導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇無形資產(chǎn)成本法評估，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

2.自創(chuàng)或自身擁有的無形資產(chǎn)，根據(jù)無形資產(chǎn)形成時所需實際成本及該項無形資產(chǎn)具有的獲利能力，確定評估價值；

3.自創(chuàng)或自身擁有的未單獨計算成本的無形資產(chǎn)，根據(jù)該項無形資產(chǎn)具有的獲利能力，確定其評估價值。

無形資產(chǎn)成本指無形資產(chǎn)研制或取得、持有期間的全部物化勞動和活勞動的費用支出。無形資產(chǎn)按照其來源渠道可以分為外購和自創(chuàng)兩種類型，外購無形資產(chǎn)的成本是由買價和購置費用兩部分構(gòu)成的；自創(chuàng)無形資產(chǎn)成本一般包括材料費用、工資費用、專用設(shè)備費用、咨詢鑒定費用、培訓(xùn)費、差旅費、管理費、技術(shù)服務(wù)費等項。與有形資產(chǎn)不同，自創(chuàng)無形資產(chǎn)具有一次性生產(chǎn)的明顯特點，其成本具有不完整性、弱對應(yīng)性以及虛擬性等特點，這是確定無形資產(chǎn)成本時，必須考慮的因素。

二、無形資產(chǎn)重置成本的確定

無形資產(chǎn)重置成本是指在現(xiàn)時市場條件下，重新創(chuàng)造或購置全新無形資產(chǎn)所耗費的全部貨幣性支出的總額。由于企業(yè)無形資產(chǎn)的來源不同，其重置成本的成本項目、評估方法和影響因素亦不同。

1.外購無形資產(chǎn)重置成本的確定

外購無形資產(chǎn)的成本包括買價和購置費用。一般企業(yè)都有無形資產(chǎn)購置的原始記錄資料，即使無賬面記錄資料，亦可找到市場同類無形資產(chǎn)的交易價格資料。由于掌握資料的條件不同，外購無形資產(chǎn)的重置成本的確定方法通常有以下兩種：

（1）有賬面記錄資料時，采用物價指數(shù)法即以賬面歷史價格為基礎(chǔ)，乘以自購置日至評估日的物價指數(shù)，將賬面歷史成本調(diào)整為重置成本。其公式為：

無形資產(chǎn)重置成本=無形資產(chǎn)賬面成本×無形資產(chǎn)評估日物價指數(shù)按物價指數(shù)確定重置成本時，關(guān)鍵的問題是物價指數(shù)的確定。從無形資產(chǎn)成本構(gòu)成來看，主要有物質(zhì)消耗費用和活勞動消耗費用，不同的無形資產(chǎn)，兩類費用的構(gòu)成相差很大。那些需要利用現(xiàn)代科研和實驗手段的無形資產(chǎn)，其物質(zhì)消耗往往占有較大比重，則其物價指數(shù)將主要由同類生產(chǎn)資料物價指數(shù)決定。在實際評估業(yè)務(wù)中，一般按兩類費用的構(gòu)成和生產(chǎn)資料及生活資料物價指數(shù)計算綜合物價指數(shù)，作為無形資產(chǎn)評估日的物價指數(shù)。

例：某企業(yè)1997年1月初自某科研單位購入一項無形資產(chǎn)，其賬面價值為100萬元，評估1999年1月初的重置成本。

經(jīng)分析該項無形資產(chǎn)兩類費用分別為：物質(zhì)消耗占60%，活勞動消耗占40%.自購置日至評估日生產(chǎn)資料價格指數(shù)為118%，生活資料價格指數(shù)為120%.則該項無形資產(chǎn)重置成本為：100×60%×118%+40%×120%60%+40%=100×118.8%=118.8（萬元）

（2）有市場同類無形資產(chǎn)的交易價格資料，采用市價類比法。評估無形資產(chǎn)重置成本時，若無該項無形資產(chǎn)的賬面歷史成本資料，可搜集市場同類無形資產(chǎn)的交易價格資料，并根據(jù)無形資產(chǎn)的功能以及技術(shù)先進(jìn)性和適應(yīng)性進(jìn)行調(diào)整求得現(xiàn)行購買價格，然后根據(jù)被估無形資產(chǎn)的實際情況和現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)，按購買價格的一定比例，確定無形資產(chǎn)的購置費用。無形資產(chǎn)重置成本按下式確定：

無形資產(chǎn)重置成本=無形資產(chǎn)現(xiàn)行購買價格+無形資產(chǎn)現(xiàn)行購置費用

2.自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的確定自創(chuàng)無形資產(chǎn)成本是由企業(yè)創(chuàng)造或研制無形資產(chǎn)過程中所發(fā)生的物質(zhì)資料消耗和活勞動消耗的總和組成。在實際評估業(yè)務(wù)中，自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的確定一般可以采用以下幾種方法。

（1）賬面歷史成本法。自創(chuàng)無形資產(chǎn)有賬面歷史成本資料時，可以賬面歷史成本為基礎(chǔ)，乘以相應(yīng)的物價指數(shù)求得重置成本。

無形資產(chǎn)重置成本=無形資產(chǎn)歷史成本+自創(chuàng)立日至評估日物價指數(shù)

（2）財務(wù)核算法。無賬面歷史成本的自創(chuàng)無形資產(chǎn)可按該項無形資產(chǎn)創(chuàng)立時實際發(fā)生的材料、工時消耗的數(shù)量以及現(xiàn)行價格和費用標(biāo)準(zhǔn)，確定其重置成本。

無形資產(chǎn)重置成本=物質(zhì)資料實際消耗量×現(xiàn)行價格+實耗工時×現(xiàn)行費用標(biāo)準(zhǔn)由于無形資產(chǎn)屬創(chuàng)造性智力成本，因此不能原樣重置，其重置成本只能是復(fù)原重置成本，故上式中物質(zhì)資料消耗量以及工時消耗量均按當(dāng)時創(chuàng)立無形資產(chǎn)發(fā)生數(shù)計算，而不能按現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)計算。

（3）市價調(diào)整法。若市場有與自創(chuàng)無形資產(chǎn)相似的無形資產(chǎn)交易時，可按市場同類無形資產(chǎn)的交易價格，以及自制成本與售價的一定比率調(diào)整，求得自創(chuàng)無形資產(chǎn)的重置成本。

無形資產(chǎn)重置成本=同類無形資產(chǎn)市價×成本售價系數(shù)式中：成本售價系數(shù)可根據(jù)本企業(yè)有代表性的已出售的無形資產(chǎn)的自創(chuàng)成本與售價的加權(quán)平均比率求得。

三、無形資產(chǎn)重置成本法影響因素的分析

重置成本法評估的是無形資產(chǎn)的重置成本凈值，其數(shù)額是由無形資產(chǎn)重置成本和無形資產(chǎn)的成新率決定的。而無形資產(chǎn)成新率又是由無形資產(chǎn)的損耗決定的，因此，確定無形資產(chǎn)的成新率，必須研究無形資產(chǎn)的損耗。

無形資產(chǎn)的損耗是指由于無形資產(chǎn)的使用、技術(shù)進(jìn)步以及企業(yè)外部環(huán)境的變化，而引起的無形資產(chǎn)價值的降低。通?？梢苑譃闊o形資產(chǎn)時效性陳舊貶值、功能性貶值和經(jīng)濟性貶值3種情況。無形資產(chǎn)時效性貶值通常是指由于無形資產(chǎn)的使用，使其尚可使用年限減少而引起的；無形資產(chǎn)功能性貶值是指由于技術(shù)進(jìn)步，使得擁有該項無形資產(chǎn)的主體的壟斷性減弱，從而降低其獲得壟斷利潤的能力而引起的，一般來說，技術(shù)進(jìn)步越快，無形資產(chǎn)更新的時間越短，則其功能性貶值越高；無形資產(chǎn)經(jīng)濟性貶值是由于企業(yè)的外部環(huán)境變化對企業(yè)產(chǎn)生不利影響而引起的，如國家的政策、企業(yè)之間的激烈競爭等。

在實際評估業(yè)務(wù)中，對無形資產(chǎn)貶值的確定，是根據(jù)考慮三種貶值因素的綜合成新率測定的。

無形資產(chǎn)綜合成新率=尚可使用年限/（實際已使用年限+尚可使年限）×100%式中：實際已使用年限較易確定；尚可使用年限，指無形資產(chǎn)能夠為經(jīng)營主體帶來超額收益的年限，但是它不是指法定保護(hù)年限。

在實際評估業(yè)務(wù)中，尚可使用年限可以采用下列方法確定：

（1）專家對經(jīng)濟壽命預(yù)測法。該方法是通過聘請有關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的專家，對被評估無形資產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性、適用性以及技術(shù)市場的發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測，從而確定無形資產(chǎn)的尚可使用年限。

（2）技術(shù)更新周期法。該方法是根據(jù)同類無形資產(chǎn)的技術(shù)更新周期，確定被評估無形資產(chǎn)的更新周期，從中扣掉無形資產(chǎn)已使用年限，便可得到無形資產(chǎn)的尚可使用年限。

四、無形資產(chǎn)重置成本法的適用性探討

1.無形資產(chǎn)重置成本法的適用范圍在無形資產(chǎn)評估中，單獨使用重置成本法是以攤銷為目的的無形資產(chǎn)評估、工程圖紙轉(zhuǎn)讓、計算機軟件轉(zhuǎn)讓、技術(shù)轉(zhuǎn)讓中最低價格的評估、收益額無法預(yù)測和市場無法比較的技術(shù)轉(zhuǎn)讓等。而更多的場合是重置成本法與收益法結(jié)合使用，如用于專利權(quán)、專有技術(shù)和整體無形資產(chǎn)的評估。當(dāng)評估價格中重置成本部分遠(yuǎn)大于收益部分時，可以單獨采用重置成本法進(jìn)行評估；當(dāng)評估價格中重置成本部分遠(yuǎn)小于收益部分時，可以單獨采用收益現(xiàn)值法進(jìn)行評估。

2.無形資產(chǎn)重置成本法的局限性

無形資產(chǎn)重置成本法的局限性表現(xiàn)為：

（1）無形資產(chǎn)的成本問題。以成本作為評估依據(jù)的基本條件：一是成本能夠識別；二是成本能夠計量。識別和計量的成本可以是被評估商品本身的成本，也可以是相同商品的再生產(chǎn)成本。為了排除貶值、通貨膨脹等因素的影響，成本一般以再生產(chǎn)成本為計量對象。但是，無形資產(chǎn)的再生產(chǎn)成本不能作為計量成本的對象，其原因在于：有些無形資產(chǎn)不能再生產(chǎn)；即使可以再生產(chǎn)的無形資產(chǎn)，由于再生產(chǎn)的成本極低，也根本無法作為估價的依據(jù)。因此，無形資產(chǎn)的成本估算只能是其創(chuàng)造時的初始成本，即開發(fā)成本，而這種成本與無形資產(chǎn)帶來的效益不完全對稱，它只能在一定范圍和一定程度上作為估價的基礎(chǔ)。

篇2

一、無形資產(chǎn)成本及其特性

《國有資產(chǎn)管理辦法》第30條：對占有單位的無形資產(chǎn)，區(qū)別下列情況，評定其價值：1.外購無形資產(chǎn)，根據(jù)購入成本及該項無形資產(chǎn)的獲利能力，確定評估價值。2.自創(chuàng)或自身擁有的無形資產(chǎn)，根據(jù)無形資產(chǎn)形成時所需實際成本及該項無形資產(chǎn)具有的獲利能力，確定評估價值。3.自創(chuàng)或自身擁有的未單獨計算成本的無形資產(chǎn)，根據(jù)該項無形資產(chǎn)具有的獲利能力，確定其評估價值。

無形資產(chǎn)成本指無形資產(chǎn)研制或取得、持有期間的全部物化勞動和活勞動的費用支出。無形資產(chǎn)按照其來源渠道可以分為外購和自創(chuàng)兩種類型，外購無形資產(chǎn)的成本是由買價和購置費用兩部分構(gòu)成的；自創(chuàng)無形資產(chǎn)成本一般包括材料費用、工資費用、專用設(shè)備費用、咨詢鑒定費用、培訓(xùn)費、差旅費、管理費、技術(shù)服務(wù)費等項。

二、無形資產(chǎn)重置成本的確定

無形資產(chǎn)重置成本是指在現(xiàn)時市場條件下，重新創(chuàng)造或購置全新無形資產(chǎn)所耗費的全部貨幣性支出的總額。由于企業(yè)無形資產(chǎn)的來源不同，其重置成本的成本項目、評估方法和影響因素亦不同。

（一）外購無形資產(chǎn)重置成本的確定。外購無形資產(chǎn)的成本包括買價和購置費用。一般企業(yè)都有無形資產(chǎn)購置的原始記錄資料，即使無賬面記錄資料，亦可找到市場同類無形資產(chǎn)的交易價格資料。（1）有賬面記錄資料時，采用物價指數(shù)法即以賬面歷史價格為基礎(chǔ)，乘以自購置日至評估日的物價指數(shù)，將賬面歷史成本調(diào)整為重置成本。其公式為：無形資產(chǎn)重置成本=無形資產(chǎn)賬面成本×無形資產(chǎn)評估日物價指數(shù)

按物價指數(shù)確定重置成本時，關(guān)鍵的問題是物價指數(shù)的確定。從無形資產(chǎn)成本構(gòu)成來看，主要有物質(zhì)消耗費用和活勞動消耗費用，不同的無形資產(chǎn)，兩類費用的構(gòu)成相差很大。（2）有市場同類無形資產(chǎn)的交易價格資料，采用市價類比法。評估無形資產(chǎn)重置成本時，若無該項無形資產(chǎn)的賬面歷史成本資料，可搜集市場同類無形資產(chǎn)的交易價格資料，并根據(jù)無形資產(chǎn)的功能以及技術(shù)先進(jìn)性和適應(yīng)性進(jìn)行調(diào)整求得現(xiàn)行購買價格。

（二）自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的確定自創(chuàng)無形資產(chǎn)成本是由企業(yè)創(chuàng)造或研制無形資產(chǎn)過程中所發(fā)生的物質(zhì)資料消耗和活勞動消耗的總和組成。在實際評估業(yè)務(wù)中，自創(chuàng)無形資產(chǎn)重置成本的確定一般可以采用以下幾種方法。（1）賬面歷史成本法。自創(chuàng)無形資產(chǎn)有賬面歷史成本資料時，可以賬面歷史成本為基礎(chǔ)，乘以相應(yīng)的物價指數(shù)求得重置成本。無形資產(chǎn)重置成本為無形資產(chǎn)歷史成本與自創(chuàng)立日至評估日物價指數(shù)之和。（2）財務(wù)核算法。無賬面歷史成本的自創(chuàng)無形資產(chǎn)可按該項無形資產(chǎn)創(chuàng)立時實際發(fā)生的材料、工時消耗的數(shù)量以及現(xiàn)行價格和費用標(biāo)準(zhǔn)，確定其重置成本。無形資產(chǎn)重置成本=物質(zhì)資料實際消耗×現(xiàn)行價格+實耗工時×現(xiàn)行費用標(biāo)準(zhǔn)

