導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.04.102

[中圖分類號]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1673-0194（2016）04-0-02

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的革新和傳統(tǒng)金融業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，我國已步入了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展階段。在這一階段，人們的生活逐漸被一些新興詞匯（比如：網(wǎng)上銀行、電子商務(wù)、第三方支付及P2P信貸平臺等）所包圍，并受到了重大影響。網(wǎng)絡(luò)購物等網(wǎng)絡(luò)消費的發(fā)展和盛行為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了重要的推動力。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融成為當(dāng)下的金融熱點問題，但互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義在學(xué)術(shù)界尚未得到明確地界定。大多數(shù)學(xué)者都分別從廣義和狹義兩方面對互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵進(jìn)行界定，認(rèn)為廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融是指金融服務(wù)、信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有機結(jié)合生成的一種新型的資金融通模式，包括傳統(tǒng)金融的機構(gòu)（如銀行、證券、保險等）為提高運作效率借助互聯(lián)網(wǎng)提供線上服務(wù)，也包括基于互聯(lián)網(wǎng)的新興模式，例如：第三方支付、P2P 網(wǎng)絡(luò)信貸和眾籌融資等。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指基于互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺的新生金融模式。不論是廣義的界定還是狹義的界定，都只是戰(zhàn)略層面上的分類，沒有嚴(yán)格的區(qū)分。與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，由于互聯(lián)網(wǎng)金融其自身存在形態(tài)的虛擬化和運行方式的網(wǎng)絡(luò)化，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)有著成本低、效率高、注重客戶體驗和風(fēng)險特殊性等特點。

2 當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式

就現(xiàn)階段而言，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式主要有：第三方支付、P2P小額信貸、眾籌融資及其他的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺等。

2.1 第三方支付模式

中國人民銀行對第三方支付下的定義：非金融機構(gòu)支付，指非金融機構(gòu)作為中介機構(gòu)在收付款人之間提供貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)，其服務(wù)模式主要包括網(wǎng)絡(luò)支付、預(yù)付卡的發(fā)行與受理、銀行卡收單和人民銀行確定的其他支付服務(wù)、金融模式。據(jù)統(tǒng)計，截至2014年第三季度，中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易總額達(dá)20 154.3億元，同比增速41.9%（見圖1），在所有的交易份額中，支付寶占比49.2%，財付通占比19.4%，銀商占比11.6%，快錢占比6.9%，匯付天下占比5.3%，易寶支付占比3.2%，環(huán)迅支付占比2.7%。中國第三方移動支付市場在2013年第三季度的環(huán)比增長率為182.20%，第四季度為152.40%，到2014年第一季度的環(huán)比增長率為104.9%，2014年第二季度下降到-7.50%，截至2014年第三季度才趨于穩(wěn)定，交易規(guī)模達(dá)到143 32.7億元，環(huán)比增長率為7.8%，同比增長率達(dá)415.5%（見圖2）。

2.2 P2P小額信貸平臺

P2P信貸平臺是互聯(lián)網(wǎng)金融的一大閃光點，由于我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行等金融機構(gòu)面向低收入群體和小型企業(yè)的金融服務(wù)開展得相對較少，受限制較多，同時與互聯(lián)網(wǎng)金融相比，傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)效率低下，應(yīng)變能力和靈活性較差，P2P模式則打破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)對融資渠道、融資對象和融資來源的壟斷，使借貸的供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺直接進(jìn)行對接，更加方便靈活。基于上述情況，使P2P模式在我國有廣闊的發(fā)展空間。我國P2P信貸平臺按照平臺的貸款模式可以分為三種模式，第一種是純線上模式，第二種是線上線下結(jié)合模式，第三種是債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。

圖1 互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模

圖2 移動支付市場交易規(guī)模

現(xiàn)在，中國已成為世界上最大的P2P網(wǎng)貸市場，截至2014年底，全國活躍的P2P網(wǎng)貸平臺1 680家，總成交額為3 283.64億元，與2013年相比增長了267.90%。由于政府介入和監(jiān)管缺乏，法律法規(guī)缺失，加上風(fēng)險管控水平相對低下，隨著網(wǎng)貸市場規(guī)模迅速擴張，網(wǎng)貸行業(yè)魚龍混雜，倒閉、跑路、提現(xiàn)困難等各種問題平臺不斷增加。2014年1月至12月份發(fā)生問題的網(wǎng)貸平臺共有283家，僅12月份就90家，與2013年全年的70家問題平臺相比增長了285.71%。

從現(xiàn)階段來看，我國P2P的發(fā)展呈現(xiàn)出兩級分化的趨勢。一部分由大型的電子商務(wù)公司和傳統(tǒng)的金融機構(gòu)所推出的互聯(lián)網(wǎng)借貸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀較為樂觀，這些公司利用其擁有的大量客戶信息資源，對客戶進(jìn)行信用等級劃分，在一定程度上減輕了由信息不對稱和逆向選擇所引起的風(fēng)險問題，比如：截至2014年10月底，阿里小貸的累計貸款規(guī)模超過2 000億元，而其不良貸款率只有1%，低于商業(yè)銀行的平均水平。但是對于單純從事P2P業(yè)務(wù)的小型平臺公司而言，由于缺乏客戶信息的有效來源，因此無法對客戶的資信等級進(jìn)行有效劃分和判斷，信息不對稱和逆向選擇導(dǎo)致一部分資金流向愿意接受{利率的高風(fēng)險借款人，這就導(dǎo)致了小型平臺公司的大量破產(chǎn)和倒閉。如何克服這些問題是我國眾多P2P平臺未來發(fā)展所面臨的重大挑戰(zhàn)。

2.3 眾 籌

眾籌（大眾籌資）作為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的一種，與其他互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)相比在我國起步較晚。眾籌平臺利用互聯(lián)網(wǎng)本身的傳播性特征，通過向公眾展示小企業(yè)、藝術(shù)家或個人的創(chuàng)意項目，吸引感興趣的投資人出資解決開發(fā)項目所缺乏的資金。當(dāng)投資項目成功完成后，對于投資人的回報可能是收益回報或股權(quán)，也有可能是與項目相關(guān)的實物或非實物等。

2014年中國的眾籌平臺數(shù)量也一路飆漲，由1月份的43家增加到11月底的122家，其增長率接近200%，雖然平臺數(shù)量迅速增長，但眾籌行業(yè)的整體盈利狀況并不容樂觀，截至2015年11月底，至少有18家眾籌平臺倒閉，另有3家平臺進(jìn)行了業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。12月18日，中國證券業(yè)協(xié)會的《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）》是首個互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的辦法，該辦法將股權(quán)眾籌融資定性為私募性質(zhì)，對融資的發(fā)起人及其投資者門檻、投資者保護、自律管理等方面都作了規(guī)定，這一辦法從監(jiān)管政策上對股權(quán)眾籌的發(fā)展方向進(jìn)行了界定。

主要參考文獻(xiàn)

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[3]范曉君.旅游節(jié)慶策劃研究――以湖南省旅游節(jié)為例[D].長沙：中南林學(xué)院，2005.

[4]鄭秋霞.第三方支付對我國支付體系的創(chuàng)新與風(fēng)險研究[D].杭州：浙江大學(xué)，2011.

篇2

近年來隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和電子商務(wù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)全面滲透到了金融業(yè)，極大地降低了金融交易的時間和成本，擴大了服務(wù)的邊界和市場?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的優(yōu)點備受青睞，并逐漸成為人們不可或缺的工具與支付方法?；ヂ?lián)網(wǎng)將促進(jìn)金融業(yè)邁向一個全新的時代?，F(xiàn)從互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義、互聯(lián)網(wǎng)金融模式及發(fā)展優(yōu)勢亦在分析我國目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，提出推動我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策建議。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義

目前，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵的表述有很多，界定尚不統(tǒng)一。從廣義的金融角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融包括為第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式。從狹義的金融角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融是涉及貨幣的信用化流通支付的相關(guān)層面，也就是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)的方式方法都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。

二、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融模式

第一種模式是銀行網(wǎng)銀，當(dāng)前商業(yè)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)渠道為公眾和社會提供服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)在其中發(fā)揮渠道作用。

第二種模式運用電商的平臺，依據(jù)大數(shù)據(jù)收集和分析進(jìn)而得到信用支持，以交易參數(shù)為基點的綜合交易模式。

第三種模式是P2P模式，這種模式提供了中介服務(wù)，把資金出借方與需求方結(jié)合在一起。通過互聯(lián)網(wǎng)撮合投資人和借款人之間的借貸關(guān)系，實現(xiàn)個人對個人貸款。

第四種模式通過交互式營銷，充分借助互聯(lián)網(wǎng)手段把傳統(tǒng)營銷渠道和網(wǎng)絡(luò)營銷渠道緊密結(jié)合，使金融業(yè)實現(xiàn)由“產(chǎn)品中心主義”向“客戶中心主義”的轉(zhuǎn)變，共建開放共享的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

第五種模式實際上是一種貨幣基金模式，以支付寶打造的一項余額增值服務(wù)――余額寶為代表，用戶能隨時把自己支付寶中的錢支付到余額寶中，不但免轉(zhuǎn)帳手續(xù)費，還可以獲得收益。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展優(yōu)勢

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的客戶基礎(chǔ)

2014年中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中心（CNNIC）在第33次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展情況統(tǒng)計報告中指出，截至2013年12月，我國網(wǎng)民規(guī)模達(dá)6.18億，全年共計新增網(wǎng)民5 358萬人?；ヂ?lián)網(wǎng)普及率為45.8%，較2012年底提升3.7個百分點。如此龐大的網(wǎng)民群體為網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展奠定了“人脈”基礎(chǔ)，這些人是互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在客戶，且客戶群體不斷擴充隊伍。從未來發(fā)展的預(yù)期看，我國互聯(lián)網(wǎng)滲透逐步加深的勢頭不可逆轉(zhuǎn)，網(wǎng)絡(luò)消費供需面持續(xù)積極向好，這些都將推動網(wǎng)絡(luò)貨幣市場、在線銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險的應(yīng)用人群在未來較長時間實現(xiàn)較為穩(wěn)健的增長。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時空便利

