導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇商業(yè)銀行信用管理，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

（一）商業(yè)銀行信用管理的理論界定及其作用機(jī)理

商業(yè)銀行信用管理是指商業(yè)銀行對(duì)所涉及信用關(guān)系和信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理，信用管理不是一個(gè)孤立的、單一的信用關(guān)系和信用業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理，而是將商業(yè)銀行全部信用業(yè)務(wù)集中起來(lái)，進(jìn)行多重、綜合、系統(tǒng)的管理，它的管理目標(biāo)是為實(shí)現(xiàn)銀行的“三性”目標(biāo)服務(wù)。

按照商業(yè)銀行信用業(yè)務(wù)的功能，商業(yè)銀行信用管理可分為資產(chǎn)信用管理、負(fù)債信用管理、資本信用管理和表外信用管理四個(gè)子系統(tǒng)。資產(chǎn)信用管理是指商業(yè)銀行在貸款和投資等資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，建立識(shí)別和規(guī)避資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)和模型技術(shù)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的資產(chǎn)贏利性和安全性。負(fù)債信用管理是指商業(yè)銀行依托銀行的信譽(yù)，通過(guò)發(fā)行負(fù)債如存款、借人資金（同業(yè)拆借、向央行借款）籌集資金，進(jìn)行負(fù)債信用經(jīng)營(yíng)，以滿足商業(yè)銀行和流動(dòng)性需求，預(yù)防和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資本信用管理是指商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行股票等方式籌集資本金，并對(duì)資本金進(jìn)行管理，建立有效的銀行資本金補(bǔ)充機(jī)制，預(yù)防和規(guī)避商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，保持公眾信心和銀行體系安全。表外信用管理是指商業(yè)銀行在表外信用業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，建立有效的表外風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，從而增加銀行收益。

商業(yè)銀行要達(dá)到信用管理的目標(biāo)，必須將其資產(chǎn)信用、負(fù)債信用、資本信用和表外信用作為一個(gè)整體，進(jìn)行系統(tǒng)管理。它的作用機(jī)理就是通過(guò)對(duì)資產(chǎn)信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，控制由于非對(duì)稱信息存在對(duì)信用決策的，從而建立一套科學(xué)的資產(chǎn)信用經(jīng)營(yíng)機(jī)制，規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)對(duì)負(fù)債信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，建立有效的資金來(lái)源渠道，保證其資產(chǎn)信用業(yè)務(wù)擴(kuò)張所需充足、穩(wěn)定的資金供給和滿足其客戶存款支付的流動(dòng)性需求，樹(shù)立商業(yè)銀行良好的同業(yè)品質(zhì)效應(yīng)和公眾形象；通過(guò)對(duì)其資本信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，建立一套有效的資本金補(bǔ)充機(jī)制，既控制其資產(chǎn)信用業(yè)務(wù)擴(kuò)張而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)防銀行信用經(jīng)營(yíng)的非預(yù)期損失，又保證合理的資本盈利水平，確保銀行債權(quán)人和公眾對(duì)銀行體系的信心；通過(guò)對(duì)其表外信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)，一方面進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新將表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到表外（如互換業(yè)務(wù)），規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，另一方面擴(kuò)大收入來(lái)源，提高盈利能力。這四種信用的管理是相互聯(lián)系的。負(fù)債信用為資產(chǎn)信用的擴(kuò)張?zhí)峁┝朔€(wěn)定的資金供給，資產(chǎn)信用通過(guò)銀行的創(chuàng)造功能，又?jǐn)U大了其負(fù)債信用的增長(zhǎng)規(guī)模；資產(chǎn)信用的擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)，要求資本金的及時(shí)補(bǔ)充，資產(chǎn)信用和表外信用的盈利能力直接關(guān)系到資本的收益率，資本信用業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)能力又為負(fù)債信用和資產(chǎn)信用的增長(zhǎng)樹(shù)立信心；資產(chǎn)信用與表外信用之間的轉(zhuǎn)移，對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁和資產(chǎn)的處置提供了創(chuàng)新思路。商業(yè)銀行就是通過(guò)這四種信用的系統(tǒng)管理，從而實(shí)現(xiàn)其信用管理目標(biāo)與銀行管理“三性”目標(biāo)的相統(tǒng)一。

（二）因子分析理論評(píng)價(jià)模型的建立

根據(jù)前面商業(yè)銀行信用管理理論，以及統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)置的原則與標(biāo)準(zhǔn)，本文關(guān)于商業(yè)銀行信用管理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)置為4類13個(gè)指標(biāo)：

（1）資產(chǎn)信用管理評(píng)價(jià)類。該類共設(shè)置4個(gè)指標(biāo)（X1 -X4），分別為不良貸款率X1（按五級(jí)分類）；貸款利息回收率Xz；資產(chǎn)增長(zhǎng)率X3；資產(chǎn)收益率X4（利潤(rùn)總額／資產(chǎn)總額）。

（2）負(fù)債信用管理評(píng)價(jià)類。該類設(shè)置5個(gè)指標(biāo)（X5-X9），分別為：資金備付率X5（在人民銀行的備付金存款平均余額+庫(kù)存現(xiàn)金平均余額／各項(xiàng)存款平均余額）；存款增長(zhǎng)率X6；借入資金比率X7（拆入資金額+向央行借款額／各項(xiàng)存款余額）；流動(dòng)資產(chǎn)與存款比率X8；個(gè)人存款比率 X9（個(gè)人存款／全部存款）。

（3）資本信用管理評(píng)價(jià)類。該類設(shè)置2個(gè)指標(biāo)（X10- X11），為資本充足率X10（資本／風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)），資本收益率X11 （利潤(rùn)總額／資本）。

（4）表外信用管理評(píng)價(jià)類。該類設(shè)置2個(gè)指標(biāo)（X12- X13），為表外收入比率X12（表外收／銀行全部收入）；銀行墊款比率X13（銀行墊款／銀行表外業(yè)務(wù)擔(dān)保總額）。

按照多變量數(shù)據(jù)分析的要求，模型的評(píng)價(jià)方法要全面、系統(tǒng)地映射出對(duì)經(jīng)濟(jì)的判斷，包括評(píng)價(jià)指標(biāo)要全面，模型選擇的權(quán)數(shù)要科學(xué)，能有效解決指標(biāo)的相關(guān)和信息重疊，評(píng)價(jià)的效果要可靠。本文運(yùn)用因子分析法綜合分析商業(yè)銀行信用管理績(jī)效，基于如下優(yōu)勢(shì)：（1）全面性。該方法只要滿足n>p的條件，變量個(gè)數(shù)可以很多，通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)空間的降維，在選擇了m個(gè)綜合因子后，仍有85％以上的數(shù)據(jù)信息量；（2）可比性。該方法中使用的數(shù)據(jù)都經(jīng)過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的無(wú)量綱處理，使指標(biāo)間具有可比性和可加性；（3）權(quán)數(shù)的科學(xué)性。綜合評(píng)價(jià)函數(shù)的權(quán)數(shù)是根據(jù)各綜合因子的方差貢獻(xiàn)率選擇，客觀合理。

我們對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行同趨勢(shì)轉(zhuǎn)化和標(biāo)準(zhǔn)化處理后進(jìn)行因子，相關(guān)陣R及特征值和特征向量，確定解釋綜合因子即m個(gè)綜合因子y1，y2，y3…ym，這m個(gè)綜合因子分別與評(píng)價(jià)變量構(gòu)成m個(gè)線形組合；

yi＝∑fjiXj

（1） fji為因子載荷矩陣的無(wú)素（j＝1，2，…p；i＝1，2，…m）；Xj為變量

我們選擇每個(gè)綜合因子yi的方差貢獻(xiàn)率ai作為權(quán)數(shù)，構(gòu)造綜合評(píng)價(jià)函數(shù)：

F＝aly1^+a2y2^+…+amym^

（2）

其中yi^（i＝1，2，…m）為第i個(gè)綜合因子的得分。因此，式（2）就是商業(yè)銀行信用管理績(jī)效綜合評(píng)價(jià)函數(shù)。依據(jù)這個(gè)評(píng)價(jià)模型，我們利用因子分析，從13個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)中，確定了m個(gè)主成分或綜合因子yi；將標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)代人這m個(gè)綜合因子的線形組合（1）式中，即可計(jì)算出n個(gè)樣本在這m個(gè)綜合因子方面的得分yi^；最后利用商業(yè)銀行信用管理績(jī)效綜合評(píng)價(jià)函數(shù)（式2），計(jì)算出綜合評(píng)價(jià)得分F，我們通過(guò)對(duì)比較n個(gè)樣本的F綜合得分，即可評(píng)價(jià)出一個(gè)商業(yè)銀行在不同時(shí)期或多個(gè)商業(yè)銀行在同一時(shí)期信用管理績(jī)效水平。

篇2

一、信用衍生工具的概念和種類

信用衍生品是一種利用市場(chǎng)交易所謂信用風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生工具，它的基本流程就是金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買一份合同，根據(jù)合同條款的約定，來(lái)防止因貸款人由于各種原因不能夠按時(shí)或按約定金額償還貸款，而給自己造成的巨大的損失。一般來(lái)說(shuō)，信用衍生品由保險(xiǎn)公司、基金、商業(yè)銀行和投資銀行進(jìn)行銷售，其運(yùn)行的基本方式是當(dāng)借款人或者其他人員違約時(shí)，信用衍生品的購(gòu)買者可以從中獲得一定利益的補(bǔ)貼。

幾種典型的信用衍生工具

一般來(lái)說(shuō)，信用衍生工具主要有以下的三大類：第一類是通過(guò)信用證券化來(lái)獲得所需用的信用聯(lián)系票據(jù)；二是互換類，包括信用違約、總收益和信用中介等方式的互換；第三類是期權(quán)類，它主要是包括信用違約期權(quán)、信用價(jià)差期權(quán)和信用等級(jí)變化期權(quán)等方面。信用衍生合同與普通的商業(yè)保險(xiǎn)合同有很多的相同點(diǎn)，兩者最終目的都是使自己能夠沒(méi)有損失。就目前的情況來(lái)看，信用衍生產(chǎn)品最具代表性的主要有以下四種：信用聯(lián)系票據(jù)、信用違約互換、總收益互換和信用利差期權(quán)，下面進(jìn)行具體的闡述。

