導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇股權(quán)轉(zhuǎn)讓款稅務(wù)籌劃，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

例：A公司與B公司于2007年共同出資設(shè)立AB公司，AB公司注冊(cè)資本5000萬元，其中A公司出資3000萬元，持股比例60％；B公司出資2000萬元，持股比例為40％。三家公司都屬于內(nèi)資企業(yè)。截至2010年12月31日，AB公司所有者權(quán)益總額為6500萬元，其中實(shí)收資本5000萬元，盈余公積500萬元，未分配利潤(rùn)1000萬元。AB公司從成立后一直未進(jìn)行利潤(rùn)分配。2011年1月，A公司將持有的AB公司股權(quán)以4000萬元的價(jià)款全部轉(zhuǎn)讓給B公司，并與受讓方簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議（自協(xié)議簽訂之日起生效），2011年2月完成股權(quán)的變更手續(xù)。

方案一：A公司在AB公司沒有向股東分配利潤(rùn)的情況下轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國(guó)稅函［2010］79號(hào)）、《國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于企業(yè)取得財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等所得企業(yè)所得稅處理問題的公告》（國(guó)家稅務(wù)局公告2010年第19號(hào)）有關(guān)規(guī)定，因?yàn)?a href="http://m.ljhrchangan.com/haowen/47967.html" target="_blank">股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得屬于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓會(huì)的的增值部分，所以必須將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得全額并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。A公司的投資成本為3000萬元，根據(jù)國(guó)稅函［2010］79號(hào)文件的規(guī)定，A公司在計(jì)算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤(rùn)等股東留存收益中該項(xiàng)股權(quán)所可能分配的金額。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=4000-3000=1000（萬元）

應(yīng)交企業(yè)所得稅=1000×25％=250（萬元）

方案二：AB公司向股東分配利潤(rùn)后A公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

根據(jù)《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》、《企業(yè)所得稅法》、《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》有關(guān)規(guī)定，稅法對(duì)符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益規(guī)定為免稅收入。本例中，AB公司于2010年12月將未分配利潤(rùn)1000萬元向股東進(jìn)行分配后，A公司再進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=4000-（1000×60％）-3000=400（萬元）

應(yīng)交企業(yè)所得稅=400×25％=100（萬元）

與方案一相比，方案二節(jié)稅150萬元（250萬元-100萬元）。

分析：體現(xiàn)在留存收益中的稅后利潤(rùn)，對(duì)居民企業(yè)來說，雖然為免稅收入，但是如果不進(jìn)行利潤(rùn)分配而隨著股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓，就不被視為免稅收入。因此，在A公司取得的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入的4000萬元中，所含的股息、紅利收益600萬元（1000×60％），也由免稅收入變成了應(yīng)稅收入。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失稅務(wù)籌劃

國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于《企業(yè)股權(quán)投資損失所得稅處理問題的公告》規(guī)定：企業(yè)對(duì)外進(jìn)行權(quán)益性（以下簡(jiǎn)稱股權(quán)）投資所發(fā)生的損失，在經(jīng)確認(rèn)的損失發(fā)生年度，作為企業(yè)損失在計(jì)算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)一次性扣除。

接上例，A公司2010年度應(yīng)納稅所得額1000萬元（不包括轉(zhuǎn)讓AB公司股權(quán)的損失），AB公司2010年12月會(huì)計(jì)賬面未分配利潤(rùn)1000萬元。2011年1月，由于A公司尚有其他不良資產(chǎn)，只能將持有的AB公司股權(quán)以2950萬元的價(jià)款轉(zhuǎn)讓給B公司。假設(shè)A公司與B公司在年度內(nèi)簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議并完成股權(quán)的變更手續(xù)。

方案一：A公司在AB公司未向股東分配利潤(rùn)情況下轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=2950-3000=-50（萬元）

應(yīng)納稅所得額=1000-50=950（萬元）

應(yīng)納所得稅額=950×25％=237.50（萬元）

方案二：A公司在AB公司分配利潤(rùn)后轉(zhuǎn)讓股權(quán)。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=2950-（1000×60％）-3000=-650

應(yīng)納稅所得額=1000-650=350（萬元）

應(yīng)納所得稅額=350×25％=87.50（萬元）

采用利潤(rùn)分配后再轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方案二，比采用利潤(rùn)分配前轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方案一，少繳企業(yè)所得稅150萬元（237.50-87.50）。

有關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得不得扣除留存收益的規(guī)定，為股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)提供了稅務(wù)籌劃空間。如果在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前先將投資企業(yè)應(yīng)享有的未分配利潤(rùn)進(jìn)行分配，就可以將這部分分配的紅利由應(yīng)稅收入轉(zhuǎn)化為免稅收入，從而達(dá)到收益最大化。企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，除了利用未分配利潤(rùn)進(jìn)行稅務(wù)籌劃外，還可以將盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本增加計(jì)稅基礎(chǔ)的籌劃。盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增資本相當(dāng)于被投資企業(yè)先對(duì)股東分紅，投資企業(yè)（股東）再將分紅用于追加投資。但盈余公積轉(zhuǎn)增資本要受到一定的法律限制。按照《公司法》第一百六十九條的規(guī)定，法定公積金轉(zhuǎn)為資本時(shí)，所留存的該項(xiàng)公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的25％。

篇2

主題詞：外資并購稅收籌劃

外資并購已成為當(dāng)代國(guó)際直接投資的主要形式，外資以并購境內(nèi)企業(yè)的方式進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)將逐漸成為外商在華投資的主流。外資并購中最主要的交易成本，即稅收成本往往關(guān)系到并購的成敗及/或交易框架的確定，對(duì)于專業(yè)的并購律師及公司法律師而言，外資并購的稅收籌劃問題不得不詳加研究。

筆者憑借自身財(cái)稅背景及長(zhǎng)期從事外資并購法律業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，試對(duì)外資并購涉及的稅收籌劃問題作一個(gè)簡(jiǎn)單的梳理和總結(jié)。

1.我國(guó)稅法對(duì)外資并購的規(guī)制

我國(guó)沒有統(tǒng)一的外資并購立法，也沒有關(guān)于外資并購所涉及稅收問題的統(tǒng)一規(guī)范，但已基本具備了外資并購應(yīng)遵循的相關(guān)稅法規(guī)定：《外國(guó)投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于外國(guó)投資者并購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問題的通知》以及財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局頒發(fā)的一系列針對(duì)一般并購行為的稅收規(guī)章共同構(gòu)筑了外資并購稅收問題的主要法律規(guī)范。

外資并購有著與境內(nèi)企業(yè)之間并購相同的內(nèi)容，比如股權(quán)/資產(chǎn)交易過程中的流轉(zhuǎn)稅、并購所產(chǎn)生的所得稅、行為稅等。在境內(nèi)企業(yè)并購領(lǐng)域我國(guó)已經(jīng)建立了較為完善的稅法規(guī)制體系，在對(duì)外資并購沒有特殊規(guī)定的情況下適用于外資并購。在外資并購境內(nèi)企業(yè)過程中，涉及的稅法問題主要影響或涉及并購中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購過程中涉及的各種稅收、并購后的稅務(wù)處理、外資并購后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。

以下主要從兩個(gè)層次論述外資并購中的稅法規(guī)制，分別是稅法對(duì)外資并購的一般規(guī)制和稅法對(duì)外資并購的特殊規(guī)制。

1.1稅法對(duì)外資并購的一般規(guī)制

1.1.1.股權(quán)并購稅收成本

1.1.1.1被并購方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本：

(a)流轉(zhuǎn)稅：通常情況下，轉(zhuǎn)讓各類所有者權(quán)益，均不發(fā)生流轉(zhuǎn)稅納稅義務(wù)。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅及增值稅。

(b)所得稅：對(duì)于企業(yè)而言，應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅，即將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額；個(gè)人轉(zhuǎn)讓所有者權(quán)益所得應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目繳納個(gè)人所得稅，現(xiàn)行稅率為20%，值得注意的是，新《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定：“對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的辦法，由國(guó)務(wù)院財(cái)政部門另行制定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)施行”。此外，如境外并購方以認(rèn)購增資的方式并購境內(nèi)企業(yè)，在此情況下被并購方（并購目標(biāo)企業(yè)）并無企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。

(c)印花稅：并購合同對(duì)應(yīng)的印花稅的稅率為萬分之五。

1.1.1.2并購方（股權(quán)受讓方）稅收成本：

在并購方為企業(yè)所得稅納稅主體的情況下，將涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的稅務(wù)處理。并購方并購股權(quán)的成本不得折舊或攤消，也不得作為投資當(dāng)期費(fèi)用直接扣除，在轉(zhuǎn)讓、處置股權(quán)時(shí)從取得的財(cái)產(chǎn)收入中扣除以計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2資產(chǎn)并購稅收成本

1.1.2.1被并購方（資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本

1.1.2.1.1有形動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的增值稅、消費(fèi)稅

(a)一般納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按被并購資產(chǎn)適用的法定稅率（17%或13%）計(jì)算繳納增值稅。如被并購資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(b)小規(guī)模納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按法定征收率(現(xiàn)為3％)繳納增值稅。如被并購資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(c)有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的已使用過的固定資產(chǎn)的，應(yīng)根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅簡(jiǎn)易征收政策有關(guān)管理問題的通知》（國(guó)稅函〔2009〕90號(hào)文）、《關(guān)于部分貨物適用增值稅低稅率和簡(jiǎn)易辦法征收增值稅政策的通知》（財(cái)稅[2009]9號(hào)）以及《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》（財(cái)稅〔2008〕170號(hào)）中的有關(guān)規(guī)定依法繳納增值稅。

1.1.2.1.2不動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的營(yíng)業(yè)稅和土地增值稅

(a)有償轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。

(b)有償轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)(含視同銷售不動(dòng)產(chǎn))應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。（被并購方以不動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)投資入股，參與并購方的利潤(rùn)分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的，不征營(yíng)業(yè)稅）。

(c)在被并購資產(chǎn)方不屬于外商投資企業(yè)的情況下，還應(yīng)繳納增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的附加稅費(fèi)(城建稅和教育費(fèi)附加)。

(d)向并購方出讓土地使用權(quán)或房地產(chǎn)的增值部分應(yīng)繳納土地增值稅。

(e)轉(zhuǎn)讓處于海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的以自用名義免稅進(jìn)口的設(shè)備，應(yīng)補(bǔ)繳進(jìn)口環(huán)節(jié)關(guān)稅和增值稅。

(f)并購過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動(dòng)產(chǎn)／無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

(g)除外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓受贈(zèng)的非貨幣資產(chǎn)外，其他資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得收益應(yīng)當(dāng)并入被并購方的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額一并繳納企業(yè)所得稅。

(h)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)處理。并按規(guī)定確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2.2并購方（資產(chǎn)受讓方）稅收成本

(a)在外資選擇以在華外商投資企業(yè)為資產(chǎn)并購主體的情況下，主要涉及并購資產(chǎn)計(jì)價(jià)納稅處理。

(b)外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者再轉(zhuǎn)讓并購資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和預(yù)提所得稅。

(c)外國(guó)個(gè)人投資者再轉(zhuǎn)讓并購資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和個(gè)人所得稅。

(d)并購過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動(dòng)產(chǎn)和無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

1.2稅法對(duì)外資并購的特殊規(guī)制

1.2.1稅法對(duì)并購目標(biāo)企業(yè)選擇的影響

為了引導(dǎo)外資的投向，我國(guó)《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等法律法規(guī)對(duì)投資于不同行業(yè)、不同地域、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)不同的外商投資企業(yè)給予不同的稅收待遇。在并購過程中，在總的并購戰(zhàn)略下，從稅法的角度選擇那些能享有更多優(yōu)惠稅收的并購目標(biāo)無疑具有重要意義。

1.2.2并購后變更設(shè)立的企業(yè)稅收身份的認(rèn)定

納稅人是稅收法律關(guān)系的基本要素，納稅人的稅法身份決定著納稅人所適用的稅種、稅率和所能享受的稅收優(yōu)惠等。對(duì)于并購雙方而言，通過對(duì)納稅人身份的設(shè)定和改變，進(jìn)行納稅籌劃，企業(yè)也就可以達(dá)到降低稅負(fù)的效果。

我國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)身份的認(rèn)定以外商投資企業(yè)中外資所占的比例為依據(jù)，一般以25％為標(biāo)準(zhǔn)。外資比例低于25％的公司也為外商投資企業(yè)，但在稅收待遇上，根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問題的通知》的規(guī)定，其投資總額項(xiàng)下進(jìn)口自用設(shè)備、物品不享受稅收減免待遇，其它稅收不享受外商投資企業(yè)待遇。

2.外資并購中的稅收籌劃

2.1并購目標(biāo)企業(yè)的籌劃

目標(biāo)企業(yè)的選擇是并購決策的重要內(nèi)容，在選擇目標(biāo)企業(yè)時(shí)可以考慮以下與稅收相關(guān)的因素，以作出合理的有關(guān)納稅主體屬性、稅種、納稅環(huán)節(jié)、稅負(fù)的籌劃：

2.1.1目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)

目標(biāo)企業(yè)行業(yè)的不同將形成不同的并購類型、納稅主體屬性、納稅環(huán)節(jié)及稅種。如選擇橫向并購，由于并購后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行業(yè)不變，一般不改變并購企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；若選擇縱向并購，對(duì)并購企業(yè)來說，由于原來向供應(yīng)商購貨或向客戶銷貨變成企業(yè)內(nèi)部購銷行為，其增值稅納稅環(huán)節(jié)減少，由于目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品與并購企業(yè)的產(chǎn)品不同，縱向并購還可能會(huì)改變其納稅主體屬性，增加其納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；并購企業(yè)若選擇與自己沒有任何聯(lián)系的行業(yè)中的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)，則是混合并購，該等并購將視目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的情況，對(duì)并購企業(yè)的納稅主體屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。

