導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的主要環(huán)節(jié)，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

2006年9月保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《關(guān)于保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資商業(yè)銀行股權(quán)的通知》和2009年11月銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)試點(diǎn)管理辦法》，標(biāo)志著我國(guó)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)。在從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)變過(guò)程中，部分保險(xiǎn)公司率先轉(zhuǎn)變保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)思路，組建保險(xiǎn)控股集團(tuán)或參股其他金融機(jī)構(gòu)。在金融業(yè)出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的趨勢(shì)，外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)即將大舉進(jìn)入之際，認(rèn)清保險(xiǎn)公司混業(yè)經(jīng)營(yíng)的利弊得失、明確其風(fēng)險(xiǎn)所在、探求風(fēng)險(xiǎn)控制的策略，對(duì)于提升我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，保障金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)行無(wú)疑具有極大的現(xiàn)實(shí)意義。

一、保險(xiǎn)公司混業(yè)經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)。

1.有利于優(yōu)化資源配置。要想達(dá)到效用最大化，生產(chǎn)要素就必須配置到最需要的地方。保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)可以使保險(xiǎn)公司與銀行等其他金融機(jī)構(gòu)共享客戶(hù)資源，使生產(chǎn)要素在不同的金融機(jī)構(gòu)之間得到充分流動(dòng)和利用。一些大型的金融控股公司將具備超強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力而成為金融市場(chǎng)中的多面手、巨無(wú)霸。從社會(huì)資金運(yùn)行的角度來(lái)看，保險(xiǎn)公司的資金和銀行等其他金融機(jī)構(gòu)的資金相互流動(dòng)，共同促進(jìn)社會(huì)儲(chǔ)蓄高效率地向投資轉(zhuǎn)化，更有利于資源的合理配置。

2.有利于形成規(guī)模效應(yīng)。規(guī)模效應(yīng)又稱(chēng)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，即因規(guī)模增大帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益的提高。企業(yè)的成本包括固定成本和變動(dòng)成本，在生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大后，變動(dòng)成本同比例增加而固定成本不增加，單位產(chǎn)品成本就會(huì)下降，企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)率就會(huì)上升。保險(xiǎn)公司參股銀行、證券首先擴(kuò)大了業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍，使企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入增加。其次保險(xiǎn)公司通過(guò)混業(yè)經(jīng)營(yíng)有利于減少銀企之間信息不對(duì)稱(chēng)，更為深入地挖掘信息價(jià)值、更為廣泛地分?jǐn)偣芾碣M(fèi)用，以及更為充分地發(fā)揮信譽(yù)功效，有利于節(jié)約交易費(fèi)用，分散風(fēng)險(xiǎn)，增加營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。再之如中國(guó)平安保險(xiǎn)集團(tuán)股份有限公司這樣的保險(xiǎn)控股公司，可以通過(guò)合并財(cái)務(wù)報(bào)表，一方面防止各子公司資本金及財(cái)務(wù)損益的重復(fù)計(jì)算，降低金融風(fēng)險(xiǎn)；另一方面可以抵消部分子公司的盈虧，在最優(yōu)化的利潤(rùn)規(guī)模下進(jìn)行納稅，可以起到合理避稅、獲得最佳納稅成本的效果[1]。

3.有利于產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)。協(xié)同效應(yīng)是指企業(yè)生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)、管理的不同環(huán)節(jié)、不同階段、不同方面共同利用同一資源而產(chǎn)生的整體效應(yīng)。從事混業(yè)經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)公司通過(guò)多元化的收購(gòu)兼并，尤其是銀保合作，為消費(fèi)者提供一站式服務(wù)，可以產(chǎn)生巨大的協(xié)同效應(yīng)，包括管理上的協(xié)同效應(yīng)和財(cái)務(wù)上的協(xié)同效應(yīng)。實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)公司，首先通過(guò)地區(qū)的互補(bǔ)性、業(yè)務(wù)的互補(bǔ)性和業(yè)務(wù)交叉性產(chǎn)生所謂的交叉業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，形成范圍經(jīng)濟(jì)；其次銀保相互參股后產(chǎn)品單位成本隨著采購(gòu)、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)等規(guī)模擴(kuò)大而下降，形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)；再之保險(xiǎn)參股銀行之后，可以利用銀行強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)、人才等資源，減少保險(xiǎn)公司重復(fù)的崗位、重復(fù)的設(shè)備等而節(jié)省相應(yīng)的資源，從而達(dá)到流程、業(yè)務(wù)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化或重組。而且保險(xiǎn)公司通過(guò)成本的節(jié)約提高收入、改進(jìn)服務(wù)質(zhì)量，通過(guò)納稅籌劃可以產(chǎn)生財(cái)務(wù)上的協(xié)同價(jià)值，從而大幅度降低保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的成本和費(fèi)用，可取得比經(jīng)營(yíng)單一的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)更高的營(yíng)業(yè)收入；同時(shí)由于銀行、證券、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)具有不同的周期，綜合化經(jīng)營(yíng)削平了收益的波動(dòng)，有利于保險(xiǎn)公司保持穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)。

4.有利于保險(xiǎn)創(chuàng)新。保險(xiǎn)公司參（控）股或與銀行、證券等其他金融機(jī)構(gòu)合作，實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，能夠更方便快捷地開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售更多復(fù)合性的保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿(mǎn)足消費(fèi)者對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品需求日益增長(zhǎng)的多元化需求。如近年來(lái)保險(xiǎn)公司和銀行推出的某些投資理財(cái)產(chǎn)品，就是結(jié)合了銀行和保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)而設(shè)計(jì)的，不僅滿(mǎn)足了投資者投資保障的需求，而且也滿(mǎn)足了投資者儲(chǔ)蓄的需要。保險(xiǎn)公司混業(yè)經(jīng)營(yíng)不僅在保險(xiǎn)產(chǎn)品方面做到了創(chuàng)新，而且在銷(xiāo)售渠道、技術(shù)手段等方面也實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新，如保險(xiǎn)公司與銀行合作推出的銀保業(yè)務(wù)，銀行、證券、保險(xiǎn)三方合作的投資聯(lián)結(jié)型保險(xiǎn)等。

二、保險(xiǎn)公司混業(yè)經(jīng)營(yíng)的劣勢(shì)。

1.易形成壟斷經(jīng)營(yíng)。保險(xiǎn)控股集團(tuán)內(nèi)部的各子公司或者參股的銀行、證券等其他金融機(jī)構(gòu)，在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，就易限定客戶(hù)選擇的服務(wù)機(jī)構(gòu)或者向客戶(hù)強(qiáng)制銷(xiāo)售與之相關(guān)的金融產(chǎn)品。作為全能型的機(jī)構(gòu)，在資金實(shí)力、品牌宣傳、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)、費(fèi)用控制等方面的優(yōu)勢(shì)是顯而易見(jiàn)的，所以在市場(chǎng)上混業(yè)經(jīng)營(yíng)者會(huì)對(duì)那些單一業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)者形成擠壓[2]，進(jìn)而形成壟斷。

2.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)增加。保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)不僅易形成競(jìng)爭(zhēng)壟斷，而且隨著交易規(guī)模的擴(kuò)大，混業(yè)經(jīng)營(yíng)還會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)不斷地集中。目前我國(guó)保險(xiǎn)公司進(jìn)行保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)主要是通過(guò)參股或控股其他金融機(jī)構(gòu)，組建保險(xiǎn)控股集團(tuán)等方式進(jìn)行的。保險(xiǎn)入股銀行等其他金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)：一是銀行與保險(xiǎn)公司之間關(guān)聯(lián)交易帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)集中與蔓延；二是可能造成銀行信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)外溢；三是因缺乏經(jīng)驗(yàn)造成的管理風(fēng)險(xiǎn)；四是有可能產(chǎn)生資本重復(fù)計(jì)算等。對(duì)于組建保險(xiǎn)控股集團(tuán)的企業(yè)而言，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是集團(tuán)內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)的集中，因?yàn)榭毓杉瘓F(tuán)內(nèi)部可以實(shí)現(xiàn)資源共享，不同業(yè)務(wù)部門(mén)的聯(lián)系日益增強(qiáng)，不再相互獨(dú)立，形成一個(gè)業(yè)務(wù)和資金鏈，當(dāng)某個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧損或者失敗之時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)沿著這個(gè)鏈條傳播到其他的部門(mén)，從而使風(fēng)險(xiǎn)快速傳播。美國(guó)“次貸”危機(jī)所引起全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)很真實(shí)地演示了風(fēng)險(xiǎn)的可傳播性及傳染性。

3.監(jiān)管難度加大。保險(xiǎn)公司實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)給我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)帶來(lái)的首要難題就是監(jiān)管難度的加大。

監(jiān)管難度增大的原因主要表現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：首先在于我國(guó)對(duì)金融監(jiān)管長(zhǎng)期以來(lái)嚴(yán)格實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”，而我國(guó)現(xiàn)在的國(guó)情是混業(yè)經(jīng)營(yíng)正處在萌芽狀態(tài)，這種模式可能會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管和合作方面的困難，增加交易成本，造成重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空，降低監(jiān)管效率[3]。其次在于保險(xiǎn)與銀行和證券公司之間的關(guān)聯(lián)交易將帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的集中與風(fēng)險(xiǎn)蔓延，而金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其交易的合理性和復(fù)雜性難以辨別，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不易判斷，監(jiān)管難度將大大增加。如美國(guó)的“次債”危機(jī)和法國(guó)興業(yè)銀行的慘劇，都清楚地告訴我們?cè)诨鞓I(yè)經(jīng)營(yíng)中內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)防范與外部監(jiān)管至關(guān)重要，它們往往決定著一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的生死。 轉(zhuǎn)貼于

三、保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)控制。

1.健全信息傳遞機(jī)制。信息不對(duì)稱(chēng)往往是風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源之一，因此信息的公開(kāi)與透明是安全的保障。保險(xiǎn)公司實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，必須健全信息的傳遞機(jī)制，增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管的透明度。對(duì)于健全信息的傳遞機(jī)制，筆者認(rèn)為主要包括三個(gè)層面：第一層面要做到保險(xiǎn)控股集團(tuán)內(nèi)部各子公司的信息應(yīng)該透明、清晰，及時(shí)對(duì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制；第二層面是對(duì)客戶(hù)和監(jiān)管部門(mén)應(yīng)做到信息公開(kāi)，不能誤導(dǎo)客戶(hù)，讓客戶(hù)在信息公開(kāi)透明的情況下自由選擇，亦有利于監(jiān)管部門(mén)及時(shí)收集相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)信息和調(diào)整監(jiān)管措施，避免出現(xiàn)監(jiān)管空白地帶；第三層面是應(yīng)加強(qiáng)國(guó)際間信息的交流，如今國(guó)際間金融合作日益密切，尤其是中國(guó)入世以后，中國(guó)金融向外國(guó)投資者敞開(kāi)了大門(mén)，國(guó)際間合作加強(qiáng)的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)更易在國(guó)際間傳遞與放大，因此只有加強(qiáng)各國(guó)之間的信息交流，在信息通暢前提下的合作監(jiān)管，才能更有利于跨國(guó)金融活動(dòng)的監(jiān)管。

2.構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制。構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制是實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)監(jiān)管的前提條件，筆者認(rèn)為，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)指標(biāo)不應(yīng)照搬照抄外國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，而應(yīng)在借鑒的基礎(chǔ)上，制定出適合我國(guó)國(guó)情的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制。在制定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制的過(guò)程中，應(yīng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題：（1）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的制定不僅要重視各個(gè)財(cái)務(wù)性指標(biāo)，更應(yīng)重視那些非財(cái)務(wù)性的指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)把社會(huì)效益等非量化的綜合因素考慮在其中；（2）對(duì)于控股公司風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)級(jí)除了應(yīng)區(qū)分存款類(lèi)與非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)，更應(yīng)重視非存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的潛在影響評(píng)估；（3）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估不僅要重視靜態(tài)的分析更要重視動(dòng)態(tài)指標(biāo)的分析。

3.設(shè)置內(nèi)部交易防火墻。對(duì)于保險(xiǎn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管一直是擺在金融機(jī)構(gòu)面前的一道難題，目前國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)內(nèi)部交易監(jiān)管的策略?xún)A向于設(shè)置內(nèi)部交易防火墻。建立金融控股公司防火墻首先要通過(guò)對(duì)控股公司內(nèi)部不同類(lèi)別的內(nèi)部交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，從而確立適當(dāng)?shù)姆阑饓Α凹?jí)別”；然后再具體對(duì)金融控股公司內(nèi)部交易性質(zhì)、規(guī)模等內(nèi)容提出要求，對(duì)高管人員之間相互兼職等公司治理內(nèi)容提出規(guī)范[4]。筆者認(rèn)為對(duì)內(nèi)部交易和關(guān)聯(lián)交易所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，除了要控制總量以外，還應(yīng)在內(nèi)部交易和關(guān)聯(lián)交易的各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的控制，通過(guò)控制渠道循序漸進(jìn)地控制總量，更利于防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是該方法的難點(diǎn)在于如何確定各交易的環(huán)節(jié)以及在各環(huán)節(jié)如何設(shè)置防火墻。

4.加強(qiáng)過(guò)渡期外部監(jiān)管。我國(guó)目前處于由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向混業(yè)經(jīng)營(yíng)的過(guò)渡時(shí)期，因此對(duì)于保險(xiǎn)公司的外部監(jiān)管結(jié)構(gòu)，我們既不應(yīng)再完全實(shí)行過(guò)去的“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的模式，也不應(yīng)完全照搬國(guó)外綜合集中監(jiān)管的模式，而應(yīng)結(jié)合過(guò)渡時(shí)期的具體情況建立過(guò)渡時(shí)期的監(jiān)管模式。首先我們應(yīng)該了解過(guò)渡時(shí)期保險(xiǎn)業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的情況，目前保險(xiǎn)公司實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)的方式一是組建保險(xiǎn)控股集團(tuán)，如中國(guó)平安保險(xiǎn)集團(tuán)；二是采取保險(xiǎn)、證券、銀行合作的方式。因此我國(guó)的分業(yè)監(jiān)管的模式有其合理性，但是應(yīng)該有所創(chuàng)新，對(duì)于這種新的經(jīng)營(yíng)模式人民銀行應(yīng)該在保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)之間組建一個(gè)協(xié)調(diào)機(jī)制，讓三者能夠信息共享，避免重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管空白的發(fā)生。當(dāng)然構(gòu)建我國(guó)的監(jiān)管體系，離不開(kāi)嚴(yán)格的立法，對(duì)于目前我國(guó)這種保險(xiǎn)控股集團(tuán)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)還未有明確的法律政策出臺(tái)，有關(guān)部門(mén)應(yīng)盡快出臺(tái)相應(yīng)的法律法規(guī)，讓監(jiān)管有法可依。

參考文獻(xiàn)

［1］洪琛。金融混業(yè)背景下中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)的模式選擇［J］。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)，2009（4）：82.

篇2

中圖分類(lèi)號(hào)：F830.49文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1006-1770(2008)01-030-04

一、2007年以來(lái)金融綜合經(jīng)營(yíng)方面的突破

2007年以來(lái)，金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)。國(guó)有商業(yè)銀行、全國(guó)性股份制商業(yè)銀行、中國(guó)平安、中國(guó)人壽，中信與光大等控股公司，以及四大國(guó)有資產(chǎn)管理公司，進(jìn)一步明確了金融綜合經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略定位，并在組織架構(gòu)與業(yè)務(wù)布局方面穩(wěn)步推進(jìn)。

1、銀行業(yè)：進(jìn)軍信托、金融租賃，突破“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”界限

大型商業(yè)銀行在控股基金公司后，今年以來(lái)紛紛以銀行子公司形式控股信托、金融租賃等非銀行金融機(jī)構(gòu)，不斷突破“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”界限。例如，已獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的金融綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)單位――交通銀行，2007年重組湖北國(guó)投，并更名為“交銀國(guó)投”，獲準(zhǔn)組建“交銀金融租賃公司”；民生銀行正式對(duì)外公布金融控股戰(zhàn)略，謀劃以民生銀行為主要發(fā)起人組建中國(guó)民生金融控股公司，并正式重組陜國(guó)投，獲準(zhǔn)設(shè)立合資基金公司，獲批籌建金融租賃公司。

2、保險(xiǎn)業(yè)：完成業(yè)務(wù)布局，整合金融資源

保險(xiǎn)業(yè)中探索金融綜合經(jīng)營(yíng)的主要是平安與中國(guó)人壽。平安通過(guò)合并深圳商業(yè)銀行與平安銀行，成立新的平安銀行，獲得全國(guó)性銀行牌照，并已在全國(guó)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。至此，平安已完成保險(xiǎn)、銀行、信托、證券、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)布局，并確立“保險(xiǎn)、銀行、資產(chǎn)管理”為今后業(yè)務(wù)發(fā)展的三大業(yè)務(wù)支柱；下一階段，預(yù)計(jì)平安將完成保險(xiǎn)渠道、銀行網(wǎng)絡(luò)、客戶(hù)資源、信息數(shù)據(jù)的全面整合；最后，平安將實(shí)現(xiàn)交叉銷(xiāo)售、提供一站式的金融綜合服務(wù)。

中國(guó)人壽確立了“主業(yè)特強(qiáng)、適度多元”的發(fā)展思路，在立足壽險(xiǎn)的同時(shí)，對(duì)財(cái)險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)公司進(jìn)行增資，發(fā)展保險(xiǎn)主業(yè)；同時(shí)，在成立中國(guó)人壽資產(chǎn)管理公司后，中國(guó)人壽今年絕對(duì)控股了中誠(chéng)信托（旗下資產(chǎn)涵蓋證券、期貨與基金），有望以信托公司為平臺(tái)，發(fā)展資產(chǎn)管理、投行、基金等非保險(xiǎn)的核心主業(yè)。

3、中信與光大集團(tuán)：實(shí)施“集團(tuán)控股、子公司上市”的發(fā)展戰(zhàn)略

中信控股與光大金融控股正在穩(wěn)步實(shí)施“集團(tuán)控股，核心金融子公司上市”的發(fā)展戰(zhàn)略。繼2002年中信證券成功上市后，中信銀行今年A＋H股同步上市；中信信托正在借殼安信信托上市。光大集團(tuán)已獲得“光大金融控股公司”的金融牌照，旗下光大銀行正接受匯金注資，在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者后，將考慮A股上市，同時(shí)光大證券正積極籌劃上市。

4、四大資產(chǎn)管理公司：控股多家非銀行金融機(jī)構(gòu)