1、信用違約互換

信用違約互換反映的是風(fēng)險(xiǎn)的一種轉(zhuǎn)移，主要是指將資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)從信用保障買方向信用賣方的轉(zhuǎn)移。具體來(lái)說(shuō)，就是信用保障的買方向可以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的保障賣方在一定的時(shí)期內(nèi)支付一定的費(fèi)用；而作為信用保障賣方則在得到合同規(guī)定的費(fèi)用后，就必須在合同期內(nèi)對(duì)買方的信用進(jìn)行保險(xiǎn)，發(fā)生信用違約時(shí)，必須向信用保障的買方賠付違約金。

2、總收益互換

總收益互換正好與信用違約互換的方向發(fā)生了變化，主要是實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的共同承擔(dān)和轉(zhuǎn)移。它是指信用保障的賣方在合同期限內(nèi)向買方轉(zhuǎn)移自己的資產(chǎn)總收益；當(dāng)然作為交換，保障買方就應(yīng)該根據(jù)合同向?qū)Ψ浇桓顿Y產(chǎn)增殖中的一部分或者是相關(guān)比例的資金，在通常情況下是LIBOR加一個(gè)差額這樣的一個(gè)限度，以及因資產(chǎn)價(jià)格不利變化帶來(lái)的資本虧損。

3、信用聯(lián)系票據(jù)

信用聯(lián)系票據(jù)是一種綜合的信用衍生產(chǎn)品，它是由固定收益證券與信用違約互換二者相結(jié)合而出現(xiàn)的一種信用聯(lián)系票據(jù)。在這種標(biāo)準(zhǔn)合約下，由保障買方設(shè)立相關(guān)機(jī)構(gòu)，它的作用就是根據(jù)特定情況來(lái)發(fā)行票據(jù)。而保障賣方如果要取得票據(jù)就要先支付一定的資金。

4、信用利差期權(quán)

信用利差期權(quán)的基本原理是：設(shè)定市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，信用敏感性債券與無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)債券的收益率是同向變動(dòng)的，這時(shí)二者之間的任何利差變動(dòng)都會(huì)使得對(duì)信用敏感債券信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期結(jié)果發(fā)生很大的變化。

二、信用衍生工具在商業(yè)銀行信用管理中的應(yīng)用

實(shí)踐證明，隨著信用衍生工具的產(chǎn)生和不斷發(fā)展，信貸市場(chǎng)內(nèi)的參與者基礎(chǔ)擴(kuò)大化，信用風(fēng)險(xiǎn)也隨之在部門間轉(zhuǎn)移分散。這使得資產(chǎn)組合配置的空間擴(kuò)大，資產(chǎn)負(fù)債期限更易得以匹配。因此，信用衍生工具促進(jìn)了金融體系的穩(wěn)定。目前，我國(guó)金融體系存在客戶數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)未建立、資本市場(chǎng)不成熟、信用制度不健全等問(wèn)題，而西方金融體系相對(duì)較完善，其銀行業(yè)可以運(yùn)用諸如Credit Metrics模型、KMV模型及麥肯錫模型等對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，這在目前的國(guó)內(nèi)是做不到的。為了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理，國(guó)內(nèi)只能利用信用衍生工具來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散轉(zhuǎn)移。當(dāng)前，為適應(yīng)金融全球化的國(guó)際潮流，我國(guó)金融市場(chǎng)必須與時(shí)俱進(jìn)，與國(guó)際接軌，而信用衍生工具在國(guó)際金融界已成為控制信用風(fēng)險(xiǎn)最靈活有效的金融工具，所以，國(guó)內(nèi)銀行與國(guó)外投資機(jī)構(gòu)和外資銀行必將紛紛開(kāi)展信用衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)。為了盡可能地避免因信用風(fēng)險(xiǎn)集聚于國(guó)內(nèi)投資者而導(dǎo)致國(guó)內(nèi)的社會(huì)性金融危機(jī)，國(guó)內(nèi)信貸市場(chǎng)可以通過(guò)信用衍生品市場(chǎng)吸收國(guó)外投資者的資本以此將部分信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到國(guó)外投資者身上。

對(duì)于信用衍生工具的開(kāi)發(fā)利用與實(shí)施，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從當(dāng)前的實(shí)際情況出發(fā)，充分了解信用衍生工具的特點(diǎn)，最后分階段有步驟地實(shí)施。具體而言，可先考慮開(kāi)發(fā)和實(shí)施較簡(jiǎn)單的信用違約期權(quán)和信用違約互換來(lái)規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)；待經(jīng)驗(yàn)豐富、時(shí)機(jī)成熟，商業(yè)銀行可考慮對(duì)較復(fù)雜的衍生工具。

信用衍生工具的功能并非僅僅是轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于投資者而言，其既是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具也是獲益工具（給投資者帶來(lái)可觀的收益），市場(chǎng)參與者根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好決定是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)還是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。投資者認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)與收益并存，高風(fēng)險(xiǎn)高收益，其心理有自己的評(píng)判平衡點(diǎn)，當(dāng)其認(rèn)為自身風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大時(shí)，會(huì)同過(guò)支付一定費(fèi)用來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)以達(dá)到自身可承受的范圍；當(dāng)其認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)過(guò)低時(shí)，則會(huì)承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)以謀取風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的收益。依據(jù)市場(chǎng)參與者的不同，可將我國(guó)信用衍生工具交易分為以下三種模式：(1)國(guó)內(nèi)銀行同業(yè)之間的信用衍生工具交易。由于銀行自身都存在風(fēng)險(xiǎn)頭寸，其貸款結(jié)構(gòu)也是相對(duì)的，銀行間利用信用衍生工具可使其各自的風(fēng)險(xiǎn)頭寸得以調(diào)劑，貸款結(jié)構(gòu)也可趁機(jī)重組，從而使信貸風(fēng)險(xiǎn)下降。（2）國(guó)內(nèi)銀行與國(guó)外機(jī)構(gòu)投資者和外資銀行之間開(kāi)展信用衍生工具交易。我國(guó)是一個(gè)新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，貸款市場(chǎng)的回報(bào)率高，吸引了大量國(guó)外機(jī)構(gòu)投資者，但是由于之前沒(méi)有合適的參與方式，所以一直無(wú)緣參與人民幣貸款市場(chǎng)，如今利用信用衍生工具交易可使他們獲得承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的機(jī)會(huì)，國(guó)外投資者可以真正參與進(jìn)來(lái)。同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行海外分行也可稱為宣傳我國(guó)信用衍生工具的信息渠道，以此吸引外資來(lái)參與。（3）國(guó)內(nèi)銀行與國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者如投資基金、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金等之間的信用衍生工具交易。國(guó)際上機(jī)構(gòu)投資者參與貸款市場(chǎng)的新的投資方式就是利用信用衍生工具進(jìn)行參與，如保險(xiǎn)公司是目前國(guó)際市場(chǎng)上第二大信用保護(hù)出售者，在2002年9月的國(guó)際信用衍生市場(chǎng)上，保險(xiǎn)公司出售信用保護(hù)3440億美元，購(gòu)買信用保護(hù)410億美元，凈出售信用保護(hù)3030億美元。

三、信用衍生工具對(duì)于商業(yè)銀行信用管理的意義

信用衍生工具對(duì)商業(yè)銀行信用管理有著很大的作用。信用衍生工具最基礎(chǔ)的功能就是實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)。它使得銀行只需要改變那種貸款的方式和數(shù)目等風(fēng)險(xiǎn)，就能降低風(fēng)險(xiǎn)。作為一種新的銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的工具，它不在需要進(jìn)行多樣化的那種風(fēng)險(xiǎn)投資，因此很多風(fēng)險(xiǎn)因素就能得到較大程度的剔除，從而可以使得銀行在一定的時(shí)期遠(yuǎn)離了大的風(fēng)險(xiǎn)的影響，擺脫了很多困境，讓銀行可以有很強(qiáng)的金融調(diào)節(jié)性和靈活性。除此之外，它還可以使得銀行在無(wú)需告知債務(wù)人的情況下就可以得到抵御違約的保護(hù)，大大地減少了因貸款因素而給客戶帶來(lái)不必要的麻煩和一些負(fù)面的影響。作為一種具有創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，它可以讓銀行在沒(méi)有消除其資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)貸款的前提下就可以改變其貸款組合的風(fēng)險(xiǎn)收益，這樣就可以使得銀行能夠很好地安排自已的稅收支付時(shí)間，而不用考慮其它的因素。此外，銀行還可在購(gòu)發(fā)放一些因?qū)彶椴贿^(guò)關(guān)的貸款，就樣就大大擴(kuò)大了自己的業(yè)務(wù)量。

通過(guò)選擇信用衍生產(chǎn)品可以給銀行帶來(lái)很多的便利。它可以使得銀行的貸款組合實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化，因?yàn)殂y行利用此可以實(shí)現(xiàn)貸款組合分散化管理，讓貸款組合跨地域、跨行業(yè)成為了一種現(xiàn)實(shí)，很好地避免了風(fēng)險(xiǎn)因素的過(guò)多集中。信用衍生產(chǎn)品不僅成為了銀行的一種遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)的新的方法和途徑，而且為非銀行金融機(jī)構(gòu)提供了很多機(jī)會(huì)，它可以在投資者沒(méi)有相關(guān)的管理資產(chǎn)條件下，就可以帶來(lái)很多收益的信用暴露機(jī)會(huì)和更多樣化的、有效的資產(chǎn)組合方式。

參考文獻(xiàn)：

[1]莫桂青,黃曄. 信用衍生產(chǎn)品、合成CDOs與信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移探討[J]北方經(jīng)濟(jì), 2008, (04) .

[2]樸明根,蔡華. 商業(yè)銀行信貸組合管理及其模型構(gòu)建問(wèn)題探討[J]商業(yè)研究, 2009. (19).

