導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇銀行信貸論文，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

1企業(yè)的性質(zhì)

是企業(yè)貸款準(zhǔn)入的門(mén)檻，也是符合信貸政策合法取得貸款的前提。企業(yè)是什么性質(zhì)的企業(yè)，組織架構(gòu)，集團(tuán)客戶(hù)，采取何種授信方式等，即企業(yè)的性質(zhì)分析和企業(yè)準(zhǔn)入的標(biāo)準(zhǔn)。增加企業(yè)性質(zhì)和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的識(shí)別和分析，商業(yè)銀行便可與實(shí)施的系列信貸政策和防范措施來(lái)控制信貸準(zhǔn)入過(guò)程可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，以消除和減少其對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)不利影響的行為。一是根據(jù)國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策變化來(lái)決定信貸準(zhǔn)入，把國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策與區(qū)域政策結(jié)合起來(lái)，優(yōu)化貸款的投向。二是以支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整為信貸準(zhǔn)入的切入點(diǎn)，如經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整已經(jīng)成為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的關(guān)鍵，商業(yè)銀行應(yīng)抓住契機(jī)。三是以支持?jǐn)U大內(nèi)需為信貸切入點(diǎn)，促進(jìn)消費(fèi)市場(chǎng)的啟動(dòng)，全面推出消費(fèi)信貸也是商業(yè)銀行的戰(zhàn)略選擇等。

2企業(yè)(家)個(gè)性

即企業(yè)法人、實(shí)際控制人、實(shí)際投資人的基本情況，信用記錄，擔(dān)保能力、對(duì)外投資和對(duì)外擔(dān)保情況。主要包括組織結(jié)構(gòu)、橫向分工、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)文化績(jī)效、戰(zhàn)略穩(wěn)定性和文化適應(yīng)性等?？梢詮挠袥](méi)有涉訴、不良信用記錄或其他異常情況等方面予以重點(diǎn)關(guān)注，即企業(yè)(家)個(gè)性分析。集團(tuán)客戶(hù)分、子公司之間轉(zhuǎn)移定價(jià)、相保、擔(dān)保圈、關(guān)聯(lián)程度等都不同程度影響企業(yè)的授信、用信方式，也直接影響貸款資金的流向和用途。如實(shí)際控制人涉訴或出現(xiàn)其他意外情況，企業(yè)管理層出現(xiàn)重大變動(dòng)等，都能及時(shí)傳遞出借款人出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的信號(hào)。

3生命周期是企業(yè)成長(zhǎng)壯大的動(dòng)態(tài)軌跡

分析了解企業(yè)不同的發(fā)展階段能夠找到與其相適應(yīng)的信貸支持內(nèi)容。1972年美國(guó)哈佛大學(xué)教授拉芮•格雷納在《組織成長(zhǎng)的演變和變革》一文中首次提出生命周期概念，來(lái)自生物學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理科學(xué)等領(lǐng)域的學(xué)者和企業(yè)研究者，對(duì)生命周期問(wèn)題進(jìn)行了廣泛的探討和深入的研究。根據(jù)企業(yè)所處生命周期階段選擇銀行時(shí)機(jī)。借款人是新建企業(yè)還是向縱深產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展企業(yè)，從事的是朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)還是夕陽(yáng)產(chǎn)業(yè)等分析，可以幫助銀行用于選擇準(zhǔn)入時(shí)機(jī)，解決什么時(shí)候準(zhǔn)入、什么時(shí)候擴(kuò)張、什么時(shí)候壓縮、什么時(shí)候推出的問(wèn)題。對(duì)于那種總銷(xiāo)售量依然保持較好勢(shì)頭，但經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)由一定下滑且原因不明的企業(yè)，可以通過(guò)對(duì)企業(yè)主打產(chǎn)品所處生命周期階段分別判斷，尋找產(chǎn)品發(fā)展趨勢(shì)，清晰地找到原因，及時(shí)采取必要的控制措施。

4對(duì)企業(yè)的資源進(jìn)行必要的分類(lèi)探析

便于判別其資源價(jià)值和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。主要包括:成本領(lǐng)先、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、研究和開(kāi)放、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、人力資源等。企業(yè)是固定資產(chǎn)投資、加工制造、出口貿(mào)易還是房地產(chǎn)、政府投資行為等。企業(yè)的資源是稀缺性的還是不可模仿性的，如果一種資源是所有競(jìng)爭(zhēng)者都能輕易取得的，那么這種資源對(duì)于公司競(jìng)爭(zhēng)來(lái)說(shuō)就是劣勢(shì)，反之則是競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。資源的不可模仿性也是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的來(lái)源，是價(jià)值創(chuàng)造的核心。增加對(duì)企業(yè)資源以及研發(fā)能力的分析，可以預(yù)判未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，企業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和發(fā)展前景。

5企業(yè)發(fā)展的內(nèi)、外部環(huán)境

在一定程度上決定和影響企業(yè)的發(fā)展速度和發(fā)展?jié)摿?。主要包?宏觀環(huán)境、產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和市場(chǎng)需求分析等。企業(yè)的是否符合宏觀經(jīng)濟(jì)政策和行業(yè)政策，即發(fā)展的前景和外部環(huán)境對(duì)其影響作用分析。如隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，國(guó)家對(duì)環(huán)境保護(hù)的要求越來(lái)越多，環(huán)保政策越變化，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)也越高，原來(lái)符合環(huán)保政策的企業(yè)隨著環(huán)保政策的變化可能馬上成為限制性企業(yè)，為其提供信貸的銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行相關(guān)人員應(yīng)該具有前瞻性意識(shí)，選擇那些處于政策生命周期前沿的企業(yè)，選擇那些可以達(dá)到更高政策要求的企業(yè)，作為銀行的信貸戰(zhàn)略伙伴。綜上論述，信貸業(yè)務(wù)審計(jì)問(wèn)題表現(xiàn)與企業(yè)戰(zhàn)略五要素之間存在一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，企業(yè)的五要素管理是把雙刃劍，好的企業(yè)管理要素齊全，出現(xiàn)問(wèn)題的企業(yè)問(wèn)題也往往反映在上述五個(gè)要素上。所以，抓住企業(yè)管理的五個(gè)方面的管理，也就牽住了企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的“牛鼻子”，有利于審計(jì)發(fā)現(xiàn)和揭示風(fēng)險(xiǎn)，從而為遏制和控制風(fēng)險(xiǎn)打下良好的基礎(chǔ)。

二.ECSRE在信貸業(yè)務(wù)審計(jì)中應(yīng)用路徑

1查閱基礎(chǔ)資料

即通過(guò)CMS信貸管理系統(tǒng)了解企業(yè)組織架構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、對(duì)外投資，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)注資驗(yàn)資等情況，電聯(lián)會(huì)計(jì)師事務(wù)所或借款人，詢(xún)問(wèn)企業(yè)是否存在，是否真正需要貸款，必要時(shí)，直接與借款人見(jiàn)面，了解貸款真正目的及貸款的實(shí)際用途等，掌握第一手材料。

2追蹤資金流向

借助CAS計(jì)算機(jī)審計(jì)系統(tǒng)、資金關(guān)聯(lián)交易等查詢(xún)貸款真實(shí)用途，并通過(guò)傳票影印系統(tǒng)查驗(yàn)往來(lái)賬款的流轉(zhuǎn)。審查經(jīng)銷(xiāo)商和開(kāi)發(fā)商賬戶(hù)，了解資金去向，查詢(xún)賬戶(hù)中大額提現(xiàn)情況，轉(zhuǎn)入信用卡、個(gè)人賬戶(hù)和與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)單位情況，并要關(guān)注資金轉(zhuǎn)入證券、房地產(chǎn)和境外公司賬戶(hù)等情況。

3外部咨詢(xún)勘驗(yàn)

通過(guò)到稅務(wù)、工商等部門(mén)查閱經(jīng)銷(xiāo)商會(huì)計(jì)報(bào)表，現(xiàn)場(chǎng)走訪，深入企業(yè)進(jìn)行實(shí)地考察，與企業(yè)員工座談，查驗(yàn)抵押物和具體開(kāi)發(fā)項(xiàng)目情況，了解經(jīng)銷(xiāo)商業(yè)務(wù)開(kāi)展情況，掌握其是否具有擔(dān)保能力等。必要時(shí)詢(xún)問(wèn)法院或有關(guān)執(zhí)法部門(mén)或事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)了解情況，取得證據(jù)。

4網(wǎng)絡(luò)信息搜集

借助人行查詢(xún)系統(tǒng)、發(fā)票查詢(xún)系統(tǒng)、工商登記查詢(xún)等進(jìn)行延伸審計(jì)。到房產(chǎn)或公證部門(mén)了解抵押物登記情況，是否抵押給第三人，查詢(xún)?cè)u(píng)估公證真?zhèn)蔚取?/p>

篇2

一、客戶(hù)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)涵及其形式

關(guān)聯(lián)交易是一把雙刃劍。一方面，關(guān)聯(lián)交易將市場(chǎng)交易轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的內(nèi)部交易，減少交易過(guò)程的不確定性，降低交易成本，提高企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率，可以實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)、多元化經(jīng)營(yíng)。對(duì)企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，尤其如此?鴉另一方面，由于交易價(jià)格和交易條件由關(guān)聯(lián)方協(xié)商確定，關(guān)聯(lián)交易容易成為規(guī)避稅賦、轉(zhuǎn)移利潤(rùn)或轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等非法行為的擋箭牌。在我國(guó)，一些企業(yè)利用不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易損害投資者、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者權(quán)益的現(xiàn)象較為嚴(yán)重。因此，法律法規(guī)雖不禁止關(guān)聯(lián)交易，但是要求企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照公正、公平的原則進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易，提高企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的透明度，趨利避害，最大限度地避免不公平的關(guān)聯(lián)方交易發(fā)生。

在界定關(guān)聯(lián)交易之前，首先必須明確什么是關(guān)聯(lián)方。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》以列舉法的形式對(duì)關(guān)聯(lián)方進(jìn)行了界定：在企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，本?zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方。其中控制指有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益。重大影響是指對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策有參與決策的權(quán)力，但并不決定這些決策。關(guān)聯(lián)方的形式主要有：

母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之間；合營(yíng)企業(yè)；聯(lián)營(yíng)企業(yè)；主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員?鴉受主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。

關(guān)聯(lián)交易即指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。主要形式有：購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售商品；購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售除商品以外的其他資產(chǎn)，如設(shè)備、建筑物、股權(quán)等；提供或接受勞務(wù)；銷(xiāo)售貨物、簽訂合同；租賃；提供資金，包括現(xiàn)金、權(quán)益性資金或?qū)嵨镄问降馁J款等；為獲得借款、履行買(mǎi)賣(mài)、勞務(wù)合同等所提供的擔(dān)保；管理方面的合同；研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；使用商標(biāo)、技術(shù)、專(zhuān)利等方面的許可協(xié)議；支付關(guān)鍵管理人員報(bào)酬等。

二、客戶(hù)關(guān)聯(lián)交易對(duì)銀行信貸的主要影響

（一）信貸集中性風(fēng)險(xiǎn)

目前監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行的監(jiān)管制度以及多數(shù)銀行的內(nèi)部管理制度都規(guī)定了對(duì)單一客戶(hù)（包括其關(guān)聯(lián)企業(yè)）的最大貸款或授信比例，銀監(jiān)會(huì)也了《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶(hù)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，以控制對(duì)單一客戶(hù)信貸過(guò)度集中的風(fēng)險(xiǎn)。但在目前關(guān)聯(lián)方關(guān)系比較普遍、隱蔽、繁雜的情況下，很難區(qū)分關(guān)聯(lián)貸款，增加了控制的難度。而且我國(guó)多數(shù)銀行都實(shí)行分支行體制，分支機(jī)構(gòu)遍布各地；目前銀行的客戶(hù)信息系統(tǒng)又不十分發(fā)達(dá)、健全，這就不可避免地發(fā)生同一銀行的分支機(jī)構(gòu)與同一企業(yè)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)成員之間的交叉貸款、重復(fù)貸款現(xiàn)象。由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況具有很大的同質(zhì)性、關(guān)聯(lián)性，整個(gè)債務(wù)鏈?zhǔn)执嗳?，一家企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”，使整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的貸款安全受到影響。

（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的傳遞

在存在關(guān)聯(lián)交易的情況下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)具有較大的不確定性。關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)具有很大的依賴(lài)性，其資金、技術(shù)、人事等業(yè)務(wù)主要依賴(lài)于母公司，一旦母公司經(jīng)營(yíng)發(fā)生變化，其本身的經(jīng)營(yíng)也將受到很大影響。關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)具有很大的關(guān)聯(lián)性，往往與相關(guān)聯(lián)方提供配套服務(wù)或上、下游產(chǎn)品，關(guān)聯(lián)交易在其經(jīng)營(yíng)中占很大比重。一旦關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化，相互間的交易受到影響，其經(jīng)營(yíng)就會(huì)產(chǎn)生很大波動(dòng)。

（三）財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)

由于關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)集團(tuán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)中占有很大比重，因此企業(yè)可以很容易地通過(guò)關(guān)聯(lián)交易來(lái)調(diào)整、控制自己的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，財(cái)務(wù)信息就很難做到真實(shí)、公允，具有很大可塑性。而且，目前不少企業(yè)在關(guān)聯(lián)交易的披露上都極不規(guī)范，存在很大問(wèn)題。例如，不少企業(yè)在關(guān)聯(lián)方及交易的性質(zhì)、形式等方面披露不細(xì)致?鴉對(duì)關(guān)聯(lián)交易的必要性、關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)的影響等問(wèn)題分析不透徹；只披露主營(yíng)業(yè)務(wù)事項(xiàng)，不披露資金占用、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)租賃等事項(xiàng)。這樣，就很難對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出準(zhǔn)確判斷，由此就影響了銀行做出信貸決策的準(zhǔn)確性。

1．虛增資本。一是高估非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值，虛增資本。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的投資有時(shí)是以非現(xiàn)金形式投入的，在這種情況下，非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值就會(huì)影響企業(yè)資本的真實(shí)性。很多投資方在以固定資產(chǎn)、設(shè)備、技術(shù)、商標(biāo)使用權(quán)等投資時(shí)，往往高估資產(chǎn)價(jià)值，從而虛增了企業(yè)的資本。二是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互投資、參股，使得雙方的資產(chǎn)和資本都出現(xiàn)了虛增，影響了對(duì)企業(yè)資本實(shí)力及資產(chǎn)規(guī)模的正確判斷。

2．虛增資產(chǎn)。在進(jìn)入正常的經(jīng)營(yíng)階段，關(guān)聯(lián)企業(yè)之司的資產(chǎn)重組、交易也較為頻繁。例如，有些上市公司的母公司以大大高于公允價(jià)值的價(jià)格將商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利、技術(shù)及其他資產(chǎn)出售給上市公司，或抵償對(duì)上市公司的債務(wù)。一些企業(yè)的母公司也是通過(guò)高價(jià)向子公司出售設(shè)備、技術(shù)等，虛增了相關(guān)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。

3．虛假利潤(rùn)。通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表是關(guān)聯(lián)企業(yè)常見(jiàn)的做法。關(guān)聯(lián)交易的一個(gè)重要特點(diǎn)是交易價(jià)格的可控性和非市場(chǎng)性，從而使得關(guān)聯(lián)方之間可以通過(guò)不合理的轉(zhuǎn)移定價(jià)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，改善財(cái)務(wù)狀況。一是在服務(wù)供給環(huán)節(jié)，例如上市公司以較低價(jià)格從其母公司或其他關(guān)聯(lián)方購(gòu)入服務(wù)，又以較高的價(jià)格向母公司或其他關(guān)聯(lián)方出售服務(wù)，虛增了利潤(rùn)。二是通過(guò)資產(chǎn)重組，調(diào)節(jié)利潤(rùn)和財(cái)務(wù)狀況。常見(jiàn)的方式有：母公司通過(guò)以?xún)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換子公司的不良資產(chǎn)、高價(jià)購(gòu)買(mǎi)其債權(quán)、承擔(dān)其費(fèi)用或債務(wù)、支付資金占用費(fèi)等，調(diào)控子公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

另外，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間還存在著復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，彼此發(fā)生大量的應(yīng)收應(yīng)付賬款，可以提前或延后確認(rèn)相互間的債權(quán)債務(wù)，都會(huì)影響對(duì)其財(cái)務(wù)狀況的分析與判斷。

（四）關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)主要是保證人的履約能力問(wèn)題。在保證擔(dān)保情況下，借款人的保證人為其母公司或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)，由于這些關(guān)聯(lián)方之間在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)等方面密切相關(guān)，因此當(dāng)借款人不能償還債務(wù)時(shí)，為其擔(dān)保的關(guān)聯(lián)方也陷入困境，喪失賠償能力。

