導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇跨國公司的稅收籌劃，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

目前跨國公司成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中舉足輕重的力量。這些跨國企業(yè)通過多種戰(zhàn)略經(jīng)營來實現(xiàn)其全球的利潤。在稅收方面，隨著各國稅收征管力度的加大和稅收信息交流便捷性，為了把其世界范圍內(nèi)的稅負(fù)降到最低，跨國公司實現(xiàn)了由“消極避稅”到“陽光籌劃”的轉(zhuǎn)變。

隨著我國加入WTO，以及為響應(yīng)國家“走出去”戰(zhàn)略自身實現(xiàn)跨國經(jīng)營的目標(biāo)，越來越多的企業(yè)走出國門，向全球發(fā)展。在此情況下，對跨國公司的稅收籌劃研究，無疑有十分重要的理論和現(xiàn)實意義。

一、跨國公司稅收籌劃的方式

跨國公司稅收籌劃是指納稅人利用有關(guān)國家和地區(qū)之間稅法不一致，通過人和資金、財產(chǎn)的國際流動，減少以至免除其納稅義務(wù)的行為。由于各國政治體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、社會文化等不盡相同，導(dǎo)致各國稅制之間存在著較大的差異，以及經(jīng)濟(jì)全球化的加快，技術(shù)進(jìn)步等因素，為跨國企業(yè)提供了很大稅收籌劃的空間。

1.充分利用轉(zhuǎn)讓定價

所謂轉(zhuǎn)讓定價，是指跨國公司的母公司與各國子公司之間或各國子公司之間轉(zhuǎn)移產(chǎn)品和勞務(wù)時所采用的特殊的定價方法。這種特殊的定價方式的制定不受國際市場供求關(guān)系的影響，不是自由競爭市場下的價格，而是公司根據(jù)自身的全球利益最大化原則和其他全球戰(zhàn)略而制定的偏離正常市場價格的內(nèi)部交易價格。目前，轉(zhuǎn)讓定價方式是跨國企業(yè)普遍采用的稅收籌劃方式，它可以減輕企業(yè)的所得稅負(fù)和規(guī)避預(yù)提稅。

(1)利用轉(zhuǎn)讓定價減少所得稅?？鐕就ㄟ^在內(nèi)部貿(mào)易中采取轉(zhuǎn)移定價將盈利由高稅率國家的子公司轉(zhuǎn)移到低稅率國家的子公司以減少所得稅。表面上，低稅國的子公司稅負(fù)增加，但與此同時，高稅國的稅負(fù)的降低幅度必然會大于低稅國子公司的稅負(fù)增長幅度，其最終結(jié)果是導(dǎo)致跨國公司的整體稅負(fù)的下降。

跨國公司進(jìn)行此方式的稅收籌劃時，不僅要考慮有關(guān)國家的公司所得稅稅率，還要考慮進(jìn)口企業(yè)所在國的關(guān)稅。如果進(jìn)口國的關(guān)稅稅率過高，那么用很高的轉(zhuǎn)讓定價向該國的關(guān)聯(lián)企業(yè)出售的產(chǎn)品就不一定有利。因為高關(guān)稅抵消了部分的稅收節(jié)儉。從長期來看，跨國公司利用轉(zhuǎn)讓定價也許并不能徹底規(guī)避母公司居住國的高稅，只不過是把當(dāng)期應(yīng)納的稅額延遲到以后去納稅，所以應(yīng)關(guān)注母公司所在國是否有推遲課稅的規(guī)定，即對來自子公司的利潤匯回母公司推遲課稅的規(guī)定。

(2)利用轉(zhuǎn)讓定價規(guī)避預(yù)提稅。各國對個人或者外國公司在本國境內(nèi)取得的消極所得如股息、租金、利息、特許權(quán)使用費等，往往征收預(yù)提稅。此時子公司可以通過降價向母公司供貨或高價向母公司購貨的辦法來代替消極所得的支出。

利用轉(zhuǎn)讓定價的方式進(jìn)行稅收籌劃，實質(zhì)是將利潤在關(guān)聯(lián)公司之間的利潤再分配。采取這種方式應(yīng)協(xié)調(diào)好各跨國公司成員單位的利益，同時應(yīng)有利于企業(yè)內(nèi)部業(yè)績的考核和評估，以促進(jìn)各子公司的經(jīng)營積極性。

2.利用國際稅收協(xié)定

國際稅收協(xié)定一般是指國與國之間簽訂的避免對所得稅和資本雙重征稅和防止逃漏稅的協(xié)定。國與國之間簽訂的稅收協(xié)定中一般有互相向?qū)Ψ絿业木用裉峁┧枚愑绕涫穷A(yù)提稅的稅收優(yōu)惠。荷蘭、列支敦士登、瑞士、盧森堡與大多數(shù)國家簽訂了稅收協(xié)定，這些國家可以作為跨國企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃的選擇地。

3.避免成為常設(shè)機(jī)構(gòu)

常設(shè)機(jī)構(gòu)是指企業(yè)進(jìn)行全部或部分營業(yè)的固定場所，包括管理場所、分支機(jī)構(gòu)、辦事處、作業(yè)場所等。許多締約國已將常設(shè)機(jī)構(gòu)作為判斷對非居民經(jīng)營所得征稅與否的標(biāo)準(zhǔn)。因此，對于外國投資者來說，避免成為了常設(shè)機(jī)構(gòu)，也就避免了在該國的非居民的有限納稅義務(wù)。跨國企業(yè)可以在投資國借助一些輔的工具達(dá)到同樣的經(jīng)營效果，如廣告宣傳，信息提供等。

4.利用電子商務(wù)技術(shù)

電子商務(wù)是采用數(shù)字化電子方式進(jìn)行商務(wù)數(shù)據(jù)交換和開展商務(wù)業(yè)務(wù)的活動，是在互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)信息技術(shù)系統(tǒng)相結(jié)合的背景下產(chǎn)生的相互關(guān)聯(lián)的動態(tài)商務(wù)活動。電子商務(wù)的出現(xiàn)，使得企業(yè)內(nèi)部功能進(jìn)一步一體化，便捷的網(wǎng)上交易的形式，把公司的產(chǎn)品開發(fā)、銷售和籌資行為分散到各個子公司，從而為企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃提供了空間。

電子商務(wù)對居民的定義、常設(shè)機(jī)構(gòu)、屬地管理權(quán)等傳統(tǒng)概念提出了挑戰(zhàn)。例如，利用地域管轄權(quán)進(jìn)行籌劃對于實行地域管轄權(quán)原則的國家，依照稅法規(guī)定，外國公司獲得的某項所得是否在該國繳稅，取決于該項所得是否來源于該國。這時，依靠互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行納稅籌劃就有了基礎(chǔ)。該公司不在其他國家設(shè)立機(jī)構(gòu)，因此不會被其他國家認(rèn)定為常設(shè)機(jī)構(gòu)，那么就不用向他國政府繳納稅收。

各國稅務(wù)機(jī)構(gòu)都面臨著電子商務(wù)這一全新的交易方式的挑戰(zhàn)，但直至目前，仍未就電子商務(wù)征稅達(dá)成一致的協(xié)定，只待國際社會的進(jìn)一步探討。這無形中就給了跨國公司進(jìn)行稅收籌劃的外部空間，何樂而不為呢？

此外，還有其他的跨國公司的稅收籌劃策略，如利用各國的稅收優(yōu)惠政策、資本弱化、選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y組織形式、有利的會計處理方法、延期納稅等。隨著國際環(huán)境的變化，國際稅收籌劃方式也必將多樣化。

二、結(jié)論

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，國際資本流動的加強(qiáng)，國際投資的迅猛擴(kuò)大，跨國企業(yè)的市場競爭也將激烈，在自由市場的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，跨國企業(yè)為了自身的經(jīng)營目標(biāo)，必將采取多種措施，降低自身的生產(chǎn)成本，增加企業(yè)的總體利潤?？鐕髽I(yè)的稅收籌劃研究也將變得越來越重要。特別是國際稅收競爭趨勢日益激烈的大環(huán)境下，抓住稅收籌劃空間，將使企業(yè)的稅負(fù)大大的減輕。我國跨國企業(yè)在這方面，相對外國跨國企業(yè)重視較少，要想實現(xiàn)“走出”國門，做強(qiáng)企業(yè)，更應(yīng)做好國際稅收籌劃工作。

參考文獻(xiàn):

篇2

國際稅收是指對兩個或兩個以上國家之間發(fā)生的跨境交易行為進(jìn)行征稅的一系列稅收規(guī)則。國際稅收的籌劃需要擁有豐富的國際稅收原理知識，從而找到一條不僅減少納稅而又不損害商業(yè)活動和資金流的途徑。

跨國公司國際稅收籌劃的相關(guān)問題

（一）稅收籌劃的內(nèi)涵

西方國家對稅收籌劃的研究起源于1935年的“稅務(wù)局長訴溫斯特大公”一案。在該案例中，湯姆林爵士做出了有關(guān)稅收籌劃的聲明“任何一個人都有權(quán)安排自己的事業(yè)，依據(jù)法律這樣做可以少繳稅。為了保證從這些安排中得到利益，不能強(qiáng)迫他多繳稅”。這種觀點得到了英國及法律界的廣泛認(rèn)同。此后，荷蘭國際財政文獻(xiàn)局（IBFD）編撰了《國際稅收辭匯》一書，書中對稅收籌劃下了更加精準(zhǔn)的定義：“稅收籌劃是指通過納稅人經(jīng)營活動或個人事務(wù)活動的安排，實現(xiàn)繳納最低的稅收”。

（二）跨國公司國際稅收籌劃的特征

跨國公司指的是集團(tuán)的公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)體系，包括總持股公司和分布在與母公司非同一稅收管轄區(qū)內(nèi)的其他國家中的子公司、分公司、代表處等?？鐕镜膰H稅收籌劃除了具備一般稅收籌劃（國內(nèi)稅收籌劃）的特點以外，還有以下兩個不同于國內(nèi)稅收籌劃的特性：

跨國公司的國際稅收籌劃活動具有國際性。所謂國際性指的是跨國經(jīng)營稅收籌劃是在國際范圍內(nèi)開展的，涉及各國稅收法規(guī)以及國際稅收協(xié)定；跨國公司的國際稅收活動具有復(fù)雜性。復(fù)雜性是指相對于一般的稅收籌劃活動，國際稅收籌劃面臨的是多變的國際政治經(jīng)濟(jì)稅收環(huán)境，規(guī)劃的是跨國投資經(jīng)營等活動，其復(fù)雜程度及不可預(yù)見性要遠(yuǎn)超過一般稅收籌劃活動。

（三）跨國公司國際稅收籌劃的原則

1.合法性原則：跨國公司的國際稅收籌劃活動必須嚴(yán)格遵循各國法律以及國際稅收協(xié)定，不能觸犯、違反相關(guān)國家的法律法規(guī)以及國際稅收條文。

2.經(jīng)濟(jì)性原則：跨國公司稅收籌劃活動既要能夠減輕單獨子公司及海外分支機(jī)構(gòu)的稅收負(fù)擔(dān)，又不因取得稅收利益而影響全球經(jīng)營戰(zhàn)略的實施，犧牲其整體利益。

3.計劃性原則：該原則要求跨國公司總部對其國際稅收籌劃活動做出細(xì)致統(tǒng)一的安排，并適時進(jìn)行檢查和調(diào)整，以免與有關(guān)國家變更后的稅法和國際稅收協(xié)定相抵觸或不符合經(jīng)濟(jì)原則。

公司組織形式選擇在跨國公司國際稅收籌劃中的應(yīng)用

公司組織形式的選擇是跨國公司國際稅收籌劃的基本方法之一，通過合理的公司組織形式選擇，可以有效的降低跨國企業(yè)的國際稅負(fù)。

（一）跨國分公司或子公司

跨國公司進(jìn)行海外投資拓展市場時，首先遇到的問題便是公司組織形式的選擇。一般的，跨國公司的海外分支機(jī)構(gòu)主要有跨國分公司與跨國子公司兩大類。

根據(jù)《國際稅收辭典》中對子公司的注釋，子公司指的是那些被另一家公司（母公司）有效控制的下屬公司或是母公司直接和間接控制的一系列公司中的一家公司。分公司不同于子公司，不具備獨立法人實體資格，只是作為公司的分支機(jī)構(gòu)而存在。

一般來說，和設(shè)立分公司相比較，設(shè)立子公司有如下優(yōu)點：在東道國只負(fù)有限的債務(wù)責(zé)任；子公司向母公司報告企業(yè)成果只限于生產(chǎn)經(jīng)營活動方面，而分公司則要向總公司報告全面情況；子公司是獨立法人，其所得稅計征獨立進(jìn)行。子公司可享受東道國給其居民公司包括免稅期在內(nèi)的稅收優(yōu)惠待遇；東道國適用稅率低于居住國時，子公司的累計利潤可得到遞延納稅的好處；子公司利潤匯回母公司要比分公司靈活的多；許多國家對子公司向母公司支付的股息規(guī)定減征或免征預(yù)提稅。

然而，分公司的設(shè)立也有它的優(yōu)點：分公司一般便于經(jīng)營，對財務(wù)會計制度的要求也比較簡單；分公司承擔(dān)的成本費用可能要比子公司節(jié)?。环止静皇仟毩⒎ㄈ?，只就流轉(zhuǎn)稅在所在地繳納，利潤所得由總公司合并；分公司交付給總公司的利潤通常不必繳納預(yù)提稅；分公司與總公司之間的資本轉(zhuǎn)移，因不涉及所有權(quán)變動而不必負(fù)擔(dān)稅收。

由此可見，與分公司相比，子公司的稅收體系相對獨立，它通過避免母公司管轄區(qū)對其所征收的稅收，有效解決了棘手的雙重征稅問題。然而，事物總是具有兩面性，由于子公司資產(chǎn)的相對獨立，國外子公司的虧損不能沖抵母公司的利潤，母公司也不承擔(dān)自己子公司的義務(wù)。從這個基本差別出發(fā)，投資公司形式取決于所能帶來的稅收利益。

例如，某跨國公司集團(tuán)的利潤為1000000英鎊，其中，母公司的國內(nèi)利潤為900000英鎊，所得稅率為33%；國外投資公司利潤為100000英鎊。假如采用設(shè)立分公司的形式，利潤所得將匯總到總公司繳納稅款，故該跨國公司需交所得稅1000000×33%＝330000英鎊。

假如國外投資為子公司形式，再將子公司在所在國的稅負(fù)分為兩種情況進(jìn)行比較：一種是子公司東道國所得稅率比母國低，為10%，應(yīng)繳稅收為10000英鎊；另一種情況是子公司東道國所得稅率比母國高，為40%，應(yīng)繳稅收為40000英鎊。

從表1可以看出，在第二種情況下，整個集團(tuán)多繳納了700英鎊的所得稅，稅收負(fù)擔(dān)增加了0.7%，超過了在國外設(shè)立分公司的應(yīng)繳稅額。由此可見，如果投資目標(biāo)國的稅率低于母公司所在國，為了得到更多的稅收利益，可以采用子公司的形式。而如果投資目標(biāo)國的稅率高于母公司所在國，分公司應(yīng)該是一個不錯的選擇。

（二）設(shè)立金融公司的稅收利益

跨國公司在經(jīng)營過程中經(jīng)常要從國外的金融機(jī)構(gòu)或公司籌措資金，但如果向一個與跨國公司居住國無任何相關(guān)稅收協(xié)議的國家或地區(qū)借款，跨國公司居住國對跨國公司支付給境外貸款者的利息就要征收很高的預(yù)提稅。因此，在這種情況下境外貸款者不愿意承擔(dān)這筆額外稅收，于是，他們通過提高貸款利率以及其它費率的方式把稅收負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給跨國公司。為了避免高額的貸款利率，跨國公司就必須在第三國設(shè)立金融公司，通過公司對境外貸款者進(jìn)行融資，從而達(dá)到稅后利潤最大化。

（三）設(shè)立投資公司的稅收利益

跨國公司的海外投資公司主要從事有價證券的投資。如果母公司所在國對財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的增益征收資本利得稅，財產(chǎn)租賃收益要繳納不動產(chǎn)所得稅，為了得到稅收利益，母公司可以選擇在一些免征上述稅收的國家或地區(qū)建立財產(chǎn)投資公司，以此來辦理這方面的業(yè)務(wù)。從國際稅收籌劃角度看，投資公司最好把匯集的資金以資產(chǎn)形式進(jìn)行配置。如果投資公司位于無稅管轄區(qū)，那么可以將其資金用于投資免稅債券，或使其成為避稅地銀行的存款。在這兩種情況下，公司將可以有效避免向利息征收預(yù)提稅。如果購買外國公司的股份投資于資產(chǎn)基金，那么風(fēng)險和稅收負(fù)擔(dān)都會增加，對客戶不利。母公司在無稅管轄區(qū)建立投資公司吸收基金，后將其投入國際金融市場中投資回報率高的資產(chǎn)、不動產(chǎn)等。為了避免預(yù)提稅，要選擇對資產(chǎn)所得不征預(yù)提稅，或者按國際稅收協(xié)定可少繳預(yù)提稅的國家或地區(qū)。投資公司的利潤來自于其投資所得與對小股東支出之間的差額，這筆利潤沒有所得稅，可用于跨國集團(tuán)的投資項目。此外，以可靠的銀行和金融公司作為金融中介人，也可提高投資的可靠性。

轉(zhuǎn)移定價法在跨國公司國際稅收籌劃中的應(yīng)用

（一）轉(zhuǎn)移定價法釋義

轉(zhuǎn)移定價指的是在分權(quán)經(jīng)營體制下，關(guān)聯(lián)企業(yè)對于分權(quán)部門之間的產(chǎn)品或服務(wù)內(nèi)部交易所制定的價格，是為了解決企業(yè)內(nèi)部資源配置和分權(quán)部門業(yè)績評價問題而產(chǎn)生的，是企業(yè)內(nèi)部重要的資源分配機(jī)制和激勵機(jī)制。

