導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇股票理財(cái)方式，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

2007年11月，搜狐財(cái)經(jīng)與數(shù)字100市場(chǎng)咨詢(xún)有限公司攜手，進(jìn)行一項(xiàng)“金融理財(cái)網(wǎng)絡(luò)調(diào)查”,旨在客觀反映投資者理財(cái)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)，為金融業(yè)界的改革帶來(lái)更多的思路。

此次調(diào)查的對(duì)象為國(guó)內(nèi)大眾理財(cái)人群，主要方式為在線(xiàn)調(diào)查，共收回有效樣本671份。由于是在專(zhuān)業(yè)理財(cái)網(wǎng)站上進(jìn)行的調(diào)查的，因此，調(diào)查覆蓋了全國(guó)大部分地區(qū)的理財(cái)人群，具有很高的可信性。

國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)走向成熟

理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展：大量投資者于2007年進(jìn)入基金與股票市場(chǎng)，其他理財(cái)方式均有增加，理財(cái)方式日趨多樣化。

大眾現(xiàn)階段理財(cái)方式

從上表可以看出，近70%的被訪(fǎng)者是今年才開(kāi)始是投資基金的。理財(cái)市場(chǎng)現(xiàn)狀：基金理財(cái)已成為與儲(chǔ)蓄平行的大眾理財(cái)方式，投資者資金主要集中在房產(chǎn)、基金、儲(chǔ)蓄、股票四個(gè)市場(chǎng)。

（注：人民幣儲(chǔ)蓄指作為長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄用途的銀行活期與定（注：人民幣儲(chǔ)蓄指作為長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄用途的銀行活期與定期存款，不包括用作短期消費(fèi)準(zhǔn)備的銀行活期存款。）理財(cái)市場(chǎng)趨勢(shì)：未來(lái)儲(chǔ)蓄將大幅縮水，基金、股票投資增速將減緩，黃金和人民幣理財(cái)產(chǎn)品將成為市場(chǎng)新寵。

未來(lái)可能增加或減少的投資

此次調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，不一樣的區(qū)域理財(cái)觀念差異顯著：

東北――不動(dòng)產(chǎn)投資信心十足

有8.8%的投資者會(huì)繼續(xù)投資不動(dòng)產(chǎn)（相比總體5%）此外人民幣理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)空間巨大（25.7%與總體14.8%）

華北――基金浪潮中的第一方熱土繼續(xù)保持基金投資，此外增加股票投資

西北――風(fēng)投沖鋒，保險(xiǎn)隨后彩票、股票和商業(yè)保險(xiǎn)的投資比例領(lǐng)先全國(guó)

華中――緊抓人民幣，在保守中進(jìn)取

華中地區(qū)人民幣儲(chǔ)蓄占絕對(duì)主導(dǎo)，預(yù)期降幅小于全國(guó)，黃金投資看好

華東――平穩(wěn)避險(xiǎn)唱主旋律

有11%的投資者表示要減少股票投資（對(duì)比總體7.7%），增加基金投資和商業(yè)保險(xiǎn)。

西南――多樣的投資，善變的策略

減少股票、彩票投資，轉(zhuǎn)向新的投資領(lǐng)域：黃金、期貨、不動(dòng)產(chǎn)、商業(yè)保險(xiǎn)

華南――抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)

有14.6%的投資者繼續(xù)保持著股票投資熱情（對(duì)比總體7.7%），此外會(huì)增加基金投資，儲(chǔ)蓄較少。

基金、股票、房地產(chǎn)將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，儲(chǔ)蓄面臨縮水，能起到分散風(fēng)險(xiǎn)作用的新理財(cái)方式即將興起，中國(guó)理財(cái)市場(chǎng)將漸漸成熟。

銀行理財(cái)即將嬗變

銀行人民幣儲(chǔ)蓄面臨縮水，人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)前景看好，銀行業(yè)務(wù)重心需要有所側(cè)重。

（注：人民幣儲(chǔ)蓄指作為長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄用途的銀行活期與定期存款，不包括用作短期消費(fèi)準(zhǔn)備的銀行活期存款。）

