導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇互聯(lián)網(wǎng)金融，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

2014、2015年春節(jié)的紅包大戰(zhàn)讓移動支付迅速走進人們的視野，出其不意地打破了傳統(tǒng)金融的壟斷，成為人們進行金融活動、接受相關(guān)金融服務(wù)的新接口。這使得移動支付成為各路企業(yè)的“兵家必爭之地”，而第三方支付企業(yè)也在不斷尋找新的業(yè)務(wù)模式，以鞏固自身的業(yè)務(wù)。很多第三方支付企業(yè)忙于拓展渠道市場、涉足P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，將觸角伸至電商甚至傳統(tǒng)企業(yè)的盤子里；與此同時，阿里、騰訊、蘇寧等電商巨頭們也緊盯支付這塊蛋糕，正緊鑼密鼓地布局移動支付。這正可謂“墻里”的企業(yè)想出去，“墻外”的巨頭想進來。

篇2

12月初，京東啟動了“內(nèi)測白條”。 按照京東金融發(fā)展部總監(jiān)劉長宏所說，這是京東將根據(jù)已有的個人信用卡消費數(shù)據(jù)，推出個人消費貸款，“有了白條，你就能先消費后付款，額度高至萬元，可選擇3-12個月分期還款”。

20天后，首創(chuàng)國內(nèi)團購金融理財模式的“百度百發(fā)”嘉實團購基金產(chǎn)品正式發(fā)售，認(rèn)購額突破30億元，創(chuàng)造中國互聯(lián)網(wǎng)首發(fā)新基金的最高紀(jì)錄。

第一個問題：把這三條信息放在2013年全年的互聯(lián)網(wǎng)金融背景下一起看，能看出什么？筆者看到了來自互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新、復(fù)制、速度和入侵。在2013年阿里涉及金融的會不下5場，從針對個人的“信用支付”到“余額寶”，再到針對供應(yīng)商的“阿里小貸”以及針對云平臺客戶的“聚寶盆”計劃，基本形成了一個生態(tài)閉環(huán)。在人們驚嘆阿里金融速度的同時，不禁要問其他互聯(lián)網(wǎng)公司怎么玩？

其實復(fù)制是一個有效的途徑。阿里的“信用貸款”只是針對淘寶平臺，所以與京東針對自有平臺的“內(nèi)測白條”并不沖突，按照這個思路、騰訊的易購、蘇寧網(wǎng)商、國美網(wǎng)商都可以有類似的產(chǎn)品；而以“余額寶”、百度理財“、網(wǎng)易填金“等為代表的互聯(lián)網(wǎng)基金則是基金公司與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的雙向合作而已。一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要在金融領(lǐng)域快速布局，另一方面?zhèn)鹘y(tǒng)基金需要互聯(lián)網(wǎng)公司打開新的銷售渠道，這是一合兩利的事。更為關(guān)鍵的是，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)入局金融領(lǐng)域的速度，習(xí)慣以產(chǎn)品開發(fā)為項目主導(dǎo)的思維，能讓互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)快速整合企業(yè)內(nèi)外資源，在一兩個月時間內(nèi)就能推出一款新的金融產(chǎn)品。

篇3

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展

目前互聯(lián)網(wǎng)金融在我國已經(jīng)出現(xiàn)了四種發(fā)展模式，一是支付結(jié)算，二是網(wǎng)絡(luò)融資，三是保險理財，四是虛擬貨幣。

（一）支付結(jié)算

近幾年國內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了多家第三方支付結(jié)算公司，其中最具代表性的屬阿里集團的支付寶和騰訊旗下的財付通。中國人民銀行從2011年5月6日到2014日1月14日已經(jīng)累計頒發(fā)了250張支付機構(gòu)牌照。與傳統(tǒng)模式相比，第三方支付模式簡化了商戶的在線收付款方式，易形成規(guī)模效應(yīng)。對于開展網(wǎng)上收付款業(yè)務(wù)的小型賣家來說，使用第三方支付平臺，實現(xiàn)一個接口與多家銀行相連，統(tǒng)一結(jié)算，便于管理。但第三方支付平臺也存在不足。中國人民銀行于2011年全面推廣的“超級網(wǎng)銀”系統(tǒng)并未將第三方支付納入其中。作為虛擬的資金寄存平臺，其身份地位尚不明晰，法律地位也有待規(guī)范。

（二）網(wǎng)絡(luò)融資

網(wǎng)絡(luò)融資目前在我國主要包括P2P公司、電商小貸。主要服務(wù)于小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者為其辦理小額貸款業(yè)務(wù)。P2P公司目前在我國的發(fā)展可謂如火如荼，屬于個人之間通過互聯(lián)網(wǎng)直接借貸，是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中資源配置的典型例子。這種借貸方式透明度較高，降低了信息不對稱性。然而，2013年10月，我國出現(xiàn)了P2P公司“倒閉潮”，至此自融、高息的“偽P2P”平臺亂象浮出水面，暴露出了行業(yè)存在的風(fēng)險。目前阿里小貸已經(jīng)成為電商領(lǐng)域的黑馬，它依托于龐大的數(shù)據(jù)交易和云計算能力，采用定向銷售、全視角監(jiān)控的模式，實現(xiàn)了低成本、低風(fēng)險的優(yōu)勢，發(fā)展迅速。但同時也面臨著與第三方交易相同的尷尬地位。早在2009年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會就對小貸公司的未來發(fā)展進行了初步規(guī)劃，建議其改制為村鎮(zhèn)銀行。目前，業(yè)界更看好小貸公司改制為專業(yè)金融公司，但這都困難重重，能否得到法律上的認(rèn)可也是各電商小貸面臨的主要問題。

（三）保險理財

2013年9月29日，保監(jiān)會通過了平安、阿里、騰訊“三馬聯(lián)合”籌建眾安在線財險公司的申請。這家新公司突破了國內(nèi)保險業(yè)現(xiàn)有營銷模式。根據(jù)“眾安在線”的內(nèi)部規(guī)劃，除注冊地在上海外，該公司將不設(shè)任何分支機構(gòu)，完全通過互聯(lián)網(wǎng)進行銷售和理賠，而在產(chǎn)品研發(fā)上，亦將避開傳統(tǒng)車險業(yè)務(wù)，而專攻責(zé)任險、保證險這兩大非車險專業(yè)險種?；诨ヂ?lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)，該公司致力于用數(shù)據(jù)幫助進行需求挖掘和產(chǎn)品設(shè)計，實現(xiàn)自動核保、自動理賠、精準(zhǔn)營銷和風(fēng)險管理。但其發(fā)展也存在著多方障礙。第一，制度障礙。目前我國虛擬財產(chǎn)的所有權(quán)并不明確。第二，保單全程隱蔽，無法保證客戶的知情權(quán)及保險過程的透明度、安全性。第三，加大了監(jiān)管難度。對于保監(jiān)會回來，網(wǎng)絡(luò)保險屬于創(chuàng)新的保險產(chǎn)品，目前并未出臺相應(yīng)的法律法規(guī)對其進行監(jiān)督，也沒有可以借鑒的有效經(jīng)驗。只能不斷摸索前進。由此可見，網(wǎng)絡(luò)保險的發(fā)展還需進一步完善。

