導(dǎo)言：作為寫作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)分析，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

一、充分評(píng)價(jià)研發(fā)項(xiàng)目，按不同階段歸集研發(fā)費(fèi)用

(一)研發(fā)支出區(qū)分資本化與費(fèi)用化，合理評(píng)估研究階段和開(kāi)發(fā)階段。上市公司研發(fā)費(fèi)用全部費(fèi)用化，與稅務(wù)口徑存在較大差異。我們需要關(guān)注企業(yè)所得稅稅前加計(jì)扣除時(shí)，費(fèi)用化與資本化享受的加計(jì)扣除優(yōu)惠不一樣。例如：費(fèi)用化支出當(dāng)年75%加計(jì)扣除，資本化支出按10年攤銷，每年75%加計(jì)扣。經(jīng)過(guò)測(cè)算按照10年，折現(xiàn)率為5%，現(xiàn)值只相當(dāng)于實(shí)際發(fā)生費(fèi)用的108%左右，8%的加計(jì)扣除比例，大大抵消研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除減稅效果。為了正確把握研發(fā)支出資本化和費(fèi)用化階段，我們與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)座談，本著便于操作的原則，以當(dāng)年取得知識(shí)產(chǎn)權(quán)證書為時(shí)點(diǎn)，取得當(dāng)月開(kāi)始資本化。(二)關(guān)注研發(fā)項(xiàng)目的技術(shù)性，前瞻性。有些企業(yè)，為了避免研發(fā)費(fèi)用資本化，立項(xiàng)一些子虛烏有的研發(fā)項(xiàng)目，企圖通過(guò)無(wú)專利技術(shù)支持的研發(fā)項(xiàng)目，作為費(fèi)用化扣除。這是稅務(wù)主管機(jī)關(guān)重點(diǎn)關(guān)注的疑點(diǎn)。研發(fā)項(xiàng)目鑒定由加計(jì)扣除前鑒定改為匯算清繳后檢查，大大增加企業(yè)財(cái)務(wù)人員職業(yè)判斷風(fēng)險(xiǎn)。如果判斷失誤，科委專家組認(rèn)定為非研發(fā)項(xiàng)目，已經(jīng)享受的減免，必須按照規(guī)定補(bǔ)稅并加收滯納金。稅務(wù)部門每年會(huì)選擇20%企業(yè)，發(fā)協(xié)助函給北京市科委進(jìn)行鑒定。

二、分類管理研發(fā)項(xiàng)目，注重知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)

將研發(fā)項(xiàng)目分類管理，有助于加快產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度，合理安排研發(fā)技術(shù)力量。我們將研發(fā)項(xiàng)目分為三類：A級(jí)：適應(yīng)市場(chǎng)需求，解決實(shí)際痛點(diǎn)的全新產(chǎn)品。特點(diǎn)是：有時(shí)限12個(gè)月內(nèi)，有證書。此類產(chǎn)品首先要利用公司建立的“專利預(yù)警系統(tǒng)”檢索技術(shù)的獨(dú)占性，以免造成侵權(quán)，技術(shù)點(diǎn)重復(fù)，出現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛，浪費(fèi)大量人力財(cái)力。預(yù)警通過(guò)后，就可以制定立項(xiàng)計(jì)劃，開(kāi)展實(shí)質(zhì)研發(fā)。例如：已取得自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的防溢流軟管、防燙傷閥、瞬間關(guān)斷閥、動(dòng)態(tài)平衡閥、太陽(yáng)能泵站循環(huán)系統(tǒng)有針對(duì)性的解決客戶實(shí)際問(wèn)題。B級(jí)：現(xiàn)有產(chǎn)品的更新?lián)Q代。特點(diǎn)是：有時(shí)限4個(gè)月內(nèi)，無(wú)證書。此類產(chǎn)品技術(shù)點(diǎn)是產(chǎn)品性能提升，優(yōu)化技術(shù)參數(shù)，減重設(shè)計(jì)。研發(fā)目的是增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，成本優(yōu)化。研發(fā)成果經(jīng)濟(jì)效益顯著，物美價(jià)優(yōu)的產(chǎn)品可以更多占領(lǐng)市場(chǎng)。C級(jí)：市場(chǎng)創(chuàng)新委員會(huì)負(fù)責(zé)市場(chǎng)前瞻性新產(chǎn)品研究，研究行業(yè)特點(diǎn)，規(guī)劃三年新產(chǎn)品計(jì)劃。供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整從效率驅(qū)動(dòng)型向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)換。產(chǎn)品的創(chuàng)新是企業(yè)基業(yè)長(zhǎng)青的根基。研究環(huán)保節(jié)能型產(chǎn)品，節(jié)水、節(jié)能、材質(zhì)無(wú)鉛化、飲用水安全，是未來(lái)流體控制行業(yè)發(fā)展方向。

三、關(guān)注現(xiàn)金流量，合理籌集資金

保證足額的研發(fā)項(xiàng)目資金投入，需要財(cái)務(wù)部門合理安排銀行融資。銀行融資有多種形式，選擇靈活多樣的融資方式，可以降低資金風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約融資成本。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性調(diào)整“三去一補(bǔ)”人民幣資金面非常緊，資金成本普遍高至6%-8%。通過(guò)多年的銀行融資操作，我們主要選擇以下融資產(chǎn)品：(一)出口型企業(yè)有足量的美元跨境收入，因此美元融資是我們選擇最多的方式。美元融資有以下好處。首先融資成本低廉。美元融資年利率為6個(gè)月libor+1.75%，折算年利率為4.66%，與1年期貸款基準(zhǔn)利率持平，目前持有700萬(wàn)美元流動(dòng)資金貸款。其次參加朝陽(yáng)區(qū)商委組織的“信保貸”平臺(tái)，“信”為政府信用，“?！睘橥侗３隹谛庞秒U(xiǎn)，“貸”為銀行美元貸款。北京雙自主企業(yè)可以享受低利率200萬(wàn)美元貸款規(guī)模，隨借隨還靈活方便。再次美元負(fù)債可以抵減美元資產(chǎn)敞口，規(guī)避外匯波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)外匯波動(dòng)時(shí)，可以用美元?dú)w還貸款，免去匯兌損失。(二)遠(yuǎn)期結(jié)匯保證金。跨境外匯收入，兌換成人民幣支付上游貨款，發(fā)放工資和投入研發(fā)項(xiàng)目。美元2018年波動(dòng)超過(guò)8%，如果不采取措施，市場(chǎng)變化將形成巨額匯兌損失。我們每周計(jì)算公司外匯敞口，簽訂美元遠(yuǎn)期合約，鎖定結(jié)匯匯率規(guī)避市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。每月簽訂400萬(wàn)左右美元遠(yuǎn)期結(jié)匯合約，需要繳納5%保證金。因此存量1200萬(wàn)保證金授信額度，可以避免保證金資金實(shí)際占用。占用授信額度不用支付利息，還可以避免流動(dòng)資金占用。(三)美元存單質(zhì)押開(kāi)具承兌匯票。銀行承兌匯票貼現(xiàn)率隨市場(chǎng)波動(dòng)，當(dāng)出現(xiàn)貼現(xiàn)率低于市場(chǎng)流動(dòng)資金貸款利率時(shí)，適時(shí)選擇開(kāi)具銀行承兌匯票支付上游貨款。我們分別質(zhì)押200萬(wàn)美元和150萬(wàn)美元存單，開(kāi)具2300萬(wàn)1年期銀行承兌匯票，年貼現(xiàn)率為4.45%，較好的節(jié)約融資成本。

四、研發(fā)項(xiàng)目預(yù)算管理

(一)實(shí)現(xiàn)ERP預(yù)算系統(tǒng)與PLM產(chǎn)品生命周期管理有效融合。所有研發(fā)項(xiàng)目均有項(xiàng)目號(hào)管控，通過(guò)PLM管理系統(tǒng)，集團(tuán)所有公司全部貫穿服務(wù)于研發(fā)項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)資源的合理分配。PLM研發(fā)項(xiàng)目管理的上線，較全面的保證各類研發(fā)項(xiàng)目的時(shí)間要求，集團(tuán)各子公司、各部門協(xié)同完成每個(gè)項(xiàng)目。(二)研發(fā)項(xiàng)目全面預(yù)算管理。ERP系統(tǒng)按照立項(xiàng)計(jì)劃及年度研發(fā)費(fèi)用預(yù)算，管控項(xiàng)目各實(shí)施階段，考核對(duì)比預(yù)算執(zhí)行情況。實(shí)現(xiàn)ERP系統(tǒng)與EF電子單據(jù)系統(tǒng)關(guān)聯(lián)。研發(fā)部門報(bào)銷的所有款項(xiàng)均需在年度預(yù)算內(nèi)。做到有對(duì)比，有監(jiān)督，有考核。

五、關(guān)注國(guó)家政策支持，享受各項(xiàng)優(yōu)惠

(一)國(guó)家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)所得稅減按15%稅率。取得高新技術(shù)企業(yè)資格的當(dāng)年起，三年有效期內(nèi)可以享受，但特別注意每年均需符合高新認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，取得資格當(dāng)年網(wǎng)上備案。(二)技術(shù)合同免征增值稅。需要到技術(shù)市場(chǎng)做技術(shù)合同備案。備案完成即可享受增值稅免稅政策。技術(shù)出口貼息。需要到北京市商委辦理技術(shù)出口合同備案?？上硎茉鲋刀惷舛?，并按照合同金額6%補(bǔ)助貼息資金。(三)高新技術(shù)企業(yè)審計(jì)費(fèi)用補(bǔ)助和專利證書補(bǔ)助。此項(xiàng)目為定額補(bǔ)助，審計(jì)費(fèi)用補(bǔ)助為初次認(rèn)定3萬(wàn)元。初次取得每件發(fā)明專利0.4萬(wàn)，實(shí)用新型專利0.2萬(wàn)。(四)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除。雖然文件中所有企業(yè)均可以享受研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除，但非高新技術(shù)企業(yè)辦理加計(jì)扣除，研發(fā)項(xiàng)目創(chuàng)新性很難鑒定，存納稅疑點(diǎn)。因此不建議非高新技術(shù)企業(yè)享受加計(jì)扣除政策。(五)研發(fā)項(xiàng)目貸款貼息。高新技術(shù)企業(yè)為研發(fā)項(xiàng)目融通資金，可以申請(qǐng)100萬(wàn)以內(nèi)貸款利息補(bǔ)貼，公司研發(fā)項(xiàng)目已經(jīng)進(jìn)入公示階段。(六)辦理北京工作居住證。高新技術(shù)企業(yè)可以為技術(shù)骨干辦理工作居住證，享受北京市民一樣的購(gòu)房、購(gòu)車、子女教育等待遇。這項(xiàng)政策，可以吸引更多技術(shù)骨干服務(wù)于公司。作為高新技術(shù)企業(yè)，我們要有清醒的認(rèn)識(shí)?？啃麄鳌⒆鍪袌?chǎng)，炒概念已經(jīng)沒(méi)有生存空間。我們要一心一意鉆研自己的產(chǎn)品，將產(chǎn)品做到極致，培養(yǎng)大國(guó)工匠精神。注重產(chǎn)品的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，核心技術(shù)要掌握在自己手里。關(guān)注產(chǎn)品品牌建設(shè)，不斷提升品牌價(jià)值。我國(guó)有數(shù)目眾多的中產(chǎn)階級(jí)，但產(chǎn)品性能與需求還不匹配，內(nèi)需市場(chǎng)廣闊，需要我們加快研發(fā)進(jìn)度，在飲用水安全，供暖、供熱等方面提供適應(yīng)消費(fèi)者需求的產(chǎn)品。

參考文獻(xiàn)：

篇2

關(guān)鍵詞 柔性角度 高新技術(shù) 高新企業(yè) R&D財(cái)務(wù)管理

在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，高科技經(jīng)濟(jì)成為新一輪激烈競(jìng)爭(zhēng)中得必勝法寶，哪個(gè)企業(yè)的產(chǎn)品科技含量高，哪個(gè)企業(yè)就可以在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗的地位，而高新技術(shù)企業(yè)作為一個(gè)相對(duì)、動(dòng)態(tài)的企業(yè)內(nèi)涵，是知識(shí)和技術(shù)密集的實(shí)體，以生產(chǎn)和服務(wù)于高新技術(shù)產(chǎn)品為主要內(nèi)容的企業(yè)，其本身具有較多的特征，如高投入、高風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有高收益、高競(jìng)爭(zhēng)。因此，關(guān)于R&D的財(cái)務(wù)管理工作是R&D高新技術(shù)發(fā)展的重要保障，其效果好壞直接關(guān)系著企業(yè)融資和投資的效率和效益，甚至關(guān)系著企業(yè)生存和發(fā)展。而由于R&D項(xiàng)目本身需求和財(cái)務(wù)管理都具有很強(qiáng)的不確定性，因此在其發(fā)展中存在著很大風(fēng)險(xiǎn)性，由此可見(jiàn)R&D的財(cái)務(wù)管理本身具有一定的柔性，充分分析及利用其柔性，可以有效解決R&D財(cái)務(wù)管理的不確定性及各種財(cái)務(wù)突發(fā)需求，從而降低財(cái)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)獲得最大利益。

