導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)產(chǎn)權(quán)已成為個(gè)人致富、企業(yè)生存發(fā)展、國家富強(qiáng)的重要憑借。由于其蘊(yùn)涵著巨大的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、出資等交易日益活躍，與此同時(shí)，侵害知識(shí)產(chǎn)權(quán)的情形也頻繁出現(xiàn)。不論是交易中確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)的對(duì)價(jià)，還是侵權(quán)后核定知識(shí)產(chǎn)權(quán)損害賠償額，都要面臨一個(gè)至關(guān)重要的問題，即如何衡量和確定相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值量的確定常常依賴于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估。本文將對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的有關(guān)問題進(jìn)行探討。

一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估之根據(jù)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估是評(píng)估機(jī)構(gòu)考慮相關(guān)因素并依據(jù)一定的計(jì)算方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值所作的評(píng)價(jià)、估計(jì)或預(yù)測。價(jià)值評(píng)估或評(píng)價(jià)與價(jià)值是兩個(gè)不同的概念。價(jià)值是客體對(duì)主體的效應(yīng)，評(píng)價(jià)則是人們對(duì)客觀價(jià)值的評(píng)定，是主體的一種觀念活動(dòng)。價(jià)值屬于主客觀相互作用的范圍，是評(píng)價(jià)的對(duì)象；而評(píng)價(jià)是觀念范疇，是主觀觀念對(duì)客體價(jià)值的評(píng)估。價(jià)值決定評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)反映價(jià)值。

(一)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值由市場決定

為了鼓勵(lì)知識(shí)成果的創(chuàng)造，滿足人類不斷增長的物質(zhì)和精神生活需要，法律賦予創(chuàng)造者一定期限之內(nèi)獨(dú)占地利用其知識(shí)成果獲取收益的權(quán)利。知識(shí)產(chǎn)權(quán)由此成為專屬于權(quán)利人的財(cái)產(chǎn)，因具有效用與稀缺性而有經(jīng)濟(jì)價(jià)值。價(jià)值不能離開交換，是交換把效用變成了價(jià)值。離開了交換，任何價(jià)值的存在都是人們頭腦中想像的產(chǎn)物，真實(shí)的價(jià)值必須是交換的結(jié)果，是市場的產(chǎn)物。市場是具體的，由時(shí)間和地域?qū)ζ溥M(jìn)行規(guī)定。不同的市場因環(huán)境條件各不相同，而有不同的需求與供給。相應(yīng)地，價(jià)值是某一時(shí)空條件下某一具體市場的產(chǎn)物，不存在脫離具體市場而獨(dú)立存在的價(jià)值。(1)不同的市場，由于經(jīng)濟(jì)狀況、文化背景、科技發(fā)展水平甚至市場主體的興趣愛好等因素不同，而反映出不同的對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場需求。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值因之而不同。

有人采用比喻的說法描繪知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值變化不定的特點(diǎn)?！皟r(jià)值這個(gè)詞不是一塊透明的、不變化的水晶，它是活動(dòng)著的思想的外殼，可以隨著使用它的環(huán)境和時(shí)間的變化而改變色彩和內(nèi)容?！?2)即便在同一地域范圍內(nèi)，市場主體對(duì)知識(shí)成果的需求會(huì)因時(shí)間的推移而發(fā)生變化，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值也將隨之發(fā)生變化。日本學(xué)者屋太一曾舉例說，去年某一種領(lǐng)帶由于時(shí)髦賣兩萬日元，但今年由于它的圖案已不再流行，只能削價(jià)處理，只賣四千日元。就是說，去年社會(huì)上承認(rèn)這種領(lǐng)帶具有一萬六千日元的“知識(shí)與智慧的價(jià)值”，然而今年它卻成為零。之所以能賣四千日元，僅僅是由于它還保留著領(lǐng)帶的使用價(jià)值的緣故。(3)由人們的愛好和需要所決定的市場需求是不確定的或變化的。只要出現(xiàn)了更新、更先進(jìn)和實(shí)用的知識(shí)，可以取代原有的知識(shí)，原有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值量會(huì)急劇下降。這種現(xiàn)象可被稱之為知識(shí)產(chǎn)權(quán)的無形磨損，其因自知識(shí)成果滿足人需求的能力的降低乃至消失。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值也可能隨著其效用的提高而增長。例如，隨著創(chuàng)作者名氣的提升，其作品更容易被人們認(rèn)知和欣賞，著作權(quán)的價(jià)值會(huì)增大。微軟曾花費(fèi)大約400萬美元買下滾石樂隊(duì)的歌曲‘Start?Me?Up’，用來廣告促銷其產(chǎn)品Windows’?95。滾石樂隊(duì)能夠獲此重金的一個(gè)主要原因是，作為全球著名的樂隊(duì)，其創(chuàng)作的作品因深受聽眾喜愛，而成為公認(rèn)的高價(jià)值財(cái)產(chǎn)。有觀點(diǎn)認(rèn)為，滾石樂隊(duì)在草創(chuàng)事業(yè)時(shí)，根本不可能以這等天價(jià)出售知識(shí)產(chǎn)權(quán)，也許他們一分錢都拿不到。但是當(dāng)他們的曲目愈來愈多，并且漸漸走紅之后，其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值便提高了。所以，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值視市場愿意支付的價(jià)格而定，換句話說，也就是取決于潛在買主對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的看法。(4)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)是有期限的權(quán)利，期限屆滿，作品、技術(shù)進(jìn)入公有領(lǐng)域，成為全社會(huì)的共同財(cái)產(chǎn)，任何人均可任意獲取和利用，此時(shí)的作品與技術(shù)盡管仍然可以發(fā)揮其作用，但它們已經(jīng)不再具有經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的價(jià)值。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)期限之內(nèi)，隨著時(shí)間的經(jīng)過，保護(hù)期限的鄰近，由于可產(chǎn)生收益的期限縮短，獲得收益的機(jī)會(huì)減少，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值也相應(yīng)減少。以專利為例，專利有時(shí)間性且其保護(hù)期不可續(xù)展，因此專利保護(hù)期比商標(biāo)保護(hù)期對(duì)其價(jià)值的影響要重要得多。對(duì)于同一專利而言，其價(jià)值與其距離法定有效期屆滿日的期限成正比，即此期限越長則其價(jià)值越大。如果專利保護(hù)期只剩下兩年，價(jià)值決不能高于、等于或接近受讓方往后兩年預(yù)計(jì)利潤的總和。總之，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值是動(dòng)態(tài)的，隨著時(shí)間的經(jīng)過，根據(jù)未來收益的增減而不斷變化。結(jié)果是，所表達(dá)的有關(guān)價(jià)值的觀點(diǎn)只與給定的時(shí)刻或特定的日期相關(guān)(5)。

(二)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估以市場為根據(jù)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值由市場決定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估不是憑空進(jìn)行的，而是以特定市場為依據(jù)，在綜合考慮被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身的性質(zhì)和特點(diǎn)、其創(chuàng)作者的聲名和影響力、市場的認(rèn)可和接受程度、可被利用的期限、有關(guān)的交易慣例等多種相關(guān)因素的基礎(chǔ)上進(jìn)行預(yù)測。英國音樂業(yè)經(jīng)濟(jì)專家格瑞特·豪維爾斯曾撰文《錄制音樂系列權(quán)利的估價(jià)及結(jié)算法》，對(duì)錄制音樂版權(quán)系列權(quán)利的價(jià)值評(píng)估及結(jié)算方法進(jìn)行探討。他指出，音樂系列權(quán)利評(píng)估實(shí)際上就是對(duì)未來收益的預(yù)測。這種預(yù)測既要看與唱片公司簽約的藝術(shù)家能否按照合同的要求，創(chuàng)作出更多更暢銷的作品，也要看所生產(chǎn)的唱片能否適合消費(fèi)者的口味，上市以后很快走紅。對(duì)于一個(gè)評(píng)估師來說，要想預(yù)測準(zhǔn)確，就必須了解并掌握一些藝術(shù)家的情況及市場行情。(6)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估較之有形資產(chǎn)評(píng)估而言相對(duì)復(fù)雜，因?yàn)橹R(shí)資產(chǎn)種類繁多、千差萬別，可比性差，并且其受客觀環(huán)境影響較大，其效用發(fā)揮的期限、無形損耗及風(fēng)險(xiǎn)方面不確定因素較多。評(píng)估畢竟只是評(píng)估機(jī)構(gòu)考慮相關(guān)因素并依據(jù)一定的計(jì)算方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值所作的預(yù)測，由于不可能充分、準(zhǔn)確地考慮一切未來將出現(xiàn)并起作用的實(shí)際因素，估價(jià)并不一定等于價(jià)值?，F(xiàn)實(shí)中有很多這樣的實(shí)例，如某項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)估價(jià)為10萬元，卻有可能被人以100萬元的價(jià)格買走，并通過利用產(chǎn)生高于100萬元的收益?！肮纼r(jià)”與“評(píng)價(jià)”本身說明了它們本身不是真正的價(jià)值(交換價(jià)值)，是用“估”或“評(píng)”的辦法以求得與真正的客觀價(jià)值相符合或相近似的主觀價(jià)值；人們盡可以對(duì)周圍的一切進(jìn)行估價(jià)，但這都不算數(shù)，最后都要拿到市場上去檢驗(yàn)。(7)也就是說，知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估或定價(jià)只能是一種預(yù)測性的評(píng)價(jià)，評(píng)估者的結(jié)論必須是建立在相關(guān)市場情況的分析和預(yù)測基礎(chǔ)上，是對(duì)市場價(jià)值的估計(jì)和判斷，而最終由市場決定和反映出的價(jià)值才應(yīng)當(dāng)是真正的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，也是對(duì)評(píng)估值的一個(gè)檢驗(yàn)。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估方法的選擇與適用

目前，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估基本上沿用了有形資產(chǎn)評(píng)估方法，即市場法、成本法、收益法。專門適用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的理論和方法還沒有確立。采用有形資產(chǎn)評(píng)估的方法，使對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估得以開始進(jìn)行。但關(guān)鍵的問題應(yīng)當(dāng)不是評(píng)估可以進(jìn)行，而是是否采用了正確的方法，從而使評(píng)估結(jié)論能夠與真實(shí)的價(jià)值符合或接近，從而實(shí)現(xiàn)評(píng)估的目的。如果評(píng)估機(jī)構(gòu)忽視知識(shí)產(chǎn)權(quán)不同于有形財(cái)產(chǎn)的特點(diǎn)，不加分析地照搬有形資產(chǎn)評(píng)估方法，有可能使評(píng)估結(jié)果遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的實(shí)際價(jià)值或市場價(jià)格，根本起不到評(píng)估的作用，使評(píng)估結(jié)果的應(yīng)用受到局限。下文將分析有形資產(chǎn)評(píng)估方法是否適用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估。

(一)收益法

收益法(又稱收益現(xiàn)值法、利潤預(yù)測法)評(píng)估基于這樣一個(gè)原理：一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)的價(jià)值等于它在未來帶給其所有者的經(jīng)濟(jì)利益的現(xiàn)值。該方法從產(chǎn)生收益的能力的角度來看待一項(xiàng)資產(chǎn)，因此，它只適用于直接產(chǎn)生收益的經(jīng)營性資產(chǎn)，該類資產(chǎn)通過生產(chǎn)經(jīng)營帶來收益，同時(shí)通過生產(chǎn)經(jīng)營的進(jìn)行，其在若干個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)會(huì)連續(xù)不斷地創(chuàng)造出收益。非經(jīng)營性資產(chǎn)由于使用用途的特性，其價(jià)值會(huì)隨著使用而漸漸地消耗掉，不能像經(jīng)營性資產(chǎn)一樣，給使用者帶來未來收益，一般不采用收益法來評(píng)估。(8)中外經(jīng)濟(jì)學(xué)者普遍認(rèn)為：“無形資產(chǎn)是不具有物質(zhì)實(shí)體的經(jīng)濟(jì)資源，其價(jià)值由所有權(quán)形成的權(quán)益和未來收益所決定?！?9)知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬于生產(chǎn)要素或稱經(jīng)營性資產(chǎn)，其價(jià)值是通過對(duì)知識(shí)成果的利用而產(chǎn)生或預(yù)期產(chǎn)生的收益，因此，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估最為適當(dāng)?shù)姆椒☉?yīng)為收益法。國外學(xué)者Reilly和Dandekar曾對(duì)包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)在內(nèi)的各類無形資產(chǎn)評(píng)估的適用方法作過較詳細(xì)的分類，其研究成果顯示，已批準(zhǔn)的專利、商標(biāo)與商譽(yù)、版權(quán)(計(jì)算機(jī)軟件除外)的評(píng)估主要都是采用收益法。(10)

(二)市場價(jià)值法

市場價(jià)值法(又稱市場價(jià)格比較法或銷售比較法)是最直接、最簡便的一種資產(chǎn)評(píng)估方法，也是國際上特別在有形資產(chǎn)評(píng)估中首選的方法。它以現(xiàn)行價(jià)格作為價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，通過市場調(diào)查，選擇幾個(gè)與被評(píng)估資產(chǎn)相同或相似的已交易同類資產(chǎn)作為參照物，將被評(píng)估資產(chǎn)與它們進(jìn)行差異比較，并且在必要時(shí)進(jìn)行適當(dāng)?shù)膬r(jià)格調(diào)整。市場法只有存在與被評(píng)估資產(chǎn)相類似的資產(chǎn)交易市場時(shí)才適用。這種方法建立的基本依據(jù)是：一個(gè)精明的投資者或買主，不會(huì)用高于市場上可以買到相同或相似資產(chǎn)的價(jià)格去購買一項(xiàng)資產(chǎn)。這是評(píng)估中替代原則的具體應(yīng)用。應(yīng)用的前提是有一個(gè)充分活躍的公平資產(chǎn)交易市場，參照物的各項(xiàng)資料是可以收集到的。(11)現(xiàn)行市價(jià)法主要分為直接法和類比法。直接法是指在公開市場上可以找到與被評(píng)估資產(chǎn)完全相同的已成交資產(chǎn)，可以其交易價(jià)格作為被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)行市場價(jià)格。類比法是指在公開市場上可以找到與被評(píng)估資產(chǎn)相類似資產(chǎn)的交易實(shí)例，以其成交價(jià)格作必要的差異調(diào)整，確定被評(píng)估資產(chǎn)的現(xiàn)行市場價(jià)格。

由于知識(shí)成果具有新穎性、創(chuàng)造性，一般不會(huì)出現(xiàn)完全相同的知識(shí)成果。直接法難以運(yùn)用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估。但并不排除可以找到各方面條件相似的可以進(jìn)行比較的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，例如一部作品的作者已有若干作品推向市場，待評(píng)估作品版權(quán)與已上市作品版權(quán)在交易條件方面有可比較之處，那么也可以用類比法對(duì)該作品版權(quán)價(jià)值作出評(píng)估。確定適當(dāng)?shù)膮⒄諏?duì)象就成為采用類比法評(píng)估的最關(guān)鍵環(huán)節(jié)。同時(shí)，也需要針對(duì)被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)，對(duì)于相類似資產(chǎn)的成交價(jià)格作必要的調(diào)整。調(diào)整需考慮的主要因素包括：時(shí)間因素，即參照物的交易時(shí)間與評(píng)估基準(zhǔn)日的時(shí)間差異對(duì)價(jià)格的影響；地域因素，相比較的知識(shí)產(chǎn)權(quán)所在地區(qū)或地段不同對(duì)交易價(jià)格的影響；作用因素，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)在生產(chǎn)經(jīng)營中發(fā)揮作用的大小等等。選擇了不適當(dāng)?shù)膮⒄諏?duì)象，沒有根據(jù)被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特點(diǎn)考慮相關(guān)因素進(jìn)行調(diào)整，都可能導(dǎo)致應(yīng)用市場法評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值發(fā)生錯(cuò)誤，大大偏離知識(shí)產(chǎn)權(quán)的實(shí)際交易價(jià)值。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)貿(mào)易市場相對(duì)發(fā)展和成熟的地區(qū)和行業(yè)，會(huì)形成一些知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易的標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率或業(yè)界標(biāo)準(zhǔn)。一些行業(yè)中存在使用費(fèi)的習(xí)慣性標(biāo)準(zhǔn)，這些習(xí)慣性標(biāo)準(zhǔn)常常用作私人交易的談判起點(diǎn)(有時(shí)是終點(diǎn))。當(dāng)然，標(biāo)準(zhǔn)因商業(yè)背景或市場而異。比如在美國，小說和商業(yè)性圖書的作者可得零售價(jià)格的10%或15%，更為專業(yè)、讀者群更小的書籍的作者，可獲取15%-20%的使用費(fèi)。因此，在條件適當(dāng)?shù)那闆r下，采用市場法確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值也是一種較可行的方法。(三)成本法

