導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇銀行卡產(chǎn)業(yè)論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

一場來自銀商之間的紛爭驚動了業(yè)界。繼沃爾瑪為代表的大型零售商對萬事達(dá)、維薩信用卡組織提起集體訴訟，要求降低商戶扣率之后，類似事件也在我國深圳發(fā)生。其實，抵制刷卡并非始于深圳。003年，上海、成都等城市的＿些商家就曾因商戶扣率攤薄其利潤而采取過類似的行動。但是在成都等地的拒刷事件只局限在一二個商家范圍內(nèi).相比之下，深圳銀商刷卡扣率糾紛所涉及的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過成都等地。這﹁國內(nèi)首次零售商聯(lián)合挑戰(zhàn)銀行的事件涉及深圳市46家零售商，其年銷售總額超過300億元，占深圳市年零售總額的70％以上，并且?guī)缀鹾w了深圳各種零售業(yè)。如果出現(xiàn)全面停刷銀行卡，那么深圳銀商的利益之爭，將會危及消費者的利益。而且，我們看到拒絕刷卡事件正在向全國范圍蔓延，若不采取必要的措施將會影響整個銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在整個事件中，銀商爭論的核心問題是：銀聯(lián)的經(jīng)營模式是否涉嫌壟斷。

．國外銀行卡產(chǎn)業(yè)的費率糾紛及其啟示

然而，這場銀商之爭并非是我國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中所獨有的?？v觀全球銀行卡產(chǎn)業(yè)，特別是近幾年來，銀行卡產(chǎn)業(yè)的集中定價機(jī)制不斷受到來自零售商、管制機(jī)構(gòu)以及學(xué)術(shù)界的挑戰(zhàn)。在美國，以沃爾瑪牽頭的幾百萬家零售商維薩、萬事達(dá)對簽名借記卡交易收取了過多的費用，這場官司歷經(jīng)7年之后，維薩、萬事達(dá)最終同意降低簽名借記卡扣率，并支付高額賠償款項。在英國，英國公平競爭局(theOfficeOfFairTrading)于003年月得出初步結(jié)論：認(rèn)定萬事達(dá)的交換費違反了英國的競爭法案。在西班牙，有關(guān)監(jiān)管部門正根據(jù)西班牙商業(yè)聯(lián)盟的投訴對信用卡交換費展開調(diào)查，初步結(jié)論也認(rèn)為交換費偏高。歐盟對銀行卡組織的定價展開了深入的調(diào)查后，認(rèn)為現(xiàn)存的交換費具有限制性合謀定價的性質(zhì)，最后作出分階段降低交換費的決定。澳大利亞聯(lián)儲根據(jù)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱茲所提出的“凱茲報告”對澳大利亞銀行卡產(chǎn)業(yè)進(jìn)行一系列的改革，主要包括引入競爭，打破銀行卡組織的壟斷；取消銀行卡組織反額外收費規(guī)則，并要求交換費降低約40％。由于在眾多有關(guān)銀行卡組織的反壟斷訴訟中，澳大利亞信用卡改革是繼美國沃爾瑪案、歐盟維薩案后，全球銀行卡市場監(jiān)管領(lǐng)域最為重要的進(jìn)展，并且其改革力度相當(dāng)大，因而成為全球關(guān)注的焦點，引起了經(jīng)濟(jì)學(xué)家對澳儲改革以及銀行卡支付系統(tǒng)的系列討論。蓋斯和肯(GansandKing，003)針對澳儲的改革措施，分析認(rèn)為，取消反額外收費規(guī)則以及降低交換費的措施并不必然導(dǎo)致交易費用的降低，引入競爭不一定能提高產(chǎn)業(yè)的效率。諾切特和泰勒(RochetandTirole，00)認(rèn)為，在反額外收費規(guī)則下，銀行卡組織設(shè)定的交換費和社會最優(yōu)的交換費是一致的。施馬蘭西(00)、瑞特(Wright，003)對交換費的集中定價機(jī)制進(jìn)行研究，所得結(jié)論與諾切特和泰勒相同。可見，交換費是商銀爭論的真正焦點。

二、銀行卡產(chǎn)業(yè)的運作機(jī)制

與一般的產(chǎn)品不同，銀行卡產(chǎn)品在銀行卡組織提供的平臺上，由發(fā)卡行和收單行共同提供，由消費者和商戶共同消費，從而構(gòu)成了一個復(fù)雜的系統(tǒng)(見圖)。

在圖左邊，發(fā)卡機(jī)構(gòu)和消費者構(gòu)成了發(fā)行市場的供需雙方。發(fā)卡機(jī)構(gòu)通過提供多樣化的服務(wù)參與發(fā)行市場的競爭，在成本收益的基礎(chǔ)上決定銀行卡發(fā)行數(shù)量以及發(fā)行對象，并激勵消費者使用銀行卡。消費者基于銀行卡方便、安全等優(yōu)點選擇銀行卡，并向發(fā)卡機(jī)構(gòu)支付一定的卡費(如年費)。在圖右邊，收單機(jī)構(gòu)和商戶構(gòu)成了收單市場的供需雙方。收單機(jī)構(gòu)和商戶通過電子收款(POS)協(xié)議形成戰(zhàn)略關(guān)系。收單機(jī)構(gòu)向商戶提供終端設(shè)備，并進(jìn)行資金清算，承擔(dān)一定的資金清算風(fēng)險。從資金流動看，消費者刷卡消費后，發(fā)卡機(jī)構(gòu)將扣除了交換費的交易資金支付給收單機(jī)構(gòu)；收單機(jī)構(gòu)扣除收單服務(wù)費和銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費后，將剩余交易資金支付給商戶。可見，銀行卡特約商戶的扣率為“交換費+銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費+收單服務(wù)費”。在整個交易中，卡費由發(fā)卡行根據(jù)市場情況確定。收單服務(wù)費通過商戶和收單機(jī)構(gòu)談判決定，交換費一般由銀行卡組織設(shè)定，最具有剛性。在我國，發(fā)卡行收取的交換費和銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)費屬于我國《價格法》規(guī)定的政府定價。銀行卡組織或者政府通過設(shè)定一定的交換費將發(fā)行市場和收單市場聯(lián)系起來，并通過交換費對兩個市場進(jìn)行收益分配。由于交換費是商戶扣率的重要組成部分，因此交換費才是商戶與銀行卡組織及其會員爭論的焦點。

三、銀行卡組織運作機(jī)制的經(jīng)濟(jì)學(xué)

銀行卡產(chǎn)業(yè)是典型的雙市場網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)。根據(jù)諾切特和泰勒等學(xué)者對雙市場網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)的研究，銀行卡產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征介于多產(chǎn)品寡頭壟斷產(chǎn)業(yè)和網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)之間。許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對前一類產(chǎn)業(yè)都有深入的研究，比如包莫爾、威爾遜等。多產(chǎn)品寡頭壟斷產(chǎn)業(yè)最大的特征是消費者可以將外部性完全的內(nèi)部化，比如，互補性產(chǎn)品(刮胡刀和刀片)的消費者通常是同一人，他根據(jù)互補性產(chǎn)品總效用最大化來決定是否消費。對于多產(chǎn)品的定價通常是根據(jù)產(chǎn)品的交叉需求彈性進(jìn)行的。而在雙市場網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)中，兩個市場雖然具有很強的互補性，但是其外部性卻不能完全內(nèi)部化。比如，在銀行卡產(chǎn)業(yè)中，商戶對銀行卡的需求取決于受理銀行卡帶給商戶的收益是否大于其他的支付工具；或者通過受理銀行卡是否有助于保留現(xiàn)有消費者，甚至吸引更多的消費者。在整個決策中，商戶幾乎不會考慮受理銀行卡帶給銀行卡另一需求方(消費者)的效用，以及帶給整個網(wǎng)絡(luò)的價值。具有雙市場網(wǎng)絡(luò)特征的產(chǎn)業(yè)不能將外部性完全內(nèi)部化的主要原因是存在較高的交易成本。首先，消費者和商戶之間存在信息不對稱，若商戶要求消費者為其獲得的刷卡效用支付一定的費用，那么商戶將承擔(dān)較高的交易成本，如合約成本。該交易成本限制了商戶向消費者的要價能力。其次，兩個市場的需求方承擔(dān)的成本差異較大。商戶作為銀行卡服務(wù)產(chǎn)品的需求方，他承擔(dān)了終端費用(押金)、扣率等，該費用遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于持卡人的卡費，但是過高的交易成本使得商戶很難將其所承擔(dān)的成本轉(zhuǎn)嫁給消費者。

從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，雙市場網(wǎng)絡(luò)定價與單市場網(wǎng)絡(luò)定價不同。在單市場網(wǎng)絡(luò)中，由于消費者的需求是相互獨立的，因此網(wǎng)絡(luò)運營者不能在消費者之間進(jìn)行交叉補貼，交易量主要取決于價格水平，與定價結(jié)構(gòu)的關(guān)系不大。而在雙市場網(wǎng)絡(luò)中，比如銀行卡產(chǎn)業(yè)，銀行卡組織需要設(shè)計一種價格機(jī)制促進(jìn)消費者和商戶參與到網(wǎng)絡(luò)中。因此，銀行卡組織的定價不僅與銀行卡交易的價格水平有關(guān)，而且更依賴于價格結(jié)構(gòu)，通過將總價格在需求方之間合理分配來促進(jìn)雙邊市場的發(fā)展，從而達(dá)到整個網(wǎng)絡(luò)交易量最大化的目標(biāo)。

從社會和銀行卡業(yè)務(wù)的角度看，雙邊市場的相互依賴性很強。首先，對銀行卡產(chǎn)品的需求是持卡人刷卡需求和商戶受理卡需求的綜合反映，只有協(xié)調(diào)一致，持卡人和商戶才能從中受益。其次，銀行卡產(chǎn)業(yè)具有很強的網(wǎng)絡(luò)外部性，即某種銀行卡帶給持卡人的效用隨著受理該銀行卡的商戶數(shù)量的增加而上升；商戶受理銀行卡獲得的效用也隨著持卡人刷卡的增加而上升。因此，只有足夠的持卡人和商戶參與到網(wǎng)絡(luò)中，銀行卡支付系統(tǒng)才能有效地發(fā)揮作用?？梢姡瑢τ阢y行卡組織來說，關(guān)鍵是形成有效的利益分配機(jī)制，促進(jìn)發(fā)行市場和收單市場的協(xié)調(diào)運作。

銀行卡組織促進(jìn)兩個市場相互作用主要通過交換費來實現(xiàn)。一方面，交換費隨著發(fā)卡機(jī)構(gòu)的成本上升而上升，隨著收單機(jī)構(gòu)成本的上升而下降。若發(fā)卡機(jī)構(gòu)的成本高于收單機(jī)構(gòu)，由于銀行卡服務(wù)產(chǎn)品需要兩個市場相互作用來提供，為促進(jìn)交易量上升就需要成本較低的一方分擔(dān)一定的成本，這就產(chǎn)生了由收單機(jī)構(gòu)向發(fā)卡機(jī)構(gòu)支付的交換費。另一方面，交換費是發(fā)卡機(jī)構(gòu)利潤的來源之一。當(dāng)交換費上升時，發(fā)卡機(jī)構(gòu)可以降低卡費，增加消費者刷卡的凈效用，從而引起消費者的刷卡需求上升。但是，由于交換費的增加，商戶扣率也增加，商戶從刷卡交易中獲得的收益小于持卡人收益，這樣導(dǎo)致兩個市場的需求增長不一致，因此，需要通過交換費將消費者獲得的較多的效用轉(zhuǎn)移給商戶，從而保持兩個市場的平衡發(fā)展。

交換費通常是由銀行卡組織集中設(shè)定的，因此它不斷受到來自于反壟斷機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑。在商戶拒刷銀行卡的風(fēng)波中，大多數(shù)認(rèn)為銀聯(lián)是壟斷定價，迫使商家接受過高的扣率。但是，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們的研究表明，由于銀行卡產(chǎn)業(yè)具有雙市場網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)特征，網(wǎng)絡(luò)外部性大大限制了銀行卡組織運用壟斷力量的能力。網(wǎng)絡(luò)外部性迫使開放型卡組織的運作目標(biāo)與社會福利最大化目標(biāo)相一致。具體來講，如果銀行卡組織試圖從一個市場獲取較高的壟斷利潤，比如，設(shè)定較高的交換費，收取較高的商戶扣率，那么對于銀行卡組織來說，它是一個自我毀滅的策略。因為，雖然可以從價格過高的市場上獲得超額利潤，但是該利潤是短期的。過高的價格必然會減少該市場的需求，由于網(wǎng)絡(luò)外部性的作用，商戶對銀行卡需求的減少會降低持卡人使用銀行卡的效用，從而影響消費者的刷卡需求，其結(jié)果是整個網(wǎng)絡(luò)的交易量大大降低，這是違背銀行卡組織初衷的。在激勵相容約束下，銀行卡組織不會運用壟斷力量從任一市場獲取短期利潤，而是以社會最優(yōu)的方式將網(wǎng)絡(luò)外部性內(nèi)部化，從而決定了其運作目標(biāo)和社會福利最大化目標(biāo)是一致的。

四、我國銀行卡產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模分析

當(dāng)前普遍認(rèn)為銀聯(lián)運用壟斷力量操縱市場，應(yīng)該打破當(dāng)前銀聯(lián)的壟斷局面，引入競爭。但是，在現(xiàn)有的市場規(guī)模下，并不適宜打破銀聯(lián)壟斷，引入競爭。

首先，銀行卡產(chǎn)業(yè)具有自然壟斷產(chǎn)業(yè)的特征。

所謂自然壟斷產(chǎn)業(yè)，包莫爾等經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為：自然壟斷最顯著的特征是其成本函數(shù)的弱增性(subad—ditivity)，見圖。

圖中AC：表示單個企業(yè)的平均成本，顯然，當(dāng)產(chǎn)量小于Q，時，由一家企業(yè)生產(chǎn)能使成本最低，在這一產(chǎn)出范圍內(nèi)，成本是弱增的。為了考察當(dāng)產(chǎn)量大于Q，時的成本最小化的方案，我們引入兩個企業(yè)的最小平均成本函數(shù)。在圖中，假定兩個企業(yè)的生產(chǎn)效率相同，AC表示這兩個企業(yè)的平均成本曲線，AC和AC在產(chǎn)量Q*點處相交，Q*決定了成本弱增性的范圍。當(dāng)產(chǎn)量小于Q*時，由單個企業(yè)生產(chǎn)的成本最低，所以，在此范圍內(nèi)成本是弱增的。盡管在產(chǎn)量Q＇與Q*之間存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，但是，從社會效率看，由一個企業(yè)生產(chǎn)效率最高。因此，在成本弱增性的產(chǎn)出范圍內(nèi)，為實現(xiàn)較高的生產(chǎn)效率，應(yīng)該由一家企業(yè)經(jīng)營；當(dāng)產(chǎn)出超過成本弱增性的范圍后，引入新的企業(yè)增強競爭才有利于提高社會效率。

銀行卡產(chǎn)業(yè)是典型的自然壟斷產(chǎn)業(yè)。對于管制者來說，是否引入競爭以提高產(chǎn)業(yè)的效率，關(guān)鍵是考察當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)規(guī)模是否超過成本弱增性的產(chǎn)出范圍。

我國銀行卡產(chǎn)業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，銀聯(lián)的成立和“34”工程的基本完成大大改善了我國銀行卡的受理環(huán)境，各發(fā)卡行的大力營銷使得相當(dāng)部分的消費者已形成了刷卡消費的習(xí)慣。截止到003年底，加人中國銀聯(lián)的發(fā)卡機(jī)構(gòu)共有09家，比00年增加了87家，銀行卡累計發(fā)行量達(dá)到6．48億張，比上年同期增長30．6％，人均持有銀行卡0．48張。近三年，每年交易金額的絕對增長額都在萬億元以上，并且呈加速增長趨勢(見圖3)。

數(shù)據(jù)來源：根據(jù)《中國信用卡》003年各期及中國銀聯(lián)網(wǎng)站相關(guān)數(shù)據(jù)與相關(guān)資料整理所得。

雖然近幾年我國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展十分迅速，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國銀行卡產(chǎn)業(yè)規(guī)模。美國998年的銀行卡發(fā)行量就已經(jīng)達(dá)到7億張，截至00年，美國信用卡交易總額到達(dá)．3萬億美元，每筆交易大約為78美元，人均持有銀行卡在5張以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于我國銀行卡同類指．標(biāo)。00年美國僅信用卡交易就占到居民消費支付總額的5％，而我國003年消費者持卡消費總額占社會商品零售總額的比例僅7．58％。可見，與美國銀行卡產(chǎn)業(yè)相比，我國不僅發(fā)行總量低，而且通過銀行卡實現(xiàn)的消費額更低。再來看美國銀行卡產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，維薩和萬事達(dá)占有美國信用卡市場88％，借記卡市場75％。雖然近些年，維薩和萬事達(dá)屢屢受到反壟斷訴訟，但是這些訴訟案幾乎都沒有認(rèn)定維薩和萬事達(dá)運用壟斷力量操縱市場?？梢?，在目前我國銀行卡產(chǎn)業(yè)規(guī)模較低的情況下，斷定銀聯(lián)是壟斷組織，從而打破壟斷引入競爭，不但不能提高銀行卡產(chǎn)業(yè)效率，反而會造成重復(fù)建設(shè)。

五、打破壟斷引入競爭不適于目前產(chǎn)業(yè)發(fā)展

從發(fā)卡市場看，我國銀行卡存在較大的結(jié)構(gòu)問題。截至00年底，我國已經(jīng)發(fā)行的銀行卡中95．9％為沒有透支消費和預(yù)借現(xiàn)金功能的借記卡，在某種程度上造成了我國持卡消費較低的情況。此外，發(fā)卡市場一直維持“粗放型”推進(jìn)模式。各家銀行為搶占市場，片面追求發(fā)卡數(shù)量和規(guī)模，營銷手段以集團(tuán)式捆綁銷售為主。在已經(jīng)發(fā)行的銀行卡中，因銀行工資、代收公用事業(yè)費等搭售的銀行卡居多，居民主動申領(lǐng)的很少，這就導(dǎo)致了大量的“睡眠卡”產(chǎn)生。據(jù)農(nóng)業(yè)銀行廣西分行統(tǒng)計，該行發(fā)行的300多萬張銀行卡中，有35萬張銀行卡的余額不足0元，其中余額為0元的就有95萬張，占到總發(fā)卡量的／3還多，但余額僅僅只有0．55‰。大量的“睡眠卡”增加了銀行的發(fā)卡成本、數(shù)據(jù)管理和客戶維護(hù)成本，造成整個發(fā)卡市場的單位成本很高。

從收單市場看，銀行卡的受理環(huán)境不太理想。POS數(shù)量超過5000臺的城市有7個，其中只有北京、上海、廣州超過0000臺，其次是成都、深圳、天津、西安，分別在5000臺～7000臺之間。同城跨行交易成功率在9％以上的只有深圳、廈門、上海、天津、長沙。異地交易成功率最高的是廈門、上海、大連、天津，但也只有70％左右。銀行卡特約商戶少，POS密度偏低及交易成功率低，導(dǎo)致持卡消費較低，其結(jié)果是整個收單市場的單位交易成本很高。

可見，目前銀行卡單位交易成本偏高，產(chǎn)業(yè)效率較低主要是持卡消費比率偏低造成的，而不是壟斷引起的效率損失。

篇2

隨著銀行卡支付在我國的快速發(fā)展和普及，目前我國銀行卡消費支付在零售支付中的占比已經(jīng)達(dá)到38.6%[1]，尚未受理銀行卡的商戶主要是中小商戶以及縣域以下地區(qū)的大中型商戶。向中小商戶普及銀行卡支付對于深入發(fā)展銀行卡具有重要意義。受制于中小商戶收單業(yè)務(wù)的收益率較低、中小商戶受理銀行卡的積極性不高等因素，我國中小商戶受理銀行卡的比例還比較低，本文著重分析中小商戶受理銀行卡中存在的問題和現(xiàn)行發(fā)展模式。

一、中小商戶銀行卡受理現(xiàn)狀

關(guān)于中小商戶的界定各方一直存在很大的爭議。本論文以可操作性和完整性為原則，將中小商戶定義為月刷卡交易額不超過10萬元的商戶，包括已受理銀行卡和未受理銀行卡的全部中小商戶。2012年二季度末境內(nèi)全部聯(lián)網(wǎng)商戶數(shù)為388萬戶，其中中小商戶約有234萬戶，約占已受理銀行卡的全部商戶數(shù)的60% 。但從全國范圍來看，根據(jù)第二次全國經(jīng)濟(jì)普查測算，2009年初我國中小商戶總計約為2，495萬戶 ，已受理銀行卡的中小商戶僅占全國中小商戶數(shù)的9.38%，還有很大的市場發(fā)展空間。從行業(yè)分布來看，已受理銀行卡的中小商戶主要分布在批發(fā)市場（32.60%）、成衣店（15.09%）、百貨（4.46%）、餐飲（3.97%）、超市（1.83%）、賓館（1.73%）和其他行業(yè)。從區(qū)域分布來看，已受理銀行卡的中小商戶主要位于廣東（11.28%）、浙江（8.74%）、江蘇（5.64%）、北京（5.35%）、青島（4.79%）等沿海和發(fā)達(dá)城市，而對于廣大中西部地區(qū)的中小商戶，市場發(fā)展相對落后。

二、中小商戶受理銀行卡面臨的主要問題

中小商戶受理市場面臨的主要問題是發(fā)展動力不足。一方面收單機(jī)構(gòu)拓展中小商戶的意愿不強，另一方面中小商戶受理銀行卡的積極性較低。

（一）收單機(jī)構(gòu)發(fā)展中小商戶的收益率低導(dǎo)致商業(yè)利益難以保障

現(xiàn)階段我國的收單主體可以分為三類：商業(yè)銀行個金部、信用卡中心和銀聯(lián)商務(wù)等專業(yè)化收單機(jī)構(gòu)。從收單機(jī)構(gòu)的角度來看，不同類型的收單責(zé)任主體對發(fā)展中小商戶的利益訴求存在較大差異。盡管部分收單機(jī)構(gòu)對中小商戶受理市場發(fā)展有一定潛在需求，但因收單收益低、維護(hù)成本高所帶來的商業(yè)利益難以保障問題而導(dǎo)致總體發(fā)展動力不足。

