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篇1

首先,這場并購是在世界經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下發(fā)生的。目前,世界經(jīng)濟(jì)的全球化和一體化發(fā)展迅速,各國經(jīng)濟(jì)對國際貿(mào)易和國際投資的依賴度明顯升高,國際市場的相互開放程度也大大提高。全球90%的金融業(yè)市場將獲得開放,其中包括20萬億美元的銀行資本,20萬億美元的銀行存款,2萬億美元的保險(xiǎn)金,10萬億美元的股票市場資本,10萬億美元的上市債券。全球經(jīng)濟(jì)和金融一體化,一方面使國際銀行業(yè)面臨更廣闊的市場空間,使他們更有必要和可能擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍,實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì);另一方面也使其面臨全球范圍內(nèi)的激烈競爭,原有的市場份額及壟斷格局將不可避免地受到挑戰(zhàn)和重組。這種外在環(huán)境的變化使銀行的并購不僅是為了追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和盈利水平,更是為了重組全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)分工體系。銀行通過并購原有的競爭對手,強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,利用各自的比較優(yōu)勢,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)和服務(wù)的擴(kuò)張,取得產(chǎn)業(yè)壟斷地位和領(lǐng)導(dǎo)地位。

其次,這場并購與以往不同,具有新的特點(diǎn):第一,在這次并購中,強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,超大規(guī)模巨型銀行間的并購現(xiàn)象普遍,交易額十分巨大,經(jīng)濟(jì)影響和發(fā)展勢頭遠(yuǎn)超過以往任何時期。以美國為例,美國1998年4月一周內(nèi)發(fā)生的三起巨型并購行動,影響空前。第二,這場并購涉及的領(lǐng)域非常廣泛,行業(yè)內(nèi)(指金融業(yè)內(nèi)部的商業(yè)銀行、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等)并購和行業(yè)間并購?fù)瑫r發(fā)展。而且,許多國家為了加速調(diào)整步伐,對原有法律作出修正,當(dāng)有些并購活動與法律相抵觸時,會迫使當(dāng)局作出某些讓步。第三,這場并購浪潮充分體現(xiàn)了銀行業(yè)全球化、國際化、無國界化發(fā)展的趨勢。

最后,通過對國際銀行業(yè)并購的分析,可以把這次并購大致分為兩種類型:一是進(jìn)攻型戰(zhàn)略并購,二是防御型戰(zhàn)略并購。進(jìn)攻型戰(zhàn)略并購主要是指那些經(jīng)營狀況較好,競爭力較強(qiáng)的國際大銀行充分利用當(dāng)前有利的國際環(huán)境,通過并購組建世界性超大銀行,以達(dá)到其發(fā)動全球領(lǐng)域的“搶灘”行動,維護(hù)其世界銀行業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)地位或競爭優(yōu)勢的目的。這類銀行主要以美國和歐洲銀行為主。防御型戰(zhàn)略并購則是指那些經(jīng)營業(yè)績較差,不良債權(quán)較多,潛在金融風(fēng)險(xiǎn)較為嚴(yán)重的大型銀行,通過并購來化解不良債權(quán),調(diào)整內(nèi)部結(jié)構(gòu),增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力,從而達(dá)到維持生存和發(fā)展目的的一種戰(zhàn)略。這主要以日韓銀行業(yè)并購為主。

二、戰(zhàn)略性并購對中國金融業(yè)的新挑戰(zhàn)

首先,把中國的金融業(yè)放到競爭激烈的國際金融體系中看,我國的金融體系還是比較脆弱的,金融資產(chǎn)質(zhì)量較差,不良資產(chǎn)比例過高,從業(yè)人員素質(zhì)較低,潛在風(fēng)險(xiǎn)較為嚴(yán)重。因此在全球性競爭的環(huán)境下,我們目前還是處于一種戰(zhàn)略防御的地位。當(dāng)前的任務(wù)還是進(jìn)一步深化金融體制改革,增強(qiáng)銀行“內(nèi)功”,然后才是積極參與國際競爭。

第一,我們應(yīng)進(jìn)一步深化銀行改革,作好以下幾項(xiàng)工作:

1、要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變,由技術(shù)性經(jīng)營方式代替勞動密集型經(jīng)營方式。國有銀行應(yīng)進(jìn)行機(jī)構(gòu)重組,按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu),裁減職員,降低經(jīng)營成本;提高銀行技術(shù)投入,加速電子化、網(wǎng)絡(luò)化進(jìn)程,縮小與國際大銀行的技術(shù)差距和經(jīng)營水平差距。

2、銀行應(yīng)對不良債權(quán)采取新措施,可以通過增加貸款呆帳準(zhǔn)備計(jì)提的方法來沖銷存量壞帳。更為重要的是,我們應(yīng)通過提高經(jīng)營水平優(yōu)化資產(chǎn)運(yùn)用,提高資產(chǎn)收益率減少增量壞帳,這應(yīng)是化解銀行不良債權(quán)的根本性措施。

3、擴(kuò)大業(yè)務(wù)渠道,大力發(fā)展中間業(yè)務(wù),提高非利息收入比例。

4、提高銀行從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)。21世紀(jì)銀行業(yè)的競爭是人才和技術(shù)的競爭,銀行經(jīng)營人員素質(zhì)的高低決定了它在國際競爭中的成敗。我們應(yīng)抓緊時間培養(yǎng)具有開拓精神和國際競爭能力的銀行管理人員,積極從高校選拔優(yōu)秀的金融人才,提高銀行業(yè)從業(yè)人員的整體素質(zhì)。

篇2

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,金融業(yè)在其中扮演著越來越重要的角色。然而,日益嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)威脅著現(xiàn)代金融業(yè)的健康發(fā)展,甚至發(fā)展成為嚴(yán)重危害經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的金融危機(jī)。中國加入WTO,從總體上講,是進(jìn)一步擴(kuò)大開放,深化改革的需要,是加速中國經(jīng)濟(jì)全方位參與國際競爭,進(jìn)入國際經(jīng)濟(jì)大循環(huán),走向世界市場的必由之路。但是,從目前看,加入WTO對我國金融業(yè)的影響是多方面的和深刻的。因此,尋求化解入世給金融業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)就成為重要課題。

一、我國金融業(yè)發(fā)展面臨的問題

1.金融市場效率低下。金融市場是由貨幣資金的供需雙方以金融工具為對象所形成的市場,有廣義金融市場和狹義金融市場之分。在市場經(jīng)濟(jì)條件下金融市場的基本功能是為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供融資服務(wù)。一國金融市場體系的發(fā)育越健全,促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長的潛力就越大;一國金融市場運(yùn)行的效率越高,整體上的資源配置效率就會越高。我國在從傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)變中,已初步形成了金融市場的基本框架。然而,從整體上來判斷,目前我國的金融市場仍然比較明顯地缺乏效率。導(dǎo)致金融市場效率低下的重要原因,是在中國經(jīng)濟(jì)的對外開放過程中,金融市場的開放相對較晚和相對不足。主要表現(xiàn)在:(1)金融市場的有效競爭不足,金融業(yè)的高度壟斷堡壘仍未打破;(2)金融市場的制度創(chuàng)新不足,限制了公眾在投資市場上的經(jīng)濟(jì)活動;(3)金融市場的工具創(chuàng)新不足。這大大制約了我國金融市場效率的提高。

2.我國銀行的規(guī)模較小,不良資產(chǎn)比例過高,銀行業(yè)的競爭力較弱。已經(jīng)進(jìn)入或?qū)⒁M(jìn)入我國的外資銀行,其規(guī)模皆較大,有雄厚的資金實(shí)力,優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量,與我國的銀行相比具有較強(qiáng)的競爭力。如美國的花旗集團(tuán),資產(chǎn)總額高達(dá)7000億美元以上,相當(dāng)于我國四大商業(yè)銀行的資產(chǎn)總和。從資產(chǎn)質(zhì)量上看,美國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)比率僅為0.67%。我國銀行,不良資產(chǎn)總和比例過高,如美林公司1998年估計(jì)的中國四家國有商業(yè)銀行壞帳的平均比率為29%,J.P摩根銀行的估計(jì)為36%,IMF(1997)的估計(jì)為20%,高峰期比率則大于25%,與其他發(fā)展中國家相比,這一比率是相當(dāng)高的。如此高的不良資產(chǎn)比率,增大了銀行業(yè)自身發(fā)展的金融風(fēng)險(xiǎn),也是不利于經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的。

3.證券監(jiān)管機(jī)制的透明度較差,降低了監(jiān)管效率,增加了證券市場的交易風(fēng)險(xiǎn)。所謂證券監(jiān)管機(jī)制的透明度是指證券監(jiān)管機(jī)制的監(jiān)管活動和程序具有相當(dāng)開放度與公開度。我國證券監(jiān)管機(jī)制的透明度存在許多問題:一是證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)本身包括內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)、機(jī)構(gòu)名稱及工作程序等方面,由于沒有法定性而缺乏必要的透明度,就連業(yè)內(nèi)人士對此也不甚清楚。二是證券監(jiān)管部門制定規(guī)則和決策事項(xiàng)時也缺乏必要的透明度。迄今為止,證券監(jiān)管部門很少就起草某項(xiàng)規(guī)則舉行公開聽證會,因此,造成實(shí)踐中許多規(guī)則缺乏可操作性。三是在查處證券違規(guī)違法事件中,經(jīng)常性地出現(xiàn)暗箱操作情況。由于透明度差,對案件處理結(jié)果,投資者往往不滿意。也由于透明度差,助長了證券市場交易中的內(nèi)線操作、大戶操縱、虛假信息及權(quán)錢交易等腐敗現(xiàn)象的發(fā)生。這又增加了證券交易過程中的金融風(fēng)險(xiǎn),也蘊(yùn)育著潛在的金融風(fēng)險(xiǎn),在一定條件下會演化為中國的金融危機(jī),這決不是危言聳聽。

4.保險(xiǎn)業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。中國在入世談判中已承諾:外資在人壽保險(xiǎn)公司的持股比例可達(dá)50%;非人壽保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司可獲準(zhǔn)在合資保險(xiǎn)公司中的持股比例為51%,并可在三年內(nèi)成立合資的分公司。這樣優(yōu)惠的條件,使我國保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨的壓力愈益增加:一是外資將搶灘中國保險(xiǎn)市場,民族保險(xiǎn)業(yè)市場份額將會下降。目前,我國國民保險(xiǎn)人均僅為100元左右,而世界平均水平已近4000元人民幣,經(jīng)營壓力增大。二是外資資本雄厚,多渠道經(jīng)營理念對中國保險(xiǎn)業(yè)造成心理壓力。世界上最大的25家保險(xiǎn)公司資產(chǎn)任何一家都比中國保險(xiǎn)資產(chǎn)總和都大。三是外資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)悠久,開發(fā)保險(xiǎn)品種多,覆蓋面廣,再加之具有良好的售后服務(wù),也對我國形成強(qiáng)烈的競爭壓力。由于外資保險(xiǎn)注重品種開發(fā)和售后服務(wù),整個流程注入了科學(xué)化管理,這都是我國保險(xiǎn)業(yè)望塵不及的。四是外資保險(xiǎn)先進(jìn)機(jī)制和優(yōu)厚待遇的吸引,勢必影響我國保險(xiǎn)業(yè)人才大量流失,而我們的經(jīng)營模式還有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的色彩,與外資保險(xiǎn)在市場經(jīng)濟(jì)下的工資、福利、待遇不可相比,難免造成人才流失,減弱民族保險(xiǎn)業(yè)的綜合實(shí)力。

5.金融市場開放將對我國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重要影響。1999年,經(jīng)過世界各國艱苦的談判和努力,全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議終于正式簽字和生效,我國政府也公開和明確承諾將承擔(dān)金融開放的義務(wù),并于近年內(nèi)連續(xù)出臺了一系列金融開放政策,如宣布經(jīng)常項(xiàng)目下的人民幣可自由兌換、取消外資銀行在中國中心城市設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的限制等。外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入我國,對我國金融業(yè)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了一定的推動作用,但是,由于我國金融市場尚未發(fā)育成熟,金融體系還不完善,金融機(jī)構(gòu)缺乏競爭能力,金融監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不足,因此,開放金融市場對我國經(jīng)濟(jì)也有一定副作用,體現(xiàn)在:(1)對國內(nèi)金融業(yè)形成沖擊。外資銀行爭攬了大量績優(yōu)的三資企業(yè)、外向型企業(yè),使我國銀行遭受了客戶流失的風(fēng)險(xiǎn)。(2)導(dǎo)致“外資替代現(xiàn)象”的出現(xiàn)。企業(yè)從外資銀行獲取的部分貸款,實(shí)際并非真正意義上的“外資”,而是這些外資銀行在中國獲取的資本。(3)逃避監(jiān)管。有的外資銀行多存少貸、轉(zhuǎn)移資金,有的外資銀行則轉(zhuǎn)移利潤,逃避稅收等,給經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定帶來不良影響。這些現(xiàn)象的出現(xiàn)與發(fā)展,對我國金融業(yè)的健康成長構(gòu)成嚴(yán)重威脅。

二、對策與措施:尋求中國金融業(yè)健康成長的有效途徑

加入WTO后,中國金融業(yè)面臨的危機(jī)與困難愈益明顯,如不采取切實(shí)有效的措施,中國金融業(yè)的健康成長將受到阻滯,這也將從根本上動搖中國經(jīng)濟(jì)的增長速度與質(zhì)量。

1.提高我國金融市場效率。

(1)增加外商的進(jìn)入,促使國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提高效率。實(shí)踐證明外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入后所形成的競爭壓力,對于改善國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的效率是明顯的。

(2)提高交易的自由程度,改進(jìn)外匯市場效率。當(dāng)前我國存在寵大的外匯儲備,人民幣面臨升值的壓力,這是外匯市場缺乏效率的一個明顯表現(xiàn)。如適當(dāng)開放股票市場等,可增加對外匯的需求,大大減輕人民幣升值壓力。這有利于我國的國際收支平衡,也有利于提高整個金融資源的配置效率。

(3)擴(kuò)大金融市場準(zhǔn)入程度,提高金融創(chuàng)新效率。通過學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家金融業(yè)所開展的金融創(chuàng)新,降低我國金融制度創(chuàng)新和工具創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)成長和時間成本。同時,通過金融業(yè)務(wù)開放刺激對金融創(chuàng)新的需求,有利于金融創(chuàng)新效率的提高。

(4)改善政府監(jiān)管效率。推動我國金融業(yè)發(fā)展的市場化進(jìn)程,適當(dāng)放松政府對金融市場的過度干預(yù),政府對金融的監(jiān)管職能向國際標(biāo)準(zhǔn)靠攏,這對提高我國金融市場效率有重要意義。

2.體制性改革與商業(yè)化經(jīng)營同時并舉,增強(qiáng)中國銀行業(yè)的競爭力。中國銀行不良資產(chǎn)很大程度上是由體制性原因產(chǎn)生的,是歷史的長期積淀,主要起因于國有銀行與企業(yè)之間“軟約束”的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。在處理銀行不良資產(chǎn)問題上,銀行的商業(yè)化經(jīng)營與中國經(jīng)濟(jì)的體制性改革相輔相成,缺一不可。加入WTO后,我國必須實(shí)施金融趕超戰(zhàn)略,才能迅速提高我國銀行業(yè)的競爭能力。具體為:(1)政府的積極參與與扶持。國際實(shí)踐證明,要實(shí)現(xiàn)金融趕超目標(biāo),必須有政府的扶持。(2)啟動金融趕超,很重要的一條是要有不同質(zhì)的金融產(chǎn)權(quán)主體。(3)抓緊培養(yǎng)高素質(zhì)的金融管理人才,同時創(chuàng)造良好的用人環(huán)境,以吸引和留住人才。(4)嚴(yán)格遵循國際銀行業(yè)經(jīng)營管理的統(tǒng)一原則,接受以《巴塞爾協(xié)議》為準(zhǔn)繩的國際銀行業(yè)監(jiān)管原則、標(biāo)準(zhǔn)和方法。加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理,完善內(nèi)控制度,改進(jìn)信息披露制度。

3.增大我國證券監(jiān)管機(jī)制的透明度,完善監(jiān)管機(jī)制,提高監(jiān)管效率。在立法方面,我國立法機(jī)關(guān)應(yīng)對證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的法律地位、組成人員、名稱及其職權(quán)等內(nèi)容明確作出規(guī)定,對其運(yùn)作程序規(guī)定更加詳細(xì)。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)本身立法及司法解釋,也應(yīng)增大透明度。在執(zhí)法方面,證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)更應(yīng)增加透明度,特別是對違規(guī)、違法交易現(xiàn)象的處理結(jié)果及時向公眾公布,這實(shí)際上也是增強(qiáng)證管會本身的權(quán)威性和社會公眾對證管會的信任度。超級秘書網(wǎng)

篇3

由于受金融危機(jī)的影響，全球金融市場繼續(xù)表現(xiàn)疲弱，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的各項(xiàng)指標(biāo)依然沒有好轉(zhuǎn)。

這場始于美國房價暴跌的信貸危機(jī)已經(jīng)觸發(fā)全球經(jīng)濟(jì)“惡性循環(huán)”，經(jīng)濟(jì)增長放緩周期將進(jìn)一步延長，次級貸款損失萬億美元。美國金融危機(jī)對銀行業(yè)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理提出了新的挑戰(zhàn)。

商業(yè)銀行經(jīng)營要遵循的盈利性、安全性和流動性三原則中，流動性處于關(guān)鍵的地位，資產(chǎn)流動性管理已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營管理水平的重要標(biāo)志。新巴塞爾協(xié)議和現(xiàn)行的監(jiān)管規(guī)定在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等方面對銀行業(yè)的要求雖然很多也很復(fù)雜，但是并未強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)的流動性風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)在，從美國次級貸款危機(jī)中我們可以看到流動性風(fēng)險(xiǎn)帶來的代價是慘重的。因此，中國銀行業(yè)應(yīng)強(qiáng)化對流動性風(fēng)險(xiǎn)的管理，即使是在目前存貸比都比較高的情況下，也應(yīng)做好充分準(zhǔn)備，完善未來市場競爭加劇情況下的流動性管理工作。

一、金融危機(jī)對銀行業(yè)流動性風(fēng)險(xiǎn)管理的影響

（一）金融危機(jī)加劇了銀行業(yè)資金回收的困難

由于金融危機(jī)的影響，發(fā)達(dá)國家金融機(jī)構(gòu)資金緊縮，從而引發(fā)其對外放貸更加謹(jǐn)慎，貸款總量也由持續(xù)穩(wěn)定的增長轉(zhuǎn)為呈現(xiàn)出近年來首次大幅減速的趨勢。據(jù)美聯(lián)儲統(tǒng)計(jì)，2008年前三季度美國商業(yè)銀行對國內(nèi)工商業(yè)的貸款余額同比增速比上年同期下降約4個百分點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)放貸緊縮使得美、歐等國的進(jìn)口商融資難度增加，資金周轉(zhuǎn)情況比以前明顯惡化，而對我國出口企業(yè)的直接影響就是國外進(jìn)口商的償付能力下降，貨款收回的風(fēng)險(xiǎn)加大。據(jù)調(diào)查，信用較好的進(jìn)口商在過去交貨后20~30天內(nèi)會將預(yù)付款以外的貨款結(jié)清，但自金融危機(jī)以來，付款周期普遍延長到了40~50天。這極大地影響了出口企業(yè)資金流動性，甚至波及國內(nèi)供貨商，從而在更廣泛的范圍內(nèi)影響到我國銀行資金的回收，加劇了資金回收的困難。

