導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇理財(cái)投資方式，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

前言：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的生活水平逐漸提升，物質(zhì)豐厚程度越來越高，在這樣的背景下，如何處理閑余資金成為了人們關(guān)注的焦點(diǎn)。個(gè)人理財(cái)的出現(xiàn)給了人們多樣化的資金處理選擇，但當(dāng)今市場(chǎng)個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品眾多，如何選擇合適的投資理財(cái)方式及掌握個(gè)人投資理財(cái)技巧至關(guān)重要。基于以上，本文簡(jiǎn)要分析了個(gè)人投資理財(cái)?shù)姆绞胶图记伞?/p>

一、個(gè)人投資理財(cái)方式分析

個(gè)人理財(cái)指的是個(gè)人為了優(yōu)化配置財(cái)產(chǎn)、促進(jìn)財(cái)產(chǎn)創(chuàng)收而制定并實(shí)施財(cái)務(wù)計(jì)劃的過程。個(gè)人投資理財(cái)一般以個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況及生活水平為基礎(chǔ)，選擇合適的投資產(chǎn)品，運(yùn)用一定的投資方式來實(shí)現(xiàn)對(duì)自身財(cái)產(chǎn)的管理，以小風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的大收益。

個(gè)人投資理財(cái)能夠幫助人們獲得更多財(cái)富，能夠?qū)崿F(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，而個(gè)人投資理財(cái)方式則有很多種，下面簡(jiǎn)要介紹常見的幾種方式：①儲(chǔ)蓄：儲(chǔ)蓄是深受普通家庭喜愛的一種個(gè)人理財(cái)投資方式，相較于其他方式而言，儲(chǔ)蓄受到憲法保護(hù)，有著安全可靠的特點(diǎn)，同時(shí)投資形式靈活、辦理手續(xù)方便，銀行吸收存款會(huì)將資金投入到社會(huì)生產(chǎn)建設(shè)中，并獲取利潤(rùn)，同時(shí)支付給儲(chǔ)戶利息，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值；②股票：股票也是一種常見的個(gè)人投資理財(cái)方式，人們可以將存款存入到股票賬戶，通過股票的升值來獲得收益，股票投資有著高收益的特性，且交易靈活方便，但其風(fēng)險(xiǎn)較高[1]；③債券投資：債券投資是一種收益適中的個(gè)人投資理財(cái)方式，例如國(guó)債、企業(yè)債券等；④互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品投資：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品投資是一種新興的投資理財(cái)方式，人們可以通過購買互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品來獲取收益，這種投資理財(cái)方式門檻較低，資金流動(dòng)性高，收益較高，符合大眾理財(cái)需求，但互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品投資也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)性。

二、個(gè)人投資理財(cái)存在的誤區(qū)分析

首先是存在貪念誤區(qū)，每一個(gè)人都希望擁有更多的錢財(cái)，都希望資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)能夠最大程度的實(shí)現(xiàn)增值，這就使得一些人為了獲取更多的利益而采取不理智的投資理財(cái)行為，例如非法借貸、盲目投資等，這種不理智的投資理財(cái)行為下，稍有不慎則可能導(dǎo)致傾家蕩產(chǎn)。

第二是存在廣泛撒網(wǎng)的誤區(qū)，一些投資者資金有限，但只要覺得能夠獲得收益就會(huì)積極參與到某種投資理財(cái)方式中，例如廣泛的選擇房地產(chǎn)、期貨、收藏、基金、股票等多種投資理財(cái)方式，但受限于自身精力和資金，使得每一種投資理財(cái)都難以獲得可觀的效益[2]。

第三是盲目自信的誤區(qū)，個(gè)人投資理財(cái)強(qiáng)調(diào)三思而后行，但有些人還沒有對(duì)理財(cái)產(chǎn)品深入了解就盲目投資，不考慮自身實(shí)際，從而引發(fā)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

三、個(gè)人投資理財(cái)技巧探討

改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，國(guó)民收入增長(zhǎng)迅猛，在這樣的背景下，人人都想讓自己的財(cái)產(chǎn)在安全的環(huán)境下實(shí)現(xiàn)保值增值，個(gè)人投資理財(cái)成為了眾多人處理財(cái)產(chǎn)的不二之選。但涉及到投資就必然存在風(fēng)險(xiǎn)，如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，選擇合適的投資理財(cái)產(chǎn)品至關(guān)重要，下面來簡(jiǎn)要探討個(gè)人投資理財(cái)?shù)募记伞?/p>

（一）了解自己的財(cái)務(wù)狀況

了解自身的財(cái)務(wù)狀況是個(gè)人投資理財(cái)?shù)幕A(chǔ)，因此在投資理財(cái)之前，必須要對(duì)自己的收入、資產(chǎn)以及負(fù)債等情況進(jìn)行了解，之后根據(jù)個(gè)人的偏好以及承受能力確定選擇合理的個(gè)人投資理財(cái)方式，在理財(cái)?shù)倪^程中合理的安排資金，保證理財(cái)方式的風(fēng)險(xiǎn)自己可以承受，在此范圍內(nèi)選擇資產(chǎn)增值最大化的理財(cái)方式[3]。傳統(tǒng)的靠yulu.cc節(jié)約而在銀行存錢等待儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)的方式已經(jīng)不適合當(dāng)今經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)，因此個(gè)人投資理財(cái)者應(yīng)當(dāng)創(chuàng)新觀念，積極的參與理財(cái)投資活動(dòng)，并對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境進(jìn)行分析，以此為基礎(chǔ)調(diào)整自己的投資理財(cái)計(jì)劃，保證個(gè)人投資理財(cái)?shù)暮侠硇浴?/p>

（二）計(jì)算收入和支出

收入一般包括工資、存款利息以及資本利得等，支出一般包括房屋指出、水電費(fèi)、伙食費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、子女教育費(fèi)、醫(yī)療費(fèi)用等，在投資理財(cái)之前應(yīng)當(dāng)合理的計(jì)算自身支出與收入，留出備用資金，計(jì)算出能夠用于投資的資金有多少，了解自己的資金流量，避免盲目的投入大量資金進(jìn)行投資理財(cái)，這對(duì)于規(guī)避投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)也有著重要的作用。

（三）合理確定投資理財(cái)目標(biāo)

個(gè)人投資理財(cái)之前應(yīng)當(dāng)確立合理的財(cái)務(wù)目標(biāo)，確定未來一個(gè)時(shí)期之內(nèi)期望達(dá)到的財(cái)務(wù)目標(biāo)，例如幾年之后孩子上學(xué)的費(fèi)用，幾年之后自己退休生活費(fèi)用等，事有輕重緩急，自己財(cái)務(wù)目標(biāo)也應(yīng)當(dāng)分出層次，確立先后，選擇最為緊迫的財(cái)務(wù)目標(biāo)來完成，在投資理財(cái)?shù)倪^程中要合理的規(guī)劃，一步一步的去實(shí)現(xiàn)。個(gè)人投資理財(cái)是一個(gè)長(zhǎng)期的過程，并不是一蹴而就的，因此應(yīng)當(dāng)制定合理的財(cái)務(wù)目標(biāo)，以此來明確個(gè)人投資理財(cái)?shù)姆较颍ＷC個(gè)人投資理財(cái)?shù)暮侠硇浴?/p>

（四）合理的選擇個(gè)人投資理財(cái)方式和方法

在個(gè)人投資理財(cái)?shù)倪^程中，必須要選擇合理的方法和方式，具體來說可以從流動(dòng)性、收益性和安全性三個(gè)方面來考慮。當(dāng)今市場(chǎng)個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品住逐漸多樣化，例如基金、股票、網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品等，選擇哪一種方法最為妥當(dāng)，最符合自身實(shí)際情況是人們關(guān)注的焦點(diǎn)問題。

首先，是從流動(dòng)性方面考慮，流動(dòng)性指的就是投資理財(cái)產(chǎn)品的變現(xiàn)能力，流動(dòng)性越強(qiáng)，產(chǎn)品的變現(xiàn)能力則越強(qiáng)，在遇到風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī)的時(shí)候，流動(dòng)性能夠幫助理財(cái)投資者爭(zhēng)取時(shí)間來緩解沖擊，因此應(yīng)當(dāng)盡量選擇流動(dòng)性較強(qiáng)的理財(cái)投資方式[4]。

第二，是從收益性方面考慮，收益性指的是理財(cái)投資產(chǎn)品的收益能力，不同的理財(cái)投資方式有著不同的收益能力，這也是選擇理財(cái)投資產(chǎn)品的重要考量標(biāo)準(zhǔn)。

第三，是從安全性方面的考慮，無論是何種理財(cái)投資方式都存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)性，而不同理財(cái)投資方式的風(fēng)險(xiǎn)大小和風(fēng)險(xiǎn)來源不盡相同，因此在選擇投資理財(cái)方式的過程中應(yīng)當(dāng)考慮其安全性。

篇2

對(duì)于剛剛步入大學(xué)的人來說，他們有著依照自己的消費(fèi)偏好、消費(fèi)習(xí)慣獨(dú)立支配生活費(fèi)的能力。由于不懂得如何理財(cái)，如何合理支配生活費(fèi)往往陷入過度消費(fèi)以至影響到正常生活的窘境。為了培養(yǎng)廣大學(xué)生投資理財(cái)觀念，樹立正確消費(fèi)觀，結(jié)合他們實(shí)際生活狀況對(duì)其理財(cái)提出合理化的建議，我們開展了本次調(diào)查研究。

我們采取問卷調(diào)查法，共發(fā)放調(diào)查問卷345份，主體調(diào)查對(duì)象為南京航空航天大學(xué)金城學(xué)院在校學(xué)生及部分研究生。