對信用卡中心而言，其利潤來源主要是透支利息、商戶回傭和年費收入，因此，整合商戶資源作為服務(wù)持卡人的營銷平臺并獲取收單收益是信用卡中心關(guān)注的重點。然而，中小商戶的規(guī)模和質(zhì)量參差不齊、所處的行業(yè)相對分散，從而導(dǎo)致商戶聯(lián)合營銷效果差、收單收益低，再加上中小商戶的套現(xiàn)風(fēng)險較大，因此，信用卡中心拓展中小商戶的動力明顯不足。對銀行的個金部而言，其利潤來源主要是中間業(yè)務(wù)收入和吸納存款帶來的收益。因此，銀行個金部發(fā)展收單業(yè)務(wù)的主要目的不僅是收單收益，而是向商戶提供一攬子金融服務(wù)，包括吸納商戶存款、向商戶提供貸款、資金結(jié)算等其它相關(guān)業(yè)務(wù)所獲取的收益。盡管單個中小商戶的存款規(guī)模不大，但整體中小商戶的潛在業(yè)務(wù)規(guī)模對商業(yè)銀行個金部具有一定的吸引力，因此，銀行個金部對拓展中小商戶收單市場有一定的興趣。對銀行卡收單機(jī)構(gòu)而言，其利潤來源主要是收單收益。因此，商戶扣率高、交易量大的優(yōu)質(zhì)商戶是其發(fā)展商戶的首選。而中小商戶的交易規(guī)模偏小、且維護(hù)成本較高，不足以吸引專業(yè)化收單機(jī)構(gòu)進(jìn)入該市場。

由于中小商戶的刷卡規(guī)模小，按刷卡交易額一定比例收取的收單收益普遍較低。同時，收單機(jī)構(gòu)在發(fā)展銀行卡特約商戶的過程中，為商戶投放POS終端，進(jìn)行培訓(xùn)和機(jī)具維護(hù)都需要成本投入，而中小商戶經(jīng)營穩(wěn)定性低、地域分布分散、收銀員素質(zhì)不高且簽購單保管意識較差等問題，都會增加收單機(jī)構(gòu)的維護(hù)成本。因此，收單機(jī)構(gòu)在發(fā)展中小商戶時，經(jīng)常會出現(xiàn)收單收益難以彌補經(jīng)營成本的情況，這直接導(dǎo)致了收單機(jī)構(gòu)對這類商戶缺乏市場拓展動力。即使只考慮POS終端每年的折舊成本（按最長使用年限5年計算），以及最低的商戶維護(hù)成本，每個商戶的拓展和維護(hù)總成本約為727元/年，收單機(jī)構(gòu)若要達(dá)到盈虧平衡點，按照目前境內(nèi)平均0.2%的收單收入計算，則每個受理商戶的年刷卡量至少要在36.4萬元以上，按平均32%的銀行卡滲透率計算，商戶實際年營業(yè)額需達(dá)114萬元以上。但即使在以北京、上海等發(fā)達(dá)城市，80%左右的商戶年營業(yè)額低于百萬元。

（二）中小商戶對受卡成本較為敏感并且意愿不強

商戶受理銀行卡的主要成本是商戶手續(xù)費，而單個中小商戶的平均交易金額約為473元/筆，遠(yuǎn)低于全國商戶1，044元/筆的平均交易金額 ，因此，單筆交易金額低的特點使中小商戶的受卡手續(xù)費在銷售收入中的占比偏高。其次，商戶受理銀行卡除需支付手續(xù)費外，還需支付額外的通訊費。目前，每筆銀行卡交易的通訊費約為0.2元，按筆均交易金額100元測算，幾乎是中小商戶平均刷卡手續(xù)費的20%。此外，部分地區(qū)還存在收單機(jī)構(gòu)向中小商戶轉(zhuǎn)嫁機(jī)具成本的情況。如在深圳地區(qū)，商戶申請POS機(jī)具不僅要繳納機(jī)具押金，若當(dāng)月無交易，還需支付60元左右的機(jī)具維護(hù)費。綜合考慮，以商戶月均刷卡交易金額10萬元、銀行卡滲透率32%、平均刷卡交易金額100元/筆、毛利率15%、平均商戶手續(xù)費為刷卡交易金額的0.95%、通訊費0.2元/筆，中小商戶的刷卡交易成本占毛利潤的2.5%，這意味著商戶若不受理銀行卡可多獲取2.5%的利潤。尤其是在商戶不清楚受理銀行卡能帶來銷售收入增加等間接收益的情況下，受理銀行卡的直接支付成本會加大中小商戶的成本敏感度，從而降低受卡積極性。

中小商戶受理銀行卡的意愿不強。一是，商戶出于對規(guī)避稅收征管的考慮，不愿意受理銀行卡而使交易透明化。商戶通過銀行卡進(jìn)行交易，其刷卡記錄可以作為稅務(wù)部門的征稅依據(jù)，從而很難規(guī)避稅收，所以部分中小商戶不愿受理銀行卡。一些商戶即使安裝POS機(jī)，也常以機(jī)器有故障、銀行系統(tǒng)升級等為借口，有意設(shè)置刷卡障礙，影響了銀行卡的應(yīng)用。二是，銀行針對中小商戶的營銷宣傳較少，因此中小商戶不完全清楚受理銀行卡所帶來的好處。由于中小商戶的銀行卡受理情況不理想、收單機(jī)構(gòu)的收益偏低，使得銀行對中小商戶的配套營銷等增值服務(wù)投入有限，中小商戶對受理銀行卡所帶來的提高經(jīng)營效率、促進(jìn)銷售收入、降低現(xiàn)金管理成本和避免收取假幣的風(fēng)險等方面的積極作用認(rèn)識不夠，其受理銀行卡的積極性沒有得到有效調(diào)動。三是，中小商戶市場仍處于培育期，商戶受理銀行卡可增加銷售收入的示范效應(yīng)不明顯。盡管二級地市和縣鄉(xiāng)地區(qū)的居民基本都擁有銀行卡，但刷卡消費習(xí)慣尚未形成，是否受理銀行卡對商戶銷售的影響并不明顯；同時，在同行業(yè)的中小商戶中，受理銀行卡的氛圍不足，受理銀行卡所帶來的增量收入也不明顯，這也降低了中小商戶受理銀行卡的意愿。

部分中小商戶不具備申請受理銀行卡的資質(zhì)。在現(xiàn)有管理辦法和條例下，部分中小商戶不具備申請受理銀行卡的資質(zhì)，從而在一定程度上延緩了受理商戶的發(fā)展進(jìn)度。目前，部分中小商戶由于缺乏完整的證明材料（三證一表） 而不具備申請受理銀行卡的入網(wǎng)資質(zhì)；另一方面，遵照人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法 ，部分中小商戶因所在專業(yè)化市場的集中經(jīng)營和管理而無法辦理單獨的營業(yè)執(zhí)照，由此無法申請開立基本存款賬戶作為單位銀行結(jié)算賬戶。

三、現(xiàn)有中小商戶收單商業(yè)模式的利弊分析

目前，我國中小商戶銀行卡受理市場發(fā)展模式主要分為兩類：一類是以北京地區(qū)為代表的財政補貼模式；另一類是以海南地區(qū)為代表的中小商戶發(fā)展基金補貼模式。這兩種模式各具特色，也各有利弊。

北京市政府為改善奧運期間銀行卡受理環(huán)境，規(guī)定商業(yè)街區(qū)、旅游景區(qū)、賓館酒店等重點地區(qū)、行業(yè)領(lǐng)域的中小商戶必須受理銀行卡，并且對直聯(lián)商戶和專業(yè)化維護(hù)公司實行財政補貼。該發(fā)展模式的好處是立竿見影。截止到2008年年底，北京受理銀行卡的特約商戶和POS機(jī)具分別是2005年的5.16倍和3.9倍，受理環(huán)境得到快速改善。該模式的主要弊端在于單純依靠行政強制力量有違市場發(fā)展原則，從而使中小商戶受理市場發(fā)展不具有可持續(xù)性，奧運會后商戶撤機(jī)率較高。

海南地區(qū)為推進(jìn)銀行卡受理市場的深入發(fā)展，由發(fā)卡行共同出資設(shè)立中小商戶發(fā)展專項基金，對符合條件的中小商戶 的收單機(jī)構(gòu)實施POS機(jī)具成本補貼。該模式對提高收單機(jī)構(gòu)積極性、促進(jìn)中小商戶受理市場發(fā)展具有積極的作用。海南省自2009年5月實施該補貼機(jī)制9個月以來，當(dāng)?shù)刂行∩虘魯?shù)增幅高達(dá)251%。但是，該模式只適用于當(dāng)?shù)氐奶厥馐袌霭l(fā)展環(huán)境，不具備推廣至全國的普適性。一是海南模式屬于72號文歷史模式的延續(xù)，從鼓勵發(fā)展直聯(lián)商戶的機(jī)具補償演變?yōu)楣膭畎l(fā)展中小商戶的補償基金，因而不具有全國推廣性；二是海南共有9家發(fā)卡機(jī)構(gòu)和6家收單機(jī)構(gòu)，市場參與主體較少，發(fā)卡機(jī)構(gòu)和收單機(jī)構(gòu)之間對這種補貼方式比較容易達(dá)成共識；三是海南的中小商戶補貼資金按月發(fā)放，而商戶的動態(tài)管理和資金分配均采取手工統(tǒng)計，存在很多操作困難。

參考文獻(xiàn)：

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[6]劉廷煥， 許羅德. 中國銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究報告2009 [R]. 中國金融出版社， 2009.

篇3

一、前 言

第三方支付平臺是一種網(wǎng)上支付的安全支付服務(wù)，能夠在買家確認(rèn)收貨之前，替買賣雙方保管好貨款，并且確保交易的安全性。由于電子商務(wù)中的商家與消費者之間的交易不是面對面進(jìn)行的，這種沒有信用保證的信息不對稱，導(dǎo)致了商家與消費者之間的博弈：商家不愿先發(fā)貨，怕貨發(fā)出后不能收回貨款；消費者不愿先支付，擔(dān)心支付后拿不到商品或商品質(zhì)量得不到保證。博弈的最終結(jié)果是雙方都不愿意先冒險，網(wǎng)上購物無法進(jìn)行。第三方支付平臺正是在商家與消費者之間建立了一個公共的、可以信任的中介，在一定程度上防止了電子交易中欺詐行為的發(fā)生，消除了人們對于網(wǎng)上交易的疑慮。

二、電子商務(wù)與第三方支付

（一）電子商務(wù)

電子商務(wù)是運用現(xiàn)代信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，依托Internet進(jìn)行營銷宣傳、業(yè)務(wù)洽談以及支付結(jié)算等商務(wù)活動的新型網(wǎng)上在線貿(mào)易方式。它將參與商務(wù)活動的各方，商家、顧客、銀行或金融機(jī)構(gòu)等利用計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)一的聯(lián)系在電子商務(wù)的統(tǒng)一體中，全面實現(xiàn)網(wǎng)上在線交易過程電子化。電子商務(wù)系統(tǒng)的關(guān)鍵在于完全實現(xiàn)網(wǎng)上在線電子支付功能。

（二）第三方支付

所謂第三方支付，就是一些和產(chǎn)品簽約、并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺。在通過第三方支付平臺的交易中，買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進(jìn)行貨款支付，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨；買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉(zhuǎn)至賣家賬戶。

（三）電子商務(wù)與第三方支付

電子商務(wù)第三方支付平臺是買賣雙方在交易過程中的資金“中間平臺”，是在銀行監(jiān)管下保障交易雙方利益的獨立的非金融機(jī)構(gòu)。在通過第三方支付平臺的交易中，買方選購商品后，使用第三方平臺提供的賬戶進(jìn)行貨款支付，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨；買方檢驗物品后，通知付款給賣家，第三方再將款項轉(zhuǎn)至賣家賬戶。簡言之，它就是一種承擔(dān)“代收代付”和“信用中介”的第三方機(jī)構(gòu)。

三、第三方微信支付平臺存在的問題分析

（一）微信支付平臺

（1）微信支付平臺的產(chǎn)生

騰訊公司旗下的微信產(chǎn)品對移動支付平臺這一服務(wù)項目的開發(fā)過程，以及在此基礎(chǔ)上與“滴滴打車”的合作，進(jìn)而改變?nèi)藗兂鲂蟹绞降男聡L試。面向巨大的出租車市場，改變了市民“路邊招手”、司機(jī)“掃大街”的出租車運營模式，有效地提高了出租車的空載率，緩解了上班高峰期乘客打車難的問題。

2013年12月31日，微信5.0上線了，該版本微信添加了如表情商店、綁定銀行卡、收藏所閱讀、綁定郵箱、分享信息到朋友圈等新的功能，為支付平臺實現(xiàn)邁出了探索性的一步。2014年1月15日晚，微信了貨幣型基金理財產(chǎn)品――理財通，被稱為微信版“余額寶”。投資者只要綁定相關(guān)合作銀行的銀行卡就能購買微信理財通。

（2）“滴滴打車”漏洞分析

作為支付平臺的合作“滴滴打車”宣布獨家接入微信，支持通過微信實現(xiàn)叫車和支付，在接入微信后，用戶可以在“我的銀行卡”中打開“滴滴打車”，并完成叫車和微信支付；并且在滴滴打車客戶端也接入了微信支付，目前使用微信支付付款的乘客可立減10元車費，支持微信支付收款的司機(jī)可立享10元獎勵。

央廣網(wǎng)北京7月16日消息打車軟件為人們的出行帶來了方便，但隨之而來也產(chǎn)生了新的問題。近日有消費者反映，用滴滴打車軟件叫到了“黑車”。家住在北京豐臺區(qū)的衛(wèi)女士反映，7月12日的上午9時許，她通過滴滴打車軟件在家叫到了一輛去往世界公園的出租車，可出了小區(qū)門之后發(fā)現(xiàn)，停在門口的竟然是一輛私家車。

四、第三方微信支付平臺的相關(guān)建議

（一）應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)金融平臺的建議

滴滴打車司機(jī)端注冊需要司機(jī)提交真實姓名、公司、車牌號、準(zhǔn)駕證號等等信息，待身份審核通過后才能使用。當(dāng)我們叫到黑車時，可以把車牌號、司機(jī)的注冊手機(jī)號一并記下反饋給客服，查詢核實之后會直接禁用黑車的賬號。

在使用網(wǎng)絡(luò)金融平臺時，可從以下幾個方面進(jìn)行防范：

1、在平時登錄支付寶時，取消“記住用戶名”、“十天內(nèi)自動登錄”等設(shè)置。

2、選擇只有自己知道的郵箱作第三方認(rèn)證通道。網(wǎng)絡(luò)金融時代除了密碼之外，有一個認(rèn)證渠道很重要，修改密碼這樣的操作都會經(jīng)過這個平臺進(jìn)行認(rèn)證，所以建議選擇一個隱蔽的只有自己知道的認(rèn)證平臺，比如，市民可以選用只有自己知道的郵箱作為認(rèn)證渠道，而這個平臺也會起到像密碼一樣的保護(hù)作用。

3、設(shè)定消費限額。銀行業(yè)內(nèi)人士指出，持卡人最好對綁定快捷支付的銀行卡進(jìn)行限額設(shè)定，這樣可以避免更大的損失。

如果遺失手機(jī)，出現(xiàn)安全隱患后，這時候修改銀行卡密碼是不行的，這時候最先要做的是打電話給支付寶客服，凍結(jié)自己的支付寶賬號，然后凍結(jié)支付寶綁定的各銀行卡的賬號，還需對自己的手機(jī)號碼進(jìn)行掛失，防止其他綁定手機(jī)的業(yè)務(wù)出現(xiàn)安全問題。

五、結(jié) 論

總而言之，第三方微信支付平臺服務(wù)的出現(xiàn)符合電子商務(wù)的發(fā)展需要，也是網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)創(chuàng)新的具體表現(xiàn)形式之一，其本身依附于大型的門戶網(wǎng)站，且以與其合作的銀行的信用作為其信用依托，因此第三方微信支付平臺能夠較好的突破網(wǎng)上交易中的信用問題，有利于推動電子商務(wù)的快速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 李二亮.第三方支付分析研究[D] .西南財經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文.2006

篇4

中圖分類號：F062.9 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B

現(xiàn)實世界正在興起一種新的企業(yè)形態(tài)——平臺型組織，它將兩類需求截然不同但又相互依賴的用戶吸引并維持在自己的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，協(xié)調(diào)雙方需求，幫助用戶實現(xiàn)外部性的內(nèi)部化。Evans（2003）將這類平臺型組織稱為雙邊市場，如銀行卡支付平臺、操作系統(tǒng)和搜索引擎等，其核心特征是“雞蛋相生”的網(wǎng)絡(luò)外部性。值得注意的是，并非所有的平臺型組織皆為雙邊市場（Hagiu和Wright，2011；傅聯(lián)英，2011）。然而，許多理論文獻(xiàn)往往將平臺型組織的雙邊市場特征視為一種先驗性知識，鮮有文獻(xiàn)對其進(jìn)行科學(xué)識別與實證檢驗，更談不上結(jié)構(gòu)分解與計量測度，這顯然是不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)??？赡艿脑蛟谟谕陚涞碾p邊市場實證檢驗存在兩大困難：其一是如何在確保理論意義的基礎(chǔ)上實現(xiàn)理論模型向?qū)嵶C模型的準(zhǔn)確轉(zhuǎn)換即模型設(shè)定問題；其二是無法回避的變量選擇、內(nèi)生性以及微觀數(shù)據(jù)與計量模型的統(tǒng)計適切性等技術(shù)性問題。顯然，如果上述兩大困難無法克服則不可能準(zhǔn)確地判斷雙邊市場特征的現(xiàn)實存在性；而如果雙邊市場特征的存在性這個問題不能得到明確肯定的回答，那么，正如Hayashi和Weiner（2006）所言，理論文獻(xiàn)中的數(shù)理模型結(jié)論適用性與預(yù)測力將非常有限。

有鑒于此，本文重新梳理了雙邊市場的各類定義，基于雙邊市場的充分條件與必要條件給出了平臺型組織雙邊市場特征檢驗的一般思路。在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了一個特有的數(shù)據(jù)集，采用邏輯演繹與計量分析相結(jié)合的方法，運用歸屬曲線模型對中國銀行卡支付平臺雙邊市場特征的現(xiàn)實存在性、內(nèi)部構(gòu)成及其強度進(jìn)行檢驗、分解與測度，以澄清銀行卡支付平臺的核心特征及其潛在成因，力求在確保理論基礎(chǔ)的前提下實現(xiàn)方法的簡約性與結(jié)論的明確性。

一、雙邊市場的判定條件

既然并非所有網(wǎng)絡(luò)型平臺皆為雙邊市場，那么，到底具備何種特征的網(wǎng)絡(luò)型平臺才是雙邊市場呢？換言之，判斷雙邊市場的條件該如何刻畫呢？接下來，我們將對其必要條件與充分條件進(jìn)行闡述與界定，在此基礎(chǔ)上給出實證檢驗雙邊市場特征的一般思路。

（一）雙邊市場的必要條件

雙邊市場理論是產(chǎn)業(yè)組織理論研究的前沿領(lǐng)域，對于雙邊市場的概念界定至今缺乏一個公認(rèn)權(quán)威的嚴(yán)格定義，許多學(xué)者采用描述性定義刻畫雙邊市場。Evans（2003）認(rèn)為雙邊市場的必要條件有三：其一是有兩類需求截然不同的用戶；其二是一方用戶獲得的價值隨著另一方用戶數(shù)量的增加而增加；其三是中介平臺的存在對于一方將另一方創(chuàng)造的外部性內(nèi)部化是必需的。

在有些場合下，某類用戶數(shù)量的增加或減少會被另一類用戶所珍視（即外部性）。但是，由于個體間兩兩相互交易會產(chǎn)生巨大的交易成本，單純通過市場交易無法將此類外部性內(nèi)部化，因此需要中間型組織加以協(xié)調(diào)。于是，Rochet和Tirole（2006）據(jù)此認(rèn)為判斷雙邊市場成立的必要條件是科斯定理失效。如果科斯定理依然有效，只要當(dāng)事人之間通過討價還價就能糾正協(xié)調(diào)失靈，實現(xiàn)外部性內(nèi)部化，中間型組織就完全沒有存在的必要。由此可知，雙邊市場是一類介于市場與一體化組織之間的中間型組織，它的存在源于個體間通過純市場方式交易的低效率或者組織失靈。從代表性雙邊市場的演進(jìn)來看，很多的雙邊市場（如操作系統(tǒng)、社交與婚戀網(wǎng)站）確實源自一體化組織或者個體市場交易協(xié)調(diào)失敗。

考察現(xiàn)有文獻(xiàn)對雙邊市場及其特征的分析與界定，可以發(fā)現(xiàn)，多數(shù)文獻(xiàn)都是基于Evans（2003）提出的必要條件進(jìn)行推演從而認(rèn)定某些組織（市場）具有雙邊性特征。顯然，這種方法很容易導(dǎo)致對雙邊市場定義理解的泛化（Hagiu和Wright，2011；傅聯(lián)英，2011），或者滋生一種雙邊市場的“帝國主義”傾向，使人們誤以為任何連接著兩邊用戶的平臺型組織都具有雙邊市場特征，見表1。

（二）雙邊市場的充分條件

概括起來，主流文獻(xiàn)對雙邊市場充分條件的界定，有Rochet和Tirole（2006）為代表的“價格結(jié)構(gòu)非中性說”和以Armstrong（2006）領(lǐng)銜的“交叉網(wǎng)絡(luò)外部性說”。

“價格結(jié)構(gòu)非中性說”的精義在于“給定每一邊的價格，如果平臺實現(xiàn)的交易量僅僅取決于價格總水平，而對價格結(jié)構(gòu)的變化不敏感，那么這種雙方互動的市場是單邊市場；反之，在價格總水平一定的情況下，如果平臺實現(xiàn)的交易量因價格結(jié)構(gòu)或者相對價格水平而變化，那么這種雙邊互動的市場就是雙邊市場”。顯然，“價格結(jié)構(gòu)非中性說”是有其適用范圍的，它必須至少要滿足兩個條件才能成立：其一是必須禁止產(chǎn)品或者服務(wù)供給方實施額外收費；其二是收單機(jī)構(gòu)處于不完全競爭的市場結(jié)構(gòu)。如果第一個條件不滿足，例如特約商戶可以對卡類用戶收取一筆額外費用實現(xiàn)轉(zhuǎn)移支付，那么，交換費的需求協(xié)調(diào)功能將喪失，進(jìn)而導(dǎo)致價格結(jié)構(gòu)中性；而第二個條件不滿足時，例如收單市場完全競爭，其結(jié)果是直接引致交換費中性。

