導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的對(duì)策，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）31-0092-03

前言

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步，小企業(yè)在中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)了重要力量，也是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，在確保國(guó)民經(jīng)濟(jì)適度增長(zhǎng)、緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮著重要作用。但由于小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，經(jīng)營(yíng)管理不到位，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，財(cái)務(wù)制度不健全，導(dǎo)致籌資能力有限，資金短缺成為了阻礙小企業(yè)發(fā)展的一大瓶頸。中國(guó)商業(yè)銀行作為服務(wù)大眾的金融機(jī)構(gòu)，拓寬小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)這一領(lǐng)域，不僅是其應(yīng)承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任，同時(shí)也是其新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。本文首先從小企業(yè)信貸概述入手，然后對(duì)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析，發(fā)掘存在的一些問(wèn)題，找出原因，提出解決問(wèn)題的對(duì)策。按照“提出問(wèn)題―分析問(wèn)題―解決問(wèn)題”的思路，探索出一些對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行解決小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)問(wèn)題的策略，以便促進(jìn)小企業(yè)發(fā)展及商業(yè)銀行對(duì)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的良好發(fā)展及持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

一、小企業(yè)貸款概述及存在問(wèn)題

小企業(yè)信貸是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)發(fā)放的，用于滿足小企業(yè)流動(dòng)資金需求或其他合理的資金用途的貸款。小企業(yè)貸款過(guò)程的順利進(jìn)行與否不僅對(duì)小企業(yè)的資本形成有十分重要的作用，同時(shí)也影響到社會(huì)資源的配置效率，進(jìn)而影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（一）小企業(yè)貸款特點(diǎn)分析

由于小企業(yè)的規(guī)模小、固定資產(chǎn)比重低、財(cái)務(wù)信息透明度低、抵御外部風(fēng)險(xiǎn)能力較弱等經(jīng)營(yíng)特征，因此其具有獨(dú)特的信貸需求。信貸期限上較短，所需資金多為臨時(shí)性周轉(zhuǎn)資金，因此對(duì)短期信貸資金需求較多;信貸額度較小，單筆所需資金通常在500萬(wàn)元以下;在抵押擔(dān)保上缺乏土地等傳統(tǒng)抵押物，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信用貸款需求迫切;在產(chǎn)品種類(lèi)上則個(gè)性化需求較多。小企業(yè)獨(dú)特的信貸需求對(duì)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式提出了很大的調(diào)整，下面具體分析小企業(yè)信貸特點(diǎn)。

1.信貸需求大，信貸成本高。一般講，小企業(yè)數(shù)量大，發(fā)展快，其業(yè)務(wù)和發(fā)展規(guī)模都處于企業(yè)快速成長(zhǎng)期，對(duì)資金需求量很大。特別是小企業(yè)都具有發(fā)展成為小企業(yè)和大企業(yè)的愿望與沖動(dòng)，資金的短缺制約和影響了許多小企業(yè)發(fā)展成為大企業(yè)。然而，小企業(yè)的貸款渠道狹窄，貸款成本高。眾所周知，小企業(yè)因信息透明度低、治理結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、抵押資源短缺、生產(chǎn)不確定性大和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)難以控制等因素，很難在直接資本市場(chǎng)上通過(guò)發(fā)行債券、股票解決資金短缺問(wèn)題，而商業(yè)銀行因貸款規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)等原因，設(shè)置了較高門(mén)檻，因此增加其信貸成本。

2.以短期信貸為主。小企業(yè)借貸的資金用于日常生產(chǎn)和支付原材料，基于小企業(yè)自身快速靈活的特點(diǎn)，小企業(yè)在流動(dòng)資金的使用的比率上會(huì)高于大型企業(yè)。由于所需的現(xiàn)金流不大，所以小企業(yè)大多依賴(lài)于銀行的短期借貸。

3.借貸相對(duì)困難。小企業(yè)由于盈利水平有限，財(cái)務(wù)信息不透明，信用等級(jí)較低還款能力較弱等原因使得其借貸相對(duì)比較困難。在商業(yè)銀行信貸方面，小企業(yè)很難靠自身實(shí)現(xiàn)資金融入，各類(lèi)苛刻條件又進(jìn)一步限制其發(fā)展。

（二）小企業(yè)貸款存在問(wèn)題

1.貸款審批時(shí)效性低。一方面銀行貸款申請(qǐng)審批時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，為了控制銀行不良貸款率進(jìn)一步擴(kuò)大的勢(shì)頭，中國(guó)金融體系普遍進(jìn)行了垂直化管理等一系列的重大改革，將貸款管理、審批權(quán)限集中于省行或總行一級(jí)，基層授信權(quán)限上收。信息傳遞的鏈條冗長(zhǎng)，拉長(zhǎng)了審批流程，影響了信息反饋和溝通的及時(shí)性，進(jìn)而影響了審批的時(shí)效性，無(wú)法滿足小企業(yè)信貸“急”的需求。另一方面貸款期限受到限制，銀行針對(duì)小企業(yè)貸款期限一般較短相對(duì)于那些中大型企業(yè)而言。不但增加了銀行工作人員的管理難度，而且增加了企業(yè)短期內(nèi)還款的壓力。

2.對(duì)小企業(yè)貸款擔(dān)保方式要求較高。抵押和擔(dān)保是解決小企業(yè)信貸中信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的一項(xiàng)重要機(jī)制。實(shí)際操作中，基于對(duì)小企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)較大的考慮，基本上都要求企業(yè)能提供第三方保證或抵押物。因?yàn)樾∑髽I(yè)大多都還處于起步階段，經(jīng)營(yíng)實(shí)力薄弱，所以很難獲得資質(zhì)良好、實(shí)力雄厚的、符合銀行準(zhǔn)入條件的企業(yè)為其提供第三方保證，一般只能靠擔(dān)保公司提供擔(dān)保。目前擔(dān)保公司的擔(dān)保手續(xù)費(fèi)率為2.5%～3%，并且大部分擔(dān)保公司會(huì)要求企業(yè)存一定比例的保證金，如無(wú)保證金會(huì)提高擔(dān)保系數(shù)。

3.貸款的成本較高。貸款成本較高主要表現(xiàn)為貸款利率，貸款補(bǔ)償費(fèi)，補(bǔ)償余額與隱藏價(jià)格。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，決定貸款價(jià)格的因素越來(lái)越多，商業(yè)銀行信貸不僅要符合內(nèi)部信貸制度的規(guī)定，又要滿足外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求。

二、小企業(yè)貸款問(wèn)題的原因分析

（一）從銀行角度分析

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三原則分別是安全性、流動(dòng)性、盈利性，其中安全性是首要因素。在安全性的驅(qū)使下，使得銀行對(duì)小企業(yè)的貸款的審批時(shí)效相對(duì)較長(zhǎng)且審核較為嚴(yán)格。這種信貸審查標(biāo)準(zhǔn)對(duì)借款企業(yè)所處行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和成長(zhǎng)性比較關(guān)注，同時(shí)著眼于企業(yè)現(xiàn)金流的分析以確定企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性。這要求銀行不僅要了解已經(jīng)存在的風(fēng)險(xiǎn)，還要考慮貸款可能損失的風(fēng)險(xiǎn)性?？墒?，這種傳統(tǒng)的信貸審查模式無(wú)法適用于小企業(yè)的實(shí)際情況。首先，中國(guó)小企業(yè)大多分布在勞動(dòng)密集型的制造加工行業(yè)以及技術(shù)含量較低的服務(wù)業(yè)，行業(yè)優(yōu)勢(shì)并不明顯;其次，小企業(yè)大多面臨資金短缺的客觀現(xiàn)實(shí)，單純依靠現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表等提供的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)判斷企業(yè)的運(yùn)作狀況和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并不符合實(shí)際，容易對(duì)信貸決策產(chǎn)生誤導(dǎo);再次，小企業(yè)貸款具有時(shí)間短、金額少、風(fēng)險(xiǎn)高、需求急的特點(diǎn)，上述正規(guī)審批流程費(fèi)時(shí)費(fèi)力，對(duì)于雙方的合作積極性都有負(fù)面作用。

（二）從小企業(yè)的角度

1.小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，抗壓能力較差。小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)規(guī)模上的天然劣勢(shì)造成其產(chǎn)品單一、供應(yīng)鏈局限、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)難以把控，再加上大多數(shù)小企業(yè)為家族式企業(yè)，管理水平較低，管理方法粗放簡(jiǎn)單，難以形成核心市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，面臨很大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、抗壓能力差?？梢哉f(shuō)，貸款違約的高風(fēng)險(xiǎn)性是小企業(yè)在進(jìn)行商業(yè)銀行貸款時(shí)面臨的主要障礙。

2.財(cái)務(wù)制度不健全，財(cái)務(wù)信息不透明。中國(guó)小企業(yè)受企業(yè)規(guī)模、發(fā)展方式的制約，往往忽視內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理的科學(xué)性，在財(cái)務(wù)制度的建設(shè)上，普遍缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)規(guī)章和操作流程，企業(yè)財(cái)務(wù)信息不透明，數(shù)據(jù)的真實(shí)性也有待核查，這使得銀行對(duì)企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的審查困難重重。一般來(lái)說(shuō)，銀行對(duì)于企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要參考就是企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，而小企業(yè)往往難以提供符合銀行操作標(biāo)準(zhǔn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，造成貸款申請(qǐng)因不符合標(biāo)準(zhǔn)而遭到拒絕，白白浪費(fèi)了可能的借款機(jī)會(huì)。

3.信用意識(shí)淡薄，信用等級(jí)偏低。由于面臨較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和緊張的資金狀況，很多小企業(yè)無(wú)法足額提供銀行要求抵押物或擔(dān)保條件，這使得小企業(yè)具有強(qiáng)烈的粉飾財(cái)務(wù)、虛增資產(chǎn)的動(dòng)機(jī)。因?yàn)槿狈τ行У膽土P機(jī)制，部分小企業(yè)選擇鋌而走險(xiǎn)，為銀行提供經(jīng)過(guò)篡改的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，甚至偽造財(cái)產(chǎn)證明，以期成功得到貸款。這種做法使得本來(lái)居高不下的銀行審貸成本再一次提高，銀行必須對(duì)信息的真實(shí)性進(jìn)行更為細(xì)致的甄別，而一旦蒙混過(guò)關(guān)，真實(shí)的情況逐步顯現(xiàn)，必然面臨企業(yè)因過(guò)度負(fù)債而舉步維艱，銀行又一次承擔(dān)違約損失的惡性循環(huán)。

（三）外部環(huán)境因素

金融市場(chǎng)建設(shè)的滯后和外部擔(dān)保機(jī)構(gòu)的缺乏也影響了商業(yè)銀行在小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中的積極性。高風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)有效的市場(chǎng)機(jī)制得到分?jǐn)偤突?，一旦小企業(yè)因經(jīng)營(yíng)惡化而面臨違約，潛在損失全部由銀行承擔(dān)，這讓以自身利益最大化為目標(biāo)的銀行很容易選擇謹(jǐn)慎。

三、解決銀行對(duì)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)存在問(wèn)題的對(duì)策

（一）從企業(yè)角度應(yīng)如何努力

1.小企業(yè)應(yīng)該不斷提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，提高盈利水平。企業(yè)的盈利水平和生產(chǎn)效率是其發(fā)展的關(guān)鍵因素。小企業(yè)首要任務(wù)是不斷提升自身的利潤(rùn)水平和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，確立正確的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，在保證質(zhì)量及收益的前提下不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新同時(shí)加大市場(chǎng)的占有份額，提高盈利水平。當(dāng)然在小企業(yè)發(fā)展初期所面臨的資金困難，國(guó)家也會(huì)有相關(guān)政策加以扶持，如果在經(jīng)營(yíng)之初就在市場(chǎng)定位或者經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略上出現(xiàn)重大失誤的，其發(fā)展也是沒(méi)有前景的。

2.小企業(yè)應(yīng)完善財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)信息披露。加強(qiáng)信息披露小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的一大難題就是準(zhǔn)確了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是因?yàn)槟壳爸袊?guó)小企業(yè)普遍缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)制度和可靠的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這也是造成商業(yè)銀行小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)成本居高不下的重要原因。鼓勵(lì)小企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)制度的改革，不僅有利于提升企業(yè)本身的管理水平和經(jīng)營(yíng)效率，更重要的是緩解了銀行與小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，使得銀行在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和貸前審查中的工作量大大降低，交易成本大幅減少，有利于銀行做出信貸決策。

3.不斷提高信用意識(shí)。向銀行提供真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息與經(jīng)營(yíng)狀況，增強(qiáng)誠(chéng)信度。一時(shí)的弄虛作假可能使自身在短期內(nèi)獲得資金，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，其失去的是自身的品牌和長(zhǎng)久的金融系統(tǒng)融資，因此樹(shù)立良好的信譽(yù)和品牌形象才能使小企業(yè)走得更遠(yuǎn)。

（二）從銀行的角度應(yīng)如何解決

1.充分提高認(rèn)識(shí)，提升服務(wù)理念。小企業(yè)信貸對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，具有經(jīng)濟(jì)效益性。商業(yè)銀行應(yīng)從各方面增強(qiáng)為小企業(yè)提供信貸服務(wù)能力。就小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)而言，首先應(yīng)該將發(fā)展小企業(yè)信貸放在長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略的高度來(lái)開(kāi)展，配備充足高素質(zhì)信貸人員，為小企業(yè)信貸規(guī)模的壯大提供人才保障。

2.再造高效審批流程，提高工作效率。改善服務(wù)效率，形成差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要手段，為滿足小企業(yè)信貸的時(shí)效性要求，商業(yè)銀行可以針對(duì)小企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、組織方式、財(cái)務(wù)管理等方面的特點(diǎn)，對(duì)原有的審批流程進(jìn)行優(yōu)化。一方面如果小企業(yè)在以前的履約過(guò)程中，能按時(shí)還款付息，并且企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)較小的，可以在續(xù)貸的流程上可以減少審批環(huán)節(jié)，簡(jiǎn)化審批手續(xù)。另一方面根據(jù)客戶信用等級(jí)，有區(qū)別地建立差異化的審批流程。例如對(duì)與資產(chǎn)質(zhì)量好、財(cái)務(wù)制度健全、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理、行業(yè)發(fā)展前景好的小企業(yè)客戶，可以適當(dāng)減少審批環(huán)節(jié)，減少有權(quán)簽字人的審批，提高審批效率。

3.建立符合小企業(yè)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。由于以前風(fēng)險(xiǎn)控制制度的建立基本上是基于對(duì)大型企業(yè)提供金融服務(wù)的基礎(chǔ)上研究制定出來(lái)的。商業(yè)銀行應(yīng)該考慮針對(duì)小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。一是建立一套與小企業(yè)特點(diǎn)對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。在體系中，強(qiáng)化貸前調(diào)查中對(duì)非財(cái)務(wù)信息的收集和量化考核，弱化對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的依賴(lài)。二是建立一套單獨(dú)的小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。小企業(yè)貸款的貸前調(diào)查和貸后管理是兩項(xiàng)非常重要的程序，很多的風(fēng)險(xiǎn)都能在這兩個(gè)環(huán)節(jié)暴露出來(lái)。所以，風(fēng)險(xiǎn)控制制度要對(duì)這兩個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的約束，防止信貸人員的不作為或是故意替企業(yè)主隱瞞事實(shí)的情況出現(xiàn)。

