導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)分析，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

關(guān)鍵詞 第三方支付 風(fēng)險(xiǎn) 控制

近年來,隨著電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展,與資金結(jié)算密切相關(guān)的網(wǎng)上支付市場(chǎng)迅速成長(zhǎng),特別是以支付寶、快錢等為代表的第三方支付市場(chǎng)發(fā)展最為迅速。在產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的同時(shí),也出現(xiàn)了一系列亟待解決的新問題,引起了越來越多的消費(fèi)者、商家和有關(guān)機(jī)構(gòu)的關(guān)注。

一、電子商務(wù)第三方支付概念

所謂第三方支付,就是一些和產(chǎn)品所在國家以及國外各大銀行簽約、并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)。在通過第三方支付平臺(tái)的交易中,買方選購商品后,使用第三方平臺(tái)提供的賬戶進(jìn)行貨款支付,由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨;買方檢驗(yàn)物品后,就可以通知付款給賣家,第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣家賬戶。第三方支付具有顯著的特點(diǎn):

1.第三方支付平臺(tái)提供一系列的應(yīng)用接口程序,將多種銀行卡支付方式整合到一個(gè)界面上,負(fù)責(zé)交易結(jié)算中與銀行的對(duì)接,使網(wǎng)上購物更加快捷、便利。

2.較之SSL、SET等支付協(xié)議,利用第三方支付平臺(tái)進(jìn)行支付操作更加簡(jiǎn)單而易于接受。

3.第三方支付平臺(tái)本身依附于大型的門戶網(wǎng)站,且以與其合作的銀行的信用作為信用依托,因此第三方支付平臺(tái)能夠較好地突破網(wǎng)上交易中的信用問題,有利于推動(dòng)電子商務(wù)的快速發(fā)展。

二、我國電子商務(wù)第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)分析

(一)法律制度不夠完善

由于法律的不完備,并且沒有建立起國家的信用體制,第三方支付的安全得不到很好的保證,獨(dú)立于網(wǎng)絡(luò)之外的物流活動(dòng)的誠信風(fēng)險(xiǎn)依然存在。其存在的不足主要表現(xiàn)在:交易中出現(xiàn)糾紛買賣雙方各執(zhí)一詞,相關(guān)部門取證困難;支付平臺(tái)流程有漏洞,不可避免地出現(xiàn)人為耍賴,不講信用的情況,這已成為第三方支付發(fā)展道路上必須完善和改進(jìn)的地方。同時(shí),盡管第三方支付平臺(tái)與銀行簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議,但這些銀行對(duì)“支付寶”賬戶上的資金是否“?？顚Ｓ谩辈]有監(jiān)督的權(quán)利和義務(wù),導(dǎo)致支付寶公司本身“類銀行”的相關(guān)業(yè)務(wù)處于監(jiān)管真空狀態(tài),給使用“支付寶”的資金安全留下財(cái)務(wù)隱患。

(二)自身競(jìng)爭(zhēng)、風(fēng)險(xiǎn)問題

1.“第三方”與銀行的競(jìng)爭(zhēng)問題?！爸Ц秾殹钡鹊谌街Ц豆臼峭ㄟ^與銀行的合作來運(yùn)行,但支付公司和銀行之間的關(guān)系并非只有合作,當(dāng)銀行不通過任何第三方支付公司,而直接與商家連接時(shí),第三方支付公司將面臨來自銀行的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)。

2.運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)問題。第三方支付結(jié)算屬于支付清算組織提供的非銀行類金融業(yè)務(wù),中央銀行將以牌照的形式提高門檻。對(duì)于已經(jīng)存在的企業(yè),牌照發(fā)放后如果不能成功持有牌照,就有可能被整合或收購。政策風(fēng)險(xiǎn)將成這個(gè)行業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn),嚴(yán)重影響了資本對(duì)這個(gè)行業(yè)的投入,沒有資本的強(qiáng)大支持,這個(gè)行業(yè)靠自己的積累和原始投資是很難發(fā)展起來的。

3.認(rèn)知問題。網(wǎng)絡(luò)教育的不夠全面,很多人根本沒有機(jī)會(huì)接觸到電子支付。另外,支付公司還沒有真正拉動(dòng)用戶來定購,并沒有真正用商品價(jià)值和服務(wù)來吸引用戶。

(三)消費(fèi)者信用風(fēng)險(xiǎn)

1.消費(fèi)者個(gè)人信息得不到保障

從目前的網(wǎng)上交易方式來看,無不需要用戶在網(wǎng)上注冊(cè)用戶個(gè)人信息,對(duì)于網(wǎng)絡(luò)第三方支付而言,因其與銀行卡相關(guān),因此必然還會(huì)涉及到用戶的銀行賬戶信息,這些信息都會(huì)經(jīng)過網(wǎng)絡(luò)第三方處理。這樣網(wǎng)上消費(fèi)者的個(gè)人資料面臨著泄露的風(fēng)險(xiǎn),一旦用戶的個(gè)人資料被泄漏,將造成很大的金融損失。因此,規(guī)范第三方支付平臺(tái)的消費(fèi)者支付信息保護(hù),避免損害消費(fèi)者利益,加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)者的利益保護(hù),維護(hù)交易公平是很緊迫的問題。

2.消費(fèi)者交易糾紛處理困難

網(wǎng)上交易具有時(shí)空虛擬性,因此當(dāng)出現(xiàn)糾紛時(shí),也具有很多不同于現(xiàn)實(shí)交易糾紛的困難。首先,如果買家對(duì)物品不滿意要求退貨或補(bǔ)償,那么按照網(wǎng)上交易規(guī)則,買方必須承擔(dān)舉證的責(zé)任。網(wǎng)上交易不同于現(xiàn)實(shí)中的現(xiàn)場(chǎng)交易,舉證困難大,導(dǎo)致退貨成本高。其次,網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺(tái)交易機(jī)制的缺陷導(dǎo)致的消費(fèi)者糾紛處理困難。在第三方支付交易過程中,通常都會(huì)有一個(gè)確認(rèn)期,即買方收到貨物后的確認(rèn)付款期限,也等于申訴退款的期限(同樣是賣家拒絕退款的期限)。如果買方付款給第三方支付平臺(tái)后而未收到貨物或受到貨物有瑕疵而要求退款時(shí),需通過申訴而完成。

3.消費(fèi)者售后服務(wù)不完善

售后服務(wù)不完善主要體現(xiàn)在以下方面:首先,由于是遠(yuǎn)程銷售和運(yùn)輸,買家購買商品后很難得到從傳統(tǒng)銷售渠道購買商品所能得到的同樣配套的售后服務(wù)。其次,在當(dāng)前的情形下,網(wǎng)絡(luò)銷售的賣家大多為沒有經(jīng)過工商登記的商戶,其根本無法提供售貨發(fā)票,一方面逃避了稅款,另一方面使得買家無法得到銷售憑證和質(zhì)保憑證。另外,即使是可以提供的商家也往往不提供發(fā)票,由于買賣的時(shí)空障礙,當(dāng)消費(fèi)者索要發(fā)票時(shí)往往要付出額外的成本才可能拿到。

三、我國電子商務(wù)第三方支付的控制

(一)法律約束

1.充分利用已有法律體系、逐步完善立法,形成完整的法律鏈條。

盡快出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī),明確第三方支付公司的法律地位,進(jìn)一步規(guī)范其業(yè)務(wù)范圍。通過盡快出臺(tái)一些辦法進(jìn)一步明確第三方網(wǎng)上支付清算屬于支付清算組織的非銀行類金融業(yè)務(wù)。制定相關(guān)法律保護(hù)客戶的利益和隱私權(quán),明確客戶和第三方支付平臺(tái)間的權(quán)利和義務(wù)。通過制定對(duì)洗錢、信用卡套現(xiàn)、欺詐等網(wǎng)絡(luò)犯罪法律對(duì)交易進(jìn)行法律約束。

2.建立健全機(jī)制

一是對(duì)第三方支付公司設(shè)立保證金制度。制訂科學(xué)、規(guī)范、合理的管理辦法或措施,根據(jù)第三方支付公司的組織規(guī)模、管理和運(yùn)行情況,收取數(shù)額不等的保證金,以確保滯留在第三方支付公司的沉淀資金的安全。二是仿照證券機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)模式,建立自有資金與客戶結(jié)算資金分離制度,客戶結(jié)算資金在商業(yè)銀行專戶存儲(chǔ)、專戶核算、單獨(dú)設(shè)賬,便于對(duì)客戶結(jié)算資金的統(tǒng)計(jì),以及對(duì)第三方支付業(yè)務(wù)情況的了解掌握,以便工商、稅務(wù)等部門對(duì)第三方支付公司的監(jiān)督管理。三是仿照中國人民銀行收取商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金制度,建立客戶結(jié)算資金的準(zhǔn)備金上交制度。

(二)加強(qiáng)監(jiān)管

1.明確第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主體

中國人民銀行頒布的《支付清算管理辦法》提出了第三方網(wǎng)上支付結(jié)算屬于支付清算組織提供的非銀行類金融業(yè)務(wù),結(jié)合以上所述的第三方支付的性質(zhì)界定情況,應(yīng)明確中國人民銀行為第三方支付的主要監(jiān)管者,并對(duì)其業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、交易行為、經(jīng)營(yíng)行為等方面實(shí)施監(jiān)督管理,以規(guī)避第三方支付在運(yùn)營(yíng)過程中的各種風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),根據(jù)商務(wù)部頒布的《電子商務(wù)交易的指導(dǎo)意見》以及信息產(chǎn)業(yè)部頒布的《電子簽名法》,按照職責(zé)分工,確立對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

2.加強(qiáng)對(duì)第三方支付平臺(tái)的監(jiān)管

加強(qiáng)第三方支付平臺(tái)的監(jiān)管,首先明確市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻。由于行業(yè)的準(zhǔn)入門檻較低,從事第三方支付平臺(tái)的服務(wù)商注冊(cè)資金規(guī)模、資質(zhì)參差不齊,容易引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。其次加強(qiáng)對(duì)第三方支付平臺(tái)沉淀資金的監(jiān)管。應(yīng)規(guī)定第三方支付服務(wù)商的自有賬戶與用戶沉淀資金的賬戶相分離。禁止將用戶沉淀資金進(jìn)行放貸、投資或挪作他用,由銀行對(duì)用戶資金賬戶進(jìn)行托管。最后建立第三方支付保證金制度。要求第三方支付服務(wù)商在其開戶銀行存有一定金額或交易比例的保證金,一旦第三方出現(xiàn)問題,銀行可以立即凍結(jié)這部分資金用以抵御風(fēng)險(xiǎn)。

3.加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督和管理,規(guī)范信息披露制度

當(dāng)前,一些第三方支付公司缺乏健全的內(nèi)控機(jī)制,組織內(nèi)部沒有建立相關(guān)的管理規(guī)章。一些不成規(guī)模的第三方支付公司急于贏利或“搶地盤”,放松了對(duì)公司內(nèi)部的制約與管理,容易造成員工道德風(fēng)險(xiǎn),如延遲信息傳遞或泄密等類似現(xiàn)象的出現(xiàn),使清算組織的信譽(yù)受損。而且,除了內(nèi)部少數(shù)人之外,外界很難知道公司的經(jīng)營(yíng)狀況,信息披露非常不充分。因此,要按照產(chǎn)權(quán)明晰、責(zé)任明確、管理科學(xué)和政企分開的要求建立現(xiàn)代公司制度,并規(guī)范內(nèi)部信息披露制度。通過建立內(nèi)部責(zé)任分工制度、權(quán)利制約制度、激勵(lì)和懲罰制度,獨(dú)立的財(cái)務(wù)制度等來提高第三方支付公司的管理水平和績(jī)效。

四、結(jié)束語

第三方支付作為一種新型的支付方式,盡管在法律、信用等方面存在一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患,但第三方交易的便利性、低成本性、高效性,已成為我國乃至全球電子商務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)。因此,第三方支付存在的風(fēng)險(xiǎn)問題應(yīng)受到政府部分的高度關(guān)注,并采取相應(yīng)措施為這種新型支付模式的發(fā)展提供良好的經(jīng)濟(jì)、法律和政策環(huán)境,促進(jìn)整個(gè)電子商務(wù)支付平臺(tái)健康、快速地發(fā)展。

篇2

一、第三方網(wǎng)上支付的發(fā)展現(xiàn)狀

我國的網(wǎng)上支付始于1998年招商銀行推出的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，這個(gè)階段，網(wǎng)上支付的主導(dǎo)力量肯定是銀行，但是銀行自身沒有足夠的能力和動(dòng)力去發(fā)展不同行業(yè)的中小型商戶參與網(wǎng)上交易。于是非銀行類的企業(yè)開始介入支付領(lǐng)域。北京首信、上海環(huán)訊、網(wǎng)銀在線等諸多具有較強(qiáng)銀行接口技術(shù)的服務(wù)商，在銀行基礎(chǔ)支付層提供的統(tǒng)一平臺(tái)和接口的基礎(chǔ)上，提供網(wǎng)上支付通道，前后分別連接商家和銀行，通過與銀行的二次結(jié)算獲得分成。這類支付網(wǎng)關(guān)型模式是國內(nèi)最早也是目前國內(nèi)技術(shù)最成熟的第三方網(wǎng)上支付。由于我國信用體系欠缺和市場(chǎng)規(guī)范建設(shè)的滯后，使得網(wǎng)上交易具有很大的風(fēng)險(xiǎn)性，這嚴(yán)重制約了我國網(wǎng)上支付的發(fā)展。之后一些自身擁有龐大的用戶群體的大型電子商務(wù)公司，比如eBay易趣、淘寶網(wǎng)等，紛紛自建支付平臺(tái)，推出具有信用擔(dān)保功能的誠信支付工具“支付寶”，將第三方網(wǎng)上支付推向了新的階段。

2005年2月，國務(wù)院公布了《關(guān)于加快電子商務(wù)發(fā)展的若干意見》，其中明確指出：“推進(jìn)網(wǎng)上支付體系建設(shè)，積極研究第三方支付服務(wù)的相關(guān)法規(guī)，引導(dǎo)商業(yè)銀行、中國銀聯(lián)等機(jī)構(gòu)建設(shè)安全、快捷、方便的在線支付平臺(tái)，大力推廣使用銀行卡、網(wǎng)上銀行等在線支付工具”。4月1日，《電子簽名法》正式生效，而后不久，《電子支付指引》也頒布實(shí)施。這兩個(gè)重要的文件，規(guī)范了電子商務(wù)網(wǎng)上支付的環(huán)境，無疑將有利于第三方網(wǎng)上支付的健康發(fā)展。2005年，網(wǎng)上支付市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到161億元人民幣，超過100%的增長(zhǎng)率，第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)異軍突起，全國出現(xiàn)各種類型的第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)達(dá)50余家，第三方網(wǎng)上支付市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)也極其迅速，2004年國內(nèi)第三方網(wǎng)上支付市場(chǎng)規(guī)模為23億元，2005年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到69億元，占整個(gè)網(wǎng)上支付市場(chǎng)的比例為30.8%。據(jù)iResearch預(yù)測(cè)，2007年中國第三方網(wǎng)上支付市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)215億元左右。

二、第三方網(wǎng)上支付的風(fēng)險(xiǎn)分析

1.安全風(fēng)險(xiǎn)