“交叉網(wǎng)絡(luò)外部性說”借用了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)的網(wǎng)絡(luò)外部性概念，將雙邊市場界定為這樣的市場，“存在兩組需要通過平臺實現(xiàn)互動的用戶，其中一組用戶加入平臺的收益取決于加入該平臺的另一組用戶的數(shù)量”。當(dāng)然，采用這一定義來表征雙邊市場也有其隱含假設(shè)——其他條件特別是平臺對雙邊用戶收取的費用固定不變。如果某一方用戶數(shù)量變化的同時，雙邊費率結(jié)構(gòu)也發(fā)生變化，則難以判定用戶加入平臺的收益變化，更加難以識別收益變化是否來自用戶數(shù)量的變化。

“價格結(jié)構(gòu)非中性說”從相對價格和交易量的相互關(guān)系定義雙邊市場，在邏輯上非常完美但卻略顯抽象，不能對雙邊市場特征的直觀檢驗提供更多有意義的洞見——姑且不論相對價格與交易量信息的缺乏。“交叉網(wǎng)絡(luò)外部性說”運用效用函數(shù)的形式描述雙邊市場，符合人們基于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)的直觀認(rèn)識和習(xí)慣。然而，如果對“價格結(jié)構(gòu)非中性說”與“交叉網(wǎng)絡(luò)外部性說”作更深入的思考，可以發(fā)現(xiàn)兩者有其內(nèi)在聯(lián)系。價格結(jié)構(gòu)非中性的背后原因之一就是交叉網(wǎng)絡(luò)外部性，正是由于平臺雙方彼此給對方創(chuàng)造的網(wǎng)絡(luò)外部性不對稱，平臺型組織方有調(diào)整相對價格的事實基礎(chǔ)，進(jìn)而影響交易量。兩種觀點之間的區(qū)別僅在于層次和角度，將兩者視為對立的觀點是沒有道理的。事實上，Rochet和Tirole（2002）在對雙邊市場進(jìn)行“終極思考”（Final Thought）時也考慮到了交叉網(wǎng)絡(luò)外部性，并且認(rèn)為如果平臺能夠在兩類終端用戶之間實施有效的交叉補貼，則具有網(wǎng)絡(luò)外部性的市場通常都是雙邊市場。這一判斷條件實際上將價格結(jié)構(gòu)（交叉補貼）與交叉網(wǎng)絡(luò)外部性統(tǒng)一起來，給出了判定雙邊市場的充分條件。綜上，我們可以發(fā)現(xiàn)交叉網(wǎng)絡(luò)外部性在刻畫雙邊市場特征中的重要性。實際上，現(xiàn)有的相關(guān)實證文獻(xiàn)在檢驗雙邊市場特征時，采用的一個簡化方法就是運用計量模型對交叉網(wǎng)絡(luò)外部性或者是正反饋環(huán)效應(yīng)存在性與統(tǒng)計顯著性的檢驗，如Rysman（2004，2007）。

在通訊傳媒領(lǐng)域，Rysman（2004）構(gòu)造了包含讀者和廣告商需求函數(shù)以及黃頁運營商利潤函數(shù)的計量模型，使用1996年的美國黃頁相關(guān)數(shù)據(jù)運用GMM方法對網(wǎng)絡(luò)外部性進(jìn)行檢驗。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，黃頁用戶和廣告商之間互相重視，黃頁用戶使用黃頁對廣告的影響以及廣告對黃頁用戶使用黃頁的影響都是顯著為正，雙邊用戶之間存在顯著的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性效應(yīng)。Rysman（2004）正是據(jù)此認(rèn)為黃頁具有明顯的雙邊市場特征。胥莉等（2008）對即時通訊軟件的自網(wǎng)絡(luò)外部性與交叉網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)分別進(jìn)行了測度，發(fā)現(xiàn)自網(wǎng)絡(luò)外部性對用戶決策有顯著影響，交叉網(wǎng)絡(luò)外部性在即時通訊市場中并不顯著。

在電子支付系統(tǒng)領(lǐng)域，Tucker（2005）利用兩個指示函數(shù)（Indicator Function）構(gòu)建出自動清算系統(tǒng)（ACH）的用戶采納模型并運用似然有界估計（Likelihood Bounds Estimation）測度其交叉網(wǎng)絡(luò)外部性，結(jié)果發(fā)現(xiàn)ACH系統(tǒng)內(nèi)部雙邊用戶之間存在正反饋效應(yīng)。Loke（2007）實證考察了影響商戶受卡決策的因素，發(fā)現(xiàn)消費者的用卡決策和其他商戶的受卡決策對商戶的受卡決策有影響的顯著，由此認(rèn)定雙邊市場的正反饋特征存在。Rysman（2007）運用1994年至2001年美國銀行卡業(yè)四大知名卡組織的相關(guān)數(shù)據(jù)，采用原型Logit模型和嵌套Logit模型（Nested Logit）實證檢驗了銀行卡平臺的雙邊市場特征，發(fā)現(xiàn)銀行卡組織存在著顯著的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性效應(yīng)，消費者對卡的使用量與商戶受理該卡的數(shù)量間存在正反饋效應(yīng)，其加權(quán)平均交叉網(wǎng)絡(luò)外部性強度為0019829。駱品亮等（2010）基于雙邊市場充分條件運用格蘭杰因果檢驗方法對銀行卡平臺雙邊特征進(jìn)行實證分析，揭示了銀行卡支付平臺具備單向交叉網(wǎng)絡(luò)外部性特征的事實，測度發(fā)現(xiàn)銀行卡網(wǎng)絡(luò)交叉網(wǎng)絡(luò)外部效應(yīng)強度為0876。

然而，在雙邊市場語境下，雖然交叉網(wǎng)絡(luò)外部性揭示了雙邊市場的本質(zhì)屬性，但基于“交叉網(wǎng)絡(luò)外部性說”采用計量模型進(jìn)行實證檢驗也有其內(nèi)在的缺陷，該方法并不具有良好的“內(nèi)部效度”——在雙邊市場情形下，自網(wǎng)絡(luò)外部性與交叉網(wǎng)絡(luò)外部性天然是一對孿生兄弟，總是相伴而生且相互影響，即使能夠確定效用的變化來源于平臺另一邊用戶數(shù)量的變化（交叉網(wǎng)絡(luò)外部效應(yīng)），但它不能令人信服地斷定該效應(yīng)并非源于本邊用戶數(shù)量的變動（自網(wǎng)絡(luò)外部效應(yīng)）。整體來看，相關(guān)實證文獻(xiàn)的檢驗方法并沒有對網(wǎng)絡(luò)外部性進(jìn)行結(jié)構(gòu)分解，故未能考慮到同邊用戶帶來的自網(wǎng)絡(luò)外部性的影響（如Rysman（2007））。即使考慮到了兩種網(wǎng)絡(luò)外部性的存在，卻尚未在同一計量模型中對兩種網(wǎng)絡(luò)外部性進(jìn)行分離（如Loke（2007），駱品亮等（2010））。嚴(yán)格的實證檢驗必須重視網(wǎng)絡(luò)外部性的結(jié)構(gòu)，將自網(wǎng)絡(luò)外部性與交叉網(wǎng)絡(luò)外部性進(jìn)行有效地區(qū)分，并且需要進(jìn)一步說明交叉網(wǎng)絡(luò)外部性而非自網(wǎng)絡(luò)外部性在網(wǎng)絡(luò)型平臺雙邊市場特征的形成中更加具有解釋力。歸屬曲線模型（Attachment Curves Model ，ACM）能夠在保證理論基礎(chǔ)的前提下恰當(dāng)?shù)亟鉀Q該問題，實現(xiàn)方法的簡約性與結(jié)論的明確性。

歸屬曲線模型實質(zhì)上是一組微分方程，最初由Kumar等（2010）用來實證檢驗“雅虎知識堂”網(wǎng)絡(luò)外部性的非對稱性和搜索引擎雙邊用戶的動態(tài)變化。運用歸屬曲線模型對雙邊市場特征進(jìn)行檢驗的思路是：首先依據(jù)微分方程的形式對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，描繪出變量的增量與存量關(guān)系曲線——歸屬曲線，觀察圖形是否符合歸屬曲線模型所顯示的（準(zhǔn)）單調(diào)性趨勢；然后運用計量方法去驗證交叉網(wǎng)絡(luò)外部性而非自網(wǎng)絡(luò)外部性對于該產(chǎn)業(yè)（市場）的雙邊市場特征形成更加具有解釋力。

具備結(jié)構(gòu)化計量模型特征的歸屬曲線模型刻畫了微觀經(jīng)濟(jì)主體的最優(yōu)化行為過程，明確地將理論模型與計量模型相結(jié)合，從而使雙邊市場的識別過程具備良好的理論基礎(chǔ)以及更多的統(tǒng)計結(jié)構(gòu)，能夠有效地識別出經(jīng)濟(jì)變量的影響機(jī)制。此外，歸屬曲線模型將自網(wǎng)絡(luò)外部性效應(yīng)和交叉網(wǎng)絡(luò)外部性效應(yīng)納入了到同一個回歸方程（組），全面準(zhǔn)確地刻畫了網(wǎng)絡(luò)型組織或者市場的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)特征，其結(jié)構(gòu)參數(shù)具有明確的經(jīng)濟(jì)意義。所以，歸屬曲線模型在模型的理論基礎(chǔ)和結(jié)論的直觀性方面要優(yōu)于普通的正反饋效應(yīng)方法對交叉網(wǎng)絡(luò)外部性的判斷，更加符合文獻(xiàn)提出的雙邊市場特征檢驗的條件。

（三）一般思路

結(jié)合上述有關(guān)雙邊市場判斷與檢驗的理論文獻(xiàn)，本文認(rèn)為，雙邊市場特征判斷在思路和方法上必須突破抽象的邏輯演繹，盡可能廣泛收集有關(guān)制度特征、行業(yè)性質(zhì)等方面的數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)密的實證計量分析。網(wǎng)絡(luò)型平臺雙邊市場特征判定的一般思路應(yīng)該將邏輯演繹與實證檢驗統(tǒng)一起來：首先按照Evans（2003）、Armstrong（2006）以及Rochet和Tirole（2006）等提出的必要條件與充分條件對網(wǎng)絡(luò)型組織的經(jīng)濟(jì)特征進(jìn)行粗判斷，然后可以基于“交叉網(wǎng)絡(luò)外部性說”應(yīng)用歸屬曲線模型（ACM）和計量方法進(jìn)一步進(jìn)行精細(xì)的實證檢驗，力求在保證理論基礎(chǔ)的前提下實現(xiàn)方法的簡約性與結(jié)論的明確性。

二、實證檢驗與結(jié)構(gòu)分解

本部分將在特征描述的基礎(chǔ)上應(yīng)用歸屬曲線模型實證檢驗銀行卡支付平臺的雙邊市場特征并對其網(wǎng)絡(luò)外部性進(jìn)行結(jié)構(gòu)分解。

（一）經(jīng)濟(jì)特征描述

現(xiàn)有文獻(xiàn)基于雙邊市場定義的邏輯演繹認(rèn)為，銀行卡支付平臺具有雙邊市場的重要特征：銀行卡組織連接著持卡人與商戶兩類需求截然不同的用戶，兩邊用戶的效用函數(shù)包含了對方的數(shù)量，持有某品牌支付卡的消費者越多，更多的商戶就越愿意加入該支付卡組織并受理其各種支付工具；反過來，某品牌支付卡的受理商戶越多，更多消費者就傾向于持有并使用該品牌支付卡。這就是銀行卡支付平臺持卡人與受卡商戶間“雞蛋相生”的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性效應(yīng)。

（二）計量模型設(shè)定

按照Kumar等（2010）的定義，記nji（t）表示（j=c，m）為卡組織i（i∈k）在j邊的相對份額，那么銀行卡支付平臺在t時刻的市場狀態(tài)則可以用以下向量的形式表示：

[JB（（]nc（t+1）nm（t+1）[JB））]=（1-ε）[JB（（]1010[JB））][JB（（]nc（t）nm（t）[JB））]+εX[TX-]σ（nc（t））[JY]（1）

在（1）中，定義σ（·）為特約商戶達(dá)到某一特定規(guī)模時新增消費者加入某一品牌銀行卡組織成為其持卡人的比率，而將δ（·）定義為某品牌持卡人達(dá)到一定規(guī)模時受理該品牌銀行卡的特約商戶比率。在此基礎(chǔ)上，歸屬方程σ（nc（t）），δ（nm（t））：[0，1][0，1]具有良好的遞增性質(zhì)，并有σ（0）=δ（0）=0，σ（1）=δ（1）=1。這一性質(zhì)刻畫了銀行卡支付平臺持卡人與受卡商戶間“雞蛋相生”的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性特征——如果沒有商戶受理該品牌支付卡，則不會有消費者愿意成為該銀行卡品牌持卡人；而如果所有的商戶都與該銀行卡品牌簽約受理，那么每一個消費者都愿意持有該品牌銀行卡。對（1）式進(jìn)行變形獲得nji（t）的增量變化為：

[nc（t）]′=-εtnc（t）+εtδ（nm（t））+μ（nc（t），nm（t），t）[JY]（2）

[nm（t）]′=-εtnm（t）+εtδ（nc（t））+ν（nc（t），nm（t），t）[JY]（3）

式（2）和（3）就是Kumar等（2010）測度網(wǎng)絡(luò)外部性的計量模型——歸屬曲線模型（ACM）。其中，μ（·）和ν（·）是具有零期望的隨機(jī)噪音方程。

歸屬曲線方程的特別之處在于其在一個等式中同時刻畫了卡組織支付平臺存在的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性與自網(wǎng)絡(luò)外部性：一方面，ACM模型反映了卡組織平臺現(xiàn)有特約商戶基數(shù)如何影響持卡人增量以及持卡人基礎(chǔ)如何影響商戶增量，這體現(xiàn)在（2）和（3）的第二項；另一方面，平臺兩邊現(xiàn)有用戶也將影響相應(yīng)各邊的增量變化，這體現(xiàn)在（2）和（3）的第一項。由此可見，與結(jié)構(gòu)化計量模型一樣，歸屬曲線模型也具備穩(wěn)健的理論基礎(chǔ)與良好的統(tǒng)計結(jié)構(gòu)。此外，歸屬曲線模型形式良好，其微分形式能夠有助于識別經(jīng)濟(jì)因果關(guān)系。

（三）實證檢驗

由于中國人民銀行的《支付體系總體運行情況》2009年以后不再統(tǒng)計特約商戶和特惠商戶等數(shù)據(jù)，造成更長時間段的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)不完整，因此變量觀測值選取1995-2009年的完整數(shù)據(jù)。我們基于該數(shù)據(jù)集，運用歸屬曲線方程（2）和（3）實證檢驗銀行卡支付平臺的雙邊市場特征。本文關(guān)注的數(shù)據(jù)包括發(fā)卡量、特約商戶數(shù)量、POS機(jī)數(shù)量，其中1995-2005年數(shù)據(jù)來源于《中國金融統(tǒng)計年鑒》，2006-2007年數(shù)據(jù)來源于國研網(wǎng)，2008-2009年數(shù)據(jù)來源于銀聯(lián)信（http：//）和中國人民銀行2009年年底的《2009年支付體系總體運行情況》報告。我們使用發(fā)卡量表示持卡人數(shù)量，鑒于中國銀行卡產(chǎn)業(yè)存在大量休眠卡的事實，這種替代實際上是有偏的，需要進(jìn)一步處理。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2010年年初，國內(nèi)信用卡發(fā)卡量年均活卡率為62.31%，約四成信用卡處于未激活狀態(tài)。我們對原始數(shù)據(jù)乘以0.6231進(jìn)行調(diào)節(jié)，大致地獲得持有并正在使用銀行卡的持卡人數(shù)量。接下來，根據(jù)（2）和（3）從增量和存量角度對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理獲得相應(yīng)的歸屬曲線，見圖1和圖2。

結(jié)合Kumar等（2010）對歸屬曲線的定義與解釋，根據(jù)中國銀行卡支付平臺歸屬曲線一和曲線二，得到以下結(jié)論：

1.中國銀行卡支付平臺雙邊歸屬曲線整體上呈現(xiàn)出遞增或者不變的特征，這大致符合Kumar等（2010）對歸屬曲線單調(diào)趨勢的理論判斷。

2.盡管兩條歸屬曲線存在著一定的相似點，但同一歸屬曲線內(nèi)部又具有明顯的不同。根據(jù)歸屬曲線一和二可以發(fā)現(xiàn)，[nc（t）]′與nm（t）構(gòu)成的持卡人歸屬曲線（歸屬曲線一和二的左邊部分）比較陡峭，變動劇烈且頻繁，[nm（t）]′與nc（t）構(gòu)成的商戶歸屬曲線（歸屬曲線一和二的右邊部分）前期一直很平坦，到最近的年份表現(xiàn)出突變的特征。同一條歸屬曲線對于卡組織的兩邊用戶而言卻又是非對稱的，反映在經(jīng)濟(jì)意義上，收單網(wǎng)絡(luò)（受理商戶或POS終端）一邊給發(fā)卡網(wǎng)絡(luò)（持卡人）一方帶來了強烈的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性，收單網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的擴(kuò)張引起持卡用戶基礎(chǔ)的顯著變化；而持卡人基礎(chǔ)的變化起初并沒有引起收單網(wǎng)絡(luò)規(guī)模顯著增加，直到近期，收單網(wǎng)絡(luò)規(guī)模增量變化與持卡用戶基礎(chǔ)之間才呈現(xiàn)出跳躍式遞增的關(guān)系。按照Kumar等（2010）定義的歸屬曲線模型性質(zhì)，這表明中國銀行卡支付平臺具備顯著的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性。

3.盡管歸屬曲線能夠直觀地告訴我們交叉網(wǎng)絡(luò)外部性的存在，但是從方程（2）和（3）可以看出，直接網(wǎng)絡(luò)外部性也有可能塑造曲線的上述特征。因此，必須將兩者進(jìn)行分離，且需要進(jìn)一步測量交叉網(wǎng)絡(luò)外部性與自網(wǎng)絡(luò)外部性在銀行卡支付平臺雙邊市場特征形成中的解釋程度。

我們首先來分析銀行卡支付平臺發(fā)卡市場歸屬曲線，基本思路是比較nm（t）和nc（t）對[nc（t）]′的解釋力強弱，將[nc（t）]′分別對nm（t）和nc（t）進(jìn)行回歸，得到相應(yīng)的擬合優(yōu)度R-squared，并比較其數(shù)值大小。其中，因變量持卡人增量用Δcardholder表示，特約商戶基礎(chǔ)用銀行卡簽約商戶數(shù)量merchant表示，持卡人基礎(chǔ)為年度持卡人存量cardholder。鑒于數(shù)據(jù)的趨勢項較強，我們對變量取對數(shù)以削弱這種趨勢，并藉此降低和消除時間序列異方差。而為了減弱序列自相關(guān)性，我們根據(jù)信息準(zhǔn)則相應(yīng)地加入了AR（1）和（或）AR（2），得到表2中的回歸模型一和模型二。

在表2中，自網(wǎng)絡(luò)外部性系數(shù)與交叉網(wǎng)絡(luò)外部性系數(shù)在1%的顯著水平上通過了統(tǒng)計檢驗。模型一和模型二的R-squared值表明，POS終端對持卡人基礎(chǔ)增量變化的解釋力（Predictive Power，86.3%）要強于持卡人基礎(chǔ)本身的解釋力（7235%）。換言之，交叉網(wǎng)絡(luò)外部性更能解釋因變量持卡人數(shù)量變化。與此同時，必須指出的是，如果將代表交叉網(wǎng)絡(luò)外部性的解釋變量換為簽約商戶（Merchant）進(jìn)行穩(wěn)健性（Robustness）檢驗（表2中回歸模型三），我們發(fā)現(xiàn)顯著性水平、交叉網(wǎng)絡(luò)外部性方向、強度都與模型一非常接近，交叉網(wǎng)絡(luò)外部性的解釋力甚于自網(wǎng)絡(luò)外部性，這充分表明上述結(jié)論具有較強的穩(wěn)健性。

由于數(shù)據(jù)均已對數(shù)化，變量前面的系數(shù)就是因變量對解釋變量變動的彈性。根據(jù)表2的模型一，可以發(fā)現(xiàn)商戶一端規(guī)模的變化對持卡人基礎(chǔ)變化的影響是微弱的，其彈性值和交叉網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)皆為0.000000012。這一強度數(shù)值究竟是高還是低？我們可以將其與發(fā)達(dá)國家成熟的銀行卡市場（平臺）交叉網(wǎng)絡(luò)外部性強度進(jìn)行對比。

我們利用其測度的四大卡組織交叉網(wǎng)絡(luò)外部性系數(shù)，以當(dāng)年各卡組織的市場份額為權(quán)重，計算了1994-2001年美國銀行卡市場加權(quán)平均交叉網(wǎng)絡(luò)外部性強度為0.019829。這意味著就整個市場而言，受卡商戶數(shù)量每增加1%，將引發(fā)采用銀行卡支付的用戶數(shù)比率增加0.00019829個單位。由此可見，與發(fā)達(dá)國家的歷史水平相比，我國銀行卡支付平臺的交叉網(wǎng)絡(luò)外部性強度依然顯得微弱。

接下來，分析銀行卡支付平臺收單市場歸屬曲線，可以得到表4的回歸結(jié)果。

從表4中可以看出，自網(wǎng)絡(luò)外部性和交叉網(wǎng)絡(luò)外部性系數(shù)都在1%的顯著水平上通過相關(guān)統(tǒng)計檢驗。從R-squared統(tǒng)計指標(biāo)來看，自網(wǎng)絡(luò)外部性對模型的解釋力與交叉網(wǎng)絡(luò)外部性對模型的解釋力之間差別很微小，其數(shù)值僅為1.85%。所以，嚴(yán)格地按照歸屬曲線模型的定義，自網(wǎng)絡(luò)外部性能夠比交叉網(wǎng)絡(luò)外部性更多地解釋收單市場網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的顯著變化。在經(jīng)濟(jì)意義上，我們可以從兩個方面對此進(jìn)行探索性解釋。