成本法，又稱重置成本法，是以重新建造或購置與被評(píng)估資產(chǎn)具有相同用途和功效的資產(chǎn)現(xiàn)時(shí)需要的成本作為計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。成本法依評(píng)估依據(jù)不同可分為兩種：一種是復(fù)原重置成本法，又稱歷史成本法，以被評(píng)估的資產(chǎn)歷史的、實(shí)際的開發(fā)條件作為依據(jù)，再以現(xiàn)行市價(jià)進(jìn)行折算，求得評(píng)估值；另一種是更新重置成本法，以新的開發(fā)條件為依據(jù)，假設(shè)重新開發(fā)或購買同一資產(chǎn)，以現(xiàn)行市場計(jì)算，求得評(píng)估值。一般都選擇更新重置成本法進(jìn)行評(píng)估。簡而言之，重置成本就是為創(chuàng)造財(cái)產(chǎn)而實(shí)際發(fā)生的費(fèi)用的總和(研發(fā)成本、開發(fā)成本和法律成本)。(12)成本法最主要用于評(píng)估作為企業(yè)組成部分的不產(chǎn)生收益的那些機(jī)器設(shè)備和不動(dòng)產(chǎn)。(13)由于重置成本估價(jià)模型是建立在有準(zhǔn)確的歷史數(shù)據(jù)可查的基礎(chǔ)之上，所以這種方法頗受會(huì)計(jì)師和其他類似行業(yè)人士的青睞。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，可以采用成本法評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。本文則以為，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的特殊性，應(yīng)用成本法評(píng)估其價(jià)值存在很大障礙。知識(shí)成果的創(chuàng)造投入往往是高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的。利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生的收益可能會(huì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于或小于曾經(jīng)付出的成本，使成本與最終實(shí)現(xiàn)的價(jià)值之間的關(guān)系顯得極其疏遠(yuǎn)，導(dǎo)致在估算價(jià)值時(shí)，不必或不能考慮成本的因素。一個(gè)最典型的例子就是美國政府在1950年代曾花費(fèi)數(shù)百萬美元研發(fā)核能飛機(jī)引擎，引擎經(jīng)過了測試并制造了樣機(jī)。飛機(jī)被設(shè)計(jì)出來，同時(shí)開發(fā)費(fèi)用飆升。然而，不幸的是，核能飛機(jī)引擎從未能產(chǎn)生使飛機(jī)飛行所需的推動(dòng)力?？梢哉f，該核能飛機(jī)引擎技術(shù)的價(jià)值可以被認(rèn)為是低的，或者說是零。(14)然而，研發(fā)費(fèi)用卻是高昂的，如果依據(jù)研發(fā)費(fèi)用確定該技術(shù)的價(jià)值顯然毫無意義。對(duì)技術(shù)商品而言，其生產(chǎn)過程是高度復(fù)雜的腦力勞動(dòng)過程，具有探索性和創(chuàng)造性，不像一般商品的生產(chǎn)往往具有共同遵循的規(guī)律和特點(diǎn)，進(jìn)行模式化勞動(dòng)。技術(shù)商品的生產(chǎn)極可能走彎路，導(dǎo)致研制失敗或達(dá)不到預(yù)期目的，從而使投入的成本付之東流。其次，就專利而言，由于專利只授予首先申請(qǐng)發(fā)明的人，如果被人捷足先登，即使耗費(fèi)很大也是前功盡棄?；蚣幢闳〉脤＠?，很快又有人開發(fā)出更先進(jìn)的取代技術(shù)，也收不到預(yù)期效益。(15)在這些情形下，以高昂的成本確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值是不可行的。而對(duì)于一項(xiàng)來自奇思妙想的技術(shù)發(fā)明，也可能并未耗費(fèi)什么生產(chǎn)成本，卻由于被人們廣泛使用而產(chǎn)生巨額的利潤，一些諸如電話、半導(dǎo)體等突破性技術(shù)創(chuàng)新，相比利用這些技術(shù)產(chǎn)生的收益，在技術(shù)研發(fā)階段支出的成本甚至可以忽略不計(jì)。因此不能認(rèn)為，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值由成本決定。

對(duì)于商標(biāo)而言，要想找到商標(biāo)的重置成本是困難的。許多現(xiàn)有著述及評(píng)估公司，一般把商標(biāo)標(biāo)識(shí)的設(shè)計(jì)費(fèi)、為選定商標(biāo)而向銷售商、專業(yè)律師、相關(guān)消費(fèi)者進(jìn)行咨詢的費(fèi)用、注冊(cè)申請(qǐng)從始至終的費(fèi)用、廣告費(fèi)及其他促銷費(fèi)等計(jì)入成本，并以此作為主要依據(jù)來計(jì)算商標(biāo)的價(jià)值。盡管這種計(jì)算方法因有據(jù)可查而相對(duì)較容易操作，但卻不能正確反映商標(biāo)的價(jià)值。實(shí)際上，不會(huì)有人認(rèn)為某馳名商標(biāo)的注冊(cè)申請(qǐng)費(fèi)之類的費(fèi)用決定該商標(biāo)的價(jià)值。而瀕臨倒閉的破產(chǎn)企業(yè)，在資產(chǎn)清算時(shí)，如果使用該商標(biāo)的商品已經(jīng)沒有銷路，則即使該企業(yè)曾花費(fèi)上千萬元的廣告費(fèi)，其商標(biāo)的價(jià)值也很難依此成本去計(jì)算了。(16)有觀點(diǎn)認(rèn)為，重置成本法在一定程度上適用于商業(yè)秘密的估價(jià)。因?yàn)橥ㄟ^反向工程和獨(dú)立性研究可以合法地獲得商業(yè)秘密的內(nèi)容，從這個(gè)角度講，商業(yè)秘密的價(jià)值不應(yīng)該超過在自己的試驗(yàn)室中通過反向工程或獨(dú)立研究來獲取商業(yè)秘密所付出的成本。這樣一來，重置成本就有效地規(guī)定了商業(yè)秘密所具有的價(jià)值(獨(dú)立開發(fā)和反向工程的成本)的上限。(17)該觀點(diǎn)值得商榷，因?yàn)樯虡I(yè)秘密的開發(fā)成本與產(chǎn)生的收益往往存在巨大的差距。當(dāng)侵權(quán)行為使商業(yè)秘密成為公知信息的情況下，原告因侵權(quán)而喪失的并非曾付出的成本，而是將來的收益，以開發(fā)成本確定對(duì)原告的賠償額將產(chǎn)生極不公平的后果。

總之，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值依靠未來，與創(chuàng)造開發(fā)知識(shí)成果所付出的成本沒有必然關(guān)系，而是取決于對(duì)其使用而產(chǎn)生的收益。因此，本文認(rèn)為，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估應(yīng)以采用收益法為主，在適當(dāng)?shù)臈l件下，也可以采用市場法，而成本法不宜作為評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的方法。

注釋：

〔1〕〔7〕鄭克中.客觀效用價(jià)值論〔M〕.濟(jì)南：山東人民出版社，2003.143，142.

〔2〕〔5〕Gordon?V.Smith?Russell?L.Parr?Valuation?of?Intellectual?Property?and?Intangible?Assets?published?by?John?Wiley?&?Sons?p124.

〔3〕〔日〕屋太一，著.金泰相，譯.知識(shí)價(jià)值革命〔M〕.北京：東方出版社，1986.56.

〔4〕〔美〕萊斯莉·艾倫·哈里斯，著.常曉波，譯.數(shù)字化資產(chǎn)——21世紀(jì)的貨幣〔M〕.北京：中國大百科全書出版社，2002.66.

〔6〕〔16〕鄭成思.知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估中的法律問題〔M〕.北京：法律出版社，1999.134，104.

〔8〕〔10〕〔13〕葉京生.國際知識(shí)產(chǎn)權(quán)法學(xué)〔M〕.上海：立信會(huì)計(jì)出版社，2004.570，570，570.

〔9〕王志平.無形資產(chǎn)的概念與定義初探〔J〕.生產(chǎn)力研究，1997，(5).

〔11〕胡佐超.專利管理〔M〕.上海：知識(shí)產(chǎn)權(quán)出版社，2001.218.

篇2

知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估是知識(shí)產(chǎn)權(quán)(專利、商標(biāo)、版權(quán)、商業(yè)秘密等)質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓、許可等過程中非常重要的內(nèi)容。知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估在不同背景下所關(guān)注的主要因素和采用的計(jì)算方法都存在著差異。

目前傳統(tǒng)評(píng)估方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在一定的不足…，例如傳統(tǒng)的評(píng)估方法(如市場法和成本法)不能適用于一切情形知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的要求，如許可和企業(yè)合并就屬不同情形。盡管大量學(xué)者對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法進(jìn)行研究并提出了不同的評(píng)估方法。但評(píng)估時(shí)，評(píng)估人員根據(jù)不同的評(píng)估客體和要求選擇不同評(píng)估方法，沒有一種方法可以適用于所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估。在這樣的背景下，TedHagelin基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)競爭優(yōu)勢的影響提出了知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的競爭優(yōu)勢法(CompetitiveAdvantagevaluation簡稱CAV方法)。盡管該方法存在一些不足，但該方法對(duì)于評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)束(知識(shí)產(chǎn)權(quán)的集合)的許可具有明顯的優(yōu)勢：如對(duì)某一產(chǎn)品而言，多個(gè)專利或?qū)＠c技術(shù)秘密的一攬子許可較單一專利或單一技術(shù)秘密的許可更為常見。而在進(jìn)行一攬子許可時(shí)，可整體考慮該知識(shí)產(chǎn)權(quán)束對(duì)產(chǎn)品競爭優(yōu)勢的影響，從而獲得有益的參考。本文介紹知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的競爭優(yōu)勢方法，并對(duì)該方法存在的不足進(jìn)行探討。

1 CAV方法主要內(nèi)容

CAV方法可以用于多種知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估，例如專利、商標(biāo)、商譽(yù)、版權(quán)等J，尤其適用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)或知識(shí)產(chǎn)權(quán)束的獨(dú)占許可、排他許可和一般的普通許可等不同許可類型的許可使用費(fèi)的評(píng)估。

CAV方法將被許可企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品或者服務(wù)所得利潤逐項(xiàng)分解，充分考慮有形財(cái)產(chǎn)、無形財(cái)產(chǎn)、商標(biāo)、專利等對(duì)利潤的影響。計(jì)算企業(yè)因被估知識(shí)產(chǎn)權(quán)所帶來的競爭優(yōu)勢，從而將被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)帶來的利潤從總的利潤中分割出來，進(jìn)而獲得被估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。采用該方法評(píng)估不同類型知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，采用的具體參數(shù)有所區(qū)別，本文僅以專利許可費(fèi)評(píng)估為例。

1．1主要模型

采用CAV方法進(jìn)行專利許可費(fèi)評(píng)估時(shí)，以應(yīng)用專利的產(chǎn)品、方法或者服務(wù)為載體，即以該載體為對(duì)象，利用該載體的價(jià)格、市場份額、利潤等參數(shù)進(jìn)行計(jì)算。以鼠標(biāo)專利為例，若進(jìn)行該專利價(jià)值評(píng)估，則以采用該專利技術(shù)的鼠標(biāo)為載體，該種鼠標(biāo)的價(jià)格、市場份額、利潤等為參數(shù)。運(yùn)用該方法除了需掌握被估載體的現(xiàn)值(使用專利之前的價(jià)值)外，還需要進(jìn)一步計(jì)算出被估載體中專利對(duì)載體利潤貢獻(xiàn)的權(quán)重和被估專利對(duì)載體相對(duì)競爭優(yōu)勢的影響。該方法的主要計(jì)算公式見式(1)：

PV=PVNxTPG×DCD

(1)

式中：PV為被估專利的價(jià)值；PVN為該載體的現(xiàn)價(jià)值或者利潤；G為被估載體中專利這一無形財(cái)產(chǎn)對(duì)利潤的貢獻(xiàn)；DCD為采用被估專利技術(shù)所增加的市場競爭優(yōu)勢。

為計(jì)算不同類型知識(shí)產(chǎn)權(quán)占被估載體利潤的權(quán)重，TedHagelin在其文章中將知識(shí)產(chǎn)權(quán)區(qū)分為三個(gè)集合：技術(shù)型、聲譽(yù)型和運(yùn)營型知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并列出了相應(yīng)的區(qū)分參數(shù)。技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)中包括實(shí)用專利、功能性軟件、商技術(shù)秘密等具體知識(shí)產(chǎn)權(quán)形式，但不包括企業(yè)自身運(yùn)營所采用的商業(yè)方法專利。聲譽(yù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括商標(biāo)、企業(yè)名稱、品牌等。運(yùn)營型知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括商業(yè)方法專利和商業(yè)過程創(chuàng)新等。主要參數(shù)的確定與金融、市場、企業(yè)管理等方面的數(shù)據(jù)有關(guān)，缺省情況下專利對(duì)利潤貢獻(xiàn)的權(quán)重TPG為：

TPG=R&D／(R&D+AD+BP)XIPA

(2)

其中，R&D為研發(fā)的投入、AD為廣告投人、BP為企業(yè)商業(yè)創(chuàng)新的投入。為該產(chǎn)品、方法或者服務(wù)中所含的全部知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)利潤的貢獻(xiàn)的權(quán)重。缺省情況下按式(3)計(jì)算：

IPA=(R&D+AD+BP)／(SGA+R&D)×(1一TA) (3)

其中，為企業(yè)有形財(cái)產(chǎn)對(duì)被估利潤的貢獻(xiàn)率，SGA為企業(yè)運(yùn)營中的銷售開支、一般開支和管理方面的開支。

在式(1)中，競爭優(yōu)勢DCD是一個(gè)相對(duì)的數(shù)值。以專利為例，可利用專利技術(shù)應(yīng)用導(dǎo)致被估載體技術(shù)性能的改變來評(píng)價(jià)被估載體競爭優(yōu)勢的變化。首先計(jì)算出被估載體原有的競爭優(yōu)勢，接下來計(jì)算出被許可專利后該被估載體的競爭優(yōu)勢。將兩者相減即獲得相對(duì)競爭優(yōu)勢。由式(4)計(jì)算：

DCD=DCD1一DCD2

(4)

CAV方法在計(jì)算DCD1、DCD2時(shí)通過專利技術(shù)對(duì)載體主要性能比行業(yè)內(nèi)該載體性能的平均值提高的比率來計(jì)算競爭優(yōu)勢。見式(5)。

DCD1=(IPAA—Sacv)／Sacv

(5)

其中，IPAA為該載體應(yīng)用專利技術(shù)后的技術(shù)性能數(shù)值，Saev為行業(yè)內(nèi)該載體性能的平均值。具體計(jì)算過程中有時(shí)需計(jì)算被估載體市場占有率的數(shù)值，CAV方法利用行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)該載體的企業(yè)數(shù)計(jì)算平均市場占有率，并且認(rèn)為載體的競爭優(yōu)勢與該載體市場占有率成正比。

1．2主要參數(shù)

CAV方法不僅需計(jì)算出被許可人因許可所導(dǎo)致的競爭優(yōu)勢增加而獲得利潤，同時(shí)需考慮許可的時(shí)間、該預(yù)期利潤的折現(xiàn)率等，因此涉及了大量的參數(shù)。CAV方法的參數(shù)可以從評(píng)估環(huán)境中獲得，主要包括市場、管理等參數(shù)。除此之外，還涉及技術(shù)、市場和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)等參數(shù)。CAV方法具體包括的輸入變量較多，如產(chǎn)品的年銷售額、市場的增長、產(chǎn)品的剩余生命、許可的時(shí)間、產(chǎn)品利潤幅度、折現(xiàn)率、載體的價(jià)格、知識(shí)產(chǎn)權(quán)組成等諸多具體參數(shù)。

1．3主要步驟

不同類型的專利許可費(fèi)評(píng)估需要考慮的因素不同。如排他許可不僅需考慮專利被許可人的競爭優(yōu)勢的增加，還需考慮專利許可對(duì)專利權(quán)人收益的影響。采用CAV方法評(píng)估不同類型許可時(shí)所涉及的參數(shù)也有所不同，具體評(píng)估過程也存在差異。本文以最簡單的獨(dú)占許可為例說明CAV方法進(jìn)行專利評(píng)估時(shí)的主要步驟：

1)確定與被估專利相關(guān)聯(lián)的載體。在確定應(yīng)用該專利的載體時(shí)，同時(shí)確定與該專利所能提高的相關(guān)技術(shù)性能。如利用專利能夠大幅提高產(chǎn)品的靈敏度，則選擇靈敏度這技術(shù)性能指標(biāo)作為計(jì)算競爭優(yōu)勢的參數(shù)。

2)計(jì)算相對(duì)競爭優(yōu)勢DCD。根據(jù)產(chǎn)品性能描述，以產(chǎn)品性能平均值為基礎(chǔ)計(jì)算產(chǎn)品許可前的競爭優(yōu)勢DCD2。利用專利許可后產(chǎn)品的性能參數(shù)，以產(chǎn)品性能平均值為基礎(chǔ)計(jì)算產(chǎn)品許可后的競爭優(yōu)勢DCD1，從而得到相對(duì)競爭優(yōu)勢DCD。

3)計(jì)算產(chǎn)品的凈利潤并計(jì)算技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)所占的比重。這部分的計(jì)算完全依據(jù)許可前的參數(shù)給出。具體計(jì)算公式見式(2)(3)。

4)根據(jù)式(1)計(jì)算專利的價(jià)值。考慮到專利的許可時(shí)間，按收益法中相關(guān)折現(xiàn)方法計(jì)算專利的現(xiàn)金價(jià)值。

5)根據(jù)專利的風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)整專利的價(jià)值。根據(jù)以上5個(gè)步驟計(jì)算出專利在許可后能夠帶給被許可人的凈利潤。在專利權(quán)人和被許可人之間分?jǐn)傆?jì)算出的被許可專利產(chǎn)品凈利潤的基礎(chǔ)上評(píng)估出專利許可費(fèi)。

2案例

為了進(jìn)一步探討CAV方法，本文給出以下假設(shè)許可案例。假設(shè)A公司在一項(xiàng)關(guān)節(jié)移植技術(shù)方面領(lǐng)先并擁有一項(xiàng)專利。該項(xiàng)專利技術(shù)的主要發(fā)明內(nèi)容是利用生物技術(shù)在關(guān)節(jié)移植用產(chǎn)品表面復(fù)合了～層藥物膜，從而有效地減少因關(guān)節(jié)移植導(dǎo)致的感染。為簡化許可模型，本案例僅考慮獨(dú)占許可的情形：即A公司試圖將該專利技術(shù)獨(dú)占許可給一個(gè)被許可者而其本身并不參與相同產(chǎn)品競爭。A將專利許可給一個(gè)非競爭的企業(yè)時(shí)，許可后產(chǎn)品的專利許可人和被許可人之間不存在相互競爭。因此，僅需分析被許可人應(yīng)用該專利的情形，而不必考慮如一般許可情況下產(chǎn)品市場被一般許可的分割而導(dǎo)致許可人和被許可人就相同產(chǎn)品的競爭而受到的影響。A公司接觸了B公司，B公司生產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品。B公司對(duì)于A公司的抗感染膜非常感興趣，A決定對(duì)這項(xiàng)技術(shù)的許可費(fèi)展開評(píng)估。

