導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展論文，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

二、金融機構互聯(lián)網(wǎng)金融體系建設

（一）金融機構發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的緊迫性互聯(lián)網(wǎng)金融從2012年興起，經(jīng)過急速的擴張和發(fā)展，通過市場機制的優(yōu)勝劣汰和行業(yè)的洗牌，已從完全競爭市場向寡頭市場發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融資源越來越向少數(shù)幾家優(yōu)勢電商集聚，而主要行業(yè)領導電商為了追求市場份額特別是行業(yè)壟斷權、定價話語權和壟斷利潤，通過商業(yè)戰(zhàn)略和技術手段為行業(yè)進入者設置了諸多的有形或者無形的壁壘。按照行業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律，資源要素和產(chǎn)品集中度會進一步提高，后繼者想要進入行業(yè)分取利潤一杯羹的難度將會越來越大，替代現(xiàn)有行業(yè)主導者成為行業(yè)新的霸主的難度可想而知。我國國有五大行以及主要的股份制銀行都意識到了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要性，不約而同地采取了應對策略，制定了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略布局。銀行紛紛試水互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，不是一時沖動，而是有深藏于現(xiàn)象背后的深刻原因?？陀^上，互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融、科技發(fā)展的大勢不可逆轉；主觀上，銀行也已經(jīng)意識到互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，能否有效利用互聯(lián)網(wǎng)金融關系到銀行發(fā)展，因此紛紛采取主動出擊的策略和主動應付的姿態(tài)，希望在互聯(lián)網(wǎng)金融這一趨勢潮中占據(jù)制高點，形成新一輪發(fā)展的動力。銀行的有效出擊和搶占制高點策略為其他金融機構有效發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融提供了有益的借鑒和參考，也使得我們意識到互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊力，能否在合適的時機應對關系業(yè)務的拓展，關系盈利的增長和盈利空間，關系能否突破現(xiàn)有業(yè)務模式、規(guī)模的束縛，關系公司整體的發(fā)展。因此，金融機構應該將積極有效的利用互聯(lián)網(wǎng)金融上升為公司發(fā)展戰(zhàn)略層面的高度上，為公司沖破束縛、實現(xiàn)跨越式發(fā)展打下基礎。

（二）戰(zhàn)略鑒于互聯(lián)網(wǎng)金融的時代特征以及金融業(yè)的發(fā)展方向，為了實現(xiàn)公司的長期可持續(xù)發(fā)展，公司應把大數(shù)據(jù)、云計算、互聯(lián)網(wǎng)金融和信息化列為公司的重大發(fā)展戰(zhàn)略。公司應注重線上線下業(yè)務的整合、協(xié)調(diào)、統(tǒng)一，實現(xiàn)線上線下業(yè)務的交錯、互補，實現(xiàn)線上線下的相互促進，實現(xiàn)線上線下的兩條腿協(xié)調(diào)行走。長期來看，公司要將線上業(yè)務作為公司長期可持續(xù)發(fā)展的核心競爭力，力爭將線上業(yè)務做大做強，做出具有高度信譽度、強大社會影響力、覆蓋面廣、技術先進、管理有效、商業(yè)模式新穎、客戶認可度高的互聯(lián)網(wǎng)金融市場少數(shù)主導企業(yè)之一。短期來看，金融機構尤其是中小型金融機構在發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中需秉承避實就虛的策略，盡量避免與優(yōu)勢電商的正面交鋒，通過制定差異化的移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略，利用公司在金融產(chǎn)品服務領域的優(yōu)勢，循序漸進、有步驟、有條件、有針對性的發(fā)展。在穩(wěn)步發(fā)展B2C的基礎上，主抓B2B的發(fā)展，特別是供應鏈金融的發(fā)展。以資產(chǎn)管理公司為例，在資產(chǎn)處置和資產(chǎn)收購的過程中，積累了大量資產(chǎn)總量高、規(guī)模大、影響力強的大型優(yōu)質客戶。在公司發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的初期，要緊緊抓住這些客戶資源，以他們?yōu)楹诵臉嫿ɑヂ?lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，實現(xiàn)短期內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展。這種發(fā)展戰(zhàn)略同樣適用于其他類型的金融企業(yè)。

（三）產(chǎn)品創(chuàng)新金融機構在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品上的創(chuàng)新，應該把握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢，在符合監(jiān)管要求以及自身企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的前提下，按照資源最有效配置的原則，以現(xiàn)有業(yè)務和平臺為核心和立足點，通過互聯(lián)網(wǎng)金融的滲透互補作用，有重點、有步驟地向現(xiàn)有業(yè)務的上下游延生擴展，培育新的利潤增長點，通過線上線下的優(yōu)勢互補，弱勢互抵，逐步增強企業(yè)的核心競爭力，擴大企業(yè)規(guī)模，提升盈利能力和盈利空間。金融機構尤其是金融資產(chǎn)管理公司可以利用現(xiàn)有的金融資源服務優(yōu)勢選取在互聯(lián)網(wǎng)金融領域最為可行、符合公司發(fā)展戰(zhàn)略、與現(xiàn)有業(yè)務優(yōu)勢互補的業(yè)務類型，包括B2C、B2B業(yè)務特別是供應鏈金融業(yè)務。

1．B2C業(yè)務B2C業(yè)務是現(xiàn)有的電子商務主導企業(yè)的主營業(yè)務，發(fā)展較為成熟，已經(jīng)形成了幾家大的電商企業(yè)壟斷電子商務市場的局面。作為后繼者，要想成為后起之秀，按照常規(guī)的發(fā)展模式借鑒電子商務主導企業(yè)的經(jīng)營模式顯然很難成功。如果金融資產(chǎn)管理公司可以利用自身的金融服務優(yōu)勢，將電子商務平臺作為載體，將金融資產(chǎn)管理公司的優(yōu)勢金融產(chǎn)品與服務融入交易當中，這樣的商業(yè)模式可以避實就虛，在強化自身優(yōu)勢的同時，避免與大的電商正面交鋒，采取迂回戰(zhàn)略，實現(xiàn)快速發(fā)展。（1）搭建平臺搭建一個服務質量高、客戶體驗好、匯聚人氣大的電子商務平臺是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要一環(huán)，也是評判一個企業(yè)或者是金融機構在互聯(lián)網(wǎng)金融市場份額、市場地位的重要標志。要想發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，就要做實電商平臺。搭建平臺的途徑有自身研發(fā)、與現(xiàn)有的主導電商合作、或者是通過兼并收購等。綜合考慮發(fā)展的可行性和主動性兩大因素，收購現(xiàn)有電商企業(yè)成為金融資產(chǎn)管理公司發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的理想之選。尤其是可以選取彼此重復度低的平盟商，建立資源互補型的大電商平臺。（2）發(fā)展平臺在成功兼并或者收購一家或者幾家電商之后，要整合被收購企業(yè)的業(yè)務資源和優(yōu)質資產(chǎn)，結合金融資產(chǎn)管理公司的特色，制定進一步的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略。B2C商城可以采用網(wǎng)盟和自營的雙重模式，發(fā)展的初期推出限時搶購、限時搶批、降價競購的策略促成交易量的攀升。同時，采取網(wǎng)絡、平面廣告等營銷策略積極培育電商平臺的社會知名度和影響力，在價廉質優(yōu)的大眾受益下，實現(xiàn)流量的幾何級增長，培育以社交網(wǎng)絡為載體的外部性，在短期內(nèi)實現(xiàn)對電商平臺的感知－認知－吸引－依賴的過程，迅速提高電商平臺交易流量，為公司的下一步發(fā)展———融入優(yōu)勢服務和產(chǎn)品、進行大數(shù)據(jù)分析打下基礎，因為電商交易流量和交易金額的速度對互聯(lián)網(wǎng)金融的成敗起著基礎性和決定性的作用。電商平臺的功能界面要時刻體現(xiàn)民主化和方便快捷的操作理念，早期可以通過自營、加盟甚至與其他電商合作的方式，通過吸引企業(yè)、分銷商免費入駐的方式，免除傳統(tǒng)電商企業(yè)的進場費和交易費，快速做大市場。B2C的經(jīng)營理念是貼近大眾、貼近市場。因此，在功能的設置上將人民群眾的日常生活需要有機結合，照顧到人民生活的方方面面，要讓消費者意識到這樣的電子商務平臺是方便、快捷的。根據(jù)金融企業(yè)做電商平臺的發(fā)展來看，電商平臺的容量邊際成本很低，但隨著交易量的逐步上升，物流、倉儲等問題就會顯現(xiàn)出來。與專業(yè)化的電商平臺相比，線下的物流效率、倉儲空間成為制約金融類企業(yè)創(chuàng)辦電商平臺的最大瓶頸。其實，這一困擾多數(shù)金融類企業(yè)電商平臺的難題并不是難以解決。一方面，金融資產(chǎn)管理公司可以與幾家大型物流公司簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，保證物流的時間和效率。另一方面，金融資產(chǎn)管理公司在業(yè)務經(jīng)營過程當中積累了物流基地的客戶公司可以以這樣的物流基地客戶為突破口，建立基于誠信、合作基礎之上的再度合作，租用物流基地客戶的基地，通過此類客戶尋找其他物理網(wǎng)點的基地信息，在短時間內(nèi)建立覆蓋全國重要城市的倉儲物理網(wǎng)點，突破物流、倉儲的短板限制。（3）融入產(chǎn)品和服務金融企業(yè)做電商平臺不只是做電商平臺，更大的目標在于利用這樣一個載體積極銷售有特色、占優(yōu)勢的金融產(chǎn)品和服務，這樣的載體可以將金融企業(yè)的產(chǎn)品和服務融入到交易過程當中，從而提高社會認知度、擴大銷售渠道，拓展客戶來源，解決線下金融產(chǎn)品和服務的約束，提高利潤增長點。

篇2

二、互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展給商業(yè)銀行帶來的風險

（一）商業(yè)銀行面臨的傳統(tǒng)風險

商業(yè)銀行面臨的傳統(tǒng)風險主要有操作風險、信用風險、利率風險、市場風險。操作風險和信用風險基本來自于銀行內(nèi)部的經(jīng)營操作程序，信用風險還有一部分來自于銀行對外投資失敗和貸款客戶的還款能力下降。市場風險和利率風險主要歸因于銀行外部環(huán)境的變化，是由市場價格、利率、匯率和股票價格的不斷變動給商業(yè)銀行帶來的不確定性風險。操作風險、信用風險、利率風險以及市場風險等商業(yè)銀行傳統(tǒng)風險都可以通過加強內(nèi)部控制的監(jiān)管、規(guī)范銀行員工的操作、嚴格信貸審查、靈活應對市場變化來預防、降低風險，經(jīng)過我國商業(yè)銀行近百年的發(fā)展歷程，其應對傳統(tǒng)風險的內(nèi)部控制體系已相對健全，風險管理水平也逐步提高。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展給商業(yè)銀行帶來的風險

