導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇國(guó)際金融監(jiān)管論文，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

 

 

一、實(shí)施金融監(jiān)管的必要性 

 

金融監(jiān)管是指金融主管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全面的、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此來(lái)促使金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)、安全可靠和健康地發(fā)展。金融監(jiān)管的首要目標(biāo)是維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定，具體目標(biāo)是保護(hù)存款人和投資人的利益。 

（一）實(shí)施金融監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的需要 

金融業(yè)是以貨幣信用、證券及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等為主要經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的特殊行業(yè)，與國(guó)民經(jīng)濟(jì)整個(gè)運(yùn)行息息相關(guān)。一旦金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗或發(fā)生金融危機(jī)，就會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生不良影響。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的迅速貨幣化和經(jīng)濟(jì)關(guān)系的信用化，以貨幣信用制度和銀行制度為主體的金融結(jié)構(gòu)具有極其廣泛深刻的滲透性和擴(kuò)散性功能，金融體系成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的神經(jīng)中樞和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)器，它具有影響社會(huì)全局利益和社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)發(fā)展等特殊的公共性和全局性。因此，只有加強(qiáng)對(duì)社會(huì)金融業(yè)的監(jiān)督與管理，才能引導(dǎo)和促進(jìn)金融業(yè)發(fā)揮其對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的積極影響作用，推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良循環(huán)。 

（二）實(shí)施金融監(jiān)管是維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的需要 

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融機(jī)構(gòu)之間不可避免地要進(jìn)行激烈的競(jìng)爭(zhēng)。這種競(jìng)爭(zhēng)如果失去調(diào)節(jié)、監(jiān)督、控制，會(huì)偏離正確方向，形成破壞性競(jìng)爭(zhēng)或壟斷，從而影響整個(gè)金融業(yè)的健康發(fā)展，破壞了社會(huì)的安定團(tuán)結(jié)。因此，為了維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供一個(gè)寬松的金融環(huán)境，避免過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，有必要對(duì)金融業(yè)實(shí)行監(jiān)督和管理，督促金融機(jī)構(gòu)向著適度競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)的方向發(fā)展。 

（三）實(shí)施金融監(jiān)管是正確貫徹國(guó)家貨幣政策、認(rèn)真執(zhí)行金融法規(guī)制度的需要 

無(wú)論是在貫徹落實(shí)國(guó)家金融、貨幣政策方面，還是在實(shí)施和執(zhí)行國(guó)家金融法規(guī)制度的過(guò)程中，隨著實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)和執(zhí)行國(guó)家金融法規(guī)制度難度的不斷加大，不同的政策目標(biāo)之間很難只依靠傳統(tǒng)的貨幣政策手段協(xié)調(diào)，大量的金融關(guān)系以及各種矛盾和問(wèn)題也很難只依靠司法機(jī)關(guān)來(lái)調(diào)整和評(píng)判，還必須輔之以金融監(jiān)督管理，使金融業(yè)的發(fā)展方向、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等符合國(guó)家貨幣金融政策意圖和金融法規(guī)制度的要求。 

 

二、我國(guó)金融監(jiān)管面臨的問(wèn)題分析 

 

（一）金融機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題 

當(dāng)前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在金融監(jiān)管方面存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)為內(nèi)控機(jī)制滯后，首先是各級(jí)管理層重國(guó)家計(jì)劃，輕自身管理，重速度和規(guī)模，輕質(zhì)量和效益，在資金管理方面，表現(xiàn)為資金審批程序不健全，對(duì)資金使用的監(jiān)控不嚴(yán)；貸款審查不嚴(yán)格，手續(xù)不全，沒(méi)有真正做到貸前調(diào)查、貸后檢查，使得信貸風(fēng)險(xiǎn)加劇。其次是人事控制機(jī)制不完善，商業(yè)銀行的員工隊(duì)伍規(guī)模龐大，層次結(jié)構(gòu)不合理，沒(méi)有建立起一套行之有效且完善的員工業(yè)績(jī)考評(píng)和激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。然后是上下級(jí)缺乏有效的約束，由于分支機(jī)構(gòu)不具有法人資格，其行為所產(chǎn)生的一切后果均由總行承擔(dān)，分支機(jī)構(gòu)的違規(guī)或不審慎行為都可給整個(gè)系統(tǒng)釀成大禍。再次是職能監(jiān)督崗權(quán)威性缺失，職能監(jiān)督部門(mén)實(shí)行“既向本級(jí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)，又對(duì)上級(jí)行政職能部門(mén)負(fù)責(zé)”的管理模式，致使其監(jiān)督工作實(shí)際上陷入一種無(wú)序和無(wú)效的狀態(tài)；內(nèi)審監(jiān)督機(jī)構(gòu)不健全，有些商業(yè)銀行沒(méi)有單獨(dú)設(shè)立內(nèi)審機(jī)構(gòu)。證券市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)存在的問(wèn)題，由于我國(guó)證券市場(chǎng)目前是非自由的市場(chǎng)，它除了市場(chǎng)本身特有的因素外，還受政治體制、傳統(tǒng)觀念、偶發(fā)事件和隨機(jī)因素的影響，我國(guó)證券市場(chǎng)仍處于走向規(guī)范化的初級(jí)階段，發(fā)育程度低，而且不規(guī)范。在證券市場(chǎng)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先是市場(chǎng)主體行為扭曲；其次是定價(jià)機(jī)制扭曲；再次是市場(chǎng)處于分割狀態(tài)；最后是缺乏有效的市場(chǎng)退出機(jī)制。在保險(xiǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)在：市場(chǎng)發(fā)展不完善；計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制對(duì)人事制度影響較大；內(nèi)部管理不嚴(yán)、競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，沒(méi)有建立真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)制度，在經(jīng)營(yíng)理念上重保費(fèi)規(guī)模、輕經(jīng)營(yíng)效益；重保單數(shù)量、輕保單質(zhì)量，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益下降，在經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)上，重承保、輕理賠，嚴(yán)重?fù)p害了保險(xiǎn)公司乃至整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的信用。

（二）金融監(jiān)管本身存在的問(wèn)題 

我國(guó)金融監(jiān)管的時(shí)間較短，在金融監(jiān)管的方法手段、技術(shù)條件以及信息披露等方面，我國(guó)還存在許多問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先是金融監(jiān)管有效性不足，金融監(jiān)管內(nèi)容過(guò)于狹窄，我國(guó)目前的監(jiān)管內(nèi)容主要是市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管中還存在著重審批輕管理、重傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)輕表外業(yè)務(wù)及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)、重國(guó)有銀行輕其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等問(wèn)題，不能實(shí)現(xiàn)完全有效地監(jiān)管。其金融監(jiān)管仍偏重于合規(guī)性監(jiān)管，嚴(yán)格的管制極大地遏制了金融創(chuàng)新的有效空間；對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管涉及不多；監(jiān)管措施的效能未得到充分發(fā)揮，對(duì)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)行為的處罰不夠嚴(yán)厲，違規(guī)處罰中缺乏嚴(yán)厲性，對(duì)違規(guī)行為的處罰缺乏有效性。其次是金融信息披露滯后，信息披露滯后于監(jiān)管和外部市場(chǎng)約束的需要，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)關(guān)于信息披露的法制觀念不夠，數(shù)據(jù)資料編報(bào)的隨意性較大，信息披露缺乏強(qiáng)制性和規(guī)范性；金融信息披露的范圍小，內(nèi)容比較單一，信息不完備，缺乏專門(mén)的金融信息開(kāi)發(fā)和傳播中介機(jī)構(gòu)，使得金融信息在低水平上傳播和利用。 

三、完善我國(guó)金融監(jiān)管的措施分析 

 

（一）完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制 

完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制就必須深入到金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的組織、結(jié)構(gòu)、觀念、管理等各個(gè)環(huán)節(jié)，建立起有效的內(nèi)部控制機(jī)制，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)（包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等）、維持安全的目的。 

首先，要提高對(duì)加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)的認(rèn)識(shí)，金融機(jī)構(gòu)的各級(jí)管理人員要充分認(rèn)識(shí)內(nèi)控建設(shè)的重要性，把它作為經(jīng)營(yíng)管理工作中的關(guān)鍵一環(huán)，常抓不懈，落到實(shí)處，這樣才能有助于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制的建立健全和充分發(fā)揮作用。 

其次，要完善法人治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)著力于打破現(xiàn)有的銀行業(yè)壟斷，引進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)銀行運(yùn)作機(jī)制的轉(zhuǎn)換，推進(jìn)產(chǎn)權(quán)改革，建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)控制度，生發(fā)出市場(chǎng)對(duì)銀行監(jiān)管的力量，通過(guò)實(shí)施國(guó)有銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革與創(chuàng)新，將國(guó)有商業(yè)銀行改造成為治理結(jié)構(gòu)完善、運(yùn)行機(jī)制健全、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)明確、財(cái)務(wù)狀況良好，具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型現(xiàn)代商業(yè)銀行。 

然后，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體制，要完善授權(quán)授信制度，實(shí)行分級(jí)授權(quán)、分類管理制度，推行以獨(dú)立盡職調(diào)查、民主風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審、嚴(yán)格決策紀(jì)律和問(wèn)責(zé)制為核心的“三位一體”授信決策機(jī)制，要健全決策約束機(jī)制和責(zé)任人制度。建立和完善以審貸分離為核心的貸款決策風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)構(gòu)，對(duì)行長(zhǎng)的決策行為進(jìn)行有效約束。實(shí)行崗位約束，建立貸款決策責(zé)任人制度，把風(fēng)險(xiǎn)貸款責(zé)任分解到個(gè)人；建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制，董事長(zhǎng)、董事、行長(zhǎng)等高級(jí)管理人員的任免、獎(jiǎng)懲直接與銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)掛鉤。建立常規(guī)的審計(jì)檢查制度，履行對(duì)銀行內(nèi)部各部門(mén)的審計(jì)監(jiān)督，對(duì)重大案件和銀行行長(zhǎng)的審計(jì)可以會(huì)同銀監(jiān)會(huì)組成聯(lián)合審計(jì)組來(lái)進(jìn)行。 

最后，完善市場(chǎng)化用人機(jī)制和分配機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制作為干部管理制度改革的切入點(diǎn)，實(shí)行中層干部公開(kāi)競(jìng)聘制度和末位淘汰制度、員工內(nèi)退制度，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)上崗、崗位交流、末位淘汰，實(shí)現(xiàn)員工與崗位、能力與需要的最佳結(jié)合。引入有效的激勵(lì)和處罰機(jī)制，在內(nèi)部控制制度的運(yùn)作過(guò)程中，要堅(jiān)持獎(jiǎng)懲分明。 

（二）完善金融監(jiān)管體制 

鼓勵(lì)金融創(chuàng)新和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。金融監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行相應(yīng)的技術(shù)和政策指導(dǎo)以及制定有關(guān)的規(guī)章制度，適當(dāng)放開(kāi)對(duì)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的限制，除了對(duì)一些超出目前監(jiān)管水平的業(yè)務(wù)創(chuàng)新進(jìn)行限制外，應(yīng)鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。配合金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)制定一套具有可操作性的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與辦法，在日常監(jiān)管中，將銀行治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度的建立與執(zhí)行情況作為監(jiān)管的重要內(nèi)容。加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管；實(shí)現(xiàn)從機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變；要根據(jù)各金融機(jī)構(gòu)不同的現(xiàn)狀實(shí)施差別監(jiān)管，監(jiān)管部門(mén)要建立統(tǒng)一的監(jiān)管框架體系，完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)實(shí)行審慎監(jiān)管，對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施有效的市場(chǎng)退出；實(shí)現(xiàn)工作重心由合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，完善金融監(jiān)管人員素質(zhì)體系。 

另外，為了規(guī)范監(jiān)管行為，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管連續(xù)穩(wěn)定，我國(guó)必須遵守入世的承諾，參照國(guó)際準(zhǔn)則，加快對(duì)金融法律、法規(guī)的制定、修改和完善，建立健全與國(guó)際金融法規(guī)接軌的金融法律體系。健全信息披露制度，增強(qiáng)監(jiān)管部門(mén)政策透明度。政策調(diào)整應(yīng)向金融參與者公示，以保障每個(gè)金融市場(chǎng)參與者對(duì)當(dāng)局政策變動(dòng)的知情權(quán)；構(gòu)建多層次的信息披露體系；完善金融信息的強(qiáng)制披露制度；充實(shí)信息披露內(nèi)容，根據(jù)金融業(yè)具體活動(dòng)的特點(diǎn)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息、統(tǒng)計(jì)信息和非量化信息的信息披露；建立金融監(jiān)管資料信息共享制度，培育信息披露的基礎(chǔ)條件。此外，針對(duì)從事混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融集團(tuán)，監(jiān)管部門(mén)還應(yīng)對(duì)其需要向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告的內(nèi)容以及需要向公眾披露的信息做出盡可能明確的規(guī)定。 