根據(jù)CAV模型，評(píng)價(jià)專利許可費(fèi)需要五個(gè)步驟：

(1)確定與被估專利相關(guān)聯(lián)的載體和競爭參數(shù)

該案例中，被估的載體非常明確：即產(chǎn)品表面利用專利生物技術(shù)復(fù)合了一層藥物膜的移植產(chǎn)品。該設(shè)生物膜的性能即專利技術(shù)對(duì)產(chǎn)品性能的影響包括4個(gè)主要參數(shù)：抗感染、抗增生、抗生物降解和價(jià)格。在本例中假設(shè)行業(yè)相同產(chǎn)品的平均感染率為35％，具體假設(shè)數(shù)據(jù)見表1。

(2)計(jì)算相對(duì)競爭優(yōu)勢

根據(jù)定義的性能參數(shù)和行業(yè)平均性能參數(shù)計(jì)算出許可前B公司移植產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢(見表1所示)。該表中給出了移植產(chǎn)品所在行業(yè)的平均性能參數(shù)以及許可前后的競爭優(yōu)勢的情況。分別將專利被許可人B公司產(chǎn)品單一性能參數(shù)的競爭優(yōu)勢計(jì)算出，平均后得到平均競爭優(yōu)勢，分別為12％和73％。

這樣可以計(jì)算出許可前后B企業(yè)競爭優(yōu)勢的變化6l％(73％一l2％)。，不同行業(yè)企業(yè)間競爭優(yōu)勢和市場分配是完全不同的。如果應(yīng)用該方法，需要根據(jù)不同的行業(yè)或者產(chǎn)品分析計(jì)算，也可以通過統(tǒng)計(jì)分析獲得產(chǎn)品的性能、價(jià)格并將管理經(jīng)驗(yàn)和銷售數(shù)據(jù)相結(jié)合計(jì)算相關(guān)系數(shù)。CAV方法在缺省情況下將產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢與市場份額問假設(shè)為一比一關(guān)系。

本例中被許可企業(yè)B公司許可前的競爭優(yōu)勢是12％。則認(rèn)為許可前B公司的市場份額也是超過平均值的12％。在這一算例中假設(shè)有6個(gè)企業(yè)生產(chǎn)相同的產(chǎn)品，則平均的市場份額是16．7％，可以推測出B公司許可前平均的市場份額是18．7％(16．7％×1．12)，而許可后的市場份額是28．9％(16．7％×1．73)。這樣可以計(jì)算出B公司增加了10．2％的市場份額(28．9％一18．7％)。

(3)計(jì)算產(chǎn)品的凈利潤和專利所占權(quán)重

利用CAV方法進(jìn)行計(jì)‘算必須填入企業(yè)的會(huì)計(jì)損益表的信息。這部分信息包括了銷售、日常和管理費(fèi)用的支出、企業(yè)的市場資金值，企業(yè)總的研發(fā)投入。此外還需要廣告投入的費(fèi)用、新的商務(wù)過程創(chuàng)新中總投入費(fèi)用。這些復(fù)雜的費(fèi)用分別比較計(jì)算后給出專利對(duì)利潤供獻(xiàn)的權(quán)重，如式(2)(3)。本例中假設(shè)專利對(duì)利潤的供獻(xiàn)占20％。

(4)計(jì)算專利的價(jià)值

CAV方法采用當(dāng)前時(shí)間的信息，產(chǎn)品銷售的增加，許可時(shí)間、利潤幅度和折現(xiàn)率等參數(shù)按照收益法計(jì)算專利價(jià)值。例如，如果B公司在2003年已經(jīng)有2．5萬美元的銷售額，銷售量年增長為40％。許可時(shí)間為5年，營業(yè)利潤幅度為35％，當(dāng)前折現(xiàn)率為6％。根據(jù)這些假設(shè)，利用收益法計(jì)算出B公司五年內(nèi)總利潤為10．88萬美元。單純的技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)增長為2．18萬美元(10．88×0．2)。則根據(jù)式(1)，該生物復(fù)合膜專利的價(jià)值為2．22萬美元(2．18×0．102=2．22)。

(5)根據(jù)專利的風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)整計(jì)算出的專利價(jià)值

CAV方法在計(jì)算出的專利價(jià)值基礎(chǔ)上綜合考慮各種風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。對(duì)于計(jì)算出的價(jià)值需結(jié)合管理經(jīng)驗(yàn)和已經(jīng)計(jì)算出的市場、知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù)來分析技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。CAV方法計(jì)算的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要考慮技術(shù)最終是否可以被成功商業(yè)化。通常情況下，處于技術(shù)生命周期后期的技術(shù)，由于已經(jīng)被應(yīng)用或者說已經(jīng)被測試，技術(shù)更成熟，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)越小。但對(duì)于處于中試階段的專利技術(shù)而言，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)大于成熟技術(shù)。市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算需要考慮同一個(gè)市場內(nèi)部的競爭、被許可企業(yè)的情況等因素。CAV方法采用被估企業(yè)的市場占有率和平均市場占有率來計(jì)算。此外，還需要考慮知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，如專利可能被因不具備法定的授權(quán)條件而被宣布無效。在應(yīng)用CAV方法時(shí)需分別將以上風(fēng)險(xiǎn)量化后在總的價(jià)值中將風(fēng)險(xiǎn)減去。

最后，在許可人和被許可人之間合理分配該計(jì)算出的預(yù)期利潤，從而獲得專利許可費(fèi)。

3 CAV方法存在的不足

盡管CAV方法對(duì)評(píng)價(jià)知識(shí)產(chǎn)權(quán)束有一定的優(yōu)勢，但由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身所具有的特殊性，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估受到各種復(fù)雜因素的影響。CAV方法基于收益法的思想進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估，計(jì)算評(píng)估載體基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)所獲得預(yù)期利潤。盡管CAV方法非常容易理解，評(píng)估所需的信息相對(duì)也容易收集，評(píng)估的可重復(fù)性也比較好，但是該方法也同樣存在缺陷。

CAV方法的主要不足在于將產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢與市場份額間假設(shè)為一比一的關(guān)系。以案例中的生物技術(shù)為例，認(rèn)為技術(shù)性能抗感染、抗增生、降解能力和價(jià)格的變化直接影響產(chǎn)品的市場份額。實(shí)際上一般消費(fèi)者并非本領(lǐng)域的技術(shù)專家，并不一定對(duì)產(chǎn)品的性能有如此深入的了解。或者消費(fèi)者僅按其中個(gè)別的關(guān)鍵性因素進(jìn)行產(chǎn)品的選擇，如按照價(jià)格的高低選擇。這就增加了計(jì)算時(shí)競爭參數(shù)選擇的難度。一旦選擇的性能參數(shù)對(duì)產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢影響較低，則直接影響最后的計(jì)算結(jié)果。對(duì)于尚未實(shí)際銷售的產(chǎn)品而言，主觀預(yù)測存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)，這必然導(dǎo)致應(yīng)用該方法不能正確地評(píng)估出專利價(jià)值。

篇3

關(guān)鍵詞：知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估；許可；評(píng)估方法

知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估是知識(shí)產(chǎn)權(quán)(專利、商標(biāo)、版權(quán)、商業(yè)秘密等)質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓、許可等過程中非常重要的內(nèi)容。知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估在不同背景下所關(guān)注的主要因素和采用的計(jì)算方法都存在著差異。

目前傳統(tǒng)評(píng)估方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在一定的不足…，例如傳統(tǒng)的評(píng)估方法(如市場法和成本法)不能適用于一切情形知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的要求，如許可和企業(yè)合并就屬不同情形。盡管大量學(xué)者對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法進(jìn)行研究并提出了不同的評(píng)估方法。但評(píng)估時(shí)，評(píng)估人員根據(jù)不同的評(píng)估客體和要求選擇不同評(píng)估方法，沒有一種方法可以適用于所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估。在這樣的背景下，tedhagelin基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)競爭優(yōu)勢的影響提出了知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的競爭優(yōu)勢法(competitiveadvantagevaluation簡稱cav方法)。盡管該方法存在一些不足，但該方法對(duì)于評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)束(知識(shí)產(chǎn)權(quán)的集合)的許可具有明顯的優(yōu)勢：如對(duì)某一產(chǎn)品而言，多個(gè)專利或?qū)＠c技術(shù)秘密的一攬子許可較單一專利或單一技術(shù)秘密的許可更為常見。而在進(jìn)行一攬子許可時(shí)，可整體考慮該知識(shí)產(chǎn)權(quán)束對(duì)產(chǎn)品競爭優(yōu)勢的影響，從而獲得有益的。本文介紹知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的競爭優(yōu)勢方法，并對(duì)該方法存在的不足進(jìn)行探討。

1 cav方法主要內(nèi)容

cav方法可以用于多種知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估，例如專利、商標(biāo)、商譽(yù)、版權(quán)等j，尤其適用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)或知識(shí)產(chǎn)權(quán)束的獨(dú)占許可、排他許可和一般的普通許可等不同許可類型的許可使用費(fèi)的評(píng)估。

cav方法將被許可企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品或者服務(wù)所得利潤逐項(xiàng)分解，充分考慮有形財(cái)產(chǎn)、無形財(cái)產(chǎn)、商標(biāo)、專利等對(duì)利潤的影響。計(jì)算企業(yè)因被估知識(shí)產(chǎn)權(quán)所帶來的競爭優(yōu)勢，從而將被評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)帶來的利潤從總的利潤中分割出來，進(jìn)而獲得被估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。采用該方法評(píng)估不同類型知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，采用的具體參數(shù)有所區(qū)別，本文僅以專利許可費(fèi)評(píng)估為例。

1．1主要模型

采用cav方法進(jìn)行專利許可費(fèi)評(píng)估時(shí)，以應(yīng)用專利的產(chǎn)品、方法或者服務(wù)為載體，即以該載體為對(duì)象，利用該載體的價(jià)格、市場份額、利潤等參數(shù)進(jìn)行計(jì)算。以鼠標(biāo)專利為例，若進(jìn)行該專利價(jià)值評(píng)估，則以采用該專利技術(shù)的鼠標(biāo)為載體，該種鼠標(biāo)的價(jià)格、市場份額、利潤等為參數(shù)。運(yùn)用該方法除了需掌握被估載體的現(xiàn)值(使用專利之前的價(jià)值)外，還需要進(jìn)一步計(jì)算出被估載體中專利對(duì)載體利潤貢獻(xiàn)的權(quán)重和被估專利對(duì)載體相對(duì)競爭優(yōu)勢的影響。該方法的主要計(jì)算公式見式(1)：

pv=pvnxtpg×dcd      (1)

式中：pv為被估專利的價(jià)值；pvn為該載體的現(xiàn)價(jià)值或者利潤；g為被估載體中專利這一無形財(cái)產(chǎn)對(duì)利潤的貢獻(xiàn)；dcd為采用被估專利技術(shù)所增加的市場競爭優(yōu)勢。

為計(jì)算不同類型知識(shí)產(chǎn)權(quán)占被估載體利潤的權(quán)重，tedhagelin在其文章中將知識(shí)產(chǎn)權(quán)區(qū)分為三個(gè)集合：技術(shù)型、聲譽(yù)型和運(yùn)營型知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并列出了相應(yīng)的區(qū)分參數(shù)。技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)中包括實(shí)用專利、功能性軟件、商技術(shù)秘密等具體知識(shí)產(chǎn)權(quán)形式，但不包括企業(yè)自身運(yùn)營所采用的商業(yè)方法專利。聲譽(yù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括商標(biāo)、企業(yè)名稱、品牌等。運(yùn)營型知識(shí)產(chǎn)權(quán)包括商業(yè)方法專利和商業(yè)過程創(chuàng)新等。主要參數(shù)的確定與金融、市場、企業(yè)管理等方面的數(shù)據(jù)有關(guān)，缺省情況下專利對(duì)利潤貢獻(xiàn)的權(quán)重tpg為：

tpg=r&d／(r&d+ad+bp)xipa    (2)

其中，r&d為研發(fā)的投入、ad為廣告投人、bp為企業(yè)商業(yè)創(chuàng)新的投入。為該產(chǎn)品、方法或者服務(wù)中所含的全部知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)利潤的貢獻(xiàn)的權(quán)重。缺省情況下按式(3)計(jì)算：

ipa=(r&d+ad+bp)／(sga+r&d)×(1一ta) (3)

其中，為企業(yè)有形財(cái)產(chǎn)對(duì)被估利潤的貢獻(xiàn)率，sga為企業(yè)運(yùn)營中的銷售開支、一般開支和管理方面的開支。

在式(1)中，競爭優(yōu)勢dcd是一個(gè)相對(duì)的數(shù)值。以專利為例，可利用專利技術(shù)應(yīng)用導(dǎo)致被估載體技術(shù)性能的改變來評(píng)價(jià)被估載體競爭優(yōu)勢的變化。首先計(jì)算出被估載體原有的競爭優(yōu)勢，接下來計(jì)算出被許可專利后該被

估載體的競爭優(yōu)勢。將兩者相減即獲得相對(duì)競爭優(yōu)勢。由式(4)計(jì)算：

dcd=dcd1一dcd2      (4)

cav方法在計(jì)算dcd1、dcd2時(shí)通過專利技術(shù)對(duì)載體主要性能比行業(yè)內(nèi)該載體性能的平均值提高的比率來計(jì)算競爭優(yōu)勢。見式(5)。

dcd1=(ipaa—sacv)／sacv    (5)

其中，ipaa為該載體應(yīng)用專利技術(shù)后的技術(shù)性能數(shù)值，saev為行業(yè)內(nèi)該載體性能的平均值。具體計(jì)算過程中有時(shí)需計(jì)算被估載體市場占有率的數(shù)值，cav方法利用行業(yè)內(nèi)生產(chǎn)該載體的企業(yè)數(shù)計(jì)算平均市場占有率，并且認(rèn)為載體的競爭優(yōu)勢與該載體市場占有率成正比。

1．2主要參數(shù)

cav方法不僅需計(jì)算出被許可人因許可所導(dǎo)致的競爭優(yōu)勢增加而獲得利潤，同時(shí)需考慮許可的時(shí)間、該預(yù)期利潤的折現(xiàn)率等，因此涉及了大量的參數(shù)。cav方法的參數(shù)可以從評(píng)估環(huán)境中獲得，主要包括市場、管理等參數(shù)。除此之外，還涉及技術(shù)、市場和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)等參數(shù)。cav方法具體包括的輸入變量較多，如產(chǎn)品的年銷售額、市場的增長、產(chǎn)品的剩余生命、許可的時(shí)間、產(chǎn)品利潤幅度、折現(xiàn)率、載體的價(jià)格、知識(shí)產(chǎn)權(quán)組成等諸多具體參數(shù)。

1．3主要步驟

不同類型的專利許可費(fèi)評(píng)估需要考慮的因素不同。如排他許可不僅需考慮專利被許可人的競爭優(yōu)勢的增加，還需考慮專利許可對(duì)專利權(quán)人收益的影響。采用cav方法評(píng)估不同類型許可時(shí)所涉及的參數(shù)也有所不同，具體評(píng)估過程也存在差異。本文以最簡單的獨(dú)占許可為例說明cav方法進(jìn)行專利評(píng)估時(shí)的主要步驟：

1)確定與被估專利相關(guān)聯(lián)的載體。在確定應(yīng)用該專利的載體時(shí)，同時(shí)確定與該專利所能提高的相關(guān)技術(shù)性能。如利用專利能夠大幅提高產(chǎn)品的靈敏度，則選擇靈敏度這技術(shù)性能指標(biāo)作為計(jì)算競爭優(yōu)勢的參數(shù)。

2)計(jì)算相對(duì)競爭優(yōu)勢dcd。根據(jù)產(chǎn)品性能描述，以產(chǎn)品性能平均值為基礎(chǔ)計(jì)算產(chǎn)品許可前的競爭優(yōu)勢dcd2。利用專利許可后產(chǎn)品的性能參數(shù)，以產(chǎn)品性能平均值為基礎(chǔ)計(jì)算產(chǎn)品許可后的競爭優(yōu)勢dcd1，從而得到相對(duì)競爭優(yōu)勢dcd。

3)計(jì)算產(chǎn)品的凈利潤并計(jì)算技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)所占的比重。這部分的計(jì)算完全依據(jù)許可前的參數(shù)給出。具體計(jì)算公式見式(2)(3)。

4)根據(jù)式(1)計(jì)算專利的價(jià)值?？紤]到專利的許可時(shí)間，按收益法中相關(guān)折現(xiàn)方法計(jì)算專利的現(xiàn)金價(jià)值。

5)根據(jù)專利的風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)整專利的價(jià)值。根據(jù)以上5個(gè)步驟計(jì)算出專利在許可后能夠帶給被許可人的凈利潤。在專利權(quán)人和被許可人之間分?jǐn)傆?jì)算出的被許可專利產(chǎn)品凈利潤的基礎(chǔ)上評(píng)估出專利許可費(fèi)。

2案例

為了進(jìn)一步探討cav方法，本文給出以下假設(shè)許可案例。假設(shè)a公司在一項(xiàng)關(guān)節(jié)移植技術(shù)方面領(lǐng)先并擁有一項(xiàng)專利。該項(xiàng)專利技術(shù)的主要發(fā)明內(nèi)容是利用生物技術(shù)在關(guān)節(jié)移植用產(chǎn)品表面復(fù)合了～層藥物膜，從而有效地減少因關(guān)節(jié)移植導(dǎo)致的感染。為簡化許可模型，本案例僅考慮獨(dú)占許可的情形：即a公司試圖將該專利技術(shù)獨(dú)占許可給一個(gè)被許可者而其本身并不參與相同產(chǎn)品競爭。a將專利許可給一個(gè)非競爭的企業(yè)時(shí)，許可后產(chǎn)品的專利許可人和被許可人之間不存在相互競爭。因此，僅需分析被許可人應(yīng)用該專利的情形，而不必考慮如一般許可情況下產(chǎn)品市場被一般許可的分割而導(dǎo)致許可人和被許可人就相同產(chǎn)品的競爭而受到的影響。a公司接觸了b公司，b公司生產(chǎn)相關(guān)產(chǎn)品。b公司對(duì)于a公司的抗感染膜非常感興趣，a決定對(duì)這項(xiàng)技術(shù)的許可費(fèi)展開評(píng)估。

