導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇綠色金融的功能，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)制的失靈奠定了綠色金融的存在基礎(chǔ)。綠色金融是支撐綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)綠色改造的金融要素的總和，涵蓋推動(dòng)綠色發(fā)展的各種金融制度安排及機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)、產(chǎn)品、人才和交易活動(dòng)，其本質(zhì)是將資源損耗和環(huán)境影響納入金融資源配置的決策過(guò)程，通過(guò)特有的運(yùn)作機(jī)制來(lái)支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，維護(hù)生態(tài)環(huán)境平衡，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。我國(guó)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型對(duì)綠色金融的需求曰益強(qiáng)勁，積極促進(jìn)綠色金融模式和綠色金融業(yè)態(tài)的形成和發(fā)展，著力發(fā)揮綠色金融體系在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中的積極作用，對(duì)今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)的我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有深遠(yuǎn)意義。

一、金融體系與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型關(guān)系解析

1、金融在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中的作用機(jī)制

金融一方面是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，另一方面又要依靠實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生效益。金融體系能夠推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，金融制度內(nèi)生于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并成為經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步增長(zhǎng)的“助推器”，其作用機(jī)制大致有以下幾種途徑。

(1)資本形成機(jī)制。資本形成機(jī)制是指金融體系將分散的資金聚集成資本并轉(zhuǎn)化為投資的功能，這也是金融作用于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的關(guān)鍵一步，高效率的金融體系有助于降低資本形成過(guò)程中的交易成本，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供充足的資金支持。此外，資本形成機(jī)制還能與品牌、專(zhuān)利、創(chuàng)新制度等資源要素發(fā)生協(xié)同作用，共同促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與產(chǎn)業(yè)的順利轉(zhuǎn)型。

(2)資本導(dǎo)向機(jī)制。資本導(dǎo)向機(jī)制包括商業(yè)性金融的利益競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制和政策性金融的校正補(bǔ)缺機(jī)制，二者的共同作用促進(jìn)了社會(huì)資源的優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整升級(jí)。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)從自身利益出發(fā)，依據(jù)市場(chǎng)化的原則，通過(guò)價(jià)格規(guī)律、競(jìng)爭(zhēng)規(guī)律的調(diào)節(jié)，使社會(huì)資本從低效部門(mén)向高效部門(mén)轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)了資本資源的優(yōu)化配置。而政策性金融則是針對(duì)商業(yè)性金融“失靈”的地方，通過(guò)政府相關(guān)政策的引導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的矯正補(bǔ)充。

(3)產(chǎn)業(yè)整合機(jī)制。高效的金融運(yùn)行機(jī)制加速了資本積聚的進(jìn)程，推動(dòng)資源向優(yōu)勢(shì)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)集聚，提高了規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，由于這一過(guò)程往往打破了部門(mén)、地區(qū)和國(guó)界的限制，因而加速了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在較大范圍內(nèi)的調(diào)整。此外，包括金融市場(chǎng)、商品市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)、技術(shù)市場(chǎng)在內(nèi)的市場(chǎng)體系逐漸建立和完善，有力促進(jìn)了資本在不同區(qū)域間的流動(dòng)、重組，其結(jié)果必然帶來(lái)商品、勞動(dòng)力和技術(shù)等資源的空間轉(zhuǎn)移、區(qū)域資源賦的改變以及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級(jí)。

(4)信息揭示機(jī)制。金融體系能夠?qū)ν顿Y項(xiàng)目進(jìn)行有效的評(píng)估和甄，以發(fā)現(xiàn)最具投資價(jià)值的行業(yè)和企業(yè)，這是金融體系能夠優(yōu)化資本配置、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的前提。而金融中介專(zhuān)門(mén)從事信息的收集、處理工作，發(fā)展各種評(píng)估技術(shù)來(lái)甄投資項(xiàng)目的價(jià)值，具有單個(gè)投資者無(wú)法比擬的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效益，金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)降低了信息成本、改善了資本配置效率。

(5)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)配置亦是金融體系一項(xiàng)主要功能。金融體系可以在全社會(huì)重新配置風(fēng)險(xiǎn)，使得那些風(fēng)險(xiǎn)更高但更具生產(chǎn)率的技術(shù)獲得足夠的資本投入，從而推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。同時(shí)，金融體系還可以通過(guò)對(duì)創(chuàng)新項(xiàng)目的分散化投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)投資主體的利益，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)資本的良循環(huán)。其中，風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制以及金融保險(xiǎn)機(jī)制都是金融體系為解決產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中資源閑置可能產(chǎn)生的社會(huì)動(dòng)蕩而采取的有效措施，這種風(fēng)險(xiǎn)管理措施有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的順利進(jìn)行。

2、綠色金融與傳統(tǒng)金融理論辨析

金融在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中的作用，主要體現(xiàn)為通過(guò)建立高效率的金融體系，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整提供必要的資金以及重組機(jī)制，在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)的過(guò)程中，以市場(chǎng)化的手段，間接地引導(dǎo)和促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的形成與轉(zhuǎn)變。而綠色金融則是指金融部門(mén)把環(huán)境保護(hù)作為基本政策制定的一個(gè)出發(fā)點(diǎn)，在投融資決策中能充分考慮潛在的環(huán)境影響，考慮投資決策的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)與成本，在金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中注重對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)以及環(huán)境污染的治理，并通過(guò)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的引導(dǎo)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展?？梢?jiàn)，綠色金融所強(qiáng)調(diào)的不僅是金融的信貸業(yè)務(wù)要為綠色產(chǎn)業(yè)提供資金支持以及配套的相關(guān)條件，而且還要求金融企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策中要充分體現(xiàn)其社會(huì)責(zé)任。

傳統(tǒng)的金融活動(dòng)在投融資業(yè)務(wù)的選擇上往往以項(xiàng)目的贏利狀況為最終落腳點(diǎn)，經(jīng)濟(jì)利益高于一切，在這種情況下，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)往往忽視了其應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，導(dǎo)致在其決策變量中往往不會(huì)考慮到資源、環(huán)境、生態(tài)等因素。然而綠色金融的出現(xiàn)在實(shí)現(xiàn)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題上彌補(bǔ)丁這一空白。與傳統(tǒng)金融相比，綠色金融最突出的特點(diǎn)就是，它更強(qiáng)調(diào)對(duì)人類(lèi)社會(huì)賴(lài)以生存的環(huán)境的保護(hù)，它將對(duì)環(huán)境保護(hù)和對(duì)資源的有效利用程度作為衡量其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)效率的因素之一，更加關(guān)注金融活動(dòng)與環(huán)境保護(hù)、生態(tài)平衡的協(xié)調(diào)發(fā)展，最終目標(biāo)是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。可見(jiàn)，綠色金融除了具備傳統(tǒng)金融的所有功能之外，還具有可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)涵。

3、綠色金融在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型中的功能定位

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和資源配置樞紐，金融企業(yè)既承擔(dān)著促進(jìn)綠色生態(tài)、綠色投資、保護(hù)環(huán)境的社會(huì)責(zé)任，同時(shí)也面臨著環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)利益的權(quán)衡博弈以及商業(yè)模式轉(zhuǎn)型的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善和產(chǎn)業(yè)效率的提高，它是后金融危機(jī)時(shí)代實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必然要求。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善表現(xiàn)為產(chǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展和結(jié)構(gòu)的提升，產(chǎn)業(yè)效率的提高表現(xiàn)為生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合、技術(shù)水平和管理水平以及產(chǎn)品質(zhì)量的提高。

在某種程度上，綠色金融也可以稱(chēng)之為生態(tài)金融，是可持續(xù)金融的一種表述形式，它以綠色價(jià)值為導(dǎo)向，倡導(dǎo)生產(chǎn)和生活的綠色理念，以科學(xué)發(fā)展為原則，以促進(jìn)入與自然和諧發(fā)展、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)關(guān)系為目標(biāo)。因此，我國(guó)綠色金融的功能應(yīng)定位為：一是引導(dǎo)生產(chǎn)企業(yè)從事綠色生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，引導(dǎo)消費(fèi)者形成綠色價(jià)值消費(fèi)理念；二是引導(dǎo)社會(huì)資本流向資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)事業(yè)，符合科學(xué)發(fā)展的時(shí)代潮流，實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)

社會(huì)資源節(jié)約、環(huán)境友好、可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。

二、綠色金融對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的必要性

1、自然生態(tài)方面

改革開(kāi)放后，我國(guó)經(jīng)歷了一個(gè)非常高速的工業(yè)增長(zhǎng)過(guò)程，已成為世界上最大的“制造工廠(chǎng)”。伴隨著國(guó)民收入水平的提高以及工業(yè)化、城市化進(jìn)程的加速，人們對(duì)自然資源和原材料的需求大幅度上升，資源供需矛盾曰趨明顯。同時(shí)，人們的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也對(duì)生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)造成了巨大的破壞，導(dǎo)致我國(guó)生態(tài)環(huán)境整體功能下降，抵御各種自然災(zāi)害的能力在減弱?？傊覈?guó)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)對(duì)生態(tài)環(huán)境造成了巨大壓力，自然環(huán)境不斷惡化。在這種形勢(shì)下，實(shí)行綠色金融政策顯得尤為追叨。促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型需要發(fā)展環(huán)保產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)，發(fā)展綠色金融、構(gòu)建綠色金融體系可以為環(huán)保、新能源等產(chǎn)業(yè)提供資金支持；同時(shí)，發(fā)展這些新興綠色產(chǎn)業(yè)又能產(chǎn)生可觀的經(jīng)濟(jì)效益，使資金的回流有保證，從而使得金融業(yè)的綠色化發(fā)展變得切實(shí)可行。

2、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面

從歷史上看，傳統(tǒng)西方國(guó)家的發(fā)展模式是以對(duì)自然資源的高消耗、生活資料的高消費(fèi)作為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的支撐。對(duì)我國(guó)而言，按照傳統(tǒng)的發(fā)展模式實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的外部條件已不復(fù)存在，按照傳統(tǒng)發(fā)展模式實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的局限性越來(lái)越明顯，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級(jí)只能從其他途徑中尋找出路。綠色金融則可以為促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供金融服務(wù)支持，發(fā)展綠色金融是我國(guó)新型工業(yè)化戰(zhàn)略與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與綠色轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略推動(dòng)工具?？梢灶A(yù)見(jiàn)的是，通過(guò)發(fā)展綠色金融，以金融手段、金融創(chuàng)新來(lái)影響資源的配置及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)綠色消費(fèi)、推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不僅不會(huì)影響我國(guó)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率，還會(huì)大大提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量和社會(huì)福利，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)、生態(tài)安全、適應(yīng)氣候變化的“多贏”。

3、國(guó)際環(huán)境方面

1992年聯(lián)合國(guó)環(huán)境與發(fā)展大會(huì)通過(guò)的《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》、1997年12月聯(lián)合國(guó)通過(guò)《京都議定書(shū)》等一系列的國(guó)際環(huán)境保護(hù)條例，都使得我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型顯得尤為迫切。一切在環(huán)境保護(hù)方面的國(guó)際合作目標(biāo)，就是使得世界各國(guó)在減排目標(biāo)和義務(wù)達(dá)成全球協(xié)議，避免使全球陷入環(huán)境災(zāi)難之中，導(dǎo)致全人類(lèi)都將成為氣候變化的受害者。在這種情況下，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型正面臨著發(fā)達(dá)國(guó)家、非洲等最不發(fā)達(dá)國(guó)家的巨大國(guó)際壓力。和平發(fā)展與綠色發(fā)展、國(guó)際合作與綠色合作將是今后相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的主旋律。

三、構(gòu)建綠色金融體系、促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的策略

金融體系在資源配置上的強(qiáng)大功能使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整離不開(kāi)金融體系的支持，因此，政府應(yīng)通過(guò)建立和完善綠色金融體系，加快建立綠色金融的法律框架和監(jiān)管機(jī)制，構(gòu)建正向激勵(lì)機(jī)制，推動(dòng)綠色金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)金融資本對(duì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的巨大推動(dòng)作用，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)向綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。必須跳出傳統(tǒng)金融的融資理念，倡導(dǎo)和發(fā)展綠色金融并進(jìn)行金融活動(dòng)創(chuàng)新，引導(dǎo)資金流向節(jié)能、高效產(chǎn)業(yè)和環(huán)保產(chǎn)業(yè)，進(jìn)而彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈留下的空白。

1、堅(jiān)持金融創(chuàng)新，構(gòu)建綠色金融體系

金融創(chuàng)新要充分考慮國(guó)內(nèi)金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀，順應(yīng)國(guó)際金融創(chuàng)新趨勢(shì)，選擇合理的創(chuàng)新途徑和發(fā)展對(duì)策，將金融創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的推動(dòng)力和提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的有效手段。要堅(jiān)持吸納和原創(chuàng)相結(jié)合的金融創(chuàng)新方式，努力提高技術(shù)水平和自主研發(fā)能力。同時(shí)，積極培育公眾的金融意識(shí)，營(yíng)造良好的外部環(huán)境，推動(dòng)我國(guó)金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。通過(guò)金融創(chuàng)新，提高金融資源的開(kāi)發(fā)利用與再配置效率，推動(dòng)金融總量的快速增長(zhǎng)，進(jìn)而加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整效率和速度，滿(mǎn)足產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型過(guò)程中對(duì)金融資源的巨大需求。

產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要戰(zhàn)略途徑，也是貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的核心組成部分。綠色金融能為發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)“保駕護(hù)航”、提供全新的動(dòng)力。金融業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的進(jìn)程中，勢(shì)必要承擔(dān)比以往更大的社會(huì)責(zé)任，并通過(guò)綠色金融體系的構(gòu)建來(lái)保證產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的順利進(jìn)行。以“綠色信貸”、“綠色保險(xiǎn)”、“綠色證券”為代表的綠色金融體系的初步建立，預(yù)示著綠色金融業(yè)全面進(jìn)入了產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的主戰(zhàn)場(chǎng)。這三項(xiàng)綠色環(huán)保政策首尾相接、各具功能?！熬G色信貸”重在源頭把關(guān)，對(duì)重污染企業(yè)“釜底抽薪“；“綠色保險(xiǎn)”通過(guò)強(qiáng)制高環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，旨在革除污染事故發(fā)生后“企業(yè)獲利、政府埋單、群眾受害”的弊端；“綠色證券”則對(duì)企圖上市融資的企業(yè)設(shè)置環(huán)保門(mén)檻，并通過(guò)環(huán)境信息公開(kāi)這一利器，對(duì)公司上市后的經(jīng)營(yíng)行為加強(qiáng)監(jiān)管。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)講，綠色金融體系的構(gòu)建能為金融業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)起到防火墻的作用。

