導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇銀行面臨的困境與出路，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

我國加入世界貿(mào)易組織以來的十年間，已經(jīng)躍升為世界第二經(jīng)濟(jì)大國，中小企業(yè)的地位也不斷攀升，并成為地方經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)力量。中小企業(yè)在就業(yè)、貿(mào)易和服務(wù)等諸方面展現(xiàn)出蓬勃的生命力。然而，籌資難一直是中小企業(yè)平穩(wěn)、健康發(fā)展的重要制約因素，本文通過論述中小企業(yè)籌資問題，論述解決籌資難的對策。

一、中小企業(yè)籌資困境的表現(xiàn)

1.面臨外部籌資困境，僅依靠非正規(guī)途徑籌資。中小企業(yè)和大企業(yè)相比企業(yè)數(shù)量眾多，分布面廣；體制靈活，組織精干； 管理水平相對較低；產(chǎn)出規(guī)模小，競爭力較弱的特點(diǎn)，且中小企業(yè)由于自身固定資產(chǎn)欠雄厚，經(jīng)營范圍較為狹窄，競爭實力不夠強(qiáng)，資金來源渠道單一，因而在需要籌措資金時，不得不到非正規(guī)的金融信貸機(jī)構(gòu)，即便是這些金融機(jī)構(gòu)的利息通常比商業(yè)銀行貸款利息高出一些，但因滿足中小企業(yè)貸款的階段性需求，在增加經(jīng)營成本的情況下，企業(yè)仍愿選擇去嘗試。

2.獲取銀行貸款的難度偏大。前文已提及，為數(shù)不少的中小企業(yè)存在資金短缺的困境，長此以往，會導(dǎo)致整個行業(yè)的資金大缺口，對于商業(yè)銀行來講，若貸款給大批量籌資難的中小企業(yè)，則可能面臨巨大的壞帳風(fēng)險；然而，若經(jīng)濟(jì)情勢好起來，中小企業(yè)紛紛盈利，則又蘊(yùn)藏著無限商機(jī)，商業(yè)銀行在衡量自身實際的經(jīng)濟(jì)狀況時，會施行較為穩(wěn)健的貸款機(jī)制。

3.中小企業(yè)內(nèi)源性籌資、內(nèi)部資金積累困難重重。內(nèi)源性籌資是企業(yè)持續(xù)地把自身的折舊以及留存收益轉(zhuǎn)換為投資的整套過程，也是企業(yè)開發(fā)內(nèi)部資金潛能、提高這些內(nèi)部資金運(yùn)用效率的有效途徑。在當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)條件下，雖然內(nèi)源性籌資可為中小企業(yè)所借鑒和運(yùn)用，但中小企業(yè)競爭力畢竟有限、自身盈利能力較差，尚且無法與大企業(yè)在競爭中獲得優(yōu)勢。

4.資產(chǎn)抵押能力較為低下。大部分中小企業(yè)沒有建立相應(yīng)的信用基礎(chǔ)，資產(chǎn)量有限，不能抵押。中小企業(yè)適合抵押的資產(chǎn)嚴(yán)重缺失，這也給它們按時償還債務(wù)蒙上了一層陰影。中小企業(yè)不乏技術(shù)研發(fā)類型，它們更側(cè)重于積累無形資產(chǎn)，但這類資產(chǎn)恰不能用作貸款的擔(dān)保資產(chǎn)，這時的商業(yè)銀行就會評估放貸后的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險與資金的安全隱患。

二、解決中小企業(yè)籌資困境的出路

1.政府要積極扶持中小企業(yè)的籌資?；谥行∑髽I(yè)在市場經(jīng)濟(jì)體制中所發(fā)揮的積極作用，政府一定要在市場里承擔(dān)產(chǎn)權(quán)界定、服務(wù)等有關(guān)的工作。政府要轉(zhuǎn)變觀念，盡早摸清中小企業(yè)籌資的必要性，提高中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的地位和作用，為中小企業(yè)創(chuàng)設(shè)寬松、平等和自由的市場發(fā)展環(huán)境；其次，要逐步克服影響中小企業(yè)籌資的體制、機(jī)制，在實踐中摸索出一套有利于中小企業(yè)籌資的模式，強(qiáng)化對中小企業(yè)財務(wù)方面的管理，依照它們發(fā)展的階段性特征，制定出科學(xué)、規(guī)范、合理地審批條件和貸款程序，對產(chǎn)品技術(shù)含量高、財務(wù)資質(zhì)好的企業(yè)，要盡可能放寬貸款限制，鼓勵它們繼續(xù)壯大自己，為國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展傾盡更大的心力；政府還需設(shè)立二級市場，在遵循市場交易準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，同意中小企業(yè)用非信用貸款的形式開展直接籌資活動，破除以往以銀行信貸為主的間接籌資的樣式，經(jīng)由市場上自由流通的債券籌集更高額的資本，并在二級市場的建立進(jìn)程中，為中小企業(yè)邁進(jìn)資本市場創(chuàng)造極大地可能。

2.要健全中小企業(yè)籌資的擔(dān)保機(jī)制。為徹底地摒除信用貸款中的信息交流障礙，健全雙向信道體系，合理規(guī)范中小企業(yè)的法律制度，健全信用約束機(jī)制，以市場經(jīng)濟(jì)條件下的法律、法規(guī)，打擊中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)投機(jī)行為，降低商業(yè)銀行放貸的道德風(fēng)險；加大對中小企業(yè)的財產(chǎn)監(jiān)督，杜絕中小企業(yè)逃稅、漏稅等惡劣行為的發(fā)生，對中小企業(yè)的貸款進(jìn)行動態(tài)監(jiān)督，穩(wěn)步提高中小企業(yè)在市場環(huán)境中的誠信狀況，提高財務(wù)管理水準(zhǔn)，以防范中小企業(yè)因借貸而引發(fā)的貸款風(fēng)險，防范資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移和脫逃債務(wù)等不良行為的發(fā)生，重獲商業(yè)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的信任。

3.擴(kuò)大籌資來源范圍。一般而言，中小企業(yè)在出現(xiàn)籌資困難等難題時，發(fā)行債券和股票可破除這類困擾，但中小企業(yè)自身卻無法做到這一點(diǎn)。為此，政府部門可設(shè)立專門針對中小企業(yè)籌資的銀行，改變了單單依托于商業(yè)銀行貸款完成籌資的渠道；在構(gòu)筑成熟的、完善的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系的同時，還需為中小企業(yè)供給專門的信用資質(zhì)，并設(shè)立風(fēng)險投資基金，從根本上結(jié)束中小企業(yè)籌集不到資金、發(fā)展遲滯的不良格局，激活中小企業(yè)經(jīng)營管理的活力，以造福于國際經(jīng)濟(jì)，滿足人們就業(yè)的多層次需求。

4.改進(jìn)和創(chuàng)新中小企業(yè)的籌資控管模式。中小企業(yè)籌資出現(xiàn)困境，要從源頭上予以擺脫，就自然離不開政府行政效能的有序發(fā)揮，面臨日漸擴(kuò)大的中小企業(yè)投資規(guī)模，政府要擔(dān)負(fù)起對大型國有商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的管理與監(jiān)督，及時改革那些不適合于市場經(jīng)濟(jì)體制發(fā)展的模式，完善金融機(jī)制，創(chuàng)新發(fā)展路徑。同時，要規(guī)范金融市場秩序，為中小企業(yè)自我籌措所需資金奠定扎實的基礎(chǔ)，從而改變籌資的模式。

三、結(jié)語

中小企業(yè)籌資困境的改變離不開金融市場的規(guī)范引導(dǎo)，政府要加強(qiáng)各金融機(jī)構(gòu)的管控，著力擴(kuò)大籌資渠道，擴(kuò)大資金來源，多措并舉革除中小企業(yè)籌資的內(nèi)外困境，提高其經(jīng)營管理水平。

篇2

一、我國中小企業(yè)融資困境的現(xiàn)實表現(xiàn)

據(jù)統(tǒng)計，目前我國中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)超過了1200萬家，占全部注冊企業(yè)總數(shù)的99%，工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占到了70%和45%，在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中發(fā)揮了巨大的作用。但與此極不相稱的是，中小企業(yè)所獲得的金融資源卻極為有限，長期陷入一種融資難的困境，具體表現(xiàn)在：

（一）融資渠道單一狹窄，且不通暢

我國中小企業(yè)的發(fā)展主要依靠自身內(nèi)部積累，內(nèi)源融資比重過高，外源融資比重偏低，其資金主要來源于企業(yè)所有者自有資金和向親友借貸資金，而銀行、股權(quán)融資與商業(yè)融資等渠道非常狹窄。單就外源融資渠道而言，也比較單一，以銀行貸款為主，直接融資渠道窄。由于證券市場門檻高、創(chuàng)業(yè)投資體制不健全、公司債券發(fā)行的準(zhǔn)入障礙等因素，中小企業(yè)基本上難以進(jìn)入資本市場直接籌集資金。

（二）在內(nèi)源融資方面，中小企業(yè)自有資金普遍不足

在內(nèi)源融資方面，我國絕大部分中小企業(yè)陷于非常困難的境地，普遍存在著自有資金不足的現(xiàn)象，比如目前我國平均每戶私營企業(yè)的注冊資本僅有80多萬元。職工集資是中小企業(yè)的主要融資手段之一，由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機(jī)構(gòu)的支持，所以大多數(shù)中小企業(yè)采用職工集資的方式籌集資金。此外，中小企業(yè)自我積累能力較差，也限制了其資金規(guī)模的擴(kuò)大，導(dǎo)致自有資金不足的現(xiàn)象不能得到有效改善。

（三）在外源融資方面，直接融資資金來源復(fù)雜且規(guī)范性差

表現(xiàn)在：一是部分中小企業(yè)為了增持股份、分享投資收益，不惜將銀行短期貸款用于股權(quán)投資，使銀行信貸全部倒手轉(zhuǎn)為直接融資，有的甚至將銀行貸款通過二次出借或買賣等方式融入企業(yè)；二是目前中小企業(yè)直接融資全部為民間融資，采用的方式是層層招股融資，割斷了投資人與企業(yè)的關(guān)系，使眾多中小投資人無法參與企業(yè)經(jīng)營管理，有的沒有任何借貸手續(xù)或股權(quán)證明，有的甚至不知道企業(yè)的地點(diǎn)。

二、我國中小企業(yè)融資困境的成因分析

造成中小企業(yè)“融資難”困境的原因是多方面的。哲學(xué)上講，事物的變化發(fā)展是內(nèi)因與外因共同作用的結(jié)果，中小企業(yè)的融資困境也是由中小企業(yè)自身內(nèi)部原因與外部原因兩大方面共同導(dǎo)致的。

（一）中小企業(yè)自身內(nèi)部原因

普遍認(rèn)為中小企業(yè)與銀行的信息不對稱程度比大企業(yè)更為嚴(yán)重，這是中小企業(yè)融資難的主要原因。因為銀行不僅關(guān)心利率水平，而且關(guān)心貸款的風(fēng)險，而中小企業(yè)信息相對內(nèi)部化，使銀行難以有效識別優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)、觀察借款人的投資風(fēng)險；加之中小企業(yè)貸款規(guī)模偏小、交易成本高，且經(jīng)營時間較短，退出市場的概率較高，經(jīng)營風(fēng)險大，導(dǎo)致銀行不愿意為其提供貸款。具體而言，主要有以下幾個方面。

1.中小企業(yè)特殊的治理結(jié)構(gòu)影響銀行的信貸配給，對中小企業(yè)的信貸量不足

中小企業(yè)特殊的治理結(jié)構(gòu)是影響信貸配給的內(nèi)在因素。由于在中小企業(yè)中所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)往往合而為一，缺乏職業(yè)經(jīng)理人對股東的制約，道德風(fēng)險問題較大企業(yè)更為嚴(yán)重，理性的銀行能對此作出正確的預(yù)期，并選擇在信貸資金的配給上傾向于大企業(yè)而排斥中小企業(yè)。

2.中小企業(yè)財務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善，財務(wù)信息不規(guī)范，融資具有非公開性

大多數(shù)中小企業(yè)的財務(wù)制度不夠健全，且缺乏有效的內(nèi)部控制機(jī)制和信息傳遞機(jī)制，提供的財務(wù)信息常常失真，其中不乏做兩套賬甚至幾套賬的現(xiàn)象。融資時為了迎合銀行，不愿按銀行的要求披露所有信息，粉飾向銀行提供的會計報表，表現(xiàn)出虛假的經(jīng)營業(yè)績，容易產(chǎn)生壞賬，增加了銀行貸款的風(fēng)險和審查成本，降低了銀行貸款的積極性。

3.中小企業(yè)所有者經(jīng)營管理能力不足，企業(yè)生存風(fēng)險高

在我國，中小企業(yè)大多是家族式的管理模式，管理者大多沒有經(jīng)過專業(yè)的學(xué)習(xí)，管理隨意性較大，主觀意識較濃，決策失誤常常發(fā)生，這使得中小企業(yè)總體經(jīng)營業(yè)績不佳，持續(xù)經(jīng)營能力不足，生存風(fēng)險高，銀行對其償債能力心存憂慮。

此外，中小企業(yè)自身信用不足，信用等級低，且可提供的抵押物少，抵押物的折扣率高，也是銀行不愿意對其發(fā)放貸款的原因之一。

（二）外部原因

對于中小企業(yè)融資難的問題，除了中小企業(yè)自身因素以外，政府及銀行等外部因素也“難辭其咎”。

1.與中小企業(yè)融資有關(guān)的法律、法規(guī)體系尚不健全

一是目前缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)立法，只是按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī)，造成各種所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等；二是缺乏強(qiáng)有力的個人破產(chǎn)制度，難以保證債權(quán)人獲得公平的清償，即使是承擔(dān)無限責(zé)任的個人獨(dú)資企業(yè)或合伙企業(yè)等中小企業(yè)也難以獲得銀行的信貸支持；三是我國稅收管理體制透明度和效率相對較低，表面上對中小企業(yè)實施稅收優(yōu)惠，但實際上卻加重了他們的稅負(fù)，推動了中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)“早熟”，增加了信息不對稱問題對企業(yè)融資的負(fù)面影響。

2.政府和銀行長期對中小企業(yè)融資具有歧視傾向

為了搞活企業(yè)，中央提出了“抓大放小”的方針政策，要求銀行部門要重點(diǎn)支持大企業(yè)，確保大企業(yè)的信貸，在確保大企業(yè)的基礎(chǔ)上才對中小企業(yè)予以考慮，造成了對中小企業(yè)的歧視，導(dǎo)致銀行對大企業(yè)和中小企業(yè)融資問題上的不平等。

