資本公積還保持著賬面貸方余額30萬元，這明顯不符合新準(zhǔn)則的規(guī)定。當(dāng)然也可以假設(shè)A企業(yè)在合并B企業(yè)前因增資擴(kuò)股而發(fā)行股票產(chǎn)生了30萬元的溢價(jià)收入。這些問都有待商榷。

【例—4】承【例-1】其他條件相同。再假設(shè)，合并日，A企業(yè)的資本公積（全是股本溢價(jià)而無其他資本公積）分別為10／0／0萬元三種情況；未分配利潤為分別為250／259／0萬元三種情況。

A企業(yè)的投資成本是以B企業(yè)所有者權(quán)益的份額作為其初始投資成本：600 × 90% = 540（萬元）。

A企業(yè)的投資成本與其付出合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額為：800 - 540 = 260（萬元）。

【解析】：按照新準(zhǔn)則的規(guī)定合并雙方的賬務(wù)處理分別如下：

①．合并方A企業(yè)的賬務(wù)處理：

借：長期股權(quán)投資540萬

資本公積10萬 ／ 0 ／ 0

利潤分配／未分配利潤 250萬 ／ 260萬 ／ 260萬

貸：銀行存款800萬

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，當(dāng)盈余公積為0、未分配利潤為259萬元時(shí)，需要調(diào)整的未分配利潤應(yīng)為260萬元，此時(shí)其賬面余額為借方余額1萬元；當(dāng)盈余公積為0、未分配利潤也為0時(shí)，需要調(diào)整的未分配利潤仍應(yīng)為260萬元，此時(shí)其賬面余額為借方余額260萬元。該兩種情況的出現(xiàn)，均導(dǎo)致原本為貸方余額的未分配利潤成為借方余額。

在合并前，報(bào)表數(shù)據(jù)顯示，在最不濟(jì)的情況下，未分配利潤充其量為零，可合并后，A企業(yè)賬面未分配利潤最差的情況是負(fù)260萬元。如果合并方個(gè)別報(bào)表和合并報(bào)表不對(duì)與合并相關(guān)的情況進(jìn)行適當(dāng)披露，股東在看不董報(bào)表變化情況下，企業(yè)合并行為可能會(huì)遇到一定的麻煩。

②．被合并方B企業(yè)的賬務(wù)處理（假設(shè)B企業(yè)的原股東不存在退股的情況）

借：銀行存款 800萬

貸：股本／A企業(yè)540萬（按股本面值總額）

資本公積／股本溢價(jià)260萬

2.【例—2】會(huì)計(jì)處理值得商榷的地方

在合并日，從有限的會(huì)計(jì)信息中看不出合并方A企業(yè)的資本公積（股本溢價(jià)）、盈余公積和未分配利潤等數(shù)據(jù)信息，在調(diào)整100萬元股權(quán)投資借方差額時(shí)，借記“資本公積”或“留存收益”100萬元。到底是調(diào)整資本公積，還是留存收益？這是合并方所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)會(huì)計(jì)信息不充分導(dǎo)致的疑惑。

【例—5】承【例-2】其他條件相同。在合并日，假定合并方A企業(yè)的資本公積（股本溢價(jià)）、盈余公積和未分配利潤均為零。

【解析】：按照新準(zhǔn)則的規(guī)定合并雙方的賬務(wù)處理分別如下：

①合并方A公司的賬務(wù)處理：

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，只能將未分配利潤沖減至負(fù)數(shù)（即為借方余額）。由于合并后B公司仍然存續(xù)，因此A公司取得B公司股權(quán)日：

借：長期股權(quán)投資500萬

利潤分配／未分配利潤100萬

貸：銀行存款 600萬

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，當(dāng)資本公積（股本溢價(jià)）和未分配利潤的賬面余額均為零時(shí)，無法用資本公積和未分配利潤來調(diào)整100萬元借方股權(quán)投資差額，只能調(diào)整未分配利潤，即使其賬面余額為零。對(duì)于合并方A企業(yè)來講，合并后的未分配利潤賬面為負(fù)100萬元，這樣的反差，能否讓股東接受？是個(gè)問題。

②被合并方B公司的賬務(wù)處理：

借：銀行存款 600萬

貸：股本／A企業(yè)500萬

資本公積／股本溢價(jià)100萬

九、控股投資后合并方實(shí)際控股率問題的探討

同一控制下的企業(yè)合并，就是在指在合并行為發(fā)生之前，參與合同并的雙方均受同一企業(yè)控股控制，被控制的雙方均是能實(shí)施控股企業(yè)的子公司，被同一企業(yè)控制下的兩個(gè)子公司間的合并行為就是同一控制下的企業(yè)合并。合并方對(duì)價(jià)的支付方式主要有支付現(xiàn)金、非貨幣性資產(chǎn)、承擔(dān)負(fù)債、發(fā)行權(quán)益性證券等。

合并方要想通過合并來取得被合并方的控制權(quán)，方式主要有兩種：一是從母公司那里取得被合并方的控制權(quán)，要想取得100%控制權(quán)，被合并方其他小股東必須全部撤資退股，否則不可能達(dá)到100%的控制權(quán)。二是合并方與被合并方的共同母公司不從被合并方撤資，為了達(dá)到控制目的，被合并方只能增資，增加的資本部分全部（或絕大部分）須由合并方出資，當(dāng)然也不排除被合并方企業(yè)的其他小股東撤資退股情況，只要其原共同母公司和其他小股東不完全撤資或只部分撤資，合并方就不可能取得100的控制權(quán)。

以下為論述方便，僅以支付現(xiàn)金和發(fā)行股票為合并對(duì)價(jià)方式為例，并分別原共同母公司和原少數(shù)股東退股和不退股兩種情況，且暫不考慮合并方的“法定盈余公積金”應(yīng)保留法定余額限制性規(guī)定等事項(xiàng)。

㈠合并方以支付現(xiàn)金為合并代價(jià)方式下投資后的實(shí)際控制率問題

1.被合并方原股東不撤資退股，合并方消納被合并方所增資本方式下的控股合并

【例—6】 A企業(yè)與B企業(yè)同受C企業(yè)控制，C企業(yè)占A企業(yè)80%股權(quán)，C企業(yè)占B企業(yè)60%股權(quán)，經(jīng)C企業(yè)股東會(huì)同意并報(bào)經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，同意A企業(yè)合并B企業(yè)，為此,兩企業(yè)簽訂了股權(quán)投資協(xié)議，A支付800萬元現(xiàn)金獲得了B企業(yè)90%的股權(quán)，C企業(yè)及B企業(yè)的少數(shù)股東均不退股且保持有持股數(shù)量。合并日，B企業(yè)的所有者權(quán)益為600萬元（假定：實(shí)收股本300萬元，股本溢價(jià)100萬元盈余公積20萬元，未分配利潤180萬元）。合并日，A企業(yè)的資本公積為30萬元，盈余公積為20萬元，未分配利潤為180萬元（假定A企業(yè)稅后凈利潤未作分配）。

【解析】，在被合并方B企業(yè)原股東不撤資情況下，合并方欲通過企業(yè)合并達(dá)到控制B企業(yè)目的，則按被合并方B企業(yè)所有者權(quán)益賬面價(jià)值700萬元為基礎(chǔ)，A企業(yè)應(yīng)支付的合并對(duì)價(jià)的賬面價(jià)值至少是：

設(shè)假面價(jià)值為X，并將其代入以下一元一次方程中：

X ／(X＋600) = 90%，解出：X = 5 400(萬元)

即，在B企業(yè)原股東不撤資的情況下，A企業(yè)至少要支付5400萬元的合并對(duì)價(jià)才能達(dá)到90%的股權(quán)權(quán)；也即，B企業(yè)只能采取增資方式，增資額5400萬元，只能由A企業(yè)出，但投資協(xié)議只約定由A企業(yè)出資800萬元。顯然，這份投資協(xié)議不可能實(shí)施，因?yàn)锳企業(yè)的實(shí)際控股率的最大值（不考慮股份數(shù)量百分比）僅為57.14%〔=800／（800＋600=1400）%〕，而不是90%，但達(dá)到了實(shí)際控制目的，而此時(shí)關(guān)聯(lián)關(guān)系變?yōu)椋篊企業(yè)與A企業(yè)仍保持原本正常母子關(guān)系（即C仍控制A80%股權(quán)）；A企業(yè)實(shí)際控制B企業(yè)57.14%股權(quán)，而C企業(yè)實(shí)際控制B企業(yè)股權(quán)由60%降為25.71%〔=（600×60%=360）／（800＋600=1400）%〕，即C企業(yè)又是被A企業(yè)控制下B企業(yè)的一個(gè)小股東；合并報(bào)表，先由A企業(yè)編制，最后由C企業(yè)匯總。

結(jié)論⑴：在被合并方原股東不撤資退股情況下，合并方對(duì)被合并方不能達(dá)到100%的控制權(quán)。

2.被合并方原股東撤資退股

在此種情況下，被合并方原母公司須撤走較大比例股權(quán)資金（可將這部分股權(quán)直接轉(zhuǎn)讓給參與合并的合并方），或者與其他少數(shù)股東共同撤資達(dá)50%以上，否則同一控制下的企業(yè)合并行為不可能實(shí)施。

結(jié)論⑵：當(dāng)且僅當(dāng)被合并方原股東全部撤資退股的情況下，合并方才能達(dá)到100%的控制權(quán)。

㈡合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并代價(jià)方式下投資后的實(shí)際控制率問題

合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并代價(jià)實(shí)施同一控制下企業(yè)合并的，實(shí)際控制權(quán)的情況與合并方以支付現(xiàn)金為合并對(duì)價(jià)的情況類似但又相對(duì)復(fù)雜一些。其中，如果被合并方所確認(rèn)的股本溢價(jià)遠(yuǎn)高于實(shí)收股本，那么根據(jù)同股同權(quán)原則，合并方在被合并方的實(shí)際控股率可能將遠(yuǎn)低于投資協(xié)議約定的控股率，也即實(shí)際控股率將因股本溢價(jià)的確認(rèn)而被“稀釋”。限于篇幅，僅以點(diǎn)到為止的方式進(jìn)行提示，不作深入探討。

十、例析用法定盈余公積金調(diào)整借方差額后應(yīng)保留法定限制性余額的問題

以《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2012》第二十章《企業(yè)合并》【例21—1】和《CPA會(huì)計(jì)2012》第二十四章的【例24—1】為基礎(chǔ)資料，將其修改為一道以討論盈余公積沖減合并借方差額后法定余額受限方面的例題，并借以表達(dá)筆者的觀點(diǎn)。

【例—7】A、B兩公司分別為P公司控制同上的兩家子公司。A公司于20×7年3月10日自母公司P處取得B公司100%的股權(quán)，形成同一控制下的企業(yè)合并，合并后B公司仍維持其獨(dú)立法人資格繼續(xù)經(jīng)營。為進(jìn)行該項(xiàng)企業(yè)合并，A公司發(fā)行了4 000萬股本公司普通股（每股面值1元）作為對(duì)價(jià)。（公司法規(guī)定，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五）。A、B公司采用的會(huì)計(jì)政策相同。合并日，A公司及B公司的所有者權(quán)益的構(gòu)成情況分別如下表所示：（單位：萬元）

【解析】：

在資本公積（股本溢價(jià)）賬面貸方余額不足以調(diào)整借方差額之時(shí)，A公司用法定盈余公積和任意盈余公積來繼續(xù)進(jìn)行調(diào)整，不足的余額用未分配利潤進(jìn)行調(diào)整。本題的難點(diǎn)也是關(guān)鍵問題，在于綜合考慮了公司法對(duì)法定盈余公積金調(diào)整股權(quán)投資借方差額后應(yīng)保留法定余額限制條件。

本例中，A公司的投資成本是以B企業(yè)所有者權(quán)益的份額作為其初始投資成本：2 000 × 100% = 2 000（萬元）。A公司的投資成本與其所付出合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值的差額為：4 000－2 000 = 2 000（萬元）。

“盈余公積／法定公積金”調(diào)整后的最低限額900萬元(=3600×25%)，低于此數(shù)時(shí)則不能再予調(diào)整。

①合并方A公司在合并日（3月10日）的財(cái)務(wù)處理為：

借：長期股權(quán)投資／B公司2000／2000／2000／2000／2000／2000／2000

資本公積／股本溢價(jià) 800／ 800／1000／ 800／ 0／ 0／2000

盈余公積／任意公積金 450／ 500／ 400／ 300／ 450／ 0／ 0

盈余公積／法定公積金 0／ 100／ 0／ 0／ 0／ 0／ 0

利潤分配／未分配利潤 750／ 600／ 600／ 900／1550／2000／ 0

貸：股本／B公司 4000／4000／4000／4000／4000／4000／4000

②合并報(bào)表處理注意事項(xiàng)及調(diào)整分錄：

A公司在合并日，通過賬務(wù)處理，只有原“資本公積／股本溢價(jià)”為3300萬元沖減2000萬元后剩余1300萬元的剩余貸方余額的情況，才滿足大于被合并方在合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益中歸屬于合并方的部分（1200萬元）的條件，因此在編制合并資產(chǎn)負(fù)債表時(shí)，在合并工作底稿中，編制如下調(diào)整分錄： 借：資本公積（調(diào)整“股本溢價(jià)”明細(xì)項(xiàng)目）1200

貸：盈余公積400

未分配利潤800

十一、合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并對(duì)價(jià)可能形成“反向投資”的注意事項(xiàng)

