導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇現(xiàn)代金融的發(fā)展，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

隨著金融市場的發(fā)展，以及人們對不確定性概念的認(rèn)識，進(jìn)入30年代以后產(chǎn)生了大量對金融決策問題的研究成果，同時這些成果又積極推進(jìn)了金融市場的活躍與發(fā)展。在本文以下部分簡要概述與評價了這一時期的重要研究成果。

（一）不確定性研究在資產(chǎn)定價領(lǐng)域中的

1.證券組合與資本資產(chǎn)定價模型

在整個金融的框架中，不確定性概念的引入是具有重大作用的。最早Kenes(1936)和Hicks(1939)提出了風(fēng)險補償?shù)母拍?，認(rèn)為由于金融產(chǎn)品中的不確定性的存在，應(yīng)該對不同金融產(chǎn)品在利率中附加一定的風(fēng)險補償。隨后，VonNeumann(1947)應(yīng)用預(yù)期效用的概念提出了解決在不確定性條件下的決策選擇的，在此基礎(chǔ)上Markowiz(1952)發(fā)展起了證券組合理論，他認(rèn)為投資者選擇證券組合時關(guān)注的只是未來現(xiàn)金流的均值與方差。他假設(shè)投資者的預(yù)期效用符合二次分布或者是多項式分布。Markowiz的主要研究結(jié)論是在不確定的前提下，最優(yōu)的投資決策是分散化持有。Tobin(1958)認(rèn)為投資者出于自身流動性偏好的不同選擇收益與風(fēng)險的均衡。這進(jìn)一步完善了證券組合選擇理論的框架。

在資產(chǎn)定價領(lǐng)域另一著名的理論模型就是資本定價模型(CAPM)，Sharp(1994)和Lintner(1995)用公式簡明地表述了資產(chǎn)組合的價值與無風(fēng)險利率以及資產(chǎn)的風(fēng)險水平之間的關(guān)系。Black(1972)推出了即使在不存在無風(fēng)險資產(chǎn)的情況下，Sharp和CAPM公式仍然成立，只是無風(fēng)險利率被包括整個市場上所有資產(chǎn)的證券組合的預(yù)期收益率代替。與CAPM模型同出現(xiàn)的資產(chǎn)定價模型還有Ross(1977)的套利定價模型(APT)和Lucas(1978)典型資產(chǎn)定價模型。

以CAPM為代表的資產(chǎn)定價模型，為資產(chǎn)定價提供了一個簡潔的方法，并且得到了一些在實證方面的研究的支持(FamaandMacbeth,1973)，但是對現(xiàn)實中的一些異?，F(xiàn)象仍然缺少有效的解釋能力，Brennan(1989)認(rèn)為CAPM是建立在所有投資者對投資的預(yù)期與風(fēng)險都具有共同的估計與判斷，并且所有投資者的效用函數(shù)一致的假設(shè)基礎(chǔ)之上，這一假設(shè)與現(xiàn)實不一致，這是導(dǎo)致CAPM對一些現(xiàn)實問題缺少解釋力的根本原因。以后正是對這些假設(shè)的質(zhì)疑，推動了信息不對稱概念的提出與研究。

2.市場有效性假說

市場有效性假說認(rèn)為，在一個完全競爭市場中，不存在不對稱信息與市場摩擦，未來平均收益的只是投資風(fēng)險的不同。在20世紀(jì)60年代有大量研究工作者對市場有效性假說進(jìn)行了檢驗，F(xiàn)ama(1973)通過對美國證券市場的實證檢驗，認(rèn)為有效市場假說是成立的，但是很多研究人員發(fā)現(xiàn)了在市場中，存在著許多市場有效性假說或者CAPM模型解釋不了的異?，F(xiàn)象。例如，Basu(1977)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)的平均收益除了與CAPM中的β系數(shù)有關(guān)外，還與資產(chǎn)的價格盈利比率（P/E比率）有關(guān)，在相同β系數(shù)下，價格盈利比率高的股票（成長型股票）的市場價格好于價格盈利比率低的股票（價值型股票）；Benz(1981)發(fā)現(xiàn)股票的市場價格還與上市公司的規(guī)模有關(guān)；Stattman(1980)發(fā)現(xiàn)股票的價格與賬面價值的比率（P/B比率）也是影響股票價格的重要因素。Fama和French(1993)在以上研究的基礎(chǔ)上提出了三因素模型，即在影響資產(chǎn)價格的β因素外，加入了P/E比率和P/B比率因素。

另外，許多研究人員從時間序角度研究也發(fā)現(xiàn)了一些市場有效假說與CAPM解釋不了的異常現(xiàn)象，其中最為著名的就是Pozeff和Kinney(1976)發(fā)現(xiàn)的所謂“一月效應(yīng)”；他們發(fā)現(xiàn)在紐約證券市場的指數(shù)在一月期間的存在明顯低于其他月份的現(xiàn)象；還有就是Cross(1973)和French(1980)發(fā)現(xiàn)存在類似的“星期一效應(yīng)”，以后許多研究人員在世界范圍內(nèi)驗證了這兩種現(xiàn)象的存在。

對這些異?，F(xiàn)象的解釋，有效市場假說顯得無能為力，有人曾經(jīng)試圖將“一月效應(yīng)”解釋為到年末稅收流出的影響，但是在英國、澳大利亞等稅收年度不在12月份的國家，仍然存在“一月效應(yīng)”就無法解釋了。有些學(xué)者從心的角度解釋這些異常現(xiàn)象，例如，Dreman(1982)將股票價格的P/E比率效應(yīng)解釋為，由投資者總是過高估計具有高成長性股票的成長性，導(dǎo)致市場中具有高P/E比率的股票的價格被高估了，這是導(dǎo)致股票收益率低的原因。

3.連續(xù)時間模型

在資產(chǎn)定價理論中的另一個重要假設(shè)是：證券市場總是在連續(xù)過程中，在這一假設(shè)前提下，Merton(1969,1971)將CAPM發(fā)展為瞬時資本資產(chǎn)定價模型(ICAPM)，同樣在信息對稱、無摩擦的市場中，資產(chǎn)價格的變化符合Ito過程，在這種條件下，資產(chǎn)的價格與投資者的效用偏好無關(guān)。在隨后的研究中Merton(1973)和Black(1973)應(yīng)用以上連續(xù)時間模型成功地得到了期權(quán)定價公式，這一公式后來被大量的實證研究所證實，并且被廣泛在實踐中應(yīng)用。

（二）不確定性研究在公司財務(wù)管理中的應(yīng)用

金融分析研究的另外一個重要領(lǐng)域是公司財務(wù)管理，主要研究公司在投資決策中的有關(guān)負(fù)債與權(quán)益比例選擇、公司的紅利政策等問題。最早這方面的研究成果由Modigliani和Miller(1958)作出，他們的研究顯示，在完全市場中（沒有市場摩擦與信息不對稱存在）公司的價值與公司的負(fù)債比率無關(guān)（M-M定理）。類似的研究結(jié)論還有，公司的價值與公司的利潤分配政策無關(guān)。顯而易見，這些研究結(jié)論與現(xiàn)實中的事實不符。依據(jù)M-M定理的結(jié)論，公司在利潤分配時，由于派發(fā)現(xiàn)金紅利會有現(xiàn)金流出，公司將更愿意選擇股份回購的政策，而不是紅利政策，而在現(xiàn)實中，許多公司更愿意選擇分紅而不是股份回購，這一現(xiàn)象被Black(1976)稱為“公司紅利的困惑(DividendPuzzle)”，對此Miller(1977)所能給出的解釋是，M-M定理的結(jié)論之所以與現(xiàn)實不同在于稅收與所謂的破產(chǎn)成本對財務(wù)結(jié)構(gòu)的影響，是由于一定的負(fù)債可以使公司達(dá)到稅收減免的作用，另外由于對高負(fù)債率公司存在著破產(chǎn)的風(fēng)險，所以負(fù)債率對公司股票價值存在影響，Miller以及其他的學(xué)者對這些財務(wù)問題做出的解釋總體來說都不很令人滿意，直到后來引入不對稱信息以后，似乎才對這些問題的解釋取得了突破。

二、金融中的不對稱信息問題的研究

正如前文所述，對現(xiàn)實中的一些現(xiàn)象很難單純用不確定性（風(fēng)險）來得到滿意的解釋，正是在對這些問題的研究引起了人們對金融問題中的不對稱信息的關(guān)注，加上在20世紀(jì)60年代以博弈論為代表的信息經(jīng)濟(jì)研究方法的突破，使得許多學(xué)者在對金融問題中的不對稱信息的研究中取得了很多成果，特別是用不對稱信息可以完美地解釋許多有關(guān)財務(wù)結(jié)構(gòu)方面的問題。以下仍然分兩部分概述這方面的成果，首先是在財務(wù)決策方面的成果，接下來是在資產(chǎn)定價方面的成果。

（一）不對稱信息在公司財務(wù)管理中的應(yīng)用

1.紅利信號模型

關(guān)于公司紅利決策的困惑引起了許多學(xué)者的關(guān)注，除了以上提到的公司更愿意支付紅利而不愿意將利潤用于股份回購的異?，F(xiàn)象之外，Lintner(1957)還發(fā)現(xiàn)公司在進(jìn)行紅利決策時，由于受累進(jìn)稅制的影響，更愿意使各年的紅利平滑些，所以公司每年的紅利波動要遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于股票價值波動，有關(guān)稅收減免的理論解釋較為理想，并且在以后被許多學(xué)者用實證方法證實了這一現(xiàn)象的存在（例如：FamaandBabiak,1968）。但是稅收效應(yīng)并沒有很好解釋公司為什么更愿意支付紅利的困惑。

最早Miller(1961)注意到紅利可能是向投資者揭示公司發(fā)展前景的信號，但是直到Bhattacharya(1979)才應(yīng)用博弈論方法建立起了紅利模型，Bhattaeharya成為第一個將博弈論引入金融分析的學(xué)者，Bhattacharya認(rèn)為公司的管理者對公司投資項目的前景與其他普通投資者相比具有信息方面的優(yōu)勢，管理者通過公司的盡可能高的紅利向普通投資者傳遞信息，如果公司紅利水平高意味著公司投資項目的未來前景好，而對于無法支付高額紅利的公司將不得不向銀行貸款，從而擔(dān)負(fù)過高的財務(wù)成本。以后許多學(xué)者在此基礎(chǔ)上對模型又進(jìn)行了一個改造(MillerandRock,1985;JohnandWilliams,1985)。但是仍有學(xué)者質(zhì)疑認(rèn)為，按照以上模型認(rèn)為只有在公司需要為新項目向市場融資時，才有積極性支付高水平的紅利，但事實上模型的紅利支付水平并不受公司是否有新項目的影響。也就是說，上面的信號模型不能很好解釋紅利的平滑性。為此，Kumar(t988)發(fā)展出了一個粗糙信號(CoarseSignaling)模型，其結(jié)論認(rèn)為公司在一定的利潤范圍內(nèi)會支付同樣水平的紅利，直到公司的利潤水平超出了這一范圍，公司管理者才會調(diào)整紅利支付水平。紅利信號模型的另外一個問題是，公司為什么愿意支付紅利，而不是股票回購。Ofer和Thakor(1987),Barclay和Smith(1988)用逆向選擇原理解釋了這一現(xiàn)象，他們認(rèn)為公司更愿意在市場上自己股票被低估時回購股票，所以回購股票行為向市場傳達(dá)了股票價值被低估的信號，所以會引起股票價值的上漲，從而使公司支付了額外的成本，而用紅利分配利潤不存在這一逆向選擇問題。

2.資本結(jié)構(gòu)

正如上文提到的，公司資本結(jié)構(gòu)問題的研究在引入不對稱信息以前一直沒有得到令人滿意的結(jié)論。應(yīng)用博弈論描述公司資本結(jié)構(gòu)的決策過程，大大推動了對公司基本結(jié)構(gòu)決策研究的發(fā)展。

最早Ross(1977)建立了一個公司負(fù)債決策的博弈模型，其中公司通過負(fù)債率向資本市場傳遞公司未來經(jīng)營前景的信息，由于高負(fù)債率可能導(dǎo)致公司破產(chǎn)的風(fēng)險加大，而一旦公司破產(chǎn)將為公司的經(jīng)營者帶來損失，所以只有公司管理者對公司未來的現(xiàn)金收益樂觀時才會在資本結(jié)構(gòu)決策時選擇貸款，提高負(fù)債率。而前景樂觀的公司提高負(fù)債率的決策是前景悲觀的公司所無法模仿的，所以對資本市場來說，高負(fù)債率是公司發(fā)展前景樂觀的信號。隨后在Myers(1984)的模型中，認(rèn)為如果管理者在公司項目發(fā)展需要融資時，如果管理者認(rèn)為市場上自己公司股票價值被市場高估了，會選擇通過發(fā)行股票的直接融資方式，而如果管理者認(rèn)為公司股票價值被低估了，就會選擇貸款等間接融資方式，所以說公司增加發(fā)行股票向資本市場傳遞的是公司目前股票價值被高估的信號。Myers認(rèn)為經(jīng)營者在面對新項目需要投資時首先選擇的是用自身盈利積累完成投資，其次是選擇貸款等間接融資方式，最后才會選擇發(fā)行股票的融資方式，這被稱之為“融資順序理論(Peckingordertheoryoffinance)”。