4.拓寬風(fēng)險(xiǎn)緩釋渠道，與保險(xiǎn)公司合作分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于一些經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，能提供抵押物，而擔(dān)保公司不愿意對(duì)其提供擔(dān)保或是擔(dān)保額度不足的情況下，但確實(shí)有資金需求的小企業(yè)，銀行可以采取與保險(xiǎn)公司合作的方式來(lái)發(fā)放貸款，以此降低風(fēng)險(xiǎn)。

5.為小企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。國(guó)外商業(yè)銀行在小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)中的成功經(jīng)驗(yàn)表明，為適應(yīng)小企業(yè)特殊的融資需求必須對(duì)其實(shí)施有針對(duì)性的金融服務(wù)。中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)汲取這一有益經(jīng)驗(yàn)，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的信貸部門(mén)從事小企業(yè)業(yè)務(wù)，從組織結(jié)構(gòu)到操作流程，都應(yīng)適合小企業(yè)信貸的特點(diǎn)，還要重點(diǎn)關(guān)注小企業(yè)信貸的風(fēng)險(xiǎn)控制，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的部門(mén)或人員進(jìn)行相關(guān)的監(jiān)測(cè)與貸后監(jiān)督，提高小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的處理效率。

（三）從政府國(guó)家的角度應(yīng)如何調(diào)控

1.在小企業(yè)融資方面，國(guó)家要提供更多的政策扶持。在風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，適當(dāng)放開(kāi)對(duì)小企業(yè)融資的限制，鼓勵(lì)商業(yè)銀行對(duì)符合規(guī)定的小企業(yè)發(fā)放貸款。在財(cái)政上，可以適當(dāng)撥款來(lái)降低小企業(yè)銀行貸款的成本，一部分利率成本可考慮由財(cái)政貼息。真正貫徹“鼓勵(lì)，支持，引導(dǎo)”非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策。

2.建立小企業(yè)信用獎(jiǎng)懲機(jī)制。首先，要建立針對(duì)小企業(yè)信貸違約的信用懲罰機(jī)制，政府和商業(yè)銀行可以共同建立針對(duì)小企業(yè)貸款違約的懲罰機(jī)制，對(duì)于信用違約的企業(yè)進(jìn)行一定的懲罰措施，如罰款、降級(jí)、稅收處罰等。其次，要通過(guò)電視、報(bào)紙、網(wǎng)絡(luò)等多種渠道對(duì)“講誠(chéng)信、講信用”的典型企業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)宣傳，并對(duì)其進(jìn)行適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)，包括稅收優(yōu)惠、利率優(yōu)待等，形成普遍的社會(huì)認(rèn)同和良好的信用氛圍，促使更多企業(yè)加強(qiáng)信用意識(shí)。信用意識(shí)的建立要靠征信體系的完善、獎(jiǎng)懲機(jī)制的健全、宣傳教育的催化，只有多管齊下，形成合力，才能取得顯著的效果。

3.建立全面高效的征信系統(tǒng)。建立全面高效的征信系統(tǒng)，首先要建立管理規(guī)范的小企業(yè)信用檔案記錄。小企業(yè)的信用信息包括還款能力和還款意愿兩個(gè)方面，理想的小企業(yè)信用檔案應(yīng)該盡可能詳細(xì)地記錄有關(guān)企業(yè)的借款及還款情況。一方面，征信系統(tǒng)的建立，可以加強(qiáng)小企業(yè)信用記錄，降低銀行對(duì)小企業(yè)信用信息的處理成本，提高小企業(yè)獲得貸款的機(jī)會(huì);另一方面，信用記錄使小企業(yè)的信用歷史得以積累，對(duì)小企業(yè)的信貸行為形成強(qiáng)有力的約束，客觀促進(jìn)了小企業(yè)信用意識(shí)的產(chǎn)生和強(qiáng)化。

4.優(yōu)化金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，適當(dāng)放開(kāi)中小銀行準(zhǔn)入制度。適應(yīng)小企業(yè)需要的中小金融機(jī)構(gòu)，特別是中小型銀行，已經(jīng)被大量?jī)?nèi)外研究證明是小企業(yè)天然的、最佳的融資伙伴。要加快建立和發(fā)展中小型銀行，并且鼓勵(lì)民間資本入股現(xiàn)有的中小型銀行，逐步實(shí)現(xiàn)中小型銀行的民營(yíng)化和股份化;要大膽探索社區(qū)銀行和社區(qū)互助合作基金，為社區(qū)民營(yíng)企業(yè)提供適當(dāng)?shù)慕鹑诜?wù)。通過(guò)建設(shè)適應(yīng)不同層次小企業(yè)需要的中小型銀行，激發(fā)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，分散聚集在大型商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有效促進(jìn)小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的均衡發(fā)展。

結(jié)語(yǔ)

在中國(guó)現(xiàn)階段，小企業(yè)在推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用，是經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新與活力的源泉，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)中功不可沒(méi)。把解決小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題及促進(jìn)小企業(yè)的健康發(fā)展作為中國(guó)政府的一項(xiàng)長(zhǎng)期戰(zhàn)略。政府應(yīng)不斷深化改革，轉(zhuǎn)變其職能，加強(qiáng)財(cái)稅與金融產(chǎn)業(yè)對(duì)中小企業(yè)提高效的支持，促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展;商業(yè)銀行也應(yīng)著眼于未來(lái)不斷開(kāi)拓小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，同時(shí)選擇具有發(fā)展前景的小企業(yè)不僅可以解決小企業(yè)融資問(wèn)題，而且可以拓寬銀行的信貸市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)銀行與小企業(yè)之間的互利共贏;小企業(yè)自身也應(yīng)不斷提高自身競(jìng)爭(zhēng)力及盈利水平，樹(shù)立長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和目標(biāo)，提升市場(chǎng)活力，更好地發(fā)揮自身在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要作用。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

【關(guān)鍵詞】

民間借貸;商業(yè)銀行;風(fēng)險(xiǎn)管理

民間借貸是在經(jīng)濟(jì)差距增加的環(huán)境中形成的，它對(duì)緩解資金供求矛盾關(guān)系具有積極的作用，加速了資金流通，促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，民間借貸也對(duì)金融環(huán)境產(chǎn)生了一些負(fù)面影響，關(guān)系到我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。因此，我們應(yīng)該辯證地認(rèn)識(shí)民間借貸，分析其產(chǎn)生的積極效益和負(fù)面影響，發(fā)揮其應(yīng)有價(jià)值的同時(shí)，引導(dǎo)其健康發(fā)展，盡量消除民間借貸對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的不良影響，從而維護(hù)金融市場(chǎng)秩序，實(shí)現(xiàn)社會(huì)資金的有效配置。

一、民間借貸對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

民間借貸的發(fā)展得益于商業(yè)銀行信貸資金緊縮，并對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理產(chǎn)生了影響作用，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

(一)增加內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸擁有其他很多行業(yè)無(wú)法比擬的高額利息，它雖然聚攏了大量的資金，但仍難以滿足參與者的資金需求，而商業(yè)銀行作為社會(huì)資金的管理者之一，在巨大經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)使下，極易引發(fā)違規(guī)操作的風(fēng)險(xiǎn)性案件。民間借貸的發(fā)展，改變了我國(guó)的金融結(jié)構(gòu)，不少違法分子利用銀行業(yè)務(wù)存在的漏洞，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，如若商業(yè)銀行不加以防范，很可能會(huì)造成無(wú)法挽回的損失。其中，技術(shù)手段、設(shè)備等失效是誘發(fā)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的重要原因，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。另外，民間借貸的發(fā)展還在某種程度上導(dǎo)致我國(guó)非法集資現(xiàn)象惡化，挑戰(zhàn)了商業(yè)銀行從業(yè)人員的職業(yè)道德神經(jīng)。某些商業(yè)銀行職員受利益的驅(qū)使，主動(dòng)或被動(dòng)卷入到民間借貸的利益漩渦中，其一旦出現(xiàn)職業(yè)道德失守，勢(shì)必會(huì)造成商業(yè)銀行或他人資產(chǎn)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)增加外部風(fēng)險(xiǎn)。信貸是商業(yè)銀行獲取利潤(rùn)的主要途徑，其與存款成正比關(guān)系，即商業(yè)銀行存款越多，則可承擔(dān)的信貸業(yè)務(wù)量越大。民間借貸的出現(xiàn)，擠占了部分金融市場(chǎng)，對(duì)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)和信貸業(yè)務(wù)造成了沖擊，增加了商業(yè)銀行的存貸比考核壓力。某些民間借貸機(jī)構(gòu)正是利用商業(yè)銀行的這一窘境，在緩解商業(yè)銀行存款壓力的同時(shí)，把部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了商業(yè)銀行。民間借貸參與者以存款之名，到相關(guān)銀行辦理大額存單質(zhì)押貸款，表面上看，此業(yè)務(wù)可以同時(shí)為商業(yè)銀行存款和貸款帶來(lái)增長(zhǎng)，并且以存款做貸款保證金，是一種低投入高產(chǎn)出的業(yè)務(wù)。這對(duì)民間借貸參與者而言，他們可以通過(guò)發(fā)放貸款或高利貸等形式，利用商業(yè)銀行貸款賺取利益，同時(shí)還能享受銀行存款利息，而需支付的僅是銀行貸款利率。一旦民間借貸機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金利益鏈斷裂問(wèn)題時(shí)，其向銀行的貸款則無(wú)法歸還，最終由銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。區(qū)別于國(guó)家制定商業(yè)銀行借貸價(jià)格，民間借貸利率以金融市場(chǎng)資金供求關(guān)系為導(dǎo)向，由借貸雙方自主協(xié)商確定。一般情況下，民間借貸是在商業(yè)銀行無(wú)力解決資金需求緊張、迫切的情況下發(fā)生的，其利率點(diǎn)遠(yuǎn)高于銀行利率，影響了國(guó)家利率政策的實(shí)施。因此，民間借貸引發(fā)了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)造成了沖擊。近年來(lái)，在金融市場(chǎng)日漸活躍的背景下，民間借貸利率不斷增長(zhǎng)，提高了借貸質(zhì)押資產(chǎn)的價(jià)格和規(guī)模，加大了商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理難度。除此之外，民間借貸還對(duì)社會(huì)信用環(huán)境產(chǎn)生了負(fù)面影響，進(jìn)而影響了銀行信用。部分企業(yè)在得不到銀行信貸的情況下，把目標(biāo)轉(zhuǎn)向社會(huì)閑散資金，利用高回報(bào)誘導(dǎo)社會(huì)資金流向，干擾了金融市場(chǎng)秩序，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。根據(jù)多米諾骨牌效應(yīng)，一旦有企業(yè)不講信用，就可能向周邊蔓延，進(jìn)而拖欠、逃避銀行貸款，增加了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

二、民間借貸環(huán)境下我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)對(duì)對(duì)策

結(jié)合對(duì)民間借貸對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理影響的認(rèn)識(shí)和分析，有針對(duì)性地提出了以下幾種民間借貸環(huán)境下我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的應(yīng)對(duì)對(duì)策，以供參考。

(一)控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行必須要緊隨時(shí)代和市場(chǎng)發(fā)展潮流，積極引入先進(jìn)技術(shù)手段和設(shè)備，不斷完善自身的業(yè)務(wù)流程體系，加強(qiáng)職工培訓(xùn)，從而提高本銀行的結(jié)算質(zhì)量和效率。目前，很多商業(yè)銀行都引入了自動(dòng)化智能設(shè)備，改變了傳統(tǒng)柜臺(tái)辦理業(yè)務(wù)的單一模式，而只對(duì)大金額單筆網(wǎng)銀交易進(jìn)行監(jiān)管，為違法犯罪行為創(chuàng)造了可乘之機(jī)。為此，商業(yè)銀行應(yīng)該建立更加完善的監(jiān)管體系，嚴(yán)格審核業(yè)務(wù)辦理流程，在仔細(xì)確認(rèn)客戶身份之后，再提供相關(guān)服務(wù)，盡量控制網(wǎng)銀交易等風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行還應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部控制，通過(guò)培訓(xùn)等方式，提高內(nèi)部職員的職業(yè)素質(zhì)和技能，制定健全的考核機(jī)制、監(jiān)管機(jī)制以及獎(jiǎng)懲機(jī)制，有效規(guī)范職員的操作行為，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)，立即予以嚴(yán)懲，從而凈化銀行操作環(huán)境，控制內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

(二)規(guī)避外部風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸環(huán)境下，金融參與者之間的關(guān)系變得錯(cuò)綜復(fù)雜，同一個(gè)企業(yè)或個(gè)人扮演著多重角色，增加了債務(wù)糾紛的發(fā)生頻率。因此，在現(xiàn)階段我國(guó)民間借貸管理尚不完善的情況下，商業(yè)銀行需要認(rèn)真分析所處的金融環(huán)境，盡量規(guī)避外部風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步明確、細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和任務(wù)，積極配合外部監(jiān)管，推進(jìn)我國(guó)金融體系的改革和優(yōu)化，在能力范圍內(nèi)預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)并加以防范。商業(yè)銀行需要堅(jiān)定地?fù)碜o(hù)和落實(shí)金融監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定，認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家的利率政策，從而構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)抵御堡壘，提升自身應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，商業(yè)銀行還需要對(duì)信貸人進(jìn)行嚴(yán)格審批，建立信用查詢系統(tǒng)，全面考量申請(qǐng)人的還貸能力和信譽(yù)度，在降低風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，增加自身的存款和信貸業(yè)務(wù)。

(三)抵制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸的發(fā)展，在一定程度上改變了我國(guó)的金融市場(chǎng)環(huán)境。商業(yè)銀行存在的目的和價(jià)值就是實(shí)現(xiàn)利益最大化，其根本任務(wù)是發(fā)展。因此，對(duì)于商業(yè)銀行而言，沒(méi)有發(fā)展本身就是一種風(fēng)險(xiǎn)。民間借貸對(duì)商業(yè)銀行存款和信貸業(yè)務(wù)造成了沖擊，擠占了商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)中一定的份額。商業(yè)銀行要想有效抵制民間借貸引發(fā)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，就需要不斷優(yōu)化自身的服務(wù)結(jié)構(gòu)，提升本銀行的服務(wù)質(zhì)量和效率，在執(zhí)行貨幣緊縮政策的基礎(chǔ)上，結(jié)合信貸市場(chǎng)的需求，創(chuàng)新發(fā)展銀行信貸產(chǎn)品，適度調(diào)整資金的投放范圍和力度，簡(jiǎn)化服務(wù)流程，讓客戶可以更加快速、有效地辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)他們對(duì)銀行信貸的興趣和依賴(lài)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)該拓展自己的融資渠道，充分利用先進(jìn)科技，提升存貸款辦理效率和質(zhì)量，積極搭建網(wǎng)絡(luò)信息服務(wù)平臺(tái)，最大限度地緩解資金供需矛盾，引導(dǎo)民間借貸的良性發(fā)展。

三、結(jié)語(yǔ)

總之，民間借貸對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響是不容忽視的。未來(lái)，在我國(guó)金融體系逐步完善的過(guò)程中，民間借貸將會(huì)發(fā)揮更多的功能，對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響與日俱增。新形勢(shì)下，我們應(yīng)該持續(xù)關(guān)注民間借貸的發(fā)展，認(rèn)真分析其對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，找出負(fù)面影響部分，有針對(duì)性地提出商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策，提升商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，幫助商業(yè)銀行建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而發(fā)揮民間借貸的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的穩(wěn)步發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