我們對此的第一種解釋是，商戶的POS受卡決策受到同業(yè)間競爭效應(yīng)與示范效應(yīng)兩個方面的影響，這兩種自網(wǎng)絡(luò)外部性效應(yīng)超出了消費者給受理商戶帶來的交叉網(wǎng)絡(luò)外部效應(yīng)。商戶受理銀行卡能夠給消費者提供的效用是一種獨立于商品或者服務(wù)本身價值的額外收益，隨著支付卡在消費者中的滲透以及商戶之間的激烈競爭，POS支付終端便捷性帶來的額外收益越來越為消費者所重視并成為了消費者光顧商戶的“保健因素”而不再是“激勵因素”。因此，受卡商戶對持卡人數(shù)量變化的敏感程度降低，反而對同業(yè)的受卡POS規(guī)模決策敏感，不管持卡消費者用戶基礎(chǔ)多寡，商戶都傾向于接受POS支付。Rochet和Tirole（2011）賦予這種現(xiàn)象以“無奈受卡”（Must-take Cards）的稱謂。

我們的第二種解釋是，中國發(fā)育不成熟的收單市場環(huán)境阻礙了收單機(jī)構(gòu)方對持卡人規(guī)模變化的即時響應(yīng)。中國銀聯(lián)并非如老品牌VISA和MasterCard一樣是純粹的標(biāo)準(zhǔn)開放式卡組織，出于自身利益的追求，在完成市場啟動使命之后，中國銀聯(lián)并沒有退出競爭性的收單市場環(huán)節(jié)。獨立的第三方收單機(jī)構(gòu)與具有縱向能力的中國銀聯(lián)在收單市場的競爭是非對稱且不公平的，制約了收單市場的壯大與成熟，同時阻礙了收單市場對發(fā)卡市場用戶基礎(chǔ)變化的響應(yīng)。

按照標(biāo)準(zhǔn)開放式卡組織的內(nèi)部治理機(jī)制，中國銀聯(lián)顯然不應(yīng)該同時扮演數(shù)據(jù)傳輸者和收單行的雙重角色（Fu等，2012）。而事實上，中國銀聯(lián)利用其旗下子公司銀聯(lián)商務(wù)和數(shù)字王府井涉足收單市場，形成了銀聯(lián)與特約商戶直連的模式，從而在收單市場上與收單會員機(jī)構(gòu)爭利。按照現(xiàn)行的交換費在發(fā)卡行、數(shù)據(jù)傳輸提供者（中國銀聯(lián)）和收單行之間7：1：X的利潤分配模式，在直連模式下，中國銀聯(lián)可以從收單市場上侵占原本屬于專業(yè)收單機(jī)構(gòu)可以賺取的近2個點的利潤，于是銀聯(lián)在每筆業(yè)務(wù)中幾乎能夠無風(fēng)險地獲得近3個點的利潤。在這種扭曲的利益均衡機(jī)制下，專業(yè)收單機(jī)構(gòu)沒有足夠的積極性去拓展?jié)撛诘氖芸ㄉ虘?，?dǎo)致刷卡環(huán)境惡化造成交易量不夠理想。結(jié)合銀行卡支付平臺發(fā)卡市場和收單市場的歸屬曲線，我們發(fā)現(xiàn)，中國銀行卡支付平臺具有非對稱弱雙邊市場特征，收單市場會對發(fā)卡市場產(chǎn)生統(tǒng)計上顯著但強度上微弱的交叉網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，而發(fā)卡市場對收單市場的交叉網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)不如自網(wǎng)絡(luò)外部性有解釋力。根據(jù)表2和表4，在中國銀行卡支付平臺中，其雙邊市場特征結(jié)構(gòu)上可以分解為兩種網(wǎng)絡(luò)外部性，其強度見表5。表5給出的信息告訴我們，在銀行卡支付平臺的雙邊網(wǎng)絡(luò)外部性結(jié)構(gòu)中，發(fā)卡市場對收單市場與收單市場對發(fā)卡市場的兩項交叉網(wǎng)絡(luò)外部性強度（黑體加粗）盡管都非常地微弱，但是兩個子市場交叉網(wǎng)絡(luò)外部性具有非對稱性。不管是在發(fā)卡市場還是在收單市場，自網(wǎng)絡(luò)外部性在強度上遠(yuǎn)甚于交叉網(wǎng)絡(luò)外部性，這為我們理解中國銀行卡支付平臺目前的動力機(jī)制提供了有益的證據(jù)。

三、基本結(jié)論與政策啟示

（一）基本結(jié)論

盡管自網(wǎng)絡(luò)外部性與交叉網(wǎng)絡(luò)外部性在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)學(xué)中是一對孿生兄弟，但就雙邊市場而言，其核心特征在于交叉網(wǎng)絡(luò)外部性。本文運用歸屬曲線模型對銀行卡支付平臺的雙邊市場特征及其外部性內(nèi)部結(jié)構(gòu)進(jìn)行了檢驗、分解與測度。研究發(fā)現(xiàn)：

1.中國銀行卡支付平臺整體上具有非對稱性弱雙邊市場特征。收單市場網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的擴(kuò)張引起持卡用戶基礎(chǔ)的顯著增加，而類似的交叉網(wǎng)絡(luò)外部效應(yīng)反過來并不明顯；在中國銀行卡市場的早期階段，持卡人基礎(chǔ)的變化并未引起收單網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的顯著增加，直到近期方才漸顯。

2.形成中國銀行卡支付平臺非對稱性弱雙邊市場特征的深層次原因在于平臺治理制度欠完善導(dǎo)致的激勵扭曲效應(yīng)。中國銀行卡市場的中堅力量中國銀聯(lián)并非如VISA和MasterCard一樣是標(biāo)準(zhǔn)開放式卡組織，制約了收單市場的壯大與成熟，同時也阻斷了收單市場對發(fā)卡市場用戶基礎(chǔ)變動的即時響應(yīng)，長期的畸形發(fā)展已使收單市場成為了中國銀行卡市場最明顯的“木桶短板”。

（二）政策啟示

既然收單市場受理環(huán)境的不完善阻礙了發(fā)卡市場交叉網(wǎng)絡(luò)外部性向收單市場的傳導(dǎo)，那么，正如駱品亮等（2010）、傅聯(lián)英（2011）指出的，進(jìn)一步促進(jìn)收單市場的整合顯得非常必要。于是，一個自然的追問是，具體該如何對國內(nèi)收單市場的軟環(huán)境和外部硬件環(huán)境進(jìn)行培植和整合呢？本文認(rèn)為，可以從以下兩方面著手：

1.由于收單市場不成熟的根源在于中國銀行卡市場制度基礎(chǔ)的不完善，因此建議改革中國銀行卡支付組織（平臺）內(nèi)部治理機(jī)制與多方利益均衡機(jī)制，健全卡組織運行的制度基礎(chǔ)，嚴(yán)格執(zhí)行卡組織多方利益博弈規(guī)制。在完成發(fā)卡市場與收單市場啟動的使命后，中國銀聯(lián)宜徹底退出競爭性的收單市場環(huán)節(jié)，讓利于卡組織成員特別是從事收單業(yè)務(wù)的第三方機(jī)構(gòu)，從而真正保證中國銀聯(lián)作為開放式卡組織在性質(zhì)與使命上的純粹性。

2.監(jiān)管部門宜出臺財稅和金融措施繼續(xù)輔助培育與催熟第三方機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的收單市場網(wǎng)絡(luò)。如果說整個銀行卡支付網(wǎng)絡(luò)是社會生活中的功能性基礎(chǔ)設(shè)施，那么收單網(wǎng)絡(luò)則是該基礎(chǔ)實施的核心部件?？紤]到收單網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)性地位及其發(fā)展現(xiàn)狀，相應(yīng)的融資與財稅支持是急需的，建議將收單機(jī)構(gòu)POS機(jī)具投入計入其經(jīng)營成本，在稅前列支；也可以設(shè)計費用列支及稅收扣減等政策，激勵特約商戶自行購買或者租借POS機(jī)具等終端受理設(shè)備。上海已經(jīng)先試先行，上海市政府辦公廳《關(guān)于促進(jìn)本市第三方支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干意見》對符合條件的收單機(jī)構(gòu)從“上海金融發(fā)展資金”中給予一定的資金扶持，鼓勵各相關(guān)區(qū)（縣）結(jié)合實際，安排相關(guān)資金，全力支持支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展，此經(jīng)驗值得借鑒。

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篇5

1.引言

隨著經(jīng)濟(jì)社會和信息技術(shù)的不斷發(fā)展，各類商家與銀行建立了各種樣式的支付交易業(yè)務(wù)，為銀行客戶在各商家店鋪中消費提供了極大的便利。以網(wǎng)絡(luò)為平臺的一種新型電子商務(wù)的興起，更是促進(jìn)了銀行卡電子消費的熱潮。銀行、商家、持卡顧客，交易、消費中的各類數(shù)據(jù)在不斷地產(chǎn)生，但當(dāng)前對客戶的消費行為數(shù)據(jù)還沒有較高水平的研究、挖掘。本文就顧客消費行為進(jìn)行研究，以此提高銀行和店鋪對顧客服務(wù)的效率和質(zhì)量。

2.銀行業(yè)務(wù)及客戶介紹

2.1 銀行業(yè)務(wù)

銀行業(yè)務(wù)，由名稱可知，銀行為客戶能提供和辦理的與銀行相關(guān)的業(yè)務(wù)和服務(wù)。根據(jù)銀行業(yè)務(wù)辦理的復(fù)雜程度和銀行業(yè)務(wù)對銀行網(wǎng)點的不同依賴程度，可把銀行業(yè)務(wù)劃分為：以一般性客戶貸款、普通外匯買賣、商業(yè)貿(mào)易性融資等為主的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和以銀行的衍生產(chǎn)品、租賃、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、結(jié)構(gòu)性融資、收購兼并上市等為主的復(fù)雜業(yè)務(wù)；而按照銀行資產(chǎn)負(fù)債表的組成情況，銀行業(yè)務(wù)則可分為：負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)這三類主要業(yè)務(wù)。其中，負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的重要基礎(chǔ)。中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債而形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，包括交易業(yè)務(wù)、清算業(yè)務(wù)、支付結(jié)算業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)、擔(dān)保業(yè)務(wù)、承諾業(yè)務(wù)、理財業(yè)務(wù)、電子銀行業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務(wù)，包括貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)、現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

2.2 銀行客戶

根據(jù)與銀行業(yè)務(wù)或銀行服務(wù)中存貸款客戶的性質(zhì)和特點，可把銀行客戶分為對公的客戶和對私的客戶兩種，對公則主要針對的客戶是公司單位、政府部門；對私則是普通的私人單人客戶。

3.銀行客戶消費行為及數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)

隨著銀行商業(yè)化發(fā)展的不斷推進(jìn)，多數(shù)銀行為追求高營利，不斷拓展其下屬支行和營業(yè)網(wǎng)點，及其辦理業(yè)務(wù)領(lǐng)域。如商業(yè)銀行開展的吸收存款、發(fā)放短期和中長期貸款、國際結(jié)算、代銷兌付承銷債券等傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)以及銀行卡業(yè)務(wù)。

3.1 銀行客戶消費行為

本文提及的消費行為是指銀行客戶在現(xiàn)實社會和網(wǎng)絡(luò)中所發(fā)出的消費行為，如：銀行卡刷卡消費、存款、購物、轉(zhuǎn)賬以及相應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)中的網(wǎng)購、轉(zhuǎn)賬、繳費等銀行客戶消費行為及通過銀行系統(tǒng)進(jìn)行的各類操作記錄。

將銀行客戶的消費行為、喜歡、時間等相關(guān)信息進(jìn)行匯集、傳輸、存儲到相關(guān)的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)中，運用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)從數(shù)據(jù)庫中發(fā)現(xiàn)并抽取所需的消費行為信息，對各種數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)與規(guī)律進(jìn)行分析、挖掘，并歸納性推理，從中挖掘出潛在的有價值的知識，幫助銀行決策者進(jìn)行正確的決策和市場客戶拓展。

3.2 數(shù)據(jù)挖掘相關(guān)技術(shù)

數(shù)據(jù)挖掘（data mining，DM）是從大量的、不完全的、不清凈的、待確定的數(shù)據(jù)中挖取隱含在其中的、但又可能是潛在的、有用的信息和知識的過程。

數(shù)據(jù)挖掘的目的是對給定的數(shù)據(jù)在經(jīng)過數(shù)據(jù)預(yù)處理之后，選取合適的數(shù)據(jù)挖掘算法進(jìn)行知識發(fā)現(xiàn)。常用數(shù)據(jù)挖掘算法有：神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、遺傳算法、決策樹、統(tǒng)計分析、模糊集等方法。

4.基于數(shù)據(jù)挖掘的行為分析研究

根據(jù)當(dāng)前國內(nèi)各銀行現(xiàn)有的銀行客戶管理信息系統(tǒng)，可以擁有顧客互動模塊、公共信息模塊、銀行產(chǎn)品信息模塊、數(shù)據(jù)存儲模塊、數(shù)據(jù)分析模塊、工作管理模塊等不同模塊。通過對銀行客戶的消費行為信息采集，特別是對銀行客戶網(wǎng)上消費行為的研究，用戶的愛好和習(xí)慣則會成為銀行、商家共同營銷的感興趣的知識。同時，國內(nèi)外信用卡市場在國內(nèi)爭奪銀行客戶的競爭越來越激烈，這對國內(nèi)各類銀行信用卡業(yè)務(wù)的營銷、客戶維護(hù)等提出了新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，運營模式應(yīng)逐步轉(zhuǎn)變成為以客戶為中心、以服務(wù)為中心、以數(shù)據(jù)為中心的運營模式，從銀行客戶的消費行為中發(fā)現(xiàn)用戶的偏好和消費趨向，注重銀行服務(wù)的人性化設(shè)計和管理，讓我國各類銀行對所擁有的信用卡和儲蓄卡客戶的處于穩(wěn)定和增加中。隨著計算機(jī)信息技術(shù)和數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在銀行客戶信息和銀行卡管理中應(yīng)用的深入研究和應(yīng)用，采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對銀行客戶消費行為有針對性地細(xì)分、挖掘是為銀行、商戶、銀行客戶提供群體服務(wù)和提高營業(yè)網(wǎng)點營銷服務(wù)的一種創(chuàng)新應(yīng)用。銀行客戶消費行為數(shù)據(jù)挖掘過程的簡要框架如圖1所示。

通過對銀行客戶的消費行為分析、挖掘，具有一是銀行能根據(jù)各營業(yè)網(wǎng)點實際情況，綜合分析，找準(zhǔn)市場定位，挖掘潛力客戶；二是根據(jù)消費行為，能給客戶提供更加滿意的銀行產(chǎn)品服務(wù)，起到提升服務(wù)品牌的目的；三是提高銀行對客戶管理的精準(zhǔn)性，使管理和效益達(dá)到雙贏目的；四是通過消費行為分析，改進(jìn)不足和完善服務(wù)，提高客戶忠誠度，更有利于銀行產(chǎn)品市場營銷。

5.綜述

通過對銀行、商戶、銀行客戶的綜合信息，特別是銀行客戶消費行為信息等進(jìn)行綜合匯集，在實體商戶中的消費行為、網(wǎng)絡(luò)中的電子消費行為、歷史銀行業(yè)務(wù)等信息的綜合數(shù)據(jù)挖掘，結(jié)果表明：對銀行客戶消費行為智能分析可在客戶維護(hù)、銀行產(chǎn)品研發(fā)、客戶群建立、銀行商戶管理、銀行客戶信用等管理方面，有利于改進(jìn)和提高銀行管理工作。同時，及早發(fā)現(xiàn)銀行客戶的資金流轉(zhuǎn)、交易的異常情況，并進(jìn)行重點追蹤、分析，以便后續(xù)工作需要。這在銀行業(yè)務(wù)管理中具有較好的研究和應(yīng)用價值。

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篇6

0引言

移動支付對于國人已不是一個新概念了，早在2000年初便得到移動運營商的大力推廣。但當(dāng)時技術(shù)、政策、商業(yè)模式都處在萌芽階段，并沒有條件投入大規(guī)模商用，只是嘗試性的測試，小范圍內(nèi)試運行，且也沒有取得明顯的效果。幾年過去了，國內(nèi)的移動支付依然是不溫不火地發(fā)展。而歐美，特別是日韓的移動支付已發(fā)展地如火如荼。移動支付是否能推廣關(guān)鍵在消費者手里。因此研究消費者如何評價這幾年的國內(nèi)移動支付技術(shù)環(huán)境和政策環(huán)境的變化很重要。

1潛在的巨大國內(nèi)市場

1．1巨大的手機(jī)用戶群體

GSM協(xié)會于2008年4月16日在網(wǎng)上的最新調(diào)查報告稱，全球已有超過30億的手機(jī)用戶數(shù)量。

GSM協(xié)會指出全球最大的GSM市場在中國，手機(jī)用戶數(shù)量己達(dá)5億9000萬，并且每月增加700多萬新用戶，對這第3個10億的貢獻(xiàn)為14％，毫無疑問2008年中國的手機(jī)用戶數(shù)量必將突破6億。統(tǒng)計結(jié)果如表1所示。

1．2巨大的銀行卡持有量

在剛剛結(jié)束的中國地方金融十一次論壇上，中國銀聯(lián)總裁許羅德介紹，到2007年9月底，中國銀行卡發(fā)卡量超過13億張，發(fā)卡機(jī)構(gòu)達(dá)到183家?？梢娿y行卡的使用越來越普遍。而手機(jī)與銀行卡合二為一也成為一個大趨勢。

2引進(jìn)計劃行為理論剖析移動支付遇到的瓶頸

2．1計劃行為理論(TPB)

根據(jù)TPB理論，人的行為模式受到3項內(nèi)在因素影響：

(1)個人行為態(tài)度：個人對自己行為可能出現(xiàn)的結(jié)果的一種看法和觀點。

(2)主觀規(guī)范：對他人的標(biāo)準(zhǔn)化行為模式的主觀性感知。

(3)知覺行為控制：對于促進(jìn)或阻礙行為效果的相關(guān)因素的認(rèn)知。計劃行為理論模式圖如圖1所示。

行為態(tài)度、主觀規(guī)范和知覺行為控制是決定行為意向的3個主要變量，態(tài)度越積極、重要他人支持越大、知覺行為控制越強，行為意向就越大，反之就越小。

2．2建立移動支付TPB模型

計劃行為理論是從信息加工的理論、以期望價值理論為出發(fā)點解釋個體行為一般決策過程的理論。由于移動支付是一種個體理性行為，它不但受到個體主觀因素的影響，而且還與外界的客觀環(huán)境等條件相關(guān)。所以本論文根據(jù)TPB理論，從個人內(nèi)在因素和外部因素兩方面來分析影響移動支付的行為，如圖2所示。

2．2．1影響移動支付的內(nèi)部因素分析

TPB認(rèn)為個人的行為意向是預(yù)測行為的最佳變量。在實際控制條件充分的情況下，行為意向直接決定行為。對于移動支付而言，個人想要使用移動支付的意向越強，代表他越可能從事該行為。

(1)移動支付的態(tài)度傾向

個人進(jìn)行移動支付的態(tài)度傾向是個體對執(zhí)行該特定行為喜愛或不喜愛程度的評估。例如，用戶在面對新的支付方式時，首先要先主觀判斷要不要更換手機(jī)，安全性如何，支付程序是否復(fù)雜，若不使用以后消費是否會不方便。這就涉及到移動支付中消費者比較關(guān)心的安全問題和成本問題。

安全是制約移動支付發(fā)展的關(guān)鍵因素。資金安全永遠(yuǎn)是銀行考慮的第一要素，也是影響消費者體驗的首要障礙。目前，我國手機(jī)支付實現(xiàn)技術(shù)主要有基于短信、WAP、BREW等技術(shù)，由技術(shù)原因造成的數(shù)據(jù)傳輸中的加密性和數(shù)據(jù)的實時性、完整性不夠，使得支付面臨安全隱患。手機(jī)由于攜帶的隨身性，其丟失和損壞造成個人信息泄密的概率較高，這也是手機(jī)支付所面臨的一個主要問題。ForresterResearch調(diào)查公司做過一份調(diào)查顯示，超過一半的消費者認(rèn)為信用卡安全是最大的問題。調(diào)查結(jié)果如表2所示。

手機(jī)支付的成本過高，支付程序繁瑣。這也是消費者比較關(guān)心的一方面。成本包括直接交易成本和使用支付服務(wù)的固定成本，還有技術(shù)上基礎(chǔ)設(shè)施的成本(例如用戶可能需要購買新的移動電話)。而新的支付系統(tǒng)需要新的硬件設(shè)備來支持這是必需的。

支付程序繁瑣一方面是由移動支付的產(chǎn)業(yè)鏈分工不明確，產(chǎn)業(yè)鏈效率低造成的。手機(jī)支付是個復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)鏈，涉及銀行、信用卡組織、移動運營商、手機(jī)終端廠商、手機(jī)支付平臺提供商、商業(yè)機(jī)構(gòu)、內(nèi)容和服務(wù)提供商、用戶等多個環(huán)節(jié)，需要各個環(huán)節(jié)的聯(lián)合啟動推進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。從而造成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作效率低下。無論對于運營商還是銀行來講，做手機(jī)支付都需要重新對自有的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行技術(shù)改造，并提供相應(yīng)的額外服務(wù)。而對于銀聯(lián)來講，受制于自身的體制限制，業(yè)務(wù)創(chuàng)新和市場反應(yīng)能力也相對較差。

(2)移動支付的主觀規(guī)范

移動支付的主觀規(guī)范是指個體在決策是否使用該服務(wù)時感知到的社會壓力，它反映的是重要他人或團(tuán)體對個體行為決策的影響。

移動支付的一方：年輕人喜歡追求時尚，易于接受新事物，容易受周圍環(huán)境的影響。所以移動運營商應(yīng)該注重推廣用戶體驗活動，讓更多的年輕人加入進(jìn)來。

移動支付的另一方：商家。如果商家不支持移動支付方式，當(dāng)客戶要求使用移動支付時，商家也會面對社會壓力和需求壓力。

(3)移動支付的知覺行為控制

移動支付的知覺行為控制是指個體感知到執(zhí)行移動支付難易程度，它反映的是個體對促進(jìn)或阻礙執(zhí)行行為因素的知覺。個人認(rèn)為自己承擔(dān)起移動支付帶來的成本壓力，或者是移動支付的資源或機(jī)會越多時，則他對執(zhí)行該行為的控制知覺越強。移動支付的資源是指移動支付工具越來越電子化和移動化。移動電話、網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)通常會加速移動支付的發(fā)展。使用移動支付的機(jī)會有很多，例如在日常生活中坐公交車刷卡，在商場買東西刷信用卡等。越來越多的場合都會用到移動支付。而此時消費者就會比較容易接受移動支付。

