導(dǎo)言：作為寫作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇銀行存款論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

從存款要素構(gòu)成來(lái)看，僅為利率和期限。在人民銀行控制利率的背景下，存款產(chǎn)品也惟一取決于期限，客戶對(duì)期限選擇的確定，也就決定了利率。這種模糊型的定價(jià)方式，缺乏對(duì)優(yōu)良客戶的優(yōu)惠條件，無(wú)法滿足不同客戶的個(gè)性化需求。

以美國(guó)為例，美國(guó)商業(yè)銀行的創(chuàng)新步伐遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于我國(guó)，其圍繞存款的流動(dòng)性、收益性開(kāi)發(fā)的新型存款帳戶，使活期存款與定期存款界線更加模糊，為客戶提供了最有效、最便捷、最低成本的存款服務(wù)。

1．以市場(chǎng)為導(dǎo)向，通過(guò)創(chuàng)新規(guī)避法律和聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管，盡快適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化

美國(guó)曾經(jīng)嚴(yán)格管制銀行吸儲(chǔ)利率。從上世紀(jì)60年代起，資本市場(chǎng)快速發(fā)展、通貨膨脹迅速加劇，銀行普遍面臨著流動(dòng)性困難和信貸資金缺乏的局面，迫切需要設(shè)計(jì)新型的存款產(chǎn)品?？赊D(zhuǎn)讓大額存單（CD）、可轉(zhuǎn)讓提款通知書（NOW）、歐洲美元存款、銀行關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)票據(jù)買賣、回購(gòu)協(xié)議等產(chǎn)品都是在這種背景下產(chǎn)生的，為銀行帶來(lái)了豐厚的資金和利潤(rùn)?？梢钥吹?，美國(guó)銀行從市場(chǎng)實(shí)際狀況出發(fā)，進(jìn)行存款設(shè)計(jì)，使產(chǎn)品能在聯(lián)儲(chǔ)與法律制定的規(guī)則框架下，繞過(guò)規(guī)則的不利約束，帶動(dòng)了監(jiān)管的創(chuàng)新。

2．建立與投資渠道的直接聯(lián)系，引入風(fēng)險(xiǎn)因素

1982年美國(guó)銀行設(shè)立了貨幣市場(chǎng)存款帳戶（MMDA），不僅可簽發(fā)支票，享受聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的存款保險(xiǎn)，還把存款與包含國(guó)庫(kù)券、存款定單、商業(yè)票據(jù)在內(nèi)的貨幣市場(chǎng)相聯(lián)系，使存款者能獲得較高利息收入；將風(fēng)險(xiǎn)收益掛鉤引入存款產(chǎn)品，開(kāi)發(fā)出投資型存款帳戶，比較成功的有股價(jià)指數(shù)連動(dòng)型存款，外幣定期存單等。這些存款帳戶一產(chǎn)生就讓有冒險(xiǎn)意識(shí)的富人產(chǎn)生很大興趣，使他們的風(fēng)險(xiǎn)偏好能在存款中得以體現(xiàn)，也就吸收了他們手中的大量資金。

3．與服務(wù)一體化經(jīng)營(yíng)

存款與銀行服務(wù)是一體的，美國(guó)銀行會(huì)圍繞存款帳戶，提供多種復(fù)合服務(wù)，推銷相關(guān)金融產(chǎn)品。針對(duì)個(gè)人存款帳戶而言，將存款帳戶與航空、客運(yùn)、旅游、商貿(mào)、飲食等行業(yè)捆綁經(jīng)營(yíng)，根據(jù)客戶行為目標(biāo)設(shè)置專門性的存款帳戶，進(jìn)行中間業(yè)務(wù)拓展。就公司客戶而言，比較流行的是現(xiàn)金管理服務(wù)。銀行利用自身的信息優(yōu)勢(shì)，向客戶進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)告與分析，提出現(xiàn)金流的管理建議，并為客戶開(kāi)設(shè)專門帳戶匯總網(wǎng)點(diǎn)資金，將短期閑置資金投資于短期財(cái)政證券、商業(yè)票據(jù)和存單，增加客戶收益。

4．差別式的定價(jià)模式

客戶提供給銀行的資金和消費(fèi)的金融服務(wù)量不同，貢獻(xiàn)也就不同，因而要向優(yōu)良客戶提供全方面的優(yōu)惠與服務(wù)，培養(yǎng)優(yōu)良客戶的忠誠(chéng)度，對(duì)不給銀行帶來(lái)收益的客戶，通過(guò)差別化利率、手續(xù)費(fèi)率等至少使銀行不提供虧損的服務(wù)。因此，美國(guó)存款產(chǎn)品構(gòu)成要素一般包括：期限、最低余額要求、日均余額/聯(lián)合余額、優(yōu)惠（減免賬戶管理費(fèi)，免費(fèi)簽發(fā)若干次支票、利率等）、結(jié)算限制、懲罰（降低利率）等，正是經(jīng)過(guò)對(duì)以上項(xiàng)目的組合實(shí)驗(yàn)，確定最優(yōu)選擇，使銀行運(yùn)營(yíng)成本降低，獲取最大利潤(rùn)同時(shí)又可最大限度滿足客戶需求。

5．考慮利率風(fēng)險(xiǎn)管理的需要

美國(guó)的利率市場(chǎng)化程度很高，頻繁的利率變動(dòng)給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很大風(fēng)險(xiǎn)。銀行會(huì)運(yùn)用各種利率風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行模擬、應(yīng)力測(cè)試，選擇最合適的存款發(fā)展類型，調(diào)節(jié)銀行承受的利率風(fēng)險(xiǎn)水平。在存款的設(shè)計(jì)上就會(huì)考慮調(diào)整利率高低，持續(xù)期長(zhǎng)短，結(jié)算限制以及選擇是否浮動(dòng)的利率等存款要素，重點(diǎn)發(fā)展符合銀行利益的存款品種，降低銀行利率風(fēng)險(xiǎn)。

此外，進(jìn)行存款產(chǎn)品設(shè)計(jì)都會(huì)結(jié)合銀行的品牌營(yíng)銷策略，塑造自己鮮明的形象和特色，盡可能符合目標(biāo)市場(chǎng)群眾的各種品味。

二、我國(guó)商業(yè)銀行存款產(chǎn)品創(chuàng)新策略

由于人民銀行一直實(shí)行存款利率管制，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行運(yùn)行機(jī)制內(nèi)在活力不足，金融市場(chǎng)規(guī)模較小，發(fā)育不完善。鑒于這種狀況，商業(yè)銀行存款產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)考慮以下方面：

（一）從宏觀角度來(lái)看

1．人民銀行對(duì)利率管理政策進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整

當(dāng)前，可選擇市場(chǎng)化程度高的地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)工作，對(duì)特定數(shù)額之上的存款賦予商行一定范圍浮動(dòng)利率的權(quán)限，有助于體現(xiàn)利率的真實(shí)水平，推助我國(guó)利率市場(chǎng)化改革。

2．深化國(guó)有銀行體制改革，引入先進(jìn)的管理模式和經(jīng)營(yíng)理念

（1）繼續(xù)深化國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，完善內(nèi)控制度，形成有效的約束激勵(lì)機(jī)制，以市場(chǎng)為導(dǎo)向使用配置金融資源的，在這個(gè)前提下，各級(jí)銀行才能以自身收益最大化為目標(biāo)，通過(guò)成本收益對(duì)比分析，科學(xué)地設(shè)計(jì)存款產(chǎn)品，理性吸收存款。

（2）使用差別式的定價(jià)機(jī)制?？茖W(xué)測(cè)算銀行提供服務(wù)成本，結(jié)合客戶貢獻(xiàn)度、銀行服務(wù)種類和服務(wù)量確定合理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，彌補(bǔ)虧本服務(wù)的費(fèi)用，增加非利息收入，同時(shí)用優(yōu)惠的定價(jià)吸引住大客戶群體，盡量使存款保持高余額，低進(jìn)出。

（3）掌握客戶存款動(dòng)機(jī)、行為目標(biāo)，適時(shí)開(kāi)展咨詢、、信托等中間業(yè)務(wù)，提高與客戶關(guān)系的密切度。

（4）推進(jìn)銀行電子網(wǎng)絡(luò)、自助終端等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，向客戶提供多樣化的服務(wù)渠道，便利存款的存、取、轉(zhuǎn)、用，還可結(jié)合定價(jià)策略，誘導(dǎo)客戶使用成本低的服務(wù)渠道，降低運(yùn)營(yíng)成本，提高科技設(shè)備利用效率。

（5）整合人力資源，補(bǔ)充產(chǎn)品設(shè)計(jì)營(yíng)銷人員，成立專門機(jī)構(gòu)，綜合分析存款目標(biāo)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、人口因素、社會(huì)文化背景、法律法規(guī)、技術(shù)條件及銀行經(jīng)營(yíng)狀況，創(chuàng)新存款品種，優(yōu)化銀行存款結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)營(yíng)效益。

（二）從微觀角度來(lái)看

1．產(chǎn)品包裝策略

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行各種金融產(chǎn)品是由各個(gè)專業(yè)部門提出需求而開(kāi)發(fā)的，只能滿足客戶某一種核心需求，且金融產(chǎn)品的營(yíng)銷常常是單獨(dú)進(jìn)行，所以對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)有產(chǎn)品的更新改造主要是對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品的“包裝”銷售。

國(guó)外商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)品包裝的運(yùn)用相當(dāng)成熟。有很多可借鑒的經(jīng)驗(yàn)。如原大通銀行香港分行按產(chǎn)品功能包裝的“十存十美”、“月月出息”、“夢(mèng)想成真”等儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，按銷售對(duì)象包裝的“卓越理財(cái)”、“運(yùn)籌理財(cái)”“、大學(xué)生理財(cái)”等個(gè)人產(chǎn)品。在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中，運(yùn)用包裝進(jìn)行產(chǎn)品促銷也日漸廣泛，但使用范圍有待進(jìn)一步擴(kuò)展。銀行產(chǎn)品包裝形式基本上可分為三種：第一種是對(duì)產(chǎn)品功能特色的包裝；第二種是按營(yíng)銷服務(wù)對(duì)象的包裝；第三種是對(duì)銀行個(gè)別優(yōu)質(zhì)品牌的包裝。特定的產(chǎn)品使用特定的包裝，鎖定產(chǎn)品特色有助于加強(qiáng)金融產(chǎn)品營(yíng)銷效果。

2．產(chǎn)品差別策略，即市場(chǎng)細(xì)分化策略

商業(yè)銀行實(shí)施市場(chǎng)細(xì)分化策略時(shí)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上要采用不同于其它金融機(jī)構(gòu)的方法，采用新技術(shù)，使金融產(chǎn)品具有新功能并提供新服務(wù)，要對(duì)復(fù)雜的金融產(chǎn)品組合中增加的成本與開(kāi)發(fā)這些產(chǎn)品所得收益之間進(jìn)行平衡，依據(jù)客戶的個(gè)性需要和動(dòng)機(jī)推出相應(yīng)的存款商品。