初步得出以下結(jié)論：

第一，大學(xué)生除必要生活開支外，資金仍有較大結(jié)余，存在理財(cái)空間。

第二，沖動(dòng)消費(fèi)廣泛存在于大學(xué)生之中，對(duì)理財(cái)?shù)拿舾行圆粡?qiáng)。

第三，大學(xué)生消費(fèi)金額集中，結(jié)構(gòu)成橄欖型。

第四，大學(xué)生消費(fèi)主體依然為飲食日常方面，理性消費(fèi)依然是主流。

調(diào)查統(tǒng)計(jì)顯示：南航金城學(xué)院學(xué)生生活費(fèi)普遍集中于1000～2000元之間，生活費(fèi)剛好夠用或略有結(jié)余者占84%，一半以上學(xué)生表示有自己的小金庫，由此可見半數(shù)以上大學(xué)生手頭較為寬松。分析消費(fèi)去向發(fā)現(xiàn)，伙食與日常用品支出普遍占據(jù)65%～85%的比重，社交娛樂方面支以18%的平均水平位居第二。大學(xué)生對(duì)品牌認(rèn)知度提高，對(duì)生活品質(zhì)追求提高，這一部分也占據(jù)相當(dāng)消費(fèi)額。六成以上同學(xué)表示自己偶有沖動(dòng)消費(fèi)但并不會(huì)影響正常生活，少部分同學(xué)會(huì)由于沖動(dòng)消費(fèi)導(dǎo)致生活費(fèi)入不敷出而向父母、同學(xué)求援或節(jié)衣縮食彌補(bǔ)漏洞。近半數(shù)的同學(xué)表示受奢侈攀比之風(fēng)的裹挾、媒體宣傳引誘時(shí)常有盲目消費(fèi)、過度消費(fèi)的行為，2.3%的同學(xué)曾通過各種渠道獲得貸款但都及時(shí)還清。部分學(xué)生消費(fèi)金額巨大，內(nèi)部存在明顯差異。

結(jié)果上來說：

第一，大學(xué)生理性消費(fèi)為主流，理財(cái)為需求學(xué)習(xí)。

第二，大學(xué)生消費(fèi)水平明顯提高，消費(fèi)數(shù)額和方式差異較大。

第三，“攢錢”品牌消費(fèi)成主流。

二、大學(xué)生投資理財(cái)能力與渠道分析

（一）大學(xué)生理財(cái)意識(shí)薄弱，存在認(rèn)知誤區(qū)

在調(diào)查問卷中，認(rèn)為自己理財(cái)能力較強(qiáng)的只占6.67%，理財(cái)方式則大量集中在銀行儲(chǔ)蓄和余額寶等理財(cái)app之中。有記賬節(jié)流行為的有76人。對(duì)于理財(cái)?shù)目捶ㄖ校行┩瑢W(xué)認(rèn)為自己資金緊張無財(cái)可理，有些覺得眾多理財(cái)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)性大，也有少部分學(xué)生認(rèn)為投資理財(cái)會(huì)耗費(fèi)大量的精力致使學(xué)習(xí)分。由此可以發(fā)現(xiàn)，大部分同學(xué)對(duì)于理財(cái)持相對(duì)激進(jìn)的觀念。學(xué)生們知道理財(cái)可以提高自己的生活質(zhì)量，但是理財(cái)包含很多方面，往小了說就是開源節(jié)流，理性消費(fèi)。

（二）大學(xué)生理財(cái)能力不強(qiáng)，方式單一，傾向于學(xué)習(xí)成本較低的理財(cái)方式

通過分析該院學(xué)生生活費(fèi)來源，僅有2.6%的同學(xué)通過投資渠道獲得收入，具體的理財(cái)方式則局限于銀行儲(chǔ)蓄和余額寶生息，超過七成的大學(xué)生表示由于缺少相關(guān)知識(shí)，擔(dān)憂投資風(fēng)險(xiǎn)等問題對(duì)股票投資望而生畏，在基金、債券投資方面淺嘗輒止，反映出大學(xué)生投資理財(cái)能力比較薄弱。對(duì)于目前采用的投資理財(cái)方式，余額寶等應(yīng)用app占了40.2%，銀行卡儲(chǔ)蓄在其次，占36.71%，記賬節(jié)流占12.62%，而采用股票債券的則很少，僅10%左右，可見余額??等app是目前投資理財(cái)?shù)闹髁鞣绞?，這是一股新興勢(shì)力，正一點(diǎn)點(diǎn)取代傳統(tǒng)的銀行卡儲(chǔ)蓄等方式在人們心目中的地位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，股票，債卷等學(xué)學(xué)習(xí)成本高，鮮有人問津。

三、大學(xué)生投資理財(cái)現(xiàn)狀及存在問題總結(jié)

經(jīng)由以上分析發(fā)現(xiàn)，該院半數(shù)以上大學(xué)生有意愿且有一定資金基礎(chǔ)進(jìn)行投資理財(cái)。

一是大學(xué)生在財(cái)務(wù)上缺少獨(dú)立性，行為模式?jīng)]有轉(zhuǎn)變，認(rèn)為有需要可以找父母，家長(zhǎng)也愿意為自己的孩子提供幫助，大學(xué)生也就沒有要自己準(zhǔn)備資金的必要，以家庭供給為主導(dǎo)、資金數(shù)量受限高因而對(duì)資金流動(dòng)性有較高要求。

二是大學(xué)生普遍缺乏相關(guān)理財(cái)投資知識(shí)，在這一方面缺乏一定的專業(yè)教育，都是以非專業(yè)的廣告、宣傳等渠道得以了解，加之資金數(shù)量限制故而對(duì)理財(cái)產(chǎn)品穩(wěn)健性有極強(qiáng)的偏好；傳統(tǒng)的認(rèn)為理財(cái)就是儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)蓄就是存錢，對(duì)于何種儲(chǔ)蓄沒有概念，忽視了其他能夠獲得更多收益的途徑。

三是由于理財(cái)觀念薄弱，相關(guān)知識(shí)的欠缺，諸多理財(cái)方式對(duì)于大學(xué)生而言難以操作并且市場(chǎng)上針對(duì)大學(xué)生的投資理財(cái)極少，致使投資理財(cái)行為囿于儲(chǔ)蓄生息。

四是該院僅有6.67%的同學(xué)自認(rèn)為投資理財(cái)意識(shí)較強(qiáng)。大部分人則認(rèn)為理財(cái)對(duì)他們來說是一件很遙遠(yuǎn)的事，投資理財(cái)應(yīng)該是父母做的，在理財(cái)意識(shí)、理財(cái)渠道方面，經(jīng)管類學(xué)生對(duì)比其他專業(yè)并未體現(xiàn)出任何優(yōu)勢(shì)，學(xué)校整體投資理財(cái)氛圍寡淡。

四、針對(duì)大學(xué)生投資理財(cái)現(xiàn)狀的建議

（一）社會(huì)層面針對(duì)高校大學(xué)生的理財(cái)特征設(shè)計(jì)出多元化的理財(cái)產(chǎn)品滿足他們不同層次的需求

提高理財(cái)氛圍，出臺(tái)一些優(yōu)質(zhì)的財(cái)經(jīng)類節(jié)目并在在電視廣播等媒體上提高財(cái)經(jīng)類節(jié)目的占有率。提倡金融機(jī)構(gòu)與學(xué)校合作推出對(duì)大學(xué)生具有針對(duì)性的理財(cái)產(chǎn)品。

（二）大學(xué)生自我突破層面

1.端正理財(cái)觀念，理財(cái)目標(biāo)。大學(xué)生炒股、買基金、買理財(cái)?shù)确绞竭M(jìn)行投資，并不是為了“一夜暴富”。參與理財(cái)最主要的動(dòng)機(jī)了解理財(cái)工具和“練手”，其次才是“提高個(gè)人生活水平”、“為下一步創(chuàng)業(yè)積累資金”等。

2.改善消費(fèi)習(xí)慣，提高理財(cái)意識(shí)。大學(xué)生嘗試自立，適當(dāng)?shù)膰L試兼職活動(dòng)對(duì)培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)有積極作用，有利于激發(fā)上進(jìn)心同時(shí)彌補(bǔ)錢不夠花的尷尬，制定生活預(yù)算并抽空整理開支以掌握自己的資金去向，減少?zèng)_動(dòng)消費(fèi)，合理安排生活費(fèi)

3.豐富投資理財(cái)知識(shí)，進(jìn)行嘗試性投資行為。僅僅記賬節(jié)流的方式理財(cái)并不能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的保值和增值，大學(xué)生的資金量雖比較有限，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，但還是可以嘗試購買一些中低風(fēng)險(xiǎn)、起點(diǎn)低、高流動(dòng)性、投資比較便捷的理財(cái)產(chǎn)品。了解一些高口碑的理財(cái)機(jī)構(gòu)購買合適的理財(cái)產(chǎn)品，按照自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好分散投資，擺正心態(tài)謹(jǐn)慎操作。

篇3

利用房地產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資保值主要有兩種方式，其一是購買有增值潛力的房產(chǎn)，待增值潛力充分挖掘后，再賣出，也就是通常所說的“炒房”。這種投資方式需要居民原先擁有大量的財(cái)富積累或者對(duì)市場(chǎng)有足夠信心的預(yù)判，從而敢于向銀行貸款買房。過去十年，一部分人利用這種方式一夜暴富，但還有一些人由于對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期不夠。有些房產(chǎn)在開盤后由于銷售不佳而被迫降價(jià)，使得出現(xiàn)一些原先高價(jià)購房的業(yè)主聯(lián)合“維權(quán)”。無論是一夜暴富還是“維權(quán)”現(xiàn)象的出現(xiàn)，都不難看出，房地產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)還是比較大的。但實(shí)際上，雖然有價(jià)格的撥動(dòng)，但是房?jī)r(jià)總體上來說仍然是不斷撥動(dòng)上漲的。當(dāng)然，我們還需要考慮到一個(gè)房產(chǎn)折舊的問題，由于近十年房地產(chǎn)的迅速發(fā)展，其中也難免出現(xiàn)一些質(zhì)量問題，很多房子在出現(xiàn)質(zhì)量問題后價(jià)值也就迅速下降，使得投資者的財(cái)富受到損失。所以在投資的過程中，收益與投資者自身的狀況及一些不可抗的因素都有密切的關(guān)系。另一種方式就是投資較好地段的房產(chǎn)，利用收房租來獲取收益，這也是利用生產(chǎn)要素獲得收入的一種重要方式，從另一個(gè)側(cè)面也能解決大中城市住房不足的狀況。

總之，利用投資房產(chǎn)的方式進(jìn)行資產(chǎn)保值是當(dāng)下較好的選擇之一，但是風(fēng)險(xiǎn)是比較大的。除了保值增值外，對(duì)于擁有多套房產(chǎn)的老年人而言，這也可以是保證他們晚年生活的一個(gè)重要保障。這也成為改善居民老年生活狀況的一種重要方式。

二、股票證券投資對(duì)居民資產(chǎn)保值的作用

相比較投資房地產(chǎn)，投資股票的門檻就低得多，各種股票的票面價(jià)格不等，可選擇的投入金額也不等，投入越高收益風(fēng)險(xiǎn)也就越高，投入少一點(diǎn)，那相應(yīng)的起伏也就少一點(diǎn)。

