導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇投資理財話術(shù)技巧，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

中圖分類號：F830.59

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914(2011)10-041-02

一、經(jīng)濟通脹壓力與“財富亞健康”

1　當前中國的主要經(jīng)濟問題是通脹壓力增大。2011年4月16日，中國人民銀行副行長易綱在國際貨幣基金組織決策機構(gòu)國際貨幣與金融委員會第23屆部長級會議t指出，當前，中國經(jīng)濟運行存在的主要問題是通脹上漲壓力增大。無論是今年政府工作報告。還是最近總理到浙江調(diào)研，都表示穩(wěn)定物價水平是2011年國家宏觀調(diào)控的重要任務(wù)。面對這種經(jīng)濟狀況，國務(wù)院采取了一系列穩(wěn)定國內(nèi)物價水平的具體措施，出臺了保證物價水平的16條，控制銀行信貸增長，全面收緊市場流動性。這些政策與措施的實施。對穩(wěn)定物價起到一定的作用，但毋庸置疑的是，當前國內(nèi)經(jīng)濟的通脹壓力還是越來越大。

2　“財富亞健康”讓民眾資產(chǎn)縮水?！柏敻粊喗】怠笔侵溉藗兊呢敻浑m然沒有出現(xiàn)危機，還未顯現(xiàn)入不敷出或資不抵債的狀態(tài)，但在理財手段和方法中已經(jīng)存在一定的危害因子或危險因素。這些危害因子或危險因素。就像埋伏在財富中的定時炸彈。可能會因為市場環(huán)境等因素而隨時“點燃爆炸”，這些因素像潛伏在財富中的毒瘤，緩慢地侵害著人們的財富價值，極易導(dǎo)致個人財富危機。

2009年6月，招商銀行聯(lián)合相關(guān)機構(gòu)，對北京、上海、廣州、成都、深圳、武漢、沈陽等七個經(jīng)濟區(qū)域的城市大眾理財行為和心理進行調(diào)查研究，抽取年齡22～55歲、個人月收人3000元以上的城市居民為調(diào)查對象，參加調(diào)查者多達4000人。隨后公布的《2009年中國城市居民財富亞健康報告》調(diào)查結(jié)果顯示，亞健康狀態(tài)正在侵蝕五大具有代表性的大眾族群：(1)“窮忙族”：工作繁忙，有空賺錢，沒空理財。理財目標不清晰，或沒有理財目標。(2)“月光族”：每月工資消費殆盡，毫無理財意識；(3)“存錢族”：賺錢存銀行，認為存錢既安全又能理財，理財觀念消極；(4)“好高族”：把理財?shù)韧谕顿Y、追求高回報，不顧高風險；(5)“抵觸族”：獲取投資信息渠道狹窄，缺乏理財知識和方法，不信任銀行專業(yè)理財師。這五大代表性族群均表現(xiàn)出家庭保障不足、收入來源單一等典型的財富亞健康“癥狀”。許多受訪者表示，在以往的投資行為中都有一定的投機意識。令人擔心的是，有30％的投資者在計算投資收益時往往忽視可能存在的成本支出。個人理財實際風險承受能力與風險喜惡的矛盾，導(dǎo)致“財富亞健康”的形成，加深了理財目標與效果的長期不協(xié)調(diào)和理財期望的嚴重失落感，使大眾財富頻頻暴露在經(jīng)濟不確定性的風險之下。產(chǎn)生了財富安全隱患。

3　“中等收入陷阱”的顯現(xiàn)?！爸械仁杖胂葳濉笔侵敢粋€國家的人均收人達到中等水平后，由于不能順利實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致經(jīng)濟增長動力不足，最終出現(xiàn)經(jīng)濟停滯的一種狀態(tài)。有關(guān)資料統(tǒng)計表明，從1980年人均收入GDP205美元到2010年的4285美元。我國用了30年時問走進了中等收入國家的行列。博鰲亞洲論壇2011年年會論題一“中等收入陷阱的亞洲式規(guī)避”研討，讓更多國人意識到：中國已經(jīng)進入了“中等收入陷阱”的臨界點。人民論壇雜志列出了“中等收入陷阱”國家十個方面的特征，包括經(jīng)濟增長回落或停滯、民主亂象、貧富分化、腐敗多發(fā)、過度城市化、社會公共服務(wù)短缺、就業(yè)困難、社會動蕩、信仰缺失、金融體系脆弱等。由此可見，“中等收入陷阱”是我國經(jīng)濟進一步發(fā)展面臨的困惑與難題。

二、大眾投資理財現(xiàn)狀

1　財商教育意識的淡漠。財商是一個人認識金錢和駕馭金錢的能力，財商水平包括用財之“道”與理財之“術(shù)”兩個層面。一個人，能否具有正確認識、應(yīng)用金錢及金錢規(guī)律的能力，是考驗其財商的主要元素。就目前我國大眾的投資理財素質(zhì)現(xiàn)狀來看，國人在這兩個層面上或多或少存在著缺失或誤區(qū)。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因。一方面與國人的整體經(jīng)濟實力和理財市場的發(fā)展現(xiàn)狀有關(guān)，另一方面也與國人財商教育意識的淡漠分不開。

理論研究表明：一個人良好理財觀念的形成大都得益于童年時代朦朧的理財意識的教化。在我國，孩子智商的發(fā)展是父母、師長關(guān)注的中心與重點，鮮少有人從小就有機會接受系統(tǒng)、正規(guī)的財商教育。近年兒童的情商的教育雖引起了不少教育理論研究者的關(guān)注，可是，適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟社會發(fā)展的國民財商教育在現(xiàn)行的教育體系中幾乎還是一片空白。隨著個人理財投資時代的到來，所有對個人財商培養(yǎng)教育的問題會日益變得迫切。如何讓更多的國民擁有高的財商?如何吸納世界其他民族的理財教育觀念?如何讓更多的兒童從小接受正確的財商教育?值得有關(guān)金融理論學者探討，更需要全社會的共同關(guān)注。

2　投資意識的非理性盲動與收益趨利性意愿。觀察現(xiàn)實，不難發(fā)現(xiàn)這樣的事實：由于財商教育的缺失，成千上萬的投資者其實并不知道錢是什么。股市是什么，外匯是什么，投資是什么……就一頭扎進投資的深海，似乎跳下“大?！钡亩际恰坝斡窘ⅰ?。一些“好高族”型的投資者，為了維護自己的投資“形象”與虛無的投資收益期盼，投資時，往往注重隨機的心理參考點，在心理上說服自己，相信希望發(fā)生的事物的本能，進行非理性的盲動性投資。投資信息來源的多樣性與盲動性，使得投資心態(tài)動蕩加劇，股市牛市時沖動、盲目；股市熊市中低沉糾結(jié)。投資意識的非理性盲動，進場時盲目樂觀，離場時輕莽草率，不尊重規(guī)律，一味怨天尤人。財富是資本的依托和顯現(xiàn)，資本固有的趨利性特征。現(xiàn)實社會中，大眾使用貨幣的“成本”付出，決定了大眾理財意識的趨利行為。資本固有的趨利屬性往往使投資收益的意愿在投資時自我增大。

投資者出現(xiàn)非理有其客觀的生物學基礎(chǔ)，證券的價值也是理性和非理共同操縱的結(jié)果。市場環(huán)境的不確定性越大，投資者行為就可能越不理性，投資環(huán)境的迷茫，會致使投資者行為保守。明白了非理性在投資理財過程中的影響，就不難理解用傳統(tǒng)經(jīng)濟學難以解釋的“價格逆轉(zhuǎn)”、“商品溢價”、市場狂熱和恐慌性投資與購買等現(xiàn)象。大眾投資意識的非理性訴求。使得投資的非理性與集體無意識爆發(fā)，在一定程度上推動了價值規(guī)律扭曲。購買什么都漲價，投資什么都過剩，資產(chǎn)泡沫橫飛，諸多病態(tài)經(jīng)濟現(xiàn)象的產(chǎn)生必然在所難免。

3　房產(chǎn)投資過熱的泡沫幻想。在國人的傳統(tǒng)中，有一個觀念根深蒂固，那就是“安居樂業(yè)”，家的觀念在國人的眼中比其他任何國家都要重，擁有一套屬于自己的房子，是絕大多數(shù)國人的生活理想和奮斗目標。因此。青年置業(yè)、結(jié)婚需求、“丈母娘”購房、為子孫購房，過度的房產(chǎn)投資超

買、炒賣，推動了房價虛高，造成房地產(chǎn)市場的價值規(guī)律與市場需求扭曲，讓中低收入的家庭因房產(chǎn)購置降低財產(chǎn)流動，超收入能力的過度負債，讓無數(shù)本來可以衣食無憂的普通收入者在“安居樂業(yè)”的期望中，變?yōu)榻鹑跈C構(gòu)不折不扣的“忠誠”的“打工仔”。

國家統(tǒng)計局2011年一季度統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示：至2010年底，中國城鎮(zhèn)居民家庭自有住房率為89.3％。其中11.2％城鎮(zhèn)居民家庭擁有原有私房，40.1％的家庭擁有房改私房，38.0％的家庭擁有商品房。擁有單棟住宅、四居室、三居室的城鎮(zhèn)居民家庭比例分別為4.5％、4.3％和32.7％。房地產(chǎn)泡沫的膨脹，并未驚醒大眾投資房產(chǎn)幻想的美夢。在大多人眼里看來：政府打壓房價，只是控制房價的漲幅，對房地產(chǎn)的泡沫破滅的嚴重后果認知不足。

三、大眾投資理財意識的培養(yǎng)

1　投資理財要避免正向單一化的思維傾向。目前，金融機構(gòu)理財產(chǎn)品多樣化，投資種類復(fù)雜多樣。從銀行的基金債券，長期、短期理財產(chǎn)品；黃金、白銀投資；郵票市場的跌蕩起伏；藝術(shù)品收藏；“瘋狂石頭”――翡翠的炒作……眼花繚亂的投資趨向，都會讓大眾投資者心癢備至，似乎人人都可以扮演一夜暴富的神話，事實并非如此。要成為一個清醒的投資者，首先要在思維結(jié)構(gòu)上成為一個智慧的人。“道聽途說”，“人云亦云”，“亦步亦趨”，是做人的單調(diào)模仿，更是投資者單一的正向思維的缺陷。請細數(shù)一下，身邊天天發(fā)生的理財虧本故事：買股就跌，養(yǎng)“基”失“米”，黃金失“信”，白銀不“給力”等等，究其實質(zhì)無一不是投資者思維簡單化、單一化造成的后果。所以，在思維結(jié)構(gòu)的層面打造自己的能力，強化智慧投資意識是投資取勝的一個法寶。

2　開發(fā)“右腦”功能，防范市場風險。在投資過程中。人的右腦會接受到復(fù)雜而微妙的信息，直覺意識有時具有穿透信息不對稱的障礙，使投資者潛意識把握投資機會或規(guī)避投資風險。右腦撞長創(chuàng)造性思維，有統(tǒng)管全局、大膽猜測、跳躍前進的特點，可以超越現(xiàn)有的投資情報，預(yù)知投資發(fā)展趨勢。因此，我國的金融理論研究者，應(yīng)將大眾理財?shù)睦碚撗芯客卣沟剿季S高度，著力開發(fā)右腦的理財潛力，幫助投資者懂得科學合理地使用右腦，利用右腦的創(chuàng)造力，將分散、多樣的投資信息重組、綜合，并結(jié)合左腦的理性分析，完成理財規(guī)劃，有效防范投資市場的潛在風險。

3　投資理財心態(tài)的成熟。窮人之所以為“窮”所追，是永遠不變的理財思路，是陳舊落后的理財觀念，是保守的理財心。但是，并非每一項投資都有百分之百的收益性。因此，理財首先要考慮的是投資的風險與安全邊際，不管投資額度是大是小。從理性的角度決定自己投資偏好，制定自己的投資資金運作安全邊際，是投資進行曲的前奏。

即使是最簡單的儲蓄、國債投資，也有一定的心理戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)；股票投資時一夜暴富，還是一敗涂地，與投資者是否真正把握市場動向，洞察市場變化，是否精通積極心理學有關(guān)；投資保險的心態(tài)，在于怎樣采取靈活的心理策略選擇最適合自己的保險產(chǎn)品；財富增長迅速時期的黃金珠寶投資，要細心，要保持平和的心態(tài)，要具備靈活敏銳的心理策略；隨著投資者年齡的增長，投資理財?shù)姆桨高€要有未雨綢繆的長遠心理。要想成為通脹時代的理財高手，良好的投資心態(tài)在投資過程所起的作用十分巨大，只有不斷成熟投資心態(tài)，才能在通脹壓力加劇時代保持良好的投資策略，成為睿智的投資者。

4　投資理財知識結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。在通脹壓力下實現(xiàn)資產(chǎn)保值、增值，投資理財前必須做足功課。投資者要真正走進自己要投資的理財產(chǎn)品，了解它們的風險收益如何?有什么投資價值?有哪些投資技巧?面對五花八門的投資理財產(chǎn)品，在個人精力有限的情況下。首先要做到勤奮，要靜下心來，用心去學，結(jié)合實戰(zhàn)，不斷反思失敗，注意歸納成功的原因，逐漸讓自己成為一個成熟的投資者，最終從投資市場獲取理想收益，實現(xiàn)財務(wù)自由。其次，用心要專。在股票市場低迷期，有些人急著割肉，搏殺出股市，看到黃金價格上漲，就急于從黃金市場獲取超額收益，對影響黃金起碼因素都一無所知，盲目投進資金，或許黃金又走人了下降通道。還有些對藝術(shù)品鑒賞的門外漢，看到藝術(shù)品價格飛漲，又開始對書畫等藝術(shù)品蠢蠢欲動，垂涎三尺，過度分散投資的結(jié)果。常常是猴子掰玉米，最終什么也得不到。與其在不同的理財產(chǎn)品市場左沖右突，投資者不如選擇一個與自己知識結(jié)構(gòu)相近，真正感興趣的投資領(lǐng)域。然后一心一意鉆研下去，假以天長日久的修煉，必然能成為某一領(lǐng)域的專家，獲取投資上的收益也就容易得多了。投資理財是場馬拉松長跑，我們不僅要看到別人獲取理財收益。更應(yīng)該想到別人背后付出的辛勤與汗水。

5　了解政策取向，把握投資理財趨勢。通脹壓力之下，投資市場政策信息不斷，各項調(diào)控政策的出臺、準備金率的提高等等，都會造成投資市場趨勢判斷的模糊性，任何利空與利好事件的出現(xiàn)。都是投資市場多種力量綜合的結(jié)果。投資分析不能靠簡單的猜測和輕易推斷。個人分析判斷的趨勢，市場未必就會解讀同樣的趨勢，投資市場自身趨勢變化給投資者設(shè)置了更加高深莫測的辨別難度。因此。經(jīng)濟學家郎咸平就坦言相告：百姓投資。收益第二，保本為先。例如，近兩年，隨著存款利率的不斷上調(diào)，銀行排隊，存單頻頻轉(zhuǎn)存的現(xiàn)象屢見不鮮。作為普通的投資者，在投資趨勢難以把控時期，首先應(yīng)該關(guān)注的是此次加息周期何時才到盡頭，要能夠捕捉到加息拐點。將手中的現(xiàn)金統(tǒng)統(tǒng)變成長期存單，然后等待利率進入降息通道。如果定期存款利率能到6％以上，就可以把存款當做固定收益的理財產(chǎn)品來買，因為，這或許比某些基金一年的收益還要更為穩(wěn)妥和保險。

四、結(jié)語

縱觀2006年中國理財時代的到來到2011年的投資市場現(xiàn)狀，可以看到的是國人從理財意識的覺醒到狂熱再慢慢走向理性的回歸。大眾投資從開心、失落到年復(fù)一年的期待和等待。是中國投資市場從起飛到逐步規(guī)范必須經(jīng)歷的陣痛與過程。

日前，國家在制定“十二五”規(guī)劃中提到國民收入倍增計劃，國民收人要與經(jīng)濟發(fā)展同步增長。這與大眾投資理財?shù)呢敻辉鲋灯谕繕艘恢隆Ｒ虼送顿Y者應(yīng)摒棄投機和賭搏心理，不斷成熟投資理念，提高自身的理財意識和投資素質(zhì)；金融市場的管理者，要總結(jié)投資理財規(guī)律，智慧普通大眾，傳授價值投資理念，創(chuàng)造穩(wěn)定收益，增加理財收入，提高社會大眾的生活質(zhì)量，為社會發(fā)展貢獻一份力量。

眾多的投資菜鳥。應(yīng)隨著中國理財市場的規(guī)范逐漸走向成熟，學先為我們留下的理財理念，如“量入為出”、“集腋成裘”等思想，總結(jié)中華民族的理財智慧，借鑒吸納國外先進的投資理論與投資理念，不斷豐富完善投資策略，從思維與意識的層面探究投資市場，學會在投資失敗中獲得經(jīng)驗，在投資的成功中擁有快樂和幸福。