2、構(gòu)建促進(jìn)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的全新機(jī)制

經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，資源配置可以通過(guò)“看不見(jiàn)的手”來(lái)調(diào)節(jié)，盡管市場(chǎng)機(jī)制也有其“失靈”之處，但政府的過(guò)度干預(yù)則更容易造成市場(chǎng)機(jī)制運(yùn)行的扭曲以及資源配置效率的低下。因此，政府的角色只是“守夜人”，應(yīng)該在維護(hù)市場(chǎng)機(jī)制的正常運(yùn)行方面發(fā)揮作用，盡量減少對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的直接干預(yù)。

我國(guó)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型應(yīng)充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，發(fā)揮金融市場(chǎng)資源配置的基礎(chǔ)作用。但綠色經(jīng)濟(jì)在我國(guó)的發(fā)展尚處于起步階段，環(huán)境的公共產(chǎn)品特性往往使企業(yè)具有更多的搭便車(chē)心理，“公地悲劇”現(xiàn)象未被有效地遏制，單純的用“看不見(jiàn)的手”會(huì)阻礙綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有強(qiáng)烈的慣性，綠色經(jīng)濟(jì)要成為主要的發(fā)展模式，需要政府強(qiáng)大的推力。因此，在產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型初期，應(yīng)更多地發(fā)揮政府機(jī)制的作用，在特定的情況下輔之以必要的行政手段來(lái)引導(dǎo)、調(diào)節(jié)，以推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。資金和技術(shù)是綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展和我國(guó)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的兩大物質(zhì)基礎(chǔ)，金融在資源配置上的強(qiáng)大功能決定了綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開(kāi)金融的支持。因此，在綠色金融制度的建立和完善過(guò)程中，應(yīng)該用好“兩只手”，充分發(fā)揮各自在資源配置中的作用，從而實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

3、發(fā)展完善我國(guó)的綠色金融法律制度

法律法規(guī)的支撐是推進(jìn)綠色金融健康發(fā)展的制度保障。我國(guó)的綠色金融法治建設(shè)應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)形勢(shì)發(fā)展的變化，適時(shí)調(diào)整、完善，為推進(jìn)綠色金融的有效實(shí)施構(gòu)建堅(jiān)實(shí)的制度支撐和充分的法律依據(jù)。有效的制度安排能使金融業(yè)務(wù)獲得良好經(jīng)濟(jì)效益，更重要的是它所提供的激勵(lì)效應(yīng)還能使企業(yè)將個(gè)體目標(biāo)與整個(gè)社會(huì)目標(biāo)達(dá)到和諧統(tǒng)一。

首先，制定綠色政策銀行法，建立綠色政策性銀行。政策性銀行是不以贏利為目的，為實(shí)現(xiàn)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策而從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)。建立綠色政策性銀行，專(zhuān)門(mén)從事環(huán)保產(chǎn)業(yè)專(zhuān)項(xiàng)資金的管理，可以有效地對(duì)貸款目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估與監(jiān)督，規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)、提高投資效率，促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型與發(fā)展。其次，完善綠色信貸法律制度。間接融資能否成為“綠色金融”并為環(huán)境保護(hù)作出貢獻(xiàn)，關(guān)鍵在于制定環(huán)境主導(dǎo)型的間接金融政策，將環(huán)境保護(hù)納入信貸的決策環(huán)節(jié)，使綠色信貸作為一個(gè)內(nèi)生變量?jī)?nèi)生于銀行的信貸和其他金融活動(dòng)中，使支持環(huán)保經(jīng)濟(jì)和防止環(huán)境污染成為銀行信貸的內(nèi)在部分，從而確保間接融資體系的綠色特。最后，完善綠色融資法律制度。要樹(shù)立“社會(huì)化融資”的新思路，注重發(fā)揮市場(chǎng)力量，更多地依托金融市場(chǎng)和資本市場(chǎng)籌集資金，形成政府、銀行、企業(yè)個(gè)人多元化的投資局面。金融業(yè)應(yīng)該著眼于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展要求，開(kāi)發(fā)多種形式的金融工具。比如，借鑒國(guó)外的綠色貸款、綠色金融債券、綠色回購(gòu)協(xié)議和綠色產(chǎn)業(yè)基金工具，進(jìn)行我國(guó)的金融融資制度創(chuàng)新，在股票發(fā)行、企業(yè)債券發(fā)放、綠色基金法制建設(shè)方面做出自己的特色。能充分體現(xiàn)出金融創(chuàng)新的綠色化以及對(duì)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的支撐和引導(dǎo)作用。

篇2

在中國(guó)現(xiàn)階段的金融市場(chǎng)中，越來(lái)越嚴(yán)格的環(huán)境監(jiān)管使“環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)”在金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)中凸顯，促使金融機(jī)構(gòu)在信貸業(yè)務(wù)過(guò)程中將項(xiàng)目及其運(yùn)作公司與環(huán)境相關(guān)的信息作為信貸考察標(biāo)準(zhǔn)納入相關(guān)考核機(jī)制中，并在綠色信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品研發(fā)、功能推介等方面突出其特色。

一、福建省金融機(jī)構(gòu)綠色信貸開(kāi)展情況

近年來(lái)，福建省金融機(jī)構(gòu)積極研究省內(nèi)服務(wù)對(duì)象的實(shí)際情況以及業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，提出了一系列推進(jìn)綠色信貸的具體措施以及路徑，主要內(nèi)容包括：

1.通過(guò)信貸杠桿淘汰落后產(chǎn)能

福建省省內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)相繼制定了各自支持節(jié)能減排的相關(guān)信貸業(yè)務(wù)政策，明確積極支持節(jié)能減排、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、清潔能源等環(huán)保、節(jié)能型企業(yè)以及建設(shè)項(xiàng)目。例如，中國(guó)工商銀行福建省分行對(duì)高污染高能耗行業(yè)實(shí)行行業(yè)授信限額管理，并建立客戶(hù)環(huán)保信息數(shù)據(jù)庫(kù)，按環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)輕重程度，將貸款客戶(hù)分為環(huán)境友好型、環(huán)保合法型、環(huán)保關(guān)注型和環(huán)保潛在風(fēng)險(xiǎn)型共4類(lèi)9級(jí)，分級(jí)分類(lèi)管理。

2.建立有區(qū)別的信貸業(yè)務(wù)流程

福建省省內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)普遍制定落實(shí)各類(lèi)綠色信貸鼓勵(lì)政策，對(duì)節(jié)能減排貸款給予政策支持以及資金傾斜。例如，中國(guó)銀行福建省分行根據(jù)加強(qiáng)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)工作有關(guān)要求，將節(jié)能減排貸款納入分行經(jīng)營(yíng)與發(fā)展綜合考評(píng)與經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，擴(kuò)大各分行該類(lèi)業(yè)務(wù)的審批權(quán)限，對(duì)節(jié)能減排貸款執(zhí)行同等條件利率強(qiáng)制優(yōu)惠等。

3. 創(chuàng)新綠色信貸業(yè)務(wù)品種

福建省省內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)近年來(lái)綠色信貸相關(guān)品種的創(chuàng)新速度顯著加快。例如，中國(guó)交通銀行福建省分行依托國(guó)際業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，引入綠色信貸方面的國(guó)際先進(jìn)規(guī)則，針對(duì)不同客戶(hù)群體和項(xiàng)目類(lèi)型推出多種融資模式并提供一站式的財(cái)務(wù)顧問(wèn)以及融資顧問(wèn)服務(wù)等。

二、福建省部分金融機(jī)構(gòu)綠色信貸產(chǎn)品及實(shí)踐

1. 中國(guó)銀行為林權(quán)抵押打包創(chuàng)新模式

中國(guó)建設(shè)銀行福建省分行在綠色信貸領(lǐng)域著重強(qiáng)調(diào)一系列林權(quán)抵押貸款品種，并在實(shí)踐中逐步完善了一套內(nèi)部林權(quán)價(jià)值評(píng)估體系，以應(yīng)對(duì)林權(quán)價(jià)值不易確定的難題，開(kāi)發(fā)了一套針對(duì)綠色信貸的現(xiàn)金流測(cè)算方法，并強(qiáng)調(diào)在貸后管理中現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)水平與實(shí)際運(yùn)行的差距，從而弱化土地等擔(dān)保資源在貸款結(jié)構(gòu)中的必要性。

2. 中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行著力開(kāi)發(fā)水處理信貸產(chǎn)品

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行福建省分行的綠色信貸品種主打鄉(xiāng)村旅游、銀村共建、小城鎮(zhèn)綜合改造建設(shè)貸款等綠色信貸金融服務(wù)，其中支持城市用水、工業(yè)園區(qū)污水處理項(xiàng)目，對(duì)生活和工業(yè)污水處理BOT項(xiàng)目提供綠色信貸業(yè)務(wù)支持取得了較明顯進(jìn)展，重點(diǎn)為區(qū)域內(nèi)水務(wù)建設(shè)及農(nóng)村水電建設(shè)及小型農(nóng)田水利工程建設(shè)提供授信支持。

3. 國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行利用政府合作優(yōu)勢(shì)開(kāi)發(fā)林權(quán)貸款品種

國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行福建分行通過(guò)與福建省林業(yè)廳等密切合作，提供開(kāi)發(fā)性金融支持和信貸業(yè)務(wù)指導(dǎo)，以委托貸款形式向?qū)嶋H用款人（廣大林農(nóng)和中小企業(yè)）發(fā)放貸款，并設(shè)立“林業(yè)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金”，由最終用款的林業(yè)中小企業(yè)繳納“貸款風(fēng)險(xiǎn)互保金”，作為貸款的償債保障。

三、未來(lái)綠色信貸產(chǎn)品運(yùn)用方面的建議與措施

1.深入了解新能源發(fā)展需求，積極開(kāi)發(fā)支持新能源的創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深入了解新能源發(fā)展需求，積極開(kāi)發(fā)支持新能源的創(chuàng)新信貸業(yè)務(wù)品種，針對(duì)綠色信貸融資的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，著重在擔(dān)保方式以及擔(dān)保價(jià)值評(píng)估方案方面給予更多指導(dǎo)以及支持。與此同時(shí)，更應(yīng)該積極拓展對(duì)企業(yè)綠色金融全鏈條金融業(yè)務(wù)服務(wù)，為綠色信貸企業(yè)提供證券化服務(wù)及財(cái)務(wù)顧問(wèn)、結(jié)構(gòu)化融資、融資租賃等中間業(yè)務(wù)金融服務(wù)。

2.充分發(fā)揮政策性金融的補(bǔ)充功能，利用價(jià)格杠桿推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展

政策性金融機(jī)構(gòu)可慮考慮通過(guò)轉(zhuǎn)變資金定價(jià)機(jī)制，積極運(yùn)用價(jià)格杠桿原理，推動(dòng)海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)綠色信貸建設(shè)發(fā)展。進(jìn)一步考慮發(fā)揮差別利率功能，針對(duì)綠色信貸企業(yè)適當(dāng)降低其貸款利率，鼓勵(lì)其建設(shè)以及發(fā)展。逐步引導(dǎo)海峽西岸經(jīng)濟(jì)區(qū)多極發(fā)展、多元支撐的能源產(chǎn)業(yè)格局，建設(shè)大能源基地、大能源產(chǎn)業(yè)、大能源集群，推動(dòng)能源生產(chǎn)和利用方式變革。

3.充分發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)功能，不斷完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

針對(duì)新能源行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較高的特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)可考慮采取出口信用保險(xiǎn)、業(yè)務(wù)中斷保險(xiǎn)等進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁策略，對(duì)新能源行業(yè)開(kāi)發(fā)核心技術(shù)提供更多的金融業(yè)務(wù)服務(wù)。積極探索利用保險(xiǎn)機(jī)制促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，以分散企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)環(huán)境事故的預(yù)防能力。

參考文獻(xiàn)：

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[2] 巫天曉.全國(guó)首例碳資產(chǎn)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)探析[J].福建金融，2011，12.

[3] 陳曉.綠色信貸的新引擎[J].環(huán)境經(jīng)濟(jì)，2013，06.