一、高新技術(shù)企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理柔性的概念

高新技術(shù)企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理的柔性作為一個(gè)新生事物，其概念的界定也相對(duì)復(fù)雜，比較有代表性的概念是：柔性即有效應(yīng)對(duì)變化的環(huán)境的基本能力?？梢?jiàn)，柔性屬于一種事物本身的潛在能力。有關(guān)于柔性的研究，基本上都側(cè)重于企業(yè)的生產(chǎn)系統(tǒng)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)，而關(guān)于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理柔性的研究比較薄弱，基本定義就是在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，快速合理地應(yīng)對(duì)管理工作中不確定情況的能力。而由于現(xiàn)階段我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)的R&D財(cái)務(wù)管理，存在的不確定性比較大，迫使企業(yè)財(cái)務(wù)管理要針對(duì)企業(yè)的內(nèi)外環(huán)境進(jìn)行及時(shí)的變化，并且對(duì)環(huán)境的影響和干擾做出有效的應(yīng)對(duì)，使企業(yè)財(cái)務(wù)向有利方向發(fā)展，而高新技術(shù)企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理的柔性的研究，就是針對(duì)企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的變化，而做出快速正確的財(cái)政處理，并且有效地適應(yīng)和處理企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中的不確定性。這種能力是一種潛在的，并且相對(duì)于財(cái)務(wù)管理程序而存在的。

二、高新技術(shù)企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理的剛性分析

所謂高新技術(shù)企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理的柔性是處理財(cái)務(wù)活動(dòng)中不確定性的能力，而R&D財(cái)務(wù)管理的剛性則是在企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理中需要遵守的特定法規(guī)及制度，是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)中不能改變的硬性法則，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的穩(wěn)定表現(xiàn)，因此，要想深入了解企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理的柔性，必須對(duì)其剛性的表現(xiàn)進(jìn)行分析：

1.企業(yè)R&D融資與投資剛性

在通常條件下，企業(yè)R&D的融資必須在公司法、會(huì)計(jì)法等特定法律、法規(guī)的約束下進(jìn)行，這些法規(guī)不僅對(duì)企業(yè)R&D的融資規(guī)范進(jìn)行約束，而且還對(duì)企業(yè)R&D融資活動(dòng)進(jìn)行制約。在融資的渠道上，在不同類型的企業(yè)進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)范，在融資的條件上作了嚴(yán)格的要求。與企業(yè)的融資一樣，企業(yè)R&D投資也是在很多特定法規(guī)約束下進(jìn)行的，如企業(yè)財(cái)務(wù)通則、證券交易法等，相關(guān)法律法規(guī)不僅對(duì)企業(yè)的出資方式和具體程序進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)范，而且對(duì)投資的方向也有嚴(yán)格的規(guī)定。

由此可見(jiàn)，企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理的剛性與柔性并存，并且互補(bǔ)，共同作用于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作，針對(duì)其自身的變化性和不確定性進(jìn)行有效的處理，在市場(chǎng)狀況發(fā)展變動(dòng)的情況下，根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)的計(jì)劃，R&D財(cái)務(wù)管理活動(dòng)做出必要的市場(chǎng)跟蹤和市場(chǎng)調(diào)查，這時(shí)的R&D財(cái)務(wù)管理剛性明顯因市場(chǎng)的作用而減弱。而另一方面，在企業(yè)R&D經(jīng)費(fèi)出現(xiàn)不足，市場(chǎng)需求發(fā)生變化時(shí)，此時(shí)依據(jù)特定的企業(yè)法規(guī)進(jìn)行必要的資金控制和市場(chǎng)調(diào)節(jié)，發(fā)揮企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理的剛性作用，做到剛?cè)岵?jì)，相輔相成。

雖然，企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理的剛性與柔性在企業(yè)的管理中屬于兩種截然不同的管理方式，有些時(shí)候在特定條件下甚至是相互對(duì)立的，但是由于企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理的不確定性，使得二者之間的結(jié)合與互補(bǔ)成為必然，在R&D財(cái)務(wù)管理的柔性上需要一些特定的法規(guī)對(duì)其進(jìn)行有效地控制與約束，而當(dāng)市場(chǎng)狀況發(fā)生變化，迫使企業(yè)自身必須發(fā)生改變的時(shí)候，企業(yè)R&D財(cái)務(wù)控制又必須發(fā)揮其柔性作用，對(duì)財(cái)務(wù)資源進(jìn)行有效的配置，以完成企業(yè)R&D柔性與剛性的共同作用，獲得企業(yè)的最大經(jīng)濟(jì)效益。

三、高校技術(shù)企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理柔性的具體表現(xiàn)

1.R&D財(cái)務(wù)管理柔性在計(jì)劃上的體現(xiàn)

面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的變幻莫測(cè)，企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理也要及時(shí)做出應(yīng)對(duì)措施和政策調(diào)整，因此，在計(jì)劃上要充分發(fā)展R&D財(cái)務(wù)管理的柔性，做好企業(yè)具體工作的柔性預(yù)算計(jì)劃和財(cái)務(wù)計(jì)劃。根據(jù)企業(yè)預(yù)算的周期和業(yè)務(wù)量，制定相應(yīng)的計(jì)算額度，詳細(xì)反映企業(yè)的投資需求、成本收入及財(cái)務(wù)管理狀況等，運(yùn)用柔性預(yù)算進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)算的編制，不僅克服了剛性預(yù)算中的缺點(diǎn)，而且有效地對(duì)不同環(huán)境中財(cái)務(wù)水平進(jìn)行衡量，做到事半功倍。

2.R&D財(cái)務(wù)管理柔性在融資上的體現(xiàn)

融資作為企業(yè)的重要資金流動(dòng)，不僅要求企業(yè)自身要具有較強(qiáng)的融資能力，而且還要保持R&D融資具有一定的彈性，使企業(yè)在資金上留有一定的余地，實(shí)際的融資數(shù)量低于最大融資的能力，如此一來(lái)，不僅可以使企業(yè)在實(shí)際的資金運(yùn)作上更加靈活，而且，使整個(gè)融資的結(jié)構(gòu)可以長(zhǎng)期合理的進(jìn)行融資，保持融資渠道的順暢。

3.R&D財(cái)務(wù)管理柔性在投資上的體現(xiàn)

面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境，高校技術(shù)企業(yè)不僅要對(duì)經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行有效的調(diào)整，而且要不斷完善財(cái)務(wù)管理的投資結(jié)構(gòu)，因此，要時(shí)刻保持企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理的柔性，而且要有投資擴(kuò)張能力及縮減能力，注重投資的規(guī)模、方式及具體時(shí)限，對(duì)不同的投資特點(diǎn)進(jìn)行區(qū)分。

4.R&D財(cái)務(wù)管理柔性在資金運(yùn)營(yíng)中的體現(xiàn)

所謂運(yùn)營(yíng)資金就是指在企業(yè)支付能力以外的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的流動(dòng)資產(chǎn)。在企業(yè)運(yùn)營(yíng)中，很多企業(yè)的固定資金十分有限，而流動(dòng)資金是重要的資金運(yùn)營(yíng)方式，因此，保持企業(yè)能夠在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)對(duì)流動(dòng)時(shí)間進(jìn)行支持，對(duì)資金的周轉(zhuǎn)及運(yùn)營(yíng)可有有效地控制，說(shuō)明企業(yè)發(fā)揮了自身的R&D財(cái)務(wù)管理柔性，從企業(yè)資金的運(yùn)用角度來(lái)說(shuō)，提高企業(yè)資金的流動(dòng)性，保證資金的有效運(yùn)營(yíng)，充分發(fā)揮企業(yè)資金柔性，是保證企業(yè)融資、投資等工作和企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的重要保障。

總結(jié)：

綜上所述，面對(duì)當(dāng)前我國(guó)異常激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)，高新技術(shù)企業(yè)不僅要加大R&D財(cái)務(wù)管理方面的力度，而且要對(duì)R&D的研究及發(fā)展給予大力資金支持。隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)科技核心競(jìng)爭(zhēng)力的要求越來(lái)越高，R&D費(fèi)用的資金投入就會(huì)越來(lái)越大，因此，基于柔性角度分析高新技術(shù)企業(yè)R&D財(cái)務(wù)管理，不僅是對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)企業(yè)資金流動(dòng)和財(cái)務(wù)管理等工作的重要保證，而且是推動(dòng)我國(guó)企業(yè)整體發(fā)展的必要手段。

參考文獻(xiàn)：

[1]張漢宏.對(duì)高新技術(shù)上市公司R&D財(cái)務(wù)管理的若干思考.會(huì)計(jì)之友(上旬刊).2007(08).

[2]弓鋒偉.高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式選擇探析——以陜西為例.中國(guó)管理信息化.2010(24).

篇3

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái)，當(dāng)今社會(huì)對(duì)知識(shí)經(jīng)濟(jì)的重視程度直接對(duì)社會(huì)的進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、科技的進(jìn)步起著推動(dòng)作用。因此，在很多國(guó)家中，已經(jīng)達(dá)成了共識(shí)——大力推進(jìn)本國(guó)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，這對(duì)我國(guó)高息技術(shù)企業(yè)而言無(wú)疑迎來(lái)了一個(gè)全新的發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也面臨著極為嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。一方面，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，高新技術(shù)企業(yè)的重要作用不可泯滅，我國(guó)已經(jīng)在政策方面、內(nèi)外部環(huán)境的營(yíng)造等方面給予高新技術(shù)企業(yè)大力支持，例如：財(cái)政資金投入的扶持、稅收優(yōu)惠政策等；另一方面，隨著國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，一些別有用心的發(fā)達(dá)國(guó)家通過(guò)各種手段，對(duì)我國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的出口進(jìn)行各種阻撓，例如：技術(shù)壁壘、反傾銷、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等。近年來(lái)，我國(guó)為了保證高新技術(shù)企業(yè)的快速發(fā)展，針對(duì)稅收優(yōu)惠問(wèn)題采取了一系列的政策。“營(yíng)改增”的實(shí)施可以減輕企業(yè)的稅負(fù)，避免重復(fù)繳稅現(xiàn)象的發(fā)生，在促進(jìn)大多數(shù)企業(yè)獲益的同時(shí)進(jìn)一步提高了企業(yè)的社會(huì)化水平，增強(qiáng)了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)是推動(dòng)社會(huì)進(jìn)步的主要?jiǎng)恿?，隨著全球經(jīng)濟(jì)化發(fā)展步伐的加快，“營(yíng)改增”的實(shí)施在高新技術(shù)企業(yè)稅負(fù)減輕的同時(shí)增加了企業(yè)財(cái)務(wù)管理的難度，并全面折射出整個(gè)高新技術(shù)行業(yè)“營(yíng)改增”的總體特征。 

一、“營(yíng)改增”對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)影響分析 

（一）“營(yíng)改增”對(duì)小規(guī)模納稅人的財(cái)務(wù)影響 

如果高新技術(shù)企業(yè)屬于小規(guī)模納稅人，那么在“營(yíng)改增”前后引起利潤(rùn)相關(guān)指標(biāo)變化的主要因素是：收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加。在“營(yíng)改增”前應(yīng)將營(yíng)業(yè)稅計(jì)入到“營(yíng)業(yè)稅金及附加”中，并與附加稅一起計(jì)入到利潤(rùn)表的項(xiàng)目中對(duì)企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生影響，如果沒(méi)有納稅調(diào)整，那么對(duì)凈利潤(rùn)的影響與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)是一致的；“營(yíng)改增”后，實(shí)行了價(jià)稅分離，增值稅實(shí)現(xiàn)了與收入的分離，此時(shí)的增值稅金額就轉(zhuǎn)移到企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中的“應(yīng)交稅費(fèi)”項(xiàng)目中進(jìn)行填列，而“營(yíng)業(yè)稅金及附加”項(xiàng)目中只涉及到增值稅的附加稅，增值稅金額大大減少。可見(jiàn)，從企業(yè)的整體上看，“營(yíng)業(yè)收入”和“營(yíng)業(yè)稅金及附加”的減少是共同導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)增加的主要因素，最終也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的凈利潤(rùn)增加。 

對(duì)于小規(guī)模的高新技術(shù)企業(yè)而言，“營(yíng)改增”的稅率已經(jīng)從原來(lái)的5%下降到3%，企業(yè)的稅負(fù)減輕了、利潤(rùn)增加了，這在很大程度上提升了企業(yè)的盈利能力。需要說(shuō)明的是，由于小規(guī)模納稅人在購(gòu)入原材料、固定資產(chǎn)時(shí)都不能發(fā)生抵扣，因此也就只對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中的當(dāng)期應(yīng)交稅費(fèi)和未分配利潤(rùn)這兩欄的數(shù)據(jù)造成了影響，但是影響的程度并不大，這樣的分析是存在片面性的。對(duì)于處于產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)而言，增值稅抵扣鏈條的完整性將直接對(duì)企業(yè)的上下游產(chǎn)生影響，一旦小規(guī)模高新技術(shù)企業(yè)不能開(kāi)具可抵扣的增值稅專用發(fā)票，那么，下游企業(yè)為了自身的了利益著想，就會(huì)放棄這些小規(guī)模高新技術(shù)企業(yè)，從而挑選自己的供應(yīng)商，這在無(wú)形中使這些小規(guī)模高新技術(shù)企業(yè)失去了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。因此，從長(zhǎng)遠(yuǎn)的角度來(lái)看，不僅對(duì)小規(guī)模納高新技術(shù)企業(yè)的收入產(chǎn)生直接影響，嚴(yán)重的還將危及到這些企業(yè)的生存，甚至逼迫這些企業(yè)退出市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。 