根據(jù)cav模型，評(píng)價(jià)專利許可費(fèi)需要五個(gè)步驟：

(1)確定與被估專利相關(guān)聯(lián)的載體和競爭參數(shù)

該案例中，被估的載體非常明確：即產(chǎn)品表面利用專利生物技術(shù)復(fù)合了一層藥物膜的移植產(chǎn)品。該設(shè)生物膜的性能即專利技術(shù)對(duì)產(chǎn)品性能的影響包括4個(gè)主要參數(shù)：抗感染、抗增生、抗生物降解和價(jià)格。在本例中假設(shè)行業(yè)相同產(chǎn)品的平均感染率為35％，具體假設(shè)數(shù)據(jù)見表1。

(2)計(jì)算相對(duì)競爭優(yōu)勢

根據(jù)定義的性能參數(shù)和行業(yè)平均性能參數(shù)計(jì)算出許可前b公司移植產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢(見表1所示)。該表中給出了移植產(chǎn)品所在行業(yè)的平均性能參數(shù)以及許可前后的競爭優(yōu)勢的情況。分別將專利被許可人b公司產(chǎn)品單一性能參數(shù)的競爭優(yōu)勢計(jì)算出，平均后得到平均競爭優(yōu)勢，分別為12％和73％。

這樣可以計(jì)算出許可前后b企業(yè)競爭優(yōu)勢的變化6l％(73％一l2％)。，不同行業(yè)企業(yè)間競爭優(yōu)勢和市場分配是完全不同的。如果應(yīng)用該方法，需要根據(jù)不同的行業(yè)或者產(chǎn)品分析計(jì)算，也可以通過統(tǒng)計(jì)分析獲得產(chǎn)品的性能、價(jià)格并將管理經(jīng)驗(yàn)和銷售數(shù)據(jù)相結(jié)合計(jì)算相關(guān)系數(shù)。cav方法在缺省情況下將產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢與市場份額

問假設(shè)為一比一關(guān)系。

本例中被許可企業(yè)b公司許可前的競爭優(yōu)勢是12％。則認(rèn)為許可前b公司的市場份額也是超過平均值的12％。在這一算例中假設(shè)有6個(gè)企業(yè)生產(chǎn)相同的產(chǎn)品，則平均的市場份額是16．7％，可以推測出b公司許可前平均的市場份額是18．7％(16．7％×1．12)，而許可后的市場份額是28．9％(16．7％×1．73)。這樣可以計(jì)算出b公司增加了10．2％的市場份額(28．9％一18．7％)。

(3)計(jì)算產(chǎn)品的凈利潤和專利所占權(quán)重

利用cav方法進(jìn)行計(jì)‘算必須填入企業(yè)的會(huì)計(jì)損益表的信息。這部分信息包括了銷售、日常和管理費(fèi)用的支出、企業(yè)的市場資金值，企業(yè)總的研發(fā)投入。此外還需要廣告投入的費(fèi)用、新的商務(wù)過程創(chuàng)新中總投入費(fèi)用。這些復(fù)雜的費(fèi)用分別比較計(jì)算后給出專利對(duì)利潤供獻(xiàn)的權(quán)重，如式(2)(3)。本例中假設(shè)專利對(duì)利潤的供獻(xiàn)占20％。

(4)計(jì)算專利的價(jià)值

cav方法采用當(dāng)前時(shí)間的信息，產(chǎn)品銷售的增加，許可時(shí)間、利潤幅度和折現(xiàn)率等參數(shù)按照收益法計(jì)算專利價(jià)值。例如，如果b公司在2003年已經(jīng)有2．5萬美元的銷售額，銷售量年增長為40％。許可時(shí)間為5年，營業(yè)利潤幅度為35％，當(dāng)前折現(xiàn)率為6％。根據(jù)這些假設(shè)，利用收益法計(jì)算出b公司五年內(nèi)總利潤為10．88萬美元。單純的技術(shù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)增長為2．18萬美元(10．88×0．2)。則根據(jù)式(1)，該生物復(fù)合膜專利的價(jià)值為2．22萬美元(2．18×0．102=2．22)。

(5)根據(jù)專利的風(fēng)險(xiǎn)因素調(diào)整計(jì)算出的專利價(jià)值

cav方法在計(jì)算出的專利價(jià)值基礎(chǔ)上綜合考慮各種風(fēng)險(xiǎn)因素的影響。對(duì)于計(jì)算出的價(jià)值需結(jié)合管理經(jīng)驗(yàn)和已經(jīng)計(jì)算出的市場、知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù)來分析技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。cav方法計(jì)算的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要考慮技術(shù)最終是否可以被成功商業(yè)化。通常情況下，處于技術(shù)生命周期后期的技術(shù)，由于已經(jīng)被應(yīng)用或者說已經(jīng)被測試，技術(shù)更成熟，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)越小。但對(duì)于處于中試階段的專利技術(shù)而言，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)要遠(yuǎn)大于成熟技術(shù)。市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算需要考慮同一個(gè)市場內(nèi)部的競爭、被許可企業(yè)的情況等因素。cav方法采用被估企業(yè)的市場占有率和平均市場占有率來計(jì)算。此外，還需要考慮知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，如專利可能被因不具備法定的授權(quán)條件而被宣布無效。在應(yīng)用cav方法時(shí)需分別將以上風(fēng)險(xiǎn)量化后在總的價(jià)值中將風(fēng)險(xiǎn)減去。

最后，在許可人和被許可人之間合理分配該計(jì)算出的預(yù)期利潤，從而獲得專利許可費(fèi)。

3 cav方法存在的不足

盡管cav方法對(duì)評(píng)價(jià)知識(shí)產(chǎn)權(quán)束有一定的優(yōu)勢，但由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身所具有的特殊性，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估受到各種復(fù)雜因素的影響。cav方法基于收益法的思想進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估，計(jì)算評(píng)估載體基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)所獲得預(yù)期利潤。盡管cav方法非常容易理解，評(píng)估所需的信息相對(duì)也容易收集，評(píng)估的可重復(fù)性也比較好，但是該方法也同樣存在缺陷。

cav方法的主要不足在于將產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢與市場份額間假設(shè)為一比一的關(guān)系。以案例中的生物技術(shù)為例，認(rèn)為技術(shù)性能抗感染、抗增生、降解能力和價(jià)格的變化直接影響產(chǎn)品的市場份額。實(shí)際上一般消費(fèi)者并非本領(lǐng)域的技術(shù)專家，并不一定對(duì)產(chǎn)品的性能有如此深入的了解?；蛘呦M(fèi)者僅按其中個(gè)別的關(guān)鍵性因素進(jìn)行產(chǎn)品的選擇，如按照價(jià)格的高低選擇。這就增加了計(jì)算時(shí)競爭參數(shù)選擇的難度。一旦選擇的性能參數(shù)對(duì)產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢影響較低，則直接影響最后的計(jì)算結(jié)果。對(duì)于尚未實(shí)際銷售的產(chǎn)品而言，主觀預(yù)測存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)，這必然導(dǎo)致應(yīng)用該方法不能正確地評(píng)估出專利價(jià)值。

此外，缺省情況下公式(1)中的計(jì)算采用專利許可前的參數(shù)。若企業(yè)的研發(fā)投入為0，則該公式將會(huì)出現(xiàn)一個(gè)非?；闹嚨慕Y(jié)果，即該載體的利潤中不包含專利的貢獻(xiàn)。因此利用cav方法計(jì)算出被許可的專利價(jià)值為0?？梢娫摲椒ǖ膮?shù)選擇過于主觀。

篇4

一、引言

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是這幾年愈發(fā)熱門的一個(gè)話題。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)屬于第三產(chǎn)業(yè)，是第三產(chǎn)業(yè)的一個(gè)重要分支。自古以來，我國都是農(nóng)業(yè)大國，但改革開放以后，我國第二、第三產(chǎn)業(yè)得到了前所未有的發(fā)展。2015年，我國第三產(chǎn)業(yè)已經(jīng)占到了總GDP的50.5%。由此可見，第三產(chǎn)業(yè)將會(huì)成為未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱，而文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)作為第三產(chǎn)業(yè)中最具備發(fā)展?jié)摿妥钣星熬暗某柈a(chǎn)業(yè)，其重要性不言而喻。根據(jù)2014年的數(shù)據(jù)，北京文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)初步核算實(shí)現(xiàn)增加值2794.3億元，占全市總GDP的13.1%，因此，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的力量已經(jīng)不容小覷，并且還在不斷的增加。由此可以預(yù)見到在未來，把握住文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)或許就意味著把握住了經(jīng)濟(jì)命脈。

二、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值特點(diǎn)

目前，我國還沒有官方的關(guān)于文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的定義，國外文獻(xiàn)中給出定義的是英國創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)工作小組在1998年和2001年兩次的《英國文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)路徑文件》：“那些源自個(gè)人的創(chuàng)造性、技能及智慧，通過對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的開發(fā)和運(yùn)用可創(chuàng)造潛在財(cái)富和就業(yè)機(jī)會(huì)的活動(dòng)統(tǒng)屬創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)。”然而，社會(huì)經(jīng)濟(jì)在飛速發(fā)展和進(jìn)步，距今已快二十年的文獻(xiàn)適用性十分有限，況且，英國的企業(yè)和我國的企業(yè)所處的環(huán)境也存在著巨大的差異，我們只能以此作為參考，這樣的參考給我們提供了一種思路：基于人類的創(chuàng)造性所產(chǎn)生的價(jià)值和行業(yè)都可以算作創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)；創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)既可以是完全新興的產(chǎn)業(yè)，也可以是傳統(tǒng)型產(chǎn)業(yè)通過注入新的知識(shí)、技術(shù)和觀念而煥然一新，以創(chuàng)意、知識(shí)產(chǎn)權(quán)為價(jià)值增長點(diǎn)的傳統(tǒng)與新興相結(jié)合的產(chǎn)業(yè)。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)與文化產(chǎn)業(yè)或創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)區(qū)別很大。關(guān)于這點(diǎn)，我國有學(xué)者認(rèn)為，“突出創(chuàng)意的文化特征，并不是把文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)和文化產(chǎn)業(yè)混為一談，當(dāng)代的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)之所以備受關(guān)注，正是因?yàn)槠浔旧韯?chuàng)意的巨大潛在價(jià)值對(duì)人們的吸引。”同時(shí)，學(xué)者還提出這樣一種觀點(diǎn)：文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)大體可以分為兩大類，一為消費(fèi)型文創(chuàng)產(chǎn)品，即可以直接看到產(chǎn)品，滿足群眾消費(fèi)的一類；二為生產(chǎn)型文創(chuàng)產(chǎn)品，即為滿足各行各業(yè)生產(chǎn)最終商品提供的中間產(chǎn)品，也就是為原有的產(chǎn)品賦予以創(chuàng)意為增長點(diǎn)的附加價(jià)值，例如各類外觀、包裝和廣告設(shè)計(jì)等。但這樣的分類方法在今天已經(jīng)很難適用。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展速度之快超乎我們的想象，2007年的學(xué)者認(rèn)為文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品可分為上述兩大類，2016年的今天，我們?cè)诂F(xiàn)實(shí)生活中可以發(fā)現(xiàn)了并不屬于這兩大類的文化創(chuàng)意產(chǎn)品，例如，最近新興的互聯(lián)網(wǎng)直播行業(yè)，在網(wǎng)絡(luò)上憑借自身的個(gè)人魅力或者網(wǎng)絡(luò)游戲里超越一般玩家的水平，吸引觀眾關(guān)注，從而“推銷自己”。主播和直播平臺(tái)互利雙贏，僅一個(gè)平臺(tái)的一位著名主播平時(shí)觀眾人數(shù)可達(dá)200萬人以上，平臺(tái)給隸屬于自己的主播開工資動(dòng)輒兩三千萬人民幣的年薪，由此可見整個(gè)行業(yè)利潤之大，附加價(jià)值之高。我們不能把這種產(chǎn)品歸類于兩大類文化創(chuàng)意產(chǎn)品之中的任何一項(xiàng)，可其實(shí)現(xiàn)的商業(yè)價(jià)值卻不容小視。這就是利用創(chuàng)意實(shí)現(xiàn)文化價(jià)值的現(xiàn)實(shí)狀況。同時(shí)，我們要認(rèn)識(shí)什么是知識(shí)產(chǎn)權(quán)。根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律概念：知識(shí)產(chǎn)權(quán)，也稱其為“知識(shí)所屬權(quán)”，指“權(quán)利人對(duì)其所創(chuàng)作的智力勞動(dòng)成果所享有的財(cái)產(chǎn)權(quán)利”，一般只在有限期內(nèi)有效。各種智力創(chuàng)造比如發(fā)明、文學(xué)和藝術(shù)作品，在商業(yè)中使用的標(biāo)志、名稱、圖像以及外觀設(shè)計(jì)等，都可被認(rèn)為是某一個(gè)人或組織所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。而我們研究的是在文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的特殊環(huán)境和文化中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。以下是我們總結(jié)的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)與一般企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的區(qū)別：（一）文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)有著與投入不成比例的超高額收益，傳統(tǒng)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)中有相當(dāng)一部分是技術(shù)型知識(shí)產(chǎn)權(quán)，靠大量的研發(fā)資金堆砌，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)大多都像上文所述的，著重點(diǎn)落于創(chuàng)意，其形式都類似于“金點(diǎn)子”、“新途徑”等，總能給人眼前一亮、豁然開朗的啟發(fā)性收益。（二）獲得途徑不同。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)大多都是可遇不可求的，與傳統(tǒng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)相比，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的獲得似乎更多的需要靈感的幫助。（三）二者對(duì)企業(yè)的作用不同。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)旨在對(duì)企業(yè)進(jìn)行革命性的轉(zhuǎn)型或者提高企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值，而傳統(tǒng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)多數(shù)都是降低企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中所發(fā)生的成本，雖然二者的目的都是企業(yè)價(jià)值最大化，但是作用點(diǎn)存在差異。（四）文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在著嚴(yán)重的“兩極分化”現(xiàn)象，也就是說真正能帶來巨額收益的好創(chuàng)意、好知識(shí)產(chǎn)權(quán)可謂鳳毛麟角。從總數(shù)上來看，呈現(xiàn)出相當(dāng)多的低端的、泛濫的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，這類知識(shí)產(chǎn)權(quán)能帶來的收益少之又少，與質(zhì)量上乘的知識(shí)產(chǎn)權(quán)形成云泥之別。（五）文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)有著很多不確定性、不穩(wěn)定性，其變化性很強(qiáng)。也許今天還被認(rèn)為是極佳的創(chuàng)意，明天就被主流意識(shí)淘汰；也許沉寂很久的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，被今天的人們突然發(fā)現(xiàn)價(jià)值，立即咸魚翻身。例如，早在三十年前就被日本人發(fā)明的自拍桿，發(fā)明之初近乎毫無價(jià)值，但近年來因其價(jià)格低廉且實(shí)用性極佳，需求量成幾何倍數(shù)增長，所帶來的收益有目共睹。

三、期權(quán)定價(jià)模型在文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估中的作用

由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的成本難以計(jì)量且成本和價(jià)值的對(duì)稱性較弱甚至不具有對(duì)稱性，故用成本法評(píng)估價(jià)值不合理。市場法的特點(diǎn)是直觀明顯，但我國目前并不具備良好的知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場，近乎無法選取知識(shí)產(chǎn)權(quán)的參照對(duì)象。并且文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)大多具備保密性，屬于商業(yè)機(jī)密，因此，在具體用市場法實(shí)施時(shí)有諸多限制條件。收益法要求環(huán)境穩(wěn)定，且評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的未來收益、獲利年限、風(fēng)險(xiǎn)可計(jì)量，實(shí)際生活中難以完全滿足其條件，因此也存在缺陷。所以，使用實(shí)物期權(quán)法更符合文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估要求。

（一）期權(quán)定價(jià)模型簡介

我們?cè)趯?duì)期權(quán)定價(jià)時(shí)經(jīng)常使用的模型是布萊克-斯克爾斯期權(quán)定價(jià)模型（Black-ScholesOptionPricingModel）以及二項(xiàng)式模型(BinomialModel)。布萊克-斯克爾斯期權(quán)定價(jià)模型（Black-ScholesOptionPricingModel）創(chuàng)立于1973年，它被運(yùn)用于許多形式的金融交易，包括股票、債券、貨幣、商品在內(nèi)的新興衍生金融市場，為各種以市價(jià)價(jià)格變動(dòng)定價(jià)的衍生金融工具的合理定價(jià)奠定了基礎(chǔ)。由于B-S模型的推導(dǎo)過程不易理解，所以二項(xiàng)式模型(BinomialModel)亦稱為二叉樹法(Binomialtree)模型應(yīng)運(yùn)而生，并被廣泛采用。二者的理論基礎(chǔ)和核心思想一致，主要區(qū)別在于二者假設(shè)的路徑不同，二叉樹定價(jià)模型放寬了B-S定價(jià)模型中的一些假設(shè)條件，所以，更便于人們操作計(jì)算。在應(yīng)用中，基本程序是分析識(shí)別實(shí)物期權(quán)，進(jìn)行數(shù)學(xué)描述，選擇合適的定價(jià)公式，確定公式中的各項(xiàng)參數(shù)，計(jì)算或估算參數(shù)取值，將數(shù)據(jù)代入公式計(jì)算。