轉(zhuǎn)移定價法目前已被廣泛應(yīng)用在跨國公司的稅收籌劃當(dāng)中，而它的大量應(yīng)用，對企業(yè)以及國家都帶來了重要影響，主要表現(xiàn)在以下幾方面：運用轉(zhuǎn)移定價可以將集團(tuán)利潤轉(zhuǎn)移至某些特定子公司，提高其效益，為處于創(chuàng)業(yè)階段的子公司提供經(jīng)濟(jì)支持，或?qū)υ撟庸竟芾韺舆M(jìn)行激勵；運用轉(zhuǎn)移定價可以減少對外公布的利潤，減少企業(yè)稅負(fù)；運用轉(zhuǎn)移定價在企業(yè)集團(tuán)各子公司之間進(jìn)行利潤分配以及整體資源的統(tǒng)一調(diào)配，實現(xiàn)資源最優(yōu)配置；運用轉(zhuǎn)移定價改變基本成本來擺脫政府的價格管制，避免反傾銷、反壟斷指控；運用轉(zhuǎn)移定價將稅前利潤從高稅率國家轉(zhuǎn)移至低稅率國家，可以減少跨國集團(tuán)的稅收負(fù)擔(dān)，保證集團(tuán)的利潤最大化；通過制定和改變跨國集團(tuán)的轉(zhuǎn)移定價規(guī)則，會改變相關(guān)國家的外貿(mào)額。

（二）轉(zhuǎn)移定價發(fā)生的領(lǐng)域

國際關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的轉(zhuǎn)移定價（也稱轉(zhuǎn)讓定價）發(fā)生在有形財產(chǎn)的銷售、無形財產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、服務(wù)提供等領(lǐng)域。

有形財產(chǎn)指的是一切物質(zhì)性的有用的東西，通常也稱為貨物。從商業(yè)角度，主要包含三大類即原材料、半成品和成品（包括及其設(shè)備和生產(chǎn)線）。無形資產(chǎn)是不具有物質(zhì)實體卻能使擁有者在生產(chǎn)經(jīng)營中長期受益的非流動性資產(chǎn)。包括知識產(chǎn)權(quán)、行為權(quán)力和公共關(guān)系三大類。服務(wù)的提供也是關(guān)聯(lián)企業(yè)間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價的重要領(lǐng)域。國際關(guān)聯(lián)企業(yè)間的服務(wù)提供主要有三個方面的內(nèi)容。其一可稱為日常服務(wù)的提供，如提供會計、法律服務(wù)。其二是與無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的技術(shù)協(xié)助。其三本質(zhì)上也是屬于技術(shù)協(xié)助但與無形資產(chǎn)無關(guān)，如提供生產(chǎn)和質(zhì)量控制方面的技術(shù)協(xié)助。在后兩種情況下，如果企業(yè)不按照市場公開公平的作價標(biāo)準(zhǔn)，來收取或支付報酬，就產(chǎn)生轉(zhuǎn)讓定價的事實。其四是管理性的服務(wù)，最典型的例子是公司總部派遣雇員到外國分支機(jī)構(gòu)管理新的設(shè)備和訓(xùn)練當(dāng)?shù)貑T工，在該雇員報酬支付標(biāo)準(zhǔn)和在何地入賬上，公司會做出有利于其整體利益的安排。

（三）跨國企業(yè)如何利用轉(zhuǎn)移定價法進(jìn)行國際稅收籌劃

跨國企業(yè)通過轉(zhuǎn)移定價，可以使設(shè)在不同國家的關(guān)聯(lián)企業(yè)收入和費用發(fā)生增減，其結(jié)果必然影響有關(guān)國家的相應(yīng)稅收收入。以轉(zhuǎn)移定價進(jìn)行的國際收入與費用的分配，涉及四方面的分配關(guān)系的變化：

跨國集團(tuán)內(nèi)部局部利益與整體利益分配關(guān)系的變化；跨國關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易的一方企業(yè)與其所在國稅務(wù)當(dāng)局之間征納分配關(guān)系的變化；跨國關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易的另一方企業(yè)與其所在國稅務(wù)當(dāng)局之間征納分配關(guān)系的變化；跨國關(guān)聯(lián)企業(yè)交易雙方所在國稅務(wù)當(dāng)局之間財權(quán)分配關(guān)系的變化。

具體來說，筆者將利用轉(zhuǎn)讓定價影響跨國企業(yè)成本、利潤的常見方式總結(jié)為以下八個方面。通過商品交易，如在關(guān)聯(lián)企業(yè)間供應(yīng)原材料和零部件，銷售商品上采用“高進(jìn)低出”或“低進(jìn)高出”。增加或減少子公司利潤；通過關(guān)聯(lián)公司之間相互提供技術(shù)、管理、設(shè)計、維修、廣告咨詢等勞務(wù)費用，影響子公司的成本利潤；通過抬高向子公司出售的固定資產(chǎn)價格擴(kuò)大折舊基數(shù)，影響子公司的產(chǎn)品成本；利用子公司系統(tǒng)銷售機(jī)構(gòu)人為提高或降低傭金回扣，影響公司銷售收入；利用公司的運輸系統(tǒng)，通過向子公司收取較高或較低的運輸裝卸和保險費用，影響子公司銷售成本；在關(guān)鍵公司之間人為制造呆帳、損失賠償?shù)葋碓黾幼庸镜馁M用支出；通過提供貸款利息高低影響產(chǎn)品成本費用；關(guān)聯(lián)公司之間通過租賃機(jī)器設(shè)備轉(zhuǎn)移利潤。

為了說明轉(zhuǎn)移定價在國際稅收籌劃中是如何降低企業(yè)稅負(fù)的，本文舉例說明。假定母公司所在國甲國所得稅稅率為40%，子公司所在國乙國稅率為30%，子公司要把一批產(chǎn)品賣給甲國的母公司，這批產(chǎn)品的總成本為5000元，子公司原定價為7000元，現(xiàn)增加到8000元，母公司最后以9000元的價格出售?，F(xiàn)比較子公司提高轉(zhuǎn)移定價后跨國公司的總稅負(fù)變化：

該跨國公司原稅負(fù)：(7000-5000)×30%+(9000-7000)×40=1400

提高轉(zhuǎn)移定價后的稅負(fù)：(8000-5000)×30%+(9000-8000)×40%=1300

上例公司通過提高價格的方法把母公司的利潤轉(zhuǎn)移到稅率相對較低的子公司，從而降低了企業(yè)的整體稅收負(fù)擔(dān)。

跨國公司進(jìn)行國際稅收籌劃的建議

審查國內(nèi)法征稅條款和稅收遵從規(guī)則，了解交易所涉及國家的稅收法規(guī)以及稅收慣例；通過費用扣除，減少稅前利潤，減少企業(yè)所擔(dān)稅負(fù)；利用給予外國資本和技術(shù)等的特殊手段減免。有的國家對外國的資本技術(shù)給予特殊的稅收減免；對外國利潤延期納稅。延期納稅就時間成本來說提供了一種節(jié)稅機(jī)會。通過設(shè)立中介公司，改變會計期間，使用不同的法律實體來推遲納稅；通過利用離岸金融中心或避稅天堂將未分配的利潤留在國外，避免本國納稅；通過來源分?jǐn)傓k法將稅前利潤在各個不同的受益國之間進(jìn)行分割?？鐕髽I(yè)的稅基必須根據(jù)世界各國營業(yè)活動恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)果給予分割；最大可能的使用外國稅收抵免。許多國家通過抵免法實行雙重稅收優(yōu)惠。它們可能只對預(yù)提稅實行直接抵免，也可能就股息對潛在的收入實行間接抵免；仔細(xì)審查跨國交易中的匯兌損益?？鐕灰撞豢杀苊獾匾紤]外匯兌換損益及其稅收后果；利用恰當(dāng)法律機(jī)構(gòu)來實現(xiàn)營業(yè)和稅收的目標(biāo)。海外經(jīng)營可以通過不同的法律形式的實體進(jìn)行。對于稅收籌劃，每種實體都有長處也有不足。公司是獨立的法人實體，只有當(dāng)公司利潤分配給股東時才對股東征稅；遵守不同國家的國內(nèi)稅法和反避稅措施。

參考文獻(xiàn)：

1.劉劍文.國際稅收基礎(chǔ).北京大學(xué)出版社，2006

篇3

國際稅收是指對兩個或兩個以上國家之間發(fā)生的跨境交易行為進(jìn)行征稅的一系列稅收規(guī)則。國際稅收的籌劃需要擁有豐富的國際稅收原理知識，從而找到一條不僅減少納稅而又不損害商業(yè)活動和資金流的途徑。

跨國公司國際稅收籌劃的相關(guān)問題

（一）稅收籌劃的內(nèi)涵

西方國家對稅收籌劃的研究起源于1935年的“稅務(wù)局長訴溫斯特大公”一案。在該案例中，湯姆林爵士做出了有關(guān)稅收籌劃的聲明“任何一個人都有權(quán)安排自己的事業(yè)，依據(jù)法律這樣做可以少繳稅。為了保證從這些安排中得到利益，不能強(qiáng)迫他多繳稅”。這種觀點得到了英國及法律界的廣泛認(rèn)同。此后，荷蘭國際財政文獻(xiàn)局（ibfd）編撰了《國際稅收辭匯》一書，書中對稅收籌劃下了更加精準(zhǔn)的定義：“稅收籌劃是指通過納稅人經(jīng)營活動或個人事務(wù)活動的安排，實現(xiàn)繳納最低的稅收”。

（二） 跨國公司國際稅收籌劃的特征

跨國公司指的是集團(tuán)的公司內(nèi)部結(jié)構(gòu)體系，包括總持股公司和分布在與母公司非同一稅收管轄區(qū)內(nèi)的其他國家中的子公司、分公司、代表處等。跨國公司的國際稅收籌劃除了具備一般稅收籌劃（國內(nèi)稅收籌劃）的特點以外，還有以下兩個不同于國內(nèi)稅收籌劃的特性：

跨國公司的國際稅收籌劃活動具有國際性。所謂國際性指的是跨國經(jīng)營稅收籌劃是在國際范圍內(nèi)開展的，涉及各國稅收法規(guī)以及國際稅收協(xié)定；跨國公司的國際稅收活動具有復(fù)雜性。復(fù)雜性是指相對于一般的稅收籌劃活動，國際稅收籌劃面臨的是多變的國際政治經(jīng)濟(jì)稅收環(huán)境，規(guī)劃的是跨國投資經(jīng)營等活動，其復(fù)雜程度及不可預(yù)見性要遠(yuǎn)超過一般稅收籌劃活動。

（三） 跨國公司國際稅收籌劃的原則

1.合法性原則：跨國公司的國際稅收籌劃活動必須嚴(yán)格遵循各國法律以及國際稅收協(xié)定，不能觸犯、違反相關(guān)國家的法律法規(guī)以及國際稅收條文。

2.經(jīng)濟(jì)性原則：跨國公司稅收籌劃活動既要能夠減輕單獨子公司及海外分支機(jī)構(gòu)的稅收負(fù)擔(dān)，又不因取得稅收利益而影響全球經(jīng)營戰(zhàn)略的實施，犧牲其整體利益。

3.計劃性原則：該原則要求跨國公司總部對其國際稅收籌劃活動做出細(xì)致統(tǒng)一的安排，并適時進(jìn)行檢查和調(diào)整，以免與有關(guān)國家變更后的稅法和國際稅收協(xié)定相抵觸或不符合經(jīng)濟(jì)原則。

公司組織形式選擇在跨國公司國際稅收籌劃中的應(yīng)用

公司組織形式的選擇是跨國公司國際稅收籌劃的基本方法之一，通過合理的公司組織形式選擇，可以有效的降低跨國企業(yè)的國際稅負(fù)。

（一）跨國分公司或子公司

跨國公司進(jìn)行海外投資拓展市場時，首先遇到的問題便是公司組織形式的選擇。一般的，跨國公司的海外分支機(jī)構(gòu)主要有跨國分公司與跨國子公司兩大類。

根據(jù)《國際稅收辭典》中對子公司的注釋，子公司指的是那些被另一家公司（母公司）有效控制的下屬公司或是母公司直接和間接控制的一系列公司中的一家公司。分公司不同于子公司，不具備獨立法人實體資格，只是作為公司的分支機(jī)構(gòu)而存在。

一般來說，和設(shè)立分公司相比較，設(shè)立子公司有如下優(yōu)點：在東道國只負(fù)有限的債務(wù)責(zé)任；子公司向母公司報告企業(yè)成果只限于生產(chǎn)經(jīng)營活動方面，而分公司則要向總公司報告全面情況；子公司是獨立法人，其所得稅計征獨立進(jìn)行。子公司可享受東道國給其居民公司包括免稅期在內(nèi)的稅收優(yōu)惠待遇；東道國適用稅率低于居住國時，子公司的累計利潤可得到遞延納稅的好處；子公司利潤匯回母公司要比分公司靈活的多；許多國家對子公司向母公司支付的股息規(guī)定減征或免征預(yù)提稅。

然而，分公司的設(shè)立也有它的優(yōu)點：分公司一般便于經(jīng)營，對財務(wù)會計制度的要求也比較簡單；分公司承擔(dān)的成本費用可能要比子公司節(jié)??；分公司不是獨立法人，只就流轉(zhuǎn)稅在所在地繳納，利潤所得由總公司合并；分公司交付給總公司的利潤通常不必繳納預(yù)提稅；分公司與總公司之間的資本轉(zhuǎn)移，因不涉及所有權(quán)變動而不必負(fù)擔(dān)稅收。

由此可見，與分公司相比，子公司的稅收體系相對獨立，它通過避免母公司管轄區(qū)對其所征收的稅收，有效解決了棘手的雙重征稅問題。然而，事物總是具有兩面性，由于子公司資產(chǎn)的相對獨立，國外子公司的虧損不能沖抵母公司的利潤，母公司也不承擔(dān)自己子公司的義務(wù)。從這個基本差別出發(fā)，投資公司形式取決于所能帶來的稅收利益。

例如，某跨國公司集團(tuán)的利潤為1000000英鎊，其中，母公司的國內(nèi)利潤為900000英鎊，所得稅率為33%；國外投資公司利潤為100000英鎊。假如采用設(shè)立分公司的形式，利潤所得將匯總到總公司繳納稅款，故該跨國公司需交所得稅1000000×33%＝330000英鎊。

假如國外投資為子公司形式，再將子公司在所在國的稅負(fù)分為兩種情況進(jìn)行比較：一種是子公司東道國所得稅率比母國低，為10%，應(yīng)繳稅收為10000英鎊；另一種情況是子公司東道國所得稅率比母國高，為40%，應(yīng)繳稅收為40000英鎊。

從表1可以看出，在第二種情況下，整個集團(tuán)多繳納了700英鎊的所得稅，稅收負(fù)擔(dān)增加了0.7%，超過了在國外設(shè)立分公司的應(yīng)繳稅額。由此可見，如果投資目標(biāo)國的稅率低于母公司所在國，為了得到更多的稅收利益，可以采用子公司的形式。而如果投資目標(biāo)國的稅率高于母公司所在國，分公司應(yīng)該是一個不錯的選擇。

（二）設(shè)立金融公司的稅收利益

跨國公司在經(jīng)營過程中經(jīng)常要從國外的金融機(jī)構(gòu)或公司籌措資金，但如果向一個與跨國公司居住國無任何相關(guān)稅收協(xié)議的國家或地區(qū)借款，跨國公司居住國對跨國公司支付給境外貸款者的利息就要征收很高的預(yù)提稅。因此，在這種情況下境外貸款者不愿意承擔(dān)這筆額外稅收，于是，他們通過提高貸款利率以及其它費率的方式把稅收負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給跨國公司。為了避免高額的貸款利率，跨國公司就必須在第三國設(shè)立金融公司，通過公司對境外貸款者進(jìn)行融資，從而達(dá)到稅后利潤最大化。

（三）設(shè)立投資公司的稅收利益

跨國公司的海外投資公司主要從事有價證券的投資。如果母公司所在國對財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的增益征收資本利得稅，財產(chǎn)租賃收益要繳納不動產(chǎn)所得稅，為了得到稅收利益，母公司可以選擇在一些免征上述稅收的國家或地區(qū)建立財產(chǎn)投資公司，以此來辦理這方面的業(yè)務(wù)。從國際稅收籌劃角度看，投資公司最好把匯集的資金以資產(chǎn)形式進(jìn)行配置。如果投資公司位于無稅管轄區(qū)，那么可以將其資金用于投資免稅債券，或使其成為避稅地銀行的存款。在這兩種情況下，公司將可以有效避免向利息征收預(yù)提稅。如果購買外國公司的股份投資于資產(chǎn)基金，那么風(fēng)險和稅收負(fù)擔(dān)都會增加，對客戶不利。

母公司在無稅管轄區(qū)建立投資公司吸收基金，后將其投入國際金融市場中投資回報率高的資產(chǎn)、不動產(chǎn)等。為了避免預(yù)提稅，要選擇對資產(chǎn)所得不征預(yù)提稅，或者按國際稅收協(xié)定可少繳預(yù)提稅的國家或地區(qū)。投資公司的利潤來自于其投資所得與對小股東支出之間的差額，這筆利潤沒有所得稅，可用于跨國集團(tuán)的投資項目。此外，以可靠的銀行和金融公司作為金融中介人，也可提高投資的可靠性。

轉(zhuǎn)移定價法在跨國公司國際稅收籌劃中的應(yīng)用

（一）轉(zhuǎn)移定價法釋義

轉(zhuǎn)移定價指的是在分權(quán)經(jīng)營體制下，關(guān)聯(lián)企業(yè)對于分權(quán)部門之間的產(chǎn)品或服務(wù)內(nèi)部交易所制定的價格，是為了解決企業(yè)內(nèi)部資源配置和分權(quán)部門業(yè)績評價問題而產(chǎn)生的，是企業(yè)內(nèi)部重要的資源分配機(jī)制和激勵機(jī)制。