 

參考文獻(xiàn)： 

篇2

金融監(jiān)管是指是指為了經(jīng)濟(jì)金融體系的穩(wěn)定、有效運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)主體的共同利益，金融管理局及其他監(jiān)督部門(mén)依據(jù)相關(guān)的金融法律、法規(guī)準(zhǔn)則或職責(zé)要求，以一定的法規(guī)程序，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和其他金融活動(dòng)的參與者，實(shí)行監(jiān)督、檢查、稽核和協(xié)調(diào)。調(diào)整金融監(jiān)管關(guān)系的法律規(guī)范為金融監(jiān)管法，當(dāng)其參加整個(gè)國(guó)際社會(huì)金融活動(dòng)時(shí)，國(guó)際組織與國(guó)際條約也直接或間接地成為該國(guó)金融法律監(jiān)管的一部分。

一、金融危機(jī)后西方金融監(jiān)管的新趨勢(shì)

1．監(jiān)管目標(biāo)的新趨勢(shì)——安全優(yōu)先并兼顧效率。由于各國(guó)的歷史、經(jīng)濟(jì)、文化背景和發(fā)展水平不一樣，一國(guó)在不同的發(fā)展時(shí)期經(jīng)濟(jì)和金融體系發(fā)展?fàn)顩r不一樣，金融監(jiān)管的具體目標(biāo)會(huì)有所不同。2O世紀(jì)70年代末到90年代，金融監(jiān)管的目標(biāo)更注重效率，主張放松對(duì)金融的監(jiān)管。2O世紀(jì)90年代以來(lái)，關(guān)于金融監(jiān)管的目標(biāo)，有些學(xué)者認(rèn)為是“安全和效率并重”，事實(shí)上安全和效率一般存在替代性效應(yīng)，這樣的表述在實(shí)踐中往往難以把握監(jiān)管的重點(diǎn)。這一時(shí)期金融監(jiān)管的目標(biāo)是以安全優(yōu)先并兼顧效率，這是因?yàn)槊绹?guó)暴發(fā)的次貸金融危機(jī)已經(jīng)清楚地揭示出：就經(jīng)濟(jì)與金融的長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)說(shuō)，金融體系的安全與穩(wěn)定和效益與效率相比是更具根本性的問(wèn)題。論文下載

2．監(jiān)管主體的新趨勢(shì)——主體的全面性。戰(zhàn)后，由于中央銀行越來(lái)越多承擔(dān)制定和實(shí)施貨幣政策、執(zhí)行宏觀調(diào)控職能的加強(qiáng)，以及20世紀(jì)六七十年代新興金融市場(chǎng)的不斷涌現(xiàn)，金融監(jiān)管主體出現(xiàn)了分散化、多元化的趨勢(shì)。其主要表現(xiàn)是：中央銀行專門(mén)對(duì)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督，證券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)等則由政府專門(mén)機(jī)構(gòu)，如證券市場(chǎng)委員會(huì)、期貨市場(chǎng)委員會(huì)等行使管理職能，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管也由專門(mén)的政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

美國(guó)1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，金融監(jiān)管的主體得到了一定的擴(kuò)大，在新的金融危機(jī)下，美國(guó)新的改革方案中，財(cái)政部建議設(shè)立按揭貸款監(jiān)督委員會(huì)、聯(lián)邦保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、審慎金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及商業(yè)行為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這說(shuō)明美國(guó)金融監(jiān)管的范圍是在不斷地?cái)U(kuò)張，力圖填補(bǔ)過(guò)去監(jiān)管部門(mén)之間銜接的空白。需要注意的是，這些機(jī)構(gòu)的建立需要專門(mén)的知識(shí)和資源，必須在確保此要求的基礎(chǔ)上才能建立一個(gè)相對(duì)全面的監(jiān)管體系。其他的一些西方國(guó)家也不同的對(duì)本國(guó)的金融監(jiān)管法律體系進(jìn)行了一系列的改革，希望能在新的金融危機(jī)中全身而退。

3．監(jiān)管對(duì)象的新趨勢(shì)——加強(qiáng)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。在美國(guó)，非銀行金融機(jī)構(gòu)除了證券機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和信托機(jī)構(gòu)外，還有各類投資基金公司、投資顧問(wèn)公司、消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、住房銀行等，從1960年到1995年35年的時(shí)間里，非銀行金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)比重由42．3％上升到62．2％，銀行金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)比重由58．7％下降到37．8％。美國(guó)在加強(qiáng)對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管中擬采取一些列的政策：擴(kuò)大總統(tǒng)金融市場(chǎng)工作組，成立按揭發(fā)放委員會(huì)，擴(kuò)大美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)權(quán)力，撤銷存貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)督支付與結(jié)算，合并期貨與證券監(jiān)管等等。

二、西方新趨勢(shì)對(duì)我國(guó)的啟示

1．加強(qiáng)金融立法．完善金融監(jiān)管法律體系。依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前提和保障。嚴(yán)格的金融立法是銀監(jiān)會(huì)行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)，不能用行政的隨意性代替法律，要使金融監(jiān)管法律能面支持未來(lái)金融監(jiān)管的需要。我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系主要由《中國(guó)人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》兩部基本法律和國(guó)務(wù)院制定的金融監(jiān)管行政法規(guī)以及國(guó)務(wù)院各部委、中央銀行制定的部門(mén)規(guī)章，包括“規(guī)定”、“辦法”、“通知”等文件形式構(gòu)成。這些法律法規(guī)之間有諸多重疊、不協(xié)調(diào)甚至直接抵觸的地方，銀行業(yè)務(wù)管理規(guī)章之間的內(nèi)容重疊更為嚴(yán)重，還有部分法規(guī)和規(guī)章因未及時(shí)修訂己明顯過(guò)時(shí)的內(nèi)容，有的內(nèi)容甚至與現(xiàn)行的法律相矛盾。

另一方面從世界范圍來(lái)看，我國(guó)在努力構(gòu)建金融分業(yè)監(jiān)管體制的同時(shí)，世界各國(guó)已經(jīng)從分業(yè)監(jiān)管體制轉(zhuǎn)向混業(yè)監(jiān)管體制。在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化和金融自由化的背景下，我國(guó)金融傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)方式上在悄悄地向混業(yè)經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)變，外資金融構(gòu)大量地涌入我國(guó)，又加快了金融經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)軌地速度，改革和完善我國(guó)金融監(jiān)管立法就具有重要意義。

2．完善監(jiān)管主體制度。監(jiān)管當(dāng)局由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“三駕馬車(chē)”組成，由于現(xiàn)代金融業(yè)的迅猛發(fā)展，各金融領(lǐng)域的邊界越來(lái)越模糊，根本不可能做到?jīng)芪挤置?，一些業(yè)務(wù)難免會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管交叉和監(jiān)管真空。現(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分行監(jiān)管”的監(jiān)管體制雖然在一定時(shí)期發(fā)揮了很巨大的作用，在全球化的今天此種模式也存在相應(yīng)的局限性，既不利于金融創(chuàng)新、不利于金融業(yè)的全面發(fā)展，也與國(guó)際上混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管的趨勢(shì)不相適應(yīng)，如保險(xiǎn)基金進(jìn)入證券市場(chǎng)時(shí)，保監(jiān)會(huì)對(duì)流入證券市場(chǎng)的資金風(fēng)險(xiǎn)就無(wú)法監(jiān)管。

篇3

    國(guó)際金融一體化(International Financial Integration)和金融自由化(deregulation)是當(dāng)今國(guó)際金融領(lǐng)域最引人矚目的兩大成就。盡管在亞洲金融危機(jī)中曾受到一些非議,但二者作為國(guó)際金融領(lǐng)域今后的主流發(fā)展趨勢(shì),是得到大多數(shù)金融監(jiān)管當(dāng)局、銀行從業(yè)者和經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)同的。在國(guó)際金融一體化和金融自由化浪潮中,跨國(guó)銀行 扮演了極為重要的角色,同時(shí)金融一體化、金融自由化也給跨國(guó)銀行提供了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。金融自由化放寬限制競(jìng)爭(zhēng)的規(guī)則,充分發(fā)揮跨國(guó)銀行的“覓利”功能;金融一體化則擴(kuò)大了跨國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)空間,使其能在全球范圍內(nèi)調(diào)度資金,經(jīng)營(yíng)各種業(yè)務(wù),不受?chē)?guó)界的限制。但金融一體化、自由化是一柄“雙刃劍”,在使跨國(guó)銀行獲得上述好處的同時(shí),它也破壞了既有金融體系的穩(wěn)定性,增加了跨國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),給目前的跨國(guó)銀行監(jiān)管體制造成了前所未有的沖擊。

    一、 全球金融一體化和金融自由化浪潮對(duì)跨國(guó)銀行業(yè)的“雙刃劍”效應(yīng)

    跨國(guó)銀行無(wú)疑是國(guó)際金融一體化與自由化浪潮的積極推動(dòng)者和最大受益者。二十世紀(jì)八九十年代所蓬勃興起的金融一體化和金融自由化浪潮,很大程度歸因于跨國(guó)銀行業(yè)的不懈努力和強(qiáng)大壓力。政治學(xué)家一再宣稱,銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)已形同虛設(shè),淪為銀行業(yè)的代言人;許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家以所謂的“需求理論”來(lái)分析跨國(guó)銀行監(jiān)管的意義,他們認(rèn)為銀行監(jiān)管作為制度供給方,是銀行業(yè)發(fā)展需求的產(chǎn)物,因而銀行業(yè)不斷向全球各地?cái)U(kuò)展業(yè)務(wù)的需求將決定銀行監(jiān)管的弱化和放寬。2世貿(mào)組織烏拉圭回合談判中達(dá)成的《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)議》(GATS)和1997年達(dá)成的《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》均加劇了這一趨勢(shì)?？鐕?guó)銀行因此贏得了良好的發(fā)展氛圍和發(fā)展機(jī)遇,獲得了巨額的利潤(rùn),但在跨國(guó)銀行業(yè)空前繁榮的“泡沫”下,充滿危機(jī)的暗流正在悄悄地醞釀,并和諸多因素結(jié)合在一起,最終導(dǎo)致了世紀(jì)末的一場(chǎng)金融災(zāi)難——亞洲金融危機(jī)。因此在全球經(jīng)濟(jì)一體化和金融自由化浪潮洶涌的背景下,跨國(guó)銀行業(yè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存,利潤(rùn)與風(fēng)險(xiǎn)同在,具體而言,這種“雙刃劍”效應(yīng)主要體現(xiàn)在如下五大方面:

    (一)金融管制的放松在一定程度上導(dǎo)致了跨國(guó)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的增加。利率風(fēng)險(xiǎn)是因市場(chǎng)利率劇烈波動(dòng)而使銀行遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。在金融自由化盛行之前,利率風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生機(jī)率極小,這是因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管當(dāng)局幾乎對(duì)所有的金融業(yè)務(wù)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)并對(duì)存款利率設(shè)置上限(ceiling),這在很大程度上扼制了利率的上漲,減少了利率風(fēng)險(xiǎn)。但進(jìn)入二十世紀(jì)六十年代以來(lái),金融領(lǐng)域放寬管制的呼聲日益高漲,大多數(shù)金融監(jiān)管當(dāng)局不得不取消了存款利率的封頂制度,同時(shí)金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)的界限也被突破,銀行跨營(yíng)證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的情形比比皆是,金融領(lǐng)域內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化。3其結(jié)果是:利率封頂藩籬的撤除和金融分業(yè)經(jīng)營(yíng)管制的放松,使各銀行間形成利率競(jìng)爭(zhēng),競(jìng)相以高利率吸收社會(huì)閑散資金,而為了支付高利息成本并獲得高利潤(rùn),銀行往往將資金投入高收益的金融創(chuàng)新項(xiàng)目,但隨即而來(lái)的往往是高風(fēng)險(xiǎn),如此便形成了高成本——高收益——高風(fēng)險(xiǎn)的惡性循環(huán)。4