理財產(chǎn)品中，阿里余額寶和百度百發(fā)最具代表性。它們同時具有預(yù)期收益率高、可隨時贖回、具有高度的市場號召力等優(yōu)點，一經(jīng)推出便受到眾多網(wǎng)民的追捧。其運行邏輯與美國PayPal貨幣市場基金高度相似，都是貨幣市場聯(lián)接基金，開戶便捷、操作簡便。而PayPal于2011年7月就被迫關(guān)閉了基金業(yè)務(wù)。誠然中美宏觀金融環(huán)境有異，但也為我們敲響了警鐘。

（四）虛擬貨幣

虛擬貨幣流行于各大社交網(wǎng)站及大型網(wǎng)絡(luò)游戲中。目前世界范圍內(nèi)知名的當(dāng)屬比特幣，受到投資者追捧。2014年2月28日，世界最大規(guī)模的比特幣交易運營商Mt.GOX宣布，其交易平臺的85萬個比特幣已被洗劫一空。而丟失的原因在于其公司系統(tǒng)存在漏洞，估計損失4.67億美元。這明顯暴露出了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)面臨的技術(shù)風(fēng)險。

二、金融互聯(lián)網(wǎng)化的滲透

篇4

以“開放式”心態(tài)看待互聯(lián)網(wǎng)金融

在我國以“市場化”為重點的新一輪改革的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)之勢。電子商務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融重要的發(fā)展基礎(chǔ)。有數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計到2020年，中國電子商務(wù)將達(dá)到30萬億的規(guī)模，成為世界第一大電子商務(wù)經(jīng)濟體。目前阿里巴巴、京東商城、新浪、騰訊、百度以及民間資本通過“眾籌代款”和P2P等方式，紛紛登上了互聯(lián)網(wǎng)金融的歷史舞臺，金融巨頭利用互聯(lián)網(wǎng)積極調(diào)整業(yè)務(wù)，金融公司大力加強與互聯(lián)網(wǎng)的深度融合，網(wǎng)絡(luò)金融社區(qū)、網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)交易所等也正在不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融快速升級，已經(jīng)成為監(jiān)管機構(gòu)、金融機構(gòu)、各類企業(yè)以及廣大消費者必須直接面對的金融創(chuàng)新。在這種情況下，作為工業(yè)化與信息化深度融合、“市場化”改革的金融創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)是大勢所趨、不可阻擋，唯有以“開放式”的心態(tài)來看待，才符合我國社會主義市場經(jīng)濟體制的發(fā)展方向和目標(biāo)。

以“競合式”方式創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融

深入分析我國互聯(lián)網(wǎng)金融的爭論，其本質(zhì)就是對金融話語權(quán)的爭奪?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)為依托的金融創(chuàng)新，而以商業(yè)銀行和傳統(tǒng)金融機構(gòu)為依托的互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)理財、互聯(lián)網(wǎng)信貸等金融創(chuàng)新則可稱之為“金融互聯(lián)網(wǎng)”，無論是互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)都是互聯(lián)網(wǎng)與金融的深度融合。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與商業(yè)銀行和傳統(tǒng)金融機構(gòu)之間，除了“競爭”關(guān)系還有“合作”關(guān)系，唯有如此才能共同推動金融創(chuàng)新。商業(yè)銀行和傳統(tǒng)金融機構(gòu)，絕不能把互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)成洪水猛獸，而是要順應(yīng)我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展趨勢，創(chuàng)新與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的“競合”機制，既要“揚長補短”又要“取長補短”，共同推動金融核心業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深度整合，促進互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展。

以“市場化”導(dǎo)向發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融

總理在2013夏季達(dá)沃斯論壇上指出：經(jīng)濟體制改革的關(guān)鍵是要處理好政府和市場、社會的關(guān)系，就是市場能做的就讓市場去做，社會可以做好的就讓社會去做，政府管好自己應(yīng)該管的事情，讓市場發(fā)揮應(yīng)有的作用，激發(fā)更大的活力，這樣才能形成經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的內(nèi)生動力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為重要的金融模式創(chuàng)新，要想健康快速發(fā)展，必須充分發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，以“市場化”為導(dǎo)向積極推動互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。2013年8月，京東商城、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)、拉卡拉、用友軟件等行業(yè)巨頭等在內(nèi)的33家單位發(fā)起成立了中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，這是全國范圍內(nèi)第一家互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)組織，對于推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展具有重要作用。國家要徹底摒棄過去以審批、限制、管理為主的市場準(zhǔn)入模式，充分發(fā)揮市場競爭的“優(yōu)勝劣汰”機制，對互聯(lián)網(wǎng)金融實行“備案制”，避免在市場準(zhǔn)入上出現(xiàn)“玻璃門”、“彈簧門”等不利于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展的現(xiàn)象。

篇5

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為新生事物，仍然是今年主要的經(jīng)濟發(fā)展的焦點。這種新的業(yè)態(tài)、新格局在潛移默化地改變著人們的生活方式。

由于傳統(tǒng)金融體系對百姓和實體經(jīng)濟需求沒能夠充分滿足，覆蓋面還非常低，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)補充了傳統(tǒng)金融的不足，從而使傳統(tǒng)的金融機構(gòu)市場不再是一家獨有，各種范式的互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生無疑給人們的生活帶來了很大的便利。

供應(yīng)鏈金融是圍繞核心企業(yè)實現(xiàn)管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，打通各個企業(yè)節(jié)點環(huán)節(jié)，通過立體獲取各類信息，將風(fēng)險控制在最低的金融服務(wù)。金投手供應(yīng)鏈平臺使上游賬期變短。供應(yīng)鏈金融服務(wù)商可提前支付資金，使資金周期就變短。生產(chǎn)成本從而降低，達(dá)到優(yōu)化產(chǎn)業(yè)，降低企業(yè)成本的效果。

不僅有新生企業(yè)的誕生，傳統(tǒng)企業(yè)也紛紛加入到互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中，海爾金融打造了一種快速高效的產(chǎn)業(yè)鏈金融模式。海爾建立供應(yīng)鏈以來，經(jīng)銷商可以從申請貸款提交申請到放款兩個工作日將流程全部走完，快速、便捷地拿到所需資金。

篇6

自從1969年在美國誕生了Arpa網(wǎng)絡(luò)，隨著其與生俱來的開放和互聯(lián)性，迅速發(fā)展成了連接全球的Internet（互聯(lián)網(wǎng)）。從1987年我國第一個訪問互聯(lián)網(wǎng)的節(jié)點開通以來，互聯(lián)網(wǎng)30年形成了中國特色的應(yīng)用和普及，截至2015年12月，我國的網(wǎng)民人數(shù)近6.9億，新增網(wǎng)民人數(shù)3951萬，我國互聯(lián)網(wǎng)普及率達(dá)50.3%，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的普及，2015年中國智能手機保有量達(dá)到9.5億臺。不僅有網(wǎng)民數(shù)量的優(yōu)勢，中國本土的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用也遍地開花，中科院胡啟恒院士說“互聯(lián)網(wǎng)進入中國，不是八抬大轎抬進來的，是羊腸小道走出來的”，互聯(lián)網(wǎng)成為國內(nèi)企業(yè)能傲視全球的第一個行業(yè)。越來越多的人在網(wǎng)上瀏覽新聞、娛樂購物。廣袤的中華大地不斷在刷新著互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的奇跡，比如電子商務(wù)，在2015年11月11日一天，淘寶天貓全網(wǎng)總銷售額1229.4億，產(chǎn)生包裹數(shù)6.8億個，這個數(shù)字已經(jīng)超過很多國家一年的GDP。電子商務(wù)蓬勃發(fā)展的同時，插上互聯(lián)網(wǎng)翅膀的金融業(yè)也同樣面臨游戲規(guī)則的改變。