在金融分析中應(yīng)用博弈論的不對稱信息理論取得較大成績的研究就是所謂的問題的研究，Jensen和Mecking(1976)指出公司中存在兩類問題，其一是債權(quán)人與股東的矛盾，其二是股東與公司管理者的矛盾。債權(quán)人與股東間的矛盾表現(xiàn)在股東總是擴(kuò)大公司投資風(fēng)險，因為項目成功了超額收益全部是股東的，而如果公司經(jīng)營失敗，破產(chǎn)的成本由債權(quán)人與股東共同負(fù)擔(dān)。Diamond(1989)通過研究認(rèn)為，在長期重復(fù)博弈條件下，股東的聲譽可以在一定程度改善股東和債權(quán)人間的矛盾。股東與管理者間的矛盾是由于股東不能有效控制管理者的經(jīng)營行為，因而管理者會最大化自己的利益，可能會損害股東利益。

在80年代末與90年代，出現(xiàn)了有大量關(guān)于的成果，Hart和Moore(1989,1994,1998)研究發(fā)現(xiàn)當(dāng)家計劃投資新項目而需要向外融資時，與投資者簽訂貸款合同是最優(yōu)合同，得到這一結(jié)論的關(guān)鍵在于雖然企業(yè)家與外部投資者在項目未來進(jìn)展的各個時期都可以觀察到項目的收益情況，但是第三方（例如：法官）無法觀察到項目的收益，此時貸款合同是最優(yōu)融資合同，并且Hart認(rèn)為由于貸款人在企業(yè)家不能償還貸款時可以控制公司的資產(chǎn)，所以企業(yè)家有積極性償還貸款。

3.公司所有權(quán)控制市場

公司所有權(quán)控制市場的概念最早是由Manne(1965)提出的，他認(rèn)為為了有效的配置資源，公司所有權(quán)控制市場的存在是必要的，資本市場的有效運轉(zhuǎn)離不開公司所有權(quán)控制市場的存在。在公司所有權(quán)控制市場中所有權(quán)的轉(zhuǎn)移方式是多樣化的，包括：收購、兼并、股票的發(fā)行以及委托關(guān)系的變化等手段。在傳統(tǒng)的完全競爭、無摩擦的資本市場假設(shè)下，很少考慮公司所有權(quán)轉(zhuǎn)移對公司價值的，而事實上每次兼并收購活動都會引起公司股票價值的大幅波動。直到進(jìn)入80年代以后非對稱信息概念的引入，使得人們認(rèn)識到了公司所有權(quán)控制市場對資本市場影響的內(nèi)在機制。

Crossman和Harl(19803研究了在公司收購過程中存在所謂的“免費搭車問題(FreeRiderProblem)”，他們認(rèn)為當(dāng)收購方發(fā)現(xiàn)一個目標(biāo)公司的運營效率低下，而決定收購目標(biāo)公司時，面對外部的標(biāo)購，原有的股東知道收購者通過收購后公司在新的經(jīng)營者經(jīng)營下，效率會提高，所以會自發(fā)抵制收購，等待收購價格的升高，直到收購價格升高到在新經(jīng)營者的經(jīng)營水平下的合理的價格時，原有股東才會出售手中股票?？紤]到收購方在收購過程中搜集信息、組織收購是有成本的，所以采用標(biāo)購行為實際上為收購方帶來了損失。Shleifer和Vishny(1986)認(rèn)為，如果收購方在標(biāo)購目標(biāo)公司以前就已經(jīng)持有了目標(biāo)公司的一定股票，可以解決上述“搭車問題”的困惑，收購方可以用自己手中股票的增值彌補收購帶來的損失。然而Shleifer和Vishny的結(jié)論并沒有在實證中得到證實，反而Desai和Kim(1988)的實證結(jié)果認(rèn)為大多數(shù)的收購方在標(biāo)購前并沒有持有目標(biāo)公司的股票。

在收購行為研究方面的另外一個困惑就是收購行為往往導(dǎo)致股票價格的大幅上漲，例如：Jennings和Mazzeo(1993)發(fā)現(xiàn)收購發(fā)生時的收購人對目標(biāo)公司的首次出價，大多數(shù)高于收購前10天的股票價格的20%。Fishman(1988)將這種現(xiàn)象解釋為是由于有潛在競爭者隨時會加入收購，較高的出價是為了阻止競爭者加入。

4.新股發(fā)行(IPO)

在1963年在由美國證券交易委員會組織的一項研究中，首次發(fā)現(xiàn)在新股上市后的短期存在著明顯的超額回報的現(xiàn)象，以后許多學(xué)者在許多國家發(fā)現(xiàn)了這一現(xiàn)象，例如：Ibbotson和Ritter(1995)統(tǒng)計得出美國紐約證券市場1960-1992年發(fā)行新股的首日的超額回報是15.3%。在許多年中IPO現(xiàn)象成為挑戰(zhàn)市場有效性假說的又一個證據(jù)。

對IPO現(xiàn)象最早的解釋是由Rock(1986)作出的，Rock認(rèn)為IPO現(xiàn)象實質(zhì)是個逆向選擇問題，新股上市時市場上存在著兩類投資者，一類是具有信息優(yōu)勢的投資者，一類是不具信息優(yōu)勢的投資者，信息投資者只是在新股定價低于其真實價值時才購買，而當(dāng)定價高于其真實價值時只有不具信息優(yōu)勢的投資者才會參加購買，所以平均來說，不具信息優(yōu)勢的投資者購入了較大比例的被過高定價的股票，為了在市場中留住不具信息優(yōu)勢的投資者，公司在初次發(fā)行新股時常常有意低定價。類似Rock對IPO超額回報問題的解釋，許多研究人員給出了這一問題的其他合理解釋，例如：Allen和Faulhaber(1989)以及Grinblatt和Hwang(1989)將新股發(fā)行低定價解釋為公司未來前景良好的信號；Hughes和Thakor(1992)認(rèn)為公司新股發(fā)行低定價是為了規(guī)避訴訟風(fēng)險；Ruud(1993)認(rèn)為新股上市后的短期高回報是由于承銷商的價格穩(wěn)定活動造成的。

在IPO領(lǐng)域中的另外一個難以解釋的現(xiàn)象就是新股上市后長期表現(xiàn)不好。Ritter(1991)研究發(fā)現(xiàn)，在1975-1984年間發(fā)行的新股在發(fā)行后3年間的回報比正常股票的回報至少低15%。以后Loughran(1993,1995)再次證實了這一現(xiàn)象的存在。Shiller(1990)用所謂“主持人效應(yīng)”解釋新股長期回報不好的現(xiàn)象，他認(rèn)為新股上市的初期承銷商出于對自身聲譽的考慮會創(chuàng)造短期超額需求的假象，隨后隨著承銷商從市場的退出，導(dǎo)致了新股長期回報不佳的現(xiàn)象。

（二）不對稱信息在資產(chǎn)定價領(lǐng)域中的

Grossman和stiglitz(1980)最早將非合作不對稱信息的概念引入資產(chǎn)定價領(lǐng)域的研究中，建立了所謂資產(chǎn)定價的理性預(yù)期均衡，他們認(rèn)為資本市場中的每個參與者都從市場價格的變化中獲得信息（所謂的過程），并且每個參與者的行為不會對市場價格構(gòu)成影響。在80年代初期這一理論成果主要用于解釋公司財務(wù)方面的問題，直到Kyle(1985)以及Kyle和Milgrom(1985)研究做市商制度下的價格形成機制的成果出現(xiàn)以后，不對稱信息對資產(chǎn)價格的影響才越來越多地引起人們關(guān)注，以后在KyleMilgrom框架的基礎(chǔ)上出現(xiàn)了大量的研究成果。由于在這一框架下的價格決定機制不同于ModiglianiMiller的市場均衡機制，是通過研究具體市場條件下的資產(chǎn)價格形成機制，所以常常將這部分研究成果稱為市場微觀結(jié)構(gòu)理論。

Kyle研究了在做市商制度下證券市場的價格形成機制，在Kyle的模型中，市場由三類參與者構(gòu)成：風(fēng)險中性的做市商、噪音交易者和信息交易者，噪音交易者出于自己的流動性需求進(jìn)入市場交易，信息交易者根據(jù)自己的信息交易，為了最大化自己的利益，信息交易者選擇自己在市場上的交易數(shù)量。與Kyle不同之處在于，Milgrom建立的序貫交易模型(SequentialTradeModel)中交易者每次交易的數(shù)量都是固定的，即每次都只能買入或賣出一個單位的資產(chǎn)，做市商根據(jù)交易指令的類型來設(shè)定買賣價差，在均衡條件下，由于有競爭做市商的存在，買入報價是做市商收到賣出指令時關(guān)于資產(chǎn)價值的條件期望值，賣出報價是做市商收到買入交易指令時關(guān)于資產(chǎn)價值的條件期望值，因而交易者的交易指令將促使做市商調(diào)整其買賣報價，這種調(diào)整從本質(zhì)上是一種貝葉斯學(xué)習(xí)過程。

Easley和O''''Hara(1987)在Milgrom模型的基礎(chǔ)上考察了交易規(guī)模對做市商價格行為的影響，其結(jié)論是做市商的定價策略會依賴指令的規(guī)模，數(shù)量比較大的指令往往以比較差的價格成交。以后Easley和O''''Hara(1992)又考察了交易時間對價格行為的影響，發(fā)現(xiàn)交易時間會影響價格，并且交易間隔影響交易價差的大小。

現(xiàn)論經(jīng)過近一個世紀(jì)的，取得了許多重大突破，特別是進(jìn)入80年代以后，越來越多的金融難題得到解釋。但是由于金融市場的復(fù)雜性，至今對許多問題的解釋還很難令人滿意，例如：對P/E比率和P/B比率對資產(chǎn)價值的影響的現(xiàn)象至今還沒有合理的解釋，對IPO以及基金中的折價現(xiàn)象的研究結(jié)果也沒有較為統(tǒng)一的認(rèn)識，另外市場中是否存在信息操縱問題也是一個爭論的焦點。對這些問題的研究與解釋，將進(jìn)一步推動金融理論的發(fā)展。

【】

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[2]Banz,S.(1981),RelationshipBetweenReturnandMarketValueofCommonStock,Journal

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[3]Ferson,W.(1995),TheoryandEmpiricalTestingofAssetPricingModels,inJarrow,Maksimovicand

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[4]Glosten,L.andMilgrom(1985),Bid,Ask,andTransactionPricesinaSpecialistMarketwithHeteogeneously

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[5]Harris,M.andA.Raviv(1991),TheTheoryofCapitalStructure,JournalofFinance,46.

[6]Kyle,A.(1985),ContinuousAuctionaandInsideTrading,Econometrica,53.

篇2

在具體的運作過程中，現(xiàn)代金融機構(gòu)控制風(fēng)險的基本措施是：分散化、交易限額、信貸限額，即通過對其產(chǎn)品、交易伙伴、業(yè)務(wù)活動領(lǐng)域的分散化降低風(fēng)險;通過為每種產(chǎn)品、每一交易單位設(shè)置交易限額，為每一交易伙伴制定信貸限額以規(guī)避各種風(fēng)險。金融機構(gòu)根據(jù)各項業(yè)務(wù)的獲利能力、市場機會、公司的長期戰(zhàn)略定期調(diào)整各業(yè)務(wù)、各部門間的資本配置，力圖使獲取給定收益的風(fēng)險最小化。

一 董事會對總體風(fēng)險管理理念和基本風(fēng)險管戰(zhàn)略的確定

總體上說，董事會對金融機構(gòu)承受的風(fēng)險承擔(dān)最終責(zé)任和義務(wù)，因此應(yīng)負(fù)起監(jiān)控職能。公司整體的風(fēng)險管理及控制政策應(yīng)由董事會審批，為保證戰(zhàn)略和政策得到遵守并保持適應(yīng)性，決策機構(gòu)應(yīng)通過獨立的風(fēng)險管理部門和獨立的內(nèi)部審計部門進(jìn)行實施和評估。

（一）風(fēng)險管理基本原則的確定

一般來說，金融機構(gòu)的董事會首先要根據(jù)自身的市場定位確定風(fēng)險管理的基本理念和原則，并要求風(fēng)險管理委員會和相應(yīng)的風(fēng)險管理部門積極予以落實。

我們可以簡要地比較美林和摩根等公司的風(fēng)險管理原則。

1 美林公司的風(fēng)險管理原則

在美林公司，盡管風(fēng)險管理的和策略一變再變，但以下述6個原則為基礎(chǔ)的基本理念卻幾乎沒變。這主要包括：任何風(fēng)險規(guī)避方案中，最重要的工具是經(jīng)驗、判斷和不斷的溝通；必須不斷地在整個公司內(nèi)部強化紀(jì)律和風(fēng)險意識；管理人員必須以清晰和簡潔的語句告誡下屬：在資本運營中哪些可以做，哪些不可以做；風(fēng)險管理必須考慮非預(yù)期的事件，探索潛在的，檢測不足之處，協(xié)助識別可能的損失；風(fēng)險管理策略必須具備靈活性，以適應(yīng)不斷變化的環(huán)境；風(fēng)險管理的主要目標(biāo)必須是減少難以承受的損失的可能性。這樣的損失通常源自無法預(yù)計的事件，大部分的統(tǒng)計和模型式的風(fēng)險管理方法無法預(yù)計。

在過去幾年，用數(shù)學(xué)模型來測量市場風(fēng)險已成為世界范圍內(nèi)眾多風(fēng)險管理的要點，風(fēng)險管理幾乎成了風(fēng)險測量的同義詞。美林公司認(rèn)為，數(shù)學(xué)風(fēng)險模型的使用只能增加可靠性，但不能提供保證，因此，對這些數(shù)學(xué)模型的依賴是有限的。