    (二)金融管制自由化使各國(guó)尤其是發(fā)展中國(guó)家放寬了外資金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件,減少了對(duì)外資銀行的經(jīng)營(yíng)限制,固然有利于資金資源的國(guó)際配置,發(fā)展中國(guó)家金融服務(wù)水平的提高,但也使發(fā)展中國(guó)家的金融安全受到潛在的威脅?？鐕?guó)銀行對(duì)外擴(kuò)張的動(dòng)因追逐高額利潤(rùn),與發(fā)展中國(guó)家引入外資提高本國(guó)金融服務(wù)水平的目標(biāo)并不總是一致的。為了謀取更高的利潤(rùn),跨國(guó)銀行往往憑借其資金、技術(shù)、人才、信息等方面的優(yōu)勢(shì),設(shè)法逃避東道國(guó)的監(jiān)管,發(fā)展法律所未規(guī)范的業(yè)務(wù)。而東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局由于監(jiān)管技術(shù)落后,監(jiān)管信息閉塞,難以對(duì)跨國(guó)銀行實(shí)行有效監(jiān)管,因而出現(xiàn)所謂“監(jiān)管落空”的局面,這樣就使發(fā)展中國(guó)家的金融安全出現(xiàn)了隱患,而在一定條件下,這種隱患與其他因素結(jié)合在一起,就會(huì)爆發(fā)嚴(yán)重的金融危機(jī)。二十世紀(jì)九十年代以來(lái),拉美及東南亞等處爆發(fā)的金融危機(jī)均與跨國(guó)銀行的規(guī)避活動(dòng)有著密切的關(guān)系。

    (三)跨國(guó)銀行的金融創(chuàng)新活動(dòng)使銀行“表外業(yè)務(wù)”5劇增,增加了跨國(guó)銀行的衍生性金融風(fēng)險(xiǎn)。表外業(yè)務(wù)劇增的原因主要有兩個(gè):一是銀行為了滿足監(jiān)管部門(mén)的資本充足率要求,必須拓展額外的財(cái)源;二是由于大量的非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù),是金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈,跨國(guó)銀行利潤(rùn)率下降。于是跨國(guó)銀行為了維持其股本與資產(chǎn)的報(bào)酬率,必須發(fā)掘資產(chǎn)負(fù)債表以外的新業(yè)務(wù),這樣既可以避免資本要求,又能獲得豐厚的傭金收入。目前較為普遍的表外業(yè)務(wù)有貸款承諾、商業(yè)信用證、備用信用證和衍生性金融商品等,其中尤以衍生性金融商品的發(fā)展最為迅猛。截止1994年底,跨國(guó)銀行在全世界的OTC衍生交易(場(chǎng)外交易)余額已高達(dá)12萬(wàn)億美元。由于衍生性金融商品具有“以小博大”的杠桿作用,即交納少額保證金即可以從事數(shù)倍于保證金數(shù)額的業(yè)務(wù)操作,收益高風(fēng)險(xiǎn)亦大,若操作不當(dāng)極有可能釀成無(wú)法挽回的后果。近幾年震驚世界的幾起金融破產(chǎn)、虧損案件,如1994年加州橘郡基金破產(chǎn)、1995年巴林銀行倒閉、大和銀行虧損事件等,均因從事衍生性金融交易所致。

    (四)國(guó)際金融一體化和金融管制自由化掀起了跨國(guó)銀行的并購(gòu)浪潮,對(duì)傳統(tǒng)的銀行監(jiān)管方式提出了新的挑戰(zhàn)。首先,銀行業(yè)的兼并加強(qiáng)了跨國(guó)銀行業(yè)的集中程度,銀行業(yè)的集中固然一方面可以從規(guī)模和總量上提高銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,但另一方面這種超級(jí)銀行也容易因風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)而積重難返,因?yàn)檫@些超級(jí)銀行涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)的方方面面,一旦釀成風(fēng)波,對(duì)金融體系乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系都將造成破壞性的影響,這就是銀行業(yè)所說(shuō)的“太大了以至不能破產(chǎn)”(too big to fail );其次,跨國(guó)銀行業(yè)的兼并浪潮是全球金融競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入了壟斷競(jìng)爭(zhēng)階段,經(jīng)過(guò)并購(gòu)后重新組合的大型銀行擁有壟斷優(yōu)勢(shì),但其面臨的來(lái)自其它大銀行的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈,與此同時(shí),在大銀行夾縫中求生存的中小跨國(guó)銀行將面臨著嚴(yán)重的生存危機(jī);再次,跨國(guó)銀行業(yè)的兼并在推動(dòng)銀行規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí),也逐漸淡化了銀行業(yè)與證券、保險(xiǎn)等行業(yè)的界限,跨國(guó)銀行兼營(yíng)證券、保險(xiǎn)業(yè),固然有利于銀行實(shí)施全能化和多樣化經(jīng)營(yíng),實(shí)現(xiàn)所謂“金融超市”(financial supermarket)的藍(lán)圖,但同時(shí)也使跨國(guó)銀行的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源增多,風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)力和評(píng)估效果下降,風(fēng)險(xiǎn)的破壞力劇增,此外,由于銀行業(yè)與證券、保險(xiǎn)等行業(yè)存在著利益沖突,跨國(guó)銀行跨營(yíng)他業(yè)實(shí)際上也打破了證券、保險(xiǎn)業(yè)固有的競(jìng)爭(zhēng)秩序。

    (五)國(guó)際金融一體化將全球各地的金融市場(chǎng)連為一體,為跨國(guó)銀行節(jié)省了交易成本,加之銀行業(yè)務(wù)電子化、網(wǎng)絡(luò)化以及現(xiàn)代通訊手段在銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用,使跨國(guó)銀行的經(jīng)營(yíng)效率大大提高,但各國(guó)金融市場(chǎng)的聯(lián)系越密切,它們相互依賴的程度也就越深,在全球支付與清算系統(tǒng)中,一旦某家銀行出現(xiàn)問(wèn)題不能及時(shí)清算,必然會(huì)造成“多米諾骨牌式”的連鎖反應(yīng),理論界有學(xué)者將這種波及效應(yīng)稱為“系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)”。近年來(lái),美國(guó)大陸伊利諾斯銀行、英國(guó)巴林銀行、日本大和銀行的危機(jī)都曾造成類似的鏈?zhǔn)椒磻?yīng),引起跨國(guó)銀行界的極大恐慌。

    二、 傳統(tǒng)跨國(guó)銀行監(jiān)管方式的缺失

    上述“雙刃劍”效應(yīng)只是折射出跨國(guó)銀行業(yè)的“市場(chǎng)失靈”現(xiàn)象,如果金融監(jiān)管當(dāng)局能因應(yīng)全球金融一體化和自由化的浪潮,及時(shí)改弦更張,更新監(jiān)管

    措施,以“看得見(jiàn)的手”調(diào)控失靈的金融市場(chǎng),仍然可以實(shí)現(xiàn)跨國(guó)銀行業(yè)的安全、穩(wěn)健、高效運(yùn)營(yíng)。但是,由于金融監(jiān)管總是滯后于被監(jiān)管者的金融創(chuàng)新,加上金融監(jiān)管當(dāng)局創(chuàng)新監(jiān)管的意識(shí)淡薄,導(dǎo)致對(duì)跨國(guó)銀行的監(jiān)管頻頻出現(xiàn)“落空”局面。一般認(rèn)為,對(duì)跨國(guó)銀行的監(jiān)管依其監(jiān)管的范圍和方式可大別為三類:國(guó)別監(jiān)管、國(guó)際監(jiān)管和銀行內(nèi)部監(jiān)管。筆者便從三種監(jiān)管模式著手,研判傳統(tǒng)跨國(guó)銀行監(jiān)管方式的缺陋。

篇4

1.銀行風(fēng)險(xiǎn)

銀行風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在：銀行與貸款者、儲(chǔ)戶之間存在著契約。但是因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱，銀行與貸款企業(yè)兩邊契約的“硬度”不一樣。貸款企業(yè)，例如國(guó)有企業(yè)，貸款后國(guó)有企業(yè)還不出錢(qián)來(lái)而使銀行一籌莫展。因此從某種意義上來(lái)說(shuō)，銀行把許多企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)集中到自己身上。

銀行主要面臨以下幾種風(fēng)險(xiǎn)：

(1)信用風(fēng)險(xiǎn)(2)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)(3)利率風(fēng)險(xiǎn)(4)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(6)法律風(fēng)險(xiǎn)(7)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

銀行發(fā)放貸款信貸就面臨著風(fēng)險(xiǎn)。從理論上講絕對(duì)避免壞賬是不可能的，在正常情況下，銀行會(huì)用自身的利潤(rùn)來(lái)沖銷壞賬損失，資金流通鏈要靠銀行資金流動(dòng)性。信息不對(duì)稱存在著另一方面的問(wèn)題，儲(chǔ)戶會(huì)在得知銀行資金流通出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)大量提款，導(dǎo)致銀行體系資金流通紊亂，影響金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)，引發(fā)金融風(fēng)暴和社會(huì)風(fēng)暴。由于存在金融市場(chǎng)失靈的可能，金融機(jī)構(gòu)之間的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系非常復(fù)雜，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的危機(jī)會(huì)牽連到其他金融機(jī)構(gòu)，而且會(huì)損害公眾對(duì)整個(gè)金融體制銀行業(yè)務(wù)的本質(zhì)決定了它需要承擔(dān)各種類型的風(fēng)險(xiǎn)，因此了解這些風(fēng)險(xiǎn)并確保銀行能妥善地計(jì)量和管理風(fēng)險(xiǎn)是銀行監(jiān)管的重頭戲。

2.金融監(jiān)管的目的

對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管的主要目的在于：

(1)維持金融業(yè)健康運(yùn)行的秩序，最大限度地減少銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，保障存款人和投資者的利益，促進(jìn)銀行業(yè)和經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

(2)確保公平而有效地發(fā)放貸款的需要。

(3)在一定程度上確保金融服務(wù)達(dá)到一定水平從而提高社會(huì)福利也可以保證實(shí)現(xiàn)銀行在執(zhí)行貨幣政策時(shí)的傳導(dǎo)機(jī)制。

(5)中央銀行通過(guò)貨幣儲(chǔ)備和資產(chǎn)分配來(lái)向國(guó)民經(jīng)濟(jì)的其他領(lǐng)域傳遞貨幣政策。

(6)金融監(jiān)管可以提供交易賬戶，向金融市場(chǎng)傳遞違約風(fēng)險(xiǎn)信息。

金融監(jiān)管可以通過(guò)解決信息不對(duì)稱所產(chǎn)生的問(wèn)題從而提高社會(huì)福利。因此，為了保護(hù)民眾的利益一定要對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行比其他企業(yè)更為嚴(yán)格的監(jiān)督管理。

3.及時(shí)關(guān)閉資不抵債的銀行

及時(shí)關(guān)閉那些資不抵債的銀行是保證金融體制穩(wěn)定的一個(gè)重要條件。主要理由如下：

(1)銀行是一種特殊的企業(yè)。銀行危機(jī)具有一般企業(yè)危機(jī)所不具有的蔓延性或傳染性。某一家銀行發(fā)生信用危機(jī)，出現(xiàn)擠兌，儲(chǔ)蓄者會(huì)同時(shí)懷疑其他銀行的信譽(yù)，會(huì)導(dǎo)致整個(gè)商業(yè)銀行體系崩潰，造成整個(gè)金融體制混亂。

(2)商業(yè)銀行影響著整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中的貨幣供給。大量資不抵債銀行的存在是貨幣流通體系的一大隱患，一旦商業(yè)銀行信用危機(jī)蔓延，部分準(zhǔn)備金制度下的倍數(shù)放大效應(yīng)將使得大量貨幣突然退出流通，甚至可能引發(fā)經(jīng)濟(jì)蕭條。

(3)向現(xiàn)有銀行發(fā)出信號(hào)：政府把商業(yè)銀行作為企業(yè)對(duì)待，從而可以有效避免由于政府隱性補(bǔ)貼導(dǎo)致的呆壞賬進(jìn)一步積累，有利于銀行改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理，提高效率。

(4)只有及時(shí)關(guān)閉資不抵債的銀行才能維系儲(chǔ)蓄者對(duì)整個(gè)銀行系統(tǒng)的信心。

銀行的自有資本代表了銀行股東的金融權(quán)益。它可以用來(lái)緩沖可能出現(xiàn)的損失。應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算資本充足率。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)必然會(huì)遭遇到各種風(fēng)險(xiǎn)。如果發(fā)放的貸款不能收回，那么就難免出現(xiàn)資產(chǎn)損失。銀行應(yīng)當(dāng)用日常的收益進(jìn)行抵付。如果日常收益還不能支付資產(chǎn)損失，那么就必須動(dòng)用銀行自有資產(chǎn)。如果銀行的損失超過(guò)了自有資本總量，那么就會(huì)損害存款人的利益。銀行出現(xiàn)資不抵債的狀況會(huì)導(dǎo)致整個(gè)銀行系統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)狀況。