2．2．2影響移動支付的外部因素分析

影響移動支付的外部因素主要包括人自身的因素和政策環(huán)境的因素。本節(jié)以TPB理論的外部變量為基礎(chǔ)，來分析影響移動支付的主要外部因素。具體包括：

(1)用戶年齡：據(jù)中國信息產(chǎn)業(yè)部于2008年1月28日的最新統(tǒng)計顯示，截止2007年末，中國手機(jī)普及率已達(dá)41．6％。而據(jù)“2007中國首屆城市移動信息化創(chuàng)新論壇”上公布的數(shù)據(jù)，目前我過城市移動電話普及率為93％。而在年輕人當(dāng)中這一數(shù)據(jù)更高。所以移動支付的用戶群還是集中在20—30歲之間的年輕人，他們也更容易接受新事物。

(2)受教育程度：由世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)的調(diào)查報告稱，受教育時間越長的人，獲得就業(yè)和高薪的可能性越大腳。而這也直接關(guān)系到他們接受和使用移動支付的程度。

(3)使用手機(jī)或網(wǎng)絡(luò)的技巧：年輕人更傾向于使用多功能手機(jī)，包括聽音樂，手機(jī)上網(wǎng)，拍照等。而老年人只局限在打電話或發(fā)短信等簡單的功能。

(4)政策環(huán)境因素：目前我國的信用體系不夠健全。在我國目前的發(fā)展階段，無論是企業(yè)還是個人，信用缺失的現(xiàn)象普遍存在。信用作為一個文化問題，它的培養(yǎng)是需要一個很長周期的，需要一個真正完善和深入人心的漫長過程。根據(jù)調(diào)查顯示，國內(nèi)的手機(jī)用戶中有超過90％的曾經(jīng)收到過欺詐短信，更有半數(shù)以上的用戶對通過手機(jī)進(jìn)行支付的安全性抱有懷疑態(tài)度。

3移動支付中的問題及解決方案

根據(jù)以上的分析，一下就手機(jī)終端的改造，支付的安全問題，支付的程序方面提出3個解決方案：

3．1手機(jī)終端的低成本改造方案

移動運營商和手機(jī)廠商定制合作是日本手機(jī)市場的通行法則。這一模式目前已相繼被包括中國移動在內(nèi)的運營商所借鑒。目前，主要的移動設(shè)備制造商，諾基亞、索尼一愛立信、西門子、摩托羅拉等提出了各自的移動支付解決方案。同時移動支付應(yīng)用也對移動終端提出了特殊的功能要求。圖3就提出了一種移動支付手機(jī)終端改造方案。

RF_ID(radi0frequencyidentiifcation)射頻識別是一種非接觸式的自動識別技術(shù)，它通過射頻信號自動識別目標(biāo)對象并獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，識別工作無須人工干預(yù)，一個顯著特點是它可以同時識別多個標(biāo)簽，操作快捷方便。此技術(shù)已上公交卡業(yè)務(wù)上廣泛應(yīng)用。

在手機(jī)主板上嵌入RFID模塊，只需對手機(jī)做些小的改動，就可以實現(xiàn)此功能。IC卡嵌在手機(jī)背殼上，IC卡是獨立的，該卡既可以接受RFID讀寫模塊的操作，又可以接受商戶終端的操作。RFID讀寫模塊主要作用是修改IC卡上的金額，比如用戶消費或充值時。IC卡的獨立性保證了Ic卡發(fā)行方的利益和積極性。

3．2安全問題及其解決方案

安全問題是最大的隱患之一。安全包括數(shù)據(jù)的完整性、用戶身份的認(rèn)證、驗證、數(shù)據(jù)的保密性、交易的不可抵賴性。具體講就是消費者認(rèn)為，數(shù)據(jù)從手機(jī)向銷售點讀卡機(jī)傳送過程中，無論其傳遞途徑是移動網(wǎng)絡(luò)、紅外線技術(shù)或是藍(lán)牙這類無線網(wǎng)絡(luò)，都有極大的可能被攔截“。此外，手機(jī)被盜或丟失同樣也帶來安全隱患。我們就其中一個重要的交易環(huán)節(jié)來說明。手機(jī)支付過程如圖4所示。

此交易過程有幾個關(guān)鍵點：敏感數(shù)據(jù)從手機(jī)向讀卡機(jī)傳送，攜帶銀行賬號及支付密碼的數(shù)據(jù)向銀行或第三方傳送及其返回過程都存在著安全隱患。

解決方案：要制定更高的技術(shù)安全規(guī)范。我們可以借鑒韓國SK電信公司的MONET業(yè)務(wù)方案，當(dāng)使用支付業(yè)務(wù)時，設(shè)置個人認(rèn)證號碼(PIN)、賬戶密碼和保安卡等，采用三重安全防衛(wèi)。保安卡的功能類似副卡，一旦手機(jī)丟失或被盜就可以使用副卡。而當(dāng)用戶輸入密碼時，若超過規(guī)定次數(shù)，就自動鎖住，避免用戶手機(jī)丟失時他人的惡意盜用。

3．3成本、過程繁瑣問題及解決方案

造成支付繁瑣的一個重要原因是支付產(chǎn)業(yè)鏈涉及眾多角色。用戶使用支付業(yè)務(wù)時要通過各方驗證，輸入各種驗證信息，這導(dǎo)致了支付過程的繁雜和效率低下。本論文提出了一種優(yōu)化的手機(jī)支付應(yīng)用模式。如圖5所示。

此種模式是采用銀行與運營商合作的方式。而這種方式是適合中國國情的。

對銀行而言，其機(jī)會與挑戰(zhàn)就在于將其現(xiàn)有的服務(wù)連接到移動裝置上去。銀行擁有以現(xiàn)金、信用卡及支票為基礎(chǔ)的支付系統(tǒng)，并在重要的相關(guān)服務(wù)中占據(jù)著壟斷性地位。而在中國移動運營商是不可能繞開銀行系統(tǒng)而自立門戶，主管用戶賬戶的鑒定、清算等敏感業(yè)務(wù)的。

目前在日韓用卡支付已成為主要的支付手段。電視購物、網(wǎng)絡(luò)購物、移動購物等日益成為流行的消費及購物方式，這導(dǎo)致了傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)不足以滿足消費者對消費自由度、便利以及節(jié)約時間的需求。國內(nèi)的銀行應(yīng)有危機(jī)意識，要重視消費者的需求。

篇7

0引言

移動支付對于國人已不是一個新概念了，早在2000年初便得到移動運營商的大力推廣。但當(dāng)時技術(shù)、政策、商業(yè)模式都處在萌芽階段，并沒有條件投入大規(guī)模商用，只是嘗試性的測試，小范圍內(nèi)試運行，且也沒有取得明顯的效果。幾年過去了，國內(nèi)的移動支付依然是不溫不火地發(fā)展。而歐美，特別是日韓的移動支付已發(fā)展地如火如荼。移動支付是否能推廣關(guān)鍵在消費者手里。因此研究消費者如何評價這幾年的國內(nèi)移動支付技術(shù)環(huán)境和政策環(huán)境的變化很重要。

1潛在的巨大國內(nèi)市場

1．1巨大的手機(jī)用戶群體

gsm協(xié)會于2008年4月16日在網(wǎng)上的最新調(diào)查報告稱，全球已有超過30億的手機(jī)用戶數(shù)量。

gsm協(xié)會指出全球最大的gsm市場在中國，手機(jī)用戶數(shù)量己達(dá)5億9000萬，并且每月增加700多萬新用戶，對這第3個10億的貢獻(xiàn)為14％，毫無疑問2008年中國的手機(jī)用戶數(shù)量必將突破6億。統(tǒng)計結(jié)果如表1所示。

1．2巨大的銀行卡持有量

在剛剛結(jié)束的中國地方金融十一次論壇上，中國銀聯(lián)總裁許羅德介紹，到2007年9月底，中國銀行卡發(fā)卡量超過13億張，發(fā)卡機(jī)構(gòu)達(dá)到183家。可見銀行卡的使用越來越普遍。而手機(jī)與銀行卡合二為一也成為一個大趨勢。

2引進(jìn)計劃行為理論剖析移動支付遇到的瓶頸

2．1計劃行為理論(tpb)

根據(jù)tpb理論，人的行為模式受到3項內(nèi)在因素影響：

(1)個人行為態(tài)度：個人對自己行為可能出現(xiàn)的結(jié)果的一種看法和觀點。

(2)主觀規(guī)范：對他人的標(biāo)準(zhǔn)化行為模式的主觀性感知。

(3)知覺行為控制：對于促進(jìn)或阻礙行為效果的相關(guān)因素的認(rèn)知。計劃行為理論模式圖如圖1所示。 

 

行為態(tài)度、主觀規(guī)范和知覺行為控制是決定行為意向的3個主要變量，態(tài)度越積極、重要他人支持越大、知覺行為控制越強，行為意向就越大，反之就越小。

2．2建立移動支付tpb模型

計劃行為理論是從信息加工的理論、以期望價值理論為出發(fā)點解釋個體行為一般決策過程的理論。由于移動支付是一種個體理性行為，它不但受到個體主觀因素的影響，而且還與外界的客觀環(huán)境等條件相關(guān)。所以本論文根據(jù)tpb理論，從個人內(nèi)在因素和外部因素兩方面來分析影響移動支付的行為，如圖2所示。

2．2．1影響移動支付的內(nèi)部因素分析

tpb認(rèn)為個人的行為意向是預(yù)測行為的最佳變量。在實際控制條件充分的情況下，行為意向直接決定行為。對于移動支付而言，個人想要使用移動支付的意向越強，代表他越可能從事該行為。

(1)移動支付的態(tài)度傾向

個人進(jìn)行移動支付的態(tài)度傾向是個體對執(zhí)行該特定行為喜愛或不喜愛程度的評估。例如，用戶在面對新的支付方式時，首先要先主觀判斷要不要更換手機(jī)，安全性如何，支付程序是否復(fù)雜，若不使用以后消費是否會不方便。這就涉及到移動支付中消費者比較關(guān)心的安全問題和成本問題。

安全是制約移動支付發(fā)展的關(guān)鍵因素。資金安全永遠(yuǎn)是銀行考慮的第一要素，也是影響消費者體驗的首要障礙。目前，我國手機(jī)支付實現(xiàn)技術(shù)主要有基于短信、wap、brew等技術(shù)，由技術(shù)原因造成的數(shù)據(jù)傳輸中的加密性和數(shù)據(jù)的實時性、完整性不夠，使得支付面臨安全隱患。手機(jī)由于攜帶的隨身性，其丟失和損壞造成個人信息泄密的概率較高，這也是手機(jī)支付所面臨的一個主要問題。forresterresearch調(diào)查公司做過一份調(diào)查顯示，超過一半的消費者認(rèn)為信用卡安全是最大的問題。調(diào)查結(jié)果如表2所示。

手機(jī)支付的成本過高，支付程序繁瑣。這也是消費者比較關(guān)心的一方面。成本包括直接交易成本和使用支付服務(wù)的固定成本，還有技術(shù)上基礎(chǔ)設(shè)施的成本(例如用戶可能需要購買新的移動電話)。而新的支付系統(tǒng)需要新的硬件設(shè)備來支持這是必需的。

支付程序繁瑣一方面是由移動支付的產(chǎn)業(yè)鏈分工不明確，產(chǎn)業(yè)鏈效率低造成的。手機(jī)支付是個復(fù)雜的產(chǎn)業(yè)鏈，涉及銀行、信用卡組織、移動運營商、手機(jī)終端廠商、手機(jī)支付平臺提供商、商業(yè)機(jī)構(gòu)、內(nèi)容和服務(wù)提供商、用戶等多個環(huán)節(jié)，需要各個環(huán)節(jié)的聯(lián)合啟動推進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。從而造成產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)作效率低下。無論對于運營商還是銀行來講，做手機(jī)支付都需要重新對自有的網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行技術(shù)改造，并提供相應(yīng)的額外服務(wù)。而對于銀聯(lián)來講，受制于自身的體制限制，業(yè)務(wù)創(chuàng)新和市場反應(yīng)能力也相對較差。

(2)移動支付的主觀規(guī)范

移動支付的主觀規(guī)范是指個體在決策是否使用該服務(wù)時感知到的社會壓力，它反映的是重要他人或團(tuán)體對個體行為決策的影響。

移動支付的一方：年輕人喜歡追求時尚，易于接受新事物，容易受周圍環(huán)境的影響。所以移動運營商應(yīng)該注重推廣用戶體驗活動，讓更多的年輕人加入進(jìn)來。

移動支付的另一方：商家。如果商家不支持移動支付方式，當(dāng)客戶要求使用移動支付時，商家也會面對社會壓力和需求壓力。

(3)移動支付的知覺行為控制

移動支付的知覺行為控制是指個體感知到執(zhí)行移動支付難易程度，它反映的是個體對促進(jìn)或阻礙執(zhí)行行為因素的知覺。個人認(rèn)為自己承擔(dān)起移動支付帶來的成本壓力，或者是移動支付的資源或機(jī)會越多時，則他對執(zhí)行該行為的控制知覺越強。移動支付的資源是指移動支付工具越來越電子化和移動化。移動電話、網(wǎng)絡(luò)、信息技術(shù)通常會加速移動支付的發(fā)展。使用移動支付的機(jī)會有很多，例如在日常生活中坐公交車刷卡，在商場買東西刷信用卡等。越來越多的場合都會用到移動支付。而此時消費者就會比較容易接受移動支付。

2．2．2影響移動支付的外部因素分析

影響移動支付的外部因素主要包括人自身的因素和政策環(huán)境的因素。本節(jié)以tpb理論的外部變量為基礎(chǔ)，來分析影響移動支付的主要外部因素。具體包括：

(1)用戶年齡：據(jù)中國信息產(chǎn)業(yè)部于2008年1月28日的最新統(tǒng)計顯示，截止2007年末，中國手機(jī)普及率已達(dá)41．6％。而據(jù)“2007中國首屆城市移動信息化創(chuàng)新論壇”上公布的數(shù)據(jù)，目前我過城市移動電話普及率為93％。而在年輕人當(dāng)中這一數(shù)據(jù)更高。所以移動支付的用戶群還是集中在20—30歲之間的年輕人，他們也更容易接受新事物。

(2)受教育程度：由世界經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(oecd)的調(diào)查報告稱，受教育時間越長的人，獲得就業(yè)和高薪的可能性越大腳。而這也直接關(guān)系到他們接受和使用移動支付的程度。

(3)使用手機(jī)或網(wǎng)絡(luò)的技巧：年輕人更傾向于使用多功能手機(jī)，包括聽音樂，手機(jī)上網(wǎng)，拍照等。而老年人只局限在打電話或發(fā)短信等簡單的功能。

(4)政策環(huán)境因素：目前我國的信用體系不夠健全。在我國目前的發(fā)展階段，無論是企業(yè)還是個人，信用缺失的現(xiàn)象普遍存在。信用作為一個文化問題，它的培養(yǎng)是需要一個很長周期的，需要一個真正完善和深入人心的漫長過程。根據(jù)調(diào)查顯示，國內(nèi)的手機(jī)用戶中有超過90％的曾經(jīng)收到過欺詐短信，更有半數(shù)以上的用戶對通過手機(jī)進(jìn)行支付的安全性抱有懷疑態(tài)度。

3移動支付中的問題及解決方案

根據(jù)以上的分析，一下就手機(jī)終端的改造，支付的安全問題，支付的程序方面提出3個解決方案：

3．1手機(jī)終端的低成本改造方案

移動運營商和手機(jī)廠商定制合作是日本手機(jī)市場的通行法則。這一模式目前已相繼被包括中國移動在內(nèi)的運營商所借鑒。目前，主要的移動設(shè)備制造商，諾基亞、索尼一愛立信、西門子、摩托羅拉等提出了各自的移動支付解決方案。同時移動支付應(yīng)用也對移動終端提出了特殊的功能要求。圖3就提出了一種移動支付手機(jī)終端改造方案。

rf_id(radi0frequencyidentiifcation)射頻識別是一種非接觸式的自動識別技術(shù)，它通過射頻信號自動識別目標(biāo)對象并獲取相關(guān)數(shù)據(jù)，識別工作無須人工干預(yù)，一個顯著特點是它可以同時識別多個標(biāo)簽，操作快捷方便。此技術(shù)已上公交卡業(yè)務(wù)上廣泛應(yīng)用。

在手機(jī)主板上嵌入rfid模塊，只需對手機(jī)做些小的改動，就可以實現(xiàn)此功能。ic卡嵌在手機(jī)背殼上，ic卡是獨立的，該卡既可以接受rfid讀寫模塊的操作，又可以接受商戶終端的操作。rfid讀寫模塊主要作用是修改ic卡上的金額，比如用戶消費或充值時。ic卡的獨立性保證了ic卡發(fā)行方的利益和積極性。

3．2安全問題及其解決方案

安全問題是最大的隱患之一。安全包括數(shù)據(jù)的完整性、用戶身份的認(rèn)證、驗證、數(shù)據(jù)的保密性、交易的不可抵賴性。具體講就是消費者認(rèn)為，數(shù)據(jù)從手機(jī)向銷售點讀卡機(jī)傳送過程中，無論其傳遞途徑是移動網(wǎng)絡(luò)、紅外線技術(shù)或是藍(lán)牙這類無線網(wǎng)絡(luò)，都有極大的可能被攔截“。此外，手機(jī)被盜或丟失同樣也帶來安全隱患。我們就其中一個重要的交易環(huán)節(jié)來說明。手機(jī)支付過程如圖4所示。

此交易過程有幾個關(guān)鍵點：敏感數(shù)據(jù)從手機(jī)向讀卡機(jī)傳送，攜帶銀行賬號及支付密碼的數(shù)據(jù)向銀行或第三方傳送及其返回過程都存在著安全隱患。

解決方案：要制定更高的技術(shù)安全規(guī)范。我們可以借鑒韓國sk電信公司的monet業(yè)務(wù)方案，當(dāng)使用支付業(yè)務(wù)時，設(shè)置個人認(rèn)證號碼(pin)、賬戶密碼和保安卡等，采用三重安全防衛(wèi)。保安卡的功能類似副卡，一旦手機(jī)丟失或被盜就可以使用副卡。而當(dāng)用戶輸入密碼時，若超過規(guī)定次數(shù)，就自動鎖住，避免用戶手機(jī)丟失時他人的惡意盜用。

3．3成本、過程繁瑣問題及解決方案

造成支付繁瑣的一個重要原因是支付產(chǎn)業(yè)鏈涉及眾多角色。用戶使用支付業(yè)務(wù)時要通過各方驗證，輸入各種驗證信息，這導(dǎo)致了支付過程的繁雜和效率低下。本論文提出了一種優(yōu)化的手機(jī)支付應(yīng)用模式。如圖5所示。

此種模式是采用銀行與運營商合作的方式。而這種方式是適合中國國情的。

對銀行而言，其機(jī)會與挑戰(zhàn)就在于將其現(xiàn)有的服務(wù)連接到移動裝置上去。銀行擁有以現(xiàn)金、信用卡及支票為基礎(chǔ)的支付系統(tǒng)，并在重要的相關(guān)服務(wù)中占據(jù)著壟斷性地位。而在中國移動運營商是不可能繞開銀行系統(tǒng)而自立門戶，主管用戶賬戶的鑒定、清算等敏感業(yè)務(wù)的。

目前在日韓用卡支付已成為主要的支付手段。電視購物、網(wǎng)絡(luò)購物、移動購物等日益成為流行的消費及購物方式，這導(dǎo)致了傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)不足以滿足消費者對消費自由度、便利以及節(jié)約時間的需求。國內(nèi)的銀行應(yīng)有危機(jī)意識，要重視消費者的需求。

篇8

現(xiàn)在銀行卡在人們生活中的角色越來越重要，大到購房買車，小到網(wǎng)上購物，都離不開刷卡消費。據(jù)中央銀行統(tǒng)計，我們?nèi)粘Ｉ钪兄С?00元，就有25元通過銀行卡支付，其中信用卡透支消費占到了相當(dāng)大的比例。隨著信用卡在我國的廣泛使用，一些不法分子開始盯上了信用卡套現(xiàn)這個生財之道，所謂信用卡套現(xiàn)，是指信用卡持卡人不通過ATM或銀行柜臺等正規(guī)渠道提取現(xiàn)金，而是通過～些非法中介機(jī)構(gòu)以刷卡消費的名義取現(xiàn)。目前常用的套現(xiàn)手法主要是通過中介POS機(jī)刷卡付手續(xù)費套現(xiàn)和借助互聯(lián)網(wǎng)，利用電子商務(wù)網(wǎng)站的交易平臺，通過諸如支付寶等網(wǎng)絡(luò)支付工具，進(jìn)行虛假交易套現(xiàn)。

一、信用卡違規(guī)套現(xiàn)亂象分析

作者2009年6月26日在百度上輸入“信用卡套現(xiàn)”，搜索引擎顯示的相關(guān)網(wǎng)頁多達(dá)218萬篇，而在2009年5月17日搜索時相關(guān)網(wǎng)頁才192萬篇。其中絕大部分網(wǎng)站都標(biāo)明能夠提供信用卡提現(xiàn)服務(wù)，這些中介公司大多是打著“理財公司”、“商貿(mào)公司”等的招牌在做信用卡套現(xiàn)業(yè)務(wù)。

為什么有的信用卡持卡人選擇來這種非正規(guī)的中介公司套現(xiàn)，而不是去銀行取現(xiàn)呢?

假如在銀行的ATM機(jī)上用信用卡取現(xiàn)，持卡人往往只能取出信用額度一半左右的現(xiàn)金，且銀行還要收取1％一3％不等的手續(xù)費和每天萬分之五的利息，如果逾期沒有還款，銀行還要收取欠款的循環(huán)利息。而去所謂的信用卡公司套現(xiàn)，則相當(dāng)于在POS機(jī)上刷卡消費，不但不用支付利息，還能獲得最長56天的免息期，持卡人需要支付的，僅僅是給這些公司刷卡額2％～3％的手續(xù)費。以招行信用卡為例，在ATM機(jī)上取現(xiàn)一萬元的手續(xù)費為100元，30天的利息為150元，總計250元；如果是通過信用卡套現(xiàn)公司提現(xiàn)，以2％的手續(xù)費計算，只需支付200元，費用減少了20％。在取現(xiàn)超出信用額度后，這些信用卡套現(xiàn)公司還可以為持卡人辦理名為分期付款、實為取現(xiàn)的業(yè)務(wù)。以一張額度為5萬元的信用卡為例，最多可以取出10萬元2O萬兀的現(xiàn)金。

按照中國銀聯(lián)的相關(guān)規(guī)定，商戶只需返給發(fā)卡行及銀聯(lián)0．5％～2％不等的費用‘剩下的差價就是這些套現(xiàn)公司的收入。高額的收入使得從事信用卡套現(xiàn)業(yè)務(wù)的公司數(shù)量越來越多，規(guī)模也越來越大。然而，面對這些惡意套現(xiàn)公司，我國目前卻并未出臺明確的規(guī)定予以打擊。

其實，在費用表象下暗含的是融資渠道的不暢通。拋開惡意套現(xiàn)不談，實施信用卡套現(xiàn)的，大部分是因為其他融資渠道不暢通，如果急需三五萬元現(xiàn)金，去銀行貸款手續(xù)相當(dāng)繁瑣，需要抵押，且不一定能貸出來。這樣，持卡人有需求，銀行(聯(lián))有利潤，中介有服務(wù)，信用卡套現(xiàn)就這么泛濫了。

二、信用卡違規(guī)套現(xiàn)亂象背后暗含金融風(fēng)險與體制漏洞

信用卡套現(xiàn)公司為什么能夠獲得大量可以用來刷卡消費的POS機(jī)呢?

