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篇1

銀行作為一國金融體系中最重要的組成部分之一，擔(dān)負(fù)著重大的社會(huì)責(zé)任。其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定，具有極其重要的社會(huì)意義。因此，銀行監(jiān)管受到了各國金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對(duì)本國范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，金融市場的界限越見模糊，外資銀行大量存在于各國金融領(lǐng)域，它的高速發(fā)展給該國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來了多方面的影響。各國不得不加強(qiáng)對(duì)它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前，理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對(duì)此，作者認(rèn)為，外資銀行本是銀行，對(duì)其監(jiān)管的區(qū)別主要來自各國實(shí)際情況的不同，而監(jiān)管理論對(duì)它是完全適用的，也是十分必要的。中國尚屬發(fā)展中國家，對(duì)發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管，能維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，保證國家金融安全，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、外資銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)

（一）外資銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

截至2007年10月，我國已有外資獨(dú)資銀行20家；中外合資銀行3家；另有72家外國銀行設(shè)立了130家分行，191家外國銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底，我國共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。（注：法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時(shí)可轉(zhuǎn)為法人銀行。）外資銀行在我國發(fā)展十分迅速，現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。

（二）外資銀行的發(fā)展特點(diǎn)

1．外資銀行經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。2006年12月11日，我國對(duì)外資銀行實(shí)行全面的國民待遇，外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進(jìn)入加速階段。依托成熟的市場營銷策略，外資銀行經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的影響力逐步加強(qiáng)。

2．外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國市場規(guī)則，其經(jīng)營狀況日趨穩(wěn)定，市場份額逐步恢復(fù)，盈利能力穩(wěn)步提高，資產(chǎn)總額持續(xù)增加，僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元，占我國銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。

3．參股中資銀行速度加快。在《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的指引下，外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行，一是出于對(duì)長期經(jīng)營戰(zhàn)略的思考；二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置完善之利，繞開各類限制，快速進(jìn)入零售市場。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。

三、我國外資銀行監(jiān)管中的問題

（一）監(jiān)管法規(guī)不健全

監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化，而我國的金融立法嚴(yán)重滯后。引進(jìn)外資銀行已近20年，卻無一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機(jī)會(huì)利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管，嚴(yán)重影響了對(duì)外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》彌補(bǔ)了這些漏洞，但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠(yuǎn)未完成。

（二）監(jiān)管方式單一

目前，我國外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗(yàn)式”管理階段。主要實(shí)行報(bào)送稽核。監(jiān)管部門對(duì)各外資銀行報(bào)送的報(bào)表、材料進(jìn)行全面分析，以確認(rèn)其經(jīng)營的合規(guī)性。而對(duì)于外資銀行運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。

（三）監(jiān)管資源嚴(yán)重不足

由于外資銀行的開放性比較強(qiáng)，對(duì)其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前，我國外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對(duì)缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面，表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認(rèn)證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面，缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上，表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏信息交流。

（四）缺乏與外資銀行母國監(jiān)管者的合作

當(dāng)今世界金融體系間的跨國聯(lián)系不斷加大，僅在某一國范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)與各外資銀行母國監(jiān)管者的合作，以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施，降低共同面臨風(fēng)險(xiǎn)。而我國金融監(jiān)管當(dāng)局再這一方面尚處于十分被動(dòng)的境地。

四、對(duì)改進(jìn)我國外資銀行監(jiān)管的建議

（一）健全監(jiān)管法制

要加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管，我國就必須結(jié)合本國實(shí)際，參照國際公認(rèn)的準(zhǔn)則（如巴塞爾協(xié)議），借鑒西方發(fā)達(dá)國家監(jiān)管法律，制定適合我國國情的外資銀行法。從法制角度，規(guī)范外資銀行的行為，授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的權(quán)利，為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。

（二）多元化監(jiān)管方法和手段

當(dāng)前我國對(duì)外資銀行監(jiān)管的手段單一，落后，主要是現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管，而且兩者缺乏銜接。因此，必須使監(jiān)管手段多元化，由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟(jì)性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變，充分實(shí)施現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管、外部審計(jì)、審慎監(jiān)管會(huì)議、三方會(huì)議等多樣化監(jiān)管手段。

（三）健全風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系

目前我國對(duì)外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面，而忽視了風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。我國應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，制定嚴(yán)格、周密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，將外資銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管，保證全面、客觀、合理的實(shí)施監(jiān)管。

（四）建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認(rèn)證機(jī)制

加強(qiáng)我國外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認(rèn)證體系。可邀請(qǐng)高校等研究機(jī)構(gòu)參與其中，確保培養(yǎng)認(rèn)證機(jī)制的專業(yè)性。

（五）加強(qiáng)信息交流，與各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅(jiān)強(qiáng)合作

為了應(yīng)對(duì)各國金融體系相互聯(lián)系不斷加強(qiáng)的現(xiàn)狀，我國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主動(dòng)同各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立長期、高效的信息交流和合作機(jī)制。以協(xié)調(diào)各國監(jiān)管手段，降低共同面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

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篇2

近年來，我國改革開放主要是商品市場的開放。與中國民族工業(yè)發(fā)展水平相比較，中國民族金融業(yè)與西方先進(jìn)國家的差距較大。金融市場開放的時(shí)間短，范圍較窄，而且外資金融機(jī)構(gòu)是無形的，國際資金的調(diào)動(dòng)、金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移、日常金融服務(wù)的提供都在看不見、摸不著的情況下進(jìn)行。從外資銀行那里得到的主要是短期資金的融通和國際結(jié)算等服務(wù)，獲得的管理經(jīng)驗(yàn)并不多。中國

上世紀(jì)80年代初，外資銀行進(jìn)入臺(tái)灣，雖然受每年只能開一家分行的限制，但是它們一邊建設(shè)分支行，一邊開展并購擴(kuò)展市場份額，取得長足發(fā)展。以花旗銀行為例，到90年代末，成為臺(tái)灣最賺錢的銀行，在2003年以前，是臺(tái)灣發(fā)卡量最大的銀行。

1979年，第一家外資銀行——日本輸出入銀行經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立北京代表處。1982年，我國開始引進(jìn)外資金融營業(yè)性機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)，香港南洋商業(yè)銀行被批準(zhǔn)在深圳設(shè)立分行。2001年12月11日，我國加入世貿(mào)組織的同時(shí)，取消了外資金融機(jī)構(gòu)外匯業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象的限制，允許在上海、深圳、天津、大連4個(gè)城市設(shè)立外資金融機(jī)構(gòu)并正式經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)。2004年深圳成功引進(jìn)美國新橋投資集團(tuán)，成為國內(nèi)首家外資第一大股東的中資銀行。2005年12月1日，銀監(jiān)會(huì)宣布對(duì)外資銀行開放本地企業(yè)的人民幣業(yè)務(wù)。至2006年末，22個(gè)國家和地區(qū)的74家外資銀行在中國25個(gè)城市設(shè)立了200家分行和79家支行；42個(gè)國家和地區(qū)的186家外資銀行在中國24個(gè)城市設(shè)立了242家代表處。在中國加入WTO的過渡期內(nèi)，外資銀行主要經(jīng)營指標(biāo)的增速快于中資銀行。在我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)達(dá)地區(qū)的銀行業(yè)中已占有重要地位，已經(jīng)成為中國外匯市場上最積極、最活躍的參與者。

在經(jīng)歷了WTO規(guī)則對(duì)銀行業(yè)五年的保護(hù)期后，《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》及其《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》已于2006年12月11日起正式施行，規(guī)定只有外資法人銀行，才可以不受限制，在中國全面經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)。但如果是外資銀行分行，則在人民幣業(yè)務(wù)方面對(duì)普通居民還設(shè)有其吸收的人民幣定期存款不少于100萬元的門檻。2007年3月20日，匯豐銀行、渣打銀行、東亞銀行和花旗銀行獲得中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在中國從事全面外匯和人民幣業(yè)務(wù)，29日他們獲得上海市工商行政管理局頒發(fā)的法人銀行營業(yè)執(zhí)照，已于4月2日開業(yè)。9月21日，中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)外資銀行工作委員會(huì)在北京正式成立。匯豐銀行、東亞銀行、星展銀行、渣打銀行、三菱東京日聯(lián)銀行、瑞穗實(shí)業(yè)銀行、華一銀行、恒生銀行、廈門國際銀行9家在華外資銀行法人機(jī)構(gòu)成為中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)正式成員。這表明外資銀行從此可以享受和中資銀行同等的國民待遇。目前已有16家外資銀行獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，將其國內(nèi)分行改制為外資法人銀行并開展相關(guān)業(yè)務(wù)。

二、外資銀行在我國金融業(yè)競爭中的優(yōu)劣分析

（一）外資銀行在我國的競爭優(yōu)勢

1.外資銀行具有雄厚的資金實(shí)力。這是參與我國市場競爭的根本保證。

2.外資銀行具有良好的國際信譽(yù)和完善的服務(wù)方式。外資銀行對(duì)各種服務(wù)做得較好，十分人性化，而中資銀行的服務(wù)就相對(duì)滯后，軟件和硬件都有待提高。

3.外資銀行具有靈活的經(jīng)營機(jī)制。中資銀行是告訴你能做什么，其他都不能做；而外資銀行則是告訴你不能做什么，其他的可以自由發(fā)揮。

4.外資銀行在高端個(gè)人客戶市場上的競爭優(yōu)勢明顯。外資銀行在進(jìn)入中國的幾年間，除了外籍客戶群之外，積累了一部分高端客戶群，通過開設(shè)支行和各種理財(cái)中心進(jìn)軍個(gè)人高端客戶市場，為富?？蛻籼峁┝可矶ㄖ剖降耐顿Y理財(cái)服務(wù)。為了獲得更好的產(chǎn)品和服務(wù)，在2006年12月11日之后，高端客戶很可能向外資銀行分流，他們?cè)敢庵Ц断鄬?duì)高昂的費(fèi)用來換取更好的產(chǎn)品和服務(wù)。

5.外資銀行產(chǎn)品品種多。國外幾乎每個(gè)貸款人都能選擇到有針對(duì)性的個(gè)貸產(chǎn)品，而且外資銀行在為客戶定制貸款品種時(shí)，將按揭貸款與理財(cái)?shù)确?wù)結(jié)合起來，而國內(nèi)銀行這些業(yè)務(wù)卻很少。

（二）外資銀行在我國遇到的問題

1.中國的利率非市場化。在國外，銀行可以通過市場化的利率對(duì)不同客戶區(qū)別對(duì)待，特別是可以對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶提供更大的優(yōu)惠空間；而目前在國內(nèi)并沒有實(shí)現(xiàn)利率市場化，各家銀行的利率水平相差無幾。如果與中資銀行采取相同的利率政策，勢必讓外資銀行失去一大競爭武器，抹殺了外資銀行的部分優(yōu)勢。

2.網(wǎng)點(diǎn)布局滯后。零售業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)是其形成規(guī)模的重點(diǎn)，目前外資銀行僅在國內(nèi)大型發(fā)達(dá)城市設(shè)有分行或辦事處，網(wǎng)點(diǎn)布局在短期內(nèi)無法達(dá)到中資銀行的狀態(tài)。隨著入世過渡期的結(jié)束，外資銀行正加速其在中國的業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)布局，表現(xiàn)出了強(qiáng)烈的搶占市場意識(shí)。而中資銀行機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)、自助設(shè)備眾多，高效便捷。

3.中資銀行原有業(yè)務(wù)關(guān)系深厚。中資銀行本土經(jīng)營歷史悠久，地緣優(yōu)勢明顯，客戶群體廣泛，民眾基礎(chǔ)雄厚。房貸業(yè)務(wù)特別是按揭業(yè)務(wù)需要很豐富的業(yè)緣關(guān)系，在與開發(fā)商、二手房中介機(jī)構(gòu)的合作關(guān)系上，初來乍到的外資銀行無疑有著天然的劣勢，雖然有一些高端項(xiàng)目已經(jīng)請(qǐng)外資銀行介入，但從覆蓋面上也是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

.中資銀行與政府關(guān)系密切。中資銀行有政府信譽(yù)作后盾，可信度高，且長期為國內(nèi)提供服務(wù)，具有品牌優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢。外資銀行多是股份制銀行，沒有國家財(cái)政作為堅(jiān)強(qiáng)后盾。已經(jīng)習(xí)慣于把中資銀行與政府掛鉤的中國百姓，總覺得還是中資銀行可靠。風(fēng)險(xiǎn)性也是中國百姓選擇金融產(chǎn)品的重要原因。

5.服務(wù)費(fèi)用高。外資銀行原有的客戶大多是外籍客戶和中國部分高端客戶。伴隨著高品質(zhì)服務(wù)產(chǎn)品的就是高額的服務(wù)費(fèi)用，相對(duì)于中資銀行的低費(fèi)用，外資銀行讓不少中國消費(fèi)者望而卻步。

6.國內(nèi)法規(guī)的制約。根據(jù)《條例》的要求，法人外資銀行初次獲得人民幣業(yè)務(wù)許可仍需要滿足“開業(yè)三年，連續(xù)兩年盈利”的條件，外資銀行真正全面大規(guī)模進(jìn)入人民幣業(yè)務(wù)市場還需要一段時(shí)間。

⒎中資銀行綜合能力的提高。股改上市后，中資銀行積極探索，加強(qiáng)向外資銀行學(xué)習(xí)綜合經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)，資本資產(chǎn)的規(guī)模和質(zhì)量、內(nèi)部治理機(jī)制健全完善、經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)控制水平等方面都有了顯著的提升，競爭實(shí)力壯大。

三、外資銀行向中資銀行帶來的挑戰(zhàn)

《條例》正式實(shí)施后，法人外資銀行可以與中資銀行一樣全面從事人民幣業(yè)務(wù)，外資銀行分行也可在許可范圍內(nèi)從事人民幣業(yè)務(wù)，外資銀行將憑借其綜合競爭優(yōu)勢，給中資銀行帶來巨大的沖擊：