事實上，由于數(shù)學(xué)風(fēng)險模型不能精確地量化重大的金融事件，所以，美林公司只將其作為其他風(fēng)險管理工作的補充。

總的來講，美林公司認(rèn)為，一個產(chǎn)品的主要風(fēng)險不是產(chǎn)品本身，而是產(chǎn)品管理的方式。違反紀(jì)律或在監(jiān)管上的失誤可導(dǎo)致?lián)p失，而不論產(chǎn)品為何或使用何種數(shù)學(xué)模型。

2 摩根公司的風(fēng)險管理原則

摩根斯坦利則認(rèn)為，風(fēng)險是金融機構(gòu)業(yè)務(wù)固有特性，與金融機構(gòu)相伴而生。金融機構(gòu)在經(jīng)營活動中會涉及各種各樣的風(fēng)險，如何恰當(dāng)而有效地識別、評價、檢測和控制每一種風(fēng)險，對其經(jīng)營業(yè)績和長期發(fā)展關(guān)系重大。公司的風(fēng)險管理是一個多方面的問題，是一個與有關(guān)的專業(yè)產(chǎn)品和市場不斷地進(jìn)行信息交流，并作出評價的獨立監(jiān)管過程。

應(yīng)當(dāng)說，這些基本的風(fēng)險管理原則既是其長期進(jìn)行風(fēng)險管理的經(jīng)驗的總結(jié)，也是其實施風(fēng)險管理的基本知指導(dǎo)原則，在整個風(fēng)險管理體系中占有十分重要的地位。

（二）確定風(fēng)險管理的基本程序

董事會制定風(fēng)險管理及控制戰(zhàn)略的第一步是，根據(jù)預(yù)定的風(fēng)險管理原則，并根據(jù)風(fēng)險對資本比例情況，對公司業(yè)務(wù)活動及其帶來的風(fēng)險進(jìn)行。在上述分析的基礎(chǔ)上，要規(guī)定每一種主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的風(fēng)險數(shù)量限額，批準(zhǔn)業(yè)務(wù)的具體范圍，并應(yīng)有充足的資本加以支持。此后，應(yīng)對業(yè)務(wù)和風(fēng)險不斷進(jìn)行常規(guī)檢查，并根據(jù)業(yè)務(wù)和市場的變化對戰(zhàn)略進(jìn)行定期重新評估，并將結(jié)論應(yīng)直接報告決策層。

在識別風(fēng)險和確定了抵御風(fēng)險的總體戰(zhàn)略后，公司就可以制定用于日常和長期業(yè)務(wù)操作的詳細(xì)而具體的指引。為此，風(fēng)險管理的政策和程序中應(yīng)包括，風(fēng)險管理及控制過程中的權(quán)力及遵守風(fēng)險政策的責(zé)任，有效的內(nèi)部控制，內(nèi)部和外部審計等。如果公司較大較復(fù)雜，則需要建立集中、自主的風(fēng)險管理部門。就風(fēng)險管理和控制部門而言，最重要的是配備適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員、并獨立于產(chǎn)生風(fēng)險的部門。

因為控制結(jié)構(gòu)的有效性取決于運用它的人，因此，有效控制的前提是機構(gòu)內(nèi)所有員工都具有高度的責(zé)任。在確定風(fēng)險管理及控制過程的權(quán)力和責(zé)任時，一個重要的因素應(yīng)是將風(fēng)險的衡量、監(jiān)督和控制與產(chǎn)生風(fēng)險的交易部門分開。高級管理層應(yīng)保證職責(zé)適當(dāng)分開，員工的責(zé)任不應(yīng)互相沖突。

二 機構(gòu)風(fēng)險管理架構(gòu)的比較

(一)金融機構(gòu)風(fēng)險管理的基本架構(gòu)

金融機構(gòu)因其業(yè)務(wù)的偏重點不同而具有不同的風(fēng)險管理體系，但其基本構(gòu)架都大同小異。一般來說，金融機構(gòu)設(shè)有"風(fēng)險管理委員會"集中統(tǒng)一管理和控制公司的總體風(fēng)險及其結(jié)構(gòu)。"風(fēng)險管理委員會"直接隸屬于公司董事會，其成員包括：執(zhí)行總裁、全球股票部主任、全球固定收入證券部主任、各地區(qū)高級經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)、信貸部主任、全球風(fēng)險經(jīng)理以及一些熟悉、精通風(fēng)險管理的專家等，下面直屬不同形式的風(fēng)險管理部門來實施風(fēng)險管理委員會的戰(zhàn)略和要求。

同時，金融機構(gòu)應(yīng)具備風(fēng)險管理及控制的報告和評估程序，包括檢查現(xiàn)行政策和程序執(zhí)行報告和發(fā)現(xiàn)例外情況的制度。一般來說，風(fēng)險暴露以及盈虧情況應(yīng)每日向負(fù)責(zé)監(jiān)控風(fēng)險的管理層報告，后者應(yīng)簡要向負(fù)責(zé)公司日常業(yè)務(wù)的高級管理層匯報。另外，金融機構(gòu)要對風(fēng)險戰(zhàn)略、政策和程序的評估應(yīng)該定期開展，評估應(yīng)考慮到現(xiàn)行政策的結(jié)果、業(yè)務(wù)以及市場的變化。風(fēng)險管理及控制政策的、模型和假設(shè)的變更應(yīng)由決策層審核。政策和程序應(yīng)要求風(fēng)險管理及控制部門參與對新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的考察。

"風(fēng)險管理委員會"的主要職責(zé)是：設(shè)計或修正公司的風(fēng)險管理政策和程序，簽發(fā)風(fēng)險管理準(zhǔn)則;規(guī)劃各部門的風(fēng)險限額，審批限額豁免;評估并監(jiān)控各種風(fēng)險暴露，使總體風(fēng)險水平、結(jié)構(gòu)與公司總體方針相一致;在必要時調(diào)整公司的總體風(fēng)險管理目標(biāo)。"風(fēng)險管理委員會"直接向董事會報告，它每周開一次例會(需要時可隨時召集)討論主要市場的風(fēng)險暴露、信貸暴露與其它各種頭寸，潛在的新交易、新頭寸以及風(fēng)險豁免等。

"風(fēng)險管理委員會"下設(shè)不同形式的、分離或者整合的風(fēng)險管理部門（如分別設(shè)立市場風(fēng)險管理部門、信用風(fēng)險管理部門等，或者整合為一個完整的風(fēng)險管理部），他們均獨立于公司的其它業(yè)務(wù)部門。市場風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的市場風(fēng)險結(jié)構(gòu)(包括各地區(qū)、各部門、各產(chǎn)品的市場風(fēng)險);信用風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)監(jiān)管公司在全球范圍內(nèi)的各業(yè)務(wù)伙伴的暴露額度;審計部通過定期檢查公司有關(guān)業(yè)務(wù)和經(jīng)營狀況，評估公司的經(jīng)營和控制環(huán)境。

金融機構(gòu)的風(fēng)險管理采用多層制，除了"風(fēng)險管理委員會"及其市場風(fēng)險管理部門、信用風(fēng)險管理部門、審計部外，其它如融資部、財務(wù)部、信息技術(shù)部以及各業(yè)務(wù)部的部門風(fēng)險經(jīng)理均參與風(fēng)險的確認(rèn)、評估和控制，并接受風(fēng)險管理部的監(jiān)督和評估、考核。這些部門的經(jīng)理及代表每隔一周開一次例會(需要時可隨時召集)以求溝通信息、交流經(jīng)驗、正確評估風(fēng)險、調(diào)險管理政策。

以下是對美林等幾家公司的比較。

篇3

關(guān)于如何運用現(xiàn)代金融手段服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)各項工作發(fā)展的思考

一是將移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)分析、人工智能等信息技術(shù)結(jié)合傳統(tǒng)的信貸分析審核流程，降低實體小微企業(yè)融資對抵質(zhì)押條件的依賴，在簡化審批流程，提高融資效率的同時篩查、排除非正常經(jīng)營的空殼公司、非實體企業(yè)等，將有限的信貸資源投向真正缺乏資金的實體企業(yè)，并借助現(xiàn)代金融的產(chǎn)品創(chuàng)新，在供應(yīng)鏈金融、海內(nèi)外聯(lián)動產(chǎn)品等方面多管齊下解決實體企業(yè)融資難的問題，并依靠大數(shù)據(jù)分析對企業(yè)資質(zhì)進(jìn)行評級打分，以相應(yīng)的風(fēng)險對價對應(yīng)融資成本，總體降低企業(yè)的融資成本。

二是依靠互聯(lián)網(wǎng)將銀行等金融機構(gòu)的操作系統(tǒng)與市場監(jiān)督、公安、法院、稅務(wù)、工信、外管、商務(wù)等部門數(shù)據(jù)打通，以便減少業(yè)務(wù)操作中的數(shù)據(jù)重復(fù)錄入、重復(fù)審核等環(huán)節(jié)，提升操作環(huán)節(jié)的工作效率，同時金融機構(gòu)進(jìn)一步提升信息化水平，完善網(wǎng)絡(luò)服務(wù)系統(tǒng)、開發(fā)更便捷的線上作業(yè)產(chǎn)品，以便節(jié)約企業(yè)辦理業(yè)務(wù)的時間，降低企業(yè)人力成本。

三是進(jìn)一步對傳統(tǒng)的結(jié)算及資金管理產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新、例如票據(jù)結(jié)算的整合產(chǎn)品、企業(yè)集團(tuán)的資金管理整合產(chǎn)品等，以豐富企業(yè)的結(jié)算方式、提高企業(yè)的資金使用效率，降低企業(yè)的管理及財務(wù)成本。

四是加快銀行、證券、基金、擔(dān)保機構(gòu)、財務(wù)公司等各類金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)及產(chǎn)品整合，拓寬實體企業(yè)的融資渠道，尤其是大型的綜合性金融集團(tuán)提升混業(yè)經(jīng)營水平，以便對企業(yè)從初創(chuàng)期開始提供一攬子的金融扶持及財務(wù)管理方案來契合企業(yè)長期的發(fā)展策略，整體上提升企業(yè)的管理水平。

篇4

物聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來

物聯(lián)網(wǎng)就是利用比較先進(jìn)的信息傳感技術(shù)，包括無線傳感器、紅外感應(yīng)、激光掃描以及射頻識別和衛(wèi)星定位等，按照已經(jīng)約定的要求協(xié)議，根據(jù)社會發(fā)展的需要，來實現(xiàn)物與物之間的聯(lián)網(wǎng)，通過利用先進(jìn)的信息技術(shù)，來實現(xiàn)物與物之間的信息交換，并且進(jìn)一步實現(xiàn)對物品的識別、定位、跟蹤和管理。物聯(lián)網(wǎng)是互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)一步深入發(fā)展和延伸的一種體現(xiàn)形式，將互聯(lián)網(wǎng)運用的更加廣泛，實現(xiàn)了在物質(zhì)世界中的信息交換、網(wǎng)絡(luò)化管理。目前物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展主要包括三個方面，分別是感知層、網(wǎng)絡(luò)傳輸層和應(yīng)用層。

金融就是實現(xiàn)對物品價值的流通進(jìn)行管理和運作，其主要目的是實現(xiàn)通過利用統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)貨幣單位，來對財務(wù)和服務(wù)的效果進(jìn)行評價，以便更好地實現(xiàn)財務(wù)與服務(wù)之間的交換，更好地實現(xiàn)將有限的社會資源進(jìn)行合理的配置。金融信息化的發(fā)展是適應(yīng)社會發(fā)展的需要，是現(xiàn)代信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，并且促使金融領(lǐng)域不斷地向前快速發(fā)展，給金融領(lǐng)域注入了新的動力與活力，是一次重要的金融變革。金融信息化最主要的目標(biāo)就是在金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)信息化管理，隨著金融數(shù)字化發(fā)展的不斷深入，使得金融領(lǐng)域的貨幣逐漸發(fā)生質(zhì)的改變。金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)數(shù)字化管理，將有形的貨幣發(fā)展成為虛擬的無形化和數(shù)字化，給金融領(lǐng)域的改革發(fā)展帶來了巨大的空間。金融領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)數(shù)字化管理，物品價值的流通就不再需要具體的實物媒介，而是通過數(shù)字和網(wǎng)絡(luò)信息進(jìn)行無間隙交流、運轉(zhuǎn)和管理。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展和深入，社會快速發(fā)展與進(jìn)步，物聯(lián)網(wǎng)與金融互聯(lián)網(wǎng)的融合勢在必然，物聯(lián)網(wǎng)與金融互聯(lián)網(wǎng)的融合必然會給現(xiàn)代金融業(yè)注入新的活力，促進(jìn)現(xiàn)代金融不斷地改革創(chuàng)新，加快現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的步伐，不斷創(chuàng)新出更適合市場運轉(zhuǎn)的物聯(lián)網(wǎng)金融。物聯(lián)網(wǎng)金融是現(xiàn)代所有的物聯(lián)網(wǎng)中的金融服務(wù)與應(yīng)用，在金融服務(wù)與應(yīng)用過程中，體現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)的各個環(huán)節(jié)，綜合各種物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，其不僅僅是在金融服務(wù)與應(yīng)用方面實現(xiàn)金融物聯(lián)網(wǎng)。物聯(lián)網(wǎng)金融能很好地實現(xiàn)將物品的屬性與物品所具有的價值屬性進(jìn)行有機的結(jié)合，將物聯(lián)網(wǎng)的智慧同現(xiàn)代金融服務(wù)完美的契合，共同創(chuàng)造出更加智慧、完善的金融體系。物聯(lián)網(wǎng)金融與金融物聯(lián)網(wǎng)存在著本質(zhì)的區(qū)別，前者是將現(xiàn)代金融融入到物聯(lián)網(wǎng)的各個領(lǐng)域，不斷地拓展金融服務(wù)領(lǐng)域，而后者使之充分利用先進(jìn)的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融入到金融領(lǐng)域，服務(wù)于金融領(lǐng)域。物聯(lián)網(wǎng)給現(xiàn)代金融業(yè)帶來了重大改革，實現(xiàn)了物與物之間的聯(lián)網(wǎng)，通過不斷地研究和發(fā)展，進(jìn)而形成實物物聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)現(xiàn)代金融領(lǐng)域的信息化和數(shù)字化發(fā)展。物聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來，可以將以前比較單一的金融服務(wù)對象拓展到整個世界的任何事物，經(jīng)濟(jì)實物貨幣甚至可以消失，現(xiàn)代的物聯(lián)網(wǎng)金融可以實現(xiàn)物品的價值與物品無間隙對接，減少中間不必要的成本損失環(huán)節(jié)，創(chuàng)造智慧金融。