關(guān)鍵還是利益?，F(xiàn)在信用卡收入主要來源于三個方面，第一是收取年費，第二是循環(huán)利息收入，第三是扣率，就是從商家刷卡后獲得的消費返點收入。即當(dāng)消費者在商戶刷卡以后，信用卡發(fā)卡行從商戶那獲得的返點手續(xù)費，目前根據(jù)商戶的不同，獲取的返點手續(xù)費介于0％一2％中間不等。

在獲得商家返點之后，參與交易的金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)行利潤分成，其中信用卡發(fā)卡行、POS機(jī)提供者和中國銀聯(lián)的分成分別為70％、20％和10％。信用卡每成功交易一筆，安裝了POS機(jī)的金融機(jī)構(gòu)就能穩(wěn)賺商家返點10％的收入?；诖耍鱾€金融機(jī)構(gòu)都希望能盡可能地多裝自己的POS機(jī)。銀聯(lián)和各大銀行為了擴(kuò)大自有POS機(jī)的覆蓋范圍，都逐漸降低了POS機(jī)安裝門檻。這樣有些美容院、小雜貨店，都能很輕易的裝上POS機(jī)，POS機(jī)的泛濫，催生了刷卡套現(xiàn)的溫床。

但使用信用卡消費和套現(xiàn)性質(zhì)完全不同，前者是支付行為，而后者是借貸行為，其風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于刷卡消費，在某種程度上是涉嫌虛構(gòu)事實的貸款欺詐。惡意套現(xiàn)對金融業(yè)整體造成的風(fēng)險與損失究竟有多大?從具體金額來說還很難準(zhǔn)確地預(yù)計，但帶來的危害應(yīng)該說至少體現(xiàn)在以下四個方面：

第一，信用卡套現(xiàn)擾亂了金融秩序，增加了我國金融的不穩(wěn)定因素。我國對于金融機(jī)構(gòu)有嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，對金融機(jī)構(gòu)資金的流人流出都有一系列嚴(yán)格的規(guī)定予以監(jiān)控。那些不法分子通過虛擬POS機(jī)刷卡消費等不真實交易，變相從事信用卡取現(xiàn)業(yè)務(wù)等行為卻游離在法律的框架之外，違反了國家關(guān)于金融業(yè)務(wù)特許經(jīng)營的法律規(guī)定，背離了人民銀行對現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定，還可能為“洗錢”等不法行為提供便利條件，這無疑給我國整體金融秩序埋下了不穩(wěn)定因素。

第二，金融風(fēng)險加大，銀行壞賬率上升。持卡人拿到的套現(xiàn)資金相當(dāng)于獲得了一筆無息無擔(dān)保的個人貸款，而發(fā)卡行又無法獲悉這些資金的用途，難以進(jìn)行有效鑒別與跟蹤，信用卡的信用風(fēng)險形態(tài)實際上已經(jīng)演變?yōu)橥顿Y或投機(jī)的信用風(fēng)險。2008年全國商業(yè)銀行的信用卡貸款壞賬率與上一年相比，大幅提高了約2個百分點。

第三，大量不良貸款的形成也將破壞社會的誠信環(huán)境，損害市場信心，阻礙信用卡行業(yè)的健康發(fā)展。

第四，刺激地下融資的發(fā)展，為不正當(dāng)資金使用提供便利，降低宏觀調(diào)控的有效性和權(quán)威性。

那么究竟是什么導(dǎo)致了信用卡違規(guī)套現(xiàn)的泛濫呢?

(一)利益輸送，中國銀聯(lián)角色錯位

中國銀聯(lián)定位的失當(dāng)客觀上對惡意套現(xiàn)行為起到了推波助瀾的作用。

這里需要說明的是，這里所說的銀聯(lián)，并不是由國務(wù)院同意，中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的中國銀行卡組織——中國銀聯(lián)股份有限公司，而是其控股的從事銀行卡收單專業(yè)化服務(wù)的銀聯(lián)商務(wù)有限公司。中國銀聯(lián)與生俱來的官方背景使其在市場競爭中處于絕對優(yōu)勢地位，旗下的銀聯(lián)商務(wù)更是在全國POS機(jī)市場攻城略地，風(fēng)光無限，甚至以前有的城市規(guī)定，只讓銀聯(lián)裝POS，不讓銀行裝POS。目前國內(nèi)60％以上的POS都由銀聯(lián)發(fā)展而來。

中國銀聯(lián)本身是為各家銀行卡提供服務(wù)的一個機(jī)構(gòu)，是負(fù)責(zé)信用卡信息的轉(zhuǎn)移、資金清算的?，F(xiàn)在銀聯(lián)為擴(kuò)大自身利潤比例，直接安裝POS機(jī)，從事實上在業(yè)務(wù)層面與銀行之間形成了一種正面競爭關(guān)系，在利益上形成了沖突。銀聯(lián)在這里，既是管理者，但是自己也裝POS機(jī)，又是市場的從業(yè)者，條件比銀行還優(yōu)惠，事后監(jiān)管也松，導(dǎo)致銀行不得放松條件去競爭。

(二)跑馬圈地，商業(yè)銀行無序競爭

信用卡惡意套現(xiàn)現(xiàn)象的存在，源于各大銀行在信用卡方面的無序競爭。

據(jù)麥肯錫公司預(yù)測，未來幾年中國的零售信貸市場將呈指數(shù)增長，僅信用卡帶來的個人信貸規(guī)模，到2013年利潤將達(dá)到130億-140億，成為僅次於個人住房貸款的第二大零售信貸產(chǎn)品，占零售信貸利潤總額的22％，占整個銀行利潤總額的14％左右。這么大的市場，是中國任何銀行都不敢忽視的，各商業(yè)銀行紛紛在信用卡市場展開爭奪。由于在早期過于注重擴(kuò)張的速度，商業(yè)銀行采取的是一種跑馬圈地，強占市場份額的方式來發(fā)展信用卡。

一個最明顯的體現(xiàn)是，中國信用卡發(fā)卡數(shù)量近年來快速增長。在銀行卡發(fā)卡總量中，信用卡占比進(jìn)一步提高。根據(jù)中央銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2008年底，全國累計發(fā)行銀行卡約18億張，較2007年底增加l6．7％，增速較2007年回落15．9個百分點。其中，信用卡發(fā)卡量為1．42億張，同比增長速度高達(dá)57．7％，占銀行卡發(fā)卡量的比重從上一年末的6％提高到7．9％。商業(yè)銀行信用卡信貸余額為1582．12億元，同比增長110．9％。

從發(fā)卡機(jī)構(gòu)看，截止到2009年3月底，國內(nèi)信用卡發(fā)行銀行已接近三十家，其中有l(wèi)7家銀行的信用卡累計發(fā)行量超過了50萬張的規(guī)模。除全國性的商業(yè)銀行全部發(fā)行了信用卡外，很多地方性銀行都正在積極發(fā)卡或籌備發(fā)卡。我國的信用卡業(yè)務(wù)總體已經(jīng)從一線城市逐漸向二三線城市甚至農(nóng)村的縱深方向發(fā)展。

但在高增長的背后難掩信用卡壞賬風(fēng)險偏高的事實。中國的商業(yè)銀行，盡管不少并未披露相關(guān)數(shù)據(jù)，但從少數(shù)可獲得的數(shù)據(jù)也可以證實，信用卡壞賬風(fēng)險偏高的事實。2008年14家上市銀行的平均壞賬率為2．04％，而公布信用卡貸款壞賬率的4家上市銀行平均壞賬率卻達(dá)到了2．9％。更危險的是，壞賬率與上一年相比，大幅提高了約2個百分點。其中，興業(yè)銀行由2007年的0．86％大幅提高至1．63％，招商銀行也由1．92％提高到了2．77％。

(三)監(jiān)管缺失。法律法規(guī)存在盲點

事實上，信用卡“套現(xiàn)”之所以能順利完成，是持卡人利用了與銀行關(guān)于“透支消費短期借款免息”的約定，“套現(xiàn)”商業(yè)機(jī)構(gòu)利用了其與銀行POS機(jī)約定中關(guān)于“信用卡刷POS機(jī)消費，銀行向商業(yè)機(jī)構(gòu)付款”的約定，持卡人與POS機(jī)商業(yè)機(jī)構(gòu)惡意串通，虛構(gòu)消費交易套取現(xiàn)金的結(jié)果。但目前并沒有法律明文規(guī)定信用卡套現(xiàn)是違法行為，套現(xiàn)人就算被抓到也無法定罪，頂多在銀行信貸記錄上有污點。

那么，我們不僅要問，難道沒有相關(guān)的法律和規(guī)定進(jìn)行約束嗎?有，從法律層面，有商業(yè)銀行法、反洗錢法、支付結(jié)算辦法、銀行卡管理規(guī)定等。但是這些法律和規(guī)定，一是過于籠統(tǒng)，比如對于審核，只要求審核客戶身份，怎么審核、應(yīng)該審核什么東西，沒有明確規(guī)定，這是市場無序競爭的原因所在；二是這些法律和規(guī)定，多是從經(jīng)濟(jì)角度加以監(jiān)管，力度比較有限。如信用卡管理辦法規(guī)定：“持卡人違反本辦法規(guī)定套取現(xiàn)金的，對其按套取現(xiàn)金數(shù)額的30％至50％處以罰款”，且不說對非法套現(xiàn)的取證有很大難度，就此處罰力度，顯然違法成本過低，導(dǎo)致大家對法律沒有畏懼感；三是目前規(guī)范銀行卡業(yè)務(wù)的主要法規(guī)文件是1997年的《支付結(jié)算管理辦法》和1999年的《銀行卡業(yè)務(wù)管理辦法》，但這兩個辦法都屬于部門規(guī)章，缺乏法律效力，銀行查獲提供非法套現(xiàn)服務(wù)的不法商戶后，一般的措施只是收回其POS機(jī)。非法套現(xiàn)的持卡人被查獲后，一般由銀行采取止付、凍結(jié)賬戶和記人“黑名單”的做法，不能施以更為嚴(yán)厲的處罰。因此，違規(guī)套現(xiàn)問題，歸根到底是法律監(jiān)管缺失、執(zhí)法不力造成的，只有在這兩輛方面加大力度，才能對參與者產(chǎn)生足夠的威懾力。

三、美國的前車之鑒

作為信用卡的發(fā)源地，過度依賴刷卡、過度透支，給美國金融體系埋下了巨大的隱患。截至2008年底，美國信用卡債務(wù)接近1萬億美元，相比2003年增幅超過25％；而隨著金融危機(jī)爆發(fā)，還款率直線下降，信用卡壞賬率上升18％，總額超過9．61億美元。有經(jīng)濟(jì)學(xué)家擔(dān)心，一批批信用卡客戶的破產(chǎn)，正在誘發(fā)新一輪金融信貸危機(jī)。

20世紀(jì)80年代以前，美國的銀行和發(fā)卡商們通常只面向信用良好的客戶發(fā)卡，其利潤來源主要是面向持卡人收取的年費和合理利息。但后來伴隨相關(guān)法律法規(guī)的放寬，銀行發(fā)卡對象范圍大幅放寬，沒有收入的學(xué)生也成為發(fā)卡對象。同時，為吸引更多客戶，多數(shù)銀行的信用卡都免收年費，銀行的利潤來源轉(zhuǎn)變?yōu)橐岳⒑蛯Ω唢L(fēng)險客戶收取的延期還款罰金為主。

這與國內(nèi)信用卡市場至少有三點共同之處：一是降低風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)擴(kuò)大發(fā)卡范圍，缺乏資信的人群，如學(xué)生、低收入者等，也成為持卡人。二是銀行的利潤來源不以年費和合理利息為主。三是利益鏈在加速自身運轉(zhuǎn)的同時，也在積聚毀滅自己的力量。來自上海金融審判庭的數(shù)據(jù)顯示，信用卡糾紛案件呈現(xiàn)快速增長的態(tài)勢，2009年集中出現(xiàn)了信用卡透支套現(xiàn)糾紛等新類型案件。2008年至今，僅上海市黃浦區(qū)法院就受理信用卡案件4052起。20世紀(jì)90年代初期，曾經(jīng)出現(xiàn)過的信用卡惡意競爭、盲目發(fā)展、盲目透支以及無節(jié)制套現(xiàn)狀況，其教訓(xùn)同樣值得我們深思。

四、信用卡套現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)分析與對策建議

銀行卡套現(xiàn)本身是取現(xiàn)的灰色形式，其存在基礎(chǔ)，按照經(jīng)濟(jì)學(xué)價格管制的觀點，是銀行的取現(xiàn)費率設(shè)置太高，強制性地試圖拉高信用卡取現(xiàn)的均衡費率，結(jié)果消費者自發(fā)尋求消解活動，將取現(xiàn)費率降至最低，這就是所謂“套現(xiàn)”。套現(xiàn)本身在現(xiàn)有高成本取現(xiàn)的格局下可以算一個多方共贏的改進(jìn)。對持卡人而言，以更低費率拿到了小額貸款。對參與這一灰色產(chǎn)業(yè)的中介和銀聯(lián)等，也都拿到了屬于自己的一份利潤。但對于發(fā)卡行而言，因為本質(zhì)同樣是取現(xiàn)，銀行喪失了拿到更多取現(xiàn)費用的空間，因此成了“受害方”。信用卡套現(xiàn)的存在反映了該金融產(chǎn)品設(shè)計中存在不可消滅的套利空間。同時因為該種套利空間涉足金融和商品兩個市場，大大降低了套利的流動性，使其得以相對穩(wěn)定的存在，而不似金融市場上套利空間一旦出現(xiàn)就會被市場行為所消滅。

純粹的信用卡取現(xiàn)行為并不影響金融體系的穩(wěn)定，只要這一行為建立在持卡人健康穩(wěn)定的收入現(xiàn)金流的基礎(chǔ)上。而信用卡套現(xiàn)的行為之所以可能危及到金融穩(wěn)定的原因是，持卡人往往會套取超過自身可許額度的金額。支撐這一行為的是諸多銀行競爭性地濫發(fā)信用卡。最終持卡人的總額度很容易超越其總收入的可用額度。一旦消費者套現(xiàn)過多，很可能形成呆賬壞賬，讓銀行蒙受損失。

在金融危機(jī)的背景下，如何在發(fā)展信用卡產(chǎn)業(yè)、拉動消費與警惕信用卡危機(jī)之間作出平衡，如何在金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間求得平衡，不僅重要而且迫切。龐大的信用卡套現(xiàn)數(shù)額游離在監(jiān)管層的視線之外，不僅加大了銀行的經(jīng)營風(fēng)險，也使中國金融業(yè)安全面臨著挑戰(zhàn)。為了防范和化解信用卡套現(xiàn)產(chǎn)生的風(fēng)險，促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，筆者認(rèn)為應(yīng)盡快加速相關(guān)立法進(jìn)程，監(jiān)管到位，完善信用卡市場環(huán)境，建立多層次、多機(jī)制的征信體系，培養(yǎng)全民信用意識，著力解決中小企業(yè)和個人融資難的問題，才能從源頭上清理“非法套現(xiàn)”滋生的土壤。

(一)完善立法才能治本

要打擊惡意套現(xiàn)行為，防范信用卡套現(xiàn)帶來的金融風(fēng)險，首先要完善相關(guān)的法律法規(guī)，堵上政策方面的漏洞。要明確信用卡套現(xiàn)行為的性質(zhì)，在法律中嚴(yán)格界定非法套現(xiàn)行為的構(gòu)成要件和處罰標(biāo)準(zhǔn)，才能在現(xiàn)實中產(chǎn)生對非法信用卡套現(xiàn)的威懾力，以保障銀行的資金安全，維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定。其次，建議加大對銀行卡立法的力度。銀行卡已經(jīng)成為國民生活中不可缺少的金融工具，有關(guān)銀行卡持有者與發(fā)放機(jī)構(gòu)之間的權(quán)利義務(wù)及發(fā)卡機(jī)構(gòu)、商戶之間利益的平衡等都需要效力層次較高的法律予以確定。以保證在處理銀行卡相關(guān)問題時有法可依。同時解決執(zhí)法不嚴(yán)問題，否則就算相關(guān)的法律制定的再全面，再細(xì)致，執(zhí)法監(jiān)督不力，那也只是一紙空文。

(二)銀聯(lián)服務(wù)回歸，金融監(jiān)管到位

銀聯(lián)應(yīng)該主動調(diào)整自己的定位，回歸銀行業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)的角色，避免與各大銀行產(chǎn)生業(yè)務(wù)上的競爭關(guān)系。一要將銀聯(lián)納入銀監(jiān)局直管，同時將電子虛擬交易等納入到銀監(jiān)會管理之下；其次要建立專門的信用卡監(jiān)督部門，解決各地監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一的問題，逐步完善信用卡市場環(huán)境，可以通過發(fā)卡銀行、收單銀行、銀聯(lián)三方建立統(tǒng)一的取現(xiàn)／套現(xiàn)可疑交易監(jiān)控體系，對疑似套現(xiàn)、銀行卡盜用等交易進(jìn)行識別、監(jiān)控、分析、打擊。平攤監(jiān)控成本，避免“搭便車”現(xiàn)象，最終提高監(jiān)控效率。

(三)發(fā)卡從嚴(yán)。約束商戶

在目前法律規(guī)定尚不健全的情況下，發(fā)卡機(jī)構(gòu)應(yīng)該在大力拓展信用卡業(yè)務(wù)的同時，加強風(fēng)險防范意識，發(fā)卡前嚴(yán)格審核申請人的條件和審批額度，強調(diào)發(fā)卡源頭的風(fēng)險控制。在與特約商戶的協(xié)議中，明確特約商戶不得協(xié)助持卡人套現(xiàn)，強化其違約責(zé)任，以約束特約商戶的行為；推出審核機(jī)制，對特約商戶進(jìn)行級別評估，對不同風(fēng)險級別的商戶，提供不同的服務(wù)。引入一銀行卡保險機(jī)制，與保險公司合作，參與信用卡風(fēng)險的有關(guān)保險，降低信用風(fēng)險。

(四)完善征信體系

篇9

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根據(jù)萬事達(dá)卡國際組織的預(yù)測，到2010年，中國年收入達(dá)5000美元的中產(chǎn)階層將達(dá)到1.55億人，在未來的幾年，我國的信用卡市場將會迎來爆發(fā)式的增長。雖然我國國內(nèi)信用卡市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展,已經(jīng)具備了一定的規(guī)模,但是和外資銀行相比無論在經(jīng)驗、資金實力、管理水平還是技術(shù)手段都有很大差距。基于此，本文對如何完善國內(nèi)信用卡信貸消費市場提出一些建議。

一、實現(xiàn)信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)的公司化改造

信用卡業(yè)務(wù)及其他銀行卡業(yè)務(wù)主要是增加儲蓄的管理理念產(chǎn)生和發(fā)展的，目前由于管理層重視程度不夠，以及銀行龐大的組織架構(gòu)特別是金融體制上的原因，我國的信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)一直由銀行的零售業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)，而在國外成熟市場中，信用卡業(yè)務(wù)由自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自擔(dān)風(fēng)險、自我發(fā)展的信用卡公司全權(quán)運作，發(fā)卡業(yè)務(wù)的公司化改造并非易事，公司化改革涉及組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計、未來公司與現(xiàn)有傳統(tǒng)銀行零售服務(wù)的資源重組、未來公司業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的重新定位等一系列問題。在公司化改造過程中，我們應(yīng)建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度的業(yè)務(wù)運營機(jī)制和組織結(jié)構(gòu)合理、責(zé)權(quán)明確的管理體制。

1.機(jī)構(gòu)公司化

按照市場化的原則，中國銀行可將現(xiàn)有銀行卡業(yè)務(wù)部門改造為銀行卡公司。銀行卡公司由所在銀行控股，同時為促進(jìn)銀行卡公司的長期發(fā)展，可以吸收海內(nèi)外的資金或技術(shù)、機(jī)器設(shè)備入股，采取中外合資經(jīng)營或合作經(jīng)營的形式。銀行卡業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模較大的銀行還可根據(jù)中國業(yè)務(wù)量的發(fā)展?fàn)顩r，在各地成立區(qū)域性銀行卡分公司。

2.經(jīng)營集約化

以總公司為統(tǒng)一法人，對分公司實行垂直領(lǐng)導(dǎo)與管理，由總公司統(tǒng)一決策、集中調(diào)配業(yè)務(wù)資源：加速建立集中式業(yè)務(wù)處理模式，逐步將卡片制作、對賬單發(fā)送、授權(quán)與客戶服務(wù)、賬務(wù)處理等職能集中至總公司。

3.服務(wù)延伸化

由于發(fā)卡業(yè)務(wù)是銀行個人金融服務(wù)的一個方面，銀行卡發(fā)卡業(yè)務(wù)的經(jīng)營必須建立在傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)經(jīng)營服務(wù)的基礎(chǔ)上，信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)公司化經(jīng)營后，應(yīng)充分利用現(xiàn)有的零售業(yè)務(wù)網(wǎng)點優(yōu)勢，將信用卡的服務(wù)延伸到儲蓄網(wǎng)點的柜面。