（二）“營(yíng)改增”對(duì)一般納稅人的財(cái)務(wù)影響 

任何一個(gè)擁有良好發(fā)展前景的企業(yè)都會(huì)向著不斷擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍的方向發(fā)展。小規(guī)模納高新技術(shù)企業(yè)也是如此，在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的積累與發(fā)展后必然會(huì)向一般納稅人過(guò)度。成為一般納稅人的高新技術(shù)企業(yè)，不論是增值稅稅負(fù)，還是總稅負(fù)都出現(xiàn)了不同程度的減少，例如：“營(yíng)改增”實(shí)施后，對(duì)一般納稅人的高新技術(shù)企業(yè)的利潤(rùn)表的影響情況同小規(guī)模納稅人基本一致，主要仍是體現(xiàn)在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和所得稅這兩大部分上，具體體現(xiàn)在營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)稅金及附加、營(yíng)業(yè)成本、期間費(fèi)用等幾項(xiàng)上。增值稅從收入、成本費(fèi)用中分離后，營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用等都出現(xiàn)了不同幅度的減少，這就導(dǎo)致一般納稅人的高新技術(shù)企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、所得稅和凈利潤(rùn)都有所上升。可見(jiàn)，不同于小規(guī)模納稅人，一般納稅人對(duì)最終凈利潤(rùn)的影響數(shù)額并不等于應(yīng)交稅費(fèi)之和的差額。 

（三）“營(yíng)改增”對(duì)高新技術(shù)服務(wù)企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響 

企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括：反映企業(yè)償債能力、運(yùn)營(yíng)能力、盈利能力等不同方面的指標(biāo)。隨著“營(yíng)改增”的實(shí)施，高新技術(shù)服務(wù)企業(yè)的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)都將獲得改善，另外，隨著投資效果的日趨明顯，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等都會(huì)得到改善。例如：凈資產(chǎn)收益率=稅后凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn)*100%。“營(yíng)改增”后，凈利潤(rùn)增加，凈資產(chǎn)不變，因此凈資產(chǎn)收益率會(huì)提高。再例如：總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額*100%，反映企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)盈利能力，該指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的運(yùn)用效率好，企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力越強(qiáng)。“營(yíng)改增”使固定資產(chǎn)成本降低，總資產(chǎn)降低，稅前利潤(rùn)提高，總資產(chǎn)報(bào)酬率提高。 

綜上所述，不論是小規(guī)模納稅人還是一般納稅人高新技術(shù)企業(yè)，企業(yè)的稅負(fù)是否降低主要還是取決于獲得增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅額。對(duì)于一個(gè)處于發(fā)展期的高新技術(shù)企業(yè)而言，獲得這些進(jìn)項(xiàng)絕非難事，而當(dāng)這個(gè)企業(yè)發(fā)展到一定程度后，如果企業(yè)只需要維持現(xiàn)有的水平，不再購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)高新技術(shù)企業(yè)可以以此為契機(jī)，不斷加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理、增強(qiáng)自身競(jìng)爭(zhēng)力，從而實(shí)現(xiàn)刺激我國(guó)整個(gè)高新技術(shù)企業(yè)的全面、整體發(fā)展。 

二、高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)對(duì)“營(yíng)改增”財(cái)務(wù)影響的具體措施 

（一）加強(qiáng)政策研究，建立企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展規(guī)劃 

這就要求高新技術(shù)企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，積極適應(yīng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“新常態(tài)”，在保證企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提升的同時(shí)為企業(yè)的發(fā)展制定出長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)和規(guī)劃。企業(yè)應(yīng)以“營(yíng)改增”為契機(jī)，建立以“節(jié)能、環(huán)保、服務(wù)”為企業(yè)核心宗旨的高新技術(shù)企業(yè)。例如：某高新技術(shù)企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍涉及到能源利用、環(huán)境評(píng)估等業(yè)務(wù)，這將是未來(lái)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前沿話題。因此，該企業(yè)可以順應(yīng)時(shí)展的要求，站在長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展角度建立以節(jié)能減排為核心的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍，為企業(yè)的發(fā)展指明方向。再例如：某高新技術(shù)企業(yè)在國(guó)家相關(guān)政策的推動(dòng)下應(yīng)提高自身產(chǎn)品的定位與服務(wù)定位，不應(yīng)將眼光局限在國(guó)內(nèi)，而應(yīng)放眼全球，將自己的業(yè)務(wù)范圍拓展到周邊國(guó)家中。 

（二）合理規(guī)劃，有效實(shí)現(xiàn)高新技術(shù)企業(yè)的稅收籌劃 

高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)對(duì)自己是否符合稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行準(zhǔn)確判斷，如果企業(yè)的情況符合國(guó)家稅收優(yōu)惠政策，就應(yīng)按照主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的相關(guān)規(guī)定與業(yè)務(wù)流程來(lái)履行必要的程序、備案手續(xù)，在對(duì)本企業(yè)應(yīng)稅項(xiàng)目、免稅項(xiàng)目進(jìn)行精準(zhǔn)的核算后以求最大限度地享受國(guó)家的稅收優(yōu)惠政策。例如：高新技術(shù)企業(yè)可以合理選擇一個(gè)購(gòu)買固定資產(chǎn)的最佳時(shí)機(jī)，這主要是由于企業(yè)購(gòu)入固定資產(chǎn)時(shí)產(chǎn)生大量的增值稅進(jìn)行稅額，并可以進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅額的全額抵扣。 

（三）轉(zhuǎn)變觀念，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理 

目前，為了企業(yè)的生存與發(fā)展，很多高新技術(shù)企業(yè)存在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象。“營(yíng)改增”中明確規(guī)定，混業(yè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)在不能分別明細(xì)核算各類業(yè)務(wù)的前提下，稅率要從高計(jì)算。因此，為了避免出現(xiàn)高稅負(fù)的情況，一定要加強(qiáng)高新技術(shù)企業(yè)會(huì)計(jì)核算能力的提升。另外，由于“營(yíng)改增”后實(shí)行價(jià)稅分離核算，不僅對(duì)企業(yè)的收入、成本等造成了影響，更對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)造成了影響。因此，還必須加強(qiáng)對(duì)企業(yè)收入、成本的分析。 

總之，高新技術(shù)企業(yè)作為我國(guó)重點(diǎn)扶持的產(chǎn)業(yè)，在“營(yíng)改增”的收官之年，一定要根據(jù)自身實(shí)際情況在新常態(tài)經(jīng)濟(jì)的影響下合理進(jìn)行稅收籌劃，在降低企業(yè)稅負(fù)的同時(shí)不斷提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值、社會(huì)價(jià)值最大化做出努力。 

參考文獻(xiàn)： 

篇4

高新技術(shù)企業(yè)屬于知識(shí)型企業(yè)，其發(fā)展主要依賴科技成果，因此，企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)人力資源、無(wú)形資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等資本的管理，不斷創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。

一、高新技術(shù)企業(yè)的界定

高新技術(shù)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的、相對(duì)的概念，其通常會(huì)伴隨地點(diǎn)和時(shí)間的變化而變化。高新技術(shù)是在現(xiàn)代自然科學(xué)理論和最新工藝技術(shù)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的，屬于知識(shí)密集型，技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，有效的提升了我國(guó)的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益。近些年來(lái)，隨著電子信息和微電子科學(xué)技術(shù)、生物工程和生命科學(xué)技術(shù)、航空航天和空間科學(xué)技術(shù)、新材料和材料科學(xué)技術(shù)、生命科學(xué)和環(huán)境保護(hù)技術(shù)、光電子科學(xué)和光電子一體化技術(shù)、生物醫(yī)學(xué)工程和醫(yī)藥科學(xué)技術(shù)等的發(fā)展，有效的推動(dòng)了我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展。因此，高新技術(shù)不僅代表了我國(guó)尖端科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，其還能夠給為我國(guó)人民生活水平和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供保障。高新技術(shù)的發(fā)展具備了“七新七高”的特點(diǎn)，“七新”主要是指技術(shù)新、知識(shí)新、方法新、工藝新、產(chǎn)品新、材料新、設(shè)備新；“七高”主要是指高產(chǎn)出、高智力、高投入、高難度、高勢(shì)能、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益。

二、財(cái)務(wù)管理概述

第一，對(duì)財(cái)務(wù)管理對(duì)象進(jìn)行拓展。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是知識(shí)資本。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理資本主要包括貨幣、財(cái)務(wù)資本以及實(shí)物資本等。財(cái)務(wù)管理對(duì)象集中在財(cái)務(wù)資本管理、籌集以及投資等方面，忽視了知識(shí)資本方面的研究。但是，知識(shí)資本直接影響著高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展與創(chuàng)新。企業(yè)如果忽視知識(shí)資本的作用，則會(huì)阻礙企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。因此，高新技術(shù)企業(yè)需要深入研究知識(shí)資本特征、構(gòu)成、分配、運(yùn)行以及效益評(píng)價(jià)等內(nèi)容。企業(yè)需要將知識(shí)資本運(yùn)營(yíng)作為其財(cái)務(wù)管理的內(nèi)在性要素。

第二，財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的拓展。拓展財(cái)務(wù)管理內(nèi)容，需要賦予資金籌集、投資及效益分配等財(cái)務(wù)新內(nèi)涵。籌資活動(dòng)是對(duì)資本的籌集過(guò)程，主要包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)和人力資本的籌集。知識(shí)資本具有動(dòng)態(tài)性、無(wú)形性、度量不確定性等特點(diǎn)，而知識(shí)資本的籌集過(guò)程非常復(fù)雜。

首先，從知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面對(duì)其進(jìn)行分析，知識(shí)資本通常包括了專利權(quán)、商標(biāo)、非專利技術(shù)以及應(yīng)用軟件等內(nèi)容。在籌集知識(shí)資本時(shí)，應(yīng)該根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的主要類型，選擇針對(duì)性的評(píng)估方法，從而制定合理的價(jià)值。其次，需要從人力資本方面進(jìn)行分析，勞動(dòng)者將相關(guān)知識(shí)和技術(shù)投入到企業(yè)中，企業(yè)需要改進(jìn)人力資源管理活動(dòng)，促使每位職工都能發(fā)揮自己的才能。同時(shí)，也需要合理確定人力資源的價(jià)值，可以采取公允價(jià)值計(jì)價(jià)。在進(jìn)行知識(shí)資本籌集的過(guò)程中，要研究知識(shí)資本能否更好的適應(yīng)企業(yè)發(fā)展需求，并以最低的成本獲取最大的知識(shí)資本。

從投資活動(dòng)的方面進(jìn)行分析，主要表現(xiàn)在對(duì)知識(shí)資本的投資管理方面。在進(jìn)行投資管理時(shí)，高新技術(shù)企業(yè)需要充分挖掘知識(shí)資本的價(jià)值，不斷創(chuàng)新，為企業(yè)營(yíng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益。具體可以從以下方面努力：首先，準(zhǔn)確評(píng)估知識(shí)資本的價(jià)值，合理確定投資成本。對(duì)于人力資本以外的知識(shí)資本，可以采取重置成本法、市價(jià)法以及收益現(xiàn)值法等方法進(jìn)行估價(jià)。對(duì)于人力資本估價(jià)，可以采取未來(lái)報(bào)酬法和未來(lái)現(xiàn)值法等方法估價(jià)；其次，采取科學(xué)有效的評(píng)價(jià)方法。比如估算法、報(bào)酬率法等，合理確定知識(shí)資本的經(jīng)濟(jì)效益，重點(diǎn)對(duì)投入與產(chǎn)出的內(nèi)在聯(lián)系進(jìn)行分析，以更好的發(fā)揮知識(shí)資本的投資效益。

從分配活動(dòng)方面進(jìn)行分析，主要表現(xiàn)為知識(shí)資本的分配與參與過(guò)程。掌握先進(jìn)技術(shù)的人才是知識(shí)資本的主要載體。人力資本價(jià)值的實(shí)現(xiàn)程度直接決定著高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。同時(shí)，貨幣實(shí)物資產(chǎn)在企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用逐漸降低，人力資本的地位不斷上升。因此，高新技術(shù)企業(yè)需要改革剩余收益分配模式。

三、高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新

（一）研究和開(kāi)發(fā)項(xiàng)目投資決策

篇5

一、建立高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)治理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的背景

現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，特別是建立在以互聯(lián)網(wǎng)為代表的信息技術(shù)等高新技術(shù)普遍應(yīng)用基礎(chǔ)上，以信息為核心經(jīng)濟(jì)資源，由知識(shí)創(chuàng)新所驅(qū)動(dòng)的全球化新經(jīng)濟(jì)，形成了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新潮流。高新技術(shù)企業(yè)作為知識(shí)經(jīng)濟(jì)的龍頭企業(yè)，在發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)、帶動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，建立經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)及在促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中起著重要的作用，對(duì)于整個(gè)社會(huì)的發(fā)展有著強(qiáng)烈的輻射和滲透作用。如表1所示，我國(guó)的高新技術(shù)企業(yè)迅速發(fā)展，工業(yè)總產(chǎn)值從2005年的6821億元增加到2010年的51764億元，上繳稅額也在顯著提高。隨著我國(guó)高新技術(shù)企業(yè)迅速發(fā)展，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)逐年增大，是推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力。