便捷仍是是當(dāng)前大眾選擇銀行首要考慮，但理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展將使產(chǎn)品、服務(wù)、專(zhuān)業(yè)性等“軟件”成為重要的決定因素

總結(jié)

未來(lái)銀行業(yè)務(wù)將由普通儲(chǔ)蓄向理財(cái)產(chǎn)品過(guò)渡，專(zhuān)業(yè)的重要性隨之提升；國(guó)人理財(cái)方式的變革將導(dǎo)致銀行競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)的變革，未來(lái)銀行的競(jìng)爭(zhēng)由傳統(tǒng)渠道的競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向服務(wù)與專(zhuān)業(yè)性的競(jìng)爭(zhēng)。

基金呼喚投資者教育

在牛市的大環(huán)境下，多數(shù)基金投資者選擇股票型與混合型基金。

背景數(shù)據(jù)：在所有具備2006年全年投資記錄的229只基金，股票型基金的平均年回報(bào)是110.36%，債券基金的平均年回報(bào)是14.29%，貨幣基金平均不足2%。

基金專(zhuān)家建議投資者按“選公司－選產(chǎn)品－看業(yè)績(jī)”的順序選擇基金產(chǎn)品；然而在現(xiàn)實(shí)中，投資者的決策過(guò)程往往是反的，更多的把基金當(dāng)成獲利工具而非理財(cái)工具。

從上表能看出，基金投資者還是過(guò)于看重收益，依然不夠成熟。

工資與活期存款是基金投資資金的主要來(lái)源，基金公司的資金來(lái)源并不穩(wěn)定。

年齡與風(fēng)險(xiǎn)承受成反比？！

此次調(diào)查發(fā)現(xiàn)：在較大年齡的投資者中風(fēng)險(xiǎn)較高的股票型仍有較大投資比例，對(duì)于收益的樂(lè)觀預(yù)期使大部分投資者忽略了風(fēng)險(xiǎn)這一因素。

一旦市場(chǎng)出現(xiàn)大的波動(dòng)，這些人是否還會(huì)留在基金市場(chǎng)？

大環(huán)境：股票型與混合型基金當(dāng)?shù)溃顿Y者對(duì)未來(lái)市場(chǎng)看好。

存在問(wèn)題：

1）暴富心理依然存在

篇2

老年人由于子女已經(jīng)成家，各項(xiàng)生活費(fèi)用支出減少，有了一定的累積，家庭理財(cái)是不得不面對(duì)的問(wèn)題。對(duì)退休老人來(lái)說(shuō)，投資理財(cái)既是一種需求也是一種時(shí)尚。

但現(xiàn)實(shí)生活中，由于受生活習(xí)慣、思想觀念等因素影響，許多老年人在理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)上存在誤區(qū)：有的人認(rèn)為理財(cái)就是節(jié)衣縮食；有的則認(rèn)為理財(cái)就是存錢(qián)拿利息。一項(xiàng)調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，儲(chǔ)蓄仍是退休老人的首選，但由于利率較低，往往收益也不高，所以說(shuō)，長(zhǎng)時(shí)間的大額儲(chǔ)蓄并不是一種最好的理財(cái)方式，常常喪失更好的投資機(jī)會(huì)。

自2006年以來(lái)，中國(guó)A股市場(chǎng)以及開(kāi)放式基金的漲幅普遍達(dá)到100%以上，因此很多老年人禁不住賺錢(qián)的誘惑，紛紛加入到了買(mǎi)股票和買(mǎi)基金行列。其實(shí)，投資理財(cái)?shù)囊?guī)則是高收益必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，并且高風(fēng)險(xiǎn)需要較好的心理承受能力，而老年人由于受思想觀念、心理素質(zhì)以及健康狀況等因素的影響，風(fēng)險(xiǎn)承受能力一般偏弱。因此，老年人在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)應(yīng)有足夠的心理準(zhǔn)備：即贏得起，也輸?shù)闷稹?/p>

投資理財(cái)時(shí)需注意的5大心態(tài)

1 不能太保守 許多老年人平時(shí)生活需要用錢(qián)時(shí)，就從工資卡、退休金卡中支取，對(duì)卡內(nèi)資金也不聞不問(wèn)，最多把余錢(qián)從活期轉(zhuǎn)定期。

