導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇銀行證券投資策略，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》最大的變化是全面引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性。新準(zhǔn)則規(guī)定衍生金融工具一律以公允價(jià)值計(jì)量，并從表外移到表內(nèi)反映。這將對(duì)銀行利用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的行為產(chǎn)生重大影響。國(guó)內(nèi)外的許多研究者對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行了闡述。但是由于中國(guó)銀行數(shù)量少，獲取相關(guān)數(shù)據(jù)比較困難，加之新準(zhǔn)則推出時(shí)間短，進(jìn)行量化研究有難度。因此本文分析歸納了國(guó)外公允價(jià)值會(huì)計(jì)的應(yīng)用，結(jié)合美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的準(zhǔn)則SFASI15，和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則IAS39，分析了引入公允價(jià)值會(huì)計(jì)與市場(chǎng)的相關(guān)性和可靠性．以及金融工具分類的確認(rèn)與計(jì)量對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，以期在采用新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后能對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供借鑒。

一、公允價(jià)值對(duì)銀行會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性的影響

隨著準(zhǔn)則SFASI15的．許多學(xué)者對(duì)公允價(jià)值相關(guān)性的研究作了深入的分析。由于公允價(jià)值反映了市場(chǎng)在考慮利率和風(fēng)險(xiǎn)等因素后對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值的估計(jì)，因而公允價(jià)值計(jì)量也有利于評(píng)估證券投資活動(dòng)對(duì)企業(yè)的影響。從而增強(qiáng)了會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性。這種變革與我國(guó)目前的改變是一致的，我國(guó)原來(lái)實(shí)行的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》通過(guò)要求金融資產(chǎn)計(jì)提各項(xiàng)準(zhǔn)備來(lái)確認(rèn)金融資產(chǎn)價(jià)值的下降，但不確認(rèn)金融資產(chǎn)價(jià)值的增加，體現(xiàn)了穩(wěn)健主義的要求。而新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)交易性金融資產(chǎn)、負(fù)債與可供出售金融資產(chǎn)運(yùn)用公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量，既確認(rèn)了未實(shí)現(xiàn)損失，也確認(rèn)了未實(shí)現(xiàn)利得；同時(shí)又規(guī)定上述兩類金融工具的未實(shí)現(xiàn)利得損失分別在損益和權(quán)益中確認(rèn)，提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。

Barth，Beaver和Wolfson(1990)將銀行股票收益可以分為兩部分EBSGL(EarningsBeforeSecuritiesGainsandLosses)，SGL(RealizedSecuritiesGainsandLosses)，研究結(jié)果支持EBSGL要比SGL收益成分更完整的解釋銀行股票價(jià)格結(jié)構(gòu)。建議投資者用EBSGL收益成分來(lái)觀測(cè)相關(guān)價(jià)值。Bartheta1．(1990)認(rèn)為SGL要比預(yù)期EBSGL要低(可能到零)，因?yàn)镾GL收益成分反映了用歷史成本計(jì)量的證券的攤余價(jià)值(未實(shí)現(xiàn)的)和證券出售時(shí)實(shí)現(xiàn)的市場(chǎng)公允價(jià)值的時(shí)間滯后。換句話說(shuō)就是，金融工具的損益只有在融工具出售時(shí)才報(bào)告在收益報(bào)表里，因而延遲了攤余成本和市場(chǎng)價(jià)值之間變化的確認(rèn)。也就是說(shuō)，如果證券在以攤余成本計(jì)量的價(jià)值下降的期間沒(méi)有賣(mài)出，那么SGL收益成分就帶來(lái)了誤差，SGL的解釋能力就減少了。Barth(1994)的研究結(jié)果也表明，EBSGL比SGL提供了市場(chǎng)的更相關(guān)和更可靠的信息。

Barth，Landsman，和Wahlen(1995)以137家美國(guó)銀行在1971年至199o年財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)為樣本的檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，首先，對(duì)證券投資的損益采用公允價(jià)值計(jì)量所得到的銀行收益確實(shí)比基于歷史成本的收益具有更大的波動(dòng)性。但這種增加的收益波動(dòng)性并不一定反映銀行經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)(如銀行股價(jià)反應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn))的增加。其次，如果在樣本期間采用證券投資的公允價(jià)值信息來(lái)確定銀行監(jiān)管資本的話，與歷史成本相比，銀行會(huì)更頻繁地違反資本監(jiān)管要求。盡管在公允價(jià)值會(huì)計(jì)下所發(fā)生的違反情況更有助于預(yù)測(cè)未來(lái)違反監(jiān)管資本的發(fā)生，但與公允價(jià)值會(huì)計(jì)相關(guān)的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的潛在增加并沒(méi)有反映在銀行股價(jià)中。引起證券投資公允價(jià)值變化的利率變化通過(guò)對(duì)利息收入的收益乘數(shù)反映在銀行股價(jià)中，表明市場(chǎng)利率的波動(dòng)對(duì)于估價(jià)銀行權(quán)益是相關(guān)的。