篇3

【關(guān)鍵詞】綠色物流金融：金融模式;創(chuàng)新

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勢(shì)發(fā)展，物流產(chǎn)業(yè)也得到極大的推動(dòng)。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)物流業(yè)產(chǎn)值南2004年的38.4萬(wàn)億元增長(zhǎng)到2012年的177.3萬(wàn)億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到21.07%。物流業(yè)已逐漸成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織部門(mén)的重要的鏈接紐帶。物流業(yè)在高速發(fā)展中也暴露出很多問(wèn)題，諸如物流標(biāo)準(zhǔn)不完善、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足、物流技術(shù)有待創(chuàng)新、專(zhuān)業(yè)人才缺失等。而隨著社會(huì)發(fā)展人們思想意識(shí)水平提升，更多的人把關(guān)注的焦點(diǎn)投向了如何減少物流業(yè)發(fā)展對(duì)環(huán)境造成的危害、如何更充分有效的利用物流資源、如何有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金運(yùn)動(dòng)等方面。本文主要就焦點(diǎn)之一的綠色物流金融運(yùn)營(yíng)模式問(wèn)題進(jìn)行研究。

一、相關(guān)概念界定

1.綠色物流金融

金融機(jī)構(gòu)（銀行業(yè)）面向綠色物流運(yùn)營(yíng)，通過(guò)應(yīng)用開(kāi)發(fā)各種金融產(chǎn)品，為抑制物流對(duì)環(huán)境造成危害，實(shí)現(xiàn)物流環(huán)境的凈化及其物流資源最充分的利用，有效地組織和調(diào)劑綠色物流領(lǐng)域中貨幣資金運(yùn)動(dòng)。綠色物流金融，是綠色物流、資金流與信息流有效融合的產(chǎn)物。

2.綠色物流金融運(yùn)營(yíng)模式 為綠色物流運(yùn)營(yíng)提供融資信貸、支付結(jié)算、分散風(fēng)險(xiǎn)等物流金融業(yè)務(wù)的操作方式或組織形式。我國(guó)現(xiàn)階段普遍應(yīng)用的是物流業(yè)主體模式、金融業(yè)主體模式、核心企業(yè)主體的供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)模式。

二、綠色物流金融運(yùn)營(yíng)模式存在的不足

為了更好的實(shí)現(xiàn)物流產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益及生態(tài)效益，改進(jìn)傳統(tǒng)的物流金融模式是非常必要的。因此，綠色物流運(yùn)營(yíng)模式成為新的行業(yè)發(fā)展模式。但在其應(yīng)用過(guò)程中也存在很多有待改進(jìn)的方面。

1.運(yùn)營(yíng)模式創(chuàng)新后勁不足

綠色物流金融運(yùn)營(yíng)模式是對(duì)傳統(tǒng)物流金融運(yùn)營(yíng)模式的創(chuàng)新。該模式無(wú)論是在觀念上還是實(shí)際應(yīng)用價(jià)值上對(duì)于物流金融發(fā)展都是具有重大的意義。就目前綠色物流金融運(yùn)營(yíng)模式現(xiàn)狀分析可以看出綠色物流金融運(yùn)營(yíng)模式在供應(yīng)鏈金融、抵（質(zhì)）押融資、物流財(cái)務(wù)、租賃服務(wù)、付款及保險(xiǎn)服務(wù)方面均能關(guān)注資源整合和高效利用。但由于金融組織自身、物流企業(yè)及外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境等問(wèn)題造成了綠色物流金融運(yùn)營(yíng)模式建立及應(yīng)用動(dòng)力不足，發(fā)展創(chuàng)新無(wú)后勁支撐。更多的是在思想上創(chuàng)新而非實(shí)際創(chuàng)新與推廣。

2.綠色物流金融參與者少

日前，在綠色物流金融運(yùn)營(yíng)模式上實(shí)踐的大部分為國(guó)有商業(yè)銀行。國(guó)有商業(yè)銀行憑借自身實(shí)力的優(yōu)勢(shì)為追求商業(yè)利潤(rùn)和樹(shù)立組織形象會(huì)推出針對(duì)物流企業(yè)的金融產(chǎn)品，并在金融服務(wù)上注重綠色金融服務(wù)。而其主要的服務(wù)對(duì)象也多為具有較強(qiáng)實(shí)力和較大規(guī)模的物流企業(yè)。這就造成供需雙方參與者少。這對(duì)于綠色物流金融運(yùn)營(yíng)模式的創(chuàng)新及綠色物流金融的實(shí)現(xiàn)都是不利的。

3.綠色物流金融專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品短缺

現(xiàn)如今面向物流企業(yè)的專(zhuān)業(yè)綠色金融產(chǎn)品類(lèi)別甚少，創(chuàng)新能力也不強(qiáng)。造成這一問(wèn)題的主要原因是金融機(jī)構(gòu)，如大型國(guó)有銀行在多變的金融環(huán)境下自身的組織功能、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)水平等方面凋整與創(chuàng)新都略顯吃力，更何況新型的綠色物流金融專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品。此外，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展業(yè)務(wù)還要注重安全謹(jǐn)慎、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)及回報(bào)問(wèn)題。因此，更造成了綠色物流金融專(zhuān)業(yè)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)進(jìn)度遲緩無(wú)力，進(jìn)而導(dǎo)致綠色物流金融產(chǎn)品短缺。

三、綠色物流金融運(yùn)營(yíng)模式創(chuàng)新

1.整合利用多方力量

綠色物流金融運(yùn)營(yíng)模式的建立不能單靠政府或是國(guó)有大型商業(yè)銀行。應(yīng)建立長(zhǎng)效機(jī)制，激勵(lì)包括政府、國(guó)有商業(yè)銀行、民營(yíng)銀行、社會(huì)及國(guó)外資本的參與。在各個(gè)參與者之間建立綠色物流金融利益主體聯(lián)盟、建立適應(yīng)綠色物流與資金流高效融合的激勵(lì)相容機(jī)制。從而形成綠色物流與資金流高效融合。尤其是政府要加強(qiáng)發(fā)揮產(chǎn)業(yè)方向引導(dǎo)并出臺(tái)優(yōu)惠政策，進(jìn)一步扶持與鼓勵(lì)多方力量聯(lián)合。

2.強(qiáng)化綠色物流金融業(yè)務(wù)的拓展與產(chǎn)品創(chuàng)新

實(shí)施綠色物流金融的金融組織機(jī)構(gòu)應(yīng)擴(kuò)大其業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)量，使銀行業(yè)通過(guò)向物流產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的經(jīng)銷(xiāo)商進(jìn)行融資，間接盤(pán)活整個(gè)資金供應(yīng)鏈從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈成員共贏。加強(qiáng)綠色物流金融產(chǎn)品和金融技術(shù)創(chuàng)新的資金投入，大力開(kāi)發(fā)綠色物流金融及融通倉(cāng)模式?？舍槍?duì)不同實(shí)力的物流企業(yè)開(kāi)發(fā)專(zhuān)業(yè)的綠色倉(cāng)單質(zhì)押、綠色保兌倉(cāng)、綠色證券、綠色基金等。

篇4

1、綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展的必要性

從我國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀來(lái)看，相比于發(fā)達(dá)國(guó)家而言，仍舊處在一個(gè)極低的水平，盡管農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)具有一定的規(guī)模性，但是在經(jīng)濟(jì)質(zhì)量上存在著十分眼中的問(wèn)題，同時(shí)由于受到各種客觀因素的制約，我國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，已經(jīng)遭遇到極為嚴(yán)重的制約。問(wèn)題集中體現(xiàn)在土地資源匱乏、水資源緊缺、水土流失、環(huán)境污染等幾個(gè)方面。從最新統(tǒng)計(jì)的資料顯示，我國(guó)目前的實(shí)際耕地面積為19.51億畝，人均耕地面積不足世界人均占有量的二分之一。即便在現(xiàn)有耕地總面積不減少的情況下，隨著人口數(shù)量的不斷增加，我國(guó)將出現(xiàn)極為嚴(yán)重的耕地缺口。據(jù)測(cè)算，2020年，我國(guó)耕地缺口可能近3億畝。我國(guó)人均水資源占有量不超過(guò)2200立方米，僅為世界人均水平的四分之一。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中缺乏環(huán)境保護(hù)意識(shí)，我國(guó)每年水土流失的總量已經(jīng)超過(guò)50億噸。水土流失所導(dǎo)致的土地養(yǎng)分流失，已經(jīng)造成全國(guó)4%的耕地處于地產(chǎn)狀態(tài)。草場(chǎng)退化，土地沙漠化的程度日趨嚴(yán)重，水土流失總面積超過(guò)150萬(wàn)平方公里，占國(guó)土面積的六分之一。水土流失還引發(fā)了各種次生災(zāi)害，例如洪水和泥石流。長(zhǎng)期以來(lái)，劇毒農(nóng)藥在土壤中的殘留問(wèn)題，存在著極為嚴(yán)重的食品安全隱患。由于受到這些因素的制約，我國(guó)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)如果按照傳統(tǒng)的生產(chǎn)方式，其發(fā)展的空間已經(jīng)越來(lái)越少，而且無(wú)法滿(mǎn)足未來(lái)人口需求，更談不上國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。因此必須走綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之路。

2、綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景

綠色經(jīng)濟(jì)是以生態(tài)經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)的，具有可持續(xù)發(fā)展性的經(jīng)濟(jì)模式。綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)是綠色經(jīng)濟(jì)的一種表現(xiàn)形式，其是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的最高形式，是一種農(nóng)產(chǎn)品安全為目的的標(biāo)準(zhǔn)化農(nóng)業(yè)，是具有可持續(xù)發(fā)展性的，新型農(nóng)業(yè)發(fā)展模式。由于綠色農(nóng)業(yè)的發(fā)展是一個(gè)極為復(fù)雜的系統(tǒng)性工程，從種植、田間管理、產(chǎn)品收獲、加工、儲(chǔ)藏、營(yíng)銷(xiāo)等環(huán)節(jié)都需要大量的財(cái)力支持，加之我國(guó)農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)向來(lái)薄弱，盡管政府每年在農(nóng)業(yè)上的投資超過(guò)數(shù)千億，但是面對(duì)綠色農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基地的前期投入，僅僅依靠政府的補(bǔ)貼是難以為繼的。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)政府的補(bǔ)貼存在著明顯的不足，補(bǔ)貼的形式也過(guò)于單一，沒(méi)有形成系統(tǒng)性的補(bǔ)貼體系。同時(shí)，綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的早期發(fā)展，離不開(kāi)政府的補(bǔ)貼，但是如果沒(méi)有穩(wěn)定和持久的經(jīng)濟(jì)支撐，必然不可能有長(zhǎng)足的發(fā)展，更談不上產(chǎn)生顯著的經(jīng)濟(jì)效益。因此，綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必須走市場(chǎng)化的道路，利用資本市場(chǎng)為自身的發(fā)展服務(wù)。但是，我國(guó)農(nóng)村地區(qū)長(zhǎng)期以來(lái)，金融市場(chǎng)的不但沒(méi)有發(fā)展，反而嚴(yán)重萎縮，農(nóng)村地區(qū)金融供給嚴(yán)重不足，政府的補(bǔ)貼能力有限，嚴(yán)重制約了綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的實(shí)施。

二、我國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)體系所存在的問(wèn)題

1、農(nóng)村金融體系的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題

上世紀(jì)90年代末，國(guó)有四大商業(yè)銀行紛紛開(kāi)始大規(guī)模退出農(nóng)村市場(chǎng)的舉動(dòng)，股份制銀行更是無(wú)意去填補(bǔ)國(guó)有商業(yè)銀行所留下的商業(yè)空白，縣級(jí)以下地區(qū)，幾乎看不到銀行的蹤影，被撤銷(xiāo)的銀行分支機(jī)構(gòu)共有31000多家，這直接導(dǎo)致了農(nóng)村金融體系的結(jié)構(gòu)性缺失。同時(shí)，農(nóng)村合作基金會(huì)、民政互助儲(chǔ)金會(huì)以及供銷(xiāo)社等具有輔的金融機(jī)構(gòu)，由于缺乏足夠的資金支持，也紛紛撤銷(xiāo)，進(jìn)一步惡化了農(nóng)村金融體系的完整性，導(dǎo)致農(nóng)村金融服務(wù)體系，在功能上，以及供給上出現(xiàn)了極為嚴(yán)重的短缺。從理論上而言，金融服務(wù)體系應(yīng)該是以銀行為主導(dǎo)的，證券經(jīng)紀(jì)與交易也、保險(xiǎn)也、信托投資業(yè)相互配合的綜合體系。據(jù)此分析，我國(guó)農(nóng)村地區(qū)實(shí)際上根本就不存在一個(gè)完整的金融服務(wù)體系，因此也不可能提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。由于正規(guī)的金融部門(mén)確實(shí)，非正規(guī)的金融部門(mén)根本不可能承擔(dān)起市場(chǎng)責(zé)任，因此必然會(huì)出現(xiàn)貸款結(jié)構(gòu)失衡的情況。真正用于農(nóng)業(yè)的貸款是少之又少的，根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從上世紀(jì)80年代起，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的貸款始終遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于農(nóng)業(yè)貸款，因此農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展長(zhǎng)期處于低速狀態(tài)。

2、農(nóng)村金融體系功能上的缺失

由于農(nóng)村地區(qū)缺乏正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，因此必然缺乏正規(guī)的金融服務(wù)能力。這種功能上的缺失，直接導(dǎo)致農(nóng)民貸款難的問(wèn)題，因此農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)很難有長(zhǎng)足的發(fā)展。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，全國(guó)二十多個(gè)省的農(nóng)村地下信貸總額將近8000億，只有50%的農(nóng)戶(hù)選擇從正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)貸款。從非正規(guī)渠道借貸，意味著承擔(dān)著更大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此也會(huì)進(jìn)一步抑制農(nóng)民投資綠色農(nóng)業(yè)項(xiàng)目的積極性。

3、農(nóng)村金融體系供給上的不足

從1995年起，農(nóng)村地區(qū)每年的金融缺口已經(jīng)超過(guò)了5000億，并且隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，這一缺口正在不斷地加大。以2007年為例，政府在農(nóng)業(yè)上的補(bǔ)貼也就在4400億左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿(mǎn)足農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。金融供給不足，導(dǎo)致農(nóng)民貸款難，農(nóng)村資金嚴(yán)重外流。造成這種局面的因素有很多，例如農(nóng)村金融部門(mén)缺乏營(yíng)銷(xiāo)意識(shí)，缺乏市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，缺乏金融服務(wù)意識(shí)。同時(shí)，貸款辦理手續(xù)，程序復(fù)雜，貸款方式過(guò)于單一等，都不利于農(nóng)民從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。從現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)業(yè)銀行只能夠滿(mǎn)足5%-8%的資金需求，根本就沒(méi)有發(fā)揮到金融機(jī)構(gòu)應(yīng)有的金融供給作用，70%以上的農(nóng)戶(hù)只能夠依靠民間借貸，或是私人借款等方式解決資金需求的問(wèn)題，因此存在著巨大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、農(nóng)村金融服務(wù)的完善對(duì)策

1、完善金融服務(wù)體系結(jié)構(gòu)

從發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，完善的金融服務(wù)是以完善的金融體系結(jié)構(gòu)為前提條件的，完善的金融體系結(jié)構(gòu)主要是以合作金融為主體、政策金融為導(dǎo)向、商業(yè)金融以及民間金融作為補(bǔ)充，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)作為支撐的綜合性金融服務(wù)體系。農(nóng)村合作金融在整個(gè)農(nóng)村金融服務(wù)體系中應(yīng)該占主導(dǎo)地位，合作金融作為當(dāng)前世界最為主要的農(nóng)村金融模式，其主要依托的是民主決策與法人治理機(jī)制。合作金融的優(yōu)勢(shì)在于，其能夠在最大程度上，將所籌集的資金，用于社員。但是，從目前的情況來(lái)看，在我國(guó)農(nóng)村地區(qū)大規(guī)模實(shí)行合作金融并不現(xiàn)實(shí)，一方面由于農(nóng)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較為薄弱，同時(shí)缺乏制度保障，容易產(chǎn)生各種糾紛。因此在現(xiàn)有的條件下，應(yīng)該從以下幾方面入手，完善現(xiàn)有的農(nóng)村金融體系結(jié)構(gòu)：首先，在農(nóng)村地區(qū)大力發(fā)展商業(yè)銀行，在縣級(jí)以下地區(qū)增設(shè)各類(lèi)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，在機(jī)構(gòu)的設(shè)置上，可以設(shè)置強(qiáng)制性的標(biāo)準(zhǔn)，明確規(guī)定金融分支機(jī)構(gòu)的數(shù)量，從而確保其能夠在農(nóng)村地區(qū)發(fā)揮吸收存款的作用，進(jìn)而限制農(nóng)村地區(qū)因資金外流所導(dǎo)致的供給緊缺。