2.1.2目標(biāo)企業(yè)類型

目標(biāo)企業(yè)按其性質(zhì)可分為外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)，我國(guó)稅法對(duì)內(nèi)外資企業(yè)的稅收區(qū)別對(duì)待，實(shí)行的稅種、稅率存在差別。例如，外資企業(yè)不適用城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等，鼓勵(lì)類外資企業(yè)可享受投資總額內(nèi)進(jìn)口設(shè)備免稅等。

2.1.3目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

并購企業(yè)若有較高盈利水平，為改變其整體的納稅地位可選擇一家具有大量?jī)艚?jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購，通過盈利與虧損的相互抵消，進(jìn)行企業(yè)所得稅的整體籌劃。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損，并購企業(yè)還可以實(shí)現(xiàn)虧損的遞延，推遲所得稅的交納。

2.1.4目標(biāo)企業(yè)所在地

我國(guó)對(duì)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、中西部地區(qū)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)實(shí)行一系列的稅收優(yōu)惠政策。并購企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的目標(biāo)企業(yè)作為并購對(duì)象，使并購后的納稅主體能取得此類稅收優(yōu)惠。

2.2并購主體的籌劃

出于外資并購所得稅整體稅負(fù)安排及企業(yè)集團(tuán)全球稅收籌劃的考慮，境外投資者通常會(huì)選擇在那些與中國(guó)簽署避免雙重征稅稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的關(guān)聯(lián)方作為并購主體。其實(shí)道理很簡(jiǎn)單，投資者不希望在分紅的環(huán)節(jié)上繳納太多的（預(yù)提）所得稅，而與中國(guó)簽署稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的企業(yè)從其所投資的中國(guó)企業(yè)取得的股息所得所適用的優(yōu)惠稅率可以讓境內(nèi)投資者節(jié)省不少稅收成本。

2.3出資方式的籌劃

外資并購按出資方式主要可分為以現(xiàn)金購買股票式并購、以現(xiàn)金購買資產(chǎn)式并購、以股票換取股票式并購以及其他出資方式的并購。不同的出資方式產(chǎn)生的稅收成本均是不同的。

2.4并購融資的籌劃

各國(guó)稅法一般都規(guī)定，企業(yè)因負(fù)債而產(chǎn)生的利息費(fèi)用可以抵減當(dāng)期利潤(rùn)，從而減少應(yīng)納所得稅。因此并購企業(yè)在進(jìn)行并購所需資金的融資規(guī)劃時(shí)，可以結(jié)合企業(yè)本身的財(cái)務(wù)杠桿程度，通過負(fù)債融資的方式籌集并購所需資金，提高整體負(fù)債水平，以獲得更大的利息節(jié)稅效應(yīng)。

2.5并購會(huì)計(jì)的籌劃

對(duì)企業(yè)并購行為，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般都規(guī)定了兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法：權(quán)益合并法與購買法。從稅收的角度看，購買法可以起到減輕稅負(fù)的作用，因?yàn)樵诎l(fā)生并購行為后，反映購買價(jià)格的購買法會(huì)計(jì)處理方法使企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額增加，可按市場(chǎng)價(jià)值為依據(jù)計(jì)提折舊，從而降低了所得稅稅負(fù)。

2.6股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃

鑒于資產(chǎn)并購涉及的稅種較多較為復(fù)雜，且外資并購實(shí)務(wù)中資產(chǎn)并購的數(shù)量并不多，因此以下簡(jiǎn)要介紹一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃（認(rèn)購增資式股權(quán)并購不涉及所得稅問題）。

對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行稅收籌劃，一個(gè)基本的問題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計(jì)稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中，投資企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以抵扣被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款；而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計(jì)稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）規(guī)定：“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅”?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)）規(guī)定：“1.企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票和股份）買賣中，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)及累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動(dòng)，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得”。

篇3

主題詞：外資并購稅收籌劃

外資并購已成為當(dāng)代國(guó)際直接投資的主要形式，外資以并購境內(nèi)企業(yè)的方式進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)將逐漸成為外商在華投資的主流。外資并購中最主要的交易成本，即稅收成本往往關(guān)系到并購的成敗及/或交易框架的確定，對(duì)于專業(yè)的并購律師及公司法律師而言，外資并購的稅收籌劃問題不得不詳加研究。

筆者憑借自身財(cái)稅背景及長(zhǎng)期從事外資并購法律業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，試對(duì)外資并購涉及的稅收籌劃問題作一個(gè)簡(jiǎn)單的梳理和總結(jié)。

1.我國(guó)稅法對(duì)外資并購的規(guī)制

我國(guó)沒有統(tǒng)一的外資并購立法，也沒有關(guān)于外資并購所涉及稅收問題的統(tǒng)一規(guī)范，但已基本具備了外資并購應(yīng)遵循的相關(guān)稅法規(guī)定：《外國(guó)投資者并購境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于外國(guó)投資者并購境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問題的通知》以及財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局頒發(fā)的一系列針對(duì)一般并購行為的稅收規(guī)章共同構(gòu)筑了外資并購稅收問題的主要法律規(guī)范。

外資并購有著與境內(nèi)企業(yè)之間并購相同的內(nèi)容，比如股權(quán)/資產(chǎn)交易過程中的流轉(zhuǎn)稅、并購所產(chǎn)生的所得稅、行為稅等。在境內(nèi)企業(yè)并購領(lǐng)域我國(guó)已經(jīng)建立了較為完善的稅法規(guī)制體系，在對(duì)外資并購沒有特殊規(guī)定的情況下適用于外資并購。在外資并購境內(nèi)企業(yè)過程中，涉及的稅法問題主要影響或涉及并購中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購過程中涉及的各種稅收、并購后的稅務(wù)處理、外資并購后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。

以下主要從兩個(gè)層次論述外資并購中的稅法規(guī)制，分別是稅法對(duì)外資并購的一般規(guī)制和稅法對(duì)外資并購的特殊規(guī)制。

1.1稅法對(duì)外資并購的一般規(guī)制

1.1.1.股權(quán)并購稅收成本

1.1.1.1被并購方（股權(quán)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本：

(a)流轉(zhuǎn)稅：通常情況下，轉(zhuǎn)讓各類所有者權(quán)益，均不發(fā)生流轉(zhuǎn)稅納稅義務(wù)。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅及增值稅。

(b)所得稅：對(duì)于企業(yè)而言，應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅，即將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額；個(gè)人轉(zhuǎn)讓所有者權(quán)益所得應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目繳納個(gè)人所得稅，現(xiàn)行稅率為20%，值得注意的是，新《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定：“對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的辦法，由國(guó)務(wù)院財(cái)政部門另行制定，報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)施行”。此外，如境外并購方以認(rèn)購增資的方式并購境內(nèi)企業(yè)，在此情況下被并購方（并購目標(biāo)企業(yè)）并無企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。

(c)印花稅：并購合同對(duì)應(yīng)的印花稅的稅率為萬分之五。

1.1.1.2并購方（股權(quán)受讓方）稅收成本：

在并購方為企業(yè)所得稅納稅主體的情況下，將涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的稅務(wù)處理。并購方并購股權(quán)的成本不得折舊或攤消，也不得作為投資當(dāng)期費(fèi)用直接扣除，在轉(zhuǎn)讓、處置股權(quán)時(shí)從取得的財(cái)產(chǎn)收入中扣除以計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2資產(chǎn)并購稅收成本

1.1.2.1被并購方（資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方）稅收成本

1.1.2.1.1有形動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的增值稅、消費(fèi)稅

(a)一般納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按被并購資產(chǎn)適用的法定稅率（17%或13%）計(jì)算繳納增值稅。如被并購資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(b)小規(guī)模納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán)，應(yīng)按法定征收率(現(xiàn)為3％)繳納增值稅。如被并購資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品，還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(c)有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的已使用過的固定資產(chǎn)的，應(yīng)根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅簡(jiǎn)易征收政策有關(guān)管理問題的通知》（國(guó)稅函〔2009〕90號(hào)文）、《關(guān)于部分貨物適用增值稅低稅率和簡(jiǎn)易辦法征收增值稅政策的通知》（財(cái)稅[2009]9號(hào)）以及《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》（財(cái)稅〔2008〕170號(hào)）中的有關(guān)規(guī)定依法繳納增值稅。

1.1.2.1.2不動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的營(yíng)業(yè)稅和土地增值稅

(a)有償轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。

(b)有償轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)(含視同銷售不動(dòng)產(chǎn))應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。（被并購方以不動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)投資入股，參與并購方的利潤(rùn)分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的，不征營(yíng)業(yè)稅）。

(c)在被并購資產(chǎn)方不屬于外商投資企業(yè)的情況下，還應(yīng)繳納增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的附加稅費(fèi)(城建稅和教育費(fèi)附加)。

(d)向并購方出讓土地使用權(quán)或房地產(chǎn)的增值部分應(yīng)繳納土地增值稅。

(e)轉(zhuǎn)讓處于海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的以自用名義免稅進(jìn)口的設(shè)備，應(yīng)補(bǔ)繳進(jìn)口環(huán)節(jié)關(guān)稅和增值稅。

(f)并購過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動(dòng)產(chǎn)／無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

(g)除外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓受贈(zèng)的非貨幣資產(chǎn)外，其他資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得收益應(yīng)當(dāng)并入被并購方的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額一并繳納企業(yè)所得稅。

(h)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí)，將其分解為按公允價(jià)值銷售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)處理。并按規(guī)定確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2.2并購方（資產(chǎn)受讓方）稅收成本

(a)在外資選擇以在華外商投資企業(yè)為資產(chǎn)并購主體的情況下，主要涉及并購資產(chǎn)計(jì)價(jià)納稅處理。

(b)外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者再轉(zhuǎn)讓并購資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和預(yù)提所得稅。

(c)外國(guó)個(gè)人投資者再轉(zhuǎn)讓并購資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和個(gè)人所得稅。

(d)并購過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動(dòng)產(chǎn)和無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

1.2稅法對(duì)外資并購的特殊規(guī)制

1.2.1稅法對(duì)并購目標(biāo)企業(yè)選擇的影響

為了引導(dǎo)外資的投向，我國(guó)《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等法律法規(guī)對(duì)投資于不同行業(yè)、不同地域、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)不同的外商投資企業(yè)給予不同的稅收待遇。在并購過程中，在總的并購戰(zhàn)略下，從稅法的角度選擇那些能享有更多優(yōu)惠稅收的并購目標(biāo)無疑具有重要意義。

1.2.2并購后變更設(shè)立的企業(yè)稅收身份的認(rèn)定

納稅人是稅收法律關(guān)系的基本要素，納稅人的稅法身份決定著納稅人所適用的稅種、稅率和所能享受的稅收優(yōu)惠等。對(duì)于并購雙方而言，通過對(duì)納稅人身份的設(shè)定和改變，進(jìn)行納稅籌劃，企業(yè)也就可以達(dá)到降低稅負(fù)的效果。

我國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)身份的認(rèn)定以外商投資企業(yè)中外資所占的比例為依據(jù)，一般以25％為標(biāo)準(zhǔn)。外資比例低于25％的公司也為外商投資企業(yè)，但在稅收待遇上，根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問題的通知》的規(guī)定，其投資總額項(xiàng)下進(jìn)口自用設(shè)備、物品不享受稅收減免待遇，其它稅收不享受外商投資企業(yè)待遇。

2.外資并購中的稅收籌劃

2.1并購目標(biāo)企業(yè)的籌劃

目標(biāo)企業(yè)的選擇是并購決策的重要內(nèi)容，在選擇目標(biāo)企業(yè)時(shí)可以考慮以下與稅收相關(guān)的因素，以作出合理的有關(guān)納稅主體屬性、稅種、納稅環(huán)節(jié)、稅負(fù)的籌劃：

2.1.1目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)

目標(biāo)企業(yè)行業(yè)的不同將形成不同的并購類型、納稅主體屬性、納稅環(huán)節(jié)及稅種。如選擇橫向并購，由于并購后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行業(yè)不變，一般不改變并購企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；若選擇縱向并購，對(duì)并購企業(yè)來說，由于原來向供應(yīng)商購貨或向客戶銷貨變成企業(yè)內(nèi)部購銷行為，其增值稅納稅環(huán)節(jié)減少，由于目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品與并購企業(yè)的產(chǎn)品不同，縱向并購還可能會(huì)改變其納稅主體屬性，增加其納稅稅種與納稅環(huán)節(jié)；并購企業(yè)若選擇與自己沒有任何聯(lián)系的行業(yè)中的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)，則是混合并購，該等并購將視目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的情況，對(duì)并購企業(yè)的納稅主體屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。

2.1.2目標(biāo)企業(yè)類型

目標(biāo)企業(yè)按其性質(zhì)可分為外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)，我國(guó)稅法對(duì)內(nèi)外資企業(yè)的稅收區(qū)別對(duì)待，實(shí)行的稅種、稅率存在差別。例如，外資企業(yè)不適用城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等，鼓勵(lì)類外資企業(yè)可享受投資總額內(nèi)進(jìn)口設(shè)備免稅等。

2.1.3目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

并購企業(yè)若有較高盈利水平，為改變其整體的納稅地位可選擇一家具有大量?jī)艚?jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購，通過盈利與虧損的相互抵消，進(jìn)行企業(yè)所得稅的整體籌劃。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損，并購企業(yè)還可以實(shí)現(xiàn)虧損的遞延，推遲所得稅的交納。

2.1.4目標(biāo)企業(yè)所在地

我國(guó)對(duì)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、中西部地區(qū)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)實(shí)行一系列的稅收優(yōu)惠政策。并購企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的目標(biāo)企業(yè)作為并購對(duì)象，使并購后的納稅主體能取得此類稅收優(yōu)惠。

2.2并購主體的籌劃

出于外資并購所得稅整體稅負(fù)安排及企業(yè)集團(tuán)全球稅收籌劃的考慮，境外投資者通常會(huì)選擇在那些與中國(guó)簽署避免雙重征稅稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的關(guān)聯(lián)方作為并購主體。其實(shí)道理很簡(jiǎn)單，投資者不希望在分紅的環(huán)節(jié)上繳納太多的（預(yù)提）所得稅，而與中國(guó)簽署稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的企業(yè)從其所投資的中國(guó)企業(yè)取得的股息所得所適用的優(yōu)惠稅率可以讓境內(nèi)投資者節(jié)省不少稅收成本。