物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特點

隨著物聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，可以看到物聯(lián)網(wǎng)具有比較明顯的特點：首先，物聯(lián)網(wǎng)金融使現(xiàn)代整個金融由相對單一的為“人”服務(wù)，逐步延伸到整個社會的物理世界，拓展了金融業(yè)務(wù)的范圍，豐富了現(xiàn)代金融活動的內(nèi)容；其次，物聯(lián)網(wǎng)金融是將商業(yè)金融網(wǎng)絡(luò)、金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等金融網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行有機的融合；再次，物聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)傳統(tǒng)金融服務(wù)不能夠?qū)崿F(xiàn)情況，物聯(lián)網(wǎng)能夠在現(xiàn)實生活中實現(xiàn)金融服務(wù)的自動化，并能夠進(jìn)一步實現(xiàn)智能化，更加能夠滿足現(xiàn)代社會發(fā)展的需要；最后，物聯(lián)網(wǎng)將現(xiàn)實的金融服務(wù)融入到虛擬的金融服務(wù)中，就能夠創(chuàng)造出形式多樣的金融商業(yè)模式，不斷地推動金融業(yè)向前發(fā)展。

金融信息化的發(fā)展在很大程度上帶動了物聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，但是物聯(lián)網(wǎng)金融與金融信息化有著本質(zhì)的區(qū)別，金融信息化只是單純地將信息技術(shù)在金融領(lǐng)域進(jìn)行應(yīng)用，而不能夠改變金融業(yè)本質(zhì)。同時，金融信息化的發(fā)展給物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展打下了夯實的基礎(chǔ)，雖然兩者存在本質(zhì)的差異，但是物聯(lián)網(wǎng)金融是金融信息化不斷的延伸，在同物理世界的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行融合創(chuàng)新，創(chuàng)造出更加智慧的金融服務(wù)。

（一）網(wǎng)絡(luò)金融是物聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)

隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷發(fā)展和進(jìn)步，現(xiàn)代金融業(yè)正在逐步走向網(wǎng)絡(luò)化，實現(xiàn)信息化和數(shù)字化管理，現(xiàn)代金融正在逐漸轉(zhuǎn)型，逐漸發(fā)展成為網(wǎng)絡(luò)金融。例如，美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行是世界上第一家純粹通過網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營管理的網(wǎng)絡(luò)銀行，隨后世界各地也都紛紛效仿，出現(xiàn)了適合自己國情的網(wǎng)絡(luò)銀行，同時傳統(tǒng)的銀行也都積極的拓展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，不斷地將網(wǎng)絡(luò)技術(shù)運用到銀行的服務(wù)中，電子商務(wù)也在銀行業(yè)務(wù)中逐步的深入滲透，并且現(xiàn)代電子商務(wù)企業(yè)也正在努力創(chuàng)新，開展多樣的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)。目前，根據(jù)我國網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的實情，大致可將我國網(wǎng)絡(luò)金融分為三種：一是電子商務(wù)由第三方支付；二是利用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)，就能夠直接實現(xiàn)貸款服務(wù)；三是通過利用先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，在網(wǎng)上銀行進(jìn)行融資。我國網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展都充分利用了互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢，通過網(wǎng)上信息的交流和溝通，能夠解決中小企業(yè)與銀行之間的交流，就個人而言，也可更加方便的了解到更多銀行的信息，有效地解決以前傳統(tǒng)銀行存在的信息障礙以及信息不對稱等問題。

網(wǎng)絡(luò)金融是物聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)，而物聯(lián)網(wǎng)金融則是網(wǎng)絡(luò)金融的延續(xù)和進(jìn)步。物聯(lián)網(wǎng)是一次重大的信息革命，是第三次信息改革的核心內(nèi)容，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷的融入到物理世界，同時也將現(xiàn)代的金融服務(wù)充分延伸到物聯(lián)網(wǎng)中，并且更加的專業(yè)化，更加的智能化。現(xiàn)代金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)上的應(yīng)用，能夠不斷地拓展新的業(yè)務(wù)，開展新的渠道，使中小型企業(yè)實現(xiàn)企業(yè)融資，同時充分利用物聯(lián)網(wǎng)來進(jìn)行金融服務(wù)的創(chuàng)新，物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用還使現(xiàn)代金融業(yè)有了更加廣闊的發(fā)展空間，能夠及時掌握市場動態(tài)，并且根據(jù)市場收集到的信息及時做出政策調(diào)整，及時變更金融服務(wù)業(yè)務(wù)，拓展新的金融領(lǐng)域。

（二）移動支付是物聯(lián)網(wǎng)金融的趨勢

移動支付是允許客戶利用其手中的移動終端對自己所消費的物品或者其他的金融服務(wù)進(jìn)行財務(wù)支付。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，特別是移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)發(fā)展正逐漸趨向于移動支付。用戶單位或者是個人通過利用自己身邊的各種移動設(shè)備，包括移動設(shè)備、近距離的傳感器以及互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備等，用戶通過利用這些設(shè)備直接或者間接向銀行金融機構(gòu)發(fā)出財務(wù)支付指令，銀行金融機構(gòu)收到指令后就根據(jù)這些指令進(jìn)行貨幣的直接支付或者進(jìn)行網(wǎng)上資金轉(zhuǎn)移，從而完成整個移動支付功能。這種移動支付不僅僅是在手機上進(jìn)行資金的支付或轉(zhuǎn)移，還能夠在其他移動設(shè)備上實現(xiàn)移動支付功能。

要使移動支付能夠正常進(jìn)行，就必須實現(xiàn)移動終端聯(lián)網(wǎng)，具體來說就是將移動終端組成統(tǒng)一的物聯(lián)網(wǎng)，所以移動支付具有物聯(lián)網(wǎng)比較明顯的特征。移動互聯(lián)網(wǎng)在物聯(lián)網(wǎng)中只能夠起到很基本的作用，起到一個基本的輔助作用，移動支付則是物聯(lián)網(wǎng)相對初級的一個階段，不能夠完全替代人類工作，因此，現(xiàn)在的支付過程中主要還是以人為中心。然而隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的不斷深入發(fā)展，移動支付將能夠?qū)崿F(xiàn)自動支付，在經(jīng)過移動授權(quán)的發(fā)展過程后，就能夠?qū)崿F(xiàn)將移動物聯(lián)網(wǎng)與商貿(mào)物聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，這樣就讓客戶在進(jìn)行金融交易時更加便捷，更加安全可靠。由此可見，移動支付將成為未來物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主力，更加便捷，將是未來物聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢。

基于物聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)代物流創(chuàng)新發(fā)展

物聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新將會給整個金融業(yè)帶來革命性的變革，將物聯(lián)網(wǎng)延伸到物理世界，在理論上能夠在物理世界的各個方面實現(xiàn)信息化、數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)化，而現(xiàn)代金融的發(fā)展趨勢也是實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化和數(shù)字化，并且將兩者進(jìn)行有機融合，到達(dá)無縫隙鏈接，同時充分利用物聯(lián)網(wǎng)的信息優(yōu)勢更好地為金融業(yè)服務(wù)，并且將金融服務(wù)融入到物理世界中所有的物聯(lián)網(wǎng)中，這樣將會大大的拓展金融服務(wù)的領(lǐng)域，開創(chuàng)更多新的局面，創(chuàng)造更豐富的想象空間。

物聯(lián)網(wǎng)金融在物流領(lǐng)域的主要創(chuàng)新有以下幾個方面：一是倉儲物聯(lián)網(wǎng)金融。倉儲物聯(lián)網(wǎng)是在倉儲金融的基礎(chǔ)上逐漸形成的金融服務(wù)，其是通過借助先進(jìn)的物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對物資銀行、倉單質(zhì)押等服務(wù)進(jìn)一步的延伸和發(fā)展。倉儲金融的很多業(yè)務(wù)在物流領(lǐng)域都有很好的發(fā)展模式，但是由于現(xiàn)在的管理手段比較落后，使其具有比較大的風(fēng)險。然而借助物聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢就能夠很好的實現(xiàn)對倉儲的監(jiān)管，并且在一定程度上將倉儲服務(wù)做到智能化、網(wǎng)絡(luò)化，能夠?qū)Υ嬖诘娘L(fēng)險進(jìn)行一定效率的控制。二是供應(yīng)鏈融資。在供應(yīng)鏈過程中利用物聯(lián)網(wǎng)就能夠?qū)崿F(xiàn)對整個過程的可視化，能夠清晰的了解供應(yīng)鏈上各種貨物的流動情況和產(chǎn)品現(xiàn)在的數(shù)量與質(zhì)量，并且能夠?qū)Ξa(chǎn)品的信息進(jìn)行及時更換，實現(xiàn)對產(chǎn)品在整個流動期間的監(jiān)控、定位。利用金融信息化和物聯(lián)網(wǎng)金融可以在供應(yīng)鏈上拓展新的產(chǎn)業(yè)，能夠不斷地提高對金融服務(wù)的監(jiān)管水平，進(jìn)而保證整個供應(yīng)鏈的融資安全。三是貨運物聯(lián)網(wǎng)金融。貨運物聯(lián)網(wǎng)金融可以利用雙向金融管理手段，針對貨運卡車實現(xiàn)一車一卡，了解運營貨車的一切商業(yè)活動，實現(xiàn)金融服務(wù)管理。貨運物聯(lián)網(wǎng)金融是從貨運聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進(jìn)一步提升而來，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步創(chuàng)新出來的一種金融服務(wù)。貨運金融有很大的客戶群，具有很大的創(chuàng)新空間。

物聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)比較突出的案例有很多，如山東省推出的物流金融卡，除了能實現(xiàn)一些基本的金融服務(wù)外，還有其他更多的服務(wù)和金融功能。首先是在物流園區(qū)進(jìn)行小型金融服務(wù)，能夠?qū)崿F(xiàn)快速支付，有利于園區(qū)實現(xiàn)信息化管理。其次是在省內(nèi)高速和中石化加油站能夠享受優(yōu)惠，在高速通行時能夠通暢，在中石化加油時能夠享受積分，免費加油活動等其他優(yōu)惠服務(wù)。最后還包括交通罰款繳納、特約商戶折扣、物流增值服務(wù)、車輛保險購買、物流金融服務(wù)等功能與服務(wù)，這些功能與服務(wù)都是以運營消費作為基礎(chǔ)，并且基于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作支撐，實現(xiàn)個性化、人性化、智能化管理。

綜上，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，物聯(lián)網(wǎng)也得到了較快發(fā)展，使得物聯(lián)網(wǎng)與金融服務(wù)的融合無處不在，同時物聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的創(chuàng)新也無處不在，物聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)無縫隙的融入到物理世界的各個領(lǐng)域，不斷地進(jìn)行創(chuàng)新，創(chuàng)造出新的、更多的商業(yè)模式，不斷地拓展出新的金融服務(wù)業(yè)務(wù)。物聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實現(xiàn)由比較單一的為“人”服務(wù)而延伸到整個物理世界，不斷地推動金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，不斷地向?qū)崿F(xiàn)自動化金融結(jié)算發(fā)展，使得物理世界的各個領(lǐng)域都能夠融入物聯(lián)網(wǎng)中，實現(xiàn)現(xiàn)代金融服務(wù)的智能化和自動化。

參考文獻(xiàn)：

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篇5

2014年業(yè)務(wù)經(jīng)營預(yù)期目標(biāo)是：資產(chǎn)總額增長9%，年末達(dá)到3700億元左右；存款增長10%，年末達(dá)到2900億元左右；貸款增加300億元，年末達(dá)到2100億元左右，其中涉農(nóng)貸款占比不低于66%。實現(xiàn)收入270億元左右，全區(qū)統(tǒng)算實現(xiàn)利潤66億元以上。資產(chǎn)利潤率不低于1.3%，資本利潤率不低于15%，成本收入比控制在50%以內(nèi)。不良貸款率年末控制在6%以內(nèi)，資本充足率（新口徑）達(dá)到10%，撥備覆蓋率不低于85%，撥貸比不低于4.5%。