（五）破產(chǎn)、清算程序中侵害銀行利益的關(guān)聯(lián)交易

有很多企業(yè)在破產(chǎn)清算前，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、利益，使債權(quán)人的利益受到侵害。例如，破產(chǎn)企業(yè)在破產(chǎn)清算前向關(guān)聯(lián)方分配、無(wú)償轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)；以較低價(jià)格向關(guān)聯(lián)方提供服務(wù)?鴉對(duì)原本沒(méi)有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的關(guān)聯(lián)方債務(wù)提供擔(dān)保；提前清償關(guān)聯(lián)方債務(wù)；放棄對(duì)關(guān)聯(lián)方的債權(quán)或怠于行使債權(quán)等。無(wú)論是哪一種形式，都會(huì)減少債權(quán)人的可分配資產(chǎn)。

（六）關(guān)聯(lián)企業(yè)重組中的道德風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資產(chǎn)、債務(wù)重組及各種形式的改制，蓄意逃廢債務(wù)，在實(shí)踐中也屢見(jiàn)不鮮。常見(jiàn)的形式有：通過(guò)破產(chǎn)逃廢債務(wù)?鴉通過(guò)企業(yè)分立，將債務(wù)留在原企業(yè)，懸空債務(wù)；抽逃優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、資金組建新的企業(yè)，將不良資產(chǎn)留給原企業(yè)，并由其承擔(dān)債務(wù)，達(dá)到“金蟬脫殼”的目的。

三、防范客戶(hù)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

（一）了解關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及其影響，降低信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)

第一，理清關(guān)聯(lián)方關(guān)系。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，在存在控制關(guān)系的情況下，關(guān)聯(lián)方如為企業(yè)，無(wú)論他們之間有無(wú)交易，都應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露以下事項(xiàng)：企業(yè)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)或類(lèi)型、名稱(chēng)、法定代表人、注冊(cè)地址、注冊(cè)資本及其變化?鴉企業(yè)的主管業(yè)務(wù)所持股份或權(quán)益及其變化。但有些企業(yè)并不按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的有關(guān)內(nèi)容。為此，要通過(guò)多種途徑了解關(guān)聯(lián)方關(guān)系，如注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告；企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表附注；企業(yè)的合同、章程；企業(yè)業(yè)務(wù)往來(lái)的合同、協(xié)議、交易信息；要求企業(yè)提供關(guān)聯(lián)關(guān)系的資料等。同時(shí)要對(duì)企業(yè)所在的企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行總體的調(diào)查了解，以分析整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔(dān)保能力等。另外，要注意收集、保存關(guān)聯(lián)企業(yè)的資產(chǎn)、賬號(hào)、股權(quán)分布、法定地址等情況，以便將來(lái)因企業(yè)違約引訟時(shí)，采取快速的資產(chǎn)保全行動(dòng)。

第二，了解關(guān)聯(lián)交易的實(shí)質(zhì)及影響，認(rèn)清企業(yè)財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況的真實(shí)面目。首先要了解關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)及目的，分清正常的關(guān)聯(lián)交易還是非正常的關(guān)聯(lián)交易，交易的目的是什么，是否存在套取貸款、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、逃廢債務(wù)等侵害債權(quán)人利益的行為。其次是對(duì)關(guān)聯(lián)交易的具體情況及影響進(jìn)行調(diào)查了解，例如交易的金額或比例、定價(jià)政策等。最后是運(yùn)用關(guān)于關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定和做法，對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)、資產(chǎn)、資本等進(jìn)行重估，擠干水分。

（二）在企業(yè)破產(chǎn)、重組過(guò)程中保全債權(quán)，防范企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)

一是要加強(qiáng)貸后檢查工作，了解關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)重組動(dòng)態(tài)。尤其要關(guān)注企業(yè)重組、破產(chǎn)、清算等方面的法律公告，及時(shí)申報(bào)債權(quán)。二是依法參與借款人在兼并、破產(chǎn)、改制過(guò)程中的債務(wù)重組，參加破產(chǎn)企業(yè)的清算、處置工作，最大限度保全銀行的債權(quán)，防止借款人借改制、重組之機(jī)逃廢債務(wù)。三是在借款人合并、兼并、分立、合資、聯(lián)營(yíng)前，應(yīng)要求其清償債務(wù)、提供擔(dān)保、或由變更后的主體簽訂新的借款協(xié)議，落實(shí)貸款本息償還事宜。四是充分運(yùn)用《合同法》、《擔(dān)保法》等有關(guān)債的保全制度，依法行使撤銷(xiāo)權(quán)、代位求償權(quán)，阻止借款人放棄債權(quán)或無(wú)償、低價(jià)轉(zhuǎn)讓債權(quán)、財(cái)產(chǎn)等有損債權(quán)人利益的行為，恢復(fù)借款人的償債能力。五是對(duì)于在借貸活動(dòng)中通過(guò)違規(guī)關(guān)聯(lián)交易騙取貸款、逃廢銀行債務(wù)等造成貸款重大經(jīng)濟(jì)損失的借款人，要及時(shí)提起民事或刑事訴訟，借助司法、執(zhí)法部門(mén)的力量盡量挽回?fù)p失，打擊逃廢銀行債務(wù)的違法、犯罪行為。

（三）規(guī)范關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保業(yè)務(wù)，確保擔(dān)保的法律效力

首先，應(yīng)通過(guò)貸前調(diào)查、核保等過(guò)程，來(lái)確定是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，是否存在相互擔(dān)保的行為。對(duì)于確屬關(guān)聯(lián)擔(dān)保、尤其是公司為股東擔(dān)保的，則要審慎處理。關(guān)聯(lián)擔(dān)保雖有一定缺陷，如不能避免多米諾骨牌效應(yīng)等，但其最大好處是可以防止關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過(guò)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、利潤(rùn)來(lái)逃避債務(wù)。因此，在具體實(shí)務(wù)中還是可以接受關(guān)聯(lián)擔(dān)保的。一般情況下應(yīng)要求企業(yè)較高層次的控股公司（至少是母公司）來(lái)提供擔(dān)保。

其次要嚴(yán)格按有關(guān)法律規(guī)定辦理各種擔(dān)保手續(xù)，落實(shí)擔(dān)保合同的法律效力。要審查擔(dān)保是否經(jīng)公司董事會(huì)授權(quán)、公司章程是否明確規(guī)定董事會(huì)有權(quán)決定對(duì)外擔(dān)保，擔(dān)保是否經(jīng)公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)如股東大會(huì)等決議通過(guò)，簡(jiǎn)言之，就是擔(dān)保是否經(jīng)合法授權(quán)。審查股東大會(huì)或董事會(huì)決議的合法性，擔(dān)保決議是否由符合法定人數(shù)的股東或董事表決通過(guò)。為避免欺詐行為，應(yīng)要求擔(dān)保人出具附股東或董事簽名、且印章齊全的決議，必要時(shí)送律師、公證機(jī)關(guān)予以見(jiàn)證或公證。對(duì)于涉外擔(dān)保，如外資企業(yè)與其母公司之間的擔(dān)保，還需要了解相關(guān)國(guó)家的法律規(guī)定，必要時(shí)由擔(dān)保人所在國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)。

篇3

在界定關(guān)聯(lián)交易之前，首先必須明確什么是關(guān)聯(lián)方。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》以列舉法的形式對(duì)關(guān)聯(lián)方進(jìn)行了界定：在企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策中如果一方有能力直接或間接控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊懀緶?zhǔn)則將其視為關(guān)聯(lián)方；如果兩方或多方同受一方控制，本準(zhǔn)則也將其視為關(guān)聯(lián)方。其中控制指有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中獲取利益。重大影響是指對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策有參與決策的權(quán)力，但并不決定這些決策。關(guān)聯(lián)方的形式主要有：

母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之間；合營(yíng)企業(yè)；聯(lián)營(yíng)企業(yè)；主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員?鴉受主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員或與其關(guān)系密切的家庭成員直接控制的其他企業(yè)。

關(guān)聯(lián)交易即指在關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取價(jià)款。主要形式有：購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售商品；購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售除商品以外的其他資產(chǎn)，如設(shè)備、建筑物、股權(quán)等；提供或接受勞務(wù)；銷(xiāo)售貨物、簽訂合同；租賃；提供資金，包括現(xiàn)金、權(quán)益性資金或?qū)嵨镄问降馁J款等；為獲得借款、履行買(mǎi)賣(mài)、勞務(wù)合同等所提供的擔(dān)保；管理方面的合同；研究與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的轉(zhuǎn)移；使用商標(biāo)、技術(shù)、專(zhuān)利等方面的許可協(xié)議；支付關(guān)鍵管理人員報(bào)酬等。

二、客戶(hù)關(guān)聯(lián)交易對(duì)銀行信貸的主要影響

（一）信貸集中性風(fēng)險(xiǎn)

目前監(jiān)管部門(mén)對(duì)銀行的監(jiān)管制度以及多數(shù)銀行的內(nèi)部管理制度都規(guī)定了對(duì)單一客戶(hù)（包括其關(guān)聯(lián)企業(yè)）的最大貸款或授信比例，銀監(jiān)會(huì)也了《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶(hù)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，以控制對(duì)單一客戶(hù)信貸過(guò)度集中的風(fēng)險(xiǎn)。但在目前關(guān)聯(lián)方關(guān)系比較普遍、隱蔽、繁雜的情況下，很難區(qū)分關(guān)聯(lián)貸款，增加了控制的難度。而且我國(guó)多數(shù)銀行都實(shí)行分支行體制，分支機(jī)構(gòu)遍布各地；目前銀行的客戶(hù)信息系統(tǒng)又不十分發(fā)達(dá)、健全，這就不可避免地發(fā)生同一銀行的分支機(jī)構(gòu)與同一企業(yè)集團(tuán)的關(guān)聯(lián)成員之間的交叉貸款、重復(fù)貸款現(xiàn)象。由于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況具有很大的同質(zhì)性、關(guān)聯(lián)性，整個(gè)債務(wù)鏈?zhǔn)执嗳?，一家企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題，就會(huì)產(chǎn)生“多米諾骨牌效應(yīng)”，使整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的貸款安全受到影響。

（二）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的傳遞

在存在關(guān)聯(lián)交易的情況下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)具有較大的不確定性。關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)具有很大的依賴(lài)性，其資金、技術(shù)、人事等業(yè)務(wù)主要依賴(lài)于母公司，一旦母公司經(jīng)營(yíng)發(fā)生變化，其本身的經(jīng)營(yíng)也將受到很大影響。關(guān)聯(lián)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)具有很大的關(guān)聯(lián)性，往往與相關(guān)聯(lián)方提供配套服務(wù)或上、下游產(chǎn)品，關(guān)聯(lián)交易在其經(jīng)營(yíng)中占很大比重。一旦關(guān)聯(lián)方發(fā)生變化，相互間的交易受到影響，其經(jīng)營(yíng)就會(huì)產(chǎn)生很大波動(dòng)。

（三）財(cái)務(wù)信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)

由于關(guān)聯(lián)交易在企業(yè)集團(tuán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)中占有很大比重，因此企業(yè)可以很容易地通過(guò)關(guān)聯(lián)交易來(lái)調(diào)整、控制自己的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，財(cái)務(wù)信息就很難做到真實(shí)、公允，具有很大可塑性。而且，目前不少企業(yè)在關(guān)聯(lián)交易的披露上都極不規(guī)范，存在很大問(wèn)題。例如，不少企業(yè)在關(guān)聯(lián)方及交易的性質(zhì)、形式等方面披露不細(xì)致?鴉對(duì)關(guān)聯(lián)交易的必要性、關(guān)聯(lián)交易對(duì)企業(yè)的影響等問(wèn)題分析不透徹；只披露主營(yíng)業(yè)務(wù)事項(xiàng)，不披露資金占用、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)租賃等事項(xiàng)。這樣，就很難對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況做出準(zhǔn)確判斷，由此就影響了銀行做出信貸決策的準(zhǔn)確性。

1．虛增資本。一是高估非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值，虛增資本。關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的投資有時(shí)是以非現(xiàn)金形式投入的，在這種情況下，非現(xiàn)金資產(chǎn)的入賬價(jià)值就會(huì)影響企業(yè)資本的真實(shí)性。很多投資方在以固定資產(chǎn)、設(shè)備、技術(shù)、商標(biāo)使用權(quán)等投資時(shí)，往往高估資產(chǎn)價(jià)值，從而虛增了企業(yè)的資本。二是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間相互投資、參股，使得雙方的資產(chǎn)和資本都出現(xiàn)了虛增，影響了對(duì)企業(yè)資本實(shí)力及資產(chǎn)規(guī)模的正確判斷。

2．虛增資產(chǎn)。在進(jìn)入正常的經(jīng)營(yíng)階段，關(guān)聯(lián)企業(yè)之司的資產(chǎn)重組、交易也較為頻繁。例如，有些上市公司的母公司以大大高于公允價(jià)值的價(jià)格將商標(biāo)權(quán)、專(zhuān)利、技術(shù)及其他資產(chǎn)出售給上市公司，或抵償對(duì)上市公司的債務(wù)。一些企業(yè)的母公司也是通過(guò)高價(jià)向子公司出售設(shè)備、技術(shù)等，虛增了相關(guān)資產(chǎn)的賬面價(jià)值。

3．虛假利潤(rùn)。通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤(rùn)、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表是關(guān)聯(lián)企業(yè)常見(jiàn)的做法。關(guān)聯(lián)交易的一個(gè)重要特點(diǎn)是交易價(jià)格的可控性和非市場(chǎng)性，從而使得關(guān)聯(lián)方之間可以通過(guò)不合理的轉(zhuǎn)移定價(jià)調(diào)節(jié)利潤(rùn)，改善財(cái)務(wù)狀況。一是在服務(wù)供給環(huán)節(jié)，例如上市公司以較低價(jià)格從其母公司或其他關(guān)聯(lián)方購(gòu)入服務(wù)，又以較高的價(jià)格向母公司或其他關(guān)聯(lián)方出售服務(wù)，虛增了利潤(rùn)。二是通過(guò)資產(chǎn)重組，調(diào)節(jié)利潤(rùn)和財(cái)務(wù)狀況。常見(jiàn)的方式有：母公司通過(guò)以?xún)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)置換子公司的不良資產(chǎn)、高價(jià)購(gòu)買(mǎi)其債權(quán)、承擔(dān)其費(fèi)用或債務(wù)、支付資金占用費(fèi)等，調(diào)控子公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

另外，關(guān)聯(lián)企業(yè)之間還存在著復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，彼此發(fā)生大量的應(yīng)收應(yīng)付賬款，可以提前或延后確認(rèn)相互間的債權(quán)債務(wù)，都會(huì)影響對(duì)其財(cái)務(wù)狀況的分析與判斷。

（四）關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)

關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)主要是保證人的履約能力問(wèn)題。在保證擔(dān)保情況下，借款人的保證人為其母公司或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)，由于這些關(guān)聯(lián)方之間在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)以及財(cái)務(wù)等方面密切相關(guān)，因此當(dāng)借款人不能償還債務(wù)時(shí)，為其擔(dān)保的關(guān)聯(lián)方也陷入困境，喪失賠償能力。

（五）破產(chǎn)、清算程序中侵害銀行利益的關(guān)聯(lián)交易

有很多企業(yè)在破產(chǎn)清算前，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易向關(guān)聯(lián)方轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、利益，使債權(quán)人的利益受到侵害。例如，破產(chǎn)企業(yè)在破產(chǎn)清算前向關(guān)聯(lián)方分配、無(wú)償轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)；以較低價(jià)格向關(guān)聯(lián)方提供服務(wù)?鴉對(duì)原本沒(méi)有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的關(guān)聯(lián)方債務(wù)提供擔(dān)保；提前清償關(guān)聯(lián)方債務(wù)；放棄對(duì)關(guān)聯(lián)方的債權(quán)或怠于行使債權(quán)等。無(wú)論是哪一種形式，都會(huì)減少債權(quán)人的可分配資產(chǎn)。（六）關(guān)聯(lián)企業(yè)重組中的道德風(fēng)險(xiǎn)

通過(guò)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的資產(chǎn)、債務(wù)重組及各種形式的改制，蓄意逃廢債務(wù)，在實(shí)踐中也屢見(jiàn)不鮮。常見(jiàn)的形式有：通過(guò)破產(chǎn)逃廢債務(wù)?鴉通過(guò)企業(yè)分立，將債務(wù)留在原企業(yè)，懸空債務(wù)；抽逃優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、資金組建新的企業(yè)，將不良資產(chǎn)留給原企業(yè)，并由其承擔(dān)債務(wù)，達(dá)到“金蟬脫殼”的目的。