由于無形資產(chǎn)屬創(chuàng)造性智力成本，因此不能原樣重置，其重置成本只能是復(fù)原重置成本，故上式中物質(zhì)資料消耗量以及工時消耗量均按當(dāng)時創(chuàng)立無形資產(chǎn)發(fā)生數(shù)計算，而不能按現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)計算。（3）市價調(diào)整法。若市場有與自創(chuàng)無形資產(chǎn)相似的無形資產(chǎn)交易時，可按市場同類無形資產(chǎn)的交易價格，以及自制成本與售價的一定比率調(diào)整，求得自創(chuàng)無形資產(chǎn)的重置成本。無形資產(chǎn)重置成本=同類無形資產(chǎn)市價×成本售價系數(shù)式中：成本售價系數(shù)可根據(jù)本企業(yè)有代表性的已出售的無形資產(chǎn)的自創(chuàng)成本與售價的加權(quán)平均比率求得。

三、無形資產(chǎn)重置成本法影響因素分析

重置成本法評估的是無形資產(chǎn)的重置成本凈值，其數(shù)額是由無形資產(chǎn)重置成本和無形資產(chǎn)的成新率決定的。而無形資產(chǎn)成新率又是由無形資產(chǎn)的損耗決定的，因此，確定無形資產(chǎn)的成新率，必須研究無形資產(chǎn)的損耗。無形資產(chǎn)的損耗是指由于無形資產(chǎn)的使用、技術(shù)進(jìn)步以及企業(yè)外部環(huán)境的變化，而引起的無形資產(chǎn)價值的降低。通?？梢苑譃闊o形資產(chǎn)時效性陳舊貶值、功能性貶值和經(jīng)濟性貶值三種情況。在實際評估業(yè)務(wù)中，對無形資產(chǎn)貶值的確定，是根據(jù)考慮三種貶值因素的綜合成新率測定的。無形資產(chǎn)綜合成新率=尚可使用年限/（實際已使用年限+尚可使年限）×100%式中：實際已使用年限較易確定；尚可使用年限，指無形資產(chǎn)能夠為經(jīng)營主體帶來超額收益的年限，但是它不是指法定保護(hù)年限。在實際評估業(yè)務(wù)中，尚可使用年限可以采用下列方法確定：（1）專家對經(jīng)濟壽命預(yù)測法。該方法是通過聘請有關(guān)技術(shù)領(lǐng)域的專家，對被評估無形資產(chǎn)技術(shù)的先進(jìn)性、適用性以及技術(shù)市場的發(fā)展趨勢進(jìn)行預(yù)測，從而確定無形資產(chǎn)的尚可使用年限。（2）技術(shù)更新周期法。該方法是根據(jù)同類無形資產(chǎn)的技術(shù)更新周期，確定被評估無形資產(chǎn)的更新周期，從中扣掉無形資產(chǎn)已使用年限，便可得到無形資產(chǎn)的尚可使用年限。

四、無形資產(chǎn)重置成本法適用性探討

（一）無形資產(chǎn)重置成本法的適用范圍在無形資產(chǎn)評估中，單獨使用重置成本法是以攤銷為目的的無形資產(chǎn)評估、工程圖紙轉(zhuǎn)讓、計算機軟件轉(zhuǎn)讓、技術(shù)轉(zhuǎn)讓中最低價格的評估、收益額無法預(yù)測和市場無法比較的技術(shù)轉(zhuǎn)讓等。而更多的場合是重置成本法與收益法結(jié)合使用，如用于專利權(quán)、專有技術(shù)和整體無形資產(chǎn)的評估。當(dāng)評估價格中重置成本部分遠(yuǎn)大于收益部分時，可以單獨采用重置成本法進(jìn)行評估；當(dāng)評估價格中重置成本部分遠(yuǎn)小于收益部分時，可以單獨采用收益現(xiàn)值法進(jìn)行評估。

篇3

中圖分類號：F273.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）16-0144-03

我國現(xiàn)在處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，市場發(fā)育不成熟，技術(shù)型無形資產(chǎn)成交案例較少，技術(shù)型無形資產(chǎn)評估所需要的許多參數(shù)很難取得。從理論上講，技術(shù)型無形資產(chǎn)評估較適合的方法是市場法和收益法。但實際應(yīng)用中到底選擇哪種方法更為合適，存在一定問題及爭議，有必要就此問題深入研究。

一、技術(shù)型無形資產(chǎn)評估方法選擇的依據(jù)

《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――基本準(zhǔn)則》規(guī)定“資產(chǎn)評估基本方法包括市場法、收益法和成本法。注冊資產(chǎn)評估師執(zhí)行資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評估對象、價值類型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析三種資產(chǎn)評估基本方法的適用性，恰當(dāng)選擇評估方法，形成合理的評估結(jié)果。”在技術(shù)型無形資產(chǎn)評估中，評估師應(yīng)考慮相關(guān)方面的因素，合理選擇評估方法。

（一）評估目的對評估方法的影響

技術(shù)型無形資產(chǎn)評估可分為轉(zhuǎn)讓、投資和成本攤銷為目的的三種評估。評估目的是選擇評估方法首要考慮的因素，也是對評估方法的選擇具有較大影響的因素。對評估目的的分析、判斷是評估師選擇評估方法的第一步工作。

對于以成本攤銷為目的的評估，以采用成本法為宜。因為成本費用的攤銷意味著資產(chǎn)的重置和補償。技術(shù)型無形資產(chǎn)的來源不同，其補償內(nèi)容也不同。采用成本法，通過核算該項技術(shù)型無形資產(chǎn)各方面的成本要素，可以確定重新購置或開發(fā)一項技術(shù)型無形資產(chǎn)所需要支付的費用，將其作為技術(shù)型無形資產(chǎn)的價值，由此可使技術(shù)型無形資產(chǎn)成本費用攤銷的目的得以實現(xiàn)。在評估實務(wù)中，確定某項技術(shù)型無形資產(chǎn)在交易中的最低價格，以及對技術(shù)型無形資產(chǎn)進(jìn)行會計核算，判斷其入賬價值等均可采用成本法。

對于以轉(zhuǎn)讓和投資為目的的技術(shù)型無形資產(chǎn)評估，以采用市場法和收益法為宜。因為技術(shù)型無形資產(chǎn)能為企業(yè)帶來額外的收益，在其作價入股或進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時，交易各方注意的是技術(shù)型無形資產(chǎn)的獲利能力。獲利能力越強，技術(shù)的價值越高。在這種情況下，采用收益法評估技術(shù)型無形資產(chǎn)的價值，能較好地滿足技術(shù)型無形資產(chǎn)評估的要求。在技術(shù)交易活躍的情況下，技術(shù)的交易價格是交易雙方對其內(nèi)在價值的判斷，具有較大的合理性，故以轉(zhuǎn)讓和投資為目的的技術(shù)型無形資產(chǎn)評估也可以采用市場法。

因而在實際評估業(yè)務(wù)中，評估師的首要任務(wù)是明確評估目的，然后確定評估方法。

（二）評估條件對評估方法的影響

在判明評估目的后，就要考慮評估條件對已初步確定的評估方法的影響。

如果根據(jù)評估目的評估師確定采用成本法，則應(yīng)分析評估條件能否提供該項技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本資料，包括材料、人工和機器折舊費等方面的有關(guān)會計資料和統(tǒng)計資料，以及物價指數(shù)、通貨膨脹水平等，只有具備這些條件，才能保證成本法在應(yīng)用過程中有充分的資料支持。

如果根據(jù)評估目的評估師確定采用收益法，則應(yīng)分析評估環(huán)境能否提供企業(yè)的歷史收益水平、其所在行業(yè)的收益率、技術(shù)的貢獻(xiàn)程度、企業(yè)和所處行業(yè)的未來發(fā)展前景等足以影響企業(yè)未來預(yù)期收益額的因素，在具備這些條件的基礎(chǔ)上，才能合理預(yù)測技術(shù)型無形資產(chǎn)給企業(yè)帶來的未來收益額，并以此確定技術(shù)型無形資產(chǎn)的價值。

如果根據(jù)評估目的評估師確定采用市場法，則應(yīng)分析能否取得與該項技術(shù)具有可比性的同類或近似技術(shù)的交易資料，包括交易條件、結(jié)算方式、交易價格等，在這些條件具備后，才能采用市場法。

因而，評估師在依據(jù)評估目的初步確定評估方法后，要根據(jù)所面臨的評估條件來衡量目前是否具備采用這種方法的條件。應(yīng)當(dāng)說明的是，這一步驟中評估條件的判斷并不等于數(shù)據(jù)資料的收集，評估人員在這一步驟所要作的工作是分析對評估方法有重大影響的幾個顯著條件，而非收集具體、詳細(xì)的資料。

（三）評估對象對評估方法選擇的影響

對于專利技術(shù)，如果僅獲得專利權(quán)，但尚未正式投入生產(chǎn)，無較可靠的銷售收入、生產(chǎn)成本等歷史數(shù)據(jù)，如果采用收益法會增添不可靠因素，因此應(yīng)多考慮成本法。如果技術(shù)已進(jìn)入實際應(yīng)用階段，有了市場化的歷史，則應(yīng)以收益法為主。

對于專有技術(shù)，評估方法的選擇與專利技術(shù)基本相同，由于專有技術(shù)主要表現(xiàn)為技術(shù)秘密，其成本資料的取得難度更大，對專有技術(shù)的評估多采用收益法。

（四）價值類型對評估方法選擇的影響

評估方法是估算評估價值的思路，價值類型確定后直接制約著評估方法中各種指標(biāo)、參數(shù)的應(yīng)用和選擇。

技術(shù)型無形資產(chǎn)評估方法的選擇，首先要考慮評估目的的影響，然后分析評估條件，考察所選的評估方法是否具有現(xiàn)實上的可行性和環(huán)境的支持。最后，通過分析評估對象和評估結(jié)果的價值類型，對所選方案進(jìn)行校驗和補充。

二、技術(shù)型無形資產(chǎn)評估的成本法

成本法是指首先估測被評估資產(chǎn)的重置成本，然后估測被評估資產(chǎn)業(yè)已存在的各種貶損因素，并將其從重置成本中予以扣除而得到被評估資產(chǎn)價值的各種評估方法的總稱。

成本法的基本思路是重建或重置被評估資產(chǎn)，在條件許可的情況下，任何潛在的投資者在決定投資某項資產(chǎn)時所愿意支付的價格不會超過購建該項資產(chǎn)的現(xiàn)行購建成本。如果投資對象并非全新，投資者愿意支付的價格會在投資對象全新的購建成本的基礎(chǔ)上扣除各種貶損因素。該評估思路可以概括為：

資產(chǎn)評估價值=資產(chǎn)的重置成本-資產(chǎn)實體性貶值-資產(chǎn)功能性貶值-資產(chǎn)經(jīng)濟性貶值=資產(chǎn)的重置成本×成新率

對于技術(shù)型無形資產(chǎn)來講，采用成本法確定資產(chǎn)的評估值，有兩個重要步驟。

首先，確定技術(shù)型無形資產(chǎn)的重置成本。技術(shù)型無形資產(chǎn)重置成本可以通過重置核算法和市場趨勢法獲得。對于企業(yè)自行開發(fā)的生產(chǎn)技術(shù)，其重置成本的確定可以采用重置核算法。主要原因在于這種類型的技術(shù)主要以本企業(yè)的生產(chǎn)或服務(wù)環(huán)境為背景，解決本企業(yè)的實際問題，它對本企業(yè)以外的其他企業(yè)的適用性是比較有限的，因此在市場上比較難以找到與之類似的參照物。對于企業(yè)從外部購入的技術(shù)，當(dāng)與企業(yè)的其他資產(chǎn)一起對外投資或參與產(chǎn)權(quán)變動行為時，采用市場趨勢法分析重置成本是比較可行的方法。原因在于：對企業(yè)購入的技術(shù)，往往是某行業(yè)中比較重要而且通用性較強的技術(shù)類型，可以向原技術(shù)轉(zhuǎn)讓方了解該項技術(shù)的價格情況，所以一般采用市場趨勢法分析技術(shù)的重置成本。

其次對技術(shù)型無形資產(chǎn)的損耗進(jìn)行測算。技術(shù)型無形資產(chǎn)本身無實物形態(tài)，因而不存在實體性貶值，評估師對技術(shù)型無形資產(chǎn)損耗進(jìn)行估計，主要是對技術(shù)先進(jìn)性隨著時間的推移而減弱的程度進(jìn)行分析。在實際操作中可以采用專家鑒定法對技術(shù)型無形資產(chǎn)的損耗進(jìn)行判斷。

專家鑒定法是指評估師邀請被評估技術(shù)領(lǐng)域的專家，對待估技術(shù)的先進(jìn)性做出判斷。由于專家的判斷主要屬于主觀判斷，因而評估師在聘請專家時，需要了解專家的工作能力以及在該業(yè)務(wù)中是否具有獨立性，并且對專家的工作結(jié)果的合理性進(jìn)行分析。

評估師在應(yīng)用成本法時應(yīng)注意技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有不完整性、弱對應(yīng)性和虛擬性三個方面的成本特征。

第一，技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有不完整性的特點。根據(jù)我國《企業(yè)會計制度》的規(guī)定，研究與開發(fā)過程中發(fā)生的費用從當(dāng)期生產(chǎn)經(jīng)營費用中列支，而不是先對研究開發(fā)費用進(jìn)行資本化處理，再進(jìn)行攤銷計入生產(chǎn)經(jīng)營費用進(jìn)行補償。這種會計處理辦法簡便易行，并不影響技術(shù)型無形資產(chǎn)的再生產(chǎn)。但這樣一來，企業(yè)賬簿中反映的技術(shù)型無形資產(chǎn)成本就是不完整的，大量的賬外技術(shù)型無形資產(chǎn)的存在是不可忽視的事實。同時即使部分技術(shù)型無形資產(chǎn)計價入賬，其成本核算一般也是不完整的。因為資本化的僅僅是與專利申請相關(guān)的費用，而大量的前期費用，如培訓(xùn)、基礎(chǔ)開發(fā)或相關(guān)試驗費等并不計入技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本，因而技術(shù)型無形資產(chǎn)賬面成本是不完整的。