首先，中國(guó)的股票市場(chǎng)沒有形成退市機(jī)制，很多上市公司的業(yè)績(jī)非常差，但是仍能在證券市場(chǎng)占有一席之地；其次，由于經(jīng)驗(yàn)的不足等各方面的原因，證監(jiān)會(huì)等機(jī)構(gòu)對(duì)于暗箱操作的監(jiān)管和處罰力度不夠，使得股票市場(chǎng)的“市場(chǎng)化”水平還有待提高。第三，國(guó)家政策層面對(duì)股票市場(chǎng)的影響仍然過大。十后，國(guó)家把市場(chǎng)在資源配置中起基礎(chǔ)性作用改為市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用。以為核心的新一代領(lǐng)導(dǎo)集體上臺(tái)后，著力放開行政審批權(quán)限，進(jìn)一步激活市場(chǎng)。在這個(gè)背景之下，包括國(guó)際形勢(shì)的一些相應(yīng)的變化使得11月和12月的中國(guó)股市形成了“牛市”。但實(shí)際上，中國(guó)的股市受到國(guó)家政策層面的影響和一些大的投資機(jī)構(gòu)的影響仍然較大，雖然散戶的資金可能占據(jù)主體地位，但多數(shù)可能是處于一種跟風(fēng)的狀態(tài)，這也和當(dāng)下中國(guó)居民的市場(chǎng)主體觀念性不強(qiáng)有關(guān)，畢竟中國(guó)建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制只有二十多年的時(shí)間，觀念的形成還需要時(shí)間。此外，相關(guān)的法制建設(shè)還需要健全和規(guī)范，只有制度健全了，居民才能對(duì)股市進(jìn)行放心的投入，也能保證股市的健康運(yùn)行。

三、銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮的作用

我國(guó)居民的主要理財(cái)方式仍然是銀行存款，中國(guó)的銀行儲(chǔ)蓄率高居世界第一位，國(guó)家也正是能夠利用這一優(yōu)勢(shì)大力發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展。

在房地產(chǎn)行業(yè)整體走低、股市疲軟的這樣一種狀況下，把錢存入銀行實(shí)際上也是一種無奈之舉。從另一個(gè)方面看，中國(guó)的銀行發(fā)展?fàn)顩r也非常好，全球五百強(qiáng)企業(yè)中的中國(guó)企業(yè)，銀行都是名列前茅。這與中國(guó)居民的高儲(chǔ)蓄率和各級(jí)政府的大量貸款用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是分不開的，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展對(duì)資金的需求量非常大，國(guó)有銀行因?yàn)榉N種原因不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。在這個(gè)背景之下，民間借貸迅速發(fā)展，尤其是近幾年在陜北、鄂爾多斯及山西的一些產(chǎn)煤城市，這種狀況非常普遍。民間自發(fā)的金融行為一方面是國(guó)家金融業(yè)的發(fā)展不能滿足市場(chǎng)需要的表現(xiàn)，另一個(gè)方面，也是經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展造成的對(duì)資金大量需求的表現(xiàn)。由于國(guó)家對(duì)這個(gè)領(lǐng)域缺乏有效的監(jiān)管并制定相關(guān)的行業(yè)規(guī)范，因此，民間借貸的管理一直處于一種真空狀態(tài)。

篇4

1、儲(chǔ)蓄式國(guó)債。儲(chǔ)蓄式國(guó)債想較于銀行存款有一個(gè)很明顯的區(qū)別，那就是儲(chǔ)蓄式國(guó)債可以提前贖回。儲(chǔ)蓄式國(guó)債起點(diǎn)很低，在銀行柜臺(tái)即可購買。

2、可轉(zhuǎn)債。在可轉(zhuǎn)債的保底價(jià)格下買入評(píng)級(jí)較高的可轉(zhuǎn)債，可轉(zhuǎn)債的保底價(jià)格=期末的回售價(jià)格+應(yīng)記利息。可轉(zhuǎn)債跟公司債一樣，是T+0交易，起點(diǎn)金額也是一樣的。作為債券的一類，可轉(zhuǎn)債也有信用評(píng)級(jí)，中低債券評(píng)分需要注意違約風(fēng)險(xiǎn)。

3、保本基金。保本基金一般按照保本原理運(yùn)作，最終到期時(shí)最差情況也是1元以上，保本基金最大的缺點(diǎn)是它的手續(xù)費(fèi)很高，流動(dòng)性不是很好，適合長(zhǎng)期持有。

4、DIY型保本基金，多種理財(cái)產(chǎn)品組合，在確定保本的情況下，買入一小部分的高風(fēng)險(xiǎn)高收益的理財(cái)產(chǎn)品。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

篇5

近十年來，我國(guó)十分重視環(huán)境問題，出臺(tái)了治理環(huán)境污染的法律、法規(guī)。但由于小城鎮(zhèn)、開發(fā)區(qū)、工業(yè)園區(qū)等排污主體數(shù)量多、規(guī)模大小相差較大、基礎(chǔ)建設(shè)資金不足等特殊性使得污染治理工作存在一定的困難。有些城鎮(zhèn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)依靠當(dāng)?shù)卣?，已?jīng)投資建成的部分小城鎮(zhèn)、開發(fā)區(qū)、工業(yè)園區(qū)的污水處理廠，由于運(yùn)行費(fèi)用高經(jīng)常停運(yùn)；眾多發(fā)展的小城鎮(zhèn)、開發(fā)區(qū)和工業(yè)園區(qū)，效率再高的處理工藝也需要資金建設(shè)和運(yùn)營(yíng)污水處理廠。為解決此類問題，可對(duì)我國(guó)小型污水處理廠采用BOT投資方式建設(shè)小型污水處理廠。

1BOT投資方式

BOT投資方式是上世紀(jì)70年代在中國(guó)形成實(shí)施的。目前世界上采用BOT投資方式建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施，操作和實(shí)施差異很大，但BOT投資方式的基本原理和構(gòu)想?yún)s相同。

BOT投資方式是Build-Operate-Transfer的縮寫，即建設(shè)——運(yùn)營(yíng)——轉(zhuǎn)讓，是一種直接吸收私營(yíng)企業(yè)資金和技術(shù)（外方）的方式，用以建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和轉(zhuǎn)讓給公用部門的基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃，據(jù)此組織項(xiàng)目，政府授權(quán)給下屬公用專業(yè)公司，邀請(qǐng)私營(yíng)企業(yè)投標(biāo)，通過談判簽訂專營(yíng)合同，經(jīng)政府批準(zhǔn)，企業(yè)獲得特許權(quán)，籌措資金，在項(xiàng)目所在地成立專營(yíng)公司，設(shè)計(jì)并建設(shè)項(xiàng)目；運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目有一定的期限，并獲取一定效益，最后在特許期結(jié)束時(shí)，將項(xiàng)目無償轉(zhuǎn)讓給當(dāng)?shù)卣\(yùn)營(yíng)。采用這種形式操作的項(xiàng)目為BOT投資方式項(xiàng)目。BOT投資方式的特點(diǎn)是：使私營(yíng)企業(yè)資金用于公用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。在BOT投資項(xiàng)目中，重要的是資金的融資方式、風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)、資金的結(jié)構(gòu)、回報(bào)率的確認(rèn)，以及政府與專營(yíng)公司各自的地位等因素。BOT投資方式既是一個(gè)融資協(xié)議，也是一個(gè)長(zhǎng)期專業(yè)化的協(xié)議。據(jù)此，公私雙方建立起伙伴關(guān)系，并向民眾提供經(jīng)濟(jì)、高效的服務(wù)。

2對(duì)BOT投資方式建設(shè)小型污水處理廠的探討

2.1我國(guó)小型污水處理廠的特點(diǎn)

小型污水處理廠是指以小城鎮(zhèn)、開發(fā)區(qū)、工業(yè)園區(qū)等為排污主體所建設(shè)的污水處理設(shè)施。小型污水處理廠是相對(duì)大城市污水處理廠而言，在某一地區(qū)稱為小城鎮(zhèn)，可能到另一地區(qū)按其規(guī)模就會(huì)成為大中型。因此，我國(guó)小型污水處理廠的規(guī)模大小不盡相同。但由于小型污水處理廠的主體發(fā)展多是依靠當(dāng)?shù)刈陨韮?yōu)勢(shì)，在經(jīng)濟(jì)利益提高的同時(shí)，勢(shì)必影響市政基礎(chǔ)設(shè)施的投入，即便有一定投入，但環(huán)保設(shè)施缺少直接的經(jīng)濟(jì)效益，其運(yùn)行管理也制約著小型污水處理廠的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，已成為目前我國(guó)小型污水處理廠不可爭(zhēng)辯的事實(shí)。

2.2采用BOT投資方式建設(shè)小型污水處理廠

采用BOT投資方式建設(shè)小型污水處理廠，可以解決目前我國(guó)小型污水處理廠所面臨的建設(shè)資金不足和運(yùn)行管理不暢的問題。BOT投資方式是專營(yíng)公司出資建設(shè)污水廠，從根本上解決了建設(shè)資金不足的問題。專營(yíng)公司從切身利益出發(fā)，必須使所建的污水處理廠處于良性運(yùn)行狀態(tài)，否則其經(jīng)濟(jì)效益會(huì)下降，因此，建成的小型污水處理廠亦不存在運(yùn)行管理問題。從理論和實(shí)際應(yīng)用角度講，BOT投資方式建設(shè)小型污水處理廠是合適的。

BOT投資方式在應(yīng)用到小型污水處理廠過程中，必須充分考慮其實(shí)際面臨的問題。由于小型污水處理廠的投資、建設(shè)規(guī)模較小，因此，專營(yíng)公司在組建時(shí)應(yīng)從實(shí)際出發(fā)，在投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理模式等方面著手，建立適合自己特點(diǎn)的BOT方式，其具體模式：