許先生原先是一家國(guó)有企業(yè)辦公室的干部，工資不是很高，每月也就1600多元，但這在廠子里已屬比較高的了，因而他非常知足，退休后倒也有了8萬(wàn)多元的積蓄。近年來(lái)，社會(huì)興起了投資理財(cái)熱，許先生的愛(ài)人也經(jīng)常聽(tīng)到別人有意無(wú)意地談起，買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品、基金或股票掙了不少……也許說(shuō)者無(wú)意，聽(tīng)者有意。于是許先生愛(ài)人就跟他商量，我們是否也投資一下，讓那8萬(wàn)元也生點(diǎn)小錢(qián)出來(lái)，好留著養(yǎng)老。哪知話(huà)音剛落，就被許先生呵斥了一通，咱攢點(diǎn)錢(qián)不容易，不能亂花，萬(wàn)一炒股把幾十年的辛苦錢(qián)給賠進(jìn)去了，該怎么辦？錢(qián)還是存在銀行里，既方便又安全，再說(shuō)了，咱養(yǎng)老還有兒子呢！

據(jù)了解，目前靠養(yǎng)老金和子女贍養(yǎng)仍是我國(guó)絕大多數(shù)人養(yǎng)老的兩種主要方式。因此，許多老年人不愿意參與投資理財(cái)，將全部積蓄均放在銀行。一項(xiàng)調(diào)查顯示，僅有10%左右的老年人進(jìn)行了一些投資如國(guó)債、股票、基金、房產(chǎn)。老年人應(yīng)在對(duì)投資市場(chǎng)有所了解的基礎(chǔ)上，適當(dāng)投資一些國(guó)債、銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金甚至股票，以獲得較高的收益。

2 不應(yīng)把理財(cái)當(dāng)發(fā)財(cái) 應(yīng)當(dāng)樹(shù)立正確的理財(cái)觀，而不要被某只股票、基金某段時(shí)間的豐厚收益沖昏了頭腦。所謂理財(cái)，是合理地安排投資，以錢(qián)生錢(qián)并不是理財(cái)?shù)娜亢x。而老年人退休后收入有限，抱著發(fā)財(cái)?shù)挠^念把已有的積蓄投資于股票或基金，很難承受市場(chǎng)波動(dòng)的心理壓力。

63歲的趙女士是一名退休多年的中學(xué)教師。2006年5月，操持完小兒子的婚事后，一下子陷入到了“空巢”的寂寞之中。恰巧那時(shí)我國(guó)股市經(jīng)歷了5年熊市后發(fā)生了明顯轉(zhuǎn)折，常聽(tīng)到周?chē)恍┤舜笳劰善薄⒒?，而且賺了很多錢(qián)等等。股票、基金真那么好賺錢(qián)？這事觸動(dòng)了她。于是，她開(kāi)設(shè)了賬戶(hù)，傾向于炒股票。由于她對(duì)股市一點(diǎn)也不懂，人云亦云，加之心態(tài)不穩(wěn)，頻繁操作，因此資產(chǎn)收益總是負(fù)值。

3 不能孤注一擲 股票和基金的高收益是與高風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)聯(lián)的，切忌押上畢生積蓄投資股票或基金。因?yàn)橄啾绕疸y行存款和購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，股票和基金理財(cái)總是存在風(fēng)險(xiǎn)的。中老年人必須準(zhǔn)備好養(yǎng)老錢(qián)，在資金還有富余的情況下再適當(dāng)投資股票或基金，一來(lái)具有獲利的希望，二來(lái)也可以充實(shí)一下退休后的生活，尋求一些樂(lè)趣。

馬先生是1999年入市的老股民，他退休后便專(zhuān)心研究股市，對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策、方針的分析頗有見(jiàn)解，市場(chǎng)感覺(jué)很敏銳，久經(jīng)股市的磨礪，已成為老練的投資者。馬先生炒股的心態(tài)很好，他說(shuō)：“我投入股市的都是閑錢(qián)，賠賺很正常，也不是特別看重收益率。對(duì)我來(lái)說(shuō)，天天要到股市來(lái)，就是尋求一種樂(lè)趣，這已經(jīng)成為我生活的一部分?！?/p>

