導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇互聯(lián)網(wǎng)金融的研究綜述，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2016）02-0101-02

人們開始正式注意到互聯(lián)網(wǎng)金融這個概念是源于阿里巴巴“余額寶”的出現(xiàn)，其僅上線18天就成為擁有最大用戶數(shù)量的貨幣基金，天弘基金也因為余額寶一躍成為國內(nèi)貨幣基金管理公司中的龍頭老大。這里的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)主要是指云計算、移動云支付、社交網(wǎng)絡(luò)等，當前主要有眾籌融資、第三方互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸以及像阿里“余額寶”一樣的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等幾種新興的金融產(chǎn)品和服務(wù)。從發(fā)展趨勢來看，金融市場競爭只會隨著各種理財產(chǎn)品的出現(xiàn)愈發(fā)激烈，但在金融市場火熱發(fā)展的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融在風險和監(jiān)管上的問題也隨之而來。因此，為保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，十分有必要對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展問題進行深入研究和探討。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的意義

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的起源與發(fā)展

1.起源階段

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)開始實現(xiàn)在網(wǎng)上進行開戶、交易、資金結(jié)算等工作，主要有三種模式，一是以1992年成立的E-Trade網(wǎng)絡(luò)證券公司為代表的創(chuàng)立門戶網(wǎng)站的模式，E-Trade公司創(chuàng)設(shè)了圍繞金融證券業(yè)的門戶網(wǎng)站營銷體系，通過門戶網(wǎng)站可以在證券、銀行、保險和稅務(wù)等方面為客戶提供信息，界面清晰，操作簡單快捷，且交易傭金不高。是on line to off line這種將互聯(lián)網(wǎng)變?yōu)榫€下交易前臺的離線商務(wù)模式，即將線下商店的活動信息通過互聯(lián)網(wǎng)推送到互聯(lián)網(wǎng)用戶手中，進而帶動線下的消費，比如，嘉信理財。三是互聯(lián)網(wǎng)時代背景下轉(zhuǎn)型后的傳統(tǒng)證券公司。比如，將客戶定位在高端群體的美林證券，因為要為這些客戶提供面對面的咨詢和服務(wù)，所以不能夠完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)。大約在20世紀90年代的后期，國內(nèi)才逐漸有證券公司在網(wǎng)上開展行情顯示、交易等業(yè)務(wù)。目前，客戶既可以直接到營業(yè)部門辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，又可以利用PC端或手機在網(wǎng)上進行交易業(yè)務(wù)。

保險業(yè)務(wù)開始向網(wǎng)絡(luò)化方向邁進也是在20世紀90年代的中期。日本在1997年出現(xiàn)了第一家完全在互聯(lián)網(wǎng)上開展直銷業(yè)務(wù)的保險公司，此公司是由日本電信和美國一家保險公司共同投資創(chuàng)立，且共同管理的。與此同時，我國也逐漸有保險公司在網(wǎng)上通過網(wǎng)站開展保險產(chǎn)品的選擇和購買等相關(guān)服務(wù)和業(yè)務(wù)，此時的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)有和網(wǎng)上直銷兩種模式，前者是通過銷售機構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)上銷售保險，此種模式既可以獲得大批量的潛在客戶群，產(chǎn)生規(guī)?；慕?jīng)濟效應(yīng)，又衍生出了多家保險公司在同一個網(wǎng)站上開展業(yè)務(wù)和提供服務(wù)的類似網(wǎng)絡(luò)保險超市的新模式。網(wǎng)上直銷則是各保險公司自己通過網(wǎng)站直接開展保險銷售業(yè)務(wù)。

進入21世紀之后，人們逐漸開始意識到原有商業(yè)模式已經(jīng)因為電子金融業(yè)務(wù)的出現(xiàn)被打破。雖然在國外還沒有互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的說法，但實質(zhì)上，電子金融與互聯(lián)網(wǎng)金融其實是一樣的，所以我們還是可以認為互聯(lián)網(wǎng)金融起源于20世紀90年代的后期。

2.發(fā)展階段

互聯(lián)網(wǎng)金融進入快速發(fā)展時期是在21世紀左右，此時期內(nèi)銀行、證券等金融機構(gòu)一直在加大互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改造金融業(yè)務(wù)的力度，很多金融機構(gòu)在線上開展的服務(wù)已經(jīng)逐步從單一的網(wǎng)絡(luò)銀行拓展到手機銀行、手機證券、移動銀行等多種形式。與此同時，金融機構(gòu)傳統(tǒng)的組織結(jié)構(gòu)、運營模式也同樣受到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的影響，阿里巴巴和中國平安、騰訊三家企業(yè)在2013年聯(lián)合創(chuàng)立了第一家沒有實體分支機構(gòu)，只在網(wǎng)上開展業(yè)務(wù)的保險公司――眾安在線財產(chǎn)保險公司。另外，伴隨著電子商務(wù)的快速崛起，第三方支付也迎來了高速發(fā)展時期，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)結(jié)合得越來越緊密，延伸到金融行業(yè)的各個領(lǐng)域當中，創(chuàng)新了支付、投資、融資的方式和渠道，即互聯(lián)網(wǎng)金融，包括眾籌融資、peer to peer的P2P以及第三方支付等新模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是指在云計算、移動技術(shù)和社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具的支撐下進行資金融通、信息中介和移動支付等活動的新型金融模式，其主要基于互聯(lián)網(wǎng)平等開放、協(xié)作共享的核心理念，深入挖掘有關(guān)數(shù)據(jù)信息，在金融領(lǐng)域拓展自身業(yè)務(wù)，使金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的支持下開展移動支付等相關(guān)金融業(yè)務(wù)，拓寬了金融活動開展方式和渠道的同時，增加了金融業(yè)務(wù)的透明度和可操作性，且降低了中間成本，除了眾籌、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣以及網(wǎng)絡(luò)理財和網(wǎng)絡(luò)保險等多種模式之外，正逐漸向資金融通、供需信息匹配等傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)核心進擊。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融一改傳統(tǒng)金融模式需要耗費大量時間、精力和成本獲得與擬投資企業(yè)相關(guān)必要信息的過程，交易雙方只需要在互聯(lián)網(wǎng)上進行搜索即可獲得自己想要了解的關(guān)于對方財力、信用等所有信息資源，避免交易雙方信息獲取的不對稱。另外當貸款對象出現(xiàn)違約情況時，企業(yè)還可以通過互聯(lián)網(wǎng)公開其違約問題或降低評級信息等手段來在一定程度上對貸款對象起到制約的作用。

第二，傳統(tǒng)的金融模式下，很多需要資金的個人或企業(yè)往往會因為無法通過銀行的資格審核而得不到銀行的資金支持，銀行也更偏向于那些老舊固化，收益率低，但規(guī)模大或有國家保障的國企，亦或是經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)繁榮態(tài)勢的行業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融則通過眾籌或收集社會上閑散資金的方式改變了這種狀況，讓金融更貼近民眾。

第三，移動智能手機等新型移動設(shè)備的出現(xiàn)使互聯(lián)網(wǎng)邁入了移動化時代，創(chuàng)新了互聯(lián)網(wǎng)金融模式――只要在手機終端上安裝金融客戶端的應(yīng)用，就可以通過簡單的拇指操作實現(xiàn)第三方支付。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)研究

（一）P2P借貸平臺的相關(guān)研究

P2P借貸是通過網(wǎng)絡(luò)信貸公司在個人與個人之間進行的借貸行為，即網(wǎng)絡(luò)信貸公司提供網(wǎng)絡(luò)平臺，將有多余資金的個人與有資金需求的個人聯(lián)系到一起，各取所需，然后網(wǎng)絡(luò)信貸公司從中收取一定的服務(wù)費用，其最大的優(yōu)勢就是快捷高效。

P2P借貸行為研究。2005年出現(xiàn)的Zopa是世界上首個P2P網(wǎng)貸平臺，文獻針對在Zopa上開展的借貸行為進行了相關(guān)研究。文獻探討了微小融資交易成本是否會在P2P網(wǎng)貸平臺上的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持下有所降低，文中所持觀點是基于Web2.0的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)平臺對降低交易成本并不會起到多大作用，認為P2P借貸交易實際上是離不開網(wǎng)絡(luò)交易平臺的提供方――運營商，即中介方的。文獻認為融資項目的特性、群體因素和地理因素是能夠影響P2P網(wǎng)貸平臺上能否成功融資的決定性因素。