高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)越來(lái)越重要，然而，目前從政府部門出臺(tái)的評(píng)價(jià)體系來(lái)看都是針對(duì)一般性的競(jìng)爭(zhēng)的工商企業(yè)設(shè)計(jì)的，難以評(píng)價(jià)以自主創(chuàng)新為核心的高新技術(shù)企業(yè)。高新技術(shù)企業(yè)不同于一般的工商企業(yè)，高新技術(shù)企業(yè)具有融資難度高、資本投入大、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、投資收益高、成長(zhǎng)速度快“五高”的特點(diǎn)。同時(shí)，財(cái)務(wù)治理績(jī)效評(píng)價(jià)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理起著至關(guān)重要的作用，涉及企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的形成，影響著企業(yè)的生存和發(fā)展。因此構(gòu)建一套適合高新技術(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)治理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系有其理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。

二、高新技術(shù)企業(yè)財(cái)務(wù)治理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)原則

（1）全面性原則

應(yīng)系統(tǒng)地考慮影響影響公司財(cái)務(wù)治理目標(biāo)的各個(gè)主要因素，以便從不同的側(cè)面對(duì)財(cái)務(wù)治理作出綜合而全面的評(píng)價(jià)，避免單一因素導(dǎo)致的片面性。

（2）科學(xué)性原則

高新技術(shù)企業(yè)既有一般企業(yè)的共性，也有自身的特點(diǎn)。在利用平衡計(jì)分卡設(shè)計(jì)其評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，一定要充分考慮高新技術(shù)企業(yè)的特性，不能簡(jiǎn)單地照搬一般企業(yè)的評(píng)價(jià)方法，使設(shè)計(jì)的指標(biāo)體系既突出重點(diǎn)，又兼顧全面性。同時(shí)，還要考慮高新技術(shù)企業(yè)所處的生命周期階段和所采用戰(zhàn)略的不同，來(lái)抓住其各個(gè)層面的不同的側(cè)重點(diǎn)，進(jìn)而選取指標(biāo)和設(shè)置指標(biāo)權(quán)重。

（3）客觀性原則

系統(tǒng)、準(zhǔn)確的反映高新技術(shù)企業(yè)的客觀實(shí)際情況，克服因人而異的主觀因素的影響，對(duì)各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)的定義要明確，界定要清晰。

（4）前瞻性原則

績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)應(yīng)有一定的前瞻性，正確引導(dǎo)企業(yè)逐步形成技術(shù)機(jī)制和創(chuàng)新機(jī)制。

（5）可比性原則

相同生命周期的企業(yè)在同一評(píng)價(jià)指標(biāo)上的定義區(qū)間、數(shù)量化標(biāo)準(zhǔn)等方面應(yīng)該相同，相互間可加、可比或者經(jīng)過(guò)換算后可加、可比。

（6）指導(dǎo)性原則

即該評(píng)價(jià)體系的作用不僅是對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的績(jī)效進(jìn)行測(cè)，更重要的是該體系要能對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的未來(lái)業(yè)績(jī)和發(fā)展起到推動(dòng)和指導(dǎo)方向的作用。

三、財(cái)務(wù)治理績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系設(shè)計(jì)

為了能夠?qū)Ω咝录夹g(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)治理績(jī)效進(jìn)行有效的評(píng)價(jià)，按照全面性、科學(xué)性、客觀性、前瞻性、可比性和指導(dǎo)性的原則，運(yùn)用AHP和熵權(quán)法的原理，從盈利能力、運(yùn)營(yíng)能力、安全能力、運(yùn)營(yíng)規(guī)模及成長(zhǎng)性四個(gè)方面對(duì)高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)行評(píng)價(jià)。指標(biāo)體系設(shè)計(jì)如表2：

四、有關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)的內(nèi)涵及測(cè)算方法

對(duì)于指標(biāo)評(píng)價(jià)體系中與“國(guó)有資本家績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系”和財(cái)務(wù)分析中通用指標(biāo)的內(nèi)涵與算法相同的指標(biāo)，在此不再贅述。

―經(jīng)濟(jì)增加值。經(jīng)濟(jì)增加值指標(biāo)是公司經(jīng)過(guò)調(diào)整后的營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn)(NOPAT)減去該公司現(xiàn)有資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的機(jī)會(huì)成本后的余額，是在扣除了全部債務(wù)資本成本和權(quán)益資本成本的基礎(chǔ)上來(lái)衡量企業(yè)價(jià)值的。同以往的財(cái)務(wù)指標(biāo)相比，EVA強(qiáng)調(diào)了一個(gè)理念，即權(quán)益資本也是有機(jī)會(huì)成本的。也就是說(shuō)，只有在經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)超過(guò)了所有債務(wù)成本和權(quán)益成本時(shí)，才會(huì)為股東創(chuàng)造財(cái)富，才會(huì)產(chǎn)生真正意義上的利潤(rùn)，即經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。其計(jì)算公式為：

EVA=NOPAT―WACC×NA，其中WACC是企業(yè)的加權(quán)平均資本成本，NA是公司資產(chǎn)期初的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，是對(duì)公司會(huì)計(jì)賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整的結(jié)果。

―新產(chǎn)品利潤(rùn)率。該指標(biāo)反映出企業(yè)新產(chǎn)品的盈利能力。其計(jì)算公式為：

(企業(yè)兩年內(nèi)推出的新產(chǎn)品的銷售收入-企業(yè)兩年內(nèi)推出的新產(chǎn)品的銷售成本)／企業(yè)兩年內(nèi)推出的新產(chǎn)品的銷售收入

―研發(fā)費(fèi)用率。該指標(biāo)是指企業(yè)研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新支出占銷售收入的比重，研發(fā)費(fèi)用的投入比例是確保企業(yè)技術(shù)領(lǐng)先和持續(xù)創(chuàng)新的重要保證。盡管研發(fā)費(fèi)用與研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)弱之間不存在線性關(guān)系，但它畢竟反映了企業(yè)研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新能力的重要保證。其計(jì)算公式為：

研發(fā)費(fèi)用率=企業(yè)研發(fā)與技術(shù)創(chuàng)新支出企業(yè)當(dāng)期銷售收入

―R&D人員占企業(yè)人員比重。該指標(biāo)反映出企業(yè)在創(chuàng)新研究方面投入的科技人力資源，在一定程度上也反映了企業(yè)的創(chuàng)新潛力。其計(jì)算公式為：

R&D人員占企業(yè)人員比重=R&D人員總數(shù)/企業(yè)總?cè)藬?shù)

―關(guān)鍵人員流失率。關(guān)鍵人員是指大學(xué)以上學(xué)歷人員、中級(jí)以上職稱人員、主管以上職務(wù)人員。該指標(biāo)反映了企業(yè)員工的滿意度和受激勵(lì)的情況。其計(jì)算公式是：

關(guān)鍵人員流失率=一年中離開(kāi)企業(yè)的關(guān)鍵人員數(shù)÷年初企業(yè)總?cè)藬?shù)×100％

―三年平均利潤(rùn)增長(zhǎng)率。該指標(biāo)是企業(yè)三年中利潤(rùn)增長(zhǎng)的平均比率，反映企業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的大小。高新技術(shù)企業(yè)由于其高風(fēng)險(xiǎn)、高收益等特點(diǎn)造成每年其利潤(rùn)的變化可能會(huì)很大，設(shè)置“三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率”能夠綜合衡量企業(yè)的年均利潤(rùn)增長(zhǎng)。其計(jì)算公式是：

三年平均利潤(rùn)增長(zhǎng)率=[（年末利潤(rùn)總額/三年末利潤(rùn)總額）*1/3]-1

五、結(jié)論

本文結(jié)合高新技術(shù)企業(yè)的特點(diǎn)，全面考慮莘石新技術(shù)企業(yè)的知識(shí)資本、創(chuàng)新能力、發(fā)展?jié)摿Φ纫蛩亟⒘朔细咝录夹g(shù)企業(yè)實(shí)際需要的財(cái)務(wù)治理績(jī)效指標(biāo)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

參考文獻(xiàn)

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篇6

一、柔性化財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵及特征

（一）柔性化財(cái)務(wù)管理的內(nèi)涵

顧名思義“柔性”就是在不確定的環(huán)境下能做出的適應(yīng)性反應(yīng)，體現(xiàn)的是隨機(jī)應(yīng)變的能力。如前文所述，高新企業(yè)因其是知識(shí)和技術(shù)的高度集合體，比傳統(tǒng)企業(yè)具有更大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性，因此企業(yè)必須針對(duì)內(nèi)外環(huán)境的變化制定財(cái)務(wù)管理的靈活對(duì)策，增加企業(yè)運(yùn)作過(guò)程中的隨機(jī)應(yīng)變的“彈性財(cái)務(wù)管理”方式，即實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)的多元靈活的柔性管理。柔性化的財(cái)務(wù)管理堅(jiān)持以人為本的基本理念，強(qiáng)調(diào)運(yùn)用現(xiàn)代科技，充分調(diào)動(dòng)各個(gè)崗位人員的積極性與能動(dòng)性，合理分配人力資源，從而提高各種渠道資源的利用度，進(jìn)而提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，確保企業(yè)各項(xiàng)效益的實(shí)現(xiàn)。

（二）柔性化財(cái)務(wù)管理的特征

1.財(cái)務(wù)管理能迅速適應(yīng)企業(yè)外環(huán)境的變化

實(shí)行柔性企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目的在于以市場(chǎng)環(huán)境的變化來(lái)引導(dǎo)高新企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)活動(dòng)的規(guī)劃與調(diào)整，強(qiáng)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)能對(duì)動(dòng)態(tài)環(huán)境做出迅速反應(yīng)和應(yīng)對(duì)決策，確保企業(yè)的財(cái)務(wù)工作?利開(kāi)展，降低企業(yè)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)率。在現(xiàn)代人力資源市場(chǎng)中，勞動(dòng)者的素質(zhì)不斷提升，因而其具有柔性財(cái)務(wù)管理所要求的迅速反應(yīng)與靈活應(yīng)對(duì)能力，在合理整合各項(xiàng)人力資源后，可以確保企業(yè)獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的最大化。

2.財(cái)務(wù)管理的柔性方式

與傳統(tǒng)程序化、剛性化的財(cái)務(wù)管理方式相比，高新企業(yè)的財(cái)務(wù)管理方式應(yīng)更加靈活、更加多元，例如高新企業(yè)必須比傳統(tǒng)企業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面的投入力度大，企業(yè)只有做到財(cái)務(wù)管理的靈活與柔性，才能既需要滿足客戶的質(zhì)量需求又要充分調(diào)動(dòng)科技研發(fā)人員的積極性。

3.財(cái)務(wù)管理的內(nèi)驅(qū)力

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力即企業(yè)員工的積極主動(dòng)性和能動(dòng)性，柔性管理就是摒棄權(quán)利與權(quán)力的影響，煥發(fā)員工內(nèi)心深處的潛在力量，實(shí)行績(jī)效獎(jiǎng)勵(lì)政策，將企業(yè)目標(biāo)轉(zhuǎn)化為員工自身目標(biāo)，積極鼓勵(lì)員工盡職盡責(zé)，心甘情愿發(fā)揮個(gè)人力量的極限，并強(qiáng)調(diào)員工間和合作與協(xié)調(diào)能力，最終使企業(yè)實(shí)現(xiàn)1+1>2的效果。

二、高新企業(yè)實(shí)行柔性化財(cái)務(wù)管理的意義

（一）順應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的變化

柔性財(cái)務(wù)管理模式與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理最大的區(qū)別就是財(cái)務(wù)制度的非規(guī)范化，企業(yè)內(nèi)部各組織結(jié)構(gòu)交叉運(yùn)作，這種財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的靈活性極強(qiáng)，能夠隨時(shí)應(yīng)對(duì)各種企業(yè)內(nèi)外的突發(fā)狀況。選擇柔性財(cái)務(wù)管理方式是現(xiàn)代高新企業(yè)為順應(yīng)市場(chǎng)變化的必然趨勢(shì)，也是企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地的必然之選。

（二）保證財(cái)務(wù)分析的客觀性與可靠性

柔性的財(cái)務(wù)管理注重實(shí)現(xiàn)人力與物力資本的相結(jié)合，在這種模式下，財(cái)務(wù)指標(biāo)并非評(píng)判的唯一標(biāo)準(zhǔn)，而必須與非財(cái)務(wù)指標(biāo)相結(jié)合，也就是由硬性指標(biāo)考核過(guò)渡到軟指標(biāo)考核，由傳統(tǒng)的單一財(cái)務(wù)指標(biāo)考核轉(zhuǎn)變到綜合分析性的財(cái)務(wù)考核，這樣財(cái)務(wù)管理才能更加全面客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的實(shí)際狀況，并且分析結(jié)果也更加可靠、

客觀。

（三）實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化

柔性的財(cái)務(wù)管理模式以“以人為本”為基本出發(fā)點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)充分調(diào)用人的內(nèi)在潛能，進(jìn)而激發(fā)財(cái)務(wù)人員的積極性與主動(dòng)性，靈活協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門、各個(gè)崗位的工作人員，共同搭建和諧穩(wěn)定的財(cái)務(wù)系統(tǒng)。柔性化的財(cái)務(wù)管理拓展了企業(yè)財(cái)管的職能，并且深入企業(yè)內(nèi)部各個(gè)環(huán)節(jié)的運(yùn)作之中，也有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的優(yōu)化配置與資源共享，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。