互聯(lián)網(wǎng)金融突破了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)在時間上的限制，實行7*24小時全天候運營，使金融業(yè)務(wù)更加貼近客戶需求，更加方便。與傳統(tǒng)金融相比借助于互聯(lián)網(wǎng)或移動網(wǎng)絡(luò)，互聯(lián)網(wǎng)金融的整個交易過程幾乎全部在網(wǎng)上完成，金融交易的“虛擬化”使金融業(yè)務(wù)失去了時間和地域的限制，交易對象變得難以明確，交易過程更加不透明。[1]此外，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用逐步社交化和大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用，將給金融行業(yè)帶來新的機遇，并將使金融行業(yè)逐步“移動化”、“金融社交化”，產(chǎn)生新的具有移動互聯(lián)網(wǎng)特點、新的金融模式。這種移動金融模式將具有成本低廉、隨身便捷的特點，能夠使人們不受時間和地點的限制享受金融服務(wù)，可以在更大范圍內(nèi)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟。因此，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用使得互聯(lián)網(wǎng)金融信息和業(yè)務(wù)處理的方式更加先進(jìn)，系統(tǒng)化和自動化程度大大提高，突破了時間和空間的限制。而且能為客戶提供更豐富多彩、自主靈活、方便快捷的金融服務(wù)，具有很高的效率?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的方便、快捷、超時空等優(yōu)異特點，極大提高了金融運行的效率。通過互聯(lián)網(wǎng)金融，用戶可以享受到方便、快捷、高效和可靠的全方位服務(wù)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融不斷創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)金融以客戶為中心的性質(zhì)決定了它的創(chuàng)新性特征。[2]金融市場日新月異、變幻莫測，客戶的需求也千變?nèi)f化，互聯(lián)網(wǎng)金融只有將客戶的需求當(dāng)成自己的業(yè)務(wù)發(fā)展的動力才能沖破傳統(tǒng)銀行設(shè)置的壁壘，在金融市場上贏得應(yīng)有的陣地。為了滿足客戶的需求，擴大金融市場份額，增強金融競爭實力，互聯(lián)網(wǎng)金融必須進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，并且這種創(chuàng)新在金融的各個領(lǐng)域都在發(fā)生。通過互聯(lián)網(wǎng)金融，股票、期貨、黃金交易、中小企業(yè)融資、民間借貸和個人投資渠道等信息能很快匹配，各種程度化交易的方式能隨時隨地的交易，極大地提高了資本市場資源配置效率?；ヂ?lián)網(wǎng)的開放性和虛擬性大大降低了各種金融服務(wù)產(chǎn)品和整個金融產(chǎn)業(yè)的進(jìn)入門檻，這就使得一些非銀行金融機構(gòu)憑借其在技術(shù)和資金上的優(yōu)勢從事傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)。縱觀全球，混業(yè)經(jīng)營的經(jīng)營模式是大勢所趨。這種模式具有協(xié)同效應(yīng)、風(fēng)險風(fēng)散和業(yè)務(wù)多元化的特點。[3]隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的綜合化發(fā)展趨勢逐漸加強，互聯(lián)網(wǎng)金融理財創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，通過2013年中國第三方支付企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)收單交易額份額可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)將進(jìn)一步被延伸。

四、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展面臨的問題

首先，作為互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融全面結(jié)合的產(chǎn)物，互聯(lián)網(wǎng)金融面臨著傳統(tǒng)金融活動中存在的信用、流動性和市場等風(fēng)險，還面臨由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)風(fēng)險，由虛擬金融服務(wù)引起的業(yè)務(wù)風(fēng)險以及由法律法規(guī)滯后引起的法律風(fēng)險。[4]技術(shù)風(fēng)險包括系統(tǒng)性的安全、技術(shù)選擇、技術(shù)支持等風(fēng)險；業(yè)務(wù)風(fēng)險包括操作風(fēng)險、市場選擇風(fēng)險、信譽風(fēng)險；法律風(fēng)險主要有兩類：一類是與傳統(tǒng)金融無本質(zhì)差別的權(quán)利義務(wù)風(fēng)險；另一類是互聯(lián)網(wǎng)金融的立法相對落后和模糊。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融實用技術(shù)不夠標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。目前，很多金融業(yè)務(wù)依賴網(wǎng)上操作實現(xiàn)，然而在我國互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的同時，沒有與之相匹配的規(guī)范或標(biāo)準(zhǔn)。金融系統(tǒng)平臺在設(shè)計和使用的過程中，未進(jìn)行充分的實驗測試，導(dǎo)致“后門”與漏洞。

此外，金融監(jiān)管制度與互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不相適應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融使用混業(yè)經(jīng)營模式，而我國所采取“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”，且表現(xiàn)在相關(guān)等法律法規(guī)中。外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失，將導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律不完善，增大了互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)營風(fēng)險。

五、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的對策建議

互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型業(yè)態(tài)發(fā)展時間雖短，但勢頭猛烈迅猛。針對我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及諸多問題，提出如下對策建議，促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序的發(fā)展。

（一）構(gòu)建健全的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范體系

1.構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系，減少技術(shù)風(fēng)險。硬件方面加大對計算機物理安全措施的投入，增強系統(tǒng)的防護能力，保證硬件環(huán)境安全運轉(zhuǎn)；網(wǎng)絡(luò)運行方面實現(xiàn)門戶網(wǎng)站的安全訪問，應(yīng)用身份驗證和分級授權(quán)等登陸方式限制非法用戶登錄網(wǎng)站。

2.健全互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系，加強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。從制度建設(shè)入手，制定完善的計算機安全管理辦法和互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范制度和操作規(guī)程。完善社會信用體系，減少信息不對稱、降低市場選擇風(fēng)險。

3.加強防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的法制體系建設(shè)。加大立法力度，在電子交易的合法性、電子商務(wù)的安全性以及禁止利用計算機犯罪等方法加緊立法，明確數(shù)字簽名、電子憑證的有效性，明晰互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)各交易主體的權(quán)利和義務(wù)。修訂現(xiàn)有法律法規(guī)，對利用互聯(lián)網(wǎng)實施犯罪的行為加大刑罰力度，明確造成互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任。

（二）提高互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

1.加強互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)職業(yè)培訓(xùn)，定期培訓(xùn)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)從業(yè)人員，提高其業(yè)務(wù)操作能力和水平。

2.加快改善互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)平臺建設(shè)和使用。各金融機構(gòu)以自身經(jīng)營業(yè)務(wù)為前提，以信息技術(shù)為支撐，構(gòu)建適合自身業(yè)務(wù)操作的系統(tǒng)平臺。

（三）建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系

1.加強市場準(zhǔn)入管理。將是否具有相當(dāng)規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備、是否掌握關(guān)鍵技術(shù)、是否制定了嚴(yán)密的內(nèi)控制度和各類交易操作規(guī)程等作為互聯(lián)網(wǎng)金融市場的準(zhǔn)入條件；根據(jù)開辦互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的主體及申報經(jīng)營的業(yè)務(wù)，實施靈活的市場準(zhǔn)入管理，在防范金融風(fēng)險過度集聚的同時，加大對金融創(chuàng)新的扶持力度。

篇3

一、互聯(lián)網(wǎng)金融：概念和分類

當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個引領(lǐng)時代的概念，已被越來越多的人熟知。但由于其仍處在不斷地發(fā)展和創(chuàng)新中，對其內(nèi)涵的界定，當(dāng)前尚未達(dá)成共識。一般來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機結(jié)合，依托大數(shù)據(jù)和云計算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，本質(zhì)是以互聯(lián)網(wǎng)為平臺的金融創(chuàng)新。按照互聯(lián)網(wǎng)金融的功能，可將其劃分為三種類型：第一類是支付結(jié)算類，包括依托購物網(wǎng)站發(fā)展起來的以生活購物、移動支付為主要功能的支付結(jié)算平臺，以及獨立的第三方支付結(jié)算平臺，如支付寶等；第二類是融資類，包括P2P等中介平臺以及阿里小貸等電商介入型融資平臺；第三類是投資理財保險類，主要是指為投資者提供購買基金、保險、信托等理財產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)平臺[1]。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融：崛起與發(fā)展

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起

如此具有時代意義的互聯(lián)網(wǎng)金融是如何產(chǎn)生的呢？首先，計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動通信技術(shù)的迅猛發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生提供了技術(shù)基礎(chǔ)。其次，計算機技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展使實體經(jīng)濟的生產(chǎn)經(jīng)營模式發(fā)生了巨大變化，實體經(jīng)濟生產(chǎn)經(jīng)營模式的變化則衍生出許多新的金融需求，比如越來越多的年輕人喜歡網(wǎng)上購物，網(wǎng)絡(luò)交易逐年激增[2]。加之傳統(tǒng)金融體系中存在著許多低效率因素，服務(wù)范圍不全面，不能有效的滿足中小企業(yè)的金融需求，傳統(tǒng)金融市場存在著空白區(qū)域。在這些因素的推動下，依托于網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟和電子商務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融憑借著其業(yè)務(wù)運行網(wǎng)絡(luò)化、業(yè)務(wù)經(jīng)營信息化、業(yè)務(wù)競爭自由化和業(yè)務(wù)交易平民化的特點獲得了龐大的群眾基礎(chǔ)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月31日，2015年網(wǎng)貸行業(yè)投資人數(shù)與借款人數(shù)分別達(dá)586萬人和285萬人，較2014年分別增加405%和352%，其中P2P理財產(chǎn)品在各年齡層的理財人群中使用率高達(dá)76%。

（二）發(fā)展歷程

1.初步萌芽階段（2007～2011）。在2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)為金融機構(gòu)提供技術(shù)層面支持。2005年以后，網(wǎng)絡(luò)借貸開始萌芽，2007年，國內(nèi)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺在上海成立，第三方支付平臺也逐漸發(fā)展起來，金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合開始從技術(shù)層面深入到金融業(yè)務(wù)層面，但并沒有出現(xiàn)爆發(fā)式增長。

2.迅猛發(fā)展階段（2012～2014）。2013年為互聯(lián)網(wǎng)金融元年，互聯(lián)網(wǎng)金融在這一年迅猛發(fā)展。2013年的6月，余額寶的橫空出世，僅用不到半年的時間就達(dá)到了近2000億元的規(guī)模，導(dǎo)致銀行存款大量流失[3]；P2P發(fā)展迅猛，截至2013年12月31日，全國范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺已超過350家，累計交易額超過600億元，極大地沖擊了傳統(tǒng)的單純資金中介。

3.行業(yè)細(xì)化階段（2015-至今）。目前互聯(lián)網(wǎng)金融大致可分為支付互聯(lián)網(wǎng)、銷售互聯(lián)網(wǎng)、眾籌互聯(lián)網(wǎng)和借貸互聯(lián)網(wǎng)四個部分。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模愈發(fā)壯大，政府部門也開始逐漸重視其發(fā)展現(xiàn)狀，細(xì)分之后對其進(jìn)行適度的分類監(jiān)管，防范金融風(fēng)險變得尤為重要。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融沒有脫離金融的本質(zhì)，因此面臨傳統(tǒng)商業(yè)銀行所面臨的流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、利率風(fēng)險和市場風(fēng)險，除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融還面臨著法律風(fēng)險、業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和技術(shù)操作風(fēng)險。

（一）法律風(fēng)險

法律風(fēng)險主要表現(xiàn)在兩方面。一是機構(gòu)法律定位不明確，現(xiàn)有法律法規(guī)還沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的屬性作出明確定位，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)缺少專門的法律或規(guī)章對業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的規(guī)范，其中P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和第三方支付平臺較為突出。P2P平臺的運作模式只要稍有改變，就可能越界進(jìn)入法律的灰色地帶；第三方支付平臺作為中介機構(gòu)，在為買賣雙方提供擔(dān)保時，積累了大量在途資金，主要表現(xiàn)為資金存儲功能[4]，其本質(zhì)傾向于“吸收存款”，而吸收存款是商業(yè)銀行的專有業(yè)務(wù)，違反了《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，但卻沒有明確的法律條文指明處罰措施。法律定位的不明確，給了互聯(lián)網(wǎng)金融部分參與者鉆法律漏洞的機會，在法律規(guī)范的灰色地帶大行其道，做不符合規(guī)定的事情。