一般來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是指借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金投資、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在用戶接受網(wǎng)絡(luò)購物、網(wǎng)上理財之后的新業(yè)務(wù)，是在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平的安全性和移動便利性達(dá)到相當(dāng)水平后必然出現(xiàn)的，是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的先進生產(chǎn)力。由于具有操作便捷、成本低廉、透明度強、參與度高、協(xié)作性好等特點，使得許多很多沒有接入POS機的商販都愿意接受支付寶或微信支付進行小額付賬，逢年過節(jié)人們也通過“網(wǎng)絡(luò)紅包”來互致問候，而1萬以上的大額資金往來，也可以通過網(wǎng)銀和手機銀行來進行。可以說，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)與傳統(tǒng)金融業(yè)相互交融，相互碰撞，互聯(lián)網(wǎng)金融時代已經(jīng)來臨。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融主要以如下四大形態(tài)出現(xiàn)：第三方支付平臺、網(wǎng)絡(luò)融資、渠道和信息服務(wù)以及傳統(tǒng)金融企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。

第一，第三方支付平臺的代表為支付寶、微信支付等。支付寶從網(wǎng)購擔(dān)保做起，逐步開通支付轉(zhuǎn)賬、手機充值、零售服務(wù)等，迅速成為國內(nèi)領(lǐng)先的第三方支付平臺。2016年5月31日，支付寶與深圳人社局合作成立醫(yī)保移動支付平臺，又開始涉及醫(yī)保系統(tǒng)。目前，支付寶實名用戶3億，活躍用戶2.7億，單日支付量超4500萬筆，成為我國名副其實最大、最強的第三方支付平臺。微信則從“發(fā)紅包”開始，利用廣大的用戶基礎(chǔ)，迅速崛起切入市場。而“余額寶”的出現(xiàn)，則通過盤活對第三方支付賬戶上的閑置資金打開了新的“潘多拉盒子”，實質(zhì)上是一個基金產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售，但是卻實現(xiàn)和活期存款類似的流通靈活度嗎，又集中大量小額閑散資金迅速造就了第一貨幣基金。規(guī)模超2500億元。截至2015年12月31日，余額寶用戶達(dá)到2.6億，與2014年相比，增加42%。規(guī)模增至6207億，收益231億元。

第二，網(wǎng)絡(luò)融資的代表為阿里小貸、人人貸、宜信；主要表現(xiàn)形式有P2P小額借貸平臺、眾籌股權(quán)投資平臺以及非銀行金融機構(gòu)的小微信貸平臺等。在過去的十年里，我國經(jīng)濟快速增長，已成為僅次于美國的第二大經(jīng)濟體。我國的小微企業(yè)在國民經(jīng)濟中所占比重越來越大，其所繳納稅收超全國稅收的一半，吸納就業(yè)人數(shù)達(dá)2億，為緩解我國就業(yè)困難做出極大貢獻(xiàn)。同時，65%的發(fā)明專利和80%的產(chǎn)品開發(fā)也來自小微企業(yè)。然而，在這些小微企業(yè)中，大量企業(yè)沒有任何形式的傳統(tǒng)銀行的貸款和融資，不是因為小微企業(yè)擁有者富裕或企業(yè)不需要大量資金投入，而是因為傳統(tǒng)金融貸款門檻高、利率高，小微企業(yè)無法貸到款。據(jù)統(tǒng)計，即使有銀行借款的小微企業(yè)，只有1次借款經(jīng)歷的占47.5%，2次借款經(jīng)歷的占37.6%，客觀形勢使得小微企業(yè)必須尋求更加靈活的貸款方式。

另外，大量資本在尋找合適的投資增值渠道，在股市風(fēng)險不可控，炒作房產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品等出現(xiàn)政策性限制的前提下，通過互聯(lián)網(wǎng)快速匹配有前景的項目成為了首選。于是大量P2P網(wǎng)貸、眾籌等網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用應(yīng)運而生。

以阿里小貸為例，它是阿里金融的一款純信用貸款產(chǎn)品，放款對象為阿里會員企業(yè)法人，這是憑借個人信譽無擔(dān)保發(fā)放的，貸款金額為1000元以上、1000萬以下。大型平臺商的介入，能促進民間借貸市場的規(guī)范化，也方便行政機構(gòu)進行有效監(jiān)管和風(fēng)險控制。

第三，信息服務(wù)的代表為百度理財、融360等，主要內(nèi)容為金融搜索類信息服務(wù)。這類理財平臺，一般提供投資、貸款、消費金融、互動金融等各類金融信息服務(wù)。利用互聯(lián)網(wǎng)的信息服務(wù)方便性來銷售各類理財產(chǎn)品，同時也為傳統(tǒng)金融服務(wù)商提供互聯(lián)網(wǎng)化的銷售渠道。

第四，在傳統(tǒng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)化方面；傳統(tǒng)商業(yè)銀行以工農(nóng)建中為代表，他們在實現(xiàn)網(wǎng)上銀行、手機銀行的同時逐步在吸收互聯(lián)網(wǎng)金融的概念，也推出了一些降低門檻、方便使用的金融產(chǎn)品。而新型的股份制商業(yè)銀行等，由于歷史包袱少，起點高，所以接受新技術(shù)新理念等相對容易。

由上可見，互聯(lián)網(wǎng)金融目前還主要活躍在傳統(tǒng)金融體系內(nèi)往往不能觸及的領(lǐng)域。隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展和年輕一代的成長，可以想象，互聯(lián)網(wǎng)金融在未來還有更大的發(fā)展空間。

但是，由于互聯(lián)網(wǎng)不見面交易的特性，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)風(fēng)險也是必須要引起高度注意的，主要體現(xiàn)在如下三個方面：

首先，互聯(lián)網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)和信息安全會直接影響金融安全。本來木馬、病毒等已經(jīng)令人防不勝防，手機中毒、丟失、盜卡等事件引起丟錢等等已經(jīng)屢見報端。而傳統(tǒng)金融風(fēng)險控制體系非常成熟，從產(chǎn)品設(shè)計防范措施也比較完善，遠(yuǎn)非剛涉及簡單金融的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)可比。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺穩(wěn)定性差。迅速擴張的P2P網(wǎng)貸行業(yè)在2015遇到了發(fā)展危機，幾乎每天都倒閉一家，到年底已經(jīng)關(guān)閉700余家?；ヂ?lián)網(wǎng)金融這樣的新興行業(yè)，需要政府有效監(jiān)管、加強法律約束和建立行業(yè)規(guī)范。