轉(zhuǎn)移定價法目前已被廣泛應(yīng)用在跨國公司的稅收籌劃當(dāng)中，而它的大量應(yīng)用，對企業(yè)以及國家都帶來了重要影響，主要表現(xiàn)在以下幾方面：運用轉(zhuǎn)移定價可以將集團(tuán)利潤轉(zhuǎn)移至某些特定子公司，提高其效益，為處于創(chuàng)業(yè)階段的子公司提供經(jīng)濟(jì)支持，或?qū)υ撟庸竟芾韺舆M(jìn)行激勵；運用轉(zhuǎn)移定價可以減少對外公布的利潤，減少企業(yè)稅負(fù)；運用轉(zhuǎn)移定價在企業(yè)集團(tuán)各子公司之間進(jìn)行利潤分配以及整體資源的統(tǒng)一調(diào)配，實現(xiàn)資源最優(yōu)配置；運用轉(zhuǎn)移定價改變基本成本來擺脫政府的價格管制，避免反傾銷、反壟斷指控；運用轉(zhuǎn)移定價將稅前利潤從高稅率國家轉(zhuǎn)移至低稅率國家，可以減少跨國集團(tuán)的稅收負(fù)擔(dān)，保證集團(tuán)的利潤最大化；通過制定和改變跨國集團(tuán)的轉(zhuǎn)移定價規(guī)則，會改變相關(guān)國家的外貿(mào)額。

（二）轉(zhuǎn)移定價發(fā)生的領(lǐng)域

國際關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的轉(zhuǎn)移定價（也稱轉(zhuǎn)讓定價）發(fā)生在有形財產(chǎn)的銷售、無形財產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、服務(wù)提供等領(lǐng)域。

有形財產(chǎn)指的是一切物質(zhì)性的有用的東西，通常也稱為貨物。從商業(yè)角度，主要包含三大類即原材料、半成品和成品（包括及其設(shè)備和生產(chǎn)線）。無形資產(chǎn)是不具有物質(zhì)實體卻能使擁有者在生產(chǎn)經(jīng)營中長期受益的非流動性資產(chǎn)。包括知識產(chǎn)權(quán)、行為權(quán)力和公共關(guān)系三大類。服務(wù)的提供也是關(guān)聯(lián)企業(yè)間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價的重要領(lǐng)域。國際關(guān)聯(lián)企業(yè)間的服務(wù)提供主要有三個方面的內(nèi)容。其一可稱為日常服務(wù)的提供，如提供會計、法律服務(wù)。其二是與無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的技術(shù)協(xié)助。其三本質(zhì)上也是屬于技術(shù)協(xié)助但與無形資產(chǎn)無關(guān)，如提供生產(chǎn)和質(zhì)量控制方面的技術(shù)協(xié)助。在后兩種情況下，如果企業(yè)不按照市場公開公平的作價標(biāo)準(zhǔn)，來收取或支付報酬，就產(chǎn)生轉(zhuǎn)讓定價的事實。其四是管理性的服務(wù)，最典型的例子是公司總部派遣雇員到外國分支機(jī)構(gòu)管理新的設(shè)備和訓(xùn)練當(dāng)?shù)貑T工，在該雇員報酬支付標(biāo)準(zhǔn)和在何地入賬上，公司會做出有利于其整體利益的安排。

（三）跨國企業(yè)如何利用轉(zhuǎn)移定價法進(jìn)行國際稅收籌劃

跨國企業(yè)通過轉(zhuǎn)移定價，可以使設(shè)在不同國家的關(guān)聯(lián)企業(yè)收入和費用發(fā)生增減，其結(jié)果必然影響有關(guān)國家的相應(yīng)稅收收入。以轉(zhuǎn)移定價進(jìn)行的國際收入與費用的分配，涉及四方面的分配關(guān)系的變化：

跨國集團(tuán)內(nèi)部局部利益與整體利益分配關(guān)系的變化；跨國關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易的一方企業(yè)與其所在國稅務(wù)當(dāng)局之間征納分配關(guān)系的變化；跨國關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易的另一方企業(yè)與其所在國稅務(wù)當(dāng)局之間征納分配關(guān)系的變化；跨國關(guān)聯(lián)企業(yè)交易雙方所在國稅務(wù)當(dāng)局之間財權(quán)分配關(guān)系的變化。

具體來說，筆者將利用轉(zhuǎn)讓定價影響跨國企業(yè)成本、利潤的常見方式總結(jié)為以下八個方面。通過商品交易，如在關(guān)聯(lián)企業(yè)間供應(yīng)原材料和零部件，銷售商品上采用“高進(jìn)低出”或“低進(jìn)高出”。增加或減少子公司利潤；通過關(guān)聯(lián)公司之間相互提供技術(shù)、管理、設(shè)計、維修、廣告咨詢等勞務(wù)費用，影響子公司的成本利潤；通過抬高向子公司出售的固定資產(chǎn)價格擴(kuò)大折舊基數(shù)，影響子公司的產(chǎn)品成本；利用子公司系統(tǒng)銷售機(jī)構(gòu)人為提高或降低傭金回扣，影響公司銷售收入；利用公司的運輸系統(tǒng)，通過向子公司收取較高或較低的運輸裝卸和保險費用，影響子公司銷售成本；在關(guān)鍵公司之間人為制造呆帳、損失賠償?shù)葋碓黾幼庸镜馁M用支出；通過提供貸款利息高低影響產(chǎn)品成本費用；關(guān)聯(lián)公司之間通過租賃機(jī)器設(shè)備轉(zhuǎn)移利潤。

為了說明轉(zhuǎn)移定價在國際稅收籌劃中是如何降低企業(yè)稅負(fù)的，本文舉例說明。假定母公司所在國甲國所得稅稅率為40%，子公司所在國乙國稅率為30%，子公司要把一批產(chǎn)品賣給甲國的母公司，這批產(chǎn)品的總成本為5000元，子公司原定價為7000元，現(xiàn)增加到8000元，母公司最后以9000元的價格出售?，F(xiàn)比較子公司提高轉(zhuǎn)移定價后跨國公司的總稅負(fù)變化：

該跨國公司原稅負(fù)：(7000-5000)×30%+(9000-7000)×40=1400

提高轉(zhuǎn)移定價后的稅負(fù)：(8000-5000)×30%+(9000-8000)×40%=1300

上例公司通過提高價格的方法把母公司的利潤轉(zhuǎn)移到稅率相對較低的子公司，從而降低了企業(yè)的整體稅收負(fù)擔(dān)。

跨國公司進(jìn)行國際稅收籌劃的建議

審查國內(nèi)法征稅條款和稅收遵從規(guī)則，了解交易所涉及國家的稅收法規(guī)以及稅收慣例；通過費用扣除，減少稅前利潤，減少企業(yè)所擔(dān)稅負(fù)；利用給予外國資本和技術(shù)等的特殊手段減免。有的國家對外國的資本技術(shù)給予特殊的稅收減免；對外國利潤延期納稅。延期納稅就時間成本來說提供了一種節(jié)稅機(jī)會。通過設(shè)立中介公司，改變會計期間，使用不同的法律實體來推遲納稅；通過利用離岸金融中心或避稅天堂將未分配的利潤留在國外，避免本國納稅；通過來源分?jǐn)傓k法將稅前利潤在各個不同的受益國之間進(jìn)行分割?？鐕髽I(yè)的稅基必須根據(jù)世界各國營業(yè)活動恰當(dāng)?shù)慕Y(jié)果給予分割；最大可能的使用外國稅收抵免。許多國家通過抵免法實行雙重稅收優(yōu)惠。它們可能只對預(yù)提稅實行直接抵免，也可能就股息對潛在的收入實行間接抵免；仔細(xì)審查跨國交易中的匯兌損益?？鐕灰撞豢杀苊獾匾紤]外匯兌換損益及其稅收后果；利用恰當(dāng)法律機(jī)構(gòu)來實現(xiàn)營業(yè)和稅收的目標(biāo)。海外經(jīng)營可以通過不同的法律形式的實體進(jìn)行。對于稅收籌劃，每種實體都有長處也有不足。公司是獨立的法人實體，只有當(dāng)公司利潤分配給股東時才對股東征稅；遵守不同國家的國內(nèi)稅法和反避稅措施。

參考文獻(xiàn)：

1.劉劍文.國際稅收基礎(chǔ).北京大學(xué)出版社，2006

篇4

一、跨國公司稅收籌劃概述

跨國公司稅收籌劃是指納稅主體在國際稅收法律規(guī)定的框架下，運用合理的籌劃方法，使自身在全球的稅負(fù)下降，最終獲得利益最大化。國際稅收籌劃顯而易見是國內(nèi)稅收籌劃的發(fā)展和衍生。它不僅僅局限在一國，通常涉及兩個或者多個國家稅收制度。

二、跨國公司稅收籌劃的可行性分析

（一）各國稅收制度存在差異

每個國家根據(jù)自身的條件制定了稅收法律，并且對不同的征稅對象征收不同的稅。因此，在征稅范圍內(nèi)，如何運用稅收規(guī)則存在著相當(dāng)大的差別。這些差異主要包括：（1）各國稅收管轄權(quán)的差異（2）稅制差異，即稅種的差異、稅基的差異、稅收優(yōu)惠上的差異和稅率的差異（3）稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)的存在（4）各國稅收管理上的差異。

（二）避免重復(fù)征稅的方法差異

國際重復(fù)征稅，即對于同一納稅人或者同一課稅對象，有兩個或者兩個以上的國家對其征收了相同或者類似的稅種。因此，各國對此都采取了相應(yīng)的措施和方法，以減輕或者徹底消除國際重復(fù)征稅。而且具體的避免重復(fù)征稅的方法也不完全相同，這就為跨國公司預(yù)留了很大的操作空間。

（三）避稅地的存在和作用

避稅地是指部分國家和地區(qū)出于一定的經(jīng)濟(jì)目的、有意識地采用遠(yuǎn)低于國際一般稅負(fù)水平的稅收制度，這些國家或地區(qū)一般都是資源等條件不足，從而以稅收優(yōu)惠減輕跨國公司稅負(fù)的形式彌補(bǔ)自身的不足，達(dá)到發(fā)展本國或地區(qū)經(jīng)濟(jì)的目的。為了達(dá)到國際避稅的目的，跨國公司可以選擇在避稅地建立離岸公司。

三、跨國公司稅收籌劃的方法

（一）轉(zhuǎn)讓定價避稅

轉(zhuǎn)讓定價是指有關(guān)聯(lián)的跨國企業(yè)之間，如跨國公司的母公司與子公司、或子公司相互之間，通過人為地制定高于或低于市場價格的交易價格，把關(guān)聯(lián)企業(yè)中處于高稅率東道國的某一企業(yè)的利潤轉(zhuǎn)移到處于低稅率東道國的另一關(guān)聯(lián)企業(yè)，以實現(xiàn)減少跨國公司納稅總額的國際避稅方式。

（二）國際避稅港避稅

國際避稅港，又稱國際避稅樂園，指一國為吸引外資流入，引進(jìn)國外技術(shù)，或為了改善國際收支狀況，或為了刺激本國經(jīng)濟(jì)，在該國某確定范圍內(nèi)，對外來投資或在該地區(qū)從事某些經(jīng)濟(jì)活動所取得的收入或擁有的財產(chǎn)免稅或減稅。利用國際避稅港進(jìn)行避稅，最常見的方法就是跨國公司母公司在國際避稅港虛設(shè)子公司或經(jīng)營機(jī)構(gòu)，目的仍是轉(zhuǎn)移收入，將收入從高稅率轉(zhuǎn)向低稅率國家，實現(xiàn)國際避稅。

（三）國際稅收協(xié)定避稅

國際稅收協(xié)定是兩個或兩個以上國家為解決國際雙重課稅問題和調(diào)整國家間稅收利益分配關(guān)系，經(jīng)由政府談判所簽訂的一種書面協(xié)議。所謂利用國際稅收協(xié)定進(jìn)行國際避稅，是指非締約國為了享受該稅收協(xié)定的優(yōu)惠，通過在該協(xié)定締約國一方境內(nèi)設(shè)立導(dǎo)管公司，例如設(shè)立較低股權(quán)控股公司，從而間接享受國際稅收協(xié)定待遇。

（四）資本弱化避稅

資本弱化，是指公司的資本結(jié)構(gòu)中，債務(wù)融資的比重遠(yuǎn)高于股權(quán)融資比重，從而達(dá)到降低稅負(fù)的目的。由于多數(shù)國家對借貸款支付的利息，一般是作為公司財務(wù)費用稅前扣除的，而為股份資本支付的股息一般不得稅前扣除。因此，企業(yè)通過多采用借貸款而不是募集股份的方式，達(dá)到避稅的目的。

四、我國跨國公司稅收籌劃建議

（一）把國際稅務(wù)籌劃納入公司戰(zhàn)略決策的重要組成部分

公司決策層對國際稅務(wù)籌劃給予足夠的重視，在人、財、物等方面給予國際稅務(wù)籌劃工作足夠的支持，保證公司國際稅務(wù)籌劃方案得到有效實施。

（二）加強(qiáng)國際稅務(wù)籌劃工作專職化、專業(yè)化建設(shè)

首先，在公司組織架構(gòu)中設(shè)立國際稅務(wù)籌劃部門并明確確定該部門的級別地位、崗位職責(zé)、工作流程、績效指標(biāo)等。例如在天獅集團(tuán)設(shè)置全球稅務(wù)總監(jiān)一名，區(qū)域或重點國家設(shè)置多名高級稅務(wù)經(jīng)理。另外，國際稅務(wù)籌劃對專業(yè)要求甚高，要求國際稅務(wù)籌劃人員必須具備財務(wù)、稅務(wù)、法律、外語等多方面的知識，并具備一定的實際工作經(jīng)驗。所以，公司應(yīng)加大招聘、儲備、培養(yǎng)國際稅務(wù)籌劃方面專業(yè)人才的力度和投入。

（三）充分利用各種外部資源

面對各國紛繁復(fù)雜的稅收規(guī)定，公司應(yīng)該充分利用各種外部資源。例如世界四大會計師事務(wù)所擁有經(jīng)驗豐富的稅務(wù)專家，并在世界各地?fù)碛写罅康姆种C(jī)構(gòu)，借助他們的幫助，公司可以大大減少國際稅務(wù)籌劃的風(fēng)險，增加國際稅務(wù)籌劃的效益。

參考文獻(xiàn)：

[1]Harry Huizinga. Capital income and profit taxation with foreign ownership of firms [J]. Journal of International Economics， 1997， （42）.

[2]杜海鷗.基于經(jīng)營決策視角的跨國公司稅務(wù)籌劃[J].稅收與稅務(wù)，2012，（4）.

篇5

一、什么是國際稅收籌劃

國際稅收籌劃是指跨國納稅義務(wù)人利用各國稅法差異，通過對跨國籌資、投資、收益分配等財務(wù)活動進(jìn)行合理的事先規(guī)劃和安排，在稅法許可的范圍內(nèi)減少或消除其對政府的納稅義務(wù)。國際稅收籌劃是國內(nèi)稅收籌劃在國際范圍間的延伸和發(fā)展，其行為不僅跨越了國境，而且涉及到兩個或兩個以上國家的稅收政策，因此國際稅收籌劃較國內(nèi)稅收籌劃更為復(fù)雜。國際稅收籌劃必須同時滿足下列三個條件：一是國際稅收籌劃的主體是具有納稅義務(wù)的單位和個人，即納稅人；二是稅收籌劃的過程或措施必須是科學(xué)的，必須在稅法規(guī)定并符合立法精神的前提下，通過對經(jīng)營、投資、理財活動的精心安排，才能達(dá)到的；三是稅收籌劃的結(jié)果是獲得節(jié)稅收益。因此，偷稅、漏稅盡管能達(dá)到稅款的節(jié)省，但由于其手段違法，不屬于稅收籌劃的范疇。

二、國際稅收策劃的可行性分析

企業(yè)要進(jìn)行國際稅務(wù)策劃，首先要對各國的稅制有較深的認(rèn)識。因為國際稅務(wù)策劃的客觀基礎(chǔ)是國際稅收的差別，即各國由于政治體制的不同，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，各國稅制之間存在著較大的差異，這種差異為跨國納稅人進(jìn)行稅務(wù)籌劃提供了可能的空間和機(jī)會。企業(yè)只有在全面掌握有關(guān)國家稅收法規(guī)及其具體稅制的基礎(chǔ)上，兼顧考慮一些其它客觀因素，才有可能制定出正確的稅務(wù)籌劃方案。因此，筆者認(rèn)為，應(yīng)從以下四個方面進(jìn)行分析：

（一）各國之間稅收的差異

世界各國都是根據(jù)本國的具體情況來制定符合其利益的稅收制度的，因而在稅收制度上各國存在一定的差別，跨國企業(yè)可利用這些差別如選擇低稅經(jīng)營、對納稅義務(wù)確定標(biāo)準(zhǔn)的差異、稅率的差異、稅收基數(shù)上的差異等進(jìn)行有效的稅收策劃。

此外，各國在實行稅收優(yōu)惠政策方面也存在一定的差別。一般說來，發(fā)達(dá)國家稅收優(yōu)惠的重點放在高新技術(shù)的開發(fā)、能源的節(jié)約、環(huán)境的保護(hù)上；而發(fā)展中國家一般不如發(fā)達(dá)國家那么集中，稅收鼓勵的范圍相對廣泛得多。為了引進(jìn)外資和先進(jìn)技術(shù)，發(fā)展中國家往往對某一地區(qū)或某些行業(yè)給予普遍優(yōu)惠，稅收優(yōu)惠政策相對要多一些?？梢姡煌瑖叶愂罩贫鹊牟町悶榭鐕?jīng)營的稅收籌劃提供了種種可能，跨國經(jīng)營者面對的稅收法規(guī)越復(fù)雜，稅收負(fù)擔(dān)差別越明顯，其進(jìn)行籌劃的余地就越大。

