導(dǎo)言：作為寫作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)分析，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-7712 （2013） 20-0000-01

信息技術(shù)的發(fā)展為銀行的發(fā)展帶來(lái)更多的機(jī)遇，同時(shí)也帶來(lái)較大的挑戰(zhàn)，尤其是近幾年來(lái)，信息數(shù)據(jù)正在迅速的膨脹，如果銀行不能夠掌握更好的發(fā)展方向，可能會(huì)影響到銀行的管理質(zhì)量。進(jìn)入2012年以來(lái)，大數(shù)據(jù)庫(kù)概念逐漸被人們所熟知，在這樣的背景下，需要銀行關(guān)心系統(tǒng)數(shù)據(jù)的管理質(zhì)量，及時(shí)分析數(shù)據(jù)中存在的問(wèn)題，從而更好的保證銀行的發(fā)展質(zhì)量水平。大數(shù)據(jù)時(shí)代的來(lái)臨，為銀行今后的發(fā)展提供了機(jī)遇，同時(shí)也帶來(lái)了一定的挑戰(zhàn)。只有通過(guò)對(duì)大數(shù)據(jù)時(shí)代有著科學(xué)的認(rèn)識(shí)，在能夠保證銀行的信息數(shù)據(jù)管理水平。

一、大數(shù)據(jù)的特點(diǎn)及意義

（一）大數(shù)據(jù)特點(diǎn)

大數(shù)據(jù)有自身的特點(diǎn)，首先它的數(shù)據(jù)規(guī)模比較大，而且增加相對(duì)比較迅速，從原有的TB級(jí)別躍升至PB甚至是EB級(jí)別，這樣會(huì)增加銀行信息管理系統(tǒng)的運(yùn)行壓力，甚至?xí)?dǎo)致系統(tǒng)的癱瘓。其次，大數(shù)據(jù)的類型相對(duì)較多，既包含有傳統(tǒng)的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，同時(shí)也包含較多的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，這些非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)在進(jìn)行處理時(shí)，對(duì)系統(tǒng)的要求更加嚴(yán)格，系統(tǒng)分析能力需要進(jìn)一步的提升。再次，數(shù)據(jù)的價(jià)值非常關(guān)鍵，而且存在比較大的隱蔽性，這樣就會(huì)導(dǎo)致數(shù)據(jù)分析能力下降，對(duì)于銀行的系統(tǒng)來(lái)說(shuō)，運(yùn)行壓力會(huì)大大上升。

（二）意義

隨著我國(guó)商業(yè)的發(fā)展，銀行原有的數(shù)據(jù)系統(tǒng)已經(jīng)不能夠適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，只有建立更加完善的管理系統(tǒng)，才能夠更好的提升銀行管理質(zhì)量水平。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)在對(duì)數(shù)據(jù)分析要建立在模型基礎(chǔ)之上，而且數(shù)據(jù)的分析大都是企業(yè)自身信息系統(tǒng)中產(chǎn)生的運(yùn)行數(shù)據(jù)，這樣的數(shù)據(jù)一般都具有標(biāo)準(zhǔn)化、結(jié)構(gòu)化的特點(diǎn)。但是當(dāng)前許多企業(yè)的發(fā)展需要非機(jī)構(gòu)化的數(shù)據(jù)支撐，尤其是物聯(lián)網(wǎng)、社交網(wǎng)絡(luò)和電子商務(wù)日益成熟的階段，需要建立更加完善的非結(jié)構(gòu)化的信息系統(tǒng)，幫助企業(yè)進(jìn)行更加全面的數(shù)據(jù)分析，提升企業(yè)的運(yùn)行效率和管理質(zhì)量，最終達(dá)到企業(yè)市場(chǎng)發(fā)展的目標(biāo)。

二、銀行發(fā)展的應(yīng)對(duì)策略

隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)，銀行要想更好的發(fā)展就要轉(zhuǎn)變?cè)械陌l(fā)展方式，積極引進(jìn)先進(jìn)的信息技術(shù)，提升銀行內(nèi)部的管理質(zhì)量。尤其是在電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展喜愛(ài)，市場(chǎng)的敏感度在不斷上升，大數(shù)據(jù)在這樣的環(huán)境下有著更加明顯的分析優(yōu)勢(shì)。但是如果進(jìn)入到金融領(lǐng)域就會(huì)對(duì)其產(chǎn)生比較大的不利影響。因此需要銀行制定出更加科學(xué)的應(yīng)對(duì)策略，保證銀行的發(fā)展質(zhì)量水平。當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)以及阿里巴巴等已經(jīng)開始使用大數(shù)據(jù)庫(kù)技術(shù)來(lái)提供相應(yīng)的金融服務(wù)，比如支付寶、淘寶網(wǎng)等，借助大數(shù)據(jù)技術(shù)來(lái)對(duì)客戶進(jìn)行分析，決定是否給企業(yè)貸款。在這樣的過(guò)程中幾乎不用人工干預(yù)，因此可以體現(xiàn)出大數(shù)據(jù)技術(shù)的優(yōu)越性。

大數(shù)據(jù)技術(shù)能夠?yàn)榻窈筱y行的發(fā)展提供更加寬闊的平臺(tái)，這已經(jīng)成為金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，他們?cè)跈C(jī)構(gòu)性數(shù)據(jù)的處理上技術(shù)比較先進(jìn)，比如客戶的基本身份信息，但是對(duì)于客戶的其他信息銀行都不夠了解，比如客戶的性格特征、興趣愛(ài)好以及生活習(xí)慣等，這樣就會(huì)使得銀行信息不全，在貸款時(shí)就會(huì)產(chǎn)生比較大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)在傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析中，銀行對(duì)網(wǎng)頁(yè)瀏覽信息以及客戶之間資金往來(lái)信息處理上比較困難，進(jìn)而會(huì)因想到整個(gè)銀行系統(tǒng)的發(fā)展水平。因此需要銀行提升對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)大數(shù)據(jù)的處理能力，使其在金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得更加有利地位。銀行還要加大與電子商務(wù)企業(yè)的合作，獲得更多的客戶信息，在大數(shù)據(jù)的分析中得到更多的信息，進(jìn)而更好的保證客戶需求，提升銀行的服務(wù)質(zhì)量。

在大數(shù)據(jù)的平臺(tái)支持下，銀行的發(fā)展還需要加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，不但完善銀行內(nèi)部的管理結(jié)構(gòu)，從而更好的滿足銀行發(fā)展的需求，降低銀行的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)，提升銀行的服務(wù)質(zhì)量。同時(shí)在大數(shù)據(jù)的技術(shù)支持下，銀行還能夠掌握更多的客戶信息，改善自身與客戶之間的交互，簡(jiǎn)化銀行業(yè)務(wù)，為銀行的發(fā)展帶來(lái)更多的機(jī)遇。并且在未來(lái)的銀行數(shù)據(jù)分析中更趨向于數(shù)據(jù)分析的挖掘，為銀行的提供更多的非結(jié)構(gòu)化信息，不斷豐富銀行企業(yè)的業(yè)務(wù)形式，改變銀行的服務(wù)水平，最終達(dá)到銀行發(fā)展的目標(biāo)。

三、銀行發(fā)展面臨挑戰(zhàn)

（一）大數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)

在大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下，銀行所面臨的競(jìng)爭(zhēng)在不斷增多，它不僅僅來(lái)自同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)還來(lái)自外部的挑戰(zhàn)，如果銀行企業(yè)不能夠找到更加科學(xué)的管理方式，最終會(huì)影響到銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的發(fā)展地位。傳統(tǒng)的商業(yè)智能、數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)二本能夠?qū)Y(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)進(jìn)行存儲(chǔ)，而且操作相對(duì)簡(jiǎn)單。但是在大數(shù)據(jù)背景下，以往的數(shù)據(jù)庫(kù)分析能力不能夠滿足銀行數(shù)據(jù)發(fā)展的需求，尤其是在非結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)不斷增多的情況下，增加了銀行的信息風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)銀行發(fā)展帶來(lái)較大的挑戰(zhàn)。除此之外，一些大數(shù)據(jù)大多數(shù)都是類型豐富的碎片化數(shù)據(jù)，沒(méi)有相對(duì)固定的模式，分析環(huán)境相對(duì)較為復(fù)雜，給銀行的精細(xì)化管理和專業(yè)化經(jīng)營(yíng)都帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)性。

（二）銀行人才培養(yǎng)

信息時(shí)代的帶來(lái)，大數(shù)據(jù)背景下的發(fā)展模式已經(jīng)被越來(lái)越多的企業(yè)和銀行所采納，這樣可以更好的滿足企業(yè)的發(fā)展，適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的需求。但是大數(shù)據(jù)分析和傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)分析存在較大的差別，當(dāng)前銀行的管理還主要是基于報(bào)表數(shù)據(jù)以及部分?jǐn)?shù)據(jù)模型，不能夠描繪出全面的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)圖示。通過(guò)大數(shù)據(jù)模式的分析，可以更好的展現(xiàn)出銀行發(fā)展方式，提升銀行的數(shù)據(jù)管理效率。這就需要先進(jìn)的技術(shù)人員，不斷提升銀行內(nèi)部人員的技術(shù)水平，能夠掌握更加先進(jìn)的信息管理方式，充分利用大數(shù)據(jù)對(duì)銀行信息管理系統(tǒng)進(jìn)行改造升級(jí)，不斷滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。

在進(jìn)行大數(shù)據(jù)建立時(shí)不僅需要技術(shù)支撐，還需要人員素質(zhì)的提升，這樣才可以保證銀行內(nèi)部的信息處理效率，保證銀行各項(xiàng)數(shù)據(jù)信息的準(zhǔn)確性，為銀行今后的發(fā)展提供更多的數(shù)據(jù)，減少銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。但是銀行人員的素質(zhì)培養(yǎng)不是一蹴而就的，他需要銀行內(nèi)部加大對(duì)大數(shù)據(jù)培訓(xùn)工作的認(rèn)識(shí)，提升員工的大數(shù)據(jù)管理觀念，掌握更多信息技術(shù)，在今后的發(fā)展能夠充分發(fā)揮自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)，提升銀行市場(chǎng)發(fā)展質(zhì)量。大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展給銀行的發(fā)展帶來(lái)了許多的挑戰(zhàn)，因此需要企業(yè)抓住發(fā)展的機(jī)遇，改變自身的發(fā)展模式，衍生出更多的商機(jī)，在發(fā)展中做出更加科學(xué)的方案，加強(qiáng)銀行企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，最終保證銀行的健康發(fā)展。

四、大數(shù)據(jù)在銀行中的應(yīng)用場(chǎng)景

（一）客戶管理

在大數(shù)據(jù)的分析中，首先需要建立科學(xué)的客戶管理方式，從而保證銀行的客戶信息管理質(zhì)量。尤其是在當(dāng)前我國(guó)社交網(wǎng)絡(luò)的背景下，服務(wù)的渠道和方式在不斷增多，以往的銀行數(shù)據(jù)分析模式已經(jīng)不能夠適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的需求，通過(guò)建立大數(shù)據(jù)客戶管理模式，能夠讓銀行在制定發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)從產(chǎn)品的角度出發(fā)，結(jié)合客戶信息需求，開發(fā)出更加適合市場(chǎng)發(fā)展的銀行商品，為客戶提供更加完美的銀行服務(wù)。在客戶管理的過(guò)程中，銀行可以充分利用大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)，通過(guò)對(duì)客戶的社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)以及終端設(shè)備等產(chǎn)生的非結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，從而建立更加全面的客戶信息，針對(duì)不同客戶的需求開發(fā)出不同的商品，增強(qiáng)銀行服務(wù)質(zhì)量，減少客戶的流失。比如在客戶流失數(shù)據(jù)分析中，銀行可以借助大數(shù)據(jù)平臺(tái)搜集到客戶的行為信息記錄，并且分析出客戶流失的原因，找到自身服務(wù)中存在的問(wèn)題，及時(shí)調(diào)整自身的發(fā)展路線，減少該類客戶的流失數(shù)量，保證銀行的利益。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理

在銀行的市場(chǎng)發(fā)展中必然會(huì)存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此需要銀行管理人員建立良好數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分析部門，從而更好的滿足銀行市場(chǎng)的發(fā)展需求。但是隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)平臺(tái)的產(chǎn)生，原有的數(shù)據(jù)分析已經(jīng)不能夠適應(yīng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析的發(fā)展趨勢(shì)，需要銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員利用大數(shù)據(jù)平臺(tái)，加強(qiáng)與社會(huì)媒體的互動(dòng)，及時(shí)了解金融市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)向，建立更加科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析數(shù)據(jù)，為銀行的市場(chǎng)發(fā)展奠定良好的環(huán)境，降低銀行的發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)。

（三）營(yíng)銷管理

銀行在營(yíng)銷過(guò)程中也可以借助大數(shù)據(jù)平臺(tái)，通過(guò)對(duì)形式多樣的用戶進(jìn)行數(shù)據(jù)分析、挖掘，將客戶分為不同的群體，并為其提供更加專業(yè)化的服務(wù)，提升銀行的信譽(yù)形象。同時(shí)在這樣的分析中還有助于獲取用戶信息，了解客戶的消費(fèi)習(xí)慣和風(fēng)險(xiǎn)收益偏好等，為客戶打造隔年個(gè)性化的產(chǎn)品營(yíng)銷服務(wù)方式，將最適合的產(chǎn)品介紹給用戶，提升銀行的營(yíng)銷管理質(zhì)量，保證銀行的營(yíng)銷精準(zhǔn)性，保證客戶對(duì)銀行的認(rèn)可程度。

五、總結(jié)

綜上所述，銀行的發(fā)展需要大數(shù)據(jù)技術(shù)平臺(tái)的支撐，從而為其提供更加良好的環(huán)境，增強(qiáng)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)活力。同時(shí)在大數(shù)據(jù)技術(shù)支持下，銀行還可以降低自身的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，掌握更加全面的客戶信息，制定出更加科學(xué)的營(yíng)銷發(fā)展方案，提升銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，在金融行業(yè)中處于更加有利地位。但是在發(fā)展過(guò)程中也存在一定的挑戰(zhàn)，需要銀行不斷去克服，找到更加適合自身發(fā)展的道路。

參考文獻(xiàn)：

篇2

一、引言

金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)之一是對(duì)潛在巨大損失發(fā)生的規(guī)模和可能性大小進(jìn)行準(zhǔn)確度量。從統(tǒng)計(jì)學(xué)角度來(lái)講，巨大損失發(fā)生的規(guī)模和可能性大小分別對(duì)應(yīng)著損失分布的高分位數(shù)和尾部概率。一些參數(shù)方法和非參數(shù)方法能在有很多觀測(cè)值的基礎(chǔ)上很好地?cái)M合經(jīng)驗(yàn)損失分布，但對(duì)尾部的擬合效果很差，從而這些方法并不能滿足風(fēng)險(xiǎn)管理者對(duì)超出觀測(cè)的極端風(fēng)險(xiǎn)度量的需求。而極值理論（Extreme Value Theory）很好地解決了這一問(wèn)題，該理論是對(duì)尾部建模的一種方法，關(guān)注的是極端值而非全部數(shù)據(jù)，也就是不研究序列的整體分布情況，只關(guān)心序列的極端值分布情況，因而能對(duì)極端風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行較準(zhǔn)確的度量。