要保證金融體制改革作的透明度，要求金融機(jī)構(gòu)能夠按照統(tǒng)一的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，向監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告真實(shí)數(shù)據(jù)。我國(guó)中央銀行的知情權(quán)、金融機(jī)構(gòu)報(bào)表的質(zhì)量、統(tǒng)計(jì)制度等方面都有待于改善和加強(qiáng)。為加強(qiáng)金融管力度，就一定要對(duì)違規(guī)行為懲罰措施。金融行業(yè)不僅需要準(zhǔn)入準(zhǔn)則，更需要退出準(zhǔn)則。如果銀行違反規(guī)則就要有人來(lái)出示黃牌警告，直到出示紅牌，把違章的金融機(jī)構(gòu)及時(shí)處罰。在金融監(jiān)管體系中，負(fù)責(zé)出示黃牌的應(yīng)當(dāng)是信息非常靈通的民營(yíng)的存款審計(jì)公司和存款保險(xiǎn)公司，而最后出示紅牌的應(yīng)當(dāng)是中央銀行。若要維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定，處理那些經(jīng)營(yíng)不當(dāng)?shù)你y行必須要及時(shí)、果斷。一旦銀行資不抵債，立即清理出場(chǎng)。

4.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和多元化

金融監(jiān)管的要害是信息的真實(shí)性。改革開(kāi)放二十多年來(lái)，中央銀行一直在強(qiáng)調(diào)真實(shí)性監(jiān)管。我國(guó)必須改進(jìn)現(xiàn)有的法定監(jiān)管主體的權(quán)責(zé)制度，塑造真正具有獨(dú)立和自主執(zhí)法權(quán)的監(jiān)管主體，防止地方政府及其他部門(mén)的干預(yù)。因?yàn)榻鹑诒O(jiān)管是專業(yè)性、技術(shù)性很強(qiáng)的工作，也是很復(fù)雜的工作，如果不是獨(dú)立性很強(qiáng)的專門(mén)機(jī)構(gòu)，就很難有效地承擔(dān)和進(jìn)行這種工作。

金融監(jiān)管涉及社會(huì)各方面利益，如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒(méi)有獨(dú)立性，其監(jiān)管過(guò)程和目標(biāo)易受各種利益集團(tuán)的干擾，那就很難做到公正、公平。

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是政府系列或政府授權(quán)的機(jī)構(gòu)，如果它不具有相當(dāng)?shù)莫?dú)立性，其監(jiān)管行為及其目標(biāo)就難以擺脫政治上的干預(yù)和壓力而單純化，其監(jiān)管對(duì)象即金融機(jī)構(gòu)也很難按商業(yè)化原則經(jīng)營(yíng)。

金融監(jiān)管體系必須多元化。只有金融監(jiān)管多元化才能夠防范在金融監(jiān)管領(lǐng)域出現(xiàn)行賄、受賄，從而保證金融信息的真實(shí)性。

建立強(qiáng)制的金融機(jī)構(gòu)信息披露制度。應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定金融機(jī)構(gòu)的信息披露等級(jí)。建立多頭分立、互相監(jiān)督的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。由此可見(jiàn)，多元化監(jiān)管是取得準(zhǔn)確信息、維護(hù)金融秩序的必要條件。

5.我國(guó)金融監(jiān)管體制上的主要問(wèn)題

我國(guó)金融監(jiān)管的主要毛病有：監(jiān)管方式單一，監(jiān)管部門(mén)缺乏獨(dú)立性，缺乏監(jiān)管的激勵(lì)機(jī)制，由于缺乏有效的處罰手段，監(jiān)管力度不夠。

第一，目前，商業(yè)銀行的監(jiān)管職能主要是由中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)。盡管負(fù)責(zé)監(jiān)管的人數(shù)不少，各種監(jiān)管制度和規(guī)定的條文也很清楚，但是，由于監(jiān)管渠道單一必然帶來(lái)信息不暢通的弊病，監(jiān)管效果并不理想。

篇5

一、進(jìn)化博弈理論介紹

進(jìn)化博弈論用復(fù)制動(dòng)態(tài)方程探討群體成員采用某種特定策略比例的變化趨勢(shì)和穩(wěn)定性。博弈各方達(dá)到進(jìn)化穩(wěn)定時(shí)的策略組合稱為進(jìn)化穩(wěn)定策略（ESS）。復(fù)制動(dòng)態(tài)方程一個(gè)是微分方程，其基本思路是：如果策略K的結(jié)果優(yōu)于平均水平，那么選擇該策略的那些群體在整個(gè)群體中的比例就會(huì)增加。復(fù)制動(dòng)態(tài)方程一般如下：

二、金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管博弈基本假定與模型構(gòu)建

1.參與人。金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的參與人是金融機(jī)構(gòu)（如證券公司、商業(yè)銀行等）和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)（如證監(jiān)會(huì)、中央銀行等），假定雙方均為有限理性的經(jīng)濟(jì)人，風(fēng)險(xiǎn)偏好為中性。

2.策略空間。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的策略選擇有積極監(jiān)管和消極監(jiān)管，在博弈初期，采用積極監(jiān)管的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)比例為p，采用消極監(jiān)管的策略的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的比例為1-p；金融機(jī)構(gòu)的策略選擇有創(chuàng)新或不創(chuàng)新，最初分別采用這兩種策略的金融機(jī)構(gòu)的比例為1-q和q。

3.損益。假定金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)積極監(jiān)管，成本為C，消極監(jiān)管，成本為0，但如果金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新發(fā)生事故，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將受到處罰為v。假定金融機(jī)構(gòu)不創(chuàng)新得到的效用是u，創(chuàng)新得到的超額效用是u1，金融創(chuàng)新被監(jiān)管受到的懲罰損失是u2[2]。

三、博弈各方的復(fù)制動(dòng)態(tài)方程和穩(wěn)定點(diǎn)分析

四、相關(guān)建議

通過(guò)上述對(duì)金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的進(jìn)化博弈分析，為使得我國(guó)金融業(yè)健康發(fā)展，本文提出如下3點(diǎn)建議。

篇6

一、實(shí)施金融監(jiān)管的必要性

金融監(jiān)管是指金融主管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施全面的、經(jīng)常性的檢查和督促，并以此來(lái)促使金融機(jī)構(gòu)依法穩(wěn)健地經(jīng)營(yíng)、安全可靠和健康地發(fā)展。金融監(jiān)管的首要目標(biāo)是維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定，具體目標(biāo)是保護(hù)存款人和投資人的利益。

（一）實(shí)施金融監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的需要

金融業(yè)是以貨幣信用、證券及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等為主要經(jīng)營(yíng)內(nèi)容的特殊行業(yè)，與國(guó)民經(jīng)濟(jì)整個(gè)運(yùn)行息息相關(guān)。一旦金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)失敗或發(fā)生金融危機(jī)，就會(huì)對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生不良影響。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的迅速貨幣化和經(jīng)濟(jì)關(guān)系的信用化，以貨幣信用制度和銀行制度為主體的金融結(jié)構(gòu)具有極其廣泛深刻的滲透性和擴(kuò)散，金融體系成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的神經(jīng)中樞和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)器，它具有影響社會(huì)全局利益和社會(huì)政治經(jīng)濟(jì)發(fā)展等特殊的公共性和全局性。因此，只有加強(qiáng)對(duì)社會(huì)金融業(yè)的監(jiān)督與管理，才能引導(dǎo)和促進(jìn)金融業(yè)發(fā)揮其對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的積極影響作用，推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的良循環(huán)。

（二）實(shí)施金融監(jiān)管是維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的需要

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融機(jī)構(gòu)之間不可避免地要進(jìn)行激烈的競(jìng)爭(zhēng)。這種競(jìng)爭(zhēng)如果失去調(diào)節(jié)、監(jiān)督、控制，會(huì)偏離正確方向，形成破壞性競(jìng)爭(zhēng)或壟斷，從而影響整個(gè)金融業(yè)的健康發(fā)展，破壞了社會(huì)的安定團(tuán)結(jié)。因此，為了維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供一個(gè)寬松的金融環(huán)境，避免過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)，有必要對(duì)金融業(yè)實(shí)行監(jiān)督和管理，督促金融機(jī)構(gòu)向著適度競(jìng)爭(zhēng)、規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)的方向發(fā)展。

（三）實(shí)施金融監(jiān)管是正確貫徹國(guó)家貨幣政策、認(rèn)真執(zhí)行金融法規(guī)制度的需要

無(wú)論是在貫徹落實(shí)國(guó)家金融、貨幣政策方面，還是在實(shí)施和執(zhí)行國(guó)家金融法規(guī)制度的過(guò)程中，隨著實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)和執(zhí)行國(guó)家金融法規(guī)制度難度的不斷加大，不同的政策目標(biāo)之間很難只依靠傳統(tǒng)的貨幣政策手段協(xié)調(diào)，大量的金融關(guān)系以及各種矛盾和問(wèn)題也很難只依靠司法機(jī)關(guān)來(lái)調(diào)整和評(píng)判，還必須輔之以金融監(jiān)督管理，使金融業(yè)的發(fā)展方向、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等符合國(guó)家貨幣金融政策意圖和金融法規(guī)制度的要求。

二、我國(guó)金融監(jiān)管面臨的問(wèn)題分析

（一）金融機(jī)構(gòu)存在的問(wèn)題

當(dāng)前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在金融監(jiān)管方面存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)為內(nèi)控機(jī)制滯后，首先是各級(jí)管理層重國(guó)家計(jì)劃，輕自身管理，重速度和規(guī)模，輕質(zhì)量和效益，在資金管理方面，表現(xiàn)為資金審批程序不健全，對(duì)資金使用的監(jiān)控不嚴(yán)；貸款審查不嚴(yán)格，手續(xù)不全，沒(méi)有真正做到貸前調(diào)查、貸后檢查，使得信貸風(fēng)險(xiǎn)加劇。其次是人事控制機(jī)制不完善，商業(yè)銀行的員工隊(duì)伍規(guī)模龐大，層次結(jié)構(gòu)不合理，沒(méi)有建立起一套行之有效且完善的員工業(yè)績(jī)考評(píng)和激勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。然后是上下級(jí)缺乏有效的約束，由于分支機(jī)構(gòu)不具有法人資格，其行為所產(chǎn)生的一切后果均由總行承擔(dān)，分支機(jī)構(gòu)的違規(guī)或不審慎行為都可給整個(gè)系統(tǒng)釀成大禍。再次是職能監(jiān)督崗權(quán)威性缺失，職能監(jiān)督部門(mén)實(shí)行“既向本級(jí)行行長(zhǎng)負(fù)責(zé)，又對(duì)上級(jí)行政職能部門(mén)負(fù)責(zé)”的管理模式，致使其監(jiān)督工作實(shí)際上陷入一種無(wú)序和無(wú)效的狀態(tài)；內(nèi)審監(jiān)督機(jī)構(gòu)不健全，有些商業(yè)銀行沒(méi)有單獨(dú)設(shè)立內(nèi)審機(jī)構(gòu)。證券市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)存在的問(wèn)題，由于我國(guó)證券市場(chǎng)目前是非自由的市場(chǎng)，它除了市場(chǎng)本身特有的因素外，還受政治體制、傳統(tǒng)觀念、偶發(fā)事件和隨機(jī)因素的影響，我國(guó)證券市場(chǎng)仍處于走向規(guī)范化的初級(jí)階段，發(fā)育程度低，而且不規(guī)范。在證券市場(chǎng)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先是市場(chǎng)主體行為扭曲；其次是定價(jià)機(jī)制扭曲；再次是市場(chǎng)處于分割狀態(tài)；最后是缺乏有效的市場(chǎng)退出機(jī)制。在保險(xiǎn)市場(chǎng)表現(xiàn)在：市場(chǎng)發(fā)展不完善；計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制對(duì)人事制度影響較大；內(nèi)部管理不嚴(yán)、競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，沒(méi)有建立真正意義上的現(xiàn)代企業(yè)制度，在經(jīng)營(yíng)理念上重保費(fèi)規(guī)模、輕經(jīng)營(yíng)效益；重保單數(shù)量、輕保單質(zhì)量，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益下降，在經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)上，重承保、輕理賠，嚴(yán)重?fù)p害了保險(xiǎn)公司乃至整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)的信用。

（二）金融監(jiān)管本身存在的問(wèn)題

我國(guó)金融監(jiān)管的時(shí)間較短，在金融監(jiān)管的方法手段、技術(shù)條件以及信息披露等方面，我國(guó)還存在許多問(wèn)題，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：首先是金融監(jiān)管有效性不足，金融監(jiān)管內(nèi)容過(guò)于狹窄，我國(guó)目前的監(jiān)管內(nèi)容主要是市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管中還存在著重審批輕管理、重傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)輕表外業(yè)務(wù)及其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)、重國(guó)有銀行輕其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)等問(wèn)題，不能實(shí)現(xiàn)完全有效地監(jiān)管。其金融監(jiān)管仍偏重于合規(guī)性監(jiān)管，嚴(yán)格的管制極大地遏制了金融創(chuàng)新的有效空間；對(duì)金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管涉及不多；監(jiān)管措施的效能未得到充分發(fā)揮，對(duì)金融機(jī)構(gòu)違規(guī)行為的處罰不夠嚴(yán)厲，違規(guī)處罰中缺乏嚴(yán)厲性，對(duì)違規(guī)行為的處罰缺乏有效性。其次是金融信息披露滯后，信息披露滯后于監(jiān)管和外部市場(chǎng)約束的需要，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)關(guān)于信息披露的法制觀念不夠，數(shù)據(jù)資料編報(bào)的隨意性較大，信息披露缺乏強(qiáng)制性和規(guī)范性；金融信息披露的范圍小，內(nèi)容比較單一，信息不完備，缺乏專門(mén)的金融信息開(kāi)發(fā)和傳播中介機(jī)構(gòu)，使得金融信息在低水平上傳播和利用。