（二）期權(quán)定價(jià)模型應(yīng)用分析

在Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型中各變量的含義如下：S：標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)時(shí)價(jià)值。T：距期權(quán)到期日時(shí)間。R：無風(fēng)險(xiǎn)利率。X：期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格。下面以專利權(quán)為例進(jìn)行具體分析。我國某文化傳媒公司在網(wǎng)絡(luò)娛樂項(xiàng)目上申請(qǐng)了一種媒體文件播放方法、播放系統(tǒng)及一種媒體播放器的專利?，F(xiàn)該公司決定引進(jìn)外資，因此，需對(duì)將投入合資企業(yè)的專利進(jìn)行評(píng)估，以確定專利技術(shù)的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，作為組建合資企業(yè)時(shí)確定股權(quán)結(jié)構(gòu)的依據(jù)。通過因子分析法，經(jīng)專家打分，得到該專利的技術(shù)分成率為7.8%。評(píng)估基準(zhǔn)日是2015年12月31日，折現(xiàn)率為15%、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為10%、無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%。預(yù)測期是5年，成本收益等部分的預(yù)測如下表所示。由表4數(shù)據(jù)得出：S=71025.26萬元，X=144949.89萬元，t=5，r=5%，該行業(yè)平均波動(dòng)率σ=0.2，用DerivaGem-Version2.0.1軟件運(yùn)算以上數(shù)據(jù)，經(jīng)運(yùn)算可得到結(jié)果為企業(yè)的價(jià)值為44268.72萬元。所以，該知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值為44268.72×7.8%=3452.96萬元。

四、結(jié)語

通過分析比較文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中知識(shí)產(chǎn)權(quán)的幾種評(píng)估方法，筆者認(rèn)為期權(quán)法更適用于實(shí)際評(píng)估，本文據(jù)此詳細(xì)介紹了期權(quán)法的應(yīng)用并舉例說明。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)作為新興產(chǎn)業(yè)，發(fā)展前景十分廣闊，同時(shí)，其中的吞并、糾紛、破產(chǎn)、融資必不可少，也就意味著文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的評(píng)估必不可少?？傮w而言，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)評(píng)估行業(yè)遠(yuǎn)未發(fā)展成熟，但可以肯定的是，文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)評(píng)估的需求將越來越大，這也正是我們面臨的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)。

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篇5

一、引言

知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估是知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營流轉(zhuǎn)的起點(diǎn)和基本前提。合法、準(zhǔn)確的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估是知識(shí)產(chǎn)權(quán)商用化成功的基石，也是企業(yè)上市成功的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在創(chuàng)業(yè)板方面，知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估甚至是企業(yè)上市成功的決定性環(huán)節(jié)。因知識(shí)產(chǎn)權(quán)問題導(dǎo)致企業(yè)上市折戟、延期、終止上市申報(bào)已屢見不鮮。公司法第二十七條規(guī)定：“股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財(cái)產(chǎn)作價(jià)出資；對(duì)作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)評(píng)估作價(jià)，核實(shí)財(cái)產(chǎn)，不得高估或者低估作價(jià)?！睂?shí)踐中，工商部門對(duì)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資只作形式審查——只要求企業(yè)在辦理工商登記的時(shí)候提供相應(yīng)的評(píng)估報(bào)告。發(fā)起人、控股股東、實(shí)際控制人天然地追求靈活操作知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估價(jià)值，以達(dá)到擴(kuò)大資本總量、改變資本結(jié)構(gòu)、獲得上市，攫取股民財(cái)富或其他特殊安排的目的。這促使人們思考：知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估是什么、有何特點(diǎn)、特點(diǎn)的影響？目前企業(yè)上市中存在的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估問題及其完善措施？

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的內(nèi)涵及特征

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的內(nèi)涵

知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估是指法定評(píng)估資質(zhì)機(jī)構(gòu)的評(píng)估人依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)和資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)（專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、植物新品種權(quán)、商業(yè)秘密等）的價(jià)值進(jìn)行分析，估算并發(fā)表專業(yè)意見的行為和過程。知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的對(duì)象主要是專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)，而具體評(píng)估指向是其中的子權(quán)利，如專利權(quán)中的許可權(quán)、版權(quán)中的信息網(wǎng)絡(luò)傳播權(quán)、商標(biāo)使用權(quán)等。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的特征

1.客體信息的無形性。與有形財(cái)產(chǎn)評(píng)估相比，知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的最顯著特征在于其評(píng)估對(duì)象——知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利客體（信息）的無形性。無形性可以理解為不可占有、不可控制、不可消耗，但可以在同一時(shí)間被不同地點(diǎn)的不同人以不同方式使用。知識(shí)產(chǎn)權(quán)客體信息的無形性決定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估與有形財(cái)產(chǎn)/物權(quán)評(píng)估的根本差別，決定了為有形財(cái)產(chǎn)評(píng)估量身定做的“市場法、收益法、折現(xiàn)法”不是合適的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法?？梢哉f，無形性是導(dǎo)致眾多知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估難題的根源。

2.評(píng)估結(jié)果的不確定性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的不確定性是由知識(shí)產(chǎn)權(quán)效力的不穩(wěn)定性決定的。任何專利，即使是獲得金獎(jiǎng)的專利，也都有被異議、無效掉可能。商標(biāo)不僅可以被異議，而且可能因商譽(yù)的變化而迅速改變。商業(yè)秘密會(huì)因泄密而一文不值。同時(shí)，任何知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛都會(huì)迅速影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估價(jià)值的確定性。

三、企業(yè)上市中知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估存在的問題

知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估是上市公司信息披露的重要內(nèi)容，也是保證上市公司規(guī)范運(yùn)作、維護(hù)投資者利益的重要手段。上市公司發(fā)起人、控股股東、實(shí)際控制人通常會(huì)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估制度的僵硬或缺失實(shí)現(xiàn)特殊安排目標(biāo)。企業(yè)上市中知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估存在的問題很多，但以下問題倍受關(guān)注。

（一）多部門多頭管理知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)，評(píng)估機(jī)構(gòu)獨(dú)立性不強(qiáng)

根據(jù)法律和相關(guān)政策性文件，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的行政管理機(jī)構(gòu)有財(cái)政部、國資委、中國資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局等。雖然財(cái)政部是全國資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的主管單位，中國資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)經(jīng)常性管理，但評(píng)估機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)入到哪個(gè)領(lǐng)域，哪個(gè)領(lǐng)域的部委都能管得到?？梢哉f，知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)由多部門、多頭管理，而這些部委又不是相應(yīng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)職能行使機(jī)關(guān)，加之部門間互有考慮，根本無法準(zhǔn)確、有力地指引知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)開展工作。多頭多部門監(jiān)管知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估，必然影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的服務(wù)質(zhì)量和發(fā)展。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估師知識(shí)、技能尚難適應(yīng)需要

知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估是高度專業(yè)且具有復(fù)合背景特點(diǎn)的技術(shù)門類，它不同于有形動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)的評(píng)估，不僅需要技術(shù)、會(huì)計(jì)、法律知識(shí)，而且需要評(píng)估人對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)、商業(yè)經(jīng)營具有獨(dú)特的認(rèn)識(shí)。但是，我國目前從事知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的人員大都從有形資產(chǎn)評(píng)估人員直接轉(zhuǎn)換而來，很多人在做知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估業(yè)務(wù)之前很少接觸知識(shí)產(chǎn)權(quán)。雖然他們獲得“資質(zhì)認(rèn)證書”，但是并不代表具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的知識(shí)結(jié)構(gòu)和操作能力。通過后續(xù)工作積累起來的零星知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)難以適應(yīng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的客觀要求。

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)則尚不完善

目前，指導(dǎo)無形資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)則主要為：財(cái)政部與國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局聯(lián)合頒布的《關(guān)于加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估管理工作若干問題的通知》以及中國資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則—無形資產(chǎn)》和《專利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》。不論從規(guī)則的性質(zhì)、效力、位階，還是從知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的復(fù)雜性看，這三個(gè)規(guī)則遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估實(shí)踐的需要。同時(shí)，部門立法的慣性思維也使得這些評(píng)估規(guī)則的條塊分割明顯，欠缺統(tǒng)一性、權(quán)威性和可執(zhí)行性。

（四）知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法的選擇缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)

評(píng)估機(jī)構(gòu)在進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估時(shí)采用的方法主要有市場法、收益法、成本法。不管是成本法、收益法，還是市場法都是針對(duì)傳統(tǒng)有形資產(chǎn)創(chuàng)造產(chǎn)生的評(píng)估方法，但是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的無形性使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)與有形的物權(quán)之間存在本質(zhì)的差別。以有形資產(chǎn)的評(píng)估方法去評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)，必然造成評(píng)估價(jià)值和市場價(jià)值之間的差異，評(píng)估價(jià)值的穩(wěn)定性和科學(xué)性也會(huì)受到質(zhì)疑，進(jìn)而影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估人員的公信力。

四、企業(yè)上市中知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的完善

（一）明確企業(yè)上市中知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估資質(zhì)制度

知識(shí)產(chǎn)權(quán)具有高度的專業(yè)性和復(fù)雜性，涉及法律、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、政策等因素。同時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估市場發(fā)育晚、缺乏成熟經(jīng)驗(yàn)。企業(yè)上市中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估還涉及嚴(yán)格的證券市場規(guī)制政策，少有紕漏不僅面臨嚴(yán)重的法律風(fēng)險(xiǎn)，而且可能影響上市進(jìn)程。換言之，企業(yè)上市中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估不是一般機(jī)構(gòu)、一般人員能干了的活，也不是誰攬了業(yè)務(wù)誰就能干的活。如果沒有科學(xué)、嚴(yán)格的資質(zhì)限制，不僅難以保障評(píng)估質(zhì)量和公信力，而且極有可能導(dǎo)致無序的市場競爭。因此，有必要建立：（1）知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估師資質(zhì)制度；（2）知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)資質(zhì)制度。

在制度改革上，可以考慮由獲得“知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估資質(zhì)的專利機(jī)構(gòu)中的人”實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估行為。理由是：（1）大多數(shù)情況下，涉及技術(shù)的專利價(jià)值評(píng)估只有知識(shí)產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)才能擔(dān)當(dāng)、完成。（2）知識(shí)產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)具有多元化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)人才隊(duì)伍支撐，具有滿足知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估需要的基礎(chǔ)條件。（3）知識(shí)產(chǎn)權(quán)機(jī)構(gòu)熟悉知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)作、運(yùn)用、管理、保護(hù)等一系列知識(shí)產(chǎn)權(quán)流程，了解知識(shí)產(chǎn)權(quán)的習(xí)性，能夠?qū)崟r(shí)知悉影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的因素。（4）從另一維度看，如果放任“券商主導(dǎo)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所操作、知識(shí)產(chǎn)權(quán)專業(yè)人員邊緣化的”業(yè)務(wù)操作模式，將影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估市場的活性和信譽(yù)，進(jìn)而損害知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估市場的持久發(fā)展。（5）最后，對(duì)于現(xiàn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估市場的“資質(zhì)機(jī)構(gòu)、資質(zhì)人員”完全可以通過“重整及優(yōu)化組合”開展業(yè)務(wù)，不僅不會(huì)造成太大沖擊，而且可能成為“做大、做好”的契機(jī)。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)行政部門服務(wù)管理知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)

在我國，資產(chǎn)評(píng)估行為由財(cái)政部門管理。這一立法政策是傳統(tǒng)有形財(cái)產(chǎn)作用的結(jié)果。隨著財(cái)產(chǎn)形式的發(fā)展，無形資（知識(shí)產(chǎn)權(quán)）產(chǎn)在社會(huì)總資產(chǎn)中的分量越來越顯著，但是財(cái)政部門不具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)職能、不涉及知識(shí)產(chǎn)權(quán)業(yè)務(wù)，無意也無力服務(wù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)發(fā)展。于是，受財(cái)政部門直接管理的中國資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)在無形資產(chǎn)評(píng)估中發(fā)揮舉足輕重的指導(dǎo)作用。但是，中國資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)的法律地位難以推進(jìn)企業(yè)上市中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估發(fā)展?？紤]到知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的極度復(fù)雜性及國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的職能特征，由國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估發(fā)展合情、合理。

（三）制定知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估要素指引

如前述，目前資產(chǎn)評(píng)估方法有三種：成本法、市場法、收益法。這三種方法都是基于有形資產(chǎn)評(píng)估而生，但是無形資產(chǎn)（知識(shí)產(chǎn)權(quán)）有其鮮明的獨(dú)特性。用有形資產(chǎn)（物權(quán)）的評(píng)估方法去評(píng)估無形資產(chǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)必然導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)客觀價(jià)值與評(píng)估價(jià)值之間出入較大。知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估一個(gè)寬泛的概念，不能體現(xiàn)具體知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)中專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、版權(quán)、計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)有各自特性，應(yīng)當(dāng)根據(jù)各自特性制定知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估要素指引要素。

就商標(biāo)而言，影響其價(jià)值的具體評(píng)估要素主要包括：（1）商標(biāo)是否獲得注冊(cè)；（2）是否是馳名商標(biāo)；（3）商標(biāo)商品的規(guī)模、市場覆蓋率、商標(biāo)產(chǎn)品的信譽(yù)、消費(fèi)者的忠誠度；（4）商標(biāo)許可情況；（5）商標(biāo)權(quán)利人的經(jīng)營業(yè)績；（6）商標(biāo)商品的所屬行業(yè)；（7）商標(biāo)是否在國外或者目標(biāo)市場獲得注冊(cè)；（8）主、從商標(biāo)情況；（9）商標(biāo)糾紛情況；（10）商標(biāo)政策情況等。

篇6

一、引言

在當(dāng)今的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的作用并不僅僅是一項(xiàng)是使用權(quán)利，人類智慧的產(chǎn)物具有是十分可觀的價(jià)值。只要知識(shí)產(chǎn)權(quán)被合理利用，就有可能創(chuàng)造比有形資產(chǎn)更多的利潤。其實(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值就是未來它獲利能力的體現(xiàn)。正因?yàn)槿绱?，知識(shí)產(chǎn)權(quán)在“創(chuàng)造改變世界”的時(shí)代具有非常高的地位。它由此產(chǎn)生了一種新的融資手段，即知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化。所謂知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化就是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)所能創(chuàng)造的未來收益現(xiàn)金流為支撐，移轉(zhuǎn)到特色載體，再由此特設(shè)載體以該資產(chǎn)作擔(dān)保，在市場上發(fā)行可流通的證券。知識(shí)經(jīng)濟(jì)在我國國民經(jīng)濟(jì)中所占有的比重越來越大，增強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)與金融資本領(lǐng)域的結(jié)合是我國建設(shè)創(chuàng)新型國家的必然趨勢。知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值和金融創(chuàng)新工具的有效融合，促進(jìn)我國市場經(jīng)濟(jì)實(shí)力的發(fā)展。然而，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行證券化必須需要一個(gè)準(zhǔn)備工作，就是對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。無論是有形資產(chǎn)還是無形資產(chǎn)，只有對(duì)其進(jìn)行評(píng)估，其價(jià)值才能得到確定和量化。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)的定義及特點(diǎn)

知識(shí)是人類實(shí)踐中認(rèn)識(shí)客觀世界（包括人類自身）的成果。它可能是關(guān)于理論的，也可能是關(guān)于實(shí)踐的。而權(quán)利人對(duì)其所創(chuàng)作的智力勞動(dòng)成果所享有的財(cái)產(chǎn)權(quán)利被稱為知識(shí)產(chǎn)權(quán)，也稱其為知識(shí)財(cái)產(chǎn)權(quán)。它是一種新型的民事權(quán)利，有別于傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)權(quán)。因?yàn)?，知識(shí)產(chǎn)權(quán)在大體上有著一些自身特有的特點(diǎn)。

第一就是國家授予性。大部分知識(shí)產(chǎn)權(quán)的獲得需要走法定程序。是需要由主管機(jī)關(guān)依法授予或確認(rèn)而產(chǎn)生的，只有得到相關(guān)機(jī)關(guān)授予的專有權(quán)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)才能收到法律保護(hù)，其創(chuàng)造者才能有效并充分地享有和行使其權(quán)益。

第二就是專有性。即除權(quán)益人同意或法定規(guī)定外，權(quán)益人以外的任何人不得享有或使用該項(xiàng)權(quán)利。體現(xiàn)了它的排他性。

第三就是地域性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)只能受到授予國管轄領(lǐng)域范圍內(nèi)收到保護(hù)。除此之外的任何地域，都沒有保護(hù)該項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的義務(wù)。

第四就是時(shí)間性。對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)是有一定時(shí)間的，只有在法律規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，才能受到保護(hù)，權(quán)利人才能獨(dú)占。一旦超過期限，知識(shí)產(chǎn)權(quán)就會(huì)變成公共財(cái)產(chǎn)。如專利的保護(hù)期限只有十年或二十年。此項(xiàng)舉措是為了促進(jìn)科學(xué)事業(yè)的發(fā)展。

三、三大價(jià)值評(píng)估傳統(tǒng)方法

目前對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。在實(shí)務(wù)界，基本都沿用了有形資產(chǎn)的評(píng)估方法。即成本法，市場法，收益法三大傳統(tǒng)方法。但這三大方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評(píng)估的有效性有待商榷。下文就將分析這三大方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的適用性。

（一）成本法

成本法的步驟是先對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)重置成本的估測，再對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)存在的各種貶值進(jìn)行估測，最后將重置成本減去各種貶值就是被評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值。成本法可以分為兩種：一是復(fù)原重置成本，是指以被評(píng)估資產(chǎn)過去實(shí)際的開發(fā)條件作為依據(jù)，以現(xiàn)行市價(jià)重新取得資產(chǎn)所需耗費(fèi)的費(fèi)用求得評(píng)估值;另一種是更新重置成本，是指以目前時(shí)間點(diǎn)的開發(fā)條件為依據(jù)，重新獲得該項(xiàng)資產(chǎn)的費(fèi)用作為評(píng)估值?？傊贸杀痉ㄟM(jìn)行評(píng)估就是要取得知識(shí)產(chǎn)權(quán)獲得前所實(shí)際發(fā)生的成本，以此作為其價(jià)值評(píng)估值。其實(shí)，成本法相對(duì)來說更加適合機(jī)器設(shè)備和不動(dòng)產(chǎn)的評(píng)估，對(duì)無形資產(chǎn)的適用性不強(qiáng)。對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估也具有以下缺陷。