2.3出資方式的籌劃

外資并購按出資方式主要可分為以現(xiàn)金購買股票式并購、以現(xiàn)金購買資產(chǎn)式并購、以股票換取股票式并購以及其他出資方式的并購。不同的出資方式產(chǎn)生的稅收成本均是不同的。

2.4并購融資的籌劃

各國(guó)稅法一般都規(guī)定，企業(yè)因負(fù)債而產(chǎn)生的利息費(fèi)用可以抵減當(dāng)期利潤(rùn)，從而減少應(yīng)納所得稅。因此并購企業(yè)在進(jìn)行并購所需資金的融資規(guī)劃時(shí)，可以結(jié)合企業(yè)本身的財(cái)務(wù)杠桿程度，通過負(fù)債融資的方式籌集并購所需資金，提高整體負(fù)債水平，以獲得更大的利息節(jié)稅效應(yīng)。

2.5并購會(huì)計(jì)的籌劃

對(duì)企業(yè)并購行為，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般都規(guī)定了兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法：權(quán)益合并法與購買法。從稅收的角度看，購買法可以起到減輕稅負(fù)的作用，因?yàn)樵诎l(fā)生并購行為后，反映購買價(jià)格的購買法會(huì)計(jì)處理方法使企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額增加，可按市場(chǎng)價(jià)值為依據(jù)計(jì)提折舊，從而降低了所得稅稅負(fù)。

2.6股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃鑒于資產(chǎn)并購涉及的稅種較多較為復(fù)雜，且外資并購實(shí)務(wù)中資產(chǎn)并購的數(shù)量并不多，因此以下簡(jiǎn)要介紹一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃（認(rèn)購增資式股權(quán)并購不涉及所得稅問題）。

對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行稅收籌劃，一個(gè)基本的問題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計(jì)稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中，投資企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以抵扣被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款；而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計(jì)稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）規(guī)定：“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅”?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)）規(guī)定：“1.企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票和股份）買賣中，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)及累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動(dòng)，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得”。

篇4

企業(yè)股權(quán)架構(gòu)重組涉及的稅種繁多，稅務(wù)操作復(fù)雜，法律風(fēng)險(xiǎn)大，稅收法規(guī)對(duì)重組影響巨大，某一政策使用不當(dāng)可能導(dǎo)致重組面臨繳納巨額稅款的窘境。作為影響企業(yè)股權(quán)架構(gòu)重組成本和效益的重要因素，稅務(wù)問題越來越受到企業(yè)的重視。因此在企業(yè)股權(quán)架構(gòu)重組方案和執(zhí)行過程中做好稅務(wù)籌劃是十分必要的。

（一）有助于加強(qiáng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的運(yùn)行成效

國(guó)家實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)政策主要靠稅收調(diào)控，企業(yè)進(jìn)行稅收籌劃，主動(dòng)接收政策信息，并能動(dòng)地運(yùn)用，按國(guó)家宏觀政策調(diào)整自身行為，有助于實(shí)現(xiàn)國(guó)家宏觀政策目標(biāo)。

（二）有助于減輕企業(yè)稅收壓力，增加利益

國(guó)家對(duì)并購企業(yè)會(huì)提供稅收政策優(yōu)惠，并購企業(yè)依法實(shí)施稅收籌劃，享受稅收政策好處的同時(shí)，可以減輕企業(yè)稅收壓力，增加利益。

（三）有助于提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平

稅收活動(dòng)加大了企業(yè)現(xiàn)金流流出量，企業(yè)須仔細(xì)分析理財(cái)活動(dòng)受稅收的影響。探求遵循稅法前提下，降低企業(yè)納稅引發(fā)的現(xiàn)金流出量，使企業(yè)自身價(jià)值增加，有助于企業(yè)更好的理財(cái)，以提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平。

二、企業(yè)股權(quán)架構(gòu)重組中的稅務(wù)籌劃著眼點(diǎn)和策略分析

（一）稅務(wù)籌劃著眼點(diǎn)分析

在企業(yè)股權(quán)架構(gòu)重組活動(dòng)中，可以從以下幾個(gè)方面入手來思考稅務(wù)籌劃：

1、選擇具有籌劃空間的主要稅種作為著眼點(diǎn)

股權(quán)架構(gòu)通常選擇股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、企業(yè)合并等三種不同方式完成重組，不同的重組交易方式，會(huì)涉及所得稅、流轉(zhuǎn)稅、土地增值稅等不同的稅種。在研究重組稅務(wù)籌劃過程中，可以根據(jù)重組方式不同、支付方式不同選擇重點(diǎn)稅種為著眼點(diǎn)展開。但是由于《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕59號(hào)）對(duì)重組企業(yè)所得稅的稅務(wù)處理的做了明確規(guī)定，為企業(yè)所得稅籌劃提供了依據(jù)和籌劃空間，實(shí)踐中最常見的籌劃方案普遍以企業(yè)所得稅為主要著眼點(diǎn)。

2、選擇稅收優(yōu)惠為著眼點(diǎn)

企業(yè)所得稅法對(duì)農(nóng)、林、 牧、漁業(yè)，符合條件的環(huán)境保護(hù)、節(jié)能節(jié)水，軟件和集成電路產(chǎn)業(yè)等特殊行業(yè)制訂了稅收優(yōu)惠政策。重組企業(yè)可以利用特殊行業(yè)企業(yè)為選擇對(duì)象，進(jìn)行稅務(wù)籌劃，降低企業(yè)稅收整體負(fù)擔(dān)，享受籌劃收益。

3、選擇企業(yè)組織形式為著眼點(diǎn)

企業(yè)采取的組織形式不同，稅款繳納方式也不同。目前常見的企業(yè)組織形式有公司制企業(yè)、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙企業(yè)。稅法規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)和合伙制企業(yè)的出資人繳納個(gè)人所得稅，不繳納企業(yè)所得稅。而公司制企業(yè)在繳納企業(yè)所得稅之后將稅后利潤(rùn)分紅至個(gè)人股東，個(gè)人需按分紅所得繳納個(gè)人所得稅。再則，公司制企業(yè)還可分為總公司與分公司，母公司與子公司。分公司不具有獨(dú)立法人資格，與總公司匯總繳納企業(yè)所得稅，經(jīng)營(yíng)虧損可沖減總公司的應(yīng)納稅所得額，但不能單獨(dú)享受稅收優(yōu)惠；而子公司具有獨(dú)立法人資格，獨(dú)立享受稅收優(yōu)惠，獨(dú)立繳納企業(yè)所得稅。重組時(shí)可分析主體的經(jīng)營(yíng)狀況，選擇合適的組織形式。

4、選擇影響應(yīng)納稅所得額的重組方式為著眼點(diǎn)

59號(hào)文指出，如果企業(yè)合并符合特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，被合并企業(yè)合并前的所得稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承繼，可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額為被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值乘以截至合并企業(yè)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率。企業(yè)重組可以利用該等特殊政策，達(dá)到減少應(yīng)納稅所得額，降低稅款。

5、選擇不同的支付方式為著眼點(diǎn)

股權(quán)架構(gòu)重組中收購方可以選擇采取股權(quán)支付方式、現(xiàn)金支付方式、及存貨、房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)等其他資產(chǎn)支付方式。根據(jù)59號(hào)文和財(cái)稅〔2014〕109號(hào)《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》，收購企業(yè)購買的股權(quán)不低于被收購企業(yè)全部股權(quán)的50%，且收購企業(yè)在該股權(quán)收購發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，股權(quán)支付部分可以享受稅收優(yōu)惠。因此并購方選擇現(xiàn)金和股權(quán)支付相對(duì)稅負(fù)較輕，選擇存貨、房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)等其他資產(chǎn)支付需要繳納流轉(zhuǎn)稅、土地增值稅、所得稅、城建稅和教育費(fèi)附加等，可能稅負(fù)較重。所以企業(yè)重組時(shí)應(yīng)該將資金籌措和支付方式相結(jié)合合考慮各種方式的成本和效益。

（二）稅務(wù)籌劃具體策略分析

1、盡可能選擇股權(quán)收購或者企業(yè)合并，避免采用資產(chǎn)收購。

三種重組形式的稅種對(duì)比分析表

從以上分析表可以得出，通常資產(chǎn)收購的稅負(fù)較高，股權(quán)收購和合并的稅負(fù)較低。因此，從節(jié)稅的角度看，企業(yè)應(yīng)該盡可能選擇股權(quán)收購或者企業(yè)合并，避免采用資產(chǎn)收購。當(dāng)然在重組實(shí)務(wù)中不能單純只考慮稅務(wù)問題，還要考慮法律、經(jīng)營(yíng)等方面的風(fēng)險(xiǎn)等。

2、盡可能選擇股權(quán)支付方式，減少非股權(quán)支付方式。

通過前述分析可知，對(duì)價(jià)支付方式中，現(xiàn)金和股權(quán)支付稅負(fù)較少，存貨、房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)等稅負(fù)較大。因此企業(yè)應(yīng)該盡可能選擇現(xiàn)金或股權(quán)作為對(duì)價(jià)支付方式，而減少存貨、房地產(chǎn)等作為對(duì)價(jià)支付。

3、利用特殊性稅務(wù)處理減少當(dāng)期稅款。

根據(jù)59號(hào)通知規(guī)定，在符合特殊性稅務(wù)處理的情況下，企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，被合并企業(yè)及其股東可以不按清算進(jìn)行所得稅處理。被合并企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承繼，這樣如果被合并企業(yè)存在為彌補(bǔ)虧損，可以抵免合并企業(yè)的部分企業(yè)所得稅，降低稅負(fù)。

4、通過先分后轉(zhuǎn)減少應(yīng)納稅款

根據(jù)《關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》，企業(yè)在轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)股權(quán)時(shí)，應(yīng)分享的被投資企業(yè)累計(jì)未分配利潤(rùn)不得確認(rèn)為股息所得（居民企業(yè)之間的投資收益免稅），而應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅，造成了雙重征稅。因此在不符合特殊性稅務(wù)處理?xiàng)l件時(shí)建議先分后轉(zhuǎn)，即被進(jìn)行利潤(rùn)分配，在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

三、企業(yè)股權(quán)架構(gòu)重組中稅務(wù)籌劃應(yīng)注意的問題

（一）應(yīng)綜合考慮企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)

篇5

隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,關(guān)于企業(yè)股權(quán)變更與企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的復(fù)什性及其派生的政策的多樣性,不同的方式,不同的政策 ,不同的征稅。如果把握住經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方式與相應(yīng)的政策統(tǒng)一,依法運(yùn)作、科學(xué)籌劃,企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)節(jié)約成本、提高效益的目標(biāo)。

1.項(xiàng)目轉(zhuǎn)讓方式,隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)運(yùn)而生,由簡(jiǎn)單的產(chǎn)權(quán)交易方式向 “產(chǎn)權(quán)投資”、“股權(quán)變更”多樣化方式發(fā)展!

2.不同的方式,不同的政策 ,不同的征稅。國(guó)家稅務(wù)總局政策法規(guī)司副司長(zhǎng)楊元偉日前明確告訴《財(cái)經(jīng)時(shí)報(bào)》,征稅,是自己選擇的經(jīng)營(yíng)行為造成的。銀行所謂的重復(fù)征稅,“咎由自取”? 楊元偉指出,當(dāng)?shù)謧Y產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)過戶到銀行名下后再變現(xiàn),就相當(dāng)于銀行進(jìn)行了一種經(jīng)營(yíng)活動(dòng),因此需要繳納經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生的稅。

如果銀行不把抵債資產(chǎn)過戶到自己名下,直接變現(xiàn),就不需要繳納上述稅種。

(1)房產(chǎn)交易稅收:.應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅及附加合計(jì)為5.5%,繳納土地增值稅(清算)約為:7-8 % ,契稅約為: 4%。

(2)產(chǎn)權(quán)投資方式稅收:約為:契稅 4%。

(3)股權(quán)變更方式稅收:不征稅。

二、 稅收政策的運(yùn)籌

舉例說明:國(guó)稅函[2002]165號(hào)

海南省地方稅務(wù)局:

你局《海南省地方稅務(wù)局關(guān)于海南省金城國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司轉(zhuǎn)讓富島化工有限公司全部產(chǎn)權(quán)是否征收營(yíng)業(yè)稅問題的請(qǐng)示》(瓊地稅發(fā)[2002]9號(hào))收悉。經(jīng)研究,現(xiàn)批復(fù)如下:

根據(jù)《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》及其實(shí)施細(xì)則的規(guī)定,營(yíng)業(yè)稅的征收范圍為有償提供應(yīng)稅勞務(wù)、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動(dòng)產(chǎn)的行為。轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動(dòng)力的行為,其轉(zhuǎn)讓價(jià)格不僅僅是由資產(chǎn)價(jià)值決定的,與企業(yè)銷售不動(dòng)產(chǎn),轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的行為完全不同。因此,轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍,不應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。

從這個(gè)批復(fù)中說明什么:

其一、“關(guān)于海南省金城國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理公司轉(zhuǎn)讓富島化工有限公司全部產(chǎn)權(quán)是否征收營(yíng)業(yè)稅問題”是與個(gè)新情況!所以海南省地方稅務(wù)局向國(guó)家稅務(wù)總局請(qǐng)示;

其二、國(guó)家稅務(wù)總局批復(fù)如下:轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍,不應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。

其三、可請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

銀川市地方稅務(wù)局轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征營(yíng)業(yè)稅問題的通知寧地稅發(fā)[2002]49號(hào)

現(xiàn)將《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征營(yíng)業(yè)稅問題的批復(fù)》(國(guó)稅函[2002]165號(hào))轉(zhuǎn)發(fā)給你們,請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。

以上三點(diǎn)表明,只有了解“轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)”方式,知道(國(guó)稅函[2002]165號(hào))此文,就可運(yùn)籌。

