導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇風(fēng)險(xiǎn)管理論文，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

1科技評(píng)估

1.1科技評(píng)估的概念

2000年12月28日科技部頒發(fā)的《科技評(píng)估管理暫行辦法》將科技評(píng)估定義為“是指由科技評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)委托方明確的目的，遵循一定的原則、程序和標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)、可行的方法對(duì)科技政策、科技計(jì)劃、科技項(xiàng)目、科技成果、科技發(fā)展領(lǐng)域、科技機(jī)構(gòu)、科技人員以及與科技活動(dòng)有關(guān)的行為所進(jìn)行的專業(yè)化咨詢和評(píng)判活動(dòng)”。從更廣泛的意義上來(lái)講，科技評(píng)估是對(duì)與科學(xué)技術(shù)活動(dòng)有關(guān)的行為，根據(jù)委托者的明確目的，由專門(mén)的機(jī)構(gòu)和人員依據(jù)大量的客觀事實(shí)和數(shù)據(jù)，按照專門(mén)的規(guī)范、程序，遵循適用的原則和標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用科學(xué)的方法所進(jìn)行的專業(yè)化判斷活動(dòng)。其結(jié)果要?dú)w結(jié)為能夠回答委托者特定目的評(píng)估結(jié)論和評(píng)估分析。

1.2科技評(píng)估的范疇

科技評(píng)估的范疇主要是職能性評(píng)估和經(jīng)營(yíng)性評(píng)估兩大方面，職能性評(píng)估是指對(duì)政府科技活動(dòng)有關(guān)行為進(jìn)行的客觀的、科學(xué)的評(píng)價(jià)和判斷，為政府有關(guān)部門(mén)發(fā)揮決策、監(jiān)督職能提供服務(wù)。經(jīng)營(yíng)性評(píng)估是指對(duì)企業(yè)或其他社會(huì)組織與科技活動(dòng)有關(guān)行為進(jìn)行的客觀的、科學(xué)的評(píng)價(jià)和判斷，為他們對(duì)被評(píng)事物的決策、判斷提供參考依據(jù)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，科技評(píng)估作為一種咨詢活動(dòng)，不應(yīng)僅僅只為政府決策服務(wù)，還應(yīng)深入到市場(chǎng)中的各類科技活動(dòng)之中，接受非政府機(jī)構(gòu)委托的評(píng)估任務(wù)，如企業(yè)投資項(xiàng)目的科技評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資的科技評(píng)估、企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易中的科技評(píng)估等。

1.3科技評(píng)估的分類

科技評(píng)估可從不同角度分類。從評(píng)估時(shí)間上，可分為事先評(píng)估、事中評(píng)估、事后評(píng)估和跟蹤評(píng)估四類。事先評(píng)估是在某項(xiàng)科技活動(dòng)實(shí)施前所進(jìn)行的評(píng)估，主要包括實(shí)施該項(xiàng)活動(dòng)必要性和可行性兩方面內(nèi)容。它常常帶有預(yù)測(cè)的性質(zhì)，但不同于一般的預(yù)測(cè)分析；事中評(píng)估是在科技活動(dòng)實(shí)施過(guò)程中進(jìn)行的監(jiān)督性評(píng)估，著重檢驗(yàn)是否按照預(yù)定的目標(biāo)、計(jì)劃執(zhí)行，對(duì)前面工作的進(jìn)展與預(yù)期效果進(jìn)行比較，并對(duì)未來(lái)進(jìn)行預(yù)估，以發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，調(diào)整或修正目標(biāo)與策略；事后評(píng)估是科技活動(dòng)完成后進(jìn)行的評(píng)估。另外，從評(píng)估空間上，可分為國(guó)家評(píng)估和地方評(píng)估；從評(píng)估規(guī)模上，可分為宏觀評(píng)估、中觀評(píng)估和微觀評(píng)估；從評(píng)估方法上分，可分為定性評(píng)估、定量評(píng)估及定性與定量相結(jié)合的評(píng)估；從評(píng)估形式上，可分為通信評(píng)估、會(huì)議評(píng)估、調(diào)查評(píng)估、專訪評(píng)估和組合評(píng)估等。

1.4科技評(píng)估的方法

評(píng)估方法有廣義和狹義兩種概念，廣義概念包括評(píng)估準(zhǔn)備、評(píng)估設(shè)計(jì)、信息獲取、評(píng)估分析與綜合、撰寫(xiě)評(píng)估報(bào)告等評(píng)估活動(dòng)全過(guò)程的方法，狹義概念特指評(píng)估分析與綜合的方法。

科技評(píng)估可選用的方法多種多樣，關(guān)鍵是要依據(jù)不同對(duì)象，有針對(duì)性地選擇評(píng)估方法。常用的分析評(píng)價(jià)方法有定性和定量結(jié)合的方法、多指標(biāo)綜合評(píng)價(jià)方法、指數(shù)法及經(jīng)濟(jì)分析法和基于計(jì)算機(jī)技術(shù)的評(píng)估方法等。

2風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)管理方法。風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理的出發(fā)點(diǎn)和歸宿，都是企圖運(yùn)用系統(tǒng)的、綜合的現(xiàn)代科學(xué)管理方法，有效地?cái)U(kuò)大投資活動(dòng)的有利因素，控制和抑制不利因素，達(dá)到以最小的成本，安全、可靠地實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資利益的最大化。

2.1風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，是指對(duì)企業(yè)面臨的，以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和鑒定風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的過(guò)程。存在于企業(yè)自身周圍的風(fēng)險(xiǎn)多種多樣、錯(cuò)綜復(fù)雜，無(wú)論是潛在的，還是實(shí)際存在的，是靜態(tài)的，還是動(dòng)態(tài)的，是企業(yè)內(nèi)部的，還是與企業(yè)相關(guān)聯(lián)的外部的，所有這些風(fēng)險(xiǎn)在一定時(shí)期和某一特定條件下是否客觀存在，存在的條件是什么，以及損害發(fā)生的可能性等，都是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別階段應(yīng)予以回答的問(wèn)題。在風(fēng)險(xiǎn)投資中，風(fēng)險(xiǎn)一般可以分為兩類：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是由公司之外的各種因素引起的，如戰(zhàn)爭(zhēng)、經(jīng)濟(jì)衰退、通貨膨脹、高利率等與政治、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)，是不能通過(guò)多角化投資而分散的，因此又稱作不可分散風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。重要的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有政治風(fēng)險(xiǎn)、法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也被稱作可分散風(fēng)險(xiǎn)，它是由公司本身的商業(yè)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)帶來(lái)的，如企業(yè)的管理水平、研究與開(kāi)發(fā)、消費(fèi)者需求的改變、市場(chǎng)營(yíng)銷風(fēng)險(xiǎn)以及法律訴訟等，其可以通過(guò)多角化投資組合而分散，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)。重要的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)有決策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、完工風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。作為風(fēng)險(xiǎn)投資者，其關(guān)心的往往只是項(xiàng)目的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)完全可以通過(guò)合理的投資組合而得到分散。

2.2風(fēng)險(xiǎn)衡量

風(fēng)險(xiǎn)衡量對(duì)已經(jīng)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析評(píng)估，以確定其損害程度的過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)衡量的方法分為定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法和定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法兩大類，定性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法又可分為主觀評(píng)價(jià)法和客觀評(píng)價(jià)法，傳統(tǒng)的主觀評(píng)價(jià)法主要有觀察法、資產(chǎn)負(fù)債表透視法和事件推測(cè)法等?，F(xiàn)代的主觀風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法致力于將傳統(tǒng)主觀方法涉及到的因素綜合在一起，并且設(shè)法將傳統(tǒng)上的主觀方法的定性分析特征轉(zhuǎn)向定量分析上，由此而將主觀分析擴(kuò)展到能夠同時(shí)完成綜合評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)因素與測(cè)量風(fēng)險(xiǎn)臨界值的雙重任務(wù)?，F(xiàn)代客觀風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)法中，最具代表性的是“Z記分”方法。作為一種綜合評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的方法，“Z記分”方法首先挑選出一組決定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大小的最重要的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)的數(shù)據(jù)比率，然后根據(jù)這些比率在預(yù)先顯示或預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)失敗方面的能力大小給予不同的加權(quán)，最后將這些加權(quán)數(shù)值進(jìn)行加總，就得到一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的綜合風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)?shù)值，將其對(duì)比臨界值就可知企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的危急程度。定量風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法主要有風(fēng)險(xiǎn)圖法、決策樹(shù)法等。

2.3風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)控制是指在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面的分析之后，實(shí)施各種風(fēng)險(xiǎn)控制工具，力圖在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前消除各種隱患，減少損失產(chǎn)生的原因及實(shí)質(zhì)性因素，將損失的后果減少到最低限度。實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制的步驟是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)——風(fēng)險(xiǎn)決策——實(shí)施決策方案——方案的成果評(píng)價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)控制的主要方法有風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)抑制等。

3科技評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理

科技評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)管理既有聯(lián)系也有區(qū)別，科技評(píng)估作為一種專業(yè)化判斷活動(dòng)，在介入風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理后，其任務(wù)便是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和衡量，其結(jié)果作為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資決策和制定風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)施方案的依據(jù)?？梢?jiàn)，在風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理中，科技評(píng)估實(shí)質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和衡量的過(guò)程，而風(fēng)險(xiǎn)管理還包括了風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)施過(guò)程，這樣科技評(píng)估就可以作為風(fēng)險(xiǎn)管理一個(gè)組成部分，實(shí)現(xiàn)兩者的有機(jī)結(jié)合，促進(jìn)共同發(fā)展?？萍荚u(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系如附圖所示：

3.1科技評(píng)估是提高風(fēng)險(xiǎn)投資管理效率的重要手段

科技評(píng)估經(jīng)過(guò)近十年的發(fā)展，已有一整套較為完備的評(píng)估規(guī)范和技術(shù)方法，在評(píng)估設(shè)計(jì)、評(píng)估信息采集、綜合分析、評(píng)估質(zhì)量控制等方面的研究已較為成熟，同時(shí)，由于科技評(píng)估機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期致力于國(guó)家和地方各類科技計(jì)劃、科技項(xiàng)目、科研機(jī)構(gòu)等方面的評(píng)估，對(duì)于科技產(chǎn)業(yè)、科技政策等方面的研究也是其他咨詢機(jī)構(gòu)無(wú)法比擬的。而我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)尚處于起步階段，國(guó)家還未出臺(tái)較為完備的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)的行政法規(guī)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制還很不健全，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人才培訓(xùn)的投入和重視程度還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因此，將科技評(píng)估運(yùn)用到風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理中將能充分發(fā)揮其作用，提高管理效率。

3.2科技評(píng)估方法是衡量風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)的有效工具

定量和定性方法相結(jié)合是科技評(píng)估方法應(yīng)用的基本思路，這與現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)所采取的方法既有相近又有其獨(dú)到之處，科技評(píng)估中最常用的方法是多指標(biāo)綜合評(píng)估方法，它是在對(duì)多個(gè)影響因素進(jìn)行分析研究之后，設(shè)計(jì)一套相應(yīng)的評(píng)估指標(biāo)體系，并對(duì)每一個(gè)評(píng)估指標(biāo)都制定具體的標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)一的計(jì)算方法，使其能對(duì)金額、人數(shù)等可計(jì)量的指標(biāo)進(jìn)行定量評(píng)估，同時(shí)對(duì)社會(huì)影響等因素亦可做定性評(píng)估的描述。這與上面介紹的“Z記分”方法僅依靠可計(jì)量的數(shù)據(jù)作為評(píng)價(jià)基礎(chǔ)相比較更為有效。采取科技評(píng)估方法衡量投資風(fēng)險(xiǎn)也更為準(zhǔn)確、可信。

3.3科技評(píng)估是推動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)投資管理創(chuàng)新的動(dòng)力

