導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇互聯(lián)網(wǎng)金融模式論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

二、網(wǎng)絡(luò)融資對中小微企業(yè)的影響及其創(chuàng)新機理

（一）互聯(lián)網(wǎng)融資對中小微企業(yè)的影響

1.加速企業(yè)資金流動。資本充盈率和資金周轉(zhuǎn)率是企業(yè)經(jīng)營的重點，防止資金鏈斷裂，提高資金流動性，改善資金供給結(jié)構(gòu)和配置狀況，是實現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)定、持續(xù)經(jīng)營的核心所在?；ヂ?lián)網(wǎng)條件下，網(wǎng)絡(luò)平臺的直接融資使中小企業(yè)擺脫傳統(tǒng)融資模式的諸多束縛，使由來已久的資金問題得到較大程度解決，為企業(yè)進一步發(fā)展釋放了活力。2.降低企業(yè)財務(wù)成本?；ヂ?lián)網(wǎng)融資既可以降低企業(yè)的融資成本，減少企業(yè)財務(wù)費用，為成本和費用節(jié)約提供了較大空間，也可以為企業(yè)進一步擴大生產(chǎn)規(guī)模，購進機械設(shè)備、原材料、固定資產(chǎn)等提供資金支撐，進一步改善企業(yè)的成本利潤率和資本有機構(gòu)成。3.提高企業(yè)經(jīng)營效益?；ヂ?lián)網(wǎng)融資可節(jié)約企業(yè)融資成本，縮短資金匹配期限，加速了資金周轉(zhuǎn)，降低企業(yè)經(jīng)營成本，提高企業(yè)經(jīng)營效益。同時，通過網(wǎng)絡(luò)融資平臺的粘連效應(yīng)，能進一步擴大中小微企業(yè)市場空間、客戶群規(guī)模、產(chǎn)品廣告的影響力，長期來看，有利于推動企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營和生產(chǎn)狀況改善。4.增強企業(yè)競爭實力。互聯(lián)網(wǎng)融資便利化使得資金需求方將更多的人力、物力和財力集中到企業(yè)發(fā)展的重要領(lǐng)域和核心層面，進一步優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資源配置，提高各種生產(chǎn)要素資源配置效率，大幅降低企業(yè)融資效率損失，推動企業(yè)進行技術(shù)改進和科技研發(fā)，培育核心競爭力和進一步提升市場競爭實力。根據(jù)中小企業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2013年我國中小企業(yè)發(fā)展指數(shù)（SMEDI）為95.7，比2012年提升了2.4點。其中，東、中、西部指數(shù)分別為95.4、99.6、93.2，分別上升2.1、4和1.8個點。宏觀經(jīng)濟感受指數(shù)、綜合經(jīng)營指數(shù)、市場指數(shù)、勞動力指數(shù)、投入指數(shù)、效益指數(shù)分別為107.1、105.9、94.6、108.9、101.4、79.4，分別提升3.8、4.3、3.4、1.7、2和3個點，成本和資金指數(shù)分別為91.4和95.4，分別下降了1.9和0.3個點。

（二）網(wǎng)絡(luò)融資創(chuàng)新主要機理

1.制度變遷激活融資創(chuàng)新。金融工具和服務(wù)開發(fā)創(chuàng)新是經(jīng)常性的主要金融活動，在金融管制和風(fēng)險約束收斂范式下，作為金融業(yè)務(wù)和金融市場微觀行為結(jié)果的金融管理制度創(chuàng)新成為金融市場內(nèi)在發(fā)展的要求。信息不對稱條件下，由于微觀層次的金融管制創(chuàng)新極易造成信息傳遞路徑曲折，信息扭曲度高，決策反饋敏感度差，使得微觀層面的金融制度顯得相對滯后，并成為金融市場進一步發(fā)展的障礙，金融市場內(nèi)在的金融制度創(chuàng)新需求不可避免。經(jīng)歷變遷的金融管理制度能夠為金融市場和金融業(yè)務(wù)改進提供制度、政策和環(huán)境層面創(chuàng)新驅(qū)動，具有較強的正向外部性，互聯(lián)網(wǎng)金融就是典型的新金融創(chuàng)造的自然選擇。2.成本選擇驅(qū)動融資創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新以來，第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶互聯(lián)網(wǎng)金融模式不斷進行創(chuàng)新和升級，大數(shù)據(jù)和便利化優(yōu)勢使得金融交易成本加速遞減，金融工具和金融服務(wù)質(zhì)量大幅提升?；ヂ?lián)網(wǎng)融資模式下直接融資比例提高，推動交易成本選擇金融制度再創(chuàng)新和管理結(jié)構(gòu)再優(yōu)化，進一步形成新的金融交易成本節(jié)約。3.風(fēng)險控制倒逼融資創(chuàng)新。2012年以來，我國經(jīng)濟下行壓力不斷增強，內(nèi)外需求不振，利率和匯率不確定性風(fēng)險提高，金融收益不確定性和風(fēng)險急劇上升，金融風(fēng)險管理壓力增大，防線管控機制倒逼金融工具創(chuàng)新和金融業(yè)務(wù)優(yōu)化，以實現(xiàn)利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和系統(tǒng)性風(fēng)險的降低。

三、對策和建議

（一）推動民間借貸陽光化運行

加快推進民間借貸管理新機制，規(guī)范民間借貸市場發(fā)展，防范和化解新的危機爆發(fā)。在互聯(lián)網(wǎng)金融起步初期，中小微企業(yè)發(fā)融資困難問題仍未達到有效解決。短期內(nèi)，做好民間借貸市場管理、避免新危機爆發(fā)的有效途徑是實行疏堵結(jié)合，禁止“一刀切”，大力推動民間借貸陽光化運行，將地下融資變?yōu)榈厣先谫Y。通過政府倡導(dǎo)成立民間借貸中心，對民間借貸實施陽光化監(jiān)督和管理，可以對地下錢莊和黑市進行有效管理和規(guī)制，進一步擴大金融監(jiān)管半徑，提高金融風(fēng)險預(yù)警能力。

（二）加強對影子銀行監(jiān)管

一是構(gòu)建以監(jiān)管主體為主，相關(guān)金融、信息、商務(wù)等部門為輔的橫向合作監(jiān)管體系，通過建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，提高“一行三會”監(jiān)管合力。二是強化對第三方支付和網(wǎng)絡(luò)貨幣的監(jiān)管責(zé)任，重點加強對網(wǎng)絡(luò)融資平臺公司財務(wù)狀況、資本充盈率、現(xiàn)金流狀況等的監(jiān)管，嚴格規(guī)范融資平臺發(fā)展基金、保險和理財產(chǎn)品。三是按照中央監(jiān)管要求，對于銀行、證券、信托、擔(dān)保、理財?shù)戎黧w進行有效監(jiān)管，重點排查“理財資金池”潛在風(fēng)險。四是利用人民銀行在支付清算、征信體系方面具有監(jiān)管和信息優(yōu)勢，重點加強對P2P融資、第三方支付平臺和眾籌融資等網(wǎng)絡(luò)借貸平臺進行監(jiān)管，推進互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測和宏觀調(diào)控，完善反洗錢規(guī)則，加快社會信用體系建設(shè)，加強互聯(lián)網(wǎng)金融消費權(quán)益保護工作。

（三）優(yōu)化和整合地區(qū)網(wǎng)絡(luò)融資資源

一是推廣浙江中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資經(jīng)驗，優(yōu)化和整合本區(qū)域內(nèi)中小企業(yè)、融資服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)，采用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和手段對網(wǎng)絡(luò)融資參與各方進行信息匹配和信用定價評級。二是實施區(qū)域?qū)用嫒谫Y統(tǒng)籌，搭建銀-企、網(wǎng)-企融資直接對接機制。推動中小微企業(yè)與銀行系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)融資平臺公司對接，全流程一站式高效對接，引導(dǎo)銀行和互聯(lián)網(wǎng)融資平臺公司不斷提升網(wǎng)絡(luò)融資技術(shù)服務(wù)和后續(xù)跟蹤服務(wù)。三是推動傳統(tǒng)貸款與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)有效結(jié)合，創(chuàng)新傳統(tǒng)金融服務(wù)模式，大力整合銀行以及基金公司、擔(dān)保公司、財務(wù)公司、信托公司等非銀行性金融機構(gòu)，為客戶開拓更多的全新貸款渠道。四是實行貸款計劃申請預(yù)匹配模式。中小企業(yè)據(jù)實提出融資申請，互聯(lián)網(wǎng)平臺負責(zé)接收企業(yè)貸款申請，政府對融資雙方進行第三方協(xié)調(diào)溝通，根據(jù)企業(yè)資金需求規(guī)模、經(jīng)營狀況和市場預(yù)期進行推薦，幫助企業(yè)爭取更多融資計劃額度。

篇2

金融學(xué)課程是理論性、時效性和應(yīng)用性較強的學(xué)科。在經(jīng)濟全球化進程加速的國際背景下，我國經(jīng)濟和金融快速發(fā)展，社會上迫切需要培養(yǎng)大量的具有扎實理論基礎(chǔ)、了解金融發(fā)展現(xiàn)狀、掌握金融技能的人才，解決我國金融業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟穩(wěn)定的問題。在高等院校中開設(shè)公共選修課，由學(xué)生自主選擇學(xué)習(xí)，是體現(xiàn)學(xué)生個體差異性的必然要求，對拓寬學(xué)生的知識視野，優(yōu)化學(xué)生的知識結(jié)構(gòu)，促進學(xué)生知識、能力、素質(zhì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，提高學(xué)生的科學(xué)和人文素養(yǎng)，促進學(xué)生創(chuàng)新意識、創(chuàng)新精神的養(yǎng)成和創(chuàng)新能力、實踐能力的提高，培養(yǎng)各種技能，發(fā)揮個性優(yōu)勢，提高綜合素質(zhì)，增強就業(yè)競爭能力，拓寬就業(yè)渠道起到積極作用。

現(xiàn)階段金融教學(xué)迫切需要進行改革和創(chuàng)新，借鑒先進國家的課程設(shè)置，結(jié)合我國具體國情，通過開設(shè)前沿創(chuàng)新科學(xué)的金融學(xué)課程，重視學(xué)科交叉，拓寬學(xué)生的學(xué)術(shù)視野。在高等院校開設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)金融》選修課程，系統(tǒng)地、有側(cè)重地介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，分析案例模式，比較互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融理論和實踐異同，介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，讓學(xué)生在互聯(lián)網(wǎng)金融的學(xué)習(xí)過程中學(xué)習(xí)如何整合金融市場信息，與金融市場發(fā)展步伐保持一致，養(yǎng)成不斷更新知識系統(tǒng)的習(xí)慣。

一、開設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)金融》選修課的目的和意義

2013年被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融元年。云計算、大數(shù)據(jù)、移動支付、網(wǎng)絡(luò)社交等新一代信息通訊技術(shù)風(fēng)起云涌，余額寶、p2p、網(wǎng)絡(luò)金融社區(qū)等基于互聯(lián)網(wǎng)平臺的新型機構(gòu)正在迅速崛起，互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)強強聯(lián)合對傳統(tǒng)運營模式產(chǎn)生了顛覆性的影響。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，對傳統(tǒng)金融的挑戰(zhàn)，必然推動現(xiàn)代金融學(xué)的發(fā)展。開設(shè)《互聯(lián)網(wǎng)金融》公開課課程具有如下目的與意義：一是為了了解互聯(lián)網(wǎng)金融的學(xué)生普及知識，探討互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵和外延，討論互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的應(yīng)對策略，豐富學(xué)生的知識結(jié)構(gòu)。二是讓學(xué)生了解互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展背景、現(xiàn)狀和未來的發(fā)展走勢。三是鼓勵學(xué)生培養(yǎng)創(chuàng)新思維，理解互聯(lián)網(wǎng)金融貸款模式、第三方支付、眾籌等模式的創(chuàng)新與挑戰(zhàn)。四是全面認識技術(shù)變革帶來的影響，介紹金融大數(shù)據(jù)分析與互聯(lián)網(wǎng)金融，發(fā)揮學(xué)科交叉教學(xué)的作用。五是培養(yǎng)學(xué)生用思辨的思考方式分析新時期下金融市場風(fēng)險，完善市場監(jiān)管，建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺。