三、高新企業(yè)實(shí)行柔性化財(cái)務(wù)管理的建議

（一）堅(jiān)持以人為本的管理理念

柔性財(cái)務(wù)管理的核心是堅(jiān)持以人為本的管理理念，將傳統(tǒng)的以管資本為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐蕴岣邌T工的積極主動(dòng)能動(dòng)性為主。實(shí)現(xiàn)這一轉(zhuǎn)變并非一個(gè)簡(jiǎn)單過(guò)程，首先要調(diào)動(dòng)高素質(zhì)人才的積極性，堅(jiān)持人是創(chuàng)造價(jià)值的源泉，只有以人為本才能更好地實(shí)現(xiàn)資本的合理管控。因此高新企業(yè)只有始終貫徹以人為本，才能使各崗位人員各司其能、各盡其責(zé)，為企業(yè)最大程度地貢獻(xiàn)出自身知識(shí)技術(shù)力量。其次，由于高新技術(shù)行業(yè)也是服務(wù)型行業(yè)，在研發(fā)重點(diǎn)應(yīng)以市場(chǎng)為導(dǎo)向，重視客戶的體驗(yàn)收集，并有針對(duì)性地做出調(diào)整。

（二）形成引導(dǎo)與激勵(lì)型的管理方式

傳統(tǒng)企業(yè)的剛性財(cái)務(wù)管理目的在與完成財(cái)務(wù)管理工作，而未能考慮財(cái)務(wù)的優(yōu)化配置，而柔性財(cái)務(wù)管理的目的在于合理調(diào)控財(cái)務(wù)收支，運(yùn)用一定的財(cái)務(wù)手段對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行優(yōu)化理財(cái)。在這種模式下，“資本”不是唯一的資本，人才與知識(shí)技術(shù)才是企業(yè)最重要的資本，因此財(cái)務(wù)管理的方式也必須有所轉(zhuǎn)變，積極推行引導(dǎo)與激勵(lì)型的管理方式，比如企業(yè)財(cái)務(wù)可以通過(guò)績(jī)效評(píng)優(yōu)或者技術(shù)入股等一系列獎(jiǎng)懲制度來(lái)激勵(lì)知識(shí)技術(shù)人員充分發(fā)揮自身價(jià)值。

（三）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)職能

柔性財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)中財(cái)務(wù)工作不再是以記賬為主，其職能要發(fā)生轉(zhuǎn)變，注重信息的收集、整合以及分析，并通過(guò)各項(xiàng)有效信息對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)提出指導(dǎo)性意見(jiàn)，以便企業(yè)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目或技術(shù)升值，為柔性財(cái)務(wù)管理提供理論支持。

（四）運(yùn)用現(xiàn)代化的管理方式與手段

柔性財(cái)務(wù)管理運(yùn)用的是網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)的理財(cái)方式，在觀念、方式以及技術(shù)上都有所突破和改變，能夠積極靈活調(diào)整企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)從而更好地適應(yīng)企業(yè)外市場(chǎng)環(huán)境的變化，因此高新技術(shù)企業(yè)都應(yīng)積極調(diào)整財(cái)務(wù)管理的方式，將柔性化的理念融入到現(xiàn)代化的管理手段之中。此外，柔性財(cái)務(wù)管理的預(yù)算也不同于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)的剛性預(yù)算而是采用彈性預(yù)算，這種預(yù)算方式是針對(duì)于高新技術(shù)行業(yè)的諸多不確定因素而產(chǎn)生的伸縮性預(yù)算，以便企業(yè)能更好地適應(yīng)外界市場(chǎng)環(huán)境的變化，隨時(shí)調(diào)整項(xiàng)目計(jì)劃與預(yù)算分配。在現(xiàn)代企業(yè)中，為擴(kuò)大財(cái)務(wù)預(yù)算的有效使用范圍，彈性預(yù)算應(yīng)貫穿于整個(gè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，而這也是柔性財(cái)務(wù)理念的基本體現(xiàn)。

篇7

目前，信息技術(shù)已經(jīng)滲透于社會(huì)生活的方方面面，給社會(huì)生產(chǎn)和人們生活帶來(lái)重大影響。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，信息技術(shù)極大地改變了它的管理、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)方式，在企業(yè)管理中，財(cái)務(wù)管理處于核心地位，企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)習(xí)信息化管理可以有效提高企業(yè)整體的管理水平，而且還會(huì)提升企業(yè)在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)企業(yè)的發(fā)展有重要的影響。

一、財(cái)務(wù)信息化概述

1.內(nèi)涵

財(cái)務(wù)信息是財(cái)務(wù)管理的重要資源，財(cái)務(wù)的信息化管理主要借助計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)等高新技術(shù)來(lái)完成對(duì)信息的傳輸、儲(chǔ)存以及應(yīng)用等，形成一個(gè)完善的信息系統(tǒng)。財(cái)務(wù)信息化可以有效地集成財(cái)務(wù)信息，為企業(yè)的管理、決策等提供科學(xué)的參考依據(jù)。財(cái)務(wù)的信息化管理不是簡(jiǎn)單構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)由計(jì)算機(jī)來(lái)管理，只是一種獲取信息的先進(jìn)方式。

2.特點(diǎn)

財(cái)務(wù)管理的信息化融合了信息技術(shù)和財(cái)務(wù)管理，它的基礎(chǔ)是信息技術(shù)和現(xiàn)代管理理念的應(yīng)用，用來(lái)收集、加工、輸送、儲(chǔ)存以及應(yīng)用財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)信息化是利用現(xiàn)代管理理念構(gòu)建信息系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)財(cái)務(wù)的管理。從橫向上看，系統(tǒng)融合了企業(yè)內(nèi)外的各種相關(guān)的信息，實(shí)現(xiàn)了信息資源的共享；從縱向上看，除了完備的核算系統(tǒng)，最重要的就是財(cái)務(wù)管理以及企業(yè)決策支持系統(tǒng)。財(cái)務(wù)信息化打破了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理的流程，以現(xiàn)代管理理念重新整合財(cái)務(wù)流程，形成了網(wǎng)上企業(yè)和數(shù)據(jù)銀行等管理形式。

二、財(cái)務(wù)管理的信息化建設(shè)

1.人才培養(yǎng)

人才是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，尤其是當(dāng)前科技日新月異，高新技術(shù)人才常常成為企業(yè)競(jìng)相爭(zhēng)奪的對(duì)象。在企業(yè)中，由于傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理使得很多財(cái)務(wù)人員無(wú)法適應(yīng)信息化的管理方式，要想真正實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的信息化管理，就要在引進(jìn)新型人才的同時(shí)，重視現(xiàn)有財(cái)務(wù)人員的培養(yǎng)，培養(yǎng)出一批高、精、尖的財(cái)務(wù)人員隊(duì)伍。作為企業(yè)要設(shè)立專項(xiàng)資金用于人才的培養(yǎng)，采用科學(xué)管理方式，積極引入高新技術(shù)，幫助財(cái)務(wù)人員轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)工作理念，從內(nèi)心深處重視財(cái)務(wù)管理的信息化建設(shè)。企業(yè)內(nèi)部要加強(qiáng)員工互動(dòng)，由經(jīng)驗(yàn)豐富的員工帶動(dòng)新員工，促使每一個(gè)財(cái)務(wù)人員都可以很快適應(yīng)新的財(cái)務(wù)管理形式。人才培養(yǎng)是企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，企業(yè)只有構(gòu)建一支優(yōu)秀的人才隊(duì)伍才能帶動(dòng)企業(yè)的長(zhǎng)足發(fā)展。

2.財(cái)務(wù)管理是信息化建設(shè)的重點(diǎn)

傳統(tǒng)財(cái)務(wù)工作中，會(huì)計(jì)電算化只是作為會(huì)計(jì)核算的一種工具，對(duì)于財(cái)務(wù)管理的改進(jìn)一直沒(méi)有明顯的進(jìn)展。在現(xiàn)階段，把信息技術(shù)融入到財(cái)務(wù)管理中，是信息化建設(shè)的重點(diǎn)。

第一，預(yù)算管理，在財(cái)務(wù)系統(tǒng)里明確企業(yè)的預(yù)算指標(biāo)，重視在財(cái)務(wù)管理時(shí)，預(yù)算所起的作用，作為企業(yè)要統(tǒng)一管理賬務(wù)，假如要更改企業(yè)預(yù)算的指標(biāo)，要控制好更改人員的權(quán)限，明確責(zé)任人，加強(qiáng)對(duì)預(yù)算的管理。

第二，資金管理，企業(yè)基層部門要確定存款賬戶余額，避免企業(yè)資金出現(xiàn)過(guò)多的累積，資金實(shí)行網(wǎng)上撥付，注重對(duì)撥款的管理，提升資金的使用效率和效益。

第三，項(xiàng)目管理，企業(yè)經(jīng)營(yíng)中要加強(qiáng)項(xiàng)目的管理，做好項(xiàng)目審批工作，合理安排項(xiàng)目撥款，財(cái)務(wù)部門要及時(shí)記錄撥款記錄。項(xiàng)目完工后，利用信息系統(tǒng)自動(dòng)結(jié)算項(xiàng)目費(fèi)用，并生成財(cái)務(wù)報(bào)告。財(cái)務(wù)部門在財(cái)務(wù)分析時(shí)要做到科學(xué)規(guī)范，采用固定的模式進(jìn)行每個(gè)部門的財(cái)務(wù)分析。

3.業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的一體化

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)的一體化是財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，兩者完美融合對(duì)企業(yè)發(fā)展有重要影響。所以，財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的軟件、編碼都要統(tǒng)一，只有這樣才便于利用財(cái)務(wù)信息，整合財(cái)務(wù)信息，促使信息系統(tǒng)可以高效運(yùn)轉(zhuǎn)。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)要構(gòu)建統(tǒng)一的平臺(tái)，確保管理軟件的規(guī)范和統(tǒng)一。在企業(yè)內(nèi)部要從供應(yīng)、生產(chǎn)以及銷售等系統(tǒng)和財(cái)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行信息共享，保障資金流、信息流以及物流等管理的規(guī)范和統(tǒng)一，使財(cái)務(wù)管理更為規(guī)范和高效。

4.軟件技術(shù)的應(yīng)用

在財(cái)務(wù)管理上，軟件技術(shù)的應(yīng)用是管理的關(guān)鍵，作為企業(yè)要統(tǒng)一軟件，集中管理財(cái)務(wù)資金，保障財(cái)務(wù)信息的可靠，另外，還可以保證使用資金的透明度，使每一筆資金應(yīng)用到實(shí)處。軟件技術(shù)提升脫離不了企業(yè)的使用，在財(cái)務(wù)管理上要積極引進(jìn)先進(jìn)的財(cái)務(wù)管理軟件技術(shù)，比如ERP系統(tǒng)，大力進(jìn)行財(cái)務(wù)管理的信息化建設(shè)。因此，企業(yè)要注重和軟件公司的聯(lián)系，結(jié)合企業(yè)需要，開(kāi)發(fā)并改進(jìn)財(cái)務(wù)軟件管理系統(tǒng)，從而提升財(cái)務(wù)管理水平。

信息是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，作為企業(yè)要采取科學(xué)的管理方法，加快財(cái)務(wù)管理的信息化建設(shè)，加快信息化建設(shè)的進(jìn)程。財(cái)務(wù)管理、資金調(diào)配是當(dāng)前企業(yè)管理的重點(diǎn)，尤其是對(duì)大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)信息化建設(shè)是企業(yè)管理重要內(nèi)容，可以有力的幫助企業(yè)監(jiān)控資金，提升企業(yè)資金利用率，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)的控制，同時(shí)還可以提升企業(yè)在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)而穩(wěn)定地發(fā)展。

總結(jié)：

科技進(jìn)步對(duì)當(dāng)前社會(huì)產(chǎn)生了重要的影響，信息技術(shù)極大改善了社會(huì)生產(chǎn)以及人們的生活狀況。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的信息化是走向現(xiàn)代化的關(guān)鍵因素，實(shí)現(xiàn)信息化管理，在企業(yè)發(fā)展中有重要的意義。不過(guò)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的信息化是一個(gè)艱巨的任務(wù)，需要從意識(shí)、管理以及技術(shù)等多個(gè)層面來(lái)構(gòu)建，在我國(guó)還需要長(zhǎng)期的努力。（作者單位：赤峰市翁牛特旗億合公鎮(zhèn)財(cái)政所）

參考文獻(xiàn)：

篇8

二、萬(wàn)福生科經(jīng)營(yíng)分析

根據(jù)經(jīng)營(yíng)分析框架，結(jié)合萬(wàn)福生科提供的年報(bào)和招股說(shuō)明書，本文分別對(duì)萬(wàn)福生科的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀和公司采取的戰(zhàn)略等方面進(jìn)行解析，找出萬(wàn)福生科造假的蛛絲馬跡。