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》（2008、2010）之《企業(yè)合并》增加了非同一控制下企業(yè)合并“反向購買”的會(huì)計(jì)處理規(guī)定——非同一控制下的企業(yè)合并，以發(fā)行權(quán)益性證券交換股權(quán)的方式進(jìn)行的，通常發(fā)行權(quán)益性證券的一方為購買方。但某些企業(yè)合并中，發(fā)行權(quán)益性證券的一方因其生產(chǎn)經(jīng)營決策在合并后被參與合并的另一方所控制的，發(fā)行權(quán)益性證券的一方雖然法律上的母公司，但其為會(huì)計(jì)上的被購買方，該類企業(yè)合并通常稱為“反向購買”。

例如，A公司為一家規(guī)模較小的上市公司，B公司為一家規(guī)模較大的貿(mào)易公司。B公司原股東發(fā)行普通股用以交換B公司原股東持有的對(duì)B公司股權(quán)方式實(shí)現(xiàn)。該項(xiàng)交易后，B公司原股東持有A公司50%以上股權(quán)，A公司持有B公司50%以上股權(quán)，A公司為法律上的母公司、B公司為法律上的子公司，但從會(huì)計(jì)角度，A公司為被購買方，B公司為購買方。

另外，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》（2008、2010）還同時(shí)規(guī)范了“企業(yè)合并成本”、“合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制”和“每股收益的計(jì)算”等有關(guān)內(nèi)容。參照非同一控制下企業(yè)合并反向購買的規(guī)定，在實(shí)務(wù)中，同一控制下企業(yè)合并中也可能存在類似情況，為了加以區(qū)別，遂把同一控制下企業(yè)合并類似情況暫定義為“反向投資”。

單純地從數(shù)學(xué)角度考慮，合并方以發(fā)行權(quán)益性證券為合并對(duì)價(jià)且與并合并方股東互換股權(quán)交叉持股的同一控制下控股合并可能遇到與非同一控制下控股合并類似的反向購買情況，但考慮到在上市實(shí)務(wù)操作中可能遇到子公司上市與集團(tuán)公司整體上市的法律限制問題，并且類似情況著實(shí)不例舉例，或因舉例將涉及諸多前提條件或限制性假設(shè)，限于篇幅，不再舉例進(jìn)行深入探討。

十二、結(jié)束語

財(cái)政部會(huì)計(jì)司劉司長的講話強(qiáng)調(diào)：“我國的企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定了同一控制下企業(yè)合并和非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理。國際準(zhǔn)則只規(guī)定了購買法，明確了非同一控制下企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理。在我國實(shí)務(wù)中，因特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，有些企業(yè)合并實(shí)例屬于同一控制同下的企業(yè)合并，如果不對(duì)其加以規(guī)定，就會(huì)出現(xiàn)會(huì)計(jì)規(guī)范的空白，導(dǎo)致會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)無章可循。因此，中國準(zhǔn)則結(jié)合實(shí)際情況，規(guī)定了同一控制下企業(yè)合并的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)認(rèn)為，中國準(zhǔn)則在這方面的規(guī)定和實(shí)踐將為國際準(zhǔn)則提供有益的參考”。該講話表明，我國《長期股權(quán)投資》和《企業(yè)合并》等有關(guān)準(zhǔn)則在國內(nèi)和國際上的重要性。

既然重要，那么關(guān)于同一控制下企業(yè)控股合并借方差額會(huì)計(jì)處理原則方面的應(yīng)用范例應(yīng)在有關(guān)工具書中見諸筆墨，可包括《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》、會(huì)計(jì)專業(yè)中級(jí)職稱和注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)資格全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材在內(nèi)的一些權(quán)威資料，卻沒有這方面的應(yīng)用范例。這些工具書或權(quán)威的參考資料對(duì)借方差額重視程度與劉司長講話強(qiáng)調(diào)的重要性實(shí)在不相稱。這種情況實(shí)在異常。

新準(zhǔn)則關(guān)于同一控制下企業(yè)控股合并中所產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定的確又存在一些局限性問題，這些局限性問題本身又與《公司法》等法律的有關(guān)規(guī)定可能相抵觸。目前，財(cái)政部正就《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋⑸（征求意見稿）》向社會(huì)廣泛征求意見。借此機(jī)會(huì)，建議財(cái)政部一并考慮完善同一控制下企業(yè)控股合并產(chǎn)生的股權(quán)投資借方差額會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定。以便會(huì)計(jì)、審計(jì)等相關(guān)專業(yè)廣大從業(yè)人員正確理解、運(yùn)用準(zhǔn)則有關(guān)規(guī)定，以減少或避免實(shí)務(wù)中誤解準(zhǔn)則規(guī)定可能導(dǎo)致的偏差或錯(cuò)誤。

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篇6

斯蒂格利茨對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問題的研究，主要集中于他與羅斯柴爾德(M.Rothschild)在70年代早期合作發(fā)表的一系列論文之中。

斯蒂格利茨在與羅斯柴爾德合作的論文《遞增風(fēng)險(xiǎn)：定義》(1970)中，首先對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)定義進(jìn)行了總結(jié)，并提出了新的定義方法。他們認(rèn)為，人們通常用四種定義來說明一個(gè)隨機(jī)變量(Y)較另一個(gè)隨機(jī)變量(X)具有更大的風(fēng)險(xiǎn)(假定二者均值相同)，即：(1)隨機(jī)變量Y等于隨機(jī)變量X加干擾項(xiàng)Z(均值為零的噪音)；(2)每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者更偏好X，即對(duì)一個(gè)凹效用函數(shù)而言，EU(X)≥EU(Y)；(3)與隨機(jī)變量X相比，隨機(jī)變量Y的概率密度函數(shù)在其尾部具有更大的權(quán)數(shù)；(4)隨機(jī)變量Y的方差大于X。通過對(duì)隨機(jī)變量的偏序進(jìn)行檢驗(yàn)，他們指出前三種定義是等價(jià)的，而第四種定義則與之不同。為了更準(zhǔn)確地把握風(fēng)險(xiǎn)的含義，他們還對(duì)“更高的風(fēng)險(xiǎn)”給出了一個(gè)正規(guī)的定義，即如果一個(gè)隨機(jī)變量的密度函數(shù)是另一個(gè)隨機(jī)變量的密度函數(shù)加上一個(gè)“保持均值不變的差”(Mean Preserving Spreads)，則該隨機(jī)變量具有更高的風(fēng)險(xiǎn)。其中，“保持均值不變的差”是一個(gè)均值為零的分段函數(shù)。斯蒂格利茨與羅斯柴爾德的這一定義，成為大多數(shù)論述風(fēng)險(xiǎn)問題文獻(xiàn)的分析基礎(chǔ)。

斯蒂格利茨在與羅斯柴爾德合作的《遞增風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)影響》(1971)論文中，進(jìn)一步對(duì)遞增風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)影響及其具體應(yīng)用進(jìn)行了論述，分別就不確定性對(duì)儲(chǔ)蓄收益率的影響、資產(chǎn)組合選擇問題、廠商的生產(chǎn)問題和廠商多期計(jì)劃問題等進(jìn)行了深入的分析和考察，其主要結(jié)論包括：(1)均方差分析方法一般會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的結(jié)論、相關(guān)函數(shù)的凹行或凸性條件可以用阿羅-普拉特的相對(duì)和絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避概念進(jìn)行表述；(2)廠商在不確定條件下的產(chǎn)出總是低于確定性條件下的產(chǎn)出，廠商對(duì)遞增風(fēng)險(xiǎn)的最優(yōu)反應(yīng)是削減產(chǎn)量而非價(jià)格(這是新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的基石之一)。

這些發(fā)表于70年代早期的論文，奠定了斯蒂格利茨的學(xué)術(shù)地位、并部分地奠定他的研究方向和風(fēng)格。有人曾經(jīng)形象地指出：斯蒂格利茨的學(xué)術(shù)生涯，就是他關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和不完全信息的基本思想在整個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域不斷傳播的過程。

二、委托-和道德風(fēng)險(xiǎn)、信息甄別、不完全競(jìng)爭等理論

斯蒂格利茨對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的研究，直接導(dǎo)致了他對(duì)委托-及道德風(fēng)險(xiǎn)、信息甄別、不完全競(jìng)爭等問題的研究。這些研究既是它對(duì)前述分析工具和基本思想的理論應(yīng)用，又構(gòu)成了他對(duì)各種具體經(jīng)濟(jì)問題進(jìn)行分析的立足點(diǎn)。

1.委托-和道德風(fēng)險(xiǎn)。斯蒂格利茨利用不完全信息和非對(duì)稱信息，對(duì)委托-及道德風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行了研究。主要成果反映在其與阿諾特合著的《對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)的基本分析》(1998)、《道德風(fēng)險(xiǎn)與非市場(chǎng)制度》(1991)等論文之中。

斯蒂格利茨等認(rèn)為，不完全信息和非對(duì)稱信息的存在會(huì)引起委托-和道德風(fēng)險(xiǎn)問題。由于人和委托人的利益和行為動(dòng)機(jī)可能不一致、且存在非對(duì)稱信息，因此，人的行為可能不符合委托人的利益。他們指出，即使發(fā)生這種情況(對(duì)委托人而言，人的行動(dòng)并非最優(yōu)秀的)，委托人可能仍然偏好人參與其中的結(jié)果、而非沒人參與時(shí)的情形。例如在刑事審訊中，殺人嫌疑犯可能更偏愛雇用一個(gè)人(律師)所產(chǎn)生的結(jié)果(定罪為過失殺人)、而不是沒有人時(shí)的結(jié)果(判處死刑)。當(dāng)然，最符合委托人利益的結(jié)果(無罪釋放)可能通過人的其它行動(dòng)(例如向法官行賄、做偽證等)取得。由于委托人不能根據(jù)可觀測(cè)到的信息完全推斷人的真實(shí)行為，因而他對(duì)人的能力、人根據(jù)委托人的利益采取行動(dòng)的程度等無法獲得準(zhǔn)確的了解。因此，斯蒂格利茨等將委托-關(guān)系的特征描述為：委托人由于部分非對(duì)稱信息的存在而具有的風(fēng)險(xiǎn)的情形。

將努力函數(shù)引入分析模型，使得雙方簽訂的合約對(duì)雙方的偏好集和機(jī)會(huì)集產(chǎn)生了間接的影響、并使得市場(chǎng)活動(dòng)更趨復(fù)雜。據(jù)此，阿諾特和斯蒂格利茨(1988)針對(duì)意外保險(xiǎn)指出：“即使預(yù)期效用函數(shù)、努力程度與發(fā)生意外事故的概率的關(guān)系等基本函數(shù)是相當(dāng)良好的，無差異曲線和可行集卻也未必：無差異曲線不必是凸的、可行集必定不是凸的；價(jià)格-消費(fèi)線和收入-消費(fèi)線可能是不連續(xù)的；努力程度一般不是保險(xiǎn)政策或商品價(jià)格等參數(shù)的單調(diào)函數(shù)或連續(xù)函數(shù)”。顯然，不連續(xù)性將削弱人們對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的自信。此外，他們認(rèn)為非市場(chǎng)因素會(huì)使得道德風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)一步加劇。為此，阿諾特和斯蒂格利茨(1991)所得出的結(jié)論是：“當(dāng)發(fā)生明顯的市場(chǎng)失靈時(shí)，非市場(chǎng)因素至少部分具有克服市場(chǎng)缺陷的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)”。

2.信息甄別模型。阿克洛夫的“舊車市場(chǎng)模型”和斯彭斯-的“勞動(dòng)力市場(chǎng)模型”，分別對(duì)逆向選擇的機(jī)理和信號(hào)傳遞的作用進(jìn)行了分析；斯蒂格利茨則提出了信息甄別模型和保險(xiǎn)市場(chǎng)模型，大大拓展了經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)逆向選擇和信號(hào)理論的研究。

斯蒂格利茨在其所發(fā)表的《“信息甄別”理論、教育與收入分配》(1975)論文中，以“受教育水平”作為市場(chǎng)信號(hào)，對(duì)信息甄別的內(nèi)在機(jī)制進(jìn)行了研究。而在《質(zhì)量依賴于價(jià)格的原因和后果》(1987)論文中，則考察了價(jià)格水平充當(dāng)市場(chǎng)信號(hào)、并具有信息甄別作用的情形，尤其是對(duì)信息甄別問題給出了更一般的分析。斯蒂格利茨認(rèn)為，價(jià)格水平除了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論通常所描述的作用外、還具有充當(dāng)市場(chǎng)信號(hào)的功能-它傳遞信息并影響市場(chǎng)參與者的行為。在存在非對(duì)稱信息的情況下，價(jià)格的變化具有兩方面的效應(yīng)：在信息不變的條件下沿著需求曲線的移動(dòng)以及信息的變化引起的需求曲線本身的移動(dòng)。例如，在保險(xiǎn)市場(chǎng)上，愿意支付較高價(jià)格的投保者，往往具有更大的發(fā)生意外的可能性；保險(xiǎn)公司可根據(jù)他們?cè)敢庵Ц兜膬r(jià)格，將投保人甄別開來、并使不同類型的投保人選擇不同的保險(xiǎn)合同。