(1)投資模式

國(guó)際上流行的BOT投資方式一般多為較大規(guī)模資金投入項(xiàng)目，引進(jìn)外資是BOT投資方式融資的一個(gè)重要方面，但對(duì)于小型污水處理廠，由于規(guī)模小、投資少，因此專營(yíng)公司應(yīng)以國(guó)內(nèi)大型環(huán)保企業(yè)、當(dāng)?shù)丨h(huán)保企業(yè)為主而組建，資金籌措時(shí)也應(yīng)以企業(yè)和個(gè)人資金為主，這樣會(huì)省去因引進(jìn)外資所帶來的一系列繁瑣程序，使投資者更為直接，資金到位率更好，環(huán)保企業(yè)在技術(shù)和管理上更有優(yōu)勢(shì)，對(duì)節(jié)省資金、提高效率大有裨益。由于此種投資模式的股東是企業(yè)和個(gè)人，企業(yè)包括私營(yíng)企業(yè)、集體企業(yè)和國(guó)營(yíng)企業(yè)，個(gè)人可以是社團(tuán)、組織和私人。在確定投資控股時(shí)一般遵循企業(yè)投資占整個(gè)投資的51％以上的原則，使企業(yè)控股，這樣更有利于專營(yíng)公司日后的操作管理。

(2)建設(shè)模式

由于小型污水處理廠BOT專營(yíng)公司組建的性質(zhì)區(qū)別于傳統(tǒng)的BOT引進(jìn)外資模式，因此，在建設(shè)污水處理廠時(shí)也應(yīng)有自己的建設(shè)模式。小型污水處理廠的建設(shè)內(nèi)容比較具體，其設(shè)計(jì)方案的確定、處理工藝的選擇，可根據(jù)實(shí)際情況來確定。由于專營(yíng)公司具有一定的設(shè)計(jì)、施工能力，因此，污水處理廠從設(shè)計(jì)、施工到竣工驗(yàn)收，專營(yíng)公司都可以直接參與或獨(dú)立完成整個(gè)建設(shè)項(xiàng)目。其好處：不存在任何中間環(huán)節(jié)，減少和避免在設(shè)計(jì)、施工、安裝之間產(chǎn)生的扯皮現(xiàn)象，施工進(jìn)度快，項(xiàng)目完成得徹底。我們把這種專營(yíng)公司自營(yíng)建設(shè)或參與建設(shè)的方式稱為BOT自建模式。

(3)運(yùn)營(yíng)管理模式

小型污水處理廠BOT方式的投資者主要為企業(yè)和個(gè)人，因此污水處理廠運(yùn)行的效果直接牽涉到這些企業(yè)和個(gè)人的利益，他們更注意運(yùn)營(yíng)方式的好壞。污水處理廠建成后的運(yùn)營(yíng)管理，包括污水處理廠的內(nèi)部運(yùn)行管理和對(duì)外接納污水的收費(fèi)管理。污水處理廠內(nèi)部的運(yùn)行好壞是正常收費(fèi)管理的前提，只有在確保污水處理廠正常運(yùn)行，處理效果達(dá)標(biāo)的情況下，收費(fèi)才成為可能。污水處理廠內(nèi)部的運(yùn)行管理應(yīng)采取一套相應(yīng)的維護(hù)措施，進(jìn)一步節(jié)約挖潛，降低成本，為專營(yíng)公司謀利。污水處理廠的對(duì)外收費(fèi)管理是牽涉專營(yíng)公司的切身利益。目前可依據(jù)的模式是，靠政府通過增收水費(fèi)的方式解決和專營(yíng)公司自建系統(tǒng)分別收費(fèi)。前者適用于眾多的城鎮(zhèn)居民的收費(fèi)管理，后者對(duì)集中的工業(yè)企業(yè)更為適合。

3 BOT投資方式建設(shè)小型污水處理廠實(shí)例

浙江省嘉興地區(qū)的小城鎮(zhèn)是最發(fā)達(dá)地區(qū)之一，尤其是鎮(zhèn)內(nèi)特色工業(yè)企業(yè)發(fā)展速度非?？臁８鶕?jù)城鎮(zhèn)工業(yè)發(fā)展的需要，該地區(qū)某鎮(zhèn)內(nèi)2000年急需在工業(yè)園內(nèi)建一集中污水處理廠。由于鎮(zhèn)政府和工業(yè)園區(qū)資金不足，該污水處理廠工程項(xiàng)目采用BOT投資形式建設(shè)完成。

3.1工程概況

3.1.1污水處理廠規(guī)模

該污水處理廠一期規(guī)模1萬m3／d，已于2000年12月建成投產(chǎn)；二期規(guī)模2萬m3／d，2005年建成投產(chǎn)。由BOT公司承建，污水處理廠一期規(guī)模的大小十分重要；而后期的發(fā)展規(guī)劃可根據(jù)實(shí)際情況靈活掌握。因?yàn)锽OT公司機(jī)制靈活，隨時(shí)存在擴(kuò)容的可能，且擴(kuò)容是BOT公司的增產(chǎn)，效益也隨之增加，BOT公司在污水廠規(guī)模上的積極性比規(guī)劃更為主要。

3.1.2污水處理廠進(jìn)出水水質(zhì)

污水處理廠一期工程主要接納印染廢水為主的工業(yè)園區(qū)廢水。經(jīng)過對(duì)園區(qū)內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)的調(diào)查，確定一期工程設(shè)計(jì)水質(zhì)為：pH=5～7，COD≤600mg／L，BOD≤ 200mg／L，SS≤200mg／L，色度≤600倍。根據(jù)當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門意見，該工程出水執(zhí)行《污水綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》(GB8978-96)中的一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，即COD≤100mg／L，BOD 420mg／L，SS470mg／L，色度≤50倍。

3.1.3處理工藝

根據(jù)該工程廢水的特點(diǎn)，為確保出水達(dá)標(biāo)排放，處理工藝采用生化為主、物化工藝把關(guān)的工藝流程。

3.2 BOT公司構(gòu)成及項(xiàng)目實(shí)施

BOT公司在當(dāng)?shù)卣凸I(yè)園管委會(huì)的配合下，以股份公司的形式注冊(cè)工業(yè)園區(qū)。該公司股份由專業(yè)環(huán)境工程公司、工業(yè)園管委會(huì)和自然人構(gòu)成，其中環(huán)境工程公司為控股單位(占總股金的60％)，公司總注冊(cè)資金為300萬元。項(xiàng)目管理由BOT公司全權(quán)負(fù)責(zé)。在設(shè)計(jì)過程中，公司派專業(yè)人員參與設(shè)計(jì)，包括工藝流程和主要建筑物參數(shù)的確定等。施工由BOT公司負(fù)責(zé)發(fā)標(biāo)，來確定土建施工和工藝設(shè)備安裝隊(duì)伍。工程調(diào)試工作由設(shè)計(jì)院和公司聯(lián)合進(jìn)行。

3.3 BOT公司的管理運(yùn)營(yíng)機(jī)制

BOT公司的管理是為污水處理廠的內(nèi)部運(yùn)行管理和對(duì)外接納污水的收費(fèi)管理。

3.3.1 污水廠內(nèi)部的運(yùn)行管理

污水處理廠的正常運(yùn)行是BOT公司所有工作的前提，只有在確保污水處理廠出水水質(zhì)達(dá)標(biāo)的前提下，公司才能開展其他工作。因此，公司對(duì)此十分重視，成立了由原環(huán)境公司總經(jīng)理為技術(shù)負(fù)責(zé)的領(lǐng)導(dǎo)班子，主抓污水處理廠的內(nèi)部管理，制定了一系列的規(guī)章制度，進(jìn)一步加強(qiáng)污水處理設(shè)備的管理維護(hù)，整改了加藥系統(tǒng)、反應(yīng)過程、曝氣裝置等原設(shè)計(jì)中不實(shí)用的工藝過程，使污水廠的內(nèi)部運(yùn)行管理上了一個(gè)新臺(tái)階。

3.3.2 BOT公司的對(duì)外收費(fèi)機(jī)制

由于一期工程接納的污水以工業(yè)園區(qū)內(nèi)企業(yè)的工業(yè)廢水為主，在確定收費(fèi)機(jī)制時(shí)，考慮本工程的具體特點(diǎn)，公司決定自己建立收費(fèi)系統(tǒng)。在當(dāng)?shù)卣凸I(yè)園管委會(huì)的協(xié)助下，與工業(yè)園內(nèi)每家企業(yè)分別簽訂收費(fèi)合同，合同主要依據(jù)為企業(yè)的水量、水質(zhì)，公司技術(shù)人員此前對(duì)每家企業(yè)都做了大量調(diào)研和實(shí)測(cè)。廢水的價(jià)格根據(jù)水質(zhì)而定，水量由企業(yè)根據(jù)自己的發(fā)展需要來提前預(yù)報(bào)用水量，但要承擔(dān)相應(yīng)的水量風(fēng)險(xiǎn)金。二期工程將有大量的生活污水接入，因此，收費(fèi)委托當(dāng)?shù)卣畢f(xié)助。

3.4對(duì)該工程的總體評(píng)價(jià)

篇6

馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個(gè)8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭年收入約為40萬元。2001年夫婦倆購買了一套總價(jià)為90萬元的復(fù)式住宅，該房產(chǎn)還剩10萬左右的貸款未還，因當(dāng)初買房時(shí)采用等額本息還款法，馬先生沒有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬（現(xiàn)值）。銀行存款25萬左右；每月用于補(bǔ)貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，家庭日常開銷在3000元左右，孩子教育費(fèi)用1年約1萬元左右。為提高生活情趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習(xí)慣，約12000元左右。夫婦倆對(duì)保險(xiǎn)不了解，希望得到專家?guī)椭?。董女士有在未?年購買第二套住房的家庭計(jì)劃（總價(jià)格預(yù)計(jì)為80萬元）。此外，為接送孩子讀書與自己出行方便，夫婦倆有購車的想法，目前看好的車輛總價(jià)約在30萬。夫婦倆想在十年后（2015年）送孩子出國(guó)念書，綜合考慮各種因素后每年需要10萬元各種支出，共6年（本科加碩士）。請(qǐng)為馬先生家庭設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃綜合方案。

二、具體解決方案

（一）客戶財(cái)務(wù)狀況分析：

1.編制客戶資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表

2.編制客戶現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表

3.客戶財(cái)務(wù)狀況的比率分析

（1）客戶財(cái)務(wù)比率表

（2）客戶財(cái)務(wù)比率分析：

從以上的比率分析中，我們可以看出：結(jié)余比率高達(dá)0.74，說明客戶有很強(qiáng)的儲(chǔ)蓄和投資能力。投資與凈資產(chǎn)比率一般在0.5左右，這位客戶的投資略顯不足。清償比率高達(dá)0.95，一方面說明客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況及其安全，同時(shí)也說明客戶還可以更好的利用杠桿效應(yīng)以提高資產(chǎn)的整體收益率。負(fù)債收入比率為0.06，低于參考值0.4，說明客戶的短期償債能力可以得到保證；即付比率2.5，高于參考值0.7，客戶隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力很強(qiáng)，但過高的數(shù)值顯示該客戶過于注重流動(dòng)資產(chǎn)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)仍不盡合理，流動(dòng)性比率也同樣說明了這個(gè)問題。