引入評(píng)估機(jī)制，使風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資選擇與投資決策相分離，使得風(fēng)險(xiǎn)投資管理更為透明化，也遏止了內(nèi)部人員的“暗箱操作”等種種不良現(xiàn)象。通過(guò)獨(dú)立的、專業(yè)化的評(píng)估中介組織的運(yùn)作，將能使風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的管理層能更客觀地認(rèn)識(shí)到投資風(fēng)險(xiǎn)，從而可集中精力于投資決策，通過(guò)管理體制的創(chuàng)新，保證投資的科學(xué)性和安全性，也提高了投資成功率。

3.4科技評(píng)估參與風(fēng)險(xiǎn)投資管理是其自身發(fā)展的需要

科技評(píng)估工作現(xiàn)階段主要是為各級(jí)科技行政管理部門(mén)，主要是國(guó)家和省、市科技管理部門(mén)服務(wù)，而且大部分科技評(píng)估機(jī)構(gòu)是由科技管理部門(mén)所屬的有關(guān)單位，如軟科學(xué)研究機(jī)構(gòu)、科技咨詢機(jī)構(gòu)、科技情報(bào)機(jī)構(gòu)等部門(mén)產(chǎn)生，但由科技管理部門(mén)所屬的單位評(píng)估科技管理部門(mén)的科技項(xiàng)目、科技計(jì)劃等等，在一定程度和一定范圍內(nèi)不可避免的受到科技管理部門(mén)的影響。因而，評(píng)估水平難以提高。因此，科技評(píng)估機(jī)構(gòu)作為一種社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，和各類資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)一樣，應(yīng)逐步社會(huì)化和多元化，如參與到風(fēng)險(xiǎn)投資管理的咨詢工作中，只有社會(huì)化、多元化，才能充分引進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，優(yōu)勝劣汰，提高評(píng)估水平，促進(jìn)科技評(píng)估事業(yè)的發(fā)展。

3.5科技評(píng)估促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)管理

風(fēng)險(xiǎn)投資從進(jìn)入到退出的全過(guò)程中，無(wú)時(shí)無(wú)處不存在著風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施某項(xiàng)投資決策前需要進(jìn)行深入分析以確定各種存在風(fēng)險(xiǎn)的影響程度；進(jìn)行投資后，還應(yīng)深入到所投資的企業(yè)進(jìn)行跟蹤調(diào)查分析，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)與步驟等，經(jīng)常進(jìn)行科學(xué)的、系統(tǒng)的分析與判斷，發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取有效措施，杜絕它的發(fā)生或降低它的危害；風(fēng)險(xiǎn)投資退出后，還要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的效果進(jìn)行測(cè)評(píng)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，作為今后投資決策的參考?？梢?jiàn)，風(fēng)險(xiǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)需要實(shí)施一系列的評(píng)估，科技評(píng)估的事前、事中和事后評(píng)估能夠滿足這一要求，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)態(tài)管理。

參考文獻(xiàn)

1國(guó)家科技評(píng)估中心編.科技評(píng)估規(guī)范，科技評(píng)估概論[M].北京：中國(guó)物價(jià)出版社，2001

篇2

分析研究本院2012年4月~2013年5月實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)管理前后收治的240例擇期手術(shù)治療患者,男140例,女100例,年齡13~73歲,平均年齡(43.0±5.1)歲,所接受手術(shù)治療類型：消化道出血、腎結(jié)石、膽結(jié)石、乳腺癌、腸套疊、腸梗阻、結(jié)腸癌、胰腺癌等。

1.2方法

1.2.1建立風(fēng)險(xiǎn)管理小組

醫(yī)護(hù)人員擔(dān)當(dāng)護(hù)理小組組長(zhǎng),建立風(fēng)險(xiǎn)管理小組,小組人員由責(zé)任護(hù)理人員以及護(hù)理組長(zhǎng)等組成,詳細(xì)規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)管理小組的具體職責(zé),并按照具體內(nèi)容實(shí)施,評(píng)估不良反應(yīng)發(fā)生情況以及工作中存在的問(wèn)題,并進(jìn)行總結(jié)提出相應(yīng)的改善措施。

1.2.2建立完善的護(hù)理管理制度

明確護(hù)理工作中各項(xiàng)制度內(nèi)容,如不良事件發(fā)生后要立即上報(bào),若不然應(yīng)采取強(qiáng)制的懲罰措施；針對(duì)積極上報(bào)者,可采取相應(yīng)的鼓勵(lì)措施,可有效保證風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施,提高風(fēng)險(xiǎn)管理制度實(shí)施效果。

1.2.3提高醫(yī)護(hù)人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

定期組織醫(yī)護(hù)人員進(jìn)行培訓(xùn),并對(duì)醫(yī)護(hù)人員進(jìn)行必要的理論基礎(chǔ)培訓(xùn),鍛煉醫(yī)護(hù)人員的具體實(shí)踐操作水平,增強(qiáng)其責(zé)任感以及法律意識(shí),保證醫(yī)護(hù)人員能熟練相關(guān)業(yè)務(wù)操作。分析近期發(fā)生的醫(yī)療糾紛事件,明確發(fā)生的原因,提出相應(yīng)的防范措施,每個(gè)月組織質(zhì)控小組進(jìn)行巡房檢查,明確患者的具體病情,評(píng)估潛在的護(hù)理風(fēng)險(xiǎn),并對(duì)患者進(jìn)行必要的健康教育,責(zé)任醫(yī)護(hù)人員應(yīng)按照規(guī)范要求對(duì)患者實(shí)施一系列的護(hù)理措施,評(píng)估護(hù)理質(zhì)量,提出對(duì)應(yīng)的改善措施。

1.2.4做好病房護(hù)理工作

為了保證病房護(hù)理安全,可通過(guò)建立醒目的標(biāo)識(shí)牌,提醒患者防滑防燙。監(jiān)控病房的濕度溫度,保證患者處于舒適的病房環(huán)境中,定期對(duì)病房環(huán)境進(jìn)行消毒,保持病房環(huán)境的干凈整潔。醫(yī)護(hù)人員嚴(yán)格遵循病房探視制度,盡量減少探視,保證患者足夠的休息,有利于患者身體健康的早日恢復(fù)。同時(shí)應(yīng)該注意保持病房絕對(duì)的安靜。

1.2.5建立合理的排班制度

根據(jù)醫(yī)護(hù)人員的年資以及護(hù)理技能水平,建立合理的排班制度,針對(duì)人力資源缺乏的班次,醫(yī)護(hù)人員可通過(guò)合理安排,保證在突發(fā)急診以及患者人數(shù)增加下人力資源充分調(diào)動(dòng),保證護(hù)理工作安全順利進(jìn)行,減少醫(yī)療事故發(fā)生。

1.2.6外科手術(shù)管理

在外科手術(shù)治療時(shí)應(yīng)將工作重點(diǎn)放在預(yù)防上,監(jiān)控手術(shù)治療情況,防止手術(shù)意外發(fā)生。術(shù)前有必要與患者進(jìn)行溝通交流,明確患者具體情況并制定合理的護(hù)理方案,術(shù)前詳細(xì)檢查術(shù)中可能會(huì)使用到的儀器,保證儀器的安全無(wú)菌；巡回護(hù)理人員應(yīng)提高儀器的操作水平,仔細(xì)認(rèn)真填寫(xiě)護(hù)理單；嚴(yán)格實(shí)施手術(shù)室質(zhì)量監(jiān)控,組織定期考核調(diào)查,分析手術(shù)室中存在的問(wèn)題,提出改善措施,提高手術(shù)治療以及護(hù)理水平。

1.3統(tǒng)計(jì)學(xué)方法

采用SPSS17.0統(tǒng)計(jì)學(xué)軟件對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)學(xué)分析。計(jì)量資料以均數(shù)±標(biāo)準(zhǔn)差(x-±s)表示,采用t檢驗(yàn)；計(jì)數(shù)資料采用χ2檢驗(yàn)。P<0.05表示差異具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

2結(jié)果

實(shí)施前,護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生17例,所占比例為7.1%,護(hù)理質(zhì)量滿意率為70.8%(170/240),實(shí)施護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理后,護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生5例,所占比例為2.1%,護(hù)理質(zhì)量滿意率為98.8%(237/240),與實(shí)施前相比,護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生率明顯減少,護(hù)理質(zhì)量滿意率明顯提高,組間比較差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義(P<0.05)。

3討論

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會(huì)水平不斷提高,人們對(duì)健康知識(shí)以及法律知識(shí)的認(rèn)知不斷提高。臨床在實(shí)施護(hù)理工作時(shí),為了滿足人們不斷增長(zhǎng)的護(hù)理需求,醫(yī)院對(duì)醫(yī)護(hù)人員提出了更高的護(hù)理要求。醫(yī)護(hù)人員在實(shí)施工作時(shí),進(jìn)一步提高護(hù)理質(zhì)量,減少護(hù)理風(fēng)險(xiǎn),和諧護(hù)患關(guān)系,保證護(hù)理安全是當(dāng)前臨床護(hù)理重點(diǎn)。護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)是指在護(hù)理實(shí)施過(guò)程中,評(píng)估醫(yī)護(hù)人員、患者以及探視人員可能造成的風(fēng)險(xiǎn)事故,提出相應(yīng)的措施改善。風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)為預(yù)防,評(píng)估可能發(fā)生的事故,提出相應(yīng)的處理措施。護(hù)理工作是保證臨床治療順利進(jìn)行的關(guān)鍵,且具有一定的實(shí)施難度以及風(fēng)險(xiǎn),尤其是疾病種類多而繁雜的外科科室,則具有更大的護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)管理,醫(yī)護(hù)人員接受相關(guān)培訓(xùn),提高醫(yī)護(hù)人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí),做好護(hù)患溝通交流,正確患者的支持,有利于患者積極配合治療以及護(hù)理,并針對(duì)護(hù)理工作中存在風(fēng)險(xiǎn)采取對(duì)應(yīng)措施進(jìn)行改善,可有效減少護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,提高護(hù)理滿意率。本次研究中,實(shí)施后護(hù)理風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率明顯下降,且護(hù)理滿意率明顯提高,比較差異有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義(P<0.05)。

篇3

1.1.1對(duì)患者的管理：首先，在患者入住我院后，要保證其不發(fā)生意外傷害?？梢酝ㄟ^(guò)在醫(yī)院洗手間或走廊設(shè)統(tǒng)一扶手、保證地面干燥、安裝夜間照明燈等措施來(lái)避免意外傷害的發(fā)生。其次，要對(duì)患者進(jìn)行心理護(hù)理。對(duì)初入我院的患者介紹我院的具體情況以及其病情狀況，讓其擺正心態(tài)，增強(qiáng)自信心，緩解甚至消除焦慮、悲觀的情緒，進(jìn)而提高在治療過(guò)程中的積極配合度。

1.1.2對(duì)疾病的評(píng)估：護(hù)理人員每日進(jìn)行病房巡視，對(duì)患者的病情、生命體征、心理狀況進(jìn)行評(píng)估和記錄，對(duì)于潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素事先制定相應(yīng)的對(duì)策，在此基礎(chǔ)上，對(duì)患者進(jìn)行心理疏導(dǎo)，使其減輕心理壓力，保持平穩(wěn)情緒，積極配合治療。對(duì)于那些存在安全隱患的患者（瘋癲癥、智障、短暫性腦缺血患者等）要進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。

1.1.3對(duì)醫(yī)護(hù)人員的管理：首先，要對(duì)護(hù)理人員進(jìn)行相關(guān)知識(shí)和技能培訓(xùn)，通過(guò)培訓(xùn)使護(hù)理人員了解相關(guān)理論知識(shí)，熟練掌握日常操作程序（無(wú)菌消毒、靜脈采血等），提高心理素質(zhì)及對(duì)意外事件的處理能力。對(duì)于那些剛進(jìn)入醫(yī)院，沒(méi)有任何實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的新護(hù)士，就采取“老帶新”的制度，讓有多年豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的護(hù)理人員指導(dǎo)新護(hù)士工作，幫助新護(hù)士成長(zhǎng)。

1.1.4對(duì)相關(guān)護(hù)理制度的管理：完善內(nèi)科護(hù)理人員日常工作準(zhǔn)則，對(duì)內(nèi)科護(hù)理的相關(guān)制度進(jìn)行完善，要求護(hù)理人員有高度的責(zé)任意識(shí)和職業(yè)道德。使其意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提升自身護(hù)理水平，避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

