導(dǎo)言：作為寫作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇數(shù)字貨幣研究分析，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

近幾年來(lái)，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)在經(jīng)濟(jì)管理中的應(yīng)用，數(shù)字貨幣技術(shù)已在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域發(fā)揮著積極的作用。在現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)體系中，圍繞以電子商務(wù)為核心，在儲(chǔ)存、支付、清算、匯兌等一系列的交易中，數(shù)字貨幣成為了越來(lái)越重要的支付方式。與此同時(shí)，數(shù)字貨幣也存在著一些問(wèn)題。本文以數(shù)字貨幣為研究對(duì)象，旨在研究數(shù)字貨幣在在現(xiàn)實(shí)生活中的意義，以及對(duì)其存在問(wèn)題的提供有效的解決方法。

本文從數(shù)字貨幣的概念界定及特征出發(fā)，以數(shù)字貨幣與傳統(tǒng)的紙幣相對(duì)比，研究其在信息時(shí)代的所具有的各種優(yōu)勢(shì)。采用理論分析的方法，通過(guò)閱讀大量的相關(guān)的文獻(xiàn)和專著，對(duì)數(shù)字貨幣的特征進(jìn)行了深刻的把握，并研究其存在的問(wèn)題。本文的資料來(lái)源于國(guó)內(nèi)外的專業(yè)文獻(xiàn)和專著，以及專業(yè)的研究論文。

一、數(shù)字貨幣及其特征

（一）數(shù)字貨幣的定義

數(shù)字貨幣是指對(duì)貨幣進(jìn)行數(shù)字化。是貨幣的一種電子形式，它的承載物為既不是紙幣也不是金屬物。是一種支付手段，也是一種程序。數(shù)字貨幣本身的特征將其與其他貨幣區(qū)別開(kāi)來(lái)。

（二）數(shù)字貨幣的特征

1.網(wǎng)絡(luò)性

網(wǎng)絡(luò)性：數(shù)字貨幣是在電子信息技術(shù)(IT)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的。因此，數(shù)字貨幣的特征與信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)有著非常密切的聯(lián)系?？梢哉f(shuō)數(shù)字貨幣是從貨幣中分離出來(lái)的、同時(shí)也是從信息中分離出來(lái)的一種特殊的貨幣和特殊的信息。隨著電子信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的迅速發(fā)展和普及，數(shù)字貨幣將會(huì)得到廣泛應(yīng)用和發(fā)展，當(dāng)人類進(jìn)入一個(gè)高度發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代之后，數(shù)字貨幣將會(huì)完全取代傳統(tǒng)貨幣(紙幣)。網(wǎng)絡(luò)是數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)其貨幣職能的基礎(chǔ)，是數(shù)字貨幣體系的基礎(chǔ)，中央銀行可以利用信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)全方位貨幣管理，傳統(tǒng)貨幣管理中的現(xiàn)金發(fā)行方式、傳統(tǒng)金庫(kù)制度、假幣問(wèn)題和傳統(tǒng)銀行將不復(fù)存在。

2.數(shù)字性

數(shù)字性：數(shù)字貨幣實(shí)際上是存儲(chǔ)于各網(wǎng)絡(luò)銀行賬戶上的一組數(shù)字。這組數(shù)字象征著擁有其所有權(quán)者擁有這組數(shù)字(數(shù)字貨幣)所代表的一定量的財(cái)富或價(jià)值，運(yùn)用這組數(shù)字(數(shù)字貨幣)的全部或部分進(jìn)行網(wǎng)上投資、網(wǎng)上交易。

3.高效性

高效性：數(shù)字貨幣的產(chǎn)生使得貨幣履行其職能的效率幾乎達(dá)到了一個(gè)十分完美的境界：從現(xiàn)金的發(fā)行與管理方面看，貨幣管理當(dāng)局從發(fā)行現(xiàn)金到回籠現(xiàn)金都不必要采用傳統(tǒng)的設(shè)計(jì)、印刷和運(yùn)輸工具進(jìn)行，而是直接在網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的發(fā)行和回籠。這樣可以完全避免在紙幣本位制度下存在的諸如高成本問(wèn)題、假幣問(wèn)題、安全問(wèn)題和現(xiàn)金供應(yīng)量難以確定的問(wèn)題。

數(shù)字貨幣支付的便利性，使得其發(fā)展前景比傳統(tǒng)的貨幣要優(yōu)越。

（三）數(shù)字貨幣與傳統(tǒng)貨幣的比較

與數(shù)字貨幣相比，紙幣和硬幣則愈發(fā)顯示出奢侈性。在美國(guó)，每年搬運(yùn)有形貨幣的費(fèi)用高達(dá)60億美元；在英國(guó)，需要2億英鎊。世界銀行體系之間的貨幣結(jié)算和搬運(yùn)費(fèi)用占到其全部管理費(fèi)的5%。

對(duì)于防止偽造，紙幣在當(dāng)前日益發(fā)達(dá)的仿真和復(fù)印技術(shù)面前顯得無(wú)能為力。在不久以前，造假者還需千方百計(jì)地尋找一位技術(shù)高超的刻畫師來(lái)制作一系列的模子以印刷紙幣；而今天只要有一位熱衷于繪畫的美術(shù)學(xué)生，再配以完備的技術(shù)設(shè)施就能做到這一點(diǎn)。數(shù)字貨幣系統(tǒng)具有多層加密措施，偽造一組隨機(jī)產(chǎn)生的密碼要比偽造現(xiàn)金、偽造簽名難得多，而且使用數(shù)字貨幣有據(jù)可查、有蹤可尋。

傳統(tǒng)貨幣有較大的存儲(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)，昂貴的運(yùn)輸費(fèi)用，在安全保衛(wèi)及防偽造等方面投資較大。數(shù)字化貨幣與信用卡和電子支票也不同，它是層次更高、技術(shù)含量更多的電子貨幣，不需要連接銀行網(wǎng)絡(luò)就可以使用，很方便顧客，并具有不可跟蹤性。

數(shù)字貨幣有如此多的優(yōu)點(diǎn)是在貨幣的不斷發(fā)展與完善中所產(chǎn)生的，沒(méi)有貨幣的生活是寸步難行的，貨幣的產(chǎn)生與不斷發(fā)展致使我們的生活越來(lái)越方便，由此我們更要了解貨幣的發(fā)展史，從而不斷展望貨幣的未來(lái)。

二、貨幣發(fā)展歷程與數(shù)字貨幣的產(chǎn)生

篇2

圍繞數(shù)字貨幣的法律概念和監(jiān)管，學(xué)界存在諸多爭(zhēng)議，至今還沒(méi)有形成統(tǒng)一的認(rèn)知和得出理性的結(jié)論。因此，關(guān)于數(shù)字貨幣立法方面的進(jìn)展更是舉步維艱。然而，執(zhí)法部門和司法部門在實(shí)務(wù)中又不得不對(duì)數(shù)字貨幣的定性、歸屬、糾紛等予以回應(yīng)。數(shù)字貨幣的理論研究跟不上實(shí)踐發(fā)展的需要，更何談?dòng)美碚搧?lái)指導(dǎo)實(shí)踐?相較于傳統(tǒng)的支付手段和交易形式，數(shù)字貨幣有其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)———較為明顯的是使銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本明顯減少，助力共享金融的發(fā)展。數(shù)字貨幣借助區(qū)塊鏈技術(shù)，可以大大提升支付的便捷性，改變傳統(tǒng)法律規(guī)則下執(zhí)行效率低下的弊端。但同時(shí)需要注意，數(shù)字貨幣也存在諸多的隱患，比如:沒(méi)有穩(wěn)定的幣值、價(jià)格容易受到波動(dòng)，尤其是其去中心化和匿名性等特征更給金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)增加了監(jiān)管壓力。

一、數(shù)字貨幣的界定

目前，學(xué)界對(duì)數(shù)字貨幣(DigitalCurrency)的定義沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，總體上對(duì)數(shù)字貨幣的本質(zhì)內(nèi)涵不明晰。本文試圖通過(guò)與電子貨幣、虛擬貨幣的比較和分析，總結(jié)出數(shù)字貨幣最一般的共性與個(gè)性，以期對(duì)數(shù)字貨幣做一個(gè)清楚明確的界定。實(shí)踐中數(shù)字貨幣、電子貨幣和虛擬貨幣的概念容易使人產(chǎn)生混淆，使數(shù)字貨幣法律體系的建構(gòu)和安全監(jiān)管陷入僵局?；诖耍挥袑?duì)數(shù)字貨幣的法律概念界定清楚，方能為數(shù)字貨幣的立法和金融監(jiān)管奠定理論基礎(chǔ)。傳統(tǒng)意義上，因?yàn)殡娮迂泿疟淮蟊姀V泛使用，學(xué)界對(duì)電子貨幣都有比較清楚明晰的了解。有學(xué)者將電子貨幣(E-lectronicCurrency)的定義解釋得很明確，即電子貨幣是一種在網(wǎng)絡(luò)電子信用基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的新貨幣形式，是以電子脈沖進(jìn)行資金傳輸和存儲(chǔ)的信用貨幣。〔1〕電子貨幣在本質(zhì)上屬于一種支付手段，是法定貨幣的一種。比如，常見(jiàn)的借記卡和信用卡，還有現(xiàn)如今常用的微信支付和支付寶等都是電子貨幣的一種?！?〕電子貨幣不具備可視性、可觸摸性，不需要借助實(shí)物為載體。虛擬貨幣是以電磁符號(hào)形式存在、僅在一定范圍內(nèi)流通的私人貨幣，如Q幣、U幣等各類游戲幣?！?〕這種傳統(tǒng)的虛擬貨幣仍然需要借助互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)。而網(wǎng)絡(luò)企業(yè)發(fā)行的法幣預(yù)付充值型網(wǎng)絡(luò)虛擬貨幣不是交易媒介，在性質(zhì)上不是真正的貨幣，只是局部性單向支付工具?！?〕它需要依托虛擬社區(qū)，在某些情況下也可以成為雙向支付的工具。數(shù)字貨幣從本質(zhì)意義上來(lái)說(shuō)，也屬于虛擬貨幣的一種，但是區(qū)別于虛擬貨幣，數(shù)字貨幣需要借助區(qū)塊鏈技術(shù)，具有去中心化的特點(diǎn)，故而應(yīng)用范圍非常廣泛。電子貨幣、虛擬貨幣、數(shù)字貨幣存在諸多不同，具體如表1所示。從表1可以看出，數(shù)字貨幣和電子貨幣、虛擬貨幣相較，區(qū)別還是明顯而突出的。數(shù)字貨幣的優(yōu)勢(shì)在于較為安全穩(wěn)定，付出的成本較低，更加契合市場(chǎng)的發(fā)展需求。因此，人們對(duì)數(shù)字貨幣的投資熱情與日俱增，使得數(shù)字貨幣逐漸成為金融市場(chǎng)的投資“潮流”。數(shù)字貨幣和電子貨幣、虛擬貨幣一樣，以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的“形象”展現(xiàn)在大眾面前。但數(shù)字貨幣也有其獨(dú)有的特征，不僅交易成本較低，而且安全可靠，存在很大的市場(chǎng)空間。本質(zhì)上，數(shù)字貨幣介于電子貨幣和虛擬貨幣之間，既有共性特征，也有其獨(dú)特之處。然而，目前關(guān)于數(shù)字貨幣的界定還處于爭(zhēng)議階段，尚未形成一致的認(rèn)識(shí)。數(shù)字貨幣有廣義與狹義之分。廣義上的發(fā)行主體包括國(guó)家和私人主體，技術(shù)支持上依賴區(qū)塊鏈。因發(fā)行主體的不同，數(shù)字貨幣又被劃分為法定貨幣和非法定貨幣。而狹義上的數(shù)字貨幣主要是指非法定貨幣，更加凸顯數(shù)字貨幣去中心化的特征。筆者認(rèn)為數(shù)字貨幣是一種依托區(qū)塊鏈技術(shù)，兼具去中心化和匿名性等特征，并且不需借助物理載體的新型貨幣支付手段。

二、數(shù)字貨幣的現(xiàn)狀和困境

數(shù)字貨幣借助區(qū)塊鏈技術(shù)，呈現(xiàn)去中心化、隱蔽性強(qiáng)、安全便捷的優(yōu)勢(shì)，但有利也有弊。數(shù)字貨幣因?yàn)槿鄙僦行墓芾碚撸瑯O易被市場(chǎng)所操縱。過(guò)度泛濫地推廣使用的數(shù)字貨幣，容易引發(fā)普遍的刑事、民事責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，如利用數(shù)字貨幣進(jìn)行洗錢活動(dòng)、逃稅避稅等。故而，金融監(jiān)管部門既要加強(qiáng)對(duì)數(shù)字貨幣的監(jiān)管，也要發(fā)揮數(shù)字貨幣的優(yōu)勢(shì)———?jiǎng)?chuàng)新金融市場(chǎng)?？傊?，數(shù)字貨幣是一把“雙刃劍”。

(一)數(shù)字貨幣缺少法律依據(jù)

數(shù)字貨幣需要進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行大規(guī)模的流通，解決其法理依據(jù)問(wèn)題成為最關(guān)鍵的前提條件。而根據(jù)現(xiàn)有的法律法規(guī)，數(shù)字貨幣的法律定位并不能和電子貨幣、虛擬貨幣一樣被具體明確。首先，目前我國(guó)中央銀行發(fā)行的法定貨幣中，不包括數(shù)字貨幣。這意味著數(shù)字貨幣在我國(guó)市場(chǎng)上缺乏國(guó)家的支持。其次，《中國(guó)人民銀行法》中也只明確規(guī)定了硬幣和紙幣，沒(méi)有對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行規(guī)定，導(dǎo)致數(shù)字貨幣的法律地位模糊不清。如果相關(guān)的法律法規(guī)對(duì)數(shù)字貨幣不進(jìn)行明確規(guī)定，那么實(shí)踐中就容易出現(xiàn)執(zhí)法和司法方面使用的混亂。在科技創(chuàng)新不斷驅(qū)動(dòng)金融發(fā)展的今天，雖然金融立法相比于其他領(lǐng)域立法要顯得更加“不穩(wěn)定”，但是立法的更新變化不意味著立法的被動(dòng)，我們應(yīng)該使相關(guān)立法更具前瞻性與大局視野?！?〕另一方面，關(guān)于數(shù)字貨幣的貨幣屬性問(wèn)題也有諸多的爭(zhēng)論。中國(guó)人民銀行等五部門曾聯(lián)合下發(fā)了一份文件，將比特幣定義為特定的虛擬商品，不歸屬于法定貨幣的范圍，并且還禁止相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)和支付機(jī)構(gòu)利用比特幣提供服務(wù)。虛擬商品是一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)概念，并不是完整意義上的法律概念，而現(xiàn)有《民法典》中只有虛擬財(cái)產(chǎn)的概念，因此上述五部門的文件是否將比特幣認(rèn)定為虛擬財(cái)產(chǎn)尚有疑問(wèn)。而且就算官方文件將數(shù)字貨幣認(rèn)定為虛擬財(cái)產(chǎn)，很多學(xué)者卻對(duì)此并不贊同，更傾向于將其定性為貨幣。比如，有學(xué)者指出虛擬商品的定義并不能涵蓋數(shù)字貨幣的真實(shí)情況。以特定的虛擬商品給比特幣定性，并不是一個(gè)清晰的界定，反而是以一個(gè)模糊的概念去界定另一個(gè)模糊的概念。〔6〕從大眾對(duì)比特幣的使用情況來(lái)看，也不是完全將其作為虛擬商品。同時(shí)，上述認(rèn)定也沒(méi)有體現(xiàn)出數(shù)字貨幣與法定貨幣之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，而且違背國(guó)家賦予數(shù)字貨幣與實(shí)體貨幣相等的金融地位和法律地位的意旨。當(dāng)下以比特幣為主的數(shù)字貨幣正在不斷興起、發(fā)展，對(duì)于激發(fā)市場(chǎng)活力有帶動(dòng)作用，所以不宜全盤否定數(shù)字貨幣的運(yùn)用。然而，現(xiàn)有的法律法規(guī)不能為數(shù)字貨幣推廣使用提供法律依據(jù)，進(jìn)而導(dǎo)致實(shí)踐中執(zhí)法部門和司法部門難以依法而行。

(二)數(shù)字貨幣加大金融監(jiān)管力度

數(shù)字貨幣極大地沖擊了現(xiàn)有的金融監(jiān)管機(jī)制，因?yàn)閿?shù)字貨幣借助區(qū)塊鏈技術(shù)得以實(shí)現(xiàn)無(wú)中心管理者監(jiān)管。當(dāng)任何人都可以成為數(shù)字貨幣的發(fā)行者時(shí)，若缺乏中心管理者，金融市場(chǎng)監(jiān)管勢(shì)必更加困難。在一般的監(jiān)管法規(guī)中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的作用較為突顯，主要就是對(duì)中心管理機(jī)構(gòu)提出合規(guī)性要求，而中心機(jī)構(gòu)依據(jù)合規(guī)要求開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)。〔7〕而以比特幣為主的數(shù)字貨幣因具有去中心化的特征，這導(dǎo)致傳統(tǒng)的監(jiān)管法規(guī)不能全面約束和規(guī)范數(shù)字貨幣。其次，在數(shù)字貨幣領(lǐng)域內(nèi)，發(fā)行主體不是單一化的，既可能是處于數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)的“礦工”，也可能是一些實(shí)體企業(yè)?！?〕以比特幣為例，它不像傳統(tǒng)的貨幣種類，不需要借助一個(gè)中心管理者，不管是國(guó)家，還是私人主體都可以自由發(fā)行。在這樣的情況下，利用數(shù)字貨幣進(jìn)行違法犯罪活動(dòng)的情形逐漸增多，監(jiān)管部門對(duì)這種新型貨幣進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控的難度加大。而且，相比于傳統(tǒng)貨幣，數(shù)字貨幣不需要依賴賬戶系統(tǒng)證明資產(chǎn)的歸屬，只需利用公開(kāi)密鑰技術(shù)以及能夠隨意生成的私鑰的途徑便可完成交易，〔9〕這更加便利了犯罪分子利用數(shù)字貨幣進(jìn)行洗錢、詐騙等犯罪活動(dòng)。另外，數(shù)字貨幣除了具有去中心化的特征，還有一個(gè)較為明顯的特征就是匿名性強(qiáng)，不會(huì)輕易被察覺(jué)，這種特征也是一體兩面的，既可以提高保護(hù)隱私的力度，也可能加大對(duì)其進(jìn)行管控的難度。以比特幣為主的數(shù)字貨幣之所以具有該特征，主要是借助區(qū)塊鏈技術(shù)中的加密算法。借助區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行交易，身份信息不會(huì)像傳統(tǒng)貨幣一樣容易泄露，因此，數(shù)字貨幣的保密程度高。數(shù)字貨幣交易的匿名性〔10〕雖能保障交易雙方隱私信息不被泄露，但是無(wú)疑也助長(zhǎng)了金融犯罪活動(dòng)的肆虐。而且監(jiān)管部門還沒(méi)有完全認(rèn)識(shí)和了解數(shù)字貨幣這一新事物的情況下，實(shí)際上也難以開(kāi)展監(jiān)管調(diào)查。這種明顯的漏洞，如果出現(xiàn)黑客攻擊的情況下，由于交易信息的匿名性以及不可逆性，讓很多受害者不能通過(guò)法律途徑追回自己的損失。