四大國(guó)有資產(chǎn)管理公司積極定位于金融控股公司，已控股信托、金融租賃、證券、基金等多種非銀行金融機(jī)構(gòu)。以華融為例：與德意志銀行合資成立融德資產(chǎn)管理公司，2006年收購(gòu)浙江金融租賃公司，2007年獲準(zhǔn)成立華融證券，重組新疆國(guó)投更名為“華融信托”，已涵蓋證券、投行、融資租賃、資產(chǎn)管理處置、信托等多元化的金融服務(wù)領(lǐng)域。

二、對(duì)目前金融綜合經(jīng)營(yíng)的分析

1、目前金融業(yè)處于“綜合經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”階段

根據(jù)國(guó)外金融業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)金融業(yè)的實(shí)踐，我們認(rèn)為我國(guó)目前正處于從“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管” 過(guò)渡到“混業(yè)經(jīng)營(yíng)、混業(yè)監(jiān)管”的中間階段――即“綜合經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”。

借鑒國(guó)外金融業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，金融業(yè)的發(fā)展實(shí)際上是“正－反－合”的辨證發(fā)展過(guò)程：首先是最初的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，然后過(guò)渡到分業(yè)經(jīng)營(yíng)，最后又回歸混業(yè)經(jīng)營(yíng)。在從分業(yè)走向混業(yè)的中間階段，金融市場(chǎng)的實(shí)踐領(lǐng)先于監(jiān)管制度的變革，當(dāng)金融市場(chǎng)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展到一定階段，才會(huì)推動(dòng)監(jiān)管制度從分業(yè)走向混業(yè)。

從我國(guó)80年代至今的金融業(yè)發(fā)展實(shí)踐，也證明我們現(xiàn)階段正處于從分業(yè)走向混業(yè)過(guò)渡階段，而且綜合經(jīng)營(yíng)的實(shí)踐也是領(lǐng)先于監(jiān)管的發(fā)展：從業(yè)務(wù)實(shí)踐來(lái)看，各金融機(jī)構(gòu)加快了綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，從業(yè)務(wù)（交叉性金融業(yè)務(wù)）、股權(quán)（跨行業(yè)金融投資）、資本（集團(tuán)戰(zhàn)略性控股金融子公司）等多層面推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)。從監(jiān)管角度看，“十一五”規(guī)劃中央明確了“穩(wěn)步推進(jìn)金融綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)”的方針，2007年5月份舉行的五年一屆的全國(guó)金融工作會(huì)議決定“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)監(jiān)管”的制度不變， “金融監(jiān)管協(xié)調(diào)委”將緩行，監(jiān)管制度與監(jiān)管架構(gòu)都不變，只是在“一行三會(huì)”的監(jiān)管架構(gòu)基礎(chǔ)上加強(qiáng)監(jiān)管信息共享、監(jiān)管溝通協(xié)調(diào)。

2、現(xiàn)階段具有實(shí)質(zhì)性意義的綜合經(jīng)營(yíng)－“跨金融子行業(yè)投資”尚待突破

現(xiàn)階段看，金融綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)在某個(gè)金融子行業(yè)的突破容易，而跨行業(yè)的突破依然步履艱難。如銀行業(yè)，率先進(jìn)入的信托、金融租賃，都屬于同一監(jiān)管機(jī)構(gòu)管轄，較易成功；而銀行成立銀行系保險(xiǎn)公司、銀行系證券公司則殊為不易，而商業(yè)銀行境內(nèi)投資證券或保險(xiǎn)公司，才是最具實(shí)質(zhì)意義的金融綜合經(jīng)營(yíng)。盡管銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和央行分別支持其監(jiān)管范圍內(nèi)的“銀行”、“保險(xiǎn)集團(tuán)”和“中信、光大”純粹控股性公司三種模式開(kāi)展金融綜合試點(diǎn)，但監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管權(quán)力的訴求，各金融機(jī)構(gòu)對(duì)現(xiàn)有利益的要求（防止新的競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入），導(dǎo)致跨行業(yè)的金融綜合試點(diǎn)還比較困難。

3、銀行、保險(xiǎn)和純粹性金融控股公司成為綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)主體

從我國(guó)綜合經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)狀來(lái)看，金融控股集團(tuán)必定以銀行或者保險(xiǎn)集團(tuán)和“中信、光大控股公司（其主體資產(chǎn)還是銀行）”為主體。首先，國(guó)外金融發(fā)展的趨勢(shì)表明：國(guó)外金融控股集團(tuán)多數(shù)是由銀行控股公司發(fā)展而來(lái)，金融控股集團(tuán)的主要資產(chǎn)通常是商業(yè)銀行。也有少數(shù)由大型保險(xiǎn)集團(tuán)演變而來(lái)，如ING、安聯(lián)等公司，其主體資產(chǎn)為保險(xiǎn)公司。

其次，我國(guó)的證券控股公司和四大資產(chǎn)管理公司，尚不足以擔(dān)當(dāng)金融綜合經(jīng)營(yíng)的重任。證券控股公司盡管控股基金、期貨和資產(chǎn)管理公司（如中國(guó)銀河金融控股），但其主體資產(chǎn)還是證券，只是出于法律規(guī)定和開(kāi)展業(yè)務(wù)、分散風(fēng)險(xiǎn)的需要，才成立控股公司的架構(gòu)。對(duì)于四大國(guó)有資產(chǎn)管理公司，業(yè)務(wù)布局主要是證券、信托、資產(chǎn)管理等非銀行金融機(jī)構(gòu)，缺乏商業(yè)銀行， 因此只有金控之名，而無(wú)金控之實(shí)。

4、金融綜合經(jīng)營(yíng)的模式漸趨清晰

目前已有的金融綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)模式主要為：“銀行或保險(xiǎn)控股公司”與“金融控股公司”。

第一模式是銀行控股公司或者保險(xiǎn)控股公司模式：主要是“銀行或者保險(xiǎn)集團(tuán)自身經(jīng)營(yíng)某種金融業(yè)務(wù)，同時(shí)控股金融子公司，各子公司經(jīng)營(yíng)其他金融業(yè)務(wù)”，同時(shí)，一般是“集團(tuán)整體上市，對(duì)子公司絕對(duì)控股”，銀行和保險(xiǎn)母公司上市，母公司絕對(duì)控股金融子公司。試點(diǎn)的金融機(jī)構(gòu)主要包括國(guó)有商業(yè)銀行如工、中、建、交，股份制商業(yè)銀行如民生、招商以及保險(xiǎn)集團(tuán)如平安保險(xiǎn)、中國(guó)人壽等。

第二種是金融控股公司模式：“集團(tuán)不經(jīng)營(yíng)、只控股、子公司分業(yè)經(jīng)營(yíng)”，指控股公司不直接從事金融業(yè)務(wù)，專(zhuān)注于管理職能，但同時(shí)控股銀行、證券等金融子公司，由各子公司分業(yè)經(jīng)營(yíng)。在金融控股模式下，“集團(tuán)公司（控股公司或者母公司）不上市、積極支持各金融子公司上市”，集團(tuán)公司對(duì)金融子公司進(jìn)行戰(zhàn)略性控股。試點(diǎn)的金融機(jī)構(gòu)主要包括中信控股、光大金融控股和中郵儲(chǔ)蓄集團(tuán)。

三、對(duì)于加快推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的建議

在未來(lái)的一段時(shí)期，我國(guó)將仍處于“綜合經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的階段――即監(jiān)管制度和架構(gòu)沒(méi)有改變，同時(shí)政策積極支持金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)，可大致劃分為三環(huán)節(jié)：第一環(huán)節(jié)是參股、控股等股權(quán)多元化投資階段，即只是搭建組織和管理架構(gòu)，并不涉及業(yè)務(wù)層面；第二環(huán)節(jié)是通過(guò)業(yè)務(wù)交叉、渠道整合來(lái)發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)；第三環(huán)節(jié)是與國(guó)際成熟金融控股公司模式接軌的矩陣式管理與事業(yè)部制。我國(guó)銀行、保險(xiǎn)目前正處于第一環(huán)節(jié)和第二階段環(huán)節(jié)之間的中間狀態(tài)，但離真正的綜合經(jīng)營(yíng)還有一定距離。從業(yè)務(wù)實(shí)踐角度，為加快推進(jìn)綜合經(jīng)營(yíng)，國(guó)內(nèi)金融集團(tuán)可以考慮：

1、確定商業(yè)銀行作為共享資源、發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)的主要載體

金融控股集團(tuán)無(wú)論是銀行控股公司、保險(xiǎn)控股公司，還是純粹性控股公司，其范疇內(nèi)一定要有商業(yè)銀行。因?yàn)橹挥猩虡I(yè)銀行才能充當(dāng)共享信息資源、發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)的主要載體。這主要是因?yàn)榻鹑诳毓杉瘓F(tuán)的本質(zhì)是通過(guò)共享客戶(hù)、渠道、網(wǎng)絡(luò)等資源，在防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。商業(yè)銀行相對(duì)于證券公司和保險(xiǎn)公司，在整合內(nèi)部資源，開(kāi)展交叉銷(xiāo)售、開(kāi)發(fā)交叉性金融業(yè)務(wù)等方面都具有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)，這也是為什么平安在擁有龐大的保險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)后，仍然不斷收購(gòu)整合銀行板塊的原因。

2、分階段實(shí)施金融控股集團(tuán)整體上市的發(fā)展戰(zhàn)略

從目前來(lái)看，我國(guó)金融控股集團(tuán)的發(fā)展戰(zhàn)略有兩種：“集團(tuán)公司（控股公司）不上市、各金融子公司上市”和“集團(tuán)整體上市，對(duì)各金融子公司全資控股”。相對(duì)而言，集團(tuán)整體上市是金融控股集團(tuán)發(fā)展的必然趨勢(shì)。

從上表可以看出“集團(tuán)不上市、各金融子公司上市” 有利于子公司提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，做大做強(qiáng)，但不利于集團(tuán)整體的戰(zhàn)略協(xié)同的發(fā)展；而“集團(tuán)整體上市，對(duì)各金融子公司全資控股”對(duì)集團(tuán)整體發(fā)展較為有利?！白庸旧鲜羞€是集團(tuán)整體上市”，其實(shí)質(zhì)是“子公司局部利益和集團(tuán)整體利益”孰輕孰重，“金融子公司發(fā)展和集團(tuán)整體發(fā)展”孰先孰后。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，金融控股公司的核心就是通過(guò)集團(tuán)資源共享，發(fā)展整體協(xié)同效應(yīng)，因此金融控股集團(tuán)應(yīng)考慮實(shí)施“整體上市”的戰(zhàn)略發(fā)展思路，這也符合國(guó)際金融業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)。包括花旗、匯豐、德意志銀行、ING集團(tuán)、瑞穗等主要的金融控股公司或金融集團(tuán)都采取了母公司上市的模式。

從國(guó)內(nèi)現(xiàn)實(shí)狀況看，中信、光大金融控股分兩步走：第一步，“集團(tuán)公司控股、各金融子公司上市”，優(yōu)先發(fā)展證券、銀行子公司，讓各子公司作大作強(qiáng)金融主業(yè)，但發(fā)展到一定階段，子公司上市的各種弊端如：集團(tuán)對(duì)金融子公司控制權(quán)被稀釋?zhuān)蛔庸静粩嘣霭l(fā)配股，集團(tuán)面臨融資壓力；受子公司小股東的牽制，利益平衡將影響金融控股公司的整體決策等都將顯現(xiàn)，這時(shí)需要第二步：考慮通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)換的方式，讓集團(tuán)整體上市，各金融子公司退市，以便集團(tuán)更好地統(tǒng)一調(diào)撥和共享資源，測(cè)量和控制風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)揮金融控股集團(tuán)的協(xié)同效應(yīng)

各大型商業(yè)銀行，已經(jīng)選擇了“銀行母公司上市、全資控股各子公司”的發(fā)展思路。但當(dāng)各非銀行金融機(jī)構(gòu)如基金、信托和金融租賃逐漸做大做強(qiáng)，業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展到一定階段后，“一箭多星”的發(fā)展模式可能需要轉(zhuǎn)化為“多箭并發(fā)”，可以考慮銀行上面成立銀行（集團(tuán)）公司，將銀行持有的非銀行金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)轉(zhuǎn)換為集團(tuán)公司的股權(quán)，然后讓集團(tuán)公司整體上市。

3、發(fā)揮信托作為金融控股運(yùn)作平臺(tái)的重要作用

在“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”的基本監(jiān)管制度下，金融機(jī)構(gòu)之間的相互持股受到諸多限制，但金融控股集團(tuán)可以通過(guò)進(jìn)入信托，發(fā)揮信托的制度優(yōu)勢(shì)，將其作為金融控股集團(tuán)的股權(quán)運(yùn)作平臺(tái)與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)平臺(tái)。

股權(quán)運(yùn)作方面，信托可以成為金融控股集團(tuán)持股金融機(jī)構(gòu)的平臺(tái)；如平安借道信托進(jìn)入證券和銀行；匯豐銀行收購(gòu)國(guó)民信托擬成立保險(xiǎn)公司；銀行可以通過(guò)信托間接進(jìn)入證券。業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面，可以借助信托制度設(shè)計(jì)靈活和經(jīng)營(yíng)范圍廣泛的特點(diǎn)，進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，開(kāi)展投資運(yùn)作，如開(kāi)發(fā)理財(cái)產(chǎn)品、投資基礎(chǔ)設(shè)施，投資房地產(chǎn)等，以便發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，發(fā)展金融綜合經(jīng)營(yíng)。

4、大力發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

國(guó)外金融集團(tuán)的業(yè)務(wù)架構(gòu)，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是重要的一環(huán)，主要通過(guò)資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)平臺(tái)（如產(chǎn)業(yè)投資基金、信托、資產(chǎn)管理公司）等來(lái)進(jìn)行投資。我國(guó)金融集團(tuán)也應(yīng)大力發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，通過(guò)資產(chǎn)管理平臺(tái)對(duì)實(shí)業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行投資。例如，保險(xiǎn)公司可以通過(guò)信托方式投資基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)（如平安保險(xiǎn)委托平安信托用保險(xiǎn)資金投資實(shí)業(yè)），證券公司、信托公司以私募股權(quán)方式投資于實(shí)業(yè)（如中信證券成立直接投資子公司），銀行、社保資金發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金（如中國(guó)銀行、社?；鹜顿Y入股渤海產(chǎn)業(yè)基金）。這些案例都說(shuō)明金融集團(tuán)可以利用資產(chǎn)管理平臺(tái)管理旗下的非金融企業(yè)資產(chǎn)。

5、將交叉性金融業(yè)務(wù)作為綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)的主要突破口

可以通過(guò)大力發(fā)展企業(yè)年金、銀行信貸資產(chǎn)證券化、QDII、私募股權(quán)投資、公司債等交叉性金融綜合經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，以此為突破口，加速推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)綜合經(jīng)營(yíng)。企業(yè)年金、銀行信貸資產(chǎn)證券化這幾種主要?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品，不但未來(lái)發(fā)展前景廣闊，而且在不同程度上屬于“綜合類(lèi)”業(yè)務(wù)，即需要多種類(lèi)型金融機(jī)構(gòu)共同參與：如企業(yè)年金，銀行可以作為托管人和賬戶(hù)管理人，信托公司可以作為受托人，基金公司可以作為投資管理人，對(duì)金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)同能力提出了更高要求。金融控股集團(tuán)將以這些交叉性綜合業(yè)務(wù)為抓手，通過(guò)業(yè)務(wù)交叉、渠道整合在業(yè)務(wù)層面真正拓展金融綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，實(shí)踐如何發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。

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篇3

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)必然要求規(guī)模化、專(zhuān)業(yè)化和集約化，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的運(yùn)行模式通常為:資料供應(yīng)商提供生產(chǎn)資料，農(nóng)戶(hù)通過(guò)加入農(nóng)業(yè)合作社在初始生產(chǎn)環(huán)節(jié)精耕細(xì)作，農(nóng)業(yè)初級(jí)產(chǎn)品流通到加工企業(yè)，結(jié)合一定技術(shù)工藝加工成最終產(chǎn)品，再交由流通企業(yè)負(fù)責(zé)向市場(chǎng)銷(xiāo)售。農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資能夠推動(dòng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，在這種融資模式下，將原先金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小農(nóng)戶(hù)和中小農(nóng)業(yè)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)，內(nèi)化到產(chǎn)業(yè)鏈中的各個(gè)企業(yè)的商業(yè)信用評(píng)級(jí)，同一條農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)，由于商業(yè)往來(lái)或關(guān)聯(lián)關(guān)系，彼此間相對(duì)了解，對(duì)其他企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能夠相對(duì)準(zhǔn)確地評(píng)估和規(guī)避。而且在農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中，核心企業(yè)或龍頭企業(yè)憑借良好的經(jīng)營(yíng)效益和優(yōu)良的信用條件，能夠優(yōu)先獲得金融機(jī)構(gòu)的資金支持，然后再根據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈中各環(huán)節(jié)融資主體的商業(yè)往來(lái)關(guān)系與商業(yè)合作情況，對(duì)信用等級(jí)較低的中小農(nóng)戶(hù)和中小農(nóng)業(yè)企業(yè)提供商業(yè)信用、預(yù)付賬款等形式的資金信貸支持，進(jìn)而增強(qiáng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈整體的融資能力。

2中國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資模式及案例分析

農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資可分為內(nèi)部融資和外部融資，內(nèi)部融資是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)價(jià)值鏈中的龍頭企業(yè)對(duì)其他環(huán)節(jié)的融資主體提供商業(yè)信貸，而外部融資是金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)價(jià)值鏈中的融資主體提供融資支持。內(nèi)部融資又可以分為2種模式。第一種，是在農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中，金融機(jī)構(gòu)以能夠主導(dǎo)價(jià)值鏈中其他企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的龍頭企業(yè)的信用為基礎(chǔ)(訂單抵押或龍頭企業(yè)信用擔(dān)保的方式)，對(duì)價(jià)值鏈中其他融資需求主體提供直接的金融支持，主要表現(xiàn)為對(duì)信用等級(jí)較低的農(nóng)戶(hù)、中小企業(yè)以保兌倉(cāng)、應(yīng)收賬款質(zhì)押等方式提供信貸支持。山東省壽光市是中國(guó)重要的蔬菜生產(chǎn)基地及集散地，當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)新世紀(jì)種苗公司，組建了菜香坊專(zhuān)業(yè)合作社，與10戶(hù)農(nóng)戶(hù)簽訂為期2年的蔬菜種植收購(gòu)合同。壽光農(nóng)村商業(yè)銀行通過(guò)對(duì)新世紀(jì)種苗公司進(jìn)行信用等級(jí)評(píng)定后，確定授信額度，與菜香坊專(zhuān)業(yè)合作社的農(nóng)戶(hù)簽訂《借款合同》，將農(nóng)戶(hù)與合作社簽訂的訂單交到農(nóng)業(yè)主管部門(mén)登記，然后由銀行直接向農(nóng)戶(hù)發(fā)放貸款。第二種，是金融機(jī)構(gòu)僅對(duì)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中的龍頭企業(yè)根據(jù)信用評(píng)估提供金融支持，由龍頭企業(yè)對(duì)價(jià)值鏈中其他融資需求主體給予金融支持。在這種模式下，龍頭企業(yè)擁有大量信貸資金，結(jié)合對(duì)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中采購(gòu)、生產(chǎn)、加工、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)和分析結(jié)論，對(duì)價(jià)值鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)的融資主體，提供生產(chǎn)資料、訂金、預(yù)付款項(xiàng)、商業(yè)信用甚至直接貸款等金融支持。