1.1.5對(duì)醫(yī)療器械、環(huán)境的管理：對(duì)于治療藥物和醫(yī)療用品要進(jìn)行定期檢查，及時(shí)補(bǔ)給，確保資料設(shè)備運(yùn)行正常、急救藥物準(zhǔn)備充分。同時(shí)，還要保持病房?jī)?nèi)的整潔衛(wèi)生，護(hù)理人員應(yīng)定期進(jìn)行打掃，為患者提供良好的就醫(yī)環(huán)境，降低疾病的感染率。

1.2觀察指標(biāo)：此次兩組對(duì)比的指標(biāo)有風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生率、患者對(duì)護(hù)理滿意度、投訴率等。

1.3統(tǒng)計(jì)學(xué)方法：運(yùn)用SPSS14.0軟件對(duì)所得數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，P<0.05即代表差異具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義。

2結(jié)果

經(jīng)過(guò)常規(guī)護(hù)理管理的實(shí)驗(yàn)組的風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生例數(shù)為15例，發(fā)生概率為30%，而經(jīng)過(guò)常規(guī)護(hù)理和風(fēng)險(xiǎn)管理后，對(duì)照組風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的例數(shù)為4例，發(fā)生的概率為8%；實(shí)驗(yàn)組中對(duì)護(hù)理服務(wù)感到滿意的有38例，滿意度為76%，對(duì)照組中對(duì)護(hù)理服務(wù)感到滿意的有患者48例，滿意度高達(dá)96%；實(shí)驗(yàn)組患者中進(jìn)行投訴的有10例，投訴率為20%，對(duì)照組中進(jìn)行投訴的有1例，投訴率為2%。以上數(shù)據(jù)差異均具有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義（P<0.05）。

篇4

2.制定、健全完善的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度

財(cái)務(wù)管理部門(mén)制定的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度是否健全和有效直接關(guān)系到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的效率。因此，財(cái)務(wù)管理部門(mén)在制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略時(shí)應(yīng)在順應(yīng)決策者和企業(yè)發(fā)展方向的基礎(chǔ)上充分分析當(dāng)前宏觀環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境，了解國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策和金融政策對(duì)企業(yè)對(duì)企業(yè)發(fā)展的影響。同時(shí)，充分獲取并分析企業(yè)長(zhǎng)期以來(lái)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，尋找發(fā)展規(guī)律，考察企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理環(huán)境。在充分考慮這幾點(diǎn)因素的基礎(chǔ)上，制定適合企業(yè)發(fā)展的具有指導(dǎo)性和戰(zhàn)略性的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度的制定上，財(cái)務(wù)管理人員要充分考察企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和參與管理的各個(gè)部門(mén)及所有人員。對(duì)于可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)制定控制制度，對(duì)于可能發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)部門(mén)制定監(jiān)督控制制度，對(duì)于重點(diǎn)崗位和人員，制定崗位制度并定期輪換崗，制定全方位、多維度、綜合的風(fēng)險(xiǎn)管理制度。其次，結(jié)合企業(yè)實(shí)際狀況和財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀制定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)于可能引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警信號(hào)及時(shí)扼制，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)扼殺在萌芽狀態(tài)。

3.完善內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)對(duì)成本和現(xiàn)金流的管理

財(cái)務(wù)管理部門(mén)要財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的指引下制定符合實(shí)際的、有效的財(cái)務(wù)預(yù)算制度，并保障預(yù)算制度的貫徹實(shí)施。“對(duì)于不在預(yù)算之內(nèi)和超出預(yù)算的支出要分析原因，報(bào)告上級(jí)，由管理者和財(cái)務(wù)主管共同簽字之后方可進(jìn)行支出，嚴(yán)把預(yù)算關(guān)，避免不必要的成本的發(fā)生。其次，生產(chǎn)要結(jié)合市場(chǎng)，降低存貨，減少賒銷規(guī)模，避免壞賬發(fā)生和稅負(fù)增加占用現(xiàn)金流。加強(qiáng)企業(yè)的資金管理，避免不必要的開(kāi)支和浪費(fèi)，最大限度的提高資金的使用效率。再次，要建立合理的薪酬制度，能者多得，在提高員工積極性的基礎(chǔ)上，挖掘了成本的潛在效益，同時(shí)也創(chuàng)造了良好的競(jìng)爭(zhēng)氛圍。最后，要完善企業(yè)的內(nèi)部控制制度，建立有效的內(nèi)部控制體系，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)。”也可以聘請(qǐng)權(quán)威的會(huì)計(jì)師事務(wù)所人員對(duì)本單位的內(nèi)控進(jìn)行評(píng)價(jià)，結(jié)合本單位實(shí)際由專業(yè)人員制定合理的內(nèi)控制度，通過(guò)內(nèi)控有效的規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

篇5

據(jù)瑞士Sigma統(tǒng)計(jì)，從1978—1994年16年間，世界上有648家保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，尤其是1996—2001年，保險(xiǎn)業(yè)高度發(fā)達(dá)的日本連續(xù)7家生命保險(xiǎn)公司破產(chǎn)。在我國(guó)，標(biāo)準(zhǔn)普爾在《中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)信用前瞻2006—2007》中對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)是：無(wú)論壽險(xiǎn)還是非壽險(xiǎn)的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)依然較高。這給我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)敲響了警鐘：保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的同時(shí)，必須加強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理。美國(guó)反舞弊財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)的發(fā)起組織委員會(huì)(COSO)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架提出的全新的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和技術(shù)對(duì)于我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有極大的理論和實(shí)踐意義。

一、保險(xiǎn)企業(yè)實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性和重要性

保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)永恒的話題，保險(xiǎn)公司圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，可以起到防范和化解風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整、保證經(jīng)營(yíng)活動(dòng)合法合規(guī)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略有效實(shí)施等重要作用，因此，是否實(shí)施全面的風(fēng)險(xiǎn)管理是衡量保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平高低的重要標(biāo)志。

(一)保險(xiǎn)國(guó)際化的趨勢(shì)日益明顯

在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，保險(xiǎn)國(guó)際化的趨勢(shì)日益明顯，一方面表現(xiàn)為客戶保險(xiǎn)需求的全球化，跨國(guó)公司基于其全球經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)在世界范圍內(nèi)安排其風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)計(jì)劃；另一方面表現(xiàn)為保險(xiǎn)人通過(guò)國(guó)際間的保險(xiǎn)資本運(yùn)作、對(duì)沖機(jī)制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式，滿足巨災(zāi)保險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等迅速增長(zhǎng)的需求，在國(guó)際范圍內(nèi)尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀(jì)60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司，70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風(fēng)靡全球的銀行保險(xiǎn)，80年代人壽保險(xiǎn)業(yè)出現(xiàn)的以萬(wàn)能壽險(xiǎn)和變額壽險(xiǎn)為代表的產(chǎn)品創(chuàng)新，90年代出現(xiàn)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化以及大量新型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，特別是近年來(lái)，處于前鋒地位的保險(xiǎn)人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、政府保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及民間保險(xiǎn)組織，如安聯(lián)保險(xiǎn)等，已經(jīng)在綜合風(fēng)險(xiǎn)管理(IntegrateRiskManagement)、非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具(AlternativeRiskTransfers)等新型保險(xiǎn)產(chǎn)品和技術(shù)等方面進(jìn)行了大量的創(chuàng)新，保險(xiǎn)保障的范圍已經(jīng)大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風(fēng)險(xiǎn)范疇，從而預(yù)示著未來(lái)保險(xiǎn)業(yè)的革命性變化。

(二)保險(xiǎn)資金面臨的投資風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大

隨著金融市場(chǎng)的創(chuàng)新與融合，保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的逐步拓寬，可投資品種逐步增加，從普通的債券投資發(fā)展到權(quán)益類投資、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)拓展到境外市場(chǎng)，保險(xiǎn)資金特別是壽險(xiǎn)業(yè)資金面對(duì)的各種風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越復(fù)雜。例如，壽險(xiǎn)保單存續(xù)期一般都長(zhǎng)達(dá)20至30年，相應(yīng)的在資金運(yùn)用中要考慮20-30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產(chǎn)的壽險(xiǎn)資金，對(duì)利率的變動(dòng)非常敏感，市場(chǎng)利率的微小波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的較大變動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2006年8月，債券已經(jīng)成為保險(xiǎn)資產(chǎn)配置的最主要工具，投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到8777億元，其中，持有國(guó)債和金融債余額分別達(dá)到3674億元和2416億元，債券資產(chǎn)占保險(xiǎn)資產(chǎn)運(yùn)用的比重由2001年的28.4%上升到2006年的55.2%，保險(xiǎn)公司持有的企業(yè)債、銀行次級(jí)債、國(guó)債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調(diào)利率、國(guó)債等債券收益率大幅下降的背景下，保險(xiǎn)公司投資風(fēng)險(xiǎn)顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險(xiǎn)公司的償付能力和經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。據(jù)測(cè)算，1999年以前的保單會(huì)導(dǎo)致我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)利差損每年增加約20億元，到2004年底壽險(xiǎn)業(yè)利差損總額超過(guò)720億元，占到行業(yè)總資產(chǎn)的9%左右，即便各壽險(xiǎn)公司將全部業(yè)務(wù)盈余都用于彌補(bǔ)利差損，也需要10年的化解時(shí)間。而權(quán)益類投資，包括金融衍生物投資風(fēng)險(xiǎn)巨大，給許多公司帶來(lái)幾億、以至幾十億金額的損失，如德國(guó)哥達(dá)保險(xiǎn)公司、克羅尼亞保險(xiǎn)公司、漢諾威再保險(xiǎn)股份公司、倫敦巴林銀行等。因此加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平對(duì)資金運(yùn)用是非常重要的。

(三)全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心

隨著金融保險(xiǎn)市場(chǎng)的日趨深化和擴(kuò)大，各保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)也從原來(lái)的規(guī)模擴(kuò)張逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閮?nèi)部管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面的競(jìng)爭(zhēng)，從而導(dǎo)致了保險(xiǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念的深刻變化，使全面風(fēng)險(xiǎn)管理成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)管理的基礎(chǔ)和核心。從世界范圍來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)管理正在從傳統(tǒng)的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”式的管理走向全面的、一體化的管理。國(guó)際上比較有名的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理模式有英國(guó)的Cadbury、美國(guó)的COSO和加拿大的COCO，特別是美國(guó)的COSO模式從理論到操作方法上闡述了一整套完整的全面企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架。WilliamJ.Mc·Donoush所稱，“內(nèi)部控制將對(duì)投資者起到重要的保護(hù)作用，因?yàn)榉€(wěn)固的內(nèi)部控制是抵御不當(dāng)行為的頭道防護(hù)線，是最為有效地威懾舞弊的防范措施”。2005年，保監(jiān)會(huì)制定《壽險(xiǎn)公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)辦法(試行)》。2006年，國(guó)資委制定了《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》。這對(duì)于推動(dòng)保險(xiǎn)企業(yè)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展具有重要意義。

(四)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在許多不足之處

近幾年來(lái)，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，在防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理方面有了一些進(jìn)展，但還是存在不少問(wèn)題和不足，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不到位，存在著嚴(yán)重的“豎井效應(yīng)”。二是沒(méi)有建立完整的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。大多數(shù)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有貫徹到公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過(guò)程和各個(gè)操作環(huán)節(jié)，許多關(guān)鍵控制點(diǎn)形成所謂的控制盲點(diǎn)，還沒(méi)有形成一個(gè)有效的多維、多視角、跨時(shí)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。三是風(fēng)險(xiǎn)管理效果不盡如人意，出現(xiàn)了許多違紀(jì)違法的現(xiàn)象。因此，只有從我國(guó)保險(xiǎn)公司的實(shí)際出發(fā)，引進(jìn)、消化和吸收國(guó)際上先進(jìn)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理模式和風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，特別是應(yīng)該使CO—SO框架成為保險(xiǎn)公司完善公司內(nèi)部控制的標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，縮小我們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)管理方面與國(guó)際上的差距，才能夠增強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，使保險(xiǎn)業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、COSO企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)涵