第三方網(wǎng)上支付的業(yè)務(wù)及大量風(fēng)險(xiǎn)控制工作均是由電腦程序和軟件系統(tǒng)完成,這給網(wǎng)上支付系統(tǒng)的安全保障提出了很高的要求，成為第三方網(wǎng)上支付面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)。雖然目前網(wǎng)上銀行和第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)都設(shè)計(jì)有多層安全系統(tǒng), 并不斷開發(fā)和應(yīng)用具有更高安全性的技術(shù)及方案, 以保護(hù)支付平臺(tái)的平穩(wěn)運(yùn)行, 但是從總體來說，其安全系統(tǒng)仍然是第三方網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)中最為薄弱的環(huán)節(jié)。這種風(fēng)險(xiǎn)既來自計(jì)算機(jī)系統(tǒng)停機(jī)、磁盤列陣破壞等不確定因素,更為主要的是來自網(wǎng)絡(luò)外部的黑客攻擊, 以及計(jì)算機(jī)病毒破壞等因素。從目前的實(shí)際情況來說，安全風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在三個(gè)方面:一是數(shù)據(jù)傳輸過程中遭到攻擊，可能會(huì)威脅到用戶資金安全;二是網(wǎng)上支付應(yīng)用系統(tǒng)本身存在的安全設(shè)計(jì)上的缺陷可能被黑客利用，危害整個(gè)系統(tǒng)的安全，造成重大損失;三是計(jì)算機(jī)病毒可能突破網(wǎng)絡(luò)防范，入侵網(wǎng)上支付的主機(jī)系統(tǒng)，造成數(shù)據(jù)丟失等嚴(yán)重后果。特別是近兩年，網(wǎng)上黑客的襲擊范圍不斷增大, 手段日益翻新, 攻擊活動(dòng)數(shù)量正以每年10倍的速度增長(zhǎng), 其可利用網(wǎng)上的任何漏洞和缺陷非法進(jìn)入主機(jī)、竊取信息、發(fā)送假冒電子郵件等。計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)病毒則可通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行擴(kuò)散與傳染, 傳播速度是單機(jī)的幾十倍, 一旦某個(gè)程序被感染, 則整臺(tái)機(jī)器、整個(gè)網(wǎng)絡(luò)也很快被感染, 破壞力極大。系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)擾亂或中斷提供正常的服務(wù), 給第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)帶來直接的經(jīng)濟(jì)損失, 而且會(huì)影響第三方網(wǎng)上支付的形象和客戶對(duì)第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)的信任度。2003年由于第三方處理器泄漏了數(shù)據(jù),全美多達(dá)500萬Visa和萬事達(dá)(MasterCard)信用卡信息被盜。2005年6月份,由于一家第三方支付數(shù)據(jù)處理公司的安全缺陷,使得約4000萬張各種品牌信用卡的資料被泄露,有人甚至在網(wǎng)上公開出售信用卡信息。隨著黑客行為的日益泛濫，針對(duì)網(wǎng)上支付的網(wǎng)絡(luò)攻擊犯罪事件不斷增加，特別是近期的網(wǎng)銀病毒、假冒銀行網(wǎng)站等事件的出現(xiàn)，交易者在享受第三方網(wǎng)上支付的便利同時(shí)，也就更加擔(dān)心在網(wǎng)上傳輸?shù)拿舾行畔ⅲㄈ缳~號(hào)、密碼、交易指令等）在通信過程中被截獲、被篡改，而使自身利益遭受侵害，使得對(duì)安全性的考慮成為人們選擇第三方網(wǎng)上支付時(shí)的首要因素。

2.金融風(fēng)險(xiǎn)

(1)資金沉淀。第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)通過對(duì)交易資金的暫時(shí)保管，從而在交易過程中監(jiān)督和約束買賣雙方。在交易過程中，當(dāng)買方把資金轉(zhuǎn)到第三方的賬戶，此時(shí)第三方起到了一個(gè)對(duì)資金的保管作用，買方仍然是資金的所有權(quán)人。當(dāng)買方收到商品，確認(rèn)付款時(shí)，所有權(quán)轉(zhuǎn)到賣家。所以，第三方作為資金的保管人，始終不具備對(duì)資金的所有權(quán)，只是保管的義務(wù)。根據(jù)目前的交易規(guī)則，支付金額可以在第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)上停留3至7天，這樣，平臺(tái)中隨時(shí)都有數(shù)以千萬計(jì)的資金沉淀。隨著將來用戶數(shù)量的增長(zhǎng)，這個(gè)資金沉淀量將會(huì)非常巨大。而對(duì)于這筆資金，第三方網(wǎng)上支付公司將可以取得一筆定期存款或短期存款的利息，并且利息的分配會(huì)引發(fā)新的問題。如果缺乏有效的流動(dòng)性管理，則可能存在資金安全問題，并可能引發(fā)支付風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

(2)資金濫用。在第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)中，除支付寶等少數(shù)幾個(gè)并不直接經(jīng)手和管理來往資金，而是將其存在專用賬戶外，其它公司大多代行銀行職能，可直接支配交易款項(xiàng)，這就可能出現(xiàn)不受有關(guān)部門的監(jiān)管，而越權(quán)調(diào)用交易資金的風(fēng)險(xiǎn)。

(3)金融犯罪。由于網(wǎng)上交易的匿名性和隱蔽性，使第三方支付可能成為某些人通過制造虛假交易來實(shí)現(xiàn)資金非法轉(zhuǎn)移、套現(xiàn)、賄賂、偷逃稅收以及洗錢等違法犯罪活動(dòng)的工具。目前，以支付寶為代表的很多支付平臺(tái)都存在漏洞，比如說，信用卡持卡人利用親戚或朋友的身份證和銀行卡在網(wǎng)上開店，然后用自己的信用卡去店里買東西，第三方只能憑買賣雙方在網(wǎng)上的信息確認(rèn)進(jìn)行付款，卻無法查證該筆交易是否真實(shí)。因此，用這種方法完全可以實(shí)現(xiàn)信用卡的套現(xiàn)而不花任何費(fèi)用。

3.政策風(fēng)險(xiǎn)

(1)市場(chǎng)準(zhǔn)入資格。由于第三方網(wǎng)上支付行業(yè)的準(zhǔn)入門檻比較低，很多從事第三方網(wǎng)上支付的企業(yè)注冊(cè)資金規(guī)模參差不齊。但是隨著行業(yè)的進(jìn)一步規(guī)范，從政策上實(shí)行牌照制度或類金融機(jī)構(gòu)的保證金制度的話，大多數(shù)的第三方網(wǎng)上支付企業(yè)將會(huì)被擋在門外，兼并現(xiàn)象并將愈演愈烈。

(2)支付限額。2005年，央行頒布的《電子支付指引第一號(hào)》規(guī)定，通過互聯(lián)網(wǎng)為個(gè)人客戶辦理電子支付業(yè)務(wù)，除采用數(shù)字證書、電子簽名等安全認(rèn)證方式外，單筆金額不應(yīng)超過1000元人民幣，每日累計(jì)金額不應(yīng)超過5000元人民幣。這項(xiàng)政策的出臺(tái)，提高了支付平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)門檻。因?yàn)槟壳熬W(wǎng)上銀行的用戶大多使用大眾版，而不是數(shù)字證書，因此，各支付平臺(tái)如不能加大技術(shù)投入，提高支付的安全性，必定無法避免因政策因素導(dǎo)致市場(chǎng)空間的萎縮。

4.法律風(fēng)險(xiǎn)

(1)支付平臺(tái)法律地位。對(duì)于第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)在網(wǎng)上支付中的法律地位問題，第三方網(wǎng)上支付服務(wù)中各方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，目前在法律上還未作出明確的規(guī)定。這些提供網(wǎng)上支付服務(wù)的第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)在提供支付服務(wù)的背后，聚集了大量的用戶資金或者發(fā)行了大量的電子貨幣，從某種程度上說已經(jīng)具備了銀行的一些特征，但又不受相關(guān)的管制。從各國銀行法來看，能否經(jīng)營(yíng)存貸款和貨幣結(jié)算業(yè)務(wù)通常是確定一個(gè)企業(yè)是否成為銀行的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)，我國《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，結(jié)算業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，必須經(jīng)過銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)才能從事，除銀行外其他非金融機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任收儲(chǔ)的角色。盡管第三方網(wǎng)上支付企業(yè)，都以中介人的名義對(duì)外宣傳，但實(shí)際上，其業(yè)務(wù)明顯存在“吸納儲(chǔ)蓄”的嫌疑，用戶資金的利息可能成為其主要的利潤(rùn)來源，這顯然涉及到金融的范疇。所以，第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)的法律地位需要進(jìn)一步以明確的立法加以規(guī)范。

(2)法律責(zé)任。目前大部分國家并無專門法律調(diào)整網(wǎng)上支付法律關(guān)系，實(shí)踐中往往依據(jù)合同法和侵權(quán)法。但是，如果將第三方網(wǎng)上支付各當(dāng)事人的法律關(guān)系完全交由合同法和侵權(quán)法調(diào)整，消費(fèi)者因其弱勢(shì)地位合法權(quán)益往往得不到充分保障，因?yàn)樵诰W(wǎng)上支付的合同群中，消費(fèi)者僅有接受與否的權(quán)利，但沒有決定合同內(nèi)容的自由。第三方網(wǎng)上支付較之于傳統(tǒng)支付方式其技術(shù)性更強(qiáng)，而作為服務(wù)的提供者， 在各方面的優(yōu)勢(shì)肯定比客戶大得多，可能會(huì)出現(xiàn)服務(wù)商濫用技術(shù)優(yōu)勢(shì)損害客戶利益的情況。另外，如果客戶在交易后財(cái)產(chǎn)被盜取，或者系統(tǒng)故障，使得客戶遭受損失，應(yīng)如何界定各方責(zé)任，也缺乏規(guī)范，這些最終將制約著第三方網(wǎng)上支付的發(fā)展。

(3)電子貨幣發(fā)行權(quán)。在第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)上, 買賣雙方需在賬戶中存入一些資金, 對(duì)支付服務(wù)提供商來說, 相當(dāng)于發(fā)行一種電子貨幣。從國際上網(wǎng)上支付發(fā)展來看, 基于網(wǎng)絡(luò)發(fā)行的電子貨幣將來肯定是網(wǎng)上支付的重要工具，但是目前國內(nèi)對(duì)電子貨幣的性質(zhì)、發(fā)行主體、使用范圍等等這些方面的規(guī)范上還是空白。隨著電子商務(wù)的發(fā)展，當(dāng)其規(guī)模和范圍到一定程度后，會(huì)對(duì)現(xiàn)有貨幣體系產(chǎn)生沖擊。

三、結(jié)語

第三方網(wǎng)上支付的出現(xiàn)極大推動(dòng)了我國電子商務(wù)的發(fā)展，由于其發(fā)展的時(shí)間較短，在國內(nèi)當(dāng)前較為不健全的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)環(huán)境下，我們需要更加深刻地分析研究第三方網(wǎng)上支付發(fā)展的規(guī)律，強(qiáng)化交易的安全性，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)政策指導(dǎo)，進(jìn)一步明確法律規(guī)范，使之朝著人們期望的方向發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]高秩新:電子商務(wù)中的支付問題綜述[D].對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué),2004

篇3

（一）第三方支付行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2011年，中國支付行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)交易規(guī)模達(dá)到21610億元，增速達(dá)99%。截至2011年底，占據(jù)第三方支付行業(yè)半壁江山的支付寶注冊(cè)用戶已突破65億，日交易額超過45億元。從第三方支付機(jī)構(gòu)所占市場(chǎng)份額來看，2011年，支付寶、財(cái)付通、銀聯(lián)網(wǎng)上支付占據(jù)第三方支付交易份額的78%。

從交易規(guī)?？?，從2008年開始，中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模幾乎每年增加一倍，預(yù)計(jì)到2014年，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模將達(dá)到99429億元。

從2011年5月開始，央行陸續(xù)為第三方支付企業(yè)頒發(fā)“準(zhǔn)生證”。截至2012年9月，央行發(fā)放了五批非金融機(jī)構(gòu)《支付業(yè)務(wù)許可證》，共有197家第三方支付公司獲牌，國內(nèi)支付業(yè)態(tài)格局基本劃定。支付牌照發(fā)放意味著第三方支付企業(yè)正式納入人民銀行監(jiān)管范圍。日前，中國最大的第三方支付企業(yè)支付寶啟動(dòng)了物流POS戰(zhàn)略，宣布投入5億元推動(dòng)中國電商COD（貨到付款）體系的發(fā)展。這是支付寶繼獲得牌照以來的首次大規(guī)模線下業(yè)務(wù)推進(jìn)計(jì)劃。另一大第三方支付企業(yè)快錢也逐步拓展線下業(yè)務(wù)及供應(yīng)鏈融資，試圖參與本地中小企業(yè)的流動(dòng)資金管理。預(yù)計(jì)今后，支付公司重點(diǎn)發(fā)展方向一方面是拓展新的支付領(lǐng)域，做銀行之前做的事情，如基金、保險(xiǎn)、企業(yè)貸款等；另一方面則布局移動(dòng)支付領(lǐng)域。第三方支付企業(yè)面向用戶和面向企業(yè)提供金融服務(wù)的交相滲透格局已經(jīng)逐步顯現(xiàn)。

（二）我國第三方支付監(jiān)管現(xiàn)狀

伴隨著支付行業(yè)的迅猛發(fā)展，人民銀行頒發(fā)了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則》，而《支付清算組織管理辦法（征求意見稿）》、《支付機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管暫行辦法（征求意見稿）》多項(xiàng)監(jiān)管法規(guī)仍待頒布。在監(jiān)管方面，《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》沒有對(duì)支付機(jī)構(gòu)檢查的頻率、每次檢查的必要項(xiàng)目進(jìn)行具體規(guī)定，也沒有對(duì)支付機(jī)構(gòu)如何審查收、付款人主體資格以及消費(fèi)者關(guān)心的支付異議的解決機(jī)制、補(bǔ)救措施等進(jìn)行具體規(guī)定。這在一定程度上造成部分支付企業(yè)在取得支付牌照后，不嚴(yán)格依照《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，對(duì)投訴和支付異議不及時(shí)處理，對(duì)消費(fèi)者在支付出現(xiàn)問題時(shí)不能采取有效措施，可能對(duì)第三方支付的客戶造成一定的損失或者擴(kuò)大損失。

第三方支付機(jī)構(gòu)的備付金必須存放在銀行，銀行為其提供金融服務(wù)，基于風(fēng)險(xiǎn)考量，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定結(jié)算業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，必須經(jīng)過銀監(jiān)會(huì)的審批才能從事。而由于第三方支付機(jī)構(gòu)并沒有被納入金融機(jī)構(gòu)體系中，因此從法律層面并沒有直接授權(quán)銀監(jiān)會(huì)對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，而只能通過對(duì)銀行的網(wǎng)上業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范來確保交易安全。除此之外，對(duì)虛假支付網(wǎng)站、網(wǎng)絡(luò)支付證據(jù)認(rèn)定、電子認(rèn)證等問題，信息產(chǎn)業(yè)部門均有一定權(quán)責(zé)。因此，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、信息產(chǎn)業(yè)部等都可以對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的某一部分業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，目前國內(nèi)尚未明確哪一方機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)第三方網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)的全面監(jiān)管，可以說第三方網(wǎng)上支付機(jī)構(gòu)的運(yùn)行管理、銀行與第三方支付機(jī)構(gòu)的權(quán)責(zé)關(guān)系等都處于監(jiān)管真空狀態(tài)。

二、第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)相比，其所提供的支付服務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行，而非人民銀行或者商業(yè)銀行的內(nèi)部專用清算網(wǎng)絡(luò)，而第三方支付機(jī)構(gòu)的非金融機(jī)構(gòu)性質(zhì)也使其客戶在使用服務(wù)時(shí)面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。從宏觀和微觀方面看，主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：

（一）系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)

部分第三方支付機(jī)構(gòu)忽視支付業(yè)務(wù)系統(tǒng)的安全性和可靠性，缺乏必要的應(yīng)急處理設(shè)施和方案，應(yīng)對(duì)和處理危機(jī)的能力較差，業(yè)務(wù)連續(xù)性缺乏保障。同時(shí)，由于服務(wù)端系統(tǒng)漏洞、木馬、釣魚網(wǎng)站和賬戶、密碼被盜等引發(fā)用戶端信息失竊、交易欺詐以及客戶端被劫持、用戶資金被惡意劃走事件時(shí)有發(fā)生，這不僅導(dǎo)致支付業(yè)務(wù)的差錯(cuò)率較高，影響了支付的安全和效率，而且存在第三方支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員勾結(jié)作案等安全隱患。

（二）網(wǎng)絡(luò)違法犯罪活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

由于網(wǎng)絡(luò)交易的匿名性、隱蔽性，第三方支付平臺(tái)很難辨別資金的真實(shí)來源和去向，使得資金的非法轉(zhuǎn)移、洗錢、賄賂、變相侵占國有資產(chǎn)、收受回扣、詐騙等活動(dòng)有了可乘之機(jī)。并且利用目前工商、稅務(wù)的漏洞，企業(yè)以個(gè)人名義進(jìn)行交易，逃避稅收，形成稅收黑洞。

（三）信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付的最初業(yè)務(wù)定位是針對(duì)網(wǎng)上交易而推出的安全付款服務(wù)，其運(yùn)作機(jī)制是第三方支付作為信用擔(dān)保，在買家確認(rèn)收到商品前，由第三方支付替買賣雙方暫時(shí)保留貨款的一種增值服務(wù)。第三方支付為交易雙方提供了信用擔(dān)保，而這種信用的可靠性取決于支付企業(yè)自身，并未受到任何監(jiān)管和制約。在處理第三方支付業(yè)務(wù)的整個(gè)過程中，第三方支付所起的作用包括：托管貨款、代收代付、存取貨幣、清算結(jié)算、信用擔(dān)保，而這一切與銀行類金融機(jī)構(gòu)的職能非常相似，但目前第三方支付的性質(zhì)界定與監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)尚未具體明確，一旦出現(xiàn)法律糾紛，將引起各方爭(zhēng)議和難以調(diào)處。