西方國(guó)家的商業(yè)銀行十分重視存款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)，針對(duì)客戶某種特殊目的而設(shè)計(jì)的特種儲(chǔ)蓄存款，品種繁多。商業(yè)銀行應(yīng)借鑒外國(guó)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，推出一些具有新意、符合客戶口味和心理，同時(shí)有利于其自身經(jīng)營(yíng)的儲(chǔ)蓄品種?，F(xiàn)階段負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新可以從儲(chǔ)蓄存款種類，提供實(shí)惠以及便利條件等方面出發(fā)來(lái)進(jìn)行。如：開(kāi)設(shè)聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄存款、禮儀儲(chǔ)蓄、住房?jī)?chǔ)蓄，開(kāi)辦養(yǎng)老金、醫(yī)療保險(xiǎn)型帳戶，開(kāi)設(shè)支票存款帳戶，繼續(xù)發(fā)展、完善已有的預(yù)購(gòu)債券儲(chǔ)蓄、子女入學(xué)儲(chǔ)蓄、生產(chǎn)基金儲(chǔ)蓄、青年結(jié)婚儲(chǔ)蓄等新型儲(chǔ)蓄品種，以適應(yīng)不同層次的消費(fèi)需求。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳偉，李一軍.“零售銀行偏好研究”.《金融與保險(xiǎn)》，2006（10）

[2]王靜亭“.WTO帶來(lái)的挑戰(zhàn)”.《金融研究》，2005（3）

[3]楊一謹(jǐn)“.中資銀行發(fā)展趨勢(shì)”.《中華工商時(shí)報(bào)》，2006（2）

篇2

本研究的目的是檢驗(yàn)上市銀行的風(fēng)險(xiǎn)與存款余額的相關(guān)關(guān)系，以此來(lái)判斷存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。有兩類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可供選擇，一類是不良貸款比率、資本充足率等會(huì)計(jì)指標(biāo)。但是，鑒于研究的樣本較少，時(shí)間跨度較短，選用較多的會(huì)計(jì)指標(biāo)會(huì)使模型的估計(jì)變得困難。另一類是市場(chǎng)指標(biāo)，如商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率。市場(chǎng)指標(biāo)一般是根據(jù)商業(yè)銀行股價(jià)等市場(chǎng)信息按照一定的理論模型間接測(cè)算得到。利用市場(chǎng)指標(biāo)的前提是市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)是有效的，上市銀行的股票價(jià)格能夠反映與銀行風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的信息，體現(xiàn)銀行的真實(shí)價(jià)值。于渤、高印朝（2005）對(duì)自1999年以來(lái)上市銀行的股價(jià)與會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性進(jìn)行了研究后認(rèn)為，上市銀行的會(huì)計(jì)信息對(duì)股價(jià)具有顯著的解釋能力，這表明我國(guó)上市銀行的股價(jià)具有一定的有效性。

基于上述考慮，本文選用商業(yè)銀行的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)率作為反映商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

（二）線性模型

考察商業(yè)銀行存款余額與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)關(guān)系時(shí)，還需要同時(shí)考慮其他的相關(guān)因素，如：居民的收入水平、物價(jià)水平、存款利率等。按照一般的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，居民的收入水平越高，居民儲(chǔ)蓄存款會(huì)越多。通常，國(guó)際上用GDP（或人均GDP）來(lái)表示一個(gè)國(guó)家的居民收入水平（胡學(xué)鋒，2001）。同時(shí)，物價(jià)價(jià)格水平上漲會(huì)使貨幣的購(gòu)買力下降，從而使儲(chǔ)蓄存款的增幅下降。此外，就是存款利率。存款利率的提高會(huì)使商業(yè)銀行吸收更多的存款。綜合以上因素，本文建立如下的線性模型：

Dt=β0+β1SIGMAt+β2GDPNt+β3GDPNt-1+β4INTEt+β5DEFLATORt+εt

t=1，2，Ln（1）

在上式中，SIGMAt為t時(shí)段商業(yè)銀行的資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率，代表商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平；Dt為第t時(shí)段末商業(yè)銀行不同類型客戶的存款余額，GDPNt為t時(shí)段的名義GDP（當(dāng)年價(jià)格），GDPNt-1為滯后一期的名義GDP，INTEt代表t時(shí)段內(nèi)名義存款利率。DEFLATORt為第t時(shí)段名義GDP和實(shí)際GDP的比值，用它來(lái)代表商品價(jià)格水平的變化。εt～N（0，σ2）代表模型的誤差項(xiàng)。

在公式（1）等式右側(cè)的解釋變量中，GDPN、DEFLATOR和INTE等變量的數(shù)據(jù)能夠從統(tǒng)計(jì)年鑒和上市銀行定期的財(cái)務(wù)報(bào)告中獲得,關(guān)鍵的工作是如何根據(jù)市場(chǎng)股價(jià)的信息來(lái)計(jì)算商業(yè)銀行的資產(chǎn)波動(dòng)率，在實(shí)證檢驗(yàn)存款人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)之前，下文對(duì)此進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹。

（三）商業(yè)銀行資產(chǎn)波動(dòng)率的測(cè)算

本文采用股票市場(chǎng)的價(jià)格信號(hào)來(lái)間接測(cè)算商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率SIGMA，這也是目前學(xué)術(shù)研究中比較普遍的方法。具體步驟是，首先，將銀行的股權(quán)看成是以銀行的資產(chǎn)價(jià)值V為標(biāo)的物、以銀行的負(fù)債B為執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)建立方程：

VE=VN（d1）-Be-rTN（d2）（2）

公式（2）為經(jīng)典的歐式看漲期權(quán)的定價(jià)公式，其中：d1=[In（V/B）+（r+0.5σ2）T]/σ，d2=d1-σ，T為所選定期財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)間間隔；σ為商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率，即SIGMA；VE為期初商業(yè)銀行股票的總市值，可以直接從市場(chǎng)上觀察到。根據(jù)伊藤引理，股票價(jià)格的波動(dòng)率和資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率又可以建立關(guān)系式：

σE=N（d1）Vσ/VE（3）

σE為商業(yè)銀行股票收益的標(biāo)準(zhǔn)差。于是，通過(guò)求解由公式（2）和公式（3）組成的方程組，就可以估計(jì)出商業(yè)銀行的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)率。

實(shí)證檢驗(yàn)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以滬深兩地上市的5家銀行為例，選擇兩類代表性的存款人：企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行研究，所對(duì)應(yīng)的存款賬戶為企業(yè)存款和儲(chǔ)蓄存款。時(shí)間跨度為2001年到2005年，為了增加回歸分析的數(shù)據(jù)，本文以半年為時(shí)間段計(jì)算商業(yè)銀行的資產(chǎn)波動(dòng)率，以浦東發(fā)展銀行2005年1-6月份的資產(chǎn)波動(dòng)率的計(jì)算為例對(duì)市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源做如下說(shuō)明。

期初負(fù)債總額數(shù)據(jù)B來(lái)源于浦東發(fā)展銀行2005年半年報(bào)；期初的股權(quán)總市值VE=股權(quán)總數(shù)×2004年最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)；股票的波動(dòng)率σE=2005年1-6月份股價(jià)的日波動(dòng)率*，其中n為2005年上市銀行股票的交易天數(shù)，σE代表由2005年前半年股價(jià)的日波動(dòng)率推算的全年股價(jià)波動(dòng)率，股東權(quán)益市值和股價(jià)波動(dòng)率的結(jié)果見(jiàn)表1。

另一個(gè)需要確定的重要參數(shù)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。國(guó)際上通行的做法是采用短期的國(guó)債利率度量無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。近年來(lái)國(guó)內(nèi)銀行間債券質(zhì)押式回購(gòu)交易市場(chǎng)日趨成熟，目前交易的有十多個(gè)品種。這種回購(gòu)交易違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性好，比較適合作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，其中尤以七天的國(guó)債回購(gòu)交易比較活躍，而到了2005年市場(chǎng)成交金額達(dá)到61598.90億元，國(guó)債回購(gòu)交易利率的月度數(shù)據(jù)可從人民銀行網(wǎng)站上直接獲得。因此，選用國(guó)債回購(gòu)交易品種R007的2005年1-6月份每月的加權(quán)平均作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，2005年1-6月的加權(quán)平均利率為r=1.457%。

將上述參數(shù)VE、σE、B、r、T（T=0.5）的值代入由公式（2）、（3）組成的方程組中，即可解出商業(yè)銀行的2005年上半年的資產(chǎn)波動(dòng)率。重復(fù)上述步驟，便可以得到從2001年至2005年的上市銀行的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率，見(jiàn)表2。

（二）模型估計(jì)

顯然，若存款人具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，能夠通過(guò)自身的存款行為規(guī)避銀行風(fēng)險(xiǎn)的話，則期末的存款余額應(yīng)該與商業(yè)銀行在報(bào)告期內(nèi)的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)率密切相關(guān)。換句話說(shuō)，表示銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)SIGMA能被選入模型（1）右側(cè)的解釋變量。利用這5家上市銀行中兩類客戶的存款數(shù)據(jù)，本文對(duì)模型（1）進(jìn)行了估計(jì)，估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表3。

（三）模型的結(jié)果分析

從表3的模型檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率和代表居民收入水平的名義GDP都對(duì)存款余額具有顯著的解釋作用，表明無(wú)論是個(gè)人還是企業(yè)都具備了一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

通常多數(shù)企業(yè)具備專門人才，能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)做深入細(xì)致的分析。在上述回歸模型中，會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度遠(yuǎn)大于個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度，兩者回歸系數(shù)之比分別約為3.5。這表明，企業(yè)比個(gè)人更有能力監(jiān)督商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

需要指出的是，名義存款利率和表示物價(jià)水平的控制變量DEFLATORt并沒(méi)有被選入模型中。這兩個(gè)變量決定著存款的實(shí)際利率。目前，我國(guó)的存款利率沒(méi)有完全市場(chǎng)化，并且受到貨幣政策的影響，存款利率對(duì)存款余額的解釋力度并不強(qiáng)。

結(jié)論與啟示

本文采用回歸分析的方法，以滬深兩市的五家上市銀行為例對(duì)兩類主要的存款客戶是否具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)行了檢驗(yàn)。檢驗(yàn)的結(jié)果表明：無(wú)論企業(yè)和個(gè)人都具備了一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)敏感程度要遠(yuǎn)大于個(gè)人對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度。說(shuō)明在信息公開(kāi)的條件下，我國(guó)商業(yè)銀行的存款人對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)具有一定的監(jiān)督作用。

毫無(wú)疑問(wèn)，實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的最佳效果是達(dá)到限額賠付的存款保險(xiǎn)制度和市場(chǎng)紀(jì)律的有機(jī)結(jié)合。存款保險(xiǎn)制度旨在商業(yè)銀行破產(chǎn)時(shí)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)敏感程度低的存款客戶的利益，借以維護(hù)存款者信心，而市場(chǎng)紀(jì)律可以發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)敏感度高的存款客戶對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督作用，從而減少商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)自然的問(wèn)題是如何來(lái)區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)敏感度高和風(fēng)險(xiǎn)敏感度低的客戶？本文只是比較了個(gè)人和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敏感程度，更精細(xì)的研究可以根據(jù)存款額度來(lái)劃分存款客戶類別，然后分析每類存款客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度。若能找到一個(gè)存款額度使之能最大限度地區(qū)分低風(fēng)險(xiǎn)敏感度和高風(fēng)險(xiǎn)敏感度的客戶的話，從充分發(fā)揮市場(chǎng)紀(jì)律的角度看，這個(gè)存款額度應(yīng)是一個(gè)較為理想的存款保險(xiǎn)賠付限額。限于研究條件的限制，本研究還無(wú)法做到這一點(diǎn)。