再次，互聯(lián)網(wǎng)金融參與風(fēng)險大。在目前信用體系并不完善的前提下，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律又相對缺乏，違約成本低，容易誘發(fā)卷款跑路、惡意騙貸等風(fēng)險，其中P2P網(wǎng)貸平臺尤為嚴(yán)重。由于監(jiān)管滯后，非法集資和詐騙在網(wǎng)貸平臺滋生著，鵬城貸、鑫利源、宏量財富等平臺先后“跑路”。對投資人來說，一旦投錯平臺，就意味著血本無歸。

整體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融彌補了傳統(tǒng)金融服務(wù)的空白，提高了社會閑散資金的使用效率，使得金融服務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)大眾化、普及化，也促進了金融服務(wù)模式的變化，降低了融資成本，完善了社會金融功能。雖然目前還有著這樣那樣的問題，但不可否認(rèn)的是，隨著法律法規(guī)的完善和科技水平的提高，互聯(lián)網(wǎng)金融會成為未來金融行業(yè)的一種重要業(yè)態(tài)。

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金融產(chǎn)品嚴(yán)格意義上就是數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)在網(wǎng)上移動實現(xiàn)了支付，然后數(shù)量匹配、期限匹配和風(fēng)險定價都有了，從這個角度看互聯(lián)網(wǎng)金融順理成章。但最重要的是互聯(lián)網(wǎng)給金融帶來完整、可信的用戶數(shù)據(jù)。

大數(shù)據(jù)的誕生，強化了互聯(lián)網(wǎng)對個人的信息處理?；ヂ?lián)網(wǎng)不僅已經(jīng)成為現(xiàn)代人生活的重要一部分，實質(zhì)上已經(jīng)是現(xiàn)代生活的基礎(chǔ)服務(wù)，所有的產(chǎn)品、服務(wù)都可以通過網(wǎng)絡(luò)完成信息的沉淀、流轉(zhuǎn)。隨之而來的是個體信息化，我們對鍵盤或鼠標(biāo)的每一次敲擊所產(chǎn)生的信息都會與網(wǎng)絡(luò)賬號上的個體發(fā)生精確的關(guān)聯(lián)。不同于人，互聯(lián)網(wǎng)沒有遺忘機制，它擁有強大的存儲和記錄能力。于是，用戶的個體特性、地理位置、個人資料、瀏覽習(xí)慣、消費偏好、購物情況、信用記錄等都會變成信息流，將個人變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)世界的數(shù)字化存在。未來每一個人的行為信息都將沉淀為網(wǎng)絡(luò)內(nèi)的數(shù)據(jù)信息，而且這種數(shù)據(jù)信息通過搜索引擎、通過大數(shù)據(jù)可以隨時查詢，這構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融的信息基礎(chǔ)。

篇8

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2015年9月16日

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與互聯(lián)網(wǎng)精神的含義

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。這是中國人民銀行在2014年的《金融穩(wěn)定年度報告》中首次對互聯(lián)網(wǎng)金融做出的定義式描述。筆者以為，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅有表層的物質(zhì)方面的因素，也蘊含著更深層次的非物質(zhì)性因素，這就是互聯(lián)網(wǎng)精神?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從無到有，從萌芽到快速發(fā)展的過程說明，互聯(lián)網(wǎng)所帶來的創(chuàng)新不僅體現(xiàn)為技術(shù)層面的飛躍，更承載互聯(lián)網(wǎng)精神。而發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融最為關(guān)鍵的是要明確互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的差別不僅僅在于采用的技術(shù)和媒介的不同，更重要的是在于參與金融活動的主體所持的理念不同。互聯(lián)網(wǎng)金融市場主體應(yīng)本著開放、平等、共享、合作、包容的互聯(lián)網(wǎng)精神，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使金融活動轉(zhuǎn)變?yōu)樾畔⒏油该?、各方參與更加積極、風(fēng)險更易管控、成本更加低廉、操作更加高效便捷的新型金融模式。這就是互聯(lián)網(wǎng)金融的第二層面的涵義，也是其深層內(nèi)涵所在。

發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是“互聯(lián)網(wǎng)+”的時代大潮在金融領(lǐng)域的體現(xiàn)?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”是要用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和精神使傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)生根本性的變革，進而創(chuàng)生出全新的經(jīng)營業(yè)態(tài)，而不是僅指把經(jīng)營的商品或服務(wù)搬到了互聯(lián)網(wǎng)上。也就是說“互聯(lián)網(wǎng)+”不等于“+互聯(lián)網(wǎng)”。同理，“金融互聯(lián)網(wǎng)”也不等同于“互聯(lián)網(wǎng)金融”。但是，現(xiàn)有金融機構(gòu)在“金融互聯(lián)網(wǎng)”上的投入和建設(shè)無疑為發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融提供了必要的物質(zhì)基礎(chǔ)。

互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)金融帶來了新的理念，注入了新的活力。理解互聯(lián)網(wǎng)金融，可以從互聯(lián)網(wǎng)金融模式和傳統(tǒng)金融模式的區(qū)別入手。互聯(lián)網(wǎng)金融是既不同于傳統(tǒng)商業(yè)銀行所主導(dǎo)的間接融資模式，又有別于資本市場直接融資的新型金融模式?？梢?，互聯(lián)網(wǎng)金融并非互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的簡單結(jié)合，而是在現(xiàn)有信息技術(shù)的基礎(chǔ)上，特別是在電子商務(wù)蓬勃發(fā)展的背景下，為滿足市場不同環(huán)節(jié)的金融需求而催生出的新型金融模式。在這種金融模式之下，交易雙方保持信息對稱，支付過程十分方便高效，資金供求雙方脫離傳統(tǒng)金融中介直接進行交易，在大幅降低交易成本的同時，完成高效的金融資源配置活動。

二、以互聯(lián)網(wǎng)精神引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融以其出乎人們預(yù)料的發(fā)展速度及其發(fā)展態(tài)勢對傳統(tǒng)金融的經(jīng)營模式造成巨大的影響和沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)經(jīng)營模式相比較具有相當(dāng)大的優(yōu)勢，其背后原因是互聯(lián)網(wǎng)精神所蘊含的巨大能量。傳統(tǒng)金融業(yè)要適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的需要，在金融市場競爭中保持住優(yōu)勢地位，就必須進行轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)型目標(biāo)就是不僅要成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主體，將以大數(shù)據(jù)為代表的現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)廣泛應(yīng)用于金融業(yè)務(wù)中，而且要以互聯(lián)網(wǎng)精神全面變革傳統(tǒng)的經(jīng)營理念，提升在互聯(lián)網(wǎng)金融中的競爭能力，進而成為互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的主力軍。為實現(xiàn)這個目標(biāo)，傳統(tǒng)金融機構(gòu)應(yīng)努力克服影響轉(zhuǎn)型的各種障礙，積極進行轉(zhuǎn)型的實踐。要對已經(jīng)進行的各種轉(zhuǎn)型的不同摸索進行總結(jié)，從中發(fā)現(xiàn)和找到轉(zhuǎn)型的路徑、方式和策略。反言之，就是要用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新和改進金融服務(wù)，用互聯(lián)網(wǎng)精神更新和改造經(jīng)營思維和理念。