另外，金融危機(jī)導(dǎo)致了全球性的經(jīng)濟(jì)發(fā)展減緩，國際市場需求萎縮，這對我國的出口企業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。2008年，金融危機(jī)對我國的出口影響逐月增加，從11月開始首次出現(xiàn)了負(fù)增長，11月份當(dāng)月我國口1149.9億美元，下降2.2%，中國外貿(mào)單月進(jìn)出口首次出現(xiàn)負(fù)增長；12月份當(dāng)月我國出口1111.6億美元，下降2.8%。企業(yè)尤其是對

危機(jī)的嚴(yán)重程度沒有準(zhǔn)確預(yù)測的企業(yè)，生產(chǎn)的大批產(chǎn)品出口無路，庫存積壓，占用了大量資金，致使企業(yè)資金鏈斷裂，無法償還銀行貸款，銀行資金回收更加困難。

（二）金融危機(jī)加大了銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一的風(fēng)險(xiǎn)性

1.銀行資產(chǎn)組成方面

從資產(chǎn)組成看，商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要是現(xiàn)金包括存放中央銀行和存放同業(yè)、托收未達(dá)的現(xiàn)金等。商業(yè)銀行的資產(chǎn)中固定資產(chǎn)流動性最差，現(xiàn)金資產(chǎn)的流動性最強(qiáng)，貸款和證券視期限和性質(zhì)而具備不同的流動性。一些針對基本客戶發(fā)放的短期流動性資金貸款，雖然期限較短，但往往不具有流動性。

我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)大部分表現(xiàn)為貸款，結(jié)構(gòu)單一，基本沒有流動性二級儲備，一級儲備的大部分又滯留在中央銀行里，銀行很難根據(jù)流動性需要，隨時抽回，做自主性調(diào)劑。雪上加霜的是，金融危機(jī)導(dǎo)致銀行的貸款回收難度加大，加劇了商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險(xiǎn)。

2.銀行資產(chǎn)期限方面

從資產(chǎn)期限上看，由于信貸資產(chǎn)占據(jù)了資產(chǎn)的絕大部分，該部分的資產(chǎn)的期限結(jié)構(gòu)對商業(yè)銀行的中長期流動性具有很大的影響，因此中長期貸款增加、短期貸款收縮是商業(yè)銀行面臨的一個主要問題。從目前的狀況來看：一方面，金融危機(jī)使企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)入一個“寒冬”階段，貨款回收困難，企業(yè)在短期內(nèi)都不可能籌集大量資金，而有可能靠銀行的中長期貸款“過冬”；另一方面，金融危機(jī)以來，房地產(chǎn)行業(yè)驟然降溫，國家出臺了眾多優(yōu)惠政策，支持房地產(chǎn)消費(fèi)。結(jié)果，個人消費(fèi)信貸快速發(fā)展并以住房抵押貸款為主。從以上兩個方面我們可以看出，銀行中長期貸款比例是不斷上升的。

（三）金融危機(jī)使金融市場發(fā)展進(jìn)程有所放緩

從理論上講，金融市場的發(fā)達(dá)程度與商業(yè)銀行的流動性是一種既矛盾又互相促進(jìn)的關(guān)系，金融市場越發(fā)達(dá)，商業(yè)銀行的資金來源競爭就越激烈，對負(fù)債的流動性管理就會越困難，但從流動性來源來講商業(yè)銀行可以更加容易在發(fā)達(dá)的金融市場上取得流動性資金來源和變現(xiàn)自己的流動性資產(chǎn)以彌補(bǔ)自身流動性不足。

之前，我國金融市場發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是不爭的事實(shí)；現(xiàn)在，金融危機(jī)使我國的政策制定者更加偏于謹(jǐn)慎，金融危機(jī)使金融市場發(fā)展進(jìn)程有所放緩，束縛了銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、銀行相應(yīng)對策分析

（一）透析國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策適時調(diào)整的目的

宏觀經(jīng)濟(jì)順應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢適時的調(diào)整，是避免經(jīng)濟(jì)和金融市場過度波動的重要手段。美國政府接管“兩房”的救市舉措提醒我們，要密切關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)和金融市場的走勢和最新變化，努力應(yīng)對并化解次貸危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)面效應(yīng)，在加強(qiáng)金融監(jiān)管的同時，關(guān)鍵還在于及時果斷采取應(yīng)對措施救市和治市，包括建立平準(zhǔn)基金或暫時以匯金公司代行平準(zhǔn)基金職責(zé)，財(cái)政政策刺激方案，以減緩國際金融市場動蕩對我國金融體系和經(jīng)濟(jì)的沖擊。銀行業(yè)要及時關(guān)注國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整，抓住調(diào)整的實(shí)質(zhì)，以預(yù)測國家貨幣和財(cái)政政策的走向。

例如，面對次貸危機(jī)不斷惡化導(dǎo)致的全球金融市場動蕩的局面，中國人民銀行從2008年9月16日起下調(diào)人民幣貸款基準(zhǔn)利率和中小金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率。隨后面對美國金融危機(jī)不斷蔓延的情況，央行又加強(qiáng)對貨幣政策工具調(diào)整的力度，自10月9日起下調(diào)一年期人民幣存貸款基準(zhǔn)利率各0.27個百分點(diǎn)，其他期限檔次也相應(yīng)調(diào)整；自15日起下調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點(diǎn)。

“存款準(zhǔn)備金率”和“存貸款基準(zhǔn)利率”作為中央銀行最具影響力的貨幣政策工具，能夠直接調(diào)控貨幣供給。利率和準(zhǔn)備金率的“雙降”表明政策操作已經(jīng)由“防通脹”轉(zhuǎn)向“保增長”。上述降息舉措無疑放松了銀根，向市場注入了流動性，在某種意義上說是配合全球央行穩(wěn)定金融市場的政策，同時，在某種程度上對房地產(chǎn)等資金鏈緊張的行業(yè)無疑是“雪中送炭”。這一貨幣政策的調(diào)整也預(yù)示著未來一系列政策調(diào)整的開始，包括減稅刺激資本市場和房地產(chǎn)市場，如降低印花稅，對儲蓄存款利息所得暫免征收個人所得稅，降低房地產(chǎn)交易稅費(fèi)，提高出口退稅率以刺激出口等財(cái)政政策的出臺。

（二）加強(qiáng)預(yù)警

針對全球金融市場持續(xù)動蕩，美國金融危機(jī)不斷蔓延的現(xiàn)狀，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注以下方面并及時預(yù)警：

首先，外匯管理方面。匯率變動引起的外幣資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)包括匯率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)要實(shí)時關(guān)注手持主要外匯的匯價變動情況，必要時通過調(diào)整資產(chǎn)組合的種類或者比率及時止損。

其次，抵押信用債券市場方面。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注抵押信用債券市場的發(fā)展，保持對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度，及時評估，審慎計(jì)提相應(yīng)減值準(zhǔn)備，相機(jī)抉擇出售相關(guān)的抵押支持債券及資產(chǎn)支持債券等，最大限度維護(hù)資產(chǎn)安全，保障我國金融市場的穩(wěn)定。

再次，對國際游資的關(guān)注方面。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該對國際游資進(jìn)入我國金融市場保持警惕，關(guān)注其中國股市和房市的沖擊，主動防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的加大，尤其是資產(chǎn)證券化衍生產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)。另外，也要注意美元反彈后游資回流美元市場導(dǎo)致國內(nèi)資產(chǎn)價格下降泡沫破滅的風(fēng)險(xiǎn)，合理分析和判斷利率、匯率走勢，為把握投資和交易機(jī)會做好充分的準(zhǔn)備。

（三）加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理與流動性風(fēng)險(xiǎn)能力

作為銀行自身，強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理與流動性風(fēng)險(xiǎn)能力需要加強(qiáng)以下幾方面工作：

1.加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理要充分利用社會征信系統(tǒng)對貸款人的資信狀況和還款能力進(jìn)行充分評估，完善貸前審查評估和貸后跟蹤程序。在評估的過程中，嚴(yán)格按照銀行系統(tǒng)的相關(guān)規(guī)定，避免任何“地下貸款”的現(xiàn)象，最大限度地減少銀行不良資產(chǎn)比率。

2.推行資產(chǎn)證券化、改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程不斷深入發(fā)展，我國銀行業(yè)應(yīng)逐步與國際接軌。在這一要求下，資本充足率是困擾我國商業(yè)銀行的一個很大問題。目前我國銀行業(yè)資本結(jié)構(gòu)單一，資本補(bǔ)充渠道狹窄，在暫時不能有更好外來資本補(bǔ)充渠道的時候，推行資產(chǎn)證券化，不實(shí)為降低資產(chǎn)整體風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的有效方法，能相對提高資產(chǎn)充足率，同時對盤活存量資產(chǎn)的流動性也具有現(xiàn)實(shí)意義。

我國商業(yè)銀行目前導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)不匹配的最大因素就是個人住房抵押信貸的高速增長，加上國際游資對我國房地產(chǎn)市場的投機(jī)對銀行房信資產(chǎn)價格的潛在影響，建立與住房抵押貸款證券化有關(guān)的法律法規(guī)，穩(wěn)步推行住房信貸資產(chǎn)證券化不僅是實(shí)行銀行資產(chǎn)證券化的良好開端，也是防范銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有效方式。

但是同時我國銀行業(yè)應(yīng)該吸取此次金融危機(jī)的教訓(xùn)，注意證券化資產(chǎn)的質(zhì)量以及杠桿比率，把資產(chǎn)證券化變?yōu)殂y行業(yè)改善流動性管理的有效途徑，而不是加大銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索！

參考文獻(xiàn)：

篇4

金融部門每天的業(yè)務(wù)都會產(chǎn)生大量數(shù)據(jù)，利用目前的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)可以有效地實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的錄入、查詢、統(tǒng)計(jì)等功能，但無法發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)中存在的關(guān)系和規(guī)則，無法根據(jù)現(xiàn)有的數(shù)據(jù)預(yù)測未來的發(fā)展趨勢。缺乏挖掘數(shù)據(jù)背后隱藏的知識的手段，導(dǎo)致了數(shù)據(jù)爆炸但知識貧乏”的現(xiàn)象。與此同時，金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作必然存在金融風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)管理是每一個金融機(jī)構(gòu)的重要工作。利用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)不但可以從這海量的數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)隱藏在其后的規(guī)律，而且可以很好地降低金融機(jī)構(gòu)存在的風(fēng)險(xiǎn)。學(xué)習(xí)和應(yīng)用數(shù)扼挖掘技術(shù)對我國的金融機(jī)構(gòu)有重要意義。

一、數(shù)據(jù)挖掘概述

1.數(shù)據(jù)挖掘的定義對于數(shù)據(jù)挖掘，一種比較公認(rèn)的定義是W.J.Frawley，G.PiatetskShapiro等人提出的。數(shù)據(jù)挖掘就是從大型數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)中提取人們感興趣的知識、這些知識是隱含的、事先未知的、潛在有用的信息，提取的知識表示為概念(Concepts)，規(guī)則(Rules)、規(guī)律(Regularities)、模式(Patterns)等形式。這個定義把數(shù)據(jù)挖掘的對象定義為數(shù)據(jù)庫。

隨著數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的不斷發(fā)展，其應(yīng)用領(lǐng)域也不斷拓廣。數(shù)據(jù)挖掘的對象已不再僅是數(shù)據(jù)庫，也可以是文件系統(tǒng)，或組織在一起的數(shù)據(jù)集合，還可以是數(shù)據(jù)倉庫。與此同時，數(shù)據(jù)挖掘也有了越來越多不同的定義，但這些定義盡管表達(dá)方式不同，其本質(zhì)都是近似的，概括起來主要是從技術(shù)角度和商業(yè)角度給出數(shù)據(jù)挖掘的定義。

從技術(shù)角度看，數(shù)據(jù)挖掘就是從大量的、不完全的、有噪聲的、模糊的、隨機(jī)的實(shí)際應(yīng)用數(shù)據(jù)中，提取隱含在其中的、人們事先不知道的、但又是潛在的和有用的信息和知識的過程。它是一門廣義的交叉學(xué)科，涉及數(shù)據(jù)庫技術(shù)、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、模式識別、知識庫系統(tǒng)、知識獲取、信息檢索、高性能計(jì)算和數(shù)據(jù)可視化等多學(xué)科領(lǐng)域且本身還在不斷發(fā)展。目前有許多富有挑戰(zhàn)的領(lǐng)域如文本數(shù)據(jù)挖掘、Web信息挖掘、空間數(shù)據(jù)挖掘等。

從商業(yè)角度看，數(shù)據(jù)挖掘是一種深層次的商業(yè)信息分析技術(shù)。它按照企業(yè)既定業(yè)務(wù)目標(biāo)，對大量的企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行探索和分析，揭示隱藏的、未知的或驗(yàn)證已知的規(guī)律性并進(jìn)一步將其模型化，從而自動地提取出用以輔助商業(yè)決策的相關(guān)商業(yè)模式。

2.數(shù)據(jù)挖掘方法

數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)是數(shù)據(jù)庫技術(shù)、統(tǒng)計(jì)技術(shù)和人工智能技術(shù)發(fā)展的產(chǎn)物。從使用的技術(shù)角度，主要的數(shù)據(jù)挖掘方法包括：

2.1決策樹方法：利用樹形結(jié)構(gòu)來表示決策集合，這些決策集合通過對數(shù)據(jù)集的分類產(chǎn)生規(guī)則。國際上最有影響和最早的決策樹方法是ID3方法，后來又發(fā)展了其它的決策樹方法。

2.2規(guī)則歸納方法：通過統(tǒng)計(jì)方法歸納，提取有價值的if-then規(guī)則。規(guī)則歸納技術(shù)在數(shù)據(jù)挖掘中被廣泛使用，其中以關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘的研究開展得較為積極和深入。

2.3神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法：從結(jié)構(gòu)上模擬生物神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)，以模型和學(xué)習(xí)規(guī)則為基礎(chǔ)，建立3種神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型：前饋式網(wǎng)絡(luò)、反饋式網(wǎng)絡(luò)和自組織網(wǎng)絡(luò)。這種方法通過訓(xùn)練來學(xué)習(xí)的非線性預(yù)測模型，可以完成分類、聚類和特征挖掘等多種數(shù)據(jù)挖掘任務(wù)。

2.4遺傳算法：模擬生物進(jìn)化過程的算法，由繁殖(選擇)、交叉(重組)、變異(突變)三個基本算子組成。為了應(yīng)用遺傳算法，需要將數(shù)據(jù)挖掘任務(wù)表達(dá)為一種搜索問題，從而發(fā)揮遺傳算法的優(yōu)化搜索能力。

2.5粗糙集(RoughSet)方法：Rough集理論是由波蘭數(shù)學(xué)家Pawlak在八十年代初提出的一種處理模糊和不精確性問題的新型數(shù)學(xué)工具。它特別適合于數(shù)據(jù)簡化，數(shù)據(jù)相關(guān)性的發(fā)現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)意義，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)的相似或差別，發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)模式和數(shù)據(jù)的近似分類等，近年來已被成功地應(yīng)用在數(shù)據(jù)挖掘和知識發(fā)現(xiàn)研究領(lǐng)域中。

2.6K2最鄰近技術(shù)：這種技術(shù)通過K個最相近的歷史記錄的組合來辨別新的記錄。這種技術(shù)可以作為聚類和偏差分析等挖掘任務(wù)。

2.7可視化技術(shù)：將信息模式、數(shù)據(jù)的關(guān)聯(lián)或趨勢等以直觀的圖形方式表示，決策者可以通過可視化技術(shù)交互地分析數(shù)據(jù)關(guān)系。可視化數(shù)據(jù)分析技術(shù)拓寬了傳統(tǒng)的圖表功能，使用戶對數(shù)據(jù)的剖析更清楚。

二、數(shù)據(jù)挖掘在金融行業(yè)中的應(yīng)用數(shù)據(jù)挖掘已經(jīng)被廣泛應(yīng)用于銀行和商業(yè)中，有以下的典型應(yīng)用：

1.對目標(biāo)市場(targetedmarketing)客戶的分類與聚類。例如，可以將具有相同儲蓄和貨款償還行為的客戶分為一組。有效的聚類和協(xié)同過濾(collaborativefiltering)方法有助于識別客戶組，以及推動目標(biāo)市場。

2..客戶價值分析。

在客戶價值分析之前一般先使用客戶分類，在實(shí)施分類之后根據(jù)“二八原則”，找出重點(diǎn)客戶，即對給銀行創(chuàng)造了80%價值的20%客戶實(shí)施最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。重點(diǎn)客戶的發(fā)現(xiàn)通常采用一系列數(shù)據(jù)處理、轉(zhuǎn)換過程、AI人工智能等數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)來實(shí)現(xiàn)。通過分析客戶對金融產(chǎn)品的應(yīng)用頻率、持續(xù)性等指標(biāo)來判別客戶的忠誠度；通過對交易數(shù)據(jù)的詳細(xì)分析來鑒別哪些是銀行希望保持的客戶；通過挖掘找到流失的客戶的共同特征，就可以在那些具有相似特征的客戶還未流失之前進(jìn)行針對性的彌補(bǔ)。

3.客戶行為分析。

找到重點(diǎn)客戶之后，可對其進(jìn)行客戶行為分析，發(fā)現(xiàn)客戶的行為偏好，為客戶貼身定制特色服務(wù)?？蛻粜袨榉治鲇址譃檎w行為分析和群體行為分析。整體行為分析用來發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有客戶的行為規(guī)律。同時，通過對不同客戶群組之間的交叉挖掘分析，可以發(fā)現(xiàn)客戶群體間的變化規(guī)律，并可通過數(shù)據(jù)倉庫的數(shù)據(jù)清潔與集中過程，將客戶對市場的反饋?zhàn)詣虞斎说綌?shù)據(jù)倉庫中。通過對客戶的理解和客戶行為規(guī)律的發(fā)現(xiàn)，企業(yè)可以制定相應(yīng)的市場策略。

4.為多維數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)挖掘設(shè)計(jì)和構(gòu)造數(shù)據(jù)倉庫。例如，人們可能希望按月、按地區(qū)、按部門、以及按其他因素查看負(fù)債和收入的變化情況，同時希望能提供諸如最大、最小、總和、平均和其他等統(tǒng)計(jì)信息。數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)立方體、多特征和發(fā)現(xiàn)驅(qū)動數(shù)據(jù)立方體，特征和比較分析，以及孤立點(diǎn)分析等，都會在金融數(shù)據(jù)分析和挖掘中發(fā)揮重要作用。

5.貨款償還預(yù)測和客戶信用政策分析。有很多因素會對貨款償還效能和客戶信用等級計(jì)算產(chǎn)生不同程度的影響。數(shù)據(jù)挖掘的方法，如特征選擇和屬性相關(guān)性計(jì)算，有助于識別重要的因素，別除非相關(guān)因素。例如，與貨款償還風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的因素包括貨款率、資款期限、負(fù)債率、償還與收入(payment——to——income)比率、客戶收入水平、受教育程度、居住地區(qū)、信用歷史，等等。而其中償還與收入比率是主導(dǎo)因素，受教育水平和負(fù)債率則不是。銀行可以據(jù)此調(diào)整貨款發(fā)放政策，以便將貨款發(fā)放給那些以前曾被拒絕，但根據(jù)關(guān)鍵因素分析，其基本信息顯示是相對低風(fēng)險(xiǎn)的申請。