外部的金融機(jī)構(gòu)只需重點(diǎn)關(guān)注居于價(jià)值鏈核心地位的龍頭企業(yè)，追蹤其經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力和違約風(fēng)險(xiǎn)等。而在價(jià)值鏈內(nèi)部，龍頭企業(yè)與中小企業(yè)、農(nóng)戶(hù)形成“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的關(guān)系，龍頭企業(yè)從中獲得穩(wěn)定的原材料供應(yīng)，中小企業(yè)和農(nóng)戶(hù)則得到增值服務(wù)、信貸支持和銷(xiāo)路保障。山東省壽光市的“燎原”農(nóng)業(yè)合作社就采用這種模式為蔬菜農(nóng)戶(hù)提供貸款支持，農(nóng)戶(hù)被合作社推薦為使用訂單的貸款戶(hù)，貸款時(shí)通過(guò)合作社向銀行提供訂單協(xié)議等資料，從合作社獲取信貸資金。“燎原”農(nóng)業(yè)合作社不僅在采購(gòu)環(huán)節(jié)采用訂單融資模式，在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)同樣采用訂單融資模式，如2011年就憑借與超市訂下的5400t蔬菜訂單，獲得了500萬(wàn)元的信貸支持。壽光農(nóng)村商業(yè)銀行通過(guò)監(jiān)測(cè)“燎原”農(nóng)業(yè)合作社的資金流動(dòng)態(tài)，貸款風(fēng)險(xiǎn)被大大降低。壽光市還出臺(tái)了《農(nóng)產(chǎn)品訂單質(zhì)押貸款暫行辦法》，當(dāng)?shù)卣兄Z按訂單融資新增額的1.5%提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，壽光農(nóng)村商業(yè)銀行對(duì)訂單融資的客戶(hù)也給予了優(yōu)惠利率。此外，人民銀行壽光市支行還將保險(xiǎn)機(jī)制引入訂單融資模式中，進(jìn)一步提高了信貸雙方的保障程度。這種農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資模式，以“金融支持訂單，訂單穩(wěn)定生產(chǎn)，生產(chǎn)穩(wěn)定價(jià)格”的思路支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展，深化金融業(yè)與農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的結(jié)合，取得了良好的成效，應(yīng)當(dāng)在全國(guó)范圍內(nèi)推廣。

3中國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資問(wèn)題分析

總體上看，中國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中的生產(chǎn)環(huán)節(jié)、加工環(huán)節(jié)、流通環(huán)節(jié)銜接度較差，貸款資金回收保障程度較低，削弱了金融機(jī)構(gòu)提供資金支持的意愿，嚴(yán)重影響了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)主體的融資能力［3］。

3.1貸款資金期限短

農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)周期包括原材料的播種和收獲、農(nóng)產(chǎn)品的初級(jí)加工以及深加工、農(nóng)產(chǎn)品銷(xiāo)售、農(nóng)業(yè)技術(shù)研發(fā)，農(nóng)用機(jī)械供給等環(huán)節(jié)，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)周期較長(zhǎng)，相關(guān)融資主體對(duì)資金需求的期限也較長(zhǎng)。而目前金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)融資主體的信貸資金期限較短，無(wú)法滿(mǎn)足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)的需要。

3.2價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)融資不均衡

目前金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈的金融支持，側(cè)重于前端的生產(chǎn)環(huán)節(jié)和后端的銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，對(duì)中間的加工環(huán)節(jié)的金融支持較少。而農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中各個(gè)環(huán)節(jié)是相輔相成、互相關(guān)聯(lián)的，大量的中小企業(yè)集中在加工環(huán)節(jié)，其規(guī)模小、盈利低、風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的信貸支持較少，嚴(yán)重制約了其盈利能力和發(fā)展能力，也降低了整個(gè)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈的經(jīng)營(yíng)效益。

3.3金融管理體制不健全

首先，政府對(duì)中小農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)戶(hù)的融資引導(dǎo)性較差，金融機(jī)構(gòu)投入支農(nóng)信貸領(lǐng)域的積極性不高;其次，資本市場(chǎng)并沒(méi)有為中小農(nóng)業(yè)企業(yè)設(shè)立上市板塊，上市融資的多是大型農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，中小農(nóng)業(yè)企業(yè)很難從資本市場(chǎng)上獲取融資;最后，正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)數(shù)量偏少且布局不合理，難以滿(mǎn)足農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的需要［4］。

3.4融資模式相對(duì)單一

目前中國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資模式主要是訂單融資和“公司+農(nóng)戶(hù)”融資2種模式，對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的推動(dòng)作用不夠充分，而且限制了金融服務(wù)渠道的多樣性。

3.5基礎(chǔ)設(shè)施融資支持力度不足

在中國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中，農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施融資基本由政府擔(dān)保，商業(yè)擔(dān)保較少，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)對(duì)政策性信貸依賴(lài)程度高，不利于企業(yè)資金和社會(huì)資本的有效介入，制約了農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的改善。

4荷蘭農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的經(jīng)驗(yàn)分析

在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化非常發(fā)達(dá)的荷蘭，荷蘭合作銀行90%的客戶(hù)集中在農(nóng)業(yè)與食品行業(yè)，是一家專(zhuān)業(yè)性極強(qiáng)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，在荷蘭農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資方面發(fā)揮了不可替代的作用。

4.1秉持與客戶(hù)長(zhǎng)期合作的理念

荷蘭合作銀行把與客戶(hù)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系作為首要經(jīng)營(yíng)理念，將提供農(nóng)業(yè)金融服務(wù)作為自身最重要的業(yè)務(wù)活動(dòng)。荷蘭合作銀行重視與客戶(hù)共同發(fā)展，在做好風(fēng)險(xiǎn)防控的基礎(chǔ)上，關(guān)注客戶(hù)的發(fā)展計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)能力、技術(shù)水平等，從中選擇具有成長(zhǎng)潛力的客戶(hù)發(fā)展為長(zhǎng)期合作關(guān)系。

4.2提升專(zhuān)業(yè)化水平

荷蘭合作銀行組建了專(zhuān)業(yè)研究團(tuán)隊(duì)，重視積累農(nóng)業(yè)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，開(kāi)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)研究，并將研究成果應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)控制和營(yíng)銷(xiāo)工作。同時(shí)，荷蘭合作銀行積極為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)知識(shí)咨詢(xún)和指導(dǎo)服務(wù)，從而加強(qiáng)對(duì)客戶(hù)產(chǎn)業(yè)鏈的了解程度和掌控能力，在幫助客戶(hù)提高收益的同時(shí)降低自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

4.3提供多元化的金融產(chǎn)品和服務(wù)

荷蘭合作銀行向客戶(hù)提供覆蓋農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈所有環(huán)節(jié)的金融服務(wù)和產(chǎn)品，不僅包括傳統(tǒng)的信貸、農(nóng)業(yè)產(chǎn)品交易融資、融資租賃等項(xiàng)目，還包括農(nóng)業(yè)行業(yè)研究咨詢(xún)、全球客戶(hù)解決方案、收購(gòu)及兼并、上市融資等衍生服務(wù)［5］。

4.4加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控

荷蘭合作銀行在對(duì)融資主體的現(xiàn)金流調(diào)查與分析的基礎(chǔ)上，采用交易合同分析法、歷史交易記錄分析法、現(xiàn)金流及收益估算法、客戶(hù)投入產(chǎn)出分析法、批量化調(diào)查、單戶(hù)績(jī)效與行業(yè)平均水準(zhǔn)對(duì)比評(píng)價(jià)等方法，找出農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)并加以有效防控，大大降低了金融風(fēng)險(xiǎn)。

5發(fā)展中國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的對(duì)策

5.1實(shí)施技術(shù)援助提高還款率

中國(guó)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化過(guò)程中，由于經(jīng)營(yíng)主體缺乏相關(guān)技術(shù)，管理水平落后，導(dǎo)致農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈效益低下，影響還款率，進(jìn)而影響金融機(jī)構(gòu)提供資金支持的積極性。國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)可以效仿荷蘭合作銀行，為貸款客戶(hù)提供農(nóng)業(yè)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技術(shù)的增值服務(wù)，從而提高農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值，以此降低融資主體的還款風(fēng)險(xiǎn)。涉農(nóng)商業(yè)銀行可以考慮聯(lián)合地方政府，提供農(nóng)業(yè)專(zhuān)業(yè)技術(shù)的培訓(xùn)，并將參加技術(shù)培訓(xùn)作為獲得融資的條件之一［6］。

5.2利用通信技術(shù)提高融資效率

金融機(jī)構(gòu)和地方政府應(yīng)當(dāng)積極利用通信技術(shù)建立農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈信息交流平臺(tái)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的信息共享，也能使金融機(jī)構(gòu)及時(shí)獲取并了解整個(gè)價(jià)值鏈的信息流，有效提高信息傳遞效率，獲得較為準(zhǔn)確的信用記錄，降低金融成本和經(jīng)營(yíng)成本。此外，農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈信息化的深入，能夠促進(jìn)價(jià)值鏈中融資主體的互相擔(dān)保，進(jìn)一步降低融資成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)，還有利于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)技術(shù)等信息在價(jià)值鏈中的傳播，改善中小農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)戶(hù)的生產(chǎn)狀況，從而提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)效益。

5.3關(guān)注融資主體經(jīng)營(yíng)狀況

在農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中，終端環(huán)節(jié)擁有通過(guò)銷(xiāo)售將農(nóng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)化為資金的能力，為整個(gè)價(jià)值鏈帶來(lái)利潤(rùn)和現(xiàn)金流，因此終端市場(chǎng)的銷(xiāo)售情況、農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)利用情況是金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)關(guān)注的重點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)在信貸調(diào)查過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)對(duì)當(dāng)?shù)剞r(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行調(diào)研，并詳細(xì)了解政府對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)的扶持政策，從而增強(qiáng)對(duì)融資主體經(jīng)營(yíng)實(shí)力的了解，降低放貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，地方政府應(yīng)當(dāng)積極聯(lián)合私營(yíng)機(jī)構(gòu)、出口商、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，為當(dāng)?shù)剞r(nóng)產(chǎn)品開(kāi)辟銷(xiāo)路，也有助于提高當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)價(jià)值鏈的融資效率。

5.4增強(qiáng)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈內(nèi)部協(xié)調(diào)性

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中各經(jīng)營(yíng)主體之間的關(guān)聯(lián)性與運(yùn)作領(lǐng)域的了解，才能有效地分析農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈中現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)情況，針對(duì)不同融資主體提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品和服務(wù)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)主動(dòng)增強(qiáng)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈內(nèi)部經(jīng)營(yíng)主體間的協(xié)調(diào)性，采用貸款合約等方式促使經(jīng)營(yíng)主體的經(jīng)濟(jì)行為符合農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈的整體利益，從而提高農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈的盈利能力和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

6發(fā)展中國(guó)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的配套措施

由于中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與發(fā)達(dá)國(guó)家還存在一定差距，農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資的推廣還有較大難度，因此需要政府加大對(duì)價(jià)值鏈融資的扶植力度，建立和完善配套措施，充分發(fā)揮各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資中的基礎(chǔ)性作用。

6.1鼓勵(lì)商業(yè)銀行加強(qiáng)農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資服務(wù)

政府不僅要鼓勵(lì)商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)的金融服務(wù)，還要將融資服務(wù)擴(kuò)展到農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施和農(nóng)業(yè)科技研究?jī)蓚€(gè)領(lǐng)域。中國(guó)人民銀行要在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域給予商業(yè)銀行更多的再貸款，要求商業(yè)銀行出臺(tái)政策簡(jiǎn)化農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資主體的貸款手續(xù)，對(duì)其進(jìn)行分級(jí)管理，提供差別化的金融服務(wù)，使信貸支持方式更加靈活，進(jìn)而提高信貸支持的效率和質(zhì)量。

6.2引導(dǎo)社會(huì)資本參與農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資

采用政府搭建招商平臺(tái)、宏觀調(diào)控、財(cái)稅政策等手段引導(dǎo)社會(huì)資本參與農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資，以擴(kuò)大農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈融資渠道。首先，政府應(yīng)當(dāng)放寬土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)的政策限制，鼓勵(lì)建立和發(fā)展農(nóng)業(yè)股份制企業(yè)，重點(diǎn)扶持農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，建立符合當(dāng)?shù)剞r(nóng)業(yè)特色的農(nóng)業(yè)價(jià)值鏈，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的組織化程度。其次，政府應(yīng)當(dāng)積極引進(jìn)工商業(yè)資本進(jìn)入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，一方面有助于解決農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的資金短缺問(wèn)題，另一方面，工商業(yè)資本能夠提供市場(chǎng)銷(xiāo)售、產(chǎn)業(yè)整合、技術(shù)援助等增值服務(wù)，有利于擴(kuò)大農(nóng)產(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道，提高農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的技術(shù)水平和管理水平。最后，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，以委托———機(jī)制促進(jìn)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的合作，在控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，使靈活、便捷的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)中切實(shí)發(fā)揮作用。

篇4

本文對(duì)湖北保險(xiǎn)市場(chǎng)上的近20家經(jīng)營(yíng)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的企業(yè)的車(chē)險(xiǎn)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行深入分析，比較各企業(yè)的車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效，為激烈競(jìng)爭(zhēng)的車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)者提供決策依據(jù)。

二、湖北省車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)呈現(xiàn)的新特點(diǎn)

車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)一直是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的重頭戲，湖北省作為中部六省市中的龍頭，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模越來(lái)越大，在激烈的市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，各競(jìng)爭(zhēng)主體紛紛進(jìn)行創(chuàng)新以適應(yīng)日益規(guī)范的市場(chǎng)，使得近年來(lái)湖北車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)上呈現(xiàn)出一系列新的特點(diǎn)。

（一）競(jìng)爭(zhēng)朝著規(guī)范有序的方向發(fā)展 競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制是市場(chǎng)發(fā)揮作用的重要機(jī)制，但是沒(méi)有秩序的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)破壞競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制作用的發(fā)揮。三年前，湖北省車(chē)險(xiǎn)價(jià)格戰(zhàn)異常激烈，一些人將車(chē)險(xiǎn)價(jià)格打三四折出售，在隨后的幾年，監(jiān)管部門(mén)一直在整頓車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)的“亂打折”，出臺(tái)一系列管理規(guī)定，采取正式與非正式的監(jiān)管手段，扭轉(zhuǎn)了車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)無(wú)序的局面。隨著大宗車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)紛紛采取公開(kāi)招標(biāo)的方式選擇承保機(jī)構(gòu)，過(guò)去一些不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)手段以及保險(xiǎn)企業(yè)互相攻擊對(duì)方、挖墻腳的現(xiàn)象也在減少。各家經(jīng)營(yíng)主體在一種公開(kāi)透明的平臺(tái)上文明競(jìng)爭(zhēng)。

（二）價(jià)格不再是競(jìng)爭(zhēng)的唯一手段 服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)成為制勝法寶。在過(guò)去車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)的價(jià)格折扣是業(yè)內(nèi)最大的，各種明折與暗折加起來(lái)使得保險(xiǎn)公司最后收取的保費(fèi)極低，最后的結(jié)果是保險(xiǎn)公司車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)虧損，投保人難以享受到高質(zhì)量的售后服務(wù)，這種惡性循環(huán)導(dǎo)致車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)成為保險(xiǎn)企業(yè)的雞肋，食之無(wú)味，棄之可惜。近年來(lái)，各保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體痛定思痛，逐漸拋棄了這種飲鴆止渴的做法。而市場(chǎng)信息的公開(kāi)透明遏制了車(chē)險(xiǎn)價(jià)格的惡性競(jìng)爭(zhēng)，車(chē)輛出險(xiǎn)信息共享平臺(tái)的推出為嚴(yán)格執(zhí)行車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率優(yōu)惠的相關(guān)規(guī)定提供了依據(jù)，防范了投保人的道德風(fēng)險(xiǎn)，堵住了車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率優(yōu)惠的漏洞。各經(jīng)營(yíng)主體將車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的重心轉(zhuǎn)到服務(wù)上來(lái)。比如平安產(chǎn)險(xiǎn)于2011年3月份與東風(fēng)本田汽車(chē)有限公司在武漢簽署了“總對(duì)總”車(chē)輛保險(xiǎn)戰(zhàn)略合作協(xié)議，客戶(hù)出險(xiǎn)后，可享受報(bào)案、理賠、維修打包的一站式服務(wù)，從而出現(xiàn)了武漢市首款專(zhuān)屬車(chē)險(xiǎn)產(chǎn)品，將車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)契合為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上的一個(gè)環(huán)節(jié)，從而實(shí)現(xiàn)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展與車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的雙贏格局。

（三）營(yíng)銷(xiāo)渠道不斷創(chuàng)新 電話銷(xiāo)售成為車(chē)險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)的主渠道。車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)涉及千家萬(wàn)戶(hù)，是比較適合于個(gè)人銷(xiāo)售的產(chǎn)品，也正因此，在車(chē)險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中，個(gè)人人隊(duì)伍曾經(jīng)發(fā)揮了巨大的作用。但是隨著電子技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的進(jìn)步，電話營(yíng)銷(xiāo)和網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)正逐漸取代個(gè)人營(yíng)銷(xiāo)員成為車(chē)險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)的主渠道，而電銷(xiāo)和網(wǎng)銷(xiāo)顯而易見(jiàn)的優(yōu)勢(shì)既節(jié)約了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本，又降低了車(chē)險(xiǎn)價(jià)格，使保險(xiǎn)企業(yè)和客戶(hù)都得到了實(shí)惠。因此，車(chē)險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)正經(jīng)歷一場(chǎng)渠道革命，將對(duì)車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。同時(shí)，渠道的創(chuàng)新還帶動(dòng)了服務(wù)的創(chuàng)新。比如中國(guó)人保財(cái)險(xiǎn)武漢市分公司電子商務(wù)部作為人保在全國(guó)第一批開(kāi)通電話車(chē)險(xiǎn)的服務(wù)機(jī)構(gòu)，截止至2010年11月底，該部2010年電話車(chē)險(xiǎn)實(shí)收保費(fèi)達(dá)到1.033億元，同期增幅164%，成為人保財(cái)險(xiǎn)武漢全市系統(tǒng)第二家保費(fèi)過(guò)億的支公司，也是全國(guó)第四家保費(fèi)過(guò)億元的電銷(xiāo)經(jīng)營(yíng)單位。 目前該部已形成了包括免費(fèi)送單上門(mén)、電話咨詢(xún)、 快速理賠、 理賠回訪、車(chē)務(wù)服務(wù)等在內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)流程。