斯蒂格利茨的這類模型，具有四個(gè)突出的特點(diǎn)：(1)許多結(jié)論依賴于規(guī)模收益遞增的假定；(2)所有模型均包含某種信息不對(duì)稱；(3)當(dāng)存在信息甄別時(shí)，某一市場(chǎng)價(jià)格上的供給和需求可能不會(huì)相等；(4)即使對(duì)于完全相同的商品，也會(huì)出現(xiàn)多種市場(chǎng)價(jià)格，即市場(chǎng)價(jià)格是一個(gè)分布、而非單一值。在信息甄別模型中，不完全信息和非對(duì)稱信息可能使得市場(chǎng)失靈，使得市場(chǎng)均衡偏離最優(yōu)水平。它們?cè)趧趧?dòng)市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)上的應(yīng)用，則為新凱恩斯主義對(duì)自由放任的質(zhì)疑態(tài)度提供了微觀基礎(chǔ)。

3.不完全競(jìng)爭。對(duì)不完全競(jìng)爭的分析是斯蒂格利茨的另一項(xiàng)重要學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)。他在一系列相關(guān)論文中均將廠商模型化為面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)(產(chǎn)出依賴于隨機(jī)變量)、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)(行業(yè)中的廠商數(shù)量)內(nèi)生地決定及采用博弈論思想(進(jìn)入戰(zhàn)略和退出戰(zhàn)略等)的生產(chǎn)單位。

斯蒂格利茨在其與迪克西特合著的《壟斷競(jìng)爭與最優(yōu)產(chǎn)品多樣性》(1977)論文中指出，外部效應(yīng)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)和分配公正，是導(dǎo)致不完全競(jìng)爭的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的主要原因。為此，他們提出了一個(gè)針對(duì)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的壟斷競(jìng)爭模型，對(duì)不同假設(shè)條件下的市場(chǎng)均衡與社會(huì)最優(yōu)的關(guān)系進(jìn)行了對(duì)比。他們首先將規(guī)模經(jīng)濟(jì)問題巧妙地轉(zhuǎn)換為產(chǎn)品種類和產(chǎn)品數(shù)量的關(guān)系問題。他們認(rèn)為，在存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)的條件下，通過減少產(chǎn)品種類、增加每種產(chǎn)品的產(chǎn)出數(shù)量，能夠降低企業(yè)成本、節(jié)省社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源；與此同時(shí)，產(chǎn)品種類的減少將使得消費(fèi)者產(chǎn)品消費(fèi)種類的減少，從而引起社會(huì)福利損失(消費(fèi)者更偏愛消費(fèi)的多樣性)。由此，他們將規(guī)模經(jīng)濟(jì)問題變?yōu)楫a(chǎn)品種類和產(chǎn)品數(shù)量問題，且其社會(huì)福利性質(zhì)依賴于消費(fèi)者效用函數(shù)的形式(因?yàn)樾в煤瘮?shù)反映了消費(fèi)者對(duì)產(chǎn)品種類多樣化的偏好狀況)。

為了反映產(chǎn)品種類的多樣化在消費(fèi)者效用函數(shù)中的作用，并體現(xiàn)產(chǎn)品替代對(duì)消費(fèi)者效用、從而對(duì)社會(huì)福利的影響，迪克西特和斯蒂格利茨構(gòu)造了著名的“迪克西特-斯蒂格利茨效用函數(shù)”(后被人們引申為D-S生產(chǎn)函數(shù)，在現(xiàn)代內(nèi)生增長理論、尤其是品種增加型或質(zhì)量改進(jìn)型的經(jīng)濟(jì)增長模型中，得到了廣泛的應(yīng)用)，并分別對(duì)固定替代彈性、可變替代彈性和非對(duì)稱情形下的效用函數(shù)及其市場(chǎng)均衡同社會(huì)最優(yōu)的對(duì)比進(jìn)行了討論。他們的研究表明：在固定替代彈性的情形下，壟斷競(jìng)爭市場(chǎng)的市場(chǎng)均衡和約束最優(yōu)完全一致，即具有相同的企業(yè)數(shù)目、同樣多的產(chǎn)品種類和產(chǎn)量；無約束最優(yōu)擁有比市場(chǎng)均衡和約束最優(yōu)更多的企業(yè)和更多的產(chǎn)品種類，但仍沒有企業(yè)達(dá)到平均成本曲線的最低點(diǎn)。因此，社會(huì)最優(yōu)并不是將產(chǎn)出擴(kuò)大到窮盡全部規(guī)模經(jīng)濟(jì)的情形。此外，他們還在固定替代彈性情形下，第一次嚴(yán)密地推導(dǎo)出了人們熟悉的張伯倫dd曲線和DD曲線。

篇7

(一)公允價(jià)值內(nèi)涵研究財(cái)務(wù)報(bào)告研究通常表達(dá)為信息觀與計(jì)量觀(Beaver，1998)。在信息觀下，投資者會(huì)根據(jù)信息披露進(jìn)行決策；在計(jì)量觀下，資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量方法會(huì)影響到投資者決策，因此應(yīng)選擇合適的計(jì)量方法為投資者提供決策有用信息。信息觀和計(jì)量觀共同為會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定提供理論支持。公允價(jià)值研究屬于計(jì)量觀，學(xué)術(shù)界基本認(rèn)同公允價(jià)值計(jì)量是潮流所趨，但其概念應(yīng)用仍存在難題。公允價(jià)值計(jì)量將未來估計(jì)包含于當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)表中，有利于提供經(jīng)濟(jì)決策有用性信息，與財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)一致，因此會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)十分關(guān)注公允價(jià)值會(huì)計(jì)(Barth，2006)。

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(1ASB)和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)分別給出了公允價(jià)值的權(quán)威定義：在公平交易中熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~(IASB)；在計(jì)量日當(dāng)天，市場(chǎng)參與者在有序交易中出售資產(chǎn)收到的價(jià)格，或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價(jià)格(FASB)。我國公允價(jià)值的概念與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)保持一致。葛家澍(2007)比較了兩大權(quán)威機(jī)構(gòu)的定義后認(rèn)為，公允價(jià)值計(jì)量乃是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)發(fā)展的大勢(shì)所趨，如果公允價(jià)值得以全面應(yīng)用，則財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)將有可能反映企業(yè)的價(jià)值(或其近似值)。在應(yīng)用上，多數(shù)學(xué)者認(rèn)為公允價(jià)值是一種復(fù)合計(jì)量屬性(常勛，2004；謝詩芬，2004；葛家澍，2006等)，實(shí)務(wù)中進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)，管理層只要提供充分理由和證據(jù)便可選擇利益最大化的公允價(jià)值計(jì)量方法，公允價(jià)值可能存在多種表現(xiàn)形式。陸建橋(2005)認(rèn)為，現(xiàn)有國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則尚缺乏具體應(yīng)用指南以指導(dǎo)公允價(jià)值計(jì)量，其中，尤其是對(duì)于公允價(jià)值具體表現(xiàn)形式并不明確?；谝陨瞎蕛r(jià)值內(nèi)涵總結(jié)，與其說公允價(jià)值是計(jì)量屬性，不如說公允價(jià)值是各種計(jì)量屬性試圖最終達(dá)到的理想目標(biāo)(劉浩、孫錚，2008)。

(二)價(jià)值相關(guān)性研究如果資本市場(chǎng)對(duì)某項(xiàng)會(huì)計(jì)信息的披露作了顯著反應(yīng)，一般認(rèn)為該信息具有價(jià)值相關(guān)性，該類研究稱為會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性研究。會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性對(duì)會(huì)計(jì)制度改革、證券市場(chǎng)監(jiān)管和投資者決策意義重大，從而成為資本市場(chǎng)環(huán)境下實(shí)證會(huì)計(jì)研究的主要范疇之一。價(jià)值相關(guān)性研究集中于投資者決策，與準(zhǔn)則制定目的一致(Barth，2007)，因此大量公允價(jià)值的研究基于價(jià)值相關(guān)性視角。相關(guān)性與可靠性是準(zhǔn)則制定者評(píng)估會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的主要標(biāo)準(zhǔn)，國際上，Barth、Beaver和Landsman等人引領(lǐng)了該領(lǐng)域的研究。學(xué)者們基本認(rèn)同公允價(jià)值計(jì)量能夠提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，但損害可靠性(Barth、Beaver和Landsman。1996；Easton、Eddey和Hanris1993；Barth和Clinchl998；以及Aboody、Barth和Kasznik，1999等)。而公允價(jià)值計(jì)量并非完全不具有可靠性，如Barth、Landsman和Rendleman(1998)的研究發(fā)現(xiàn)采用估值技術(shù)后，金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量與市場(chǎng)價(jià)值之間差異并不大，但兩者的波動(dòng)卻有顯著差異，債券估值與估計(jì)順序之間高度相關(guān)，而Aboody、Barth和Kasznik(1999)則發(fā)現(xiàn)了有形資產(chǎn)重估價(jià)值與公司未來的業(yè)績變動(dòng)聯(lián)系緊密的證據(jù)，該研究表明公允價(jià)值計(jì)量一定程度上具有可靠性。近期的系列研究表明，管理層的意圖影響到了資產(chǎn)重估的可靠性(cotter和Richardson，2002；Dietrich、Harris和Muller 2001；MuHer和Riedl 2002；Danboh和Rees，2008等)，公司治理因素也影響到公允價(jià)值的可靠性(Aboody、Barth和Kasznik，2006；Barth、Hodder和Stubben，2006等)。在我國，政治導(dǎo)向與政府行為一直是中國會(huì)計(jì)研究的主要特征(湯云為、薛云奎，1998)，公允價(jià)值的價(jià)值相關(guān)性研究反映了這一制度背景。

時(shí)間維度上，1992年啟動(dòng)的與國際接軌的一輪會(huì)計(jì)改革強(qiáng)調(diào)受托責(zé)任，重視歷史成本計(jì)量和利潤表因素。雖然1999年的具體準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量，但時(shí)間很短。公允價(jià)值的價(jià)值相關(guān)性研究文獻(xiàn)主要集中于A股和B股、A股和H股的會(huì)計(jì)盈余差異比較方面(李樹華，1997；Chen，Gul和Su，1999；李東平，1999；蔣義宏，2002；李曉強(qiáng)，2004；鄧傳洲，2005等)。也有文獻(xiàn)研究了A股市場(chǎng)上的價(jià)值相關(guān)陛問題，如陸宇峰(1999)和王躍堂、周雪和張莉(2005)的研究證據(jù)表明，在我國，盡管歷史成本計(jì)量符合可靠性要求，但損害了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。周忠會(huì)和羅世全(2000)指出，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)目標(biāo)在于為利益相關(guān)者提供決策有用性信息，在計(jì)量上要求使用有別于歷史成本的多重計(jì)量屬性。2001年啟動(dòng)的一輪會(huì)計(jì)改革強(qiáng)調(diào)受托責(zé)任和決策有用(2006年新準(zhǔn)則體系)，歷史成本計(jì)量居于優(yōu)先地位，公允價(jià)值適用范圍雖受到限制，但以概念框架的形式確立了其地位。囿于時(shí)間和數(shù)據(jù)因素，學(xué)術(shù)界尚未大量開展公允價(jià)值的價(jià)值相關(guān)性研究。謝榮、趙春光和宋德亮(2007)的研究發(fā)現(xiàn)投資者逐步認(rèn)識(shí)到公允價(jià)值能夠提供更加有用的信息并在投資決策中加以運(yùn)用；張燁，胡倩(2007)研究香港公允價(jià)值計(jì)量的實(shí)施效果表明，公允價(jià)值計(jì)量對(duì)公司價(jià)格和市場(chǎng)收益率產(chǎn)生了顯著的增量解釋能力；楊善林、楊模榮和姚祿仕(2006)找到了權(quán)分置改革對(duì)業(yè)績較差公司股票價(jià)格的偏離程度有修正作用的證據(jù)。

二、公允價(jià)值概念――方法論視角

(一)價(jià)值概念的思考作為思維形式，概念是一種主觀認(rèn)識(shí)，人們無法直接觀察到主觀認(rèn)識(shí)，必須借助于媒介觀察這種認(rèn)識(shí)。價(jià)值正是人們定義的一種概念，它需要借助一定的媒介體現(xiàn)?！缎氯A漢語詞典》(商務(wù)印書館2004年5月北京第1版)中，價(jià)值有兩個(gè)涵義：政治經(jīng)濟(jì)學(xué)中指凝結(jié)在商品中的生產(chǎn)者的社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)；通常指用途或重要性；第一種解釋屬于政治經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇，第二種解釋屬于一般范疇。在政治經(jīng)濟(jì)學(xué)中，價(jià)值高低通過社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間長短計(jì)量，還通過價(jià)格圍繞價(jià)值上下波動(dòng)來體現(xiàn)商品的價(jià)值。而在一般范疇上，實(shí)體的用途或重要性通過媒介衡量。美國蘭登書屋韋氏詞典中(第三版，1998年)對(duì)于價(jià)值的一個(gè)解釋是通過貨幣、商品和勞務(wù)來體現(xiàn)等價(jià)(equivalent-n money，goods or services)。實(shí)體的價(jià)值作為虛的概念，必須通過交換或一定的計(jì)量方法通過其他方式體現(xiàn)其價(jià)值，而無法通過自身體現(xiàn)其價(jià)值。會(huì)計(jì)上，用貨幣計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值。計(jì)量價(jià)值時(shí)，或者是通過直接的市場(chǎng)交換，或者通過一定的估值技術(shù)。市場(chǎng)交換需要另外一個(gè)實(shí)體來體現(xiàn)價(jià)值，而采用估值