6.業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)分析。通過關(guān)聯(lián)分析可找出數(shù)據(jù)庫中隱藏的關(guān)聯(lián)網(wǎng)，銀行存儲了大量的客戶交易信息，可對客戶的收人水平、消費(fèi)習(xí)慣、購買物種等指標(biāo)進(jìn)行挖掘分析，找出客戶的潛在需求;通過挖掘?qū)蛻粜畔ⅲy行可以作為廠商和消費(fèi)者之間的中介，與廠商聯(lián)手，在掌握消費(fèi)者需求的基礎(chǔ)上，發(fā)展中間業(yè)務(wù)，更好地為客戶服務(wù)。

7.洗黑錢和其他金融犯罪的偵破。要偵破洗黑錢和其他金融犯罪，重要的一點(diǎn)是要把多個數(shù)據(jù)庫的信息集成起來，然后采用多種數(shù)據(jù)分析工具找出異常模式，如在某段時間內(nèi)，通過某一組人發(fā)生大量現(xiàn)金流量等，再運(yùn)用數(shù)據(jù)可視化工具、分類工具、聯(lián)接工具、孤立點(diǎn)分析工具、序列模式分析工具等，發(fā)現(xiàn)可疑線索，做出進(jìn)一步的處理。

數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)可以用來發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)庫中對象演變特征或?qū)ο笞兓厔?，這些信息對于決策或規(guī)劃是有用的，金融

行業(yè)數(shù)據(jù)的挖掘有助于根據(jù)顧客的流量安排工作人員?？梢酝诰蚬善苯灰讛?shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)可能幫助你制定投資策略的趨勢數(shù)據(jù)。挖掘給企業(yè)帶來的潛在的投資回報(bào)幾乎是無止境的。當(dāng)然，數(shù)據(jù)挖掘中得到的模式必須要在現(xiàn)實(shí)生活中進(jìn)行驗(yàn)證。

參考文獻(xiàn)：

丁秋林，力士奇.客戶關(guān)系管理.第1版.北京：清華人學(xué)出版社，2002

篇5

一、加入WT0后我國銀行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

1．政策法規(guī)面臨的挑戰(zhàn)。

（1）業(yè)務(wù)范圍問題。20世紀(jì)80年代以來，西方各國強(qiáng)調(diào)銀行向全能銀行發(fā)展，即商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)和投資銀行發(fā)行、包銷和承兌證券業(yè)務(wù)的結(jié)合，這已經(jīng)是一個世界性趨勢。當(dāng)世界上的銀行以全能模式進(jìn)入改革開放的中國時，我國的銀行法卻堅(jiān)持銀行、證券、信托、保險(xiǎn)四業(yè)分管，顯然同改革開放的大趨勢格格不入。

目前，我們的分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理，不但束縛了自己的手腳，也妨礙了自己去積累全能銀行綜合服務(wù)的經(jīng)驗(yàn)。這種商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一性與外資商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多元化的矛盾將削弱我國商業(yè)銀行的市場競爭能力。（2）自主經(jīng)營問題。國有銀行有自主經(jīng)營的優(yōu)勢，中國國有商業(yè)銀行的自主經(jīng)營則相對較弱。比如，外資銀行存貸款利率市場化的掌握自主性較大，對呆賬準(zhǔn)備金的提取額度和呆壞賬核銷的自主性也較大。而國內(nèi)銀行則有諸多限制，特別是呆壞賬核銷還要有眾多行政部門參與。加入WTO以后，這些分權(quán)式管理，如果不改革，實(shí)際上也都將成為國內(nèi)銀行參與競爭的障礙。

2．經(jīng)營理念面臨的挑戰(zhàn)。

（1）利差降低帶來的影響。伴隨中國入世和金融市場對外開放而來的往往是利率市場化及銀行利差收窄。外資銀行由于本國利率較低且收入多元化，對利率收入依賴較少，有較大的利率風(fēng)險(xiǎn)承受力；而國內(nèi)銀行，特別是國有商業(yè)銀行現(xiàn)在的主要業(yè)務(wù)是存貸款，該項(xiàng)業(yè)務(wù)的收入占總收入90％以上（在美國，這個比例僅為60％），利差收入的減少將直接影響國有銀行的盈利能力和消化歷史包袱的能力，并對其生存構(gòu)成威脅。

現(xiàn)在利率市場化的呼聲很高，將來一旦實(shí)現(xiàn)利率市場化，銀行的利息收入必然更少，很難再補(bǔ)貼其它交易的費(fèi)用成本。以后銀行勢必得從依賴存貸利息差到走向收費(fèi)的中間業(yè)務(wù)，通過其它業(yè)務(wù)獲得新的利潤點(diǎn)。中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是不占用銀行的信貸資金，而盈利較高，近20年來已在國際銀行業(yè)獲得了空前的發(fā)展，并已超過傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，成為銀行盈利的主要來源。因此，在加入WTO之后，中資銀行和外資銀行的競爭會表現(xiàn)為銀行業(yè)務(wù)的競爭。

（2）目標(biāo)客戶的競爭。隨著允許外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)范圍的逐步擴(kuò)大，中資銀行在爭奪優(yōu)質(zhì)客戶方面面臨越來越大的挑戰(zhàn)。國際銀行具有成熟的市場化操作經(jīng)驗(yàn)，能熟練利用國際國內(nèi)、貨幣資本兩個市場，在市場營銷、產(chǎn)品訂價、金融避險(xiǎn)、優(yōu)化資產(chǎn)方面已積累了大量經(jīng)驗(yàn)。因此外資銀行將以爭奪大的優(yōu)質(zhì)公司客戶為主。同時外資銀行將爭奪中資銀行相對較弱的個人金融業(yè)務(wù)，主要利用個性化服務(wù)產(chǎn)品和網(wǎng)上交易優(yōu)勢，爭奪高收入有電腦交易條件的優(yōu)質(zhì)客戶群體。這些對于尚無老練的市場操作經(jīng)驗(yàn)的國內(nèi)銀行而言，是缺乏競爭優(yōu)勢的。

3．經(jīng)營方法面臨的挑戰(zhàn)。

（1）人才的爭奪。加入WT0后，進(jìn)入中國市場的外資銀行將集中力量獵取中國國內(nèi)的銀行人才，特別是四大國有銀行的業(yè)務(wù)與管理人才。廉價的人力資源是中資銀行與外資銀行競爭的一個優(yōu)勢，但同時也是一個致命的劣勢。外資銀行必然會通過貨幣化和非貨幣化的待遇從中資銀行吸納優(yōu)秀人才，導(dǎo)致不少既有國外工作經(jīng)驗(yàn)、又熟悉國內(nèi)客戶和我國體制背景的高素質(zhì)人才的流失。

其實(shí)，金融的競爭，在很大程度上，就是金融人才的競爭。中資銀行本身就存在員工過多、缺乏競爭意識、裁員困難等問題，如果沒有辦法“瘦身”，把好的員工留住，就沒有辦法和別的銀行競爭或合作。再按照老的體制運(yùn)行，就會被淘汰出局。

（2）金融手段和金融創(chuàng)新方面的競爭。國際商業(yè)銀行創(chuàng)新能力強(qiáng)、手段多，特別在銀行資產(chǎn)證券化、消費(fèi)信貸領(lǐng)域、銀團(tuán)貸款衍生工具創(chuàng)造方面已很靈活，一個以客戶為中心的經(jīng)營方式與機(jī)制已臻成熟。外國銀行將以某些國外已經(jīng)成熟的而在中國尚未普遍推開的金融手段介入同國內(nèi)銀行的競爭，利用成熟的消費(fèi)信貸經(jīng)驗(yàn)搶占中國國內(nèi)剛剛興起的諸如汽車之類的消費(fèi)信貸市場，以消費(fèi)為手段幫助相關(guān)工業(yè)叩開并占領(lǐng)中國的消費(fèi)市場。

我們的差距恰恰在于仍然存在著商業(yè)信用不完全、商業(yè)票據(jù)和票據(jù)市場不完全、消費(fèi)信用沒有推開等問題。外資銀行和我們競爭，將會利用我國信用方面的這塊空白，來做大消費(fèi)信用、消費(fèi)金融和消費(fèi)信貸的文章。

二、面對WTO加速我國銀行業(yè)發(fā)展的對策

1．加快宏觀經(jīng)濟(jì)體制的綜合配套改革。

（1）建立和健全金融運(yùn)行和監(jiān)管的法律、法規(guī)。應(yīng)盡快頒布《信托法》和《投資銀行法》，發(fā)展金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)空間，拓寬資金運(yùn)用渠道。并應(yīng)進(jìn)一步修改和完善《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》、《外資銀行法》、《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》、《外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)暫行管理辦法》等相關(guān)法規(guī)。依據(jù)國際審慎性監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格商業(yè)銀行的市場準(zhǔn)入，依法強(qiáng)化監(jiān)督，控制金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)平等競爭。同時，要加大對金融領(lǐng)域的執(zhí)法力度。

（2）逐步建立統(tǒng)一的金融市場。加入WTO，我國應(yīng)在資本市場，貨幣市場、外匯市場和黃金市場之間形成聯(lián)動機(jī)制，逐步實(shí)現(xiàn)同類市場的統(tǒng)一，以利于貨幣政策更好地發(fā)揮宏觀調(diào)控的功能。尤其要發(fā)展資本市場，適當(dāng)擴(kuò)大直接融資。在間接融資為主的前提下，逐步提高直接融資的比重，以分散銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)。但是，發(fā)展直接融資重在制度建設(shè)，它應(yīng)以中央銀行宏觀調(diào)控能力的提高和以高效率的間接融資作為先決條件。擴(kuò)大直接融資可將部分不良資產(chǎn)證券化，有助于解決不良資產(chǎn)。

（3）運(yùn)用財(cái)政政策調(diào)整國有企業(yè)的負(fù)債及國有銀行的不良資產(chǎn)比例。化解銀行的不良資產(chǎn)是我國銀行加入WTO和參與國際市場競爭的最重要的砝碼之一。對此可考慮運(yùn)用財(cái)政政策來解決銀行的不良貸款。凡是因財(cái)政原因造成的企業(yè)債務(wù)，如企業(yè)因?yàn)樨?cái)政注資不足、政策性虧損等財(cái)政應(yīng)給予而未給予的補(bǔ)貼而靠銀行貸款彌補(bǔ)的，應(yīng)由財(cái)政向中央銀行發(fā)行債券（特種國債，專門用于國有企業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整）的方式來解決。

（4）運(yùn)用中介機(jī)構(gòu)推進(jìn)企業(yè)與銀行進(jìn)行債權(quán)--股權(quán)的轉(zhuǎn)換。鑒于我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)相分離，商業(yè)銀行不能持有企業(yè)的股份?？煽紤]運(yùn)用中介機(jī)構(gòu)推進(jìn)企業(yè)與銀行債權(quán)——股權(quán)的轉(zhuǎn)換。讓具有較高市場運(yùn)作能力的中介機(jī)構(gòu)來承擔(dān)企業(yè)的債務(wù)重組。中介機(jī)構(gòu)可通過多種方式集中國內(nèi)外投資者的資金，以此購買專業(yè)銀行對企業(yè)擁有的債權(quán)，并將債權(quán)轉(zhuǎn)換成股權(quán)。然后以股權(quán)所有者的身份進(jìn)入企業(yè)，在對企業(yè)的資本和債務(wù)進(jìn)行重組的同時也對企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行重組，以提高企業(yè)在市場的競爭力。

2．建立和健全我國金融體系的有效運(yùn)行機(jī)制。

（1）做好全面開放金融市場的監(jiān)管準(zhǔn)備。應(yīng)結(jié)合我國的國情，借鑒國外金融監(jiān)管手段，對即將全面開放的市場做好充分的監(jiān)管準(zhǔn)備，對尚未得到充分重視的金融電子商務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題，應(yīng)從立法防范的角度研究對策。同時，中央銀行應(yīng)重點(diǎn)探索符合《巴塞爾協(xié)議》稽核監(jiān)管原則的新的監(jiān)管方式，更新監(jiān)管理念，改進(jìn)管理體制，完善監(jiān)管體系，強(qiáng)化監(jiān)管能力。并強(qiáng)化對商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理和金融安全指標(biāo)體系的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

（2）加快國內(nèi)金融改革的步伐。為適應(yīng)加入WTO后迅速開放的金融市場，我國應(yīng)盡快按照國際通用的規(guī)則調(diào)整和改革國內(nèi)現(xiàn)有的金融體系，并力爭在金融開放前盡量降低金融體系運(yùn)行中業(yè)已存在的各種金融風(fēng)險(xiǎn)。在已實(shí)行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步發(fā)展和完善中央銀行準(zhǔn)備金制度和公開市場操作制度。完善以存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)、利率、特種存款及公開市場操作等間接調(diào)控為主的貨幣政策工具體系。推進(jìn)存款準(zhǔn)備金制度的改革，將中央銀行的基準(zhǔn)利率逐步由目前的再貸款利率轉(zhuǎn)變?yōu)椴鸾枋袌隼省?/p>

（3）加速創(chuàng)新新業(yè)務(wù)和新品種。我國銀行業(yè)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，在改進(jìn)和鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，應(yīng)大力推動金融部門的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，積極增加業(yè)務(wù)品種，開展業(yè)務(wù)、開拓中間業(yè)務(wù)，如票據(jù)結(jié)算、票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、咨詢等。海外銀行和涉外企業(yè)可開展套期保值業(yè)務(wù)。隨著我國加入WTO，國際金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，特別是匯率風(fēng)險(xiǎn)的影響將會越來越大，因此，必須學(xué)會利用國際金融衍生工具獨(dú)特的避險(xiǎn)功能，把匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)減少到最低限度。

篇6

（一）受理案件數(shù)量與標(biāo)的額為歷年之最

2009年鎮(zhèn)海法院受理涉銀行業(yè)金融糾紛案件85件，標(biāo)的額為1.69億元；2010年，收案83件，標(biāo)的額為1.47億元；2011年，收案59件，標(biāo)的額為0.34億元；2012年，收案123件，標(biāo)的額為5.58億元，案件數(shù)量與涉案標(biāo)的額為歷年之最。

（二）簡易程序適用率偏低、平均審理天數(shù)偏長

2012年鎮(zhèn)海法院民商事案件平均審理天數(shù)[2]為32.13天，簡易程序適用率為74.69%。2012年審結(jié)涉銀行業(yè)金融糾紛案件94件，平均審理天數(shù)為61.44天，適用簡易程序?qū)徖戆讣?4件，簡易程序適用率為36.17%，其中審理天數(shù)最長的達(dá)到了156天，審理天數(shù)在100天以上的案件共計(jì)24件。該類案件簡易程序適用率偏低、平均審理天數(shù)偏長的主要原因在于，借款人在貸款時提供的地址由于各種原因在訴訟時無法直接送達(dá)，只能通過公告送達(dá)應(yīng)訴材料和開庭傳票，案件判決后也只能通過公告送達(dá)判決書，這無疑使得案件審判周期只能隨之拖宕延長，從而為銀行高效及時地收回貸款帶來了重要障礙。

此外，銀行放款后對貸款監(jiān)管通常依靠借款人是否正常還款作為主要考量標(biāo)準(zhǔn)，銀行和借款人明顯存在信息不對稱，而信息收集方面的高成本又使得銀行認(rèn)為得不償失，所以當(dāng)進(jìn)入訴訟程序時，銀行對于借款人的情況知之甚少，這也給法院查明案情，及時審結(jié)案件帶來了困難。

（三）結(jié)案以判決為主，調(diào)撤率較低

2012年鎮(zhèn)海法院民商事案件調(diào)撤率為76.20%，而2012年審結(jié)的94件涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，判決結(jié)案59件，調(diào)解結(jié)案25件，撤訴結(jié)案10件，調(diào)撤率僅為37.23%。該類案件調(diào)撤率低主要原因在于，1.大量公告送達(dá)案件的存在。公告案件至少有一個被告下落不明，根據(jù)程序法的規(guī)定，只能判決處理，不能進(jìn)行調(diào)解。2.銀行對調(diào)解缺乏主動和熱情。銀行調(diào)解均要求收回借款本金和相關(guān)利息，作出讓步的范圍很小，幾乎與判決差距不大，這使調(diào)解工作較難展開。

（四）案件分布普遍化與集中化并存

2012年鎮(zhèn)海法院受理的涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，在分布上呈現(xiàn)普遍化與集中化兩個并存的特點(diǎn)。普遍化體現(xiàn)在工行、建行、農(nóng)行、中行四大銀行均涉訴外，許多中小型金融機(jī)構(gòu)，如鎮(zhèn)海農(nóng)村商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行亦涉訴。集中化體現(xiàn)在工行、農(nóng)行發(fā)案較多，兩家銀行涉訴65件，占2012年總收案量123件的52.85%，涉訴標(biāo)的額4.07億元，占2012年涉訴總標(biāo)的額5.58億元的72.94%。

（五）系列案件和批量案件多

同一企業(yè)因金融債務(wù)作為被告而產(chǎn)生的系列案件、批量案件多。2012年鎮(zhèn)海法院受理的涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，同一公司兩次以上作為被告的共有6家，其中涉及某工貿(mào)實(shí)業(yè)公司的案件多達(dá)18件，涉及某自行車公司的案件多達(dá)11件，涉及某緊固件公司的案件達(dá)7件。在涉及個人的金融借款合同案件中，同一個人3次以上作為被告的有24人，其中涉及王某良的案件多達(dá)17件，涉及王某生的案件有13件。

（六）擔(dān)保去抵押化成趨勢，新類型擔(dān)保較少

在2012年受理的123件涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，僅有抵（質(zhì)）押的32件，僅占26.02%；僅提供保證人擔(dān)保的31件，占25.20%；抵（質(zhì)）押和人保兩者同時存在的38件，占30.89%；無擔(dān)保的20件，占16.26%。在70件涉及企業(yè)案件中，僅有抵（質(zhì)）押的8件，僅占11.43%；僅提供保證人擔(dān)保的19件，占27.14%；抵（質(zhì)）押和人保兩者同時存在的38件，占54.29%；無擔(dān)保的5件，占7.14%。從涉案糾紛來看，目前貸款已經(jīng)不是完全依賴不動產(chǎn)抵押物，開始告別傳統(tǒng)貸款模式的“不動產(chǎn)抵押物崇拜”，但僅僅是更多地轉(zhuǎn)移到提供保證人的“人?！蹦Ｊ?。雖然“人?！蹦Ｊ捷^“不動產(chǎn)抵押”模式方式簡便，可操作性強(qiáng)，但“人?！蹦Ｊ饺菀捉o貸款帶來道德風(fēng)險(xiǎn)等不確定風(fēng)險(xiǎn)因素。根據(jù)調(diào)查結(jié)果，目前銀行貸款沒有充分發(fā)揮企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)、存貨、應(yīng)收賬款等財(cái)產(chǎn)權(quán)利的擔(dān)保效能，貸款擔(dān)保方式的種類上還有很大的發(fā)展空間，因此拓寬貸款擔(dān)保方式從而促進(jìn)企業(yè)貸款的健康發(fā)展具有重要意義。