三、防范客戶(hù)關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

（一）了解關(guān)聯(lián)方關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及其影響，降低信息不對(duì)稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)

第一，理清關(guān)聯(lián)方關(guān)系。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，在存在控制關(guān)系的情況下，關(guān)聯(lián)方如為企業(yè)，無(wú)論他們之間有無(wú)交易，都應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注披露以下事項(xiàng)：企業(yè)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)或類(lèi)型、名稱(chēng)、法定代表人、注冊(cè)地址、注冊(cè)資本及其變化?鴉企業(yè)的主管業(yè)務(wù)所持股份或權(quán)益及其變化。但有些企業(yè)并不按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系的有關(guān)內(nèi)容。為此，要通過(guò)多種途徑了解關(guān)聯(lián)方關(guān)系，如注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告；企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表附注；企業(yè)的合同、章程；企業(yè)業(yè)務(wù)往來(lái)的合同、協(xié)議、交易信息；要求企業(yè)提供關(guān)聯(lián)關(guān)系的資料等。同時(shí)要對(duì)企業(yè)所在的企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行總體的調(diào)查了解，以分析整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、關(guān)聯(lián)企業(yè)的擔(dān)保能力等。另外，要注意收集、保存關(guān)聯(lián)企業(yè)的資產(chǎn)、賬號(hào)、股權(quán)分布、法定地址等情況，以便將來(lái)因企業(yè)違約引訟時(shí)，采取快速的資產(chǎn)保全行動(dòng)。

第二，了解關(guān)聯(lián)交易的實(shí)質(zhì)及影響，認(rèn)清企業(yè)財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況的真實(shí)面目。首先要了解關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)及目的，分清正常的關(guān)聯(lián)交易還是非正常的關(guān)聯(lián)交易，交易的目的是什么，是否存在套取貸款、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、逃廢債務(wù)等侵害債權(quán)人利益的行為。其次是對(duì)關(guān)聯(lián)交易的具體情況及影響進(jìn)行調(diào)查了解，例如交易的金額或比例、定價(jià)政策等。最后是運(yùn)用關(guān)于關(guān)聯(lián)交易會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定和做法，對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)收入、利潤(rùn)、資產(chǎn)、資本等進(jìn)行重估，擠干水分。

（二）在企業(yè)破產(chǎn)、重組過(guò)程中保全債權(quán)，防范企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)

一是要加強(qiáng)貸后檢查工作，了解關(guān)聯(lián)企業(yè)資產(chǎn)、債務(wù)重組動(dòng)態(tài)。尤其要關(guān)注企業(yè)重組、破產(chǎn)、清算等方面的法律公告，及時(shí)申報(bào)債權(quán)。二是依法參與借款人在兼并、破產(chǎn)、改制過(guò)程中的債務(wù)重組，參加破產(chǎn)企業(yè)的清算、處置工作，最大限度保全銀行的債權(quán)，防止借款人借改制、重組之機(jī)逃廢債務(wù)。三是在借款人合并、兼并、分立、合資、聯(lián)營(yíng)前，應(yīng)要求其清償債務(wù)、提供擔(dān)保、或由變更后的主體簽訂新的借款協(xié)議，落實(shí)貸款本息償還事宜。四是充分運(yùn)用《合同法》、《擔(dān)保法》等有關(guān)債的保全制度，依法行使撤銷(xiāo)權(quán)、代位求償權(quán)，阻止借款人放棄債權(quán)或無(wú)償、低價(jià)轉(zhuǎn)讓債權(quán)、財(cái)產(chǎn)等有損債權(quán)人利益的行為，恢復(fù)借款人的償債能力。五是對(duì)于在借貸活動(dòng)中通過(guò)違規(guī)關(guān)聯(lián)交易騙取貸款、逃廢銀行債務(wù)等造成貸款重大經(jīng)濟(jì)損失的借款人，要及時(shí)提起民事或刑事訴訟，借助司法、執(zhí)法部門(mén)的力量盡量挽回?fù)p失，打擊逃廢銀行債務(wù)的違法、犯罪行為。

（三）規(guī)范關(guān)聯(lián)公司擔(dān)保業(yè)務(wù)，確保擔(dān)保的法律效力

首先，應(yīng)通過(guò)貸前調(diào)查、核保等過(guò)程，來(lái)確定是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系，是否存在相互擔(dān)保的行為。對(duì)于確屬關(guān)聯(lián)擔(dān)保、尤其是公司為股東擔(dān)保的，則要審慎處理。關(guān)聯(lián)擔(dān)保雖有一定缺陷，如不能避免多米諾骨牌效應(yīng)等，但其最大好處是可以防止關(guān)聯(lián)企業(yè)之間通過(guò)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、利潤(rùn)來(lái)逃避債務(wù)。因此，在具體實(shí)務(wù)中還是可以接受關(guān)聯(lián)擔(dān)保的。一般情況下應(yīng)要求企業(yè)較高層次的控股公司（至少是母公司）來(lái)提供擔(dān)保。

其次要嚴(yán)格按有關(guān)法律規(guī)定辦理各種擔(dān)保手續(xù)，落實(shí)擔(dān)保合同的法律效力。要審查擔(dān)保是否經(jīng)公司董事會(huì)授權(quán)、公司章程是否明確規(guī)定董事會(huì)有權(quán)決定對(duì)外擔(dān)保，擔(dān)保是否經(jīng)公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)如股東大會(huì)等決議通過(guò)，簡(jiǎn)言之，就是擔(dān)保是否經(jīng)合法授權(quán)。審查股東大會(huì)或董事會(huì)決議的合法性，擔(dān)保決議是否由符合法定人數(shù)的股東或董事表決通過(guò)。為避免欺詐行為，應(yīng)要求擔(dān)保人出具附股東或董事簽名、且印章齊全的決議，必要時(shí)送律師、公證機(jī)關(guān)予以見(jiàn)證或公證。對(duì)于涉外擔(dān)保，如外資企業(yè)與其母公司之間的擔(dān)保，還需要了解相關(guān)國(guó)家的法律規(guī)定，必要時(shí)由擔(dān)保人所在國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)。

再次規(guī)范擔(dān)保合同文本，爭(zhēng)取有利的合同條款。例如在合同中規(guī)定有利的訴訟、仲裁地點(diǎn)和機(jī)構(gòu)，這對(duì)于國(guó)外保證人提供擔(dān)保的情況尤為重要。在借款、擔(dān)保合同中規(guī)定出現(xiàn)不利于債權(quán)人的關(guān)聯(lián)交易時(shí)有權(quán)宣布貸款提前到期并行使迫索權(quán)的條款等。

篇4

為了提高研究設(shè)計(jì)的可靠性，筆者搜集了2004-2012年深滬A股上市公司的長(zhǎng)期借款數(shù)據(jù)，涉及的企業(yè)共有1156家，長(zhǎng)期借款共8967筆。在將一些缺失的公司樣本剔除之后，得到了兩個(gè)最終的回歸樣本，一個(gè)是包含了8742個(gè)企業(yè)——年度觀測(cè)值。其中，3421個(gè)觀測(cè)值是企業(yè)i在t年獲得1筆或多筆長(zhǎng)期借貸，以及5321個(gè)企業(yè)——年度變量屬于企業(yè)i在t年未獲得長(zhǎng)期借貸。另一個(gè)則是包括2684個(gè)企業(yè)——年度變量樣本，通過(guò)將企業(yè)i在t年收到多筆利率的情況按照其貸款額度的權(quán)重計(jì)算獲得。

2.數(shù)據(jù)分析

如果我們假設(shè)上述的銀行業(yè)改革目標(biāo)順利完成，那么就意味著我國(guó)當(dāng)前銀行業(yè)的信貸配置效率有了明顯的提高，同時(shí)也改變了傳統(tǒng)一刀切的非市場(chǎng)化定價(jià)。但是，評(píng)判銀行業(yè)改革是否成功的標(biāo)準(zhǔn)并不僅僅是這些，還包括了企業(yè)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、治理結(jié)構(gòu)以及商業(yè)信用等是否能夠?qū)⑵髽I(yè)融資成本的差別充分體現(xiàn)出來(lái)。表1和表2給出的分別是樣本數(shù)據(jù)中涉及到的變量設(shè)計(jì)和相關(guān)的描述性統(tǒng)計(jì)。

二、結(jié)果與分析

1.不同類(lèi)型商業(yè)銀行的信貸篩選特征與效率

如果我們將目標(biāo)鎖定在企業(yè)財(cái)務(wù)績(jī)效指標(biāo)，那么我們可以看出，只有股份制銀行的績(jī)效指標(biāo)系數(shù)呈正相關(guān)，其他類(lèi)型的銀行則不具有這種現(xiàn)象，比如說(shuō)國(guó)有大型商業(yè)銀行、城商行、農(nóng)商行和外資銀行等，同時(shí)其他指標(biāo)也不具備統(tǒng)計(jì)意義上的顯著性。由于本文所采取的數(shù)據(jù)都是長(zhǎng)期貸款，因此，在對(duì)其進(jìn)行分析的時(shí)候就應(yīng)該考慮企業(yè)在借款期間的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。研究結(jié)果表明，相對(duì)于其他類(lèi)型的銀行來(lái)說(shuō)，國(guó)有銀行在借款期間是否能夠發(fā)揮積極作用還有待研究。

2.不同類(lèi)型商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)

水平與企業(yè)貸款成本。盡管央行在2004年以后完全放開(kāi)了商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)貸款的上限，但是經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展，其貸款利率仍然集中在基準(zhǔn)利率的[0.9.1.1]倍的區(qū)間內(nèi)。因此，本文從信用風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的角度對(duì)企業(yè)貸款后績(jī)效做了簡(jiǎn)單的回歸。結(jié)果表明，貸款來(lái)源于城商行的企業(yè)樣本不具有明顯差異，農(nóng)商行和外資銀行因樣本數(shù)量過(guò)低而不能進(jìn)行統(tǒng)計(jì)回歸。

篇5

由于銀行這一行業(yè)的特殊性，可以了解到其他報(bào)表使用者無(wú)法了解的信息，但企業(yè)會(huì)計(jì)信息的充分披露仍在銀行信貸管理中具有重要的作用。會(huì)計(jì)信息的充分披露。一方面可以大大降低銀行對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的采集成本；另一方面由于披露程序的制約，也可以提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息的有效性，大大減少企業(yè)會(huì)計(jì)信息的虛假成分。在1994年美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)報(bào)告特別委員會(huì)完成的綜合報(bào)告——《改進(jìn)企業(yè)報(bào)告——著眼于未來(lái)》（陳毓圭譯，1997）一書(shū)中，強(qiáng)調(diào)為客戶(hù)提供更為全面、完整的有效會(huì)計(jì)信息，這相對(duì)于以往美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)報(bào)告為使用者提供決策有用信息大大前進(jìn)了一步。所謂有效信息，是指有助于決策的信息，而不管其成本相對(duì)收益是否過(guò)高，有效信息應(yīng)當(dāng)是可靠的，不帶偏見(jiàn)的，不加粉飾的。通過(guò)有效信息，決策人員可以更好地評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的發(fā)展前景。

“充分披露”作為財(cái)務(wù)報(bào)表的一個(gè)重要原則，近年來(lái)往往在“可靠性”與“相關(guān)性”方面發(fā)生沖突，致使一些國(guó)家如美、英等國(guó)提出對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告的批評(píng)。如，“企業(yè)報(bào)告沒(méi)有能夠像人們期望的那樣提供有價(jià)值的信息，會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重地不完整，會(huì)計(jì)信息缺乏相關(guān)性，現(xiàn)行企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告只關(guān)注過(guò)去而不重視未來(lái)”：“現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表是從十九世紀(jì)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的企業(yè)報(bào)告演變而來(lái)的，它無(wú)法滿(mǎn)足二十世紀(jì)末期市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新情況和新要求”等。針對(duì)這些批評(píng)，美國(guó)會(huì)計(jì)界開(kāi)始面向客戶(hù)，對(duì)會(huì)計(jì)信息的生成渠道和報(bào)告方式等具體問(wèn)題展開(kāi)了研究和探討，其中尤以美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)報(bào)告特別委員會(huì)為代表。根據(jù)這一委員會(huì)的研究，今后企業(yè)報(bào)告模式將出現(xiàn)這樣幾個(gè)變化：

1.從原來(lái)著重于財(cái)務(wù)信息，擴(kuò)展到財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息如市場(chǎng)占有率、質(zhì)量水平、客戶(hù)滿(mǎn)意程度、員工情況、革新情況等的有機(jī)結(jié)合，從原來(lái)著重于最終經(jīng)營(yíng)成果，擴(kuò)展到企業(yè)的背景信息和前瞻性信息，而且新增加的信息類(lèi)型在企業(yè)報(bào)告中占有很大比重，同時(shí)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)開(kāi)始融合。

2.對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告結(jié)構(gòu)進(jìn)行了重大調(diào)整，重點(diǎn)是劃分核心業(yè)務(wù)和非核心業(yè)務(wù)，目的是為了更清楚地說(shuō)明企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)、機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。

3.揭示企業(yè)報(bào)告的不確定性。

上述報(bào)告的新變化，必將有助于滿(mǎn)足各類(lèi)報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息的充分要求，但也應(yīng)當(dāng)看到，由于過(guò)多的考慮“相關(guān)性”這一會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的要求，有可能會(huì)損害其“可靠性”特征。為滿(mǎn)足客戶(hù)對(duì)有效信息充分披露的要求，企業(yè)必須改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告模式。然而，由于受會(huì)計(jì)“相關(guān)性”與“可靠性”質(zhì)量特征以及財(cái)務(wù)報(bào)表重要性等具體原則的約束，目前尚難以將用戶(hù)所需的有效信息恰到好處地納入財(cái)務(wù)報(bào)表原有的結(jié)構(gòu)中去。為了圓滿(mǎn)解決需求信息與提供信息間的矛盾，滿(mǎn)足會(huì)計(jì)信息充分披露原則的要求，最可能及最便利的方式，就是通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表附注西方財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的財(cái)務(wù)報(bào)表附注相當(dāng)于我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表附注加上財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容來(lái)反映，揭示客戶(hù)對(duì)會(huì)計(jì)信息的需求。這恰好從一個(gè)側(cè)面證明，財(cái)務(wù)報(bào)表附注的重要性正在財(cái)務(wù)報(bào)表體系中得到增強(qiáng)與提高。

為了便于人們對(duì)未來(lái)財(cái)務(wù)報(bào)告模式的認(rèn)識(shí)，以及對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表附注地位的深刻把握，本文將陳毓圭博士翻譯的“企業(yè)報(bào)告模型的結(jié)構(gòu)”一表摘錄如下（陳毓圭，1997）：

企業(yè)報(bào)告模型的結(jié)構(gòu)

Ⅰ、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

A財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)信息

B管理部門(mén)用于管理企業(yè)的高層次經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和業(yè)績(jī)指標(biāo)

Ⅱ、管理部門(mén)對(duì)財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析

A有關(guān)財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)、業(yè)績(jī)的數(shù)據(jù)變化的原因，關(guān)鍵趨勢(shì)的特征及其對(duì)過(guò)去的影響

Ⅲ、前瞻性信息

A機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，包括關(guān)鍵趨勢(shì)所引起的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)

B管理部門(mén)的計(jì)劃，包括影響成功的重要因素

C實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與以前披露的機(jī)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)、管理部門(mén)的計(jì)劃進(jìn)行比較

Ⅳ、有關(guān)管理部門(mén)和股東的信息

A董事、管理部門(mén)、酬金、大股東、交易、關(guān)聯(lián)方關(guān)系

Ⅴ、公司背景

A廣泛的目標(biāo)和戰(zhàn)略

B經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)產(chǎn)的范圍及內(nèi)容

C產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)的影響

二、財(cái)務(wù)報(bào)表附注在未來(lái)財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)展趨勢(shì)中日益呈現(xiàn)其重要性