（四）貨幣創(chuàng)造的順周期風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付機(jī)構(gòu)具有部分貨幣創(chuàng)造功能的順周期特征。第三方支付在電子商務(wù)過程中承擔(dān)資金流轉(zhuǎn)和債權(quán)債務(wù)清算等職能，將在事實(shí)上保留相當(dāng)?shù)某恋碣Y金，在一定條件下可以產(chǎn)生貨幣創(chuàng)造效應(yīng)。第三方支付機(jī)構(gòu)如果利用這些沉淀資金進(jìn)行放貸或投資可以看作是貸款和自營(yíng)業(yè)務(wù)。這樣，第三方支付機(jī)構(gòu)就具有了銀行業(yè)最基礎(chǔ)的存貸款業(yè)務(wù)。如果對(duì)客戶備付金挪用監(jiān)管不善的情況下，第三方支付機(jī)構(gòu)就具有了部分貨幣創(chuàng)造的功能，但這種貨幣創(chuàng)造機(jī)制游離于現(xiàn)有的監(jiān)管體系之外，對(duì)貨幣政策和金融穩(wěn)定造成了一定的影響。此外，第三方支付的便捷性以及虛擬貨幣替代現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)，大大加快了貨幣流通速度。因此，第三方支付機(jī)構(gòu)不僅具有擴(kuò)張基礎(chǔ)貨幣的能力，同時(shí)還具有類似于商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力，并在一定程度上改變了傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的運(yùn)行及傳導(dǎo)機(jī)制，使貨幣乘數(shù)和貨幣流通速度上升，增加了金融業(yè)的整體杠桿率和風(fēng)險(xiǎn)。隨著第三方支付的蓬勃發(fā)展，勢(shì)必會(huì)對(duì)貨幣政策和金融穩(wěn)定造成更大的影響。

（五）資金管理風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付機(jī)構(gòu)涉及支付結(jié)算金融經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)作為支付中介或者信用擔(dān)保的第三方支付機(jī)構(gòu)，是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)交接的產(chǎn)物。通常而言，如果不是僅僅提供技術(shù)平臺(tái)，支付中介服務(wù)實(shí)質(zhì)上類似于結(jié)算業(yè)務(wù)，而結(jié)算業(yè)務(wù)根據(jù)我國《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的規(guī)定屬于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)，必須經(jīng)過銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)才能從事。《商業(yè)銀行法》規(guī)定只有金融機(jī)構(gòu)才有權(quán)利吸納用戶的錢，其他企業(yè)和機(jī)構(gòu)不得從事類似的活動(dòng)。由于第三方支付平臺(tái)設(shè)有虛擬賬戶，產(chǎn)生了資金吸存行為。第三方支付平臺(tái)中的大量資金沉淀，涉及開立結(jié)算賬戶及提供支付結(jié)算服務(wù)，變相突破特許經(jīng)營(yíng)限制。在支付過程中，資金在虛擬賬戶上會(huì)出現(xiàn)一段時(shí)間的滯留，容易形成沉淀資金，形成資金吸存的隱患。

（六）市場(chǎng)退出風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付公司在經(jīng)過一段時(shí)間的無序競(jìng)爭(zhēng)后，不可避免地開始進(jìn)行洗牌、兼并、重組、并購、轉(zhuǎn)型等。如果在第三方支付公司面臨可能的暫?；蛘哧P(guān)閉時(shí)，作為用戶的資金如何得到保全并退償，將是一個(gè)更為嚴(yán)重的問題。此外，當(dāng)?shù)谌街Ц豆窘K止服務(wù)時(shí)，支付平臺(tái)的賬號(hào)、賬號(hào)中的資料和檔案如何受到保護(hù)，也沒有明確的監(jiān)管要求。對(duì)于保留客戶個(gè)人支付資料（卡號(hào)、姓名等）的第三方支付平臺(tái)，還存在著網(wǎng)上消費(fèi)者個(gè)人資料泄露的風(fēng)險(xiǎn)，一旦用戶的個(gè)人資料被泄漏，將造成很大的金融損失。此外，部分第三方支付機(jī)構(gòu)的客戶備付金與其自有資金仍沒有完全分戶管理，有的支付機(jī)構(gòu)仍然存在挪用客戶備付金購買理財(cái)產(chǎn)品甚至股票等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，有的將客戶備付金用于商戶結(jié)算保證金等非客戶委托支付業(yè)務(wù)的用途。

三、國外第三方支付監(jiān)管的三種主要模式

（一）美國模式

美國對(duì)第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)實(shí)行的是功能性監(jiān)管，將監(jiān)管的重點(diǎn)放在交易的過程，而不是從事第三方支付的機(jī)構(gòu)。美國采取的是多元化的監(jiān)管體制，第三方支付機(jī)構(gòu)不需獲得銀行業(yè)務(wù)許可證，只需貨幣轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)許可證，并要求其定期向州監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交報(bào)告。美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)在監(jiān)管方式上采取了現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查相結(jié)合的方式。第三方支付平臺(tái)只是客戶資金的人，應(yīng)將客戶賬戶和公司賬戶分開，無權(quán)將客戶資金進(jìn)行貸款，移作公司經(jīng)營(yíng)之用，或在公司破產(chǎn)時(shí)用于清償債務(wù)。再次，依據(jù)美國《愛國者法案》，第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)作為貨幣服務(wù)企業(yè)，需要在美國財(cái)政部的金融犯罪執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)注冊(cè)，接受聯(lián)邦和州兩級(jí)的反洗錢監(jiān)管，及時(shí)匯報(bào)可疑交易，保存所有交易記錄。

（二）歐盟模式

歐盟規(guī)定網(wǎng)上第三方支付的介質(zhì)只能是商業(yè)銀行貨幣或電子貨幣，這就意味著第三方網(wǎng)上支付公司必須取得銀行業(yè)執(zhí)照或電子貨幣公司的執(zhí)照才能開展業(yè)務(wù)。實(shí)際上，歐盟對(duì)第三方網(wǎng)上支付公司的監(jiān)管是通過對(duì)電子貨幣的監(jiān)管實(shí)現(xiàn)的。該監(jiān)管的法律框架包括《電子簽名共同框架指引》、《電子貨幣指引》和《電子貨幣機(jī)構(gòu)指引》三個(gè)垂直指引。

（三）亞洲模式

第三方網(wǎng)上支付平臺(tái)在亞洲的出現(xiàn)較歐美略晚，仍處于發(fā)展初期。新加坡在這方面是亞洲的“領(lǐng)頭羊”，早在1998年就頒布了《電子簽名法》。香港則在2000年頒布《電子交易法令》，給予電子交易中的電子紀(jì)錄和數(shù)字簽名與紙質(zhì)對(duì)應(yīng)物同等的法律地位，并增補(bǔ)了有關(guān)電子貨幣發(fā)行的法律。另外，香港金融管理局還采取了行業(yè)自律的監(jiān)管方式，收到了較好的效果。臺(tái)灣對(duì)網(wǎng)上支付中使用電子支票的監(jiān)管給予了較多重視，頒布了《電子商務(wù)中的電子簽名法》、《從事電子支票交換的金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》以及《申請(qǐng)電子支票的標(biāo)準(zhǔn)合同》等等。

四、建立對(duì)第三方支付的積極監(jiān)管模式

在比較美國、歐盟和亞洲的監(jiān)管模式之后，發(fā)現(xiàn)無論國外金融系統(tǒng)監(jiān)管的體系構(gòu)建如何，他們?cè)趯?duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管上都選擇中央銀行或?qū)ｉT的金融管理當(dāng)局作監(jiān)管主體。除此之外美國與歐盟在第三方支付機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入與退出、服務(wù)技術(shù)安全、電子貨幣發(fā)行等方面都有大量限定性規(guī)定。從第三方支付機(jī)構(gòu)的性質(zhì)和功能來看，支付結(jié)算和清算功能仍然屬于其經(jīng)營(yíng)范圍的一個(gè)重要業(yè)務(wù)。從前面的數(shù)據(jù)也可以看出來，如果沒有支付寶的存在，僅僅是傳統(tǒng)的銀行轉(zhuǎn)賬、電匯、郵購等交易方式不僅不夠安全快捷，而且無法解決交易信用擔(dān)保問題，淘寶網(wǎng)幾乎沒有辦法進(jìn)行如今大規(guī)模的交易。所以，在體系構(gòu)建的時(shí)候應(yīng)該建立以人民銀行為主、銀監(jiān)會(huì)及信息產(chǎn)業(yè)部等為輔的監(jiān)督管理體系。人民銀行對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管一方面包括對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)自身的監(jiān)管，比如適當(dāng)提高門檻，進(jìn)行嚴(yán)格的資質(zhì)審查；另一方面則是對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)即第三方支付行為進(jìn)行監(jiān)管，主要為采取信息化手段監(jiān)控交易資金的流動(dòng)。

（一）明確第三方支付機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，建立以人民銀行為監(jiān)管主體的第三方監(jiān)管體系

首先要確立第三方支付機(jī)構(gòu)的法律地位。目前人民銀行頒布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中界定從事網(wǎng)絡(luò)支付的第三方支付機(jī)構(gòu)為非金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)的根本特征在于吸納了公眾資金，涉及到公眾資金的管理與安全問題，目前支付寶、財(cái)富通等網(wǎng)絡(luò)第三方支付機(jī)構(gòu)存放了大量公眾資金，既有企業(yè)的，也有個(gè)人的，這些資金類似于證券公司管理的證券交易保證金，需要加以監(jiān)管以確保公眾資金的安全。用戶在第三方支付中享受的服務(wù)包括貨款的托管、代收代付、存取貨幣和清算結(jié)算業(yè)務(wù)，第三方支付與歷史上的貨幣兌換商業(yè)務(wù)非常相似：“為商人保管貨幣、收付現(xiàn)金、辦理結(jié)算和匯款，但不支付利息”。所以可以認(rèn)為，第三方支付屬于金融機(jī)構(gòu)。第三方支付在業(yè)務(wù)上雖然沒有涉及貸款業(yè)務(wù)，但第三方支付機(jī)構(gòu)與單純從事傳遞收單信息的銀聯(lián)有本質(zhì)區(qū)別，有必要將第三方支付機(jī)構(gòu)納入非銀行金融機(jī)構(gòu)范疇。

將第三方支付機(jī)構(gòu)納入非銀行金融機(jī)構(gòu)范疇意味著建立以人民銀行為中心的監(jiān)管體系有了更堅(jiān)實(shí)的法律依據(jù)，同時(shí)有利于規(guī)范支付行業(yè)發(fā)展。根據(jù)《中國人民銀行法》規(guī)定，中國人民銀行的職能是“在國務(wù)院的領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定”。第三方支付平臺(tái)利用資金的暫時(shí)停留，在交易過程中約束和監(jiān)督了買家和賣家，但作為預(yù)付款項(xiàng)的暫時(shí)保管人，第三方始終不具備對(duì)資金的所有權(quán)，僅行使暫時(shí)代管權(quán)。為維護(hù)社會(huì)金融穩(wěn)定，防范支付風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)明確中國人民銀行為第三方支付機(jī)構(gòu)的主要監(jiān)管者，建立由人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工商行政管理部門、信息產(chǎn)業(yè)管理部門以及稅務(wù)機(jī)關(guān)等部門對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理體系。

（二）實(shí)行準(zhǔn)入制度，嚴(yán)格信用管理，對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)實(shí)施積極監(jiān)管

人民銀行在《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定了第三方支付機(jī)構(gòu)取得《支付業(yè)務(wù)許可證》的詳細(xì)條件，規(guī)定了申請(qǐng)人在不同范圍從事支付業(yè)務(wù)的最低注冊(cè)資本額：申請(qǐng)人擬在全國范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為1億元人民幣；擬在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）范圍內(nèi)從事支付業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本最低限額為3千萬元人民幣。同時(shí)注冊(cè)資本最低限額為實(shí)繳貨幣資本。這樣就為進(jìn)入第三方支付行業(yè)設(shè)置了一定的門檻。

在嚴(yán)格準(zhǔn)入制度的同時(shí)，要保障公眾資金的安全必須實(shí)施積極的監(jiān)管模式，即將第三方支付機(jī)構(gòu)視同非銀行金融機(jī)構(gòu)，對(duì)其支付業(yè)務(wù)進(jìn)行全面的監(jiān)管。建立非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管模式。要依托先進(jìn)的科技手段，建立動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)和預(yù)警系統(tǒng)，及時(shí)向第三方支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息。要定期對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)所報(bào)送的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、重大事項(xiàng)報(bào)告、交易糾紛和訴訟案件報(bào)告等開展分析，根據(jù)分析結(jié)果進(jìn)行窗口指導(dǎo)。現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管應(yīng)側(cè)重第三方支付機(jī)構(gòu)交易風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、沉淀資金風(fēng)險(xiǎn)等方面，避免網(wǎng)絡(luò)違法犯罪活動(dòng)的發(fā)生。同時(shí)，通過現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制體系開展評(píng)價(jià)，提示其完善內(nèi)控制度，強(qiáng)化內(nèi)部控制。

（三）積極應(yīng)對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的宏觀貨幣創(chuàng)造順周期風(fēng)險(xiǎn)

篇4

一、第三方支付概述

（一）第三方支付的概念和特點(diǎn)

第三方支付是基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展產(chǎn)生的新的支付模式。墓鬩逕俠純矗第三方支付是指非金融機(jī)構(gòu)作為交易中介提供的網(wǎng)絡(luò)支付、銀行卡賬單或者中國人民銀行確定的其他各類支付服務(wù)。狹義上來說主要是指具有一定實(shí)力和信譽(yù)保證的非銀行機(jī)構(gòu)，通過互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)和各大商業(yè)銀行簽訂合作協(xié)議，在用戶和銀行之間構(gòu)建連接網(wǎng)絡(luò)模式。但是現(xiàn)在像阿里巴巴以及騰訊這樣的巨頭互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，都紛紛開始嘗試自建銀行機(jī)構(gòu)，自身形成較為完善龐大的支付帝國。所以我們說的第三方不僅僅指的是第三方的平臺(tái)，最初的模式可能就是在用戶和銀行之間架起中介平臺(tái)，以此解決信用缺失問題，通過線上交易保證促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)線上商業(yè)的發(fā)展，但是現(xiàn)在第三方支付發(fā)展越來越繁榮，涵蓋的業(yè)務(wù)體系越來越完善，未來具有無限廣闊的發(fā)展空間和發(fā)展?jié)摿Α?/p>

（二）第三方支付的交易主體和流程

第三方支付交易的主體主要包括四個(gè)方面，互聯(lián)網(wǎng)交易發(fā)生過程中牽涉到買房、賣方、第三方支付平臺(tái)以及銀行四個(gè)角色。買方是交易行為主動(dòng)發(fā)起者，賣方主要負(fù)責(zé)出售產(chǎn)品或者服務(wù)，第三方支付平臺(tái)作為信用保證以及支付中介，銀行為主進(jìn)行實(shí)際的資金結(jié)算。但是現(xiàn)在很多獨(dú)立第三方支付當(dāng)中，比如支付寶等，讓銀行沒有發(fā)揮作用的空間。

目前電商平臺(tái)一般都會(huì)連接多個(gè)第三方支付平臺(tái)，比如淘寶就會(huì)有支付寶、銀行卡等，京東就會(huì)有京東金融、銀行卡、信用卡、微信支付等等。第三方支付平臺(tái)可以提供網(wǎng)關(guān)支付以及賬戶支付兩種支付方式。一般來說支付流程包括以下步驟：首先是買方挑選商品點(diǎn)擊下單交易，然后再跳轉(zhuǎn)出來的支付頁面用戶選擇第三方支付平臺(tái)，選擇相應(yīng)支付方式確定后進(jìn)入頁面進(jìn)行支付，第三步第三方支付平臺(tái)將用戶支付信息傳送到各個(gè)銀行，銀行發(fā)送校驗(yàn)碼給用戶，第三方支付平臺(tái)將用戶支付成功信息反饋給商家，最后商家向用戶寄送產(chǎn)品。

二、第三方支付的現(xiàn)狀及運(yùn)營(yíng)模式

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷繁榮發(fā)展，越來越多的網(wǎng)上交易催生了第三方支付的發(fā)展，以阿里巴巴集團(tuán)支付寶為先驅(qū)的第三方支付平臺(tái)已經(jīng)成為商業(yè)銀行支付形式的重要市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和并存模式，不斷擴(kuò)大自身的市場(chǎng)占有率和影響力。目前來看，我國第三方支付依舊有非常廣闊的市場(chǎng)發(fā)展空間，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融這樣風(fēng)險(xiǎn)較高的新興行業(yè)，第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)管控就越發(fā)重要。