（七）涉企業(yè)案件標(biāo)的額大

2012年鎮(zhèn)海法院受理的涉銀行業(yè)金融糾紛案件中，涉及企業(yè)案件（包括公司為借款人、抵押人、保證人）共計(jì)70件，標(biāo)的額為5.24億元，其中未償還貸款本金額在100萬元

至1000萬元案件數(shù)共有38件，總標(biāo)的額1.79億元；1000萬元以上的共有17件，總標(biāo)的額3.41億元；最高未償還貸款本金額為3000萬元。（八）涉訴企業(yè)行業(yè)類別眾多，融資需求凸顯

根據(jù)統(tǒng)計(jì)，涉訴企業(yè)的行業(yè)類型既有勞動密集型企業(yè)，以電器制造、金屬材料、食品、紡織為代表，也有化工、貿(mào)易、電子科技等高科技、高附加值企業(yè)。值得注意的是，雖然涉訴企業(yè)行業(yè)類別不同，但是由于行業(yè)類別原因而發(fā)生金融借款糾紛的比率卻沒有明顯區(qū)別，由此可見涉訴企業(yè)發(fā)生不良貸款情況和所處的行業(yè)態(tài)勢沒有直接因果關(guān)系，更多原因是企業(yè)自身的經(jīng)營情況。如企業(yè)過度投資，某自行車公司過度投資于福建礦業(yè)項(xiàng)目，最終資金鏈斷裂。再如企業(yè)主個人行為失范，某機(jī)械制造公司的實(shí)際控股人呂某江在澳門豪賭上億元，導(dǎo)致公司倒閉。

（九）涉企業(yè)貸款期限較短，追求短期流動性

根據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果，在2012年70件涉及企業(yè)案件中，涉訴企業(yè)貸款1年期52件，占總比重的74.29%；2年期12件，占總比重的17.14%；3年期2件，占總比重的2.86%；其他期限3件，占比重4.29%。

由此可見，企業(yè)的貸款期限集中在1年期。主要原因在于，1.涉訴企業(yè)大多為中小企業(yè)，中小企業(yè)貨幣資金的短缺、資金的周轉(zhuǎn)能力不強(qiáng)、存貨占用額較大、資金籌集渠道狹窄等導(dǎo)致其向銀行進(jìn)行規(guī)模小、頻率高和更加依賴流動性強(qiáng)的短期貸款。2. 短期貸款利于銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控，貸款期限越短，銀行風(fēng)險(xiǎn)控制成本越低。

（十）涉企業(yè)貸款中采用互保聯(lián)保方式風(fēng)險(xiǎn)大

互保是指由2個企業(yè)之間互相擔(dān)保獲得貸款。企業(yè)“聯(lián)?！辟J款，是指3家或3家以上企業(yè)自愿互相擔(dān)保，聯(lián)合向銀行申請貸款的信貸方式，即3家或3家以上企業(yè)，自愿組成擔(dān)保聯(lián)合體，其中某一家企業(yè)向銀行申請貸款后，聯(lián)保體成員根據(jù)合同約定承擔(dān)還款連帶責(zé)任。在互保聯(lián)保貸款實(shí)際操作中，銀行為降低自身風(fēng)險(xiǎn)，一般要求企業(yè)提供至少一家優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為互保聯(lián)保成員。一旦貸款企業(yè)發(fā)生資金鏈斷裂，提供擔(dān)保的公司必將受到牽連，易發(fā)生連鎖效應(yīng)。例如某緊固件公司與某電器公司互保向銀行貸款，2012年7月該電器公司出現(xiàn)資金鏈斷裂，導(dǎo)致該緊固件公司自身融資難度增加、資金周轉(zhuǎn)能力弱化，最終陷入困境、生產(chǎn)停滯。

（十一）涉企業(yè)貸款中異地授信、多頭授信風(fēng)險(xiǎn)大

異地授信是指銀行向所在轄區(qū)以外地區(qū)注冊企業(yè)辦理的各類授信業(yè)務(wù)的行為。2012年鎮(zhèn)海法院受理的70件涉企業(yè)貸款案件中，涉異地授信案件為22件，占31.42%；標(biāo)的額為1.56億元，占2012年涉企業(yè)貸款總額5.24億元的29.77%。22件涉異地授信案件中，僅提供人保的16件，標(biāo)的額0.37億元。

多頭授信是指兩家或兩家以上銀行對同一個客戶授信的行為。2012年鎮(zhèn)海法院受理的70件涉企業(yè)貸款案件中，涉多頭授信案件為43件，占61.43%；標(biāo)的額為4.09億元，占2012年涉企業(yè)貸款總額5.24億元的78.05%。如，某工貿(mào)實(shí)業(yè)公司向5家銀行貸款，貸款標(biāo)的額1.78億元，無抵押擔(dān)保標(biāo)的額0.72億元。另，涉及某食用酒精公司金融糾紛，雖目前案件僅2件，但該公司向13家銀行貸款，貸款總額超過10億元，現(xiàn)該公司超負(fù)荷經(jīng)營，經(jīng)營陷入困境，銀行債權(quán)處于高風(fēng)險(xiǎn)狀況。

二、銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)之透視

2012年涉銀行業(yè)金融糾紛案件數(shù)量和標(biāo)的額大幅上升，與嚴(yán)峻的國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢有關(guān)，宏觀形勢導(dǎo)致銀行加大對不良債權(quán)的回收力度。同時課題組通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，實(shí)踐中銀行內(nèi)控機(jī)制不完善和借款人信用危機(jī)所引發(fā)的糾紛日漸凸顯。本文主要闡述銀行因素和借款人因素所導(dǎo)致的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

（一）銀行因素

隨著銀行股份制改革被推向市場，銀行注重以營利為目的，這就決定了銀行在執(zhí)行國家貨幣政策的同時，追求利潤的最大化，而銀行間存在的過度競爭，潛藏巨大風(fēng)險(xiǎn)。將發(fā)放貸款的任務(wù)指標(biāo)納入考核標(biāo)準(zhǔn)，系督促銀行員工敬業(yè)盡責(zé)完成本職工作的推動因素，但員工為追求貸款任務(wù)達(dá)標(biāo)而竭力招攬客戶，則可能引發(fā)業(yè)務(wù)操作中道德風(fēng)險(xiǎn)，從而放松對申請貸款客戶的貸款資質(zhì)及保證人資信狀況的審查，制度設(shè)計(jì)因而流于形式，盲目放貸屢見不鮮。具體表現(xiàn)為：1.違反貸款通則規(guī)定，簡化貸款程序，對借款人的信用等級以及貸款的合法性、安全性、盈利性等情況未進(jìn)行審查即發(fā)放貸款。如某鋁業(yè)公司已瀕臨破產(chǎn)，但某銀行對其貸款資質(zhì)未嚴(yán)格審查，在公司僅提供人保的情況下依舊放貸，2個月后才發(fā)現(xiàn)該公司已經(jīng)經(jīng)營困難，保證人下落不明。2.違反簽約程序，是否系借款人真實(shí)意思表示不作考量，他人代簽時缺乏借款人的授權(quán)手續(xù)。某銀行洪某要求還款，但洪某稱并未向銀行貸款，后經(jīng)筆跡鑒定，貸款合同上簽名并非洪某所簽。3.貸款到期后，不進(jìn)行積極回收，反而借助貸新還舊業(yè)務(wù)，增加了銀行貸款回收的難度。

同時，在業(yè)務(wù)操作中，擔(dān)保意識薄弱，導(dǎo)致借款擔(dān)保糾紛出現(xiàn)。具體表現(xiàn)為：1.在貸新還舊的借款保證案件中，對于借款用途加以掩蓋，注明“購買原材料”等用途，以逃避上級主管部門的監(jiān)管。從法律角度而言，借款人與銀行的行為構(gòu)成惡意串通、騙取保證人意思表示而轉(zhuǎn)嫁貸款風(fēng)險(xiǎn)的欺詐，如果保證人提出抗辯并經(jīng)查證屬實(shí)，則造成擔(dān)保落空。2.對抵押、質(zhì)押、保證等擔(dān)保方式的合法性審查不實(shí)?！稉?dān)保法》及《物權(quán)法》規(guī)定“登記生效”與“登記對抗”規(guī)則，但銀行疏于辦理登記手續(xù)，進(jìn)入案件審理階段才發(fā)現(xiàn)該房產(chǎn)重復(fù)抵押，或者已轉(zhuǎn)讓給第三人，致使銀行在無法收回貸款的同時，還無法主張實(shí)現(xiàn)該房產(chǎn)的抵押權(quán)。在保證人擔(dān)保的借款中，許多關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行相互擔(dān)保，雖然明顯構(gòu)成企業(yè)信用的惡意膨脹，但銀行卻對該種形式的貸款予以默認(rèn)，給銀行資金的安全埋下嚴(yán)重隱患。如某自行車公司、某機(jī)電公司與某工業(yè)公司系關(guān)聯(lián)企業(yè)，相互擔(dān)保向銀行借款，該三家公司業(yè)主王某生資金鏈斷裂，某銀行對其貸款形成不良。

（二）借款人因素

1.企業(yè)因素

部分企業(yè)自身履行能力弱。在金融糾紛案件中，部分企業(yè)由于受經(jīng)濟(jì)大氣候的影響，尤其是一些以出口為主導(dǎo)的企業(yè)，國外訂單減少，生存舉步維艱；部分企業(yè)由于內(nèi)部決策失誤、管理混亂、產(chǎn)品滯銷，導(dǎo)致嚴(yán)重虧損，無力清償債務(wù)；部分企業(yè)由于為其它企業(yè)擔(dān)保涉訴，從而陷入暫時性的經(jīng)營危機(jī)。這些企業(yè)有的已經(jīng)資不抵債、瀕臨破產(chǎn)，沒有挽回的余地；有的是尚有市場、有前景，仍然可以“起死回生”。但是無論是哪類情況，大多對當(dāng)前的金融債務(wù)履行能力較弱，甚至根本沒有履行能力。

部分企業(yè)還款意愿下降和轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、刻意脫保等各種故意逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象抬頭。其形式在實(shí)務(wù)中主要表現(xiàn)為：（1）以改制、重組、合并、分立、增減注冊資金、解散、破產(chǎn)以及抽逃、隱匿、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等方式，損害銀行債權(quán)。（2）通過非正常的相關(guān)交易抽逃資金、轉(zhuǎn)移利潤、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，損害銀行債權(quán)。（3）

以多頭開戶、轉(zhuǎn)戶等方式，蓄意逃避債權(quán)銀行對貸款的監(jiān)督，致使銀行貸款本息難以收回。（4）故意隱瞞真實(shí)情況，提供虛假、產(chǎn)權(quán)不清的擔(dān)保，或惡意拒絕補(bǔ)辦擔(dān)保手續(xù)。（5）不經(jīng)債權(quán)銀行同意，擅自處理銀行債權(quán)的抵（質(zhì)）押物（權(quán)），損害銀行債權(quán)。（6）隱瞞影響按期償還銀行債務(wù)的重要事項(xiàng)和重大財(cái)務(wù)變動情況，致使銀行債權(quán)處于高風(fēng)險(xiǎn)狀況。（7）拒不執(zhí)行法院和仲裁機(jī)構(gòu)已生效的法律文書，繼續(xù)拖欠銀行債務(wù)。2.個人因素

在個人住房按揭貸款糾紛、汽車消費(fèi)按揭貸款糾紛中，借款人的違約風(fēng)險(xiǎn)與信用危機(jī)因素亦可從客觀與主觀兩方面進(jìn)行分析。

從客觀因素分析，主要包括自然原因造成的風(fēng)險(xiǎn)和社會原因造成的風(fēng)險(xiǎn)。前者主要表現(xiàn)為借款人因不幸事故、意外傷害、疾病等原因?qū)е滤劳?、傷殘、喪失工作能力而失去還款能力可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。后者主要表現(xiàn)為借款人因所在單位倒閉、被兼并、政策性裁員等個人無法抗拒的原因而失業(yè)，或造成收入下降，致使借款人無法繼續(xù)歸還購房貸款可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

從主觀因素分析，部分借款人缺乏信用觀念，主觀惡意拖欠貸款。這部分人雖然存在償還能力，但拒絕主動向銀行償還欠款，對銀行的貸款能拖則拖，拒絕接聽銀行催收電話，在收貸人員上門催收時，拒不合作。還有部分借款人可能基于經(jīng)濟(jì)利益的考慮而故意違約，當(dāng)違約所帶來的經(jīng)濟(jì)利益超過所帶來的損失時，借款人選擇主動違約。如在車貸糾紛處理中，因處分抵押車輛的價值往往低于應(yīng)償債務(wù)，借款人往往選擇違約，從而將車貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給銀行。

三、加強(qiáng)銀行業(yè)債權(quán)保護(hù)的對策研究

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融安全關(guān)乎國家安全、發(fā)展和社會和諧穩(wěn)定。對于寧波區(qū)域而言，寧波今后能不能實(shí)現(xiàn)既定的發(fā)展目標(biāo)，在很大程度上取決于金融業(yè)的整體實(shí)力和創(chuàng)新能力，要更好地發(fā)揮金融對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的支撐保障作用，以金融實(shí)力壯大發(fā)展實(shí)力。[3]當(dāng)前涉銀行業(yè)金融糾紛案件高發(fā)的困境，是多元因素交互作用的結(jié)果，化解涉銀行業(yè)金融糾紛案件的利益紛爭，需要從多角度著手分析。

（一）加強(qiáng)源頭治理——銀行內(nèi)部機(jī)制的完善

涉銀行業(yè)金融糾紛的產(chǎn)生，源于貸款資金的回流不暢，追本溯源，如果強(qiáng)化銀行貸款環(huán)節(jié)的管理，則在很大程度上可降低借款人違約風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率。

1.強(qiáng)化依法經(jīng)營的意識

首先，銀行應(yīng)依法經(jīng)營。開展授信業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行法》、《商業(yè)銀行授信工作盡職指引》等有關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)范性文件要求，認(rèn)真落實(shí)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。其次，銀行之間應(yīng)遵守銀行業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則，規(guī)范市場競爭行為，樹立風(fēng)險(xiǎn)意識和公平競爭觀念，避免惡性競爭環(huán)境下導(dǎo)致的規(guī)則失范。

具體而言，銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)貸前調(diào)查、嚴(yán)格貸中審查和貸后管理。（1）加強(qiáng)貸前審查。銀行要加強(qiáng)對借款人提交申請資料的審核，重點(diǎn)審核借款人的信譽(yù)程度、收入證明、償還能力的真實(shí)性。要科學(xué)制定個人資信評估標(biāo)準(zhǔn)和識別業(yè)務(wù)真實(shí)性的貸前審查制度，實(shí)行雙人調(diào)查。要借助個人征信管理系統(tǒng)和信息系統(tǒng)，了解審查借款人的基本信息、信用程度、誠信狀況。要與借款人進(jìn)行見客談話，實(shí)地調(diào)查借款人真實(shí)居住地、核實(shí)貸款抵押真實(shí)性，了解抵押物所有權(quán)、變現(xiàn)能力等情況。（2）嚴(yán)格貸中審查和貸后管理。銀行要嚴(yán)格審批程序，認(rèn)真審核貸款資料的真實(shí)性、可靠性，尤其是對借款人和保證人誠信、還款能力等事項(xiàng)要進(jìn)行嚴(yán)格和獨(dú)立的審查。在貸款發(fā)放后，要加強(qiáng)貸款用途的管理，防止貸款挪作他用，密切檢查和監(jiān)控借款人還款能力變化和還款意愿，一旦發(fā)現(xiàn)不良還款記錄，要及時督促借款人和保證人履約還款，必要時依法及時提訟或申請仲裁。

2.完善員工行為管理及合同管理

（1）加強(qiáng)銀行員工行為管理。廣泛開展員工職業(yè)道德和誠信教育，并將誠信狀況作為招錄、晉升、獎懲員工的重要內(nèi)容。加強(qiáng)員工行為監(jiān)督和動態(tài)風(fēng)險(xiǎn)排查，有效防范員工參與民間借貸、非法集資，充當(dāng)社會融資“掮客”等違法違規(guī)行為，強(qiáng)化案件防控。加強(qiáng)對“客戶經(jīng)理”和基層網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)人等一線員工管理，完善績效考評辦法，避免短期行為，對為非法辦理貸款提供便利的違規(guī)違紀(jì)人員，應(yīng)嚴(yán)肅查處。（2）規(guī)范和完善信貸合同條款。銀行應(yīng)當(dāng)規(guī)范各種文本，使文本含義符合法律的要求，避免語言歧義或用詞失范所導(dǎo)致的理解上的模糊，防止糾紛產(chǎn)生后因證據(jù)形式不規(guī)范而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。同時，將企業(yè)提供真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表的義務(wù)、融資總量不超過一定金額的義務(wù)或經(jīng)營狀況發(fā)生較大變化時增加實(shí)質(zhì)性融資的通知義務(wù)、對外擔(dān)保不超過一定金額的義務(wù)、貸款按約定用途使用的義務(wù)等寫入合同，明確違約責(zé)任，增強(qiáng)對企業(yè)的約束力。

3.健全異地授信、多頭授信風(fēng)險(xiǎn)控制措施

雖然異地授信、多頭授信在一定程度上滿足了企業(yè)的資金需求，但由于企業(yè)與銀行的信息不對稱，極易導(dǎo)致過度授信，從而放大了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

銀行應(yīng)完善授信風(fēng)險(xiǎn)管理制度，應(yīng)嚴(yán)格異地授信、多頭授信業(yè)務(wù)的介入。（1）建立目標(biāo)展業(yè)地經(jīng)濟(jì)、金融、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和政府服務(wù)職能等情況的調(diào)研機(jī)制，明確異地業(yè)務(wù)和多頭業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)和客戶目標(biāo)群。對主營業(yè)務(wù)不突出、關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜的或融資結(jié)構(gòu)不合理的異地企業(yè)或集團(tuán)公司應(yīng)審慎放貸。（2）充分利用“人行征信系統(tǒng)”、“銀監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)”等信用信息，推進(jìn)同業(yè)信用交流與共享。（3）銀行應(yīng)對異地授信、多頭授信業(yè)務(wù)實(shí)行嚴(yán)格的問責(zé)制。對因調(diào)查、審查、審批、發(fā)放、貸后管理、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)處置等環(huán)節(jié)內(nèi)控不嚴(yán)、管理缺位造成授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的，嚴(yán)格按照內(nèi)部問責(zé)制進(jìn)行責(zé)任認(rèn)定和追究。

（二）完善信用體制——減緩借款人信用危機(jī)

借款人信用危機(jī)的產(chǎn)生，不僅增加金融糾紛案件審理的難度，而且導(dǎo)致了執(zhí)行程序中的效率降低，破壞了社會信用體制的建立。健全社會信用體制并非一蹴而就，而是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，關(guān)鍵是從以下幾方面著手：