篇3

一、信用衍生工具的概念和種類

信用衍生品是一種利用市場(chǎng)交易所謂信用風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生工具，它的基本流程就是金融機(jī)構(gòu)購(gòu)買一份合同，根據(jù)合同條款的約定，來(lái)防止因貸款人由于各種原因不能夠按時(shí)或按約定金額償還貸款，而給自己造成的巨大的損失。一般來(lái)說(shuō)，信用衍生品由保險(xiǎn)公司、基金、商業(yè)銀行和投資銀行進(jìn)行銷售，其運(yùn)行的基本方式是當(dāng)借款人或者其他人員違約時(shí)，信用衍生品的購(gòu)買者可以從中獲得一定利益的補(bǔ)貼。

幾種典型的信用衍生工具

一般來(lái)說(shuō)，信用衍生工具主要有以下的三大類：第一類是通過(guò)信用證券化來(lái)獲得所需用的信用聯(lián)系票據(jù)；二是互換類，包括信用違約、總收益和信用中介等方式的互換；第三類是期權(quán)類，它主要是包括信用違約期權(quán)、信用價(jià)差期權(quán)和信用等級(jí)變化期權(quán)等方面。信用衍生合同與普通的商業(yè)保險(xiǎn)合同有很多的相同點(diǎn)，兩者最終目的都是使自己能夠沒(méi)有損失。就目前的情況來(lái)看，信用衍生產(chǎn)品最具代表性的主要有以下四種：信用聯(lián)系票據(jù)、信用違約互換、總收益互換和信用利差期權(quán)，下面進(jìn)行具體的闡述。

1、信用違約互換

信用違約互換反映的是風(fēng)險(xiǎn)的一種轉(zhuǎn)移，主要是指將資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)從信用保障買方向信用賣方的轉(zhuǎn)移。具體來(lái)說(shuō)，就是信用保障的買方向可以承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的保障賣方在一定的時(shí)期內(nèi)支付一定的費(fèi)用；而作為信用保障賣方則在得到合同規(guī)定的費(fèi)用后，就必須在合同期內(nèi)對(duì)買方的信用進(jìn)行保險(xiǎn)，發(fā)生信用違約時(shí)，必須向信用保障的買方賠付違約金。

2、總收益互換

總收益互換正好與信用違約互換的方向發(fā)生了變化，主要是實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的共同承擔(dān)和轉(zhuǎn)移。它是指信用保障的賣方在合同期限內(nèi)向買方轉(zhuǎn)移自己的資產(chǎn)總收益；當(dāng)然作為交換，保障買方就應(yīng)該根據(jù)合同向?qū)Ψ浇桓顿Y產(chǎn)增殖中的一部分或者是相關(guān)比例的資金，在通常情況下是LIBOR加一個(gè)差額這樣的一個(gè)限度，以及因資產(chǎn)價(jià)格不利變化帶來(lái)的資本虧損。

3、信用聯(lián)系票據(jù)

信用聯(lián)系票據(jù)是一種綜合的信用衍生產(chǎn)品，它是由固定收益證券與信用違約互換二者相結(jié)合而出現(xiàn)的一種信用聯(lián)系票據(jù)。在這種標(biāo)準(zhǔn)合約下，由保障買方設(shè)立相關(guān)機(jī)構(gòu)，它的作用就是根據(jù)特定情況來(lái)發(fā)行票據(jù)。而保障賣方如果要取得票據(jù)就要先支付一定的資金。

4、信用利差期權(quán)

信用利差期權(quán)的基本原理是：設(shè)定市場(chǎng)利率變動(dòng)時(shí)，信用敏感性債券與無(wú)信用風(fēng)險(xiǎn)債券的收益率是同向變動(dòng)的，這時(shí)二者之間的任何利差變動(dòng)都會(huì)使得對(duì)信用敏感債券信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期結(jié)果發(fā)生很大的變化。

二、信用衍生工具在商業(yè)銀行信用管理中的應(yīng)用

實(shí)踐證明，隨著信用衍生工具的產(chǎn)生和不斷發(fā)展，信貸市場(chǎng)內(nèi)的參與者基礎(chǔ)擴(kuò)大化，信用風(fēng)險(xiǎn)也隨之在部門間轉(zhuǎn)移分散。這使得資產(chǎn)組合配置的空間擴(kuò)大，資產(chǎn)負(fù)債期限更易得以匹配。因此，信用衍生工具促進(jìn)了金融體系的穩(wěn)定。目前，我國(guó)金融體系存在客戶數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)未建立、資本市場(chǎng)不成熟、信用制度不健全等問(wèn)題，而西方金融體系相對(duì)較完善，其銀行業(yè)可以運(yùn)用諸如Credit Metrics模型、KMV模型及麥肯錫模型等對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，這在目前的國(guó)內(nèi)是做不到的。為了對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理，國(guó)內(nèi)只能利用信用衍生工具來(lái)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分散轉(zhuǎn)移。當(dāng)前，為適應(yīng)金融全球化的國(guó)際潮流，我國(guó)金融市場(chǎng)必須與時(shí)俱進(jìn)，與國(guó)際接軌，而信用衍生工具在國(guó)際金融界已成為控制信用風(fēng)險(xiǎn)最靈活有效的金融工具，所以，國(guó)內(nèi)銀行與國(guó)外投資機(jī)構(gòu)和外資銀行必將紛紛開(kāi)展信用衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)。為了盡可能地避免因信用風(fēng)險(xiǎn)集聚于國(guó)內(nèi)投資者而導(dǎo)致國(guó)內(nèi)的社會(huì)性金融危機(jī)，國(guó)內(nèi)信貸市場(chǎng)可以通過(guò)信用衍生品市場(chǎng)吸收國(guó)外投資者的資本以此將部分信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到國(guó)外投資者身上。

對(duì)于信用衍生工具的開(kāi)發(fā)利用與實(shí)施，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從當(dāng)前的實(shí)際情況出發(fā)，充分了解信用衍生工具的特點(diǎn)，最后分階段有步驟地實(shí)施。具體而言，可先考慮開(kāi)發(fā)和實(shí)施較簡(jiǎn)單的信用違約期權(quán)和信用違約互換來(lái)規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)；待經(jīng)驗(yàn)豐富、時(shí)機(jī)成熟，商業(yè)銀行可考慮對(duì)較復(fù)雜的衍生工具。

信用衍生工具的功能并非僅僅是轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于投資者而言，其既是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避工具也是獲益工具（給投資者帶來(lái)可觀的收益），市場(chǎng)參與者根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好決定是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)還是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。投資者認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)與收益并存，高風(fēng)險(xiǎn)高收益，其心理有自己的評(píng)判平衡點(diǎn)，當(dāng)其認(rèn)為自身風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大時(shí)，會(huì)同過(guò)支付一定費(fèi)用來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)以達(dá)到自身可承受的范圍；當(dāng)其認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)過(guò)低時(shí)，則會(huì)承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)以謀取風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的收益。依據(jù)市場(chǎng)參與者的不同，可將我國(guó)信用衍生工具交易分為以下三種模式：(1)國(guó)內(nèi)銀行同業(yè)之間的信用衍生工具交易。由于銀行自身都存在風(fēng)險(xiǎn)頭寸，其貸款結(jié)構(gòu)也是相對(duì)的，銀行間利用信用衍生工具可使其各自的風(fēng)險(xiǎn)頭寸得以調(diào)劑，貸款結(jié)構(gòu)也可趁機(jī)重組，從而使信貸風(fēng)險(xiǎn)下降。（2）國(guó)內(nèi)銀行與國(guó)外機(jī)構(gòu)投資者和外資銀行之間開(kāi)展信用衍生工具交易。我國(guó)是一個(gè)新興的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，貸款市場(chǎng)的回報(bào)率高，吸引了大量國(guó)外機(jī)構(gòu)投資者，但是由于之前沒(méi)有合適的參與方式，所以一直無(wú)緣參與人民幣貸款市場(chǎng)，如今利用信用衍生工具交易可使他們獲得承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的機(jī)會(huì)，國(guó)外投資者可以真正參與進(jìn)來(lái)。同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行海外分行也可稱為宣傳我國(guó)信用衍生工具的信息渠道，以此吸引外資來(lái)參與。（3）國(guó)內(nèi)銀行與國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者如投資基金、保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金等之間的信用衍生工具交易。國(guó)際上機(jī)構(gòu)投資者參與貸款市場(chǎng)的新的投資方式就是利用信用衍生工具進(jìn)行參與，如保險(xiǎn)公司是目前國(guó)際市場(chǎng)上第二大信用保護(hù)出售者，在2002年9月的國(guó)際信用衍生市場(chǎng)上，保險(xiǎn)公司出售信用保護(hù)3440億美元，購(gòu)買信用保護(hù)410億美元，凈出售信用保護(hù)3030億美元。

三、信用衍生工具對(duì)于商業(yè)銀行信用管理的意義

信用衍生工具對(duì)商業(yè)銀行信用管理有著很大的作用。信用衍生工具最基礎(chǔ)的功能就是實(shí)現(xiàn)了轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)。它使得銀行只需要改變那種貸款的方式和數(shù)目等風(fēng)險(xiǎn)，就能降低風(fēng)險(xiǎn)。作為一種新的銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的工具，它不在需要進(jìn)行多樣化的那種風(fēng)險(xiǎn)投資，因此很多風(fēng)險(xiǎn)因素就能得到較大程度的剔除，從而可以使得銀行在一定的時(shí)期遠(yuǎn)離了大的風(fēng)險(xiǎn)的影響，擺脫了很多困境，讓銀行可以有很強(qiáng)的金融調(diào)節(jié)性和靈活性。除此之外，它還可以使得銀行在無(wú)需告知債務(wù)人的情況下就可以得到抵御違約的保護(hù)，大大地減少了因貸款因素而給客戶帶來(lái)不必要的麻煩和一些負(fù)面的影響。作為一種具有創(chuàng)新性的金融產(chǎn)品，它可以讓銀行在沒(méi)有消除其資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)貸款的前提下就可以改變其貸款組合的風(fēng)險(xiǎn)收益，這樣就可以使得銀行能夠很好地安排自已的稅收支付時(shí)間，而不用考慮其它的因素。此外，銀行還可在購(gòu)發(fā)放一些因?qū)彶椴贿^(guò)關(guān)的貸款，就樣就大大擴(kuò)大了自己的業(yè)務(wù)量。

通過(guò)選擇信用衍生產(chǎn)品可以給銀行帶來(lái)很多的便利。它可以使得銀行的貸款組合實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化，因?yàn)殂y行利用此可以實(shí)現(xiàn)貸款組合分散化管理，讓貸款組合跨地域、跨行業(yè)成為了一種現(xiàn)實(shí)，很好地避免了風(fēng)險(xiǎn)因素的過(guò)多集中。信用衍生產(chǎn)品不僅成為了銀行的一種遠(yuǎn)離風(fēng)險(xiǎn)的新的方法和途徑，而且為非銀行金融機(jī)構(gòu)提供了很多機(jī)會(huì)，它可以在投資者沒(méi)有相關(guān)的管理資產(chǎn)條件下，就可以帶來(lái)很多收益的信用暴露機(jī)會(huì)和更多樣化的、有效的資產(chǎn)組合方式。