參考文獻：

篇2

預(yù)防電信網(wǎng)絡(luò)詐騙，老年群體應(yīng)是重中之重。老年群體獲得信息的渠道比較單一，對最新騙術(shù)的了解非常有限，通常不掌握專業(yè)知識、缺乏經(jīng)驗，很容易上當受騙。同時，許多老年人身體、經(jīng)濟狀況不佳，對健康養(yǎng)生、情感交流與養(yǎng)老錢的增值尤為渴望，更容易被騙子趁虛而入。

因此，全社會應(yīng)共同守護好“銀發(fā)族”的幸福晚年。廣大社區(qū)民警、社區(qū)工作者、志愿者等要深入社區(qū)村居，為群眾尤其是老年群體進行反詐宣傳。

針對不同類型電詐案件的特點，通過發(fā)放宣傳資料、面對面講解等形式，列舉案件種類及騙子慣用手法，使用老年人喜聞樂見的形式剖析典型案例，告誡老年人不要相信以各種理由索要財物的陌生電話或短信，遇事應(yīng)及時與兒女、親屬溝通商議或撥打報警電話，提醒大家如何識別詐騙行為，手把手引導(dǎo)老年人安裝、使用國家反詐中心App，為老年群體遠離電信網(wǎng)絡(luò)詐騙筑起安全屏障。

此外，親情的關(guān)懷也必不可少。家庭成員和子女要時常關(guān)注老年人的思想動態(tài)和情感需求，普及防詐知識，多做風險提醒，主動幫助老年人遠離詐騙陷阱。

01

古董收藏詐騙

古董收藏套路多 多學多看不轉(zhuǎn)帳

案件回放

“唐代玉佩”急出手

老人沖動忙預(yù)定

8月12日，上海市公安局松江分局城中路派出所接到轄區(qū)劉老伯的報警，稱被推銷購買了一塊唐代玉佩，疑似被騙。經(jīng)了解，劉老伯因動拆遷被安置在大型居住社區(qū)，子女移居國外，是一名獨居老人，平日的生活起居由保姆和社區(qū)志愿者共同照料。

劉老伯閑來無事喜歡到小區(qū)花園與其他老人下象棋。一天，在下棋過程中，他遇到了一群人在談?wù)撚衿?，其中一人見劉老伯對此頗有興趣，便極力向他介紹。說是有一老板欠了債，想以“玉”抵債，此玉佩是唐朝的，極具收藏價值和增值空間。劉老伯聽后有些心動，當他表示想再和子女商量一下時，對方又說，這塊玉佩如果再不賣掉就會被拍賣，還可能會被境外人員拍走。劉老伯一聽，更是被激發(fā)出愛國情懷，他當下通過手機支付向騙子繳納了5000元意向金。回家后，劉老伯向子女提到這件事后，子女覺得不對勁，便讓老伯與對方再次微信聯(lián)系，老伯這才發(fā)現(xiàn)已被拉黑。

民警調(diào)查發(fā)現(xiàn)，與劉老伯一起下象棋的幾名年輕人并非本小區(qū)居民。民警根據(jù)線索很快鎖定了犯罪嫌疑人李某、張某和袁某。三人交代，他們通常會混跡在街心花園象棋攤、廣場舞人員聚集處，尋找看上去經(jīng)濟條件不錯的老年人，通過事先排練好的臺詞，偽裝成古董收藏家假裝談?wù)摴哦?。其中一人?ldquo;還賭債”“地下拍賣”“急用錢”等為由頭向老人推銷所謂的古董，另外兩人則在一旁附和，阻止老人與家人聯(lián)系，并以“機不可失”等言語刺激老人沖動之下繳納定金。待錢款一到手，三人便馬上消失不見。

民警支招

親友求助時務(wù)必仔細求證

石何岐（上海市公安局松江分局城中路派出所所長）：

古董收藏需要很強的專業(yè)知識和實踐經(jīng)驗。很多老年人缺乏專業(yè)經(jīng)驗，再加上與外界溝通較少、防范意識弱，經(jīng)受不住所謂的“好前景”“高利潤”誘惑，就很容易上當受騙。因此，廣大老年朋友在收藏古董時，切勿相信陌生人所謂的“專家”“機構(gòu)”“證書”，警惕“低風險、高回報”的所謂“收藏投資”。

02

冒充親人詐騙

“孫子”來騙錢 奶奶險上當

案件回放

“孫子”急需8萬元

民警揭其真面目

8月9日，上海市公安局浦東分局高行派出所接到報警稱，轄區(qū)某銀行大廳內(nèi)有位七旬老太要轉(zhuǎn)賬8萬元到陌生賬戶，疑似被騙。值班民警立即趕赴現(xiàn)場，卻被工作人員告知老太已經(jīng)離開了。民警當即決定先趕到老人家中查看情況。

民警來到老人家門口時，發(fā)現(xiàn)滿臉焦急的當事人瞿老太正急得團團轉(zhuǎn)。原來，當天一大早，她就接到“孫子”打來的電話，聲稱因開車撞傷人被公安機關(guān)抓了，急需8萬元私了。電話那頭，瞬間又有一個“派出所所長”搶過電話，要求立即匯款，不然就直接拘留瞿老太的孫子。心急如焚的瞿老太立即按照對方要求趕赴銀行要進行轉(zhuǎn)賬，所幸被警覺的工作人員攔下并報警。

面對民警的勸阻，瞿老太仍然半信半疑，堅信電話那頭的人就是她的孫子。為了消除老人的顧慮，民警當即撥通了瞿老太孫子的電話求證，確認一切都是子虛烏有的事情。至此，瞿老太才徹底放心，并對警方和銀行工作人員的勸阻表示感謝。

民警支招

親友求助時務(wù)必仔細求證

羅春翔（上海市公安局浦東分局高行派出所民警）：

老年人一旦接到親友打來的此類求助電話，一定要保持冷靜，仔細核實對方身份，并向其他家庭成員詢問情況。晚輩則要多關(guān)心家中老人，和老人們常聯(lián)系、多溝通，讓老人熟悉自己的聲音和近期活動，不給不法分子留有可乘之機。如果老人需要為晚輩轉(zhuǎn)賬匯款，一定要提前了解核實情況，千萬不要因一時沖動落入犯罪分子的圈套。萬一被騙，要立即報警。

03

民族資產(chǎn)解凍類詐騙

28萬轉(zhuǎn)手變128萬？

天上不會掉餡餅

案件回放

打著“扶貧項目”的幌子

實施詐騙

近日，家住浙江省紹興市越城區(qū)的李女士硬拉著年近七旬的老父親來到轄區(qū)派出所報警，稱父親在網(wǎng)上投資被人騙了28元。

原來，李大爺被朋友拉入了一個名為“一帶一路扶貧項目”的微信群，群內(nèi)的負責人向其介紹：有一筆海外的民族資產(chǎn)即將解凍，將用于“一帶一路精準扶貧”等項目，只要在解凍前投資28元作為啟動資金，即可享受128萬元的國家“福報”。

當事人被騙的金額雖然只有28元，但其背后很可能有“大魚”。紹興市公安局越城區(qū)分局刑偵大隊會同責任區(qū)打擊隊、稽山派出所辦案隊，在市、區(qū)兩級偵查中心支撐下，通過對線索的深度經(jīng)營研判，讓一個遍布全國15個省份的特大民族資產(chǎn)解凍詐騙團伙逐漸浮出水面。

位于詐騙鏈頂端的廣西百色籍犯罪嫌疑人王某等人，密謀針對全國各地的老年人以“民族資產(chǎn)解凍”為幌子實施詐騙，為此編造一個受國家扶持、銀監(jiān)會牽頭的《潘某某款項扶貧項目結(jié)合“一帶一路”項目》，謊稱該項目只需要發(fā)展5萬個會員，每個人繳納28元即可獲得會員資格，在項目完成之后預(yù)期獲利人民幣128萬元。

王某等人還在該項目內(nèi)設(shè)立總部、總隊、支隊、大隊和小隊層級構(gòu)建，在全國范圍內(nèi)發(fā)展下屬四層構(gòu)架人員，通過“線上+線下”相結(jié)合的方式擴散發(fā)展會員，在微信、QQ群內(nèi)虛假的中央國家機關(guān)文件、圖片和信息，謊稱28元會費將用于制作《資金來源證》《合法資金使用證》等證件。經(jīng)查，該團伙已在全國多地詐騙5萬余人。

越城區(qū)分局派出精干警力分赴各地開展統(tǒng)一收網(wǎng)行動，抓獲犯罪嫌疑人69名，徹底斬斷了該犯罪集團的上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

民警支招

莫相信“小投入、高回報”

王前（浙江省紹興市公安局越城區(qū)分局稽山派出所民警）：

近年來，不法分子通過編造“國家精準扶貧”“一帶一路”“民族資產(chǎn)眾籌”“民族資產(chǎn)解凍”等項目，偽造“主席令”“密令”等所謂國家機關(guān)印章和文件，以“小投入、高回報”為誘餌，通過吸納成員、吸收資金等手段，逐步發(fā)展成為層級鮮明的龐大詐騙組織，頻繁利用電信、網(wǎng)絡(luò)、銀行轉(zhuǎn)賬等途徑對老年人群體實施詐騙犯罪，嚴重侵害了人民群眾的財產(chǎn)安全，擾亂了社會經(jīng)濟秩序。廣大群眾尤其是老年人應(yīng)看清此類犯罪手法，做到“不相信、不轉(zhuǎn)發(fā)、不發(fā)展、不交錢”。子女們也要多向父母進行普法宣傳教育，一旦發(fā)現(xiàn)違法犯罪線索，要及時向當?shù)毓矙C關(guān)舉報。

04

以房養(yǎng)老詐騙

陷入“以房養(yǎng)老”騙局

老伯財產(chǎn)險遭損失

案件回放

民警及時勸阻 老伯保住房產(chǎn)

前段時間，家住上海市長寧區(qū)的齊老伯差點落入騙子的陷阱，幸得社區(qū)民警及時勸阻，齊老伯的房產(chǎn)才得以保住。

8月16日，上海市公安局長寧分局天山路派出所社區(qū)民警孫禮鋼接到轄區(qū)居委會工作人員反映，居民齊老伯要辦理房產(chǎn)抵押的業(yè)務(wù)。齊老伯退休前是大學老師，子女都在國外，生活條件不錯，為什么要抵押這套唯一的自住房屋呢？孫禮鋼立即上門向齊老伯詢問了情況。

原來，齊老伯前幾天接到了“保險公司楊經(jīng)理”的電話，因為對方準確地說出了齊老伯在這家保險公司投保的個人信息，齊老伯并沒有懷疑對方的身份。一番噓寒問暖之后，“楊經(jīng)理”介紹了公司新推出一個“以房養(yǎng)老”的商業(yè)計劃。按照對方的說法，只要將自己目前居住的這套房屋進行抵押，用抵押來的資金投資，就能每月獲得一筆“養(yǎng)老金”，晚年生活更有品質(zhì)，同時也減輕了子女的負擔。齊老伯在“楊經(jīng)理”的指導(dǎo)下，著手操辦房屋抵押的手續(xù)。

經(jīng)仔細了解，孫禮鋼發(fā)現(xiàn)“楊經(jīng)理”其實是要齊老伯將抵押房產(chǎn)借來的錢拿去購買所謂的“理財產(chǎn)品”。孫禮鋼直接撥通了楊某的電話并表明身份，對方含糊其詞后便掛斷了電話。在民警提醒下，齊老伯這才意識到自己差點落入騙子的陷阱，及時打消了抵押房產(chǎn)的想法。

民警支招

警惕“抵押—借款—理財”騙局

孫禮鋼（上海市公安局長寧分局天山路派出所社區(qū)民警）：

在此類“以房養(yǎng)老”的騙局中，騙子利用老年人名下有房產(chǎn)、防范能力弱又尋求養(yǎng)老保障、對集資詐騙認識不足的特點，引誘當事人將抵押房產(chǎn)得來的資金進行高風險投資。這種“抵押—借款—理財”的方式，投資主體復(fù)雜，風險極高，很有可能最終血本無歸。老年人需要提高識別騙局的能力，樹立理性投資理財?shù)挠^念。在購買投資理財產(chǎn)品時，應(yīng)該選擇正規(guī)金融機構(gòu)，咨詢正規(guī)金融機構(gòu)的專業(yè)人員。同時，老年人也要注意保護好自己的個人信息。一些犯罪分子會利用旅游、參觀、贈送禮品等“餡餅”，來套取老年人的個人信息，再利用這些信息來從事非法活動。所以，不要輕易將個人信息提供給陌生人。若發(fā)現(xiàn)自己的個人信息被人冒用使用，應(yīng)及時向公安機關(guān)報案，或向有關(guān)金融監(jiān)管部門反映情況。

05

婚戀詐騙

騙局環(huán)環(huán)相扣

六旬大爺婚外戀花了上百萬

案件回放

網(wǎng)聊結(jié)識“有緣人”

60歲的老金長期在浙江省樂清市經(jīng)商，家庭、事業(yè)有成。2015年，喜歡網(wǎng)聊的老金通過微信添加了“附近的人”劉女士，兩人相見恨晚，沒聊多久便以情侶相稱。隨后，劉女士主動來樂清找老金，并與其發(fā)生了關(guān)系。回程時，老金給了劉女士6000元作為路費。沒多久，劉女士告訴老金自己懷孕了，擔心會對家庭造成影響的老金一次次給劉女士匯錢。沒過多久，劉女士給老金發(fā)來一張孩子的照片，稱自己已順利生產(chǎn)。為了穩(wěn)住事態(tài)，老金只能不斷地給劉女士匯錢，幾年下來共計匯款58萬余元。

2017年，自稱是劉女士閨蜜的蔣女士在微信上主動找上老金，對他不負責的行為表示憤憤不平。隨著一來一回的聊天，兩人竟相互產(chǎn)生愛慕之情。隨后，蔣女士主動來樂清找老金，確立了戀愛關(guān)系。蔣女士要錢的套路也不一般：老家建房、家人生病、日常開銷……各種理由層出不窮。被感情沖昏了頭腦的老金一一應(yīng)允，累積花費了48萬余元。

異常的資金支出，使老金家人不禁心生懷疑。在反復(fù)質(zhì)問下，老金說出了自己與劉女士、蔣女士的不正當關(guān)系，意識到問題的老金一家人便向樂清市公安局報了警。民警偵查后發(fā)現(xiàn)，與老金在網(wǎng)上聊天的女子均是男子孫某假扮的。孫某被抓獲后交代，自己因網(wǎng)絡(luò)賭博欠下巨債，想在老金身上騙些錢，便找來兩名女子一起實施詐騙。

民警支招

警惕“抵押—借款—理財”騙局

張權(quán)?。ㄕ憬非迨泄簿至蟹志置窬?/p>

網(wǎng)絡(luò)空間里“美女蛇詐騙”時有發(fā)生，若遇到異常熱情、聯(lián)系時間很短就主動要求確立情侶關(guān)系的人，需要提高警惕。即使是視頻聊天、真人見過面，也不要輕易相信對方。有些心懷不軌的人，出于非法目的跟你交往，會一步步慢慢引你入套。他們通常會和你聊一些情感話題，等接觸一段時間后，便會提出見面路費、生病救急、游戲充值、投資開業(yè)等匯款要求。一旦遇到此類情況，切勿輕信對方的承諾，并及時尋求警方幫助。

06

保健品詐騙

警惕“名醫(yī)”推薦的

“包治百病特效藥”

案件回放

“特效藥”加價8倍賣出

今年3月，朱阿婆收到一份快遞，寄件方是一家保健品公司，里面有一臺電子評書機。一個自稱是某醫(yī)院專家張教授的中年磁性男聲娓娓道來，介紹一款專治老年病的“特效藥”。“張教授”稱，這款藥能夠“有病治病、無病養(yǎng)生”，不僅能治高血壓、低血壓、糖尿病，還能調(diào)理身體，緩解腰腿酸疼、陽氣不足等老年人常見的健康問題，這讓患有高血壓的朱阿婆十分心動。不久，她便接到公司打來的回訪電話，在對方的熱情推銷下，朱阿婆以每盒433元的價格訂購了3盒，不僅自己吃，還給患低血壓的妹妹送去一盒。

老姐妹倆吃著藥，感覺藥性不足，正猶豫著要不要加購時，朱阿婆接到了江蘇省蘇州市吳江區(qū)公安局民警的電話。民警說，朱阿婆買到的根本不是什么“特效藥”，而是用低價保健品冒充的。

評書機里的“張教授”也被抓了。原來，吳江警方經(jīng)縝密偵查，成功打掉一個以杜某為首的電信網(wǎng)絡(luò)詐騙團伙。該團伙專門針對老年人渴望養(yǎng)生治病的心理，杜撰名醫(yī)“張教授”，通過偽造“特效藥”、定向郵寄“電子評書機”、電話回訪推銷等方式，將原價50元的保健品，以超過8倍的價格通過電話進行推銷。一同被抓的，還有杜某的15名同伙，該團伙的涉案金額達260余萬元。

經(jīng)查，原本從事保健品銷售工作的杜某低價采購常規(guī)保健品，通過偽造使用說明書、改變外包裝等方式，把保健品包裝成擁有“藥字號”標識的“特效藥”。目前，杜某等主要犯罪嫌疑人已被依法逮捕。