技術(shù)是利用估值模型的參數(shù)組合來表示價(jià)值。例如，公司價(jià)值在財(cái)務(wù)學(xué)中一般采用股利貼現(xiàn)模型，用未來現(xiàn)金股利的折現(xiàn)值來表示公司價(jià)值；在會(huì)計(jì)學(xué)中，則用Fehhom和Ohlson(1995)模型，該模型將公司價(jià)值轉(zhuǎn)換為公司賬面值與超額回報(bào)的貼現(xiàn)值之和。

(二)公允價(jià)值概念再思考從計(jì)量角度而言，資產(chǎn)或負(fù)債是未來經(jīng)濟(jì)利益流入或流出的折現(xiàn)值，因此將對(duì)未來的估計(jì)包含在今天的財(cái)務(wù)報(bào)表中具有理論依據(jù)。所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，導(dǎo)致會(huì)計(jì)以受托責(zé)任為目標(biāo)，在這一目標(biāo)指引下，重視歷史成本計(jì)量，同時(shí)配以信息披露，披露無法通過計(jì)量而進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表的信息，以解決信息使用者的決策有用目標(biāo)。在有效市場(chǎng)理論指導(dǎo)下，會(huì)計(jì)目標(biāo)逐漸轉(zhuǎn)向決策有用性，信息觀成為指導(dǎo)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的主要觀點(diǎn)。在信息觀的指導(dǎo)下，Barth(2006)指出，財(cái)務(wù)報(bào)告的目標(biāo)在于決策有用性，當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)表包含未來估計(jì)有利于提供決策有用性信息，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)因此關(guān)注公允價(jià)值會(huì)計(jì)。公允價(jià)值是面向市場(chǎng)、以假想交易為對(duì)象的一種估計(jì)價(jià)格(葛家澍，2007)，公允價(jià)值自身的特點(diǎn)使得公允價(jià)值的表現(xiàn)方式存在三個(gè)層次：第一層次，活躍市場(chǎng)上相同資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；第二層次，不存在活躍市場(chǎng)，參考熟悉情況并自愿交易的各方最近進(jìn)行的市場(chǎng)交易中使用的價(jià)格或參照實(shí)質(zhì)上相同的其他資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格；第三層次，不存在活躍市場(chǎng)，且不滿足上述兩個(gè)條件的，采取估值技術(shù)等確定資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格。從上述三個(gè)層次來看，在進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)，只要管理層提供足夠理由和證據(jù)就可以根據(jù)交易目的選擇利益最大化的公允價(jià)值計(jì)量方法，使得公允價(jià)值在某些情況下，既可表現(xiàn)為歷史成本，又可以是重置成本、可變現(xiàn)凈值或現(xiàn)值。概念的特點(diǎn)使其成為一種復(fù)合型計(jì)量屬性，作為一種虛構(gòu)概念，必須通過交換或計(jì)量合法通過其他方式體現(xiàn)其價(jià)值。

三、公允價(jià)值概念應(yīng)用條件――權(quán)利對(duì)等與信息對(duì)稱

(一)IASB和FASB關(guān)于公允價(jià)值概念的比較比較IASB和FASB的定義，1ASB為公允價(jià)值描繪了一種理想狀態(tài)，但公允這一概念上的模糊必然導(dǎo)致應(yīng)用的誤區(qū)。在FASB的概念中，“市場(chǎng)參與者”包含了“熟悉情況的當(dāng)事人”，也包含那些不熟悉情況的當(dāng)事人，“有序交易”則有多次交易的含義，從概念的應(yīng)用上看，IASB的公允價(jià)值概念具有更強(qiáng)的實(shí)用性。

篇8

產(chǎn)權(quán)問題不是一個(gè)新問題，目前學(xué)術(shù)界關(guān)于產(chǎn)權(quán)問題的討論所形成的成果非常豐碩，但關(guān)于產(chǎn)權(quán)的定義卻眾說紛紜，分歧很大。產(chǎn)權(quán)定義是產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論大廈的基石，也是產(chǎn)權(quán)理論研究的邏輯起點(diǎn)，正確定義產(chǎn)權(quán)對(duì)產(chǎn)權(quán)理論研究與產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)都具有重要意義。

一、產(chǎn)權(quán)定義的理論分歧

中外學(xué)者從不同的目的出發(fā)，運(yùn)用不同的研究方法，給產(chǎn)權(quán)下了很多定義，主要有以下幾類：第一，產(chǎn)權(quán)等同于財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是包含多方面權(quán)能的權(quán)利束。配杰威齊認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)詳細(xì)表明了所有的人所必須遵守的與物相對(duì)應(yīng)的行為準(zhǔn)則，或承擔(dān)不遵守這種準(zhǔn)則的處罰成本，而這種準(zhǔn)則就是指所有權(quán)。第二，產(chǎn)權(quán)是區(qū)別于所有權(quán)并比所有權(quán)更為寬泛的范疇。P.阿貝爾認(rèn)為產(chǎn)權(quán)包括了所有權(quán)、使用權(quán)、管理權(quán)、分享剩余收益或承擔(dān)負(fù)債的權(quán)利、對(duì)資本的權(quán)利、安全的權(quán)利、轉(zhuǎn)讓權(quán)。第三，產(chǎn)權(quán)是法律強(qiáng)制性規(guī)定人對(duì)物的權(quán)利?！缎麓蟛涣蓄嵃倏迫珪分邪旬a(chǎn)權(quán)界定為“政府所認(rèn)可的或規(guī)定的個(gè)人與客體之間的關(guān)系”。法蘭西民法規(guī)定：“財(cái)產(chǎn)權(quán)就是以法律所允許的最獨(dú)斷的方式處理物品的權(quán)利?！钡谒?，產(chǎn)權(quán)等同于人權(quán)。巴澤爾認(rèn)為：“劃分產(chǎn)權(quán)和人權(quán)之間的區(qū)別，有時(shí)顯得似是而非。人權(quán)只不過是人的產(chǎn)權(quán)的一部分?！钡谖澹a(chǎn)權(quán)不是人對(duì)物的權(quán)利，而是由于物而發(fā)生的人與人的社會(huì)關(guān)系。菲呂博騰關(guān)于產(chǎn)權(quán)概念指出：“要注意的中心點(diǎn)是，產(chǎn)權(quán)不是指人與物之間的關(guān)系，而是指由物的存在及關(guān)于它們的使用所引起的人們之間相互認(rèn)可的行為關(guān)系?！且幌盗杏脕泶_定每個(gè)人相對(duì)于稀缺資源使用時(shí)的地位的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)關(guān)系?！钡诹a(chǎn)權(quán)是一種社會(huì)工具。這種觀點(diǎn)認(rèn)為不能抽象地定義產(chǎn)權(quán)，而是應(yīng)強(qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)的功能與作用。德姆塞茨指出：“產(chǎn)權(quán)是一種社會(huì)工具，其重要性在于事實(shí)上它能幫助一個(gè)人形成他與其他人進(jìn)行交易的合理預(yù)期?！钡谄撸R克思的產(chǎn)權(quán)觀。馬克思的產(chǎn)權(quán)理論是生產(chǎn)力決定論的產(chǎn)權(quán)觀，產(chǎn)權(quán)的本質(zhì)是生產(chǎn)關(guān)系，且主要是生產(chǎn)資料所有制關(guān)系在法律上的表現(xiàn)。馬克思指出：“私有財(cái)產(chǎn)是生產(chǎn)力發(fā)展一定階段上必然的交往形式。”

二、產(chǎn)權(quán)定義理論分歧產(chǎn)生的原因

關(guān)于第一和第二種定義。這兩種定義的視角和側(cè)重點(diǎn)不同，前者從廣義出發(fā)，側(cè)重點(diǎn)是財(cái)產(chǎn)權(quán)范疇的核心內(nèi)涵即主體對(duì)客體的最高支配權(quán)——所有權(quán)。因?yàn)榻⒇?cái)產(chǎn)權(quán)利制度的核心問題就是確立財(cái)產(chǎn)所有權(quán)即排他占有關(guān)系。后者從狹義出發(fā)，側(cè)重點(diǎn)是產(chǎn)權(quán)運(yùn)動(dòng)的具體形式或狀態(tài)。當(dāng)不同形式的財(cái)產(chǎn)權(quán)權(quán)能不集中于一個(gè)主體時(shí)，狹義所有權(quán)只說明占有的基本性質(zhì)，而其他權(quán)能如占有權(quán)、支配權(quán)和使用權(quán)則反映了不同主體之間的權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，從而構(gòu)成了所有權(quán)的實(shí)現(xiàn)形式。財(cái)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是歷史形成并不斷變化的，主體財(cái)產(chǎn)權(quán)利多樣化的特點(diǎn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下更為明顯。雖然這兩種產(chǎn)權(quán)定義都認(rèn)為產(chǎn)權(quán)是多種權(quán)利的組合，但不能把產(chǎn)權(quán)等同于所有權(quán)。

關(guān)于第三種定義。這種定義是對(duì)古羅馬民法中形成的個(gè)人對(duì)物的排他占有權(quán)概念的一種繼承，認(rèn)為只有從法律意義上講才存在著產(chǎn)權(quán)，產(chǎn)權(quán)即為法權(quán)。這種定義否認(rèn)了產(chǎn)權(quán)關(guān)系作為經(jīng)濟(jì)關(guān)系的客觀性，否認(rèn)了產(chǎn)權(quán)是在一定的生產(chǎn)方式和生產(chǎn)關(guān)系的基礎(chǔ)上歷史地形成的，顛倒了經(jīng)濟(jì)關(guān)系與法律關(guān)系二者之間的關(guān)系，認(rèn)為是超越歷史的法律創(chuàng)造了產(chǎn)權(quán)。產(chǎn)權(quán)關(guān)系是社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的核心，無論就產(chǎn)權(quán)主體的權(quán)能與收益，還是就其客體對(duì)象，都具有基礎(chǔ)性和決定性，屬于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)范疇。當(dāng)然，產(chǎn)權(quán)取得法權(quán)的形式后，產(chǎn)權(quán)關(guān)系便獲得了法律上的認(rèn)可與保護(hù)，規(guī)范的法律上的權(quán)利界定對(duì)客觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系也有重要的影響作用，它可使產(chǎn)權(quán)更加明晰、規(guī)范與效率，但法權(quán)屬于上層建筑范疇?？梢?，沒有客觀的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，法權(quán)的存在便失去了基礎(chǔ)與反映對(duì)象，而變成了沒有實(shí)際意義的法律概念。

關(guān)于第四和第五種定義。這是從人權(quán)或產(chǎn)權(quán)的功能出發(fā)，或從政府強(qiáng)制和市場(chǎng)強(qiáng)制形成的對(duì)資產(chǎn)的制度方式出發(fā)對(duì)產(chǎn)權(quán)的定義。受私有制為主的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度以及以人性自私論為核心的人本主義思想的影響，現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)得出產(chǎn)權(quán)是人與人之間的社會(huì)關(guān)系的結(jié)論是產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展的必然結(jié)果。這種界定是對(duì)單純強(qiáng)調(diào)“產(chǎn)權(quán)是法律強(qiáng)制性規(guī)定人對(duì)物的權(quán)利”思想的升華，在一定程度上揭示了產(chǎn)權(quán)的本質(zhì)屬性。但由于西方學(xué)者遵循個(gè)體主義的經(jīng)濟(jì)分析方法，把財(cái)產(chǎn)制度看做是超歷史的自然權(quán)利，認(rèn)為資本主義社會(huì)形成的財(cái)產(chǎn)制度是人類的自然本性的產(chǎn)物，而不是在一定的客觀的歷史條件下形成的，把資本主義社會(huì)的自然秩序看做是人類社會(huì)永恒不變的規(guī)律，因而不能對(duì)產(chǎn)權(quán)范疇背后深層次的驅(qū)動(dòng)機(jī)制作出科學(xué)的回答，使其產(chǎn)權(quán)理論不免帶有局限性。

關(guān)于第六種定義。馬克思創(chuàng)立政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論體系旨在說明資本主義經(jīng)濟(jì)制度的本質(zhì)和發(fā)展趨勢(shì)，馬克思對(duì)財(cái)產(chǎn)權(quán)利問題的研究思路自然服從與服務(wù)于這一根本目標(biāo)。馬克思從歷史唯物主義出發(fā)，運(yùn)用整體主義的分析方法，研究了財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)的起源、歷史變遷及其本質(zhì)，認(rèn)為生產(chǎn)資料所有制是由生產(chǎn)力的性質(zhì)和生產(chǎn)力的發(fā)展水平?jīng)Q定的，有什么樣的生產(chǎn)力，客觀上就要求有什么樣性質(zhì)的所有制與之相適應(yīng)。產(chǎn)權(quán)制度作為所有制的具體化，其變革取決于生產(chǎn)力的發(fā)展?fàn)顩r，取決于社會(huì)結(jié)構(gòu)的整體即生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)與上層建筑的矛盾運(yùn)動(dòng)?？梢?，馬克思的產(chǎn)權(quán)理論不像西方產(chǎn)權(quán)理論那樣，把對(duì)產(chǎn)權(quán)交易過程和法律過程的分析作為其理論的核心從而使其對(duì)產(chǎn)權(quán)的界定立足于契約經(jīng)濟(jì)條件下的交易操作層面，使人們對(duì)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的考察看不到由于人對(duì)物的關(guān)系而形成的人與人之間關(guān)系的根源。