未來(lái)財(cái)務(wù)報(bào)表的發(fā)展是建立在社會(huì)經(jīng)濟(jì)與科學(xué)技術(shù)飛速發(fā)展基礎(chǔ)上的，這種變化給會(huì)計(jì)信息的充分披露提供了機(jī)遇與挑戰(zhàn)。首先表現(xiàn)在：1.表外信息不斷增加。財(cái)務(wù)報(bào)表作為國(guó)際通用的商業(yè)語(yǔ)言，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益發(fā)展，特別是現(xiàn)代股份制企業(yè)和證券市場(chǎng)的興起，表內(nèi)信息越來(lái)越難以滿(mǎn)足決策者的信息需求。根據(jù)安永道國(guó)際會(huì)計(jì)公司前主席葛羅夫斯的一項(xiàng)調(diào)查，美國(guó)公司的年度信息自1972年來(lái)平均每年以3.1％的速度增長(zhǎng)，而同期財(cái)務(wù)報(bào)表的增長(zhǎng)速度則達(dá)7.5％。從我國(guó)目前公布的上市公司年度財(cái)務(wù)報(bào)告和經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的中期報(bào)告來(lái)看，表外信息同樣有增無(wú)減。顯然，在整個(gè)體系中，表外信息將越來(lái)越冗長(zhǎng)，內(nèi)容越來(lái)越豐富，信息質(zhì)量和信息價(jià)值也將越來(lái)越高，這表明財(cái)務(wù)報(bào)表愈益為人們所重視。2.非財(cái)務(wù)信息不斷增加。誠(chéng)如前面“改進(jìn)企業(yè)報(bào)告模型”中所展示的，現(xiàn)階段財(cái)務(wù)報(bào)表使用者正日益注重有關(guān)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)等方面的非財(cái)務(wù)信息，這與高度發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)背景是相適應(yīng)的。對(duì)此，我國(guó)對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)信息披露也作了明確的規(guī)范。譬如在我國(guó)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第六章第五十八條中規(guī)定，上市公司的中期報(bào)告除了披露公司財(cái)務(wù)報(bào)告外，還要披露公司管理部門(mén)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的分析；涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)；公司發(fā)行在外股票的變化情況；公司提交給有表決權(quán)的股東審議的重要事項(xiàng)等。在第五十九條中對(duì)年度報(bào)告則規(guī)定了更多的非財(cái)務(wù)信息內(nèi)容。盡管目前各國(guó)對(duì)非財(cái)務(wù)信息披露要求各有差異，然而，用發(fā)展的眼光看，為了適應(yīng)使用者經(jīng)濟(jì)決策的需要，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露相關(guān)的非財(cái)務(wù)信息將是必然的。

其次，伴隨著金融工具日新月異的發(fā)展，如何將這些金融工具尤其是創(chuàng)新金融工具從表外項(xiàng)目的一般揭示，轉(zhuǎn)變?yōu)槌浞钟行У慕沂?，?duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)表附注提出了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，單純的“表外注釋”可能難以實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的“可靠性”和“相關(guān)性”要求，研究探討財(cái)務(wù)報(bào)表附注的新形式將成為一個(gè)重要的課題。此外，披露自愿性信息、預(yù)測(cè)信息、分部信息，以及社會(huì)責(zé)任信息也越來(lái)越依賴(lài)于財(cái)務(wù)報(bào)表附注。財(cái)務(wù)報(bào)表附注將成為二十一世紀(jì)財(cái)務(wù)報(bào)告模式中最重要的組成部分。

近年來(lái)，隨著對(duì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)認(rèn)識(shí)的提高，人們已逐漸感受到了現(xiàn)代信息技術(shù)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及其所提供信息的影響與作用。未來(lái)會(huì)計(jì)信息和傳輸將由現(xiàn)在的書(shū)面形式轉(zhuǎn)向電子形式，一個(gè)全國(guó)性的，乃至全球性的會(huì)計(jì)信息收集、分析和檢索網(wǎng)絡(luò)將逐步形成。尤其是計(jì)算機(jī)聯(lián)機(jī)實(shí)時(shí)系統(tǒng)的出現(xiàn)和運(yùn)用，將使會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)在發(fā)生的同時(shí)即可實(shí)地記錄和處理。而信息使用者通過(guò)聯(lián)機(jī)，可直接進(jìn)入企業(yè)的管理信息系統(tǒng)，及時(shí)有效地選取、分析所需的信息，不必等到分期報(bào)告出來(lái)之后再去獲取那些業(yè)經(jīng)整合的、歷史的信息。會(huì)計(jì)信息披露的電子化，更加突出了財(cái)務(wù)報(bào)表附注的重要性，這是因?yàn)?，只有?duì)各種信息做出正確、合理的分析，才能進(jìn)行科學(xué)、有效的經(jīng)營(yíng)決策。可以深信，這種以文字為主，輔以數(shù)字分析的財(cái)務(wù)報(bào)表附注將會(huì)始終居于財(cái)務(wù)報(bào)告的核心地位。

三、正確認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)報(bào)表附注在信貸管理中的作用

誠(chéng)然，企業(yè)報(bào)告模式及財(cái)務(wù)報(bào)表的未來(lái)發(fā)展趨向?yàn)闀?huì)計(jì)信息的充分披露提供了希望與可能。然而，由于受現(xiàn)階段我國(guó)客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)管理體制的制約，欲使財(cái)務(wù)報(bào)表提供更為全面、有效的信息，仍將更多地依賴(lài)于財(cái)務(wù)報(bào)表附注。當(dāng)然，就會(huì)計(jì)改革的最終目標(biāo)而言，必須對(duì)整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系加以改進(jìn)，比如，國(guó)外有人提出“彩色報(bào)告模型”與“會(huì)計(jì)頻道”等概念或設(shè)想就是這種改革的信號(hào)。此外，隨著財(cái)務(wù)報(bào)表的發(fā)展，我國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)表附注將有可能與財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)融為一體，這一點(diǎn)已基本在上市公司體系中實(shí)施，這實(shí)質(zhì)上是財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)展國(guó)際化要求的客觀必然。同時(shí)，由于銀行的行業(yè)特殊性，銀行信貸管理者對(duì)會(huì)計(jì)信息的掌握要求更為全面和真實(shí)，會(huì)計(jì)報(bào)表附注在信貸管理中的作用也顯得更為重要：

1.會(huì)計(jì)報(bào)表附注有助于提高會(huì)計(jì)信息的可比性，以便對(duì)企業(yè)的真實(shí)償債能力進(jìn)行判斷。

依據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)規(guī)范編制的會(huì)計(jì)報(bào)表，實(shí)際編制中存在多種會(huì)計(jì)處理方法的選擇性，不同行業(yè)不同企業(yè)以及不同時(shí)期的同一企業(yè)可能會(huì)選擇適合自己的會(huì)計(jì)處理方法，從而使得會(huì)計(jì)信息在實(shí)施不同會(huì)計(jì)處理方法的企業(yè)之間，以及同一企業(yè)之間的不同時(shí)期存在一定的差異。舉例來(lái)說(shuō)，某企業(yè)有一臺(tái)機(jī)器設(shè)備，原始價(jià)值為10萬(wàn)元，使用5年后，報(bào)廢時(shí)無(wú)凈殘值。若這一企業(yè)采用平均年限法提取折舊一年后，因某種原因從第二年改用雙倍余額遞減法提取折舊。這樣，從第2年到第5年兩種折舊方法計(jì)提的年折舊的差異就會(huì)很大。

按平均折舊法，年折舊額＝10－0÷5＝20000元。即每年平均計(jì)提取折舊2萬(wàn)元；而按雙倍余額遞減，2—5年的折舊額分別為40000元、20000元、10000元、10000萬(wàn)元。即該企業(yè)在第一年采用平均折舊法，第二至第五年采用加速折舊法雙倍余額遞減法時(shí)，1－5年的折舊額分別為20000元、40000元、20000元、10000元、10000元。這一年折舊額與平均折舊法下的各年平均為20000元折舊額的情況相比存在較大差距，它對(duì)于這一期間利潤(rùn)額的形成和稅款的繳納等均有一定程度的影響，也影響現(xiàn)金流量，從而影響企業(yè)的償債能力。通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的補(bǔ)充披露就能為報(bào)表使用者正確理解會(huì)計(jì)信息提供幫助，從而提高會(huì)計(jì)信息的客觀性和可比性，以便銀行對(duì)企業(yè)的償債能力進(jìn)行監(jiān)控。

2.會(huì)計(jì)報(bào)表附注有助于增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息的可理解性，以適應(yīng)我國(guó)當(dāng)前信貸管理隊(duì)伍的現(xiàn)狀。

會(huì)計(jì)信息之間存在內(nèi)在的邏輯關(guān)系，理解這種邏輯關(guān)系需要掌握一定的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)。而銀行信貸管理人員業(yè)務(wù)基礎(chǔ)各異，如果能夠看懂企業(yè)報(bào)表，就可以通過(guò)會(huì)計(jì)附注對(duì)表中數(shù)字進(jìn)行解釋?zhuān)瑢⒊橄蟮臄?shù)據(jù)分解成若干個(gè)具體的項(xiàng)目，并說(shuō)明產(chǎn)生各個(gè)項(xiàng)目的會(huì)計(jì)方法等。這樣不但使熟悉會(huì)計(jì)的人士能深刻理解，而且使非會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)的人士也能明明白白。如固定資產(chǎn)作為一個(gè)報(bào)表項(xiàng)目，只能反映企業(yè)在過(guò)去時(shí)間內(nèi)對(duì)固定資產(chǎn)的投資規(guī)模，無(wú)法反映其分布構(gòu)成。通過(guò)附注就可以將各類(lèi)固定資產(chǎn)包括房屋、建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備及工器具等原始價(jià)值分別反映，確定各類(lèi)固定資產(chǎn)占全部固定資產(chǎn)的比重及各類(lèi)固定資產(chǎn)間的比例，判斷投資結(jié)構(gòu)的合理性。會(huì)計(jì)報(bào)表附注可以在很大程度上幫助報(bào)表的使用者正確理解會(huì)計(jì)報(bào)表，合理獲得有用的會(huì)計(jì)信息。

3.會(huì)計(jì)報(bào)表附注有助于會(huì)計(jì)報(bào)表提供更為完整、全面的信息，以便更真實(shí)地反映信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度。

篇6

外資銀行十分注重信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范，在長(zhǎng)期的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)中，形成了一整套較為科學(xué)、規(guī)范的信貸管理體制和內(nèi)部控制制度，對(duì)貸款原則、貸款程序、貸款審批、貸款風(fēng)險(xiǎn)分析，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定、風(fēng)險(xiǎn)控制體系等有規(guī)范而嚴(yán)格的要求，從而有效地控制了信貸風(fēng)險(xiǎn)。相比之下，國(guó)內(nèi)銀行的商業(yè)經(jīng)營(yíng)體制和信貸管理機(jī)制目前尚處在調(diào)整和逐步完善之中，諸多方面與外資銀行有較大差異。主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

(一)組織結(jié)構(gòu)上的差異――外資銀行重視水平制衡，國(guó)內(nèi)銀行重視垂直管理。

外資銀行在信貸組織上通常采用條塊結(jié)合的矩陣型結(jié)構(gòu)管理體系，信貸業(yè)務(wù)的組織除了有縱向的總行一分行的專(zhuān)業(yè)線管理之外，十分強(qiáng)調(diào)橫向的部門(mén)之間的分工與制約，較好地實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)控制與資源配置效率的較佳結(jié)合。外資銀行通常會(huì)設(shè)置專(zhuān)業(yè)化程度較高的多個(gè)部門(mén)共同負(fù)責(zé)信貸業(yè)務(wù)的組織管理，如信貸政策制訂部門(mén)、資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)分析部門(mén)、業(yè)務(wù)管理部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)、不良貸款處理部門(mén)以及系統(tǒng)一體化管理部門(mén)等等。各部門(mén)分工明確，各司其職，在業(yè)務(wù)上相互溝通、協(xié)作又相互監(jiān)督。貸款審批是信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵控制點(diǎn)，在這一環(huán)節(jié)，外資銀行多采取由隸屬于不同部門(mén)的授權(quán)人員共同審批的辦法，三人或雙人審批有效。如某外資銀行廣州分行，貸款審批由業(yè)務(wù)管理部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)共同負(fù)責(zé)，每一筆貸款的發(fā)放都必須由最少兩名授權(quán)人員主管――獨(dú)立思考后簽字同意方為有效。分行長(zhǎng)主要起協(xié)調(diào)管理作用，不直接參與貸款的審查與簽批。審批流程呈橫向運(yùn)動(dòng)特征。

國(guó)內(nèi)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的信貸管理組織結(jié)構(gòu)與專(zhuān)業(yè)銀行時(shí)期相比，基本架構(gòu)沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的變動(dòng)，仍是與行政體制高度耦合的“金字塔”型的垂直管理機(jī)構(gòu)，表現(xiàn)為管理責(zé)任關(guān)系和信息的匯報(bào)渠道均為總行、一級(jí)分行、二級(jí)分行、支行、網(wǎng)點(diǎn)之間以及機(jī)構(gòu)內(nèi)部行長(zhǎng)、科長(zhǎng)、經(jīng)辦之間的分級(jí)管理。與外資銀行比，縱向管理鏈條過(guò)長(zhǎng)，而橫向的分工與制衡關(guān)系強(qiáng)調(diào)得不夠。近幾年我國(guó)商業(yè)銀行各級(jí)分行進(jìn)行了內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，相繼成立了資產(chǎn)保全部和風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)負(fù)責(zé)處置不良貸款、評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)，改變了舊體制下信貸部“一統(tǒng)”信貸業(yè)務(wù)的局面，但信貸政策管理、信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)管理等職責(zé)仍然基本由審貸部門(mén)承擔(dān)，部門(mén)的細(xì)分化程度不夠。貸款審批實(shí)行逐級(jí)上報(bào)、層層審批制度，行長(zhǎng)或主管信貸的副行長(zhǎng)具有最終決策權(quán)。審批流程呈縱向運(yùn)動(dòng)特征。

(二)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和控制手段上的差異――外資銀行重視事前防范，國(guó)內(nèi)銀行重視事后化解。

外資銀行十分注重信貸風(fēng)險(xiǎn)的早期防范，將防范風(fēng)險(xiǎn)作為整個(gè)信貸業(yè)務(wù)流程的核心，在各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)采取了多種措施防范金融風(fēng)險(xiǎn)。主要有：1、通過(guò)確定目標(biāo)市場(chǎng)、制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)接受標(biāo)準(zhǔn)來(lái)篩選客戶(hù)。如某外資銀行每年會(huì)根據(jù)信貸政策委員會(huì)確定的地區(qū)最高額度指標(biāo)，確立市場(chǎng)目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)接受標(biāo)準(zhǔn)，只有符合目標(biāo)市場(chǎng)條件的客戶(hù)才能發(fā)放貸款。業(yè)務(wù)管理部門(mén)通過(guò)行業(yè)研究，列出可接納客戶(hù)的條件及細(xì)節(jié)，包括對(duì)公司規(guī)模、管理者經(jīng)驗(yàn)、股東資本、杠桿比率等方面的指標(biāo)限制，信貸人員以此為依據(jù)尋找符合條件的客戶(hù)進(jìn)入貸款程序。2、通過(guò)現(xiàn)代計(jì)量方法和借助各種專(zhuān)用軟件對(duì)客戶(hù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估與分析，并將評(píng)級(jí)結(jié)果廣泛運(yùn)用于信貸管理的各環(huán)節(jié)。3、建立大客戶(hù)專(zhuān)管制度。大客戶(hù)的貸款由總部統(tǒng)一專(zhuān)管，總部每年對(duì)其總公司進(jìn)行評(píng)估并根據(jù)評(píng)估結(jié)果給予一定的授信額度，分公司申請(qǐng)貸款時(shí)在總的授信額度內(nèi)統(tǒng)籌考慮。4、通過(guò)動(dòng)態(tài)評(píng)占資產(chǎn)組合，盡可能地選擇多種彼此互不相關(guān)或者負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行搭配，以便分散風(fēng)險(xiǎn)。5、通過(guò)不定期的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，提前做好突發(fā)事件的應(yīng)對(duì)工作。在某外資銀行，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)會(huì)定期對(duì)貸款組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，通過(guò)假設(shè)某些宏觀(政治/經(jīng)濟(jì))事件發(fā)生，測(cè)量信貸資產(chǎn)可能遭受的影響。根據(jù)測(cè)算結(jié)果，一些敏感性貸款在五級(jí)分類(lèi)中將被歸為“可疑”類(lèi)，有關(guān)客戶(hù)的信用等級(jí)也會(huì)相應(yīng)下調(diào)。6、設(shè)立獨(dú)立機(jī)構(gòu)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)與績(jī)效。如某外資銀行，總部有獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)審核小組對(duì)各分行信貸組合和信貸管理程序進(jìn)行一年一度或兩年一度的審核。審核小組通過(guò)計(jì)算信貸組合的加權(quán)平均損失概率，確定信貸組合的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)數(shù)，5級(jí)以上為合格。如果不合格，審核部門(mén)將及時(shí)給予改善建議，要求業(yè)務(wù)管理部門(mén)改進(jìn)，并在6個(gè)月后復(fù)查，12―18個(gè)月后再次復(fù)查，直到確保風(fēng)險(xiǎn)隱患消除。