重點工作

第一，以支持現(xiàn)代農(nóng)牧業(yè)和小微企業(yè)為重點，增強服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)能力。加大對“三農(nóng)三牧”和小微企業(yè)的信貸支持；加強金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新；推進(jìn)金融普惠服務(wù)。

第二，以結(jié)構(gòu)調(diào)整為重點，促進(jìn)經(jīng)營管理轉(zhuǎn)型。探索建立內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價、客戶關(guān)系定價、運營成本分?jǐn)偂⒔?jīng)濟(jì)資本管理、資產(chǎn)負(fù)債管理五大體系；加大存款結(jié)構(gòu)、信貸結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)等經(jīng)營結(jié)構(gòu)調(diào)整力度；拓展業(yè)務(wù)范圍。

第三，以防范化解風(fēng)險為重點，推進(jìn)全面風(fēng)險管理建設(shè)。清收處置不良貸款；加強重點領(lǐng)域風(fēng)險防控；狠抓高風(fēng)險機構(gòu)風(fēng)險化解；推進(jìn)全面風(fēng)險管理建設(shè)；加強案件防控、稽核監(jiān)督和安全保衛(wèi)工作。

第四，以信息科技治理和項目建設(shè)為重點，提升科技支撐引領(lǐng)能力。加強信息科技治理；加大信息化項目建設(shè)力度；加強電子銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

第五，以完善法人治理結(jié)構(gòu)為重點，推進(jìn)產(chǎn)權(quán)改革。加強股權(quán)改造，健全股權(quán)流轉(zhuǎn)機制；穩(wěn)妥推進(jìn)農(nóng)商行或股份制聯(lián)社組建；完善法人治理結(jié)構(gòu)；加快轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制。

篇6

一、農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中金融風(fēng)險的主要表現(xiàn)

 

通過對遼南某縣級市最大的貸款行XX農(nóng)村商業(yè)銀行的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)中的金融風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

 

1.農(nóng)業(yè)貸款受自然災(zāi)害影響大

 

近幾年，農(nóng)村商業(yè)銀行的支農(nóng)貸款承擔(dān)較大的風(fēng)險，借款人由于受自然災(zāi)害的影響，難以償還貸款，如2007年的風(fēng)暴潮，XX、XX兩島海上養(yǎng)殖連續(xù)欠收，以及近年來的養(yǎng)殖疫情等，使很多農(nóng)民遭受較大的損失，無力償還貸款，給農(nóng)村商業(yè)銀行的信貸資金造成了很大的風(fēng)險和損失。目前，國家雖然對農(nóng)民有一些優(yōu)惠政策和補償機制，但是出現(xiàn)風(fēng)險后仍然由農(nóng)村商業(yè)銀行獨自承擔(dān)，貸款本身就被賦予了政策性和公益性，農(nóng)村商業(yè)銀行承擔(dān)了更多的社會責(zé)任和公共責(zé)任，與當(dāng)前農(nóng)村商業(yè)銀行自負(fù)盈虧、商業(yè)化經(jīng)營的方向形成矛盾，貸款在形成不良后缺乏風(fēng)險補償機制。同時農(nóng)戶貸款利率較低，工作量大，風(fēng)險難控制，效益較低，也影響農(nóng)村商業(yè)銀行投放支農(nóng)貸款的積極性。上述所有這些，對于以服務(wù)“三農(nóng)”為主的農(nóng)村商業(yè)銀行而言都是十分不利的，對今后設(shè)施農(nóng)業(yè)等貸款的投放產(chǎn)生了非常嚴(yán)重的不利影響。

 

2.貸款風(fēng)險程度較高

 

由于部分中小微企業(yè)可以用作抵押的資產(chǎn)有限，并且抵押物的變現(xiàn)價值較低，保證資金安全、防范風(fēng)險的難度不斷增大。雖然國家一直在鼓勵金融機構(gòu)向中小微企業(yè)發(fā)放貸款，但出現(xiàn)貸款風(fēng)險損失以后，農(nóng)村商業(yè)銀行的貸款卻缺乏補償機制。有部分中小微企業(yè)在被該農(nóng)村商業(yè)銀行起訴后，利用各級政府及各種社會力量干預(yù)案件的執(zhí)行，大量轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，使該農(nóng)村商業(yè)銀行蒙受很大的損失，合法權(quán)益得不到法律維護(hù)。例如，該農(nóng)村商業(yè)銀行起訴XXXX棉制品有限公司貸款本金、利息及墊付費用共2195萬元，2009年就已經(jīng)勝訴，當(dāng)年就申請法院執(zhí)行，但拍賣無果。后來該農(nóng)村商業(yè)銀行又多次申請以物抵債，但政府為避免相關(guān)人員上訪，出現(xiàn)不穩(wěn)定因素，以該公司民間借貸無法償還為由對法院辦案進(jìn)行干預(yù)，不準(zhǔn)法院下達(dá)裁定書，該農(nóng)村商業(yè)銀行多次向市人大等機構(gòu)反映問題，到現(xiàn)在仍然沒有結(jié)果，該農(nóng)村商業(yè)銀行的合法權(quán)益未能得到有效保障，形成了較大的經(jīng)濟(jì)損失。為保證該公司抵押的資產(chǎn)不受損失，該農(nóng)村商業(yè)銀行現(xiàn)在雇傭保安公司看管，并且看護(hù)費較高，這樣的事例還有。

 

3.案件影響貸款清收

 

受2010年XX街道XX村上訪事件及企業(yè)法人涉黑被查處的影響，企業(yè)法人代表被拘捕，企業(yè)賬戶被查封，造成貸款利息及本金無法清收處置。分別為XXXX水產(chǎn)食品有限公司5260萬元貸款已形成不良，XXXX肉聯(lián)和XX飼料1700萬元已經(jīng)逾期形成不良貸款，現(xiàn)無法清收轉(zhuǎn)化。對上述貸款，省、市聯(lián)社已多次下發(fā)督辦令，要求限期清收。針對以上幾個問題，該行一直在積極努力，想方設(shè)法去解決，但是效果卻不明顯。

 

4.中小微企業(yè)以及專業(yè)合作社的發(fā)展均存在著先天的不足

 

大多數(shù)中小微企業(yè)及專業(yè)合作社的管理人員綜合素質(zhì)不是很高，再加上不健全甚至是混亂的財務(wù)和內(nèi)部管理制度，使得銀行對企業(yè)真正的經(jīng)營狀況很難做到掌握和了解。甚至還有一部分中小微企業(yè)與專業(yè)合作社，采取了各種方式虛增實收資本和資產(chǎn)、虛降負(fù)債和成本，多報收入和利潤，以套取政府補貼和信貸資金，生存期較短。

 

5.中小微企業(yè)落后的管理模式，低水平的經(jīng)營管理活動

 

雖然中小微企業(yè)中的大部分近年來都進(jìn)行了產(chǎn)權(quán)重組等一系列的改制活動，其經(jīng)濟(jì)效益也因此得到了較大程度的提高。然而，由于改制后真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)制度其實并沒有得以確立，在中小微企業(yè)的管理中，“家族式”管理色彩依然濃厚，既懂業(yè)務(wù)、又擅長管理的優(yōu)秀人才十分匱乏，大多數(shù)經(jīng)營者文化程度偏低，管理水平也不高，社會化大生產(chǎn)在新形勢下的客觀需要根本就無法得到滿足。

 

6.過小的企業(yè)規(guī)模，產(chǎn)品也缺乏技術(shù)含量，市場前景不明朗

 

中小微企業(yè)規(guī)模小，難以形成規(guī)模效應(yīng)，并且大多數(shù)中小微企業(yè)屬于低水平重復(fù)建設(shè)，采用粗放式的經(jīng)營方式，生產(chǎn)工藝以及生產(chǎn)設(shè)備都很落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)具體表現(xiàn)為以下“三多”和“三少”，“三多”就是一多低檔產(chǎn)品、二多趨同產(chǎn)品、三多粗加工資源性產(chǎn)品，“三少”就是一少高科技產(chǎn)品、二少優(yōu)特產(chǎn)品、三少高附加值產(chǎn)品，名、特、優(yōu)等真正有發(fā)展?jié)摿Φ漠a(chǎn)品嚴(yán)重匱乏，導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展?jié)摿σ矘O其有限。

 

7.企業(yè)的信用意識殛待提高，財務(wù)狀況的透明度很低，銀企之間存在著比較嚴(yán)重的信息不對稱狀況

 

把中小微企業(yè)和大型企業(yè)進(jìn)行對比，不難發(fā)現(xiàn)，前者的信息透明度要比后者低很多，社會公信度也比后者差許多。不具備健全的會計和財務(wù)管理制度以及完善的財務(wù)報表的中小微企業(yè)還有很多，多頭開戶與多本賬簿的現(xiàn)象也還廣泛存在。有的企業(yè)其財務(wù)人員所提供的各種財務(wù)報表隨意性大，真實性差。

 

二、金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對策

 

1.搭建政銀企溝通平臺，多渠道解決重大項目和中小微企業(yè)融資難問題

 

政府有關(guān)部門要通過召開項目推薦會、銀企對接會等形式，使銀企項目對接，加強銀企合作，積極解決中小微企業(yè)融資難的問題，同時通過中小微企業(yè)相關(guān)信息，使銀行及時掌握中小微企業(yè)的資金需要。

 

2.建立行業(yè)擔(dān)保協(xié)會，增強擔(dān)保能力

 

為支持遼南某縣級市中小微企業(yè)、農(nóng)業(yè)企業(yè)、設(shè)施農(nóng)業(yè)的融資貸款需求，建議成立由遼南某縣級市企業(yè)信用擔(dān)保有限公司代表政府管理、由行業(yè)協(xié)會牽頭組建的行業(yè)擔(dān)保協(xié)會、專業(yè)擔(dān)保協(xié)會和企業(yè)聯(lián)合體，如商業(yè)擔(dān)保協(xié)會、設(shè)施農(nóng)業(yè)擔(dān)保協(xié)會、農(nóng)民專業(yè)合作社擔(dān)保協(xié)會等，增加擔(dān)保能力，進(jìn)一步解決這些企業(yè)擔(dān)保難、融資難的問題。

 

3.以支持縣域培育和壯大工業(yè)產(chǎn)業(yè)集群為重點，推進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)超常規(guī)發(fā)展

 

工業(yè)是縣域經(jīng)濟(jì)的主體，要積極支持投資規(guī)模大、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大、帶動能力強、科技含量高的大項目，扶強做大一批創(chuàng)業(yè)能力強、管理水平高、市場前景好、具有自主知識產(chǎn)權(quán)的重點企業(yè)，形成產(chǎn)業(yè)的高速積聚。要積極支持遼南某縣級市的裝備制造、家居制造、食品精深加工、靜脈、新能源(光伏)、精細(xì)化工6個產(chǎn)業(yè)集群和重點骨干企業(yè)、納稅大戶的發(fā)展。根據(jù)當(dāng)前形勢的需要，并結(jié)合本單位實際，進(jìn)一步完善現(xiàn)有的中小微企業(yè)信貸管理政策、制度和規(guī)定，法人金融機構(gòu)要充分發(fā)揮決策和職能優(yōu)勢，專門建立起一系列與中小微企業(yè)的經(jīng)營特點相吻合、相一致的體系，如風(fēng)險定價體系、風(fēng)險管理與控制體系、信用審核體系、核算體系以及管理體系等等，同時一支金融專業(yè)人才隊伍也要隨之建立起來，這是一支經(jīng)驗豐富、熱情高漲、技術(shù)高超并與中小微企業(yè)的融資需求特點相適應(yīng)的金融專業(yè)人才隊伍，專門面向中小微企業(yè)提供高效、優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。非法人金融機構(gòu)也要在職權(quán)范圍內(nèi)對信貸管理規(guī)定進(jìn)行重新梳理，進(jìn)一步增強中小微企業(yè)信貸管理的靈活性。各金融機構(gòu)應(yīng)把貫徹宏觀調(diào)控政策與加大對中小微企業(yè)的支持力度結(jié)合起來，真切了解客戶需求，積極調(diào)整信貸取向，形成切合中小微企業(yè)發(fā)展需要的信貸營銷模式及風(fēng)險管理機制。要主動開展銀企溝通，加強授信盡職調(diào)查，并重視信用的激勵作用，按信用等級、項目風(fēng)險、綜合效益、擔(dān)保的可靠性等因素綜合確定貸款發(fā)放條件。進(jìn)一步完善和豐富對中小微企業(yè)貸款的擔(dān)保形式，對遼南某縣級市重點主導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)中的中小微關(guān)聯(lián)企業(yè)以及核心企業(yè)，要把其所在產(chǎn)業(yè)集群的融資擔(dān)保關(guān)系、組織協(xié)作網(wǎng)絡(luò)和周期性風(fēng)險等等綜合加以考慮，同時對貸款的利率、規(guī)模以及期限等科學(xué)地進(jìn)行把握，重點抓好金融服務(wù)方式的改進(jìn)工作，使得金融支持新興產(chǎn)業(yè)集群的廣度不斷得到拓寬、深度也不斷得以提高。各金融機構(gòu)要按照國務(wù)院關(guān)于支持中小微企業(yè)發(fā)展的一系列政策要求，找準(zhǔn)定位，把主動為中小微企業(yè)提供金融服務(wù)作為工作重點。商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的利率定價機制還需要進(jìn)一步加以完善，完善過程要體現(xiàn)出其主動盡最大可能向中小微企業(yè)讓利，最終達(dá)成把中小微企業(yè)的融資成本降下來的目標(biāo)。對于那些既完全符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的要求，同時又符合商業(yè)銀行等金融機構(gòu)的貸款條件，只是因為外部一些暫時性的原因，而造成其臨時出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈的中小微企業(yè)合理的融資需求，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)仍然要及時予以滿足，不但不壓貸和不抽貸是必須要做到的，而且還不能附加任何額外的貸款條件，濫收費更是絕對不允許的。在商業(yè)銀行等金融機構(gòu)全部的信貸產(chǎn)品創(chuàng)新工作中，專門針對中小微企業(yè)的那一部分，其發(fā)展速度尤其需要得到進(jìn)一步的加快，并且主要的著力點應(yīng)該放在供應(yīng)鏈金融的大規(guī)模開展上，亦即積極發(fā)展以借款企業(yè)的商位使用權(quán)、應(yīng)收賬款、倉單、存貨、知識產(chǎn)權(quán)等流動資產(chǎn)或者無形資產(chǎn)作為質(zhì)押的貸款業(yè)務(wù)，這樣，中小微企業(yè)才能在一定程度上進(jìn)一步擴(kuò)大自身抵押擔(dān)保的范圍，長期困擾中小微企業(yè)融資的缺乏合格的抵押品和擔(dān)保人的難題也才能有所克服。盡快組建專門為中小微企業(yè)服務(wù)的金融顧問團(tuán)隊，并且要有適當(dāng)?shù)募顧C制，以激發(fā)出中小微企業(yè)金融顧問勤下企業(yè)、勤往企業(yè)跑的內(nèi)在動力，只有這樣，中小微企業(yè)金融顧問才能充分了解中小微企業(yè)的各種金融需求，也才有可能以此為基礎(chǔ)，進(jìn)一步幫助中小微企業(yè)做好基礎(chǔ)性財會制度的完善、信用等級的提高、抵押與質(zhì)押的辦理、資金融通的增加等各個方面的工作。