民警支招

樹立正確的保健治病理念

呂順（江蘇省XX市XX區(qū)公安局民警）：

本案中，杜某等人套上三層用來偽裝的“畫皮”，讓很多老年人在不知不覺間上當受騙。一是“產(chǎn)品偽裝”，即偽造使用說明書和“藥字號”標識，讓受騙者誤以為自己購買的是正規(guī)藥品；二是“人員偽裝”，使用免費郵寄的評書機，用具有親和力的男聲，讓受騙者放松警惕，再冠以知名醫(yī)院專家教授的名頭，進一步取得受騙者的信任；三是“故事偽裝”，在免費郵寄的評書機中開展保健養(yǎng)生講座，用大量所謂的“身邊故事”來刺激老年人“惜命”“養(yǎng)生”的心理期望。同時，該團伙還利用非法獲取的個人信息，以“健康顧問”的身份打電話詢問受騙者健康狀況，鼓吹治療功效，推銷所謂的“特效藥”。廣大中老年朋友要擦亮雙眼，保護好自己的個人信息，對陌生電話不要接，對陌生郵件、包裹不要收。一旦發(fā)現(xiàn)異常，要及時和親友或警方聯(lián)系、咨詢。同時，樹立正確的保健養(yǎng)生理念，如果確實身體感到不適，要到正規(guī)醫(yī)院檢查，應(yīng)通過正規(guī)渠道購買藥品或保健品，并通過國家食品藥品監(jiān)督管理總局網(wǎng)站查詢確定真?zhèn)巍?/p>

07

養(yǎng)老理財詐騙

誤入理財陷阱

退休老人被騙

案件回放

投資“數(shù)字貨幣”被騙

日前，70歲的蔡大爺慌張地來到江蘇省徐州市公安局景區(qū)分局珠山派出所報警稱，自己退休多年，手頭有些閑錢，可沒有什么投資經(jīng)驗，就經(jīng)常在手機上查看一些理財信息，夢想著也能賺上一些，不料卻誤入虛假投資理財詐騙陷阱，被騙了15萬余元。

原來，一個月前，蔡大爺被一名不大熟悉的微信好友拉進一個微信群，在群中網(wǎng)友們交流數(shù)字貨幣投資體會，分享經(jīng)驗，有些人曬出自己投資盈利截圖，還不斷有人發(fā)送老師講理財課的直播鏈接。蔡大爺在群里觀察了幾天，覺得講得不錯，眼見不少成員獲利頗豐，難免有些心動。又過了幾天，群主“助力—夢潔”、管理員“余成業(yè)”主動聯(lián)系蔡大爺，向他詳細講解數(shù)字貨幣的投資前景和具體操作技巧，并推薦了“開戶總監(jiān)”，讓他們互相加了微信好友。隨后，蔡大爺按照“開戶總監(jiān)”的指導(dǎo)，下載了一個App，注冊了賬戶。

在接下來的一個月里，蔡大爺經(jīng)不住“開戶總監(jiān)”的勸導(dǎo)，在該App內(nèi)使用銀行卡先后5次購買了數(shù)字貨幣，花費15.57萬元。后來，蔡大爺多次嘗試提現(xiàn)都未成功，聯(lián)系對方也沒人理睬，才發(fā)現(xiàn)被騙。

民警支招

篇3

理財經(jīng)理

1.市場低迷，如何應(yīng)對虧損的客戶？

2.在當前市場環(huán)境下，如何開拓客戶提高產(chǎn)能？

3.目前市場信心不足，如何消除客戶的市場恐懼心理？

4.在銷售過程中，如何引導(dǎo)銷售才能減少拒絕?

5.客戶虧損對理財經(jīng)理不滿，如何應(yīng)對客戶的投訴？

網(wǎng)點主管

1.當前市場競爭日益激烈，如何提升網(wǎng)點人員的戰(zhàn)斗力？

2.網(wǎng)點綜合創(chuàng)收能力不足，如何改善？

3.如何幫助新任職理財經(jīng)理開展好工作？

4.如何協(xié)助客戶經(jīng)理完成各種任務(wù)，不會讓客戶經(jīng)理產(chǎn)生抵觸感？

5.網(wǎng)點大堂營銷新任較多，缺乏經(jīng)驗、開口率、服務(wù)客戶頻率低，該如何解決？

理財經(jīng)理

市場低迷，如何應(yīng)對虧損的客戶？

解決技巧：

很多理財經(jīng)理都有鴕鳥的心理，不管是客戶自愿或聽從理財經(jīng)理意見購買了基金產(chǎn)品，一旦出現(xiàn)虧損狀況，理財經(jīng)理往往不敢去聯(lián)系客戶或恐懼聯(lián)系客戶，不知道該和客戶說什么。這樣做的結(jié)果更容易導(dǎo)致客戶對理財經(jīng)理投資能力的質(zhì)疑，認為是理財經(jīng)理投資能力的不足導(dǎo)致自己的虧損，從而失去客戶的信任。

實際上，客戶往往是非常信任理財經(jīng)理才買了理財產(chǎn)品，一旦出現(xiàn)虧損時客戶也未必會責怪理財經(jīng)理，但是理財經(jīng)理不去聯(lián)系客戶這樣的做法，就給客戶造成了不負責任的印象，使客戶對銀行、對理財經(jīng)理不信任，造成客戶對投資理財?shù)呐懦飧?，甚至客戶流失。所以客戶虧損時，不與客戶溝通聯(lián)系是一個非常不好的現(xiàn)象。我們應(yīng)該在市場低迷，客戶出現(xiàn)虧損時更多的保持與客戶交流。除了聊家常增進感情外，我們更應(yīng)該為客戶報告產(chǎn)品的損益情況，告訴客戶我們對市場的看法。這樣做會讓客戶覺得你在全心全意為他服務(wù)，雖然產(chǎn)品虧損了，也不會對你有太多的責備。

話術(shù)分享：

陳先生，真的很抱歉，由于最近股市的波動較大，市場也有了新的發(fā)展方向，由于您在我這還有基金投資的倉位。我這次打電話給您是特意想來告訴您我對市場的看法和給您提供彌補虧損的建議。最近市場點位已經(jīng)是中長期進場的機會了，我個人的看法是我們應(yīng)該在這點位來進行逢低建倉的行動。

首先，歷史經(jīng)驗表明，市場行情火熱的時候，基金的平均發(fā)行量很大，但基金在未來長期盈利較差；市場行情冷淡的時候，基金的平均發(fā)行量很小，但基金在未來的表現(xiàn)卻較好。因此，現(xiàn)在市場正處于投資機會期。（如左圖）

再者，中國經(jīng)濟現(xiàn)在正處于快速發(fā)展階段，股市長期趨勢是向上的，市場的下跌為我們提供了難得的入市機會。我愿意陪您等下去，相信您要的不只是彌補虧損，還要賺錢，所以現(xiàn)在如何做就很重要。

在當前市場環(huán)境下，如何開拓客戶提高產(chǎn)能？

解決技巧：

國內(nèi)銀行有一個非常優(yōu)越的條件，就是理財經(jīng)理的客戶資源非常的豐富。但很可惜的是有些理財經(jīng)理沒有充分的對客戶進行開拓和利用，導(dǎo)致沒有能夠創(chuàng)造出應(yīng)有的產(chǎn)能。除了自身的能力不足外，理財經(jīng)理自身的工作時間被瓜分的太零散，也使理財經(jīng)理沒辦法利用更多的時間去系統(tǒng)的、持續(xù)性的做客戶開發(fā)和維系工作。在當前市場環(huán)境下，如何開拓客戶提高產(chǎn)能呢？

首先，在開拓客戶時，我們要做好自身的充實和準備。因為開拓客戶主要是那80%的不熟悉客戶，要讓不熟悉客戶能夠信賴你，把錢交給你進行投資交易，成為你管理的客戶，你就必須做好自我充實的工作。比如，你向客戶銷售基金，那么你就必須對現(xiàn)在的市場狀況有深入的了解，比如現(xiàn)在召開的兩會有什么新的亮點，你就必須做好相關(guān)新聞的搜集、分析和解讀。我們不要去關(guān)注我們的觀點是否正確，因為沒有一個人能保證自己對未來市場觀點是正確的，我們只需要給客戶一個參考建議，讓客戶了解我們對市場還是有一定專業(yè)認識和掌握的。

其次，做好客戶分群，我們將客戶分為三類客戶：A類為有資產(chǎn)配合度高、B類為有資產(chǎn)配合度低、C類為無資產(chǎn)，重點是尋找出有資產(chǎn)但配合度低的B類客戶群。我們分群的目的就是要重點把這部分B類客戶提升為A類的熟悉客戶，增強日常工作營銷目標，從而提高客戶開發(fā)效率，快速提升產(chǎn)能。

目前市場信心不足，如何消除客戶的市場恐懼心理？

解決技巧：

市場持續(xù)低迷不振，往往會造成客戶的恐懼心理，使客戶不敢或猶豫投資理財產(chǎn)品。要想消除客戶的市場恐懼心理，就必須要讓客戶了解市場。

首先，要求理財經(jīng)理對市場信息有一定認識和掌握度。有一句話就是“當你越無知的時候就會越恐懼”，在我們無知的時候，市場下跌往往會令我們更加恐懼；而當我們對市場信息有一定認知，市場下跌到一定程度往往會讓我們更有信心給客戶在合適時點做出建倉建議動作。

其次，在客戶對市場信心不足時我們要給予客戶安慰和信心，向客戶及時通報市場狀況，讓客戶時時了解市場各種變化，并向客戶說明市場總是處于漲漲跌跌的波動當中，不必太恐懼，中國經(jīng)濟整體長期向好的環(huán)境下，市場下跌反而往往會帶來更多、更好的入場獲利的機會。

話術(shù)分享：

諾貝爾經(jīng)濟學獎得主馬克威茲理論與實證表明：91.5%的投資報酬來自于合理的“資產(chǎn)配置”。不管市場環(huán)境如何，我們都應(yīng)該做好我們的資產(chǎn)配置，保全好我們的資產(chǎn)。再者，當前我國股市長期趨勢是向上的，這是所有專家學者的共識，因此，我們要清醒認識到市場每次的波動下跌其實都為我們提供難得的入市機會。因此，我們要了解市場低點都是加倉降低成本的機會，現(xiàn)在市場處于歷史低點，機會離我們很近，更不必恐懼。最近大家都對市場充滿恐懼，這就是我們應(yīng)該逆向思考貪婪的時候，如果錯過這絕佳的補倉機會，那真的很可惜。

在銷售過程中，如何引導(dǎo)銷售才能減少拒絕？

解決技巧：

營銷過程中難免會遇到拒絕，而拒絕往往是因為沒能給客戶提供適合的理財產(chǎn)品。因此，在銷售過程中，我們應(yīng)該從客戶實際情況和需求出發(fā)，為客戶真正做到合理的資產(chǎn)配置。簡單說就是站在客戶的需求立場為客戶配置理財產(chǎn)品。例如，根據(jù)客戶家庭財務(wù)狀況為客戶進行產(chǎn)品的選擇和資產(chǎn)配置，這樣的營銷過程會讓客戶感覺到你是在為滿足他的需求而服務(wù)，更容易減少拒絕、促成交易。

話術(shù)分享：20-30歲－中年創(chuàng)業(yè)金

年輕人都是“月光族”，追求時尚，沒有存錢的習慣，但是一點錢不存也不行啊，過幾年要是不想打工、自己想出來創(chuàng)業(yè)了，沒有點資金積累怎么行呢？這里有個產(chǎn)品特別適合作創(chuàng)業(yè)金積累，存上三、五年，等需要的時候可以取出不少錢呢，而且還有雙倍的意外保障，我給您講講。

30-45歲－子女教育金、婚嫁金

孩子多大了？現(xiàn)在教育花費可不少哪，得趁著咱們年輕時多攢點兒，這里有個產(chǎn)品，只要三、五年存一點，等孩子長大需要錢時就不用臨時七拼八湊、東借西借了，可以幫他交學費，結(jié)婚儲備也用得上，給您介紹一下吧。

45-55歲－養(yǎng)老金

人年紀大了以后花費就是高，咱們這個年紀要考慮長遠點了，要給以后攢點錢，這里有個產(chǎn)品，三五年繳費，壓力不大，年紀大了以后，多一塊退休金，能讓咱們晚年生活質(zhì)量更高更好!

55歲以上－保全資產(chǎn)

一輩子攢點錢不容易，這里有個產(chǎn)品能讓您的資產(chǎn)保值增值，沒有風險，也可以作為自己留給子女的一筆別人拿不走的財富，挺不錯的！

客戶虧損對理財經(jīng)理不滿，如何應(yīng)對客戶的投訴？

解決技巧：

市場持續(xù)下跌，客戶虧損嚴重，客戶投訴也相繼增加。面對客戶的投訴和抱怨，理財經(jīng)理應(yīng)該有足夠的耐心并為客戶提供解決方案。理財經(jīng)理往往因客戶虧損而產(chǎn)生恐懼，沒能及時向客戶做好通報工作，從而導(dǎo)致了客戶的不滿和抱怨。那么，如何應(yīng)對客戶的投訴呢？

首先，耐心聽取客戶投訴或抱怨，在安靜的地方讓客戶將不滿發(fā)泄，并給予一定的解釋做好安撫。比如，給客戶一些小禮物，以示歉意，并承諾會定期給予客戶投資資產(chǎn)損益報告和市場資訊。如果溝通得當，投訴客戶會成為銀行最忠實的客戶。

其次，給予客戶提供解決方案。比如，建議客戶出倉，幫客戶挑選排名靠前且績效好的基金買入；建議客戶做定投，比較定投和單筆買入基金的報酬率，用定投方式來彌補虧損等等。

最后，應(yīng)對投訴的最佳方法就是避免投訴的發(fā)生。在銷售的服務(wù)過程中多下些功夫，防止投訴要比妥善解決投訴更重要。首先，熟練掌握產(chǎn)品，向客戶充分解說產(chǎn)品特性和投資潛在的風險；其次，從客戶的利益出發(fā)來推薦產(chǎn)品，根據(jù)客戶的投資經(jīng)驗、風險承受能力、收入水平、年齡及家庭情況等，把適當?shù)漠a(chǎn)品賣給適當?shù)目蛻?；最后，做好售后服?wù)，這是非常重要的環(huán)節(jié)，很多人不敢賣風險較大的產(chǎn)品，擔心客戶會受到損失，甚至引起客戶的抱怨。其實不論是客戶自主或是向客戶推薦，我們一定要將前面所提到的兩個步驟落實，務(wù)必要先讓客戶充分明了產(chǎn)品的屬性之后才能讓客戶進行交易或配置，接著向客戶承諾我們將定時或不定時與其聯(lián)系，隨時更新當時的市場信息狀況及投資賬戶的損益情形。一般來說，每個人面對投資虧錢心里一定不舒服，多多少少都積累了一些情緒或抱怨，此時若能將售后服務(wù)做到位的話，不但能大幅降低客戶抱怨發(fā)生的概率，還有可能因此而取得客戶對我們服務(wù)的肯定，甚至贏得客戶更多的信任而主動幫忙推薦客戶。

網(wǎng)點主管

當前市場競爭日益激烈，如何提升網(wǎng)點人員的戰(zhàn)斗力？

解決技巧：

銀行業(yè)競爭日益激烈，網(wǎng)點人員的戰(zhàn)斗力無疑成為網(wǎng)點在競爭中獲勝的關(guān)鍵。而網(wǎng)點人員戰(zhàn)斗力主要體現(xiàn)在兩方面：一方面為服務(wù)意識；另一方面則為營銷能力。因此，針對這兩方面做全方位的加強與訓(xùn)練，將可有效提升個人的戰(zhàn)斗力，進而增強網(wǎng)點的整體市場競爭能力。

首先，服務(wù)意識提升。目前多數(shù)網(wǎng)點人員的服務(wù)意識整體來說還不夠到位。在多數(shù)情況下，透過網(wǎng)點主管的不斷督促、強調(diào)，網(wǎng)點人員在服務(wù)客戶時才會主動多說、多做。這反映了提供服務(wù)的主體本身就缺乏服務(wù)意識與積極性，很大程度上影響了銀行服務(wù)客戶的質(zhì)量。因此，銀行必須在增強員工的服務(wù)意識上多做工作，持續(xù)不斷的為員工提供強化服務(wù)意識的培訓(xùn)并建置服務(wù)禮儀評分考核機制，使服務(wù)意識深深烙印在每位員工頭腦中，形成一種潛意識的反射動作，凝聚提供客戶滿意的優(yōu)質(zhì)服務(wù)為全體共識。只有讓員工樹立這種正確的服務(wù)觀念，才能從本質(zhì)上解決員工服務(wù)意識淡薄的問題，真正提升員工服務(wù)主動性和服務(wù)質(zhì)量。