（一）金融人才的挑戰(zhàn)。外資銀行首先引進(jìn)的是金融人才。進(jìn)入我國的外資銀行都是在國際上有競爭力的大型銀行，他們?yōu)榱嗽谥袊袌龈偁幹腥〉脙?yōu)勢，一方面會(huì)把國外優(yōu)秀金融人才引入到中國；另一方面會(huì)采取掠取中資銀行人才的措施，以高薪、出國培訓(xùn)及優(yōu)越的環(huán)境來吸引中資銀行高素質(zhì)人才加盟，使原本就稀缺的中資銀行優(yōu)秀金融人才流失，削弱中資銀行的競爭力。外資銀行要想真正進(jìn)入我國市場，其自身必須本土化，除了部分高級(jí)管理人員外，絕大多數(shù)員工都應(yīng)該來自國內(nèi)，中資銀行中的人民幣業(yè)務(wù)人才將成為其“獵取”的重要目標(biāo)。主要的對(duì)象：有業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、客戶關(guān)系和社會(huì)關(guān)系的銀行業(yè)務(wù)骨干；銀行外派的歸國人員；受良好教育的大學(xué)畢業(yè)生、研究生；學(xué)成歸國的中國留學(xué)生。

（二）市場份額的挑戰(zhàn)。外資銀行不但在外匯存貸款業(yè)務(wù)的市場競爭中處于有利的地位，也將在人民幣存貸款業(yè)務(wù)的市場競爭中極大地?cái)D占中資銀行的市場份額，大幅降低向中資銀行的貸款以解決人民幣資金來源的依賴程度，使中資銀行人民幣存貸款業(yè)務(wù)受到極大沖擊。資本市場、貨幣市場、資金市場、外匯市場、電子商貿(mào)市場、沿海市場是外資銀行力爭占領(lǐng)的市場。他們無需擁有龐大的員工隊(duì)伍和廣布的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，就可以爭取較大的市場份額。

（三）客戶的挑戰(zhàn)。外資銀行利用其綜合優(yōu)勢，與中資銀行展開激烈的客戶資源爭奪戰(zhàn)，從而分流中資銀行的資金來源。外資銀行爭取的客戶主要有：1.公司客戶：重要行業(yè)的大企業(yè)、跨國公司、有規(guī)模的民營企業(yè)；2.機(jī)構(gòu)客戶：銀行、保險(xiǎn)、證券、投資基金等；3.個(gè)人客戶：我國10％的人占有約66％的儲(chǔ)蓄額，所以外資銀行開拓業(yè)務(wù)時(shí)，會(huì)將主要精力放在爭取發(fā)達(dá)地區(qū)的重點(diǎn)客戶。2007年3月28日，中國銀行設(shè)在京、滬的私人銀行專屬網(wǎng)點(diǎn)正式對(duì)外營業(yè)，標(biāo)志著中資銀行首次涉足私人銀行業(yè)務(wù)，是銀行業(yè)全面開放后，中行競爭高端客戶戰(zhàn)略的一部分。與外資銀行一樣，100萬美元是客戶走進(jìn)私人銀行專區(qū)的金融資產(chǎn)“門檻”。

（四）競爭手段的挑戰(zhàn)。在與中資銀行處于同一起跑線后，外資銀行強(qiáng)大的金融創(chuàng)新能力、豐富實(shí)用的理財(cái)產(chǎn)品、發(fā)達(dá)的科技網(wǎng)絡(luò)、高超的風(fēng)險(xiǎn)掌控水平、成熟的服務(wù)管理規(guī)范等多項(xiàng)具有優(yōu)勢的競爭手段給中資銀行帶來極大的挑戰(zhàn)。

（五）經(jīng)營方式的挑戰(zhàn)。中資銀行是分業(yè)經(jīng)營，外資銀行是混業(yè)經(jīng)營。外資銀行將憑借其多年的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)根據(jù)實(shí)際需要開展混業(yè)經(jīng)營，對(duì)分業(yè)經(jīng)營的中資銀行產(chǎn)生了巨大的競爭壓力。

篇3

關(guān)鍵詞:市場準(zhǔn)入監(jiān)管法制不足完善

一、我國外資銀行市場準(zhǔn)入監(jiān)管法制的不足

我國對(duì)外資銀行市場準(zhǔn)入的監(jiān)管主要是通過對(duì)外資銀行的組織形式、開業(yè)條件、業(yè)務(wù)范圍等方面對(duì)外資銀行的市場準(zhǔn)入實(shí)施規(guī)制。但我國并未樹立明確的監(jiān)管原則,政策上寬嚴(yán)不一,某些存在的模糊性給實(shí)際操作帶來麻煩,而有些真空地帶又為經(jīng)營者留下可乘之機(jī)。

1.立法層面上。《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例》及其實(shí)施細(xì)則與我國的《商業(yè)銀行法》相比,前者更多的是原則性的規(guī)定,且其是國務(wù)院的行政法規(guī),其立法層次低于《商業(yè)銀行法》。同一監(jiān)管當(dāng)局對(duì)外資銀行和內(nèi)資銀行所依據(jù)的監(jiān)管法律在效力層次上的不一致易使被監(jiān)管者對(duì)執(zhí)法的公平性和可靠性產(chǎn)生懷疑,破壞法律權(quán)威,導(dǎo)致執(zhí)法環(huán)境的惡化。而且,在很多新型的準(zhǔn)入問題上如海外市場的準(zhǔn)入等問題,我國尚未有配套的管制措施,立法漏洞明顯。

2.監(jiān)管內(nèi)容上。我國法律的規(guī)定過于籠統(tǒng),監(jiān)管體系并不完備。從《外資銀行管理?xiàng)l例》縱觀從申請(qǐng)到審批的整個(gè)過程,主體主要為申請(qǐng)人和監(jiān)管機(jī)構(gòu),經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的會(huì)計(jì)師事務(wù)所只有在一定條件下,正式申請(qǐng)參與專業(yè)性問題的審計(jì),程序的封閉性問題暴露出來?！锻赓Y銀行管理?xiàng)l例》第16條規(guī)定:申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)自獲準(zhǔn)籌建之日起6個(gè)月內(nèi)完成籌建工作。在規(guī)定期限內(nèi)未完成的,應(yīng)說明理由,經(jīng)擬設(shè)立機(jī)構(gòu)所在地銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)可再延長3個(gè)月。在延長期限內(nèi)仍未完成籌建工作的,國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)做出的批準(zhǔn)籌建決定自動(dòng)失效。而在申請(qǐng)批準(zhǔn)和批準(zhǔn)程序之后,相應(yīng)的修改和撤銷程序缺位,其顯然不符合正確的立法邏輯。

二、我國外資銀行市場準(zhǔn)入監(jiān)管制度的完善

(一)完善外資銀行市場準(zhǔn)入的立法

我國現(xiàn)在并無完善的《外資銀行法》或者《外資銀行監(jiān)管法》,根據(jù)實(shí)際問題處理的需要,可以在適當(dāng)時(shí)機(jī)出臺(tái)上述法律,也可以對(duì)《商業(yè)銀行法》進(jìn)一步做出修改,完善有關(guān)市場準(zhǔn)入的制度規(guī)則。針對(duì)實(shí)踐中可能出現(xiàn)的申請(qǐng)人的申請(qǐng)及對(duì)其核準(zhǔn)存在錯(cuò)誤或者因事實(shí)或者環(huán)境變化導(dǎo)致核準(zhǔn)不符合實(shí)際的,有必要規(guī)定核準(zhǔn)的修改和撤銷程序。對(duì)于外資銀行通過收購股份進(jìn)入中國市場的問題,可以借鑒國外的經(jīng)驗(yàn),對(duì)外資股權(quán)占有的最高比例進(jìn)行限制,采用資本控制的標(biāo)準(zhǔn),并對(duì)投資者的經(jīng)營實(shí)力從資產(chǎn)與資本兩方面進(jìn)行要求,以資本總額為主要標(biāo)準(zhǔn),在時(shí)間上有所延續(xù)。

(二)市場準(zhǔn)入方面具體制度的完善

市場準(zhǔn)入方面的具體制度主要涉及組織形式、開業(yè)條件、地域限制、業(yè)務(wù)范圍等方面。

1.組織形式的改進(jìn)。如果說銀行業(yè)開放之初傾斜于分行的政策其客觀需要和可取性,那么時(shí)至今日,這種外資銀行準(zhǔn)入的形式未免顯得單一,分行占絕對(duì)比例的狀況有待改善。“不要把所有的雞蛋放進(jìn)一個(gè)籃內(nèi)”,風(fēng)險(xiǎn)的分散是防范和控制風(fēng)險(xiǎn)的良方。我國應(yīng)提倡準(zhǔn)入形式的多樣化,特別是鼓勵(lì)以中外合資的形式引進(jìn)外資銀行。

2.開業(yè)條件的放寬。我國對(duì)外資銀行要求較高的資本標(biāo)準(zhǔn),但僅有這樣的一項(xiàng)高標(biāo)準(zhǔn)顯得過于單調(diào)。以美國作比較,美國大銀行的平均資產(chǎn)是265億美元,盈利占31%。這就是說并不是只要財(cái)力雄厚、規(guī)模龐大的銀行就可以經(jīng)營有道、盈利性強(qiáng)。相反,很多資產(chǎn)規(guī)模不大的中小型銀行反而異軍突起,單純的限定高額的資本金意義不大。此外,外資銀行的最低注冊(cè)資本明顯少于內(nèi)資銀行的最低注冊(cè)資本。這種規(guī)定給予外資銀行以超國民待遇,反而不利于內(nèi)資銀行與外資銀行在平等條件下的公平競爭,給本來就處于劣勢的內(nèi)資銀行加重了法律上的負(fù)擔(dān)。亟待解決的便是適當(dāng)調(diào)高擬設(shè)立機(jī)構(gòu)的最低注冊(cè)資本,至少與內(nèi)資銀行的注冊(cè)資本基本一致。

3.地域限制的開放。我國在入世承諾中明確了地域限制的逐次開放。具體如下:外匯業(yè)務(wù),自加入時(shí)起無地域限制;本幣業(yè)務(wù),地域限制按下列時(shí)間表逐步取消:加入時(shí)起,開放上海、深圳、天津、大連;加入后一年內(nèi),開放廣州、珠海、青島、南京、武漢;加入后兩年內(nèi),開放濟(jì)南、福州、成都和重慶;加入后三年內(nèi)開放昆明、北京、廈門;加入后四年內(nèi),開放汕頭、寧波、沈陽和西安;加入后五年內(nèi)取消所有地域限制。表面上看,這是對(duì)外資銀行的一種限制,但實(shí)際上這些提前開放的經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的地區(qū)反而減輕了外資銀行的發(fā)展顧慮。外資銀行以追求利潤最大化為目標(biāo),一般只愿選擇經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度較高的金融中心發(fā)展。我國應(yīng)該著手調(diào)整外資銀行的市場分布,結(jié)合我國的中西部大開發(fā)戰(zhàn)略,從市場準(zhǔn)入方面為中西部的外資銀行準(zhǔn)入提供相對(duì)優(yōu)惠的條件。

篇4

我國已正式實(shí)施《中華人民共和國外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》，并給予外資銀行國民待遇，人民幣業(yè)務(wù)對(duì)外開放，標(biāo)志著中國銀行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)全面開放的新時(shí)代。自此，外資銀行將與國內(nèi)銀行在各個(gè)領(lǐng)域和地區(qū)展開全面而且激烈的競爭，國內(nèi)銀行為了在競爭中取勝就必須構(gòu)建以效率為核心的競爭力。研究外資銀行進(jìn)入對(duì)我國銀行業(yè)的影響，并探討應(yīng)對(duì)策略，對(duì)我國銀行業(yè)健康穩(wěn)定的發(fā)展具有重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

相關(guān)的研究現(xiàn)狀

目前國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì)東道國銀行效率影響問題的研究，可概括為兩種觀點(diǎn)：

第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，外資銀行進(jìn)入有助于銀行體系效率的改進(jìn)，其通過競爭效應(yīng)和技術(shù)外溢效應(yīng)對(duì)銀行效率產(chǎn)生直接和間接的促進(jìn)作用。Gray等開始對(duì)外資銀行進(jìn)入對(duì)一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用問題進(jìn)行深入系統(tǒng)的分析，其結(jié)論是外資銀行進(jìn)入有助于東道國銀行體系效率的提高。RossLevine在前人研究的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步研究認(rèn)為外資銀行進(jìn)入是與新技術(shù)更優(yōu)的資源配置和更高的銀行體系效率相結(jié)合的，并通過競爭或模仿而迅速傳播。銀行競爭的加劇可以提高國內(nèi)市場金融服務(wù)的質(zhì)量，這有利于本國進(jìn)入國際資本市場獲得資本，從而提高整個(gè)銀行體系的效率。在RossLevine研究的基礎(chǔ)上，又出現(xiàn)了一系列的研究，表明外資銀行的進(jìn)入，通過對(duì)市場競爭程度的影響，將有助于提高東道國銀行體系的效率。

第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，外資銀行進(jìn)入對(duì)于銀行體系效率的影響具有不確定性，認(rèn)為外資銀行進(jìn)入對(duì)于銀行體系效率的影響取決于外資銀行的數(shù)量、傳導(dǎo)與示范能力以及東道國金融對(duì)外開放的初始條件及本國的監(jiān)管狀況等等。這種不確定性的核心思想是，外資銀行的進(jìn)入對(duì)于新興市場國家的本土銀行效率的改進(jìn)會(huì)受到其它因素的影響，外資銀行進(jìn)入的效率改進(jìn)會(huì)因本國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度、資本市場運(yùn)作情況、金融業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的差異而有所不同。最早提出這一觀點(diǎn)的是Stiglitz，J指出，外資銀行進(jìn)入給國內(nèi)銀行、國內(nèi)企業(yè)和政府帶來了潛在成本，使得東道國政府控制本國經(jīng)濟(jì)能力的下降和東道國金融風(fēng)險(xiǎn)增大。國內(nèi)的葉欣分析認(rèn)為外資銀行的進(jìn)入程度與凈利息邊際和市場集中度都有顯著的相關(guān)關(guān)系，外資銀行進(jìn)入實(shí)際競爭壓力程度有限，尚未打破中國銀行業(yè)低效率的均衡狀態(tài)。

本文在前人研究的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步將國內(nèi)銀行按股權(quán)結(jié)構(gòu)的不同分為國有銀行和股份制銀行兩組對(duì)象，著重考察外資銀行的進(jìn)入程度對(duì)國內(nèi)不同類型的銀行的影響。

實(shí)證分析

本文選取我國具有代表性的4家國有商業(yè)銀行和10家股份制商業(yè)銀行1995—2006年的數(shù)據(jù)，文中所有的數(shù)據(jù)均來源于《中國金融年鑒》和《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》。

（一）變量的假設(shè)