與外資銀行相比，國(guó)內(nèi)銀行由于歷史包袱較重，把工作重心放在了存量風(fēng)險(xiǎn)的化解上，風(fēng)險(xiǎn)的早期防范沒(méi)有得到充分重視。我國(guó)商業(yè)銀行基本上沒(méi)有開(kāi)展市場(chǎng)細(xì)分工作，大多都是在審查借款企業(yè)的合規(guī)性，包括企業(yè)執(zhí)照的合法性、是否年審、對(duì)外投資比例、有無(wú)違法經(jīng)營(yíng)行為等之后，就與企業(yè)建立信貸關(guān)系，對(duì)行業(yè)和企業(yè)缺乏深入細(xì)致的研究和個(gè)案分析，對(duì)如何科學(xué)搭配、合理運(yùn)用信貸資產(chǎn)，將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)降到最低缺乏全盤(pán)考慮。這造成了近幾年商業(yè)銀行無(wú)論國(guó)有民營(yíng)、無(wú)論規(guī)模大小盲目“搶大戶(hù)”的情況，新增貸款大量涌入交通、電信、電力等壟斷行業(yè)和上市公司，集中于少數(shù)貸款大戶(hù)。貸款投向的高度集中，短期看雖然能增加銀行盈利，降低不良貸款，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，貸款大戶(hù)的系統(tǒng)性、行業(yè)性、政策性風(fēng)險(xiǎn)大，一旦發(fā)生貸款損失，對(duì)放貸行甚至整個(gè)銀行業(yè)都將產(chǎn)生難以估量的影響。在風(fēng)險(xiǎn)控制的其他環(huán)節(jié)，國(guó)內(nèi)銀行雖然借鑒外資銀行做法，建立了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，但信用評(píng)級(jí)一般只能在新客戶(hù)申請(qǐng)貸款時(shí)和每年年初進(jìn)行，不能即時(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)級(jí)系統(tǒng)的可操作性、指標(biāo)體系的完整性和量化分析模型設(shè)置的科學(xué)性、全面性和代表性以及評(píng)級(jí)結(jié)果的普遍運(yùn)用也與外資銀行有一定差距。

(三)人員制約手段的差異――外資銀行重視人員激勵(lì)，國(guó)內(nèi)銀行重視人員控制。

外資銀行強(qiáng)調(diào)調(diào)動(dòng)員工的積極性和主動(dòng)性．在業(yè)務(wù)開(kāi)展和管理中給予了信貸管理人員充分的自。信貸管理人員通常享有較強(qiáng)的獨(dú)立性，從總行到分行自成一體，各級(jí)分支機(jī)構(gòu)的信貸管理人員由上一級(jí)甚至上兩級(jí)信貸主管直接任命或指派，并對(duì)上一級(jí)信貸主管負(fù)責(zé)。在某外資銀行，總部每年會(huì)對(duì)信貸人員進(jìn)行專(zhuān)門(mén)培訓(xùn)，逐步提高信貸管理人員的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和水平，并根據(jù)其工作經(jīng)驗(yàn)和能力，將其分為若干等級(jí)，授予相應(yīng)信貸審批權(quán)限。信貸管理人員的“超然”地位既保證了他們有足夠的獨(dú)立思考空間，有效地避免了貸款的審批與發(fā)放過(guò)多受到行政干預(yù)，又充分調(diào)動(dòng)了信貸管理人員的積極性。在外資銀行，道德風(fēng)險(xiǎn)的防范主要通過(guò)三個(gè)途徑實(shí)現(xiàn)：一是實(shí)行科學(xué)評(píng)價(jià)，動(dòng)態(tài)管理。如某外資銀行，貸款審批權(quán)限實(shí)行一年一定，獨(dú)立考核部門(mén)借助業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)對(duì)信貸管理人員的“表現(xiàn)”打分，上級(jí)信貸主管據(jù)此決定提高或降低該信貸管理人員的審批權(quán)限等級(jí)。審批權(quán)限的動(dòng)態(tài)調(diào)整一方面給信貸管理人員造成了一定的壓力，督促其自覺(jué)控制資產(chǎn)質(zhì)量，另一方面便于管理層在短期內(nèi)能夠查明風(fēng)險(xiǎn)、采取對(duì)策。二是通過(guò)設(shè)計(jì)科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制，采用財(cái)務(wù)激勵(lì)措施，如股票期權(quán)制度、內(nèi)部持股制度，將股東價(jià)值最大化、信貸人員自身報(bào)酬最大化和人力資本增殖的目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從源頭上遏止信貸管理人員因追求自身效用最大化而偏離所有者目標(biāo)的現(xiàn)象。三是通過(guò)設(shè)計(jì)相互制衡的組織體系，通過(guò)權(quán)力的分工和制衡實(shí)現(xiàn)人員間的時(shí)時(shí)制約和事先制約，有效制止內(nèi)部人控制行為。

國(guó)內(nèi)銀行強(qiáng)調(diào)對(duì)員工加強(qiáng)控制。但國(guó)內(nèi)銀行內(nèi)部制衡的組織體系尚未建立，各種財(cái)務(wù)激勵(lì)措施尚未落實(shí)，貸款審批權(quán)也基本上是靜態(tài)管理、多年難變，對(duì)人員的控制主要落實(shí)在貸款責(zé)任制上。各家銀行建立了信貸資產(chǎn)質(zhì)量第一責(zé)任人制度和不良貸款終身追繳制度，制定了詳細(xì)的考核辦法和嚴(yán)厲的處罰辦法，期望在信息不對(duì)稱(chēng)、監(jiān)督困難的情況下制約信貸人員的放貸行為，加大違規(guī)成本。一些要求和規(guī)定近乎苛刻，如一些銀行規(guī)定新增貸款要實(shí)現(xiàn)“零不良”；一些銀行規(guī)定如果確因員工的過(guò)錯(cuò)形成不良，則經(jīng)辦人員將立即被解除合同，有關(guān)負(fù)責(zé)人也要受到相應(yīng)行政處分。但事實(shí)上，由于存在信息嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)和法人治理結(jié)構(gòu)不健全的問(wèn)題，再?lài)?yán)格、細(xì)致的責(zé)任制度也無(wú)法防范道德風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)信貸人員違規(guī)事件以及內(nèi)外勾結(jié)詐騙銀行資金案件仍然層出不窮便是明證。與不斷加強(qiáng)的控制力度相對(duì)照，人員的激勵(lì)機(jī)制沒(méi)有建立起來(lái)。一方面，貸款審批權(quán)基本按行政職務(wù)層層下放，基層以及中層信貸管理人員自主決策的空間有限，積極性受到挫傷。另一方面，激勵(lì)手段和措施仍然單調(diào)，基本還是傳統(tǒng)計(jì)劃體制下的老一套，主要的財(cái)務(wù)激勵(lì)措施――按照績(jī)效考核進(jìn)行的獎(jiǎng)勵(lì)變成了固定獎(jiǎng)金，實(shí)質(zhì)上成為工資的一個(gè)組成部分，失去了應(yīng)有的激勵(lì)作用。

(四)財(cái)務(wù)管理制度上的差異――外資銀行重視資產(chǎn)價(jià)值的真實(shí)性，國(guó)內(nèi)銀行缺乏提取準(zhǔn)備的自主性。

對(duì)貸款的會(huì)計(jì)處理和計(jì)提呆帳準(zhǔn)備金的實(shí)踐是銀行業(yè)管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的基本要素。外資銀行基于資產(chǎn)安全和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的考慮，十分注重按照審慎會(huì)計(jì)原則，在貸款的會(huì)計(jì)處理上充分估計(jì)可能發(fā)生的損失，真實(shí)反映貸款的實(shí)際價(jià)值。通常采用的方法是在保持信貸資產(chǎn)賬面數(shù)字不變時(shí)，在資產(chǎn)方設(shè)立對(duì)沖項(xiàng)目――呆賬準(zhǔn)備金用于備抵貸款資產(chǎn)項(xiàng)目的損失，使其按照實(shí)際價(jià)值得到反映，在負(fù)債方相應(yīng)核減資本金。外資銀行對(duì)呆賬準(zhǔn)備金什么時(shí)候提取、提取多少有充分的自，不受財(cái)務(wù)、稅收部門(mén)限制，常常會(huì)在有計(jì)劃地預(yù)提普通風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)上，針對(duì)具體貸款風(fēng)險(xiǎn)提取專(zhuān)項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金，以便在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)有能力自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。如某外資銀行除計(jì)提1％一般準(zhǔn)備外，貸款降為不良后，會(huì)根據(jù)貸款項(xiàng)目預(yù)期損失程度計(jì)提相應(yīng)的專(zhuān)項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備金。

國(guó)內(nèi)銀行對(duì)貸款的會(huì)計(jì)處理主要按照1993年財(cái)政部頒布的《金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，已設(shè)立了呆賬準(zhǔn)備金科目用于抵減資產(chǎn)價(jià)值。但呆賬準(zhǔn)備嚴(yán)格按照財(cái)政部確定的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)――年末貸款余額的1％提取，損失發(fā)生后由財(cái)政部門(mén)審批核銷(xiāo)，存在呆賬準(zhǔn)備提取水平過(guò)低、提取方式單一、提取范圍過(guò)窄和銀行對(duì)準(zhǔn)備金的提取和核銷(xiāo)缺乏自主使用權(quán)的問(wèn)題。與外資銀行相比，我國(guó)的銀行財(cái)務(wù)管理制度既不利于及時(shí)揭示銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，也不利于促進(jìn)管理人員自覺(jué)控制風(fēng)險(xiǎn)。首先，銀行資產(chǎn)負(fù)債表某個(gè)時(shí)刻的資產(chǎn)存量，是按歷史成本計(jì)算原則而制定的，不能及時(shí)根據(jù)貸款的實(shí)際形態(tài)作出調(diào)整，這就意味著銀行資產(chǎn)沒(méi)有按其實(shí)有價(jià)值進(jìn)行核算和反映，存在相應(yīng)數(shù)量的賬面“虛擬資產(chǎn)”，貸款風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到反映。其次，貸款損失與經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)不掛鉤。商業(yè)銀行的貸款收益是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，在貸款發(fā)放時(shí)確認(rèn)的，而貸款損失則要到損失實(shí)際發(fā)生后才予確認(rèn)，甚至由于財(cái)政部門(mén)出于稅收考慮，損失發(fā)生后仍不能或不予確認(rèn)，其結(jié)果必然是高估利潤(rùn)，在客觀上會(huì)造成基層經(jīng)營(yíng)單位的貸款擴(kuò)張沖動(dòng)和管理人員“重貸輕查”的傾向。最后，由于種種原因，貸款發(fā)生損失很難追究到個(gè)人責(zé)任，但灣收貸款時(shí)若熊收回貸款反而能得到獎(jiǎng)勵(lì)，這也在一定程度上縱容了不良貸款的產(chǎn)生。

(五)不良貸款處理策略上的差異――外資銀行重視轉(zhuǎn)化，國(guó)內(nèi)銀行重視清收。

外資銀行在貸款發(fā)放后，客戶(hù)經(jīng)理會(huì)主動(dòng)參與借款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，幫助解決具體問(wèn)題。貸款出現(xiàn)問(wèn)題后，銀行會(huì)成立專(zhuān)門(mén)小組，幫助借款企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。如在某外資銀行，貸款發(fā)放后，基于同客戶(hù)建立長(zhǎng)期信貸合作關(guān)系的理念，客戶(hù)經(jīng)理往往滲透到客戶(hù)整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，利用銀行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，協(xié)助客戶(hù)分析研究市場(chǎng)容量、市場(chǎng)份額、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等詳細(xì)情況，并針對(duì)客戶(hù)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的問(wèn)題提出詳細(xì)的咨詢(xún)指導(dǎo)意見(jiàn)。如果客戶(hù)出現(xiàn)還款困難，也會(huì)盡量幫助其搞好經(jīng)營(yíng)，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)雙贏目標(biāo)。

國(guó)內(nèi)銀行普遍存在“重貸輕管”的問(wèn)題，貸款發(fā)放后的后續(xù)管理沒(méi)跟上，往往要等出現(xiàn)問(wèn)題之后才被動(dòng)研究對(duì)策。企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難暴露后，往往急于抽出貸款，手段單一，主要靠處置抵押物或司法訴訟，容易雪上加霜，將企業(yè)置于死地。

二、外資銀行信貸管理對(duì)我們的啟示

綜上分析，我國(guó)商業(yè)銀行在信貸管理制度的科學(xué)性和成熟性上與外資銀行有較大差距。這種差距直接導(dǎo)致了中外資銀行在競(jìng)爭(zhēng)能力、經(jīng)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)控制水平上的距離。因此，借鑒國(guó)外銀行先進(jìn)做法，改革現(xiàn)有信貸管理制度勢(shì)在必行。

(一)借鑒外資銀行日趨成熟的信貸管理經(jīng)驗(yàn)，按照權(quán)力制衡的基本原則，建立健全信貸組織管理體制。

遵循信貸組織機(jī)構(gòu)設(shè)置的三大原則，在現(xiàn)有信貸制度的基礎(chǔ)上強(qiáng)化信貸部門(mén)內(nèi)部橫向制約機(jī)制的作用。一是遵循相互牽制原則，即信貸組織各部門(mén)、各崗位、各權(quán)力之間形成一種約束制衡機(jī)制；二是遵循程序定位原則，各部門(mén)各崗位、各人員要有明確的分工和授權(quán)批準(zhǔn)，相互之間必須各司其職、各負(fù)其責(zé)，不能超越職權(quán)；三是遵循系統(tǒng)協(xié)調(diào)原則，各部門(mén)要圍繞一個(gè)共同的目標(biāo)動(dòng)作，理順關(guān)系、增強(qiáng)實(shí)力、杜絕內(nèi)耗。即規(guī)模較大的分行可在現(xiàn)有審貸部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)和資產(chǎn)保全部門(mén)的基礎(chǔ)上，加設(shè)信貸資產(chǎn)組合管理部門(mén)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)全行信貸資產(chǎn)組合、資產(chǎn)多元化、整體信貸資產(chǎn)回收特點(diǎn)進(jìn)行分析，對(duì)全行潛在集中風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并向銀行董事會(huì)、高級(jí)管理層、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者提供報(bào)告，根據(jù)既定的整體資產(chǎn)優(yōu)化策略對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)、區(qū)域經(jīng)營(yíng)管理的信貸資產(chǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)察。還可設(shè)置信貸政策管理部門(mén)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)制訂地區(qū)性信貸政策、草擬信貸文件，與信貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通等。同時(shí)，應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)與信貸業(yè)務(wù)部門(mén)在行政上的管理主線區(qū)別開(kāi)來(lái)，以改變當(dāng)前由于偏重業(yè)務(wù)擴(kuò)張而忽視風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)意見(jiàn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)事實(shí)上無(wú)法從組織上來(lái)制衡業(yè)務(wù)部門(mén)的弊端。

(二)樹(shù)立以人為本、激勵(lì)與約束并重的信貸經(jīng)營(yíng)管理思想，從人與制度上筑起防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的雙重閘門(mén)。

信貸管理的核心是對(duì)人的激勵(lì)和控制，目前我國(guó)銀行的信貸管理制度強(qiáng)調(diào)通過(guò)制度加強(qiáng)控制，對(duì)人的激勵(lì)顯得不足。過(guò)份以責(zé)任制來(lái)制約信貸管理人員，并不能取得良好的效果。如責(zé)任人為了避免出現(xiàn)貸款損失從而避免處罰，往往對(duì)有問(wèn)題貸款在到期前進(jìn)行不應(yīng)有的展期或給予新貸款以收回舊貸款的本息，反而隱藏了風(fēng)險(xiǎn)；為了將個(gè)人責(zé)任變?yōu)榧w責(zé)任，往往將所有貸款，無(wú)論金額大小都推給審貸委員會(huì)研究決定，降低了工作效率?，F(xiàn)時(shí)的問(wèn)題應(yīng)是強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制，充分發(fā)揮信貸管理人員的主觀能動(dòng)陸?？蓮囊韵氯矫嬷郑旱谝唬蚱颇壳靶刨J審批權(quán)限按行政職務(wù)大小層層下放的舊框框，實(shí)行審批放貸和行政完全脫鉤?？砂磳?shí)際能力和以往業(yè)績(jī)給予信貸管理人員相應(yīng)審批權(quán)限，并每年進(jìn)行一次審定，視情況決定提升或降級(jí)，創(chuàng)造既有壓力又有動(dòng)力的工作環(huán)境。第二，把實(shí)際工作中過(guò)多的負(fù)激勵(lì)轉(zhuǎn)為正激勵(lì)。加強(qiáng)正面引導(dǎo)和管理的同時(shí)，充分尊重和發(fā)揮員工的能動(dòng)性，滿(mǎn)足他們受到社會(huì)尊重的心理需要。第三，改革現(xiàn)行工資分配制度。堅(jiān)持市場(chǎng)化的報(bào)酬原則，調(diào)大績(jī)效工資比重，破除行政級(jí)別的工資制度，全面推行客戶(hù)經(jīng)理等級(jí)薪酬制度。