4.客戶財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)

客戶現(xiàn)在處于事業(yè)的黃金階段，預(yù)期收入會(huì)有穩(wěn)定的增長(zhǎng)，投資收入的比例會(huì)逐漸加大。同時(shí)，現(xiàn)有的支出也會(huì)增加，隨著年齡的增長(zhǎng)，保險(xiǎn)醫(yī)療的費(fèi)用會(huì)有所增加。另外，購車后，每年會(huì)有一筆較大的開銷。目前按揭貸款是唯一的負(fù)債，隨著時(shí)間的推移，這筆負(fù)債會(huì)越來越小。

5.客戶財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià)

總體看來，客戶償債能力較強(qiáng)，結(jié)余比例較高，財(cái)務(wù)狀況較好。其缺陷在于活期存款占總資產(chǎn)的比例過高，投資結(jié)構(gòu)不太合理。該客戶的資產(chǎn)投資和消費(fèi)結(jié)構(gòu)可進(jìn)一步提高。

（二）確定客戶理財(cái)目標(biāo)

1.現(xiàn)金規(guī)劃：保持家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性

2.保險(xiǎn)規(guī)劃：增加適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)投入進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。（短期）

3.消費(fèi)支出規(guī)劃――購車：近期內(nèi)購買一輛總價(jià)在30萬的車。（短期）

4.消費(fèi)支出規(guī)劃――購房：在未來5年購買第二套住房的家庭計(jì)劃（總價(jià)格預(yù)計(jì)為80萬元）。（中期）

5.子女教育規(guī)劃：十年后（2015年）送孩子出國(guó)念書，每年需要10萬元各種支出，大約6年（本科加碩士研究生），共需60萬元。（長(zhǎng)期）

6.馬先生和董女士夫婦的退休養(yǎng)老規(guī)劃。（長(zhǎng)期）

（三）制定理財(cái)規(guī)劃方案

1.現(xiàn)金規(guī)劃

客戶現(xiàn)有資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金/活期存款額度偏高，對(duì)于馬先生董女士夫婦這樣收入比較穩(wěn)定的家庭來說，保持三個(gè)月的消費(fèi)支出額度即可，建議保留30，000元的家庭備用金，以保障家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。這30，000元的家庭備用金從現(xiàn)有活期存款中提取，其中10，000元可續(xù)存活期，另外，20，000元購買貨幣市場(chǎng)基金。貨幣市場(chǎng)基金本身流動(dòng)性很強(qiáng)，同時(shí)收益高于活期存款，免征利息稅，是理想的現(xiàn)金規(guī)劃工具。

2.保險(xiǎn)規(guī)劃

建議客戶每年購買不超過4.5萬元的保險(xiǎn)費(fèi)用（家庭可支配收入的15%），具體如下：

A. 壽險(xiǎn)：壽險(xiǎn)保障約500萬，預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出30，000元。

B. 意外保障保險(xiǎn)：保障額約250萬（意外保障額度等于未來支出的總額）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出5，000元。

C. 醫(yī)療保障保險(xiǎn)（主要是重大疾病保險(xiǎn)，額度夫婦每人約40萬，孩子約20萬，采用年交型，購買消費(fèi)型保險(xiǎn)）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。

D. 住院醫(yī)療和手術(shù)費(fèi)用保障（作為重大疾病的保險(xiǎn)補(bǔ)充保險(xiǎn)，額度按住院每天80元的標(biāo)準(zhǔn)，收入按照每人每次1萬元，其他費(fèi)用保障依據(jù)依據(jù)具體需求分析）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。

3.消費(fèi)支出規(guī)劃―購車

以客戶目前的經(jīng)濟(jì)狀況來看，建議客戶在半年內(nèi)買車，可以從存款中支取220，000元，另外80，000從半年的收入結(jié)余中支取。購車后，預(yù)計(jì)每年的汽車花費(fèi)為30，000元。

4.子女教育規(guī)劃

兒子接受高等教育共需要600，000元的資金，假定投資回報(bào)率為6%，則每年投入50，000元即可。

5.消費(fèi)支出規(guī)劃―購房

由于客戶每年結(jié)余較大，建議五年半后一次性付清第二套房的房款80萬元，假定投資收益率3%，半年后開始五年內(nèi)每年需投入150，000用于短期債券市場(chǎng)基金。

6.退休養(yǎng)老規(guī)劃

在接下來的五年半里，除最初的半年付購車款外，每年會(huì)有19，000元的現(xiàn)金結(jié)余，可用選擇偏股型基金進(jìn)行長(zhǎng)期投資。期初的700，000金融資產(chǎn)及每年的19，000持續(xù)投入在10年之后會(huì)有1，640，000元的資金（預(yù)期未來10年股票類資產(chǎn)的收益率為7%），五年半之后房貸還完，會(huì)有150，000的閑置資金，可以將它再投資于平衡型基金（預(yù)期收益率為5%），在5年后會(huì)有830，000的資金。那么，客戶在十年之后會(huì)有2，470，000元的資金，可以用作養(yǎng)老。

篇7

企業(yè)在投資之前，必須進(jìn)行投資策劃及其項(xiàng)目的前期準(zhǔn)備工作。投資決策是十分重要的工作，在很大程度上決定著投資活動(dòng)的成敗，決策的本質(zhì)就是一個(gè)比較選擇的過程。因?yàn)榉桨甘嵌喾N多樣的，決策要對(duì)各方案進(jìn)行比較、分析，選擇最佳方案。投資是企業(yè)永恒的主題，它既是企業(yè)誕生的唯一方式，也是企業(yè)得以存續(xù)和發(fā)展的最重要手段。

一、納稅籌劃的企業(yè)投資規(guī)模的選擇

根據(jù)相關(guān)的企業(yè)投資理論，項(xiàng)目規(guī)模的大小會(huì)直接影響企業(yè)將來的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模及生產(chǎn)過程中的納稅水平，反過來，企業(yè)的稅賦水平也制約著投資規(guī)模的確定。首先，投資規(guī)模的大小決定納稅人身份的界定。我們知道，增值稅是我國(guó)的主體稅種，它具有普遍征收的特點(diǎn)，適用于生產(chǎn)、批發(fā)、零售和進(jìn)出口商品，及加工、修理修配等領(lǐng)域的各個(gè)環(huán)節(jié)，因此，大部分企業(yè)都會(huì)遇到繳納增值稅問題。而我國(guó)現(xiàn)行的增值稅對(duì)一般納稅人和小規(guī)模納稅人實(shí)行差別稅率。小規(guī)模納稅人指從事貨物生產(chǎn)或提供應(yīng)稅勞務(wù)，以及從事貨物生產(chǎn)或提供應(yīng)稅勞務(wù)為主，并兼營(yíng)貨物批發(fā)或零售，年應(yīng)納增值稅銷售額在100萬元以下和從事貨物批發(fā)或零售，年應(yīng)納銷售額在180萬元以下的納稅人。如果投資者在投資決策中確定的投資規(guī)模，使項(xiàng)目建成投產(chǎn)后企業(yè)適合小規(guī)模納稅人標(biāo)準(zhǔn)，則按小規(guī)模納稅人身份納稅，否則以一般納稅人身份納稅。因此，投資者便可以在分析、比較小規(guī)模納稅人和一般納稅人的稅賦水平后，對(duì)擬定的投資規(guī)模進(jìn)行調(diào)整，使其適用低稅賦納稅人身份。其次，投資規(guī)模繼而影響企業(yè)納稅的絕對(duì)水平。而企業(yè)應(yīng)納稅額現(xiàn)金支付的剛性約束也反過來制約投資規(guī)模的確定。一般情況下，規(guī)模大，企業(yè)的獲利能力大，納稅的絕對(duì)額也大；規(guī)模小，獲利能力小，納稅的絕對(duì)額也小。依稅法規(guī)定，企業(yè)應(yīng)納稅額的計(jì)算依托于法定稅率和企業(yè)賬面記載的應(yīng)稅收益額，而不考慮這種賬面意義的收益所實(shí)際取得的現(xiàn)金流入狀況。

但企業(yè)納稅行為規(guī)范卻是，只要體現(xiàn)出賬面或會(huì)計(jì)觀念下的應(yīng)稅收益，企業(yè)就必須依法及時(shí)足額地動(dòng)用現(xiàn)實(shí)的現(xiàn)金予以繳納，否則會(huì)受到稅法的嚴(yán)厲制裁，使企業(yè)利益遭受極大損害。由此可見，在課稅條件下，由于按會(huì)計(jì)收益計(jì)算的應(yīng)交稅額與應(yīng)交稅款按現(xiàn)實(shí)現(xiàn)金支付的剛性約束矛盾的客觀存在，使企業(yè)規(guī)模最大化在納稅目標(biāo)的約束下，并非是最優(yōu)的。因此，投資者在確定投資規(guī)模時(shí)，必須充分考慮納稅現(xiàn)金支付的剛性約束，即合理確定納稅目標(biāo)約束下的投資規(guī)模，避免因規(guī)模最大化導(dǎo)致稅前賬面收益極大化，由此發(fā)生的納稅現(xiàn)金需求超過企業(yè)現(xiàn)金供給，給企業(yè)帶來諸如聲譽(yù)受損等不利影響。

結(jié)合納稅籌劃活動(dòng)對(duì)企業(yè)投資規(guī)模進(jìn)行界定，首先要對(duì)企業(yè)自身營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行分析，即通過對(duì)存量投資重組、潛能開發(fā)及增量投資優(yōu)化組合的分析，確定投資的既有能力、潛在能力和追增能力；其次要把握企業(yè)外部環(huán)境變動(dòng)情況，利用預(yù)測(cè)手段來把握經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展態(tài)勢(shì)，決策投資規(guī)模的大小；此外，還需要對(duì)稅前收益最大化的投資規(guī)模進(jìn)行實(shí)證分析。投資規(guī)模因該趨近于企業(yè)營(yíng)運(yùn)負(fù)荷能力的極限，即投資的追加邊際成本等于其邊際收益，此時(shí)投資規(guī)模是適宜而且有效的。需要注意的是，投資規(guī)模的確定依據(jù)是企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，因而必須注意到其動(dòng)態(tài)演進(jìn)的變化特征。