(三)數(shù)字貨幣的廣泛應(yīng)用影響金融秩序的穩(wěn)定

相較于傳統(tǒng)的貨幣，發(fā)行數(shù)字貨幣不需要借助中心管理機(jī)構(gòu)，這似乎打破了銀行發(fā)行貨幣的“壟斷權(quán)”、沖擊了銀行的專有職責(zé)。數(shù)字貨幣發(fā)行者可以隨意決定發(fā)行的數(shù)量多少，會(huì)導(dǎo)致貨幣的供應(yīng)量不穩(wěn)定。最為嚴(yán)重和麻煩的是，數(shù)字貨幣的發(fā)行與流通越過(guò)監(jiān)管部門，因缺乏監(jiān)測(cè)，就不能實(shí)時(shí)了解經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的實(shí)際情況，這給政策制定者帶來(lái)了困擾，同時(shí)削弱了政策傳導(dǎo)和執(zhí)行的有效性?！?1〕基于此，如果數(shù)字貨幣以后被廣泛運(yùn)用且被賦予貨幣的職能，那么勢(shì)必會(huì)影響貨幣政策的穩(wěn)定，甚至沖擊金融市場(chǎng)的秩序。而且，隨著數(shù)字貨幣被廣泛應(yīng)用和推廣，數(shù)字貨幣的交易平臺(tái)建設(shè)也方興未艾，但這些數(shù)字貨幣交易平臺(tái)還沒(méi)有完善的法律制度進(jìn)行規(guī)制，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)交易平臺(tái)的標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管混亂。以比特幣為例，比特幣交易平臺(tái)開(kāi)展的一系列衍生性金融業(yè)務(wù)已經(jīng)違反了金融監(jiān)管制度的相關(guān)規(guī)定，隨著業(yè)務(wù)量的增大，最終可能會(huì)影響金融秩序的穩(wěn)定。〔12〕如果不對(duì)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)進(jìn)行規(guī)制，提高數(shù)字貨幣的準(zhǔn)入門檻和完善數(shù)字貨幣的監(jiān)管機(jī)制，將導(dǎo)致數(shù)字貨幣完全淪為普通的投機(jī)炒作商品。綜上，以上的問(wèn)題都需要立法者和監(jiān)管者予以關(guān)注，創(chuàng)新和完善相關(guān)法律制度的同時(shí)，還需認(rèn)真處理科技、法律、金融三者之間的關(guān)系，確保數(shù)字貨幣在法治的軌道上運(yùn)行。

三、對(duì)策與建議

數(shù)字貨幣雖然存在很多法律問(wèn)題，也給金融監(jiān)管造成一定的麻煩，但不可否認(rèn)的是，數(shù)字貨幣具有不同于電子貨幣和虛擬貨幣的優(yōu)勢(shì)，一味地否認(rèn)數(shù)字貨幣的合法地位，甚至嚴(yán)禁商家運(yùn)用數(shù)字貨幣的做法并不符合當(dāng)下時(shí)展的趨勢(shì)。在一定意義上來(lái)說(shuō)，針對(duì)數(shù)字貨幣現(xiàn)有的問(wèn)題，采取完善相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)金融監(jiān)管等對(duì)策和措施，一定程度上可以實(shí)現(xiàn)數(shù)字貨幣在不影響金融秩序的條件下發(fā)行、交易和推廣。

(一)完善數(shù)字貨幣方面的法律法規(guī)

西方國(guó)家對(duì)待數(shù)字貨幣大都是采取比較開(kāi)放的態(tài)度，同時(shí)也在不斷加大對(duì)數(shù)字貨幣的監(jiān)管力度。不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)待數(shù)字貨幣態(tài)度也不大一樣，但總體上是較為樂(lè)觀的。美國(guó)在明確數(shù)字貨幣法律地位的基礎(chǔ)上，完善數(shù)字貨幣監(jiān)管法規(guī)，針對(duì)利用數(shù)字貨幣進(jìn)行洗錢、恐怖融資、非法交易以及損害交易安全和投資者利益等方面的違法犯罪活動(dòng)，監(jiān)管部門會(huì)重點(diǎn)關(guān)注并打擊。德國(guó)賦予了數(shù)字貨幣合法性地位，并專門對(duì)數(shù)字貨幣存在的法律問(wèn)題進(jìn)行規(guī)范，同時(shí)也明確了數(shù)字貨幣的貨幣屬性，即將其劃歸私人貨幣。日本對(duì)數(shù)字貨幣的態(tài)度非常積極，并打算利用數(shù)字貨幣作為重振國(guó)家經(jīng)濟(jì)的工具。面對(duì)數(shù)字貨幣本身存在的風(fēng)險(xiǎn)，日本也不斷完善和創(chuàng)新數(shù)字貨幣方面的法律法規(guī)。比如，日本將數(shù)字貨幣的相關(guān)內(nèi)容添加到《資金結(jié)算法》中，并詳細(xì)規(guī)定了數(shù)字貨幣的法律地位、監(jiān)管體制等?！?3〕綜上所述，我國(guó)監(jiān)管部門對(duì)私人數(shù)字貨幣的認(rèn)識(shí)和態(tài)度沒(méi)有西方國(guó)家積極、樂(lè)觀。以比特幣為例，以中央銀行為主的監(jiān)管部門沒(méi)有賦予比特幣合法性地位，甚至嚴(yán)禁相關(guān)運(yùn)營(yíng)商在交易中運(yùn)用數(shù)字貨幣。正是因?yàn)橄嚓P(guān)部門沒(méi)有對(duì)數(shù)字貨幣的法理依據(jù)進(jìn)行明確，才導(dǎo)致在實(shí)踐中數(shù)字貨幣運(yùn)用的混亂。然而，在數(shù)字貨幣日益發(fā)展壯大的背景下，我國(guó)作為其中一員，無(wú)法杜絕數(shù)字貨幣，相關(guān)部門應(yīng)主動(dòng)采取積極措施，將數(shù)字貨幣盡早納入法治的軌道。筆者認(rèn)為在全球金融背景的環(huán)境下，國(guó)家應(yīng)不斷完善數(shù)字貨幣方面的法律法規(guī)，使數(shù)字貨幣在發(fā)行和流通領(lǐng)域真正做到有法可依。具體而言，國(guó)家應(yīng)當(dāng)修訂和完善《中國(guó)人民銀行假幣收繳、監(jiān)管管理辦法》《中國(guó)人民銀行法》《人民幣管理?xiàng)l例》等方面的法律制度，使數(shù)字貨幣的運(yùn)用真正實(shí)現(xiàn)有法可依。只有如此，執(zhí)法部門和司法部門才能采取相對(duì)應(yīng)的措施解決實(shí)踐中出現(xiàn)的法律問(wèn)題。

(二)構(gòu)建數(shù)字貨幣的金融監(jiān)管機(jī)制

如前所述，數(shù)字貨幣具有去中心化、匿名性程度高等特征，也會(huì)加大金融監(jiān)管難度?；诖耍P者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從數(shù)字貨幣本身來(lái)加強(qiáng)監(jiān)管。首先，針對(duì)數(shù)字貨幣沒(méi)有中心管理機(jī)構(gòu)問(wèn)題，最好的做法就是不斷創(chuàng)新科技，推進(jìn)科技監(jiān)管。具體做法就是在底層區(qū)塊鏈中將監(jiān)管部門設(shè)置為“特權(quán)節(jié)點(diǎn)”，由分開(kāi)化監(jiān)管走向合作化監(jiān)管。監(jiān)管部門以中間人的身份對(duì)區(qū)塊鏈治理中的糾紛做出仲裁或者調(diào)解，以及對(duì)重要的程序?qū)嵤┻M(jìn)行公證?！?4〕其次，針對(duì)數(shù)字貨幣匿名性強(qiáng)的特征，需要建立信息披露制度，保證數(shù)字貨幣交易活動(dòng)公開(kāi)、公正、公平。最后，應(yīng)該加強(qiáng)監(jiān)管部門和中國(guó)人民銀行對(duì)數(shù)字貨幣的管理力度。筆者認(rèn)為應(yīng)建立由有關(guān)監(jiān)管部門監(jiān)管為主，中國(guó)人民銀行主管下的行業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)管為輔的監(jiān)督機(jī)制。只有在有關(guān)監(jiān)管部門和行業(yè)協(xié)會(huì)共同監(jiān)管的情況下，數(shù)字貨幣的運(yùn)行和流通才會(huì)更加規(guī)范化、制度化。而且，因?yàn)閿?shù)字貨幣本身就具有自我完善、自我約束的機(jī)制，以及去中心化的設(shè)計(jì)理念這使得對(duì)其的監(jiān)管只能是以引導(dǎo)為主、管制為輔。

(三)確保數(shù)字貨幣在法治的軌道上廣泛應(yīng)用

數(shù)字貨幣的發(fā)行者通常都是不受監(jiān)管的第三方，如果對(duì)數(shù)字貨幣不加以規(guī)范的話，勢(shì)必會(huì)影響貨幣政策的穩(wěn)定，最終危及金融秩序。而這種情況的出現(xiàn)完全是因?yàn)閿?shù)字貨幣沒(méi)有一個(gè)中心管理者，導(dǎo)致任何私人主體都可以成為貨幣的發(fā)行者。我國(guó)為了金融秩序的穩(wěn)定和安全，明確規(guī)定私人主體嚴(yán)禁利用數(shù)字貨幣投機(jī)炒作?；诖?，筆者認(rèn)為私人數(shù)字貨幣不被認(rèn)可的前提下，應(yīng)保證國(guó)家作為發(fā)行主體的法定數(shù)字貨幣更加規(guī)范化。中國(guó)人民銀行要積極主動(dòng)推動(dòng)法定數(shù)字貨幣方面的研究和探索。比如，可以在一些地區(qū)對(duì)數(shù)字貨幣進(jìn)行試點(diǎn)工作，加快數(shù)字貨幣的發(fā)行與流通。針對(duì)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)的亂象，首先，要對(duì)現(xiàn)有交易平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)狀況、資金狀況進(jìn)行全面篩查，嚴(yán)格提高數(shù)字貨幣交易平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻。〔16〕加強(qiáng)監(jiān)管部門與交易平臺(tái)的溝通和對(duì)接，實(shí)現(xiàn)相關(guān)信息和數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)共享。其次，為了避免數(shù)字貨幣完全淪為投機(jī)炒作的商品，要取消現(xiàn)有的交易平臺(tái)的做空機(jī)制，暫停數(shù)字貨幣的一切交易?，F(xiàn)有交易平臺(tái)必須整改轉(zhuǎn)型，向數(shù)字貨幣有償存儲(chǔ)平臺(tái)和支付平臺(tái)的方向轉(zhuǎn)變?！?7〕監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)數(shù)字貨幣交易平臺(tái)的規(guī)范力度，改變現(xiàn)有數(shù)字貨幣交易平臺(tái)的不規(guī)范運(yùn)作。最后，監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)引導(dǎo)各交易平臺(tái)公平競(jìng)爭(zhēng)，建立完善的平臺(tái)管理運(yùn)營(yíng)機(jī)制。

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中圖分類號(hào)：f015 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：a 文章編號(hào)：1007-2101（2014）01-0023-05

一、文獻(xiàn)回顧

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)將其理論建立在一系列嚴(yán)格的假設(shè)之上，其中理性人假設(shè)處于核心地位。理性人具備高超的計(jì)算能力，可以準(zhǔn)確、快速地完成數(shù)字計(jì)算，而不受備選項(xiàng)外在形式的迷惑。然而貨幣幻覺(jué)的存在卻對(duì)理性人在計(jì)算能力方面的假設(shè)形成了挑戰(zhàn)。費(fèi)雪（1928）認(rèn)為貨幣幻覺(jué)源于行為者忽視購(gòu)買力變化的心理錯(cuò)覺(jué)；haberler（1941）則認(rèn)為貨幣幻覺(jué)是選擇行為違反了里昂惕夫“齊次性假設(shè)”的結(jié)果；marschak（1943）利用多元回歸方法構(gòu)造了需求函數(shù)，驗(yàn)證了貨幣幻覺(jué)的存在。richard dusansky和peter j. kalman（1974，1980）則把名義收入和價(jià)格同時(shí)引入效用函數(shù)，證明了需求函數(shù)的非齊次性；ernst fehr和jean r tyran（2001，2005）認(rèn)為在給定的博弈中，即使行為者能夠通過(guò)不斷學(xué)習(xí)消除貨幣幻覺(jué)，但只要其他對(duì)手行為存在不確定性，那么貨幣幻覺(jué)仍將對(duì)均衡結(jié)果產(chǎn)生影響。在行為經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域中，shafir，diamond和tversky（1997）認(rèn)為人們腦中的 “決策框架”使其在選擇時(shí)關(guān)注更加明顯、簡(jiǎn)單的備選項(xiàng)。gamble等（2002）則通過(guò)實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)消費(fèi)者普遍傾向于認(rèn)為以大單位小數(shù)字貨幣計(jì)價(jià)的商品看上去更加便宜，以小單位大數(shù)字貨幣計(jì)價(jià)的收入看上去更豐厚。raghubir和srivastava（2002）發(fā)現(xiàn)，人們?cè)趯?duì)以外國(guó)貨幣標(biāo)價(jià)的商品進(jìn)行估值時(shí)，往往無(wú)法充分考慮匯率的影響。desmet p和jonas等經(jīng)濟(jì)學(xué)家（2002）通過(guò)實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，由于歐元的價(jià)值高于馬克的價(jià)值，當(dāng)商品價(jià)格用歐元來(lái)標(biāo)識(shí)的時(shí)候，人們認(rèn)為商品變得更便宜了。mishra et al（2006）發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于持有少量大面值的購(gòu)物票，消費(fèi)者在持有總額相等但數(shù)量更多的小面值購(gòu)物票時(shí)的購(gòu)物意愿更強(qiáng)。

盡管行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家的實(shí)證結(jié)果表明貨幣幻覺(jué)源于人們固有的認(rèn)知偏差，但缺乏相關(guān)的數(shù)理分析使其一直沒(méi)有被納入到經(jīng)典的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架中。本文通過(guò)構(gòu)建“主觀貨幣函數(shù)”，運(yùn)用約束條件下求最優(yōu)解的方法，實(shí)現(xiàn)了對(duì)這類認(rèn)知偏差行為的數(shù)理化分析，為貨幣幻覺(jué)奠定了微觀基礎(chǔ)。

二、顯性數(shù)字與隱性數(shù)字

在主觀貨幣函數(shù)中，自變量不再是數(shù)量本身，而是表達(dá)數(shù)量的數(shù)字符號(hào)，它由顯性數(shù)字和隱性數(shù)字兩個(gè)部分組成，它們的不同組合構(gòu)成了任意貨幣備選項(xiàng)。顯性數(shù)字是指相對(duì)容易辨認(rèn)的數(shù)字符號(hào)形式。例如：價(jià)格標(biāo)簽10.00美元中的“10.00”，購(gòu)銷合同20 000歐元中的“20 000”等。隱性數(shù)字則是指相對(duì)較難辨認(rèn)的數(shù)字符號(hào)。例如：對(duì)于10.00美元和69.00元人民幣的兩種貨幣形式，隱性數(shù)字就是它們的匯率，其需要通過(guò)計(jì)算才能得到。如果假設(shè)美元兌人民幣的匯率恰好為6.9∶1，那么隱性數(shù)字值分別是6.9和1（或1和1/6.9）。顯性數(shù)字和隱性數(shù)字并不是兩個(gè)絕對(duì)的概念，在某種貨幣形式中是隱性數(shù)字，在另一種形式中則可能變成了顯性數(shù)字。兩者的區(qū)分依賴于給定的表達(dá)形式是否便于行為者的理解和計(jì)算。如圖1所示：22l中的“l(fā)”，在這里是隱性數(shù)字，因?yàn)樗磉_(dá)的數(shù)字含義不如“22”明顯。但是，如果寫成“貳拾貳l”時(shí)，l就成了相對(duì)容易識(shí)別的顯性數(shù)字。

三、主觀貨幣函數(shù)

六、行為實(shí)驗(yàn)檢驗(yàn)

1. 行為實(shí)驗(yàn)的目的。第一，人們對(duì)于顯性數(shù)字部分和隱性數(shù)字部分的彈性隨著消費(fèi)值的增大而遞減；第二，對(duì)數(shù)量相等的備選項(xiàng)，人們對(duì)顯性數(shù)字形式的敏感度大于對(duì)隱性數(shù)字形式的敏感度。

2. 行為實(shí)驗(yàn)的方法。有90名18～22歲的學(xué)生參加了該項(xiàng)實(shí)驗(yàn)。實(shí)驗(yàn)要求每個(gè)被試者都把自己設(shè)想成一個(gè)日用品零售商。一位知名洗滌液公司的營(yíng)銷人員來(lái)到他們的店里，告知被試者正在為公司的新產(chǎn)品進(jìn)行容量定價(jià)調(diào)研。在調(diào)研的過(guò)程中，被試者了解到，該洗滌液公司將產(chǎn)品的容量設(shè)定在500毫升～3 750毫升，并且公司已經(jīng)為500毫升的產(chǎn)品定價(jià)為10元人民幣。他們需要做的就是為剩下的容量確定建議出售價(jià)

格。問(wèn)卷共分為2個(gè)類型：第一類問(wèn)卷的數(shù)值用隱性數(shù)字來(lái)表達(dá)，即所有容量的表達(dá)形式都是以中國(guó)漢字的形式顯示出來(lái)的，如200ml表示成“二百毫升”，2l表示成“二升”等；第二類問(wèn)卷的數(shù)值則用顯性數(shù)字來(lái)表達(dá)，即所有容量的表達(dá)形式都是以阿拉伯?dāng)?shù)字的形式顯示出來(lái)的，如200ml、2l等。

此外，實(shí)驗(yàn)規(guī)定了以下4個(gè)方面：第一，90人分成兩組各45人分別填寫這兩類問(wèn)卷。第二，要求每個(gè)人在閱讀完實(shí)驗(yàn)材料后，必須在規(guī)定的6分鐘內(nèi)填完。由于每份問(wèn)卷一共包含12個(gè)子項(xiàng)，因此要求每個(gè)選項(xiàng)平均在30秒的時(shí)間內(nèi)被填寫完畢。第三，問(wèn)卷里容量的數(shù)據(jù)是隨機(jī)設(shè)定的，即容量不一定是按照從小到大或者從大到小等有規(guī)律的順序列示的。第四，主觀貨幣的彈性用價(jià)格變化的百分比除以容量變化的百分比近似表示。

3. 行為實(shí)驗(yàn)的結(jié)果。根據(jù)實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)計(jì)算顯性數(shù)字和隱性數(shù)字的彈性，圖3呈現(xiàn)出明顯的彈性下降趨勢(shì)，并且大部分顯性數(shù)字彈性高于隱性數(shù)字彈性。通過(guò)計(jì)算，顯性數(shù)字平均彈性值為1.36，隱性數(shù)字平均彈性值為0.82。