（一）第三方支付發(fā)展現(xiàn)狀

中國電子商務(wù)發(fā)展起源自上個(gè)世紀(jì)末期，并且網(wǎng)絡(luò)購物交易的發(fā)展一直和第三方支付平臺(tái)發(fā)展緊密相關(guān)。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)體系不斷完善，電商平臺(tái)信息化系統(tǒng)建設(shè)不斷的加快，第三方支付開始滲入到各行各業(yè)當(dāng)中。2009年，我國市場(chǎng)上第三方支付企業(yè)已經(jīng)超過了300家，但是此時(shí)支付行業(yè)沒有完善的監(jiān)管體系，因此出現(xiàn)很多金融風(fēng)險(xiǎn)問題，各種非法問題亂象叢生。2010年開始央行出臺(tái)關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理的辦法，正式將第三方支付納入到國家監(jiān)管體系當(dāng)中。2011年到2014年，央行開始分批發(fā)放269張第三方支付牌照，逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的典型狀態(tài)。對(duì)于第三方支付平臺(tái)來說，支付的手續(xù)費(fèi)是最基本的收入，充分發(fā)揮商業(yè)價(jià)值和社會(huì)價(jià)值，第三方支付是非銀行機(jī)構(gòu)開展銀行相關(guān)業(yè)務(wù)工作之中的一個(gè)環(huán)節(jié)，第三方支付平臺(tái)提供的支付手段和方式越來越便利，并且越來越靈活多樣。與此同時(shí)，現(xiàn)在第三方支付和銀行之間既存在合作關(guān)系，然后又存在一定的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)緩慢適應(yīng)快速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)背景下，給第三方支付提供更加迅速成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。

（二）第三方支付運(yùn)營(yíng)模式

隨著我國金融體系改革的不斷深入，第三方支付運(yùn)營(yíng)模式豐富多樣，一般運(yùn)營(yíng)模式可以分成兩個(gè)類型：第一類是獨(dú)立第三方支付模式，主要包括快錢以及匯付天下等；第二類是提供擔(dān)保功能的支付模式，包括支付寶以及財(cái)付通這些為主的B2C、C2C電子商務(wù)網(wǎng)站。

提供獨(dú)立支付的第三方模式，是獨(dú)立于任何電子網(wǎng)站存在的支付方式，不存在擔(dān)保功能，只是為客戶提供支付服務(wù)以及支付系統(tǒng)的解決方案。獨(dú)立的第三方平臺(tái)本質(zhì)上是支付網(wǎng)關(guān)的作用，但是他們又在承擔(dān)網(wǎng)關(guān)作用的同時(shí)收集自身所服務(wù)各類商家的具體信息，然后再給客戶提供最基本的支付結(jié)算功能之外還會(huì)出現(xiàn)一些增值服務(wù)，這種模式是傳統(tǒng)企業(yè)和電子商務(wù)鏈接的基礎(chǔ)。所以第三方支付企業(yè)要想在行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先，需要樹立起自己的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，并且依靠增值服務(wù)為客戶提供信用中介、商家客戶關(guān)系管理以及營(yíng)銷推廣等，通過這樣的方式獲取用戶關(guān)注。這種獨(dú)立的第三方支付可以涉及到各行各業(yè)，也可以從線上發(fā)展到線下，不同的獨(dú)立第三方支付運(yùn)營(yíng)模式也各有特色?？戾X企業(yè)一般會(huì)給行業(yè)提供綜合解決方案，易寶支付提供垂直的行業(yè)解決方案。這樣的獨(dú)立第三方支付運(yùn)營(yíng)平臺(tái)主要面向B2B、C2C市場(chǎng)，并且會(huì)為各種有結(jié)算需求或者企業(yè)單位提供支付解決方案。獨(dú)立第三方支付更多是在線下模式，而不是交易擔(dān)保模式這樣的線上為主。

提供交易擔(dān)保的模式，產(chǎn)生的主要原因就是為了解決電子商務(wù)誠信問題。最具代表性的就是淘寶和天貓商城的支付寶，它們的業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到了線上支付80%，對(duì)個(gè)人用戶和商家提供在線支付服務(wù)，在用戶和商家之間搭起低成本、方便便捷的資金渠道。目前第三方支付平臺(tái)可以極大提高用戶粘性以及支付營(yíng)銷，有效提升自身的用戶價(jià)值，通過與電商平臺(tái)合作，可以不斷積累自身的客戶規(guī)模，從而不斷深入到基金、理財(cái)甚至教育、旅游等各個(gè)方面。

三、第三方支付風(fēng)險(xiǎn)分析

我們說的第三方不僅僅指的是第三方的平臺(tái)，最初的模式可能就是在用戶和銀行之間架起中介平臺(tái)，以此解決信用缺失問題，通過線上交易保證促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)線上商業(yè)的發(fā)展，但是現(xiàn)在第三方支付發(fā)展越來越繁榮，涵蓋的業(yè)務(wù)體系越來越完善，未來具有無限廣闊的發(fā)展空間和發(fā)展?jié)摿?。目前來看，第三方支付主要的風(fēng)險(xiǎn)來自于業(yè)務(wù)分析以及系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)兩部分。

（一）基于業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)分析

第一，法律風(fēng)險(xiǎn)。政府部門對(duì)于第三方支付主體定位不明確，很多第三方支付公司并沒有自定義為金融機(jī)構(gòu)，而僅僅是界定為中介機(jī)構(gòu)以免引起別人的質(zhì)疑，而且第三方支付經(jīng)營(yíng)范圍很不規(guī)范，和銀行機(jī)構(gòu)沒有很好的區(qū)分開來，也加大了法律監(jiān)管的難度。第三方支付參與方法非常混亂，而且法律關(guān)系混亂導(dǎo)致參與多方嘣鴆幻魅罰容易出現(xiàn)糾紛。

第二，金融風(fēng)險(xiǎn)。套現(xiàn)以及沉淀資金兩種風(fēng)險(xiǎn)很容易出現(xiàn)，套現(xiàn)主要是依托信用卡進(jìn)行套取現(xiàn)金的行為，很多第三方支付平臺(tái)只能通過技術(shù)手段保障交易的安全性，但是很難分析交易是否真實(shí)發(fā)生，所以很容易被鉆空子。隨著第三方支付平臺(tái)用戶數(shù)量不斷增加，沉淀資金非常多，但是一旦獨(dú)立第三方企業(yè)將這些資金挪用其他投資，一旦投資失敗那么就會(huì)造成用戶大量的損失，然后就是洗錢風(fēng)險(xiǎn)以及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第三，信用風(fēng)險(xiǎn)。買方、賣方以及第三方支付平臺(tái)以及銀行多方面都存在違約風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付參與交易，買方?jīng)]有按照各種原因支付其應(yīng)付貸款而違約的情況，賣方違約主要是指沒有按約定給消費(fèi)者提供商品和服務(wù)。

（二）基于系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)分析

第一，硬件風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付平臺(tái)為了給客戶提供高質(zhì)量的服務(wù)，就需要擁有強(qiáng)大的技術(shù)實(shí)力，而且第三方支付屬于一個(gè)知識(shí)密集型的行業(yè)，系統(tǒng)運(yùn)行中高技術(shù)設(shè)備需要不斷的更新維護(hù)。如果沒有規(guī)范操作或者及時(shí)的更新，那么就會(huì)存在一定的硬件風(fēng)險(xiǎn)。

第二，軟件風(fēng)險(xiǎn)。軟件風(fēng)險(xiǎn)需要定期維護(hù)和升級(jí)，需要及時(shí)修復(fù)軟件漏洞，而且需要并行處理的能力。在計(jì)算機(jī)平臺(tái)上如何確保賬戶、密碼等信息泄露問題不會(huì)發(fā)生，一旦出現(xiàn)軟件風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)與第三方合作銀行也會(huì)產(chǎn)生較大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整個(gè)銀行系統(tǒng)產(chǎn)生非常大的沖擊。

第三，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付依托開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，所有信息的傳輸以及數(shù)據(jù)儲(chǔ)存都離不開互聯(lián)網(wǎng)支持，可能遭受惡意軟件以及病毒和黑客惡意攻擊。因此需要對(duì)于以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的第三方支付企業(yè)。第三方支付在我國發(fā)展起來的時(shí)間并不久，很多支付機(jī)構(gòu)是近些年剛成立的，一旦遇到自然災(zāi)害或者黑客攻擊，那么系統(tǒng)脆弱性便會(huì)輕而易舉的暴露，因此網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)也不可忽視。

四、完善第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策建議

本文認(rèn)為，完善第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策建議主要有：1.加強(qiáng)政府部門監(jiān)管作用；2.加強(qiáng)第三方支付內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理控制；3.加強(qiáng)第三方支付機(jī)構(gòu)行業(yè)自律。

（一）加強(qiáng)政府部門監(jiān)管作用

第一，政府部門需要從法規(guī)體系上明確第三方支付主體及業(yè)務(wù)范圍。盡管2010年出臺(tái)了關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法，但是目前來看依舊存在很多不完善的地方，沒有明確第三方支付的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，整個(gè)監(jiān)管體系存在一定的問題。所以接下來隨著第三方支付不斷發(fā)展，需要進(jìn)一步加強(qiáng)政府部門的監(jiān)管。

第二，構(gòu)建第三方支付主體法律制度。需要進(jìn)一步明確市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制以及市場(chǎng)退出機(jī)制。充分考慮第三方支付平臺(tái)的特殊性，將其納入到央行的監(jiān)管體系當(dāng)中，承認(rèn)第三方支付主體法律地位，并且對(duì)于市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出進(jìn)行制度體系的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)第三方支付平臺(tái)健康良好的發(fā)展。

（二）加強(qiáng)第三方支付內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理控制

第一，進(jìn)一步完善用戶認(rèn)證機(jī)制。第三方支付平臺(tái)最重要的是資源就是用戶，買方和賣方的參與。因此需要進(jìn)一步完善用戶認(rèn)證機(jī)制，建立安全準(zhǔn)確而快捷的認(rèn)證方式，以此完善用戶的認(rèn)證體系。第三方支付平臺(tái)需要對(duì)每一位用戶身份進(jìn)行真實(shí)有效的核實(shí)。因此，買賣雙方都完全實(shí)名認(rèn)證，從而能夠有效加強(qiáng)交易過程的監(jiān)督和管理工作，確保出現(xiàn)問題可以有據(jù)可查。逐步完善用戶認(rèn)證機(jī)制，也可以有效地降低互聯(lián)網(wǎng)洗錢、套現(xiàn)等金融問題的出現(xiàn)，并且可以加大對(duì)于可疑操作的檢測(cè)和管理，在源頭上可以進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的控制。

第二，加強(qiáng)系統(tǒng)安全管理體系構(gòu)建?；ヂ?lián)網(wǎng)本身有很高技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，所以需要不斷加強(qiáng)硬件系統(tǒng)以及軟件系統(tǒng)的安全建設(shè)，不斷開放升級(jí)系統(tǒng)庫，與此同時(shí)也需要加強(qiáng)日常安全運(yùn)營(yíng)維護(hù)工作，定期進(jìn)行病毒的查殺和防范，以及數(shù)據(jù)備份。

第三，建立嚴(yán)格內(nèi)控體系，提升員工風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制是最有效最直接的金融風(fēng)險(xiǎn)控制方式，可以從源頭杜絕或者減少金融風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。與此同時(shí)，我們應(yīng)該意識(shí)到任何硬件軟件都離不開人的操作，因此需要進(jìn)一步提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加強(qiáng)自身自律性，杜絕挪用資金，形成健康良好的內(nèi)部工作環(huán)境，提高員工法律意識(shí)和責(zé)任意識(shí)，主動(dòng)承擔(dān)反洗錢、反套現(xiàn)的責(zé)任和義務(wù)。

（三）加強(qiáng)第三方支付機(jī)構(gòu)行業(yè)自律

第一，成立行業(yè)自律協(xié)會(huì)。2011年5月在北京成立的中國支付清算協(xié)會(huì)，標(biāo)志著第三方支付的行業(yè)自律正式提上日程。需要以政府部門主導(dǎo)，鼓勵(lì)第三方支付企業(yè)積極參與，構(gòu)建一個(gè)行業(yè)自律協(xié)會(huì)，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。

第二，構(gòu)建負(fù)面信息共享的平臺(tái)系統(tǒng)。在平臺(tái)內(nèi)部一起共享負(fù)面信息數(shù)據(jù)，比如黑名單數(shù)據(jù)以及可疑人員信息數(shù)據(jù)，從而讓那些違法作案的不良分子無處可逃，構(gòu)建一個(gè)更加和諧、健康的網(wǎng)上第三方交易平臺(tái)和環(huán)境。

【參考文獻(xiàn)】

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篇5

一、第三方支付的內(nèi)涵

第三方支付是一個(gè)新興事物，其發(fā)展歷程也相對(duì)短暫。王曉毛等（2010）認(rèn)為第三方支付利潤(rùn)豐厚、前景樂觀，有望成為未來最主要支付手段之一，第三方支付的繁榮方興未艾。狹義的定義認(rèn)為第三方支付是是電子商務(wù)中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是使得買賣雙方在更加安全的環(huán)境下完成網(wǎng)絡(luò)交易的交易支持平臺(tái)（徐明（2010））。廣義的定義認(rèn)為第三方支付不僅包括網(wǎng)上交易支付平臺(tái)，還包括商家、銀行和第三方支付平臺(tái)等多個(gè)主體在內(nèi)的系統(tǒng)。戴佳嫻（2009）第三方支付，即具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，采用與各大銀行簽約的方式，提供與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)接口的交易平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)支付模式。

二、不同角度下的第三方支付

從信用的角度來分析第三方支付的作用是國內(nèi)研究的重點(diǎn)。陳藝云（2007）將第三方支付稱為“信用缺位”時(shí)代的“補(bǔ)位產(chǎn)品”。王利鋒（2010）從貨幣信用體系考察了第三方支付對(duì)我國金融體系，尤其是貨幣體系和信用體系的影響，認(rèn)為第三方電子貨幣對(duì)現(xiàn)金通貨具有高替代性，一方面會(huì)影響貨幣乘數(shù)，另一方面會(huì)降低現(xiàn)金漏出率、降低超額準(zhǔn)備金率引起貨幣乘數(shù)的不穩(wěn)定。第三方電子貨幣的高速流通性還會(huì)使貨幣價(jià)值放大化而大大減少公眾對(duì)貨幣供給的需求。同時(shí)，博弈理論被廣泛應(yīng)用在第三方支付信用中介領(lǐng)域，使得對(duì)于第三方支付解決信用問題的研究增加了行為學(xué)的成分。李二亮（2006）引入博弈論二叉樹模型考察了第三方支付對(duì)網(wǎng)絡(luò)交易信用問題的解決能力。黃長(zhǎng)宇（2006）在無限期多重博弈框架下存在一個(gè)合理子博弈的納什均衡，說明第三方支付中介對(duì)電子商務(wù)的長(zhǎng)期發(fā)展具有決定性的作用。最近用博弈理論解釋第三方支付的是凌屹（2009），他運(yùn)用了博弈論的各種方法，從一次博弈到多重博弈等等，系統(tǒng)性地解釋了第三方支付解決信用問題的博弈論機(jī)制。

三、第三方支付存在的問題與監(jiān)管

在第三方支付短暫的發(fā)展歷史中，已經(jīng)顯現(xiàn)出不少問題。其中，沉淀資金一直是各界爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。最先明確提出沉淀資金概念的是李芳（2007），她認(rèn)為沉淀資金問題可能導(dǎo)致償付風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)。有報(bào)告對(duì)第三方支付產(chǎn)生的沉淀資金進(jìn)行了定量研究和法律屬性分析，提出了基于沉淀資金估算的保證金制度和基于8種合意選擇的事先協(xié)商模型。但是該模型沒有考慮資金的停留時(shí)間，缺乏廣泛應(yīng)用的基礎(chǔ)，有待改進(jìn)。由第三方支付帶來的套現(xiàn)和洗錢問題也逐漸浮出水面。吳曉光等（2010）認(rèn)為由于網(wǎng)上支付行為的隱蔽性和網(wǎng)上交易記錄的缺失，第三方支付構(gòu)成對(duì)反洗錢體系的沖擊。第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)問題也是諸多學(xué)者研究的重點(diǎn)。吳越（2009）根據(jù)第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)特質(zhì)，把風(fēng)險(xiǎn)分為五類：法律風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)和盈利風(fēng)險(xiǎn)。而劉建偉（2010）則指出我國第三方支付存在的三類風(fēng)險(xiǎn)，并結(jié)合歐美控制經(jīng)驗(yàn)提出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制建議。李敏（2007）運(yùn)用一級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)模型和多級(jí)模糊綜合評(píng)價(jià)模型對(duì)第三方支付的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了量化分析。由此，如何對(duì)第三方支付進(jìn)行有效的監(jiān)管已經(jīng)成為困擾金融當(dāng)局的重要議題。目前我國可以依據(jù)的只有“三個(gè)參考一個(gè)辦法”。 郭明（2010）重點(diǎn)分析了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》對(duì)于控制第三方支付行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的作用，認(rèn)為第三方支付具有的金融性有可能會(huì)造成潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，由此提出了第三方支付應(yīng)該由中央銀行進(jìn)行監(jiān)管的命題。