二、《互聯(lián)網(wǎng)金融》選修課的課程內(nèi)容體系設(shè)置

（一）教材的篩選

互聯(lián)網(wǎng)金融是一門新興的研究領(lǐng)域，目前尚未有系統(tǒng)的教材可以直接采用，本課程的教學(xué)材料由相關(guān)的專著和市場信息整理而得。本課程使用三本相關(guān)專著：一是羅明雄、唐穎、劉勇合著的《互聯(lián)網(wǎng)金融》，二是盛佳編寫的《互聯(lián)網(wǎng)金融第三浪：眾籌崛起》，三是芮曉武和劉烈宏合著的中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告（2013版）。這三本專著較為系統(tǒng)全面地詮釋了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程所取得的成就與出現(xiàn)的問題，并進行了較深入的分析。

（二）教材內(nèi)容的安排

本課程主要涉及以下教學(xué)內(nèi)容：第一章互聯(lián)網(wǎng)金融的概況、內(nèi)涵和外延，第二章互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮回顧，第三章第三方支付互聯(lián)網(wǎng)金融，第四章p2p網(wǎng)貸，第五章眾籌興起與發(fā)展，第六章大數(shù)據(jù)金融，第七章互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)模式分析，第八章互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制與監(jiān)管。課程內(nèi)容介紹上以中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的興起與發(fā)展為主線，重視與美國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)模式做比較。

（三）教學(xué)手段的利用

在教育思想上，本課程強調(diào)創(chuàng)新性、實用性、研究性，培養(yǎng)學(xué)生的學(xué)習(xí)和研究興趣，以期對傳統(tǒng)金融教學(xué)系統(tǒng)做有益的補充和拓展。我主要采用的教學(xué)手段如下：一是課堂講授，以生動精辟的語言講述互聯(lián)網(wǎng)金融知識，啟發(fā)學(xué)生多做前瞻性思考和研究性探討。二是充分利用多媒體教學(xué)手段，播放一些與教學(xué)內(nèi)容相關(guān)的影像資料、紀(jì)錄片等，通過形式多樣的多媒體教學(xué)手段，調(diào)動聲、光、色，更強烈地刺激學(xué)生，活躍課堂氣氛，提高學(xué)生的學(xué)習(xí)研究興趣，達到良好的教學(xué)效果。三是充分調(diào)動和發(fā)揮學(xué)生的主觀能動性，積極主動地根據(jù)教學(xué)內(nèi)容提出觀點，并通過項目討論互動的形式，培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新意識和能力。

（四）考核方式的設(shè)計

本課程考核最

成績由平時考核成績和期末考核成績等組成。各部分成績均以百分制單獨記分，加權(quán)平均記為最后成績總分，各部分權(quán)重分別為總成績的35%、65%。平時考核成績由三個部分組成，在學(xué)習(xí)本課程期間要求學(xué)生寫課程學(xué)習(xí)心得、課堂作業(yè)、課堂考勤。期末采取開卷考試的方式，以論文的形式考核。為確保論文質(zhì)量，提前四周布置論題范圍，確定課程論文的寫作方法及規(guī)范要求。

三、《互聯(lián)網(wǎng)金融》課程開設(shè)所面臨的難點

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融兩個原本不相干行業(yè)之間的合作、融合，互取其長。互聯(lián)網(wǎng)金融通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實現(xiàn)資金融通提供了一種新興金融服務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的特點：金融服務(wù)高效化、便捷化、低成本化、長尾化和大數(shù)據(jù)化。整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)呈現(xiàn)出多元化、差異化的發(fā)展路徑，出現(xiàn)了第三方支付、人人貸、電商+信貸、眾籌、傳統(tǒng)金融信息化、直銷銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶和虛擬信用等多種模式。相關(guān)方面的知識和案例可謂目不暇接，日新月異，如何精挑細選，如何精辟生動地講解，緊密聯(lián)系實際，需要授課者做大量細致的學(xué)習(xí)和準(zhǔn)備工作，以達到較好的課堂教學(xué)效果。對于這樣一個新興邊緣課程，必要時請實務(wù)部門的專業(yè)人士客座講授，有利于學(xué)生了解該課程的最新動態(tài)，增強對實際操作的感性認識，使任課教師獲益匪淺?；ヂ?lián)網(wǎng)金融課程本身主要體現(xiàn)了相關(guān)學(xué)科交叉融合的特色。金融學(xué)與金融創(chuàng)新、財務(wù)管理、統(tǒng)計學(xué)、計算機科學(xué)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的交叉互補應(yīng)通有機結(jié)合。多學(xué)科的內(nèi)容要求改進課程教學(xué)方法和教學(xué)手段，考慮現(xiàn)代金融實證和實用性，改變傳統(tǒng)的“填鴨式”教學(xué)方式，加強實踐環(huán)節(jié)，推廣案例教學(xué)、專題討論等各種新穎的教學(xué)方法方式，培養(yǎng)學(xué)生將抽象的理論知識運用于實際工作的能力。正確處理好知識的持續(xù)性與變革性的關(guān)系，教學(xué)內(nèi)容既保持課程內(nèi)容的相對穩(wěn)定性，使學(xué)生掌握本課程的基礎(chǔ)理論知識，又不斷吸納新知識、新信息，對該領(lǐng)域發(fā)展的前沿信息不斷更新升級。

互聯(lián)網(wǎng)金融課程的學(xué)科交叉的特點對選課學(xué)生的專業(yè)基礎(chǔ)素質(zhì)提出了更高要求。由于課程對多個學(xué)科的交叉和滲透的特點，在選修本課程前，對金融學(xué)、金融市場學(xué)、金融監(jiān)管等課程要有必要的了解和學(xué)習(xí)。為了解決這個問題，在開設(shè)課程時可以考慮此公選課程主要面向大三和大四具有一定金融學(xué)和經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)的學(xué)生授課，保證教師與學(xué)生的有效互動，達到教學(xué)質(zhì)量要求。

高等院校應(yīng)該加大對公選課的支持力度和資金投入，尤其是對于課程涉及的教學(xué)資料和工具的購置應(yīng)予以支持，對于優(yōu)秀的公選課要給予適當(dāng)?shù)陌労酮剟睿{(diào)動教師的工作積極性，打造精品課程。高校應(yīng)重視教師資源的優(yōu)化配置，積極邀請知名學(xué)者和專家做兼職教授或講座講授，加強學(xué)校師資力量，開闊學(xué)生的專業(yè)視野，優(yōu)化學(xué)生的知識結(jié)構(gòu)。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的現(xiàn)代金融形式，其并不僅局限于為傳統(tǒng)金融所忽視的市場，而且不斷拓展金融服務(wù)的生產(chǎn)可能性邊界和核心服務(wù)領(lǐng)域。其作為一門與金融相關(guān)的公共選修課，學(xué)生按照興趣選擇一個跨學(xué)科課程，能夠吸引學(xué)生的學(xué)習(xí)，培養(yǎng)綜合素質(zhì)，加強對金融市場信息的反映。本課程的開設(shè)有必要順應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟金融發(fā)展的趨勢，保證教學(xué)內(nèi)容的先進性甚至是超前性。教師在授課過程中需要不斷研究學(xué)習(xí)新知，探索新的教學(xué)方法，盡力保證教學(xué)質(zhì)量和效果。

參考文獻：

[1]龔映清.互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響與對策[j].證券市場導(dǎo)報，2013，11.

[2]劉麗萍.關(guān)于公司金融課程教學(xué)的研究[j].安徽工業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2010，2.

篇3

2014年3月，國務(wù)院總理在《政府工作報告》中就針對金融業(yè)發(fā)展問題提出，要促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。這就為金融業(yè)的未來發(fā)展方向指明了方向。但是，互聯(lián)網(wǎng)是開放運行體系，金融業(yè)應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的同時，還需要面臨由網(wǎng)絡(luò)的這一特性所帶來的風(fēng)險。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的表現(xiàn)形式

從互聯(lián)網(wǎng)金融的表現(xiàn)形式來看，隨著各種具有應(yīng)用價值的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)軟件被開發(fā)出來。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式中，已經(jīng)得以應(yīng)用的技術(shù)包括搜索引、大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)、云計算技術(shù)以及社交網(wǎng)絡(luò)等等，讓金融交易更為便捷，只要金融交易的雙方都能夠分擔(dān)風(fēng)險成本以及資金期限匹配成本，就可以實現(xiàn)交易，而不需要通過如銀行、證券公司等就可以完成。包括貸款、股票等等，都可以實現(xiàn)網(wǎng)上交易，這種交易時候有效的，且受到法律保護。在這種金融運行模式下，人們的各種金融交易和支付效益大大提高，應(yīng)用非常便捷，特別是網(wǎng)絡(luò)上利用搜索引擎或者是社交網(wǎng)站對相關(guān)信息進行處理，就可以使運行成本得以降低。這種交易模式類似于無金融中介狀態(tài)的運行模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的發(fā)展現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的開放性使互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定運行受到影響

金融市場的運行要符合均衡化原理，就可以確保信息的真實可靠性。但是，金融市場的具體運行中，會受到各種因素的影響而導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融無法到達預(yù)期的運行效果。這就需要針對金融市場實施監(jiān)管，特別是互聯(lián)網(wǎng)金融，由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的開放性而導(dǎo)致各種問題存在。要促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，就要在確保金融創(chuàng)新的同時，實施有效的監(jiān)督管理，以確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康穩(wěn)定地發(fā)展。

2.市場化運行中使得互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險控制力不強

中國的金融市場中，投資風(fēng)險是大量存在的，除了顯性的投資風(fēng)險之外，還存在著隱性的風(fēng)險，主要體現(xiàn)在金融擔(dān)保上。特別是銀行在銷售理財產(chǎn)品的時候，一些隱性的承諾是否能夠兌現(xiàn)，都屬于是風(fēng)險問題，還有一些存款保險，看似辦理的是存款業(yè)務(wù)，但事實上是保險業(yè)務(wù)。這些都存在著對客戶的誤導(dǎo)行為。對于客戶而言，由于對“剛性兌付”已經(jīng)形成了思維定勢，那么，風(fēng)險定價機制就難以發(fā)揮效用。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融運行中所存在的欺詐行為

一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上，在對營銷市場進行開發(fā)的過程中，會變相地推銷風(fēng)險系數(shù)比較高的金融產(chǎn)品，消費者對這些金融產(chǎn)品并不是很了解，當(dāng)購買這些金融產(chǎn)品而遇到風(fēng)險的時候，就必然會引發(fā)金融機構(gòu)與消費者之間的糾紛。存在這種欺詐行為的主要原因在于，網(wǎng)絡(luò)營銷更為注重預(yù)期的收入效益，并不會向消費者對風(fēng)險以詳細產(chǎn)品，而消費者對有關(guān)金融知識缺乏了解，就會導(dǎo)致這種現(xiàn)象發(fā)生。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融管理需要遵循的核心原則