利用成本法評(píng)估需要對(duì)過去知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生的成本進(jìn)行測量。而知識(shí)成果成本的可測量性就是進(jìn)行價(jià)值評(píng)估的一大障礙。舉例說，對(duì)于像專利這樣的技術(shù)性研發(fā)，除了在創(chuàng)造過程中需要的一些設(shè)備，資金的投入外，還需要?jiǎng)?chuàng)造人的時(shí)間和腦力。前兩者可以統(tǒng)計(jì)，但是對(duì)于活勞動(dòng)的時(shí)間價(jià)值和腦力價(jià)值的測度是沒有標(biāo)準(zhǔn)或者說是無法測量的。專利的研發(fā)是個(gè)復(fù)雜的腦力過程，可能需要大量的時(shí)間進(jìn)行重復(fù)試驗(yàn)，即使這樣還可能存在得到的不具創(chuàng)新特色的成果。這其中時(shí)間的寶貴性和腦力的勞動(dòng)是無價(jià)的，但對(duì)于實(shí)際的成果來說，它的價(jià)值可能是零。這就是成本法的第二大缺陷：投入的成本是否和知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來帶來的現(xiàn)金流的大小成正比。如果研發(fā)的產(chǎn)品，不適用現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)要求的需要，不能將科研成果進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化，那此項(xiàng)創(chuàng)新的成果沒有任何收益，其價(jià)值和研發(fā)成本完全沒有關(guān)系。因此，成本法對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估并不適用。

（二）市場法

市場法就是指利用市場上與被評(píng)估資產(chǎn)相同或相似資產(chǎn)的交易價(jià)格作為被評(píng)估資產(chǎn)的價(jià)值。市場法相對(duì)來說，對(duì)資產(chǎn)的評(píng)估最直接和最簡便。但是它的利用存在幾點(diǎn)前提條件。一是必須存在活躍的公開市場。二是可以在活躍的公開市場上找到相同或相近的資產(chǎn)。三是在公開市場是有交易活動(dòng)。只有滿足這三個(gè)前提條件，市場法的評(píng)估結(jié)果是相對(duì)準(zhǔn)確的。

根據(jù)我國國情，知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)展并不完善?；钴S的公開市場的條件難以滿足。就像一些商業(yè)秘密的交易可能非常保密，難以獲得其交易的相關(guān)價(jià)格和細(xì)節(jié)。大部分的科技成果的出售或轉(zhuǎn)換都只在交易雙方私下進(jìn)行，而沒有相應(yīng)的平臺(tái)進(jìn)行公開。這時(shí)的成交價(jià)可能包含很多其他利益因素的影響，其價(jià)值不能合理估計(jì)。

除此之外，由于知識(shí)成果是人類腦力活動(dòng)的結(jié)果，它并不是傳統(tǒng)生產(chǎn)鏈上產(chǎn)品產(chǎn)物。因此每個(gè)知識(shí)成果都存在不同的特點(diǎn)。即便存在公開市場，有大量的知識(shí)成果在交易，要找到完全相同的對(duì)照物是非常困難的。唯一可行的就是尋求功能相似的類似成果，再利用相關(guān)系數(shù)進(jìn)行調(diào)整，需要考慮的有兩者交易的時(shí)間因素，地域因素，領(lǐng)域因素及功能因素。因此，在上述條件均可以滿足的情況下，市場法相對(duì)成本法來說，更適用知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評(píng)估。

（三）收益法

收益法是指將所估測到的被評(píng)估資產(chǎn)在未來預(yù)期收益的現(xiàn)值作為價(jià)值的評(píng)估值。該評(píng)估技術(shù)的思路就是，任何投資者在購置或投資一項(xiàng)資產(chǎn)時(shí)，所愿意支付的價(jià)格不會(huì)超過他所預(yù)期該資產(chǎn)未來能帶來的回報(bào)。理論上說，這種方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)這種能夠?yàn)閾碛姓邘硎找娴臒o形資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估比較科學(xué)合理。知識(shí)產(chǎn)權(quán)帶來的收益可以利用企業(yè)使用知識(shí)產(chǎn)權(quán)后的超額利潤表示。對(duì)其進(jìn)行折現(xiàn)，其中折現(xiàn)率的值是固定不變。收益法也正是最適合對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估的方法。但在實(shí)際操作中，也存在缺陷和有待解決的問題。將科研成果產(chǎn)業(yè)化需要一定的時(shí)間和過程。產(chǎn)品的生產(chǎn)往往需要經(jīng)歷一定的生命周期，在不同的生命周期中，產(chǎn)品的預(yù)期收益和折現(xiàn)率并不是固定不變的。這就需要分階段得到預(yù)期收益和折現(xiàn)率，再進(jìn)行折現(xiàn)。因此，在利用收益法評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值時(shí)，需要結(jié)合實(shí)際的動(dòng)態(tài)變化，才能使評(píng)估值更貼近現(xiàn)實(shí)值。

以上的三種傳統(tǒng)方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評(píng)估各有利弊，在現(xiàn)實(shí)中，常常將三種結(jié)合起來進(jìn)行評(píng)估，以提高評(píng)估的準(zhǔn)確性。在實(shí)踐中，結(jié)合上述方法的優(yōu)缺點(diǎn)，學(xué)者還提出了其他更可行的評(píng)估方法。

四、三大知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估創(chuàng)新方法

（一）比例法

比例法指以有形資產(chǎn)作為參照物，根據(jù)無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占有比例，估計(jì)無形資產(chǎn)的價(jià)值。根據(jù)現(xiàn)實(shí)中存在的交易情況，專利權(quán)交易過程中可能還伴隨著專利權(quán)的載體和相關(guān)配套設(shè)備的交易。在這種情況下，交易雙方可以先估測總資產(chǎn)的價(jià)值，再乘以無形資產(chǎn)占有的比例的得出專利權(quán)的價(jià)值。在總資產(chǎn)不明確的條件下，也可先對(duì)有形資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，再根據(jù)相對(duì)比例得出專利資產(chǎn)的價(jià)值。

（二）模糊綜合評(píng)價(jià)法

模糊綜合評(píng)價(jià)法是一種基于模糊數(shù)學(xué)的綜合評(píng)標(biāo)方法。根據(jù)模糊數(shù)學(xué)隸屬度理論把定性評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)。它基于傳統(tǒng)方法得出的初評(píng)結(jié)果，求得糾偏系數(shù)，對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行一定的修正。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值有很多的影響因素，具有一定的模糊性，這就可以利用模糊數(shù)學(xué)工具將許多難以度量的因素量化，找出對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的關(guān)鍵影響因素，將定性分析與定量分析相結(jié)合。此方法的大概步驟如下。先將傳統(tǒng)方法得出的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評(píng)估值作為評(píng)價(jià)對(duì)象。并找出影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的各種因素作為因素集。專家們對(duì)初始評(píng)估值做出評(píng)價(jià)的若干等級(jí)集作為評(píng)語集。再根據(jù)專家經(jīng)驗(yàn)構(gòu)建判斷矩陣，與數(shù)學(xué)模型結(jié)合來確定評(píng)語集中各指標(biāo)的權(quán)重。然后通過向?qū)＜易稍兎▉淼贸鰧?duì)初始評(píng)估值相對(duì)于某個(gè)因素的合理性與否的評(píng)價(jià)。將每個(gè)評(píng)價(jià)意見進(jìn)行整理得出單因素評(píng)價(jià)矩陣。將上述得到的權(quán)重集與單因素評(píng)價(jià)矩陣進(jìn)行模糊運(yùn)算，形成綜合評(píng)價(jià)矩陣。對(duì)結(jié)果進(jìn)行加權(quán)評(píng)價(jià)處理，對(duì)評(píng)語權(quán)重加權(quán)，得到糾偏系數(shù)。最后將初始評(píng)估值乘以糾偏系數(shù)得到比較合理的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估價(jià)值。這個(gè)方法在實(shí)際運(yùn)用中需要征集專業(yè)人員的評(píng)價(jià)意見，才能得出相對(duì)合理的評(píng)價(jià)集，最后的評(píng)估結(jié)果才能貼近實(shí)際。

（三）競爭優(yōu)勢法（CAV）

這種方法是根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)競爭優(yōu)勢的影響提出的。主要到將獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)利潤進(jìn)行逐項(xiàng)分解，分析有形資產(chǎn)，無形資產(chǎn)，專利，商標(biāo)等對(duì)利潤影響。計(jì)算企業(yè)因?yàn)榈玫街R(shí)產(chǎn)權(quán)所帶來的競爭優(yōu)勢，這樣可以將由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)而增加的利潤從總利潤中分解出，這就可以獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。利用該方法進(jìn)行評(píng)估在需要建立模型的前提下需要確定大量的參數(shù)。包括市場參數(shù)，企業(yè)管理參數(shù)，產(chǎn)品銷售額，產(chǎn)品剩余生命，折現(xiàn)率等等。大量參數(shù)的確定將會(huì)產(chǎn)生很大的工作量，參數(shù)越多，為了得到更精確的評(píng)估值，對(duì)每個(gè)參數(shù)選擇的準(zhǔn)確性要求就越高。

五、結(jié)束語

綜上所述，每個(gè)評(píng)估方法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估都具有各自的優(yōu)缺點(diǎn)。評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估師在對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估時(shí)，應(yīng)結(jié)合其存在的客觀環(huán)境，選擇合適的方法進(jìn)行評(píng)估，以提高結(jié)果的可靠性和準(zhǔn)確性。資產(chǎn)評(píng)估的目的就是為了實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值與增值，保護(hù)資產(chǎn)所有者和使用者、經(jīng)營者的利益，并為相關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供依據(jù)。隨著知識(shí)產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資產(chǎn)評(píng)估實(shí)務(wù)界更應(yīng)該完善產(chǎn)權(quán)評(píng)估方法，并在運(yùn)用相關(guān)評(píng)估方法時(shí)采取務(wù)實(shí)與彈性的態(tài)度。

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篇7

一、公司注冊(cè)/知識(shí)產(chǎn)權(quán)增資

《公司法》規(guī)定非貨幣資產(chǎn)（包括無形資產(chǎn)）最高出資比例不得高于注冊(cè)資本的70%，因此對(duì)于大量的科技型企業(yè)，在其公司注冊(cè)時(shí)，都需通過評(píng)估來確定其價(jià)值，以便明晰其在新公司中的股份比例，體現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值，保障技術(shù)持有者相關(guān)利益。

當(dāng)公司正常經(jīng)營后，隨著公司規(guī)模不斷擴(kuò)大，剛成立時(shí)的注冊(cè)資本與現(xiàn)有實(shí)力不匹配，出于上市、融資或項(xiàng)目投標(biāo)等目的，需要增加注冊(cè)資本。對(duì)于高科技企業(yè)來講，用專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、軟件著作權(quán)、專有技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)增資，一方面體現(xiàn)了企業(yè)的技術(shù)價(jià)值，企業(yè)的形象和實(shí)力得以展示，為今后項(xiàng)目投標(biāo)、引資等提供了幫助；另一方面不需要占用太多的流動(dòng)資產(chǎn)，緩解了企業(yè)現(xiàn)金不足的困難。

北京華源泰盟節(jié)能設(shè)備有限公司是一家由北京源深節(jié)能技術(shù)有限公司（京能集團(tuán)下屬）、北京華清泰盟科技發(fā)展有限公司等單位共同組建的國企控股公司。公司以清華大學(xué)技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)為依托，采用獨(dú)創(chuàng)的“基于吸收式換熱的熱電聯(lián)產(chǎn)集中供熱”專利技術(shù)，專注于電廠、化工及冶金等行業(yè)的余熱回收利用，在擴(kuò)大城市供熱能力的同時(shí)，可最大限度的節(jié)約能耗，減少排放。作為高新技術(shù)企業(yè)，華源泰盟通過項(xiàng)目總包、設(shè)備制造、技術(shù)研發(fā)、系統(tǒng)優(yōu)化、技術(shù)咨詢以及售后服務(wù)，為客戶提供特性化、系統(tǒng)化和專業(yè)化的全面解決方案。該公司的注冊(cè)資本為7000萬元，其中股東北京華清泰盟科技發(fā)展有限公司以擁有的專利權(quán)出資，占股權(quán)比例為40%。充分說明了關(guān)鍵專利權(quán)在企業(yè)發(fā)展中的價(jià)值，并且公司已經(jīng)通過了北京高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定的門檻，該公司將在稅收、資金、貸款等方面獲得更多優(yōu)惠，擁有更大發(fā)展空間。

對(duì)于增資所用的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，其價(jià)值的評(píng)估一般采用收益法。收益法通過合理確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)帶來的預(yù)期收益，分析與之有關(guān)的預(yù)期變動(dòng)和收益期限，與收益有關(guān)的成本費(fèi)用、配套資產(chǎn)、現(xiàn)金流量、風(fēng)險(xiǎn)因素及貨幣時(shí)間價(jià)值，進(jìn)而估計(jì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。用于增資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬于企業(yè)所有，其價(jià)值體現(xiàn)在未來能為企業(yè)帶來的超額收益，因而采用收益法評(píng)估其價(jià)值是相對(duì)合理的。例如超額收益法：所謂超額收益，這里是指企業(yè)整體收益中扣除有形貢獻(xiàn)資產(chǎn)收益后的超額收益，有時(shí)可能除了扣除有形貢獻(xiàn)資產(chǎn)的收益外，還需要扣除一些可確指無形貢獻(xiàn)資產(chǎn)的收益，認(rèn)為最后剩余的收益就是被評(píng)估無形資產(chǎn)創(chuàng)造的收益，然后通過折現(xiàn)確定被評(píng)估無形資產(chǎn)的價(jià)值。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資

因?yàn)榭萍夹椭行∑髽I(yè)具有“輕資產(chǎn)”的突出特征，其可抵押資產(chǎn)較少，知識(shí)產(chǎn)權(quán)及核心技術(shù)是其發(fā)展和壯大的主要源動(dòng)力和核心競爭力?？萍夹推髽I(yè)為了解決相應(yīng)資金需求，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款應(yīng)運(yùn)而生，并產(chǎn)生了大量的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估需求。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資指企業(yè)或個(gè)人以合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，向銀行申請(qǐng)融資。2012年全國知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資金額首破百億元，達(dá)141億元人民幣，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資這一新型融資方式已在全國逐步推動(dòng)，不僅拓展了中小企業(yè)融資渠道，解決企業(yè)發(fā)展的瓶頸問題，而且進(jìn)一步刺激企業(yè)提升其自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)和運(yùn)用能力。

北京訊鳥軟件有限公司（以下簡稱“訊鳥軟件”）創(chuàng)立于2001年，是專業(yè)的“云計(jì)算”互聯(lián)網(wǎng)語音和管理服務(wù)平臺(tái)提供商。公司2008年通過“雙軟企業(yè)”認(rèn)證，同年被評(píng)為高新技術(shù)企業(yè)，并獲得60萬國家創(chuàng)新基金支持。目前，訊鳥軟件有幾十項(xiàng)軟件著作權(quán)，三項(xiàng)已經(jīng)公示的專利技術(shù)，另外有五個(gè)專利技術(shù)正處于公示階段。訊鳥軟件屬于典型的輕資產(chǎn)型的軟件類企業(yè)，缺乏寫字樓、廠房等固定資產(chǎn)，不符合固定資產(chǎn)抵押貸款的條件，融資問題一直都是企業(yè)發(fā)展的瓶頸。北京軟件和信息服務(wù)交易所（以下簡稱“軟交所”）協(xié)助訊鳥軟件向北京銀行申請(qǐng)“軟件貸”知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。企業(yè)以軟件著作權(quán)和軟件產(chǎn)品登記證為質(zhì)押物，向北京銀行申請(qǐng)了300萬流動(dòng)資金貸款，滿足了其日常經(jīng)營發(fā)展的資金需求。軟交所質(zhì)押融資的“一站式”服務(wù)，為企業(yè)提供了優(yōu)質(zhì)、高效、“零距離”的服務(wù)，極大的減少了企業(yè)在融資過程中的人力成本、時(shí)間成本、經(jīng)濟(jì)成本。

又如北京鐵血科技有限責(zé)任公司主要運(yùn)營鐵血網(wǎng)（），注冊(cè)資金為1700萬人民幣（其中知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資為700萬元）。鐵血網(wǎng)創(chuàng)立于2001年，其前身為1999年成立的虛擬戰(zhàn)爭網(wǎng)；鐵血網(wǎng)定位于以軍事內(nèi)容為主的中文社區(qū)，通過鐵血互動(dòng)平臺(tái)向用戶提供海量、全面、最有價(jià)值的實(shí)用信息。目前，鐵血網(wǎng)的主要產(chǎn)品為鐵血社區(qū)、鐵血讀書、鐵血君品商城、熱血文明游戲，業(yè)務(wù)囊括了網(wǎng)絡(luò)廣告、在線付費(fèi)閱讀、B2C銷售和網(wǎng)頁游戲。同樣缺乏房產(chǎn)、設(shè)備等固定資產(chǎn)，難以從銀行獲得貸款，但其商標(biāo)價(jià)值大。軟交所了解企業(yè)現(xiàn)狀和融資需求后，對(duì)企業(yè)進(jìn)行初步的盡職調(diào)查，出具融資推薦函給杭州銀行。最后鐵血網(wǎng)通過向杭州銀行質(zhì)押商標(biāo)，獲得了300萬元人民幣貸款，貸款期限一年。在質(zhì)押過程中，需要對(duì)本次用于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的商標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估價(jià)值為2095萬元人民幣。

篇8

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)背景下發(fā)展起來的一種推崇創(chuàng)新與個(gè)人創(chuàng)造力,強(qiáng)調(diào)文化藝術(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)的支持與推動(dòng)的新興產(chǎn)業(yè)。早在1997年,英國率先提出創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的理念并將其大力發(fā)展,促使創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)成為英國發(fā)展最快的產(chǎn)業(yè)。美國、日本、新加坡等也相繼開始了創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,并取得了巨大的成功。我國十六屆五中全會(huì)曾提出:今后15年,我國要將提高自主創(chuàng)新能力作為調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式的重心,文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)則是我國今后一定時(shí)期內(nèi)發(fā)展的重點(diǎn),代表著我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)方向?？倳浽邳h的十七大報(bào)告中提出了知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略并對(duì)“文化”和“軟實(shí)力”進(jìn)行了精辟的論述,為我國文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展指明了方向。