四、第三方支付與銀行的關(guān)系

隨著第三方支付在我國的迅猛發(fā)展，其開始顯現(xiàn)的金融性，源于與銀行密不可分的關(guān)系，在很大程度上促進(jìn)了銀行業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。劉敏、王琴（2010）認(rèn)為第三方支付一方面降低了直接使用銀行卡進(jìn)行交易的量，更加促進(jìn)在線交易，使商業(yè)銀行銀行卡業(yè)務(wù)的拓展受到挑戰(zhàn)，另一方面其資金劃撥和清算對(duì)商業(yè)銀行的依賴將通過促進(jìn)網(wǎng)上支付的發(fā)展最終促使銀行卡業(yè)務(wù)的增加，最終促進(jìn)銀行服務(wù)體系的提升。第三方支付也給銀行帶來了巨大的不利沖擊。范妙星（2009）指出，第三方支付平臺(tái)對(duì)消費(fèi)者的免費(fèi)服務(wù)存在信用卡套現(xiàn)的空間，對(duì)有迫切盈利目標(biāo)的銀行構(gòu)成巨大沖擊。于是，我國學(xué)者關(guān)于對(duì)其金融性的探討逐漸發(fā)展到第三方支付和銀行競(jìng)合關(guān)系研究以及二者合作模式的探索。童卓超（2009）構(gòu)建了第三方支付市場(chǎng)供應(yīng)服務(wù)鏈，以努力程度和成本費(fèi)用為變量，運(yùn)用最優(yōu)化理論建立了第三方支付與銀行的利益分配模型，得出了兩者利益分配的若干原則。張細(xì)松（2009）則全面分析了銀行與第三方支付合作中各自的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，提出金融控股公司是未來商業(yè)銀行和第三方支付企業(yè)合作的有效模式。

未來關(guān)于這方面研究在以下方面可能得到突破，包括從成本收益角度實(shí)證分析銀行和可信第三方的合作模式，實(shí)證角度分析資金沉淀對(duì)于我國基礎(chǔ)貨幣結(jié)構(gòu)的影響，研究開發(fā)基于銀行、保險(xiǎn)、IT等多領(lǐng)域的新型綜合性機(jī)構(gòu)。

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【中圖分類號(hào)】 F275 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2016）15-0093-05

近幾年，我國第三方支付行業(yè)取得了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，截至2015年12月，中國人民銀行共頒發(fā)了270張支付業(yè)務(wù)許可證，行業(yè)呈現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)，然而應(yīng)該看到的是伴隨行業(yè)發(fā)展而來的還有支付風(fēng)險(xiǎn)的存在。2015年1月，預(yù)付卡運(yùn)營(yíng)商上海暢購企業(yè)服務(wù)有限公司出現(xiàn)資金鏈斷裂而終止運(yùn)營(yíng)；2015年8月，央行正式確認(rèn)注銷浙江易士企業(yè)管理服務(wù)有限公司的支付業(yè)務(wù)許可證，該公司也成為自2010年頒發(fā)支付業(yè)務(wù)許可證以來第一家被注銷的支付企業(yè)。從兩家公司的運(yùn)營(yíng)情況看，均是因?yàn)閭涓督鸸芾沓霈F(xiàn)問題引發(fā)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，致使企業(yè)無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)并造成了客戶的經(jīng)濟(jì)損失。上述兩家公司所開展的預(yù)付卡業(yè)務(wù)均屬于第三方支付的業(yè)務(wù)范疇，因此，關(guān)注第三方支付行業(yè)發(fā)展，同時(shí)深入研究第三方支付行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問題具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

一、第三方支付系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及其研究現(xiàn)狀

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是支付清算系統(tǒng)所面臨的重要風(fēng)險(xiǎn)，其直接關(guān)系到支付清算系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。第三方支付系統(tǒng)作為當(dāng)前我國現(xiàn)代化支付清算系統(tǒng)的子系統(tǒng)之一，同樣面臨著流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生將帶來第三方支付企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，在嚴(yán)重的情況下，會(huì)進(jìn)一步引起連鎖反應(yīng)，帶來整個(gè)支付行業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于第三方支付系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)外的研究相對(duì)較少。國外方面的研究更多集中于大額實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)和小額支付清算系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，如Humphrey（2010）[ 1 ]對(duì)零售支付系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了相關(guān)研究，Heller and Lengwiler（2003）[ 2 ]，Maddaloni（2015）[ 3 ]等對(duì)大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了深入研究。國內(nèi)研究方面：李敏（2007）[ 4 ]在對(duì)第三方支付系統(tǒng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)提及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為“行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈使得第三方支付平臺(tái)營(yíng)利能力有限而難以為繼，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性困難進(jìn)而產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”；謝眾（2008）[ 5 ]在研究支付體系風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)定義為“系統(tǒng)中某個(gè)當(dāng)事人在預(yù)期的時(shí)間，沒有足夠的資金清償其在支付系統(tǒng)中的債務(wù)所構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)”。綜上，對(duì)于第三方支付的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，目前的研究尚不充分，且缺乏結(jié)合第三方支付系統(tǒng)特性的深入分析。本文將在分析第三方支付系統(tǒng)運(yùn)行穩(wěn)定性的基礎(chǔ)上，探討假設(shè)的集中式備付金存管模式下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理問題，然后再還原至現(xiàn)實(shí)，分析當(dāng)前實(shí)際分散式備付金存管模式下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，并對(duì)其監(jiān)管提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

二、第三方支付系統(tǒng)的運(yùn)行穩(wěn)定性分析

本文在此提及的支付系統(tǒng)的運(yùn)行穩(wěn)定性，是指支付系統(tǒng)的運(yùn)行受關(guān)聯(lián)系統(tǒng)業(yè)務(wù)影響的大小程度。如果影響較大，則支付系統(tǒng)的運(yùn)行穩(wěn)定性較差，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素可能更多來源于支付系統(tǒng)外部；否則，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響因素則主要來源于系統(tǒng)內(nèi)部。以下將對(duì)比央行支付清算系統(tǒng)來具體分析第三方支付系統(tǒng)的運(yùn)行穩(wěn)定性。

當(dāng)前我國的支付清算系統(tǒng)基本上形成了中國人民銀行大、小額支付系統(tǒng)為中樞，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng)為基礎(chǔ)，結(jié)構(gòu)復(fù)雜的支付清算體系[ 6 ]，這一體系中，各金融機(jī)構(gòu)開設(shè)于央行的備付金賬戶在最終的清算、結(jié)算過程中起到了關(guān)鍵性的作用。應(yīng)該說，基于支付清算系統(tǒng)作為資金流動(dòng)渠道的角度來看，支付清算系統(tǒng)一般具有較好的運(yùn)行穩(wěn)定性，但由于支付清算系統(tǒng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)系統(tǒng)具有緊密的關(guān)聯(lián)性，而銀行等金融系統(tǒng)由于承擔(dān)著資產(chǎn)轉(zhuǎn)換功能可能面臨存款人“擠兌”的風(fēng)險(xiǎn)，即銀行在承擔(dān)創(chuàng)造流動(dòng)的同時(shí)不可避免地產(chǎn)生了脆弱性[ 7 ]，這種脆弱性會(huì)通過業(yè)務(wù)系統(tǒng)的傳遞導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)在央行備付金賬戶的流動(dòng)性不足，從而產(chǎn)生支付系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此，從這一角度分析，央行支付清算系統(tǒng)的運(yùn)行穩(wěn)定性很容易受到銀行體系脆弱性的影響。

對(duì)于第三方支付系統(tǒng)來說，其基本的業(yè)務(wù)在于支撐互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)購交易，無類似銀行金融機(jī)構(gòu)的資金放貸業(yè)務(wù)，因此，第三方支付系統(tǒng)具有較好的運(yùn)行穩(wěn)定性，主要體現(xiàn)在：

1.第三方支付系統(tǒng)具有一個(gè)相對(duì)閉環(huán)的資金流動(dòng)過程。第三方支付系統(tǒng)自身的業(yè)務(wù)受系統(tǒng)外因素如銀行金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)的影響較小，資金即使在平臺(tái)停留而成為沉淀資金，只要支付平臺(tái)加強(qiáng)管理，則其就面臨較小的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；而央行的支付清算系統(tǒng)，支付業(yè)務(wù)無可避免地將受到商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的影響，產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概率相對(duì)較大。

2.第三方支付系統(tǒng)資金流出可預(yù)期性較強(qiáng)。這種可預(yù)期性是相對(duì)銀行間市場(chǎng)的用戶行為來說的，銀行間市場(chǎng)的用戶行為特別是借貸行為的可預(yù)期性較差，尤其是當(dāng)用戶出現(xiàn)擠兌的情況下；而第三方支付系統(tǒng)的資金流動(dòng)主要是轉(zhuǎn)賬及支付資金的確認(rèn)付款，即使對(duì)于有資金沉淀的情況，可預(yù)期性亦較為平穩(wěn)。因此，只要加強(qiáng)系統(tǒng)備付金的管理，就可以有效降低并把控第三方支付系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

基于上述分析，第三方支付系統(tǒng)具有較好的運(yùn)行穩(wěn)定性，其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)受外部系統(tǒng)業(yè)務(wù)影響較小，主要應(yīng)該通過加強(qiáng)和完善備付金的有效管理來防控。

三、集中備付金存管模式下第三方支付系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理分析

當(dāng)前我國第三方支付系統(tǒng)的備付金賬戶是分散式地存在于各商業(yè)銀行的賬戶系統(tǒng)中，因此，本部分首先假設(shè)第三方支付系統(tǒng)的備付金賬戶集中于一個(gè)賬戶，然后研究其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理問題，最后再還原至實(shí)際分散式備付金存管模式進(jìn)行詳細(xì)的討論。

對(duì)于第三方支付系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義，在此借鑒國際支付結(jié)算體系委員會(huì)（CPSS）和國際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）技術(shù)委員會(huì)聯(lián)合的《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施原則》中關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義，即交易對(duì)手沒有足夠的資金履行金融債務(wù)，即使在未來預(yù)期有支付能力履約[ 8 ]。結(jié)合前述對(duì)于第三方支付系統(tǒng)運(yùn)行穩(wěn)定性的分析，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要來源于備付金的有效管理，因此，本部分將主要借鑒Heller and Lengwiler（2003），Maddaloni（2015）等在研究大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)流動(dòng)性問題時(shí)的模型構(gòu)建，將第三方支付系統(tǒng)視同在央行開立備付金賬戶的類金融機(jī)構(gòu)，討論其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理問題。

（一）基本假設(shè)

為簡(jiǎn)化分析，假設(shè)某第三方支付平臺(tái)P依附于某電子商務(wù)平臺(tái)，也即該第三方支付平臺(tái)為擔(dān)保型第三方支付工具，且該平臺(tái)在央行開設(shè)有備付金賬戶，并通過該備付金賬戶進(jìn)行日常的支付結(jié)算。如果平臺(tái)的業(yè)務(wù)是永續(xù)的，支付平臺(tái)會(huì)有不斷的資金轉(zhuǎn)入，也不斷有資金轉(zhuǎn)出，并且由于資金的轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出之間存在時(shí)間間隔，因此從長(zhǎng)期來看，會(huì)有一筆相對(duì)固定的資金成為沉淀資金滯留在平臺(tái)[ 9 ]。假設(shè)該沉淀資金為D，平臺(tái)P保留日常必要的余額L在備付金賬戶后，可將沉淀資金D-L后的資金用于央行許可的投資渠道，以便達(dá)到帕累托最優(yōu)，而在現(xiàn)實(shí)中第三方支付平臺(tái)的此種行為也是央行許可的。

（二）第三方支付平臺(tái)備付金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理分析

假定平臺(tái)P在央行備付金賬戶的余額水平為L(zhǎng)，機(jī)會(huì)收益率為i，則iL為持有此余額水平的機(jī)會(huì)成本。類似于央行大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)中的銀行，第三方支付平臺(tái)依托信息系統(tǒng)監(jiān)測(cè)、控制并報(bào)告?zhèn)涓督鹳~戶余額水平，而信息系統(tǒng)的運(yùn)用會(huì)產(chǎn)生技術(shù)投資成本、管理以及人員成本。

該成本函數(shù)的基礎(chǔ)涵義是，給定支出總額，通過提高技術(shù)水平可以替代備付金流動(dòng)性水平，但替代的邊際成本是遞增的。

1.第三方平臺(tái)備付金流動(dòng)性的長(zhǎng)期管理問題

長(zhǎng)期來看，第三方支付平臺(tái)的備付金管理問題是在最小化技術(shù)投資水平和流動(dòng)性水平的情況下得到應(yīng)有的支付產(chǎn)出。然而支付平臺(tái)對(duì)于每天的系統(tǒng)支出總額T以及機(jī)會(huì)成本i的信息處于非完備狀態(tài)，故長(zhǎng)期來看，支付平臺(tái)會(huì)在一定期望支付水平E（T）上力求支付產(chǎn)出T0和機(jī)會(huì)收益率E（i）的均衡，此時(shí)，支付平臺(tái)P的長(zhǎng)期均衡問題為：

通過式（3）可以看出，長(zhǎng)期來看，在技術(shù)投入水平可變的情況下，第三方支付平臺(tái)的長(zhǎng)期均衡備付金水平與長(zhǎng)期期望的支付水平正相關(guān)，與期望收益率負(fù)相關(guān)，因此，支付平臺(tái)可以在收益率和技術(shù)投入之間平衡，以達(dá)到最佳的備付金水平。

2.第三方平臺(tái)備付金流動(dòng)性的短期管理問題

與長(zhǎng)期均衡問題不同，對(duì)于支付平臺(tái)來說，短期內(nèi)技術(shù)水平是給定的，給定T0后支付平臺(tái)會(huì)選擇一定的備付金水平L*，則有t*=t（K（T0，L*）），t*是短期內(nèi)所能達(dá)到的最高的備付金周轉(zhuǎn)率。為了盡可能地降低備付金余額水平并且能應(yīng)對(duì)所有可能發(fā)生的用戶支出請(qǐng)求，支付平臺(tái)應(yīng)為此付出的努力水平為e，代表支付平臺(tái)在流動(dòng)性管理方面所制定的政策、操作流程、規(guī)范以及策略安排等，也即除非支付平臺(tái)必要的努力水平e*作出后，流動(dòng)性周轉(zhuǎn)率將小于t*，所以短期內(nèi)由于技術(shù)水平受限，短期備付金周轉(zhuǎn)率與支付平臺(tái)的努力水平呈正相關(guān)關(guān)系，此時(shí)有：t=t（K（T0，L*），e）且te≥0，由于短期內(nèi)T0，L*，K（T0，L*）均是給定的，因此，支付平臺(tái)的短期備付金周轉(zhuǎn)率函數(shù)可簡(jiǎn)化為t=t（e）。

短期內(nèi)的備付金管理問題是，對(duì)于平臺(tái)期望的支付水平E（T），支付平臺(tái)選擇（e，L），使得成本函數(shù)LE（i）+e最小化，從而D-L部分收益最大，并得到支付產(chǎn)出t（e）L，但由于不確定性的存在，短期內(nèi)的支付需求是變化的，如果t（e）L≥T，則支付系統(tǒng)發(fā)生的所有支付請(qǐng)求均可滿足，此時(shí)不會(huì)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；否則，部分支付需求將無法得到滿足，將發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，故短期內(nèi)的備付金管理問題是：

（三）集中備付金存管模式下的第三方支付平臺(tái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析

通過前述部分的分析可知，集中備付金存管模式下的第三方支付系統(tǒng)的流動(dòng)性管理類似大額實(shí)時(shí)系統(tǒng)，通過保持一定的備付金水平，即可滿足系統(tǒng)日常支付需要的流動(dòng)性，這一備付金水平總體上與備付金的周轉(zhuǎn)率有關(guān)，即t（K，L）=T（K，L）/L。長(zhǎng)期來說，支付平臺(tái)總是可以選擇與業(yè)務(wù)量相匹配的備付金水平和技術(shù)水平，從而避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

在短期內(nèi)，由于技術(shù)水平給定無法改變，故支付平臺(tái)短期的流動(dòng)性管理與備付金水平和管理水平有關(guān)，包括為管理備付金平臺(tái)所制定的規(guī)范、程序，所以在根據(jù)期望支付水平E（T）確定相適應(yīng)的備付金水平后，流動(dòng)性管理的關(guān)鍵就是流動(dòng)性水平之外的沉淀資金D-L部分了。由于無法更新技術(shù)水平，當(dāng)T>E（T）以及其他情況出現(xiàn)時(shí)，平臺(tái)管理水平無法應(yīng)對(duì)支付需求，如果D-L部分無法及時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)性，第三方支付平臺(tái)就會(huì)發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此有必要對(duì)D-L進(jìn)行集中式的平衡約束管理，既滿足流動(dòng)性需要，又能在一定限度內(nèi)讓沉淀資金部分獲取極大化收益從而達(dá)到整個(gè)支付鏈條的帕累托最優(yōu)。而通常情況下，由于支付平臺(tái)會(huì)基于一個(gè)業(yè)務(wù)常識(shí)，即支付平臺(tái)如銀行的存款業(yè)務(wù)一樣有不斷的資金流入和流出，所以支付平臺(tái)會(huì)滋生道德風(fēng)險(xiǎn)從而濫用客戶資金，將平臺(tái)沉淀資金用于其他更高收益但存在更大風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，從而為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生埋下隱患，因此，應(yīng)該通過一定手段，如加強(qiáng)政府監(jiān)管、行業(yè)自律等措施化解由于道德風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