4 不能過(guò)于沖動(dòng) 基金或股票隨時(shí)都在波動(dòng)，不要在一時(shí)沖動(dòng)下短期內(nèi)頻繁進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)交易，特別是對(duì)于基金類(lèi)產(chǎn)品，由于其購(gòu)買(mǎi)和贖回費(fèi)率均較高，故頻繁交易并不會(huì)獲得較好收益。

62歲的葛先生退休后和幾個(gè)朋友均成了“養(yǎng)基”專(zhuān)業(yè)戶(hù)，但半年后的收益卻讓他很是不明白，一直堅(jiān)持低價(jià)買(mǎi)入高價(jià)賣(mài)出的他發(fā)現(xiàn)自己的收益并沒(méi)有想象的那么高。后來(lái)查詢(xún)交易賬單才明白，原來(lái)他大部分的收益都用來(lái)交納了申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)用了！

5 不能貪心不足 當(dāng)自己持有的基金或股票不斷上漲時(shí)，應(yīng)根據(jù)自己制訂的獲利底限及時(shí)把握好時(shí)機(jī)拋出，不能貪心不足盼望著其永遠(yuǎn)漲下去，因?yàn)槭袌?chǎng)千變?nèi)f化，股票或基金隨時(shí)有可能從一個(gè)極端走向另一個(gè)極端。

將近半年的牛市，甄女士持有的幾支股票持續(xù)飄紅，收益均達(dá)到甚至超過(guò)了100%，而她并沒(méi)有及時(shí)出倉(cāng)，認(rèn)為可能會(huì)繼續(xù)上漲，但形勢(shì)卻急轉(zhuǎn)直下，大盤(pán)迅速下跌，而自己的股票也跌回了原來(lái)的價(jià)錢(qián)甚至被套，后悔晚唉！

理財(cái)固然有必要，但身體健康更重要

雖然說(shuō)老年人不太適合投資股市，但許多老年人卻不甘寂寞，有調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，坐在證券公司認(rèn)真看著行情討論走勢(shì)的人中，老年人占有相當(dāng)大的比例。老年人在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)，除了要關(guān)注市場(chǎng)的情況外，還需要注意自己的身體健康情況，一定要遵循身體健康第一、財(cái)富第二的原則。畢竟身體是革命的本錢(qián)嘛。

不應(yīng)跑交易所過(guò)勤 雖然及時(shí)把握股市或基金市場(chǎng)的變化非常重要，但也不要頻繁奔波于交易所與家之間。畢竟交易所人多環(huán)境不好，空氣污染及噪聲污染較重，不利于身體健康，且易感染流感等傳染性疾病，同時(shí)往返的舟車(chē)勞頓也會(huì)讓身體吃不消，由此導(dǎo)致的身體不適甚至生病是得不償失的！

馬先生自從加入股民行列后便成了進(jìn)出交易所最多的人之一，交易日每天兩次準(zhǔn)時(shí)到交易所報(bào)到，一呆就是將近一天，最近明顯感覺(jué)下肢不適，到醫(yī)院一查原來(lái)是得了下肢靜脈曲張。

不要看電腦時(shí)間過(guò)長(zhǎng) 隨著網(wǎng)絡(luò)的快速發(fā)展，在家中電腦上觀察股市的實(shí)時(shí)變化比到交易所方便了許多，在網(wǎng)上炒股的老年人也越來(lái)越多，但長(zhǎng)時(shí)間地面對(duì)電腦不但令人易得肌肉勞損，長(zhǎng)時(shí)間短距離專(zhuān)注電腦熒光屏，更會(huì)令眼部肌肉勞損，引致眼睛疲勞、困倦、眼疼，嚴(yán)重者甚至出現(xiàn)視力模糊及頭痛。老年人的頸椎、腰椎退變多較嚴(yán)重，而長(zhǎng)時(shí)間端坐在電腦前就容易導(dǎo)致頸椎病或腰痛。因此，應(yīng)注意不要盯電腦時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，一般來(lái)說(shuō)每30分鐘應(yīng)離開(kāi)電腦屏幕5～10分鐘，活動(dòng)活動(dòng)筋骨，閉目休息或遠(yuǎn)眺，以緩解眼部疲勞，同時(shí)每天不宜長(zhǎng)時(shí)間坐在電腦旁，應(yīng)安排一些戶(hù)外活動(dòng)時(shí)間，以延緩頸椎、腰椎退行性改變。