因變量。本文用利差（I1）、資本利潤率（I2）、非貸款收益率（I3）、利潤增長率（I4）反映銀行的盈利性；不良貸款率（I5）反映銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和安全性；貸存款比率（I6）反映銀行的流動(dòng)性；經(jīng)營費(fèi)用率（I7）反映銀行的經(jīng)營管理效率。

外資銀行的進(jìn)入變量。對(duì)外資銀行進(jìn)入程度的度量現(xiàn)有文獻(xiàn)常用兩種方式衡量：第一種是用外資銀行數(shù)目份額，即外資銀行數(shù)量與本國銀行總數(shù)的比例；第二種是用外資銀行資產(chǎn)份額，即外資銀行資產(chǎn)對(duì)本國銀行業(yè)資產(chǎn)總額的比例。一般認(rèn)為當(dāng)國內(nèi)銀行對(duì)外國銀行進(jìn)入的反應(yīng)迅速時(shí)，采用前一種度量方法得到的結(jié)果顯著性較強(qiáng)；而當(dāng)外國銀行獲得一定市場份額后才開始對(duì)國內(nèi)銀行的定價(jià)、利潤等產(chǎn)生影響，宜采用第二種度量方法。鑒于我國的實(shí)際更接近后一種情況，用外資銀行的資產(chǎn)份額（Z）作為外資銀行進(jìn)入程度的度量變量。國內(nèi)學(xué)者的研究也證明了這一點(diǎn)。

控制變量。宏觀層面控制變量用通貨膨脹率（Y1）、GDP增長率（Y2）、市場集中度（Y3）來反映，銀行層面的控制變量包括總資產(chǎn)（X1）、經(jīng)營費(fèi)用率（X2）、呆賬準(zhǔn)備金率（X3）。

（二）模型的描述

在對(duì)多元回歸模型具體形式的設(shè)定上，現(xiàn)有的文獻(xiàn)不盡相同。由于本文選用的各銀行數(shù)據(jù)橫截面數(shù)據(jù)可能存在序列自相關(guān)現(xiàn)象或統(tǒng)計(jì)關(guān)系不夠顯著，因此采取了對(duì)原始變量取自然對(duì)數(shù)再進(jìn)行差分處理，最后再進(jìn)行回歸處理?？紤]到各家銀行之間橫截面數(shù)據(jù)的差異，我們采取變截距模型。其次，考慮到通常會(huì)遇到樣本個(gè)別數(shù)據(jù)不可得的情況，基于缺省變量可能引起截面截距和時(shí)間序列截距的變化，可以采用在模型中加虛擬變量的方法估計(jì)回歸系數(shù)，我們采用固定效應(yīng)模型，模型的具體形式如下：

Djit是對(duì)應(yīng)每一個(gè)橫截面樣本的虛擬變量，α0n是這些虛擬變量的參數(shù)。其中Iit表示時(shí)間t銀行的效率變量；Zt表示時(shí)間t外資銀行的進(jìn)入程度變量；Xit表示時(shí)間t本土銀行i的控制變量；Yt表示時(shí)間t的國家層面的控制變量；β，γi，δ分別是相應(yīng)變量的回歸系數(shù)；εit是隨機(jī)誤差項(xiàng)。

（三）回歸結(jié)果與分析

將國內(nèi)銀行樣本劃分為四大國有銀行和股份制銀行，從回歸的結(jié)果可以看出，無論從整體擬合優(yōu)度還是單個(gè)外資進(jìn)入變量的t檢驗(yàn)值來看，股份制銀行樣本大都優(yōu)于國有銀行樣本。該結(jié)果說明：外資銀行的大量進(jìn)入，首先受到?jīng)_擊的是股份制銀行。這主要是由于銀行業(yè)對(duì)內(nèi)開放不足，國有銀行的壟斷地位尚未打破，使得股份制銀行受外資銀行進(jìn)入的沖擊更大。

回歸結(jié)果顯示，隨著外資銀行的逐漸進(jìn)入，我國銀行業(yè)利差（I1）、不良貸款比率（I5）有所上升，同時(shí)資本利潤率（I2）、非貸款收益率（I3）、利潤增長率（I4）、營業(yè)費(fèi)用率（I7）有所下降，表明外資銀行進(jìn)入的“市場競爭效應(yīng)”、“技術(shù)示范效應(yīng)”、“金融穩(wěn)定效應(yīng)”在我國均有體現(xiàn)。

在整個(gè)觀測期，資本利潤率、非貸款收益率與外資銀行的資產(chǎn)市場份額均呈現(xiàn)較強(qiáng)的負(fù)相關(guān)關(guān)系，同時(shí)資本利潤率還受到呆賬準(zhǔn)備金率、通貨膨脹率以及銀行業(yè)自身的集中度的影響，體現(xiàn)了外資銀行進(jìn)入的市場競爭效應(yīng)。但利差與外資銀行的資產(chǎn)份額則呈正的相關(guān)性，這一現(xiàn)象與一般理論相悖，這主要與我國的金融政策以及金融市場的特點(diǎn)有關(guān)：自上世紀(jì)90年代后半期隨著我國金融入世步伐的加快，金融當(dāng)局采取了一系列措施以增強(qiáng)國內(nèi)銀行業(yè)尤其是國有銀行的競爭實(shí)力。

外資銀行的進(jìn)入使國內(nèi)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和安全性降低，從上述表1、2、3中可以看出用以衡量資產(chǎn)質(zhì)量和銀行安全性的呆賬準(zhǔn)備金率（I5）和外資銀行進(jìn)入程度的變量Z呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)，表明外資銀行的進(jìn)入使得國內(nèi)銀行的呆賬準(zhǔn)備金率顯著提高。

結(jié)論及建議

從上述的分析可以得出外資銀行的進(jìn)入在某種程度上對(duì)國內(nèi)銀行業(yè)造成了一定的沖擊。首先，外資銀行的進(jìn)入對(duì)國內(nèi)銀行業(yè)盈利性產(chǎn)生了較大影響。但隨著外資銀行的不斷進(jìn)入，將產(chǎn)生技術(shù)外溢效應(yīng)，在一定程度上提高了國內(nèi)銀行的效率。針對(duì)以上情況本文提出如下建議：

大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，樹立以盈利性為核心的現(xiàn)代營銷觀念。首先國內(nèi)銀行要認(rèn)清存貸業(yè)務(wù)是銀行的基本業(yè)務(wù)，但中間業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)共同構(gòu)成商業(yè)銀行的三大支柱業(yè)務(wù)，創(chuàng)造利潤空間較大的仍是附加值較大的中間業(yè)務(wù)。國內(nèi)銀行應(yīng)主動(dòng)向外資銀行學(xué)習(xí)先進(jìn)的業(yè)務(wù)思路，結(jié)合自身的實(shí)際條件采取分步發(fā)展中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略。

加強(qiáng)對(duì)銀行業(yè)的監(jiān)管力度。上述數(shù)據(jù)可以看出，中國銀行業(yè)的效率不僅受到外資銀行進(jìn)入程度的影響比較大，而且宏觀經(jīng)濟(jì)因素對(duì)國內(nèi)銀行業(yè)的影響也存在顯著的相關(guān)關(guān)系，表明我國銀行業(yè)的市場化程度有很大提高，同時(shí)政府以及相關(guān)部門需要進(jìn)一步引導(dǎo)和規(guī)范外資銀行，才能盡快將銀行建立成為真正的市場化主體。

必須加大對(duì)內(nèi)開放。2006年我國已經(jīng)取消各種非審慎的限制性措施，外資銀行享有國民待遇，從以上分析可以看出外資銀行的進(jìn)入對(duì)股份制銀行的影響要大于國有銀行，外資銀行的進(jìn)入和國有銀行的壟斷，使得股份制銀行陷入了經(jīng)營的困境，所以銀行業(yè)既要“對(duì)外開放、又要對(duì)內(nèi)開放”，才有利于形成公平合理的競爭環(huán)境。

提高國內(nèi)銀行業(yè)的主動(dòng)學(xué)習(xí)意識(shí)和能力。由實(shí)證分析結(jié)果得知：外資銀行的進(jìn)入帶來的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，國內(nèi)無論是國有銀行還是股份制銀行都未具備主動(dòng)學(xué)習(xí)的動(dòng)力和能力，國內(nèi)金融體制導(dǎo)致銀行業(yè)的長期壟斷性，這種結(jié)果造成本國的金融企業(yè)沒有按照企業(yè)的規(guī)則運(yùn)行，因而不可能有主動(dòng)學(xué)習(xí)的意識(shí)和能力。所以必須加快國有銀行的產(chǎn)權(quán)改革，使其成為具有真正學(xué)習(xí)能力的企業(yè)。

參考文獻(xiàn)：

篇5

10多年來的實(shí)踐證明，外資銀行的引入，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用，主要是：開辟了我國吸收和利用外資的新途徑，彌補(bǔ)了國內(nèi)建設(shè)資金的不足；在一定程度上帶動(dòng)了外商在我國的直接投資；為國內(nèi)“三資”企業(yè)及進(jìn)出口企業(yè)提供了較完善的涉外金融服務(wù)和國際市場信息服務(wù)；為國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí)國外先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)、培育現(xiàn)代金融管理人才提供了有利條件；強(qiáng)化了我國金融業(yè)的競爭機(jī)制，促進(jìn)了金融體制改革，等等。但是，由于外資銀行所涉足的是我國國民經(jīng)濟(jì)的核心行業(yè)——金融業(yè)，它們的任何舉動(dòng)都可能對(duì)我國的整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生影響；尤其是在我國當(dāng)前金融體制改革尚未完善、金融業(yè)發(fā)展水平還相當(dāng)落后、市場體系還很不健全的情況下，外資銀行的大量進(jìn)入，難免會(huì)對(duì)我國的金融業(yè)發(fā)展帶來沖擊，增大貨幣政策、貸政策和外匯管理政策的制定、實(shí)施難度。因此，在目前形勢下，加強(qiáng)對(duì)外資銀行的監(jiān)管是非常必要的。

從現(xiàn)行制度來看，我國目前對(duì)外資銀行的管理主要體現(xiàn)在業(yè)務(wù)范圍的限制和進(jìn)入程序的管理上。業(yè)務(wù)范圍的限制方面，主要是不允許外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)及吸收國內(nèi)企業(yè)、個(gè)人的人民幣、外幣存款。進(jìn)入程序的管理方面，一是要求外資銀行攜入資金必須達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)；二是對(duì)一些國家和地區(qū)的銀行進(jìn)入附加對(duì)等設(shè)行的條件；三是外資銀行一般只允許在沿海開放地區(qū)設(shè)立分支；四是申請(qǐng)?jiān)谖覈O(shè)立分支的外資銀行總行必須出具對(duì)該分支承擔(dān)稅務(wù)、債務(wù)責(zé)任的擔(dān)保書；等等。應(yīng)該說，這些監(jiān)管措施對(duì)我國外資銀行的引進(jìn)和發(fā)展曾經(jīng)起到了相當(dāng)大的促進(jìn)作用。但我們也應(yīng)看到，隨著我國經(jīng)濟(jì)和金融開放的深入發(fā)展，現(xiàn)有對(duì)外資銀行的監(jiān)管措施已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)實(shí)際需要；特別是“復(fù)關(guān)”后我們將不得不逐步開放金融市場、修改和取消現(xiàn)行對(duì)外資銀行過于僵化和嚴(yán)厲的管制措施，向國際慣例靠攏，短期內(nèi)必將對(duì)國內(nèi)金融業(yè)造成較大沖擊。從這一角度說，如何改善和加強(qiáng)我國對(duì)外資銀行的監(jiān)管，是關(guān)系我國金融業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的重大課題。

二、強(qiáng)化和完善對(duì)外資銀行監(jiān)管的幾點(diǎn)構(gòu)想

1.逐步建立合規(guī)性檢查與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管相結(jié)合、以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主導(dǎo)的監(jiān)管體系

70年代以來，西方在金融業(yè)高速發(fā)展的同時(shí)，出現(xiàn)了一股金融管制自動(dòng)化的潮流，隨之而來的是銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的增加。為此，各國金融監(jiān)管當(dāng)局都加強(qiáng)了對(duì)銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。比如日本將銀行業(yè)經(jīng)營所面臨的風(fēng)險(xiǎn)分類、分項(xiàng)、分點(diǎn)列入“檢查表”中，以此為標(biāo)準(zhǔn)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查核對(duì)，這樣問題在剛出現(xiàn)苗頭時(shí)就能被及時(shí)發(fā)現(xiàn)并采取相應(yīng)措施，從而使各金融機(jī)構(gòu)始終都處于良好的運(yùn)營狀態(tài)。而我國當(dāng)前對(duì)外資銀行的監(jiān)管還停留在是否符合法規(guī)的事后檢查階段，根本沒有以預(yù)防為主的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。建議我國學(xué)習(xí)西方經(jīng)驗(yàn)，逐步建立合規(guī)性檢查與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管相結(jié)合、以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主導(dǎo)的監(jiān)管體系，對(duì)外資銀行的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行全面檢查和評(píng)估，以減少其對(duì)我國金融業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，保障我國外資銀行體系的正常運(yùn)行。

2.建立日常報(bào)表分析、實(shí)地檢查、非實(shí)地檢查等多種監(jiān)管方式相結(jié)合的監(jiān)管制度

目前我國對(duì)外資銀行的監(jiān)管主要依賴日常報(bào)表分析，其他監(jiān)管方式很少采用。今后除了應(yīng)落實(shí)專門人員對(duì)外資銀行進(jìn)行日常報(bào)表分析以外，對(duì)報(bào)表分析中所發(fā)現(xiàn)的問題，還要根據(jù)實(shí)際需要及時(shí)進(jìn)行有重點(diǎn)的實(shí)地檢查或非實(shí)地檢查。對(duì)一些規(guī)模較大的外資銀行還可由人民銀行總行或其分行派出常駐檢查組，加強(qiáng)監(jiān)督。

3.建立強(qiáng)有力的監(jiān)管機(jī)構(gòu)