三、完善我國(guó)金融監(jiān)管的措施分析

（一）完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制

完善金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制就必須深入到金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的組織、結(jié)構(gòu)、觀念、管理等各個(gè)環(huán)節(jié)，建立起有效的內(nèi)部控制機(jī)制，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)（包括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等）、維持安全的目的。

首先，要提高對(duì)加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)的認(rèn)識(shí)，金融機(jī)構(gòu)的各級(jí)管理人員要充分認(rèn)識(shí)內(nèi)控建設(shè)的重要性，把它作為經(jīng)營(yíng)管理工作中的關(guān)鍵一環(huán)，常抓不懈，落到實(shí)處，這樣才能有助于金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制的建立健全和充分發(fā)揮作用。

其次，要完善法人治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)著力于打破現(xiàn)有的銀行業(yè)壟斷，引進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)銀行運(yùn)作機(jī)制的轉(zhuǎn)換，推進(jìn)產(chǎn)權(quán)改革，建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)控制度，生發(fā)出市場(chǎng)對(duì)銀行監(jiān)管的力量，通過(guò)實(shí)施國(guó)有銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革與創(chuàng)新，將國(guó)有商業(yè)銀行改造成為治理結(jié)構(gòu)完善、運(yùn)行機(jī)制健全、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)明確、財(cái)務(wù)狀況良好，具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的大型現(xiàn)代商業(yè)銀行。

然后，建立風(fēng)險(xiǎn)管理體制，要完善授權(quán)授信制度，實(shí)行分級(jí)授權(quán)、分類管理制度，推行以獨(dú)立盡職調(diào)查、民主風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審、嚴(yán)格決策紀(jì)律和問(wèn)責(zé)制為核心的“三位一體”授信決策機(jī)制，要健全決策約束機(jī)制和責(zé)任人制度。建立和完善以審貸分離為核心的貸款決策風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)構(gòu)，對(duì)行長(zhǎng)的決策行為進(jìn)行有效約束。實(shí)行崗位約束，建立貸款決策責(zé)任人制度，把風(fēng)險(xiǎn)貸款責(zé)任分解到個(gè)人；建立風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任制，董事長(zhǎng)、董事、行長(zhǎng)等高級(jí)管理人員的任免、獎(jiǎng)懲直接與銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)掛鉤。建立常規(guī)的審計(jì)檢查制度，履行對(duì)銀行內(nèi)部各部門(mén)的審計(jì)監(jiān)督，對(duì)重大案件和銀行行長(zhǎng)的審計(jì)可以會(huì)同銀監(jiān)會(huì)組成聯(lián)合審計(jì)組來(lái)進(jìn)行。

最后，完善市場(chǎng)化用人機(jī)制和分配機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)將引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制作為干部管理制度改革的切入點(diǎn)，實(shí)行中層干部公開(kāi)競(jìng)聘制度和末位淘汰制度、員工內(nèi)退制度，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)上崗、崗位交流、末位淘汰，實(shí)現(xiàn)員工與崗位、能力與需要的最佳結(jié)合。引入有效的激勵(lì)和處罰機(jī)制，在內(nèi)部控制制度的運(yùn)作過(guò)程中，要堅(jiān)持獎(jiǎng)懲分明。

（二）完善金融監(jiān)管體制

鼓勵(lì)金融創(chuàng)新和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。金融監(jiān)管當(dāng)局要對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行相應(yīng)的技術(shù)和政策指導(dǎo)以及制定有關(guān)的規(guī)章制度，適當(dāng)放開(kāi)對(duì)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的限制，除了對(duì)一些超出目前監(jiān)管水平的業(yè)務(wù)創(chuàng)新進(jìn)行限制外，應(yīng)鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。配合金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)公司治理結(jié)構(gòu)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)制定一套具有可操作性的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與辦法，在日常監(jiān)管中，將銀行治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度的建立與執(zhí)行情況作為監(jiān)管的重要內(nèi)容。加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管；實(shí)現(xiàn)從機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變；要根據(jù)各金融機(jī)構(gòu)不同的現(xiàn)狀實(shí)施差別監(jiān)管，監(jiān)管部門(mén)要建立統(tǒng)一的監(jiān)管框架體系，完善金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)實(shí)行審慎監(jiān)管，對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施有效的市場(chǎng)退出；實(shí)現(xiàn)工作重心由合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的轉(zhuǎn)變，完善金融監(jiān)管人員素質(zhì)體系。

另外，為了規(guī)范監(jiān)管行為，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管連續(xù)穩(wěn)定，我國(guó)必須遵守入世的承諾，參照國(guó)際準(zhǔn)則，加快對(duì)金融法律、法規(guī)的制定、修改和完善，建立健全與國(guó)際金融法規(guī)接軌的金融法律體系。健全信息披露制度，增強(qiáng)監(jiān)管部門(mén)政策透明度。政策調(diào)整應(yīng)向金融參與者公示，以保障每個(gè)金融市場(chǎng)參與者對(duì)當(dāng)局政策變動(dòng)的知情權(quán)；構(gòu)建多層次的信息披露體系；完善金融信息的強(qiáng)制披露制度；充實(shí)信息披露內(nèi)容，根據(jù)金融業(yè)具體活動(dòng)的特點(diǎn)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息、統(tǒng)計(jì)信息和非量化信息的信息披露；建立金融監(jiān)管資料信息共享制度，培育信息披露的基礎(chǔ)條件。此外，針對(duì)從事混業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融集團(tuán)，監(jiān)管部門(mén)還應(yīng)對(duì)其需要向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告的內(nèi)容以及需要向公眾披露的信息做出盡可能明確的規(guī)定。

參考文獻(xiàn)：

篇7

在當(dāng)代，中國(guó)作為實(shí)行全方位對(duì)外開(kāi)放的發(fā)展中大國(guó)既受惠于經(jīng)濟(jì)全球化及其重要組成部分金融全球化提供的重大機(jī)遇，又面對(duì)著它們提出的主權(quán)方面的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。如何在金融全球化日益加快的進(jìn)程中積極而審慎地對(duì)待金融全球化、切實(shí)有效地維護(hù)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)主權(quán)，是中國(guó)政府必須審慎考慮的重大問(wèn)題。

一、 金融全球化及其表現(xiàn)

金融全球化可從不同的角度來(lái)闡釋。它既可以指金融資本或金融服務(wù)在全球范圍內(nèi)的自由流動(dòng)和配置，也可指現(xiàn)代金融制度在全球的擴(kuò)展，使世界各國(guó)金融政策趨同化，還可以指金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和金融全球監(jiān)管共識(shí)的達(dá)成。金融全球化主要的含義應(yīng)當(dāng)是指金融資本或金融服務(wù)在全球范圍內(nèi)的自由流動(dòng)和配置，從而使各國(guó)經(jīng)濟(jì)與金融的相互依存關(guān)系日益緊密的一種客觀歷史趨勢(shì)。

金融全球化主要表現(xiàn)為:一是金融自由化。20世紀(jì)8年代以后發(fā)達(dá)國(guó)家紛紛進(jìn)行金融改革、放松金融管制，掀起了金融自由化的浪潮。金融自由化為金融全球化提供了制度條件。二是金融市場(chǎng)全球化。全球金融電子網(wǎng)絡(luò)的形成，證券交易所或證券交易系統(tǒng)的聯(lián)合或合并，全球性、地區(qū)性的金融中心和大批離岸金融市場(chǎng)所構(gòu)成的覆蓋全球的金融市場(chǎng)運(yùn)作體系，標(biāo)志著全球統(tǒng)一的 “24小時(shí)”全球金融市場(chǎng)的形成，實(shí)現(xiàn)了金融交易的全球化。三是金融創(chuàng)新和金融資產(chǎn)的膨脹化。從 20世紀(jì)60年代起，各國(guó)金融機(jī)構(gòu)先后掀起了金融創(chuàng)新浪潮，隨后生出了令人眼花繚亂的金融衍生工具，金融資產(chǎn)迅速增長(zhǎng)，不斷擴(kuò)張，全球經(jīng)濟(jì)虛擬化。四是國(guó)際金融證券化。它包括資產(chǎn)證券化和融資證券化。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅1996年到 1998年上半年，亞洲市場(chǎng)上通過(guò)公開(kāi)方式發(fā)行資產(chǎn)證券達(dá) 30多億美元。從融資方式來(lái)看，20世紀(jì) 80年代以后國(guó)際債券的地位逐年上升，1985年國(guó)際債券在國(guó)際籌資總額中所占比重首次超過(guò)國(guó)際信貸，占國(guó)際籌資總額的58.9%。五是國(guó)際金融資本規(guī)模膨脹，全球經(jīng)濟(jì)頻繁波動(dòng)。

1990年以來(lái)，國(guó)際金融資本規(guī)模急劇擴(kuò)張，無(wú)論從總量上還是速度上已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離了世界貿(mào)易和世界總產(chǎn)出等實(shí)物經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的增長(zhǎng)，由于金融市場(chǎng)的內(nèi)生波動(dòng)性和全球金融資本無(wú)限供給，自由流動(dòng)，導(dǎo)致金融市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，金融資產(chǎn)價(jià)格的暴漲暴跌更為頻繁。六是金融監(jiān)管?chē)?guó)際化。隨著金融自由化的發(fā)展，國(guó)際金融資本巨額流動(dòng)于各個(gè)金融市場(chǎng)，特別是短期投機(jī)資本的追逐投機(jī)，潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都會(huì)發(fā)達(dá)。墨西哥、東南亞、俄羅斯、巴西的金融危機(jī)使得世界各國(guó)都認(rèn)識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)的巨大破壞作用，金融安全成為世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)安全首要關(guān)注的問(wèn)題，金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)越來(lái)越受到重視。20世紀(jì)80年代以來(lái)，“巴塞爾協(xié)議”、“清邁協(xié)議”等的簽署，各個(gè)層次上的國(guó)際銀行監(jiān)督合作的空前發(fā)展，等等，所有這些都使世界各國(guó)的金融監(jiān)管更趨國(guó)際化。

二、金融全球化對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)主權(quán)的挑戰(zhàn)

在金融全球化迅猛發(fā)展的背景下，中國(guó)的金融對(duì)外開(kāi)放不是迫于“胡蘿 b加大棒”壓力下的開(kāi)放，而是出于發(fā)展經(jīng)濟(jì)的自發(fā)選擇。實(shí)行金融開(kāi)放并逐漸融入國(guó)際金融體系的進(jìn)程給中國(guó)帶來(lái)了很大的經(jīng)濟(jì)利益，中國(guó)與國(guó)際金融的互動(dòng)是一種良性互動(dòng)。

篇8

一、開(kāi)篇立論

美國(guó)金融創(chuàng)新與監(jiān)管的關(guān)系與中國(guó)不同，它是完全放開(kāi)，由市場(chǎng)機(jī)會(huì)和利益指引人們的創(chuàng)新，但追逐利益形成的市場(chǎng)失靈，卻因?yàn)楸O(jiān)管滯后不得不讓政府與百姓付出巨額代價(jià)。而中國(guó)的金融創(chuàng)新必須由政府批準(zhǔn)，穩(wěn)定秩序唯此唯大。導(dǎo)致創(chuàng)新步伐太慢，內(nèi)需總是受到抑制。此次的金融危機(jī)對(duì)中國(guó)即是挑戰(zhàn)同時(shí)又是難得的機(jī)遇，金融危機(jī)帶來(lái)了一次世界經(jīng)濟(jì)地位的大洗牌，快一步找到危機(jī)的突破口就能獲得領(lǐng)先一步的發(fā)展。在改革方面中國(guó)一直保持著嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度，把安全放在第一位，這也是中國(guó)在此次金融危機(jī)中受影響較小的原因，然而這樣的態(tài)度并不長(zhǎng)遠(yuǎn)，危機(jī)只是暫時(shí)的，危機(jī)之后必會(huì)產(chǎn)生更加完善的金融體制，中國(guó)目前的“一行三會(huì)”分業(yè)監(jiān)管模式已經(jīng)不適合日益完善的金融創(chuàng)新和快速增長(zhǎng)的金融衍生工具的出現(xiàn)，因此建立全方位的監(jiān)管體制已經(jīng)是我國(guó)目前金融監(jiān)管創(chuàng)新的當(dāng)務(wù)之急。