三、借鑒的案例

案例1、“寧波中百股份有限公司因北京首創(chuàng)集團(tuán)受讓其26.62%的股權(quán)而于2000年更名為寧波首創(chuàng)科技股份有限公司”

案例2、南京國(guó)際同仁發(fā)展有限公司(轉(zhuǎn)讓股權(quán))

更名為“南京珠江壹號(hào)置業(yè)發(fā)展有限公司”

轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍,不應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。

四、股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的銀行服務(wù)

例1:歐尚股權(quán)轉(zhuǎn)讓的銀行保函

歐尚應(yīng)向蔬菜公司指定的第三方提供經(jīng)其認(rèn)可的銀行以其認(rèn)可的格式開立的保函,歐尚依規(guī)定已向蔬菜公司支付的項(xiàng)目合作的定金。

該銀行保函應(yīng)保證在蔬菜公司將合作公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)給歐尚,并且完成企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照變更登記后,蔬菜公司可持銀行保函直接要求銀行按約支付。

例2:通信集團(tuán)獨(dú)立銀行賬戶由甲乙雙方共同監(jiān)管

通信集團(tuán)公司股權(quán)受讓方按照本協(xié)議支付給股權(quán)出讓方的轉(zhuǎn)讓價(jià)款項(xiàng)應(yīng)存入由股權(quán)出讓方提供、并經(jīng)股權(quán)受讓方同意的股權(quán)出讓方之獨(dú)立銀行賬戶中,由甲乙雙方共同監(jiān)管。

具體監(jiān)管措施為:股權(quán)受讓方和股權(quán)出讓方各指定一位授權(quán)代表,共同作為聯(lián)合授權(quán)簽字人,并將本方指定的授權(quán)代表姓名、職務(wù)等書面通知對(duì)方。

聯(lián)合授權(quán)簽字人應(yīng)共同到上述獨(dú)立銀行賬戶的開戶銀行辦理預(yù)留印鑒等手續(xù),以確保本條所述監(jiān)管措施得以實(shí)施。該賬戶之任何款額均須由聯(lián)合授權(quán)簽字人共同簽署方可動(dòng)用。

五、風(fēng)險(xiǎn)防范

1.股權(quán)憑證的提存條款。約定雙方在實(shí)際履行合同約定的轉(zhuǎn)移股權(quán)和支付價(jià)款義務(wù)前,將股權(quán)憑證及價(jià)款提交給雙方共同選擇的銀行或律師事務(wù)所暫時(shí)保管,任何一方不得從保管者處領(lǐng)取股權(quán)憑證,并約定了具體的提取方式和違約責(zé)任。

2.交易的過程中可能不履行或不完全履行支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)的義務(wù),為了防范風(fēng)險(xiǎn),股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)明確約定定金罰則或違約賠償?shù)姆秶⑦`約賠償?shù)挠?jì)算方法,轉(zhuǎn)讓方可要求受讓方做出保證或提供擔(dān)保。并且,可約定由受讓方提供擔(dān)保或雙方在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易中采取使用共管賬戶或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款提存的方法來避免風(fēng)險(xiǎn)

3.股權(quán)轉(zhuǎn)讓流產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。由于受讓方遲遲不能支付第二期的股權(quán)受讓款,深深寶(000019、200019)第二大股東深圳市投資管理公司終于決定解除與深圳市金大洲實(shí)業(yè)有限公司簽訂的深深寶股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

篇6

從2002年起,房地產(chǎn)企業(yè)就被國(guó)家稅務(wù)總局以及其領(lǐng)導(dǎo)下的全國(guó)國(guó)稅、地稅系統(tǒng)列為專項(xiàng)稽查的重點(diǎn)行業(yè),覆蓋面是百分之百。最近一年的時(shí)間內(nèi),政府對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)的管理措施不斷出臺(tái),行業(yè)管理和政策逐步地在趨于規(guī)范和嚴(yán)格,對(duì)于房地產(chǎn)的稅收也正在逐步地加強(qiáng)管理,提出了一系列的稅收征管措施,多年的房地產(chǎn)稅務(wù)稽查工作,使稅務(wù)部門積累了一套稽查房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)和方法,檢查的水平也全面提高了,可以說目前房地產(chǎn)企業(yè)面臨的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是空前的。

一、房地產(chǎn)企業(yè)納稅籌劃工作的現(xiàn)狀

房地產(chǎn)企業(yè)所有的納稅工作歸納為兩大工作,第一類是納稅遵從工作,所謂的納稅遵從就是指房地產(chǎn)企業(yè)各種經(jīng)濟(jì)交易事項(xiàng)已經(jīng)完成后的納稅申報(bào),以及與之相關(guān)的一系列的工作。它的特點(diǎn)是各種經(jīng)濟(jì)交易事項(xiàng)已經(jīng)完成。第二類工作是納稅籌劃。納稅籌劃就是指企業(yè)各種經(jīng)濟(jì)交易事項(xiàng)沒有完成,或者尚未發(fā)生的納稅準(zhǔn)備工作。它的特點(diǎn)是企業(yè)的各種經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)還沒有完成,完全可以在事先加以調(diào)整,事先加以籌劃,事先重新計(jì)劃安排,目的是盡可能地規(guī)避稅收風(fēng)險(xiǎn),盡可能地降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)?？傮w來講,一個(gè)房地產(chǎn)企業(yè)要做的稅收工作實(shí)際上就是包括這兩個(gè)方面,二者表現(xiàn)為內(nèi)容不同,但是又有著千絲萬縷的聯(lián)系。

二、房地產(chǎn)企業(yè)做好納稅籌劃工作的必要性

當(dāng)前房地產(chǎn)企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)普遍偏重,是企業(yè)要開展納稅籌劃的一個(gè)主要的原因。稅收負(fù)擔(dān)偏重既跟我們不合理的房地產(chǎn)稅制有關(guān),也跟中國(guó)整體稅收制度安排有關(guān),這是稅制因素,為房地產(chǎn)企業(yè)開展納稅籌劃提供了必要性的原因。

傳統(tǒng)的落后的納稅模式是來自于納稅人納稅意志,要引進(jìn)新的觀念和納稅籌劃的模式也是由納稅人自身決定的。

房地產(chǎn)企業(yè)面臨新一輪的稅務(wù)稽查的危機(jī),是因?yàn)槎悇?wù)系統(tǒng)征管建設(shè)方面的原因,主管部門在加強(qiáng)征管,逃稅、偷稅已存在高風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)規(guī)范發(fā)展的要求,這是來自于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)建設(shè)的原因。

籌劃不是空中樓閣,由于大量稅收優(yōu)惠政策的存在和特定稅制要素內(nèi)容的存在,為企業(yè)開展納稅籌劃創(chuàng)造了可行性條件。

三、房地產(chǎn)企業(yè)納稅籌劃工作的案例分析

納稅籌劃是納稅人為達(dá)到減輕稅收負(fù)擔(dān)和實(shí)現(xiàn)稅收零風(fēng)險(xiǎn)的目的,而在稅法允許的范圍內(nèi),通過經(jīng)營(yíng)、投資、理財(cái)、組織、交易等各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行事先安排的過程。很顯然,納稅籌劃是企業(yè)為降低企業(yè)稅收成本采取的一種經(jīng)濟(jì)人行為,企業(yè)就像降低生產(chǎn)成本和開發(fā)成本一樣,去降低稅收成本,這是一個(gè)新的概念,新的一種理念。與逃稅或者其他非法手段之間有著明顯的區(qū)別:從目的上來講,納稅籌劃不但為了減輕稅負(fù),還要追求零風(fēng)險(xiǎn);從手段上來看,納稅籌劃主要側(cè)重于事先調(diào)整,而不是事后補(bǔ)救。

納稅籌劃是完全側(cè)重于事先的調(diào)整,比如現(xiàn)在有一家房地產(chǎn)公司A,投資2000萬元到房地產(chǎn)公司B,占B公司股份比例為50%,B公司是新成立的房地產(chǎn)開發(fā)公司,兩年后B公司獲得稅后利潤(rùn)3000萬元,現(xiàn)有一個(gè)公司C,愿意收購B公司,C公司和A公司協(xié)商如下,C公司收購B公司肯定要把B公司股份都要買下,每個(gè)股東都要談,他現(xiàn)在跟A公司協(xié)商的方案,有以下兩種:第一種是C公司可以一次性出資3500萬元購買A公司在B公司的股份。第二種是A公司也可以先分回B公司的利潤(rùn)1500萬,然后再按股本價(jià)2000萬轉(zhuǎn)讓給C公司,請(qǐng)問A公司領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)該選擇哪種成交方式?其實(shí)作為A公司來講,無論是先分1500萬還是再轉(zhuǎn)2000萬,也是拿回3500萬,如果一次性轉(zhuǎn)讓也是拿回3500,但是哪一種拿回的方式更好,稅交得更少?當(dāng)然是第二種方案好。因?yàn)楣蓹?quán)銷售、股權(quán)轉(zhuǎn)讓要交營(yíng)業(yè)稅。所以這是非常重要的,在這個(gè)問題當(dāng)中當(dāng)然要選擇先分利潤(rùn)后轉(zhuǎn)讓的方式,因?yàn)橹挥邢确掷麧?rùn),才可以確保分回的利潤(rùn)不征收營(yíng)業(yè)稅和所得稅,也就是說先分的話一分錢都不用交,如果是一次性轉(zhuǎn)讓的話,A公司投了2000萬,賣股權(quán)賣了3500,說明A公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓差價(jià)收益是1500萬元,33%的所得稅,就要交495萬,但是如果采取先分后轉(zhuǎn)的方式有什么好處?因?yàn)檫@個(gè)房地產(chǎn)公司B已經(jīng)交過33%的所得稅,A作為法人所得稅回來也是33%,稅法規(guī)定已經(jīng)交過稅了的不再重復(fù)征稅,除非有稅率差,就是公司B是15%的稅率,公司A是33%,回來補(bǔ)交18%;B是18%的稅,A是33%,回來補(bǔ)15%;如果B是33%,A也是33%,回來就不再補(bǔ)稅了。因此,先分利潤(rùn)實(shí)際上比直接轉(zhuǎn)讓要節(jié)省稅收。

納稅籌劃清楚地告訴我們,在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時(shí)候,就要開始籌劃了,哪一股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式更好,為什么?所以納稅籌劃就要求把原來股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同分成兩個(gè)合同,分成兩個(gè)文件,一個(gè)是股東決議,分配利潤(rùn)的文件,再一個(gè)就是股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,從專業(yè)角度來看,就是把企業(yè)的股權(quán)投資收益所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得,準(zhǔn)確地區(qū)別開來。納稅籌劃的要求是盡量地把股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得轉(zhuǎn)化為股權(quán)投資收益所得,也就是要求我們一定要采取“先分后轉(zhuǎn)”的方式,這4個(gè)字是高度凝結(jié)了對(duì)《稅法》的理解與分析。

公司哪些稅是該交的,哪些稅是不該交的,稅法又是怎么具體規(guī)定的,劃分該與不該的界限在哪里?實(shí)際上公司的納稅籌劃就是要尋找該與不該的界限,找到這個(gè)界限以后盡量規(guī)避。如果條件不成熟的,要?jiǎng)?chuàng)造成熟的條件劃到不成熟的條件里面去,這是納稅籌劃的整體要求。

四、房地產(chǎn)企業(yè)納稅籌劃意識(shí)的培養(yǎng)

由納稅籌劃的概念可以延伸出兩個(gè)重要的概念,企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)率和企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)率等于企業(yè)當(dāng)期應(yīng)納稅額的總和除以企業(yè)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的銷售收入乘以百分之百。這個(gè)指標(biāo)能夠從整體上反映一個(gè)企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)狀況。經(jīng)過有關(guān)專家測(cè)算,中國(guó)房地產(chǎn)企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān),平均在10%左右,低于10%和高于10%都說明企業(yè)在納稅當(dāng)中存在一定的問題。影響企業(yè)稅負(fù)率變化的主要因素,是企業(yè)的利潤(rùn)率決定企業(yè)稅負(fù)率,一般情況下隨著利潤(rùn)率的上升,稅負(fù)率同樣上升;隨著利潤(rùn)率的下降,稅負(fù)率也跟著下降,兩者呈現(xiàn)同方向變化的關(guān)系。當(dāng)然,分析稅務(wù)籌劃,一定是在既定利潤(rùn)率前提下來進(jìn)行的,否則就失去基礎(chǔ)了。

公司納稅籌劃是為了減輕稅負(fù),其最終目的是要實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅收零風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)稅收零風(fēng)險(xiǎn)是指納稅人正確理解和執(zhí)行國(guó)家稅收政策法規(guī),而不存在多交少交稅款的行為,這是一種理想的狀態(tài)。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生可能來自于兩種情況,一種就是因?yàn)檎叻ㄒ?guī)掌握不清楚,而導(dǎo)致少交稅款被稅務(wù)部門處罰的可能性。另一種是因?yàn)閷?duì)國(guó)家政策法規(guī)掌握也是不清楚導(dǎo)致多交稅,給公司效益造成的流失的可能性。企業(yè)多多少少會(huì)出現(xiàn)少交稅帶來處罰的可能性,也有可能因?yàn)槎嘟欢惗恍б媪魇?。我們可以考慮建立一個(gè)防范企業(yè)多交稅款的機(jī)制,這種機(jī)制可以通過專業(yè)機(jī)構(gòu)的檢查,也可以通過建立專業(yè)部門檢查。有的單位,還專門設(shè)立了稅務(wù)部、稅務(wù)總監(jiān)或稅務(wù)經(jīng)理這類部門和崗位,主要是負(fù)責(zé)解決稅收方面的計(jì)劃和規(guī)劃,特別是納稅籌劃方案的制定和執(zhí)行,專門設(shè)立了稅務(wù)部、專職的稅務(wù)經(jīng)理崗位,使納稅人員從大量的會(huì)計(jì)核算當(dāng)中出抽出時(shí)間來進(jìn)行專門的稅務(wù)方面的核算,以實(shí)現(xiàn)有效降低企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

我們的納稅籌劃工作,任重而道遠(yuǎn)!為了實(shí)現(xiàn)減輕稅負(fù),降低稅收負(fù)擔(dān)和稅收零風(fēng)險(xiǎn)的目的,我們還需要做很多的工作!還需要繼續(xù)總結(jié)和提高!