第二，技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有弱對應(yīng)性的特點。技術(shù)型無形資產(chǎn)的創(chuàng)建經(jīng)歷基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和工藝生產(chǎn)開發(fā)等較長過程，科技成果的出現(xiàn)帶有較大的偶然性。有時會有這類情形發(fā)生：在一系列的研究失敗之后偶爾出現(xiàn)一些科技成果，由其承擔(dān)所有的研究開發(fā)費用顯然不夠合理。而在大量的先行研究（無論是成功，還是失?。┑姆e累之上，往往可能產(chǎn)生一系列的技術(shù)成果，然而這些研究成果是否應(yīng)該承擔(dān)先行研究的費用和如何承擔(dān)也很難確定。因而，研究開發(fā)費用很難與技術(shù)型無形資產(chǎn)一一對應(yīng)。

第三，技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有虛擬性的特點。既然技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本具有不完整性、弱對應(yīng)性的特點，因而技術(shù)型無形資產(chǎn)的成本往往是相對的，這種無形資產(chǎn)的成本具有象征意義。

由于技術(shù)型無形資產(chǎn)具有一次性生產(chǎn)的特點，其成本具有不完整性、弱對應(yīng)性以及虛擬性等特點，導(dǎo)致了在技術(shù)型無形資產(chǎn)評估中成本法的應(yīng)用受到了較大的限制。一般來講，在下列以成本攤銷為目的的評估中，技術(shù)型無形資產(chǎn)可以采用成本法進(jìn)行評估。（1）當(dāng)技術(shù)型無形資產(chǎn)屬于種子期技術(shù)或中間試驗階段技術(shù)，無歷史銷售資料，無市場成交案例時應(yīng)采用成本法；（2）在虧損和半停產(chǎn)企業(yè)中的技術(shù)型無形資產(chǎn)，如果該企業(yè)出現(xiàn)虧損和半停產(chǎn)不是因為技術(shù)原因，而是由于資金、經(jīng)營管理和其他原因，這時由于缺乏適當(dāng)?shù)臍v史銷售資料和利潤資料，可采用成本法進(jìn)行評估。

三、技術(shù)型無形資產(chǎn)評估的市場法

市場法是指利用市場上同樣或類似資產(chǎn)的近期交易價格，經(jīng)過直接比較或類比分析以估測資產(chǎn)價值的各種評估技術(shù)方法的總稱。市場法是資產(chǎn)評估中最為直接、最具說服力的評估方法之一。因為任何一個正常的投資者在購置某項資產(chǎn)時，其愿意支付的價格不會高于市場上具有相同用途替代品的現(xiàn)行市價。使用市場法時，必須滿足兩個最基本的前提條件。

其一是需要一個活躍的公開市場。公開市場是指充分發(fā)達(dá)與完善的市場條件，一個有自愿的買者和賣者的競爭性市場，在這個市場上，買者和賣者的地位是平等的，彼此都有獲取足夠市場信息的機會和時間，買賣雙方的交易行為都是自愿的、理智的，而非強制或受限制的條件下進(jìn)行的。公開市場是一個充分的市場，市場上有自愿的買者和賣者，他們之間進(jìn)行平等交易，這就排除了個別交易的偶然性，市場交易價格基本上可以反映市場行情。按市場行情估測被評估資產(chǎn)的價值，評估結(jié)果會更貼近市場，更容易被資產(chǎn)的交易各方所接受。

其二是公開市場上要有可比的資產(chǎn)及其交易活動作為參照物，參照物及其與被評估資產(chǎn)可比較的指標(biāo)、技術(shù)參數(shù)等資料是可以收集到的。資產(chǎn)及其交易的可比性，是指選擇的可比資產(chǎn)及其交易活動在近期公開市場上已經(jīng)發(fā)生過，且與被評估資產(chǎn)及資產(chǎn)業(yè)務(wù)相同或相似。這些已完成交易的資產(chǎn)就可以作為被評估資產(chǎn)的參照物，其交易數(shù)據(jù)是進(jìn)行分析比較的主要依據(jù)。資產(chǎn)及其交易的可比性體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）參照物與評估對象在功能上具有可比性，包括用途、性能上的相同或相似。（2）參照物與評估對象面臨的市場條件具有可比性，包括市場供求關(guān)系、競爭狀況和交易條件等；（3）參照物成交時間與評估基準(zhǔn)日間隔時間不能太長，應(yīng)在一個適度的范圍內(nèi)，同時，時間因素對資產(chǎn)價值的影響是可以調(diào)整的。作為評估師，把握住參照物與評估對象功能上的一致性，可以避免張冠李戴；把握住參照物與評估對象面臨的市場條件，可以明確評估結(jié)果的價值類型；選擇近期交易的參照物，可以降低調(diào)整時間因素對資產(chǎn)價值影響的難度。

市場法在技術(shù)型無形資產(chǎn)評估中使用存在兩個障礙：其一，技術(shù)型無形資產(chǎn)市場交易活動有限，市場狹窄，信息匱乏，交易案例很難找到。即使有參照物，由于技術(shù)市場還處于初級階段，其交易價格具有很大的偶然性，不能反映資產(chǎn)客觀價值。其二，技術(shù)型無形資產(chǎn)的非標(biāo)準(zhǔn)性，使評估師很難確定技術(shù)型無形資產(chǎn)的差異。從目前來看，由于技術(shù)型無形資產(chǎn)的非標(biāo)準(zhǔn)性和交易活動有限，因而技術(shù)型無形資產(chǎn)評估采用市場法的時機并不成熟。

四、技術(shù)型無形資產(chǎn)評估的收益法

收益法是指通過估測被評估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值來判斷資產(chǎn)價值的各種評估方法的總稱，其符合資產(chǎn)評估中將利求本的思路。該思路認(rèn)為，任何一個理智的投資者在購置或投資于某一資產(chǎn)時，所愿意支付或投資的貨幣數(shù)額不會高于所購置或投資的資產(chǎn)在未來能給其帶來回報的現(xiàn)值，即收益額的現(xiàn)值。收益法利用投資回報和收益折現(xiàn)等技術(shù)手段，把評估對象的預(yù)期產(chǎn)出能力或獲利能力作為評估標(biāo)的來估測評估對象的價值。根據(jù)評估對象的預(yù)期收益來評估其價值，容易被資產(chǎn)業(yè)務(wù)各方所接受。因而，從理論上講，收益法是資產(chǎn)評估中較為科學(xué)合理的評估方法之一。

在運用收益法時必須具備以下三個前提條件：第一，被評估資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以預(yù)測并可以用貨幣衡量；第二，資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險也可以預(yù)測并可以用貨幣衡量；第三，被評估資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測。

《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――無形資產(chǎn)》認(rèn)為，無形資產(chǎn)是指特定主體所控制的，不具有實物形態(tài)，對生產(chǎn)經(jīng)營長期發(fā)揮作用且能夠帶來經(jīng)濟利益的資源。從該定義可以理解，資產(chǎn)評估中的無形資產(chǎn)強調(diào)能帶來未來的經(jīng)濟利益，如果能夠帶來的經(jīng)濟利益大，該項無形資產(chǎn)的價值則高，反之則低。而資產(chǎn)評估中的收益法將資產(chǎn)的未來收益折現(xiàn)作為資產(chǎn)的價值剛好能滿足上述需要，因而從無形資產(chǎn)的定義出發(fā)，收益法是無形資產(chǎn)最合適的評估方法，當(dāng)然也就是技術(shù)型無形資產(chǎn)最合適的評估方法。在評估實務(wù)中，收益法所要求的三個前提條件在技術(shù)型無形資產(chǎn)評估中均能滿足。

首先，技術(shù)型無形資產(chǎn)的未來預(yù)期收益可以預(yù)測并可以用貨幣進(jìn)行衡量。在實際評估業(yè)務(wù)中，大部分待評估的技術(shù)型無形資產(chǎn)是已經(jīng)投入使用的技術(shù)，利用該技術(shù)生產(chǎn)產(chǎn)品的收入、成本、利潤等都有一定的歷史資料，根據(jù)該技術(shù)擬投入企業(yè)的情況，該技術(shù)在未來可實現(xiàn)的收益是可以合理預(yù)測的。

其次，技術(shù)型無形資產(chǎn)擁有者獲得預(yù)期收益所承擔(dān)的風(fēng)險也可以預(yù)測并可以用貨幣衡量。在技術(shù)型無形資產(chǎn)評估中，技術(shù)型無形資產(chǎn)擁有者在實施該項技術(shù)時涉及到各種風(fēng)險，這些風(fēng)險的大小以及應(yīng)獲得的風(fēng)險報酬可以通過一定的手段進(jìn)行量化。

再次，技術(shù)型無形資產(chǎn)預(yù)期獲利年限可以預(yù)測。技術(shù)型無形資產(chǎn)更新速度較快，淘汰率高，技術(shù)型無形資產(chǎn)的獲利年限可以通過法定（合同）年限確定，也可以通過技術(shù)專家、營銷專家判斷確定。

但是收益法和其他幾種評估方式一樣，同樣存在缺陷，收益法在應(yīng)用中存在以下幾個方面的負(fù)面影響：第一，收益法容易受評估人員個人判斷的影響，評估人員對評估結(jié)果的個人偏見，可能微妙地影響那些極為敏感的經(jīng)濟變量，從而導(dǎo)致有偏見的評估結(jié)果。第二，收益法容易產(chǎn)生人為過失或人為操縱，這些問題往往會對評估結(jié)果產(chǎn)生極大的影響。第三，收益法容易過高估計無形資產(chǎn)的價值，過低估計甚至忽略無形資產(chǎn)所依托的其他資產(chǎn)的回報。第四，某些評估人員在應(yīng)用收益法時，有時不以市場依據(jù)驗證相關(guān)的經(jīng)濟變量信息。由于使用了與市場趨勢不一致的預(yù)期變量，必然導(dǎo)致可疑的評估結(jié)果。因而，評估師在采用收益法評估技術(shù)型無形資產(chǎn)時，應(yīng)嚴(yán)肅認(rèn)真，恪守客觀、科學(xué)的工作態(tài)度。

通過以上分析可以得出結(jié)論，成本法、市場法和收益法在技術(shù)型無形資產(chǎn)評估中無優(yōu)劣之分，有各自的適用條件，應(yīng)根據(jù)具體情況合理選用。由于成本法和市場法的選用受到無形資產(chǎn)成本弱對應(yīng)性和非標(biāo)準(zhǔn)性等條件的限制，在目前環(huán)境下，收益法是技術(shù)型無形資產(chǎn)評估普遍選用的方法。

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篇4

在無形資產(chǎn)評估過程中，評估方法的選擇和運用處于核心地位。目前無形資產(chǎn)評估的主要方法有成本法、收益法和市場法，下面對這三種方法進(jìn)行評析并對應(yīng)用中的有關(guān)問題進(jìn)行探討。

（一）成本法。成本法的基本思想是利用歷史成本(即最開始購置或創(chuàng)造無形資產(chǎn)時所支付的完全成本)或簡單重置成本(即以重新購進(jìn)或創(chuàng)造無形資產(chǎn)時所需的支出費用)作為推算無形資產(chǎn)價值的主要依據(jù)。無形資產(chǎn)的重置成本法，是指在評估無形資產(chǎn)時，按被估資產(chǎn)的現(xiàn)時完全重置成本(重置價)減去應(yīng)扣減損耗及貶值，或乘以成新率來確定被估無形資產(chǎn)價值的一種方法。公式為：無形資產(chǎn)評估值=無形資產(chǎn)重置成本×成新率。在實際運用中，重置成本是根據(jù)歷史成本調(diào)整得到的。歷史成本體現(xiàn)了資產(chǎn)的原始形成過程，具有易獲得性和可驗證性，不受人為因素的影響，容易被人們所接受。成本法的適用場合是以攤銷為目的的無形資產(chǎn)的評估，但相對于有形資產(chǎn)來說，無形資產(chǎn)有其特殊性，所以成本法的使用也有局限性。一是無形資產(chǎn)的歷史成本具有不完整性、弱對應(yīng)性及虛擬性等特點，因此根據(jù)歷史成本調(diào)整得到的重置成本來評估無形資產(chǎn)現(xiàn)值是不合理的。二是無形資產(chǎn)的成新率很難確定。三是大多數(shù)無形資產(chǎn)常常存在著開發(fā)成本高而應(yīng)用前景差或開發(fā)成本低而應(yīng)用前景好的現(xiàn)象。對這樣的無形資產(chǎn)用成本法進(jìn)行價值評估是不合適的。

（二）收益法。收益法是通過估算被評估資產(chǎn)未來預(yù)期資產(chǎn)未來收益并折算成現(xiàn)值，借以確定被評估資產(chǎn)價值的一種資產(chǎn)評估方法。采用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折算成現(xiàn)值．然后累加求和，得出被評估無形資產(chǎn)評估值。不論是收益現(xiàn)值法還是成本收益加法，其出發(fā)點均是將所預(yù)計的無形資產(chǎn)的未來收益、收益期限和收益率作為資產(chǎn)評估的主要依據(jù)。優(yōu)點主要表現(xiàn)在：第一，運用此法時基本上不用考慮無形資產(chǎn)的歷史成本，克服了無形資產(chǎn)歷史成本的不完整性缺陷。第二，從理論上講，收益法以資產(chǎn)的預(yù)期獲利能力為基本依據(jù)決定資產(chǎn)現(xiàn)行公平市場價值，評估結(jié)果能夠比較真實、準(zhǔn)確地反映出無形資產(chǎn)的獲利能力，有較強的說服力。第三，它克服了無形資產(chǎn)成本的弱對應(yīng)性和虛擬性特點給成本法使用帶來的不便，對于成本和收益相關(guān)性差的無形資產(chǎn)也能評估。第四，采用這種方法會使評估者站在買者(或受讓方)的角度來確定各項指標(biāo)，評估結(jié)果往往對無形資產(chǎn)的接受方比較有利。但是在使用這種方法時也存在著主觀因素影響較大的問題。因為在收益法運用中評估者需要對收益額、折現(xiàn)率和收益年限等指標(biāo)做出預(yù)測，預(yù)測帶有一定的抽象性和隨意性。評估者對這些參數(shù)預(yù)測的主觀態(tài)度都將會直接影響評估結(jié)果。