目前，國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域存在諸多的企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，但都與COSO框架緊密相關(guān)，COSO框架已成為企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)。因此，要完善保險(xiǎn)公司的內(nèi)部控制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，需要準(zhǔn)確理解COSO界定的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架的內(nèi)涵，以COSO框架為依據(jù)，建立保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理框架和機(jī)制，取信于投資者，提高保險(xiǎn)公司在公眾中的美譽(yù)度。

早在1958年，美國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)將“內(nèi)部控制”區(qū)分為兩類：內(nèi)部會(huì)計(jì)控制和內(nèi)部管理控制。1992年，COSO提出了內(nèi)部控制整體框架，并在1994年進(jìn)行了增補(bǔ)，指出：內(nèi)控是為了實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)的效果和效率；財(cái)會(huì)報(bào)告的可靠性；對(duì)現(xiàn)行法規(guī)的遵守三大目標(biāo)的過(guò)程。2004年10月，COSO正式企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架(以下簡(jiǎn)稱ERM框架)。ERM框架在1992年報(bào)告的基礎(chǔ)上吸收了各方面風(fēng)險(xiǎn)管理研究成果，并進(jìn)行了擴(kuò)展研究，提出了內(nèi)部控制框架與企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)管理思路。

COSO對(duì)ERM框架的定義是，“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過(guò)程，它由一個(gè)主體的董事會(huì)、管理當(dāng)局和其他人員實(shí)施，應(yīng)用于戰(zhàn)略制定并貫穿于企業(yè)之中，旨在識(shí)別可能會(huì)影響主體的潛在事項(xiàng)，管理風(fēng)險(xiǎn)以使其在該主體的風(fēng)險(xiǎn)容量之內(nèi)，并為主體目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理的保證”。COSO的風(fēng)險(xiǎn)管理框架擴(kuò)展了其內(nèi)部控制框架，強(qiáng)調(diào)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有三個(gè)維度，分別是目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理要素和管理層級(jí)。目標(biāo)由內(nèi)部控制框架的3個(gè)擴(kuò)展為4個(gè)，即戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)、報(bào)告和合規(guī)。風(fēng)險(xiǎn)管理要素由內(nèi)部控制框架的5個(gè)(內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控)擴(kuò)展為8個(gè)，即內(nèi)部環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、事項(xiàng)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控。管理層級(jí)包括整個(gè)企業(yè)、職能部門(mén)、業(yè)務(wù)單位和分支機(jī)構(gòu)4層。各管理層級(jí)是風(fēng)險(xiǎn)管理主體，風(fēng)險(xiǎn)管理要素是必備條件，目標(biāo)是企業(yè)努力實(shí)現(xiàn)的對(duì)象，企業(yè)的各個(gè)管理層級(jí)都要按照風(fēng)險(xiǎn)管理的8個(gè)要素為4個(gè)目標(biāo)服務(wù)。

COSO于2001年起開(kāi)始進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理研究，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理框架必須和內(nèi)部控制框架相一致，把內(nèi)部控制目標(biāo)和要素整合到企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中。因此，ERM框架是對(duì)內(nèi)部控制框架的擴(kuò)展和延伸，它涵蓋了內(nèi)部控制，并且比內(nèi)部控制更完整、有效。首先，該框架擴(kuò)展了內(nèi)部控制框架，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理與企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)相協(xié)調(diào)，并最終融人企業(yè)文化之中；其次，該框架更強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于企業(yè)運(yùn)行過(guò)程的各個(gè)方面，涉及到企業(yè)的治理、管理和操作等所有層級(jí)，擴(kuò)展了單純的內(nèi)部控制職能；最后，引入了風(fēng)險(xiǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)的區(qū)分、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容量等風(fēng)險(xiǎn)管理理論新的研究成果。ERM框架是對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的重要發(fā)展，是一個(gè)具有清晰的文化理念、完整的架構(gòu)體系、科學(xué)的控制流程、有效的技術(shù)和方法，能夠覆蓋企業(yè)各類風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面管理。因此，應(yīng)用該框架對(duì)于我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)有效實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理、遵循監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管要求有著重要意義。

三、ERM框架在保險(xiǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用

全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一種全新的管理理念和方法，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)必須盡快轉(zhuǎn)換長(zhǎng)期以來(lái)固化的觀念和思維定式，努力構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理的新體系和新機(jī)制。ERM框架強(qiáng)調(diào)，認(rèn)定一個(gè)主體的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是否“有效”，是在對(duì)八個(gè)構(gòu)成要素是否存在和有效運(yùn)行進(jìn)行評(píng)估的基礎(chǔ)上所作的判斷，如果構(gòu)成要素存在并且正常運(yùn)行，那么就可能沒(méi)有重大缺陷，而風(fēng)險(xiǎn)則可能已經(jīng)被控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容量范圍之內(nèi)。

(一)內(nèi)部環(huán)境

保險(xiǎn)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制框架的基礎(chǔ)，包括主體的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、風(fēng)險(xiǎn)容量、董事會(huì)的監(jiān)督、主體中人的誠(chéng)信、道德價(jià)值觀和勝任能力，以及管理當(dāng)局分配權(quán)利和職責(zé)、組織和開(kāi)發(fā)其員工的方式。這其中包含了組織的基調(diào)，它影響組織中人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，為主體的人員如何認(rèn)識(shí)和對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)設(shè)定了基礎(chǔ)。

風(fēng)險(xiǎn)管理的順利實(shí)施必須得到一個(gè)良好的組織體系的支持，ERM框架建議了基本的組織結(jié)構(gòu)以及各結(jié)構(gòu)層的職能和責(zé)任，同時(shí)框架也強(qiáng)調(diào)，主體的組織結(jié)構(gòu)的適當(dāng)性部分取決于它的規(guī)模和所從事活動(dòng)的性質(zhì)，因此保險(xiǎn)企業(yè)要從自身實(shí)際情況出發(fā)，運(yùn)用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，設(shè)計(jì)一個(gè)適合自身的組織框架。ERM框架關(guān)于組織結(jié)構(gòu)的基本思路為：董事會(huì)通過(guò)選擇管理當(dāng)局在確定期望的誠(chéng)信和道德價(jià)值觀起著主要作用，同時(shí)，董事會(huì)在特定關(guān)鍵決策上的保留權(quán)力使其在制定戰(zhàn)略、規(guī)劃高層次目標(biāo)以及廣義資源配置方面發(fā)揮作用；管理當(dāng)局直接負(fù)責(zé)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行全面整合、統(tǒng)一協(xié)調(diào)；各部門(mén)責(zé)任明確、各司其職，如財(cái)務(wù)部進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)劃與控制，精算部設(shè)計(jì)合理的費(fèi)率以及充足準(zhǔn)備金的提存，投資部控制投資損失風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，核賠部控制賠付率和維護(hù)公司信譽(yù)等等；設(shè)立專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理官員，跨子公司、業(yè)務(wù)、部門(mén)、職能機(jī)構(gòu)來(lái)分析和評(píng)價(jià)公司的風(fēng)險(xiǎn)，研究潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素和防范措施，為董事會(huì)和各部門(mén)提供風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告及風(fēng)險(xiǎn)管理建議。

ERM框架還強(qiáng)調(diào)每個(gè)人在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用，明確指出：在企業(yè)中，不僅僅是董事會(huì)或者風(fēng)險(xiǎn)管理官員，其他人員，如內(nèi)部審計(jì)師、財(cái)務(wù)官員以及組織中的每一個(gè)人都對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)有一定的責(zé)任，都能夠?qū)ζ溥^(guò)程施加一定的影響，因而所有員工的職能與責(zé)任都應(yīng)該被很好地界定和溝通。這有利于督促企業(yè)的所有員工重視企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制問(wèn)題，把維護(hù)及改善企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控當(dāng)作自己的事，而不是站在與管理階層對(duì)立的角度，被動(dòng)地執(zhí)行各自的任務(wù)。

(二)目標(biāo)設(shè)定

必須先有目標(biāo)，管理當(dāng)局才能識(shí)別影響目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架要求管理當(dāng)局采取適當(dāng)?shù)某绦蛉ピO(shè)定目標(biāo)，確保所選定的目標(biāo)切合、支持該主體的使命，并且與它的風(fēng)險(xiǎn)容量相協(xié)調(diào)。

不同的企業(yè)由于戰(zhàn)略不同而有不同的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)。對(duì)保險(xiǎn)企業(yè)而言，如果其總目標(biāo)是收益一定條件下的風(fēng)險(xiǎn)最小化，則保費(fèi)收入、賠付支出、投資收益、公司收益等下一層的子目標(biāo)就會(huì)與總目標(biāo)有所不同，子目標(biāo)的具體劃分必須依據(jù)保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略進(jìn)行。例如某保險(xiǎn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)是，在未來(lái)經(jīng)過(guò)10-15年的努力，建成“國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的知識(shí)型、現(xiàn)代化非壽險(xiǎn)公眾公司”。這樣的企業(yè)總目標(biāo)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求會(huì)更高，因?yàn)樗鼘?duì)風(fēng)險(xiǎn)管理水平與國(guó)際接軌的要求比較高。另一保險(xiǎn)公司具體戰(zhàn)略目標(biāo)是：對(duì)市場(chǎng)具有明確的判斷，能使企業(yè)在復(fù)雜的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中保持競(jìng)爭(zhēng)力與盈利能力；降低運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)；與國(guó)際接軌，將公司的管理標(biāo)準(zhǔn)化，國(guó)際化；進(jìn)一步提高企業(yè)運(yùn)行效率。這樣的戰(zhàn)略目標(biāo)則偏向純粹風(fēng)險(xiǎn)的管理。

(三)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

ERM框架中不僅僅把風(fēng)險(xiǎn)定義為損失的可能性，也把風(fēng)險(xiǎn)看作盈利的機(jī)會(huì)，其目的在于強(qiáng)調(diào)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)精神和積極態(tài)度，這完全符合保險(xiǎn)企業(yè)以風(fēng)險(xiǎn)換取收益的業(yè)務(wù)本質(zhì)，也有利于提高保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)力。因此，風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別更需要區(qū)分風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以評(píng)估和應(yīng)對(duì)，將機(jī)會(huì)反饋到戰(zhàn)略和目標(biāo)制定過(guò)程中，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是對(duì)識(shí)別出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)影響分析。一般從兩個(gè)方面來(lái)評(píng)估：一是估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性或概率，另一方面是估計(jì)如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生所產(chǎn)生的后果。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是企業(yè)制定和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略的依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法有很多，并一直有新的方法被開(kāi)發(fā)出來(lái)應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐。通常采用的是定性和定量相結(jié)合的方法。定性的方法主要有風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，即采取對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行分級(jí)，如依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性和重要性程度劃分為若干檔次，并分別擬定相關(guān)的指標(biāo)作為判斷可能性和影響程度的依據(jù)。定量的方法有概率工具和非概率模型等，比較成熟的方法有VaR方法，歷史模擬法、MonteCarlo模擬法、情景分析、RiskMetrics方法、GARCH模型等等。風(fēng)險(xiǎn)地圖也是最常用而最有效的風(fēng)險(xiǎn)分析工具，在一個(gè)一維代表風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性，一維代表風(fēng)險(xiǎn)的影響程度的二維坐標(biāo)中，根據(jù)在風(fēng)險(xiǎn)分析中得出的結(jié)果，即各種風(fēng)險(xiǎn)不同的可能性和影響程度，在該坐標(biāo)系中標(biāo)出其所在位置，這將直觀顯示出某一風(fēng)險(xiǎn)或多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的重要性程度，并以此決定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的先后順序及投放資源的大小。

(四)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)是指管理當(dāng)局采取回避、承受、降低或者分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等一系列行動(dòng)，以便把風(fēng)險(xiǎn)控制在主體的風(fēng)險(xiǎn)容限(RiskTolerance)和風(fēng)險(xiǎn)容量以內(nèi)。