要保證充足的、高質(zhì)量的睡眠 投資理財(cái)(特別是購(gòu)買(mǎi)股票或基金時(shí))是一件費(fèi)時(shí)費(fèi)腦的活動(dòng)，但不能讓其影響到正常的睡眠。隨著年齡的增高，老年人的腦動(dòng)脈逐漸硬化，血管壁彈性降低，管腔變窄，腦血流量相對(duì)減少，使得腦組織呈慢性缺血、缺氧狀態(tài)。一旦疲勞或睡眠不足，就極易出現(xiàn)打呵欠、愛(ài)瞌睡現(xiàn)象，這是人體衰老的一種表現(xiàn)。因此，充分合理的睡眠不但對(duì)老年人的身體健康十分重要，也有利于保持頭腦清醒。

要控制好慢性病 老年人常伴有一些慢性病，如高血壓、糖尿病、冠心病、腦血管硬化等。原則上患有這些慢性病的老年人不建議投資股票、基金等風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，即便是在投資其他種類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，也應(yīng)控制好自己的慢性病，以免因所投資的產(chǎn)品發(fā)生波動(dòng)而造成不必要的意外發(fā)生。

老年人投資理財(cái)招數(shù)多

銀行儲(chǔ)蓄

與基金、股票等理財(cái)方式相比，銀行儲(chǔ)蓄的收益率相對(duì)較低，但其方便、靈活、安全的特點(diǎn)早已深入人心，尤其是深得老年人的歡心。

目前，銀行儲(chǔ)蓄主要有整存整取、零存整取、存本取息、整存零取、大額存款、積零成整、定活兩便以及通知存款、教育儲(chǔ)蓄等多種方式。同樣是存款，掌握一定的技巧，選擇不同的方式，獲得的收益也就不一樣。

若資金在一段時(shí)期內(nèi)不用，不妨選擇整存整取定期儲(chǔ)蓄。但存款期限不宜過(guò)長(zhǎng)，因?yàn)閮?chǔ)蓄存款還有望升息，一年定期最佳；若屬暫時(shí)閑置資金，不妨存“通知存款“(五萬(wàn)元起存)，該存款取用方便，且收益高于“定活兩便“及半年期以下的定期存款。對(duì)于不足五萬(wàn)元的應(yīng)急錢(qián)，一般人往往選擇存活期或定活兩便，實(shí)際上這部分錢(qián)存三個(gè)月定期(并約定到期后自動(dòng)轉(zhuǎn)存)最合算。如果有子孫尚在接受教育的，可選用一部分教育儲(chǔ)蓄，既有定期儲(chǔ)蓄收益，又能享受利息免稅待遇。

國(guó)債

對(duì)于中老年人來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性佳的國(guó)債也不失為理財(cái)?shù)暮眠x擇。按券面形式，國(guó)債大致可分為無(wú)記名式(實(shí)物)國(guó)債、憑證式國(guó)債和記賬式國(guó)債三種。三種國(guó)債相比，各有特點(diǎn)。在收益上，無(wú)記名式國(guó)債和記賬式國(guó)債要略好于憑證式國(guó)債。在安全性上，憑證式國(guó)債要略好于無(wú)記名式國(guó)債和記賬式國(guó)債。后兩者中，記賬式國(guó)債安全性又略好些。在流動(dòng)性上，記賬式國(guó)債略好于無(wú)記名式國(guó)債，無(wú)記名式國(guó)債又略好于憑證式國(guó)債。

一般來(lái)說(shuō)，無(wú)記名式國(guó)債更適合金融機(jī)構(gòu)和投資意識(shí)較強(qiáng)的購(gòu)買(mǎi)者。中老年人理財(cái)不建議投資無(wú)記名式國(guó)債，綜合比較，具有一定收益、流通性強(qiáng)的記賬式國(guó)債是不錯(cuò)的選擇。