二、企業(yè)投資方式的選擇分析

不同的投資方式，企業(yè)所得稅的政策有所不同。投資是企業(yè)得以存續(xù)和發(fā)展的主要手段，對(duì)投資主體來說，盈利是投資的主要目的，而所得稅對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的影響是非常大的，所以投資決策中所得稅籌劃就成為了重要的內(nèi)容。投資在方式上可分為兩大類，即直接投資 和間接投資。直接投資形成各種形式的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果既要征收流轉(zhuǎn)稅，純收益還要征收企業(yè)所得稅；間接投資的交易須征收證券交易稅（目前仍征收印花稅），其收益則征收企業(yè)所得稅。對(duì)直接投資的綜合評(píng)估主要考慮投資回收期、投資的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的凈現(xiàn)值、項(xiàng)目的內(nèi)部報(bào)酬率等財(cái)務(wù)指標(biāo)。我們需要考慮的稅收因素主要是指影響這些指標(biāo)的稅收政策。投資者首先要判定其投資項(xiàng)目按照稅法規(guī)定應(yīng)征收的稅種、稅率以及征收方式等，這一切都將影響企業(yè)的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，并因此進(jìn)一步影響到投資者的稅后收益。這需要投資者在估算銷售收入的時(shí)候必須考慮銷售稅金及附加，這樣才能搞好納稅籌劃。比如某企業(yè)有A、B兩個(gè)項(xiàng)目可投資，假設(shè)這兩個(gè)項(xiàng)目的企業(yè)所得稅稅率沒有差別，并且預(yù)計(jì)兩個(gè)項(xiàng)目投產(chǎn)以后，年含稅銷售收入均為100萬元，外購各種允許扣除項(xiàng)目的含稅支出均為90萬元。已知A項(xiàng)目產(chǎn)品征收17%的增值稅，B項(xiàng)目產(chǎn)品征收5%的營(yíng)業(yè)稅。不考慮其他因素，請(qǐng)進(jìn)行投資決策。

（1）計(jì)算A項(xiàng)目稅后銷售收入凈值：

A項(xiàng)目年應(yīng)納增值稅（萬元）

A項(xiàng)目增值稅后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得（萬元）

A項(xiàng)目應(yīng)納所得稅（萬元）

A項(xiàng)目稅后利潤(rùn)（萬元）

（2）計(jì)算B項(xiàng)目稅后銷售收入凈值：

B項(xiàng)目年應(yīng)納營(yíng)業(yè)稅（萬元）

B項(xiàng)目營(yíng)業(yè)稅后生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得（萬元）

B項(xiàng)目應(yīng)納所得稅（萬元）

B項(xiàng)目稅后利潤(rùn)（萬元）

（3）A、B項(xiàng)目稅后利潤(rùn)差額：

A項(xiàng)目與B項(xiàng)目稅后利潤(rùn)差額（萬元）

通過以上比較可知，由于兩個(gè)項(xiàng)目的應(yīng)征稅種和稅率存在差異，在其他條件一致的情況下，A項(xiàng)目將為投資者帶來更多的稅后利潤(rùn)，故應(yīng)該選擇A項(xiàng)目。除了流轉(zhuǎn)稅外，直接投資更重要的是要考慮企業(yè)所得稅的稅收待遇。我國(guó)企業(yè)所得稅制度規(guī)定了很多稅收優(yōu)惠待遇，包括稅率優(yōu)惠和稅額扣除等方面的優(yōu)惠，比如設(shè)在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，其企業(yè)所得稅稅率為15%；其他諸如第三產(chǎn)業(yè)、“三廢”利用企業(yè)、“老、少、邊、窮”地區(qū)新辦企業(yè)等都存在企業(yè)所得稅的優(yōu)惠政策。投資者應(yīng)該在綜合考慮目標(biāo)投資項(xiàng)目的各種稅收待遇的基礎(chǔ)上，進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估和選擇，以期獲得最大的投資稅后收益。

參考文獻(xiàn)：

篇8

詞：通貨膨脹壓力；家庭理財(cái)；

如今通貨膨脹預(yù)期日益強(qiáng)烈，隨著房地產(chǎn)、自來水等生活必需品的漲價(jià)，到后來肉、蛋、蔬菜等價(jià)格的上漲，盡管官方的CPI數(shù)據(jù)仍未有明顯上漲，但普通百姓確實(shí)感受到了物價(jià)上漲帶來的開支壓力。在通脹壓力下，如何選擇合適的投資方式，正確理財(cái)，才能對(duì)抗通脹，分散風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)保值增值，已成為很多家庭日益關(guān)注的問題。在面臨通貨膨脹時(shí)，按投資理財(cái)?shù)闹饕繕?biāo)，就是對(duì)抗通脹，即在保證生活水平不降低的同時(shí)，盡可能的分散投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)的保值增值。因此，通脹下家庭的投資理財(cái)方法是：

1、理清家庭的財(cái)務(wù)狀況

家庭收入是由收入、支出、和結(jié)余三部分組成，目前家庭收入一般包括工薪收入、利息收入、租金收入、其他收入等。而支出的項(xiàng)目則因人而異。不同的家庭會(huì)有不同的支出項(xiàng)目。通過記賬可以幫助我們了解自己的財(cái)務(wù)狀況，從而做好預(yù)算，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自主。逐筆記錄收入和支出，并在月底做一次匯總，就能對(duì)自己的財(cái)務(wù)了如指掌，從而有的放矢地安排自己的理財(cái)規(guī)劃。同時(shí)，通過記賬可以了解哪些支出是必需的，哪些支出是可有可無的，從而逐步控制非理性消費(fèi)，使每一分錢都用在該用的地方。"月光族"如果能夠?qū)W會(huì)記賬，就會(huì)知道如何理性消費(fèi)，月底也就不會(huì)再"度日如年"了。

2、理清家庭的理財(cái)目標(biāo)

家庭理財(cái)?shù)慕嵌葋砜矗说囊簧梢苑譃閹讉€(gè)不同階段，每個(gè)階段家庭的需求、收入、支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)目標(biāo)各不相同，理財(cái)?shù)膫?cè)重點(diǎn)也有所不同。因此，我們需要確定自己階段性的生活目標(biāo)與投資目標(biāo)，選擇適合的投資品種與投資比例。

家庭理財(cái)按六個(gè)時(shí)期有不同的目標(biāo)：（1）單身期：這個(gè)階段收入較低且花銷大，是資金積累期。理財(cái)?shù)哪康牟辉谟讷@得而在于積累收入及投資經(jīng)驗(yàn)。所以可抽出部分收入進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，如股票等。另外還需存下一筆錢，為將來結(jié)婚準(zhǔn)備本錢。（2）家庭形成期：這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定，家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力。為提高生活質(zhì)量往往需要大量的家庭建設(shè)支出，如購買高檔用品、房產(chǎn)等。（3）家庭成長(zhǎng)期：家庭成員不再增加，家庭的最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育費(fèi)用。在投資方面可考慮低風(fēng)險(xiǎn)投資，購買教育基金、父母自身保障等保險(xiǎn)。（4）子女教育期：這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增，家庭財(cái)務(wù)的負(fù)擔(dān)比較繁重。如果已積累了一定財(cái)富的家庭可繼續(xù)發(fā)展投資事業(yè)，創(chuàng)造更多財(cái)富。而經(jīng)常出現(xiàn)赤字的家庭，則應(yīng)把子女教育費(fèi)用和生活費(fèi)用作為理財(cái)重點(diǎn)。人到中年，對(duì)養(yǎng)老、健康、重大疾病的需求較大，可繼續(xù)投資在適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)上。（5）家庭成熟期：這個(gè)時(shí)期，家庭的各個(gè)成員工作能力、經(jīng)濟(jì)上都達(dá)到高峰狀態(tài)，子女已自立，債務(wù)也逐漸減輕，因此理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資，但不宜過多選擇風(fēng)險(xiǎn)投資的方式，可以抽出相當(dāng)比例的收入投入股市或基金中。此外養(yǎng)老保險(xiǎn)也是較穩(wěn)健的選擇。（6）退休期：這段時(shí)間的主要內(nèi)容應(yīng)以安度晚年為目的，投資和花費(fèi)通常都比較保守。保本在這時(shí)期比什么都重要，最好不要進(jìn)行新的投資，尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。另外還需將自己的人身養(yǎng)老保險(xiǎn)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整

此外，家庭需要準(zhǔn)備一筆應(yīng)急金以備臨時(shí)之需。這筆資金的主要用途在于為家庭成員需要變動(dòng)工作的暫時(shí)性失業(yè)，或者因生病短期無法工作等原因暫時(shí)喪失收入來源而提供生活費(fèi)用。建議單獨(dú)設(shè)立一個(gè)流動(dòng)性很好的獨(dú)立賬戶，非臨時(shí)緊急情況不要?jiǎng)佑?，例如平時(shí)給家電更新?lián)Q代、黃金周旅游之類的開支不要?jiǎng)佑么速~戶?？梢赃x擇銀行七天通知存款、貨幣市場(chǎng)基金等作為應(yīng)急金。

3、弄清家庭的風(fēng)險(xiǎn)偏好

風(fēng)險(xiǎn)偏好是客觀的分析而不是一味的主觀好惡，風(fēng)險(xiǎn)偏好不能偏離家庭能夠承受的范圍。

現(xiàn)在比較流行的理財(cái)手段有儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、國(guó)債、股票、基金、房產(chǎn)、收藏等。但無論哪種理財(cái)手段，都有其自身的特點(diǎn)及不可替代性。我們要根據(jù)自身的實(shí)際情況，來決定自己的風(fēng)險(xiǎn)選擇。（1）儲(chǔ)蓄理財(cái)：儲(chǔ)蓄是一種由小錢變大錢，逐漸累積財(cái)富，低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的投資方式，可以選擇一家自己比較信賴的銀行，定期去存款或購買國(guó)債等。（2）投資基金：定時(shí)定額投資基金是個(gè)不錯(cuò)的選擇。在每個(gè)月固定的時(shí)間從賬戶扣掉固定金額，再申購所指定的基金，可以確保不會(huì)在最高價(jià)時(shí)大舉入市，也能把握每個(gè)低吸的機(jī)會(huì)。（3）投資股票：股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資，應(yīng)該選擇產(chǎn)業(yè)前景佳、企業(yè)財(cái)務(wù)良好的個(gè)股進(jìn)行投資。（4）保險(xiǎn)理財(cái)：人生在世，難免有旦夕禍福，當(dāng)自己或家人遭遇意外或疾病身故時(shí)，輕則產(chǎn)生額外的醫(yī)療費(fèi)用，重則可能導(dǎo)致個(gè)人及家庭收入完全中斷。購買保險(xiǎn)等于預(yù)先創(chuàng)造了一筆財(cái)富，有一筆保險(xiǎn)金可以用來彌補(bǔ)財(cái)務(wù)損失。