本文只對(duì)5家上市銀行存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)行了檢驗(yàn)，樣本數(shù)量太少和時(shí)間跨度較短都會(huì)影響研究結(jié)果的普遍性。一個(gè)更為基本的問(wèn)題是：上市銀行具有良好的信息披露制度，這使得存款人能夠分析商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)大多數(shù)沒(méi)有上市的商業(yè)銀行而言，如何建立一種有效的信息披露制度，解決銀行和存款人之間的信息不對(duì)稱是發(fā)揮市場(chǎng)紀(jì)律的前提，更是建立和推行限額賠付的存款保險(xiǎn)制度的重要基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

1.于渤，高印朝.銀行股票市場(chǎng)定價(jià)與會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性研究.金融研究，2005

篇3

當(dāng)商業(yè)銀行面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，存款人為了自身的存款安全，會(huì)從商業(yè)銀行的存款賬戶上取走存款。反之，如果商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小，則存款人愿意把錢存入該銀行。因此，存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)可以從商業(yè)銀行的存款余額與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)關(guān)系來(lái)判斷。當(dāng)然，這種判斷的前提條件是與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的信息能夠被存款人觀察到，即相關(guān)的信息是公開(kāi)的。目前，國(guó)內(nèi)上市銀行的信息披露制度較為規(guī)范，與上市銀行風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的信息容易被存款人觀察到，可以作為檢驗(yàn)存款人是否具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的一個(gè)試驗(yàn)窗口。

本文以滬深兩市的五家上市銀行為例，對(duì)企業(yè)和個(gè)人這兩類典型的存款人是否具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，試圖回答以下問(wèn)題：在信息公開(kāi)的情況下，個(gè)人和企業(yè)是否已經(jīng)具備了風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)？個(gè)人和企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度有何差異？如何才能最大限度地區(qū)分低風(fēng)險(xiǎn)敏感度和高風(fēng)險(xiǎn)敏感度的存款人，從而使存款保險(xiǎn)制度和市場(chǎng)紀(jì)律的功能發(fā)揮各得其所？

模型的設(shè)計(jì)

（一）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的選擇

本研究的目的是檢驗(yàn)上市銀行的風(fēng)險(xiǎn)與存款余額的相關(guān)關(guān)系，以此來(lái)判斷存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。有兩類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)可供選擇，一類是不良貸款比率、資本充足率等會(huì)計(jì)指標(biāo)。但是，鑒于研究的樣本較少，時(shí)間跨度較短，選用較多的會(huì)計(jì)指標(biāo)會(huì)使模型的估計(jì)變得困難。另一類是市場(chǎng)指標(biāo)，如商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率。市場(chǎng)指標(biāo)一般是根據(jù)商業(yè)銀行股價(jià)等市場(chǎng)信息按照一定的理論模型間接測(cè)算得到。利用市場(chǎng)指標(biāo)的前提是市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)是有效的，上市銀行的股票價(jià)格能夠反映與銀行風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的信息，體現(xiàn)銀行的真實(shí)價(jià)值。于渤、高印朝（2005）對(duì)自1999年以來(lái)上市銀行的股價(jià)與會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性進(jìn)行了研究后認(rèn)為，上市銀行的會(huì)計(jì)信息對(duì)股價(jià)具有顯著的解釋能力，這表明我國(guó)上市銀行的股價(jià)具有一定的有效性。

基于上述考慮，本文選用商業(yè)銀行的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)率作為反映商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。

（二）線性模型

考察商業(yè)銀行存款余額與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)關(guān)系時(shí)，還需要同時(shí)考慮其他的相關(guān)因素，如：居民的收入水平、物價(jià)水平、存款利率等。按照一般的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，居民的收入水平越高，居民儲(chǔ)蓄存款會(huì)越多。通常，國(guó)際上用GDP（或人均GDP）來(lái)表示一個(gè)國(guó)家的居民收入水平（胡學(xué)鋒，2001）。同時(shí)，物價(jià)價(jià)格水平上漲會(huì)使貨幣的購(gòu)買力下降，從而使儲(chǔ)蓄存款的增幅下降。此外，就是存款利率。存款利率的提高會(huì)使商業(yè)銀行吸收更多的存款。綜合以上因素，本文建立如下的線性模型：

Dt=β0+β1SIGMAt+β2GDPNt+β3GDPNt-1+β4INTEt+β5DEFLATORt+εt

t=1，2，Ln（1）

在上式中，SIGMAt為t時(shí)段商業(yè)銀行的資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率，代表商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平；Dt為第t時(shí)段末商業(yè)銀行不同類型客戶的存款余額，GDPNt為t時(shí)段的名義GDP（當(dāng)年價(jià)格），GDPNt-1為滯后一期的名義GDP，INTEt代表t時(shí)段內(nèi)名義存款利率。DEFLATORt為第t時(shí)段名義GDP和實(shí)際GDP的比值，用它來(lái)代表商品價(jià)格水平的變化。εt～N（0，σ2）代表模型的誤差項(xiàng)。

在公式（1）等式右側(cè)的解釋變量中，GDPN、DEFLATOR和INTE等變量的數(shù)據(jù)能夠從統(tǒng)計(jì)年鑒和上市銀行定期的財(cái)務(wù)報(bào)告中獲得,關(guān)鍵的工作是如何根據(jù)市場(chǎng)股價(jià)的信息來(lái)計(jì)算商業(yè)銀行的資產(chǎn)波動(dòng)率，在實(shí)證檢驗(yàn)存款人風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)之前，下文對(duì)此進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹。

（三）商業(yè)銀行資產(chǎn)波動(dòng)率的測(cè)算

本文采用股票市場(chǎng)的價(jià)格信號(hào)來(lái)間接測(cè)算商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率SIGMA，這也是目前學(xué)術(shù)研究中比較普遍的方法。具體步驟是，首先，將銀行的股權(quán)看成是以銀行的資產(chǎn)價(jià)值V為標(biāo)的物、以銀行的負(fù)債B為執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)建立方程：

VE=VN（d1）-Be-rTN（d2）（2）

公式（2）為經(jīng)典的歐式看漲期權(quán)的定價(jià)公式，其中：d1=[In（V/B）+（r+0.5σ2）T]/σ，d2=d1-σ，T為所選定期財(cái)務(wù)報(bào)告的時(shí)間間隔；σ為商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率，即SIGMA；VE為期初商業(yè)銀行股票的總市值，可以直接從市場(chǎng)上觀察到。根據(jù)伊藤引理，股票價(jià)格的波動(dòng)率和資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率又可以建立關(guān)系式：

σE=N（d1）Vσ/VE（3）

σE為商業(yè)銀行股票收益的標(biāo)準(zhǔn)差。于是，通過(guò)求解由公式（2）和公式（3）組成的方程組，就可以估計(jì)出商業(yè)銀行的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)率。

實(shí)證檢驗(yàn)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以滬深兩地上市的5家銀行為例，選擇兩類代表性的存款人：企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行研究，所對(duì)應(yīng)的存款賬戶為企業(yè)存款和儲(chǔ)蓄存款。時(shí)間跨度為2001年到2005年，為了增加回歸分析的數(shù)據(jù)，本文以半年為時(shí)間段計(jì)算商業(yè)銀行的資產(chǎn)波動(dòng)率，以浦東發(fā)展銀行2005年1-6月份的資產(chǎn)波動(dòng)率的計(jì)算為例對(duì)市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源做如下說(shuō)明。

期初負(fù)債總額數(shù)據(jù)B來(lái)源于浦東發(fā)展銀行2005年半年報(bào)；期初的股權(quán)總市值VE=股權(quán)總數(shù)×2004年最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)；股票的波動(dòng)率σE=2005年1-6月份股價(jià)的日波動(dòng)率*，其中n為2005年上市銀行股票的交易天數(shù)，σE代表由2005年前半年股價(jià)的日波動(dòng)率推算的全年股價(jià)波動(dòng)率，股東權(quán)益市值和股價(jià)波動(dòng)率的結(jié)果見(jiàn)表1。

另一個(gè)需要確定的重要參數(shù)是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。國(guó)際上通行的做法是采用短期的國(guó)債利率度量無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。近年來(lái)國(guó)內(nèi)銀行間債券質(zhì)押式回購(gòu)交易市場(chǎng)日趨成熟，目前交易的有十多個(gè)品種。這種回購(gòu)交易違約風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性好，比較適合作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，其中尤以七天的國(guó)債回購(gòu)交易比較活躍，而到了2005年市場(chǎng)成交金額達(dá)到61598.90億元，國(guó)債回購(gòu)交易利率的月度數(shù)據(jù)可從人民銀行網(wǎng)站上直接獲得。因此，選用國(guó)債回購(gòu)交易品種R007的2005年1-6月份每月的加權(quán)平均作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，2005年1-6月的加權(quán)平均利率為r=1.457%。

將上述參數(shù)VE、σE、B、r、T（T=0.5）的值代入由公式（2）、（3）組成的方程組中，即可解出商業(yè)銀行的2005年上半年的資產(chǎn)波動(dòng)率。重復(fù)上述步驟，便可以得到從2001年至2005年的上市銀行的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率，見(jiàn)表2。

（二）模型估計(jì)

顯然，若存款人具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，能夠通過(guò)自身的存款行為規(guī)避銀行風(fēng)險(xiǎn)的話，則期末的存款余額應(yīng)該與商業(yè)銀行在報(bào)告期內(nèi)的資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)率密切相關(guān)。換句話說(shuō)，表示銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)SIGMA能被選入模型（1）右側(cè)的解釋變量。利用這5家上市銀行中兩類客戶的存款數(shù)據(jù)，本文對(duì)模型（1）進(jìn)行了估計(jì)，估計(jì)結(jié)果見(jiàn)表3。

（三）模型的結(jié)果分析

從表3的模型檢驗(yàn)結(jié)果來(lái)看，商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)率和代表居民收入水平的名義GDP都對(duì)存款余額具有顯著的解釋作用，表明無(wú)論是個(gè)人還是企業(yè)都具備了一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

通常多數(shù)企業(yè)具備專門人才，能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)做深入細(xì)致的分析。在上述回歸模型中，會(huì)發(fā)現(xiàn)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度遠(yuǎn)大于個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度，兩者回歸系數(shù)之比分別約為3.5。這表明，企業(yè)比個(gè)人更有能力監(jiān)督商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

需要指出的是，名義存款利率和表示物價(jià)水平的控制變量DEFLATORt并沒(méi)有被選入模型中。這兩個(gè)變量決定著存款的實(shí)際利率。目前，我國(guó)的存款利率沒(méi)有完全市場(chǎng)化，并且受到貨幣政策的影響，存款利率對(duì)存款余額的解釋力度并不強(qiáng)。

結(jié)論與啟示

本文采用回歸分析的方法，以滬深兩市的五家上市銀行為例對(duì)兩類主要的存款客戶是否具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)行了檢驗(yàn)。檢驗(yàn)的結(jié)果表明：無(wú)論企業(yè)和個(gè)人都具備了一定的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)；企業(yè)對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)敏感程度要遠(yuǎn)大于個(gè)人對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度。說(shuō)明在信息公開(kāi)的條件下，我國(guó)商業(yè)銀行的存款人對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)具有一定的監(jiān)督作用。