 

4.金融機構(gòu)對農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的金融服務(wù)水平尤其需要得到切實的提高，加大“三農(nóng)”信貸有效供給

 

金融機構(gòu)在縣域吸收的存款要保證大部分用于當(dāng)?shù)氐馁J款發(fā)放。相關(guān)金融機構(gòu)要選準(zhǔn)著力點，大力推進(jìn)農(nóng)業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，開發(fā)符合全市農(nóng)業(yè)實際特點的金融服務(wù)新產(chǎn)品，積極開拓新的信貸切入點，探索出發(fā)點為現(xiàn)代都市型農(nóng)業(yè)、著力點為科技先導(dǎo)型和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化兩種龍頭企業(yè)以及庭院經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的農(nóng)戶有效信貸需求的滿足，加大對農(nóng)田水利建設(shè)的支持力度，全面提升農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力、社會服務(wù)能力和生態(tài)持續(xù)能力，切實加大對都市型現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)的支持力度，推進(jìn)全域城市化進(jìn)程。繼續(xù)開展“以文明做擔(dān)保、以誠信做抵押”的農(nóng)業(yè)道德信貸工程，大力推廣“道德信貸金卡”工程，進(jìn)一步加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新，探索符合遼南某縣級市實際的小額信貸產(chǎn)品和服務(wù)方式，探索發(fā)展多種形式擔(dān)保的農(nóng)業(yè)信貸產(chǎn)品，擴(kuò)大農(nóng)戶貸款的覆蓋面和滿足率。深入推進(jìn)林權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)，擴(kuò)大林業(yè)貸款的覆蓋面。

 

5.實行政策優(yōu)惠

 

地方黨政部門及有關(guān)職能部門在土地、稅收、貼息、配套設(shè)施建設(shè)等方面給予“三農(nóng)”和中小微企業(yè)優(yōu)惠和扶持，為“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)和中小微企業(yè)的發(fā)展提供良好的外部環(huán)境。

 

6.加強誠信建設(shè)

 

政府要強力創(chuàng)建誠信環(huán)境，對逃廢金融債務(wù)的企業(yè)和個人采取相應(yīng)的行政、經(jīng)濟(jì)、法律制裁，予以嚴(yán)厲打擊，建設(shè)良好的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。

 

7.保全銀行信貸資產(chǎn)安全

 

篇7

一、 促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化需要農(nóng)村金融的支持

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化是“以國內(nèi)外市場為導(dǎo)向，以提高經(jīng)濟(jì)效益為中心，對當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)的支相產(chǎn)業(yè)和主導(dǎo)產(chǎn)品，實行區(qū)域化布局，專業(yè)化生產(chǎn)，一體化經(jīng)營，社會化服務(wù)，企業(yè)化管理，把產(chǎn)供銷、貿(mào)工農(nóng)、經(jīng)科教緊密結(jié)合起來，形成‘一條龍’的經(jīng)營體制”。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的普遍形式是“公司+農(nóng)戶”式的比較松散的契約結(jié)合體和股份合作制農(nóng)莊式的以產(chǎn)權(quán)為紐帶的緊密結(jié)合體。這兩種形式都是在小改變農(nóng)村現(xiàn)行體制的前提下克服以一家一戶為基本單位的小生產(chǎn)和大市場的矛后，打破農(nóng)工商脫節(jié)，產(chǎn)供銷分離的舊的生產(chǎn)和營銷格局的必然產(chǎn)物。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化要求的一體化經(jīng)營、社會化服務(wù)必然把城鄉(xiāng)、農(nóng)工貿(mào)、經(jīng)科教緊密結(jié)合在一起，并使各方參與者互信互利、共同發(fā)展，因而能夠有力地推動傳統(tǒng)的“二元”經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)一體化的“一元”經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)過渡。

我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營取得歷史性突破，“十一五”以來，逐步由初級加工為主向精深加工延伸，由勞動密集型為主向勞動、技術(shù)和資金密集型并重發(fā)展。截至目前，全國產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營組織發(fā)展到11.4萬個，固定資產(chǎn)總額8099億元，分別比2006年增長70.9%、91.7%。此外，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營立足區(qū)域優(yōu)勢，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)集聚：沿海地區(qū)形成了優(yōu)勢水產(chǎn)品、園藝產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)帶，中部地區(qū)形成了糧棉油等優(yōu)質(zhì)專用農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)帶，西部地區(qū)形成了特色農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)帶。特別是畜牧業(yè)，已成為我國農(nóng)業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)。

盡管如此，目前我國農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展水平還有待提高，龍頭企業(yè)總體規(guī)模偏小，特別是農(nóng)產(chǎn)品加工水平低，與我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和消費大國的地位很不相稱。目前，一些發(fā)達(dá)國家農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)后加工能力在70%以上，農(nóng)產(chǎn)品加工產(chǎn)值與農(nóng)業(yè)產(chǎn)值的比重為3∶1至4∶1，而我國農(nóng)產(chǎn)品加工轉(zhuǎn)化率只有40%左右。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展環(huán)境有待優(yōu)化，特別是企業(yè)貸款比較困難，經(jīng)常由于龍頭企業(yè)收購農(nóng)產(chǎn)品資金缺口問題影響企業(yè)對農(nóng)產(chǎn)品的收購，“貸款難”成了制約需要大量資金支持的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的發(fā)展瓶頸。要建立現(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化企業(yè)，就必須把先進(jìn)的經(jīng)營理念、物質(zhì)裝備、生產(chǎn)技術(shù)等要素導(dǎo)入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，大力推進(jìn)農(nóng)業(yè)專業(yè)化、規(guī)?；?biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，加快農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步，提高農(nóng)業(yè)整體素質(zhì)。而要實現(xiàn)這些要求 ，就必須依靠農(nóng)村金融的大力支持。

二、 實現(xiàn)農(nóng)村工業(yè)化需要農(nóng)村金融的支持

農(nóng)村工業(yè)化發(fā)展戰(zhàn)略具有十分重要的現(xiàn)實意義：既有利于整個國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，又有利于延伸農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化鏈條，擴(kuò)大農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化成果，推進(jìn)科教興農(nóng)戰(zhàn)略并實現(xiàn)農(nóng)村人力資源的開發(fā)。

20世紀(jì)80年代和90年代初，中國雖然采取了農(nóng)村工業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，但當(dāng)時片面強調(diào)中國特色的農(nóng)村企業(yè)發(fā)展模式，農(nóng)村勞動力“離土不離鄉(xiāng)”，使得在宏觀層面上看來應(yīng)當(dāng)集聚在城市中的一些產(chǎn)業(yè)，被人為地引導(dǎo)到農(nóng)村。結(jié)果幾乎是農(nóng)村企業(yè)遍地開花。造成農(nóng)村投資分散、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)分散、農(nóng)村資源嚴(yán)重浪費。而20世紀(jì)90年代中后期開始，農(nóng)村工業(yè)化的推進(jìn)則做出了另外一種選擇：集中發(fā)展工業(yè)園、科技園，建設(shè)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)。目的在于把農(nóng)村工業(yè)化與城鎮(zhèn)化結(jié)合起來。

目前，沿襲20世紀(jì)90年代中后期以來的農(nóng)村工業(yè)化建設(shè)之路，許多農(nóng)村及偏遠(yuǎn)落后地區(qū)進(jìn)行工業(yè)科技園、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的建設(shè)，仍需要大量的資金投入。而在此進(jìn)程中，金融如何融入并有效發(fā)揮支撐作用，始終是一個比較核心的問題。

三、 推動農(nóng)村城鎮(zhèn)化需要農(nóng)村金融的支持

城市化是工業(yè)化的必然要求。由于推進(jìn)機器大工業(yè)的基礎(chǔ)是生產(chǎn)的集中，而生產(chǎn)的集中必然引起人口的集結(jié)和市場、消費、科教、文化的集中，城市因而形成與發(fā)展。進(jìn)入城市的人口則主要是從農(nóng)村分離出來的，工業(yè)化的必然結(jié)果就是城市人口的增加和農(nóng)村人口的減少。但是，傳統(tǒng)的工業(yè)化和城市化的結(jié)果是城鄉(xiāng)形成了強烈的反差。在某些發(fā)展中國家由于農(nóng)村過剩勞動力大量流入少數(shù)大城市，使這些大城市惡性膨脹，從而患上了交通擁擠、社會秩序混亂、環(huán)境污染、居住條件與衛(wèi)生狀況惡化、大量流浪者與過高的犯罪率等“城市病”。

我們則要走一條新型的工業(yè)化和城市化道路，即“要逐步提高城鎮(zhèn)化水平，堅持大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展，走中國特色的城鎮(zhèn)化道路。實施農(nóng)村城市化的好處很多，首先有利于實現(xiàn)城鄉(xiāng)一體化，由農(nóng)民出錢出物出人建設(shè)的小城鎮(zhèn)不僅不會成為農(nóng)村的對設(shè)面，而且能與農(nóng)村建設(shè)利益共同體，互相支持、互相促進(jìn)、協(xié)調(diào)發(fā)展。其次有利于農(nóng)民的觀念現(xiàn)代化，農(nóng)民集中居住于城鎮(zhèn)后，集體生產(chǎn)、集體娛樂使生產(chǎn)和生活的圈了都擴(kuò)大了，農(nóng)民的集體主義與文明意識必然會增強。第三有利于提高農(nóng)民的生活質(zhì)量，在人口聚集的城鎮(zhèn)才有可能集中進(jìn)行城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和發(fā)展交通、郵電、文化、教育、衛(wèi)生等社會公益事業(yè)，使居民享受到綜合服務(wù)，感受到現(xiàn)代文明，既提高物質(zhì)生活水平，又提高精神生活水平。第四有利于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化鏈條的龍頭企業(yè)與農(nóng)村工業(yè)基地的建立。一個小城鎮(zhèn)就是一個新興市場，既是居民集中消費的市場，又是本地農(nóng)副產(chǎn)品輸出與各地產(chǎn)品輸入的集散地和為企業(yè)提供零配件、維修、金融、信息、實驗服務(wù)以及企業(yè)之間相互提供社會化服務(wù)的多功能市場利用城市多功能服務(wù)將農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)以及相關(guān)企業(yè)集中建在小城鎮(zhèn)，形成企業(yè)集群，有利于鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的改組、改造和走集團(tuán)化之路，實現(xiàn)規(guī)模效益，最終促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化與農(nóng)村工業(yè)化的發(fā)展。

中國已進(jìn)入工業(yè)化初期向中期過渡的時期，但是中國城鎮(zhèn)化進(jìn)程嚴(yán)重滯后，關(guān)鍵在于城鎮(zhèn)建設(shè)的固定資產(chǎn)投入不足。長期以來，我國農(nóng)村的固定資產(chǎn)投資和農(nóng)業(yè)發(fā)展投入，全靠國家財政。改革開放以后，國家財政支農(nóng)資金在國家財政總支出中的比重逐年下降，財政支農(nóng)的形勢日益嚴(yán)峻，必然對農(nóng)村金融的支農(nóng)功能提出新要求。

參考文獻(xiàn)：

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篇8

隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化的發(fā)展，金融貿(mào)易也越來越朝著自由化發(fā)展，在快速發(fā)展金融業(yè)的同時，最不能忽視的就是通信業(yè)的發(fā)展，雖然它們兩者的內(nèi)部行業(yè)性質(zhì)截然不同，但在管理體制，經(jīng)營理念，未來發(fā)展的基礎(chǔ)上都是有著緊密的聯(lián)系的，兩者應(yīng)該在發(fā)展中互利，在互利中謀求進(jìn)一步發(fā)展。