（三）市價法。市價法是指在市場上選擇若干具有可比性的相同或相似的無形資產(chǎn)作為參照物，并根據(jù)它們的交易條件，市場交易價格和價值影響因素的差異，以及使用權(quán)轉(zhuǎn)讓次數(shù)，綜合分析調(diào)整，來確定無形資產(chǎn)評估值的方法。市價法在使用時應(yīng)注意其前提條件：(1)存在一個充分發(fā)育、活躍的市場；(2)參照物及其與被估無形資產(chǎn)相比較的指標(biāo)、技術(shù)參數(shù)等資料是可搜集到的。從這個角度看，運用市場法進(jìn)行資產(chǎn)評估是一種很直接的方法，得出的結(jié)果也很有說服力。但是我國市場經(jīng)濟體制還不夠完善，不存在充分發(fā)育而且很活躍的市場。再者，由于無形資產(chǎn)壟斷性強、透明度不高，使取得相關(guān)信息資料十分困難，在市場上難以找到相同或近似的評估參照物，有時甚至是

不可操作的，現(xiàn)行市價法的局限性就顯得更為突出。這些因素限制了市場法在我國無形資產(chǎn)評估中的運用。

二、無形資產(chǎn)評估的新方法

傳統(tǒng)的方法在對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估時存在的一定的缺陷，在此介紹幾種新的無形資產(chǎn)的評估方法：復(fù)合成本法、生存曲線法、成本收益雙折現(xiàn)法、成本收益現(xiàn)值法。

（一）復(fù)合成本法在評估無形資產(chǎn)中的應(yīng)用。所謂復(fù)合成本法，就是在評估一項無形資產(chǎn)時，不僅考慮其歷史成本或重置成本，還要考慮其稀缺性及其效用的大小。用公式表示為：

無形資產(chǎn)重置成本=（效用函數(shù)/稀缺系數(shù)）×100％

通過上面的公式，可知無形資產(chǎn)的價值是勞動量、效用性和稀缺度3個因素共同決定的。

（1）勞動量。無形資產(chǎn)具有存在唯一性，理論上講應(yīng)當(dāng)取最先研制成功的具有相同功效的一批無形資產(chǎn)中包含的最小勞動量。未獲得成功的無形資產(chǎn)所耗費的勞動量則不能計入無形資產(chǎn)的價值。在研發(fā)成功的無形資產(chǎn)中，也只有包含最小勞動量的無形資產(chǎn)交易才最容易成功，價值得到認(rèn)可。不過最小勞動量在確定時有一定的難度，在實務(wù)中應(yīng)當(dāng)盡評估師所能，多收集資料，篩選對比后選出最小勞動量使用。也可以用歷史成本或傳統(tǒng)成本法求得的重置成本替代之，因為勞動量在無形資產(chǎn)價值中的影響并不顯著。

（2）效用及效用系數(shù)。無形資產(chǎn)的效用可以劃分為生產(chǎn)資料效用和生活資料效用。生產(chǎn)資料效用的測量標(biāo)準(zhǔn)是提高勞動生產(chǎn)率和推動社會生產(chǎn)力進(jìn)步。效用對勞動量起著約定作用。效用系數(shù)通常用0，0.1，0.2，……1，1.1，1.2……表示。系數(shù)越大表明效用越大。無形資產(chǎn)效用系數(shù)的確定可參考專家和專有技術(shù)人員的建議按其作用的大小確定，專家如果認(rèn)為使用一項無形資產(chǎn)可提高產(chǎn)量100倍，則可將效用系數(shù)定為100。

（3）稀缺度及稀缺系數(shù)。稀缺度指的是無形資產(chǎn)的稀缺狀況以及市場上無形資產(chǎn)的供求關(guān)系，通常用稀缺系數(shù)表示。在理論上稀缺系數(shù)存在0的值，但是當(dāng)其為0時實際意義及不大，所以我們將稀缺系數(shù)定在0.01至1的范圍之內(nèi)。而1則代表著供求平衡時的稀缺系數(shù)。系數(shù)越小表明越稀缺，反之亦然。

可以看出，復(fù)合成本法的優(yōu)點是可以很好地解釋無形資產(chǎn)價格和成本背離的現(xiàn)象，在評估實務(wù)中具有較強的可操作性。而且，與傳統(tǒng)成本法不同的是，它考慮了無形資產(chǎn)的未來收益情況，因此是比較科學(xué)合理的。

（二）生存曲線法在無形資產(chǎn)評估中的應(yīng)用。生存曲線法主要用來預(yù)測無形資產(chǎn)的剩余壽命。無形資產(chǎn)經(jīng)濟壽命又叫有效期限，是指無形資產(chǎn)發(fā)揮作用，并具有超額獲利能力的時間。所有系統(tǒng)，都會隨使用年限而退化并最終失效。而失效的時間往往是一個隨機變量。生存模型就是以無形資產(chǎn)的生存和死亡狀態(tài)(生命狀態(tài))為研究對象的，視無形資產(chǎn)的生存和死亡為隨機變量，用一個恰當(dāng)?shù)母怕史植己瘮?shù)(生存分布)去描述，對生存分布函數(shù)進(jìn)行統(tǒng)計處理從而預(yù)計無形資產(chǎn)的剩余壽命。

采用生存曲線法預(yù)計無形資產(chǎn)的受益期限一般需要經(jīng)過以下六個主要步驟：第一，收集生存數(shù)據(jù)。我們可以選定一個樣本進(jìn)行觀測，所有觀測點由存活的初始狀態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)樗劳鰻顟B(tài)后試驗終止。另外，我們還可以觀測市場上同類無形資產(chǎn)的生存、死亡情況來收集生存數(shù)據(jù)。第二，數(shù)據(jù)的初步分析，繪制數(shù)據(jù)圖以獲取模型選擇的一些信息。第三，模型選擇，即選擇一個恰當(dāng)?shù)哪Ｐ腿M合生存數(shù)據(jù)。第四，參數(shù)估計。第五，模型檢驗。第六，求出無形資產(chǎn)的期望剩余壽命。

（三）成本收益雙折現(xiàn)法。成本收益雙折現(xiàn)法，即歷史成本雙折現(xiàn)及超額收益現(xiàn)值法，是指在無形資產(chǎn)評估時，按被評估無形資產(chǎn)的歷史成本折現(xiàn)值，加上其使用過程中的價值積累和超額預(yù)期收益現(xiàn)值，減去應(yīng)扣損耗或貶值，來確定被評估無形資產(chǎn)價格的一種方法。該評估方法適用于一切易于獲取歷史數(shù)據(jù)的無形資產(chǎn)的評估，重置成本可以獲得的無形資產(chǎn)的評估。對于不可辨認(rèn)的無形資產(chǎn)“商譽”的評估，該評估方法也是適合的。當(dāng)涉及到無形資產(chǎn)的使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓和許可權(quán)時，該評估方法是不適宜的，因為其評估的結(jié)果不易為交易雙方所接受。

成本收益雙折現(xiàn)法的計算公式為：

無形資產(chǎn)評估值=歷史成本折現(xiàn)值＋使用過程中的價值積累＋超額預(yù)期收益現(xiàn)值－實體性貶值－功能性貶值－經(jīng)濟性貶值。

（1）歷史成本折現(xiàn)值，即無形資產(chǎn)的歷史折現(xiàn)至評估日的值。當(dāng)評估該項無形資產(chǎn)的歷史成本數(shù)據(jù)資料易于獲取時，可根據(jù)該項無形資產(chǎn)的歷史成本，按照一定的復(fù)利率折現(xiàn)為評估日的數(shù)據(jù)；如果評估日該項無形資產(chǎn)的歷史成本數(shù)據(jù)資料不易或不能獲得時，可用其完全重置成本代替之。（2）使用過程中價值積累，即無形資產(chǎn)在使用過程中的投入積累。（3）實體性貶值，也稱有形磨損貶值，它是指資產(chǎn)在使用或閑置中因磨損、變形、老化等造成實體性陳舊而引起的貶值。（4）功能性貶值，也稱無形磨損貶值，它是由于技術(shù)進(jìn)步出現(xiàn)性能優(yōu)越的新的無形資產(chǎn)，使原有的無形資產(chǎn)部分或全部失去使用價值而造成的貶值。（5）經(jīng)濟性貶值，指由于外界因素引起的，與同性質(zhì)資產(chǎn)相比活力能力下降而造成的損失。市場需求的減少、原材料供應(yīng)的變化、成本的上升、通貨膨脹、利率的上升等因素都可能使原有無形資產(chǎn)不能發(fā)揮應(yīng)有的效能而貶值。（6）預(yù)期超額收益現(xiàn)值。如果至評估日，無形資產(chǎn)才開始出現(xiàn)，則公式中除第一項和最后一項外其余各項均為零．這時該評估方法與現(xiàn)行的三種評估方法中的收益現(xiàn)值法等價。

（四）成本收益現(xiàn)值法。成本收益現(xiàn)值法，就是考查評估基準(zhǔn)日以前評估對象所費成本，并通過一定的物價指數(shù)將此成本調(diào)整為評估基準(zhǔn)日時的價值(現(xiàn)值)作為評估對象評估價值的一部分；評估價值的另一部分是在預(yù)測未來一定時期內(nèi)企業(yè)各年銷售收入的基礎(chǔ)上確定合適的提成率，其提成額除稅后作為評估對象帶來各年收益，再通過折現(xiàn)求和計算所得的結(jié)果，以上兩部分之和即為該評估對象的評估值。由上述可見，該方法同時考慮重置成本標(biāo)準(zhǔn)和收益現(xiàn)值兩種標(biāo)準(zhǔn)，它比單一的重置成本或收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)全面，該方法適用于商標(biāo)所有權(quán)價值的評估。其計算公式為：

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一、研究背景

無形資產(chǎn)所具有很高的價值，國際上許多著名的大企業(yè)無形資產(chǎn)的價值量往往超過有形資產(chǎn)，不少企業(yè)的無形資產(chǎn)甚至超過有形資產(chǎn)的數(shù)倍乃至數(shù)十倍，而這些無形資產(chǎn)的形成是需要長期努力的。任何一種無形資產(chǎn)的價值都要經(jīng)過一個相當(dāng)漫長的形成和發(fā)展過程，需要企業(yè)具有強烈的無形資產(chǎn)意識，精心進(jìn)行累積。

目前，人們已充分認(rèn)識到了無形資產(chǎn)是國家和企業(yè)發(fā)展的動力，而這通常都需要無形資產(chǎn)評估作為依托。

二、無形資產(chǎn)概述

（一）無形資產(chǎn)的含義

無形資產(chǎn)從字面上理解是相對于有形資產(chǎn)而言的，即它是一種摸不著、看不見，沒有實體的一種資產(chǎn)。迄今對無形資產(chǎn)還沒有一個共同的認(rèn)識，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展、經(jīng)濟增長、社會日益進(jìn)步，其概念也在不斷地發(fā)生著變化。

由于無形資產(chǎn)的定義有不同的解釋，加上我國對無形資產(chǎn)熟知較晚，人們對于如何理解和認(rèn)識無形資產(chǎn)方面尚不成熟。但是只要把握了無形資產(chǎn)的幾個基本要點，便能夠有較清晰的理解。

（二）無形資產(chǎn)價值評估的程序

評估機構(gòu)接受評估委托后，需要通過一些步驟完成無形資產(chǎn)價值的有效評估。

（1）對評估的資產(chǎn)進(jìn)行資料核實和調(diào)查。根據(jù)評估對象的基本情況和評估的基本理論，確定評估對象是否與委托方提供的信息相同，是否滿足無形資產(chǎn)的性質(zhì)，得出合理的判斷。

（2）對評估的資產(chǎn)的功能進(jìn)行分析和取證。由所評估無形資產(chǎn)的具體類型、特點、評估目的及外部市場環(huán)境等具體情況，對無形資產(chǎn)功能的判斷來測算某些關(guān)鍵的數(shù)據(jù)。

（3）確定合理的評估方法。經(jīng)過前兩個步驟，由評估人員選取適當(dāng)?shù)脑u估方法，如成本法、市場法或收益法，最后進(jìn)行測算。

三、無形資產(chǎn)評估三種基本方法介紹

（一）成本法

（1）歷史成本法。這種方法是進(jìn)行無形資產(chǎn)會計核算和管理的重要標(biāo)準(zhǔn)，用歷史成本法計算的無形資產(chǎn)成本，可以準(zhǔn)確反映出各類資產(chǎn)的構(gòu)成比例，反映出無形資產(chǎn)價值形成過程，也是計算無形資產(chǎn)攤銷額和利潤的依據(jù)是真實的。

（2）重置成本法。重置成本法是在現(xiàn)實條件下被評估資產(chǎn)全新狀態(tài)下的重置成本減去該項資產(chǎn)的實體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟性貶值來確定被評估資產(chǎn)價格的一種方法。

（二）市場法

市場法是通過選擇一個或幾個與評估對象相同或類似的資產(chǎn)作為參照對象，進(jìn)行分析參照對象的成交價格和交易條件，對被評估對象進(jìn)行對比調(diào)整，從而估算出資產(chǎn)價值的方法。

市場法能夠充分考慮市場變動因素，可以較真實地反映被評估資產(chǎn)在評估時的市場。

（三）收益法

收益法是通過評估估算無形資產(chǎn)在未來的預(yù)期收益，并采用適宜的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值，使未來各期收益現(xiàn)值累加之和作為評估對象重估價值的一種方法。運用收益法進(jìn)行資產(chǎn)評估的基本公式為：

其中，P――資產(chǎn)現(xiàn)值；

F――第t年的凈收益；

i――適用的折現(xiàn)率；

n――凈收益可以持續(xù)的年限。

四、無形資產(chǎn)評估三種方法的優(yōu)點和局限性

第一，成本法的優(yōu)點在于原理較簡單，易于掌握運用，只需要確定重置成本和損耗值，這兩個評估參數(shù)對于某些資產(chǎn)來說易搜集，較充分地考慮了資產(chǎn)的損耗，使評估結(jié)果更趨于公平。在不易計算資產(chǎn)未來收益或難以取得市場參照物時能夠應(yīng)用，利于企業(yè)資產(chǎn)保值。

第二，市場法的優(yōu)點在于能夠客觀反映資產(chǎn)目前的市場情況，選取參照物已經(jīng)包含了經(jīng)濟性貶值，可以體現(xiàn)資產(chǎn)的現(xiàn)行價值，并且適用的范圍廣，評估的結(jié)果更易于被各方面接受。

第三，收益法在無形資產(chǎn)評估實務(wù)中運用的十分廣泛，收益法能較真實和準(zhǔn)確地反映企業(yè)本金化的價格，可以與投資決策相結(jié)合，更容易被買賣雙方所接受。

五、專利權(quán)的評估

（一）專利權(quán)的概述

專利權(quán)是依據(jù)我國專利法的規(guī)定，對發(fā)明創(chuàng)造人或發(fā)明創(chuàng)造人（專利權(quán)人）授予的在一定期限內(nèi)對其發(fā)明創(chuàng)造所享有的獨占權(quán)利。