1.互聯(lián)網(wǎng)金融管理的監(jiān)管原則要與監(jiān)管規(guī)則相匹配

互聯(lián)網(wǎng)金融管理需要遵循一定的原則，使得所建立的監(jiān)管模式能夠發(fā)揮指導(dǎo)監(jiān)管對象正確履行各項職責(zé)的作用，并對是否能夠?qū)崿F(xiàn)監(jiān)督管理目標(biāo)進行評估。通常而言，實施互聯(lián)網(wǎng)金融管理，在監(jiān)督管理工作中，并不會實施直接的管理，更不會對監(jiān)管對象的工作以干預(yù)，以避免影響監(jiān)督對象具體業(yè)務(wù)的展開。監(jiān)督管理部門會按照監(jiān)管規(guī)則，以相關(guān)的法律規(guī)定作為主要的監(jiān)管依據(jù)履行監(jiān)督管理職責(zé)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融管理要能夠?qū)L(fēng)險容忍度體現(xiàn)出來

創(chuàng)新是發(fā)展的動力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融運行中要實現(xiàn)創(chuàng)新，主要體現(xiàn)在金融衍生品要能夠與供給變化相適應(yīng)，而并不需要考慮到需求變化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)而發(fā)展起來的。金融業(yè)由傳統(tǒng)的金融運行模式轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)運行模式，也是適應(yīng)信息時展的結(jié)果。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融管理要確保線上與線下協(xié)調(diào)一致

金融管理部門對互聯(lián)網(wǎng)金融實施監(jiān)督管理的時候，為了避免監(jiān)管套利行為的存在，就要做到線上與線下協(xié)調(diào)一致。所謂的“監(jiān)管套利行為”，就是能夠合理利用監(jiān)督管理標(biāo)準(zhǔn)中的模糊地帶，盡量選用較為寬松的監(jiān)督管理標(biāo)準(zhǔn)，以在降低監(jiān)督管理成本的同時，還可以獲得收益最大化。金融市場會因為監(jiān)管套利行為的存在而導(dǎo)致信息失真，嚴重影響了金融市場的公平競爭，并導(dǎo)致金融監(jiān)督管理難以發(fā)揮應(yīng)有的效用。

四、總結(jié)

綜上所述，運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)開展金融業(yè)務(wù)，是目前普遍應(yīng)用的金融運行模式。在技術(shù)應(yīng)用方面，是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和通信技術(shù)相結(jié)合利用，實現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)平臺上完成資金的融通、互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等等各項功能。要確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠健康發(fā)展，就要將行之有效的監(jiān)管體系構(gòu)建起來，并根據(jù)網(wǎng)絡(luò)金融的運行情況而對監(jiān)管體系不斷地調(diào)整和完善，以使互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在附加值發(fā)揮作用，使金融業(yè)成為有生命力的行業(yè)。

參考文獻：

[1]謝平，鄒傳偉，劉海二.互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性與核心原則[J].國際金融研究，2014（08）：3-9.

篇4

在近些年，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，大大的沖擊了傳統(tǒng)金融體系，同時也給我國金融產(chǎn)業(yè)帶來了更多的發(fā)展契機。而發(fā)展迅速必然其中就會有弱點存在，而如何減輕問題，從而加快互聯(lián)網(wǎng)的健康發(fā)展是我們所要認識并探索的問題，通過進行良好的建設(shè)，能夠進一步推動我國朝現(xiàn)代化社會邁進。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀

(一)第三方支付機構(gòu)的現(xiàn)狀

目前我國網(wǎng)絡(luò)第三方支付已經(jīng)在逐步形成一個體系，通過不斷的完善和建立，已將大大的降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險。第三方支付監(jiān)管主要具有是兩個問題，首先是作為主要的監(jiān)管部門的人民銀行在近些年連續(xù)的頒發(fā)了關(guān)于第三方支付機構(gòu)的規(guī)章制度，這些制度都有效了限制了第三方支付機構(gòu)的一些潛在風(fēng)險，避免了一些由于監(jiān)管不力而引發(fā)的金融漏洞。其次，支付清算協(xié)會針對目前的發(fā)展推出了一些規(guī)范性文件，有效的預(yù)防第三方支付機構(gòu)所帶來的風(fēng)險，從而使得我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管能夠有效的進行。

(二)眾籌融資的現(xiàn)狀

我國近幾年流行起一種融資形式，叫做眾籌，而這種融資方式存在著不規(guī)范行為，我國在2014年推行了相關(guān)文件對重籌融資進行規(guī)范，這項文件的推出對于眾籌融資具有很大的限制性，但是眾籌已經(jīng)是非常廣泛的一項行為了，文件是難以杜絕的，因此，面對不規(guī)范和風(fēng)險的地方可以進行有效的管理，而不是遏制。

(三)銷售渠道業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀

銷售渠道的業(yè)務(wù)主要指的就是電子商務(wù)，目前，隨著生活步伐的加快，越來越多的人在網(wǎng)絡(luò)上購物，而一些金融支付機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)銷售進行有效的合作為銷售機構(gòu)和金融支付機構(gòu)都創(chuàng)造了巨大的經(jīng)濟效益。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

(一)個人會在利益驅(qū)使下產(chǎn)生不理智行為

以互聯(lián)網(wǎng)作為媒介來進行金融交易本身不是面對面的進行交易，存在著很多不確定的因素，在網(wǎng)絡(luò)上不能夠準(zhǔn)確的核對交易雙方的信息，因此中間產(chǎn)生金融欺詐的行為是非常多的?，F(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上有很多借貸機構(gòu)，由于出資人不能準(zhǔn)確的核對借資人的信息，因此這種交易就存在著很大的風(fēng)險，而如果被欺騙，那么就會造成巨大的損失，而很多人即使了解其中的風(fēng)險，但為了豐厚的利息報酬，還是會不惜以身犯險，從而損失的更多，對于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展是極其不利的。

(二)個人的不理智行為會影響整個市場的不理智行為

個人的不理智投資行為在一定程度上會影響整個金融市場。例如在購買一些基金或者股票，在投資人出現(xiàn)一些情況急需用錢時，會出售一部分，平臺或者其他的消費者會購買和回收，而在這種情況下，投資人會恐懼發(fā)生經(jīng)濟損益，就會將所具有的所有投資產(chǎn)品進行轉(zhuǎn)出，投資者自身處于一種保護自己的理，但是很有可能會引起大量人來轉(zhuǎn)出投資產(chǎn)品，進而對于平臺來說是巨大的損失，甚至?xí)茐氖袌鼋?jīng)濟鏈條的一部分。

(三)市場經(jīng)濟本身存在著缺陷

我國自改革開放以來，為了鼓勵發(fā)展，對于市場建設(shè)是比較松弛的。金融最大的特點就是風(fēng)險性，互聯(lián)網(wǎng)本身的風(fēng)險性指數(shù)也很高，并且更多的情況下都是隱形風(fēng)險，而政府很難在問題出現(xiàn)時就發(fā)展問題，因此有的時候難以發(fā)揮“有形的手”的作用。而金融市場一旦出現(xiàn)問題，所給投資者帶來的將是巨大的損失，而資金鏈條如果斷裂的話，影響的就是整個金融體系，而市場本身是制造風(fēng)險，不負責(zé)解決風(fēng)險，沒有及時進行解決，那么對于國家，甚至與之相關(guān)聯(lián)的國家都會是一場災(zāi)難。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建設(shè)思路

(一)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融形勢發(fā)展的時間并沒有很久遠，但是發(fā)展形勢十分迅猛，這就導(dǎo)致目前的互聯(lián)網(wǎng)金融是一種沒有監(jiān)管的狀態(tài)，風(fēng)險很大。而面對我國這個巨大的消費市場，建立起完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系是十分緊迫的，因此，我國相關(guān)部門應(yīng)該積極健全法律法規(guī)進行規(guī)范，明確，做到有法可依，有法可循，有法必尊的狀態(tài)。而我國正處于發(fā)展?fàn)顟B(tài)，不了解其中的運行，可以借鑒一些其他國家已經(jīng)建立的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律，根據(jù)我國的實際情況來不斷完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。

(二)建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的組織體系

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)所涉及的項目十分廣泛，雖然同為一大類，但其中的差異還是很大的，因此，僅僅建立一個互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機構(gòu)是遠遠不夠的。我們可以學(xué)習(xí)目前國際上最為流行的分開監(jiān)管和綜合監(jiān)管共進，我國可以建立不同的監(jiān)管部門，將不同種類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)分歸到不同的類別中，進行明確的分類管理，這就可以充分發(fā)揮各個監(jiān)管部門的優(yōu)點，從而實現(xiàn)效益最大化。

(三)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的自律管理系統(tǒng)

而互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的安全本質(zhì)上還是身處在互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)部的自律性，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展十分重要。一般的自律組織都是地方性的，比如我國的中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，并不具有規(guī)模，但是對于一些金融主體是有很大的影響的，但是畢竟號召力沒有那么強烈，因此，我國相關(guān)部門應(yīng)該積極進行互聯(lián)網(wǎng)金融自律系統(tǒng)建立，結(jié)合我國現(xiàn)實情況，可以在下面的自律協(xié)會設(shè)立多個監(jiān)管委員，從而不斷促進我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

四、結(jié)語

隨著我國經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)合作的不斷深入，不斷創(chuàng)新，不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展呈良性的狀態(tài)，但是新型產(chǎn)品，肯定會帶來各種各樣的問題，因此，有識之士應(yīng)該不斷深化認識，不斷對其進行深化改革，實現(xiàn)我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的可持續(xù)發(fā)展。

作者:林潔然 單位:河北大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院

參考文獻：

篇5

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融有著獨特的經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)。傳統(tǒng)金融以二八定律為基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融以長尾理論為基礎(chǔ)。“長尾”實際上是統(tǒng)計學(xué)中冪律（Power Laws）和帕累托分布（Pareto）特征的一個口語化表達，這個概念最早提出是用來描述亞馬遜等網(wǎng)站的商業(yè)和經(jīng)濟模式。過去幾十年中，金融市場和金融中介機構(gòu)忠實地履行其資金融通的職能，幾乎世界上所有的國家，金融中介機構(gòu)的重要性都超過了金融市場，而金融中介機構(gòu)引以為傲的間接融資功能，其產(chǎn)生根源主要在于三個方面：一是降低交易成本；二是實現(xiàn)風(fēng)險分擔(dān)；三是降低由信息不對稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險帶來的損失。當(dāng)前中國主要存在三種互聯(lián)網(wǎng)金融的模式：一是電商金融，其雄厚的實力對市場業(yè)已造成巨大的沖擊；二是P2P網(wǎng)貸，代表有人人貸等；三是眾籌模式，著眼于解決中小企業(yè)融資問題。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其強大的平臺優(yōu)勢，通過信用評分體系等的加成作用，使得越來越多的交易可以繞開傳統(tǒng)金融中介機構(gòu)、自由開展。

馬云曾說：“如果銀行不改變，我們就改變銀行。”當(dāng)下傳統(tǒng)銀行及以銀行為代表的金融中介機構(gòu)受到電商等的沖擊，也在適應(yīng)性的發(fā)生改變，不僅開拓綜合型平臺，還利用進入對方領(lǐng)域等制造行為性障礙，緩解競爭壓力。我們需要認識到，這其中固然有互聯(lián)網(wǎng)金融天然的優(yōu)勢以及后天的積累，但監(jiān)管的寬松對其發(fā)展的重要性不言而喻。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新