毫無(wú)疑問(wèn)，實(shí)行存款保險(xiǎn)制度的最佳效果是達(dá)到限額賠付的存款保險(xiǎn)制度和市場(chǎng)紀(jì)律的有機(jī)結(jié)合。存款保險(xiǎn)制度旨在商業(yè)銀行破產(chǎn)時(shí)保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)敏感程度低的存款客戶的利益，借以維護(hù)存款者信心，而市場(chǎng)紀(jì)律可以發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)敏感度高的存款客戶對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督作用，從而減少商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)自然的問(wèn)題是如何來(lái)區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)敏感度高和風(fēng)險(xiǎn)敏感度低的客戶？本文只是比較了個(gè)人和企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)敏感程度，更精細(xì)的研究可以根據(jù)存款額度來(lái)劃分存款客戶類別，然后分析每類存款客戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度。若能找到一個(gè)存款額度使之能最大限度地區(qū)分低風(fēng)險(xiǎn)敏感度和高風(fēng)險(xiǎn)敏感度的客戶的話，從充分發(fā)揮市場(chǎng)紀(jì)律的角度看，這個(gè)存款額度應(yīng)是一個(gè)較為理想的存款保險(xiǎn)賠付限額。限于研究條件的限制，本研究還無(wú)法做到這一點(diǎn)。

本文只對(duì)5家上市銀行存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)進(jìn)行了檢驗(yàn)，樣本數(shù)量太少和時(shí)間跨度較短都會(huì)影響研究結(jié)果的普遍性。一個(gè)更為基本的問(wèn)題是：上市銀行具有良好的信息披露制度，這使得存款人能夠分析商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)大多數(shù)沒(méi)有上市的商業(yè)銀行而言，如何建立一種有效的信息披露制度，解決銀行和存款人之間的信息不對(duì)稱是發(fā)揮市場(chǎng)紀(jì)律的前提，更是建立和推行限額賠付的存款保險(xiǎn)制度的重要基礎(chǔ)。

篇4

一、輪候凍結(jié)的條件

按照最高院的司法解釋第28條的規(guī)定，對(duì)銀行存款的輪候凍結(jié)應(yīng)符合以下條件：

1、輪候凍結(jié)的存款已被本院或其他法院另案采取凍結(jié)措施；

2、輪候凍結(jié)的生效以先前采取凍結(jié)措施的另案執(zhí)行程序終結(jié)為前提；

3、輪候凍結(jié)應(yīng)向有協(xié)助義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)或其他有儲(chǔ)蓄單位送達(dá)法律文書，登記在冊(cè)。

輪候凍結(jié)被執(zhí)行人的銀行存款，尤其是被執(zhí)行人單位發(fā)放工資的帳戶存款更應(yīng)符合以上條件。

二、銀行存款輪候凍結(jié)實(shí)踐應(yīng)用中存在的問(wèn)題

對(duì)于被執(zhí)行人的銀行存款進(jìn)行輪候凍結(jié)，尤其是發(fā)放工資的銀行帳戶，在實(shí)踐執(zhí)行工作中存在著以下的問(wèn)題：

1、執(zhí)行款無(wú)法確定導(dǎo)致凍結(jié)金額的不確定。被執(zhí)行人的銀行存款被本院或其他法院采取凍結(jié)措施后，法院執(zhí)行人員欲對(duì)被執(zhí)行人的該銀行存款進(jìn)行輪候凍結(jié)，卻無(wú)從得知該被執(zhí)行人所欠執(zhí)行款的具體金額，除該被執(zhí)行人的銀行存款足以清償每個(gè)案件的執(zhí)行款外，另案何時(shí)可予解除凍結(jié)無(wú)有期限，法院執(zhí)行人員在對(duì)另案或其他法院的案件進(jìn)行查詢也無(wú)從得知，這樣使得對(duì)銀行存款的輪候凍結(jié)無(wú)法得以實(shí)現(xiàn)，最根本的一點(diǎn)就是執(zhí)行款的不確定性導(dǎo)致了輪候凍結(jié)實(shí)施的不確定性。而對(duì)于被執(zhí)行人所有的發(fā)放工資款的銀行帳戶，更是無(wú)從確定其執(zhí)行期限。

2、金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有關(guān)于輪候凍結(jié)的程序性規(guī)定。筆者所在法院執(zhí)行人員多次到金融機(jī)構(gòu)欲對(duì)某一被執(zhí)行人的工資款銀行帳戶進(jìn)行輪候凍結(jié)，因另案也系該院另一執(zhí)行人員承辦的案件，因此執(zhí)行款的具體金額和執(zhí)行期限都可予以確定，但為防止其他法院或訴訟保全措施的啟動(dòng)，仍應(yīng)對(duì)此帳戶存款予以輪候凍結(jié)，但金融機(jī)構(gòu)卻無(wú)法受理該輪候凍結(jié)的法律手續(xù)，因金融機(jī)構(gòu)的微機(jī)操作系統(tǒng)無(wú)輪候凍結(jié)一項(xiàng)，因此對(duì)于法院的輪候凍結(jié)手續(xù)沒(méi)有辦法進(jìn)行操作，而金融機(jī)構(gòu)也沒(méi)有關(guān)于輪候凍結(jié)的程序性規(guī)定，相關(guān)的法律法規(guī)也沒(méi)有對(duì)金融機(jī)構(gòu)受理輪候凍結(jié)的程序進(jìn)行明確的規(guī)定，因此，雖然法院有權(quán)對(duì)被執(zhí)行人的存款進(jìn)行輪候凍結(jié)，以確保另案執(zhí)行完畢后該案申請(qǐng)執(zhí)行人的權(quán)益早日得到實(shí)現(xiàn)，但是由于金融機(jī)構(gòu)的操作程序不健全、規(guī)定不完善，導(dǎo)致法院可采取的此強(qiáng)制執(zhí)行措施無(wú)法得以實(shí)施。

三、解決問(wèn)題的對(duì)策

被執(zhí)行人所有的銀行存款擬欲進(jìn)行輪候凍結(jié)，仍需多方面的協(xié)助、溝通和努力。

篇5

一、保險(xiǎn)資金運(yùn)用的發(fā)展與現(xiàn)狀

（一）保險(xiǎn)資金運(yùn)用規(guī)模。近十幾年來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì)保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)從2001年的4591.3億元到2015年12359.8億元，保險(xiǎn)行業(yè)資產(chǎn)平均年增長(zhǎng)率達(dá)到24.5%。保險(xiǎn)資金運(yùn)用數(shù)量從2001年的1712.6億元到2015年的111795.5億元，保險(xiǎn)資金運(yùn)用數(shù)量平均增速為32.1%。2001年到2015年我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)在逐步擴(kuò)大，保險(xiǎn)資金運(yùn)用總量也在穩(wěn)步提高。隨著我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的逐步成熟，保險(xiǎn)行業(yè)由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向中高速增長(zhǎng)，但是增量依然可觀。2014年到2015年保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為22%，但保險(xiǎn)行業(yè)總資產(chǎn)增量達(dá)到2萬(wàn)多億，保險(xiǎn)資金運(yùn)用增量達(dá)到近2萬(wàn)億。

（二）保險(xiǎn)資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用中銀行存款數(shù)量已由2001年的52.4%下降到2014年的26.6%，大體趨勢(shì)是先增加后降低。購(gòu)買債券占比2001年僅為28.4%上升到2014年37.93%。從2003年開(kāi)始我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許保險(xiǎn)資金投資股票，股票占比一直波動(dòng)較大，在2007年牛市頂峰達(dá)到了17.65%，而在2004年占比僅有0.42%。其它投資占比由2001年的13.7%增加到2015年的25.05%，但在2003年到2011年我國(guó)保險(xiǎn)資金配置中其他投資占比維持較穩(wěn)定。

（三）保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益。2004年以前我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道主要限于銀行存款和購(gòu)買債券，投資收益受利率影響較大。2001年到2004年投資收益率分別為3.4%、3.14%、2.68%、2.87%，受央行降息的影響保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率下降。2004年以后我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐步開(kāi)放資金運(yùn)用渠道，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用絕大部分收益率逐步提高。在2007年保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率達(dá)到12.17%創(chuàng)歷史新高。只有在2008年股災(zāi)造成最低收益僅為1.89%！很明顯我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率波動(dòng)較大，極差達(dá)到10.28%。近八年來(lái)，我國(guó)年均GDP平均增長(zhǎng)超過(guò)7%，但是我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的收益率近八年中只有2015年超過(guò)7%。這表明我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率普遍偏低。

二、我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)與防范

（一）我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)分析。我國(guó)現(xiàn)階段保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)包括保險(xiǎn)資金配置不合理帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)、投資收益率偏低和穩(wěn)定性差帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)以及潛在風(fēng)險(xiǎn)的積累。

1、保險(xiǎn)資金配置不合理帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)保險(xiǎn)資金配置中最顯著的特征就是銀行存款比例過(guò)高，在2004以前銀行存款超過(guò)50%。在發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)公司資金配置中銀行存款一般不會(huì)超過(guò)10%，其目的就是為了保證一定的流動(dòng)性和提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率。雖然近幾年我國(guó)保險(xiǎn)資金配置中銀行存款大致趨勢(shì)是逐年降低，但是我國(guó)保險(xiǎn)資金中銀行存款比例仍然高于25%。這意味著我國(guó)居民儲(chǔ)蓄中分流到保險(xiǎn)業(yè)中的資金又有一部分回到銀行進(jìn)行“二次融資”，這會(huì)增加我國(guó)金融資產(chǎn)融資成本和增加銀行風(fēng)險(xiǎn)。

隨著我國(guó)債券市場(chǎng)的發(fā)展，可供交易債券也逐漸增加。債券投資具有違約風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性高和收益高等特點(diǎn)，是我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的重要渠道。債券投資在我國(guó)保險(xiǎn)資金配置中超過(guò)30%，但是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家投資債券的比重大都超過(guò)50%。相比而言我國(guó)債券投資比例依然過(guò)低。這會(huì)直接造成收益偏低，不利于行業(yè)的發(fā)展。

我國(guó)股市起步較晚，市場(chǎng)相對(duì)不成熟。我國(guó)保監(jiān)會(huì)在2003年以后才允許險(xiǎn)資入市，但是保監(jiān)會(huì)對(duì)入市資金比例做了嚴(yán)格的規(guī)定。在發(fā)達(dá)國(guó)家的保險(xiǎn)資金配置結(jié)構(gòu)中，美國(guó)大部分保險(xiǎn)公司對(duì)股票投資的資金比例在10%-20%之間，中國(guó)香港比例在30%-40%之間，而我國(guó)在這方面的投資比例一直低于10%。長(zhǎng)此以往不利于行業(yè)健康發(fā)展。

2、投資收益率偏低和穩(wěn)定性差帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在2004年以前我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用集中于銀行存款，投資收益受央行降息影響較大，一直呈現(xiàn)出下降趨勢(shì)。2004年以后我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許保險(xiǎn)資金投資于股票、基金、債券以及不動(dòng)產(chǎn)等。我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率有所上升，但是保險(xiǎn)資金收益率依然低于同期我國(guó)GDP的年增長(zhǎng)率。與發(fā)到國(guó)家保險(xiǎn)資金收益率8%-12%相比更是差距明顯。其一直接損害投保人的利益；其二也會(huì)給保險(xiǎn)人帶來(lái)?yè)p失。

2007年我國(guó)保險(xiǎn)資金收益率達(dá)到12.17%，而在2008年受全球金融危機(jī)的影響我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率只有1.89%，很明顯我國(guó)保險(xiǎn)資金收益率穩(wěn)定較差。在保單利率預(yù)定的條件下，當(dāng)實(shí)際收益率低于預(yù)定利率時(shí)，將會(huì)出現(xiàn)利差倒掛現(xiàn)象，嚴(yán)重時(shí)會(huì)危及償付能力。長(zhǎng)期來(lái)看不僅會(huì)出現(xiàn)支付缺口，而且不利于我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的健康發(fā)展。