（二）避稅港的存在

避稅港是指為跨國經(jīng)營者取得所得或財產(chǎn)提供免稅和低稅待遇的國家和地區(qū)，為眾多跨國投資者所青睞。由于避稅港的稅負(fù)很輕，如百慕大對所得、股息、資本利得和銷售額不征收任何稅收，也不開征預(yù)提和遺產(chǎn)稅，因而成為跨國納稅人進(jìn)行稅收籌劃的理想場所。

（三）稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)的不斷拓寬

目前，世界上國家與國家之間簽訂的雙邊稅收協(xié)定已有1000多個，我國已與63個國家簽訂了避免雙重征稅協(xié)定，隨著貿(mào)易全球化進(jìn)程的日益加快，我國與世界其他國家所簽訂的稅收協(xié)定將會越來越多，這將成為跨國納稅人進(jìn)行稅收籌劃的溫床。由于稅收協(xié)定對締約國的居民納稅人提供了許多優(yōu)惠待遇，所以跨國納稅人在選擇投資國時一定要注意這些國家對外締結(jié)協(xié)定的網(wǎng)絡(luò)情況。

（四）經(jīng)濟(jì)全球化提供了稅收籌劃的新環(huán)境

在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，貿(mào)易自由化和金融市場自由化為跨國經(jīng)營進(jìn)行稅收籌劃提供了更大的可能。由于國際資本流動的加速和自由化降低了資本成本，提高了稅收負(fù)擔(dān)在公司決策中的重要性，因此也加強(qiáng)了跨國經(jīng)營進(jìn)行稅收籌劃的意識。

從上述分析可知，國際稅務(wù)籌劃的基礎(chǔ)就是各國稅制的差異。企業(yè)只有在全面掌握有關(guān)國家稅收法規(guī)及其具體稅制的基礎(chǔ)上，加以考慮一些其它客觀因素，才有可能制定出正確的稅務(wù)籌劃方案。

三、跨國公司進(jìn)行稅收籌劃的主要方法

（一）利用投資地點的合理選擇進(jìn)行國際稅收籌劃

1.充分利用各國的稅收優(yōu)惠政策，選擇稅負(fù)水平低的國家和地區(qū)進(jìn)行投資

在跨國經(jīng)營中，不同的國家和地區(qū)的稅收負(fù)擔(dān)水平有很大差別，且各國也都規(guī)定有各種優(yōu)惠政策，如加速折舊、稅收抵免、差別稅率和虧損結(jié)轉(zhuǎn)等。選擇有較多稅收優(yōu)惠政策的國家和地區(qū)進(jìn)行投資，必能長期受益，獲得較高的投資回報率，從而提高在國際市場上的競爭力。同時，還應(yīng)考慮投資地對企業(yè)的利潤匯出有無限制，因為一些發(fā)展中國家，一方面以低所得稅甚至免所得稅來吸引投資；另一方面又以對外資企業(yè)的利潤匯出實行限制，希望以此促使外商進(jìn)行再投資。此外在跨國投資中，投資者還會遇到國際雙重征稅問題，規(guī)避國際雙重征稅也是我國跨國投資者在選擇地點時必須考慮的因素，應(yīng)盡量選擇與母公司所在國簽訂有國際稅收協(xié)定的國家和地區(qū)，以規(guī)避國際雙重征稅。

2.盡量選擇在國際避稅地進(jìn)行投資

目前，世界各國普遍使用三種稅制模式，即以直接稅為主體的稅制模式、以間接稅為主體的稅制模式和低稅制模式。實行低稅制模式的國家和地區(qū)一般稱為“避稅地”，主要有三種類型：（1）純國際避稅地，即沒有個人所得稅、公司所得稅、凈財產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅和贈與稅的國家和地區(qū)，如百慕大、巴哈馬等；（2）只行使地域管轄權(quán)，完全放棄居民管轄權(quán)，對源于國外所得或一般財產(chǎn)等一律免稅的國家和地區(qū)，如瑞士、香港、巴拿馬等。（3）實行正常課稅，但在稅制中規(guī)定了外國投資者的特別優(yōu)惠政策的國家和地區(qū)，如加拿大、荷蘭等。顯然，投資者若能選擇在這些避稅地進(jìn)行投資，無疑可以免稅，取得最大的經(jīng)濟(jì)效益。

（二）選擇有利的企業(yè)組織方式進(jìn)行國際稅收籌劃

跨國投資者不同的企業(yè)組織方式在稅收待遇上有很大的差別，如采用分公司和子公司時：子公司由于在國外是以獨立的法人身份出現(xiàn)，因而可享受所在國提供的包括免稅期在內(nèi)的稅收優(yōu)惠待遇，而分公司則是企業(yè)的一部分派往國外，不能享受稅收優(yōu)惠，但子公司的虧損不能匯入國內(nèi)總公司，而分公司的虧損則可匯入總公司。因此跨國經(jīng)營時，可根據(jù)所在國企業(yè)情況采取不同的組織形式來達(dá)到減輕稅負(fù)的目的。例如，在海外公司初創(chuàng)期，由于虧損的可能性較大，可以采用分公司的組織形式，而當(dāng)海外公司轉(zhuǎn)為盈利后，若及時地將其轉(zhuǎn)變?yōu)樽庸拘问剑隳塬@得分公司無法獲得的許多稅收好處。

（三）選擇有利的資本結(jié)構(gòu)和投資對象進(jìn)行國際稅收籌劃

企業(yè)的經(jīng)營資本通常由自有資本（權(quán)益）和借入資本（負(fù)債）構(gòu)成，各國稅法一般規(guī)定股息不作為費用列支，只能在稅后利潤中分配，而利息則可作為費用列支，允許從應(yīng)稅所得中扣減。因而，企業(yè)要選擇自有資本與借入資本的適當(dāng)比例以獲得更多的利益，如企業(yè)選擇融資租賃既可以迅速獲得所需資產(chǎn)保障企業(yè)的舉債能力，而且支付的租金利息也可按規(guī)定在所得稅前扣除，減少了納稅基數(shù)。對于投資對象的選擇，跨國經(jīng)營者應(yīng)著重了解投資國有關(guān)行業(yè)性的稅收優(yōu)惠及不同行業(yè)的稅制差別。

（四）利用關(guān)聯(lián)企業(yè)交易中的轉(zhuǎn)讓定價進(jìn)行國際稅收籌劃

轉(zhuǎn)讓定價是指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間內(nèi)部轉(zhuǎn)讓交易確定的價格，通常不同于一般市場上的價格，轉(zhuǎn)讓定價可以高于、低于或等于產(chǎn)品成本。國際關(guān)聯(lián)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價往往受跨國公司集團(tuán)利益的支配，不易于受市場一般供求關(guān)系約束。由于在現(xiàn)代國際貿(mào)易中，跨國公司的內(nèi)部交易占有很大的比例，因而可利用高低稅收差異，借助轉(zhuǎn)移價格實現(xiàn)利潤的轉(zhuǎn)移，以減輕公司的總體稅負(fù)，從而保證整個公司系統(tǒng)獲取最大利潤。

（五）通過避免設(shè)常設(shè)機(jī)構(gòu)來進(jìn)行國際稅收籌劃

常設(shè)機(jī)構(gòu)是指企業(yè)進(jìn)行全部或部分營業(yè)的固定場所，包括管理場所、分支機(jī)構(gòu)、辦事處、工廠和作業(yè)場所等。它已成為許多締約國判定對非居民營業(yè)利潤征稅與否的標(biāo)準(zhǔn)。對于跨國經(jīng)營而言，避免了常設(shè)機(jī)構(gòu)也就避免了立刻在非居住國的有限納稅義務(wù)。特別是當(dāng)非居住國稅率高于居住國稅率時，這一點顯得更為重要。因而，跨國經(jīng)營者可通過貨物倉儲、存貨管理、廣告宣傳或其他輔營業(yè)活動而并非設(shè)立常設(shè)機(jī)構(gòu)來達(dá)到在非居住國免稅的義務(wù)優(yōu)惠。

（六）通過選擇有利的會計處理方法進(jìn)行國際稅收籌劃

會計方法的多樣性為稅收籌劃提供了保障，跨國企業(yè)應(yīng)選擇符合國際稅務(wù)環(huán)境的會計核算方法。為減輕對外投資建立的公司的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，跨國企業(yè)要注重對東道國稅務(wù)會計的研究，巧妙地使用各種會計處理方法，以減輕稅務(wù)或延緩納稅。如平均費用分?jǐn)偸亲畲笙薅鹊氐咒N利潤、減輕納稅的最佳方法。

除此之外，各項基金的提取、會計科目的使用與會計政策都是稅務(wù)籌劃的內(nèi)容。

四、企業(yè)進(jìn)行國際稅收籌劃時應(yīng)注意的問題

跨國納稅人面對風(fēng)云變幻的世界經(jīng)濟(jì)氣候和錯綜復(fù)雜的國際稅收環(huán)境制定國際稅收計劃，其根本目的在于納稅負(fù)擔(dān)最小化。因此，筆者認(rèn)為，我國跨國經(jīng)營企業(yè)在進(jìn)行國際稅收籌劃時應(yīng)注意以下幾個方面：

（一）要深入了解各國稅收制度及相關(guān)信息

要了解各國的稅收制度、稅種、稅率、計稅方法以及在各國的經(jīng)營形態(tài)、收益的種類、經(jīng)營內(nèi)容、稅收地點以及政治、軍事、科技、文化、民俗等，這些都影響著企業(yè)的經(jīng)營活動，進(jìn)而影響著企業(yè)的財務(wù)和稅務(wù)安排。

（二）要有多個備選方案

跨國經(jīng)營企業(yè)應(yīng)全面分析情況，從各個角度盡可能地設(shè)計多個備選方案，并從中選擇最有利的方案。

（三）要有全局觀念

篇6

一、什么是國際稅收籌劃

國際稅收籌劃是指跨國納稅義務(wù)人利用各國稅法差異，通過對跨國籌資、投資、收益分配等財務(wù)活動進(jìn)行合理的事先規(guī)劃和安排，在稅法許可的范圍內(nèi)減少或消除其對政府的納稅義務(wù)。國際稅收籌劃是國內(nèi)稅收籌劃在國際范圍間的延伸和發(fā)展，其行為不僅跨越了國境，而且涉及到兩個或兩個以上國家的稅收政策，因此國際稅收籌劃較國內(nèi)稅收籌劃更為復(fù)雜。國際稅收籌劃必須同時滿足下列三個條件：一是國際稅收籌劃的主體是具有納稅義務(wù)的單位和個人，即納稅人；二是稅收籌劃的過程或措施必須是科學(xué)的，必須在稅法規(guī)定并符合立法精神的前提下，通過對經(jīng)營、投資、理財活動的精心安排，才能達(dá)到的；三是稅收籌劃的結(jié)果是獲得節(jié)稅收益。因此，偷稅、漏稅盡管能達(dá)到稅款的節(jié)省，但由于其手段違法，不屬于稅收籌劃的范疇。

二、國際稅收策劃的可行性分析

企業(yè)要進(jìn)行國際稅務(wù)策劃，首先要對各國的稅制有較深的認(rèn)識。因為國際稅務(wù)策劃的客觀基礎(chǔ)是國際稅收的差別，即各國由于政治體制的不同，經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，各國稅制之間存在著較大的差異，這種差異為跨國納稅人進(jìn)行稅務(wù)籌劃提供了可能的空間和機(jī)會。企業(yè)只有在全面掌握有關(guān)國家稅收法規(guī)及其具體稅制的基礎(chǔ)上，兼顧考慮一些其它客觀因素，才有可能制定出正確的稅務(wù)籌劃方案。因此，筆者認(rèn)為，應(yīng)從以下四個方面進(jìn)行分析：

（一）各國之間稅收的差異

世界各國都是根據(jù)本國的具體情況來制定符合其利益的稅收制度的，因而在稅收制度上各國存在一定的差別，跨國企業(yè)可利用這些差別如選擇低稅經(jīng)營、對納稅義務(wù)確定標(biāo)準(zhǔn)的差異、稅率的差異、稅收基數(shù)上的差異等進(jìn)行有效的稅收策劃。

此外，各國在實行稅收優(yōu)惠政策方面也存在一定的差別。一般說來，發(fā)達(dá)國家稅收優(yōu)惠的重點放在高新技術(shù)的開發(fā)、能源的節(jié)約、環(huán)境的保護(hù)上；而發(fā)展中國家一般不如發(fā)達(dá)國家那么集中，稅收鼓勵的范圍相對廣泛得多。為了引進(jìn)外資和先進(jìn)技術(shù)，發(fā)展中國家往往對某一地區(qū)或某些行業(yè)給予普遍優(yōu)惠，稅收優(yōu)惠政策相對要多一些?？梢?，不同國家稅收制度的差異為跨國經(jīng)營的稅收籌劃提供了種種可能，跨國經(jīng)營者面對的稅收法規(guī)越復(fù)雜，稅收負(fù)擔(dān)差別越明顯，其進(jìn)行籌劃的余地就越大。

（二）避稅港的存在

避稅港是指為跨國經(jīng)營者取得所得或財產(chǎn)提供免稅和低稅待遇的國家和地區(qū)，為眾多跨國投資者所青睞。由于避稅港的稅負(fù)很輕，如百慕大對所得、股息、資本利得和銷售額不征收任何稅收，也不開征預(yù)提和遺產(chǎn)稅，因而成為跨國納稅人進(jìn)行稅收籌劃的理想場所。

（三）稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)的不斷拓寬

目前，世界上國家與國家之間簽訂的雙邊稅收協(xié)定已有1000多個，我國已與63個國家簽訂了避免雙重征稅協(xié)定，隨著貿(mào)易全球化進(jìn)程的日益加快，我國與世界其他國家所簽訂的稅收協(xié)定將會越來越多，這將成為跨國納稅人進(jìn)行稅收籌劃的溫床。由于稅收協(xié)定對締約國的居民納稅人提供了許多優(yōu)惠待遇，所以跨國納稅人在選擇投資國時一定要注意這些國家對外締結(jié)協(xié)定的網(wǎng)絡(luò)情況。

（四）經(jīng)濟(jì)全球化提供了稅收籌劃的新環(huán)境

在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，貿(mào)易自由化和金融市場自由化為跨國經(jīng)營進(jìn)行稅收籌劃提供了更大的可能。由于國際資本流動的加速和自由化降低了資本成本，提高了稅收負(fù)擔(dān)在公司決策中的重要性，因此也加強(qiáng)了跨國經(jīng)營進(jìn)行稅收籌劃的意識。

從上述分析可知，國際稅務(wù)籌劃的基礎(chǔ)就是各國稅制的差異。企業(yè)只有在全面掌握有關(guān)國家稅收法規(guī)及其具體稅制的基礎(chǔ)上，加以考慮一些其它客觀因素，才有可能制定出正確的稅務(wù)籌劃方案。

三、跨國公司進(jìn)行稅收籌劃的主要方法

（一）利用投資地點的合理選擇進(jìn)行國際稅收籌劃

1.充分利用各國的稅收優(yōu)惠政策，選擇稅負(fù)水平低的國家和地區(qū)進(jìn)行投資

在跨國經(jīng)營中，不同的國家和地區(qū)的稅收負(fù)擔(dān)水平有很大差別，且各國也都規(guī)定有各種優(yōu)惠政策，如加速折舊、稅收抵免、差別稅率和虧損結(jié)轉(zhuǎn)等。選擇有較多稅收優(yōu)惠政策的國家和地區(qū)進(jìn)行投資，必能長期受益，獲得較高的投資回報率，從而提高在國際市場上的競爭力。同時，還應(yīng)考慮投資地對企業(yè)的利潤匯出有無限制，因為一些發(fā)展中國家，一方面以低所得稅甚至免所得稅來吸引投資；另一方面又以對外資企業(yè)的利潤匯出實行限制，希望以此促使外商進(jìn)行再投資。此外在跨國投資中，投資者還會遇到國際雙重征稅問題，規(guī)避國際雙重征稅也是我國跨國投資者在選擇地點時必須考慮的因素，應(yīng)盡量選擇與母公司所在國簽訂有國際稅收協(xié)定的國家和地區(qū)，以規(guī)避國際雙重征稅。

2.盡量選擇在國際避稅地進(jìn)行投資

目前，世界各國普遍使用三種稅制模式，即以直接稅為主體的稅制模式、以間接稅為主體的稅制模式和低稅制模式。實行低稅制模式的國家和地區(qū)一般稱為“避稅地”，主要有三種類型：（1）純國際避稅地，即沒有個人所得稅、公司所得稅、凈財產(chǎn)稅、遺產(chǎn)稅和贈與稅的國家和地區(qū)，如百慕大、巴哈馬等；（2）只行使地域管轄權(quán)，完全放棄居民管轄權(quán)，對源于國外所得或一般財產(chǎn)等一律免稅的國家和地區(qū)，如瑞士、香港、巴拿馬等。（3）實行正常課稅，但在稅制中規(guī)定了外國投資者的特別優(yōu)惠政策的國家和地區(qū)，如加拿大、荷蘭等。顯然，投資者若能選擇在這些避稅地進(jìn)行投資，無疑可以免稅，取得最大的經(jīng)濟(jì)效益。

（二）選擇有利的企業(yè)組織方式進(jìn)行國際稅收籌劃

跨國投資者不同的企業(yè)組織方式在稅收待遇上有很大的差別，如采用分公司和子公司時：子公司由于在國外是以獨立的法人身份出現(xiàn)，因而可享受所在國提供的包括免稅期在內(nèi)的稅收優(yōu)惠待遇，而分公司則是企業(yè)的一部分派往國外，不能享受稅收優(yōu)惠，但子公司的虧損不能匯入國內(nèi)總公司，而分公司的虧損則可匯入總公司。因此跨國經(jīng)營時，可根據(jù)所在國企業(yè)情況采取不同的組織形式來達(dá)到減輕稅負(fù)的目的。例如，在海外公司初創(chuàng)期，由于虧損的可能性較大，可以采用分公司的組織形式，而當(dāng)海外公司轉(zhuǎn)為盈利后，若及時地將其轉(zhuǎn)變?yōu)樽庸拘问?，便能獲得分公司無法獲得的許多稅收好處。