（二）眾籌融資的相關(guān)研究

眾籌融資機制的分析和研究主要分成以下幾種類型，分別是獎勵類型、借貸類型以及捐助類型。捐助型眾籌融資模式在很長一段時間內(nèi)被很多非政府組織加以運用，此種模式下的捐助者對資助并沒有更大的期望。通過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，一些非贏利性的產(chǎn)品項目比較容易獲得融資；一些生產(chǎn)性產(chǎn)品的眾籌項目相對于社會服務(wù)性的眾籌融資項目更加容易成功融資；非贏利性產(chǎn)品項目能夠獲得融資但是對這些項目進行資助的人比較少。在眾籌融資項目中回報方式是產(chǎn)品還是分紅需要根據(jù)投資的具體情況進行分析，若在投資初期，資本需求市場不是特別大，那么投資者一般會選擇的回報方式為產(chǎn)品；如果資本需求大，那么投資者選擇的回報方式是分紅。眾籌融資項目也存在一定的風險，那么對于風險的來源可以從發(fā)起人以及投資人的角度來分析。項目發(fā)起人的投資目的一般歸結(jié)為融資以及吸引市場公眾的注意力，然后從公眾的視角中獲得關(guān)于產(chǎn)品以及相關(guān)服務(wù)信息的反饋等等。在項目投資人方面，他們的目的一般歸結(jié)為獲得投資回報，并且產(chǎn)品生產(chǎn)志趣相投，能夠與社會和市場分享自己的專業(yè)產(chǎn)品構(gòu)想。眾籌融資在應(yīng)用過程中廣泛的應(yīng)用于新藥品的研發(fā)以及娛樂方面音樂唱片的研發(fā)或者是書籍的出版等等。

三、促使互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的原因

（一）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的支持

1.云計算

開展互聯(lián)網(wǎng)金融可以收集眾多網(wǎng)民數(shù)據(jù)，在這一過程中對計算數(shù)據(jù)的速度、存儲數(shù)據(jù)的能力以及服務(wù)數(shù)據(jù)的功能有了更高的要求，而隨之出現(xiàn)的云計算正好將此問題有效地解決了。云計算主要就是在個人電腦上分布各種計算，這樣當?shù)赜脩粼谛枰獢?shù)據(jù)的時候就可以把資源轉(zhuǎn)換到有關(guān)應(yīng)用之上，然后按照實際需求對存儲數(shù)據(jù)的系統(tǒng)進行相應(yīng)訪問。同時，此種原理也促使云計算有了更強的擴展性、較高的容錯率以及非常好的安全性等，進而使互聯(lián)網(wǎng)金融在存儲數(shù)據(jù)以及運算方面的要求得到了很好的滿足。

2.移動支付

移動支付即用戶通過手機等移動終端對其消費的商品或接受的服務(wù)進行資金結(jié)算的一種新型支付方式。據(jù)世界網(wǎng)訊全球技術(shù)研究中心與某咨詢公司一項調(diào)查結(jié)果顯示，我國智能手機的用戶數(shù)量截至2013年已超過10億，并會保持持續(xù)上漲的趨勢，而隨著WIFI、4G網(wǎng)絡(luò)的普及和發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合通訊技術(shù)已成為必然趨勢。我們可以預(yù)測在可以預(yù)見的將來，還會將傳媒網(wǎng)絡(luò)和有線電話融入進來，甚至將移動互聯(lián)同其他網(wǎng)絡(luò)整合到一起。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與移動支付融合之后可以為金融用戶帶來更加便捷高效、安全及時、甚至專門定制的服務(wù)。

3.社交網(wǎng)絡(luò)

社交網(wǎng)絡(luò)也就是社交網(wǎng)絡(luò)服務(wù)。社交網(wǎng)絡(luò)的實際含義就是軟件、服務(wù)、硬件和應(yīng)用。一個最大的社交網(wǎng)絡(luò)最多能容納一百五十多人，據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在我國目前的互聯(lián)網(wǎng)資源分布之中，社交網(wǎng)絡(luò)占據(jù)了42%，居第一位。針對這一點而言，社交網(wǎng)絡(luò)為接近現(xiàn)實社會的一主要技術(shù)改革，它將現(xiàn)實生活之中的社會關(guān)系附上數(shù)字應(yīng)用到了網(wǎng)上，讓社交網(wǎng)絡(luò)變成了一個傳遞和信息的共享平臺。

篇2

[3][5]張碩：《中國城市老年人電腦/互聯(lián)網(wǎng)使用影響因素研究：基于北京市朝陽區(qū)的調(diào)查》，《國際新聞界》2013年第7期

[4]張碩：《讓老年人從互聯(lián)網(wǎng)使用中獲益》，《中國社會科學報》2013年12月25日

[6]Cutler，N.E.（1997）TheFalseAlarm andBlaringSirensofFinancialLiteracy：Mid

dleAgersKnowledgeofRetirement.Generations21（2）：34一41

[7]王兵兵，宮軍：《老年人對互聯(lián)網(wǎng)的需求及應(yīng)用研究》，《科教文匯（上旬刊）》2009年第12期

[8]《老年人市場將成移動互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的金礦》，《中國老年報》2015年1月19日

篇3

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融；宏觀經(jīng)濟；影響

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的飛速發(fā)展，人們的生活和互聯(lián)網(wǎng)也息息相關(guān)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也對我國經(jīng)濟的發(fā)展提供了技術(shù)上的支持，較之傳統(tǒng)的金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融交易范圍更廣，門檻更低，更加大眾化和平民化，人們對其的印象和接受度都會有所提升，人們愿意了解和接受互聯(lián)網(wǎng)金融，因為相比于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅在程序和流程上簡化，還降低了交易過程中的成本，讓人更加信服且節(jié)約了相當大的廣告費用，群眾之間彼此口口相傳無形中就相當于做了廣告且擁有廣泛的用戶基礎(chǔ)和良好的口碑。目前可以從兩個方面來理解互聯(lián)網(wǎng)金融，一是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)向金融行業(yè)發(fā)展融合成的新行業(yè)，二是金融行業(yè)向互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展形成的新行業(yè)。其實這是一種理解，只不過側(cè)重發(fā)展的方向有所不同?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托其強大的互聯(lián)網(wǎng)市場，產(chǎn)生新的經(jīng)濟發(fā)展模式。因此要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融方面的研究，可以更加準確的認識市場需求，推動我國經(jīng)濟又好又快的發(fā)展。在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟發(fā)展模式主要有第三方支付模式，P2P信貸模式以及眾籌模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，這種金融模式具有效率高，成本低，范圍廣的特點。雖然發(fā)展有些非常好的前景，但機遇的同時也意味著風險，因為發(fā)展過于迅速，我國還沒來得及出善的相關(guān)的法律法規(guī)，且對互聯(lián)網(wǎng)的金融風險意識還不夠強。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對宏觀經(jīng)濟的積極影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)之所以讓傳統(tǒng)金融行業(yè)的人們有了緊迫感和壓力，主要是因為互聯(lián)網(wǎng)擁有龐大的客戶群數(shù)量，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)使得融資成本大大下降，在很大程度上提升了企業(yè)的融資效率和整理經(jīng)濟的線性增長。下面從三個方面分析互聯(lián)網(wǎng)對宏觀經(jīng)濟的積極影響。

首先是互聯(lián)網(wǎng)擁有的客戶群，使得互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟下網(wǎng)絡(luò)理財?shù)目蛻羧罕旧砭褪鞘謴姶?。由于客戶需求多，用戶反饋多，其實在初期的時候還是非常好改進的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融非常適合個人和企業(yè)，大量吸收個人閑散資金，為社會財務(wù)經(jīng)濟做貢獻。然后是互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟下網(wǎng)絡(luò)借貸更加促進了經(jīng)濟增長，現(xiàn)實生活中借貸，申請加拿到手里時間會比較更長，網(wǎng)絡(luò)也是到帳速度非常驚人，通過融資很好的利用閑散資金，這就是中小型企業(yè)發(fā)展的福音，在促進了企業(yè)發(fā)展的根本問題，也是為了后期促進企業(yè)發(fā)展的水平的提升。此外從實際生活中來看，我國有關(guān)部門對金融行業(yè)監(jiān)管非常嚴格，對每一個環(huán)節(jié)都嚴嚴不扣，一絲不茍。這樣的做法雖然安全度很高，但是資金流動速度過慢，影響了我國市場經(jīng)濟的發(fā)展?，F(xiàn)在有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用還是非常廣泛的，不僅有利于資金流動的速度，提高了閑散資金的利用率，促進了我國宏觀經(jīng)濟的不斷發(fā)展，不僅給予我們對于實體經(jīng)濟發(fā)展的強大動力，也給予銀行們一定的緊張感和壓力感，不過帶動了我國各大銀行的主動發(fā)展，這點還是具有重大現(xiàn)實意義的。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的問題

就我國當前經(jīng)濟發(fā)展形勢來看，互聯(lián)網(wǎng)金融還是一個新興的產(chǎn)業(yè)，不僅有別于傳統(tǒng)金融行業(yè)，就和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)也是存在很大差異的，互聯(lián)網(wǎng)金融的風險比較大，會使宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定受到很大的沖擊。比如即將提到的存在借貸違約的風險。

（一）信用違約的風險情況比較高

借貸是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的一種常見模式，通過網(wǎng)絡(luò)虛擬交易的平臺來進行資金的借貸，但是借貸雙方并不能對彼此身份有所詳細的了解并評定風險，貸款人對借款人的資金去向和使用目的都沒有真正的了解。若是借款人違約，那么風險和損失都將有貸款人承擔，也就是說貸款人的資金可能無法挽回。并且國家對于這個方面的監(jiān)管不是非常嚴格，相關(guān)法律法規(guī)也沒有得到相應(yīng)的完善，如果繼續(xù)發(fā)生這樣的事情，會對互聯(lián)網(wǎng)金融造成非常大的信用打擊。