二是相關(guān)法律法規(guī)的制定滯后于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，尤其是在市場監(jiān)管、市場準(zhǔn)入和維護客戶信息等方面極為欠缺。舉例來說，針對阿里巴巴和騰訊在網(wǎng)絡(luò)打車這一新興的移動支付領(lǐng)域的價格戰(zhàn)是否涉嫌通過不正當(dāng)競爭行為謀取壟斷地位、擾亂市場競爭秩序，我國現(xiàn)行公司法和反壟斷法無法給予解釋[5]；P2P網(wǎng)貸平臺業(yè)務(wù)作為民間借貸中介的合法性也沒有相關(guān)法律可以確認(rèn)。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，個人信息基本網(wǎng)絡(luò)化，隨著科技技術(shù)的不斷發(fā)展，極易出現(xiàn)計算機病毒、電腦黑客攻擊、支付不安全、網(wǎng)絡(luò)金融詐騙、金融釣魚網(wǎng)站、客戶資料泄露、身份被非法盜用或篡改等問題[6]。針對上述問題，如果沒有明確的法律規(guī)定，消費者的合法權(quán)益將無法得到有效保護。

（二）業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險

行業(yè)準(zhǔn)入門檻低，導(dǎo)致進(jìn)入者水平參差不齊，有些進(jìn)入者經(jīng)營能力欠佳，在經(jīng)營過程中沒有妥善處理好風(fēng)險控制問題，致使最終出現(xiàn)大量壞賬。更為嚴(yán)重的是，有些進(jìn)入者動機不純，以詐騙為目的。也正是由于這兩方面的原因，截至2015年，出現(xiàn)了1302家P2P跑路平臺，嚴(yán)重的損害了互聯(lián)網(wǎng)金融的聲譽。

同時，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的質(zhì)量參差不齊，市場信息不對稱，顧客對相關(guān)企業(yè)不了解，會導(dǎo)致逆向選擇，按照“劣幣驅(qū)逐良幣”的原理，高質(zhì)量的金融企業(yè)被擠出市場，市場中充斥著大量低質(zhì)量的金融企業(yè)，這對互聯(lián)網(wǎng)金融的健康長遠(yuǎn)發(fā)展十分不利。

（三）技術(shù)操作風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)交易平民化，很多個體交易者對互聯(lián)網(wǎng)金融的操作規(guī)范和操作流程不熟悉，同時有些技術(shù)人員并沒有經(jīng)過專業(yè)的培訓(xùn)，工作人員和投資者操作不當(dāng)，會給投資者造成不必要的資金損失。

技術(shù)和系統(tǒng)上的缺陷也會對交易產(chǎn)生不利影響。計算機軟硬件系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的安全性差，計算機系統(tǒng)的設(shè)計水平低都會直接阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。我國很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為節(jié)約成本，創(chuàng)新動力不足，不注重核心技術(shù)的研發(fā)，采用外包核心技術(shù)的辦法，過渡依賴外界支持，一旦外部供應(yīng)中斷，企業(yè)將無法及時向顧客提供高質(zhì)量金融服務(wù)。此外，我國缺乏具有自主知識產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備，目前使用的互聯(lián)網(wǎng)金融軟硬件設(shè)施大都依賴國外進(jìn)口，對我國的金融安全形成了潛在威脅[7]。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范

為了應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險，使互聯(lián)網(wǎng)金融更好地發(fā)揮促進(jìn)國民經(jīng)濟發(fā)展的作用，需要政府、經(jīng)營者和消費者三方的協(xié)調(diào)配合。

（一）政府行使權(quán)力，落實法制建設(shè)和健全監(jiān)管體制

法律層面，政府應(yīng)加強立法力度，加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)，在對原有的金融法規(guī)進(jìn)行改善的基礎(chǔ)上，制定與互聯(lián)網(wǎng)金融相適應(yīng)的法律法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)金融的機構(gòu)形式、市場準(zhǔn)入資格、經(jīng)營管理模式、風(fēng)險控制、監(jiān)督管理和消費者保護等進(jìn)行規(guī)范，明確法律界限；互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到系統(tǒng)軟件、客戶信息保護、客戶識別等技術(shù)環(huán)節(jié)，加快制定互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)部門規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)是當(dāng)務(wù)之急。

監(jiān)管層面，首先要獲得法律支持，政府應(yīng)該出臺相關(guān)法律法規(guī)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的原則、目標(biāo)和具體措施，堅持走適度監(jiān)管、協(xié)調(diào)監(jiān)管和創(chuàng)新監(jiān)管之路，嚴(yán)防過渡監(jiān)管。其次是技術(shù)支持，加強信息技術(shù)非現(xiàn)場監(jiān)管和協(xié)調(diào)，建立有效的風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)急處理機制[8]。除此之外，在市場準(zhǔn)入方面，應(yīng)結(jié)合開辦互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的申報主體及其申報經(jīng)營的業(yè)務(wù)，以及申報主體制定的業(yè)務(wù)操作規(guī)范和內(nèi)控制度，實施靈活的市場準(zhǔn)入監(jiān)管，并對申報者進(jìn)行嚴(yán)格的篩選控制，以提高行業(yè)進(jìn)入者的整體水平和行業(yè)吸引力。

考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融涉及面遠(yuǎn)超傳統(tǒng)的金融行業(yè)，現(xiàn)有條件下監(jiān)管的難度過大，可采用跨部門協(xié)助與分類監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管模式。行業(yè)自律監(jiān)管靈活性高、作用空間大，可作為政府監(jiān)管的有效補充，對影響小、風(fēng)險低的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)可采用行業(yè)自律監(jiān)管，對影響大、風(fēng)險高的業(yè)務(wù)可進(jìn)行嚴(yán)格審慎監(jiān)管；通過跨部門合作和信息資源共享，各部門協(xié)作，及時識別風(fēng)險，聯(lián)合打擊違法行為[9]。

（二）經(jīng)營者規(guī)范經(jīng)營

金融機構(gòu)應(yīng)從內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)和規(guī)章制度建設(shè)入手，加強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，加強內(nèi)部科技創(chuàng)新建設(shè)，建立專門從事互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范的技術(shù)隊伍；加強規(guī)章制度建設(shè)，制定和完善計算機管理辦法和風(fēng)險防范體系，完善業(yè)務(wù)操作規(guī)程。

人才培養(yǎng)和從業(yè)人員教育也是提高金融機構(gòu)經(jīng)營水平的關(guān)鍵點。通過培養(yǎng)計算機人才來有效應(yīng)對電腦黑客攻擊、支付不安全、網(wǎng)絡(luò)金融詐騙、客戶資料泄露、身份被非法盜用或篡改等一系列問題；培養(yǎng)創(chuàng)新性人才，提高金融設(shè)施的自主創(chuàng)新能力，減少技術(shù)的對外依賴程度；加強從業(yè)人員教育，提升員工整體的道德水平和業(yè)務(wù)操作水平，減少道德風(fēng)險和操作失誤給消費者帶來的損失。

（三）消費者提高自我保護意識

消費者在投資的過程中，應(yīng)樹立良好的風(fēng)險防范意識，高收益與高風(fēng)險并存，切勿盲目追求高收益的投資項目而忽略其背后的風(fēng)險。如“e租寶”抓住了大部分老百姓對金融知識不了解的弱點，編出了“高收益低風(fēng)險”的虛假承諾，預(yù)期年化收益率在9.0%到14.2%之間不等，遠(yuǎn)高于銀行一般理財產(chǎn)品的收益率，使90多萬投資者跌入陷阱。

五、結(jié)語

近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展，作為一種新型金融形式很好地補充了傳統(tǒng)金融模式的不足，對服務(wù)實體經(jīng)濟有積極的促進(jìn)意義[10]。但作為一種新型金融形式，無疑會面臨比傳統(tǒng)金融更廣泛的風(fēng)險，因此，我們不能盲目樂觀，應(yīng)明確互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，加強風(fēng)險管控，為互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展夯實基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

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[2]劉越，徐超，于品顯.互聯(lián)網(wǎng)金融：緣起、風(fēng)險及其監(jiān)管[J].社會科學(xué)研究，2014（3）.

[3]皮天雷，趙鐵.互聯(lián)網(wǎng)金融：范疇、革新與展望[J].財經(jīng)科學(xué)，2014（6）.

[4]魏鵬.中國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險與監(jiān)管研究[J].金融論壇，2014（7）.

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[7]楊群華.我國互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風(fēng)險及防范研究[J].金融科技時代，2013（7）.

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二、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

2.1互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)引起的技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的重要前提條件之一是計算機網(wǎng)絡(luò)，相關(guān)軟件系統(tǒng)與電腦程序?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融健康快速發(fā)展至關(guān)重要。因此計算機軟件系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等的安全性將直接影響互聯(lián)網(wǎng)金融的有序運行，如木馬入侵，黑客惡意篡改程序?qū)?yán)重?fù)p害互聯(lián)網(wǎng)金融秩序。計算機軟件、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)專業(yè)性強，需要企業(yè)投入大量的研發(fā)人員與資金開展研發(fā)工作，而且研發(fā)具有極大的正外部性，加之目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)規(guī)模一般比較小，人員較少，經(jīng)濟實力有限，所以，一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)出于降低運營成本的考慮，基本上采用的是技術(shù)外包策略。由于自身不擁有企業(yè)運作的核心技術(shù)，一旦外部技術(shù)支持不能完全滿足需求，將導(dǎo)致其不能及時有效地向顧客提供金融服務(wù)，形成互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的技術(shù)支持風(fēng)險，而且目前我國具有自主知識產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備欠缺，大量依賴從國外進(jìn)口相應(yīng)軟硬件，這對我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的快速發(fā)展極為不利。

2.2互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)缺乏風(fēng)險控制機制

金融內(nèi)生的脆弱性和不穩(wěn)定性要求金融行業(yè)的所有個體機構(gòu)必須建立對非系統(tǒng)性風(fēng)險的防范機制，這也是防范系統(tǒng)性風(fēng)險的前提條件。但是，與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)普遍存在著缺乏風(fēng)險防范機制的問題，主要表現(xiàn)在兩個方面：一是在互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)內(nèi)部管理體系的設(shè)計上，沒有從制度層面對客戶信息保護進(jìn)行考慮，使得互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在運營管理過程中隱含著泄露個人隱私的風(fēng)險；例如第三方支付機構(gòu)完全有權(quán)利要求消費者提供并核對其有效的身份證明文件上的信息并可對這些信息進(jìn)行登記保留。同時第三方支付平臺也有義務(wù)保管客戶的信息，確保信息不泄露；二是互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)流程上存在許多風(fēng)險隱患。由于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)大多都是由純粹的互聯(lián)網(wǎng)公司轉(zhuǎn)型而來，面對非正規(guī)金融市場信貸業(yè)務(wù)巨大收益的誘惑，不惜將標(biāo)準(zhǔn)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸由信息服務(wù)平臺變成了信貸平臺。