1.傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。該方法主要側(cè)重于企業(yè)自身資產(chǎn)負(fù)債管理。對(duì)于保險(xiǎn)企業(yè)具體來(lái)講，主要能采取的措施包括：(1)選擇性承保。主要包括控制保單質(zhì)量(主要從可保風(fēng)險(xiǎn)的審核和加強(qiáng)保險(xiǎn)核保入乎)和控制保單過(guò)分集中的風(fēng)險(xiǎn)。(2)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)抑制。一是通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債的組合配置來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的目的；二是通過(guò)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制來(lái)有效控制風(fēng)險(xiǎn)，確保穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。(3)自留風(fēng)險(xiǎn)及提存準(zhǔn)備金。保險(xiǎn)公司根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)水準(zhǔn)(主要參考其自身資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力及風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素)和經(jīng)營(yíng)方向的定位，確定一個(gè)企業(yè)自留風(fēng)險(xiǎn)限額并將其逐級(jí)分配到各具體業(yè)務(wù)部門(mén)。自留風(fēng)險(xiǎn)后，企業(yè)要做好補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)損失的財(cái)務(wù)安排，包括提存各種準(zhǔn)備金和安排表外資本等。(4)再保險(xiǎn)安排。

2.非傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法方式(AlternativeRiskTransfer，簡(jiǎn)稱ART方法)。該方法在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，引入了資本市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。主要包括：(1)多險(xiǎn)種多年期產(chǎn)品。該產(chǎn)品將幾種不同的風(fēng)險(xiǎn)捆綁在一起，可以節(jié)省管理成本并通過(guò)時(shí)間分散成本。(2)有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)。有限風(fēng)險(xiǎn)再保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)融資相結(jié)合的產(chǎn)物，主要特點(diǎn)是再保險(xiǎn)承保人僅承擔(dān)有限風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)合同多年期、再保險(xiǎn)承保人與分出人共同分擔(dān)損失和分享收益等。(3)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化?？梢酝ㄟ^(guò)創(chuàng)設(shè)并發(fā)行保險(xiǎn)衍生產(chǎn)品，比如巨災(zāi)期貨、巨災(zāi)期權(quán)、氣候衍生品等，將保險(xiǎn)企業(yè)承保的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到資本市場(chǎng)，利用資本市場(chǎng)的強(qiáng)大融資能力來(lái)消化承保風(fēng)險(xiǎn)。(4)利用金融衍生工具。保險(xiǎn)公司通過(guò)購(gòu)入特定類型的保險(xiǎn)期貨、期權(quán)來(lái)分散、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。例如芝加哥交易所(CBOT)的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)損失指數(shù)的期貨和期權(quán)交易。

在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的過(guò)程中，管理當(dāng)局還應(yīng)該考慮一些事項(xiàng)。一是潛在應(yīng)對(duì)的成本和收益。二是除了應(yīng)付具體的風(fēng)險(xiǎn)之外，企業(yè)所面臨的新的機(jī)會(huì)。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)時(shí)不應(yīng)該僅僅只是考慮降低已經(jīng)識(shí)別出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還應(yīng)該考慮給主體帶來(lái)的新的機(jī)會(huì)。如保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)證券化除了能分散保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也有給企業(yè)帶來(lái)收益的可能性。

(五)控制活動(dòng)

控制活動(dòng)是幫助確保管理當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)得以實(shí)施的政策和程序，即在選定了風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)后，確定用來(lái)幫助風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)恰當(dāng)、及時(shí)地實(shí)施的措施。控制活動(dòng)貫穿于整個(gè)企業(yè)主體，包括了批準(zhǔn)、授權(quán)、驗(yàn)證、調(diào)節(jié)、資產(chǎn)安全以及職責(zé)分離等一系列不同的活動(dòng)。

(六)信息溝通

有效的溝通包括信息在主體中的向下、平行和向上的流動(dòng)。公司不同部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)不同，各部門(mén)職責(zé)也有交叉，任何一個(gè)部門(mén)不可能單獨(dú)完成某一風(fēng)險(xiǎn)的管理。因此，保險(xiǎn)公司在風(fēng)險(xiǎn)管理中，需要建立包括投資、精算、財(cái)務(wù)等各部門(mén)緊密合作的體系結(jié)構(gòu)，同時(shí)要有完善的信息系統(tǒng)和信息溝通規(guī)則。溝通方式可以采取備忘錄、電子郵件、公告板、網(wǎng)絡(luò)等等，在溝通過(guò)程中還應(yīng)該注重信息的即時(shí)性以及信息的質(zhì)量。另一方面，公司內(nèi)部與公司外部也應(yīng)該建立起有效的溝通，例如與客戶之間，與同類公司之間。

(七)監(jiān)控

監(jiān)控指對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督，必要時(shí)加以修正，可以通過(guò)持續(xù)的管理活動(dòng)、個(gè)別評(píng)價(jià)或兩者結(jié)合來(lái)完成。

持續(xù)的管理活動(dòng)主要來(lái)自經(jīng)常性的管理活動(dòng)，例如部門(mén)管理人員定期的經(jīng)營(yíng)報(bào)告、內(nèi)部審計(jì)等，當(dāng)然也包括監(jiān)管機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管。

個(gè)別評(píng)價(jià)則通常作為輔助，它提供了一個(gè)考察持續(xù)監(jiān)控程序的有效性的機(jī)會(huì)。保險(xiǎn)企業(yè)可以根據(jù)自身情況來(lái)決定評(píng)價(jià)的范圍以及頻率，選擇合適的評(píng)價(jià)人員。評(píng)價(jià)可以通過(guò)核對(duì)清單等方法，通過(guò)通行業(yè)對(duì)比等方式來(lái)進(jìn)行，當(dāng)然也可以選擇專門(mén)的評(píng)估機(jī)構(gòu)來(lái)全方位評(píng)估企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

如此建立起的多方位、立體化的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控體系，將為保險(xiǎn)公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)、防范化解風(fēng)險(xiǎn)筑起一道堅(jiān)固屏障。

COSO的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架基于風(fēng)險(xiǎn)管理的多維的、立體的、連續(xù)的特征，強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)公司全面深入地理解控制和控制對(duì)象，分析解決管理控制中存在的復(fù)雜問(wèn)題，將公司的負(fù)債、投資、利率和其他的風(fēng)險(xiǎn)作為一個(gè)整體來(lái)管理，在風(fēng)險(xiǎn)管理和股東價(jià)值最大化(ShareholderValueMaximization)之間建立了直接的聯(lián)系，為保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了一個(gè)嚴(yán)密可行的管理框架。

[參考文獻(xiàn)]

[1]李建偉，楊琳.我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策[R].國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心調(diào)查研究報(bào)告，2004年第163號(hào).

[2]美國(guó)COSO制定.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理——整合框架[M].東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2005.

[3]孫蓉，彭雪梅.中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略研究——基于金融混業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略研究[M].中國(guó)金融出版社，2006.

[4]Trieschmann，Gustavson，Hoyt：RiskManagementandInsurance[M]，11thed，South-WesternCollegePublishing，2001.

[5]盧衛(wèi)衛(wèi).走近COSO(三)——如何評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)[J].深交所，2005，(10).

篇6

母公司利用控股權(quán)支配從屬公司重大決策和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，追求資本增值和區(qū)分戰(zhàn)略板塊、業(yè)務(wù)板塊的多元化發(fā)展。

2.財(cái)務(wù)管控型。

母公司通過(guò)資本運(yùn)營(yíng)手段指導(dǎo)、監(jiān)控從屬公司，對(duì)從屬公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和執(zhí)行過(guò)程不過(guò)多關(guān)注，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)為終極目的，以財(cái)務(wù)指標(biāo)考核、控制為主要手段。

3.運(yùn)營(yíng)管控型。

采用運(yùn)營(yíng)控制型管控模式的集團(tuán)，對(duì)集團(tuán)資源高度集中、企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的統(tǒng)一并優(yōu)化。從戰(zhàn)略規(guī)劃到實(shí)施，從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)到業(yè)務(wù)管理，都要納入集團(tuán)管控范圍。通過(guò)上述介紹，我們可以看出，運(yùn)營(yíng)管控型是最集權(quán)的管控模式，而財(cái)務(wù)管控型又是最分權(quán)的管控模式，而戰(zhàn)略管控型則介于兩者之間。隨著集團(tuán)管控管理模式的不斷演變，有的集團(tuán)又將戰(zhàn)略管控進(jìn)一步細(xì)化為“戰(zhàn)略實(shí)施型”和“戰(zhàn)略指導(dǎo)型”，前者偏重于集權(quán)而后者偏重于分權(quán)。

二、組織架構(gòu)和發(fā)展戰(zhàn)略管控

1.集團(tuán)公司組織架構(gòu)管控。

組織架構(gòu)包括集團(tuán)公司的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部部門(mén)機(jī)構(gòu)設(shè)置。建立統(tǒng)一、合理、高效的組織架構(gòu)體系是實(shí)現(xiàn)集團(tuán)有效管理的關(guān)鍵，在管理控制體系中起著“骨架”的作用。組織架構(gòu)設(shè)計(jì)與運(yùn)行通常存在以下潛在風(fēng)險(xiǎn)：治理結(jié)構(gòu)形同虛設(shè)，企業(yè)缺乏科學(xué)決策和良性運(yùn)行機(jī)制，有可能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗，難以實(shí)現(xiàn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃；內(nèi)部職能部門(mén)設(shè)計(jì)不合理、權(quán)責(zé)分配不合理，可能導(dǎo)致機(jī)構(gòu)重疊、職能缺失、互相推脫、效率降低等問(wèn)題。所以，集團(tuán)公司必須建立有效的組織架構(gòu)管理體系，并確保其行之有效地運(yùn)行。主要手段如下：一是健全內(nèi)部控制制度，完善治理結(jié)構(gòu)。內(nèi)部管控是一個(gè)系統(tǒng)工程，設(shè)立集團(tuán)公司的公司治理體系，要從內(nèi)部控制角度考慮建立一套相互分離、相互監(jiān)督、相互制約的公司治理體系。要按照公司法和現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的職責(zé)體系，制定完善的決策體系和議事規(guī)則，執(zhí)行和監(jiān)督職能相互分離、相互制衡。二是合理設(shè)置內(nèi)部部門(mén)，分清職責(zé)。在部門(mén)內(nèi)部運(yùn)行過(guò)程中一經(jīng)發(fā)現(xiàn)有存在職能重疊、缺失或運(yùn)行低下的問(wèn)題，要及時(shí)調(diào)整部門(mén)架構(gòu)，通過(guò)制定公司組織架構(gòu)圖、業(yè)務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)、部門(mén)職責(zé)說(shuō)明、崗位說(shuō)明書(shū)等手段，明確各部門(mén)、各崗位的工作職責(zé)，做到各司其職、權(quán)責(zé)明確。

2.集團(tuán)公司的發(fā)展戰(zhàn)略管控。

公司發(fā)展戰(zhàn)略是指企業(yè)根據(jù)企業(yè)自身情況對(duì)未來(lái)發(fā)展的定位和預(yù)測(cè)。集團(tuán)公司要做到統(tǒng)一發(fā)展，必須要有共同的發(fā)展戰(zhàn)略，集團(tuán)內(nèi)各成員單位在共同的戰(zhàn)略指引下制定經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，以確保集團(tuán)整體戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。通常情況下，集團(tuán)公司在董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略委員會(huì)，負(fù)責(zé)公司的發(fā)展戰(zhàn)略制定工作。戰(zhàn)略委員會(huì)要綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)政策、國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的變化趨勢(shì)、生產(chǎn)技術(shù)的發(fā)展趨勢(shì)以及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況，結(jié)合自身情況和資源，制定適合自己的、切實(shí)可行的發(fā)展戰(zhàn)略。董事會(huì)審議發(fā)展戰(zhàn)略后提交股東會(huì)批準(zhǔn)實(shí)施。