3.為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)缺乏

一些區(qū)域性的中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展不規(guī)范，對中小企業(yè)的支持力度不夠?，F(xiàn)在我國極為缺少切實面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)濟(jì)活動中涌現(xiàn)出的一批區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu)，本來應(yīng)以支持中小企業(yè)的發(fā)展為己任，但在實際中，其業(yè)務(wù)發(fā)展上卻與國有金融機(jī)構(gòu)有趨同的趨勢，不能真正面向中小企業(yè)，存在一定的信貸歧視現(xiàn)象，很多中小金融機(jī)構(gòu)將大量資金上存或購買國債，對急需貸款的中小企業(yè)卻不予支持。

4.中小企業(yè)進(jìn)入資本市場直接融資受到各方面限制

在我國的股票市場上，對于新股的發(fā)行一直實行嚴(yán)格的計劃管理、總量控制的辦法，中小企業(yè)進(jìn)入證券市場融資非常困難。從企業(yè)債券市場看，我國企業(yè)債券的發(fā)行受到政府的嚴(yán)格控制，國家每年根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況確定當(dāng)年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模，并具體分配到各地、各部門。中國人民銀行負(fù)責(zé)批準(zhǔn)債券發(fā)行的期限、品種和利率，中國證監(jiān)會審查債券是否符合上市交易的資格，做出是否允許其在交易所上市交易的審批決定，中小企業(yè)很難取得發(fā)行債券融資的資格。除此以外，沒有健全的為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系，在中間業(yè)務(wù)方面，滿足中小企業(yè)交易需要的結(jié)算工具較少等因素也是導(dǎo)致中小企業(yè)融資困境的重要外部原因。

三、我國中小企業(yè)擺脫融資困境的出路探究

既然中小企業(yè)的融資困境是由企業(yè)自身、銀行等金融機(jī)構(gòu)以及政府等多種因素綜合造成的，也應(yīng)由多方共同努力探尋出路。結(jié)合上述兩大方面的原因，筆者也從兩個方面進(jìn)行探討。

（一）中小企業(yè)自身的完善

中小企業(yè)自身的完善，將有助于吸引銀行貸款及其他類型的投資。當(dāng)前中小企業(yè)應(yīng)重點(diǎn)從以下幾個方面進(jìn)行完善。一是要健全治理結(jié)構(gòu)。中小企業(yè)要建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，股東會、董事會、監(jiān)事會及經(jīng)理層相互監(jiān)督、相互制約，使企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)完全分離，做到產(chǎn)權(quán)清晰，降低與銀行間的信息不對稱程度，增加對銀行貸款的吸引力。二是加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善財務(wù)制度。中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部控制，加強(qiáng)會計核算和財務(wù)管理，嚴(yán)格按照會計法規(guī)、準(zhǔn)則和會計制度相關(guān)規(guī)定進(jìn)行日常業(yè)務(wù)的處理，提高銀行對企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果及現(xiàn)金流量等信息的信任度，為順利融資奠定基礎(chǔ)。三是提高管理決策水平，樹立良好形象。中小企業(yè)應(yīng)提高自身的經(jīng)營管理水平，革除家族式的、封閉式的管理制度，實現(xiàn)管理模式的升級，實現(xiàn)企業(yè)管理科學(xué)化，在銀行面前樹立良好的形象。四是強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識，保全銀行債權(quán)，盡量按時還本付息，有困難時與銀行協(xié)商解決，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。

篇3

目前來看，我國中小企業(yè)普遍存在融資難問題，這就在一定程度上影響了中小企業(yè)快速發(fā)展。為了解決中小企業(yè)融資難問題，在實際工作中，就應(yīng)該從中小企業(yè)實際問題出發(fā)對其進(jìn)行相應(yīng)分析研究，并采取相應(yīng)策略，以使中小企業(yè)走出融資難困境，促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。如何更好的對中小企業(yè)融資難困境和出路進(jìn)行分析，已經(jīng)成為相關(guān)部門值得思索的事情。

一、中小企業(yè)融資難困境

（一）中小企業(yè)融資成本較高

對于大中型企業(yè)來說，其融資能力是比較強(qiáng)的。大中型企業(yè)本身就具有完備的財務(wù)會計系統(tǒng)，這就增強(qiáng)了其信用等級。而中小型企業(yè)沒有完善的財會系統(tǒng)，不能更好地對市場風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，其市場抵御能力較差。加之商業(yè)銀行通過理財產(chǎn)品或收取高額延期違約金來提高貸款利率，一定程度上增加了中小企業(yè)融資成本。再加上中小企業(yè)在貸款過程中有固定資產(chǎn)抵押登記、財務(wù)審計及信用評估等費(fèi)用，使得原本融資就很困難的中小企業(yè)更加困難。

（二）融資渠道少

正常情況下，中小企業(yè)主要融資渠道是向銀行借款、股票融資或是債券融資等。股票和債券雖為直接融資渠道，但是其融資難度卻很大、比例也相對較低。股票融資在國有企業(yè)和與國有企業(yè)相關(guān)的企業(yè)中更具優(yōu)勢，畢竟國家對大型企業(yè)扶持政策較多，而對中小型企業(yè)扶持政策較少，這就使得中小企業(yè)無法更好滿足股票融資需求。證券作為風(fēng)險性較大的融資，需要得到政府批準(zhǔn)才能實施，再加上投資者因債券投資風(fēng)險較大也存在一定顧慮，沒有一定的購買心，這就使得中小企業(yè)不能更好地利用債券進(jìn)行融資。

（三）中小企業(yè)信用度低

中小企業(yè)在融資過程中，常會因一些中小企業(yè)資信狀況差，而使其不能更好的融資。出現(xiàn)這種現(xiàn)象主要是由于中小企業(yè)內(nèi)部管理不規(guī)范，企業(yè)財務(wù)管理和會計制度不健全，而不能為金融機(jī)構(gòu)提供準(zhǔn)確財務(wù)報表而造成的。同時，中小企業(yè)的信用觀念弱，法制觀念淡薄，受欠債和逃息等個別現(xiàn)象的影響，一定程度上增加了銀行不良貸款的風(fēng)險，使得銀行等金融機(jī)構(gòu)不能為中小企業(yè)提供更多貸款，致使中小企業(yè)融資難度加大。

二、解決中小企業(yè)融資難困境策略

（一）完善社會信用法制體系

因我國社會法制不健全、信用文化程度較低，使得融資過程中常會出現(xiàn)道德風(fēng)險問題，這在一定程度上影響了中小企業(yè)形象。為了解決中小企業(yè)融資困難，在實際工作中，就應(yīng)該對社會信用法制體系進(jìn)行不斷的完善?？梢酝ㄟ^提高可信度的方式，向銀行提供良好的經(jīng)營和財務(wù)狀況信息，以消除銀行和企業(yè)之間的不對稱，從而盡可能的減少銀行監(jiān)督成本，并提供擔(dān)保、質(zhì)押品、抵押品等。為了進(jìn)一步完善信用體系，可以建立完整的信用等級評估制度和指標(biāo)，以配合當(dāng)?shù)劂y行、稅務(wù)和工商等部門建立良好的聯(lián)系，取得其信任，盡量避免失信行為出現(xiàn)，以提高中小企業(yè)信用等級。也可以通過網(wǎng)站方式來提高中小企業(yè)信用等級，使信用資源更加可視化，并自覺受社會各界監(jiān)督，以更好解決中小企業(yè)發(fā)展的資金來源問題，減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)。在此基礎(chǔ)上拓展中小企業(yè)融資渠道，以更好地引導(dǎo)中小企業(yè)上市，鼓勵中小企業(yè)直接接觸融資，使中小企業(yè)整體信用度得以提升，以便融資機(jī)構(gòu)能為其提供更多的資金。

（二）構(gòu)建與中小企業(yè)相協(xié)調(diào)的金融機(jī)構(gòu)

為了更好地保證中小企業(yè)的發(fā)展，國家商業(yè)銀行應(yīng)該從中小企業(yè)實際狀況出發(fā)，成立適合中小企業(yè)信貸部門，為其提供相應(yīng)貸款業(yè)務(wù)。在構(gòu)建與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融體系時，必須以中小企業(yè)資金需求、時效特點(diǎn)及公開信貸等為依據(jù)進(jìn)行。在實施貸款過程中，應(yīng)該優(yōu)先對那些經(jīng)營和財務(wù)狀況好的中小企業(yè)進(jìn)行單項授信，為其提供額度外辦理。同時也應(yīng)該在城市商業(yè)銀行、城市信用社和農(nóng)村信用社等銀行實行信貸業(yè)務(wù)，以更好地支持中小企業(yè)發(fā)展，使其走出融資難的困境。

（三）拓展中小企業(yè)融資渠道

目前許多國家為了使中小企業(yè)走出融資難得困境，已經(jīng)紛紛設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場，并為中小企業(yè)提供了相應(yīng)制度擔(dān)保。為了減少創(chuàng)業(yè)板引發(fā)的風(fēng)險，對上市條件進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整并采取一定策略，發(fā)展債券融資市場和投資基金事業(yè)，以減少中小企業(yè)融資難問題。在實際工作中，制定了債券審核機(jī)制，并放松了規(guī)模限制、擴(kuò)大發(fā)行額度，完善了債券擔(dān)保信用評價制度，為經(jīng)營效益和提高債券償還能力提供了必要依據(jù)。同時為促進(jìn)中小企業(yè)更好的發(fā)展，加大中小企業(yè)開發(fā)創(chuàng)新能力，從國外實踐來看，一定程度上解決了中小企業(yè)融資難問題。我國為了使中小企業(yè)更好的發(fā)展，可以借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗和做法，通過投資公司和民間風(fēng)險投資為中小企業(yè)提供相應(yīng)貸款。

三、結(jié)束語

中小企業(yè)快速的發(fā)展，對構(gòu)建和諧社會、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又好又快的發(fā)展起著重要作用。但是在實際發(fā)展過程中，中小企業(yè)卻面對著重大壓力，尤其是融資難問題。雖然針對中小企業(yè)融資難問題采取了相應(yīng)策略，也取得了一些成績，但是隨著中小企業(yè)不斷的發(fā)展，社會市場環(huán)境的不斷變化，中小企業(yè)將面臨新的問題。在這種情況下，要想更好地促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，就需要對中心企業(yè)融資問題進(jìn)行進(jìn)一步研究，以便制定出更多與實際相符的策略來滿足現(xiàn)代化發(fā)展需求。

篇4

2008年，城市商業(yè)銀行群體仍保持了快速發(fā)展勢頭，資產(chǎn)、存款和貸款都實現(xiàn)了快速發(fā)展，財務(wù)狀況持續(xù)得到改善。值得注意的是，受宏觀經(jīng)濟(jì)下滑的影響，與2007年相比，城市商業(yè)銀行的增長勢頭有所放緩。由于絕大多數(shù)城市商業(yè)銀行仍然集中在單一城市開展業(yè)務(wù)，不同地方的城市商業(yè)銀行的發(fā)展態(tài)勢表現(xiàn)出一定的差異性，但總體下滑趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)。筆者預(yù)測，這一趨勢在2009年仍將延續(xù)。

繼續(xù)保持快速增長勢頭，但增速放緩

2008年，城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債繼續(xù)保持快速增長勢頭，增速超過國有銀行、股份制商業(yè)銀行和其他類金融機(jī)構(gòu)。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2008年第三季度末，城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額達(dá)3.9萬億元，增長25.8%；負(fù)債總額達(dá)3.7萬億元，增長25.2%；在全國銀行業(yè)總資產(chǎn)和總負(fù)債中的占比均從6.4%提升到6.5%。同期，國有銀行資產(chǎn)增長11.1%，負(fù)債增長10.9%；股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)增長21.5%，負(fù)債增長20.7%；其他類金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)增長25.5%，負(fù)債增長24.2%。城市商業(yè)銀行的快速發(fā)展除了受益于宏觀經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展外，更大程度上是近年來地方政府加大對當(dāng)?shù)爻巧绦械闹С忠约俺巧绦屑哟笾亟M改革力度的結(jié)果。

需要注意的是，與2007年相比，城市商業(yè)銀行的發(fā)展勢頭有所放緩。2007年末城商行總資產(chǎn)和負(fù)債的增速分別為28.8%、27.5%，到2008年第三季度末，分別下降到25.8%和25.2%。當(dāng)然，由于城市商業(yè)銀行的單一城市制經(jīng)營特征，不同地域的城商行發(fā)展態(tài)勢有所不同。但縱觀2008年前三季度仍然延續(xù)快速發(fā)展勢頭，一季度達(dá)到峰值，隨后呈現(xiàn)出明顯的回落趨勢。經(jīng)濟(jì)回落對城商行的影響正逐漸顯現(xiàn)。

財務(wù)狀況持續(xù)改善，不良率繼續(xù)下降

2008年，部分歷史問題較重、不良率較高的城商行紛紛加快了重組改造步伐，如廣州商行在地方政府的支持下正在實施增資擴(kuò)股；萬州市商業(yè)銀行被重組為三峽銀行，不良貸款率由30%下降到3.2%；城商行的財務(wù)狀況持續(xù)改善。得益于快速發(fā)展勢頭和風(fēng)險管理水平的提高，城商行的不良貸款率繼續(xù)實現(xiàn)“雙降”。截至2008年9月末，城市商業(yè)銀行不良貸款余額500.8億元，比年初減少10.7億元，不良貸款率2.54%，比年初下降0.5個百分點(diǎn)，低于全國5.49%的平均水平。從圖中也可看出，2006年以來，城商行不良貸款率保持逐季下降態(tài)勢。需要引起重視的是，城商行不良貸款季度減少額呈明顯的下降趨勢。表明城商行控制不良貸款的壓力正在加大。

主要發(fā)展特征及動向：跑馬圈地加速，特色定位初顯

“跑馬圈地”，跨區(qū)域發(fā)展掀起

近年來，隨著《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》、《城市商業(yè)銀行異地分支機(jī)構(gòu)管理辦法》以及《關(guān)于允許股份制商業(yè)銀行在縣域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)有關(guān)事項的通知》等政策法規(guī)的出臺實施，城市商業(yè)銀行跨區(qū)域發(fā)展的市場準(zhǔn)入條件進(jìn)一步明確，相關(guān)支持政策進(jìn)一步清晰。而上海銀行等銀行對跨區(qū)域發(fā)展的率先探索也為城商行群體實施跨區(qū)域發(fā)展提供了經(jīng)驗借鑒。在此情況下，2008年城商行迎來跨區(qū)域發(fā)展，一批監(jiān)管評級在三級以上的城商行加快“跑馬圈地”步伐，紛紛在省外、省內(nèi)、縣域等區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。這成為2008年城商行發(fā)展中的最大亮點(diǎn)。據(jù)筆者統(tǒng)計，2008年共有29家城商行設(shè)立了47家分行（含正在籌建的分行及香港代表處）。