三、產(chǎn)權(quán)定義的理論界定

盡管中外學(xué)術(shù)界對(duì)產(chǎn)權(quán)定義的說法不一，但他們都認(rèn)為產(chǎn)權(quán)是規(guī)范人們行為排他性的權(quán)利，是一種權(quán)利束。這是定義產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)，為正確界定產(chǎn)權(quán)，本文認(rèn)為還要明確以下三個(gè)問題：

(一)財(cái)產(chǎn)本身不是一種社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系

將財(cái)產(chǎn)界定為社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系混淆了財(cái)產(chǎn)與財(cái)產(chǎn)權(quán)利的基本含義。就“財(cái)產(chǎn)”一詞本身的含義來講，確實(shí)體現(xiàn)出它與人(主體)之間的關(guān)系?！坝兄髦铩辈拍艹蔀樨?cái)產(chǎn)。人(主體)擁有財(cái)產(chǎn)雖然包含著人與物(客體)之間的關(guān)系，但財(cái)產(chǎn)并不是由經(jīng)濟(jì)權(quán)利關(guān)系或法律來決定的，其物理形態(tài)上的變化也是獨(dú)立于法律的。把財(cái)產(chǎn)本身等同于一種社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系，實(shí)際上是把財(cái)產(chǎn)等同于財(cái)產(chǎn)權(quán)利。通過前邊的分析可知，產(chǎn)權(quán)應(yīng)是主體通過客體而形成的人們之間的經(jīng)濟(jì)權(quán)利關(guān)系。這里的客體就是財(cái)產(chǎn)，它本身只表現(xiàn)為“物”性。如果財(cái)產(chǎn)本身是一種社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系，那么在產(chǎn)權(quán)內(nèi)涵的界定上就等于用社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系來說明社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系，必然造成邏輯思維上的混亂。

(二)產(chǎn)權(quán)不等于法權(quán)

經(jīng)濟(jì)學(xué)上的“產(chǎn)權(quán)”不同于法學(xué)上的“產(chǎn)權(quán)”，應(yīng)對(duì)二者加以區(qū)分。經(jīng)濟(jì)學(xué)上的產(chǎn)權(quán)是對(duì)客觀經(jīng)濟(jì)關(guān)系的反映，但其本身并不直接表現(xiàn)為法權(quán)形式。只有當(dāng)法律對(duì)人們之間形成的客觀的經(jīng)濟(jì)權(quán)利關(guān)系進(jìn)行反映時(shí)，經(jīng)濟(jì)學(xué)上的產(chǎn)權(quán)關(guān)系才上升為國家意志，取得了法權(quán)形式。目前學(xué)術(shù)界有觀點(diǎn)認(rèn)為產(chǎn)權(quán)就是法權(quán)，其原因大概有四：(1)經(jīng)濟(jì)學(xué)和法學(xué)雖然是兩個(gè)不同的學(xué)科門類，研究問題的視角、運(yùn)用的方法和側(cè)重點(diǎn)不盡相同，但二者都是對(duì)客觀的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的反映，都研究財(cái)產(chǎn)權(quán)利，所以易于混淆概念。(2)受西方產(chǎn)權(quán)理論的影響。西方產(chǎn)權(quán)理論強(qiáng)調(diào)個(gè)體性、自然性、交易性和法權(quán)性。(3)對(duì)馬克思產(chǎn)權(quán)理論的誤解，認(rèn)為馬克思產(chǎn)權(quán)思想主要是“財(cái)產(chǎn)關(guān)系……只是生產(chǎn)關(guān)系的法律用語”。事實(shí)上，馬克思是嚴(yán)格區(qū)分政治經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇和法學(xué)范疇的產(chǎn)權(quán)的。他說：“政治經(jīng)濟(jì)學(xué)不是把財(cái)產(chǎn)關(guān)系的總和從它們的法律表現(xiàn)上即作為意志關(guān)系包括起來，而是從它們的現(xiàn)實(shí)形態(tài)即作為生產(chǎn)關(guān)系包括起來?！?4)由于法制建設(shè)的逐漸完善，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的產(chǎn)權(quán)關(guān)系多數(shù)都得到了法律上的承認(rèn)，獲取了法權(quán)形式，同時(shí)法律又可調(diào)整產(chǎn)權(quán)關(guān)系，因此在現(xiàn)象上，二者不易區(qū)分。事實(shí)上，作為經(jīng)濟(jì)關(guān)系的產(chǎn)權(quán)是根本，屬于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；作為法權(quán)關(guān)系的產(chǎn)權(quán)屬于上層建筑，是對(duì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系的反映，這才是定義產(chǎn)權(quán)的落著點(diǎn)。

篇9

[中圖分類號(hào)]F272 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A [文章編號(hào)] 1673-5595（2012）05-0016-06

一、引言

對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入條件的理解是研究市場(chǎng)競(jìng)爭機(jī)制的關(guān)鍵所在。所謂完全競(jìng)爭理論只是市場(chǎng)進(jìn)入條件的一種極端情況和一種理想狀態(tài)。在完全可競(jìng)爭市場(chǎng)上，進(jìn)入和退出市場(chǎng)都是無摩擦的，不存在進(jìn)入和退出的障礙，市場(chǎng)價(jià)格必然等于邊際成本。由于在現(xiàn)實(shí)中很難滿足這種要求，雖然完全競(jìng)爭理論被視為經(jīng)濟(jì)理論的基本范式，但是完全可競(jìng)爭市場(chǎng)只能作為研究現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)效率的參照系。在完全競(jìng)爭理論中，對(duì)競(jìng)爭的理解通常只限于產(chǎn)業(yè)中在位企業(yè)之間的直接競(jìng)爭，而完全忽略了潛在進(jìn)入者對(duì)于市場(chǎng)競(jìng)爭的影響。因而，完全競(jìng)爭理論對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭機(jī)制的分析必然是片面的。

貝恩指出，進(jìn)入壁壘是市場(chǎng)的重要結(jié)構(gòu)特征，開創(chuàng)了從市場(chǎng)進(jìn)入條件角度審視市場(chǎng)競(jìng)爭機(jī)制的先河。[1]3在經(jīng)濟(jì)理論中存在著對(duì)于市場(chǎng)進(jìn)入條件的多種不同觀點(diǎn)。其中，最具影響力的觀點(diǎn)是貝恩和施蒂格勒。貝恩認(rèn)為，潛在競(jìng)爭的有效性取決于市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)因素，如規(guī)模經(jīng)濟(jì)、絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)等，進(jìn)入壁壘的存在有其結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)。[1]11施蒂格勒則認(rèn)為，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不能表明進(jìn)入壁壘的高低，而是對(duì)在位企業(yè)之間效率差異的反映，絕大多數(shù)進(jìn)入壁壘都是由政府對(duì)市場(chǎng)的限制引起的。[2]69此外，處于這兩種極端情況之間的研究還有弗格森、費(fèi)雪、魏茨賽克、吉爾伯特、卡爾頓和佩羅夫、邁克夫、麥阿龍和威廉姆斯等，他們的研究不僅建立在貝恩和施蒂格勒的基礎(chǔ)上，而且對(duì)進(jìn)入壁壘本身的含義也提出了不同的見解。

對(duì)進(jìn)入壁壘的不當(dāng)理解會(huì)直接影響競(jìng)爭機(jī)制的效率，造成社會(huì)福利損失。一方面，如果對(duì)進(jìn)入壁壘界定過寬，將正常的企業(yè)行為界定為進(jìn)入壁壘，則會(huì)直接干預(yù)和不當(dāng)限制企業(yè)的正常經(jīng)營；另一方面，如果對(duì)進(jìn)入壁壘的界定過窄，對(duì)限制市場(chǎng)競(jìng)爭的因素視而不見，又會(huì)導(dǎo)致資源配置效率低下。在中國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日臻成熟的今天，清楚理解進(jìn)入壁壘的含義對(duì)于制定適合中國經(jīng)濟(jì)實(shí)際的產(chǎn)業(yè)政策并指導(dǎo)經(jīng)濟(jì)實(shí)踐、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文的目的是厘清這些不同定義的含義和區(qū)別，同時(shí)，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步分析規(guī)模經(jīng)濟(jì)和絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)能否作為進(jìn)入壁壘。

二、關(guān)于進(jìn)入壁壘的七種定義

貝恩認(rèn)為，進(jìn)入壁壘是產(chǎn)業(yè)中在位廠商對(duì)于潛在進(jìn)入者的優(yōu)勢(shì)，這種優(yōu)勢(shì)反映了在位廠商能夠在多大程度上維持其價(jià)格高于競(jìng)爭性水平而不會(huì)引起新的企業(yè)進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)。因而，貝恩定義以在位廠商獲取超額利潤的能力作為判別進(jìn)入壁壘的標(biāo)準(zhǔn)。由此，貝恩提出了幾類進(jìn)入壁壘：規(guī)模經(jīng)濟(jì)、資本要求、產(chǎn)品差異化和絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)。[1]4而且，貝恩的實(shí)證研究表明，這幾類進(jìn)入壁壘似乎與高利潤水平正相關(guān)。貝恩定義的隱含邏輯是，進(jìn)入壁壘和超額利潤之間存在直接的因果關(guān)系。

施蒂格勒認(rèn)為，進(jìn)入壁壘是尋求進(jìn)入一個(gè)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)必須承擔(dān)而產(chǎn)業(yè)中的在位企業(yè)（在某一或每一產(chǎn)出水平上）現(xiàn)在不用承擔(dān)的生產(chǎn)成本。[2]69因而，施蒂格勒定義將在位廠商和進(jìn)入者之間的成本差異作為進(jìn)入壁壘的判別標(biāo)準(zhǔn)。施蒂格勒的定義比貝恩的定義要窄，貝恩意義上的進(jìn)入壁壘不一定是施蒂格勒意義上的進(jìn)入壁壘，但施蒂格勒意義上的進(jìn)入壁壘都是貝恩意義上的進(jìn)入壁壘。根據(jù)施蒂格勒的定義，只要進(jìn)入者和在位廠商能夠得到同樣的技術(shù)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)就不是進(jìn)入壁壘；而且，在規(guī)模經(jīng)濟(jì)的極端形式——自然壟斷的情況下，很難說進(jìn)入壁壘是規(guī)模經(jīng)濟(jì)還是需求不足。同樣，資本要求也不是進(jìn)入壁壘，除非在位企業(yè)不需要為此支付成本。產(chǎn)品差異化和絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)能否成為進(jìn)入壁壘需要進(jìn)行具體分析。

弗格森追隨貝恩，將進(jìn)入壁壘定義為使進(jìn)入無利可圖但又允許在位企業(yè)超過邊際成本定價(jià)并持續(xù)獲得壟斷收益的因素。[3]7與貝恩相比，弗格森的定義增加了一個(gè)要求，即在位廠商持續(xù)得到壟斷利潤。也就是說，在位廠商要持續(xù)獲得超過一般水平的利潤，單純定價(jià)超出邊際成本的條件是不充分的。原因在于，在位廠商的邊際成本很可能低于其平均成本。這時(shí)，即便像貝恩所說的那樣在位廠商的價(jià)格超過邊際成本，也并不能保證其得到壟斷收益，只有在價(jià)格超過平均成本時(shí)才能得到超額利潤。

中國石油大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版） 2012年10月第28卷 第5期 劉廣生，等：進(jìn)入壁壘的七種基本定義及其意蘊(yùn)比較費(fèi)雪認(rèn)為，進(jìn)入壁壘是當(dāng)進(jìn)入對(duì)社會(huì)有益時(shí)阻止進(jìn)入的任何因素。具體而言，當(dāng)市場(chǎng)上存在不必要的高額利潤，而且如果這些利潤通過競(jìng)爭消失，社會(huì)福利就會(huì)得到改善，但是企業(yè)卻不能進(jìn)入競(jìng)爭時(shí)，就會(huì)存在進(jìn)入壁壘。此時(shí)，潛在進(jìn)入企業(yè)的成本—收益計(jì)算并不能正確地反映社會(huì)對(duì)成本—收益的計(jì)算。[4]8在從利潤角度定義進(jìn)入壁壘的意義上，費(fèi)雪的定義是追隨貝恩和弗格森的。但是，與貝恩和弗格森定義的一個(gè)重要區(qū)別在于，費(fèi)雪的定義更強(qiáng)調(diào)社會(huì)福利和進(jìn)入壁壘的規(guī)范意義，這導(dǎo)致很多貝恩意義上的進(jìn)入壁壘都不再構(gòu)成進(jìn)入壁壘。

魏茨賽克認(rèn)為，進(jìn)入壁壘是一種尋求進(jìn)入一個(gè)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)必須承擔(dān)而已經(jīng)處于該產(chǎn)業(yè)的企業(yè)不必承擔(dān)的生產(chǎn)成本；從社會(huì)的角度看，這意味著資源配置的扭曲。[5]10顯然，魏茨賽克的定義是對(duì)施蒂格勒定義的一種修正，認(rèn)為只有在進(jìn)入者和在位者之間的成本差異減少社會(huì)福利時(shí)才構(gòu)成進(jìn)入壁壘，因而突出強(qiáng)調(diào)進(jìn)入壁壘的社會(huì)福利含義。從某種意義上講，魏茨賽克對(duì)施蒂格勒定義的修正是非常重要的。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)學(xué)家通常隱含地假定進(jìn)入壁壘會(huì)阻礙市場(chǎng)對(duì)資源的有效配置并意味著無效率，而魏茨賽克的分析表明，某些進(jìn)入壁壘的存在對(duì)資源配置是有益的。根據(jù)魏茨賽克的定義，不僅需要重新審視貝恩意義上的進(jìn)入壁壘，而且施蒂格勒對(duì)進(jìn)入壁壘的定義也存在問題。比如，考慮某個(gè)存在正外部性的產(chǎn)業(yè)，即便在位廠商和進(jìn)入者不存在任何成本差異，從社會(huì)的角度看，對(duì)于該產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入也是不充分的。這時(shí)正的外部性就是進(jìn)入壁壘，而施蒂格勒對(duì)進(jìn)入壁壘的定義顯然沒有考慮到這一點(diǎn)。