Nelson(1996)以美國(guó)200家最大商業(yè)銀行從1992年至1993年期間所披露的公允價(jià)值信息為樣本，檢驗(yàn)了銀行權(quán)益市值與按SFAS107所要求披露的公允價(jià)值信息之間的相關(guān)性，發(fā)現(xiàn)只有證券投資的公允價(jià)值才具有價(jià)值相關(guān)性，而貸款、存款、長(zhǎng)期債務(wù)與表外金融工具的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差異并不具有價(jià)值相關(guān)性。這同時(shí)也可以為我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)行部分公允價(jià)值會(huì)計(jì)提供證據(jù)支持。

Barth，BeaverandLandsman(1996)以136家美國(guó)銀行從1992年至1993年的相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本，檢驗(yàn)了SFAS107所要求披露的公允價(jià)值信息的價(jià)值相關(guān)性，結(jié)果發(fā)現(xiàn)證券投資、貸款與長(zhǎng)期債務(wù)的公允價(jià)值估計(jì)都具有價(jià)值相關(guān)性：但銀行吸納的存款與表外項(xiàng)目的公允價(jià)值信息并不具有價(jià)值相關(guān)性。

通過(guò)上述研究可以發(fā)現(xiàn)．公允價(jià)值會(huì)計(jì)總的來(lái)說(shuō)比歷史成本更能反映經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)，公允價(jià)值信息與歷史成本信息相比增加了更多的信息含量，公允價(jià)值信息更具有價(jià)值相關(guān)性。但商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表幾乎包括全部的金融工具．意味著SFAS115準(zhǔn)則規(guī)定的收益測(cè)量方法所產(chǎn)生的報(bào)告收益量排除了銀行操作的是關(guān)鍵的影響因素。

Beatty，ChambedainandMagliolo(1996)以美國(guó)195家上市銀行和94家上市保險(xiǎn)公司從199o至1993年的相關(guān)數(shù)據(jù)為樣本．檢驗(yàn)了采用SFAS115所引起的未實(shí)現(xiàn)證券投資利得與損失發(fā)生從披露到確認(rèn)的變化，他們假定股價(jià)反應(yīng)會(huì)揭示這種變化。結(jié)果表明關(guān)于SFAS115所引起的從披露到確認(rèn)的變化對(duì)于銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)是非常重要，而對(duì)其他利益相關(guān)者不重要的觀點(diǎn)。其次，他們還發(fā)現(xiàn)，對(duì)于那些可能會(huì)增加按公允價(jià)值計(jì)量與投資證券在期限相匹配的負(fù)債的可能性的事件，銀行呈現(xiàn)出正面的市場(chǎng)反應(yīng)，從而支持了銀行及其監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)于“混合公允價(jià)值會(huì)計(jì)(PartialFairValueAccounting)會(huì)降低銀行權(quán)益準(zhǔn)確性”的論斷。另外，他們的研究結(jié)果還表明，那些證券投資交易越頻繁的，投資期限越長(zhǎng)，對(duì)市場(chǎng)利率變化套期越充分的銀行，受到該準(zhǔn)則負(fù)面影響的程度越深。

從上述實(shí)證結(jié)果來(lái)看，盡管他們的檢驗(yàn)結(jié)果并沒(méi)有取得完全一致的結(jié)果，但是，大多數(shù)經(jīng)驗(yàn)證據(jù)表明：銀行證券投資的公允價(jià)值信息披露具有信息含量：而貸款、長(zhǎng)期債務(wù)與表外金融工具等金融工具的公允價(jià)值信息披露并不具有價(jià)值相關(guān)性。大多數(shù)學(xué)者把其歸因于公允價(jià)值估計(jì)的可靠性問(wèn)題(Nissin，2003)：當(dāng)以客觀的市場(chǎng)交易價(jià)格作為公允價(jià)值估計(jì)的基礎(chǔ)時(shí)，其可靠性就高，從而其公允價(jià)值信息就具有價(jià)值相關(guān)性；而當(dāng)金融工具并不存在活躍的交易市場(chǎng)時(shí)，依靠估價(jià)模型與相關(guān)假設(shè)所估計(jì)出的公允價(jià)值信息對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)并不具有信息含量。因此，公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式的成敗關(guān)鍵在于公允價(jià)值估計(jì)的可靠性。

二、金融工具分類及其對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后。商業(yè)銀行須按持有意圖將金融資產(chǎn)分為交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售金融資產(chǎn)四類；將金融負(fù)債分為交易性金融負(fù)債和其他金融負(fù)債兩類。本節(jié)參照美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)對(duì)于金融資產(chǎn)和負(fù)債的分類進(jìn)行對(duì)比性的分析。以期闡述這種新的分類對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響。

美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)(FASB)在SFAS115將所有債券投資和可確定公允價(jià)值的權(quán)益證券投資按企業(yè)持有意圖分為持有至到期證券、交易性證券和可供出售證券等3類，引入了公允價(jià)值計(jì)量；對(duì)各類證券的后續(xù)計(jì)量、未實(shí)現(xiàn)持有利得損失及減值采取不同的處理方式。研究SFAS115以意圖為導(dǎo)向的資產(chǎn)分類方法能夠揭示基于這些準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)國(guó)外銀行監(jiān)管產(chǎn)生的重要影響．從而對(duì)我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的可能影響作出推測(cè)。