根據(jù)確認(rèn)極值的方法不同，極值理論存在兩種模型：第一種方法考慮在連續(xù)周期內(nèi)的最大值，建立在此極值基礎(chǔ)上的模型稱為BMM（Block Maxima）模型，它利用廣義極值分布來(lái)逼近損失分布的尾部情況；第二種方法考慮超過(guò)某一給定閾值的觀察值，建立在此極值基礎(chǔ)上的模型稱為POT（Peak Over Threshold）模型，它利用廣義帕累托分布（Generalized Pareto Distribution，簡(jiǎn)稱GPD）來(lái)逼近損失分布的尾部情況。由于POT模型能夠更有效地使用數(shù)據(jù)、很方便地計(jì)算出在險(xiǎn)價(jià)值（Value-at-Risk，簡(jiǎn)稱VaR）和預(yù)期不足（Expected Shortfall，簡(jiǎn)稱ES），因此POT模型已經(jīng)成為實(shí)證研究中的首選模型。

滬深300指數(shù)作為即將推出的股指期貨標(biāo)的物，對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)研究將有利于更好地了解股指期貨投資所存在的風(fēng)險(xiǎn)，從而為投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范、為交易所制定相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)政策等提供參考。本文擬采用極值理論中的POT模型對(duì)滬深300指數(shù)進(jìn)行實(shí)證研究，將考慮以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：用極值理論度量滬深300指數(shù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是否合適？如果合適，那么風(fēng)險(xiǎn)度量值VaR和ES應(yīng)為多少？它們之間有何不同？

二、極值理論中的POT模型簡(jiǎn)介

極值理論假定每日損失Xt是相互獨(dú)立的隨機(jī)變量，且服從相同的分布F（x）。

（一）尾部的廣義帕累托分布近似

（二）閾值u的選擇

（三）VaR和ES的計(jì)算

三、對(duì)滬深300指數(shù)的實(shí)證研究

極值理論的獨(dú)立性假定是非常嚴(yán)格的，目前這一假定已經(jīng)得到拓展，即在序列只有弱相關(guān)性的情況下，極值理論也是適用的。在實(shí)際應(yīng)用中，對(duì)金融資產(chǎn)的分析通常采用收益率數(shù)據(jù)，大多數(shù)金融資產(chǎn)收益率要么是序列不相關(guān)的，要么序列弱相關(guān)，因而極值理論在分析金融資產(chǎn)時(shí)同樣適用。本文搜集了某段時(shí)期的825個(gè)滬深300指數(shù)每日收盤價(jià)數(shù)據(jù)記為pt，并計(jì)算得到對(duì)數(shù)收益率rt=lnpt-lnpt-1，即共有824個(gè)收益率數(shù)據(jù)，本文采用軟件Eviews5.0與Splus8.0進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。

（一）日收益率數(shù)據(jù)的描述統(tǒng)計(jì)分析

從收益率序列rt的描述統(tǒng)計(jì)量圖1可知峰度大于3，和正態(tài)分布相比具有厚尾性，同時(shí)J-B統(tǒng)計(jì)量表明在0.01的顯著性水平下拒絕收益率序列rt服從正態(tài)分布的原假設(shè)。

（二）閾值的選擇與參數(shù)估計(jì)

在建立極值理論的POT模型時(shí)，首先要確定閾值u。利用splus8.0軟件得到樣本超額期望圖2。由于股票市場(chǎng)不允許做空，為了和前述極值理論中采用損失數(shù)據(jù)相對(duì)應(yīng)，僅考慮損失序列{-rt}的右尾，也即收益率序列rt左尾。選擇u=0.010作為rt左尾的閾值，因?yàn)槠湔锰幵跇颖境~期望圖近似線性部分的開端處，從而保留了181個(gè)極端值用來(lái)估計(jì)GPD擬合的參數(shù)，極大似然估計(jì)的結(jié)果見表1。

四、小結(jié)

由以上對(duì)滬深300指數(shù)日收益率數(shù)據(jù)的實(shí)證研究可知：廣義帕累托分布能夠很好地?cái)M合極端日收益率數(shù)據(jù)，從而用建立在廣義帕累托分布基礎(chǔ)上的POT模型來(lái)度量投資者所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是合適的。通過(guò)比較風(fēng)險(xiǎn)值VaR和ES可知，在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)度量時(shí)，若數(shù)據(jù)存在厚尾性，基于正態(tài)分布得到的風(fēng)險(xiǎn)值偏小，而且僅僅只得到VaR值是不夠的，必須要計(jì)算ES，并結(jié)合其置信區(qū)間來(lái)分析問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)

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篇3

資產(chǎn)定價(jià)理論（CAPM模型）是關(guān)于金融資產(chǎn)的價(jià)格決定理論，這些金融資產(chǎn)包括股票、債券、期貨、期權(quán)等有價(jià)證券，是在市場(chǎng)均衡狀態(tài)下，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)預(yù)期收益的一種預(yù)測(cè)模型。它是由威廉·夏普于1964年提出之后，由約翰·林特勒以及簡(jiǎn)·莫辛等人發(fā)展而成。由于模型的簡(jiǎn)單明了以及對(duì)于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收益之間關(guān)系的精確描述，使得其得到了廣泛應(yīng)用，從而成為了現(xiàn)代金融學(xué)的重要定價(jià)理論之一。

一、CAPM模型介紹

（一）模型假設(shè)

(1)所有投資者總是根據(jù)證券收益率的期望值和標(biāo)準(zhǔn)差兩個(gè)參數(shù)進(jìn)行投資決策，都是效用最大化的理性投資經(jīng)濟(jì)人。

(2)整個(gè)市場(chǎng)處于充分競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，所有投資者都是價(jià)格的接受者。

（3）借入利率與貸出利率相等。即所有投資者可以在一定限度內(nèi)任意地借入或貸出，而不影響利率水平。

(4)市場(chǎng)有效性假設(shè)(EHM)，即認(rèn)為市場(chǎng)是充分有效的。在此類市場(chǎng)中，投資者信息暢通，信息成本為零，分析方法類似，對(duì)市場(chǎng)未來(lái)?yè)碛邢嗤A(yù)期，買賣成本為零等。

（二）基本結(jié)論

CAPM模型主要表示單項(xiàng)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的收益率與其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，其基本形式為：

E（Ri）=Rf+βi[E（Rm）-Rf]

（式1.1）

其中，Rf(Risk free rate),是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，純粹的貨幣時(shí)間價(jià)值；

βi：證券的Beta系數(shù)；

E(Rm)：市場(chǎng)期望回報(bào)率 (Expected Market Return)；

E(Rm)- Rf：股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) (Equity Market Premium)

CAPM公式中的右邊第一個(gè)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，比較典型是10年期美國(guó)政府債券。如果股票投資者需要承受額外的風(fēng)險(xiǎn)，那么他將需要在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率的基礎(chǔ)上多獲得相應(yīng)的溢價(jià)。那么，股票風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（equity market premium）就等于市場(chǎng)期望回報(bào)率減去無(wú)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率。證券風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)就是股票市場(chǎng)溢價(jià)和其β系數(shù)的乘積。其中，β值是對(duì)證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大小的衡量。

（三）模型運(yùn)用

1. 資產(chǎn)估值

在資產(chǎn)估值方面，資本資產(chǎn)定價(jià)模型主要被用來(lái)判斷證券是否被市場(chǎng)錯(cuò)誤定價(jià)。

2. 資源配置

資本資產(chǎn)定價(jià)模型在資源配置方面有著重要應(yīng)用，即可用于根據(jù)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的預(yù)測(cè)來(lái)選擇具有不同β系數(shù)的證券或組合以獲得較高收益或規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

證券市場(chǎng)線（SML）表明，β系數(shù)反映證券或組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性，因此，當(dāng)有很大把握預(yù)測(cè)牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇較高β系數(shù)的證券或投資組合。因?yàn)檫@些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場(chǎng)收益率，帶來(lái)較高的收益。相反，在熊市到來(lái)之際，應(yīng)提前購(gòu)置β系數(shù)較低的證券或投資組合，以減少因市場(chǎng)下跌而遭受損失，從而達(dá)到優(yōu)化資產(chǎn)配置的目的。

二．?dāng)?shù)據(jù)處理分析

1、樣本的選取

選取了三支個(gè)股,個(gè)股的選取主要考慮以下兩大因素：1.保證各只股票在上市時(shí)間、可用數(shù)據(jù)區(qū)間上基本保持一致，以滿足數(shù)據(jù)采集的一致性的需要。2.使得三支個(gè)股分別分布在照明器具制造業(yè)、房地產(chǎn)、電子信息三大行業(yè)，從而相對(duì)增強(qiáng)數(shù)據(jù)分析的說(shuō)服力。

2、時(shí)間區(qū)間的選擇

為了使得此次基于CAPM模型的數(shù)據(jù)分析結(jié)果，能夠?qū)Ξ?dāng)前的股市行情起到一定的解釋作用，即保證數(shù)據(jù)的有效性，同時(shí)考慮到中國(guó)證券市場(chǎng)的機(jī)制尚處于不斷完善之中，此次數(shù)據(jù)分析的時(shí)間段定在：股改之后——至今，并以月度數(shù)據(jù)為研究對(duì)象。這是由于考慮到在運(yùn)用市場(chǎng)模型確定β值時(shí)，既有樣本數(shù)據(jù)的要求，又要考慮到由于證券的風(fēng)險(xiǎn)在一定時(shí)間后會(huì)發(fā)生變動(dòng)，因而會(huì)引起β值變動(dòng)的事實(shí)，故我們將測(cè)定β值的時(shí)間區(qū)間劃分為：2006年1月1日-2007年12月31日,2008年1月1日-2011年12月31日兩個(gè)區(qū)間段，分別進(jìn)行測(cè)度分析，這樣一來(lái)，既保證了β值測(cè)定的相對(duì)準(zhǔn)確性，同時(shí)也可在階段對(duì)照中保證數(shù)據(jù)分析的全面性。

3、數(shù)據(jù)收集

通過(guò)華泰證券通信達(dá)行情系統(tǒng)，獲取上證綜指、萬(wàn)科A、方正科技、飛樂(lè)音響三支個(gè)股的股價(jià)（或股指）月度變動(dòng)數(shù)據(jù)，每一只個(gè)股的月收益率Ri都根據(jù)當(dāng)月的復(fù)收盤價(jià)與開盤價(jià)進(jìn)行計(jì)算，碰到分紅派息的月份都通過(guò)對(duì)月末收盤價(jià)進(jìn)行復(fù)權(quán)處理后進(jìn)行計(jì)算，從而保證股價(jià)的連續(xù)性。市場(chǎng)組合的收益Rm選用“上證綜指”相應(yīng)的月末收盤指數(shù)減去月初開盤指數(shù)之差與月初開盤指數(shù)之比進(jìn)行確定。

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)Rm-Rf的確定，為了保證收益率計(jì)算的同期性，我們考慮將一年期的基準(zhǔn)存款利率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，并采用如式1.3的算法，通過(guò)各年“上證綜指的實(shí)際年收益率”與相應(yīng)年份的“一年期基準(zhǔn)存款利率”間的差價(jià)來(lái)確定相應(yīng)年度的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。如果一年期基準(zhǔn)存款利率在年內(nèi)進(jìn)行了調(diào)整，則采用以各項(xiàng)利率實(shí)際實(shí)行的天數(shù)為權(quán)數(shù)求加權(quán)平均數(shù)的方法來(lái)確定該年的存款利率。

風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（Rm-Rf）=上證綜指的實(shí)際年收益率-同年的1年期基準(zhǔn)存款利率 （式1.3）

篇4

1.樣本數(shù)據(jù)問(wèn)題

VaR模型是建立在大量的歷史數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的,而我國(guó)金融市場(chǎng)的數(shù)據(jù)庫(kù)不能滿足風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的數(shù)據(jù)要求,即數(shù)據(jù)信息量不夠、數(shù)據(jù)不具有代表性,數(shù)據(jù)不能及時(shí)獲得、反映不夠全面等等。這與我國(guó)金融發(fā)展的歷史和多年來(lái)形成的金融體制有關(guān),因?yàn)闆](méi)有形成一個(gè)開放的金融市場(chǎng)環(huán)境,數(shù)據(jù)信息很封閉。運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法計(jì)量分析都面臨著樣本數(shù)據(jù)問(wèn)題。在利用模型進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)時(shí)要用足夠的歷史數(shù)據(jù),對(duì)分析數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)同樣要求數(shù)據(jù)量,如對(duì)VaR模型有效性進(jìn)行返回測(cè)試要求的數(shù)據(jù)期限更長(zhǎng)。如果按照巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的要求,采用99%的置信水平和10日持有期限,一次返回檢驗(yàn)就需要三年的歷史數(shù)據(jù),我國(guó)證券市場(chǎng)上的許多股票都難以滿足要求。此外數(shù)據(jù)有效性也是一個(gè)重要問(wèn)題,而且由于市場(chǎng)的發(fā)展不成熟,使一些數(shù)據(jù)不具有代表性。市場(chǎng)炒作,消息的引導(dǎo)等原因,使數(shù)據(jù)非正常變化較大,缺乏可信性。壽險(xiǎn)產(chǎn)品具有長(zhǎng)期性的特點(diǎn),而壽險(xiǎn)發(fā)展的時(shí)期又不長(zhǎng),上個(gè)世紀(jì)九十年代隨著央行的普遍降息,壽險(xiǎn)產(chǎn)品的增殖利率也多次下調(diào),有的產(chǎn)品只有短短幾個(gè)月的生命期,新產(chǎn)品如分紅險(xiǎn),萬(wàn)能險(xiǎn),投資連結(jié)險(xiǎn)的大量涌現(xiàn),各家公司積累的數(shù)據(jù)不多且可信度不大。并且,由于統(tǒng)計(jì)手段限制重視程度不夠等因素使的各家保險(xiǎn)公司的數(shù)據(jù)分析水平處于參差不齊的狀況。

2.風(fēng)險(xiǎn)因子的確定問(wèn)題

在VaR模型中,首要的一步是對(duì)組合中的資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分解,從而確定所包含的風(fēng)險(xiǎn)因子,引入的風(fēng)險(xiǎn)因子的個(gè)數(shù)越多,計(jì)算的維數(shù)越大,計(jì)算越困難,也越精確。因此首先要在精確且完整的反映組合的風(fēng)險(xiǎn)與提高運(yùn)算效率之間進(jìn)行權(quán)衡。在我國(guó)目前的壽險(xiǎn)公司中,還沒(méi)有公司建立VaR的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,即使應(yīng)用VaR較為完善的銀行等金融機(jī)構(gòu)也沒(méi)有建立其VaR風(fēng)險(xiǎn)管理體系,一旦壽險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)要用VaR進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)衡量,就沒(méi)有適合我國(guó)實(shí)際的VaR模型可以利用,就要花費(fèi)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間和相當(dāng)大的財(cái)力和人力去進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)因子的確定。