一、國內(nèi)外對(duì)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)概念與分類的界定

“文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)”這一概念雖然已普遍被世界所接受,但不同國家和地區(qū)對(duì)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)概念、分類的理解還不一致。各國根據(jù)各自的國情對(duì)其有不同的界定,如表1所示:

二、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特征

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是指對(duì)文化創(chuàng)意的智力勞動(dòng)成果所享有的占有、使用、處分和收益的權(quán)利,是獲得法律保護(hù)的知識(shí)資產(chǎn)。與其他知識(shí)產(chǎn)權(quán)相比,文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)有其自身的特點(diǎn)。

(一)高層次性

目前,我國的人均GDP已經(jīng)超過了1 000美元,隨著收入水平的提高,消費(fèi)者已經(jīng)不再僅僅滿足于基本的物質(zhì)性產(chǎn)品,對(duì)于精神性產(chǎn)品的需求在總體上日益提升,消費(fèi)重心開始向教育、科技、文化、旅游等領(lǐng)域轉(zhuǎn)移,且需求量越來越大,這是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展的根本動(dòng)力。與此相適應(yīng)的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)直接服務(wù)于精神產(chǎn)品的生產(chǎn)。

(二)高科技性

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是以文化創(chuàng)意為核心,以知識(shí)和技術(shù)作為條件而形成的。不僅知識(shí)產(chǎn)權(quán)的形成離不開高科技,而且知識(shí)產(chǎn)權(quán)的傳播也同樣依賴于高科技。比如,數(shù)字技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展促使創(chuàng)意產(chǎn)品迅速傳播開來,并形成了一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì),獲得了更多的利潤。

(三)強(qiáng)衍生性

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度較廣,滲透性和整合性較強(qiáng),因此文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)被認(rèn)為具有“火車頭”效應(yīng)。發(fā)展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)可拉動(dòng)多個(gè)相關(guān)行業(yè)的發(fā)展,能不斷擴(kuò)展、延長市場鏈條,形成多元化、多層次的盈利模式。而文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的應(yīng)用范圍也會(huì)隨之?dāng)U大,可適用于多種行業(yè)和領(lǐng)域。

(四)高風(fēng)險(xiǎn)性

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是一個(gè)典型的高風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè),這種高風(fēng)險(xiǎn)性主要體現(xiàn)在創(chuàng)意產(chǎn)品的市場需求是不確定的。創(chuàng)意產(chǎn)品不是一般的物質(zhì)性產(chǎn)品,它是集精神、藝術(shù)、文化、娛樂等為一體的產(chǎn)品,它主要滿足的是人們精神上的需求,而消費(fèi)者對(duì)此的效用主要受文化差異、時(shí)尚潮流、時(shí)機(jī)選擇、宣傳炒作、社會(huì)背景等多種不確定性因素的影響。因?yàn)闊o法確定創(chuàng)意產(chǎn)品是否會(huì)受到消費(fèi)者的歡迎,導(dǎo)致投資者在進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資決策時(shí)面臨著很高的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

三、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的關(guān)系

從以上文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的定義和分類中可以看出,知識(shí)產(chǎn)權(quán)就是針對(duì)這些新技術(shù)、新設(shè)計(jì)、新形式或新思想孕育出來的產(chǎn)權(quán)機(jī)制,所以文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的核心資產(chǎn)就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)。不能產(chǎn)生知識(shí)產(chǎn)權(quán)的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是沒有生命力的,不受法律保護(hù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是不利于文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的。

由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的載體――創(chuàng)意產(chǎn)品的生產(chǎn)過程分為制作和復(fù)制兩個(gè)層面,其復(fù)制成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于制作成本,使得創(chuàng)意產(chǎn)品具有低成本、高利潤的可復(fù)制特點(diǎn),這就導(dǎo)致了侵權(quán)行為的發(fā)生,并使侵權(quán)行為成為世界各國關(guān)注的一個(gè)十分嚴(yán)重的問題。可以說,沒有健全的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法制體系做為文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展的保障,文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展將舉步維艱,知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)造也就失去了原動(dòng)力。所以,對(duì)于以創(chuàng)新為核心要素的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè),應(yīng)高度重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)。

我國十七大首次提出“實(shí)施知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略”,表明我國的知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作已經(jīng)上升到了戰(zhàn)略的高度,具有深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義。對(duì)于文化產(chǎn)業(yè)來說,文化創(chuàng)意以及文化創(chuàng)意的產(chǎn)業(yè)化是發(fā)展現(xiàn)代文化產(chǎn)業(yè)的重要措施,在此過程中就必需加強(qiáng)并完善文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度,通過實(shí)施行之有效的知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略,促進(jìn)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展。

四、影響文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估值的相關(guān)因素

對(duì)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的占有和使用,能夠給權(quán)利人帶來預(yù)期的超額收益;對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的處置,比如轉(zhuǎn)讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資入股或是知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等都可以為權(quán)利人獲得一定的經(jīng)濟(jì)利益。然而,不管采取哪種價(jià)值實(shí)現(xiàn)方式,都需要對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價(jià)值評(píng)估,這就需要專業(yè)的評(píng)估人員參與進(jìn)來。評(píng)估人員在對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估時(shí),要充分考慮文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn),找出影響文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的相關(guān)因素,對(duì)其進(jìn)行全面、系統(tǒng)的評(píng)定,以確定其價(jià)值,如圖1所示:

(一)評(píng)估目的是影響評(píng)估標(biāo)的物價(jià)值的重要因素

知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的目的主要有交易、擔(dān)保融資、投資、企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)和訴訟等。1. 由于創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)所在的范圍大部分為中小企業(yè),資金不足成為制約其發(fā)展的一個(gè)瓶頸。建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估體系后,企業(yè)就可以用知識(shí)產(chǎn)權(quán)去質(zhì)押并取得資金。2.隨著文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展,勢必會(huì)產(chǎn)生與之相適應(yīng)的產(chǎn)權(quán)交易市場。如果有完善的交易服務(wù)體系,創(chuàng)意者可以用創(chuàng)意產(chǎn)品的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行交易。3.知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估可服務(wù)于企業(yè)的維權(quán)機(jī)制。目前,社會(huì)上侵權(quán)現(xiàn)象不斷發(fā)生,嚴(yán)重?fù)p害了合法權(quán)利人的利益,干擾了社會(huì)正常的交易秩序,必須對(duì)侵權(quán)行為進(jìn)行嚴(yán)肅的處理,與此相適應(yīng)的以訴訟賠償為目的的評(píng)估業(yè)的發(fā)展成為必然趨勢。

(二)產(chǎn)品自身因素對(duì)評(píng)估值的影響

知識(shí)產(chǎn)權(quán)能否帶來收益、能帶來多大的收益,是資產(chǎn)評(píng)估關(guān)注的重點(diǎn),不能帶來收益的知識(shí)產(chǎn)權(quán)是不能夠進(jìn)行評(píng)估的。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的收益是以對(duì)創(chuàng)意產(chǎn)品擁有的傳播權(quán)、復(fù)制權(quán)而獲得的,可見,創(chuàng)意產(chǎn)品自身情況對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的影響有著很重要的作用。在對(duì)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估時(shí),創(chuàng)意產(chǎn)品是否受到消費(fèi)者的歡迎、是否有廣闊的市場都會(huì)影響到該權(quán)利的價(jià)值。

在進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易時(shí),一定要關(guān)注它預(yù)計(jì)產(chǎn)生收益的年限?？蓭硎找娴臅r(shí)間越長,其價(jià)值越大;反之,越小。比如,對(duì)電視劇的播放權(quán),有一次播放和多次播放之分,這兩種方式下帶來的收益是不同的,其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值也是不同的。

(三)市場因素對(duì)評(píng)估值的影響

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的載體――創(chuàng)意產(chǎn)品能夠被作為商品生產(chǎn)和交換,它就要受到市場的供求規(guī)律、價(jià)值規(guī)律和競爭規(guī)律的影響。由于它是一種以智力勞動(dòng)和信息投入為主的產(chǎn)品,投入成本比較小,一般不需要昂貴的設(shè)備,因此受市場作用具有很強(qiáng)的替代關(guān)系,這可能會(huì)導(dǎo)致一系列形式和內(nèi)容相近或雷同的創(chuàng)意產(chǎn)品的出版和發(fā)行,而且很難認(rèn)定屬于侵權(quán)行為。這種可替代性越強(qiáng),知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值也就越低。

(四)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)途徑對(duì)評(píng)估值的影響

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)途徑主要分為創(chuàng)意階段、生產(chǎn)制造、營銷推廣、傳播渠道和消費(fèi)者。每一個(gè)階段都會(huì)涉及到不同的知識(shí)產(chǎn)權(quán),且每一個(gè)階段知識(shí)產(chǎn)權(quán)帶來的預(yù)期收益也不同,因此知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估值并不相同。在評(píng)估時(shí),首先要確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)處于價(jià)值創(chuàng)造中的哪個(gè)階段,然后對(duì)其收益進(jìn)行預(yù)測,如圖2所示:

(五)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的形成與文化的深厚聯(lián)系對(duì)評(píng)估值的影響

文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)具有高附加值性,處于產(chǎn)業(yè)鏈中的高端位置,文化因素的加入使產(chǎn)品更具特色,更具競爭力?，F(xiàn)在很多的中國元素已經(jīng)成為了世界創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)關(guān)注的重點(diǎn),比如在20世紀(jì)90年代,日本曾經(jīng)出現(xiàn)過以8 000美元的價(jià)格購買《三國演義》的播映權(quán);花木蘭從軍的故事被迪士尼公司搬上銀幕拍成了動(dòng)畫片;可口可樂公司采用中國生肖圖案包裝的產(chǎn)品受到了國際市場的普遍歡迎。由此可見,越是有著深厚文化底蘊(yùn)的創(chuàng)意產(chǎn)品,其傳播的價(jià)值越大,其知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值也會(huì)越大。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場交易離不開對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估。但是,我國的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)起步比較晚,還沒有形成系統(tǒng)的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估的理論和方法體系,這些還有待于我們進(jìn)一步的研究。

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篇9

作者簡介：陳瑩，女，廣東藥學(xué)院財(cái)務(wù)處會(huì)計(jì)師，碩士；

宋躍晉，女，廣東藥學(xué)院醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長，副教授，碩士。

中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 　 doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.03.36 文章編號(hào)：1672-3309（2012）03-79-03

一、我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的現(xiàn)狀

隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的戰(zhàn)略性資源地位日益凸顯，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為核心資產(chǎn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)越來越大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值占GDP的比重已達(dá)18%，并且對(duì)其他經(jīng)濟(jì)部門還有間接的推動(dòng)作用。高新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化需要資本的支持，然而，我國高新技術(shù)中小企業(yè)握有大量知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的同時(shí)，面臨嚴(yán)重的資金缺口困境。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為一種新型的融資模式，對(duì)緩解中小企業(yè)資金困難，推動(dòng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新具有現(xiàn)實(shí)的意義。

為實(shí)現(xiàn)《國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》提出的“引導(dǎo)企業(yè)采取知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、許可、質(zhì)押等方式，實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場價(jià)值”的目標(biāo)。自2008年以來，國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局先后在全國近20個(gè)地區(qū)開展了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)工作，在16個(gè)?。▍^(qū)、市）推廣中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)，支持17個(gè)?。▍^(qū)、市）建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估專家輔導(dǎo)團(tuán)隊(duì)。各試點(diǎn)城市相關(guān)部門積極構(gòu)建融資平臺(tái)，以制度創(chuàng)新的方式推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。并先后推出相應(yīng)的貸款貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)葍?yōu)惠政策，部分地區(qū)針對(duì)具體情況還成立了專門的科技服務(wù)機(jī)構(gòu)。從國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，2011年，全國專利權(quán)質(zhì)押融資金額達(dá)90億元（較2010年增加28%），3年來中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款金額累計(jì)超過200億元，有力地支持了部分高新技術(shù)中小企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展。

從另一個(gè)角度來看，2011年，我國共有21665項(xiàng)專利獲得實(shí)施許可，1953項(xiàng)專利成功辦理了質(zhì)押融資，僅占獲實(shí)施許可專利數(shù)的9%，較2008年增加了5.44%。由此可見，盡管知識(shí)產(chǎn)權(quán)主管行政部門、中國人民銀行及眾多商業(yè)金融機(jī)構(gòu)都做了諸多努力，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在我國的推進(jìn)仍然較為緩慢。

制約知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開展的最主要因素，在于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的不確定性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值是決定金融機(jī)構(gòu)是否放貸以及放貸規(guī)模大小的關(guān)鍵因素，然而，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身所具有的“無形”特性以及外部環(huán)境的不完善，其價(jià)值評(píng)估面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。

二、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)分析

由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身的特點(diǎn)，它并不像有形資產(chǎn)那樣一目了然，在質(zhì)押融資中對(duì)其價(jià)值的評(píng)估也具有較大彈性。在實(shí)踐中主要存在以下問題：

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)在法律上的不確定性

知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律風(fēng)險(xiǎn)，主要是指知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利歸屬的不確定性或潛在的不確定性、權(quán)利的不穩(wěn)定性、與他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)沖突的可能性和后續(xù)權(quán)利的處置等方面。相較于其他動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)而言，知識(shí)產(chǎn)權(quán)存在較大的權(quán)利不確定性，主要表現(xiàn)在以下方面：一是知識(shí)產(chǎn)權(quán)客體的非物質(zhì)性，使得其不能通過占有來明確其法律狀態(tài)，而必須通過法律的認(rèn)可來明確其權(quán)利的取得；二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)在權(quán)利取得以后，在權(quán)利存續(xù)期內(nèi)，仍然受到專有性、時(shí)間性和地域性的影響而隨時(shí)可能發(fā)生改變。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)在法律上的不確定性，使其在質(zhì)押融資中的價(jià)值評(píng)估存在巨大風(fēng)險(xiǎn)：

1、權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)。主要包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬關(guān)系的清晰性和完整性，以及后續(xù)產(chǎn)生權(quán)屬糾紛的可能性。作為質(zhì)押物的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，一旦因權(quán)利人本人或他人的原因而失去法律的認(rèn)可，如專利權(quán)因未交年費(fèi)或授權(quán)期屆滿而失效，或?qū)＠麢?quán)取得后又因他人的異議而被撤銷等，此時(shí)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)將毫無擔(dān)保價(jià)值。

2、授權(quán)和轉(zhuǎn)讓爭議風(fēng)險(xiǎn)。主要是指知識(shí)產(chǎn)權(quán)在授權(quán)和轉(zhuǎn)讓協(xié)議中的有關(guān)約定和限制會(huì)影響其價(jià)值，而價(jià)值評(píng)估過程中往往容易忽略以上因素而導(dǎo)致過高估值。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)在經(jīng)濟(jì)上的不確定性

知識(shí)產(chǎn)權(quán)是國家為促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，賦予權(quán)利人某種經(jīng)濟(jì)上排他的權(quán)利。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，在于作為其客體的知識(shí)產(chǎn)品處于法律賦予的排他期限內(nèi)所創(chuàng)造出的經(jīng)濟(jì)價(jià)值?？梢?，知識(shí)產(chǎn)品在權(quán)利存續(xù)期內(nèi)所能夠產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值是影響作為質(zhì)押物的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的重要因素。主要存在以下風(fēng)險(xiǎn)：

1、技術(shù)替代風(fēng)險(xiǎn)。主要是指由于技術(shù)進(jìn)步、技術(shù)發(fā)展速度加快或技術(shù)路線改變而導(dǎo)致替代技術(shù)的出現(xiàn)，使得原有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值降低或變得毫無價(jià)值。

2、強(qiáng)制許可風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)制許可，又稱強(qiáng)制授權(quán)，是指國家專利行政部門根據(jù)具體情況，可以不經(jīng)權(quán)利人同意，直接允許其他單位或個(gè)人使用其專利、版權(quán)或其他具有排他性權(quán)利的一種許可方式。通常而言，權(quán)利人根據(jù)法律或通過仲裁，可以得到一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。實(shí)踐中，我國對(duì)發(fā)明專利、實(shí)用新型專利、版權(quán)等可以采取強(qiáng)制許可，而不對(duì)商標(biāo)權(quán)、外觀設(shè)計(jì)專利權(quán)采用強(qiáng)制許可。強(qiáng)制許可可能會(huì)導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)迅速貶值。

3、市場化風(fēng)險(xiǎn)。很多知識(shí)產(chǎn)權(quán)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值是與其他市場因素共同作用的結(jié)果，如果沒有這些因素的協(xié)同配合，其產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)價(jià)值的能力會(huì)大大減弱，如商標(biāo)權(quán)的價(jià)值與權(quán)利人對(duì)商標(biāo)的運(yùn)營、策劃息息相關(guān)。

4、侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。主要是指產(chǎn)品被仿冒、假冒而受到?jīng)_擊，從而嚴(yán)重影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。目前，侵權(quán)問題在我國尤其突出，“山寨產(chǎn)品”充斥市場，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域侵權(quán)盜版現(xiàn)象普遍，這些都極大地?fù)p害了知識(shí)產(chǎn)品創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)價(jià)值的能力。

（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

設(shè)定知識(shí)產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押物的目的，就是為了在債權(quán)人不能償還貸款時(shí)，債權(quán)人能通過將知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)來獲得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。因此，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的價(jià)值評(píng)估過程中，必須考慮其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：一是是否存在一個(gè)成熟、完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的處置通道不暢將嚴(yán)重影響其價(jià)值；二是某些知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特性使得其經(jīng)濟(jì)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)依附于特定的專業(yè)知識(shí)和團(tuán)隊(duì)，且必須與一定的生產(chǎn)條件如生產(chǎn)設(shè)備、銷售渠道及售后服務(wù)相結(jié)合才能產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，從而使得這些知識(shí)產(chǎn)權(quán)在市場上的流動(dòng)性極低。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國企業(yè)的專利利用率為86%，而其中96%的專利是由權(quán)利人自己實(shí)施的，僅有4%是以專利許可或?qū)＠D(zhuǎn)讓的方式得以實(shí)施，這從側(cè)面反映了當(dāng)前我國專利權(quán)在公開交易市場上變現(xiàn)的困難。