4.利潤中心化

信用卡公司要以利潤作為經(jīng)營的中心目標(biāo)和最終目的。在公司化運作中主要體現(xiàn)在兩個方面：第一，真正樹立“利潤中心”觀念，切實強化成本核算，要逐步做到對業(yè)務(wù)流程中每一個環(huán)節(jié)的作業(yè)成本和利潤貢獻(xiàn)度都進(jìn)行精算，實現(xiàn)全員、全過程、全方位的成本核算和利潤目標(biāo)管理;第二，以利潤貢獻(xiàn)度的高低作為業(yè)務(wù)考核的主要尺度，不論是分公司內(nèi)部的利益分配還是總公司對各分公司的利益分配，均應(yīng)以利潤貢獻(xiàn)度的高低作為最高要的參照標(biāo)準(zhǔn)，向利潤貢獻(xiàn)度高的人員、部門和分公司傾斜，建立有效的激勵機(jī)制。

5.風(fēng)險化解規(guī)范化

在綜合考慮信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)特性的基礎(chǔ)上，提取適當(dāng)比例的信用卡呆賬、壞賬準(zhǔn)備金，建立完善規(guī)范的呆、壞賬核銷管理制度。

二、完善自身功能、拓展持卡人市場

1.改善評估系統(tǒng)，保障有效發(fā)行

針對目前睡眠卡含量較大的現(xiàn)象，建議各信用卡發(fā)行機(jī)構(gòu)在向目標(biāo)顧客發(fā)行信用卡時首先要考慮未來市場的收益。各發(fā)卡行應(yīng)根據(jù)自身條件加強信用卡評估系統(tǒng)的完善，把發(fā)展的重點轉(zhuǎn)移到手中有錢、有消費能力同時有用卡需求的市民中。國家已經(jīng)提出建立和完善社會信用體系的工作目標(biāo)，這一舉措將在未來會對信用卡市場的發(fā)展起到至關(guān)重要的作用。

為緩解評估矛盾，雖然現(xiàn)在很多的發(fā)卡行實行“定額存款保證金”辦法，即申請者在經(jīng)過評估后，由銀行訂定保證金額，有意者可在銀行存入該筆款項，則可獲批領(lǐng)用信用卡，這就是所謂的“準(zhǔn)貸記卡”。但是此卡的透支功能非常有限，而且信貸利息又很高，因此大多數(shù)人都望而卻步。

鑒于此，我們認(rèn)為應(yīng)該改變評估系統(tǒng)，準(zhǔn)確訂定申請人的信用度，以此確定保證金額度和信用額度，在要求申請人存入定額存款的同時，給予較活期存款更高的利息，使申請人不致因該筆存款受損；另外根據(jù)評估所的信用額度給予持卡人相應(yīng)的透支額度，實現(xiàn)信用功能，保證信用卡發(fā)行后的有效使用。

2.完善產(chǎn)品組合，提高產(chǎn)品質(zhì)量，爭取獲利機(jī)會

提高信用卡產(chǎn)品質(zhì)量首先是指外觀，但最重要的是功能和附加服務(wù)。VISA國際組織就是信用卡產(chǎn)品策略的典型代表，作為一個非贏利性質(zhì)的信用卡機(jī)構(gòu)，它的責(zé)任是為屬下的會員提供豐富的產(chǎn)品選擇。VISA有完善的產(chǎn)品組合，有相當(dāng)長的產(chǎn)品線，以至于可以滿足不同國家、不同會員、不同層次的顧客需求。這也正是VISA“全球運作、本地服務(wù)”的最高品質(zhì)所在。我國現(xiàn)時發(fā)行的信用卡雖然在品種上取得了一定突破，但大多都是沿用其他品牌產(chǎn)品的功能，品種單一的情況不但限制了自身的發(fā)展，更難起到活躍市場的作用。如果將發(fā)展的重點放在對產(chǎn)品功能和服務(wù)的改善和提高上，可以在滿足市場需要的同時為銀行、商戶發(fā)掘利潤增長點。

例如，我國房改政策的出臺、住房公積金制度的建立已經(jīng)為信用卡提供了一個可供開發(fā)的市場。針對住房公積金所有者不了解賬戶具體情況，而所在單位經(jīng)辦人又無暇應(yīng)付眾多查詢的現(xiàn)狀，工商銀行首先推出了住房公積金牡丹查詢卡，不但受到廣大職工和企業(yè)的歡迎，而且也大大提高了牡丹卡的影響和聲譽。

外幣業(yè)務(wù)風(fēng)險大、利潤高，外幣信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險系數(shù)更大，但回報率也更為可觀。近年來，我國與各國間的交流來往頻繁，到國外讀書和工作的人也越來越多，外幣卡除了吸引國內(nèi)長駐外商、學(xué)者等，同樣可以吸引短期在國外居留的中國人。國內(nèi)的信用卡都已加入了國際組織，利用這些組織的商戶網(wǎng)絡(luò)，發(fā)行外幣信用卡，不但可以較低的使用成本吸引大批顧客，而且能為國內(nèi)信用卡經(jīng)營獲利、在國際上打響品牌創(chuàng)造機(jī)會。

三、加強特約商戶的市場營銷

在信用卡運作的流程中，特約商戶，起著支持和聯(lián)結(jié)的作用，被稱為持卡人的“樂園”，沒有特約商戶市場的支持，持卡人市場也將難以維持。特約商戶是信用卡賴以生存的主要條件，而且對信用卡市場的發(fā)展非常重要。加強特約商戶的市場建設(shè)，主要從數(shù)量和質(zhì)量幾個方面入手：

.梯次發(fā)展一批不同行業(yè)、不同規(guī)模的特約商戶

通常國內(nèi)信用卡發(fā)行機(jī)構(gòu)對大型商戶不但上門宣傳、給予手續(xù)費方面的優(yōu)惠，甚至有些還提供一些額外的業(yè)務(wù)培訓(xùn)等。然而對于一些小型企業(yè)則反復(fù)進(jìn)行規(guī)模、資產(chǎn)狀況等各種調(diào)查，或者在企業(yè)加入后不提供相應(yīng)的服務(wù)，或者采取怠慢的態(tài)度，使小型企業(yè)被自然淘汰。信用卡巨頭VISA在特約市場上則采取一視同仁的態(tài)度。無論商戶規(guī)模大小，也無論交易筆數(shù)、交易金額多少，VISA提供的是整齊劃一的服務(wù)。VISA在特約商戶市場上的優(yōu)勢奠定了其信用卡龍頭的地位。因此，國內(nèi)品牌在培育特約商戶市場時必須兼顧中小型商戶市場。高消費市場能吸引額度較大的資金，例如AMERICANEXPRESS就是將市場定位在高消費市場的成功典范。但是，中小型市場畢竟是廣大普通市民消費的主要市場，在我國，受傳統(tǒng)消費意識和仍然落后的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀的制約，普通消費曾仍然占12億人口的大多數(shù)，從信用卡市場未來的發(fā)展趨勢看，中小型商業(yè)企業(yè)才是最大的潛在特約市場。

2.提高特約商戶的服務(wù)質(zhì)量

在發(fā)展商戶的過程中，首先應(yīng)注意提供有效的咨詢和授權(quán)服務(wù)，開辦受理信用卡的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助解決受理中遇到的困難;其次，應(yīng)該深層次加強合作，爭取建立長期穩(wěn)定的特色合作關(guān)系。

加強日常管理，主要是要保證受理質(zhì)量和交易的順暢,以及對加強對特約商戶的信息控制。由于信用卡業(yè)務(wù)具有一定的風(fēng)險，這種風(fēng)險既來自于持卡人，也可能來自于受理單位。因此，要定期對特約商戶進(jìn)行資信評估，得出資信等級，并根據(jù)等級采取不同的授權(quán)控制和付款承諾。

3.結(jié)合社會新興產(chǎn)業(yè)，開發(fā)受理新行業(yè)

發(fā)展航空、道路、保險及水電等收費領(lǐng)域，能形成一個量多、質(zhì)高、結(jié)構(gòu)合理的特約商戶網(wǎng)絡(luò)。目前幾乎所有的商業(yè)銀行所發(fā)行的信用卡業(yè)務(wù)都開辦了各類代繳費等中間業(yè)務(wù)，在一些中等城市信用卡業(yè)務(wù)也進(jìn)入了旅游、養(yǎng)老金、住房公積金等領(lǐng)域，但目前這些領(lǐng)域的消費潛力還有待進(jìn)一步挖掘。

舉例來說,城市交通離不開公共交通工具，一些大城市，如北京、上海、廣州等建設(shè)地下鐵路、地上輕軌等設(shè)施來緩解地面交通阻塞狀況。現(xiàn)代交通工具多采取自動投幣方式，但是零鈔清點工作帶來的麻煩和偽鈔、殘鈔帶來的損失也令公交部門頭疼。如果發(fā)展公交公司為特約商戶，就可以充分發(fā)揮信用卡結(jié)算中介的職能，既能帶來社會效益，又為信用卡市場拓展提供機(jī)會。

四、加大促銷力度，提升服務(wù)水平

信用卡營銷是指商業(yè)銀行通過激發(fā)人們對信用卡商品的需求，設(shè)計和開發(fā)出滿足持卡人需求的信用卡商品，并且通過各種有效的溝通手段使持卡人接受并使用這種商品，從中獲得自身最大的滿足，以實現(xiàn)經(jīng)營者的目標(biāo)。一般來講，信用卡營銷主要有兩個目的:一是吸引合格的新客戶，擴(kuò)大市場占有率；二是充分挖掘持卡人的現(xiàn)有的和潛在的需求，給銀行創(chuàng)造盈利機(jī)會。可見，信用卡作為高度市場化和個性化的金融產(chǎn)品，營銷工作具有十分重要的意義。

1.加強品牌效應(yīng)

對于消費者來說，金融產(chǎn)品的內(nèi)容就是服務(wù)，一個熟悉的品牌或是一個市場占有率極高的品牌往往就是他們選擇信用卡時的決定因素。正如著名廣告商奧美公司所說的“品牌是產(chǎn)品與消費者之間的關(guān)系”，品牌的差異性是在持續(xù)不斷地溝通中形成的。

我國的信用卡由銀行發(fā)行和經(jīng)營，而持卡人對信用卡的使用如同他認(rèn)可的其他商品一樣也存在著相當(dāng)?shù)牧?xí)慣性和品牌忠誠度。信用卡品牌的建立受銀行業(yè)務(wù)的影響較大，而信用卡品牌的推廣也主要依賴銀行品牌。因此，品牌差異無疑已經(jīng)成為信用卡業(yè)務(wù)成敗的關(guān)鍵。

2.廣告促銷

把廣告作為重要的促銷手段之一，VISA就是一個成功的例子?！罢l擁有VISA誰就決定游戲規(guī)則”這一廣告，給大眾一個充滿趣味、強有力、又帶有些詭辯性的形象。此廣告曾榮獲肯薩斯廣告大賽銅獅獎，并一度在信用卡界成為一個新話題。

除廣告促銷外，信用卡的服務(wù)促銷也是維護(hù)品牌形象的重要手段，服務(wù)促銷的內(nèi)容十分廣泛，主要包括人員培訓(xùn)和優(yōu)化服務(wù)兩個方面。加強金融從業(yè)人員的業(yè)務(wù)和服務(wù)培訓(xùn)是國內(nèi)信用卡服務(wù)營銷的關(guān)鍵。成立專門的促銷隊伍，配備熟悉信用卡知識的專業(yè)人員，向顧客提供周到細(xì)致的業(yè)務(wù)咨詢，同時盡量簡化申請手續(xù)，為潛在客戶提供便利。針對特約商戶市場進(jìn)行有效宣傳，引導(dǎo)目標(biāo)商戶認(rèn)識特約的潛在利益，提高現(xiàn)有客戶持卡消費的欲望，實現(xiàn)信用卡市場“金三角”的全方位受益。

五、加強持卡人風(fēng)險管理

目前中國單調(diào)劃一的信用額度分配辦法不能滿足風(fēng)險防范的要求。不同的持卡人應(yīng)給予不同的信用額度。對一些信用較差或存在其他潛在風(fēng)險的客戶給予較低信用額度。對所有持卡人應(yīng)利用信息系統(tǒng)所提供的消費行為模式及還款模式并結(jié)合其個人信息來動態(tài)調(diào)整其信用額度，這樣我們即可防范于未然，將風(fēng)險限定在允許的范圍內(nèi)。

管理層對于風(fēng)險的認(rèn)識程度是制約信用卡業(yè)務(wù)的另一個主要因素。在信用卡的業(yè)務(wù)過程式中，風(fēng)險管理無處不在，過嚴(yán)的風(fēng)險控制會使得卡片申請通過率降低，客戶用卡不方便、忠誠度下降；過松的風(fēng)險管理會給銀行帶來巨大的潛在風(fēng)險。但是風(fēng)險與盈利成正比，沒有風(fēng)險就沒有盈利。在信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理中，我們應(yīng)記住風(fēng)險管理不是將風(fēng)險控制或降低為零，而是將風(fēng)險控制在可接受的水平內(nèi)。這是風(fēng)險管理的核心所在，也是我們風(fēng)險管理的指導(dǎo)方針。

信用卡市場的完善和發(fā)展是一個整體的問題，要獲得成功就必須通過各方面的共同努力?？上驳氖牵袊闹醒霗C(jī)構(gòu)和各家商業(yè)銀行都越來越重視信用卡市場的發(fā)展，不斷投入更多的人力和物力。隨著各家銀行對信用卡業(yè)務(wù)的重視程度和資金投入的不斷加大，金卡工程的進(jìn)一步實施貫徹，信用卡市場現(xiàn)在的問題必將不斷得到解決?？萍嫉陌l(fā)展和在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用的不斷深入，也將使信用卡業(yè)務(wù)在功能，制度，機(jī)制乃至整個用卡環(huán)境上有更大的發(fā)展。總之，中國的信用卡市場具有十分廣闊的前景。

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篇10

貨幣在發(fā)展過程中經(jīng)歷了三個階段：商品貨幣、紙張貨幣和電子貨幣。從貨幣的發(fā)展歷程可以看出：貨幣制度的變遷是為了提高貨幣流通速度、降低貨幣流通費用，從而降低商品交易費用。20世紀(jì)70年代以來，電子通信技術(shù)與計算機(jī)技術(shù)的一體化使經(jīng)濟(jì)在生產(chǎn)、流通、消費的各個領(lǐng)域發(fā)生了革命性的變化。特別是以因特網(wǎng)為代表的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速普及，使人類社會逐步向信息社會邁進(jìn)。由于金融業(yè)對信息有超乎其他產(chǎn)業(yè)的特殊需求，因此，從某種意義上而言，在這個網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時代，現(xiàn)代通信技術(shù)與計算機(jī)技術(shù)，從根本上改變了金融業(yè)在業(yè)務(wù)處理、顧客服務(wù)、經(jīng)營決策、管理拓展方面的技術(shù)環(huán)境。這些革命性的變革無疑都必須依賴于貨幣及支付手段相應(yīng)的電子化。電子貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展是20世紀(jì)末支付領(lǐng)域最為引人注目的事件，它正在并將會從根本上改變?nèi)藗兊南M習(xí)慣，改變銀行的經(jīng)營方式。由于在降低交易費用上的巨大優(yōu)勢，電子貨幣取代傳統(tǒng)通貨已經(jīng)成為一種不可避免的趨勢。當(dāng)然電子貨幣對傳統(tǒng)銀行業(yè)也提出了一定的挑戰(zhàn)，商業(yè)如何應(yīng)對電子貨幣的沖擊就成了商業(yè)銀行發(fā)展過程中不得不面對的一個問題。

一、電子貨幣相關(guān)概念解析

20世紀(jì)以來，電子商務(wù)在世界范圍內(nèi)悄然興起，作為其支付工具的電子貨幣也隨之產(chǎn)生和發(fā)展。電子貨幣的產(chǎn)生被稱為是繼中世紀(jì)法幣對鑄幣取代以來，貨幣形式發(fā)生的第二次標(biāo)志性變革，并在電子商務(wù)活動中占有極其重要的地位，它的應(yīng)用與發(fā)展不僅會影響到電子商務(wù)的進(jìn)行，而且會影響到全球的金融體系。

（一）電子貨幣的定義

電子貨幣就是由消費者（及相對的特約商戶）占有的，存儲在一定電子裝置中，代表一定的貨幣價值的“儲值”或“預(yù)付價值”的產(chǎn)品。具體而言，這里所講的電子裝置通常包括兩種形態(tài)：以IC卡為媒質(zhì)的智能卡和以計算機(jī)為基礎(chǔ)的電子貨幣載體。電子貨幣的貨幣價值以數(shù)字信息的方式存儲在電子裝置載體中，表現(xiàn)為各種各樣的儲值卡、智能卡，以及利用計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的貨幣形態(tài)。電子貨幣不是紙質(zhì)的，也不像電子資金劃撥一樣涉及到銀行，這種新的貨幣形態(tài)可以離開銀行的中介作用，在交易過程中不用同存款發(fā)生密切聯(lián)系。就其現(xiàn)階段而言還只是一種新的支付形式，還要以現(xiàn)有存款為基礎(chǔ)。

（二）電子貨幣的特性

1、電子貨幣是以計算機(jī)技術(shù)手段為依托，通常以各類電子設(shè)備（如智能卡）及計算機(jī)存儲器為價值載體的貨幣

電子貨幣主要有卡類和計算機(jī)兩種載體。以卡類為載體的電子貨幣，卡中的芯片能夠根據(jù)事先存儲在里面的程序和外部銷售終端或其他設(shè)備（如電子錢包）的指令存儲和處理信息。借助特殊的設(shè)備和終端，卡中代表金錢的信息可以被識別，并且按照指令進(jìn)行轉(zhuǎn)移。而以計算機(jī)為載體的電子貨幣進(jìn)行交易時，需要借助個人計算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)，交易前要先下載或從發(fā)行人那里獲得專門的軟件，通過特殊的軟件和計算機(jī)的處理能力，實現(xiàn)電子貨幣數(shù)額的計算和轉(zhuǎn)移。這種強大的存儲和處理能力是傳統(tǒng)的提款卡所不具備的。提款卡主要是通過輸入密碼同中央數(shù)據(jù)庫相聯(lián)系，通過中央數(shù)據(jù)庫增減相應(yīng)的金額，卡本身不存在代表電子貨幣信息的增減。

2、電子貨幣是一種信息貨幣

電子貨幣說到底不過是觀念化的貨幣信息，它實際上是由一組含有用戶的身份、密碼、金額、使用范圍等內(nèi)容的數(shù)據(jù)構(gòu)成的特殊信息，因此也可以稱其為數(shù)字貨幣。人們使用電子貨幣交易時，實際上交換的是相關(guān)信息，這些信息傳輸?shù)介_設(shè)這種業(yè)務(wù)的商家后，交易雙方進(jìn)行結(jié)算，要比現(xiàn)實銀行系統(tǒng)的方式更省錢、更方便、更快捷。

3、電子貨幣價值傳送的無紙化

電子貨幣是現(xiàn)實貨幣價值尺度和支付手段職能的虛擬化，是一種沒有貨幣實體的貨幣。電子貨幣是在電子化技術(shù)高度發(fā)達(dá)的基礎(chǔ)上出現(xiàn)的一種無形貨幣。一般來說，電子貨幣的價值通過銷售終端從消費者手里傳送到貨物銷售商家手中，商家再回贖其手里的貨幣。商家將其手里持有的電子貨幣傳送給電子貨幣發(fā)行人從其手里回贖貨幣，或者傳送給銀行，銀行在其賬戶上借記相應(yīng)金額，銀行再通過清算機(jī)構(gòu)同發(fā)行人進(jìn)行結(jié)算。整個過程是無紙化的。所謂無紙化是與票據(jù)、信用卡相比較而言。而且，電子貨幣可以在各個持有者之間直接轉(zhuǎn)移貨幣價值，不需要第三方如銀行的介入，這也是電子貨幣同傳統(tǒng)的提款卡和轉(zhuǎn)賬卡的本質(zhì)區(qū)別。電子貨幣在這一點上，很類似于真正貨幣的功能。

4、電子貨幣是可以進(jìn)行支付的準(zhǔn)通貨

電子貨幣能否被稱為通貨，關(guān)鍵在于電子貨幣能否獨立地執(zhí)行通貨職能。就目前而言，電子貨幣可以起到支付和結(jié)算的作用，但電子貨幣只是蘊涵著可能執(zhí)行貨幣職能的準(zhǔn)貨幣。首先，電子貨幣缺少貨幣價格標(biāo)準(zhǔn)，因而無法單獨衡量和表現(xiàn)商品的價值和價格，也無法具有價值保存手段而只有依附于現(xiàn)實貨幣價值尺度職能和價值儲藏職能；其次，由于電子貨幣是以一定電子設(shè)備為載體—智能卡和計算機(jī)，其流通和使用必須具備一定的技術(shù)設(shè)施條件及軟件的支持。因此，尚不能真正執(zhí)行流通手段的職能；最后，盡管目前電子貨幣最基本的職能是執(zhí)行支付手段，但是現(xiàn)有的各種電子貨幣中的大多數(shù)，并不能用于個人之間的直接支付，而且向特約商戶支付時，商戶一方還要從發(fā)行電子貨幣的銀行或信用卡公司收取實體貨幣后，才算完成了對款項的回收，電子貨幣不能完全獨立執(zhí)行支付手段的職能?？梢姮F(xiàn)階段的電子貨幣是以既有通貨為基礎(chǔ)的新的貨幣形態(tài)或是支付方式。

二、電子貨幣對傳統(tǒng)銀行業(yè)的挑戰(zhàn)

伴隨著社會的信息化、網(wǎng)絡(luò)化，銀行的主要功能由依賴于存、貸款數(shù)量的資金中介功能，向為顧客提供電子清算服務(wù)和信息服務(wù)功能的重心傾斜。在這一變化中，傳統(tǒng)銀行業(yè)面臨的主要問題有三：一是電子貨幣的發(fā)行主體、信用創(chuàng)造等在法律上如何定位；二是如何保證電子貨幣的安全性，以及如何規(guī)避電子清算系統(tǒng)風(fēng)險；三是銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營管理模式如何向信息化經(jīng)營轉(zhuǎn)變，與金融電子化趨勢相適應(yīng)。