與商業(yè)銀行面臨的傳統(tǒng)風險不同的是，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展給商業(yè)銀行帶來法律風險、信息泄露風險、信用風險、支付風險等。1.法律風險。由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，與互聯(lián)網(wǎng)金融相關的法律法規(guī)還不完善，用于規(guī)范電子商務銀行的法規(guī)更是少之又少。2006年，中國人民銀行的《電子銀行業(yè)務管理辦法》是我國目前唯一關于電子銀行監(jiān)管的法規(guī)。辦法第一條指出：為加強電子銀行業(yè)務的風險管理，保障客戶及銀行的合法權益，促進電子銀行業(yè)務的健康有序發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和《中華人民共和國外資金融機構管理條例》等法律法規(guī)，制定本辦法。該辦法所指電子銀行業(yè)務是商業(yè)銀行等銀行業(yè)金融機構利用面向社會公眾開放的通訊通道或開放型公眾網(wǎng)絡，以及銀行為特定自助服務設施或客戶建立的專用網(wǎng)絡，向客戶提供的銀行服務，電子銀行業(yè)務包括利用計算機和互聯(lián)網(wǎng)開展的銀行業(yè)務（簡稱網(wǎng)上銀行業(yè)務），利用電話等聲訊設備和電信網(wǎng)絡開展的銀行業(yè)務（簡稱電話銀行業(yè)務），利用移動電話和無線網(wǎng)絡開展的銀行業(yè)務（簡稱手機銀行業(yè)務），以及其他利用電子服務設備和網(wǎng)絡，由客戶通過自助服務方式完成金融交易的銀行業(yè)務。該辦法第六條指出，金融機構應根據(jù)電子銀行業(yè)務特性，建立健全電子銀行業(yè)務風險管理體系和內(nèi)部控制體系，設立相應的管理機構，明確電子銀行業(yè)務管理的責任，有效地識別、評估、監(jiān)測和控制電子銀行業(yè)務風險。據(jù)2014年《中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月，中國網(wǎng)民規(guī)模達6.18億，互聯(lián)網(wǎng)普及率為45.8%。龐大的網(wǎng)民數(shù)量以及互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展使得互聯(lián)網(wǎng)金融糾紛發(fā)生的概率大大增加。在支付領域，各種支付轉移的信息為洗錢提供了便利的通道，融資領域、理財領域存在爆發(fā)的風險或者潛在的風險，所以從監(jiān)管來看國內(nèi)對商業(yè)銀行的監(jiān)管體系已經(jīng)比較成熟，但是對網(wǎng)絡金融存在一定的空白，這就導致網(wǎng)絡風險的聚集，不利于整個金融體系的穩(wěn)定，也給電子銀行帶來法律風險。2.信息泄露風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的運作依賴于大數(shù)據(jù)的龐大信息量，通過分析客戶的個人信息得出客戶的偏好、負債、還款能力等，進而針對客戶設計出合適的金融產(chǎn)品。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的安全管理機制還不健全，用戶、消費者、儲戶、企業(yè)等的個人信息安全無法得到保證?；ヂ?lián)網(wǎng)是個開放、互動的平臺，其信息具有透明、公開的特點，一旦發(fā)生信息泄露事件必將威脅到大量網(wǎng)民、企業(yè)、銀行的利益。2014年3月27日，有網(wǎng)友曝出通過“谷歌”搜索引擎，輸入特定關鍵字可以查看到大量支付寶用戶的詳細信息，包括轉賬信息、收付款賬戶、額度、用途等，該事件爆發(fā)后，馬上引起了“隱私泄露”恐慌。因此，商業(yè)銀行在建立自己的電商公司時，應特別關注信息安全問題，保障銀行本身及客戶的信息安全。3.信用風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本質上已脫離傳統(tǒng)的金融媒介，是依托于互聯(lián)網(wǎng)技術的金融創(chuàng)新，但是其本質仍然離不開金融，金融是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心，因此互聯(lián)網(wǎng)金融同樣存在信用風險，傳統(tǒng)金融工具所具有的風險也都存在于互聯(lián)網(wǎng)風險中。當前活躍于公眾視野的各大互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品以其高收益率掩蓋了自身的信用擔保問題，網(wǎng)上理財產(chǎn)品的高收益率吸引來的資金額度巨大，托管銀行和金融企業(yè)都無法為如此巨大的資金做信用擔保，投資者的資金安全讓人堪憂，更無從談起融資者承諾的高收益。網(wǎng)絡金融服務方式的虛擬性可以使交易、支付雙方在不見面的情況下就可以通過網(wǎng)絡銀行發(fā)生交易，對交易雙方的身份、真實性驗證具有很大難度，增大了網(wǎng)絡信用風險。因此，商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系應從評估潛在的信用風險入手，實現(xiàn)事前發(fā)現(xiàn)信用風險、事中控制風險、事后及時反饋的一整套風險控制系統(tǒng)。4.支付風險。網(wǎng)上支付作為電子商務的中心環(huán)節(jié)存在著重大的潛在風險，網(wǎng)上支付是采用先進的技術通過數(shù)字流轉來完成信息傳輸?shù)模畔?shù)字化后數(shù)據(jù)傳輸過程中信息丟失、重復、錯序、篡改等安全性問題飽受網(wǎng)民的質疑。網(wǎng)上支付的工作環(huán)境是基于一個開放的系統(tǒng)平臺之中，交易雙方的身份有網(wǎng)絡的遮蓋而難以透明、虛擬的網(wǎng)絡更增加了電子支付的風險。如若電商公司的電子信息技術不夠成熟，非常容易為黑客等不法分子提供可乘之機。同時，也存在有網(wǎng)民用虛假的信用卡行駛詐騙行為，或者采用虛假個人信息進行詐騙。

三、商業(yè)銀行依托內(nèi)部控制體系完善應對

互聯(lián)網(wǎng)金融風險的對策為順應互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢，增強市場競爭力，商業(yè)銀行也紛紛推出了自己的電子商務銀行，中信銀行在2010年8月推出B2B電子商務，是國內(nèi)首次針對B2B電子商務客戶提供資金監(jiān)管、支付結算和資金融通功能于一體的電子商務解決方案；交通銀行于2011年底也推出了自有的電子商城平臺——交博匯，提供在線理財、在線融資、公共繳費、企業(yè)收款、行業(yè)資訊等眾多服務功能；建設銀行于2012年推出了“善融商務”，提供從支付結算、托管、擔保到融資服務的全方位服務；農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、華夏銀行也都紛紛建立了自己的電子商務銀行。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶給商業(yè)銀行的不僅有挑戰(zhàn)還有風險，除具有商業(yè)銀行經(jīng)營過程中的操作風險、利率風險、市場風險、信用風險等還帶來了法律風險、信息泄露風險、信譽風險、支付風險等一系列新的風險。應對商業(yè)銀行傳統(tǒng)風險的內(nèi)部控制體系已經(jīng)不能滿足新形勢下互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的風險。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系包括風險與資本管理委員會、獨立的審計委員會以及內(nèi)部控制評審委員會，各個內(nèi)部控制部門相互獨立、相互制衡。風險管理的內(nèi)部控制流程包括風險管理環(huán)境分析、風險管理目標設定、風險識別、風險評估、風險應對、風險控制活動、風險及管理信息披露。傳統(tǒng)的內(nèi)部控制體系對風險監(jiān)控的程序復雜、耗時長，難以適應電子銀行業(yè)務信息傳遞迅速、服務便捷、風險爆發(fā)快速的特點，因此，商業(yè)銀行在發(fā)展電子商務銀行時，應依據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的特點適度調(diào)整內(nèi)部控制程序，提高風險防范水平，創(chuàng)新內(nèi)控風險管理體系，有效識別、評價、控制風險。

（一）加強互聯(lián)網(wǎng)金融核心技術，構建主動型的風險管理模式

互聯(lián)網(wǎng)金融時代，信息技術是一切工作的核心，擁有先進的技術是保障商業(yè)銀行風險識別與控制的前提條件，也是保障銀行及客戶信息安全的前提，信息泄露風險、支付風險、信用風險的監(jiān)控都依賴于強大的互聯(lián)網(wǎng)技術，互聯(lián)網(wǎng)金融時代數(shù)據(jù)信息安全的重要性不言而喻，一旦發(fā)生數(shù)據(jù)信息泄露事件，銀行損失的將不僅是客戶資源還有自身的信譽。商業(yè)銀行在構建自己的電商公司時應同步建立信息技術管理與研發(fā)部門，部門內(nèi)部不僅應有熟練的技術人員，還應有風險管理人員，將技術研發(fā)與風險識別、風險控制相結合，加強信息網(wǎng)絡安全管理，對重要的客戶信息及數(shù)據(jù)進行加密處理，增強銀行信息系統(tǒng)防御黑客攻擊、過濾非法數(shù)據(jù)侵入的功能，在開發(fā)核心技術的同時將風險水平降到最低。

（二）精簡風險管理體系，提高風險控制效率

商業(yè)銀行開設電子商務銀行應在建立健全網(wǎng)絡風險管理體系的基礎上，精簡內(nèi)部控制風險管理體系的程序，提高風險識別、評價、控制的效率。風險管理體系包括風險目標設定、風險識別、風險評估、風險控制、風險反饋。首先，商業(yè)銀行應根據(jù)銀行對風險的承受能力、銀行盈利目標、風險識別能力、客戶信息的數(shù)量、互聯(lián)網(wǎng)技術等因素確定風險管理目標。風險識別從最基本的嚴格審查客戶身份信息、數(shù)據(jù)信息及舉債能力入手，建立一整套高效可行的審查程序，對已經(jīng)通過信息審查的客戶及銀行接手項目還應進行不定時的后續(xù)檢查，實時監(jiān)測、排除風險因素。銀行可以采用成本效益分析法、權衡分析法、風險效益分析法、統(tǒng)計型評價法、綜合分析法等對風險進行評估，以確定風險的大小值、銀行損失的范圍或獲益的可能性，從而綜合評定金融產(chǎn)品的可行性。風險控制和風險反饋是在風險發(fā)生時的應急處理及事后的總結反饋。建立機動靈活的風險處理系統(tǒng)，當風險突然爆發(fā)時可以迅速作出反應，在最佳時間內(nèi)控制風險的擴散、將風險損失降到最低。