三、湖北省各保險(xiǎn)企業(yè)機(jī)動(dòng)車(chē)輛經(jīng)營(yíng)的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)比較分析

本文主要選取下列財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)湖北車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)近20家企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效進(jìn)行比較分析：

（一）承保機(jī)動(dòng)車(chē)臺(tái)數(shù) 機(jī)動(dòng)車(chē)承保臺(tái)數(shù)及其增長(zhǎng)率是反映企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的重要指標(biāo)，是保費(fèi)收入的直接來(lái)源。由圖1可知，2010年湖北省機(jī)動(dòng)車(chē)輛承保總臺(tái)數(shù)為427.38萬(wàn)臺(tái)，其中人保、太保和平安三家企業(yè)合計(jì)承保數(shù)量達(dá)到319.53臺(tái)，占比達(dá)75%，其他十幾家企業(yè)總共占25%。全省承保臺(tái)數(shù)增長(zhǎng)率為34.48%，其中人保、太保和平安三家企業(yè)平均承保臺(tái)數(shù)增長(zhǎng)率為78.3%，遠(yuǎn)高于全省水平。從數(shù)據(jù)看，投保人仍然選擇老資格的品牌企業(yè)作為投保首選，而國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)三巨頭占據(jù)機(jī)動(dòng)車(chē)保險(xiǎn)市場(chǎng)的四分之三的份額，足見(jiàn)品牌的力量。

（二）機(jī)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入及其增長(zhǎng)率比較 保費(fèi)收入及其增長(zhǎng)率是體現(xiàn)企業(yè)業(yè)務(wù)拓展能力的重要指標(biāo)。由圖2可知，2010年全省機(jī)車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入764149.06萬(wàn)元，其中人保、太保和平安三巨頭保費(fèi)合計(jì)509757.55萬(wàn)元，占比約66%。保費(fèi)增長(zhǎng)率反映了企業(yè)的業(yè)務(wù)后勁，2010年全省保費(fèi)收入增長(zhǎng)率為45.73%，其中平安漲幅最大，達(dá)到124.47%，顯示了該企業(yè)超強(qiáng)的增長(zhǎng)后勁。

（三）機(jī)車(chē)險(xiǎn)賠款支出及賠付率比較 賠款支出及綜合賠付率反映了保險(xiǎn)公司的償付能力，通過(guò)對(duì)各企業(yè)該項(xiàng)指標(biāo)的對(duì)比分析，可以檢驗(yàn)各企業(yè)承保機(jī)車(chē)險(xiǎn)的質(zhì)量。由圖3可知，2010年全省賠款支出352759.41萬(wàn)元，其中人保、太保和平安三家企業(yè)合計(jì)賠款支出230090.83萬(wàn)元；全省綜合賠付率64.67%，其中渤海保險(xiǎn)的綜合賠付率最高，達(dá)到96.73%。全省機(jī)車(chē)險(xiǎn)賠付水平比較穩(wěn)定。

（四）承保利潤(rùn)及利潤(rùn)率比較 車(chē)險(xiǎn)作為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的最大險(xiǎn)種，其承保利潤(rùn)及利潤(rùn)率指標(biāo)直接反映了經(jīng)營(yíng)的績(jī)效。由圖4可知，2010年湖北車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)首次出現(xiàn)扭虧為盈，雖然各家企業(yè)盈利水平有高有低，其中華泰保險(xiǎn)機(jī)車(chē)險(xiǎn)承保利潤(rùn)率最高，達(dá)到25.78%；有五家企業(yè)仍然沒(méi)有擺脫虧損的局面，但總體趨勢(shì)是車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)開(kāi)始成為保險(xiǎn)企業(yè)的利潤(rùn)來(lái)源，這為車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的良性循環(huán)打下了堅(jiān)實(shí)的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，也是市場(chǎng)監(jiān)管和市場(chǎng)創(chuàng)新的初見(jiàn)成效的具體體現(xiàn)。

四、綜合評(píng)價(jià)

車(chē)輛保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)既關(guān)系到保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，又是公眾最為關(guān)注的險(xiǎn)種，所以對(duì)車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)的規(guī)范與監(jiān)管成為一個(gè)長(zhǎng)期的任務(wù)。從2011年1~4月的發(fā)展趨勢(shì)看，機(jī)車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)無(wú)論是從承保臺(tái)數(shù)還是保費(fèi)收入都比去年同期有增長(zhǎng)，其中承保臺(tái)數(shù)較去年同期增長(zhǎng)18.41%，保費(fèi)收入較去年同期增長(zhǎng)8.13%；而全省綜合賠付率為62.02%，低于全國(guó)機(jī)車(chē)險(xiǎn)綜合賠付率0.4個(gè)百分點(diǎn)。因此，湖北車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)在過(guò)去的基礎(chǔ)上只要進(jìn)一步規(guī)范市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序、創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)渠道、注重提升服務(wù)質(zhì)量，車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效會(huì)逐步穩(wěn)定上升。

另一方面，湖北車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)取得成績(jī)的同時(shí)，也仍然存在著一些不容忽視的問(wèn)題。比如在車(chē)險(xiǎn)承保環(huán)節(jié)、車(chē)險(xiǎn)理賠機(jī)制、險(xiǎn)種設(shè)置等方面還需要進(jìn)一步優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，在成本核算方面需加大力度。只有扎實(shí)推進(jìn)車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)上規(guī)模、上層次，從收支兩個(gè)方面鞏固車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)取得的成績(jī)，湖北車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)才能真正地扭虧為盈。

篇5

（一）資金來(lái)源廣泛，運(yùn)用較為集中

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金主要來(lái)源于資本金和保費(fèi)收入。就目前市場(chǎng)主體而言，注冊(cè)資本均遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求的人民幣二億元的最低限額水平，且資金實(shí)力雄厚。同時(shí)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)呈迅速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，保費(fèi)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，保險(xiǎn)資金來(lái)源體現(xiàn)多樣性特征，保險(xiǎn)范圍涵蓋了所有產(chǎn)業(yè)鏈。與壽險(xiǎn)企業(yè)不同，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品主要為短期產(chǎn)品，保險(xiǎn)期通常不超過(guò)一年，對(duì)保險(xiǎn)資金的流動(dòng)性要求較高。出于外部監(jiān)管及內(nèi)部管理的需要，很多保險(xiǎn)公司都采用資金集中管理的方式，由總部統(tǒng)一管理，并進(jìn)行專(zhuān)業(yè)的資金運(yùn)用，投資收益成為保險(xiǎn)公司的一個(gè)重要利潤(rùn)來(lái)源。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司投資性資產(chǎn)（含銀行存款）占總資產(chǎn)的比例為60%左右。因此，如何加強(qiáng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金管理，提高資金的安全性和盈利性，就顯得更加重要了。

（二）業(yè)務(wù)過(guò)程特殊，容易出現(xiàn)漏洞

隨著競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，為了搶奪更多市場(chǎng)份額，大多數(shù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司存在重業(yè)務(wù)數(shù)額、輕管理和質(zhì)量效益的問(wèn)題，常?！耙员ＹM(fèi)論英雄”。這樣的企業(yè)文化往往造成公司內(nèi)部人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不重視、內(nèi)部控制不到位的現(xiàn)象，為公司經(jīng)營(yíng)埋下風(fēng)險(xiǎn)隱患。保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)有其特殊性，經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品就是風(fēng)險(xiǎn)。在承保、核保、查勘、理賠等業(yè)務(wù)關(guān)鍵環(huán)節(jié)中，如業(yè)務(wù)流程存在漏洞或者公司內(nèi)部員工操作不當(dāng)，在信息不對(duì)稱(chēng)的情況下，就會(huì)引發(fā)客戶(hù)的道德風(fēng)險(xiǎn)，最終可能導(dǎo)致公司成本上升，造成直接損失。

（三）會(huì)計(jì)負(fù)債不確定，影響償付能力

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司是一種以負(fù)債模式經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)，相對(duì)于一般企業(yè)而言，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的負(fù)債主要表現(xiàn)為各項(xiàng)準(zhǔn)備金，主要包括未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金。這些準(zhǔn)備金按照不同的方法與比例進(jìn)行估計(jì)，由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)標(biāo)的物出險(xiǎn)的時(shí)間不確定以及償付金額的不確定，就造成了保險(xiǎn)公司償債時(shí)間和償付資金的不確定性。提存額度偏高，將會(huì)導(dǎo)致資源浪費(fèi)；提存額度不足，將影響保險(xiǎn)公司的償債能力。由于其負(fù)債項(xiàng)目本身就具有較高的不確定性，從而提升了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

正是由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在上述特性，致使其在不同的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)面臨諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）資金管理不善

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的資金運(yùn)作量較大，由于產(chǎn)品保險(xiǎn)期限相對(duì)較短，所以流動(dòng)性需求較高。資金在公司經(jīng)營(yíng)過(guò)程中若得不到有效管理和充分利用，不僅得不到有效增值，還會(huì)存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。首先，核保、核賠制度制定不夠詳細(xì)、執(zhí)行不嚴(yán)，會(huì)使保險(xiǎn)公司經(jīng)常出現(xiàn)逆向承保、通融賠款等現(xiàn)象，資金進(jìn)出控制不力；其次，在資金集中管理模式下，資金申請(qǐng)審核和監(jiān)控機(jī)制不健全，難免會(huì)在分支機(jī)構(gòu)中出現(xiàn)資金串用、超限額使用的情形；再者，由于分支機(jī)構(gòu)眾多，存在多頭開(kāi)戶(hù)現(xiàn)象，保險(xiǎn)公司銀行存款較為分散，直接導(dǎo)致總公司資金集中管理和分公司資金分散占用并存的矛盾，并會(huì)使資金成本大量增加。

（二）業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)

業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)失真是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)行業(yè)普遍存在的現(xiàn)象，為爭(zhēng)取顧客投保，企業(yè)往往將最大限度地取得保單作為經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)，而忽視了財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的重要作用。很多公司缺乏有效的財(cái)務(wù)管理機(jī)制，在承保、理賠環(huán)節(jié)制度不夠明晰，造成在實(shí)際操作中經(jīng)常出現(xiàn)虛假保單和虛假支付、費(fèi)用超標(biāo)、業(yè)務(wù)人員非法操作等現(xiàn)象。不僅給企業(yè)自身帶來(lái)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，還會(huì)損害保險(xiǎn)消費(fèi)者的切身利益。常見(jiàn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)如：采取拆單、甩單等方式跨年度調(diào)節(jié)保費(fèi)收入；通過(guò)虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)或虛假發(fā)票報(bào)銷(xiāo)套取資金、虛列費(fèi)用、私設(shè)“小金庫(kù)”；虛假理賠、虛假列支理賠查勘費(fèi)；通過(guò)虛假業(yè)務(wù)套取手續(xù)費(fèi)、向無(wú)資格的單位或個(gè)人支付手續(xù)費(fèi)、用手續(xù)費(fèi)沖銷(xiāo)虛掛的應(yīng)收保費(fèi)、支付高額手續(xù)費(fèi)；為爭(zhēng)取顧客投?；蚴杖↓嫶蠼痤~的保險(xiǎn)費(fèi)而采取延緩收費(fèi)方式造成過(guò)多的應(yīng)收保費(fèi)等。

（三）準(zhǔn)備金提存不當(dāng)

保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)是在危害發(fā)生之前即向投保人收取固定的保險(xiǎn)費(fèi)，一旦保險(xiǎn)事故發(fā)生，再根據(jù)保險(xiǎn)合同對(duì)被保險(xiǎn)人或受益人給付相應(yīng)的保險(xiǎn)金。由于保險(xiǎn)合同的簽訂先于保險(xiǎn)責(zé)任的履行，因此，在保單起保之時(shí)就必須依照規(guī)定提取充足的保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金，以備不時(shí)之需。也正是由于這個(gè)原因，保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金是保險(xiǎn)公司最大的負(fù)債項(xiàng)目。通常準(zhǔn)備金提存不足或不當(dāng)，可能導(dǎo)致的后果有包括：無(wú)法顯示公司正確的財(cái)務(wù)狀況、影響公司未來(lái)的償付能力、無(wú)法應(yīng)付保戶(hù)可能解約的要求、可能會(huì)產(chǎn)生虛飾盈余而導(dǎo)致不恰當(dāng)?shù)募t利分配等。

（四）資產(chǎn)負(fù)債不匹配

保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)決定了其具有較高的負(fù)債率，由于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司絕大多數(shù)產(chǎn)品為短期產(chǎn)品，因此對(duì)流動(dòng)資金儲(chǔ)備要求高，必須具備與之相匹配的現(xiàn)金支付能力應(yīng)付支付賠款、退保金等情況的發(fā)生。在保險(xiǎn)公司傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)管理模式下，負(fù)責(zé)投資資產(chǎn)管理的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)部門(mén)和負(fù)責(zé)負(fù)債管理的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、定價(jià)以及營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)之間是相互分離的，而這種缺乏有效溝通的管理模式直接影響了資產(chǎn)負(fù)債管理的效率。流動(dòng)比率過(guò)高，大量短期資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)將受市場(chǎng)利率的波動(dòng)影響，導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的不穩(wěn)定性；流動(dòng)比率過(guò)低，則資產(chǎn)變現(xiàn)性較差，將大大削弱財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司短期償債能力以及突發(fā)性事故的應(yīng)對(duì)能力。資產(chǎn)負(fù)債管理失衡，增加了保險(xiǎn)公司未來(lái)可能要面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（五）償付能力不足

所謂償付能力是指保險(xiǎn)公司用來(lái)承擔(dān)所有到期債務(wù)和未來(lái)責(zé)任的金融支付能力，保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力充足率（實(shí)際資本/最低資本）的監(jiān)管要求在150%以上。影響保險(xiǎn)公司償付能力的因素主要包括保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、保險(xiǎn)費(fèi)率、資本金、準(zhǔn)備金及公積金等，除此之外，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用、再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等情況也對(duì)償付能力有影響。隨著財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)，部分公司由于經(jīng)營(yíng)方式粗放、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理等原因，出現(xiàn)了連年虧損，未能建立起內(nèi)源性資本增長(zhǎng)機(jī)制，最終導(dǎo)致償付能力持續(xù)下降，使其面臨增加資本金的巨大壓力。償付能力充足率的下降，將大大影響保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性。

三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

導(dǎo)致上述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因是多方面的，但主導(dǎo)因素還在于保險(xiǎn)公司的內(nèi)部管理。作為企業(yè)內(nèi)部管理體系的重要組成部分，財(cái)務(wù)管理已成為控制風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。以下僅從財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的角度分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。

（一）健全制度，完善內(nèi)部控制機(jī)制

保險(xiǎn)公司內(nèi)部控制體系由內(nèi)部控制基礎(chǔ)、內(nèi)部控制程序和內(nèi)部控制保證三部分組成，它是在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中所形成的一種相互聯(lián)系、相互制約的動(dòng)態(tài)管控體系。在內(nèi)部控制體系的高效運(yùn)行下，可以有效地規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，降低運(yùn)營(yíng)成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。作為企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制的重要組成部分，健全、有效的財(cái)務(wù)管理制度是應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)措施，只有財(cái)務(wù)管理制度健全并有效運(yùn)行，才能保證財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中有章可循、有法可依，進(jìn)而有效地規(guī)避和應(yīng)對(duì)各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)密的財(cái)務(wù)管理制度，規(guī)范公司預(yù)算、核算、費(fèi)用控制、資金管理、資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)報(bào)告等控制事項(xiàng)，降低公司運(yùn)營(yíng)成本，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。同時(shí)，建立安全可靠的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)，如客戶(hù)信息系統(tǒng)，其中包括客戶(hù)的財(cái)務(wù)信息、賬戶(hù)信息以及其他信息；再如保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)，其中包括不良財(cái)務(wù)的信息、保險(xiǎn)公司違規(guī)性信息以及客戶(hù)監(jiān)管信息等。合理利用風(fēng)險(xiǎn)管理手段可以及時(shí)地檢查財(cái)務(wù)人或財(cái)務(wù)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況等；采用完善的風(fēng)險(xiǎn)管理檢測(cè)與控制的技術(shù)手段，不僅可以提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的效率和權(quán)威性，還可以有效管理和控制員工的行為，防止出現(xiàn)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)；通過(guò)建立有效的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，可以防止風(fēng)險(xiǎn)的判定及管理水平受到外部不良因素的影響。

（二）培養(yǎng)人員，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)

為加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作，提升財(cái)務(wù)工作水平，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司要注重財(cái)務(wù)人員的管理和培養(yǎng)，不斷提升財(cái)務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)技術(shù)水平、管控力和執(zhí)行力。一方面，財(cái)務(wù)人員要自覺(jué)加強(qiáng)自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)知識(shí)學(xué)習(xí)，廣泛掌握有關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，了解承保、理賠過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，不斷提高保險(xiǎn)財(cái)務(wù)管理的業(yè)務(wù)水平。另一方面，企業(yè)應(yīng)定期對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行職業(yè)培訓(xùn)，不僅包括保險(xiǎn)會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)理論與實(shí)務(wù)，尤其要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)控制、內(nèi)控建立與運(yùn)行、財(cái)務(wù)管理優(yōu)化的培訓(xùn)，以使其在日常財(cái)務(wù)管理工作中樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)，提升其識(shí)別和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。在實(shí)際工作中應(yīng)建立定期輪崗機(jī)制，使財(cái)務(wù)人員全面了解財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節(jié)和主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，為調(diào)動(dòng)財(cái)務(wù)人員的積極性，應(yīng)制定相應(yīng)的獎(jiǎng)懲措施，對(duì)各崗位人員進(jìn)行定期考核，作為晉級(jí)或漲薪的主要依據(jù)。