分別對(duì)容量值和價(jià)格進(jìn)行對(duì)數(shù)換算，以價(jià)格的對(duì)數(shù)作為因變量，容量的對(duì)數(shù)作為自變量，利用spss進(jìn)行一元線性回歸，得到線性回歸后的系數(shù)，如表1所示。顯性數(shù)字問(wèn)卷的自變量系數(shù)為0.743，t=11.46，而隱性數(shù)字問(wèn)卷的自變量系數(shù)為0.711，t=28.67。顯然，回歸得到的結(jié)果也表明，人們對(duì)顯性數(shù)字的敏感度高于對(duì)隱性數(shù)字的敏感度運(yùn)用方差分析，比較顯性數(shù)字形式和隱性數(shù)字形式下被試者對(duì)各個(gè)容量設(shè)定的平均價(jià)格結(jié)果（如表2所示）。顯性數(shù)字的洗滌液價(jià)格明顯大于隱性數(shù)字的洗滌液價(jià)格（f（2，21）=7.488，p<0.05）。此外，從圖4中我們可以發(fā)現(xiàn)，隨著洗滌液容量的增大，定價(jià)的差異越來(lái)越大。因此，實(shí)驗(yàn)的結(jié)果再次驗(yàn)證了貨幣幻覺(jué)現(xiàn)象的存在，并且支持了文中關(guān)于主觀貨幣函數(shù)的彈性差異化和彈性遞減假設(shè)。

七、結(jié)論與展望

本文通過(guò)建立主觀貨幣函數(shù)并進(jìn)行約束條件下最優(yōu)化分析得出以下結(jié)論：第一，貨幣備選項(xiàng)的不同表現(xiàn)形式會(huì)對(duì)人們的選擇行為產(chǎn)生影響，對(duì)于實(shí)際值相同的不同收入形式，行為者偏愛(ài)顯性數(shù)字較大的形式；第二，貨幣幻覺(jué)的程度取決于人們對(duì)顯性數(shù)字和隱性數(shù)字敏感性的差異，當(dāng)隱性數(shù)字彈性絕對(duì)值大于顯性數(shù)字彈性絕對(duì)值時(shí)，差異越大，貨幣幻覺(jué)越明顯。

未來(lái)的研究可以在以下幾個(gè)方面進(jìn)行進(jìn)一步擴(kuò)展：首先，當(dāng)選擇者面對(duì)表現(xiàn)形式更加復(fù)雜的備選項(xiàng)時(shí)，如復(fù)合貨幣形式？姿n1u1+（1-？姿）n2u2，？姿？塬∈（0，1），他們的行為將會(huì)表現(xiàn)出何種特征？其次，經(jīng)濟(jì)計(jì)量工作可以被用來(lái)估計(jì)特定環(huán)境下的主觀貨幣函數(shù)參數(shù)，從而有針對(duì)性地定量分析人們?cè)谠摥h(huán)境下的行為。最后，主觀貨幣函數(shù)也可以被納入到現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的框架中，從而為價(jià)格粘性現(xiàn)象進(jìn)行新的解釋。

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篇4

數(shù)字貨幣正在以狂暴的速度逼近我們，數(shù)字貨幣將改變世界的展望已經(jīng)十分清晰，互聯(lián)網(wǎng)極客、互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)客、金融巨頭等紛紛投身數(shù)字貨幣世界中，各國(guó)政府也加入進(jìn)來(lái)。2017年1月20日中國(guó)人民銀行數(shù)字貨幣研討會(huì)的召開(kāi)意味著數(shù)字貨幣走進(jìn)公眾和政策的視野更快了。但世界對(duì)數(shù)字貨幣的研究與討論目前主要集中在技術(shù)層面，一些前瞻性的應(yīng)用研究也主要集中在金融行業(yè)，或者集中在B端客戶，對(duì)C端客戶的應(yīng)用研究才剛剛開(kāi)始。本文將通過(guò)構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的方法拓展數(shù)字貨幣的應(yīng)用市場(chǎng)，融合B端客戶和C端客戶的需求，創(chuàng)建一個(gè)立體化的數(shù)字貨幣應(yīng)用場(chǎng)景，幫助數(shù)字貨幣更早走進(jìn)人們的生活。

一、構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的必要性與可行性

（一）數(shù)字貨幣必須有具體豐富的應(yīng)用場(chǎng)景

?底只醣沂歉黿鶉誆?品，目的是為了更好的服務(wù)社會(huì)發(fā)展和人民生活。如果數(shù)字貨幣僅僅是技術(shù)層面的革新，雖可以提高社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)的技術(shù)效率，但將無(wú)法提升整個(gè)社會(huì)運(yùn)行效率。數(shù)字貨幣必須有具體的應(yīng)用場(chǎng)景，告訴人們?cè)诤螘r(shí)、在何地，如何更好地使用，如何更好地服務(wù)人們生活的方方面面。這些具體應(yīng)用場(chǎng)景的開(kāi)發(fā)與使用需要一個(gè)真實(shí)的落腳點(diǎn)，而區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以是數(shù)字貨幣應(yīng)用的聚集地，可以不斷創(chuàng)造數(shù)字貨幣更多的應(yīng)用場(chǎng)景。

（二）數(shù)字貨幣的功能必須全面開(kāi)發(fā)

貨幣除了必須具有價(jià)值尺度、流通手段兩種基本功能外，還具有貯藏手段、支付手段、世界貨幣等功能。數(shù)字貨幣要被廣泛使用也必須拓展豐富的功能應(yīng)用場(chǎng)景，僅僅單一的功能無(wú)法讓數(shù)字貨幣走的更遠(yuǎn)。數(shù)字貨幣可以對(duì)區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)居民的工作進(jìn)行價(jià)值尺度，可以用于小鎮(zhèn)居民的購(gòu)物消費(fèi)，幫助實(shí)現(xiàn)價(jià)值流通，也可以對(duì)價(jià)值進(jìn)行貯藏用于未來(lái)的消費(fèi)，或者進(jìn)行投資增值，還可以與小鎮(zhèn)外部的世界進(jìn)行貿(mào)易結(jié)算和金融結(jié)算，與國(guó)外的金融小鎮(zhèn)實(shí)現(xiàn)價(jià)值交換。

（三）區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以囊括豐富的社會(huì)元素

小鎮(zhèn)一般指縣以下人口集中而且有商業(yè)的居民點(diǎn)，小鎮(zhèn)內(nèi)可以有包含農(nóng)業(yè)、工業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的完整產(chǎn)業(yè)內(nèi)容。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以在數(shù)字貨幣體系的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)小鎮(zhèn)內(nèi)居民餐飲、購(gòu)物、教育、醫(yī)療、文化藝術(shù)活動(dòng)豐富完整的應(yīng)用。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)就是個(gè)以數(shù)字貨幣為基礎(chǔ)的“小社會(huì)”，既可以讓小鎮(zhèn)更具最新科技感，成為前沿先驅(qū)，也可以讓數(shù)字金融更具落地感，增加數(shù)字貨幣的實(shí)用性，這將是數(shù)字貨幣與社會(huì)生活的完美結(jié)合。

（四）區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)是政府可控范圍內(nèi)的試驗(yàn)田

數(shù)字貨幣的崛起離不開(kāi)其去中心化的特點(diǎn)，現(xiàn)在接受度最高的比特幣已經(jīng)在全世界范圍內(nèi)進(jìn)行交易，但去中心化的特點(diǎn)與政府中心化管理存在天然的矛盾；所以，現(xiàn)在區(qū)塊鏈分化出公有鏈和私有鏈兩種類型，各有優(yōu)缺點(diǎn)，兩條鏈未來(lái)爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)是到底誰(shuí)的效率更高，理論層面的分析最終需要經(jīng)過(guò)現(xiàn)實(shí)的檢驗(yàn)，正如創(chuàng)業(yè)的成功必須經(jīng)過(guò)N次的試錯(cuò)，數(shù)字貨幣的成長(zhǎng)也必須經(jīng)歷真實(shí)市場(chǎng)的考驗(yàn)。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以成為數(shù)字貨幣的試驗(yàn)場(chǎng)，因?yàn)樾℃?zhèn)是最小的行政單元，是在政府高度注視下和行政管理范圍下進(jìn)行的一次數(shù)字貨幣改革嘗試。

二、構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的難點(diǎn)

（一）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的技術(shù)壁壘高

區(qū)塊鏈?zhǔn)且淮褂妹艽a學(xué)方法相關(guān)聯(lián)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)塊，每一個(gè)數(shù)據(jù)塊中包含了過(guò)去十分鐘內(nèi)所有數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)交易的信息，用于驗(yàn)證其信息的有效性（防偽）和生成下一個(gè)區(qū)塊。區(qū)塊鏈?zhǔn)欠植际饺斯ぶ悄艿囊环N新形式，將建立人腦智能和機(jī)器智能的全新接口和共享界面。區(qū)塊鏈技術(shù)涉及密碼學(xué)、人工智能等跨學(xué)科跨領(lǐng)域的前沿技術(shù)，一般的技術(shù)人員短期很難掌握。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用還必須在完全掌握區(qū)塊鏈底層技術(shù)的前提下，開(kāi)發(fā)出適用于普通技術(shù)人員創(chuàng)建應(yīng)用的第二層或第三層應(yīng)用技術(shù)平臺(tái)。

（二）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的人才難覓

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的建設(shè)不僅需要眾多的技術(shù)人才，還需要大量懂金融、房地產(chǎn)和商業(yè)運(yùn)營(yíng)的復(fù)合型人才，這樣的人才短期是很難培養(yǎng)出來(lái)的。這類人才需要大量的社會(huì)實(shí)踐能力，需要具備極強(qiáng)的多學(xué)科學(xué)習(xí)能力，需要邊干邊學(xué)在實(shí)踐中不斷總結(jié)，需要集合良好的理解能力、分析能力、總結(jié)能力和創(chuàng)新能力。數(shù)字貨幣是科技與金融的完美結(jié)合，這兩個(gè)領(lǐng)域的人才都是高端人才，小鎮(zhèn)建設(shè)與運(yùn)營(yíng)是個(gè)傳統(tǒng)行業(yè)，這個(gè)領(lǐng)域的人才是實(shí)踐動(dòng)手能力強(qiáng)的應(yīng)用人才，所以，構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用需要端得起來(lái)又能放下身段的綜合人才。

（三）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的資金籌集挑戰(zhàn)強(qiáng)

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)是個(gè)融合科技、金融與地產(chǎn)的創(chuàng)新型項(xiàng)目，對(duì)資金的需求量將非常大，此項(xiàng)目的特點(diǎn)決定了運(yùn)用傳統(tǒng)的投融資方法無(wú)法解決資金問(wèn)題。區(qū)別于傳統(tǒng)的住宅地產(chǎn)，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的多元化業(yè)態(tài)決定了項(xiàng)目的投資回收期較長(zhǎng)，項(xiàng)目是“運(yùn)營(yíng)型”和“創(chuàng)新型”，而非“拋售型”，這增加了經(jīng)營(yíng)的不確定性，進(jìn)而增加了融資的難度，短期無(wú)法確認(rèn)盈利模式和規(guī)模，更符合風(fēng)險(xiǎn)投資者的偏好。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)項(xiàng)目未來(lái)的想象空間巨大，但風(fēng)險(xiǎn)性也較大的，使得項(xiàng)目融資的挑戰(zhàn)性極強(qiáng)。

（四）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的項(xiàng)目管理難度大

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)是個(gè)從零開(kāi)始的項(xiàng)目，從規(guī)劃到建設(shè)，再到運(yùn)營(yíng)，中間每個(gè)環(huán)節(jié)都要加入數(shù)字貨幣的應(yīng)用，讓項(xiàng)目的管理難度大大提高。區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)項(xiàng)目管理涉及到多目標(biāo)多主體多維度的管理，需要平衡好各種項(xiàng)目資源，在做好資源優(yōu)化的同時(shí)，必須時(shí)刻強(qiáng)調(diào)數(shù)字貨幣的應(yīng)用創(chuàng)建，豐富數(shù)字貨幣的應(yīng)用場(chǎng)景，所以區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)項(xiàng)目管理是在時(shí)間、資源和創(chuàng)新的三重約束下進(jìn)行最優(yōu)化探索，必須處理好四個(gè)方面的問(wèn)題：組織方面的問(wèn)題；需求控制方面的問(wèn)題；計(jì)劃和控制方面的問(wèn)題；項(xiàng)目執(zhí)行方面與項(xiàng)目估算方面的問(wèn)題。

三、區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的系統(tǒng)構(gòu)建

（一）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的技術(shù)系統(tǒng)

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的技術(shù)系統(tǒng)需要包括四個(gè)層面的技術(shù)：技術(shù)源碼層、智能合約層、系統(tǒng)開(kāi)發(fā)層和商業(yè)應(yīng)用層。首先，區(qū)塊鏈的技術(shù)源碼層是建立在共識(shí)機(jī)制（POW、POS、DPOS）上的源代碼，目前最成功的是Bitcoin的源碼，結(jié)合未來(lái)區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的需求，可以編輯出適合小鎮(zhèn)的區(qū)塊鏈；智能合約層可以自動(dòng)化幫助各項(xiàng)交易快速實(shí)現(xiàn)，目前市場(chǎng)主流是瑞波（Ripple）和以太坊（Ethereum）開(kāi)發(fā)的智能合約系統(tǒng)；系統(tǒng)開(kāi)發(fā)層是在前兩層的基礎(chǔ)上為區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)搭建出完整的架構(gòu)系統(tǒng)，為數(shù)字貨幣的應(yīng)用提供技術(shù)支撐；商業(yè)應(yīng)用層是數(shù)字貨幣在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的具體應(yīng)用，可以涉及工作、生活與消費(fèi)的各個(gè)方面。

（二）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的人才系統(tǒng)

一方面區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)需要大量的人才，另一方面金融小鎮(zhèn)本身也是個(gè)人才的匯集地，所以區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的人才系統(tǒng)可以包括：人才學(xué)習(xí)系統(tǒng)、人才交流系統(tǒng)、人才評(píng)定系統(tǒng)和職業(yè)拓展系統(tǒng)。人才學(xué)習(xí)系統(tǒng)是指與小鎮(zhèn)相關(guān)的所有人都可以學(xué)習(xí)區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣的知識(shí)，未來(lái)可以成立區(qū)塊鏈小鎮(zhèn)社區(qū)大學(xué)，服務(wù)于此體系；人才交流系統(tǒng)是指小鎮(zhèn)人才內(nèi)部之間、內(nèi)部與外部之間的相互交流，區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣都具有互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)放和透明的特?c，加強(qiáng)交流，共同提高人才的各項(xiàng)能力水平；人才評(píng)定系統(tǒng)是指為各種不同人才和人才的不同階段進(jìn)行評(píng)估，幫助發(fā)現(xiàn)最大的價(jià)值工作空間，幫助人才找到最適合的工作崗位；職業(yè)拓展系統(tǒng)是幫助人才全面成長(zhǎng)，拓展其在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)和數(shù)字貨幣應(yīng)用領(lǐng)域更寬廣的舞臺(tái)。

（三）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的資金管理系統(tǒng)

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的資金管理系統(tǒng)包括：融資系統(tǒng)、投資系統(tǒng)和營(yíng)運(yùn)資金管理系統(tǒng)。融資是區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)資金管理系統(tǒng)的首要功能，政府、機(jī)構(gòu)、個(gè)體將成為融資的主要對(duì)象，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)服務(wù)于國(guó)家的“數(shù)字金融”戰(zhàn)略，需要國(guó)家資金的支持，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)也是個(gè)獨(dú)立的商業(yè)項(xiàng)目，可以通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制獲得機(jī)構(gòu)和個(gè)體的投資；投資方向包括區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的物理空間建設(shè)、數(shù)字貨幣網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)建設(shè)、數(shù)字貨幣應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)和市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)方面的投資，每項(xiàng)投資都必須結(jié)合時(shí)間進(jìn)度管理和投資收益分析管理，提升投資的效率和效益；營(yíng)運(yùn)資金管理系統(tǒng)是對(duì)整個(gè)區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的現(xiàn)金流進(jìn)行管理，保證小鎮(zhèn)健康有效地建設(shè)與運(yùn)營(yíng)。

（四）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的項(xiàng)目管理系統(tǒng)

區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的項(xiàng)目管理系統(tǒng)包括：工作分解（WBS）系統(tǒng)、關(guān)鍵路徑（PDM）系統(tǒng)、進(jìn)程管理系統(tǒng)、資源優(yōu)化系統(tǒng)、項(xiàng)目評(píng)估系統(tǒng)。工作分解系統(tǒng)是對(duì)區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的工作體系進(jìn)行分拆解析，確定核心工作、重要工作、次要工作的性質(zhì)，并責(zé)任到人。關(guān)鍵路徑系統(tǒng)是構(gòu)畫出區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)建設(shè)與運(yùn)營(yíng)的路線圖，有序有效地推進(jìn)工作進(jìn)程。進(jìn)程管理系統(tǒng)是在上述兩項(xiàng)系統(tǒng)的基礎(chǔ)上進(jìn)行時(shí)間管理，確保小鎮(zhèn)如期建設(shè)運(yùn)營(yíng)。資源優(yōu)化系統(tǒng)是整理區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的所有相關(guān)資源，優(yōu)化資源的配置，幫助創(chuàng)造最大價(jià)值。項(xiàng)目評(píng)估系統(tǒng)是在項(xiàng)目的前、中、后三個(gè)階段展開(kāi)評(píng)估，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)或發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，為更多更快更好地建設(shè)區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)儲(chǔ)備知識(shí)經(jīng)驗(yàn)。

四、區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的運(yùn)行機(jī)制

（一）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的價(jià)值貢獻(xiàn)機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)改變了信息傳播的方式，區(qū)塊鏈將改變價(jià)值傳播的方式，隨著數(shù)字化的發(fā)展，人們所持有的價(jià)值形態(tài)正在轉(zhuǎn)向數(shù)字資產(chǎn)。在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)獲得數(shù)字貨幣的方法可以有以下幾個(gè)方面：一是通過(guò)在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)的工作進(jìn)行價(jià)值貢獻(xiàn)。小鎮(zhèn)的工作涵蓋了建設(shè)與運(yùn)營(yíng)等多個(gè)方面，可以申請(qǐng)?jiān)谛℃?zhèn)進(jìn)行全職工作，也可以利用業(yè)務(wù)時(shí)間幫助小鎮(zhèn)完成部分工作，每份工作根據(jù)市場(chǎng)行情運(yùn)用數(shù)字貨幣進(jìn)行計(jì)價(jià)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造過(guò)程。二是小鎮(zhèn)的相關(guān)供應(yīng)商或合作者也可以根據(jù)貢獻(xiàn)獲得小鎮(zhèn)的數(shù)字貨幣。三是直接購(gòu)買，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)是個(gè)小的試驗(yàn)田，離不開(kāi)整個(gè)社會(huì)大市場(chǎng)，用現(xiàn)在通行的貨幣直接購(gòu)買數(shù)字貨幣，也是對(duì)小鎮(zhèn)價(jià)值的一種認(rèn)可。