篇3

 與傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融也面臨系統(tǒng)性風險、流動性風險、信用風險等傳統(tǒng)金融風險形式。其中，信用風險和道德風險是互聯(lián)網(wǎng)金融目前面臨的主要考驗。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨特有的信息科技風險以及長尾風險。   

 (一)信用風險   

 互聯(lián)網(wǎng)金融的脫媒特性在提高融資、理財效率的同時，也增加了投資方甄別虛假信用信息的難度。這種信用信息的不對稱情況以及信用體制不完善問題更容易加劇由互聯(lián)網(wǎng)金融受信人無法履約而造成的信用風險。盡管拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投等我國知名P2P借貸平臺已自主開發(fā)了相應的風險控制系統(tǒng)，并與中國人民銀行征信系統(tǒng)進行了對接，但這些平臺仍面臨日趨嚴重的用戶違約情況redlw.com。因此，現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融領域中的融資方償債能力評級體系仍有待進一步完善。     

 (二)道德風險    

在互聯(lián)網(wǎng)金融領域中，P2P網(wǎng)貸平臺的道德風險問題更為突出。我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展初期的“野蠻生長”造成現(xiàn)階段我國各類P2P平臺資質良芳不齊，構建資金池、進行虛假增信、捏造虛假債權甚至是設計龐氏騙局等違規(guī)違法現(xiàn)象時有發(fā)生。  "e租寶”、“融宜寶”、“中晉系”等百億級P2P平臺欺詐案件的頻繁發(fā)生也說明，對P2P網(wǎng)絡借貸道德風險的控制與防范已成為當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場亞需解決的重點問題。

 (三)信息科技風險    

互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的信息科技風險主要包括由于計算機病毒、金融釣魚網(wǎng)站、硬件癱瘓、軟件故障、網(wǎng)絡病毒、數(shù)據(jù)傳輸和處理偏差等造成互聯(lián)網(wǎng)金融損失的風險。這些信息科技隱患一旦被惡意用戶利用，投資者的資金安全就可能受到較大威脅。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融領域中的信息科技風險主要由信息系統(tǒng)軟件缺陷、硬件缺陷、信息管理機制漏洞等多方面原因造成。     

 (四)長尾風險

 互聯(lián)網(wǎng)金融為“長尾群體”帶來巨大利益的同時，也使該群體面臨長尾風險。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融所服務的客戶通常投資額小并且分散，針對互聯(lián)網(wǎng)金融的市場紀律容易失效。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融服務人群的金融知識、風險識別以及承擔能力相對欠缺，個體非理性和集體非理性的情況更容易出現(xiàn)，形成羊群效應。此外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋范圍廣、涉及金額巨大，且負面消息傳播速度快，極易造成社會動蕩redlw.com。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的長尾風險需要強有力的監(jiān)管手段進行管控。

篇4

[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A [文章編號]1673-0461（2014）08-0035-04

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管之棋局

􀳁李丹

（西南政法大學，重慶401120）

[摘要]大數(shù)據(jù)時代背景下，互聯(lián)網(wǎng)技術的突飛猛進、金融壟斷的困境以及民間借貸政策的寬松為互聯(lián)網(wǎng)金融在中國興起提供了合適的“土壤”，作為有別于傳統(tǒng)金融的新模式，其在中國的出現(xiàn)形成了一場新的棋局。在此新局中，互聯(lián)網(wǎng)金融有不同于傳統(tǒng)經(jīng)濟的風險類型――數(shù)據(jù)獲取、技術缺陷、迷信速度、網(wǎng)絡安全和權力異化，風險特征也異于傳統(tǒng)金融――擴散快、主體脆弱、易交叉?zhèn)魅?，而給“當局者迷”帶來了困惑，因此破解此迷局時，要結合其風險從交易技術、交易結構、權力契約三個層面理清互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系，破解這一“迷局”促進互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步健康發(fā)展。

[關鍵詞]互聯(lián)網(wǎng)金融；風險；監(jiān)管層面

[中圖分類號]F832[文獻標識碼]A [文章編號]1673-0461（2014）08-0035-04

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篇5

一、緒論

（一）背景

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)是迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)模式迅速占據(jù)各行各業(yè)，而我國的互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟也取得了飛速的發(fā)展。截止2015年我國的網(wǎng)民已經(jīng)達到了9億人，這個龐大的數(shù)字表明我國的互聯(lián)網(wǎng)市場的巨大潛力。此外，政府的大數(shù)據(jù)政策也開始向互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)傾斜，表明了互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時代的美好機遇的到來?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的融資理財?shù)饶K的發(fā)展也取得了很大的進步，第三方支付交易規(guī)模已經(jīng)達到了11.9萬億，第三方移動支付交易規(guī)模達到了9.5萬億。

通過在大數(shù)據(jù)背景下研究互聯(lián)網(wǎng)金融的盈利模式，可以對于我國今后互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供良好的理論基礎，同時針對大數(shù)據(jù)環(huán)境下互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融相比存在的優(yōu)劣勢做出對比，可以為傳統(tǒng)金融的轉變提供良好的方案此外為互聯(lián)網(wǎng)金融的問題給出良好的解決措施，從而有利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

（二）相關理論和概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結合的新興領域?；ヂ?lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神向傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)滲透，對人類金融模式產(chǎn)生根本影響，具備互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。

“大數(shù)據(jù)”是指以多元形式，自許多來源搜集而來的龐大數(shù)據(jù)組，往往具有實時性。在企業(yè)對企業(yè)銷售的情況下，這些數(shù)據(jù)可能得自社交網(wǎng)絡、電子商務網(wǎng)站、顧客來訪紀錄，還有許多其他來源。這些數(shù)據(jù)，并非公司顧客關系管理數(shù)據(jù)庫的常態(tài)數(shù)據(jù)組。

博弈論又被稱為對策論（Game Theory）既是現(xiàn)代數(shù)學的一個新分支，也是運籌學的一個重要學科。博弈論主要研究公式化了的激勵結構間的相互作用。是研究具有斗爭或競爭性質現(xiàn)象的數(shù)學理論和方法。

二、傳統(tǒng)金融盈利模式分析

（一）傳統(tǒng)金融機構盈利模式分析

廣義上說我國傳統(tǒng)的金融機構有銀行，基金，保險，證券公司等，這些公司都屬于我國傳統(tǒng)進行機構，傳統(tǒng)金融的盈利模式分為不同的機構進行簡單介紹。

1.銀行。我國的銀行主要盈利模式是吸納存款給存款人發(fā)放利息，同時對外房貸，收取貸款利息，其中貸款利息和存款利息的差額就的利潤，中間業(yè)務收入，同行拆借，承兌匯票貼現(xiàn)利息收入，信用證，托管業(yè)務等。這些構成了銀行的盈利來源。

2.證券。證券是多種經(jīng)濟權益憑證的統(tǒng)稱，因此，廣義上的證券市場指的是所有證券發(fā)行和交易的場所，狹義上，也是最活躍的證券市場指的是資本證券市場、貨幣證券市場和商品證券市場。

3.保險。保險公司（insurance company）是銷售保險合約、提供風險保障的公司。保險公司可以這樣分類：人壽保險公司和財產(chǎn)保險公司。按照中華民國保險法之規(guī)定，兩者必須分開經(jīng)營。所以有的保險公司成立了集團公司，下設獨立核算的人壽保險公司和財產(chǎn)保險公司。再保險公司是保險公司的保險公司，對保險公司承擔的風險進行分散和轉嫁。

（二）傳統(tǒng)金融在互聯(lián)網(wǎng)背景下發(fā)展的局限性

第一，產(chǎn)品品種優(yōu)勢不明顯，投資門檻高，客戶體驗度差。銀行的流程繁瑣和復雜，使得一些客戶避而遠之，加上銀行近些年的理財產(chǎn)品不以客戶為中心，客戶理念差。

第二，渠道單一。對于傳統(tǒng)金融機構來說，更多的是來自物理渠道的客戶，商業(yè)銀行的客戶群體多來自網(wǎng)點的客戶，而線上客戶缺乏，也沒有線上客戶來源，線上市場推廣策略缺乏，缺乏市場前瞻性。

第三，傳統(tǒng)的管理戰(zhàn)略思想導致銀行發(fā)展緩慢。銀行帶有濃重的政治色彩，一直都是國家控股，對于銀行的戰(zhàn)略管理也是以國家戰(zhàn)略管理為核心而展開的，因此，銀行的變革一直在比較緩慢的。

第四，缺乏良好的人才選拔機制和內(nèi)部晉升渠道。現(xiàn)代管理中，具有競爭力的人才才能給公司帶來發(fā)展，銀行人才的競爭和選拔也缺乏合理性，傳統(tǒng)銀行很多都是關系戶，導致銀行內(nèi)部人才缺乏公平競爭機制。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融盈利模式分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的運作模式

第一，第三方支付企業(yè)指在收付款人之間作為中介機構提供網(wǎng)絡支付、預付卡發(fā)行預受理、銀行卡收單以及其他支付服務的非金融機構。代表企業(yè)：支付寶、易寶支付、拉卡拉、財付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。

第二，P2P小額貸款。P2P金融又叫P2P信貸，指個人與個人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務專業(yè)網(wǎng)絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續(xù)。

第三，眾籌融資模式。眾籌融資模式是基于“互聯(lián)網(wǎng)+金融”所創(chuàng)新的一種模式，意義不僅在金融創(chuàng)新本身，而在于對傳統(tǒng)金融領域和金融業(yè)態(tài)提出的挑戰(zhàn)，并且在一定意義上具有顛覆性。

第四，虛擬電子貨幣模式。虛擬貨幣是一種計算機運算產(chǎn)生或者網(wǎng)絡社區(qū)發(fā)行管理的網(wǎng)絡虛擬貨幣，可以用來購買一些虛擬的物品，也可以使用像比特幣這樣的虛擬貨幣購買現(xiàn)實生活當中的物品。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融主要盈利收入來源

我國目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，很多的經(jīng)營模式以規(guī)模制勝，P2P模式中的主要利潤來源是賺取中間的差價，借款人和貸款人之間的利息差為主要利潤來源。虛擬貨幣的主要利潤來源就是賣虛擬貨幣的收入扣除相應的成本之后所得利潤。對于眾籌融資模式來說，盈利模式大多數(shù)以收取傭金的形式來實現(xiàn)收益，其次，很多眾籌平臺也采取分成模式或廣告模式，也就是眾籌成功之后從其收取一定的廣告費。

四、大數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)金融視角下國有商業(yè)銀行盈利模式研究

（一）博弈論角度分析商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融選擇

1.假設前提

第一，金融市場中只存在了商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融兩個參與者。

第二，經(jīng)濟人假設。商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融機構是兩個理性經(jīng)濟人，以個人最大利益為出發(fā)點，基于自身利益最大化做出決策。