2.3征信體系不完備導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)風(fēng)險

完善公開的信用體系是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎(chǔ)。我國征信行業(yè)起步于20世紀(jì)90年代，2007年國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于社會信用體系建設(shè)的若干意見》，提出要以信貸征信體系建設(shè)為重點，全面推進(jìn)社會信用體系建設(shè)，加快建立與我國經(jīng)濟社會發(fā)展水平相適應(yīng)的社會信用體系基本框架和運行機制。2013年，我國首部征信業(yè)法規(guī)《征信業(yè)管理條例》正式實施，雖然征信體系經(jīng)過20多年發(fā)展，但其建設(shè)并不完善，主要原因是由于數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和信用評分能力的局限，而且各種信息無法在短時間內(nèi)覆蓋國內(nèi)多數(shù)企業(yè)和居民，企業(yè)和個人信用信息的正常獲取和檢索途徑也比較缺乏。征信體系建設(shè)不完善易導(dǎo)致了以下兩種結(jié)果：一方面部分互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)為了獲得更多收益，有意放松或放棄成本太高的征信過程，進(jìn)而使投資者承擔(dān)了額外風(fēng)險；另一方面，由于征信體系的不完備和不規(guī)范，一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺極易演變成“自融平臺”，這事實上是一種非法集資行為，會給整個市場帶來系統(tǒng)性風(fēng)險。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏完備的征信體系，無法形成有效的懲戒機制，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)類屬于非金融機構(gòu)，無法加入傳統(tǒng)金融行業(yè)的征信體系，不能使用征信系統(tǒng)的信息，也沒有合法的融資渠道和規(guī)范的融資模式，其系統(tǒng)風(fēng)險進(jìn)一步放大。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的對策

3.1加強軟硬件系統(tǒng)建設(shè)，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融電子支付安全管理制度

要盡快熟悉和掌握國際上有關(guān)計算機網(wǎng)絡(luò)安全的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，以便我國互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)險防范上與國際接軌。大力發(fā)展先進(jìn)的、具有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)，建立網(wǎng)絡(luò)安全防護體系。此外，要建立災(zāi)難備份以保障互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)在遭受到不可抗拒力量侵害后能及時恢復(fù)，并不斷采用新的安全技術(shù)確保業(yè)務(wù)信息在客戶和銀行之間及時準(zhǔn)確傳遞，營造一個可以信賴的良好的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。加強計算機網(wǎng)絡(luò)方面的人才培訓(xùn)，引進(jìn)具有國際視野的復(fù)合型人才，提高人才素質(zhì)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供良好的技術(shù)與人才支持。

3.2建立和完善互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營安全運行機制

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關(guān)鍵詞 ：網(wǎng)商銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融；SWOT分析

引言

沒有網(wǎng)點、沒有信貸員、核心系統(tǒng)跑在“云”上、放貸由機器和大數(shù)據(jù)決定而不是人??這樣的一串描述，和我們熟知的傳統(tǒng)銀行相差甚遠(yuǎn)。互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮催生著民營銀行的出現(xiàn)和蓬勃發(fā)展，在這樣的大背景下，浙江網(wǎng)商銀行于2015年6月以“MYBANK”的名字正式上線了。網(wǎng)商銀行是背靠著阿里巴巴的螞蟻金融發(fā)展起來的，其注冊資本為40億元，擁有6家股東。其中，上海復(fù)星工業(yè)技術(shù)發(fā)展有限公司持股比例為30%、萬向三農(nóng)集團有限公司為25%、寧波市金潤資產(chǎn)經(jīng)營有限公司為18%、杭州禾博士和金字火腿為16%。

不同于銀監(jiān)會此前批復(fù)的“小存小貸”模式，現(xiàn)在的網(wǎng)商銀行將基于云計算技術(shù)，采取“輕資產(chǎn)、交易型、平臺化”的運營思路。未來在網(wǎng)商銀行貸款，流程可能將實現(xiàn)310，即3分鐘在電腦上填寫并提交貸款申請，1秒鐘之內(nèi)貸款發(fā)放到你的賬戶，過程中零人工干預(yù)。

下文將采用SWOT分析的方法，對網(wǎng)商銀行的現(xiàn)狀做出分析:1、網(wǎng)商銀行發(fā)展的優(yōu)勢因素

（1）堅實的技術(shù)基石。網(wǎng)商銀行是中國第一家完全跑在“云”上的銀行，它的技術(shù)依靠螞蟻云。網(wǎng)商銀行的系統(tǒng)是由螞蟻金服專家團隊自主研發(fā)的，主要基于金融云計算平臺、移動互聯(lián)平臺、金融大數(shù)據(jù)平臺和OceanBase數(shù)據(jù)庫開發(fā)。因為有效利用了云計算，和傳統(tǒng)的銀行產(chǎn)品為中心的交易式IT不同，網(wǎng)商銀行的系統(tǒng)是以客戶為中心的交互式IT。

因為卓越的“云+端+數(shù)”能力，使得螞蟻金融云足以滿足金融行業(yè)嚴(yán)苛的技術(shù)要求，表1對三個方面的能力做了具體闡釋:

由表1可以看出，螞蟻云是整個技術(shù)保障里的系統(tǒng)基石，客戶和機構(gòu)的一切聯(lián)結(jié)都是在這個系統(tǒng)里進(jìn)行的?！岸恕睂⒆钚碌纳镒R別技術(shù)整合進(jìn)來，目標(biāo)是帶給客戶最便捷的用戶體驗。而“數(shù)”的能力，體現(xiàn)了螞蟻金融在大數(shù)據(jù)處理方面的優(yōu)勢，大數(shù)據(jù)是機構(gòu)客戶挖掘和自身風(fēng)險控制力的基礎(chǔ)。

（2）支付寶的先天優(yōu)勢。眾所周知，客戶數(shù)量是銀行發(fā)展業(yè)務(wù)的基石，沒有客戶一切無從談起。在客戶基礎(chǔ)方面，網(wǎng)商銀行有得天獨厚的優(yōu)勢。阿里巴巴金融帝國版圖遼闊，一應(yīng)俱全。網(wǎng)商銀行賬戶會與支付寶用戶賬戶打通，利用支付寶的實名虛擬賬戶體系，獲取支付寶約8億人的龐大客戶基礎(chǔ)。

（3）運作成本低、效率高。傳統(tǒng)銀行的存儲等基本業(yè)務(wù)需要在實體柜臺進(jìn)行，所花費的交易成本較高。而網(wǎng)商銀行是純互聯(lián)網(wǎng)銀行，不設(shè)物理網(wǎng)點、不做現(xiàn)金業(yè)務(wù)、沒有存款、沒有分行、沒有柜臺。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，傳統(tǒng)銀行線下貸款單筆成本2000元左右，而網(wǎng)商銀行單筆貸款的成本不到2元錢。

從人力成本的角度來看，我國幾家大型銀行的員工數(shù)都超過10萬。而作為一家沒有經(jīng)營地域限制的銀行，目前網(wǎng)商銀行將服務(wù)覆蓋到全國的員工數(shù)卻只有區(qū)區(qū)300人，傳統(tǒng)銀行最重要也最龐大的構(gòu)成——信貸員在這里的數(shù)量卻為零。換句話說，這是一家沒有信貸員的銀行，這也意味著在這里沒有人去專門拉存款，也沒有人去專門從事放貸款。

從技術(shù)成本的角度來看，以單賬戶成本為例，國內(nèi)大銀行一個賬戶一年的IT成本大概在50元上下，小銀行則在80到100元之間，而網(wǎng)商銀行這一成本則在1元以下。技術(shù)優(yōu)勢及其帶來的成本下降，成了網(wǎng)商銀行可以去大力拓展普惠金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。（4）服務(wù)對象精準(zhǔn)。中國不缺銀行，世界也不缺銀行，但中國和世界都缺為中小企業(yè)服務(wù)的銀行。

網(wǎng)商銀行就以中小企業(yè)融資難為切入點，不做“二八法則”里20%的頭部客戶，而以小微企業(yè)、個人消費者和農(nóng)村用戶作為目標(biāo)群體，服務(wù)“長尾”客戶，主攻500萬以下的貸款業(yè)務(wù)。其口號是“無微不至服務(wù)中小企業(yè)客戶”，考核目標(biāo)不是資產(chǎn)規(guī)模、利潤率，而是服務(wù)的中小企業(yè)客戶的數(shù)量。這樣，網(wǎng)商銀行的服務(wù)對象精準(zhǔn)，更有利于服務(wù)特色化、成本最小化和效用最大化。

2、網(wǎng)商銀行發(fā)展的劣勢因素

（1）依賴于機器，缺少人性化。網(wǎng)商銀行在從業(yè)人員構(gòu)成上三份之二是技術(shù)人員，與傳統(tǒng)銀行靠柜員信貸員服務(wù)客戶不同，網(wǎng)商銀行基于平臺，讓銀行和客戶直接在互聯(lián)網(wǎng)上對話。這樣的運作模式雖然降低了成本，提高了效率，但是不利于服務(wù)及時性、有效性的發(fā)揮。金融作為服務(wù)業(yè)，客戶滿意度是其立身之本。如何解決機器缺少人性化，客戶需求不能即可解決的缺點，直接關(guān)系到網(wǎng)商銀行的發(fā)展。

（2）網(wǎng)絡(luò)安全是最大隱患。具體看來，主要是客戶端安全問題、密碼管理問題和網(wǎng)絡(luò)通訊的安全性問題。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)物，網(wǎng)商銀行雖然具有便捷和易于宣傳的優(yōu)勢，但是它沒有線下物理網(wǎng)點，無形中增加了違約和欺詐的風(fēng)險。金融產(chǎn)品和客戶的經(jīng)濟利益是息息相關(guān)的，金融業(yè)客戶對此是十分敏感的。網(wǎng)商銀行能否克服沒有線下網(wǎng)點所帶來的天生弊端，取得客戶的信任，是其在初步發(fā)展階段所要克服的大難題。

3、網(wǎng)商銀行發(fā)展的機會因素

（1）國家政策的支持。2014年3月，借著國家想要大力發(fā)展民營銀行的東風(fēng)，阿里巴巴與萬向有幸進(jìn)入首批民營銀行試點名單。這以歷史性的舉動也就成為網(wǎng)商銀行大廈的基石。

2015年6月國務(wù)院常務(wù)會議通過了《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案（草案）》，刪除了75%的存貸比限制，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標(biāo)。在專家們看來， 廢除存貸比指標(biāo)，對資產(chǎn)業(yè)務(wù)較強、存款業(yè)務(wù)較弱的銀行，類似于網(wǎng)商銀行的互聯(lián)網(wǎng)銀行是重大利好。

（2）傳統(tǒng)銀行受困。這是一個開放的時代，處處充滿著機會，這是一個適合創(chuàng)業(yè)的年代，新舊交替每天都在上演。這一點在互聯(lián)網(wǎng)銀行對傳統(tǒng)銀行沖擊方面有最好的展現(xiàn)。傳統(tǒng)銀行躺著就能賺錢的時代已經(jīng)過去了，許多銀行走上了畸形逐利的歧途。這個時候網(wǎng)商銀行的出現(xiàn)，帶著低成本高效率，精準(zhǔn)定位，似一匹野狼沖進(jìn)舊金融體制的羊圈，打破安逸。對傳統(tǒng)銀行的沖擊還體現(xiàn)在人才轉(zhuǎn)移方面。相對于傳統(tǒng)銀行層級森嚴(yán)的晉升機制和等級明確的薪酬制度，網(wǎng)商銀行創(chuàng)業(yè)型企業(yè)充滿活力的血統(tǒng)對人才更有吸引力。事實上，網(wǎng)商銀行的首批高管幾乎都是傳統(tǒng)銀行出來的。