參考文獻(xiàn):

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中圖分類號(hào)：D996.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1009-9166（2009）05（c）-0075-02

一、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的股權(quán)投資分類及會(huì)計(jì)處理

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，為便于規(guī)定會(huì)計(jì)核算方法，對(duì)外投資主要分為金融資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資，金融資產(chǎn)包括股權(quán)投資和債權(quán)投資，因此長(zhǎng)期股權(quán)投資也是金融資產(chǎn)的內(nèi)容之一，但為了便于會(huì)計(jì)計(jì)量方法的規(guī)范，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將金融資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資分別制訂了不同的準(zhǔn)則。

（一）新準(zhǔn)則下投資的主要分類及計(jì)量

第一，金融資產(chǎn)的分類及計(jì)量。在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中，根據(jù)對(duì)金融資產(chǎn)投資交易的持有意圖的不同，金融資產(chǎn)可以分為：一是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；二是持有至到期的投資；三是貸款和應(yīng)收款項(xiàng)；四是可供出售的金融資產(chǎn)。新準(zhǔn)則下，短期投資修改為交易性或可供出售金融資產(chǎn)。按照原準(zhǔn)則規(guī)定，短期投資取得時(shí)按成本計(jì)量，期末按成本與市價(jià)孰低計(jì)量，對(duì)于市價(jià)低于成本的差額，計(jì)提相關(guān)的跌價(jià)準(zhǔn)備。長(zhǎng)期債權(quán)投資修改為持有至到期投資。按照原準(zhǔn)則規(guī)定，長(zhǎng)期債權(quán)投資的成本，考慮每期應(yīng)計(jì)利息及溢折價(jià)攤銷金額后的賬面價(jià)值計(jì)量；對(duì)于溢折價(jià)的攤銷，可以采用直線法，也可以采用實(shí)際利率法。第二，長(zhǎng)期股權(quán)投資的分類及計(jì)量。按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》，長(zhǎng)期股權(quán)投資主要包括三類：一是投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的投資；二是投資企業(yè)對(duì)被投資單他具有共同控制或重大影響的投資；三是投資企業(yè)對(duì)被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響，并且在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益性投資。公司對(duì)外進(jìn)行的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)根據(jù)公司對(duì)被投資單位的影響程度，分別采用成本法或權(quán)益法核算。公司對(duì)被投資單位在實(shí)質(zhì)上控制、無共同控制且無重大影響的，應(yīng)采用成本法核算；公司對(duì)被投資單位在實(shí)質(zhì)上具有共同控制或重大影響的，應(yīng)采用權(quán)益法核算。

（二）股權(quán)投資稅法規(guī)定和會(huì)計(jì)制度規(guī)定的差異

對(duì)于長(zhǎng)期股權(quán)投資，在核算特別是投資收益的納稅問題上，會(huì)計(jì)制度規(guī)定和稅法規(guī)定存在著較大差異。具體體現(xiàn)如下：

第一，兩種后續(xù)核算方法下的收益計(jì)量不同。按照我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)核算方法分為成本法和權(quán)益法兩種。企業(yè)在取得股份后，其賬務(wù)處理應(yīng)根據(jù)其投資在被投資企業(yè)資本中所占比例和所能產(chǎn)生的影響程度，決定是采用成本法還是采用權(quán)益法。從成本法和權(quán)益法的計(jì)量方法來看，成本法在投資收益已實(shí)現(xiàn)但未分回投資收益之前，投資企業(yè)的并不反映其實(shí)際已實(shí)現(xiàn)的投資收益；而權(quán)益法無論投資收益是否分回，均在投資企業(yè)賬面體現(xiàn)和計(jì)量。稅法規(guī)定的投資收益確認(rèn)時(shí)間為：投資企業(yè)按照被投資企業(yè)確認(rèn)分配紅利的日期確認(rèn)應(yīng)納稅所得額，因此不同于會(huì)計(jì)核算的成本法，也不同于會(huì)計(jì)核算的權(quán)益法。在企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)與可出售金融資產(chǎn)中，除國(guó)債利息收入計(jì)入投資收益但不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益（企業(yè)所得稅法第二十六條）外，其他資產(chǎn)的收益稅法規(guī)定與會(huì)計(jì)制度規(guī)定基本一致。第二，持有與轉(zhuǎn)讓收益計(jì)量的不同規(guī)定。按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，股息性所得僅限于投資企業(yè)從被投資企業(yè)接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤(rùn)中取得的分配額。而稅法規(guī)定，股息性所得是指投資企業(yè)從被投資企業(yè)稅后累積未分配利潤(rùn)和盈余公積中取得的分配額。按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)的全部投資所得，一律都在投資企業(yè)的賬面反映。稅法規(guī)定，企業(yè)股權(quán)性投資的持有收益是投資企業(yè)從被投資企業(yè)的稅后利潤(rùn)中分配取得的，原則上應(yīng)避免重復(fù)征收企業(yè)所得稅，而處置股權(quán)投資的轉(zhuǎn)讓收益，應(yīng)全額并入企業(yè)應(yīng)納稅所得中。

二、稅法對(duì)股權(quán)投資及轉(zhuǎn)讓的相關(guān)規(guī)定

（一）股權(quán)投資所得的稅收法律法規(guī)的規(guī)定。按照《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)），企業(yè)的股權(quán)投資所得，是指企業(yè)通過股權(quán)投資從被投資企業(yè)所得稅后累積未分配利潤(rùn)和累積盈余公積金中分配取得的股息性質(zhì)的投資收益。凡投資企業(yè)適用的所得稅稅率高于被投資企業(yè)適用的所得稅稅率的，除國(guó)家稅法規(guī)定的定期減稅、免稅優(yōu)惠以外，其取得的投資所得應(yīng)按規(guī)定還原為稅前收益，并入投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，依法補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。被投資企業(yè)向投資企業(yè)分配非貨幣性資產(chǎn)，在所得稅處理上應(yīng)視為以公允價(jià)值銷售有關(guān)非貨幣性資產(chǎn)和分配兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，并按規(guī)定計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。企業(yè)從被投資企業(yè)分配取得的非貨幣性資產(chǎn)，除股票外，均應(yīng)按有關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值確定投資所得。企業(yè)取得的股票，按股票票面價(jià)值確定投資所得。被投資企業(yè)對(duì)于投資企業(yè)的分配支付額，超過投資成本的部分，視為投資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的稅收法律法規(guī)的規(guī)定。按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于〈印發(fā)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定〉的通知》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)）文件規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失=股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)-股權(quán)成本價(jià)。如被持股企業(yè)有未分配利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額（以不超過被持股企業(yè)賬面分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)有金額為限），屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計(jì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。按照《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）文件的規(guī)定，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得依法繳納企業(yè)所得稅。按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)）文件規(guī)定，企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買賣中，應(yīng)按國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。只有在企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按照國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動(dòng)，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。

三、股權(quán)投資及轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃方法

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓前先分配盈余。按照國(guó)稅函[2004]390號(hào)的相關(guān)規(guī)定，如果投資企業(yè)打算將擁有的被投資企業(yè)的全部或部分股權(quán)對(duì)外轉(zhuǎn)讓，且股權(quán)轉(zhuǎn)讓前企業(yè)保留較多盈余未實(shí)現(xiàn)分配，則將會(huì)導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格增高，則很有可能造成本應(yīng)享受免稅或補(bǔ)稅的股息性所得轉(zhuǎn)化為應(yīng)全額并入所得額征稅的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。因此，對(duì)于欲轉(zhuǎn)讓長(zhǎng)期投資股權(quán)的企業(yè)而言，保留利潤(rùn)不分配導(dǎo)致股息轉(zhuǎn)化為資本性利得，對(duì)企業(yè)是不利的。為了實(shí)現(xiàn)合理避稅，投資企業(yè)可以利用其在被投資企業(yè)的影響先由被投資企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)分配然后轉(zhuǎn)讓股權(quán)，以達(dá)到減輕所得稅費(fèi)用的目的。

（二）增加利用股權(quán)達(dá)到95%以上的股權(quán)整合方法。按照《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函〔2004〕390號(hào)）規(guī)定：企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定〉的通知》(國(guó)稅發(fā)〖1998〗97號(hào))的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)〈企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定〉的通知》(國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào))第三條（五）款規(guī)定：股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)是指投權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額；如被持股企業(yè)有未分配利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額，屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計(jì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。因此，在同一控制下的企業(yè)合并中，可以通過將股權(quán)整合的辦法，轉(zhuǎn)讓方首先對(duì)股權(quán)進(jìn)行重組，使被轉(zhuǎn)讓股權(quán)比例為95%以上，然后將重組后的股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，這樣股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得視為股息所得，可以免交所得稅。

作者單位：甘肅省電力投資集團(tuán)公司

作者簡(jiǎn)介：王林元（1972.04-），男，漢，甘肅省武威市，會(huì)計(jì)師（中級(jí)），經(jīng)濟(jì)師（中級(jí)），大學(xué)本科。研究方向：電力企業(yè)投資與籌融資運(yùn)用及效率管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]王慶紅.“芻議股權(quán)投資的發(fā)展趨勢(shì)”[J].《商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理》,2008.1

[2]溫曉琴.“我國(guó)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收籌劃研究”[J].《遼寧經(jīng)濟(jì)》,2007.8

篇8

洞悉政策本意

2009年國(guó)家稅務(wù)總局了《大企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指引》中明確了大企業(yè)稅務(wù)管理的主要目標(biāo)包括:1、稅務(wù)規(guī)劃具有合理的商業(yè)目的,并符合稅法規(guī)定;2、經(jīng)營(yíng)決策和日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)考慮稅收因素的影響,符合稅法規(guī)定;3、對(duì)稅務(wù)事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理符合相關(guān)會(huì)計(jì)制度或準(zhǔn)則以及相關(guān)法律法規(guī);4、納稅申報(bào)和稅款繳納符合稅法規(guī)定;5、稅務(wù)登記、賬簿憑證管理、稅務(wù)檔案管理以及稅務(wù)資料的準(zhǔn)備和報(bào)備等涉稅事項(xiàng)符合稅法規(guī)定。這是國(guó)家稅務(wù)主管部門對(duì)企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)管理時(shí)認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該做到或者完善的一些管理目標(biāo)。所有的五條目的無一例外的加上了“符合稅法規(guī)定”的后綴,也就是說即使企業(yè)所有的經(jīng)營(yíng)行為、稅務(wù)規(guī)劃符合合理的商業(yè)目的,這樣的稅務(wù)管理也是不符合政策導(dǎo)向的。其中第一條提到現(xiàn)在企業(yè)熱議的“合理商業(yè)目的”,很多企業(yè)財(cái)務(wù)高管詢問合理的商業(yè)目的的真正定義是什么?國(guó)家稅務(wù)總局在《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第一百二十條中明確規(guī)定:企業(yè)所得稅法第四十七條所稱不具有合理商業(yè)目的是指以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。同時(shí)還在第一百二十三條中規(guī)定:企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來,不符合獨(dú)立交易原則,或者企業(yè)實(shí)施其他不具有合理商業(yè)目的安排的,稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)在該業(yè)務(wù)發(fā)生的納稅年度起10年內(nèi),進(jìn)行納稅調(diào)整?？刹簧倨髽I(yè)卻有不同看法:企業(yè)做為一個(gè)以營(yíng)利為目的的經(jīng)濟(jì)實(shí)體,其所有的經(jīng)營(yíng)行為都是圍繞著利潤(rùn)最大化開展的,很多資本運(yùn)作和企業(yè)架構(gòu)的調(diào)整,也都是以此為主要目的的。所以這些行為也都是符合合理的商業(yè)目的的。同時(shí)他們還認(rèn)為實(shí)施條例將企業(yè)稅務(wù)管理的結(jié)果當(dāng)做不具有合理商業(yè)目的定義來規(guī)定,這樣的兜底條款讓企業(yè)在做一些稅務(wù)安排時(shí)會(huì)有些無所適從,同時(shí)給了基層稅務(wù)機(jī)關(guān)很大的自由裁量權(quán)和尋租空間。這明顯就是政府主管機(jī)關(guān)和企業(yè)在這個(gè)概念上的認(rèn)識(shí)差異,管理者與被管理者在這個(gè)問題上進(jìn)行了無聲而激烈的博弈,各有勝負(fù)。

在此情況下,一些大企業(yè)基本上都已經(jīng)建立了相對(duì)于小企業(yè)更完善的稅務(wù)管理機(jī)制,比如在財(cái)務(wù)部?jī)?nèi)或者獨(dú)立設(shè)置了稅務(wù)部門,有專人管理集團(tuán)公司系統(tǒng)內(nèi)的稅務(wù)事項(xiàng),和稅務(wù)主管部門交流與溝通等。諸如轉(zhuǎn)移定價(jià)、關(guān)聯(lián)交易、收購/處置資產(chǎn)、重大重組項(xiàng)目等的稅務(wù)規(guī)劃都涵蓋在稅務(wù)部門的職能范圍中,從稅務(wù)部門在企業(yè)架構(gòu)中所處的位置能看出企業(yè)對(duì)于稅務(wù)管理的重視程度。

“指引”還指出企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括的內(nèi)容和組織,同時(shí)將企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提到了一個(gè)前所未有的高度:企業(yè)董事會(huì)負(fù)責(zé)督導(dǎo)并參與決策。董事會(huì)和管理層應(yīng)將防范和控制稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。至此稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理走出了財(cái)務(wù)部的房門登上了董事會(huì)的舞臺(tái)。