3.模型問(wèn)題

由于在計(jì)算VaR時(shí)使用不同的方法,不同的模型會(huì)得到不同的結(jié)果,使得VaR的可靠性難以把握。因此無(wú)論是監(jiān)管部門還是金融機(jī)構(gòu)本身對(duì)不同的VaR模型進(jìn)行評(píng)價(jià)和選擇都是比較困難的。目前在我國(guó)使用VaR來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)還是一個(gè)空白領(lǐng)域,不管是風(fēng)險(xiǎn)管理人員的識(shí)別能力還是硬件的機(jī)制配套都要從零開始,因此對(duì)模型的檢驗(yàn)、評(píng)價(jià)和甄選都是一個(gè)漫長(zhǎng)而艱苦的過(guò)程。其中,事后檢測(cè)在確認(rèn)壽險(xiǎn)公司所采用的模型是否妥當(dāng)方面可以擔(dān)當(dāng)重要的角色。事后檢測(cè)是指事前風(fēng)險(xiǎn)值和事后實(shí)際的損益相結(jié)合進(jìn)行比較。如果經(jīng)過(guò)多次,多期測(cè)量,事后的損益值小于事前風(fēng)險(xiǎn)值,則模型基本是可靠的。反之若事后的損益值大于事前風(fēng)險(xiǎn)值,則需要重新修訂模型。任何一種經(jīng)不起事后檢測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)度量模型都將被淘汰。

4.利率市場(chǎng)化

利率改革的滯后己經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的瓶頸。利率不能由市場(chǎng)所決定,不僅造成了金融抑制,而且使金融資產(chǎn)的配置極為紊亂,存貸利率、長(zhǎng)短利率倒掛的現(xiàn)象屢見不鮮,利率的非市場(chǎng)化,還導(dǎo)致了金融資產(chǎn)價(jià)格的非市場(chǎng)化,使價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上變成了政策風(fēng)險(xiǎn),這使VaR模型功能難以有效發(fā)揮。利率決定的人為化.還使金融產(chǎn)品的定價(jià)無(wú)從下手,制約了金融產(chǎn)品和VaR模型的標(biāo)準(zhǔn)化及其推廣。利率改變的實(shí)質(zhì)性推進(jìn),是深入發(fā)展中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的前提條件。利率也是影響我國(guó)壽險(xiǎn)公司的一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)因子,特別是我國(guó)壽險(xiǎn)公司的利差損問(wèn)題,使利率風(fēng)險(xiǎn)變的更加重要。如果利率的市場(chǎng)化功能不能正常發(fā)揮,將使VaR的應(yīng)用效率大打折扣。

5.真正市場(chǎng)參與主體的塑造

中國(guó)金融市場(chǎng)投機(jī)行為叢生的一個(gè)重要原因,就是市場(chǎng)的主要參與主體都是管理問(wèn)題比較嚴(yán)重的國(guó)有機(jī)構(gòu).這些機(jī)構(gòu)的人(經(jīng)理人員和市場(chǎng)操作人員)的風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)較為扭曲。因此,每一個(gè)初衷良好的金融產(chǎn)品最后都有可能扭曲成追逐風(fēng)險(xiǎn)的工具,這顯然不利于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施與發(fā)展。也許,中國(guó)金融市場(chǎng)面臨的首要問(wèn)題就是真正的市場(chǎng)參與主體的塑造問(wèn)理.

6.道德危機(jī)

利用VaR模型,各壽險(xiǎn)公司可以控制自己公司面臨的風(fēng)險(xiǎn),但可能會(huì)導(dǎo)致“道德危機(jī)”的問(wèn)題,即為了降低風(fēng)險(xiǎn)資金的要求,人為減少VaR模型的風(fēng)險(xiǎn)暴露。同樣,壽險(xiǎn)公司的各個(gè)部門有時(shí)為了追逐高利潤(rùn)而不被高層機(jī)構(gòu)察覺(jué),就人為減少風(fēng)險(xiǎn)暴露。因?yàn)閂aR模型的保密性,使監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于模型的檢驗(yàn)十分困難,模型存在的一些嚴(yán)重問(wèn)題可能無(wú)法發(fā)現(xiàn)和及時(shí)調(diào)整。

7.難以預(yù)測(cè)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)狀況

我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)潛力巨大,但也有相當(dāng)?shù)牟淮_定性,很難對(duì)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r做出準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。與保費(fèi)收入增長(zhǎng)緩慢的市場(chǎng)相比,我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)正處于一個(gè)快速增長(zhǎng)的時(shí)期,每年不斷增長(zhǎng)的保費(fèi)收入將能夠滿足當(dāng)年保險(xiǎn)給付的資金需求和營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的支出需求,而以各種準(zhǔn)備金形式存在的保險(xiǎn)資金需要尋求更加安全的增值空間,以應(yīng)對(duì)未來(lái)集中給付的高峰。一個(gè)不穩(wěn)定的市場(chǎng)產(chǎn)生的VaR信息將不能有效的反映公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

二、VaR方法的完善與修正

應(yīng)用VaR模型在實(shí)踐中有上述因素的影響,導(dǎo)致即使在置信區(qū)間內(nèi),偶發(fā)事件也會(huì)非常集中的發(fā)生,由此帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)是致命的,極端情況的發(fā)生將給公司帶來(lái)巨大的損失。另外,VaR對(duì)交易頻繁,成交量大的金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量比較準(zhǔn)確,但對(duì)交易不活躍,成交量小的金融品種風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的準(zhǔn)確性就差些。最后,我國(guó)金融證券市場(chǎng)受許多不確定因素的影響,市場(chǎng)的有效性不高。因此在應(yīng)用此方法測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)時(shí),仍需結(jié)合其他一些定性定量方法,以保證測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)更準(zhǔn)確、更有效。這就需要對(duì)VaR方法做進(jìn)一步的完善和修正:

1.完善的數(shù)據(jù)庫(kù)體系

保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中的各類風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的數(shù)理基礎(chǔ),從相當(dāng)程度上也可以說(shuō),風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)、損失數(shù)據(jù)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)資源。在具體運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法時(shí),我們不僅需要獲得各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù),也需要總的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)。

總的風(fēng)險(xiǎn)需要協(xié)方差距陣來(lái)整合,協(xié)方差距陣需要長(zhǎng)期觀察統(tǒng)計(jì)才能得出。但目前我國(guó)無(wú)法得到該數(shù)據(jù),可以用其他國(guó)家的數(shù)據(jù)然后根據(jù)中國(guó)的實(shí)際進(jìn)行調(diào)整。保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)依據(jù)這些保險(xiǎn)資源從事保險(xiǎn)展業(yè),通過(guò)展業(yè)擴(kuò)充豐富這類資源以提高保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)水平和展業(yè)范圍。而我國(guó)的壽險(xiǎn)公司即使是一些大型公司也缺乏完善的數(shù)據(jù)庫(kù).更為重要的是,我們利用各種可能的方法和技術(shù)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行有效的數(shù)據(jù)分析,得出科學(xué)和可靠的結(jié)論.最后,壽險(xiǎn)公司不僅要建立自己公司的數(shù)據(jù)庫(kù),還要注意運(yùn)用其它公司的數(shù)據(jù)和保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù),這對(duì)一些小型公司和開發(fā)新業(yè)務(wù)的公司尤為重要.

市場(chǎng)持續(xù)在變化,導(dǎo)致使用歷史資料所估算出的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法反映最新的市場(chǎng)狀況。這個(gè)缺點(diǎn)也是所有采用歷史資料方法所共有的缺點(diǎn)。解決的方法所起來(lái)簡(jiǎn)單,就是定期更新模型?？墒且龅竭@一點(diǎn),就必須設(shè)置專門的機(jī)構(gòu)或部門來(lái)負(fù)責(zé),需要人力和財(cái)務(wù)上的支持。

2.加強(qiáng)補(bǔ)充壓力測(cè)試和情景分析

為了彌補(bǔ)VaR對(duì)非正常情況下風(fēng)險(xiǎn)衡量的不足,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)壓力測(cè)試和情景分析的補(bǔ)充,還必須注意采用返回檢驗(yàn),來(lái)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷挠行?。壓力測(cè)試和情景分析有許多相似之處,都是對(duì)未來(lái)的極端情況(往往是不利的情況)做出主觀上的想象,然后將金融機(jī)構(gòu)或資產(chǎn)組合置于這一設(shè)想環(huán)境中來(lái)考察它的表現(xiàn)。只是壓力測(cè)試是針對(duì)市場(chǎng)中的一個(gè)或相關(guān)一組變量,如假定利率驟升100個(gè)點(diǎn)或股價(jià)暴跌20%,在短期內(nèi)的變化進(jìn)行假設(shè)分析,研究和衡量的是這組市場(chǎng)變量異常變化給投資組合帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。情景分析是從更廣泛的視野更長(zhǎng)遠(yuǎn)的時(shí)間范圍來(lái)考察金融機(jī)構(gòu)或投資組合的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。所謂返回檢驗(yàn)即是將實(shí)際的數(shù)據(jù)輸入到VaR模型中去,然后比較該模型的預(yù)測(cè)值與顯示結(jié)果是否相同的過(guò)程,以此來(lái)檢驗(yàn)VaR模型的有效性,并做出適當(dāng)?shù)哪Ｐ托拚?/p>

除此以外,還需在管理和制度建設(shè)方面的進(jìn)一步完善,改進(jìn)法人治理結(jié)構(gòu),建立適合自身的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和完善的風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告體系,通過(guò)這些,將進(jìn)一步增強(qiáng)VaR的有效性、適用性,擴(kuò)展其在壽險(xiǎn)領(lǐng)域的應(yīng)用。

參考文獻(xiàn):

[1]皮埃特羅•潘澤:用VaR度量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)[M].機(jī)械工業(yè)出版社,2001

[2]王春峰:金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理[M].天津大學(xué)出版社,2001

篇5

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，尤其是商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。在同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的地市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，積極開展新型金融業(yè)務(wù)就成為商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)自我轉(zhuǎn)型，長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的必然選擇。隨著國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的重視程度越來(lái)越高，積極開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)就成為了我國(guó)商業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急。

融資困難，這是我國(guó)中小企業(yè)遇到的最為典型的問(wèn)題。中小企業(yè)由于其經(jīng)濟(jì)規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大，導(dǎo)致其本身陷入了融資困境。近些年來(lái)，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題逐漸被人們所重視。國(guó)家也不斷出臺(tái)各項(xiàng)措施來(lái)鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)。

一、發(fā)展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)本身具有很大風(fēng)險(xiǎn)

積極開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)是未來(lái)銀行等金融機(jī)構(gòu)的必然選擇，可是在開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)之前，必須要認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)信貸有其風(fēng)險(xiǎn)。筆者認(rèn)為開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)最少要面臨五種風(fēng)險(xiǎn)：一是管理風(fēng)險(xiǎn)；二是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；三是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；四是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；五是信用風(fēng)險(xiǎn)。

1.管理風(fēng)險(xiǎn)。在開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候，首先遇到的就是管理風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)管理水平還很低，與西方國(guó)家相比還有很大差距。公司法人治理結(jié)構(gòu)、組織體系、現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)管理理念等都還很缺乏。有的中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中沒(méi)有完善的管理機(jī)制，在管理過(guò)程中人治色彩很嚴(yán)重。管理水平低下最終會(huì)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指的是中小企業(yè)遭受市場(chǎng)沖擊的能力差。中小型企業(yè)本身資產(chǎn)流動(dòng)小，由于其實(shí)力所限無(wú)法對(duì)市場(chǎng)的整體發(fā)展做出科學(xué)預(yù)測(cè)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中與那些占據(jù)市場(chǎng)主體地位的企業(yè)相比，始終處于被動(dòng)地位。

3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要指的是由于中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理問(wèn)題而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平普遍低下?；镜呢?cái)務(wù)管理制度沒(méi)有建立起來(lái)，在管理過(guò)程中隨意性很大，不注重原始憑證的記錄保存。中小企業(yè)自身存在多套賬目而且各套賬目之間出入很大。

4.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)由于本身實(shí)力以及管理人員素質(zhì)的限制，其本身存在很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)決策的時(shí)候存在很大的隨意性，在管理過(guò)程中甚至?xí)霈F(xiàn)違法違規(guī)的現(xiàn)象，這就會(huì)給信貸業(yè)務(wù)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

5.信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要指的是在管理過(guò)程中企業(yè)本身由于自身或者是客觀原因的影響導(dǎo)致無(wú)法償還貸款的情形。信用風(fēng)險(xiǎn)是一種典型的風(fēng)險(xiǎn)，是需要我們高度重視的風(fēng)險(xiǎn)。

二、開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)面臨的問(wèn)題

筆者經(jīng)過(guò)考察發(fā)現(xiàn)我國(guó)開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)面臨的問(wèn)題主要是三個(gè)方面的問(wèn)題：一是銀行等金融機(jī)構(gòu)缺乏科學(xué)的風(fēng)評(píng)價(jià)機(jī)制；二是缺乏有效的信息管理系統(tǒng)；三是信貸人員自身素質(zhì)問(wèn)題。

1.缺乏科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制是開展信貸業(yè)務(wù)的前提。筆者經(jīng)過(guò)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制進(jìn)行深入考察發(fā)現(xiàn)我國(guó)大多數(shù)商業(yè)銀行還沒(méi)有建立起針對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制。完整的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制包括文字評(píng)價(jià)、客戶信用評(píng)價(jià)、貸款后監(jiān)督、財(cái)務(wù)比率分析等多種程序。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)主要是單純地采取定性方法來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)、在財(cái)務(wù)分析方面還很落后，針對(duì)中小企業(yè)的評(píng)價(jià)只是停留在表面，對(duì)歷史數(shù)據(jù)過(guò)度重視，相反卻忽視了中小企業(yè)本身的償還貸款的能力以及管理水平的評(píng)價(jià)?？茖W(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制的缺失會(huì)導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)的評(píng)判失準(zhǔn)。最終導(dǎo)致信貸資源的浪費(fèi)。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的缺失。建立全面高效的風(fēng)險(xiǎn)管理信息庫(kù)是現(xiàn)代商業(yè)銀行的必然選擇。一般意義上，風(fēng)險(xiǎn)管理信息庫(kù)主要是由數(shù)據(jù)庫(kù)、數(shù)據(jù)分析層、中間數(shù)據(jù)處理器構(gòu)成。數(shù)據(jù)庫(kù)負(fù)責(zé)存儲(chǔ)交易信息，中間數(shù)據(jù)處理器負(fù)責(zé)分類識(shí)別，數(shù)據(jù)分析層則是對(duì)各種數(shù)據(jù)進(jìn)行更深入地分析。當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行的信息數(shù)據(jù)庫(kù)建設(shè)還存在一系列問(wèn)題。其中最為典型的問(wèn)題就信息數(shù)據(jù)的遺漏、分割、失真、數(shù)據(jù)的完整性和統(tǒng)一性較差?；A(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量的低下最終會(huì)影響到數(shù)據(jù)分析的結(jié)果。通過(guò)筆者調(diào)查發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行的結(jié)果偏離度很高?；A(chǔ)數(shù)據(jù)的缺失還會(huì)導(dǎo)致高層次風(fēng)險(xiǎn)分析無(wú)法進(jìn)行，風(fēng)險(xiǎn)管理模型無(wú)法建立，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷降低。