二、金融監(jiān)管創(chuàng)新的必要性

（一）分業(yè)、混業(yè)經(jīng)營(yíng)界限模糊，分業(yè)監(jiān)管受到挑戰(zhàn)。

隨著金融開(kāi)放和金融創(chuàng)新的不斷深化,國(guó)內(nèi)金融業(yè)由原來(lái)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式逐漸朝綜合化經(jīng)營(yíng)模式發(fā)展我國(guó)以金融機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管對(duì)象的分業(yè)監(jiān)管體制,1999年，我國(guó)頒布了《證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)管理規(guī)定》和《基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)管理規(guī)定》：同年10月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)又一致同意保險(xiǎn)基金進(jìn)入股票市場(chǎng)。2000年2月《汪券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》出臺(tái)這一切舉動(dòng)表明。我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的松動(dòng)，必然要求我國(guó)傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管體制做出相應(yīng)的調(diào)整，我過(guò)金融監(jiān)管體制已受到極大的挑戰(zhàn)。

（二）中資、外資銀行競(jìng)爭(zhēng)越顯不公平，期待統(tǒng)一競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)。

（1）從分業(yè)轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)外資銀行具有先天優(yōu)越性。我國(guó)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)已開(kāi)放金融市場(chǎng)和金融業(yè)務(wù),大量跨國(guó)金融集團(tuán)進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng),各子公司也必須受到中國(guó)的法律的限制實(shí)行名義上的分業(yè)經(jīng)營(yíng),隨著金融全球化，金融創(chuàng)新國(guó)際化中國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式逐步向混業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行探索，而此時(shí)在中國(guó)的內(nèi)的外資銀行的母公司已經(jīng)具備較為完善的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式,根據(jù)客戶需求為客戶提供綜合性的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這對(duì)于那些只能從事銀行、證券、保險(xiǎn)中的某一領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),這種事實(shí)上的不平等將使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)一惡化。

（2）目前我國(guó)在服務(wù)收費(fèi)、存款準(zhǔn)備金利率、業(yè)務(wù)范圍以及稅收政策方面對(duì)外資銀行還存在“超國(guó)民待遇”，而且外資銀行承擔(dān)的國(guó)家政策性任務(wù)遠(yuǎn)低于中資銀行。這對(duì)中資銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑是先天性缺陷。多層次的不平等競(jìng)爭(zhēng)使得中資銀行的發(fā)展受到極大的限制，無(wú)論在空間、時(shí)間、市場(chǎng)上都受到極大的落后性，因此給中資銀行帶來(lái)極大的發(fā)展壓力。

（三）中國(guó)需要發(fā)展，金融業(yè)需要?jiǎng)?chuàng)新

從國(guó)際上看，我國(guó)作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)金融監(jiān)管的理念、法律安排和技術(shù)手段與國(guó)際先進(jìn)水平還存在諸多差距，我們必須努力縮小國(guó)內(nèi)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的差距加快與國(guó)際接軌的速度，才能使我國(guó)金融業(yè)發(fā)展更加迅速亦能更加國(guó)際化，從國(guó)內(nèi)角度講，我國(guó)是人口眾多，勞動(dòng)力密集型的發(fā)展中國(guó)家，就業(yè)及生存壓力重大，在此危機(jī)關(guān)頭，穩(wěn)健、高效的金融體系才能快速的帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，保持中國(guó)的正常運(yùn)行，然而對(duì)于金融業(yè)發(fā)展而言，高度發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品是提高效率、降低交易成本的關(guān)鍵，隨著我國(guó)加，WTO，國(guó)外金觸機(jī)構(gòu)向國(guó)內(nèi)金市場(chǎng)迅速滲透，目前我國(guó)金融業(yè)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)方式下的低盈利水平，已難以適應(yīng)新形勢(shì)下的金融競(jìng)爭(zhēng)國(guó)際化要求，金融創(chuàng)新的全面推進(jìn)，是改變目前我國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力低下的根本出路。而目前普遍存在的金融監(jiān)管阻礙金融創(chuàng)新的觀點(diǎn)，人為地把金觸監(jiān)管與金融新對(duì)立起來(lái)，嚴(yán)重制約著金融創(chuàng)新的全面推進(jìn)。建立健全、完善的金融監(jiān)管體制才能從根本上打破金融創(chuàng)新瓶頸，為金融業(yè)的快速發(fā)現(xiàn)拓展空間，提供優(yōu)勢(shì)資源。

三、對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管創(chuàng)新的幾點(diǎn)建議

（一）增強(qiáng)國(guó)際間金融監(jiān)管合作

面對(duì)全球金融市場(chǎng)緊密地聯(lián)結(jié)，而各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在區(qū)域性受到國(guó)界的限制，只能在本國(guó)境內(nèi)開(kāi)展活動(dòng)，不可避免地必須面對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)“傳染效應(yīng)”帶來(lái)的挑戰(zhàn)。在很大程度上，世界金融監(jiān)管體系的強(qiáng)度是由其中最薄弱的環(huán)節(jié)所決定的，無(wú)疑發(fā)展中國(guó)家是這其中的軟肋。而且投機(jī)性攻擊的不對(duì)稱性削弱了金融監(jiān)管的效用。1997年亞洲金融危機(jī)中投機(jī)性攻擊的成功，部分程度上和東亞國(guó)家金融體系本身的脆弱性和投機(jī)性攻擊后金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)普遍恐慌的“羊群效應(yīng)”有密切關(guān)系。因此，我們必須打破國(guó)界界限，增強(qiáng)國(guó)際間的金融監(jiān)管合作，使得金融監(jiān)管緊跟金融創(chuàng)新步伐，在金融創(chuàng)新快速發(fā)展的同時(shí)共同防御金融風(fēng)險(xiǎn)，建立健全的國(guó)際金融監(jiān)管體制，使的金融監(jiān)管同樣走向國(guó)際化。

（二）對(duì)我國(guó)金融行業(yè)應(yīng)該進(jìn)行全方位統(tǒng)一監(jiān)管

目前我過(guò)實(shí)行我“一行三會(huì)”監(jiān)管體制存在眾多矛盾和不足，（1）銀行、證券、保險(xiǎn)三大金融主業(yè)分別由一個(gè)監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管，容易出現(xiàn)死角，可能會(huì)影響審慎監(jiān)管的效率（2）隨著金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)邊界的模糊，提供類似金融產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)由完全不同的主體來(lái)監(jiān)管，而不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管方式和目標(biāo)方面則出現(xiàn)差異。（3）中資銀行和外資銀行的監(jiān)管體制中同樣存在眾多的不合理，此時(shí)我們亟需一個(gè)健全完整的包含境內(nèi)、外資、境外等業(yè)務(wù)統(tǒng)一監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，制定同意的金融監(jiān)管制度，做到相互聯(lián)系、相互制約、共同發(fā)展。實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管不僅能迅速適應(yīng)新的業(yè)務(wù)，針對(duì)金融業(yè)務(wù)日新月異的情況，根據(jù)金融產(chǎn)品確定相應(yīng)的監(jiān)營(yíng)規(guī)則，有效地處理混業(yè)經(jīng)營(yíng)下不斷出現(xiàn)的創(chuàng)新金融產(chǎn)品的監(jiān)管問(wèn)題；而且對(duì)整個(gè)金融業(yè)來(lái)設(shè)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則，更具有前瞻性和預(yù)見(jiàn)性，能更好地處理金融業(yè)不斷發(fā)展中出現(xiàn)的新問(wèn)題，避免監(jiān)管真空，有效降低金融創(chuàng)新形成的新的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，避免多重監(jiān)管，降低不適宜的制度安排對(duì)創(chuàng)新形成的阻礙。（三）從根本上降低金融監(jiān)管成本

（1）我國(guó)金融監(jiān)管成本存在急劇擴(kuò)大的趨勢(shì)。由于中央的預(yù)算約束比較寬松,職能長(zhǎng)期不確定,以及面臨的巨大就業(yè)壓力,使監(jiān)管成本存在膨脹趨勢(shì)。主要表現(xiàn)在:一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)龐大,人數(shù)眾多,人力成本較高。二是監(jiān)管制度設(shè)計(jì)重復(fù),成本增加。三是現(xiàn)場(chǎng)檢查的實(shí)施效果差,監(jiān)督成本高.(2)目前，中國(guó)銀行在所設(shè)海外分支行的25個(gè)國(guó)家和地區(qū)當(dāng)中，已有18家當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)(包括所有發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)國(guó)家)明確提出了實(shí)施新資本協(xié)議要求，占中行全球網(wǎng)絡(luò)的72％，而在國(guó)內(nèi)，銀行業(yè)還停留在執(zhí)行舊資本協(xié)議的階段。面對(duì)這種監(jiān)管差距，海外分支機(jī)構(gòu)要付出很大的轉(zhuǎn)換成本，僅各種財(cái)務(wù)報(bào)表就要有兩個(gè)版本。面對(duì)花費(fèi)較大且無(wú)實(shí)際效益的成本必須從監(jiān)管體制上進(jìn)行完善創(chuàng)新，減少成本支出。

（四）全方位的金融監(jiān)管需要一個(gè)過(guò)渡期

完善的金融監(jiān)管體制離不開(kāi)高素質(zhì)、高文化水平的專業(yè)工作人員。我過(guò)目前亟待尋求適合中國(guó)國(guó)情的改革方式，全方位統(tǒng)一的監(jiān)管模式必是中國(guó)完善金融監(jiān)管體制的必經(jīng)之路但是由中國(guó)目前的發(fā)展現(xiàn)狀和綜合實(shí)力還不具備統(tǒng)一監(jiān)管的條件，在現(xiàn)狀和統(tǒng)一監(jiān)管模式之間存在一個(gè)過(guò)度期，即“分業(yè)—過(guò)渡期—統(tǒng)一監(jiān)管”路線。然而過(guò)渡期內(nèi)金融業(yè)應(yīng)迅速采取有力措施，拓展業(yè)務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)量，培養(yǎng)專業(yè)人才，優(yōu)化和充實(shí)核心資本。同時(shí)利用這一時(shí)期，我國(guó)貨幣金融當(dāng)局可以進(jìn)行充分論證，考察各種情況，吸納世界各國(guó)先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和立法，對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的金融體系及法規(guī)體系進(jìn)行整合，制定出一部全面、先進(jìn)、具體并具有可操作性的金融法典，為我國(guó)金融業(yè)的改革提供法律依據(jù)，培養(yǎng)專業(yè)化的監(jiān)管人才。

四、總結(jié)

金融監(jiān)管的國(guó)際化是擴(kuò)大金融開(kāi)放的制度保證和前提條件之一，其實(shí)現(xiàn)程度最終取決于我國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的參與程度和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力狀況，這將是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，本文仔細(xì)討論了我國(guó)目前發(fā)展?fàn)顩r的缺陷和當(dāng)前國(guó)際形式，從而建立起更優(yōu)的秩序和更健全合理的監(jiān)管模式。進(jìn)行這項(xiàng)課題研究的現(xiàn)實(shí)意義在于將傳統(tǒng)的監(jiān)管引入不確定性的領(lǐng)域，并對(duì)其進(jìn)行發(fā)展和創(chuàng)新，以適應(yīng)世界金融格局的變遷和空間、對(duì)象、環(huán)境的日益復(fù)雜與模糊所帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

一、開(kāi)篇立論

美國(guó)金融創(chuàng)新與監(jiān)管的關(guān)系與中國(guó)不同，它是完全放開(kāi)，由市場(chǎng)機(jī)會(huì)和利益指引人們的創(chuàng)新，但追逐利益形成的市場(chǎng)失靈，卻因?yàn)楸O(jiān)管滯后不得不讓政府與百姓付出巨額代價(jià)。而中國(guó)的金融創(chuàng)新必須由政府批準(zhǔn)，穩(wěn)定秩序唯此唯大。導(dǎo)致創(chuàng)新步伐太慢，內(nèi)需總是受到抑制。此次的金融危機(jī)對(duì)中國(guó)即是挑戰(zhàn)同時(shí)又是難得的機(jī)遇，金融危機(jī)帶來(lái)了一次世界經(jīng)濟(jì)地位的大洗牌，快一步找到危機(jī)的突破口就能獲得領(lǐng)先一步的發(fā)展。在改革方面中國(guó)一直保持著嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度，把安全放在第一位，這也是中國(guó)在此次金融危機(jī)中受影響較小的原因，然而這樣的態(tài)度并不長(zhǎng)遠(yuǎn)，危機(jī)只是暫時(shí)的，危機(jī)之后必會(huì)產(chǎn)生更加完善的金融體制，中國(guó)目前的“一行三會(huì)”分業(yè)監(jiān)管模式已經(jīng)不適合日益完善的金融創(chuàng)新和快速增長(zhǎng)的金融衍生工具的出現(xiàn)，因此建立全方位的監(jiān)管體制已經(jīng)是我國(guó)目前金融監(jiān)管創(chuàng)新的當(dāng)務(wù)之急。