四、分散式備付金存管模式下第三方支付系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理分析

（一）當(dāng)前我國第三方支付系統(tǒng)備付金存管模式概況

2013年6月央行頒布了《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），對(duì)當(dāng)前我國第三方支付行業(yè)的備付金管理提出了具體要求。

1.當(dāng)前我國第三方支付系統(tǒng)的備付金存管模式呈現(xiàn)分散式的典型特征

依據(jù)《辦法》規(guī)定，支付機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)并且只能選擇一家備付金存管銀行，可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要選擇備付金合作銀行，且支付機(jī)構(gòu)在同一個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）只能開立一個(gè)備付金存管賬戶?！吨袊Ц肚逅阈袠I(yè)運(yùn)行報(bào)告（2013）》顯示，截至2012年年底，我國發(fā)卡量前十名銀行分別是中國農(nóng)業(yè)銀行、中國郵政儲(chǔ)蓄銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、中國光大銀行、中國民生銀行、上海浦東發(fā)展銀行。為了業(yè)務(wù)開展的需要，第三方支付平臺(tái)一般都要至少在這十家銀行開立備付金收付賬戶，且不考慮在每一?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市）開立多個(gè)賬戶的情況，則一個(gè)第三方支付平臺(tái)的備付金存管賬戶至少是由十幾個(gè)不同銀行賬戶組成的賬戶組，且只能通過備付金存管銀行“調(diào)整不同備付金合作銀行的備付金銀行賬戶頭寸”，相對(duì)于集中備付金存管模式，該種模式對(duì)備付金管理的技術(shù)水平提出了更高的要求。

2.部分用戶資金游離于備付金存管賬戶之外

依據(jù)現(xiàn)行的管理辦法，開立備付金銀行賬戶需滿足以下基本條件：“銀行總資產(chǎn)不得低于2 000億元，有關(guān)資本充足率、杠桿率、流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合監(jiān)管規(guī)定。支付機(jī)構(gòu)在同一備付金銀行僅開立備付金匯繳賬戶的，該銀行的總資產(chǎn)不得低于1 000億元?！辈环仙鲜鰲l件的商業(yè)銀行，則無法開立備付金賬戶，為了業(yè)務(wù)開展需要，只能按合作協(xié)議約定開設(shè)專用賬戶。這部分資金的管理應(yīng)類同備付金管理賬戶的約定，但對(duì)于此部分資金的管理有待具體細(xì)化，目前是游離于備付金的有效管理之外的。

（二）分散式備付金存管模式的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析

通過上述集中式備付金存管模式的流動(dòng)性管理分析，得出的基本結(jié)論是：在長(zhǎng)期情況下，第三方支付平臺(tái)總是可以選擇與業(yè)務(wù)量相匹配的備付金水平和技術(shù)水平，從而避免流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；而在短期情況下，由于技術(shù)水平給定無法改變，故支付平臺(tái)短期的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與備付金水平和管理水平有關(guān)，包括為管理備付金平臺(tái)所制定的規(guī)范、程序以及監(jiān)管者所實(shí)施的有效監(jiān)管。目前我國第三方支付分散式備付金管理模式也給流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理提出了新的挑戰(zhàn)。

1.分散式備付金存管模式在增加支付平臺(tái)管理成本的同時(shí)，也增加了支付平臺(tái)的道德風(fēng)險(xiǎn)

正如上述分析，從支付鏈條帕累托最優(yōu)的角度看，根據(jù)第三方支付平臺(tái)的業(yè)務(wù)需要，無論備付金的長(zhǎng)期管理還是短期管理，總能根據(jù)現(xiàn)行的業(yè)務(wù)水平、技術(shù)水平和管理水平，選擇合適的備付金水平用于日常支付需要，并將剩余的用戶沉淀資金用于低風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)議存款或貨幣基金。從管理的角度來看，管理和監(jiān)控一個(gè)備付金賬戶的成本顯然是低于同時(shí)管理和監(jiān)控十幾個(gè)賬戶的成本，并且從理論上講，分散式備付金存管模式的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大于集中式備付金存管模式。此外，分散式的備付金賬戶體系加大了監(jiān)管者的監(jiān)管成本，這就使得部分第三方支付平臺(tái)可能利用監(jiān)管不嚴(yán)的漏洞，滋生道德風(fēng)險(xiǎn)，挪用用戶的沉淀資金，導(dǎo)致平臺(tái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.游離于備付金賬戶之外的資金易帶來平臺(tái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

目前開立備付金賬戶的高要求使得大部分國內(nèi)商業(yè)銀行無法開立備付金賬戶，只能以專用賬戶的形式開展用戶備付金的匯轉(zhuǎn)，而這部分資金的管理主要由商業(yè)銀行與支付平臺(tái)的合作協(xié)議而定，沒有明確的管理辦法，因此在該部分備付金的管理環(huán)節(jié)上留下漏洞，不規(guī)范的第三方支付平臺(tái)很可能會(huì)利用這一漏洞挪用用戶的沉淀資金，帶來支付平臺(tái)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)積累到一定程度時(shí)，又會(huì)加劇整個(gè)行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

五、第三方支付系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管建議

通過上述不同第三方支付系統(tǒng)備付金存管模式的對(duì)比分析，可以發(fā)現(xiàn)相對(duì)于集中式備付金存管模式，我國第三方支付行業(yè)當(dāng)前分散式備付金存管模式存在更大的管理問題，在監(jiān)管不力的情況下，有更大的概率會(huì)引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于第三方支付系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，除了支付企業(yè)自身加強(qiáng)管理外，政府監(jiān)管部門的監(jiān)管、借鑒國外經(jīng)驗(yàn)及行業(yè)協(xié)會(huì)的自律同樣起到重要作用，因此，對(duì)于第三方支付系統(tǒng)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)該全方位加以解決。

首先，第三方支付平臺(tái)要提高自身的備付金管理水平，加強(qiáng)自身的技術(shù)水平和相關(guān)制度安排、保障措施的制定。通過式（3）的分析可知，在長(zhǎng)期均衡條件下，支付平臺(tái)可以不斷加強(qiáng)技術(shù)水平的投資以應(yīng)對(duì)不斷增加的平臺(tái)支出，第三方支付平臺(tái)的長(zhǎng)期均衡備付金水平與長(zhǎng)期期望的支付水平正相關(guān)，與期望收益率負(fù)相關(guān)，因此，支付平臺(tái)可以在收益率和技術(shù)投入之間尋求平衡，以達(dá)到最佳的備付金水平。在短期情況下，通過對(duì)式（5）的分析，平臺(tái)的技術(shù)水平、備付金水平給定，此時(shí)T>E（T），如果備付金水平之外的沉淀資金D-L部分無法補(bǔ)充到位，短期內(nèi)平臺(tái)將必然發(fā)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此，平臺(tái)必須加強(qiáng)備付金水平之外的沉淀資金管理，在業(yè)務(wù)監(jiān)控的相關(guān)制度和努力水平上加強(qiáng)管理應(yīng)對(duì)。

其次，應(yīng)該加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會(huì)之間的自律協(xié)作管理。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟國家，行業(yè)自律管理是市場(chǎng)監(jiān)管的重要力量，發(fā)揮的作用相當(dāng)廣泛[ 10 ]。當(dāng)前我國的第三方支付行業(yè)發(fā)展日新月異，許多創(chuàng)新都游走于監(jiān)管邊界之上，違規(guī)的隱蔽性越來越強(qiáng)，其業(yè)務(wù)的開展對(duì)于行業(yè)外人士包括監(jiān)管層都存在較大的陌生性，而通過行業(yè)間的自律如協(xié)會(huì)監(jiān)管是加強(qiáng)監(jiān)管的有效手段，應(yīng)當(dāng)通過進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)自律建設(shè)，完善違規(guī)業(yè)務(wù)的監(jiān)測(cè)手段，尤其是加強(qiáng)短期和長(zhǎng)期的技術(shù)監(jiān)管手段建設(shè)，建立行業(yè)不良信息共享機(jī)制和有效的處罰機(jī)制，從而有效防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

最后，政府監(jiān)管部門應(yīng)該改變當(dāng)前分散式備付金存管模式，并進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管。政府監(jiān)管部門應(yīng)該探討集中式備付金存管模式的實(shí)施，改變目前備付金存管賬戶過于分散的狀態(tài)，從而可以在相對(duì)低監(jiān)管成本的基礎(chǔ)上，增加監(jiān)管效果。同時(shí)，應(yīng)該加強(qiáng)相關(guān)法規(guī)的制定和實(shí)施，尤其是備付金管理的相關(guān)細(xì)則，通過技術(shù)手段加強(qiáng)第三方支付系統(tǒng)備付金賬戶的有效監(jiān)管，從制度層面盡可能降低第三方支付系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

總之，第三方支付系統(tǒng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)直接關(guān)系到整個(gè)行業(yè)以及支付清算體系的健康發(fā)展，應(yīng)當(dāng)給予充分的關(guān)注并加以防范化解，只有這樣，才能不斷取得支付行業(yè)快速發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)降低的雙贏。

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篇7

一、第三方支付平臺(tái)在我國發(fā)展現(xiàn)狀概述

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，立足于此技術(shù)的第三方支付作為一種新型支付模式日益受到人們的重視。當(dāng)前，第三方支付主要有兩種類型，即支付網(wǎng)關(guān)模式和信用中介模式。

近年來，電子商務(wù)的火熱和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的更新為第三方支付帶來了巨大的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿?，特別是近幾年，第三方支付市場(chǎng)交易規(guī)模不斷攀升并呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢(shì)，在市場(chǎng)格局中相對(duì)穩(wěn)定狀態(tài)得以奠定。在市場(chǎng)格局確定過程中，我國第三方支付服務(wù)領(lǐng)域也進(jìn)一步拓展，包括電信充值、生活繳費(fèi)、信用貸款、網(wǎng)絡(luò)購物、商旅出行、保險(xiǎn)等方面，更新了人們傳統(tǒng)的理財(cái)觀念，給人們的生活帶來了極大的便利。

二、第三方支付隱含的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是第三方支付的依托點(diǎn)和立足點(diǎn)，是第三方支付賴以發(fā)展的基礎(chǔ)。在當(dāng)前的技術(shù)條件下，硬件系統(tǒng)運(yùn)行的可靠性和穩(wěn)定性令人質(zhì)疑。一些技術(shù)上的缺陷如系統(tǒng)漏洞、防火墻不嚴(yán)密等，容易造成平臺(tái)用戶的個(gè)人信息的泄露，進(jìn)而威脅到個(gè)人的資金安全。

（二）資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)

在目前的程序下，第三方支付平臺(tái)進(jìn)行交易時(shí)有一個(gè)時(shí)間差的問題，也就是說，代收的資金不會(huì)直接轉(zhuǎn)到對(duì)方的賬號(hào)中，而是一直滯留在第三方支付平臺(tái)直至雙方交易完成。在這一過程中，就必然會(huì)出現(xiàn)大量沉淀資金的問題。目前，對(duì)這一部分資金的管理尚處于空白階段，沒有專門的法律法規(guī)來監(jiān)管這部分交易款項(xiàng)。

（三）洗錢、套現(xiàn)等金融犯罪風(fēng)險(xiǎn)

第三方支付平臺(tái)隱蔽性，不宜追蹤的特點(diǎn)也為洗錢、套現(xiàn)等金融犯罪提供了條件。一般情況下在，用戶可以采用匿名或非實(shí)名的方式在第三方支付平臺(tái)中進(jìn)行交易中，這就使得金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)難以把握交易的真實(shí)性，加大了資金監(jiān)管的難度。從而導(dǎo)致信用卡套現(xiàn)、洗錢等金融犯罪可以在技術(shù)的支持下輕而易舉的完成，跨地區(qū)跨國境的巨額資金犯罪呈現(xiàn)遞增的趨勢(shì)，成為金融安全的一大隱患。

三、我國對(duì)第三方支付監(jiān)管存在的問題

由于我國第三方平臺(tái)發(fā)展速度快，發(fā)展的時(shí)間相對(duì)較短，導(dǎo)致在監(jiān)管方面存在以下幾個(gè)方面的問題。

（一）設(shè)定的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻過高，難以實(shí)現(xiàn)公平的競(jìng)爭(zhēng)

在互聯(lián)網(wǎng)+金融的大背景下，第三方支付業(yè)務(wù)的規(guī)模效應(yīng)和范圍效應(yīng)日益顯現(xiàn)，導(dǎo)致用戶更加傾向于選擇規(guī)模更大、范圍更廣的的支付平臺(tái)。在這種心理的驅(qū)動(dòng)下，導(dǎo)致個(gè)別平臺(tái)做大做強(qiáng)，成為行業(yè)發(fā)展規(guī)則的制定者。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，這就讓一些具有創(chuàng)新能力但規(guī)模較小的企業(yè)難以獲得用戶的認(rèn)可，長(zhǎng)此以往，可能會(huì)損害消費(fèi)者的權(quán)益甚至阻礙支付市場(chǎng)的有序發(fā)展。

（二）沉淀資金管理制度仍處于建設(shè)之中，成為監(jiān)控“空白地帶”

目前，為了確保沉淀資金的安全，我國要求沉淀資金只能以短期銀行存款的形式存在。這從資金的安全考慮，這種要求是恰當(dāng)?shù)?。但是要從資金的利用角度分析，這種監(jiān)控要求就有些“因噎廢食”了，導(dǎo)致一些閑置資金失去應(yīng)有的作用。隨著第三方支付交易規(guī)模的不斷擴(kuò)大，沉淀資金的數(shù)額不斷增加，在保證資金安全的前提下，如何用活用好這筆錢，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化，建立完善的客戶備付金管理制度，正在考驗(yàn)著管理者的智慧。

四、防范措施及建議

（一）加強(qiáng)軟硬件建設(shè)，構(gòu)建第三方支付平臺(tái)安全運(yùn)行機(jī)制

首先，要注意加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)內(nèi)部管理的有效性，可以采用實(shí)名認(rèn)證、安裝安全控件等方式，提高個(gè)人信息傳遞過程中的安全性。同時(shí)，強(qiáng)化對(duì)第三方支付機(jī)后臺(tái)運(yùn)營(yíng)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，提升員工的的業(yè)務(wù)素養(yǎng)，并以輿論宣傳的方式加大信息安全的普及教育，以此形成全方位的信息安全保障體系。另一方面，強(qiáng)化標(biāo)準(zhǔn)意識(shí)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理的安全意識(shí)。細(xì)化數(shù)據(jù)管理人員的分工，加強(qiáng)對(duì)第三方支付平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，確保信息傳遞的安全性，從而構(gòu)建一個(gè)第三方支付平臺(tái)的安全運(yùn)行機(jī)制。

（二）建立完備的用戶認(rèn)證體系，健全第三方支付平臺(tái)管理制度

在第三方平臺(tái)的使用中，要建立完備的用戶認(rèn)證體系，加強(qiáng)與中國人民銀行反洗錢中心等相關(guān)部門的合作，嚴(yán)格審查用戶信息，確保信息的真實(shí)性和可追溯性。同時(shí)，要充分利用智能實(shí)時(shí)防控技術(shù)來加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)上交易系統(tǒng)及交易記錄的監(jiān)測(cè)，及時(shí)捕捉異常操作的用戶賬號(hào)。在各有關(guān)部門的通力合作下，定期對(duì)資金流動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督審查，建立完備的用戶認(rèn)證體系，健全第三方支付平臺(tái)管理制度。

（三）建立信息反饋機(jī)制，完善第三方支付平臺(tái)監(jiān)管體系

首先，O置合理的市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，防止行業(yè)壟斷侵犯消費(fèi)者的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際，注重發(fā)揮市場(chǎng)的主導(dǎo)作用，進(jìn)一步提升第三方支付市場(chǎng)的活力，逐漸放松準(zhǔn)入要求。同時(shí)根據(jù)支付業(yè)務(wù)的不同類型和風(fēng)險(xiǎn)程度，實(shí)現(xiàn)政府和市場(chǎng)的有機(jī)結(jié)合。其次，健全建立信息反饋機(jī)制，將用戶評(píng)分納入信用評(píng)級(jí)當(dāng)中，建立社會(huì)信用體系，通過制定公允評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)用戶信用進(jìn)行相互評(píng)價(jià)，從而加強(qiáng)對(duì)第三方支付中的各參與主體在網(wǎng)上交易的約束，以實(shí)現(xiàn)共同監(jiān)管。要建立環(huán)環(huán)相扣的責(zé)任追究制度，對(duì)不同層次、各個(gè)崗位的員工制定出精細(xì)的責(zé)罰條例，明確責(zé)任意識(shí)。對(duì)于存在明顯的過錯(cuò)行為，實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任追究。在信息的傳遞過程中，要重視信息的反饋，完善第三方支付平臺(tái)監(jiān)管體系。立足于現(xiàn)存的監(jiān)管體系，劃分出各種不同的類型，按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的組織體系制定不同的政策，讓市場(chǎng)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中有更多的話語權(quán)。