3.信貸人員自身素質(zhì)差。信貸人員自身素質(zhì)差，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱。在管理過(guò)程中對(duì)各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析不準(zhǔn)確、不全面，最終導(dǎo)致中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)得不到真實(shí)反映。

三、解決中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)問(wèn)題的措施

筆者認(rèn)為要想解決中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)問(wèn)題必須要做到以下幾點(diǎn)：一是要慎重選擇客戶，實(shí)施邊界管理；二是要重視風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；三是實(shí)行跟蹤管理。接下來(lái)筆者就來(lái)詳細(xì)探討這三方面的措施。

1.慎重選擇客戶，實(shí)施邊界管理。商業(yè)銀行在開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候要慎重選擇客戶，要根據(jù)區(qū)域特點(diǎn)，堅(jiān)持有所為有所不為的原則，來(lái)選擇客戶。在選擇時(shí)候首先是要優(yōu)先考慮國(guó)家重點(diǎn)支持的區(qū)域和行業(yè)，這也是邊界管理的實(shí)質(zhì)。在確定了邊界之后，而后就是專門針對(duì)中小企業(yè)制定負(fù)債率、信用等級(jí)、增長(zhǎng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率等重要指標(biāo)以量化評(píng)價(jià)體系。

2.重視風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。商業(yè)銀行在開展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的時(shí)候要做好風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，要通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)來(lái)彌補(bǔ)信貸風(fēng)險(xiǎn)。在管理過(guò)程中要做到高風(fēng)險(xiǎn)，高定價(jià)；低風(fēng)險(xiǎn)，低定價(jià)；風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)要結(jié)合資金成本，風(fēng)險(xiǎn)成本，稅負(fù)成本，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率，同業(yè)利率等重要指標(biāo)來(lái)進(jìn)行確定。

3.實(shí)現(xiàn)跟蹤管理。實(shí)現(xiàn)跟蹤管理筆者認(rèn)為重點(diǎn)是要做好以下幾點(diǎn)：一是要定期開展客戶評(píng)價(jià)，針對(duì)中小企業(yè)的貸款要結(jié)合客戶評(píng)價(jià)結(jié)果酌情處理；二是要積極實(shí)行要素跟蹤管理，在平常管理過(guò)程中要對(duì)中小企業(yè)的貸款使用、貸款回籠、市場(chǎng)銷售、單項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)重大變化等要素進(jìn)行有效監(jiān)控與管理。

四、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)融資難是一個(gè)社會(huì)性問(wèn)題。隨著國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的重視程度越來(lái)越高，積極開展中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)就成為了商業(yè)銀行的必然選擇。筆者認(rèn)為要積極穩(wěn)妥的開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)，關(guān)鍵是要控制風(fēng)險(xiǎn)。要建立以風(fēng)險(xiǎn)控制為中心的管理評(píng)價(jià)體系。

篇6

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2015. 05. 108

[中圖分類號(hào)] F713.36 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1673 - 0194（2015）05- 0224- 03

目前創(chuàng)業(yè)市場(chǎng)雖說(shuō)商機(jī)無(wú)限，但對(duì)資金、能力、經(jīng)驗(yàn)都有限的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，可供選擇的項(xiàng)目并不多。而電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)則是大學(xué)生能夠揚(yáng)長(zhǎng)避短、發(fā)揮優(yōu)勢(shì)的一個(gè)最佳選擇。大學(xué)生群體與電子商務(wù)新興產(chǎn)業(yè)的有機(jī)結(jié)合，形成二者共贏的局面。大學(xué)生在電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)時(shí)，必須要考慮并解決創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)、創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目、網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制等影響電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)成敗的關(guān)鍵因素，才能分享電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)成功的喜悅。

1 創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)

在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中，團(tuán)隊(duì)和人才是左右創(chuàng)業(yè)成敗的核心要素。大學(xué)生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)能否成功的關(guān)鍵性因素在于創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的綜合實(shí)力，一個(gè)優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)是創(chuàng)業(yè)成功的保障。創(chuàng)業(yè)活動(dòng)的復(fù)雜性，決定了所有事務(wù)不可能由創(chuàng)業(yè)者個(gè)人包攬，要通過(guò)組建分工明確的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)來(lái)完成，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的優(yōu)劣，基本決定了創(chuàng)業(yè)能否成功。成功的創(chuàng)業(yè)者是以正確的創(chuàng)業(yè)理念來(lái)指導(dǎo)創(chuàng)業(yè)活動(dòng)和組建創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的，創(chuàng)業(yè)理念決定著創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的性質(zhì)、宗旨和獲取創(chuàng)業(yè)的回報(bào)，并且關(guān)系到創(chuàng)業(yè)的目標(biāo)和行為準(zhǔn)則，共同的創(chuàng)業(yè)理念是組建團(tuán)隊(duì)的一個(gè)基本準(zhǔn)則。

創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)是由創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的領(lǐng)導(dǎo)者所組建的，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)者是創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的核心，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)者將那些具有共同創(chuàng)業(yè)理念、志同道合的團(tuán)隊(duì)成員聯(lián)合起來(lái)，為共同的創(chuàng)業(yè)目標(biāo)而奮斗。在創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)中，團(tuán)隊(duì)的領(lǐng)導(dǎo)者是至關(guān)重要的，他必須有創(chuàng)業(yè)者的胸懷和品質(zhì)，有素養(yǎng)和能力來(lái)組建團(tuán)隊(duì)和發(fā)揮團(tuán)隊(duì)的作用，并在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中，隨時(shí)做好團(tuán)隊(duì)成員間的協(xié)調(diào)工作，使團(tuán)隊(duì)的整體水平不斷提高。創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)對(duì)團(tuán)隊(duì)不同成員的個(gè)性、知識(shí)、技能和能力進(jìn)行有效地整合，以保持團(tuán)隊(duì)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。作為創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員，應(yīng)該具備創(chuàng)業(yè)者的特征和技能，比如工作積極主動(dòng)、有明確的目標(biāo)；不滿足于現(xiàn)狀，有責(zé)任感；善于接受新事物，勇于變革和敢于承擔(dān)責(zé)任等。同時(shí)，還應(yīng)該注意創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員的性別、技能、專業(yè)的互補(bǔ)，以便形成合力。對(duì)于一個(gè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)而言，其基本的人員配置為行政管理人名、財(cái)務(wù)人員、文員及客服人員、技術(shù)人員、營(yíng)銷人員、生產(chǎn)人員等，其具體的人員構(gòu)成由創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的特點(diǎn)而定。比如創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目可以分為技術(shù)創(chuàng)業(yè)和營(yíng)銷創(chuàng)業(yè)，技術(shù)創(chuàng)業(yè)則以技術(shù)人員為主體，營(yíng)銷創(chuàng)業(yè)則以營(yíng)銷人員為主體。

2 創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目

創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的選擇是市場(chǎng)分析的結(jié)果，通過(guò)市場(chǎng)分析，說(shuō)明創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目市場(chǎng)前景廣闊，能夠發(fā)揮創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的優(yōu)勢(shì)，值得創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)為之而奮斗。針對(duì)具體的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，可以從宏觀方面即宏觀環(huán)境、中觀方面即行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、以及微觀方面即創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目和創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)本身的內(nèi)在條件進(jìn)行分析研究，提煉出對(duì)于電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)的有利因素和不利因素，進(jìn)而把握全局，進(jìn)行決策。電子商務(wù)可以應(yīng)用于國(guó)內(nèi)外貿(mào)易、金融、證?、旅游、广告、袛伵踌\嫻雀鞲雋煊潁發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｄ壳皩?duì)于電子商務(wù)而言，無(wú)非是網(wǎng)上銷售有形商品、無(wú)形商品和服務(wù)兩種形式。網(wǎng)上銷售無(wú)形商品和服務(wù)，如信息、計(jì)算機(jī)軟件、電影和音樂(lè)等娛樂(lè)商品，可以通過(guò)Internet直接向消費(fèi)者提供，其模式可以包括網(wǎng)上訂閱模式、付費(fèi)瀏覽模式、廣告支持模式、網(wǎng)上贈(zèng)與模式、專業(yè)服務(wù)模式等。有形商品指的是實(shí)物商品，這種商品的交付不能通過(guò)Internet網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，有形商品的電子商務(wù)模式指的是成交在Internet網(wǎng)絡(luò)上，而實(shí)際交付則依靠傳統(tǒng)的物流，其模式可以包括網(wǎng)上批發(fā)電子商務(wù)模式、網(wǎng)上零售模式、網(wǎng)上拍賣模式等。電子商務(wù)的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目可以從以上分類中進(jìn)行選擇，但是就大學(xué)生而言，由于其各方面條件的限制，很難選擇大型的項(xiàng)目。就目前來(lái)看，大學(xué)生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)選擇的項(xiàng)目無(wú)非是以下3種：①建立個(gè)人網(wǎng)站。建立個(gè)人網(wǎng)站需要極大的勇氣，并且要有獨(dú)特的創(chuàng)意；②開網(wǎng)上商店。在網(wǎng)上開店主要有兩種模式，一是建立自己的商品網(wǎng)站，二是借助于大型的、成熟的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，如淘寶、當(dāng)當(dāng)、卓越等；③當(dāng)網(wǎng)絡(luò)。網(wǎng)絡(luò)如今是一個(gè)時(shí)髦的職業(yè)，很受大學(xué)生宅男宅女們的青睞。選擇一個(gè)好的適合創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，是創(chuàng)業(yè)成功的關(guān)鍵。

大學(xué)生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)所選擇的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，要適合其“資金和經(jīng)驗(yàn)少，知識(shí)多和熟悉網(wǎng)絡(luò)”的特點(diǎn)，同時(shí)更要考慮創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)各個(gè)成員的專業(yè)背景、社會(huì)背景、成長(zhǎng)環(huán)境，以及一切可以利用的資源，充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)。如學(xué)技術(shù)的，可以側(cè)重于技術(shù)方面；學(xué)經(jīng)濟(jì)管理的，可以側(cè)重于市場(chǎng)營(yíng)銷方面；具有獨(dú)特資源的，可以對(duì)其資源進(jìn)行分析整合，實(shí)現(xiàn)其市場(chǎng)價(jià)值。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)各個(gè)方面的實(shí)力較弱，對(duì)具體項(xiàng)目選擇時(shí)最好要做到“一大一小”，即市場(chǎng)要足夠小，小到門戶網(wǎng)站不愿意進(jìn)來(lái)，同時(shí)市場(chǎng)也要足夠大，大到可以盈利。創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的選擇要充分考慮宏觀的電子商務(wù)環(huán)境，如國(guó)家在電子商務(wù)方面的法律法規(guī)、互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展程度、網(wǎng)民的數(shù)量與結(jié)構(gòu)、電子支付的方便程度、網(wǎng)絡(luò)安全及物流的支持力度。而對(duì)于具體項(xiàng)目，還要考慮項(xiàng)目執(zhí)行地的實(shí)際情況，如當(dāng)?shù)氐木W(wǎng)絡(luò)環(huán)境、信息安全、網(wǎng)民的支付水平等，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的選擇，必須獲得外在環(huán)境的支撐。

3 網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)管理

電子商務(wù)網(wǎng)站是通過(guò)Internet相互連接起來(lái)的，是在計(jì)算機(jī)硬件和軟件基礎(chǔ)設(shè)施的支持下，為用戶提供信息服務(wù)、網(wǎng)頁(yè)服務(wù)、郵件服務(wù)的信息載體，是企業(yè)和個(gè)人開展電子商務(wù)的平臺(tái)。電子商務(wù)網(wǎng)站是大學(xué)生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)的必要條件，電子商務(wù)網(wǎng)站質(zhì)量的高低關(guān)系到創(chuàng)業(yè)成敗，一個(gè)好的電子商務(wù)網(wǎng)站有助于大學(xué)生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)。對(duì)于資金雄厚或有一定技術(shù)實(shí)力的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，可以創(chuàng)建自己的電子商務(wù)網(wǎng)站；而對(duì)于資金匱乏或技術(shù)實(shí)力較弱的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，可以借助于現(xiàn)有的電子商務(wù)網(wǎng)站平臺(tái)，如淘寶網(wǎng)、易趣網(wǎng)等。一個(gè)好的創(chuàng)業(yè)網(wǎng)站，不僅僅是一次性制作完成就成功了，由于創(chuàng)業(yè)的內(nèi)外部環(huán)境在不斷地發(fā)生變化，因此網(wǎng)站的內(nèi)容也需要隨之調(diào)整。搞好電子商務(wù)網(wǎng)站的運(yùn)營(yíng)管理，對(duì)于大學(xué)生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)顯得尤為重要，網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)是指網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷體系中一切與網(wǎng)站的后期運(yùn)作有關(guān)的工作，網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)包括網(wǎng)站內(nèi)容策劃及、網(wǎng)站可用性分析、網(wǎng)站數(shù)據(jù)分析、網(wǎng)站優(yōu)化等。創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)運(yùn)作創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)行電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)，其創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理就依賴于電子商務(wù)網(wǎng)站，因此在某種意義上來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)管理就相當(dāng)于網(wǎng)站的運(yùn)營(yíng)管理，二者在這里是等價(jià)的。網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)管理包括以下內(nèi)容：

3.1 網(wǎng)站內(nèi)容策劃與

網(wǎng)站內(nèi)容策劃與是服務(wù)于和服從于創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的，是創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目在網(wǎng)站上的具體化和實(shí)現(xiàn)方式，創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目是通過(guò)網(wǎng)站的形式來(lái)體現(xiàn)出來(lái)的，是依靠網(wǎng)站來(lái)進(jìn)行管理和運(yùn)營(yíng)的。網(wǎng)站內(nèi)容策劃與主要包括：①網(wǎng)站定位。也就是創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的具體實(shí)施過(guò)程；②可利用的資源。即創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的外部環(huán)境和內(nèi)在條件；③目標(biāo)客戶，即創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的市場(chǎng)定位；④網(wǎng)站盈利模式；⑤網(wǎng)站的財(cái)務(wù)投資計(jì)劃；⑥具體的創(chuàng)業(yè)計(jì)劃書。

3.2 網(wǎng)站的可用性分析

可用性是表達(dá)某種東西在使用時(shí)難易程度的一種屬性。根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織ISO解釋，電子商務(wù)網(wǎng)站可用性是指電子商務(wù)網(wǎng)站用戶在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，利用電子商務(wù)網(wǎng)站完成商品交易時(shí)所達(dá)到的有效性、效率和滿意度。其具體影響指標(biāo)包括網(wǎng)站的響應(yīng)速度、網(wǎng)頁(yè)的合理布局、網(wǎng)頁(yè)的美觀、網(wǎng)站的安全性、網(wǎng)站信息的可靠性、網(wǎng)站導(dǎo)航功能、客服的及時(shí)回應(yīng)、購(gòu)物過(guò)程簡(jiǎn)潔安全、網(wǎng)頁(yè)的有效鏈接、網(wǎng)站信息實(shí)時(shí)性等因素。創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)可以采取相應(yīng)措施，來(lái)提高網(wǎng)站的可用性，比如：①減少圖片和動(dòng)畫的使用，提高網(wǎng)站的響應(yīng)速度；②合理網(wǎng)頁(yè)的布局、高質(zhì)量的網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容，提高網(wǎng)站信息的質(zhì)量；③網(wǎng)站導(dǎo)航清晰，網(wǎng)站鏈接有效準(zhǔn)確，確保用戶快速瀏覽網(wǎng)站。