在西方發(fā)達(dá)國家，對(duì)外資銀行一般實(shí)行國民待遇，因而在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置上并不區(qū)分國內(nèi)銀行與外資銀行。這一模式也應(yīng)成為我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)展的方向。但鑒于我國具體國情，在今后相當(dāng)一段時(shí)期內(nèi)，我國對(duì)外資銀行與國內(nèi)銀行仍需分開管理。對(duì)外資銀行的集中管理，可以現(xiàn)有的人民銀行“外資金融機(jī)構(gòu)管理司”為基礎(chǔ)，合并外匯管理局和稽核司中從事外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的人員，組建“涉外金融機(jī)構(gòu)管理司”，作為我國負(fù)責(zé)外資銀行監(jiān)管及國內(nèi)銀行跨國經(jīng)營等事宜的最高機(jī)構(gòu)；對(duì)一些外資銀行較集中的城市，可在當(dāng)?shù)厝嗣胥y行設(shè)立“涉外金融機(jī)構(gòu)管理處”，對(duì)外資銀行進(jìn)行監(jiān)管，并且這種監(jiān)管應(yīng)歸人民銀行總行直接領(lǐng)導(dǎo)，不受地方政府的干預(yù)，以樹立監(jiān)管工作的權(quán)威性。

4.完善外資銀行監(jiān)管的法規(guī)體系

雖然我國目前已頒布了幾個(gè)對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的管理?xiàng)l例，但完善的外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管法規(guī)體系遠(yuǎn)未建立，在此情況下要防止外資銀行在我國的不正當(dāng)行為是很困難的。必須加強(qiáng)立法，盡快完善我國對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的法規(guī)體系，才能使我們對(duì)外資銀行的監(jiān)管制度化、規(guī)范化，從而保證外資銀行的健康發(fā)展和我國的正當(dāng)權(quán)益不受侵害。

5.建立外資銀行作用評(píng)級(jí)制度

主要從以下幾方面來對(duì)我國的外資銀行進(jìn)行信用評(píng)級(jí)：（1）在華業(yè)績。用以評(píng)價(jià)外資銀行對(duì)我國的貢獻(xiàn)。（2）遵守我國法規(guī)情況的記錄。用以評(píng)價(jià)其經(jīng)營的守法程度和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。（3）經(jīng)營素質(zhì)。用以評(píng)價(jià)外資銀行的經(jīng)營管理水平、內(nèi)部管理質(zhì)量和盈利能力。在實(shí)際操作中，將上述幾方面內(nèi)容細(xì)分為多個(gè)具體指標(biāo)，并規(guī)定相應(yīng)權(quán)重和評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，由人民銀行或?qū)ｉT的資信評(píng)估機(jī)構(gòu)每年定期對(duì)各外資銀行進(jìn)行評(píng)分，根據(jù)得分高低將外資銀行分成不同的信用等級(jí)，并在全國性新聞媒介上公布，以充分調(diào)動(dòng)外資銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)、提高經(jīng)營管理水平的自覺性。這樣不僅有利于我國外資銀行體系的安全運(yùn)轉(zhuǎn)，而且也可減輕監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作量，在一定程度上緩解當(dāng)前外資銀行監(jiān)管力量不足的矛盾。

6.建立定期外部審計(jì)制度

篇6

外資銀行的經(jīng)營理念是以客戶為中心，以利潤最大化為最終目標(biāo)。外資銀行的管理方式靈活而有效，很少采用直接的、行政的管理手段，主要采用市場化的、以利潤為導(dǎo)向的管理方式，建立了健全的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。這與中資銀行長期以來受行政干預(yù)較多、機(jī)制較為僵化相比，顯然更加適應(yīng)國際競爭的需要。作為從事跨國經(jīng)營的商業(yè)銀行，外資銀行擁有成熟高效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，并能確保在高風(fēng)險(xiǎn)和信息化的經(jīng)營環(huán)境中，防范各種金融風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)其安全性和盈利性的經(jīng)營目標(biāo)。

1.2外資銀行在體制及經(jīng)營機(jī)制方面的優(yōu)勢

相對(duì)于中資銀行，外資銀行不僅具有高度現(xiàn)代化的公司治理結(jié)構(gòu)，其全能型銀行的體制也占盡了優(yōu)勢。外資銀行具有經(jīng)營多元化優(yōu)勢，歷經(jīng)多年的發(fā)展以及市場經(jīng)濟(jì)的長期運(yùn)作，金融工具和服務(wù)手段遠(yuǎn)遠(yuǎn)走在了中資銀行前列，金融品種齊全、科技含量大，自助化程度高，可為儲(chǔ)戶及企業(yè)提供廣泛的產(chǎn)品，滿足客戶多元化的要求，大大優(yōu)于分業(yè)經(jīng)營的中資銀行。外資銀行經(jīng)營策略明確，管理機(jī)制靈活，所從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)商業(yè)動(dòng)機(jī)強(qiáng)。同時(shí)跨國銀行的全球化經(jīng)營方式，也為其優(yōu)勢資源的最佳配置提供了廣闊的發(fā)展空間。

1.3外資銀行提供多樣化的產(chǎn)品，重視產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設(shè)

外資銀行較之中資銀行具有明顯的產(chǎn)品優(yōu)勢，在信用卡、網(wǎng)上銀行、金融產(chǎn)品創(chuàng)新及中間業(yè)務(wù)等方面，外資銀行具有強(qiáng)大的實(shí)力。這種優(yōu)勢可以獲得高盈利業(yè)務(wù)的相當(dāng)份額，對(duì)中資銀行造成很大威脅。外資銀行在科學(xué)分析客戶和市場細(xì)分基礎(chǔ)上，推出具有吸引力的多樣化產(chǎn)品，搶占市場先機(jī)。以匯豐集團(tuán)的匯豐銀行和恒生銀行為例，兩家銀行提供的有特色的服務(wù)品種就達(dá)上百種，包括外幣存儲(chǔ)戶頭、信用卡、置業(yè)計(jì)劃、社區(qū)發(fā)展計(jì)劃、貸款、證券投資與交易、債券業(yè)務(wù)、外匯交易與外匯資金安排、旅行支票、保險(xiǎn)等服務(wù)產(chǎn)品。

外資銀行優(yōu)勢之一是其金融產(chǎn)品的創(chuàng)新與靈活性優(yōu)勢。外資銀行根據(jù)市場調(diào)整產(chǎn)品的速度和敏感度高，可以根據(jù)利率和匯率等市場信息靈活調(diào)整經(jīng)營策略。而中資銀行特別是國有銀行受經(jīng)營體制制約，客觀上缺乏自，受政府政策影響較大，經(jīng)營決策時(shí)間長，造成經(jīng)營管理僵化，對(duì)客戶需求反映遲鈍。

在品牌建設(shè)方面，一些外資銀行已經(jīng)積累了數(shù)百年的信譽(yù)，這自然對(duì)客戶有相當(dāng)?shù)奈?。外資銀行所擁有的良好品牌優(yōu)勢，是其尚未開展業(yè)務(wù)就獲得中國民眾很高期望值的重要原因。早在19世紀(jì)末，外資銀行就已在中國開展了一系列的金融服務(wù)。不少知名外資銀行注重產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化和一致性，實(shí)施品牌戰(zhàn)略，增強(qiáng)品牌產(chǎn)品在社會(huì)公眾中的吸引力。

1.4外資銀行具備雄厚的資金實(shí)力和較高的盈利水平

進(jìn)入中國的外資銀行多來自發(fā)達(dá)國家，一般具備雄厚的資金實(shí)力。尤其是隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，一些國際大銀行強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，掀起銀行并購浪潮，出現(xiàn)了一批“航空母艦”式的銀行集團(tuán)。通常外資銀行的不良資產(chǎn)比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中資銀行，資本收益率卻遠(yuǎn)高于中資銀行。

近年來，全球排名前20名商業(yè)銀行平均資本充足率達(dá)12％，資產(chǎn)總額平均增長超過9％，利潤平均增長超過20％，其股票的每股收益增長15％。而工農(nóng)中建四家國有商業(yè)銀行上述指標(biāo)明顯不如外資銀行?；鞓I(yè)經(jīng)營是當(dāng)代各國商業(yè)銀行的發(fā)展潮流，它不僅能有效地增強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)客戶的服務(wù)能力，同時(shí)可大大提高銀行的資本回報(bào)率。在中國開業(yè)經(jīng)營的外資銀行中，大部分具有混業(yè)經(jīng)營的經(jīng)驗(yàn)和專門技術(shù)。而中資銀行因?yàn)榉N種原因混業(yè)經(jīng)營受到制約，加之創(chuàng)新能力及服務(wù)水平技不如人，盈利水平與外資銀行有較大差距。

1.5外資銀行在服務(wù)手段及服務(wù)方式方面具有明顯的優(yōu)勢

外資銀行不僅擁有先進(jìn)的管理信息系統(tǒng)，能以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)建立共享的客戶檔案庫，對(duì)客戶進(jìn)行個(gè)性化服務(wù)，而且擁有遍及世界的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)體系，能實(shí)現(xiàn)國內(nèi)外聯(lián)合資金的自由劃撥，可憑借快捷的資訊渠道為客戶提供全球24小時(shí)金融市場服務(wù)。這種技術(shù)優(yōu)勢及服務(wù)手段的優(yōu)勢對(duì)中資銀行構(gòu)成強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)。

外資銀行普遍應(yīng)用先進(jìn)的電子和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，大量采用電腦設(shè)備和自助終端，如ATM機(jī)、存款機(jī)、電話銀行、網(wǎng)上銀行及無人銀行等，自助式服務(wù)占了銀行服務(wù)很大的比例，使客戶在不同的時(shí)間和地點(diǎn)都得到銀行服務(wù)。自助銀行服務(wù)為銀行節(jié)省了大量的人力費(fèi)用，延伸了銀行的服務(wù)職能。

外資銀行長期以來確立“以客戶為中心”的服務(wù)理念，以服務(wù)質(zhì)量吸引客戶。第一，提供統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)，使客戶無論何時(shí)何地都能享受到銀行同樣的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。例如匯豐銀行和花旗銀行的許多分行都是敞開式辦公，客戶到匯豐銀行和花旗銀行辦理業(yè)務(wù)，都能享受到“一站式”的銀行服務(wù)。第二，外資銀行通過客戶信息管理系統(tǒng)鑒別客戶價(jià)值，確定重點(diǎn)服務(wù)的客戶群體，提供差異化和個(gè)性化服務(wù)。如花旗銀行對(duì)中高收入階層提供支票帳戶、周轉(zhuǎn)卡、優(yōu)先服務(wù)花旗金卡等；匯豐銀行開立“卓越理財(cái)”賬戶的客戶，均可在貴賓室享受銀行的特殊服務(wù)。

2中資銀行的競爭優(yōu)勢

2.1中資銀行擁有本土經(jīng)營的獨(dú)特優(yōu)勢

長期以來，中資銀行尤其是四大國有商業(yè)銀行建立了遍布城鄉(xiāng)的密集網(wǎng)點(diǎn)體系。開展零售業(yè)務(wù)要求機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的支持，而外資銀行在這方面無法和本地銀行相比，因此，在大部分地區(qū)，零售業(yè)務(wù)仍將掌握在本地銀行手中。中資銀行客戶資源廣泛，大都建立了相對(duì)穩(wěn)定的龐大客戶群體和銀企合作關(guān)系，外資銀行不太可能在短期內(nèi)趕上。人民幣的同城清算、跨系統(tǒng)清算網(wǎng)絡(luò)也已基本完善，匯路暢通，擁有遍布全國的經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)和完善的業(yè)務(wù)體系，外資銀行難以企及。

2.2中資銀行擁有國家信譽(yù)優(yōu)勢

中資銀行特別是國有商業(yè)銀行競爭優(yōu)勢是有國家信譽(yù)作后盾，在我國目前的國情下，在老百姓心中信譽(yù)度高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。此外，中資銀行相對(duì)熟悉中國國情，了解中國各個(gè)層次不同消費(fèi)群體的消費(fèi)特征和心理，這也是外資銀行的欠缺之處，外資銀行對(duì)本土經(jīng)濟(jì)、人文環(huán)境等缺乏足夠了解，在業(yè)務(wù)發(fā)展的初期，必將成為制約其發(fā)展的“短板”。

2.3中資銀行與外資銀行同享國民待遇，可以改變中資銀行在某些方面的劣勢競爭地位

目前，外資銀行在中國可以享受免征或減征營業(yè)稅、所得稅等稅收優(yōu)惠，相對(duì)削弱了中資銀行的競爭力。2006年底中外資銀行稅負(fù)水平統(tǒng)一，中外資銀行稅負(fù)歧視問題不復(fù)存在。此外，外資銀行在一些業(yè)務(wù)收費(fèi)、業(yè)務(wù)范圍、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)等方面享有超國民待遇，中資銀行管制相對(duì)較嚴(yán)。在不久的將來，中外資銀行的市場環(huán)境將趨于公平，中資銀行的競爭力也將進(jìn)一步提升。

3外資銀行與中資銀行的具體競爭分析

3.1在高端客戶方面的激烈競爭

長期來看，外資銀行在機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)上不可能與中國銀行相比，但外資銀行可能針對(duì)高收入人士，通過個(gè)人理財(cái)服務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)、電話銀行業(yè)務(wù)、家居銀行業(yè)務(wù)等，擴(kuò)大其對(duì)私業(yè)務(wù)的輻射面，以高新技術(shù)手段不斷取代傳統(tǒng)的銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù)，吸引外幣和人民幣儲(chǔ)蓄存款。

在個(gè)人銀行業(yè)務(wù)方面，隨著中國經(jīng)濟(jì)增長方式從投資推動(dòng)型向個(gè)人消費(fèi)驅(qū)動(dòng)型的轉(zhuǎn)變，消費(fèi)融資者和消費(fèi)者信貸將成為中國市場中的重要組成部分。因此，為富有的個(gè)人提供服務(wù)將成為外資銀行的重要目標(biāo)市場。零售市場中的某些領(lǐng)域，諸如信用卡、汽車信貸或抵押貸款也已成為外資銀行與其中資伙伴合作的目標(biāo)。

在批發(fā)業(yè)務(wù)方面，外資銀行的目標(biāo)企業(yè)客戶主要是資金量較大，市場前景看好的企業(yè)，跨國企業(yè)、三資企業(yè)、中國的外向型企業(yè)、大型集團(tuán)公司以及高新科技企業(yè)將成為外資銀行爭奪的重點(diǎn)。目前，160多家外資銀行在華機(jī)構(gòu)中的絕大多數(shù)，其客戶對(duì)象仍然主要是三資企業(yè)，而且主要是外資銀行所在國或地區(qū)的對(duì)華投資和跨國公司，大致比例為50％～60％。中國加入WTO之后，它們的競爭對(duì)象將逐步向國內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶擴(kuò)展。作為以營利為目的的機(jī)構(gòu)，外資銀行不是謀求為所有客戶提供普遍服務(wù)，而是進(jìn)行市場細(xì)分，鎖定自己的目標(biāo)客戶，將資產(chǎn)投向有效益、有還貸能力的企業(yè)，將有限的資源集中于優(yōu)質(zhì)的高端客戶。通過掌握20%的高端客戶來獲取80%的行業(yè)利潤。