2、完善農(nóng)村金融服務(wù)體系的功能

建立完善的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)體系，并不意味著建立了完善的金融服務(wù)體系。完善的金融服務(wù)體系應(yīng)該是多層次，多主體的。不同的金融機(jī)構(gòu)，其所承擔(dān)的市場(chǎng)責(zé)任，以及服務(wù)功能應(yīng)該是有所區(qū)別的。以農(nóng)業(yè)銀行為例，其作為國(guó)有大型商業(yè)銀行，在資金儲(chǔ)備上具有非常雄厚的實(shí)力，其主要的服務(wù)對(duì)象應(yīng)該定位于農(nóng)村地區(qū)的中小企業(yè)、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等，當(dāng)這些企業(yè)從事有利于綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的項(xiàng)目時(shí)，農(nóng)業(yè)銀行應(yīng)該發(fā)揮積極地推動(dòng)作用，地方政府也應(yīng)該給予一定的政策扶持，促進(jìn)這些項(xiàng)目的順利實(shí)施，促進(jìn)農(nóng)村企業(yè)以及農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，從而推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以及綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行可以定位于農(nóng)村地區(qū)的基礎(chǔ)性設(shè)施的建設(shè)，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)有利于改善農(nóng)村地區(qū)的生態(tài)環(huán)境，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)應(yīng)該服務(wù)于綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，作為當(dāng)?shù)卣谡呱蠎?yīng)該給予大力的支持，將綠色農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目作為政府重點(diǎn)項(xiàng)目，在項(xiàng)目的建設(shè)上可以采用商業(yè)化模式，利用市場(chǎng)機(jī)制盡快將項(xiàng)目落實(shí)到實(shí)處。根據(jù)中國(guó)人民銀行在2009年出臺(tái)的《關(guān)于改善農(nóng)村致富服務(wù)環(huán)境的指導(dǎo)意見(jiàn)》中的相關(guān)規(guī)定，農(nóng)村信用社應(yīng)該逐步形成綜合性業(yè)務(wù)體系，各類(lèi)農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)之間的支付平臺(tái)應(yīng)該盡快完善。農(nóng)村信用社作為農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)其應(yīng)該成為農(nóng)村金融服務(wù)的主體，其主要服務(wù)的對(duì)象是參加合作社的農(nóng)戶(hù)，在信貸方式上應(yīng)該具有更多的靈活性，但是一定要注意合作社的制度建設(shè)，在貸款的方法上注意嚴(yán)格性與及時(shí)性的平衡。截止2011年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，農(nóng)村合作信用社在農(nóng)村金融服務(wù)上做出了很大的貢獻(xiàn)，貸款余額超過(guò)13萬(wàn)億元，直接受惠的農(nóng)民超過(guò)7258萬(wàn)人次，并且為全國(guó)1.33億農(nóng)民建立了信用檔案。同時(shí)，還要積極發(fā)展郵政儲(chǔ)蓄銀行、以及村鎮(zhèn)銀行，小額貸款機(jī)構(gòu)等多種形式的金融服務(wù)模式，為農(nóng)村地區(qū)不同需求的人，提供必要的金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提升金融服務(wù)的質(zhì)量。金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)應(yīng)該滿(mǎn)足農(nóng)民的實(shí)際需求，例如創(chuàng)設(shè)小額貸款，微型貸款等金融產(chǎn)品，尤其是對(duì)中低收入農(nóng)戶(hù)，以及偏遠(yuǎn)地區(qū)的農(nóng)民，應(yīng)該給予一定的照顧，幫助其緩解燃眉之急。同時(shí)，可以將在城市中已經(jīng)運(yùn)作成熟的金融產(chǎn)品，引入農(nóng)村地區(qū)，例如投資理財(cái)、信用卡、收付費(fèi)等業(yè)務(wù)。

篇5

在霧霾遮天的日子里，人們渴望青山綠水。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革引領(lǐng)下的新常態(tài)過(guò)程中，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)成為新常態(tài)的必然選擇。發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)離不開(kāi)綠色金融體系的強(qiáng)大支撐，綠色金融正在為我們帶來(lái)更多的綠色。

綠色金融作為新興的金融模式得到了國(guó)家在戰(zhàn)略和政策等多個(gè)層面的大力支持。2015年9月的《生態(tài)文明體制改革總體方案》首次提出了建立我國(guó)綠色金融體系的戰(zhàn)略及頂層設(shè)計(jì)。2016年3月，“十三五”規(guī)劃把“綠色”作為五大發(fā)展理念之一，明確提出要“建立綠色金融體系，發(fā)展綠色信貸、綠色債券，設(shè)立綠色發(fā)展基金”。隨后人民銀行、財(cái)政部等七部委聯(lián)合了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，標(biāo)志著我國(guó)成為全球首個(gè)建立比較完整的綠色金融政策體系的經(jīng)濟(jì)體。在國(guó)家政策的大力支持下，我國(guó)的綠色金融得以快速發(fā)展，為供給側(cè)改革的推進(jìn)提供了支持。

根據(jù)人民銀行測(cè)算，“十三五”期間全國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)每年需投入約為GDP的3%，年均在兩萬(wàn)億元以上。在綠色投資中，政府出資約為10%-15%，社會(huì)資本比重將占到85%-90%。預(yù)計(jì)“十三五”期間通過(guò)綠色金融融資的規(guī)模將達(dá)到8.5萬(wàn)億-9萬(wàn)億元。據(jù)《2016中國(guó)綠色金融發(fā)展報(bào)告》顯示，2015-2016年，我國(guó)綠色投融資資金總量分別達(dá)到1.65萬(wàn)億元和1.76萬(wàn)億元，兩年間增長(zhǎng)7%；2017年我國(guó)綠色投融資金總需求量預(yù)計(jì)達(dá)2.35萬(wàn)億元，較2016年34%，占2017年預(yù)期GDP的3%。從中國(guó)金融學(xué)綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì)公布數(shù)據(jù)來(lái)看，截至2017年2月，我國(guó)21家銀行機(jī)構(gòu)綠色信貸規(guī)模為7.5萬(wàn)億，占各項(xiàng)貸款余額的8.8%，呈持續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。同時(shí)，綠色債券市場(chǎng)飛躍發(fā)展，2016年我國(guó)在境內(nèi)外市場(chǎng)發(fā)行貼標(biāo)綠色債券2300億元人民幣，占全球綠債發(fā)行的40%，躍升為全球最大綠色債券市場(chǎng)。

盡管近年來(lái)我國(guó)綠色金融發(fā)展已經(jīng)取得不小成就，呈現(xiàn)出全面提速的良好態(tài)勢(shì)，但我國(guó)的綠色金融總體仍處于起步階段，綠色金融仍存在一些問(wèn)題，建設(shè)綠色金融服務(wù)體系任重道遠(yuǎn)。

一是綠色金融交易市場(chǎng)建設(shè)不完善?，F(xiàn)階段，除商品林林權(quán)、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、炭排放權(quán)等部分綠色資產(chǎn)可以通過(guò)市場(chǎng)交易外，大多數(shù)綠色資產(chǎn)缺乏統(tǒng)一的價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)及活躍的交易市場(chǎng)，如公益林、水庫(kù)、濕地等青山綠水因?yàn)闆](méi)有統(tǒng)一的價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)法進(jìn)行市場(chǎng)交易；灘涂養(yǎng)殖權(quán)、商品林林權(quán)和土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)雖然具有市場(chǎng)交易價(jià)值，但由于受經(jīng)營(yíng)地域限制、參與交易者不多等因素影響，交易并不活躍。綠色項(xiàng)目由于綠色發(fā)展項(xiàng)目普遍存在前期投入大、收益期長(zhǎng)且收益不確定、風(fēng)險(xiǎn)高等特點(diǎn)，如果生態(tài)資產(chǎn)沒(méi)有市場(chǎng)認(rèn)可的流通價(jià)值抵押或項(xiàng)目收益權(quán)質(zhì)押作保障，綠色項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法得到有效釋放，很難吸引金融機(jī)構(gòu)持續(xù)參與。

二是綠色信息透明度不高。金融機(jī)構(gòu)與發(fā)改委、環(huán)保、水務(wù)、質(zhì)監(jiān)等政府部門(mén)缺乏環(huán)保信息交流，金融機(jī)構(gòu)無(wú)法準(zhǔn)確掌握企業(yè)所處的環(huán)保行業(yè)信息、籌資項(xiàng)目是否具有國(guó)家認(rèn)可的綠色標(biāo)識(shí)、是否有環(huán)保違規(guī)處罰情況等信息，加大了金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)的成本和難度。

三是綠色金融激勵(lì)約束機(jī)制不完善。從約束角度看，盡管我國(guó)已形成了比較完整的環(huán)境保護(hù)政策體系，但執(zhí)行和監(jiān)管力度不夠，客觀上降低了環(huán)境保護(hù)約束，企業(yè)對(duì)綠色發(fā)展需求不迫切，影響了綠色金融發(fā)展。從激勵(lì)角度看，對(duì)開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)激勵(lì)和支持政策不多，導(dǎo)致發(fā)展綠色金融無(wú)成本優(yōu)勢(shì)，無(wú)法釋放信貸風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)參與綠色金融內(nèi)生動(dòng)力不足。

四是綠色金融服務(wù)水平有待提高。目前，對(duì)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展綠色金融的情況評(píng)價(jià)考核不夠，缺乏強(qiáng)制性。部分金融機(jī)構(gòu)未將綠色金融納入發(fā)展戰(zhàn)略、公司治理、績(jī)效考核，參與綠色金融主觀意愿不強(qiáng)。未建立綠色金融組織保障機(jī)制，綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新不夠，審批流程有待優(yōu)化，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系有待完善。尚未建立專(zhuān)家咨詢(xún)隊(duì)伍，對(duì)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力不足，難以把環(huán)境保護(hù)和金融行為直接掛鉤。

為解決綠色金融發(fā)展中存在的問(wèn)題，推動(dòng)綠色金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，我們應(yīng)該從以下四個(gè)方面著手努力。

一是完善綠色交易市場(chǎng)。國(guó)家通過(guò)政策制度的頂層設(shè)計(jì)，用科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)碳排放權(quán)、排污權(quán)、水資源收益權(quán)、綠色自然資源受益權(quán)等綠色資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值計(jì)量，賦予綠色資產(chǎn)及其衍生產(chǎn)品市場(chǎng)交易價(jià)值，進(jìn)一步完善全國(guó)統(tǒng)一的綠色資產(chǎn)交易市場(chǎng)，豐富綠色資產(chǎn)交易品種，讓“青山綠水”真正變成“金山銀山”，解決綠色資產(chǎn)計(jì)價(jià)難、抵押物和質(zhì)押物難變現(xiàn)問(wèn)題，吸引金融機(jī)構(gòu)投入更多的資源參與綠色金融。

二是建立綠色信息共享機(jī)制。發(fā)改委、環(huán)保部、央行等政府部門(mén)之間要做好信息共享，建立綠色環(huán)保數(shù)據(jù)信息共享平臺(tái)，將環(huán)境執(zhí)法、綠色項(xiàng)目評(píng)級(jí)信息、企業(yè)環(huán)保審核報(bào)告、清潔生產(chǎn)認(rèn)證、涉污處罰等信息共享給金融機(jī)構(gòu)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)把握項(xiàng)目是否符合環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，完善綠色金融產(chǎn)品，建立綠色評(píng)級(jí)和認(rèn)證體系，建立環(huán)境壓力測(cè)試體系等，打破環(huán)保信息不對(duì)稱(chēng)導(dǎo)致綠色投融資瓶頸，有效制約污染性投資，防止“洗綠”風(fēng)險(xiǎn)。

篇6

中圖分類(lèi)號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（s）.2012.06.40 文章編號(hào)：1672-3309（2012）06-97-02

一、我國(guó)商業(yè)銀行參與綠色金融的內(nèi)在動(dòng)力

2012年上半年，我國(guó)商業(yè)銀行增長(zhǎng)動(dòng)力趨緩，利潤(rùn)增幅空間趨窄，主要表現(xiàn)在：一是存款增長(zhǎng)乏力。1-5月份金融機(jī)構(gòu)存款減少3927億元，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。二是貸款增長(zhǎng)前低后高。一改往年首月貸款投放較多的情況，前兩個(gè)月貸款發(fā)放同比大幅減少近2000億元，3月份起才快速回升。這一方面反映了市場(chǎng)需求不足，另一方面也和年初存款回落后中小銀行存貸比受壓而減少投放有關(guān)。三是凈息差環(huán)比小幅回落。一季度，商業(yè)銀行凈息差再次出現(xiàn)了季度環(huán)比回落的情況，其中上市銀行凈息差較2011年四季度下降7個(gè)基點(diǎn)，凈息差水平持續(xù)回落的趨勢(shì)基本確立。四是不良貸款余額小幅增長(zhǎng)。一季度，商業(yè)銀行不良貸款余額延續(xù)了2011年四季度小幅增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，除大型銀行不良貸款余額略降外，其他類(lèi)型銀行不良余額均出現(xiàn)不同程度增長(zhǎng)。

由此看來(lái)，下半年乃至未來(lái)一個(gè)時(shí)期，商業(yè)銀行將面臨息差逐步收窄、存款增長(zhǎng)乏力、貸款審慎投放、資產(chǎn)質(zhì)量壓力和中間業(yè)務(wù)發(fā)展受限等多方面的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，盈利增速將進(jìn)一步顯著減緩。尤其是經(jīng)歷了央行連續(xù)兩次降息后，商業(yè)銀行的凈息差將下降20個(gè)基點(diǎn)左右，預(yù)計(jì)2012年商業(yè)銀行凈利潤(rùn)增長(zhǎng)會(huì)降至10%左右的水平。如果再次降息或不良貸款率出現(xiàn)0.1%以?xún)?nèi)的小幅上升，2013年銀行業(yè)凈利潤(rùn)則可能出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，再加上我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的實(shí)質(zhì)性提速，對(duì)商業(yè)銀行提出了現(xiàn)實(shí)、全面而深遠(yuǎn)的考驗(yàn)和挑戰(zhàn)。如何在微利時(shí)代下解放思想、改革創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，已經(jīng)成為關(guān)系到銀行生存和發(fā)展的重大課題。