(三)客觀評(píng)價(jià)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，改變信貸營(yíng)銷(xiāo)觀念，正確處理好風(fēng)險(xiǎn)管理與提高效率的關(guān)系。

篇7

外資銀行十分注重信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范，在長(zhǎng)期的商業(yè)化經(jīng)營(yíng)中，形成了一整套較為科學(xué)、規(guī)范的信貸管理體制和內(nèi)部控制制度，對(duì)貸款原則、貸款程序、貸款審批、貸款風(fēng)險(xiǎn)分析，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定、風(fēng)險(xiǎn)控制體系等有規(guī)范而嚴(yán)格的要求，從而有效地控制了信貸風(fēng)險(xiǎn)。相比之下，國(guó)內(nèi)銀行的商業(yè)經(jīng)營(yíng)體制和信貸管理機(jī)制目前尚處在調(diào)整和逐步完善之中，諸多方面與外資銀行有較大差異。主要表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面：

(一)組織結(jié)構(gòu)上的差異――外資銀行重視水平制衡，國(guó)內(nèi)銀行重視垂直管理。

外資銀行在信貸組織上通常采用條塊結(jié)合的矩陣型結(jié)構(gòu)管理體系，信貸業(yè)務(wù)的組織除了有縱向的總行一分行的專(zhuān)業(yè)線管理之外，十分強(qiáng)調(diào)橫向的部門(mén)之間的分工與制約，較好地實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)控制與資源配置效率的較佳結(jié)合。外資銀行通常會(huì)設(shè)置專(zhuān)業(yè)化程度較高的多個(gè)部門(mén)共同負(fù)責(zé)信貸業(yè)務(wù)的組織管理，如信貸政策制訂部門(mén)、資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)分析部門(mén)、業(yè)務(wù)管理部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)、不良貸款處理部門(mén)以及系統(tǒng)一體化管理部門(mén)等等。各部門(mén)分工明確，各司其職，在業(yè)務(wù)上相互溝通、協(xié)作又相互監(jiān)督。貸款審批是信貸風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵控制點(diǎn)，在這一環(huán)節(jié)，外資銀行多采取由隸屬于不同部門(mén)的授權(quán)人員共同審批的辦法，三人或雙人審批有效。如某外資銀行廣州分行，貸款審批由業(yè)務(wù)管理部門(mén)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)共同負(fù)責(zé)，每一筆貸款的發(fā)放都必須由最少兩名授權(quán)人員主管――獨(dú)立思考后簽字同意方為有效。分行長(zhǎng)主要起協(xié)調(diào)管理作用，不直接參與貸款的審查與簽批。審批流程呈橫向運(yùn)動(dòng)特征。

國(guó)內(nèi)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的信貸管理組織結(jié)構(gòu)與專(zhuān)業(yè)銀行時(shí)期相比，基本架構(gòu)沒(méi)有實(shí)質(zhì)性的變動(dòng)，仍是與行政體制高度耦合的“金字塔”型的垂直管理機(jī)構(gòu)，表現(xiàn)為管理責(zé)任關(guān)系和信息的匯報(bào)渠道均為總行、一級(jí)分行、二級(jí)分行、支行、網(wǎng)點(diǎn)之間以及機(jī)構(gòu)內(nèi)部行長(zhǎng)、科長(zhǎng)、經(jīng)辦之間的分級(jí)管理。與外資銀行比，縱向管理鏈條過(guò)長(zhǎng)，而橫向的分工與制衡關(guān)系強(qiáng)調(diào)得不夠。近幾年我國(guó)商業(yè)銀行各級(jí)分行進(jìn)行了內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，相繼成立了資產(chǎn)保全部和風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)負(fù)責(zé)處置不良貸款、評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)，改變了舊體制下信貸部“一統(tǒng)”信貸業(yè)務(wù)的局面，但信貸政策管理、信貸資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)管理等職責(zé)仍然基本由審貸部門(mén)承擔(dān)，部門(mén)的細(xì)分化程度不夠。貸款審批實(shí)行逐級(jí)上報(bào)、層層審批制度，行長(zhǎng)或主管信貸的副行長(zhǎng)具有最終決策權(quán)。審批流程呈縱向運(yùn)動(dòng)特征。

(二)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和控制手段上的差異――外資銀行重視事前防范，國(guó)內(nèi)銀行重視事后化解。

外資銀行十分注重信貸風(fēng)險(xiǎn)的早期防范，將防范風(fēng)險(xiǎn)作為整個(gè)信貸業(yè)務(wù)流程的核心，在各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)采取了多種措施防范金融風(fēng)險(xiǎn)。主要有：1、通過(guò)確定目標(biāo)市場(chǎng)、制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)接受標(biāo)準(zhǔn)來(lái)篩選客戶(hù)。如某外資銀行每年會(huì)根據(jù)信貸政策委員會(huì)確定的地區(qū)最高額度指標(biāo)，確立市場(chǎng)目標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)接受標(biāo)準(zhǔn)，只有符合目標(biāo)市場(chǎng)條件的客戶(hù)才能發(fā)放貸款。業(yè)務(wù)管理部門(mén)通過(guò)行業(yè)研究，列出可接納客戶(hù)的條件及細(xì)節(jié)，包括對(duì)公司規(guī)模、管理者經(jīng)驗(yàn)、股東資本、杠桿比率等方面的指標(biāo)限制，信貸人員以此為依據(jù)尋找符合條件的客戶(hù)進(jìn)入貸款程序。2、通過(guò)現(xiàn)代計(jì)量方法和借助各種專(zhuān)用軟件對(duì)客戶(hù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估與分析，并將評(píng)級(jí)結(jié)果廣泛運(yùn)用于信貸管理的各環(huán)節(jié)。3、建立大客戶(hù)專(zhuān)管制度。大客戶(hù)的貸款由總部統(tǒng)一專(zhuān)管，總部每年對(duì)其總公司進(jìn)行評(píng)估并根據(jù)評(píng)估結(jié)果給予一定的授信額度，分公司申請(qǐng)貸款時(shí)在總的授信額度內(nèi)統(tǒng)籌考慮。4、通過(guò)動(dòng)態(tài)評(píng)占資產(chǎn)組合，盡可能地選擇多種彼此互不相關(guān)或者負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行搭配，以便分散風(fēng)險(xiǎn)。5、通過(guò)不定期的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，提前做好突發(fā)事件的應(yīng)對(duì)工作。在某外資銀行，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)會(huì)定期對(duì)貸款組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，通過(guò)假設(shè)某些宏觀(政治/經(jīng)濟(jì))事件發(fā)生，測(cè)量信貸資產(chǎn)可能遭受的影響。根據(jù)測(cè)算結(jié)果，一些敏感性貸款在五級(jí)分類(lèi)中將被歸為“可疑”類(lèi)，有關(guān)客戶(hù)的信用等級(jí)也會(huì)相應(yīng)下調(diào)。6、設(shè)立獨(dú)立機(jī)構(gòu)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)與績(jī)效。如某外資銀行，總部有獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)審核小組對(duì)各分行信貸組合和信貸管理程序進(jìn)行一年一度或兩年一度的審核。審核小組通過(guò)計(jì)算信貸組合的加權(quán)平均損失概率，確定信貸組合的風(fēng)險(xiǎn)級(jí)數(shù)，5級(jí)以上為合格。如果不合格，審核部門(mén)將及時(shí)給予改善建議，要求業(yè)務(wù)管理部門(mén)改進(jìn)，并在6個(gè)月后復(fù)查，12―18個(gè)月后再次復(fù)查，直到確保風(fēng)險(xiǎn)隱患消除。

與外資銀行相比，國(guó)內(nèi)銀行由于歷史包袱較重，把工作重心放在了存量風(fēng)險(xiǎn)的化解上，風(fēng)險(xiǎn)的早期防范沒(méi)有得到充分重視。我國(guó)商業(yè)銀行基本上沒(méi)有開(kāi)展市場(chǎng)細(xì)分工作，大多都是在審查借款企業(yè)的合規(guī)性，包括企業(yè)執(zhí)照的合法性、是否年審、對(duì)外投資比例、有無(wú)違法經(jīng)營(yíng)行為等之后，就與企業(yè)建立信貸關(guān)系，對(duì)行業(yè)和企業(yè)缺乏深入細(xì)致的研究和個(gè)案分析，對(duì)如何科學(xué)搭配、合理運(yùn)用信貸資產(chǎn)，將資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)降到最低缺乏全盤(pán)考慮。這造成了近幾年商業(yè)銀行無(wú)論國(guó)有民營(yíng)、無(wú)論規(guī)模大小盲目“搶大戶(hù)”的情況，新增貸款大量涌入交通、電信、電力等壟斷行業(yè)和上市公司，集中于少數(shù)貸款大戶(hù)。貸款投向的高度集中，短期看雖然能增加銀行盈利，降低不良貸款，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，貸款大戶(hù)的系統(tǒng)性、行業(yè)性、政策性風(fēng)險(xiǎn)大，一旦發(fā)生貸款損失，對(duì)放貸行甚至整個(gè)銀行業(yè)都將產(chǎn)生難以估量的影響。在風(fēng)險(xiǎn)控制的其他環(huán)節(jié)，國(guó)內(nèi)銀行雖然借鑒外資銀行做法，建立了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，但信用評(píng)級(jí)一般只能在新客戶(hù)申請(qǐng)貸款時(shí)和每年年初進(jìn)行，不能即時(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)級(jí)系統(tǒng)的可操作性、指標(biāo)體系的完整性和量化分析模型設(shè)置的科學(xué)性、全面性和代表性以及評(píng)級(jí)結(jié)果的普遍運(yùn)用也與外資銀行有一定差距。

(三)人員制約手段的差異――外資銀行重視人員激勵(lì)，國(guó)內(nèi)銀行重視人員控制。

外資銀行強(qiáng)調(diào)調(diào)動(dòng)員工的積極性和主動(dòng)性．在業(yè)務(wù)開(kāi)展和管理中給予了信貸管理人員充分的自。信貸管理人員通常享有較強(qiáng)的獨(dú)立性，從總行到分行自成一體，各級(jí)分支機(jī)構(gòu)的信貸管理人員由上一級(jí)甚至上兩級(jí)信貸主管直接任命或指派，并對(duì)上一級(jí)信貸主管負(fù)責(zé)。在某外資銀行，總部每年會(huì)對(duì)信貸人員進(jìn)行專(zhuān)門(mén)培訓(xùn)，逐步提高信貸管理人員的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和水平，并根據(jù)其工作經(jīng)驗(yàn)和能力，將其分為若干等級(jí)，授予相應(yīng)信貸審批權(quán)限。信貸管理人員的“超然”地位既保證了他們有足夠的獨(dú)立思考空間，有效地避免了貸款的審批與發(fā)放過(guò)多受到行政干預(yù)，又充分調(diào)動(dòng)了信貸管理人員的積極性。在外資銀行，道德風(fēng)險(xiǎn)的防范主要通過(guò)三個(gè)途徑實(shí)現(xiàn)：一是實(shí)行科學(xué)評(píng)價(jià)，動(dòng)態(tài)管理。如某外資銀行，貸款審批權(quán)限實(shí)行一年一定，獨(dú)立考核部門(mén)借助業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)對(duì)信貸管理人員的“表現(xiàn)”打分，上級(jí)信貸主管據(jù)此決定提高或降低該信貸管理人員的審批權(quán)限等級(jí)。審批權(quán)限的動(dòng)態(tài)調(diào)整一方面給信貸管理人員造成了一定的壓力，督促其自覺(jué)控制資產(chǎn)質(zhì)量，另一方面便于管理層在短期內(nèi)能夠查明風(fēng)險(xiǎn)、采取對(duì)策。二是通過(guò)設(shè)計(jì)科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制，采用財(cái)務(wù)激勵(lì)措施，如股票期權(quán)制度、內(nèi)部持股制度，將股東價(jià)值最大化、信貸人員

自身報(bào)酬最大化和人力資本增殖的目標(biāo)有機(jī)結(jié)合起來(lái)，從源頭上遏止信貸管理人員因追求自身效用最大化而偏離所有者目標(biāo)的現(xiàn)象。三是通過(guò)設(shè)計(jì)相互制衡的組織體系，通過(guò)權(quán)力的分工和制衡實(shí)現(xiàn)人員間的時(shí)時(shí)制約和事先制約，有效制止內(nèi)部人控制行為。

國(guó)內(nèi)銀行強(qiáng)調(diào)對(duì)員工加強(qiáng)控制。但國(guó)內(nèi)銀行內(nèi)部制衡的組織體系尚未建立，各種財(cái)務(wù)激勵(lì)措施尚未落實(shí)，貸款審批權(quán)也基本上是靜態(tài)管理、多年難變，對(duì)人員的控制主要落實(shí)在貸款責(zé)任制上。各家銀行建立了信貸資產(chǎn)質(zhì)量第一責(zé)任人制度和不良貸款終身追繳制度，制定了詳細(xì)的考核辦法和嚴(yán)厲的處罰辦法，期望在信息不對(duì)稱(chēng)、監(jiān)督困難的情況下制約信貸人員的放貸行為，加大違規(guī)成本。一些要求和規(guī)定近乎苛刻，如一些銀行規(guī)定新增貸款要實(shí)現(xiàn)“零不良”；一些銀行規(guī)定如果確因員工的過(guò)錯(cuò)形成不良，則經(jīng)辦人員將立即被解除合同，有關(guān)負(fù)責(zé)人也要受到相應(yīng)行政處分。但事實(shí)上，由于存在信息嚴(yán)重不對(duì)稱(chēng)和法人治理結(jié)構(gòu)不健全的問(wèn)題，再?lài)?yán)格、細(xì)致的責(zé)任制度也無(wú)法防范道德風(fēng)險(xiǎn)，近年來(lái)信貸人員違規(guī)事件以及內(nèi)外勾結(jié)詐騙銀行資金案件仍然層出不窮便是明證。與不斷加強(qiáng)的控制力度相對(duì)照，人員的激勵(lì)機(jī)制沒(méi)有建立起來(lái)。一方面，貸款審批權(quán)基本按行政職務(wù)層層下放，基層以及中層信貸管理人員自主決策的空間有限，積極性受到挫傷。另一方面，激勵(lì)手段和措施仍然單調(diào)，基本還是傳統(tǒng)計(jì)劃體制下的老一套，主要的財(cái)務(wù)激勵(lì)措施――按照績(jī)效考核進(jìn)行的獎(jiǎng)勵(lì)變成了固定獎(jiǎng)金，實(shí)質(zhì)上成為工資的一個(gè)組成部分，失去了應(yīng)有的激勵(lì)作用。

(四)財(cái)務(wù)管理制度上的差異――外資銀行重視資產(chǎn)價(jià)值的真實(shí)性，國(guó)內(nèi)銀行缺乏提取準(zhǔn)備的自主性。

對(duì)貸款的會(huì)計(jì)處理和計(jì)提呆帳準(zhǔn)備金的實(shí)踐是銀行業(yè)管理和控制風(fēng)險(xiǎn)的基本要素。外資銀行基于資產(chǎn)安全和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的考慮，十分注重按照審慎會(huì)計(jì)原則，在貸款的會(huì)計(jì)處理上充分估計(jì)可能發(fā)生的損失，真實(shí)反映貸款的實(shí)際價(jià)值。通常采用的方法是在保持信貸資產(chǎn)賬面數(shù)字不變時(shí)，在資產(chǎn)方設(shè)立對(duì)沖項(xiàng)目――呆賬準(zhǔn)備金用于備抵貸款資產(chǎn)項(xiàng)目的損失，使其按照實(shí)際價(jià)值得到反映，在負(fù)債方相應(yīng)核減資本金。外資銀行對(duì)呆賬準(zhǔn)備金什么時(shí)候提取、提取多少有充分的自，不受財(cái)務(wù)、稅收部門(mén)限制，常常會(huì)在有計(jì)劃地預(yù)提普通風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)上，針對(duì)具體貸款風(fēng)險(xiǎn)提取專(zhuān)項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金，以便在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)有能力自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。如某外資銀行除計(jì)提1％一般準(zhǔn)備外，貸款降為不良后，會(huì)根據(jù)貸款項(xiàng)目預(yù)期損失程度計(jì)提相應(yīng)的專(zhuān)項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備金。