吉爾伯特認(rèn)為，進(jìn)入壁壘是由于已經(jīng)在位而得到的租金。①這種定義集中關(guān)注在位廠商的優(yōu)勢(shì)而不是進(jìn)入者的劣勢(shì)。由此，進(jìn)入壁壘是在位企業(yè)僅僅由于已經(jīng)處于某一產(chǎn)業(yè)而得到的額外利潤。這種定義的令人費(fèi)解之處在于，在一般的意義上，利潤的存在是潛在進(jìn)入者進(jìn)入某一產(chǎn)業(yè)的動(dòng)力而不是障礙，因而利潤本身并不是一種壁壘，而是壁壘存在的一種結(jié)果。從利潤的角度定義進(jìn)入壁壘，可以將吉爾伯特的定義視為是對(duì)貝恩定義的發(fā)展。

卡爾頓和佩羅夫認(rèn)為，進(jìn)入壁壘是任何阻止企業(yè)家隨時(shí)在市場(chǎng)上創(chuàng)造一個(gè)新企業(yè)的因素，長期的進(jìn)入壁壘是新進(jìn)入者必須發(fā)生而在位企業(yè)不必（或曾經(jīng)不必）承擔(dān)的成本。②這種定義追隨施蒂格勒，同時(shí)對(duì)施蒂格勒定義進(jìn)行了進(jìn)一步的發(fā)展和修正?？栴D和佩羅夫第一次明確從時(shí)間的角度提出了關(guān)于進(jìn)入壁壘的定義，因而他們的定義可以分為短期和長期兩個(gè)定義。實(shí)際上，他們從短期角度對(duì)進(jìn)入壁壘進(jìn)行的定義并不具備實(shí)用性，因?yàn)檫@不僅意味著任何資本要求都是進(jìn)入壁壘，而且意味著任何需要進(jìn)入時(shí)間的產(chǎn)業(yè)都存在進(jìn)入壁壘③。同時(shí)，他們的定義澄清了施蒂格勒定義中在時(shí)間上存在的問題。施蒂格勒定義使用的是現(xiàn)在時(shí)態(tài)，這意味著只要進(jìn)入者現(xiàn)在需要承擔(dān)而在位廠商現(xiàn)在不需要承擔(dān)的成本就是進(jìn)入壁壘，哪怕這種成本是在位廠商在過去進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)也是必須承擔(dān)的?？栴D和佩羅夫的定義顯然注意到了這一點(diǎn)，并不再將這種成本視為進(jìn)入壁壘。

邁克夫、麥阿龍和威廉姆斯提出了一種劃分進(jìn)入壁壘的不同方法。④他們將新進(jìn)入者必須發(fā)生而在位企業(yè)不必（或曾經(jīng)不必）承擔(dān)的成本——經(jīng)卡爾頓和佩羅夫修正后的施蒂格勒定義——稱為進(jìn)入的經(jīng)濟(jì)壁壘；將延遲進(jìn)入并因此降低了與不存在成本差異的立即進(jìn)入相比的社會(huì)福利的成本——經(jīng)魏茨賽克修正后的施蒂格勒定義——稱為進(jìn)入的反托拉斯壁壘。反托拉斯壁壘比經(jīng)濟(jì)壁壘的范圍更廣，所有的經(jīng)濟(jì)壁壘都是反托拉斯壁壘，但是反托拉斯壁壘不一定是經(jīng)濟(jì)壁壘。此外，邁克夫、麥阿龍和威廉姆斯認(rèn)為還可以將進(jìn)入壁壘分為基本的進(jìn)入壁壘和輔助的進(jìn)入壁壘。基本的進(jìn)入壁壘指的是本身能夠構(gòu)成進(jìn)入壁壘的成本；輔助的進(jìn)入壁壘指的是，盡管某種成本本身不能構(gòu)成進(jìn)入壁壘，但是，如果這種成本存在會(huì)加強(qiáng)其他的進(jìn)入壁壘。④

三、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、資本要求與進(jìn)入壁壘

如上所述，貝恩認(rèn)為規(guī)模經(jīng)濟(jì)是一種重要的進(jìn)入壁壘。規(guī)模經(jīng)濟(jì)有兩個(gè)重要來源：專業(yè)化經(jīng)濟(jì)和貨幣經(jīng)濟(jì)。前者指的是隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大可以允許要素在更大程度上進(jìn)行專業(yè)化而帶來的分工經(jīng)濟(jì)；后者指的是隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，企業(yè)可以以更低的貨幣價(jià)格獲得其所購買或使用的生產(chǎn)要素，也就是說，這種經(jīng)濟(jì)不是來源于實(shí)際成本的下降，而是源于進(jìn)行大規(guī)模的采購而使得企業(yè)擁有更強(qiáng)的討價(jià)還價(jià)能力。這樣，貝恩認(rèn)為規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)進(jìn)入條件存在兩種影響：一是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的百分比效應(yīng)，即最小最有規(guī)模產(chǎn)出占據(jù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)出的百分比越大，對(duì)該產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入越難；二是絕對(duì)資本要求效應(yīng)，即企業(yè)規(guī)模小于最小最有規(guī)模時(shí)，單位成本上升越快，對(duì)該產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入越難。

為什么規(guī)模經(jīng)濟(jì)的存在會(huì)阻止進(jìn)入呢？貝恩認(rèn)為，如果進(jìn)入者以一個(gè)足夠小的規(guī)模進(jìn)入，以至于這種進(jìn)入對(duì)于在位廠商的價(jià)格和產(chǎn)出不會(huì)產(chǎn)生任何能感覺到的影響，這時(shí)，不會(huì)引起在位企業(yè)的報(bào)復(fù)。但是，在這種情況下，進(jìn)入者的規(guī)模不是最優(yōu)的，同時(shí)成本也比最優(yōu)規(guī)模的成本更高。如果進(jìn)入者以一個(gè)較大的規(guī)模（以最優(yōu)或接近最優(yōu)的規(guī)模）進(jìn)入，以至于影響到了產(chǎn)業(yè)的價(jià)格或者產(chǎn)量，假定在位企業(yè)決定降低價(jià)格而不是減少產(chǎn)量，直到進(jìn)入者能夠在新的價(jià)格下獲得一個(gè)市場(chǎng)分額，在這種情況下，進(jìn)入實(shí)際上降低了產(chǎn)業(yè)價(jià)格，使得進(jìn)入后的在位者和進(jìn)入者的價(jià)格都比進(jìn)入之前要低。同樣，如果進(jìn)入者以一個(gè)較大的規(guī)模（以最優(yōu)或接近最優(yōu)的規(guī)模）進(jìn)入，假定在位企業(yè)不是以降低價(jià)格而是限制產(chǎn)出的方式以使得進(jìn)入者獲得一定的市場(chǎng)分額，在這種情況下，結(jié)果只能是進(jìn)入者和在位者共同處于次優(yōu)規(guī)模，并使得它們的成本高于可達(dá)到的最小成本。同樣，假定進(jìn)入者以一個(gè)較大的規(guī)模（以最優(yōu)或接近最優(yōu)的規(guī)模）進(jìn)入，在位者可通過降低價(jià)格進(jìn)行報(bào)復(fù)以阻止其進(jìn)入。總之，進(jìn)入存在明顯規(guī)模經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)，或者會(huì)導(dǎo)致較高的成本，或者會(huì)導(dǎo)致較低的價(jià)格，或者兩者同時(shí)出現(xiàn)。這樣，在位企業(yè)一般可以使價(jià)格高于可達(dá)到的最小平均成本而不引起進(jìn)入。[1]55根據(jù)貝恩的定義，這就意味著存在進(jìn)入壁壘。

弗格森認(rèn)為，規(guī)模經(jīng)濟(jì)是進(jìn)入壁壘，而如果資本要求不是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的一個(gè)來源的話，就不是進(jìn)入壁壘。[3]10費(fèi)雪認(rèn)為，規(guī)模經(jīng)濟(jì)本身不能構(gòu)成進(jìn)入壁壘，但是，卻可能為進(jìn)入壁壘的存在提供條件。[4]14如果有效生產(chǎn)的最小規(guī)模比整個(gè)需求更大時(shí)，在位企業(yè)就可能得到壟斷利潤。在這種情況下，進(jìn)入者會(huì)根據(jù)進(jìn)入后而不是進(jìn)入前的情況計(jì)算利潤，并發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上存在一個(gè)以上的最小規(guī)模企業(yè)對(duì)產(chǎn)出的增加導(dǎo)致價(jià)格下降到無利可圖的程度。但是，即便如此，如果在最小規(guī)模之前成本曲線急劇下降，并且當(dāng)所有的企業(yè)都處于最小規(guī)模時(shí)市場(chǎng)不能再容納另外一個(gè)企業(yè)，社會(huì)的成本收益計(jì)算與私人的成本收益計(jì)算是相同的，此時(shí)規(guī)模經(jīng)濟(jì)就不是進(jìn)入壁壘。不過，當(dāng)成本在達(dá)到最小規(guī)模之前的下降比較平緩時(shí)，決定進(jìn)入者是否進(jìn)入的是進(jìn)入者關(guān)于進(jìn)入對(duì)在位廠商產(chǎn)量影響的預(yù)期。這時(shí)，就會(huì)存在進(jìn)入對(duì)社會(huì)有利而進(jìn)入者因?yàn)椴幌嘈庞凶銐虻氖袌?chǎng)空間而不進(jìn)入的情況。此時(shí)，與規(guī)模經(jīng)濟(jì)相關(guān)的進(jìn)入者預(yù)期不正確就構(gòu)成了進(jìn)入壁壘。

費(fèi)雪認(rèn)為，在進(jìn)入需要進(jìn)行大量投資的情況下，在位企業(yè)可能獲得超過一般水平的利潤，而且通過進(jìn)入可以使這種利潤消失，這似乎意味著存在進(jìn)入壁壘。但是，經(jīng)過適當(dāng)?shù)姆治隹梢员砻鳎@里實(shí)際上并不必然存在社會(huì)不希望的高利潤。原因在于，在一個(gè)只有企業(yè)付出大量資本費(fèi)用才能進(jìn)入的產(chǎn)業(yè)中，如果從長期看企業(yè)的預(yù)期利潤不能充分彌補(bǔ)最初的資本投資，企業(yè)就不會(huì)進(jìn)入。這時(shí)，企業(yè)選擇進(jìn)入的結(jié)果是得到比其他地方更低的回報(bào)。如果不能保證資本的回報(bào)率超過在其他地方的回報(bào)率，從社會(huì)的角度看，所產(chǎn)生的資本費(fèi)用就是浪費(fèi)性的。由此可見，潛在進(jìn)入者所進(jìn)行的計(jì)算與社會(huì)希望它所進(jìn)行的計(jì)算是完全一樣的，選擇不進(jìn)入正是社會(huì)希望潛在進(jìn)入者所得到的計(jì)算結(jié)果。因而，資本要求不是一種進(jìn)入壁壘。[4]26

需要指出的是，費(fèi)雪的分析忽略了消費(fèi)者剩余，而消費(fèi)者剩余只會(huì)進(jìn)入社會(huì)計(jì)算而不會(huì)進(jìn)入潛在進(jìn)入者的計(jì)算。也就是說，不能排除兩者的計(jì)算不一致的可能性。這樣，在某些情況下，盡管從進(jìn)入者的角度看，進(jìn)入是不值得的，但是，從社會(huì)的角度看，只要消費(fèi)者從進(jìn)入中得到的好處大于進(jìn)入企業(yè)的損失，進(jìn)入就是值得的。這時(shí)，根據(jù)費(fèi)雪的定義，就會(huì)存在進(jìn)入壁壘。

根據(jù)維茨塞克的定義，資本要求和規(guī)模經(jīng)濟(jì)并不能在一般意義上構(gòu)成進(jìn)入壁壘。[5]10為了證明這一點(diǎn)，魏茨塞克模型化了一個(gè)具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)，并表明在古諾均衡下，自由進(jìn)入時(shí)均衡的企業(yè)數(shù)量超過了社會(huì)最優(yōu)時(shí)的企業(yè)數(shù)量，同時(shí)，總產(chǎn)量小于社會(huì)最優(yōu)時(shí)的產(chǎn)量。[5]25也就是說，自由進(jìn)入時(shí)的均衡企業(yè)數(shù)量過多，每一個(gè)企業(yè)的產(chǎn)量又過小，這時(shí)，由企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)所節(jié)約的成本比由于企業(yè)減少而帶來的損失更大。在這種情況下，“進(jìn)入壁壘”不但不會(huì)減少反而會(huì)增加福利。