1.講求誠信，理性發(fā)展

要堅(jiān)決貫徹黨的十八精神，將誠信建設(shè)擺在突出位置，大力推進(jìn)政務(wù)誠信、商務(wù)誠信建設(shè)，加大對失信行為懲戒力度，在全社會大力提倡社會主義基本道德規(guī)范和正確的榮辱觀，抵制急功近利、奢靡腐化，形成守信光榮、失信可恥的氛圍。引導(dǎo)企業(yè)適度投融資，理性發(fā)展，加快轉(zhuǎn)型，督促健全財(cái)務(wù)制度和信息披露機(jī)制，提高誠信水平。

2.建立商業(yè)化運(yùn)作的信用管理制度

信用管理制度以信用登記、信用征用、信用評估、信用為主要內(nèi)容，其中信用登記內(nèi)容包括企業(yè)的經(jīng)營情況、財(cái)務(wù)狀況、合同履行情況、訴訟記錄、競爭能力、未來發(fā)展的信用記錄等，政府要建立誠信機(jī)制，實(shí)現(xiàn)工商、金融、稅務(wù)、勞動就業(yè)、社會保障、

公安、法院等相關(guān)部門的信息資源共享，建立健全覆蓋全社會的征信系統(tǒng)。3.培育獨(dú)立、公正的企業(yè)信用評級機(jī)構(gòu)

就我國目前的信用評級機(jī)構(gòu)來看，絕大部分是從政府內(nèi)部的資信評級委員會或銀行系統(tǒng)內(nèi)部的評級機(jī)構(gòu)演化而來，在人員、業(yè)務(wù)性質(zhì)、資金各方面都與原來的機(jī)構(gòu)保持著千絲萬縷的聯(lián)系。但信用評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是一個獨(dú)立的法人組織，它要具有中立性和公正性，這樣才可以實(shí)現(xiàn)評級過程的獨(dú)立、科學(xué)和權(quán)威，提供真實(shí)完整的信用評級。

（三）發(fā)揮審判職能——保護(hù)金融安全，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展

司法是糾紛解決的最后一道防線，保護(hù)銀行業(yè)金融安全是民商事審判的主要職能之一，在保護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益的基礎(chǔ)上促進(jìn)金融市場的勃興，是對公正高效司法的最好詮釋。

1.更新司法理念，依法充分保護(hù)金融債權(quán)

金融安全關(guān)系著國家經(jīng)濟(jì)安全，金融不穩(wěn)，則社會不穩(wěn)。法院要進(jìn)一步強(qiáng)化認(rèn)識維護(hù)金融安全的重大意義，牢固樹立大局意識，堅(jiān)定不移地運(yùn)用司法手段，依法維護(hù)金融合法債權(quán)，保障金融安全。2012年，省高院下發(fā)了《關(guān)于加大審判執(zhí)行力度推進(jìn)我省銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置的通知》，市中院專門出臺了《關(guān)于加大審判執(zhí)行力度推進(jìn)我市銀行業(yè)不良貸款處置的意見》，提出具體舉措。具體講，首先要強(qiáng)化保護(hù)金融債權(quán)的理念。如在適用訴訟時效制度中，要堅(jiān)持重在保護(hù)金融債權(quán)的價值取向。注重在破產(chǎn)案件審理中金融債權(quán)的保護(hù)，同時要嚴(yán)厲制裁違約失信行為，維護(hù)市場誠信。其次，要貫徹合同自由的理念，支持金融創(chuàng)新。如對具有金融創(chuàng)新行為的金融借款合同的效力認(rèn)定方面，只要沒有違反法律法規(guī)的禁止性規(guī)定，司法應(yīng)予支持。此外，要樹立適用法律與適用國家政策相結(jié)合的理念。由于金融體制改革正在穩(wěn)步推進(jìn)，金融發(fā)展日新月異，法律的規(guī)范明顯滯后，在這種情況下，法院在審理金融糾紛案件中，如遇相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定不明時，應(yīng)當(dāng)結(jié)合國家的金融政策進(jìn)行決斷，力求金融案件審判的法律效果與社會效果的統(tǒng)一。

2.創(chuàng)新司法手段，提高司法效率

（1）創(chuàng)新審判機(jī)制。一是要積極探索和建立金融案件的專業(yè)化審理機(jī)制，不斷提高金融案件承辦法官的專業(yè)化水平。二是創(chuàng)新送達(dá)手段，引導(dǎo)銀行訴前即在貸款合同或擔(dān)保合同中與借款人、擔(dān)保人預(yù)先約定送達(dá)地址、方式及法律后果，有效解決“送達(dá)難”問題。三是采取繁簡分流，盡可能擴(kuò)大簡易程序的適用范圍；在嚴(yán)把案件質(zhì)量關(guān)的基礎(chǔ)上，簡化訴訟程序，努力做到“當(dāng)庭審理、當(dāng)庭裁判、當(dāng)庭送達(dá)、快速結(jié)案”。四是采取“優(yōu)先排期、集中開庭”，加快案件處理進(jìn)度。同時，對同一金融機(jī)構(gòu)、案情類似的同批次案件，盡可能集中處理。

（2）創(chuàng)新新型擔(dān)保方式司法保障。省政府2010年出臺了《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)加快創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的若干意見》，其中明確提出：支持地方金融服務(wù)創(chuàng)新，鼓勵探索運(yùn)用商鋪使用權(quán)、林權(quán)、排污權(quán)擔(dān)保等新型擔(dān)保方式。市委市政府、區(qū)委區(qū)政府也應(yīng)積極應(yīng)對，出臺相關(guān)政策，幫助企業(yè)克服提供抵押或質(zhì)押的有形財(cái)產(chǎn)不足的現(xiàn)狀，提高其自身的擔(dān)保能力，拓寬擔(dān)保物范圍，創(chuàng)新?lián)７绞?。法院則通過涉創(chuàng)新?lián)７绞郊m紛案件的審理，適度放寬設(shè)立擔(dān)保物權(quán)有效性的確認(rèn)，使企業(yè)具有一定價值和可轉(zhuǎn)讓性的財(cái)產(chǎn)權(quán)利在內(nèi)的一切財(cái)產(chǎn)都成為擔(dān)保物權(quán)標(biāo)的，保護(hù)借貸雙方的合法權(quán)益。

（3）創(chuàng)新抵押物處置方式，快速實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)。2013年實(shí)施的《民事訴訟法》的修改增加了快速實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的新規(guī)定，從程序法上完善擔(dān)保物權(quán)實(shí)現(xiàn)處理機(jī)制，體現(xiàn)出程序法與《物權(quán)法》等相關(guān)實(shí)體法律規(guī)定的相統(tǒng)一，在權(quán)利義務(wù)不存在爭議的前提下，給予法院更大的職權(quán)空間，以縮短裁判周期，體現(xiàn)效率價值。省高院已出臺《關(guān)于審理實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)案件的意見》，為高效便捷地實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)、更好地保障金融債權(quán)提供了程序依據(jù)。

3.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范，增強(qiáng)聯(lián)動效能

（1）法院與政府機(jī)構(gòu)聯(lián)動。法院應(yīng)建立和加強(qiáng)與相關(guān)政府部門，尤其是市區(qū)金融工作辦公室的日常聯(lián)系溝通機(jī)制，加強(qiáng)不同層次、不同類別、不同對象之間的信息交流，及時了解轄區(qū)內(nèi)銀行業(yè)等金融企業(yè)的運(yùn)行狀況、政府部門相關(guān)行政決策，在某些案件執(zhí)行上尋求政府部門協(xié)調(diào)和支持。

篇7

近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度較快，體現(xiàn)為居民生活水平不斷提高、固定資產(chǎn)投資穩(wěn)步增長、城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度不斷加大等方面。與此同時，銀行作為城市金融體系中的重要組成部分，在我國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀環(huán)境下實(shí)現(xiàn)了利潤、規(guī)模的良好增長，并通過種種傳導(dǎo)機(jī)制與宏觀經(jīng)濟(jì)互為作用，相得益彰。在此背景下，進(jìn)行我國城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展與銀行業(yè)經(jīng)營情況的相關(guān)性分析，對于保持宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展、改善****銀行經(jīng)營管理具有重要的理論意義。

2.2006年樣本城市銀行業(yè)發(fā)展指標(biāo)

樣本中涉及的六個城市均為當(dāng)?shù)氐慕鹑谥行某鞘?，銀行業(yè)普遍較為發(fā)達(dá)。

3、經(jīng)濟(jì)發(fā)展與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營情況的相關(guān)性分析

通過以上不難看出，宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與銀行業(yè)經(jīng)營情況呈現(xiàn)了一定的正相關(guān)關(guān)系，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城市也帶動了銀行業(yè)的發(fā)展。那么二者通過各種因素進(jìn)行相互作用、實(shí)現(xiàn)同步發(fā)展的進(jìn)程如何呈現(xiàn)?這正是本文要解決的問題。本文通過將經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)與銀行業(yè)經(jīng)營指標(biāo)互為因、變量的做法，在微觀層面探討了二者相互作用的機(jī)制，并通過回歸分析、因子分析得出了因素權(quán)重，較為全面地展現(xiàn)了此兩者的相關(guān)關(guān)系。

銀行的不同經(jīng)營指標(biāo)會對地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到不同的作用。我們在此以六城市國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP總和作為研究對象，選取六城市各****銀行的利潤總額、存款總額、貸款總額、不良貸款率、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量總和等因子作為因變量進(jìn)行分析。

1.六城市國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP與銀行利潤總額R的相關(guān)性分析

銀行利潤與國內(nèi)生產(chǎn)總值的聯(lián)系可用如下傳導(dǎo)機(jī)制來解釋：****銀行的利潤增加為本市稅務(wù)系統(tǒng)帶來更多的地稅收入，并可通過二次分配增加本系統(tǒng)員工的收入，這都構(gòu)成了拉動GDP增長的因素；市內(nèi)****銀行利潤的增加有助于其向總行爭取到更為優(yōu)惠的權(quán)限政策及信貸規(guī)模控制指標(biāo)，進(jìn)而可進(jìn)一步擴(kuò)大信貸規(guī)模，而這些都將有利于城市國內(nèi)生產(chǎn)總值的增加。不難看出，GDP與R呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

2.城市國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP與銀行存款總額C的相關(guān)性分析

存款總量的增加可為****銀行帶來更多可以放貸的資源，即可以間接提高信用投放數(shù)量，可對GDP產(chǎn)生有力促進(jìn)作用；同時一般性存款的增加可以增加銀行的放貸收益和資金拆借收益，通過影響利潤的方式影響GDP。從上述兩個層面來看，GDP與C呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

從另一方面說，存款總額作用于GDP時需要有存貸比指標(biāo)作為傳導(dǎo)媒介，存貸比的下降將會部分抵消存款增長對GDP的促進(jìn)作用，從這個層面來看，GDP與C呈現(xiàn)不確定性。

3.國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP與****銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額A的相關(guān)性分析

銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的增加將直接加大銀行信用的投放力度，擴(kuò)張對企業(yè)和個人的授信規(guī)模，將對整個地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境起到較大的推動作用。這里的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括貸款、承兌匯票、保函、信用證等所有表內(nèi)外具有風(fēng)險(xiǎn)敞口的銀行產(chǎn)品總和，而這些銀行釋放的風(fēng)險(xiǎn)敞口通過各種資金形式加入企業(yè)和個人的生產(chǎn)、消費(fèi)鏈條，擴(kuò)張了生產(chǎn)、消費(fèi)規(guī)模，提高了資金周轉(zhuǎn)速度，促進(jìn)了GDP的增長，顯然，GDP與A呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

4.國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP與****銀行不良資產(chǎn)數(shù)額S的相關(guān)性分析

從微觀層面講，銀行不良資產(chǎn)數(shù)額的增加將核減其經(jīng)營利潤，影響銀行納稅金額；同時不良的增加顯示了該****銀行控制風(fēng)險(xiǎn)能力不足，其總行必然采取相關(guān)措施削減其放款權(quán)限，嚴(yán)格其貸款審批力度，從這個層面講，GDP與S呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

從宏觀層面講，轄區(qū)內(nèi)銀行不良貸款數(shù)額增加顯示該區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)加大，必然會使****銀行采取收縮規(guī)模、提高條件及價格等方法控制風(fēng)險(xiǎn)，而這顯然將對GDP的增長帶來不良影響，從這個層面講，GDP與S也呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系。

5.國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP與****銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量總額W的相關(guān)性分析

在當(dāng)前各家銀行網(wǎng)點(diǎn)審批制度日益嚴(yán)格的情況下，網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的增加將加快當(dāng)?shù)亟鹑隗w系資金流通速度，增大授信規(guī)模，促進(jìn)GDP的增長，因此，GDP與W呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

綜合以上分析，我們選取樣本城市銀行的利潤總額、存款總額、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)額總額、不良貸款總量、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量總和等因子作為因變量，國內(nèi)生產(chǎn)總值作為自變量進(jìn)行回歸分析，以2002年9月-2007年9月各月的數(shù)據(jù)作為分析樣本，得出以下結(jié)論：

銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額對GDP的影響非常明顯，其相關(guān)系數(shù)達(dá)到0.45，控制銀行投放授信對于調(diào)節(jié)地方經(jīng)濟(jì)具有明顯作用；銀行利潤的增加對GDP也會產(chǎn)生積極的推進(jìn)作用；而不良資產(chǎn)數(shù)額對宏觀經(jīng)濟(jì)的負(fù)面影響達(dá)到了-0.36，可見銀行不良資產(chǎn)對經(jīng)濟(jì)體系具有較大的“殺傷力”，銀行發(fā)展質(zhì)量對于宏觀經(jīng)濟(jì)建設(shè)具有極為重要的戰(zhàn)略意義。

隨著我國金融體制改革的逐漸推進(jìn)，****銀行都開始推行集約化經(jīng)營思路，將注意力轉(zhuǎn)移到利潤指標(biāo)上來，而非像先前一樣只側(cè)重規(guī)模的擴(kuò)張。我們此時將樣本城市銀行利潤總額R作為自變量，將六城市國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP總和、CPI指數(shù)P和、固定資產(chǎn)投資總額T、居民平均收入總和Y、財(cái)政支出總額F作為因變量進(jìn)行分析。

6.銀行利潤總額R與國內(nèi)生產(chǎn)總值GDP相關(guān)性分析

地區(qū)GDP的增加顯示了其經(jīng)濟(jì)的良好發(fā)展態(tài)勢，地區(qū)內(nèi)的企業(yè)、居民也將享受到地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的好處，在規(guī)模、收入等方面出現(xiàn)較大良性改觀。與此對應(yīng)，作為資金運(yùn)營中介的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其必然也將得到此財(cái)富效應(yīng)的好處，存、貸款數(shù)額以及結(jié)算中間收入將隨著宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的走高而增加，因此，R與GDP呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，即

7.銀行利潤總額R與CPI指數(shù)P的相關(guān)性分析

物價指數(shù)P對R的影響相對復(fù)雜。如果P持續(xù)走低、出現(xiàn)通貨緊縮、消費(fèi)意識不旺現(xiàn)象，企業(yè)生產(chǎn)、銷售環(huán)節(jié)將受到影響，不利于銀行授信的償還和規(guī)模的增長，自然不利于利潤的增長，此時二者呈現(xiàn)正比關(guān)系；若P持續(xù)走高、出現(xiàn)通貨膨脹現(xiàn)象，短期內(nèi)由于經(jīng)濟(jì)過熱可帶動銀行擴(kuò)大授信規(guī)模、提高收益，但在長期內(nèi)則可能導(dǎo)致銀行在過熱后的調(diào)整期內(nèi)出現(xiàn)不良資產(chǎn)，影響利潤水平。因此在通貨膨脹的情況下，二者的關(guān)系難以確定。

8.銀行利潤總額R與固定資產(chǎn)投資總額T的相關(guān)性分析

近年來六城市固定資產(chǎn)投資額呈現(xiàn)不斷增加的態(tài)勢，主要由市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資和企業(yè)項(xiàng)目投資兩部分構(gòu)成。目前國內(nèi)市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資大多采取BOT和TOT等方式，銀行資金成為重要的項(xiàng)目資金來源。而企業(yè)項(xiàng)目投資很大一部分來源于****銀行的短期流動資金貸款，以短貸常用的方式保證項(xiàng)目的順利進(jìn)行。因此，固定資產(chǎn)投資額的增加將直接拉動****銀行中、長期貸款及流動資金貸款的投放額度，促進(jìn)了銀行利潤的增長，因此二者呈正比關(guān)系。

9.銀行利潤總額R與居民收入Y的相關(guān)性分析

居民收入的增加將直接帶動****銀行儲蓄存款數(shù)額的增長，為其開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供更多資源；與此同時，收入的增加將刺激居民購買房產(chǎn)、汽車等消費(fèi)品的欲望，擴(kuò)大****銀行發(fā)放此類消費(fèi)貸款的規(guī)模。從這個層面講，R與Y呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

換二個角度，居民收入的增加將促進(jìn)汽車、房地產(chǎn)、食品、化妝品等行業(yè)本地企業(yè)的經(jīng)營態(tài)勢向良性發(fā)展，間接為****銀行的經(jīng)營提供更多市場贏利空間，使R與Y呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。

綜合以上分析，我們選取樣本六城市國內(nèi)生產(chǎn)總值總和、CPI指數(shù)和、固定資產(chǎn)投資額總和、居民平均收入總和、財(cái)政支出額總和作為因變量，****銀行利潤總額R作為自變量進(jìn)行回歸分析，以2002年9月--2007年9月各月的數(shù)據(jù)作為分析樣本，得出以下結(jié)論：

GDP對****銀行利潤的相關(guān)性因子最大，可見銀行經(jīng)營對于周邊經(jīng)濟(jì)環(huán)境的依賴性；而固定資產(chǎn)投資總額與銀行利潤的相關(guān)性也存在較高的相關(guān)性；由于“擠出效應(yīng)”的影響，財(cái)政支出對銀行利潤的相關(guān)性較低。

通過以上分析，我們量化了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與銀行業(yè)經(jīng)營情況的相關(guān)性，探索了一條實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)與微觀銀行經(jīng)營協(xié)同發(fā)展的理論道路。若想為經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入動力，政府部門應(yīng)著力加強(qiáng)與銀行的溝通聯(lián)系，運(yùn)用金融杠桿促進(jìn)GDP發(fā)展；若想提高銀行經(jīng)營水平，銀行應(yīng)進(jìn)行較為深入的宏觀經(jīng)濟(jì)研究，在政府行為與市場行為中間尋找機(jī)遇。只有實(shí)現(xiàn)了政府與銀行的通力配合，地區(qū)經(jīng)濟(jì)方能在金融體系的推動下實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

二、中國金融系統(tǒng)防范金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對之道

（一）消除準(zhǔn)財(cái)政貸款是財(cái)政和貨幣控制。

利用銀行系統(tǒng)來補(bǔ)貼實(shí)際部門活動的做法損害了信貸文化的形成，是導(dǎo)致銀行不健全的一個關(guān)鍵原因。例如，土耳其向農(nóng)業(yè)和俄國向大型國營企業(yè)提供的軟性貸款是這兩個國家金融脆弱性的主要根源，導(dǎo)致了最近發(fā)生的金融危機(jī)。此外，準(zhǔn)財(cái)政貸款損害了公共資金流動和存量的健全性，因?yàn)閬碜越鹑谙到y(tǒng)的難以量化的或有負(fù)債可能都對這些流動和存量帶來負(fù)擔(dān)。同樣，由于****貸款和軟性貸款難以區(qū)分，銀行指標(biāo)的質(zhì)量被減低，從而可能導(dǎo)致低估資產(chǎn)質(zhì)量問題的深刻程度。因此，對虧損的企業(yè)或特別公共投資規(guī)劃提供的資助即使無法避免，也應(yīng)該直接通過預(yù)算撥款，以提高透明度和避免損害銀行業(yè)的健全。