1 1 電商金融

電商金融是電子商務(wù)與金融結(jié)合的產(chǎn)物，《2014年度中國網(wǎng)絡(luò)零售市場數(shù)據(jù)檢測報告》中公布當(dāng)年B2C市場份額排名，從高到低分別是天貓（59 3%）、京東（20 2%）、蘇寧易購（3 1%）、唯品會（2 8%）、國美（1 7%）、亞馬遜中國（1 5%）、1號店（1 4%）、易迅（1 1%）、聚美（0 6%）、其他（7%）。當(dāng)年中國電子商務(wù)市場交易規(guī)模達到12 3萬億元，同比增長21 3%。B2C占比超過七成。其中天貓總成交額為7630億元，京東全年交易總額為2602億元。巨大的成交額背后是龐大且忠實的用戶群，正是基于電子商務(wù)取得的巨大成功和激發(fā)的無限活力，輔以科技進步如智能手機、平板電腦覆蓋面廣，WiFi、4G普及等，電商金融其本身不僅實力雄厚，而且起點高能做的事情也多?；ヂ?lián)網(wǎng)支付貨幣、供應(yīng)鏈金融、跨界合作金融、貨幣匯兌、移動支付等，電商金融所涉及的業(yè)務(wù)品種多樣繁雜、兼具深度和廣度，金融論文對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)造成巨大沖擊的同時，也斬獲大量擁躉，符合普惠金融的精神，得到監(jiān)管當(dāng)局的寬松對待。比如，它不僅有對供應(yīng)商的融資，還有對消費者的授信，極大地拓展了可以發(fā)揮的領(lǐng)域。據(jù)不完全統(tǒng)計表明，2013年余額寶規(guī)模超過2500億元，客戶超過4900萬名。

1 2 P2P網(wǎng)貸

最早的P2P網(wǎng)貸以多種不同表現(xiàn)形式先后出現(xiàn)在世界上某些國家，如英國的Zopa，德國的Auxmoney，美國的Prosper、Lending Club等，是在網(wǎng)站上將小額資金聚集起來借貸給缺乏資金的人群的一種借貸模式。P2P網(wǎng)貸最突出的特點是“人多”、“量少”，得益于龐大的基數(shù)，非系統(tǒng)性風(fēng)險被充分的分散。同時基于云計算和大數(shù)據(jù)的風(fēng)控技術(shù)，目前數(shù)據(jù)顯示其貸款效率較高、不良貸款率較低。2014年網(wǎng)貸之家綜合各項指標(biāo)，給出排名前十的網(wǎng)貸平臺，分別為陸金所、人人貸、招財寶、有利網(wǎng)、小企業(yè)e家、民生易貸、開鑫貸、宜人貸、點融網(wǎng)、鵬金所。陸金所更是躋身世界第三大P2P平臺，交易規(guī)模超過300億元。

1 3 眾籌模式

眾籌模式，一種較通俗的解釋即是群眾集資和大眾籌資，本來這并不是什么最近才時興的概念，但是和互聯(lián)網(wǎng)的碰撞使其格局大為改觀。融資模式大致可分為三類，分別是憑證式、會籍式、天使式。眾籌模式與其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式不同的地方在于它采用“團購+預(yù)購”的方式對創(chuàng)意進行預(yù)消費。相同點在于利用網(wǎng)絡(luò)平臺將項目發(fā)起人和贊助群眾聯(lián)系起來。2013年通過眾籌全球總共募集資金51多億美元。我國的眾籌發(fā)展起步較晚，自2011年至今，規(guī)模雖然無法與其他幾類相較，但增長態(tài)勢還是很可觀的。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融及金融監(jiān)管存在的問題

篇6

自互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)被開發(fā)以來，在不長的時間內(nèi)就得了迅猛的發(fā)展。這就為互聯(lián)網(wǎng)從科研、軍事領(lǐng)域“飛入尋常百姓家”提供了條件。而互聯(lián)網(wǎng)所具有的跨區(qū)域、全天候等特點，使應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的服務(wù)相較于傳統(tǒng)服務(wù)而言具備了低成本、高效率以及跨區(qū)域的優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也同樣如此，相較于傳統(tǒng)金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的種種優(yōu)勢使其發(fā)展的勢頭迅猛，為經(jīng)濟的發(fā)展注入了活力。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

（一）傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸

從廣義上來講，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式也包括傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸。所謂傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸，指的是傳統(tǒng)的金融機構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)先進技術(shù)以及便利功能，在互聯(lián)網(wǎng)上繼續(xù)實現(xiàn)他們的服務(wù)。此類互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)包括電子銀行、網(wǎng)上銀行以及手機銀行等。傳統(tǒng)金融服務(wù)借助互聯(lián)網(wǎng)，實現(xiàn)了線下服務(wù)向線上服務(wù)的轉(zhuǎn)變，從空間和時間上擴大了傳統(tǒng)金融服務(wù)的功能。

（二）金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)

金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)典型應(yīng)用包括P2P信貸、第三方支付平臺、眾酬網(wǎng)絡(luò)等。其中P2P信貸是互聯(lián)網(wǎng)金融中最具特色的應(yīng)用之一。在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域下，對于微型或者小型企業(yè)以及低收入群體的應(yīng)變較慢，并且收益與成本比例不匹配，而P2P信貸就彌補了傳統(tǒng)金融在這方面的缺陷。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)就是金融平臺的網(wǎng)絡(luò)形式，其代表性應(yīng)用包括保險銷售平臺、互聯(lián)網(wǎng)基金以及網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司等。如2012年的12月蘇寧成立了重慶蘇寧小額貸款有限公司、2012年11月京東也建立了自己的京東供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺。基本而言，這些互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)主要是電商在金融行業(yè)的滲透行為。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題分析

（一）法律法規(guī)以及監(jiān)管機制不完善，缺乏必要的行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展還在初步階段，所以并沒有專門出臺針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管機制。此外，相關(guān)的法律法規(guī)等規(guī)章制度也不是很完善。這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏相應(yīng)的規(guī)范和監(jiān)管，一旦出現(xiàn)問題將會產(chǎn)生很大的危害。此外，除了缺少必要的法律框架外，互聯(lián)網(wǎng)金融也缺乏必要的行業(yè)自律。我國的小額貸款聯(lián)盟雖然與2013年1月份了有關(guān)行業(yè)自律的公約，但是僅有極少數(shù)相關(guān)機構(gòu)加入其中。

（二）信用信息共享程度低，違約成本低

相較于其他互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較早的國家，如美國和英國等，我國的信用信息的共享程度較低，違約的成本微乎其微。我國不僅信用信息的共享程度低，也沒有良好的信用環(huán)境，這將會制約我國的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

（三）技術(shù)方面存在缺陷，金融平臺面臨潛在風(fēng)險

雖然金融服務(wù)可以借助互聯(lián)網(wǎng)便捷的東風(fēng)，使其不論在服務(wù)范圍與服務(wù)效率上都擴大了規(guī)模。但是畢竟互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)還存在一些缺陷，無法絕對安全的保障金融信息和資金。除了互聯(lián)網(wǎng)本身的缺陷外，眾多互聯(lián)網(wǎng)金融公司也沒有較為先進的安全問題解決能力。種種因素導(dǎo)致一旦風(fēng)險發(fā)生損失將會非常巨大。

三、促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策與建議

（一）完善我國相關(guān)法律法規(guī)政策

首先是政府要及時出臺相應(yīng)的法律規(guī)章制度，對P2P信貸等互聯(lián)網(wǎng)金融行為的性質(zhì)做出規(guī)定，并將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營的范圍、監(jiān)管措施以及處罰機制納入到法律框架內(nèi)。其次，我國政府還需要制定一系列政策，通過政策的導(dǎo)向作用，在我國的互聯(lián)網(wǎng)金融中加入風(fēng)險補償機制，并通過稅收優(yōu)惠等措施，激勵評價高、表現(xiàn)好、信譽佳的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)。

（二）防止互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險向其他領(lǐng)域傳遞

首先我國相關(guān)政府部門要充分發(fā)揮職能，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度，通過定期檢查和審計，以便發(fā)現(xiàn)存在的潛在風(fēng)險。其次是我國的銀監(jiān)會等金融行業(yè)的監(jiān)管部門要通過制定方案與策略，從信貸政策、金融安全以及信息技術(shù)等方面進行研究，以防止風(fēng)險蔓延。最后，公安機關(guān)要對于借助互聯(lián)網(wǎng)從事詐騙行為的不法分子嚴厲打擊。

（三）引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)制定自律機制

行業(yè)自律有助于互聯(lián)網(wǎng)金融的長遠發(fā)展，因此我國各級主管部門需要加強與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的溝通，引導(dǎo)他們的行業(yè)自律，制定相應(yīng)的行業(yè)規(guī)章制度，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行為。此外，行業(yè)協(xié)會需要建立信息披露平臺，及時向外界公布行業(yè)信息。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)內(nèi)部也需要建立互相監(jiān)督與投訴機制，并及時對投訴進行處理，規(guī)范行為。對于被處理的機構(gòu)，要在信息平臺上公布。

（四）加大宣傳教育力度，大力普及金融知識

相關(guān)政府部門要加強宣傳與教育的力度，向廣大群眾普及金融知識。只有這樣，才能使群眾的辨別風(fēng)險的能力提高。

四、總結(jié)

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融因傳統(tǒng)金融不可比擬的優(yōu)越性，發(fā)展勢頭越來越猛。目前來說主要有三種模式，即傳統(tǒng)金融服務(wù)在互聯(lián)網(wǎng)方面的延伸、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)以及金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務(wù)三種。但是在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中也存在著一些問題，充分認識到這些問題的存在，才能更好的促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。使其憑借互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的便捷充分為經(jīng)濟發(fā)展服務(wù)，貢獻力量。

參考文獻：

篇7

中圖分類號：F49 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）003-000-01 

近年來，隨著人民生活水平的提高，互聯(lián)網(wǎng)走進了越來越多家庭的生活中，根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，我國互聯(lián)網(wǎng)普及率在2010年6月達到了31.8%，超過了世界平均水平，此后，互聯(lián)網(wǎng)普及率仍穩(wěn)步提升，至2015年6月，中國網(wǎng)民已達6.68億人，比整個歐盟的人口數(shù)量還要多。這樣巨大的網(wǎng)民基數(shù)無疑為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了優(yōu)渥的土壤。 

回望2013年6月13日，支付寶公司推出了余額寶，引起了市場的轟動，到如今，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，銀行、基金、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛殺入這片藍海，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品總量快速增長。僅用了不到一個月的時間，支付寶就融資超過100億人民幣，截至2014年一季度末，支付寶共融資5412.75億元，整個互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品市場融資超過一萬億元人民幣。 

互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品有著隨時可申購贖回、沒有申購資金門檻要求、年化收益率遠高于活期存款等優(yōu)勢，再考慮到對于熟悉互聯(lián)網(wǎng)的人士來說，購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品通?？梢?ldquo;一鍵式”完成，比去銀行存款更加便利。由于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的這些先天優(yōu)勢，以及互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品和銀行存款（尤其是活期存款）的高度可替代性，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的興起對傳統(tǒng)銀行儲蓄業(yè)務(wù)造成了一定沖擊。 

大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都擁有相似的商業(yè)模式，下面就以“余額寶”為例分析狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的商業(yè)模式。 

“余額寶”的發(fā)行主體是支付寶公司，是以“余額寶”為橋梁，將用戶的閑散資金和貨幣型基金聯(lián)系起來，能夠帶來余額增值的一項服務(wù)。在一個完整的使用流程中，用戶首先通過將銀行卡里的資金充值進入實名認證的支付寶賬戶；再用支付寶賬戶申購“余額寶”；申購“余額寶”的資金將被統(tǒng)一劃至天弘貨幣基金賬戶內(nèi)，天弘貨幣基金在市場上進行合理投資、獲得收益；當(dāng)用戶申請贖回或使用支付寶進行支付時，天弘貨幣基金將獲得的收益扣除其他費用后轉(zhuǎn)入用戶的支付寶賬戶。 