第三，在應對互聯(lián)網(wǎng)金融同時商業(yè)銀行可以采取措施有合作和不合作，即選擇集合為（合作，不合作）。互聯(lián)網(wǎng)金融在應對商業(yè)銀行時采取的措施有合作和不合作兩種選擇，即選擇集合為（合作，不合作）。

第四，互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行的博弈過程是完全的信息動態(tài)博弈，即在博弈過程中，商業(yè)銀行很清楚的了解到互聯(lián)網(wǎng)金融的交易模式及其有點，在互聯(lián)網(wǎng)金融機構也了解商業(yè)銀行的優(yōu)勢所在。

2.博弈過程

商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融博弈模型

博弈過程的開始我們以商業(yè)銀行首先做出選擇，上圖所示。最上方商業(yè)首先進行選擇信息集（合作，不合作），如果商業(yè)銀行選擇不合作，那么博弈結束，各自都以自己的利益最大化為目標開始自己的發(fā)展。

如果商業(yè)銀行選擇合作，那么就開始由互聯(lián)金融機構開始選擇，這個時候互聯(lián)網(wǎng)金融機構可以選擇合作還是不合作，選擇不合作，那么互聯(lián)網(wǎng)金融機構就可以借助商業(yè)銀行的優(yōu)勢綜合自己的優(yōu)勢來大力發(fā)展自身，而商業(yè)銀行則不能利用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢去發(fā)展自身。如果互聯(lián)網(wǎng)金融機構選擇合作，那么相互之間就可以進行優(yōu)勢互補，從而達到雙贏的局面。

從上圖可以看出來，商業(yè)銀行在博弈中的處境和地位，選擇不合作那么就會處于劣勢，可能會被互聯(lián)網(wǎng)金融搶占原有的市場，如果選擇合作的時候，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)選擇合作那么雙方都可以得到一個很好的發(fā)展局面，如果互聯(lián)網(wǎng)金融不選擇合作，那么商業(yè)銀行就會成為犧牲品，優(yōu)勢被互聯(lián)網(wǎng)金融所利用，逐漸被互聯(lián)網(wǎng)金融邊緣化。

互聯(lián)網(wǎng)金融機構選擇是否合作，都可以看得出來其的發(fā)展結構。如果選擇不合作，那么必然受到道德風險的阻礙，根據(jù)自身利益最大化做出選擇，那么在短期內(nèi)必然受到信用方面的負面影響。所以從長遠來看，互聯(lián)網(wǎng)金融機構根據(jù)自身利益最大化原則是比要和商業(yè)銀行進行合作。如果為了避免不合作情況的發(fā)生，商業(yè)銀行會選擇與互聯(lián)網(wǎng)金融機構簽訂一份相互合作的協(xié)議，以維持合作的狀態(tài)。

（二）大數(shù)據(jù)互聯(lián)網(wǎng)背景下商業(yè)銀行創(chuàng)新盈利模式

互聯(lián)網(wǎng)迅速發(fā)展，商業(yè)銀行的客戶大數(shù)據(jù)必然是其發(fā)展的基礎。大數(shù)據(jù)能力將成為銀行的核心競爭力。所謂的“核心競爭力”，關鍵的要素是“不可復制”、“不可替代”。

數(shù)據(jù)是大銀行的戰(zhàn)略資產(chǎn)。隨著數(shù)據(jù)挖掘技術的發(fā)展，銀行可謂是數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，其資產(chǎn)不僅是貸款等，還包括數(shù)據(jù)。要把數(shù)據(jù)作為重要資產(chǎn)保護、經(jīng)營，這是大銀行區(qū)別于小銀行，也是現(xiàn)代銀行區(qū)別于傳統(tǒng)銀行的關鍵之處。而且數(shù)據(jù)財富是沒有天花板的，可以不斷挖掘、不斷創(chuàng)造，最近國際上很多機構都在探討如何量化數(shù)據(jù)等無形資產(chǎn)的價值。

商業(yè)銀行通過對自己原有客戶群體的數(shù)據(jù)挖掘提煉客戶需求，提高客戶服務質量，從而改變當前銀行的困局。創(chuàng)新服務模式，提高服務效率和便捷性。每個用戶都會辦理銀行卡，利用這個基礎進行相關客戶端軟件安裝，對于有余額的客戶提供理財服務，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)銀行多種理財方式和渠道。

未來商業(yè)銀行的業(yè)務模式中將轉移到以大數(shù)據(jù)客戶資源為核心，以數(shù)據(jù)資源為主要競爭力量和利潤來源，來擴大和發(fā)展銀行相關業(yè)務。

五、結論

篇6

[中圖分類號] G642 [文獻標識碼] A [文章編號] 2095-3437（2017）10-0008-03 

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起并深刻影響著金融學子的學習生活、社會實踐和思維觀念。一系列互聯(lián)網(wǎng)金融的新概念進入高等金融教育的視線：“大數(shù)據(jù)”、“云計算”、“社會征信”、“共享經(jīng)濟”、“數(shù)字貨幣”、“機器學習”、“人工智能”等，讓金融專業(yè)的師生既興奮又備感壓力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)金融的思維觀念已經(jīng)改變，經(jīng)濟和金融明顯可分的界限被打破。當前，互聯(lián)網(wǎng)“經(jīng)濟”、互聯(lián)網(wǎng)“金融”和互聯(lián)網(wǎng)下的“大數(shù)據(jù)”高度融合，渾然一體，不可分割。一切資金支付活動均通過移動終端進行，幾乎不需要現(xiàn)實貨幣參與，點對點的資金流動使得“金融脫媒”趨勢來得異常凜冽，基于大數(shù)據(jù)的分析解決了信息不對稱的難題。受此影響，復合型人才和跨界發(fā)展不再是空洞的口號，傳統(tǒng)金融教育的專才培養(yǎng)模式不再可行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是新生事物，其實踐遠遠走在了當前高等金融教育的前面，對傳統(tǒng)高等金融教育產(chǎn)生強烈沖擊，但也帶來了變革和發(fā)展的機遇。因此，強化對互聯(lián)網(wǎng)金融教育的研究，通過互聯(lián)網(wǎng)金融思維重塑和再造高等金融教育勢在必行。 

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢和特點 

（一）大數(shù)據(jù)優(yōu)勢 

互聯(lián)網(wǎng)金融首先是從“草根金融”興起的，在民間金融“野蠻生長”和“亂象叢生”的時代中逐漸走向成熟，對傳統(tǒng)正規(guī)金融形成強大壓力。實際上，歷史上非正規(guī)金融發(fā)展緩慢的根源在于一系列困境的桎梏：信息不對稱導致嚴重的逆向選擇和道德風險、社會征信缺失、無足值抵押等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，較好克服了這些頑疾，信息不對稱可以依靠大數(shù)據(jù)技術有效緩解，移動終端的廣泛使用結合人工智能使社會征信和債務催收都不再成為問題，在此基礎上進一步催生了眾籌、共享經(jīng)濟等變革創(chuàng)業(yè)方式、生活方式的全新業(yè)態(tài)。 

（二）人工智能優(yōu)勢 

與傳統(tǒng)金融相比，人工智能效率高，錯誤率低，模型不斷進行自主訓練和優(yōu)化，大大提高了適應性，在量化投資、決策咨詢和風險控制等方面逐步取得優(yōu)勢。人工智能的核心是機器學習，互聯(lián)網(wǎng)金融下每日新增的海量用戶數(shù)據(jù)，以及公司之間的數(shù)據(jù)共享使得感知機、決策樹、隨機森林、支持向量機、Logistic回歸、BP神經(jīng)網(wǎng)絡等一系列機器學習的核心算法和模型不斷“學習成長”，在實踐中取代了傳統(tǒng)基于人工授信、核查和對客戶分類的工作模式。在不遠的將來，這種開放、大維度、多渠道的人工智能下的“智能”金融，必然取得對銀行依賴中央銀行建立的封閉客戶數(shù)據(jù)系統(tǒng)的優(yōu)勢。 

（三）“互聯(lián)網(wǎng)+”的后發(fā)優(yōu)勢 

“互聯(lián)網(wǎng)+”是一種全新的思維，智能化、去中心化、脫媒化、信息化以及便捷快速的推廣模式催生了各類體量巨大的新興業(yè)態(tài)，作為這些業(yè)態(tài)的基礎和共同體，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有顯著的后發(fā)優(yōu)勢，領先于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)成為近年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的最大落腳點。 

（四）規(guī)模優(yōu)勢 

2008年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易規(guī)模迅速擴大，經(jīng)營上的規(guī)模優(yōu)勢日益明顯，各項交易成本明顯下降。與傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融由一系列的產(chǎn)業(yè)鏈構成：征信、借貸、催收和服務等環(huán)節(jié)可分散于不同的公司，在業(yè)務模式上可以靈活分散也可有效整合，每一環(huán)節(jié)聚焦其優(yōu)勢業(yè)務，可將規(guī)模優(yōu)勢帶來的低成本優(yōu)勢發(fā)揮到極致。 

（五）雙創(chuàng)優(yōu)勢 

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易成本低，可有效緩解信息不對稱問題，交易效率高等的優(yōu)勢愈發(fā)明顯，不斷與其他行業(yè)形成跨界融合發(fā)展，催生創(chuàng)新，推動創(chuàng)業(yè)，極具雙創(chuàng)優(yōu)勢。一是依托互聯(lián)網(wǎng)的移動支付業(yè)務的快速發(fā)展，不僅遠程支付場景不斷完善，近場支付也在爆發(fā)；二是支付產(chǎn)業(yè)鏈的受理端及其延伸的綜合金融增值服務——海量支付數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)驅動的增值服務，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)帶來了新的發(fā)展；三是區(qū)塊鏈技術的融合運用引爆了“跨境支付”的探索熱潮；四是在P2P等典型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務模式上，從以往只提供信息中介服務平臺的模式創(chuàng)新發(fā)展出了引導P2P平臺與擔保機構合作、整合線上與線下服務以及增加債權轉讓等服務的新型模式；五是利用大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等技術幫助互聯(lián)網(wǎng)金融公司開展客戶的理財或量化投資業(yè)務；六是基于互聯(lián)網(wǎng)的共享經(jīng)濟大大便利了人們的生活體驗和觀念。 

二、當前高校金融教育應對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的SWOT分析 

表1是高校金融教育應對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的SWOT分析矩陣，在理論和實踐兩個層面為當前高校金融教育如何應對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響提供了分析思路和依據(jù)。 