（三）注重細(xì)節(jié)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作管理

會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作是財(cái)務(wù)部門(mén)在履行職能過(guò)程中需要操作的一系列最基本、最基礎(chǔ)的工作。這些工作是財(cái)務(wù)工作的基本環(huán)節(jié)，是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的前沿陣地。如果沒(méi)有完善的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作管理，會(huì)計(jì)工作水平就無(wú)法提高，收集、處理、利用和提供的會(huì)計(jì)信息就會(huì)失去其可靠性。從會(huì)計(jì)人員崗位設(shè)置，到財(cái)務(wù)管理過(guò)程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)，只有通過(guò)設(shè)立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)牟僮饕?guī)范并加強(qiáng)過(guò)程控制，才能使會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作得到有效管理，從根源上堵塞業(yè)務(wù)流程中的可乘之機(jī)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體措施包括：

1.資金管理方面。應(yīng)當(dāng)建立專(zhuān)人專(zhuān)崗負(fù)責(zé)各類(lèi)資金的劃撥、清算；總公司應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行賬戶(hù)進(jìn)行統(tǒng)一管理，各級(jí)機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)、注銷(xiāo)賬戶(hù)必須報(bào)經(jīng)總公司批準(zhǔn)后方能辦理，嚴(yán)禁私設(shè)“小金庫(kù)”；嚴(yán)格實(shí)行“收支兩條線”規(guī)定，分支機(jī)構(gòu)保費(fèi)及其他收入上劃總公司，費(fèi)用及業(yè)務(wù)支出由總公司撥入；傭金和手續(xù)費(fèi)應(yīng)當(dāng)由總公司或省級(jí)分公司通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬等非現(xiàn)金方式集中支付，不得以現(xiàn)金方式支付。

2.單證管理方面。應(yīng)當(dāng)制定專(zhuān)門(mén)的管理制度，保證承保過(guò)程中有價(jià)單證流轉(zhuǎn)的安全性，重點(diǎn)關(guān)注投保單、保單、保險(xiǎn)卡、批單、收據(jù)、發(fā)票等保險(xiǎn)單證的申領(lǐng)、發(fā)放、使用、核銷(xiāo)、作廢、遺失等控制事項(xiàng)，做到定期回繳、核銷(xiāo)和盤(pán)點(diǎn)。

3.應(yīng)收管理方面。通過(guò)推行全險(xiǎn)種“見(jiàn)費(fèi)出單”制度從源頭上加以控制，在制度上杜絕應(yīng)收保費(fèi)的出現(xiàn)，同時(shí)要求各級(jí)分支機(jī)構(gòu)加大對(duì)應(yīng)收保費(fèi)的清收力度，盡可能減少應(yīng)收保費(fèi)余額。

4.資產(chǎn)負(fù)債管理方面。不僅數(shù)量，在期限和結(jié)構(gòu)上也要保證資產(chǎn)負(fù)債的匹配性，在滿(mǎn)足可接受的風(fēng)險(xiǎn)程度和一定約束的條件下，確保實(shí)現(xiàn)既定的財(cái)務(wù)目標(biāo)；應(yīng)當(dāng)結(jié)合保險(xiǎn)資金負(fù)債的財(cái)務(wù)特性，強(qiáng)化成本收益管理、期限管理和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算，加強(qiáng)與公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、精算和風(fēng)險(xiǎn)管理等職能部門(mén)的溝通，合理采用久期法、情景模擬法等資產(chǎn)負(fù)債匹配管理的技術(shù)和方法，科學(xué)評(píng)估資產(chǎn)錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，以提高資產(chǎn)負(fù)債匹配管理的有效性。

（四）謹(jǐn)慎授權(quán)，對(duì)機(jī)構(gòu)實(shí)行分類(lèi)管理

市場(chǎng)上的保險(xiǎn)主體分支機(jī)構(gòu)較多，大多財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在財(cái)務(wù)管理的諸多環(huán)節(jié)采取了集中管理的方式，在一定程度上對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)起到了防范作用。而對(duì)于不宜或不易進(jìn)行集中控制的財(cái)務(wù)工作，建議通過(guò)適度授權(quán)的方式進(jìn)行控制。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)授權(quán)書(shū)或內(nèi)部管理規(guī)定等方式，根據(jù)總公司的戰(zhàn)略規(guī)劃和管理能力，結(jié)合機(jī)構(gòu)以前年度的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)管理能力，評(píng)估各機(jī)構(gòu)的管理水平，將機(jī)構(gòu)分成A、B、C三類(lèi)，進(jìn)行差異授權(quán)，實(shí)施差異化的分類(lèi)管理。例如，對(duì)于管控能力較好A類(lèi)機(jī)構(gòu)，下放保單成本的財(cái)務(wù)管理權(quán)限；對(duì)于機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)力量薄弱、財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)較高的C類(lèi)機(jī)構(gòu)則加強(qiáng)管理，推進(jìn)向分公司集中的財(cái)務(wù)管理模式。這樣有利于公司整體提高資源配置效率，適應(yīng)差異化、精細(xì)化管理的需要，降低業(yè)務(wù)成本。同時(shí)，通過(guò)實(shí)施分類(lèi)管理，明確分支機(jī)構(gòu)的職責(zé)權(quán)限和運(yùn)營(yíng)規(guī)則，優(yōu)化組織內(nèi)部機(jī)構(gòu)架構(gòu)與流程，健全了分支機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管控體系，有利于實(shí)施對(duì)分支機(jī)構(gòu)的全方位的動(dòng)態(tài)管控，從而提高分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)工作效率，有效防范各類(lèi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

篇6

保險(xiǎn)是一種影響風(fēng)險(xiǎn)配置的制度安排，而風(fēng)險(xiǎn)是目標(biāo)實(shí)現(xiàn)過(guò)程中不確定事件發(fā)生的可能性，這種可能性會(huì)影響目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。從車(chē)險(xiǎn)在收入和盈利規(guī)模中的占比可以看出，車(chē)險(xiǎn)在財(cái)險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)中占絕大的比重，因此車(chē)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理，是財(cái)險(xiǎn)企業(yè)的生命線。雖然當(dāng)前車(chē)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)經(jīng)過(guò)幾年的波折已經(jīng)趨于理性和規(guī)范，但是經(jīng)營(yíng)的環(huán)境依然不容樂(lè)觀，例如持續(xù)的通漲及不正當(dāng)?shù)母?jìng)爭(zhēng)；陳舊的經(jīng)營(yíng)理念也有待于進(jìn)一步更新，例如“做大不做強(qiáng)”、保費(fèi)規(guī)模偏好和企業(yè)內(nèi)外的逆向淘汰機(jī)制，加之信息平臺(tái)的不完善和國(guó)際債務(wù)危機(jī)等，車(chē)險(xiǎn)目前的經(jīng)營(yíng)仍然風(fēng)險(xiǎn)叢生，嚴(yán)重影響著車(chē)險(xiǎn)乃至財(cái)險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。本文擬從精細(xì)化管理的角度對(duì)當(dāng)前車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制提出分析和建議。

一、車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)

按照風(fēng)險(xiǎn)因素的分布，車(chē)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和流程風(fēng)險(xiǎn)。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的影響因素存在于車(chē)險(xiǎn)（財(cái)險(xiǎn)）企業(yè)經(jīng)營(yíng)流程之外的經(jīng)營(yíng)環(huán)境中，因此企業(yè)雖然可以進(jìn)行管理，包括識(shí)別和評(píng)估，并將其控制在可以接受的水平，但難以從事精細(xì)化管理。精細(xì)化管理主要針對(duì)流程風(fēng)險(xiǎn)，也就是影響因素存在于車(chē)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)流程中的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

通漲風(fēng)險(xiǎn)。由于汽車(chē)的生產(chǎn)和銷(xiāo)售成本提高，油價(jià)和停車(chē)等使用成本的上升，車(chē)市低迷導(dǎo)致車(chē)險(xiǎn)新保業(yè)務(wù)下滑；通漲也影響車(chē)險(xiǎn)消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)力和價(jià)格敏感度；對(duì)于車(chē)險(xiǎn)企業(yè)，通漲引起經(jīng)營(yíng)費(fèi)用和賠付成本的提高，使綜合成本率居高不下影響財(cái)務(wù)績(jī)效，為了維持監(jiān)管要求的賠付能力，企業(yè)需要支付更高的資金成本，包括借款費(fèi)用或機(jī)會(huì)成本。

產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)。車(chē)險(xiǎn)所在的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈中，處于主導(dǎo)地位的是汽車(chē)生產(chǎn)（銷(xiāo)售）商，車(chē)險(xiǎn)企業(yè)處于相對(duì)弱勢(shì)，受汽車(chē)生產(chǎn)（銷(xiāo)售）商控制的4S店享有汽車(chē)和車(chē)險(xiǎn)消費(fèi)者的信賴(lài)和大量的客戶(hù)資源，從車(chē)（財(cái)）險(xiǎn)企業(yè)那兒無(wú)風(fēng)險(xiǎn)地獲取較高的手續(xù)費(fèi)收益；而在為車(chē)險(xiǎn)消費(fèi)者提供高品質(zhì)維修服務(wù)的同時(shí)，從保險(xiǎn)賠款中分享高額的維修費(fèi)用；汽車(chē)生產(chǎn)（銷(xiāo)售）商協(xié)同（控制）4S店構(gòu)建原廠零配件的供應(yīng)壁壘，從作為最大買(mǎi)家的車(chē)險(xiǎn)企業(yè)那兒賺取高額利潤(rùn)（實(shí)踐中車(chē)損險(xiǎn)賠款70％用于零配件購(gòu)買(mǎi)，30％用于維修）；甚至汽車(chē)生產(chǎn)（銷(xiāo)售）商投資整合車(chē)險(xiǎn)企業(yè)以控制產(chǎn)業(yè)鏈在我國(guó)也有事例，例如2005年上汽集團(tuán)作為第一大股東投資成立安邦保險(xiǎn)。總之，車(chē)險(xiǎn)企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中與汽車(chē)生產(chǎn)（銷(xiāo)售）商及4S店的利益博弈中處于弱勢(shì)，所受的利益損害不可小視。

環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)除了上面所舉的通漲風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)，還有各種其他的風(fēng)險(xiǎn)，如不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管和政策風(fēng)險(xiǎn)以及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)等，限于篇幅不加贅述。

（二）車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的流程風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的流程由諸多環(huán)節(jié)組成，按順序可以劃分為產(chǎn)品設(shè)計(jì)、展業(yè)銷(xiāo)售、核保承保、再保險(xiǎn)、理賠、追責(zé)和考評(píng)等。考慮到有些風(fēng)險(xiǎn)事件與若干個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)相關(guān)，本文不按照上述環(huán)節(jié)的順序，而是從經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)事件分析的需要，直接對(duì)在實(shí)踐中比較突出的若干風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行敘述。

定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。為了回應(yīng)車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)上“高保低賠”的問(wèn)題，保監(jiān)會(huì)2011年了《加強(qiáng)商業(yè)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率管理的通知（征求意見(jiàn)）》，同時(shí)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)也了《機(jī)動(dòng)車(chē)輛商業(yè)保險(xiǎn)示范條款（征求意見(jiàn)稿）》，明確了保險(xiǎn)金額按“投保時(shí)的新車(chē)購(gòu)置價(jià)減去折舊金額后的價(jià)格協(xié)商確定，或其他市場(chǎng)公允價(jià)值協(xié)商確定”，還制定了車(chē)輛參考折舊系數(shù)等數(shù)據(jù)。這無(wú)疑是對(duì)車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)定價(jià)行為的一種規(guī)范，但也必須注意到它在實(shí)踐中的風(fēng)險(xiǎn)。首先，在欠成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，公允價(jià)值由 “未來(lái)現(xiàn)金流量”和“折現(xiàn)率”共同確定，而兩者確定的隨意性較大，這給道德風(fēng)險(xiǎn)留有作用空間。其次，車(chē)輛“折舊系數(shù)”只是一種必要的假定，眾所周知資產(chǎn)的價(jià)值損耗有使用損耗、自然損耗和無(wú)形損耗等不同的方式，假定車(chē)輛的價(jià)值屬于使用損耗（會(huì)計(jì)上一般如此），就可以以公里數(shù)來(lái)定折舊，但此時(shí)自然損耗和無(wú)形損耗就被忽略，而事實(shí)上在技術(shù)進(jìn)步飛速的今天，車(chē)輛的技術(shù)含量也越來(lái)越高，忽略其無(wú)形損耗顯然不合理，所以將統(tǒng)一的“折舊系數(shù)”用于車(chē)險(xiǎn)定價(jià)過(guò)程，消費(fèi)者或車(chē)險(xiǎn)企業(yè)利益受損的風(fēng)險(xiǎn)值得注意。

理賠風(fēng)險(xiǎn)。一是道德風(fēng)險(xiǎn)，隨著交通事故的發(fā)生頻率上升，涉及交通事故的賠償金額也急劇攀升，各種法規(guī)及制度必然會(huì)存在漏洞和不完善，一些個(gè)人或組織受利益的驅(qū)動(dòng)導(dǎo)致主觀心理行為和道德觀念扭曲，利用這些漏洞，進(jìn)行惡意騙保非法牟利，致使保險(xiǎn)企業(yè)受到損失，同時(shí)也損害了其他被保險(xiǎn)人的利益，社會(huì)公平遭到破壞。二是償付能力風(fēng)險(xiǎn)。原來(lái)的做法是按照機(jī)動(dòng)車(chē)實(shí)際價(jià)值投保，當(dāng)被保險(xiǎn)車(chē)輛發(fā)生非整車(chē)的部分損失時(shí)，保險(xiǎn)人按照實(shí)際修復(fù)費(fèi)用乘以實(shí)際價(jià)值與新車(chē)購(gòu)置價(jià)的比例承擔(dān)賠償責(zé)任，車(chē)主仍需自擔(dān)部分修復(fù)費(fèi)用。行業(yè)協(xié)會(huì)2011年《示范條款》中的損失賠償基礎(chǔ)是“實(shí)際修復(fù)費(fèi)用”，而非此前的“按比例賠償”，若按照現(xiàn)行費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)繼續(xù)承保車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)公司償付能力將面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。三是“代位求償”責(zé)任下的法律風(fēng)險(xiǎn)，《保險(xiǎn)法》65條第一、二款明確了保險(xiǎn)人對(duì)于第三方的代位賠償責(zé)任，加強(qiáng)了對(duì)第三者或受害人權(quán)益的保護(hù)，但對(duì)于車(chē)險(xiǎn)企業(yè)來(lái)講，將面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。第三者和被保險(xiǎn)人之間賠償責(zé)任的確定，如果是普通協(xié)商達(dá)成的結(jié)果，且在無(wú)法找到被保險(xiǎn)人的情況下，保險(xiǎn)人需要投入大量的人力物力，查明協(xié)議的真?zhèn)我约氨槐ｋU(xiǎn)人是否已經(jīng)向第三者支付賠償款等；保險(xiǎn)人如未及時(shí)核定保險(xiǎn)責(zé)任或未及時(shí)給付保險(xiǎn)金，將會(huì)影響到保險(xiǎn)人的理賠時(shí)效，車(chē)險(xiǎn)企業(yè)將會(huì)受到監(jiān)管部門(mén)的處罰，為延遲賠償付出代價(jià)。

篇7

一、保險(xiǎn)公司商業(yè)模式

探究保險(xiǎn)公司的商業(yè)模式就是尋找保險(xiǎn)公司的產(chǎn)生價(jià)值的源泉。盡管保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)產(chǎn)品的類(lèi)型不同，但是他們的經(jīng)營(yíng)模式有著共性即通過(guò)銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品給客戶(hù)來(lái)獲取資金，通過(guò)提供服務(wù)和運(yùn)營(yíng)資金來(lái)創(chuàng)造公司價(jià)值。中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)了二十多年的發(fā)展后，保險(xiǎn)公司的商業(yè)模式也逐步向成熟的的方向邁進(jìn)。尤其進(jìn)入二十一世紀(jì)以來(lái)，主流的保險(xiǎn)公司形成了符合現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展方向的商業(yè)模式。[1]當(dāng)前保險(xiǎn)公司商業(yè)模式有以下特征：

1.重視新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。新產(chǎn)品已成為保險(xiǎn)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要手段，并逐步成為公司發(fā)展的重要推動(dòng)力；新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)種類(lèi)及其范圍越來(lái)越廣，與市場(chǎng)需求聯(lián)系越來(lái)越緊密純保險(xiǎn)產(chǎn)品受到極大的挑戰(zhàn)，產(chǎn)品一方面重視個(gè)性化另一方面也向投資理財(cái)類(lèi)復(fù)合型產(chǎn)品方向發(fā)展；產(chǎn)品開(kāi)發(fā)機(jī)制為共享開(kāi)發(fā)（外方通過(guò)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)參與利益共享）。

2.銷(xiāo)售渠道多樣化，銷(xiāo)售方式多元化。保險(xiǎn)公司除了利用自己的銷(xiāo)售渠道進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售時(shí)，同時(shí)也通過(guò)專(zhuān)業(yè)的保險(xiǎn)公司進(jìn)行保險(xiǎn)銷(xiāo)售。尤其以銀行等戰(zhàn)略性兼業(yè)機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，更深化了保險(xiǎn)的銷(xiāo)售渠道。經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)始承擔(dān)一定的角色，尤其在一些國(guó)際性的大項(xiàng)目，經(jīng)紀(jì)公司已成為主角。

3.中介機(jī)構(gòu)全面涉足保險(xiǎn)理賠服務(wù)業(yè)，并開(kāi)始成為保險(xiǎn)理賠服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)模型，已得到社會(huì)和客戶(hù)的廣泛認(rèn)同。公估機(jī)構(gòu)已成為新的重要環(huán)節(jié)。保險(xiǎn)公司注重打造服務(wù)品牌，以提升服務(wù)層次。

4.隨著產(chǎn)品價(jià)格不斷趨于平均化，保險(xiǎn)資金的管理已成為新的、具有極大價(jià)值的商業(yè)環(huán)節(jié)。資金運(yùn)用效益已開(kāi)始左右全局。保險(xiǎn)公司的供應(yīng)鏈不斷擴(kuò)展，混合型保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)逐步出現(xiàn)，如保險(xiǎn)業(yè)涉足資本市場(chǎng)，而其他機(jī)構(gòu)涉足保險(xiǎn)業(yè)等?；旌闲唾Y金管理、資金運(yùn)用模型開(kāi)始出現(xiàn)，資金運(yùn)用渠道不斷拓寬，使保險(xiǎn)公司的商業(yè)模型發(fā)生著質(zhì)的變化。

二、保險(xiǎn)公司利潤(rùn)路徑分析

（一）保險(xiǎn)公司利潤(rùn)基本理論

從理論上講，保險(xiǎn)公司為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，在保險(xiǎn)交易中應(yīng)滿(mǎn)足的條件是保費(fèi)收入能夠?qū)ΡｋU(xiǎn)期限內(nèi)發(fā)生的保險(xiǎn)事故，提供足夠的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償和給付。即：