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，其快速的發(fā)展彌補了傳統(tǒng)金融業(yè)的一些不足?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，大幅降低了交易成本，提升了金融活動的效率，使人們對于大量數(shù)據(jù)的收集、處理分析的過程和意義有了新的認(rèn)識，更重要的是，過去商業(yè)銀行在金融體系中一門獨大的壟斷局面已有所改變，普惠金融的觀念開始被更多人接受。互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)既是金融機構(gòu)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的補充，也是對金融市場份額的爭奪和固有盈利模式的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展在給傳統(tǒng)金融機構(gòu)經(jīng)營活動產(chǎn)生沖擊的同時，也為其轉(zhuǎn)型帶來了機遇。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不僅為金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)流程再造提供了新的平臺和手段，更為重要的是，互聯(lián)網(wǎng)思維為金融機構(gòu)改變傳統(tǒng)的經(jīng)營理念拓展了思路。

觀念的轉(zhuǎn)變是最根本的轉(zhuǎn)變。在互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛發(fā)展的環(huán)境下，金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)思維，學(xué)習(xí)開放、包容、平等、重視客戶體驗的互聯(lián)網(wǎng)思維。積極主動，打造互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的金融平臺，從經(jīng)營理念上不僅僅關(guān)注金融產(chǎn)品，更應(yīng)在乎客戶需求。將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)同傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相結(jié)合，提升金融服務(wù)的質(zhì)量，提高其在金融市場的競爭能力。在經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變上，要將傳統(tǒng)的線下渠道與線上渠道相結(jié)合，優(yōu)勢互補，利用自身專業(yè)的理財融資體系實現(xiàn)一系列的金融產(chǎn)品的服務(wù)轉(zhuǎn)型。

我國經(jīng)濟發(fā)展正在進入“新常態(tài)”。金融市場改革逐步深化，金融脫媒正不斷加劇，利率市場化的閘門也即將開啟，這一切使得傳統(tǒng)金融機構(gòu)主要依靠借貸利差維系經(jīng)營運作的盈利模式已經(jīng)不能保持其競爭力。傳統(tǒng)金融機構(gòu)幾十年來已經(jīng)習(xí)慣了獨享市場利潤，在互聯(lián)網(wǎng)金融的大潮中，能否積極創(chuàng)新，關(guān)鍵取決于其是否能夠接納平等、開放、共享的互聯(lián)網(wǎng)精神。傳統(tǒng)金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)注重對內(nèi)、外部資源進行整合，從經(jīng)營戰(zhàn)略理念、服務(wù)質(zhì)量提高、新產(chǎn)品創(chuàng)新、數(shù)據(jù)資源應(yīng)用、風(fēng)險管理控制等多個方面進行全方位設(shè)計，在新型金融生態(tài)環(huán)境下的競爭與發(fā)展做好準(zhǔn)備。

篇9

二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中暴露出的問題

第三方支付市場發(fā)展中暴露的主要監(jiān)管問題體現(xiàn)在三個方面。一是網(wǎng)絡(luò)支付存在特有的安全性風(fēng)險。包括在網(wǎng)絡(luò)支付運行中釣魚網(wǎng)站、病毒入侵等導(dǎo)致資金被盜用和個人信息被盜取的風(fēng)險。二是影響貨幣政策。第三方支付資金劃轉(zhuǎn)會在一定程度上減少現(xiàn)鈔使用數(shù)量，并且會提升貨幣流通速度，改變貨幣乘數(shù)，加大央行制定和實施貨幣政策的難度。三是反洗錢工作的難度加大。第三方支付交易在虛擬環(huán)境中進行，對交易雙方身份及交易事項審查不夠嚴(yán)格，為非法資金的“合理”進出提供了便利。P2P網(wǎng)貸模式的運作中遇到的監(jiān)管問題主要是，目前P2P網(wǎng)貸發(fā)展出現(xiàn)了異化現(xiàn)象，部分P2P網(wǎng)貸公司游離于監(jiān)管邊界，異化為準(zhǔn)金融機構(gòu)，部分成為從事非法活動的幌子（如淘金貸上線5天就跑路）。P2P網(wǎng)貸在歷經(jīng)2013年野蠻生長后終于在2014年拉響了警報，進入了風(fēng)險暴露期。據(jù)不完全統(tǒng)計，全國累計已有119家P2P平臺“倒閉”或“跑路”，涉及資金共計約21億元；其中，2014年前4個月出現(xiàn)問題的網(wǎng)貸平臺已近30家。出現(xiàn)眾多問題的具體原因有如下三點：一是P2P網(wǎng)貸還沒有被納入監(jiān)管體系，缺乏監(jiān)管主體和監(jiān)管規(guī)范，目前只能依靠還不成熟的信用約束，風(fēng)險隱患巨大。二是P2P網(wǎng)貸缺乏準(zhǔn)入機制監(jiān)管，沒有明確的準(zhǔn)入條件，為不法分子進行欺詐提供契機。三是P2P網(wǎng)貸運行沒有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，使得異化現(xiàn)象叢生，部分企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)性質(zhì)觸犯法律要求。眾籌模式發(fā)展中暴露出的問題主要來源于其運營方式。由于眾籌模式的運營方式是，項目發(fā)起人在網(wǎng)絡(luò)上與項目有關(guān)的信息來募集資金，可能會導(dǎo)致項目發(fā)起人披露信息具有選擇性，只披露對項目有利的信息，增加投資者的投資風(fēng)險。另外，在項目募集資金比例不足100%時，所募集的款項應(yīng)全額退回，在項目成功后會給予支持人一定回報。由于我國缺乏對眾籌模式中投資者的立法保護，使得資金退回和承諾回報的實現(xiàn)風(fēng)險加大。此外，由于我國法律要求投資回報不能為金融產(chǎn)品，導(dǎo)致眾籌模式發(fā)展規(guī)模較小、范圍較窄、形式較為單一，一定程度上阻礙了眾籌模式最大限度的發(fā)揮活力。對于互聯(lián)網(wǎng)整合銷售金融產(chǎn)品模式，本文以余額寶為例，說明互聯(lián)網(wǎng)整合銷售金融產(chǎn)品中可能出現(xiàn)的問題。首先，余額寶的成功上線必將引發(fā)其他互聯(lián)網(wǎng)公司跟風(fēng)推出類似產(chǎn)品（如騰訊的理財通、蘇寧的零錢保等），而互聯(lián)網(wǎng)整合銷售金融產(chǎn)品中，“整合”問題突出，即“整合”業(yè)務(wù)是否逾越法律界限，此問題要求監(jiān)管部門盡快推出相應(yīng)原則和標(biāo)準(zhǔn)。其次，余額寶存在一定的流動性風(fēng)險。如果出現(xiàn)投資者短時集中贖回和基金價值大幅縮水等情況，而基金公司流動性又不足時，會出現(xiàn)嚴(yán)重的擠兌風(fēng)險。再次，在銷售金融產(chǎn)品中，互聯(lián)網(wǎng)公司可能出現(xiàn)部分信息隱瞞，即只向投資者強調(diào)收益，而忽視風(fēng)險說明。這會導(dǎo)致投資者盲目投資。最后，余額寶的運作涉及與支付寶賬戶的轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出，而支付寶又用于眾多的網(wǎng)絡(luò)支付，導(dǎo)致用戶面臨的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全風(fēng)險加大。