（四）評(píng)估人的主觀判斷風(fēng)險(xiǎn)

目前，全球尚無標(biāo)準(zhǔn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)估價(jià)方法，現(xiàn)有的評(píng)估方法也只適用于重要專利和馳名商標(biāo)。我國財(cái)政部頒布的《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則—無形資產(chǎn)》、資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)制定的《專利資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見》等政策法規(guī)，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的評(píng)估提供了一定的參考依據(jù)，但相對(duì)其復(fù)雜性而言，仍然缺少具體的評(píng)估實(shí)施細(xì)則和量化標(biāo)準(zhǔn)。在知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估過程中，評(píng)估方法的選擇和方法的應(yīng)用，以及針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的附著性特點(diǎn)所選取的收入分成率，主要由評(píng)估人的主觀判斷所決定。評(píng)估人的專業(yè)能力、視角、方法、經(jīng)驗(yàn)直接影響評(píng)估結(jié)果。

三、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的價(jià)值評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的控制

（一）加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估制度建設(shè)，規(guī)范知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估工作

《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則—無形資產(chǎn)》中規(guī)定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估主要包括重置成本法、市場法和收益法。就知識(shí)產(chǎn)權(quán)的重置成本而言，它的計(jì)算簡便，但與知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身所能帶來的價(jià)值之間并不存在必然的聯(lián)系。根據(jù)中國人民銀行的《貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則(試行)》的規(guī)定，對(duì)于抵押資產(chǎn)的評(píng)估，在有市場的情況下，按市場價(jià)格定值；在沒有市場的情況下，應(yīng)參照同類抵押資產(chǎn)的市場價(jià)格定值?？梢?，從政策層面上講，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中采用市場法是理想的選擇，但是它的應(yīng)用則需要一個(gè)成熟、活躍的交易市場，而我國的現(xiàn)狀很難滿足這一條件。收益法是對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的未來收益作出預(yù)測，并根據(jù)合理的貼現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)從而得出其價(jià)值，它符合知識(shí)產(chǎn)權(quán)的知識(shí)屬性要求，但其操作復(fù)雜，且具有較強(qiáng)的主觀性。

有關(guān)部門應(yīng)在財(cái)政部《資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則—無形資產(chǎn)》的基礎(chǔ)上，針對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)特征，分別制定專利、商標(biāo)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的專門評(píng)估指導(dǎo)意見或準(zhǔn)則，針對(duì)不同的知識(shí)產(chǎn)權(quán)建立系統(tǒng)的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，更有針對(duì)性地規(guī)范和指導(dǎo)各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估工作，增強(qiáng)評(píng)估的公允性和準(zhǔn)確性。

（二）完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估規(guī)則，加強(qiáng)評(píng)估體系的構(gòu)建

知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估體系主要包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身的價(jià)值評(píng)估、預(yù)期經(jīng)濟(jì)價(jià)值的評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等，它至少應(yīng)考慮以下因素：一是權(quán)屬的確定性; 二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的核心競爭力;三是知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品的市場前景; 四是持有該項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的企業(yè)的經(jīng)營管理能力; 五是存續(xù)期限; 六是是否已進(jìn)入實(shí)質(zhì)的實(shí)施階段, 是否已產(chǎn)業(yè)化; 七是未來替代技術(shù)出現(xiàn)的可能性；八是強(qiáng)制許可的可能性；九是被侵權(quán)所可能造成的損失。我國應(yīng)借鑒日本等國在知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估方面的經(jīng)驗(yàn), 進(jìn)一步規(guī)范我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估規(guī)則, 提高評(píng)估規(guī)則的可操作性。

（三）建立非營利性中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估工作具有高度的專業(yè)性，涉及到知識(shí)產(chǎn)權(quán)、法學(xué)、會(huì)計(jì)等多學(xué)科領(lǐng)域，銀行培養(yǎng)內(nèi)部專業(yè)的評(píng)估專家成本較高，難以獨(dú)立完成。因此，中介服務(wù)機(jī)構(gòu)成為保證評(píng)估結(jié)論客觀性、公平性、公正性的主要技術(shù)平臺(tái)。同時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)開發(fā)運(yùn)用成功能夠推動(dòng)整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，間接提升社會(huì)整體利益，政府應(yīng)以其強(qiáng)大的財(cái)力和良好的信譽(yù)承擔(dān)起組建獨(dú)立的非營利性中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的任務(wù)，以推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的開展。

當(dāng)企業(yè)向銀行提出貸款申請(qǐng)時(shí)，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)銀行的委托，根據(jù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)會(huì)計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量情況，結(jié)合權(quán)利的法律屬性、企業(yè)經(jīng)營狀況、信用情況及產(chǎn)品的市場前景等因素進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，作出是否適宜貸款、貸款額度建議及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，銀行據(jù)此發(fā)放貸款。

對(duì)于為銀行提供的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估，中介機(jī)構(gòu)要公開披露估值的方法、估值的標(biāo)準(zhǔn)、估值的影響因素、估值的法律、政策、市場等背景因素、允許的估值誤差度等，并承擔(dān)因估值嚴(yán)重不準(zhǔn)而給銀行帶來的貸款損失。

（四）將知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估與企業(yè)價(jià)值判斷結(jié)合起來

銀行設(shè)置質(zhì)押資產(chǎn)的出發(fā)點(diǎn)在于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)借款人無法用正常經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流來償還貸款時(shí)，貸款銀行可以通過處置質(zhì)押物來獲得補(bǔ)償?？梢姡y行在審核發(fā)放貸款時(shí)，借款人的償債能力是首要考慮的因素，質(zhì)押品的評(píng)估價(jià)值是第二位的考慮因素。從這一角度出發(fā)，應(yīng)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估與企業(yè)價(jià)值判斷結(jié)合起來進(jìn)行分析。

企業(yè)的價(jià)值判斷是通過對(duì)企業(yè)的經(jīng)營狀況、信用狀況、研究開發(fā)能力、科研成果轉(zhuǎn)化能力、管理水平等一系列財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)綜合分析來進(jìn)行的。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前我國三分之二的專利分布在中小企業(yè)中，銀行向這些企業(yè)，尤其是向高科技中小企業(yè)貸款，更多的是看中他們的發(fā)展?jié)摿?，銀行應(yīng)綜合考慮企業(yè)整體及知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身的盈利能力和償還能力。2008 年，科技部、財(cái)政部與國家稅務(wù)總局聯(lián)合頒布的《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》規(guī)定：高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定，企業(yè)研究開發(fā)組織管理水平、科技成果轉(zhuǎn)化能力、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量、銷售與總資產(chǎn)成長性等方面的指標(biāo)必須符合《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理工作指引》中的要求。評(píng)價(jià)時(shí)采用百分制打分，其中核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)賦值為30分，科技成果轉(zhuǎn)化能力賦值為30 分，研究開發(fā)的組織管理水平賦值為20分，成長性指標(biāo)賦值為20分，四項(xiàng)指標(biāo)加權(quán)得分必須達(dá)到70 分以上?？梢?，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估與企業(yè)價(jià)值判斷結(jié)合起來，能夠?qū)ζ髽I(yè)的業(yè)績和未來的發(fā)展與增長作出一個(gè)客觀、全面的評(píng)價(jià)，不僅可以保證貸款的投向，還可以保證企業(yè)的還款能力。

（五）發(fā)揮政府的主導(dǎo)作用，完善融資擔(dān)保體系

目前，我國的信用擔(dān)保體系主要由城市、省、國家三級(jí)機(jī)構(gòu)構(gòu)成，其業(yè)務(wù)分為擔(dān)保和再擔(dān)保，擔(dān)保公司資源分散，沒有開展聯(lián)保、互保和再擔(dān)保業(yè)務(wù)，銀行對(duì)擔(dān)保行業(yè)的資信認(rèn)同度也不高。融資擔(dān)保體系的構(gòu)建，關(guān)鍵要解決兩個(gè)問題：一是融資擔(dān)保模式與風(fēng)險(xiǎn)收益的匹配問題；二是風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制的有效性問題。我國應(yīng)借鑒日本的經(jīng)驗(yàn)，以政府為主導(dǎo)，成立專門的中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，依靠制度創(chuàng)新以及法律的規(guī)范和支持來完善融資擔(dān)保體系。天津市對(duì)涉農(nóng)高技術(shù)生產(chǎn)者的小額貸款實(shí)行五戶聯(lián)保的聯(lián)合擔(dān)保制度就是一個(gè)典型：由縣級(jí)政府成立擔(dān)保中心，通過擔(dān)保與反擔(dān)保方式對(duì)農(nóng)戶、信用社和開發(fā)銀行提供雙向擔(dān)保。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

1科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

1.1知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)因素分析1.1.1知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身的無形性和不穩(wěn)定性決定了知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的存在。主要包括法律風(fēng)險(xiǎn)、估值風(fēng)險(xiǎn)和處置風(fēng)險(xiǎn)等。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律風(fēng)險(xiǎn)是指知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身存在著權(quán)屬明晰性、法律有效性、被侵權(quán)可能性、價(jià)值穩(wěn)定性等法律問題。估值風(fēng)險(xiǎn)指的是知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估過程中存在的不確定性。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的處置風(fēng)險(xiǎn)是指知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保管、運(yùn)作、交易等一系列過程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。1.1.2知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理和實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押是特殊的質(zhì)押業(yè)務(wù)，在我國，各銀行金融機(jī)構(gòu)往往無法落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制制度措施，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和監(jiān)控具有滯后性，無法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效預(yù)計(jì)和防范，知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)渠道非常窄，可轉(zhuǎn)讓性很低，交易程序復(fù)雜，處置成本率較高。1.1.3科技型中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營管理狀況與其所屬的行業(yè)發(fā)展環(huán)境息息相關(guān)，科技型中小企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營受行業(yè)上下游經(jīng)營環(huán)境、國家政策以及市場波動(dòng)等情況影響較大，且環(huán)境處在紛繁變化之中，具有波動(dòng)性和多變性?？萍夹椭行∑髽I(yè)缺乏管理理念，管理出現(xiàn)漏洞和問題很難實(shí)現(xiàn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值?？萍夹推髽I(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)比重較大，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)的開發(fā)過程中具有較大優(yōu)勢，但是中小企業(yè)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)難以明確把握，無法對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行準(zhǔn)確科學(xué)的估值，融資成本較高，容易導(dǎo)致財(cái)務(wù)問題。1.2構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是一種權(quán)利質(zhì)押，具有非實(shí)物性、評(píng)估難、不易控制、流動(dòng)性差等特點(diǎn)，因此，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)應(yīng)有別于不動(dòng)產(chǎn)抵押，充分考慮到知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特殊性。在對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，以科學(xué)性、全面性、定量與定性分析相結(jié)合、可操作性原則，采用一定的方法對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行計(jì)量和評(píng)價(jià)，構(gòu)建科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。根據(jù)上述風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別中的分析結(jié)果，將科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)確定如下：一級(jí)指標(biāo)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理和實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、科技型中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。在一級(jí)指標(biāo)下，根據(jù)影響上一級(jí)指標(biāo)的因素分別設(shè)立二級(jí)指標(biāo)和三級(jí)指標(biāo)（見表1）1.3知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重分析網(wǎng)絡(luò)層次分析法（TheAnalyticNetworkProcess，ANP）是一種適用于非獨(dú)立的遞階層次結(jié)構(gòu)問題的決策方法，它是在層次分析法（AHP）的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的一種新的實(shí)用決策方法，是層次分析法的擴(kuò)展，對(duì)于具有依賴性和反饋性結(jié)構(gòu)的決策問題的解決更為有效和實(shí)際。對(duì)上述知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的具體指標(biāo)采用層次分析法（AHP）分層確定各指標(biāo)權(quán)重。具體步驟為：選擇銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員、科技型中小企業(yè)管理人員、高校相關(guān)方向研究人員等8人進(jìn)行咨詢，請(qǐng)他們分層次對(duì)各指標(biāo)的重要程度進(jìn)行比較賦值，1、3、5、7、9分別表示同等重要、稍強(qiáng)、強(qiáng)、很強(qiáng)、絕對(duì)強(qiáng)，2、4、6、8則代表以上程度的中間值，將8人的賦值進(jìn)行算術(shù)平均，平均數(shù)按四舍五入取整，得出了3個(gè)層次的比較判斷矩陣，采用根法針對(duì)具體的科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，按各項(xiàng)指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)確定梯次和分值，然后加權(quán)計(jì)算該知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確定該業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好，確定是否批準(zhǔn)貸款。

2模糊綜合分析科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款評(píng)估

X公司是江蘇省一家高新科技企業(yè)，成立于2010年11月，注冊(cè)資金人民幣6000萬元，主要從事綜合自動(dòng)化系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)無功補(bǔ)償、電能質(zhì)量治理和監(jiān)測保護(hù)控制類軟件和產(chǎn)品的開發(fā)、系統(tǒng)集成、銷售和服務(wù)，擁有發(fā)明專利2項(xiàng)，實(shí)用新型專利3項(xiàng)。2.1模糊綜合分析法概述由于現(xiàn)實(shí)生活中存在許多無法運(yùn)用精確數(shù)學(xué)對(duì)其進(jìn)行描述和評(píng)價(jià)的現(xiàn)象和概念，稱為模糊現(xiàn)象和模糊概念，為解決此類問題誕生了一種新的評(píng)價(jià)方法——模糊綜合評(píng)價(jià)法。這種方法自誕生以來被廣泛運(yùn)用，因?yàn)樗梢越鉀Q各種不確定性問題，把定性評(píng)價(jià)轉(zhuǎn)化為定量評(píng)價(jià)。模糊評(píng)判的運(yùn)用基本過程步驟為：（1）確定評(píng)價(jià)因素集；（2）確定評(píng)價(jià)等級(jí)集；（3）確定評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的權(quán)重集；（4）確定評(píng)判隸屬矩陣；（5）利用模糊矩陣的合成運(yùn)算，得到綜合評(píng)價(jià)模型；（6）構(gòu)建評(píng)語的實(shí)際數(shù)據(jù)集；（7）利用向量的乘積，計(jì)算最終評(píng)價(jià)結(jié)果。2.2對(duì)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估進(jìn)行模糊綜合分析2.2.1計(jì)算隸屬度本文以X公司用為實(shí)證對(duì)象，邀請(qǐng)了8名專家，根據(jù)Y科技銀行對(duì)企業(yè)授信的評(píng)估報(bào)告進(jìn)行打分，將所得結(jié)果歸一化得出每個(gè)指標(biāo)的隸屬度，表2為各個(gè)指標(biāo)的隸屬度，實(shí)際數(shù)據(jù)如表所示：2.2.2因素模糊評(píng)價(jià)判斷在確定了隸屬度之后，本文得出了項(xiàng)目的法律風(fēng)險(xiǎn)R1，估值風(fēng)險(xiǎn)R2，處置風(fēng)險(xiǎn)R3，變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)R4，法務(wù)風(fēng)險(xiǎn)R5，銀行管理程度R6，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)R7，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)R8，企業(yè)管理水平R9共九個(gè)模糊矩陣。由單個(gè)指標(biāo)評(píng)價(jià)向量Ri（i=1，2，…，m）構(gòu)成一級(jí)評(píng)判矩陣；根據(jù)AHP層次分析法得出該項(xiàng)目各個(gè)二級(jí)指標(biāo)權(quán)重系數(shù)Wi；最后，利用模糊層次綜合評(píng)價(jià)的計(jì)算模型Bi=Ri*Wi，進(jìn)而算出各個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)的模糊評(píng)價(jià)向量Bi；進(jìn)而得出項(xiàng)目成熟度各因素的模糊關(guān)系矩陣B。2.3利用模糊綜合分析法綜合評(píng)價(jià)本文將評(píng)價(jià)集合分為V={優(yōu)，良，中，低，差}共5個(gè)等級(jí)，并且規(guī)定“優(yōu)”對(duì)應(yīng)分?jǐn)?shù)區(qū)間為90—100；“良”對(duì)應(yīng)分?jǐn)?shù)區(qū)間為80-90；“中”對(duì)應(yīng)分?jǐn)?shù)區(qū)間為70—80；“低”對(duì)應(yīng)分?jǐn)?shù)區(qū)間為60—70；“差”對(duì)應(yīng)分?jǐn)?shù)區(qū)間為60分以下，評(píng)語“優(yōu)”、“良”、“中”、“低”、“差”對(duì)應(yīng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)的程度為質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)“低”，“較低”，“中”，“較高”，“高”。通過對(duì)X公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資項(xiàng)目的知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款管理、實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和科技型中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估，發(fā)現(xiàn)其在法律風(fēng)險(xiǎn)、估值風(fēng)險(xiǎn)、處置風(fēng)險(xiǎn)、法務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、銀行管理程度、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)管理水平等九個(gè)方面的處于良好水平，評(píng)估結(jié)果與Y科技銀行實(shí)際評(píng)估的情況較為符合，較好地驗(yàn)證了本文建立的模型的有效性。本章運(yùn)用模糊綜合分析法，對(duì)實(shí)際案例進(jìn)行了實(shí)證分析，運(yùn)用本文構(gòu)建的科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，較好地驗(yàn)證了本文建立的模型的有效性。

3結(jié)語

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款是打通科技型中小企業(yè)融資渠道的有效方式，雖然目前正處于發(fā)展的初級(jí)階段，且存在很多問題，但其作為一種新興事物，總會(huì)有一個(gè)逐漸完善的過程。在這一過程中，對(duì)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估顯得尤為重要，本文創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估理論，采用層次分析法確定權(quán)重，利用模糊綜合分析法進(jìn)行實(shí)證分析，對(duì)于商業(yè)銀行為科技型中小企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估產(chǎn)生了借鑒作用，促進(jìn)知識(shí)創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展。

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