二、金融監(jiān)管創(chuàng)新的必要性

（一）分業(yè)、混業(yè)經(jīng)營(yíng)界限模糊，分業(yè)監(jiān)管受到挑戰(zhàn)。

隨著金融開(kāi)放和金融創(chuàng)新的不斷深化， 國(guó)內(nèi)金融業(yè)由原來(lái)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式逐漸朝綜合化經(jīng)營(yíng)模式發(fā)展我國(guó)以金融機(jī)構(gòu)作為監(jiān)管對(duì)象的分業(yè)監(jiān)管體制， 1999年，我國(guó)頒布了《 證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)管理規(guī)定》和《 基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)管理規(guī)定》：同年 10月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)保監(jiān)會(huì)又一致同意保險(xiǎn)基金進(jìn)入股票市場(chǎng)。2000年2月《汪券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》出臺(tái)這一切舉動(dòng)表明。我國(guó)分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制的松動(dòng)，必然要求我國(guó)傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管體制做出相應(yīng)的調(diào)整，我過(guò)金融監(jiān)管體制已受到極大的挑戰(zhàn)。

（二）中資、外資銀行競(jìng)爭(zhēng)越顯不公平，期待統(tǒng)一競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)。

（1）從分業(yè)轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)外資銀行具有先天優(yōu)越性。我國(guó)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)已開(kāi)放金融市場(chǎng)和金融業(yè)務(wù)， 大量跨國(guó)金融集團(tuán)進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)，各子公司也必須受到中國(guó)的法律的限制實(shí)行名義上的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，隨著金融全球化，金融創(chuàng)新國(guó)際化中國(guó)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式逐步向混業(yè)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行探索，而此時(shí)在中國(guó)的內(nèi)的外資銀行的母公司已經(jīng)具備較為完善的混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式， 根據(jù)客戶需求為客戶提供綜合性的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這對(duì)于那些只能從事銀行、證券、保險(xiǎn)中的某一領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)， 這種事實(shí)上的不平等將使我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)一惡化。

（2）目前我國(guó)在服務(wù)收費(fèi)、存款準(zhǔn)備金利率、業(yè)務(wù)范圍以及稅收政策方面對(duì)外資銀行還存在“超國(guó)民待遇”，而且外資銀行承擔(dān)的國(guó)家政策性任務(wù)遠(yuǎn)低于中資銀行。這對(duì)中資銀行來(lái)說(shuō)無(wú)疑是先天性缺陷。多層次的不平等競(jìng)爭(zhēng)使得中資銀行的發(fā)展受到極大的限制，無(wú)論在空間、時(shí)間、市場(chǎng)上都受到極大的落后性，因此給中資銀行帶來(lái)極大的發(fā)展壓力。

（三）中國(guó)需要發(fā)展，金融業(yè)需要?jiǎng)?chuàng)新

從國(guó)際上看，我國(guó)作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，我國(guó)金融監(jiān)管的理念、法律安排和技術(shù)手段與國(guó)際先進(jìn)水平還存在諸多差距，我們必須努力縮小國(guó)內(nèi)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的差距加快與國(guó)際接軌的速度，才能使我國(guó)金融業(yè)發(fā)展更加迅速亦能更加國(guó)際化，從國(guó)內(nèi)角度講，我國(guó)是人口眾多，勞動(dòng)力密集型的發(fā)展中國(guó)家，就業(yè)及生存壓力重大，在此危機(jī)關(guān)頭，穩(wěn)健、高效的金融體系才能快速的帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，保持中國(guó)的正常運(yùn)行，然而對(duì)于金融業(yè)發(fā)展而言，高度發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)和金融產(chǎn)品是提高效率、降低交易成本的關(guān)鍵，隨著我國(guó)加，WTO，國(guó)外金觸機(jī)構(gòu)向國(guó)內(nèi)金 市場(chǎng)迅速滲透，目前我國(guó)金融業(yè)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)方式下的低盈利水平，已難以適應(yīng)新形勢(shì)下的金融競(jìng)爭(zhēng)國(guó)際化要求，金融創(chuàng)新的全面推進(jìn)，是改變目前我國(guó)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力低下的根本出路。而目前普遍存在的金融監(jiān)管阻礙金融創(chuàng)新的觀點(diǎn)，人為地把金觸監(jiān)管與金融新對(duì)立起來(lái)，嚴(yán)重制約著金融創(chuàng)新的全面推進(jìn)。建立健全、完善的金融監(jiān)管體制才能從根本上打破金融創(chuàng)新瓶頸，為金融業(yè)的快速發(fā)現(xiàn)拓展空間，提供優(yōu)勢(shì)資源。

三、對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管創(chuàng)新的幾點(diǎn)建議

（一）增強(qiáng)國(guó)際間金融監(jiān)管合作

面對(duì)全球金融市場(chǎng)緊密地聯(lián)結(jié)，而各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在區(qū)域性受到國(guó)界的限制，只能在本國(guó)境內(nèi)開(kāi)展活動(dòng)，不可避免地必須面對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)“傳染效應(yīng)”帶來(lái)的挑戰(zhàn)。在很大程度上，世界金融監(jiān)管體系的強(qiáng)度是由其中最薄弱的環(huán)節(jié)所決定的，無(wú)疑發(fā)展中國(guó)家是這其中的軟肋。而且投機(jī)性攻擊的不對(duì)稱性削弱了金融監(jiān)管的效用。1997年亞洲金融危機(jī)中投機(jī)性攻擊的成功，部分程度上和東亞國(guó)家金融體系本身的脆弱性和投機(jī)性攻擊后金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)普遍恐慌的“羊群效應(yīng)”有密切關(guān)系。因此，我們必須打破國(guó)界界限，增強(qiáng)國(guó)際間的金融監(jiān)管合作，使得金融監(jiān)管緊跟金融創(chuàng)新步伐，在金融創(chuàng)新快速發(fā)展的同時(shí)共同防御金融風(fēng)險(xiǎn)，建立健全的國(guó)際金融監(jiān)管體制，使的金融監(jiān)管同樣走向國(guó)際化。

（二）對(duì)我國(guó)金融行業(yè)應(yīng)該進(jìn)行全方位統(tǒng)一監(jiān)管

目前我過(guò)實(shí)行我“一行三會(huì)”監(jiān)管體制存在眾多矛盾和不足，（1）銀行、證券、保險(xiǎn)三大金融主業(yè)分別由一個(gè)監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管，容易出現(xiàn)死角，可能會(huì)影響審慎監(jiān)管的效率（2）隨著金融機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)邊界的模糊，提供類似金融產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)由完全不同的主體來(lái)監(jiān)管，而不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管方式和目標(biāo)方面則出現(xiàn)差異。（3）中資銀行和外資銀行的監(jiān)管體制中同樣存在眾多的不合理，此時(shí)我們亟需一個(gè)健全完整的包含境內(nèi)、外資、境外等業(yè)務(wù)統(tǒng)一監(jiān)管的金融監(jiān)管體制，制定同意的金融監(jiān)管制度，做到相互聯(lián)系、相互制約、共同發(fā)展。實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管不僅能迅速適應(yīng)新的業(yè)務(wù)，針對(duì)金融業(yè)務(wù)日新月異的情況，根據(jù)金融產(chǎn)品確定相應(yīng)的監(jiān)營(yíng)規(guī)則，有效地處理混業(yè)經(jīng)營(yíng)下不斷出現(xiàn)的創(chuàng)新金融產(chǎn)品的監(jiān)管問(wèn)題；而且對(duì)整個(gè)金融業(yè)來(lái)設(shè)計(jì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管規(guī)則，更具有前瞻性和預(yù)見(jiàn)性，能更好地處理金融業(yè)不斷發(fā)展中出現(xiàn)的新問(wèn)題，避免監(jiān)管真空，有效降低金融創(chuàng)新形成的新的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，避免多重監(jiān)管，降低不適宜的制度安排對(duì)創(chuàng)新形成的阻礙。

（三）從根本上降低金融監(jiān)管成本

（1）我國(guó)金融監(jiān)管成本存在急劇擴(kuò)大的趨勢(shì)。由于中央的預(yù)算約束比較寬松， 職能長(zhǎng)期不確定， 以及面臨的巨大就業(yè)壓力， 使監(jiān)管成本存在膨脹趨勢(shì)。主要表現(xiàn)在: 一是監(jiān)管機(jī)構(gòu)龐大， 人數(shù)眾多， 人力成本較高。二是監(jiān)管制度設(shè)計(jì)重復(fù)， 成本增加。三是現(xiàn)場(chǎng)檢查的實(shí)施效果差， 監(jiān)督成本高.(2)目前，中國(guó)銀行在所設(shè)海外分支行的25個(gè)國(guó)家和地區(qū)當(dāng)中，已有18家當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)(包括所有發(fā)達(dá)金融市場(chǎng)國(guó)家)明確提出了實(shí)施新資本協(xié)議要求，占中行全球網(wǎng)絡(luò)的72％，而在國(guó)內(nèi)，銀行業(yè)還停留在執(zhí)行舊資本協(xié)議的階段。面對(duì)這種監(jiān)管差距，海外分支機(jī)構(gòu)要付出很大的轉(zhuǎn)換成本，僅各種財(cái)務(wù)報(bào)表就要有兩個(gè)版本。面對(duì)花費(fèi)較大且無(wú)實(shí)際效益的成本必須從監(jiān)管體制上進(jìn)行完善創(chuàng)新，減少成本支出。

（四）全方位的金融監(jiān)管需要一個(gè)過(guò)渡期

完善的金融監(jiān)管體制離不開(kāi)高素質(zhì)、高文化水平的專業(yè)工作人員。我過(guò)目前亟待尋求適合中國(guó)國(guó)情的改革方式，全方位統(tǒng)一的監(jiān)管模式必是中國(guó)完善金融監(jiān)管體制的必經(jīng)之路但是由中國(guó)目前的發(fā)展現(xiàn)狀和綜合實(shí)力還不具備統(tǒng)一監(jiān)管的條件，在現(xiàn)狀和統(tǒng)一監(jiān)管模式之間存在一個(gè)過(guò)度期，即“分業(yè)—過(guò)渡期—統(tǒng)一監(jiān)管”路線。然而過(guò)渡期內(nèi)金融業(yè)應(yīng)迅速采取有力措施，拓展業(yè)務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)量，培養(yǎng)專業(yè)人才，優(yōu)化和充實(shí)核心資本。同時(shí)利用這一時(shí)期，我國(guó)貨幣金融當(dāng)局可以進(jìn)行充分論證，考察各種情況，吸納世界各國(guó)先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)和立法，對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的金融體系及法規(guī)體系進(jìn)行整合，制定出一部全面、先進(jìn)、具體并具有可操作性的金融法典，為我國(guó)金融業(yè)的改革提供法律依據(jù)，培養(yǎng)專業(yè)化的監(jiān)管人才 。

四、總結(jié)

金融監(jiān)管的國(guó)際化是擴(kuò)大金融開(kāi)放的制度保證和前提條件之一，其實(shí)現(xiàn)程度最終取決于我國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的參與程度和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力狀況，這將是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，本文仔細(xì)討論了我國(guó)目前發(fā)展?fàn)顩r的缺陷和當(dāng)前國(guó)際形式，從而建立起更優(yōu)的秩序和更健全合理的監(jiān)管模式。進(jìn)行這項(xiàng)課題研究的現(xiàn)實(shí)意義在于將傳統(tǒng)的監(jiān)管引入不確定性的領(lǐng)域，并對(duì)其進(jìn)行發(fā)展和創(chuàng)新，以適應(yīng)世界金融格局的變遷和空間、對(duì)象、環(huán)境的日益復(fù)雜與模糊所帶來(lái)的挑戰(zhàn)。

參考文獻(xiàn)

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篇10

一、當(dāng)前分業(yè)監(jiān)管中存在的主要問(wèn)題

(一)監(jiān)管交叉與監(jiān)管真空

不論如何分工，監(jiān)管部門(mén)之間的職責(zé)交叉都是不可避免的。以貨幣市場(chǎng)基金為例，因該基金主要投資于央行管轄的貨幣市場(chǎng)，應(yīng)歸央行管理而貨幣市場(chǎng)的投資主體是證券投資基金，應(yīng)屬證監(jiān)會(huì)管理而商業(yè)銀行又屬銀監(jiān)會(huì)的管轄范圍。所以，金融市場(chǎng)上許多產(chǎn)品的推出將涉及央行、銀監(jiān)、證監(jiān)、保監(jiān)等多個(gè)部門(mén)，交叉監(jiān)管不可避免。