從服務(wù)理念來看，中外資銀行并無差別，都強(qiáng)調(diào)以客戶為中心，為客戶創(chuàng)造價(jià)值，但在服務(wù)質(zhì)量的管理、標(biāo)準(zhǔn)的制定，特別是在將服務(wù)質(zhì)量的管理與績效考核結(jié)合上，外資銀行具有明顯的優(yōu)勢。正是由于外資銀行擁有一套嚴(yán)格而有效的服務(wù)質(zhì)量管理制度，使得外資銀行能為客戶提供具有高附加值的服務(wù)，從而有利于吸引更多的高端客戶并提高客戶的忠誠度。

3.2在中間業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)等高端業(yè)務(wù)方面的競爭

目前，中國正處于從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)變的過程中，雖然已經(jīng)出現(xiàn)了一些控股公司，但對(duì)中資銀行混業(yè)經(jīng)營的限制尚未解除。當(dāng)前我國金融業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營，業(yè)務(wù)比較單一。外資銀行作為其利潤增長的重要來源的中間業(yè)務(wù)品種豐富，相比之下，國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展滯后，品種少，檔次低，收益差。

目前外資銀行在已開展的一些中間業(yè)務(wù)如國際結(jié)算等方面顯露出強(qiáng)勁的競爭力，國際結(jié)算業(yè)務(wù)的市場份額已達(dá)到40％左右。外資銀行經(jīng)營信用卡業(yè)務(wù)尤其是國際卡業(yè)務(wù)方面將會(huì)對(duì)中資銀行形成強(qiáng)有力挑戰(zhàn)。在信息咨詢、投資理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)方面，外資銀行除繼續(xù)穩(wěn)定原有客戶之外，將特別重視為中國國內(nèi)客戶提供服務(wù)。實(shí)際上，目前外資銀行已經(jīng)在大力開拓其具有優(yōu)勢的投資財(cái)務(wù)咨詢與管理、證券發(fā)行與交易等業(yè)務(wù)，而中資銀行則顯得行動(dòng)遲緩。外資銀行特別注重優(yōu)先發(fā)展高增值和高收益的中間業(yè)務(wù)，以及其他不占用資產(chǎn)但收益甚高的投資銀行業(yè)務(wù)，如投資管理、財(cái)務(wù)咨詢與管理、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、證券發(fā)行與交易等。

大多數(shù)在華外資銀行都屬于混業(yè)經(jīng)營的模式，各外資銀行在開展企業(yè)流動(dòng)性資金管理、財(cái)務(wù)服務(wù)及咨詢等方面擁有集團(tuán)優(yōu)勢。外資銀行集團(tuán)可以通過旗下資產(chǎn)管理公司、投資銀行等提供一攬子產(chǎn)品服務(wù)來吸引客戶。正是由于外資銀行所具有的集團(tuán)綜合經(jīng)營優(yōu)勢，使其相對(duì)于中資銀行不但在已有產(chǎn)品的質(zhì)量和數(shù)量上具有優(yōu)勢，還在金融創(chuàng)新上積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。憑借這些行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，外資銀行如果能夠開發(fā)出適應(yīng)市場需求的金融產(chǎn)品，不但能吸引客戶，還將大幅度降低成本，這對(duì)拓展其發(fā)展空間具有積極意義。

篇7

2006年12月，匯豐、花旗、渣打、恒生等外資銀行正式收到銀監(jiān)會(huì)關(guān)于開展人民幣業(yè)務(wù)的確認(rèn)函，將向本地居民提供每筆不少于100萬元人民幣的定期存款服務(wù)，盡管局限于高端客戶群體，但是中外資銀行在人民幣存款領(lǐng)域的爭奪戰(zhàn)正式拉開了序幕。根據(jù)央行統(tǒng)計(jì)，2006年12月下旬在滬5家外資銀行新增人民幣“百萬存款”達(dá)到2.98億元，外資銀行總資產(chǎn)占比達(dá)到12.4％，外匯貸款達(dá)到54.8％,利潤增長率達(dá)到68.3％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出股份制商業(yè)銀行的19.3％和四大商業(yè)銀行的12.6％。很多本屬于中資銀行的優(yōu)質(zhì)客戶轉(zhuǎn)向服務(wù)更好、產(chǎn)品更優(yōu)越的外資銀行，外資銀行的“擠出效應(yīng)”在上海得到體現(xiàn)。

二、全面認(rèn)識(shí)中外資銀行的合作性競爭關(guān)系

1、中資銀行在新形勢下的戰(zhàn)略選擇：以競爭促進(jìn)合作，以合作強(qiáng)化競爭

金融業(yè)對(duì)外開放后外資銀行在市場份額、資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)和客戶等方面迅速壯大。盡管外資銀行的進(jìn)入對(duì)我國商業(yè)形成沖擊，但是引進(jìn)戰(zhàn)略合作伙伴，與外資銀行形成戰(zhàn)略聯(lián)盟是新形勢下國內(nèi)商業(yè)銀行的必然選擇。

（1）外資銀行擁有高效的管理體制、成熟多元的金融產(chǎn)品、先進(jìn)的營銷技術(shù)和豐富的全球網(wǎng)絡(luò)資源。我國的商業(yè)銀行引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的目的就是要將發(fā)達(dá)市場國家銀行的先進(jìn)銀行理念、技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)本土化。要想獲得這些資源，改變體制的約束，縮小不良資產(chǎn)比例，增強(qiáng)經(jīng)營的國際化水平和對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶的綜合服務(wù)能力，就必須和外資金融機(jī)構(gòu)合作，這既是一種策略，也是一種資源配置方式。

(2)戰(zhàn)略引資可以改善公司治理，優(yōu)化銀行股權(quán)機(jī)構(gòu)。境外戰(zhàn)略投資者通過戰(zhàn)略聯(lián)盟參與決策和監(jiān)督，行使股東和董事的權(quán)利，形成有效的制約機(jī)制，從而促進(jìn)銀行公司治理的完善。商業(yè)銀行引入境外戰(zhàn)略投資者建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，是立足于長遠(yuǎn)的銀行治理結(jié)構(gòu)的改善和經(jīng)營效率的提高，外資的引入金融市場化更明顯，效率更高，資源配置更合理。

(3)中資銀行需要外部力量促進(jìn)商業(yè)化，適應(yīng)市場需求，外資參股為中資銀行提供了學(xué)習(xí)借鑒的對(duì)象，并形成外在壓力迫使中資銀行完成僅靠自己內(nèi)在力量無法完成的革命，真正脫胎換骨為一個(gè)市場主體，最終建立高效靈活的經(jīng)營機(jī)制。通過引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，中資商業(yè)銀行在董事會(huì)運(yùn)作、金融創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場拓展等方面發(fā)生了重大變化。通過引資，上海銀行完善了法人治理結(jié)構(gòu)，交通銀行推出了一系列的改革措施，建設(shè)銀行的住房貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)新走在了所有銀行的前面，浦東發(fā)展銀行引進(jìn)花旗銀行成熟的技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，在上海成功推出被稱為“中國首張由外資銀行參與管理和技術(shù)合作的雙幣信用卡”。

2、中資銀行在競爭中面臨的困難和約束

我國的商業(yè)銀行在新形勢下主要面臨以下不利因素：

1、我國現(xiàn)有銀行之間的競爭和外資銀行進(jìn)入的威脅，使得我國本來就很脆弱的金融市場更加復(fù)雜化。外資銀行擁有高效的管理體制先進(jìn)的營銷技術(shù)成熟多元的金融產(chǎn)品,以及可提供境外分銷能力的全球網(wǎng)絡(luò)等,這些優(yōu)勢集中起來就形成了綜合的競爭優(yōu)勢,必然影響整個(gè)銀行業(yè)的供需狀況。國內(nèi)銀行業(yè)越來越受到來自外資銀行的巨大沖擊，外資銀行的“擠出效應(yīng)”在接下來的幾年里會(huì)逐步顯現(xiàn)。2、外資銀行的發(fā)展勢頭強(qiáng)勁：外資銀行機(jī)構(gòu)布局日趨清晰，目前已形成了以長江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈為核心同時(shí)向周邊地區(qū)輻射的格局。資產(chǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L，市場份額不斷上升，金融服務(wù)能力大幅提高。從2006年底開始，外資銀行開始大舉拓展西部市場和東北地區(qū)，匯豐銀行在成都、西安成立分行，香港東亞銀行在遼寧籌建分行，可以預(yù)計(jì)會(huì)有更多的外資銀行在這些地區(qū)開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大在中國的市場份額。

3、外資金融機(jī)構(gòu)建立聯(lián)盟的目的是為了彌補(bǔ)其在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、客戶資源和人文環(huán)境等方面的競爭劣勢，通過與中資銀行的聯(lián)盟得到中方的營銷網(wǎng)絡(luò)、關(guān)系資源、本土化的人力資源等。中資銀行很難學(xué)到外資銀行的核心技術(shù)，從而使中資商業(yè)銀行處于不利的地位，從這個(gè)意義上說，外資銀行的合作是手段，因此應(yīng)該建立一個(gè)銀行戰(zhàn)略聯(lián)盟的學(xué)習(xí)機(jī)制，用這個(gè)機(jī)制去約束外資銀行，以提高外資銀行對(duì)中資商業(yè)銀行的貢獻(xiàn)水平。

4、盡管外資機(jī)構(gòu)對(duì)參股國內(nèi)銀行表現(xiàn)出很大熱情，但中外資銀行之間的利益沖突遲早會(huì)出現(xiàn)并可能尖銳化。外資銀行入股的目的顯然不在于幫助國內(nèi)銀行補(bǔ)充資本金，而國內(nèi)銀行的原控股機(jī)構(gòu)也不愿意在股權(quán)交易中喪失控制權(quán)。隨著時(shí)間的推移，外資銀行很可能提高它們的控股要求，而升高的控股要求也很可能受到國內(nèi)銀行原控股方的抵制，雙方必然走向合作性競爭的新格局。三、中資銀行的競爭策略

1、培育和提升我國商業(yè)銀行的核心競爭力和創(chuàng)新力

從戰(zhàn)略層面上看，在引進(jìn)國外的資本和管理的同時(shí)，一定要注意消化吸收，著力培育和提升自身的創(chuàng)新能力。引資不是目的，而是手段，最終的目的是提升我國商業(yè)銀行的管理水平和核心競爭力。因此，在與境外投資者合資、合作的過程中，各商業(yè)銀行一定要把人才培養(yǎng)作為一個(gè)重要內(nèi)容，培養(yǎng)出一批本土化的又具有國際視野的高素質(zhì)經(jīng)營管理人才來消化吸收國外的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，提高商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力，實(shí)現(xiàn)我國商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展。

2、加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

金融業(yè)開放之前，中資銀行競爭靠營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，外資銀行靠產(chǎn)品，下一步的競爭重點(diǎn)必然發(fā)生轉(zhuǎn)變，外資銀行會(huì)加強(qiáng)規(guī)模管理，進(jìn)一步提高在中國的市場份額。中資商業(yè)銀行必須加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷開發(fā)符合客戶需求的金融產(chǎn)品。從總體上說，我國銀行業(yè)的非利息收入水平偏低，全行業(yè)非利息收入約占總收益的10％，而國際一流的外資銀行非利息收入占總收益的比重在40％左右。為了避免周期性風(fēng)險(xiǎn)，銀行應(yīng)該多元化發(fā)展，必須大力開發(fā)中間產(chǎn)品、金融理財(cái)和衍生產(chǎn)品。

3、進(jìn)一步完善銀行的治理結(jié)構(gòu)

中外銀行戰(zhàn)略合作的意義在于以合作強(qiáng)化競爭，著眼于長遠(yuǎn)的銀行治理結(jié)構(gòu)的改善和經(jīng)營效率的提高。金融業(yè)全面對(duì)外開放意味著中資銀行和外資銀行已經(jīng)進(jìn)入到合作性競爭的新階段。這種合作性競爭的新的發(fā)展趨勢要求逐步提高市場的競爭程度,完善市場機(jī)制,加快銀行體系改革。銀行業(yè)在全面對(duì)外開放的背景下引入戰(zhàn)略投資者必須建立一套約束機(jī)制，充分借鑒國外銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，完善商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制，以提高我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力、盈利能力和國際競爭力。

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篇8

風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管（Risk-basedSupervision）是西方發(fā)達(dá)國家自70年代以來普遍運(yùn)用的用以管理銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)而系統(tǒng)的管理方法。美國著名學(xué)者威廉姆斯（C.ArthurWilliamsJr）和漢斯（RichartclM.Heins）在《風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管與保險(xiǎn)》一書中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管作了如下定義：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量與控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。其主要通過風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（riskidentification）、風(fēng)險(xiǎn)衡量（riskevaluation）、風(fēng)險(xiǎn)控制（riskcontrol）和風(fēng)險(xiǎn)決策（riskdecision）四個(gè)階段來達(dá)到“以盡量小的機(jī)會(huì)成本保證處于足夠安全的狀態(tài)”的目標(biāo)。

一、巴塞爾協(xié)議體系對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本規(guī)定

專門針對(duì)跨國銀行監(jiān)管問題而成立的巴塞爾委員會(huì)，于1988年7月頒布的《關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議》（即通常所說的“巴塞爾協(xié)議”）和于1997年9月頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》共同構(gòu)成對(duì)外資銀行風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的基本規(guī)定。

《有效銀行監(jiān)管的核心原則》①指出銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、國家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。針對(duì)銀行業(yè)的這些風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管者應(yīng)當(dāng)制定和利用審慎性法規(guī)的要求來控制風(fēng)險(xiǎn)，其中包括資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備金、資產(chǎn)集中、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等。