（二）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的價(jià)值交易機(jī)制

在獲得數(shù)字貨幣后，區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)必須建立價(jià)值交易機(jī)制，幫助每個(gè)小鎮(zhèn)居民更好地使用數(shù)字貨幣，這種價(jià)值交易的用途也可以分為三個(gè)方面：一是生活消費(fèi)，每個(gè)人可以用數(shù)字貨幣在小鎮(zhèn)內(nèi)進(jìn)行餐飲、購(gòu)物和文化娛樂(lè)方面的消費(fèi)。二是教育醫(yī)療，用數(shù)字貨幣可以在區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)購(gòu)買到這種特殊的社會(huì)產(chǎn)品，幫助居民安心愉快的在小鎮(zhèn)內(nèi)生活。三是投資理財(cái)，數(shù)字貨幣作為金融產(chǎn)品，也必然具備投資理財(cái)?shù)奶匦裕瑓^(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)可以挖掘金融需求，為小鎮(zhèn)居民提供更好的金融服務(wù)。

（三）構(gòu)建區(qū)塊鏈金融小鎮(zhèn)拓展數(shù)字貨幣應(yīng)用的價(jià)值保護(hù)機(jī)制

篇5

區(qū)塊鏈1.0是可編程貨幣，是與轉(zhuǎn)賬、匯款和數(shù)字化支付相關(guān)的密碼學(xué)貨幣應(yīng)用。

區(qū)塊鏈2.0是可編程金融，是經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)和金融領(lǐng)域的區(qū)塊鏈應(yīng)用，例如股票、債券、期貨、貸款、抵押、產(chǎn)權(quán)、智能財(cái)產(chǎn)和智能合約。

區(qū)塊鏈3.0是可編程社會(huì)，是超越貨幣、金融和市場(chǎng)的應(yīng)用，特別是在政府、健康、科學(xué)、文化和藝術(shù)領(lǐng)域的應(yīng)用。

根據(jù)申萬(wàn)宏源的研究分析，目前，數(shù)字貨幣已經(jīng)比較成熟，擁有較多用例。區(qū)塊鏈2.0時(shí)代中，數(shù)字資產(chǎn)記錄登記和金融領(lǐng)域的應(yīng)用，例如去中心化交易，有較大概率成為后續(xù)最容易大范圍落地的應(yīng)用領(lǐng)域（如圖1、圖2所示）。

區(qū)塊鏈1.0：可編程貨幣

通過(guò)這一層次的應(yīng)用，區(qū)塊鏈技術(shù)首先起到攪動(dòng)金融市場(chǎng)的作用。大型金融機(jī)構(gòu)諸如紐交所、高盛、芝交所、花旗、納斯達(dá)克等都在過(guò)去的一年中進(jìn)入了區(qū)塊鏈領(lǐng)域。目前全球70多家機(jī)構(gòu)已經(jīng)加入了區(qū)塊鏈聯(lián)盟R3，其核心任務(wù)是進(jìn)行區(qū)塊鏈技術(shù)的概念驗(yàn)證和相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的制定。同時(shí)，區(qū)塊鏈在證券市場(chǎng)的潛力也引起了各大證券交易所的重視。在納斯達(dá)克公布區(qū)塊鏈平臺(tái)Linq以后，歐洲證券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)也紛紛跟進(jìn)。

2015年11月17日，倫敦證券交易所、倫敦清算所、法國(guó)興業(yè)銀行、瑞銀集團(tuán)（UBS），以及歐洲清算中心（Euroclear）等機(jī)構(gòu)聯(lián)合成立了區(qū)塊鏈集團(tuán)，探索區(qū)塊鏈技術(shù)如何改變證券交易的清算和結(jié)算方式。據(jù)世界經(jīng)濟(jì)論壇預(yù)測(cè)，到2027年世界GDP的10%將被存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)上。

這一層次應(yīng)用的另一個(gè)影響是構(gòu)建新型貨幣體系。數(shù)字貨幣不同于電子貨幣。當(dāng)前，數(shù)字貨幣（digital money）尚沒(méi)有統(tǒng)一定義，反洗錢金融行動(dòng)特別工作組（FATF）認(rèn)為數(shù)字貨幣是一種價(jià)值的數(shù)據(jù)表現(xiàn)形式，通過(guò)數(shù)據(jù)交易并發(fā)揮交易媒介、記賬單位及價(jià)值存儲(chǔ)的功能，但它并不是任何國(guó)家和地區(qū)的法定貨幣，也沒(méi)有政府當(dāng)局為它提供擔(dān)保，只能通過(guò)使用者間的協(xié)議來(lái)發(fā)揮上述功能。而電子貨幣是將法定貨幣數(shù)字化后以支撐法定貨幣的電子化交易，因此二者并不等同。目前數(shù)字貨幣的主流是以比特幣為代表的去中心化的數(shù)字貨幣。

基于區(qū)塊鏈的數(shù)字貨幣體系可以解決傳統(tǒng)貨幣體系的3大弊端。

第一，區(qū)塊鏈體系由大家共同維護(hù)，不需專門消耗人力物力，去中心化結(jié)構(gòu)使成本大幅降低，同時(shí)，數(shù)據(jù)的公開(kāi)使得在其中做假賬幾乎不可能。

第二，區(qū)塊鏈以數(shù)學(xué)算法為背書，其規(guī)則是建立在一個(gè)公開(kāi)透明的數(shù)學(xué)算法之上，能夠讓不同政治文化背景的人群獲得共識(shí)，實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域互信。

第三，區(qū)塊鏈系統(tǒng)中任一節(jié)點(diǎn)的損壞或者失去都會(huì)不影響整個(gè)系統(tǒng)的運(yùn)作，具有極好的健壯性。

目前，區(qū)塊鏈已被多家央行視為實(shí)現(xiàn)數(shù)字化貨幣的關(guān)鍵技術(shù)。英國(guó)央行2016年宣布將數(shù)字貨幣RSCoin代碼并進(jìn)行測(cè)試。這是一款完全基于央行的需求而設(shè)計(jì)的基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字貨幣，目前由倫敦大學(xué)學(xué)院（UCL）研發(fā)并進(jìn)入了初步測(cè)試階段。同時(shí)，荷蘭央行正在致力于開(kāi)發(fā)一種被稱為“DNBCoin”的數(shù)字貨幣，韓國(guó)、俄羅斯央行也表示密切關(guān)注區(qū)塊鏈技術(shù)。我國(guó)央行也在2016年年初表示將探索發(fā)行數(shù)字貨幣，并于12月15日完成基于區(qū)塊鏈的數(shù)據(jù)交易平臺(tái)測(cè)試工作。

區(qū)塊鏈2.0：可編程金融

除了構(gòu)建貨幣體系之外，區(qū)塊鏈在泛金融領(lǐng)域也有眾多應(yīng)用機(jī)會(huì)?；趨^(qū)塊鏈可編程的特點(diǎn)，人們嘗試將智能合約添加到區(qū)塊鏈系統(tǒng)中，形成可編程金融，其中以智能合約為代表。

智能合約的核心是利用程序算法替代人執(zhí)行合同。這些合約需要自動(dòng)化的資產(chǎn)、過(guò)程、系統(tǒng)的組合與相互協(xié)調(diào)。合約包含三個(gè)基本要素：要約、承諾、價(jià)值交換，并有效定義了新的應(yīng)用形式，使得區(qū)塊鏈從最初的貨幣體系拓展到金融的其他應(yīng)用領(lǐng)域，包括在股權(quán)眾籌、證券交易等領(lǐng)域開(kāi)始逐漸有應(yīng)用落地。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也在大力研究區(qū)塊鏈技術(shù)，以期與傳統(tǒng)金融應(yīng)用相結(jié)合。

股權(quán)眾籌

區(qū)塊鏈技術(shù)在股權(quán)眾籌領(lǐng)域具備兩大優(yōu)勢(shì)：第一，更加公開(kāi)透明和真實(shí)可信，信息對(duì)投融資各方更加對(duì)稱，記錄難以篡改、偽造、刪除；第二，促進(jìn)股權(quán)流通和資源共享，股權(quán)轉(zhuǎn)讓和登記更安全便捷，眾籌平臺(tái)之間投資人和項(xiàng)目可共享。

股權(quán)登記管理 區(qū)塊鏈獨(dú)特的身份賬戶體系，可以作為電子憑證?，F(xiàn)有非上市股權(quán)管理，通常情況下，需要通過(guò)人工處理紙質(zhì)股權(quán)憑證、期權(quán)發(fā)放和可換票據(jù)。如果出現(xiàn)頻繁的股權(quán)變更，股東名冊(cè)的維護(hù)將變得煩瑣，歷史交易的維護(hù)和跟蹤也變得困難。區(qū)塊鏈技術(shù)將會(huì)對(duì)這一切進(jìn)行數(shù)字化管理，使其變得更加高效和安全。區(qū)塊鏈眾籌股權(quán)登記，將充分利用區(qū)塊鏈賬本的安全透明、不可篡改、易于跟蹤等特點(diǎn)，記錄公司股權(quán)及其變更歷史。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓流通 區(qū)塊鏈技術(shù)可以有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的OTC場(chǎng)外股權(quán)交易，以交易雙方的信用為基礎(chǔ)，由交易雙方自行承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，需要建立雙邊授信后才可進(jìn)行交易，而交易平臺(tái)集中承擔(dān)了市場(chǎng)交易者的信用風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)后，股權(quán)的所有權(quán)登記在區(qū)塊鏈中，股權(quán)交易必須要所有者的私鑰簽名才能驗(yàn)證通過(guò)；交易確認(rèn)后，股權(quán)的變更也會(huì)記錄在區(qū)塊鏈中，從而保障交易雙方的利益。

眾籌合約

區(qū)塊鏈可確保合約履行中不被篡改。在股權(quán)眾籌發(fā)起初期，由發(fā)起人、眾籌平臺(tái)、領(lǐng)投人、保薦人等多方共同簽署一份眾籌合約，來(lái)約定各自的責(zé)任與義務(wù)。這份合約可以變成智能合約的形式存入?yún)^(qū)塊鏈中，由區(qū)塊鏈確保合約履行中不得被篡改。

證券交易與發(fā)行

基于區(qū)塊鏈的證券交易將大幅節(jié)省交易費(fèi)用。以證券的交易結(jié)算為例，使用區(qū)塊鏈系統(tǒng)，買方和賣方能夠直接實(shí)現(xiàn)自動(dòng)配對(duì)，并通過(guò)分布式的數(shù)字化登記系統(tǒng)自動(dòng)實(shí)現(xiàn)結(jié)算和清算。由于錄入?yún)^(qū)塊的數(shù)據(jù)不可撤銷且能在短時(shí)間內(nèi)被拷貝到每個(gè)節(jié)點(diǎn)中，錄入到區(qū)塊鏈上的信息實(shí)際上產(chǎn)生了公示的效果，因此交易的發(fā)生和所有權(quán)的確認(rèn)不會(huì)有任何爭(zhēng)議。而在證券發(fā)行過(guò)程中，傳統(tǒng)模式下公司想要IPO，需要有專門的審核流程并由投行機(jī)構(gòu)進(jìn)行承銷。而如果采用區(qū)塊鏈技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)這個(gè)過(guò)程，就不需要任何中央機(jī)構(gòu)來(lái)運(yùn)營(yíng)和管理，交易過(guò)程完全公開(kāi)透明，能夠真正實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的交易。

篇6

中圖分類號(hào)：D9

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1672-3198（2013）15-0158-02

1 合同在線履行標(biāo)的的概念

對(duì)于合同在線履行的標(biāo)的，類似于又區(qū)別于傳統(tǒng)合同的標(biāo)的。首先，合同在線履行的標(biāo)的類似于傳統(tǒng)合同標(biāo)的，必須符合傳統(tǒng)合同標(biāo)的的“三性”標(biāo)準(zhǔn)：確定性、可能性與合法性。合同標(biāo)的的確定性，是指當(dāng)事人在合同履行時(shí)對(duì)合同行為性質(zhì)、當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)已明確或可以明確，若合同履行之時(shí)合同標(biāo)的不能確定，則合同難以履行，當(dāng)事人訂立的合同變得毫無(wú)意義；合同標(biāo)的的可能性，是指合同當(dāng)事人訂立的合同能夠履行，合同目的能夠?qū)崿F(xiàn)；合同標(biāo)的的合法性，是指合同的內(nèi)容與目的符合法律規(guī)定，如果合同內(nèi)容違反國(guó)家強(qiáng)制性的法律規(guī)定或違反公共秩序、善良風(fēng)俗，則合同無(wú)效。

其次，合同在線履行的標(biāo)的區(qū)別于傳統(tǒng)合同標(biāo)的。根據(jù)合同在線履行的交易特征，筆者認(rèn)為，不能將合同在線履行標(biāo)的歸入傳統(tǒng)合同標(biāo)的的任何一個(gè)種類。首先，合同在線履行的標(biāo)的不能屬于“有形物”，根據(jù)合同在線履行的定義，合同標(biāo)的是在互聯(lián)網(wǎng)的背景下通過(guò)電子傳輸?shù)姆绞竭M(jìn)行交付的，而“有形物”是不可能通過(guò)電子傳輸?shù)姆绞竭M(jìn)行交付。其次，合同在線履行的標(biāo)的不能完全屬于“行為”?！靶袨椤笨梢阅依ㄒ徊糠趾贤诰€履行的標(biāo)的種類，比如，在線提供服務(wù)，是通過(guò)合同一方實(shí)施一定行為來(lái)進(jìn)行合同全部義務(wù)或部分義務(wù)的履行。但“行為”并不能包涵所有合同在線履行的標(biāo)的，如電子提單的在線轉(zhuǎn)讓，并不是行為本身努力所能達(dá)到的，而需要轉(zhuǎn)讓電子提單本身的所有權(quán)。最后，合同在線履行的標(biāo)的也不完全屬于“智力成果”。其中，數(shù)字化軟件，如殺毒軟件，是經(jīng)過(guò)獨(dú)立開(kāi)發(fā)研制出來(lái)的，當(dāng)然是屬于智力成果的一部分。然而，對(duì)于一些在線服務(wù)，如證券咨詢、網(wǎng)絡(luò)教育等均不能視為智力成果的。

鑒于此，筆者認(rèn)為，合同在線履行標(biāo)的并不能簡(jiǎn)單歸入為傳統(tǒng)標(biāo)的種類之一，應(yīng)將其獨(dú)立出來(lái)進(jìn)行研究。根據(jù)以上對(duì)合同在線履行標(biāo)的的分析，筆者認(rèn)為，合同在線履行的標(biāo)的是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，通過(guò)電子方式進(jìn)行交付，能夠以電子信息顯示和以電子方式進(jìn)行傳輸?shù)臄?shù)字化產(chǎn)品。

2 合同在線履行標(biāo)的種類

鑒于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)日新月異，學(xué)術(shù)界對(duì)于合同在線履行標(biāo)的種類的歸納，存在一定的滯后性。筆者在現(xiàn)存的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)條件下，結(jié)合實(shí)踐中交易的最新情況，試圖歸納合同在線履行標(biāo)的的種類，以便納入合同在線履行制度的調(diào)整范圍。

2.1 合同在線履行標(biāo)的種類的主要觀點(diǎn)及其評(píng)價(jià)

對(duì)于合同在線履行標(biāo)的的種類，學(xué)術(shù)界眾說(shuō)紛紜，尚未形成統(tǒng)一說(shuō)法。有學(xué)者籠統(tǒng)地將合同在線履行的標(biāo)的歸納為計(jì)算機(jī)信息。此觀點(diǎn)的形成主要參考了美國(guó)《統(tǒng)一計(jì)算機(jī)信息交易法》，在該法中，“計(jì)算機(jī)信息”是指從計(jì)算機(jī)獲得的或可由計(jì)算機(jī)使用的電子形式的信息，或可以通過(guò)計(jì)算機(jī)處理的形式存在的信息，包括該信息的拷貝及與該拷貝有聯(lián)系的任何文檔包裝（packaging）。這就將合同在線履行調(diào)整的交易標(biāo)的“計(jì)算機(jī)信息”限于電子形式的、可從計(jì)算機(jī)獲得、或可用計(jì)算機(jī)訪問(wèn)、或可由計(jì)算機(jī)使用的信息。筆者認(rèn)為，將合同在線履行的標(biāo)的歸納為“計(jì)算機(jī)信息”，是可以囊括標(biāo)的種類，但顯得過(guò)于籠統(tǒng)。在合同交易的實(shí)踐中，符合“計(jì)算機(jī)信息”特征的合同標(biāo)的種類多樣，并且合同雙方當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)因合同標(biāo)的的不同類型而有所區(qū)別。若只是以“計(jì)算機(jī)信息”為參照物，構(gòu)建合同在線履行規(guī)則，會(huì)導(dǎo)致合同雙方當(dāng)事人權(quán)利的保護(hù)和義務(wù)的履行缺乏針對(duì)性。

有學(xué)者認(rèn)為，從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度可以將合同在線履行的標(biāo)的分為三種類型：（1）經(jīng)由網(wǎng)絡(luò)傳輸?shù)囊灾R(shí)為基礎(chǔ)的商品。（2）能在網(wǎng)上接受與傳送的符號(hào)、記號(hào)與概念。（3）有關(guān)人與人之間交流、通訊及服務(wù)的數(shù)字化程序。分析上述三類合同標(biāo)的的分類，不難發(fā)現(xiàn)它們將數(shù)字化商品與在線服務(wù)混在一起，對(duì)數(shù)字化商品與在線服務(wù)沒(méi)有正確區(qū)分其內(nèi)涵，因而對(duì)其分類顯得混亂。

還有學(xué)者認(rèn)為，就目前在線履行合同的作用來(lái)看，其標(biāo)的大致包括（但不限于）以下幾類：（1）數(shù)字化貨幣及其衍生物，電子商務(wù)界稱之為“資金流”，其主要用途在于充當(dāng)虛擬市場(chǎng)中的支付手段。（2）數(shù)字化的權(quán)利證書，諸如電子提單、數(shù)字證券，其功能在于替代傳統(tǒng)的紙面證書，以利于權(quán)利價(jià)值在網(wǎng)絡(luò)中高效率流通。（3）數(shù)字化應(yīng)用軟件，其具體用途更是多種多樣，例如娛樂(lè)、學(xué)習(xí)等等。（4）具有財(cái)產(chǎn)價(jià)值的信息，如數(shù)據(jù)庫(kù)。對(duì)于該種分類，筆者持支持態(tài)度，能從合同在線履行實(shí)施的不同客體進(jìn)行細(xì)致的分類，相對(duì)于前兩種分類，有較大的進(jìn)步。然而，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)日新月異的發(fā)展，合同在線履行標(biāo)的的種類，也在不斷更新，如在線服務(wù)也能通過(guò)電子傳輸?shù)姆绞竭M(jìn)行合同全部義務(wù)的履行。因此，對(duì)于合同在線履行標(biāo)的的種類應(yīng)根據(jù)客觀的發(fā)展?fàn)顩r不斷地補(bǔ)充規(guī)定。