（三）選擇有利的資本結(jié)構(gòu)和投資對象進(jìn)行國際稅收籌劃

企業(yè)的經(jīng)營資本通常由自有資本（權(quán)益）和借入資本（負(fù)債）構(gòu)成，各國稅法一般規(guī)定股息不作為費用列支，只能在稅后利潤中分配，而利息則可作為費用列支，允許從應(yīng)稅所得中扣減。因而，企業(yè)要選擇自有資本與借入資本的適當(dāng)比例以獲得更多的利益，如企業(yè)選擇融資租賃既可以迅速獲得所需資產(chǎn)保障企業(yè)的舉債能力，而且支付的租金利息也可按規(guī)定在所得稅前扣除，減少了納稅基數(shù)。對于投資對象的選擇，跨國經(jīng)營者應(yīng)著重了解投資國有關(guān)行業(yè)性的稅收優(yōu)惠及不同行業(yè)的稅制差別。

（四）利用關(guān)聯(lián)企業(yè)交易中的轉(zhuǎn)讓定價進(jìn)行國際稅收籌劃

轉(zhuǎn)讓定價是指關(guān)聯(lián)企業(yè)之間內(nèi)部轉(zhuǎn)讓交易確定的價格，通常不同于一般市場上的價格，轉(zhuǎn)讓定價可以高于、低于或等于產(chǎn)品成本。國際關(guān)聯(lián)企業(yè)的轉(zhuǎn)讓定價往往受跨國公司集團(tuán)利益的支配，不易于受市場一般供求關(guān)系約束。由于在現(xiàn)代國際貿(mào)易中，跨國公司的內(nèi)部交易占有很大的比例，因而可利用高低稅收差異，借助轉(zhuǎn)移價格實現(xiàn)利潤的轉(zhuǎn)移，以減輕公司的總體稅負(fù)，從而保證整個公司系統(tǒng)獲取最大利潤。

（五）通過避免設(shè)常設(shè)機(jī)構(gòu)來進(jìn)行國際稅收籌劃

常設(shè)機(jī)構(gòu)是指企業(yè)進(jìn)行全部或部分營業(yè)的固定場所，包括管理場所、分支機(jī)構(gòu)、辦事處、工廠和作業(yè)場所等。它已成為許多締約國判定對非居民營業(yè)利潤征稅與否的標(biāo)準(zhǔn)。對于跨國經(jīng)營而言，避免了常設(shè)機(jī)構(gòu)也就避免了立刻在非居住國的有限納稅義務(wù)。特別是當(dāng)非居住國稅率高于居住國稅率時，這一點顯得更為重要。因而，跨國經(jīng)營者可通過貨物倉儲、存貨管理、廣告宣傳或其他輔營業(yè)活動而并非設(shè)立常設(shè)機(jī)構(gòu)來達(dá)到在非居住國免稅的義務(wù)優(yōu)惠。

（六）通過選擇有利的會計處理方法進(jìn)行國際稅收籌劃

會計方法的多樣性為稅收籌劃提供了保障，跨國企業(yè)應(yīng)選擇符合國際稅務(wù)環(huán)境的會計核算方法。為減輕對外投資建立的公司的稅務(wù)負(fù)擔(dān)，跨國企業(yè)要注重對東道國稅務(wù)會計的研究，巧妙地使用各種會計處理方法，以減輕稅務(wù)或延緩納稅。如平均費用分?jǐn)偸亲畲笙薅鹊氐咒N利潤、減輕納稅的最佳方法。

除此之外，各項基金的提取、會計科目的使用與會計政策都是稅務(wù)籌劃的內(nèi)容。

四、企業(yè)進(jìn)行國際稅收籌劃時應(yīng)注意的問題

跨國納稅人面對風(fēng)云變幻的世界經(jīng)濟(jì)氣候和錯綜復(fù)雜的國際稅收環(huán)境制定國際稅收計劃，其根本目的在于納稅負(fù)擔(dān)最小化。因此，筆者認(rèn)為，我國跨國經(jīng)營企業(yè)在進(jìn)行國際稅收籌劃時應(yīng)注意以下幾個方面：

（一）要深入了解各國稅收制度及相關(guān)信息

要了解各國的稅收制度、稅種、稅率、計稅方法以及在各國的經(jīng)營形態(tài)、收益的種類、經(jīng)營內(nèi)容、稅收地點以及政治、軍事、科技、文化、民俗等，這些都影響著企業(yè)的經(jīng)營活動，進(jìn)而影響著企業(yè)的財務(wù)和稅務(wù)安排。

（二）要有多個備選方案

跨國經(jīng)營企業(yè)應(yīng)全面分析情況，從各個角度盡可能地設(shè)計多個備選方案，并從中選擇最有利的方案。

（三）要有全局觀念

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關(guān)鍵詞跨國投資稅收籌劃策略

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的日益發(fā)展，國際化發(fā)展帶來了無限商機(jī)與挑戰(zhàn)。在跨國投資中，稅負(fù)的多少直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。國際稅收籌劃能使企業(yè)更好地利用外部的稅收環(huán)境，降低企業(yè)的相對稅負(fù)成本，從而有利于實現(xiàn)企業(yè)的國際理財目標(biāo)，提高國際競爭力。

1跨國投資稅收籌劃的含義

跨國投資稅收籌劃是指納稅人依據(jù)所涉及到的現(xiàn)行稅法（不限一國一地），在稅收法律規(guī)定許可的范圍內(nèi)，利用國際稅收差別及有關(guān)國家稅法的不完善和漏洞，充分運用納稅人的權(quán)利（即法定的最低限度的納稅權(quán)），通過事先對跨國經(jīng)營組織形式、投資地點、投資方式和交易活動進(jìn)行適當(dāng)而周密的安排和籌劃，以公開或接近公開的合法手段，盡可能減少不必要的納稅支出，以謀求最大限度地節(jié)約稅收成本的利益，實現(xiàn)企業(yè)稅后利潤或現(xiàn)金流量最大化?？鐕顿Y稅收籌劃亦稱國際稅收籌劃，實質(zhì)上是一種避稅計劃。雖然各國對避稅概念的認(rèn)識存在差異，但多數(shù)認(rèn)為應(yīng)將國際稅收籌劃嚴(yán)格地限制在狹義的國際避稅或正當(dāng)避稅、順法意識避稅的范疇。國際偷逃稅是指納稅人在納稅義務(wù)已發(fā)生并且確定的情況下，濫用稅收協(xié)定或采取不公開的具有欺詐性和隱瞞性的手段，以逃脫其實際納稅義務(wù)的行為，其結(jié)果不僅與稅法的立法意圖相違背，而且與法律不相符合。這些不當(dāng)避稅或逆法避稅的作法，相對于國際稅收籌劃是有本質(zhì)區(qū)別的。

2跨國投資稅收籌劃的空間

跨國投資稅收籌劃的內(nèi)在動因（根本原因）在于每個跨國納稅人都有著減輕自身納稅義務(wù)、實現(xiàn)自身利益最大化的強(qiáng)烈愿望。而外在原因是不同國家在稅制結(jié)構(gòu)、稅收管轄權(quán)、經(jīng)濟(jì)源、稅源、稅基范圍、課稅對象和稅率等方面的法律制度和稅收優(yōu)惠政策存在差異，不僅為國際稅收籌劃提供了可能的空間和機(jī)會，更使其較國內(nèi)納稅籌劃有著更為廣闊的空間。此外，為了避免國際雙重征稅，現(xiàn)今國家與國家之間普遍都簽署了雙邊的全面性稅收協(xié)定，根據(jù)協(xié)定，締約國雙方的居民和非居民均可以享受到許多關(guān)于境外繳納稅款扣除或抵免等稅收優(yōu)惠政策，這也為國際稅收籌劃提供了一定的空間?？鐕顿Y者通過對不同國家間的稅制差異和稅法漏洞的發(fā)現(xiàn)和利用，不僅能維護(hù)自身的既得利益，而且能為消除和減輕跨國納稅提供強(qiáng)有力的制度及法律保證。

3跨國投資稅收籌劃的策略

3．1利用避稅地進(jìn)行稅收籌劃

一個國家或地區(qū)的政府為了吸引外國資本流入，繁榮本國或本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)，對外國政府和民間投資者在此投資經(jīng)營所得與資產(chǎn)免稅或按較低的稅率征稅或?qū)嵭写罅慷愂諆?yōu)惠政策，為投資者提供不納稅或少納稅條件，稱為國際避稅地（亦稱國際避稅港）。國際避稅地的類型大致可以分為以下三種：第一種是“純國際避稅地”（又稱無稅收管轄權(quán)的國家或地區(qū)），即不開征公司所得稅和個人所得稅以及一般財產(chǎn)稅的國家或地區(qū)；第二種是“半純國際避稅地”，即完全放棄居民稅收管轄權(quán)而只實行地域稅收管轄權(quán)的國家或地區(qū)；第三種是“特別國際避稅地”，即盡管按照國際慣例制定稅法并實行征稅，但對某些類別的公司卻實行特殊的稅收優(yōu)惠的國家和地區(qū)。

一般情況下，利用國際避稅地減輕稅收負(fù)擔(dān)籌劃基本策略有如下幾種：

（1）把境外企業(yè)開辦在“半純國際避稅地”或“特別國際避稅地”，從事正常的生產(chǎn)和經(jīng)營活動，從而享受在所得和資產(chǎn)以及其他方面的減免稅優(yōu)惠。

（2）虛設(shè)避稅機(jī)構(gòu)。有的跨國公司為了實現(xiàn)全球稅負(fù)最小化的目標(biāo)并便于在海外調(diào)撥資金，往往在國際主要避稅港設(shè)立一個子公司，然后把其總公司制造的商品直接推銷給另一個國家，在根本未經(jīng)過避稅地子公司中轉(zhuǎn)銷售的情況下，制造出一種經(jīng)過子公司中轉(zhuǎn)銷售的假象，從而把母公司的所得稅轉(zhuǎn)移到避稅地子公司的賬上，達(dá)到避稅的目的，并且減少了海外資金調(diào)撥的難度。

（3）以基地公司作為信托公司。因為避稅地對財產(chǎn)稅實行減免征收，可在避稅地設(shè)立個人持股信托公司，然后將其財產(chǎn)虛設(shè)為避稅地公司的信托財產(chǎn)。而所信托的財產(chǎn)實際上在幾千里以外，資產(chǎn)信托人和收益人也不是避稅地居民，但信托資產(chǎn)的經(jīng)營所得卻歸在信托公司名下，并通過契約或合同使受托人可以按其意愿行事，從而達(dá)到避稅目的。

（4）通過組建內(nèi)部保險公司來轉(zhuǎn)移利潤。所謂內(nèi)部保險公司是指由一個公司集團(tuán)或從事相同業(yè)務(wù)的公司協(xié)會投資建立的、專門用于向其母公司或兄弟公司提供保險服務(wù)以替代外部保險市場的一種保險公司。利用內(nèi)部保險公司進(jìn)行跨國稅收籌劃的具體做法是：在一個無稅或低稅的國家或地區(qū)建立內(nèi)部保險公司，然后母公司和子公司以支付保險費的方式把利潤大量轉(zhuǎn)出居住國，使公司集團(tuán)的一部分利潤長期滯留在避稅地的內(nèi)部保險公司的賬上。內(nèi)部保險公司在當(dāng)?shù)夭挥脤υ摴P利潤納稅；而這筆利潤由于不匯回母公司，公司居住國也不對其納稅。

3．2利用企業(yè)組織形式進(jìn)行稅收籌劃

企業(yè)組織形式不同，所承擔(dān)的稅負(fù)也存在著較大的差別，因此選擇合適的企業(yè)組織形式對于實現(xiàn)減少納稅的目的也十分重要。企業(yè)組織形式主要有三種：獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和股份有限公司，這三種組織形式所適用于的稅法規(guī)定有很大差別。對于獨資企業(yè)和合伙企業(yè)來說，只對獨資企業(yè)的業(yè)主和合伙企業(yè)的合伙人從企業(yè)所獲得的收入按5％－35％的五級超額累進(jìn)稅率交納所得稅。股份有限公司除要按公司的收入計算交納公司所得稅外，其股東從公司分得的股利還需按個人累進(jìn)稅率計算交納個人所得稅。并且公司在計算應(yīng)納稅所得額時，不可以將其已經(jīng)支付給股東的股利從收入中扣除，公司的收入實際上就承受了雙重課稅，其綜合稅負(fù)率可達(dá)46．4％。因此，對于規(guī)模不大的企業(yè)，采用合伙企業(yè)的組織形式較合適。

跨國公司對外投資則主要有兩種組織形式：一是設(shè)立分公司，二是設(shè)立子公司。從法律的角度來講，子公司是依照東道國的相關(guān)法規(guī)注冊登記成立的獨立法人，而分公司則隸屬于公司。從稅收的角度分析，不論是子公司還是分公司，都應(yīng)在其所在國繳納所得稅。但是大多數(shù)國家對該國注冊登記的公司法人（子公司）與外國公司設(shè)在該國的常設(shè)機(jī)構(gòu)（分公司）在稅收上具有不同的規(guī)定。前者往往承擔(dān)全面納稅義務(wù)，后者往往承擔(dān)有限納稅義務(wù)。此外，在稅率和優(yōu)惠政策等方面也存在著差異。

（1）子公司具有東道國法人居民身份，因而可以享受東道國提供的包括免稅期在內(nèi)的各種稅收優(yōu)惠待遇，以及東道國與其它國家簽訂的稅收協(xié)定所提供的所有優(yōu)惠。而分公司由于是作為母公司的組成部分之一被派往國外，則不能享受這些優(yōu)惠待遇。

（2）子公司的虧損不能匯入母公司所在國企業(yè)，而由于分公司與總公司屬于同一法人企業(yè)，在經(jīng)營過程中發(fā)生的虧損大都可以直接抵免總公司的盈利，以減少公司的總體稅負(fù)，因此需考慮境外企業(yè)在最初幾年是否能夠盈利的問題。一般而言，多數(shù)長期投資項目在前幾年會虧損，因而自然是以分公司的形式進(jìn)行對外投資為佳。

（3）設(shè)立子公司可以享受延期納稅的優(yōu)惠。許多國家（包括中國在內(nèi)）規(guī)定跨國投資企業(yè)的海外子公司的利潤在未以股息形式匯回之前，母公司可不必為這筆利潤繳納所得稅。譬如美國《公司所得稅法》就有此規(guī)定。而子公司與總公司是同一法人，其利潤不管是否匯回，都應(yīng)并入總公司所繳納或補(bǔ)償所得稅，不享受遞延納稅的好處。

（4）要考慮股息及稅后利潤匯出的預(yù)提稅。除了企業(yè)所得稅外，許多國家規(guī)定外國子公司應(yīng)就稅后利潤匯回母公司的部分再征收預(yù)提所得稅；而對跨國公司分支機(jī)構(gòu)的稅后利潤，則征收“分支機(jī)構(gòu)稅”，此稅相當(dāng)于對其分配股息所征收的所得稅。多數(shù)國家在征收分支機(jī)構(gòu)稅時，是就分支機(jī)構(gòu)全部稅后利潤征收，即不論這筆利潤是否匯往總公司作為股息，都要征收此稅；也有些國家只就分支機(jī)構(gòu)未再投資于固定資產(chǎn)的利潤征稅；還有些國家只就利潤的匯出部分征稅，也稱為“匯出稅”。因此，跨國投資者應(yīng)權(quán)衡和比較子公司預(yù)提所得稅和分支機(jī)構(gòu)稅，選擇更為有利的組織形式。

子公司與公司兩種形式各有利弊，如何在兩者之中進(jìn)行選擇，取決于許多財務(wù)性的和非財務(wù)性的條件。一般情況，許多跨國公司就是在經(jīng)營初期以分公司的形式在海外經(jīng)營，直到分公司開始盈利后，再設(shè)法使其成為子公司。但必須注意的是：該種轉(zhuǎn)變產(chǎn)生的資本利得可能要納稅，事前也許還要征得稅收和外匯管制當(dāng)局的同意。

3．3利用各國的稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行稅收籌劃

各國在稅收優(yōu)惠政策方面也存在很大的差別，因此，在其它條件相同或相似的情況下，稅收優(yōu)惠政策自然成了考慮的重要因素。利用各國對引入外資的優(yōu)惠政策進(jìn)行納稅籌劃，也是一種重要方法。

（1）投資項目和區(qū)域優(yōu)惠。一般而言，發(fā)達(dá)國家稅收優(yōu)惠的重點放在高新技術(shù)的開發(fā)、能源的節(jié)約和環(huán)境的保護(hù)上。而發(fā)展中國家為了引進(jìn)外資和先進(jìn)技術(shù)，稅收鼓勵的范圍相對廣泛得多，往往對某一地區(qū)或某些行業(yè)給予普遍優(yōu)惠，優(yōu)惠政策相對也要多一些。例如韓國、新加坡、馬來西亞等國家就為外資進(jìn)入提供低稅或免稅優(yōu)惠政策，稅收優(yōu)惠通常以所得稅為主。

（2）扣除項目優(yōu)惠。某些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家規(guī)定外商投資企業(yè)的固定資產(chǎn)的折舊可以采取加速折舊和縮短折舊年限的稅收優(yōu)惠政策。例如美國規(guī)定期限為3年、5年、7年的公司財產(chǎn)，采用雙倍余額遞減折舊法，折舊期限為15年和20年的公司財產(chǎn)，采用15％的余額遞減折舊法；有些國家稅法還允許計提某些準(zhǔn)備金，包括重置準(zhǔn)備金。