在這個流程中最重要的一個創(chuàng)新就在于實現(xiàn)了“余額寶”和天弘貨幣型基金的無縫對接，通常貨幣型基金都是T+1贖回的模式，但考慮到這會極大影響用戶體驗，支付寶公司通過自行墊資，使得“余額寶”實現(xiàn)了T+0日贖回。即當(dāng)用戶把賬戶余額轉(zhuǎn)入“余額寶”時，后臺系統(tǒng)自動申購了天弘貨幣型基金，當(dāng)用戶轉(zhuǎn)出資金或進行支付時，后臺系統(tǒng)從支付寶公司的墊資中即時抽出相對應(yīng)的數(shù)額完成轉(zhuǎn)出，同時贖回天宏貨幣基金，T+1日到賬填補墊資，從而實現(xiàn)了即時轉(zhuǎn)出和無縫對接。與此同時互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品還有投資起點較低，開通方便，流動性高等優(yōu)點。 

回到商業(yè)銀行儲蓄業(yè)務(wù)來看，由于客戶手中的資金是有限的，活期儲蓄和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在功能性上的高度替代性，以及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品相對較高的收益率，使得活期儲蓄最容易被互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品擠占，個人定期儲蓄由于收益率仍稍高于大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，因此受到的影響相對較小。 

在理財產(chǎn)品方面，商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品門檻較高，用戶體驗也有提高的空間；在活期存款方面，活期儲蓄業(yè)務(wù)不受重視，商業(yè)銀行給出了極低的利率；在基金銷售方面，大型商業(yè)銀行對代銷傭金有極大的定價權(quán)，大幅削減了基金公司的利潤率，尤其是規(guī)模較小的基金公司在與銀行合作時更加被動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品正是針對商業(yè)銀行這三個“不夠合理”的現(xiàn)狀而生，為客戶提供高利率、低門檻、良好體驗的金融產(chǎn)品，使得銀行客戶開始轉(zhuǎn)投互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，銀行的理財產(chǎn)品、活期存款、基金代銷三塊業(yè)務(wù)受到互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沖擊比其他業(yè)務(wù)更大。 

銀行作為有實體網(wǎng)點金融機構(gòu)，比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有更多的線下優(yōu)勢，相對來說，經(jīng)常去網(wǎng)點儲蓄或辦業(yè)務(wù)的客戶都比較依賴于線下，因此，中小型銀行若要守住現(xiàn)有市場，一定要立足實際情況，利用好線下優(yōu)勢，定位于主要服務(wù)線下客戶，強化營業(yè)網(wǎng)點的業(yè)務(wù)服務(wù)能力，加強自身優(yōu)勢。 

一方面可以大力發(fā)展社區(qū)支行和小微支行建設(shè)，下沉中小型銀行經(jīng)營重心至老百姓身邊，在社區(qū)內(nèi)部設(shè)置網(wǎng)點。這種加強為個人客戶服務(wù)的業(yè)務(wù)模式符合中小型銀行的實際情況，只有差異化競爭，才能夠在互聯(lián)網(wǎng)時代的競爭下存活。 

另一方面可以推廣銀行業(yè)務(wù)和小型便民點相結(jié)合的新模式?，F(xiàn)在大多數(shù)小區(qū)或者村鎮(zhèn)都設(shè)有小型便民點，有許多區(qū)域的小型便民點已經(jīng)開始和銀行合作，通過委托模式，用互聯(lián)網(wǎng)或信息電話等手段為社區(qū)內(nèi)及社區(qū)周邊持卡用戶提供信息轉(zhuǎn)賬、繳費、查詢、存取款、支付等業(yè)務(wù)的便民服務(wù)點。該策略不需局限于傳統(tǒng)的便民點模式，現(xiàn)在許多小區(qū)還設(shè)置了網(wǎng)購提貨點，這是方便將網(wǎng)絡(luò)支付和線下業(yè)務(wù)相結(jié)合的絕佳渠道。 

大數(shù)據(jù)是目前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的殺手锏，商業(yè)銀行也應(yīng)及時跟進，享受互聯(lián)網(wǎng)時代帶來的技術(shù)紅利。各個行業(yè)都開始嘗試運用大數(shù)據(jù)來進行運營決策，這是一次巨大的轉(zhuǎn)型，工作方式和思維都有很大的變化。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)平臺公司用大數(shù)據(jù)作為工具、高舉互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進軍金融行業(yè)時，商業(yè)銀行應(yīng)奮起應(yīng)對，大力挖掘數(shù)據(jù)背后的信息，推出依托銀行海量歷史數(shù)據(jù)的電商平臺。實際上部分商業(yè)銀行已經(jīng)開始推出自己的電商平臺，以此積累交易和轉(zhuǎn)賬數(shù)據(jù)，打好數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，例如中國建設(shè)銀行的“善融商務(wù)”上線一周年的營業(yè)額超過90億，之后還有交通銀行推出的“交博匯”，中國銀行、中信銀行、民生銀行業(yè)分別開設(shè)了自己的電商銀行。在大數(shù)據(jù)時代，商業(yè)銀行需要的是能將金融和大數(shù)據(jù)融會貫通的人才，由懂大數(shù)據(jù)的人才為商業(yè)銀行進行決策分析，可以讓商業(yè)銀行跟上互聯(lián)網(wǎng)時代，一定程度上保持現(xiàn)有優(yōu)勢地位。   [本文由WWw. dYlW.nEt提供，第 一專業(yè)教學(xué)論文，歡迎光臨dYLW.neT]

參考文獻： 

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[2]宋滟泓.“后生”兇猛互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品百舸爭流.IT時代周刊.2013（22）. 

[3]新京.微信理財產(chǎn)品上線對抗余額寶.現(xiàn)代經(jīng)濟.2014.1. 

[4]王雪玉.互聯(lián)網(wǎng)挑戰(zhàn)銀行之一：阿里金融.金融科技時代.2013.5. 

篇8

隨著Internet技術(shù)、智能終端設(shè)備（如計算機、智能手機、PAD等）、存儲技術(shù)、搜索引擎、云計算技術(shù)、社交網(wǎng)絡(luò)等新技術(shù)的普及與發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)改變著人們的生活工作模式、社會產(chǎn)業(yè)服務(wù)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融正是在這種變革中產(chǎn)生的。 

1 互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵與模式 

1.1 內(nèi)涵 

互聯(lián)網(wǎng)金融這個概念，最早是由謝平在《互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究》中率先提出；此后，對互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與內(nèi)涵出現(xiàn)了眾多觀點：互聯(lián)網(wǎng)金融并不是互聯(lián)網(wǎng)和金融兩個概念的簡單加總[1]；互聯(lián)網(wǎng)金融，又稱電子金融（e-finance），指借助于互聯(lián)網(wǎng)、移動網(wǎng)絡(luò)、云計算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段在國際互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)的金融活動[2]；中國人民銀行《中國金融穩(wěn)定報告（2014）》指出，廣義互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。 

本文認為互聯(lián)網(wǎng)金融包含一切利用現(xiàn)代信息通信技術(shù)開展的金融服務(wù)活動，是互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)務(wù)的融合創(chuàng)新而產(chǎn)生的新興金融服務(wù)模式；其本質(zhì)和核心仍是金融，是金融服務(wù)業(yè)的商業(yè)模式創(chuàng)新，是發(fā)展普惠金融的重要模式。 

1.2模式 

通過相關(guān)文獻收集整理以及結(jié)合調(diào)研發(fā)現(xiàn)，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的論述非常之多，各家均有不同觀點，有提出互聯(lián)網(wǎng)金融10個生意模式[3]，有提出按照金融在線化、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)金融化、電子商務(wù)等互聯(lián)網(wǎng)金融分類模式，有提出阿里金融、P2P、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融模式[4]等等；本文依據(jù)近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的新興業(yè)態(tài)模式，總結(jié)歸納整理處互聯(lián)網(wǎng)金融的六大新興業(yè)態(tài)模式，主要包括互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P互聯(lián)網(wǎng)借貸、眾籌、電商金融、互聯(lián)網(wǎng)理財、虛擬貨幣。 

一是互聯(lián)網(wǎng)支付是指是指電子交易的當(dāng)事人，包括消費者、企業(yè)、金融機構(gòu)及其他機構(gòu)，通過計算機、手機等互聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起貨幣支付或資金轉(zhuǎn)移的服務(wù)。如支付寶、財付通等互聯(lián)網(wǎng)第三支付平臺。 

二是P2P（peer to peer）互聯(lián)網(wǎng)借貸，是通過網(wǎng)絡(luò)為借貸雙方提供借款信息以及借款人信用評估、催還借款、逾期貸款追償?shù)确?wù)，屬于借貸類眾籌，P2P平臺已經(jīng)成為P2B、B2B、P2C、P2F等借貸模式的統(tǒng)一代名詞。如拍拍貸、人人貸、陸金所、宜信等。 

三是眾籌，指小企業(yè)、藝術(shù)家或個人通過互聯(lián)網(wǎng)對公眾展示他們的項目、產(chǎn)品設(shè)計或創(chuàng)意等，爭取大家的關(guān)注和支持，集中大眾的資金、能力和渠道，為小企業(yè)、藝術(shù)家或個人進行某項活動等提供必要的資金援助或渠道支持。如眾籌網(wǎng)、點名時間、天使匯、原始會等 

四是電商金融，是電子商務(wù)和金融相結(jié)合的產(chǎn)物，是基于電子商務(wù)的歷史交易等大數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)上，運用云計算等先進信息處理技術(shù)，在風(fēng)險可控的條件下，由電商平臺提供擔(dān)保，將資金提供給有融資需求的消費者或供應(yīng)商。如阿里小貸是典型的電商金融模式。 

五是互聯(lián)網(wǎng)理財，是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或金融機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)為投資者或家庭提供的理財金融服務(wù)。如余額寶、百賺、小金庫、理財通、朝朝盈、掌柜錢包、活期寶、錢袋子等。 

六是虛擬貨幣，是指互聯(lián)網(wǎng)上虛擬的貨幣且可用于互聯(lián)網(wǎng)買賣、投資活動的貨幣，是指非真實的貨幣。如比特幣、百度公司的百度幣、騰訊公司的Q幣、新浪推出的微幣等。 

2 眾籌分類與運行模式 

2.1分類 

眾籌的概念源自國外“crowd funding”一詞[5]，從這個字詞的意思我們可以看出，其內(nèi)涵就是匯聚大家的力量共同支持完成某項事情或活動，即個人或單位可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺對公眾展示自己的項目、產(chǎn)品設(shè)計或創(chuàng)意等，爭取更多人的資金支持、渠道支持，為個人或單位進行某項活動等提供必要的資金支持和渠道支持。眾籌按回報的形式不同可以分為以下四種債權(quán)眾籌、股權(quán)眾籌、獎勵眾籌、公益類眾籌（沒有回報）[6]。廣義上而言，P2P業(yè)務(wù)也被看作是眾籌中的一種，即債權(quán)眾籌。而狹義上的眾籌則通常分為獎勵類眾籌和股權(quán)類眾籌兩類。獎勵類眾籌的代表有Kickstarter、Indiegogo，眾籌網(wǎng)、點名時間等，人們通過在這些平臺上出資可以獲得相應(yīng)的物質(zhì)獎勵。股權(quán)類眾籌的代表有FundersClub、天使匯、原始會、大家股、好投網(wǎng)等，投資者們可以在這種平臺上進行資本投資，所有投資實體的股權(quán)。 