一、我國現(xiàn)代通信行業(yè)的發(fā)展

說起我國現(xiàn)代的通信業(yè)，手機和家里固定電話是尤為發(fā)展之迅速的，他們在人與人的交往之間扮演著極其重要的角色。不管是在學(xué)校上學(xué)的學(xué)生，在家教育孩子的母親，在外工作的父親，老人或是孩子，這種方便的通許工具漸漸普及到大眾的生活之中。從上個世紀(jì)90年代開始，通訊業(yè)的發(fā)展已經(jīng)初步有了一定的規(guī)模。

1996年1月，我國移動電話實現(xiàn)了全國范圍的漫游。

1996年5月，北京成為世界上第五個固定電話升八位的城市。

1996年9月，我國移動電話開始邁出國門，走向世界。

1999年7月，固定電話用戶總數(shù)突破1億，2000年后逐年增長。

2007年10月，這一數(shù)字突破9億大關(guān)，我國通訊行業(yè)在世界上規(guī)模保持在首位。

通訊業(yè)的發(fā)展同步增長的通訊額不僅帶動了一系列相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提供了大部分的就業(yè)崗位，促進(jìn)了我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，推動了社會信息化的過程。大力的推動了我國社會主義現(xiàn)代化的發(fā)展。

二、中國金融行業(yè)的發(fā)展

我國金融行業(yè)的發(fā)展，作為我國現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)的核心部分，它關(guān)系不僅僅是經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一快，并連著社會的文化發(fā)展，綜合社會的發(fā)展都有著必然的關(guān)系。金融業(yè)指的是在經(jīng)濟(jì)行業(yè)中經(jīng)營的特殊行業(yè)，它包括很多類，例如銀行信貸，投資證券，保險信托等等，同時又具有著高收益和高風(fēng)險的特性。所以我國金融行業(yè)的發(fā)展可謂是，道路是曲折的，但前途永遠(yuǎn)是光明的。

1978～1984年，改革開放初期后我國經(jīng)融行業(yè)初期的發(fā)展，基本金融體系初現(xiàn)雛形，銀行等信托行業(yè)也逐漸起步。

1985年1月，國務(wù)院發(fā)表了《中華人民共和國銀行管理暫行規(guī)定》，使我國銀行監(jiān)督機構(gòu)超法制化的發(fā)展邁出的重要一步，也是金融業(yè)發(fā)展超法制化發(fā)展邁出的重要一步。

1992年10月，中國證券監(jiān)督管理委員會成立，這標(biāo)志著我國金融行業(yè)的監(jiān)察管理機制的規(guī)模體制已經(jīng)初步形成。

2008年，由于美國金融危機的影響，全球的金融行業(yè)受到嚴(yán)重的打擊，但在此時，整個中國的金融行業(yè)都表現(xiàn)出了極強的抗風(fēng)險災(zāi)害能力，同時也是我國的招商銀行朝著國際化發(fā)展的第一步。

2009年末截至現(xiàn)在，我國金融行業(yè)的發(fā)展盈利能力一直穩(wěn)步提高。

近些年來的發(fā)展，金融行業(yè)在我國占的比重越來越大，對我國國民經(jīng)濟(jì)的影響也做到了牽一發(fā)而動全身的能力，但這些年來金融業(yè)的快速發(fā)展，不僅僅是因為其自身就有極強極大的發(fā)展空間，也是因為許多其他行業(yè)的同步發(fā)展與鼎力相助，其中就包括通信行業(yè)，它的發(fā)展對我國金融行業(yè)的發(fā)展可謂是具有里程碑的作用。

三、通信業(yè)對金融行業(yè)發(fā)展的重要影響

（一）人們之間的相互聯(lián)系加強了經(jīng)濟(jì)之間的流通

眾所周知，通訊行業(yè)的發(fā)展伴隨著最大的變化就是人們之間的交流越來越方便，足不出戶，一個電話，一封郵件就可以搞定任何事情，尤其是在許多不方便的場合，通信業(yè)所帶來的便利滲透到人們生活的方方面面。而金融行業(yè)在我國在我國的發(fā)展正視迫切的需要人們之間這種緊密的聯(lián)系，人與人之間的聯(lián)系斷了，金融行業(yè)的發(fā)展肯定也是止步不前的。

金融行業(yè)作為整個服務(wù)行業(yè)中的重要體系，知識密集型的產(chǎn)業(yè)，不管是在業(yè)務(wù)流程，組織管理上面都有著一系列的溝通在里面串聯(lián)著?？蛻襞c客戶之間的交流會促進(jìn)金融事業(yè)的發(fā)展，客戶與銷售經(jīng)理之間的交流會帶動金融行業(yè)的促成，當(dāng)然，在這期間，通訊業(yè)也是發(fā)揮著獨特的作用的，就算客戶與公司之間沒有進(jìn)行貿(mào)易商面任務(wù)的往來，也能算是一個潛在的客戶，但此時你并不能冒昧約客戶出來談?wù)勆饣蚴墙?jīng)常去別人家里，這樣都顯得特別打擾，突然，但通訊業(yè)完全解決了這個問題，一個電話就可以擺平所有困擾了，幾分鐘的電話，既不會顯得突兀，又不會失了禮貌，當(dāng)客戶有空時，你可以問問他最近的狀況，關(guān)心關(guān)心客戶，這在整個金融行業(yè)中都是非常重要的一課，若是客戶有什么需求，上門找你又太過麻煩，此時，一個電話又可以幫助解決所有問題。綜上所述，通訊行業(yè)的發(fā)展，就是增強了人與人之間的交流發(fā)展，同時也是促進(jìn)的經(jīng)濟(jì)與經(jīng)濟(jì)之間的交流、合作和發(fā)展。

（二）信息化的高速發(fā)展打造一個良好的內(nèi)部結(jié)構(gòu)

2006年的某天，由于中國銀聯(lián)主機和通信網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)的暫時故障，據(jù)不完全統(tǒng)計，全球至少有不少于6萬臺的ATM機受到影響，可想而知，人們刷不了卡，只有停滯辦理，一個人辦理不了，一群人辦理不了，一整片公司更是辦理不了，這所帶來的損失是巨大的而又不可想象的。這次故障導(dǎo)致持續(xù)了6小時以上，全國數(shù)百萬的跨行交易無法完成，由此可見，我國金融業(yè)對信息網(wǎng)絡(luò)的依賴層度之高了。通訊業(yè)的信息技術(shù)發(fā)發(fā)展支持著金融行業(yè)體系的發(fā)展，曾幾何時，我們還需要排著長長的隊伍，站在一米線以外的地方，或坐在旁邊不遠(yuǎn)處的沙發(fā)上們靜靜等待著去辦理業(yè)務(wù)，通信信息行業(yè)的發(fā)展在這一點上市之更有人性化了，客戶在任何時間，任何地點，想要以任何的方式都可以享受到全方面，一體化，全天候的金融管理服務(wù)體系，這給人們又帶來了極大的便捷，方便快捷的行為方式相反的又促進(jìn)了經(jīng)融行業(yè)的發(fā)展。

（三）通訊業(yè)與金融業(yè)的共贏、合作、發(fā)展

任何事物的發(fā)展都不是孤立無援的，通訊行業(yè)在發(fā)展的過程既幫助金融行業(yè)的發(fā)展，相反的，金融行業(yè)在我國的發(fā)展又同時的加速了通訊業(yè)的發(fā)展。人們對于業(yè)務(wù)的需要有時也需要主動積極地去獲取信息，通訊業(yè)就給他帶來了如此的便捷，本著雙方都能夠共贏的合作原則，通訊業(yè)與金融業(yè)這個長期共處的良好合作伙伴定能長期的合作下去，在為雙方都創(chuàng)造利益的同時，也能給人民大眾帶來更多的實惠方便，水能載舟，亦能覆舟。我國的各行業(yè)發(fā)展所面臨的是二十一世紀(jì)的快速發(fā)展，這既是機遇，又是挑戰(zhàn)，我國的金融行業(yè)與通訊行業(yè)需牢牢地抓住這個機遇，相互合作，產(chǎn)生共贏的良好局面。

四、結(jié)語

在信息時代的今天，人們掌握各種消息的途徑越來越多，金融業(yè)在充分把握機遇的高科技所帶來的機遇的同時，也要不斷加強自身高科技的技術(shù)含量，不能在激烈的競爭中被挑戰(zhàn)下去，伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步發(fā)展我國的金融行業(yè)更是要走向世界，邁向全國。不斷發(fā)展，不斷突破。

參考文獻(xiàn)

[1]周振華.新產(chǎn)業(yè)革命的歷史標(biāo)志.產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究.2003（2）.

篇9

隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化的發(fā)展，金融貿(mào)易也越來越朝著自由化發(fā)展，在快速發(fā)展金融業(yè)的同時，最不能忽視的就是通信業(yè)的發(fā)展，雖然它們兩者的內(nèi)部行業(yè)性質(zhì)截然不同，但在管理體制，經(jīng)營理念，未來發(fā)展的基礎(chǔ)上都是有著緊密的聯(lián)系的，兩者應(yīng)該在發(fā)展中互利，在互利中謀求進(jìn)一步發(fā)展。

一、我國現(xiàn)代通信行業(yè)的發(fā)展

說起我國現(xiàn)代的通信業(yè)，手機和家里固定電話是尤為發(fā)展之迅速的，他們在人與人的交往之間扮演著極其重要的角色。不管是在學(xué)校上學(xué)的學(xué)生，在家教育孩子的母親，在外工作的父親，老人或是孩子，這種方便的通許工具漸漸普及到大眾的生活之中。從上個世紀(jì)90年代開始，通訊業(yè)的發(fā)展已經(jīng)初步有了一定的規(guī)模。

1996年1月，我國移動電話實現(xiàn)了全國范圍的漫游。

1996年5月，北京成為世界上第五個固定電話升八位的城市。

1996年9月，我國移動電話開始邁出國門，走向世界。

1999年7月，固定電話用戶總數(shù)突破1億，2000年后逐年增長。

2007年10月，這一數(shù)字突破9億大關(guān)，我國通訊行業(yè)在世界上規(guī)模保持在首位。

通訊業(yè)的發(fā)展同步增長的通訊額不僅帶動了一系列相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提供了大部分的就業(yè)崗位，促進(jìn)了我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，推動了社會信息化的過程。大力的推動了我國社會主義現(xiàn)代化的發(fā)展。

二、中國金融行業(yè)的發(fā)展

我國金融行業(yè)的發(fā)展，作為我國現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)的核心部分，它關(guān)系不僅僅是經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一快，并連著社會的文化發(fā)展，綜合社會的發(fā)展都有著必然的關(guān)系。金融業(yè)指的是在經(jīng)濟(jì)行業(yè)中經(jīng)營的特殊行業(yè)，它包括很多類，例如銀行信貸，投資證券，保險信托等等，同時又具有著高收益和高風(fēng)險的特性。所以我國金融行業(yè)的發(fā)展可謂是，道路是曲折的，但前途永遠(yuǎn)是光明的。

1978～1984年，改革開放初期后我國經(jīng)融行業(yè)初期的發(fā)展，基本金融體系初現(xiàn)雛形，銀行等信托行業(yè)也逐漸起步。

1985年1月，國務(wù)院發(fā)表了《中華人民共和國銀行管理暫行規(guī)定》，使我國銀行監(jiān)督機構(gòu)超法制化的發(fā)展邁出的重要一步，也是金融業(yè)發(fā)展超法制化發(fā)展邁出的重要一步。

1992年10月，中國證券監(jiān)督管理委員會成立，這標(biāo)志著我國金融行業(yè)的監(jiān)察管理機制的規(guī)模體制已經(jīng)初步形成。

2008年，由于美國金融危機的影響，全球的金融行業(yè)受到嚴(yán)重的打擊，但在此時，整個中國的金融行業(yè)都表現(xiàn)出了極強的抗風(fēng)險災(zāi)害能力，同時也是我國的招商銀行朝著國際化發(fā)展的第一步。

2009年末截至現(xiàn)在，我國金融行業(yè)的發(fā)展盈利能力一直穩(wěn)步提高。

近些年來的發(fā)展，金融行業(yè)在我國占的比重越來越大，對我國國民經(jīng)濟(jì)的影響也做到了牽一發(fā)而動全身的能力，但這些年來金融業(yè)的快速發(fā)展，不僅僅是因為其自身就有極強極大的發(fā)展空間，也是因為許多其他行業(yè)的同步發(fā)展與鼎力相助，其中就包括通信行業(yè)，它的發(fā)展對我國金融行業(yè)的發(fā)展可謂是具有里程碑的作用。

三、通信業(yè)對金融行業(yè)發(fā)展的重要影響

（一）人們之間的相互聯(lián)系加強了經(jīng)濟(jì)之間的流通

眾所周知，通訊行業(yè)的發(fā)展伴隨著最大的變化就是人們之間的交流越來越方便，足不出戶，一個電話，一封郵件就可以搞定任何事情，尤其是在許多不方便的場合，通信業(yè)所帶來的便利滲透到人們生活的方方面面。而金融行業(yè)在我國在我國的發(fā)展正視迫切的需要人們之間這種緊密的聯(lián)系，人與人之間的聯(lián)系斷了，金融行業(yè)的發(fā)展肯定也是止步不前的。