在目前的分業(yè)監(jiān)管格局下，央行有自上而下的系統(tǒng)性的機(jī)構(gòu)組織，在縣級(jí)設(shè)有央行的分支機(jī)構(gòu)。而證監(jiān)會(huì)及保監(jiān)會(huì)的機(jī)構(gòu)設(shè)置則只到省級(jí)，對(duì)省以下的證券營(yíng)業(yè)部和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)缺乏有力的監(jiān)管，而央行又無(wú)權(quán)或無(wú)法行使監(jiān)管，可以說(shuō)我國(guó)省級(jí)以下金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管一定程度上在存在真空。按照現(xiàn)有的監(jiān)管分工，對(duì)金融控股公司的監(jiān)管也是盲點(diǎn)，有可能形成金融風(fēng)險(xiǎn)隱患。

(二)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱

監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱主要存在于兩個(gè)層面第一個(gè)層面是央行與三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱第二個(gè)層面是三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱。

央行要履行其職責(zé)，需要獲取微觀層面金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管信息，而央行又不承擔(dān)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的直接監(jiān)管職責(zé)，所以，央行對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)存在較大程度的信息依賴同樣，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管工作也需要央行的貨幣政策信息作為決策參考。在當(dāng)前的分工體制下，央行掌握著完備的貨幣政策信息和不完備的監(jiān)管信息，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)掌握著完備的監(jiān)管信息和不完備的貨幣政策信息，這種信息不對(duì)稱對(duì)貨幣政策職能和金融監(jiān)管職能的發(fā)揮都會(huì)產(chǎn)生不利影響。此外，在三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間也存在信息不對(duì)稱問(wèn)題。例如對(duì)金融控股公司的監(jiān)管，承擔(dān)主監(jiān)管任務(wù)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)與負(fù)責(zé)子公司監(jiān)管職責(zé)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間存在信息不對(duì)稱。另外，對(duì)于交叉型金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，由于各監(jiān)管部門(mén)之間的信息共享不完善，彼此掌握的信息不對(duì)稱，也容易造成監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一致。

(三)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)成本增加

協(xié)調(diào)成本一般包括信息成本和摩擦成本。銀監(jiān)會(huì)與央行分設(shè)后，原本央行內(nèi)部的信息共享被兩個(gè)部門(mén)之間的信息協(xié)調(diào)機(jī)制所取代，監(jiān)管信息和貨幣政策信息共享的時(shí)效性與全面性大大降低。從央行來(lái)說(shuō)，微觀的銀行監(jiān)管信息有助于深入地了解金融機(jī)構(gòu)的情況，從而更好地制定和執(zhí)行貨幣政策。銀行監(jiān)管信息的缺失，會(huì)影響貨幣政策制定和執(zhí)行的效果從銀監(jiān)會(huì)來(lái)說(shuō)，缺乏央行宏觀層面的金融信息作為監(jiān)管決策參考，也影響了監(jiān)管效果。

銀監(jiān)會(huì)與央行分離后，央行部門(mén)內(nèi)部的目標(biāo)沖突轉(zhuǎn)變?yōu)椴块T(mén)間沖突，無(wú)摩擦的“內(nèi)部協(xié)調(diào)”變成了有摩擦的“部際協(xié)調(diào)”。貨幣政策與金融監(jiān)管本非相互孤立的，盡管機(jī)構(gòu)拆分在某種程度上可以增加貨幣政策和金融監(jiān)管的獨(dú)立性，但卻增加了兩者的協(xié)調(diào)成本。

二、建立由央行牽頭的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制

(一)完善聯(lián)席會(huì)議制度與日常協(xié)調(diào)機(jī)制

目前的監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制缺少牽頭部門(mén)，只能滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)商和溝通日常問(wèn)題的需要。缺少?zèng)Q策機(jī)制，難以做到主動(dòng)出擊，解決監(jiān)管中的重大問(wèn)題。筆者認(rèn)為，未來(lái)的監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度應(yīng)該明確央行的主導(dǎo)作用，由央行負(fù)責(zé)聯(lián)席會(huì)議例會(huì)的召集并負(fù)責(zé)擬定會(huì)議議題，主持會(huì)議議程，起草會(huì)議紀(jì)要。央行應(yīng)及時(shí)將金融監(jiān)管中遇到的重要問(wèn)題以及影響金融穩(wěn)定的重要監(jiān)管事項(xiàng)提交聯(lián)席會(huì)議討論。

央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)之間應(yīng)建立重要政策信息和監(jiān)管信息的相互通報(bào)制度，如果政策變化涉及他方的監(jiān)管職責(zé)，應(yīng)在政策調(diào)整之前采取會(huì)簽或簽署諒解備忘錄的方式溝通意見(jiàn)。為了保證信息通報(bào)制度的有序進(jìn)行，可以考慮由央行負(fù)責(zé)信息通報(bào)的備案和集中管理。

為了協(xié)調(diào)日常監(jiān)管活動(dòng)中出現(xiàn)的問(wèn)題，可考慮在央行設(shè)立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)合作辦公室，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管中的合作關(guān)系，避免出現(xiàn)重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空。

(二)建立和完善信息共享機(jī)制

1為了避免向同一機(jī)構(gòu)收集同樣的信息，央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)之間應(yīng)就何種信息由誰(shuí)收集及如何交流與共享達(dá)成一致意見(jiàn)。在分工上，可以由央行負(fù)責(zé)收集整理貨幣政策執(zhí)行和維護(hù)金融穩(wěn)定、提供金融服務(wù)情況等信息銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)分別負(fù)責(zé)收集整理銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)的相關(guān)信息。

2鑒于央行已建成功能比較完善的信息系統(tǒng)，可以考慮在對(duì)現(xiàn)有系統(tǒng)進(jìn)一步優(yōu)化升級(jí)和整合各部門(mén)需求的基礎(chǔ)上，建立統(tǒng)一的金融統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)和信息交流平臺(tái)。

3對(duì)于日常性信息的交流和共享，可以通過(guò)建立信息定期送達(dá)制度、統(tǒng)一統(tǒng)計(jì)報(bào)告體系等形式來(lái)完成對(duì)于非日常性的信息，如監(jiān)管政策調(diào)整、重大監(jiān)管事項(xiàng)、新機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、新業(yè)務(wù)品種批準(zhǔn)、跨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等動(dòng)態(tài)信息以及監(jiān)管對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)信息等，可以通過(guò)不定期的信息通報(bào)、聯(lián)席會(huì)議等形式進(jìn)行交流和溝通。信息的交流與共享可以由央行來(lái)統(tǒng)一組織和協(xié)調(diào)。

4建立緊急事態(tài)下的信息共享機(jī)制，明確各部門(mén)在緊急事態(tài)下對(duì)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的判斷識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)信息通報(bào)以及相關(guān)救助措施實(shí)施等方面的責(zé)任，確保在緊急事態(tài)下信息傳遞的快速有效。首先，一旦出現(xiàn)緊急狀態(tài)，各監(jiān)管部門(mén)應(yīng)及時(shí)向央行傳遞有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)信息，以保證央行能對(duì)整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)狀況做出客觀的評(píng)價(jià)其次，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間也要建立緊急事態(tài)的信息共享機(jī)制，以保證對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的蔓延進(jìn)行監(jiān)控最后，央行及監(jiān)管機(jī)構(gòu)也要與涉及緊急事態(tài)處理的其他政府部門(mén)建立信息共享機(jī)制。

(三)建立緊急事態(tài)的聯(lián)合處理機(jī)制

緊急事態(tài)是指一些金融機(jī)構(gòu)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)危及到金融系統(tǒng)的穩(wěn)定與安全。緊急事態(tài)處理機(jī)制應(yīng)包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容

第一，建立緊急事態(tài)聯(lián)合處理組織體系，統(tǒng)一制定和部署緊急事態(tài)處理方案并組織實(shí)施，這是緊急事態(tài)處理的組織保障。該組織體系應(yīng)以央行為主導(dǎo)，銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)參與，在必要的情況下，還應(yīng)包括財(cái)政部門(mén)、各級(jí)地方政府等政府部門(mén)。

第二，建立央行緊急流動(dòng)性支持系統(tǒng)。當(dāng)緊急事態(tài)發(fā)生時(shí)，央行應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況，及時(shí)判斷并決定是否向金融體系提供足夠的流動(dòng)性支持。相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)會(huì)同央行一起對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估，并確定緊急救助的時(shí)機(jī)與數(shù)量，另外，央行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)還需要對(duì)被救助機(jī)構(gòu)加強(qiáng)檢查和監(jiān)督。

(四)金融監(jiān)管政策的聯(lián)合研究

央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)金融監(jiān)管政策的聯(lián)合研究，提高監(jiān)管水平。具體來(lái)說(shuō)，需要聯(lián)合研究的主要問(wèn)題包括對(duì)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品監(jiān)管政策的研究，特別是對(duì)跨市場(chǎng)的交叉型金融工具的監(jiān)管政策的研究；對(duì)金融控股公司監(jiān)管政策的研究，金融控股公司包括某些由產(chǎn)業(yè)資本投資形成的金融控股集團(tuán)對(duì)我國(guó)功能性監(jiān)管模式的研究，特別是對(duì)功能性監(jiān)管和機(jī)構(gòu)性監(jiān)管的分工與協(xié)調(diào)配合問(wèn)題的研究；對(duì)金融監(jiān)管創(chuàng)新的研究，如合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)并重的監(jiān)管轉(zhuǎn)變，非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管體系的建立和完善等金融監(jiān)管過(guò)程中的信息收集與信息共享機(jī)制研究；央行貨幣政策與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制研究；對(duì)緊急狀態(tài)的聯(lián)合處理機(jī)制的研究，以及對(duì)央行最后貸款人職能與金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制研究；我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與現(xiàn)有監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)合作，以及存款保險(xiǎn)與最后貸款人職能的分工與合作；網(wǎng)絡(luò)金融環(huán)境下的金融監(jiān)管政策研究，以及利用網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)進(jìn)行監(jiān)管創(chuàng)新研究；對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管政策研究；防范國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管政策研究。

(五)金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作

為了加強(qiáng)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，防范國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的侵襲，我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際協(xié)調(diào)與合作。

1金融監(jiān)督機(jī)構(gòu)要積極參加國(guó)際金融監(jiān)管組織的活動(dòng)，特別是參與國(guó)際監(jiān)管規(guī)則的制訂，以充分反映發(fā)展中國(guó)家的實(shí)際情況和利益，同時(shí)，進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)的監(jiān)管政策與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)接軌。

2我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)與其他國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局的交流與合作，促進(jìn)雙邊監(jiān)管當(dāng)局的信息共享，提高監(jiān)管的協(xié)調(diào)性。我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)與其他國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局之間可以通過(guò)簽署信息交換協(xié)議的方式，就雙方相互提供信息以及向第三方提供監(jiān)管信息等內(nèi)容達(dá)成諒解，并在此基礎(chǔ)上，就雙方對(duì)跨國(guó)金融活動(dòng)的監(jiān)管協(xié)調(diào)與合作達(dá)成一致意見(jiàn)，建立制度化的監(jiān)管合作關(guān)系，提高對(duì)跨境金融活動(dòng)監(jiān)管的有效性。

3加強(qiáng)對(duì)資本流動(dòng)的監(jiān)管合作，提高金融體系的穩(wěn)定性。國(guó)際間的資本流動(dòng)特別是短期資本流動(dòng)使金融風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)際間轉(zhuǎn)移的速度加快，大量金融創(chuàng)新工具的運(yùn)用更加快了風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散，各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間要加強(qiáng)對(duì)資本流動(dòng)的聯(lián)合監(jiān)控，密切合作，防止資本流動(dòng)給金融體系帶來(lái)不穩(wěn)定的因素。

4加強(qiáng)金融監(jiān)管人才的培訓(xùn)合作，提高監(jiān)管水平。我國(guó)應(yīng)積極通過(guò)國(guó)際合作，互相交流監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，并與監(jiān)管水平高的國(guó)家合作，共同培訓(xùn)監(jiān)管人才，如通過(guò)派員到他國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局跟班學(xué)習(xí)、共同舉辦金融監(jiān)管?chē)?guó)際研討會(huì)以及參加國(guó)際金融組織活動(dòng)等形式，進(jìn)一步提升我國(guó)監(jiān)管人員的專業(yè)水平。

(六)建立我國(guó)統(tǒng)一監(jiān)管體制