4、網(wǎng)商銀行發(fā)展的威脅因素

（1）遠(yuǎn)程開戶受阻。網(wǎng)商銀行這種純粹的線上銀行面臨的最大問題就是開戶難。賬戶體系是銀行最核心的體系，是一切業(yè)務(wù)開展的前提保障，如果沒有完善的賬戶體系，銀行可施展的空間就很小。網(wǎng)商銀行已經(jīng)開始試驗引入“人臉識別技術(shù)”，但對于遠(yuǎn)程開戶問題，監(jiān)管方并沒有明確表態(tài)。對于新興業(yè)態(tài)，監(jiān)管的腳步尚未跟上，態(tài)度謹(jǐn)慎。可喜的是，2015年年初，央行下發(fā)了《關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)遠(yuǎn)程開立人民幣銀行賬戶的指導(dǎo)意見》，但尚未下發(fā)正式試點的遠(yuǎn)程開戶通知。

（2）信用體系的建設(shè)遇到困難。因為互聯(lián)網(wǎng)上的所有行為都可以記錄、可以追蹤，所以其擁有海量的數(shù)據(jù)。但是，大數(shù)據(jù)并不在于你的數(shù)據(jù)量夠大，而是需要完整，有價值的數(shù)據(jù)一定需要完整。而目前看來，信用數(shù)據(jù)被不同的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握著，要想整合資源為網(wǎng)商銀行所用還有很多利益需要平衡，如何處理好與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的競合關(guān)系是不得不考慮到的因素。

5、結(jié)語

基于優(yōu)勢、劣勢、機會、威脅四個方面的分析，下面給出四大因素重構(gòu)優(yōu)化的建議：

SO（優(yōu)勢－機會）戰(zhàn)略。首先，借助國家大力扶持民營銀行和“互聯(lián)網(wǎng)＋”的東風(fēng)，在技術(shù)優(yōu)勢和支付寶客戶優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，不斷增強自身的創(chuàng)新能力，完善金融產(chǎn)品種類，提高服務(wù)質(zhì)量。其次，在傳統(tǒng)銀行受困的現(xiàn)狀下，勇敢抗下金融體制改革的大旗，精準(zhǔn)服務(wù)小微企業(yè)，做好普惠金融，有力推動體制改革的進(jìn)程。

WO（劣勢－機會）戰(zhàn)略。首先，保證計算機后臺人工實時服務(wù)的數(shù)量與質(zhì)量，認(rèn)識到網(wǎng)商銀行本質(zhì)屬于金融服務(wù)業(yè)范疇，客戶至上。其次，要時刻做好互聯(lián)網(wǎng)金融天生的隱患，安全問題不容忽視。

ST（優(yōu)勢－威脅）戰(zhàn)略。首先，加強安全防范。一方面，健全網(wǎng)上銀行的網(wǎng)絡(luò)安全系統(tǒng)，防范計算機犯罪，防止病毒、黑客入侵，預(yù)防金融詐騙；另一方面，金融監(jiān)管部門對網(wǎng)上銀行的日常業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監(jiān)控。其次，針對客戶的“IT抵制”，提供便捷的方式進(jìn)行金融業(yè)務(wù)普及。再者，培育市場的消費信貸文化，增強公眾消費信心。

WT（劣勢－威脅）戰(zhàn)略。首先，與大數(shù)據(jù)結(jié)合，基于云計算加強網(wǎng)上銀行信息資源建設(shè)。其次，構(gòu)筑互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系。政府、央行、信息部聯(lián)合啟動并構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)誠信體系刻不容緩。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 喬海曙,許可.互聯(lián)網(wǎng)銀行理論研究的最新進(jìn)展[J].金融論壇，2015(06):71-80.

篇6

P2P網(wǎng)絡(luò)信貸和眾籌融資是互聯(lián)網(wǎng)金融新模式的典型代表，但此類互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域均暴露出一定風(fēng)險，對金融穩(wěn)定造成沖擊，譬如e租寶和泛亞事件等。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)，2015年12月末P2P網(wǎng)貸正常運營平臺2595家，問題平臺累計1263家，比年初增加896家，增長1.4倍，占正常運營平臺總數(shù)比重達(dá)32.7%從區(qū)域分布看，P2P?W貸問題平臺數(shù)激增且風(fēng)險集中于沿海發(fā)達(dá)省市，其中累計問題平臺數(shù)最多的3個地區(qū)分別是山東（234家）、廣東（214家）、浙江（144家），累計問題平臺居前8位的省市主要是沿海省市以及四川、湖北等內(nèi)地經(jīng)濟大省，占全國問題平臺總數(shù)的72.8%，風(fēng)險較為集中。股權(quán)眾籌融資在資金托管、信息披露、投資者保護和退出機制等方面問題較多，利益糾紛時常發(fā)生。2015年5月12日，股權(quán)眾籌平臺“人人投”與餐飲企業(yè)諾米多的眾籌融資訴訟案由北京市海淀區(qū)法院正式受理，成為我國首例股權(quán)眾籌的司法案件?；ヂ?lián)網(wǎng)金融因發(fā)展迅速且參與者眾多，風(fēng)險極易蔓延式傳播，對當(dāng)前金融穩(wěn)定已造成一定影響。因此，將其納入金融統(tǒng)計與監(jiān)測范圍，可以及時提示、預(yù)警和防范相關(guān)金融風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對現(xiàn)行金融統(tǒng)計指標(biāo)造成影響

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以要納入到金融統(tǒng)計監(jiān)測體系之中，另一重要原因是互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)對當(dāng)前的金融統(tǒng)計結(jié)構(gòu)和重要統(tǒng)計指標(biāo)造成影響，而且隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)一步發(fā)展，必然會對宏觀政策的相應(yīng)指標(biāo)造成更大沖擊。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致存款結(jié)構(gòu)變動。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尤其是第三方支付的興起雖不改變各項存款的總體規(guī)模，但會引起存款結(jié)構(gòu)發(fā)生變動。譬如，通過互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品分流了銀行客戶存款和理財資金，雖最終借助各種渠道回流到銀行體系內(nèi)部，但已轉(zhuǎn)化為企業(yè)存款、同業(yè)存款、大額存單、協(xié)議存款等，導(dǎo)致存款的品種、期限結(jié)構(gòu)、利率水平等均可能發(fā)生改變，弱化了相關(guān)結(jié)構(gòu)指標(biāo)的有效性。

其次，大量互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)未納入統(tǒng)計，不利于準(zhǔn)確完整反映金融活動總量及金融業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r?；ヂ?lián)網(wǎng)金融擴大了金融的外延，其各業(yè)態(tài)的資金游離于金融統(tǒng)計體系之外，使得金融統(tǒng)計指標(biāo)無法全面監(jiān)測新型金融業(yè)態(tài)變化情況，影響到金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、科學(xué)性和完整性。尤其是網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)業(yè)態(tài)融資對象大部分是在銀行沒有貸款資質(zhì)的中小企業(yè)及個人，與小微實體經(jīng)濟密切聯(lián)系，其未納入統(tǒng)計弱化了貨幣政策支持中小微企業(yè)的針對性和有效性。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計面臨的挑戰(zhàn)

（一）現(xiàn)行金融統(tǒng)計框架難以滿足互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計要求

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)眾多，參與主體的性質(zhì)及規(guī)模不一，生命周期有長有短。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及范圍廣泛、交易對手繁雜，其涉及支付結(jié)算業(yè)務(wù)、投融資業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)等諸多領(lǐng)域，跨越了多個金融市場；交易對手既有個人、單位、傳統(tǒng)金融機構(gòu)，也包括SPV、小貸公司、融資租賃公司等其他影子銀行中介，所以制定一套科學(xué)、全面、完整的金融統(tǒng)計制度存在較大的困難。監(jiān)管方面看，互聯(lián)網(wǎng)金融不同業(yè)態(tài)分屬不同機構(gòu)監(jiān)管，其中第三方支付牌照納入人民銀行審批，P2P網(wǎng)貸歸入銀監(jiān)會監(jiān)管范圍，證監(jiān)會管理私募股權(quán)眾籌融資規(guī)則，其他互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)暫沒有明確監(jiān)管機構(gòu)，各業(yè)態(tài)分頭監(jiān)管就需要厘清互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)性質(zhì)，明確各參與主體監(jiān)管機構(gòu)及制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范。

（二）傳統(tǒng)金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)未明確分類

互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計與監(jiān)測的內(nèi)容從宏觀上可分為兩大類，一類是銀行業(yè)、證券、保險等傳統(tǒng)金融機構(gòu)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，另一類是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。由于現(xiàn)有監(jiān)管情況不同，對這兩類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)計與監(jiān)測的難點有所不同。

目前，銀行業(yè)、證券、保險等傳統(tǒng)金融機構(gòu)開展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)多包含在相關(guān)金融業(yè)務(wù)中，沒有專門設(shè)置互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)計指標(biāo)和科目，不利于監(jiān)測傳統(tǒng)金融機構(gòu)的在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)上的開展情況、動態(tài)變化以及風(fēng)險預(yù)警等。銀行承接的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資金存管、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)，與銀行的一般存款賬戶、同類支付結(jié)算業(yè)務(wù)混同一起開展統(tǒng)計，無法區(qū)分、統(tǒng)計與監(jiān)測互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)的資金整體規(guī)模、資金流向和發(fā)展情況。另外，網(wǎng)貸平臺在銀行存放資金的賬戶多屬于一般存款賬戶，難以監(jiān)測網(wǎng)貸資金流向、項目用途等詳細(xì)內(nèi)容。

四、開展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測統(tǒng)計相關(guān)建議

（一）完善金融統(tǒng)計法規(guī)，保障金融業(yè)綜合統(tǒng)計成功落地

隨著我國金融市場創(chuàng)新速度加快，金融業(yè)態(tài)多元化，金融產(chǎn)品和金融工具快速創(chuàng)新，金融市場日趨復(fù)雜，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融迅速興起。為適應(yīng)金融創(chuàng)新和新型金融業(yè)態(tài)的發(fā)展，必須改革完善金融統(tǒng)計制度，擴大統(tǒng)計監(jiān)測范圍，建立包括銀行、證券、保險在內(nèi)統(tǒng)一、全面、共享的金融業(yè)綜合統(tǒng)計監(jiān)測體系。建議由人民銀行牽頭，起草修訂《金融統(tǒng)計管理條例》，在機構(gòu)上覆蓋銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)金融機構(gòu)以及各行業(yè)交叉環(huán)節(jié)；在業(yè)務(wù)上覆蓋金融機構(gòu)全部的表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)；在標(biāo)準(zhǔn)上保證金融統(tǒng)計的統(tǒng)一性和權(quán)威性，提高金融統(tǒng)計工作效率。