（一）優(yōu)勢 

首先，傳統(tǒng)金融教育具有雄厚的人才基礎和優(yōu)勢。自20世紀80年代我國建立高等金融教育事業(yè)以來，到目前為止高等金融教育已取得質的突破，金融專業(yè)的品牌認可、高考招分、學生素質、國際化程度、畢業(yè)后的薪資水平、社會評價等各項指標均處于各行業(yè)的前列。同時，國內(nèi)金融領域在國際一流期刊發(fā)表的論文數(shù)量也在整個社會科學領域處于領先地位。其次，當前高校金融專業(yè)的培養(yǎng)方案和課程設置一般采取模塊化搭建的思路，從公共基礎、學科基礎、專業(yè)培養(yǎng)、素質教育和實踐實習等方面進行模塊化管理，具有良好的可拓展性，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關課程可根據(jù)不同專業(yè)需要，進行優(yōu)化組合，體現(xiàn)功能性。第三，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)金融給高校師生帶來了良好體驗和觀感，高校師生有充分的積極性迎接新專業(yè)的建設和發(fā)展。 

（二）劣勢 

傳統(tǒng)金融教育是單一化的金融專才培養(yǎng)模式，一般分為貨幣經(jīng)濟、金融市場、投資、金融工程、銀行經(jīng)營與管理、公司金融、家庭金融等方向，注重對貨幣、投資、資產(chǎn)定價、股票、債券和財務等“純金融”知識的講授，對大數(shù)據(jù)、人工智能和機器學習等涉及計算機與統(tǒng)計學習等跨領域的知識鮮有涉及。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊到來之后，我們發(fā)現(xiàn)業(yè)界需要復合型的跨界人才，單一聚焦金融領域的教學思維和模式開始變得落后和陳舊，金融教育需要“混業(yè)發(fā)展”。另一方面，教材建設相對滯后。目前，比較缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融的專業(yè)教材：一是自編教材的質量令人擔憂；二是優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)金融的國外教材引用較少；三是互聯(lián)網(wǎng)金融跟風開設課程的現(xiàn)象比較突出，沒有因地適宜，教學內(nèi)容和難度都過猶不及，影響了教學效果?！。ㄈC遇 

互聯(lián)網(wǎng)金融是朝陽產(chǎn)業(yè)，帶來了巨大的發(fā)展機遇。當前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的人才極度缺乏，不得不采取“挖墻腳”的無奈之舉，導致銀行業(yè)人才流失嚴重。限于人才奇缺，互聯(lián)網(wǎng)金融目前的進入門檻較低，人員素質和水平良莠不齊，原因在于高校對互聯(lián)網(wǎng)金融人才的培養(yǎng)處于摸索階段，傳統(tǒng)金融教育畢業(yè)的學生青睞于在正規(guī)金融行業(yè)就業(yè)，對以民營企業(yè)為主的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)心存疑慮甚至偏見，人才供給嚴重不足。顯然，傳統(tǒng)金融教育向互聯(lián)網(wǎng)金融教育轉型發(fā)展的機遇巨大。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)金融還在科研立項、論文選題、學生的實習實踐、就業(yè)創(chuàng)業(yè)、高校金融教育的學科點申報、專業(yè)建設和師資培養(yǎng)等方面開拓了廣闊空間，前景可期。另一方面，相對于傳統(tǒng)的金融業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是典型的跨界金融，從一開始就在進行業(yè)務模式的細分和產(chǎn)品之間進行內(nèi)部整合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也正在逐步通過用戶、大數(shù)據(jù)和場景的互動來實現(xiàn)對銀行、證券、保險、基金和資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)金融機構進行強有力的整合運作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的跨界整合實現(xiàn)了不同行業(yè)功能的有機結合，推動了我國區(qū)域經(jīng)濟在空間和深度上的拓展。互聯(lián)網(wǎng)金融需要既懂得信息技術又懂得金融業(yè)務、營銷和管理知識的跨界復合型人才，這就對高等金融教育提出了更高的要求。但是從高等金融教育實踐來看，金融、計算機及營銷和管理類專業(yè)的教育還是各自為政，獨立培養(yǎng)，忽略了跨界知識的構建，導致學生難以適應社會對復合型人才的需求。 

（四）挑戰(zhàn) 

首先，傳統(tǒng)金融教育“分業(yè)培養(yǎng)”的理念和當前互聯(lián)網(wǎng)金融“混業(yè)發(fā)展”的現(xiàn)實需求嚴重沖突，需要解決“并軌”發(fā)展問題。其次，傳統(tǒng)高等金融教育的課程設置和培養(yǎng)體系相對成熟，然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的實踐遠遠走到了學校教育的前面。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融教育強調(diào)“長尾性”。與傳統(tǒng)金融的“二八定律”正好相反，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于服務80%的小微客戶，推廣的是普惠金融的理念。但在傳統(tǒng)金融教育中關于普惠金融、微型金融的相關課程幾乎從不開設。消除“教育偏見”達到在正規(guī)金融和非正規(guī)金融之間的教育平衡，更加注重“長尾性”仍然任重道遠。 

三、結語 

高等金融教育承擔著為金融行業(yè)輸送急需人才的重任，也是社會和家長的關切所在?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是未來金融行業(yè)的制高點，需要高校金融教育培養(yǎng)復合型人才，要求他們具備金融學知識，理解金融業(yè)務的原理，掌握信息化技術并能對大數(shù)據(jù)進行分析，還要具有一定的營銷和管理能力。因此，主要的啟示有如下幾點：（1）注重學科交叉，優(yōu)化課程設置，培養(yǎng)復合型人才。（2）加強師資建設，促進傳統(tǒng)金融教育向互聯(lián)網(wǎng)金融轉型發(fā)展。（3）加強互聯(lián)網(wǎng)金融的“產(chǎn)學研”的合作，樹立“干中學”的務實求真精神。對此，高校金融教育是有優(yōu)勢的，要秉持開放理念加強彼此合作，使研究向應用轉化。（4）加強對大數(shù)據(jù)和人工智能的關注，引入相關課程。此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融風險高發(fā)的背景下，高等金融教育也要積極承擔社會責任，適時向社會進行互聯(lián)網(wǎng)金融知識的推廣和普及，提高民眾規(guī)避風險的能力，達到普及金融教育的目的。 

[ 參 考 文 獻 ] 

[1] 劉小銘.淺析互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀及風險[J].經(jīng)營管理者，2016（23）：313. 

[2] 楊竹清，張超林.互聯(lián)網(wǎng)金融對我國高等教育金融的啟示[J].金融教育研究，2016（5）：82-88. 

[3] 劉源.論技術經(jīng)濟學課程的分階段培養(yǎng)模式[J].中國市場，2016（48）：167-169. 

[4] 謝水園.企業(yè)的業(yè)務骨干參與大學課堂教學常態(tài)化研究——以《國際貿(mào)易實務》為例[J].亞太教育，2016（30）：89. 

[5] 謝水園.論外貿(mào)通關實務課程中多種教學方式的運用[J]. 中國市場，2014（22）：149-150. 

[6] 胡燁丹，潘錫泉.互聯(lián)網(wǎng)金融語境下的金融職業(yè)教育模式創(chuàng)新[J].中國職業(yè)技術教育，2015（34）：93-95. 

篇7

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融快速崛起并深刻影響著金融學子的學習生活、社會實踐和思維觀念。一系列互聯(lián)網(wǎng)金融的新概念進入高等金融教育的視線：“大數(shù)據(jù)”、“云計算”、“社會征信”、“共享經(jīng)濟”、“數(shù)字貨幣”、“機器學習”、“人工智能”等，讓金融專業(yè)的師生既興奮又備感壓力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)金融的思維觀念已經(jīng)改變，經(jīng)濟和金融明顯可分的界限被打破。當前，互聯(lián)網(wǎng)“經(jīng)濟”、互聯(lián)網(wǎng)“金融”和互聯(lián)網(wǎng)下的“大數(shù)據(jù)”高度融合，渾然一體，不可分割。一切資金支付活動均通過移動終端進行，幾乎不需要現(xiàn)實貨幣參與，點對點的資金流動使得“金融脫媒”趨勢來得異常凜冽，基于大數(shù)據(jù)的分析解決了信息不對稱的難題。受此影響，復合型人才和跨界發(fā)展不再是空洞的口號，傳統(tǒng)金融教育的專才培養(yǎng)模式不再可行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是新生事物，其實踐遠遠走在了當前高等金融教育的前面，對傳統(tǒng)高等金融教育產(chǎn)生強烈沖擊，但也帶來了變革和發(fā)展的機遇。因此，強化對互聯(lián)網(wǎng)金融教育的研究，通過互聯(lián)網(wǎng)金融思維重塑和再造高等金融教育勢在必行。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢和特點

（一）大數(shù)據(jù)優(yōu)勢

互聯(lián)網(wǎng)金融首先是從“草根金融”興起的，在民間金融“野蠻生長”和“亂象叢生”的時代中逐漸走向成熟，對傳統(tǒng)正規(guī)金融形成強大壓力。實際上，歷史上非正規(guī)金融發(fā)展緩慢的根源在于一系列困境的桎梏：信息不對稱導致嚴重的逆向選擇和道德風險、社會征信缺失、無足值抵押等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，較好克服了這些頑疾，信息不對稱可以依靠大數(shù)據(jù)技術有效緩解，移動終端的廣泛使用結合人工智能使社會征信和債務催收都不再成為問題，在此基礎上進一步催生了眾籌、共享經(jīng)濟等變革創(chuàng)業(yè)方式、生活方式的全新業(yè)態(tài)。

（二）人工智能優(yōu)勢

與傳統(tǒng)金融相比，人工智能效率高，錯誤率低，模型不斷進行自主訓練和優(yōu)化，大大提高了適應性，在量化投資、決策咨詢和風險控制等方面逐步取得優(yōu)勢。人工智能的核心是機器學習，互聯(lián)網(wǎng)金融下每日新增的海量用戶數(shù)據(jù)，以及公司之間的數(shù)據(jù)共享使得感知機、決策樹、隨機森林、支持向量機、Logistic回歸、BP神經(jīng)網(wǎng)絡等一系列機器學習的核心算法和模型不斷“學習成長”，在實踐中取代了傳統(tǒng)基于人工授信、核查和對客戶分類的工作模式。在不遠的將來，這種開放、大維度、多渠道的人工智能下的“智能”金融，必然取得對銀行依賴中央銀行建立的封閉客戶數(shù)據(jù)系統(tǒng)的優(yōu)勢。

（三）“互聯(lián)網(wǎng)+”的后發(fā)優(yōu)勢

“互聯(lián)網(wǎng)+”是一種全新的思維，智能化、去中心化、脫媒化、信息化以及便捷快速的推廣模式催生了各類體量巨大的新興業(yè)態(tài)，作為這些業(yè)態(tài)的基礎和共同體，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有顯著的后發(fā)優(yōu)勢，領先于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)成為近年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的最大落腳點。