（二）清楚地確定國家在金融系統(tǒng)中發(fā)揮的作用。

國家通過遏制道德風(fēng)險(xiǎn)在維護(hù)金融穩(wěn)定方面發(fā)揮關(guān)鍵作用，而遏制道德風(fēng)險(xiǎn)的辦法是審慎管理和監(jiān)督，以及利用包括存款保險(xiǎn)和中央銀行緊急貸款在內(nèi)的安全網(wǎng)來保護(hù)存款人。然而，國家在這樣做的時候必須劃清界線，必須事先闡明國家所提供財(cái)務(wù)擔(dān)保的規(guī)模、范圍和期限，例如預(yù)先說明將要保護(hù)的金融機(jī)構(gòu)的類型和負(fù)債的類別，說清楚國家對金融系統(tǒng)提供支持的范圍，只要這種說明有信譽(yù)，便能夠減少經(jīng)濟(jì)中的道德風(fēng)險(xiǎn)，而有無信譽(yù)最終是通過事實(shí)來證明的。此外，隨著時間的推移，一旦金融系統(tǒng)有了一個健全的基礎(chǔ)，便應(yīng)該用其他辦法取代國家擔(dān)保，例如代之以一項(xiàng)資金充足的以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的存款保險(xiǎn)計(jì)劃。

（三）致力于改善金融業(yè)的信息不對稱狀況。

中央銀行、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和財(cái)政部門的決策人員需要適當(dāng)?shù)慕鹑谛畔肀O(jiān)督和診斷金融業(yè)中的問題，并判斷個別機(jī)構(gòu)到底是流動性不足還是喪失了清償能力。同樣，銀行的投資者也需要良好的金融信息來評估和監(jiān)督借款人和股份發(fā)行人的信用。但需要注意的是，即使掌握到最好的數(shù)據(jù)，在危機(jī)情況下，仍有可能無法區(qū)分流動性壓力和清償能力受到的壓力。

為了提高信息質(zhì)量，可以采取的步驟包括：(1)加強(qiáng)會計(jì)和披露標(biāo)準(zhǔn)；(2)利用信譽(yù)卓著的國際會計(jì)公司進(jìn)行外部審計(jì)；(3)要求在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露更為詳細(xì)的信息，包括關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量的信息。美國安然公司的破產(chǎn)就充分說明了，如果沒有可靠和透明的財(cái)務(wù)報(bào)表，就會導(dǎo)致重大的破產(chǎn)事件，所以沒有任何國家能夠?qū)π畔⒌馁|(zhì)量掉以輕心。鑒于建立可靠的金融信息基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)需要付出大量的時間和努力，因此這些改革應(yīng)該及早開始。

印度尼西亞和泰國的情況顯示，如果沒有關(guān)于金融業(yè)和公司部門的良好信息，財(cái)政和貨幣控制會更加難以實(shí)現(xiàn)。印度尼西亞和泰國的大多數(shù)公司與這兩個國家所在區(qū)域的大多數(shù)公司一樣，沒有遵守國際會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。在這兩個國家內(nèi)，由于缺乏關(guān)于金融資產(chǎn)質(zhì)量和公司部門負(fù)債情況的可靠數(shù)據(jù)，致使人們沒有及時發(fā)現(xiàn)各公司日益增加的大量負(fù)債和金融系統(tǒng)的脆弱性。因此，當(dāng)投資者的信心于1997年發(fā)生動搖的時候，人們無法區(qū)分銀行到底是喪失了清償能力還是流動性不足，擠提存款的事件使這個問題更為惡化。

（四）利用中央銀行信貸機(jī)制的具體規(guī)則。

這些規(guī)則應(yīng)該制定周詳、清晰明了和公開宣布，并應(yīng)該得到一致的實(shí)行。所有類型的中央銀行信貸，無論是在常規(guī)的貨幣業(yè)務(wù)中提供的信貸，還是向政府、政府主管部門或私營公司提供的信貸，無論是正常信貸，還是緊急信貸，都應(yīng)適用這個原則。盡管各國中央銀行在發(fā)放緊急貸款方面有秘密從事的傳統(tǒng)，但人們?nèi)找嫘纬傻墓沧R是支持采取以規(guī)則為準(zhǔn)的方式。根據(jù)這個方式，中央銀行應(yīng)具體說明提供資助的先決條件，但貸款決定仍然是以個案方式做出。這樣，中央銀行保持了一定程度的建設(shè)性的含混。同樣，需要為中央銀行的放貸活動確定模式和問責(zé)范圍。中央銀行的放貸活動除非得到很好的管理，否則會對宏觀經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定帶來嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要事先闡明放貸的準(zhǔn)確模式，包括說明貸款的規(guī)模、償還期、目的以及有資格獲得貸款的機(jī)構(gòu)和需要提供的抵押物。在難以區(qū)分流動性壓力和清償能力壓力的情況下，抵押物可以發(fā)揮特別重要的作用。除此之外，可能喪失清償能力或沒有足夠抵押的機(jī)構(gòu)提供貸款的決定應(yīng)該與財(cái)政主管部門聯(lián)合做出。

（五）中央銀行的自。

如果沒有這樣的自，就難以清楚地確定責(zé)任和問責(zé)范圍。現(xiàn)在有很多證據(jù)顯示，中央銀行的業(yè)務(wù)自在金融穩(wěn)定方面發(fā)揮著重要作用。顯然，在確定中央銀行自的同時，還需要建立問責(zé)制，以保證實(shí)現(xiàn)中央銀行的目標(biāo)。發(fā)展有效地控制貨幣供應(yīng)的工具和市場是對中央銀行自和貸款業(yè)務(wù)的一項(xiàng)重要補(bǔ)充。例如，中央銀行經(jīng)常需要撤出通過最后放貸人機(jī)制注入經(jīng)濟(jì)的流動性，以便保證使貨幣供應(yīng)的增長符合低通貨膨脹的目標(biāo)。而有效的干預(yù)和中和操作又取決于是否具備間接的貨幣工具以及深化的貨幣和證券市場。

印度尼西亞的經(jīng)驗(yàn)突出表明，如果不具備貨幣控制的先決體制條件，會出現(xiàn)什么樣的麻煩。在該國金融業(yè)的問題發(fā)展成全面危機(jī)時，中央銀行除了提供流動性支持，幾乎沒有其他選擇。印度尼西亞并不是惟一向問題銀行提供大量流動性支持的國家；但是，與韓國和泰國不同的是，該國缺乏必要的貨幣工具和深化的市場來中和中央銀行注入的流動性。印度尼西亞由于喪失了貨幣控制，出現(xiàn)了高通貨膨脹和盧比的急劇貶值。

（六）宏觀經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定還取決于政策的可信度。

這種可信度則是以可靠的司法制度、透明度和明確界定的機(jī)構(gòu)責(zé)任為基礎(chǔ)?？煽慷鴱?qiáng)有力的法律和管理框架是政策可信度和金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)。如果沒有這種框架，就無法執(zhí)行經(jīng)濟(jì)政策和金融政策。為了保證對審慎義務(wù)和金融業(yè)務(wù)的違反者采取行動，法規(guī)的強(qiáng)制執(zhí)行必不可少，法規(guī)執(zhí)行還可以成為針對所有市場參與者的一個可信的威懾手段。

為了提高政策的可信度，還需要確定出機(jī)構(gòu)責(zé)任，并在必要的情況下重新分配這些責(zé)任。例如，中央銀行應(yīng)該擁有授權(quán)和業(yè)務(wù)上的自來把穩(wěn)定物價作為其首要目標(biāo)。只有這樣，才能夠使中央銀行為其績效負(fù)責(zé)。同樣，監(jiān)督部門需要有權(quán)通過審慎規(guī)定和對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行干預(yù)。否則，將無法使這些部門對金融業(yè)的健全負(fù)責(zé)。這些方面的政策經(jīng)常導(dǎo)致利害沖突并有損于問責(zé)制。

參考文獻(xiàn)：

1、趙玉珍.美國金融危機(jī)對中國經(jīng)濟(jì)的影響[J].經(jīng)濟(jì)縱橫，2008

篇8

相對正規(guī)金融而言，那些自發(fā)于民眾之間，游離于金融機(jī)構(gòu)之外、游走于政策法規(guī)邊緣，具有資金借貸性質(zhì)的資金融通行為，稱為邊緣金融業(yè)務(wù)。

目前，邊緣金融業(yè)務(wù)融資行為已經(jīng)從當(dāng)初的以其本人合法收入出借給另一特定方，目的是解決借款人一時的生產(chǎn)生活需要，演變成為以獲利為目的的信用借款、擔(dān)保及有價證券抵(質(zhì))押融資、動產(chǎn)或不動產(chǎn)抵押借款、企業(yè)集資、社會公眾集資、高利貸等隱性借貸業(yè)務(wù)?？梢钥隙?，邊緣金融業(yè)務(wù)作為民間資金調(diào)劑的方式，對解決部分企業(yè)和居民生產(chǎn)生活中的資金需求起到了一定的積極作用，特別是其急、頻、短的特征，彌補(bǔ)了金融服務(wù)的不足，一定程度上緩解了小企業(yè)融資難的壓力。但邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在著突出的問題，必須加以規(guī)范管理。

一、邊緣金融業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因

從企業(yè)融資角度看，邊緣金融業(yè)務(wù)的存在有其客觀性和體制性原因。從個人投資角度看，金融市場目前缺少有吸引力的投資品種和投資渠道，從而為邊緣金融業(yè)務(wù)提供了大量資金來源。此外，國家對存款利率的管制，以及國有商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)特別是縣域網(wǎng)點(diǎn)的收縮撤并也推動了邊緣金融業(yè)務(wù)的較快發(fā)展。

(一)縣域個體、民營等小企業(yè)發(fā)展迅速，融資缺口較大

改革開放以來，我國小企業(yè)發(fā)展十分迅速，尤其是在縣域和基層地區(qū)，小企業(yè)數(shù)量占全社會企業(yè)總數(shù)90%以上，產(chǎn)值占GDP的比重已由過去不到1%提高到目前的1/3。但是，目前小企業(yè)貸款在全國主要銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款中占比不高，距離小企業(yè)貸款的實(shí)際需求還有很大差距。雖說經(jīng)過幾年的發(fā)展，小企業(yè)已經(jīng)擺脫了發(fā)展初期財(cái)務(wù)管理不正規(guī)、信息管理不透明狀況，走上了規(guī)范化軌道，自我約束力不斷增強(qiáng)，但這并沒有改變有關(guān)商業(yè)銀行經(jīng)營管理者的印象，銀行、尤其是國有商業(yè)銀行貸款大客戶集中的取向，使銀行越來越脫離了廣大小企業(yè)特別是微小企業(yè)，成為大企業(yè)的私人銀行，致使小企業(yè)融資缺口起來越大，給邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展帶來了生存空間。

(二)金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)和個人的融資渠道并不十分通暢

目前，國有商業(yè)銀行經(jīng)營戰(zhàn)略在逐步面向“重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)產(chǎn)品”，并出于安全性的考慮，不但大大上收了貸款權(quán)限，還在信貸管理上實(shí)行了嚴(yán)格準(zhǔn)入管理制度，股份制商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行也存在“抓大放小”的傾向，這使得小企業(yè)、小客戶貸款難度加大，而且由于大部分縣域中小企業(yè)難以具備目前銀行規(guī)定的貸款條件，很難提供銀行貸款所需要的擔(dān)?；虻仲|(zhì)押，盡而很難得到銀行、信用社的信貸支持，不得不支付高于銀行利息從邊緣金融業(yè)務(wù)進(jìn)行融資。

(三)銀行業(yè)信息收集過分注重硬件信息，忽視“軟信息”在信貸管理中的作用，使不少具有能力和意愿的中小企業(yè)被拒之門外

邊緣金融業(yè)務(wù)經(jīng)營者非常重視借方“軟信息”的收集，他們依靠人緣、地緣等關(guān)系獲取相關(guān)信息，從而有效解決了借貸雙方信息不對稱的問題。這些“軟信息”較之標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)“硬信息”(財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保及信用紀(jì)錄等)，對正確決策的作用更大。而目前我國銀行往往只注重收集企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、抵質(zhì)押情況等“硬信息”，忽視對借款人的人品、還款意愿等“軟信息”的考查，導(dǎo)致不少有還款能力和意愿的借款人被拒之門外。同時，正在發(fā)展的中小企業(yè)由于缺乏可抵押的財(cái)產(chǎn)，且嫌辦理有效抵押或擔(dān)保的手續(xù)繁瑣，收費(fèi)偏高，貸款審批時間長、環(huán)節(jié)多，因而不得不考慮邊緣金融業(yè)務(wù)融資。

(四)銀行業(yè)激勵與約束制度的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)過高、過嚴(yán)

近幾年，各銀行紛紛上收貸款權(quán)限，實(shí)行嚴(yán)格的信貸審批和考核制度，部分商業(yè)銀行甚至不切實(shí)際地追求新增貸款“零風(fēng)險(xiǎn)”和“100%的收貸收息率”，片面實(shí)行“貸款責(zé)任終身追究制”。由于信貸權(quán)限上收，了解中小企業(yè)“軟信息”的基層信貸員沒有貸款權(quán)力，卻要承擔(dān)100%的收貸收息責(zé)任;而遠(yuǎn)離企業(yè)“軟信息”的上級行憑企業(yè)“硬信息”決定是否貸款。其后果是信貸人員貸款越多，收回的風(fēng)險(xiǎn)就越大，導(dǎo)致基層銀行機(jī)構(gòu)慎貸、惜貸、懼貸，使得一些發(fā)展前景良好的中小企業(yè)無法獲取銀行貸款，不得不轉(zhuǎn)向邊緣金融業(yè)務(wù)市場融資。由于商業(yè)銀行上收貸款權(quán)，貸款審批主體遠(yuǎn)離申請主體，從而加劇了借貸雙方的信息不對稱，延長了貸款審批時間。而縣域中小企業(yè)貸款一般都具有時間急、頻率高、數(shù)額小的特點(diǎn)，許多企業(yè)和個體工商戶不得不求助邊緣金融業(yè)務(wù)。

二、邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題

(一)邊緣金融業(yè)務(wù)游離于監(jiān)管之外，容易誘發(fā)非法辦理金融業(yè)務(wù)行為，干擾正常的金融秩序年終歲尾，企業(yè)和個人用錢的地方增多，在企業(yè)貸款難、無恰當(dāng)?shù)幕I資渠道，而銀行等主要資金融部門貸款權(quán)收緊的情況下，邊緣金融業(yè)務(wù)就有了掙錢的對象和時機(jī)，一些部門或個人便私下抬錢或變相吸收存款發(fā)放貸款。雖然這種做法是被嚴(yán)令禁止的，但由于管理不利，且非法放貸有當(dāng)物作質(zhì)押或抵押，當(dāng)物的價值遠(yuǎn)高于貸款額，當(dāng)不能按期收回貸款時，可以通過處理絕當(dāng)物品而收回貸款，一般不會受到損失，從而使其業(yè)務(wù)違規(guī)難以有效根治。

(二)容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛

邊緣金融業(yè)務(wù)行為沒有明確的管理部門，特別是在當(dāng)前貸款利率相對較低的情況下，邊緣金融業(yè)務(wù)大多與高利貸聯(lián)系在一起，而高利貸是不受法律保護(hù)的，一旦出現(xiàn)糾紛，就會影響社會穩(wěn)定。

(三)從業(yè)人員專業(yè)知識不足，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過高

大多數(shù)從事邊緣金融業(yè)務(wù)的企業(yè)是以個人和中小企業(yè)為對象，主要經(jīng)營房地產(chǎn)、黃金首飾、股票證券、古玩字畫、交通工具、二手房按揭等業(yè)務(wù)，發(fā)展晚、規(guī)模小、資金實(shí)力不足。同時，由于大多數(shù)的業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員沒有金融工作經(jīng)驗(yàn)，對金融業(yè)務(wù)知識不了解、了解不足或?qū)鹑跇I(yè)務(wù)及金融法律知識知之甚少，不能有效判定哪些業(yè)務(wù)違法，哪些業(yè)務(wù)不違法，從而造成行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加。

(四)影響金融業(yè)的正常發(fā)展，加大借款人的經(jīng)營成本

因違規(guī)辦理融資業(yè)務(wù)，邊緣金融業(yè)務(wù)發(fā)展不僅造成存款分流，影響銀行信貸的擴(kuò)張能力，加大銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，同時因利率過高，造成行業(yè)利潤失衡，也加大了以經(jīng)營為目的的借款人本身負(fù)擔(dān)，增加了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

三、規(guī)范邊緣金融業(yè)務(wù)管理的幾點(diǎn)建議

不難發(fā)現(xiàn)，在目前社會意識形態(tài)下的邊緣金融業(yè)務(wù)負(fù)面影響，在一定的條件下是可以轉(zhuǎn)化的。只要正確引導(dǎo)，以市場為導(dǎo)向，對邊緣金融業(yè)務(wù)加以規(guī)范，對非法融資加以遏制和制止，我們便可以完全掌握邊緣金融業(yè)務(wù)的相關(guān)情況，使其成為金融運(yùn)行的重要組成部分，有效支持社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(一)以形成多元化金融體系，建立充分競爭的金融秩序?yàn)槟繕?biāo)，促使正常邊緣金融業(yè)務(wù)在合法化環(huán)境下得到充分發(fā)展

實(shí)踐證明，邊緣金融業(yè)務(wù)正逐步擴(kuò)大其體外運(yùn)行的體系，并發(fā)揮著銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)無法替代的作用。筆者建議:一是在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)過少，邊緣金融業(yè)務(wù)較為活躍地區(qū)，鼓勵成立社區(qū)(農(nóng)村)合作組織內(nèi)部的、不以盈利為唯一目的的非銀行金融機(jī)構(gòu)，并以法律形式明確，對符合一定條件的互助合作機(jī)構(gòu)允許其承接政府支農(nóng)資金，或作為國家政策性銀行政策資金在鄉(xiāng)村基層的承接載體或二次轉(zhuǎn)貸單位，在保證國家農(nóng)業(yè)資金直接投入到基層村社同時，加快對民間金融向社區(qū)(農(nóng)村)資金互助合作機(jī)構(gòu)的改制。二是適當(dāng)發(fā)展典當(dāng)機(jī)構(gòu)，充分發(fā)揮其對民營經(jīng)濟(jì)資金需求方便、靈活、快捷的融資作用。并對目前存在超業(yè)務(wù)范圍經(jīng)營典當(dāng)業(yè)務(wù)的寄售行、舊物行等不合法邊緣金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行積極引導(dǎo)，創(chuàng)造多種條件將之“改良”為典當(dāng)行或其他正當(dāng)?shù)倪吘壗鹑跇I(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)。三是根據(jù)民間信用機(jī)構(gòu)發(fā)育程度和邊緣金融業(yè)務(wù)法律法規(guī)，適時成立專門的民間信用管理組織，對機(jī)構(gòu)化的邊緣金融業(yè)務(wù)活動進(jìn)行有效的管理和服務(wù)，促進(jìn)邊緣金融業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)在規(guī)范中發(fā)展，在發(fā)展中成熟，并逐步建立起市場經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的充分競爭的現(xiàn)代金融秩序。:

(二)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要從穩(wěn)定和發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)的大局出發(fā)，共同強(qiáng)化邊緣金融業(yè)務(wù)的行業(yè)管理，努力建設(shè)良好的金融生態(tài)環(huán)境

一是要明確界定正常邊緣金融業(yè)務(wù)與非法邊緣金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，筆者認(rèn)為，是否影響社會穩(wěn)定、是否影響金融秩序是判別正常與非法邊緣金融業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)。如果業(yè)務(wù)發(fā)展不會帶來不良影響，則要將其追加為正常融資;如果有影響，通過跟蹤監(jiān)管，無轉(zhuǎn)化可能的邊緣金融業(yè)務(wù)，則要堅(jiān)決取締。二是要加強(qiáng)政策引導(dǎo)和窗口指導(dǎo)工作，引導(dǎo)轄內(nèi)各金融機(jī)構(gòu)爭取政策、簡化手續(xù)、下放權(quán)限，加大對中小企業(yè)和中小客戶的信貸支持力度，著力緩解中小企業(yè)貸款難局面。三是要強(qiáng)化金融市場秩序整頓，引導(dǎo)民間資金合理流動。四是要嚴(yán)厲打擊擾亂金融秩序的非法融資活動，嚴(yán)防邊緣金融業(yè)務(wù)成為詐騙、洗錢、炒賣外匯等非法活動的溫床。五是要加強(qiáng)金融輿論宣傳，倡導(dǎo)民眾向正規(guī)、合法的金融機(jī)構(gòu)融資。利用典型案例，充分揭示地下錢莊、亂集資等危害性，提高民眾金融風(fēng)險(xiǎn)意識。

(三)按照市場要求對我國現(xiàn)行銀行業(yè)制度進(jìn)行重新安排

一是各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)一步改善金融服務(wù)，盡最大努力滿足正常的、有效的金融需求，最大可能地壓縮非法融資的市場空間。邊緣金融業(yè)務(wù)與銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展存在著此消彼長的關(guān)系，銀行信貸權(quán)限放松，則邊緣金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢，銀行信貸收緊，則邊緣金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)增長態(tài)勢。所以，國有商業(yè)銀行各基層行要積極向上級部門匯報(bào)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)情況，爭取理解和政策支持，簡化貸款手續(xù)和審貸程序，方便和保證那些有市場、有效益、有產(chǎn)品、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)的資金需求，以求銀企共贏。農(nóng)村信用社、城市信用社和城市商業(yè)銀行等地方性中小金融機(jī)構(gòu)則要立足地方，擺正市場發(fā)展定位，轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，避免盲目追求“大而全、小而全”的經(jīng)營模式，大力拓展中小企業(yè)市場業(yè)務(wù)范圍，在認(rèn)真落實(shí)小企業(yè)信貸指導(dǎo)意見，支持中小企業(yè)發(fā)展的同時，尋求自身發(fā)展的良機(jī)，壓縮非法邊緣金融業(yè)務(wù)空間。二是各商業(yè)銀行應(yīng)按《中小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見》的要求，設(shè)立負(fù)責(zé)中小企業(yè)貸款的專門機(jī)構(gòu)，采取工資獎金與貸款回收掛鉤、制定免責(zé)條款、廢除貸款責(zé)任追究終身制等辦法，充分調(diào)動信貸人員營銷中小企業(yè)貸款的積極性，擴(kuò)大小企業(yè)信貸服務(wù)范圍。同時還要借鑒邊緣金融業(yè)務(wù)的做法，貸前調(diào)查不僅要注意收集財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押擔(dān)保等“硬信息”，還應(yīng)關(guān)注企業(yè)負(fù)責(zé)人的人品、管理能力、還款意愿等“軟信息”，以與企業(yè)建立長期關(guān)系，發(fā)展關(guān)系型融資，開展循環(huán)信貸，提高服務(wù)質(zhì)量。三是建議擴(kuò)大銀行貸款利率浮動區(qū)間和自主定價權(quán)，根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況確定貸款利率，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的對稱，切實(shí)解決貸款操作中的“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題。四是公布信貸資金流向、地區(qū)資金緊缺度等相關(guān)信息，合理引導(dǎo)邊緣金融業(yè)務(wù)的流向和流量，增加民間資本融資渠道，整合民間資本的運(yùn)作，提高閑置資金的使用效率。

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篇9

一場由美國次級抵押貸款市場危機(jī)引起的金融風(fēng)暴席卷美國、歐盟和日本等世界主要金融市場并逐漸向全球漫延,其波及范圍之廣、影響程度之深、沖擊強(qiáng)度之大,為上個世紀(jì)30年代以來所罕見。這場危機(jī)引發(fā)了我們對國際金融市場的重新認(rèn)識,也迫使我們對我國金融業(yè)的發(fā)展重新予以思考。本文通過對我國商業(yè)銀行和國際商業(yè)銀行盈利模式的對比分析,結(jié)合我國轉(zhuǎn)軌階段的實(shí)際情況,提出了在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)條件下,既能有效避免國內(nèi)金融危機(jī)的產(chǎn)生和國際金融危機(jī)的沖擊,又能快速提升我國金融業(yè)的戰(zhàn)略競爭力的政策建議。

一、全球金融危機(jī)及對我國銀行業(yè)的戰(zhàn)略思考

(一)此次金融危機(jī)暴露出的美國金融業(yè)的主要弊端

1.金融過度創(chuàng)新并脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)。大量的次級貸款通過證券化過程,派生出次級抵押貸款支持證券(MortgageBackedSecurities,MBS)。在MBS.的基礎(chǔ)上,經(jīng)過進(jìn)一步的證券化,又衍生出大量資產(chǎn)支持證券(AssetBackedSecurities,ABS),其中,包括大量個性化的擔(dān)保債務(wù)憑證(CollateralizedDebtOb~gation,CDO)、信貸違約掉期(CreditDefaultSwap,CDS)等。金融機(jī)構(gòu)在CDO和CDS等衍生品交易中,還往往運(yùn)用高杠桿比率進(jìn)行融資。于是基于1萬多億美元的次級貸款,創(chuàng)造出了超過2萬億美元的次級債(MBS),并進(jìn)一步衍生和創(chuàng)造出超萬億美元的CDO和數(shù)十萬億美元的CDS,金融創(chuàng)新的規(guī)模呈幾何級數(shù)膨脹,而這一切均建立在質(zhì)量根本無法保證的次級貸款上,從而將整個金融市場暴露在一個前所未有和無法估量的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之下。

2、金融監(jiān)管失控。出于對自由經(jīng)濟(jì)的推崇,長期以來,國際金融監(jiān)管對一些金融創(chuàng)新總是聽之任之,對部門龐大而迅速擴(kuò)張的“非正式機(jī)構(gòu)”(包括許多非銀行金融機(jī)構(gòu)在內(nèi))——有時被稱為“隱形的銀行業(yè)”、如CDS和CDO等金融衍生工具完全通過場外交易市場(0TC)在各機(jī)構(gòu)間進(jìn)行交易,沒有任何政府監(jiān)管,沒有集中交易的報(bào)價和清算系統(tǒng),金融市場和監(jiān)管當(dāng)局根本無法做出全面監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。同時對一些商業(yè)銀行參與金融衍生品交易也未做出及時必要的限制,致使風(fēng)險(xiǎn)在整個金融業(yè)內(nèi)得到積聚和迅速放大。

(二)對我國銀行業(yè)的戰(zhàn)略思考

1、我國銀行業(yè)要不要繼續(xù)推進(jìn)金融創(chuàng)新?美國發(fā)生了金融危機(jī),使得人們一提到金融創(chuàng)新就談虎色變。對此我們必須看到,在金融創(chuàng)新上我國與美國的問題正好相反,美國是金融創(chuàng)新過剩而金融資源不足,而我國問題的癥結(jié)在于金融市場發(fā)育滯后,金融創(chuàng)新嚴(yán)重不足,從而造成了金融資源的大量閑置及配置不當(dāng)。這種金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展嚴(yán)重不適配的狀況,實(shí)際上已經(jīng)成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量改進(jìn)的瓶頸制約。顯然,積極推動金融創(chuàng)新,依然是我們推動金融改革和發(fā)展的重中之重。

2、要不要推進(jìn)商業(yè)銀行的綜合化經(jīng)營?有人認(rèn)為,綜合化經(jīng)營在本次金融危機(jī)中起到了明顯的放大效應(yīng)。我們認(rèn)為,這只是其中的一個方面。綜觀在此次危機(jī)的金融業(yè),損失最慘重的是獨(dú)立的投資銀行如五大投行以及固守基礎(chǔ)銀行業(yè)務(wù)、規(guī)模較小的銀行,因?yàn)樗鼈儧]有足夠的規(guī)模和多樣化的業(yè)務(wù),來消化抵押貸款和公司債券違約不斷增加所帶來的損失,而真正實(shí)行綜合化經(jīng)營的大銀行相對穩(wěn)健得多。綜觀匯豐、瑞銀、渣打、三菱日聯(lián)、摩根大通、蘇格蘭皇家銀行、德意志銀行等等,這些國際大型銀行大多具有上百年的悠久歷史,其間經(jīng)歷了無數(shù)次經(jīng)濟(jì)周期和數(shù)次金融危機(jī),但他們一直屹立不倒,并保持著旺盛的生命力和活力,這與他們的綜合化經(jīng)營從而有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)不無關(guān)系(美國花旗銀行最近股價暴跌,瀕臨破產(chǎn)的邊緣,是其對金融衍生品的過度投機(jī)所致)。無可諱言,從經(jīng)營管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)品創(chuàng)新、國際化水平等方面比較,我們?nèi)耘c國際一流銀行存在較大差距,國際競爭能力總體有待提高。尤其是在最近十多年的經(jīng)濟(jì)全球化、金融自由化大潮中,國際大銀行主要是通過強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、大規(guī)模的兼并收購加快“跑馬圈地”的步伐,迅速成為業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍及全球并覆蓋所有金融領(lǐng)域的綜合化金融巨擘。高速成長中的中國自然成為其全球化布局中的一個重要戰(zhàn)略陣地。如何與這些強(qiáng)大的國際競爭對手同臺共舞是國內(nèi)每一家銀行都在思考的問題。我們不能由于金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營而僥幸地躲避了本次金融風(fēng)暴就沾沾自喜,如何摒棄驕傲心態(tài)、樹立危機(jī)意識、在成功模仿的背后進(jìn)行原生態(tài)的創(chuàng)新、尋找新的盈利模式不能不說是擺在中國金融業(yè)面前的重要課題。

二、中國銀行業(yè)盈利模式的現(xiàn)狀與差距

商業(yè)銀行的盈利模式是指商業(yè)銀行在一定經(jīng)濟(jì)與市場環(huán)境下,以一定資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從利潤結(jié)構(gòu)的角度劃分,商業(yè)銀行的盈利模式可分為利差主導(dǎo)型和非利差主導(dǎo)型兩種。當(dāng)前,我國商業(yè)銀行盈利模式與西方國家相比尚有很大差距。

(一)經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)品種較少,盈利模式比較單一

西方國家商業(yè)銀行經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)種類比較繁多,尤其是實(shí)行混業(yè)經(jīng)營以來,商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品日新月異,層出不窮。如素有“金融百貨公司”之稱的美國銀行業(yè),其中間業(yè)務(wù)的范圍涵蓋傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、共同基金業(yè)務(wù)和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。以美洲銀行為例,其非利差收入構(gòu)成主要有以下11項(xiàng)內(nèi)容:存款賬戶服務(wù)費(fèi)、銀行卡服務(wù)費(fèi)、信托服務(wù)費(fèi)、其他服務(wù)費(fèi)、交易收入、私有權(quán)益投資服務(wù)費(fèi)、貸款銷售服務(wù)費(fèi)、證券銷售服務(wù)費(fèi)、其他收入、分支機(jī)構(gòu)及業(yè)務(wù)銷售收入、投資銀行費(fèi)等。目前,世界銀行業(yè)開發(fā)出來的中間業(yè)務(wù)有3000多種,而我國中間業(yè)務(wù)品種僅有260多種。這些中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品中實(shí)際經(jīng)常運(yùn)用的還不多,且主要經(jīng)營的業(yè)務(wù)大都還停留在籌資功能強(qiáng)、操作簡單的勞務(wù)型、低收益業(yè)務(wù)上,服務(wù)質(zhì)量也存在著一定的不足之處。

(二)業(yè)務(wù)規(guī)模和收入水平較低,盈利模式再造任重道遠(yuǎn)

根據(jù)國外發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn),中間業(yè)務(wù)收入一般會占到商業(yè)銀行全部業(yè)務(wù)收入的40%以上,歐美等國家更是高達(dá)50%左右。如美國銀行中間業(yè)務(wù)收入占比平均在50%以上,其中花旗集團(tuán)中間業(yè)務(wù)收入平均占比為61.85%,屬于同行業(yè)最高,中間業(yè)務(wù)收入占據(jù)了它們總收入的半壁江山。而我國中間業(yè)務(wù)開展得比較早、業(yè)務(wù)較大的中國銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的平均水平也才13.99,與國外水平相差近三四倍。從表1、表2中我們可以看出,無論與不同地區(qū)的商業(yè)銀行相比,還是與不同國家的商業(yè)銀行相比,無論與金融業(yè)發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)相比,還是與發(fā)展中的國家和地區(qū)金融業(yè)相比,中國商業(yè)銀行的利息收入均是最高的。中國商業(yè)銀行要想擺脫單一的利差主導(dǎo)型的盈利模式,成功實(shí)現(xiàn)盈利模式的再造可以說還任重道遠(yuǎn)。

(三)技術(shù)含量不高,盈利模式的創(chuàng)新性不夠

從整體上看,西方國家中間業(yè)務(wù)的品種及技術(shù)含量明顯優(yōu)于我國,尤其20世紀(jì)80年代后,西方國家創(chuàng)新出大量的期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品,而我國目前的金融衍生產(chǎn)品仍比較缺乏,只有少數(shù)的幾種衍生產(chǎn)品,以智力投入為主,技術(shù)含量高、盈利潛力大的中間業(yè)務(wù)如信息咨詢、資產(chǎn)評估、租賃、各類擔(dān)保貸款、投標(biāo)承諾、個人理財(cái)業(yè)務(wù)等還不足,高收益且具有避險(xiǎn)功能的金融衍生工具業(yè)務(wù)剛剛起步,有的甚至是一片空白。從表3中可以很直觀地看出,大多數(shù)商業(yè)銀行咨詢顧問類、擔(dān)保承諾類等業(yè)務(wù)收入明顯偏少。

(四)重規(guī)模,輕效益,規(guī)模擴(kuò)張式的盈利模式十分明顯

我國商業(yè)銀行非利差業(yè)務(wù)發(fā)展長期處于從屬地位,各商業(yè)銀行開展非利差業(yè)務(wù)的主要目的很大程度上為了推進(jìn)存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展,只是把非利差業(yè)務(wù)當(dāng)成了吸收存款、穩(wěn)定客戶的一種獲取間接收益的手段。此外,伴隨著經(jīng)濟(jì)金融的快速發(fā)展,非利差業(yè)務(wù)競爭日益激烈,部分商業(yè)銀行為爭奪客戶、搶占市場,不惜血本參與市場競爭,形成整個市場收費(fèi)過低或干脆不收費(fèi),最終造成片面追求擴(kuò)大規(guī)模,搶占市場份額,出現(xiàn)了業(yè)務(wù)量增長與收入增長不同步的怪現(xiàn)象。在資本高度密集的上海,2006年上半年中間業(yè)務(wù)量達(dá)54.74萬億元,而收入?yún)s僅為29.97億元,業(yè)務(wù)量與收入之比高達(dá)18265:1,即平均18265元的業(yè)務(wù)量才能有1元錢的中間收入。在別的地區(qū),單位業(yè)務(wù)量的創(chuàng)收能力更是低下。

三、影響我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的因素分析

(一)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)與內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

我國的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)特征十分明顯。經(jīng)過多年的改革,我國商業(yè)銀行內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)取得了明顯成效。但是,國有商業(yè)銀行公司治理、經(jīng)營機(jī)制和增長方式、分析管控和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力與國際先進(jìn)銀行相比還有很大差距,有效的激勵和約束機(jī)制還沒有真正建立。一是所有者實(shí)際缺位,委托機(jī)制效率低。二是存在“內(nèi)部人控制”問題。如銀行經(jīng)理人員的任免、升遷等問題。正是由于事實(shí)上的內(nèi)部人控制難以成為法律上的內(nèi)部人控制,即剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)嚴(yán)重不匹配,很容易產(chǎn)生機(jī)會主義行為,甚至“合謀”現(xiàn)象。三是缺乏有效的制衡與激勵機(jī)制。

(二)規(guī)模效應(yīng)與內(nèi)部管理

銀行規(guī)模效應(yīng)是指隨著銀行業(yè)務(wù)規(guī)模、人員數(shù)量、機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)的擴(kuò)大而發(fā)生單位運(yùn)營成本的下降以及收益上升的現(xiàn)象,它反映了銀行經(jīng)營規(guī)模與成本、收益的變動關(guān)系。但規(guī)模效應(yīng)與銀行的內(nèi)部管理高度相關(guān),科學(xué)合理的管理水平有利于規(guī)模效應(yīng)的發(fā)揮,否則就會出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。由于體制和自身經(jīng)營管理的原因,我國商業(yè)銀行走的是一條粗放型經(jīng)營之路。主要表現(xiàn)在盲目擴(kuò)張,只講業(yè)務(wù)數(shù)量,不注重業(yè)務(wù)質(zhì)量,從而出現(xiàn)高投入低產(chǎn)出,高速度低效益。如圖1所示,我國銀行總資產(chǎn)收益率(ROA)水平普遍低于美國主要銀行。

(三)成長經(jīng)濟(jì)與創(chuàng)新機(jī)制

商業(yè)銀行的成長經(jīng)濟(jì)是指商業(yè)銀行充分利用自己的資源優(yōu)勢開展研究和開展活動,有能力、有條件以較低的成本為客戶提供創(chuàng)新性的系列化金融產(chǎn)品,從而獲得競爭優(yōu)勢的一種經(jīng)濟(jì)。成長經(jīng)濟(jì)的核心是業(yè)務(wù)創(chuàng)新。近年來,現(xiàn)代商業(yè)銀行在金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新上面臨著很多問題,像“千行一面”的產(chǎn)品同質(zhì)化問題、“現(xiàn)金+酒精”的惡性營銷問題、“復(fù)雜理財(cái)產(chǎn)品賣給非專業(yè)投資者”的誤導(dǎo)銷售問題等等。究其根本原因,就是對多元化、多偏好的市場需求理解得不細(xì)、不深、不積極,金融創(chuàng)新在某些方面甚至偏離了實(shí)際需求,沒有取得明顯的競爭優(yōu)勢。