4、做合理的理財(cái)規(guī)劃，適當(dāng)?shù)剡x擇投資品種和投資時(shí)機(jī)

大多數(shù)人不可能花費(fèi)過多的時(shí)間研究財(cái)務(wù)技能、投資技巧等，而且在實(shí)際操作上也不可能僅通過一、兩個(gè)理財(cái)案例就可以操作成功。因此，合理的理財(cái)規(guī)劃方案就顯得尤為必要。

"1/5理財(cái)法"，就是把家庭資金分為五個(gè)等份，分別做出適當(dāng)?shù)陌才?。這樣，在財(cái)務(wù)上就不會(huì)產(chǎn)生太大風(fēng)險(xiǎn)，也可以獲得最大的收益。舉例來講，某個(gè)家庭年積蓄有20000元，可以平均分成五份：4000元買國(guó)債。這是回報(bào)率較高而又穩(wěn)妥的一種投資；4000元買保險(xiǎn)。購買保險(xiǎn)也是一種良好的投資方式，而且保險(xiǎn)金也不在利息稅征收范圍之列；4000元買股票。這是風(fēng)險(xiǎn)最大的一種投資，但是風(fēng)險(xiǎn)與收益是并存的，只要選擇適當(dāng)，會(huì)有高投資回報(bào)；4000元作為定期存款。這是一種風(fēng)險(xiǎn)機(jī)會(huì)為零的投資方式；4000元作為活期存款。有一定的活期儲(chǔ)蓄以備應(yīng)急之用。

5、做理財(cái)效果跟蹤與評(píng)估

由于家庭的收入狀況，財(cái)務(wù)現(xiàn)狀在不斷地變化，我們要經(jīng)常對(duì)理財(cái)效果進(jìn)行評(píng)估，實(shí)現(xiàn)理財(cái)安全、增值、自由的效果。"別把所有的雞蛋放在同一個(gè)籃子里，尤其是一個(gè)漏的籃子"。對(duì)于我們的投資，要及時(shí)進(jìn)行跟蹤，如投資賬戶的收益，債務(wù)類賬戶的負(fù)債變化情況，還要及時(shí)了解家庭當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況及相關(guān)信息，調(diào)整投資組合，優(yōu)化完善投資項(xiàng)目。例如：原來理財(cái)目標(biāo)的設(shè)定是否理想？有沒有充分發(fā)揮應(yīng)有的投資效果？有沒有造成不必要的損失？

總之，無論通脹與否，無論什么投資方式，如果1塊錢的東西你8塊錢買來，都不容易獲得良好的回報(bào)。而如果1塊錢的東西，5毛錢買，也許還能獲得些回報(bào)。這其實(shí)就是價(jià)值投資的真諦。通脹環(huán)境下，各種投資方式都會(huì)有各自的問題。能否獲得合理的回報(bào)，與投資方式有關(guān)，但更與價(jià)值投資有關(guān)。

篇9

文化產(chǎn)業(yè)類公司在經(jīng)營(yíng)管理過程中，會(huì)出現(xiàn)部分閑置資金。由于其金額較小，在短期內(nèi)沒有必要將其轉(zhuǎn)變?yōu)槠渌问劫Y本。對(duì)于公司來說，可以充分有效利用這部分閑置資金進(jìn)行投資理財(cái)，為公司帶來較好利潤(rùn)。

一、文化產(chǎn)業(yè)類公司將閑置資金用于投資的必要性

文化產(chǎn)業(yè)類公司在經(jīng)營(yíng)和管理環(huán)節(jié)所產(chǎn)生的閑置資金，是財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行成本管理的目標(biāo)之一。對(duì)其進(jìn)行投資理財(cái)管理，在提高公司自有資金使用效率的同時(shí)也確保公司資金流動(dòng)性和安全性在可控范圍內(nèi)。文化產(chǎn)業(yè)類公司對(duì)部分閑置資金進(jìn)行短期投資，可實(shí)現(xiàn)保本理財(cái)?shù)哪繕?biāo)，從而增加公司的經(jīng)濟(jì)效益。

二、文化產(chǎn)業(yè)類公司對(duì)閑置資金進(jìn)行投資的方式

文化產(chǎn)業(yè)類公司通過開展閑置資金的投資理財(cái)，可以實(shí)現(xiàn)資金的短期保本增息，且財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小，具體的短期投資渠道可以分為以下幾個(gè)方面：

（一）開辦銀行通知存款業(yè)務(wù)

銀行推出的通知存款業(yè)務(wù)是一種不約定存期、支取時(shí)需提前通知銀行、約定支取日期和金額方能支取的存款產(chǎn)品。一般的通知存款可以分為1天和7天兩種。1天通知存款就是公司將閑置資金存入銀行后，當(dāng)需要取款時(shí)只要提前1天告知銀行即可。7天通知存款則是在取款前7天通知銀行。這對(duì)于文化產(chǎn)業(yè)類公司來說安全性高，風(fēng)險(xiǎn)小，相應(yīng)的收益也較低。

（二）投資銀行相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品

文化產(chǎn)業(yè)類公司可以將閑置資金交給銀行打理，銀行根據(jù)文化產(chǎn)業(yè)類公司閑置資金金額、特點(diǎn)及投資周期等要求為其量身定做理財(cái)產(chǎn)品，具有安全系數(shù)高、收益穩(wěn)定性好、資金可流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)，是公司理財(cái)產(chǎn)品的最佳選擇。

（三）購買具有良好收益前景的貨幣基金

貨幣基金是指聚集社會(huì)閑散資金，由基金管理人運(yùn)作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向無風(fēng)險(xiǎn)貨幣市場(chǎng)工具，區(qū)別于其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動(dòng)性、穩(wěn)定收益性，具有“準(zhǔn)儲(chǔ)蓄”的特征。對(duì)于希望投資風(fēng)險(xiǎn)最小的文化產(chǎn)業(yè)類公司而言，貨幣基金是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

（四）選擇新股網(wǎng)上申購等投資方式

目前，我國(guó)A股市場(chǎng)中出現(xiàn)的新股具有很高的收益率。文化產(chǎn)業(yè)類公司可以將閑置資金用作網(wǎng)上申購新股，可在短期內(nèi)獲得10%-200%不等的收益率。當(dāng)前對(duì)資金管理實(shí)行的是“第三方銀行托管”模式，公司的保證金不用再存入券商資金賬戶中，規(guī)避保證金被挪用的問題。公司可以將閑置資金的申購期設(shè)為3天，如果3天內(nèi)沒有成功申購，資金會(huì)退回公司賬戶，不會(huì)影響其周轉(zhuǎn)與流動(dòng)。

三、文化產(chǎn)業(yè)類公司對(duì)閑置資金的投資策略分析

（一）文化產(chǎn)業(yè)類公司要根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)管理情況，明確資金閑置時(shí)間的長(zhǎng)短，選擇適合公司的投資方式

對(duì)于文化產(chǎn)業(yè)類公司來說，出現(xiàn)的閑置資金分為短期閑置和長(zhǎng)期閑置兩種情形，可根據(jù)閑置時(shí)間的不同選擇合適的投資理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于資金閑置時(shí)間過短的情況，可選擇開辦銀行通知存款業(yè)務(wù)、選擇新股網(wǎng)上申購等投資方式，能夠在很短的時(shí)間內(nèi)快速回收閑置資金并取得一定的收益。而對(duì)于資金閑置時(shí)間很長(zhǎng)的情況，可選擇投資銀行相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品、購買那些具有良好收益前景的貨幣基金、以銀行為中介進(jìn)行委托貸款等理財(cái)方式，獲取的收益相對(duì)較高。

（二）文化產(chǎn)業(yè)類公司要綜合分析并評(píng)定自身可應(yīng)對(duì)的投資風(fēng)險(xiǎn)，確保投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)在公司可接受范圍內(nèi)

任何投資行為都必須充分考量未來可能面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)及公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力。文化產(chǎn)業(yè)類公司的投資決策層在進(jìn)行投資模式選擇時(shí)，不能一味的追求高收益率，而忽略任何可能出現(xiàn)的投資風(fēng)險(xiǎn)，否則很可能導(dǎo)致本金虧損。具體來說，文化產(chǎn)業(yè)類公司可以綜合分析以下三個(gè)方面，來確定選擇投資方式的風(fēng)險(xiǎn)：首先是結(jié)合公司具體財(cái)務(wù)狀況，計(jì)算何時(shí)需要閑置資金匯攏。當(dāng)閑置資金在未來很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都不會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和正常經(jīng)營(yíng)造成影響，證明公司具有很強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在確定投資方式時(shí)可以選擇投資風(fēng)險(xiǎn)較高、收益率較大的投資方式或理財(cái)產(chǎn)品。假如公司在短期內(nèi)急需閑置資金匯攏，那么證明公司風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差，在選擇投資方式時(shí)就要考慮那些風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)小的貨幣基金和短期儲(chǔ)蓄。其次是以公司資產(chǎn)實(shí)力為評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)。如果公司具有較為雄厚的資產(chǎn)實(shí)力，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力很強(qiáng)，可考慮風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較大、收益率較高的投資方式或理財(cái)產(chǎn)品。反之則不能選擇風(fēng)險(xiǎn)大的投資產(chǎn)品。再次，根據(jù)公司決策層的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇合適的投資產(chǎn)品。一般大公司決策者都具有一定的投資眼光，是典型的風(fēng)險(xiǎn)愛好者，這樣公司可以選擇風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高、收益率高的投資理財(cái)產(chǎn)品。

（三）文化產(chǎn)業(yè)類公司的財(cái)務(wù)管理人員要掌握閑置資金統(tǒng)籌運(yùn)用和管理的能力，并對(duì)投資市場(chǎng)熟悉，以便于為公司決策層提供正確、合理的投資理財(cái)建議