3.3 網(wǎng)站數(shù)據(jù)分析

電子商務(wù)網(wǎng)站數(shù)據(jù)分析本質(zhì)上也是網(wǎng)站與顧客的交往記錄。相對(duì)于傳統(tǒng)企業(yè)，電子商務(wù)網(wǎng)站如果要想記錄網(wǎng)站與顧客之間的交往記錄，比以往大部分傳統(tǒng)商務(wù)活動(dòng)都方便得多。網(wǎng)站與顧客之間的互動(dòng)行為，基本上分為兩種。一種是最簡(jiǎn)單的互動(dòng)，即顧客訪問(wèn)某個(gè)頁(yè)面，是由日志文件來(lái)記錄這些互動(dòng)行為。日志文件通常采用PV數(shù)據(jù)分析方法，PV即Page View，也就是頁(yè)面瀏覽量或點(diǎn)擊率，是衡量一個(gè)商務(wù)網(wǎng)站所售賣商品受顧客歡迎程度的主要指標(biāo)。影響商務(wù)網(wǎng)站PV的因素包括商品的時(shí)間；不同時(shí)段網(wǎng)民的人口特征，如性別、年齡、教育程度；訪問(wèn)的周期；以及一些偶然因素等。另一種是比較復(fù)雜的互動(dòng)，即顧客進(jìn)行注冊(cè)、登陸B(tài)BS、購(gòu)買商品，是由數(shù)據(jù)庫(kù)文件來(lái)記錄這些互動(dòng)內(nèi)容。分析網(wǎng)站的顧客行為，就是采用一定方法對(duì)數(shù)據(jù)庫(kù)文件進(jìn)行分析，通過(guò)這些分析可以取得對(duì)網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)管理有幫助的數(shù)據(jù)，如顧客的來(lái)源、顧客的年齡、顧客的習(xí)慣、顧客最喜歡或最討厭的網(wǎng)站的商品或服務(wù)，以及對(duì)顧客的意見和建議的歸納和總結(jié)等。

4 風(fēng)險(xiǎn)控制

創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)在經(jīng)營(yíng)管理創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目過(guò)程中將不可避免地遇到各種風(fēng)險(xiǎn)，如果處理不當(dāng)，任何風(fēng)險(xiǎn)對(duì)創(chuàng)業(yè)都有可能是致命的打擊。風(fēng)險(xiǎn)不同于危險(xiǎn)，在創(chuàng)業(yè)過(guò)程中大多是基于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的決策問(wèn)題，是可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行規(guī)避的，將風(fēng)險(xiǎn)降低到可能的最低限度。按照風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源可以分為技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和外部風(fēng)險(xiǎn)3個(gè)方面。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指相關(guān)產(chǎn)品科學(xué)技術(shù)難度以及模仿性；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)是指在內(nèi)部管理和財(cái)務(wù)方面可能存在的風(fēng)險(xiǎn)；外部風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自同行業(yè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)、國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、自然災(zāi)害以及相關(guān)法律和政策等。而對(duì)于大學(xué)生電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目，其創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。

4.1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

由于電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)資金門檻低，進(jìn)入容易，大量的創(chuàng)業(yè)者已經(jīng)進(jìn)入了這個(gè)領(lǐng)域。一些傳統(tǒng)企業(yè)也紛紛上網(wǎng)，將市場(chǎng)擴(kuò)展到網(wǎng)絡(luò)中，這使新進(jìn)入者面臨巨大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。根據(jù)波特的5種競(jìng)爭(zhēng)力量模型分析，創(chuàng)業(yè)者不但要面對(duì)已有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的威脅，還要面對(duì)新加入者的威脅，消費(fèi)者討價(jià)還價(jià)能力的威脅，供應(yīng)商要價(jià)能力的威脅，還有潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的威脅。并且電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)不但要面臨同類網(wǎng)站的競(jìng)爭(zhēng)，還要面對(duì)傳統(tǒng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。針對(duì)創(chuàng)業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可以通過(guò)市場(chǎng)調(diào)研、了解消費(fèi)者需求、加大網(wǎng)站推廣力度和品牌推廣力度、增加增值服務(wù)、不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、重視市場(chǎng)調(diào)查在市場(chǎng)營(yíng)銷中的地位等手段，來(lái)盡可能地規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

任何公司在創(chuàng)業(yè)的時(shí)候都會(huì)存在資金短缺的問(wèn)題，如何有效地利用資金，采用何種融資的方式和手段，這對(duì)于創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)都是十分重要的。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指創(chuàng)業(yè)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，由于其所需要的資金不能夠適時(shí)供應(yīng)，以支持企業(yè)正常運(yùn)行，從而導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)失敗的可能性。創(chuàng)業(yè)的資金來(lái)源可以分為自籌、貸款、股權(quán)投資和各種風(fēng)險(xiǎn)投資。無(wú)論何種資金來(lái)源，資金都是有成本的，是需要付出代價(jià)的，并且資金的供給也是有限度的。創(chuàng)業(yè)者都可能面對(duì)資金短缺的現(xiàn)實(shí)，面對(duì)資金鏈斷裂的危險(xiǎn)。要想規(guī)避創(chuàng)業(yè)過(guò)程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須做好財(cái)務(wù)的收入和支出的短期及長(zhǎng)期預(yù)算，建立和完善財(cái)務(wù)制度，同時(shí)創(chuàng)業(yè)者必須時(shí)刻關(guān)注現(xiàn)金流，以及預(yù)算的現(xiàn)金流和現(xiàn)實(shí)的現(xiàn)金流之間的差異，一旦發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，要及時(shí)采取彌補(bǔ)措施。

4.3技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)面臨的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自網(wǎng)絡(luò)環(huán)境和交易安全方面。網(wǎng)絡(luò)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指服務(wù)器遭受到黑客的襲擊；網(wǎng)絡(luò)中的信息系統(tǒng)受到攻擊后無(wú)法恢復(fù)正常運(yùn)行；網(wǎng)絡(luò)軟件常常被人篡改或破壞；網(wǎng)絡(luò)中存儲(chǔ)或傳遞的數(shù)據(jù)常常未經(jīng)授權(quán)被篡改、增刪、復(fù)制或使用等。交易安全風(fēng)險(xiǎn)是指很多消費(fèi)者擔(dān)心網(wǎng)上購(gòu)物的風(fēng)險(xiǎn)，交了錢不給東西怎么辦；網(wǎng)絡(luò)支付時(shí)銀行卡密碼會(huì)不會(huì)被盜；拿到手的東西跟網(wǎng)上看到的東西是不是一樣；還有個(gè)人信息的保密程度等問(wèn)題。此外，現(xiàn)階段電子合同、在線支付、商品交付等問(wèn)題雖有了初步的法律規(guī)范，但還沒(méi)有做到全面的法律保護(hù)，個(gè)人隱私權(quán)保護(hù)、欺詐等問(wèn)題困繞著消費(fèi)者，使之不敢大膽地在網(wǎng)上購(gòu)物。要想有效規(guī)避技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，可以將電子商務(wù)網(wǎng)站的軟硬件進(jìn)行升級(jí)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和跟蹤系統(tǒng)，并制定風(fēng)險(xiǎn)防范計(jì)劃，甚至可以考慮將網(wǎng)站安全服務(wù)外包給第三方可信的互聯(lián)網(wǎng)安全公司。

主要參考文獻(xiàn)

[1]龔志周.電子商務(wù)創(chuàng)業(yè)壓力及其對(duì)創(chuàng)業(yè)績(jī)效影響研究[D].杭州：浙江大

篇7

一、研究背景

隨著金融體制的不斷完善和金融產(chǎn)品的日益豐富，家庭資產(chǎn)呈多樣化發(fā)展，城鄉(xiāng)居民家庭參與資本市場(chǎng)投資活動(dòng)的程度不斷加深，越來(lái)越多的普通居民開始涉足股市，由于個(gè)人之間風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、信息充足率、專業(yè)知識(shí)等方面的差別，投資收益存在很大的差別。

股票由于其高流動(dòng)性和高收益性，受到廣大投資者的歡迎，而其高風(fēng)險(xiǎn)卻往往重視不足。本文希望在分析我國(guó)家庭個(gè)人投資股票的基本情況的基礎(chǔ)上，對(duì)個(gè)人投資股票的風(fēng)險(xiǎn)控制提出相關(guān)建議。

二、我國(guó)家庭個(gè)人投資股票的現(xiàn)狀

（一）我國(guó)家庭個(gè)人投資股票的比例

從目前的情況看，家庭個(gè)人投資方向中，銀行儲(chǔ)蓄仍然占據(jù)了半壁江山，占總投資的57.5%，現(xiàn)金為17.93%，股票則為15.45%。鑒于銀行儲(chǔ)蓄的高流動(dòng)性和高安全性，銀行儲(chǔ)蓄一直是居民和機(jī)構(gòu)投資的首選。在當(dāng)前通貨膨脹的背景下，銀行儲(chǔ)蓄收益偏低，扣除通脹之后無(wú)法實(shí)現(xiàn)保值增值的目的，這也促使投資者在滿足日常流動(dòng)性的基礎(chǔ)上將部分資金投入收益更高的領(lǐng)域，股票市場(chǎng)就是典型的高收益工具。

（二）我國(guó)家庭個(gè)人投資股票的盈虧狀況

虧損與收益的對(duì)應(yīng)，是金融市場(chǎng)上的常態(tài)。損失和收益交替出現(xiàn)，和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的好壞交替呈同步變動(dòng)。除了經(jīng)濟(jì)形勢(shì)之外，行業(yè)的周期性發(fā)展和國(guó)家政策的轉(zhuǎn)變也會(huì)影響到盈虧狀況。

家庭個(gè)人投資股票是否盈利，除了上述基本面的情況，還與個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力與規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)能力有關(guān)系。

通過(guò)具體的數(shù)據(jù)分析，我們可以發(fā)現(xiàn)從股市中盈利的群體只占總?cè)藬?shù)的22.17%，其余77.83%則為虧損或者持平。這正好體現(xiàn)了股市“二八”法則，即在股市中，二成投資者盈利，八成投資者虧損或持平。

三、投資股票面臨的風(fēng)險(xiǎn)

家庭個(gè)人投資股票面臨的風(fēng)險(xiǎn)有多種，但在一般情況下，家庭個(gè)人面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是違約風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和通脹風(fēng)險(xiǎn)，其他風(fēng)險(xiǎn)較少遇到。

（一）違約風(fēng)險(xiǎn)

違約風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人無(wú)法按時(shí)支付利息和償還本金的風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)不多見，ST風(fēng)險(xiǎn)警示的股票存在退市的風(fēng)險(xiǎn)，但退市后仍可以在三板市場(chǎng)交易，而且可以參與分紅。至于債券違約，2012年山東海龍債由于資不抵債，瀕臨違約，政府出資解除了違約風(fēng)險(xiǎn)。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)

利率下調(diào)，銀行存款收益低，從而造成買證券者增多、證券價(jià)格便會(huì)隨之上升；相反，利率上調(diào)，銀行存款收益高，則證券價(jià)格也隨之下跌。

（三）通脹風(fēng)險(xiǎn)

物價(jià)指數(shù)上漲時(shí)，債券價(jià)格下降，但是，股票卻是一種保值手段，因?yàn)槲飪r(jià)上漲時(shí)企業(yè)資產(chǎn)也會(huì)隨之增值，因此，物價(jià)上漲也常常引起股價(jià)上漲。不過(guò)總的來(lái)說(shuō)，物價(jià)上漲，債券價(jià)格下跌，股市則會(huì)興旺。

（四）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是指股票市場(chǎng)內(nèi)部因技術(shù)性操作因素引起股價(jià)波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)因素包括投機(jī)者的投機(jī)性操作、股市的強(qiáng)弱變動(dòng)趨勢(shì)、股價(jià)循環(huán)、信用交易和證券主管部門對(duì)股票市場(chǎng)的限制性規(guī)定。不同公司的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)差異可通過(guò)Beta系數(shù)來(lái)反映。

四、股票投資的風(fēng)險(xiǎn)控制

（一）分散系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

分散風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)分散投資工具、投資時(shí)間、投資行業(yè)三個(gè)原則來(lái)實(shí)現(xiàn)。

1.投資工具分散

將資金平均分散到多家公司股票上，總的投資風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大大降低。市場(chǎng)上的投資工具對(duì)利率的變動(dòng)有不同的效果，如果選擇兩只反向變動(dòng)的資產(chǎn)，則可以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。有研究表明，對(duì)任意選出的60種股票的組合進(jìn)行投資，其風(fēng)險(xiǎn)可將至11.9%左右。

2.時(shí)間分散

股市在得知上市公司派息消息后，股票價(jià)格會(huì)有明顯地變動(dòng)。短期投資宜在發(fā)息日之前大批購(gòu)入該股票，在獲得股息和其他好處后，再將所持股票轉(zhuǎn)手；而長(zhǎng)期投資者則不宜在這期間購(gòu)買該股票。

3.行業(yè)選擇分散

2013年以無(wú)錫尚德、江西賽維等為代表的光伏產(chǎn)業(yè)的衰落很好的說(shuō)明了投資行業(yè)的重要性。股票投資不僅要對(duì)不同的公司分散投資，而且這些不同的公司也不宜都是同行業(yè)的或相鄰行業(yè)的，最好是有一部分或都是不同行業(yè)的，不同行業(yè)、不相關(guān)的企業(yè)才有可能對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，從而能有效地分散風(fēng)險(xiǎn)。

（二）回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自各種因素，需要綜合運(yùn)用回避方法。

1.掌握趨勢(shì)

對(duì)每種股票價(jià)位變動(dòng)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)的分析，從中了解其循環(huán)變動(dòng)的規(guī)律，了解收益的持續(xù)增長(zhǎng)能力。

2.搭配周期股

有的企業(yè)受其自身的經(jīng)營(yíng)限制，一年里有部分時(shí)間停工停產(chǎn)，其股價(jià)在這段時(shí)間里大多會(huì)下跌，為了避免因股價(jià)下跌而造成的損失，可策略性地購(gòu)入另一些開工、停工剛好相反的股票進(jìn)行組合，互相彌補(bǔ)股價(jià)可能下跌所造成的損失。

3.選擇買賣時(shí)機(jī)

以股價(jià)變化的歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，算出標(biāo)準(zhǔn)誤差，并以此為選擇買賣時(shí)機(jī)的一般標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)股價(jià)低于標(biāo)準(zhǔn)誤差下限時(shí)，可以購(gòu)進(jìn)股票，當(dāng)股價(jià)高于標(biāo)準(zhǔn)誤差上限時(shí)，最好把手頭的股票賣掉。

4.注意行業(yè)周期

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況往往呈一定的周期性，經(jīng)濟(jì)氣候好時(shí)，股市交易活躍；經(jīng)濟(jì)氣候不好時(shí)，股市交易必然凋零。要注意不要把股市淡季作為大宗股票投資期。