三、集團(tuán)公司的財(cái)務(wù)管控

財(cái)務(wù)是公司發(fā)展的命脈，因此，實(shí)行集團(tuán)公司的集中管控必然要做到對(duì)財(cái)務(wù)的集中管控。隨著現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)及信息技術(shù)的發(fā)展，很多集團(tuán)公司通過(guò)統(tǒng)一的信息平臺(tái)和財(cái)務(wù)共享中心實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)內(nèi)單位的財(cái)務(wù)集中管控。建立統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算科目體系、統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算處理系統(tǒng)、財(cái)務(wù)報(bào)表合并系統(tǒng)、統(tǒng)一的現(xiàn)金管理平臺(tái)、預(yù)算管理體系、內(nèi)部審計(jì)體系等。著名的GE公司（通用電氣公司）通過(guò)與銀行網(wǎng)銀支付系統(tǒng)對(duì)接的現(xiàn)金管理平臺(tái)，將子公司資金每日下班前定點(diǎn)上劃，集中大量資金利用北美與歐洲的時(shí)差進(jìn)行“隔夜”資金運(yùn)作，資金運(yùn)作是按小時(shí)甚至分鐘計(jì)算的。這樣，產(chǎn)生了不小的資金利用收益。近年來(lái)，大型集團(tuán)公司紛紛采用財(cái)務(wù)共享中心模式進(jìn)行財(cái)務(wù)管控。它將不同國(guó)家、不同地域的子公司的會(huì)計(jì)核算及財(cái)務(wù)管理統(tǒng)一拿到總部進(jìn)行，各子公司或分支機(jī)構(gòu)作為一個(gè)財(cái)務(wù)管理平臺(tái)，僅需設(shè)專人負(fù)責(zé)票據(jù)的收集、掃描及上傳工作。這樣做的優(yōu)勢(shì)：信息統(tǒng)一和集成；降低管理成本；提高經(jīng)營(yíng)效率；提升財(cái)務(wù)決策水平等。

篇7

二、企業(yè)融資過(guò)程中面臨的風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的發(fā)展，企業(yè)可以選擇的融資渠道增加，但企業(yè)也必須對(duì)融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)給予充分的重視。

(一)償債能力低于預(yù)期

企業(yè)在進(jìn)行融資決策時(shí)過(guò)高地估計(jì)未來(lái)的盈利能力，而在融資期限到來(lái)時(shí)，現(xiàn)金流量不足、資產(chǎn)變現(xiàn)能力不強(qiáng)，企業(yè)就會(huì)陷入危機(jī)。一旦企業(yè)不具備充足的償債能力，還有可能導(dǎo)致破產(chǎn)或兼并的發(fā)生。

(二)企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)和短期債務(wù)比重不合理

這種融資風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)常出現(xiàn)在從事中長(zhǎng)期項(xiàng)目建設(shè)的企業(yè)，其特點(diǎn)是企業(yè)項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)，資金投入規(guī)模大，雖然根據(jù)項(xiàng)目本身的用途、未來(lái)的前景等因素考慮，金融機(jī)構(gòu)愿意為企業(yè)提供貸款，但是企業(yè)迫于貸款條件要求、長(zhǎng)期利率等因素考慮，或是對(duì)項(xiàng)目建設(shè)周期中其他風(fēng)險(xiǎn)因素未能給予充分的預(yù)期，因而常選擇短期貸款占據(jù)更大比重。如果企業(yè)未能在既定的項(xiàng)目周期內(nèi)完成相應(yīng)的建設(shè)任務(wù)，就無(wú)法用投資回報(bào)償還短期債務(wù)。反之，短期建設(shè)選擇長(zhǎng)期貸款為主也會(huì)造成融資成本的不必要增加。

(三)市場(chǎng)因素影響

企業(yè)融資過(guò)程中遇到利率上調(diào)、生產(chǎn)資料成本上升、匯率明顯變動(dòng)的情況，也將增加融資風(fēng)險(xiǎn)。貸款利率上漲時(shí)，企業(yè)需支付更多的利息成本。受匯率波動(dòng)影響，企業(yè)從事貿(mào)易活動(dòng)的成本也有可能上升。而近年來(lái)原材料、人力成本上漲的問(wèn)題持續(xù)存在，不少?gòu)氖乱?guī)模生產(chǎn)或建設(shè)的企業(yè)，需要提前預(yù)定或儲(chǔ)備大批材料、設(shè)備，企業(yè)按照融資時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格制定采購(gòu)計(jì)劃，后續(xù)還要繼續(xù)追加成本。

(四)融資權(quán)益受損

企業(yè)融資渠道雖然呈現(xiàn)多元化的趨勢(shì)，但同時(shí)也不乏大量的風(fēng)險(xiǎn)充斥其中。例如當(dāng)銀行不能為企業(yè)提供貸款時(shí)，企業(yè)通過(guò)股權(quán)、債權(quán)融資的難度很大，因而有可能選擇非銀行金融機(jī)構(gòu)，或是將目光投向民間資本，由此也造成諸多的權(quán)益損害，使風(fēng)險(xiǎn)隨之增加。

三、企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)管理的舉措

為加強(qiáng)對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)的管理，企業(yè)應(yīng)采取以下措施：

(一)樹(shù)立科學(xué)的融資理念

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)行融資是必然的選擇，對(duì)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模、提升技術(shù)水平、提高利潤(rùn)率極為重要。但是融資本身應(yīng)當(dāng)是一種理，即融資并非越多越好，也不是越少越好。融資規(guī)模過(guò)大，企業(yè)的償債壓力也更大，融資規(guī)模不足，又會(huì)給生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的持續(xù)、穩(wěn)定帶來(lái)影響。保持合理的權(quán)益與債務(wù)資本比例，才能為企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供有力支持。所以企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)對(duì)融資工作持審慎態(tài)度，要以企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)實(shí)際、財(cái)務(wù)水平為依據(jù)，合理確定融資規(guī)模。

(二)選擇適合的融資渠道

隨著金融業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，銀行或其他金融機(jī)構(gòu)可以針對(duì)企業(yè)的不同融資需求提供服務(wù)，而且在知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押、信用貸款領(lǐng)域也涌現(xiàn)出很多新的產(chǎn)品。面對(duì)不同的融資選擇，企業(yè)也要善于合理決策。不同融資渠道的側(cè)重不同，成本不同，風(fēng)險(xiǎn)也有所區(qū)別。例如，企業(yè)從事穩(wěn)定的擴(kuò)大再生產(chǎn)建設(shè)，可以選擇傳統(tǒng)的銀行貸款；參與BOT建設(shè)則可以選擇項(xiàng)目融資；外貿(mào)進(jìn)出口企業(yè)可選擇貿(mào)易融資；而股權(quán)、債權(quán)、資本市場(chǎng)領(lǐng)域的融資則要更為謹(jǐn)慎，企業(yè)必須經(jīng)過(guò)多方論證才能最終做出決策。

(三)實(shí)施前瞻性的風(fēng)險(xiǎn)管理

企業(yè)對(duì)于融資風(fēng)險(xiǎn)的管理并不是一種被動(dòng)行為，即使企業(yè)認(rèn)為所做出的融資選擇是理性和科學(xué)的，也不能被動(dòng)等待風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)再組織應(yīng)對(duì)工作。因此，企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員，針對(duì)企業(yè)融資活動(dòng)，系統(tǒng)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理措施的制定以及管理效果評(píng)估工作。企業(yè)制定融資方案前，風(fēng)險(xiǎn)管理人員要對(duì)目標(biāo)渠道進(jìn)行全方位的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估，制定的重大融資決策應(yīng)獲得董事會(huì)的批準(zhǔn)方可執(zhí)行，并且要嚴(yán)格對(duì)融資合同的審核，清晰界定違約責(zé)任。在此基礎(chǔ)上，管理人員應(yīng)實(shí)行動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以便提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)警。

篇8

金融期權(quán),是金融期貨合約選擇權(quán)的簡(jiǎn)稱,是在確定的日期或這個(gè)日期之前,按照事先確定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)某種特定的金融商品的權(quán)利。在金融期權(quán)交易中,金融期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者,即期權(quán)的持有者,為了獲得這種權(quán)利,必須向期權(quán)的出售者支付一定的權(quán)利金,之后即可實(shí)施、轉(zhuǎn)讓或放棄這種權(quán)利。而期權(quán)的出售者,即期權(quán)的沽空者,由于收取了權(quán)利金,就承擔(dān)了到期或到期前服從買(mǎi)方選擇的義務(wù)。

金融期權(quán)交易的作用主要體現(xiàn)在:可以在有限的虧損條件下進(jìn)行投機(jī)買(mǎi)賣(mài);可以在市場(chǎng)極不穩(wěn)定,供求關(guān)系不平衡時(shí),通過(guò)期權(quán)交易達(dá)到保證正常收益的目的:可以以少量的投資獲得可觀的投資效果;可以根據(jù)行情的變化尋求更多的投資機(jī)會(huì)。

一、金融期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的種類及理論模型

(一)金融期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的種類

金融期權(quán)是一種靈活的投資工具,投資者可以充分利用這種工具,配合其對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期,以達(dá)到較佳的投資效果。然而,由于市場(chǎng)因素的千變?nèi)f化,這種投資是有一定風(fēng)險(xiǎn)的。作為重要的衍生金融工具,金融期權(quán)面臨著五種風(fēng)險(xiǎn):信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。其中最受關(guān)注的是由于期權(quán)基礎(chǔ)工具價(jià)格(如:利率、匯率、證券價(jià)格等)發(fā)生逆向波動(dòng)而帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)金融期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的理論模型

金融期權(quán)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)一系列的數(shù)學(xué)模型和指標(biāo)來(lái)進(jìn)行分析。其中最有代表性的是Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型和VaR風(fēng)險(xiǎn)管理模型。

1.Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型

Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型通過(guò)分析期權(quán)合約的盈虧狀態(tài)圖,對(duì)期權(quán)的價(jià)格特征和風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行了深入研究,揭示出期權(quán)具有區(qū)別于期貨線性盈虧狀態(tài)的非線性的盈虧狀態(tài),認(rèn)為期權(quán)通過(guò)組合可以構(gòu)成任意一種金融產(chǎn)品,而任何一種金融產(chǎn)品都可以分解成若干期權(quán)的組合。因此,從金融工程的觀點(diǎn)看,期權(quán)可以成為許許多多有價(jià)證券等金融工具的建筑砌塊,這種思想使得金融產(chǎn)品的構(gòu)架發(fā)生了深刻變化。

在一系列前提假設(shè)下,Black-Scholes期權(quán)定價(jià)模型認(rèn)為,影響期權(quán)價(jià)格的因素有五種:執(zhí)行價(jià)格、當(dāng)前基礎(chǔ)資產(chǎn)的波動(dòng)率大小、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率、到期時(shí)間長(zhǎng)短和股票分紅。

2.VaR風(fēng)險(xiǎn)管理模型

VaR風(fēng)險(xiǎn)管理模型的核心是VaR風(fēng)險(xiǎn)值,即一個(gè)資產(chǎn)組合在特定持有期間內(nèi)以及特定的置信區(qū)間下,由于市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所導(dǎo)致的此投資組合的最大預(yù)期損失。

VaR模型最關(guān)鍵的參數(shù)是波動(dòng)率。波動(dòng)率的估計(jì)值精確與否關(guān)系到整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的性能,而根據(jù)以前的歷史行情來(lái)估計(jì)未來(lái)一段時(shí)間的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)率存在諸多弊端,包括:市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變,未來(lái)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與市場(chǎng)信息將與過(guò)去皆然不同,過(guò)去的價(jià)格信息難以預(yù)測(cè)未來(lái)的價(jià)格趨勢(shì),等等。并且,即使市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與價(jià)格形成機(jī)制在一定程度上具有地延續(xù)性,但我們難以判斷延續(xù)時(shí)間的長(zhǎng)短,難以選擇用來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的歷史長(zhǎng)度。因此,國(guó)際市場(chǎng)的慣例是將隱含波動(dòng)率代入VaR模型中,因?yàn)殡[含波動(dòng)率是期權(quán)整體市場(chǎng)對(duì)未來(lái)基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)的預(yù)測(cè)。實(shí)際市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)也表明,采用隱含波動(dòng)率的VaR模型效果遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于采用歷史波動(dòng)率的VaR模型,而且隱含波動(dòng)率直接與市場(chǎng)價(jià)格聯(lián)系,避免了采用歷史波動(dòng)率時(shí)因?yàn)楣烙?jì)模型參數(shù)而導(dǎo)致的偏差。