［1］段紹譯．民間借貸雙刃劍［J］．金融經(jīng)濟(jì)，2012，5

篇3

我國(guó)自互聯(lián)網(wǎng)金融萌芽開(kāi)始，其主要產(chǎn)品為第三方支付、P2P、眾籌平臺(tái)以及互聯(lián)網(wǎng)基金的銷(xiāo)售。從艾瑞網(wǎng)、網(wǎng)貸之家以及盈燦咨詢的各項(xiàng)報(bào)告中，我們可以明顯看出我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融都呈現(xiàn)出發(fā)展速度明顯放緩的趨勢(shì)，其中的問(wèn)題也日益尖銳，如P2P平臺(tái)的壞賬率居高不下，眾籌行業(yè)平臺(tái)自融現(xiàn)象嚴(yán)重等。因此互聯(lián)網(wǎng)金融需要向健康、規(guī)范化發(fā)展的任務(wù)迫在眉睫。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的影響

1.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響。傳統(tǒng)商業(yè)銀行偏向于大企業(yè)，忽略了中小微企業(yè)，因此眾多中小微企業(yè)成了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)盲區(qū)。時(shí)代的發(fā)展帶動(dòng)了中小微企業(yè)的擴(kuò)展，是一個(gè)龐大的潛在市場(chǎng)。

以P2P為例，借款者向平臺(tái)提出貸款申請(qǐng)，平臺(tái)根據(jù)資信狀況做出評(píng)估篩選，將符合條件的項(xiàng)目公布在平臺(tái)之上，投資者根據(jù)投標(biāo)確定是否投資。而貸款業(yè)務(wù)一直作為商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)給銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)帶來(lái)沖擊。

在2014年前，我國(guó)商業(yè)銀行短期貸款一直呈現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)的狀態(tài)，直至2015年，短期貸款大幅度下降，從2014年的336371億元，驟減至2015年的88789億元?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)總規(guī)模影響不大，但對(duì)短期資產(chǎn)業(yè)務(wù)具有較大的沖擊，這主要是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融目前以短期融資為主。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的影響。第三方支付機(jī)構(gòu)的興起分流了部分銀行存款，用戶可以將多余的資金流轉(zhuǎn)入支付寶，可隨時(shí)用于支付。用戶利用余額寶將短期資金進(jìn)行理財(cái)投資，獲取收益，并且互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)收益率明顯高于銀行存款利率，用戶在同等條件下，會(huì)選擇收益率更高的互聯(lián)網(wǎng)金融。支付寶的出現(xiàn)打破了商業(yè)銀行獨(dú)攬存款的傳統(tǒng)，給傳統(tǒng)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)帶來(lái)沖擊。

根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)顯示，2010年～2014年我國(guó)商業(yè)銀行的存款總額在持續(xù)增長(zhǎng)，但活期存款總額的增速明顯放?，且在2014年～2015年之間驟然下降，從2014年的231608億元降至206146億元。

但互聯(lián)網(wǎng)金融的資金最終依然是歸流至商業(yè)銀行，所以互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的存款總額的影響并不明顯，互聯(lián)網(wǎng)金融影響的只是商業(yè)銀行存款總額的一小部分，即活期存款。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的影響。第三方支付結(jié)算的出現(xiàn)搶占了原商業(yè)銀行在支付結(jié)算上的較大市場(chǎng)份額。如支付寶的出現(xiàn)，在支付寶中提現(xiàn)有一定的免費(fèi)提現(xiàn)額度，支付寶間轉(zhuǎn)賬無(wú)需手續(xù)費(fèi)，這對(duì)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)賬收費(fèi)的中間業(yè)務(wù)帶來(lái)沖擊。以五大行財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，用數(shù)據(jù)證明互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成的沖擊。

由上表可以看出，2010～2015年，商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)該項(xiàng)目上的收入總額呈緩慢增長(zhǎng)趨勢(shì)，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占凈利潤(rùn)比值相當(dāng)穩(wěn)定。近年來(lái)，各家商業(yè)銀行為了應(yīng)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的相繼萎縮，都一同加大了中間業(yè)務(wù)的投入。正如上圖可見(jiàn)，中間業(yè)務(wù)收入的利潤(rùn)貢獻(xiàn)率并沒(méi)有隨著投入的增加而有明顯的波動(dòng)，也從側(cè)面反推說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入具有一定的影響，但沒(méi)有特別劇烈。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行創(chuàng)新的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融以其自身的優(yōu)勢(shì)搶占傳統(tǒng)商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額，商業(yè)銀行在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的同時(shí)，也不斷的尋找自身的不足，努力尋求差距。

1.鞏固客戶基礎(chǔ)，更新市場(chǎng)定位。商業(yè)銀行需要各個(gè)銀行之間的通力合作。從商業(yè)銀行的合作關(guān)系中來(lái)看，商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)間依然存在著發(fā)展空間；從各個(gè)銀行的關(guān)系來(lái)看，商業(yè)銀行因堅(jiān)持以客戶為基礎(chǔ)的策略不動(dòng)搖，針對(duì)金融市場(chǎng)的情況重新對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行定位。

正如中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行所提出的以服務(wù)鞏固業(yè)務(wù)，拓寬核心客戶群。農(nóng)業(yè)銀行在網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型方案中提出“一點(diǎn)一策”，將各個(gè)分行、支行以及網(wǎng)點(diǎn)結(jié)合當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗、客戶愛(ài)好，提出創(chuàng)新措施，打造農(nóng)行服務(wù)品牌。

2.提高服務(wù)效率，創(chuàng)新管理模式。商業(yè)銀行應(yīng)該從內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)方面做好對(duì)策分析，不僅要從內(nèi)部管理進(jìn)行改善，還應(yīng)該分析外部環(huán)境，更好迎接來(lái)自互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)。

為適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，商業(yè)銀行必須不斷更新管理模式，根據(jù)用戶實(shí)際需求，搜集客戶信息，加快產(chǎn)品更新速度，優(yōu)化商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展下商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

（一）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)方面的應(yīng)對(duì)策略

銀行的主要業(yè)務(wù)基本上可以分為資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)以及中間業(yè)務(wù)三個(gè)板塊，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起給這三個(gè)板塊帶了不同程度的影響。

1.資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)對(duì)策略。在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上，信貸業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新刻不容緩。商業(yè)銀行要主動(dòng)適應(yīng)信息化時(shí)代的需求，建立大數(shù)據(jù)體系，完善自身信貸業(yè)務(wù)。除此之外，商業(yè)銀行應(yīng)拓寬市場(chǎng)，建立綜合性信貸平臺(tái)，將傳統(tǒng)的信貸模式向電子化、自主化和跨區(qū)域化方向發(fā)展。

2.負(fù)債業(yè)務(wù)應(yīng)對(duì)策略。銀行的主要負(fù)債是吸收的存款，互聯(lián)網(wǎng)金融主要是吸收了用戶小額的閑散資金，影響了商業(yè)銀行的活期存款收益。而其矛盾的源頭是在于利率收益較大，在同等條件下，用戶更容易選擇互聯(lián)網(wǎng)金融。

在央行調(diào)控利率的政策下，商業(yè)銀行無(wú)法在利率上做出調(diào)整空間，因此商業(yè)銀行要搶占市場(chǎng)需要重新定位思考，調(diào)整策略。商業(yè)銀行可以自建支付平臺(tái)，積極與電商企業(yè)合作。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該完善市場(chǎng)，鞏固已有的市場(chǎng)。

3.中間業(yè)務(wù)應(yīng)對(duì)策略。從上文我們可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)影響并不是特別明顯，這主要原因還是客戶在大額消費(fèi)上考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融安全性問(wèn)題以及風(fēng)險(xiǎn)。因此互聯(lián)網(wǎng)金融支付之中小?~支付占大多數(shù)，并享受小額消費(fèi)的便捷性。商業(yè)銀行從中應(yīng)該重視大數(shù)據(jù)“云計(jì)算”能夠大幅度減少信息不對(duì)稱(chēng)的技術(shù)，這不僅能夠避免傳統(tǒng)商業(yè)銀行繁瑣的手續(xù)流程，也能夠降低客戶的費(fèi)用。

（二）商業(yè)銀行創(chuàng)新方面的應(yīng)對(duì)策略

商業(yè)銀行面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，不但要認(rèn)識(shí)到自身的不足，也應(yīng)發(fā)揮自身的優(yōu)勢(shì)。首先，我國(guó)商業(yè)銀行歷史悠久，擁有良好的風(fēng)控系統(tǒng)以及優(yōu)良的信譽(yù)；其次，商業(yè)銀行有雄厚的資金，在存貸款風(fēng)險(xiǎn)上幾乎為零；再次，商業(yè)銀行擁有大量專(zhuān)業(yè)金融人才儲(chǔ)備，有足夠應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)的實(shí)力。

而商業(yè)銀行受到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊最主要的原因是商業(yè)銀行在整體化上以及便捷程度上與互聯(lián)網(wǎng)金融差距較大，因此，商業(yè)銀行更需要搭建一站式金融服務(wù)平臺(tái)，以整體優(yōu)勢(shì)贏取互聯(lián)網(wǎng)金融，商業(yè)銀行應(yīng)朝著綜合化、跨界化的發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

（三）商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)變

互聯(lián)網(wǎng)金融爆炸式發(fā)展，商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展動(dòng)態(tài)的關(guān)注，并轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的發(fā)展觀念，揚(yáng)長(zhǎng)避短，調(diào)整戰(zhàn)略。

1.改變傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)理念，重視科技發(fā)展潮流。商業(yè)銀行應(yīng)該正視互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的沖擊。商業(yè)銀行應(yīng)該積極應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的興起給銀行業(yè)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，并從挑戰(zhàn)中尋找發(fā)展機(jī)遇，重新審視銀行的業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，銀行業(yè)管理層應(yīng)該認(rèn)識(shí)到“互聯(lián)網(wǎng)+金融”是未來(lái)金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的潮流，要利用好互聯(lián)網(wǎng)，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，敢于創(chuàng)新。

2.調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，互利共贏?；ヂ?lián)網(wǎng)金融迅速興起是新型金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。這不僅是產(chǎn)品的多樣化，更重要的是產(chǎn)品間的相互之間匹配度高，操作便捷，組合式產(chǎn)品是未來(lái)消費(fèi)方向。因此商業(yè)銀行就要抓住重點(diǎn)，信息技術(shù)的互通性，打造“一站式”金融服務(wù)。

3.擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，重拾盲區(qū)業(yè)務(wù)。我國(guó)商業(yè)銀行門(mén)檻較高，主要面向大型企業(yè)，中小微企業(yè)難以獲取貸款。所以，中小微企業(yè)在面對(duì)銀行申請(qǐng)貸款的過(guò)程中處于困境。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該關(guān)注到中小微這個(gè)群體，推出便捷貸款的渠道，優(yōu)化貸款模式，在保持原有大型企業(yè)的基礎(chǔ)上，將為中小微企業(yè)提供金融服務(wù)納入發(fā)展戰(zhàn)略。

四、結(jié)論

篇4

一、引言

危機(jī)時(shí)期，商業(yè)銀行依然是社會(huì)投資和消費(fèi)資金的主要來(lái)源之一，是重要的金融中介。繼續(xù)加大資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，既是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需要，也是商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要是貸款業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)依然為銀行的重要業(yè)務(wù)，利息收入依然是銀行業(yè)的主要收入來(lái)源，而且是比非利息收入更為穩(wěn)定的收入來(lái)源，商業(yè)銀行在未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展中依然會(huì)注重資產(chǎn)業(yè)務(wù)和利息收入。貸款業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中都處于舉足輕重的地位，利息收入還是我國(guó)商業(yè)銀行重要的收入來(lái)源。

二、金融危機(jī)對(duì)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的影響

2.1對(duì)商業(yè)銀行信貸供給的影響

金融危機(jī)導(dǎo)致中國(guó)被迫利率下調(diào)，加上市場(chǎng)內(nèi)部真實(shí)的貸款需求減少，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的不景氣，對(duì)整體貸款市場(chǎng)帶來(lái)了消極影響，而國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行在短時(shí)間內(nèi)夜很難找到較低風(fēng)險(xiǎn)和較高收益的新型貸款項(xiàng)目，信貸供應(yīng)發(fā)生了較大幅度的變化，商業(yè)銀行的利潤(rùn)收入大大縮水，收益率也不同程度的降低。

2.2對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展存貸綜合業(yè)務(wù)的影響

金融危機(jī)對(duì)全球金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)了巨大的影響，中國(guó)的商業(yè)銀行業(yè)不例外，利潤(rùn)減低，盈利水平及能力也相應(yīng)的，利差縮小，銀行的盈利水平大大降低。單純的依靠居民存款業(yè)務(wù)與銀行的貸款之間的差額已經(jīng)不能滿足市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)。為了能夠使得自身在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出繼續(xù)發(fā)展，中國(guó)商業(yè)銀行紛紛憑借自身的優(yōu)勢(shì)開(kāi)展其他存貸綜合業(yè)務(wù)來(lái)增加收益，例如，個(gè)人理財(cái)和個(gè)人住房貸款等新產(chǎn)品，通過(guò)調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加快產(chǎn)品的推出及創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)產(chǎn)異化具有高收益的存貸款新興業(yè)務(wù)，提高自身的盈利能力及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.3利率變動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的影響

盡管?chē)?guó)內(nèi)商業(yè)銀行的定期收益率較高，但是受到金融危機(jī)的影響，銀行的利率大大降低，較低的收益已經(jīng)無(wú)法滿足居民對(duì)于投資獲取收益的要求。加上通貨膨脹和利息稅的影響，居民的收入不但沒(méi)有提高反而出現(xiàn)了“負(fù)增長(zhǎng)”的情況，這些情況都迫使居民為了尋求更高的收益尋找其他投資手段，紛紛將商業(yè)銀行的存款轉(zhuǎn)移到其他投資產(chǎn)品，導(dǎo)致不同程度商業(yè)銀行居民存款的減少。

三、商業(yè)銀行針對(duì)金融危機(jī)開(kāi)展存貸業(yè)務(wù)的對(duì)策

3.1適時(shí)調(diào)整貸款結(jié)構(gòu)，拓展不同領(lǐng)域

要由過(guò)去只重視企業(yè)貸款轉(zhuǎn)向既重視企業(yè)貸款，又重視消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。在消費(fèi)信貸領(lǐng)域，各個(gè)階層的消費(fèi)者在購(gòu)買(mǎi)住宅、汽車(chē)、大型家電、留學(xué)、修繕?lè)课莸确矫?，都有向商業(yè)銀行申請(qǐng)一次性償還或分期償還的消費(fèi)貸款的需求。我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的空間很大。這次金融危機(jī)加速了一些傳統(tǒng)行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩、周期性敏感等行業(yè)的重組。一大批更具發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)和行業(yè)的出現(xiàn)使國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行可以擁有更多的優(yōu)質(zhì)客戶基礎(chǔ)和業(yè)務(wù)拓展空間。商業(yè)銀行要抓住機(jī)遇，適時(shí)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，支持新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

3.2調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)體系，提供多樣化的金融服務(wù)。

在金融危機(jī)的大背景下，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該主動(dòng)調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，將市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，針對(duì)不同的客戶群體提供不同的服務(wù)，來(lái)吸引更多的客戶群體存款。對(duì)于企業(yè)優(yōu)秀的大客戶，他們對(duì)于貸款的需求一般是較小的，就需要在間接融資成本低時(shí)，銀行可向其提高信貸資金，當(dāng)直接融資成本低時(shí)，銀行可以為企業(yè)直接提供咨詢服務(wù)。