貝恩認(rèn)為，在存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)且在位企業(yè)已經(jīng)達(dá)到有效規(guī)模時(shí)，如果進(jìn)入者在有效規(guī)模水平上進(jìn)入后的產(chǎn)出超出了產(chǎn)業(yè)需求，價(jià)格就可能會(huì)低于進(jìn)入者的單位成本，這樣，進(jìn)入就會(huì)無利可圖。這實(shí)際上是假定進(jìn)入者預(yù)期，即便進(jìn)入之后在位廠商也會(huì)維持進(jìn)入之前的產(chǎn)出水平，但是，一旦進(jìn)入者進(jìn)入，在位廠商就會(huì)希望通過減少自己的產(chǎn)出阻止利潤的消失。在這種情況下，進(jìn)入者的利潤也不會(huì)完全消失，進(jìn)入者就會(huì)預(yù)期進(jìn)入且是有利可圖的。邁克夫、麥阿龍和威廉姆斯認(rèn)為，只有一部分消費(fèi)者由在位廠商轉(zhuǎn)移到進(jìn)入者的情況下，在位廠商產(chǎn)出的減少才會(huì)阻止進(jìn)入者利潤的消失。但是，由于連續(xù)購買比嘗試新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)更低，消費(fèi)者會(huì)忠誠于已經(jīng)存在的品牌。這樣，只有在消費(fèi)者對(duì)在位廠商的品牌足夠忠誠的情況下，規(guī)模經(jīng)濟(jì)才會(huì)阻止進(jìn)入。因此，規(guī)模經(jīng)濟(jì)不是基本的進(jìn)入壁壘，而是可以增強(qiáng)基本壁壘（如品牌忠誠度）的輔助壁壘。④

在規(guī)模經(jīng)濟(jì)存在的情況下，貝恩認(rèn)為，由于產(chǎn)業(yè)的剩余容量只能夠容納有效規(guī)模產(chǎn)能的一部分，進(jìn)入就會(huì)被阻止。但是，考慮到現(xiàn)存工廠的被更替，以及那些處于增長期的產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)容量對(duì)進(jìn)入的限制一般只是一種相當(dāng)短期的現(xiàn)象。從這個(gè)意義上，邁克夫、麥阿龍和威廉姆斯認(rèn)為，規(guī)模經(jīng)濟(jì)是進(jìn)入的反托拉斯壁壘，但不是進(jìn)入的經(jīng)濟(jì)壁壘。④

根據(jù)吉爾伯特的定義，資本要求是進(jìn)入壁壘，特別是，當(dāng)其中的大部分是沉沒成本時(shí)。①沉沒成本本身是退出壁壘而不是進(jìn)入壁壘。退出壁壘可以通過兩種方式影響進(jìn)入決策。一方面，退出壁壘可以通過影響在位廠商的激勵(lì)對(duì)進(jìn)入產(chǎn)生間接影響，如果在位廠商不能在不遭受很大損失的情況下退出，那么，他們?cè)谶M(jìn)入之后采取攻擊行動(dòng)的威脅就是可置信的，這會(huì)阻止進(jìn)入的發(fā)生。這樣，在位廠商的退出壁壘產(chǎn)生了進(jìn)入壁壘。另一方面，退出壁壘還可以對(duì)進(jìn)入產(chǎn)生直接影響。在進(jìn)入失敗的情況下，沉沒成本會(huì)增加進(jìn)入者的損失，這使得進(jìn)入后在位廠商的攻擊行為更為可怕。因此，進(jìn)入者的退出壁壘也造成了進(jìn)入壁壘。根據(jù)吉爾伯特的定義，沉沒成本就是進(jìn)入壁壘。

施蒂格勒顯然并不將規(guī)模經(jīng)濟(jì)和資本要求看成是一種進(jìn)入壁壘。類似地，卡爾頓和佩羅夫認(rèn)為，如果進(jìn)入者和在位廠商能夠同樣地得到規(guī)模經(jīng)濟(jì)的好處，在位廠商就不能得到過高的利潤。他們還認(rèn)為，進(jìn)入者難以籌集大額資本的觀點(diǎn)也是不正確的。②原因在于，只要資本市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)良好，一個(gè)同樣有利可圖的大項(xiàng)目就不會(huì)比小項(xiàng)目更難以籌集資金。投資者進(jìn)行投資決策的依據(jù)并不是項(xiàng)目的大小，而是項(xiàng)目的好壞。同樣地，根據(jù)施蒂格勒式的定義，沉沒成本不是壁壘，因?yàn)樗械倪M(jìn)入者都同樣要承擔(dān)這些沉沒成本。從長期看來，并不存在沉沒成本，卡爾頓和佩羅夫并不將沉沒成本看成是進(jìn)入壁壘。

邁克夫、麥阿龍和威廉姆斯認(rèn)為，資本市場(chǎng)的不完全并不能使資本要求成為基本的進(jìn)入壁壘，④即便資本市場(chǎng)存在無效率。但是，由于對(duì)產(chǎn)業(yè)前景信息不對(duì)稱，大規(guī)模的項(xiàng)目比小規(guī)模的項(xiàng)目融資不一定難度更大。當(dāng)然，資本市場(chǎng)的不完全對(duì)財(cái)富更多和更有經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)比對(duì)沒有這種記錄的企業(yè)家更有利，但是，前者并不必然是在位廠商。實(shí)際上，很多進(jìn)入某一新領(lǐng)域的企業(yè)都是多樣化的大型企業(yè)。微軟進(jìn)入網(wǎng)景瀏覽器業(yè)務(wù)就是一個(gè)典型的例子。既然資金的籌集成本和難度一般與企業(yè)的大小而不是其某一具體業(yè)務(wù)的大小相關(guān)[4]29，那么，在那些主要的潛在進(jìn)入者都是大型多樣化企業(yè)的產(chǎn)業(yè)中，大量的資本成本就不是進(jìn)入壁壘。

盡管如此，邁克夫、麥阿龍和威廉姆斯認(rèn)為，資本成本可以間接地阻止進(jìn)入。④原因在于，資本成本經(jīng)常能夠以放大風(fēng)險(xiǎn)的方式增強(qiáng)其他的進(jìn)入壁壘。如果進(jìn)入需要支出大量的沉沒成本，這種情況下，進(jìn)入一旦失敗就會(huì)給進(jìn)入者帶來巨大的損失。此時(shí)，在位廠商的攻擊行為可以阻止進(jìn)入。潛在的損失越大，攻擊行為的威脅就越有威懾力。資本要求就是一種輔助的進(jìn)入壁壘，特別是當(dāng)其中的大部分是沉沒成本時(shí)。

在位廠商過去必須承擔(dān)進(jìn)入者現(xiàn)在必須承擔(dān)的資本成本。根據(jù)邁克夫、麥阿龍和威廉姆斯的定義，資本成本不是進(jìn)入的經(jīng)濟(jì)壁壘。④當(dāng)資本成本中的一部分是沉沒成本時(shí)，這部分成本在進(jìn)入前是可以進(jìn)行選擇的。但是，一旦進(jìn)入就不能再進(jìn)行選擇。當(dāng)市場(chǎng)條件存在不確定性的時(shí)候，這種選擇權(quán)是有價(jià)值的。這樣，在市場(chǎng)條件是動(dòng)態(tài)變化的時(shí)候，這些成本會(huì)延遲進(jìn)入。根據(jù)邁克夫、麥阿龍和威廉姆斯的定義，資本成本可以是反托拉斯進(jìn)入壁壘。④

四、絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)與進(jìn)入壁壘

貝恩認(rèn)為，如果潛在進(jìn)入者的預(yù)期單位生產(chǎn)成本在任何規(guī)模水平上都比在位廠商的高，換句話說，潛在進(jìn)入者的長期平均成本或者規(guī)模曲線（表示企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模和大部為成本關(guān)系的曲線）處于一種比在位廠商更高的水平，在位廠商就會(huì)存在絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)。在這種情況下，即便在位企業(yè)和進(jìn)入者都處于自己的最優(yōu)規(guī)?；蛘咦钚〕杀疽?guī)模，進(jìn)入者的單位成本仍然比在位廠商的高。如果在位廠商擁有絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)，它們就可以在其最小平均成本水平之上定價(jià)，同時(shí)并不會(huì)導(dǎo)致進(jìn)入者的進(jìn)入。也就是說，絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)構(gòu)成了進(jìn)入壁壘。

貝恩指出了絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)的四種來源：（1）在位企業(yè)控制更好的生產(chǎn)技術(shù)，如專利和商業(yè)秘密，并能夠拒絕進(jìn)入者使用或者通過收取使用費(fèi)來提高進(jìn)入者的成本。（2）生產(chǎn)要素市場(chǎng)的不完全使得在位企業(yè)能夠以比潛在進(jìn)入者更低的價(jià)格獲得生產(chǎn)要素。（3）戰(zhàn)略要素供應(yīng)，特別是自然資源，為在位企業(yè)所有或者控制。這樣，由于得不到這些資源，導(dǎo)致進(jìn)入者使用較差的資源因而成本更高，或者以一個(gè)較高的價(jià)格從在位企業(yè)那里購買優(yōu)質(zhì)資源。（4）投資基金市場(chǎng)或許會(huì)對(duì)進(jìn)入者要求比在位企業(yè)更高的實(shí)際利率。這里，以對(duì)自然資源的壟斷權(quán)、專利、更優(yōu)的效率為例進(jìn)行說明。[1]148

費(fèi)雪認(rèn)為，當(dāng)某種稀缺資源被在位企業(yè)全部擁有時(shí)，就會(huì)存在進(jìn)入壁壘。原因在于，在位企業(yè)可能不會(huì)在最大程度上需要使用這種資源，而是儲(chǔ)存這種資源。在這種情況下，如果進(jìn)入能夠發(fā)生并擴(kuò)大產(chǎn)出就會(huì)改善社會(huì)福利。[3]11吉爾伯特認(rèn)為，貝恩的分析中忽略了機(jī)會(huì)成本的作用。①對(duì)稀缺生產(chǎn)要素的使用必然存在機(jī)會(huì)成本，企業(yè)是自己使用這種資源還是將其轉(zhuǎn)讓給競(jìng)爭者使用，必須考慮使用該資源的機(jī)會(huì)成本。如果恰當(dāng)?shù)赜?jì)算這種機(jī)會(huì)成本，則由此帶來的表面上的絕對(duì)成本優(yōu)勢(shì)將不復(fù)存在。

假如不同的企業(yè)具有不同的效率水平，在位企業(yè)之間的回報(bào)水平就會(huì)不一樣：邊際在位廠商只能得到一般的投資回報(bào)率，而更有效率的在位企業(yè)則得到更高的投資回報(bào)率。類似地，如果在位企業(yè)比進(jìn)入者的效率高，在位企業(yè)就會(huì)得到比進(jìn)入者更高的回報(bào)率。更有效率的在位企業(yè)得到更高的收入可以解釋為一種效率租金或企業(yè)家要素收入。在位企業(yè)是那些企業(yè)家密集型企業(yè)（擁有更多稀缺投入要素——企業(yè)家能力的企業(yè)），因此，這些企業(yè)需要更少的勞動(dòng)和其他投入，正如資本密集型的企業(yè)對(duì)勞動(dòng)的投入更少一樣，因而表現(xiàn)出會(huì)計(jì)利潤與企業(yè)家密集度的正相關(guān)關(guān)系。更優(yōu)的效率是進(jìn)入壁壘嗎？由于更有效率的企業(yè)在位并不意味著資源配置的扭曲，從社會(huì)福利的角度考察，更有效率的在位企業(yè)不會(huì)導(dǎo)致私人收益和社會(huì)收益出現(xiàn)不一致，魏茨賽克認(rèn)為更優(yōu)的效率不是進(jìn)入壁壘。

專利是進(jìn)入壁壘嗎？要與擁有專利的在位廠商競(jìng)爭，潛在競(jìng)爭者或者繞過這個(gè)專利進(jìn)行發(fā)明，或者得到在位廠商的許可。如果支付專利使用費(fèi)，這種成本是在位企業(yè)不必承擔(dān)而潛在進(jìn)入者必須承擔(dān)的。如果潛在進(jìn)入者選擇自己發(fā)明，即便潛在進(jìn)入者能夠以同樣的成本得到的同樣的研發(fā)結(jié)果，由于該發(fā)明已被申請(qǐng)專利，潛在進(jìn)入者也必須付出比在位企業(yè)更大的成本才能使用得到的同樣的研究成果。根據(jù)卡爾頓和佩羅夫的定義，專利就是一種長期進(jìn)入壁壘。②