參考文獻(xiàn)

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關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系 管理戰(zhàn)略 

  

 

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的概述

 

1．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)一般定義為銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風(fēng)險(xiǎn)(default risk)，指交易一方不愿或無(wú)力支付約定款項(xiàng)而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)(credit spread risk)，指由于信用品質(zhì)的變化引起信用價(jià)差的變化而導(dǎo)致的損失。以銀行實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)資本配置為參考，信用風(fēng)險(xiǎn)占銀行總體風(fēng)險(xiǎn)暴露的60％，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)則僅各占20％。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)通常指信貸風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行本身以經(jīng)營(yíng)信用為基礎(chǔ)，作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，其信貸風(fēng)險(xiǎn)與生俱來(lái)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行需要管理的風(fēng)險(xiǎn)也逐步增多，其信用風(fēng)險(xiǎn)依然是最大風(fēng)險(xiǎn)，以我國(guó)為例，據(jù)了解在剝離大量不良資產(chǎn)的前提下，2005年末，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國(guó)有銀行不良貸款高達(dá)10274億元，不良貸款率高達(dá)10．49％。并且，在開(kāi)放的市場(chǎng)中，新增的各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都將最終表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)。

 

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的產(chǎn)生與發(fā)展趨勢(shì)。

(1)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的產(chǎn)生?？v觀商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理從產(chǎn)生到發(fā)展已經(jīng)完成了從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理至現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的重大轉(zhuǎn)折。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理可以追溯到20世紀(jì)50年代前期，主要經(jīng)歷了負(fù)債管理、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理三個(gè)階段。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理源于2O世紀(jì)80年代初期，國(guó)際上多家銀行受信用風(fēng)險(xiǎn)的影響而紛紛倒閉，商業(yè)銀行由此開(kāi)始普遍重視對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理的研究，我國(guó)尤其在1997年的亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，更深刻意識(shí)到：商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、體系已經(jīng)到了必須重新研究的階段，于是商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)在這樣的背景應(yīng)運(yùn)而生。

 

(2)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的發(fā)展趨勢(shì)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系在當(dāng)前又有了新的發(fā)展趨勢(shì)，如管理理念由保守型向進(jìn)取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)殪`活運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)越來(lái)越傾向于積極地、富有進(jìn)取地管理信用風(fēng)險(xiǎn)，以在可接受的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露下，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率最大化；管理方式由人工管理發(fā)展到運(yùn)用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行管理，而且信息透明度越來(lái)越高，銀行業(yè)可充分共享包括銀行在內(nèi)的借貸信息和政府有關(guān)機(jī)構(gòu)的公開(kāi)記錄等；管理工具由內(nèi)部控制工具發(fā)展到外部交易工具；管理手段由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)方向發(fā)展；管理內(nèi)容由單一資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理向資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展，并更加注重全面風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行更注重將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其他多種風(fēng)險(xiǎn)納入到統(tǒng)一的體系中，進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理；由各自為政向市場(chǎng)化、法制化方向發(fā)展；建立了完善的信用管理機(jī)構(gòu)和有效的個(gè)人、企業(yè)信用評(píng)估體系。

 

3．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的影響因素。信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系是外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果。外部因素指由外界決定、商業(yè)銀行無(wú)法控制的因素，如國(guó)家經(jīng)濟(jì)狀況改變、社會(huì)政治因素變動(dòng)以及自然災(zāi)害等不可抗拒因素。內(nèi)部因素是指商業(yè)銀行對(duì)待信貸風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，它直接決定了信貸資產(chǎn)質(zhì)量高低和信貸風(fēng)險(xiǎn)大小，這種因素滲透到商業(yè)銀行的貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)督等信貸管理的各個(gè)方面。 

4．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程滲透在所有業(yè)務(wù)中和銀行管理的所有層次。目前，國(guó)際活躍銀行普遍采用金字塔式的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，如圖1： 

該體系可以涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)；此外，風(fēng)險(xiǎn)管理體系還引入了風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、壓力測(cè)試、情景分析等概念和方法。隨著改革開(kāi)放的進(jìn)一步深入和中國(guó)加入WTO，外資金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始進(jìn)入國(guó)內(nèi)，國(guó)外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和管理方法逐漸傳人我國(guó)，一些對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理比較重視、觀念比較先進(jìn)的國(guó)內(nèi)銀行開(kāi)始認(rèn)識(shí)到對(duì)全行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃的重要性，開(kāi)始慢慢嘗試建立自己的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。例如，中國(guó)銀行率先在總行成立全球風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一管理部，對(duì)中國(guó)銀行的全球業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中存在的問(wèn)題

信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生通常具有突發(fā)性、不可逆性和傳遞性特點(diǎn)，而銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在的較多問(wèn)題，使信用風(fēng)險(xiǎn)的控制能力是有限的。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在較大問(wèn)題，主要還是由于銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏系統(tǒng)性和實(shí)效性所致。

1．運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量的主觀評(píng)價(jià)色彩濃厚，長(zhǎng)期以來(lái)采取的是由信貸主管人員在分析借款對(duì)象財(cái)務(wù)報(bào)表和近期往來(lái)結(jié)算記錄后進(jìn)行信貸決策的主觀評(píng)價(jià)色彩濃厚的傳統(tǒng)方法，是靜態(tài)和被動(dòng)的管理方式。客觀上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國(guó)商業(yè)銀行為例，目前我國(guó)大部分的征信公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、收入低、效益差，業(yè)務(wù)開(kāi)展上也不盡如人意：個(gè)人征信剛剛起步，征信的數(shù)據(jù)量很小，限制了其使用范圍；企業(yè)之間信息不互通，透明度差，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無(wú)從搜集，已公開(kāi)的一些大企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也存在著失真現(xiàn)象。

篇5

我國(guó)改革開(kāi)放20多年來(lái)，取得了令人矚目的經(jīng)濟(jì)成果，但是社會(huì)信用管理體系沒(méi)有得到同步發(fā)展。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革的不斷深入，商業(yè)銀行信用管理難度也在不斷上升。非國(guó)有經(jīng)濟(jì)性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)主體的增加、新興業(yè)務(wù)領(lǐng)域的興起、經(jīng)營(yíng)制度逐漸從分業(yè)式向混業(yè)式經(jīng)營(yíng)制度轉(zhuǎn)變，都使信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了與原有的傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)貸款信用風(fēng)險(xiǎn)不同的地方，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)的形式出現(xiàn)多樣化趨勢(shì)。一方面，銀行業(yè)“惜貸”，另一方面，中小企業(yè)及民營(yíng)企業(yè)融資困難，沒(méi)有了信用作依托，銀行和企業(yè)間出現(xiàn)了“雙輸”局面?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，市場(chǎng)化程度越高，對(duì)社會(huì)信用體系發(fā)育程度的要求也越高。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，銀行業(yè)作為金融業(yè)的主體，其健康發(fā)展尤其需要一個(gè)良好的信用環(huán)境，否則，會(huì)引發(fā)金融危機(jī)乃至經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

二、銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的缺失

1．我國(guó)目前尚未建立社會(huì)信用體系。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)逐漸脫離了國(guó)家的庇護(hù)，開(kāi)始獨(dú)立面對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。但長(zhǎng)期以來(lái)，企業(yè)（特別是國(guó)有企業(yè)）一直都是在國(guó)家計(jì)劃調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)中生存，人們的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)更多建立在執(zhí)行和完成計(jì)劃上，而不以信用原則為基礎(chǔ)，大多數(shù)國(guó)民對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏認(rèn)識(shí)，信用觀念淡薄。

2．法律法規(guī)不健全導(dǎo)致守信成本高，失信成本低。當(dāng)前，我國(guó)社會(huì)規(guī)范不成熟，體制安排不合理，在社會(huì)上沒(méi)有樹(shù)立起守信為榮、失信為恥的信用道德評(píng)價(jià)和約束機(jī)制，一方面對(duì)失信的懲罰不嚴(yán)厲；另一方面守信的交易成本高，收益小，失信的成本低，收益大，信用的失衡也就成為一種社會(huì)普遍現(xiàn)象。

3．風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)落后和信息不暢通。信息不完全和不對(duì)稱對(duì)金融市場(chǎng)造成了一系列不利的影響，具體表現(xiàn)為“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。逆向選擇的結(jié)果，使資質(zhì)差的借款人取得了貸款，道德風(fēng)險(xiǎn)加大，進(jìn)而又增加了資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。

三、降低銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理缺失的幾種方法

要建立我國(guó)社會(huì)信用管理體系，建立和完善信用信息的使用規(guī)范和失信處罰機(jī)制；注重政府對(duì)信用交易的監(jiān)督和管理；加強(qiáng)民間信用管理機(jī)構(gòu)在信用管理中的重要作用；積極打造全社會(huì)的信用文化。

1．信用等級(jí)評(píng)價(jià)。建立企業(yè)、個(gè)人的信用制度可以降低交易成本，促進(jìn)銀企合作，為整個(gè)國(guó)家信用體系的建立和完善提供良好的基礎(chǔ)。應(yīng)建立和完善企業(yè)的資信調(diào)查體系，建立公用的企業(yè)和個(gè)人信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)，完善銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供良好的信用服務(wù)。

2．良好有效的風(fēng)險(xiǎn)控制。信用控制法就是對(duì)交易過(guò)程中可能出現(xiàn)的違法行為進(jìn)行預(yù)警、控制，從制度源頭上堵住漏洞。