其次，營銷能力提升。如果把網(wǎng)點人員比喻成具備一定戰(zhàn)斗力的士兵，前面講到的服務(wù)意識就好比是士兵戰(zhàn)勝對手的主動意識、欲望和氣勢，而營銷能力則是員工在戰(zhàn)場上與敵人戰(zhàn)斗取勝的格斗技能。因此，要想提升員工營銷能力，就需要持續(xù)不斷的培訓(xùn)訓(xùn)練來不斷提升和強化員工的營銷技能。在這方面，網(wǎng)點可以采用分組的方式做內(nèi)部的演練或者邀請第三方培訓(xùn)機構(gòu)進行系統(tǒng)的、全面的培訓(xùn)和輔導(dǎo)，來逐步提升及強化員工的營銷技能。

網(wǎng)點綜合創(chuàng)收能力不足，如何改善？

解決技巧：

每個網(wǎng)點在一個階段都有自己要完成的各方面的指標，目前對銀行網(wǎng)點來說最大的指標仍然為存款方面。網(wǎng)點綜合創(chuàng)收能力不足，一方面與支行或分行提供的產(chǎn)品的創(chuàng)新力和競爭力有關(guān)；另一方面是否有良好的激勵和考核機制，建立整個網(wǎng)點良好的營銷氛圍和全員營銷產(chǎn)品的機制也是影響綜合創(chuàng)收能力的因素。

首先，銀行產(chǎn)品創(chuàng)新，從眼前來看，可以增強自身的競爭實力，從長遠來看，可以決定一個商業(yè)銀行的興衰。未來的社會是一個信息社會，競爭將更加激烈，沒有產(chǎn)品創(chuàng)新，就沒有了發(fā)展的后勁，沒有產(chǎn)品創(chuàng)新，就會逐步喪失生存的空間?？梢哉f實行產(chǎn)品創(chuàng)新，已經(jīng)成了商業(yè)銀行發(fā)展的戰(zhàn)略選擇，勢在必行。產(chǎn)品創(chuàng)新可從以下幾類進行：1.市場上從沒有出現(xiàn)過的全新產(chǎn)品創(chuàng)新；2.對現(xiàn)有成熟產(chǎn)品進行整合的創(chuàng)新；3.對產(chǎn)品的服務(wù)流程進行重新再造的創(chuàng)新。

其次，建立良好的激勵和考核機制，建立整個網(wǎng)點良好的營銷氛圍和全員營銷產(chǎn)品的機制。在建立激勵及考核機制方面，一套良好的激勵及考核辦法不但能秉持業(yè)務(wù)發(fā)展的公平性，同時還能調(diào)度員工的積極性且明確游戲規(guī)則；相反的，若此機制沒有建立或者是效用不明顯、不透明，不僅不利于營銷氛圍的形成，更有可能造成內(nèi)部矛盾或者是對上層領(lǐng)導(dǎo)及制度的不信任。因此，網(wǎng)點要想提升改善創(chuàng)收能力，必須先從內(nèi)部的改造調(diào)整做起。所謂“重賞之下必有勇夫”，在員工能力所及、激勵條件辦法誘人之下，每個人都會想為自己增加些收入，若再配合亮點突出、有競爭力的產(chǎn)品以及完善的產(chǎn)品培訓(xùn)，在各個層面完全覆蓋配合之下，網(wǎng)點的整體營銷實力與收入成長將會逐步顯現(xiàn)。

如何幫助新任職理財經(jīng)理開展好工作？

解決技巧：

通常新任理財經(jīng)理大都是由柜面人員、低柜人員或大堂經(jīng)理調(diào)任，不管低柜人員還是大堂，都比柜面調(diào)任更有優(yōu)勢，因為低柜和大堂經(jīng)理相對柜面人員接觸客戶更直接、更廣泛，具備更多與客戶交流的經(jīng)驗，柜面人員轉(zhuǎn)崗在這方面面臨的壓力相對較大。然而，不論是哪個崗位轉(zhuǎn)任，新任職理財經(jīng)理普遍在工作上面臨無法快速順利開展的困境，原因在于銀行沒有給新上崗的員工提供一套系統(tǒng)全面的崗前培訓(xùn)，新任理財經(jīng)理也沒能找對方法自我成長，學習作為一名優(yōu)秀理財經(jīng)理應(yīng)該掌握的知識或技能。普遍現(xiàn)狀是一邊工作、一邊學習、一邊成長，沒有在崗前就接受系統(tǒng)全面的培訓(xùn)，因此導(dǎo)致理財經(jīng)理普遍成長緩慢，面臨較大的工作壓力。

首先，面對這個問題，應(yīng)該盡量多的借助支行、分行或培訓(xùn)機構(gòu)的幫助為新任職理財經(jīng)理提供更多的、全面的、系統(tǒng)的培訓(xùn)訓(xùn)練。讓新任職理財經(jīng)理感覺到工作上雖然有較大的業(yè)績壓力，但我可以通過工作上的培訓(xùn)得到培養(yǎng)和幫助學到更多的東西。

其次，網(wǎng)點主管應(yīng)該提供更多的關(guān)懷和幫助給新任理財經(jīng)理，來讓他們調(diào)整好心態(tài)，放松心情，建立足夠強大的信心來迎接新工作的挑戰(zhàn)。例如，可以更多的幫助他們做好客戶分群管理；協(xié)助如何去聯(lián)絡(luò)客戶，快速和客戶建立起良好的關(guān)系；如何開發(fā)和培養(yǎng)自己的客戶群；要讓新任理財經(jīng)理養(yǎng)成不懂就多問的習慣，積極認真解答新他們的問題，并且為他們安排持續(xù)的階段性的指導(dǎo)和職業(yè)規(guī)劃。

如何協(xié)助理財經(jīng)理完成各種任務(wù)，不會讓理財經(jīng)理產(chǎn)生抵觸感？

解決技巧：

在不同階段都會有各種不同的任務(wù)指標，這在理財經(jīng)理的心理層面上形成一股壓力，如果要想讓理財經(jīng)理完成任務(wù)指標的同時，不會使其產(chǎn)生抵觸感，還需要網(wǎng)點行長和主管去對每位理財經(jīng)理的人格特質(zhì)、個人能力特點和指標的規(guī)律性進行了解和跟蹤。針對每位理財經(jīng)理的特點和問題給與幫助和指導(dǎo)。例如，一個理財經(jīng)理有600個客戶，通常很多理財經(jīng)理都習慣只做20%的熟悉客戶管理，其他80%的客戶處于未開發(fā)狀態(tài)，這時就要網(wǎng)點主管協(xié)助理財經(jīng)理去開拓這剩余80%的不熟悉客戶和維系好20%的熟悉客戶。

如何去開拓80%的不熟悉客戶？邀約來行和主動出擊拜訪是目前采取的主要方法，其中主動拜訪是目前非常重要的方法，也是未來銀行經(jīng)營開拓客戶的趨勢，尤其針對大客戶，網(wǎng)點行長或主管可以帶領(lǐng)理財經(jīng)理一起拜訪。這樣不僅幫助理財經(jīng)理達成任務(wù)，更可以讓理財經(jīng)理感受到網(wǎng)點大力的支持，增強歸屬感，甚至消除抵觸感。

理財經(jīng)理的抵觸心理，最主要還來自于專業(yè)知識不足或害怕客戶虧錢等心理障礙引起。我們需要多與理財經(jīng)理交流溝通，幫助理財經(jīng)理克服各種挫折感、釋放壓力和建立自信心，而不是一味的施加指標要求。

網(wǎng)點大堂營銷新任較多，缺乏經(jīng)驗、開口率、服務(wù)客戶頻率低，該如何解決？

解決技巧:

網(wǎng)點大堂營銷新任較多，缺乏經(jīng)驗、開口率、服務(wù)客戶頻率低，這種情況在很多網(wǎng)點普遍存在。下面給出以下幾點建議：

首先，低柜要做好電話邀約和現(xiàn)場營銷，大堂點擊和轉(zhuǎn)介有潛質(zhì)的客戶，低柜和大堂的銷售過程必須要“短頻快”。對管理層來說，首先要針對高端客戶、普通客戶、待提升客戶、游離客戶等不同類型客戶制定相應(yīng)話術(shù)，整理Q&A集；確定好目標客戶和目標銷售，這樣才能制定相應(yīng)的策略。

篇4

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2014）03-206-03

當前，國內(nèi)各大銀行都面臨日益激烈的市場競爭和形態(tài)轉(zhuǎn)變，“銀行網(wǎng)點”正面臨向服務(wù)營銷型、關(guān)系管理型和財富管理型的轉(zhuǎn)型，整個渠道資源需要進行重新分配。銀行網(wǎng)點從單純的存取款和結(jié)算服務(wù)，轉(zhuǎn)型為能夠靈活地提供多種金融零售業(yè)務(wù)的服務(wù)機構(gòu)，將成為今后銀行網(wǎng)點發(fā)展的必然趨勢。

一、網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的背景和內(nèi)容

（一）網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的背景

1.傳統(tǒng)盈利模式受到挑戰(zhàn)。隨著市場形態(tài)的轉(zhuǎn)變，特別是利率市場化的進程加快和金融脫媒的程度加深，銀行通過存貸利差收入獲得利潤的空間將會越來越小，國內(nèi)銀行把主攻的目標放在了金融零售市場，大力發(fā)展低消耗的零售業(yè)務(wù)已經(jīng)成為現(xiàn)代商業(yè)銀行競爭的焦點。在承接業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的過程中，銀行的網(wǎng)點轉(zhuǎn)型起到了關(guān)鍵性的作用，決定著市場的競爭力和業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的成敗。

2.客戶個性化和多元化需求不斷加強。銀行傳統(tǒng)的服務(wù)手段已經(jīng)不能滿足客戶的需求，諸如網(wǎng)點人性化布局設(shè)計、方便快捷的柜臺受理、多渠道的自助服務(wù)和高回報的投資理財?shù)纫钥蛻粜枨鬄槭袌鰧?dǎo)向的服務(wù)，客觀上加快了銀行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的步伐。雖然各大銀行已建立起由網(wǎng)點、網(wǎng)上、電話、手機和自助銀行等組成的立體化全天候的渠道體系，給客戶提供了極大的便利。但由于電子化服務(wù)無法像網(wǎng)點一樣給客戶提供安全的，以及面對面進行復(fù)雜業(yè)務(wù)的交易環(huán)境，特別是投資理財、貸款融資和咨詢等零售業(yè)務(wù)，人們更偏好通過銀行網(wǎng)點獲取人性化的服務(wù)?！般y行網(wǎng)點”作為銀行提供服務(wù)的主要渠道，在這場變革中將發(fā)揮舉足輕重的作用。

3.國內(nèi)銀行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型起步于2004年前后，各行先后對網(wǎng)點進行戰(zhàn)略調(diào)整和規(guī)劃，實現(xiàn)客戶的分層管理、組建專業(yè)的客戶維護服務(wù)團隊、優(yōu)化網(wǎng)點的布局和分類、改造網(wǎng)點功能的物理分區(qū)、建立“全員推介，專業(yè)銷售”的營銷模式、樹立服務(wù)營銷標準流程等，完成了從“交易核算型”向“服務(wù)營銷型”的轉(zhuǎn)型。一些銀行同業(yè)在首次網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上，與時俱進，不斷深化網(wǎng)點的轉(zhuǎn)型和升級，提升自身的服務(wù)水平和競爭力，從而更好地實現(xiàn)積聚客戶、增加利潤的目的。因此如何推進網(wǎng)點轉(zhuǎn)型，強化網(wǎng)點功能建設(shè)，為客戶提供更多、更好的金融服務(wù)，有效提升市場競爭力，具有重要的現(xiàn)實意義。

（二）網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的內(nèi)容

網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的核心是“以市場為導(dǎo)向，以客戶為中心，以效益為目標”。其根本目的在于將網(wǎng)點的功能定位為營銷服務(wù)渠道，以客戶為中心，重視客戶體驗，提升客戶滿意度，從而擴大客戶群體，增加產(chǎn)品銷售額，最終為銀行實現(xiàn)更大的利潤。實現(xiàn)目標的表現(xiàn)形式可以歸納為“三升一降”，即提升服務(wù)品質(zhì)、提升營銷能力、提升運營效率和降低運營成本。主要手段和措施包括客戶分層、團隊分立、網(wǎng)點分類、物理分區(qū)、流程整合、產(chǎn)品創(chuàng)新、考核分設(shè)等。

二、溫州銀行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型經(jīng)驗和成效

2011年以來，溫州銀行對省內(nèi)外幾家城市商業(yè)銀行進行考察和學習借鑒，2012年通過對5家網(wǎng)點的試點，2013年由個人金融部牽頭正式啟動“以客戶為中心”的網(wǎng)點轉(zhuǎn)型升級項目。

（一）主要經(jīng)驗

1.物理環(huán)境改造。主要從網(wǎng)點功能區(qū)劃分、硬件配置、營銷陳列規(guī)范等方面對轉(zhuǎn)型網(wǎng)點的物理環(huán)境進行了優(yōu)化調(diào)整，使營業(yè)網(wǎng)點的視圖更加合理規(guī)范，大堂經(jīng)理服務(wù)客戶及對廳堂的整體把控提升，產(chǎn)品吸引客戶前來網(wǎng)點購買，為客戶提供更為滿意的服務(wù)體驗。

2.專業(yè)化隊伍初步建立。組建理財經(jīng)理、大堂經(jīng)理、零售客戶經(jīng)理專業(yè)隊伍，突出了大堂經(jīng)理“廳堂大管家”的職能定位，理財經(jīng)理作為優(yōu)質(zhì)客戶的“財富管家”的職能；同時為了取得廳堂交叉營銷、全員聯(lián)動的最佳效果，要求柜員既能安全、準確、快速地為客戶辦理業(yè)務(wù)，又能執(zhí)行標準化服務(wù)規(guī)范，參與客戶開發(fā)及產(chǎn)品營銷，提高柜內(nèi)外協(xié)作工作效率等。

3.精細化管理機制導(dǎo)入。在網(wǎng)點廳堂管理機制上，建立以網(wǎng)點負責人為管理中心、大堂經(jīng)理為主要執(zhí)行者、其他人員輔助監(jiān)督的管理方法，導(dǎo)入晨夕會和周例會制度、理財經(jīng)理和大堂經(jīng)理工作日志制度、貴賓客戶銷售線索與跟進管理制度、客戶日常維護狀況報告制度、網(wǎng)點人員形象及日常行為規(guī)范檢查制度、網(wǎng)點日常銷售管理與業(yè)績匯報制度等一系列標準化制度，使網(wǎng)點的營銷業(yè)績不斷提升。

4.廳堂服務(wù)營銷流程再造。在服務(wù)營銷流程上，明確零售條線各崗位工作職責，建立工作流程并疏通各崗位間的協(xié)作配合關(guān)系，增強團隊凝聚力。從標準導(dǎo)入和現(xiàn)場督導(dǎo)兩個方面進行，提升服務(wù)營銷意識及技巧；從小班培訓(xùn)、場景演練、主題培訓(xùn)等環(huán)節(jié)，注重實戰(zhàn)經(jīng)驗和技巧傳遞，使廳堂工作人員養(yǎng)成職業(yè)化的工作習慣；從強化內(nèi)部分組競爭、網(wǎng)點陣地營銷的功能，提升交叉銷售、關(guān)聯(lián)營銷、聯(lián)動營銷、升級營銷的能力，使規(guī)范化服務(wù)成為維系客戶的紐帶和凝聚客戶的核心。

5.調(diào)整內(nèi)部激勵考核機制。落實責任，共擔發(fā)展壓力。各網(wǎng)點按照專業(yè)人員序列制定不同的考核辦法，每周、月進行分類考核，獎勵處罰落實到人；總行每季度對網(wǎng)點進行綜合性考核，考核指標包含經(jīng)營效益、客戶發(fā)展、服務(wù)質(zhì)量、銷售業(yè)績、資產(chǎn)質(zhì)量等項目，充分引導(dǎo)網(wǎng)點向多功能、復(fù)合型的網(wǎng)點轉(zhuǎn)變。

（二）主要成效

通過網(wǎng)點物理環(huán)境改造、文明標準服務(wù)、營銷技能提升導(dǎo)入以及業(yè)務(wù)流程優(yōu)化之后，網(wǎng)點整體形象和營銷氛圍得以逐步提升；通過網(wǎng)點轉(zhuǎn)型咨詢項目的落地實施，各試點行厘清了網(wǎng)點組織架構(gòu)、明確了崗位工作職責，優(yōu)化營銷流程，推進“主動營銷”和“協(xié)同營銷”；改進考核評價方式，強化人員績效管理；引入廳堂營銷管理理念，促進網(wǎng)點文化深植等，網(wǎng)點正開始一步步從“形似”走向“神似”，諸多領(lǐng)域齊頭并進。

1.網(wǎng)點轉(zhuǎn)型觀念有所轉(zhuǎn)變。一是服務(wù)意識的提升，通過標準服務(wù)的導(dǎo)入，服務(wù)檢查機制的建立與完善，服務(wù)相關(guān)培訓(xùn)的開展，員工在儀容儀表儀態(tài)的服務(wù)職業(yè)化上有明顯進步。二是營銷意識的提升，通過銷售信息的傳遞、銷售話術(shù)的設(shè)計、銷售經(jīng)驗的總結(jié)、銷售技巧的分享，員工在客戶識別、產(chǎn)品銷售意識上均有顯著進步。三是團隊意識的提升，通過客戶分流，現(xiàn)場客戶識別轉(zhuǎn)介，現(xiàn)場攔截銷售等流程規(guī)范的建立，各崗位員工在團隊合作意識上取得顯著進步。