2.2 合同在線履行標(biāo)的種類的界定

根據(jù)合同在線履行標(biāo)的的特征，并結(jié)合學(xué)術(shù)界對(duì)合同在線履行標(biāo)的種類意見(jiàn)，筆者認(rèn)為可以將合同標(biāo)的的種類界定為以下四種：

（1）數(shù)字化商品。

上文提到的“數(shù)字化產(chǎn)品”并不等于“數(shù)字化商品”，此原理與“產(chǎn)品”并不等于“商品”相同。馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，“產(chǎn)品”供自己使用而生產(chǎn)的，具有使用價(jià)值。而“商品”則是為了與他人交換而生產(chǎn)的，具有使用價(jià)值和價(jià)值的兩重性。人類邁入信息社會(huì)以來(lái)，計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)明為人們收集、加工、處理各種信息提供方便，同時(shí)使人類社會(huì)部分產(chǎn)品數(shù)字化。例如，傳統(tǒng)需要將信息書寫于或印刷于紙上，才能記載和表達(dá)出來(lái)（如書籍），而現(xiàn)在則可以記錄為計(jì)算機(jī)代碼（即數(shù)字化），并通過(guò)計(jì)算機(jī)識(shí)別或再現(xiàn)出來(lái)?；ヂ?lián)網(wǎng)的誕生，使人類不再需要書籍、音像磁帶、光盤等物理介質(zhì)。采用合同在線履行模式的交易，在合同訂立后，合同標(biāo)的——數(shù)字化產(chǎn)品可以通過(guò)電子方式傳輸或轉(zhuǎn)移，使之成為人們消費(fèi)的“數(shù)字化商品”。

數(shù)字化商品交易是傳統(tǒng)企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)新發(fā)展起來(lái)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，該類企業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向社會(huì)銷售其數(shù)字化商品來(lái)實(shí)現(xiàn)合同在線履行的一種方式。筆者認(rèn)為，從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來(lái)講，可以將數(shù)字化商品進(jìn)一步劃分為工具類（如計(jì)算機(jī)軟件等）和內(nèi)容類（如金融信息、新聞、搜索、書刊、音樂(lè)影像等）兩種，即凡是計(jì)算機(jī)能夠處理和存儲(chǔ)的電子信息（除在線服務(wù)類信息）都可以歸類為數(shù)字化商品，都可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)合同在線履行。

（2）數(shù)字化貨幣及其衍生物。

數(shù)字化貨幣的表現(xiàn)形式之一為“電子貨幣”，對(duì)于電子貨幣（Electronic Currency），目前還沒(méi)有權(quán)威定義，但研究者們基本都認(rèn)可，電子貨幣是法定貨幣的一種演化形式，電子貨幣必須以一定的現(xiàn)金或存款的現(xiàn)有價(jià)值為前提，并以電子信息方式為表現(xiàn)形式。電子貨幣流通主體通過(guò)電子化媒介或方式轉(zhuǎn)移給接受主體，并以其代表相同金額的法定貨幣。鑒于電子貨幣能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)通過(guò)電子傳輸?shù)姆绞竭M(jìn)行交付，并符合合同在線履行標(biāo)的的特征和要求，因而以電子貨幣為合同履行內(nèi)容的合同是合法有效的。

同時(shí)，隨著網(wǎng)絡(luò)游戲的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)游戲廠商為滿足用戶的需求推出了一種“新形態(tài)數(shù)字化貨幣”用以購(gòu)買網(wǎng)絡(luò)游戲中的虛擬產(chǎn)品和網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。如果說(shuō)，電子貨幣仍依托于現(xiàn)實(shí)中的存款或?qū)嵨飪r(jià)值，只是實(shí)物貨幣的電子化形態(tài)，那么不以實(shí)物為依托，由網(wǎng)絡(luò)服務(wù)商直接發(fā)行、在網(wǎng)絡(luò)虛擬世界流通的貨幣形式則是以虛擬形態(tài)存在的，這種新形態(tài)數(shù)字化貨幣在學(xué)術(shù)界稱之為“虛擬貨幣”（Virtual Currency）。虛擬貨幣從早期某一種虛擬貨幣只能購(gòu)買其發(fā)行者服務(wù)項(xiàng)下的虛擬產(chǎn)品，發(fā)展到后來(lái)不僅能購(gòu)買發(fā)行者自己提供的服務(wù)，而且可以購(gòu)買其他服務(wù)商提供的虛擬產(chǎn)品與網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。而伴隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，虛擬貨幣運(yùn)作的成熟，人們接受虛擬貨幣的普遍性提高，以及國(guó)家對(duì)虛擬貨幣的鼓勵(lì)發(fā)展，虛擬貨幣將逐漸突破虛擬領(lǐng)域，成為合同在線履行交易的對(duì)象。

當(dāng)然，網(wǎng)絡(luò)世界中，除了產(chǎn)生了數(shù)字化貨幣以外，數(shù)字化貨幣的衍生物——“虛擬財(cái)產(chǎn)”也隨之出現(xiàn)。虛擬財(cái)產(chǎn)，是指依賴于網(wǎng)絡(luò)空間中的虛擬環(huán)境而存在的、屬于游戲玩家控制的游戲資源，包括游戲賬號(hào)、游戲角色（RPG），以及游戲過(guò)程中積累的“貨幣”、“地產(chǎn)”、“裝備”、“寵物”等物品?？梢?jiàn)，虛擬財(cái)產(chǎn)包括但不限于虛擬貨幣，同時(shí)虛擬財(cái)產(chǎn)并不等于虛擬貨幣。虛擬貨幣可以充當(dāng)支付工具以購(gòu)買其他虛擬財(cái)產(chǎn)，這是虛擬財(cái)產(chǎn)所不能具備的。然而，由于虛擬財(cái)產(chǎn)在網(wǎng)絡(luò)游戲中也具有價(jià)值性，也可以在網(wǎng)絡(luò)游戲中自由流通，符合合同在線履行標(biāo)的的特征，因而也可以成為其標(biāo)的種類之一。

（3）在線服務(wù)。

在線服務(wù)是指合同一方利用計(jì)算機(jī)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)向合同另一方提供某種信息或其它服務(wù)。隨互聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)生，可以通過(guò)在線提供的新型服務(wù)業(yè)，也可以將傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)務(wù)通過(guò)信息網(wǎng)絡(luò)開(kāi)設(shè)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)窗口。目前常見(jiàn)的在線信息服務(wù)業(yè)務(wù)主要有：①按照消費(fèi)者個(gè)性或要求提供的信息，如某類新聞或知識(shí)；②網(wǎng)上調(diào)查服務(wù)：接受委托專門收集某一方面的信息并進(jìn)行分析，并將結(jié)果呈報(bào)委托人的服務(wù)，如市場(chǎng)調(diào)查；③網(wǎng)上理財(cái)服務(wù)：通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)家庭或個(gè)人提供金融服務(wù)項(xiàng)目，如在線投資咨詢；④在線證券交易服務(wù)；⑤網(wǎng)上法律咨詢服務(wù)；⑥網(wǎng)上保健、醫(yī)療服務(wù)；⑦網(wǎng)上房地產(chǎn)中介服務(wù)；⑧網(wǎng)上估價(jià)服務(wù)；⑨網(wǎng)上遠(yuǎn)程教育；⑩其他網(wǎng)上咨詢業(yè)。

上述在線信息服務(wù)合同的履行離不開(kāi)在線信息傳遞，也屬于合同在線履行的方式之一。

（4）數(shù)字化權(quán)利憑證和單據(jù)。

權(quán)利憑證，又稱為“物權(quán)憑證”，依美國(guó)《統(tǒng)一商法典》第1—201（15）條的規(guī)定，權(quán)利憑證包括提單、碼頭收貨單、碼頭收據(jù)、倉(cāng)單或書面交貨提示；也包括任何在正常商業(yè)或金融業(yè)中足以證明憑證占有人有權(quán)利接收、持有或處置憑證所代表貨物的其他憑證。隨著電子商務(wù)的迅速發(fā)展與應(yīng)用，以電子信息顯示的權(quán)利憑證應(yīng)運(yùn)而生（如電子提單）。對(duì)于以電子信息顯示的權(quán)利憑證是否具有可轉(zhuǎn)讓性，學(xué)者對(duì)此持不同意見(jiàn)。在CMI成立百周年的慶祝大會(huì)上，George F.Chandle教授用一個(gè)簡(jiǎn)單的方法來(lái)說(shuō)明以電子信息顯示的權(quán)利憑證具有可轉(zhuǎn)讓性。權(quán)利憑證僅是實(shí)際貨物的象征（abstract representation），就像紙幣是它所記載的貨幣的象征符號(hào)一樣。在這種情況下，紙張本身沒(méi)有任何價(jià)值，它的價(jià)值僅在于它所記載的是一種信用，而這種信用可以被用來(lái)保證履行某種承諾。權(quán)利憑證——不管是紙制的還是電子信息，都僅僅是交易的媒介而已，在此基礎(chǔ)上，只要交易雙方同意，并且承認(rèn)信息所包含的信用關(guān)系，即可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。因此，筆者認(rèn)為，以電子信息顯示的權(quán)利憑證可以作為合同在線履行的標(biāo)的之一，以電子信息顯示的權(quán)利憑證可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，權(quán)利憑證所代表貨物的所有權(quán)，可以通過(guò)“象征付”進(jìn)行轉(zhuǎn)移。簡(jiǎn)言之，有形物的所有權(quán)也可以通過(guò)合同在線履行進(jìn)行轉(zhuǎn)移的。

3 結(jié)語(yǔ)

隨著電子商務(wù)與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，合同在線履行交易模式在人們的日常生活的應(yīng)用越來(lái)越廣，但總體而言，合同在線履行制度在法學(xué)領(lǐng)域還是一個(gè)新生事物。合同在線履行制度的研究是一個(gè)發(fā)展過(guò)程中的動(dòng)態(tài)問(wèn)題，在學(xué)理討論中對(duì)合同在線履行標(biāo)的的種類爭(zhēng)論也較多。本文不能窮盡合同在線履行標(biāo)的的種類。作為適應(yīng)信息時(shí)代的需要、以電子信息技術(shù)為基礎(chǔ)而發(fā)展起來(lái)的新的合同交易模式，合同在線履行模式在人們生活中越來(lái)越普遍。正視合同在線履行交易模式在我國(guó)電子商務(wù)與網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的巨大作用，合理引導(dǎo)合同在線履行交易模式的發(fā)展進(jìn)程，探索總結(jié)合同在線履行制度標(biāo)的的種類來(lái)推進(jìn)合同在線履行交易模式的發(fā)展是世界各國(guó)目前必須要考慮的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)

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[5]張楚.電子商務(wù)法（第二版）[M].北京：中國(guó)人民大學(xué)出版社，2007.

篇7

 

 

一、        “十四五”期間發(fā)展目標(biāo)繼續(xù)貫徹落實(shí)省、市、區(qū)相關(guān)部署和任務(wù)，繼續(xù)以創(chuàng)優(yōu)“四最”營(yíng)商環(huán)境為目標(biāo)，以深入推進(jìn)“放管服”改革為動(dòng)力，以創(chuàng)優(yōu)營(yíng)商環(huán)境提升行動(dòng)為抓手，積極主動(dòng)融入一體化發(fā)展進(jìn)程，為實(shí)施“營(yíng)商環(huán)境聯(lián)建、重點(diǎn)領(lǐng)域聯(lián)管、監(jiān)管執(zhí)法聯(lián)動(dòng)，市場(chǎng)信息互通、標(biāo)準(zhǔn)體系互認(rèn)、市場(chǎng)發(fā)展互融，逐步實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一市場(chǎng)規(guī)則、統(tǒng)一信用治理、統(tǒng)一市場(chǎng)監(jiān)管”的“三聯(lián)三互三統(tǒng)一”工程，貢獻(xiàn)市場(chǎng)監(jiān)管力量。

二、         “十四五”期間重點(diǎn)任務(wù)

1.合力打造一體化的市場(chǎng)準(zhǔn)入環(huán)境。落實(shí)市場(chǎng)準(zhǔn)入政策共享和“放管服”改革協(xié)同，為地區(qū)市場(chǎng)主體準(zhǔn)入提供便利化服務(wù)。統(tǒng)一市場(chǎng)準(zhǔn)入規(guī)則。實(shí)施全國(guó)統(tǒng)一的市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單制度，制定統(tǒng)一的管理規(guī)范，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程、條件要求、解釋口徑、辦理時(shí)間“四個(gè)統(tǒng)一”。加快實(shí)現(xiàn)證照管理一體化，推行“證照分離”“多證合一”改革事項(xiàng)相同、改革措施相同。協(xié)力推進(jìn)“一網(wǎng)通辦”建設(shè)。共同落實(shí)數(shù)字政府建設(shè)，構(gòu)建跨區(qū)域政務(wù)服務(wù)網(wǎng)，強(qiáng)化公共數(shù)據(jù)交換共享，完善網(wǎng)上身份認(rèn)證、電子簽名、電子文書歸檔等功能，統(tǒng)一電子營(yíng)業(yè)執(zhí)照運(yùn)用場(chǎng)景。按照市級(jí)的統(tǒng)一部署設(shè)立地區(qū)“一網(wǎng)通辦”綜合服務(wù)窗口，加強(qiáng)政務(wù)信息和數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通，提供區(qū)域性一體化受理、收件、查詢、發(fā)證等服務(wù)，讓企業(yè)和群眾少跑腿。

2.合力打造一體化的市場(chǎng)監(jiān)管環(huán)境。深入推進(jìn)市場(chǎng)主體監(jiān)管制度創(chuàng)新,營(yíng)造規(guī)則統(tǒng)一、公開(kāi)透明的監(jiān)管環(huán)境,全面提高市場(chǎng)監(jiān)管效能。落實(shí)一體化信用監(jiān)管體系。推動(dòng)“雙隨機(jī)公開(kāi)”、抽查檢查等信息在區(qū)域內(nèi)充分共享應(yīng)用,落實(shí)企業(yè)信用分類監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)信用修復(fù)規(guī)則、實(shí)現(xiàn)信用監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)結(jié)果互用。對(duì)重點(diǎn)監(jiān)管領(lǐng)域和對(duì)象實(shí)施精準(zhǔn)監(jiān)管,對(duì)守信企業(yè)開(kāi)通“綠色通道”,實(shí)施“容缺受理”等便利措施,對(duì)失信企業(yè)實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)督和聯(lián)合懲戒。落實(shí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)一體化保護(hù)工作。引導(dǎo)市場(chǎng)主體積極創(chuàng)造、運(yùn)用和管理知識(shí)產(chǎn)權(quán),鼓勵(lì)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)利益分享機(jī)制為紐帶,促進(jìn)創(chuàng)新成果知識(shí)產(chǎn)權(quán)化。加強(qiáng)地區(qū)行政執(zhí)法,進(jìn)一步完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)案件移送制度,降低企業(yè)維權(quán)成本。配合推進(jìn)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)。落實(shí)“滿意消費(fèi)行動(dòng),共建區(qū)域內(nèi)消費(fèi)糾紛解決機(jī)制,共同推動(dòng)經(jīng)營(yíng)主體自律,配合打造統(tǒng)一的消費(fèi)投訴公示平合。推進(jìn)消費(fèi)領(lǐng)域社會(huì)監(jiān)督。協(xié)同監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)交易。充分發(fā)揮全省網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)監(jiān)管服務(wù)系統(tǒng)平臺(tái)作用，注重整合轄區(qū)電子商務(wù)經(jīng)營(yíng)者基礎(chǔ)信息、經(jīng)營(yíng)信息、監(jiān)管信息等信用數(shù)據(jù)，開(kāi)展研究分析，實(shí)施分類監(jiān)管。落實(shí)地區(qū)網(wǎng)絡(luò)、合同案件查辦協(xié)作機(jī)制，協(xié)同破解新形勢(shì)下的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管難題。

3.合力打造一體化的質(zhì)量供給環(huán)境。配合推進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量安全監(jiān)管一體化建設(shè)。在信息、業(yè)務(wù)、資源各方面配合推進(jìn)一體化建設(shè)，實(shí)現(xiàn)信息互通共享、工作協(xié)同聯(lián)動(dòng)、效率共同提升。配合建設(shè)和華東地區(qū)社會(huì)公用計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)社會(huì)公用計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)整體水平提升。培養(yǎng)計(jì)量技術(shù)人員，互派計(jì)量技術(shù)人員和管理人員交流互動(dòng)。推動(dòng)特種設(shè)備監(jiān)管一體化。推進(jìn)特種設(shè)備單位、人員、設(shè)備信息互查互享，檢驗(yàn)檢測(cè)結(jié)果互認(rèn)和運(yùn)用。

4.合力打造一體化的食品藥品安全環(huán)境。全面建成責(zé)任體系更加健全，體制機(jī)制更加完善，全程監(jiān)管更加科學(xué)，“黨政同責(zé)”、“四個(gè)最嚴(yán)”、“四有兩責(zé)”全面落實(shí)，企業(yè)主體責(zé)任全面履行，社會(huì)滿意度全面提升的食品藥品安全現(xiàn)代化治理體系，形成企業(yè)自律、政府監(jiān)管、社會(huì)協(xié)同、公眾參與的社會(huì)共治格局。有效遏制制假售假、無(wú)證經(jīng)營(yíng)等行為，杜絕和控制重特大食品藥品安全事故，控制和減少較大及一般食品藥品安全事故。繼續(xù)鞏固省食品藥品安全城市成果，積極配合爭(zhēng)創(chuàng)國(guó)家食品安全示范城市。繼續(xù)深化食品安全“四項(xiàng)治理”行動(dòng)，全面推進(jìn)小作坊登記和小餐飲、小攤販備案管理。保持打擊食品藥品違法犯罪案件的高壓態(tài)勢(shì)，公開(kāi)違法違規(guī)、虛假欺詐產(chǎn)品和企業(yè)信息。以落實(shí)企業(yè)主體責(zé)任為基礎(chǔ)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)順向可追、逆向可溯、風(fēng)險(xiǎn)可控的地區(qū)食品領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈追溯體系。不斷推動(dòng)食品藥品安全治理體系和治理能力現(xiàn)代化，保障人民群眾飲食用藥安全。