1993年，安永公司對(duì)銀行和儲(chǔ)蓄所的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，超過(guò)一半被調(diào)查者對(duì)于SFAS115的反應(yīng)是改變他們的投資策略：他們會(huì)縮短債務(wù)證券投資的期限，增加套期活動(dòng)：他們一可能會(huì)減少證券投資的比例。有證據(jù)表明，銀行通過(guò)權(quán)衡不同的資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)來(lái)維持整體風(fēng)險(xiǎn)的理想水平。

SFAS115，金融機(jī)構(gòu)普遍存在通過(guò)調(diào)整金融工具的分類來(lái)影響損益和權(quán)益，以及通過(guò)選擇性出售金融資產(chǎn)的“利得交易”進(jìn)盈余管理的情況。實(shí)施SFASll5準(zhǔn)則的直接反應(yīng)，就是預(yù)期大量的證券投資組合將從持有到期類被重新劃分到可出售類?？偟恼f(shuō)來(lái)，F(xiàn)AsB對(duì)劃分為持有到期類資產(chǎn)條件的嚴(yán)格限制，目的是減少管理層在此準(zhǔn)則下操縱證券買(mǎi)賣(mài)。由于對(duì)持有到期類資產(chǎn)的預(yù)期的出售和轉(zhuǎn)換的嚴(yán)格限制，估計(jì)管理層會(huì)重新構(gòu)造組合，并且可能全面縮小證券組合由于公允價(jià)值改變的確認(rèn)及更嚴(yán)格的證券種類劃分。估計(jì)銀行管理者考慮證券投資組合時(shí)會(huì)實(shí)行更細(xì)致的決策管理技術(shù)(Purcell，1994；Bowen，1994)。大量持有到期資產(chǎn)會(huì)減少銀行公允價(jià)值波動(dòng)和監(jiān)管資本風(fēng)險(xiǎn)暴露，卻減少了銀行管理者對(duì)利率改變的反應(yīng)能力，所以增加了銀行利率風(fēng)險(xiǎn)。而保留大量的可供出售資產(chǎn)使銀行暴露在公允價(jià)值波動(dòng)引起的監(jiān)管資本波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)．而公允價(jià)值對(duì)利率改變也是很敏感的，但是保留大量可出售資產(chǎn)使銀行更靈活。機(jī)構(gòu)積極采取套期措施及資產(chǎn)負(fù)債管理很重要。目的在于減少利率風(fēng)險(xiǎn)暴露。

Hodder(2O02)用230家上市交易銀行1993年一1998年間的數(shù)據(jù)做樣本，對(duì)作為宏觀經(jīng)濟(jì)因素和公司特殊因素函數(shù)的組合和風(fēng)險(xiǎn)決策建模的實(shí)證檢驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)。不考慮實(shí)施SFAS115準(zhǔn)則的先后時(shí)，相對(duì)于估計(jì)的基準(zhǔn)，銀行劃分較少資產(chǎn)到AFS類：相對(duì)于估計(jì)的基準(zhǔn)，那些較早實(shí)施SFAS115的弱資本銀行劃分了較多的資產(chǎn)到AFS類(因?yàn)槿蹉y行打算用證券的未實(shí)現(xiàn)收益來(lái)增加監(jiān)管資本)；當(dāng)監(jiān)管資本下降時(shí)，銀行根據(jù)利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)水平改變證券組合的大小，即減少證券組合，降低利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)；在采用SFAS115時(shí)，銀行貸款組合的利率風(fēng)險(xiǎn)增加了。銀行可以通過(guò)不將證券分為AFS(例如，將所有的證券分為持有到期類)來(lái)消除監(jiān)管的影響。然而，證券若分為持有到期類，則當(dāng)需要滿足流動(dòng)性需求時(shí)是有代價(jià)的。

Beatty(1995)以369家美國(guó)銀行從1993年第二季度至1994年第一季度的投資組合數(shù)據(jù)為樣本。檢驗(yàn)了銀行試圖減少報(bào)告權(quán)益的波動(dòng)性而做出的努力是否會(huì)影響到證券投資資產(chǎn)的比例、證券投資的期限以及歸類為可供出售組合的證券的比例。其結(jié)果證實(shí)，在SFAS115實(shí)施期間銀行所持的證券投資的比例下降了，期限縮短了，并且當(dāng)銀行平均杠桿率和權(quán)益的平均回報(bào)率下降時(shí)，其歸為可供出售類的證券所持比例會(huì)下降。這些都說(shuō)明了。采用SFAS115所引起的銀行權(quán)益波動(dòng)導(dǎo)致了銀行投資組合管理實(shí)務(wù)的變化。他們的結(jié)果還表明，在SFAS115下，銀行的投資組合管理實(shí)務(wù)受到減少報(bào)告權(quán)益波動(dòng)性與保持影響銀行收益的彈性的雙重目的的影響。