二、綠色金融的概念及我國(guó)在發(fā)展綠色金融中存在的問(wèn)題

（一）綠色金融的概念

綠色金融指金融部門(mén)把環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)基本政策，在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響，把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)和成本都要融合進(jìn)銀行的日常業(yè)務(wù)中，在金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中注重對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)以及環(huán)境污染的治理，通過(guò)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的引導(dǎo)，促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行作為主要的金融機(jī)構(gòu)，可以通過(guò)差異化的貸款政策，從信貸投放、投量、期限及利率等方面對(duì)重點(diǎn)扶持的綠色產(chǎn)業(yè)給予第一優(yōu)先和傾斜支持。

（二）我國(guó)在發(fā)展綠色金融中存在的問(wèn)題

中國(guó)政府和銀行業(yè)監(jiān)督管理部門(mén)連續(xù)出臺(tái)法規(guī)和政策大力發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)節(jié)能減排，為中國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。各級(jí)地方政府也相繼出臺(tái)了綠色信貸補(bǔ)貼政策，支持綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在各項(xiàng)政策、法規(guī)的推動(dòng)和指引下，國(guó)內(nèi)不少商業(yè)銀行都積極探索綠色金融服務(wù)的全新模式，嘗試如何從簡(jiǎn)單的支持低碳企業(yè)轉(zhuǎn)為向低碳減排項(xiàng)目提供融資服務(wù)，從而為國(guó)家支持的綠色環(huán)保企業(yè)提供全面有利的金融支持，同時(shí)也為自己的利潤(rùn)增長(zhǎng)尋求新的突破。

隨著石油等稀缺性資源的價(jià)格不斷攀升，能源向綠色可再生方向發(fā)展成為了世界能源金融市場(chǎng)的大趨勢(shì)，而其中呈現(xiàn)的問(wèn)題也日益凸顯，我國(guó)綠色能源行業(yè)發(fā)展最主要面臨的問(wèn)題有以下四個(gè)方面：

1.多層次、全方位的綠色能源金融市場(chǎng)體系和產(chǎn)品服務(wù)體系尚未形成。目前，我國(guó)綠色能源企業(yè)大多是依靠銀行貸款和政策性扶持，一方面體現(xiàn)了信貸資金對(duì)綠色能源產(chǎn)業(yè)的巨大支持作用，但從另外一個(gè)角度看，我國(guó)綠色能源公司較之其他行業(yè)的上市公司數(shù)量還是很有限，也說(shuō)明了資本市場(chǎng)的融資功能尚未得到充分發(fā)揮、我國(guó)對(duì)綠色能源的投資力度和金融支持還很不夠。目前市場(chǎng)上還沒(méi)有發(fā)達(dá)的綠色能源金融衍生產(chǎn)品，使得股票市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)、能源基金、民間資本無(wú)法流入綠色能源行業(yè)。 但綠色能源的建設(shè)、綠色能源技術(shù)的發(fā)展、清潔替代傳統(tǒng)能源的研發(fā)和推廣等都需要大量資金，僅僅依賴(lài)銀行的傳統(tǒng)能源融資渠道，過(guò)于單一，也很難滿(mǎn)足綠色能源企業(yè)對(duì)資本的需求。

2.我國(guó)綠色能源金融安全監(jiān)測(cè)、預(yù)警與防范還不完善。較之其他工業(yè)項(xiàng)目，綠色能源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的投資建設(shè)周期相對(duì)較長(zhǎng)，一般至少需要三至五年的時(shí)間，個(gè)別項(xiàng)目的投資建設(shè)周期甚至長(zhǎng)達(dá)十年至二十年，因此，綠色能源行業(yè)的金融安全就值得我們關(guān)注。能源安全與金融安全是國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的核心內(nèi)容， 綠色能源與金融的聯(lián)接引入了新的風(fēng)險(xiǎn)，也就需要新的防范手段。目前，信貸資金已逐漸大量流入綠色能源行業(yè)，但一旦整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行出現(xiàn)周期性調(diào)整或相關(guān)供求關(guān)系，已經(jīng)投入到這些行業(yè)和企業(yè)的信貸資金的安全性能否得到保障就很值得我們警覺(jué)和思考。

3.信貸資源的錯(cuò)配助推了部分新型綠色能源企業(yè)的浪費(fèi)。由于體制等因素的影響，在短期收益效應(yīng)的誘導(dǎo)下，我們可以發(fā)現(xiàn)相當(dāng)一部分信貸資金投放給了一次性資源的開(kāi)發(fā)和資源型企業(yè)的基本建設(shè)項(xiàng)目，而對(duì)于新型可再生能源的研發(fā)和技術(shù)改造項(xiàng)目，支持力度則明顯不足。同時(shí)，大量民間資金由于缺乏有效的組織整合平臺(tái)，信貸資源大都涌向了地方小煤窯等污染性較強(qiáng)的領(lǐng)域。一定程度上可以說(shuō)，我們?cè)诰奂罅可鐣?huì)資本、工業(yè)資本和金融資本鼎立支持粗放型能源工業(yè)，這種信貸資源的錯(cuò)配就意味著所導(dǎo)致的資源浪費(fèi)與環(huán)境污染的后果將愈加嚴(yán)重。

三、商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸之路

在后金融危機(jī)時(shí)代，走發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)之路，已成為我國(guó)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式的戰(zhàn)略選擇。作為發(fā)展中國(guó)家，當(dāng)前正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，矛盾與問(wèn)題交織、機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，改革和發(fā)展兩難，城市和鄉(xiāng)村疊加，國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、社會(huì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)具有至關(guān)重要的作用，而綠色信貸、綠色金融通過(guò)杠桿作用和資源配置功能引導(dǎo)社會(huì)資源流向，是促使國(guó)家宏觀調(diào)控政策發(fā)揮功效的重要渠道。為此，應(yīng)從戰(zhàn)略高度出發(fā)，將實(shí)施綠色金融上升為國(guó)家戰(zhàn)略和政策，盡快消除阻礙綠色金融發(fā)展的制約因素，充分發(fā)揮綠色金融在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展中的重要作用。

一是要頂層戰(zhàn)略設(shè)計(jì)。銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星在第一屆“新興市場(chǎng)國(guó)家綠色信貸論壇”上提出，“要把綠色金融、綠色信貸上升為國(guó)家戰(zhàn)略和政策”。只有把綠色信貸、綠色金融上升為國(guó)家戰(zhàn)略，頂層推動(dòng)綠色金融發(fā)展，我們才能把支持綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展同有效的落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，充分發(fā)揮其在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展模式轉(zhuǎn)變等戰(zhàn)略目標(biāo)中的推動(dòng)作用。

二是要高層協(xié)同聯(lián)動(dòng)。推動(dòng)綠色信貸、綠色金融的發(fā)展，單單依靠銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)，包括銀行業(yè)機(jī)構(gòu)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，需要發(fā)改委、財(cái)政部、經(jīng)信委、環(huán)保局等一大批高層的部門(mén)去協(xié)同推動(dòng)。一方面，制定配套政策，綜合運(yùn)用財(cái)稅、金融等經(jīng)濟(jì)管理手段，推動(dòng)、強(qiáng)化綠色金融在引導(dǎo)社會(huì)資源配置中的作用；另一方面，完善法制與監(jiān)督機(jī)制，綜合運(yùn)用激勵(lì)約束手段充分調(diào)動(dòng)金融機(jī)構(gòu)的積極性，確保主要融資渠道能夠承擔(dān)起社會(huì)責(zé)任，共同推動(dòng)形成綠色金融協(xié)同機(jī)制。

三是要完善監(jiān)測(cè)體系。統(tǒng)一綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)和范圍，是規(guī)范銀行綠色信貸體制建設(shè)和流程管理的依據(jù)，也是我們加強(qiáng)綠色信貸監(jiān)管，明確責(zé)任追究和獎(jiǎng)懲依據(jù)，更是促進(jìn)綠色信貸發(fā)展和科學(xué)決策的依據(jù)。要盡快建立完善各類(lèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)一適用的、能夠準(zhǔn)確反映綠色信貸開(kāi)展類(lèi)別、進(jìn)程和效果的、能夠進(jìn)行環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)體系，使綠色信貸可量化、可核實(shí)、可報(bào)告。如果這一套體系我們不能盡快建立起來(lái)，那么我們對(duì)綠色信貸的強(qiáng)調(diào)和支持可能就會(huì)走一些彎路。

四是要強(qiáng)化評(píng)估問(wèn)責(zé)。任何一項(xiàng)新事物的出臺(tái)、新事物的產(chǎn)生，只有通過(guò)嚴(yán)格的考核和嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)，才能夠保證它在既定的制度和法律框架下能夠有效運(yùn)行。綠色信貸的健康發(fā)展同樣離不開(kāi)切實(shí)到位的激勵(lì)約束機(jī)制。當(dāng)前，正是由于缺乏強(qiáng)有力的法律制約和詳細(xì)、統(tǒng)一的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，才導(dǎo)致不同機(jī)構(gòu)和不同區(qū)域在執(zhí)行限制性和約束性綠色金融政策過(guò)程中存在較大差異，這不僅挫傷了部分嚴(yán)格執(zhí)行政策的金融機(jī)構(gòu)的積極性，也大大削弱了綠色信貸的實(shí)施效果。

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篇7

針對(duì)綠色信貸，葉燕斐認(rèn)為應(yīng)從三個(gè)方面加大指引力度：一是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持；二是嚴(yán)密防范環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，不能為環(huán)境違法違規(guī)的企業(yè)提供信貸支持；三是關(guān)注并提升銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)自身的環(huán)境和社會(huì)表現(xiàn)。

據(jù)了解，截至2013年第三季度末，21家主要銀行機(jī)構(gòu)“兩高一資一剩”行業(yè)貸款（扣除轉(zhuǎn)型升級(jí)部分）增速低于各項(xiàng)貸款平均增速9個(gè)百分點(diǎn)。貸款余額占各項(xiàng)貸款總額的比重較2013年初有所下降。

篇8

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.51　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1008－2972(2011)04－0012－09

自2007年7月綠色信貸政策正式出臺(tái)以來(lái)，關(guān)于綠色信貸的理論效應(yīng)和實(shí)施效率的問(wèn)題，國(guó)內(nèi)已經(jīng)有一些學(xué)者做了相關(guān)研究。大部分學(xué)者對(duì)綠色信貸的應(yīng)用前景預(yù)期樂(lè)觀，認(rèn)為它阻斷了污染企業(yè)的資金供應(yīng)渠道，從而迫使污染企業(yè)退出市場(chǎng)或者進(jìn)行綠色轉(zhuǎn)型。但從微觀實(shí)施層面來(lái)看，相當(dāng)一部分學(xué)者認(rèn)為由于配套政策不足、地方保護(hù)主義等問(wèn)題，綠色信貸尚未達(dá)到預(yù)期的效果。

然而，作為與政府的產(chǎn)業(yè)政策配套措施的綠色信貸，對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用卻鮮有人進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的研究。本文意在從宏觀上探討綠色信貸政策對(duì)我國(guó)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響。試圖回答如下幾個(gè)問(wèn)題：(1)綠色信貸是通過(guò)何種途徑作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的?作用機(jī)理何在?(2)綠色信貸實(shí)施以來(lái)，對(duì)我國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)是否產(chǎn)生了積極的影響?影響程度如何?

一、綠色信貸服務(wù)于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用機(jī)理

關(guān)于金融資源的配置對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用，近年來(lái)國(guó)內(nèi)學(xué)者針對(duì)金融對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響進(jìn)行了一些研究。王良健，鐘春平(2001)提出產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要內(nèi)容，金融的發(fā)展能促進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。同樣地，金融抑制會(huì)阻礙結(jié)構(gòu)的變遷與優(yōu)化，兩者具有顯著的相關(guān)關(guān)系。王佳菲(2006)指出優(yōu)化資源配置是金融在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換中的本質(zhì)功能。顧海峰(2009)則從金融發(fā)展視角，提出了基于政策性金融與市場(chǎng)性金融協(xié)調(diào)作用的產(chǎn)業(yè)選擇金融支持架構(gòu)。

金融作用于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的過(guò)程可簡(jiǎn)要描述為：金融影響儲(chǔ)蓄、投資影響資金的流量結(jié)構(gòu)影響生產(chǎn)要素分配結(jié)構(gòu)影響資金存量結(jié)構(gòu)影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。即金融活動(dòng)主要作用于資金分配，通過(guò)優(yōu)化資源配置，影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。經(jīng)濟(jì)金融化程度越高，這一傳遞過(guò)程就越明顯。金融運(yùn)作主要通過(guò)間接融資為主的信貸市場(chǎng)和直接融資為主的證券市場(chǎng)兩種渠道對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)生影響。金融運(yùn)作主要通過(guò)何種渠道對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，主要取決于金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。就中國(guó)目前典型的銀行主導(dǎo)型金融結(jié)構(gòu)而言，企業(yè)資金主要來(lái)自銀行貸款，而且，間接融資的比重近年有增加的趨勢(shì)(表1)。因此在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)調(diào)整的資金支持方式更多地還必須依靠商業(yè)銀行的貸款行為來(lái)完成。

對(duì)于“綠色信貸”，目前尚無(wú)統(tǒng)一的定義?？偟膩?lái)說(shuō)，它包含了兩層含義：一方面，它要求銀行在發(fā)放貸款時(shí)，對(duì)于產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)類(lèi)項(xiàng)目如新能源、節(jié)能改造等綠色產(chǎn)業(yè)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，積極給予信貸支持，并在金融服務(wù)方面給予優(yōu)惠和照顧。另一方面，對(duì)屬于產(chǎn)業(yè)政策中限制和淘汰類(lèi)新建項(xiàng)目，加以信貸約束；對(duì)屬于限制類(lèi)的現(xiàn)有生產(chǎn)能力，且國(guó)家允許企業(yè)在一定期限內(nèi)采取措施升級(jí)的，可按信貸原則繼續(xù)給予信貸支持；對(duì)于淘汰類(lèi)項(xiàng)目，應(yīng)停止各類(lèi)形式的新增授信支持，并采取措施收回已發(fā)放的貸款。