三、國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管經(jīng)驗

互聯(lián)網(wǎng)金融在世界各國都處于迅速發(fā)展的階段，各國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還沒有形成系統(tǒng)、成熟的體制。但歐美日等發(fā)達(dá)國家由于其互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展起步較早，發(fā)展也較為迅速，因此探索出了一些有效的監(jiān)管措施，其監(jiān)管經(jīng)驗如下：

（一）對第三方支付的監(jiān)管

美國對第三方支付監(jiān)管的重點在交易過程而非交易機構(gòu)，將第三方支付業(yè)務(wù)歸為貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，實行功能性監(jiān)管。從立法層面看，美國對第三方支付業(yè)務(wù)單獨立法，僅依靠現(xiàn)有法律和增補條文對其加以管理。從監(jiān)管機制層面看，美國采用聯(lián)邦和州分管的制度，聯(lián)邦存款保險公司負(fù)責(zé)，州相關(guān)監(jiān)管部門可在法律允許范圍內(nèi)適當(dāng)要求。從沉淀資金管理上，美國將第三方支付平臺的資金歸為負(fù)債，聯(lián)邦存款保險公司通過對平臺資金提供存款延伸保險來監(jiān)管沉淀資金。歐盟對第三方支付監(jiān)管重點在交易機構(gòu)，對交易機構(gòu)做出明確界定。歐盟要求第三方支付機構(gòu)必須取得營業(yè)執(zhí)照，并且將平臺沉淀資金存放到在中央銀行設(shè)立的專門賬戶中，對其實施嚴(yán)格監(jiān)管。美國和歐盟的監(jiān)管模式都對第三方支付平臺資金實施了有效的監(jiān)管控制，有利于保障消費者的權(quán)益和防范反洗錢風(fēng)險，并且容易掌握其對貨幣政策的影響。

（二）對P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管

美國將P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)納入證券業(yè)實施監(jiān)管。在市場準(zhǔn)入方面，通過設(shè)置較高的注冊成本來控制網(wǎng)貸公司的數(shù)量。在信息披露方面，對投資者較高程度的法律保護限制了關(guān)鍵信息披露中的信息錯誤和信息遺漏行為發(fā)生。歐盟對P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管主要是通過細(xì)化的指引性文件，并沒有出臺專門的法律。英國將P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)納入消費者信貸管理體系，通過成熟的行業(yè)自律行為規(guī)范整個行業(yè)發(fā)展。另外，英國規(guī)定網(wǎng)貸公司必須取得信貸牌照才能經(jīng)營P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，并且對借、貸雙方信息披露內(nèi)容做了明確的法律規(guī)定。日本主要通過《出資法》《貸金業(yè)法》《利息限制法》對P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)進行行為規(guī)范。由以上介紹可知，各國對P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管主要還是通過一般信貸業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，對網(wǎng)絡(luò)信貸的特殊約束較少。

（三）對眾籌融資平臺的監(jiān)管

美國在2012年通過了創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案，該法案允許眾籌項目發(fā)起人通過經(jīng)批準(zhǔn)授權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)中介向投資者募集資金，但需要遵守時間和規(guī)模的限制。另外，該法案對項目發(fā)起人的信息披露以及如何補償投資人做出了規(guī)定，并且要求項目發(fā)起人向監(jiān)管機構(gòu)和投資者定期提交項目財務(wù)報告。

（四）對互聯(lián)網(wǎng)整合銷售金融產(chǎn)品的監(jiān)管

以對PayPal（與余額寶理財模式類似）的監(jiān)管為例，分析美國對互聯(lián)網(wǎng)整合銷售金融產(chǎn)品的監(jiān)管措施。因為PayPal貨幣市場基金由獨立實體運作，并嚴(yán)格遵循美國聯(lián)邦證券交易委員會的相關(guān)規(guī)則和監(jiān)管要求，而且該貨幣市場基金的資金不反映在PayPal的資產(chǎn)負(fù)債表中，所以政府在無先例可循的前提下，采取了保持現(xiàn)狀、相對審慎的對策。綜上，國外對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管思路，已從寬松自由到強制監(jiān)管轉(zhuǎn)化。在具體實踐中體現(xiàn)出以下特點：一是行業(yè)自律與政府監(jiān)管并重。依靠成熟的行業(yè)自律支持其創(chuàng)新，通過政府適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管保證其合法運行。二是重視投資者、消費者的權(quán)益保護。在眾多監(jiān)管措施中明顯傾向資金的安全管理和投資者、消費者權(quán)益的法律保護。三是重點立足于現(xiàn)有法律法規(guī)，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)新情況對法律法規(guī)進行了補充和完善，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展預(yù)留了一定的空間。四是對于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新行為沒有馬上給予嚴(yán)格限制，在一定限度內(nèi)，允許其充分利用市場機制靈活發(fā)展，以期最大限度地發(fā)揮其有益作用，同時也能充分捕捉到其易暴露問題。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的對策

（一）創(chuàng)新監(jiān)管思路

1.處理好管理與創(chuàng)新的關(guān)系。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融才剛剛起步，對金融市場影響相對較小。如果對其監(jiān)管過度，干預(yù)過多，可能會扼殺其創(chuàng)新性，阻礙其多元化靈活發(fā)展。因此對互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)采用原則導(dǎo)向的監(jiān)管方式，對所存在問題保持適當(dāng)?shù)娜萑毯蛷椥裕诒ＷC金融風(fēng)險可控的前提下，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)I造一個相對寬松的環(huán)境。但監(jiān)管也必須堅決守住底線，不能違背信用本源。例如，美國和歐盟對第三方支付的監(jiān)管，都嚴(yán)格控制其沉淀資金的使用。對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)險防控需執(zhí)行嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，對違法違規(guī)行為嚴(yán)厲查處，杜絕損害投資者和消費者利益的欺詐、投機行為。

2.處理好行業(yè)發(fā)展和風(fēng)險防范的關(guān)系。對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展應(yīng)實行科學(xué)引導(dǎo)，推動行業(yè)自律機制的形成。通過行業(yè)組織的自律引導(dǎo)來規(guī)范行業(yè)行為，減低風(fēng)險、促進發(fā)展。例如，英國對P2P網(wǎng)貸的監(jiān)管主要是通過英國P2P金融協(xié)會出臺操作指引等。我國可采取的具體引導(dǎo)措施包括：一是推動行業(yè)自律組織形成有關(guān)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、業(yè)務(wù)性質(zhì)和操作流程的自律規(guī)范。二是推動行業(yè)組織通過規(guī)定禁止、信息披露要求等規(guī)范降低投資者遭遇欺詐的可能性。三是推動行業(yè)組織建立行業(yè)內(nèi)部投訴處理機制，以此約束行業(yè)內(nèi)企業(yè)的行為。