（3）虧損減免優(yōu)惠。大多數(shù)國家都規(guī)定了虧損減免稅的優(yōu)惠政策，但減免期限不同。荷蘭是稅率較低，且稅收優(yōu)惠政策較多的國家之一，該國規(guī)定公司任何年度的虧損都可以從未來8年內(nèi)所得中扣除，且公司存在前6年中的“經(jīng)營虧損”，可在未來不受限制的年度中的所得中扣除。

（3）資本利得減免優(yōu)惠。一些發(fā)達(dá)國家為了鼓勵資本流動、活躍資本市場，對資本利得采用較輕的稅收政策甚至免稅。例如位于歐洲西部的盧森堡，從1929年起對持股公司實行一種特殊的稅收優(yōu)惠，幾乎免征了一切所得稅、資本利得稅、預(yù)提稅和個人所得稅。只對符合一定條件的新增資本課征1％的資本稅和對公司的股份資本課征0．2％的財產(chǎn)稅。在這些國家投資的跨國納稅人如能及時調(diào)整財務(wù)政策，盡量將流動性收益轉(zhuǎn)化為資本性收益，就會獲得相當(dāng)可觀的效果。

（4）利用國際稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)合理避稅。國際稅收協(xié)定一般是指國與國之間簽訂的避免對所得和資本雙重征稅和防止偷逃稅的協(xié)定。世界各國普遍采用締結(jié)雙邊稅收協(xié)定這一方式來解決國際雙重征稅問題和調(diào)整兩國間稅收利益分配。為了避免國際雙重征稅，締結(jié)國雙方都要做出相應(yīng)讓步，從而達(dá)成締約國雙方居民都享有的共識。如瑞士與英、美等30多個國家締結(jié)了全面稅收協(xié)定。瑞士預(yù)提稅稅率：一般股息為35％，對協(xié)定國降為5％、7．5％、15％或20％；利息為35％，對協(xié)定國降為5％、7％、15％或20％；特許權(quán)使用費不征稅。一般這種優(yōu)惠只有締約國的一方或雙方的居民有資格享受。但是，當(dāng)今資本的跨國自由流動和新經(jīng)濟(jì)實體的跨國自由建立，使其可以與稅收協(xié)定網(wǎng)的結(jié)合成為可能。跨國納稅人可試圖把從一國向另一國的投資通過第三國迂回進(jìn)行，以便從適用不同國家的稅收協(xié)定和國內(nèi)稅法中受益。我國也已與83個國家簽訂了避免雙重征稅協(xié)定，所以跨國投資納稅人在進(jìn)行稅收籌劃時一定要注意這些對外締結(jié)協(xié)定的情況，把稅后所得分配到有稅收協(xié)定關(guān)系的所在國，這樣可以享受較低的預(yù)提稅稅率。

參考文獻(xiàn)

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中圖分類號：F276.7 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1000-176X（2013）05-0085-06

“避稅”一詞最早出現(xiàn)在歐美地區(qū)，已經(jīng)有上百年的歷史了，發(fā)達(dá)國家的大公司將其經(jīng)營活動范圍擴(kuò)展到全球各個角落的同時，也將避稅帶到其它國家，使發(fā)展中國家和不發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)地區(qū)深受其害，形成了全球性問題。改革開放三十多年間，跨國公司在華避稅行為比比皆是，防不勝防，使我國稅源大量流失。面對這種挑戰(zhàn)，有必要從戰(zhàn)略角度研究跨國公司避稅的影響因素，量化這些因素與稅務(wù)機(jī)關(guān)稅收征管之間的關(guān)系，并且揭示其內(nèi)在的邏輯關(guān)系，從而為國家稅務(wù)機(jī)關(guān)采取反避稅措施提供建議及意見。

（四）跨國公司避稅影響因素的相關(guān)理論綜述

與本文有關(guān)的理論主要有三類：第一類研究稅收籌劃和避稅港經(jīng)營問題，如Fuest和Riedel[1]；第二類研究年度企業(yè)有效稅率（Effective Tax Rate，ETR）的變動，如Rego[2]、Dyreng等[3]、Schwarz[4]； 第三類研究會計（賬面）—應(yīng)稅利潤差額的成因及后果，如Hanlon [5]。

我們通過第一類理論文獻(xiàn)了解稅收籌劃的策略手段，學(xué)習(xí)有稅收籌劃傾向的企業(yè)特征有哪些。

一、文獻(xiàn)綜述

對美國跨國公司避稅進(jìn)行實證研究的文獻(xiàn)較多，學(xué)者們研究公司是否通過利潤轉(zhuǎn)移行為最小化其稅負(fù)，以及轉(zhuǎn)移利潤的途徑和結(jié)果。Fuest和Riedel[1]的研究中概要描述了包括貿(mào)易轉(zhuǎn)移定價法、利潤轉(zhuǎn)移、避稅港經(jīng)營等幾種主要的避稅方法。Grubert和 Mutti[2]、Rousslang[3]、Hines和Rice[4]的實證研究結(jié)果表明，美國跨國公司的稅前利潤在避稅港留存較多，這符合利潤轉(zhuǎn)移行為動機(jī)。Baker[5]基于對11個國家獲得的貿(mào)易公司在20世紀(jì)90年代進(jìn)行的550份（匿名面談）調(diào)查資料進(jìn)行匯總并分析發(fā)現(xiàn)，從發(fā)展中國家每年流出的利潤高達(dá)5千億—8千億美元，其中，與美國相關(guān)的交易利潤流失額達(dá)2千億美元。Baker還指出同一跨國公司在兩個不同國家的分公司之間可能存在跨境利潤轉(zhuǎn)移，其中，60%通過獨立分支機(jī)構(gòu)之間的轉(zhuǎn)移定價、跨國公司內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價和虛假交易等合法交易實現(xiàn)，其余通過非法交易實現(xiàn)。Schwarz[6]也指出，在全球化的市場經(jīng)濟(jì)中，美國的跨國公司將其在美國和歐洲高稅率國家獲得的利潤轉(zhuǎn)移至避稅港。

在高稅率的國家舉債融資，利潤多流向稅率低于10%的國家。Desai等[10]研究跨國公司利用利息支出可從稅基中扣除來轉(zhuǎn)移利潤，因此在高稅率國家的子公司多采用債務(wù)融資。

通過第二類理論文獻(xiàn)總結(jié)研究方法。如Schwarz[6]采用截面數(shù)據(jù)回歸模型檢驗美國跨國公司是否通過利潤轉(zhuǎn)移行為最小化其稅負(fù)。Rego[7]采用COMPUSTAT數(shù)據(jù)集中1990—1997年微觀企業(yè)面板數(shù)據(jù)建立回歸模型，檢驗了跨國公司稅收籌劃與經(jīng)營范圍和經(jīng)營規(guī)模的正相關(guān)關(guān)系。Mills等[8]通過采用企業(yè)3年平均ETR為因變量，采用稅收籌劃投資（企業(yè)稅務(wù)部工資+稅收籌劃費用），規(guī)模，國外資產(chǎn)虛擬變量，長期負(fù)債率（長期負(fù)債/總資產(chǎn)），固定資產(chǎn)率，庫存集中度等為自變量建立回歸模型并得出稅收籌劃投資多和杠桿比率高與企業(yè)ETR低相聯(lián)系的結(jié)論。

第三類理論文獻(xiàn)指出避稅企業(yè)的報告會計—應(yīng)稅利潤差較大，二者相關(guān)度高。Manzon 和 Plesko[9]估計了一個固定影響模型，采用企業(yè)會計—應(yīng)稅利潤差額為因變量，采用有利節(jié)稅的投資和融資（利潤率、虧損經(jīng)營、銷售額變化），隨時間變化的投資（廠房設(shè)備和其它資產(chǎn)的定期折價/退休福利），永久性差異（1993年前的商譽），偶然因素（虧損額變動、國外經(jīng)營范圍、規(guī)模、之后的擴(kuò)張）等為自變量進(jìn)行實證分析。Desai 和 Dharmapala[10]利用會計—應(yīng)稅利潤差額中不能解釋的部分作為避稅指標(biāo)進(jìn)行固定影響模型分析。因變量采用遞延收入對會計—應(yīng)稅利潤差額回歸殘差做Y，自變量包括激勵補(bǔ)償和管理變量。

二、數(shù)據(jù)來源及統(tǒng)計分析

1.在華跨國公司相關(guān)數(shù)據(jù)來源

實證研究數(shù)據(jù)來源于某省國家稅務(wù)局稅收征管信息系統(tǒng)。本文采集了某省國家稅務(wù)局2011年管轄范圍內(nèi)，申報財務(wù)報表的營業(yè)收入10萬元以上的A類外商投資、2 424戶獨資企業(yè)所得稅納稅人截面數(shù)據(jù)①。采集數(shù)據(jù)范圍包括企業(yè)類納稅人稅務(wù)登記信息、稅收申報表信息、財務(wù)報表信息以及對企業(yè)實施稽查后制作的《稅務(wù)處理決定書》等二十余項企業(yè)報告及稅務(wù)檢查信息。在此基礎(chǔ)上剔除報告信息缺失或造成變量計算錯誤的企業(yè)樣本，得到參與模型估計的有效樣本企業(yè)1 999戶。剔除的樣本企業(yè)包括：總資產(chǎn)小于等于0或未填報者；總負(fù)債小于等于0或未填報者；固定資產(chǎn)大于等于總資產(chǎn)者；總負(fù)債大于等于總資產(chǎn)者。

2.在華跨國公司樣本的統(tǒng)計分析

按照營業(yè)收入劃分企業(yè)規(guī)模及戶均實際繳納企業(yè)所得稅來看，兩者成正相關(guān)關(guān)系。有效樣本企業(yè)統(tǒng)計分析情況，如表1所示。 A類企業(yè)所得稅納稅人為查賬征收企業(yè)，B類企業(yè)所得稅納稅人為核定征收企業(yè)，與A類納稅人相比，企業(yè)規(guī)模相對較小、報告數(shù)據(jù)資料少，因而不做為本文實證研究的考察對象。

從表1中可以看出，在1 999戶企業(yè)所得稅納稅人中，營業(yè)收入在10億元以上的特大型企業(yè)64戶，占樣本企業(yè)總戶數(shù)的3.20%，繳納企業(yè)所得稅510 399萬元，占總數(shù)的67.36%。營業(yè)收入在3 000萬元—10億元之間的大型企業(yè)713戶，占樣本企業(yè)總戶數(shù)的35.67%，繳納企業(yè)所得稅237 973萬元，占總數(shù)的31.40%。營業(yè)收入在3 000萬元以下的中小型企業(yè)1 222戶，占樣本企業(yè)總戶數(shù)的61.13%，繳納企業(yè)所得稅9 392萬元，占總數(shù)的1.24%。

企業(yè)的虧損面與企業(yè)規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，營業(yè)收入在3 000萬元以下的中小型企業(yè)的虧損面最大，達(dá)到57.28%。報告研發(fā)支出的企業(yè)戶數(shù)僅占總數(shù)的2.50%，研發(fā)企業(yè)隨企業(yè)規(guī)模增大而增多，支出金額也逐漸增加。稅務(wù)機(jī)關(guān)對企業(yè)近年的稅收遵從情況檢查結(jié)果顯示，企業(yè)的不遵從戶數(shù)比重達(dá)到9.80%。不遵從戶數(shù)比重隨企業(yè)規(guī)模增加而增加。

3.在華跨國公司樣本統(tǒng)計分析的結(jié)果

有效樣本企業(yè)中，戶數(shù)最多的三個行業(yè)分別為非金屬礦物制品業(yè)195戶、房地產(chǎn)業(yè)150戶和紡織服裝、服飾業(yè)146戶。戶均實際繳納企業(yè)所得稅最多的三個行業(yè)分別為汽車制造業(yè)3 625.63萬元、房地產(chǎn)業(yè)1 261.21萬元和金屬制品業(yè)346.88萬元。盈利企業(yè)占行業(yè)戶數(shù)最多的三個行業(yè)分別為汽車制造業(yè)71.76%、金屬制品業(yè)65.69%和電氣機(jī)械和器材制造業(yè)59.14%。虧損企業(yè)占行業(yè)戶數(shù)超過50%的行業(yè)分別為批發(fā)業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)和紡織服裝、服飾業(yè)。在虧損企業(yè)中，戶均虧損額最多的三個行業(yè)分別為房地產(chǎn)業(yè)1 917.24萬元、汽車制造業(yè)1 214.39萬元和非金屬礦物制品業(yè)852.98萬元。

三、跨國公司避稅影響因素的實證分析

1.估計模型的變量定義

本文借用Rego[7] 和Dyreng等[11]等文獻(xiàn)的實證研究方法，首先，定義因變量1，即Y1為有效稅率變量（Effective Tax Rate，ETR）。且ETR=實繳所得稅/稅前會計利潤。

如果兩個企業(yè)稅前會計收入相等，繳稅少的企業(yè)有效稅率低，可視為稅收籌劃更加有效。所以，政策制定者和學(xué)者們均把ETR做為衡量企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的重要指標(biāo)。Levenson [12]的研究認(rèn)為稅收籌劃會降低企業(yè)ETR，某些稅收籌劃戰(zhàn)略甚至可以把企業(yè)的ETR從35%—40%的水平降低至10%，這些節(jié)稅提高了企業(yè)的股份回報率，從而使企業(yè)在分析師的評估中處于比競爭對手更有利的地位。ETR低的企業(yè)稅后現(xiàn)金流更多，在分析師的預(yù)測、投資建議和證券行市中都會有所體現(xiàn)。Swenson[13] 認(rèn)為，股票市場把企業(yè)繳納稅收多少做為衡量企業(yè)控制成本能力的衡量指標(biāo)。因此，ETR是眾多股東關(guān)注的重要企業(yè)表現(xiàn)指標(biāo)。實際計算時，如果企業(yè)虧損的話，變量值取0。

其次，定義因變量2，即Y2為企業(yè)報告會計—應(yīng)稅利潤差額（Book-Tax Difference，BTD）。指標(biāo)值為企業(yè)報告會計利潤總額與應(yīng)納稅所得額之間的差額，如果差額為0，指標(biāo)取值0，其它情況下將差額的數(shù)量級取自然對數(shù)進(jìn)行縮減。會計—應(yīng)稅利潤差額是Lisowsky 等[14]采用的避稅指標(biāo)，也是Chen等 [15]采用的4個避稅指標(biāo)之一。 Chen等[15]實證研究采用的因變量分別為：GAAP ETRs，CASH ETRs，全部會計—應(yīng)稅利潤差額和非正常的會計—應(yīng)稅利潤差額。

最后，定義因變量3，即Y3為企業(yè)負(fù)債率（Long-Run Leverage）。界定跨國企業(yè)收入轉(zhuǎn)移存在難度，跨國公司分支機(jī)構(gòu)一般共享企業(yè)獨特的資源，如品牌或技術(shù)，這些商品極少與第三方進(jìn)行交易，因此難以取得其定價標(biāo)準(zhǔn)，也難以對其子公司利潤分配的真實性、客觀性予以證實?，F(xiàn)有的實證研究多關(guān)注收入轉(zhuǎn)移的動因及規(guī)模，一方面從動機(jī)出發(fā)，如看企業(yè)負(fù)債情況，研究其它因素相同的情況下，跨國公司是否在高稅率地區(qū)有更多負(fù)債；另一方面研究轉(zhuǎn)移定價和無形資產(chǎn)的屬地問題。因Y3在因變量為Y1、Y2的模型估計中充當(dāng)自變量，定義參見下文的自變量定義。

2.估計模型的自變量定義

模型估計采用的自變量定義如下：

企業(yè)規(guī)模（Size）：企業(yè)的營業(yè)收入取自然對數(shù)值。在美國國內(nèi)經(jīng)營和跨國經(jīng)營的總體樣本中，規(guī)模較大的企業(yè)，ETR也較高，這與Zimmerman[16]和 Omer等[17]關(guān)于大企業(yè)與小企業(yè)相比承擔(dān)了更多的政治成本的結(jié)論一致?？鐕髽I(yè)擴(kuò)張地域越廣泛，其ETR與國內(nèi)企業(yè)相比越小，所以說企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模與稅收籌劃相關(guān)。

利潤率（Profit）：企業(yè)報告會計利潤總額/營業(yè)收入。Grubert和 Mutti [2] 估計美國跨國公司在稅率為40%的國家報告平均稅前利潤率（稅前利潤/銷售收入）為9.30%，在稅率為20%的國家報告平均稅前利潤率為15.75%，由此推斷存在由節(jié)稅驅(qū)動的利潤轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。從收入轉(zhuǎn)移的動因出發(fā)，企業(yè)會把利潤率高的項目放在低稅率地區(qū)進(jìn)行。因此，在一定的假設(shè)前提下，如果企業(yè)規(guī)模相同的話，可以推斷利潤多的企業(yè)因為籌劃意識強(qiáng)而避稅更多，ETR相對較小。

虧損企業(yè)虛擬變量（Loss）： 當(dāng)企業(yè)利潤總額

企業(yè)虧損額（Net Operation Loss，NOL）：當(dāng)企業(yè)虧損額>0時，變量值取ln（虧損額），其它情況下變量值為0。Dyreng等[11]認(rèn)為，如果虧損額增加的話，企業(yè)可能采取避稅行動，本文采用該指標(biāo)模擬企業(yè)避稅額度的差別。但是也有觀點認(rèn)為，因為虧損企業(yè)無稅收負(fù)擔(dān)，跨國企業(yè)有動機(jī)將利潤轉(zhuǎn)移至虧損子公司進(jìn)行避稅。所以，該變量與企業(yè)避稅的關(guān)系尚無定論。

企業(yè)廣告和業(yè)務(wù)宣傳費支出：廣告和業(yè)務(wù)宣傳費支出/總資產(chǎn)。企業(yè)公眾可見度越高，避稅越少。Dyreng等[11]采用該指標(biāo)做公眾可見度的指標(biāo)，所以，該變量與企業(yè)避稅負(fù)相關(guān)。