在目前的金融衍生品市場(chǎng)上,最成熟的衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)值的系統(tǒng)是SPAN,其核心理論就是VaR,一般選取隱含波動(dòng)率作為其核心參數(shù)。目前世界上已經(jīng)有五十余家交易所和結(jié)算所采用了SPAN,我國(guó)的上海期貨交易所也于2004年3月17日正式引進(jìn)了SPAN。

二、我國(guó)金融期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐分析

自二十世紀(jì)九十年代以來(lái),我國(guó)的經(jīng)濟(jì)理論界就一直不斷地研究期權(quán)這類產(chǎn)品,在我國(guó)現(xiàn)有的許多創(chuàng)新金融產(chǎn)品中也不斷融入期權(quán)的思想。目前,我國(guó)金融市場(chǎng)上最主要的期權(quán)產(chǎn)品是股票期權(quán)和可轉(zhuǎn)換債券。

(一)股票期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理分析

股票期權(quán)作為現(xiàn)代企業(yè)中剩余索取權(quán)的一種制度安排,是企業(yè)所有者向企業(yè)經(jīng)營(yíng)者提供的一種在一定期限內(nèi)按照某一既定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)一定數(shù)量該公司股份的權(quán)利,被普遍認(rèn)為是一種優(yōu)化激勵(lì)機(jī)制效應(yīng)的制度安排而為發(fā)達(dá)國(guó)家所廣泛應(yīng)用。

目前,美國(guó)前500強(qiáng)企業(yè)的80%和上市公司的90%都采用這種激勵(lì)方式。而在我國(guó),迄今為止,清華同方、中興通訊、風(fēng)華高科等主板高科技上市公司也已經(jīng)形成了較為完整的股票期權(quán)方案。在我國(guó),實(shí)施股票期權(quán)可以有效解決經(jīng)理人長(zhǎng)期激勵(lì)不足的問(wèn)題,對(duì)經(jīng)理人而言具有所有權(quán)激勵(lì)功能,有利于上市公司降低委托--—成本,并可以用低成本不斷吸引并穩(wěn)定人才。雖然股票期權(quán)是一種值得借鑒的激勵(lì)措施,但是,這種激勵(lì)方式中也包含著一定的風(fēng)險(xiǎn)因素,主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:1.適用風(fēng)險(xiǎn)

股票期權(quán)主要適用于成熟的上市公司或準(zhǔn)備上市的公司,在政企不分的情況下不宜實(shí)行股票期權(quán)。

股票期權(quán)主要適用于總經(jīng)理、董事長(zhǎng)等經(jīng)理人,要求實(shí)現(xiàn)經(jīng)理人競(jìng)爭(zhēng)上崗。也可適用于符合Y理論的一般雇員,實(shí)行雇員持股計(jì)劃。但對(duì)企業(yè)中的副職和中層管理人員,實(shí)行年薪制的效果通常會(huì)更好一些。

因此,在應(yīng)用股票期權(quán)之前,應(yīng)充分考慮其適用的條件是否已經(jīng)達(dá)到。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

股票期權(quán)的激勵(lì)效率受資本市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)等市場(chǎng)環(huán)境的影響。以股票市場(chǎng)為例,在我國(guó),股票市場(chǎng)起步較晚,二級(jí)市場(chǎng)上機(jī)構(gòu)投資者所占的比例偏低,投機(jī)氣氛明顯濃于投資氣氛,股份高低與公司盈利相關(guān)程度低,莊家操縱行為普遍。這樣的市場(chǎng)狀況如不改善,推行股票期權(quán)后,經(jīng)營(yíng)者為了獲取高額期權(quán)收益,可能會(huì)制造種種題材,想方設(shè)法把股價(jià)推上高位,使股價(jià)與公司業(yè)績(jī)正常相關(guān)性遭到破壞,不僅實(shí)現(xiàn)不了激勵(lì)經(jīng)營(yíng)者的目的,反而會(huì)造成對(duì)股票市場(chǎng)的破壞。

3.法律風(fēng)險(xiǎn)

由于股票期權(quán)在我國(guó)尚屬初創(chuàng)階段,因此在進(jìn)行具體操作時(shí),我國(guó)還缺乏相關(guān)法律法規(guī)條件,主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是與現(xiàn)有部分法律的沖突,二是相關(guān)法律法規(guī)的空白。

因此,完善股票期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)管理,要側(cè)重防范上述三方面風(fēng)險(xiǎn),選擇合適的企業(yè)和激勵(lì)對(duì)象,健全人才競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制,逐步完善股票市場(chǎng),并修訂相關(guān)的法律法規(guī)。

(二)可轉(zhuǎn)換債券風(fēng)險(xiǎn)管理分析

篇9

1.2交易方式由場(chǎng)外為主轉(zhuǎn)為場(chǎng)內(nèi)為主在2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)前，干散貨FFA交易以場(chǎng)外交易為主，占交易總量的80%以上。在航運(yùn)市場(chǎng)暴跌后，很多航運(yùn)公司陷入經(jīng)營(yíng)困局，資金鏈斷裂，造成FFA交易量驟減，甚至還發(fā)生了大量的場(chǎng)外交易違約事件。惡劣的市場(chǎng)環(huán)境使各參與主體回歸理性，意識(shí)到需要有實(shí)力強(qiáng)、信用高的結(jié)算平臺(tái)為其提供合約凈值結(jié)算服務(wù)，因此，大量參與者紛紛轉(zhuǎn)到場(chǎng)內(nèi)交易，以降低信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。雖然通過(guò)場(chǎng)內(nèi)交易的方式交易成本有所上升，但其成交快捷、信息傳遞及時(shí)、交易雙方風(fēng)險(xiǎn)小等優(yōu)勢(shì)滿足了參與者的需求。干散貨FFA場(chǎng)內(nèi)交易量占交易總量的比重從2008年的58%逐年上升到2014年上半年的99.4%。場(chǎng)內(nèi)交易規(guī)模的迅速擴(kuò)大，說(shuō)明市場(chǎng)正處于逐步重建中，并向規(guī)范化方向發(fā)展。目前主要有紐約商品交易所、挪威奧斯陸期貨期權(quán)結(jié)算所、倫敦結(jié)算所、新加坡交易所等開(kāi)展了FFA清算業(yè)務(wù)。2013年，上海清算所也推出了人民幣遠(yuǎn)期運(yùn)費(fèi)協(xié)議中央對(duì)手清算業(yè)務(wù)。

1.3交易船型由以巴拿馬型為主轉(zhuǎn)為以好望角型為主干散貨FFA交易的航線為BDI涉及的所有航線，因而巴拿馬型船F(xiàn)FA交易長(zhǎng)期占據(jù)市場(chǎng)主力地位。但是，隨著近年來(lái)好望角型船市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，流動(dòng)性進(jìn)一步增強(qiáng)，可操作空間也隨之變大，該船型FFA交易量明顯上升。大多數(shù)好望角型船的經(jīng)營(yíng)者直接參與FFA市場(chǎng)交易或以FFA市場(chǎng)為參照操作現(xiàn)貨交易。截至2013年第三季度，在干散貨FFA交易量中，好望角型船占比超過(guò)50%，巴拿馬型船占40%，靈便型船僅占10%左右。從各船型平均持倉(cāng)量比例（見(jiàn)圖1）來(lái)看，從2011年至2014年第二季度，好望角型船占47%左右，巴拿馬型船占37%左右，靈便型船占16%左右。因此，好望角型船F(xiàn)FA交易成為目前FFA市場(chǎng)交易的主力。

1.4交易主體以租家、貨主、金融機(jī)構(gòu)為主干散貨FFA在經(jīng)過(guò)2008年航運(yùn)市場(chǎng)暴跌、2009年低谷后，市場(chǎng)交易數(shù)量逐漸增加，流動(dòng)性也有所增強(qiáng)，但因判斷失誤、操作能力弱、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足等因素，航運(yùn)企業(yè)在危機(jī)中操作FFA時(shí)承受了巨大的風(fēng)險(xiǎn)，甚至出現(xiàn)倒閉，而生存下來(lái)的企業(yè)對(duì)FFA市場(chǎng)也處于高度警惕狀態(tài)，市場(chǎng)參與意愿降低。此時(shí)，越來(lái)越多的租家、貨主、金融機(jī)構(gòu)等逐漸成為干散貨FFA交易的主力。大型貨主和貿(mào)易商在利用FFA套期保值的同時(shí)，通過(guò)低位建倉(cāng)、以期推現(xiàn)、哄抬市場(chǎng)、賣(mài)空套利等模式操縱市場(chǎng)，賺取利潤(rùn)。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)借FFA市場(chǎng)急漲暴跌、操作空間巨大的機(jī)會(huì)，利用金融杠桿進(jìn)行投資炒作，通過(guò)“快進(jìn)快出”的操作方式實(shí)現(xiàn)投機(jī)獲利。尤其是在2011年波羅的海航運(yùn)交易所推出FFA交易平臺(tái)Baltex后，交易透明度有所提高，程序更加簡(jiǎn)單、快捷，因而吸引了更多的金融資本涌入FFA市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前金融機(jī)構(gòu)在FFA交易中所占份額已達(dá)50%以上。

2我國(guó)航運(yùn)企業(yè)應(yīng)對(duì)干散貨FFA風(fēng)險(xiǎn)的管理策略

FFA本質(zhì)上屬于風(fēng)險(xiǎn)管理工具，但隨著FFA市場(chǎng)的發(fā)展和深化及貨主、貿(mào)易商和金融機(jī)構(gòu)的涌入，F(xiàn)FA基本的套期保值功能開(kāi)始向高風(fēng)險(xiǎn)、高投機(jī)轉(zhuǎn)變。尤其在2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)前后，我國(guó)航運(yùn)企業(yè)因參與干散貨FFA交易而造成巨額虧損，充分暴露了其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱、風(fēng)險(xiǎn)控制方法欠缺等問(wèn)題。目前，我國(guó)大多數(shù)航運(yùn)企業(yè)對(duì)FFA市場(chǎng)望而卻步，很少參與。但是，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展角度看，我國(guó)在國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)上還缺乏有效的話語(yǔ)權(quán)，航運(yùn)企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理能力，提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平，對(duì)FFA市場(chǎng)應(yīng)積極評(píng)估、控制其本身存在的風(fēng)險(xiǎn)，合理配置內(nèi)外資源，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，爭(zhēng)取獲得國(guó)際航運(yùn)市場(chǎng)的定價(jià)權(quán)和話語(yǔ)權(quán)。

2.1充分認(rèn)識(shí)、評(píng)估FFA風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建FFA風(fēng)險(xiǎn)控制體系FFA是以現(xiàn)貨市場(chǎng)為基礎(chǔ)而衍生出的金融合約，具有衍生性、虛擬性、高杠桿性、跨期、透明度差等特點(diǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)既具有航運(yùn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)特征，又有金融衍生品的獨(dú)特性。航運(yùn)企業(yè)在操作FFA前，應(yīng)針對(duì)FFA金融衍生品的特征，構(gòu)建一整套風(fēng)險(xiǎn)控制體系，建立完備的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和責(zé)任明確、管理到位的業(yè)務(wù)層級(jí)作為支撐。根據(jù)FFA業(yè)務(wù)的屬性和特點(diǎn)，制定一套有別于現(xiàn)貨操作模式的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，實(shí)現(xiàn)FFA業(yè)務(wù)與現(xiàn)貨業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管控部門(mén)的獨(dú)立運(yùn)行，籌劃組織FFA業(yè)務(wù)授權(quán)審批控制矩陣，制定相應(yīng)的FFA財(cái)務(wù)結(jié)算、會(huì)計(jì)處理制度，完善對(duì)FFA業(yè)務(wù)操作考核激勵(lì)和責(zé)任追究制度，實(shí)現(xiàn)FFA風(fēng)險(xiǎn)控制體系的完整構(gòu)建。針對(duì)目前干散貨FFA呈現(xiàn)的新特點(diǎn)，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，研究參與FFA操作的交易模式和具體操作流程，做到：（1）事前，應(yīng)充分評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，收集市場(chǎng)信息，判斷市場(chǎng)走勢(shì)，選擇相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)操作策略、合適的對(duì)沖船型和有實(shí)力的交易對(duì)家；（2）事中，嚴(yán)格管控操作風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，高度關(guān)注自身資金狀況，降低財(cái)務(wù)成本和被動(dòng)平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)時(shí)刻評(píng)估交易對(duì)手的信用評(píng)級(jí)和資信，及時(shí)掌握風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)因素，采取積極、穩(wěn)妥、靈活的操作，確保風(fēng)險(xiǎn)控制在容忍度內(nèi)；（3）事后，主動(dòng)接受內(nèi)外部監(jiān)督和檢查，落實(shí)考核獎(jiǎng)懲機(jī)制。