國(guó)內(nèi)銀行對(duì)貸款的會(huì)計(jì)處理主要按照1993年財(cái)政部頒布的《金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，已設(shè)立了呆賬準(zhǔn)備金科目用于抵減資產(chǎn)價(jià)值。但呆賬準(zhǔn)備嚴(yán)格按照財(cái)政部確定的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)――年末貸款余額的1％提取，損失發(fā)生后由財(cái)政部門(mén)審批核銷(xiāo)，存在呆賬準(zhǔn)備提取水平過(guò)低、提取方式單一、提取范圍過(guò)窄和銀行對(duì)準(zhǔn)備金的提取和核銷(xiāo)缺乏自主使用權(quán)的問(wèn)題。與外資銀行相比，我國(guó)的銀行財(cái)務(wù)管理制度既不利于及時(shí)揭示銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，也不利于促進(jìn)管理人員自覺(jué)控制風(fēng)險(xiǎn)。首先，銀行資產(chǎn)負(fù)債表某個(gè)時(shí)刻的資產(chǎn)存量，是按歷史成本計(jì)算原則而制定的，不能及時(shí)根據(jù)貸款的實(shí)際形態(tài)作出調(diào)整，這就意味著銀行資產(chǎn)沒(méi)有按其實(shí)有價(jià)值進(jìn)行核算和反映，存在相應(yīng)數(shù)量的賬面“虛擬資產(chǎn)”，貸款風(fēng)險(xiǎn)不能及時(shí)在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到反映。其次，貸款損失與經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)不掛鉤。商業(yè)銀行的貸款收益是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，在貸款發(fā)放時(shí)確認(rèn)的，而貸款損失則要到損失實(shí)際發(fā)生后才予確認(rèn)，甚至由于財(cái)政部門(mén)出于稅收考慮，損失發(fā)生后仍不能或不予確認(rèn)，其結(jié)果必然是高估利潤(rùn)，在客觀上會(huì)造成基層經(jīng)營(yíng)單位的貸款擴(kuò)張沖動(dòng)和管理人員“重貸輕查”的傾向。最后，由于種種原因，貸款發(fā)生損失很難追究到個(gè)人責(zé)任，但灣收貸款時(shí)若熊收回貸款反而能得到獎(jiǎng)勵(lì)，這也在一定程度上縱容了不良貸款的產(chǎn)生。

(五)不良貸款處理策略上的差異――外資銀行重視轉(zhuǎn)化，國(guó)內(nèi)銀行重視清收。

外資銀行在貸款發(fā)放后，客戶(hù)經(jīng)理會(huì)主動(dòng)參與借款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，幫助解決具體問(wèn)題。貸款出現(xiàn)問(wèn)題后，銀行會(huì)成立專(zhuān)門(mén)小組，幫助借款企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。如在某外資銀行，貸款發(fā)放后，基于同客戶(hù)建立長(zhǎng)期信貸合作關(guān)系的理念，客戶(hù)經(jīng)理往往滲透到客戶(hù)整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，利用銀行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)，協(xié)助客戶(hù)分析研究市場(chǎng)容量、市場(chǎng)份額、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等詳細(xì)情況，并針對(duì)客戶(hù)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的問(wèn)題提出詳細(xì)的咨詢(xún)指導(dǎo)意見(jiàn)。如果客戶(hù)出現(xiàn)還款困難，也會(huì)盡量幫助其搞好經(jīng)營(yíng)，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)雙贏目標(biāo)。

國(guó)內(nèi)銀行普遍存在“重貸輕管”的問(wèn)題，貸款發(fā)放后的后續(xù)管理沒(méi)跟上，往往要等出現(xiàn)問(wèn)題之后才被動(dòng)研究對(duì)策。企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難暴露后，往往急于抽出貸款，手段單一，主要靠處置抵押物或司法訴訟，容易雪上加霜，將企業(yè)置于死地。

二、外資銀行信貸管理對(duì)我們的啟示

綜上分析，我國(guó)商業(yè)銀行在信貸管理制度的科學(xué)性和成熟性上與外資銀行有較大差距。這種差距直接導(dǎo)致了中外資銀行在競(jìng)爭(zhēng)能力、經(jīng)營(yíng)效率和風(fēng)險(xiǎn)控制水平上的距離。因此，借鑒國(guó)外銀行先進(jìn)做法，改革現(xiàn)有信貸管理制度勢(shì)在必行。

(一)借鑒外資銀行日趨成熟的信貸管理經(jīng)驗(yàn)，按照權(quán)力制衡的基本原則，建立健全信貸組織管理體制。

遵循信貸組織機(jī)構(gòu)設(shè)置的三大原則，在現(xiàn)有信貸制度的基礎(chǔ)上強(qiáng)化信貸部門(mén)內(nèi)部橫向制約機(jī)制的作用。一是遵循相互牽制原則，即信貸組織各部門(mén)、各崗位、各權(quán)力之間形成一種約束制衡機(jī)制；二是遵循程序定位原則，各部門(mén)各崗位、各人員要有明確的分工和授權(quán)批準(zhǔn)，相互之間必須各司其職、各負(fù)其責(zé)，不能超越職權(quán)；三是遵循系統(tǒng)協(xié)調(diào)原則，各部門(mén)要圍繞一個(gè)共同的目標(biāo)動(dòng)作，理順關(guān)系、增強(qiáng)實(shí)力、杜絕內(nèi)耗。即規(guī)模較大的分行可在現(xiàn)有審貸部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)和資產(chǎn)保全部門(mén)的基礎(chǔ)上，加設(shè)信貸資產(chǎn)組合管理部門(mén)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)全行信貸資產(chǎn)組合、資產(chǎn)多元化、整體信貸資產(chǎn)回收特點(diǎn)進(jìn)行分析，對(duì)全行潛在集中風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并向銀行董事會(huì)、高級(jí)管理層、銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)、投資者提供報(bào)告，根據(jù)既定的整體資產(chǎn)優(yōu)化策略對(duì)各業(yè)務(wù)部門(mén)、區(qū)域經(jīng)營(yíng)管理的信貸資產(chǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)察。還可設(shè)置信貸政策管理部門(mén)，專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)制訂地區(qū)性信貸政策、草擬信貸文件，與信貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行溝通等。同時(shí)，應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)與信貸業(yè)務(wù)部門(mén)在行政上的管理主線區(qū)別開(kāi)來(lái)，以改變當(dāng)前由于偏重業(yè)務(wù)擴(kuò)張而忽視風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)意見(jiàn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)審查部門(mén)事實(shí)上無(wú)法從組織上來(lái)制衡業(yè)務(wù)部門(mén)的弊端。

(二)樹(shù)立以人為本、激勵(lì)與約束并重的信貸經(jīng)營(yíng)管理思想，從人與制度上筑起防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的雙重閘門(mén)。

信貸管理的核心是對(duì)人的激勵(lì)和控制，目前我國(guó)銀行的信貸管理制度強(qiáng)調(diào)通過(guò)制度加強(qiáng)控制，對(duì)人的激勵(lì)顯得不足。過(guò)份以責(zé)任制來(lái)制約信貸管理人員，并不能取得良好的效果。如責(zé)任人為了避免出現(xiàn)貸款損失從而避免處罰，往往對(duì)有問(wèn)題貸款在到期前進(jìn)行不應(yīng)有的展期或給予新貸款以收回舊貸款的本息，反而隱藏了風(fēng)險(xiǎn)；為了將個(gè)人責(zé)任變?yōu)榧w責(zé)任，往往將所有貸款，無(wú)論金額大小都推給審貸委員會(huì)研究決定，降低了工作效率?，F(xiàn)時(shí)的問(wèn)題應(yīng)是強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制，充分發(fā)揮信貸管理人員的主觀能動(dòng)陸。可從以下三方面著手：第一，打破目前信貸審批權(quán)限按行政職務(wù)大小層層下放的舊框框，實(shí)行審批放貸和行政完全脫鉤?？砂磳?shí)際

能力和以往業(yè)績(jī)給予信貸管理人員相應(yīng)審批權(quán)限，并每年進(jìn)行一次審定，視情況決定提升或降級(jí)，創(chuàng)造既有壓力又有動(dòng)力的工作環(huán)境。第二，把實(shí)際工作中過(guò)多的負(fù)激勵(lì)轉(zhuǎn)為正激勵(lì)。加強(qiáng)正面引導(dǎo)和管理的同時(shí)，充分尊重和發(fā)揮員工的能動(dòng)性，滿(mǎn)足他們受到社會(huì)尊重的心理需要。第三，改革現(xiàn)行工資分配制度。堅(jiān)持市場(chǎng)化的報(bào)酬原則，調(diào)大績(jī)效工資比重，破除行政級(jí)別的工資制度，全面推行客戶(hù)經(jīng)理等級(jí)薪酬制度。

(三)客觀評(píng)價(jià)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，改變信貸營(yíng)銷(xiāo)觀念，正確處理好風(fēng)險(xiǎn)管理與提高效率的關(guān)系。

篇8

1．1貸款流動(dòng)性差

目前銀行信貸管理中存在的首要問(wèn)題就是貸款的流動(dòng)問(wèn)題了，流動(dòng)性差已經(jīng)成為很多銀行信貸中的普遍通病了。某些客戶(hù)要求銀行發(fā)放貸款的時(shí)候往往還有一些貸款沒(méi)有還清，故再借新貸還舊貸，新貸變舊貸，舊貸到期以后再借新貸去還，最終形成一種惡性循環(huán)，致使貸款堆滯，流動(dòng)性差，很難實(shí)現(xiàn)銀行的活躍化經(jīng)營(yíng)。在這樣利滾利、一筆接一筆的貸款項(xiàng)目下，不僅使得貸款客戶(hù)欠債越積越多，最終根本無(wú)力還清，只能破產(chǎn)或者逃走，這樣更使得銀行走進(jìn)一個(gè)死胡同，在大量貸款沒(méi)有繳清的情況下還要進(jìn)行貸款活動(dòng)，可周轉(zhuǎn)資金越來(lái)越少，給銀行信貸資產(chǎn)管理帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)，并且長(zhǎng)期貸款沒(méi)有及時(shí)回收就會(huì)變成死賬、呆賬，嚴(yán)重影響到銀行的綜合效益，阻礙了銀行的長(zhǎng)期發(fā)展。

1．2貸款集中程度高

在一些銀行的長(zhǎng)期信貸客戶(hù)中，往往是極少的固定用戶(hù)占有了極大的貸款額度，貸款往往集中在一個(gè)小范圍的個(gè)人或企業(yè)中。銀行這樣做無(wú)非是為了讓貸款發(fā)放更有信用保障，貸款回收更簡(jiǎn)單更輕松，但同時(shí)這樣做風(fēng)險(xiǎn)性也會(huì)非常大。因?yàn)檫@些小范圍客戶(hù)掌握著大部分的貸款額，一旦人員或企業(yè)出現(xiàn)什么問(wèn)題，那么貸款催繳工作就會(huì)難上加難，銀行也就缺乏足夠的資金去進(jìn)行后續(xù)的信貸活動(dòng)，最終危害到的還是銀行本身。

1．3客戶(hù)種類(lèi)固定

銀行行業(yè)信貸管理工作針對(duì)的客戶(hù)通常種類(lèi)固定，都是一些相類(lèi)似的企業(yè)或者個(gè)人，這與銀行的運(yùn)營(yíng)觀念是相掛鉤的。銀行會(huì)認(rèn)為一些信用度良好的客戶(hù)可以長(zhǎng)期保持，然后再根據(jù)客戶(hù)類(lèi)型開(kāi)拓一些類(lèi)似的客戶(hù)群，這樣做固然能夠保證貸款回收工作的安逸和便捷，但同時(shí)因?yàn)榭蛻?hù)種類(lèi)過(guò)于單一、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力不足而嚴(yán)重制約著銀行信貸管理的升級(jí)提高，對(duì)銀行的長(zhǎng)久發(fā)展不見(jiàn)得是件好事。所以銀行目前要做的就是大力發(fā)展新類(lèi)型客戶(hù)，擁有一批穩(wěn)定忠實(shí)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、實(shí)力雄厚的客戶(hù)群，在給他們大力提供信貸服務(wù)的同時(shí)也促進(jìn)了銀行自身的發(fā)展，達(dá)到雙贏的局面。

1．4信貸信息不透明

我國(guó)銀行多是國(guó)有企業(yè)，長(zhǎng)期陳舊老式的經(jīng)營(yíng)觀念和模式導(dǎo)致了信貸信息不透明，服務(wù)質(zhì)量真實(shí)情況不能很好地展現(xiàn)給外界，缺乏相應(yīng)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，內(nèi)部數(shù)據(jù)不公開(kāi)、不公正，與真實(shí)情況相差甚大，導(dǎo)致其信貸信息失真嚴(yán)重，不利于銀行完美地適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境。如果長(zhǎng)此以往，銀行必然陷入運(yùn)營(yíng)僵局。

2銀行信貸管理問(wèn)題的應(yīng)對(duì)策略

2．1加強(qiáng)信貸管理制度建設(shè)

工作對(duì)銀行信貸管理制度的完善和強(qiáng)化，主要包括兩個(gè)方面：一是針對(duì)目前銀行業(yè)普遍缺失的一些信貸管理制度體系要制定好相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，并完善詳細(xì)準(zhǔn)確的相關(guān)步驟流程，同時(shí)確保執(zhí)行力度夠大以保證相關(guān)流程步驟的正確認(rèn)真實(shí)施，要綜合考慮到信貸業(yè)務(wù)的各方面風(fēng)險(xiǎn)情況才能進(jìn)行下一步的服務(wù)，將銀行自身所需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)降到最??；二是對(duì)現(xiàn)有的一些不足或遺漏的信貸業(yè)務(wù)流程進(jìn)行調(diào)整和添加，強(qiáng)化銀行自身面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的辨別和應(yīng)對(duì)能力，增強(qiáng)銀行綜合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2．2調(diào)整信貸管理政策

針對(duì)銀行用戶(hù)類(lèi)型過(guò)于單一這一問(wèn)題，可以通過(guò)調(diào)整信貸管理政策，大力開(kāi)拓新客戶(hù)這一有效對(duì)策來(lái)解決。通過(guò)制定信貸風(fēng)險(xiǎn)政策，將銀行信貸服務(wù)的門(mén)檻降低，擴(kuò)大客戶(hù)種類(lèi)，并保持一批以國(guó)有企業(yè)為主的忠實(shí)客戶(hù)，將客戶(hù)體系整體優(yōu)化，加大信貸發(fā)放力度，可以保證銀行在適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)環(huán)境的前提下大力發(fā)展，信貸服務(wù)項(xiàng)目不斷升級(jí)。

2．3運(yùn)用新式管理手段，提高管理效率

從提高銀行信貸管理效率這一角度來(lái)看，可以采用設(shè)立二級(jí)信貸業(yè)務(wù)工作機(jī)構(gòu)的方法來(lái)完成。二級(jí)信貸業(yè)務(wù)工作機(jī)構(gòu)一般可以分為四種，評(píng)級(jí)授信、評(píng)估項(xiàng)目、審批貸款和后期追蹤四個(gè)功能，這些二級(jí)機(jī)構(gòu)的設(shè)計(jì)，既可以將信貸管理體系不同部門(mén)機(jī)構(gòu)之間銜接得更加緊密，使管理工作統(tǒng)一化，同時(shí)又相互制約、保持平衡，共同促進(jìn)以保障銀行信貸管理工作的持續(xù)有效開(kāi)展。

2．4加大不良貸款催繳力度

篇9

二、站在銀行角度構(gòu)建對(duì)現(xiàn)金流量表分析的指標(biāo)體系

(一)從理論上分析，指標(biāo)體系的構(gòu)建應(yīng)以現(xiàn)金流量表為主，適當(dāng)考慮資產(chǎn)負(fù)債表、損益表，形成三張報(bào)表相結(jié)合的綜合指標(biāo)體系

銀行分析貸款企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表，特別是現(xiàn)金流量表的主要目的是考核該企業(yè)的獲現(xiàn)能力和償債能力。從國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)現(xiàn)金流量表編制目的的說(shuō)明來(lái)看，現(xiàn)金流量表分析評(píng)價(jià)的首要目標(biāo)應(yīng)該是獲現(xiàn)能力評(píng)價(jià)。只有償債能力而獲現(xiàn)能力較差的企業(yè)有可能是拆東墻補(bǔ)西墻來(lái)騙取銀行的信任。因此獲現(xiàn)能力應(yīng)是第一位。我們可以構(gòu)建由獲現(xiàn)能力分析、償債能力分析、盈利質(zhì)量分析、財(cái)務(wù)彈性分析、成長(zhǎng)能力分析所組成的現(xiàn)金流量表分析目標(biāo)體