3.處理好分業(yè)監(jiān)管與混業(yè)經(jīng)營的關(guān)系。我國傳統(tǒng)金融監(jiān)管采用分業(yè)監(jiān)管方式，有利于我國金融系統(tǒng)的穩(wěn)定發(fā)展和風(fēng)險的有效防范。但互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展具有虛擬性和開放性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展綜合化趨勢加強，跨界、跨領(lǐng)域經(jīng)營的現(xiàn)象增多，傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式應(yīng)用于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管就會產(chǎn)生諸多問題，因而應(yīng)采用分業(yè)與混合綜合監(jiān)管的模式。一方面，要梳理互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的主體業(yè)務(wù)范圍，明確相應(yīng)地監(jiān)管主體。另一方面，要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所涉及的眾多業(yè)務(wù)領(lǐng)域，建立以監(jiān)管主體為主，相關(guān)金融、商務(wù)、信息等部門為輔配合的監(jiān)管體系，重視橫向溝通和合作。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管措施

1.健全相關(guān)法律法規(guī)。用法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進行規(guī)范，是保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展的基礎(chǔ)。健全相關(guān)法律法規(guī)要從以下三個層次入手。第一層次是，對現(xiàn)有的證券法、保險法等法律法規(guī)做出適當(dāng)修改和補充。如，美國沒有對第三方支付專門立法，而是增補了部分現(xiàn)有法規(guī)。第二個層次是，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展需要制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融法。美國對其眾籌融資平臺的監(jiān)管主要就是通過創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案的出臺。第三個層次是，在條件不夠成熟的情況下，可由國務(wù)院、中央銀行制定有關(guān)規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的若干意見。以上三個層次中需包含的內(nèi)容有：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、條件要求，推出方式及后續(xù)責(zé)任要求；監(jiān)管主體的監(jiān)管范圍、監(jiān)管責(zé)任；資金的流動性、安全性約束；互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營中信息披露的內(nèi)容、方式和時間要求；投資者追償?shù)挠嘘P(guān)法律條款等。

篇10

【關(guān)鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融；實體金融業(yè)；網(wǎng)上銀行

進入二十一世紀(jì)以來，互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)不斷的融合，在實現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后，為適應(yīng)新的需求而不斷催生出新型的業(yè)務(wù)模式，從而產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、電商平臺、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)金融等多個階段?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)實體金融的區(qū)別不僅在于媒介不同，更重要的是前者憑借其便捷性、創(chuàng)新性和高傳播能力，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)變得透明度更強、成本更低、參與群體更廣，對傳統(tǒng)金融業(yè)產(chǎn)生了較大的沖擊，互聯(lián)網(wǎng)金融成為了未來金融業(yè)發(fā)展的新模式。而與此同時，網(wǎng)絡(luò)安全性和創(chuàng)新風(fēng)險等問題也隨之受到廣泛的關(guān)注，發(fā)揮自身優(yōu)勢的同時不斷地弱化潛在風(fēng)險，成為了互聯(lián)網(wǎng)金融未來發(fā)展的關(guān)鍵。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的定義及發(fā)展歷程

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的定義

近年來，“互聯(lián)網(wǎng)金融”逐漸受到越來越多的關(guān)注，它借助于互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通和支付，充當(dāng)信息中介，將傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)平臺相結(jié)合，是一種區(qū)別于商業(yè)銀行間接融資和資本市場直接融資的新興融資模式。互聯(lián)網(wǎng)金融的形式多樣，不僅包括第三方支付，理財產(chǎn)品銷售和金融中介，還包含信用評價審核、商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行及手機銀行等。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷程

20世紀(jì)70年代中期，個人電腦的誕生首次將互聯(lián)網(wǎng)引入了千家萬戶。隨著計算機技術(shù)的飛速發(fā)展，1991年，互聯(lián)網(wǎng)開始廣泛應(yīng)用于商業(yè)領(lǐng)域，作為企業(yè)的信息平臺，為商業(yè)發(fā)展提供了廣闊的空間。同時，互聯(lián)網(wǎng)的普及也促進了很多相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)傳媒、電子商務(wù)等新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展。1995年，互聯(lián)網(wǎng)金融開始以商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)平臺、第三方支付等形式進入我們的生活?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以其獨特的經(jīng)營模式和價值創(chuàng)造方式，對傳統(tǒng)實體金融業(yè)務(wù)形成了直接沖擊甚至具有替代作用。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融對實體金融的沖擊

金融市場最重要的作用是通過引導(dǎo)資本，使資金不斷追逐利潤最大化，進而促進資金資源在各實體行業(yè)之間進行最優(yōu)配置。在一個信息迅捷、資本流動通暢的市場里，以資本逐利的特點，市場上任何可以獲得高于平均利潤的機會都會因為大量的資本涌入而迅速回到平均利潤水平。但現(xiàn)實生活中，常常因為信息的不及時、競爭的限制而產(chǎn)生大量的擁有高于平均利潤水平的行業(yè)。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)以其便捷、無處不在的觸角和競爭平等的特性出現(xiàn)在金融市場的面前時，兩者立刻擦出花火，相互融合，進而產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融——這一新世紀(jì)最大的創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，不可避免地對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了巨大的沖擊。

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

二十一世紀(jì)的互聯(lián)網(wǎng)金融的特點主要歸結(jié)為三個方面：較傳統(tǒng)金融業(yè)更加的便捷，日新月異的創(chuàng)新能力，廣泛的用戶基礎(chǔ)及其帶來的高傳播能力。

2.1.1便捷性

上世紀(jì)九十年代，所有的金融業(yè)務(wù)大都在現(xiàn)場辦理，銀行轉(zhuǎn)賬、證券公司買賣股票、購買各種投資品。自1995年第一家網(wǎng)上銀行在美國誕生以來，全球銀行業(yè)在電子化道路上開始了爆發(fā)式的發(fā)展。1996年我國也開始了網(wǎng)上銀行的業(yè)務(wù)，自此，足不出戶就可辦理資金劃轉(zhuǎn)、投資理財?shù)然A(chǔ)業(yè)務(wù)。正所謂“一朝Ukey在手，世界盡在掌握”。

2.1.2創(chuàng)新性

互聯(lián)網(wǎng)自誕生的第一天起就以其創(chuàng)新的天性不斷地影響著人們的生活?；ヂ?lián)網(wǎng)的便利性導(dǎo)致所有的服務(wù)、效率都裸地擺在客戶的面前，只有不斷地創(chuàng)新、不斷地以差異化的服務(wù)來吸引更多的關(guān)注、更多的客戶，才能夠在充分競爭的市場下獲取生存空間，一家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)或者是一家擁有互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)的金融平臺，如果離開了創(chuàng)新性，勢必在競爭的道路上掉隊。