（一）電子貨幣的發(fā)行主體

目前國際間對電子貨幣的發(fā)行主體這一金融監(jiān)管的對象的認(rèn)識尚存在較大分歧。歐洲大陸各國認(rèn)同這樣的觀點，即電子貨幣的發(fā)行應(yīng)該包含在金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)中，其發(fā)行主體應(yīng)該屬于金融監(jiān)管的對象之一。1998年，歐盟委員會在歐盟理事會提交的指令草案中規(guī)定，發(fā)行電子貨幣的機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)意義上的“信用機(jī)構(gòu)”享有同樣的市場準(zhǔn)入權(quán)利和相同的競爭條件。這體現(xiàn)在：第一即使電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)無意從事傳統(tǒng)信用機(jī)構(gòu)所提供的全部金融服務(wù)，它依舊有權(quán)在整個歐盟成員國范圍內(nèi)自由從事經(jīng)營活動；第二電子貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)只接受設(shè)立地成員國一國的管理和監(jiān)督，這也使其在經(jīng)營條件上與傳統(tǒng)的信用機(jī)構(gòu)完全相同。在美國和英國，占主導(dǎo)性的觀點則是，若對電子貨幣的發(fā)行主體進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管和限制，會損害民間機(jī)構(gòu)的技術(shù)開發(fā)和創(chuàng)造精神，把電子貨幣的發(fā)行限定于金融機(jī)構(gòu)還為時過早，因為一些證券公司、特殊貸款公司、非銀行支付供應(yīng)商、信用機(jī)構(gòu)也能提供電子貨幣服務(wù)。如果將電子貨幣的發(fā)行主體限定于中央銀行，則存在著尖銳的矛盾和沖突。因為貨幣是中央銀行獨有的利益，它來自貨幣發(fā)行權(quán)，即能使市場參與者將其負(fù)債作為貨幣的權(quán)利，該利益反映在對生息資產(chǎn)通過以發(fā)行貨幣的方式進(jìn)行無息或者低息融資的回報上。如果法定貨幣被私人電子貨幣所取代，這部分中央政府收入來源就會喪失或者減少。如果由中央銀行以某種形式發(fā)行電子貨幣，不僅可以向消費者提供無風(fēng)險的電子支付產(chǎn)品，還可以換回貨幣收益的損失。但這樣做的代價很大，因為政府的介入會沖淡市場活力的發(fā)揮，抑制私營領(lǐng)域的發(fā)展，阻礙進(jìn)一步的金融創(chuàng)新，而且高風(fēng)險的新興商務(wù)可能會浪費納稅人的錢財。從目前來看，各國只允許銀行發(fā)行電子貨幣，從而有利于對其監(jiān)管。

（二）銀行的結(jié)算職能

隨著小額結(jié)算方法的多樣化，以及開放式網(wǎng)絡(luò)結(jié)算服務(wù)使用者隊伍的不斷擴(kuò)大，結(jié)算業(yè)務(wù)作為銀行固有業(yè)務(wù)的地位受到越來越大的威脅，結(jié)算業(yè)務(wù)的提供者已超出銀行范圍。例如電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實際上已成為新形式的“結(jié)算帳戶”。例如儲值卡的發(fā)行公司，在銷售卡時，即與購買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲值卡使用時逐步清算的。這種資金清算，與銀行存款用作結(jié)算的作用相似。而且，如果這些行業(yè)能用更低的價格，通過電話、因特網(wǎng)，提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域，銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機(jī)會。

另外，以往企業(yè)間交易的買賣雙方，其資金授受都是通過銀行中介進(jìn)行的，銀行可以從中收入一定比例的手續(xù)費。但是，隨著金融EDI的應(yīng)用，促進(jìn)了貨款的相互抵沖及企業(yè)間的差額結(jié)算，這對企業(yè)無疑有效地削減了手續(xù)費支出。同時，隨著企業(yè)EDI應(yīng)用的發(fā)展，這種結(jié)算方法必將在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部普及。其結(jié)果是，雙方的交易信息不必通過銀行即可相互交換，貨款的抵沖也不必經(jīng)過銀行即可進(jìn)行，銀行不僅喪失了手續(xù)費的收入，而且無法掌握企業(yè)的資金流向。這對銀行的結(jié)算職能及資金監(jiān)督職能又是一個挑戰(zhàn)。

（三）結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國際競爭

電子貨幣、電子結(jié)算發(fā)展的結(jié)果，將為使用者跨越國境利用由外國經(jīng)營者提供的結(jié)算服務(wù)創(chuàng)造了更多機(jī)會。特別是由于因特網(wǎng)的發(fā)展而形成了世界范圍的通信網(wǎng)絡(luò)，以電子貨幣進(jìn)行的結(jié)算服務(wù)，已出現(xiàn)無國籍化的動向，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與外國機(jī)構(gòu)之間將處于直接競爭的環(huán)境。如何增強結(jié)算網(wǎng)絡(luò)的國籍競爭力，已成為各國銀行必須考慮的重要問題。同時，為了保護(hù)使用者利益，1997年5月，10國財政部長、中央銀行總裁會議(G10)下設(shè)的電子貨幣作業(yè)部的報告書中指出：關(guān)于跨越國境的電子貨幣及電子結(jié)算的使用，在法律、行政、司法等方面的管轄權(quán)問題是復(fù)雜的，并且某些方面可能是不明確的，即使是對國內(nèi)的使用者，其保護(hù)措施和監(jiān)督體制也不盡完善。因此，由外國主體發(fā)行的電子貨幣和提供的結(jié)算服務(wù)，目前應(yīng)限定其范圍。

三、電子貨幣對商業(yè)銀行經(jīng)營的沖擊及應(yīng)對策略

我國已由中國人民銀行為牽頭單位，配合國家各主要商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合建設(shè)中國金融數(shù)據(jù)通信網(wǎng)和全國銀行卡信息交換中心，充分利用金融系統(tǒng)電子化基礎(chǔ)設(shè)施，加強中央銀行的支付清算職能，加快資金周轉(zhuǎn)速度，以逐步確立和完善我國支付清算體制，加快實現(xiàn)全國范圍內(nèi)銀行卡跨行、異地支付業(yè)務(wù)授權(quán)及清算信息自動交換。目前，我國金融卡發(fā)卡量超過10300萬張，全國金融卡信息交換中心和清算中心已建立，金融衛(wèi)星網(wǎng)擁有646個衛(wèi)星站，覆蓋了全國所有地級以上城市和700多個縣，全國電子聯(lián)行平均每天往來5萬多筆，轉(zhuǎn)匯金額平均每天達(dá)800——1000億元，大大提高了轉(zhuǎn)匯效率，縮短了資金在途時間，平均每天為企業(yè)減少利息開支500萬元。金融卡的發(fā)行，使得消費群體、商業(yè)領(lǐng)域和銀行之間形成了互相支持、簡易方便、安全可靠、促進(jìn)發(fā)展的緊密關(guān)系，非金融卡發(fā)卡量突破1億張，廣泛地應(yīng)用于交通、水電、煤氣、醫(yī)療衛(wèi)生、安全保衛(wèi)等方面。

（一）電子貨幣對商業(yè)銀行經(jīng)營的沖擊

1、對銀行生存和經(jīng)營的挑戰(zhàn)

電子貨幣的普遍使用，使得網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)成為必然。就目前而言，網(wǎng)絡(luò)銀行有兩類：一種是完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展起來的網(wǎng)絡(luò)銀行，另一類是指傳統(tǒng)銀行運用公共互聯(lián)網(wǎng)，把網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)作為銀行零售業(yè)務(wù)柜臺的延伸，達(dá)到24小時不間斷服務(wù)的目的，并節(jié)省銀行的經(jīng)營成本的模式，完全意義上的網(wǎng)絡(luò)銀行即第一類網(wǎng)絡(luò)銀行。根據(jù)美國BoozAllen和Hamilton公司1996年4月公布的調(diào)查報告，網(wǎng)絡(luò)銀行經(jīng)營成本僅相當(dāng)于經(jīng)營收入的15%——20%，而傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營成本占到了收入的60%，開辦一個互聯(lián)網(wǎng)銀行所需的成本只有100萬美元，還可用電子郵件等技術(shù)提供一種全新的真正的雙向交流方式，而建立一個傳統(tǒng)銀行分支機(jī)構(gòu)需要150萬——200萬美元，外加每年的附加經(jīng)營費用35萬——50萬美元。從這些數(shù)據(jù)不難看出，網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)成本優(yōu)勢顯著，對傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營已構(gòu)成威脅。

2、對客戶市場占有率的沖擊

電子貨幣是通過電子網(wǎng)絡(luò)發(fā)行并可在全球范圍內(nèi)流通的貨幣，這就使一國中央銀行壟斷貨幣發(fā)行的權(quán)力被打破，于是世界上那些擁有先進(jìn)技術(shù)和大量資本的機(jī)構(gòu)和個人（如軟件公司、電信業(yè)者、中介業(yè)者等）像商業(yè)銀行一樣都將發(fā)行和經(jīng)營電子貨幣作為其主要業(yè)務(wù)。這種狀況給商業(yè)銀行進(jìn)行信用創(chuàng)造的基礎(chǔ)帶來了嚴(yán)重沖擊。如果其他公司發(fā)行了代表自己品牌的電子貨幣，那么這些公司就可能越過銀行單獨向客戶提供金融服務(wù)，其中包括向客戶提供電子貨幣。電信、交通、旅游等行業(yè)發(fā)行的名目繁多的、儲值性質(zhì)的磁卡或IC卡，實際上已成為新形式的“結(jié)算賬戶”。例如儲值卡的發(fā)行公司在銷售卡時即與購買者之間產(chǎn)生了借貸關(guān)系，這筆資金是在儲值卡使用時逐步清算的。這種資金清算與銀行存款結(jié)算的作用相似，而且如果這些行業(yè)能用更低的價格，通過電話、因特網(wǎng)提供更貼近顧客需求的服務(wù)，那么在結(jié)算業(yè)務(wù)領(lǐng)域銀行將可能被其他行業(yè)奪去更多的機(jī)會。

3、對銀行經(jīng)營方式的沖擊

傳統(tǒng)銀行的銷售渠道是分行及其廣泛分布的營業(yè)網(wǎng)點，獲取規(guī)模經(jīng)濟(jì)的途徑是不斷追加投資和多設(shè)網(wǎng)點，發(fā)展的基礎(chǔ)是資金利差。隨著電子貨幣的出現(xiàn)，其經(jīng)營方式將受到極大的沖擊。一方面電子貨幣的使用多依賴于計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，這就使僅有廣泛分布的營業(yè)網(wǎng)點而沒有便利的計算機(jī)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的銀行經(jīng)營寸步難行；另一方面電子貨幣的多樣性會無形中削弱銀行信貸的規(guī)模，也將使得銀行賴以發(fā)展的基礎(chǔ)發(fā)生動搖。因此一些金融界有識之士指出，商業(yè)銀行如果近幾年內(nèi)拿不出可行的電子貨幣，那么其他電子貨幣發(fā)行單位將搶占更大的市場。這無疑對傳統(tǒng)的商業(yè)銀行經(jīng)營方式產(chǎn)生了巨大的沖擊。

（二）我國商業(yè)銀行應(yīng)對電子貨幣的策略

電子貨幣產(chǎn)品的開發(fā)對銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的推動作用是顯而易見的。目前，隨著我國加入世貿(mào)組織步伐的加快，各家商業(yè)銀行的競爭生存意識迅速加強，利用金融業(yè)務(wù)及工具創(chuàng)新來擴(kuò)大市場份額的工作力度日益加大，各家商業(yè)銀行都已意識到了電子貨幣市場所蘊藏的巨大商機(jī)，哪家銀行在該領(lǐng)域領(lǐng)先一步，其就將獲得巨大的發(fā)展空間。

1、加快金卡工程建設(shè)速度，開發(fā)以金卡為核心的表外業(yè)務(wù)品種

1993年國務(wù)院聽取電子部關(guān)于實施電子貨幣工程（金卡工程）的總體方案，并于1994年成立了國家金卡工程協(xié)調(diào)領(lǐng)導(dǎo)小組。標(biāo)志著我國金卡工程的開始。我國金卡工程的應(yīng)用目標(biāo)是先從銀行卡（信用卡、智能卡）起步，建立現(xiàn)代化的實用電子貨幣系統(tǒng)，具體而言就是建立和完善銀行卡授權(quán)、結(jié)算、發(fā)卡、流通、服務(wù)體系，最終減少現(xiàn)金流通量，以電子貨幣（信用卡、智能卡）替代現(xiàn)金流通，與國際金融支付體系接軌。實施“金卡工程”發(fā)卡銀行之間可以實現(xiàn)資源共享、通存通兌，可以實現(xiàn)銀行電子化、網(wǎng)絡(luò)化。

“金卡工程”最初的重點在于推廣信用卡和其他銀行卡的應(yīng)用。這是由于我國網(wǎng)絡(luò)環(huán)境相對歐美而言比較差，且我國的支付工具也相對比較落后，現(xiàn)金交易占了交易總金額的很大部分，支票和信用卡的使用仍處在起步階段。因此，確定先發(fā)展銀行卡為支付工具，再在此基礎(chǔ)上發(fā)展智能卡。智能卡是銀行卡發(fā)展的比較高級的形式尤其是智能IC卡。目前在我國12個金卡工程試點城市銀行卡信息交換系統(tǒng)全面投入運行。1999年初，各商業(yè)銀行卡發(fā)卡量達(dá)1億多張，銀行IC卡300多萬張。我國IC卡產(chǎn)業(yè)起步雖晚，但發(fā)展迅速。IC卡在我國的生產(chǎn)、應(yīng)用發(fā)展更是迅猛。目前已在金融、商貿(mào)、交通、電信、醫(yī)療、衛(wèi)生、社會保障、旅游人口管理以及公共事業(yè)收費管理等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，并取得初步成效。2002年我國IC卡發(fā)卡金融機(jī)構(gòu)達(dá)55家，發(fā)卡量達(dá)3.8億張?？梢允芾磴y行卡的飯店、商店、賓館等特約商戶約13萬家，各金融機(jī)構(gòu)裝備的自動柜員機(jī)總計5萬臺，銷售點終端機(jī)34萬臺，全國受理銀行卡的電子化業(yè)務(wù)網(wǎng)點13萬個，截止2002年交易總額為84532億元。其增長速度大大超過世界平均增長的水平。我國金融電子化系統(tǒng)建設(shè)己經(jīng)具有一定的規(guī)模，實施了電子貨幣（銀行卡）工程。

目前我國商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)種類較多，使用范圍局限性較大，使用成本較高，尚不方便快捷。因此我國四大國有獨資銀行應(yīng)加快信用卡合作開發(fā)步伐，將現(xiàn)在的四大信用卡合為一卡，增強信用卡的服務(wù)功能。一方面方便客戶使用，另一方面可以使商業(yè)銀行降低成本，提高競爭能力。同時為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供合作的條件。四大國有獨資銀行可率先統(tǒng)一表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的標(biāo)準(zhǔn)，開發(fā)以信用卡業(yè)務(wù)為核心的各種新型服務(wù)工具，隨著金卡工程的實施推動我國電子貨幣的使用，同時加速電子貨幣創(chuàng)新步伐，用以抗擊網(wǎng)絡(luò)銀行對其業(yè)務(wù)的可能沖擊。

2、積極開發(fā)新工具，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新

一方面商業(yè)銀行要積極擴(kuò)展原來的銀行業(yè)務(wù)如在柜臺之外辦理存款取款，開設(shè)個人理財賬戶如消費賬戶、投資賬戶、外匯交易賬戶等，以辦理及個人消費信貸、教育投資信貸、投資組合工具等業(yè)務(wù)，積極與各大型商場、超市等電子貨幣使用頻繁的單位聯(lián)系，在以上單位設(shè)立POS機(jī)等，將銀行、單位、政府、個人連接起來，形成一個以商業(yè)銀行為核心的龐大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以降低風(fēng)險，增加收益，抵御電子貨幣帶來的商業(yè)銀行收益減少的危險；另一方面商業(yè)銀行要積極進(jìn)行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。隨著以IP網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為主導(dǎo)的信息革命的深化，傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和轉(zhuǎn)帳結(jié)算為主的資金信用中介將逐漸弱化，因為新的在線電子支付的手段不斷更新將不斷削弱銀行在結(jié)算方面降低貨幣流通和商品流通過程交易費用的比較優(yōu)勢，從而網(wǎng)上業(yè)務(wù)的重點將日益向為公司和個人提供理財咨詢和金融增值服務(wù)方面轉(zhuǎn)移，Internet網(wǎng)、電子商務(wù)和電子貨幣使傳統(tǒng)銀行在分支機(jī)構(gòu)和結(jié)算體系方面的優(yōu)勢蕩然無存。借助Internet網(wǎng)，總分行制商業(yè)銀行能夠在網(wǎng)上實時、快捷地提供個性化、互動性極強的金融服務(wù)，結(jié)算支付將逐漸成為廉價的、甚至在將來是免費的無償金融服務(wù)，因為這是網(wǎng)上銀行爭奪客戶和網(wǎng)上金融市場份額所內(nèi)生的競爭機(jī)制的必然結(jié)果，網(wǎng)上銀行將日益向網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上保險、網(wǎng)上拍賣和其他網(wǎng)上投資業(yè)務(wù)方面發(fā)展，網(wǎng)上銀行在這些領(lǐng)域提供高附加值的金融信息增值服務(wù)，隨著網(wǎng)上銀行電子貨幣資金的相對充裕，網(wǎng)上投資理財技能將成為稀缺的信息資本，銀行業(yè)與證券業(yè)將日益走向融合，關(guān)于投資咨詢和理財?shù)男畔①Y本的運營效益將日益成為決定網(wǎng)上銀行成敗的關(guān)鍵。

3、建立以客戶為導(dǎo)向的主要營銷方式

電子貨幣的應(yīng)運而生使商業(yè)銀行之間和其他金融企業(yè)、非金融企業(yè)對電子貨幣的流通總規(guī)模有重要的影響，從而商業(yè)銀行的職能必須進(jìn)行重大轉(zhuǎn)型，商業(yè)銀行之間將為爭奪網(wǎng)上電子貨幣支付、結(jié)算上的市場份額而進(jìn)行激烈的競爭，為此商業(yè)銀行必須不斷地提高在線電子貨幣支付和結(jié)算的服務(wù)質(zhì)量，甚至?xí)?dǎo)致這幾項業(yè)務(wù)走向完全的免費，商業(yè)銀行和其他在線金融服務(wù)企業(yè)爭奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)更加激烈。網(wǎng)上商業(yè)銀行爭奪網(wǎng)上金融信息流的控制權(quán)在本質(zhì)上就是爭奪網(wǎng)上客戶群，就是爭奪網(wǎng)上金融市場份額。網(wǎng)上銀行收回經(jīng)營成本所依賴的經(jīng)營收入和資本收人，將主要依賴網(wǎng)上廣告收人、投資理財咨詢服務(wù)收人和馳名品牌、商業(yè)銀行的馳名網(wǎng)站門戶的數(shù)字化品牌在股票市場增值。商業(yè)銀行要根據(jù)客戶的不同要求進(jìn)行金融創(chuàng)新，提供與其需要相適應(yīng)的電子貨幣類的金融服務(wù)。同時采用一定的激勵手段，如為強化消費者信心，商業(yè)銀行可以考慮對在使用電子貨幣中遭受損失的客戶給予一定的賠償。商業(yè)銀行要真正建立起以客戶為導(dǎo)向的營銷模式，使客戶不管何時何地都可以享受銀行提供的更安全、更便捷的服務(wù)，爭取占有更多的顧客群。

4、建立完善的電子貨幣支付系統(tǒng)

安全性一直是電子貨幣使用過程中最為關(guān)注的問題，就總體形勢來看，為保證Internet下信用卡支付的安全性，VISA、Mastercard、Microsoft、Netscape和GTE等專門簽訂了Internet信用卡支付的安全電子交易協(xié)議，以期建立更加安全的Internet信用卡支付系統(tǒng)。目前正在運行的無條件匿名電子支付系統(tǒng)和可記錄的匿名電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)能在相當(dāng)程度上保證電子貨幣支付的安全性。但是由于網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的局限，目前人們對銀行電子貨幣安全性的擔(dān)憂并未減輕，任何經(jīng)營電子銀行業(yè)務(wù)和電子貨幣業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)都希望他們的帳戶管理和風(fēng)險管理系統(tǒng)能受到嚴(yán)格的控制，能夠防止虛假電子貨幣在系統(tǒng)上進(jìn)行交易。但事實上，由于計算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，多條信息途徑的使用，系統(tǒng)的安全性越來越難以得到保證。計算機(jī)黑客可以在任何地方通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)入電子銀行系統(tǒng)。安全性風(fēng)險的防范越來越重要。對于電子貨幣業(yè)務(wù)，如果安全系統(tǒng)被破壞，則可能導(dǎo)致欺騙業(yè)務(wù)發(fā)生。而對于其他形式的電子銀行業(yè)務(wù)，未經(jīng)授權(quán)的闖入既可為銀行帶來直接損失，也可以產(chǎn)生其他問題。例如電腦黑客通過網(wǎng)絡(luò)闖入電子銀行業(yè)務(wù)系統(tǒng)，尋找使用客戶的機(jī)密材料，使客戶利益受損。而缺乏對系統(tǒng)的嚴(yán)密控制，外部的第三者闖入系統(tǒng)設(shè)置病毒，會給銀行帶來更大的損失。電子銀行及電子貨幣既可能遭受外來者入侵，更容易受到內(nèi)部職員的破壞。某些心術(shù)不正的職員可通過在暗中獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)入客戶的帳戶竊取資金，而另外一些職員不經(jīng)意的錯誤也可能對銀行計算機(jī)系統(tǒng)的運行產(chǎn)生危害。這就要求商業(yè)銀行繼續(xù)努力，建立真正完善和安全的電子貨幣支付系統(tǒng)，促進(jìn)電子貨幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。

結(jié)論

雖然我國金融電子化起步較晚，離國際先進(jìn)水平尚有較大距離，但近年各家銀行相繼推出了各種與電子貨幣有關(guān)的服務(wù)，主要集中在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域。例如，使用信用卡支付的銀行POS系統(tǒng)，以及使用IC卡代替現(xiàn)金用于小額支付的預(yù)付式系統(tǒng)等。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)用戶的不斷擴(kuò)大，社會對電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的需求必將迅速增長。對于商業(yè)銀行而言，面對信息技術(shù)進(jìn)步、金融國際化、傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)衰退等國際性發(fā)展趨勢，重新認(rèn)識銀行固有的結(jié)算、信用創(chuàng)造、資金中介等職能，重新檢討銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展方向，制定新的經(jīng)營戰(zhàn)略，是經(jīng)營管理層當(dāng)前的重要任務(wù)。其中，對目前正在開展的電子交易業(yè)務(wù)，在總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，如何與Internet結(jié)合，應(yīng)積極研究并及時展開工作。首先抓緊時機(jī)上網(wǎng)，以防再度發(fā)生被搶注“域名”事件。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)可從信息、提供信息服務(wù)、咨詢服務(wù)開始，直至全方位的交易服務(wù)，分階段逐步展開。否則，將會喪失發(fā)展機(jī)遇，其損失無可估量。

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