（二）增加商業(yè)銀行的經(jīng)營風險

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展主要依托互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)平臺，相較于商業(yè)銀行，成本大大降低，因此投資者會更傾向于將銀行里的X轉(zhuǎn)入互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品中。銀行失去一定市場份額以后，會想方設(shè)法的投入到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中來收集資金，這樣一來增加了商業(yè)銀行本身的成本，也使得其正常經(jīng)營活動難以正常進行下去。

四、綜述

綜上所述，我們應(yīng)該更加辯證的來看互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，它其實也是一把雙刃劍。它在調(diào)節(jié)市場方面有利于提高我國資金流動性和資金配置效率，不僅改善居民生活水平，提供更多的理財產(chǎn)品和方式。另一方面卻也會增加我國金融行業(yè)的風險和市場經(jīng)濟的穩(wěn)定，因此我國有關(guān)部門要對其加以重視，出臺和完善相關(guān)法律法規(guī)，有關(guān)部門要加強調(diào)控和監(jiān)管，盡可能的通過司法手段來規(guī)范市場，保證我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的健康友好發(fā)展。希望在不斷的創(chuàng)新改革之下，完善互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式，最大程度的規(guī)避風險。希望在未來，通過大家齊心協(xié)力的努力，可以創(chuàng)設(shè)一個良性的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展空間，讓互聯(lián)網(wǎng)金融朝著更加積極向上的方向發(fā)展。

參考文獻：

篇4

【關(guān)鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融；風險；健康發(fā)展；監(jiān)管

1 文獻綜述

自互聯(lián)網(wǎng)金融誕生以來，國內(nèi)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融研究的熱情從未減少。從互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的沖擊，到互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風險，進一步到監(jiān)管的缺失等方面均有學者研究。楊群華（2013）分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風險，并提出我國應(yīng)該從建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系、風險管理體系、法制體系和監(jiān)管體系等方面入手，防范互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風險。湯皋（2013）分析了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢和目前存在的問題，并據(jù)此提出了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的個人建議。何虹（2013）認為互聯(lián)網(wǎng)金融雖然以其方便、快捷、低成本優(yōu)勢受到大眾青睞，但其安全問題應(yīng)該引起足夠的重視。王國真（2013）以我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀為切入點分析了防范風險的可能性，并提出了具體的措施。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的界定與風險

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，主流是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。本文將互聯(lián)網(wǎng)金融界定為非金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融，即非金融機構(gòu)利用技術(shù)優(yōu)勢，將其與金融業(yè)務(wù)結(jié)合形成的服務(wù)。目前中國的互聯(lián)網(wǎng)金融主要有七種模式，分別是第三方支付平臺、P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸、眾籌融資、虛擬電子貨幣、基于大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)平臺、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷向傳統(tǒng)金融業(yè)的多個領(lǐng)域滲透。相比于傳統(tǒng)金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其成本低、效率高和跨越地域限制等優(yōu)勢飛速發(fā)展。在越來越注重資源配置效率的時代，互聯(lián)網(wǎng)金融注定會繁榮發(fā)展下去。但是，在享受來自互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的種種好處的同時，我們應(yīng)認清互聯(lián)網(wǎng)金融的風險，尤其是在目前各種卷款跑路現(xiàn)象頻發(fā)的環(huán)境下。本文主要從兩個層面認識風險。

第一：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行業(yè)風險。關(guān)于企業(yè)行業(yè)風險，主要有兩點：一是技術(shù)風險，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為基礎(chǔ)向金融領(lǐng)域滲透的，如果沒有高的技術(shù)，企業(yè)一方面有可能被攻擊，客戶個人信息以及資金面臨風險，另一方面企業(yè)有可能失去競爭優(yōu)勢，退出市場。二是道德風險，在目前立法、監(jiān)管缺失的情況下，很多企業(yè)一方面利用這一縫隙只是通過簡單的設(shè)計一個平臺就進入了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，其后的一系列的交易的合法性根本無法保證，另一方面，有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)與國外正規(guī)的企業(yè)相比，交易程序不透明，客戶根本沒有辦法知曉資金的用途，這就為一些企業(yè)在資金出現(xiàn)問題的時候出現(xiàn)卷款潛逃等現(xiàn)象。第二：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的法律風險。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的法律風險，主要是目前有關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的專門法律的缺失，這就使得沒有相關(guān)的法律對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的進入、合法的業(yè)務(wù)范圍、相關(guān)交易主體的權(quán)利與義務(wù)等方面進行規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將面臨一系列的法律風險。盡管相關(guān)的政府文件均表明會支持金融改革、金融創(chuàng)新，但法律缺失的風險仍不容小覷。除了以上兩個比較重要的風險，還有就是所有金融機構(gòu)和企業(yè)都會面臨的系統(tǒng)性風險，關(guān)于這一點雖然也會對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)產(chǎn)生較大的影響，但由于本文的研究主要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的特別的風險，因此不再贅述。

3 促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新興事物，其發(fā)展方向主要取決于政府的態(tài)度，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融的實際發(fā)展情況以及對金融體系的反饋又決定著政府對它的態(tài)度。從社會角度來講，互聯(lián)網(wǎng)金融還是帶來了不少益處的。因此，無論互聯(lián)網(wǎng)金融還是政府都應(yīng)從自身角度做好工作，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。今年三月份，總理在政府工作報告中提到，“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制”，這是繼周小川之后，再次表達對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支持。因此，做好發(fā)展的最重要一步就是要防范風險，加強監(jiān)管。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要不斷追求技術(shù)進步，同時加強行業(yè)自律。此處的技術(shù)進步指的是加強互聯(lián)網(wǎng)金融安全的技術(shù)創(chuàng)新等，不久前中國金融認證中心宣布推出藍牙USBKEY產(chǎn)品，應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融安全，這一技術(shù)主要可以實現(xiàn)身份認證、交易信息加密等，為加強技術(shù)安全提供了很好的先例。有關(guān)于行業(yè)自律，出現(xiàn)的主要問題是自2013年8月互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會成立首家自律組織――互聯(lián)網(wǎng)金融工作委員會以來，行業(yè)自律組織數(shù)量上也是增加了很多，但質(zhì)量參差不齊，所起的作用甚微，因此亟需對自律組織進行規(guī)范，建立一個真正有效，權(quán)威的互聯(lián)網(wǎng)自律組織。

第二，加速立法進程，明確監(jiān)管機構(gòu)。從法律法規(guī)層面上規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，是實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)。立法方面主要是首先對當前生效的商業(yè)銀行法、保險法、證券法和銀行監(jiān)督管理法等法律進行修改，原因是這些法律對整個金融業(yè)的最基礎(chǔ)的法律，這些法律如果沒有順應(yīng)歷史潮流，就不能較好的服務(wù)于金融發(fā)展。其次是制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融法，對其范疇，準入、交易等進行規(guī)范。關(guān)于監(jiān)管層面，主要是明確監(jiān)管主體，針對目前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管基本處于“各自為政”的真空狀態(tài)，有效的方法就是從央行和三會共同提供專門的人才組成一個專門互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理機構(gòu)，專門履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責。監(jiān)管機構(gòu)的組建也要寫入相關(guān)法律，并對該機構(gòu)的一些權(quán)力與義務(wù)進行界定，才能對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實施有效的監(jiān)管。

【參考文獻】

[1]湯皋.規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的思考[J].金融會計，2013（12）：55-59 .

[2] 王國貞.互聯(lián)網(wǎng)金融風險及防范對策[J].河北企業(yè).2013（11）：42

篇5

關(guān)鍵詞：

互聯(lián)網(wǎng)金融；金融中介理論；職能解構(gòu)；職能衍生

中圖分類號：F830.2

文獻標識碼：A

文章編號：16738268（2015）05010307

互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)滲透到各個行業(yè)中，不斷改變著各行業(yè)原有的屬性和運作方式。其中，最為顯著的是互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起并在金融領(lǐng)域占領(lǐng)了一席之地。近幾年，各種形式的互聯(lián)網(wǎng)金融在中國大規(guī)模興起，尤其網(wǎng)絡(luò)小額借貸呈現(xiàn)井噴式發(fā)展。如以阿里巴巴金融為代表的網(wǎng)絡(luò)小貸模式，通過構(gòu)建交易平臺，獲取客戶交易信息，在數(shù)據(jù)篩選的基礎(chǔ)上評估客戶的還款能力，并通過網(wǎng)絡(luò)進行貸款審批和放款?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國呈現(xiàn)出勢不可擋的發(fā)展態(tài)勢。

互聯(lián)網(wǎng)金融是既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種融資方式，稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”。金融中介理論曾有力地解釋了傳統(tǒng)的銀行等中介機構(gòu)為什么得以存在： Diamond認為在信息獲取和交易監(jiān)督上的比較優(yōu)勢使金融中介得以形成；Kapur和Dutta[3]認為當事人的流動性偏好導致了金融中介的形成；Allen和Santomero[45]認為，正是由于金融中介能夠降低交易成本、參與成本和信息不對稱并進行風險管理，金融中介才有其存在的價值和意義。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的破竹之勢使得人們會設(shè)想銀行是不是會就此消亡，互聯(lián)網(wǎng)金融是否會成為銀行的“掘墓者”。