金融行業(yè)作為整個服務(wù)行業(yè)中的重要體系，知識密集型的產(chǎn)業(yè)，不管是在業(yè)務(wù)流程，組織管理上面都有著一系列的溝通在里面串聯(lián)著?？蛻襞c客戶之間的交流會促進(jìn)金融事業(yè)的發(fā)展，客戶與銷售經(jīng)理之間的交流會帶動金融行業(yè)的促成，當(dāng)然，在這期間，通訊業(yè)也是發(fā)揮著獨特的作用的，就算客戶與公司之間沒有進(jìn)行貿(mào)易商面任務(wù)的往來，也能算是一個潛在的客戶，但此時你并不能冒昧約客戶出來談?wù)勆饣蚴墙?jīng)常去別人家里，這樣都顯得特別打擾，突然，但通訊業(yè)完全解決了這個問題，一個電話就可以擺平所有困擾了，幾分鐘的電話，既不會顯得突兀，又不會失了禮貌，當(dāng)客戶有空時，你可以問問他最近的狀況，關(guān)心關(guān)心客戶，這在整個金融行業(yè)中都是非常重要的一課，若是客戶有什么需求，上門找你又太過麻煩，此時，一個電話又可以幫助解決所有問題。綜上所述，通訊行業(yè)的發(fā)展，就是增強了人與人之間的交流發(fā)展，同時也是促進(jìn)的經(jīng)濟(jì)與經(jīng)濟(jì)之間的交流、合作和發(fā)展。

（二）信息化的高速發(fā)展打造一個良好的內(nèi)部結(jié)構(gòu)

2006年的某天，由于中國銀聯(lián)主機和通信網(wǎng)絡(luò)出現(xiàn)的暫時故障，據(jù)不完全統(tǒng)計，全球至少有不少于6萬臺的ATM機受到影響，可想而知，人們刷不了卡，只有停滯辦理，一個人辦理不了，一群人辦理不了，一整片公司更是辦理不了，這所帶來的損失是巨大的而又不可想象的。這次故障導(dǎo)致持續(xù)了6小時以上，全國數(shù)百萬的跨行交易無法完成，由此可見，我國金融業(yè)對信息網(wǎng)絡(luò)的依賴層度之高了。通訊業(yè)的信息技術(shù)發(fā)發(fā)展支持著金融行業(yè)體系的發(fā)展，曾幾何時，我們還需要排著長長的隊伍，站在一米線以外的地方，或坐在旁邊不遠(yuǎn)處的沙發(fā)上們靜靜等待著去辦理業(yè)務(wù)，通信信息行業(yè)的發(fā)展在這一點上市之更有人性化了，客戶在任何時間，任何地點，想要以任何的方式都可以享受到全方面，一體化，全天候的金融管理服務(wù)體系，這給人們又帶來了極大的便捷，方便快捷的行為方式相反的又促進(jìn)了經(jīng)融行業(yè)的發(fā)展。

（三）通訊業(yè)與金融業(yè)的共贏、合作、發(fā)展

任何事物的發(fā)展都不是孤立無援的，通訊行業(yè)在發(fā)展的過程既幫助金融行業(yè)的發(fā)展，相反的，金融行業(yè)在我國的發(fā)展又同時的加速了通訊業(yè)的發(fā)展。人們對于業(yè)務(wù)的需要有時也需要主動積極地去獲取信息，通訊業(yè)就給他帶來了如此的便捷，本著雙方都能夠共贏的合作原則，通訊業(yè)與金融業(yè)這個長期共處的良好合作伙伴定能長期的合作下去，在為雙方都創(chuàng)造利益的同時，也能給人民大眾帶來更多的實惠方便，水能載舟，亦能覆舟。我國的各行業(yè)發(fā)展所面臨的是二十一世紀(jì)的快速發(fā)展，這既是機遇，又是挑戰(zhàn)，我國的金融行業(yè)與通訊行業(yè)需牢牢地抓住這個機遇，相互合作，產(chǎn)生共贏的良好局面。

四、結(jié)語

在信息時代的今天，人們掌握各種消息的途徑越來越多，金融業(yè)在充分把握機遇的高科技所帶來的機遇的同時，也要不斷加強自身高科技的技術(shù)含量，不能在激烈的競爭中被挑戰(zhàn)下去，伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)一步發(fā)展我國的金融行業(yè)更是要走向世界，邁向全國。不斷發(fā)展，不斷突破。

參考文獻(xiàn)

[1]周振華.新產(chǎn)業(yè)革命的歷史標(biāo)志.產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究.2003（2）.

篇10

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2016.38.242

在改革開放不斷深化的背景之下，我國的城鎮(zhèn)化進(jìn)程呈現(xiàn)出不斷加快的態(tài)勢，在這一過程當(dāng)中，金融業(yè)有效的承擔(dān)了資源配置的作用，對于城鎮(zhèn)化發(fā)展與建設(shè)做出了巨大的貢獻(xiàn)。但是在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展當(dāng)中，由于受到諸多因素的制約，金融業(yè)并沒有發(fā)揮出其在城市建設(shè)當(dāng)中的優(yōu)勢，自身的作用并沒有得到有效的發(fā)揮。所以說，通過加強城鎮(zhèn)化背景下現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融發(fā)展思路研究，能夠為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融作用的發(fā)揮提供可靠的保證，更好地發(fā)揮出其在促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)當(dāng)中的作用，為社會主義現(xiàn)代化建設(shè)以及城鄉(xiāng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。

1 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)概述

城鎮(zhèn)化與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)作為目前城市進(jìn)程當(dāng)中的兩種重要形式，它們之間存在著十分緊密的聯(lián)系，通過兩者的協(xié)調(diào)統(tǒng)一發(fā)展，不僅能夠在很大程度上促進(jìn)我國城市化的水平，還能夠為穩(wěn)定國內(nèi)經(jīng)濟(jì)做出巨大的貢獻(xiàn)。就現(xiàn)代農(nóng)業(yè)而言，指的是通過科學(xué)技術(shù)、管理方式以及現(xiàn)代工業(yè)等手段，更好地促進(jìn)社會化農(nóng)業(yè)的發(fā)展。作為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展當(dāng)中的重要組成部分，農(nóng)村金融在為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展當(dāng)中提供著充足的資金支持，通過將金融、貨幣、信用以及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)結(jié)合起來，保證農(nóng)村市場當(dāng)中資本的流通與合理分配。在農(nóng)村市場當(dāng)中，通過對貨幣資金的融通整合，更好地保證整個資本市場的安全，為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展提供了可靠的保障。

2 現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融發(fā)展問題

2.1 農(nóng)業(yè)發(fā)展面臨的困難

我國是人口大國，農(nóng)業(yè)人口占總?cè)丝诒壤^大，所以開展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)任務(wù)艱巨。在這種情況下，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)在發(fā)展過程中面臨的首要問題就是資金不足，與此同時如何使有限的資金得到有效利用這就變得尤為重要。盡管在近幾年，國家對于農(nóng)業(yè)發(fā)展的扶持力度在不斷地加強，但是受基數(shù)較大等因素影響，不同地區(qū)總體投入力度存在差距，特別是對于一些偏遠(yuǎn)地區(qū)來說，數(shù)量有限的資金扶持很難從根本上來改變當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。數(shù)據(jù)顯示，“十二五”以來，全國農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)累計投入財政資金2070.86億元，改造中低產(chǎn)田、建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田1.08億畝，但是這些資金大多是用于一些經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好，農(nóng)業(yè)發(fā)展水平較高的東部平原地區(qū)，對于一些偏遠(yuǎn)山區(qū)的扶持力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。

2.2 金融服務(wù)不足

在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展中，農(nóng)村的自營資本存在著很大的欠缺，這就需要相應(yīng)的金融機構(gòu)為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展提供更為豐富的金融服務(wù)。但是就目前現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展來看，金融機構(gòu)所能提供的服務(wù)有限，許多現(xiàn)代農(nóng)業(yè)在發(fā)展過程中，往往會因為資金不足而導(dǎo)致項目的流產(chǎn)，對于整個社會主義現(xiàn)代化建設(shè)產(chǎn)生了嚴(yán)重的影響。河北省某一山區(qū)農(nóng)民想承包山地用于果樹種植，所需資金大約為30萬，但是由于資歷不足，通過銀行貸款只被批準(zhǔn)一些小額貸款，貸款金額只有10萬左右，難以滿足其資金需求，使得該農(nóng)民的果樹種植不斷被擱置。特別是在一些偏遠(yuǎn)地區(qū)，許多金融機構(gòu)的服務(wù)范圍并沒有將這些地區(qū)囊括進(jìn)去，導(dǎo)致這些地區(qū)的金融服務(wù)落后，對于推進(jìn)當(dāng)?shù)噩F(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展十分不利。

2.3 銀行準(zhǔn)入門檻對發(fā)展農(nóng)業(yè)金融的制約

對于我國金融市場的發(fā)展，銀行占據(jù)著主導(dǎo)地位，大部分行業(yè)發(fā)展所需要的資金都是通過銀行渠道獲得。但是在這一過程當(dāng)中，銀行為了維護(hù)自身的利益，往往會設(shè)置一定的準(zhǔn)入門檻來對服務(wù)對象進(jìn)行篩選，從而保證自身所提供的金融服務(wù)能夠獲得相應(yīng)的回報。在2015年出臺的相關(guān)文件中表明，銀行準(zhǔn)入門檻為“最近3個會計年度連續(xù)盈利，年終分配后凈資產(chǎn)達(dá)到總資產(chǎn)30%以上，權(quán)益性投資余額不超過凈資產(chǎn)50%”的企業(yè)。但是在農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展中，由于自身的經(jīng)濟(jì)實力等因素制約，往往無法達(dá)到銀行的準(zhǔn)入門檻條件，最終難以獲得銀行的金融支持。在這種銀行準(zhǔn)入門檻的制約下，農(nóng)業(yè)金融無法有效促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展。

3 在城鎮(zhèn)化背景下發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融的措施

3.1 構(gòu)建完善的農(nóng)村銀行金融服務(wù)體系

為了更好地促進(jìn)農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展，就必須要構(gòu)建起完善的農(nóng)業(yè)銀行金融服務(wù)體系，通過高效率的農(nóng)業(yè)金融管理制度，更好地發(fā)揮出現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融在促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)當(dāng)中的作用。在完善的農(nóng)村銀行金融服務(wù)體系之下，相應(yīng)的金融機構(gòu)就能夠在最大限度上促進(jìn)自身投入力度的提升，保證其所提供的金融服務(wù)能夠與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融發(fā)展相適應(yīng)，更好地發(fā)揮出金融在促進(jìn)農(nóng)業(yè)發(fā)展方面的作用。所以說，為了更好地發(fā)揮出現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融的作用，必須要構(gòu)建起完善的農(nóng)村銀行金融服務(wù)體系，從而使相應(yīng)的金融服務(wù)更加的規(guī)范與科學(xué)。

3.2 豐富銀行支持形式

在目前的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融發(fā)展當(dāng)中，除去國家的資金支持之外，銀行是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融發(fā)展的重要資金來源。但是在目前的大多數(shù)銀行當(dāng)中，多數(shù)的金融服務(wù)都是為城市相應(yīng)行業(yè)發(fā)展制定的，農(nóng)村金融服務(wù)的形式十分有限。所以說，為了更好地發(fā)揮出銀行在促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融發(fā)展當(dāng)中的作用，就必須要豐富銀行支持形式，通過多樣化的金融服務(wù)產(chǎn)品，更好的與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)多樣化的發(fā)展方式相適應(yīng)，進(jìn)而更好地促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展，保證現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的全面發(fā)展。在這一過程中，銀行機構(gòu)應(yīng)該堅持實事求是的原則，通過實地考察來制定出最為恰當(dāng)?shù)慕鹑诜?wù)產(chǎn)品，更好地發(fā)揮出其在促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融發(fā)展方面的作用。

3.3 降低銀行準(zhǔn)入門檻

為了更好地發(fā)揮出銀行在促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融發(fā)展當(dāng)中的作用，必須要適當(dāng)?shù)亟档豌y行的準(zhǔn)入門檻，從而為更多的農(nóng)業(yè)發(fā)展提供金融服務(wù)。但是在降低銀行準(zhǔn)入門檻的過程中，必須要做好相應(yīng)的風(fēng)險防范，在保證銀行不虧損的情況下，更好地統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展，加大現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的扶持與服務(wù)力度。特別是應(yīng)該降低相應(yīng)信貸準(zhǔn)入門檻，為需要資金的農(nóng)業(yè)發(fā)展提供充足的資金支持，進(jìn)而為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供可靠的保障。除此之外，國家應(yīng)該出臺相應(yīng)的文件，鼓勵銀行機構(gòu)為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展提供服務(wù)，更好地激發(fā)出銀行機構(gòu)為農(nóng)業(yè)發(fā)展服務(wù)的熱情，為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

4 結(jié) 論

在城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷加快的背景之下，金融業(yè)在城市發(fā)展建設(shè)的過程中所發(fā)揮的作用已經(jīng)十分明顯，通過高水平的金融業(yè)發(fā)展，能夠有效地實現(xiàn)資源配置，因此在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展當(dāng)中，充分地發(fā)揮出金融行業(yè)的作用，能夠在很大程度上促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展，更好地保證城鄉(xiāng)區(qū)域統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展。所以說，通過加強城鎮(zhèn)化背景下現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融發(fā)展思路研究，能夠為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)金融作用的發(fā)揮提供可靠的保證，更好地發(fā)揮出其在促進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)建設(shè)當(dāng)中的作用，為社會主義現(xiàn)代化建設(shè)以及城鄉(xiāng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：