（一）資本充足率

資本充足率是指資本對(duì)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例，是評(píng)價(jià)銀行自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和自我發(fā)展能力的一個(gè)重要標(biāo)志?！逗诵脑瓌t》第6條指出，“監(jiān)管者要規(guī)定能反映所有銀行風(fēng)險(xiǎn)程度的適當(dāng)?shù)膶徤髯畹唾Y本充足率要求。此類要求應(yīng)反映出銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并必須根據(jù)它們承受損失的能力確定資本的構(gòu)成。至少對(duì)于活躍的國際性銀行而言，上述標(biāo)準(zhǔn)不應(yīng)低于巴塞爾資本協(xié)議的規(guī)定及其補(bǔ)充規(guī)定”。根據(jù)1988年的“資本協(xié)議”，銀行的資本應(yīng)分為核心資本和附屬資本，核心資本應(yīng)不低于總資本的50%，附屬資本不能超過核心資本。此外，通過設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)來測定銀行資本和表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)以評(píng)估銀行資本所應(yīng)具有的適當(dāng)規(guī)模，即將資本與資產(chǎn)負(fù)債表上的不同種類的資產(chǎn)以及表外項(xiàng)目所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，依其風(fēng)險(xiǎn)大小劃分為0%,10%,20%,50%和100%五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，對(duì)于活躍的國際性銀行規(guī)定了4%的一級(jí)資本和8%的總資本的最低資本比率要求。

（二）信貸風(fēng)險(xiǎn)管理

對(duì)于銀行的信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，《核心原則》做出了五個(gè)方面的規(guī)定：第一，信用審批標(biāo)準(zhǔn)和信用監(jiān)測程序?！蔼?dú)立評(píng)估銀行貸款發(fā)放、投資以及貸款和投資組合持續(xù)管理的政策和程序是監(jiān)管制度的一個(gè)必要組成部分?！雹诘诙?，對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量和貸款損失準(zhǔn)備金充足性的評(píng)估?！般y行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行建立評(píng)估銀行資產(chǎn)質(zhì)量和貸款損失儲(chǔ)備及貸款損失準(zhǔn)備充足性的政策、做法和程序?！雹鄣谌?，風(fēng)險(xiǎn)集中和大額暴露。“銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行的管理信息系統(tǒng)能使管理者有能力識(shí)別其資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)集中程度；銀行監(jiān)管者必須制定審慎限額以限制銀行對(duì)單一借款人或相關(guān)借款人群體的風(fēng)險(xiǎn)暴露?！雹艿谒?，關(guān)聯(lián)貸款?！盀榉乐龟P(guān)聯(lián)貸款帶來的問題，銀行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行僅在商業(yè)基礎(chǔ)上向相關(guān)企業(yè)和個(gè)人提供貸款，并且發(fā)放的這部分信貸必須得到有效的監(jiān)測，必須采取合適的步驟控制或化解這種風(fēng)險(xiǎn)?！雹莸谖?，國家風(fēng)險(xiǎn)或轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)?！般y行監(jiān)管者應(yīng)確保銀行制定出各項(xiàng)完善的政策與程序，以便在國際信貸和投資活動(dòng)中識(shí)別、監(jiān)測和控制國家風(fēng)險(xiǎn)及轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)并保持適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備?！雹?/p>

（三）市場風(fēng)險(xiǎn)管理

《核心原則》第12條規(guī)定，“銀行監(jiān)管者必須要求銀行建立準(zhǔn)確計(jì)量并充分控制市場風(fēng)險(xiǎn)的體系；監(jiān)管者有權(quán)在必要時(shí)針對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)暴露制定出具體的限額和具體的資本金要求?！笔袌鲲L(fēng)險(xiǎn)管理的主要手段有：要求對(duì)產(chǎn)生于交易業(yè)務(wù)活動(dòng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供明確的資本金準(zhǔn)備、對(duì)與市場風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理程序設(shè)置系統(tǒng)的定量和定性標(biāo)準(zhǔn)、保證銀行管理層實(shí)施了充分的內(nèi)部控制等。

（四）其他風(fēng)險(xiǎn)管理

其他風(fēng)險(xiǎn)管理包括利率風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性管理以及操作風(fēng)險(xiǎn)管理等。根據(jù)《核心原則》第13項(xiàng)的要求，銀行監(jiān)管者必須要求銀行建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理程序（包括董事和高級(jí)管理層的適當(dāng)監(jiān)督）以識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制各項(xiàng)重大的風(fēng)險(xiǎn)并在適當(dāng)時(shí)為此設(shè)立資本金。

（五）內(nèi)部控制

內(nèi)部控制包括：組織結(jié)構(gòu)（職責(zé)的界定、貸款審批的權(quán)限分離和決策程序）、會(huì)計(jì)規(guī)則（對(duì)帳、控制單、定期試算等）、“雙人原則”（不同職責(zé)的分離、交叉核對(duì)、資產(chǎn)雙重控制和雙人簽字等）、對(duì)資產(chǎn)和投資的實(shí)際控制。內(nèi)部控制的目的是確保銀行業(yè)務(wù)能根據(jù)銀行董事會(huì)制定的政策以謹(jǐn)慎的方式經(jīng)營。而“銀行監(jiān)管者必須確定銀行是否具備與其業(yè)務(wù)性質(zhì)及規(guī)模相適應(yīng)的完善的內(nèi)部控制制度”。

二、英美國家在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)

（一）英國的“比率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系(theRATEframework)”⑦

1997年，英國銀行在1987年的《銀行法案》授權(quán)下制定出“比率和比例風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系（RATEandSCALEframeworks）”，所謂的RATE風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系是風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)（RiskAssessment）、監(jiān)管措施（ToolsofSupervision）、價(jià)值評(píng)估（Evaluation）的縮寫，它是由英國金融服務(wù)權(quán)力機(jī)構(gòu)（FinancialServicesAuthority簡稱FSA）對(duì)銀行業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)紀(jì)錄、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境做出綜合性評(píng)估，以制定有效的監(jiān)管計(jì)劃和使用恰當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。

第一，風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)。風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)的目的在于系統(tǒng)地識(shí)別銀行業(yè)務(wù)的固有風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)控制的充足性和有效性，明確其組織結(jié)構(gòu)與管理體制，初步建立對(duì)這些銀行的監(jiān)管體系。風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)分為八個(gè)步驟：1.確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重點(diǎn)方向，2.取得事前信息（包括與跨國銀行的母國監(jiān)管者聯(lián)絡(luò)），3.做出初步的風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)，4.現(xiàn)場檢查，5.做出最終的風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)，6.建立初步監(jiān)管體系，7.保持監(jiān)管的一致性（包括建立RATE專題小組和質(zhì)量保證會(huì)），8.向銀行反饋信息。其初步風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)主要參照九個(gè)方面的因素：CAMELB指標(biāo)（主要用于分析商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）和COM指標(biāo)（主要用于分析控制風(fēng)險(xiǎn)）。CAMELB指標(biāo)包括資本（Capital）、資產(chǎn)（Assets）、市場風(fēng)險(xiǎn)（Marketrisks）、盈利（Earnings）、債務(wù)（Liabilities）、業(yè)務(wù)（Business）六個(gè)方面；COM指標(biāo)包括控制（Control）、組織（Organization）、管理（Management）三個(gè)方面。通過對(duì)銀行商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和控制風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，將銀行分為四個(gè)等級(jí)（QuadrantABCD），對(duì)A、B等級(jí)的銀行只需要對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)控制做出適當(dāng)?shù)谋O(jiān)測，對(duì)C、D等級(jí)的銀行則需要采取監(jiān)管措施。

第二，監(jiān)管措施。FSA可以對(duì)C、D等級(jí)的銀行采取如下監(jiān)管措施：1.要求銀行提供全面的會(huì)計(jì)師報(bào)告（ReportingAccountantsReport），2.FSA的專家小組對(duì)銀行財(cái)政領(lǐng)域進(jìn)行檢查（TradedMarketsTeamVisit），3.FSA的專家小組對(duì)銀行信用領(lǐng)域進(jìn)行檢查（CreditReviewVisit），4.向跨國銀行的母國監(jiān)管者收集相關(guān)信息（Liaisonwithoverseasregulators），5.與銀行高級(jí)管理層進(jìn)行審慎性會(huì)晤（Prudentialmeetings），6.特別性會(huì)議討論銀行未來發(fā)展計(jì)劃（Adhocmeetings）。

第三，價(jià)值評(píng)估。在下一次風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)之前，F(xiàn)SA每年會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)、監(jiān)管體系、監(jiān)管措施的使用做一次價(jià)值評(píng)估，以保證銀行已完成必要的整改工作、FSA已完成監(jiān)管體系中所預(yù)定的工作和監(jiān)管措施被正確的執(zhí)行。此外，F(xiàn)SA還對(duì)其監(jiān)管階段工作的有效性做出評(píng)估和復(fù)查所有銀行是否仍然符合立法的最低標(biāo)準(zhǔn)。

（二）美國在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

作為擁有悠久管理外資銀行歷史和豐富經(jīng)驗(yàn)的大國，美國在外資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制上有其獨(dú)特之處，其中包括“ROCA”等級(jí)評(píng)估制和VAR風(fēng)險(xiǎn)測定方法。

第一，雙重評(píng)估體系。世界上大多數(shù)國家在對(duì)外資銀行的評(píng)估體系上多半采用單一制，即外資銀行與國內(nèi)銀行適用同一種評(píng)估體系，例如英國國內(nèi)銀行和外資銀行都適用CAMELB&COM指標(biāo)。而美國對(duì)其國內(nèi)銀行適用的是國際通行的“駱駝評(píng)級(jí)體系(CAMEL)”，即對(duì)銀行的資本充足率（capitaladequacy）、資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）、管理水平（managementability）、盈利狀況（earningperformance）和流動(dòng)性（liquidity）五個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估。對(duì)外資銀行，則考慮到外資銀行的分行和行不是獨(dú)立的法人，許多因素（如資本調(diào)控或資產(chǎn)流通等）都受制于總行，采取的是“ROCA”等級(jí)評(píng)估制，即對(duì)外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理（riskmanagement）、作業(yè)調(diào)控（operationalcontrols）、遵守法規(guī)（compliance）、資產(chǎn)質(zhì)量（assetquality）四個(gè)方面進(jìn)行評(píng)估，將重點(diǎn)放在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)跟蹤、風(fēng)險(xiǎn)控制上。

第二，VAR風(fēng)險(xiǎn)測定方法。80年代末90年代初，美國銀行業(yè)遭受到重大的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，壞帳逐年增加，許多銀行認(rèn)為，單純運(yùn)用巴塞爾協(xié)議的公式會(huì)扭曲貸款和投資決策，因而1995年12月美國金融機(jī)構(gòu)正式將JP摩根公司發(fā)明的VAR風(fēng)險(xiǎn)測定方法作為銀行風(fēng)險(xiǎn)測定和管理的工具使用。VAR（ValueatRisk，風(fēng)險(xiǎn)值）是指在某一特定的時(shí)期內(nèi)，在一定的置信度下，給定的資產(chǎn)組合可能遭受的最大損失值。與巴塞爾協(xié)議資本充足率的計(jì)算方法相比，VAR方法主要用以測定市場風(fēng)險(xiǎn)，其步驟為：首先，選定一組影響交易組合價(jià)值的市場因素變量，比如利率、匯率，以及商品價(jià)格等；其次，假定這些變量所遵循的取值分布或隨機(jī)過程，比如正態(tài)過程；然后，將交易組合的市場價(jià)值表示成上述市場因素變量及其相關(guān)系數(shù)的函數(shù)；最后，選擇某種方法來預(yù)測市場因素的變化，從而得到交易組合市場價(jià)值的改變量，這就是風(fēng)險(xiǎn)值（VAR）。

三、對(duì)我國外資銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的思考

2002年以前我國對(duì)外資銀行的監(jiān)管還停留在是否合規(guī)性的事后檢查階段，缺乏以預(yù)防為主的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。2002年2月1日新出臺(tái)的《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》初步確立了我國外資銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的指標(biāo)體系，如要求外國銀行分行、中外合資銀行或合資財(cái)務(wù)公司，外國出資者須達(dá)到資本充足率8%的標(biāo)準(zhǔn)；外資金融機(jī)構(gòu)人民幣業(yè)務(wù)適用資本充足率的要求，即外資金融機(jī)構(gòu)資本或營運(yùn)資金加準(zhǔn)備金等之和中的人民幣份額與其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中的人民幣份額的比例不得低于8%；明確“流動(dòng)性資產(chǎn)余額與流動(dòng)性負(fù)債余額的比例不得低于25%”的流動(dòng)性比例要求等⑧。然而，與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管發(fā)達(dá)的美、英、日、法等國相比，我國的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制還顯得極不健全，有待進(jìn)一步完善。

第一，制定風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面的規(guī)范性文件和建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的專門機(jī)構(gòu)。由于我國在外資銀行監(jiān)管方面的立法層次比較低，在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面并沒有出臺(tái)相關(guān)的專門性規(guī)范，只在修改后的《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》中略有涉及。而美國除了在1978年的《國際銀行法》中對(duì)外資銀行的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管做出總體性規(guī)定，還有1978聯(lián)邦儲(chǔ)備局制定的《統(tǒng)一鑒別法》中的“風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估法”以及1991年的《外資銀行監(jiān)督改善法》等法規(guī)加以補(bǔ)充。法國則在法蘭西銀行之外，另設(shè)有銀行法規(guī)委員會(huì)（TheCommitteeonBankRegulation），專門負(fù)責(zé)制定監(jiān)管法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)性量化指標(biāo)。而英國不僅設(shè)有專門的監(jiān)管機(jī)構(gòu)——FSA（金融服務(wù)權(quán)力機(jī)構(gòu)），還在風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管方面出臺(tái)專門性法規(guī)——“比率和比例風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系（RATEandSCALEframeworks）”。由于我國外資銀行的數(shù)量隨著我國加入WTO而將迅猛增長，我國應(yīng)制定出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的總體政策和量化指標(biāo)，設(shè)立專門的類似于英國FSA一樣的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來執(zhí)行這些法規(guī)。

篇9

個(gè)人理財(cái)已成為國際活躍銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域重要的組成部分。個(gè)人理財(cái)，分為面向富豪階層的私人銀行服務(wù)和面向一般富裕階層的貴賓理財(cái)服務(wù)。前者的門檻較高，如摩根大通的私人銀行服務(wù)開戶金額為500萬美元，瑞士銀行為50萬美元。2002年，匯豐亞洲私人銀行的目標(biāo)客戶為300萬美元，低于300萬美元的客戶交給零售銀行的“卓越理財(cái)服務(wù)中心”。