2.網(wǎng)點物理環(huán)境得以優(yōu)化。通過對物理環(huán)境的改造，網(wǎng)點內(nèi)形成專業(yè)化的營銷氛圍。在環(huán)境優(yōu)化方面既注重開放透明、便于溝通，但又兼顧保障客戶私密，并能夠吸引更多客戶進入。柜臺在保證安全性需要的前提下，設(shè)置柜面卷簾、電子相框、桌面小型折頁架等設(shè)備，適應(yīng)客戶的視覺變化，增加營銷陳列與客戶的接觸面，從而提高客戶的舒適度、滿意度和接受度。

3.人員服務(wù)質(zhì)量及專業(yè)形象有所提升。以網(wǎng)點集中培訓(xùn)、場景演練和一對一交流等多種形式全方位改變?nèi)藛T的服務(wù)意識，并在網(wǎng)點建立每日服務(wù)檢查及反饋溝通機制，著力提升大堂經(jīng)理服務(wù)主動性和服務(wù)技巧，落實柜員標準化服務(wù)規(guī)范、提升溝通能力，明確網(wǎng)點人員主動進行客戶關(guān)注及客戶引導(dǎo)的意識，從客戶反饋意見來看，廳堂人員的服務(wù)質(zhì)量和專業(yè)形象均有較大的提升。

4.客戶開發(fā)和產(chǎn)品銷售能力持續(xù)進步。大堂經(jīng)理對小額現(xiàn)金業(yè)務(wù)分流力度加大，分流效果明顯，柜臺壓力有所減輕。通過設(shè)置叫號機叫號類型及順序，壓柜現(xiàn)象得到緩解，柜臺處理效率得到提升。通過加強借記卡及電子銀行產(chǎn)品的營銷，為客戶使用多種自助渠道創(chuàng)造基礎(chǔ)條件。在產(chǎn)品銷售方面，開展“開戶環(huán)節(jié)銷售、現(xiàn)場攔截銷售、電話銷售”三步曲，后續(xù)輔以產(chǎn)品銷售臺賬的建立、銷售話術(shù)的設(shè)計、接觸營銷流程的規(guī)范，從而使得客戶開發(fā)能力有顯著進步。

（三）存在的問題和不足

1.網(wǎng)點建設(shè)的現(xiàn)狀不足。一是物理網(wǎng)點分布不科學，在同一區(qū)域內(nèi)網(wǎng)點設(shè)置的密度不能和客戶需求做相應(yīng)調(diào)整。二是網(wǎng)點功能單一，一些基層網(wǎng)點僅僅履行單純的“存取款機”和“交易結(jié)算中心”的職能，導(dǎo)致配置資源的分散化和低效率。三是設(shè)備投放與維護不到位，一些網(wǎng)點設(shè)備投放不足，一些網(wǎng)點常因小故障造成客戶等待或停辦現(xiàn)象。

2.網(wǎng)點轉(zhuǎn)型工作存在的不足。一是轉(zhuǎn)型觀念更新不到位，存在部分網(wǎng)點和員工對認識不到位，從而敷衍了事。二是轉(zhuǎn)型部門協(xié)調(diào)不到位，目前只是個人金融部充當轉(zhuǎn)型的主力軍，其他部門或參與度或關(guān)注不夠，協(xié)調(diào)、溝通的頻次不高，有時出現(xiàn)推諉扯皮現(xiàn)象。三是營銷聯(lián)動不到位，專業(yè)營銷人員和產(chǎn)品經(jīng)理配備不足，加之綜合素質(zhì)和產(chǎn)品熟悉度不高，很難從客戶心理和服務(wù)需求上把握，不會運用公司、銀行卡、電子產(chǎn)品或多種其他新興的理財產(chǎn)品進行交叉營銷和綜合營銷。

3.網(wǎng)點轉(zhuǎn)型機制建立不到位。一是轉(zhuǎn)型制度尚需完善，目前在流程和制度上大多依靠外部咨詢公司的建議和指導(dǎo)，尚未形成一整套的轉(zhuǎn)型制度。二是人力資源配置不到位，在網(wǎng)點崗位設(shè)置和人才儲備方面與同業(yè)先進水平還存在一定的差距。三是柜面業(yè)務(wù)流程改造需提上日程，簡化柜面業(yè)務(wù)流程，實現(xiàn)前后臺有效分離，提高柜面服務(wù)效率等，需要由專業(yè)的部門進行全面診斷。四是考核激勵制度需配套完善，無考核，行員無行動約束；無激勵，員工無行動源泉。

4.產(chǎn)品業(yè)務(wù)品種覆蓋度仍較窄。拳頭產(chǎn)品不硬，缺乏全面的系列化品種，目前推出的單一產(chǎn)品往往面向的是所有的客戶群，缺乏為客戶提供個性化解決方案來滿足其多樣化需求，缺少細分化、差異化和個性化的服務(wù)特色，市場化程度不高。如在針對高端客戶量身定制私人銀行理財產(chǎn)品，在借記卡和貸記卡領(lǐng)域仍大有可為。

三、深化和推進網(wǎng)點轉(zhuǎn)型工作的建議

（一）舉全行之力，把網(wǎng)點轉(zhuǎn)型工作提升到我行發(fā)展戰(zhàn)略的高度

網(wǎng)點轉(zhuǎn)型是一項長期而艱巨的改革措施，不僅是經(jīng)營觀念和經(jīng)營形式的轉(zhuǎn)變，同時涉及支持體系、協(xié)作體系和經(jīng)營戰(zhàn)略的變換，由網(wǎng)點轉(zhuǎn)型而引發(fā)的銀行戰(zhàn)略層面的變革是不可避免的，同時戰(zhàn)略層面的變革也必然直接影響網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的方向和效果。銀行的戰(zhàn)略定位和管理模式的調(diào)整，牽涉到公司治理、組織架構(gòu)、人力資源管理、業(yè)務(wù)流程內(nèi)控體系、合規(guī)風險管理體系、經(jīng)濟資本管理等一系列變革和調(diào)整，也是更深層次的網(wǎng)點轉(zhuǎn)型所面臨和解決的問題。因此，要確保網(wǎng)點轉(zhuǎn)型取得成功，并且能夠固化成果，必須把網(wǎng)點轉(zhuǎn)型工作提升到全行戰(zhàn)略高度來考慮實施，同時，必須舉全行之力，主要領(lǐng)導(dǎo)掛帥，分管領(lǐng)導(dǎo)負責，實施部門牽頭，各部門及分支行分工協(xié)作，共同深化和推進網(wǎng)點轉(zhuǎn)型工作，全面提升網(wǎng)點經(jīng)營水平，進一步提高溫州銀行市場競爭能力。

（二）重新思考溫州銀行的網(wǎng)點戰(zhàn)略布局

銀行網(wǎng)點的布局和規(guī)劃是落實銀行戰(zhàn)略的重要的一種手段。

1.網(wǎng)點規(guī)劃的科學性。一是著重考慮網(wǎng)點建設(shè)發(fā)展戰(zhàn)略。二是注重客戶結(jié)構(gòu)及目標客戶群；三是關(guān)注客戶滿意度。四是建立網(wǎng)點評價體系，對現(xiàn)存的物理網(wǎng)點進行系統(tǒng)、科學的評估，為網(wǎng)點的拆并、搬遷及調(diào)整提供決策依據(jù)，真正做到“在恰當?shù)牡攸c開設(shè)恰當?shù)木W(wǎng)點”。

2.網(wǎng)點分類的可行性。結(jié)合溫州銀行現(xiàn)有網(wǎng)點的總體規(guī)模、經(jīng)營特點、客戶需求等，將網(wǎng)點分為四種類型，即綜合型網(wǎng)點、零售型網(wǎng)點、專業(yè)特色型網(wǎng)點、金融便利型網(wǎng)點。根據(jù)網(wǎng)點的不同分類，對網(wǎng)點實施不同的組織架構(gòu)、人員配置、成本核算、績效考核、等級劃分，充分發(fā)揮網(wǎng)點不同的服務(wù)對象和服務(wù)內(nèi)容的輻射功能，使溫州銀行的服務(wù)職能在某一領(lǐng)域做優(yōu)、做強、做精、做細，形成有區(qū)別、有重點、獨立但又相互協(xié)作的網(wǎng)點體系。

3.網(wǎng)點分級的必要性。在網(wǎng)點規(guī)劃布局和網(wǎng)點分類的同時，對網(wǎng)點實施等級管理。一是實施分類管理，鼓勵特色經(jīng)營。二是完善評價指標體系，突出發(fā)展要求。三是細分網(wǎng)點等級，營造競爭氛圍。根據(jù)評價指標得分高低對網(wǎng)點實行排名，把網(wǎng)點的等級結(jié)構(gòu)改造成“橄欖型”，使網(wǎng)點在行內(nèi)的坐標位置更加清晰明確，危機感和方向感也會更加強烈。

（三）在實踐的基礎(chǔ)上，分階段推進網(wǎng)點轉(zhuǎn)型工作

1.多策并舉，不斷推進和深化網(wǎng)點轉(zhuǎn)型工作。一是以客戶為中心提升服務(wù)水平，加強差別化服務(wù)和綜合金融解決能力。二是在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，充分重視產(chǎn)品分層體系的建設(shè)，貫徹差異化策略，提高客戶滿意度，從而實現(xiàn)大眾客戶服務(wù)規(guī)范化、產(chǎn)品標準化，中高端客戶服務(wù)差異化、產(chǎn)品個性化。三是針對地區(qū)特色，細分特色群體，在深入分析該類客戶群體的需求基礎(chǔ)上，適當推出針對溫商的產(chǎn)品組合套餐，為特定客戶群提供專業(yè)性、綜合性的金融服務(wù)。

2.短期目標，固化試點成果，建立網(wǎng)點服務(wù)營銷標準。在網(wǎng)點轉(zhuǎn)型工作的基礎(chǔ)上，在較短的時間內(nèi)固化成果，總結(jié)出適合網(wǎng)點服務(wù)營銷標準，進行全行推廣。第一，在物理環(huán)境方面，設(shè)定統(tǒng)一的裝修及布局標準，遵循“標識規(guī)范統(tǒng)一、設(shè)施齊全到位、環(huán)境整潔優(yōu)雅”的理念裝修營業(yè)網(wǎng)點。包括網(wǎng)點和自助銀行門面等外部形象的統(tǒng)一；咨詢引導(dǎo)區(qū)、現(xiàn)金業(yè)務(wù)區(qū)、非現(xiàn)金業(yè)務(wù)、自助服務(wù)區(qū)、貴賓理財區(qū)等內(nèi)部形象的統(tǒng)一；液晶電視、海報、移動展架等宣傳形象的統(tǒng)一；營業(yè)時間牌、推拉門標識、玻璃防撞條、理財室標識等形象指引的統(tǒng)一等。第二，在服務(wù)監(jiān)督方面，設(shè)定專門的服務(wù)監(jiān)督管理部門，對網(wǎng)點轉(zhuǎn)型成果固化進行全面監(jiān)督。結(jié)合網(wǎng)點的“神秘人”檢查制度，加大持續(xù)檢查力度，建立長效機制；通過專職的服務(wù)監(jiān)督，規(guī)范檢查機制，進行投入與產(chǎn)出的效益評估，并將評價結(jié)果與評先評優(yōu)相結(jié)合，從實質(zhì)上固化網(wǎng)點轉(zhuǎn)型服務(wù)流程升級成果。第三，在營銷流程方面，設(shè)定一套科學有效的實施辦法，以“專業(yè)+協(xié)作”的定位，將網(wǎng)點關(guān)鍵崗位，如大堂經(jīng)理、客戶經(jīng)理、理財經(jīng)理、柜員等崗位通過明確的流程手冊方式體現(xiàn)出來，并在日常工作進行實現(xiàn)和固化。第四，在人員培訓(xùn)方面，通過專業(yè)化模式的培訓(xùn)，打造一支業(yè)務(wù)技能熟練，具備初級培訓(xùn)能力的內(nèi)訓(xùn)師隊伍，以滿足各分支行服務(wù)營銷流程導(dǎo)入的培訓(xùn)需求；定制網(wǎng)點服務(wù)營銷流程導(dǎo)入方法的培訓(xùn)教材，并加以推廣，擴大網(wǎng)點轉(zhuǎn)型影響面；針對不同崗位人員建立分門別類的培訓(xùn)內(nèi)容，有效加固網(wǎng)點主管這一環(huán)節(jié)的管理，發(fā)揮其在網(wǎng)點轉(zhuǎn)型項目“承上啟下”的關(guān)鍵作用。第五，在電子銀行渠道建設(shè)方面加大投入。完善網(wǎng)上銀行、手機銀行、自助設(shè)備、電話銀行、短信銀行各業(yè)務(wù)模塊的功能，豐富電子渠道產(chǎn)品線，并通過優(yōu)化進一步提升客戶體驗，不斷積累電子銀行客戶群體。

3.中期目標，2～3年內(nèi)完善人員考核激勵制度，實施網(wǎng)點分類分級管理。從全面完善考核激勵制度著手，爭取在1到2年內(nèi)建立對網(wǎng)點與人員多角度的考核激勵制度。一是依循SMART原則，進行KPI（關(guān)鍵業(yè)績指標）過程管理。SMART原則是保證績效達成的前提，如下圖所示。所謂KPI指標，即關(guān)鍵業(yè)績指標（Key Performance Indication）。KPI可以使網(wǎng)點主管明確網(wǎng)點的主要責任，并以此為基礎(chǔ)，明確部門人員的業(yè)績衡量指標，使業(yè)績考評建立在量化的基礎(chǔ)之上。建立明確的切實可行的KPI指標體系是做好績效管理的關(guān)鍵。二是制定分崗分職、公開透明的績效考核規(guī)范。按照不同崗位的職責和不同的指標要求，評估各職崗人員的績效考核規(guī)劃，例如，大堂經(jīng)理與柜臺人員按成功推介率來評分，而客戶經(jīng)理、理財經(jīng)理可以著重于客戶開發(fā)率和成效率，以促進團隊協(xié)作的目的。三是設(shè)定可量化的考核指標，將所有的業(yè)務(wù)指標分解并賦予個人。除了數(shù)量的要求，還需要質(zhì)量的要求，即成功率，將數(shù)量與質(zhì)量定位給不同崗位的員工，考核績效時間應(yīng)盡量避免過于漫長或過于臨時性的要求，應(yīng)當有計劃的指定一個固定的時間做考核，每個階段的考核應(yīng)當具有關(guān)聯(lián)性，最后反映在年度考核的整體結(jié)果中。四是實施網(wǎng)點分類和分級管理。可以先篩選一部分零售類網(wǎng)點進行試點，不斷積累經(jīng)驗，逐步實施網(wǎng)點分級考核。通過1到2年試點和推廣，完成網(wǎng)點分類分級考核。

4.長期目標，3～5年內(nèi)完善網(wǎng)點轉(zhuǎn)型各項業(yè)務(wù)流程，打造流程銀行。流程銀行管理模式是以客戶為中心，以市場為導(dǎo)向，強調(diào)內(nèi)部主要業(yè)務(wù)條線的系統(tǒng)營銷、管理和核算管理模式。主要包括授信業(yè)務(wù)、會計業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)等流程；以及決策監(jiān)督、計劃和財務(wù)、人力資源、信息科技、風險合規(guī)、產(chǎn)品研發(fā)、內(nèi)部審計和綜合保障等管理流程。一是通過實施流程改造，實現(xiàn)前中后臺分離，對大量占用人力和時間的各種單證、會計業(yè)務(wù)處理實行后臺流水線作業(yè)，使前臺集中精力開展客戶服務(wù)，從而建立以客戶為中心的差別化和個性化的業(yè)務(wù)流程體系。二是加快系統(tǒng)建設(shè)，開發(fā)完成流程銀行系統(tǒng)，業(yè)務(wù)操作系統(tǒng)涵蓋遠程交易集中授權(quán)、影像處理、業(yè)務(wù)集中作業(yè)等，建立統(tǒng)一的系統(tǒng)接入接口，系統(tǒng)建設(shè)按照“小核心、大”的理念設(shè)計，將更多的統(tǒng)計分析查詢及管理功能遷移到系統(tǒng)，核心只支持基本的業(yè)務(wù)處理及賬務(wù)處理，并實現(xiàn)前后臺分離。三是把信用卡、會計、零售、信貸、國際等各項業(yè)務(wù)遷移至電子渠道，開始實施線上渠道、線下渠道同步發(fā)展，在發(fā)展的過程中逐步向線上渠道遷移的戰(zhàn)略。四是實行非核心業(yè)務(wù)外包。將大量勞動密集型的、低附加值的、不再能體現(xiàn)領(lǐng)先優(yōu)勢的業(yè)務(wù)流程，如非金融業(yè)務(wù)、后勤、押運、安保、培訓(xùn)、信用卡催收、自助機具維護、大型科技開發(fā)項目等外包出去，整合銀行內(nèi)部資源，集中力量于銀行的核心業(yè)務(wù)，以提高溫州銀行的核心競爭能力。

參考文獻：

[1] 蔣漓芳.我國商業(yè)銀行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型研究.時代經(jīng)貿(mào)，2012（14）

[2] 張邵琴.關(guān)于商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的思考.商場現(xiàn)代化，2013（12）

[3] 許文波.商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的幾點思考.科技信息，2010（5）

[4] 郁配華.商業(yè)銀行營業(yè)網(wǎng)點轉(zhuǎn)型研究.金融縱橫，2009（1）

[5] 代星軍.對國內(nèi)商業(yè)銀行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的幾點思考.經(jīng)濟與管理研究，2009（5）

[6] 陳峰，黃莉.對銀行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的思考.現(xiàn)代金融，2008（12）

[7] 趙莉莉.對城市商業(yè)銀行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的思考.時代金融，2013（8）

[8] 佚名.對基層國有商業(yè)銀行網(wǎng)點轉(zhuǎn)型的思考.當代經(jīng)濟

[9] 關(guān)于商業(yè)銀行網(wǎng)點功能轉(zhuǎn)型的思考.上海金融，2009（4）

篇5

讓錢深呼吸也是這個道理。

根據(jù)市場變化，適時運用吸氣――加深吸氣――屏氣――呼氣――完全呼出的深呼吸法則。適時把握投資的動靜之態(tài)，甚至要以退為進，才能吸入更新鮮的“氧分”，獲得更高收益。

讓你的錢呼吸起來!