近年來，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行影響的研究屢見不鮮，但從銀行職能的角度剖析互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對銀行中介影響的研究卻是學術(shù)界的空白。本文旨在填補這塊空白，從職能的視角對此問題進行研究，分析不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺如何導致對銀行中介的“職能解構(gòu)”以及相關(guān)的“職能衍生性”。

一、文獻綜述

當前學術(shù)界關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融是否會對銀行產(chǎn)生沖擊還未形成統(tǒng)一的定論，但總體的觀點是基本認同在互聯(lián)網(wǎng)金融時代銀行不會消亡，其中的分歧在于這種影響會以怎樣的形式表現(xiàn)出來。盡管從現(xiàn)實看互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起導致了銀行部分業(yè)務(wù)的萎縮，比爾?蓋茨也曾預(yù)言：“傳統(tǒng)商業(yè)銀行是要在21世紀滅絕的一群恐龍?！钡珜W術(shù)界卻似乎對這種影響持有正面的積極態(tài)度，認為互聯(lián)網(wǎng)金融的競爭會給對銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)帶來“鯰魚效應(yīng)”，促使它們進一步降低成本，注重客戶體驗，加快技術(shù)創(chuàng)新，同時有利于打破傳統(tǒng)銀行的壟斷地位等。馮娟娟[6]指出，商業(yè)銀行相較于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在客戶資源、資金實力、風控體系方面具有比較優(yōu)勢，而互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的便捷的交易流程、龐大的用戶群體與海量數(shù)據(jù)的優(yōu)勢也是銀行所欠缺的，互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)既存在推動作用又具有競爭關(guān)系，短期內(nèi)不會動搖商業(yè)銀行的經(jīng)營模式。部分文獻提出這種影響不會動搖銀行的地位，如羅翔[7]認為，雖然網(wǎng)絡(luò)時代使得借貸雙方可以直接在網(wǎng)上進行匹配進而成交，但是從大量信息中篩選有用且真實的信息仍需要成本，并且網(wǎng)上的借貸雙方還存在著時間和空間上的不匹配性，于是他指出互聯(lián)網(wǎng)時代，金融機構(gòu)不會消失，相反，它會比以往顯得更加重要。

現(xiàn)有的文獻傾向于從宏觀來探討互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行等機構(gòu)的沖擊，但卻鮮有以相對微觀的角度――金融功能――為切入點?；诖?，本文從銀行傳統(tǒng)金融職能的視角對這種影響的形式進行研究，旨在更加微觀深入地揭示這種影響，以及提出為應(yīng)對這種影響銀行應(yīng)當采取的策略。根據(jù)Merton[89]的金融功能觀，可知在不同時期的經(jīng)濟背景下，金融體系的基本功能是穩(wěn)定的，但是其執(zhí)行方式――金融中介的組織形式――是不斷變化的，且朝著更加高效的方向發(fā)展，最終導致整個金融體系各項職能效率的提高。也就是說，銀行職能是必需的，銀行職能的組織形式和執(zhí)行方式是隨著經(jīng)濟社會背景的變化而不斷變化的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式憑借其便捷性、低成本的服務(wù)正在迅速地占領(lǐng)小微金融市場，信用記錄較低的中小企業(yè)和個人客戶更傾向于通過互聯(lián)網(wǎng)參與各種金融交易，商業(yè)銀行傳統(tǒng)職能的執(zhí)行方式將會發(fā)生變革以促進機構(gòu)結(jié)構(gòu)的必要變化，而不是試圖維持原有的結(jié)構(gòu)。與此同時，銀行機構(gòu)自身的職能和執(zhí)行方式也在不斷變化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的崛起，影響的不是銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的生存與否，而是其存在方式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的類型及其對傳統(tǒng)職能的解構(gòu)

篇6

2013 年，在中國金融大變革的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為全民熱點話題，余額寶、團購理財、P2P 等互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起。傳統(tǒng)的金融機構(gòu)也開始逐步重視互聯(lián)網(wǎng)金融部門的設(shè)立。但是2013 年后半年也有不少風頭強勁的 P2P 行業(yè)也出現(xiàn)了不少“曇花一現(xiàn)”的公司———倒閉或者跑路，反映出互聯(lián)網(wǎng)金融先天的缺陷。對于投資者，由于互聯(lián)網(wǎng)處于虛擬狀態(tài)，可能將原本極小的風險予以放大，客戶信息、資金等的安全性難以保障；對于互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營者，由于入門門檻低，加之發(fā)展迅速監(jiān)管制度相對缺失，出現(xiàn)超范圍經(jīng)營、踩監(jiān)管紅線，造成經(jīng)營風險加大。互聯(lián)網(wǎng)雖然提供大量數(shù)據(jù)供金融機構(gòu)做審計決策以及風險管理決策等，但是其本身并不具有提供防范風險管理的功能。為了保障金融市場的穩(wěn)定發(fā)展以及客戶資金的安全，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，金融審計業(yè)務(wù)也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融審計面臨的挑戰(zhàn)

（一）風險審計方法有待運用

金融風險和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)本身都是高風險的行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為兩者相融合的產(chǎn)物，其高風險性不言而喻。目前，我國金融審計重點在于審查各項操作業(yè)務(wù)流程是否設(shè)置了完善的內(nèi)部控制體系、金融機構(gòu)財務(wù)狀況以及經(jīng)營成果是否能夠得到真實的反映等內(nèi)容，主要是采用制度基礎(chǔ)審計的方式監(jiān)控金融機構(gòu)經(jīng)營的各個方面。但是，正如前文所述，面對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)過程中潛在的巨大風險，金融審計應(yīng)當側(cè)重于風險審計方法的運用。通過風險審計方式，降低互聯(lián)網(wǎng)金融所存在的風險，維護客戶資金安全以及經(jīng)營穩(wěn)定。

（二）金融審計范圍有待拓寬

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，金融市場結(jié)構(gòu)日益復(fù)雜化。我國互聯(lián)網(wǎng)金融吸收資金所占比例越來越高，2013 年達到金融市場的13%，對傳統(tǒng)金融機構(gòu)有著一定的沖擊作用。目前，金融審計的范圍主要是針對證券業(yè)務(wù)、保險業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)等進行審計。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融借助網(wǎng)絡(luò)平臺使得信息不對稱的程度極低，讓券商、交易所等信息中介失去了存在的意義，反而增加了對于金融機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)信息平臺的需求以及監(jiān)管控制的需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融背景下的金融審計就要調(diào)整審計對象，將網(wǎng)絡(luò)平臺的審計納入審計范圍，以滿足對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)規(guī)制的需求。

（三）金融審計技術(shù)有待提高

目前，投資者在投資互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品時，無論是開戶還是辦理各種金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)均是通過互聯(lián)網(wǎng)進行的。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融審計不僅面臨著傳統(tǒng)金融審計如何利用計算機進行有效的輔助審計，還面臨著如何對互聯(lián)網(wǎng)下的金融交易通過計算機程序進行審核和管理的挑戰(zhàn)。

（四）金融審計法規(guī)有待完善

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速崛起給金融市場帶來了一定的活力，但同時由于其發(fā)展過于迅猛而使得金融審計產(chǎn)生了一片空白。傳統(tǒng)的金融審計的相關(guān)法律法規(guī)已經(jīng)不能滿足互聯(lián)網(wǎng)金融審計的需求，需要相關(guān)部門進一步完善相關(guān)金融審計的法律法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)金融審計的工作做出明確的規(guī)范指引。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融審計面臨挑戰(zhàn)之突破

（一）完善風險審計方式的運用

金融審計機構(gòu)應(yīng)當量化互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)風險。審計機構(gòu)可以運用定量風險分析、趨勢分析以及比率分析的方法，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部控制的結(jié)構(gòu)、目標、控制體系等指標，抓住互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中的重大以及可疑業(yè)務(wù)，對相關(guān)風險予以量化。然后，根據(jù)量化的金融風險標準設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)金融風險閥值。主要針對互聯(lián)網(wǎng)金融的財務(wù)風險、客戶資金運作風險進行閥值設(shè)置。通過這樣一個標準劃分，金融審計機構(gòu)在對互聯(lián)網(wǎng)金融活動進行審計時能夠得到一個量化的標準。一旦超過該標準，審計機構(gòu)能夠迅速發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融風險問題所在，避免不必要的損失發(fā)生。