2.2運行機制 

通過對眾籌的運行模式與機制進行相關(guān)文獻研究發(fā)現(xiàn)，有研究者提出眾籌商業(yè)模式的基本框架，并對不同類別眾籌模式進行論述[7]；結(jié)合實地調(diào)研，總結(jié)出眾籌運行的基本模式，圖1所示。 

從圖1我們可以看出，眾籌平臺是推動創(chuàng)意創(chuàng)新理念、產(chǎn)品或活動與消費者、投資者、出資人等大眾群體進行直接對接，并提供資金、策劃、營銷、市場渠道等服務(wù)，為創(chuàng)新創(chuàng)意實現(xiàn)商業(yè)化或成功實施提供全面服務(wù)。 

3 眾籌本質(zhì) 

互聯(lián)網(wǎng)時代的眾籌，要在分析互聯(lián)網(wǎng)時代的社會活動、思維和特征基礎(chǔ)上，分析研究其本質(zhì)與功能。 

3.1互聯(lián)網(wǎng)時代顯著特征 

互聯(lián)網(wǎng)時代的社會活動是基于互聯(lián)網(wǎng)的思維和特征的社會活動[8]，互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)是讓互動變得更加高效。互聯(lián)網(wǎng)九大思維[8]包括：用戶思維、簡約思維、極致思維、迭代思維、流量思維、社會化思維、大數(shù)據(jù)思維、平臺思維和跨界思維。人們普遍認為互聯(lián)網(wǎng)具有全球性、分布性、交互性、即時性、共享性、虛擬性等特征?；诨ヂ?lián)網(wǎng)思維和特征，結(jié)合案例（案例來源：《互聯(lián)網(wǎng)時代大型紀(jì)錄片》 中央電視臺 2014-09-03），分析總結(jié)并提出互聯(lián)網(wǎng)時代的三大顯著特征：

一是平等參與。在互聯(lián)網(wǎng)上，不論身份高低、不論貧窮富有、不論丑陋帥氣、不論高矮胖瘦，每個人都擁有平等的參與權(quán)力；互聯(lián)網(wǎng)賦予個人更多的權(quán)力，每個人都可以成為互聯(lián)網(wǎng)上事件或活動的領(lǐng)導(dǎo)者，通過社會自發(fā)組織形式，每個人能夠以個人的形式采取行動。如北京“7.21”水災(zāi)事件中，參與的人自發(fā)組織，沒有上下級關(guān)系，參與的每一位都沉浸在幫助別人的喜悅中。 

二是聚集資源。在互聯(lián)網(wǎng)上，由于“屌絲群體”、“草根一族”等普通人能夠獲得“參與感”、“存在感”、“歸屬感”和“成就感”，更多普通群體參與到互聯(lián)網(wǎng)的事件或活動中去，而互聯(lián)網(wǎng)能夠?qū)⒋蟊娙后w碎片化的供需聚集起來、組織起來，并進行有效地點對點對接，形成規(guī)?；找妗樘煜滦枨笳咛峁┡R時住房的Airbnb公司，將地球上有空余的臥室、客廳搜索出來，為即便只租住一天的需求者提供滿意的服務(wù)，該公司為有意出租者創(chuàng)造了年10億美元的收益。 

三是不同時地協(xié)作。工業(yè)時代，人們在特定的時間到特定的地點進行協(xié)同工作；而互聯(lián)網(wǎng)時代，人們打破空間和時間的障礙，可以在不同地點不同時間進行協(xié)同工作。維基百科是以協(xié)作模式運營的、當(dāng)今全球規(guī)模最大的、最流行的網(wǎng)絡(luò)工具書，共有287個語言版本，全球用戶共有10億民眾，有來自全世界的1600萬人志愿者。 

3.2眾籌本質(zhì) 

眾籌是基于互聯(lián)網(wǎng)進行協(xié)作的眾包模式的一種類型。企業(yè)選擇將價值鏈上的一些環(huán)節(jié)依托互聯(lián)網(wǎng)外包給眾多消費者完成的行為被稱為“眾包”[9]。在互聯(lián)網(wǎng)時代，消費者的角色正在發(fā)生著變化。眾包的實質(zhì)是消費者參與到企業(yè)價值創(chuàng)造和創(chuàng)新過程中，眾包是讓消費者參與企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)的技術(shù)創(chuàng)新，以及經(jīng)營和營銷過程，消費者不再是純粹的消費者，而兼有生產(chǎn)者的角色，成為“產(chǎn)消者”（Pro-sumer）[10]。“產(chǎn)消者”這種模式的興起正在改變著生產(chǎn)方式、創(chuàng)新模式、服務(wù)模式的變化，是經(jīng)濟社會結(jié)構(gòu)的一種新變革。 

歸根結(jié)底，眾籌本質(zhì)就是籌集智慧、籌集資金、籌集渠道。眾籌就是讓消費者參與到投融資環(huán)節(jié)中，讓消費者參與到創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)產(chǎn)品中，讓消費者參與到創(chuàng)新創(chuàng)意產(chǎn)品的商業(yè)化中，真正融入到創(chuàng)新創(chuàng)意實施、商業(yè)化過程中。眾籌鼓勵大量的消費者、投資者參與進來，因為參與者越多，智慧聚集就越豐富，就越容易解決問題，就會有越多的高質(zhì)量的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目實現(xiàn)商業(yè)化，越能提高創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目成功的概率。 

4 眾籌支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的路徑 

在分析技術(shù)創(chuàng)新階段基礎(chǔ)上，結(jié)合不同類型眾籌的功能和運行模式，提出眾籌支持技術(shù)創(chuàng)新的路徑與內(nèi)容。 

4.1技術(shù)創(chuàng)新階段劃分 

技術(shù)創(chuàng)新理論中，關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新過程的階段劃分，不同的學(xué)者有不同劃分方式，在所有劃分方式中，最具代表性的是我國學(xué)者傅家驥在《技術(shù)創(chuàng)新——中國企業(yè)發(fā)展之路》中提出的觀點，綜合傅家驥與其他學(xué)者的研究成果，在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新階段劃分的基礎(chǔ)上，提出企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新階段，主要包括三大階段，如圖2底層所示。 

一是技術(shù)發(fā)現(xiàn)階段，是指面向市場應(yīng)用的新技術(shù)、新材料、新工藝的技術(shù)發(fā)現(xiàn)、技術(shù)預(yù)見、創(chuàng)新構(gòu)思階段。一般情況下，大部分科技型中小企業(yè)的發(fā)現(xiàn)活動是要與高校、科研機構(gòu)進行合作，共同發(fā)現(xiàn)新技術(shù)、新材料、新工藝的技術(shù)應(yīng)用。 

二是產(chǎn)品（服務(wù)）開發(fā)階段，是指新產(chǎn)品（服務(wù)）的設(shè)計、樣機開發(fā)、試制、小試中試等產(chǎn)品開發(fā)活動，為大規(guī)模生產(chǎn)活動提供技術(shù)支撐。 

三是產(chǎn)品（服務(wù)）價值實現(xiàn)階段，是指新產(chǎn)品（服務(wù)）價值的實現(xiàn)階段，包括規(guī)?；a(chǎn)、營銷策劃、市場推廣、銷售渠道建立、產(chǎn)品（服務(wù)）的商業(yè)化、創(chuàng)新擴散等活動，為企業(yè)進一步做大做強提供市場支撐。 

4.2眾籌支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的路徑 

依據(jù)技術(shù)創(chuàng)新階段活動的內(nèi)容，結(jié)合不同類型眾籌的功能與模式，提出不同類型眾籌在技術(shù)創(chuàng)新不同階段所發(fā)揮的作用與支持的內(nèi)容，如圖2上層和中間所示。 

股權(quán)眾籌主要是對種子期的企業(yè)進行股權(quán)投資，企業(yè)在獲得資金支持的同時還獲得渠道和人脈資源，以推動初創(chuàng)期企業(yè)的發(fā)展。 

產(chǎn)品眾籌是對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品進行的資金和市場支持，即企業(yè)成功研發(fā)出新產(chǎn)品、進入市場和產(chǎn)業(yè)化前期，通過產(chǎn)品眾籌企業(yè)既可以獲得資金支持，也可以獲得市場對新產(chǎn)品的反饋意見并進行不斷完善，還可以獲得媒介推廣、市場渠道等服務(wù)，為企業(yè)新產(chǎn)品的市場推廣和產(chǎn)業(yè)化獲得服務(wù)。 

債權(quán)眾籌（P2P）是為金融供需雙方搭建對接平臺，將碎片化的大眾資金聚集，通過點對點的投資與回報，服務(wù)企業(yè)或個人的資金需求；主要服務(wù)對象是有貸款需求的企業(yè)或個人，貸款用途主要有個人消費、進貨、擴大規(guī)模資金周轉(zhuǎn)等內(nèi)容。 

股權(quán)眾籌、產(chǎn)品眾籌、債權(quán)眾籌是服務(wù)于不同發(fā)展時期企業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動。眾籌中的股權(quán)眾籌，即天使投資的互聯(lián)網(wǎng)化，主要針對初創(chuàng)企業(yè)，以及處于技術(shù)研發(fā)階段的企業(yè)進行投資；產(chǎn)品眾籌適合做面向產(chǎn)品的中試階段和市場推廣階段的投資；P2P債權(quán)眾籌主要面向產(chǎn)業(yè)化階段，用于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)、擴大再生產(chǎn)階段的投資。 

5 政策建議 

通過以上分析與研究，發(fā)現(xiàn)眾籌在推動企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新方面具有良好的模式。在眾籌支持技術(shù)創(chuàng)新活動方面，建議政府科技主管部門做好以下工作： 

5.1搭建科技眾籌平臺，營造“大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”的新環(huán)境 

眾籌模式興起于文化活動的眾籌，借鑒文化活動眾籌，技術(shù)創(chuàng)新項目眾籌活動也在不斷發(fā)展壯大，技術(shù)創(chuàng)新活動的眾籌越來越多。在創(chuàng)新引領(lǐng)經(jīng)濟新常態(tài)發(fā)展的新時期，建議政府科技主管部門，搭建科技眾籌平臺，構(gòu)建推動 “大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”的渠道和路徑，嘗試采用眾籌模式支持科技項目，突破常規(guī)科技項目支持形式，讓更多更好的創(chuàng)新創(chuàng)意項目、新技術(shù)新產(chǎn)品、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者到技術(shù)創(chuàng)新眾籌平臺上進行展示和對接，與更多的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者、投資者、消費者等大眾進行互動，獲得更多資金、渠道、智慧等資源的支持，推動新技術(shù)新產(chǎn)品更好更快在市場上的推廣與應(yīng)用，努力營造“大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)”的新環(huán)境?！?.2引入眾籌模式，構(gòu)建政府支持技術(shù)創(chuàng)新項目的市場化決策機制 

在眾籌平臺上獲得市場認可的技術(shù)創(chuàng)新項目才能得到支持。建議政府科技主管部門，引入眾籌模式中市場決策機制，在對面向市場應(yīng)用的技術(shù)創(chuàng)新項目進行支持時，采用盲評模式，讓更多技術(shù)創(chuàng)新項目成果的使用方、消費者等市場用戶對擬支持的技術(shù)創(chuàng)新項目進行評價，市場用戶數(shù)量越多越好，獲得大多數(shù)市場用戶支持的技術(shù)創(chuàng)新項目，可以作為政府支持該技術(shù)創(chuàng)新項目的決策參考依據(jù)，促進更多技術(shù)創(chuàng)新項目面向市場開展工作，推動科技工作更好面向經(jīng)濟主戰(zhàn)場，發(fā)揮科技引領(lǐng)經(jīng)濟社會發(fā)展作用。 