企業(yè)研發(fā)支出：研發(fā)支出/總資產(chǎn)×100。Hanlon等[18]指出研發(fā)支出可進(jìn)行稅收扣除，并且Dyreng等[11]認(rèn)為它代表無形資產(chǎn)，為企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃提供更多的機(jī)會，所以，該變量與企業(yè)避稅正相關(guān)。

固定資產(chǎn)比率：固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)。Mills等[8]指出資本密集型企業(yè)有多種稅收籌劃方法，包括資產(chǎn)是購買還是租賃取得、購買和處置的時間等，所以，該變量與企業(yè)避稅正相關(guān)。

無形資產(chǎn)比率：無形資產(chǎn)/總資產(chǎn)。Dyreng等[11]認(rèn)為，無形資產(chǎn)價值可做為企業(yè)轉(zhuǎn)移收入難易的衡量指標(biāo)。一個極端的例子是，沒有實物資產(chǎn)的企業(yè)，擺脫了固定資產(chǎn)的負(fù)擔(dān)，可以輕易的易址至稅收優(yōu)惠地區(qū)，所以，該變量與企業(yè)避稅正相關(guān)。

負(fù)債率：長期負(fù)債/總資產(chǎn)。債務(wù)利息可稅前扣除，降低企業(yè)稅負(fù)，舉債融資是跨國公司在高稅率國家常用的避稅手段。另外，債務(wù)融資能力也是企業(yè)在當(dāng)?shù)卣瘟Φ囊环N體現(xiàn)。Dyreng等[11]將其做為企業(yè)財務(wù)復(fù)雜性的指標(biāo)，所以，該變量與企業(yè)避稅正相關(guān)。

3.估計模型的行業(yè)虛擬變量定義

行業(yè)虛擬變量 （Industry Dummy）：當(dāng)某行業(yè)企業(yè)超過40戶時，對該行業(yè)賦予一個虛擬變量。例如當(dāng)企業(yè)為房地產(chǎn)業(yè)時，I2變量值為1，其它企業(yè)I2變量值為0。依此類推，共12個，如表2所示。指標(biāo)可解釋為在控制了以上變量變化的同時，某些行業(yè)的稅負(fù)高，某些行業(yè)的稅負(fù)低。

從變量的統(tǒng)計描述可以看到，樣本企業(yè)平均有效稅率15%，低于我國標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)所得稅率10個百分點，企業(yè)利潤率較低，虧損情況較嚴(yán)重，研發(fā)支出少，企業(yè)自主研發(fā)能力不強(qiáng)，可持續(xù)發(fā)展性較差。由于企業(yè)避稅手段相對于逃稅方式更加隱蔽，不易被發(fā)現(xiàn)，稅務(wù)機(jī)關(guān)通過稽查方式發(fā)現(xiàn)的不遵從企業(yè)數(shù)量較多，而通過反避稅工作發(fā)現(xiàn)的不遵從企業(yè)數(shù)量較少，這從一個側(cè)面反映了反避稅工作的艱巨性和復(fù)雜性。

模型估計前進(jìn)行變量相關(guān)性檢驗，發(fā)現(xiàn)自變量LOSS與NOL變量高度相關(guān)，相關(guān)系數(shù)達(dá)到0.97。因此，在模型估計時，將兩者替換使用。其余變量之間的相關(guān)系數(shù)均低于0.70，保證了模型估計不存在多重共線性問題。

四、研究跨國公司避稅的影響因素的結(jié)論與應(yīng)用

從模型估計結(jié)果來看，避稅與規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，但顯著性較低，與以往研究結(jié)論相反。說明企業(yè)越大，避稅額越小。這與稅務(wù)機(jī)關(guān)對大規(guī)模企業(yè)的關(guān)注程度高、管理監(jiān)控嚴(yán)格到位不無關(guān)系。企業(yè)利潤率越高，進(jìn)行稅收籌劃的可用資源越多，從而避稅的可能性越大。由于虧損企業(yè)無稅收負(fù)擔(dān)，虧損額越多，企業(yè)避稅動機(jī)越小，因而虧損額與避稅呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

企業(yè)研發(fā)支出可申報免稅收入加計扣除，因而研發(fā)支出與避稅呈正相關(guān)。固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)比率高，均為企業(yè)避稅提供了更多便利，此兩項與避稅呈正相關(guān)。利息支出可稅前扣除，因而負(fù)債率高的企業(yè)避稅額大。稅務(wù)機(jī)關(guān)對企業(yè)前期避稅檢查有效減少了企業(yè)后期的避稅額度，但該變量的顯著性較低。廣告支出和前期稅務(wù)稽查行為對避稅均無顯著影響。一般來講，廣告宣傳費越多，企業(yè)知名度越高，企業(yè)避稅一旦被發(fā)現(xiàn)，由于聲譽受損而產(chǎn)生的成本較高。Gallemore等 [20]提到，美國國內(nèi)稅務(wù)局（IRS）局長指出，“過度避稅”（tax aggressiveness）戰(zhàn)略會對企業(yè)聲譽造成顯著的風(fēng)險，但實證證據(jù)很少。但Gallemore等[19]實證分析了一組因過度避稅而被稅務(wù)機(jī)關(guān)查處的大企業(yè)樣本，采用多指標(biāo)衡量聲譽成本，包括管理層輪換率、營業(yè)利潤、廣告費用改變、財富雜志等媒體排名，實證研究結(jié)果與人們的直覺相悖，企業(yè)避稅對其聲譽無顯著影響。

本文的實證研究結(jié)論也證實了這一點。前期稅務(wù)稽查對企業(yè)稅收遵從行為的影響尚無定論，本文研究結(jié)果表明，稅務(wù)稽查對企業(yè)稅收遵從行為無顯著影響，印證了稅收法律“棍棒”對遵從行為沒有明顯影響。

在控制了以上諸多自變量影響的基礎(chǔ)上，房地產(chǎn)業(yè)和農(nóng)副食品加工業(yè)企業(yè)避稅額顯著高于其它行業(yè)，而金屬制品業(yè)企業(yè)避稅額顯著低于其它行業(yè)，但變量顯著性較低。

綜上所述，本文實證研究得到的基本結(jié)論是：影響在華跨國企業(yè)避稅額的主要因素有利潤率、虧損額、企業(yè)的研發(fā)支出、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)比率等。企業(yè)利潤率越高、研發(fā)支出越多、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)比率越高、長期負(fù)債率越高，避稅越多；企業(yè)虧損額越多，避稅越少，稅務(wù)機(jī)關(guān)前期對企業(yè)的反避稅檢查工作在一定程度上抑制了企業(yè)后期的避稅行為。本文實證研究采用的數(shù)據(jù)無法獲知企業(yè)國外母公司及其它分公司的屬地、稅收政策法規(guī)、稅率及企業(yè)經(jīng)營情況，使實證研究難以鑒別企業(yè)是否存在避稅港經(jīng)營等某些重要的避稅決定因素。

暫時性和永久性差額估計，轉(zhuǎn)移定價不會造成會計—應(yīng)稅利潤差額，暫時性和永久性差額也不都造成會計—應(yīng)稅利潤差額。因此，在可獲得更豐富的數(shù)據(jù)指標(biāo)的情況下，研究不應(yīng)局限于ETR和造成會計—應(yīng)稅利潤差額方面。使用財務(wù)報表數(shù)據(jù)的局限在于衡量避稅的指標(biāo)，以及遵從與不遵從避稅之間的區(qū)別。并且避稅的影響因素還不局限于此，各因素之間的相互作用也產(chǎn)生一定的影響。

由于會計與稅法的差異，兩者不可比，申報表只能提供跨國企業(yè)在我國境內(nèi)的經(jīng)營情況，市場調(diào)查數(shù)據(jù)也很必要，此外，鑒于企業(yè)逃稅、避稅的普遍性，稅收申報表也不能反應(yīng)全部事實。因為

稅務(wù)機(jī)關(guān)已發(fā)現(xiàn)的逃稅企業(yè)變量值是隨時間變化而變化的，隨時間推移逃稅企業(yè)虛擬變量可能發(fā)生改變。稅務(wù)機(jī)關(guān)對企業(yè)的稅務(wù)檢查發(fā)生在企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動結(jié)束后的2—3年，而本文僅采用了2011年檢查發(fā)現(xiàn)的逃稅企業(yè)虛擬變量，因而在一定程度上也會限制該變量對企業(yè)避稅影響的檢驗。

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篇9

（四）跨國公司避稅影響因素的相關(guān)理論綜述

與本文有關(guān)的理論主要有三類：第一類研究稅收籌劃和避稅港經(jīng)營問題，如Fuest和Riedel。

我們通過第一類理論文獻(xiàn)了解稅收籌劃的策略手段，學(xué)習(xí)有稅收籌劃傾向的企業(yè)特征有哪些。

一、文獻(xiàn)綜述

對美國跨國公司避稅進(jìn)行實證研究的文獻(xiàn)較多，學(xué)者們研究公司是否通過利潤轉(zhuǎn)移行為最小化其稅負(fù)，以及轉(zhuǎn)移利潤的途徑和結(jié)果。Fuest和Riedel也指出，在全球化的市場經(jīng)濟(jì)中，美國的跨國公司將其在美國和歐洲高稅率國家獲得的利潤轉(zhuǎn)移至避稅港。

在高稅率的國家舉債融資，利潤多流向稅率低于10%的國家。Desai等[10]研究跨國公司利用利息支出可從稅基中扣除來轉(zhuǎn)移利潤，因此在高稅率國家的子公司多采用債務(wù)融資。

通過第二類理論文獻(xiàn)總結(jié)研究方法。如Schwarz[6]采用截面數(shù)據(jù)回歸模型檢驗美國跨國公司是否通過利潤轉(zhuǎn)移行為最小化其稅負(fù)。Rego[7]采用COMPUSTAT數(shù)據(jù)集中1990—1997年微觀企業(yè)面板數(shù)據(jù)建立回歸模型，檢驗了跨國公司稅收籌劃與經(jīng)營范圍和經(jīng)營規(guī)模的正相關(guān)關(guān)系。Mills等[8]通過采用企業(yè)3年平均ETR為因變量，采用稅收籌劃投資（企業(yè)稅務(wù)部工資+稅收籌劃費用），規(guī)模，國外資產(chǎn)虛擬變量，長期負(fù)債率（長期負(fù)債/總資產(chǎn)），固定資產(chǎn)率，庫存集中度等為自變量建立回歸模型并得出稅收籌劃投資多和杠桿比率高與企業(yè)ETR低相聯(lián)系的結(jié)論。

第三類理論文獻(xiàn)指出避稅企業(yè)的報告會計—應(yīng)稅利潤差較大，二者相關(guān)度高。Manzon 和 Plesko[9]估計了一個固定影響模型，采用企業(yè)會計—應(yīng)稅利潤差額為因變量，采用有利節(jié)稅的投資和融資（利潤率、虧損經(jīng)營、銷售額變化），隨時間變化的投資（廠房設(shè)備和其它資產(chǎn)的定期折價/退休福利），永久性差異（1993年前的商譽），偶然因素（虧損額變動、國外經(jīng)營范圍、規(guī)模、之后的擴(kuò)張）等為自變量進(jìn)行實證分析。Desai 和 Dharmapala[10]利用會計—應(yīng)稅利潤差額中不能解釋的部分作為避稅指標(biāo)進(jìn)行固定影響模型分析。因變量采用遞延收入對會計—應(yīng)稅利潤差額回歸殘差做Y，自變量包括激勵補(bǔ)償和管理變量。

二、數(shù)據(jù)來源及統(tǒng)計分析

1.在華跨國公司相關(guān)數(shù)據(jù)來源

實證研究數(shù)據(jù)來源于某省國家稅務(wù)局稅收征管信息系統(tǒng)。本文采集了某省國家稅務(wù)局2011年管轄范圍內(nèi)，申報財務(wù)報表的營業(yè)收入10萬元以上的A類外商投資、2 424戶獨資企業(yè)所得稅納稅人截面數(shù)據(jù)①。采集數(shù)據(jù)范圍包括企業(yè)類納稅人稅務(wù)登記信息、稅收申報表信息、財務(wù)報表信息以及對企業(yè)實施稽查后制作的《稅務(wù)處理決定書》等二十余項企業(yè)報告及稅務(wù)檢查信息。在此基礎(chǔ)上剔除報告信息缺失或造成變量計算錯誤的企業(yè)樣本，得到參與模型估計的有效樣本企業(yè)1 999戶。剔除的樣本企業(yè)包括：總資產(chǎn)小于等于0或未填報者；總負(fù)債小于等于0或未填報者；固定資產(chǎn)大于等于總資產(chǎn)者；總負(fù)債大于等于總資產(chǎn)者。

2.在華跨國公司樣本的統(tǒng)計分析

按照營業(yè)收入劃分企業(yè)規(guī)模及戶均實際繳納企業(yè)所得稅來看，兩者成正相關(guān)關(guān)系。有效樣本企業(yè)統(tǒng)計分析情況，如表1所示。 A類企業(yè)所得稅納稅人為查賬征收企業(yè)，B類企業(yè)所得稅納稅人為核定征收企業(yè)，與A類納稅人相比，企業(yè)規(guī)模相對較小、報告數(shù)據(jù)資料少，因而不做為本文實證研究的考察對象。

從表1中可以看出，在1 999戶企業(yè)所得稅納稅人中，營業(yè)收入在10億元以上的特大型企業(yè)64戶，占樣本企業(yè)總戶數(shù)的3.20%，繳納企業(yè)所得稅510 399萬元，占總數(shù)的67.36%。營業(yè)收入在3 000萬元—10億元之間的大型企業(yè)713戶，占樣本企業(yè)總戶數(shù)的35.67%，繳納企業(yè)所得稅237 973萬元，占總數(shù)的31.40%。營業(yè)收入在3 000萬元以下的中小型企業(yè)1 222戶，占樣本企業(yè)總戶數(shù)的61.13%，繳納企業(yè)所得稅9 392萬元，占總數(shù)的1.24%。

企業(yè)的虧損面與企業(yè)規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，營業(yè)收入在3 000萬元以下的中小型企業(yè)的虧損面最大，達(dá)到57.28%。報告研發(fā)支出的企業(yè)戶數(shù)僅占總數(shù)的2.50%，研發(fā)企業(yè)隨企業(yè)規(guī)模增大而增多，支出金額也逐漸增加。稅務(wù)機(jī)關(guān)對企業(yè)近年的稅收遵從情況檢查結(jié)果顯示，企業(yè)的不遵從戶數(shù)比重達(dá)到9.80%。不遵從戶數(shù)比重隨企業(yè)規(guī)模增加而增加。

3.在華跨國公司樣本統(tǒng)計分析的結(jié)果

有效樣本企業(yè)中，戶數(shù)最多的三個行業(yè)分別為非金屬礦物制品業(yè)195戶、房地產(chǎn)業(yè)150戶和紡織服裝、服飾業(yè)146戶。戶均實際繳納企業(yè)所得稅最多的三個行業(yè)分別為汽車制造業(yè)3 625.63萬元、房地產(chǎn)業(yè)1 261.21萬元和金屬制品業(yè)346.88萬元。盈利企業(yè)占行業(yè)戶數(shù)最多的三個行業(yè)分別為汽車制造業(yè)71.76%、金屬制品業(yè)65.69%和電氣機(jī)械和器材制造業(yè)59.14%。虧損企業(yè)占行業(yè)戶數(shù)超過50%的行業(yè) 分別為批發(fā)業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)和紡織服裝、服飾業(yè)。在虧損企業(yè)中，戶均虧損額最多的三個行業(yè)分別為房地產(chǎn)業(yè)1 917.24萬元、汽車制造業(yè)1 214.39萬元和非金屬礦物制品業(yè)852.98萬元。

三、跨國公司避稅影響因素的實證分析

1.估計模型的變量定義

本文借用Rego[7] 和Dyreng等[11]等文獻(xiàn)的實證研究方法，首先，定義因變量1，即Y1為有效稅率變量（Effective Tax Rate，ETR）。且ETR=實繳所得稅/稅前會計利潤。

如果兩個企業(yè)稅前會計收入相等，繳稅少的企業(yè)有效稅率低，可視為稅收籌劃更加有效。所以，政策制定者和學(xué)者們均把ETR做為衡量企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)的重要指標(biāo)。Levenson 認(rèn)為，股票市場把企業(yè)繳納稅收多少做為衡量企業(yè)控制成本能力的衡量指標(biāo)。因此，ETR是眾多股東關(guān)注的重要企業(yè)表現(xiàn)指標(biāo)。實際計算時，如果企業(yè)虧損的話，變量值取0。

其次，定義因變量2，即Y2為企業(yè)報告會計—應(yīng)稅利潤差額（Book-Tax Difference，BTD）。指標(biāo)值為企業(yè)報告會計利潤總額與應(yīng)納稅所得額之間的差額，如果差額為0，指標(biāo)取值0，其它情況下將差額的數(shù)量級取自然對數(shù)進(jìn)行縮減。會計—應(yīng)稅利潤差額是Lisowsky 等[14]采用的避稅指標(biāo)，也是Chen等 [15]采用的4個避稅指標(biāo)之一。 Chen等[15]實證研究采用的因變量分別為：GAAP ETRs，CASH ETRs，全部會計—應(yīng)稅利潤差額和非正常的會計—應(yīng)稅利潤差額。

最后，定義因變量3，即Y3為企業(yè)負(fù)債率（Long-Run Leverage）。界定跨國企業(yè)收入轉(zhuǎn)移存在難度，跨國公司分支機(jī)構(gòu)一般共享企業(yè)獨特的資源，如品牌或技術(shù)，這些商品極少與第三方進(jìn)行交易，因此難以取得其定價標(biāo)準(zhǔn)，也難以對其子公司利潤分配的真實性、客觀性予以證實?，F(xiàn)有的實證研究多關(guān)注收入轉(zhuǎn)移的動因及規(guī)模，一方面從動機(jī)出發(fā)，如看企業(yè)負(fù)債情況，研究其它因素相同的情況下，跨國公司是否在高稅率地區(qū)有更多負(fù)債；另一方面研究轉(zhuǎn)移定價和無形資產(chǎn)的屬地問題。因Y3在因變量為Y1、Y2的模型估計中充當(dāng)自變量，定義參見下文的自變量定義。