3.3加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度

目前，中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全、管理不規(guī)范、信息不透明的現(xiàn)象。由于中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中越來(lái)越重要的地位，決定了加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度。為此，商業(yè)銀行要從促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展和提高自身業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略高度，完善對(duì)中小企業(yè)的信貸管理制度，開(kāi)展對(duì)中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度。

結(jié)束語(yǔ)

存款是國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行最主要的負(fù)債，但是也是保持銀行具有資金進(jìn)行貸款的重要保障，沒(méi)有充足的存款根本談不上獲得貸款利息收入。因此，在全球經(jīng)濟(jì)受到金融危機(jī)不同程度的影響下，我國(guó)商業(yè)如何更好的開(kāi)展自身的存貸款業(yè)務(wù)，采用更為合理的營(yíng)銷(xiāo)手段為自己增加收益，提高自身銀行存款在整個(gè)市場(chǎng)的份額，就成為左右我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展的重中之重。

參考文獻(xiàn)

[1]馮安明，張宗成.中國(guó)銀行業(yè)存貸利差研究[J].中國(guó)證券期貨.2011（03）

[2]何自云.大型銀行與股份制銀行存貸利差比較研究[J].金融論壇.2010（09）

篇5

目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，主要表現(xiàn)為：（1）第三方支付牌照。從2011年央行發(fā)放第一批第三方支付牌照至今，已有270家企業(yè)獲批第三方支付牌照（其中3家被注銷(xiāo)）。2015年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)支付交易規(guī)模達(dá)到了263 730億元，同比增長(zhǎng)57.4%，預(yù)計(jì)2017年市場(chǎng)總體交易規(guī)模將突破50萬(wàn)億元。（2）網(wǎng)絡(luò)借貸。不僅第三方支付發(fā)展迅猛，網(wǎng)絡(luò)借貸也迎來(lái)了爆發(fā)期。2015年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)交易規(guī)模突破8 000億元人民幣，同比增長(zhǎng)248.2%，預(yù)計(jì)至2019年突破3.7萬(wàn)億元人民幣。（3）網(wǎng)絡(luò)資管。網(wǎng)絡(luò)理財(cái)市場(chǎng)在余額寶之后，如雨后春筍一樣迅速發(fā)展。2016年，除了余額寶之外，理財(cái)通、平安盈、現(xiàn)金快線、南方現(xiàn)金寶、活期通、百度百賺、添益寶、微財(cái)富存錢(qián)罐、如意寶登上了十大互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品排行榜。2015年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)資管規(guī)模達(dá)到17 983億元，同比增長(zhǎng)57.3%，預(yù)估2016年將接近2.8萬(wàn)億元。

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的沖擊，目前主要顯現(xiàn)為分流了銀行存款和借貸資金以及銀行支付、理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額。那么未來(lái)商業(yè)銀行是被互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆還是與之共生？商業(yè)銀行實(shí)施哪些發(fā)展策略才能與互聯(lián)網(wǎng)金融共生共贏？本文基于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的比較優(yōu)勢(shì)和發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行了分析。研究貢獻(xiàn)為：（1）區(qū)別于長(zhǎng)期以來(lái)的顛覆還是并存之爭(zhēng)，本文將商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融的未來(lái)格局具體化為“基于比較優(yōu)勢(shì)的分工與合作，合作為主，競(jìng)爭(zhēng)為輔，共生共贏”模式。（2）從打造智慧銀行、在線綜合金融服務(wù)平臺(tái)、一體化品牌體系和金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)方面，提出了商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的對(duì)策。

二、 文獻(xiàn)綜述

互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊商業(yè)銀行的最終結(jié)果，在國(guó)內(nèi)外存在顛覆論（取代）、并存論以及工具論等不同觀點(diǎn)。

1. 國(guó)外。國(guó)外普遍認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)金融體系具有不同程度的沖擊作用，但對(duì)于最終影響結(jié)果則有取代論和并存論之爭(zhēng)。（1）取代論?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是不同于傳統(tǒng)金融中介和資本市場(chǎng)的第三種金融模式（Manuchehr Shahrokhi，2008），必將取代傳統(tǒng)金融中介。（2）并存論。純粹的互聯(lián)網(wǎng)金融模式無(wú)法取代傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)與服務(wù)（Furst et al.，2002），互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融是競(jìng)爭(zhēng)與融合并存關(guān)系（De Young，2001）。

2. 國(guó)內(nèi)。國(guó)內(nèi)主要存在顛覆論、并存論與工具?三種觀點(diǎn)。（1）顛覆論。謝平等（2012）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于商業(yè)銀行間接融資和資本市場(chǎng)直接融資，是第三種金融融資模式，將對(duì)人類(lèi)金融模式產(chǎn)生顛覆性影響；吳曉求（2015）將互聯(lián)網(wǎng)金融定義為第三種金融業(yè)態(tài)。（2）并存論。王達(dá)（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融不會(huì)顛覆傳統(tǒng)金融，而是競(jìng)爭(zhēng)與融合并存。（3）工具論。陳志武（2014）認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融只是渠道創(chuàng)新；王國(guó)剛等（2015）等認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融沒(méi)有改變金融的交易實(shí)質(zhì)，沒(méi)有改變金融系統(tǒng)功能，只是改變了金融功能的實(shí)現(xiàn)方式。當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融處于發(fā)展初期，評(píng)價(jià)有待進(jìn)一步觀察（劉士余，2014）。

分析上述文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外理論界雖然持有互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行并存的觀點(diǎn)，但是沒(méi)有深入分析并存模式下的具體結(jié)構(gòu)與關(guān)系。本文認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會(huì)全面觸動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行的支付模式、融資模式、理財(cái)模式，但兩者既不是有你無(wú)我的替代式競(jìng)爭(zhēng)，也不是彼此獨(dú)立的并行式共存，而是基于比較優(yōu)勢(shì)的分工與合作，合作為主、競(jìng)爭(zhēng)為輔，在合作中實(shí)現(xiàn)共贏，這種共生狀態(tài)既符合我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，也更有利于我國(guó)金融體系的整體發(fā)展。

三、 互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響

博迪和莫頓（2013）將金融系統(tǒng)按照現(xiàn)代金融功能理論劃分為六項(xiàng)功能，即：資源配置；支付結(jié)算；風(fēng)險(xiǎn)管理；提供價(jià)格信息；儲(chǔ)備資源和所有權(quán)分割；提供激勵(lì)機(jī)制。其中，資源配置和支付結(jié)算是最基礎(chǔ)的兩大金融功能，主要由商業(yè)銀行承擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)管理即財(cái)富管理是現(xiàn)代金融最核心的金融功能，與其他三項(xiàng)功能一起分別由商業(yè)銀行和資本市場(chǎng)承擔(dān)。目前互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要有第三方支付平臺(tái)、阿里小貸、眾籌融資模式、P2B模式、P2P貸款、余額寶、金融產(chǎn)品銷(xiāo)售平臺(tái)、網(wǎng)商銀行等，基本集中在支付、融資、理財(cái)?shù)阮I(lǐng)域。因此，下面重點(diǎn)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行在支付、融資和理財(cái)領(lǐng)域的影響影響和比較優(yōu)勢(shì)，具體分析兩者未來(lái)的關(guān)系模式。

1. 支付領(lǐng)域。支付中介是商業(yè)銀行通過(guò)轉(zhuǎn)移賬戶活期存款，為客戶提供代辦貨幣結(jié)算、收付、兌換等業(yè)務(wù)的金融服務(wù)，以解決人們?cè)谇鍍攤鶛?quán)債務(wù)活動(dòng)中出現(xiàn)的空間和時(shí)間上的不匹配。Fama（1980）認(rèn)為商業(yè)銀行的特殊性在于商業(yè)銀行支付中介功能。目前商業(yè)銀行借助支付中介職能，已經(jīng)成為了整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的支付中心。

第三方支付對(duì)商業(yè)銀行支付中心地位的沖擊，主要為：（1）第三方支付在收付、支付結(jié)算、銀行卡等中間業(yè)務(wù)方面擠壓了商業(yè)銀行市場(chǎng)，分流了商業(yè)銀行的手續(xù)費(fèi)收入；（2）第三方支付造成了商業(yè)銀行的客戶存款流失，主要是銀行活期存款轉(zhuǎn)化為第三方支付已收代付的沉淀資金，分流銀行沉淀資金的利差收入；（3）第三方支付帶走了商業(yè)銀行的龐大客戶群，并為支付平臺(tái)奠定了大數(shù)據(jù)分析基礎(chǔ)。

第三方支付之所以對(duì)商業(yè)銀行形成上述沖擊，主要是因?yàn)槠渫虡I(yè)銀行相比，具有以下優(yōu)勢(shì)：在支付結(jié)算方面，具有周期短、操作便捷、支付方式多樣、創(chuàng)新能力強(qiáng)、支持多家銀行等特點(diǎn)；在小額轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)方面，操作便捷、到賬及時(shí)、手續(xù)費(fèi)低；在公共事業(yè)費(fèi)代扣代繳業(yè)務(wù)方面，幾乎支持所有銀行全天候不間斷服務(wù)，不受時(shí)間限制，不需要到柜臺(tái)排隊(duì)，業(yè)務(wù)不斷豐富，方便客戶管理。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，正反饋機(jī)制通常發(fā)揮主導(dǎo)作用，金融機(jī)構(gòu)一旦形成某種優(yōu)勢(shì)或劣勢(shì)，該優(yōu)勢(shì)或劣勢(shì)就會(huì)不斷自行強(qiáng)化，進(jìn)而出現(xiàn)強(qiáng)者更強(qiáng)、弱者更弱的馬太效應(yīng)（Matthew Effect）。根據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計(jì)，在我國(guó)支付體系中，第三方支付在零售客戶和小額支付結(jié)算方面占主導(dǎo)地位；而在線下存取款、支票或大額支付業(yè)務(wù)中，為確保資金安全則主要依賴(lài)商業(yè)銀行的支付結(jié)算系統(tǒng)?？梢院侠眍A(yù)測(cè)，雙方的上述比較優(yōu)勢(shì)，將在未來(lái)支付體系中轉(zhuǎn)化為馬太效應(yīng)。我國(guó)商業(yè)銀行在國(guó)家金融體系乃至國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有特殊而重要的地位，甚至在某種程度上決定著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的命脈和社會(huì)秩序，因此在我國(guó)金融體制以及社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不發(fā)生顛覆性變化情況下，商業(yè)銀行的支付中心地位和比較優(yōu)勢(shì)不可能自行消失或被取代。由此分析，在未來(lái)支付體系中，商業(yè)銀行支付功能不會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆，也不會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)立并存，主導(dǎo)模式將是基于比較優(yōu)勢(shì)的分工與合作狀態(tài)，即第三方支付基于其在零售客戶和小額支付結(jié)算中的優(yōu)勢(shì)地位而專(zhuān)注于此類(lèi)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行則基于其在線下存取款、支票或大額支付業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)地位而側(cè)重于這類(lèi)業(yè)務(wù)。

2. 融資領(lǐng)域。融資中介是商業(yè)銀行最基本的職能，其通過(guò)吸收存款、發(fā)放貸款而為社會(huì)公眾提供融資中介服務(wù)。商業(yè)銀行在資金融通功能上的優(yōu)勢(shì)地位，主要在于能夠克服借貸資金在數(shù)量和期限上的不協(xié)調(diào)、融資過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，并能夠分散和轉(zhuǎn)移融資風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式主要有阿里小貸、眾籌模式、P2B模式、P2P貸款等，這些網(wǎng)絡(luò)融資模式具有交易成本較低、審批流程簡(jiǎn)單、貸款速度較快、信息更全面、產(chǎn)品更豐富等優(yōu)勢(shì)，更適合小微金融，主要沖擊商業(yè)銀行的零售貸款業(yè)務(wù)，如個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款和小微企業(yè)貸款等。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)的高利率吸引了一部分風(fēng)險(xiǎn)承受能力高的客戶，從而對(duì)商業(yè)銀行的定期存款和理財(cái)資金造成一定影響。

互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)在金額、期限和審批程序上比商業(yè)銀行貸款更為靈活，因而對(duì)銀行融資業(yè)務(wù)造成一定沖擊，但網(wǎng)絡(luò)融資在貸款利率和資金風(fēng)險(xiǎn)上都高于商業(yè)銀行，因此沖擊程度比較有限。利率低、體量大是商業(yè)銀行貸款的優(yōu)勢(shì)，對(duì)于資信較好或有中長(zhǎng)期消費(fèi)與投資需求的客戶，尤其是國(guó)有大中型企業(yè)，銀行貸款具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。低風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行存款的優(yōu)勢(shì)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的客戶，商業(yè)銀行存款和理財(cái)產(chǎn)品具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。而互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)更適合資信較低、融資規(guī)模小、資金使用期限短以及風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的客戶。按照與上相同的理論分析，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺(tái)在未來(lái)的關(guān)系定位應(yīng)該也是基于比較優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ)性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系而非替代關(guān)系，即二者各自基于上述比較優(yōu)勢(shì)，各自分層次、分對(duì)象、分等級(jí)地服務(wù)于其優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域的客戶。

3. 理財(cái)領(lǐng)域。商業(yè)銀行通常為銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)定了較高的最低準(zhǔn)入門(mén)檻，而將小額資金拒之門(mén)外，并且規(guī)定了較長(zhǎng)的存續(xù)期，一般不允許中途退出，從而大大降低了資金流動(dòng)性。

?對(duì)這些限制，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)創(chuàng)新理財(cái)模式開(kāi)發(fā)了若干新型理財(cái)產(chǎn)品，使小額資金也能享受商業(yè)銀行中高端客戶的收益率，并且做到了隨時(shí)贖回和及時(shí)到賬，提高了流動(dòng)性。互聯(lián)網(wǎng)金融在銀行理財(cái)模式上的優(yōu)勢(shì)主要有：擴(kuò)大客戶群覆蓋面；提供功能豐富、低成本、便捷便利的產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)；推動(dòng)余額資金的財(cái)富化等。其結(jié)果是互聯(lián)網(wǎng)金融侵蝕了商業(yè)銀行主渠道地位，分流了銀行手續(xù)費(fèi)收入，吸納了部分銀行存款及理財(cái)資金。如“余額寶”，貨幣基金收益加上隨時(shí)在線支付、小額轉(zhuǎn)賬取現(xiàn)和信用卡還款，打破了商業(yè)銀行余額資金儲(chǔ)蓄化的格律。再如陸金所理財(cái)產(chǎn)品，安全性與商業(yè)銀行理財(cái)相當(dāng)，收益率卻高于商業(yè)銀行理財(cái)，其結(jié)果必然是搶占商業(yè)銀行客戶資源，特別是年輕客戶、個(gè)人客戶和中小企業(yè)客戶。