3、潛在風(fēng)險(xiǎn)的不斷積累。我國(guó)保險(xiǎn)資金配置中銀行存款和購(gòu)買債券有較高的利率敏感度并且占比超過(guò)50%，受貨幣政策和利率走勢(shì)的影響較為明顯。近些年來(lái)，我國(guó)央行多次對(duì)宏觀貨幣政策進(jìn)行調(diào)整，給我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益造成較大的影響。尤其在2004年以前央行降息直接導(dǎo)致保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率下降。有些年份甚至出現(xiàn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率低于保單預(yù)定利率，出現(xiàn)利差倒掛現(xiàn)象。這種由政府政策導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，人為因素很難預(yù)測(cè)和化解。這會(huì)極大損害保險(xiǎn)人的利益，不利于我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的健康發(fā)展。

（二）我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的防范

1、降低銀行存款占比和增加債券比例。銀行存款是一種風(fēng)險(xiǎn)小，收益穩(wěn)定的資金投資方式，但缺點(diǎn)是收益較低。在資金運(yùn)用過(guò)程中，滿足流動(dòng)性的前提下應(yīng)盡量降低銀行存款數(shù)量。經(jīng)過(guò)這些年發(fā)展，我國(guó)保險(xiǎn)資金中銀行存款比例由五成下降到兩成。但是與發(fā)達(dá)國(guó)家相比我國(guó)保險(xiǎn)資金銀行存款占比依然較高，需要進(jìn)一步降低我國(guó)保險(xiǎn)資金中銀行存款占比。購(gòu)買債券是一種集收益性、流動(dòng)性和安全性于一體的投資方式。到目前為止，我國(guó)保險(xiǎn)資金中購(gòu)買債券的比例約占四成，而發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)資金資金配置中債券占比超過(guò)五成。我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)在資金配置應(yīng)該多投資債券市場(chǎng)，進(jìn)一步提高債券的購(gòu)買比例。

2、放寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道。在我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道依然是銀行存款、購(gòu)買債券等。這就表明我國(guó)保險(xiǎn)資金中利率敏感性資產(chǎn)占比較大，投資收益受利率影響較大。那么在未來(lái)我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)該逐步擴(kuò)大資金運(yùn)用渠道，降低利率風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該探索保險(xiǎn)資金運(yùn)用新渠道，比如我國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以鼓勵(lì)我國(guó)有實(shí)力的保險(xiǎn)公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資，提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率，增強(qiáng)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。

3、增加股票、基金和不動(dòng)產(chǎn)購(gòu)買比例。股票、基金和不動(dòng)產(chǎn)投資具有風(fēng)險(xiǎn)大收益大的特征。目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金配置中股票、基金和不動(dòng)產(chǎn)占比為三成。我國(guó)保險(xiǎn)公司在有充足準(zhǔn)備金和償付能力的條件下，保監(jiān)會(huì)可以鼓勵(lì)增加股票、基金和不動(dòng)產(chǎn)的投資比例。其一可以提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率，其二可以分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

4、完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在保險(xiǎn)投資過(guò)程，每個(gè)公司需要根據(jù)自身實(shí)際情況建立適合的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。各保險(xiǎn)公司應(yīng)該分產(chǎn)品設(shè)立賬戶，按產(chǎn)品特征選擇適當(dāng)投資組合，實(shí)現(xiàn)資金配置的精細(xì)化管理。完善保險(xiǎn)資金運(yùn)作規(guī)范和信息管理系統(tǒng)，及時(shí)全面的收集保險(xiǎn)資金投資信息，建立健全的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和預(yù)警系統(tǒng)，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。在企業(yè)內(nèi)部需要建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的構(gòu)架，讓每一個(gè)人都參與到公司風(fēng)險(xiǎn)管理。最后，我國(guó)保監(jiān)會(huì)應(yīng)該逐步建立起政府監(jiān)督、企業(yè)自律和社會(huì)監(jiān)督的三位一體的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，降低保險(xiǎn)企業(yè)資金違規(guī)運(yùn)用給投保人帶來(lái)的損害。

（作者單位：廣西大學(xué)商學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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[2] 閆俊.陳建軍.我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用問(wèn)題及改善保險(xiǎn)資金運(yùn)用對(duì)策[期刊論文]-才智2011（21）

篇6

美國(guó)銀行的存款產(chǎn)品、賬戶種類多種多樣。就花旗銀行而言，個(gè)人銀行業(yè)務(wù)種類包括支票賬戶、儲(chǔ)蓄賬戶等類，而僅支票賬戶類存款產(chǎn)品就多達(dá)五種:Citibank EverythingCounts!、Cit-igold!、Citibank Access Account、Basic Checking、The CitibankAccount。這五種產(chǎn)品都各有特色，Basic Checking就屬于普通支票賬戶，銀行不支付利息、沒(méi)有最低余額限制、每月都必須交納9.5美元的賬戶管理費(fèi)、能享受支票費(fèi)和ATM跨行交易費(fèi)的優(yōu)惠。而The Citibank Account屬于付息類支票賬戶，特點(diǎn)在于銀行會(huì)支付利息、有較高的余額要求(6000美元/月)，如果存款人滿足聯(lián)合賬戶余額要求(combined average balance)就能無(wú)限制的免支票費(fèi)和ATM跨行交易費(fèi)。比較花旗銀行這兩種產(chǎn)品，它們的構(gòu)成要素都包括了:賬戶余額要求、賬戶管理費(fèi)、支票費(fèi)、ATM跨行交易費(fèi)和利率。兩種產(chǎn)品的差異就在于這幾個(gè)要素所賦予的內(nèi)容不同、組合不同。

通過(guò)對(duì)花旗銀行存款產(chǎn)品(支票賬戶)以及美國(guó)大多數(shù)銀行的存款產(chǎn)品的收費(fèi)明細(xì)進(jìn)行觀察可以看出，美國(guó)銀行存款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)具有以下特點(diǎn):

首先，存款產(chǎn)品的創(chuàng)新通過(guò)其構(gòu)成要素的不同組合就可以實(shí)現(xiàn)。美國(guó)銀行存款產(chǎn)品的構(gòu)成要素一般包括:期限、開(kāi)戶起點(diǎn)要求、日均余額/聯(lián)合余額、優(yōu)惠(減免賬戶管理費(fèi)、免費(fèi)簽發(fā)若干次支票、利率優(yōu)惠等)、懲罰(收賬戶管理費(fèi)、降低利率)等。這些基本要素不同的排列組合就形成了美國(guó)銀行市場(chǎng)上多種多樣的存款產(chǎn)品。換言之，對(duì)這幾種要素進(jìn)行重新組合，賦予不同的內(nèi)容就是對(duì)存款產(chǎn)品的創(chuàng)新。美國(guó)銀行一直以來(lái)都努力圍繞著存款產(chǎn)品的流動(dòng)性和收益性進(jìn)行創(chuàng)新。如本文前面提到的1970年由美國(guó)馬薩諸塞州互助儲(chǔ)蓄銀行推出的一種新型活期存款賬戶——可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(Negotiable Order ofWithdrawal Account——NOW Account)。該賬戶實(shí)際上是一種不使用支票的支票賬戶，是對(duì)活期存款的一種創(chuàng)新。它的創(chuàng)新體現(xiàn)在既可使客戶享受到轉(zhuǎn)賬結(jié)算的便利，同時(shí)又可取得利息收入。還有八十年代的新型活期存款帳戶——超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(Super NOW Account)，就是在可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的基礎(chǔ)上提高了銀行所支付的利息，并且多了能夠隨意簽發(fā)支票的功能。這兩種賬戶是美國(guó)銀行業(yè)歷史上較為經(jīng)典的創(chuàng)新，體現(xiàn)出了存款產(chǎn)品各構(gòu)成要素之間不同組合的強(qiáng)大的創(chuàng)新功能。

其次，注重市場(chǎng)細(xì)分。不同的存款人的需求是不同的，有的存款人看重帳戶所能支付的利息，有的則看重賬戶的支付功能;有的存款人每月需要簽發(fā)很多張支票，有的則很少簽發(fā)支票。美國(guó)銀行在設(shè)計(jì)其存款產(chǎn)品時(shí)非常注重這樣的需求導(dǎo)向。如花旗銀行的兩種支票賬戶:Basic Checking適合每月簽發(fā)支票次數(shù)有限且無(wú)法達(dá)到銀行規(guī)定的帳戶余額要求的存款人群體，而The Citibank Account是針對(duì)能夠滿足余額要求，而且每月需要簽發(fā)多張支票的存款人設(shè)計(jì)的?；蛘?，當(dāng)存款人既能獲得一定的利息，同時(shí)也能夠滿足銀行的帳戶余額要求時(shí)，他就會(huì)選擇The Citibank Account。不同規(guī)模的銀行，存款產(chǎn)品設(shè)計(jì)的不同也體現(xiàn)銀行選擇的客戶群體的不同。大銀行的付息帳戶余額要求要明顯高于小銀行(社區(qū)銀行)，這是因?yàn)榇筱y行所希望吸引的客戶群主要是市場(chǎng)上較為高端的，能保持高存款余額的那一部分客戶;而小銀行面對(duì)的主要是當(dāng)?shù)氐纳鐓^(qū)居民，他們難以滿足大銀行的高余額要求。

第三，賬戶余額要求的作用突出。首先，穩(wěn)定的資金來(lái)源是銀行持續(xù)經(jīng)營(yíng)獲利的重要源泉。賬戶余額要求是美國(guó)銀行衡量對(duì)存款人所開(kāi)立賬戶收費(fèi)與否的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)存款人的帳戶余額能夠達(dá)到銀行要求時(shí)，銀行就會(huì)免收其賬戶管理費(fèi);反之，存款人就會(huì)被收取一個(gè)月5美元至15美元不等的賬戶管理費(fèi)。而且，對(duì)于一些高余額要求的賬戶，銀行還會(huì)對(duì)滿足余額要求的存款人減免支票費(fèi)、ATM跨行交易費(fèi)、賬單費(fèi)等等。這些誘人的條件使得存款人會(huì)主動(dòng)考慮取款的次數(shù)和頻率，盡量保持自身帳戶余額不低于銀行要求，銀行穩(wěn)定和持續(xù)的資金來(lái)源同時(shí)也就得到了進(jìn)一步的保證。其次，美國(guó)銀行考察存款人賬戶余額主要有兩種方式:一是要求存款人的單個(gè)賬戶滿足最低余額要求;二是要求存款人在本銀行開(kāi)立的所有賬戶余額加總后滿足一個(gè)最低要求，即聯(lián)合賬戶余額要求。一般來(lái)說(shuō)銀行都會(huì)選擇實(shí)行聯(lián)合賬戶余額要求+單個(gè)賬戶最低余額要求。這樣的做法有一個(gè)極大的好處，就是吸引存款人在一家銀行盡可能多的開(kāi)立不同功能的賬戶。當(dāng)存款人某種賬戶余額要求低于銀行要求時(shí)，就可以用其在本銀行開(kāi)立的其他賬戶的資金余額進(jìn)行補(bǔ)充，從而避免被收取賬戶管理費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用。

參考文獻(xiàn)

[1]丁友剛.對(duì)銀行收費(fèi)的理性思考——基于銀行業(yè)成本核算模式變遷與銀行收費(fèi)動(dòng)因和依據(jù)的研究[J].金融研究，2003，(11).