（一）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀分析

1.稻谷糧源的供給分析。萬(wàn)福生科的稻米加工生產(chǎn)線長(zhǎng)時(shí)間處于停產(chǎn)狀態(tài)：公司募投項(xiàng)目――循環(huán)經(jīng)濟(jì)型稻米精深加工生產(chǎn)線項(xiàng)目上半年因技改停產(chǎn)，其中普米生產(chǎn)線累計(jì)停產(chǎn)123天；精米生產(chǎn)線累計(jì)停產(chǎn)81天；淀粉糖生產(chǎn)線累計(jì)停產(chǎn)68天。萬(wàn)福生科聲稱虧損原因是“上半年常德地區(qū)降雨時(shí)間較長(zhǎng)”影響技改工期。然而這個(gè)所謂“降雨時(shí)間長(zhǎng)影響技改工期導(dǎo)致銷售收入虧損”的原因是值得推敲的。根據(jù)湖南省常德水文局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，當(dāng)?shù)貙?duì)生產(chǎn)生活造成較大影響的強(qiáng)降雨分別是5月11日到12日，6月25日到28日，萬(wàn)福生科所在地桃源縣并不是這個(gè)時(shí)間段降雨最強(qiáng)烈的。所以因降雨時(shí)間較長(zhǎng)影響技改工期的理由不足為信。

中國(guó)稻米生產(chǎn)最多的地方是中國(guó)東北，而萬(wàn)福生科的糧源大多并不是來(lái)自湖南本地，而是黑龍江。然而黑龍江的稻米產(chǎn)量連自己本地的企業(yè)需求量都滿足不了，萬(wàn)福生科的需求量就更加滿足不了了。同時(shí)，據(jù)中國(guó)糧食行業(yè)協(xié)會(huì)截至2011年底的不完全統(tǒng)計(jì)，稻米加工企業(yè)為9 400多個(gè)，產(chǎn)能為2.85億噸，但實(shí)際加工量只有8 200萬(wàn)噸，僅占生產(chǎn)能力的28%。這主要是由于近年來(lái)隨著糧食加工產(chǎn)品市場(chǎng)需求不斷擴(kuò)大，各地區(qū)尤其是糧食生產(chǎn)區(qū)糧食加工業(yè)熱情高漲，一哄而起，盲目上馬，造成糧食加工產(chǎn)能過(guò)盛，超出市場(chǎng)需求量。產(chǎn)能過(guò)量造成很多小企業(yè)停產(chǎn)、半停產(chǎn)或倒閉狀態(tài)，從而引發(fā)原材料搶購(gòu)和價(jià)格快速上升。

因此，萬(wàn)福生科在面對(duì)原材料供貨不足、行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)大的情況下，停產(chǎn)也是必然的。

2.現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者分析。在萬(wàn)福生科《首次公開(kāi)招股說(shuō)明書》中披露魯洲集團(tuán)、金健米業(yè)等為其主營(yíng)業(yè)務(wù)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，除了金健米業(yè)在上交所A股上市能找到其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)外，無(wú)法找到其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的可靠財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。本文選取首批農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)的湖南金健米業(yè)股份有限公司為代表進(jìn)行現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者分析，發(fā)現(xiàn)萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的異常。

從下頁(yè)表1可以看出，萬(wàn)福生科無(wú)論是主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率還是銷售毛利率或者銷售凈利率，都明顯高于同行業(yè)國(guó)家重點(diǎn)龍頭企業(yè)金健米業(yè)。事實(shí)上，在2011年，稻米加工行業(yè)由于受到國(guó)家宏觀政策的影響?！熬图Z油食品產(chǎn)業(yè)而言，一方面國(guó)家對(duì)糧食的托市收購(gòu)和通脹引起原料價(jià)格上漲和生產(chǎn)成本急劇上升，另一方面產(chǎn)品銷價(jià)卻受到國(guó)家對(duì)糧油價(jià)格調(diào)控的影響，產(chǎn)品成本上升和產(chǎn)品銷價(jià)受壓的兩頭受擠狀況使糧油食品產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)銷量增長(zhǎng)的情況下，經(jīng)營(yíng)毛利卻明顯下降。但此時(shí)萬(wàn)福生科的銷售凈利率是金健米業(yè)的三倍，銷售毛利率是金健米業(yè)的兩倍，如此高的收益率讓人不得不產(chǎn)生懷疑。果不其然，后經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，其在2008―2012年半年報(bào)中，累計(jì)虛增銷售收入90 500萬(wàn)元，虛增營(yíng)業(yè)利潤(rùn)21 368萬(wàn)元。

3.核心競(jìng)爭(zhēng)力分析。萬(wàn)福生科公司在招股說(shuō)明書中宣稱：“公司致力于成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的糧油加工企業(yè)和健康食品的供應(yīng)商；萬(wàn)福生科集大米結(jié)晶葡萄糖、大米高蛋白高麥芽糖漿等淀粉糖系列產(chǎn)品生產(chǎn)，銷售，糧食收購(gòu)、儲(chǔ)備及科技研發(fā)為一體，是稻米深加工副產(chǎn)品綜合利用的循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)，是廢水、廢渣無(wú)害化處理與綜合利用的綠色環(huán)保企業(yè)。在萬(wàn)福生科公布的數(shù)據(jù)中，大米結(jié)晶葡萄糖麥芽糖技術(shù)達(dá)到21%，而根據(jù)2009年英國(guó)《農(nóng)業(yè)關(guān)注報(bào)》公布全球技術(shù)排行榜中關(guān)于大米結(jié)晶葡萄糖技術(shù)達(dá)到20%以上即為優(yōu)良技術(shù)，萬(wàn)福生科竟然超過(guò)了全球水平，這一點(diǎn)真的讓社會(huì)公眾難以置信。同時(shí)，萬(wàn)福生科一直標(biāo)榜自己是采用循環(huán)經(jīng)濟(jì)技術(shù)的綠色環(huán)保企業(yè)，是發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)水平和副產(chǎn)品綜合利用效率最高、產(chǎn)業(yè)鏈最長(zhǎng)的企業(yè)之一，致力于讓更多農(nóng)民增收，拉動(dòng)更多地方經(jīng)濟(jì)。但是實(shí)行高效循環(huán)經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)模式，對(duì)地域、倉(cāng)儲(chǔ)、技術(shù)、資金以及人才等方面的限制，不利于企業(yè)快速獲得經(jīng)濟(jì)效益，因此萬(wàn)福生科只有總部和幾個(gè)成功的分部利用了循環(huán)經(jīng)濟(jì)，大多數(shù)子公司采用的是犧牲環(huán)境發(fā)展經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形式。

（二）公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析

從萬(wàn)福生科的招股說(shuō)明書中提到的公司經(jīng)營(yíng)策略中可以看出，萬(wàn)福生科是采取采購(gòu)集中化、循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)模式、與客戶雙贏的戰(zhàn)略和成長(zhǎng)模式實(shí)際化的組合戰(zhàn)略模式，最終獲得經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益，提升企業(yè)價(jià)值。采購(gòu)集中化主要是通過(guò)建立規(guī)模、管理領(lǐng)先的倉(cāng)儲(chǔ)能力，“企業(yè)-基地-農(nóng)戶”的合作模式和每年適合時(shí)點(diǎn)集中采購(gòu)等方式實(shí)現(xiàn)。循環(huán)經(jīng)濟(jì)需要不斷進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，以提高資源綜合利用率，實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置。從以上萬(wàn)福生科的公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略可以看出，萬(wàn)福生科是農(nóng)業(yè)高新技術(shù)公司，公司主要憑借高新技術(shù)優(yōu)勢(shì)在同行業(yè)中獲得一席之地。高新技術(shù)作為萬(wàn)福生科的核心競(jìng)爭(zhēng)力，那么公司的主要營(yíng)業(yè)收入也應(yīng)該是因高新技術(shù)的優(yōu)勢(shì)帶來(lái)的，同時(shí)值得注意的是，高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)支出也應(yīng)該占高比例，因此我們將對(duì)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和研發(fā)支出進(jìn)行分析。

萬(wàn)福生科2012年提供的年度報(bào)表中說(shuō)明，公司的主要業(yè)務(wù)收入來(lái)自食品加工，而所謂的運(yùn)用先進(jìn)的物理、化學(xué)和生物工程技術(shù)對(duì)稻米進(jìn)行綜合開(kāi)發(fā)，生產(chǎn)大米淀粉糖、大米蛋白粉、米糠油等先進(jìn)農(nóng)產(chǎn)品并沒(méi)有構(gòu)成主要業(yè)務(wù)來(lái)源，高新技術(shù)產(chǎn)品所得幾乎為零。也就是說(shuō)，萬(wàn)福生科并不是所謂的以循環(huán)經(jīng)濟(jì)模式為主的高新技術(shù)農(nóng)業(yè)企業(yè)，而是傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)加工和銷售企業(yè)。眾所周知，高新技術(shù)企業(yè)的主要核心競(jìng)爭(zhēng)力是來(lái)自企業(yè)新技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用，按照萬(wàn)福生科自我定義，萬(wàn)福生科作為農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)該在技術(shù)研發(fā)費(fèi)用投入方面有很大比例投入。然而，根據(jù)2012年萬(wàn)福生科年度報(bào)告提供數(shù)據(jù)顯示，2012年研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例僅為0.72%，最高年份2010年也僅為4.62%。根據(jù)科技部、財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局2008年4月聯(lián)合頒布的《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》，高新技術(shù)企業(yè)必須滿足最近一年銷售收入在20 000萬(wàn)元以上的企業(yè)，研發(fā)費(fèi)用占銷售收入的比例不得低于3%，并且高新技術(shù)產(chǎn)品收入占企業(yè)總收入的60%以上，顯然萬(wàn)福生科不滿足這些條件，見(jiàn)表2。

綜上所述，無(wú)論對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的分析還是對(duì)研發(fā)支出占營(yíng)業(yè)收入比例分析，都與萬(wàn)福生科先前對(duì)外公布的自己是農(nóng)業(yè)高新技術(shù)企業(yè)矛盾。事實(shí)上在萬(wàn)福生科被曝出財(cái)務(wù)造假之后，萬(wàn)福生科經(jīng)調(diào)查實(shí)質(zhì)上就是傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)加工銷售企業(yè)，為了自己私利，依靠謊言來(lái)蒙蔽股民和政府來(lái)滿足公司的資金需求。

三、萬(wàn)福生科會(huì)計(jì)分析

（一）報(bào)告利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量差距大

自2008年到2012年上半年，萬(wàn)福生科的凈利潤(rùn)分別為：2 565.82萬(wàn)元、3 956.39萬(wàn)元、5 555.40萬(wàn)元、6 026.86萬(wàn)元、2 655.32萬(wàn)元，而其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流分別為205萬(wàn)元、1 263萬(wàn)元、7 163萬(wàn)元、3 340萬(wàn)元、-2 859萬(wàn)元。二者之間極不配比且差距明顯。

（二）巨額的預(yù)付賬款

萬(wàn)福生科的預(yù)付賬款科目在 2011 年年底報(bào)表中為 1.2 億元人民幣，與前期相比增長(zhǎng)規(guī)模達(dá)到 449.44%。如此巨額的預(yù)付賬款，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)企業(yè)正常的經(jīng)營(yíng)水平，存在較大的造假危險(xiǎn)。

（三）凈利潤(rùn)與自由現(xiàn)金流量嚴(yán)重背離

稻米精深加工行業(yè)固定資產(chǎn)投入、充足的原材料儲(chǔ)備等都需要充足的流動(dòng)資金做后盾。因此，分析萬(wàn)福生科企業(yè)時(shí)，應(yīng)當(dāng)充分關(guān)注其自由現(xiàn)金流量指標(biāo)。而且自由現(xiàn)金流量一般與凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)趨勢(shì)一致，可作為識(shí)別企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的依據(jù)。查看萬(wàn)福生科的凈利潤(rùn)和自由現(xiàn)金流增長(zhǎng)趨勢(shì)，2009年至2011年，公司凈利潤(rùn)分別為3 956.39萬(wàn)元、5 555.40萬(wàn)元、6 026.86萬(wàn)元，逐年遞增，而自由現(xiàn)金流值則分別為332萬(wàn)元、-3 997萬(wàn)元、-10 276萬(wàn)元，逐年遞減，二者出現(xiàn)了嚴(yán)重背離。

四、萬(wàn)福生科財(cái)務(wù)分析

比率分析法是以同一期財(cái)務(wù)報(bào)表上若干重要項(xiàng)目的相關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，求出比率，用以分析和評(píng)價(jià)公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以及公司目前和歷史狀況的一種方法，是財(cái)務(wù)分析最基本的工具。一般來(lái)說(shuō)，用三個(gè)方面的比率來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系：償債能力反映企業(yè)償還到期債務(wù)的能力；營(yíng)運(yùn)能力反映企業(yè)利用資金的效率；盈利能力反映企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力。

（一）盈利能力分析

1.資產(chǎn)凈利率。資產(chǎn)凈利率又叫資產(chǎn)報(bào)酬率、投資報(bào)酬率或資產(chǎn)收益率，是企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的凈利潤(rùn)和資產(chǎn)平均總額的比率，資產(chǎn)凈利潤(rùn)率主要用來(lái)衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力，反映了企業(yè)總資產(chǎn)的利用效率，表示企業(yè)每單位資產(chǎn)能獲得凈利潤(rùn)的數(shù)量。萬(wàn)福生科在2008―2010年期間，資產(chǎn)凈利率一直在上升，在2010年上升到10.34%，在2011年突然下滑至7.73%，其原因值得推究。

2.銷售凈利率。該指標(biāo)反映每1元銷售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)是多少，表示銷售收入的收益水平。從銷售凈利率的指標(biāo)關(guān)系看，凈利潤(rùn)與銷售凈利率成正比關(guān)系，而銷售收入額與銷售凈利率成反比關(guān)系。該指標(biāo)越大，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)。萬(wàn)福生科在2008―2010年期間銷售凈利率一直在上升，2011年上市后這一指標(biāo)突然由12.87%下降到2011年底的10.89%，下降幅度較明顯，上市前后差距較大。以上兩項(xiàng)指標(biāo)皆說(shuō)明2011年后，萬(wàn)福生科盈利能力變?nèi)?，這與企業(yè)2011年凈利潤(rùn)等仍然保持較快速度增長(zhǎng)存在矛盾。