5.3借鑒眾籌模式，推動面向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)全鏈條提供綜合服務(wù)的新型科技孵化器建設(shè) 

借鑒眾籌為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者提供全鏈條式綜合型服務(wù)的模式與機制，針對創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)全鏈條需求，開展綜合服務(wù)型孵化器建設(shè)，從場地、注冊、稅務(wù)、政策等較為單一孵化服務(wù)，轉(zhuǎn)變到面向大眾群體創(chuàng)新，開展風(fēng)險投資、媒介推廣、市場渠道構(gòu)建、創(chuàng)新創(chuàng)意市場互動等綜合服務(wù)，升級科技孵化器服務(wù)功能，不斷完善現(xiàn)有科技孵化器功能，針對重點領(lǐng)域，建設(shè)一批面向創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)全鏈條提供綜合型服務(wù)的新型科技孵化器，為小微創(chuàng)新企業(yè)成長和個人創(chuàng)業(yè)提供低成本、便利化、全要素的開放式綜合服務(wù)平臺，更好服務(wù)于企業(yè)和個人的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動。 

參考文獻： 

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篇9

傳統(tǒng)的融資方式主要有商業(yè)銀行和股票債券兩種模式，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)對傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生了顛覆性的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式參與度更高、透明度更強、操作更便捷、而且協(xié)作性更好，已經(jīng)威脅到了傳統(tǒng)銀行在金融資源調(diào)配中的核心地位。以下，我們主要通過對互聯(lián)網(wǎng)金融模式的分析，總結(jié)出其對傳統(tǒng)銀行的影響，分析出傳統(tǒng)銀行面對互聯(lián)網(wǎng)金融挑戰(zhàn)的有效策略。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融模式概述

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經(jīng)過多年的發(fā)展，不再停留于服務(wù)和向金融機構(gòu)提供基礎(chǔ)技術(shù)支持的層面，通過對積累數(shù)據(jù)的深度挖掘，逐步將業(yè)務(wù)拓展到了金融領(lǐng)域，構(gòu)建出了互聯(lián)網(wǎng)金融模式。謝平、鄒傳偉（2012）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融模式是不同于資本市場中直接融資，也不同于商業(yè)銀行中間接融資的第三種金融的融資模式。具有支付、融資、交易的功能，具有高效、低價、信息量大的特點。金融業(yè)中通常會出現(xiàn)金融排斥的現(xiàn)象，指的是人們在這個體系當(dāng)中，缺少分享的態(tài)度。而在互聯(lián)網(wǎng)金融的模式下，客戶能夠突破地域限制在互聯(lián)網(wǎng)上獲得金融資源，從而提升社會福利水平，而且人們可以通過社交網(wǎng)絡(luò)進行信息傳播，彼此互相了解，降低了信息的不對稱性?？梢娀ヂ?lián)網(wǎng)金融模式具有資源可獲得性強，交易信息對稱，配置去中介化的特征。

分析了互聯(lián)網(wǎng)金融模式的基本特點以及與傳統(tǒng)銀行相比的優(yōu)勢，我們來分析一下互聯(lián)網(wǎng)金融模式給傳統(tǒng)銀行帶來的影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)銀行的影響

（一）改變金融格局，沖擊傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)核心

互聯(lián)網(wǎng)金融模式使金融業(yè)的分工和專業(yè)化被大大淡化，被互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)軟件技術(shù)替代了，企業(yè)、普通民眾都可以通過互聯(lián)網(wǎng)來進行各種金融交易，而弱化了傳統(tǒng)銀行的中介職能。在該模式下，資金供需信息直接在網(wǎng)上并匹配使信息公開透明，并且網(wǎng)上的交易成本很低，雙方和多方可以同時進行交易，所以互聯(lián)網(wǎng)金融模式的資源配置效率水平很高，未來隨著互聯(lián)網(wǎng)的進一步發(fā)展甚至超越現(xiàn)在直接融資和間接融資的效率水平。目前有些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)通過平臺已積累的數(shù)據(jù)信息直接向中小企業(yè)信貸、民間借貸、理財?shù)阮I(lǐng)域進行擴張，沖擊了傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務(wù)、替代傳統(tǒng)銀行的物理渠道、挑戰(zhàn)傳統(tǒng)銀行的盈利方式和經(jīng)營模式。

（二）客戶資源受威脅

客戶，是傳統(tǒng)銀行等金融機構(gòu)在各項業(yè)務(wù)中的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)平臺打造的部分金融產(chǎn)品對傳統(tǒng)銀行的客戶資源產(chǎn)生了一定威脅，例如P2P融資模式，也就是個人對個人小額貸款業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了民間金融的陽光化，避免了傳統(tǒng)民間金融非法經(jīng)營和非法吸儲的法律風(fēng)險，而且降低了民間融資的成本，國內(nèi)線上的P2P業(yè)務(wù)借助了專業(yè)的網(wǎng)絡(luò)平臺，借款人只需要提交收入證明、居住證明和身份證就能夠在線信息，籌集資金，還能夠保障出借人的法律權(quán)益，為客戶提供了更加優(yōu)質(zhì)的理財環(huán)境，避免了傳統(tǒng)民間交易的催款困擾，這種簡單易行的線上線下模式，吸引了眾多傳統(tǒng)金融客戶資源的關(guān)注。另外受到互聯(lián)網(wǎng)金融模式的影響，傳統(tǒng)銀行的目標(biāo)客戶群很可能發(fā)生變化，并且其物理網(wǎng)點優(yōu)勢也將被弱化，個人客戶和中小型企業(yè)都更樂意與提供個性化和多樣化服務(wù)的企業(yè)進行交易，這也導(dǎo)致了傳統(tǒng)銀行客戶資源的流失。

（三）產(chǎn)品設(shè)計受到新挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融模式具有大數(shù)據(jù)、云計算、微貸技術(shù)三大技術(shù)支持，伴隨著電子支付和電子商務(wù)的日益普及和發(fā)展，傳統(tǒng)銀行很難獲得顧客全部的消費、交易記錄和資信情況等信息，即使能獲得，也需要花費大量人力物力來剔除冗余的信息，因此不利于其對顧客市場的了解，進而使傳統(tǒng)銀行在個性化金融產(chǎn)品設(shè)計過程中出現(xiàn)資源配置不均、低效率的情況，導(dǎo)致其創(chuàng)新設(shè)計受到挑戰(zhàn)。

（四）“泛金”融合

互聯(lián)網(wǎng)金融的開創(chuàng)與發(fā)展，推動了傳統(tǒng)銀行邁向多元化融合時代的步伐。金融的邊界也越來越模糊，傳統(tǒng)銀行開始選擇性地進入租賃、保險、證券等領(lǐng)域，綜合化的經(jīng)營模式和金融跨界融合的形式已經(jīng)成為了互聯(lián)網(wǎng)金融模式下最重要的時代特征。眾多的三方支付公司、電商企業(yè)和電信運營商都已加入到互聯(lián)網(wǎng)金融的競和博弈市場中，線上與線下的相互融合已經(jīng)成為了一種潮流，傳統(tǒng)銀行根植于經(jīng)濟網(wǎng)絡(luò)、社會網(wǎng)絡(luò)和產(chǎn)業(yè)鏈條之中，融入了各類商業(yè)生態(tài)提供的金融增值服務(wù)，形成了“泛金”融合。

綜上，我們分析了互聯(lián)網(wǎng)金融模式對傳統(tǒng)銀行的影響，明確了傳統(tǒng)銀行必須要高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的挑戰(zhàn)和機遇。以下，我們將闡述對于傳統(tǒng)銀行的建議性應(yīng)對措施。

三、傳統(tǒng)銀行應(yīng)對策略建議

總的來說，應(yīng)對的策略要從兩方面入手，一方面，立足于自身的實際和競爭的優(yōu)勢，制定出分步實行的發(fā)展計劃，快速地搶占市場先機。另一方面，從經(jīng)營管理的各個層面出發(fā)，積極推動傳統(tǒng)銀行向智能化的網(wǎng)絡(luò)銀行轉(zhuǎn)型，進一步提高傳統(tǒng)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的綜合競爭力。

（一）實施發(fā)展計劃，提升核心競爭力

一方面，傳統(tǒng)銀行要改變當(dāng)前相對零散和遲緩的應(yīng)對狀況，以開放的理性的姿態(tài)，在思想上和行動上擁抱互聯(lián)網(wǎng)的改革浪潮，借助互聯(lián)網(wǎng)金融來應(yīng)對利率市場化的推進。另一方面，明確自身的優(yōu)勢，充分發(fā)揮出傳統(tǒng)銀行的客戶基礎(chǔ)、技術(shù)實力、品牌信用和網(wǎng)店網(wǎng)站等方面固有的優(yōu)勢，解決好自身對于新技術(shù)、新市場反應(yīng)遲緩，機制不靈活等問題，確定戰(zhàn)略定位。最后，要有效地整合各部門資源，制訂戰(zhàn)略計劃，明確行動路線和各階段目標(biāo)，短期內(nèi)與第三方機構(gòu)處理好競合關(guān)系，中期要深入推進互聯(lián)網(wǎng)客戶資源和技術(shù)應(yīng)用，長期內(nèi)堅持完善相關(guān)的配套設(shè)施，打造成虛實結(jié)合，線上線下的現(xiàn)代化銀行。

（二）重視客戶，積極拓展業(yè)務(wù)

要學(xué)會有效地運用互聯(lián)網(wǎng)、云計算和智能終端代表的新技術(shù)，以移動金融、網(wǎng)絡(luò)融資、網(wǎng)絡(luò)支付和網(wǎng)絡(luò)理財?shù)陌l(fā)展為突破口，積極推動服務(wù)功能、支付方式、平臺模式和服務(wù)渠道的創(chuàng)新，搶占銀行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的制高點。努力構(gòu)建智慧型的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)銀行。加大互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中的配套支撐。推動機制的文化重塑，注重信息的安全防護，重視金融的技術(shù)應(yīng)用，加強復(fù)合型人才的培養(yǎng)，構(gòu)建開放型信息的構(gòu)建。積極拓展服務(wù)業(yè)務(wù)，加強傳統(tǒng)銀行的發(fā)展。

結(jié)束語

面對互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，傳統(tǒng)銀行等金融機構(gòu)必須密切關(guān)注其發(fā)展動向，調(diào)整戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)，轉(zhuǎn)變思想觀念，充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，深度整合傳統(tǒng)銀行的核心業(yè)務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)量，增強業(yè)務(wù)水平，拓展客戶渠道，全面適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時代的金融模式，謀求全新的發(fā)展。結(jié)合自身的優(yōu)勢，在支持了實體經(jīng)濟的同時，實現(xiàn)共同發(fā)展，共同進步，共同為人民理財提供便利。加速網(wǎng)絡(luò)化金融的進程，實現(xiàn)全球經(jīng)濟的共同繁榮。

參考文獻

篇10

自我國2001年加入WTO以來，伴隨著金融體制改革，資本市場的持續(xù)深化，我國金融體系逐漸步入正軌，建立了多層次、多功能的金融市場體系，實現(xiàn)了主體多元化的發(fā)展。而近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展成為金融領(lǐng)域最引人矚目的潮流之一，并深刻影響著傳統(tǒng)商業(yè)銀行的改革與發(fā)展方向，商業(yè)銀行的審計重心隨之改變，由此也對商業(yè)銀行審計風(fēng)險的防范提出了新的挑戰(zhàn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概況