Hodder(2002)提供了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以影響到公司經(jīng)濟(jì)決策的證據(jù)，發(fā)現(xiàn)銀行在采納SFAS115時(shí)進(jìn)行會(huì)計(jì)選擇將有利于獲得真實(shí)的成本。在先前研究的基礎(chǔ)上．他們進(jìn)一步揭示銀行實(shí)力是否與采納SFAS的成本有關(guān)。其結(jié)果發(fā)現(xiàn)，成本對(duì)于所有的銀行來(lái)說(shuō)都是要承擔(dān)的．但對(duì)于資本較弱的銀行承擔(dān)的更多。較強(qiáng)的銀行分置較少的AFS證券，這是因?yàn)镠TM有價(jià)證券會(huì)削弱流動(dòng)性。這種低分配表示選擇用攤余成本會(huì)計(jì)的可確認(rèn)成本。對(duì)于較弱的銀行過(guò)多的分配給AFS．暴露了潛在的監(jiān)管影響。當(dāng)銀行采納新的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，他們會(huì)降低它們的有價(jià)證券資產(chǎn)組合的公允價(jià)值敏感性(利率風(fēng)險(xiǎn)敏感性)同時(shí)增加貸款資產(chǎn)組合的利率敏感性。我們的發(fā)現(xiàn)指出銀行均衡各種風(fēng)險(xiǎn)(利率敏感度的來(lái)源)的一種方法是重新配置。同樣的，銀行也降低有價(jià)證券的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，這和Schard和Unal(1998)的結(jié)論一致：銀行會(huì)用一個(gè)整體的形式來(lái)管理風(fēng)險(xiǎn)。

篇2

銀行信用風(fēng)險(xiǎn)按來(lái)源分為三種,即銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)、銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)和銀行投資信用風(fēng)險(xiǎn)。在這三種信用風(fēng)險(xiǎn)中,銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)最大。

1.銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)

銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)又稱流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),是指銀行沒(méi)有足夠的資金來(lái)清償債務(wù),沒(méi)有足夠的資金去發(fā)放貸款或不能正常在金融市場(chǎng)上融資而給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。它包括兩方面的涵義:一是銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性;二是銀行負(fù)債的流動(dòng)性。銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性,是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。銀行負(fù)債的流動(dòng)性,是指銀行能以較低的成本獲得所需資金的能力。如果銀行不能籌集到資金,就不能滿足提款和貸款的需要,就有可能造成擠兌風(fēng)潮甚至導(dǎo)致銀行倒閉?？梢?jiàn),銀行自身信用的高低或流動(dòng)性的大小,直接關(guān)系到銀行自身的信譽(yù),而流動(dòng)性的大小主要是由資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)狀況決定的,所以,銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的一種重要形式。

2.銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)

銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn),是指銀行發(fā)放的貸款,貸款人不按時(shí)歸還本息或過(guò)期不歸還而使銀行遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。銀行發(fā)放的貸款因此而成為呆帳、壞帳,銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)包括賠本風(fēng)險(xiǎn)、賠息風(fēng)險(xiǎn)、賠利風(fēng)險(xiǎn)。銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)主要根源于借款人風(fēng)險(xiǎn),這是信用風(fēng)險(xiǎn)最主要的形式。

3.銀行投資信用風(fēng)險(xiǎn)

銀行投資信用風(fēng)險(xiǎn),是指銀行進(jìn)行證券投資所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn),即由于證券發(fā)行人到期不能還本付息而使銀行遭受損失的可能性。這種風(fēng)險(xiǎn)主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)能力、資本多少、事業(yè)的前途和事業(yè)的穩(wěn)定性等因素的影響。一般來(lái)說(shuō),政府債券信用風(fēng)險(xiǎn)小,而政府債券中,中央政府債券幾乎不存在信用風(fēng)險(xiǎn),地方政府的債券則次之。與政府債券相比,企業(yè)發(fā)行的債券信用風(fēng)險(xiǎn)一般要大些。企業(yè)規(guī)模大、經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的企業(yè)債券比小企業(yè)的債券信用風(fēng)險(xiǎn)要小些。

(二)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

1.銀行信用風(fēng)險(xiǎn)存在的廣泛性

銀行信用風(fēng)險(xiǎn)是廣泛存在的,因?yàn)橹灰墙?jīng)濟(jì)行為實(shí)施的過(guò)程中遇有其他的經(jīng)濟(jì)主體,無(wú)論與之交易、競(jìng)爭(zhēng)或是合作,都有可能由于對(duì)方信用程度的變化而對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生巨大的影響。這種直接與對(duì)方信用程度相掛鉤的風(fēng)險(xiǎn)不僅在資產(chǎn)業(yè)務(wù)中有,在負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)中同樣也可能有。不僅表內(nèi)業(yè)務(wù)中普遍存在,表外業(yè)務(wù)中也十分突出。所以,銀行信用風(fēng)險(xiǎn)涉及面很廣,具有廣泛性的特點(diǎn)。

2.銀行信用風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性

在銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)中信用風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在,不可避免的。為規(guī)避、防范銀行信用風(fēng)險(xiǎn),避免因信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失,在開(kāi)展每項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí),必須對(duì)對(duì)方的信用程度加以評(píng)估判斷。這不僅是銀行業(yè)成功運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)之談,也是金融市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng),防范金融風(fēng)險(xiǎn)所迫。