目前余額寶、陸金所在理財(cái)領(lǐng)域與商業(yè)銀行的爭(zhēng)奪戰(zhàn)日趨激烈。余額寶及陸金所憑借產(chǎn)品收益高、投資門(mén)檻較低、流動(dòng)性較好等優(yōu)勢(shì)持續(xù)爭(zhēng)奪銀行存款和理財(cái)資金，而商業(yè)銀行則試圖通過(guò)提高理財(cái)收益、降低投資門(mén)檻等手段守護(hù)主導(dǎo)地位。未來(lái)當(dāng)存款利率放開(kāi)后，余額寶及陸金所等收益率優(yōu)勢(shì)將被逐步抵消，商業(yè)銀行在理財(cái)市場(chǎng)中將逐漸由戰(zhàn)略防御地位轉(zhuǎn)為戰(zhàn)略相持狀態(tài)。由此分析，未來(lái)在理財(cái)領(lǐng)域，商業(yè)銀行與第三方理財(cái)銷(xiāo)售平臺(tái)也是互補(bǔ)性競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系或者競(jìng)爭(zhēng)性合作關(guān)系。一方面，商業(yè)銀行可以采取降低代銷(xiāo)費(fèi)率、縮短贖回到賬時(shí)間、自建綜合理財(cái)網(wǎng)銷(xiāo)平臺(tái)等措施，同第三方理財(cái)銷(xiāo)售平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，商業(yè)銀行也可以擴(kuò)大與第三方理財(cái)銷(xiāo)售平臺(tái)的合作，將自有的理財(cái)產(chǎn)品投放到第三方理財(cái)銷(xiāo)售平臺(tái)銷(xiāo)售。換言之，在未來(lái)的理財(cái)領(lǐng)域，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融也將呈現(xiàn)為基于比較優(yōu)勢(shì)的共生模式。

綜上，商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融各自具有比較優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。商業(yè)銀行關(guān)注大客戶、大眾市場(chǎng)、主流業(yè)務(wù)，難以滿足小眾市場(chǎng)的個(gè)性化需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融由于其開(kāi)放、互動(dòng)的特性，以及數(shù)據(jù)重構(gòu)、云計(jì)算、移動(dòng)支付等技術(shù)手段的應(yīng)用，能有效提高金融效率，滿足中小微企業(yè)和個(gè)體消費(fèi)群體的個(gè)性化服務(wù)，有助于解決金融需求的“長(zhǎng)尾”問(wèn)題，打破傳統(tǒng)金融的“二八定律”，但互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨著更大的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、信息與安全風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)和融資成本。因此，基于比較優(yōu)勢(shì)和馬太效應(yīng)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融與商業(yè)銀行的未來(lái)格局應(yīng)該是“基于比較優(yōu)勢(shì)的分工與合作，合作為主，競(jìng)爭(zhēng)為輔，共生共贏”模式。

四、 互聯(lián)網(wǎng)金融下商業(yè)銀行的對(duì)策

在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，商業(yè)銀行可以基于本身優(yōu)勢(shì)并借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點(diǎn)，采取相應(yīng)對(duì)策提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，抵御外部沖擊力，以實(shí)現(xiàn)共生共贏的均衡狀態(tài)。本文認(rèn)為，有效對(duì)策主要包括但不限于：智慧銀行、在線綜合金融服務(wù)平臺(tái)、一體化品牌體系和金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)區(qū)。

1. 客戶導(dǎo)向的智慧銀行?？蛻魧?dǎo)向的智慧銀行，是指以客戶為中心，將感應(yīng)度量、互聯(lián)互通、智能洞察能力有機(jī)融入銀行的業(yè)務(wù)與技術(shù)層面中，為客戶提供智慧化的金融服務(wù)。隨著多元智能理論和人工智能技術(shù)的成熟，建立客戶導(dǎo)向的智慧銀行既是商業(yè)銀行發(fā)展的必然方向，也是商業(yè)銀行抗衡互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力。其解決方案主要為：（1）前端。銀行前臺(tái)需要通過(guò)多元智能技術(shù)和工具，快捷、方便和全面地獲取客戶信息，敏銳地洞察客戶顯現(xiàn)和潛在的金融需求。（2）中后端。銀行中間環(huán)節(jié)和后臺(tái)需要通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新和業(yè)務(wù)流程優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)決策及其處理與客戶需求的無(wú)縫對(duì)接和客戶服務(wù)的完美體驗(yàn)。（3）集成式風(fēng)險(xiǎn)管理。在前中后臺(tái)轉(zhuǎn)型過(guò)程中以及未來(lái)運(yùn)營(yíng)服務(wù)中，銀行業(yè)務(wù)線、管理線和監(jiān)督線進(jìn)行集成式風(fēng)險(xiǎn)管理，以統(tǒng)一協(xié)調(diào)并高效靈活地將業(yè)務(wù)層面風(fēng)險(xiǎn)和銀行層面風(fēng)險(xiǎn)控制在風(fēng)險(xiǎn)容忍度和總體風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)。

2. 在線綜合金融服務(wù)平臺(tái)。為了配合智能銀行的功能要求，在目前階段商業(yè)銀行應(yīng)該基于新舊金融業(yè)務(wù)和現(xiàn)行金融模式，全面提升網(wǎng)上銀行的基礎(chǔ)服務(wù)能力，培養(yǎng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力，改造業(yè)務(wù)流程，及時(shí)完成金融產(chǎn)品的在線安全遷移和無(wú)縫對(duì)接，將網(wǎng)上銀行打造為準(zhǔn)智慧銀行，即升級(jí)為集成客戶體驗(yàn)、標(biāo)準(zhǔn)交易、戰(zhàn)略伙伴合作與風(fēng)險(xiǎn)管理功能并為客戶提供一體化金融解決方案的綜合在線金融服務(wù)平臺(tái)。

3. 一體化品牌體系。商業(yè)銀行應(yīng)以協(xié)同服務(wù)為出發(fā)點(diǎn)，以渠道融合為核心戰(zhàn)略，推動(dòng)銀行網(wǎng)絡(luò)渠道的融合發(fā)展，建立由“八統(tǒng)一”為主要內(nèi)容的一體化品牌體系。“八統(tǒng)一”，是指統(tǒng)一銀行文化、統(tǒng)一服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一業(yè)務(wù)流程、統(tǒng)一支持技術(shù)、統(tǒng)一客戶體驗(yàn)、統(tǒng)一簽約渠道，統(tǒng)一物理渠道和電子渠道的協(xié)同定位，統(tǒng)一集成式風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

篇6

近期央行不斷實(shí)施緊縮性的貨幣政策，包括提高存款準(zhǔn)備金率，加大央行票據(jù)的發(fā)行量，實(shí)施窗口指導(dǎo)等，這些緊縮性貨幣政策對(duì)商業(yè)銀行是否會(huì)有影響，成為需要加以關(guān)注的問(wèn)題。本文擬研究緊縮性貨幣政策實(shí)施的內(nèi)在原因，探討緊縮性政策對(duì)商業(yè)銀行的影響，并提出有關(guān)對(duì)策建議。

一、緊縮性貨幣政策將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)存在

上世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡造成我國(guó)國(guó)際收支持續(xù)雙順差，2002年以來(lái)，國(guó)際收支雙順差的局面進(jìn)一步發(fā)展，帶來(lái)外匯儲(chǔ)備快速增長(zhǎng)，而且每年新增數(shù)量不斷上升。

受人民幣升值預(yù)期的影響，企業(yè)和居民大部分不愿意持有外匯，藏匯于民的政策變成了結(jié)匯于官，使得企業(yè)居民的大部分外匯都變成了金融機(jī)構(gòu)的外匯占款。2001年外匯儲(chǔ)備增加投入的貨幣中93%變成了外匯占款，到2006年這一比例達(dá)到98%。強(qiáng)制結(jié)售匯制度下，金融機(jī)構(gòu)的外匯占款最終成為央行的資產(chǎn)，而央行資產(chǎn)方的增加即表明流動(dòng)性的增加。當(dāng)前，央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款數(shù)量、有價(jià)證券的數(shù)量都較少，外匯儲(chǔ)備超常規(guī)增長(zhǎng)由此帶來(lái)外匯占款快速投放，超出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所需要的貨幣供應(yīng)量，成為當(dāng)前流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題的主因。

為了控制日益突出的流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題，避免銀行信貸過(guò)快擴(kuò)張并可能由此帶來(lái)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和不良貸款增加的風(fēng)險(xiǎn)，從2002年起，央行開(kāi)始實(shí)行緊縮性的貨幣政策，主要是采取上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和公開(kāi)市場(chǎng)操作回收銀行體系過(guò)剩的流動(dòng)性，利用窗口指導(dǎo)和上調(diào)基準(zhǔn)利率控制銀行貸款過(guò)快增長(zhǎng)。

由于全球經(jīng)濟(jì)失衡是各國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)失衡的表現(xiàn)，短期內(nèi)難以有大的改變，而國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整要假以時(shí)日，沒(méi)有一定的時(shí)間是難以到位，人民幣不斷增加的升值預(yù)期將加快投資、投機(jī)資金的進(jìn)入，這些因素的長(zhǎng)期性決定了我國(guó)國(guó)際收支雙順差將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)存在，銀行體系流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題也將長(zhǎng)期存在，因此，從較長(zhǎng)時(shí)期來(lái)看央行將實(shí)施以緊縮為主的貨幣政策。

二、緊縮性貨幣政策對(duì)商業(yè)銀行的影響

1、商業(yè)銀行寬松的資金環(huán)境和信貸擴(kuò)張的貨幣基礎(chǔ)仍將維持，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率對(duì)銀行增加利息收入有利

據(jù)測(cè)算，維持每年GDP增長(zhǎng)10%、貸款增長(zhǎng)16%、M2增長(zhǎng)16%的水平，需要投放基礎(chǔ)貨幣約5000億元左右。2002年以后，外匯占款的增量已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展所需基礎(chǔ)貨幣量。為了抑制流動(dòng)性過(guò)剩，對(duì)沖外匯占款大于基礎(chǔ)貨幣增量的部分，央行頻繁提高存款準(zhǔn)備金率和發(fā)行央行票據(jù)。從政策實(shí)施效果來(lái)看，2002年以來(lái)基礎(chǔ)貨幣的增長(zhǎng)額仍然保持較高的水平，2000年和2001年基礎(chǔ)貨幣比上年增加分別為2871和3360億元，2002-2006年，則分別比上年增加5286、7703、6015、5487和13415億元，緊縮性貨幣政策下商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)貨幣環(huán)境仍然偏松。

在主動(dòng)投放基礎(chǔ)貨幣的時(shí)候，中央銀行會(huì)把社會(huì)的超額儲(chǔ)備的流動(dòng)性控制在盡可能少的數(shù)量上。各國(guó)通行的無(wú)息存款準(zhǔn)備金制度也使得商業(yè)銀行盡可能保留最低超額準(zhǔn)備金率。但是由于我國(guó)基礎(chǔ)貨幣投放的被動(dòng)性以及特殊的準(zhǔn)備金收益率制度，當(dāng)前銀行體系存在較高的超額存款準(zhǔn)備金率。提高存款準(zhǔn)備金僅是使部分超額準(zhǔn)備金變成法定準(zhǔn)備金，因此不會(huì)對(duì)銀行的存貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生緊縮作用。從實(shí)際運(yùn)作結(jié)果來(lái)看，2002年以來(lái)，商業(yè)銀行存貸款規(guī)模保持較快的增長(zhǎng)勢(shì)頭，存貸比不斷下降，銀行體系并不存在資金面緊張的問(wèn)題。

由于未來(lái)央行上調(diào)準(zhǔn)備金率和公開(kāi)市場(chǎng)操作主要目的在于控制銀行體系流動(dòng)性過(guò)剩的問(wèn)題，這些緊縮性的措施將不會(huì)影響商業(yè)銀行整體寬松的資金環(huán)境和信貸業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的貨幣基礎(chǔ)。此外，由于目前法定準(zhǔn)備金利率為1.89%，高于超額準(zhǔn)備金0.99%的水平，提高存款準(zhǔn)備金率使部分超額準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)變?yōu)榉ǘ?zhǔn)備金，對(duì)增加銀行利息收入有利。

2、央票發(fā)行對(duì)銀行貸款存在擠出效應(yīng)，對(duì)銀行盈利造成負(fù)面影響

目前商業(yè)銀行的資金運(yùn)用主要有貸款、有價(jià)證券投資和外匯占款等三部分，2006年末，這三部分資金運(yùn)用分別占資金運(yùn)用總量的62%、11%和27%。從商業(yè)銀行資金運(yùn)用的增量來(lái)看，2003年以來(lái)，隨著央行票據(jù)發(fā)行量的不斷增加，央票占金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用的占比也在不斷增加，2003-2006年央票當(dāng)年增加值占當(dāng)年金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用總量分別為4.6%、22.8%和16%，央票對(duì)貸款的擠出效應(yīng)趨于明顯。

由于一年期央票到期收益率在2.9%左右，遠(yuǎn)低于一年期貸款6.39%的收益率，央票對(duì)銀行貸款擠出將對(duì)銀行盈利產(chǎn)生負(fù)面影響。而定向發(fā)行央票屬懲罰性手段，發(fā)行對(duì)象主要是貸款發(fā)放較多的銀行，在于抑止貸款的過(guò)快增長(zhǎng)，其收益率要低于一年期央票，對(duì)銀行盈利負(fù)面影響更大。

3、窗口指導(dǎo)將控制貸款過(guò)快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但對(duì)盈利的負(fù)面影響有限

2006年以來(lái)央行多次實(shí)施窗口指導(dǎo)，都是要求商業(yè)銀行控制貸款過(guò)快增長(zhǎng)。年初以來(lái)央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開(kāi)窗口指導(dǎo)會(huì)議，提醒各家銀行要對(duì)過(guò)快增長(zhǎng)的信貸投放保持警惕，嚴(yán)格控制過(guò)度投資行業(yè)的貸款；銀監(jiān)會(huì)則明確表示所有違規(guī)違法的信貸資金都要查處。受窗口指導(dǎo)的影響，商業(yè)銀行貸款過(guò)快增長(zhǎng)勢(shì)頭將會(huì)受到控制，但由于總體上銀行信貸仍將保持較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，對(duì)銀行的盈利增長(zhǎng)不會(huì)產(chǎn)生太大的負(fù)面影響。

4、加息有助于擴(kuò)大銀行利差，增加利息收入

加息將有助于提高貸款平均利率水平。在宏觀經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，投資需求較為旺盛的情況下，貸款需求不會(huì)因加息而受到影響，貸款平均利率上浮水平不會(huì)因?yàn)榧酉⒍s小。2006年央行于4月和8月兩次上調(diào)貸款基準(zhǔn)利率合計(jì)54個(gè)百分點(diǎn)，2006年1季度貸款利率為5.85%，為基準(zhǔn)利率的1.05倍，到4季度的1年期貸款加權(quán)平均利率升高到6.58%，為基準(zhǔn)利率的1.08倍，4季度較1季度提高了73個(gè)基點(diǎn)，要明顯大于貸款基準(zhǔn)利率54個(gè)基點(diǎn)的提高。貸款平均利率上浮水平不僅沒(méi)有因加息而縮小，反而略有擴(kuò)大。

加息對(duì)于存款平均利率上調(diào)影響弱于貸款。央行數(shù)次加息沒(méi)有調(diào)整活期存款的利率，僅僅提高了銀行定期存款的成本，在目前存款利率存在法定上限的條件下，加息對(duì)于銀行存款平均成本的影響主要由銀行定活期存款結(jié)構(gòu)決定。盡管加息使定期存款與活期存款利率的差距有所擴(kuò)大，可能使企業(yè)和居民選擇期限更長(zhǎng)的存款，進(jìn)而提高銀行的資金成本。但實(shí)際上，由于居民和企業(yè)選擇定期存款的主要目的是獲得利息收入，而選擇活期存款是為了滿足流動(dòng)性需要，投資和消費(fèi)支出的增加才是驅(qū)動(dòng)活期存款比重上升的主要因素。在目前股票市場(chǎng)火爆，企業(yè)投資增長(zhǎng)較快的情況下，加息不會(huì)降低銀行活期存款的比重，銀行存款仍將呈現(xiàn)明顯活期化的趨勢(shì)，加息對(duì)銀行存款成本影響不大。