(二)分析指標(biāo)

1．獲取現(xiàn)金能力分析指標(biāo)

(1)每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入

每元銷(xiāo)售現(xiàn)金凈流入=凈現(xiàn)金流入÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

注：凈現(xiàn)金流入主要指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的。該指標(biāo)越高越好，一般不會(huì)大于1。

(2)每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷平均普通股股數(shù)

該指標(biāo)所表達(dá)的實(shí)質(zhì)是作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量指標(biāo)越高越為股東們所樂(lè)意接受。

(3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷全部資產(chǎn)

目前同業(yè)平均全部資產(chǎn)回收率為6％，越高于這一比率說(shuō)明該企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力越好，若低于6％，應(yīng)對(duì)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)指標(biāo)和賬款的回收情況作進(jìn)一步關(guān)注。

2．償債能力分析指標(biāo)，包括現(xiàn)金比率(也叫即付比率)、現(xiàn)金流量比率、流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金比率、全部債務(wù)現(xiàn)金流量比率等。

(1)現(xiàn)金比率(也叫即付比率或超速動(dòng)比率)

現(xiàn)金比率=現(xiàn)金凈流量÷流動(dòng)負(fù)債

對(duì)于債權(quán)人銀行來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金比率總是越高越好，說(shuō)明企業(yè)的償債能力越強(qiáng)。而對(duì)企業(yè)來(lái)講現(xiàn)金比率并不是越高越好，因?yàn)橘Y產(chǎn)的流動(dòng)性和其盈利成反比，企業(yè)不應(yīng)保持長(zhǎng)時(shí)間的高現(xiàn)金比率，一般應(yīng)在0．5—1為好。

(2)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量比率。這一比率是反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與負(fù)債的比率，根據(jù)負(fù)債的構(gòu)成，該比率可以具體演化為下列3個(gè)：

=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷流動(dòng)負(fù)債①

=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷長(zhǎng)期負(fù)債②

=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷負(fù)債總額⑧

這3個(gè)比率分別反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量?jī)斶€短期、長(zhǎng)期和全部債務(wù)的能力，該比率越高說(shuō)明償債能力越強(qiáng)。

(3)強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率

強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率=現(xiàn)金流入總額÷(經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流出量+償還債務(wù)本息付現(xiàn))

這一比率反映企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)、支付經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等。在持續(xù)不斷的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，公司的現(xiàn)金流入量至少應(yīng)滿(mǎn)足強(qiáng)制性目的支付，即用于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出和償還債務(wù)。這一比率至少要等于1才能保證企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)及償還債務(wù)。當(dāng)然比率越大，其現(xiàn)金支付能力就越強(qiáng)，償債能力也就越強(qiáng)。

(4)到期債務(wù)本息償付比率

到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷(本期到期債務(wù)本金+現(xiàn)金利息支出)

這一比率用來(lái)衡量企業(yè)到期債務(wù)本金及利息可由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)造現(xiàn)金支付的程度。比率越大，說(shuō)明企業(yè)償付到期債務(wù)的能力就越強(qiáng)，如果比率小于1，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以?xún)敻兜狡趥鶆?wù)本息，企業(yè)必須對(duì)外籌資或出售資產(chǎn)才能償還債務(wù)，比如借新債還舊債。(5)資產(chǎn)負(fù)債率

用來(lái)反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度，表明負(fù)債在整個(gè)籌集過(guò)程中所占的比重，用以衡量企業(yè)的債務(wù)程度。其計(jì)算公式為：

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債÷資產(chǎn)

對(duì)一個(gè)企業(yè)來(lái)講，資產(chǎn)負(fù)債率一般以33％為安全點(diǎn)，以50％為臨界點(diǎn)，如果達(dá)到了70％左右就不正常了，因?yàn)樨?fù)債比率越高，企業(yè)的資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人的保障程度就越低，風(fēng)險(xiǎn)就越大。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)負(fù)債率一般以100％為警戒線，超之意味著企業(yè)資不抵債，將面臨破產(chǎn)。企業(yè)不是債務(wù)越少越好，也不是越多越佳，資產(chǎn)負(fù)債率為多少是合理的，并沒(méi)有一個(gè)確定的標(biāo)準(zhǔn)。不同的行業(yè)、不同類(lèi)型的企業(yè)都有較大差異。一般而言，處于高速成長(zhǎng)的企業(yè)，其負(fù)債比率可能會(huì)高一些，這樣債權(quán)人會(huì)得到更多的杠桿利益。但是，作為銀行負(fù)責(zé)人在確定企業(yè)的負(fù)債比率時(shí)，一定要審時(shí)度勢(shì)，充分考慮企業(yè)內(nèi)部各種因素和企業(yè)外部的市場(chǎng)環(huán)境，在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間權(quán)衡利弊得失，然后才能做出正確的決策。

3．盈利質(zhì)量分析

盈利質(zhì)量分析是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表、損益表盈利能力分析的補(bǔ)充。是指根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)水平，創(chuàng)造未來(lái)盈利能力的一種分析方法。對(duì)銀行來(lái)講，能否給申請(qǐng)企業(yè)發(fā)放長(zhǎng)期貸款，眼光要放遠(yuǎn)。既要分析該企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力又要分析其盈利質(zhì)量。盈利質(zhì)量主要包含以下兩個(gè)指標(biāo)：

(1)盈利現(xiàn)金比率

盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量÷凈利潤(rùn)

這一比率反映企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)之間的比率關(guān)系。在一般情況下，比率越大，企業(yè)盈利質(zhì)量就越高。如果比率小于1，說(shuō)明本期凈利中存在尚未實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的收入。在這種情況下，即使企業(yè)盈利，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。在分析時(shí)，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)的折舊政策，分析其對(duì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量的影響。

(2)營(yíng)運(yùn)指數(shù)

營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入÷經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金(營(yíng)運(yùn)資金)

它是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入與經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金的比值。經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈收益與非付現(xiàn)費(fèi)用之和。

經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金=凈收益一非經(jīng)營(yíng)收益+非付現(xiàn)費(fèi)用

營(yíng)運(yùn)指數(shù)反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理的水平和收益的質(zhì)量。營(yíng)運(yùn)指數(shù)等于1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金全部實(shí)現(xiàn)；營(yíng)運(yùn)指數(shù)小于1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金被營(yíng)運(yùn)資金占用：營(yíng)運(yùn)指數(shù)大于1，說(shuō)明一部分營(yíng)運(yùn)資金被收回，返回現(xiàn)金狀態(tài)。該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)良好。4．發(fā)展?jié)摿?財(cái)務(wù)彈性)分析指標(biāo)

(1)現(xiàn)金再投資比率

該指標(biāo)可以評(píng)估上市公司成長(zhǎng)的潛力。該指標(biāo)越高，表示企業(yè)可用于再投資在各項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)金越多。一般而言，該

指標(biāo)達(dá)到8％一10％，即被認(rèn)為比較理想。應(yīng)該注意的是，要分析上市公司的成長(zhǎng)潛力，還要結(jié)合其他情況綜合考慮，該指標(biāo)僅僅說(shuō)明企業(yè)成長(zhǎng)的現(xiàn)金流量保障程度。

(2)現(xiàn)金股利支付率

現(xiàn)金股利支付率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量÷現(xiàn)金股利總額

這一比率是衡量企業(yè)使用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量?jī)纛~支付現(xiàn)金股利的能力。比率越高，說(shuō)明企業(yè)支付現(xiàn)金股利的保障程度越大。

篇10

內(nèi)在經(jīng)濟(jì)活躍程度加強(qiáng)，增加了貸款需求。政府的投資沖動(dòng)，引起了新一輪投資熱潮；民營(yíng)經(jīng)濟(jì)日益活躍，民間投資增長(zhǎng)逐步加快；在外國(guó)直接投資達(dá)到歷史新高的同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)境外資金明顯回流；直接融資比重過(guò)低，企業(yè)融資格局進(jìn)一步向銀行貸款傾斜。

商業(yè)銀行降低不良資產(chǎn)比例的壓力，也成為信貸擴(kuò)張的內(nèi)在動(dòng)力。

貸款結(jié)構(gòu)優(yōu)化釋放出貸款增長(zhǎng)的空間

信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化直接關(guān)系到貸款的效率、盈利能力和競(jìng)爭(zhēng)能力，是我國(guó)銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。2003年以來(lái)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步從客戶(hù)、行業(yè)、區(qū)域、期限多方面調(diào)整新增貸款結(jié)構(gòu)，拓展了新增貸款空間。一是調(diào)整貸款投向的地區(qū)結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行貸款加速向貸款質(zhì)量?jī)?yōu)質(zhì)區(qū)、利潤(rùn)中心區(qū)集中。二是改善貸款的行業(yè)結(jié)構(gòu)。城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展成為貸款投放的重點(diǎn)，如貸款增長(zhǎng)最快的是信息服務(wù)、教育、房地產(chǎn)、城市公共事業(yè)等部門(mén)。三是改善貸款的客戶(hù)結(jié)構(gòu)。盲目“壘大戶(hù)”的現(xiàn)象已有轉(zhuǎn)變，新增貸款中增長(zhǎng)最快的是民營(yíng)企業(yè)，從而使貸款業(yè)務(wù)獲得了較大的釋放空間。

貸款發(fā)放方式多樣化，有保障的貸款方式比重不斷上升

多種形式融資并用。一是貸款以外的方式融資，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)銀行承兌匯票、信用證、保函等方式為企業(yè)融資；二是呆賬核銷(xiāo)減輕了銀企雙方的經(jīng)營(yíng)壓力，減少了貸款賬面余額。

信用和擔(dān)保貸款占比大幅度下降，有物資、資金作保障的抵押貸款占比上升。2003年企業(yè)累計(jì)簽發(fā)商業(yè)匯票2.77萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)72.2%；累計(jì)票據(jù)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)4.44萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)91%.12月末，已簽發(fā)的未到期商業(yè)匯票余額為1.28萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)73.5%；票據(jù)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)余額8934億元，同比增長(zhǎng)69.7%.

在效益提高的基礎(chǔ)上化解歷史包袱，信貸增長(zhǎng)的可持續(xù)性顯著增強(qiáng)

新增貸款質(zhì)量明顯提高。2003年年末，按五級(jí)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，全國(guó)銀行貸款不良率15.19%，比年初減少4.69個(gè)百分點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)虧損大幅度下降，經(jīng)營(yíng)效益再創(chuàng)歷史最好水平。貸款周轉(zhuǎn)速度加快。2003年，銀行及信用社累計(jì)發(fā)放貸款17.1萬(wàn)億元，比上年多發(fā)放4.97j億元，增長(zhǎng)40.4%，貸款周轉(zhuǎn)次數(shù)為1.03次，比上年加快0.14次；貸款周轉(zhuǎn)天數(shù)為354天，比上年加快60天。這些都顯示了信貸增長(zhǎng)可持續(xù)性的增強(qiáng)。

貨幣信貸變化中值得關(guān)注的幾大關(guān)系問(wèn)題

貨幣信貸快速增長(zhǎng)與投資高速增長(zhǎng)的變化的關(guān)系。貸款增長(zhǎng)過(guò)快也在一定程度上助長(zhǎng)了經(jīng)濟(jì)的低水平擴(kuò)張，投資過(guò)熱和部分行業(yè)、地區(qū)重復(fù)建設(shè)等經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性問(wèn)題有所顯現(xiàn)。2003年，國(guó)內(nèi)固定資產(chǎn)投資貸款較上年增長(zhǎng)43.2%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于投資增幅。投資是中間需求，如果投資不能轉(zhuǎn)化成最終消費(fèi)，只會(huì)形成新一輪“生產(chǎn)過(guò)?！?。

信貸快速增長(zhǎng)與物價(jià)迅速回升變化的關(guān)系。如圖所示，我國(guó)的CPI與信貸增長(zhǎng)比較，約有半年以上的滯后的正相關(guān)關(guān)系。2003年的信貸和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)快，將推動(dòng)物價(jià)上漲，加上農(nóng)田保護(hù)、種糧農(nóng)民不增收等因素的影響，占GDP權(quán)重較大的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)走高，物價(jià)已顯示出不斷加速上漲的趨勢(shì)。全面反映通貨膨脹壓力的GDP縮減指數(shù)（綜合反映了CPI和PPI）變動(dòng)率，從2002年的—1.2%驟升至2003年的4.5%，表明通貨膨脹壓力加大。

信貸總量快速擴(kuò)張與區(qū)域、行業(yè)分布不平衡的關(guān)系。2003年以來(lái)，我國(guó)信貸的增長(zhǎng)也出現(xiàn)地區(qū)間增長(zhǎng)差異過(guò)大的問(wèn)題，信貸增長(zhǎng)地區(qū)間的差距越來(lái)越大，必然進(jìn)一步造成地區(qū)間經(jīng)濟(jì)差距的擴(kuò)大，持續(xù)下去，會(huì)影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。貸款行業(yè)投向過(guò)于集中，行業(yè)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始顯現(xiàn)。2003年以來(lái)，房地產(chǎn)、鋼鐵、水泥、汽車(chē)、電解鋁等行業(yè)出現(xiàn)了過(guò)熱增長(zhǎng)、盲目建設(shè)、重復(fù)建設(shè)問(wèn)題，信貸對(duì)這些行業(yè)的放款一定程度上也起到了推波助瀾的作用。

信貸總量快速擴(kuò)張與銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。直接融資和間接融資的比例在發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家已達(dá)到1：1左右，而我國(guó)這一比例本來(lái)就低，近幾年又在下降，2000年為1：10，2002年下降到1：15.1，2003年進(jìn)一步下降為1：16.7.2003年，我國(guó)國(guó)內(nèi)信貸增加額2.99萬(wàn)億元，而股票市場(chǎng)上的融資額僅有1357億元，信貸融資是股市融資額的22倍。貸款所占的比重已由2000年的72.8%攀升到2003年的85.1%.2003年企業(yè)債僅發(fā)行336億元，為銀行同期新增貸款的1.1%.

信貸高增長(zhǎng)與金融調(diào)控手段的關(guān)系。信貸的高增長(zhǎng)幾乎必然引起貨幣供應(yīng)量的快速增長(zhǎng)。2003年在信貸高增長(zhǎng)的背景下，廣義貨幣M2與狹義貨幣Mi分別增長(zhǎng)19.6%和18.7%.從我國(guó)貨幣供應(yīng)量的形成機(jī)制來(lái)觀察，信貸的高增長(zhǎng)，主要原因有三：一是人民幣匯率預(yù)期和出口增加等原因使外匯儲(chǔ)備大量增加，結(jié)售匯體系迫使央行投放大量基礎(chǔ)貨幣。二是商業(yè)銀行信貸資金充足，為信貸擴(kuò)張?zhí)峁┝藙?dòng)力，雖然央行上調(diào)了存款準(zhǔn)備金率，但因商業(yè)銀行資金來(lái)源充沛，從總量上抑制資金運(yùn)用的效果似乎并不明顯。三是利率工具難以充分利用。2004年元月，價(jià)格水平上漲3.2%，而我國(guó)一年期存款利率為1.98%，已經(jīng)使存款的實(shí)際利率變成負(fù)值。注重貨幣信貸預(yù)調(diào)的政策建議

貨幣信貸調(diào)控的原則。經(jīng)濟(jì)上升期貨幣政策的基點(diǎn)應(yīng)是保持穩(wěn)定。雖然2003年貸款增長(zhǎng)速度明顯加快，但由于資本市場(chǎng)低迷，使得總?cè)谫Y增長(zhǎng)速度并沒(méi)有貸款增長(zhǎng)速度那么大。由于我國(guó)具有轉(zhuǎn)軌中和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)的雙重特征，客觀上存在一個(gè)必要的2%左右的“自然通脹率”，正常的物價(jià)穩(wěn)定目標(biāo)區(qū)間上下限應(yīng)該高于一般發(fā)達(dá)國(guó)家1—2個(gè)百分點(diǎn)，可以界定在2%～4%之間，物價(jià)水平超過(guò)4%才可以說(shuō)是出現(xiàn)了通貨膨脹。從這個(gè)意義上看，一段時(shí)間的貸款較快增長(zhǎng)對(duì)促進(jìn)物價(jià)回升和GDP的增長(zhǎng)是十分必要的，不會(huì)引發(fā)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和通貨膨脹。但需要注意的是，如果貸款快速增長(zhǎng)持續(xù)下去，造成持續(xù)的總?cè)谫Y增加量超量供給，則出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和通貨膨脹的壓力和可能性將進(jìn)一步加大。因此，較好的選擇是：既不能過(guò)松，使得局部過(guò)熱問(wèn)題加劇，又不能過(guò)緊，以保證經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。