2.2提高風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，堅(jiān)守套期保值操作套期保值是指通過(guò)現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期市場(chǎng)的套期達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的，實(shí)質(zhì)在于增加“保值”的確定性；而投機(jī)成功與否主要基于操作者對(duì)市場(chǎng)運(yùn)價(jià)未來(lái)走勢(shì)的預(yù)測(cè)正確與否，具有極不確定性，一旦操作失誤，易遭受損失。在2008年前后因操作FFA造成巨額損失的航運(yùn)企業(yè)并不是不具有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，而是在操作上脫離了“套期保值”的初衷。在市場(chǎng)出現(xiàn)短期單邊上漲或下跌時(shí)，很多參與者只追求豐厚利潤(rùn)，而放棄了“套期保值”的操作理念，造成了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)難以控制的局面。航運(yùn)企業(yè)大多既擁有自有船也有租入船，因此，同時(shí)面臨著自有船運(yùn)費(fèi)收入下降和租船成本上升的風(fēng)險(xiǎn)。適時(shí)通過(guò)FFA市場(chǎng)采取對(duì)沖操作，可防范運(yùn)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，但如果錯(cuò)判形勢(shì)，追求高額利潤(rùn)，片面地做多或做空，開(kāi)展投機(jī)套利，從而脫離航運(yùn)市場(chǎng)的基礎(chǔ)形態(tài)，必然承受巨大風(fēng)險(xiǎn)。航運(yùn)企業(yè)在操作FFA時(shí)，應(yīng)嚴(yán)格遵守套期保值的原則，避免短期的投機(jī)獲利。在交易方向上，一般買(mǎi)入（賣(mài)出）與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易方向相反的合約，例如，在現(xiàn)貨市場(chǎng)租入船舶時(shí)，因擔(dān)心運(yùn)價(jià)下跌，可通過(guò)做空FFA合約套期保值，而在租出船舶時(shí)，擔(dān)心運(yùn)價(jià)上漲，可買(mǎi)入FFA合約對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。在交易規(guī)模上，應(yīng)確保FFA的合約價(jià)值或數(shù)量與需要保值的現(xiàn)貨合約相匹配，否則將會(huì)出現(xiàn)新的敞口風(fēng)險(xiǎn)。在交易期限上，應(yīng)盡量避免較長(zhǎng)的交易期限，套期保值的時(shí)間周期與現(xiàn)貨的交易周期大致相當(dāng)，若出現(xiàn)大量不一致，會(huì)產(chǎn)生投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。目前，F(xiàn)FA市場(chǎng)出現(xiàn)了大量的FFA短期交易，多以5～10DSPERMONTH為結(jié)算單位，進(jìn)一步增加了市場(chǎng)活躍度。

2.3提高風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、度量準(zhǔn)確度，建立高效的預(yù)警機(jī)制和處理機(jī)制FFA由于“量體裁衣”的模式和跨期交易的特點(diǎn)，使其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜多樣，單憑主觀判斷無(wú)法完全界定風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模。由于國(guó)內(nèi)缺乏權(quán)威性的國(guó)際干散貨運(yùn)價(jià)衍生品市場(chǎng)，我國(guó)航運(yùn)企業(yè)在識(shí)別和度量FFA風(fēng)險(xiǎn)時(shí)一貫采用定性方法，缺乏較為準(zhǔn)確的定量分析工具，因此，難以建立符合企業(yè)實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)量化模型。對(duì)此，航運(yùn)企業(yè)應(yīng)依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，在套期保值的操作策略下，依據(jù)自有船、租入船與貨源的數(shù)量關(guān)系，充分整合市場(chǎng)信息，采用定性與定量相結(jié)合的方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和度量。運(yùn)用金融衍生品市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型（VaR）、極值、靈敏度等定量分析工具，根據(jù)市場(chǎng)趨勢(shì)、自身敞口風(fēng)險(xiǎn)，建立符合自身實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)量化模型，精確分析和評(píng)估所面臨的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模，為減少意外損失、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供參考。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和度量的基礎(chǔ)上，針對(duì)FFA風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)行狀態(tài)，建立較為完整、反應(yīng)迅速的預(yù)警和處理機(jī)制。在預(yù)警機(jī)制上，應(yīng)時(shí)刻關(guān)注FFA持倉(cāng)業(yè)務(wù)總量與現(xiàn)貨總量的匹配，關(guān)注交易對(duì)家的信用執(zhí)行情況，持續(xù)不斷地報(bào)告資金狀態(tài)、盈虧情況、套保效果、敞口風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)預(yù)測(cè)等信息，探索控制多頭、空頭和敞口頭寸規(guī)模的規(guī)律，為研究制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略奠定基礎(chǔ)。在處理機(jī)制上，應(yīng)進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案和緊急避險(xiǎn)機(jī)制，加快反應(yīng)速度，優(yōu)化審批流程。當(dāng)面臨超越風(fēng)險(xiǎn)承受能力的緊急事件時(shí)，果斷“斬倉(cāng)停損”，避免造成更大損失；建立止損止贏機(jī)制，控制好由數(shù)量、期限等方面的不匹配造成的風(fēng)險(xiǎn)敞口，使操作區(qū)間始終受控于套期保值的有效盈虧范圍內(nèi)。

篇10

2集成化風(fēng)險(xiǎn)管理在瀝青路面施工質(zhì)量控制中應(yīng)用的影響

瀝青路面施工質(zhì)量應(yīng)用集成化風(fēng)險(xiǎn)管理理念，是以全面的、多方位的風(fēng)險(xiǎn)管理理念為依據(jù)，在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中有效采用現(xiàn)代化、先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理分析技術(shù)，以瀝青路面施工質(zhì)量為落腳點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)降低施工成本的目的，并合理使用相關(guān)技術(shù)，整體范圍內(nèi)分析影響瀝青路面施工質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)因素，針對(duì)性的在建設(shè)項(xiàng)目中實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，為瀝青路面施工質(zhì)量控制營(yíng)造良好的管理范圍，保障瀝青路面施工質(zhì)量。集成化風(fēng)險(xiǎn)管理在瀝青路面施工質(zhì)量控制中占據(jù)重要地位，其對(duì)工程建設(shè)管理者而言，將能促進(jìn)瀝青路面建設(shè)項(xiàng)目順利完工，同時(shí)對(duì)施工工作效率與成型路面質(zhì)量起著一定的作用。在瀝青路面施工隊(duì)伍方面，可增強(qiáng)其路面施工水平，保證路面質(zhì)量，還能夠推動(dòng)施工隊(duì)伍有效積累經(jīng)驗(yàn)、錘煉所具備的技能、增加其施工知識(shí)儲(chǔ)備等。在瀝青路面施工質(zhì)量控制過(guò)程中應(yīng)用集成化管理項(xiàng)目，是為實(shí)現(xiàn)在保證現(xiàn)有施工質(zhì)量的前提下，有效提高施工質(zhì)量管理水平，增強(qiáng)瀝青路面的使用功能以及延長(zhǎng)其使用周期，以便保證路面產(chǎn)品良好的質(zhì)量。瀝青路面施工質(zhì)量控制需結(jié)合系統(tǒng)性理念，在施工工程受控狀態(tài)下進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，提出良好的改正政策，以便促進(jìn)項(xiàng)目管理按時(shí)定量完成。在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理成果進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，需經(jīng)系統(tǒng)確認(rèn)其合理性、科學(xué)性，以便充分發(fā)揮集成化風(fēng)險(xiǎn)管理控制系統(tǒng)的作用。

3瀝青路面施工質(zhì)量集成化風(fēng)險(xiǎn)管理控制的措施

3．1加強(qiáng)對(duì)瀝青混凝土拌合環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制在瀝青路面施工質(zhì)量控制環(huán)節(jié)，瀝青混凝土拌合環(huán)節(jié)起著至關(guān)重要的作用。嚴(yán)格保證瀝青混凝土拌合設(shè)備質(zhì)量，以便更好保證瀝青混凝土的拌合質(zhì)量。在瀝青混凝土拌合環(huán)節(jié)使用集成化風(fēng)險(xiǎn)管理理念，可從集料質(zhì)量、拌合設(shè)備烘干筒的生產(chǎn)能力、熱料電子稱計(jì)量精度等方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。集料拌合地需保持清潔，因拌合設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)產(chǎn)生較大范圍的振動(dòng)，因而需保證地面較為堅(jiān)實(shí)，拌合瀝青混凝土需用到水資源，因而需保證地面排水性較好;拌合設(shè)備的烘干筒生產(chǎn)能力與骨科顆粒相關(guān)，因而需關(guān)注冷骨料所含有的水量，在細(xì)骨料放置地可采用防雨棚裝置，熱骨料則對(duì)溫度有要求，需稍高于混合料;而熱料電子稱易受外界影響，致使計(jì)量精度時(shí)常出現(xiàn)異常情況，因而在進(jìn)行瀝青混凝土拌合時(shí)需有效標(biāo)定精度，縮減稱料誤差，以降低風(fēng)險(xiǎn)損失程度。

3．2提高瀝青混凝土攤鋪技術(shù)水平瀝青混凝土攤鋪環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理控制主要傾向于攤鋪速度、工藝以及攤鋪機(jī)械等方面的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)。保證瀝青路面的均勻平衡，對(duì)攤鋪速度要求較高，需進(jìn)行持續(xù)穩(wěn)定的連續(xù)作業(yè)，在瀝青路面施工過(guò)程中應(yīng)嚴(yán)格檢測(cè)攤鋪速度，以便降低路面層出現(xiàn)離析隱患。攤鋪工藝則為爽攤鋪機(jī)合作默契作業(yè)，合理控制兩臺(tái)攤鋪機(jī)的間隔距離，規(guī)避攤鋪環(huán)節(jié)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。攤鋪機(jī)械的直接作用于施工路面，其順暢的工作流程將會(huì)形成美觀的瀝青路面，在瀝青路面施工過(guò)程中需嚴(yán)謹(jǐn)檢測(cè)工作的態(tài)度，合理調(diào)試攤鋪機(jī)，以達(dá)到攤鋪機(jī)正常、持續(xù)作業(yè)的目的，降低因攤鋪機(jī)械的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率。

3．3監(jiān)督瀝青混凝土碾壓狀況瀝青混凝土碾壓環(huán)節(jié)為瀝青路面施工過(guò)程中路面成型的部分，是規(guī)避路面遭遇車轍印、坑洼等風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)。在瀝青混凝土碾壓施工過(guò)程中，需保證壓實(shí)設(shè)備量，嚴(yán)格遵循碾壓規(guī)范程序，確保碾壓溫度符合要求，提高碾壓設(shè)備的合作度等，同時(shí)還應(yīng)注意雨天時(shí)不能實(shí)施碾壓作業(yè)，在進(jìn)行碾壓施工時(shí)需調(diào)整好碾壓設(shè)備的振動(dòng)狀況，對(duì)路面進(jìn)行完善時(shí)，不能跳點(diǎn)施工。有效監(jiān)督瀝青混凝土碾壓狀況，對(duì)瀝青路面施工質(zhì)量控制起著重要作用，同時(shí)亦能降低風(fēng)險(xiǎn)管理成本。