（二）調(diào)整金融審計范圍

互聯(lián)網(wǎng)金融中，證券公司、協(xié)會等信息中介機構(gòu)的作用被弱化，互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)絡(luò)平臺在溝通客戶與金融機構(gòu)之間以及金融機構(gòu)與協(xié)會之間起到了重要的作用。金融機構(gòu)應(yīng)當調(diào)整金融審計范圍，將對金融網(wǎng)絡(luò)平臺納入審計范圍內(nèi)。一要增加行為審計。包括網(wǎng)絡(luò)發(fā)帖審計、收發(fā)郵件審計、網(wǎng)絡(luò)聊天審計、文件傳輸審計以及頁面信息傳遞審計等內(nèi)容。二要增加流量審計。審計機構(gòu)要對金融機構(gòu)開展互聯(lián)網(wǎng)金融所使用的流量進行監(jiān)控，通過監(jiān)控金融機構(gòu)使用流量的異常與否，發(fā)現(xiàn)可疑交易或者監(jiān)控重大交易。三要增加權(quán)限管理審計。審計機構(gòu)要對金融網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的系統(tǒng)權(quán)限、外發(fā)數(shù)據(jù)系統(tǒng)權(quán)限以及普通用戶權(quán)限進行審計。

（三）提高金融審計技術(shù)

互聯(lián)網(wǎng)金融均通過電子計算機開展金融業(yè)務(wù)，因此對于金融審計技術(shù)要求較高。一方面，要加強審計人員關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融審計有關(guān)的計算機知識。金融審計人員應(yīng)當在加強自身審計業(yè)務(wù)能力的同時，也要加強運用計算機進行審計的知識。此外，審計人員還應(yīng)當對互聯(lián)網(wǎng)下金融業(yè)務(wù)的操作模式進行相關(guān)了解，作為金融審計工作的輔知識。另一方面，要完善互聯(lián)網(wǎng)金融審計計算機系統(tǒng)。審計機構(gòu)應(yīng)當根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融審計自身的特點進行計算機審計系統(tǒng)的開發(fā)，尤其是對互聯(lián)網(wǎng)金融風險控制審計系統(tǒng)方面的開發(fā)。

（四）完善互聯(lián)網(wǎng)金融審計法規(guī)規(guī)制

對于互聯(lián)網(wǎng)金融審計的規(guī)制主要依靠政府以及行業(yè)自律兩個方面。對于政府而言，應(yīng)當建立金融監(jiān)管部門與互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門跨部門的審計監(jiān)管制度，盡快建立相關(guān)存款保險制度，探索出能夠保護投資者利益的審計法規(guī)體系。此外，要制定相應(yīng)的審計法規(guī)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融利率以及民間資本進入金融業(yè)的過程，并且加強客戶個人信息的保護。對行業(yè)而言，應(yīng)當加強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律。對于損害投資者利益以及導致行業(yè)惡性競爭的市場主體形成行業(yè)懲罰機制，充分發(fā)揮金融行業(yè)協(xié)會、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)協(xié)會的作用，自覺規(guī)范審計風險、接受社會監(jiān)督。

三、結(jié)論

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的崛起對于社會各個行業(yè)的發(fā)展都有著很大的影響，一方面促進了金融市場的活躍發(fā)展，另一方面也對傳統(tǒng)的金融機構(gòu)以及非金融機構(gòu)產(chǎn)生了一定的沖擊。只有通過不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融審計的各個方面，規(guī)制互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，才能維護投資者的利益以及金融市場的穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻：

[1]李博,董亮.互聯(lián)網(wǎng)金融的模式與發(fā)展[J].中國金融,2013(10).

篇7

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融在去年呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，包括第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸平臺、眾籌等不同模式的金融模式以互聯(lián)網(wǎng)為載體相繼出現(xiàn)，而與此同時，由于其征信體系建設(shè)的滯后使得各種風險難以控制，網(wǎng)絡(luò)信貸公司紛紛倒閉，因此建立互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系刻不容緩。

目前，人民銀行的征信系統(tǒng)主要分為個人和企業(yè)兩個數(shù)據(jù)庫。其中企業(yè)信用信息舉出數(shù)據(jù)庫于1997年籌建，2006年正式運行；個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫籌建于1999年并于2006年正式運行。然而人民銀行尚未將互聯(lián)網(wǎng)金融的信用信息納入征信系統(tǒng)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)的建設(shè)缺位嚴重影響互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，人民銀行的征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)主要來源于傳統(tǒng)金融機構(gòu)，如銀行業(yè)等，電商、p2p等新興信貸平臺的征信數(shù)據(jù)有利于征信提議之外，導致的后果是缺乏征信系統(tǒng)信息，壞賬率高，風險高。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的大量需求下，許多公司抓住機會，開展p2p咨詢平臺。2013年3月，安融惠眾了一個以會員制同業(yè)征信模式為基礎(chǔ)的“小額信貸行業(yè)信用信息共享服務(wù)平臺”，為小額貸款公司、擔保公司等提供信息共享服務(wù)，降低違約分享和壞賬損失。同事，上海資信旗下的征信業(yè)務(wù)也已獲得央行辦法的征信拍照，為人民銀行征信系統(tǒng)未涉及的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域提供信用信息支持。

但由于不同的信用信息共享平臺風控模型、數(shù)據(jù)來源不同，使得平臺之間的數(shù)據(jù)割裂開來，無法在不同平臺之間共享，使得現(xiàn)在任何平臺提供的信用信息無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的需求。

二、國外互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)現(xiàn)狀

由于發(fā)達國家市場經(jīng)濟發(fā)展早，已經(jīng)形成較為完善的社會信用體系，國際上主要以市場主導型、政府主導型、會員制三種主要模式。

（一）市場主導型

此模式下的征信系統(tǒng)以盈利為目的，由私人組織開發(fā)，通過手機加工信息，為個人及企業(yè)提供第三方信用信息服務(wù)。市場主導型的征信體系的特點是，市場信用機構(gòu)占據(jù)主導地位，政府起輔助作業(yè)，僅負責信用管理的立法和執(zhí)行，其典型的代表是美國。

（二）政府主導型

此模式下，政府主導的中央銀行或金融管理部門牽頭設(shè)立“中央信貸登記系統(tǒng)”，并建設(shè)以此為主體，私營征信機構(gòu)為輔助的社會信用體系。此模式的主要特點是強制提供征信數(shù)據(jù)和隱私保護、報告貸款信息的最低貸款規(guī)模、計算機密集型技術(shù)。為意大利、奧地利、德國等廣泛使用。

（三）會員制

介于市場主導型和政府主導型模式之間的會員制模式由非盈利目的的行業(yè)協(xié)會建立信用信息中心，通過搭建互換平臺共享信用信息。會員提供所掌握的個人或企業(yè)的信用信息提供給信用信息中心，同時享有了在中心查詢會員信用信息的服務(wù)。這種征信體系模式主要在日本使用。

（四）對中國征信體系建設(shè)的啟示

基于中國目前的國情，征信市場化狀況不理想，也沒有充分的社會信用環(huán)境，因此必須充分發(fā)揮政府的作用。而會員制模式不考慮商業(yè)性信用服務(wù)需求，難以覆蓋到全社會，無法滿足我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)對信息的需求。綜上考慮，在我國政府主導型征信模式更符合中國國情

三、建議和意見

（一）內(nèi)部環(huán)境建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)有大量的信息，而且更新快，單純依靠資金購買難以控制成本，因此主要依靠行政手段獲取，商業(yè)購買為輔，通過分類獲取積累信息?；ヂ?lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)籌建初始，為迅速擴大信息存量，可以通過商業(yè)手段購買征信數(shù)據(jù)，但從長期看來，物聯(lián)網(wǎng)金融征信信托的信息數(shù)據(jù)庫會隨互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展迅速壯大。在信息迅速擴大的情況下，數(shù)據(jù)質(zhì)量成為不可忽視的問題，為保障交易的安全性，必須建立行業(yè)性自律和約束法律法規(guī)，形成自覺誠實守信的市場氛圍，必要時由人民銀行采取措施對破壞市場秩序的行為進行整改，比如暫停業(yè)務(wù)或者取消牌照等。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融征信也需要遵守征信業(yè)的法規(guī)，防止國都采集信息，高度重視隱私保護，嚴防客戶信息和數(shù)據(jù)的泄露?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對信息的要求相比傳統(tǒng)金融更高，因此需要建立一種能綜合客戶線上線下信用信息和宏觀經(jīng)濟背景三因素的信用評級業(yè)務(wù)，來彌補傳統(tǒng)金融機構(gòu)評級業(yè)務(wù)的缺失。

（二）外部環(huán)境配套

為了確保數(shù)據(jù)采集、信息使用的有序合法，應(yīng)該完善立法。2013年3月15日頒布的《征信業(yè)管理條例》標志著征信業(yè)務(wù)走上有法可依的軌道。但完整的社會信用法律體系尚未建立起來，應(yīng)該盡快制定相關(guān)配套制度和細則，出臺具有針對性的法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管。其次，政府應(yīng)該加大扶持力度，對我國涌現(xiàn)的自律性行業(yè)協(xié)會進行支持，建立獎懲機制。最后，政府應(yīng)該對真心機構(gòu)進行政策支持，幫助其發(fā)展成為地區(qū)或全國的征信領(lǐng)頭企業(yè)，病加速發(fā)展數(shù)據(jù)征信技術(shù)。