2.估計模型的自變量定義

模型估計采用的自變量定義如下：

企業(yè)規(guī)模（Size）：企業(yè)的營業(yè)收入取自然對數(shù)值。在美國國內(nèi)經(jīng)營和跨國經(jīng)營的總體樣本中，規(guī)模較大的企業(yè)，ETR也較高，這與Zimmerman[16]和 Omer等[17]關(guān)于大企業(yè)與小企業(yè)相比承擔(dān)了更多的政治成本的結(jié)論一致?？鐕髽I(yè)擴(kuò)張地域越廣泛，其ETR與國內(nèi)企業(yè)相比越小，所以說企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模與稅收籌劃相關(guān)。

利潤率（Profit）：企業(yè)報告會計利潤總額/營業(yè)收入。Grubert和 Mutti [2] 估計美國跨國公司在稅率為40%的國家報告平均稅前利潤率（稅前利潤/銷售收入）為9.30%，在稅率為20%的國家報告平均稅前利潤率為15.75%，由此推斷存在由節(jié)稅驅(qū)動的利潤轉(zhuǎn)移現(xiàn)象。從收入轉(zhuǎn)移的動因出發(fā)，企業(yè)會把利潤率高的項目放在低稅率地區(qū)進(jìn)行。因此，在一定的假設(shè)前提下，如果企業(yè)規(guī)模相同的話，可以推斷利潤多的企業(yè)因為籌劃意識強(qiáng)而避稅更多，ETR相對較小。

虧損企業(yè)虛擬變量（Loss）： 當(dāng)企業(yè)利潤總額<0時，變量值為1，其它情況下變量值為0。虧損企業(yè)稅負(fù)低，并且在稅收征管實踐中也通常被認(rèn)為避稅嫌疑大，所以，該變量與企業(yè)避稅正相關(guān)。

企業(yè)虧損額（Net Operation Loss，NOL）：當(dāng)企業(yè)虧損額>0時，變量值取ln（虧損額），其它情況下變量值為0。Dyreng等[11]認(rèn)為，如果虧損額增加的話，企業(yè)可能采取避稅行動，本文采用該指標(biāo)模擬企業(yè)避稅額度的差別。但是也有觀點認(rèn)為，因為虧損企業(yè)無稅收負(fù)擔(dān)，跨國企業(yè)有動機(jī)將利潤轉(zhuǎn)移至虧損子公司進(jìn)行避稅。所以，該變量與企業(yè)避稅的關(guān)系尚無定論。

企業(yè)廣告和業(yè)務(wù)宣傳費支出：廣告和業(yè)務(wù)宣傳費支出/總資產(chǎn)。企業(yè)公眾可見度越高，避稅越少。Dyreng等[11]采用該指標(biāo)做公眾可見度的指標(biāo)，所以，該變量與企業(yè)避稅負(fù)相關(guān)。

企業(yè)研發(fā)支出：研發(fā)支出/總資產(chǎn)×100。Hanlon等[18]指出研發(fā)支出可進(jìn)行稅收扣除，并且Dyreng等[11]認(rèn)為它代表無形資產(chǎn)，為企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃提供更多的機(jī)會，所以，該變量與企業(yè)避稅正相關(guān)。

固定資產(chǎn)比率：固定資產(chǎn)/總資產(chǎn)。Mills等[8]指出資本密集型企業(yè)有多種稅收籌劃方法，包括資產(chǎn)是購買還是租賃取得、購買和處置的時間等，所以，該變量與企業(yè)避稅正相關(guān)。

無形資產(chǎn)比率：無形資產(chǎn)/總資產(chǎn)。Dyreng等[11]認(rèn)為，無形資產(chǎn)價值可做為企業(yè)轉(zhuǎn)移收入難易的衡量指標(biāo)。一個極端的例子是，沒有實物資產(chǎn)的企業(yè)，擺脫了固定資產(chǎn)的負(fù)擔(dān)，可以輕易的易址至稅收優(yōu)惠地區(qū)，所以，該變量與企業(yè)避稅正相關(guān)。

負(fù)債率：長期負(fù)債/總資產(chǎn)。債務(wù)利息可稅前扣除，降低企業(yè)稅負(fù)，舉債融資是跨國公司在高稅率國家常用的避稅手段。另外，債務(wù)融資能力也是企業(yè)在當(dāng)?shù)卣瘟Φ囊环N體現(xiàn)。Dyreng等[11]將其做為企業(yè)財務(wù)復(fù)雜性的指標(biāo)，所以，該變量與企業(yè)避稅正相關(guān)。

3.估計模型的行業(yè)虛擬變量定義

行業(yè)虛擬變量 （Industry Dummy）：當(dāng)某行業(yè)企業(yè)超過40戶時，對該行業(yè)賦予一個虛擬變量。例如當(dāng)企業(yè)為房地產(chǎn)業(yè)時，I2變量值為1，其它企業(yè)I2變量值為0。依此類推，共12個，如表2所示。指標(biāo)可解釋為在控制了以上變量變化的同時，某些行業(yè)的稅負(fù)高，某些行業(yè)的稅負(fù)低。

從變量的統(tǒng)計描述可以看到，樣本企業(yè)平均有效稅率15%，低于我國標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)所得稅率10個百分點，企業(yè)利潤率較低，虧損情況較嚴(yán)重，研發(fā)支出少，企業(yè)自主研發(fā)能力不強(qiáng)，可持續(xù)發(fā)展性較差。由于企業(yè)避稅手段相對于逃稅方式更加隱蔽，不易被發(fā)現(xiàn)，稅務(wù)機(jī)關(guān)通過稽查方式發(fā)現(xiàn)的不遵從企業(yè)數(shù)量較多，而通過反避稅工作發(fā)現(xiàn)的不遵從企業(yè)數(shù)量較少，這從一個側(cè)面反映了反避稅工作的艱巨性和復(fù)雜性。

模型估計前進(jìn)行變量相關(guān)性檢驗，發(fā)現(xiàn)自變量LOSS與NOL變量高度相關(guān)，相關(guān)系數(shù)達(dá)到0.97。因此，在模型估計時，將兩者替換使用。其余變量之間的相關(guān)系數(shù)均低于0.70，保證了模型估計不存在多重 共線性問題。

四、研究跨國公司避稅的影響因素的結(jié)論與應(yīng)用

從模型估計結(jié)果來看，避稅與規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，但顯著性較低，與以往研究結(jié)論相反。說明企業(yè)越大，避稅額越小。這與稅務(wù)機(jī)關(guān)對大規(guī)模企業(yè)的關(guān)注程度高、管理監(jiān)控嚴(yán)格到位不無關(guān)系。企業(yè)利潤率越高，進(jìn)行稅收籌劃的可用資源越多，從而避稅的可能性越大。由于虧損企業(yè)無稅收負(fù)擔(dān)，虧損額越多，企業(yè)避稅動機(jī)越小，因而虧損額與避稅呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。

企業(yè)研發(fā)支出可申報免稅收入加計扣除，因而研發(fā)支出與避稅呈正相關(guān)。固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)比率高，均為企業(yè)避稅提供了更多便利，此兩項與避稅呈正相關(guān)。利息支出可稅前扣除，因而負(fù)債率高的企業(yè)避稅額大。稅務(wù)機(jī)關(guān)對企業(yè)前期避稅檢查有效減少了企業(yè)后期的避稅額度，但該變量的顯著性較低。廣告支出和前期稅務(wù)稽查行為對避稅均無顯著影響。一般來講，廣告宣傳費越多，企業(yè)知名度越高，企業(yè)避稅一旦被發(fā)現(xiàn)，由于聲譽受損而產(chǎn)生的成本較高。Gallemore等 [20]提到，美國國內(nèi)稅務(wù)局（IRS）局長指出，“過度避稅”（tax aggressiveness）戰(zhàn)略會對企業(yè)聲譽造成顯著的風(fēng)險，但實證證據(jù)很少。但Gallemore等[19]實證分析了一組因過度避稅而被稅務(wù)機(jī)關(guān)查處的大企業(yè)樣本，采用多指標(biāo)衡量聲譽成本，包括管理層輪換率、營業(yè)利潤、廣告費用改變、財富雜志等媒體排名，實證研究結(jié)果與人們的直覺相悖，企業(yè)避稅對其聲譽無顯著影響。

本文的實證研究結(jié)論也證實了這一點。前期稅務(wù)稽查對企業(yè)稅收遵從行為的影響尚無定論，本文研究結(jié)果表明，稅務(wù)稽查對企業(yè)稅收遵從行為無顯著影響，印證了稅收法律“棍棒”對遵從行為沒有明顯影響。

在控制了以上諸多自變量影響的基礎(chǔ)上，房地產(chǎn)業(yè)和農(nóng)副食品加工業(yè)企業(yè)避稅額顯著高于其它行業(yè)，而金屬制品業(yè)企業(yè)避稅額顯著低于其它行業(yè)，但變量顯著性較低。

綜上所述，本文實證研究得到的基本結(jié)論是：影響在華跨國企業(yè)避稅額的主要因素有利潤率、虧損額、企業(yè)的研發(fā)支出、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)比率等。企業(yè)利潤率越高、研發(fā)支出越多、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)比率越高、長期負(fù)債率越高，避稅越多；企業(yè)虧損額越多，避稅越少，稅務(wù)機(jī)關(guān)前期對企業(yè)的反避稅檢查工作在一定程度上抑制了企業(yè)后期的避稅行為。本文實證研究采用的數(shù)據(jù)無法獲知企業(yè)國外母公司及其它分公司的屬地、稅收政策法規(guī)、稅率及企業(yè)經(jīng)營情況，使實證研究難以鑒別企業(yè)是否存在避稅港經(jīng)營等某些重要的避稅決定因素。

篇10

二、后金融危機(jī)下全球稅務(wù)環(huán)境概述

雖然自2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)已有8年時間，一方面，很多國家仍然為努力縮小預(yù)算赤字而努力著。稅收作為國家財政收入的重要來源，政府稅務(wù)部門為縮小預(yù)算赤字目標(biāo)而積極規(guī)劃著。世界各地的稅務(wù)部門都在積極保障他們的稅務(wù)收益，對激進(jìn)的稅務(wù)籌劃進(jìn)行更嚴(yán)密的監(jiān)控，提高對稅務(wù)違規(guī)行為的懲罰力度。另一方面，各國政府提供各種稅收優(yōu)惠激勵措施以吸引和鼓勵外商投資；這與平衡其財政預(yù)算的目標(biāo)而偏離。2013年，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）了稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（BEPS）”報告，以應(yīng)對國際逃稅、避稅問題，使得跨國公司國際稅務(wù)規(guī)劃更加困難。并且估計“稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移已耗費了每年4%-10%左右的企業(yè)稅收收入”。2015年10月OECD秘書處發(fā)不了BEPS項目的最終報告和一份解釋性聲明，它可能是國際稅收最重要的報告之一，將對跨境貿(mào)易的稅收基本規(guī)定和原則有著極大的影響，得到了各國政府的積極支持及響應(yīng)。我國國家稅務(wù)總局成立了專門的局內(nèi)BEPS工作小組全面跟進(jìn)BEPS項目，展開會議討論、專題研究和意見反饋等工作。

以往，跨國公司多通過設(shè)立復(fù)雜的海外控股結(jié)構(gòu)及關(guān)聯(lián)貿(mào)易來降低海外稅負(fù)，從而達(dá)到節(jié)稅的目的。然而，基于當(dāng)前的國際稅務(wù)背景，世界各國的稅務(wù)機(jī)構(gòu)都對沒有實體業(yè)務(wù)和營運實質(zhì)的控股主體安排和跨國公司間安排進(jìn)行積極監(jiān)控。因此，仍然使用控股結(jié)構(gòu)中的管道企業(yè)可能會受到稅務(wù)機(jī)關(guān)更嚴(yán)格的監(jiān)管與質(zhì)詢，預(yù)期的稅務(wù)優(yōu)惠因而可能不能得到批準(zhǔn)?；诖?，我國跨國公司在布局海外投資主體控股結(jié)構(gòu)時，應(yīng)做到對潛在稅務(wù)收益和為實現(xiàn)預(yù)期稅務(wù)收益而發(fā)生的成本統(tǒng)籌兼顧。并且，當(dāng)規(guī)劃跨國關(guān)聯(lián)貿(mào)易時也應(yīng)該把稅務(wù)收益與其經(jīng)營活動關(guān)聯(lián)起來。在國家“走出去”戰(zhàn)略的指導(dǎo)下，多年來，我國跨國公司積累了豐富的海外投資經(jīng)驗和國外稅收法律法規(guī)知識。但在跨國稅務(wù)籌劃方面，很多企業(yè)仍缺乏正確且高效的稅務(wù)處理方法，這為企業(yè)國際經(jīng)營增加了風(fēng)險。

三、跨國公司在國際稅務(wù)方面存在的問題

（一）跨國公司海外投資的經(jīng)營規(guī)模逐漸擴(kuò)大，但缺乏經(jīng)驗豐富的國際稅務(wù)人才

在改革開放的驅(qū)使下，我國堅持實施“引進(jìn)來，走出去”戰(zhàn)略，跨國公司的海外投資交易規(guī)模龐大，但很多卻沒有專門聘用具有經(jīng)驗豐富的國際稅務(wù)人員參與海外投資項目，負(fù)責(zé)跨國稅務(wù)籌劃的人員大多由總部派遣的財務(wù)團(tuán)隊，甚至有時還是銷售團(tuán)隊。然而，國內(nèi)大多跨國公司總部派遣的財務(wù)人員并不具備充分的海外稅務(wù)專業(yè)勝任能力和本地化的稅務(wù)結(jié)構(gòu)知識，這種管理安排可能促使發(fā)生大概率的不利稅務(wù)結(jié)果。

（二）稅務(wù)戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)戰(zhàn)略不匹配，導(dǎo)致經(jīng)營重重風(fēng)險

跨國公司在開展國際稅務(wù)籌劃時，要注重業(yè)務(wù)戰(zhàn)略和稅務(wù)戰(zhàn)略的兼顧，從企業(yè)整體經(jīng)營戰(zhàn)略出發(fā)，不能局限于個別稅種的籌劃，也不能僅僅著眼于節(jié)稅目的。合理節(jié)稅、避稅計劃的制定要綜合考慮企業(yè)整體利益，合理地籌劃未來跨國關(guān)聯(lián)交易事項和納稅事項，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

（三）稅務(wù)籌劃的真正含義理解存在誤區(qū)

納稅籌劃在中國只有短短的十幾年的歷史，和國外發(fā)達(dá)國家相比，跨國公司對稅務(wù)籌劃仍存在著誤區(qū)。很多仍認(rèn)為納稅籌劃就是不交稅或者少繳稅，混淆了納稅籌劃與偷稅漏稅的概念。納稅籌劃是對涉稅業(yè)務(wù)進(jìn)行合理籌劃，以合法的手段達(dá)到節(jié)稅的目的。進(jìn)而，有些企業(yè)本著稅務(wù)籌劃的目的卻在不覺中進(jìn)行著偷稅漏稅的違法行為，從而遭到嚴(yán)厲的稅務(wù)處罰。

四、跨國公司應(yīng)對跨國稅務(wù)實務(wù)的籌劃措施

（一）聘用和培養(yǎng)具有專業(yè)勝任能力跨國納稅籌劃的專業(yè)人才

跨國納稅籌劃面臨的條件復(fù)雜，對業(yè)務(wù)人員的專業(yè)能力要求高。目前，很多跨國公司的稅務(wù)人員的專業(yè)能力在錯綜復(fù)雜的國際稅務(wù)籌劃中還有所欠缺，因此，跨國公司應(yīng)該在人員聘用和人才培養(yǎng)環(huán)節(jié)注意稅務(wù)團(tuán)隊中人員能力和知識結(jié)構(gòu)，培養(yǎng)一批既懂財務(wù)又懂稅務(wù)，還懂各國稅務(wù)法律法規(guī)的復(fù)合型人才，為跨國公司應(yīng)對跨國納稅籌劃提供內(nèi)部人才支持。

（二）稅務(wù)籌劃與企業(yè)戰(zhàn)略的匹配融合

企業(yè)戰(zhàn)略是一個企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的規(guī)劃，是企業(yè)行動的指南針，如果稅務(wù)籌劃行為與企業(yè)戰(zhàn)略不融合，就會損害企業(yè)價值。隨著現(xiàn)代企業(yè)戰(zhàn)略管理理論的發(fā)展，企業(yè)各項活動要服從戰(zhàn)略目標(biāo)，稅收籌劃與戰(zhàn)略是目標(biāo)與手段的關(guān)系?？鐕镜募{稅籌劃應(yīng)該與其戰(zhàn)略結(jié)合起來，利用戰(zhàn)略對納稅籌劃進(jìn)行管控與優(yōu)化，降低經(jīng)營風(fēng)險，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。

（三）合理安排跨國公司的組織形式與資本結(jié)構(gòu)

企業(yè)的組織形式主要有三種：獨資企業(yè)、合伙企業(yè)和公司制企業(yè)。不同的國家在針對不同組織形式的企業(yè)會有不同的稅收政策，跨國公司進(jìn)行納稅籌劃時應(yīng)該要重視到這一點，從而選擇有利獲取最大稅收優(yōu)惠的納稅籌劃方案。對于資本結(jié)構(gòu)是很多企業(yè)容易忽視的一點，跨國公司應(yīng)該注意到資本結(jié)構(gòu)是影響納稅籌劃風(fēng)險的最要因素，合理安排公司的舉債規(guī)模與結(jié)構(gòu)，債務(wù)利息帶來的抵稅效果，能夠減少跨國公司的計稅基礎(chǔ)。

（四）加強(qiáng)學(xué)習(xí)稅收法律法規(guī)，樹立法律風(fēng)險意識