在我國(guó)當(dāng)前信貸主導(dǎo)型的金融模式之下，金融主要通過(guò)信貸市場(chǎng)作用于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。綠色信貸作為金融業(yè)全新的理念和實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，對(duì)于基于可持續(xù)發(fā)展為導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提升起著至關(guān)重要的作用，綠色信貸主要通過(guò)如下機(jī)制作用于產(chǎn)業(yè)升級(jí)：

(1)資金形成機(jī)制。產(chǎn)業(yè)的發(fā)展需要持續(xù)的資金投入，資金數(shù)量的多少，是影響企業(yè)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要因素，因而占據(jù)企業(yè)融資來(lái)源80％的銀行貸款對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展有舉足輕重的關(guān)鍵影響。綠色信貸政策通過(guò)對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的支持和對(duì)污染產(chǎn)業(yè)的限制，往往能夠在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的資金集中，加速優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)的形成和發(fā)展，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)。

(2)資金導(dǎo)向機(jī)制。綠色信貸政策的資金導(dǎo)向功能主要體現(xiàn)在對(duì)資金導(dǎo)向的倡導(dǎo)機(jī)制與矯正機(jī)制。一方面，銀行通過(guò)對(duì)信貸投放總量和方向的把控，迫使污染產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生松動(dòng)、淘汰、改組與發(fā)展，為結(jié)構(gòu)調(diào)整創(chuàng)造先決條件。同時(shí)，通過(guò)“有保有壓，區(qū)別對(duì)待”的利率機(jī)制，調(diào)整資金的運(yùn)用成本引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。另一方面，由于產(chǎn)業(yè)外部性的存在，如環(huán)保產(chǎn)業(yè)，單憑市場(chǎng)往往無(wú)法提供足夠的投資激勵(lì)。因而政府通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)企業(yè)社會(huì)責(zé)任的倡導(dǎo)，以政策性綠色貸款的方式向私人金融機(jī)構(gòu)不愿或無(wú)力提供資金以及投入資金不足的重點(diǎn)綠色產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資和貸款，實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)機(jī)制的矯正。

(3)信用催化機(jī)制。綠色信貸的信用催化機(jī)制實(shí)質(zhì)是通過(guò)貨幣量的擴(kuò)大，即信用創(chuàng)造，加速資本形成，促進(jìn)生產(chǎn)中資源的節(jié)約和使用效率的提高，從而把潛在的資源現(xiàn)實(shí)化，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與經(jīng)濟(jì)總量增長(zhǎng)。在信用催化機(jī)制作用下，資金投向不限于已存在明顯效益的產(chǎn)業(yè)或項(xiàng)目，往往以資金的增值返還為出發(fā)點(diǎn)，選擇具有超前性以及有廣泛的前向、后向和旁側(cè)擴(kuò)散效應(yīng)的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行投資，催化綠色產(chǎn)業(yè)、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)及其合理的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)體系的構(gòu)建與調(diào)整更迭。

此外，從銀行與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的互動(dòng)性看，綠色信貸能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級(jí)，反過(guò)來(lái)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的良性程度也影響著銀行業(yè)的發(fā)展。在良性的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)下，銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)的支持可以降低摩擦成本和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，達(dá)到資源的有效配置。而資源有效配置又促進(jìn)產(chǎn)業(yè)在更高層次上優(yōu)化，形成螺旋式上升態(tài)勢(shì)。綠色信貸對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用機(jī)理如圖1所示。

二、綠色信貸服務(wù)于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的效應(yīng)分析

綠色信貸對(duì)于產(chǎn)業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型的促進(jìn)作用，是否達(dá)到了理論預(yù)期的效果?由于相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的貧乏，以及銀行的信息披露不完全，我們?cè)跀?shù)據(jù)收集方面遇到了相當(dāng)大的困難。受制于此，在此僅能以宏觀數(shù)據(jù)對(duì)綠色信貸實(shí)施的效果做簡(jiǎn)單評(píng)估。

有資料表明，由于銀行實(shí)施綠色信貸，使銀行對(duì)高污染、高能耗行業(yè)的授信有較大額度減少。在銀行整體的信貸結(jié)構(gòu)中，銀行對(duì)主要高污染、高能耗行業(yè)的貸款占信貸總額的比例已經(jīng)很低，2007年底銀行對(duì)我國(guó)六大高能耗產(chǎn)業(yè)的貸款存量綜合僅占總貸款余額的7，23％，并且仍在收縮之中(表2)。僅在2008年，中國(guó)工商銀行和交通銀行在此類(lèi)行業(yè)的授信額度就分別減少了162億元和64.4億元。

表3表明，近年來(lái)銀行對(duì)環(huán)保節(jié)能項(xiàng)目的貸款逐年上升，從2007年綠色信貸正式實(shí)施以后，增長(zhǎng)速度明顯加快，到2009年增速達(dá)到130％，大大超過(guò)了我國(guó)信貸投放總量30％的平均增速。截至2009年底，工商銀行對(duì)環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)工程項(xiàng)目貸款余額1149億元，對(duì)新能源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目貸款余額1029億元；農(nóng)業(yè)銀行綠色信貸貸款余額2090億元，比年初增加534億元，其中，水電、風(fēng)電、核電等清潔能源項(xiàng)目貸款1345億元，水利、環(huán)境管理貸款406億元；中國(guó)銀行綠色信貸及低碳金融業(yè)務(wù)貸款余額1661億元，較年初增加483億元，其中清潔能源項(xiàng)目貸款1156億元；建設(shè)銀行綠色信貸貸款余

額2270億元，比年初增加360億元，其中支持清潔能源的項(xiàng)目近千個(gè)，裝機(jī)規(guī)模達(dá)1.2億千瓦，貸款余額1130億元。

表2和表3的數(shù)據(jù)形成了鮮明的對(duì)比，表明綠色信貸的實(shí)施強(qiáng)度和廣度正逐年增強(qiáng)，其資金導(dǎo)向機(jī)制在實(shí)施中發(fā)揮了明顯的作用。銀行正逐步將信貸資金從高污染行業(yè)抽離，轉(zhuǎn)而注入高科技、環(huán)保產(chǎn)業(yè)。然而，就信貸絕對(duì)量而言，處在高污染行業(yè)的貸款絕對(duì)數(shù)額仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于環(huán)保項(xiàng)目投入的貸款總量。并且，環(huán)保項(xiàng)目涉及的企業(yè)數(shù)目?jī)H4099個(gè)，這說(shuō)明環(huán)保貸款的覆蓋面尚未鋪開(kāi)，投放力度并不盡如人意。

綠色信貸對(duì)環(huán)保調(diào)控取得了明顯的效果，從2007年綠色信貸正式實(shí)施開(kāi)始，我國(guó)的主要工業(yè)污染物排放量出現(xiàn)了明顯的拐點(diǎn)(見(jiàn)圖2)。工業(yè)二氧化硫的排放量在2007年之前逐年快速上升，在2005年增長(zhǎng)速度甚至達(dá)到14％。但是從2007年開(kāi)始，二氧化硫的排放開(kāi)始穩(wěn)步下降，年均下降速度平均達(dá)到5％。其他的主要工業(yè)污染物如廢水，化學(xué)需氧量的排放也自2007年開(kāi)始出現(xiàn)了加速下降的趨勢(shì)。

對(duì)綠色信貸支持我國(guó)各類(lèi)產(chǎn)業(yè)減排的效果，我們分別選取化學(xué)需氧量和二氧化硫排放總量排名前四的高污染行業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，運(yùn)用排放強(qiáng)度指數(shù)作為分析參數(shù)。排放強(qiáng)度指某行業(yè)或地區(qū)污染物排放量與相同范圍內(nèi)統(tǒng)計(jì)工業(yè)總產(chǎn)值(現(xiàn)價(jià))的比值，表示單位產(chǎn)值的污染強(qiáng)度，可作為產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展水平的參考指標(biāo)之一。從圖3和圖4可以看出來(lái)，所有樣本范圍內(nèi)的高污染行業(yè)的單位產(chǎn)值排放強(qiáng)度都有所下降，尤其是化學(xué)需氧量和二氧化硫排放總量分別列在第一的造紙業(yè)和電力行業(yè)，主要污染物單位排放強(qiáng)度有較大幅度的下降，削減速度相當(dāng)快。這表明這些行業(yè)近年來(lái)都進(jìn)行了較大程度的節(jié)能環(huán)保技術(shù)改造，在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，走環(huán)保集約型發(fā)展道路方面有較大的成效。但值得注意的是，在圖示大部分行業(yè)中，下降趨勢(shì)開(kāi)始于比2007年更早的年份，而在2006－2007年這一節(jié)點(diǎn)上，只有部分行業(yè)出現(xiàn)了污染排放強(qiáng)度加速下降的趨勢(shì)(斜率變化)，且變化并不明顯。農(nóng)副食品加工業(yè)的排放強(qiáng)度在2008年甚至出現(xiàn)了輕微的增長(zhǎng)。

在衡量產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化方面，我們選取經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率作為指標(biāo)。經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率指某行業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值(現(xiàn)價(jià))與統(tǒng)計(jì)行業(yè)總產(chǎn)值(現(xiàn)價(jià))的比值；污染貢獻(xiàn)率指某行業(yè)某種污染物排放與統(tǒng)計(jì)行業(yè)此污染物排放總量的比值；貢獻(xiàn)率效應(yīng)指數(shù)是某行業(yè)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率與其污染貢獻(xiàn)率的比值，表示該行業(yè)的正負(fù)效應(yīng)的差距，可作為判斷產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是否合理的參考指標(biāo)之一。2008年，化學(xué)需氧量排放量位于前4位的行業(yè)依次為造紙業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)、化學(xué)原料及制品業(yè)、紡織業(yè)。這4個(gè)行業(yè)的化學(xué)需氧量排放量為260.6萬(wàn)噸，經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率為17.1％，污染貢獻(xiàn)率卻為66.3％。與2007年相比，2008年造紙業(yè)出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率提高但污染貢獻(xiàn)率下降的良性變化趨勢(shì)。但其他三個(gè)行業(yè)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率均低于2007年，污染貢獻(xiàn)率卻不降反升。相似的，2008年二氧化硫排放量排行前四名行業(yè)共排放二氧化硫1388.7萬(wàn)噸，占統(tǒng)計(jì)工業(yè)行業(yè)二氧化硫排放量的75.8％，然而四個(gè)行業(yè)累計(jì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率僅占30％。

表4和表5的所列出七大重污染行業(yè)中，除了黑色金屬冶煉業(yè)之外，其他行業(yè)的貢獻(xiàn)率效應(yīng)指數(shù)都小于1，尤其是污染排名第一的造紙和電力行業(yè)的貢獻(xiàn)率效應(yīng)在10％以下。從變化趨勢(shì)來(lái)看，除了造紙行業(yè)的貢獻(xiàn)率效應(yīng)有微小的上升之外，其他七個(gè)高能耗行業(yè)的貢獻(xiàn)率效應(yīng)均有所下降。數(shù)據(jù)表明，這些高污染行業(yè)產(chǎn)生的正的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)遠(yuǎn)低于其對(duì)環(huán)境帶來(lái)的負(fù)效應(yīng)，低產(chǎn)值、高污染的情況較為突出。雖然從排放強(qiáng)度來(lái)看，這些產(chǎn)業(yè)的環(huán)保改造水平均有所提高，但從整體的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)而言，這些產(chǎn)業(yè)仍然屬于高污染低效率的產(chǎn)業(yè)，急需產(chǎn)業(yè)升級(jí)發(fā)展或者行業(yè)收縮。

三、綠色信貸對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的功能發(fā)揮不力的原因

以上分析表明，綠色信貸實(shí)施以來(lái)，對(duì)于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，取得了一定程度的促進(jìn)作用。綠色信貸的資金導(dǎo)向力度逐年增強(qiáng)，資金加速?gòu)膬筛咝袠I(yè)流向環(huán)保行業(yè)。并且隨著綠色信貸實(shí)施力度加大，我國(guó)總體環(huán)境狀況好轉(zhuǎn)，產(chǎn)業(yè)的污染程度降低，綠色技術(shù)得到了更廣泛的采用。然而，綠色信貸促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的效果還很難令人滿(mǎn)意。一是在信貸總體結(jié)構(gòu)中，銀行對(duì)環(huán)保項(xiàng)目的支持力度還不夠大；二是幾大主要污染行業(yè)的污染凈化技術(shù)水平雖有所提升，但在綠色信貸政策引入前后，技術(shù)水平提升速度并未出現(xiàn)顯著的趨勢(shì)變化；三是從污染企業(yè)的貢獻(xiàn)率效應(yīng)來(lái)看，高污染、低產(chǎn)值的現(xiàn)象仍然相當(dāng)嚴(yán)重，甚至有逐年惡化的趨勢(shì)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的效應(yīng)未能顯現(xiàn)。綠色信貸的產(chǎn)業(yè)升級(jí)作用效果的不盡人意，根源在于綠色信貸政策實(shí)施中的制度環(huán)境和內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制的問(wèn)題，具體表現(xiàn)為：

1、綠色信貸實(shí)施力度過(guò)小，無(wú)法達(dá)到從整體上把控資金流向的作用。雖然綠色信貸政策出臺(tái)已經(jīng)三年有余，仍有一些省份和金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有實(shí)行實(shí)質(zhì)性的綠色信貸政策。有的即使實(shí)行了，也只停留在表面上。2009年1月中國(guó)國(guó)家環(huán)?？偩志途G色信貸政策推出以來(lái)的實(shí)施效果進(jìn)行的階段性總結(jié)評(píng)價(jià)是：“綠色信貸取得了階段性、局部性成果，但與預(yù)期目標(biāo)相比還有不小的距離，大面積推進(jìn)還面臨著不少制度性和技術(shù)性的困難”。銀行不能?chē)?yán)格實(shí)施綠色信貸政策，意味著“兩高”行業(yè)仍然能夠在維持其原有粗放型生產(chǎn)模式的情況下低成本獲取資金，自然缺乏產(chǎn)業(yè)升級(jí)的激勵(lì)和動(dòng)機(jī)。