（二）專利權(quán)評估程序

首先，證明和鑒定專利權(quán)的存在。作為被評估的專利權(quán)，應(yīng)該具有其明確的、核心的、區(qū)別于其他已有技術(shù)的實質(zhì)性內(nèi)容。這些內(nèi)容包括對專利權(quán)產(chǎn)權(quán)的確認(rèn)，確定專利權(quán)的法律狀態(tài)，對專利權(quán)的有效期和適用地域或者界限的審核實。其次，確定評估方法。這是專利權(quán)評估的實質(zhì)性程序，包括對專利權(quán)的技術(shù)狀況分析、收益能力分析等等。因此，搜集資料并加以整理時專利權(quán)評估過程中十分重要的環(huán)節(jié)。再次，完成評估報告，加以說明。

六、商標(biāo)權(quán)的評估

（一）商標(biāo)權(quán)的概述

商標(biāo)是區(qū)分同類商品的標(biāo)志，而商標(biāo)權(quán)是商標(biāo)注冊以后，商標(biāo)所有者依法享有的權(quán)益。

（二）商標(biāo)權(quán)評估程序

（1）收集有關(guān)資料。接受評估委托后，需要進(jìn)行產(chǎn)權(quán)界定，被評估商標(biāo)是否注冊商標(biāo)，是否使用，是否按商標(biāo)核準(zhǔn)使用范圍使用，注冊人名字和地址是否變更，還要查閱企業(yè)的歷史資料、市場環(huán)境、發(fā)展前景和同行業(yè)情況。

（2）市場調(diào)研。根據(jù)市場調(diào)研，確定產(chǎn)品市場需求量，分析商標(biāo)權(quán)的現(xiàn)狀和前景，由此推斷商標(biāo)產(chǎn)品在客戶中的信譽、競爭情況，以及商標(biāo)產(chǎn)品在市場上的市場占有率，預(yù)測市場環(huán)境變化可能帶來的風(fēng)險。

七、無形資產(chǎn)評估中的價值偏離

無形資產(chǎn)評估的實踐中，對無形資產(chǎn)的預(yù)測為、評估、定價等方面，不同評估機構(gòu)處理方式的不同常使評估結(jié)果形成較嚴(yán)重的分離。

一些評估機構(gòu)和評估人員無視國家法規(guī)，對于評估結(jié)果的確定不是根據(jù)科學(xué)的方法和客觀事實，而是按照被評估單位的某種需要去做，甚至拿評估結(jié)果做交易，使評估結(jié)果嚴(yán)重失實。

八、部分企業(yè)自身對無形資產(chǎn)的不重視

一些企業(yè)不重視自己的無形資產(chǎn)，流失及被侵犯現(xiàn)象時有發(fā)生，認(rèn)為對企業(yè)的經(jīng)濟效益不會有多大作用，而且多付出一筆評估費用也覺得是負(fù)擔(dān)。有的企業(yè)不到侵權(quán)損失慘重，就不去評估，有的企業(yè)在損失慘重后仍然茫然，無形資產(chǎn)的擁有者對于自己的無形資產(chǎn)必須重視，它是企業(yè)生產(chǎn)的基本因素，一個沒有無形資產(chǎn)的企業(yè)將難以生存，對于企業(yè)的無形資產(chǎn)要評估其價值。

九、無形資產(chǎn)價值評估的管理

對無形資產(chǎn)評估工作進(jìn)行系統(tǒng)化、規(guī)范化管理，是當(dāng)前在資產(chǎn)評估工作中要解決的重要問題之一。因為在無形資產(chǎn)過程中有諸多的影響價值的因素，主觀隨意性較大，科學(xué)合理尚待進(jìn)一步研究。一些企業(yè)在虧損或者效益不好的情況下，企圖借此提高企業(yè)身價，有的在注冊資金增資遇到困難時，而采取評估商譽這項不可確指無形資產(chǎn)的捷徑手法。

篇6

一、無形資產(chǎn)評估的理論基礎(chǔ)

（一）無形資產(chǎn)

無形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的非貨幣性資產(chǎn)，其特點一是該資產(chǎn)沒有實物形態(tài)，二是可辨認(rèn)的非貨幣性資產(chǎn)，具體包含的無形資產(chǎn)種類有商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等。

（二）無形資產(chǎn)評估的基本方法

成本法是指扣除其各項損耗后從被評估資產(chǎn)的現(xiàn)實成本中確定被評估資產(chǎn)價值的方法。無形資產(chǎn)成本法適用的條件需要具備可以參考的歷史材料，并能調(diào)整得到重置成本，許多信息和指標(biāo)需要通過收集和分析獲得。如果形成無形資產(chǎn)的時間不是很長，并且還有一種類似的無形資產(chǎn)用以替代，這時成本法就比較合適。例如想要評估一種電腦的價值，如果找到另一種編程不同而數(shù)據(jù)處理能力相近的計算機軟件時，成本法就是最為合適的。

市場法就是把類似可比較的資產(chǎn)與被評估資產(chǎn)相對比，還要調(diào)整類似資產(chǎn)的市場價格，這種評估方法就能確定被評估資產(chǎn)的價值。首先需要有一個比較活躍，相對而言發(fā)育比較完善的資產(chǎn)市場；其次是可以收集到技術(shù)參照，參照物及可以和被評估資產(chǎn)得到可比較參數(shù)等材料，這是運用市場法的兩個不可或缺的條件。市場法強調(diào)具有合理的、類似的還得是比較簡單的無形資產(chǎn)，總而言之，被評估無形資產(chǎn)和類似的參照物需要在相同的行業(yè)，而且充分又合理的依據(jù)是十分必要的。同時還要將以往被評估無形資產(chǎn)的交易信息和相類似的無形資產(chǎn)交易市場信息收集起來。

收益法就是說把估算的被評估資產(chǎn)的預(yù)期收益折算成現(xiàn)值，用這種方法確定被評估資產(chǎn)準(zhǔn)確價值的評估方法。資產(chǎn)的效用越大，獲利能力越強，價值也就越大。商標(biāo)權(quán)之所以能夠獨立轉(zhuǎn)讓，是因為使用商標(biāo)能夠帶來額外收益，所以其價值是依據(jù)其提供的額外收益來確定的，商標(biāo)權(quán)價值評估使用與收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)，主要采用收益法。

二、對主要發(fā)達(dá)國家無形資產(chǎn)評估的借鑒

相比較我國無形資產(chǎn)評估的發(fā)展歷史，國外無形資產(chǎn)評估發(fā)展歷史相對而言會比我國的發(fā)展歷史早得多，即使這樣，在國際上看待無形資產(chǎn)評估問題也是在不太完善、比較新穎的層次。到目前為止，以美國為代表的綜合各方面的評估體系和以英國為代表的單一不動產(chǎn)評估體制成為國際上評估業(yè)發(fā)展的主要模式，無形資產(chǎn)評估與動產(chǎn)評估、機器設(shè)備評估相比還比較新穎。

顯而易見的是一些無形資產(chǎn)對經(jīng)濟、科學(xué)和社會發(fā)展的促進(jìn)作用是不可估量的。所以，如果想要與國際評估市場接軌，我國無形資產(chǎn)評估的開放需要得到很大方面的提高，這是促進(jìn)我國無形資產(chǎn)評估發(fā)展的一個至關(guān)重要的因素。

三、我國無形資產(chǎn)評估過程中遇到的問題

（一）管理和計量不可靠

雖然人們?nèi)找娼邮軣o形資產(chǎn)的作用，但相對于人們的認(rèn)識和理解，對于無形資產(chǎn)的計量、管理和評估還是沒有有形資產(chǎn)的那么透徹。所以在管理無形資產(chǎn)的層次上，特別是對無形資產(chǎn)的計量和評估工作的理解尚淺，還不能滿足這個時代飛速發(fā)展的需要。于平穩(wěn)的會計系統(tǒng)來看，把不易計量的無形資產(chǎn)反映在企業(yè)的收付平衡表中將會比較困難。外購獲得的無形資產(chǎn)可以被會計準(zhǔn)則普遍接受，并且按照一定期限或其經(jīng)濟壽命進(jìn)行攤銷，對于企業(yè)自行開發(fā)的無形資產(chǎn)可以把各階段的開發(fā)費用作為費用來處理，企業(yè)的主要利潤來源即是該企業(yè)所創(chuàng)造的無形資產(chǎn)，這樣直接導(dǎo)致的后果就是企業(yè)大量寶貴的無形資產(chǎn)無法在資產(chǎn)負(fù)債表中反映，這會使企業(yè)財務(wù)信息的真實性和相關(guān)性就會不具有可靠性，企業(yè)財務(wù)報告中的凈資產(chǎn)就不能真實反映企業(yè)的資產(chǎn)狀況。

（二）評估方法不確定

目前無形資產(chǎn)在評估時沒有掌握合理的評估范圍和適合的評估對象，有些地方和企業(yè)相對于無形資產(chǎn)的評估值越來越高，而評估的范圍對象卻越來越大導(dǎo)致目前在我國還沒有無形資產(chǎn)評估的實施細(xì)則。

無形資產(chǎn)評估參數(shù)和評估方法的選擇具有很大的不確定性，某些評估機構(gòu)在選取評估方法和參數(shù)時不嚴(yán)謹(jǐn)、不科學(xué)。由于我國市場發(fā)育還不成熟，正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型時期，并且無形資產(chǎn)成交案例比較少，無形資產(chǎn)評估所需要的參數(shù)就會很難獲得，從理論上講，收益法和市場法是目前我國無形資產(chǎn)比較適合的兩種評估方法，這對于大量并且公開的成交案例和一個比較活躍的交易市場是市場法所需要的，由于我國有限的無形資產(chǎn)交易情況，使得有關(guān)資料是無法通過正常渠道獲得的。

（三）無形資產(chǎn)評估市場比較混亂

我國無形資產(chǎn)評估市場比較廣泛，利潤相對于有形資產(chǎn)較高，誘惑力也比較強。這就造成某些行政部門走了出來，想要充分掌握無形資產(chǎn)評估管理和計量的權(quán)限，于是這就促成了無形資產(chǎn)評估市場的復(fù)雜。原因在于權(quán)威的管理部門和統(tǒng)一的法律相對匱乏，我國評估市場的復(fù)雜與混亂給評估機構(gòu)帶來一些機會，評估機構(gòu)中不乏社會中介組織，但也會有一部分是上級主管衍生出來的或是依托其行政主管機關(guān)的所謂的中介組織。這些機構(gòu)會導(dǎo)致壟斷某一行業(yè)無形資產(chǎn)評估市場的后果，這違背了評估市場的規(guī)律與公平，令其他相關(guān)機構(gòu)失去了與之競爭的機會，所得結(jié)論也就相對不會客觀公正，往往就會導(dǎo)致權(quán)威性漸漸消失。

（四）評估人員與機構(gòu)不完善

無形資產(chǎn)評估工作是資產(chǎn)評估工作中的薄弱環(huán)節(jié)，許多企業(yè)缺乏專門的無形資產(chǎn)評估機構(gòu)和管理人員，兼職人員多且專職人員不多，評估綜合素質(zhì)不高。如果企業(yè)在需要人員時臨時從別的部門調(diào)，這樣必定會由于人員的不專業(yè)從而對無形資產(chǎn)的管理水平產(chǎn)生影響，還有在無形資產(chǎn)的研發(fā)和培育階段通常會缺少可行性分析以及詳細(xì)的投資預(yù)算，沒有從實際上考察投入的成本和預(yù)期收益的關(guān)系，就無法達(dá)到獲得超額利潤的目的，另外由于企業(yè)往往忽視無形資產(chǎn)的維護(hù)還會導(dǎo)致知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)事件時有發(fā)生。我國雖然擁有3000多家評估機構(gòu)但是專業(yè)從事無形資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)并有效地開展評估工作的無形資產(chǎn)評估機構(gòu)卻屈指可數(shù)，遠(yuǎn)不能滿足市場經(jīng)濟發(fā)展的需要。

現(xiàn)如今我國的無形資產(chǎn)評估還處于發(fā)展階段，它的規(guī)范性還沒有得到很好的保障，有些相關(guān)評估機構(gòu)對于無形資產(chǎn)評估理論的學(xué)習(xí)和研究不夠完善，缺乏探索進(jìn)取的精神，相對于研究和推廣方面缺乏力度，一些評估機構(gòu)不愿意投入更高的研究成本，只喜歡做那些常規(guī)的有形資產(chǎn)評估，從而制約了無形資產(chǎn)評估的發(fā)展，不能滿足日益增長的知識產(chǎn)權(quán)評估的需求。

四、針對無形資產(chǎn)評估過程中提出的完善對策

（一）加強無形資產(chǎn)價值管理

隨著在企業(yè)管理中無形資產(chǎn)投資日益增大、種類多樣化、數(shù)量日益增加、收益金額越來越多，并且來源渠道多樣化，對這種特殊資源的強化管理就會顯得更加重要。無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)相比，它對企業(yè)增值的最大作用在于其很大的遞延價值?，F(xiàn)代企業(yè)中必須得建立專門的無形資產(chǎn)綜合管理機構(gòu)，對無形資產(chǎn)這種資源進(jìn)行總的掌握，要做到全面而又綜合、系統(tǒng)地管理，對企業(yè)所有無形資產(chǎn)的開發(fā)、引進(jìn)還有投資都要進(jìn)行這種有效的管理，還要使無形資產(chǎn)在企業(yè)資本運營中的實施目標(biāo)來合理協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)外相關(guān)部門的組織關(guān)系，使之以最小的投入獲得最大的效益。這就需要在評估企業(yè)無形資產(chǎn)時考慮到的重要問題就是如何對預(yù)測和影響無形資產(chǎn)的各種因素進(jìn)行分析，并且要考慮到相互作用后給企業(yè)的預(yù)期收益產(chǎn)生的影響。

相對于有形資產(chǎn)而言，無形資產(chǎn)更具有研究價值，因為它的未來收益更加難以預(yù)測。所以在計量無形資產(chǎn)價值時需要事先分析和調(diào)查無形資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中起到的作用，然后據(jù)以進(jìn)行分析，鑒定出無形資產(chǎn)的剩余使用年限，還要在這個過程中分析、調(diào)查與鑒定出該無形資產(chǎn)相應(yīng)的獲利能力。