相信大多數(shù)用戶都有被多家銀行的網(wǎng)上銀行賬戶困擾的經(jīng)歷，多個賬戶之間的轉(zhuǎn)賬和歸集頗費周折。針對該問題，招商銀行推出一項“超級網(wǎng)銀”的電子銀行服務(wù)功能，可使用該功能將個人名下所有他行網(wǎng)銀賬戶進行統(tǒng)一歸集，使用戶的網(wǎng)銀便捷性得到了極大的提升。

2.1.3用戶基礎(chǔ)龐大、傳播力強

根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心公布的《第 31 次中國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》，2012 年中國的互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)達(dá)到了 5.64 億人，任何商業(yè)、企業(yè)絕不會忽視如此龐大的用戶群體。

“余額寶”由第三方支付平臺“支付寶”聯(lián)合公募基金公司“天弘基金”共同打造的一項余額增值服務(wù)，于2013年6月上線。用戶可以在支付寶網(wǎng)站通過購買余額寶而掛鉤基金等理財產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計，2013年3季度天弘增利寶貨幣基金規(guī)模已達(dá)556.53億元，比2季度末增長12倍，在短短半年時間內(nèi)，一躍超過行業(yè)龍頭老大——華夏貨幣基金，成為行業(yè)第一，傳播能力之強令人驚嘆。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融及實體業(yè)態(tài)的沖擊

2.2.1網(wǎng)上銀行、手機銀行

網(wǎng)上銀行又稱“3A銀行”，因不受時間、空間限制，能在任意時間（Anytime）、任意地點（Anywhere）、以任意方式（Anyway）向客戶提供服務(wù)，具體是指銀行利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，為客戶提供查詢、對帳、轉(zhuǎn)賬、信貸、投資理財?shù)确?wù)，使客戶可足不出戶就能管理存款、信用卡及個人投資等。從某種程度上理解，網(wǎng)上銀行是在Internet上的虛擬銀行柜臺。

1996年時，我國剛剛開展網(wǎng)銀業(yè)務(wù)，當(dāng)時只有一家銀行通過國際互聯(lián)網(wǎng)向社會提供銀行服務(wù)。截至2012年底，包括五大行及各股份制銀行在內(nèi)的所有商業(yè)銀行基本上都在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)有官方網(wǎng)站。

2.2.2創(chuàng)新通訊系統(tǒng)捆綁手機銀行

微信是騰訊公司推出的一款即時語音通訊軟件，用戶可以通過手機、平板和網(wǎng)頁快速發(fā)送語音、視頻、圖片和文字，微信提供公眾平臺、朋友圈和消息推送等功能，用戶可以通過搖一搖、搜索號碼等方式添加好友和關(guān)注微信公眾平臺，同時微信可以將內(nèi)容分享給好友或微信朋友圈。微信擁有超過6億用戶，日均活躍用戶超過1億，曾在27個國家和地區(qū)的App Store排行榜上排名第一。

2.2.3創(chuàng)新型個人投資工具

近期興起的個人投資工具——“余額寶”，是由第三方支付平臺“支付寶”聯(lián)合公募基金公司“天弘基金”共同打造的一項余額增值服務(wù)，于2013年6月上線。通過余額寶，用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財產(chǎn)品，不僅可隨時支取并進行消費支付，還能夠得到超過銀行理財產(chǎn)品的收益，且無手續(xù)費。據(jù)統(tǒng)計，截至11月末，余額寶開戶用戶超過1600萬，貨幣基金累計申購超過1300億。同時，只要下載支付寶端口就可以使用。大額度的讓利刺激了消費者的投資心理，為之后的新品上市起到一定的營銷作用。既滿足了客戶的賺錢心理，又達(dá)到了產(chǎn)品的營銷目的。這種靈活性在營銷方面是不可或缺的。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險及未來發(fā)展趨勢

3.1 互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險

雖然目前的互聯(lián)網(wǎng)金融在業(yè)務(wù)范圍不斷壯大中蓬勃發(fā)展，但由于監(jiān)管力度和廣度尚有待完善，將消費、投融資等功能融為一體的互聯(lián)網(wǎng)金融模式仍存在潛在的風(fēng)險。首先，互聯(lián)網(wǎng)的安全性有待提高。如目前手機銀行等業(yè)務(wù)需要開戶人通過個人信息及密碼進行登陸操作，但一旦手機丟失，新手機持有人可以以“手機號碼驗證”的方式輕松“找回密碼”，并對原手機持有人（開戶人）的賬戶進行操作。同時，網(wǎng)絡(luò)平臺支付環(huán)境的安全性也亟待加強。其次，目前互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管力度不足。從實體金融業(yè)的角度來看，金融衍生品的種類繁多，其嵌套的交易品種也較為隱蔽，金融監(jiān)管部門（如銀監(jiān)會等）在多年的發(fā)展中已經(jīng)積累了一定的經(jīng)驗。但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尚處于起步階段，而網(wǎng)絡(luò)傳播速度較實體金融更快，涉及范圍更廣泛，給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管帶來了一定的難度。

3.2 互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展趨勢

由全球互聯(lián)網(wǎng)金融的特點和發(fā)展?fàn)顩r來看，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融將會是直接和間接融資的結(jié)合。首先，在安全性更有保障的互聯(lián)網(wǎng)平臺之上，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融模式將更加簡化實體金融業(yè)的功能，并從宏觀角度將金融投資者和金融機構(gòu)連通。例如將多個金融機構(gòu)和個人通過網(wǎng)絡(luò)聯(lián)結(jié)在同一平臺上，增加了金融產(chǎn)品的透明性的同時也給了投資者更多的選擇和更低廉的交易成本。這種狀態(tài)下，金融機構(gòu)（金融中介）不再是資金融通過程中的主導(dǎo)，高透明度和安全性使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺成為一個公平、公開、誠信的資金融通方式，金融機構(gòu)變?yōu)閺膶俚姆?wù)性中介。其次，未來的互聯(lián)網(wǎng)金融將更有利于實現(xiàn)高效的資源配置和資金運用。目前我國的資金融通以銀行等金融機構(gòu)為主導(dǎo)，在為客戶發(fā)放貸款時往往著重于前景廣闊的大型企業(yè)，中小企業(yè)長期以來面臨著融資難的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在減少信息不對稱狀況并降低交易成本的同時，可以集中眾多投資者的資金，為中小企業(yè)或個人提供資金支持。2012年，美國開始批準(zhǔn)小企業(yè)通過“眾籌”方式獲得股權(quán)資本，這種融資方式的開放為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展打開了空間，資金運用將更好地發(fā)揮效用，實現(xiàn)資源配置的合理化和最優(yōu)化。

4 結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融自應(yīng)用于商業(yè)領(lǐng)域以來僅經(jīng)歷了短短二十年的發(fā)展，其便捷性、高傳播性和較強的創(chuàng)新性使之在短時間內(nèi)便對實體金融業(yè)產(chǎn)生了沖擊。然而，由于發(fā)展時間較短，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和監(jiān)管力度尚有待提高，目前的互聯(lián)網(wǎng)金融模式存在一定的風(fēng)險。如何更好地利用互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，解決其潛在不足，為實體經(jīng)濟和社會生活提供更好的服務(wù)，將是未來一段時間仍需探討和解決的課題。