（四）規(guī)模優(yōu)勢

2008年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易規(guī)模迅速擴大，經(jīng)營上的規(guī)模優(yōu)勢日益明顯，各項交易成本明顯下降。與傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)不同，互聯(lián)網(wǎng)金融由一系列的產(chǎn)業(yè)鏈構成：征信、借貸、催收和服務等環(huán)節(jié)可分散于不同的公司，在業(yè)務模式上可以靈活分散也可有效整合，每一環(huán)節(jié)聚焦其優(yōu)勢業(yè)務，可將規(guī)模優(yōu)勢帶來的低成本優(yōu)勢發(fā)揮到極致。

（五）雙創(chuàng)優(yōu)勢

2013年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的交易成本低，可有效緩解信息不對稱問題，交易效率高等的優(yōu)勢愈發(fā)明顯，不斷與其他行業(yè)形成跨界融合發(fā)展，催生創(chuàng)新，推動創(chuàng)業(yè)，極具雙創(chuàng)優(yōu)勢。一是依托互聯(lián)網(wǎng)的移動支付業(yè)務的快速發(fā)展，不僅遠程支付場景不斷完善，近場支付也在爆發(fā)；二是支付產(chǎn)業(yè)鏈的受理端及其延伸的綜合金融增值服務———海量支付數(shù)據(jù)以及數(shù)據(jù)驅動的增值服務，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)帶來了新的發(fā)展；三是區(qū)塊鏈技術的融合運用引爆了“跨境支付”的探索熱潮；四是在P2P等典型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務模式上，從以往只提供信息中介服務平臺的模式創(chuàng)新發(fā)展出了引導P2P平臺與擔保機構合作、整合線上與線下服務以及增加債權轉讓等服務的新型模式；五是利用大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等技術幫助互聯(lián)網(wǎng)金融公司開展客戶的理財或量化投資業(yè)務；六是基于互聯(lián)網(wǎng)的共享經(jīng)濟大大便利了人們的生活體驗和觀念。

二、當前高校金融教育應對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的SWOT分析

表1是高校金融教育應對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的SWOT分析矩陣，在理論和實踐兩個層面為當前高校金融教育如何應對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響提供了分析思路和依據(jù)。

（一）優(yōu)勢

首先，傳統(tǒng)金融教育具有雄厚的人才基礎和優(yōu)勢。自20世紀80年代我國建立高等金融教育事業(yè)以來，到目前為止高等金融教育已取得質的突破，金融專業(yè)的品牌認可、高考招分、學生素質、國際化程度、畢業(yè)后的薪資水平、社會評價等各項指標均處于各行業(yè)的前列。同時，國內(nèi)金融領域在國際一流期刊發(fā)表的論文數(shù)量也在整個社會科學領域處于領先地位。其次，當前高校金融專業(yè)的培養(yǎng)方案和課程設置一般采取模塊化搭建的思路，從公共基礎、學科基礎、專業(yè)培養(yǎng)、素質教育和實踐實習等方面進行模塊化管理，具有良好的可拓展性，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關課程可根據(jù)不同專業(yè)需要，進行優(yōu)化組合，體現(xiàn)功能性。第三，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟和互聯(lián)網(wǎng)金融給高校師生帶來了良好體驗和觀感，高校師生有充分的積極性迎接新專業(yè)的建設和發(fā)展。

（二）劣勢

傳統(tǒng)金融教育是單一化的金融專才培養(yǎng)模式，一般分為貨幣經(jīng)濟、金融市場、投資、金融工程、銀行經(jīng)營與管理、公司金融、家庭金融等方向，注重對貨幣、投資、資產(chǎn)定價、股票、債券和財務等“純金融”知識的講授，對大數(shù)據(jù)、人工智能和機器學習等涉及計算機與統(tǒng)計學習等跨領域的知識鮮有涉及。在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊到來之后，我們發(fā)現(xiàn)業(yè)界需要復合型的跨界人才，單一聚焦金融領域的教學思維和模式開始變得落后和陳舊，金融教育需要“混業(yè)發(fā)展”。另一方面，教材建設相對滯后。目前，比較缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融的專業(yè)教材：一是自編教材的質量令人擔憂；二是優(yōu)秀的互聯(lián)網(wǎng)金融的國外教材引用較少；三是互聯(lián)網(wǎng)金融跟風開設課程的現(xiàn)象比較突出，沒有因地適宜，教學內(nèi)容和難度都過猶不及，影響了教學效果。

（三）機遇

互聯(lián)網(wǎng)金融是朝陽產(chǎn)業(yè)，帶來了巨大的發(fā)展機遇。當前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的人才極度缺乏，不得不采取“挖墻腳”的無奈之舉，導致銀行業(yè)人才流失嚴重。限于人才奇缺，互聯(lián)網(wǎng)金融目前的進入門檻較低，人員素質和水平良莠不齊，原因在于高校對互聯(lián)網(wǎng)金融人才的培養(yǎng)處于摸索階段，傳統(tǒng)金融教育畢業(yè)的學生青睞于在正規(guī)金融行業(yè)就業(yè)，對以民營企業(yè)為主的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)心存疑慮甚至偏見，人才供給嚴重不足。顯然，傳統(tǒng)金融教育向互聯(lián)網(wǎng)金融教育轉型發(fā)展的機遇巨大。不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)金融還在科研立項、論文選題、學生的實習實踐、就業(yè)創(chuàng)業(yè)、高校金融教育的學科點申報、專業(yè)建設和師資培養(yǎng)等方面開拓了廣闊空間，前景可期。另一方面，相對于傳統(tǒng)的金融業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融是典型的跨界金融，從一開始就在進行業(yè)務模式的細分和產(chǎn)品之間進行內(nèi)部整合?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也正在逐步通過用戶、大數(shù)據(jù)和場景的互動來實現(xiàn)對銀行、證券、保險、基金和資產(chǎn)管理等傳統(tǒng)金融機構進行強有力的整合運作。互聯(lián)網(wǎng)金融的跨界整合實現(xiàn)了不同行業(yè)功能的有機結合，推動了我國區(qū)域經(jīng)濟在空間和深度上的拓展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需要既懂得信息技術又懂得金融業(yè)務、營銷和管理知識的跨界復合型人才，這就對高等金融教育提出了更高的要求。但是從高等金融教育實踐來看，金融、計算機及營銷和管理類專業(yè)的教育還是各自為政，獨立培養(yǎng)，忽略了跨界知識的構建，導致學生難以適應社會對復合型人才的需求。

（四）挑戰(zhàn)

首先，傳統(tǒng)金融教育“分業(yè)培養(yǎng)”的理念和當前互聯(lián)網(wǎng)金融“混業(yè)發(fā)展”的現(xiàn)實需求嚴重沖突，需要解決“并軌”發(fā)展問題。其次，傳統(tǒng)高等金融教育的課程設置和培養(yǎng)體系相對成熟，然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的實踐遠遠走到了學校教育的前面。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融教育強調(diào)“長尾性”。與傳統(tǒng)金融的“二八定律”正好相反，互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢在于服務80%的小微客戶，推廣的是普惠金融的理念。但在傳統(tǒng)金融教育中關于普惠金融、微型金融的相關課程幾乎從不開設。消除“教育偏見”達到在正規(guī)金融和非正規(guī)金融之間的教育平衡，更加注重“長尾性”仍然任重道遠。

三、結語

高等金融教育承擔著為金融行業(yè)輸送急需人才的重任，也是社會和家長的關切所在。互聯(lián)網(wǎng)金融是未來金融行業(yè)的制高點，需要高校金融教育培養(yǎng)復合型人才，要求他們具備金融學知識，理解金融業(yè)務的原理，掌握信息化技術并能對大數(shù)據(jù)進行分析，還要具有一定的營銷和管理能力。因此，主要的啟示有如下幾點：（1）注重學科交叉，優(yōu)化課程設置，培養(yǎng)復合型人才。（2）加強師資建設，促進傳統(tǒng)金融教育向互聯(lián)網(wǎng)金融轉型發(fā)展。（3）加強互聯(lián)網(wǎng)金融的“產(chǎn)學研”的合作，樹立“干中學”的務實求真精神。對此，高校金融教育是有優(yōu)勢的，要秉持開放理念加強彼此合作，使研究向應用轉化。（4）加強對大數(shù)據(jù)和人工智能的關注，引入相關課程。此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融風險高發(fā)的背景下，高等金融教育也要積極承擔社會責任，適時向社會進行互聯(lián)網(wǎng)金融知識的推廣和普及，提高民眾規(guī)避風險的能力，達到普及金融教育的目的。

［參考文獻］

［1］劉小銘.淺析互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀及風險［J］.經(jīng)營管理者，2016（23）：313.

［2］楊竹清，張超林.互聯(lián)網(wǎng)金融對我國高等教育金融的啟示［J］.金融教育研究，2016（5）：82-88.

［3］劉源.論技術經(jīng)濟學課程的分階段培養(yǎng)模式［J］.中國市場，2016（48）：167-169.

［4］謝水園.企業(yè)的業(yè)務骨干參與大學課堂教學常態(tài)化研究———以《國際貿(mào)易實務》為例［J］.亞太教育，2016（30）：89.

［5］謝水園.論外貿(mào)通關實務課程中多種教學方式的運用［J］.中國市場，2014（22）：149-150.

［6］胡燁丹，潘錫泉.互聯(lián)網(wǎng)金融語境下的金融職業(yè)教育模式創(chuàng)新［J］.中國職業(yè)技術教育，2015（34）：93-95.

［7］劉變?nèi)~.互聯(lián)網(wǎng)時代金融學專業(yè)人才培養(yǎng)面臨的挑戰(zhàn)及應對措施［J］.工業(yè)和信息化教育，2015（5）：1-5.

篇8

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念與內(nèi)涵

謝平和鄒傳偉（2012）是較早分析互聯(lián)網(wǎng)金融模式的人，他們首先提出以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動支付、社交網(wǎng)絡、搜索引擎和云計算等，將對人類金融模式產(chǎn)生顛覆性影響，可能出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三金融融資模式，稱為互聯(lián)網(wǎng)金融模式。他們認為以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息技術對人類經(jīng)濟社會的金融模式產(chǎn)生根本性的影響。宮曉林（2013）則認為，互聯(lián)網(wǎng)金融將為中小銀行與大銀行競爭帶來機會，能有效解決中小企業(yè)及小微企業(yè)融資難的問題等等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的沖擊和影響

近兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式日漸成熟，尤其是成型的六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式，隨著六大互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展，對于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的影響也是很大的。我們查閱了大量的文獻資料，主要總結出互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的三大沖?簟?