3.銀行信用風(fēng)險(xiǎn)存在的政策性

銀行信用風(fēng)險(xiǎn)存在具有政策性傾向,因?yàn)閲?guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和信貸政策的調(diào)整會(huì)造成貸款呆滯、呆帳難以收回。例如,國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整,能促使一批符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)興起,同時(shí)也使一批不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)關(guān)閉、停產(chǎn)或轉(zhuǎn)產(chǎn)。所以,國(guó)家政策變化對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)影響很大。

(三)我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)存在的原因

1.我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全性差,不良貸款比重大,并且有較大的隱蔽性。由于各種原因,有的銀行機(jī)構(gòu)不原過(guò)多暴漏自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,通常采用借新?lián)Q舊的方法來(lái)掩蓋,所以實(shí)際的不良貸款的比重比帳面上反映的要大的多。還有貸款投向結(jié)構(gòu)不合理,資金主要投放于回報(bào)率低,虧損多的工農(nóng)業(yè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和高風(fēng)行的房地產(chǎn)業(yè),加大了損失的可能性。

2.銀行信貸資產(chǎn)流動(dòng)性差,周轉(zhuǎn)緩慢,資金被企業(yè)長(zhǎng)期占用 。我國(guó)很多企業(yè)自有資金少,生產(chǎn)資金幾乎完全靠銀行貸款支持。信貸資金被企業(yè)長(zhǎng)期占用,大部分轉(zhuǎn)化為企業(yè)的鋪底經(jīng)營(yíng)資金。從企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的資金關(guān)系來(lái)看,非金融企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)的貸款余額遠(yuǎn)高于其存款余額,反映出企業(yè)必然長(zhǎng)期占用銀行資金負(fù)債經(jīng)營(yíng)。

3.銀行信貸資金贏利性差,籌資成本上升,經(jīng)營(yíng)虧損,發(fā)展能力不足。國(guó)有商業(yè)銀行過(guò)度追求規(guī)模擴(kuò)張,機(jī)構(gòu)和人員總數(shù)不斷增加,成本上升,經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)下降。2008年國(guó)家為了刺激內(nèi)需下調(diào)了利率,而且存貸款利差表現(xiàn)出逐漸擴(kuò)大的趨勢(shì),使銀行的贏利性得到了一定程度的改善。

4.銀行資本金充足率低,防御金融風(fēng)險(xiǎn)能力弱,缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。銀行資本金不足,直接影響到承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力以及對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)能力,影響到在金融危機(jī)中的應(yīng)變能力。其表現(xiàn)為,一方面銀行過(guò)度追求貸款規(guī)模,金融資產(chǎn)增長(zhǎng)快于實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可以支撐的水平,反映出金融虛假增長(zhǎng)過(guò)快。另一方面,隨著信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)大,風(fēng)險(xiǎn)度增加了,而銀行資本卻未得到相應(yīng)的擴(kuò)充,在數(shù)量上和結(jié)構(gòu)上都與國(guó)際水平相差甚遠(yuǎn)。

二、我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略

(一)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

現(xiàn)在我國(guó)銀行推廣實(shí)行五級(jí)分類管理的方法,其基本宗旨是以風(fēng)險(xiǎn)為依據(jù)對(duì)貸款進(jìn)行分類。五級(jí)分類法的具體內(nèi)容如下:

1.正常:借款人能夠嚴(yán)格履行合同,有充分把握償還本息。

2.關(guān)注:盡管目前借款人沒(méi)有違約,但存在一些可能對(duì)其財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響的主客觀因素,如果這些因素繼續(xù)存在,可能對(duì)借款人的還款能力產(chǎn)生影響。

3.次級(jí):借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問(wèn)題,依靠其正常的經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法保證足額償還借款本息。

4.可疑:借款人無(wú)法足額償還借款本息,即使執(zhí)行抵押和擔(dān)保,也當(dāng)不住發(fā)生一定的損失。

5.損失:采取所有可能的措施和一切必要的程序之后,貸款仍無(wú)法收回。

五級(jí)分類法客觀上要求銀行經(jīng)常地關(guān)注借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況,收集有關(guān)的財(cái)務(wù)信息并認(rèn)真分析企業(yè)的現(xiàn)金流量,以便更多地介入企業(yè)的管理和監(jiān)督。而且風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的是借款從發(fā)放到帳面消失的整個(gè)生命周期,無(wú)論貸款是否過(guò)期,都要監(jiān)控,因此有預(yù)警的作用。五級(jí)分類法要求貸后管理制度化,一筆貸款,從發(fā)放之日起,就要連續(xù)監(jiān)控,根據(jù)借款人還款能力的變化將其劃分為適當(dāng)?shù)臋n次,并且采取措施催收,在必要時(shí)停止向同一貸款人發(fā)放新的貸款。

(二)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估

1.標(biāo)衡量法。這種方法主要包括銀行類指標(biāo)和企業(yè)類指標(biāo)。銀行類指標(biāo)包括:有問(wèn)題貸款與全部貸款比率,過(guò)期貸款與全部貸款比率,“兩呆”貸款占全部貸款比率,這些比率越高,說(shuō)明有問(wèn)題的貸款越多,貸款風(fēng)險(xiǎn)越大。企業(yè)類指標(biāo)的作用主要是對(duì)貸款企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)程度、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和貸款償還能力進(jìn)行測(cè)定。企業(yè)類指標(biāo)主要包括:企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等,通過(guò)對(duì)這些指標(biāo)的測(cè)定,得出對(duì)該企業(yè)的綜合評(píng)價(jià),然后決定是否給該企業(yè)貸款或給貸多少款。