錢會呼吸?是的。錢在不同時間段所表現(xiàn)出的價值是不一樣的，如果考慮到錢的不同存在形式――現(xiàn)金或各類資產(chǎn)，這種差異會更大。中國老百姓都能明顯地感覺到，近十年里，房產(chǎn)是錢最好的存放形式，股市就差一些，最悲慘的是把錢存成現(xiàn)金，但如果把時間段拉長或縮短，比如一年、兩年、三十年，那么結(jié)果又不一樣了。所以必須控制好錢的“呼吸”節(jié)奏，而當前，則是讓錢來一次“深呼吸”的最好時期。

會休息才能更好工作

何謂“深呼吸”，用個學術(shù)點的定義就是胸腹式的聯(lián)合呼吸，消耗體能不多，但這個簡單的動作可以牽動上百塊肌肉工作。把這個概念引申到錢上，則意味著消費保守、投資靜態(tài)，減輕資產(chǎn)負債表壓力，讓錢休養(yǎng)生息，希望在未來大趨勢來臨時將錢的更大威力發(fā)揮出來。

為了更好的明晰這個概念。首先要澄清兩個認識誤區(qū)。一是認為“養(yǎng)錢”就是把錢存在銀行賬戶里，這顯然是錯誤的，“養(yǎng)錢”是一個動態(tài)的過程，正如人在行走過程中也會自然呼吸一樣，你也必須要保持錢的流動性和增值能力。用一小部分資金定投基金或精挑個股，都屬于“養(yǎng)錢”的內(nèi)容。這區(qū)別于把大筆的錢投入到固定資產(chǎn)上或進行投機炒作。

二是把錢的“深呼吸”等同于非常保守的理財策略，這也是一種誤導(dǎo)。在投資理財中，保守的含義是賺取穩(wěn)定的低收益，盡可能的規(guī)避風險。而讓錢“深呼吸”則是以退為進，靜候大趨勢然后放手一搏。

會游泳的人都知道，如果一直在游泳池里游泳的話，均勻的呼吸換氣就能游到對岸，可在驚濤駭浪的大海里，你就需要更好的水性，包括長時間的屏氣以繞過暗流險礁。不幸的是，我們投資理財所面對的資本市場，絕不會是平靜的游泳池，簡單的長期持有、資產(chǎn)配置是不可能達到財務(wù)自由彼岸的。即使是最穩(wěn)健的定期定投也不夠，讓錢做好深呼吸并控制投資的節(jié)奏是必要的。

舉一個更貼近現(xiàn)實的例子，假如你在2001年開始工作，到現(xiàn)在一直實行一種僵化的資產(chǎn)配置策略：收入除去消費后的錢，有三分之一儲蓄，三分之一做穩(wěn)健投資(比如定投基金)，再用三分之一做高風險投資，那么正常的工薪收入會讓你到現(xiàn)在仍無力購房，即使購房也要承擔大量負債。但假如你早一點兒利用高負債杠桿買房。那現(xiàn)在的資產(chǎn)負債表一定好看得多，看似標準的理財法則卻不如有些冒險的舉動有更好效果，這是因為你的投資節(jié)奏與貨幣價值波動周期不合拍。沒有把握住經(jīng)濟高速增長，貨幣隱性貶值而又沒出現(xiàn)通脹的大趨勢。當然，未來十年就會是截然相反的局面了。

理財是為了讓錢生錢，會休息的人才能更好的工作，錢也一樣，不能讓錢太疲憊，也不能讓錢日復(fù)一日機械的工作，這樣會降低效率。讓錢學會“深呼吸”是對理財更高層次的要求，但卻是取得成功的必備條件。

“養(yǎng)錢”是為了抓住趨勢

對于一般投資者來說，很難用技術(shù)分析手段通過短線操作賺錢，也無法通過實地調(diào)研找到真正有價值的成長股，把握趨勢、盡早布局資產(chǎn)是最簡單最安全的策略。當然，這種策略的難度在于對趨勢的準確判斷。以及在趨勢到來時你是否有充足的“彈藥”和勇氣抓住它。

準確判斷趨勢需要一定的專業(yè)知識和經(jīng)驗，因為要尋找出某一階段市場運行的內(nèi)在邏輯，看它是支持市場向上還是向下?比如在6000點的時候，外部危機、內(nèi)部緊縮和高估值都不支持市場繼續(xù)向上，而在2000點以下的時候，寬松政策、低估值、經(jīng)濟復(fù)蘇顯示股指處于安全區(qū)域。當然，把握趨勢說起來容易做起來難，但比起精準的擇股和擇時還是容易得多。

相比于專業(yè)機構(gòu)投資者，個人投資者沒有月度、年度業(yè)績考核，所以只需要靜候趨勢來臨時再操作也來得及，這個時間甚至可以長達三五年。那么，在市場趨勢不明或趨勢向下時干什么呢?讓錢做一次“深呼吸”，在2005年股市和房市發(fā)力上漲之前，有長達五年耐心“養(yǎng)錢”的好時光。你可以靜態(tài)的、觀察性的保持投資的意識，卻不行動。你也可以調(diào)整自己的資產(chǎn)組合，賣出不適宜的資產(chǎn)，再精挑出更優(yōu)質(zhì)的金融品種。這個過程中，不要指望市場給你很高的回報，即使有也可能是陷阱，你只要保持資產(chǎn)良好的流動性，認真地研究市場和個股去發(fā)掘價值，然后等待真正趨勢到來的信號就可以了。

投資要順勢而為，有效把握趨勢才能讓錢更快的生錢，前提是需要讓錢休養(yǎng)生息。有道是，養(yǎng)兵千日，用兵一時。很簡單的邏輯，卻非常實用。

現(xiàn)在，讓錢做一次“深呼吸”吧

金秋十月，A般市場給投資者帶來了豐碩的果實，專業(yè)機構(gòu)都在暢談如何做好牛市第二波，最新經(jīng)濟數(shù)據(jù)也顯示，中國和世界經(jīng)濟都在強勁的復(fù)蘇中。這時。我們卻倡導(dǎo)讓錢做一次“深呼吸”，希望大家謹慎消費多攢錢、不做大規(guī)模的投資而只是“打游擊”，讓資產(chǎn)保持足夠的流動性以等待大趨勢來臨，這樣的策略是否不合時宜?

其實不然，前文中已經(jīng)說過。在明顯趨勢沒有到來前是“養(yǎng)錢”的最佳時期，現(xiàn)在即是這個階段。這里還可以補充幾條：當資產(chǎn)價格泡沫嚴重膨脹、政策方向不明朗、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)面臨較劇烈轉(zhuǎn)型時，都應(yīng)該讓錢休養(yǎng)生息，控制風險，靜觀趨勢的走向。下面，我們就用具體的問答形式，來闡述一下為什么當前是讓錢做“深呼吸”的好時機。

這些財富趨勢將延續(xù)：

數(shù)據(jù)表明經(jīng)濟已經(jīng)全面復(fù)蘇，怎么能說現(xiàn)在市場沒有明丑的趨呢?

如今的經(jīng)濟復(fù)蘇更多的是靠政策推動的。在未來，不僅是激進的財政政策和貨幣政策將回歸理性，而且其后遺癥，諸如通貨膨脹、銀行壞賬和更嚴重的產(chǎn)能過剩將逐漸顯現(xiàn)出來。政策退出過程中會有很大不確定性，所以還不能說經(jīng)濟長期穩(wěn)定增長的趨勢已經(jīng)確立。此外，“調(diào)結(jié)構(gòu)”成為未來經(jīng)濟工作的重點，這是個不能再回避的問題，過程中必然經(jīng)歷陣痛，這也會折射到金融市場上。投資就是要承擔風險，但是當未來風險遠遠超過潛在收益時。為什么不好好的讓錢休養(yǎng)生息一下，等待經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型取得有效進展呢?

在資產(chǎn)價格存在嚴重泡沫時確實應(yīng)該好好“養(yǎng)錢”，但如今是處在這個階段嗎?當前股市的泡沫不大，但旁地產(chǎn)泡沫很大，而房地產(chǎn)泡沫的破裂又會影響到股市。

中國的房價走勢已經(jīng)形成了“雙頭”形態(tài)，目前正處在第二個“頭”的頂峰，第一個“頭”出現(xiàn)在2007下半年。未來房地產(chǎn)市場的調(diào)整很可能比2008年更慘烈，時間也會持續(xù)得更長。

這樣的判斷是基于在政策導(dǎo)向上不會像金融危機爆發(fā)后那段時間過分支持房地產(chǎn)業(yè)，至少極度寬松的貨幣政策不會再出現(xiàn)了，而真實購買力的虛弱和市場的技術(shù)形態(tài)也支持這一判斷，當然還有一點不能不提的是，年初的政府“救市”，已經(jīng)在老百姓心中形成了“房價永遠不會跌，有政府挺著呢”的思維定式，所以有點錢的人都參與到炒房中來，只要散戶瘋狂，市場必然調(diào)整，股市如此樓市也一樣，這也應(yīng)該算是救市行動的后遺癥之一吧。

中國人資產(chǎn)布局的最大一部分在房產(chǎn)上，當這個市場面臨巨幅調(diào)整或者長期橫盤時，你唯一要做的就是好好“養(yǎng)錢”。

很多人預(yù)言，明年會出現(xiàn)嚴重的通貨膨脹，果真如此的話，現(xiàn)在謹慎消費，積攢錢財還有什么意義?

關(guān)于這個問題，還記得我們7月刊的那篇文章《你賭不起通脹》嗎?當貨幣出現(xiàn)超常規(guī)發(fā)行時，就應(yīng)該積極地布局資產(chǎn)，只要在可承受范圍內(nèi)，即使較高負債也要接受。而一旦通脹真的來臨，反倒對高杠桿負債者產(chǎn)生巨大威脅，因為隨之而來的是緊縮的貨幣政策。所以，通脹越嚴重，資產(chǎn)價格往往會跌得越狠。既然認為通脹已經(jīng)臨近，那就盡快減輕資產(chǎn)負債表壓力，讓消費保守一些吧。

如今人民幣升值預(yù)期這么強烈，中國的資產(chǎn)價格將再次面重估，這樣的大趨勢都已經(jīng)迫在眉睫。哪還有心思讓錢。深呼吸。

人民幣升值預(yù)期是近期支撐資產(chǎn)泡沫的最主要炒作概念，既然是概念，就只能是曇花一現(xiàn)，不意味著真正的趨勢來臨。當美元開始升值，美元套利交易逆轉(zhuǎn)，如果那時中國仍存在巨大的資產(chǎn)泡沫，將會面臨巨大風險。當然對于做短線的人來說，可以充分利用這個概念，但普通投資者最好還是要把握趨勢，遠離概念炒作。

連巴菲特都對美國經(jīng)濟的復(fù)蘇景表示樂觀，在全球市場都明顯好轉(zhuǎn)時，不趕緊積極主動地“搶”錢會不會就錯失機會了?不能總生活在金融危機的陰星吧?

我們在去年底就建議在危機爆發(fā)時要勇敢入市，而如今危機過去，卻提倡讓錢休養(yǎng)生息?？此苹闹嚨倪壿媴s非常合理。未來定量寬松貨幣政策的退出將對全球市場帶來很大的壓力，我們不得不防。巴菲特一方面說經(jīng)濟復(fù)蘇，另一方面把公司更多的資產(chǎn)配置在固定收益產(chǎn)品上，這老頭，大大的狡猾。

一個理財師的利率投資法

他1998年進入銀行工作，2003年才開始個人的投資。今日，即使是經(jīng)歷了金融危機、大幅市場波動，張申仍可笑言“近三個月收益率超過20％”。

市場周期在循環(huán)中變化，面對當前希望與危機相伴的“焦灼”市場點位和氛圍，張申顯得更加鎮(zhèn)靜。他對于“損失”和“得到”的理解很有意思：

“很多人面對損失第一反應(yīng)是‘恐懼’――沒有理由、不擇手段的逃避風險?！彼寡裕巴顿Y是一個探索的過程，在探索中不斷去尋找真正有價值的標的。如果從這個角度看投資，真正適合投資的人不會超過現(xiàn)在參與市場人數(shù)的20％?！?/p>

投資結(jié)構(gòu)，保持流動性

2003年，開始個人投資之初，張申選擇基金和債券。但是，由于利率降低，張申現(xiàn)在并不持有債券。而基金只是圍繞子女未來教育而進行的基金定投，并搭配一套完整的個人商業(yè)保險計劃。

“我現(xiàn)在主要關(guān)注的是股權(quán)投資?！痹趶埳昕磥恚F(xiàn)在雖然以股權(quán)投資為主。但是自己不會無時無刻滿倉投資，會留出固定的倉位，比如1／3來保持自己足夠的流動性?！白疃嘧龅?／4”，畢竟現(xiàn)在的宏觀面有不確定的因素存在?！霸趧?chuàng)業(yè)板上市前后這段時間，我可能會去作比較確定的行業(yè)，如農(nóng)業(yè)(受利于通脹預(yù)期)，基礎(chǔ)醫(yī)藥行業(yè)(醫(yī)改和行業(yè)自身業(yè)績增長)，金融和房地產(chǎn)。創(chuàng)業(yè)板對于我們來說是全新的。它是否能夠取代當前的‘殼’資源?如果可以取代，對主板的影響也尚不確定，會不會拉低主板的估值?”