引入“戰(zhàn)投”，目標(biāo)轉(zhuǎn)向國內(nèi)

城市商業(yè)銀行一直是外資金融機(jī)構(gòu)青睞的入股對象。出于引入外資金融機(jī)構(gòu)先進(jìn)的經(jīng)營管理經(jīng)驗和豐富的金融產(chǎn)品的考慮，近年來城市商業(yè)銀行對引入境外戰(zhàn)略投資者一直保持較高的熱情。2008年，城商行繼續(xù)延續(xù)這一趨勢，先后有鄭州市商業(yè)銀行、吉林銀行、長沙市商業(yè)銀行、煙臺市商業(yè)銀行以及營口銀行等引入境外戰(zhàn)略投資者。需要特別關(guān)注的是，2008年城商行在引入戰(zhàn)略投資者方面出現(xiàn)一個明顯變化，即引資對象從以往單純的境外金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向“境內(nèi)、外金融機(jī)構(gòu)并重，并優(yōu)先選擇境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)”。當(dāng)年，九江市商業(yè)銀行、萊商銀行、廊坊市商業(yè)銀行分別引入興業(yè)銀行、上海浦東發(fā)展銀行、北京銀行作為戰(zhàn)略投資者，沒有選擇境外金融機(jī)構(gòu)。筆者認(rèn)為，經(jīng)過多年的探索，城商行在引入戰(zhàn)略投資者方面日漸成熟，城商行更多地從“對等性、適用性、兼容性、有效對接”等方面選擇戰(zhàn)略投資者。而在美國金融危機(jī)的影響下，將會有更多的城商行將目標(biāo)轉(zhuǎn)向國內(nèi)，選擇國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)作為戰(zhàn)略投資者。

深化定位，努力培育中小企業(yè)服務(wù)特色

中小企業(yè)業(yè)務(wù)是城商行具有比較優(yōu)勢的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。城商行自成立伊始就與中小企業(yè)淵源頗深。但近年來隨著各類商業(yè)銀行紛紛進(jìn)軍中小企業(yè)市場，加大對中小企業(yè)業(yè)務(wù)的開拓力度，城商行的中小企業(yè)業(yè)務(wù)優(yōu)勢正在逐漸喪失。這既有外部競爭環(huán)境日益激烈的因素，更大程度上則是城商行內(nèi)部的原因。2008年，城商行明顯加大了對中小企業(yè)業(yè)務(wù)的投入，努力將“堅持中小”的市場定位做深做透，涌現(xiàn)出不少有特色的產(chǎn)品和服務(wù)。比如吉林銀行推出的小額商鋪抵押貸款，杭州銀行合作推出的小企業(yè)集合信托債權(quán)基金，深圳平安銀行推出的“供應(yīng)鏈融資W計劃”，寧波銀行推出的“透易容”，北京銀行推出的“現(xiàn)金優(yōu)管家”等等，更有多家銀行推出并實施中小企業(yè)戰(zhàn)略，努力打造中小企業(yè)特色銀行。

差異化競爭，從“市民銀行”轉(zhuǎn)向“社區(qū)零售銀行”

2008年，城商行業(yè)務(wù)發(fā)展中的另一大特點(diǎn)就是從“市民銀行”轉(zhuǎn)向“社區(qū)零售銀行”。城商行前幾年的快速發(fā)展在很大程度上可以歸因于“市民銀行”和“中小企業(yè)銀行”的差異化定位。但隨著外資銀行的大量進(jìn)入，特別是國有銀行、股份制商業(yè)銀行向零售銀行轉(zhuǎn)型，并紛紛推出服務(wù)于高端客戶的私人銀行業(yè)務(wù)，城商行“市民銀行”定位的差異化及由此具有的優(yōu)勢不再明顯。城商行需要進(jìn)一步細(xì)分市場，特別是發(fā)揮在當(dāng)?shù)爻鞘芯W(wǎng)點(diǎn)多、與地方經(jīng)濟(jì)和社會各方面關(guān)系密切的優(yōu)勢，尋找新定位。而社區(qū)零售銀行面向社區(qū)居民和小企業(yè)，蘊(yùn)含巨大的市場需求，同時也能充分發(fā)揮城商行的傳統(tǒng)優(yōu)勢，并與同業(yè)形成差異化競爭。正是在此背景下，“社區(qū)零售銀行”被越來越多的城商行所推崇。吉林銀行在對長春市200個社區(qū)進(jìn)行調(diào)研的基礎(chǔ)上，選擇6個社區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)，啟動“社區(qū)銀行”和民生金融計劃；北京銀行在全市推出20家社區(qū)銀行，全面實施社區(qū)銀行戰(zhàn)略；大慶市商業(yè)銀行試點(diǎn)的“社區(qū)銀行”除正常金融業(yè)務(wù)外，還為社區(qū)居民提供理財講座、代送鮮花等非常規(guī)服務(wù)。

發(fā)展轉(zhuǎn)型，以理財為突破口

如何改變過度依賴存貸款利差的收入結(jié)構(gòu)，實施發(fā)展轉(zhuǎn)型，是包括城商行在內(nèi)的中國銀行業(yè)近年來一直探索的課題。與國有銀行和股份制商業(yè)銀行相比，城商行在網(wǎng)絡(luò)和技術(shù)方面都存在較大差距，因而在現(xiàn)有中間業(yè)務(wù)品種中，更多依靠與基金公司、信托公司合作，專業(yè)技術(shù)要求相對較低的理財業(yè)務(wù)就成為城商行發(fā)展轉(zhuǎn)型的突破口。而城商行在債券業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢也為其大力發(fā)展理財業(yè)務(wù)提供了支撐。2008年，城商行理財業(yè)務(wù)實現(xiàn)快速發(fā)展，特別是上海銀行、北京銀行等大型城商行在理財業(yè)務(wù)上取得突破，躋身“全國商業(yè)銀行理財排行榜”前列。除了理財產(chǎn)品的種類和數(shù)量，城商行還著力培育理財品牌，提升服務(wù)品質(zhì)。如上海銀行的“慧通理財”、杭州銀行的“幸福理財”、北京銀行的“心喜理財”等。

挺進(jìn)縣域，搶抓農(nóng)村改革新機(jī)遇

十七屆三中全會的召開拉開了農(nóng)村全面改革的序幕，也為銀行業(yè)開辟了新的市場。早在前兩年，部分外資銀行就通過設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的形式布局農(nóng)村市場，城商行也是進(jìn)軍農(nóng)村金融市場的先行者。截至2007年末，在全國124家城商行中，有72家城商行共設(shè)立了347家縣域支行。伴隨農(nóng)村改革的春風(fēng)，2008年，城商行進(jìn)一步加快挺進(jìn)縣域，據(jù)不完全統(tǒng)計，2008年共有15家城商行設(shè)立30家縣域支行。與此同時，城商行還積極通過發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的途徑全面開拓農(nóng)村金融市場，預(yù)計全年由城商行發(fā)起設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行達(dá)到14家。

上市遇阻，增資擴(kuò)股進(jìn)行時

受資本市場低迷和有關(guān)政策尚未出臺的影響，2007年城商行發(fā)展中最大亮點(diǎn)的上市工作在2008年遇阻擱淺。到本文完成為止，仍未有一家銀行的上市申請被審核通過。當(dāng)然，這并不能阻擋城商行的上市熱情及相關(guān)工作的開展。在上市進(jìn)程遇阻放緩的情況下，城商行必須通過其他渠道補(bǔ)充資本金以維持快速發(fā)展勢頭。大范圍展開增資擴(kuò)股成為2008年城商行發(fā)展中的一大亮點(diǎn)。據(jù)不完全統(tǒng)計，全年共有28家城商行完成和正在實施增資擴(kuò)股。這也從另一個側(cè)面印證了城商行近年來的快速發(fā)展勢頭。

城信社改革提速，城商行“大擴(kuò)容”

上世紀(jì)九十年代，城商行大范圍組建時保留了一批城市信用社。經(jīng)過近幾年的改制、重組，截至2007年末仍有42家。這部分城信社，出路只有兩條：要么改制為城商行，要么被收購兼并。當(dāng)然，城信社轉(zhuǎn)制為城商行必須滿足一定的監(jiān)管要求。隨著地方政府對地方金融資源的日益重視，城信社改制步伐明顯加快。2008年，共有17家城信社轉(zhuǎn)制為城商行，從而使城商行的數(shù)量進(jìn)一步上升。

壓力和困境：經(jīng)營環(huán)境惡化，風(fēng)險壓力凸現(xiàn)

2008年，在宏觀調(diào)控的大背景下，城商行快速發(fā)展勢頭背后隱藏的壓力和困境逐漸顯現(xiàn)。特別是城商行固有的特征和劣勢與宏觀調(diào)控效應(yīng)疊加，使得城商行具有更強(qiáng)的政策敏感性和經(jīng)濟(jì)下滑敏感性，更多地感受到壓力和困境。而2008年上半年部分中小城商行出現(xiàn)的流動性壓力和下半年出現(xiàn)的不良貸款反彈則為城商行敲響了警鐘。

“堅持中小市場定位”與“中小企業(yè)風(fēng)險凸現(xiàn)”疊加

“堅持中小”是城商行成立伊始就確立的市場定位。這一定位充分發(fā)揮了城商行的比較優(yōu)勢，使城商行在與國有銀行、股份制商業(yè)銀行的競爭中實現(xiàn)差異化，從而推動了城商行的快速發(fā)展。2008年年初以來，受原材料價格上升、人民幣升值、勞動力成本提高以及出口下滑等多種因素的綜合影響，不少中小企業(yè)陷入經(jīng)營困境，甚至破產(chǎn)倒閉，中小企業(yè)信用風(fēng)險急劇上升。這使得定位于此且中小企業(yè)貸款占比較高的城商行深受打擊。如今年上半年，臨沂市商業(yè)銀行累計形成不良貸款162筆，金額31025萬元；其中，中小企業(yè)戶數(shù)占比95%，金額占比74.7%。毫無疑問，經(jīng)濟(jì)下行周期中中小企業(yè)信用風(fēng)險上升速度要快于大型企業(yè)，城商行來自市場定位的壓力驟然加大。

“風(fēng)控能力不強(qiáng)”與“信用風(fēng)險加大”疊加

商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)濟(jì)周期有明顯的相關(guān)關(guān)系，每一次經(jīng)濟(jì)調(diào)整幾乎都伴隨不良貸款不同程度的反彈。今年以來的經(jīng)濟(jì)下滑已讓銀行業(yè)感受到日益加大的信用風(fēng)險。根據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，9月末，主要商業(yè)銀行的不良貸款率為6.01%，繼續(xù)實現(xiàn)雙降；但國有銀行、農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以及外資銀行的不良貸款額均出現(xiàn)不同程度的增加，而農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和外資銀行的不良貸款率也出現(xiàn)上升。雖然，城商行群體繼續(xù)保持不良雙降，但降幅大幅縮小，表明面臨較大的資產(chǎn)質(zhì)量壓力。這種壓力遠(yuǎn)超過其他類型商業(yè)銀行。原因除了前面提到的經(jīng)營地域限制外，還包括城商行較低的風(fēng)險控制能力。與其他商業(yè)銀行相比，城商行無論是風(fēng)險管理架構(gòu)、風(fēng)險管理技術(shù)、還是風(fēng)險管理人員，都存在不小差距。而城商行近幾年持續(xù)高于同業(yè)的增長速度也為其埋下不少風(fēng)險隱患。更重要的是改革重組后的城商行雖然財務(wù)狀況有了極大改善，但尚未經(jīng)過一輪完整經(jīng)濟(jì)周期的檢驗。財務(wù)狀況的改善很大程度上得益于宏觀經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。經(jīng)濟(jì)下滑導(dǎo)致的信用風(fēng)險上升給城商行帶來的壓力不容小視。而寧波銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)一步印證了筆者的判斷，寧波銀行三季度報告顯示，其不良貸款率從年初的0.36%上升到9月末的0.63%，幾乎翻一倍；不良貸款也由年初的12.9億元上升到29.8億元。

“資產(chǎn)負(fù)債管理水平不高”與“流動性收緊”疊加

為抑制經(jīng)濟(jì)過熱和物價過快上漲勢頭，自2007年以來，人民銀行先后16次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，達(dá)到17.5%的歷史最高水平。與此同時，人民銀行還加大公開市場操作，通過發(fā)行央票和特別國債回收銀行體系的流動性。在從緊貨幣政策多渠道收緊流動性的情況下，商業(yè)銀行的流動性壓力顯現(xiàn)。特別是那些中小城商行的流動性壓力更大，有的銀行的流動性指標(biāo)曾一度逼近25%的警戒線，超額準(zhǔn)備金比率也降到1%左右的歷史最低水平。更為重要的是，大多數(shù)城商行的資產(chǎn)負(fù)債管理尚處于起步階段，對資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的重視超過對資產(chǎn)負(fù)債匹配的安排。這在流動性過剩時期并無太大問題，一旦流動性收緊，由于信貸增長具有一定的慣性，負(fù)債的增長更多地具有自發(fā)性，加之城商行在資金市場的融資能力相對較弱，流動性問題自然顯現(xiàn)。經(jīng)過了緊縮性貨幣政策帶來的流動性壓力后，城商行亟需加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理。

2009年展望：在挑戰(zhàn)中尋找機(jī)遇

此次全球金融危機(jī)對經(jīng)濟(jì)的影響程度將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過1997年的亞洲金融危機(jī)。因此，2009年中國經(jīng)濟(jì)將面臨較大幅度的調(diào)整。城商行也將面臨自成立以來最大的考驗――經(jīng)濟(jì)周期波動性。雖然中央及各地政府出臺的大手筆擴(kuò)大內(nèi)需和投資的舉措將在很大程度上減緩經(jīng)濟(jì)的下滑幅度，并為商業(yè)銀行帶來商機(jī)，但對定位于中小企業(yè)且經(jīng)營地域受到限制的城商行來說，面臨的挑戰(zhàn)多過潛在機(jī)遇。

發(fā)展轉(zhuǎn)型的挑戰(zhàn)