2.數(shù)學(xué)分析法。這種方法主要是通過(guò)對(duì)不同貸款方案之間風(fēng)險(xiǎn)大小的比較,確定銀行最優(yōu)貸款方案。這種方案主要采用風(fēng)險(xiǎn)型決策,即各種備選方案所需條件不都是已知的,而且每一方案的執(zhí)行都會(huì)出現(xiàn)幾種不同的結(jié)果,各種結(jié)果的出現(xiàn)有一定的規(guī)律。在這種情況下決策存在著風(fēng)險(xiǎn),稱為風(fēng)險(xiǎn)型決策。

(三)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)防范策略

1.規(guī)避銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)避銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中拒絕或退出有風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。規(guī)避銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的主要策略包括兩個(gè)方面:一方面采用避重就輕的投資選擇原則,即在多種可供選擇的信貸機(jī)會(huì)中權(quán)衡,擇優(yōu)選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的企業(yè)并與其他風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)采取區(qū)別對(duì)待的措施,避免把貸款投入到高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。另一方面對(duì)貸款申請(qǐng)人以理拒絕,當(dāng)貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí),只有拒絕才能避免風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)在面對(duì)客戶時(shí)要講究策略,使之明白高風(fēng)險(xiǎn)貸款不僅使客戶自己的事業(yè)受到損失,也給國(guó)家、銀行造成不必要的損失

2.預(yù)防銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防是處理貸款風(fēng)險(xiǎn)時(shí)一種最常用的方法。針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行貸款管理存在的問(wèn)題,預(yù)防信貸風(fēng)險(xiǎn)可以采取以下兩種方法。

第一,建立和健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。即建立資產(chǎn)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng),在已有資產(chǎn)監(jiān)控指標(biāo)考核的基礎(chǔ)上,逐步形成兩大監(jiān)控組織系統(tǒng)。一是由信貸、會(huì)計(jì)、稽核、人事、檔案、法律及行政部門(mén)參與的監(jiān)控組織系統(tǒng),進(jìn)行內(nèi)部管理和監(jiān)控。二是建立一套監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng),實(shí)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè),對(duì)有風(fēng)險(xiǎn)的貸款先列入風(fēng)險(xiǎn)預(yù)報(bào)再予受理。

第二,重點(diǎn)完善“三查”制度?！叭椤奔?貸前調(diào)查,貸時(shí)審查,貸后檢查。這是貸款發(fā)放的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,它與貸款風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是緊密相連的,兩者相輔相成,能很好的預(yù)防貸款風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3.補(bǔ)償銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。銀行要建立補(bǔ)償貸款風(fēng)險(xiǎn)措施,一方面可以建立銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提留制度,另一方面可以建立風(fēng)險(xiǎn)聯(lián)?；?建立貸款投保機(jī)制,當(dāng)發(fā)生信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí),可以利用法律手段對(duì)造成銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的法律責(zé)任者提出相應(yīng)的措施。

4.分散銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)銀行貸款采取分散策略是普遍采用的一種方法,其基本途徑,一是實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)多樣化,即盡可能選擇多種多樣彼此相關(guān)系數(shù)極小的資產(chǎn)進(jìn)行搭配,使風(fēng)險(xiǎn)降低。二是設(shè)法與客戶有關(guān)的其他單位共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)或者組織銀團(tuán)貸款,把本來(lái)由一家銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)分由幾家或多家銀行共同承擔(dān)。

5.轉(zhuǎn)移銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)。銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是指銀行以某種方式將信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)給他人承擔(dān)。主要方法有:

第一,實(shí)行企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)制。即貸款時(shí)要求企業(yè)對(duì)本企業(yè)所有財(cái)產(chǎn)投保,當(dāng)企業(yè)倒閉時(shí),由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)賠償。

第二,向擔(dān)保抵押?jiǎn)挝晦D(zhuǎn)嫁。對(duì)所有貸款必須有信用好的單位作擔(dān)保,當(dāng)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),由擔(dān)保單位負(fù)責(zé)償還。

第三,推行企業(yè)股份制向股東轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。也就是說(shuō),企業(yè)在擴(kuò)大再生產(chǎn)過(guò)程中所需資金,一部分來(lái)自銀行貸款,另一部分可以發(fā)行股票向社會(huì)籌集資金,以降低風(fēng)險(xiǎn)。

(四)銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

1.提高資本充足率,預(yù)防銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。目前,我國(guó)商業(yè)銀行通過(guò)股份制改造,使資本金的構(gòu)成發(fā)生了變化,不僅有國(guó)家注資,而且還通過(guò)銀行內(nèi)部積累和銀行外部籌集等途徑增加資本金來(lái)提高資本充足率。銀行通過(guò)外部籌集增加資本金的方法主要有發(fā)行股票、發(fā)行金融債券等方式。