篇7

內(nèi)容回顧-國(guó)庫(kù)現(xiàn)金是指已經(jīng)繳入人民銀行國(guó)庫(kù)單一賬戶，暫未支付的財(cái)政資金余額。國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理是指財(cái)政部門在國(guó)庫(kù)正常支出和資金絕對(duì)安全的情況下，特定的制度安排，對(duì)國(guó)庫(kù)現(xiàn)金定向操作，以最大收益的業(yè)務(wù)。其操作原則是要“三性”

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（二）國(guó)庫(kù)現(xiàn)金管理追求更高的利息收益 國(guó)庫(kù)現(xiàn)金存量是來(lái)自稅收，是公共財(cái)政資源的一保值、增值，資金使用效益的最大化?？剂俊?guó)庫(kù)現(xiàn)金管理的操作方向宏觀調(diào)控的政策方向保持一致性，絕對(duì)的宏觀經(jīng)濟(jì)效益，因小失大，得不償失。

篇8

一、背景介紹

1980年國(guó)會(huì)通過(guò)了《存款機(jī)構(gòu)監(jiān)管放松與貨幣控制法案》，逐步廢除了存款利率上限，從而使得私人決策者代替了公共管理機(jī)構(gòu)來(lái)制定存款的價(jià)格。由于存款利率上限的放開(kāi)，使得存款機(jī)構(gòu)面臨著日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)。在競(jìng)爭(zhēng)壓力下，美國(guó)各銀行在市場(chǎng)上推出了富有自己特色的存款產(chǎn)品來(lái)吸引以及滿足客戶的需要！

二、美國(guó)存款產(chǎn)品設(shè)計(jì)

值得一提的是，雖然美國(guó)各銀行的存款產(chǎn)品各具特色，但從總的方面來(lái)講，主要有以下五方面共同特點(diǎn)：

1.美國(guó)的存款產(chǎn)品構(gòu)成要素豐富。美國(guó)的銀行之所以能夠設(shè)計(jì)出繁多的存款產(chǎn)品，最需歸功于豐富的存款產(chǎn)品的構(gòu)成要素。它主要包括期限、利率、最低開(kāi)戶存款額、賬戶日均余額/聯(lián)合賬戶余額、服務(wù)費(fèi)用（優(yōu)惠或者懲罰）、賬戶管理費(fèi)等。銀行通過(guò)這些要素的組合就可以創(chuàng)造出許多差異化的存款產(chǎn)品。然而中國(guó)銀行業(yè)的存款產(chǎn)品數(shù)量極為有限，僅僅通過(guò)一張由中央銀行規(guī)定的“人民幣存款利率表”便可全部反映。表中只有我國(guó)的存款產(chǎn)品的兩個(gè)要素：期限和利率。而這正是我國(guó)銀行存款產(chǎn)品單一的直接原因。

2.以細(xì)分市場(chǎng)的方法結(jié)合以需求為導(dǎo)向的主旨來(lái)設(shè)計(jì)產(chǎn)品。客戶的需求肯定是多種多樣，若每個(gè)銀行都能正確地細(xì)分市場(chǎng)，并且以客戶的需求為自身業(yè)務(wù)發(fā)展、創(chuàng)新的導(dǎo)向，那么銀行存款產(chǎn)品肯定也會(huì)種類豐富。目前各銀行普遍從地理角度、客戶收入高低、年齡層的生活方式等方面來(lái)細(xì)分市場(chǎng)。地理角度細(xì)分市場(chǎng)主要是根據(jù)不同地區(qū)的人對(duì)銀行存款業(yè)務(wù)的不同需求。通常城鎮(zhèn)居民對(duì)存款的需求普遍會(huì)大于非城鎮(zhèn)居民；從客戶的收入角度來(lái)看，往往年齡在45歲以上的客戶對(duì)存款的需求大于35歲以下客戶，所以45歲以上的客戶面臨更加多樣化的存款產(chǎn)品的選擇；從年齡層、生活方式的不同來(lái)看，通常年輕人喜歡通過(guò)網(wǎng)絡(luò)來(lái)完成業(yè)務(wù)，相反年齡大的人喜歡到網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行柜臺(tái)服務(wù)，所以對(duì)不同年齡層的存款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)要符合各自的生活方式。例如美洲銀行為相應(yīng)的年輕人或者喜歡通過(guò)網(wǎng)絡(luò)這樣一種方式來(lái)辦理業(yè)務(wù)的人推出一款活期存款產(chǎn)品ebanking。該產(chǎn)品要求客戶通過(guò)電子化的途徑――ATM機(jī)、網(wǎng)絡(luò)無(wú)紙化的自助服務(wù)來(lái)存取款，從而可以免收每個(gè)月的賬戶管理費(fèi)。既根據(jù)客戶定產(chǎn)品，又根據(jù)產(chǎn)品找客戶，是見(jiàn)樹(shù)木也見(jiàn)森林的科學(xué)方法，是以客戶為中心的正確路徑。

3.存款產(chǎn)品注重手續(xù)費(fèi)收入。美國(guó)的銀行比較注重手續(xù)費(fèi)及傭金收入，反應(yīng)在存款產(chǎn)品上，主要是賬戶管理費(fèi)（在美國(guó)相對(duì)于存款收益，賬戶管理往往比較高。正因?yàn)槿绱耍蛻粝朊赓M(fèi)的欲望就越強(qiáng)）、超過(guò)規(guī)定的簽發(fā)支票的懲罰金、透支懲罰金等。相關(guān)費(fèi)用的收取能帶來(lái)很大的好處。一、相關(guān)費(fèi)用的收取可以改善銀行收入結(jié)構(gòu)，增加非利息收入，彌補(bǔ)成本；二、可以節(jié)約系統(tǒng)資源、提高運(yùn)行效率、降低維護(hù)成本。特別是銀行通過(guò)對(duì)賬戶管理費(fèi)的收取可以有效地篩選客戶，對(duì)大量占用系統(tǒng)資源的小額低效賬戶起到清理作用。

4.賬戶管理費(fèi)用與日均余額/聯(lián)合日均余額的搭配使用可以促使客戶權(quán)衡成本收益后，能遵守銀行的相關(guān)要求，例如：保留相對(duì)充足的存款在該賬戶上或者將個(gè)人所有業(yè)務(wù)均在一家銀行辦理等。特別典型的就是美洲銀行的Advantage with Tiered Interest Checking這一活期存款賬戶的管理費(fèi)用與日均余額/聯(lián)合日均余額的搭配的設(shè)計(jì)――要求該賬戶或者與該賬戶掛鉤的普通儲(chǔ)蓄賬戶（Regular Savings Account）日均余額不低于5000美元；或者聯(lián)合日均余額（與活期相掛鉤的儲(chǔ)蓄、定期、個(gè)人退休賬戶的聯(lián)合日均余額）不低于10000美元；或者相關(guān)的分期付款方式的貸款或（和）信貸未償還金額不低于15000美元；或者辦理了美洲銀行的首次抵押貸款業(yè)務(wù)且有未償還金額；或者在相關(guān)的美林證券的經(jīng)濟(jì)人賬戶（Brokerage Account）中有不低于15000美元的聯(lián)合資產(chǎn)，這樣你便可以免交每個(gè)月25美元的賬戶管理費(fèi)。從該賬戶的管理費(fèi)是否收取的條件設(shè)計(jì)來(lái)看，我們發(fā)現(xiàn)銀行通過(guò)各種賬戶的聯(lián)合日均余額的規(guī)定，表面上是為客戶提供更多的可以免交月費(fèi)的機(jī)會(huì)，事實(shí)上銀行通過(guò)該方式可以讓客戶變得更加忠實(shí)，即為了滿足免月費(fèi)的條件，客戶往往會(huì)在同一家銀行辦理其他產(chǎn)品業(yè)務(wù)（儲(chǔ)蓄、定期、個(gè)人養(yǎng)老金賬戶、抵押貸款、信貸等），從而銀行獲得更多的經(jīng)營(yíng)、盈利的機(jī)會(huì)。對(duì)于老客戶如若想到轉(zhuǎn)移到其他銀行，通常會(huì)面臨著高轉(zhuǎn)移成本而最終放棄離開(kāi)。

5.分類定價(jià)法：一般銀行存款的定價(jià)方法有存款的成本加利潤(rùn)定價(jià)法、有條件的存款定價(jià)（價(jià)格表定價(jià)）法、基于與客戶的整體關(guān)系的存款定價(jià)法、分類定價(jià)法等。目前美國(guó)許多銀行通常是采取分類定價(jià)法，即將存款服務(wù)的費(fèi)用與利息分開(kāi)定價(jià)，實(shí)現(xiàn)權(quán)利與義務(wù)的一一對(duì)應(yīng)?？蛻粼阢y行存款，銀行需要支付相應(yīng)的利息；銀行為客戶提供存取款、咨詢、賬戶管理等的服務(wù)，需要向客戶收取一定的費(fèi)用。分開(kāi)定價(jià)不同于綜合定價(jià)法的一視同仁，即所有客戶都獲得一樣的綜合利率，它使銀行實(shí)現(xiàn)了更大的靈活性――對(duì)不同客戶采取不同的費(fèi)用與利息的定價(jià)，即差別化定價(jià)。對(duì)于優(yōu)質(zhì)忠誠(chéng)的客戶，他們往往為銀行帶來(lái)較多或較穩(wěn)定的資金量，且他們對(duì)金融服務(wù)的需求大，從而為銀行的手續(xù)費(fèi)和傭金收入做出很大貢獻(xiàn)，因此銀行對(duì)這樣的優(yōu)質(zhì)客戶可以提供較高的存款利息或者收取較低的服務(wù)費(fèi)用（花旗銀行對(duì)有些客戶提供ATM機(jī)跨行取款免手續(xù)費(fèi)、無(wú)限制簽發(fā)支票次數(shù)、提供優(yōu)先貸款服務(wù)等）；對(duì)于貢獻(xiàn)小，特別是給銀行帶來(lái)一定損失的客戶，銀行可以相應(yīng)提供較少的服務(wù)還可以做出一定的懲罰。

中國(guó)目前要求銀行利率市場(chǎng)化的呼聲很高，按目前趨勢(shì)來(lái)看，利率市場(chǎng)化將是必然的。一旦利率真正被放開(kāi)由市場(chǎng)來(lái)主導(dǎo)的時(shí)候，一向產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新、定價(jià)都較為薄弱的我國(guó)銀行才意識(shí)轉(zhuǎn)變存款產(chǎn)品的設(shè)計(jì)理念的話，未免會(huì)太遲了。因此，中國(guó)的銀行需要有生于憂患的思想，借鑒他國(guó)市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，轉(zhuǎn)化成自身的優(yōu)勢(shì)來(lái)服務(wù)自身的銀行系統(tǒng)。

參考文獻(xiàn)：

[1]張橋云.美國(guó)存款產(chǎn)品設(shè)計(jì)對(duì)中國(guó)的啟示[J].金融時(shí)報(bào)，2003-02-17.