2002年9月，倫敦的Datamonitor公司調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，亞洲富裕人數(shù)正以每年6.3%的速度增長。中國內(nèi)地的富裕人士人數(shù)增長最為迅速。相較1997年，富人人數(shù)增長了14.9%，而他們所擁有的流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量增加了20.4%。波士頓咨詢公司預(yù)計(jì)，2001-2006年，富裕家庭凈投資資產(chǎn)年增長率有望達(dá)到7.9%，其中中國市場的增長率為13.8%。正因如此，各主要外資銀行都把個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為自己在華業(yè)務(wù)拓展的重點(diǎn)。

匯豐銀行北京分行設(shè)有“卓越理財(cái)服務(wù)中心”。加入?yún)R豐的卓越理財(cái)，可以享受到三種特別的服務(wù)，一是可以享受匯豐專業(yè)的理財(cái)服務(wù)，二是可以獲免個(gè)人賬戶存取款的手續(xù)費(fèi)，三是可以享受全球范圍所有卓越理財(cái)中心及專柜提供的便利。但是享受卓越理財(cái)服務(wù)要提供至少5萬美元或等值外幣的存款。匯豐對(duì)于非卓越理財(cái)?shù)目蛻?，提取外幣現(xiàn)鈔要支付0.25%的傭金。

渣打銀行深圳分行設(shè)有個(gè)人理財(cái)中心。深圳本地居民只要擁有1美元或20港幣，就可在該中心開設(shè)一個(gè)外幣賬戶，而不用交納賬戶管理費(fèi)和最低余額費(fèi)?？蛻艨蛇x擇優(yōu)先理財(cái)或綜合理財(cái)服務(wù)，包括本外幣儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)及本外幣按揭貸款業(yè)務(wù)。針對(duì)深圳及周邊地區(qū)中小企業(yè)多的特點(diǎn)，該中心設(shè)立了商業(yè)理財(cái)中心，專門為中小企業(yè)提供全面的理財(cái)服務(wù)。該行還設(shè)立了24小時(shí)客戶服務(wù)熱線，回答客戶關(guān)于產(chǎn)品、服務(wù)、賬戶余額以及交易記錄的任何問題。渣打銀行北京、廣州分行也設(shè)有個(gè)人理財(cái)中心。

東亞銀行也在其多個(gè)分行開有“顯著理財(cái)”服務(wù)。個(gè)人理財(cái)賬戶的門檻為20萬港元(或等值的其他外幣)。荷蘭銀行上海分行也設(shè)有貴賓理財(cái)中心。

花旗銀行未設(shè)個(gè)人理財(cái)中心，而是通過貴賓服務(wù)提供財(cái)富管理服務(wù)。轟動(dòng)一時(shí)的所謂“花旗銀行幫助內(nèi)地居民違法進(jìn)行海外投資”就是一項(xiàng)頗具創(chuàng)新意義的理財(cái)服務(wù)。

二、外匯資金業(yè)務(wù)

1.外匯資本金結(jié)匯業(yè)務(wù)。FDI(外商直接投資)適用中國的資本項(xiàng)目管理法規(guī)，主要如《結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定》、《關(guān)于加強(qiáng)資本項(xiàng)目外匯管理若干問題的通知》、《資本項(xiàng)目收入結(jié)匯暫行辦法》、《關(guān)于對(duì)外商投資項(xiàng)下資本金結(jié)匯管理方式進(jìn)行改革的通知》等。國家外匯管理局(SAEF)有專門的一套外商投資項(xiàng)下資本金結(jié)匯管理辦法。外商投資項(xiàng)下資本金是指經(jīng)國家外匯管理局各分支局、外匯管理部(以下簡稱“外匯局”)核定最高限額的FIEs(外商投資企業(yè))資本金賬戶內(nèi)的外匯資金。入賬外匯資金必須符合外匯局核定的資本金賬戶收入范圍；資本金結(jié)匯所得人民幣資金只能用于投資項(xiàng)目的正常生產(chǎn)經(jīng)營開支。FIEs的注冊(cè)投資以及以后增資都要通過這一專門的資本金賬戶管理。過去，外商投資項(xiàng)下資本金結(jié)匯由外匯局逐筆審批，銀行憑外匯局核準(zhǔn)件辦理結(jié)匯。2002年6月，改由外商投資項(xiàng)下資本金結(jié)匯，授權(quán)外匯指定銀行直接審核辦理。外匯局通過被授權(quán)銀行對(duì)外商投資項(xiàng)下資本金結(jié)匯實(shí)施間接監(jiān)管。

2003年1月，東京三菱銀行等10家在滬外資銀行，獲準(zhǔn)在上海開辦審批投資項(xiàng)下的外匯資本金結(jié)匯業(yè)務(wù)。

2.因私購匯業(yè)務(wù)。自2003年10月1日起，中國允許境內(nèi)居民個(gè)人攜帶外幣現(xiàn)鈔出境(用于境外經(jīng)常項(xiàng)目支付)限額提高為：出境時(shí)間半年以內(nèi)的，每人每次可購匯等值3000美元；出境時(shí)間在半年以上的(含半年)，每人每次可購匯等值5000美元；而且，居民個(gè)人出境后超出購匯金額的經(jīng)常項(xiàng)目消費(fèi)或支出，在居民個(gè)人能夠證明其確屬經(jīng)常項(xiàng)目用匯前提下，允許其回國入境后辦理補(bǔ)購?fù)鈪R手續(xù)。隨著2003年6月達(dá)成的CEPA(“中國內(nèi)地與香港、澳門建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系安排”)諸多條款的逐步細(xì)化，特別是個(gè)人可直接申請(qǐng)進(jìn)入香港，內(nèi)地到香港的外匯流量必將大幅增長。由此，使得因私購匯業(yè)務(wù)規(guī)?？焖贁U(kuò)大。

2002年8月，因私購匯業(yè)務(wù)全面放開。國家外匯管理局在全國范圍內(nèi)推廣了“境內(nèi)居民個(gè)人購匯管理信息系統(tǒng)”，并規(guī)定，凡是符合條件的中、外資銀行都可向外匯管理局申請(qǐng)開辦個(gè)人售匯業(yè)務(wù)。自此，原來由中國銀行獨(dú)家辦理此業(yè)務(wù)的局面被打破。2003年，東亞、匯豐、花旗銀行等擠入對(duì)內(nèi)地居民開辦的境內(nèi)居民個(gè)人購匯業(yè)務(wù)。

三、外匯存貸業(yè)務(wù)

1.外匯存款。外幣結(jié)構(gòu)性存款是由銀行提供的與利率或匯率掛鉤的存款，投資者通過承受一定的利率或匯率風(fēng)險(xiǎn)來提高資金收益。即在存款期內(nèi)，如果特定幣種(如人民幣、歐元、港幣等)的特定匯率(或利率)始終在特定區(qū)間內(nèi)運(yùn)行，則投資者將得到較高收益；否則，投資者只能得到較低收益或不能得到收益或承擔(dān)本金損失。

外幣結(jié)構(gòu)性存款，即提供不同程度本金保證、與匯率掛鉤的結(jié)構(gòu)性存款。如：99%本金保證，則收益率(年利率)2.30%；98%本金保證，則收益率(年利率)2.85%；97%本金保證，則收益率(年利率)3.4%；96%本金保證，則收益率(年利率)4.5%。也就是說，投資者選擇不同本金保證的存款品種，可以在掛鉤匯率達(dá)到要求時(shí)獲得不同的收益。對(duì)照中國人民銀行小額存款利率表，3個(gè)月定期美元存款利率僅為1.1625%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于1.825%的100%本金保證存款，也僅為96%本金保證存款收益的1／4左右。

花旗銀行還推出一項(xiàng)外匯定期存款與外匯貨幣期權(quán)的組合產(chǎn)品——優(yōu)利賬戶。

2.外匯貸款業(yè)務(wù)。銀團(tuán)貸款一直是外資銀行參與中國大型建設(shè)項(xiàng)目的主要貸款形式，且多邀請(qǐng)中資銀行參與。2003年7月，匯豐銀行及中信資本作為牽頭安排銀行，并由匯豐銀行擔(dān)任獨(dú)家賬簿管理人，組建了包括匯豐銀行、中信嘉華銀行、工商銀行(亞洲)、新加坡華僑銀行、荷蘭合作銀行、交通銀行、東亞銀行、上海浦東發(fā)展銀行、大豐銀行、意大利聯(lián)合信貸銀行及永亨銀行等11家金融機(jī)構(gòu)參加的對(duì)“天津發(fā)展”發(fā)放一筆1.1億美元的5年期銀團(tuán)貸款，貸款利率為LIBOR+80BP(倫敦銀行同業(yè)拆放利率+80基本點(diǎn))。2003年9月，法國巴黎銀行作為牽頭安排銀行，組建了包括交通銀行珠海分行、中國銀行昆山支行等5家銀行參加對(duì)臺(tái)灣長興集團(tuán)旗下的珠海長興化工、昆山長興電子及廣州長興電子的一筆6230萬美元的銀團(tuán)貸款。

2003年，外資銀行還創(chuàng)造出一種外匯—人民幣轉(zhuǎn)換貸款。2001年9月外匯利率實(shí)現(xiàn)市場化后，外匯存貸款利差已縮小至0.9%，僅相當(dāng)于人民幣存貸款利差的28%。2003年6月，美元短期貸款利率大約是2.2575%的水平，而人民幣短期貸款利率為5.04%，相差2個(gè)多百分點(diǎn)。外資銀行貸給三資企業(yè)外匯貸款，后者將之結(jié)匯成人民幣，即實(shí)現(xiàn)了以低的外匯貸款利率借得人民幣貸款。即使加上5%0的結(jié)售匯手續(xù)費(fèi)(雙邊報(bào)價(jià))支出，通過上述操作的成本還是要低于直接人民幣貸款利率2個(gè)百分點(diǎn)左右。但中資銀行的外匯貸款不能結(jié)匯，則不可如此操作。

四、信用卡業(yè)務(wù)

按照國外的一般經(jīng)驗(yàn)，在人均年收入達(dá)到2000-5000美元時(shí)銀行卡業(yè)務(wù)發(fā)展將處于大幅增長的好時(shí)機(jī)。目前中國的沿海地區(qū)和一部分社會(huì)群體已進(jìn)入這一區(qū)間。因此，中國銀行信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摿κ志薮?信用卡業(yè)務(wù)的主要利潤來于年費(fèi)收入、用卡消費(fèi)手續(xù)費(fèi)和透支利息收入，其中信用卡透支年息高達(dá)18.25%。而銀行1年期短期貸款利率則5.31%)。以國內(nèi)最大的發(fā)卡行工商銀行為例，截至2002年底，其牡丹卡發(fā)卡量達(dá)到7946萬張，其中核心產(chǎn)品貸記卡66萬張，比年初增長了4倍多，準(zhǔn)貸記卡432萬張；信用卡透支余額14億元，比年初增長55%；牡丹卡直接消費(fèi)額685億元，同比增長22%；外卡收單交易額34億元，同比增長34%。貸記卡、準(zhǔn)貸記卡經(jīng)營總收入21億元，比上年增長28%，卡均收入達(dá)到398元，信用卡不良透支僅占3.2%。信用卡的互聯(lián)互通工作也取得了很大進(jìn)展。到2002年底基本上實(shí)現(xiàn)300個(gè)以上地市級(jí)城市各類銀行卡的聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行和跨地區(qū)使用，在100個(gè)以上城市實(shí)行各類銀行卡跨行使用，在40個(gè)以上城市普及全國統(tǒng)一的“銀聯(lián)”標(biāo)識(shí)卡。外資銀行十分看好中國的銀行卡市場。而行將出臺(tái)的《中華人民共和國銀行卡管理?xiàng)l例》將允許在中國境內(nèi)的外資銀行和其他外資發(fā)卡機(jī)構(gòu)進(jìn)入銀行卡市場。

受人民幣業(yè)務(wù)逐步開放的限制，外資銀行只能先申請(qǐng)向境內(nèi)公民發(fā)行外匯貸記卡和借記卡。根據(jù)國家旅游總局的測算，僅2002年，中國出境旅游者的人均花費(fèi)就達(dá)到了1100~1200美元，目前中國公民出國旅游的總支出已達(dá)120億美元。國際卡業(yè)務(wù)很有潛力。目前中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行、廣東發(fā)展銀行和招商銀行已發(fā)行國際卡。

2003年11月，中國人民銀行公告，允許香港銀行辦理個(gè)人人民幣業(yè)務(wù)。中國銀聯(lián)股份有限公司正加緊開展內(nèi)地人民幣銀行卡到香港使用，香港銀行亦發(fā)行人民幣銀行卡并在內(nèi)地使用等工作，內(nèi)地與香港人民幣銀行卡聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)即將開通。屆時(shí)，內(nèi)地居民持“銀聯(lián)”人民幣卡，可在香港貼有“銀聯(lián)”標(biāo)識(shí)商店的POS機(jī)上消費(fèi)支付，在香港貼有“銀聯(lián)”標(biāo)識(shí)的ATM機(jī)上提取港幣現(xiàn)鈔，并在內(nèi)地以人民幣還款。同時(shí)，香港發(fā)行的“銀聯(lián)”人民幣銀行卡可在內(nèi)地32萬多臺(tái)貼有“銀聯(lián)”標(biāo)識(shí)的POS機(jī)上刷卡消費(fèi)，也可在內(nèi)地5.4萬多臺(tái)貼有“銀聯(lián)”標(biāo)識(shí)的ATM機(jī)上提取現(xiàn)金。這樣，設(shè)在香港的銀行就可以發(fā)行人民幣銀行卡，并進(jìn)入內(nèi)地使用。

2003年，花旗銀行與上海浦東發(fā)展銀行合作成立信用卡中心，同時(shí)擬經(jīng)營人民幣貸記卡和外幣貸記卡業(yè)務(wù)。預(yù)計(jì)先由浦發(fā)銀行發(fā)行花旗和浦發(fā)的聯(lián)名人民幣卡，然后再發(fā)行國際卡。在政策允許后，雙方將會(huì)組建合資的信用卡公司。匯豐銀行和上海銀行也已申請(qǐng)推出聯(lián)名卡。

匯豐銀行也在積極準(zhǔn)備發(fā)行信用卡。東亞銀行已把銀行卡中心、數(shù)據(jù)中心、后期服務(wù)中心移師廣州。滬、港、臺(tái)的三家“上海銀行”(上海銀行、上海商業(yè)銀行和上海商業(yè)儲(chǔ)蓄銀行)也準(zhǔn)備在2004年針對(duì)內(nèi)地臺(tái)商聯(lián)合推出“上海通卡”。