在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的當今社會，對信息的要求越來越高，如何迅速有效建立互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系尤為迫切、意義重大。本文的觀點主要是借鑒國外的先進經(jīng)驗，并結(jié)合我國實際情況，建設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系模式。在人民銀行征信系統(tǒng)的平臺上建立互聯(lián)網(wǎng)金融子系統(tǒng)，允許互聯(lián)網(wǎng)金融接入央行征信平臺。并通過內(nèi)外部環(huán)境共同的建設(shè)，形成完善的互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)。

參考文獻

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篇8

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融防偽技術(shù)最常見的就是二維碼。隨著二維碼的發(fā)展，“掃一掃”這個簡單的動作可以完成人們?nèi)粘Ｉ钪性S多事情，其中，二維碼防偽就是二維碼在互聯(lián)網(wǎng)金融的主要應(yīng)用之一，用戶可以用手機掃描二維碼來登陸P2P平臺進行交易，又因二維碼是隨機生成，不易被竊取，所以防偽效果顯著。

指紋防偽技術(shù)識別作為最成熟的生物識別技術(shù)，主要應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)交易支付方面，比之普通的圖案識別和密碼識別，指紋防偽具有較高的安全性和快捷性，也是當前人們比較依賴和慣用的防偽方式。

當然，還有其他一些防偽技術(shù)，就不多做介紹了?？傊?，防偽技術(shù)的出現(xiàn)是為了解決在互聯(lián)網(wǎng)金融中的詐騙造假問題，這不僅是廣大互聯(lián)網(wǎng)金融參與者所關(guān)注的焦點，政府對此也保持高度重視，在2016年政府工作報告中，總理提出“規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，大力發(fā)展綠色金融”?？梢钥闯龌ヂ?lián)網(wǎng)金融的防偽工作并不完善，仍需繼續(xù)努力。

二、虹膜識別防偽技術(shù)的優(yōu)點

（1）識別度高

每個人眼睛里的虹膜都是獨特的，絕無僅有的。甚至同一個體左右眼睛的虹膜也有所差別。所謂的虹膜識別技術(shù)，就是讀取虹膜的細節(jié)表象特征，經(jīng)識別后，轉(zhuǎn)化為特殊的虹膜密碼，再儲存到計算機內(nèi)連網(wǎng)錄入數(shù)據(jù)庫。虹膜識別的出錯率極低，是因為虹膜組織紋路復(fù)雜且細節(jié)繁多，一個虹膜的讀取點數(shù)量大約是其他傳統(tǒng)生物識別的20～30倍。如此龐大的信息量汲取確保了虹膜識別的精確程度，極大地提高了安全性。

（2）永久不變性

虹膜生長地很快，是人身體最早成熟的器官之一。從嬰兒時期開始，只需3年時間就可以發(fā)育成熟，一旦成熟就終身不變。而且，普通疾?。ㄈ纾毫鞲校┎粫缒ぴ斐蓚?，虹膜也不會因特殊職業(yè)（如：跳水運動員等長期眼睛接觸水的工作）或者特殊喜好（如：長期戴美瞳，隱形眼鏡）等因素造成磨損。

（3）高防偽性

虹膜是“最難偽造的”人體生物特征，因為它極強的生物活性與人體生命現(xiàn)象是相呼應(yīng)的。比如，在生活中，虹膜會對光線敏感，會隨光線強弱變化而變化；在生理上，瞳孔會自我無意識地縮放，虹膜也相應(yīng)地自然變化；在醫(yī)學上，醫(yī)生會用聚光手電筒照病人的眼睛也是因為虹膜會隨身體狀況變化而呈現(xiàn)不同的特征。所以，若有非法分子想用剝離人體的眼球、照片等死物來代替活體虹膜識別都是絕對不可行的，從而保證了虹膜防偽的高執(zhí)行力和高辨識率。

（4）非接觸性

虹膜識別需要使用專門的檢測儀器，用戶只需眼睛對著儀器的特殊鏡頭，無需觸碰到儀器就可以完成識別檢測。所以，在虹膜識別與個人信息錄入時，全過程可高效快速地完成。沒有直接的身體接觸，也不會冒犯他人。

三、虹膜識別防偽技術(shù)的基本原理

虹膜防偽技術(shù)是基于虹膜識別技術(shù)與個人信息庫相結(jié)合的一項防偽技術(shù)。為了更好的運用這種技術(shù)，有三個方面比較重要。

第一部分重點是虹膜圖像的定位，虹膜的歸一化（盡量消除由于旋轉(zhuǎn)、位移、圖片的放大縮小以及一些采集圖像過程中的外部光線、像素等因素對每個人的虹膜特征的模糊與改變），將虹膜的圖像（如圖3.1）的分辨率提高以便于更好的識別不同個體的虹膜圖像的特征，提取這些精化的虹膜圖片以及將這些信息集合起來創(chuàng)立一個虹膜的大數(shù)據(jù)信息庫。

第二部分的重點主要是采集現(xiàn)有利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行投資與理財?shù)目蛻舻纳锾卣髯R別的數(shù)據(jù)――左右眼虹膜。同時，將這些金融平臺的客戶信息與自身的虹膜圖像相鏈接。將個人的投資信息、信用信息等個人財務(wù)類信息的信息庫和之前采集的虹膜信息庫結(jié)合，達到虹膜信息匹配時可以調(diào)出個人信息的目的。

第三部分重點是防偽技術(shù)。由于與虹膜系統(tǒng)鏈接的是需要安全度高的金融財務(wù)等信息，因此要最大程度上降低偽造虹膜盜取信息的可能性。外置的采集虹膜的機器需要能夠識別所采集到的虹膜圖像是否是活體虹膜。內(nèi)部的采集虹膜特征的算法能夠更加精確的提取不同個體的虹膜特征。

四、虹膜識別防偽技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用

近年來，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十分迅速，證券公司、基金公司、銀行以及其他網(wǎng)上的小型P2P平臺等等都開通了網(wǎng)上直接投資理財，自行贖回等業(yè)務(wù)。盡管這極大便利了廣大投資者，但是存在較大的網(wǎng)上信息安全隱患。違法人員盜用他人的身份信息致使投資者財務(wù)損失的情況屢有發(fā)生。這使得現(xiàn)有的僅憑借數(shù)字字母組合密碼以及身份證號碼或是短信驗證碼等方式即可操作個人的網(wǎng)上賬戶極不安全。雖然現(xiàn)在已有一些平臺例如螞蟻聚寶等能夠使用指紋解鎖或是刷臉支付，但這些生物識別方式相對于虹膜識別精度欠缺，并且有比較大的局限性。虹膜識別技術(shù)因其特有的極高的不可復(fù)制性以及穩(wěn)定性等能夠有效防止他人使用違法手段偽造虹膜圖像竊取個人的重要金融財務(wù)信息。虹膜識別防偽技術(shù)作為一種比指紋、臉部識別更加精準的方式，將其與蓬勃發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合是發(fā)展的必然趨勢。

五、虹膜識別防偽技術(shù)的未來發(fā)展

由基因與外部環(huán)境共同決定的虹膜的獨一無二的性質(zhì)（每個人的左右眼虹膜也有較大的區(qū)別）使得其在生物識別技術(shù)中獨樹一幟。當下，已經(jīng)有許多公司將虹膜技術(shù)運用到產(chǎn)品中，如三星公司決定Galaxy Note 7手機將采用虹膜識別技術(shù)、微軟Lumia950/950*L搭載基于Windows Hello的虹膜識別功能以及中興Grand S3利用虹膜識別技術(shù)安全支付或是訪問機密文件等。不僅是這些公司將虹膜識別技術(shù)運用到生產(chǎn)的產(chǎn)品中，許多其他公司也在研制與開發(fā)虹膜識別技術(shù)，力圖降低虹膜技術(shù)運用的成本。使得虹膜識別技術(shù)在我們的日常生活中得到普及。

六、結(jié)束語

隨著技術(shù)的發(fā)展，虹膜作為一種人體固有的生物特征，終身不變以及準確度高和識別速度快的特點，虹膜防偽技術(shù)在這個信息爆炸的時代的需求增加將會是不可阻擋的趨勢。同時，虹膜防偽技術(shù)為人們?nèi)蘸笊顜淼谋憷约皠?chuàng)造的經(jīng)濟價值也是不可估量的。