（二）選用靈活的評估方法

無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)的評估方法在某種程度上基本是一致的，大體有成本法、市場法、收益法。到目前為止，針對于企業(yè)的專利權(quán)評估問題，還沒有找到統(tǒng)一適用的最佳方法，仍然還是繼續(xù)使用著目前無形資產(chǎn)評估的基本方法，也就是成本法、市場法和收益法。這三種方法雖然操作性還比較強，但仍然不可以簡單套用，每種方法都需要結(jié)合該種無形資產(chǎn)專利的具體情況才能加以應(yīng)用。成本法主要適用于繼續(xù)使用前提下的資產(chǎn)評估，應(yīng)當(dāng)具備可利用的歷史資料，產(chǎn)生的耗費也是必須的但評估結(jié)果更趨于公平合理。市場法則是考慮替代原則，從而運用類比的想法來考察無形資產(chǎn)價值評估的技術(shù)流程，而更多需要查找的是相類似的參照物價格，將類似的無形資產(chǎn)交易的市場信息收集起來。收益法也就是從被評估資產(chǎn)的相應(yīng)估測來評估未來預(yù)期收益的現(xiàn)值，從而判斷無形資產(chǎn)價值的，易為買賣雙方所接受。各種評估途徑和方法都是從不同的角度去表現(xiàn)資產(chǎn)的價值，在實際進(jìn)行評估業(yè)務(wù)時，不同的評估目的導(dǎo)致不同的評估結(jié)果，不同的評估結(jié)果對評估事項當(dāng)事人的經(jīng)濟利益產(chǎn)生不同的影響，應(yīng)根據(jù)企業(yè)定的評估目的和條件，靈活地選擇評估方法。

（三）健全無形資產(chǎn)評估市場體系

無形資產(chǎn)評估市場應(yīng)是完整統(tǒng)一而不是條塊分割的市場，在統(tǒng)一市場的基礎(chǔ)上，允許依照無形資產(chǎn)自身特點進(jìn)行分類評估。評估和管理相分離，目的就是在于最大限度上保證無形資產(chǎn)的評估相對合理。并且通過處理和收集各種商標(biāo)、專利、技術(shù)和科技成果等各種信息，建立數(shù)據(jù)庫，并逐步形成全國性的縱橫交錯的無形資產(chǎn)評估的信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)。

（四）正確規(guī)范無形資產(chǎn)評估機構(gòu)的相對措施

評估機構(gòu)對行政權(quán)力的依靠性比較強是目前我國無形資產(chǎn)的評估機構(gòu)中存在的重要問題，他們?nèi)狈Κ毩⒌纳婺芰?，并且國家對于評估機構(gòu)的資格審查還不夠嚴(yán)格，另外就是專門從事無形資產(chǎn)評估的這種專業(yè)化機構(gòu)相對比較少。因此，加速實施無形資產(chǎn)評估機構(gòu)的等級管理制度是我國需要在評估管理產(chǎn)業(yè)提上日程的，合理規(guī)范無形資產(chǎn)評估機構(gòu)的相關(guān)措施，有關(guān)部門還要認(rèn)真貫徹具體而又嚴(yán)格的審核制度，審核無形資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)機構(gòu)的能力資格，還要相應(yīng)鼓勵股份制和合伙制形式機構(gòu)的建立與發(fā)展，需要大力培育與建設(shè)出各種專項無形資產(chǎn)評估機構(gòu)，努力促進(jìn)評估機構(gòu)的改革，比如知識產(chǎn)權(quán)評估、商標(biāo)評估等類似的專業(yè)機構(gòu)，需要運用科學(xué)的方法與手段，努力與國際市場接軌。

總之，本文通過在我國的無形資產(chǎn)評估過程中找出存在的瑕疵，對比分析了無形資產(chǎn)評估中成本法、市場法和收益法的適用范圍，提醒我國無形資產(chǎn)評估業(yè)應(yīng)該注意的問題，并對其提出了具體的解決對策，僅供同仁們商榷。

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無形資產(chǎn)這一術(shù)語，在不同的學(xué)科，不同應(yīng)用環(huán)境中，有不同的定義?！镀髽I(yè)會計準(zhǔn)則第6號―無形資產(chǎn)》對無形資產(chǎn)的表述為企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)?！秶H評估準(zhǔn)則》中的定義是以其經(jīng)濟特性而顯示其存在的一種資產(chǎn)，無形資產(chǎn)無具體的物理形態(tài)，但為其擁有者獲取了權(quán)益和特權(quán)，而且通常為其擁有者帶來收益。

一、無形資產(chǎn)評估的必要性

（一）定期對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的完整

一個企業(yè)到底有哪些無形資產(chǎn)，其價值量如何，作為企業(yè)的管理者并不清楚，形成了資產(chǎn)管理的盲點。只有充分揭示這部分資產(chǎn)的真實價值，才能做到心中有數(shù)，進(jìn)而變被動管理為主動管理，使之規(guī)范化，保證企業(yè)資產(chǎn)完整性。

（二）資本運營需要，以無形資產(chǎn)為先導(dǎo)，實現(xiàn)低成本擴張

企業(yè)在市場經(jīng)濟中作為投資主體的地位已經(jīng)明確，但要保證投資行為的合理性，必須對企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)時價值有一個正確的評估。企業(yè)改制、合資、合作、聯(lián)營、兼并、重組、上市等各種經(jīng)濟活動中以技術(shù)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)作為投資已很普遍。

（三）為經(jīng)營者提供管理、決策依據(jù)

評估的過程是資產(chǎn)清查的過程，重點在于發(fā)現(xiàn)企業(yè)在資產(chǎn)管理、經(jīng)營過程、資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)效率和盈利能力等各個方面存在的問題和不足，努力解決或為企業(yè)提供建設(shè)性的意見和建議，有利于經(jīng)營者對無形資產(chǎn)投資做出明智的決策，合理分配資源，減少投資的浪費。

（四）無形資產(chǎn)評估是經(jīng)濟全球化發(fā)展的必然要求

隨著經(jīng)濟全球化進(jìn)程的加快，國際貿(mào)易呈現(xiàn)飛速發(fā)展趨勢。其中以技術(shù)貿(mào)易為代表的無形資產(chǎn)貿(mào)易增長尤為突出，其年平均增長速度已大大超過了有形商品貿(mào)易的增長速度，因此對于技術(shù)類商品價值進(jìn)行合理評估是很有必要的。

二、無形資產(chǎn)評估失真的原因

（一）評估范圍和對象界定模糊，造成無形資產(chǎn)虛評

確定無形資產(chǎn)評估標(biāo)的物是無形資產(chǎn)評估的出發(fā)點，但無形資產(chǎn)無實體性的特點使其評估范圍和對象的確定成為無形資產(chǎn)評估中的一個重點和難點。在評估過程中，被評估企業(yè)和評估師往往對無形資產(chǎn)認(rèn)識不足、漏評無形資產(chǎn)從而造成資產(chǎn)的流失。對無形資產(chǎn)認(rèn)識不足的另一種表現(xiàn)是：只注重外在形式不關(guān)注實質(zhì)內(nèi)容，造成無形資產(chǎn)的虛評。

（二）評估標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，方法不科學(xué)，計算誤差大

世界上許多國家和地區(qū)，對無形資產(chǎn)評估制度有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，而我國至今沒有統(tǒng)一的資產(chǎn)評估準(zhǔn)則體系。無形資產(chǎn)評估缺乏量化標(biāo)準(zhǔn)，使得對同一無形資產(chǎn)不同評估機構(gòu)的評估結(jié)果往往大相徑庭。我國的無形資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)、方法仍處于摸索之中，各行業(yè)根據(jù)自身需要各自制定相關(guān)的具體評估標(biāo)準(zhǔn)，這就造成了一些不可避免的問題：各評估單位過分依賴有利于自身利益的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)和方法；阻止其他行業(yè)的評估機構(gòu)進(jìn)入本行業(yè)市場，評估工作的透明程度比較低。

（三）評估委托方提供的資料不準(zhǔn)確、不齊全，評估方法的選取受限

由于外部數(shù)據(jù)參考價值不大，又缺乏行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，評估中所需的資料大多來自委托方提供的數(shù)據(jù)。企業(yè)在長期實務(wù)工作中對無形資產(chǎn)不夠重視，導(dǎo)致往往在委托方要求進(jìn)行評估機構(gòu)進(jìn)行評估時所提供的無形資產(chǎn)相關(guān)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確。我國目前對無形資產(chǎn)評估多采用成本法，但由于無形資產(chǎn)成本與收益的弱對應(yīng)性，成本的增加并不意味著無形資產(chǎn)價值的增加，這些做法都使得成本法不一定能真實反映無形資產(chǎn)的市場價值。

（四）評估人員素質(zhì)不高、能力不強，缺乏專門評估機構(gòu)

無形資產(chǎn)評估是一項全面、系統(tǒng)、復(fù)雜的工作。這就要求執(zhí)業(yè)人員必須具備一定的專業(yè)理論知識和操作經(jīng)驗，但我國無形資產(chǎn)評估行業(yè)從業(yè)人員多是從行政機關(guān)分流的離退人員，缺乏嚴(yán)格的專業(yè)培訓(xùn)和資格認(rèn)證，容易導(dǎo)致評估中的操作不規(guī)范，鑒定不科學(xué)從而影響評估質(zhì)量。

三、解決無形資產(chǎn)評估失真的方法

針對上述問題，筆者提出以下四點意見來解決這些問題：

（一）明確無形資產(chǎn)評估的目的和對象，拓寬無形資產(chǎn)的外延

要確定無形資產(chǎn)評估對象首先要明確評估目的，因為有些無形資產(chǎn)只有在特定評估目的下才能成立。例如合并商譽在不涉及合并時就不能作為評估對象，在明確評估目的之后與評估目的有關(guān)的符合無形資產(chǎn)定義的都應(yīng)作為評估對象。在知識經(jīng)濟時代，無形資產(chǎn)的內(nèi)容越來越豐富，在確定評估范圍時，應(yīng)擴大無形資產(chǎn)的外延。拓展后的大致包括市場資產(chǎn)如企業(yè)品牌、營銷渠道和特許經(jīng)營權(quán)等。

（二）制定完善的無形資產(chǎn)評估法律法規(guī)體系

我國現(xiàn)行的相關(guān)評估標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)不能滿足經(jīng)濟發(fā)展的需要，國家應(yīng)盡快出臺與世界接軌、又滿足我國具體國情的相關(guān)法律法規(guī)，從法人、非法人組織和個人的角度確定無形資產(chǎn)的權(quán)屬。同時對相關(guān)人員的資格取得、執(zhí)業(yè)范圍、權(quán)利、義務(wù)、行業(yè)管理等方面做出規(guī)范。

（三）建立網(wǎng)絡(luò)評估數(shù)據(jù)庫，便于資料的收集

資料的缺乏成為制約我國無形資產(chǎn)評估公允性的關(guān)鍵因素。這一現(xiàn)象要求我們必須建立一個完整公允的無形資產(chǎn)評估數(shù)據(jù)庫。該網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫的建立，對于無形資產(chǎn)評估具有劃時代的意義。必然能消除以往評估工作中的很多弊端，促使無形資產(chǎn)評估工作高效化、規(guī)范化、現(xiàn)代化和科學(xué)化。

（四）提高評估人員的專業(yè)素質(zhì)，建立專職的無形資產(chǎn)評估機構(gòu)

提高評估人員的專業(yè)性以勝任無形資產(chǎn)的評估，提高評估結(jié)果的可信度。可考慮將注冊資產(chǎn)評估師的執(zhí)業(yè)資格具體細(xì)分為機器設(shè)備評估師、無形資產(chǎn)評估師和企業(yè)價值評估師等。同時應(yīng)加強評估人員職業(yè)道德教育，讓廣大從業(yè)人員在外界干擾下仍能以崇高的職業(yè)道德來要求自己，做出真實的評估報告。

【參考文獻(xiàn)】

篇8

這份報告的結(jié)果反映了一個趨勢：由于在知識經(jīng)濟時代里，“知識財產(chǎn)”已經(jīng)成為影響企業(yè)競爭力的最重要因素，相應(yīng)的企業(yè)的無形資產(chǎn)比重也在日趨增加。無形資產(chǎn)相當(dāng)于企業(yè)競爭力當(dāng)中的“軟實力”。正如約瑟夫，奈所言，“在信息時代，軟實力正變得比以往更為突出?！?/p>

當(dāng)企業(yè)與企業(yè)之間的競爭由工業(yè)時代的“硬實力”轉(zhuǎn)變?yōu)樾畔r代的“軟實力”比拼時，無疑，構(gòu)成企業(yè)生產(chǎn)要素的“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”部分不可忽視。但目前的現(xiàn)狀是，“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”的價值卻沒有像傳統(tǒng)的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)那樣被真實體現(xiàn)。

由于我國市場經(jīng)濟起步較晚，企業(yè)之間的并購重組只是在最近十年間頻繁發(fā)生的事情，相應(yīng)的資產(chǎn)評估體系，尤其是無形資產(chǎn)評估體系并不完善?，F(xiàn)有的評估體系擅長對單項資產(chǎn)的評估，涉及到對公司整體價值的評估，依然具有很高的難度。而對應(yīng)到“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”評估，更是處于被忽略地帶。

尤其是在互聯(lián)網(wǎng)得到廣泛應(yīng)用的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和服務(wù)領(lǐng)域，因為擺脫了機器設(shè)備、廠房和庫存的束縛，這類企業(yè)普遍具有“輕資產(chǎn)”的特點。如果不能對這類企業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”進(jìn)行準(zhǔn)確評估，企業(yè)的價值就會被低估，對企業(yè)的融資、兼并、上市甚至跨國并購都會產(chǎn)生積極影響。

在2000年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫中，曾經(jīng)上演了一輪企業(yè)兼并熱潮。在這輪熱潮中，很多互聯(lián)網(wǎng)公司、軟件公司的估值要么被高估，要么被低估。如今，相似的歷史情形似乎又一次在上演：在此番經(jīng)濟危機中，企業(yè)的并購、重組、融資變得前所未有的頻繁。同時，盡管經(jīng)濟危機阻擋了企業(yè)的上市之路，但一旦經(jīng)濟形勢好轉(zhuǎn)，中國企業(yè)的上市熱潮還將上演。

因此，探討對企業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”評估體系，既有現(xiàn)實意義也有長遠(yuǎn)意義。

評估難點

按照中國萬網(wǎng)對企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”的分類，包括“有形資產(chǎn)”和“無形資產(chǎn)”兩部分。所有的網(wǎng)絡(luò)硬件設(shè)施，如服務(wù)器、電腦，以及軟件系統(tǒng)，都應(yīng)當(dāng)歸類為有形資產(chǎn)部分，可以按照傳統(tǒng)資產(chǎn)評估體系的原則，進(jìn)行折舊、成本核算等評估，并不存在任何障礙。

對企業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”進(jìn)行評估的難點，集中在如何評估其“無形”的部分。也就是構(gòu)成企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”的后兩大部分，即“虛擬資產(chǎn)”以及“E-Branding”。虛擬資產(chǎn)指的是網(wǎng)站內(nèi)容、網(wǎng)站域名、網(wǎng)站用戶、用戶排名、訪問量、搜索引擎收錄等部分，E-Branding包括網(wǎng)絡(luò)品牌形象、網(wǎng)絡(luò)客戶價值、網(wǎng)站行業(yè)地位、網(wǎng)絡(luò)潛在價值等部分。

德勤財務(wù)咨詢服務(wù)有限公司北京分公司估價咨詢服務(wù)總監(jiān)曾榮新告訴》互聯(lián)網(wǎng)周刊》，通常意義上的企業(yè)無形資產(chǎn)估值方法有收入法、市場法和成本法三種。按照現(xiàn)有資產(chǎn)評估體系，“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”的無形部分一般作為無形資產(chǎn)中“商標(biāo)商譽”的一部分進(jìn)行價值評估，評估方法以成本倍數(shù)或資本化的方式為主。

例如，2008年雅虎以1.6億美元并購了網(wǎng)絡(luò)視頻平臺Maven。在這樁并購案中，無形資產(chǎn)占據(jù)了45％的資產(chǎn)，商譽占據(jù)了60％的資產(chǎn)比例。同年，美國著名旅游網(wǎng)站Expedia收購了歐洲公司Venere，無形資產(chǎn)占據(jù)33％，商譽占據(jù)69％。

按照會計學(xué)的解釋，商譽是指“在同等條件下，由于其所處地理位置的優(yōu)勢，或由于經(jīng)營效率高、歷史悠久、人員素質(zhì)高等多種原因，能獲取高于正常投資報酬率所形成的價值?！逼鋬r值量的大小是通過企業(yè)的收益水平來體現(xiàn)的，而它又屬于集合性、附著性強的一種無形資產(chǎn)，只能采取整體的方法進(jìn)行計算，而不能像其他可確指的無形資產(chǎn)那樣單項進(jìn)行計算。

然而，將企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”籠統(tǒng)的納入“商譽”部分，是否能客觀反映企業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”的實際價值?例如，對于企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”當(dāng)中的“域名”部分與“互聯(lián)網(wǎng)銷售網(wǎng)絡(luò)”部分，將之籠統(tǒng)歸納為“商譽”部分資產(chǎn)，按照收入水平來評估，是否合理?這兩者的資產(chǎn)評估方法是否能一致呢?