在房地產(chǎn)火熱的2009年，張申并未投身房地產(chǎn)市場。在他看來，個人房地產(chǎn)投資的綜合收益率未必比股票更高，同時對流動性的需求也不滿足自己對投資的需求?！半S著個人資產(chǎn)和市場環(huán)境的發(fā)展，未來可能會有計劃地配置一些房產(chǎn)資產(chǎn)?！痹?006－2007年期間，張申曾經(jīng)參與商品期貨?！暗?，由于工作原因，我沒有充足的時間去盯盤。在投資上，我不做純技術(shù)的東西。”

利率宏觀投資法

“我是一個巴迷”，張申說。他不頻繁交易，不是買賣快出的“快”。選擇的股票是會持有一定時間的。

他說巴菲特對他的影響最大，“判斷、了解、買入、持有、比較，我的操作都是有理由的。我有完整的投資日記，把所有的投資過程寫下來?！?/p>

由于在銀行工作，張申對利率變化更為敏感。何時加息、降息加息的空間和頻率都是張申判斷的基準。雖然國內(nèi)投資者可以掌握的信息不如歐美開放，但更多的是很多人放棄了判斷的工具和思考?，F(xiàn)在是低利率，債券需要在高利率購買?！叭绻挚梢哉业揭粋€年回報在7.5左右的時期，我就會亳不猶豫去買?！?/p>

張申的策略是不抄底，不逃頂――因為這些是自己不可能準確做到的?！拔視勒諅€人的判斷標準衡量價值。雖然這個標準未必是完全正確，但是已經(jīng)經(jīng)過多年的積累并形成的價值中樞，并不斷修正?！睆埳陼鶕?jù)利率、貨幣供應(yīng)量、宏觀經(jīng)濟指標還有“美林時鐘”來進行資產(chǎn)配置。

“最難的時期已經(jīng)過去了?！泵鎸κ袌?，張申很平靜。在不斷的買賣中，一個人依靠一己之力戰(zhàn)勝市場是難度較大。現(xiàn)階段自己更多的精力放在對宏觀的研究上。作為投資者應(yīng)該有自己投資的邏輯和判斷。“自上而下”的投資策略就是從宏觀到微觀。判斷宏觀基礎(chǔ)，再去決定自己是否要做，怎么做?，F(xiàn)在張申看指標。發(fā)電量、CPI、PPI、經(jīng)理人指數(shù)、出口和Mt、M2以及信貸投放等貨幣指標。張申通過指標判斷經(jīng)濟是否進入相對良性狀態(tài)，從而選擇行業(yè)。普通投資者很難判斷公司的價值。所以，判斷宏觀更重要。

投資首先要量力而行，做自己能夠把握的。投資對外是和交易對手、市場做博弈，對內(nèi)是對自己人性的一個挑戰(zhàn)。所以從“行為金融”看，股價波動是正常的，影響你投資回報更主要的是來自你內(nèi)心的波動。很多人賠了很多還是不懂，只是等著股票自己漲回來。雖然，根據(jù)價值原則，肯定會有一天漲回來，但是你要考慮時間成本。面對市場很多人是“被動”的，因為人們沒有一套完整的邏輯。所以不清楚市場的真實面貌。要知道，投資是動態(tài)的，不同時期要根據(jù)不同市場環(huán)境做必要的調(diào)整，被動的死守從長期來看獲得基準回報的概率都很低，更不要說超額回報。

今年7月。張申提出指數(shù)基金在3100后就可以拋，每漲100點就拋1/3。直到只剩1/3倉位。不清倉的原因是雖然3300點處有壓力、風險，但是不足以完全離開市場，我只需要降低倉位控制風險就可以了。在張申看來，十幾年中。市場的平均市盈率是22－25

倍之間。而3400點的時候平均市盈率已經(jīng)超過安全線了。雖然股票市場炒的就是預(yù)期。但是人們不能在2009年8月就炒到2010年的8月份。做出這種判斷的基礎(chǔ)還是宏觀。7、8月份的投資減緩，貸款投放下降了。9月市場價格已經(jīng)合理了，特別是宏觀經(jīng)濟所反映的狀態(tài)，符合甚至超過了預(yù)期，經(jīng)過一段時間的調(diào)整消化價值和價格的落差不大。美元指數(shù)由86跌倒70多，很多資金回流到中國。雖然貸款沒有之前的投放速度，但是可以直接參與投資股票的資金回來了――除了貸款。還有熱錢。

對于未來，張申仍是看好“從現(xiàn)在這個時點上看。未來1―2個季度我還是看好的。當然也要進一步觀察政策面?！彪S著發(fā)電量上漲，開工率還會持續(xù)上漲?！斑@是否就意味著工業(yè)恢復(fù)，接到訂單?”在他看來，從現(xiàn)在的基點復(fù)蘇，市場再差也會比去年好。所以，現(xiàn)在再去買有真正業(yè)績支持的好公司就沒有太多風險了。

通脹不可怕

在張申眼中今年一直火熱的通脹預(yù)期并不會十分可怕?！袄碚撋贤浭钦５?。2007年的通脹是輸入型通脹，而2010年則不會復(fù)制2007年的模式。”張申表示，當經(jīng)濟危機來的時候。美元先貶值，隨即升值，隨后爆發(fā)次貸危機。

在2008年的絕大部分時間中。除了極少數(shù)的農(nóng)產(chǎn)品外，其他大宗商品都在跌。其原因是，經(jīng)濟趨緩，需求下降，供大于求?，F(xiàn)階段大宗商品不跌是因為大家預(yù)期經(jīng)濟應(yīng)該復(fù)蘇了，銅、鐵都在漲，大量信貸投放必然會派生通脹壓力。G20都在討論“退出”的問題，澳大利亞也開始加息了――這些給大家一個概念，要通脹了，甚至有人說惡性通脹蠢蠢欲動。但是不會很快會來，明年不會國內(nèi)出現(xiàn)大幅的通貨膨脹。首先國內(nèi)有很強的價格調(diào)控機制。

世界上總是不缺錢的。美元貶值的時候，就會推動黃金、石油等大宗商品市場的上漲。隨著經(jīng)濟的復(fù)蘇，市場需求的增加，大宗商品的價格將會逐漸恢復(fù)需求的支撐。在～段時間之內(nèi)，大宗商品的價格會在一個高位徘徊。如果可以在一個合理的價位震蕩，需求上升。投機資金退出，這就可以成為可以合理接受的。

投資是藝術(shù)不是科學

投資是科學還是藝術(shù)?在張申眼中。投資是一門藝術(shù)。人們很難找到一個定律，然后大家按照這個定律去做就都可以通過投資獲利。投資是一種生活方式，但不一定快樂，更多是刺激。我希望投資不是壓力，而是一種責任，并使自己可以學會享受其中的品質(zhì)。“我們沒有權(quán)利指責別人的短線投資，關(guān)鍵是找到最適合自己的方式?！倍叹€會帶來更大的快樂，一天之內(nèi)可能會賺10％，但是它帶給我的痛苦會更多。

在投資中可以充分的認識自己。面對價格波動。自己不可能不害怕，那畢竟是錢。很多人拒絕調(diào)整，是因為他放棄了改變自己的機會。投資是對一個人的意志品質(zhì)、控制力的磨練。很多人的心理承受能力不夠好。這時候。弱點就會非常明顯的展現(xiàn)，追漲殺跌，賠錢就埋怨，那是因為他們沒有自己的判斷。投資需要不斷地修正和控制自己。讓自己忍受煎熬和寂寞。當你看到市場有風險的時候，你會不會讓自己果斷地出來，“這很難”。

面對取舍，張申認為“堅持”是指對市場不離不棄，而不是買入后“死扛”――那不叫長期投資而是長期賭博。在他看來通過2008年的調(diào)整和積累，中國市場會越來越開放，健全，對于專業(yè)知識的要求會越來越高。全流通、創(chuàng)業(yè)板將會讓市場在以后幾年中回歸到一個合理的平臺，逐步規(guī)范的市場更接近于歐美。如果你不掌握必要的技巧和足夠的專業(yè)你一定不會勝利。如果說投資是藝術(shù)。張申則是希望自己的藝術(shù)形態(tài)會更多。自己越敏感，這樣投資時候確定性越強?！巴顿Y者應(yīng)該學會找確定的東西。如果你還在賭，在20年后你獲勝的概率很低，被淘汰的概率很高?！?/p>

N個會呼吸的辦法

你現(xiàn)在是否需要“養(yǎng)錢”?

茅臺酒廠股票是一個好的購買對象嗎?

A，是，一只優(yōu)質(zhì)的藍籌股，不是么

B，哦，價格太高，同樣的錢可以多買幾手別的股票，分散風險

c，我想，我需要看看它最近的財報再做決定

D，也許是，但我還沒有介入酒類投資的計劃

你有投資房子嗎?

A，我有一套小戶型的，計劃過幾年換一套大點的

B，是的，有幾套，這是我最主要的投資品

c，還沒有，這種商品不利于交易

D，很好的投資品，就是太耗費精力了

E，是的，有，但這和買股票有什么關(guān)系?

你的未來需要錢嗎?是多少?

A，我不清楚具體的數(shù)額，但應(yīng)該需要一大筆

B，是的，直到退休，我知道每年必須要累積多少

c，需要，數(shù)額巨大到令人沮喪

D，我想，需要先從賺一筆錢開始

下列素質(zhì)哪些是投資的必要條件?

A，耐心

B，堅強

c，獨立

D，靈活

E，自省

F，智慧

c，常識

H，冷靜

I，富足

I，膽識

K，毅力

L樂觀

你是否有下列投資習慣?

A，詢問別人對自己持有股票的意見

B，賺錢時反復(fù)宣講當初為何看上這只股票

c，買入前有嚴格的“止盈”“止損”策略

D，做類似的決定“一旦股指漲／跌到3000就清倉／買入股票”

充分的流動性會帶來哪些結(jié)果?

A，寬松的貨幣政策

B，通脹的預(yù)期

c，投資市場的上漲

D，企業(yè)業(yè)績的增長

E，經(jīng)濟復(fù)蘇與繁榮

股市通常反映的是下列哪項？

A，經(jīng)濟的增長與下滑

B，市場供求關(guān)系的表現(xiàn)

c，人們對上市公司未來的預(yù)期

D，市場資金的充分與匱乏

下列描述會否引起你轉(zhuǎn)向防守型策略?

A，多數(shù)投資者上半年有超過30％的收益

B，“十一”后行情為創(chuàng)業(yè)扳的推出帶來可觀的開戶量

c，部分機構(gòu)在加大可轉(zhuǎn)債、封基的資產(chǎn)配置

D，超過1／3的機構(gòu)預(yù)測未來市場走勢不好

錢呼吸要點

不要過高估計專業(yè)投資者的技巧和智慧

充分利用你已知的信息和知識，而不是聽別人的

尋找“價值洼地”的可能性永遠存在

在投資股票前先買一套房子

你投資的是公司，而不是股市

盡量忽視股市的短期波動，如果你的目標在未來

投資股票能夠賺錢，也有同樣的賠錢可能

預(yù)測經(jīng)濟是沒有用的，預(yù)測股市短期走勢也沒用

持續(xù)關(guān)注你所持股票的基本面，這個游戲永遠不會結(jié)束

不是每個人都適合股票投資。

也并不是每個人、每個階段都適合股票投資

一般投資者的優(yōu)勢在于對“家門口”狀況的了解程度甚于專業(yè)投資者

擁有并保持與眾不同的優(yōu)勢，能幫助你在股票上賺錢

在股票市場上，一鳥在手勝于十鳥在林。

跟隨趨勢，給投資點兒耐心

他現(xiàn)在是上海好買信投資管理公司的市場經(jīng)理。曾供職《福布斯》中文版，還在大學做過助教。憑借不斷的學習鉆研，以及些許“運氣”，Richard在投資的路上走得順風順水。

注重積蓄很重要

Richard平生第一筆大額支出是在2000

年。當時上海房價在不斷上漲，考慮到將來總有一天要獨立生活，于是他咬咬牙向父母借了些錢。花了8萬元買了套一室一廳。兩年后這套房子漲到大約17萬時，他賣出了。

第一筆買房基金中有5萬是他學生時打工賺的錢?！爱敃r讀大三，也是碰到比較好的老師，對我們學生挺照顧，所以機遇很重要?！盧ichard感慨道，“學校老師經(jīng)常給我們項目做，這些收入我也不怎么花。所以就攢起來了?！?/p>

在2000年8萬塊錢不是個小數(shù)目，正是因為他平日的積累，才能夠果斷地出手。平日努力工作積攢財富。當多頭市場到來時，方能把握機會好好投資。相比之下，“月光族”們即使工作體面生活灑脫，面對財務(wù)自由的目標往往因為手中沒有“彈藥”而裹足不前。

2004年為了結(jié)婚需要。Richard憑借手頭積蓄。又貸款買了一套房子。2007年股市4000點左右時，因為多次加息導(dǎo)致還款壓力增加。他選擇賣出手中的部分股票，提前還上了商業(yè)貸款，保留了公積金貸款的部分。問及原因，Richard解釋道，“主要是商業(yè)貸款利息高，股市風險也越來越大了，提前還款在當時的我看來，是一個比較理性的選擇。余下的錢我選擇拿在手中作為機動資金。”

投資就像滾看球

從同事那借來的《滾雪球》是對他投資影響最深的一本書。Richard說自己最欣賞將獲利不斷積累起來的投資風格，或許每次收益不是很高，但能保證收益有好的連續(xù)性，最終定能像雪球一樣越滾越大。

Richard正式投資股票，開始于2003年?！案赣H也投資股票，他的一些朋友到我家里互相交流，有時我也旁聽一下。對投資有了興趣，就開始利用各種渠道找資料自學，那時特別關(guān)注楊百萬。”

畢業(yè)后Richard進入《福布斯》中文版工作，并開始了自己的股票投資。他始終認為。利用自己的知識，賺些能賺的錢是不錯的選擇。

在財經(jīng)媒體工作的好處在于，時常有機會接觸到宏觀經(jīng)濟以及股票市場等方面的專家學者?！肮ぷ魃钪杏龅街档梦覍W習的人很多，當然我不會完全按照某個人的做法辦，結(jié)合自己的情況和投資實踐，總結(jié)適合自己的投資方法很重要?！?/p>

2008年的大熊市里，Richard最初將房產(chǎn)外約40％的資產(chǎn)配置在債券基金上。在2700點上半倉加碼股票，“當時覺得2700差不多了，沒想到后來跌得更慘?！?700點到1600點的過程令Richard印象深刻，由于主要投資在概念股上，等到股市見底時這筆資金已經(jīng)損失過半。這次的經(jīng)歷對他觸動很大，“控制風險很重要。巴菲特的投資收益回報設(shè)定到20％，我將自己的設(shè)定到20--30％之間，爭取比他高那么一點，如果投資能到這一區(qū)間，我就會降低倉位以控制風險。”

股指跌破1700點時，Richard已經(jīng)從《福布斯》跳槽到了好買。Richard認為當時的點位已經(jīng)差不多了。而好買基金研究總監(jiān)樂嘉慶。以及部分工作中接觸到的基金經(jīng)理和業(yè)內(nèi)人士也持類似的看法，于是他再度開始加倉股票。由于債市逐漸降溫，他同時逐步賣出債券基金，開始轉(zhuǎn)投股票和股票型基金。最多的時候，股票和股票型基金合并計算，約占其所有資產(chǎn)的70％。

生活才是終點

3000點后包括好買基金在內(nèi)的一些機構(gòu)開始提示風險，Richard將股票倉位降到了40％左右，并在7月份攜妻去了一次日本，國慶則在上海周邊旅游。他的理念是掙錢的目的是為了更好的生活，年輕不花老了就花不動，更犯不上孤注一擲?！坝∠笞钌畹氖歉赣H有個朋友，在2006年時將房子賣了50萬，又借了50萬，全部投資股票，最后還是讓他博對了。這種人值得欽佩，但不是我的風格?！?/p>

Richard當前的倉位是50％股票和30％的現(xiàn)金，剩下的用于消費。他認為今年債券收益不大。接下來打算繼續(xù)關(guān)注A股和香港市場。做中期投資計劃，積累后為改善住房打算。對于低風險低收益的投資品種他興致缺乏，好在Richard在花旗和匯豐銀行工作過的妻子喜歡投資銀行理財產(chǎn)品。

“她覺得比存款收益好就行。我們家的理財都是互不影響，既能各展所長。也不至于為了投資決策發(fā)生爭執(zhí)。知足常樂?！睙o意間，Richard的家庭也達成了不同資產(chǎn)的合理配置。

選擇“防守”還是“進攻”?

投資者不能改變宏觀經(jīng)濟和股票市場的起起落落，但可以通過調(diào)整自己的選股策略，順應(yīng)不同的經(jīng)濟和市場狀況。事實上，股票市場為投資者提供了豐富的，具有不同特征的股票選擇，了解這些股票的“性格”和打法可以讓投資者應(yīng)對自如，知道在什么時候該把錢投到什么地方。

有一種分類方法認為，經(jīng)濟周期原則可以給所有股票分為三大類：股價與經(jīng)濟周期相關(guān)性高／基本一致／無關(guān)三類。

第一種周期性的公司和第三種非周期性的公司可以形成替代效應(yīng)，強周期和高成長是股票投資獲利的兩大法寶；而經(jīng)濟繁榮并不能帶動其股價有靚麗表現(xiàn)。而經(jīng)濟減速或衰退也不會對其股價帶來威脅的公司則是資產(chǎn)配置里的穩(wěn)定基因。

呼吸法則VS周期性

典型的周期性行業(yè)包括：

鋼鐵、有色金屬、化工等基礎(chǔ)大宗原材料，水泥等建筑材料，工程機械、機床、重型卡車、裝備制造等資本性商品；一些非必需的消費品行業(yè)也具有鮮明的周期特征。如轎車、高檔白酒、高檔服裝、奢侈品、以及航空、酒店等旅游業(yè)。金融服務(wù)業(yè)(保險除外)由于與工商業(yè)和居民消費密切相關(guān)，也有顯著的周期特征。

當經(jīng)濟高增長時，市場對這些行業(yè)的產(chǎn)品需求也高漲，業(yè)績改善會非常明顯。這些行業(yè)的公司股票就會受到投資者的追捧，而當景氣低迷時，各行各業(yè)都不再擴大生產(chǎn)，對其產(chǎn)品的需求及業(yè)績和股價就會迅速回落――這就是專業(yè)投資者存在的意義，判斷經(jīng)濟周期運行到哪一階段并具體分析上述行業(yè)的受影響程度如何。

不幸的是，絕大多數(shù)行業(yè)和公司都難以擺脫宏觀經(jīng)濟冷暖的影響；幸運的是。我們可以根據(jù)周期運行選擇進行哪一類的投資。

雖然作為新興市場，中國經(jīng)濟預(yù)計還要經(jīng)歷20年的工業(yè)化進程，在此期間經(jīng)濟高增長是主要特征，出現(xiàn)嚴重經(jīng)濟衰退或蕭條的可能性很低，但周期性特征還是存在。中國的經(jīng)濟周期更多表現(xiàn)為GDP增速的加快和放緩，如GDP增速達到12％以上可以視為景氣高漲期，GDP增速跌落到8％以下則為景氣低迷，期間多數(shù)行業(yè)都會感到經(jīng)營壓力。上述這些周期型行業(yè)占據(jù)股票市場的主體。其業(yè)績和股價因經(jīng)濟周期更迭而起落。雖然預(yù)測經(jīng)濟什么時候達到頂峰和谷底如同預(yù)測下一場戀愛會在什么時間地點發(fā)生和結(jié)束一樣困難，但大致的方向把握有利于開展投資的節(jié)奏。