五、證券及投資銀行業(yè)務(wù)

1.QFII(合格的境外機(jī)構(gòu)投資者)境內(nèi)證券投資托管業(yè)務(wù)。2002年，《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》、《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理暫行規(guī)定》頒布實(shí)施。根據(jù)QFII規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人托管資產(chǎn)，委托境內(nèi)證券公司辦理在境內(nèi)的證券交易活動(dòng)。商業(yè)銀行獲得央行批準(zhǔn)從事QFII境內(nèi)證券投資托管業(yè)務(wù)后，方可向中國證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)獲得托管人資格。自2003年1月，花旗、匯豐和渣打三家外資銀行獲批從事QFII境內(nèi)證券投資托管業(yè)務(wù)后，目前已有15家外資銀行(東亞銀行等)獲得QFII托管行資格。

QFII托管銀行提供的服務(wù)包括：為投資者申辦QFII資格；代客托管資產(chǎn)組合；提供兌換外匯，人民幣資金結(jié)算，證券及現(xiàn)金結(jié)算；監(jiān)督合格資格投資者客戶的投資運(yùn)作；向監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào)合格投資者客戶的投資活動(dòng)，收付匯款，兌換外匯，收取本金及指定；人民幣戶口的活動(dòng)情況；提供財(cái)務(wù)報(bào)告服務(wù)，并遵從公布所規(guī)定的一切申報(bào)要求。

資金結(jié)算和托管的經(jīng)驗(yàn)成為外資銀行競爭潛在QFII客戶的利器。匯豐銀行稱，匯豐是中國境內(nèi)惟一提供B股結(jié)算托管服務(wù)的外資銀行，匯豐在亞太區(qū)有許多機(jī)構(gòu)投資者客戶，而大基金一般都會(huì)傾向于用一家資金托管和清算銀行。匯豐可以由目前的B股結(jié)算托管服務(wù)，擴(kuò)展到A股市場。匯豐銀行在中國內(nèi)地的托管服務(wù)，數(shù)次被國際權(quán)威期刊《全球托管人》(GlobalCustodian)的新興市場服務(wù)評(píng)比給予最高評(píng)級(jí)?；ㄆ煦y行是主要的跨國資產(chǎn)托管銀行、一流的全球清算銀行，以及存托憑證、和信托服務(wù)方面公認(rèn)的領(lǐng)導(dǎo)者。目前，花旗銀行在世界范圍內(nèi)向2500多個(gè)機(jī)構(gòu)客戶提供證券服務(wù)，托管金額超過5萬億美元。渣打銀行則強(qiáng)調(diào)了其在亞洲共擁有16個(gè)托管中心，在中國內(nèi)地，其深圳分行是深圳B股的惟一外資清算銀行。

匯豐銀行已奪得摩根士丹利國際有限公司、高盛公司的QFII托管行業(yè)務(wù)。依照程序，QFII委托匯豐銀行上海分行，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)代為申請(qǐng)開立一個(gè)證券賬戶以及人民幣結(jié)算資金賬戶，用于與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金結(jié)算?；ㄆ煦y行奪得了德意志銀行的QFII托管行業(yè)務(wù)。中國建設(shè)銀行奪得了匯豐銀行的QFII托管行業(yè)務(wù)。中國工商銀行則奪得了瑞士信貸第一波士頓(CSFB)和大和證券SMBC公司的QFII托管行業(yè)務(wù)。

2.QFII業(yè)務(wù)。到2003年11月，獲批QFII投資額度的合格境外機(jī)構(gòu)投資者將達(dá)10家，累計(jì)獲批QFII額度達(dá)到17億美元。這10家合格境外機(jī)構(gòu)投資者分別是：瑞士銀行有限公司6億美元，野村證券株式會(huì)社5000萬美元，花旗環(huán)球金融有限公司2億美元，摩根士丹利國際有限公司3億美元，高盛公司5000萬美元，香港上海匯豐銀行有限公司1億美元，德意志銀行2億美元，荷蘭商業(yè)銀行1億美元，摩根大通銀行5000萬美元，瑞士信貸第一波士頓(香港)有限公司5000萬美元。

QFII可以在中國投資股票、債券和基金。QFII必須在3個(gè)月內(nèi)將資金匯到在托管銀行建立的賬戶中。根據(jù)外匯管理局《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資外匯管理暫行規(guī)定》，“單個(gè)合格投資者申請(qǐng)的投資額度不得低于等值5000萬美元的人民幣，不得高于等值8億美元的人民幣”

3.不良資產(chǎn)管理及抵押貸款證券化。2003年11月，花旗集團(tuán)旗下的花旗環(huán)球金融亞洲有限公司購得中國銀行18億美元巨額不良貸款組合資產(chǎn)，支付5~6億美元。該不良貸款是中銀香港2002年為上市準(zhǔn)備時(shí)，轉(zhuǎn)移到中銀開曼公司的。中國銀行的這筆貸款組合資產(chǎn)中，包括發(fā)放給香港和內(nèi)地約450家公司的貸款。

2.003年1月，德意志銀行與信達(dá)資產(chǎn)管理公司簽署了資產(chǎn)證券化和分包一攬子協(xié)議。信達(dá)公司將與德意志銀行通過在境外發(fā)售資產(chǎn)支持債券的方式，合作處置由20個(gè)項(xiàng)目組成、涉及債權(quán)25.52億元(本金總額15.88億元、應(yīng)收利息3.47億元、催收利息6.17億元)的一組不良資產(chǎn)。信達(dá)將成立一個(gè)信托機(jī)構(gòu)，這個(gè)機(jī)構(gòu)將運(yùn)作這部分資產(chǎn)，以該資產(chǎn)作為支持發(fā)行債券，資產(chǎn)未來現(xiàn)金流的一部分將用于還本付息。信達(dá)公司將證券化后的資產(chǎn)處置工作分包給德意志銀行，由德意志銀行對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行處置。引入德意志銀行的全球資源，包括資金、管理與技術(shù)、戰(zhàn)略投資者等，提升資產(chǎn)包的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)包后續(xù)的現(xiàn)金回收。根據(jù)資產(chǎn)回收情況，信達(dá)向德意志銀行支付相關(guān)費(fèi)用。資產(chǎn)證券化項(xiàng)目正式啟動(dòng)后，由德意志銀行主持在境外發(fā)債，但價(jià)格、項(xiàng)目、投資者由信達(dá)和德意志銀行共同商定。

4.中資企業(yè)海外融資業(yè)務(wù)。中資企業(yè)海外融資，包括首次公開發(fā)行(IPO)和發(fā)債，都是外資銀行爭奪的業(yè)務(wù)。

中資企業(yè)境外上市，根據(jù)上市公司注冊(cè)地的不同區(qū)分為兩類：境外上市外資股公司和境外中資控股上市公司。境外上市外資股公司是指在境內(nèi)注冊(cè)、境外上市的公司，境外中資控股上市公司是指在境外注冊(cè)、中資控股的境外上市公司。對(duì)于境外上市外資股公司，通常又根據(jù)上市地點(diǎn)將其稱為H股(香港)、N股(紐約)、L股(倫敦)和S股(新加坡)等。在港上市的境外中資控股上市公司，通常稱為紅籌股——意即公司的利潤規(guī)模上有超常規(guī)的增長。兩類境外上市公司的共同特點(diǎn)都是上市在境外，營運(yùn)主體、業(yè)務(wù)收入主要在內(nèi)地(中銀香港等是例外)。

1993年7月15日，第一家H股青島啤酒在香港聯(lián)交所上市。此后經(jīng)歷了1994年、1997年、2000年、2002年四個(gè)國有企業(yè)境外上市。截至2003年8月，共有82家境內(nèi)企業(yè)(含非國有企業(yè))在海外證券市場上市，流通市值為3776.2億元。其中，僅在香港上市的有66家，同時(shí)在香港、美國上市的有12家，同時(shí)在香港、倫敦上市的有3家，僅在美國與僅在新加坡上市的各1家。以上數(shù)據(jù)只是境外上市外資股公司，對(duì)于境外中資控股上市公司，一份2000年的統(tǒng)計(jì)資料認(rèn)為有60余家。

六、國際結(jié)算清算業(yè)務(wù)

1.國際結(jié)算業(yè)務(wù)。信用證、托收等基本國際結(jié)算業(yè)務(wù)，外資銀行都可以提供。部分外資銀行利用離岸結(jié)算業(yè)務(wù)，政策的灰色地帶，通過離岸賬戶辦理國際結(jié)算，中轉(zhuǎn)費(fèi)用少、資金在途時(shí)間短，很有市場競爭力。

篇10

二、準(zhǔn)入監(jiān)管的市場化導(dǎo)向

監(jiān)管的市場化導(dǎo)向就是監(jiān)管的制度設(shè)計(jì)和監(jiān)管措施以尊重和自覺運(yùn)用市場規(guī)律和市場力量為價(jià)值取向。比如，同樣是出于考察外國申請(qǐng)者的經(jīng)營品德和緩沖本地銀行業(yè)過度競爭壓力的監(jiān)管目的，香港用逐步提升申請(qǐng)者在本地設(shè)立金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營規(guī)格的辦法（由注冊(cè)存款公司后至限制持牌銀行再至持牌銀行），內(nèi)地采取“一刀切”地讓申請(qǐng)者設(shè)立辦事處或者代表處等待一定期限的辦法。前者注重從申請(qǐng)者在本地市場競爭中的經(jīng)營表現(xiàn)來考察其品德，后者消極地關(guān)注申請(qǐng)者排隊(duì)等待的時(shí)間。我們雖不能因此就推斷哪一種辦法更趨國際化，但哪一個(gè)更具備市場化導(dǎo)向和更有績效顯而易見。

三、許可標(biāo)準(zhǔn)與持續(xù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)一致

鑒于在一些國家，對(duì)銀行的許可發(fā)照和持續(xù)監(jiān)督由不同的部門負(fù)責(zé)，有效銀行監(jiān)管不僅應(yīng)當(dāng)建立明確而客觀的許可標(biāo)準(zhǔn)，而且還應(yīng)保證許可標(biāo)準(zhǔn)與持續(xù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)相一致。這樣，當(dāng)一家既存機(jī)構(gòu)不再符合標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，就可據(jù)此吊銷其執(zhí)照。

一般而言，金融監(jiān)管大致分兩種模式，即單一監(jiān)管模式和多頭監(jiān)管模式，中國基本上是單一監(jiān)管模式。由中央銀行集中行使監(jiān)管權(quán)力，其合理性在于，央行實(shí)行垂直管理的龐大的分支機(jī)構(gòu)是實(shí)現(xiàn)金融體系監(jiān)管的有力保障，同時(shí)也有利于保持許可標(biāo)準(zhǔn)與持續(xù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的一致性。但我國現(xiàn)行規(guī)定欠缺對(duì)許可及其相銜接的持續(xù)監(jiān)管這一動(dòng)態(tài)過程的規(guī)制。因此，應(yīng)在我國立法中借鑒些規(guī)定，以求得對(duì)外資銀行的許可與持續(xù)監(jiān)管相協(xié)調(diào)。

四、實(shí)事求是地對(duì)待準(zhǔn)入門檻的寬松化步伐

任何金融自由化步伐在一定的市場發(fā)展階段都有其特定的極限，這種極限就是本地金融體系的適應(yīng)能力和金融監(jiān)管水平的極限。香港，雖然監(jiān)管水平較高，但金融體系復(fù)雜且有一定的產(chǎn)業(yè)負(fù)擔(dān)，故同樣需要審慎對(duì)待外資銀行準(zhǔn)入門檻的寬松化問題。其經(jīng)過多階段的分步放開，直至2002年才最終取消了海外申請(qǐng)者在資本實(shí)力方面的特殊要求以及取消“三家分行限制”，就是審慎對(duì)待準(zhǔn)入門檻寬松化的明證。內(nèi)地目前對(duì)外資銀行的準(zhǔn)入門檻主要體現(xiàn)在對(duì)申請(qǐng)者資本實(shí)力的限制上。筆者認(rèn)為，除了絕對(duì)不可輕易放棄這一限制外，還需借鑒香港的歷史經(jīng)驗(yàn)，改革代表處制度，設(shè)置銀行業(yè)務(wù)范圍的分類許可制度，即越高級(jí)別的銀行業(yè)務(wù)，越是要把申請(qǐng)者在本地經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營品德表現(xiàn)作為市場準(zhǔn)入的考慮條件。

五、使用評(píng)級(jí)結(jié)果作為市場準(zhǔn)入的條件

隨著金融行業(yè)監(jiān)管部門管理方式的轉(zhuǎn)變，監(jiān)管部門將越來越多地使用評(píng)級(jí)結(jié)果作為市場準(zhǔn)入的條件。

據(jù)悉，我國融資結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是以銀行信貸為主，間接融資在融資結(jié)構(gòu)中的比重幾乎達(dá)到90%，但我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平仍不能滿足信貸業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展。按照《新巴塞爾協(xié)議》的要求，國內(nèi)商業(yè)銀行計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)的方法主要應(yīng)為內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法或標(biāo)準(zhǔn)法，即采用外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于尚無能力建立內(nèi)部評(píng)級(jí)體系或內(nèi)部評(píng)級(jí)成本較高的商業(yè)銀行，采用外部評(píng)級(jí)是提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和降低信貸風(fēng)險(xiǎn)控制成本的有效途徑。

六、注重對(duì)外資銀行的地區(qū)和國別分布管理

我國外資銀行目前大多集中在東部沿海發(fā)達(dá)地區(qū),集中于經(jīng)濟(jì)特區(qū)和沿海開放城市。為了改善這種情況,并適應(yīng)我國加快中西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略,必須從市場準(zhǔn)入上對(duì)進(jìn)入中西部的外資銀行提供相對(duì)優(yōu)惠的條件,如在同等條件下優(yōu)先批準(zhǔn)等,以吸引更多的外資銀行到中西部投資。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)引進(jìn)不同國家的銀行,使其分布盡量趨于平衡,以避風(fēng)險(xiǎn)。注意大力引進(jìn)符合我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展需要的外資銀行,愿意向我國提供先進(jìn)金融技術(shù)服務(wù)的外資銀行,特別是在國際上享有盛譽(yù)的資本雄厚的跨國銀行

七、完善對(duì)外資銀行市場退出環(huán)節(jié)的監(jiān)管