糖果VS約束

不僅稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的等級(jí)調(diào)高了,同時(shí)“指引”中規(guī)定了稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略和內(nèi)部控制中企業(yè)稅務(wù)部門應(yīng)參與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃和重大經(jīng)營(yíng)決策的制定,并跟蹤和監(jiān)控相關(guān)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃包括全局性組織結(jié)構(gòu)規(guī)劃、產(chǎn)品和市場(chǎng)戰(zhàn)略規(guī)劃、競(jìng)爭(zhēng)和發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃等和企業(yè)重大經(jīng)營(yíng)決策,包括重大對(duì)外投資、重大并購或重組、經(jīng)營(yíng)模式的改變以及重要合同或協(xié)議的簽訂等?？梢姶笃髽I(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在還沒有正式亮相企業(yè)管理的舞臺(tái)前就已經(jīng)被定格在了名角的看板上。

有關(guān)的各類稅收政策接踵出臺(tái),讓企業(yè)面對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也有些優(yōu)惠政策被作為巧克力糖果塞了過來。比如2009年9月份國(guó)家稅務(wù)總局的企便函(2009)33號(hào),其中有職工報(bào)銷私家車燃油費(fèi)的企業(yè)所得稅問題以及以報(bào)銷燃油費(fèi)等方式向員工發(fā)放交通補(bǔ)貼打七折和通訊補(bǔ)貼打八折的個(gè)人所得稅問題的條款,涉及到了眾多員工的切身利益,一石激起千層浪,眾說紛紜。由于很多地方政府并沒有明確制定公務(wù)費(fèi)用的扣除標(biāo)準(zhǔn),同時(shí)很多地區(qū)稅務(wù)主管機(jī)關(guān)的基層工作人員對(duì)這個(gè)文件的適用范圍和使用效力也不清楚,于是很多企業(yè)各出奇招想出了不少籌劃辦法,據(jù)說也有不少中介機(jī)構(gòu)借此向客戶提供所謂“切實(shí)有效地降低員工個(gè)人所得稅負(fù)擔(dān)的稅務(wù)籌劃方案”,對(duì)此,同一個(gè)稅務(wù)分局不同的稅務(wù)所給出的答案都不盡相同。在一場(chǎng)泥石混雜的亂戰(zhàn)后,國(guó)家稅務(wù)總局終于出來澄清了這個(gè)文件的適用范圍,市場(chǎng)才逐漸平息下來,但是這背后有多少人在扼腕嘆息就真的不得而知了。

然而約束還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過糖果的。目前企業(yè)在做重組、收購等資本運(yùn)作行為時(shí),已經(jīng)有意識(shí)將稅務(wù)規(guī)劃的因素提前考慮進(jìn)去,但是這些規(guī)劃都需要通過一定的企業(yè)架構(gòu)來實(shí)現(xiàn)。不久前國(guó)家稅務(wù)總局的國(guó)稅函(2009)601號(hào)《如何理解和認(rèn)定稅收協(xié)定中“受益所有人”的通知》認(rèn)定只有對(duì)所得或所得據(jù)以產(chǎn)生的權(quán)利和財(cái)產(chǎn)所有權(quán)和支配權(quán)的人才是“受益所有人”,同時(shí)很干脆的將人、導(dǎo)管公司踢出了“受益所有人”的隊(duì)伍。該通知清楚地給出了導(dǎo)管公司的定義:導(dǎo)管公司是指通常以逃避或減少稅收、轉(zhuǎn)移或累積利潤(rùn)等為目的而設(shè)立的公司。這類公司僅在所在國(guó)登機(jī)注冊(cè),以滿足法律所要求的組織形式,而不從事制造、經(jīng)銷、管理等實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

跨國(guó)企業(yè)警惕當(dāng)頭一棒

另一個(gè)相關(guān)文件是國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)稅函(2009)698號(hào)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》更是對(duì)很多跨國(guó)企業(yè)的全球性稅務(wù)安排來了當(dāng)頭一棒。和眾多與新企業(yè)所得稅相關(guān)的政策一樣,這個(gè)2009年12月頒布的文件的執(zhí)行日期是從2008年1月1日開始的。文件出臺(tái)沒幾天,很多知名財(cái)稅咨詢機(jī)構(gòu)關(guān)于這個(gè)政策的解讀中列數(shù)了這個(gè)文件在操作性上的種種不足之處。但是無論有多少不足,那柄懸在眾多有跨國(guó)資本運(yùn)作的企業(yè)頭上的達(dá)摩克利斯之劍終于還是落了下來。

例如,有企業(yè)財(cái)總稱其一個(gè)注冊(cè)在境外的非居民企業(yè),2008年時(shí)轉(zhuǎn)讓了一個(gè)境內(nèi)企業(yè)的股權(quán),他們投資時(shí)是人民幣6000萬元,轉(zhuǎn)讓價(jià)是人民幣1.8億元,而轉(zhuǎn)讓價(jià)中還包括近三年來約8000萬元的未分配利潤(rùn)。2008年時(shí)按照國(guó)家稅務(wù)總局國(guó)稅發(fā)[1997]71號(hào)《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定的通知》第三條第一款的規(guī)定,如股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨股權(quán)轉(zhuǎn)讓其在被持股企業(yè)的股東留存收益(即擁有的被持股企業(yè)的未分配利潤(rùn)、稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益),該部分股東留存收益屬投資收益額,不計(jì)入股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。在咨詢當(dāng)?shù)囟悇?wù)主管部門后他們按照4000萬的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益繳納了相關(guān)的稅金?？墒蔷驮趪?guó)稅函(2009)698號(hào)頒布不久,他們接到稅務(wù)局的電話,要求就轉(zhuǎn)讓行為補(bǔ)繳8000萬元未分配利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的企業(yè)所得稅,企業(yè)一下子又沒了主張。

但值得一提的是,這種現(xiàn)狀也將企業(yè)稅務(wù)規(guī)劃的安全性變成了衡量企業(yè)稅務(wù)規(guī)劃優(yōu)劣的重要指標(biāo)。從2009年初的國(guó)稅發(fā)(2009)2號(hào)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)的通知》到年底的國(guó)稅函(2009)698號(hào)國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知》,這些密集出臺(tái)的關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收法規(guī)向企業(yè)發(fā)出了一個(gè)強(qiáng)烈的信號(hào),以前企業(yè)慣用的以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式降低資本運(yùn)作稅收負(fù)擔(dān)的方法將會(huì)受到越來越多的限制,如果不能準(zhǔn)確的把握國(guó)家新出臺(tái)的有關(guān)稅收政策的內(nèi)涵,企業(yè)所做的稅務(wù)規(guī)劃方案不但會(huì)增加企業(yè)的成本,更有可能給企業(yè)埋下被稅務(wù)主管機(jī)關(guān)“秋后算賬”的隱患。

篇9

一般來說，股權(quán)投資通常獲得兩種收益，一種是投資人在持股期間作為股東從被投資企業(yè)分得的股息紅利，另一種是投資人最終轉(zhuǎn)讓或處置股權(quán)時(shí)，如果轉(zhuǎn)讓收入高于取得股權(quán)的成本，所獲得的收益。我國(guó)稅法上把前者稱為股權(quán)投資所得，后者稱為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益。（注：參見國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)））學(xué)理上一般把股息紅利稱為“持有收益”，因?yàn)樗峭顿Y人持有股權(quán)期間獲得的收益；而最終轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得的一次性收益被稱為“處置收益”。依照我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)所得稅法，兩種收益的稅收待遇不同：對(duì)于股息所得，投資方可以免稅（外商投資企業(yè)）或者抵免（內(nèi)資企業(yè)）；財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得則需要全額計(jì)入投資方的應(yīng)稅收入，繳納企業(yè)所得稅。

雖然股權(quán)的“持有收益”與“處置收益”看起來界限很分明，但二者其實(shí)是有交叉的，體現(xiàn)在股權(quán)“處置收益”中很可能包含著一部分股息性質(zhì)的所得。它對(duì)應(yīng)于投資人在轉(zhuǎn)讓股權(quán)前應(yīng)分享的被投資企業(yè)的累計(jì)盈余公積與累計(jì)未分配利潤(rùn)。如果被投資企業(yè)事先將這些保留盈利全部分配給股權(quán)持有人，它們屬于股息所得，可以享有免稅或抵免的待遇。如果被投資企業(yè)不分配，這些保留盈余就會(huì)導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格增高，這樣就使股息性所得轉(zhuǎn)化為全額征稅的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，增加了投資人的稅負(fù)，客觀上也造成重復(fù)征稅。在這個(gè)意義上說，通常學(xué)理上所稱的“股權(quán)處置收益”又可以分解為“純處置收益”與“持有收益”，后者就是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中可能包含的股息性所得。

從納稅人的立場(chǎng)看，稅法最好能夠單獨(dú)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中包含的持有收益部分，將其作為股息處理。如果稅法不加區(qū)分，把股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)差全部作為處置收益看待，投資人只能通過強(qiáng)迫被投資企業(yè)盡可能多地分配，并在利潤(rùn)分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式，降低純處置收益，從而減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓的綜合稅負(fù)。顯然，這種股東稅負(fù)導(dǎo)向型的利潤(rùn)分配，會(huì)給一些現(xiàn)金流本來就不足的企業(yè)，或者急需資金擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的企業(yè)造成非常不利的影響。（注：實(shí)踐中，企業(yè)也可能運(yùn)用一些技巧減緩現(xiàn)金流失的速度。例如先宣布分配，但暫不實(shí)際派發(fā)現(xiàn)金，而是作為“應(yīng)付股利”掛帳，日后再分期支付。當(dāng)然，這種情形下股東是否可以主張已經(jīng)獲得分配，尚存疑問。因?yàn)榘凑铡蛾P(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)），計(jì)稅所得實(shí)行收付制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制。這樣的安排有可能遭到稅務(wù)機(jī)關(guān)的挑戰(zhàn)。國(guó)外的相關(guān)稅務(wù)籌劃，參見凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學(xué)智，夏琛舸，張津譯，《美國(guó)聯(lián)邦稅制》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000年7月版，第479-482頁。）

二、我國(guó)稅法對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)的規(guī)定及變化

我國(guó)稅法對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)算口徑的規(guī)定經(jīng)歷了一個(gè)變化的過程。

國(guó)家稅務(wù)總局在1997——1998年間實(shí)行的政策，是區(qū)別股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中的“持有收益”與“純處置收益”，允許從“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)”中扣除“持有收益”部分?！蛾P(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》（國(guó)稅發(fā)[1997]71號(hào)，以下簡(jiǎn)稱[1997]71號(hào)文）以及《企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)，以下簡(jiǎn)稱[1998]97號(hào)文）對(duì)此的規(guī)定幾乎完全一致：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失=股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)—股權(quán)成本價(jià)

“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額；如被持股企業(yè)有未分配利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額（以不超過被持股企業(yè)賬面分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)有金額為限），屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計(jì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)?！?/p>

然而，2000年以后，國(guó)家稅務(wù)總局似乎改變了以往的做法，在其的《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）中，不再區(qū)分“持有收益”與“純處置收益”，而是將整個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益視為資本利得，其規(guī)定如下：

“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅?！?/p>

由于[2000]118號(hào)文最后有一條：“此前規(guī)定與本通知規(guī)定不一致的，按本通知規(guī)定執(zhí)行”，由此讓人產(chǎn)生對(duì)前述[1997]71號(hào)文、[1998]97號(hào)文的法律效力的疑惑。為消除稅收實(shí)務(wù)中的混亂，國(guó)家稅務(wù)總局2004年3月了《關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)），規(guī)定：

（1）企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買賣中，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。

（2）企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)（企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問題的暫行規(guī)定）的通知》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)）的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得?！谟?jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。

從上述規(guī)定來看，《補(bǔ)充通知》明確了[1998]97號(hào)文和[2000]118號(hào)各自的適用范圍。依照該通知，一般性股權(quán)轉(zhuǎn)讓不得確認(rèn)并扣除股權(quán)持有收益；但企業(yè)改制、清算或者轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時(shí)，可以從股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中減除股息性所得。對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中持有收益的計(jì)算方式，《補(bǔ)充通知》依然維持了原來的規(guī)則，即“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得”。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)持有收益的內(nèi)在約束條件

現(xiàn)行稅法把股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的持有收益等同于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”，并沒有附加任何條件。但是，這一確認(rèn)方式并不當(dāng)然成立，它的確需要有一些前提條件。

理論上說，“持有收益”應(yīng)當(dāng)是投資人在持有股權(quán)期間基于被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的新增盈利而獲得份額，它必須經(jīng)過一定的營(yíng)業(yè)期間才可能顯現(xiàn)。這就意味著股權(quán)應(yīng)長(zhǎng)期持有。如果只是短期持有，甚至取得股權(quán)數(shù)日后就轉(zhuǎn)手，持有期間內(nèi)被投資企業(yè)尚未產(chǎn)生新的盈利。這樣“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)”與“股權(quán)成本價(jià)”中所包含的被投資企業(yè)的留存盈余很可能是相同的，二者的差額就不含有持有收益，而是純粹的股權(quán)處置收益。

另一方面，即使是長(zhǎng)期持有的股權(quán)被轉(zhuǎn)讓，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中理應(yīng)包含持有收益，但這還需要轉(zhuǎn)讓交易的雙方對(duì)股權(quán)的定價(jià)與被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的各部分相聯(lián)系，最好能明確轉(zhuǎn)讓至少由“股權(quán)+股東留存收益權(quán)”兩部分組成，以便將一部分轉(zhuǎn)讓款確認(rèn)為持有收益。顯然，這一條件在現(xiàn)代資本市場(chǎng)中很難實(shí)現(xiàn)。因?yàn)椋F(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論對(duì)股權(quán)的定價(jià)并不拘泥于企業(yè)的凈資產(chǎn)，而是根據(jù)企業(yè)未來創(chuàng)造的現(xiàn)金流或未來各年度支付的股利進(jìn)行貼現(xiàn)所得到的現(xiàn)值之和。（注：斯蒂芬·羅斯、羅得爾?！·威斯特菲爾德、杰弗利·F·杰富：《公司理財(cái)》，吳世農(nóng)、沈藝峰等譯，機(jī)械工業(yè)出版社，2000年，第86頁。）由此而得到股權(quán)轉(zhuǎn)讓差價(jià)，與股權(quán)持有期間公司新增盈利以及投資方應(yīng)享有的份額之間的數(shù)量關(guān)系并不清晰，很難準(zhǔn)確計(jì)量哪一部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入就是持有收益。如果考慮到股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)可能存在的各種非市場(chǎng)因素，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的構(gòu)成就更加不確定了。