三、        “十四五”期間保障措施加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，成立發(fā)展規(guī)劃工作領(lǐng)導(dǎo)小組，由黨工委書記、局長(zhǎng)擔(dān)任組長(zhǎng)，分管副局長(zhǎng)擔(dān)任副組長(zhǎng)，各科室負(fù)責(zé)人為成員，共同做好“十四五”規(guī)劃工作和“十四五”期間各項(xiàng)重點(diǎn)工作。“十四五”規(guī)劃數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展心得體會(huì)2800字范文稿當(dāng)前，以信息技術(shù)和數(shù)據(jù)作為關(guān)鍵要素的數(shù)字經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，并成為推動(dòng)各國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。經(jīng)過(guò)近年快速發(fā)展，我國(guó)已成為名副其實(shí)的數(shù)字經(jīng)濟(jì)大國(guó)。“十四五”時(shí)期是我國(guó)“兩個(gè)一百年”奮斗目標(biāo)的歷史交匯期，也是全面開(kāi)啟社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)建設(shè)新征程的重要機(jī)遇期，準(zhǔn)確研判“十四五”時(shí)期國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)地緣新特征新變化新趨勢(shì)，對(duì)于維護(hù)延長(zhǎng)我國(guó)重要戰(zhàn)略機(jī)遇期、推動(dòng)實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展以及增強(qiáng)提升國(guó)際塑造力影響力引導(dǎo)力都具有重大現(xiàn)實(shí)意義。把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略機(jī)遇，加快推進(jìn)“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不僅有利于進(jìn)一步提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力、增強(qiáng)社會(huì)前進(jìn)動(dòng)力，更有利于推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和高質(zhì)量發(fā)展，搶占全球數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展制高點(diǎn)。深入貫徹落實(shí)國(guó)家重大方針政策，系統(tǒng)謀劃、統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)建設(shè)發(fā)展對(duì)于我國(guó)而言意義重大影響深遠(yuǎn)。加快發(fā)展數(shù)字科技，為建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)提供堅(jiān)強(qiáng)基石。盡管我國(guó)是數(shù)字科技應(yīng)用大國(guó)，卻不是數(shù)字科技研發(fā)強(qiáng)國(guó)，很多核心技術(shù)依然受制于人。因此，須加強(qiáng)數(shù)字科技關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)和布局，以數(shù)字科技大突破帶動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)大發(fā)展。

一是采取清單制梳理我國(guó)數(shù)字科技的短板軟肋，短期內(nèi)尋找可靠的替代源和備份源，使“卡脖子”技術(shù)不因外國(guó)的封鎖而斷供。

與此同時(shí)，發(fā)起專項(xiàng)研發(fā)計(jì)劃，集中力量攻克核心電子元器件、高端芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)、工業(yè)軟件等短板，補(bǔ)齊數(shù)字科技研發(fā)鏈。

二是面向數(shù)字科技前沿領(lǐng)域，設(shè)立國(guó)家或世界實(shí)驗(yàn)室，牽頭發(fā)起全球大科學(xué)計(jì)劃或工程，更多更好利用全球創(chuàng)新資源，主動(dòng)嵌入全球數(shù)字科技創(chuàng)新鏈條和生態(tài)系統(tǒng)，吸引和積聚全球創(chuàng)新人才。

三是支持?jǐn)?shù)字科技試點(diǎn)應(yīng)用，積極利用智慧城市、智能工業(yè)、智慧醫(yī)療等發(fā)展契機(jī)，推進(jìn)數(shù)字新科技先行應(yīng)用，為數(shù)字科技應(yīng)用提供試驗(yàn)平臺(tái)和應(yīng)用場(chǎng)景，在應(yīng)用中不斷完善技術(shù)，推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

加快推進(jìn)數(shù)字基建，為建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)提供有力支撐。我國(guó)在發(fā)展數(shù)字基建方面處于起步階段，相對(duì)而言比較滯后。由此，應(yīng)科學(xué)決策、統(tǒng)籌布局，把數(shù)據(jù)中心、場(chǎng)景中心、區(qū)域中心、應(yīng)用中心有效結(jié)合。

一是正確處理好政府和市場(chǎng)之間的關(guān)系。政府要有戰(zhàn)略導(dǎo)向和規(guī)劃牽引，前瞻布局?jǐn)?shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，與此同時(shí)，推動(dòng)交通、能源、水利、市政等傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化升級(jí)。進(jìn)一步放開(kāi)市場(chǎng)準(zhǔn)入，發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，激發(fā)社會(huì)投資的積極性主動(dòng)性，把“有為政府”和“有效市場(chǎng)”緊密結(jié)合，共同構(gòu)建數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施體系。

二是正確處理好中央政府和地方政府之間的關(guān)系。對(duì)于中央政府而言，做好數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)，通過(guò)制定行業(yè)規(guī)則、設(shè)施標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)劃布局、互聯(lián)互通等，引導(dǎo)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的有效投資和有序建設(shè)。對(duì)于地方政府而言，充分考慮本地發(fā)展情況和財(cái)力承受情況，尤其要根據(jù)實(shí)際需求開(kāi)展數(shù)字基建，提高資源配置效率，注意避免一哄而上，形成重復(fù)建設(shè)、資源浪費(fèi)。

三是正確處理好供給和需求之間的關(guān)系。以需求為牽引，把應(yīng)用場(chǎng)景建設(shè)置于數(shù)字基建的重要位置，鼓勵(lì)大型龍頭企業(yè)和平臺(tái)企業(yè)依托自身需求參與數(shù)字基建，并開(kāi)放為社會(huì)使用，實(shí)現(xiàn)數(shù)字基建供給和需求精準(zhǔn)匹配。合理跨區(qū)域布局?jǐn)?shù)字基建，將數(shù)字基建同金融、物流、交易市場(chǎng)等渠道打通，形成產(chǎn)業(yè)鏈應(yīng)用生態(tài)。

加快發(fā)展數(shù)字貿(mào)易，為建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)提供強(qiáng)大引擎。隨著5g等數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用和發(fā)展，以b2b為主導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)的企業(yè)間數(shù)字貿(mào)易將成為拉動(dòng)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的另一強(qiáng)大引擎。須順勢(shì)而為，充分發(fā)揮我國(guó)在電子商務(wù)領(lǐng)域的先行優(yōu)勢(shì)，依托消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)數(shù)字貿(mào)易發(fā)展，進(jìn)一步提升我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的效益與質(zhì)量。

一是繼續(xù)做大做強(qiáng)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動(dòng)的數(shù)字貿(mào)易，利用數(shù)字技術(shù)“在線化、無(wú)接觸、可傳輸”特性，進(jìn)一步提升產(chǎn)品與服務(wù)的數(shù)字化水平，大力發(fā)展跨境電商、數(shù)字娛樂(lè)、在線教育、遠(yuǎn)程醫(yī)療等新興業(yè)態(tài)，為人民群眾美好生活提供更多高端便捷的消費(fèi)選擇。加大主要電商平臺(tái)的全球化戰(zhàn)略布局，通過(guò)收購(gòu)或自建本土化網(wǎng)站，建設(shè)更多海外倉(cāng)、展貿(mào)中心和營(yíng)銷服務(wù)中心等，帶動(dòng)更多中國(guó)產(chǎn)品與服務(wù)進(jìn)入海外市場(chǎng)，形成國(guó)內(nèi)國(guó)外雙循環(huán)，拓展我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間。

二是培育壯大產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動(dòng)的數(shù)字貿(mào)易。制訂實(shí)施產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)國(guó)家戰(zhàn)略，構(gòu)建多層聯(lián)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，推動(dòng)更多企業(yè)“上云用數(shù)賦智”，支持打造“研發(fā)+生產(chǎn)+供應(yīng)鏈”的數(shù)字化產(chǎn)業(yè)生態(tài)，共享產(chǎn)能、技術(shù)、數(shù)據(jù)、人才、市場(chǎng)、渠道、設(shè)施等，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)帶動(dòng)的新型數(shù)字貿(mào)易快速發(fā)展，使其盡快成為推動(dòng)我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大引擎。

穩(wěn)步推進(jìn)數(shù)字貨幣，為建設(shè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)提供有力抓手。當(dāng)前，各國(guó)高度重視數(shù)字貨幣的研究與實(shí)踐，競(jìng)相加快央行數(shù)字貨幣布局。對(duì)于我國(guó)而言，以微信、支付寶為代表的零售支付體系發(fā)達(dá)，同時(shí)，較早啟動(dòng)了央行數(shù)字貨幣的理論研究，加快了央行數(shù)字貨幣試點(diǎn)落地步伐。展望未來(lái)，須順應(yīng)全球數(shù)字貨幣發(fā)展趨勢(shì)，及早謀劃、動(dòng)態(tài)應(yīng)對(duì)、爭(zhēng)取主動(dòng)。

一是加快戰(zhàn)略布局，協(xié)同推進(jìn)人民幣數(shù)字化與國(guó)際化工作，實(shí)現(xiàn)國(guó)際國(guó)內(nèi)同步部署，強(qiáng)化央行數(shù)字貨幣與數(shù)字貿(mào)易、數(shù)字經(jīng)濟(jì)的聯(lián)動(dòng)發(fā)展，助力人民幣更好承擔(dān)國(guó)際貿(mào)易、跨國(guó)投資的計(jì)價(jià)、支付、結(jié)算職能并發(fā)揮世界儲(chǔ)備貨幣角色。

二是積極開(kāi)展試點(diǎn)示范，在試點(diǎn)探索的基礎(chǔ)上，優(yōu)先選擇自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)、自由貿(mào)易港等先進(jìn)地區(qū)整體落地，及時(shí)總結(jié)央行數(shù)字貨幣發(fā)行、運(yùn)營(yíng)與管理經(jīng)驗(yàn)，有序推動(dòng)央行數(shù)字貨幣多場(chǎng)景推廣應(yīng)用進(jìn)程。與此同時(shí)，積極借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，探索央行數(shù)字貨幣與其他零售移動(dòng)支付方式聯(lián)動(dòng)互促、協(xié)同發(fā)展的模式與路徑。

篇8

以移動(dòng)支付為首的支付創(chuàng)新是否徹底改變了全球支付市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)？可以大致觀察到2015年全球支付市場(chǎng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)。從市場(chǎng)參與者來(lái)看，新的移動(dòng)支付供應(yīng)商不斷進(jìn)入該市場(chǎng)，原有的由幾家主要機(jī)構(gòu)（如Paypal、MasterPass、支付寶等）分割市場(chǎng)的局面已經(jīng)被打破，新的贏家也不斷出現(xiàn)，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不斷轉(zhuǎn)換。僅中國(guó)市場(chǎng)，就出現(xiàn)了多家機(jī)構(gòu)共同主導(dǎo)移動(dòng)支付市場(chǎng)的局面，包括支付寶、銀行卡、銀聯(lián)在線、微信支付、京東支付、百度支付、蘋果支付等等。從支付工具結(jié)構(gòu)來(lái)看，據(jù)《全球支付報(bào)告（2015）》大致統(tǒng)計(jì)，2015年年初全球支付市場(chǎng)的主要工具支付額及其市場(chǎng)份額大致如表1。從區(qū)域支付市場(chǎng)來(lái)看，全球主要地區(qū)的支付市場(chǎng)內(nèi)部結(jié)構(gòu)大致如表2所示。

總體而言，信用卡支付方式在全球支付總額中仍然位居首位，其次是新興的電子錢包，市場(chǎng)份額排名第三的是借記卡。具體而言，北美和拉美地區(qū)的信用卡支付量（分別為40%、42%）在其市場(chǎng)總額中最大，在全球也是排名第一。歐洲、中東和非洲地區(qū)最主要的支付方式是借記卡（29%），也是全球使用借記卡最多的地方。亞太地區(qū)則是全球新興移動(dòng)支付的領(lǐng)頭羊，電子錢包34%的使用量位居全球首位。從銀行卡支付量來(lái)看，北美地區(qū)在全球最高，信用卡和借記卡總支付量約占市場(chǎng)總額的65%，接下來(lái)是拉美地區(qū)的49%，第三是歐洲、中東和非洲地區(qū)的42%，最后是亞太地區(qū)的39%。

金融市場(chǎng)最為發(fā)達(dá)的北美地區(qū)，其銀行卡支付量卻在全球排名第一；而商業(yè)銀行在金融體系中占重要地位的亞太地區(qū)，其銀行卡支付量卻在全球位居末位。可以看出，支付市場(chǎng)的發(fā)展結(jié)構(gòu)與一國(guó)金融結(jié)構(gòu)不一致，銀行卡支付量沒(méi)有突出商業(yè)銀行在一國(guó)金融體系中的地位。銀行卡使用量不能完全代表該地區(qū)商業(yè)銀行的發(fā)展實(shí)況，原因很明顯，支付競(jìng)爭(zhēng)背后是各類金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，支付涉及的金融機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止是商業(yè)銀行，如各類信用卡發(fā)行機(jī)構(gòu)、收單機(jī)構(gòu)等。因此，才會(huì)出現(xiàn)上述情況。

在支付方式發(fā)展方面，區(qū)域差異也比較明顯，比如，直接借記和電子發(fā)票的支付方式，只在歐洲、中東和非洲地區(qū)存在，北美、拉美和亞太地區(qū)沒(méi)有此兩類支付方式。根據(jù)《全球支付報(bào)告（2015）》的數(shù)據(jù)推測(cè)，各地區(qū)未來(lái)支付市場(chǎng)發(fā)展有一些共同的趨勢(shì)：銀行卡支付量減少，銀行轉(zhuǎn)賬支付量略增。其他支付方式發(fā)展則存在地區(qū)差異，如電子錢包在拉美之外的地區(qū)均可能出現(xiàn)支付量上升，而現(xiàn)金、預(yù)付方式在各地區(qū)的發(fā)展趨勢(shì)則可能完全不同。

總體而言，隨著全球電子商務(wù)的穩(wěn)步發(fā)展，電子錢包的支付量會(huì)不斷增加，或位居全球支付量首位，但速度可能沒(méi)有預(yù)期中那么快。隨著支付體系內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)和結(jié)構(gòu)變化，傳統(tǒng)銀行卡支付（借記卡和信用卡）或會(huì)借助近場(chǎng)支付等新型技術(shù)，穩(wěn)定其市場(chǎng)份額，從而在未來(lái)5～10年占據(jù)全球支付市場(chǎng)的重要地位。

支付技術(shù)開(kāi)發(fā)和應(yīng)用繼續(xù)升級(jí)

移動(dòng)支付技術(shù)和各種分析算法的發(fā)展，徹底打破了全球支付行業(yè)固有的結(jié)構(gòu)。在哪里購(gòu)物和消費(fèi)、如何支付，成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，且開(kāi)始被深度挖掘。全球多國(guó)在支付等金融技術(shù)上面的投資不斷增加，數(shù)字化貨幣技術(shù)更加成熟。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，自2008年以來(lái)，全球金融技術(shù)投資總額呈現(xiàn)每年三倍的增速，2013年約為29.7億美元，2014年，全球金融技術(shù)投資總額已高達(dá)120億美元。到2020年，其投資總額大約能增加至200億美元以上。其中，亞洲國(guó)家（如中國(guó)、日本等）因?yàn)橄M(fèi)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)+服務(wù)的接受程度比較高，其金融技術(shù)投資也隨著回報(bào)率提高而不斷增加。支付技術(shù)的發(fā)展速度是否可以被準(zhǔn)確預(yù)測(cè)（比如當(dāng)初計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展速度就曾遵循所謂的摩爾定律）？從硬件來(lái)看，智能手機(jī)儼然已經(jīng)成為主要的移動(dòng)支付載體，集線上線下移動(dòng)支付于一身，其他移動(dòng)支付工具（智能手環(huán)等）也不短出現(xiàn)，但尚未打破其主導(dǎo)地位。從軟件技術(shù)來(lái)看，未來(lái)移動(dòng)支付發(fā)展的主要趨勢(shì)包括：

近場(chǎng)支付（簡(jiǎn)稱NF C），已成為重要的移動(dòng)支付技術(shù)。NFC由1983年發(fā)明的沃頓發(fā)明的非接觸式射頻識(shí)別技術(shù)演變而來(lái)，其可以為多個(gè)設(shè)備如數(shù)碼相機(jī)、PDA、計(jì)算機(jī)和手機(jī)之間進(jìn)行交換資料。NFC移動(dòng)支付隨著2012年NFC智能手機(jī)投入市場(chǎng)后開(kāi)始發(fā)展，已經(jīng)成為手機(jī)運(yùn)營(yíng)商和移動(dòng)支付平臺(tái)比較成功的商業(yè)模式創(chuàng)新。目前全球知名手機(jī)品牌商、Visa等卡組織是NFC移動(dòng)支付的最新引領(lǐng)者和競(jìng)爭(zhēng)者。

生物特征識(shí)別（Biometrics Authentication）或成為重要的移動(dòng)支付安全技術(shù)。隨著移動(dòng)支付越來(lái)越便捷、高效，與之相關(guān)的個(gè)人隱私、個(gè)人財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)安全隱患不斷產(chǎn)生，由此，準(zhǔn)確識(shí)別個(gè)人身份信息成為保障移動(dòng)支付安全的重要前提。自1891年產(chǎn)生的指紋識(shí)別技術(shù)已來(lái)，生物特征識(shí)別技術(shù)不斷升級(jí)發(fā)展，目前最新的生物特征識(shí)別技術(shù)包括DNA、指紋、聲音、面部特征、靜脈識(shí)別等。其中，指紋機(jī)和手形機(jī)的商業(yè)應(yīng)用最為成熟。越來(lái)越高效的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付模式，需要高度識(shí)別個(gè)人身份信息的技術(shù)，曾經(jīng)用于高度機(jī)密場(chǎng)合的生物識(shí)別特征目前是最佳選擇之一。雖然目前還沒(méi)有大規(guī)模市場(chǎng)化，但其發(fā)展勢(shì)頭比較明顯，各大手機(jī)運(yùn)營(yíng)商、支付機(jī)構(gòu)等都在投入研發(fā)此項(xiàng)安全技術(shù)。

移動(dòng)云計(jì)算，已經(jīng)開(kāi)始提供重要的技術(shù)支撐。自2007年以來(lái)，云計(jì)算概念開(kāi)始出現(xiàn)并流行。NFC等創(chuàng)新支付技術(shù)直接挑戰(zhàn)計(jì)算能力有限的移動(dòng)工具，也因此給移動(dòng)工具之外的移動(dòng)云計(jì)算新的發(fā)展機(jī)會(huì)。做為獨(dú)立的計(jì)算平臺(tái)，移動(dòng)云計(jì)算能為移動(dòng)工具中的各種應(yīng)用如支付，提供更好、更便捷的數(shù)據(jù)儲(chǔ)存、處理、交換等服務(wù)。隨著移動(dòng)支付等應(yīng)用技術(shù)的不斷發(fā)展，移動(dòng)云計(jì)算將凸顯其強(qiáng)大的功能，不斷為智能工具計(jì)算減負(fù)。當(dāng)然，其對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的傳輸速度和質(zhì)量要求也越來(lái)越高，而這也是目前的網(wǎng)絡(luò)發(fā)展趨勢(shì)。

復(fù)雜支付體系悄然形成

支付，已經(jīng)不僅僅是公共的金融基礎(chǔ)設(shè)施，近年來(lái)，其已經(jīng)逐步成為商業(yè)模式的一部分、市場(chǎng)營(yíng)銷的新手段。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)遠(yuǎn)沒(méi)有結(jié)束。新的玩家（如第三方支付和各類手機(jī)支付、網(wǎng)絡(luò)電子錢包如Android Pay等）不斷進(jìn)入支付市場(chǎng)，原有的玩家（如商業(yè)銀行和信用卡）并沒(méi)有被擊退，而是通過(guò)技術(shù)合作、商業(yè)合作等方式，以新的形式（如銀行網(wǎng)絡(luò)電子錢包）重新回到市場(chǎng)，支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。目前，移動(dòng)支付技術(shù)、信用卡體系、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)、電子商務(wù)、傳統(tǒng)商家之間深化合作形成了復(fù)雜支付體系，為消費(fèi)者帶來(lái)全新體驗(yàn)。