（一）對銀行支付業(yè)務的沖擊

支付業(yè)務是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務，尤其是近幾年以支付寶、微信等的第三方支付平臺的迅猛發(fā)展。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的支付業(yè)務往往是需要通過支付人員到銀行柜臺進行支付，是支付雙方的前端支付；互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使支付業(yè)務由前端向幕后轉移，支付人員只需要通過手機客戶端就可以完成網(wǎng)上平臺的各項支付，這對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)支付業(yè)務帶來了很大的沖擊。雖然我國的互聯(lián)網(wǎng)金融對比國外起步較晚，但是我國互聯(lián)網(wǎng)金融每年的增長率卻是十分驚人的。2013年，我國的互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模已經(jīng)達到了5.37萬億元，第三方的支付數(shù)量已經(jīng)超過了美歐日等主要經(jīng)濟體的總和。在短短的這幾年的發(fā)展中，雖然互聯(lián)網(wǎng)支付在全社會支付的總額中還未占到千分之二，但是每年正在以180%的年復合增長率飛速增長。由此可以預見，互聯(lián)網(wǎng)支付今后的發(fā)展力量是不容小覷的。

（二）對銀行大數(shù)據(jù)的沖擊

現(xiàn)代商業(yè)競爭的本質就是對信息資源的爭奪?？梢哉f，誰掌握了客戶最有用的信息，誰就站在了最有利的位置?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是大數(shù)據(jù)和云計算迅猛發(fā)展下的產(chǎn)物，客戶通過網(wǎng)上搜索引擎會留下大量的消費痕跡，如果對這些數(shù)據(jù)進行整理和分析，就是能夠創(chuàng)造巨大商業(yè)價值的大數(shù)據(jù)。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融近兩年發(fā)展迅速，但是還是無法和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的海量數(shù)據(jù)相企及的，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)都是零散的，沒有針對性的數(shù)據(jù)，而對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，大數(shù)據(jù)和云計算技術的應用正通過這些信息深入挖掘顧客的消費偏好、消費能力等方面的經(jīng)驗規(guī)律，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有敏銳的“嗅覺”，能夠迅速并且準確的捕捉到用戶的習慣和需求，這也是傳統(tǒng)商業(yè)銀行雖然擁有足夠的數(shù)據(jù)，但是仍然處于劣勢的原因。

（三）對小微信貸的影響

一般的小微企業(yè)很難從傳統(tǒng)的商業(yè)銀行獲得借款，而互聯(lián)網(wǎng)金融天生就是解決長尾問題的最好辦法。前幾年，阿里巴巴推出了阿里小貸，這對于剛剛起步的很多小微企業(yè)而言是很大的福音。小微企業(yè)很難滿足銀行的貸款要求，但是阿里小貸對于貸款沒有特別多的要求，企業(yè)是否具有良好的資質是知否獲得貸款的條件。小微企業(yè)的發(fā)展是現(xiàn)在中國不能忽視的經(jīng)濟力量。

通過對比分析，我們可以知道，互聯(lián)網(wǎng)金融進入支付領域影響的是商業(yè)銀行的現(xiàn)在，而互聯(lián)網(wǎng)金融進入小微信貸影響的就是商業(yè)銀行的未來。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的啟示

筆者通過研讀互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的相關論文和文獻資料，總結出傳統(tǒng)商業(yè)銀行面對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的威脅可以采取的幾點措施。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行合作彌補相互間的劣勢

互聯(lián)網(wǎng)金融雖然在我國發(fā)展的比較迅速而且發(fā)展勢頭良好，但是它也存在一定的缺點，比如互聯(lián)網(wǎng)金融存在一定的道德風險。會有人利用互聯(lián)網(wǎng)金融籌集大量的資金，然后帶著這些資金跑路，我國法律對于互聯(lián)網(wǎng)金融這一方面尚且處于起步階段，所以沒有明確的相關法律進行保護。由此可以構建互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)商業(yè)銀行合作的平臺，將用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的相關賬號和傳統(tǒng)的商業(yè)銀行綁定，依靠傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信譽措施對互聯(lián)網(wǎng)上的用戶進行約束?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以利用云計算等相關技術整理分析商業(yè)銀行的海量數(shù)據(jù)，以供雙方使用，以達到互利共贏的目的。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融和商業(yè)銀行合作提升用戶體驗

任何事物都不可能是一成不變的，尤其是對于電子信息技術，更是飛速發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行應該與時俱進，積極的學習互聯(lián)網(wǎng)金融在用戶體驗方面的成功之處，并能靈活的運用于自身，我國的商業(yè)銀行應該怎么做，可以參考Facebook和花旗銀行的完美聯(lián)姻。

篇9

本文將分析目前形勢下的互聯(lián)網(wǎng)新形式的挑戰(zhàn)方式，分析其運作方式、弱點、預測其發(fā)展方向等內(nèi)容，并將淺析現(xiàn)代金融行業(yè)將采取何種方式應對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)。

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融分析，傳統(tǒng)金融行業(yè)，現(xiàn)代金融行業(yè)，應對挑戰(zhàn)的措施

中圖分類號：F8文獻標識碼： A

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概念

互聯(lián)網(wǎng)金融，顧名思義：互聯(lián)網(wǎng)的概念是超越計算機技術本身的，代表著交互、關聯(lián)、網(wǎng)絡?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是一種新的參與形式，而不是傳統(tǒng)金融技術的升級。其中每個人作為其中某一個體，都有充分的權利和手段參與到金融活動之中，在信息相對對稱中平等自由地獲取金融服務。逐步接近金融上的充分有效性和民主化。互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展使這樣的藍圖成為了可能。尤其是數(shù)據(jù)產(chǎn)生、數(shù)據(jù)挖掘、數(shù)據(jù)安全和搜索引擎技術，是互聯(lián)網(wǎng)金融的有力支撐。社交網(wǎng)絡、電子商務、第三方支付、搜索引擎等形成了龐大的數(shù)據(jù)量。云計算和行為分析理論使大數(shù)據(jù)挖掘成為可能。數(shù)據(jù)安全技術使隱私保護和交易支付順利進行。而搜索引擎使個體更加容易獲取信息。這些技術的發(fā)展極大減小了金融交易的成本和風險，擴大了金融服務的邊界。其中技術實現(xiàn)所需的數(shù)據(jù)，幾乎成為了互聯(lián)網(wǎng)金融的代名詞?！耙约夹g為驅動的數(shù)據(jù)金融業(yè)務”成為了京東商城的發(fā)展目標之一。阿里巴巴也將“數(shù)據(jù)、平臺、金融”作為未來的三大業(yè)務發(fā)展方向。建行甚至也自建了電商平臺。很多機構在爭搶第三方支付牌照?；ヂ?lián)網(wǎng)的便捷性和金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)成為了戰(zhàn)略資產(chǎn)。

簡而言之，互聯(lián)網(wǎng)金融就是利用互聯(lián)網(wǎng)絡進行金融服務的金融交換形式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品具有代表性的有，支付寶（余額寶）、財付通、微博錢包、盛付通、國付寶、掌柜錢包、至尊寶、理財通、零錢寶、百賺、現(xiàn)金寶、如意寶、點融網(wǎng)、拍拍貸、安心貸、翼龍貸、有利網(wǎng)、人人貸……多達上百種金融產(chǎn)品，經(jīng)過了幾年的發(fā)展，有些已經(jīng)發(fā)展壯大，有些已經(jīng)逐漸萎縮，甚至銷聲匿跡。

這其中有的是金融產(chǎn)品的輸入方，即借方，如：拍拍貸、安心貸、翼龍貸……,還有金融產(chǎn)品的輸出方：支付寶、財付通、盛付通……，在這其中做得比較成功的就是結合了借方和貸方的理財通、余額寶……

三、對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品挑戰(zhàn)的對策分析

以以下幾種金融產(chǎn)品為例，淺析現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對傳統(tǒng)金融業(yè)的挑戰(zhàn)。

下圖一為2014年4月1日互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的收益率統(tǒng)計表。位居收益率榜首的依然是興業(yè)銀行發(fā)行的掌柜錢包，其收益率為6.1840%，緊隨其后的是廣州農(nóng)商銀行的至尊寶。愚人節(jié)里，銀行的“寶寶”仍包攬前二。但是我們不難發(fā)現(xiàn)，其實第一位和最后一位的收益率并不是相差太多，雖然兩大銀行產(chǎn)品暫居排行榜前兩位，但是這也是暫時的現(xiàn)象，其中依托互聯(lián)網(wǎng)服務的理財通、百賺、現(xiàn)金寶和依托互聯(lián)網(wǎng)銷售的蘇寧和支付寶也具有相當?shù)母偁巸?yōu)勢，其實競爭仍然處在膠著狀態(tài)。

圖一、8款“寶”類產(chǎn)品最近7日年化收益率

下圖二為這幾種收益率的曲線比較表，由此表中明確地發(fā)現(xiàn)近7日以來各個理財展品的收益率變化曲線，除了兩大銀行的領先，其他產(chǎn)品其實是處在激烈競爭的階段

圖二、收益率播報表

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀及風險管理

客觀上，數(shù)據(jù)給金融帶來了巨大的變化，也是降低成本和風險的主要手段。但互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是數(shù)據(jù)金融，而是現(xiàn)階段出現(xiàn)的一種新的金融形式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融引發(fā)的在交易主體、交易結構上的變化以及潛在的金融民主化，才是具有革命意義的一個論述。而其也是未嘗不可期待的。

未來的互聯(lián)網(wǎng)金融可能銀行、券商和交易所等中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及全款支付直接在網(wǎng)上進行，資金供需雙方直接交易，可以達到與直接融資和間接融資一樣的資源配置效率。市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的形式既不同于商業(yè)銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資。

這樣判斷的假定條件過于完美，也不可能完全出現(xiàn)。金融媒介仍然會承擔一定的職能，但是其職能的大幅減小是極有可能出現(xiàn)的。個體間的直接金融交易值得期待，就像微博讓個體之間的信息交易直接化。雖然金融交易需要一定的風險識別能力和交易安全保證，但是這個趨勢確實慢慢顯現(xiàn)出來。

若是金融的交易完全互聯(lián)網(wǎng)化，互聯(lián)網(wǎng)成為一個巨大的公開的交易所，會給監(jiān)管造成很多挑戰(zhàn)。交易的發(fā)生小微密集，交錯復雜。但是金融的發(fā)展是為了好的社會，不是為了方便監(jiān)管。好的金融是讓更多的人享受金融服務，讓金融服務更加透明，最大限度減小信息不對稱和中間成本。只要金融行為是朝著這個方向去的，監(jiān)管跟上就行了。