（二）形成“大數(shù)據(jù)”思維的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)測方法

篇7

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一類全新時代產(chǎn)物，如今在我國呈現(xiàn)出激烈的發(fā)展勢頭，包括互聯(lián)網(wǎng)理財、微貸、眾籌等平臺相繼衍生拓展，不過因為相關(guān)工作人員實踐經(jīng)驗缺乏，至今未能針對互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵機理加以清晰化認(rèn)證。與此同時，關(guān)于貨幣政策的影響問題亦接踵而至，如資金流動速率的加快、貨幣交易和預(yù)防需求的縮減等現(xiàn)象，如若無法在合理時間范圍內(nèi)予以協(xié)調(diào)克制，勢必令今后相關(guān)企業(yè)融資效率、貨幣自身可靠和可測性、信貸與資產(chǎn)債表傳導(dǎo)渠道遭受百般束縛，不利于我國金融產(chǎn)業(yè)今后可持續(xù)改革發(fā)展。由此看來，針對互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)階段發(fā)展?fàn)顩r和對貨幣政策的沖擊細(xì)節(jié)，加以細(xì)致化論證探討，絕對是勢在必行。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)性內(nèi)涵機理論述

所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，實質(zhì)上正是在傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合背景下衍生出的全新樣式的商業(yè)服務(wù)模式，大多數(shù)情況下在商業(yè)銀行間接和資本市場直接融資活動中規(guī)劃布置，因此被廣泛定義為第三類金融業(yè)態(tài)。而經(jīng)過網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的不斷革新，諸如P2P網(wǎng)絡(luò)信貸、虛擬貨幣、移動支付等創(chuàng)新型金融服務(wù)模式接連覆蓋，使得以往金融產(chǎn)業(yè)信息失衡、交易雙方資金規(guī)模和風(fēng)險分擔(dān)等風(fēng)險問題得以有機遏制。相比之下，傳統(tǒng)金融機構(gòu)提供的股票、債權(quán)交易服務(wù)模式，需要繁瑣的中介職能作為支撐引導(dǎo)媒介，而互聯(lián)網(wǎng)金融則徹底省略該類工序流程，使得社會大眾完全可以在網(wǎng)上進(jìn)行相關(guān)操作，一時間令市場逐漸趨近于一類均衡狀態(tài)。

二、現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融在我國具體的發(fā)展?fàn)顩r研究

（一）第三方支付方面

其核心存在意義便是開放供應(yīng)資金擔(dān)保類的中介服務(wù)，對于實際交易細(xì)節(jié)并不會過多關(guān)注，后期自然不會承擔(dān)過多的風(fēng)險，不過經(jīng)過我國互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式不斷改良修繕，所謂的第三方支付企業(yè)也將不會單純地限定在結(jié)算業(yè)務(wù)之上，特別是面對一系列資金數(shù)量較為龐大的企業(yè)過程中，企業(yè)在進(jìn)行相關(guān)資金投資管理環(huán)節(jié)中，必須依照支付機構(gòu)客戶備付金存管方式，進(jìn)行相關(guān)客戶備付資金具體應(yīng)用狀況嚴(yán)格性認(rèn)證規(guī)范，借此規(guī)避強烈的系統(tǒng)風(fēng)險效應(yīng)。如我國央行開始在2014年7月成功公布第五批第三方支付牌照，證明我國持第三方支付拍照的機構(gòu)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到數(shù)百家，其中互聯(lián)網(wǎng)交易規(guī)模、交易量所占市場份額，以及增長效率自然同步增長。

（二）融資平臺方面

首先，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，本身屬于民間借貸和互聯(lián)網(wǎng)融合方式，如今已經(jīng)順利演化出拍拍貸、紅領(lǐng)創(chuàng)投、宜信等服務(wù)模式。其中前者不存在抵押、擔(dān)保要求且大多數(shù)在網(wǎng)上直接操作，因此夾雜著較深的信用風(fēng)險，一旦說借款人員還款過程中產(chǎn)生任何逾期和惡意違約行為跡象，當(dāng)中衍生的投資者本金、利息補充責(zé)任將不會被拍拍貸承擔(dān)，因此該類服務(wù)模式始終適用于小額貸款。相比之下，紅領(lǐng)創(chuàng)投相對于出借人來講，提供較為妥善的資金安全保障條件，如網(wǎng)絡(luò)資金墊付、借款人提供擔(dān)保、線下資料審核等環(huán)節(jié)。而宜信企業(yè)在獲取債權(quán)過后會自行加以金融和期限拆分，進(jìn)一步衍生出受廣大社會大眾歡迎的短期高收益理財產(chǎn)品，使得社會內(nèi)部諸多閑散資金得以集聚融合。不過我國在規(guī)劃此類產(chǎn)業(yè)模式中，始終存在中間資金賬戶的監(jiān)管、壞賬率控制、持續(xù)經(jīng)營等風(fēng)險隱患。

其次，眾籌。所謂眾籌，便是發(fā)起主體在平臺上呈現(xiàn)個人創(chuàng)意，并且設(shè)定合理時間進(jìn)行籌資的行為模式，包括團購加預(yù)售、股權(quán)投資和債權(quán)融資等金融服務(wù)模式。因為我國法律體制和西方國家存在本質(zhì)性差異，致使后兩類金融服務(wù)模式無法在我國順利布置延展，而一切未經(jīng)法律機構(gòu)認(rèn)證批準(zhǔn)的股票、債權(quán)發(fā)行活動，都將被視為非法集資現(xiàn)象。歸根結(jié)底，以上結(jié)果和我國眾籌環(huán)境缺陷有著直接性關(guān)聯(lián)，就是不能得到健全化法律保護和監(jiān)管，使得投資回報機制日漸潰敗，所以一直一來，我國在眾籌融資上主要開發(fā)沿用團購+預(yù)購的服務(wù)方式。

（三）理財平臺方面

這里強調(diào)的理財平臺，便是開發(fā)供應(yīng)創(chuàng)新式理財服務(wù)模式的網(wǎng)絡(luò)平臺，包括支付寶平臺上的余額寶、百度的百發(fā)、蘇寧易購的零錢包等理財產(chǎn)品，交易模式則傾重于保證金交易。當(dāng)中發(fā)展實效最為理想的莫過于余額寶，其主要是在阿里巴巴支付寶和天弘基金合力推出，不管是在流動性或是收益型控制上，都作出突出成就，能夠獲取傳統(tǒng)存款十倍收益的前提下進(jìn)行流動性使用。再就是該類支付方式客戶流量極大，對于傳統(tǒng)銀行存款業(yè)務(wù)自然提出較為嚴(yán)格深刻的挑戰(zhàn)危機。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)模式對我國貨幣政策的諸多沖擊效應(yīng)解析

（一）對貨幣供給可測、可控性的影響

經(jīng)過我國互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)化革新發(fā)展，有關(guān)商業(yè)銀行信用創(chuàng)造的廣義創(chuàng)造機制，開始無形中對貨幣替代性、貨幣供給產(chǎn)生決定性作用，按理中央銀行需要主動降低基礎(chǔ)性貨幣投放，可實際上互聯(lián)網(wǎng)金融不可避免地遭受網(wǎng)絡(luò)復(fù)雜環(huán)境牽制，信用創(chuàng)造能力同步呈現(xiàn)波動效應(yīng)，一時間令中央銀行對貨幣供給的可測、可控性開始急劇降低。

（二）對貨幣政策的影響

第一，存款準(zhǔn)備金率的限制?；ヂ?lián)網(wǎng)金融提供的一系列理財產(chǎn)品，都透過社會吸納閑散資金，同步狀況下令先進(jìn)存款比率、活期存款和定期存款比率等發(fā)生本質(zhì)性變化結(jié)果，使得資金開始向定期存款方向大量流動。相比之下，定期存款實際繳納更少的存款準(zhǔn)備金，所以說互聯(lián)網(wǎng)金融令存款準(zhǔn)備金率降低之余，更令貨幣乘數(shù)全面擴大。

第二，超額準(zhǔn)備金率的降低?；ヂ?lián)網(wǎng)金融開放沿用的融資類平臺，包括人人貸、宜信貸等網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，使得銀行傳統(tǒng)樣式的中小微貸款業(yè)務(wù)滋生出急劇分流跡象，銀行面臨的風(fēng)險和超額準(zhǔn)備金率自然急速降低。特別是在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)化發(fā)展背景下，相關(guān)產(chǎn)品樣式百般滋生，銀行機構(gòu)便不由自主地將注意力轉(zhuǎn)投到互聯(lián)網(wǎng)金融市場開發(fā)事務(wù)之上，特殊狀況下更存在一些銀行布置延展和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺間的合作項目。至此過后，銀行融資效率更高、成本數(shù)量更低，有關(guān)銀行機構(gòu)便不需要借助大規(guī)模的超額準(zhǔn)備金進(jìn)行資金儲存，超額準(zhǔn)備金率降低基礎(chǔ)上，貨幣乘數(shù)亦開始大幅度增大。

（三）對利率渠道的影響

包括阿里小貸、眾籌融資等融資平臺在內(nèi)，我國不同規(guī)模企業(yè)對銀行機構(gòu)間接融資需求開始急劇降低，隨后包括直接融資規(guī)模和利率市場化都得到一定程度地推進(jìn)。特別是經(jīng)過經(jīng)濟體系內(nèi)部利率市場化程度的強化過后，央行也開始逐漸地減輕對存款利率的捆綁束縛效應(yīng)，最終利率傳導(dǎo)機制實效自然被大大提升。以上結(jié)果綜合判定，互聯(lián)網(wǎng)金融當(dāng)前對我國貨幣政策的沖擊多是負(fù)面影響，這和我國長期承受利率管制有著直接性關(guān)聯(lián)，可經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)金融不斷革新發(fā)展過后，其對于利率市場化促進(jìn)效果便不斷得以強化，而貨幣政策利率傳導(dǎo)機制沿用的成就便自然更加理想了。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀和對我國貨幣政策的影響細(xì)節(jié)極為繁瑣深入，而筆者在此提供的分析內(nèi)容極為有限，日后仍需相關(guān)工作人員在實踐中不斷作出總結(jié)補充。相信長此以往，必將為我國金融產(chǎn)業(yè)可持續(xù)革新發(fā)展，提供更為豐富完善的改善建議。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉海二.互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資及其激勵約束與風(fēng)險管理――基于金融市場分層的視角[J].金融監(jiān)管研究，2014，（07）.