為了實(shí)現(xiàn)閑置資金的有效管理并選擇正確的投資理財(cái)方式，公司應(yīng)注重培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人員的投資理財(cái)能力，定期請(qǐng)資深專家為他們講授投資理財(cái)領(lǐng)域的相關(guān)知識(shí)，增強(qiáng)他們的投資市場(chǎng)分析能力和長(zhǎng)短期資金投資能力。在公司決定對(duì)閑置資金進(jìn)行投資管理時(shí)，這些具有一定投資經(jīng)驗(yàn)的財(cái)務(wù)管理人員可以為公司決策層提供投資建議，并對(duì)指定投資方案的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)、收益率、投資期限等內(nèi)容進(jìn)行綜合分析，為決策層的投資決策提供財(cái)務(wù)支持。

四、結(jié)束語

任何公司在經(jīng)營(yíng)過程中都會(huì)產(chǎn)生一定的閑置資金，如何對(duì)這部分閑置資金進(jìn)行管理，在一定時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)其保本增息，為公司帶來更高的經(jīng)濟(jì)效益，是公司實(shí)施成本管理的任務(wù)之一。

參考文獻(xiàn)：

篇10

當(dāng)今社會(huì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的社會(huì)，現(xiàn)代公司的理財(cái)理論就是在這種發(fā)展中誕生的?，F(xiàn)代公司理財(cái)理論誕生于上個(gè)世紀(jì)五十年代，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的得獎(jiǎng)?wù)呙桌眨∕iller）和莫迪利亞尼（Modigliani），現(xiàn)代公司的理財(cái)理論是以他們名字的首字母MM為定理的標(biāo)志。在之后的發(fā)展中相繼出現(xiàn)了馬科維茨（Markowits）的資本組合理論等比較經(jīng)典的公司理財(cái)理論。人們通過認(rèn)識(shí)這些理財(cái)理論從本質(zhì)上極大的改變了人們的理財(cái)觀念。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)的一體化日漸加深，公司的理財(cái)手段方式多種多樣，同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生巨大的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)在這種開放的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，會(huì)參與各種不同的利益關(guān)系下的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，這樣復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境對(duì)企業(yè)采用何種良好的有效的理財(cái)手段也是一種巨大的挑戰(zhàn)。同時(shí)，如何能夠最大限度的對(duì)這些理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，也是目前企業(yè)所面臨的頭號(hào)任務(wù)。因此，研究企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與如何防范這些風(fēng)險(xiǎn)就具有重要的意義。

1、公司的理財(cái)觀念

我國(guó)公司的理財(cái)觀念的主要類型分為以下幾種類型。

第一，公司內(nèi)部全面控制的觀念。中國(guó)公司長(zhǎng)久以來的發(fā)展都是以追求控制成本為前提的發(fā)展，而忽略了公司內(nèi)部控制方面。所以，目前，隨著中國(guó)的企業(yè)不斷的規(guī)范化經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，通過借鑒國(guó)外現(xiàn)今的理財(cái)管理理念，中國(guó)的公司也已經(jīng)將在理財(cái)觀念上轉(zhuǎn)變?yōu)楣緝?nèi)部全面控制觀念，不僅包括單一的成本控制，同時(shí)包括對(duì)物流的控制以及現(xiàn)今流的控制等。

第二，經(jīng)營(yíng)的誠(chéng)信觀念。信用是整個(gè)中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)得以生存和穩(wěn)定發(fā)展的根基。在一個(gè)運(yùn)行良好的市場(chǎng)中，只有規(guī)范的市場(chǎng)行為，才是對(duì)保護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序和增加市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)效益的一種具有關(guān)鍵作用的因素。所以在那些往往只注重自身個(gè)人利益的企業(yè)，忽視了誠(chéng)信的重要性，當(dāng)這個(gè)點(diǎn)爆發(fā)時(shí)對(duì)企業(yè)就會(huì)產(chǎn)生巨大的打擊，甚至導(dǎo)致企業(yè)走向最后的滅亡之路。因此，公司只有在打造了良好的信用觀念時(shí)才能夠在不斷變化的復(fù)雜的國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中更好的發(fā)展，才能更好的適應(yīng)國(guó)際大環(huán)境對(duì)整個(gè)中國(guó)企業(yè)理財(cái)觀念的影響。

第三，科學(xué)性的理財(cái)決策觀念。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，理財(cái)?shù)臎Q策是一個(gè)公司財(cái)務(wù)管理的核心要素。當(dāng)代社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的需求對(duì)我國(guó)的企業(yè)的理財(cái)決策觀念提出了更高的要求。一個(gè)企業(yè)的成功的理財(cái)決策會(huì)使整個(gè)企業(yè)的工作人員更加重視理財(cái)決策，從而使得公司的理財(cái)決策的實(shí)施更具有效力。因此，在當(dāng)代社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，中國(guó)的企業(yè)已經(jīng)由以往的經(jīng)驗(yàn)型的理財(cái)轉(zhuǎn)向科學(xué)性理財(cái)。

第四，注重人才和技術(shù)進(jìn)步性的理財(cái)觀念。在現(xiàn)有的理財(cái)手段中，往往大多數(shù)都是一味的準(zhǔn)求公司最大利益的觀念，而忽視了對(duì)人才、對(duì)技術(shù)的投入，在這方面的理財(cái)觀念相對(duì)不足。而現(xiàn)今這個(gè)科技飛速發(fā)展的社會(huì)，已有的片面追求最大利益的理財(cái)觀念已經(jīng)不能夠滿足各公司的需要，而各大公司對(duì)于人才需求的競(jìng)爭(zhēng)也已經(jīng)到了白熱化的階段，所以在注重人才和促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的理財(cái)觀念必不可少。

第五，資本運(yùn)營(yíng)的理財(cái)觀念。在改革開放后，中國(guó)出現(xiàn)了許多新興市場(chǎng)，其中證券行業(yè)就是一個(gè)飛速發(fā)展的代表。隨著證券行業(yè)發(fā)展的日漸成熟系統(tǒng)，許多公司的經(jīng)營(yíng)理念也發(fā)生了翻天覆地的變換，已經(jīng)從原來的負(fù)債經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)而變?yōu)橘Y本運(yùn)營(yíng)，這種轉(zhuǎn)變?cè)诒举|(zhì)上將企業(yè)由僅僅依靠自有的自己積累的經(jīng)營(yíng)發(fā)展變?yōu)橐揽抠Y本運(yùn)營(yíng)發(fā)展公司規(guī)模的經(jīng)營(yíng)理念。

第六，追求綜合效益的理財(cái)觀念。中國(guó)的經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了這么多年的發(fā)展，已經(jīng)不再是當(dāng)初的單純的追求經(jīng)濟(jì)利益的單一化發(fā)展，而是變?yōu)楝F(xiàn)今的在公司的效益中除經(jīng)濟(jì)利益外還加入了環(huán)境效益和社會(huì)效益，使得這三者之間形成一個(gè)統(tǒng)一的整體。公司的理財(cái)觀念也從單一的經(jīng)濟(jì)效益轉(zhuǎn)變?yōu)楣餐岣吖镜木C合效益。

2、公司的理財(cái)手段

我國(guó)現(xiàn)代的公司在理財(cái)手段方面分為以下幾個(gè)方面論述。

第一，籌集資金的手段。公司在理財(cái)籌資方面采取的方式主要有直接投資、公司留利、借款和商業(yè)信用這些傳統(tǒng)的籌資基金傳統(tǒng)的籌資方式。除了現(xiàn)有的這些傳統(tǒng)的籌資方式，我國(guó)的許多企業(yè)還會(huì)采用新型的籌資方式，這些新型的方式主要有融資租賃、轉(zhuǎn)化債券、發(fā)行股票、風(fēng)險(xiǎn)投資以及發(fā)行債券等。這些傳統(tǒng)與創(chuàng)新的籌資手段相結(jié)合對(duì)企業(yè)的決策者和經(jīng)營(yíng)者的理財(cái)觀念都有改變。

第二，投資的手段。 經(jīng)濟(jì)的發(fā)展擴(kuò)大對(duì)公司的投資選擇也變得更加多種多樣，投資的范圍也變得更大，也就對(duì)整個(gè)公司的投資方式帶來了巨大的變化，我國(guó)企業(yè)的投資經(jīng)營(yíng)方式也不再只是簡(jiǎn)單的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的投資，公司已經(jīng)由在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的投資的唯一方式向多種投資方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，股票、債券、期權(quán)、期貨、基金等各種投資方式結(jié)合進(jìn)行的方式。同時(shí)，由于投資環(huán)境的成熟，很多國(guó)內(nèi)的公司在投資方面同國(guó)外公司合作的方式比重越占越大，在投資的形態(tài)上也發(fā)展為技術(shù)投資和人力資源投資的多種形式。總之，我國(guó)現(xiàn)代公司在理財(cái)方面的投資手段不斷的根據(jù)當(dāng)前形式進(jìn)行著適合自身發(fā)展的改良和改變，創(chuàng)新投資手段促進(jìn)公司的商業(yè)利益不斷快大。

3、理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

具有理財(cái)業(yè)務(wù)的企業(yè)往往會(huì)對(duì)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的管理和采取的防范策略有所忽視,原因可能是因?yàn)閷?duì)選擇的理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)?shù)慕鹑跈C(jī)構(gòu)的盲目信任,在這種情形下經(jīng)常會(huì)導(dǎo)致企業(yè)遭受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。因此，公司的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的采用的防范策略就具有尤為重要的意義。首先，必須要將整個(gè)公司治理結(jié)構(gòu)組織與理財(cái)?shù)哪繕?biāo)之間理順關(guān)系。其次，要在整個(gè)公司進(jìn)行定期的自身財(cái)務(wù)內(nèi)容的檢查診斷。第三，要在整個(gè)公司建立一個(gè)確實(shí)有效的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)報(bào)告制度。第四，要在整個(gè)公司對(duì)財(cái)務(wù)管理人員進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)觀念的加強(qiáng)培訓(xùn)。

當(dāng)前我國(guó)的許多企業(yè)對(duì)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的管理往往會(huì)有很多忽視，同時(shí)對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展帶來潛在的危險(xiǎn)，因此，我們應(yīng)該在公司的財(cái)務(wù)分析管理方面采用有效的防范策略，為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)、穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn):

[1] 張同信. 加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理防范風(fēng)險(xiǎn)的幾點(diǎn)思考[J].財(cái)務(wù)研究,2006,(07).