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篇8

中圖分類號(hào)： TP393.0；F832.21 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： A 文章編號(hào)： 1673-1069（2017）06-51-2

1 支付寶風(fēng)險(xiǎn)分析

截至2015年第三季度，中國第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模市場(chǎng)份額組成如下：支付寶69.9%，財(cái)付通19.2%，拉卡拉2.2%，聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)1.4%。在支付寶迅猛發(fā)展的同時(shí)，暴露了支付寶的許多問題，其風(fēng)險(xiǎn)問題尤為受公眾關(guān)注。

1.1 個(gè)人信息泄露風(fēng)險(xiǎn)

個(gè)人信息泄露是廣大用戶非常關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)問題，那么個(gè)人信息是怎樣通過支付寶泄露的呢？其一是當(dāng)用戶淘寶購物支付時(shí)，用戶的姓名、聯(lián)系方式、住址、以及購物信息將記錄在手機(jī)的存儲(chǔ)卡上，不法分子會(huì)通過木馬病毒侵入到手機(jī)內(nèi)部，從而獲得存儲(chǔ)卡上的信息，導(dǎo)致個(gè)人信息的泄露。這一泄露是由于支付寶的技術(shù)存在漏洞使得不法分子有機(jī)可乘。其二是當(dāng)用戶通過淘寶購物用支付寶支付時(shí)，會(huì)將個(gè)人的信息傳遞給商家，而一些商家在獲取了用戶的個(gè)人信息后會(huì)在網(wǎng)上散步或者賣給他人以獲得利益，這一信息泄露是由于商家的信用不良導(dǎo)致的。

1.2 資金被盜風(fēng)險(xiǎn)

許多支付寶用戶認(rèn)為資金被盜是支付寶技術(shù)不過關(guān)造成的，其實(shí)不然，不法分子大都是利用消費(fèi)者對(duì)于自身安全信息保護(hù)意識(shí)薄弱來進(jìn)行的，他們可能通過給消費(fèi)者發(fā)送相關(guān)的活動(dòng)鏈接，誘使消費(fèi)者進(jìn)入從而使得各種木馬病毒趁機(jī)侵入消費(fèi)者的客戶端盜取相關(guān)的信息，從而實(shí)現(xiàn)資金盜取。

基于電子商務(wù)的虛擬性，第三方機(jī)構(gòu)有責(zé)任制定相關(guān)的政策來配合相關(guān)法律法規(guī)對(duì)詐騙行為的認(rèn)定和處罰的實(shí)施，保證用戶資金的安全。用戶因?yàn)槭褂弥Ц秾殢亩鴮?dǎo)致自己賬戶資金被竊取，支付寶依然有不可推卸的責(zé)任，支付寶系統(tǒng)的設(shè)計(jì)目前首要解決的是在用戶點(diǎn)開了詐騙鏈接后不法分子還依舊不能獲取用戶的個(gè)人信息從而進(jìn)行資金的竊取，這一技術(shù)是目前支付寶開發(fā)商首要解決的問題，也是長(zhǎng)久以來用戶最關(guān)注的焦點(diǎn)。

1.3 資金沉淀風(fēng)險(xiǎn)

支付寶資金沉淀有兩方面的來源，一是在途資金的沉淀，支付寶作為信用中介進(jìn)行資金沉淀，買家選購商品后先將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入支付寶賬戶內(nèi)，同時(shí)支付寶通知賣家發(fā)貨，待買家確認(rèn)付款時(shí)再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入賣家賬戶，這個(gè)過程中支付寶充當(dāng)了信用中介的角色。這一部分沉淀的資金，支付寶可能挪作他用，很難確保這部分資金的安全。二是用戶在支付寶內(nèi)設(shè)有個(gè)人賬戶，這個(gè)賬戶就相當(dāng)于在銀行的活期存款賬戶，用戶可以隨時(shí)存取，而當(dāng)用戶不用于交易和轉(zhuǎn)賬時(shí)，這個(gè)賬戶內(nèi)的資金就會(huì)沉淀下來，而沉淀下來的資金可能被支付寶挪用，并且這一來源的資金沉淀會(huì)有進(jìn)一步擴(kuò)大的趨勢(shì)。

支付寶2016年9月12日宣布公告稱從2016年10月12日起，支付寶將對(duì)個(gè)人用戶超出免費(fèi)額度（累計(jì)兩萬元）的提現(xiàn)收0.1%的服務(wù)費(fèi)，這一公告的出臺(tái)，必然會(huì)導(dǎo)致諸多用戶不愿意將個(gè)人賬戶內(nèi)的資金提現(xiàn)，尤其是那些已超過免費(fèi)提現(xiàn)額度的用戶，他們寧愿將資金放在個(gè)人賬戶內(nèi)也不愿意提現(xiàn)，這樣個(gè)人賬戶的資金就會(huì)越積越多，其就像一個(gè)資金池，只有不斷向里輸入資金，而很少向外取出資金，這一塊的資金沉淀越級(jí)越大，進(jìn)一步加×俗式鴣戀淼姆縵鍘

1.4 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)

2010年出臺(tái)的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》對(duì)我國第三方支付機(jī)構(gòu)性質(zhì)的界定有了權(quán)威的依據(jù)，即在我國第三方支付機(jī)構(gòu)為非金融機(jī)構(gòu)，其管理運(yùn)作正式納入到中國人民銀行的監(jiān)管范圍內(nèi)。

2013年6月，支付寶首次推出了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品――余額寶，其功能就相當(dāng)于在銀行的活期存款，只要在余額寶內(nèi)存放資金，它就會(huì)每天計(jì)算利息給你，因此短時(shí)間內(nèi)便打開了理財(cái)市場(chǎng)，由于眾多用戶會(huì)將存放在商業(yè)銀行活期存款紛紛取出，放到余額寶內(nèi)，對(duì)銀行的活期儲(chǔ)蓄會(huì)造成不小的沖擊。我國只授予商業(yè)銀行辦理存款業(yè)務(wù)，其他的金融機(jī)構(gòu)以及非金融機(jī)構(gòu)均無權(quán)辦理存款業(yè)務(wù)。余額寶的性質(zhì)就相當(dāng)于存款業(yè)務(wù)，但其并沒有獲得存款業(yè)務(wù)的許可，用戶將錢存放到余額寶內(nèi)很難確保資金的安全，而支付寶用這些籌集到的資金用做什么用途，我們也毫不知情。因此為了防范支付寶利用余額寶非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，人民銀行對(duì)這種金融創(chuàng)新進(jìn)行了控制，也使人民銀行加強(qiáng)支付寶監(jiān)管，保證其合規(guī)運(yùn)行的重要舉措。

2 Apple Pay風(fēng)險(xiǎn)分析

篇9

隨著我國40多家第三方支付獲得《非金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)許可證》的大好時(shí)機(jī)下，有關(guān)第三方支付的問題，更多的關(guān)注到了它的盈利，競(jìng)爭(zhēng)，合作與發(fā)展，以及業(yè)務(wù)推廣方面，但是對(duì)于其作為一個(gè)新的金融從業(yè)者，我們更應(yīng)該關(guān)注有關(guān)它的信息安全問題，以及基本的保障措施。從而給用戶提供一個(gè)安全可靠的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境。

這個(gè)安全問題涉及到第三方支付系統(tǒng)安全，信息傳輸安全，法律規(guī)范問題，道德約束問題，以及內(nèi)部管理制度等。

一、系統(tǒng)安全

系統(tǒng)安全可以從實(shí)體安全保障，以及系統(tǒng)運(yùn)行安全保障兩個(gè)方面來考慮。

1.實(shí)體安全保障

實(shí)體安全，是指保護(hù)計(jì)算機(jī)設(shè)備、設(shè)施（含網(wǎng)絡(luò)），以及其他媒體免遭地震、水災(zāi)、火災(zāi)、有害氣體和其他環(huán)境事故（如電磁污染等）破壞的措施過程。第三方支付聯(lián)結(jié)了多個(gè)商家，用戶，以及銀行系統(tǒng)，所以，首先得保障其基本的設(shè)備安全，從而能使系統(tǒng)正常的運(yùn)作。

（1）環(huán)境安全。實(shí)體安全中的環(huán)境，就是要對(duì)電子商務(wù)系統(tǒng)所在的環(huán)境實(shí)施安全保護(hù)，主要包括受災(zāi)的防護(hù)和區(qū)域的防護(hù)。受災(zāi)的防護(hù)就是系統(tǒng)要具有受災(zāi)報(bào)警、受災(zāi)保護(hù)和受災(zāi)恢復(fù)等功能，目的是保護(hù)電子商務(wù)系統(tǒng)免受水、火、有害氣體、地震、雷擊和靜電的危害。區(qū)域防護(hù)就是要對(duì)特定區(qū)域提供某種形式的保護(hù)和隔離措施。

(2）設(shè)備安全。設(shè)備安全是指對(duì)第三方系統(tǒng)的設(shè)備進(jìn)行安全保護(hù)，主要包括設(shè)備的防盜和防毀，防止電磁信息泄露，防止線路截獲，抗電磁干擾以及電源保護(hù)。

（3）媒體安全。媒體安全是指對(duì)媒體數(shù)據(jù)和媒體本身實(shí)施安全保護(hù)。媒體數(shù)據(jù)的安全主要是要提供對(duì)媒體數(shù)據(jù)的保護(hù)，實(shí)施對(duì)媒體數(shù)據(jù)的安全刪除和媒體的安全銷毀，目的是為了防止被刪除或者被銷毀的敏感數(shù)據(jù)被他人恢復(fù)。

2.系統(tǒng)運(yùn)行安全保障

運(yùn)行安全是指保障第三方支付系統(tǒng)功能的安全實(shí)現(xiàn)，提供一套安全措施保護(hù)信息處理過程的安全。它主要由四個(gè)部分組成：（1）風(fēng)險(xiǎn)分析；（2）審計(jì)跟蹤；（3）備份和恢復(fù)；（4）應(yīng)急。

（1）風(fēng)險(xiǎn)分析。運(yùn)行安全中的風(fēng)險(xiǎn)分析，就是要對(duì)第三方支付系統(tǒng)進(jìn)行人工或自動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)分析。首先要對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行靜態(tài)的分析，旨在發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)的潛在安全隱患；其次是要對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的分析，即在系統(tǒng)運(yùn)行過程中測(cè)試、跟蹤并記錄其活動(dòng)，旨在發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)運(yùn)行期的安全漏洞；最后是系統(tǒng)運(yùn)行后的分析，并提供相應(yīng)的系統(tǒng)脆弱性分析報(bào)告。

（2）審計(jì)跟蹤。運(yùn)行安全中的審計(jì)跟蹤，就是要對(duì)第三方支付系統(tǒng)進(jìn)行人工或自動(dòng)的審計(jì)跟蹤、保存審計(jì)記錄和維護(hù)詳盡的審計(jì)日志。

（3）備份和恢復(fù)。運(yùn)行安全中的備份和恢復(fù)，就是要提供對(duì)系統(tǒng)設(shè)備和系統(tǒng)數(shù)據(jù)的備份和恢復(fù)。對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行備份和恢復(fù)所使用的介質(zhì)可以是磁介質(zhì)、紙介質(zhì)、光碟、縮微載體等。

（4）應(yīng)急。運(yùn)行安全中的應(yīng)急措施，就是要提供在緊急事件或安全事故發(fā)生時(shí)，保障電子商務(wù)系統(tǒng)繼續(xù)運(yùn)行或緊急恢復(fù)所需要的策略。

二、信息安全

信息安全是指防止信息財(cái)產(chǎn)被故意的或偶然的非授權(quán)泄露、更改、破壞或使信息被非法的系統(tǒng)辨認(rèn)、控制。

1.操作系統(tǒng)安全

信息安全中的操作系統(tǒng)安全，是指要對(duì)電子商務(wù)系統(tǒng)的硬件和軟件資源實(shí)行有效控制，為所管理的資源提供相應(yīng)的安全保護(hù)。

2.數(shù)據(jù)庫安全

信息安全中的數(shù)據(jù)庫安全，是指對(duì)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)所管理的數(shù)據(jù)和資源提供保護(hù)，一般采用多種安全機(jī)制與操作系統(tǒng)相結(jié)合，來實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)庫的安全保護(hù)。

3.網(wǎng)絡(luò)安全

信息安全中的網(wǎng)絡(luò)安全，是指提供訪問網(wǎng)絡(luò)資源年或使用網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的安全保護(hù)。即通過采用各種技術(shù)和管理措施，使網(wǎng)絡(luò)正常運(yùn)行，確保網(wǎng)絡(luò)中數(shù)據(jù)的可用性、完整性和保密性。它涉及網(wǎng)絡(luò)安全管理

4.計(jì)算機(jī)病毒防護(hù)

所謂計(jì)算機(jī)病毒，是指編制或在計(jì)算機(jī)程序中插入的破壞計(jì)算機(jī)功能或毀壞數(shù)據(jù)、影響計(jì)算機(jī)使用、并能自我復(fù)制的一組計(jì)算機(jī)指令或程序代碼。信息安全中計(jì)算機(jī)病毒的防護(hù)，即通過建立系統(tǒng)保護(hù)機(jī)制，來預(yù)防、檢測(cè)和消除病毒。

5.訪問控制

所謂訪問控制，是對(duì)主體訪問客體的權(quán)限或能力的限制，以及限制進(jìn)入物理區(qū)域和限制使用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)和計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)數(shù)據(jù)的過程。信息安全中的訪問控制，是保證系統(tǒng)外部用戶或內(nèi)部用戶對(duì)系統(tǒng)資源的訪問以及對(duì)敏感信息訪問方式符合組織安全策略。

6.加密

信息安全中的加密主要涉及數(shù)據(jù)的加密和密鑰的管理。

7.鑒別

信息安全中的鑒別，主要提供身份鑒別和信息鑒別。身份鑒別是提供對(duì)信息收發(fā)方真實(shí)身份的鑒別。信息鑒別則是提供對(duì)信息的正確性、完整性和不可否認(rèn)性的鑒別。

三、法律法規(guī)體系建設(shè)保障

這主要包括第三方支付的法律地位問題，第三方監(jiān)管，以及第三方支付作為一個(gè)許可的金融機(jī)構(gòu)對(duì)其交易所產(chǎn)生的糾紛的法律解決問題。

1.法律地位

法律地位一直是困惑第三方支付的一個(gè)主要問題，政府應(yīng)該建立與第三方相適應(yīng)的法律法規(guī)體系及產(chǎn)業(yè)政策體系，促進(jìn)我國第三方產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。2010年6月，中國人民銀行了《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，明確規(guī)定非金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得支付業(yè)務(wù)許可證，成為支付機(jī)構(gòu)，依法接受中國人民銀行的監(jiān)督管理。2011年5月26日，）中國人民銀行向國內(nèi)27家第三方支付企業(yè)頒發(fā)了首批《支付業(yè)務(wù)許可證》，其中，財(cái)付通、支付寶、快錢等27家第三方支付公司已拿到了支付業(yè)務(wù)牌照。

2.第三方監(jiān)管

用戶給第三方支付支付交易資金后，由于商家送貨到用戶確認(rèn)之間有段時(shí)間，所以這批資金是沉淀在第三方支付的賬號(hào)上的，這筆資金第三方支付是否拿來做其他事情，如果沒有一定的監(jiān)管機(jī)制的建立，有可能回出現(xiàn)資金挪用，以及資金流失等情況，所以給用戶會(huì)造成一定的麻煩，因此國家可以通過一定的監(jiān)管機(jī)制在保證資金的安全。

3.法律糾紛

基于第三方支付的交易涉及到多方參與者：用戶，商家、銀行，認(rèn)證中心等，在第三方進(jìn)行交易的時(shí)候一旦出現(xiàn)一些資金交易問題，比如，用戶通過第三方支付平臺(tái)支付賬號(hào)丟失造成資金被盜，用戶在交易過程中，由于商家乏貨遲緩，造成資金在規(guī)定的期限內(nèi)自動(dòng)付款到商家賬戶，但是用戶恰巧遇到此商家為騙子商家，那么這筆錢款到底應(yīng)該由誰來賠付？目前來將，我們國家在這方面還沒有特殊的法律來保障，現(xiàn)有的《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》、《個(gè)人隱私權(quán)保護(hù)法》、《商業(yè)秘密保護(hù)法》、《合同法》、《票據(jù)法》等法律，研究、制定、實(shí)踐并完善相應(yīng)網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、網(wǎng)絡(luò)個(gè)人隱私、網(wǎng)絡(luò)企業(yè)商業(yè)秘密、電子合同、電子發(fā)票、網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)主體管理與服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)信息管理與服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)信用信息管理與服務(wù)等法規(guī)或暫行管理?xiàng)l例。