2、企業(yè)環(huán)保信息獲取難度大，綠色信貸政策難以落實(shí)。對(duì)于銀行在授信前進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的成本，缺乏具體可得的數(shù)據(jù)。但是基于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專(zhuān)業(yè)性，評(píng)估范圍的廣泛性以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的動(dòng)態(tài)持續(xù)性，有理由認(rèn)為，企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)評(píng)估是一件難度高且成本不菲的任務(wù)。曾先，要進(jìn)行企業(yè)項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，銀行必須獲得關(guān)于各個(gè)企業(yè)或項(xiàng)目的環(huán)境影響信息。目前，我國(guó)環(huán)保政策和信息零散、缺乏統(tǒng)一管理與機(jī)制，加上環(huán)保專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，銀行信息搜集成本非常高。其次，由于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，我國(guó)商業(yè)銀行能夠擔(dān)當(dāng)此重任的內(nèi)部人才并沒(méi)有特別儲(chǔ)備，因而進(jìn)行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，勢(shì)必提高銀行運(yùn)營(yíng)的人力資源成本?；蛘撸y行可以選擇聘用專(zhuān)業(yè)第三方機(jī)構(gòu)，對(duì)貸款項(xiàng)目環(huán)境及社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，但由此同樣也會(huì)產(chǎn)生不菲的咨詢(xún)測(cè)評(píng)費(fèi)用。在獲取環(huán)保信息代價(jià)如此高昂的情況下，商業(yè)銀行很難全面落實(shí)對(duì)企業(yè)的環(huán)境評(píng)估和審查。

3、政府對(duì)企業(yè)污染的監(jiān)管力度過(guò)小，企業(yè)缺乏進(jìn)行綠色改造的激勵(lì)。在理想情況下，由于政府環(huán)境管制日益嚴(yán)格的背景下，如果貸款企業(yè)不遵守環(huán)保政策，就會(huì)面臨罰款、支付治理成本、暫時(shí)或永久停業(yè)。高額的罰款必將影響企業(yè)的盈利能力，進(jìn)而影響企業(yè)償還貸款的能力，造成銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。這一方面迫使企業(yè)進(jìn)行綠色改造，另一方面使銀行在投放貸款時(shí)不得不對(duì)自身所面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)做詳盡評(píng)估，切實(shí)落實(shí)綠色信貸政策。然而，在我國(guó)環(huán)境違法的成本太低，違法比守法可以得到更多的好處，我國(guó)環(huán)境違法成本平均不及治理成本的10％，不及危害代價(jià)的2％。從司法角度來(lái)看，曹飛和潘燕平(2007)指出，涉及公共性的環(huán)境案件，存在環(huán)境的搭便車(chē)和巨大的交易成本，地方保護(hù)主義對(duì)司法獨(dú)立的干擾使得本來(lái)處罰輕的立法在司法的環(huán)節(jié)進(jìn)一步“縮水”，以至于使得環(huán)境違法犯

罪成為一種“盈利”的產(chǎn)業(yè)。國(guó)家環(huán)?？偩止嫉臄?shù)據(jù)，2003－2005年間，由于地方政府的縱容和袒護(hù)，全國(guó)70000宗環(huán)保違法案件僅有500件得到處理，僅為全部案件的0.71％。在這種情況下，企業(yè)必然缺乏進(jìn)行綠色改造的激勵(lì)。企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)損失得不到應(yīng)有的承擔(dān)，銀行的綠色信貸的激勵(lì)便會(huì)大打折扣。

4、民眾監(jiān)督缺位，銀行疏于履行社會(huì)責(zé)任。企業(yè)的社會(huì)責(zé)任是銀行實(shí)施綠色信貸的主要理論依據(jù)。Mc Williams，Siegel和Wright(2006)通過(guò)構(gòu)建模型表明，企業(yè)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任是和企業(yè)利益最大化的目標(biāo)相一致的。Scholtens和Dam(2006)通過(guò)對(duì)接受赤道原則和未接受赤道原則的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行對(duì)比研究發(fā)現(xiàn)，接受赤道原則的銀行大多是處于社會(huì)公眾關(guān)注之下的聲名顯著的國(guó)際性銀行。對(duì)于這些銀行而言，雖然接受赤道原則后，銀行發(fā)放貸款的各項(xiàng)操作成本有所上升，但是聲譽(yù)給他們帶來(lái)的正面收益大于成本。我們認(rèn)為，在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行由政府、市場(chǎng)和民間(民眾意識(shí)、NGO、媒體等)三方互相作用而形成制衡。在民間力量強(qiáng)大的情況下，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)才有較大的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)意義。在中國(guó)現(xiàn)有的民眾意識(shí)缺位，民間組織力量薄弱的條件下，企業(yè)社會(huì)責(zé)任作為社會(huì)道德標(biāo)準(zhǔn)無(wú)法起到足夠的激勵(lì)作用，銀行綠色信貸政策的有效性便會(huì)扭曲。

四、結(jié)論與政策建議

受環(huán)境瓶頸和產(chǎn)業(yè)水平偏低的制約，綠色信貸政策有一石二鳥(niǎo)的功能。綠色信貸通過(guò)資金的形成、資金導(dǎo)向和資金催化三大機(jī)制的作用，促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)的高級(jí)化發(fā)展。然而分析表明，綠色信貸的實(shí)施以來(lái)，我國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)效應(yīng)并不顯著，個(gè)別產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化指標(biāo)甚至出現(xiàn)了輕微的惡化趨勢(shì)。其主要原因在于，環(huán)境信息不對(duì)稱(chēng)、企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)成本不合理以及民眾監(jiān)督缺位，從而導(dǎo)致綠色信貸的實(shí)施效果大打折扣。

因此，建立環(huán)境保護(hù)的激勵(lì)機(jī)制和完善環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的管理體系，是提升綠色信貸對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)作用的關(guān)鍵?；诖颂岢隽艘韵聨c(diǎn)政策建議：

1、在銀行業(yè)內(nèi)部必須建立相應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制，為商業(yè)銀行各分支機(jī)構(gòu)實(shí)施綠色信貸提供動(dòng)力。在此，不僅要有對(duì)商業(yè)銀行違規(guī)向環(huán)境違法項(xiàng)目貸款的行為實(shí)行責(zé)任追究和處罰的措施，而且還要有對(duì)切實(shí)執(zhí)行“綠色信貸”成效顯著的商業(yè)銀行實(shí)行優(yōu)惠政策，提高銀行實(shí)施綠色信貸的潛在收益，促使銀行加大對(duì)環(huán)保節(jié)能貸款的投放力度，嚴(yán)格收緊“兩高”信貸，從根本上切斷兩高行業(yè)的信貸資金來(lái)源，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

2、積極進(jìn)行綠色金融創(chuàng)新，增加銀行“綠色收益”。除了政策性的激勵(lì)和約束機(jī)制以外，應(yīng)當(dāng)積極鼓勵(lì)銀行在綠色金融產(chǎn)品方面進(jìn)行大力創(chuàng)新，創(chuàng)造“綠色收益”。例如，銀行可以嘗試以碳排放、減排額作為抵押物，為環(huán)保產(chǎn)業(yè)融資，從而提高綠色企業(yè)的信用支持力度。而且可以通過(guò)將綠色信貸和碳金融市場(chǎng)相聯(lián)系，為銀行拓展市場(chǎng)，創(chuàng)造更好的效益。

3、完善環(huán)保信息披露和共享機(jī)制，嚴(yán)格控制“兩高”行業(yè)信貸。環(huán)保部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)排污情況的監(jiān)管，建立完善的環(huán)保信息庫(kù)，并與金融部門(mén)形成有效信息溝通機(jī)制，共享企業(yè)環(huán)保信息。在條件成熟的情況下，逐步建立銀行自身的社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理體系，減少環(huán)境信息的不對(duì)稱(chēng)程度。

4、加強(qiáng)對(duì)企業(yè)環(huán)境監(jiān)控，加大對(duì)企業(yè)環(huán)境污染的查處力度。環(huán)境處罰力度過(guò)小，是企業(yè)持續(xù)走高污染、粗放發(fā)展老路的幫兇。環(huán)境部門(mén)把好企業(yè)環(huán)境關(guān)，對(duì)污染超標(biāo)的企業(yè)采取高額的罰款、強(qiáng)制停止生產(chǎn)等措施，才能給綠色信貸政策提供一個(gè)良好的實(shí)施環(huán)境，迫使企業(yè)加快實(shí)施環(huán)境技術(shù)改造，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集約化、高級(jí)化發(fā)展。

篇9

當(dāng)前，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展，能源資源不足、生態(tài)環(huán)境狀況惡化的形勢(shì)日益嚴(yán)峻。推進(jìn)節(jié)能環(huán)保、建設(shè)生態(tài)文明，既是緩解我國(guó)能源和環(huán)境約束的宏觀調(diào)控重點(diǎn)，也是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)健康發(fā)展的必然選擇。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和資源配置樞紐，金融業(yè)掌握資金的使用效率和社會(huì)效益，具有通過(guò)杠桿和利益?zhèn)鲗?dǎo)機(jī)制影響產(chǎn)業(yè)布局的獨(dú)特功能。金融業(yè)所具有的功能作用，決定其在推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)中將扮演非同尋常且責(zé)無(wú)旁貸的重要角色。對(duì)于金融業(yè)如何支持節(jié)能環(huán)保事業(yè)、推進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)，是值得我們研究思考的重要問(wèn)題。

一、我國(guó)金融業(yè)支持節(jié)能環(huán)保方面的現(xiàn)況

近年來(lái)，中央銀行和有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)多次出臺(tái)涉及節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域金融服務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)和監(jiān)管指引，加強(qiáng)宏觀政策指導(dǎo)，嘗試建立健全金融支持生態(tài)文明建設(shè)的體制機(jī)制。各級(jí)金融機(jī)構(gòu)也秉持綠色金融理念，創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，拓寬業(yè)務(wù)范圍，推進(jìn)“赤道銀行”、“綠色信貸”、“綠色證券”、“綠色保險(xiǎn)”等金融創(chuàng)新實(shí)踐，在有效提升自身競(jìng)爭(zhēng)力和實(shí)力的同時(shí)，在社會(huì)上也獲得廣泛肯定和認(rèn)同。例如，以“增強(qiáng)國(guó)力、改善民生”為使命的國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，主動(dòng)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，以融資支持節(jié)能減排、環(huán)境治理與保護(hù)等諸多經(jīng)濟(jì)社會(huì)瓶頸領(lǐng)域的發(fā)展，在支持我國(guó)可持續(xù)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。2011年底，開(kāi)發(fā)銀行環(huán)保及節(jié)能減排貸款余額增加到6583億元，占到全行貸款余額的12.7%，五年來(lái)的貸款年均增速37.5%。作為國(guó)內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模最大的中國(guó)工商銀行，一直積極踐行“綠色信貸”理念，持續(xù)加大對(duì)環(huán)境保護(hù)和節(jié)能減排等綠色經(jīng)濟(jì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的信貸支持力度。2010年到2012年間，工行已累計(jì)向綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域投放貸款約7500億元，支持的綠色信貸項(xiàng)目達(dá)到7775個(gè)。興業(yè)銀行作為中國(guó)首家赤道銀行，其綠色金融業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)效益和環(huán)境效益的雙贏。截至2012年末，興業(yè)銀行累計(jì)提供綠色融資近2000億元，所支持的項(xiàng)目可節(jié)約標(biāo)煤2305.54萬(wàn)噸/年、減排二氧化碳6618.55萬(wàn)噸。

二、當(dāng)前金融業(yè)支持節(jié)能環(huán)保存在的制約因素

（1）部分地方政府唯GDP論的政績(jī)觀，增加了綠色信貸障礙。有些地方政府急于發(fā)展地區(qū)經(jīng)濟(jì)、拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)，對(duì)綠色、可持續(xù)發(fā)展缺乏必要的重視。在招商引資過(guò)程中，只關(guān)注短期效益，對(duì)項(xiàng)目是否符合地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，是否有利于能源、資源的合理有效利用方面沒(méi)有進(jìn)行綜合評(píng)估，甚至放松對(duì)環(huán)保條件的強(qiáng)制性要求。同時(shí)，現(xiàn)行政績(jī)和績(jī)效考核機(jī)制不完善，銀行和地方政府形成了一定的利益紐帶關(guān)系。有時(shí)銀行迫于與政府的合作關(guān)系，不得不審批一些在環(huán)保手續(xù)方面并不完備的項(xiàng)目，致使綠色低碳轉(zhuǎn)型不僅有思維慣性和路徑依賴(lài)的困難，也呈現(xiàn)出劣幣驅(qū)逐良幣的問(wèn)題。（2）金融業(yè)支持生態(tài)環(huán)保經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型的理念有待提升。國(guó)內(nèi)金融業(yè)僅將綠色金融服務(wù)理念為金融業(yè)在新時(shí)期和新階段的一種經(jīng)營(yíng)調(diào)整和管理壓力，而未能將此作為創(chuàng)新動(dòng)力和新的增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)規(guī)劃布局。商業(yè)銀行在信貸執(zhí)行過(guò)程中計(jì)劃色彩較強(qiáng)，市場(chǎng)機(jī)制的效應(yīng)未能充分體現(xiàn)，政策執(zhí)行的反饋機(jī)制也沒(méi)有理順，導(dǎo)致其無(wú)法充分發(fā)掘并利用金融支持生態(tài)環(huán)保和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的機(jī)遇，在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中處于被動(dòng)調(diào)整的局面。尤其是一些地方金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)，對(duì)總行計(jì)劃指導(dǎo)存在依賴(lài)性，充分分析和挖掘本地市場(chǎng)的力度不夠，支持節(jié)能減排項(xiàng)目的專(zhuān)業(yè)手段不豐富。（3）環(huán)保信息的公共利用效率有待改進(jìn)。目前，環(huán)保、發(fā)改委等部門(mén)與銀行之間沒(méi)有建立起有效、可行的信息通報(bào)、審核與反饋機(jī)制，企業(yè)環(huán)保信息無(wú)法做到實(shí)時(shí)與金融機(jī)構(gòu)對(duì)接。環(huán)保部門(mén)往往是通過(guò)月度、季度報(bào)告等形式將企業(yè)環(huán)境信息報(bào)送給金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)環(huán)境信息針對(duì)性不強(qiáng)，時(shí)效性不高，銀行收集環(huán)境信息渠道不暢通、信息收集和處理能力不足，綠色信貸信息對(duì)接和及時(shí)交換等方面存在障礙，加之缺少環(huán)保信息的橫向溝通機(jī)制，容易出現(xiàn)信貸跨界違規(guī)操作。一些“兩高”企業(yè)遭遇當(dāng)?shù)劂y行拒貸，卻能利用“信息真空”得到外埠銀行信貸支持，致使綠色信貸約束力大打折扣。（4）金融業(yè)支持節(jié)能環(huán)保的專(zhuān)項(xiàng)產(chǎn)品不足。目前，金融業(yè)支持節(jié)能環(huán)保的主要措施環(huán)節(jié)體現(xiàn)為限制向“兩高一剩”行業(yè)企業(yè)貸款、在貸款審批中履行環(huán)境評(píng)估相關(guān)要求和支持節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目建設(shè)等方面。在銀行業(yè)運(yùn)行的整個(gè)體系中，包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系、貸款發(fā)放體系等，都是建立在傳統(tǒng)的架構(gòu)下，缺乏對(duì)節(jié)能減排、環(huán)境治理和新能源等新興產(chǎn)業(yè)的授信制度創(chuàng)新。證券市場(chǎng)方面的直接融資也缺乏支持節(jié)能環(huán)保的優(yōu)惠政策引導(dǎo)和專(zhuān)項(xiàng)融資規(guī)劃。