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念。互聯(lián)網(wǎng)金融有機結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)的金融功能，依托大數(shù)據(jù)和云計算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及服務(wù)體系，具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的實質(zhì)。從融資模式角度看，互聯(lián)網(wǎng)金融模式區(qū)別于傳統(tǒng)的金融模式，它是與銀行的間接融資和資本市場的直接融資完全不同的一種全新的融資模式，從本質(zhì)上來講它仍然是一種直接的融資模式。但是與傳統(tǒng)的直接融資模式比較的話，互聯(lián)網(wǎng)金融具有信息量大、交易成本低、效率高等特點。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀。近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)蓬勃發(fā)展，并迅速成長。在2013年之后，各類互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在我國大量出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)體系也從單一向多元化發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財、互聯(lián)網(wǎng)貸款、互聯(lián)網(wǎng)保險等諸多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品走入人們生活之中。據(jù)螞蟻金服公布的余額寶數(shù)據(jù)顯示，截止2015年底，余額寶的規(guī)模增至6207億元，其規(guī)模已經(jīng)相當(dāng)于一家國內(nèi)中型銀行的規(guī)模。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融綜合運營成本低，以小微客戶為主要客戶群體，并且注重客戶體驗，對客戶的粘性較強，服務(wù)范圍廣，潛在客戶群體廣闊。螞蟻金服的數(shù)據(jù)顯示，2015年余額寶用戶中，農(nóng)村地區(qū)的用戶規(guī)模同比2014激增了65%，數(shù)量占到整體的15.1%；發(fā)達城市新用戶中，外來務(wù)工人員占比上升至一半以上；90后取代80后，成為互聯(lián)網(wǎng)理財中堅力量。

互聯(lián)網(wǎng)金融的異軍突起不可謂對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的發(fā)展提出了嚴峻的挑戰(zhàn)，同時也加速了傳統(tǒng)商業(yè)銀行的改革步伐。2015年提出的“互聯(lián)網(wǎng)+銀行”計劃，為商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融這一時代大背景下的變革指明了出路。與此同時，這些改革也使商業(yè)銀行的審計面臨新的挑戰(zhàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融時代商業(yè)銀行審計現(xiàn)狀及成因

（一）風(fēng)險管理的變革帶來的審計風(fēng)險。風(fēng)險管理作為商業(yè)銀行的核心競爭力，我國商業(yè)銀行從安全控制、信息共享、流程管理等方面入手，同時利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)擴寬了風(fēng)險管理的數(shù)據(jù)源，重檢并規(guī)整了內(nèi)部IT整體框架，實現(xiàn)了商業(yè)銀行對風(fēng)險管理的升級與完善。銀行也逐步從傳統(tǒng)的追求利潤的粗放經(jīng)營模式，向風(fēng)險與收益相匹配的精細化管理模式轉(zhuǎn)變。

在對銀行執(zhí)行相關(guān)審計業(yè)務(wù)時，考慮到風(fēng)險管理對商業(yè)銀行的特殊意義，要求審計人員要對銀行的風(fēng)險管理狀況和模式有整體細致的把握，評價風(fēng)險管理的有效性。因此，要求審計人員了解并熟練運用風(fēng)險管理的相關(guān)知識和技能，這對注冊會計師的專業(yè)勝任能力提出了新的要求和挑戰(zhàn)。

風(fēng)險管理與業(yè)務(wù)經(jīng)營之間錯綜復(fù)雜的關(guān)系，以及各種風(fēng)險因素之間的相互關(guān)聯(lián)性，給注冊會計師識別和評價風(fēng)險因素帶來了困難，使得審計人員在考慮與財務(wù)報表的重大錯報相關(guān)性時難以確定相關(guān)的風(fēng)險因素。這也給評估風(fēng)險范圍和程序造成了較大的影響。

（二）金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新帶來的審計風(fēng)險。為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，直銷銀行應(yīng)運而生?！?016中國直銷銀行市場專題研究報告》顯示，截止到2016年3月1日，已有55家商業(yè)銀行推出直銷銀行服務(wù)，其中81.8%為股份制商業(yè)銀行及城市商業(yè)銀行。60%以上的直銷銀行以貨幣基金、銀行理財及存款產(chǎn)品為主要業(yè)務(wù)，成為商業(yè)銀行擴展理財業(yè)務(wù)的主要渠道。而直銷銀行多選擇移動端及PC端作為推出渠道。

與此同時，“互聯(lián)網(wǎng)+銀行”計劃給銀行的跨業(yè)經(jīng)營提供了便利。傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)不再是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，越來越多的銀行通過新設(shè)或者并購的方式形成子公司，涉足證券、保險、基金、融資租賃等其他金融業(yè)態(tài)。另一方面，也有越來越多的銀行成為保險公司、資產(chǎn)管理公司等的子公司。

直銷銀行等一系列創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的監(jiān)管往往不是很明確，對于相關(guān)業(yè)務(wù)的會計處理缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，相關(guān)的信息披露也沒有明確要求。這就要求注冊會計師在不斷深入了解新產(chǎn)品，對其風(fēng)險和收益做出評價的同時，考慮如何合理運用企業(yè)會計準(zhǔn)則的原則，對被審銀行的會計處理方案進行判斷。

而商業(yè)銀行的跨業(yè)經(jīng)營也使審計工作的組織難度加大，對于那些控股多個金融業(yè)態(tài)的商業(yè)銀行，注冊會計師不僅要考慮被審單位業(yè)務(wù)是否符合各個行業(yè)的監(jiān)管要求，而且要考慮是否滿足《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)范。這是對注冊會計師綜合服務(wù)能力的巨大挑戰(zhàn)，也加大了商業(yè)銀行的審計風(fēng)險。

（三）計算機信息系統(tǒng)的運用帶來的審計風(fēng)險?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+銀行”的模式促進了商業(yè)銀行計算機信息系統(tǒng)的改革與升級。為了做好資源挖掘，商業(yè)銀行充分利用大數(shù)據(jù)分析，了解客戶消費傾向與習(xí)慣，預(yù)測客戶行為，為產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新提供更加系統(tǒng)化的支持。同時，由于商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時代大背景下，推出多種跨業(yè)業(yè)務(wù)，銀行不得不同時使用多種不同的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)。此外，直銷銀行多采用線上業(yè)務(wù)辦理，打破了傳統(tǒng)銀行在時間空間上的限制。民生銀行的線上客戶數(shù)據(jù)顯示，超過80%的客戶選擇通過移動終端使用民生直銷銀行，超過40%的客戶選擇在下午進行投資理財，甚至有3%的客戶會在凌晨打理資產(chǎn)。直銷銀行的產(chǎn)生使銀行網(wǎng)點虛擬化，為客戶與銀行提供了便利。

傳統(tǒng)商業(yè)銀行的有非常清晰的審計線索，因為所有的經(jīng)濟業(yè)務(wù)都用文字記錄，有憑證可查。但是互聯(lián)網(wǎng)金融時代商業(yè)銀行的資料全部實現(xiàn)了電子化及會計業(yè)務(wù)處理的程序化和自動化，傳統(tǒng)的審計線索被中斷。而多種業(yè)務(wù)系統(tǒng)的運用，也給注冊會計師在不同系統(tǒng)之間的數(shù)據(jù)接口，選取審計對象和方法審計方法帶來了諸多困難。而計算機信息系統(tǒng)如果對一些新業(yè)務(wù)處理功能欠缺或者運行不穩(wěn)定，這往往是財務(wù)報表存在錯報的高風(fēng)險區(qū)域。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融時代商業(yè)銀行審計風(fēng)險防范措施

（一）提高注冊會計師的專業(yè)勝任能力同時聘請專家參與審計工作。通過以上對互聯(lián)網(wǎng)金融時代商業(yè)銀行審計業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險的分析，我們可以看出，商業(yè)銀行的變革對注冊會計師的專業(yè)勝任能力提出了新的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行風(fēng)險管理的變革要求注冊會計師對風(fēng)險管理要有深入全面的了解，所以，審計人員應(yīng)加強對風(fēng)險管理有關(guān)知識的學(xué)習(xí)和研究，熟練掌握風(fēng)險管理的相關(guān)技能。注冊會計師也要在工作中對風(fēng)險管理這方面多做總結(jié)，得出經(jīng)驗，才能在識別和評價錯報風(fēng)險時有的放矢。

商業(yè)銀行的風(fēng)險管理過程中涉及的專業(yè)知識和技能已經(jīng)超出了注冊會計師通常了解和掌握的范疇。在這樣的情況下，聘請風(fēng)險管理專家有助于審計人員對商業(yè)銀行風(fēng)險管理進行深入的了解和評價，做出合理的錯報估計。另外，聘請專家參與審計工作時也要考慮專家的專業(yè)勝任能力和客觀性，審計組也要對聘請的專家實行嚴格管理，專家也應(yīng)遵守相關(guān)審計規(guī)范，保持職業(yè)操守，保守工作機密。

（二）采用以風(fēng)險為導(dǎo)向的審計策略。商業(yè)銀行龐雜的分支機構(gòu)和繁多的業(yè)務(wù)品種相較于其他行業(yè)而言，為注冊會計師帶來了較高的審計風(fēng)險，特別是為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行對金融產(chǎn)品和服務(wù)進行不斷創(chuàng)新，更是增加了審計的風(fēng)險。因此，更需要審計人員以風(fēng)險為導(dǎo)向，有針對性地對高風(fēng)險領(lǐng)域投入更多的審計資源。注冊會計師需要對商業(yè)銀行行業(yè)性的普遍風(fēng)險以及被審單位的特別風(fēng)險因素予以特別關(guān)注，以便對財務(wù)報表的高風(fēng)險區(qū)域進行識別和評估。在審計工作中，注冊會計師除了需要關(guān)注財務(wù)報表發(fā)生重大錯報風(fēng)險進行還要考慮合規(guī)風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等其他可能造成重大影響的領(lǐng)域。

同時，注冊會計師要保證以風(fēng)險為導(dǎo)向的審計充分貫穿審計過程始終。審計人員要以風(fēng)險評估為前提，時刻圍繞高風(fēng)險領(lǐng)域開展工作，在開展工作過程中要全程高度保持嚴謹?shù)穆殬I(yè)懷疑態(tài)度，并且要根據(jù)測試結(jié)果不斷調(diào)險評估結(jié)果。在審計完成階段，注冊會計師要對所有審計發(fā)現(xiàn)結(jié)合審計風(fēng)險進行判斷并得出適當(dāng)結(jié)論，及時就發(fā)現(xiàn)重大錯報風(fēng)險領(lǐng)域與管理層進行溝通。

（三）配置專門的信息技術(shù)審計團隊。計算機信息系統(tǒng)的運用為商業(yè)銀行的審計增加了新的風(fēng)險。因此，為了能有效地開展審計工作，注冊會計師需要對銀行的計算機信息系統(tǒng)進行全面了解，以便更好的規(guī)劃和獲取必要的審計證據(jù)。計算機信息系統(tǒng)特有的復(fù)雜性和高技術(shù)性，使得對其的了解和評價建立在相當(dāng)?shù)膶I(yè)知識積累基礎(chǔ)上。因此，在商業(yè)銀行審計團隊中，配置專門的計算機信息系統(tǒng)審計人員，以便對銀行的計算機信息系統(tǒng)的安全性、可靠性、正確性以及相關(guān)內(nèi)部控制進行分析和評價，配合財務(wù)審計團隊，為審計程序的實施建立必要的基礎(chǔ)和支撐。

四、結(jié)語

商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融時代體現(xiàn)出的新的形態(tài)，在對其開展審計業(yè)務(wù)時，為了規(guī)避新的審計風(fēng)險，注冊會計師可以從提高自身專業(yè)素養(yǎng)，聘請專家，采用以風(fēng)險為導(dǎo)向的審計，引入專門的信息技術(shù)審計團隊等幾方面入手，對審計風(fēng)險加以防范。

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