當(dāng)各類支付機(jī)構(gòu)共同掌握了前沿支付技術(shù)時(shí)，都具備提供高效支付的能力時(shí)，支付場(chǎng)景（遠(yuǎn)程支付和現(xiàn)場(chǎng)支付）的爭(zhēng)奪戰(zhàn)就不可避免。而消費(fèi)者對(duì)某一類支付場(chǎng)景的偏好、適應(yīng)性和黏著度越高，提供該類支付場(chǎng)景的機(jī)構(gòu)也將成為未來(lái)支付體系的主導(dǎo)者?；ヂ?lián)網(wǎng)電商及第三方支付機(jī)構(gòu)最早打破傳統(tǒng)的線下現(xiàn)場(chǎng)支付場(chǎng)景，并圍繞第三方支付做加法，涉足金融理財(cái)?shù)确?wù)，強(qiáng)化了自身的服務(wù)能力。在越來(lái)越多的線下商業(yè)機(jī)構(gòu)接受第三方支付機(jī)構(gòu)的邀約提供現(xiàn)場(chǎng)第三方支付服務(wù)時(shí)，傳統(tǒng)信用卡市場(chǎng)及其營(yíng)造的傳統(tǒng)現(xiàn)場(chǎng)支付場(chǎng)景真正開(kāi)始受到猛烈沖擊。在此之前，商業(yè)銀行也依托其銀行卡支付服務(wù)，設(shè)立了電商等商業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，試圖營(yíng)造新的遠(yuǎn)程支付場(chǎng)景。但這一舉措并沒(méi)有提高其客戶黏著度，因此，在一波又一波的支付場(chǎng)景競(jìng)爭(zhēng)中，幾乎被完全淹沒(méi)。

而今，在第三方支付機(jī)構(gòu)沉淀了大量資金、有了擴(kuò)張商業(yè)信用的必要資本之際，同時(shí)依托移動(dòng)支付新技術(shù)，各類傳統(tǒng)信用卡的替代工具的出現(xiàn)幾乎是必然結(jié)果，例如美國(guó)Paypal旗下的Affirm公司、Applepay等，國(guó)內(nèi)的“螞蟻花唄”，“京東白條”等等，都可以在消費(fèi)者進(jìn)行消費(fèi)交易時(shí)直接提供支付便利的信用貸款。既可以直接提高商家的銷售額和利潤(rùn)，又為消費(fèi)者節(jié)省延遲消費(fèi)帶來(lái)的成本。當(dāng)然，消費(fèi)者必須為此高效率的服務(wù)支付對(duì)應(yīng)的利息。這種創(chuàng)新帶來(lái)的直接影響是客戶逐漸降低對(duì)銀行信用賬戶的依賴，第三方支付機(jī)構(gòu)的金融屬性增強(qiáng)；其長(zhǎng)期影響是侵蝕經(jīng)濟(jì)體系原有的商業(yè)模式，改變金融結(jié)構(gòu)和商業(yè)社會(huì)規(guī)則，增強(qiáng)數(shù)字化貨幣實(shí)現(xiàn)的可能性。信用卡替代工具及其便利的支付服務(wù)對(duì)傳統(tǒng)信用卡是致命的沖擊。于是，可以看到，信用卡供應(yīng)商也開(kāi)始奮力反擊。2015年，借助新的近場(chǎng)支付技術(shù)，全球信用卡供應(yīng)商試圖重新提升客戶對(duì)信用卡的使用量和黏著度。美國(guó)支付市場(chǎng)的行業(yè)調(diào)查問(wèn)卷也印證了這一趨勢(shì)。在《2015高級(jí)支付報(bào)告（The AdvancedPayment Report 2015）》問(wèn)卷中，問(wèn)題 “認(rèn)為哪些機(jī)構(gòu)拉動(dòng)了移動(dòng)支付增長(zhǎng)”？得到的答案顯示，拉動(dòng)移動(dòng)支付增長(zhǎng)的機(jī)構(gòu)排名大致如下：卡網(wǎng)絡(luò)如美國(guó)運(yùn)通等（82%）、手機(jī)等通信供應(yīng)商（78%）、Paypal（76%）、第三方支付機(jī)構(gòu)（73%）、新型互聯(lián)網(wǎng)公司（72%）、銀行和金融機(jī)構(gòu)（72%）、谷歌（68%）、商家（63%）、Start-ups（62%）、移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商（53%）。簡(jiǎn)而言之，從2015年的情況來(lái)看，美國(guó)移動(dòng)支付新的增長(zhǎng)引擎是信用卡機(jī)構(gòu)，其次是手機(jī)制造商，再次是第三方支付機(jī)構(gòu)，最后是移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商。這也大致反映了目前全球支付市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)。當(dāng)然，各國(guó)具體情形有所細(xì)微差異。

數(shù)字化貨幣的長(zhǎng)期生存基礎(chǔ)不斷夯實(shí)

無(wú)論支付市場(chǎng)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)如何改變，至今可以肯定的一點(diǎn)是，移動(dòng)支付技術(shù)等創(chuàng)新帶來(lái)了更高的支付服務(wù)效率，夯實(shí)了數(shù)字化貨幣的長(zhǎng)期生存基礎(chǔ)。

數(shù)字化貨幣最初出現(xiàn)的基本目的是脫媒，即減少消費(fèi)者和商家之間的多重貨幣交換環(huán)節(jié)（如現(xiàn)金與非現(xiàn)金賬戶轉(zhuǎn)換、貨幣之間的兌換等），以節(jié)省貨幣交易成本，提高交換效率。無(wú)論哪種數(shù)字化貨幣，若要長(zhǎng)期存在并被消費(fèi)者接受，都需要對(duì)消費(fèi)群體培養(yǎng)一些最基本的消費(fèi)習(xí)慣，如非現(xiàn)金化支付消費(fèi)，從而提高消費(fèi)者對(duì)數(shù)字化貨幣交易的依賴程度。比特幣在很多國(guó)家的交易并不成功，源于其投機(jī)易量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于基本的消費(fèi)易量，本末倒置，沒(méi)有培養(yǎng)出對(duì)其高度依賴的消費(fèi)者群體，沒(méi)有形成堅(jiān)實(shí)的生存基礎(chǔ)。

在全球，移動(dòng)支付帶動(dòng)的數(shù)字化貨幣運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)（商業(yè)銀行、信用卡網(wǎng)絡(luò)、第三方支付機(jī)構(gòu)、手機(jī)制造商等）都正在經(jīng)歷深刻的創(chuàng)新過(guò)程。而在其對(duì)立面的消費(fèi)者，也對(duì)數(shù)字化貨幣有了切實(shí)體驗(yàn)。數(shù)字化貨幣不再是一種理論上的新奇事物，也不再是僅僅停留在理論討論和大宗金融交易，而是開(kāi)始深入消費(fèi)者的工作和生活，并呈現(xiàn)蔓延之勢(shì)。雖然經(jīng)濟(jì)水平發(fā)展程度高低是一國(guó)數(shù)字化貨幣發(fā)展的重要基礎(chǔ)，但并不是唯一因素。而今，這種數(shù)字化貨幣創(chuàng)新都已經(jīng)觸及到各國(guó)的終端消費(fèi)者。全球數(shù)字化貨幣發(fā)展也迎來(lái)了“春天”，很多國(guó)家已經(jīng)嘗試實(shí)現(xiàn)了無(wú)現(xiàn)金社會(huì)，更多的國(guó)家躍躍欲試。大部分國(guó)家在鼓勵(lì)移動(dòng)支付創(chuàng)新的同時(shí)，在穩(wěn)步發(fā)展各項(xiàng)金融基礎(chǔ)設(shè)施，總體提升一國(guó)金融體系的服務(wù)水平。總體來(lái)看，全球移動(dòng)支付創(chuàng)新大大夯實(shí)了數(shù)字化貨幣發(fā)展的基礎(chǔ)，推動(dòng)更多的國(guó)家未來(lái)進(jìn)入無(wú)現(xiàn)金社會(huì)。表3是花旗銀行編制的全球數(shù)字化貨幣指數(shù)排名，其中前十位的國(guó)家和地區(qū)如3所示?；ㄆ煦y行將各國(guó)所處的數(shù)字化貨幣階段，按照分?jǐn)?shù)排名分別列為 “實(shí)質(zhì)性準(zhǔn)備期”（ 第1～23名）、“過(guò)渡期”（第24～45名）、“形成期”（第46～68名）、“初始期”（第69～90名）。

各國(guó)在數(shù)字化貨幣進(jìn)程中的得分指數(shù)高低與其國(guó)內(nèi)相關(guān)政策和金融基礎(chǔ)設(shè)施緊密相關(guān)。以進(jìn)入實(shí)質(zhì)性準(zhǔn)備期的各國(guó)為例，在發(fā)展數(shù)字化貨幣方面，名列前茅的各國(guó)各有優(yōu)勢(shì)：如排名第一的芬蘭，國(guó)內(nèi)消費(fèi)者和商業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)于支付技術(shù)等金融創(chuàng)新的適應(yīng)性非常強(qiáng)；第二名新加坡則對(duì)于商業(yè)機(jī)構(gòu)、政府資金流的數(shù)字化等擁有良好的監(jiān)管規(guī)劃，以及高度發(fā)展的信息交互技術(shù)（簡(jiǎn)稱ICT）基礎(chǔ)設(shè)施；第三名美國(guó)擁有富有活力的創(chuàng)新環(huán)境、最新技術(shù)在消費(fèi)者和商業(yè)機(jī)構(gòu)中的高擴(kuò)散率，快速發(fā)展的B2C電子商務(wù)，美國(guó)消費(fèi)者基礎(chǔ)多樣化導(dǎo)致其數(shù)字化貨幣適應(yīng)性較差；瑞典具有廣闊的ICT基礎(chǔ)設(shè)施，消費(fèi)者和商業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新的適應(yīng)性非常強(qiáng)；中國(guó)香港擁有良好的ICT基礎(chǔ)設(shè)施，金融服務(wù)監(jiān)管自由化，電信部門和零售部門對(duì)數(shù)字化貨幣的適應(yīng)性強(qiáng)，準(zhǔn)備程度高；挪威排名第六，零售業(yè)對(duì)數(shù)字化貨幣高偏好，消費(fèi)者對(duì)新技術(shù)的高偏好；英國(guó)的零售商業(yè)機(jī)構(gòu)和消費(fèi)者偏好數(shù)字化貨幣，政府出臺(tái)數(shù)字化貨幣過(guò)渡政策，但其目前的ICT對(duì)創(chuàng)新的承受能力較差；荷蘭政府財(cái)政資金數(shù)字化程度高，消費(fèi)者和商業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新適應(yīng)力強(qiáng)，但與英國(guó)相同，ICT承受能力弱；日本具有競(jìng)爭(zhēng)性的私人企業(yè)和電信部門，但文化偏見(jiàn)導(dǎo)致其現(xiàn)金使用率依然很高；瑞士擁有良好的ICT基礎(chǔ)設(shè)施，商業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)創(chuàng)新接納程度高，但其他市場(chǎng)ICT承受能力不強(qiáng)；丹麥排名第11，零售部門對(duì)數(shù)字化貨幣高接納度，并通過(guò)提高金融服務(wù)承受能力提高其數(shù)字化貨幣聲譽(yù)；德國(guó)本地市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)適度，商業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)各類創(chuàng)新適應(yīng)能力強(qiáng)，但其現(xiàn)金使用率依然很高；奧地利本土市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)適度，電信部門對(duì)數(shù)字化貨幣準(zhǔn)備程度高，通過(guò)本土創(chuàng)新和企業(yè)關(guān)系提高其名望。加拿大對(duì)數(shù)字化貨幣監(jiān)管自由度高，金融服務(wù)可得度高、承受能力強(qiáng)，但同類市場(chǎng)的ICT基礎(chǔ)設(shè)施承受能力弱。

篇9

一、引言

比特幣誕生于2009年，是一種去中心化的匿名數(shù)字貨幣。它不依賴于第三方政府機(jī)構(gòu)的發(fā)行和管理，而是通過(guò)加密和對(duì)等網(wǎng)絡(luò)（P2P）技術(shù)解決虛擬經(jīng)濟(jì)中的信用問(wèn)題，從而實(shí)現(xiàn)用戶自治，共同管理。比特幣顛覆性的創(chuàng)新，很快引起了全球關(guān)注，并獲得了迅速的發(fā)展。比特幣的發(fā)展研究也越來(lái)越多地受到國(guó)內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注。尤其是近兩三年，比特幣發(fā)展的研究成果數(shù)量有較大增長(zhǎng)。縱觀幾年來(lái)比特幣的發(fā)展研究，主要聚焦于比特幣的特點(diǎn)與本質(zhì)屬性、經(jīng)濟(jì)性研究、比特幣未來(lái)發(fā)展方向三個(gè)方面。

二、比特幣的本質(zhì)屬性研究

比特幣具有去中心化、匿名、數(shù)量有限、可分割性、可追溯性、開(kāi)放性、全球通用性、無(wú)偽鈔、交易不可逆、交易費(fèi)用低等特點(diǎn)。比特幣自誕生以來(lái)，就飽受爭(zhēng)議，本質(zhì)屬性界定不清，學(xué)者們都各有各的說(shuō)法和道理，比特幣是貨幣、商品、支付手段還是作為一種投資方式等等，一直以來(lái)都是比特幣發(fā)展研究中的一個(gè)課題。

國(guó)內(nèi)的研究主要集中在對(duì)比特幣貨幣屬性的探索上，大都采用定性研究。孫啟明研究指出比特幣是一種新型的數(shù)字貨幣，具備實(shí)體貨幣的全部功能，能夠充當(dāng)價(jià)值尺度、支付手段、流通手段、貯藏手段，為未來(lái)世界貨幣的構(gòu)建提供了有益思路和借鑒。賈麗平認(rèn)為比特幣是國(guó)際貨幣發(fā)展史上的一場(chǎng)革新，它雖然具有貨幣功能，但是也不能完全斷言是貨幣，比特幣未來(lái)能否成為貨幣取決于它的信用機(jī)制。盛松成認(rèn)為比特幣缺乏國(guó)家信用基礎(chǔ)，而且任何一個(gè)國(guó)家也都不會(huì)放棄貨幣從而喪失對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的管控，所以比特幣只不過(guò)是技術(shù)主義和自由主義者的烏托邦而已，不會(huì)成為現(xiàn)實(shí)中的法定貨幣。王素珍從貨幣的本質(zhì)和比特幣的特點(diǎn)進(jìn)行研究，認(rèn)為比特幣具有貨幣的某些特征，但是它不是真正意義上的貨幣。楊濤從比特幣缺乏信用基礎(chǔ)、不能反映特定生產(chǎn)關(guān)系、購(gòu)買力不確定和缺乏貨幣資產(chǎn)需要的安全保障四方面分析指出比特幣不是貨幣。

國(guó)外對(duì)比特幣本質(zhì)屬性的研究視角較為開(kāi)闊，研究方法也較為豐富，既有定性分析也有實(shí)證研究。Reuben Grinberg對(duì)于比特幣是否是證券、貨幣、商品、資產(chǎn)進(jìn)行了爭(zhēng)論和分析，提出比特幣是一種新型的數(shù)字貨幣，在微支付和虛擬經(jīng)濟(jì)世界中扮演重要角色。Benton E. Gup從貨幣演進(jìn)歷史進(jìn)行分析，指出公元前2200年前就出現(xiàn)了錢的雛形，貨幣的演進(jìn)從具有內(nèi)在價(jià)值的商品比如金、銀到銀行發(fā)行的法幣，支付手段也演變?yōu)橛眯庞每?、借記卡以及電子支付。比特幣作為一種最具創(chuàng)新的虛擬貨幣，它雖然看起來(lái)具有錢的功能但卻不是法定貨幣，沒(méi)有內(nèi)在價(jià)值，它未來(lái)會(huì)成為全球的一種支付手段。德國(guó)法蘭克福大學(xué)Florian Glaser等人通過(guò)對(duì)2011―2013年mtGox交易平臺(tái)和維基等相關(guān)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析，剖析比特幣用戶使用比特幣的真正意圖，指出更多的人把比特幣當(dāng)做是一種資產(chǎn)或者購(gòu)物的支付手段，而不是貨幣。美國(guó)紐約大學(xué)David Yermack研究認(rèn)為比特幣不能滿足貨幣標(biāo)準(zhǔn)來(lái)充當(dāng)支付手段、記賬單位和價(jià)值儲(chǔ)藏，它更像是一種投機(jī)性投資而不是一種貨幣。因?yàn)楸忍貛庞糜诂F(xiàn)實(shí)的交易量很少，波動(dòng)率太大，匯率與黃金和法幣相關(guān)性幾乎為零，風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)主收益對(duì)沖困難，用戶面臨較大的短期風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)比特幣面臨日常盜竊的風(fēng)險(xiǎn)，而又缺乏銀行系統(tǒng)存款保險(xiǎn)，亦不能用于消費(fèi)信貸和貸款合同。

三、比特幣發(fā)展的經(jīng)濟(jì)性研究

1、比特幣市場(chǎng)發(fā)展研究

自2009年比特幣產(chǎn)生以來(lái)，價(jià)格跌宕起伏，交易范圍逐步擴(kuò)大，配套體系逐步完善。總體而言，比特幣的市場(chǎng)發(fā)展分為三個(gè)階段：以“技術(shù)共享修訂”需求為主導(dǎo)的“挖礦”游戲內(nèi)測(cè)期;以投資需求為主導(dǎo)的商業(yè)模式構(gòu)建期;以投機(jī)需求為主導(dǎo)的市場(chǎng)泡沫凸顯期。目前已經(jīng)形成較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，涵蓋比特幣的生產(chǎn)、存儲(chǔ)、兌換、支付、消費(fèi)及其相關(guān)的金融服務(wù)，其中比特幣的交易平臺(tái)是當(dāng)前的市場(chǎng)核心。比特幣市場(chǎng)發(fā)展如此迅速，一些學(xué)者采用實(shí)證研究對(duì)市場(chǎng)模型尤其是價(jià)格形成以及相關(guān)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行了較多的研究。表1列出了比特幣市場(chǎng)研究的部分典型成果。