由于加息使商業(yè)銀行平均存款利率有所提高，但要明顯低于貸款平均利率的提高，將使銀行利差收入得到擴(kuò)大。加息對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)緊縮作用有限，并不足以降低信貸的增長(zhǎng)，因此加息后銀行凈利息收入增長(zhǎng)會(huì)有所提高。

5、銀行資金運(yùn)用壓力將加大，但金融市場(chǎng)利率走高對(duì)商業(yè)銀行資金業(yè)務(wù)帶來(lái)積極影響

隨著外匯占款和市場(chǎng)流動(dòng)性不斷提高，銀行體系存款規(guī)模將不斷增加，定向發(fā)行央票、窗口指導(dǎo)、加息等緊縮性貨幣政策將起到抑制銀行信貸擴(kuò)張作用，加上股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)企業(yè)信貸起到分流影響。銀行體系存差規(guī)模將持續(xù)提高，存貸比趨于下降，銀行資金運(yùn)用壓力將會(huì)增加。

2006年以來(lái)，受貨幣政策緊縮預(yù)期和央行加大基礎(chǔ)貨幣回籠力度的影響，銀行間市場(chǎng)利率大幅上升。未來(lái)一段時(shí)間央行仍將執(zhí)行緊縮為主的貨幣政策，帶動(dòng)貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)利率持續(xù)走高。金融市場(chǎng)利率走高盡管會(huì)影響現(xiàn)有票據(jù)和債券的市值，但由于銀行債券投資的久期只有2年左右，現(xiàn)有債券市值所受影響較小。但是，債券市場(chǎng)收益率的上升會(huì)提高銀行未來(lái)的債券投資收益。因此債券市場(chǎng)收益率的提高，對(duì)銀行資金業(yè)務(wù)收入的影響正面為主。

6、商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量所受負(fù)面影響有限

加息主要目的是遏制過(guò)快增長(zhǎng)的貸款需求，防止經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，因此不會(huì)影響宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。由于央行加息主要考慮CPI上漲的因素，扣除CPI加息后客戶實(shí)際利息負(fù)擔(dān)不會(huì)增加，對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和企業(yè)盈利的影響很小，加息并不會(huì)對(duì)銀行貸款質(zhì)量帶來(lái)負(fù)面影響。相反，由于加息會(huì)增加資金邊際成本，降低收益率較低的企業(yè)的貸款需求，有助于銀行對(duì)借款企業(yè)進(jìn)一步優(yōu)選，改善商業(yè)銀行新增資產(chǎn)的質(zhì)量。

綜上所述，當(dāng)前緊縮性的貨幣政策對(duì)商業(yè)銀行的影響利弊共存，有利之處在于：一是銀行資金面寬松的環(huán)境不會(huì)改變；二是增加銀行利差和資金業(yè)務(wù)收益率；三是有利于銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。弊端在于貸款快速增長(zhǎng)勢(shì)頭將有所放緩，對(duì)利息收入總額存在一定的負(fù)面影響。

三、對(duì)策建議

總體來(lái)看，央行實(shí)施的以提高存款準(zhǔn)備金率和發(fā)行央行票據(jù)為主的緊縮性貨幣政策主要目的在于控制銀行體系流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題，不會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融環(huán)境產(chǎn)生嚴(yán)重的沖擊，不會(huì)改變銀行資金面持續(xù)寬松的局面，對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境的負(fù)面影響有限。商業(yè)銀行不應(yīng)過(guò)分擔(dān)心央行緊縮性貨幣政策，而應(yīng)抓住經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、金融環(huán)境較為寬松的良好發(fā)展環(huán)境，加快各項(xiàng)業(yè)務(wù)又好又快發(fā)展。

但是，央行發(fā)行央票、窗口指導(dǎo)、上調(diào)利率等政策會(huì)對(duì)銀行貸款增長(zhǎng)、資金運(yùn)作、資產(chǎn)質(zhì)量、凈息差和利潤(rùn)產(chǎn)生一些影響，商業(yè)銀行應(yīng)正視這些影響，抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，做好以下應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。

1、積極調(diào)整優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提高存款收益貢獻(xiàn)度

在市場(chǎng)流動(dòng)性持續(xù)寬松的情況下，資本市場(chǎng)快速發(fā)展將推動(dòng)同業(yè)存款快速發(fā)展以及企業(yè)和居民存款活期化傾向。由于股票、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上升，銀行信貸增幅居高不下，CPI高位運(yùn)行，未來(lái)央行加息的可能性較大，并有可能成為今后緊縮性貨幣政策的主要選擇工具之一。在加息周期中，商業(yè)銀行活期存款占比越高，加息得到的收益將越大。對(duì)此，商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)清當(dāng)前金融發(fā)展形勢(shì)，抓住機(jī)遇，加快低成本活期存款業(yè)務(wù)較快發(fā)展。特別是應(yīng)從強(qiáng)化品牌形象，加快產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，提升服務(wù)入手，加快企業(yè)、個(gè)人活期存款業(yè)務(wù)發(fā)展；同時(shí)應(yīng)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)同業(yè)的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)力度，積極吸收金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)存款，改善自身的存款結(jié)構(gòu)，提高存款對(duì)銀行收益的貢獻(xiàn)度。

2、有針對(duì)性得加快內(nèi)向型中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展

緊縮性的貨幣政策不會(huì)影響銀行存款快速增長(zhǎng)的整體趨勢(shì)，但是銀行的信貸擴(kuò)張受窗口指導(dǎo)等政策影響將有所放慢，而資本市場(chǎng)發(fā)展帶來(lái)的金融脫媒使優(yōu)質(zhì)大企業(yè)客戶，進(jìn)而優(yōu)質(zhì)中型企業(yè)客戶的貸款迅速分流，因此商業(yè)銀行將長(zhǎng)期面臨資金寬裕、存貸差持續(xù)擴(kuò)大的局面。在銀行利差保持上升趨勢(shì)的情況下，拓展中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)，獲取利息收入將是商業(yè)銀行增加收入的重要途徑之一。商業(yè)銀行可加強(qiáng)細(xì)分市場(chǎng)研究，有針對(duì)性的尋找目標(biāo)客戶。由于國(guó)際收支順差主要由對(duì)外部門(mén)的對(duì)外經(jīng)濟(jì)交往引起，對(duì)外部門(mén)的資金充裕，緊縮性貨幣政策可能使內(nèi)向型企業(yè)面臨資金面緊張的問(wèn)題，信貸需求將會(huì)較為迫切。為此，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)資金供求結(jié)構(gòu)的研究，重點(diǎn)加快資金壓力較大、具有較好發(fā)展?jié)摿?、盈利情況良好的內(nèi)向型中小企業(yè)客戶信貸業(yè)務(wù)發(fā)展，達(dá)到較好的營(yíng)銷(xiāo)效果。

3、大力提高產(chǎn)品創(chuàng)新、市場(chǎng)交易和風(fēng)險(xiǎn)管理的能力，促進(jìn)資金業(yè)務(wù)快速發(fā)展

篇7

關(guān)鍵詞:

金融脫媒;商業(yè)銀行;影響;建議

一、金融脫媒的含義

金融脫媒現(xiàn)象最早出現(xiàn)在歐美國(guó)家，是指在20世紀(jì)六七十年代當(dāng)時(shí)在定期存款利率上限管制條件下，貨幣市場(chǎng)利率水平高于存款機(jī)構(gòu)可支付的存款利率水平時(shí)，存款機(jī)構(gòu)的存款資金就會(huì)大量流向貨幣市場(chǎng)工具的現(xiàn)象。金融脫媒的概念最早由D．D．Hester提出，Hester認(rèn)為原有的金融體系是由中間人提供服務(wù)的金融體系，而現(xiàn)在的金融體系的趨勢(shì)是不需要通過(guò)金融中介就能完成的交易或者是資金需求者和資金供給者直接就能完成交易的體系。在國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)金融脫媒的研究中，辛琪認(rèn)為金融脫媒是融資直接在資金需求者和資金供給者之間進(jìn)行，無(wú)需經(jīng)過(guò)金融中介。李亞芬認(rèn)為，脫媒是指資金脫離銀行，從而造成銀行資金減少的運(yùn)作方式。綜上闡述，我們可以這樣理解金融脫媒:隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，籌資者由原來(lái)的依靠金融中介來(lái)融資逐步變成籌資者繞過(guò)金融中介，通過(guò)直接融資的方式來(lái)進(jìn)行資金的募集。在廣義的金融脫媒中，是指籌資者和出資者繞過(guò)金融中介直接融資的現(xiàn)象，而在狹義的金融脫媒中，主要是指籌資人和出資人繞過(guò)商業(yè)銀行進(jìn)行直接融資的現(xiàn)象。本文所討論的是狹義的金融脫媒，即商業(yè)銀行層面的金融脫媒。

二、我國(guó)金融脫媒的原因

(一)監(jiān)管者層對(duì)金融監(jiān)管的放松。一個(gè)國(guó)家的金融監(jiān)管層對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管放松程度如何會(huì)直接影響到該國(guó)金融脫媒的趨勢(shì)，國(guó)外學(xué)者Bono、Calomiris認(rèn)為，20世紀(jì)90年代德國(guó)金融脫媒現(xiàn)象的產(chǎn)生就源于當(dāng)局者放松了對(duì)金融的監(jiān)管，而我國(guó)金融脫媒出現(xiàn)的原因自然也有監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管放松，伴隨著金融的快速發(fā)展，我國(guó)一直實(shí)行的嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)目前已經(jīng)出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，目前，我國(guó)的一些金融控股公司旗下已經(jīng)包含了銀行、信托、券商、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的大趨勢(shì)下，金融脫媒現(xiàn)象必然加深。

(二)利率市場(chǎng)化的快速推進(jìn)。如上文所述，歐美國(guó)家在20世紀(jì)60、70年生的金融脫媒，就源于當(dāng)時(shí)在定期存款利率上限管制條件下，貨幣市場(chǎng)利率水平高于存款機(jī)構(gòu)可支付的存款利率水平，存款機(jī)構(gòu)的存款資金就會(huì)大量流向貨幣市場(chǎng)，因此產(chǎn)生了金融脫媒。德勤中國(guó)研究中心指出，利率市場(chǎng)化會(huì)引起短期存款利率上升，息差變小，在此期間，金融資產(chǎn)價(jià)格短期波動(dòng)性大。因此，銀行的信貸業(yè)務(wù)也將波動(dòng)極大，直接融資在此期間會(huì)快速發(fā)展。直接融資的快速發(fā)展又導(dǎo)致了金融脫媒的進(jìn)程加快。目前，我國(guó)利率市場(chǎng)化快速推進(jìn)，利率的變動(dòng)將引起信貸市場(chǎng)的變動(dòng)，進(jìn)而影響到直接融資的發(fā)展，最后表現(xiàn)為金融脫媒。

(三)多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展。多層次資本市場(chǎng)就是直接融資市場(chǎng)，它的發(fā)展好與否直接影響到金融脫媒，目前我國(guó)資本市場(chǎng)有主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板，在2013年的時(shí)候，證監(jiān)會(huì)又推出了新三板，進(jìn)一步完善了我國(guó)的資本市場(chǎng)，資本市場(chǎng)的發(fā)展使得金融脫媒現(xiàn)象深化。

(四)信息技術(shù)的快速發(fā)展。商業(yè)銀行作為金融中介存在的一個(gè)原因就是在信息技術(shù)不發(fā)達(dá)的情況下，為籌資人和出資人節(jié)約時(shí)間和交易成本，為雙方都帶來(lái)了便利，這是在信息技術(shù)不發(fā)達(dá)的情況下出現(xiàn)的情況。隨著信息技術(shù)呈現(xiàn)爆炸式發(fā)展，其他金融中介機(jī)構(gòu)在信息技術(shù)方面降低交易成本的優(yōu)勢(shì)也逐步提高，出資人和籌資人不需要通過(guò)商業(yè)銀行而直接通過(guò)其他金融機(jī)構(gòu)來(lái)交易。這在客觀上促進(jìn)了直接融資的發(fā)展，也因此出現(xiàn)了金融脫媒。

(五)投資者理念的轉(zhuǎn)變。在我國(guó)金融市場(chǎng)還不成熟時(shí)期，投資者投資渠道狹窄，主要是把錢(qián)存入銀行，因此我國(guó)居民存款過(guò)去二十多年內(nèi)一直持續(xù)快速增長(zhǎng)。近些年我國(guó)金融市場(chǎng)逐步發(fā)展，可供投資的渠道增多。比如投資者可以買(mǎi)基金、保險(xiǎn)、證券、期貨、理財(cái)產(chǎn)品等，近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，更是拓寬了投資者的投資渠道，P2P、眾籌等，投資者已經(jīng)不再滿足于把錢(qián)存入銀行，而是轉(zhuǎn)入投資其他金融產(chǎn)品。投資者投資理念的轉(zhuǎn)變也導(dǎo)致了金融脫媒的出現(xiàn)。

三、金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行的影響

(一)商業(yè)銀行貸款數(shù)量下降。在未出現(xiàn)金融脫媒時(shí)，商業(yè)銀行主要靠發(fā)放貸款來(lái)獲取收益，金融脫媒的出現(xiàn)，對(duì)商業(yè)銀行貸款數(shù)量形成了強(qiáng)大的沖擊。金融脫媒使得籌資者避開(kāi)商業(yè)銀行而轉(zhuǎn)入到資本市場(chǎng)進(jìn)行直接融資，多層次資本市場(chǎng)為不同階段的企業(yè)都提供了平臺(tái)。成熟的企業(yè)可以到主板融資，高科技成長(zhǎng)性高的企業(yè)可以去創(chuàng)業(yè)板融資，新三板可以使一部分企業(yè)去融資，因此，商業(yè)銀行貸款的優(yōu)質(zhì)客戶數(shù)量會(huì)下降，貸款金額也下滑。商業(yè)銀行存款金額下降。商業(yè)銀行貸款的前提就是能夠吸收存款，在我國(guó)金融市場(chǎng)還不健全的時(shí)候，投資者投資渠道狹窄，居民收入大部分都會(huì)存入銀行。金融脫媒出現(xiàn)后。投資渠道的拓寬居民收入不再存入銀行而轉(zhuǎn)向其他投資產(chǎn)品。因此，商業(yè)銀行存款數(shù)量必然會(huì)下降。這對(duì)商業(yè)銀行無(wú)疑是一個(gè)大的沖擊。

(二)利息收入下降。我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式就是吸收存款發(fā)放貸款來(lái)獲得息差，隨著利率市場(chǎng)化的加速推進(jìn)，多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展，金融脫媒現(xiàn)象日益顯現(xiàn)。如上文所述金融脫媒使商業(yè)銀行存款數(shù)量和貸款數(shù)量都下降，這必然使商業(yè)銀行的利息收入也下降，而利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，更使存款利率和貸款利率的差額變得更小，這更加使商業(yè)銀行的利息收入下降。

(三)信用風(fēng)險(xiǎn)加大。在金融脫媒情況下，商業(yè)銀行喪失了很多優(yōu)質(zhì)的貸款客戶，這些優(yōu)質(zhì)的貸款客戶可以去主板、創(chuàng)業(yè)板、新三板來(lái)進(jìn)行直接融資。因此剩下的貸款客戶就變成了盈利能力一般、信用一般、還款能力也一般的客戶，這加大了商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@些綜合能力一般甚至是很差的客戶有很大的可能會(huì)違約。