2.調(diào)整不合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),防止銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。這是指要使銀行的資產(chǎn)負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)符合規(guī)定的指標(biāo)體系,以確保銀行資金的安全性、流動(dòng)性、贏利性三者均衡與協(xié)調(diào)。

(五)銀行投資信用風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

1.品種、質(zhì)量、對(duì)象分散法。銀行證券投資的主要品種是證券、政府債券、股票。而對(duì)質(zhì)量較低收益較高的公司債券投資,則必須把債務(wù)人可能不按照約定償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)減少到最低限度,多樣化組合就顯得特別重要。在投資對(duì)象選擇上,應(yīng)盡量避免與貸款業(yè)務(wù)重復(fù),如銀行購(gòu)買(mǎi)本行供款戶的債券或購(gòu)買(mǎi)債券后企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善不能按約償債而向銀行申請(qǐng)貸款,因而風(fēng)險(xiǎn)增大。

篇3

一、我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的類型

（一）銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)即指銀行資金匱乏，無(wú)力清償債務(wù)，缺乏足夠的資金去發(fā)放貸款或不能正常在金融市場(chǎng)上融資而給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性，所以，又叫做流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。主要包含兩方面，第一，銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性是指銀行資產(chǎn)在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。第二，銀行負(fù)債的流動(dòng)性，是指銀行能以較低的成本獲得所需資金的能力。如銀行籌集不到資金，就無(wú)法滿足提款和貸款的需要，導(dǎo)致擠兌風(fēng)潮的發(fā)生，更甚者導(dǎo)致銀行倒閉。由此我們可以看到，銀行自身的信譽(yù)受其信用的高低或流動(dòng)性的大小的影響很大，而流動(dòng)性的大小主要是由資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)狀況決定的，所以，銀行自身信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的一種重要形式。

（二）銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行發(fā)放的貸款，貸款人不按時(shí)歸還本息或過(guò)期不歸還而使銀行遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。銀行發(fā)放的貸款因此而成為呆帳、壞帳，銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)包括賠本風(fēng)險(xiǎn)、賠息風(fēng)險(xiǎn)、賠利風(fēng)險(xiǎn)。銀行貸款信用風(fēng)險(xiǎn)主要根源于借款人風(fēng)險(xiǎn)，這是信用風(fēng)險(xiǎn)最主要的形式。

（三）銀行投資信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行投資信用風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行進(jìn)行證券投資所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，即由于證券發(fā)行人到期不能還本付息而使銀行遭受損失的可能性。這種風(fēng)險(xiǎn)主要受證券發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)能力、資本多少、事業(yè)的前途和事業(yè)的穩(wěn)定性等因素的影響。一般來(lái)說(shuō)，政府債券信用風(fēng)險(xiǎn)小，而政府債券中，中央政府債券幾乎不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，地方政府的債券則次之。與政府債券相比，企業(yè)發(fā)行的債券信用風(fēng)險(xiǎn)一般要大些。企業(yè)規(guī)模大、經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚的企業(yè)債券比小企業(yè)的債券信用風(fēng)險(xiǎn)要小些。

二、我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)存在的特點(diǎn)

（一）廣泛性。在經(jīng)濟(jì)行為實(shí)施過(guò)程中，只要是和其它的經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)生交易、競(jìng)爭(zhēng)或合作，都會(huì)因?qū)Ψ降男庞贸潭鹊淖兓赡軐?duì)銀行本身的經(jīng)營(yíng)狀況帶來(lái)非常大的影響。所以，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)涉及方面大，是具廣泛存在的。此風(fēng)險(xiǎn)是直接與對(duì)方信用程度密切關(guān)聯(lián)的，不僅和資產(chǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)，和負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)也有關(guān)聯(lián)。此外，表內(nèi)外業(yè)務(wù)都是普遍存在的。

（二）客觀性。信用風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在于銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)之中的，也是無(wú)法避免的。為規(guī)避、防范銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，避免因信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，在開(kāi)展每項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，必須對(duì)對(duì)方的信用程度加以評(píng)估判斷。這不僅是銀行業(yè)成功運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)之談，也是金融市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)所迫。

（三）政策性。銀行信用風(fēng)險(xiǎn)存在具有政策性傾向，因國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和信貸政策的調(diào)整會(huì)造成貸款呆滯、呆帳難以收回。國(guó)家產(chǎn)業(yè)如實(shí)行政策調(diào)整，可有助促進(jìn)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)迅速崛起，同樣也能使不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)倒閉。所以，國(guó)家政策的變化直接影響了銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的大小。

三、我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)存在的原因

（一）我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)存在不安全性，且不良貸款率高，隱蔽性較大。各種因素使得銀行方面對(duì)自身的信貸風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題不愿過(guò)多泄漏，通常使用一些方法來(lái)掩蓋這些問(wèn)題，最常用的方法使借新?lián)Q舊，所以，實(shí)際的不良貸款率要比賬面上體現(xiàn)的高的多。此外，貸款投向結(jié)構(gòu)不合理，資金的投放多是回報(bào)率低，虧損多的工農(nóng)業(yè)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和高風(fēng)行的房地產(chǎn)業(yè)，以上這些都加大了損失可能性。