3．確立政府在建立銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的地位。政府的作用主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：首先是示范作用。從信用結(jié)構(gòu)來(lái)看，政府信用始終是最大的信用，整個(gè)社會(huì)信用都是基于政府信用來(lái)推動(dòng)和發(fā)展的。因此，加強(qiáng)信用體系建設(shè)，必須充分發(fā)揮政府信用在社會(huì)信用建設(shè)中的無(wú)可替代的示范激勵(lì)作用。除了政府職能要轉(zhuǎn)換，從“權(quán)力”政府轉(zhuǎn)變?yōu)椤靶庞谩闭?、“?zé)任”政府、“服務(wù)”政府，同時(shí)還要發(fā)揮政府宣傳部門的導(dǎo)向作用，帶動(dòng)新聞媒體，弘揚(yáng)社會(huì)誠(chéng)信意識(shí)，懲惡揚(yáng)善，從意識(shí)形態(tài)上提高個(gè)人的自我約束意識(shí)。其次是約束作用，即牽頭制訂信用管理法律法規(guī)，規(guī)范信用秩序，創(chuàng)造一個(gè)寬松、公平的環(huán)境，使各市場(chǎng)主體自覺(jué)按照市場(chǎng)的規(guī)則公平競(jìng)爭(zhēng)，優(yōu)勝劣汰。第三是服務(wù)作用。確定信用征信業(yè)的主管部門，為專業(yè)化的信用從業(yè)機(jī)構(gòu)提供信用評(píng)估基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和便利，降低信用評(píng)估成本。

4．培育促進(jìn)信用中介監(jiān)督機(jī)構(gòu)的發(fā)展。與信用中介活動(dòng)有關(guān)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師、審計(jì)師、律師及信用咨詢、評(píng)估人員都應(yīng)納入法律規(guī)范的視野，從法律上明確他們的法律地位、市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制以及相應(yīng)的權(quán)利、義務(wù)和法律責(zé)任。對(duì)中介機(jī)構(gòu)的管理應(yīng)以自律管理為主，政府管理為輔。這有利于中介機(jī)構(gòu)保持獨(dú)立性、專業(yè)性，更好地發(fā)揮其在防范信用風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)信用秩序、降低社會(huì)信息成本和引導(dǎo)社會(huì)資源合理流向等方面的作用。

篇6

信用卡業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)中，風(fēng)險(xiǎn)主要存在于發(fā)卡行、持卡人與特約商戶三者之間。發(fā)卡行鼓勵(lì)持卡人正常的消費(fèi)透支，但伴隨而來(lái)的就是持卡人的惡意透支行為。銀行對(duì)于透支的催收不及時(shí)，對(duì)于惡意拖欠卡債的追索缺乏力度，以及風(fēng)險(xiǎn)保障的機(jī)制不健全等都是形成信用卡風(fēng)險(xiǎn)形成的原因。各大商業(yè)銀行不僅要增加信用卡的發(fā)放量，發(fā)展和擴(kuò)大信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模，同時(shí)還要竭力識(shí)別、控制并化解信用卡透支所造成的信用風(fēng)險(xiǎn)。

一、商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類型

從信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源出發(fā)，可以將我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為三種，即外部風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)三類。

外部風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)的，它是獨(dú)立于銀行體系之外的，不易被銀行所控制的風(fēng)險(xiǎn)。包括信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)及特約商戶操作風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性強(qiáng)、難以防范、數(shù)額巨大等特點(diǎn)，甚至還可能累及其他金融業(yè)務(wù)，因此比外部風(fēng)險(xiǎn)更具危害性。具體包括決策風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)主要指業(yè)務(wù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)備性能風(fēng)險(xiǎn)和軟件設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。如POS和ATM等計(jì)算機(jī)終端設(shè)備不夠完善而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的概念

信用風(fēng)險(xiǎn)是指因持卡人信用不良、違約拒付而產(chǎn)生的壞賬風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)卡銀行發(fā)放信用卡給客戶的主要依據(jù)是客戶當(dāng)時(shí)的經(jīng)濟(jì)狀況和信譽(yù)程度。如果客戶申請(qǐng)信用卡時(shí)的經(jīng)濟(jì)狀況欠佳，無(wú)力還款，就很可能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)

信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)發(fā)卡銀行來(lái)說(shuō)，是其風(fēng)險(xiǎn)損失的主要來(lái)源之一，因此發(fā)卡銀行應(yīng)該做到能夠及時(shí)識(shí)別信用風(fēng)險(xiǎn)，及早防范與控制信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)的大小主要可以通過(guò)以下三個(gè)指標(biāo)來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)。

1.持卡人負(fù)債比率。在完全信息的情況下，當(dāng)持卡人的資產(chǎn)負(fù)債率低于規(guī)定值，銀行才會(huì)給持卡人提供信用?，F(xiàn)在中完全信息的情況是不存在的，但這代表了未來(lái)的一種發(fā)展趨勢(shì)。

2.持卡人工作單位的信用。大型企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率以及資產(chǎn)報(bào)酬率三個(gè)指標(biāo)是銀行提供信用時(shí)首先考慮的三個(gè)重要指標(biāo)?；诮档惋L(fēng)險(xiǎn)的考慮，銀行其實(shí)更愿意為大型企業(yè)的員工提供信用。因?yàn)槌挚ㄈ怂谄髽I(yè)規(guī)模的大小對(duì)銀行來(lái)說(shuō)相當(dāng)于信用擔(dān)保的作用。

3.申請(qǐng)人可支配資本的數(shù)量。發(fā)卡機(jī)構(gòu)在發(fā)放信用卡時(shí)，通常會(huì)審查申請(qǐng)人可支配資本的數(shù)量。只有資本額大于一定數(shù)量，才能從銀行得到信用支持。

三、商業(yè)銀行信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）加速社會(huì)征信體系與個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系的建設(shè)

1.社會(huì)征信體系的建設(shè)有利于提高發(fā)卡銀行征信部門的運(yùn)作效率，節(jié)約信用交易的成本。如果由各發(fā)卡銀行獨(dú)立完成調(diào)查和評(píng)估受信人的資信狀況和履約能力，不僅信用成本高，且難以保證信息來(lái)源的真實(shí)性和可靠性，大大降低了風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

2.征信體系的建設(shè)有助于聲譽(yù)機(jī)制在信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域內(nèi)更大的發(fā)揮作用。只有在完善的征信體系中，才會(huì)提高信用卡持卡人建立聲譽(yù)的積極性。

3.個(gè)人信用體系就是一套詳細(xì)記錄消費(fèi)者歷次信用活動(dòng)的登記查詢系統(tǒng)，是社會(huì)征信體系的基礎(chǔ)。個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系可以作為商業(yè)銀行放貸的基本標(biāo)準(zhǔn)，從源頭上發(fā)揮防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（二）加強(qiáng)立法建設(shè)

社會(huì)信用體系與個(gè)人信用體系的建設(shè)，離不開(kāi)法律的約束與個(gè)人的自律。因此加強(qiáng)信用卡信用風(fēng)險(xiǎn)的防范，一定要加強(qiáng)立法約束與誠(chéng)信教育。加強(qiáng)立法建設(shè)，完善個(gè)人信用體系。個(gè)人信用管理體系的完善需要法律支持，個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系的建設(shè)必須依靠法律手段推進(jìn)。

（三）樹(shù)立先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

1.樹(shù)立正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。商業(yè)銀行應(yīng)從信用卡的產(chǎn)品特點(diǎn)出發(fā)，正確掌握信用卡業(yè)務(wù)的本質(zhì)，認(rèn)清信用卡的資產(chǎn)業(yè)務(wù)本質(zhì)，樹(shù)立先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念，不能照搬借記卡的經(jīng)營(yíng)思路，從而忽略了信用風(fēng)險(xiǎn)的管理。

2.實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)作的集中化。相對(duì)于分散運(yùn)作的方式，信用卡業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作更適合進(jìn)行集中化運(yùn)作。信用風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)作的集中化有利于實(shí)現(xiàn)規(guī)模化生產(chǎn)，降低單筆業(yè)務(wù)處理時(shí)間和成本，實(shí)現(xiàn)信用卡業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)流程。

（四）轉(zhuǎn)移信用卡風(fēng)險(xiǎn)

信用卡風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是信用卡發(fā)卡機(jī)構(gòu)依據(jù)對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)防范和控制的認(rèn)識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給他人，減少自己損失的一種風(fēng)險(xiǎn)防范的方法。一般我們可以將信用卡風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方，如擔(dān)保人和保險(xiǎn)公司

1.向擔(dān)保人轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。由于信用卡的擔(dān)保人與發(fā)卡機(jī)構(gòu)簽定了擔(dān)保協(xié)議，當(dāng)其擔(dān)保的持卡人不能按時(shí)償還發(fā)卡機(jī)構(gòu)的債務(wù)時(shí)，擔(dān)保人負(fù)有替其償還的責(zé)任。

2.向保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。降低信用卡風(fēng)險(xiǎn)的另一種行之有效的辦法即為建立信用卡保險(xiǎn)機(jī)制。發(fā)卡機(jī)構(gòu)可與保險(xiǎn)公司合作，對(duì)持卡人欠款行為和信用卡被盜、遺失或冒用進(jìn)行保險(xiǎn)。

篇7

中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.09.28 文章編號(hào)：1672-3309（2013）09-61-03

美國(guó)次貸危機(jī)的爆發(fā)，暴露出其金融監(jiān)管的弊端，世界各國(guó)都在極力地對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范和控制。在現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)管理是最重要的內(nèi)容。在我國(guó)，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的管理滯后于西方發(fā)達(dá)國(guó)家。雖然我國(guó)商業(yè)銀行沒(méi)有像美國(guó)那樣出現(xiàn)銀行倒閉的情形，且2008年金融危機(jī)之后，不良貸款余額的比例也有所控制，但面對(duì)國(guó)際金融環(huán)境的沖擊和外資銀行的涌入，提高我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平仍是一項(xiàng)重要的課題。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及成因