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篇9

一、引言

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和經(jīng)濟政策的調(diào)整，小微企業(yè)融資狀況有所改善，但小微企業(yè)融資還是存在較大困難。在這樣的現(xiàn)實背景下，迫切需要在理論界對小微企業(yè)融資問題進行有指導意義的探索。近年來，電子金融商業(yè)模式的建立以及互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)涉足金融行業(yè)等一系列的金融互聯(lián)網(wǎng)化為我們找到問題的解決方法提供了新思路。[1]泛金融機構(gòu)的興起，為融資、投資等提供了更為豐富的渠道。如何抓住二者之間的紐帶，實現(xiàn)其共同發(fā)展就顯得尤為重要。從理論意義上來說，以云計算和大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融學研究中的新興領(lǐng)域，各方面理論尚未形成體系。從實踐意義角度分析，通過研究互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)存在的融資難問題，既可以規(guī)范當前處于混亂狀態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)金融，又可以為小微企業(yè)提供解決融資難問題的方法。相對于以銀行為代表的傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融所面對的資金供需信息對稱性強，可以便利與小微企業(yè)進行交易。[2]中小企業(yè)融資、民間借貸、個人投資渠道等問題也能得以解決?；ヂ?lián)網(wǎng)金融無疑為小微企業(yè)融資實踐注入了新的血液，促進了小微企業(yè)的生存發(fā)展。本文以互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資的關(guān)聯(lián)為研究核心，通過文獻綜述發(fā)現(xiàn)在這兩個方面研究的重點和不足，在發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)融資瓶頸問題中，認識到新興的互聯(lián)網(wǎng)金融的重要性。在分析互聯(lián)網(wǎng)金融的特點模式，與小微企業(yè)融資相結(jié)合的前提下，結(jié)合目前已經(jīng)發(fā)展起來的融資途徑，探索互聯(lián)網(wǎng)金融如何實現(xiàn)小微企業(yè)融資，并且提出新的途徑用以改進和展望，為小微企業(yè)的融資發(fā)展提供有益幫助。本文采用的相關(guān)研究方法如下：一是案例研究法。對互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資的具體實例，比如P2P借貸中的阿里小貸、積木盒子、LendingClub等進行途經(jīng)分析，從個別到一般實現(xiàn)理論深化；二是文獻資料法。通過查閱大量書籍和文獻資料，總結(jié)相關(guān)學者的研究成果，并提出新的觀點。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融和小微企業(yè)融資概述

我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、個人網(wǎng)上貸款、眾籌等多個階段，[3]在中小微企業(yè)的資金供應(yīng)中發(fā)揮了不可或缺的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融相結(jié)合的產(chǎn)物，其讓市場上的閑置資金通過互聯(lián)網(wǎng)得以實現(xiàn)最優(yōu)配置。以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息科技，特別是當前熱門的移動支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計算等，都對人類社會的傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生深刻影響。[4]第一，依托強大的移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使得資金供需雙方可以在網(wǎng)絡(luò)平臺上自主完成信息甄別，加強了供需雙方的互信，自然信息不對稱就能夠削弱了。第二，通過互聯(lián)網(wǎng)平臺進行交易，使得客戶自身能夠突破時間和地域的約束，得到更廣闊的客戶，為互聯(lián)網(wǎng)金融贏得站穩(wěn)腳跟的基礎(chǔ)。第三，相對于傳統(tǒng)金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融的操作流程完全標準化，可提高其辦事效率。第四，最為重要的是互聯(lián)網(wǎng)金融在夾縫中求生存，其針對的客戶大多是傳統(tǒng)金融業(yè)中的金融服務(wù)盲區(qū)，即主要以小微企業(yè)為主，幫助其提升資源配置效率。第五，當前互聯(lián)網(wǎng)金融在中國處于起步階段，所以沒有完備的監(jiān)管和法律約束，缺乏有效的準入門檻和行業(yè)規(guī)范，這就使得該行業(yè)有滋生泡沫性和風險性的可能。小微企業(yè)融資難的主要表現(xiàn)：第一，小微企業(yè)自身不夠壯大，不具有投資優(yōu)勢，無法吸引資金供給方的注意；第二，小微企業(yè)貸款不具有規(guī)模而且具有很大的不確定性，導致其市場交易成本比較大；第三，相關(guān)擔保市場、信用評價市場、資產(chǎn)交易市場發(fā)展不足；第四，傳統(tǒng)銀行一般會向大企業(yè)傾斜，對小微企業(yè)存在一定的信用歧視。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融解決小微企業(yè)融資問題途徑探索

1、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺P2P網(wǎng)貸平臺的發(fā)展路徑為搭建“全國征信平臺+網(wǎng)貸互聯(lián)平臺+網(wǎng)貸信息交易平臺”。[5]首先，利用互聯(lián)網(wǎng)積累的客戶信息和交易數(shù)據(jù)進行大數(shù)據(jù)分析和風險定價，搭建全國征信平臺。其次，將所有P2P網(wǎng)貸平臺的資金供需雙方的信息實行共享，搭建一個全國性網(wǎng)貸互聯(lián)平臺。最后，在上述基礎(chǔ)上，建立只提供資金供需雙方信息，不提供擔保的信息交易平臺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融中典型的P2P網(wǎng)貸平臺是阿里小貸。阿里小貸以其獨特的自身優(yōu)勢，成功運用阿里巴巴及相關(guān)企業(yè)多年積累的海量數(shù)據(jù)進行信用甄別，有效控制了小微企業(yè)的風險問題，滿足了小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中的流動資金需求。[6]另外，互聯(lián)網(wǎng)的批量化、流水化作業(yè)大大減少了業(yè)務(wù)成本，為電子商務(wù)平臺上的小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者提供了持續(xù)性的資金。2、眾籌服務(wù)平臺眾籌融資在模式上主要表現(xiàn)為債券眾籌、股權(quán)眾籌、回報眾籌、捐贈眾籌等四種模式。它運用當前比較熟知的“團購+預(yù)購”形式面向網(wǎng)民募集資金，具體表現(xiàn)為項目發(fā)起人申請項目籌資，網(wǎng)友跟據(jù)自己的實際能力和風險偏好給予資金支持。以小額、大量、融資門檻低、項目廣、依靠網(wǎng)絡(luò)大眾力量以及強度的創(chuàng)意、面對的法律問題比較少等優(yōu)勢，吸引了大量的小微企業(yè)在這個平臺上籌資，為小微企業(yè)的融資開辟了新的道路。天使匯創(chuàng)業(yè)融資平臺是典型的眾籌平臺，該平臺為小微企業(yè)提供詳細的融資指導、商業(yè)計劃書模板、項目預(yù)路演、投資人約談輔導等一站式服務(wù)，激發(fā)項目潛力，幫助項目成長。同時小微企業(yè)可以化被動為主動，規(guī)避融資風險。3、大數(shù)據(jù)金融平臺大數(shù)據(jù)金融平臺發(fā)展思路就是“平臺+數(shù)據(jù)+金融”模式。平臺可以是第三方支付平臺、社交平臺和電商平臺，進而依據(jù)平臺上積累的數(shù)據(jù)為中小微企業(yè)提供融資服務(wù)。目前針對中小微企業(yè)融資的阿里貸就是依托阿里巴巴電商平臺，借助互聯(lián)網(wǎng)、云計算等信息化技術(shù)對客戶較長時間里累積的信息和交易數(shù)據(jù)進行深層次專業(yè)化的挖掘、分析和預(yù)測。[7]此平臺有兩種模式：一是自己做大數(shù)據(jù)金融平臺，以阿里貸為代表；二是僅僅作為一個信息處理中介，一般是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助自己的數(shù)據(jù)處理分析優(yōu)勢，為相應(yīng)的資金供需雙方提供相應(yīng)的融資、籌資信息，從而減少阻礙雙方成功交易的信息不對稱、不透明的問題，簡而言之就是一個信息銷售中介。

四、結(jié)論與展望

1、互聯(lián)網(wǎng)金融的融資風險和困境互聯(lián)網(wǎng)金融在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的融資服務(wù)盲區(qū)里面，加以開發(fā)和創(chuàng)新，為小微企業(yè)的資金需求開辟了新的資金來源，也促進了我國小微企業(yè)這一微觀主體的生存和發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)的大數(shù)據(jù)技術(shù)，能夠憑借大量客戶曾經(jīng)留下的信息，加以處理加工，提取與客戶融資有關(guān)的信譽資料，了解和評估融資主體的償債能力、信譽水平，從而降低金融機構(gòu)出借資金的風險，實現(xiàn)了信息的雙方對稱，免除不必要的逆向選擇以及道德風險。但是，在互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資問題的監(jiān)管方面，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融形式，面臨著監(jiān)管上的空白問題。[8]在小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資的征信系統(tǒng)方面，由于該領(lǐng)域尚未接入人民銀行征信系統(tǒng)，缺乏信息共享機制，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款逃路現(xiàn)象。[9]并且，有一些小微企業(yè)借貸人信譽不高，一般都是大型商業(yè)金融機構(gòu)和貸款公司甄別之后不愿意對其貸款的企業(yè)，因為信譽風險大，融資風險高，存在潛在壞賬的可能性。2、改進措施與展望互聯(lián)網(wǎng)金融在解決小微企業(yè)融資難方面既有重大的意義，也有相應(yīng)的風險，政府、金融機構(gòu)以及小微企業(yè)自身都應(yīng)該意識到這個問題，并在相應(yīng)領(lǐng)域采取改進措施。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的融資方式之一，可能存在很大的監(jiān)管漏洞和制度空白區(qū)域，這需要相關(guān)政府部門和金融監(jiān)管部門制定相應(yīng)的準入條款以及相關(guān)手續(xù)程序，同時出臺相應(yīng)的政策法規(guī)，在鼓勵該途徑創(chuàng)新的情況下，加以嚴整和規(guī)范。第二，小微企業(yè)融資難主要還是自身內(nèi)在的原因，所以小微企業(yè)需要規(guī)范自身的財務(wù)系統(tǒng)，避免財務(wù)狀況有太大漏洞從而缺乏能得到融資機構(gòu)和投資者信任的財務(wù)信息。另外，對于企業(yè)的制度設(shè)置、生產(chǎn)管理、信譽積累等方方面面都需要嚴格把關(guān)，從而建立良好的企業(yè)信譽。第三，互聯(lián)網(wǎng)上提供的客戶信譽信息處于分散、雜亂、可信度較低的狀態(tài)，這就需要建立小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融融資的相應(yīng)征信系統(tǒng)和征信平臺，實現(xiàn)信息的透明公開共享。第四，作為一個法律制度監(jiān)管的盲區(qū)，特別容易引發(fā)金融犯罪和網(wǎng)絡(luò)犯罪，所以需要健全和完善失信懲罰機制。小微企業(yè)及其他主體應(yīng)該樹立互聯(lián)網(wǎng)金融思維。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融在利用其優(yōu)勢解決小微企業(yè)融資短板問題時，必須重視風險規(guī)范，從而促進該領(lǐng)域良性發(fā)展。

參考文獻

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[4]李恒：互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響及趨勢預(yù)測[J].財經(jīng)界（學術(shù)版），2014（19）.