2007年資本市場的火爆和2008年因信貸管制催生的信貸理財產(chǎn)品的熱銷，讓急于發(fā)展轉(zhuǎn)型的城商行看到了希望。特別是近年來經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速發(fā)展為國內(nèi)銀行實施發(fā)展轉(zhuǎn)型提供了良好的外部環(huán)境。但2009年經(jīng)濟(jì)的下滑和資本市場的持續(xù)低迷也將給城商行發(fā)展轉(zhuǎn)型帶來巨大挑戰(zhàn)。極有可能出現(xiàn)的結(jié)果就是利息收入占比回升，中間業(yè)務(wù)特別是新型業(yè)務(wù)品種的發(fā)展陷入困境。如何破解這一困境將是影響城商行長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性問題。

堅持和深化市場定位的挑戰(zhàn)

從銀行業(yè)發(fā)展的角度來看，2009年既面臨困境和問題，又存在機(jī)遇和市場。機(jī)遇和市場更多地來自中央和各地政府的擴(kuò)大投資、拉動內(nèi)需的舉措。需要注意的是，這些投資及由此帶動的衍生投資和項目大多為基礎(chǔ)設(shè)施、公共事業(yè)以及重大產(chǎn)業(yè)項目。顯然，這與城商行一直以來“堅持中小”的市場定位存在較大差距。當(dāng)然，這些巨額投資也會帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)中的中小企業(yè)的發(fā)展，但在全球經(jīng)濟(jì)衰退和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下滑的大背景下，中小企業(yè)面臨更多的是挑戰(zhàn)。大量投資需要巨額信貸配套資金，這為商業(yè)銀行提供了巨大商機(jī)。出于業(yè)務(wù)發(fā)展的壓力，面對大項目、大客戶，城商行如何與其市場定位進(jìn)行平衡和抉擇，這確實是個問題。

跨區(qū)域發(fā)展的挑戰(zhàn)

如果沒有政策上的調(diào)整，2009年城商行在跨區(qū)域發(fā)展方面仍將保持快速擴(kuò)張勢頭。值得注意的是，經(jīng)過近兩年的跨區(qū)域布局，城商行跨區(qū)域發(fā)展面臨的問題正在逐漸顯現(xiàn)，并將在2009年更為明顯。這些問題主要來自三個方面：一是跨區(qū)域發(fā)展布局雷同問題。從目前已擁有三家以上（含三家）異地分行的城商行來看，其跨區(qū)域布局高度一致，基本上集中在“長三角、珠三角、環(huán)渤?！比蠼?jīng)濟(jì)區(qū)域。無疑，這三大經(jīng)濟(jì)區(qū)域是我國經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的區(qū)域，市場機(jī)會最大,但競爭也更為激烈。二是跨區(qū)域后對異地分支機(jī)構(gòu)的管控問題。長期以來，城商行一直實行總支行管理模式，且管理幅度在同一城市?？鐓^(qū)域發(fā)展后，管理幅度加大，從單一城市擴(kuò)展到多個城市，如何確保對分支機(jī)構(gòu)的有效管控，對人才、技術(shù)、經(jīng)驗都相對欠缺的城商行是個不小的挑戰(zhàn)。三是跨區(qū)域后總行對異地分行的支撐問題。這包括人力資源、風(fēng)險管理、信息技術(shù)、戰(zhàn)略研究以及市場營銷等方面。如果總行不能為異地分行提供有力、充分的支撐，總行的控制力就會打折扣。

篇5

中圖分類號：F830　文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A　文章編號：1006―1428(2009)09-0078-04

一、引言

2005年10月，在央行的主導(dǎo)下，山西等5個省區(qū)開始小額貸款公司的試點(diǎn)工作，也就是探索由私人出資、設(shè)立不能存款、只能發(fā)放貸款的主要服務(wù)于“三農(nóng)”的非銀行機(jī)構(gòu)模式。2008年5月4日。中國銀監(jiān)會、中國人民銀行聯(lián)合頒布《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》(下稱《指導(dǎo)意見》)，允許由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立小額貸款公司。截至2009年3月，浙江省共批準(zhǔn)成立小額貸款公司56家，已登記注冊54家，注冊資本總額77.05億元，戶均規(guī)模1.43億元。

我們通過對浙江省內(nèi)5家小額貸款公司的實地考察，深入分析其運(yùn)行機(jī)制及面臨的困境，探討小額貸款公司發(fā)展的可持續(xù)性并提出相應(yīng)解決思路。

二、小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀：浙江案例分析

(一)5家小額貸款公司概況

5家正在營業(yè)中的小額貸款公司，其籌建前后有如下共同特征：

1、當(dāng)?shù)卣跋嚓P(guān)利益者籌建積極性高。5家小額貸款公司籌建時間均集中在2008年7-8月份，也即緊隨浙江省人民政府辦公廳《關(guān)于開展小額貸款公司試點(diǎn)工作的實施意見》(下稱《實施意見》)的頒布即開始籌建。當(dāng)?shù)卣?、有意向的參股企業(yè)和個人等籌建小額貸款公司時均表現(xiàn)出較高的積極性。

2、主發(fā)起人均為縣(區(qū))域龍頭企業(yè)。5家公司的主發(fā)起人均為當(dāng)?shù)孛駹I骨干企業(yè)。其中，浙江諾力機(jī)械股份有限公司規(guī)模居長興縣域企業(yè)第二位：蘇泊爾集團(tuán)為上市公司，規(guī)模居玉環(huán)縣域企業(yè)第一位。

3、自然人參股比例小。可獲知的3家小額貸款公司自然人持股比例中最高31.5％，最低0％。即，企業(yè)法人掌握了經(jīng)營控制權(quán)，自然人的控制力量薄弱。

4、組織構(gòu)架較為完善。5家公司均設(shè)有董事會、監(jiān)事會，下設(shè)部門較為完善。以溫州鹿城捷信小額貸款公司為例，其組織構(gòu)架如下：

溫州鹿城捷信小額貸款股份有限公司總經(jīng)理為董事會外聘職業(yè)經(jīng)理人，擁有豐富的銀行從業(yè)經(jīng)驗。董事會成員共7人，除1名獨(dú)立董事外(系銀行專家)，均為參股企業(yè)代表。監(jiān)事會成員3人，均為企業(yè)代表。公司下設(shè)3部1室。其中業(yè)務(wù)部7人，占員工總數(shù)比46.7％，承擔(dān)貸款項目調(diào)查、風(fēng)險審查、業(yè)務(wù)拓展等職能。

5、多數(shù)員工擁有銀行從業(yè)經(jīng)驗。所考察的5家小額貸款公司的總經(jīng)理均擁有銀行從業(yè)經(jīng)驗，且均擔(dān)任過當(dāng)?shù)劂y行機(jī)構(gòu)的中層及以上管理者。總體而言，超過50％的公司員工擁有銀行從業(yè)經(jīng)驗。

(二)貸款經(jīng)營狀況

1、貸款業(yè)務(wù)發(fā)展較快。截至2009年1月底，在沒有獲得協(xié)作銀行融資的情況下，有3家公司的累積貸款發(fā)放余額超過注冊資本金額并超出50％，幾乎沒有閑置資金，貸款戶次約300戶，均無不良貸款情況發(fā)生。5家公司的協(xié)作銀行額度為注冊資本50％的融入資金也都在3月中下旬實際到位。即使如此，在實際展業(yè)過程中仍然將會面臨后續(xù)資金短缺問題?？梢?，小額貸款公司的貸款需求旺盛，市場潛力很大。

2、貸款支持微小企業(yè)傾向明顯。據(jù)溫州市金融辦統(tǒng)計，截至2009年2月底，全市共開業(yè)小額貸款公司8家，業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r良好，貸款方式中90％是擔(dān)保，抵押方式和信用方式只占10％，貸款對象80％是小企業(yè)、微小企業(yè)。筆者所考察的5家公司其貸款投向主要是縣域內(nèi)或其城鄉(xiāng)結(jié)合部的小企業(yè)和微小企業(yè)，而其貸款用途也多以短期資金需求、臨時性資金周轉(zhuǎn)、貨款墊付等短期、超短期資金利用為主，超過1年期的貸款很少。

3、靈活的利率差異化管理。按《指導(dǎo)意見》和司法部門規(guī)定，小額貸款公司的貸款利率浮動范圍為同期同檔基準(zhǔn)利率的0.9倍至4倍。實際操作中，各小額貸款公司能夠靈活利率拆分管理，例如點(diǎn)對點(diǎn)、時對時、日對日的信貸計息，整貸整還、整貸零還、零貸零還、零貸整還等靈活的貸款管理。一般而言，期限短的貸款較期限長的貸款利率低，但是超短期的臨時性資金周轉(zhuǎn)利率較高，原因在于貸款辦理速度的提高也帶來了成本的上升。截至2009年2月底，5家小額貸款公司的貸款利率從月息率12％至17.7％不等。

三、面臨的困境及其評析

(一)經(jīng)營管理困境

目前，小額貸款公司經(jīng)營管理中面臨著市場定位、風(fēng)險控制及可持續(xù)盈利三方面的問題。

1、市場定位問題?！吨笇?dǎo)意見》明確要求小額貸款公司應(yīng)當(dāng)以服務(wù)“三農(nóng)”為原則，《實施意見》也明確其要“堅持小額貸款的經(jīng)營取向。切實為小企業(yè)和‘三農(nóng)’服務(wù)”。然而，一般贏利性的企業(yè)往往追求利潤極大化，不會對小額貸款有興趣，他們瞄準(zhǔn)的是大額貸款，既省事，成本又低。只有真正扶貧的小額貸款機(jī)構(gòu)才會對幾千元的貸款感興趣(茅于軾，2008)。我們在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，縣域內(nèi)小企業(yè)、微小企業(yè)的資金需求非常旺盛，且其貸款需求呈現(xiàn)小額、短期(超短期)的特點(diǎn)。但這些小企業(yè)通常因難以提供合規(guī)抵押物、找到合適擔(dān)保人等而無法獲得銀行資金的支持。顯然，此類小企業(yè)的融資需求特點(diǎn)與小額貸款公司“小額、短期、方便、快捷”的貸款經(jīng)營理念相吻合，應(yīng)當(dāng)是小額貸款公司的“黃金客戶”。但是，《實施意見》規(guī)定，小額貸款公司的70％資金應(yīng)發(fā)放給貸款余額不超過50萬元的小額借款人，而上述小企業(yè)的貸款需求經(jīng)常在50萬元以上。當(dāng)然，這種情況下很多企業(yè)會把大額貸款分解成許多個小額。顯然，這樣只是鉆了規(guī)章制度的空子，并不能解決根本問題。

如此，小額貸款公司經(jīng)營管理中會遇到如下矛盾：其一，如果小額貸款公司堅持定位于“三農(nóng)”，則會失去大量有利于其發(fā)展的“黃金客戶”；其二，如果小額貸款公司堅持商業(yè)化可持續(xù)的貸款定位，則可能違背“小額、分散”的指導(dǎo)原則。顯然，小額貸款公司面臨著市場定位不清的困境。

2、風(fēng)險控制問題。小額貸款公司是經(jīng)營貸款的公司，風(fēng)險控制對其生存發(fā)展至關(guān)重要，其所面臨的風(fēng)險以外部風(fēng)險為主，但同時不能忽視內(nèi)部風(fēng)險控制。外部風(fēng)險控制問題的癥結(jié)在于信息不對稱，《實施意見》對小額貸款公司高管人員選擇做了明確規(guī)定：熟悉金融業(yè)務(wù)、有金融從業(yè)經(jīng)驗。目前，小額貸款公司基本遵循了《實施意見》的原則，經(jīng)營小額貸款公司的總經(jīng)理多為銀行系統(tǒng)中層管理者出身，已習(xí)慣于銀行體系的貸款發(fā)放模式。而小額貸款公司的放貸和銀行機(jī)構(gòu)的放貸在額度、期限、利率水平、用途等方面均有較大的區(qū)別。總經(jīng)理們通常并不十分擅長于小額、短期貸款的風(fēng)險控制。最擅長經(jīng)營小額、短期貸款的人正是活躍于民間融資領(lǐng)域的“地下錢莊”、“合會”等組織的經(jīng)營者，而他們在小額貸款公司籌建時就被“發(fā)起人”的相關(guān)規(guī)定拒之門外。

另外，無法獲得央行征信數(shù)據(jù)庫的支持也加重了小額貸款公司的信息不對稱。根據(jù)銀發(fā)[2008]137號文件規(guī)定，“具備條件”的小額貸款公司可以按規(guī)定申請加入企業(yè)和個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。但是“具備條件”的定義過于模糊，實踐上缺乏可行性。

內(nèi)部控制風(fēng)險也是小額貸款公司面臨的實際問題之一。多種原因?qū)е缕潆y以吸引優(yōu)秀人才，在業(yè)務(wù)審核、流程控制等操作上就缺乏競爭力，加大了操作風(fēng)險和控制風(fēng)險；“小額、分散”的貸款原則和規(guī)章制度的不成熟、不完善也加重了小額貸款公司的內(nèi)部控制風(fēng)險。可見，小額貸款公司面臨著如何控制風(fēng)險的困境。

3、可持續(xù)性盈利問題。商業(yè)可持續(xù)性是小額信貸的基本原則，商業(yè)化可持續(xù)性是小額貸款公司生存發(fā)展的前提?？疾彀l(fā)現(xiàn)，小額貸款公司的經(jīng)營并非想象中的那樣“暴利”，更不是“高利貸的合法化”。我們可以從稅負(fù)、業(yè)務(wù)品種和政策扶持三方面分析小額貸款公司的可持續(xù)性盈利問題。

(1)稅負(fù)重。其一，小額貸款公司雖不屬于金融機(jī)構(gòu)，但按國稅函發(fā)[1995]156號文件規(guī)定，只要發(fā)生貸款行為，按“金融保險業(yè)”稅目征收營業(yè)稅，且按規(guī)定金融機(jī)構(gòu)營業(yè)稅減半(2.5％)，而小額貸款公司全額上稅，綜合稅率超過5％；其二，新企業(yè)所得稅法實行法人所得稅制，小額貸款公司依法應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，適用稅率25％；其三，《個人所得稅法》規(guī)定，按“利息、股息、紅利所得”，適用20％的稅率征收個人所得稅，所以小額貸款公司股東稅后利潤所得須依法繳納個人所得稅。除上述主體稅種外，小額貸款公司還可能涉及諸如城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅等其他稅種。

(2)業(yè)務(wù)品種少。按現(xiàn)行管理辦法，小額貸款公司可經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)、企業(yè)財務(wù)咨詢業(yè)務(wù)和“經(jīng)省政府批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)”，而實際能從事的只有貸款業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)品種單一削弱了企業(yè)的盈利能力。