對“域名資產(chǎn)”用“商譽資產(chǎn)”所適用的“收入法”來評估是合理的。例如，海爾花費在域名購買和續(xù)費上面的費用不過數(shù)萬，可是這個域名在互聯(lián)網(wǎng)上給海爾帶來的營收和品牌影響力是難以衡量的。因此，域名資產(chǎn)用“商譽”所適用的“收入法”來衡量更為合理一些。

但是，在互聯(lián)網(wǎng)上構(gòu)建“銷售網(wǎng)絡(luò)”資產(chǎn)，是可以計算出其成本的，卻很難具體衡量這個“銷售網(wǎng)絡(luò)”所能帶來的收益。因此，用商譽的“收入法”來評估“銷售網(wǎng)絡(luò)”資產(chǎn)，是不太合適的，可能更適用于“成本法”。

以上的案例表明：由于互聯(lián)網(wǎng)具備以前所不適用的新特性，并且“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”的構(gòu)成是多元化的，因此，盡管現(xiàn)在的資產(chǎn)評估界對于無形資產(chǎn)的評估已經(jīng)建立了一套系統(tǒng)的方法論，并且這套方法論對于“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”的評估具備一定的參考意義，但并不能完全反映出企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”的真實價值。

會計界的新命題

因此，隨著“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”在企業(yè)生產(chǎn)要素中比重的日益增大，傳統(tǒng)的企業(yè)資產(chǎn)評估體系將不再適用，建立全新的“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”評估體系顯得尤為重要。

中國萬網(wǎng)在其提出的“企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)優(yōu)化與保護(hù)計劃”中認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”應(yīng)當(dāng)被列為重要的資產(chǎn)項目，同時設(shè)定專門的評估體系對“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)”的重要組成部分，如域名價值、網(wǎng)站價值、軟件價值、網(wǎng)絡(luò)客戶價值、網(wǎng)絡(luò)品牌價值等方面進(jìn)行評估。

問題的關(guān)鍵是如何建構(gòu)這個專門的“互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)評估體系”。目前來看，這只是一個全新的命題，需要引起各方的關(guān)注和探討，包括會計部門、企業(yè)、主管部門、金融機構(gòu)、法律法規(guī)部門以及提供互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的第三方機構(gòu)。

篇9

一、高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)的特點

高新技術(shù)企業(yè)是研究、開發(fā)、生產(chǎn)和經(jīng)營一種或多種高新技術(shù)及其產(chǎn)品的技術(shù)密集型企業(yè)。與傳統(tǒng)企業(yè)相比，它在無形資產(chǎn)的開發(fā)和利用上具有一些特殊性:首先，高新技術(shù)企業(yè)中無形資產(chǎn)的比例較高。隨著知識經(jīng)濟的到來，無形資產(chǎn)越來越作為戰(zhàn)略性資源而給企業(yè)帶來競爭優(yōu)勢，為企業(yè)創(chuàng)造價值。高新技術(shù)企業(yè)作為一種典型的集知識與技術(shù)于一體的經(jīng)濟實體，無形資產(chǎn)對其影響相對于傳統(tǒng)企業(yè)而言要更廣泛而深入，無形資產(chǎn)的豐富程度和質(zhì)量高低是企業(yè)在激烈的競爭環(huán)境中能否獲勝的關(guān)鍵因素。這就決定了高新技術(shù)企業(yè)必然會將主要精力投放于產(chǎn)品和新技術(shù)的研發(fā)、網(wǎng)絡(luò)營銷拓展、培訓(xùn)員工、強化產(chǎn)品售后技術(shù)指導(dǎo)和服務(wù)等技術(shù)活動方面，因而必然形成大量稀缺的、難以模仿且不可替代的無形資產(chǎn)，如自主研發(fā)的商標(biāo)專利、優(yōu)良的營銷網(wǎng)絡(luò)、穩(wěn)定的客戶群體、高素質(zhì)的管理團隊、良好的企業(yè)文化等。相對于傳統(tǒng)企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)里的這些無形的資源遠(yuǎn)比有形資產(chǎn)表現(xiàn)出更強的生命力和創(chuàng)造力。在西方國家，無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重達(dá)60%～70%，且有進(jìn)一步上升的趨勢。我國也不例外，高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于廠房、機器設(shè)備等有形資產(chǎn)。無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的經(jīng)濟效益已構(gòu)成高新技術(shù)企業(yè)經(jīng)濟效益的主體。其次，對無形資產(chǎn)的知識和技術(shù)投入需求較高。高新技術(shù)企業(yè)必須要保持較高的研發(fā)投入才能獲得競爭優(yōu)勢，對無形資產(chǎn)研發(fā)投入的大小已成為當(dāng)今世界衡量高新技術(shù)企業(yè)價值大小的重要指標(biāo)。這里的“投入需求”包含兩層意思：一是投入大量的財力、物力；但更重要的是第二層意思，即投入高科技、高智力等無形的東西于研發(fā)當(dāng)中。當(dāng)然，在這一過程當(dāng)中，需要較強的創(chuàng)新力、創(chuàng)造力，需要研發(fā)人員不斷修訂、更新方案以便達(dá)到最終目標(biāo)。所以說，較高強度的研發(fā)投入，既是高新技術(shù)企業(yè)生存發(fā)展之道，也是其區(qū)別于傳統(tǒng)行業(yè)的一個顯著特點。再次，無形資產(chǎn)研發(fā)結(jié)果的不確定性較高。雖然高新技術(shù)企業(yè)的生存發(fā)展依賴于無形資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量，企業(yè)需投入大量精力做研發(fā)，但是研發(fā)活動并不是一件簡單的事情，其面臨著較高的不確定性。首先，研發(fā)人員并無法預(yù)知自己的這項研發(fā)活動最終能否取得成功。如果投入了大量的人力、財力、物力，也花費了相當(dāng)長的時間，但是最終若不被消費者認(rèn)可，不能推廣占領(lǐng)市場，那么還要繼續(xù)進(jìn)行改進(jìn)。即使研發(fā)成功，還要受到市場因素的影響，會不會很快被其他更好的技術(shù)代替而從市場淘汰。除此之外，研發(fā)活動的資金需求一般比較大，在企業(yè)自有資金不足時需要對外借債，這就加大了高新技術(shù)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，而且后期還有可能產(chǎn)生一些無法預(yù)知的、額外的資金需要，這些都會使企業(yè)債務(wù)增加，財務(wù)風(fēng)險加大。

二、現(xiàn)行高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)確認(rèn)計量方面存在的問題

目前我國高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)在會計確認(rèn)、計量方面仍沿襲傳統(tǒng)企業(yè)的模式，但由于高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)上述特殊性，使得若繼續(xù)按照傳統(tǒng)企業(yè)計量模式進(jìn)行，會產(chǎn)生一些問題:第一，無形資產(chǎn)的確認(rèn)范圍過于狹窄。按照現(xiàn)行會計準(zhǔn)則對無形資產(chǎn)定義的要求，無形資產(chǎn)包括專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、特許權(quán)等。也就是說，只能披露這幾種無形資產(chǎn)。但明顯相對于傳統(tǒng)企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)還存在大量其他的無形資源，如信息技術(shù)、人力資源、客戶資源、企業(yè)文化等實質(zhì)上構(gòu)成其最核心價值的資源卻無法以合理的方式反映出來。這會導(dǎo)致:企業(yè)資產(chǎn)的真正價值和其中所蘊含的科技含量無法得到充分體現(xiàn)，企業(yè)利益相關(guān)者看到的財務(wù)報告中所提供的無形資產(chǎn)的價值嚴(yán)重不完整，從而在很大程度上降低了會計信息的決策有用性，甚至?xí)`導(dǎo)利益相關(guān)者，使他們無法準(zhǔn)確地對企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營狀況、競爭優(yōu)勢和未來現(xiàn)金流量做出判斷。第二，研發(fā)支出核算不夠合理。無形資產(chǎn)研發(fā)投入的高度需求性決定了研發(fā)支出在高新技術(shù)企業(yè)中的核算比在傳統(tǒng)企業(yè)更為重要。新準(zhǔn)則規(guī)定：對企業(yè)內(nèi)部研發(fā)費用的確認(rèn)與計量應(yīng)分別研究和開發(fā)兩個階段進(jìn)行。研究階段的支出應(yīng)費用化，最終計入管理費用；開發(fā)階段的支出若滿足五大條件，便應(yīng)資本化形成無形資產(chǎn)的成本，在達(dá)到五個條件之前的支出也應(yīng)費用化。由于不同階段的確認(rèn)和計量的規(guī)定不同，因此，兩個階段的劃分就顯得尤為重要。但是在實際的研發(fā)活動中，研究階段和開發(fā)階段有時不好區(qū)分，所以有些支出到底是應(yīng)算費用還是算成本，常常會因時、因地、因?qū)ο蠖煌?。實?wù)中操作起來確實有難度，也帶有較大的主觀性。因此，采用這種方法進(jìn)行處理，一方面會影響會計信息的可靠性，另一方面也給企業(yè)操縱利潤留下了空間。第三，計量方法過于單一。我國對大部分資產(chǎn)和的核算都采用歷史成本法，無形資產(chǎn)也不例外，即按照取得或構(gòu)建無形資產(chǎn)時發(fā)生的實際支出進(jìn)行計價。以歷史成本作為資產(chǎn)的計量屬性有助于資產(chǎn)的確認(rèn)和對計量結(jié)果的驗證和控制。但是隨著高新技術(shù)企業(yè)無形資產(chǎn)的種類越來越多、范圍越來越廣，采用這種單一的計量模式就會出現(xiàn)一些局限性，因為它沒有考慮貨幣的時間價值以及對機會成本的把握，不能準(zhǔn)確計量無形資產(chǎn)價值。另外無形資產(chǎn)的后續(xù)計量中最重要的就是攤銷問題。針對無形資產(chǎn)的攤銷應(yīng)區(qū)分使用壽命有限和無限的無形資產(chǎn)。只有使用壽命有限的無形資產(chǎn)才要攤銷，使用壽命無限的則不需要攤銷，但是應(yīng)于每個會計期末進(jìn)行減值測試。但是無形資產(chǎn)畢竟不同于有形資產(chǎn)（隨著使用次數(shù)的增加，價值會逐漸下降），因此無論哪種情況下是否都應(yīng)對無形資產(chǎn)進(jìn)行攤銷是一個值得思考的問題。

篇10

2013年，被告人章某等人制作非法充值網(wǎng)絡(luò)鏈接，非法入侵某網(wǎng)絡(luò)公司，竊取“極光世界”游戲、“傲劍”游戲“元寶”，數(shù)額巨大。法院認(rèn)可了網(wǎng)絡(luò)公司對于游戲幣充值市價的舉證，并直接將網(wǎng)絡(luò)公司市場定價定為犯罪數(shù)額，判令章某等承擔(dān)刑事責(zé)任①。在此之前，2012年譚衛(wèi)武非法獲取計算機信息系統(tǒng)數(shù)據(jù)案②，2012年申比軍非法經(jīng)營案③都涉及到侵犯企業(yè)虛擬財產(chǎn)犯罪。法院雖然盡職工作，但是在沒有恰當(dāng)?shù)姆ǘㄔu估方式情況下作出判決，或有損司法公正。因此，在涉及虛擬財產(chǎn)的案件中，急需設(shè)計相應(yīng)的虛擬財產(chǎn)評估規(guī)則，服務(wù)司法實踐。

一、虛擬財產(chǎn)的界定

虛擬財產(chǎn)是存在于網(wǎng)絡(luò)服務(wù)和軟件中相對獨立的非物化財產(chǎn)。本質(zhì)看，是存儲在運營商服務(wù)器上的，有專有性和使用性的電磁記錄總稱。在實踐中，鑒于虛擬財產(chǎn)具有價值和使用價值，理論和實務(wù)界均已認(rèn)可虛擬財產(chǎn)的財產(chǎn)屬性（林旭霞，2010），韓國、臺灣等國家和地區(qū)也相繼確認(rèn)了虛擬財產(chǎn)價值屬性，④我國司法實踐中，也將虛擬財產(chǎn)作為財產(chǎn)論。

二、企業(yè)虛擬財產(chǎn)評估需求與可行性

（一）虛擬財產(chǎn)的價值認(rèn)識需求

一般而言，虛擬財產(chǎn)沒有實體性貶值，僅存在功能性貶值和經(jīng)濟性貶值的可能。在虛擬財產(chǎn)使用過程中，將會便利用戶的工作生活，產(chǎn)生效用。對于企業(yè)而言，通過虛擬財產(chǎn)的銷售和推廣，可以為企業(yè)帶來當(dāng)期和預(yù)期的利益。因此，正確認(rèn)識和管理虛擬財產(chǎn)需要利用評估手段。