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)象無(wú)力履約的風(fēng)險(xiǎn)，也是債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成違約而給經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著現(xiàn)代金融業(yè)的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)的定義已經(jīng)不能滿足新階段信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，在現(xiàn)代的商業(yè)銀行信用管理中，信用風(fēng)險(xiǎn)不僅指?jìng)鶆?wù)人無(wú)法償還負(fù)債，而且還指由于債務(wù)人償還能力和信用水平的下降使投資組合中資產(chǎn)價(jià)格下降，從而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行而言，信用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)，即違約風(fēng)險(xiǎn)，一方面指貸款人因?yàn)榉N種原因無(wú)法償還全部的貸款本息而形成違約，使商業(yè)銀行造成資金上的損失；另一方面指貸款到期時(shí)不能按期收回，形成商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，從而影響到銀行資金的周轉(zhuǎn)，出現(xiàn)支付困難，使銀行的聲譽(yù)下降。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的成因。我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)為借貸雙方的信息不對(duì)稱所造成的道德風(fēng)險(xiǎn)。首先，在貸款之前的信息收集上，目前我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行的是“審貸分離”制度，信貸員職業(yè)素養(yǎng)的缺失，在審核貸款企業(yè)的貸款資格時(shí)，沒(méi)有足夠的知識(shí)背景來(lái)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行考核，而貸款額度與自身的績(jī)效相關(guān)，導(dǎo)致違規(guī)經(jīng)營(yíng)和造成不良資產(chǎn)的比例增加。其次，在貸款之后對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的跟蹤和風(fēng)險(xiǎn)控制上，由于商業(yè)銀行不能完全掌握貸款發(fā)出后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展?fàn)顩r、盈利狀況和資金利用渠道等信息，無(wú)法預(yù)測(cè)是否可以將貸出的款項(xiàng)按期本息收回，從而產(chǎn)生不可預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)。最后，由于我國(guó)正處于轉(zhuǎn)軌時(shí)期，整個(gè)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境、法律環(huán)境和制度環(huán)境對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)也產(chǎn)生一定的影響。

二、現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量方法

（一）KMV模型。KMV模型是美國(guó)舊金山KMV公司基于期權(quán)定價(jià)理論對(duì)風(fēng)險(xiǎn)債券和貸款進(jìn)行估價(jià)以及對(duì)它們的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，是現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)模型的重要特征。KMV的理論基礎(chǔ)是Black-Scholes （1973）， Merton（1974） 以及 Hull和white（1995） 的期權(quán)定價(jià)模型。該模型認(rèn)為企業(yè)違約概率主要取決于企業(yè)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)回報(bào)率。該模型使用了兩種關(guān)系：第一種是企業(yè)股東市值與它的資產(chǎn)市值之間的結(jié)構(gòu)關(guān)系，即當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)市值下降時(shí)，企業(yè)失去了還款動(dòng)力，會(huì)將企業(yè)的資產(chǎn)交給銀行處置，而“有限責(zé)任”保護(hù)了股東們的損失不超過(guò)初始的投資量。第二種是企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)程度和企業(yè)股東市值變動(dòng)程度之間的關(guān)系，這里引入用違約距離來(lái)表示企業(yè)資產(chǎn)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)值的均值到違約點(diǎn)之間的距離，而用企業(yè)期望違約頻率（EDF）來(lái)表示企業(yè)未來(lái)某一特定時(shí)期的違約概率。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值上升時(shí)，違約點(diǎn)也相應(yīng)的上升，EDF下降。KMV模型中既需要有市場(chǎng)交易的信息數(shù)據(jù)又要有相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，可以全面迅速地反映上市公司的信用狀況，因此，它非常適用于對(duì)上市企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)。

（二）CreditMetrics模型。1997年，J.P.摩根銀行、美洲銀行、KMV公司和瑞士聯(lián)合銀行等機(jī)構(gòu)合作，共同推出了度量信用風(fēng)險(xiǎn)的新模型——CreditMetrics（信用度量制）模型。該模型的基礎(chǔ)是在給定的時(shí)間內(nèi)估計(jì)貸款及債券產(chǎn)品資產(chǎn)組合將來(lái)價(jià)值變化的分布情況，價(jià)值變化與債務(wù)人信用質(zhì)量（信用評(píng)級(jí)是上升、下降、違約）的轉(zhuǎn)移相關(guān)。該模型克服了VaR模型中資產(chǎn)組合分散化效應(yīng)難以分散的困難，并且可以較為準(zhǔn)確地反映不同信用等級(jí)和不同時(shí)期貸款在未來(lái)發(fā)生損失的可能性，可以較好地應(yīng)用于我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化和管理。

三、我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)外部評(píng)級(jí)系統(tǒng)不完善。巴塞爾委員會(huì)提出，允許銀行在計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求時(shí)，從兩種方法中任擇一種。第一種方法是根據(jù)銀行外部評(píng)級(jí)的結(jié)果，以標(biāo)準(zhǔn)化的處理方式計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，稱為標(biāo)準(zhǔn)法；第二種方法是內(nèi)部評(píng)級(jí)法（Internal Ratings-based， IRB），經(jīng)過(guò)監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)，根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評(píng)級(jí)要求及相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)計(jì)算公式，最終得到風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。

我國(guó)目前的信用風(fēng)險(xiǎn)外部評(píng)級(jí)的企業(yè)數(shù)目很少，由政府發(fā)全牌照的資信評(píng)級(jí)單位主要是大公國(guó)際、中誠(chéng)信國(guó)際和聯(lián)合信用等。評(píng)級(jí)的企業(yè)主要是針對(duì)發(fā)行長(zhǎng)期或短期債券的企業(yè)，服務(wù)對(duì)象單一、運(yùn)作不規(guī)范，評(píng)級(jí)方法一般采用比較傳統(tǒng)的靜態(tài)分析法，業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性差，此方法只能對(duì)銀行貸出的小部分資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，計(jì)算出來(lái)的資本金不能真實(shí)地反映銀行資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

為了加強(qiáng)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，我國(guó)商業(yè)銀行普遍建立起了自己的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。自2004年起，我國(guó)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行五級(jí)分類制度，包括正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失。雖然這五級(jí)劃分能幫助商業(yè)銀行較為準(zhǔn)確地認(rèn)識(shí)和管理資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，但它并沒(méi)有達(dá)到巴塞爾協(xié)議利用VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）的思想要求。貸款的五級(jí)分類并不能全面地反映銀行所有的信用風(fēng)險(xiǎn)，在評(píng)估的過(guò)程中主要還是依靠分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)以及企業(yè)自身所處的經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境，在貸款決策的過(guò)程中方法陳舊，偏于定量化，風(fēng)險(xiǎn)揭示不足，組織決策鏈較長(zhǎng)，很大程度上依賴于信貸人員的主觀判斷，受其知識(shí)背景、業(yè)務(wù)素質(zhì)等因素的影響比較大。

（二）缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)性強(qiáng)、分析復(fù)雜，對(duì)從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員有相當(dāng)高的要求。信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨各種風(fēng)險(xiǎn)中，最難測(cè)量和預(yù)測(cè)，但影響卻最大，這就要求從事風(fēng)險(xiǎn)管理的人員不僅要具有經(jīng)濟(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和金融學(xué)的知識(shí)，而且還要有數(shù)學(xué)、管理學(xué)等學(xué)科素養(yǎng)。目前，國(guó)外已經(jīng)建立了專門從事金融風(fēng)險(xiǎn)管理的儲(chǔ)備人才庫(kù)，也成立了專門從事風(fēng)險(xiǎn)管理的公司、網(wǎng)站和協(xié)會(huì)，如美國(guó)的GARP（全球風(fēng)險(xiǎn)管理者協(xié)會(huì)）、路透風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)和J.P.摩根風(fēng)險(xiǎn)網(wǎng)站等等。相比之下，我國(guó)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面所儲(chǔ)備的人才明顯不足，而一般的信貸人員又不具備風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的素質(zhì)，在人才結(jié)構(gòu)上表現(xiàn)出一般性人才和專業(yè)人才缺乏，進(jìn)而在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理上只能靠傳統(tǒng)的方法來(lái)衡量，缺少現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)。

（三）銀行內(nèi)部缺少信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化。在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，風(fēng)險(xiǎn)管理文化作為商業(yè)銀行企業(yè)文化的重要組成部分，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系的靈魂。它像是一面旗幟，體現(xiàn)著銀行內(nèi)部的凝聚力和向心力。我國(guó)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)方面滯后于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，一方面，信貸人員缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，一味追逐目標(biāo)效益最大化。銀行通常會(huì)將績(jī)效指標(biāo)分派到每個(gè)信貸人員，并與其自身的業(yè)績(jī)相關(guān)，這就形成了一個(gè)“重?cái)?shù)量，輕質(zhì)量”的誤區(qū)，大多數(shù)員工只盲目地去完成任務(wù)，甚至?xí)圃煲恍┻`規(guī)操作，使一些不具備貸款資格得到貸款或信貸額度低的企業(yè)得到高貸款額，為貸后的風(fēng)險(xiǎn)瞞下隱患；另一方面，商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的認(rèn)識(shí)還處于概念模糊、制度落后的初級(jí)階段。無(wú)論是銀行的高層領(lǐng)導(dǎo)還是普通員工對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的了解局限于兩種極端的情況：要么盲目放貸，擴(kuò)大業(yè)務(wù)；要么過(guò)分管理和控制貸款來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

四、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

（一）完善內(nèi)外部信用評(píng)級(jí)系統(tǒng)。雖然目前我國(guó)的資信評(píng)級(jí)發(fā)展還處于初級(jí)階段，人們對(duì)于企業(yè)信用評(píng)級(jí)的觀念不強(qiáng)，但是隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的逐步建立，信用評(píng)級(jí)的重要性日趨明顯。發(fā)展和規(guī)范資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，有利于我國(guó)資本市場(chǎng)的進(jìn)一步健康發(fā)展，增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于我國(guó)的資信機(jī)構(gòu)而言，可以吸收西方發(fā)達(dá)國(guó)家已有的各種信用評(píng)級(jí)方法，結(jié)合我國(guó)具體的國(guó)情和企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r，建立科學(xué)的評(píng)級(jí)體系，提高評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)員工的素質(zhì)和學(xué)習(xí)能力，完善評(píng)級(jí)制度，提高資信評(píng)級(jí)的質(zhì)量，從而降低我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。

完善我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)：第一，在五級(jí)分類制度的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)外已經(jīng)相對(duì)成熟的信用評(píng)價(jià)模型，參考巴塞爾協(xié)議中對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)方法的規(guī)定，從數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)到風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的開(kāi)發(fā)，逐步建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和對(duì)評(píng)估流程的整合；第二，商業(yè)銀行要建立專門的貸后風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部門、設(shè)置專門人員對(duì)貸款企業(yè)貸后的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況和盈利情況以及貸款資金的用途等指標(biāo)做定期的跟蹤調(diào)查。設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)專員不僅要對(duì)貸款企業(yè)內(nèi)部的各類數(shù)據(jù)上進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，更要時(shí)刻關(guān)注貸款企業(yè)在本行業(yè)中發(fā)展的相對(duì)情況和在該行業(yè)的發(fā)展前景。這樣做不僅使銀行貸后掌握了貸款企業(yè)的一定信息，而且為整個(gè)銀行業(yè)提供了數(shù)據(jù)和參考，為以后貸款的發(fā)放與否提供一定的歷史依據(jù)。