但是，在成熟的保險(xiǎn)市場(chǎng)中投資是保險(xiǎn)公司的重要業(yè)務(wù)，沒(méi)有投資保險(xiǎn)公司將失去良性運(yùn)轉(zhuǎn)條件。因?yàn)?，保險(xiǎn)費(fèi)是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的價(jià)格，由于保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，使得市場(chǎng)價(jià)格往往不足以支付轉(zhuǎn)移損失的成本，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司無(wú)法實(shí)現(xiàn)其在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償之本質(zhì)功能。所以保險(xiǎn)投資在保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中處于一個(gè)重要地位，事關(guān)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效。在成熟市場(chǎng)中，保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式為日內(nèi)瓦模型。

根據(jù)該模型，保險(xiǎn)公司的資金流量包括三部分保費(fèi)收入、賠款支出和投資收入其中保費(fèi)收入和投資收入是資金流入項(xiàng)，賠款支出是資金流出項(xiàng)。所以保險(xiǎn)公司利潤(rùn)來(lái)自?xún)蓚€(gè)方面，即承保利潤(rùn)和投資利潤(rùn)。

（二）保險(xiǎn)公司利潤(rùn)路徑分析

保險(xiǎn)公司的商業(yè)模式反映了保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，從這一過(guò)程也透視出了整個(gè)保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)鏈。對(duì)利潤(rùn)鏈的分析，可以得出保險(xiǎn)公司創(chuàng)造公司價(jià)值的奧秘之所在，不管是投資者和公司的經(jīng)營(yíng)者對(duì)此都非常關(guān)注。

客戶(hù)是保險(xiǎn)公司的價(jià)值源泉，保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)都可以產(chǎn)生利潤(rùn)，同時(shí)外部力量的變化會(huì)影響到保險(xiǎn)公司的利潤(rùn)創(chuàng)造能力。此外我們還可以得出以下結(jié)論：

1.產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、客戶(hù)服務(wù)環(huán)節(jié)產(chǎn)生的利潤(rùn)構(gòu)成了保險(xiǎn)公司的承保利潤(rùn)。保險(xiǎn)公司只有在這些環(huán)節(jié)深度挖掘，才能夠提高保險(xiǎn)公司的承保利潤(rùn)。

在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面，保險(xiǎn)公司在加強(qiáng)自身研發(fā)能力的同時(shí)，可以與其他公司建立共享開(kāi)發(fā)機(jī)制。共享開(kāi)發(fā)機(jī)制不僅能夠提高產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的能力，贏得新的市場(chǎng)且能夠降低新產(chǎn)品投放市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，也是保證新產(chǎn)品獲得合理利潤(rùn)的重要途徑。

在銷(xiāo)售方面，在銷(xiāo)售領(lǐng)域，選擇適當(dāng)?shù)纳踢M(jìn)行產(chǎn)品批發(fā)銷(xiāo)售是關(guān)鍵，而將費(fèi)用控制在合理水平是核心。另外，建立自己的精英團(tuán)隊(duì)銷(xiāo)售高績(jī)效產(chǎn)品，是維護(hù)品牌形象、控制風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)造高績(jī)效的途徑之一。在保險(xiǎn)服務(wù)方面，在保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域，不斷提高服務(wù)質(zhì)量與層次，不僅是保險(xiǎn)產(chǎn)品特性的必然要求，而且是形成核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑，更重要的是能為今后的服務(wù)利潤(rùn)的形成打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，也是未來(lái)利潤(rùn)來(lái)源的重要要途徑。

2.保險(xiǎn)資金的運(yùn)用獲得的收益構(gòu)成了保險(xiǎn)公司的投資利潤(rùn)。隨著現(xiàn)代保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展，保險(xiǎn)資金的管理和運(yùn)用越來(lái)越成為保險(xiǎn)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。[2]保險(xiǎn)資金的收益的高低直接關(guān)系保險(xiǎn)銷(xiāo)售鏈條的維系，決定了保險(xiǎn)公司的盈利能力，反過(guò)來(lái)又會(huì)支持保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格優(yōu)惠和銷(xiāo)售業(yè)績(jī)。

3.產(chǎn)品開(kāi)發(fā)容易形成保險(xiǎn)公司的壟斷利潤(rùn)。投資利潤(rùn)是保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)，受自身的管理水平和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響比較大，利潤(rùn)的波動(dòng)性比較大，屬于風(fēng)險(xiǎn)型的利潤(rùn)。保險(xiǎn)服務(wù)利潤(rùn)和銷(xiāo)售產(chǎn)生的利潤(rùn)受保險(xiǎn)公司內(nèi)部管理影響較大，同時(shí)在受到外部商業(yè)伙伴的競(jìng)爭(zhēng)下，這兩種利潤(rùn)容易受到擠壓，最后只能獲取行業(yè)的平均利潤(rùn)能力，難以獲取超額利潤(rùn)。所以保險(xiǎn)公司應(yīng)該在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和資金管理兩個(gè)價(jià)值創(chuàng)造環(huán)節(jié)，加以開(kāi)拓，形成自己核心競(jìng)爭(zhēng)能力，這也是目前保險(xiǎn)公司發(fā)展的趨勢(shì)。

篇8

中圖分類(lèi)號(hào)：F84文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1672-3198（2008）04-0129-02

1 政府政策激勵(lì)的必要性分析

政府政策激勵(lì)保險(xiǎn)創(chuàng)新的主要原因包括兩個(gè)方面：一是創(chuàng)新存在溢出效應(yīng)和規(guī)模報(bào)酬效應(yīng)，會(huì)傷害創(chuàng)新企業(yè)的積極性；二是創(chuàng)新的投入不應(yīng)該完全由企業(yè)承擔(dān)，需要社會(huì)和政府分擔(dān)創(chuàng)新的某些環(huán)節(jié)。這兩個(gè)問(wèn)題都無(wú)法依靠市場(chǎng)自身來(lái)解決。

由于市場(chǎng)存在著不完全競(jìng)爭(zhēng)、外部性、不完全信息等局限性，因此市場(chǎng)這只“看不見(jiàn)的手”的作用并不是無(wú)限的。市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新的激勵(lì)的缺陷主要體現(xiàn)為以下幾方面：第一，市場(chǎng)并不能從根本上解決創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。保險(xiǎn)創(chuàng)新本身存在高成本、高風(fēng)險(xiǎn)，如保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等等，將會(huì)造成保險(xiǎn)企業(yè)在具體項(xiàng)目上怕?lián)L(fēng)險(xiǎn)，從而缺少創(chuàng)新的主動(dòng)性。第二，由于保險(xiǎn)市場(chǎng)上信息的不完全，將會(huì)造成市場(chǎng)需求的誘導(dǎo)作用是有條件的，并不能完全保證保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)新成果的供求一致，從而有可能導(dǎo)致創(chuàng)新的市場(chǎng)需求-價(jià)格激勵(lì)機(jī)制難以實(shí)現(xiàn)。第三，市場(chǎng)的外部性，不能為保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)提供有利的外部環(huán)境，如一些與創(chuàng)新活動(dòng)有關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施、政策、法律等并不是市場(chǎng)本身能解決的。第四，市場(chǎng)激勵(lì)機(jī)制將會(huì)使保險(xiǎn)企業(yè)更多地顧慮自身利益，而很少考慮社會(huì)利益，從而容易對(duì)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不良影響。

2 政府政策激勵(lì)的作用

政府對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新的激勵(lì)作用，主要體現(xiàn)在以下幾方面：

（1）在前序創(chuàng)新者和后序創(chuàng)新者之間，在創(chuàng)新的私人收益率和社會(huì)收益率之間保持一種平衡。從政府行為的角度，對(duì)前序創(chuàng)新者的原創(chuàng)創(chuàng)新當(dāng)然應(yīng)該給予支持和鼓勵(lì)，同時(shí)也要對(duì)后序創(chuàng)新者的持續(xù)改進(jìn)和創(chuàng)新擴(kuò)散予以激勵(lì)。

（2）超越單個(gè)企業(yè)的局部利益，從社會(huì)整體利益出發(fā)，進(jìn)行一些基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，以降低保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新的壁壘。

（3）對(duì)一些關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的投資，由于風(fēng)險(xiǎn)大，往往是保險(xiǎn)企業(yè)回避的，且是單個(gè)保險(xiǎn)企業(yè)所無(wú)法承受的，而政府可在這方面起著關(guān)鍵作用，如農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品、地震保險(xiǎn)、洪水保險(xiǎn)等等。

3 政府政策激勵(lì)的方式

3.1 產(chǎn)業(yè)政策

（1）穩(wěn)步推進(jìn)從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向綜合經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)化，消除保險(xiǎn)創(chuàng)新的制度障礙。保險(xiǎn)產(chǎn)品與銀行、證券產(chǎn)品三者之間存在著替代品競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。然而，為了維護(hù)金融安全，我國(guó)采取保險(xiǎn)、銀行、證券分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度安排，并對(duì)保險(xiǎn)公司的投資渠道進(jìn)行嚴(yán)格限制。這在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度不健全，金融市場(chǎng)制度不完善的條件下具有現(xiàn)實(shí)合理性。但是，它同時(shí)也緩解了保險(xiǎn)業(yè)所面臨的替代品競(jìng)爭(zhēng)壓力，不利于保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新。相關(guān)市場(chǎng)中替代品的競(jìng)爭(zhēng)面臨制度障礙，壓抑了金融創(chuàng)新動(dòng)機(jī)。

（2）創(chuàng)新金融立法，支持發(fā)展保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)，增加保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)新實(shí)力。從國(guó)際金融業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，金融混業(yè)、多元化經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為一種普遍的發(fā)展趨勢(shì)，也是金融保險(xiǎn)企業(yè)做大做強(qiáng)的主要途徑。已經(jīng)進(jìn)入中國(guó)和準(zhǔn)備進(jìn)入中國(guó)的各國(guó)主要保險(xiǎn)產(chǎn)品提供商大多是大型金融控股和保險(xiǎn)集團(tuán)，保險(xiǎn)企業(yè)在自身經(jīng)營(yíng)的體制下，必須面對(duì)國(guó)際綜合性跨國(guó)金融服務(wù)集團(tuán)全方位的沖擊，這將使中國(guó)本土金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中處于極為不利的地位，因此，中國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)必須走集團(tuán)化綜合經(jīng)營(yíng)之路。

（3）適度放松監(jiān)管，為保險(xiǎn)創(chuàng)新提供寬松環(huán)境。在監(jiān)管與創(chuàng)新的博弈過(guò)程中，如果監(jiān)管機(jī)關(guān)只是被動(dòng)地對(duì)創(chuàng)新進(jìn)行反應(yīng)的話，監(jiān)管可能會(huì)成為創(chuàng)新的障礙。長(zhǎng)久以來(lái)，我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)在產(chǎn)品費(fèi)率、條款、機(jī)構(gòu)、人員、資金運(yùn)用等方面實(shí)行較嚴(yán)格管制，使得保險(xiǎn)創(chuàng)新的空間相對(duì)狹小。為促進(jìn)創(chuàng)新，監(jiān)管機(jī)關(guān)應(yīng)加大監(jiān)管創(chuàng)新的步伐，按照促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)造需求、培育人力資本、重視信息技術(shù)的應(yīng)用的原則，引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)體制創(chuàng)新、組織體系創(chuàng)新、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新等方向發(fā)展。

（4）進(jìn)一步完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理體制，增大保險(xiǎn)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新空間。目前，國(guó)務(wù)院和有關(guān)部門(mén)已經(jīng)出臺(tái)了一系列保險(xiǎn)資金進(jìn)入一些領(lǐng)域的框架性原則，有關(guān)部門(mén)應(yīng)該加快制定相應(yīng)實(shí)施細(xì)則，使保險(xiǎn)資金能盡快進(jìn)入按揭貸款、發(fā)行長(zhǎng)期債券等更為廣闊領(lǐng)域。

（5）建立客觀、有效的企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)新的正面引導(dǎo)。在粗放式經(jīng)營(yíng)的模式下，衡量一個(gè)保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)力的最重要的指標(biāo)是保險(xiǎn)費(fèi)收入。在以保費(fèi)論英雄的指導(dǎo)思想下，成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的創(chuàng)新活動(dòng)自然得不到保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的重視，因此，建立一個(gè)客觀、有效的企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)體系，將創(chuàng)新能力作為衡量保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力的一個(gè)重要指標(biāo)，則能對(duì)保險(xiǎn)自主創(chuàng)新活動(dòng)起到良好的正面推動(dòng)作用。

3.2 財(cái)政政策

（1）完善保險(xiǎn)稅收制度。推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新，應(yīng)從提升能力和增強(qiáng)動(dòng)力兩個(gè)方面設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制，既要解決動(dòng)力不強(qiáng)的問(wèn)題，也要解決能力不足的問(wèn)題。從稅收對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)收益的影響看，稅收政策是政府推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新的重要政策手段之一。

稅收政策具體措施如下：其一，公平稅負(fù)，增強(qiáng)內(nèi)資保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新的能力。相對(duì)于外資保險(xiǎn)公司雄厚的資金實(shí)力、豐富的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)而言，內(nèi)資保險(xiǎn)公司本來(lái)就處于競(jìng)爭(zhēng)的劣勢(shì)，幼稚的民族保險(xiǎn)業(yè)本來(lái)更需要國(guó)家的稅收保護(hù)。但事實(shí)正好相反，反而是外資保險(xiǎn)公司享有各種稅收優(yōu)惠。公平稅負(fù)，取消對(duì)外資保險(xiǎn)公司的“超國(guó)民待遇”，讓內(nèi)資保險(xiǎn)公司與外資保險(xiǎn)公司站在同一起跑線上，有利于增強(qiáng)內(nèi)資保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，從而增強(qiáng)其創(chuàng)新的能力。

其二，實(shí)行適度稅收優(yōu)惠，增強(qiáng)保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新的動(dòng)力?！度舾梢庖?jiàn)》中提出：“根據(jù)不同險(xiǎn)種的性質(zhì)，按照區(qū)別對(duì)待的原則，探索對(duì)涉及國(guó)計(jì)民生的政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)給予適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠，鼓勵(lì)人民群眾和企業(yè)積極參加保險(xiǎn)?！睂?duì)創(chuàng)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，尤其是涉及國(guó)計(jì)民生的政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，實(shí)行適度稅收優(yōu)惠政策，如減免新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品投資收益的營(yíng)業(yè)稅、部分減免政策性保險(xiǎn)公司的所得稅等等，一方面有利于增強(qiáng)創(chuàng)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的市場(chǎng)吸引為，另一方面，也使得保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新的成本能夠通過(guò)稅收優(yōu)惠間接得到補(bǔ)貼。

其三，細(xì)化課稅環(huán)節(jié)和方法，為創(chuàng)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品提供生存和發(fā)展空間。細(xì)化課稅環(huán)節(jié)和方法，對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新也有非常大的刺激作用。如改革目前對(duì)養(yǎng)老金產(chǎn)品保費(fèi)稅后列支的做法，實(shí)行國(guó)際上通用的稅前列支政策，可以極大的增強(qiáng)事業(yè)單位和個(gè)人對(duì)補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)的需求，從而拉動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)開(kāi)展這些領(lǐng)域的創(chuàng)新。再如，改變目前分紅型保險(xiǎn)的紅利來(lái)自于保險(xiǎn)公司的稅后利潤(rùn)，而投資者所獲紅利還需交納個(gè)人所得稅的雙重課稅的作法，也可以為分紅型產(chǎn)品的生存與發(fā)展提供更廣闊的空間。

（2）提供“公共產(chǎn)品”。通過(guò)為保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)新提供“公共產(chǎn)品”的方式來(lái)激勵(lì)創(chuàng)新，既能有力推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，又有利于保險(xiǎn)新產(chǎn)品、新技術(shù)在行業(yè)內(nèi)推廣。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)要加快創(chuàng)新步伐，政府必須加大對(duì)創(chuàng)新的投入，廣泛利用行業(yè)內(nèi)外的各種資源，積極為保險(xiǎn)市場(chǎng)主體提供從事創(chuàng)新活動(dòng)相關(guān)的“公共產(chǎn)品”。具體措施如下：

其一，整合全行業(yè)力量，為保險(xiǎn)創(chuàng)新提供技術(shù)支持。從保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的技術(shù)角度看，保險(xiǎn)公司是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊組織。保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的科學(xué)基礎(chǔ)是大數(shù)法則，只有積累大量的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)信息，集合大量的同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的，才能降低承保風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，穩(wěn)定保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，而單個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)受業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)能力的限制，對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域常常是無(wú)能為力的。各級(jí)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)和保險(xiǎn)學(xué)會(huì)，應(yīng)更好地發(fā)揮橋梁紐帶作用，集合產(chǎn)、學(xué)、研等多方力量，大力開(kāi)展保險(xiǎn)應(yīng)用型研究，為保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)提供更多、更好的技術(shù)支持，為產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎(chǔ)性“公共產(chǎn)品”服務(wù)，如壽險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表的編制、重要險(xiǎn)種保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)因素信息庫(kù)建設(shè)、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的構(gòu)建等等。

其二，加強(qiáng)高素質(zhì)人才的培養(yǎng)，增加創(chuàng)新型人才的供給。保險(xiǎn)創(chuàng)新需要大量高素質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)豐富的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才，而高素質(zhì)人才的培養(yǎng)依靠單個(gè)保險(xiǎn)企業(yè)也是難以完成的。因此，加快創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)，增加人才供給成為了當(dāng)務(wù)之急。結(jié)合目前的實(shí)際情況，可供參考思路有兩條：一是，由中國(guó)保監(jiān)會(huì)或保險(xiǎn)學(xué)會(huì)出面采用產(chǎn)、學(xué)、研相結(jié)合的方式，在國(guó)內(nèi)高校和保險(xiǎn)公司之間建立若干個(gè)創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)基地，增加專(zhuān)門(mén)人才的供給；二是，采用“走出去”和“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”的方式，通過(guò)國(guó)際間的人才交流，進(jìn)一步提升現(xiàn)有專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員的素質(zhì)。

其三，建立創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償和轉(zhuǎn)嫁機(jī)制。創(chuàng)新本身蘊(yùn)涵著風(fēng)險(xiǎn)，特別是的創(chuàng)新的失敗將給創(chuàng)新者帶來(lái)一些負(fù)面影響。如果沒(méi)有一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，創(chuàng)新者寧愿放棄創(chuàng)新，以規(guī)避創(chuàng)新可能失敗的潛在風(fēng)險(xiǎn)。所以，創(chuàng)新的動(dòng)力需要一定的激勵(lì)和保護(hù)措施作為保證，以使創(chuàng)新者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱(chēng)。創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償機(jī)制的設(shè)想包括三個(gè)方面：一是，前文所提到的稅收優(yōu)惠，使保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)新的成本通過(guò)稅收優(yōu)惠間接得到補(bǔ)貼；二是由各保險(xiǎn)公司共同出資，設(shè)立創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)因創(chuàng)新失敗導(dǎo)致虧損的保險(xiǎn)公司給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償；三是大力發(fā)展再保險(xiǎn)市場(chǎng)，鼓勵(lì)再保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)各類(lèi)承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的再保險(xiǎn)產(chǎn)品，從而為保險(xiǎn)公司創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)建立轉(zhuǎn)嫁機(jī)制。