（三）避免利率風(fēng)險(xiǎn)

了解企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金中自有成份的比例，利率升高時(shí)，負(fù)債較多的公司會(huì)遇到資金困難，從而殃及股票價(jià)格，而利率的升降對(duì)那些借款較少、自有資金較多的企業(yè)或公司影響不大。

參考文獻(xiàn)

篇8

一、引言

伴隨金融風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜程度的上升銀行業(yè)正在不斷地改進(jìn)和完善其風(fēng)險(xiǎn)管理理念、手段和技術(shù)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)逐步由傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理模式向以風(fēng)險(xiǎn)資本約束為核心的全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式邁進(jìn)。提升國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理能力業(yè)是貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的具體體現(xiàn)事關(guān)國(guó)家金融安全穩(wěn)定的大局其意義十分重大。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類型有信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。故商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別相應(yīng)的為:客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別;商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別;商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。

1、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。是指對(duì)客戶各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素的捕捉和分別進(jìn)行判斷的過(guò)程.實(shí)際上就是對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的盡職調(diào)查過(guò)程?？蛻粜庞蔑L(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)主要包括基本面指標(biāo)、財(cái)務(wù)指標(biāo)兩大類內(nèi)容。(1)基本面指標(biāo)。又稱為定性指標(biāo)或非財(cái)務(wù)指標(biāo)包括品質(zhì)、實(shí)力、環(huán)境三個(gè)主要方面。品質(zhì)類指標(biāo)包括管理層素質(zhì)、股東治理結(jié)構(gòu)、還貸誠(chéng)意、信用記錄等多個(gè)方面。實(shí)力類指標(biāo)從客戶的資金、技術(shù)及設(shè)備、管理、人員等各方面考量企業(yè)實(shí)力高低。環(huán)境類指標(biāo)包括市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、信用環(huán)境、政策法規(guī)環(huán)境;(2)財(cái)務(wù)指標(biāo)。對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析主要包括償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、成長(zhǎng)性指標(biāo)和其他指標(biāo)等幾個(gè)方面。誣膾債能力指標(biāo)主要考量客戶的資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、平衡的流動(dòng)比率或速動(dòng)比率等;②營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)主要考量客戶的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率以及流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等等。③盈利能力指標(biāo)主要考量客戶總資產(chǎn)收益率、銷售利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率。④成長(zhǎng)性指標(biāo)主要計(jì)算和分析銷售收人增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率、權(quán)益增長(zhǎng)率等。

2、商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱為期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限或重新定價(jià)期限所存在的差異;重新定價(jià)的不對(duì)稱性也會(huì)使收益率曲線斜率、形態(tài)發(fā)生變化從而形成收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)也稱為利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn);基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)也稱為利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)是另一種重要的利率風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源;期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)是一種越來(lái)越重要的利率風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)每項(xiàng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分解和分析及時(shí)、準(zhǔn)確地識(shí)別所有交易和非交易業(yè)務(wù)中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的類別和性質(zhì)。

3、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程應(yīng)該以當(dāng)前和未來(lái)潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)兩方面為重點(diǎn)。這個(gè)過(guò)程應(yīng)該考慮:潛在操作風(fēng)險(xiǎn)的整體情況;銀行運(yùn)行所處的內(nèi)外部環(huán)境;銀行的戰(zhàn)略目標(biāo);銀行提供的產(chǎn)品和服務(wù);銀行的獨(dú)特環(huán)境因素;內(nèi)外部的變化以及變化的速度操作風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的主要手段有以下幾種:(1)操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部分析。其作為日常業(yè)務(wù)計(jì)劃循環(huán)流程的一部分而完成典型的是通過(guò)一個(gè)業(yè)務(wù)部門員工會(huì)議來(lái)完成;(2)操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)分析。銀行可選擇一些和風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生有關(guān)的”關(guān)鍵指標(biāo)”通過(guò)監(jiān)控這些指標(biāo)發(fā)現(xiàn)存在一些能夠引起風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件;(3)升級(jí)觸發(fā)指標(biāo)分析或臨界觸發(fā)指標(biāo)分析。通過(guò)將當(dāng)前交易或事件與預(yù)先定義的標(biāo)準(zhǔn)相比較引起銀行管理層對(duì)潛在領(lǐng)域進(jìn)行關(guān)注;(4)損失事件數(shù)據(jù)分析。用以往單個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)損失事件的數(shù)據(jù)記錄等信息來(lái)識(shí)別操作風(fēng)險(xiǎn)及其誘因;(5)流程圖分析通過(guò)繪制業(yè)務(wù)和管理活動(dòng)流程圖排查和識(shí)別業(yè)務(wù)流程中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的第二步。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別商業(yè)銀行在準(zhǔn)確判明自己所承受的風(fēng)險(xiǎn)在性質(zhì)上是何種具體形態(tài)之后隨之需要進(jìn)一步把握這些風(fēng)險(xiǎn)在量上可能達(dá)到何種程度以便決定是否加以控制如何加以控制。

1、商業(yè)銀行客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估是指根據(jù)客戶經(jīng)理對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別判斷的結(jié)果對(duì)客戶整體的信用風(fēng)險(xiǎn)高低給予評(píng)估得到客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果。其評(píng)估方法主要有:(1)專家判斷法。專家判斷法主要采取"5C"分析框架:借款人的品質(zhì)(character)、還款能力〔capacit辦資本金大小(capital)、抵押品情況(collateral)，所處環(huán)境情況(condition)，(2)信用評(píng)分法即結(jié)合信貸專家的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)預(yù)先設(shè)定的一系列主觀和客觀的風(fēng)險(xiǎn)因素將這些因素設(shè)計(jì)為相對(duì)固定的打分表由評(píng)級(jí)人按照打分表確定客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果。(3)模型法。其可分兩類:一類是建立對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的多變量判別模型包括線性概率模型、L.ogit模型、Probit模型和多元判別分析模型;另一類為市場(chǎng)模型或套利模型如期權(quán)定價(jià)型的破產(chǎn)模型、債券違約率模型和期限方法、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析系統(tǒng)等。

2、商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與計(jì)量

在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別后應(yīng)根據(jù)本行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度對(duì)銀行賬戶和交易賬戶中不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)選擇適當(dāng)?shù)?、普遍接受的?jì)量方法將所計(jì)量的銀行賬戶和交易賬戶中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在全行范圍內(nèi)進(jìn)行加總以便董事會(huì)和高級(jí)管理層了解本行的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平。可采取不同的方法或模型計(jì)量銀行賬戶和交易帳戶中不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方式包括缺口分析、久期分析、外匯敞口分析、敏感性分析和運(yùn)用內(nèi)部模型計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值等此外還可采用壓力測(cè)試等手段進(jìn)行補(bǔ)充。商業(yè)銀行應(yīng)采取措施確保假設(shè)前提、參數(shù)、數(shù)據(jù)來(lái)源和計(jì)量程序的合理性和準(zhǔn)確性并當(dāng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量系統(tǒng)的假設(shè)前提和參數(shù)定期進(jìn)行評(píng)估制定修改假設(shè)前提和參數(shù)的內(nèi)部程序。

3、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。

操作風(fēng)險(xiǎn)被識(shí)別出來(lái)后對(duì)其進(jìn)行評(píng)估以決定哪些風(fēng)險(xiǎn)具有不可接受的性質(zhì)應(yīng)該作為風(fēng)險(xiǎn)緩解的目標(biāo)。進(jìn)行這一步驟時(shí)通常需要通過(guò)考察一項(xiàng)操作風(fēng)險(xiǎn)的驅(qū)動(dòng)者和原因估計(jì)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的概率;此外還應(yīng)在不考慮控制戰(zhàn)略影響的情況下評(píng)估一項(xiàng)操作風(fēng)險(xiǎn)可能的影響。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)可能影響的評(píng)估不僅要考慮經(jīng)濟(jì)上的直接影響還應(yīng)該更廣泛地考慮風(fēng)險(xiǎn)對(duì)公司目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的影響。

四、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)

做出適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后需要決定如何應(yīng)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和影響程度的高低銀行所有人員需選擇合理的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)對(duì)策包括規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

I、商業(yè)銀行客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)?？蛻粜庞蔑L(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)是指基于對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估結(jié)果銀行應(yīng)采取相應(yīng)措施來(lái)防范、化解或控制其信用風(fēng)險(xiǎn)。表現(xiàn)為:①根據(jù)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果確定客戶準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)把好商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的第一道關(guān)口;②根據(jù)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果對(duì)存量客戶進(jìn)行分類管理。對(duì)于信用風(fēng)險(xiǎn)高低不同的客戶銀行應(yīng)采取不同的管理政策和管理措施;③根據(jù)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分析和評(píng)估提供的關(guān)鍵信息提高對(duì)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作的針對(duì)性和效率;④參考客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果確定貸款定價(jià)彌補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的預(yù)期損失。

2，商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制與監(jiān)測(cè)。(1)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理。包括:①限額管理。對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施限額管理制定對(duì)各類和各級(jí)限額的內(nèi)部審批程序和操作規(guī)程根業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)承受能力設(shè)定、定期審查和更新限額;②完善的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng);③對(duì)重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況的應(yīng)急處理方案;(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與報(bào)告商業(yè)銀行定期、及時(shí)向董事會(huì)、高級(jí)管理層和其他管理人員提供有關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況的報(bào)告。向董事會(huì)提交銀行的總體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)頭寸、風(fēng)險(xiǎn)水平、盈虧狀況和對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)限額及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的其他政策和程序的遵守情況等內(nèi)容;向高級(jí)管理層和其他管理人員提交按地區(qū)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門、資產(chǎn)組合、金融工具和風(fēng)險(xiǎn)類別分解后的詳細(xì)信息等。

篇9

互聯(lián)網(wǎng)從1987年進(jìn)入中國(guó)，經(jīng)過(guò)十幾年緩慢的發(fā)展，在2011年開始了進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的實(shí)質(zhì)性熱潮，到2015年3月總理在政府工作報(bào)告中提出互聯(lián)網(wǎng)+概念，達(dá)到一個(gè)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和網(wǎng)民人數(shù)的增加，越來(lái)越多的業(yè)務(wù)尋找互聯(lián)網(wǎng)為依托，逐步形成了網(wǎng)上支付，網(wǎng)上購(gòu)買，網(wǎng)上集資，網(wǎng)上理財(cái)?shù)染€上金融服務(wù)的選擇。

傳統(tǒng)金融打個(gè)比喻可以稱為“凳子金融”，最大特點(diǎn)是“守株待兔，等客上門”，最大的特點(diǎn)就是憑借自身具有牌照優(yōu)勢(shì)來(lái)謀取利息差的一種“衙門式”服務(wù)模式。相比“凳子金融”，互聯(lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)大數(shù)據(jù)、云平臺(tái)和區(qū)塊鏈技術(shù)等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金通融并且提高金融服務(wù)的效率和降低金融服務(wù)的成本，使傳統(tǒng)金融不得不撤銷凳子，真正回歸“便捷、對(duì)稱、互動(dòng)、普惠”這一信息化時(shí)代的特點(diǎn)，充分展現(xiàn)出其創(chuàng)新強(qiáng)、覆蓋廣、成本低、效率高等特性。金融的核心能力是議價(jià)能力和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)?？蛻艚鹑诋a(chǎn)品個(gè)性化和定制化的需求在傳統(tǒng)金融中操作難度較大，需要消耗巨大的成本。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融，金融產(chǎn)品或服務(wù)尊重客戶體驗(yàn)，以客戶為導(dǎo)向，反向進(jìn)行相應(yīng)的產(chǎn)品開發(fā)，為客戶提供個(gè)性化的增值服務(wù)，將金融化于無(wú)形，去中介化，通過(guò)交互式營(yíng)銷，這些操作只需要用指尖點(diǎn)擊鼠標(biāo)或者用指尖觸摸手機(jī)即可完成。稱為"指尖金融”。

今年暑假，有幸與幾個(gè)同學(xué)組織了聞融互聯(lián)社會(huì)實(shí)踐隊(duì)，實(shí)踐的主題是考察互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)發(fā)展，重點(diǎn)考察了P2P代表公司紅嶺創(chuàng)投、O2O代表公司深圳淘金山公司，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)挖掘及網(wǎng)絡(luò)安全公司深圳廣道高新技術(shù)有限公司、互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)投融資平臺(tái)的深圳眾投邦公司、提供小微金融理財(cái)服務(wù)信貸工廠的聯(lián)金所、創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)抵押貸款平臺(tái)錢來(lái)網(wǎng)公司，通過(guò)調(diào)研并在各個(gè)方面搜集資料，認(rèn)識(shí)到目前金融已經(jīng)實(shí)現(xiàn)大跨越的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融從交易各方存在的信息不對(duì)稱，消費(fèi)者需要金融機(jī)構(gòu)的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行操作，發(fā)展到互聯(lián)網(wǎng)金融供求各方的信息獲取趨于相對(duì)對(duì)等透明，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，跨越了實(shí)踐和空間的限制，徹底改變了“凳子金融”的運(yùn)行操作模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用數(shù)據(jù)云計(jì)算通過(guò)設(shè)定的各種風(fēng)控模型，尋找相應(yīng)的客戶群體，快速進(jìn)行決策，降低服務(wù)成本，改善服務(wù)效率，提高服務(wù)的覆蓋面，使供求各方信息溝通突破了地域和時(shí)間的限制，各方真正實(shí)現(xiàn)了資金的對(duì)接。

現(xiàn)代金融發(fā)展從“凳子金融”到“指尖金融”的跨時(shí)代的演化，形式改變了，但金融的核心本質(zhì)-信用與風(fēng)險(xiǎn)卻沒(méi)有改變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使數(shù)據(jù)信息更及時(shí)、更透明、更多元、更動(dòng)態(tài)、更可靠，對(duì)金融需求雙方的信息對(duì)稱和交流作用凸現(xiàn)，使需求雙方匹配的時(shí)間、空間更廣、更寬、更分散，金融風(fēng)險(xiǎn)匹配和防范能力更強(qiáng)，信用識(shí)別效率更高。解決市場(chǎng)主體之間信息不對(duì)稱的歷史難題，更為高效便捷地實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)分析、信息透明、資源整合，給“凳子金融”生態(tài)圈帶來(lái)了翻天覆地的變化。剎那間，“指尖金融”成為掘金利器，各路精英云集，各種新概念頻生，各種模式呈現(xiàn)，各種平臺(tái)云起，欣欣向榮的景象，難免也出現(xiàn)各種亂象，壞賬、跑路、破產(chǎn)等等問(wèn)題，究其根本是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的無(wú)所敬畏。 “指尖金融”的風(fēng)險(xiǎn)究竟有哪些？ 同屬于金融領(lǐng)域，相對(duì)于“凳子金融”，但發(fā)生的誘因、形式等不同，主要有一下幾個(gè)方面：