（二）培養(yǎng)和引進(jìn)從事風(fēng)險(xiǎn)管理的專門人才。對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的有效管理，保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，使其能健康持續(xù)地發(fā)展是我國(guó)商業(yè)銀行亟待解決的問(wèn)題。重中之重就是銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理部門有專門從事風(fēng)險(xiǎn)分析、監(jiān)測(cè)和評(píng)估的人員。對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，可以從兩個(gè)方面來(lái)改變現(xiàn)有的人員結(jié)構(gòu)，提高自己的信用管理結(jié)構(gòu)和水平。一方面，對(duì)銀行內(nèi)部現(xiàn)有的信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行選拔、擇優(yōu)參加信用風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)。銀行可以出資，引進(jìn)一些國(guó)外現(xiàn)行的信用管理培訓(xùn)課程，請(qǐng)一些在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗(yàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理師對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，以此來(lái)提高內(nèi)部員工的素質(zhì)和從事專業(yè)的能力；另一方面，銀行可以從外部招聘一些具有風(fēng)險(xiǎn)管理師資格并有豐富經(jīng)驗(yàn)的專門人才，組建一支能勝任信用風(fēng)險(xiǎn)分析、數(shù)據(jù)處理和建模的專業(yè)化人才隊(duì)伍。

（三）加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)。第一，建立科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理框架，從思想上、規(guī)章制度上體現(xiàn)出對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的決心。使銀行內(nèi)部的全體員工形成正確的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，了解到風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的、不可避免的，但是卻可以通過(guò)預(yù)警、防范和控制等手段將損失降到一定范圍內(nèi)。在企業(yè)文化的建設(shè)上，激勵(lì)員工的工作熱情，將銀行的整個(gè)利益同員工的利益結(jié)合起來(lái)，培養(yǎng)每一位信貸人員的主人翁意識(shí)和責(zé)任感，真正把銀行的發(fā)展同自身發(fā)展聯(lián)系在一起。第二，商業(yè)銀行可以借鑒國(guó)外一些著名銀行在企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化方面的經(jīng)驗(yàn)。比如美國(guó)俄亥俄州的BANC ONE 銀行，在從事小額的風(fēng)險(xiǎn)貸款業(yè)務(wù)時(shí)，堅(jiān)持要求信貸員對(duì)所放的每一筆款項(xiàng)都了如指掌，否則絕不予以貸款，并且將貸款的風(fēng)險(xiǎn)與利率掛鉤，始終對(duì)信貸業(yè)務(wù)進(jìn)行差別定價(jià)。還有美國(guó)摩根的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)文化的建設(shè)上，也值得我們借鑒和學(xué)習(xí)。他們?cè)谡衅竼T工時(shí)，需要被全體員工所接受，招聘標(biāo)準(zhǔn)既要看業(yè)務(wù)素質(zhì)還要看人品，在發(fā)生不良貸款時(shí)，全行通報(bào)等等。

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篇8

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.06.049

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的逐步提高，我國(guó)金融管理的結(jié)構(gòu)逐步完善，VaR是一種金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)算模式，實(shí)現(xiàn)VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行的金融投資的劃分依據(jù)，合理規(guī)劃商業(yè)銀行的金融投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理的逐步完善。

1 VaR概述

1.1 內(nèi)涵

VaR是一種在職風(fēng)險(xiǎn)管理形式，通過(guò)一系列相關(guān)性數(shù)值分析，金融投資中的資產(chǎn)進(jìn)行合理性的風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)算，進(jìn)一步對(duì)VaR在金融管理中應(yīng)用作用分析[1]，實(shí)際應(yīng)用的作用是在社會(huì)主義金融市場(chǎng)運(yùn)行相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)，應(yīng)用數(shù)值運(yùn)算模型建立金融投資的損失性評(píng)估，將這種金融投資的形式歸結(jié)為對(duì)一定范圍內(nèi)的金融投資損失運(yùn)算，應(yīng)用數(shù)學(xué)公式可以將VaR的運(yùn)算公式表示為：Prob（P>VaR）=1-c[2]，其中Prob表示金融投資風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行中風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行的最小上限；P表示一定時(shí)間內(nèi)的經(jīng)濟(jì)損失值；c表示一定的置信水平；VaR表示金融風(fēng)險(xiǎn)損失的最大上限，實(shí)現(xiàn)VaR在商業(yè)銀行應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，可以大大提高商業(yè)銀行對(duì)信貸業(yè)務(wù)的金融投資比重，合理規(guī)劃商業(yè)銀行金融投資的結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)收益。

1.2 外延

通過(guò)以上對(duì)VaR的運(yùn)算基本構(gòu)成因素的分析，對(duì)VaR的基本特征進(jìn)行總結(jié)，本文對(duì)VaR的基本特征歸結(jié)為以下幾點(diǎn)。其一，綜合性[3]。VaR的應(yīng)用是通過(guò)數(shù)據(jù)值的運(yùn)算，控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)，為了確保VaR運(yùn)算的準(zhǔn)確性，VaR的應(yīng)用中包含了經(jīng)濟(jì)投資、商品價(jià)值、股票運(yùn)行等多方面的經(jīng)濟(jì)管理?xiàng)l件，因此VaR的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)具有綜合性；其二，科學(xué)性。VaR的運(yùn)算，是基于嚴(yán)密的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行管理基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)金融投資的綜合性分析，建立金融投資的基本投資結(jié)構(gòu)中多種因素的相關(guān)性劃分，從而為現(xiàn)代金融的風(fēng)險(xiǎn)損失云測(cè)提供最大值和最小值，金融風(fēng)險(xiǎn)額分析數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)嚴(yán)密；其三，VaR具有較強(qiáng)的兼容性[4]。VaR可以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理多模式同步運(yùn)行，能夠適應(yīng)現(xiàn)代商業(yè)銀行的金融投資管理的風(fēng)險(xiǎn)模式。由此可見(jiàn)，VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用，具有較大的應(yīng)用優(yōu)勢(shì)，Wie社會(huì)的金融發(fā)展提供新的管理渠道。

2 我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展現(xiàn)狀

2.1 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平低

商業(yè)銀行是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要發(fā)展動(dòng)力，是實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理結(jié)構(gòu)優(yōu)化分配的主要金融機(jī)構(gòu)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理結(jié)構(gòu)逐步完善，我國(guó)擬商業(yè)銀行的金融投資管理也逐步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，但從目前商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平來(lái)看，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低。商業(yè)銀行自身缺乏商業(yè)資源的信用管理規(guī)劃體系，導(dǎo)致商業(yè)銀行新啟動(dòng)的信貸金融管理的收益性較低，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理漏洞性較大，對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)靈活運(yùn)行造成了較大的制約，甚至出現(xiàn)部分商業(yè)銀行入不敷出的情況。商業(yè)銀行長(zhǎng)期處于高風(fēng)險(xiǎn)、高壓的運(yùn)行狀態(tài)，對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)遠(yuǎn)性發(fā)展造成不利的影響。

2.2 商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式滯后

從我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式的整體發(fā)展來(lái)看，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，依據(jù)受到傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念的影響，商業(yè)銀行的管理科學(xué)性較低，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的整體管理結(jié)構(gòu)科學(xué)性低，對(duì)商業(yè)銀行的金融投資管理的風(fēng)險(xiǎn)管理的準(zhǔn)確性較低；另外，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式中，VaR的應(yīng)用模式獨(dú)立在商業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)之外，導(dǎo)致商業(yè)銀行中VaR運(yùn)行管理的管理模式融合性較低，甚至存在VaR的應(yīng)用模式化，運(yùn)行數(shù)據(jù)值的整體應(yīng)用失去存在的意義。

3 VaR在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

3.1 明確風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)

現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理逐步完善，實(shí)現(xiàn)VaR的合理應(yīng)用，設(shè)定明確的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，商業(yè)銀行的信貸投資運(yùn)行是新的金融運(yùn)行措施，但在實(shí)際運(yùn)行中，存在信用管理資源的整體規(guī)劃合理性低的問(wèn)題，導(dǎo)致商業(yè)銀行的信用投資管理結(jié)構(gòu)的運(yùn)行規(guī)劃目標(biāo)性差，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的靈活性較低，應(yīng)用VaR計(jì)商業(yè)銀行信用管理規(guī)劃的損失最大值和最小值，管理者可以從整體上對(duì)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，從而設(shè)定商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)，依據(jù)VaR的相關(guān)性數(shù)據(jù)，完善商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)構(gòu)，應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，完善風(fēng)險(xiǎn)管理的基本發(fā)展規(guī)劃。

3.2 制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策

VaR在現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用管理中的應(yīng)用，可以優(yōu)化商業(yè)銀行的信用投資風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，VaR在商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，是商業(yè)銀行，信用風(fēng)險(xiǎn)管理制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策的依據(jù)。VaR風(fēng)險(xiǎn)管理中包括金融投資管理的基本投資時(shí)間，投資損失的最大值和最小值，同時(shí)VaR的運(yùn)算，是基于社會(huì)主義市場(chǎng)金融運(yùn)行規(guī)律的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)的，商業(yè)銀行依據(jù)VaR的運(yùn)算結(jié)果，完善商業(yè)銀行的信貸資金運(yùn)行管理體制。例如：對(duì)商業(yè)銀行信貸的歸還比重的劃分，風(fēng)險(xiǎn)損失的整體資金規(guī)劃，信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，損失最大承受的計(jì)算方式等，為現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用金融管理的轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新提供新的管理依據(jù)[5]。例如：某商業(yè)銀行在新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期，實(shí)現(xiàn)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)型發(fā)展，銀行結(jié)合VaR建立新的信用風(fēng)險(xiǎn)管理政策，完善傳統(tǒng)金融管理中信用風(fēng)險(xiǎn)管理不足，優(yōu)化商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)損失控制比重，從而大大提高了該銀行的經(jīng)濟(jì)收益，促進(jìn)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

3.3 建立VaR數(shù)據(jù)庫(kù)