篇8

廣義上的互聯(lián)網(wǎng)消費金融，如在線支付和互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)消費金融產(chǎn)品在我國發(fā)展的起步時間比較早。2004年我國開始出現(xiàn)了支付寶等在線支付機構(gòu)，到目前為止在線支付機構(gòu)已達(dá)近三百家；2006年起，P2P網(wǎng)貸開始進(jìn)入我國，截止到2015年全年P(guān)2P網(wǎng)貸規(guī)模已達(dá)到8686億元人民幣；此外，各種消費者網(wǎng)絡(luò)投資個人理財產(chǎn)品也迅速發(fā)展。

我國狹義上的互聯(lián)網(wǎng)消費金融起步于2013年，以分期樂、趣分期為代表的創(chuàng)新型公司直接將服務(wù)目標(biāo)用戶定位為個人消費者，為其提供新人接待的分期付款服務(wù)。京東于2014年2月推出了“京東白條”、天貓推出了“天貓分期購”以及“花唄”等理財產(chǎn)品為自身平臺用戶提供分期消費服務(wù)。

在消費金融試點管理逐步放開的背景下，許多傳統(tǒng)消費金融服務(wù)公司開始提供消費金融服務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務(wù)在服務(wù)流程和產(chǎn)品創(chuàng)新上更具備優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場快速發(fā)展，市場細(xì)分逐步完成，線上線下消費金融服務(wù)的融合已經(jīng)成為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展的未來走向和必然趨勢。

2、互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展環(huán)境

隨著國民消費能力的持續(xù)提升一級互聯(lián)網(wǎng)使用習(xí)慣的全面養(yǎng)成，互聯(lián)網(wǎng)消費金融現(xiàn)在正處于一個“最好的時代”。

首先，從經(jīng)濟環(huán)境角度出發(fā)，當(dāng)前，消費對于我國的GDP貢獻(xiàn)僅有30%，同收入水平其他國家的消費占GDP的50%左右，而這一比例在歐美發(fā)達(dá)國家更高。這也說明中國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)可以從原來的過多依靠投?Y、出口逐步向消費傾斜；其次，從社會環(huán)境來說，消費觀念轉(zhuǎn)變，透支習(xí)慣的養(yǎng)成。中國傳統(tǒng)的勤儉節(jié)約觀念制約了消費金融在我國的發(fā)展，但隨著人們消費觀念的逐步轉(zhuǎn)變，越來越多的家庭及個人開始采用信貸消費工具提前消費；再有，就技術(shù)環(huán)境而言，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展離不開技術(shù)的進(jìn)步，這也成為促使消費金融的創(chuàng)新速度和效率進(jìn)一步提升的重要原因；最后，政府政策的出臺，如購置稅減征、消費品下鄉(xiāng)等補貼政策，也在一定程度上對于消費及金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了推動作用。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展趨勢

1、移動支付互聯(lián)網(wǎng)消費金融將成為主流，消費主動權(quán)進(jìn)一步向消費者轉(zhuǎn)移

自2012年國家工信部開展全國4G建設(shè)以來，經(jīng)過五年左右的發(fā)展時間，中國已經(jīng)建成世界最大的4G網(wǎng)絡(luò)，移動互聯(lián)網(wǎng)用戶達(dá)到7億左右，移動互聯(lián)網(wǎng)的支付業(yè)務(wù)流量占總收入的60%以上，移動互聯(lián)支付的便捷性已經(jīng)得到大眾的認(rèn)可。同時，由于各大網(wǎng)絡(luò)帶你上積極推行移動終端APP支付優(yōu)惠活動，使得移動互聯(lián)網(wǎng)支付的交易量不斷上升，消費者的移動支付消費習(xí)慣已經(jīng)建立。值得注意的是，隨著大量團購網(wǎng)站與比價網(wǎng)站的出現(xiàn)，降低了消費市場的信息不對稱，并且通過互聯(lián)網(wǎng)線上交流與買家的產(chǎn)品評價與反饋，使得消費者對廠商更加了解，加劇了市場競爭，消費主動權(quán)逐步向消費者轉(zhuǎn)移，消費者在買賣雙方中的地位逐步提升，占據(jù)核心地位。

2、互聯(lián)網(wǎng)消費結(jié)構(gòu)縱深擴大，地域消費限制進(jìn)一步縮小

隨著互聯(lián)網(wǎng)在我國農(nóng)村不斷普及與滲透，農(nóng)村正逐漸成為互聯(lián)網(wǎng)消費的新藍(lán)海。在我國整體網(wǎng)民規(guī)模逐漸收窄的情況下，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)使用率保持強勁的增長態(tài)勢。同時，諸如京東、天貓、蘇寧等國內(nèi)大型電商平臺的下鄉(xiāng)建設(shè)計劃的實施，農(nóng)村的物流與基礎(chǔ)建設(shè)不斷完善，進(jìn)一步縮小地域消費限制，加之國家政策的鼓勵與引導(dǎo)，使得農(nóng)村網(wǎng)民的互聯(lián)網(wǎng)消費意識與農(nóng)村消費市場潛力進(jìn)一步被挖掘。

3、政府政策全力支持，互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展?jié)摿o限

2015年傳統(tǒng)金融行業(yè)迎來改革春風(fēng)，國家出臺眾多促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)消費金融政策。不僅將“互聯(lián)網(wǎng)+”為發(fā)展戰(zhàn)略的互聯(lián)網(wǎng)金融首次納入政府工作報告中，得到了全社會的關(guān)注。同時，還將互聯(lián)網(wǎng)消費金融寫入國家“十三五”規(guī)劃，并且明確提出消費升級的重要性與急迫性：以“互聯(lián)網(wǎng)+”為渠道和營銷手段，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)消費，發(fā)展綠色消費、信息消費與個性消費，重點著眼于國內(nèi)消費需求的挖掘。由此可判斷，互聯(lián)網(wǎng)消費金融已進(jìn)入到前所未有的發(fā)展階段。

三、結(jié)論及啟示

1、鼓勵發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融

要解決互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)資金端的渠道窄、成本高等突出問題，適當(dāng)降低互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)獲得金融機構(gòu)牌照的門檻，及時將優(yōu)秀的、規(guī)范的互聯(lián)網(wǎng)消費金融服務(wù)機構(gòu)納入有牌照的金融機構(gòu)。

2、規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融

互聯(lián)網(wǎng)消費金融是金融，金融杠桿的本質(zhì)是杠桿，是借別人的錢去放貸或者投資。世界上不存在一個沒有金融監(jiān)管的國家，如果沒有清晰的邊界，鼓勵金融野蠻生長，最后的結(jié)果是好人為壞人買單。

3、健康發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)消費金融

篇9

通過瀏覽國外有關(guān)“互聯(lián)網(wǎng)金融”的文章，可以看出國外學(xué)者對這一創(chuàng)新的金融模式當(dāng)前仍沒有一個明確的定義和科學(xué)的邊界。Allen在文章中指出這種金融模式是在以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為必要支撐的金融模式，是互聯(lián)網(wǎng)精神與傳統(tǒng)金融結(jié)合的產(chǎn)物。Klafft認(rèn)為人們在P2P網(wǎng)絡(luò)信用貸款平臺操作時，貸款人面臨的是對面節(jié)點上一個匿名的借款人，借款人缺乏互聯(lián)網(wǎng)金融背景下進(jìn)行金融活動的經(jīng)驗且此時存在較大的信息不對稱性，因此相比傳統(tǒng)金融模式，此模式會使貸款人面臨更大得資金風(fēng)險，此時監(jiān)管機構(gòu)的介入能夠有效地降低這種風(fēng)險。而相對應(yīng)的，F(xiàn)reedman對網(wǎng)絡(luò)信貸的研究認(rèn)為相比于傳統(tǒng)商業(yè)銀行，網(wǎng)絡(luò)信貸有著更低的利息和更簡便快捷的手續(xù)，因此能夠有效地降低借款人的融資成本，因此是一種直接融資方式。但是這種金融模式將借、貸款人的個人隱私暴露在了互聯(lián)網(wǎng)上，對個人隱私的安全保護提出了較大的挑戰(zhàn)。Abbey對喬布斯法案的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行研究后指出，互聯(lián)網(wǎng)眾籌為小微企業(yè)和個人的創(chuàng)業(yè)籌資提供了新渠道同時也為投資者開發(fā)了新的獲取投資收益的途徑。

國內(nèi)學(xué)者謝平在“中國金融四十人論壇”上最早提出了“互聯(lián)網(wǎng)金融”這一概念，他認(rèn)為這種金融模式可以達(dá)到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進(jìn)經(jīng)濟增長的同時大幅減少交易成本。更為重要的是它是一種更為民主化、而非少數(shù)專業(yè)精英控制的金融模式。謝平和鄒傳偉的研究中認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融為大量非精英的草根人群提供了金融服務(wù)，因此表現(xiàn)與長尾理論產(chǎn)生了耦合。在劉志洋和楊珂的研究中認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展有助于降低民間融資風(fēng)險從而緩釋金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險。劉瀾飚研究認(rèn)為當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管剛剛起步，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行之間競爭與融合同時存在。梁清華在對眾籌的法律監(jiān)管的研究中指出眾籌目前在民事上無法可依，在刑事上往往打觸碰法律底線的球，這會使得現(xiàn)實中眾籌與個各種形式的非法資金糾結(jié)，隱藏著巨大風(fēng)險，所以必須盡快為其制定清晰的法律邊界。

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展存在的問題

金融風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融模式的改造，在一定范圍內(nèi)拓展了原有的功能和服務(wù)對象。因此互聯(lián)網(wǎng)金融仍然要面對傳統(tǒng)金融所面對的風(fēng)險。最主要的金融風(fēng)險為信用風(fēng)險，即借款人不能如期償還本付息的風(fēng)險。傳統(tǒng)金融應(yīng)對此風(fēng)險的方法往往通過專門調(diào)查人員的調(diào)查和考核，調(diào)查人員與客戶面對面進(jìn)行對話。而互聯(lián)網(wǎng)金融依托于大數(shù)據(jù)管理和網(wǎng)絡(luò)審核模型來進(jìn)行風(fēng)險管理，通過網(wǎng)絡(luò)促成融資，缺少面對面的接觸，那么就不可避免地會出現(xiàn)信息失真、信息核實困難的問題。

技術(shù)性風(fēng)險。 互聯(lián)網(wǎng)金融模式也繼承了互聯(lián)網(wǎng)平臺的各種漏洞風(fēng)險。開放的網(wǎng)絡(luò)平臺、不安全的財富在線轉(zhuǎn)移、存在漏洞的網(wǎng)絡(luò)加密技術(shù)、不斷升級的計算機病毒以及高手黑客高超的攻擊技術(shù)都大大加大了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的資金風(fēng)險。另外，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的一個錯誤操作都有可能造成參與人的隱私和密碼的丟失，使其網(wǎng)絡(luò)賬戶安全賬戶和資金轉(zhuǎn)移安全面臨風(fēng)險?！吨袊谌骄W(wǎng)絡(luò)支付安全調(diào)研報告》的調(diào)研結(jié)果表明，我國用戶網(wǎng)絡(luò)資金損失的24%都是由木馬和釣魚網(wǎng)站帶來的，33.9%的資金損失是由賬戶和密碼被盜造成的。

對傳統(tǒng)銀行的沖擊。我國現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺如支付寶和淘寶網(wǎng)旗下的阿里金融，在中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已經(jīng)成為先鋒平臺。支付寶錢包、余額寶靠遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出商業(yè)銀行的收益率等吸收了大量的社會資金，使本來許多應(yīng)該流向商業(yè)銀行的資金，甚至是銀行本來保有的部分資金，都注入了第三方平臺，搶奪了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行為了吸引存款和資金必將上調(diào)存款利率，這樣會造成貸款需求量的下降。如果商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的貨幣滯存量增加，貨幣流通不暢極易造成新一輪的金融危機?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展會沖擊到傳統(tǒng)商業(yè)銀行的生存，從而對國家的金融體系和經(jīng)濟運行安全造成沖擊。