（1）信用風(fēng)險(xiǎn)：借款方不愿意或者無(wú)力履約造成未能及時(shí)或者足額償還而違約的可能性；

（2）道德風(fēng)險(xiǎn)：企業(yè)內(nèi)部欺詐、流程不完善漏洞、員工違規(guī)操作等；

（3）交易風(fēng)險(xiǎn)：交易操作風(fēng)險(xiǎn)；

（4）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：于經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)信息技術(shù)系統(tǒng)發(fā)生故障，使得系統(tǒng)失靈或者業(yè)務(wù)中斷不能保證交易有效、及時(shí)、有序、順利進(jìn)行；

（5）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)：由于國(guó)家監(jiān)管或者政策法規(guī)，自律性的組織制定等各類規(guī)定涉及的可能遭受到的法律或者監(jiān)管的處罰從而造成的重大財(cái)務(wù)損失風(fēng)險(xiǎn)；

（6）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：未預(yù)料或者對(duì)市場(chǎng)利率、國(guó)際匯率、借款企業(yè)或個(gè)人經(jīng)營(yíng)的行業(yè)市場(chǎng)波動(dòng)進(jìn)而未能有相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

金融服務(wù)的本質(zhì)在于收益實(shí)現(xiàn)的延遲性，與普通的商品交換不同，在商品交易交換、支付完成以后，收益立刻體現(xiàn)，即使存在賒銷方式，也是金融服務(wù)的范圍。正是由于這種本金歸還的延遲性，就形成風(fēng)險(xiǎn)后置，所以就必須搭建相應(yīng)的風(fēng)控系統(tǒng)。針對(duì)上述的信用、道德、市場(chǎng)、政策、監(jiān)管、技術(shù)等風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)定相應(yīng)的風(fēng)控體系。

目前國(guó)內(nèi)的各家平臺(tái)的風(fēng)控體系良莠不齊，針對(duì)不同的平臺(tái)運(yùn)營(yíng)模式（表現(xiàn)為純線上模式，線上線下相結(jié)合模式，線下債權(quán)模式、公益模式等）可以歸為下面幾種風(fēng)控形式：信用認(rèn)證包括信用報(bào)告等；引入保險(xiǎn)模式、機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蛘叩盅何?、質(zhì)押物等擔(dān)保方式；采用風(fēng)險(xiǎn)備用金計(jì)劃；快標(biāo)分散風(fēng)險(xiǎn)；債權(quán)拆分組合進(jìn)行轉(zhuǎn)讓；平臺(tái)保證自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)模式；金融機(jī)構(gòu)信用模式；小額貸款擔(dān)保模式；同時(shí)，為了盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)，目前國(guó)內(nèi)主流互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)大多選擇了和專業(yè)的第三方風(fēng)控軟件提供商合作的模式，將自有模式和三方結(jié)合起來(lái)，比如國(guó)內(nèi)的主流互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都在使用的風(fēng)控反欺詐服務(wù)。但由于征信系統(tǒng)不開放，假冒猖獗，投資人不成熟，熱衷剛性對(duì)付，征信不完備，需要作大量的前期工作；引入各種擔(dān)保模式，難管理，目前企業(yè)擔(dān)保的數(shù)百倍于自己凈資產(chǎn)的交易，杠杠放大過(guò)大；而且目前擔(dān)保行業(yè)也是魚龍混雜，無(wú)異于同床異夢(mèng)；風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金模式很難將不良資產(chǎn)覆蓋，而且監(jiān)管不嚴(yán)會(huì)被挪用?？此仆昝赖娘L(fēng)控背后也會(huì)讓人心頭一緊。

“指尖金融”作為一個(gè)新生事物，自身的發(fā)展也存在一個(gè)淘汰，去偽存真的過(guò)程，我們要從正反兩方面辯證的對(duì)待，既不能談“互聯(lián)網(wǎng)”就色變，把“指尖金融” 看成混亂不堪，不加甄別一巴掌拍死，全面槍斃；另一方面也不能任“指尖金融” 衍生出“草根金融” 放任自由生長(zhǎng)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)及控制不理不睬，要認(rèn)真對(duì)待，尋求規(guī)范發(fā)展的道路，留出足夠的空間讓其充分生長(zhǎng)壯大。同時(shí)也要以金融創(chuàng)新和金融重塑的姿態(tài)積極推動(dòng)并對(duì)其規(guī)范監(jiān)管和引導(dǎo)，并學(xué)習(xí)傳統(tǒng)金融多年的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，摒棄不足方面，依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和思維方式，通過(guò)海量的大數(shù)據(jù)分析和處理，逐步形成適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管思路體系，從而突破“凳子金融”的監(jiān)管理念，適應(yīng)“指尖金融”本身的發(fā)展特點(diǎn)和運(yùn)行規(guī)律，為互聯(lián)網(wǎng)金融的順利發(fā)展保駕護(hù)航。

“凳子金融”和“指尖金融”都存在各自的優(yōu)勢(shì)和不足，傳統(tǒng)金融具有口碑強(qiáng)、多年積累的甄別風(fēng)險(xiǎn)能力、資本、規(guī)模效益、客戶群體等方面的優(yōu)勢(shì)，能夠靈活處理各種復(fù)雜大額的借款情況，而互聯(lián)網(wǎng)金融卻在數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)積累等方面優(yōu)勢(shì)，能夠低成本拓展客戶和發(fā)展業(yè)務(wù)。二者之間可以取長(zhǎng)補(bǔ)短。在金融功能上的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)可以有以下幾個(gè)方面：

一是營(yíng)銷對(duì)象的互補(bǔ)?！爸讣饨鹑凇睂?shí)際上是對(duì)“凳子金融”傳統(tǒng)業(yè)務(wù)較少涉及或服務(wù)盲區(qū)的領(lǐng)域進(jìn)行補(bǔ)充。傳統(tǒng)金融追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，集中將資源分配到對(duì)利潤(rùn)貢獻(xiàn)大的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，出于成本與風(fēng)險(xiǎn)的考慮，針對(duì)中小企業(yè)或者次級(jí)借款方面由于獲取信息成本較高，需要花費(fèi)較高的人力、物力、時(shí)間等各種成本，收益與成本不成比例，從而小微企業(yè)扶植力度欠缺。但“指尖金融”規(guī)避了這一弊端，成功將“長(zhǎng)尾理論”運(yùn)用到金融業(yè)務(wù)服務(wù)之中，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)合理分配資源，提高利用率，彌補(bǔ)這一不足?！爸讣饨鹑凇睉{借其互聯(lián)網(wǎng)覆蓋范圍廣、操作便利的先天優(yōu)勢(shì)，建立具有門檻低、效率高、手續(xù)簡(jiǎn)單特點(diǎn)的融資平臺(tái)來(lái)滿足小微企業(yè)和次級(jí)借款者的融資的實(shí)際需求，對(duì)“凳子金融”服務(wù)范圍進(jìn)行了有效擴(kuò)展。但在高端客戶群體的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的個(gè)性化全方位服務(wù)則是“指尖金融”的短板。

二是思維方式互補(bǔ)。“凳子金融”由于具有獨(dú)特的牌照優(yōu)勢(shì)，更多依賴于雄厚的資本以及口碑以及多年積累的市場(chǎng)資源與監(jiān)管政策的指導(dǎo)，“酒香不怕巷子深”的思想導(dǎo)致缺乏金融創(chuàng)新的動(dòng)力。而“指尖金融”以客戶為中心，通過(guò)分析互聯(lián)網(wǎng)用戶的行為習(xí)慣，利用數(shù)據(jù)分析和處理為客戶提供多維度的用戶體驗(yàn)，注重創(chuàng)新思維的經(jīng)營(yíng)管理模式需要傳統(tǒng)金融進(jìn)行思維方式的轉(zhuǎn)變。從思維方式上看，“指尖金融”與“凳子金融”之間形成一種線上與線下、互聯(lián)網(wǎng)思維與傳統(tǒng)金融理念的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)關(guān)系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在運(yùn)營(yíng)管理中運(yùn)用以客戶為中心的大數(shù)據(jù)云計(jì)算思維、用戶體驗(yàn)思維以及平臺(tái)交互思維為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融思維。

三是運(yùn)用技術(shù)互補(bǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)優(yōu)化了“凳子金融”服務(wù)手段，改變了以本身為主導(dǎo)出發(fā)轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹閷?dǎo)向的滿足用戶需求而服務(wù)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的資金對(duì)接服務(wù)手段?！爸讣饨鹑凇钡膬?yōu)勢(shì)在于可以充分利用云計(jì)算和海量大數(shù)據(jù)分析挖掘技術(shù)等手段，通過(guò)建立用戶、云、產(chǎn)品之間的互動(dòng)構(gòu)成了動(dòng)態(tài)、多維的生態(tài)系統(tǒng)，從而深入挖掘不同用戶消費(fèi)偏好歸納出個(gè)性化需求，跨越時(shí)間和空間，為客戶帶來(lái)豐富的多元化產(chǎn)品和完美的用戶體驗(yàn)，交易效率大幅提高、交易成本更低、操作更便利。

從上面的介紹和分析，“指尖金融”并不是對(duì)“凳子金融”進(jìn)行毀滅性和顛覆性的變革，而是在大數(shù)據(jù)云計(jì)算的互聯(lián)網(wǎng)思維方式下進(jìn)行二者的融合，向著智慧銀行方向進(jìn)行變革。融合可以在以下幾個(gè)方面進(jìn)行：

一是數(shù)據(jù)資源共享。數(shù)據(jù)資源共享是“凳子金融”與“指尖金融”進(jìn)行戰(zhàn)略合作的前提?；ヂ?lián)網(wǎng)金融擁有大量的用戶行為、用戶習(xí)慣、購(gòu)買行為、交易數(shù)據(jù)可以通過(guò)分析數(shù)據(jù)獲得用戶需求，而傳統(tǒng)金融對(duì)客戶群體的資信各種財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及資質(zhì)狀況比較了解。將兩者的數(shù)據(jù)資源進(jìn)行整合，可以全面地了解各種用戶群的相關(guān)需求及各種信息，從而對(duì)后續(xù)產(chǎn)品開發(fā)，市場(chǎng)營(yíng)銷等提供更完善的數(shù)據(jù)。

二是建立共同評(píng)級(jí)系統(tǒng)?！暗首咏鹑凇焙汀爸讣饨鹑凇痹谡餍欧矫嬗懈髯圆煌脑u(píng)級(jí)系統(tǒng)。各方都要花費(fèi)大量的人力、財(cái)力、物力來(lái)完成這個(gè)數(shù)據(jù)系統(tǒng)。數(shù)據(jù)共享以后，信用信息更完備，根據(jù)共享資源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)重新建認(rèn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)。通過(guò)大數(shù)據(jù)分析和處理，以較低的成本，高效的分析客戶信用評(píng)級(jí)，拓展客戶規(guī)模和客戶群，提升整個(gè)利潤(rùn)空間。

三是發(fā)展多元化的金融產(chǎn)品。“凳子金融”與“指尖金融”進(jìn)行戰(zhàn)略合作以后，在金融這個(gè)大框架體系下可以從金融理財(cái)、供應(yīng)鏈金融、小微企業(yè)金融、消費(fèi)金融、農(nóng)村金融等等多個(gè)角度、多維度進(jìn)行，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)金融碎片化的思想，通過(guò)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新可以實(shí)現(xiàn)更多的跨界的多元化金融產(chǎn)品，提高金融覆蓋率，促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

篇10

通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外金融史料的解讀，會(huì)發(fā)現(xiàn)早期的銀行管理并沒(méi)有比較清晰的前、中、后臺(tái)界定?；谑袌?chǎng)化的金融交易與自身財(cái)務(wù)管理是銀行日常經(jīng)營(yíng)管理的主要內(nèi)容，銀行中后臺(tái)的管理大多以會(huì)計(jì)視角出發(fā)，結(jié)合財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行績(jī)效考核、簡(jiǎn)易預(yù)算、報(bào)表應(yīng)用等，這是銀行數(shù)據(jù)應(yīng)用最早期初態(tài)雛形。

20世紀(jì)以來(lái)，伴隨管理會(huì)計(jì)理論研究的發(fā)展，豐富了銀行財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容，中后臺(tái)管理內(nèi)容慢慢豐富，不斷發(fā)展為獨(dú)立于前臺(tái)營(yíng)銷和交易的中后臺(tái)管理體系。管理會(huì)計(jì)理論思想改變了人們長(zhǎng)期以來(lái)的會(huì)計(jì)認(rèn)知，并在銀行業(yè)慢慢被普遍接受，特別是在信息化大潮中，銀行管理理論模型通過(guò)數(shù)據(jù)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)，使得理論化最終落地。可以說(shuō)銀行數(shù)據(jù)應(yīng)用和銀行管理體系是相伴而生、相伴成長(zhǎng)的。

進(jìn)入21世紀(jì)，國(guó)際銀行業(yè)流行的平衡計(jì)分卡、經(jīng)濟(jì)增加值、作業(yè)成本法、標(biāo)桿管理、巴塞爾協(xié)議等先進(jìn)的管理工具和監(jiān)管方法開始在國(guó)內(nèi)銀行得到應(yīng)用，使得銀行經(jīng)營(yíng)管理內(nèi)容變得更加豐富，銀行數(shù)據(jù)應(yīng)用延展到市場(chǎng)營(yíng)銷、產(chǎn)品定價(jià)、全面預(yù)算管理、成本管控、風(fēng)險(xiǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債管理、績(jī)效考核、審計(jì)管理等領(lǐng)域。銀行業(yè)數(shù)據(jù)應(yīng)用內(nèi)容進(jìn)入了與國(guó)際先進(jìn)同業(yè)趨同和本土化發(fā)展相適應(yīng)的繁榮期。最近幾年大數(shù)據(jù)分析更加引人矚目，借助大數(shù)據(jù)應(yīng)用從數(shù)據(jù)中獲得洞察力，攫取價(jià)值，通過(guò)數(shù)據(jù)應(yīng)用將理論轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，驅(qū)動(dòng)銀行經(jīng)營(yíng)決策的效率和質(zhì)量，商業(yè)銀行數(shù)據(jù)應(yīng)用體系已經(jīng)進(jìn)入趨于穩(wěn)健和嶄新階段。

數(shù)據(jù)應(yīng)用的本質(zhì)與內(nèi)涵

正如前文所言，數(shù)據(jù)應(yīng)用與銀行管理體系是相伴而生的，數(shù)據(jù)應(yīng)用的本質(zhì)是銀行管理手段的信息化呈現(xiàn)。銀行管理涵蓋了負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)，以及資本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和營(yíng)銷管理等諸多內(nèi)容，數(shù)據(jù)應(yīng)用可以準(zhǔn)確描述銀行經(jīng)營(yíng)概況與考核評(píng)價(jià)全貌。

伴隨經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與銀行業(yè)的深入改革，銀行管理內(nèi)容開始充分融合相關(guān)國(guó)際或國(guó)內(nèi)法規(guī)，系統(tǒng)地夯實(shí)銀行管理的基本知識(shí)，并透徹刻畫商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀、問(wèn)題暴露和未來(lái)預(yù)期等，充分反映銀行業(yè)改革與發(fā)展的實(shí)踐及其發(fā)展趨勢(shì)，而這所有的一切均是通過(guò)數(shù)據(jù)應(yīng)用的結(jié)果信息呈現(xiàn)的。換句話說(shuō)，銀行數(shù)據(jù)應(yīng)用的最終目的是使管理人員通過(guò)數(shù)據(jù)解讀，掌握銀行過(guò)去經(jīng)營(yíng)結(jié)果、及時(shí)了解現(xiàn)狀、把控將來(lái)的發(fā)展路徑。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于“三期疊加”的特定階段（即經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度進(jìn)入換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期），經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)、外加利率市場(chǎng)化的大背景，銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式、風(fēng)險(xiǎn)管控方法和數(shù)據(jù)應(yīng)用方式已經(jīng)不能適應(yīng)復(fù)雜、多樣、多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境。所以銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，思考新常態(tài)下銀行數(shù)據(jù)應(yīng)用體系建設(shè)策略。