（二）銀行信貸資產(chǎn)流動(dòng)性差，周轉(zhuǎn)緩慢，資金被企業(yè)長(zhǎng)期占用。我國(guó)很多企業(yè)自有資金少，生產(chǎn)資金幾乎完全靠銀行貸款支持。信貸資金被企業(yè)長(zhǎng)期占用，大部分轉(zhuǎn)化為企業(yè)的鋪底經(jīng)營(yíng)資金。從企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的資金關(guān)系來(lái)看，非金融企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)的貸款余額遠(yuǎn)高于其存款余額，反映出企業(yè)必然長(zhǎng)期占用銀行資金負(fù)債經(jīng)營(yíng)。

（三）銀行信貸資金贏利性差，籌資成本上升，經(jīng)營(yíng)虧損，發(fā)展能力不足。國(guó)有商業(yè)銀行過(guò)度追求規(guī)模擴(kuò)張，機(jī)構(gòu)和人員總數(shù)不斷增加，成本上升，經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)下降。2008年國(guó)家為了刺激內(nèi)需下調(diào)了利率，而且存貸款利差表現(xiàn)出逐漸擴(kuò)大的趨勢(shì)，使銀行的贏利性得到了一定程度的改善。

（四）銀行資本金充足率低，防御金融風(fēng)險(xiǎn)能力弱，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。銀行資本金不足，直接影響到承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力以及對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)能力，影響到在金融危機(jī)中的應(yīng)變能力。其表現(xiàn)為，一方面銀行過(guò)度追求貸款規(guī)模，金融資產(chǎn)增長(zhǎng)快于實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可以支撐的水平，反映出金融虛假增長(zhǎng)過(guò)快。另一方面，隨著信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，風(fēng)險(xiǎn)度增加了，而銀行資本卻未得到相應(yīng)的擴(kuò)充，在數(shù)量上和結(jié)構(gòu)上都與國(guó)際水平相差甚遠(yuǎn)。

四、我國(guó)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略

（一）銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別?，F(xiàn)在我國(guó)銀行推廣實(shí)行五級(jí)分類管理的方法，其基本宗旨是以風(fēng)險(xiǎn)為依據(jù)對(duì)貸款進(jìn)行分類。五級(jí)分類法的具體內(nèi)容如下：（1）正常：借款人能夠嚴(yán)格履行合同，有充分把握償還本息。（2）關(guān)注：盡管目前借款人沒(méi)有違約，但存在一些可能對(duì)其財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響的主客觀因素，如果這些因素繼續(xù)存在，可能對(duì)借款人的還款能力產(chǎn)生影響。（3）次級(jí)：借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問(wèn)題，依靠其正常的經(jīng)營(yíng)收入已無(wú)法保證足額償還借款本息。（4）可疑：借款人無(wú)法足額償還借款本息，即使執(zhí)行抵押和擔(dān)保，也當(dāng)不住發(fā)生一定的損失。（5）損失：采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，貸款仍無(wú)法收回。

五級(jí)分類法客觀上要求銀行經(jīng)常地關(guān)注借款企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，收集有關(guān)的財(cái)務(wù)信息并認(rèn)真分析企業(yè)的現(xiàn)金流量，以便更多地介入企業(yè)的管理和監(jiān)督。而且風(fēng)險(xiǎn)覆蓋的是借款從發(fā)放到帳面消失的整個(gè)生命周期，無(wú)論貸款是否過(guò)期，都要監(jiān)控，因此有預(yù)警的作用。五級(jí)分類法要求貸后管理制度化，一筆貸款，從發(fā)放之日起，就要連續(xù)監(jiān)控，根據(jù)借款人還款能力的變化將其劃分為適當(dāng)?shù)臋n次，并且采取措施催收，在必要時(shí)停止向同一貸款人發(fā)放新的貸款。

（二）銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估分為兩種方法，即標(biāo)衡量法和數(shù)學(xué)分析法。第一，標(biāo)衡量法。此方法包括銀行類指標(biāo)（問(wèn)題貸款與全部貸款比率，過(guò)期貸款與全部貸款比率，“兩呆”貸款占全部貸款比率）和企業(yè)類指標(biāo)。銀行類指標(biāo)所包含的比率越高低，直接說(shuō)明了貸款存在問(wèn)題的多少和風(fēng)險(xiǎn)的大小。貸款企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)程度、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力以及貸款償還能力都是由企業(yè)類指標(biāo)進(jìn)行測(cè)定的。其主要包括：企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等，通對(duì)以上指標(biāo)進(jìn)行測(cè)定，就能得出該企業(yè)的綜合評(píng)價(jià)，最后決定是否給該企業(yè)貸款或給貸多少款。第二，數(shù)學(xué)分析法。這種方法主要是通過(guò)對(duì)不同貸款方案之間風(fēng)險(xiǎn)大小的比較，確定銀行最優(yōu)貸款方案。這種方案主要采用風(fēng)險(xiǎn)型決策，即各種備選方案所需條件不都是已知的，而且每一方案的執(zhí)行都會(huì)出現(xiàn)幾種不同的結(jié)果，各種結(jié)果的出現(xiàn)有一定的規(guī)律。在這種情況下決策存在著風(fēng)險(xiǎn)，稱為風(fēng)險(xiǎn)型決策。