篇9

會(huì)計(jì)工作具有明顯的階段性，具體可以劃分為建賬、日常處理和期末處理三個(gè)階段，每一階段都有其特定的工作內(nèi)容。為了使學(xué)生更好地掌握會(huì)計(jì)工作內(nèi)容和提高實(shí)務(wù)操作能力，我們結(jié)合會(huì)計(jì)工作內(nèi)容、會(huì)計(jì)崗位、實(shí)用性和可操作性等方面進(jìn)行了綜合分析研究，初步設(shè)計(jì)了會(huì)計(jì)實(shí)訓(xùn)必需的四大模塊，即建賬、主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)賬務(wù)處理、出納崗位工作、納稅登記，并從這四大模塊入手，分析、闡述高職會(huì)計(jì)專業(yè)的學(xué)生在學(xué)習(xí)相關(guān)會(huì)計(jì)課程后，如何讓學(xué)生有目的、直觀的、仿真的進(jìn)行會(huì)計(jì)工作的訓(xùn)練。

一、建賬模塊

任何企業(yè)在成立初始，都面臨建賬問(wèn)題。即根據(jù)企業(yè)具體行業(yè)要求和將來(lái)可能發(fā)生的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)情況，購(gòu)置所需要的賬簿，然后根據(jù)企業(yè)日常發(fā)生的業(yè)務(wù)情況和會(huì)計(jì)處理程序登記賬簿。所有我們要求學(xué)生實(shí)訓(xùn)的第一模塊，即必須掌握如何“建賬”。一個(gè)企業(yè)至少應(yīng)建四本賬冊(cè)：一冊(cè)總分類賬；一冊(cè)現(xiàn)金日記賬；一冊(cè)銀行存款日記賬；一冊(cè)活頁(yè)明細(xì)賬。

二、主要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)賬務(wù)處理模塊

經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)賬務(wù)處理主要包括日常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理、期末業(yè)務(wù)處理和會(huì)計(jì)報(bào)表三部分。這一模塊的會(huì)計(jì)工作內(nèi)容多，在選擇實(shí)訓(xùn)內(nèi)容時(shí)，既要選擇有普遍性的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，又要選擇有特殊性的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。下面闡述該模塊的主要實(shí)訓(xùn)內(nèi)容：

1、日常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理——會(huì)計(jì)憑證填制和審核。（1）根據(jù)實(shí)訓(xùn)資料采用專用憑證進(jìn)行會(huì)計(jì)憑證的填制、整理、傳遞；（2）根據(jù)實(shí)訓(xùn)企業(yè)的日常業(yè)務(wù)采用通用憑證編制相關(guān)記賬憑證。

2、日常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)處理——登記賬簿

根據(jù)實(shí)訓(xùn)企業(yè)資料及前期會(huì)計(jì)憑證進(jìn)行日常賬簿登記，通過(guò)實(shí)訓(xùn)操作，能夠讓學(xué)生達(dá)到以下要求：（1）掌握各類賬簿登記的一般技能要求；（2）熟練規(guī)范地根據(jù)前期工作成果登記日記賬、明細(xì)賬，并按全月三次匯總編制科目匯總表；（3）掌握匯總記賬憑證賬務(wù)處理程序下匯總記賬憑證的編制方法，以及總分類賬的登記方法；（4）能夠采用適用的錯(cuò)賬更正方法，對(duì)實(shí)訓(xùn)中出現(xiàn)的各類錯(cuò)賬進(jìn)行更正。

3、期末業(yè)務(wù)處理——對(duì)賬、結(jié)賬。（1）根據(jù)實(shí)訓(xùn)企業(yè)的資料及在前期日常工作的基礎(chǔ)上，進(jìn)行期末賬務(wù)處理，并登記相關(guān)帳簿；（2）編制總帳科目試算平衡表、核對(duì)銀行存款并編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表；（3）對(duì)帳無(wú)誤后進(jìn)行月末結(jié)帳；（4）整理并裝訂會(huì)計(jì)憑證、賬簿。

4、期末業(yè)務(wù)處理——編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表。（1）根據(jù)實(shí)訓(xùn)企業(yè)資料及前期工作結(jié)果，編制資產(chǎn)負(fù)債表；（2）根據(jù)實(shí)訓(xùn)企業(yè)資料及前期工作結(jié)果，編制利潤(rùn)表。

三、出納崗位工作模塊

出納是按照有關(guān)規(guī)定和制度，辦理本單位的現(xiàn)金收付、銀行結(jié)算及有關(guān)賬務(wù)，保管庫(kù)存現(xiàn)金、有價(jià)證券、財(cái)務(wù)印章及有關(guān)票據(jù)等工作的總稱。出納工作并不是一件很容易的事，它要求出納員要有全面精通的政策水平，熟練高超的業(yè)務(wù)技能，嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的工作作風(fēng)。下面闡述該模塊的主要實(shí)訓(xùn)內(nèi)容及具體要求：

1、明確工作目標(biāo)。在進(jìn)行該模塊實(shí)訓(xùn)操作前，首先要學(xué)生掌握出納崗位的工作目標(biāo)。

2、工作態(tài)度和能力要求

在掌握以上出納具體工作目標(biāo)的基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)訓(xùn)企業(yè)的具體業(yè)務(wù)，通過(guò)實(shí)訓(xùn)操作，能夠讓學(xué)生達(dá)到以下要求：

（1）工作態(tài)度要求：要做好出納工作首先要熱愛(ài)出納工作，要有嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致的工作作風(fēng)和職業(yè)習(xí)慣。作風(fēng)的培養(yǎng)在成就事業(yè)方面至關(guān)重要。出納每天和金錢打交道，稍有不慎就會(huì)造成意想不到的損失，出納員必須養(yǎng)成與出納職業(yè)相符合的工作作風(fēng)，概括起來(lái)就是：精力集中，有條不紊，嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致，沉著冷靜。精力集中就是工作起來(lái)就要全身心地投入，不為外界所干擾；有條不紊就是計(jì)算器具擺放整齊，錢款票據(jù)存放有序，辦公環(huán)境潔而不亂；嚴(yán)謹(jǐn)細(xì)致就是認(rèn)真仔細(xì)，做到收支計(jì)算準(zhǔn)確無(wú)誤，手續(xù)完備，不發(fā)生工作差錯(cuò)。

（2）技能要求：打算盤、用電腦、填票據(jù)、點(diǎn)鈔票等；

（3）能夠填制與審核現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)原始憑證如：工資表、報(bào)銷單、借款收據(jù)、領(lǐng)款收據(jù)、差旅費(fèi)借款、報(bào)銷單等；并能模擬現(xiàn)金收付款業(yè)務(wù)的辦理。

（4）能夠填寫支票、銀行匯票、銀行本票、商業(yè)匯票等銀行結(jié)算票據(jù)并模擬銀行結(jié)算業(yè)務(wù)的辦理。指導(dǎo)教師先示范，然后再由學(xué)生操作。

（5）能夠辨別出納憑證：包括與現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金有關(guān)的原始憑證和記賬憑證，并據(jù)以登記庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款日記賬，每日結(jié)出余額。如 重要的憑證進(jìn)賬單，指導(dǎo)教師先示范，然后再由學(xué)生操作。

（6）能夠進(jìn)行期末對(duì)賬及結(jié)賬，月末將現(xiàn)金日記賬、銀行存款日記賬的余額與現(xiàn)金總賬、銀行存款總賬余額核對(duì)；月末將銀行存款日記賬與銀行對(duì)賬單核對(duì)，并編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表。

四、納稅處理模塊

該模塊是在各門會(huì)計(jì)課程中幾乎不被重視，也是學(xué)生掌握較差的一部分，但在實(shí)際會(huì)計(jì)工作是不可缺少又是非常重要的一部分。因此將納稅處理單獨(dú)作為一模塊來(lái)設(shè)計(jì)實(shí)訓(xùn)是必要的。

1、總體目標(biāo)設(shè)計(jì)：由于稅種較多，學(xué)生在進(jìn)行實(shí)訓(xùn)操作時(shí)不可能面面俱到，因此我們選擇有代表性的兩個(gè)稅種——增值稅和企業(yè)所得稅進(jìn)行實(shí)訓(xùn)。通過(guò)這兩個(gè)稅種納稅處理實(shí)訓(xùn)，幫助學(xué)生掌握從事企業(yè)會(huì)計(jì)工作所需要的增值稅與企業(yè)所得稅相關(guān)理論知識(shí)，能應(yīng)用理論知識(shí)進(jìn)行應(yīng)納稅款的計(jì)算與核算，并據(jù)以填制納稅申報(bào)表、辦理納稅申報(bào)工作等。

2、實(shí)訓(xùn)內(nèi)容及其方法設(shè)計(jì)：

（1）增值稅納稅處理內(nèi)容及其實(shí)訓(xùn)方法設(shè)計(jì)

主要內(nèi)容：增值稅應(yīng)納稅額的計(jì)算；增值稅納稅申報(bào)的程序與方法。實(shí)訓(xùn)步驟及方法：①根據(jù)模擬企業(yè)某月經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)資料，分組訓(xùn)練確定企業(yè)當(dāng)月銷項(xiàng)稅額；②根據(jù)模擬企業(yè)某月經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)資料，分組訓(xùn)練確定該企業(yè)當(dāng)月進(jìn)項(xiàng)稅額；③根據(jù)模擬企業(yè)某月經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)資料，分組訓(xùn)練計(jì)算該企業(yè)當(dāng)月實(shí)際應(yīng)納增值稅稅額；

方法：教師先借助多媒體教學(xué)方式，演示增值稅一般納稅人納稅申報(bào)表的填制及納稅申報(bào)程序，讓學(xué)生直觀感受增值稅申報(bào)繳納的具體業(yè)務(wù)處理，為學(xué)生動(dòng)手訓(xùn)練提供參考；然后再讓學(xué)生進(jìn)行實(shí)訓(xùn)。

（2）企業(yè)所得稅納稅處理內(nèi)容及其實(shí)訓(xùn)方法設(shè)計(jì)

主要內(nèi)容：企業(yè)所得稅應(yīng)稅所得稅的納稅調(diào)整和應(yīng)繳所得稅稅額的計(jì)算；企業(yè)所得稅的納稅申報(bào)（預(yù)繳與年終匯算清繳）等。實(shí)訓(xùn)步驟及方法：①根據(jù)模擬企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)資料，計(jì)算企業(yè)在月（季）度預(yù)繳企業(yè)所得稅時(shí)據(jù)實(shí)預(yù)繳的所得稅稅額；②根據(jù)模擬企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)資料，獨(dú)立計(jì)算年終匯算清繳時(shí)模擬企業(yè)全年利潤(rùn)總額；③根據(jù)資料，獨(dú)立確定應(yīng)稅所得額中納稅調(diào)整項(xiàng)目，并據(jù)以計(jì)算模擬企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納稅所得額；④根據(jù)應(yīng)納稅所得額，確定稅率并計(jì)算企業(yè)所得稅應(yīng)納稅額、匯算清繳應(yīng)補(bǔ)（退）稅額。

該課題論文只是我們研究會(huì)計(jì)專業(yè)實(shí)訓(xùn)教學(xué)的一個(gè)開(kāi)始，以后我們將在這一基礎(chǔ)上結(jié)合實(shí)際應(yīng)用不斷總結(jié)和不斷完善。

參考文獻(xiàn)：

[1]鄧澤民：《職業(yè)教育教學(xué)設(shè)計(jì)》，中國(guó)鐵道出版社2009.3（職業(yè)教育設(shè)計(jì)叢書）。

篇10

一、事業(yè)單位：

是指主要通過(guò)生產(chǎn)精神產(chǎn)品和提供各種勞務(wù)的形式直接或間接地為上層建筑、生產(chǎn)建設(shè)和人民生活服務(wù)的接受國(guó)家行政機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)的單位。如，工業(yè)、商業(yè)、交通事業(yè)單位；農(nóng)業(yè)事業(yè)單位；文化、科學(xué)、衛(wèi)生等事業(yè)單位；社會(huì)福利、社會(huì)救濟(jì)事業(yè)單位等。