（二）虛擬財產(chǎn)評估司法應(yīng)用

往往有不法分子運用技術(shù)手段損害虛擬財產(chǎn)，直接影響到了網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目的運營和用戶的使用。我國司法實踐中，在認(rèn)定相關(guān)犯罪和賠償數(shù)額的時候，仍然運用簡陋的、不當(dāng)?shù)挠嬃糠椒ǎ焕诋?dāng)事人雙方權(quán)益的保護(hù)，更不利于公正地定罪量刑，需要通過評估為司法實踐提供技術(shù)支持。

（三）虛擬財產(chǎn)的可確認(rèn)性

虛擬財產(chǎn)雖然是網(wǎng)絡(luò)運營項目中派生出來的，但虛擬財產(chǎn)作為網(wǎng)絡(luò)用戶控制和使用的虛擬物品，本身有一定的獨立性。運營商完全占有和管理網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目，而網(wǎng)絡(luò)用戶則對虛擬財產(chǎn)享有占有、使用、處分甚至收益的權(quán)利。若企業(yè)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目侵害虛擬財產(chǎn)，用戶將向該企業(yè)主張權(quán)利。在司法實踐中，已經(jīng)確認(rèn)其財產(chǎn)屬性和法律地位。

（四）虛擬財產(chǎn)的可計量性

虛擬財產(chǎn)雖然沒有對應(yīng)的成本和完整規(guī)范的交易市場，與其他資產(chǎn)相比更難評估，但是通過分析虛擬財產(chǎn)的關(guān)聯(lián)資產(chǎn)，發(fā)掘虛擬財產(chǎn)在企業(yè)運營中的作用，可以評估得出虛擬財產(chǎn)價值。

三、擬財產(chǎn)評估方法分析

（一）成本法

成本法以資產(chǎn)繼續(xù)使用為條件，在虛擬財產(chǎn)評估中，無法直接評估虛擬財產(chǎn)成本，而采用評估網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目的方法對虛擬財產(chǎn)進(jìn)行間接評估。其計算公 式為：

資產(chǎn)價值=重置成本-實體性貶值-功能性貶值-經(jīng)濟性貶值

作為整體的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目重置成本包含了人力資源成本、多項軟件的無形資產(chǎn)、為運營購置的固定資產(chǎn)這三項。通過搜集企業(yè)相關(guān)財會數(shù)據(jù)和管理數(shù)據(jù)，對企業(yè)的相關(guān)成本進(jìn)行核算之后，按照虛擬財產(chǎn)比例進(jìn)行分擔(dān)，從而得出虛擬財產(chǎn)的價格，即受損虛擬財產(chǎn)占虛擬財產(chǎn)總額的比例作為網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目受損比例。

同時，虛擬財產(chǎn)仍然存在貶值的問題。一般而言，虛擬財產(chǎn)不存在實體貶值，但有的虛擬財產(chǎn)可能存在功能性貶值和經(jīng)濟性貶值，具體可參照以下公式。

功能性貶值=復(fù)原重置成本-更新重置成本

經(jīng)濟性貶值=資產(chǎn)年收益損失額×（1-所得稅稅率）×（P/A，r，n）

（二）市場法

市場法要求：一是存在一個活躍的公開市場；二是公開市場上有可比的資產(chǎn)交易活動。對比市場法中現(xiàn)行市價法、價格指數(shù)法、功能價值法以及市場折扣法的要求，此處選用現(xiàn)行市價法更優(yōu)。

1.從侵權(quán)人角度看，賬號或者高級游戲裝備有稀缺性，市場交易少，價格波動很大（王昌慶，2009），缺乏相應(yīng)財產(chǎn)參照，有些企業(yè)甚至限制該類產(chǎn)品交易。犯罪行為中，侵害人將非法獲取的物品進(jìn)行販賣，違法分子意在盡快轉(zhuǎn)手謀取利益，其所得收益常常小于實際價值，此時的虛擬財產(chǎn)價格不能反映該財產(chǎn)的實際價值，故采用銷贓價格作出判決是不當(dāng)?shù)?，只有在小額糾紛中具有一定的指導(dǎo)意義。

2.從受害方（包括用戶和運營商）角度看，若該虛擬財產(chǎn)存在活躍的公開交易市場，玩家之間已經(jīng)存在成熟的交易行為，此時，評估基準(zhǔn)日現(xiàn)行市場價格即可作為評估對象的評估價值。對于企業(yè)而言，采用虛擬財產(chǎn)的市場價格也不合適，企業(yè)對該市場有絕對的控制力。

因此，只有當(dāng)虛擬財產(chǎn)具有公開活躍的交易市場時，市場法才可以作為評估的方法使用。同時也證明了司法中，簡單利用虛擬財產(chǎn)銷贓價格、企業(yè)定價等方法確立的犯罪金額都是不科學(xué)的。

（三）收益法

虛擬財產(chǎn)本身并不能帶來長期收益，企業(yè)唯一可以用于收益的標(biāo)的是企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目。虛擬財產(chǎn)作為該服務(wù)的唯一渠道和產(chǎn)品，是影響網(wǎng)絡(luò)服務(wù)范圍的重要標(biāo)準(zhǔn)，可以將虛擬財產(chǎn)視為營銷渠道，通過收益法間接評估。

收益法是指：通過估測被評估資產(chǎn)未來預(yù)期收益的現(xiàn)值來判斷資產(chǎn)價值的各種評估方法的總稱。收益法的三個基本要素是：被評估資產(chǎn)的預(yù)期收益、折現(xiàn)率或者資本化率以及被評估資產(chǎn)取得預(yù)期收益的持續(xù)時間。

其中，P是被評估財產(chǎn)的總價值；n為持續(xù)經(jīng)營期限；Ri是當(dāng)期收益；r是資本化率或折現(xiàn)率。

（四）差值法

在司法實踐中，往往會忽略虛擬財產(chǎn)的時間效益。僅僅返還財產(chǎn)而沒有對侵占虛擬財產(chǎn)的期間進(jìn)行補償。在此情形下，可以通過差值法計算出貶值數(shù)額，從而進(jìn)行相應(yīng)的賠償。該方法公式為：

其中，P'為虛擬財產(chǎn)期間價值；Px為虛擬財產(chǎn)損害前價值；Py是虛擬財產(chǎn)當(dāng)期價值。

四、財會數(shù)據(jù)與管理信息影響

（一）收益法主要會計數(shù)據(jù)選用

1.企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量表及財務(wù)憑證

游戲項目的現(xiàn)金流量表是該評估中首先分析的對象。所謂造成的損失，實際上是企業(yè)的當(dāng)期收益和預(yù)期收益受到了相當(dāng)?shù)挠绊懀诂F(xiàn)金流量表中，企業(yè)為了消除危害而付出的廣告費用和人力成本等。而在現(xiàn)金流量表中具體表現(xiàn)就是一段時間內(nèi)，企業(yè)收入減少、企業(yè)為減少危害進(jìn)行的其他支出等。

2.利潤表內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)及財務(wù)憑證

同時反映和佐證項目受損金額的還有利潤表。在各期的利潤表中，企業(yè)項目收入為主營業(yè)務(wù)收入，運營過程中的成本則從管理費用、財務(wù)費用、營業(yè)費用中反映出來（劉萍，2006）。損害會導(dǎo)致項目收益呈現(xiàn)劇烈波動。若這些數(shù)據(jù)異常，評估人員應(yīng)當(dāng)重點查閱所屬相關(guān)會計資料。

侵害后的合理期限內(nèi)，利潤表中企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入下降明顯，企業(yè)為消除危害、減少損失三項支出上升明顯，此時的利潤表才可以作為損害結(jié)果的合理依據(jù)。因此，本方法會計數(shù)據(jù)的形態(tài)特征需要比較突出，利于預(yù)測。當(dāng)然，企業(yè)會計數(shù)據(jù)的選用，不僅限于這些會計數(shù)據(jù)，評估人員要盡可能多地收集具有前瞻性的數(shù)據(jù)，基礎(chǔ)財會資料應(yīng)當(dāng)至少收集三期數(shù)據(jù)，預(yù)測未來收益應(yīng)當(dāng)超過五期（唐艷，2012）。同時，為了應(yīng)對會計舞弊和會計陷阱，最好是采用已經(jīng)審計的會計數(shù)據(jù)，對于尚未審計的部分，應(yīng)當(dāng)盡量回避可能產(chǎn)生虛構(gòu)成本收入的數(shù)據(jù)，少使用風(fēng)險較大的會計數(shù)據(jù)，從而回避會計陷阱。由于在評估中只計算網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目的收益，故在利潤數(shù)據(jù)上，對比毛利、核心利潤、凈利潤三個概念（陳光中等，2006），則應(yīng)選取核心利潤為項目利潤計算的標(biāo)準(zhǔn)。

3.收益法會計數(shù)據(jù)選用優(yōu)劣

收益法是較為理想的方式，適合大額的損害評估，但某些情形下，外來的損害對企業(yè)的盈利影響不大，或者該影響暫時還未從企業(yè)會計財務(wù)數(shù)據(jù)中體現(xiàn)出來。采用收益法難以獲取會計資料，難以應(yīng)對一些突發(fā)或者不利于會計數(shù)據(jù)收集的情形，也不適合小額的虛擬財產(chǎn)評估。

（二）成本法主要會計數(shù)據(jù)選用

1.資產(chǎn)負(fù)債表

從成本法計量，應(yīng)當(dāng)同時關(guān)注企業(yè)的管理成本、無形資產(chǎn)成本、固定資產(chǎn)成本三方面，核心是資產(chǎn)負(fù)債表。網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目是一個有機結(jié)合的整體，具有其獨立的性質(zhì)，若網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目只是企業(yè)旗下項目的其中之一，不會單獨編制資產(chǎn)負(fù)債表。因此，需要評估者自行收集材料，合理評估各項資產(chǎn)總和，正確區(qū)分財產(chǎn)歸屬，耐心地收集完整的會計數(shù)據(jù)。

2.相關(guān)固定資產(chǎn)盤點表和財產(chǎn)清查資料

成本法中，固定資產(chǎn)的評估方式應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)有的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，會計數(shù)據(jù)主要反映使用各項資產(chǎn)的購置成本以及相關(guān)費用，再扣除折舊得到現(xiàn)有價值。相關(guān)固定資產(chǎn)的評估在現(xiàn)有條件下較為容易。這些固定資產(chǎn)也是構(gòu)成網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目的重要組成部分。

3.無形資產(chǎn)會計計量

網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目中的核心是游戲軟件和相關(guān)輔助軟件。如果軟件是自行研發(fā)的，評估方式采用無形資產(chǎn)下針對計算機軟件的評估方式；若網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目是通過轉(zhuǎn)讓或者許可的方式獲得，可以通過合同明確地了解項目運營時間，該項評估的對象也改為該許可權(quán)利的價值。

4.費用科目相關(guān)支出明細(xì)表

費用方面，包括人力資源成本、廣告費用、設(shè)備維護(hù)費用等等。通過較為細(xì)致的查閱，可以得出該項目的費用總額，核查清楚數(shù)據(jù)后，也應(yīng)當(dāng)計入游戲項目的成本，但應(yīng)當(dāng)排除不屬于該項目中的費用。在人力資源成本方面，不僅是持續(xù)經(jīng)營時的人力資源成本，還應(yīng)當(dāng)包括企業(yè)獲取該游戲項目所付出的成本。

5.成本法下的會計數(shù)據(jù)優(yōu)劣

在采用企業(yè)價值成本法中，所用數(shù)據(jù)是已發(fā)生的交易額，數(shù)據(jù)準(zhǔn)確度比較高，而且對各期會計數(shù)據(jù)數(shù)額走向沒有太多要求，不需要評估人員高風(fēng)險地進(jìn)行收益預(yù)估。但是該方法數(shù)據(jù)龐雜，容易遺漏，并且工作量也非常大。

（三）管理數(shù)據(jù)選用

用戶名單和在線用戶數(shù)據(jù)。用戶名單是項目服務(wù)的對象，體現(xiàn)為關(guān)注該項目的在冊用戶人數(shù)，即表現(xiàn)出該項目的規(guī)模等，而在線用戶的波動則反映了項目的發(fā)展趨勢。在一段時期內(nèi)，在線用戶的數(shù)量比注冊用戶名單更為有用。在線用戶的人次是虛擬財產(chǎn)銷售的基礎(chǔ)，在線用戶越多，購買虛擬財產(chǎn)的機會也就多，企業(yè)收入就會上升。而由于損害，造成相當(dāng)長一段時期內(nèi)在線用戶人數(shù)減少，即使從現(xiàn)階段會計利潤上看變化不大，也應(yīng)當(dāng)認(rèn)定損失，計算損害結(jié)果。其損害應(yīng)當(dāng)以減少的在線用戶比例計算。

以上方法選用的財會數(shù)據(jù)各有不同，但都存在對數(shù)據(jù)的評價問題。為了保證數(shù)據(jù)的真實性，排除企業(yè)會計舞弊，要求評估人員盡量選用審計后的資料，并有能力對會計數(shù)據(jù)進(jìn)行辨析。對于超出企業(yè)管理和盈虧的個別數(shù)據(jù)要仔細(xì)核查，必要的時候可以用其他方法進(jìn)行規(guī)避。有時為規(guī)避風(fēng)險較大的會計數(shù)據(jù)，往往放棄一些實用性較強的評估方法。

五、虛擬財產(chǎn)其他影響因素

（一）企業(yè)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目收入成分

網(wǎng)絡(luò)服務(wù)項目的主要收入是虛擬財產(chǎn)的出售與服務(wù)支持。但是，仍有部分收入來源于廣告等其他手段。這部分收入在運用收益法評估虛擬財產(chǎn)時，應(yīng)當(dāng)予以扣除。在成本法中，此類收入也難以對應(yīng)相應(yīng)成本，若收入存在多種形式時，應(yīng)當(dāng)避免采用成本法。

（二）人身屬性虛擬財產(chǎn)的精神損害

部分虛擬財產(chǎn)有極強的人身屬性，例如私人郵箱，網(wǎng)絡(luò)通訊賬號等。根據(jù)我國相關(guān)法律，企業(yè)不存在精神損害問題，但對于用戶而言，精神損害賠償也是需要補充考慮的問題，由法官依法自由裁量。

在確定評估假設(shè)和基準(zhǔn)之后，考慮評估環(huán)境，采用兩種及以上的評估方法進(jìn)行評估，多種方法互相印證（許拯聲，2007）。針對性地利用會計數(shù)據(jù)完整比較，最后得出最具公信力的評估結(jié)果。

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