由于創(chuàng)新屬于公共產(chǎn)品，對(duì)其使用的任何限制似乎都是無效率的。在一項(xiàng)創(chuàng)新產(chǎn)生之后，從短期來看，如果其他企業(yè)能夠立即得到這項(xiàng)創(chuàng)新并通過模仿進(jìn)行生產(chǎn)，社會(huì)的福利會(huì)得到改善。那種認(rèn)為專利妨礙了社會(huì)從中受益因而構(gòu)成進(jìn)入壁壘的觀點(diǎn)是十分短視的。創(chuàng)新者通過專利得到的利潤代表了其對(duì)創(chuàng)新進(jìn)行投資的一種回報(bào)，而對(duì)創(chuàng)新進(jìn)行投資是社會(huì)所希望的。假定在創(chuàng)新產(chǎn)生后立即進(jìn)行模仿，創(chuàng)新者的利潤就會(huì)消失。但是，這樣做的一個(gè)直接后果是導(dǎo)致對(duì)創(chuàng)新進(jìn)行投資變得無利可圖，因而使得創(chuàng)新不再有吸引力。所以，關(guān)鍵問題不是對(duì)創(chuàng)新的使用是否存在進(jìn)入壁壘，而是進(jìn)行創(chuàng)新本身是否存在進(jìn)入壁壘。如果取消專利，在消除對(duì)創(chuàng)新使用的進(jìn)入壁壘的同時(shí)，卻為創(chuàng)新本身設(shè)置了進(jìn)入壁壘，如果專利保護(hù)對(duì)創(chuàng)新是一種必要的前提，讓人們免費(fèi)使用這種創(chuàng)新對(duì)社會(huì)實(shí)際上是不利的。從社會(huì)福利的角度看，專利不構(gòu)成進(jìn)入壁壘。[4]31，[5]5如果沒有專利保護(hù)創(chuàng)新也會(huì)發(fā)生創(chuàng)新，那么，專利保護(hù)就構(gòu)成進(jìn)入壁壘。[5]5

五、結(jié)論

在貝恩的開創(chuàng)性研究之后，人們已經(jīng)認(rèn)識(shí)到進(jìn)入條件是決定市場(chǎng)競(jìng)爭程度的一個(gè)重要決定維度，進(jìn)入壁壘已經(jīng)成為研究市場(chǎng)定義和市場(chǎng)勢(shì)力的核心概念。但是，上面的分析表明，經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)進(jìn)入壁壘的定義還沒有達(dá)成廣泛的一致。這種分歧主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

第一，從利潤還是成本的角度定義進(jìn)入壁壘？以貝恩為代表的研究將在位廠商和進(jìn)入者之間利潤的不對(duì)稱性作為識(shí)別進(jìn)入壁壘的條件，而以施蒂格勒為代表的觀點(diǎn)則強(qiáng)調(diào)在位廠商和進(jìn)入者之間成本的不對(duì)稱性。首先，通過資本利潤率作為利潤指標(biāo)通常會(huì)導(dǎo)致對(duì)利潤的高估。一方面，產(chǎn)生利潤的生產(chǎn)要素并不僅僅是資本一種生產(chǎn)要素。另一方面，就資本本身而言，也存在沒有被資本化的資產(chǎn)，如與廣告、研發(fā)和聲譽(yù)相關(guān)的資產(chǎn)。其次，高利潤往往與高效率相聯(lián)系：由于效率更高而得到更高的利潤并不等于進(jìn)入壁壘的存在。最后，排斥競(jìng)爭的進(jìn)入壁壘往往并不會(huì)導(dǎo)致高的利潤，而是會(huì)導(dǎo)致無效率和低生產(chǎn)率。在這些情況下，進(jìn)入壁壘和高利潤水平之間并不存在一種嚴(yán)格的因果關(guān)系。因而，即便進(jìn)入壁壘和超額利潤存在統(tǒng)計(jì)上的正相關(guān)關(guān)系，也不能因此推斷每一種存在超額利潤的情形都意味著進(jìn)入壁壘的存在，貝恩的定義必然會(huì)擴(kuò)大進(jìn)入壁壘的范圍。

第二，正如費(fèi)雪和魏茨賽克所指出的那樣，對(duì)進(jìn)入壁壘的定義并沒有認(rèn)真考慮進(jìn)入壁壘的福利含義。經(jīng)濟(jì)學(xué)家在提到進(jìn)入壁壘時(shí)，通常隱含假定進(jìn)入壁壘會(huì)引起資源配置的扭曲，因而，降低進(jìn)入壁壘就成為競(jìng)爭政策中的一個(gè)重要問題。事實(shí)上，經(jīng)濟(jì)學(xué)家并不能證明一般意義上的（不管是貝恩還是施蒂格勒所定義的）進(jìn)入壁壘在所有的情況下都會(huì)導(dǎo)致無效率。這樣，單純降低進(jìn)入壁壘的政策就是不恰當(dāng)?shù)?。人們?cè)诘贸鲞M(jìn)入壁壘會(huì)限制競(jìng)爭的結(jié)論時(shí)，必須仔細(xì)考察具體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。這樣，在大量的反壟斷訴訟中，是否存在進(jìn)入壁壘往往成為辯論的中心問題。

注釋：

① 見Gilbert，1989， Mobility Barriers and the Value of Incumbency， in Schmalensee and Willig（eds）， Handbook of Industry Organization， North Holland， New York。

② 見Carlton and Perloff， Modern Industrial Organization， MA： AddisonWesley，1994。

③ 實(shí)際上，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，短期本身就意味著不存在任何新的進(jìn)入。

④ 見MaAfee， Mialon and Williams，2004，What is a Barrier to Entry？ American Economic Review，94，P461465。

[參考文獻(xiàn)]

[1] BAIN. Barriers to New Competition [M]. Cambridge Mass：Harvard University Press， 1956.

[2] 施蒂格勒. 產(chǎn)業(yè)組織和政府管制[M]. 潘振民，譯. 上海三聯(lián)書店，1996.

篇10

近年來雖然產(chǎn)權(quán)理論的身影在一些關(guān)于西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的論文中時(shí)常能夠看到，但是特意對(duì)產(chǎn)權(quán)理論做詳細(xì)研究的關(guān)于西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的產(chǎn)權(quán)理論論文并不多見。許多論文從一個(gè)微淺的層面去探討西方經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)權(quán)理論，或者只是從產(chǎn)權(quán)理論中的其中一個(gè)方面來進(jìn)行探討和敘述。本文想要在基于國韌庋術(shù)大家在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)產(chǎn)權(quán)理論上研究理論成果，通過對(duì)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中產(chǎn)權(quán)理論的脈絡(luò)分析，來詳述西方產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的基本框架

一、產(chǎn)權(quán)的定義及類型

（一）產(chǎn)權(quán)的定義的界定

產(chǎn)權(quán)在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中定義究竟是什么，縱觀整個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)界也只是有些模糊的概念。只能從一些現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家代表人物對(duì)產(chǎn)權(quán)概念的不同論述中來進(jìn)一步了解其真正的定義。在西方經(jīng)濟(jì)學(xué)定義中，我們不能把產(chǎn)權(quán)和所有權(quán)簡單的歸集在一起，也就是說產(chǎn)權(quán)并不等同于所有權(quán)，這一結(jié)論為研究現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論提供了一條正確的道路，是我們研究現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論的一個(gè)前提條件。在英語的語法中，產(chǎn)權(quán)和所有權(quán)的語法和定義都是不一樣的，前者是復(fù)數(shù)的形式，后者是一個(gè)集合名詞。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德.哈里.科斯曾在他的著作《企業(yè)，市場(chǎng)與法律》中對(duì)產(chǎn)權(quán)和所有權(quán)區(qū)分做過精妙的闡述和舉例，他指出產(chǎn)權(quán)是有所選擇的所有權(quán)，這種選擇權(quán)在時(shí)間和空間上有明顯的使用范圍。有關(guān)學(xué)者也將產(chǎn)權(quán)定義為一種在社會(huì)強(qiáng)制力保證下的權(quán)利。

（二）產(chǎn)權(quán)的定義

通過以上對(duì)產(chǎn)權(quán)定義的探討，可以把產(chǎn)權(quán)的定義概括為以下5點(diǎn)。

（1）產(chǎn)權(quán)是通過國家強(qiáng)制力，社會(huì)風(fēng)俗習(xí)慣以及道德觀念來實(shí)施的一種權(quán)利。這些統(tǒng)稱為社會(huì)強(qiáng)制力。它是產(chǎn)權(quán)能夠順利實(shí)施的保障和前提。

（2）產(chǎn)權(quán)是一項(xiàng)權(quán)利，它為人們區(qū)分受到好處和受到損失提供了一個(gè)明確的界線和定義，因而它的外部關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)。這就出現(xiàn)了針對(duì)損失者和受益者如何補(bǔ)償和索取的問題。

（3）產(chǎn)權(quán)的載體為某種物品?？梢灾庇^地反映資源所有者的某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)利益權(quán)利。

（4）產(chǎn)權(quán)并不等同于所有權(quán)，這點(diǎn)上面的一些觀點(diǎn)已經(jīng)進(jìn)行了論證。所有權(quán)所指的是某項(xiàng)資源所有者有隨意自由處置自己資源的權(quán)利，而產(chǎn)權(quán)本質(zhì)上可以看做是一種行為權(quán)。即它對(duì)人們的具體行為作出了明確的規(guī)范。

（5）產(chǎn)權(quán)是兩種平等權(quán)利之間的責(zé)任，權(quán)利以及利益的關(guān)系。從而也反映了市場(chǎng)交換的實(shí)質(zhì)就是兩中平等權(quán)利之間的交換。

（三）產(chǎn)權(quán)的類型

西方學(xué)者將產(chǎn)權(quán)的類型分為以下三種：

（1）私有產(chǎn)權(quán)，是指財(cái)產(chǎn)的權(quán)力屬于個(gè)人，并且私人有權(quán)自由選擇其財(cái)產(chǎn)的用途而不受其他人的影響。但要明白私有產(chǎn)權(quán)并不是私有財(cái)產(chǎn)，因?yàn)楫a(chǎn)權(quán)是一種權(quán)利而不是所有權(quán)。

（2）共有產(chǎn)權(quán)，是指財(cái)產(chǎn)的法律角度上看的話權(quán)利屬于公共，公共體內(nèi)每一個(gè)成員都享有這些權(quán)利，但僅限于公共體內(nèi)部成員。共有產(chǎn)權(quán)與私有產(chǎn)權(quán)不同，并不具有排他性，即公共體內(nèi)每個(gè)成員都公平地享有這些權(quán)利。并不能排斥他人。

（3）國有產(chǎn)權(quán)，是指產(chǎn)權(quán)所有者是國家。行使權(quán)利者是國家。

二、產(chǎn)權(quán)的結(jié)構(gòu)和功能

（一）產(chǎn)權(quán)的結(jié)構(gòu)

產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是指構(gòu)成產(chǎn)權(quán)的元素，以及元素之間的一些關(guān)聯(lián)性，不同產(chǎn)權(quán)的主體有著不同的分布情況。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的劃分一共有以下三種：

（1）產(chǎn)權(quán)的權(quán)能結(jié)構(gòu)，若是把產(chǎn)權(quán)當(dāng)做是一個(gè)完整的個(gè)體就可以把這個(gè)個(gè)體視作一種權(quán)利，其中個(gè)體是由不同的權(quán)項(xiàng)構(gòu)成，這些權(quán)項(xiàng)既可以分布同一個(gè)個(gè)體中，也可以分別分布在不同的個(gè)體中。

（2）產(chǎn)權(quán)的微觀結(jié)構(gòu)，是指不同產(chǎn)權(quán)個(gè)體內(nèi)部權(quán)能排列組合狀況。

（3）產(chǎn)權(quán)的宏觀結(jié)構(gòu)，是指全社會(huì)和個(gè)體產(chǎn)權(quán)之間的一些聯(lián)系。

（二）產(chǎn)權(quán)的基本功能

（1）外部性的內(nèi)部化，經(jīng)濟(jì)學(xué)家德姆塞茨在《關(guān)于產(chǎn)權(quán)的理論》作品對(duì)這一功能做過理論解釋，指出產(chǎn)權(quán)的主要功能就是為了幫助一些外部邊緣地區(qū)逐步走向內(nèi)部化。產(chǎn)權(quán)之所以具有這種功能，是因?yàn)槊鞔_和界定產(chǎn)權(quán)可以節(jié)約交易費(fèi)用，提高資源配置效率。

（2）產(chǎn)權(quán)的激勵(lì)和約束功能，是指產(chǎn)權(quán)只要在一個(gè)正常的社會(huì)中才能發(fā)揮它的作用。因?yàn)橹挥性谡５纳鐣?huì)中，人們之間需要進(jìn)行交換活動(dòng)，在交換過程中人們才會(huì)具備產(chǎn)權(quán)意識(shí)，才會(huì)互相承認(rèn)和尊重產(chǎn)權(quán)。從這里我們可以把產(chǎn)權(quán)看做是一種社會(huì)工具。它對(duì)個(gè)人有著很好的約束作用，約束個(gè)人的自利行為，保證社會(huì)秩序的規(guī)范。

（3）產(chǎn)權(quán)的資源配置功能，主要受到產(chǎn)權(quán)的排他性的使用權(quán)、讓渡權(quán)和收益權(quán)三個(gè)重要因素的影響。排他性意味著只有該項(xiàng)資源的所有者才能使用這項(xiàng)資源，除此之外任何個(gè)人在沒有所有者的同意下都不能使用這項(xiàng)資源。在產(chǎn)權(quán)的排他性下，所有者可以通過可讓渡權(quán)來決定自己財(cái)產(chǎn)的用途，通過賦予他人使用一部分的權(quán)利，他可以從中獲取剩余價(jià)值，這就體現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)的收益權(quán)，但是同時(shí)就需要為自己行為負(fù)責(zé)任。在這一前提下所有者就想要爭取將自己的資源發(fā)揮出最優(yōu)的效果，投放資源時(shí)就會(huì)更加的謹(jǐn)慎。同時(shí)在使用產(chǎn)權(quán)讓渡權(quán)時(shí)也會(huì)選擇讓渡給一些能人之士，這樣就起到了資源優(yōu)化配置的效果了。