（3）其他政策手段。除以上所說(shuō)的稅收政策與提供公共產(chǎn)品之外，政策還可以利用其他多種政策手段來(lái)激勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)自主創(chuàng)新。這些措施包括：①對(duì)政策性保險(xiǎn)給予適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼。為鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、出口信用保險(xiǎn)和海外投資保險(xiǎn)等政策性保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展，政府應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)這些險(xiǎn)種的財(cái)政支持力度，必要時(shí)可以給予適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼。②推廣法定責(zé)任保險(xiǎn)。政府以立法強(qiáng)制的方式推廣責(zé)任保險(xiǎn)，如公共責(zé)任保險(xiǎn)、執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)、產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)等，既有利于提高人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，增強(qiáng)全社會(huì)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又快又好發(fā)展；也為保險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展提供了更廣闊的空間，從而有利于激發(fā)保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)新的熱情。③政府采購(gòu)。國(guó)家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和團(tuán)體組織本身對(duì)保險(xiǎn)也存在較大的保險(xiǎn)需求，通過(guò)保險(xiǎn)的政府采購(gòu)行業(yè)，尤其是對(duì)一些新型的保險(xiǎn)產(chǎn)品(如新型公眾責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品)的采購(gòu)，既有利于節(jié)省財(cái)政支出，也能對(duì)公眾的保險(xiǎn)消費(fèi)取向起到很好的引導(dǎo)作用。

篇9

政府政策激勵(lì)保險(xiǎn)創(chuàng)新的主要原因包括兩個(gè)方面：一是創(chuàng)新存在溢出效應(yīng)和規(guī)模報(bào)酬效應(yīng)，會(huì)傷害創(chuàng)新企業(yè)的積極性；二是創(chuàng)新的投入不應(yīng)該完全由企業(yè)承擔(dān)，需要社會(huì)和政府分擔(dān)創(chuàng)新的某些環(huán)節(jié)。這兩個(gè)問(wèn)題都無(wú)法依靠市場(chǎng)自身來(lái)解決。

由于市場(chǎng)存在著不完全競(jìng)爭(zhēng)、外部性、不完全信息等局限性，因此市場(chǎng)這只“看不見(jiàn)的手”的作用并不是無(wú)限的。市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新的激勵(lì)的缺陷主要體現(xiàn)為以下幾方面：第一，市場(chǎng)并不能從根本上解決創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。保險(xiǎn)創(chuàng)新本身存在高成本、高風(fēng)險(xiǎn)，如保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等等，將會(huì)造成保險(xiǎn)企業(yè)在具體項(xiàng)目上怕?lián)L(fēng)險(xiǎn)，從而缺少創(chuàng)新的主動(dòng)性。第二，由于保險(xiǎn)市場(chǎng)上信息的不完全，將會(huì)造成市場(chǎng)需求的誘導(dǎo)作用是有條件的，并不能完全保證保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)新成果的供求一致，從而有可能導(dǎo)致創(chuàng)新的市場(chǎng)需求-價(jià)格激勵(lì)機(jī)制難以實(shí)現(xiàn)。第三，市場(chǎng)的外部性，不能為保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)提供有利的外部環(huán)境，如一些與創(chuàng)新活動(dòng)有關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施、政策、法律等并不是市場(chǎng)本身能解決的。第四，市場(chǎng)激勵(lì)機(jī)制將會(huì)使保險(xiǎn)企業(yè)更多地顧慮自身利益，而很少考慮社會(huì)利益，從而容易對(duì)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不良影響。

2 政府政策激勵(lì)的作用

政府對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新的激勵(lì)作用，主要體現(xiàn)在以下幾方面：

（1）在前序創(chuàng)新者和后序創(chuàng)新者之間，在創(chuàng)新的私人收益率和社會(huì)收益率之間保持一種平衡。從政府行為的角度，對(duì)前序創(chuàng)新者的原創(chuàng)創(chuàng)新當(dāng)然應(yīng)該給予支持和鼓勵(lì)，同時(shí)也要對(duì)后序創(chuàng)新者的持續(xù)改進(jìn)和創(chuàng)新擴(kuò)散予以激勵(lì)。

（2）超越單個(gè)企業(yè)的局部利益，從社會(huì)整體利益出發(fā)，進(jìn)行一些基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，以降低保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新的壁壘。

（3）對(duì)一些關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的投資，由于風(fēng)險(xiǎn)大，往往是保險(xiǎn)企業(yè)回避的，且是單個(gè)保險(xiǎn)企業(yè)所無(wú)法承受的，而政府可在這方面起著關(guān)鍵作用，如農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品、地震保險(xiǎn)、洪水保險(xiǎn)等等。

3 政府政策激勵(lì)的方式

3.1 產(chǎn)業(yè)政策

（1）穩(wěn)步推進(jìn)從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向綜合經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)化，消除保險(xiǎn)創(chuàng)新的制度障礙。保險(xiǎn)產(chǎn)品與銀行、證券產(chǎn)品三者之間存在著替代品競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。然而，為了維護(hù)金融安全，我國(guó)采取保險(xiǎn)、銀行、證券分業(yè)經(jīng)營(yíng)的制度安排，并對(duì)保險(xiǎn)公司的投資渠道進(jìn)行嚴(yán)格限制。這在金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理制度不健全，金融市場(chǎng)制度不完善的條件下具有現(xiàn)實(shí)合理性。但是，它同時(shí)也緩解了保險(xiǎn)業(yè)所面臨的替代品競(jìng)爭(zhēng)壓力，不利于保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新。相關(guān)市場(chǎng)中替代品的競(jìng)爭(zhēng)面臨制度障礙，壓抑了金融創(chuàng)新動(dòng)機(jī)。

（2）創(chuàng)新金融立法，支持發(fā)展保險(xiǎn)企業(yè)集團(tuán)，增加保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)新實(shí)力。從國(guó)際金融業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，金融混業(yè)、多元化經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為一種普遍的發(fā)展趨勢(shì)，也是金融保險(xiǎn)企業(yè)做大做強(qiáng)的主要途徑。已經(jīng)進(jìn)入中國(guó)和準(zhǔn)備進(jìn)入中國(guó)的各國(guó)主要保險(xiǎn)產(chǎn)品提供商大多是大型金融控股和保險(xiǎn)集團(tuán)，保險(xiǎn)企業(yè)在自身經(jīng)營(yíng)的體制下，必須面對(duì)國(guó)際綜合性跨國(guó)金融服務(wù)集團(tuán)全方位的沖擊，這將使中國(guó)本土金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中處于極為不利的地位，因此，中國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)必須走集團(tuán)化綜合經(jīng)營(yíng)之路。

（3）適度放松監(jiān)管，為保險(xiǎn)創(chuàng)新提供寬松環(huán)境。在監(jiān)管與創(chuàng)新的博弈過(guò)程中，如果監(jiān)管機(jī)關(guān)只是被動(dòng)地對(duì)創(chuàng)新進(jìn)行反應(yīng)的話，監(jiān)管可能會(huì)成為創(chuàng)新的障礙。長(zhǎng)久以來(lái)，我國(guó)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)在產(chǎn)品費(fèi)率、條款、機(jī)構(gòu)、人員、資金運(yùn)用等方面實(shí)行較嚴(yán)格管制，使得保險(xiǎn)創(chuàng)新的空間相對(duì)狹小。為促進(jìn)創(chuàng)新，監(jiān)管機(jī)關(guān)應(yīng)加大監(jiān)管創(chuàng)新的步伐，按照促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)、創(chuàng)造需求、培育人力資本、重視信息技術(shù)的應(yīng)用的原則，引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)權(quán)制度創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)體制創(chuàng)新、組織體系創(chuàng)新、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新等方向發(fā)展。

（4）進(jìn)一步完善保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理體制，增大保險(xiǎn)企業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新空間。目前，國(guó)務(wù)院和有關(guān)部門(mén)已經(jīng)出臺(tái)了一系列保險(xiǎn)資金進(jìn)入一些領(lǐng)域的框架性原則，有關(guān)部門(mén)應(yīng)該加快制定相應(yīng)實(shí)施細(xì)則，使保險(xiǎn)資金能盡快進(jìn)入按揭貸款、發(fā)行長(zhǎng)期債券等更為廣闊領(lǐng)域。

（5）建立客觀、有效的企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)新的正面引導(dǎo)。在粗放式經(jīng)營(yíng)的模式下，衡量一個(gè)保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)力的最重要的指標(biāo)是保險(xiǎn)費(fèi)收入。在以保費(fèi)論英雄的指導(dǎo)思想下，成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的創(chuàng)新活動(dòng)自然得不到保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的重視，因此，建立一個(gè)客觀、有效的企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)體系，將創(chuàng)新能力作為衡量保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)力的一個(gè)重要指標(biāo)，則能對(duì)保險(xiǎn)自主創(chuàng)新活動(dòng)起到良好的正面推動(dòng)作用。

3.2 財(cái)政政策

（1）完善保險(xiǎn)稅收制度。推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新，應(yīng)從提升能力和增強(qiáng)動(dòng)力兩個(gè)方面設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制，既要解決動(dòng)力不強(qiáng)的問(wèn)題，也要解決能力不足的問(wèn)題。從稅收對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)收益的影響看，稅收政策是政府推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新的重要政策手段之一。

稅收政策具體措施如下：其一，公平稅負(fù)，增強(qiáng)內(nèi)資保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新的能力。相對(duì)于外資保險(xiǎn)公司雄厚的資金實(shí)力、豐富的經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)而言，內(nèi)資保險(xiǎn)公司本來(lái)就處于競(jìng)爭(zhēng)的劣勢(shì)，幼稚的民族保險(xiǎn)業(yè)本來(lái)更需要國(guó)家的稅收保護(hù)。但事實(shí)正好相反，反而是外資保險(xiǎn)公司享有各種稅收優(yōu)惠。公平稅負(fù)，取消對(duì)外資保險(xiǎn)公司的“超國(guó)民待遇”，讓內(nèi)資保險(xiǎn)公司與外資保險(xiǎn)公司站在同一起跑線上，有利于增強(qiáng)內(nèi)資保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，從而增強(qiáng)其創(chuàng)新的能力。

其二，實(shí)行適度稅收優(yōu)惠，增強(qiáng)保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新的動(dòng)力?！度舾梢庖?jiàn)》中提出：“根據(jù)不同險(xiǎn)種的性質(zhì)，按照區(qū)別對(duì)待的原則，探索對(duì)涉及國(guó)計(jì)民生的政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)給予適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠，鼓勵(lì)人民群眾和企業(yè)積極參加保險(xiǎn)?！睂?duì)創(chuàng)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品，尤其是涉及國(guó)計(jì)民生的政策性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，實(shí)行適度稅收優(yōu)惠政策，如減免新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品投資收益的營(yíng)業(yè)稅、部分減免政策性保險(xiǎn)公司的所得稅等等，一方面有利于增強(qiáng)創(chuàng)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品的市場(chǎng)吸引為，另一方面，也使得保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新的成本能夠通過(guò)稅收優(yōu)惠間接得到補(bǔ)貼。

其三，細(xì)化課稅環(huán)節(jié)和方法，為創(chuàng)新型保險(xiǎn)產(chǎn)品提供生存和發(fā)展空間。細(xì)化課稅環(huán)節(jié)和方法，對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)自主創(chuàng)新也有非常大的刺激作用。如改革目前對(duì)養(yǎng)老金產(chǎn)品保費(fèi)稅后列支的做法，實(shí)行國(guó)際上通用的稅前列支政策，可以極大的增強(qiáng)事業(yè)單位和個(gè)人對(duì)補(bǔ)充性養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)的需求，從而拉動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)開(kāi)展這些領(lǐng)域的創(chuàng)新。再如，改變目前分紅型保險(xiǎn)的紅利來(lái)自于保險(xiǎn)公司的稅后利潤(rùn)，而投資者所獲紅利還需交納個(gè)人所得稅的雙重課稅的作法，也可以為分紅型產(chǎn)品的生存與發(fā)展提供更廣闊的空間。

（2）提供“公共產(chǎn)品”。通過(guò)為保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)新提供“公共產(chǎn)品”的方式來(lái)激勵(lì)創(chuàng)新，既能有力推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)，又有利于保險(xiǎn)新產(chǎn)品、新技術(shù)在行業(yè)內(nèi)推廣。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)要加快創(chuàng)新步伐，政府必須加大對(duì)創(chuàng)新的投入，廣泛利用行業(yè)內(nèi)外的各種資源，積極為保險(xiǎn)市場(chǎng)主體提供從事創(chuàng)新活動(dòng)相關(guān)的“公共產(chǎn)品”。具體措施如下：

其一，整合全行業(yè)力量，為保險(xiǎn)創(chuàng)新提供技術(shù)支持。從保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的技術(shù)角度看，保險(xiǎn)公司是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊組織。保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的科學(xué)基礎(chǔ)是大數(shù)法則，只有積累大量的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)信息，集合大量的同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的，才能降低承保風(fēng)險(xiǎn)的不確定性，穩(wěn)定保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，而單個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)受業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營(yíng)能力的限制，對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域常常是無(wú)能為力的。各級(jí)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)和保險(xiǎn)學(xué)會(huì)，應(yīng)更好地發(fā)揮橋梁紐帶作用，集合產(chǎn)、學(xué)、研等多方力量，大力開(kāi)展保險(xiǎn)應(yīng)用型研究，為保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)提供更多、更好的技術(shù)支持，為產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎(chǔ)性“公共產(chǎn)品”服務(wù)，如壽險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表的編制、重要險(xiǎn)種保險(xiǎn)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)因素信息庫(kù)建設(shè)、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制的構(gòu)建等等。

其二，加強(qiáng)高素質(zhì)人才的培養(yǎng)，增加創(chuàng)新型人才的供給。保險(xiǎn)創(chuàng)新需要大量高素質(zhì)、經(jīng)驗(yàn)豐富的專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才，而高素質(zhì)人才的培養(yǎng)依靠單個(gè)保險(xiǎn)企業(yè)也是難以完成的。因此，加快創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)，增加人才供給成為了當(dāng)務(wù)之急。結(jié)合目前的實(shí)際情況，可供參考思路有兩條：一是，由中國(guó)保監(jiān)會(huì)或保險(xiǎn)學(xué)會(huì)出面采用產(chǎn)、學(xué)、研相結(jié)合的方式，在國(guó)內(nèi)高校和保險(xiǎn)公司之間建立若干個(gè)創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)基地，增加專(zhuān)門(mén)人才的供給；二是，采用“走出去”和“請(qǐng)進(jìn)來(lái)”的方式，通過(guò)國(guó)際間的人才交流，進(jìn)一步提升現(xiàn)有專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員的素質(zhì)。

其三，建立創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償和轉(zhuǎn)嫁機(jī)制。創(chuàng)新本身蘊(yùn)涵著風(fēng)險(xiǎn)，特別是的創(chuàng)新的失敗將給創(chuàng)新者帶來(lái)一些負(fù)面影響。如果沒(méi)有一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，創(chuàng)新者寧愿放棄創(chuàng)新，以規(guī)避創(chuàng)新可能失敗的潛在風(fēng)險(xiǎn)。所以，創(chuàng)新的動(dòng)力需要一定的激勵(lì)和保護(hù)措施作為保證，以使創(chuàng)新者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱(chēng)。創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償機(jī)制的設(shè)想包括三個(gè)方面：一是，前文所提到的稅收優(yōu)惠，使保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)新的成本通過(guò)稅收優(yōu)惠間接得到補(bǔ)貼；二是由各保險(xiǎn)公司共同出資，設(shè)立創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對(duì)因創(chuàng)新失敗導(dǎo)致虧損的保險(xiǎn)公司給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償；三是大力發(fā)展再保險(xiǎn)市場(chǎng)，鼓勵(lì)再保險(xiǎn)公司開(kāi)發(fā)各類(lèi)承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的再保險(xiǎn)產(chǎn)品，從而為保險(xiǎn)公司創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)建立轉(zhuǎn)嫁機(jī)制。

（3）其他政策手段。除以上所說(shuō)的稅收政策與提供公共產(chǎn)品之外，政策還可以利用其他多種政策手段來(lái)激勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)自主創(chuàng)新。這些措施包括：①對(duì)政策性保險(xiǎn)給予適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼。為鼓勵(lì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、出口信用保險(xiǎn)和海外投資保險(xiǎn)等政策性保險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新與發(fā)展，政府應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)這些險(xiǎn)種的財(cái)政支持力度，必要時(shí)可以給予適當(dāng)?shù)呢?cái)政補(bǔ)貼。②推廣法定責(zé)任保險(xiǎn)。政府以立法強(qiáng)制的方式推廣責(zé)任保險(xiǎn)，如公共責(zé)任保險(xiǎn)、執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)、產(chǎn)品責(zé)任保險(xiǎn)等，既有利于提高人們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，增強(qiáng)全社會(huì)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)又快又好發(fā)展；也為保險(xiǎn)企業(yè)的發(fā)展提供了更廣闊的空間，從而有利于激發(fā)保險(xiǎn)企業(yè)創(chuàng)新的熱情。③政府采購(gòu)。國(guó)家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和團(tuán)體組織本身對(duì)保險(xiǎn)也存在較大的保險(xiǎn)需求，通過(guò)保險(xiǎn)的政府采購(gòu)行業(yè)，尤其是對(duì)一些新型的保險(xiǎn)產(chǎn)品(如新型公眾責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品)的采購(gòu)，既有利于節(jié)省財(cái)政支出，也能對(duì)公眾的保險(xiǎn)消費(fèi)取向起到很好的引導(dǎo)作用。

篇10

當(dāng)前國(guó)內(nèi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的專(zhuān)業(yè)化程度不高，主要是“大而全”和“小而全”的經(jīng)營(yíng)模式所致，表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是從經(jīng)營(yíng)鏈來(lái)看，從展業(yè)、承保、再保、防災(zāi)防損、查勘、定損、理賠、追償?shù)疆a(chǎn)品設(shè)計(jì)和資金運(yùn)用無(wú)所不包；二是從所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品承保的標(biāo)的來(lái)看，既包括了有形的財(cái)產(chǎn)也包括了無(wú)形的責(zé)任、保證、信用，以及雖有形但難以估量?jī)r(jià)值的人的生命和身體。