由此來看，我國(guó)稅法關(guān)于持有收益的確認(rèn)/計(jì)量方式可能僅在企業(yè)原始股東、特別是長(zhǎng)期持股的原始股東基于凈資產(chǎn)而轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形下才能夠成立。對(duì)于這些投資人而言，其出資構(gòu)成了被投資企業(yè)的實(shí)收資本以及資本公積（資本溢價(jià)部分），被投資企業(yè)日后經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)，已分配的是股息，未分配的作為盈余公積和未分配利潤(rùn)留存于被投資企業(yè)當(dāng)中。當(dāng)若干年后原始股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)、特別是以凈資產(chǎn)為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)轉(zhuǎn)讓時(shí)，可以比較清晰地識(shí)別出其中屬于“持有收益”的部分，即“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”。

相反，對(duì)于后任股東來說，既然轉(zhuǎn)讓是以凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)計(jì)價(jià)的，其取得股權(quán)的成本中也就包含了一部分被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積。當(dāng)其再轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，如果繼續(xù)套用“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”的計(jì)量方式，就會(huì)高估、甚至虛擬出股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中的“持有收益”部分。

四、我國(guó)現(xiàn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅法的缺陷——一個(gè)例示

2002年，A出資98與B出資2設(shè)立S公司，A、B各占98％、2％的股份。2004年8月31日，S公司的所有權(quán)權(quán)益為：注冊(cè)資本100，盈余公積20，未分配利潤(rùn)10。假定該日A公司將其在S公司中的全部股權(quán)以140轉(zhuǎn)讓給C。次日，C公司加價(jià)10，以150的價(jià)格把該股權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。A、B、C、S適用的企業(yè)所得稅率均相同。

對(duì)于原始股東A而言，其轉(zhuǎn)讓S股權(quán)的收益為42（股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)140—股權(quán)成本價(jià)×98）。由于A在轉(zhuǎn)讓股權(quán)前應(yīng)享有S公司累計(jì)盈余公積和累計(jì)未分配利潤(rùn)部分為29.4（98％×30），該部分本可作為股息分配給A，因此可以認(rèn)為A的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中包含了29.4的股權(quán)持有收益。42剔除29.4萬后，剩余部分為真正的處置股權(quán)所得。這里，股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的持有收益與純處置收益可以比較清楚地辨析出來。

但是，后任股東C的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益則似乎是一個(gè)有爭(zhēng)議的問題。依常識(shí)判斷，C轉(zhuǎn)讓S股權(quán)作價(jià)150，股權(quán)成本價(jià)為140，實(shí)現(xiàn)了股權(quán)處置收益10。然而，有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，由于C在轉(zhuǎn)讓前也持有S公司98％的股份，因此也享有S公司累計(jì)盈余公積和累計(jì)未分配利潤(rùn)29.4，該部分應(yīng)作為股息性所得從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中剔除。這樣一來，C處置S公司股權(quán)的收益為負(fù)-19.4（150—29.4—140），因此C的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易是虧損的?。ㄗⅲ簠⒁姉盍?，“外資企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃之辨析”，《涉外稅務(wù)》2003年第2期。）

筆者以為，上面的觀點(diǎn)顯然不正確，因?yàn)?，?duì)應(yīng)于S公司累計(jì)盈余公積和累計(jì)未分配利潤(rùn)的29.4已經(jīng)包含在C為取得股權(quán)所支付的150中，成為C的股權(quán)成本價(jià)的一部分。它并不是C持有股權(quán)期間應(yīng)分享的被投資企業(yè)新增盈余，不符合“持有收益”的本意。C轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得的收益10源于“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)150—股權(quán)成本價(jià)140”，它是純粹的股權(quán)處置收益。機(jī)械適用稅法關(guān)于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得”的規(guī)定，只能得出非?；闹嚨慕Y(jié)論！

這個(gè)例子在一定程度上展示了《補(bǔ)充通知》的缺陷。按照該通知第二條，轉(zhuǎn)讓持股比例95％以上的子公司的股份，就可以從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中扣除持有收益。如例所示，即便是持股95％以上的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，如果不是長(zhǎng)期持有，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中的“持有收益”可能根本不存在；即便存在，也很難量化，更不用說等于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”。

五、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得課稅的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與借鑒

從國(guó)外來看，由于在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中識(shí)別、計(jì)量“持有收益”的困難，沒有一個(gè)國(guó)家的稅法在對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益課稅時(shí)區(qū)分其中的持有收益與純處置收益，而是直接適用資本利得計(jì)算的一般公式，即財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)與取得/維持財(cái)產(chǎn)的成本之間的差額。（注：解學(xué)智主編，《國(guó)外稅制概覽：公司所得稅》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2003年版。該書是財(cái)政部稅政司近年來跟蹤研究國(guó)外稅制改革情況的一項(xiàng)工作成果，基于對(duì)國(guó)外最新稅制資料的翻譯整理而成，匯集了67個(gè)國(guó)家和地區(qū)的資料。）另一方面，發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家通常都對(duì)資本利得、特別是長(zhǎng)期資本利得實(shí)行一定程度的優(yōu)惠政策，或者部分免稅，或者適當(dāng)降低稅率。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是一種特殊的資本利得，對(duì)于可能隱含的持有收益的重復(fù)征稅問題，各國(guó)也采取了不同的做法來消除或者減緩雙重稅負(fù)，其規(guī)則與一般的資本利得課稅規(guī)則可能有差別。

例如，丹麥對(duì)轉(zhuǎn)讓持有3年或3年以上股票的資本利得可以免所得稅。（注：參見各國(guó)稅制比較研究課題組編著，《公司所得稅制國(guó)際比較》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社1996年7月版，第51頁。）法國(guó)把公司的資本利得區(qū)分為短期（2年以內(nèi)）和長(zhǎng)期（2年以上），前者按42％征稅，后者按15％征稅。德國(guó)對(duì)持有股份達(dá)25％以上且持有5年以上的證券，出售后的利得50％給予免稅；而持有期不滿6個(gè)月的證券，出售后的利得全額課稅。（注：參見曾康霖，“證券稅種的理論與實(shí)踐”，《證券時(shí)報(bào)》1998年11月23日。）

有些國(guó)家把免稅的條件與轉(zhuǎn)讓人是否將該所得進(jìn)行再投資聯(lián)系起來。例如，比利時(shí)稅法規(guī)定，對(duì)于出售用于營(yíng)業(yè)目的5年以上的金融資產(chǎn)股份所實(shí)現(xiàn)的資本利得，按降低的20.5％的稅率征稅。如果銷售收入在3年內(nèi)再投資于比利時(shí)的新有形或無形固定資產(chǎn)或比利時(shí)公司的新股份上，偶爾出售用于營(yíng)業(yè)目的的五年以上的股份所實(shí)現(xiàn)的資本利得完全免稅。德國(guó)規(guī)定，對(duì)轉(zhuǎn)讓參股利益的資本利得，只要其在兩年內(nèi)用于再投資，則其數(shù)額的80％免稅。（注：同實(shí)踐中，企業(yè)也可能運(yùn)用一些技巧減緩現(xiàn)金流失的速度。例如先宣布分配，但暫不實(shí)際派發(fā)現(xiàn)金，而是作為“應(yīng)付股利”掛帳，日后再分期支付。當(dāng)然，這種情形下股東是否可以主張已經(jīng)獲得分配，尚存疑問。因?yàn)榘凑铡蛾P(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)），計(jì)稅所得實(shí)行收付制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制。這樣的安排有可能遭到稅務(wù)機(jī)關(guān)的挑戰(zhàn)。國(guó)外的相關(guān)稅務(wù)籌劃，參見凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學(xué)智，夏琛舸，張津譯，《美國(guó)聯(lián)邦稅制》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000年7月版，第479-482頁書，第51—52頁。）

荷蘭則實(shí)行一種特殊的參股免稅政策。在符合稅法規(guī)定的參股免稅條件時(shí)，荷蘭公司就其持股權(quán)獲得的全部收益都是免稅的，包括被投資公司分配的股息、紅利以及隱蔽的分配，也包括轉(zhuǎn)讓、處置該股份所產(chǎn)生的資本利得。享受參股免稅的條件主要有以下三個(gè)方面：（1）參股利益至少達(dá)到被投資公司已發(fā)行股份資本的5％；（2）不是作為存貨而持有被投資公司的股份；（3）參股方控制的公司（除了符合規(guī)定的投資公司或合伙企業(yè)）必須有股份資本。（注：解學(xué)智主編，《國(guó)外稅制概覽：公司所得稅》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2003年版，第164頁。）

另外，一些國(guó)家還就與公司重組相關(guān)的股份轉(zhuǎn)讓制訂特殊的優(yōu)惠措施。例如，德國(guó)1977年頒布了《重組稅法案》，規(guī)定符合條件的公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓以及股份轉(zhuǎn)讓的收益免征所得稅。1995年《公司重組法案》也賦予了公司為重組而發(fā)生的資產(chǎn)易股、股權(quán)分離或者股本分割等交易免稅的待遇。（注：同上，第202—203頁。）

六、完善我國(guó)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅規(guī)則的立法建議

首先，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)算口徑上，明確“以股權(quán)交易價(jià)差為基本規(guī)則，確認(rèn)持有收益為例外”，嚴(yán)格遵循[1998]97號(hào)文的適用條件，即只能適用于企業(yè)改制或清算的情形，取消《補(bǔ)充通知》關(guān)于轉(zhuǎn)讓持股95％以上股份的子公司可以適用[1998]97號(hào)文的規(guī)定。同時(shí)，對(duì)于適用于外商投資企業(yè)股權(quán)重組的[1997]71號(hào)文，在其繼續(xù)適用的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確嚴(yán)格其適用條件，明確其不適用于一般性股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

其次，修正稅法關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中持有收益（股息性所得）的計(jì)算公式，改“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得”為“投資人在持有股權(quán)期間基于被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的新增盈利而應(yīng)分享的保留盈余部分”，同時(shí)增加對(duì)投資人“長(zhǎng)期持股”的要求，并確定長(zhǎng)期持股的合理期限。

當(dāng)然，上述建議操作起來依然有一定的難度，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人也很容易進(jìn)行規(guī)避。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，一個(gè)更簡(jiǎn)便易行的方法是參照一些歐洲國(guó)家的規(guī)定，徹底放棄區(qū)分股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中“持有收益”與“純處置收益”，而是區(qū)別股權(quán)持有時(shí)間來分別適用不同的稅率，或者根據(jù)不同的情形給予相應(yīng)的免稅額。這同樣也能達(dá)到緩解、甚至消除股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中可能發(fā)生的重復(fù)征稅的最終效果。

[參考文獻(xiàn)]

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[2]解學(xué)智.國(guó)外稅制概覽：公司所得稅[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2003.

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篇10

中圖分類號(hào)：F810.42 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2014）07-0134-04

引言

財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》（財(cái)稅[1995]48號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“48號(hào)文”）規(guī)定：“三、關(guān)于企業(yè)兼并轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的征免稅問題：在企業(yè)兼并中，對(duì)被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅?！备鶕?jù)上述規(guī)定，企業(yè)為了規(guī)避轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)過程中發(fā)生的土地增值稅，常常會(huì)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)。然而本文認(rèn)為根據(jù)土地增值稅稅額隨流轉(zhuǎn)而生以及使用四級(jí)累進(jìn)稅率的特點(diǎn)，前一環(huán)節(jié)暫免繳納的土地增值稅會(huì)在后續(xù)的交易環(huán)節(jié)中予以填補(bǔ)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的方式并不能夠真正達(dá)到節(jié)約稅收成本的目的。

一、以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的土地增值稅相關(guān)規(guī)定梳理

中國(guó)自1994年實(shí)施《中華人民共和國(guó)土地增值稅暫行條例》（國(guó)務(wù)院令[1993]第138號(hào)），開征土地增值稅。土地增值稅是指轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物并取得收入的單位和個(gè)人，以轉(zhuǎn)讓所取得的收入包括貨幣收入、實(shí)物收入和其他收入為計(jì)稅依據(jù)向國(guó)家繳納的一種稅賦。課稅對(duì)象是指有償轉(zhuǎn)讓國(guó)有土地使用權(quán)及地上建筑物和其他附著物產(chǎn)權(quán)所取得的增值額。

對(duì)于企業(yè)兼并過程中的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓行為，根據(jù)48號(hào)文的規(guī)定，可暫免征收土地增值稅。當(dāng)時(shí)恰逢20世紀(jì)90年代中期國(guó)企改革的浪潮，大量的小型國(guó)企被大國(guó)企或經(jīng)營(yíng)良好的民營(yíng)企業(yè)兼并。國(guó)家對(duì)于企業(yè)兼并中的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓暫免征收土地增值稅的規(guī)定是對(duì)于企業(yè)兼并的鼓勵(lì)措施。①

但是，48號(hào)文在實(shí)施的過程中卻遇到了大量企業(yè)或個(gè)人以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的問題。2000年，廣西壯族自治區(qū)地稅曾就此請(qǐng)示國(guó)家稅務(wù)總局。而國(guó)家稅務(wù)總局在其《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于以轉(zhuǎn)讓股權(quán)名義轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)行為征收土地增值稅問題的批復(fù)》（國(guó)稅函[2000]687號(hào)）中回復(fù)稱：《關(guān)于以轉(zhuǎn)讓股權(quán)名義轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)行為征收土地增值稅問題的請(qǐng)示》（桂地稅報(bào)[2000]32 號(hào)）收悉。鑒于深圳市能源集團(tuán)有限公司和深圳能源投資股份有限公司一次性共同轉(zhuǎn)讓深圳能源（欽州）實(shí)業(yè)有限公司100%的股權(quán)，且這些以股權(quán)形式表現(xiàn)的資產(chǎn)主要是土地使用權(quán)、地上建筑物及附著物，經(jīng)研究，對(duì)此應(yīng)按土地增值稅的規(guī)定征稅。