(3)政策扶持缺乏?！秾嵤┮庖姟访鞔_將小額貸款公司納入小企業(yè)貸款和“三農(nóng)”貸款補(bǔ)償范圍。但截止目前，政策扶持的跡象并不明朗。沒有政策動力來鼓勵小額貸款公司發(fā)放小額、分散的涉農(nóng)貸款以服務(wù)“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)。

可見，高稅負(fù)、少品種、嚴(yán)政策均導(dǎo)致了經(jīng)營成本高、利潤來源少、展業(yè)困難大等問題，使得小額貸款公司商業(yè)化可持續(xù)性難以保證。

(二)可持續(xù)發(fā)展困境

1、制度設(shè)計矛盾?！吨笇?dǎo)意見》和《實施意見》對小額貸款公司的制度安排主要包括：其一，公司被定性于金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)之外，不能經(jīng)營存款業(yè)務(wù)；其二，貸款對象選擇上以服務(wù)“三農(nóng)”為原則；其三，經(jīng)營范圍須在本縣(市、區(qū))域；其四，貸款額度和利率上的限制：70％的貸款額度在50萬元以下、單筆最高額在資本金的5％以內(nèi)，利率浮動范圍為基準(zhǔn)利率的0.9至4倍；其五。監(jiān)管主體的安排：“省級政府能明確一個主管部門(金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu))負(fù)責(zé)對小額貸款公司的監(jiān)督管理”。

顯然，這樣的制度設(shè)計與現(xiàn)行法律法規(guī)是存在矛盾的，會給小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展造成巨大障礙。

首先是其身份定位與法律適用性問題。按《指導(dǎo)意見》規(guī)定，小額貸款公司并不是金融機(jī)構(gòu)。而是有限責(zé)任公司或者股份有限公司。只提供貸款業(yè)務(wù)使它不同于商業(yè)銀行，不適用于《商業(yè)銀行法》；而貸款業(yè)務(wù)本質(zhì)上又是一種金融行為，不同于一般的有限責(zé)任公司，又不能適用《公司法》；貸款業(yè)務(wù)更是要收取商業(yè)利潤并采取商業(yè)化的經(jīng)營方式以實現(xiàn)資金利用的商業(yè)行為，不同于以財政為后盾的政策性銀行。不能接受相關(guān)的法律調(diào)控(李芮，2007)。

其次是制度設(shè)計帶來的監(jiān)管問題。中國銀監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)督管理金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動，而小額貸款公司沒有獲得金融業(yè)務(wù)許可證，不是金融機(jī)構(gòu)，所以不受銀監(jiān)會監(jiān)管。浙江省規(guī)定由試點(diǎn)各地政府金融辦負(fù)責(zé)指導(dǎo)和督促小額貸款公司的監(jiān)督管理，但金融活動的監(jiān)管是一項需要具備專業(yè)知識技能和豐富經(jīng)驗的機(jī)構(gòu)(如銀監(jiān)局)才能勝任的工作。實際上，試點(diǎn)各地出現(xiàn)了監(jiān)管主體的虛化，因為沒有一個明確的、專業(yè)的機(jī)構(gòu)(如銀監(jiān)局)負(fù)責(zé)監(jiān)管小額貸款公司的業(yè)務(wù)活動。

最后是制度設(shè)計帶來的后續(xù)資金短缺問題?！爸毁J不存”的制度設(shè)計會導(dǎo)致在融資需求旺盛而已貸資金短期內(nèi)沒有收回的情況下所面臨的后續(xù)資金短缺問題，這將嚴(yán)重影響公司的可持續(xù)發(fā)展。

2、人力資源短缺。長遠(yuǎn)來看，“小額、分散”的貸款原則將是小額貸款公司市場核心競爭力之所在。但是，目前擅長于經(jīng)營小額分散貸款的人才缺乏，制約了小額貸款公司的業(yè)務(wù)開展。另外，小額貸款公司地處縣域鄉(xiāng)鎮(zhèn)，業(yè)務(wù)也主要以單一的貸款為主，公司規(guī)模小、公司治理結(jié)構(gòu)不完善。這些原因均導(dǎo)致了小額貸款公司難以吸引優(yōu)秀的人才，特別是優(yōu)秀的大學(xué)畢業(yè)生。這弱化了小額貸款公司內(nèi)部人才培養(yǎng)的能力。

可以看出。必須解決制度設(shè)計矛盾和人力資源短缺問題。并加之以培育樹立優(yōu)越的“小額、分散”企業(yè)文化。突破困境，實現(xiàn)小額貸款公司的生存、發(fā)展和壯大。

四、小額貸款公司發(fā)展可持續(xù)性探討：兩條“出路”

綜上分析，我們認(rèn)為按照目前的制度設(shè)計和運(yùn)作模式。小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展空間不大?；凇爸毁J不存”和“可貸可存”兩種運(yùn)作機(jī)制探討小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展。小額貸款公司可采取“專業(yè)貸款公司”和“社區(qū)民營銀行”兩種模式；

(一)“專業(yè)貸款公司”模式

專業(yè)貸款公司就是擁有規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，能夠從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)低利率批發(fā)資金，然后投放于實體經(jīng)濟(jì)，專營貸款的“批發(fā)”與“零售”，商業(yè)化經(jīng)營，有特定市場定位的公司。例如美國的貸款零售公司(retail credit eoul―party)、科威特貸款公司(KFH,Kuwait Finance House)、花旗貸款有限責(zé)任公司等都是專業(yè)貸款公司。此類貸款公司主要為微小企業(yè)和個人提供短期貸款，其區(qū)別于常規(guī)金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)在于“只貸不存”的運(yùn)行機(jī)制。其資金來源除了自有資金以外，還包括從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)得到的批發(fā)貸款等。為了覆蓋貸款客戶的高風(fēng)險和高效運(yùn)行帶來的高成本，公司通常要求較高的貸款利率。

小額貸款公司要發(fā)展成為專業(yè)的貸款公司，需明確4個方面問題：

1、產(chǎn)權(quán)主體問題。從小額貸款公司到專業(yè)貸款公司，其本質(zhì)上仍然是企業(yè)，必須有明確的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，從事生產(chǎn)，實現(xiàn)利潤，創(chuàng)造財富。發(fā)展專業(yè)貸款公司要求不能夠?qū)ζ渫顿Y主體有過多的限制，可以是由獨(dú)家或多家民營企業(yè)投資的、類似于“財務(wù)公司”的專業(yè)貸款公司，也可以適當(dāng)?shù)匕l(fā)展一批自然人利用自由資金經(jīng)營的“草根”貸款公司。總之，明確其產(chǎn)權(quán)主體必須是民營，不能發(fā)展成由政府“兜底”的貸款公司。

2、市場定位問題?！靶☆~、分散”應(yīng)該是小額貸款公司發(fā)放貸款的首要原則。由于農(nóng)村地域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平各有不同，所以“一刀切”式地以行政規(guī)則限制小額貸款公司必須發(fā)放單筆余額很小的貸款并不合適。真正意義上的農(nóng)戶貸款應(yīng)當(dāng)在2萬元以下(茅予軾，2008)。而在浙江較發(fā)達(dá)縣域，農(nóng)戶的貸款多已脫離了這種“真正意

義”。所以，各地的“小額貸款”并不能一概而論。

解決“小額、分散”定位的一種可行辦法是從小額貸款公司成本收益角度考慮：制定稅收減免政策。例如，1年期貸款單戶余額在5萬元以下的，營業(yè)稅、所得稅減免100％，5-50萬元以下減半。50-100萬元以下減四分之一，100萬元以上不減等。可通過此法鼓勵其“貸小”，至于其行業(yè)、產(chǎn)業(yè)資金投向不必限制。

3、資金來源問題。制定合適標(biāo)準(zhǔn)，選取部分經(jīng)營良好的小額貸款公司，解除其向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的限制，給予其批發(fā)貸款的權(quán)利，將其向?qū)I(yè)貸款公司轉(zhuǎn)變。例如，可以鼓勵其與郵政儲蓄銀行合作，從郵儲行以較低利率批發(fā)貸款，然后“零售”投放于實體經(jīng)濟(jì)，能同時發(fā)揮郵儲行在縣域、農(nóng)村吸存方便的優(yōu)勢和小額貸款公司發(fā)放貸款專業(yè)化的優(yōu)勢，利于郵儲行創(chuàng)收，亦利于緩解農(nóng)村資金外流問題。

4、監(jiān)管問題。通過產(chǎn)權(quán)主體規(guī)定限制其在自有資金基礎(chǔ)上經(jīng)營貸款，銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格監(jiān)管其從合作銀行批發(fā)貸款環(huán)節(jié)的合規(guī)性。防止其與金融機(jī)構(gòu)“串謀”，侵害存款人利益。

(二)“社區(qū)民營銀行”模式

“社區(qū)銀行”(Community Bank)是指在特定地區(qū)范圍內(nèi)組建并獨(dú)立運(yùn)營，主要為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和個人客戶提供個性化金融服務(wù)、并保持長期業(yè)務(wù)合作關(guān)系的小銀行。在美國。社區(qū)銀行主要面向小企業(yè)、微小企業(yè)和個人客戶，具有規(guī)模小，機(jī)制靈活，服務(wù)周到，存貸利差低的特點(diǎn)，其發(fā)放貸款一般要求有抵押物?！吨笇?dǎo)意見》明確小額貸款公司服務(wù)“三農(nóng)”，金融支持欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。發(fā)展社區(qū)民營銀行，形成與縣域經(jīng)濟(jì)相匹配的專業(yè)特色金融服務(wù)。有利于金融支持欠發(fā)達(dá)縣域“三農(nóng)”、小企業(yè)和微小企業(yè)的發(fā)展，與國家政策導(dǎo)向一致。同時《實施意見》明確“依法合規(guī)經(jīng)營、沒有不良信用記錄”的小額貸款公司予以改制為村鎮(zhèn)銀行作為一項發(fā)展小額貸款公司試點(diǎn)的扶持政策。村鎮(zhèn)銀行和“社區(qū)民營銀行”區(qū)別在于產(chǎn)權(quán)主體不同，共同點(diǎn)在于其小法人優(yōu)勢?！秾嵤┮庖姟方o予小額貸款公司發(fā)展成為社區(qū)民營銀行預(yù)留了政策空間。

小額貸款公司發(fā)展成為“社區(qū)民營銀行”需明確：

1、“民營”的產(chǎn)權(quán)主體。允許民營資本投資興辦小額貸款公司并逐步向民營銀行轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)行由民營骨干企業(yè)為主發(fā)起人、企業(yè)法人參股的小額貸款公司資本金來源難免成為銀行的間接貸款。另外，若發(fā)展成為村鎮(zhèn)銀行則很難防范由工商企業(yè)掌握控制權(quán)而出現(xiàn)的企業(yè)關(guān)聯(lián)貸款，甚至成為企業(yè)“提款機(jī)”現(xiàn)象發(fā)生。因此，必須引入“民營”的投資主體，可適當(dāng)允許由符合條件的自然人作為主發(fā)起人的小額貸款公司或直接籌建民營銀行。

2、實現(xiàn)“可貸可存”的運(yùn)行機(jī)制。嚴(yán)格制定標(biāo)準(zhǔn)，選擇部分小額貸款公司允許其“可貸可存”試點(diǎn)，發(fā)展成為服務(wù)于縣域的小型金融機(jī)構(gòu)，即“社區(qū)民營銀行”。吸收縣域農(nóng)村的資金，投放于縣域經(jīng)濟(jì)、“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)主體，減少農(nóng)村地區(qū)資金外流。

篇6

一、當(dāng)前我國中小企業(yè)融資，民間空閑資金缺少可靠投資的途徑

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織依法投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的內(nèi)資有限責(zé)任公司或股份有限公司。貸款利率高于金融機(jī)構(gòu)的貸款利率，但低于民間貸款利率的平均水平。小額貸款公司主要從事小額貸款業(yè)務(wù)和小企業(yè)發(fā)展、管理、財務(wù)等咨詢業(yè)務(wù)。目前我國融資當(dāng)中80%左右來自銀行信貸，而在這些銀行信貸中80%又投給了大企業(yè)。在這樣的背景下，很多在發(fā)展壯大階段的中小企業(yè)很難獲得商業(yè)銀行的信貸，而他們本身對于資金的需求卻非常巨大。2008年，全國貸款總額增加了14.9%，而新增小企業(yè)貸款只有225億，只增長了1.4%。中小企業(yè)基于自身的原因，也不可能像大企業(yè)那樣通過發(fā)行證劵或者股票融資。很多企業(yè)就被迫像地下錢莊借高利貸，這就加大了企業(yè)的經(jīng)營成本和財務(wù)風(fēng)險，為企業(yè)的發(fā)展埋下了隱患。以浙江溫州為例，2011年4月至9月，29家溫州企業(yè)老板“跑路”都與民間高利貸有關(guān)。溫州中小企業(yè)的生存困境經(jīng)過一年來的蓄積終于爆發(fā)，對接下來2年溫州企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響?！捌饬闳笔菧刂莓?dāng)?shù)刈顬榛钴S網(wǎng)站，企業(yè)界最新消息在這里匯集。過去的2年，高利貸危機(jī)成為了該網(wǎng)站最熱門話題?！捌饬闳本W(wǎng)站上一份“溫州大老板勝利大逃亡名單”中顯示，從2011年4月至9月底，溫州共有29家企業(yè)的老板出逃。在信泰集團(tuán)董事長胡福林出逃后，又有溫州龍灣泰爾銅業(yè)、溫州五洲軋鋼廠和溫州綜藝鞋業(yè)老板9月25日出逃。粗略計算，2011年所有出逃企業(yè)總資產(chǎn)不低于29億元。溫州拾貝資本俱樂部一位負(fù)責(zé)人稱，老板出走事實上沒有特定的行業(yè)特征。在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的大背景下，出口訂單減少，以及生產(chǎn)原料等成本的上升，導(dǎo)致企業(yè)利潤下降，稍有不善就會導(dǎo)致企業(yè)資金鏈的斷裂，而銀行貸款門檻高，中小企業(yè)在這一情況下只能尋求民間高利貸以期緩解暫時的資金短缺，但是民間借貸本身導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險以及成本上升卻成了壓垮企業(yè)的“最后一根稻草”。