三、關(guān)于金融業(yè)支持節(jié)能環(huán)保的措施建議

篇10

一、碳金融交易理論基礎(chǔ)追溯

理論是對(duì)規(guī)律的總結(jié)與歸納。吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)宋冬林教授提出不能架空碳金融交易，需要密切關(guān)注碳金融對(duì)傳統(tǒng)理論的傳承與擴(kuò)展。南開(kāi)大學(xué)逄錦聚教授指出，適應(yīng)實(shí)踐發(fā)展和時(shí)代需求，開(kāi)展碳金融研究是理論研究的重大責(zé)任。吉林大學(xué)杜莉教授認(rèn)為，碳金融交易機(jī)制既承接了產(chǎn)權(quán)理論、功能金融理論、金融監(jiān)管理論的現(xiàn)有內(nèi)涵，又在一定程度上拓展了上述理論的外延。

結(jié)合傳統(tǒng)的價(jià)值理論，逄錦聚教授對(duì)碳排放交易標(biāo)的的商品屬性進(jìn)行了認(rèn)定。價(jià)值理論將商品定義為是用于交換的勞動(dòng)產(chǎn)品，商品的基本屬性是使用價(jià)值和價(jià)值。逄錦聚教授認(rèn)為，碳排放額的減少來(lái)源于技術(shù)改進(jìn)，而技術(shù)進(jìn)步離不開(kāi)勞動(dòng)，故碳排放額在一定意義上屬于勞動(dòng)產(chǎn)品，一旦用于交換，便具有商品屬性。碳交易表面上交易的是碳排放額度，實(shí)質(zhì)上交換的是碳減排的技術(shù)以及協(xié)同的一系列復(fù)雜的人類(lèi)勞動(dòng)，故碳排放具有使用價(jià)值和價(jià)值，其使用價(jià)值體現(xiàn)在可用于碳減排活動(dòng)，其價(jià)值體現(xiàn)為凝結(jié)在碳排放額度中的人類(lèi)一般勞動(dòng)。

北京環(huán)境交易所周丞認(rèn)為，碳是政府授信并在特定市場(chǎng)具有流轉(zhuǎn)功能的商品，可以視為一種廣義的貨幣。碳市場(chǎng)以產(chǎn)權(quán)理論作為依托，是科斯定理與現(xiàn)代金融的完美結(jié)合，產(chǎn)權(quán)的正確界定對(duì)于減少環(huán)境問(wèn)題，避免公地悲劇具有重要意義。西南財(cái)經(jīng)大學(xué)蔣南平教授將碳金融與低碳經(jīng)濟(jì)的理論根源追溯到的綠色發(fā)展觀和以生態(tài)危機(jī)理論、雙重危機(jī)理論為代表的西方生態(tài)主義，從指導(dǎo)實(shí)踐的角度，強(qiáng)調(diào)準(zhǔn)確界定低碳經(jīng)濟(jì)與綠色發(fā)展內(nèi)涵的緊迫性和重要性。

二、碳金融的實(shí)踐進(jìn)展

1.碳市場(chǎng)的頂層設(shè)計(jì)

“頂層設(shè)計(jì)”源于系統(tǒng)工程學(xué)，意旨自高端開(kāi)始的總體構(gòu)想。碳市場(chǎng)的頂層設(shè)計(jì)涵蓋了基本制度設(shè)計(jì)、發(fā)展路徑及評(píng)價(jià)體系等各個(gè)環(huán)節(jié)，頂層設(shè)計(jì)的合理程度決定了碳市場(chǎng)的運(yùn)行效率甚至成敗。

中央黨校郭兆暉將碳市場(chǎng)的構(gòu)建路徑劃分為三個(gè)基本模式：以歐盟為代表的自上而下的模式、以美國(guó)為代表的自下而上的模式、以日本為代表的自上而下與自下而上混合的模式。周丞與郭兆暉均認(rèn)為中國(guó)比較適合以日本為藍(lán)本，采用自上而下與自下而上混合的構(gòu)建模式，積極發(fā)揮“干中學(xué)”的作用，推動(dòng)中國(guó)碳市場(chǎng)的建設(shè)和完善。

由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于工業(yè)化的攻堅(jiān)階段，專(zhuān)家學(xué)者普遍認(rèn)為，即刻構(gòu)建全國(guó)范圍的碳減排體系的條件尚不成熟。郭兆暉建議以三年作為一個(gè)區(qū)間，逐步由區(qū)域性碳市場(chǎng)向全國(guó)性碳市場(chǎng)過(guò)渡。關(guān)于碳市場(chǎng)的基本制度設(shè)計(jì)，郭兆暉認(rèn)為，不僅要考慮環(huán)境有效性與成本有效性，也要關(guān)注產(chǎn)業(yè)接受性、行政可行性以及政策的公平性。建議由國(guó)務(wù)院確定履約期長(zhǎng)度、排放上限、交易對(duì)象、管制行業(yè)，由國(guó)家發(fā)展與改革委員會(huì)負(fù)責(zé)配額分配、管理與抽查等供給機(jī)制的設(shè)計(jì)，構(gòu)建一個(gè)囊括政府部門(mén)、常規(guī)金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)商、交易所、法律服務(wù)機(jī)構(gòu)、研究咨詢(xún)機(jī)構(gòu)、非政府組織在內(nèi)的制度體系，并建立本土化的新型經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)體系。

關(guān)于碳交易的機(jī)制設(shè)計(jì)，周丞認(rèn)為應(yīng)采用總量交易模式。首先，應(yīng)創(chuàng)新總量設(shè)置模式，選擇某年為基準(zhǔn)年，將基準(zhǔn)年之前已經(jīng)運(yùn)營(yíng)的設(shè)施排放的溫室氣體設(shè)為存量，基準(zhǔn)年之后的為增量。以存量作為總量控制的目標(biāo)（Cap），效仿歐盟排放交易體系，期初采用歷史排放法對(duì)排放總量進(jìn)行分配，隨后逐步轉(zhuǎn)向拍賣(mài)方式。增量采用高基準(zhǔn)線(xiàn)，規(guī)定若干年后，將部分增量轉(zhuǎn)化為存量，進(jìn)入控制和交易；其次，設(shè)計(jì)碳市場(chǎng)的柔性機(jī)制，包括允許配額無(wú)條件儲(chǔ)備，允許低效機(jī)制、履約期以三年作為基準(zhǔn)、建立碳價(jià)格“安全閥”機(jī)制、建立配額儲(chǔ)備庫(kù)、不允許配額借貸等；再次，設(shè)計(jì)碳泄漏規(guī)避機(jī)制，即通過(guò)擴(kuò)大管制區(qū)域范圍、細(xì)化機(jī)制設(shè)計(jì)、輸入產(chǎn)品納入管制、降低境外產(chǎn)品需求等措施，減少碳泄漏；最后，設(shè)計(jì)碳市場(chǎng)的測(cè)量、報(bào)告、核查（MRV）機(jī)制。

2.碳市場(chǎng)及碳金融交易的實(shí)踐

中國(guó)碳市場(chǎng)交易已初步試水。周丞先生以北京環(huán)境交易所為例，介紹了中國(guó)碳交易平臺(tái)建設(shè)的實(shí)踐活動(dòng)。目前，北京環(huán)境交易所主要有三大業(yè)務(wù)線(xiàn)：一是由CDM、VER與“雙特（特定行業(yè)特定區(qū)域）試點(diǎn)”所構(gòu)成的多層次碳交易業(yè)務(wù)；二是節(jié)能量與排污權(quán)交易業(yè)務(wù)；三是由節(jié)能環(huán)保技術(shù)投融資、低碳轉(zhuǎn)型服務(wù)組成的低碳發(fā)展業(yè)務(wù)。

當(dāng)前，國(guó)際市場(chǎng)較為活躍的碳金融活動(dòng)主要包括碳信貸、碳基金、碳保險(xiǎn)、碳期貨、碳期權(quán)、與碳相關(guān)的金融中介服務(wù)等等。中國(guó)受制于碳市場(chǎng)起步晚、金融體系相對(duì)薄弱等因素，碳金融活動(dòng)以綠色信貸為主。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所曾剛副研究員歸納總結(jié)了國(guó)外綠色信貸抗拒、規(guī)避、積極、可持續(xù)發(fā)展四個(gè)階段，介紹了赤道原則、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）出口信貸與環(huán)保指南、德國(guó)與日本先行國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，梳理了中國(guó).自1995年至今綠色信貸的發(fā)展歷程，總結(jié)了中國(guó)金融機(jī)構(gòu)在綠色信貸開(kāi)展過(guò)程中暴露的財(cái)政稅收激勵(lì)政策缺位、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系不健全等問(wèn)題，并從制度完善、產(chǎn)品創(chuàng)新等角度為綠色信貸的進(jìn)一步發(fā)展提供了政策建議。鄭州大學(xué)武魏巍副教授從期貨等衍生產(chǎn)品的角度切入，總結(jié)了國(guó)際現(xiàn)行碳交易平臺(tái)期貨、期權(quán)運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)對(duì)比瑞典城市馬爾默與中國(guó)大慶，深刻剖析了中國(guó)推出碳期貨的必要性與可行性，對(duì)中國(guó)碳期貨的前景進(jìn)行了展望。吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)劉吉舫教授介紹了綠色保險(xiǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展歷程，從理念培養(yǎng)、標(biāo)準(zhǔn)確立、產(chǎn)品創(chuàng)新等層面，對(duì)中國(guó)綠色保險(xiǎn)的開(kāi)展提供了建議。

為推進(jìn)碳交易及碳金融的進(jìn)一步發(fā)展，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)蔣南平教授、中國(guó)能源經(jīng)濟(jì)研究院陳柳欽教授均提出要建立珍惜、合理利用自然資源的理念，即推動(dòng)思想環(huán)保、理念環(huán)保。此外，蔣南平教授建議盡快制定中國(guó)乃至全球的自然資源、能源消耗及補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，改變不合理的社會(huì)關(guān)系與社會(huì)束縛，避免資本對(duì)自然資源統(tǒng)治力所造成的生態(tài)破壞，應(yīng)該將科技作為重要手段，加速生態(tài)修復(fù)和清潔發(fā)展。陳柳欽教授建議在產(chǎn)業(yè)布局過(guò)程中，要從網(wǎng)絡(luò)、空間的視角著眼，避免思維和落腳點(diǎn)的單一性和局限性。

3.碳金融對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的助推

結(jié)合會(huì)議主題，與會(huì)專(zhuān)家普遍認(rèn)為，碳金融對(duì)碳市場(chǎng)發(fā)展乃至綠色經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)具有重要意義。陳柳欽教授認(rèn)為經(jīng)濟(jì)決定金融，金融是經(jīng)濟(jì)的核心，提出“給金融一個(gè)支點(diǎn)，金融一定能撬動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展”的論斷。蔣南平教授認(rèn)為借助碳交易體系與發(fā)達(dá)國(guó)家爭(zhēng)奪國(guó)際碳市場(chǎng)份額，通過(guò)廣泛意義的碳排放權(quán)全球營(yíng)銷(xiāo)，來(lái)捍衛(wèi)國(guó)家利益具有必要性。周丞指出碳金融作為國(guó)家和地方政府實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)節(jié)能減排與可持續(xù)發(fā)展的市場(chǎng)化工具和抓手，能夠?yàn)檎峁┒愘M(fèi)體系之外的轉(zhuǎn)移支付手段，促進(jìn)實(shí)現(xiàn)淘汰落后產(chǎn)能、引導(dǎo)GDP高質(zhì)量增長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整以及區(qū)域轉(zhuǎn)移等政策意圖的實(shí)現(xiàn)。武魏巍副教授重點(diǎn)從碳期貨的視角，歸納了碳金融對(duì)中國(guó)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式、提高碳經(jīng)濟(jì)效益、增強(qiáng)碳交易話(huà)語(yǔ)權(quán)、提升人民幣國(guó)際地位的重要意義。

關(guān)于“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)核心”的論點(diǎn)，逄錦聚教授提出了新的見(jiàn)解，認(rèn)為金融確實(shí)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，但不宜夸大金融的功能，應(yīng)更多關(guān)注虛擬經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的匹配，避免虛擬經(jīng)濟(jì)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過(guò)度繁榮。杜莉教授認(rèn)為應(yīng)充分發(fā)揮金融對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)的助推，而風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制亦是碳金融交易機(jī)制中必不可少的一個(gè)環(huán)節(jié)。

4.關(guān)于碳金融交易機(jī)制進(jìn)一步研究的建議

碳金融交易作為一個(gè)前沿研究領(lǐng)域，其進(jìn)一步研究處于探索階段。關(guān)于研究隊(duì)伍的搭建與合作模式，逢錦聚教授提出了“反木桶原理”，即研究團(tuán)隊(duì)中，首席專(zhuān)家的科研與管理水平，決定了該科研團(tuán)隊(duì)研究成果的層次和質(zhì)量。杜莉教授指出，宜采用合理分工，責(zé)、權(quán)、利相匹配的模式，真正做到任務(wù)到人、經(jīng)費(fèi)到卡，充分調(diào)動(dòng)團(tuán)隊(duì)成員的積極性，發(fā)揮協(xié)同作用，挖掘科研協(xié)作的潛力。