（二）營(yíng)運(yùn)能力分析

評(píng)價(jià)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力常用指標(biāo)有：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率以及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。

1.存貨周轉(zhuǎn)率。存貨周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)存貨占用資金可周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或存貨每周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)（本文選取周轉(zhuǎn)次數(shù)來(lái)衡量這一指標(biāo)）。一般來(lái)講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快。萬(wàn)福生科存貨周轉(zhuǎn)速度不高。而由萬(wàn)福生科利潤(rùn)表可以看出，萬(wàn)福生科的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入由從2008年的22 824.42萬(wàn)元增加到2011年的55 324.00萬(wàn)元，絕對(duì)值翻了一倍多，增長(zhǎng)幅度高達(dá)142%，平均每年增幅高達(dá)47.33%， 2012年上半年?duì)I業(yè)收入就達(dá)到26 990.52萬(wàn)元。其主營(yíng)業(yè)務(wù)收入一直在急速增加的同時(shí)，存貨的周轉(zhuǎn)速度和流動(dòng)性卻增幅緩慢，甚至在2009年出現(xiàn)下降，由1.56下降到1.46。通常來(lái)講，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的增加伴隨著的應(yīng)該是存貨的周轉(zhuǎn)率升高而不是下降，顯然，萬(wàn)福生科的報(bào)表數(shù)據(jù)存在問(wèn)題。

2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是銷售收入與平均應(yīng)收賬款余額的比值。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率可以用來(lái)估計(jì)應(yīng)收賬款變現(xiàn)的速度和管理的效率。萬(wàn)福生科應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在2008―2010年間顯示特別高的營(yíng)運(yùn)能力。但是由存貨周轉(zhuǎn)率看出，萬(wàn)福生科的存貨流動(dòng)性不強(qiáng)，周轉(zhuǎn)速度慢，說(shuō)明存貨難以銷售。那么怎么會(huì)有如此高的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呢，兩者顯然不匹配。且應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率在2011年開(kāi)始出現(xiàn)大幅度下滑，2011年下滑幅度61%， 2012年下滑幅度達(dá)到87%，在銷售收入大幅上漲的同時(shí)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率卻在大幅下滑，矛盾顯露，問(wèn)題更加明顯。

（三）償債能力分析

企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的能力。

1.資產(chǎn)負(fù)債率。資產(chǎn)負(fù)債率是指總債務(wù)和總資產(chǎn)的百分比。資產(chǎn)負(fù)債率反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過(guò)負(fù)債取得的，該指標(biāo)可以衡量企業(yè)清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保護(hù)程度。資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)償還債務(wù)越有保障，貸款越安全。公司在2008年資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到77.53%，說(shuō)明企業(yè)負(fù)債較多，風(fēng)險(xiǎn)較大。

篇9

財(cái)務(wù)分析主要是以財(cái)務(wù)報(bào)表作為依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等進(jìn)行評(píng)價(jià)，并且將評(píng)價(jià)的結(jié)果作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的依據(jù)。在傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理工作中，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，依靠財(cái)務(wù)人員手工進(jìn)行計(jì)算，計(jì)算難度較大，且計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性難以確保。而隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，其逐漸應(yīng)用到財(cái)務(wù)分析工作中，形成財(cái)務(wù)分析體系，使得傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析工作效率得到很大程度的提升。財(cái)務(wù)分析體系能夠?qū)?bào)表分析、指標(biāo)分析等方面的內(nèi)容，通過(guò)各種圖形和圖表表示出來(lái)，試分析結(jié)果更加直觀，也使得分析結(jié)果的時(shí)效性和準(zhǔn)去性得到很大幅度的提升。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系主要內(nèi)容

(一)償還能力分析

對(duì)企業(yè)的償還能力技能型分析，主要是通過(guò)財(cái)務(wù)分析體系，對(duì)企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行及時(shí)的掌握，并且能夠?yàn)楣芾碚呒皶r(shí)的做出有效的決策提供充分的依據(jù)。根據(jù)企業(yè)需要償還的債務(wù)的時(shí)間，可以將償債能力分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力。短期償債能力則是對(duì)企業(yè)使用流動(dòng)資金償還債務(wù)的能力進(jìn)行反應(yīng)，其能夠?yàn)槠髽I(yè)信息的外部使用者提供更多具有參考價(jià)值的信息，同時(shí)也是對(duì)企業(yè)未來(lái)決策方向以及資產(chǎn)變現(xiàn)速度的重要影響因素。同時(shí)，短期償債能力也能夠?qū)⑵髽I(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)快速變現(xiàn)，不斷提高企業(yè)的信譽(yù)。在對(duì)短期償還能力進(jìn)行分析時(shí)，主要是對(duì)企業(yè)的現(xiàn)金比例以及流動(dòng)比率等指標(biāo)進(jìn)行分析。而針對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期償還能力進(jìn)行分析時(shí)，則主要是對(duì)企業(yè)使用勞務(wù)或者是資產(chǎn)進(jìn)行償還債務(wù)的能力進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期償還能力進(jìn)行分析的主要作用是對(duì)企業(yè)日潤(rùn)的影響。在對(duì)長(zhǎng)期償債能力進(jìn)行分析時(shí)，主要的分析指標(biāo)是對(duì)現(xiàn)金的流入量和流出量進(jìn)行分析。由此看來(lái)，對(duì)于企業(yè)償還能力的分析是十分重要的。

(二)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析

對(duì)資產(chǎn)運(yùn)用效率的分析，主要是通過(guò)對(duì)企業(yè)的總資產(chǎn)或者是其中一部分資產(chǎn)的運(yùn)用情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，在于通過(guò)對(duì)資產(chǎn)的有效利用而實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益的最大化，收入是企業(yè)利潤(rùn)的主要來(lái)源，也是企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析的一個(gè)載體。如果在企業(yè)運(yùn)行的過(guò)程中，資產(chǎn)的運(yùn)用效率較高，則說(shuō)明企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度較快，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)的利潤(rùn)也會(huì)同時(shí)增加，通過(guò)對(duì)資產(chǎn)運(yùn)用效率的分析，能夠?qū)ζ髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)收入與資產(chǎn)之間是否保持合理的關(guān)系進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的使用情況進(jìn)行分析，進(jìn)而能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的問(wèn)題，及時(shí)作出調(diào)整政策。

(三)投資能力分析

在投資能力分析中，其重點(diǎn)在于對(duì)決策可行性的分析，這是對(duì)投資活動(dòng)的事前分析；同時(shí)對(duì)于投資活動(dòng)進(jìn)行分析能夠使投資的規(guī)模受到有效的控制，使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益不斷增加，這是對(duì)投資活動(dòng)的事中分析；對(duì)投資效果進(jìn)行評(píng)價(jià)，這是對(duì)投資活動(dòng)的事后分析，能夠有效的促進(jìn)日后投資活動(dòng)的科學(xué)性和有效性。在企業(yè)中，對(duì)投資能力進(jìn)行科學(xué)的分析，需要對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)、貨幣價(jià)值等多方面的因素進(jìn)行充分的考慮，才能夠確保分析結(jié)果的準(zhǔn)確性。

(四)盈利能力分析

對(duì)于企業(yè)的盈利能力進(jìn)行分析，主要是同對(duì)企業(yè)的盈利分配情況進(jìn)行分析，同時(shí)也能夠體現(xiàn)出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。通常情況下，對(duì)企業(yè)的盈利能力進(jìn)行分析時(shí)，主要是根據(jù)企業(yè)和股票上市公司來(lái)分別執(zhí)行，盈利能力分析的結(jié)果也是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策中的主要依據(jù)。

二、財(cái)務(wù)分析體系構(gòu)建的理論基礎(chǔ)

(一)企業(yè)目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)

財(cái)務(wù)分析體系的構(gòu)建，應(yīng)當(dāng)以服務(wù)于其領(lǐng)域目標(biāo)作為目的，財(cái)務(wù)分析體系目標(biāo)的建立，應(yīng)當(dāng)與企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)相一致。當(dāng)前，我國(guó)的很多企業(yè)中，針對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)都有著不同的提法，比如股東權(quán)益目標(biāo)、利潤(rùn)目標(biāo)等，因此，想要實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)的一致性，就要以明確企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)作為基礎(chǔ)。從根本上說(shuō)，企業(yè)的目標(biāo)與企業(yè)所有者的目標(biāo)是一致的，而企業(yè)所有者從根本上說(shuō)就是企業(yè)資本的擁有者，此可以說(shuō)，企業(yè)目標(biāo)就可以視為資本的保值與增值，無(wú)論是經(jīng)濟(jì)效益最大化的目標(biāo)還是利潤(rùn)最大化的目標(biāo)，都可以歸納為資本價(jià)值的最大化。因此，企業(yè)目標(biāo)與財(cái)務(wù)目標(biāo)應(yīng)當(dāng)保證資本最大化的目標(biāo)。

(二)財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)活動(dòng)

從某種意義上來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)過(guò)程，就是企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行管理的過(guò)程，而在這個(gè)管理過(guò)程中應(yīng)當(dāng)包括的投資和籌資等活動(dòng)，都是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)木目標(biāo)與財(cái)務(wù)活動(dòng)的體現(xiàn)。企業(yè)在取得資本時(shí)，要對(duì)資本的成本以及風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行全面的分析，因?yàn)槠髽I(yè)在進(jìn)行籌資活動(dòng)時(shí)，根本的目標(biāo)就在于通過(guò)最小的成本來(lái)獲得企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)所需要的資金。而企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程，也可以看做是資本的耗費(fèi)過(guò)程和回收過(guò)程，其中所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用和收入，都可以納入到企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)中。企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的目標(biāo)，在于獲得利潤(rùn)，因此在分配的過(guò)程中，還要充分考慮資本的需要量以及股東的利益等，分配活動(dòng)的目標(biāo)就在于兼顧各方面利益，確保經(jīng)濟(jì)利益的合理分配。

(三)財(cái)務(wù)報(bào)表與財(cái)務(wù)效率

一般情況下，財(cái)務(wù)報(bào)表分為動(dòng)態(tài)和靜態(tài)兩種，通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表能夠?qū)⑵髽I(yè)的投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的狀況進(jìn)行充分的反映，同時(shí)也能夠反映出企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，而其能夠間接的對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)情況進(jìn)行反映。財(cái)務(wù)效率指的是財(cái)務(wù)資源投入與產(chǎn)出的比率關(guān)系以及由此派生出的其他比率關(guān)系。在通常情況下，財(cái)務(wù)效率可以通過(guò)企業(yè)的盈利訥訥管理和償債能力等進(jìn)行綜合的反應(yīng)。

三、優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系的有效策略

(一)加入人力資本分析

現(xiàn)代的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，其本質(zhì)上就是人才的競(jìng)爭(zhēng)，也就是人力資本的競(jìng)爭(zhēng)，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)人力資本的重視，并且對(duì)人力資本進(jìn)行科學(xué)、有效的分析，主要可以從以下兩方面進(jìn)行：

1、量化指標(biāo)分析

第一，通過(guò)企業(yè)的研發(fā)人員在所有人員中所占的比重，就能夠分析出企業(yè)對(duì)于新產(chǎn)品研發(fā)的重視程度，能夠從中看出企業(yè)是否重視產(chǎn)品的創(chuàng)新，企業(yè)是否具有持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力等等。第二，對(duì)企業(yè)在人力資本方面的比重進(jìn)行分析，能夠分析企業(yè)是否重視人力資本的開(kāi)發(fā)與利用。在企業(yè)中，人力資本主要是包括人力資本的成本、吸引人才產(chǎn)生的費(fèi)用、企業(yè)為員工提供的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，以及為了留住優(yōu)秀員工而增加的報(bào)酬和福利等，這些人力資本的投入，決定了企業(yè)是否具有長(zhǎng)遠(yuǎn)的經(jīng)營(yíng)能力，同時(shí)也決定了企業(yè)的獲利潛力。第三，對(duì)相關(guān)人力資本投入產(chǎn)出的對(duì)比分析，通過(guò)這項(xiàng)指標(biāo)，能夠分析出人力資本為企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值以及其自身的能力與效率，在投入大量的人力資本后，對(duì)于其產(chǎn)出效果進(jìn)行衡量，這也是企業(yè)吸引人才和培養(yǎng)人才過(guò)程中的主要衡量指標(biāo)。

2、非量化指標(biāo)分析

這其中包括員工的學(xué)歷、年齡結(jié)構(gòu)以及員工自身的綜合素質(zhì)等方面，同時(shí)也包括員工擁有的專業(yè)技能，員工參與培訓(xùn)和學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)等等。同時(shí)，也包括企業(yè)在人力資本方面所投入的投資比重。

(二)重視無(wú)形資產(chǎn)分析

在以往的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，過(guò)多的注重了對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，卻忽略了無(wú)形資產(chǎn)在企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的重要作用，因此，在新時(shí)期，應(yīng)當(dāng)不斷加強(qiáng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的分析，能夠使財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性和科學(xué)性得到提升?？梢酝ㄟ^(guò)以下兩方面進(jìn)行：