四、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型對(duì)策

(一)繼續(xù)鞏固原有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。雖然金融脫媒?jīng)_擊了存貸業(yè)務(wù)，但是這并不是說(shuō)商業(yè)銀行就要放棄傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的運(yùn)行，相反，商業(yè)銀行應(yīng)該繼續(xù)堅(jiān)持鞏固原有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，因?yàn)閭鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)，尤其是存款業(yè)務(wù)，它是商業(yè)銀行開(kāi)展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，即使在金融脫媒下，仍會(huì)有一部分資金比如同業(yè)資金會(huì)以存款的形式流入商業(yè)銀行，因此，商業(yè)銀行應(yīng)該繼續(xù)鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，這樣才能立足發(fā)展。

(二)發(fā)展中間業(yè)務(wù)。在我國(guó)利率市場(chǎng)化的快速推進(jìn)下，發(fā)展中間業(yè)務(wù)應(yīng)該成為商業(yè)銀行首要的戰(zhàn)略選擇，應(yīng)該把中間業(yè)務(wù)作為重中之重，因?yàn)橹虚g業(yè)務(wù)主要包括支付結(jié)算類(lèi)、類(lèi)、擔(dān)保及承諾類(lèi)、交易類(lèi)、投資銀行類(lèi)、基金托管、咨詢顧問(wèn)等，所以中間業(yè)務(wù)并不受經(jīng)濟(jì)周期的影響，商業(yè)銀行應(yīng)該把大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)作為首要的戰(zhàn)略選擇，這樣才能應(yīng)對(duì)金融脫媒。

(三)開(kāi)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)。在信息技術(shù)的飛速發(fā)展下，互聯(lián)網(wǎng)的崛起為各種非金融支付創(chuàng)造了條件，目前，我國(guó)的第三方支付發(fā)展很快，網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新也很多，越來(lái)越多的人使用網(wǎng)上金融服務(wù)。因此商業(yè)銀行不能固步自封，因?yàn)閱螁我揽總鹘y(tǒng)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)已經(jīng)很難滿足客戶的需求，難以面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的沖擊。因此商業(yè)銀行應(yīng)該發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融，開(kāi)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)以此來(lái)面對(duì)日益深化的金融脫媒。

參考文獻(xiàn):

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篇8

2012年6月7月和7月6日，央行在不足一個(gè)月的時(shí)間內(nèi)，連續(xù)兩次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，同時(shí)存貸款利率的上下浮區(qū)間也有所擴(kuò)大，這意味著市場(chǎng)呼喚已久的利率市場(chǎng)化改革進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性加速階段，標(biāo)志著我國(guó)利率市場(chǎng)化向前邁出一大步。

一、利率市場(chǎng)化背景下的存款市場(chǎng)特征

1.金融“脫媒”持續(xù)顯現(xiàn)。隨著利率市場(chǎng)化及金融市場(chǎng)的大力發(fā)展，商業(yè)銀行中介地位降低，金融“脫媒”現(xiàn)象明顯。儲(chǔ)蓄資產(chǎn)在社會(huì)金融資產(chǎn)中所占比重持續(xù)下降，大額長(zhǎng)期資金將更傾向于更高的回報(bào)率和更為多樣化的資產(chǎn)形式。信托、保險(xiǎn)、證券等新型金融商品不斷開(kāi)發(fā)，部分資金從銀行轉(zhuǎn)至其他投資渠道。

2.價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)更趨激烈。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)和目前我國(guó)實(shí)踐看，利率市場(chǎng)化過(guò)程中商業(yè)銀行付息成本呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。特別在目前各商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張沖動(dòng)較大的情況下，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)加劇。第二次央行調(diào)息后，各家商業(yè)銀行存款掛牌利率的差異化開(kāi)始顯現(xiàn)，存款競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)，各家銀行存款定價(jià)大概可分為三類(lèi)：（1）5家大型銀行和郵儲(chǔ)銀行將1年期定期利率上調(diào)至央行基準(zhǔn)利率的1.08倍（半年期1.09倍，3個(gè)月1.1倍）；活期、1年以上定期均為基準(zhǔn)利率。（2）招行、民生、浦發(fā)等多家股份制銀行將活期、1年以內(nèi)（含1年）定期利率上調(diào)至基準(zhǔn)利率的1.1倍；1年以上定期為基準(zhǔn)利率。（3）寧波銀行、泰隆銀行、廣東華興銀行等城商行則直接將各期限存款利率上浮到頂。部分城商行還根據(jù)存款額的不同設(shè)置不同的利率（樊志剛、胡婕，2012）。南京銀行、興業(yè)銀行等少數(shù)商業(yè)銀行根據(jù)存款期限、客戶結(jié)構(gòu)等采取了更加精細(xì)的定價(jià)策略。

2013年2月份，交通銀行各分行全線上浮各期限存款利率，意味著該行正式加入了銀行業(yè)“攬儲(chǔ)戰(zhàn)”。盡管轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及加強(qiáng)金融創(chuàng)新是銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的根本之策，但是在利率市場(chǎng)化之初，在商業(yè)銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)和存貸比不高于75%的監(jiān)管要求下，一定程度的價(jià)格戰(zhàn)仍是不可避免。

3.存款理財(cái)化特征明顯。隨著存款利率市場(chǎng)化，存款競(jìng)爭(zhēng)不僅停留在提高利率報(bào)價(jià)（利率上?。┑姆绞?，存款理財(cái)化和產(chǎn)品化特征日益顯現(xiàn)。銀行理財(cái)產(chǎn)品作為銀行存款替代性產(chǎn)品，其收益率基本上是按照shibor利率確定，理財(cái)產(chǎn)品收益率與信托類(lèi)的固定收益率并軌，已基本代表了市場(chǎng)化的存款成本水平（李嵐，2012）。

理財(cái)產(chǎn)品針對(duì)不同銷(xiāo)售起點(diǎn)設(shè)置不同定價(jià)，計(jì)結(jié)息方式設(shè)計(jì)靈活，同時(shí)在期限上采用非標(biāo)準(zhǔn)化期限，相比央行的標(biāo)準(zhǔn)化期限更為靈活。

3月25日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》（業(yè)界稱(chēng)之為“8號(hào)文”），足已佐證銀行理財(cái)業(yè)務(wù)日漸增加的分量。有報(bào)道稱(chēng)，2013年3月底全國(guó)理財(cái)產(chǎn)品余額已經(jīng)超過(guò)10.4萬(wàn)億元，相當(dāng)于整個(gè)銀行存款的12%，比2011年底增加了6萬(wàn)億元。

4.存款波動(dòng)性加強(qiáng)。由于存貸比監(jiān)管、銀行主要依靠利差的盈利模式、基于時(shí)點(diǎn)的信息披露、存款人對(duì)資金價(jià)格敏感性提高、存款業(yè)態(tài)變化，以及銀行業(yè)務(wù)模式和激勵(lì)機(jī)制等內(nèi)外部因素的共同作用下，存款波動(dòng)性加強(qiáng)。銀行通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品檔期管理配合存款“沖時(shí)點(diǎn)”，亦助推存款的波動(dòng)。

二、利率市場(chǎng)化背景下的商業(yè)銀行存款定價(jià)管理

1.密切配合商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的要求。雖然在央行2012年的兩次利率政策調(diào)整后，商業(yè)銀行人民幣存款初步形成分層定價(jià)格局，但目前商業(yè)銀行的普通存款利率定價(jià)剛剛起步，精細(xì)化、科學(xué)化程度仍然較低。存款定價(jià)方面需傳導(dǎo)主動(dòng)負(fù)債管理思想，擺脫目前商業(yè)銀行被動(dòng)吸存的局面，通過(guò)各種存款產(chǎn)品設(shè)計(jì)和定價(jià)差別化，達(dá)到主動(dòng)吸收的目的。如渣打銀行對(duì)10萬(wàn)元及以上金額的活期、3個(gè)月、半年期和1年期存款執(zhí)行1.1倍利率，而兩年期及以上的存款利率則采取了下浮，低于3個(gè)月定存利率（樊志剛、胡婕，2012）。

2.實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)化與差別化相結(jié)合的定價(jià)策略。若單純追求定價(jià)提升，必然會(huì)影響到業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展。若放棄定價(jià)管理目標(biāo)，規(guī)模的增加則無(wú)法彌補(bǔ)總量收益的損失，與商業(yè)銀行效益增長(zhǎng)的目標(biāo)相悖。定價(jià)策略要平衡好量?jī)r(jià)關(guān)系，采用標(biāo)準(zhǔn)化與差別化相結(jié)合的定價(jià)模式，既關(guān)注價(jià)格創(chuàng)造，又兼顧市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。標(biāo)準(zhǔn)化定價(jià)模式以量?jī)r(jià)平衡為目標(biāo)，掛牌利率與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手保持一致。差別化定價(jià)模式通過(guò)提高價(jià)格靈活性更好地服務(wù)客戶，提高銀行長(zhǎng)期盈利能力。比如為不同產(chǎn)品設(shè)計(jì)不同定價(jià)策略，對(duì)不同期限存款制定不同的定價(jià)策略，采取有效的客戶分層策略等等。要轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，商業(yè)銀行不僅要用價(jià)格優(yōu)勢(shì)來(lái)吸引客戶，更要用服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理的優(yōu)勢(shì)來(lái)爭(zhēng)取客戶，構(gòu)建起全新的經(jīng)營(yíng)模式（李嵐，2012）。

3.建立有效的存款定價(jià)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)予以跟蹤。目前商業(yè)銀行普遍實(shí)施“分級(jí)授權(quán)、靈活調(diào)整”等定價(jià)管理原則，有效的定價(jià)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)不僅是評(píng)估政策效果的主要工具，也是進(jìn)行客戶行為分析的必備數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。因此，在利率市場(chǎng)化推進(jìn)過(guò)程中，有必要建立有效的監(jiān)測(cè)系統(tǒng)對(duì)存款定價(jià)實(shí)際實(shí)行情況予以跟蹤，通過(guò)定期分析和效果回顧，及時(shí)調(diào)整下一步管理要求和政策措施。

三、利率市場(chǎng)化背景下的貸款市場(chǎng)特征

1.貸款利率市場(chǎng)化已到頂。經(jīng)筆者測(cè)算，貸款利率下浮30%已突破商業(yè)銀行盈虧平衡點(diǎn)。此外，從近一年各類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)貸款加權(quán)平均利率看，整體實(shí)際執(zhí)行利率高于基準(zhǔn)利率水平，且執(zhí)行下浮貸款利率的貸款占比較低。因此可認(rèn)為目前貸款利率市場(chǎng)化已基本到頂。

2.銀行間接融資占比下降。從貸款的角度看，“金融脫媒”主要表現(xiàn)為企業(yè)獲得了更多融資手段，而在一定程度上放棄了使用銀行間接融資方式，企業(yè)獲得資金可以不再向商業(yè)銀行借款，而是直接發(fā)債、發(fā)行股票或者短期商業(yè)票據(jù)。2012年銀行業(yè)人民幣貸款增加8.20萬(wàn)億元，占當(dāng)期社會(huì)融資總量15.76萬(wàn)億元的52.1%，同比下降6.1個(gè)百分點(diǎn)，而同期信托貸款、企業(yè)債券的占比則提升10.3個(gè)百分點(diǎn)。

3.貸款客戶結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。從國(guó)家經(jīng)驗(yàn)看，利率市場(chǎng)化后，由于大客戶、優(yōu)質(zhì)客戶直接融資及議價(jià)能力較強(qiáng)，其貸款利率將呈下行趨勢(shì)，貸款需求相對(duì)減少，收益將下降，而債券承銷(xiāo)、現(xiàn)金管理、理財(cái)?shù)刃枨髸?huì)上升。為保持盈利增長(zhǎng)，銀行的客戶結(jié)構(gòu)更多向中小企業(yè)和零售客戶傾斜，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)偏好上升，銀行整體貸款風(fēng)險(xiǎn)提高。美國(guó)銀行業(yè)信貸成本率從20世紀(jì)60年代的0.18%，提升到70年代的0.46%。

四、利率市場(chǎng)化背景下的商業(yè)銀行貸款定價(jià)管理

1.風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的過(guò)程。國(guó)際通行的利率市場(chǎng)化下貸款定價(jià)覆蓋成本與費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)損失和目標(biāo)盈利，并兼顧市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。一筆貸款的科學(xué)定價(jià)，需要多維度的管理會(huì)計(jì)成本分?jǐn)?，需要健全的信用風(fēng)險(xiǎn)管理測(cè)評(píng)體系，需要完善的內(nèi)部資金計(jì)價(jià)方案。貸款定價(jià)中需考慮的參數(shù)主要包括：資金成本、運(yùn)營(yíng)成本、風(fēng)險(xiǎn)成本、資本成本、客戶讓利、目標(biāo)收益率等等。

較為合理的內(nèi)部評(píng)級(jí)法為不同信用等級(jí)的客戶提供合理的信用成本和資本分配，為商業(yè)銀行貸款提供合理的定價(jià)參數(shù)。內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制提供合理的內(nèi)部資金曲線，包括期限、流動(dòng)性、期權(quán)等因素。管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供合理的成本分?jǐn)?，?zhǔn)確衡量各業(yè)務(wù)的真實(shí)效益情況。

目前大型商業(yè)銀行中，中國(guó)工商銀行開(kāi)發(fā)了RAROC定價(jià)模型，并已用于貸款業(yè)務(wù)審批的系統(tǒng)控制；中國(guó)建設(shè)銀行開(kāi)發(fā)了EVA和RAROC綜合定價(jià)模型，采用標(biāo)準(zhǔn)化定價(jià)與綜合定價(jià)相結(jié)合的定價(jià)策略；中國(guó)銀行以成本加成為基礎(chǔ)開(kāi)發(fā)貸款定價(jià)模型，并納入信貸審批流程。股份制商業(yè)銀行也陸續(xù)引進(jìn)貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)管理。其中，招商銀行以RAROC計(jì)算公式為建模基礎(chǔ)，開(kāi)發(fā)了產(chǎn)品定價(jià)管理系統(tǒng)。中信銀行建立了基于RAROC的資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)定價(jià)模型。

2.由產(chǎn)品定價(jià)向客戶定價(jià)轉(zhuǎn)變。依托管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)，全面計(jì)量客戶在銀行辦理的各項(xiàng)業(yè)務(wù)綜合貢獻(xiàn)。以經(jīng)濟(jì)增加值和經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率為核心指標(biāo)設(shè)定回報(bào)要求，量?jī)r(jià)兼顧?；诳蛻魞r(jià)值細(xì)分，實(shí)施差別化定價(jià)策略，增加定價(jià)彈性。對(duì)于高價(jià)值客戶給予充分的價(jià)格優(yōu)惠，對(duì)于低價(jià)值客戶則提高回報(bào)要求。

3.積極培養(yǎng)市場(chǎng)化定價(jià)能力。著手開(kāi)展定價(jià)目標(biāo)管理，適應(yīng)利率市場(chǎng)化的要求。逐步完善以市場(chǎng)利率為基礎(chǔ)、以經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率（RAROC）提升為前提的價(jià)格管理體系。使價(jià)格手段真正服務(wù)于銀行整體戰(zhàn)略，積極培育市場(chǎng)化定價(jià)能力。

五、結(jié)語(yǔ)