投資者需要注意的是，當貨幣政策(通常是利率變化)剛開始發(fā)生變化時，通常市場上并不能看見效果一周期型股票還會維持一段之前的態(tài)勢?！捌翚狻报D―可以在此時開始考慮轉(zhuǎn)變投資策略。

還有市盈率，這是個極具誤導(dǎo)作用的指標：低市盈率不代表其有投資價值。相反，

高市盈率也不一定是高估，因為要配合行業(yè)周期的長短；由于對利潤波動不敏感，相對于市盈率，市凈率可以更好地反映業(yè)績波動明顯的周期型股票的投資價值，尤其對于那些資本密集型的重工行業(yè)。

屏氣只是靜態(tài)，不是“不投”

強周期、經(jīng)濟復(fù)蘇時用進攻策略，周期輪換時選擇“屏氣”以待，弱周期、缺乏機會時購入成長型公司――這就是最基本的“金錢深呼吸法則”運用。

因為經(jīng)濟周期和市場周期的交互作用。不同行業(yè)的股票表現(xiàn)各異――在經(jīng)濟由低谷剛剛開始復(fù)蘇時，石化、建筑施工、水泥、造紙等基礎(chǔ)行業(yè)會最先受益。股價表現(xiàn)也會提前啟動；隨后的復(fù)蘇增長階段，機械設(shè)備、周期性電子產(chǎn)品等資本性商品和零部件行業(yè)表現(xiàn)最好；在經(jīng)濟景氣的最高峰，商業(yè)一片繁榮。這時的主角就是非必需的消費品。如轎車、高級服裝、百貨、消費電子產(chǎn)品和旅游等行業(yè)――每一輪經(jīng)濟周期里，配置不同階段受益最多的行業(yè)股票才可能讓投資回報最大化。

然后。在周期性波動和行業(yè)表現(xiàn)之余，才能精細到具體的上市公司。哪家公司的資產(chǎn)負債表更強健?誰的現(xiàn)金流更充裕?誰的主營業(yè)務(wù)貢獻更平穩(wěn)?這一切都將決定股票的走勢。

多家證券研究機構(gòu)意見相左：有人建議布局、有人直言謹慎；有人看好美元走強、有人稱復(fù)蘇尚早……十字路口，確定性機會難尋。盡管“結(jié)構(gòu)性機會”仍在，但追尋結(jié)構(gòu)仍需大量專業(yè)知識支持。

此時，配置一定的商品、債券和其他結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品。保有確定的收益就更顯重要。

防守時專注成長

經(jīng)濟周期陷于低谷，股票市場持續(xù)下跌或因前景不明、大幅震蕩時投資者用來規(guī)避風險的品種，或是為投資尋找避風港、或是伺機布局等待機會。

典型的防守型行業(yè)是公用事業(yè)，如供水、供電、供熱等行業(yè)，但中國電力80％需求以上來自于工商企業(yè)，因此電力行業(yè)的表現(xiàn)也會受到經(jīng)濟周期的影響；另一類防守型行業(yè)是食品、日用消費品等居民生活必需消費的商品和服務(wù)。比如不論經(jīng)濟冷暖，生活必需品都要消費。此外，醫(yī)藥行業(yè)也具有防守特征，生病就要吃藥，人們不會因為GDP增速下降了2％而不感冒。

由于防守型股票數(shù)量相對較少，在經(jīng)濟和股市低迷階段，它們成為投資者扎堆避險的地方，估值上升，買價并不便宜，市場復(fù)蘇后漲幅也有限――因沒有大跌。自然沒有補漲。簡單來說，防守型是那種不會偏離價值很遠的投資品。

偶爾令人激動的是。一些防守型行業(yè)的公司股票也可以提供成長型股票的回報，這類公司通過持續(xù)不斷的兼并收購或擴大產(chǎn)能實現(xiàn)長時間的業(yè)績增長；或者是被冠以另一個名號一成長型股票，他們即便在熊市中也能年復(fù)一年創(chuàng)造業(yè)績和股價的成長，當市場環(huán)境轉(zhuǎn)好時，又會追隨大勢而表現(xiàn)突出。這也就是“結(jié)構(gòu)性機會”常在的原因。

所謂“成長”，是因為公司找到了需求不斷擴大的新產(chǎn)品或業(yè)務(wù)，競爭對手相對較少，而需求隨著產(chǎn)品和服務(wù)的不斷成熟而逐漸爆發(fā)，因此成長型企業(yè)多出現(xiàn)在新的經(jīng)濟模式中，容易被冠上時下最流行的概念，如：環(huán)保、低碳、高科……此外，傳統(tǒng)行業(yè)的新業(yè)務(wù)模式、新市場份額也可能帶來成長的機會。

只是看上去很美?

股票投資原理說起來很簡單，但只是看上去很美。

拿強烈的周期性投資來說，有一個現(xiàn)象叫板塊輪動，步步踩準基本只是神話。更多人留在了“步步接棒”的陣營里：屏氣等待時，有可能因時間過短或是過長而被“誘空”和“誘多”性機會吸引，提前釋放能量；保守性布局，更可能因為看不懂新模式、新業(yè)務(wù)而難做出正確的投資判斷或是承受過多的不確定性風險。

我們總是強調(diào)，買入并一直持有不是有效的投資策略，更不是“長期投資”的方法。股票投資理性回報總是與系統(tǒng)風險相對，我們提倡的、能做的，只是尋找到避免自身的干擾產(chǎn)生過多人為的“非系統(tǒng)性風險”的方法。

什么時候重新開始進攻?

人們要實現(xiàn)財務(wù)自由的目標，通常需要邁過三道關(guān)。第一道關(guān)是控制自己的欲望，不能過度的消費；第二道關(guān)是學會合理的資產(chǎn)配置；第三道關(guān)是把握好投資的節(jié)奏。只有領(lǐng)悟了錢的“深呼吸”法則，學會“養(yǎng)錢”。并及時捕捉到大趨勢，才能沖破這第三道關(guān)。

錢的“深呼吸”的過程可以比喻為游擊戰(zhàn)，其特點是：保持資產(chǎn)的機動靈活。尋找個別的機會小范圍出擊，然后逐漸地積蓄力量。再展開大規(guī)模的全面進攻。那么，該什么時候開始全面進攻呢?也就是說，怎樣判斷真正的趨勢來臨呢?我相信很多人關(guān)心這個問題，因為目前市場就處在一種混沌的狀態(tài)，那我們就看看真正趨勢來臨有哪些信號吧。

對當前市場造成壓力的因素有房地產(chǎn)泡沫何時破裂、通脹來臨以及隨之而來的緊縮貨幣政策、地方政府債務(wù)的擴大、銀行壞賬的增加、老百姓的消費能力萎縮、美聯(lián)儲通過加息退出定量寬松的貨幣政策，等等。這些因素當然不會同時發(fā)生作用，而且對市場的壓力有大有小，可如果資產(chǎn)價格繼續(xù)膨脹的話，每一條因素都可能成為壓垮駱駝的最后一根稻草。

所以真正趨勢來臨的信號就是這些困擾中國經(jīng)濟的因素得到解除。至少有轉(zhuǎn)好的跡象。比如：

房產(chǎn)價格出現(xiàn)大幅的調(diào)整。擠出了泡沫并且成交量開始放大；

政府通過緊縮的貨幣政策控制住了通脹或通脹預(yù)期又沒對經(jīng)濟造成很大傷害。

地方政府找到了新的稅源，并且沒有對民間投資產(chǎn)生很大的抑制(像物業(yè)稅)；

銀行壞賬沒有大量增加并嚴守住了資本充足率紅線；

篇6

一直以來，報媒與網(wǎng)媒、電視媒體相比，在與受眾互動上存在著先天的缺陷。根據(jù)傳播學的定義，傳播學“實質(zhì)上是一種社會互動行為，人們通過傳播保持著相互影響、相互作用關(guān)系”（《傳播學教程》第3頁，郭慶光著，中國人民大學出版社，1999年版）。也就是說，雙向的社會互動，是傳播尤其是大眾傳播的一個重要特點，但現(xiàn)在傳媒界尤其是報業(yè)面臨的一大困惑，恰恰是傳播過程中這種“互動行為”的極端匱乏。而“新安百姓講堂”的打造過程，正是基于在這一點上的積極探索。筆者在這一傳媒品牌的創(chuàng)立過程中獲取了一些心得，總結(jié)該欄目比較

成功的具體做法：

一是主打民生，以策劃帶活動。一個好的活動，尤其是長期開展的活動，必須有一個好的“中心思想”，這就需要在創(chuàng)辦前進行精心的策劃。策劃的高度，也就是活動的高度；策劃的定位，決定了活動的成敗。這一活動是否為受眾所需要，則是進行活動策劃前必須首先考慮的問題。

2005年，在中央電視臺《百家講壇》的積極帶動下，在全國各家電視臺迅速掀起了舉辦專家講堂的熱潮，充分反映出在這個“知識創(chuàng)造財富，知識改變命運”的時代，終身學習越來越受到重視，眾多普通市民都有著迫切的充電渴望。但是，當時在安徽卻還缺乏一個完全公益并針對普通百姓的全民學習平臺，缺乏一所針對老百姓而辦的沒有圍墻的“學堂”。在這之前，省圖書館也會不定期舉辦一些講座，但是幾乎無人知道，聽講人也是寥寥無幾。筆者在采訪中發(fā)現(xiàn)了這一情況，新安晚報社新聞中心的負責人很敏感地從中發(fā)現(xiàn)了“新聞眼”，決定攜手省圖書館，利用各自的獨特優(yōu)勢，共同打造全省首個以公益講座為主要內(nèi)容的文化品牌。

以前，講座都是在電視媒體上舉辦，可是如今如何將講座這一形式與報紙媒體進行有效結(jié)合？這一屬于報媒的講座品牌究竟該如何定位？在策劃時，經(jīng)過充分考慮，力求為社會做一件實事，因此，對“新安百姓講堂”進行了有目標性的系統(tǒng)定位，將講座所舉辦的每一次活動的重心和特色定位于三大關(guān)鍵詞：百姓、民生、普及。也就是，針對人群：以普通市民為主；講座主題：以民生為主，立求每期講座都能給百姓生活帶來實質(zhì)性的幫助，并具有一定的指導(dǎo)作用；講座特色：避免“高端”，深入淺出，注重普及，從而在“潤物細無聲中”提高百姓素質(zhì)。

二是精心包裝，以活動造新聞。這兩年多來，“新安百姓講堂”先后舉辦了“迎戰(zhàn)高考”、“合肥歷史名人”、“收藏文化”、“安徽經(jīng)典劇種”、“醫(yī)學專家話健康”、“名家說法”、“幸福家庭”和“投資理財”等三十多個系列共兩百多場講座，受到社會各界的熱烈歡迎和廣泛好評，社會效益和社會影響凸顯。

筆者在講題的組織上一直努力做到契合群眾需求、關(guān)注社會熱點、不斷推陳出新。所以，每月講座都會根據(jù)時事推出一些契合社會熱點的講座，如在季節(jié)交替時，推出當季的養(yǎng)生講座；在地震成為全國關(guān)注的熱點時，推出如何有效逃生的講座；在“合肥大建設(shè)”這一備受關(guān)注的大主題下，邀請合肥市政府研究室副主任開講“合肥新時期發(fā)展戰(zhàn)略解讀和思考”講座，內(nèi)容涉及到省城市民關(guān)心的諸多合肥發(fā)展的話題，并通過理性分析和講解，讓百姓了解政府工作，知曉城市發(fā)展方向等等。

更為重要的是，筆者認為單個講座不能形成強烈的社會效益和社會關(guān)注面，所以，堅持定期組織與講座相關(guān)的大型公益活動，并堅持一定要包裝活動，力求讓每一次大型活動都能成為百姓關(guān)注的熱點，成為新聞話題和新聞由頭，并讓活動具有更為廣泛的百姓參與性。如在高考期間舉辦“迎戰(zhàn)高考”系列講座，這一系列包括邀請省教育廳副廳長開講“解讀當年高考政策”，邀請知名高中校長談高考最后備考的方法，并邀請心理、營養(yǎng)專家開講如何應(yīng)考。這一系列講座盛況空前，眾多家長、學生將報告廳擠得水泄不通，甚至有外地老師受學校委托專程趕來聽講，“新安百姓講堂”將最新的高考資訊通過報紙送到了千家萬戶，也為家長、學生、老師和政府有關(guān)部門建立了一個很好的交流和咨詢的平臺?！靶掳舶傩罩v堂”不定期舉辦的“詩歌盛會”，更是成為百姓積極參與的品牌欄目中的品牌活動。每次活動，喜愛詩歌和朗誦的市民均會把報名熱線打爆。專家在每屆“詩歌盛會”中所起的作用是解釋詩歌的含義和藝術(shù)價值，而市民會成為“詩歌盛會”的主角，他們可以根據(jù)主題選擇自己喜愛的詩歌，并根據(jù)自己的理解進行朗誦，而每一位前來聽講座的聽眾則能在詩歌的魅力中陶冶藝術(shù)的情操。

三是持續(xù)強化，以新聞創(chuàng)品牌。在整整兩年多的“新安百姓講堂”欄目打造過程中，筆者一直認為要不斷強化品牌的塑造?！靶掳舶傩罩v堂”是大型公益性活動，成立以來就無任何資金的支持，所有來開講的專家均是義務(wù)為市民開講。僅僅兩年多時間，在“新安百姓講堂”長長的主講人名單上，眾多安徽名人名家、學者專家都位列其中。同時，“新安百姓講堂”還為政府部門、重要的服務(wù)機構(gòu)與普通市民之間建立了一個良好互動的平臺。在這個品牌塑造過程中，筆者一直堅持每推出一個系列講座均能成為一個亮點，強調(diào)講題多樣化，要涉及到百姓生活的方方面面。與省立醫(yī)院合作推出“醫(yī)學專家話健康”，該醫(yī)院將本院一些學術(shù)造詣很深的專家組織起來推上了新安百姓講堂的“講壇”，該院宣傳部陳孝謀副主任表示，“過去很多病人到醫(yī)院就診，受到時間限制，不能得到很多的保健信息，而新安百姓講堂架起了醫(yī)院和市民交流之‘橋’?！迸c省婦聯(lián)權(quán)益部合作，成立了一個由專家組成的普及家庭和諧知識的宣講隊，推出“幸福家庭”系列講座，內(nèi)容包括家庭生活的不同方面，從而起到提高社會個體處理家庭問題的技巧。如今，“新安百姓講堂”已經(jīng)與近十家單位建立了長期合作，通過不同的系列講座把不同領(lǐng)域的安徽專家組織了起來，從而也讓“新安百姓講堂”擁有了源源不斷的講座人力資源，可以長期良性的持續(xù)壯大。

“新安百姓講堂”還非常重視樹立一批以專家個人名字命名的系列講座，并在報道中通過策劃和不斷強化報道，將這些講座變成屬于“新安百姓講堂”的講座品牌。比如，2007年3月，在新安百姓講堂誕生一周年之際，隆重推出了首位以專家個人命名的系列講座――“戴光強話保健”，每月一講，以與百姓生活息息相關(guān)的保健講座為主題，立刻受到聽眾的熱捧，場場座無虛席。2008年4月，戴光強教授將一年內(nèi)主講的12期講座整理出書，《戴光強說保健》成為“新安百姓講堂”推出的第一部力作。以中國科技大學知名教授劉仲林名字命名的“劉仲林感悟中華文化”，系列講述了中華文化中的代表流派：儒家、道家、禪家、易家和創(chuàng)家，劉仲林教授以通俗易懂的講課方式在普通市民中進行了有益大眾的文化宣講和普及，受了廣泛的好評。“新安百姓講堂”通過一個個品牌系列講座，從而在百姓中獲得了巨大的支持，贏得了良好的口碑，被市民們親切地稱為“屬于老百姓自己的講堂”，從而打造出了“新安百姓講堂”這一文化品牌的社會效應(yīng)。

四是壯大聲勢，以品牌出影響。“新安百姓講堂”一直在持續(xù)強化與受眾的互動，不僅在每一個講座的推出中，還在于一系列的創(chuàng)新中，從而力求要將市民的“參與性”變成了這一講堂的亮點和特色，從而讓講堂更具有凝聚力和社會影響力。首先“新安百姓講堂”建立了網(wǎng)站，其次開通了“百姓講堂新安晚報讀者社區(qū)”，聽眾和讀者可以自由上社區(qū)發(fā)表聽講見解和學習感受，同時還建立了新安百姓講堂QQ群，所有聽眾可以通過QQ這一新鮮的交流形式，共同分享和提高。