中國人民銀行牽頭組建的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會已正式獲得國務院批復。該協(xié)會由央行條法司牽頭籌建，旨在對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進行自律管理。

此前成立的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會為中國支付清算協(xié)會(一級協(xié)會)下設的專委會，而此次成立的中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會為一級協(xié)會，級別更高。值得注意的是，該協(xié)會還邀請了基金公司等更多傳統(tǒng)金融業(yè)機構加入，覆蓋面很廣。

據(jù)了解，央行對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管早已明確五大原則，其中第一個原則便是政府監(jiān)管與行業(yè)自律并舉。成立中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正是為了充分發(fā)揮行業(yè)自律管理作用，推動形成統(tǒng)一的行業(yè)服務標準和規(guī)則，引導互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)履行社會責任。

其他四大原則包括：互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須堅持金融服務實體經(jīng)濟的本質要求，合理把握創(chuàng)新的界限和力度；互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新應服從宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定的總體要求；切實維護消費者的合法權益；維護公平競爭的市場秩序。

除了成立全國性的一級協(xié)會，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管政策也在加緊制定中。

由央行牽頭，包括銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、工信部等多個部委正在加緊制定一份針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管辦法。央行條法司也已召集了騰訊、阿里、宜信等涉足互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)進行座談，聽取意見。

中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會與此前成立的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會可能是“一套班子、兩塊牌子”。盡管同屬自律組織，但相較于互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會，互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的級別更高。

2014年3月26日，籌備多時的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會正式成立，該專委會由央行下屬的中國支付清算協(xié)會組織并發(fā)起，其會員單位涉及銀行、券商、綜合性金融集團、互聯(lián)網(wǎng)公司、支付清算、P2P借貸平臺等多個領域的75家機構。

該專委會的陣容相當“豪華”，不僅涉及多個領域和行業(yè)，其主任單位為中國平安保險集團有限公司(下稱“平安集團”)，主任委員為平安集團董事長馬明哲。此外，還有騰訊、阿里等互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭的加入

此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的分工方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管辦法的出臺，監(jiān)管職責分工將進一步明確，初步確定為：銀監(jiān)會負責監(jiān)管P2P行業(yè)，眾籌由證監(jiān)會監(jiān)管，央行則負責第三方支付的監(jiān)管。

四、結論

互聯(lián)網(wǎng)金融有其領先于傳統(tǒng)金融業(yè)的優(yōu)勢，但是也有其不可回避的劣勢。優(yōu)勢在于其有方便快捷，隨時隨地可以進行的金融交易方式，但是也有其安全性低，運營機構的合法性普通人士無法查證等等劣勢，造成了互聯(lián)網(wǎng)金融交易的風險。

面對互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)金融業(yè)正迎面趕上，完善現(xiàn)有的交易流程，增加互聯(lián)網(wǎng)交易方式，例如開通網(wǎng)上銀行，與新技術新服務聯(lián)盟推出同樣的服務，例如微信綁定經(jīng)過安全認證的銀行卡進行網(wǎng)上交易，傳統(tǒng)金融業(yè)必將用其現(xiàn)有的穩(wěn)定可靠、且被大多數(shù)人信賴的銀行金融交易系統(tǒng)及其不斷發(fā)展得外延互聯(lián)網(wǎng)金融服務迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的挑戰(zhàn)，厚積而薄發(fā)，且能取得最后的勝利。

參考文獻

【1】王雷.網(wǎng)絡金融的國際比較與借鑒[D].東北財經(jīng)大學博士論文，2003

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中圖分類號：F49 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）003-000-01 

近年來，隨著人民生活水平的提高，互聯(lián)網(wǎng)走進了越來越多家庭的生活中，根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，我國互聯(lián)網(wǎng)普及率在2010年6月達到了31.8%，超過了世界平均水平，此后，互聯(lián)網(wǎng)普及率仍穩(wěn)步提升，至2015年6月，中國網(wǎng)民已達6.68億人，比整個歐盟的人口數(shù)量還要多。這樣巨大的網(wǎng)民基數(shù)無疑為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了優(yōu)渥的土壤。 

回望2013年6月13日，支付寶公司推出了余額寶，引起了市場的轟動，到如今，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，銀行、基金、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)紛紛殺入這片藍海，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品總量快速增長。僅用了不到一個月的時間，支付寶就融資超過100億人民幣，截至2014年一季度末，支付寶共融資5412.75億元，整個互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品市場融資超過一萬億元人民幣。 

互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品有著隨時可申購贖回、沒有申購資金門檻要求、年化收益率遠高于活期存款等優(yōu)勢，再考慮到對于熟悉互聯(lián)網(wǎng)的人士來說，購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品通?？梢?ldquo;一鍵式”完成，比去銀行存款更加便利。由于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的這些先天優(yōu)勢，以及互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品和銀行存款（尤其是活期存款）的高度可替代性，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的興起對傳統(tǒng)銀行儲蓄業(yè)務造成了一定沖擊。 

大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都擁有相似的商業(yè)模式，下面就以“余額寶”為例分析狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的商業(yè)模式。 

“余額寶”的發(fā)行主體是支付寶公司，是以“余額寶”為橋梁，將用戶的閑散資金和貨幣型基金聯(lián)系起來，能夠帶來余額增值的一項服務。在一個完整的使用流程中，用戶首先通過將銀行卡里的資金充值進入實名認證的支付寶賬戶；再用支付寶賬戶申購“余額寶”；申購“余額寶”的資金將被統(tǒng)一劃至天弘貨幣基金賬戶內(nèi)，天弘貨幣基金在市場上進行合理投資、獲得收益；當用戶申請贖回或使用支付寶進行支付時，天弘貨幣基金將獲得的收益扣除其他費用后轉入用戶的支付寶賬戶。 

在這個流程中最重要的一個創(chuàng)新就在于實現(xiàn)了“余額寶”和天弘貨幣型基金的無縫對接，通常貨幣型基金都是T+1贖回的模式，但考慮到這會極大影響用戶體驗，支付寶公司通過自行墊資，使得“余額寶”實現(xiàn)了T+0日贖回。即當用戶把賬戶余額轉入“余額寶”時，后臺系統(tǒng)自動申購了天弘貨幣型基金，當用戶轉出資金或進行支付時，后臺系統(tǒng)從支付寶公司的墊資中即時抽出相對應的數(shù)額完成轉出，同時贖回天宏貨幣基金，T+1日到賬填補墊資，從而實現(xiàn)了即時轉出和無縫對接。與此同時互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品還有投資起點較低，開通方便，流動性高等優(yōu)點。 

回到商業(yè)銀行儲蓄業(yè)務來看，由于客戶手中的資金是有限的，活期儲蓄和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品在功能性上的高度替代性，以及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品相對較高的收益率，使得活期儲蓄最容易被互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品擠占，個人定期儲蓄由于收益率仍稍高于大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，因此受到的影響相對較小。 

在理財產(chǎn)品方面，商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品門檻較高，用戶體驗也有提高的空間；在活期存款方面，活期儲蓄業(yè)務不受重視，商業(yè)銀行給出了極低的利率；在基金銷售方面，大型商業(yè)銀行對代銷傭金有極大的定價權，大幅削減了基金公司的利潤率，尤其是規(guī)模較小的基金公司在與銀行合作時更加被動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品正是針對商業(yè)銀行這三個“不夠合理”的現(xiàn)狀而生，為客戶提供高利率、低門檻、良好體驗的金融產(chǎn)品，使得銀行客戶開始轉投互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，銀行的理財產(chǎn)品、活期存款、基金代銷三塊業(yè)務受到互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沖擊比其他業(yè)務更大。 

銀行作為有實體網(wǎng)點金融機構，比互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有更多的線下優(yōu)勢，相對來說，經(jīng)常去網(wǎng)點儲蓄或辦業(yè)務的客戶都比較依賴于線下，因此，中小型銀行若要守住現(xiàn)有市場，一定要立足實際情況，利用好線下優(yōu)勢，定位于主要服務線下客戶，強化營業(yè)網(wǎng)點的業(yè)務服務能力，加強自身優(yōu)勢。 

一方面可以大力發(fā)展社區(qū)支行和小微支行建設，下沉中小型銀行經(jīng)營重心至老百姓身邊，在社區(qū)內(nèi)部設置網(wǎng)點。這種加強為個人客戶服務的業(yè)務模式符合中小型銀行的實際情況，只有差異化競爭，才能夠在互聯(lián)網(wǎng)時代的競爭下存活。 

另一方面可以推廣銀行業(yè)務和小型便民點相結合的新模式。現(xiàn)在大多數(shù)小區(qū)或者村鎮(zhèn)都設有小型便民點，有許多區(qū)域的小型便民點已經(jīng)開始和銀行合作，通過委托模式，用互聯(lián)網(wǎng)或信息電話等手段為社區(qū)內(nèi)及社區(qū)周邊持卡用戶提供信息轉賬、繳費、查詢、存取款、支付等業(yè)務的便民服務點。該策略不需局限于傳統(tǒng)的便民點模式，現(xiàn)在許多小區(qū)還設置了網(wǎng)購提貨點，這是方便將網(wǎng)絡支付和線下業(yè)務相結合的絕佳渠道。 

大數(shù)據(jù)是目前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的殺手锏，商業(yè)銀行也應及時跟進，享受互聯(lián)網(wǎng)時代帶來的技術紅利。各個行業(yè)都開始嘗試運用大數(shù)據(jù)來進行運營決策，這是一次巨大的轉型，工作方式和思維都有很大的變化。當互聯(lián)網(wǎng)平臺公司用大數(shù)據(jù)作為工具、高舉互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進軍金融行業(yè)時，商業(yè)銀行應奮起應對，大力挖掘數(shù)據(jù)背后的信息，推出依托銀行海量歷史數(shù)據(jù)的電商平臺。實際上部分商業(yè)銀行已經(jīng)開始推出自己的電商平臺，以此積累交易和轉賬數(shù)據(jù)，打好數(shù)據(jù)基礎，例如中國建設銀行的“善融商務”上線一周年的營業(yè)額超過90億，之后還有交通銀行推出的“交博匯”，中國銀行、中信銀行、民生銀行業(yè)分別開設了自己的電商銀行。在大數(shù)據(jù)時代，商業(yè)銀行需要的是能將金融和大數(shù)據(jù)融會貫通的人才，由懂大數(shù)據(jù)的人才為商業(yè)銀行進行決策分析，可以讓商業(yè)銀行跟上互聯(lián)網(wǎng)時代，一定程度上保持現(xiàn)有優(yōu)勢地位。   [本文由WWw. dYlW.nEt提供，第 一專業(yè)教學論文，歡迎光臨dYLW.neT]

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