1、貨幣計(jì)量指標(biāo)

第一，對(duì)于總資產(chǎn)中無(wú)形資產(chǎn)所占的比重進(jìn)行分析。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)的價(jià)值往往需要通過(guò)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行體現(xiàn)，在很多企業(yè)中，對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)的投入比重，遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超過(guò)了實(shí)物資產(chǎn)，尤其是在一些高新技術(shù)企業(yè)中，其無(wú)形資產(chǎn)的比重達(dá)到了50%-70%。因此，我們也應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到，在未來(lái)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，無(wú)形資產(chǎn)將成為衡量企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿Φ囊粋€(gè)重要指標(biāo)。第二，對(duì)技術(shù)型資產(chǎn)的比重進(jìn)行分析。技術(shù)型資產(chǎn)主要指的是包括技術(shù)、專利等在內(nèi)的無(wú)形資產(chǎn)，該項(xiàng)資產(chǎn)在企業(yè)總資產(chǎn)中所占的份額，帶來(lái)了企業(yè)對(duì)高新技術(shù)的重視程度，同時(shí)也體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新的重視。第三，研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用在銷售收入中所占的比重。經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的不斷增強(qiáng)，對(duì)我國(guó)自主創(chuàng)新能力也提出了新的挑戰(zhàn)，只有具備較強(qiáng)的創(chuàng)新能力，才能使我國(guó)企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力得到提升，才能夠在激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。而研究開(kāi)發(fā)費(fèi)用在銷售收入中所占的比重，則能夠體現(xiàn)出企業(yè)的技術(shù)開(kāi)發(fā)能力和創(chuàng)新能力，也能夠體現(xiàn)該企業(yè)在某一領(lǐng)域內(nèi)持續(xù)發(fā)展的能力。

2、非貨幣計(jì)量指標(biāo)

企業(yè)所創(chuàng)造的商業(yè)信譽(yù)和品牌價(jià)值等，這些都是企業(yè)的非貨幣計(jì)量指標(biāo)，該計(jì)量指標(biāo)是衡量企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的重要標(biāo)準(zhǔn)。

(三)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)精細(xì)化管理

企業(yè)財(cái)務(wù)的精細(xì)化管理，是社會(huì)分工日益精細(xì)的一個(gè)重要體現(xiàn)，也是在社會(huì)分工逐漸細(xì)化的情況下對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的必然要求。精細(xì)化管理立足于常規(guī)的財(cái)務(wù)管理，將財(cái)務(wù)分析工作滲透到財(cái)務(wù)管理工作的每個(gè)細(xì)節(jié)中，將財(cái)務(wù)分析進(jìn)行細(xì)化，并且使其貫穿于財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的始終，深入到企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的各個(gè)方面。在以往的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，由于過(guò)多的

注重了對(duì)外部信息使用者提供相關(guān)的信息，而隨著財(cái)務(wù)管理的精細(xì)化程度不斷加強(qiáng)，對(duì)于財(cái)務(wù)分析的重視程度也在不斷的增加，而財(cái)務(wù)分析的作用也就有了更加充分的發(fā)揮。通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)進(jìn)行精細(xì)化分析，能夠提供更多信息作為經(jīng)營(yíng)決策的依據(jù)，也能夠使企業(yè)各個(gè)利益主體之間的權(quán)益得到更加權(quán)衡的核銷。企業(yè)財(cái)務(wù)精細(xì)化管理主要是將會(huì)計(jì)報(bào)表作為基本的模板，通過(guò)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的科學(xué)分析，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)和盈利的實(shí)際情況進(jìn)行反映，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)目標(biāo)的優(yōu)化。比如EVA財(cái)務(wù)分析體系的建立，其對(duì)于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析體系進(jìn)行了不斷的更新和改進(jìn)，使得傳統(tǒng)的追求剩余價(jià)值為目的的財(cái)務(wù)目標(biāo)轉(zhuǎn)化為促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的最大程度的增長(zhǎng)，并且將傳統(tǒng)的資本報(bào)酬體系進(jìn)行改變，關(guān)注的重點(diǎn)由單一的關(guān)注績(jī)效轉(zhuǎn)變?yōu)殛P(guān)注由績(jī)效變化引起的數(shù)值變化。在不斷更新與完善財(cái)務(wù)分析體系的過(guò)程中，將知識(shí)因素加入到績(jī)效評(píng)價(jià)體系中，不單純針對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表實(shí)現(xiàn)盈利狀況分析，而將重點(diǎn)放在企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值與管理價(jià)值的分析上，將相關(guān)利益者納入企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系中。

四、結(jié)束語(yǔ)

現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理需要不斷的進(jìn)行改革和創(chuàng)新，才能夠不斷提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)的發(fā)展。因此，現(xiàn)代企業(yè)中應(yīng)當(dāng)重視現(xiàn)代化管理模式的應(yīng)用，構(gòu)建科學(xué)的財(cái)務(wù)分析體系，通過(guò)科學(xué)、有效的財(cái)務(wù)分析，使企業(yè)的管理者充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理中的重要作用，為企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)決策提供重要的依據(jù)，不斷增強(qiáng)企業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力，確保企業(yè)在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得一地之地，促進(jìn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展。

篇10

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)分析指標(biāo) 現(xiàn)狀 局限性

一、財(cái)務(wù)分析的概述

財(cái)務(wù)分析是對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所提供的信息進(jìn)行深度加工與轉(zhuǎn)換。雖然會(huì)計(jì)報(bào)表能夠提供一些信息,但對(duì)信息使用者來(lái)說(shuō),仍不能有效地滿足其要求。會(huì)計(jì)報(bào)表缺乏對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的高度概括,財(cái)務(wù)分析則通過(guò)對(duì)報(bào)表中有關(guān)項(xiàng)目的審查、研究、計(jì)算,形成有關(guān)企業(yè)各種能力的指標(biāo),將會(huì)計(jì)信息轉(zhuǎn)化為對(duì)決策有用的信息。財(cái)務(wù)分析主要是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的報(bào)表資料為依據(jù)的,沒(méi)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料的正確性就沒(méi)有財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性。由此可以看出:其一,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主要職能是核算,是為財(cái)務(wù)分析提供需要的信息,而財(cái)務(wù)分析則是建立在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息基礎(chǔ)上,二者相輔相成缺一不可。其二,它們都是決策支持系統(tǒng),會(huì)計(jì)為財(cái)務(wù)管理決策提供粗加工原料,而財(cái)務(wù)分析則是為財(cái)務(wù)管理決策提供精加工信息。它們之間存在著層次遞進(jìn)的關(guān)系。

二、我國(guó)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的現(xiàn)行狀況

我國(guó)財(cái)務(wù)分析指標(biāo)包括四個(gè)方面的內(nèi)容:償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)。

(一)償債能力分析指標(biāo)

償債能力是指償還到期債務(wù)的能力。企業(yè)償債能力取決于兩點(diǎn):一是企業(yè)能夠轉(zhuǎn)化為償債的資產(chǎn)的數(shù)量。這一數(shù)量越大,說(shuō)明企業(yè)的償債能力越強(qiáng);二是企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)速度,變現(xiàn)速度越快,償債能力越強(qiáng)。

(二)營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)

營(yíng)運(yùn)能力是指企業(yè)基于外部市場(chǎng)環(huán)境的約束,通過(guò)內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的大小。營(yíng)運(yùn)能力的分析包括人力資源營(yíng)運(yùn)能力分析和生產(chǎn)資料營(yíng)運(yùn)能力的分析。

(三)盈利能力分析指標(biāo)

盈利能力就是企業(yè)資金增值的能力,它通常體現(xiàn)為企業(yè)收益數(shù)額的大小與水平的高低。企業(yè)盈利能力的大小主要取決于企業(yè)實(shí)現(xiàn)的銷售收入和發(fā)生的費(fèi)用與成本這兩個(gè)因素。

(四)發(fā)展能力分析指標(biāo)

發(fā)展能力是企業(yè)在生存的基礎(chǔ)上,擴(kuò)大規(guī)模,壯大實(shí)力的潛在能力,包括企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、利潤(rùn)的增長(zhǎng)、所有者權(quán)益的增加待未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。一個(gè)企業(yè)的發(fā)展能力概括了該企業(yè)的盈利能力、管理效率和償債能力,是企業(yè)實(shí)力的綜合能力。發(fā)展能力分析指標(biāo)主要有:銷售增長(zhǎng)率、資本積累率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、固定資產(chǎn)成新率、三年利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率和三年平均資本增長(zhǎng)率。

三、現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性

隨著人們對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的不斷提高,現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析體系也暴露出了明顯的缺陷,表現(xiàn)為:

(一)缺少反映現(xiàn)金流量的指標(biāo)

現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析體系缺少反映現(xiàn)金流量的指標(biāo),不能客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力及收益的質(zhì)量,掩蓋了企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。如果一個(gè)企業(yè)在它的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中現(xiàn)金凈流量長(zhǎng)期較少甚至為負(fù),則意味著該企業(yè)己經(jīng)確認(rèn)與利潤(rùn)相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上可能屬于不能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量的虛擬資產(chǎn),這將使得企業(yè)未來(lái)的償債能力和付款能力降低,使得壞賬風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加,造成企業(yè)收益的質(zhì)量與數(shù)量相互脫節(jié),對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展構(gòu)成嚴(yán)重的威脅?，F(xiàn)行財(cái)務(wù)分析體系的“基本指標(biāo)”中,沒(méi)有一個(gè)指標(biāo)與現(xiàn)金流量有關(guān),在“修正指標(biāo)”中僅有“盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)”和“現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率”兩個(gè)指標(biāo)與現(xiàn)金流量有關(guān)。

(二)缺少反映無(wú)形資產(chǎn)和知識(shí)資本的指標(biāo)

現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析體系主要揭示硬性資產(chǎn),對(duì)知識(shí)資本、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人才資源等軟性資產(chǎn)未能予以揭示。在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代,這些軟性資產(chǎn)才是企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量和市場(chǎng)價(jià)值的動(dòng)力所在,其重要性日益凸現(xiàn),特別是在一些高新技術(shù)企業(yè)和大型企業(yè)中,無(wú)形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占比重及所起的作用已越來(lái)越重要,其市場(chǎng)價(jià)值通常比賬面價(jià)值可能要高出幾倍,從而不能有效滿足信息使用者對(duì)于無(wú)形資產(chǎn)的決策需求。

(三)缺少非貨幣化信息

現(xiàn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量的基礎(chǔ)是以貨幣表示的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),從而也就將揭示信息的范圍限制在以貨幣量化的信息范圍之內(nèi)。而對(duì)發(fā)生于企業(yè)的與信息使用者決策關(guān)系密切的大量非貨幣化信息,如企業(yè)所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等卻被排除在財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容之外。

(四)缺少反映可持續(xù)發(fā)展方面的指標(biāo)

指標(biāo)體系中的長(zhǎng)期發(fā)展能力仍然局限于財(cái)務(wù)效益方面,即狹義地理解為企業(yè)能夠長(zhǎng)期在財(cái)務(wù)上保持盈利。然而這種長(zhǎng)期發(fā)展能力并沒(méi)有考慮企業(yè)與整個(gè)社會(huì)、自然的長(zhǎng)期協(xié)調(diào),沒(méi)有考慮企業(yè)對(duì)可持續(xù)發(fā)展的貢獻(xiàn)大小。缺少可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系會(huì)促使企業(yè)追求單位投入的產(chǎn)出最大化,而不顧社會(huì)利益。

(五)無(wú)法客觀地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和收益質(zhì)量

企業(yè)償債能力指標(biāo)只是在一定程度上反映企業(yè)對(duì)各類債權(quán)人的償債能力,并未反映企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的能力。在流動(dòng)資產(chǎn)中,包含大量的應(yīng)收賬款等債權(quán)資產(chǎn)以及變現(xiàn)能力較弱的存貨,如果這些資產(chǎn)的質(zhì)量不高,難以如期變現(xiàn),勢(shì)必造成所有賬面流動(dòng)資產(chǎn)可以及時(shí)足額償付到期債務(wù)的假象。如果償債能力比率中資產(chǎn)的管理及周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難時(shí),那么這些比率將不能客觀地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

盈利能力指標(biāo)主要是以會(huì)計(jì)利潤(rùn)為核心的一系列比率,如:凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售利潤(rùn)率和每股收益等。由于會(huì)計(jì)利潤(rùn)的計(jì)算過(guò)程存在著諸如折舊方法選擇、存貨計(jì)價(jià)方法、間接費(fèi)用分配方法、成本計(jì)算法和會(huì)計(jì)估計(jì)等大量人為因素的影響,該類指標(biāo)極易縱、虛報(bào)或瞞報(bào),不利于真實(shí)反映企業(yè)盈利水平及收益質(zhì)量。

(六)不能全面揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,企業(yè)所面臨的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)水平與過(guò)去相比發(fā)生了顯著的變化。與過(guò)去經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)的現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表體系,很難在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下全面揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全貌。一方面,行業(yè)轉(zhuǎn)換、技術(shù)進(jìn)步、政府行為和需求的改變以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的活動(dòng)等對(duì)于公司的經(jīng)營(yíng)成敗都至關(guān)重要;另一方面,企業(yè)組織制度、人力資源、企業(yè)文化、管理層價(jià)值觀與能力等相關(guān)質(zhì)量性信息,在現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表中都沒(méi)有得到充分的反映。

參考文獻(xiàn):