VaR在商業(yè)銀行中信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，在傳統(tǒng)的商業(yè)銀行信用資本風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上，添加VaR數(shù)據(jù)庫(kù)的步驟，VaR數(shù)據(jù)庫(kù)中擁有完整的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)依據(jù)，可以為商業(yè)銀行的信用管理提供較完善的VaR計(jì)算數(shù)據(jù)資源支持。此外，VaR數(shù)據(jù)的建立不是獨(dú)立在商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系以外，而是融合在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的整體系統(tǒng)中，因此，VaR數(shù)據(jù)庫(kù)的建立，也為商業(yè)銀行的其他商業(yè)金融投資管理提供風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的參考依據(jù)，VaR在商業(yè)銀行中的應(yīng)用，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)逐步完善的重要體F。

3.4 完善VaR管理體系

VaR在商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，應(yīng)用VaR完善商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)管理體系。能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)投資管理的整體風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，商業(yè)銀行為了適應(yīng)社會(huì)較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，必須不斷地進(jìn)行銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系的完善，而VaR能夠滿足商業(yè)銀行快速的風(fēng)險(xiǎn)管理需求；另外，VaR是對(duì)商業(yè)銀行在線運(yùn)行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行評(píng)估，能夠及時(shí)準(zhǔn)確地對(duì)市場(chǎng)信息進(jìn)行反饋，VaR在商業(yè)銀行的停止應(yīng)用，可以為商業(yè)銀行的發(fā)展提供金融投資的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息。例如：我國(guó)某商業(yè)銀行在新時(shí)期實(shí)現(xiàn)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的轉(zhuǎn)型發(fā)展，應(yīng)用VaR進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)投資管理，從VaR的計(jì)算值來(lái)看[6]，商業(yè)銀行2016年上半年運(yùn)行的損失最大值比2015年下半年增長(zhǎng)3%，最小值增長(zhǎng)0.12%，該銀行依據(jù)運(yùn)算比重，實(shí)施合理的信用風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，為商業(yè)銀行的金融管理發(fā)展，提供了相對(duì)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)投資依據(jù)。

4 結(jié) 論

商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行資金規(guī)劃的重要途徑，VaR是一種新型金融投資計(jì)算形式，實(shí)現(xiàn)VaR在我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用，可以完善傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理漏洞，降低商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)我國(guó)社會(huì)金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)的逐步完善與創(chuàng)新。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

信用卡作為經(jīng)濟(jì)全球化必然產(chǎn)物，在我國(guó)發(fā)展勢(shì)頭迅猛，對(duì)提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)幅度起重要促進(jìn)作用。但在這健康的發(fā)展環(huán)境下，也存在著一些潛在問(wèn)題，如果未加以重視，將對(duì)發(fā)卡銀行帶來(lái)嚴(yán)重影響，從而制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

1.“睡眠卡”泛濫金融市場(chǎng)，致使各種違約風(fēng)險(xiǎn)充斥銀行環(huán)境。部分商業(yè)銀行為了賺取暴利，下達(dá)各類信用卡營(yíng)銷達(dá)標(biāo)任務(wù)，致使銀行銷售人員為完成達(dá)標(biāo)，采用辦卡贈(zèng)禮品方式吸引消費(fèi)者，消費(fèi)者手持多張無(wú)用卡，造成“卡荒”。另一方面，采用 信用卡銷額達(dá)標(biāo)的考核體系讓銀行員工在操作過(guò)程中容易忽視相關(guān)規(guī)章制度，形成違規(guī)行為。

2.商業(yè)銀行為追求利潤(rùn)無(wú)限制發(fā)卡，致使信用卡安全問(wèn)題被提上日程。上述銀行信用業(yè)務(wù)辦理人員忽視相關(guān)操作規(guī)章制度，降低辦卡客戶信用度門檻，這就容易擾亂銀行信用系統(tǒng)管理秩序，增大信用卡被盜、信用卡欺詐等現(xiàn)象發(fā)生幾率。

3.相關(guān)信用卡管理政策有待完善。由于現(xiàn)階段大部分信用卡管理政策主要是面對(duì)銀行內(nèi)部管理，形成相關(guān)規(guī)定而非強(qiáng)制性法律條文，因此約束力不強(qiáng)。與此同時(shí)，我國(guó)也缺少對(duì)信用卡辦理人群的強(qiáng)制性法律條款，導(dǎo)致惡意透支、欺詐等現(xiàn)象隨處可見(jiàn)，嚴(yán)重影響銀行日常辦理工作進(jìn)程，增加銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。 [1]40

二、商業(yè)銀行信用卡風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成要素

信用卡風(fēng)險(xiǎn)是指在信用卡發(fā)行過(guò)程中，銀行人員和消費(fèi)人員違約而造成銀行損失的現(xiàn)象。根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展現(xiàn)狀分析，其信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)以及操作風(fēng)險(xiǎn)。

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)，主要是指信用卡持卡人群因不能按期償還相關(guān)債務(wù)違約，造成銀行無(wú)法收回?fù)艹隹铐?xiàng)而對(duì)其日常工作運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生消極影響。消費(fèi)信貸功能是信用卡最主要特性，持卡人進(jìn)行額度透支必須要以個(gè)人信用度為前提，因此，持卡人應(yīng)按期向辦卡銀行繳納相關(guān)貸款，如果持卡人違約，將直接對(duì)銀行信用卡貸款業(yè)務(wù)造成嚴(yán)重影響。由于我國(guó)信用卡持卡人群收入穩(wěn)定性較低，這就預(yù)示著我國(guó)信用卡風(fēng)險(xiǎn)將大幅度上升。信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為惡意透支、虛假掛失和套現(xiàn)三方面，惡意透支是其主要風(fēng)險(xiǎn)。惡意透支具體定義為信用卡持有人群持非法占有目的辦卡，超額消費(fèi)信用卡后，不按期償還相應(yīng)貸款本息，從而造成銀行資金周轉(zhuǎn)不靈，對(duì)銀行運(yùn)行產(chǎn)生嚴(yán)重影響。惡意透支行為在商業(yè)銀行信用卡辦理中尤為常見(jiàn)。

2.欺詐風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行面臨消費(fèi)者走假冒申請(qǐng)、偽造和盜領(lǐng)信用卡等不法途徑而造成銀行經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)稱為欺詐風(fēng)險(xiǎn)。不法客戶以虛假身份證明或工作證明申請(qǐng)辦理信用卡是最常見(jiàn)的欺詐風(fēng)險(xiǎn)，這就需要銀行工作人員具備謹(jǐn)慎品質(zhì)，對(duì)其嚴(yán)加審查。有些信用卡持卡人群在使用過(guò)程中缺乏安全意識(shí)，導(dǎo)致信用卡信息被犯罪分子利用高科技手段竊取，對(duì)信用卡進(jìn)行大量消費(fèi)，給消費(fèi)者和銀行造成重大損失。此外，商家雇員接觸持卡人的信用卡幾率極大，從而可以通過(guò)捏造相關(guān)資料、文件盜領(lǐng)信用卡，損害持卡人利益。

3.操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)主要是指銀行內(nèi)部操作存在問(wèn)題，即由于內(nèi)部系統(tǒng)不完善，相關(guān)人員在操作過(guò)程中造成各類直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用卡支付作為一種電子支付，這就需要銀行對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格審核和監(jiān)督。特別是相關(guān)操作流程，必須要嚴(yán)格控制和審核。如果在審核、發(fā)卡、特約商戶簽名或密碼確認(rèn)等任意操作環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，將直接造成銀行的財(cái)產(chǎn)損失。[2]53

三、商業(yè)銀行信用卡風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

1. 法律體系、機(jī)構(gòu)信用體系雙管齊下

為確保商業(yè)銀行工作有序進(jìn)行，必須要以法律法規(guī)以依托。發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，除了加強(qiáng)商業(yè)銀行自身管理，還要依靠于政府部門、中央銀行等各部門。因此，國(guó)家應(yīng)完善信用卡相關(guān)法律體系，為商業(yè)銀行創(chuàng)造一個(gè)安全的發(fā)展環(huán)境。除此之外，強(qiáng)化自身信用體系建設(shè)也尤為重要；為客戶提供信用等級(jí)查詢服務(wù)，完善互聯(lián)網(wǎng)查詢渠道，動(dòng)態(tài)了解客戶資金賬戶和信用情況，盡職盡責(zé)為客戶服務(wù)，從而提高銀行運(yùn)作效率，完善信用卡發(fā)放、管理、發(fā)展系統(tǒng)。

2. 建立、完善個(gè)人信用評(píng)估系統(tǒng)和數(shù)據(jù)共享機(jī)制

篇10

在風(fēng)險(xiǎn)管理體制方面。改革開(kāi)放以前，我國(guó)是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，大財(cái)政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計(jì)劃管理和行政約束為主要特征。經(jīng)過(guò)多年改革，國(guó)有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)取得了很大進(jìn)展。但是，我國(guó)現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問(wèn)題仍待進(jìn)一步解決。公司治理方面的缺陷不但使得我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱，而且也嚴(yán)重制約了國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展。

在組織管理體系方面。盡管目前我國(guó)商業(yè)銀行普遍實(shí)施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審查貸款，通過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)管理部不直接接觸貸款客戶來(lái)回避貸款風(fēng)險(xiǎn)。但與國(guó)外相比，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門和貸款復(fù)核部門之間不獨(dú)立，受外界干擾較多，獨(dú)立性原則在工作中體現(xiàn)不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責(zé)不明現(xiàn)象。

在風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)方面。目前的國(guó)際金融市場(chǎng)上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來(lái)越大的比重，隨著金融風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)不確定性的增強(qiáng)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也變得日趨復(fù)雜。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用上雖然有所改進(jìn)，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)適應(yīng)不了現(xiàn)實(shí)的需要，尤其是在利用金融衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面。

根據(jù)以上情況，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)措施應(yīng)該是:(一）體制改進(jìn)。要把我國(guó)商業(yè)銀行建設(shè)成為現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。而要成為真正的股份制商業(yè)銀行，一是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，因?yàn)橥晟频墓局卫斫Y(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的根本所在。為了建立完善公司治理結(jié)構(gòu)，當(dāng)前迫切需要做好兩方面工作：一是構(gòu)建完整獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，這是提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)鍵；二是要完善內(nèi)控機(jī)制，建立健全科學(xué)的決策體系、有效的自我約束和激勵(lì)機(jī)制，保障公司治理機(jī)制的運(yùn)行，這是防范金融風(fēng)險(xiǎn)最主要、最基本的防線，也是提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平，推進(jìn)商業(yè)銀行股份制改造的基礎(chǔ)。