二、事業(yè)單位會(huì)計(jì)

是指核算和監(jiān)督事業(yè)單位資金的增減變化及其結(jié)果的專業(yè)會(huì)計(jì)。

三、事業(yè)單位對(duì)外投資

是指事業(yè)單位利用閑置的貨幣資金、利用實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等方式向其他單位的投資，以獲得經(jīng)濟(jì)利益的行為。按照投資對(duì)象分為：

1、債券投資

是指事業(yè)單位購(gòu)入其他單位發(fā)行的各種債券（如，國(guó)庫(kù)券、國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券、金融債券和公司債券等）

2、經(jīng)營(yíng)投資（相當(dāng)于企業(yè)的其他投資）

是指事業(yè)單位與其他單位共同出資，組成合資（或者聯(lián)營(yíng)）實(shí)體的對(duì)外投資。

需要指出的是，在《事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則》中，沒(méi)有對(duì)事業(yè)單位的對(duì)外投資按期限劃分為短期投資和長(zhǎng)期投資，是因?yàn)槭聵I(yè)單位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主要從事的是非盈利性活動(dòng)。

四、事業(yè)單位對(duì)外投資的科目設(shè)置

1、設(shè)置“對(duì)外投資”科目

該科目屬于資產(chǎn)類科目論文提綱格式。借方登記對(duì)外投資的增加額；貸方登記對(duì)外投資的減少額；余額在借方財(cái)務(wù)管理論文，表示對(duì)外投資的期末結(jié)存額。

2、設(shè)置“事業(yè)基金”科目

這個(gè)科目的設(shè)置體現(xiàn)了事業(yè)單位會(huì)計(jì)在處理投資業(yè)務(wù)時(shí)的自身特點(diǎn)。

該科目屬于凈資產(chǎn)類科目。事業(yè)基金是事業(yè)單位擁有的、非限定用途、由事業(yè)單位自行支配的給余資金。它起著蓄水池的作用，以后年度如果收入大于支出則繼續(xù)轉(zhuǎn)入增加事業(yè)基金；如果支出大于收入，則用以前年度的事業(yè)基金彌補(bǔ)其差額。

該科目貸方登記事業(yè)基金的增加額，借方登記事業(yè)基金的減少額；余額在貸方，表示事業(yè)基金凈結(jié)余額。

“事業(yè)基金”科目下設(shè)“一般基金”和“投資基金”兩個(gè)明細(xì)科目。

（1）“事業(yè)基金—— 一般基金”明細(xì)科目核算歷年滾存結(jié)余資金、接受捐贈(zèng)等。

我個(gè)人在工作中的體會(huì)是：事業(yè)單位在動(dòng)用資產(chǎn)類的貨幣資金、存貨、無(wú)形資產(chǎn)等投資時(shí)，也要同時(shí)動(dòng)用凈資產(chǎn)類的“事業(yè)基金——一般基金”。

（2）“事業(yè)基金—— 投資基金”明細(xì)科目核算對(duì)外投資部分的基金。

我個(gè)人在工作的體會(huì)是：事業(yè)單位的“對(duì)外投資”這項(xiàng)資產(chǎn)，所占用的是“事業(yè)基金——投資基金”。

3、設(shè)置“固定基金”科目

該科目屬于凈資產(chǎn)類，核算事業(yè)單位掌管的固定資產(chǎn)所占用的基金。貸方登記因固定資產(chǎn)增加所形成的固定基金增加額；借方登記因固定資產(chǎn)減少所引起的固定基金減少額；余額在貸方，反映事業(yè)單位掌管的固定資產(chǎn)所占用的基金。因事業(yè)單位固定資產(chǎn)不計(jì)提折舊，所以“固定基金”余額反應(yīng)的不是固定資產(chǎn)的凈值，而是固定資產(chǎn)原

五、事業(yè)單位投資業(yè)務(wù)賬務(wù)處理

（一）債權(quán)性投資

【例1】 2007年3月1日，G大學(xué)開(kāi)出轉(zhuǎn)賬支票203 000元，購(gòu)入利隆公司發(fā)行的3年期債券，債券面值為200 000，年利率為9%，每年年末付息1次。2008年4月1日，將持有利隆公司的債券全部轉(zhuǎn)讓給其他單位財(cái)務(wù)管理論文，實(shí)際取得價(jià)款為205 000元，款項(xiàng)存入銀行論文提綱格式。

⑴C大學(xué)購(gòu)入債券時(shí)：

借：對(duì)外投資——白云公司債券203 000

貸：銀行存款203 00

同時(shí)，調(diào)整事業(yè)基金明細(xì)賬：

借：事業(yè)基金——一般基金 203 000

貸：事業(yè)基金——投資基金203 000

⑵2007年12月31日收到利息時(shí)：

利息額=200000×（9%&pide;12）×10個(gè)月=15 000（元）

借：銀行存款15 000

貸：其他收入——債券利息15 000

⑶2008年4月1日將債券轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓時(shí)：

借：銀行存款205 000

貸：對(duì)外投資——白云公司債券203 000

其他收入——投資收益2 000

（二）經(jīng)營(yíng)性投資

事業(yè)單位的經(jīng)營(yíng)投資（即其他投資）一般采用“成本法”核算，即期末對(duì)外投資的賬面價(jià)值按投資時(shí)的原始成本反映。

對(duì)外投資時(shí)，應(yīng)區(qū)分不同的投資方式進(jìn)行賬務(wù)處理：

1、 以貨幣資金對(duì)外投資時(shí)：

借：對(duì)外投資

貸：銀行存款

同時(shí)，

借：事業(yè)基金——一般基金

貸：事業(yè)基金——投資基金

2、 以固定資產(chǎn)對(duì)外投資時(shí)：

借：對(duì)外投資 （按評(píng)估、合同、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

貸：事業(yè)基金——投資基金（按評(píng)估、合同、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

同時(shí)，

借：固定基金（按賬面原價(jià)）

貸：固定資產(chǎn)（按賬面原價(jià)）

【例2】D大學(xué)像秀華聯(lián)營(yíng)公司投入1臺(tái)舊設(shè)備，賬面原價(jià)值20 000元（未提折舊）經(jīng)投資各方協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值19 000元。

借：對(duì)外投資19 000

貸：事業(yè)基金——投資基金19 000

同時(shí)，

借：固定基金20000

貸：固定資產(chǎn) 20 000

3、 以無(wú)形資產(chǎn)對(duì)外投資時(shí)：

⑴借：對(duì)外投資（評(píng)估、合同、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

貸：無(wú)形資產(chǎn)（賬面原價(jià)值）

事業(yè)基金——投資基金（評(píng)估、合同、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值＞賬面原價(jià)值）的差額

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金（無(wú)形資產(chǎn)賬面原價(jià)值）

貸：事業(yè)基金——投資基金（無(wú)形資產(chǎn)賬面原價(jià)值）

⑵借：對(duì)外投資（評(píng)估、合同、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

事業(yè)基金——投資基金（評(píng)估、合同、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值＜賬面原價(jià)值）的差額

貸：無(wú)形資產(chǎn)（賬面原價(jià)值）

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金（無(wú)形資產(chǎn)賬面原價(jià)值）

貸：事業(yè)基金——投資基金（無(wú)形資產(chǎn)賬面原價(jià)值）

【例3】E大學(xué)以場(chǎng)地使用權(quán)向宏利聯(lián)營(yíng)公司投資，該土地使用權(quán)的賬面價(jià)值為80000元，各方協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值為90000元。

借：對(duì)外投資90 000

貸：無(wú)形資產(chǎn)——土地使用權(quán)80 000

事業(yè)基金——投資基金 10 000

同時(shí)，

借：事業(yè)基金——一般基金 80 000

貸：事業(yè)基金——投資基金80 000

4、以材料對(duì)外投資時(shí)，應(yīng)區(qū)分一般納稅人的事業(yè)單位和小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位來(lái)處理：

⑴一般納稅人的事業(yè)單位對(duì)外投出已作增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額處理的材料時(shí)：

1）借：對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

貸：材料（不含增值稅的賬面金額）

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）

事業(yè)基金——投資基金[對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）＞材料（不含增值稅的賬面金額）＋應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）]的差額

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金（材料的賬面價(jià)值）

貸：事業(yè)基金——投資基金（材料的賬面價(jià)值）

2）借：對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

事業(yè)基金——投資基金[對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）＜材料（不含增值稅的賬面金額）＋應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）]的差額

貸：材料（不含增值稅的賬面金額）

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金（材料的賬面價(jià)值）

貸：事業(yè)基金——投資基金（材料的賬面價(jià)值）

【例4】F大學(xué)向金利聯(lián)營(yíng)公司投入一批多余的經(jīng)營(yíng)用材料財(cái)務(wù)管理論文，賬面成本10 000元，原已入賬的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額為1 700元。協(xié)議確認(rèn)價(jià)值15 000元，增值稅銷項(xiàng)2 179.49元[15 000&pide;(1+17%)×17%]。該大學(xué)為一般納稅人。

借：對(duì)外投資 15000

貸：材料10 000

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）2 179.49

事業(yè)基金——投資基金2 820.51

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金 10 000

事業(yè)基金—— 投資基金 10 000

⑵小規(guī)模納稅人的事業(yè)單位對(duì)外投出材料（已含增值稅）時(shí)：

借：對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

貸：材料（含增值稅的賬面金額）

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅

事業(yè)基金——投資基金[對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）＞材料（含增值稅的賬面金額）＋應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）]的差額

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金（材料含增值稅的賬面價(jià)值）

貸：事業(yè)基金——投資基金（材料含增值稅的賬面價(jià)值）

2）借：對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）

事業(yè)基金——投資基金[對(duì)外投資（合同、評(píng)估、協(xié)議確認(rèn)的價(jià)值）＜材料（含增值稅的賬面金額）＋應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）]的差額

貸：材料（含增值稅的賬面金額）

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金（材料含增值稅的賬面價(jià)值）

貸：事業(yè)基金——投資基金（材料含增值稅的賬面價(jià)值）

【例5】G中學(xué)（為小規(guī)模納稅人）向金鑫聯(lián)營(yíng)公司投入一批多余的經(jīng)營(yíng)用材料，賬面成本10 300元（含增值稅）。協(xié)議確認(rèn)價(jià)值15 000元。

借：對(duì)外投資 15000

貸：材料10 300

應(yīng)交稅金——應(yīng)交增值稅4.37 [15 000&pide;(1+3%)×3%]

事業(yè)基金——投資基金4695.63

同時(shí)，

借：事業(yè)基金—— 一般基金 10 300

事業(yè)基金——投資基金 10 300

（三）投資期內(nèi)收到分派來(lái)的紅利時(shí)，按實(shí)際收到的金額

借：銀行存款

貸：其他收入

（四）收回投資的賬務(wù)處理

1、借：銀行存款（實(shí)際收回額）

貸：對(duì)外投資（賬面投資成本）

其他收入（實(shí)際收回額＞賬面投資成本）的差額

同時(shí)，

借：事業(yè)基金——投資基金（賬面投資成本）

貸：事業(yè)基金——一般基金（賬面投資成本）

2、借：銀行存款（實(shí)際收回額）

其他收入（實(shí)際收回額＜賬面投資成本）的差額

貸：對(duì)外投資（賬面投資成本）

同時(shí)，

借：事業(yè)基金——投資基金（賬面投資成本）

貸：事業(yè)基金——一般基金（賬面投資成本）