主要矛盾以及必要性

商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面的市場(chǎng)化程度迅速加大，競(jìng)爭(zhēng)程度進(jìn)一步加劇，銀行要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，必須加快數(shù)據(jù)應(yīng)用建設(shè)，提升銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的能力高低取決于決策的正確與否，而決策很大程度是取決于數(shù)據(jù)應(yīng)用系統(tǒng)的支持。數(shù)據(jù)應(yīng)用系統(tǒng)作為提供、處理和傳播信息的載體，其功能定位至關(guān)重要。銀行必須加快數(shù)據(jù)應(yīng)用體系的建設(shè)，全面提高信息技術(shù)在管理領(lǐng)域的應(yīng)用水平，增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，更好地促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的健康發(fā)展。

雖然管理信息系統(tǒng)的決策支持作用在銀行的經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，但由于管理信息系統(tǒng)建設(shè)工作缺乏科學(xué)方法，造成管理信息未能有效地提供經(jīng)營(yíng)管理的決策支持作用。主要不足體現(xiàn)在，數(shù)據(jù)應(yīng)用體系缺乏總體規(guī)劃、數(shù)據(jù)應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)缺乏認(rèn)知高度、數(shù)據(jù)應(yīng)用缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范、數(shù)據(jù)應(yīng)用的源數(shù)據(jù)質(zhì)量差、數(shù)據(jù)應(yīng)用缺乏配套的技術(shù)手段，以及信息系統(tǒng)的孤島現(xiàn)象突出。這些不足問(wèn)題亟需通過(guò)系統(tǒng)化的建設(shè)和實(shí)施來(lái)解決，這些問(wèn)題如果不能在認(rèn)知上引起注意，很有可能讓商業(yè)銀行在競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)，這也從側(cè)面再一次提醒銀行管理者，銀行數(shù)據(jù)應(yīng)用體系建設(shè)具有緊迫性。

信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，商業(yè)銀行金融電子化步伐的加快，建立以決策支持為核心的管理信息系統(tǒng)，高效地處理和利用數(shù)據(jù)，提高信息化水平，增強(qiáng)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力是銀行面臨的重要問(wèn)題，而數(shù)據(jù)應(yīng)用體系的健全是重中之重。

銀行數(shù)據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域

商業(yè)銀行管理類信息系統(tǒng)建設(shè)過(guò)程中著力推進(jìn)信息一體化進(jìn)程，可以將銀行數(shù)據(jù)戰(zhàn)略與經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略相結(jié)合，打通管理與技術(shù)兩條主線。制定數(shù)據(jù)應(yīng)用規(guī)劃，建設(shè)數(shù)據(jù)應(yīng)用的組織架構(gòu)與工作機(jī)制，完善數(shù)據(jù)應(yīng)用的制度、流程與操作細(xì)則。在統(tǒng)一全行數(shù)據(jù)源標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范和質(zhì)量的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)全行統(tǒng)一賬下的數(shù)據(jù)集中管理，統(tǒng)一挖掘和利用內(nèi)外部數(shù)據(jù)資源，為經(jīng)營(yíng)管理層、各業(yè)務(wù)單元提供準(zhǔn)確及時(shí)的信息，進(jìn)而提高商業(yè)銀行信息化服務(wù)水平。自上而下打開管理視野、拓寬數(shù)據(jù)應(yīng)用范圍。銀行數(shù)據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域約略歸納有以下幾個(gè)方面。

市場(chǎng)營(yíng)銷

銀行市場(chǎng)營(yíng)銷管理方面利用數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)營(yíng)銷、銷售、服務(wù)等活動(dòng)信息化，使銀行能更高效地為客戶提供滿意、周到的服務(wù)，以提高客戶滿意度、忠誠(chéng)度為目的的一種管理經(jīng)營(yíng)方式?？蛻絷P(guān)系管理既是一種管理理念，又是一種數(shù)據(jù)應(yīng)用技術(shù)，以客戶為中心的管理理念是市場(chǎng)營(yíng)銷類數(shù)據(jù)應(yīng)用系統(tǒng)實(shí)施的基礎(chǔ)。市場(chǎng)營(yíng)銷類數(shù)據(jù)應(yīng)用全方面獲取銀行所有客戶和交易對(duì)手的基本信息、消費(fèi)信息、交易信息和行為偏好等，實(shí)現(xiàn)客戶信息數(shù)據(jù)的集中整合。將新老客戶營(yíng)銷的每一個(gè)環(huán)節(jié)與產(chǎn)品策劃、推廣、人力資源等多部門業(yè)務(wù)對(duì)接，通過(guò)營(yíng)銷類數(shù)據(jù)應(yīng)用來(lái)優(yōu)化各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，減少各環(huán)節(jié)客戶流失和成本消耗，滿叉銷售和精準(zhǔn)營(yíng)銷等業(yè)務(wù)需求。

產(chǎn)品定價(jià)

越來(lái)越多的商業(yè)銀行開始將互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)與內(nèi)部管理數(shù)據(jù)結(jié)合，基于數(shù)據(jù)分析理論，綜合制定和優(yōu)化金融產(chǎn)品定價(jià)方法，更準(zhǔn)確把握降低成本與提高收入的動(dòng)因，找到合適的價(jià)格定位點(diǎn)，可以說(shuō)在定價(jià)領(lǐng)域?qū)?shù)據(jù)價(jià)值充分發(fā)揮到了極致。

銀行借助數(shù)據(jù)分析構(gòu)建以價(jià)值經(jīng)營(yíng)為導(dǎo)向的定價(jià)機(jī)制，以客戶、地域、行業(yè)、市場(chǎng)份額等差異化細(xì)分為基礎(chǔ)，統(tǒng)籌表內(nèi)、表外全盤項(xiàng)目，使用數(shù)據(jù)分析出各維度的綜合創(chuàng)收能力，同時(shí)兼顧成本消耗等諸多因素，對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行差異化定價(jià)，重新優(yōu)化利潤(rùn)的分布，促進(jìn)整體利潤(rùn)增長(zhǎng)。讓數(shù)據(jù)分析結(jié)果第一時(shí)間對(duì)業(yè)務(wù)指導(dǎo)，不會(huì)在變化中因?yàn)楸粍?dòng)等待，而失去了決策的最佳時(shí)機(jī)。

管理會(huì)計(jì)

管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)的目標(biāo)是，構(gòu)建基于管理會(huì)計(jì)基礎(chǔ)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度分析和績(jī)效管理，按照這樣的功能定位，管理會(huì)計(jì)需要采集核心、信貸、資金業(yè)務(wù)等系統(tǒng)的數(shù)據(jù)，為滿足管理會(huì)計(jì)的分析需要，數(shù)據(jù)采集應(yīng)基于較細(xì)的粒度進(jìn)行，抽取銀行系統(tǒng)交易層或賬戶層的數(shù)據(jù)，抽取后的數(shù)據(jù)按照一定規(guī)則進(jìn)行數(shù)據(jù)的清洗、轉(zhuǎn)換和加載處理，進(jìn)入核心數(shù)據(jù)模型進(jìn)行信息的整合和指標(biāo)的計(jì)算，通過(guò)利息收入、利息支出、機(jī)會(huì)成本、交易筆數(shù)、資本金分配等指標(biāo)的相互運(yùn)算結(jié)果，成為特定分析對(duì)象的盈利能力信息。按照產(chǎn)品、客戶、機(jī)構(gòu)等維度，基于一定的篩選條件，從數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)中復(fù)制數(shù)據(jù)，形成管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)專用的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上開展多維度利潤(rùn)貢獻(xiàn)度分析，分析的結(jié)果可以共享。

資產(chǎn)負(fù)債管理

商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理從頂層戰(zhàn)略出發(fā)，深度參與和支撐管理決策全過(guò)程。只有將資產(chǎn)負(fù)債管理和數(shù)據(jù)應(yīng)用緊密相結(jié)合，才可以全方位了解銀行收入、成本和風(fēng)險(xiǎn)的全貌以及分布狀態(tài)，清晰資源投入和價(jià)值產(chǎn)出的合理配比，知道如何實(shí)現(xiàn)銀行高效運(yùn)行最佳狀態(tài)。

目前銀行業(yè)較為常用的資產(chǎn)負(fù)債管理匹配數(shù)據(jù)應(yīng)用的方法，例如基礎(chǔ)的缺口及敏感性分析風(fēng)險(xiǎn)度量方法、動(dòng)態(tài)前瞻性的度量方法情景分析和壓力測(cè)試、組合管理技術(shù)資金轉(zhuǎn)移定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益率等，這些與數(shù)據(jù)應(yīng)用密不可分。在實(shí)踐工作中已經(jīng)得到了驗(yàn)證，可以輔助銀行在制定風(fēng)險(xiǎn)偏好、審查市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況、調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)敞口等關(guān)鍵事項(xiàng)做出決策。

資產(chǎn)負(fù)債管理實(shí)際工作中，需要處理海量級(jí)的表內(nèi)外業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，通過(guò)數(shù)據(jù)還原原始交易場(chǎng)景，來(lái)支撐和滿足資產(chǎn)負(fù)債管理數(shù)據(jù)需求，這樣就以最穩(wěn)妥的方式在資產(chǎn)負(fù)債管理參與的每個(gè)經(jīng)營(yíng)決策重點(diǎn)環(huán)節(jié)構(gòu)建起強(qiáng)有力的信息屏障，借助數(shù)據(jù)應(yīng)用實(shí)現(xiàn)更多有價(jià)值的決策，資產(chǎn)負(fù)債管理在銀行中后臺(tái)的影響力會(huì)越來(lái)越大。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理需要建立一整套體系，包括識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)種類、確定風(fēng)險(xiǎn)限額、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)收益、調(diào)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)敞口、選擇業(yè)務(wù)策略、配置經(jīng)濟(jì)資本、考核風(fēng)險(xiǎn)績(jī)效等一系列重點(diǎn)內(nèi)容。在風(fēng)險(xiǎn)量化方面，從風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、預(yù)警、建模、驗(yàn)證等各個(gè)環(huán)節(jié)均依賴于數(shù)據(jù)應(yīng)用。權(quán)威、準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)量化結(jié)果，對(duì)合理制定授信策略至關(guān)重要。

實(shí)踐工作中往往通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)專用數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)從風(fēng)險(xiǎn)視角整合數(shù)據(jù)，形成統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)視圖，從內(nèi)外部業(yè)務(wù)系統(tǒng)等各渠道獲取客戶、債項(xiàng)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋等風(fēng)險(xiǎn)敏感信息，并盡可能附帶更多交易屬性類數(shù)據(jù)，這樣就可以捕獲到行業(yè)、區(qū)域多維度信息，這些數(shù)據(jù)在應(yīng)用中將提升銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力，降低交易雙方的成本和違約概率，這正是風(fēng)險(xiǎn)量化最根本的落腳點(diǎn)。

全面審計(jì)管理

銀行內(nèi)部審計(jì)的首要職能是監(jiān)督和確認(rèn)，審計(jì)是作為銀行內(nèi)部的“醫(yī)士、衛(wèi)士、謀士”而存在的。協(xié)同數(shù)據(jù)應(yīng)用，發(fā)現(xiàn)和揭示流程障礙、機(jī)制缺陷管理漏洞、風(fēng)險(xiǎn)隱患，進(jìn)一步保證銀行安全、健康地運(yùn)行，發(fā)揮審計(jì)的“免疫系統(tǒng)”功能。

特別是在非現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)工作中，在多種多樣的數(shù)據(jù)庫(kù)、海量的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)中，借助審計(jì)分析數(shù)據(jù)模型工具，從審計(jì)視角對(duì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集和分析，更準(zhǔn)確抓住審計(jì)對(duì)象存在的問(wèn)題、疑點(diǎn)和異常情況，評(píng)估審計(jì)對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)狀況，為制訂審計(jì)計(jì)劃及審計(jì)方案提供支撐，有效降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)以及惡性案件的發(fā)生，提高審計(jì)工作效率。在全面審計(jì)報(bào)告中，援引更多數(shù)據(jù)應(yīng)用分析結(jié)果，可以涵蓋和展示更多內(nèi)部管理決策關(guān)注的信息。

監(jiān)管報(bào)送

監(jiān)管報(bào)送工作是商業(yè)銀行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)溝通和互動(dòng)的重要內(nèi)容之一，也是銀行數(shù)據(jù)應(yīng)用的重點(diǎn)內(nèi)容之一。銀行通過(guò)建立監(jiān)管類數(shù)據(jù)應(yīng)用系統(tǒng)，用于監(jiān)管機(jī)構(gòu)分析、評(píng)價(jià)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行的非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管、現(xiàn)場(chǎng)檢查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)和預(yù)警分析。

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和中國(guó)金融市場(chǎng)的開放，監(jiān)管當(dāng)局逐漸開始加大對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管。各類監(jiān)管政策不斷出臺(tái)，各類監(jiān)管數(shù)據(jù)報(bào)送要求也層出不窮，監(jiān)管報(bào)送數(shù)據(jù)量越來(lái)越大、數(shù)據(jù)組織形態(tài)趨于復(fù)雜。對(duì)于城市商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，監(jiān)管報(bào)送是剛性要求，必須在操作層面的數(shù)據(jù)采集、校驗(yàn)處理、匯總處理、報(bào)送文件生成、報(bào)表生成等重要環(huán)節(jié)，優(yōu)化數(shù)據(jù)應(yīng)用方法，減少總分支行統(tǒng)計(jì)報(bào)送工作人員的工作壓力，提高工作效率和質(zhì)量，快速實(shí)現(xiàn)監(jiān)管當(dāng)局新的數(shù)據(jù)收取要求和提高自動(dòng)化率。符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出的“統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、資源共享”建設(shè)原則。

數(shù)據(jù)深度應(yīng)用與展望

通過(guò)數(shù)據(jù)的集中整合、共享、挖掘，使銀行整個(gè)經(jīng)營(yíng)決策和戰(zhàn)略制定從依賴經(jīng)驗(yàn)向依據(jù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)變，海量數(shù)據(jù)對(duì)銀行管理決策提供更多的洞察機(jī)會(huì)，同時(shí)提出了挑戰(zhàn)。清醒認(rèn)識(shí)銀行數(shù)據(jù)產(chǎn)生與發(fā)展的狀況，充分理解數(shù)據(jù)內(nèi)容，有效管理和應(yīng)用數(shù)據(jù)信息、建立精細(xì)化分析為基礎(chǔ)的科學(xué)經(jīng)營(yíng)決策體系，將成為信息化時(shí)代下銀行經(jīng)營(yíng)管理的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。