根據(jù)中國(guó)保監(jiān)會(huì)對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)險(xiǎn)種的分類(lèi)，包括了法定強(qiáng)制保險(xiǎn)、機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)、投資型保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、其他等16類(lèi)產(chǎn)品，雖然針對(duì)較為特殊的農(nóng)業(yè)險(xiǎn)和健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)批準(zhǔn)了一些專(zhuān)業(yè)公司經(jīng)營(yíng)，包括車(chē)險(xiǎn)也批準(zhǔn)了一家專(zhuān)業(yè)公司經(jīng)營(yíng)，但絕大多數(shù)產(chǎn)品新公司、老公司一般都在經(jīng)營(yíng)。這就導(dǎo)致了經(jīng)營(yíng)和管理資源的分散，難以集中形成經(jīng)營(yíng)特色，從而使得產(chǎn)品難以得到有效的深入發(fā)展——技術(shù)含量高的產(chǎn)品難以突破，而傳統(tǒng)的企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。

縱觀整個(gè)市場(chǎng)，保險(xiǎn)資源的分布不合理、不均衡，產(chǎn)品的供需矛盾突出。

一、影響產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)的原因

(一)綜合因素

現(xiàn)有產(chǎn)品的數(shù)量多而績(jī)效不理想的原因是多方面的，一是沿用了多年的一批老產(chǎn)品的保險(xiǎn)保障功能已滯后于市場(chǎng)實(shí)際需要，亟待更新改造；二是1994年由人民銀行統(tǒng)頒的一批財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的費(fèi)率距今已12年時(shí)間，需要根據(jù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)重新厘定，此外，如高科技新興產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)歸屬需要確立，以便于明確其對(duì)應(yīng)的費(fèi)率；三是新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的創(chuàng)新體系未能得以建立，創(chuàng)新的有效性受到影響，在監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)批或備案的數(shù)量龐大的產(chǎn)品中有相當(dāng)數(shù)量的產(chǎn)品雷同；四是不同的產(chǎn)品所需要的資源和能力不匹配。

(二)產(chǎn)品的專(zhuān)業(yè)特性導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)所需資源的差異性

保險(xiǎn)人必須關(guān)注自己的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，將適合自己經(jīng)營(yíng)的主打產(chǎn)品逐漸突出，形成經(jīng)營(yíng)的特色。這首先需要經(jīng)營(yíng)者正確地認(rèn)識(shí)各類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品的專(zhuān)業(yè)屬性和經(jīng)營(yíng)所需要的資源特性。

1.產(chǎn)品的專(zhuān)業(yè)特性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司所經(jīng)營(yíng)的產(chǎn)品承保的標(biāo)的既涉及了固定的和移動(dòng)的有形財(cái)產(chǎn)，也涉及到了無(wú)形的責(zé)任、保證、信用以及雖有形但難以估量?jī)r(jià)值的人的生命和身體。按照承保方式和賠償方式劃分，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)又可劃分為第一損失保險(xiǎn)和賠償方式、不定值保險(xiǎn)和比例賠償方式、定值保險(xiǎn)和賠償方式以及重置價(jià)值保險(xiǎn)和賠償方式。如企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)屬于“不定值保險(xiǎn)”，而貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)則屬于“定值保險(xiǎn)”；家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)適用于“第一危險(xiǎn)賠償方式”，責(zé)任保險(xiǎn)有“期內(nèi)發(fā)生式”和“期內(nèi)索賠式”兩種確定責(zé)任保險(xiǎn)的責(zé)任事故有效期間的方式，賠償限額分為每次事故賠償限額和累計(jì)賠償限額；對(duì)于意外傷害保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，人的生命和身體是無(wú)價(jià)的，發(fā)生事故時(shí)是以保險(xiǎn)金額為給付限額，采用的是“定額保險(xiǎn)合同形式”，不適用于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的補(bǔ)償性原則，也就不存在代位追償、重復(fù)投保、超額投保和不足額投保的問(wèn)題；而信用保險(xiǎn)則又是唯一不適用于“大數(shù)法則”，而是以被保險(xiǎn)人的信息為承?；A(chǔ)的特殊產(chǎn)品。從保險(xiǎn)合同訂立的期限來(lái)看，雖然財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的多數(shù)是合同期為一年的保險(xiǎn)產(chǎn)品，但也有超過(guò)一年期的工程保險(xiǎn)：甚至?xí)r間更長(zhǎng)的“長(zhǎng)尾巴”的產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)，同時(shí)也有少于一年期的貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)、旅游險(xiǎn)，甚至是以小時(shí)為保險(xiǎn)期限的航空人意險(xiǎn)。從理賠來(lái)看，有的涉及到代位求償，有的要沖減有效保額(如企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn))，有的由于不足額投保需按比例賠償，有的要扣除免賠，有的僅包括不超過(guò)保額的施救費(fèi)，而船舶保險(xiǎn)還包括了共同海損、救助費(fèi)用、施救費(fèi)用，責(zé)任險(xiǎn)一般還包括法律訴訟費(fèi)……。由此可見(jiàn)，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司所經(jīng)營(yíng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品不同種類(lèi)之間存在著較大的差異。

2.產(chǎn)品的配套資源

目前有些產(chǎn)品如責(zé)任險(xiǎn)、保證險(xiǎn)、信用險(xiǎn)、健康險(xiǎn)在各家財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)中占比過(guò)低，其原因是多方面的，既有來(lái)自社會(huì)大環(huán)境的，如責(zé)任險(xiǎn)有賴(lài)于與民事責(zé)任相關(guān)的法律的制定、保證保險(xiǎn)有賴(lài)于全社會(huì)誠(chéng)信的提高和信用體系的建立、健康險(xiǎn)有賴(lài)于醫(yī)療體制的改革與醫(yī)療行為的規(guī)范以及客戶(hù)的誠(chéng)信，同時(shí)也有來(lái)自保險(xiǎn)人的原因，例如：缺乏經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)、缺乏專(zhuān)業(yè)人才、缺乏數(shù)據(jù)和信息技術(shù)支持等等。從產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)的側(cè)重點(diǎn)劃分，筆者將其大致劃分為四類(lèi)：拓展型、管理型、服務(wù)型、混合型，其所需要的配套資源各有側(cè)重。

(1)拓展型。如家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，投保標(biāo)的多，風(fēng)險(xiǎn)分散，“大數(shù)法則”可以得到最好的應(yīng)用，關(guān)鍵在于銷(xiāo)售方式的創(chuàng)新，要在拓展方式上下功夫。

(2)管理型。如機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)，共同的特點(diǎn)是保源豐富，需求廣泛，關(guān)鍵是能否通過(guò)有效的管理實(shí)現(xiàn)盈虧平衡進(jìn)而盈利；企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的日常出險(xiǎn)率低，不必像出險(xiǎn)頻繁的車(chē)險(xiǎn)需配置數(shù)量眾多的售后服務(wù)人員及資源，但其標(biāo)的的多樣性和復(fù)雜性需要的是專(zhuān)業(yè)的保前查勘和理賠查勘定損；衛(wèi)星、橋梁、地鐵等特殊風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)還有賴(lài)于承保公司的品牌和再保險(xiǎn)的分保支持；健康險(xiǎn)產(chǎn)品需要具有臨床醫(yī)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)業(yè)核保核賠人員以及管理水平好的定點(diǎn)合作醫(yī)院；信用險(xiǎn)是唯一不適用于“大數(shù)法則”的，它是以被保險(xiǎn)人的信息為承?；A(chǔ)的，需要保險(xiǎn)公司具備能夠做出專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的人才、信息、經(jīng)驗(yàn)以及IT系統(tǒng)。

(3)服務(wù)型。如以旅行者為目標(biāo)的含意外傷害保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和責(zé)任保險(xiǎn)在內(nèi)的旅行綜合保險(xiǎn)，其產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)和管理并不復(fù)雜，關(guān)鍵是能否有配套的服務(wù)及時(shí)響應(yīng)。

(4)混合型。機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)在于核保核賠的管控，經(jīng)營(yíng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、零配件報(bào)價(jià)系統(tǒng)以及快速便捷的服務(wù)等。既是管理型的產(chǎn)品，更是服務(wù)型的產(chǎn)品；進(jìn)出口貨運(yùn)險(xiǎn)既要積極拓展，又需要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，不僅要建立一支了解國(guó)際貿(mào)易知識(shí)、進(jìn)出口貨運(yùn)險(xiǎn)特性、海商法的展業(yè)和核保核賠隊(duì)伍，還需要在境外建立廣泛的理賠檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)，以做好在境外受損貨物的損失查驗(yàn)工作；投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品既要選擇好銷(xiāo)售渠道，積極拓展客戶(hù)，同時(shí)更要有賴(lài)于資金運(yùn)用的成效。通過(guò)以上從不同角度對(duì)保險(xiǎn)各類(lèi)產(chǎn)品專(zhuān)業(yè)屬性的分析可以看出，不同的產(chǎn)品在實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要不同的資源和能力來(lái)加以支持，否則是難以深入的。由于上述產(chǎn)品要求經(jīng)營(yíng)者具備不同的資源和能力加以支持，但資源和能力具有有限性，因此，對(duì)于目前財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的主要產(chǎn)品按類(lèi)分析，有利于認(rèn)清產(chǎn)品各自的專(zhuān)業(yè)屬性和對(duì)特定資源的要求，避免盲目經(jīng)營(yíng)。

二、產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)平臺(tái)的建立

保險(xiǎn)這一無(wú)形產(chǎn)品比有形產(chǎn)品更為復(fù)雜，涉及到條款、定價(jià)、渠道、單證、IT、宣傳、服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管控、銷(xiāo)售策略、公司品牌以及企業(yè)文化等要素。產(chǎn)品創(chuàng)新的過(guò)程實(shí)質(zhì)上是公司多種資源和能力整合的過(guò)程，也正因?yàn)槿绱?，一個(gè)新產(chǎn)品所涉及的要素越多，防止新產(chǎn)品被復(fù)制的能力就越強(qiáng)。而與此同時(shí)，產(chǎn)品的構(gòu)成要素中出現(xiàn)的不配套或錯(cuò)位又恰恰是影響產(chǎn)品績(jī)效的環(huán)節(jié)，需要在實(shí)際營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中加以關(guān)注，根據(jù)實(shí)踐，筆者提出影響產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)的10個(gè)主要因素：

(一)目標(biāo)客戶(hù)

在確立了經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略之后，就要對(duì)所提供的產(chǎn)品進(jìn)行準(zhǔn)確定位。“定位”(pos沁on)一詞是由兩位廣告經(jīng)理艾爾·列斯和杰克·特羅首先提出來(lái)的。他們認(rèn)為定位是對(duì)產(chǎn)品的一種創(chuàng)造性工作，定位的對(duì)象不是產(chǎn)品，而是針對(duì)潛在客戶(hù)的思想，是對(duì)潛在客戶(hù)心智所下的功夫。也就是說(shuō)，要為新產(chǎn)品在潛在客戶(hù)的大腦中確定一個(gè)合適的位置。定位是首先從市場(chǎng)出發(fā)，從探求客戶(hù)的心理著手，去了解他們的需求，之后再動(dòng)手設(shè)計(jì)產(chǎn)品。保險(xiǎn)保障功能是保險(xiǎn)產(chǎn)品的核心價(jià)值所在，客戶(hù)之所以投保就是因?yàn)槠洚a(chǎn)品存在所能夠承保的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)保費(fèi)的支出獲得一旦在保險(xiǎn)期內(nèi)發(fā)生保險(xiǎn)事故即可得約定的經(jīng)濟(jì)賠償或給付的承諾。實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，產(chǎn)品缺乏細(xì)分，目標(biāo)客戶(hù)不清晰，甚至是目標(biāo)客戶(hù)與所推出的產(chǎn)品之間錯(cuò)位，無(wú)疑會(huì)對(duì)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)績(jī)效產(chǎn)生較大影響。為此，保險(xiǎn)公司在有了一個(gè)好的產(chǎn)品創(chuàng)意之后，要明確產(chǎn)品所指向的目標(biāo)客戶(hù)，之后要通過(guò)科學(xué)的市場(chǎng)調(diào)研方法掌握客戶(hù)的需求，形成產(chǎn)品概念，之后再逐步深入細(xì)化，與公司的營(yíng)銷(xiāo)資源相配套，使之成為形象清晰、定位準(zhǔn)確的產(chǎn)品。

(二)費(fèi)率厘定

面對(duì)今天這樣一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的保險(xiǎn)市場(chǎng)，保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)不僅要考慮由純損失率構(gòu)成的費(fèi)率，以及由經(jīng)營(yíng)成本構(gòu)成的費(fèi)率，預(yù)定承保利潤(rùn)率構(gòu)成的費(fèi)率，連同為防止費(fèi)率橢定而設(shè)定的費(fèi)率浮動(dòng)因子，還應(yīng)根據(jù)目標(biāo)客戶(hù)的消費(fèi)特性和心理特點(diǎn)分析該產(chǎn)品的價(jià)格彈性，再?zèng)Q定營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中應(yīng)采取的價(jià)格調(diào)整策略一維持、下調(diào)、上浮。該上浮時(shí)卻下調(diào)，或反之，都會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格的錯(cuò)位，影響銷(xiāo)售業(yè)績(jī)和產(chǎn)品的盈利。

(三)渠道選擇

不同的產(chǎn)品具有不同的目標(biāo)客戶(hù)，需要差異化的銷(xiāo)售渠道，例如：復(fù)雜的產(chǎn)品需要業(yè)務(wù)員與客戶(hù)進(jìn)行面對(duì)面的溝通，直銷(xiāo)較為適宜。而功能簡(jiǎn)單，繳費(fèi)便宜，一目了然的家財(cái)險(xiǎn)、個(gè)人人身意外傷害保險(xiǎn)、旅游保險(xiǎn)等產(chǎn)品則適合通過(guò)網(wǎng)絡(luò)和電話銷(xiāo)售，否則，將因?yàn)橄鄬?duì)于保費(fèi)過(guò)高的投保成本而抑制潛在客戶(hù)的投保動(dòng)機(jī)。理財(cái)型的保險(xiǎn)產(chǎn)品通過(guò)銀行銷(xiāo)售為宜。

(四)交易系統(tǒng)

要根據(jù)產(chǎn)品所投放的渠道開(kāi)發(fā)配套的出單交易系統(tǒng)，例如，通過(guò)銀行銷(xiāo)售的就要考慮到產(chǎn)品能夠在銀行窗口快速核?；蛎夂吮３鰡?，網(wǎng)上銷(xiāo)售產(chǎn)品的出單系統(tǒng)又有其所特有的要求和特點(diǎn)。

(五)產(chǎn)品宣傳

要通過(guò)有效的宣傳向目標(biāo)市場(chǎng)說(shuō)明自己能夠提供給消費(fèi)者的價(jià)值，以及與市場(chǎng)同類(lèi)產(chǎn)品客觀相比所具有的獨(dú)特價(jià)值。不同的產(chǎn)品定位就決定了對(duì)應(yīng)的廣告的訴求點(diǎn)、形式、傳播途徑、投放量的不同。如機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)新產(chǎn)品的宣傳應(yīng)當(dāng)選擇在車(chē)輛銷(xiāo)售場(chǎng)所、辦理車(chē)輛和駕駛證有關(guān)手續(xù)的場(chǎng)所、長(zhǎng)途客運(yùn)車(chē)站和車(chē)廂也是很好的宣傳場(chǎng)所。要注意所選擇的媒體和新產(chǎn)品的目標(biāo)客戶(hù)一致性的程度。值得提示的是產(chǎn)品宣傳的投放量要服從銷(xiāo)售目標(biāo)，而并非越多越好，過(guò)量投放不僅浪費(fèi)企業(yè)有限的資源，而且易導(dǎo)致消費(fèi)者心理逆反，邊際效益遞減，同時(shí)還可能使服務(wù)與管理跟不上業(yè)務(wù)規(guī)模的發(fā)展，形成廣告的負(fù)效應(yīng)。

(六)產(chǎn)品包裝

原本設(shè)計(jì)的是一款針對(duì)高端客戶(hù)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，具有保障功能多，保障程度高的特點(diǎn)，但卻為客戶(hù)提供了一份沒(méi)有高端感覺(jué)的與一般產(chǎn)品無(wú)異的普通的保險(xiǎn)合同，產(chǎn)品形式?jīng)]有與核心產(chǎn)品相匹配，降低了產(chǎn)品在客戶(hù)心目中應(yīng)有的分量。

(七)客戶(hù)服務(wù)

該提供配套附加服務(wù)的卻沒(méi)有提供服務(wù)，例如，出國(guó)旅游人員在境外由于對(duì)語(yǔ)言、環(huán)境等的不熟悉，對(duì)產(chǎn)品附加的緊急救助等服務(wù)的需求加大，此類(lèi)產(chǎn)品如果沒(méi)有相應(yīng)的境外服務(wù)為配套，產(chǎn)品必然是不完整的，客戶(hù)所購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品就無(wú)法發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

(八)產(chǎn)品名稱(chēng)

保險(xiǎn)產(chǎn)品是客戶(hù)正常情況下不需要，而一旦發(fā)生意外又最需要的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的特殊商品，如果將產(chǎn)品所保障的風(fēng)險(xiǎn)直接列為產(chǎn)品的名稱(chēng)，是非常影響客戶(hù)的消費(fèi)心理的。因此，對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品更要充分考慮到推廣地區(qū)目標(biāo)客戶(hù)的消費(fèi)心理，例如：有的壽險(xiǎn)產(chǎn)品起名“紅利來(lái)”、“老來(lái)?！?，不僅朗朗上口便于記憶，更是喜慶吉祥，迎合了目標(biāo)客戶(hù)的心理需求，與產(chǎn)品本身的特點(diǎn)相吻合，起到了畫(huà)龍點(diǎn)睛的作用。因此，產(chǎn)品名稱(chēng)需在符合保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)產(chǎn)品名稱(chēng)規(guī)定的基礎(chǔ)之上，針對(duì)目標(biāo)客戶(hù)的心理特征精心加以策劃。

(九)銷(xiāo)售時(shí)機(jī)

不同的產(chǎn)品由于特定的目標(biāo)客戶(hù)和保障功能，需要選擇適合的時(shí)機(jī)推向市場(chǎng)。還以上述的旅游保險(xiǎn)為例，就應(yīng)當(dāng)緊密結(jié)合中國(guó)的傳統(tǒng)節(jié)日和黃金周，選擇在元旦、春節(jié)、“5.廣、“10.1”等旅游黃金周前推出，會(huì)起到事半功倍的效果。