二、小額貸款行業(yè)越來越趨合法化、規(guī)范化

基于國內(nèi)企業(yè)對于小額貸款的需求，以及銀行難以很好滿足這一需求的矛盾，人民銀行2009年12月9日《金融機(jī)構(gòu)編碼規(guī)范》，將小額貸款公司納入金融機(jī)構(gòu)范圍，給予其金融機(jī)構(gòu)的定位。而各個省市在接下來的一年相繼出臺了關(guān)于小額貸款公司運(yùn)行管理及合法化的條例、規(guī)章、辦法等。我國中小企業(yè)融資難這一困擾這些企業(yè)生存發(fā)展的難題，光靠國家政策扶持以及銀行貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法解決，而小額貸款公司的合法化、規(guī)范化正在為這個問題找到出路。國家相繼出臺的各種小額貸款的政策，也為這一行業(yè)的發(fā)展提供了法律保證，而中小企業(yè)面臨融資難的困境又為這一行業(yè)提供了廣闊的發(fā)展空間。

三、小額貸款行業(yè)極具投資價值

目前央行規(guī)定小額貸款年利率六個月以內(nèi)（含6個月）為5.60%，六個月至一年（含1年）為6.00%，一至三年（含3年）為6.15%，三至五年（含5年）為6.40%，五年以上為6.55%。備注：基準(zhǔn)利率由央行規(guī)定，銀行貸款利率可以此為基準(zhǔn)上下浮動。而目前民間借貸一般不會低于“2分息”，也就是年利率在20%以上。而小額貸款的公司借貸利率可以高于其他金融機(jī)構(gòu)，但低于民間借貸利率。小額貸款公司的客戶群有很大一部分是百萬級以下的客戶，因為貸款額度小，尋求銀行貸款較難或者費(fèi)時，而且本身還本付息的壓力較小，能承受20%甚至更高的利息，這也為小額貸款公司創(chuàng)造了較大的利潤空間。從2005年至今，根據(jù)中國人民銀行先后在山西、四川、貴州、陜西、內(nèi)蒙古五省（區(qū)）開展的由民營資本經(jīng)營的、“只貸不存”商業(yè)化小額信貸試點(diǎn)情況，小額貸款公司主要以三個月期和六個月期的短期貸款為主，短期貸款占70%以上。一年期以上（含一年期）貸款只占30%左右。這說明小額借貸的資本回收周期短，風(fēng)險較低，同時資本循環(huán)周期短，能創(chuàng)造出更高的利潤。

總體而言，小額貸款行業(yè)是一個新興的、越來越合法化的正規(guī)化、高回報、風(fēng)險相對較低的投資行業(yè)。未來必將在我國的金融市場大放異彩，是投資者投資的不錯選擇。

參 考 文 獻(xiàn)

篇7

不論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)在一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都起著重大作用，尤其是在促進(jìn)就業(yè)、緩解就業(yè)壓力、促進(jìn)科技創(chuàng)新方面發(fā)揮著重要作用。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，我國有中小型企業(yè)將近5000萬家，占我國企業(yè)總數(shù)的90%以上，創(chuàng)造的社會就業(yè)量比例高達(dá)80%、GDP高達(dá)60%、稅收高達(dá)50%。這一系列數(shù)據(jù)顯示表明了中小型企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性，因此，在全面推進(jìn)深化改革的過程中如何幫助中小型企業(yè)擺脫發(fā)展的外部困境以及中小型企業(yè)在新的歷史階段應(yīng)如何克服自身的弊端和不足、提高自身的發(fā)展水平是解決當(dāng)前中小型企業(yè)發(fā)展困難的關(guān)鍵所在。

當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的困境之一就是融資難問題。眾所周知，資金是一個企業(yè)成立的前提，也是企業(yè)不斷發(fā)展的基礎(chǔ)和動力。離開了資金的支持，企業(yè)的發(fā)展就舉步維艱甚至?xí)共讲磺爸敝疗飘a(chǎn)，融資難問題是困擾和阻礙中小型企業(yè)不斷發(fā)展的一個“毒瘤”，因此如何切除這一“毒瘤”、徹底解決各中小企業(yè)融資難的問題就成了促進(jìn)中小企業(yè)又好又快發(fā)展的關(guān)鍵。從中小型企業(yè)發(fā)展的歷程以及積累的經(jīng)驗中，我們不難發(fā)現(xiàn)：中小型企業(yè)之所以會出現(xiàn)融資難的問題既有外部經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的原因也有其自身的不足和弊端的原因。首先，從外部經(jīng)濟(jì)大環(huán)境上看，一是缺乏專門針對中小企業(yè)進(jìn)行金融支持的金融機(jī)構(gòu)，二是缺乏政府對中小企業(yè)給予的政策支持。這樣一來，中小企業(yè)只能向大型企業(yè)一樣向銀行貸款或者向民間借貸以獲得發(fā)展所需的資金，但是既然是中小企業(yè)就意味著其規(guī)模小、可供抵押的財產(chǎn)會很少，因此可以從銀行貸款的數(shù)額就會非常有限。另外，就中小企業(yè)自身而言，不太注重分析市場和信息收集而且信用觀念也比較差，因此在遭受金融危機(jī)的沖擊后，就會無力償還也不想償還借款，久而久之，銀行和社會大眾也就喪失了對他們的信任，不太愿意借款給他們。

當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展的困境之二就是能源利用和污染治理問題。十提出了把生態(tài)文明建設(shè)與經(jīng)濟(jì)建設(shè)、政治建設(shè)、文化建設(shè)、社會建設(shè)并列的五位一體總格局，“十二五”規(guī)劃中也提出了要深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，堅持節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境的基本國策，走可持續(xù)發(fā)展道路，建立一個資源節(jié)約型、環(huán)境友好型的社會，并在此基礎(chǔ)上提出了一系列約束性指標(biāo)。這些格局、規(guī)劃以及指標(biāo)的提出對規(guī)模較小、資金較少的中小型企業(yè)來說是一個很大的挑戰(zhàn)和困境。一方面，污染治理的成本非常大，某些大型企業(yè)在這方面都顯得有些力不從心，更別說這些規(guī)模小、資金少的中小企業(yè)了。另一方面，對于企業(yè)來說，營利是目的，利益永遠(yuǎn)排在第一位，而格局和規(guī)劃的提出卻要求各企業(yè)在經(jīng)濟(jì)利益和環(huán)境質(zhì)量發(fā)生沖突的時候，必須選擇放棄前者以成全后者。一旦企業(yè)得不到利益就可能會宣布破產(chǎn)、放棄經(jīng)營，這樣就會造成中小企業(yè)的萎縮，不利于國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

針對當(dāng)前中小企業(yè)面臨的這兩個主要困境，我們不能置之不理，任其自由發(fā)展，這樣不僅是對中小企業(yè)的不負(fù)責(zé)任，也是對國民經(jīng)濟(jì)、對國民的不負(fù)責(zé)任，我們要積極找出各種對策，為中小企業(yè)的又好又快發(fā)展找準(zhǔn)出路。為此，我提出了以下建議：

第一，針對中小企業(yè)融資難的問題，我認(rèn)為可以從以下幾點(diǎn)著手解決：首先，由于中小企業(yè)在我國企業(yè)中占有重大比例，因此在我國有必要成立一個專門為中小企業(yè)提供貸款的金融機(jī)構(gòu)或者是在銀行內(nèi)部設(shè)立這樣的部門，降低對中小企業(yè)的貸款申請條件，比如，在提供抵押、質(zhì)押財產(chǎn)方面適當(dāng)放低要求，與此同時適當(dāng)降低貸款的利率，減少中小企業(yè)的貸款、還款壓力。另外，中小企業(yè)也要看到自身的不足，由于大部分中小企業(yè)長期沒有建立信用觀念，一旦企業(yè)經(jīng)營不善、出現(xiàn)資金短缺問題，就會拖欠還款甚至是直接拒絕還款，有些企業(yè)更是為所欲為，在資金充足的情況下仍然故意私下轉(zhuǎn)移財產(chǎn)以逃避借款，長此以往下去，銀行和社會大眾也就喪失了對中小企業(yè)的信任，這就成了導(dǎo)致中小企業(yè)出現(xiàn)融資難的內(nèi)因，因此，中小企業(yè)必須要堅持嚴(yán)格恪守誠信原則，樹立信用觀念，取得銀行和社會大眾的信任，只有這樣，才會更好、更順利的獲得融資。

篇8

關(guān)鍵詞 農(nóng)業(yè)銀行 支行 經(jīng)營管理 挑戰(zhàn) 策略

前言：隨著國內(nèi)金融市場的快速發(fā)展以及國有金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)化進(jìn)程的加快，農(nóng)村信用社等集體合作金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，交通銀行、民生銀行等股份制商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的延伸和擴(kuò)展，都為農(nóng)業(yè)銀行的生存和發(fā)展帶來了巨大的挑戰(zhàn)。作為農(nóng)業(yè)銀行支行負(fù)責(zé)人，應(yīng)該認(rèn)清當(dāng)前中國農(nóng)業(yè)銀行所面臨的嚴(yán)峻形勢，以履行“三農(nóng)”服務(wù)作為重要的政治使命，不斷拓展和延伸農(nóng)村金融市場的發(fā)展，促進(jìn)農(nóng)業(yè)銀行在競爭激烈的金融環(huán)境下尋求和諧健康的發(fā)展。

一、當(dāng)前中國農(nóng)業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

與其他上市銀行相比，中國農(nóng)業(yè)銀行的經(jīng)營狀況并不被業(yè)內(nèi)人士和投資者看好。中國農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、風(fēng)險管理能力以及“三農(nóng)”業(yè)務(wù)的風(fēng)險等因素都在很大程度上制約著農(nóng)業(yè)銀行的發(fā)行定價。目前農(nóng)行與其他幾家商業(yè)銀行相比，無論是在機(jī)構(gòu)規(guī)模、產(chǎn)品質(zhì)量，還是組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)效益等方面都存在一定的差距。在目前市場普遍走低的大環(huán)境下，一旦其定價偏高，首當(dāng)其沖IPO 發(fā)行可能會遭遇失敗。如果定價偏低，融資能力和融資目標(biāo)可能又達(dá)不到理想的效果。中國農(nóng)業(yè)銀行資本充足率和核心資本充足率嚴(yán)重不足，急需通過財務(wù)重組、不良資產(chǎn)處理等一系列措施，改變目前中國農(nóng)業(yè)銀行的現(xiàn)狀。所以，農(nóng)行上市之后依然任重而道遠(yuǎn)。

二、提高農(nóng)業(yè)銀行支行經(jīng)營管理水平的有效措施

1.加強(qiáng)農(nóng)業(yè)銀行支行負(fù)責(zé)人的知識結(jié)構(gòu)和管理能力

面對國內(nèi)國際金融經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變的市場環(huán)境，中國農(nóng)業(yè)銀行支行負(fù)責(zé)人必須充分提高自身專業(yè)素質(zhì)和管理水平，才能更好的應(yīng)對不斷變化的金融市場環(huán)境，提高銀行的經(jīng)營業(yè)績。農(nóng)業(yè)銀行支行負(fù)責(zé)人要充分符合現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行對企業(yè)經(jīng)營管理者的高標(biāo)準(zhǔn)和高要求。必須始終保持積極的學(xué)習(xí)態(tài)度和強(qiáng)烈的工作激情，領(lǐng)導(dǎo)全體支行員工做好業(yè)務(wù)工作，提高工作質(zhì)量和效果。作為支行負(fù)責(zé)人，必須時刻保持著自主學(xué)習(xí)的積極態(tài)度，不斷豐富和充實自身經(jīng)營管理知識，提高經(jīng)營管理能力。在實際工作中，要將所學(xué)的先進(jìn)理論知識和經(jīng)營技能與經(jīng)驗充分的與實際工作緊密結(jié)合，尋找經(jīng)營管理過程中的重難點(diǎn)以及各種疑點(diǎn)和問題的解決辦法，正確把握本地縣域、行業(yè)以及金融產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)和變化趨勢，更好的滿足客戶對金融服務(wù)產(chǎn)品的新需求，努力探索符合本行改革和發(fā)展的有效經(jīng)營策略，推動銀行和諧發(fā)展。

2.貫徹落實上級指導(dǎo)精神，提高執(zhí)行力

支行負(fù)責(zé)人要扮演好戰(zhàn)略決策的執(zhí)行者的角色，堅持與上級銀行保持步調(diào)一致，并將上級銀行的會議精神和戰(zhàn)略指導(dǎo)思想及時并準(zhǔn)確的傳達(dá)給下級員工，使每一位員工對上級銀行提出的戰(zhàn)略決策得到深刻的理解，并加以執(zhí)行，提高執(zhí)行力，從而有效保障業(yè)務(wù)活動的完成。

3.準(zhǔn)確把握市場機(jī)遇，促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的和諧發(fā)展

中國農(nóng)業(yè)銀行支行負(fù)責(zé)人要具備敏銳的觀察力和組織協(xié)調(diào)的能力，對市場信息和動態(tài)進(jìn)行及時的捕捉，及時掌握市場的最新動態(tài)訊息，同時，順應(yīng)市場的變化進(jìn)行戰(zhàn)略決策的調(diào)整。例如，國家為緩解金融危機(jī)對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的消極影響而制定的一些積極的財政政策和寬松的貨幣政策等，支行負(fù)責(zé)人要充分把握這一歷史性機(jī)遇，正確處理好結(jié)構(gòu)、規(guī)模、質(zhì)量和效益等方面的關(guān)系，將支持城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展作為銀行的基本取向，全面落實“三農(nóng)”的市場定位，擴(kuò)大金融服務(wù)的覆蓋面積，有效環(huán)節(jié)農(nóng)民貸款難的困境，促進(jìn)中小企業(yè)客戶和個人客戶的發(fā)展的同時，發(fā)展自身業(yè)務(wù)。

4.實行人性化管理制度，構(gòu)建和諧銀行

農(nóng)業(yè)銀行支行負(fù)責(zé)人要充分發(fā)揮其領(lǐng)導(dǎo)作用，并在經(jīng)營管理過程中貫徹和落實“以人為本”的經(jīng)營理念，站在員工的角度思考問題，關(guān)心員工的心聲，促進(jìn)全體員工團(tuán)結(jié)協(xié)作，共同促進(jìn)支行發(fā)展。同時，要加強(qiáng)對員工的崗位培訓(xùn)，提高員工的職業(yè)素質(zhì)。加強(qiáng)干部員工思想道德，規(guī)章制度和紀(jì)律教育，加大管理監(jiān)控和手段，在實際工作中切實提高執(zhí)行力和精細(xì)化水平，為有效發(fā)展提供堅實保障。

結(jié)束語：

總而言之，作為農(nóng)業(yè)銀行支行負(fù)責(zé)人要充分發(fā)揮其自身優(yōu)勢，不斷強(qiáng)化自身管理能力和職業(yè)素質(zhì)，帶領(lǐng)員工共同進(jìn)步和發(fā)展。把握機(jī)遇、審時度勢，充分利用自身經(jīng)營發(fā)展過程中的客觀條件，面對復(fù)雜多變的金融市場環(huán)境，適當(dāng)調(diào)整經(jīng)營管理策略，因勢利導(dǎo)的利用自身優(yōu)勢，提高自身業(yè)務(wù)水平，贏得市場和客戶，促進(jìn)支行和諧發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2]彭嘉慶.國有商業(yè)銀行與現(xiàn)代企業(yè)制度關(guān)系初探.2002.