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[6]李二亮：互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)濟學解析———基于阿里巴巴的案例研究[J].中央財經(jīng)大學學報，2015（2）.

[7]李超、駱建文：基于互聯(lián)網(wǎng)金融的小微企業(yè)融資策略[J].現(xiàn)代管理科學，2015（1）.

篇10

以現(xiàn)代信息技術(shù)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是第三方支付、大數(shù)據(jù)和云計算等技術(shù)，已經(jīng)對人類經(jīng)濟生活產(chǎn)生顛覆性影響。其對城市商業(yè)銀行經(jīng)營模式、盈利模式和服務(wù)模式產(chǎn)生重要影響。因此，研究城市商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的業(yè)務(wù)發(fā)展策略十分重要。

本研究在以往研究的基礎(chǔ)上，針對城市商業(yè)銀行提出互聯(lián)網(wǎng)金融化背景下銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略。構(gòu)建的互策略不僅包含城市商業(yè)銀行直銷銀行的建設(shè)，還提出利用商業(yè)銀行本身優(yōu)勢，同時依托直銷銀行嘗試開展P2P、眾籌和平臺理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

一、文獻綜述

謝平、尹龍（2001）提出互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使電子貨幣在社會經(jīng)濟中發(fā)揮了重大作用。傳統(tǒng)的貨幣供求理論已經(jīng)無法解釋電子貨幣的現(xiàn)象，進而導致了貨幣政策、金融市場等的一系列演進。金融體系當中主、客體的變化給金融行業(yè)的治理和監(jiān)管帶來了新的難題。

謝清河（2013）從現(xiàn)代金融中介理論出發(fā)，認為信息處理是金融體系的核心，互聯(lián)網(wǎng)金融借助其強大的信息處理能力及組織模式方面的巨大優(yōu)勢，在融資與風險管理控制方面很大程度上地降低了金融交易的成本，并且提高了金融功能的運行效率。但在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展，對現(xiàn)有監(jiān)管體系和風險管理提出了新的要求。

宮曉林（2013）指出互聯(lián)網(wǎng)金融模式在戰(zhàn)略、籌融資、客戶渠道、定價以及脫離傳統(tǒng)媒介等方面對傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生了較為深遠影響。作者認為商業(yè)銀行應(yīng)該合理利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，從而贏得新的發(fā)展。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)若想獲得持久而健康發(fā)展，則還需要倚靠互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立起自身良性發(fā)展的基礎(chǔ)，勇于創(chuàng)新，加強自身系統(tǒng)安全的建設(shè)。

二、城市商業(yè)銀行直銷銀行業(yè)務(wù)模式方案

首先，明確業(yè)務(wù)定位。一是依托傳統(tǒng)銀行的高信譽特點，為顧客提供安全、優(yōu)惠、及時的金融服務(wù)；二是要轉(zhuǎn)變盈利的著眼點，業(yè)務(wù)要由傳統(tǒng)的產(chǎn)品服務(wù)提供者轉(zhuǎn)變?yōu)閺漠a(chǎn)業(yè)需求與供給之間的連接點尋找盈利契機。

其次，豐富業(yè)務(wù)內(nèi)容。其業(yè)務(wù)內(nèi)容主要包含：一是傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品的平臺化，可在直銷銀行上直接銷售傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品，如存款、基金、理財?shù)犬a(chǎn)品，方便用戶；二是提供P2P金融服掌教ǎ與央行征信系統(tǒng)對接，快速評估貸款方的信用等級，提供無擔保的平臺金融服務(wù)；三是為小微企業(yè)和個人客戶提供資金眾籌，對其開展信貸調(diào)查，為資金出借方提供擔保等服務(wù)；四是加強同業(yè)的合作，借助直銷銀行平臺為客戶提供投資理財服務(wù)。

再次，拓寬業(yè)務(wù)收入。直銷銀行的業(yè)務(wù)收入來源主要包括利差收入、中間業(yè)務(wù)收入和直銷銀行平臺中介收入。利差收入和中間業(yè)務(wù)收入與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)盈利模式基本相同，其拓寬業(yè)務(wù)收入表現(xiàn)在通過更加方便快捷的服務(wù)，更加優(yōu)惠的手續(xù)費用吸引更為廣闊的消費者群體，從而增加這兩項收入。而直銷銀行平臺業(yè)務(wù)收入則為直銷銀行的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，例如P2P貸款、眾籌業(yè)務(wù)等帶來的額外收入，有助于多樣化城市商業(yè)銀行的收入來源，可以增強銀行抵御政策風險等風險的能力。

最后，保障業(yè)務(wù)實施。直銷銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開最基本組織架構(gòu)設(shè)置、人員激勵和信息技術(shù)支持等。具體表現(xiàn)如下。

（一）組織架構(gòu)

為滿足直銷銀行建設(shè)需要，成立直銷銀行部，按照獨立銀行的方式籌備，一旦監(jiān)管部門發(fā)放牌照，直銷銀行部立即分拆，申請直銷銀行牌照。前期直銷銀行部可設(shè)立產(chǎn)品研發(fā)團隊、市場營銷團隊和業(yè)務(wù)運營團隊，分工合作，密切配合。

（二）績效考核

績效考核需要注意：一是建立有利于直銷銀行發(fā)展的目標責任制考核機制。給予直銷銀行一定程度的財務(wù)權(quán)限；二是建立以利潤為核心的考核評價體系，以營銷業(yè)務(wù)筆數(shù)、金額、客戶使用頻率和貢獻度等為關(guān)鍵指標對直銷銀行團隊人員進行考核，并根據(jù)年終利潤完成情況予以一定比例的獎勵。

（三）信息技術(shù)

直銷銀行部經(jīng)營管理所涉及的信息技術(shù)支持和系統(tǒng)建設(shè)納入信息科技應(yīng)用總體規(guī)劃。系統(tǒng)規(guī)劃和建設(shè)由信息技術(shù)派出人員根據(jù)業(yè)務(wù)需要，協(xié)調(diào)信息技術(shù)部門的相關(guān)資源進行統(tǒng)籌安排，不涉及銀行業(yè)務(wù)的開發(fā)工作由直銷銀行部和信息科技部派駐人員具體組織，加快系統(tǒng)開發(fā)進度，搶占市場。

（四）風險管控

直銷銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢突出，但同時也存在包括政策風險、信用風險在內(nèi)的多種風險。目前，國家已啟動關(guān)于P2P業(yè)務(wù)的監(jiān)管，多家P2P平臺被關(guān)停；同時對貸款方的快速信用評價必然一定程度上犧牲信用評估的嚴謹細致。因此，管控相關(guān)業(yè)務(wù)的風險至關(guān)重要。本人建議可采?。孩贅?gòu)建大數(shù)據(jù)平臺或與擁有大數(shù)據(jù)來源的企業(yè)展開合作，為信用評估的準確性奠定基礎(chǔ)；②發(fā)揮傳統(tǒng)銀行授信部門的優(yōu)勢，展開部門間合作，進一步規(guī)避信用風險，這也是城市銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢；③密切關(guān)注政策動態(tài)，貫徹中央精神，嚴格遵守關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的各項規(guī)定，不要存僥幸心理。

三、結(jié)論

本文提出城市商業(yè)銀行應(yīng)把直銷銀行業(yè)務(wù)作為互聯(lián)網(wǎng)金融化背景下城市商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展策略選擇。同時為應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，開創(chuàng)性地在國內(nèi)外直銷銀行業(yè)務(wù)功能基礎(chǔ)上，建立了糅合互聯(lián)網(wǎng)精神打造了直銷銀行業(yè)務(wù)的新模式，具體提出建立直銷銀行業(yè)務(wù)模式的組織架構(gòu)、考核和技術(shù)和風險管控等保障措施，具有較強的實用性。

參考文獻：