資金損失風(fēng)險和掩蓋非法資金。當(dāng)前我國社會征信體系還很不完善，網(wǎng)絡(luò)征信體系更是存在很大缺口?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的所有資金流轉(zhuǎn)、和投融資行為都是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)，不同于傳統(tǒng)銀行的面對面業(yè)務(wù)。那么在此過程中就會造成信息不對稱導(dǎo)致的道德風(fēng)險和逆向選擇問題，就會吸引大量不良資金在互聯(lián)網(wǎng)平臺聚集。另外，也有一些P2P平臺取得了簡單資質(zhì)后利用平臺發(fā)行違規(guī)的理財產(chǎn)品，甚至進(jìn)行非法集資，到期無法提現(xiàn)最終跑路、倒閉，給投資者帶來巨大的資金損失。更有人鋌而走險，利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式來掩蓋非法資金進(jìn)行洗錢活動。這種掩蓋非法資金的方式更加隱蔽，更加快捷，從而大大增加反洗錢難度。

法律邊界不明確、監(jiān)管不力。目前，我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式仍沒有確定一個明確的法律邊界?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)界在外部和內(nèi)部都缺乏有力的監(jiān)管體系，這導(dǎo)致許多不法分子屢屢觸碰法律底線，游走在法律邊界上，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行不法的金融活動。2015年中央等十部委聯(lián)合了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，填補了其法律監(jiān)管的空白，但仍應(yīng)當(dāng)看到我國對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律規(guī)制具有一定的滯后性。

對我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的政策建議

全面提高網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)水平。首先，必須加大對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺安全體系硬件建設(shè)的投入，加強安全體系的攻擊抵抗能力，構(gòu)建能夠防范黑客和各類病毒的安全系數(shù)較高的安全防范系統(tǒng)。同時，在平臺的操作上，設(shè)計出一套比較完善的漏洞較少的操作機制，如采用實名制身份登陸注冊的方式，加強對參與者隱私的保護，防止危險用戶和非法用戶非法登陸。并且要提高安全系統(tǒng)的自主研發(fā)比例和知識產(chǎn)權(quán)保護程度，以免被不法分子利用隨意制造非法的類似金融平臺。

構(gòu)建全面的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管體系。在現(xiàn)實的金融體的金融體系中有中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會這一行三會作為分業(yè)監(jiān)管的部門。那么在互聯(lián)網(wǎng)金融體系也應(yīng)當(dāng)建立“網(wǎng)監(jiān)會”，作為其特有的監(jiān)管部門并設(shè)立專門的監(jiān)管格局。這個監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)設(shè)立一套完善可行的互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入規(guī)則，設(shè)立全面明確的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，并且建立互聯(lián)網(wǎng)金融安全評估體系、技術(shù)認(rèn)證體系、資信評估體系等一系列互相協(xié)作配套的評估認(rèn)證體系，抬高市場準(zhǔn)入門檻。另外，可以設(shè)立一個互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)備金制度，設(shè)定一定的準(zhǔn)備金比例，防止合同違約時不能兌付投資合同規(guī)定的本息風(fēng)險。除此之外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融不同于以往傳統(tǒng)金融的業(yè)務(wù)辦理方式，因此一個權(quán)威可靠的征信制度對于該市場的各方參與者都有十分重要的意義。不過該種針對互聯(lián)網(wǎng)參與者的民間的征信體系建立難度較大，人民銀行主導(dǎo)的金融信用數(shù)據(jù)庫應(yīng)當(dāng)參與到該領(lǐng)域，利用現(xiàn)有數(shù)據(jù)庫為互聯(lián)網(wǎng)金融建立一套專門的征信體系，實現(xiàn)有效率地準(zhǔn)確地收集信用數(shù)據(jù)。

加強行業(yè)內(nèi)部監(jiān)控。建立的外部監(jiān)督體系跟內(nèi)部監(jiān)督體系相配合，能夠更全面的對行業(yè)進(jìn)行監(jiān)控，防止大規(guī)模風(fēng)險的發(fā)生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融體系應(yīng)當(dāng)對內(nèi)部的管理制度進(jìn)行創(chuàng)新和完善，添加自我監(jiān)管的內(nèi)容，設(shè)立完善的嚴(yán)謹(jǐn)?shù)莫劻P制度，設(shè)立專門的內(nèi)部監(jiān)督部門。還要制定內(nèi)部的風(fēng)險防范措施，設(shè)立專門的風(fēng)險防范崗位，完善信息技術(shù)安全管理制度。

建立信息完善的披露體系。完善而透明的信息披露，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融市場參與者有效地評估金融業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險，防止由于信息不對稱不透明而造成的錯誤判斷決策；同時也有利于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺接受來自外部的監(jiān)督，不斷進(jìn)行自我約束和完善。這個信息披露制度應(yīng)當(dāng)把平臺的財務(wù)信息、技術(shù)信息、管理信息、經(jīng)營信息、債務(wù)信息等各種信息納入披露的范圍之內(nèi)，盡量做到企業(yè)信息高度透明。

界定明確的法律邊界和完善的法律法規(guī)。首先必須要為互聯(lián)網(wǎng)金融給出一個明確的法律邊界，和一套相對完整的法規(guī)條款，從法律上明晰互聯(lián)網(wǎng)金融市場各個參與者的權(quán)利和義務(wù)，減少投機分子在法律邊界上的各種違法操作。同時一定要及時地制定與當(dāng)前發(fā)展情況相適應(yīng)的法律法規(guī)，不斷對其進(jìn)行完善和細(xì)化，在對互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督的同時給予適當(dāng)?shù)囊龑?dǎo)。對利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行洗錢、非法集資、非法發(fā)行股票債券等金融犯罪行為的要依法進(jìn)行嚴(yán)懲，堅決維護金融市場的正常秩序。

互聯(lián)網(wǎng)的泛商業(yè)化催生出眾籌、P2P信用平臺等多種新型支付模式和投融資模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，正對我國經(jīng)濟金融市場產(chǎn)生重要的影響。而我國目前對于互聯(lián)網(wǎng)金融的立法監(jiān)管、互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪立法進(jìn)程還較為滯后，因此會給參與者的資金安全造成較大威脅?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在我國的健康發(fā)展，需要建立完善的法律法規(guī)體系和正確的引導(dǎo)。同時要從內(nèi)部和外部兩個方面對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，建立信息披露體系和內(nèi)部監(jiān)督機制，促進(jìn)市場的有序發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能否推動我國金融市場改革和結(jié)構(gòu)優(yōu)化，除了需政府的引導(dǎo)和法律的約束，還需建立一套完善的綜合監(jiān)督管理模式。

篇10

隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來，移動支付、云計算等技術(shù)的出現(xiàn)極大的改變了傳統(tǒng)金融模式，依據(jù)其發(fā)展的特征，可以稱為“互聯(lián)網(wǎng)直接融資市場”[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)在金融業(yè)得到了廣泛的應(yīng)用，從而降低了金融交易成本與時間，并且還強化了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系。隨著第三方支付與網(wǎng)絡(luò)信貸逐步受到關(guān)注，互聯(lián)網(wǎng)金融正不斷飛快發(fā)展。商業(yè)銀行屬于自負(fù)盈虧的贏利機構(gòu)，追求利潤是其本質(zhì)目標(biāo)，集團規(guī)模大的客戶能夠在銀行收入不變的狀態(tài)下降低銀行運營風(fēng)險以及成本，因而商業(yè)銀行通常在客戶選擇中會優(yōu)先選擇貢獻(xiàn)度較大的大中型客戶，從而使得中小型客戶的產(chǎn)品服務(wù)中存在不足。而中小企業(yè)本身由于信用等級不高，因而融資困難，依據(jù)阿里巴巴調(diào)研數(shù)據(jù)，有89%以上的企業(yè)有著融資需求，其中無抵押貸款需求有53.7%，而中小企業(yè)占據(jù)了大多數(shù)，在難以取得商業(yè)銀行融資的情況下，就需要民間金融進(jìn)行融資，因而促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展[2]。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式主要包括第三方支付模式、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺、眾籌模式以及大數(shù)據(jù)金融模式等等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對于我國商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的沖擊

（一）對商業(yè)銀行支付中介的沖擊

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，首先對商業(yè)銀行的沖擊表現(xiàn)在對支付中介的沖擊上。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了商業(yè)銀行獨占資金支付中介的局面。隨著社會的發(fā)展，物質(zhì)財富創(chuàng)造能力不斷增強，因而交易規(guī)模不斷擴大，導(dǎo)致單靠現(xiàn)金交易難以滿足經(jīng)濟生活中的需求。因此，商業(yè)銀行吸收存款的同時開放貸款業(yè)務(wù)，從而以其信用創(chuàng)造功能降低了經(jīng)濟生活中的交易成本，從而促進(jìn)了經(jīng)濟的發(fā)展。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，第三方支付平臺再一次促進(jìn)了支付功能的發(fā)展，從之前的1%市場份額到目前已經(jīng)發(fā)展到20%以上，改變了銀行獨占支付的局面。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展降低了人們對于銀行網(wǎng)點的以來程度。網(wǎng)上銀行、手機銀行等應(yīng)用的出現(xiàn)使得人們不再依賴商業(yè)銀行的柜臺，而支付寶、財付通等出現(xiàn)更是促進(jìn)了快捷支付的發(fā)展，隨著微信的出現(xiàn)，電子商務(wù)發(fā)展速度直線上升，以阿里巴巴以及騰訊為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生了一定的沖擊[3]。

（二）分流商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)市場需求

互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊還表現(xiàn)在分流商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)市場需求上。隨著2013年阿里巴巴與天弘基金達(dá)成合作開始，非銀行金融機構(gòu)進(jìn)入不了的銀行存款業(yè)務(wù)也成為了其優(yōu)勢，隨后更多產(chǎn)品如同雨后春筍一般出現(xiàn)[4]?；钇诖婵钜约岸唐诖婵畹氖找娑几哂阢y行利率，活期存款的短期收益更是銀行利息的十倍以上，因而導(dǎo)致大量的資金轉(zhuǎn)出銀行，轉(zhuǎn)入互聯(lián)網(wǎng)金融中的各種產(chǎn)品中，根據(jù)統(tǒng)計，僅2013年一年就有高達(dá)100億的活期帳戶轉(zhuǎn)出資金，對于商業(yè)銀行產(chǎn)生了較大的沖擊。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的策略

（一）服務(wù)創(chuàng)新

面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統(tǒng)銀行倒逼央行保護政策的方式難以持久奏效，因而需要從商業(yè)銀行自身著手，應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮。首先，商業(yè)銀行需要創(chuàng)新服務(wù)，以客戶為中心，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品。在服務(wù)業(yè)中，客戶是中心，以客戶的需求進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計是基本要求。商業(yè)銀行需要狠抓改革措施，提高自身服務(wù)水平。例如建設(shè)銀行提出的善融商務(wù)，以自身結(jié)算優(yōu)勢進(jìn)一步開拓電子商務(wù)平臺，招商銀行推出的“微信銀行”則是實現(xiàn)手機銀行業(yè)務(wù)功能的產(chǎn)品。

（二）開拓互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域業(yè)務(wù)