利率市場(chǎng)化是我國(guó)商業(yè)銀行改革的重要內(nèi)容。商業(yè)銀行應(yīng)建立職責(zé)明確、授權(quán)清晰的定價(jià)管理體系，價(jià)格管理部門(mén)主要職能集中于制訂價(jià)格策略和目標(biāo)、研發(fā)定價(jià)模型、基準(zhǔn)利率和轉(zhuǎn)移價(jià)格等，加強(qiáng)對(duì)利率執(zhí)行情況的監(jiān)測(cè)、通報(bào)，并對(duì)前臺(tái)部門(mén)給予技術(shù)支撐；業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)具體信貸產(chǎn)品定價(jià)。針對(duì)不同客戶、不同產(chǎn)品、不同渠道實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)定價(jià)、綜合定價(jià)、差別化定價(jià)等多層次定價(jià)策略。商業(yè)銀行夯實(shí)基礎(chǔ)能力建設(shè)，提升定價(jià)技能是當(dāng)務(wù)之急，應(yīng)積極探索建立基于金融市場(chǎng)利率、銀行經(jīng)營(yíng)成本和回報(bào)要求的基準(zhǔn)利率曲線，進(jìn)一步推動(dòng)成本、風(fēng)險(xiǎn)等核心定價(jià)參數(shù)在客戶、賬戶層面的分解細(xì)化，積極研發(fā)整合各項(xiàng)業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)因素的綜合定價(jià)測(cè)算模型。

（作者為會(huì)計(jì)師、CPA）

參考文獻(xiàn)

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篇9

關(guān)鍵詞：流動(dòng)性過(guò)剩 貨幣政策 存款準(zhǔn)備金 商業(yè)銀行對(duì)策

近期央行不斷實(shí)施緊縮性的貨幣政策，包括提高存款準(zhǔn)備金率，加大央行票據(jù)的發(fā)行量，實(shí)施窗口指導(dǎo)等， 這些緊縮性貨幣政策對(duì)商業(yè)銀行是否會(huì)有影響，成為需要加以關(guān)注的問(wèn)題。本文擬研究緊縮性貨幣政策實(shí)施的內(nèi)在原因，探討緊縮性政策對(duì)商業(yè)銀行的影響，并提出有關(guān)對(duì)策建議。

一、緊縮性貨幣政策將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)存在

上世紀(jì)90年代以來(lái)，國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡造成我國(guó)國(guó)際收支持續(xù)雙順差，2002年以來(lái)，國(guó)際收支雙順差的局面進(jìn)一步發(fā)展，帶來(lái)外匯儲(chǔ)備快速增長(zhǎng)，而且每年新增數(shù)量不斷上升。受人民幣升值預(yù)期的影響，企業(yè)和居民大部分不愿意持有外匯，藏匯于民的政策變成了結(jié)匯于官，使得企業(yè)居民的大部分外匯都變成了金融機(jī)構(gòu)的外匯占款。2001年外匯儲(chǔ)備增加投入的貨幣中93%變成了外匯占款，到2006年這一比例達(dá)到98%。強(qiáng)制結(jié)售匯制度下，金融機(jī)構(gòu)的外匯占款最終成為央行的資產(chǎn)，而央行資產(chǎn)方的增加即表明流動(dòng)性的增加。當(dāng)前，央行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款數(shù)量、有價(jià)證券的數(shù)量都較少，外匯儲(chǔ)備超常規(guī)增長(zhǎng)由此帶來(lái)外匯占款快速投放，超出經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所需要的貨幣供應(yīng)量，成為當(dāng)前流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題的主因。

為了控制日益突出的流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題，避免銀行信貸過(guò)快擴(kuò)張并可能由此帶來(lái)經(jīng)濟(jì)過(guò)熱和不良貸款增加的風(fēng)險(xiǎn)，從2002年起，央行開(kāi)始實(shí)行緊縮性的貨幣政策，主要是采取上調(diào)存款準(zhǔn)備金率和公開(kāi)市場(chǎng)操作回收銀行體系過(guò)剩的流動(dòng)性，利用窗口指導(dǎo)和上調(diào)基準(zhǔn)利率控制銀行貸款過(guò)快增長(zhǎng)。

由于全球經(jīng)濟(jì)失衡是各國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)失衡的表現(xiàn)，短期內(nèi)難以有大的改變，而國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整要假以時(shí)日，沒(méi)有一定的時(shí)間是難以到位，人民幣不斷增加的升值預(yù)期將加快投資、投機(jī)資金的進(jìn)入，這些因素的長(zhǎng)期性決定了我國(guó)國(guó)際收支雙順差將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)存在，銀行體系流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題也將長(zhǎng)期存在，因此，從較長(zhǎng)時(shí)期來(lái)看央行將實(shí)施以緊縮為主的貨幣政策。

二、緊縮性貨幣政策對(duì)商業(yè)銀行的影響

1、商業(yè)銀行寬松的資金環(huán)境和信貸擴(kuò)張的貨幣基礎(chǔ)仍將維持，上調(diào)存款準(zhǔn)備金率對(duì)銀行增加利息收入有利

據(jù)測(cè)算，維持每年GDP增長(zhǎng)10%、貸款增長(zhǎng)16%、M2增長(zhǎng)16%的水平，需要投放基礎(chǔ)貨幣約5000億元左右。2002年以后，外匯占款的增量已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展所需基礎(chǔ)貨幣量。為了抑制流動(dòng)性過(guò)剩，對(duì)沖外匯占款大于基礎(chǔ)貨幣增量的部分，央行頻繁提高存款準(zhǔn)備金率和發(fā)行央行票據(jù)。從政策實(shí)施效果來(lái)看，2002年以來(lái)基礎(chǔ)貨幣的增長(zhǎng)額仍然保持較高的水平，2000年和2001年基礎(chǔ)貨幣比上年增加分別為2871和3360億元，2002-2006年，則分別比上年增加5286、7703、6015、5487和13415億元，緊縮性貨幣政策下商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)貨幣環(huán)境仍然偏松。

在主動(dòng)投放基礎(chǔ)貨幣的時(shí)候，中央銀行會(huì)把社會(huì)的超額儲(chǔ)備的流動(dòng)性控制在盡可能少的數(shù)量上。各國(guó)通行的無(wú)息存款準(zhǔn)備金制度也使得商業(yè)銀行盡可能保留最低超額準(zhǔn)備金率。但是由于我國(guó)基礎(chǔ)貨幣投放的被動(dòng)性以及特殊的準(zhǔn)備金收益率制度，當(dāng)前銀行體系存在較高的超額存款準(zhǔn)備金率。提高存款準(zhǔn)備金僅是使部分超額準(zhǔn)備金變成法定準(zhǔn)備金，因此不會(huì)對(duì)銀行的存貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生緊縮作用。從實(shí)際運(yùn)作結(jié)果來(lái)看，2002年以來(lái)，商業(yè)銀行存貸款規(guī)模保持較快的增長(zhǎng)勢(shì)頭，存貸比不斷下降，銀行體系并不存在資金面緊張的問(wèn)題。

由于未來(lái)央行上調(diào)準(zhǔn)備金率和公開(kāi)市場(chǎng)操作主要目的在于控制銀行體系流動(dòng)性過(guò)剩的問(wèn)題，這些緊縮性的措施將不會(huì)影響商業(yè)銀行整體寬松的資金環(huán)境和信貸業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的貨幣基礎(chǔ)。此外，由于目前法定準(zhǔn)備金利率為1.89%，高于超額準(zhǔn)備金0.99%的水平，提高存款準(zhǔn)備金率使部分超額準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)變?yōu)榉ǘ?zhǔn)備金，對(duì)增加銀行利息收入有利。

2、央票發(fā)行對(duì)銀行貸款存在擠出效應(yīng)，對(duì)銀行盈利造成負(fù)面影響

目前商業(yè)銀行的資金運(yùn)用主要有貸款、有價(jià)證券投資和外匯占款等三部分， 2006年末，這三部分資金運(yùn)用分別占資金運(yùn)用總量的62%、11%和27%。從商業(yè)銀行資金運(yùn)用的增量來(lái)看，2003年以來(lái)，隨著央行票據(jù)發(fā)行量的不斷增加，央票占金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用的占比也在不斷增加，2003-2006年央票當(dāng)年增加值占當(dāng)年金融機(jī)構(gòu)資金運(yùn)用總量分別為4.6%、22.8%和16%，央票對(duì)貸款的擠出效應(yīng)趨于明顯。

由于一年期央票到期收益率在2.9%左右，遠(yuǎn)低于一年期貸款6.39%的收益率，央票對(duì)銀行貸款擠出將對(duì)銀行盈利產(chǎn)生負(fù)面影響。而定向發(fā)行央票屬懲罰性手段，發(fā)行對(duì)象主要是貸款發(fā)放較多的銀行，在于抑止貸款的過(guò)快增長(zhǎng)，其收益率要低于一年期央票，對(duì)銀行盈利負(fù)面影響更大。

3、窗口指導(dǎo)將控制貸款過(guò)快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但對(duì)盈利的負(fù)面影響有限

2006年以來(lái)央行多次實(shí)施窗口指導(dǎo)，都是要求商業(yè)銀行控制貸款過(guò)快增長(zhǎng)。年初以來(lái)央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合召開(kāi)窗口指導(dǎo)會(huì)議，提醒各家銀行要對(duì)過(guò)快增長(zhǎng)的信貸投放保持警惕，嚴(yán)格控制過(guò)度投資行業(yè)的貸款；銀監(jiān)會(huì)則明確表示所有違規(guī)違法的信貸資金都要查處。受窗口指導(dǎo)的影響，商業(yè)銀行貸款過(guò)快增長(zhǎng)勢(shì)頭將會(huì)受到控制，但由于總體上銀行信貸仍將保持較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，對(duì)銀行的盈利增長(zhǎng)不會(huì)產(chǎn)生太大的負(fù)面影響。

4、加息有助于擴(kuò)大銀行利差，增加利息收入

篇10

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）06-0-01

一、我國(guó)金融脫媒現(xiàn)象的表現(xiàn)

金融脫媒又被稱(chēng)為金融非中介化，指的是資金供求雙方繞開(kāi)金融中介機(jī)構(gòu)直接進(jìn)行資金交易的行為。金融脫媒的概念有廣義和狹義之分，廣義的金融脫媒指脫離所有金融部門(mén)進(jìn)行資金交易，狹義的金融脫媒是指脫離銀行進(jìn)行資金交易，在本文中，主要指的是狹義的金融脫媒。具體來(lái)說(shuō)，我國(guó)金融脫媒化現(xiàn)象有三方面表現(xiàn)：

一是公眾投資對(duì)象多樣化，銀行負(fù)債業(yè)務(wù)脫媒。隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展以及公眾的投資理財(cái)意識(shí)不斷提升，銀行存款由于較低的收益率正在逐漸失去吸引力，而基金信托、網(wǎng)絡(luò)理財(cái)以及債券保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品成為了越來(lái)越多民眾投資的首選，規(guī)模迅速擴(kuò)張。以信托產(chǎn)品為例，截至2013年三季度末，全國(guó)67家信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為10.13萬(wàn)億元，同比增幅高達(dá)60.3%。同時(shí)，近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，以“余額寶”為代表的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品層出不窮，憑借極佳的用戶體驗(yàn)和理想的收益率迅速搶奪銀行存款市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，“余額寶”的資金規(guī)模已經(jīng)突破1000億元，預(yù)計(jì)明年可能在此基礎(chǔ)上增長(zhǎng)3-5倍，再加上其他網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品，其對(duì)銀行存款造成的分流效應(yīng)日益明顯。

二是企業(yè)融資渠道多元化，銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)脫媒。長(zhǎng)期以來(lái)，銀行在我國(guó)的社會(huì)融資格局中占據(jù)了絕對(duì)主導(dǎo)地位，通過(guò)銀行獲取貸款成為企業(yè)融資的最主要方式，銀行貸款曾占社會(huì)融資規(guī)模總量的90%以上。但隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)脫離銀行渠道尋求直接融資的現(xiàn)象日益普遍，越來(lái)越多的企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票、債券等有價(jià)證券以及委托貸款、信托貸款等方式直接籌集資金，如截至2013年11月末，今年我國(guó)委托貸款業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到2.3萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)111.3%，占社會(huì)融資規(guī)?？偭康谋戎厣仙?.6個(gè)百分點(diǎn)。此外，民間借貸以及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等融資方式的快速發(fā)展，進(jìn)一步豐富了企業(yè)直接融資的渠道，加速了融資的脫媒化。

三是產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)手段網(wǎng)絡(luò)化，銀行中間業(yè)務(wù)脫媒。商業(yè)銀行憑借覆蓋全國(guó)各地的龐大網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，成為了基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品的最主要銷(xiāo)售渠道。但隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，基金業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的聯(lián)姻弱化了銀行的渠道優(yōu)勢(shì)，基金產(chǎn)品繞過(guò)銀行網(wǎng)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)直銷(xiāo)漸成常態(tài)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2013年12月末，已有21家基金公司通過(guò)電商與網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售平臺(tái)銷(xiāo)售基金產(chǎn)品。此外，保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售、債券發(fā)行與銷(xiāo)售等銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)也紛紛互聯(lián)網(wǎng)化，銀行的部分中間業(yè)務(wù)呈現(xiàn)脫媒的趨勢(shì)。

二、金融脫媒對(duì)商業(yè)銀行的影響

金融脫媒弱化了銀行社會(huì)融資中介的地位，對(duì)銀行的業(yè)務(wù)和管理都帶來(lái)了深刻影響，具體表現(xiàn)在：

一是沖擊銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)模。在金融脫媒的背景下，銀行存貸款業(yè)務(wù)及部分中間業(yè)務(wù)都將受到不同程度的沖擊。在大量高收益理財(cái)產(chǎn)品的沖擊下，銀行存款將面臨持續(xù)分流壓力；銀行貸款在社會(huì)融資規(guī)?？偭恐械恼急葘⒉粩嘞陆担汇y行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)將在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的沖擊下不斷減弱，越來(lái)越多的基金、保險(xiǎn)及債券將通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直銷(xiāo)。

二是改變銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。在金融脫媒的沖擊下，銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)將或主動(dòng)或被動(dòng)的發(fā)生改變。一方面，隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，部分優(yōu)質(zhì)大客戶貸款將逐漸被發(fā)行股票或債券等方式替代，銀行貸款資源將不得不向小微企業(yè)傾斜，造成銀行貸款客戶結(jié)構(gòu)的變化。另一方面，面對(duì)存款分流壓力，銀行將加大理財(cái)、債券等主動(dòng)型負(fù)債的發(fā)展力度，改變現(xiàn)有銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)。

三是加大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理難度。金融脫媒將從多個(gè)方面對(duì)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提出更高的要求。首先，由于優(yōu)質(zhì)大客戶貸款被資本市場(chǎng)分流，銀行將加大對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)更大的小微企業(yè)的信貸投入，加大了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理難度。其次，理財(cái)業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)等主動(dòng)性負(fù)債業(yè)務(wù)穩(wěn)定性不如銀行存款，增加了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理難度。最后，企業(yè)融資渠道的多元化，增加了銀行判斷客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的難度，且其他融資渠道的風(fēng)險(xiǎn)可能傳導(dǎo)至銀行，進(jìn)一步加大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。

三、商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

金融脫媒的本質(zhì)是金融的不斷發(fā)展弱化了與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不相適應(yīng)的融資形式或融資中介的功能，促進(jìn)了社會(huì)融資結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，提高了資金融資的效率。因此，銀行應(yīng)當(dāng)從提升自身金融服務(wù)的效率及質(zhì)量出發(fā)，積極應(yīng)對(duì)金融脫媒的挑戰(zhàn)。