篇9

對“民間金融”的繼承與演變

“票號”的繁榮是我國“草根金融”的一段輝煌歷史。它伴隨著富甲一方的晉商繁盛開來，追隨著晉商的隕落蕭條而去。它的消逝歸咎于動蕩歲月的“信用危機(jī)”，更直接因為在與清政府設(shè)立的戶部銀行等強(qiáng)大官方對手的戰(zhàn)斗中敗下陣來。在后來國家金融業(yè)統(tǒng)領(lǐng)的局勢中，昔日代表民間金融的“票號”逐漸轉(zhuǎn)至“地下”，以“地下錢莊”等形式進(jìn)行著暴利非法的交易?！暗叵洛X莊”的火爆從一個側(cè)面反映出我國“民間資本”和“小額貸款”需求的強(qiáng)大。

特別是今年以來，從緊的貨幣政策使得企業(yè)的資金面明顯吃緊，雖然中央規(guī)定從緊的貨幣政策要“有保有壓”，但從實際操作來看，其帶來的影響還是比較大，在民營企業(yè)眾多的浙江省，大批中小企業(yè)在受到生產(chǎn)成本上升、人民幣升值、外部融資困難等幾方面因素夾擊之下，生存和發(fā)展正在面臨重大挑戰(zhàn)。在這種情況下，民間借貸獲得了較好的生存條件，在溫州等地，民間借貸通過地下錢莊的形式進(jìn)行，借貸利率甚至高出銀行同期貸款基準(zhǔn)利率數(shù)倍。

民間信貸的“雙刃劍”角色 民間信貸是一把“雙刃劍”，一方面，其對解決很多方面的資金急需，彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)信貸不足，轉(zhuǎn)移和分散了銀行的信貸風(fēng)險，加速社會資金總量的擴(kuò)充、流動，起到了拾遺補(bǔ)缺的積極作用。因此，其存在是具有客觀必然性的。特別是實施從緊的貨幣政策后，不少企業(yè)資金鏈緊張甚至斷裂，更為民間融資的發(fā)展提供了條件。另一方面，民間信貸的比較松散、盲目、缺乏規(guī)范，會對國家宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行及其調(diào)控造成沖擊，包括造成大量資金體外循環(huán)，不利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，影響國家利率政策實施等。還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當(dāng)大的金融風(fēng)險，包括襲擾正規(guī)信貸市場，妨礙中央銀行現(xiàn)金管理及貨幣政策的執(zhí)行效果。因此，官方對于民間信貸一直采取打壓的策略，導(dǎo)致其雖然長期存在，卻始終被排除在合法金融之外。

小額貸款公司的出現(xiàn)既繼承了“民間金融”這一傳統(tǒng)形態(tài)，又正好是為解決這一矛盾探索出的一條切實可行的新路徑 其實小額貸款公司這種形式早在2005年就已出現(xiàn)，但將其引進(jìn)到“中小企業(yè)融資途徑”是新社會要求的新發(fā)展。它的出現(xiàn)，一方面可以疏導(dǎo)、吸收民間資本，規(guī)范民間信貸，壓縮地下金融身存空間，實現(xiàn)民間信貸和正規(guī)金融的對接。經(jīng)過多年的發(fā)展，沿海發(fā)達(dá)地區(qū)積累的大量的產(chǎn)業(yè)資本，據(jù)估算，僅浙江省活躍的民間資本就超過1萬億元。這些規(guī)模龐大的資本正在四處尋找出路。小額貸款公司首為產(chǎn)業(yè)資本轉(zhuǎn)型打開了出路。勞動密集型產(chǎn)業(yè)利潤空間壓縮，很多企業(yè)無奈之中關(guān)門歇業(yè)，要實現(xiàn)產(chǎn)品、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，需要技術(shù)積累和市場調(diào)研，因此，短期內(nèi)很多民間資本從傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)退出后在積極尋求新的出路，小額貸款公司剛好為產(chǎn)業(yè)資本的轉(zhuǎn)型提供了機(jī)會。政策規(guī)定，經(jīng)營較好的小額貸款公司可以獲得優(yōu)先推薦，進(jìn)一步發(fā)展為村鎮(zhèn)銀行。這一誘人前景為眾多民間資本設(shè)定了轉(zhuǎn)變?yōu)楹戏ń鹑谫Y本的路徑。

另一方面可以促進(jìn)金融市場競爭，深化金融體制改革，提高資金的配置效率，解決當(dāng)前資金供求矛盾。當(dāng)前銀行貸款“壘大戶”的現(xiàn)象非常普遍，這是因為大企業(yè)多是能帶來較好收益的優(yōu)質(zhì)客戶，反觀多數(shù)中小企業(yè)，實力弱小，普遍存在財務(wù)虛假等缺陷，即使執(zhí)行更高的貸款利率也很可能無法覆蓋風(fēng)險，一直是銀行“食之無味，棄之可惜”的雞肋市場，特別是面對信貸緊縮政策，各金融機(jī)構(gòu)只要不突破緊縮政策所要求的規(guī)模上限，就會盡可能地把貸款向大客戶傾斜。這造成了一些中小企業(yè)缺乏資金，生產(chǎn)生存發(fā)生困難。通過積極引導(dǎo)民間資本“輸血”中小企業(yè)，可以改善當(dāng)前中小企業(yè)融資難的問題，提高金融體系配置資金的效率。

小額貸款公司自身的優(yōu)勢與困境

小額貸款公司的出現(xiàn)顯然有些時勢所需的意味，但這并不就表明它的出現(xiàn)完全符合客觀規(guī)律，定能迎來無量前途。我們在起步階段就已看出其與大型國有商業(yè)銀行和非正規(guī)軍“地下錢莊”等相比所顯示出來的特有的優(yōu)勢與困境。

小額貸款公司自身優(yōu)勢 對銀行來說，一般小額貸款的單筆貸款都比較少，而且由于不夠貼近基層，運(yùn)作成本很高，風(fēng)險大，因此開展此項業(yè)務(wù)的動力不足。相比之下，小額貸款公司的門檻則較低、機(jī)制靈活、手續(xù)簡便、放款速度較快，具有無抵押、免擔(dān)保等優(yōu)勢，并且民營資本當(dāng)家的小額貸款公司，本身就是從中小企業(yè)中來，所以更加貼近中小企業(yè)，具有較強(qiáng)的金融資本與商業(yè)資本的粘合能力。尤其是風(fēng)險控制方法的多樣性方面，小額貸款公司超過傳統(tǒng)的商業(yè)銀行。然而，小額貸款公司的發(fā)展也面臨著許多困境。

小額貸款公司漫漫發(fā)展之路困境重重 這些困境都很大程度上制約了其長遠(yuǎn)發(fā)展，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

一是“只貸不存”造成資金來源極窄，小額貸款公司尋求長遠(yuǎn)發(fā)展繞不開的一個難題是資金問題。盡管已經(jīng)成立的小額貸款公司，擁有的注冊資本不小，有一定資本積累，并且投資者也有進(jìn)一步擴(kuò)大投資規(guī)模的打算。但是，“只貸不存”的政策條件以及對于股東人數(shù)規(guī)模的控制，會導(dǎo)致其融資渠道單一化、有限化最終其陷入資金短缺的困境就成為一種必然。以目前的規(guī)定，小額貸款公司根據(jù)相關(guān)的指導(dǎo)意見，其主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金和來自不超過兩個銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金。小額貸款公司從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%，也就是可以用于放貸的資金在資本金的150%左右。小額貸款公司在經(jīng)營過程中，若有非法集資、變相吸收公眾存款等嚴(yán)重違法違規(guī)行為，將吊銷營業(yè)執(zhí)照，追究公司主要負(fù)責(zé)人的法律責(zé)任，而不能吸納存款相當(dāng)于一條腿走路，由于資金不足，導(dǎo)致無法根據(jù)市場需求制定發(fā)展規(guī)劃。小額貸款公司的發(fā)展就受到嚴(yán)格制約。

二是小額信貸組織自身的風(fēng)險控制問題。小額信貸組織要保證商業(yè)上的可持續(xù)性，首先面臨的問題就是控制貸款風(fēng)險，盡量降低呆壞賬比率。小額信貸組織的風(fēng)險控制是否到位，首先取決于對借款人信用的了解程度，對借款人信用了解越徹底，就越能有效地降低貸款前的逆向選擇和貸款后的道德風(fēng)險行為。這就需要小額信貸組織有足夠的風(fēng)險評估技術(shù)，而在這方面，目前的小額信貸組織還難以做到。其次，金融是一個知識密集型的服務(wù)業(yè)，人才是金融的靈魂。由于業(yè)務(wù)的單調(diào)，無法從外界吸引有知識技能的人才，經(jīng)營管理水平難以提高，風(fēng)險得不到有效控制。這是阻礙小額信貸組織健康發(fā)展的最大難題。同時，小額信貸組織的風(fēng)險控制還涉及貸款的擔(dān)保品和抵押品的問題。缺乏抵押擔(dān)保品，使得小額信貸組織的貸款風(fēng)險加大，直接影響到未來的可持續(xù)發(fā)展。最后，現(xiàn)有存款類金融機(jī)構(gòu)背后大多有政府支持，在出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險或虧損時，政府會通過不同的措施進(jìn)行救助，但小額貸款公司出現(xiàn)相同問題時，卻尚無明確的對應(yīng)措施。

三是對放款限制較多。一方面利率受到限制；民間借貸的高收益是小額貸款公司吸引力大的原因之一，但小額貸款公司被納入正軌監(jiān)管渠道，其借貸利率還要受到“紅線”的限制，實際收益也要受到一定影響。可能無法完全覆蓋運(yùn)營風(fēng)險。目前按照《通知》規(guī)定，小額貸款公司貸款利息不得超過銀行基準(zhǔn)利率的4倍，現(xiàn)在溫州民間拆借年利率為30%-36%甚至更高，小額貸款在20%-28%之間，銀行貸款的最終成本也將達(dá)至11%。小額貸款公司的盈利空間受限，但壞賬和操作風(fēng)險卻沒有降低。小額貸款公司面臨的客戶往往是那些大型銀行認(rèn)為“不屑”、“不良”、“高風(fēng)險”者，風(fēng)險較大，理應(yīng)執(zhí)行更高的利率以覆蓋風(fēng)險，否則就有可能虧損。另一方面從發(fā)放對象來看：當(dāng)前浙江省政府特別強(qiáng)調(diào)，小額貸款公司須按照“小額、分散”的原則發(fā)放貸款，70%資金應(yīng)發(fā)放給貸款余額不超過50萬元的小額借款人，其余30%資金的單戶貸款余額不得超過資本金的5%，小額貸款公司不得向其股東發(fā)放貸款。這一系列限制也會制約到小額貸款公司的盈利空間。

四是缺乏完善的法律法規(guī)和成熟的監(jiān)管體系。這些因素都制約了小額貸款公司的進(jìn)一步發(fā)展。我國目前對發(fā)展非政府組織小額信貸還處于摸索試點(diǎn)階段，還沒有一整套法律框架來界定非政府組織小額信貸的法律地位，也沒有系統(tǒng)的監(jiān)管框架對非政府組織小額信貸實施有效的監(jiān)管。現(xiàn)行的《商業(yè)銀行法》不能覆蓋小額貸款公司，小額貸款公司適用的法律法規(guī)很不健全。首先，是定位不明。目前的小額貸款公司是依據(jù)《公司法》成立的企業(yè)，并不涵蓋在《商業(yè)銀行法》的范圍之內(nèi)，但是從事的業(yè)務(wù)卻是金融類服務(wù)，這種定位的模糊為其日后的發(fā)展增加了很多的不確定因素。其次，擔(dān)保物和反擔(dān)保物的設(shè)置、處置、質(zhì)押、抵押等，都沒有具體規(guī)定，基本上就是一種信用型的放貸。而在目前我國信用體系尚未建立健全的情況下，信用型貸款的風(fēng)險是相當(dāng)大的。再次，從監(jiān)管方面來看，根據(jù)央行、銀監(jiān)會既定的改革思路，雙方于今年5月聯(lián)合《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》稱，只貸不存的小額貸款公司無需接受銀監(jiān)會的審慎監(jiān)管，可由省政府指定省金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)試點(diǎn)的監(jiān)督管理，并承擔(dān)試點(diǎn)失敗可能出現(xiàn)的風(fēng)險處置損失。目前溫州規(guī)定由溫州市政府金融辦、工商局、公安局、人民銀行溫州市中心支行和溫州銀監(jiān)分局對小額貸款公司進(jìn)行共同監(jiān)管，他們將分工監(jiān)管小額貸款公司是否出現(xiàn)非法集資、吸收或變相吸收公眾存款等違法違規(guī)行為。這種多部門的多頭監(jiān)管有可能造成監(jiān)管真空，其效果有待時間來檢驗。最后，小額貸款公司也沒有辦法進(jìn)行金融維權(quán)。現(xiàn)在國有金融機(jī)構(gòu)享受司法機(jī)關(guān)的無償服務(wù)，但是，將來司法機(jī)關(guān)能不能對民營的小額貸款公司一視同仁，就很難說了。如果是有償服務(wù)，勢必增加小額貸款公司的經(jīng)營成本，使其承受更大的壓力。

五是如何規(guī)范小貸款公司的日常經(jīng)營和協(xié)調(diào)股東之間利益的問題。目前小額貸款公司的運(yùn)作沒有成熟的經(jīng)驗和模式可以借鑒，可以說是“摸著石頭過河”，對于公司日常經(jīng)營活動和股東利益協(xié)調(diào)等方面都沒有成熟的規(guī)定，很可能會出現(xiàn)問題。例如如果貸款公司被發(fā)起人或者某些股東所操控，則有可能出現(xiàn)偏向發(fā)起人或者股東的貸款集中或關(guān)系貸款。在前期試點(diǎn)的過程中就發(fā)生過股東之間由于類似的原因造成糾紛，從而影響了小額貸款公司正常經(jīng)營的情況。

“內(nèi)外合力”

促進(jìn)小額貸款公司發(fā)展

篇10

中圖分類號：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

New Ideas on Promoting the Development of Small Loan Companies

LI Lin, MIN Guobin

(School of Economics and Management, Zhejiang Normal University, Jinhua, Zhejiang 321004)

Abstract To alleviate the many problems currently facing the development process of China's small loan companies, this paper presents a new cooperation model of a micro-financing company with the inter-bank - Credit Connection. ""Credit Connection" framework for cooperation, the article made an initial vision, and on this basis to establish a detailed analysis of theoretical model of the tripartite income.