四、道德約束的保障

網(wǎng)絡(luò)道德規(guī)范是約定俗成或明文規(guī)定的行為標(biāo)準(zhǔn)，是網(wǎng)絡(luò)主體進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)所要遵守的。規(guī)矩”。安全的第三方支付重在網(wǎng)絡(luò)道德規(guī)范的建設(shè)，前面的措施是建設(shè)和諧的第三方制服環(huán)境的外在措施，網(wǎng)絡(luò)道德規(guī)范則是一種內(nèi)在的防線，正如吉恩?史蒂芬斯在《計(jì)算機(jī)領(lǐng)域中的犯罪》中指出的那樣：“展望未來，要通過技術(shù)和常規(guī)的立法程序去遏制信息空間的犯罪活動(dòng)困難重重。最根本的解決辦法只有一條，那就是道德與人生價(jià)值觀。”

網(wǎng)絡(luò)道德體系是包括網(wǎng)絡(luò)禮儀、網(wǎng)絡(luò)規(guī)范、網(wǎng)絡(luò)道德原則在內(nèi)的完整系統(tǒng)，網(wǎng)絡(luò)禮儀是基本行為的格式和標(biāo)準(zhǔn)，網(wǎng)絡(luò)規(guī)范是高層次的行為準(zhǔn)則，網(wǎng)絡(luò)道德原則是抽象度最高的行為標(biāo)準(zhǔn)和要求。對(duì)于網(wǎng)絡(luò)行為的一般規(guī)范，國外已有一些成熟的東西，如美國計(jì)算機(jī)倫理協(xié)會(huì)制定的“計(jì)算機(jī)倫理十戒”就很有代表性。我們可以借鑒外國這些成熟的東西進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)行為教育。

五、第三方支付企業(yè)內(nèi)部管理制度的保障

第三方支付安全管理制度是用文字形式對(duì)各項(xiàng)安全要求所作的規(guī)定，它是保證企業(yè)取得成功的重要基礎(chǔ)工作，是第三方支付企業(yè)人員安全工作的規(guī)范和準(zhǔn)則。

1.保密制度

企業(yè)可以規(guī)定自己內(nèi)部的保密制度，包括絕密級(jí)：網(wǎng)址、密碼不在因特網(wǎng)上公開，只限高層管理人員掌握；機(jī)密級(jí)：只限公司中層管理人員以上使用；秘密級(jí)：在因特網(wǎng)上公開，供消費(fèi)者瀏覽，但必須防止黑客侵入等。

2.網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的日常維護(hù)制度

為保障系統(tǒng)安全運(yùn)行，企業(yè)應(yīng)該規(guī)定日常維護(hù)制度，包括：硬件的日常管理和維護(hù)、軟件的日常維護(hù)和管理、）數(shù)據(jù)備份制度，以及用戶管理等方面的。

3.病毒防范制度

第三方支付企業(yè)面臨的很多危險(xiǎn)很大程度上是由于病毒，以及木馬程序所造成，所以從第三方企業(yè)內(nèi)部在防病毒方面應(yīng)該有常規(guī)的規(guī)定，包括：給電腦安裝防病毒軟件，不打開陌生電子郵件、認(rèn)真執(zhí)行病毒定期清理制度、控制權(quán)限、）高度警惕網(wǎng)絡(luò)陷阱等。

4.應(yīng)急措施

作為內(nèi)部知道，也應(yīng)該具備一些突發(fā)事件的處理能力，包括硬件恢復(fù)、數(shù)據(jù)恢復(fù)、瞬時(shí)復(fù)制技術(shù)等。

參考文獻(xiàn)：

篇10

信用評(píng)級(jí)（Credit Rating），又稱資信評(píng)級(jí)，指獨(dú)立的第三方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)履行相關(guān)合同和經(jīng)濟(jì)承諾等的能力和意愿的總體評(píng)價(jià)。信用評(píng)級(jí)作為一種社會(huì)中介服務(wù)，為社會(huì)提供資信信息，為決策提供參考。在對(duì)傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)的交易支付模式產(chǎn)生巨大沖擊的同時(shí)，也隱含著尚未被廣泛關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)問題。加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)交易的“橋梁”——第三方支付平臺(tái)的監(jiān)督，對(duì)保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)交易行為、促進(jìn)第三方支付行業(yè)的健康發(fā)展均有舉足輕重的意義。本文將首先介紹互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)行業(yè)現(xiàn)狀，然后分析對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)的必要性，最后論述如何構(gòu)建對(duì)互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)。

一、互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的行業(yè)現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)，是指在互聯(lián)網(wǎng)交易中提供支付支持的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)。在第三方支付模式中，首先買方從賣方處選購貨品；然后買方選擇第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行付款，第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)送“已支付”信息到賣方，由賣方發(fā)貨并通過專門快遞機(jī)構(gòu)送達(dá)；買方驗(yàn)收貨物后，在互聯(lián)網(wǎng)支付頁面上點(diǎn)擊收貨，最后通知第三方支付機(jī)構(gòu)付款給賣方。

互聯(lián)網(wǎng)購物的特點(diǎn)不同于線下交易，銀行提供的傳統(tǒng)支付服務(wù)無法滿足這種附帶擔(dān)保的支付需求，而第三方支付機(jī)構(gòu)卻可以有效地保障供貨質(zhì)量、提升服務(wù)品質(zhì)以及規(guī)范交易流程，在交易全程中對(duì)雙方進(jìn)行有效的監(jiān)督和約束。正因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)第三方支付適應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)購物這種新型支付需求，近些年來得到迅猛發(fā)展。根據(jù)iResearch艾瑞咨詢的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：“2012年中國互聯(lián)網(wǎng)第三方支付業(yè)務(wù)交易規(guī)模達(dá)36589億元，同比增長(zhǎng)66.0%”，在2012年全國互聯(lián)網(wǎng)第三方支付市場(chǎng)中，支付寶、財(cái)付通、中國銀聯(lián)摘得前三甲，市場(chǎng)交易份額分別為49.2%、20.0%、9.3%，剩余21.5%由其他多家貢獻(xiàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的盈利模式

早期第三方支付機(jī)構(gòu)利潤(rùn)的一個(gè)主要來源就是向客戶收取備付金。但是隨著2010年《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》的出臺(tái)，規(guī)定支付機(jī)構(gòu)不得以任何形式挪用客戶備付金，備付金模式已從法律意義上被禁止。若想理清互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)現(xiàn)今的盈利模式，首先不能回避的問題是互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺(tái)兩大分類：以支付寶、財(cái)付通為代表的用戶粘性支付平臺(tái)和以快錢、易寶支付為代表的開放式支付平臺(tái)兩大陣營(yíng)。用戶粘性支付平臺(tái)依附電子商務(wù)網(wǎng)站，通過促成互聯(lián)網(wǎng)交易的形式向商家收取費(fèi)用；開放式支付平臺(tái)則主要依靠平臺(tái)向客戶收取的手續(xù)費(fèi)率與銀行向平臺(tái)收取的手續(xù)費(fèi)率差生存。然而面對(duì)日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，一些第三方支付機(jī)構(gòu)不惜通過賠本賺吆喝的方式擴(kuò)張市場(chǎng)份額?？梢娔壳暗谌街Ц稒C(jī)構(gòu)如何應(yīng)對(duì)既有盈利模式面臨的挑戰(zhàn)，改變同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)，開拓增值服務(wù)已迫在眉睫。

三、互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的自身風(fēng)險(xiǎn)分析

目前，國內(nèi)外對(duì)這種利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，向客戶提供支付和擔(dān)保等類金融服務(wù)的新型經(jīng)營(yíng)模式的法律規(guī)制較少。更讓人擔(dān)憂的是，國內(nèi)外至今尚未就“互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)”的主體地位達(dá)成一致，這無形中增添了對(duì)這一貨幣流動(dòng)性極強(qiáng)業(yè)務(wù)進(jìn)行跨區(qū)域監(jiān)管的難度。

（一）支付機(jī)構(gòu)自身信用風(fēng)險(xiǎn)

無論是B2C還是C2C業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)交易的支付擔(dān)保功能都要求在第三方支付系統(tǒng)中必然存在大量沉淀資金，即“在途資金”。由互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)暫時(shí)保管這筆巨額資金，待履行完畢擔(dān)保職能后進(jìn)行結(jié)轉(zhuǎn)。這樣一個(gè)完整的交易過程，通常需要3-7天，當(dāng)面臨質(zhì)量申訴、退換貨等糾紛時(shí)，交易過程需要的時(shí)間一般會(huì)超過一周。這樣沉淀資金經(jīng)過累積后，數(shù)額會(huì)翻幾番。當(dāng)今法律尚未對(duì)該筆資金的性質(zhì)和用途做出明確的界定，可以說，這筆巨額資金游離于監(jiān)管之外。若不能對(duì)該筆“在途資金”進(jìn)行有效監(jiān)管，一旦第三方支付機(jī)構(gòu)挪作他用不能及時(shí)歸還，其后果不堪設(shè)想。即便這筆“在途資金”沒有被濫用，因其產(chǎn)生的可觀孳息的法律歸屬也是一個(gè)現(xiàn)實(shí)難題。

（二）支付業(yè)務(wù)為洗錢、賭博和套現(xiàn)提供便利

互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)不同于傳統(tǒng)銀行等金融機(jī)構(gòu)，對(duì)資金的用途缺乏嚴(yán)格的監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)交易虛擬、快捷的特征解決了交易的距離問題，促進(jìn)了商貿(mào)活動(dòng)，但是也促生了不法分子利用其支付特征進(jìn)行虛假交易，從而進(jìn)行洗錢、賭博和信用卡套現(xiàn)等違法活動(dòng)，影響金融秩序，侵害國家正常的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。

（三）支付機(jī)構(gòu)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指機(jī)構(gòu)或企業(yè)由于金融資產(chǎn)的流動(dòng)性的不確定性變動(dòng)而遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能性。通常是指“無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)”。2010年《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定沉淀資金即“在途資金”視作支付企業(yè)負(fù)債；由于同質(zhì)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)大部分利潤(rùn)空間被壓縮，同時(shí)又缺乏良性的盈利點(diǎn)，很容易出現(xiàn)由于資金周轉(zhuǎn)問題引發(fā)的流動(dòng)性不足?？梢姡ヂ?lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并非杞人憂天。

通過以上對(duì)互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的自身風(fēng)險(xiǎn)評(píng)析，我們不難發(fā)現(xiàn)，加強(qiáng)對(duì)支付機(jī)構(gòu)監(jiān)管的必要性。同時(shí)作為電子商務(wù)的支柱，互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的完善對(duì)市場(chǎng)交易安全、金融秩序穩(wěn)定具有舉足輕重的意義。反觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的一日千里，法律規(guī)制建設(shè)迫在眉睫。

四、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)行資信評(píng)級(jí)

中國人民銀行2010頒布的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》設(shè)置了一定準(zhǔn)入要求的“支付業(yè)務(wù)許可證”和業(yè)務(wù)監(jiān)管，對(duì)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)第三方支付市場(chǎng)秩序，保障網(wǎng)購消費(fèi)者合法權(quán)益具有里程碑意義。但是“準(zhǔn)入要求”和“業(yè)務(wù)監(jiān)管”對(duì)整個(gè)第三方支付行業(yè)而言并不是包治百病的神丹妙藥?，F(xiàn)實(shí)中，國內(nèi)第三方支付機(jī)構(gòu)大都把自己闡述為提供在線支付服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)公司，試圖確立“為用戶提供網(wǎng)絡(luò)代收代付服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)”的公司定位。如支付寶在其支付服務(wù)協(xié)議中專門說明：“支付寶中介服務(wù)（亦稱‘支付寶擔(dān)保交易’）：即本公司向您提供的貨款代收代付的中介服務(wù)”，力圖避免相關(guān)法律法規(guī)的監(jiān)管。但實(shí)質(zhì)上，代收代付、支付結(jié)算業(yè)務(wù)都是銀行的專有服務(wù)，由資質(zhì)淺、監(jiān)管薄弱的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)從事金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀，存在很大的社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)。因此，筆者認(rèn)為有必要加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)第三方支付這一準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的法律監(jiān)管，尤為重要的是建立由專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的資信評(píng)級(jí)制度，及時(shí)對(duì)存在的隱含風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警。

（一）設(shè)置專門信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

我國《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中規(guī)定由中國人民銀行對(duì)網(wǎng)絡(luò)第三方支付進(jìn)行機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)監(jiān)督。但是單純負(fù)責(zé)金融監(jiān)管的中央銀行，無法快速應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)第三方支付的小額多筆、跨區(qū)域性支付特點(diǎn)，有必要設(shè)置統(tǒng)一的信用評(píng)價(jià)制度，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用等級(jí)管理。通過記錄支付企業(yè)登記、經(jīng)營(yíng)信息，獎(jiǎng)勵(lì)、投訴信息，設(shè)置專門的查詢?nèi)肟?，保護(hù)在互聯(lián)網(wǎng)交易中處于弱勢(shì)地位的消費(fèi)者的合法權(quán)益。因此評(píng)級(jí)主體須是一個(gè)不代表任何機(jī)構(gòu)和集團(tuán)利益的主體，最好由國家有關(guān)部門或者與被評(píng)級(jí)客體無利益沖突的第三方機(jī)構(gòu)組建。按照獨(dú)立、公正的原則，構(gòu)建統(tǒng)一的國家評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)和國家評(píng)級(jí)監(jiān)管體系，建成互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)國家市場(chǎng)服務(wù)體系，從而向評(píng)級(jí)結(jié)果的使用者（如支付業(yè)務(wù)使用者、商業(yè)銀行、投資者等）提供整合分析后的信用信息。

（二）引入合理的評(píng)級(jí)方法與評(píng)級(jí)程序

資信評(píng)級(jí)方法是指對(duì)受評(píng)客體的資信狀況進(jìn)行分析并判斷優(yōu)劣的方法，貫穿于分析、綜合和評(píng)價(jià)的全過程。在掌握歷史交易信息的基礎(chǔ)上，要形成專業(yè)的評(píng)級(jí)意見，資信分析師需要審閱大量的可能影響被評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可信度的商業(yè)及財(cái)務(wù)信息，同時(shí)需要結(jié)合市場(chǎng)環(huán)境、公司狀況、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和地區(qū)多樣性，以及管理策略等諸多因素。對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的資信評(píng)級(jí)是一項(xiàng)嚴(yán)肅的工作，評(píng)估結(jié)果事關(guān)交易背后數(shù)以億計(jì)的交易資金的安全。因此，必須設(shè)置嚴(yán)格的評(píng)級(jí)方法和評(píng)級(jí)程序，在這套評(píng)級(jí)機(jī)制中，務(wù)必將服務(wù)品質(zhì)、網(wǎng)絡(luò)安全、風(fēng)險(xiǎn)控制等指標(biāo)作為評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，建立動(dòng)態(tài)和靜態(tài)相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)測(cè)、預(yù)警機(jī)制，建立健全第三方支付平臺(tái)評(píng)級(jí)體系。

（三）完善信息統(tǒng)計(jì)與數(shù)據(jù)分析

針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)第三方支付機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，一方面，重點(diǎn)強(qiáng)化對(duì)客戶備付金及孳生利息的信息監(jiān)控，建立相應(yīng)的賬戶托管制度，完善對(duì)各支付機(jī)構(gòu)交易業(yè)務(wù)記錄、報(bào)告，及時(shí)發(fā)現(xiàn)支付機(jī)構(gòu)挪用客戶資金進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營(yíng)、進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資亦或者非法活動(dòng)，向第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)送風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，防范支付平臺(tái)商業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的積累。另一方面完善互聯(lián)網(wǎng)支付系統(tǒng)的信息統(tǒng)計(jì)，真實(shí)再現(xiàn)客戶交易過程，同時(shí)對(duì)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行多層次分析，系統(tǒng)自動(dòng)識(shí)別反常交易模式，并上報(bào)交由人工甄別、進(jìn)行深度檢測(cè)。這樣可以及時(shí)發(fā)現(xiàn)可疑交易證據(jù)，便利司法機(jī)關(guān)對(duì)違法犯罪活動(dòng)的調(diào)查、起訴和審判工作的取證。利用先進(jìn)的信息處理手段，建立針對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的檢測(cè)系統(tǒng)，是防范和遏制支付企業(yè)侵犯用戶權(quán)益的必要措施。

（四）建立資信平臺(tái)