(四)范圍經(jīng)濟(jì)與監(jiān)管模式

范圍經(jīng)濟(jì)要求商業(yè)銀行必須進(jìn)行綜合化經(jīng)營,分業(yè)經(jīng)營勢必影響范圍效應(yīng)的發(fā)揮。我國目前仍執(zhí)行著分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的路子,這種目前相對較嚴(yán)的分業(yè)監(jiān)管體系使許多金融產(chǎn)品面市比較困難。例如利率衍生品,由于涉及多個市場,不同的監(jiān)管部門需要進(jìn)行事先協(xié)調(diào),在相關(guān)政策未出臺之前,商業(yè)銀行便無法嘗試。再如QDII,由于政策規(guī)定只能投資風(fēng)險(xiǎn)較低品種,在人民幣已經(jīng)進(jìn)入長期升值通道的背景下,其收益率較低,投資者缺乏認(rèn)同,商業(yè)銀行積極性不高。相反,市場最需要的一些人民幣衍生產(chǎn)品還要繼續(xù)等待有關(guān)政策的出爐。

(五)政策效應(yīng)與制度偏差

政策效應(yīng)是政策對商業(yè)銀行的引導(dǎo)效應(yīng)。良好的政策可以發(fā)揮有效的政策效應(yīng),反之則會起到抑制和阻礙作用。近年來,我國商業(yè)銀行非利息收入占比一直較低,這與我們的制度設(shè)計(jì)偏差不無關(guān)系。以利率政策為例,一方面1993年以來,通過多次的存貸款利率調(diào)整,我國的存貸款利差逐步拉大(見圖2);另一方面我國放開金融機(jī)構(gòu)信貸利率上浮空間,但同時限制存款利率上浮,結(jié)果使存貸利差持續(xù)保持在高位,使得商業(yè)銀行能夠坐享豐厚利潤。持續(xù)實(shí)行較大的存貸利差,不僅不利于推動商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,同時也將保護(hù)銀行壟斷,不利于銀行改革和效率提高,也不利于從根本上提高中國銀行業(yè)的國際競爭力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(六)短缺效應(yīng)與信貸擴(kuò)張

我國是一個發(fā)展中國家,資金短缺的效應(yīng)將長期存在。由于資金的稀缺性,經(jīng)濟(jì)高增長必然形成了對商業(yè)銀行信貸的高需求,我國的市場融資結(jié)構(gòu)一直延續(xù)著銀行主導(dǎo)型的融資模式。如表4所示,2007年9月底,我國銀行信貸資產(chǎn)仍占全部金融資產(chǎn)的63%,遠(yuǎn)高于美國、日本、英國等國家。這種間接融資模式為主的融資方式,使得個人和企業(yè)的資金需求主要通過銀行信貸的方式來解決,這也一定程度上助長了銀行謀取存貸利差的積極件。

(七)協(xié)同效應(yīng)與金融市場

金融市場作為一個系統(tǒng),對商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)互補(bǔ)和產(chǎn)品交叉及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避非常重要,一個健全的金融市場可以對商業(yè)銀行產(chǎn)生明顯的協(xié)同效應(yīng)?？傮w上來說,與西方主要金融市場相比還存在較大差距。一是非銀行中介發(fā)展水平較低。如國外的保險(xiǎn)公司、互助儲蓄銀行、儲蓄貸款協(xié)會、信用合作社、養(yǎng)老基金會、財(cái)務(wù)公司、投資基金、信托公司、證券公司、租賃公司、消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)和郵政儲金局等等,非銀行中介種繁多,功能齊全,它們的產(chǎn)生,既推動了金融創(chuàng)新,也帶動了融資機(jī)構(gòu)、渠道及形式和品種日益多樣化,給金融業(yè)發(fā)展注入了活力。二是貨幣市場起步晚、發(fā)展慢。主要表現(xiàn)在:規(guī)模較小,市場參與主體較少。票據(jù)市場建立較早,但一直未形成規(guī)模,仍以同業(yè)拆借和債券回購市場為主;各個子市場之間、同一子市場在區(qū)域間嚴(yán)重分割,二級市場缺位,相應(yīng)減少了其為非金融部門提供貸款的能力,同時也降低了銀行自身的贏利。三是我國在資本市場發(fā)展上也存在先天不足和后天發(fā)育不良問題。這都使得商業(yè)銀行難以開發(fā)有效的市場避險(xiǎn)金融創(chuàng)新產(chǎn)品,制約了商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型。

四、推進(jìn)我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的政策建議

(一)必須繼續(xù)推進(jìn)我國商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)

要充分考慮我國的文化傳統(tǒng)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政治環(huán)境等各種因素,形成獨(dú)具特色的公司治理結(jié)構(gòu)。當(dāng)前要特別注重建立完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營管理層之間相互制約的關(guān)系,改變經(jīng)營管理層權(quán)力過分集中的現(xiàn)狀;要落實(shí)董事會成員的培訓(xùn)制度和議事規(guī)則,充分發(fā)揮董事會在商業(yè)銀行治理中的關(guān)鍵作用;要優(yōu)化對職業(yè)經(jīng)理群的激勵與約束機(jī)制,防止剩余索取權(quán)與控制權(quán)的錯位等等。

(二)必須注重我國商業(yè)銀行的內(nèi)控機(jī)制建設(shè),提高經(jīng)營管理水平

商業(yè)銀行要建立科學(xué)的決策體系、內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體制,加快推進(jìn)機(jī)構(gòu)扁平化和業(yè)務(wù)垂直化管理,建立市場化人力資源管理體制和有效的激勵約束機(jī)制,實(shí)施審慎的財(cái)務(wù)和會計(jì)政策,嚴(yán)格信息披露制度。

(三)必須構(gòu)建和完善有利于我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的政策法律體系

當(dāng)前,要逐步取消嚴(yán)格分業(yè)的法律限制;其次要加快我國利率化市場建設(shè),迫使商業(yè)銀行在經(jīng)營指導(dǎo)思想、資金管理、利率風(fēng)險(xiǎn)管理等方面做相應(yīng)的轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新,使商業(yè)銀行的經(jīng)營管理、自我控制約束能力、防范風(fēng)險(xiǎn)能力能與利率市場化進(jìn)程相適應(yīng),通過金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新,增加盈利能力。

(四)必須建立健全金融監(jiān)管模式

在目前情況下,應(yīng)考慮建立在銀監(jiān)會、保監(jiān)會和證監(jiān)會三足鼎立格局上的牽頭監(jiān)管人制度。牽頭監(jiān)管人的作用是:1、從整體上對全能銀行集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管;2、在不同的監(jiān)管部門之間收集和監(jiān)管信息;3、組織跨機(jī)制的監(jiān)管活動,通過組織現(xiàn)場監(jiān)管、聯(lián)合檢查、聽證會等形式,發(fā)揮必要的溝通和協(xié)調(diào)作用,避免對商業(yè)銀行多元化經(jīng)營的監(jiān)管疏漏和重疊。

(五)必須大力發(fā)展金融市場

在發(fā)展思路上,要積極引進(jìn)新的債券發(fā)行主體、新的債券品種,如資產(chǎn)抵押或擔(dān)保的債券。應(yīng)擴(kuò)大金融債券的發(fā)行范圍,允許商業(yè)銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓存單。要適時推出債券衍生產(chǎn)品工具,應(yīng)對利率市場化進(jìn)程,在為投資者提供規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資品種的同時為全能銀行奠定基礎(chǔ)條件。

(六)必須營造有利于金融創(chuàng)新的環(huán)境

篇10

全球經(jīng)濟(jì)的一體化使世界經(jīng)濟(jì)與世界航運(yùn)市場緊密相連。由美國引發(fā)的金融危機(jī)對中國航運(yùn)業(yè)的影響是極其廣泛而深刻的，對此我國航運(yùn)企業(yè)需要采取措施來應(yīng)對后金融危機(jī)背景下的各種風(fēng)險(xiǎn)。

1.金融危機(jī)簡介

由2007年3月美國住房次貸危機(jī)引發(fā)，以2008年9月“兩房”——房利美（FannieMae）和房地美（FreddieMae）被政府接管、三大投行——貝爾斯登，美林（MerrilLynch），雷曼兄弟（LehmanBrothersHoldings）被收購重組或破產(chǎn)為標(biāo)志，開始爆發(fā)海嘯式的國際金融危機(jī)；10月以后又迅速蔓延、深化，金融危機(jī)席卷全球并開始危機(jī)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。進(jìn)入2009年，被美國聯(lián)邦儲備委員會前主席艾倫？格林斯潘稱為“百年難得一遇”的美國金融風(fēng)波愈演愈烈，不僅演變成金融危機(jī)，而且正向全面的信貸危機(jī)和全球金融危機(jī)甚至經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了后金融危機(jī)時期[1]。

2.金融危機(jī)對中國航運(yùn)業(yè)的影響

2.1運(yùn)輸需求萎縮，運(yùn)價急劇下跌

金融危機(jī)推動經(jīng)濟(jì)滑坡，經(jīng)濟(jì)滑坡導(dǎo)致貨量劇減，貨量劇減導(dǎo)致港口集裝箱吞吐量增幅趨緩。2008年9月以來，全國部分中小企業(yè)關(guān)停，出口企業(yè)數(shù)量的減少造成港口吞吐量減少。中國口岸自2008年9月之后的連續(xù)幾個月的歐洲、北美、中東三大主要航線的運(yùn)費(fèi)都處于下跌趨勢。跌幅最大的依次是歐洲航線、中東航線和北美航線。10月份歐洲航線的運(yùn)價與8月份相比，平均跌幅高達(dá)30.8%。其次是中東航線，口岸到迪拜港的平均集裝箱跌幅為13.4%。北美航線以10.5%的跌幅，使原本已經(jīng)是清淡的航運(yùn)市場雪上加霜[2]。運(yùn)價狂跌，貨量也急劇減少。這從我國的進(jìn)出口量上可見一斑。從去年11月至今年6月，我國出口連續(xù)8個月負(fù)增長。另據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，我國進(jìn)出口同比下降23.5%。中歐、中美、中日雙邊貿(mào)易總值同比分別下降20.9%、16.6%和23.1%。我國與東盟進(jìn)出口同比下降23.8%，內(nèi)地與香港進(jìn)出口下降24.3%，與印度進(jìn)出口下降32.3%。

2.2造船業(yè)新接訂單量急劇下降

對于我國造船產(chǎn)業(yè)來說，在經(jīng)歷了從2003年后連續(xù)5年的超預(yù)期勃興之后，從2008年開始顯現(xiàn)出增長的疲態(tài)，全面爆發(fā)的金融危機(jī)使這一疲態(tài)更加趨于惡化。2003年以來，造船業(yè)一改以往低迷狀態(tài)而成為高盈利行業(yè)，大量民營、外資企業(yè)如雨后春筍般異軍突起，開始“掘金”中國造船業(yè)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2003年兩大國有造船集團(tuán)之外的造船企業(yè)新接訂單量占全國的比重還是32.2％，但2007年這一指標(biāo)已經(jīng)升至62％。如果全球船舶需求繼續(xù)保持強(qiáng)勁，這些新興造船能力的過剩還不能完全表現(xiàn)出來，但目前全球經(jīng)濟(jì)下滑已經(jīng)導(dǎo)致全球船舶訂造需求大幅下降，而且這種趨勢繼續(xù)的可能性還在不斷加大，所以產(chǎn)能過剩的問題已經(jīng)開始暴露出來。據(jù)了解，僅2008年10月上旬一周時間內(nèi)，廣州黃埔區(qū)一家造修船企業(yè)兩個油船改散貨船的訂單連遭撤銷，直接損失4000萬美元。近來，江蘇省靖江市出于對未來不確定狀況的擔(dān)憂，今后將不再允許新建船廠。江蘇另一大型造船企業(yè)也推遲了IPO計(jì)劃，并將原來10億美元的融資計(jì)劃縮減至3億美元。

2.3投資者預(yù)期降低，航運(yùn)市場泡沫減少

2002年以來的6年時間里，航運(yùn)業(yè)迎來了一輪空前的大發(fā)展，成為航運(yùn)業(yè)有史以來最長的一次繁榮期。但是隨著新造船運(yùn)力的投入，使得航運(yùn)市場上總運(yùn)載量的增長大大超過了經(jīng)濟(jì)及運(yùn)量的增長，給航運(yùn)市場帶來巨大的供給壓力。在運(yùn)力供過于求之下，造成運(yùn)費(fèi)受壓，甚至出現(xiàn)不升反跌的情況，盈利大受打擊。

美國金融危機(jī)對投資者心理造成的影響直接作用于航運(yùn)業(yè)。航運(yùn)業(yè)過長的繁榮期一步步抬高了投資者的心理預(yù)期，市場上大量增加的新訂單和交船期的不斷推延不僅對國際運(yùn)輸市場造成巨大壓力，而且造船廠和船東所承擔(dān)的市場風(fēng)險(xiǎn)也逐漸增加。大量的投機(jī)性訂單行為，掩蓋了真正的市場需求數(shù)字。此時的金融危機(jī)，降低了投資者的預(yù)期，對航運(yùn)業(yè)的過度擴(kuò)張起到了極大的抑制作用，有利于航運(yùn)業(yè)實(shí)現(xiàn)“軟著陸”。2008年12月份全球船舶訂單幾近為零，全球運(yùn)力增長減慢，市場開始進(jìn)入回調(diào)。擠掉市場泡沫，有利于航運(yùn)業(yè)蓄勢進(jìn)入新一輪發(fā)展期。

3.后金融危機(jī)下的中國航運(yùn)企業(yè)發(fā)展分析

面對當(dāng)面的嚴(yán)峻形勢，航運(yùn)企業(yè)必須解放思想，大膽探索，必須擺脫以往的思維定式，從傳統(tǒng)的航運(yùn)經(jīng)營思維模式中解放出來，換腦筋、變思想，開眼界、拓思路。在應(yīng)對金融危機(jī)中堅(jiān)持創(chuàng)新，破解航運(yùn)經(jīng)營的難題，尋找新的發(fā)展契機(jī)。[3]

3.1創(chuàng)新理念，注重科學(xué)發(fā)展

國際金融危機(jī)，既是對企業(yè)戰(zhàn)略的全面檢驗(yàn)，也是調(diào)整完善戰(zhàn)略的機(jī)會。面對當(dāng)前的國際金融危機(jī)，航運(yùn)業(yè)的發(fā)展，應(yīng)在科學(xué)發(fā)展觀的指導(dǎo)下，由注重貨物運(yùn)輸量、港口吞吐量的增長轉(zhuǎn)變到建立質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、效益與內(nèi)涵相統(tǒng)一的科學(xué)發(fā)展理念，注重發(fā)揮特色和優(yōu)勢，建設(shè)資源節(jié)約、環(huán)境友好、全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展的航運(yùn)體系。

3.2加強(qiáng)合作，化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

航運(yùn)企業(yè)要在適當(dāng)?shù)臅r候，積極尋找兼并對象，通過業(yè)務(wù)上的先期合作以及文化上的相互融合，最終達(dá)到收購兼并的目標(biāo)。航運(yùn)企業(yè)之間，航運(yùn)企業(yè)與有需求的有關(guān)企業(yè)之間加強(qiáng)合作，在國際經(jīng)濟(jì)和航運(yùn)形勢好的時期可以獲得雙贏，在經(jīng)濟(jì)危機(jī)時期可以降低成本，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高競爭力。面對國際航運(yùn)市場的嚴(yán)峻形勢，航運(yùn)企業(yè)可以采取措施控制運(yùn)力增幅，包括退租或出租部分運(yùn)力等。在這些措施中，航線重組被視為各家船公司抱團(tuán)取暖、共度時艱的最佳選擇。

3.3航運(yùn)企業(yè)積極拓展航運(yùn)產(chǎn)業(yè)鏈，加速企業(yè)轉(zhuǎn)型

當(dāng)前，中國航運(yùn)業(yè)主要集中在產(chǎn)業(yè)鏈的低端環(huán)節(jié)，而高端航運(yùn)服務(wù)業(yè)十分滯后。高端服務(wù)行業(yè)知識密集程度高，利潤貢獻(xiàn)度大，輻射面廣，國際影響力強(qiáng)，是航運(yùn)服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的上游環(huán)節(jié)。航運(yùn)企業(yè)開展多元化經(jīng)營是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的必要措施，航運(yùn)企業(yè)在確保運(yùn)輸核心業(yè)務(wù)發(fā)展的同時，通過收購、兼并、參股等多種方式，開發(fā)、參與多種商品或勞務(wù)的生產(chǎn)與營銷，增強(qiáng)在“供應(yīng)鏈”上的競爭優(yōu)勢，鞏固航運(yùn)主業(yè)的地位。

航運(yùn)企業(yè)目前面臨的困難既有外部環(huán)境的影響，也是行業(yè)發(fā)展的規(guī)律。2003年至2008年，我國集裝箱運(yùn)輸以年均35%的增幅，實(shí)現(xiàn)了連續(xù)6年雄踞世界第一的跨越式發(fā)展。2008年，我國港口集裝箱吞吐量達(dá)1.28億TEU。專家認(rèn)為，我國外貿(mào)集裝箱運(yùn)輸保持了多年“量”的高速增長，現(xiàn)在到了一個深層次發(fā)展期，要求我國外貿(mào)集裝箱運(yùn)輸發(fā)展從以追求“量”的增長為主轉(zhuǎn)變?yōu)樽非蟆百|(zhì)”“的增長為主，進(jìn)行適當(dāng)?shù)膽?zhàn)略調(diào)整，優(yōu)化運(yùn)行組織，提升服務(wù)水平，提高整體效益。因此集裝箱班輪企業(yè)只有加大結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐，按照規(guī)模化、集約化、專業(yè)化的發(fā)展思路，加強(qiáng)企業(yè)的運(yùn)輸組織與管理，實(shí)現(xiàn)運(yùn)輸組織向規(guī)?；?、網(wǎng)絡(luò)化方向發(fā)展，才能再次找到遠(yuǎn)航的動力。

3.4培養(yǎng)和引進(jìn)高端人才

當(dāng)前國際金融危機(jī)帶來了新一輪航運(yùn)人才尤其是高端航運(yùn)人才大流動，有利于航運(yùn)業(yè)集聚人才。為此，航運(yùn)企業(yè)要以應(yīng)對國際金融危機(jī)為契機(jī)，積極培養(yǎng)、全面引進(jìn)航運(yùn)人才隊(duì)伍，為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展儲備人才。

3.5以”兩岸直航“為契機(jī)，共同應(yīng)對國際金融危機(jī)

”兩岸直航“為兩岸攜手克服金融危機(jī)對航運(yùn)業(yè)產(chǎn)生的影響提供了有力的支持，為兩岸航運(yùn)帶來了新的增長點(diǎn)，不僅可降低兩岸之間的運(yùn)輸成本，增加兩地的海運(yùn)量和經(jīng)貿(mào)往來，也將吸

4.結(jié)論

世界經(jīng)濟(jì)進(jìn)入后金融危機(jī)時期，對航運(yùn)業(yè)造成的影響是顯而易見，對此，我國的航運(yùn)企業(yè)可以采取措施，充分利用金融危機(jī)帶來的機(jī)會，規(guī)避金融危機(jī)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，在世界經(jīng)濟(jì)的大潮中，大膽大步向前進(jìn)。

【參考文獻(xiàn)】