2、比特幣對(duì)金融的影響研究

國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)金融的影響研究主要集中在討論比特幣對(duì)現(xiàn)行貨幣和現(xiàn)有金融體系的影響，主要采用定性研究方法。在對(duì)貨幣是否有影響的研究方面，大多數(shù)學(xué)者都認(rèn)為比特幣目前用戶群小，對(duì)貨幣的地位不會(huì)產(chǎn)生太大影響。在對(duì)金融體系的影響研究方面，很多學(xué)者認(rèn)為比特幣的出現(xiàn)是對(duì)現(xiàn)有金融體系的顛覆。張超認(rèn)為比特幣一方面促進(jìn)了新興電子金融服務(wù)與產(chǎn)品的創(chuàng)新;另一方面，比特幣有可能影響國(guó)家的鑄幣稅收入，影響中央銀行的貨幣供給和貨幣傳導(dǎo)機(jī)制。高衛(wèi)民指出比特幣的出現(xiàn)符合互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)放、民主、自由的發(fā)展特點(diǎn)，能夠更大程度地促成小微金融，一旦受眾人群增多，建立新的虛擬貨幣體系，現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)秩序和傳統(tǒng)貨幣理論都將被改變。陳巖、周燁研究指出比特幣為代表的新型虛擬貨幣對(duì)現(xiàn)行的貨幣體系帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)，但是由于其自身存在的缺陷，造成的挑戰(zhàn)僅僅限于意識(shí)層面，不可能撼動(dòng)現(xiàn)有的貨幣體系，但卻為現(xiàn)行貨幣體系改革提供了一種新思路。Abdur Chowdhury等人研究指出比特幣是一種廉價(jià)的金融轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，未來(lái)可以為全球提供廉價(jià)的金融服務(wù)，為全球資金轉(zhuǎn)移提供快捷通道，為中小企業(yè)降低交易成本提供新的途徑，為提高世界貧窮國(guó)家的生活質(zhì)量提供可能，為資本控制嚴(yán)格的國(guó)家的人民生活提供救濟(jì);比特幣創(chuàng)新的金融平臺(tái)對(duì)金融的未來(lái)發(fā)展有深刻的啟發(fā)意義。

四、比特幣未來(lái)的展望研究

國(guó)內(nèi)外部分學(xué)者對(duì)比特幣發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了探索性專題研究，大部分學(xué)者對(duì)比特幣的未來(lái)發(fā)展充滿憧憬。郭帝認(rèn)為從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，創(chuàng)立一種可靠、成熟、合法的電子貨幣是貨幣的終極目標(biāo)。張超認(rèn)為比特幣是未來(lái)貨幣發(fā)展的一種方向，有可能會(huì)替代傳統(tǒng)貨幣。馬廣奇、陳雯敏研究指出比特幣可能消亡也可能前途光明，這取決于政府的態(tài)度和比特幣在實(shí)際應(yīng)用方面的發(fā)展。Abdur Chowdhury指出利用比特幣協(xié)議可以很容易地開(kāi)發(fā)金融和法律服務(wù)，用于股票、投資和一些敏感信息，并實(shí)現(xiàn)糾紛調(diào)解、保證合同、智能特性等，為金融創(chuàng)新提供平臺(tái)。Kay Noyen等人研究提出感知即服務(wù)（Sensing-as-a-Service，簡(jiǎn)稱S2aaS）是物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)現(xiàn)有的商業(yè)模式，如果把比特幣技術(shù)應(yīng)用于S2aaS，結(jié)合比特幣匿名性、去中心化、支付費(fèi)用低、可編程、密碼驗(yàn)證等特點(diǎn)，能夠幫助S2aaS建立足夠多的可追溯的感知節(jié)點(diǎn)，并實(shí)現(xiàn)傳感數(shù)據(jù)的低成本微支付，從而推動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展。Simon Barber等人指出比特幣未來(lái)可以通過(guò)腳本實(shí)現(xiàn)豐富的金融契約與機(jī)制形式，如存款、托管、調(diào)解糾紛、保證合同等。

但是也有學(xué)者認(rèn)為比特幣未來(lái)會(huì)有一些局限性。Ferdinando M. Ametrano從貨幣發(fā)展史的角度對(duì)比特幣的發(fā)展進(jìn)行了系統(tǒng)的研究，提出比特幣讓數(shù)字加密貨幣和傳統(tǒng)貨幣之間的競(jìng)爭(zhēng)成為可能，但是比特幣內(nèi)在的特性造成通貨緊縮導(dǎo)致價(jià)格極度不穩(wěn)定，這將阻礙比特幣成為一種好的數(shù)字加密貨幣，并設(shè)計(jì)了一種“哈耶克錢”克服比特幣的價(jià)格變動(dòng)問(wèn)題。Evans，D.S從公共賬平臺(tái)角度研究指出，隨著記賬貨幣生態(tài)系統(tǒng)的進(jìn)化，會(huì)出現(xiàn)金融服務(wù)企業(yè)和加工分類企業(yè)，這些機(jī)構(gòu)面臨監(jiān)管，而比特幣記賬平臺(tái)不能有效運(yùn)行這些設(shè)計(jì)選擇，所以比特幣現(xiàn)有的公共記賬平臺(tái)不可能成為通用貨幣的公共記賬平臺(tái)，比特幣未來(lái)只會(huì)成為一種支付方式。

除此之外，筆者通過(guò)行業(yè)調(diào)研，發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外的比特幣業(yè)內(nèi)公司和學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)開(kāi)始對(duì)比特幣的關(guān)鍵技術(shù)――區(qū)塊鏈技術(shù)進(jìn)行研究和部署。研究認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)能實(shí)現(xiàn)存款、托管、糾紛調(diào)解、證券、保險(xiǎn)、貿(mào)易、小額交易和存在性證明，能促進(jìn)智能交易、分布式股權(quán)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和版權(quán)認(rèn)證等，將對(duì)未來(lái)的整個(gè)人類社會(huì)造成深遠(yuǎn)的影響。

五、簡(jiǎn)要述評(píng)與研究展望

1、簡(jiǎn)要述評(píng)

通過(guò)對(duì)文獻(xiàn)的總結(jié)梳理與歸納分析，可總結(jié)出比特幣的發(fā)展研究具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：第一，比特幣發(fā)展的研究?jī)?nèi)容呈現(xiàn)多樣化，包括比特幣的特點(diǎn)與本質(zhì)屬性研究、比特幣經(jīng)濟(jì)學(xué)研究、比特幣未來(lái)發(fā)展的展望研究，為全球比特幣的發(fā)展提供了良好的理論基礎(chǔ)和較大的實(shí)踐價(jià)值。第二，比特幣的誕生背景和實(shí)現(xiàn)方式?jīng)Q定了比特幣發(fā)展研究的跨學(xué)科性，經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)等學(xué)科交叉應(yīng)用于比特幣發(fā)展研究中，拓展了比特幣發(fā)展研究的理論成果。第三，研究中既有定性研究也有定量研究，通過(guò)調(diào)研和統(tǒng)計(jì)公開(kāi)數(shù)據(jù)，應(yīng)用多種數(shù)理分析進(jìn)行建模和統(tǒng)計(jì)分析研究。

2、研究展望

通過(guò)對(duì)比特幣發(fā)展研究成果的全面剖析，發(fā)現(xiàn)還存在很多尚待進(jìn)一步研究的問(wèn)題。

（1）研究?jī)?nèi)容方面。比特幣經(jīng)濟(jì)學(xué)研究不夠全面。第一，缺乏對(duì)比特幣市場(chǎng)發(fā)展全方位、多視角的系統(tǒng)研究。目前對(duì)比特幣的市場(chǎng)研究主要聚焦于它的價(jià)格形成，而其他方面，比如比特幣投融資、比特幣現(xiàn)貨期貨交易、比特幣硬件產(chǎn)品（硬件錢包、ATM等）、比特幣軟件應(yīng)用、比特幣的支付市場(chǎng)等方面都有待全面、系統(tǒng)的研究。第二，比特幣對(duì)金融和經(jīng)濟(jì)的影響研究有待細(xì)化和深化。除了對(duì)貨幣體系的影響，比特幣對(duì)資源調(diào)配、資本流通甚至對(duì)就業(yè)是否產(chǎn)生影響是研究的空白。

（2）研究方法方面。比特幣是用技術(shù)解決經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，它本身就是交叉學(xué)科的產(chǎn)物，所以比特幣的研究必須采用多學(xué)科交叉研究方法。理論研究過(guò)程中，要充分借鑒經(jīng)濟(jì)學(xué)、法學(xué)、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)學(xué)和社會(huì)學(xué)等學(xué)科的成熟理論對(duì)比特幣發(fā)展進(jìn)行研究。同時(shí)，也應(yīng)該對(duì)比特幣相關(guān)觀點(diǎn)進(jìn)行進(jìn)一步深化和凝練，以指導(dǎo)比特幣發(fā)展的研究。

目前，國(guó)內(nèi)對(duì)比特幣發(fā)展的研究主要采用定性研究，國(guó)外有一些學(xué)者采用定量研究方法。我們應(yīng)當(dāng)加大對(duì)比特幣的定量研究，以更準(zhǔn)確地了解和規(guī)劃比特幣發(fā)展。目前比特幣的數(shù)據(jù)采集大都來(lái)自公開(kāi)數(shù)據(jù)，除了采用宏觀層面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)外，還應(yīng)該從微觀層次對(duì)比特幣用戶和企業(yè)這兩個(gè)主觀客體進(jìn)行深入調(diào)研和分析，從而采集和挖掘更豐富的數(shù)據(jù)。

（注：基金項(xiàng)目：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金青年項(xiàng)目“比特幣的發(fā)展及其風(fēng)險(xiǎn)研究”（編號(hào)：14CJY069）。）

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篇10

“會(huì)計(jì)是國(guó)際通用的商業(yè)語(yǔ)言”。

自有文字、數(shù)字以來(lái)，可觀察的會(huì)計(jì)記錄和會(huì)計(jì)計(jì)算均采用語(yǔ)言符號(hào)形式。

19世紀(jì)末，弗雷格(G·Frege)把語(yǔ)言問(wèn)題提到了哲學(xué)研究的首要地位，甚至把全部哲學(xué)問(wèn)題都?xì)w結(jié)為邏輯—語(yǔ)言問(wèn)題，引發(fā)了西方哲學(xué)的“語(yǔ)言學(xué)轉(zhuǎn)向”(陳波2000)。無(wú)獨(dú)有偶，20世紀(jì)60年代，以法國(guó)結(jié)構(gòu)主義為代表的后現(xiàn)代人文主義思潮，將符號(hào)學(xué)引入人文學(xué)科并發(fā)展成為人文學(xué)科流行的方法論，形成了人文學(xué)科的符號(hào)學(xué)轉(zhuǎn)向(張斌峰 黃華新，2004)。人文學(xué)科的符號(hào)學(xué)轉(zhuǎn)向是西方哲學(xué)語(yǔ)言學(xué)轉(zhuǎn)向的邏輯發(fā)展。

會(huì)計(jì)記錄和會(huì)計(jì)計(jì)算的語(yǔ)言符號(hào)形式，西方哲學(xué)的語(yǔ)言學(xué)轉(zhuǎn)向，人文學(xué)科的符號(hào)學(xué)轉(zhuǎn)向，這些給當(dāng)代會(huì)計(jì)學(xué)的啟示是，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)抑或可以從語(yǔ)言學(xué)角度加以研究。為此，本文對(duì)現(xiàn)代會(huì)計(jì)系統(tǒng)的構(gòu)造基礎(chǔ)——會(huì)計(jì)賬戶作語(yǔ)言學(xué)分析，以提供一個(gè)基于語(yǔ)言學(xué)視角的會(huì)計(jì)研究新視野。

一、基于語(yǔ)言學(xué)視角的會(huì)計(jì)賬戶性質(zhì)

會(huì)計(jì)賬戶的基本結(jié)構(gòu)，可以用T形賬戶簡(jiǎn)約表征。

T形賬戶——會(huì)計(jì)賬戶基本結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)約表征

需要注意的是，會(huì)計(jì)賬戶自其初始構(gòu)造迄今，所有會(huì)計(jì)賬戶均為T形，無(wú)一例外。

以T形為基本結(jié)構(gòu)的會(huì)計(jì)賬戶，其結(jié)構(gòu)構(gòu)件是“符號(hào)”。對(duì)構(gòu)造會(huì)計(jì)賬戶的結(jié)構(gòu)構(gòu)件——符號(hào)進(jìn)行分類，可以分為三種類型:文字符號(hào);數(shù)字符號(hào);T形符號(hào)。

從語(yǔ)言學(xué)角度看，語(yǔ)言分為自然語(yǔ)言和人工語(yǔ)言。自然語(yǔ)言也稱日常語(yǔ)言，是人們進(jìn)行和表達(dá)日常思維的語(yǔ)言。人工語(yǔ)言是人類為特定目的，通過(guò)嚴(yán)格定義的方式專門創(chuàng)立的語(yǔ)言(陳慕澤余俊偉2003)。例如，數(shù)學(xué)語(yǔ)言是一種典型的人工語(yǔ)言。人工語(yǔ)言區(qū)別于自然語(yǔ)言的重要特征是前者排除歧義?；凇白匀徽Z(yǔ)言”、“人工語(yǔ)言”觀點(diǎn)，考察會(huì)計(jì)賬戶的構(gòu)造符號(hào):構(gòu)成會(huì)計(jì)賬戶的文字符號(hào)和數(shù)字符號(hào)，屬于自然語(yǔ)言符號(hào);構(gòu)成會(huì)計(jì)賬戶的T形符號(hào)，屬于人工語(yǔ)言符號(hào)。就整體而言，會(huì)計(jì)賬戶是一個(gè)以人工語(yǔ)言符號(hào)T形為架構(gòu)，內(nèi)含自然語(yǔ)言符號(hào)的一個(gè)語(yǔ)言符號(hào)串，稱其為會(huì)計(jì)賬戶語(yǔ)言符號(hào)串。

著眼會(huì)計(jì)賬戶體系，一個(gè)會(huì)計(jì)賬戶語(yǔ)言符號(hào)串是整個(gè)會(huì)計(jì)賬戶體系的構(gòu)成個(gè)體，因此，可以認(rèn)為會(huì)計(jì)賬戶個(gè)體是會(huì)計(jì)賬戶體系的一個(gè)語(yǔ)言符號(hào)單位。

對(duì)照語(yǔ)言學(xué)人工語(yǔ)言定義，作為一個(gè)語(yǔ)言符號(hào)單位的會(huì)計(jì)賬戶:文字符號(hào)是為簿記特定目的專門構(gòu)造;數(shù)字符號(hào)有其嚴(yán)格的定義并為會(huì)計(jì)界認(rèn)同和遵守;T形符號(hào)其運(yùn)用約定俗成，排除歧義。因此，會(huì)計(jì)賬戶符合人工語(yǔ)言符號(hào)特征。由此可以得出結(jié)論:作為語(yǔ)言符號(hào)串的會(huì)計(jì)賬戶，其符號(hào)串整體是一個(gè)人工語(yǔ)言符號(hào)整體。簡(jiǎn)單地說(shuō)，會(huì)計(jì)賬戶是一個(gè)人工語(yǔ)言符號(hào)，是為基于語(yǔ)言學(xué)的會(huì)計(jì)賬戶新定義。

二、基于人工語(yǔ)言符號(hào)定義的會(huì)計(jì)賬戶功能

語(yǔ)言學(xué)認(rèn)為，語(yǔ)言是一個(gè)符號(hào)系統(tǒng)，語(yǔ)言反映客觀對(duì)象。

會(huì)計(jì)賬戶是一個(gè)人工語(yǔ)言符號(hào)。會(huì)計(jì)賬戶體系是由會(huì)計(jì)賬戶人工語(yǔ)言符號(hào)個(gè)體構(gòu)造的一個(gè)人工語(yǔ)言符號(hào)系統(tǒng)。會(huì)計(jì)賬戶、會(huì)計(jì)賬戶體系反映客觀對(duì)象。會(huì)計(jì)賬戶、會(huì)計(jì)賬戶體系反映的客觀對(duì)象是“會(huì)計(jì)對(duì)象”。會(huì)計(jì)賬戶、會(huì)計(jì)賬戶體系與 “會(huì)計(jì)對(duì)象”之間是反映與被反映關(guān)系。由此，即可邏輯推出:會(huì)計(jì)賬戶、會(huì)計(jì)賬戶體系具有“反映”功能。與當(dāng)代會(huì)計(jì)學(xué)認(rèn)為的會(huì)計(jì)的基本職能之一“會(huì)計(jì)反映”相契合。

基于會(huì)計(jì)賬戶是一個(gè)人工語(yǔ)言符號(hào)，還可以從語(yǔ)言符號(hào)的“語(yǔ)形”角度對(duì)會(huì)計(jì)賬戶加以研究。從語(yǔ)形角度看，所有會(huì)計(jì)賬戶均為T形。會(huì)計(jì)賬戶所構(gòu)造的T形，將會(huì)計(jì)賬戶分為左方和右方。在采用印度計(jì)數(shù)制度和十進(jìn)制下，會(huì)計(jì)賬戶左方、右方的數(shù)據(jù)在縱向上是分別可以直接相加的一個(gè)計(jì)算“式”。同時(shí)，左方與右方相加后的總量可以相減，可以計(jì)算左右兩方的“凈量”。受計(jì)算式的制約，計(jì)算式中的量必須統(tǒng)一計(jì)量單位，經(jīng)驗(yàn)地，會(huì)計(jì)選擇了貨幣計(jì)量單位，即使選擇其他計(jì)量單位，在同一賬戶(計(jì)算式)下，也需是口徑相同的計(jì)量單位并同時(shí)記錄貨幣計(jì)量單位。由此，會(huì)計(jì)賬戶T形結(jié)構(gòu)構(gòu)造了一個(gè)主要以貨幣計(jì)量的可以連續(xù)記錄和連續(xù)計(jì)算的“式”，且連續(xù)不受限制。在持續(xù)經(jīng)營(yíng)前提下，會(huì)計(jì)賬戶的連續(xù)記錄和連續(xù)計(jì)算，則形成了永續(xù)貨幣記錄和永續(xù)貨幣計(jì)算。由此，會(huì)計(jì)賬戶具有“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計(jì)算”兩種基本功能。會(huì)計(jì)賬戶的“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計(jì)算”功能，與當(dāng)代會(huì)計(jì)學(xué)的“永續(xù)盤存制”相契合。

綜上所述，以語(yǔ)言學(xué)為基礎(chǔ)理論，可以得出會(huì)計(jì)賬戶的性質(zhì)是一個(gè)人工語(yǔ)言符號(hào)。由會(huì)計(jì)賬戶是一個(gè)人工語(yǔ)言符號(hào)的性質(zhì)可以邏輯推出會(huì)計(jì)賬戶的基本功能是“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計(jì)算”。這是本文的直接結(jié)論。不僅如此，基于會(huì)計(jì)賬戶的基本功能是“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計(jì)算”，因會(huì)計(jì)賬戶是會(huì)計(jì)賬戶的個(gè)體，其整體是會(huì)計(jì)賬戶體系，因此，可以得出會(huì)計(jì)賬戶體系同樣具有“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計(jì)算”功能;又因會(huì)計(jì)賬戶體系是現(xiàn)代會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)，由此可以得出現(xiàn)代會(huì)計(jì)的基本職能是“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計(jì)算”。現(xiàn)代會(huì)計(jì)“永續(xù)貨幣反映”和“永續(xù)貨幣計(jì)算”基本職能，是會(huì)計(jì)反映和會(huì)計(jì)計(jì)算區(qū)別于其他反映和其他計(jì)算的本質(zhì)特征。

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