Key words small loan company; credit connection; outlet

小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其它社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。本質(zhì)上，小額貸款公司的經(jīng)營活動不受中央銀行的直接監(jiān)管與控制，是一種準(zhǔn)正規(guī)（semi-formal）金融組織形式。經(jīng)過幾年的實踐探索，當(dāng)前我國的小額貸款公司已基本走上了良性發(fā)展的軌道，但仍然面臨著后續(xù)資金不足、風(fēng)險控制能力弱、利潤空間小等發(fā)展困境。為破解小額貸款公司的發(fā)展困境，推動小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展，眾多學(xué)者在實踐考察的基礎(chǔ)上提出了一些有益的政策建議。但筆者認(rèn)為在中短期內(nèi)，促進(jìn)小額貸款公司發(fā)展最迫切、最現(xiàn)實的政策應(yīng)該是推進(jìn)銀行與小額貸款公司之間的“垂直連接（vertical-integration）”。

“垂直連接”作為正規(guī)金融市場同非正規(guī)金融市場的一種合作方式，其本質(zhì)在于整合正規(guī)金融市場的資金優(yōu)勢與非正規(guī)金融市場的信息優(yōu)勢，從而達(dá)到共同獲利、提高非正規(guī)金融市場資金可得性及降低非正規(guī)金融市場利率等多重政策目標(biāo)。“垂直連接”的最普遍方式是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)直接向符合要求的非正規(guī)金融組織授信，再由非正規(guī)金融組織向資金需求者發(fā)放貸款。當(dāng)前這種連接方式已經(jīng)被我國的小額貸款公司廣泛采用，在此我們稱銀行與小額貸款公司之間的這種連接方式為“資本連接”。事實上，還有一種更為復(fù)雜、更為高級的連接方式，我們稱之為“信用連接”。“信用連接”可以簡單理解為銀行利用小額貸款公司的信息優(yōu)勢，直接對資金需求者授信?！靶庞眠B接”獲得成功的關(guān)鍵在于平衡參與者之間的利益關(guān)系，使其相互制約，從而達(dá)到一個合意的均衡狀態(tài)。本文認(rèn)為，“信用連接”這一制度安排作為小額貸款公司發(fā)展過程中的一個有益過渡，對于當(dāng)前我國小額貸款公司的發(fā)展具有重大的現(xiàn)實意義。

1 “信用連接”的必要性與可行性

就當(dāng)前我國小額貸款公司發(fā)展的實際情況來看，小額貸款公司發(fā)展為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的時機(jī)尚未成熟。我國絕大多數(shù)小額貸款公司的經(jīng)營時間都不足三年，還處于初創(chuàng)階段，內(nèi)部管理制度、客戶關(guān)系網(wǎng)絡(luò)尚不完善，全行業(yè)盈利能力、風(fēng)險控制能力還都比較弱。將這樣的企業(yè)法人推向正規(guī)金融市場，允許其吸收公眾存款，無疑是對社會公眾的不負(fù)責(zé)任，其中蘊(yùn)含的風(fēng)險不言自明。如果按照銀監(jiān)會的方案，通過銀行參股來控制小額貸款公司轉(zhuǎn)制后的風(fēng)險，則面臨兩個方面的問題。一是小額貸款公司的初始股東愿意為轉(zhuǎn)制放棄其既得利益嗎？二是銀行愿為這蠅頭小利而協(xié)助大量競爭者進(jìn)入嗎？即便回答都是肯定的，小額貸款公司轉(zhuǎn)制后，銀行股東同初始股東之間在村鎮(zhèn)銀行發(fā)展定位、長期戰(zhàn)略規(guī)劃方面的矛盾也是難以調(diào)和的。小額貸款公司的轉(zhuǎn)制是一種手段而不是目的，我們應(yīng)該將精力放在如何推動小額貸款公司在我們所預(yù)期的道路上可持續(xù)發(fā)展這一核心問題上。即便小額貸款公司要發(fā)展為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，“信用連接”也可以作為其轉(zhuǎn)制道路上的有益過渡。

“信用連接”這一制度安排，一方面可以有效推進(jìn)小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展，另一方面也符合銀行的現(xiàn)實利益。從銀行的角度看，“信用連接”實質(zhì)上是銀行向小額貸款公司付費(fèi)購買信息，只要信息的質(zhì)量足夠好，對銀行來說這筆買賣很劃算，因為銀行不僅可以從信息中獲利，還能轉(zhuǎn)嫁一部分信息購買費(fèi)用。相對于協(xié)助小額貸款公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行，銀行更傾向于選擇“信用連接”這一更具互利性的合作方式，并且銀行在正規(guī)金融市場面臨的競爭越大，其采用“信用連接”這一合作方式拓展市場的愿望就越強(qiáng)烈。此外，作為“金融約束”理論的現(xiàn)實應(yīng)用，“信用連接”這一合作方式可以給小額貸款公司創(chuàng)造可觀的“經(jīng)濟(jì)租金”，為獲得這部分經(jīng)濟(jì)租金小額貸款公司必須約束合作貸款項目的風(fēng)險水平。銀行可以通過這種將自身面臨的風(fēng)險與小額貸款公司的收益直接聯(lián)系起來的方式，有效地控制“信用連接”貸款的風(fēng)險水平。

綜上所述，“信用連接”作為小額貸款公司同銀行之間的一種合作形式，對小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展而言是必要的，而對于銀行而言也更具有可行性。

2 “信用連接”的合作框架

在實踐層面上，“信用連接”可以表述為：小額貸款公司將部分風(fēng)險較低的大額、長期貸款業(yè)務(wù)介紹給銀行，銀行選擇一個比例同小額貸款公司共同對借款者提供金融支持，銀行提供貸款的前提是借款人首先從小額貸款公司那獲得部分貸款。在這個過程中，為了保障小額貸款公司及銀行雙方的利益，必須防范三種不合作行為。這三種行為，我們分別稱為借款者陰謀、小額貸款公司懈怠和銀行免費(fèi)搭車。

具體來說，借款者陰謀是指借款者利用銀行同小額貸款公司的合作關(guān)系，從銀行騙取貸款。舉例來說，某私人企業(yè)需要200萬半年期貸款用于擴(kuò)建廠房，該企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)正常、信譽(yù)良好，符合小額貸款公司的貸款要求。某日，該企業(yè)向小額貸款公司申請貸款，并謊稱其需要貸款300萬，貸款期限為半年。數(shù)日后該企業(yè)順利通過審核，并從小額貸款公司和銀行分別獲得150萬貸款。次月，該企業(yè)以建筑成本下降為由至小額貸款公司歸還其100萬貸款。由此，該企業(yè)順利獲得了200萬貸款，并且其中有150萬為從銀行獲得的低息貸款。若這一行為是借款者同小額貸款公司間的串謀，則它損害了銀行的利益。因為小額貸款公司的貸款行為，給銀行傳遞的借款者信息可能是不真實的。若這一行為是借款者個體陰謀或借款者同銀行之間的串謀，則會導(dǎo)致銀行免費(fèi)搭車問題，有損小額貸款公司的利益。小額貸款公司的懈怠是指小額貸款公司在甄別客戶方面缺乏激勵，導(dǎo)致銀行貸款風(fēng)險上升。小額貸款公司的懈怠行為損害了銀行的利益，但這種行為的產(chǎn)生往往源于銀行激勵的不足，也就是銀行支付的信息費(fèi)用過低導(dǎo)致的。銀行免費(fèi)搭車是指銀行沒有對小額貸款公司提供的信息做出承諾的支付。銀行的支付有一部分是隱性的，所以其免費(fèi)搭車行為難以被小額貸款公司察覺。

為了防止上述三種不合作行為，保障契約各方的利益，“信用連接”的合作框架必須包含以下四個方面的條款：

（1）信息質(zhì)量條款。銀行采用“信用連接”方式發(fā)放的貸款一般來說都缺乏標(biāo)準(zhǔn)抵押或擔(dān)保，對小額信貸公司設(shè)定關(guān)于信息質(zhì)量的條款如規(guī)定“信用連接”貸款的逾期貸款率、不良貸款率等，以及違反條款的處罰措施如減少銀行批發(fā)貸款額度甚至終止合作等，對于保障銀行風(fēng)險處于合理水平是十分必要的。

（2）銀行激勵條款。銀行對小額貸款公司的激勵，也就是銀行為獲得借款者信用信息而支付給小額貸款公司的費(fèi)用。具體的激勵措施包括共同貸款比例、連接貸款利率及銀行對小額貸款公司的批發(fā)貸款額度等。銀行的激勵強(qiáng)度同銀行在共同貸款中的比例及批發(fā)貸款額度成正比，同銀行連接貸款利率成反比。

（3）貸款優(yōu)先償付條款。借款者在取得雙方貸款后，在未到合同規(guī)定的還款日期前償付貸款及利息的對象首先必須是銀行，只有當(dāng)銀行貸款償清后，才能償還小額貸款公司的貸款。這一條款是為了防止借款者陰謀及借款者同任一貸款人之間的串謀。

（4）債務(wù)優(yōu)先補(bǔ)償（debt seniority）條款。債務(wù)優(yōu)先補(bǔ)償條款是指借款人發(fā)生違約清算后，銀行成為第一受償人，只有當(dāng)銀行貸款全部收回后，小額貸款公司才能從借款人清算收入中獲得補(bǔ)償。債務(wù)優(yōu)先補(bǔ)償條款是為了激勵小額貸款公司更好地甄別客戶風(fēng)險。

3 “信用連接”的合作收益

相比“資本連接”，“信用連接”這一合作方式為小額貸款公司、銀行及借款者三主體帶來的收益要大得多。

（1）小額貸款公司的收益。小額貸款公司的收益主要包括經(jīng)濟(jì)租金（economic rent）收益和銀行批發(fā)貸款收益兩部分。“信用連接”合作框架下，銀行對借款人的授信實質(zhì)上是源于對小額貸款公司的信任，正是這種信任給小額貸款公司創(chuàng)造了獲取經(jīng)濟(jì)租金的可能。一般來說，銀行因為具有較低的資金成本，其貸款利率要遠(yuǎn)低于小額貸款公司。小額貸款公司對借款人的授信，同時也賦予其獲得低成本銀行貸款的機(jī)會，這項權(quán)利使其可以獲得比單獨(dú)授信更高的利率。只要利率的提高給借款人帶來的總成本不高于其特權(quán)給借款人帶來的總收益，借款人都會欣然接受。此外，銀行對小額貸款公司的批發(fā)貸款，也增加了其可貸資金，提高了其盈利能力。

（2）銀行的收益。銀行的收益來源于其從“信用連接”貸款中獲得的利息收入。銀行利用小額貸款公司的信息優(yōu)勢，成功地擴(kuò)展了經(jīng)營范圍，建立起了與新客戶間的合作關(guān)系。雖然這部分新客戶并沒有物質(zhì)資產(chǎn)作為抵押，但實際上，小額貸款公司會為其違約提供隱性擔(dān)保，擔(dān)保上限為小額貸款公司從“信用連接”合作各期中獲益的現(xiàn)值。此外，對這部分新客戶收取的略高于抵押貸款的高利率也是對銀行風(fēng)險的補(bǔ)償。

（3）借款者收益。“信用連接”貸款，一方面提高了借款者的資金可得性，滿足了更廣泛的資金需求；另一方面也降低了借款者的融資總成本，提高了借款人的福利水平。借款者的收益同小額貸款公司的經(jīng)濟(jì)租金成反比，同自身資金需求的利率彈性成正比。

4 結(jié)論

（1）我國小額貸款公司的主要發(fā)起者和股東，基本都是地方經(jīng)營狀況良好的企業(yè)法人，其員工也多為專業(yè)化較高的金融從業(yè)人員，所以小額貸款公司的信息優(yōu)勢并不在農(nóng)村。這就不難理解小額貸款公司涉農(nóng)貸款普遍較低這一現(xiàn)象了。政策制定者同政策實踐者對小額貸款公司定位間的偏差是無法調(diào)和的，當(dāng)前政策制定者的最優(yōu)選擇應(yīng)當(dāng)是垂拱而治，讓小額貸款公司在自己的世界里盡情的發(fā)揮其優(yōu)勢。

（2）資金和信息作為滿足非正規(guī)金融市場借款者融資需求的兩類基本要素，在經(jīng)濟(jì)社會中一直存在著，只是因為缺乏一種有效的方式將兩者結(jié)合起來，所以才產(chǎn)生了農(nóng)戶、中小企業(yè)等中小經(jīng)濟(jì)主體融資難的困境?！靶庞眠B接”這一制度安排，并沒有生產(chǎn)出任何新資源，只是將兩種閑置的資源有機(jī)的結(jié)合在了一起，優(yōu)化了資源配置，進(jìn)而提高了整個社會的福利水平。因此，“信用連接”是一種有效的制度安排。

（3）“信用連接”作為一種互利性的制度安排，在一個自由的市場環(huán)境下可能會自發(fā)產(chǎn)生，但我國的金融（下轉(zhuǎn)第126頁）（上接第91頁）市場并沒有提供這一自由的土壤，因此政策性的引導(dǎo)是十分必要的?！靶庞眠B接”在解決小額貸款公司的資金困境、提高資本回報率、分散貸款風(fēng)險方面的作用不容小覷。并且這一制度安排具有很大的彈性，銀行同小額貸款公司的信任基礎(chǔ)越好，它的效用就越大。

（4）雖然“信用連接”這一合作形式在專業(yè)貸款公司中不多見，但它本質(zhì)上是一種聯(lián)合貸款（co-funding）模式。這種模式在許多發(fā)展中國家的非正規(guī)金融市場中都有實踐，國際學(xué)術(shù)界對這方面的研究也比較多，這就為我們了解契約各主體行為及如何控制貸款風(fēng)險提供了很好的借鑒。

參考文獻(xiàn)