根據(jù)該批復(fù)，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓之名行房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓之實(shí)的行為是應(yīng)當(dāng)按照土地增值稅的規(guī)定進(jìn)行征稅的。但是該文件有兩個(gè)問題：一是其自身的效力問題，二是該文件所規(guī)范的行為界定問題。

第一，國(guó)稅函[2000]687號(hào)是國(guó)家稅務(wù)總局答復(fù)廣西壯族自治區(qū)地方稅務(wù)局的文件，對(duì)廣西壯族自治區(qū)地方稅務(wù)局及抄送的機(jī)關(guān)有法律效力，但其他稅務(wù)機(jī)關(guān)遇到相同情形事項(xiàng)是否參照?qǐng)?zhí)行一直存在爭(zhēng)議。依據(jù)相關(guān)行政法規(guī)和國(guó)稅發(fā)[2004]132號(hào)規(guī)定，國(guó)稅函屬部門規(guī)范性文件，具有一定的法律效力，效力位階在稅收法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章之后。批復(fù)是用于答復(fù)下級(jí)機(jī)關(guān)請(qǐng)示事項(xiàng)的公文。因此嚴(yán)格地來說687號(hào)文只是對(duì)請(qǐng)示稅務(wù)機(jī)關(guān)所請(qǐng)示的事項(xiàng)具有法律效力，同時(shí)也對(duì)抄送的機(jī)關(guān)也有法律效力，但是其他稅務(wù)機(jī)關(guān)遇到性質(zhì)相同的事項(xiàng)也是可以選擇參照?qǐng)?zhí)行的?，F(xiàn)在全國(guó)各地稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)該文件執(zhí)行口徑不一致，有參照?qǐng)?zhí)行的，也有未按照?qǐng)?zhí)行的。①執(zhí)行與不執(zhí)行的選擇權(quán)力在主管稅務(wù)機(jī)關(guān)。

第二，該批復(fù)僅是根據(jù)個(gè)案的批復(fù)，并未給出適用情形的界定標(biāo)準(zhǔn)。例如，在一定期間多次轉(zhuǎn)讓是否會(huì)認(rèn)定為“一次性”？轉(zhuǎn)讓 100%以下股權(quán)就可以不征？“以股權(quán)形式表現(xiàn)的資產(chǎn)主要是土地使用權(quán)、地上建筑物及附著物”的“主要”如何界定？

在該文件效力不明且文件所規(guī)范的行為界定不清的情況下，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局于2006年出臺(tái)了規(guī)范土地增值稅稅收優(yōu)惠問題的規(guī)定。根據(jù)《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅若干問題的通知》（財(cái)稅[2006]21號(hào)）規(guī)定，“五、關(guān)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的征免稅問題：對(duì)于以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，凡所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)從事房地產(chǎn)開發(fā)的，或者房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營(yíng)的，均不適用《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于土地增值稅一些具體問題規(guī)定的通知》（財(cái)稅字[1995]048號(hào)）第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定?！?/p>

然而，該文件只對(duì)財(cái)稅 [1995]48號(hào)文的第一條以房地產(chǎn)進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的征免稅問題進(jìn)行了重新明確，但有關(guān)合作建房、企業(yè)兼并轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的征免稅問題新文件并沒有包括其中。也就是說，48號(hào)文中的關(guān)于企業(yè)兼并轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的暫免征收土地增值稅的規(guī)定依然有效。那么在2000年已經(jīng)出現(xiàn)相關(guān)批復(fù)的情況下，為何財(cái)稅[2006]21號(hào)文未將這種“以股權(quán)轉(zhuǎn)讓之名行轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)之實(shí)”的行為明確排除在48號(hào)文“暫免征收”的情形之外呢？下文通過對(duì)土地增值稅的性質(zhì)以及中國(guó)稅法中關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓中土地增值稅的規(guī)定分析，認(rèn)為上述行為無法達(dá)到節(jié)約稅收成本的目的。

二、土地增值稅的特征及股權(quán)轉(zhuǎn)讓中享受的稅收優(yōu)惠分析

（一）土地增值稅隨“流轉(zhuǎn)”而生，適用四級(jí)超率累進(jìn)稅率

土地增值稅是國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要手段。根據(jù)《土地增值稅暫行條例》第4條、第6條的規(guī)定，土地增值稅中的“增值”可以簡(jiǎn)單地描述成轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)所取得的收入減除依法扣除的取得土地使用權(quán)所支付的金額、開發(fā)土地的成本費(fèi)用等項(xiàng)目金額后的余額。這里的“增值”發(fā)生在流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，其承擔(dān)的稅負(fù)可以轉(zhuǎn)嫁，亦即在房地產(chǎn)交易中如果上個(gè)環(huán)節(jié)（因?yàn)榉稀凹{稅必要資金的原則”等優(yōu)惠條件）免征，在下個(gè)環(huán)節(jié)必須補(bǔ)上或者有收益時(shí)再收。

土地增值稅的計(jì)稅公式可以簡(jiǎn)單地表示為：應(yīng)納稅額=增值額×適用稅率-扣除項(xiàng)目金額×速算扣除系數(shù)，其中，土地增值額=轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的收入-規(guī)定的扣除項(xiàng)目金額，土地增值稅稅額的扣除項(xiàng)目，主要有取得土地使用權(quán)所應(yīng)支付的金額、房地產(chǎn)開發(fā)成本、房地產(chǎn)開發(fā)費(fèi)用以及所有與轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)有關(guān)的其他稅金，其中包括轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)時(shí)所上繳的營(yíng)業(yè)稅、印花稅、城市建設(shè)稅等。在這些扣除項(xiàng)目中，取得土地使用權(quán)所應(yīng)支付的金額占較大比重。在轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)取得的收入一定的情況下，如果取得土地使用權(quán)所應(yīng)支付的成本高，則扣除的金額增多，則土地增值額較低，反之土地增值額較高。

同時(shí)，土地增值稅實(shí)行四級(jí)累進(jìn)稅率，即增值額未超過扣除項(xiàng)目金額50%的部分，稅率為30%；增值額超過扣除項(xiàng)目金額50%、未超過扣除項(xiàng)目金額100%的部分，稅率為40%；增值額超過扣除項(xiàng)目金額100%、未超過扣除項(xiàng)目金額200%的部分，稅率為50%；超過200%部分，稅率為60%。

因此，土地增值額越高，則適用的稅率可能越高。故在房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓取得收入一定的情況下，如果取得土地使用權(quán)所支付的成本越高，則扣除的金額越多，由此土地增值額越低，導(dǎo)致適用的稅率就可能越低。反之，如果取得土地使用權(quán)所支付的成本低，則土地增值額高，故可能導(dǎo)致適用較高稅率而多納稅款。

（二）48號(hào)文規(guī)定對(duì)于企業(yè)兼并中的土地增值稅“暫免征收”

“暫免征稅”屬于一種稅收優(yōu)惠措施。稅收優(yōu)惠，是指國(guó)家在稅收方面給予納稅人和征稅對(duì)象的各種優(yōu)待的總稱，是政府通過稅收制度，按照預(yù)定目的，減除或減輕納稅義務(wù)人稅收負(fù)擔(dān)的一種形式。稅收優(yōu)惠政策通常是為了實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)而實(shí)施的，根據(jù)納稅人的納稅能力依法進(jìn)行稅收減免，以體現(xiàn)量能課稅原則，并起到對(duì)特定產(chǎn)業(yè)或行業(yè)的鼓勵(lì)、扶持作用。中國(guó)在稅收法律制度中建立了大量詳細(xì)的關(guān)于享受稅收優(yōu)惠的對(duì)象、范圍、條件和申報(bào)審批程序的規(guī)定，但是并未建立系統(tǒng)的稅收優(yōu)惠制度。通常而言，稅收優(yōu)惠包括減稅、免稅、優(yōu)惠稅率和延遲納稅等。本文所探討的“暫免征收”即為“延遲納稅”的稅收優(yōu)惠，在臺(tái)灣的稅捐制度中又被稱之為“緩課”。

48號(hào)文第3條關(guān)于企業(yè)兼并轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)的征免稅問題規(guī)定：“在企業(yè)兼并中，對(duì)被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅?！笔紫?，這種暫免征收不等于免稅，即對(duì)于該部分的土地增值稅不是被直接免除，免稅條文的表述如48號(hào)文中的第5條關(guān)于個(gè)人互換住房的征免稅問題規(guī)定“對(duì)個(gè)人之間互換自有居住用房地產(chǎn)的，經(jīng)當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)核實(shí)，可以免征土地增值稅。”其次，這種暫免征收的具有期限性、臨時(shí)性。48號(hào)文第3條僅規(guī)定暫免征收而未規(guī)定后續(xù)征收的時(shí)間，根據(jù)前面分析的土地增值稅因其流轉(zhuǎn)而征稅的性質(zhì)，我們認(rèn)為后續(xù)征收應(yīng)發(fā)生在下一次土地流轉(zhuǎn)的環(huán)節(jié)，由于下一次的土地流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)發(fā)生時(shí)間不確定，因此法律不就暫免征收作出固定的時(shí)限規(guī)定具有合理性。當(dāng)然，也有對(duì)于暫免征收的期限規(guī)定明確的稅收優(yōu)惠制度，如臺(tái)灣《促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)條例》第十九條之二第一項(xiàng)規(guī)定：“個(gè)人或營(yíng)利事業(yè)以其所有之專利權(quán)或?qū)ｉT技術(shù)作價(jià)認(rèn)股者，其所得稅得選擇緩課五年。”

通過上述分析可知48號(hào)文第3條僅是規(guī)定土地增值稅的暫免征收，不等于該部分稅收被直接免除。同時(shí)，暫免征收的稅收優(yōu)惠期限持續(xù)到土地的下一次流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)為止。

三、常見的以股權(quán)轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)案例分析

A公司是房地產(chǎn)開發(fā)公司，實(shí)收資本5 000萬元。2012年A公司通過拍賣取得一宗土地使用權(quán)，支付土地出讓金3 000萬元。該宗地?cái)M投資6 000萬元開發(fā)非普通住宅項(xiàng)目。2013年A公司投入該項(xiàng)目開發(fā)成本1 500萬元，發(fā)生期間費(fèi)用200 萬元。后因資金原因無力開發(fā)，欲將該在建項(xiàng)目以 8 500萬元轉(zhuǎn)讓給 B公司。公司無其他經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)。A 公司為減少稅費(fèi)，要求以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓該項(xiàng)目。交易前兩家公司對(duì)兩種交易方式進(jìn)行了測(cè)算（兩家企業(yè)所得稅稅率均為25%，單位：萬元）。

（一）交易環(huán)節(jié)稅賦測(cè)算

1.以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式應(yīng)納稅金額

2.以房地產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓方式應(yīng)納稅金額

從兩張計(jì)算表可看出，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)較直接以房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓交易方式少納稅金。

（二）后續(xù)開發(fā)銷售應(yīng)納稅額

房地產(chǎn)在企業(yè)后續(xù)經(jīng)營(yíng)過程中必然會(huì)進(jìn)行流轉(zhuǎn)。設(shè)定B公司受讓后投入7 500萬元繼續(xù)修建，發(fā)生期間費(fèi)用800萬元。銷售收入26 000萬元，均為非普通住宅項(xiàng)目收入。

1.當(dāng)上個(gè)環(huán)節(jié)以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行時(shí)本環(huán)節(jié)主要應(yīng)納稅額

2.當(dāng)上個(gè)環(huán)節(jié)以轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)方式轉(zhuǎn)讓時(shí)本環(huán)節(jié)主要應(yīng)納稅額

（三）兩開發(fā)環(huán)節(jié)稅賦分析

結(jié)合受讓后繼續(xù)開發(fā)銷售環(huán)節(jié)來看，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行交易前后兩環(huán)節(jié)納稅額共計(jì)7 196萬元，而以房地產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓的方式納稅額共計(jì)5 817萬元。其中納稅的差額主要產(chǎn)生于土地增值稅環(huán)節(jié)，采股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式比房地產(chǎn)直接轉(zhuǎn)讓方式多納929萬元稅額。由此可以看出，以股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)實(shí)際上并不能節(jié)省稅費(fèi)。房地產(chǎn)交易環(huán)節(jié)采股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式暫免繳納土地增值稅，得到的結(jié)果是整個(gè)環(huán)節(jié)繳納的稅金最多。

結(jié)論

48號(hào)文規(guī)定企業(yè)兼并過程中的土地增值稅暫免征收，而以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓房地產(chǎn)并不能依據(jù)該條文達(dá)到節(jié)約稅收成本的目的。因?yàn)橥恋卦鲋刀愲S土地的流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)而生，交易環(huán)節(jié)的免征部分會(huì)在下一環(huán)節(jié)進(jìn)行遞延征稅，且由于土地增值稅適用四級(jí)超率累進(jìn)稅率，上一環(huán)節(jié)暫免征稅部分可能導(dǎo)致可扣減稅額的減少，進(jìn)而導(dǎo)致適用更高的稅率，導(dǎo)致最終納稅數(shù)額的增加。

股權(quán)收購與資產(chǎn)收購相比，有負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)、政府審批、第三方權(quán)益影響等諸多差異，企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身情況、通過充分的盡職調(diào)查，基于對(duì)目標(biāo)公司主體資格、經(jīng)營(yíng)管理合法性、主要資產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)利、債權(quán)債務(wù)、稅務(wù)等情況的盡職調(diào)查，謹(jǐn)慎合理地選擇并購方式。在房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)，轉(zhuǎn)、受讓雙方應(yīng)當(dāng)進(jìn)行全面的稅負(fù)分析，將日后目標(biāo)公司開發(fā)或繼續(xù)開發(fā)該房地產(chǎn)項(xiàng)目所產(chǎn)生的稅負(fù)特別是土地增值稅等體現(xiàn)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格當(dāng)中，以確定合理的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方式及價(jià)格。

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