保險(xiǎn)

合理購(gòu)買(mǎi)一些保險(xiǎn)也是一種風(fēng)險(xiǎn)較小的投資理財(cái)方式。目前，適合老年人選擇的保險(xiǎn)形式相對(duì)較少，一部分原因是保險(xiǎn)公司針對(duì)老年人的險(xiǎn)種少一些。另一方面是老年人對(duì)保險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，認(rèn)為老年人的保險(xiǎn)費(fèi)率相對(duì)較高，不劃算。從保險(xiǎn)的功用來(lái)看，在老年人生活中，保險(xiǎn)不再是用來(lái)贏利的手段，而主要是資產(chǎn)管理及合理分配，保證在每一年都有合理的錢(qián)使用，不是最多，而是最合理。

從目前市場(chǎng)上的老年險(xiǎn)產(chǎn)品看，主要有兩種：一種是專(zhuān)為老年人設(shè)計(jì)的意外傷害保險(xiǎn)，另一種則是一些保障年限相對(duì)比較長(zhǎng)的長(zhǎng)期壽險(xiǎn)產(chǎn)品。

雖然老年人買(mǎi)保險(xiǎn)難，但并非就失去了投保的意義。對(duì)于老年人來(lái)說(shuō)，因?yàn)樗麄円呀?jīng)度過(guò)了人生中大部分風(fēng)險(xiǎn)階段，而且也積蓄了一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，對(duì)一般風(fēng)險(xiǎn)還是有相應(yīng)承受能力的。這時(shí)候重要的是資產(chǎn)的保值、增值，同樣重要的是健康風(fēng)險(xiǎn)防范，所以健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)或醫(yī)療險(xiǎn)是中老年人需要著重選擇的保險(xiǎn)。

保本型產(chǎn)品

銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品是指客戶(hù)按約定把資金交給銀行運(yùn)作獲取收益的理財(cái)方式。傳統(tǒng)的人民幣理財(cái)產(chǎn)品都是以國(guó)債、政策性金融債、央行票據(jù)等銀行間債券市場(chǎng)流通的高信用等級(jí)債券為投資渠道，收益穩(wěn)定，到期能保證向客戶(hù)返本付利。

承諾保底的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，門(mén)檻被限制在5萬(wàn)元以上。傳統(tǒng)保本型的人民幣理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)收益一般比同期存款實(shí)際利率要高出20%～40%，基本上沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，省心省力，適合沒(méi)有理財(cái)專(zhuān)業(yè)知識(shí)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的普通儲(chǔ)戶(hù)。

基金

按照投資目標(biāo)的不同，基金可以分為股票基金、債券基金、股債平衡型基金以及貨幣市場(chǎng)基金。

由中老年人年齡特點(diǎn)和承受風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)來(lái)看，可以考慮貨幣市場(chǎng)基金，或以債券基金為主，以求取得比較高的資金變現(xiàn)性和近期收益。尤其是貨幣市場(chǎng)基金，“零認(rèn)購(gòu)費(fèi)率”和“零贖回費(fèi)率”進(jìn)一步降低了投資的成本，提供了更多的短線(xiàn)收益空間及良好的流動(dòng)性。

對(duì)股票型基金有特別愛(ài)好的中老年人，如果手中資金屬長(zhǎng)期資金，比如是3～5年的閑置資金，在對(duì)市場(chǎng)有較大把握的情況下，也可以考慮選擇中長(zhǎng)期增值潛力較高的股票型基金。

股票

股票是風(fēng)險(xiǎn)較高的一種投資理財(cái)方式，回報(bào)高，但風(fēng)險(xiǎn)大。一般來(lái)說(shuō)老年人不適合炒股，即便要炒股，也應(yīng)該保持平和心態(tài)，理性看待股市變化，同時(shí)應(yīng)盡量選擇業(yè)績(jī)較好的股票(藍(lán)籌股)較長(zhǎng)時(shí)期持有。

篇3

巧選股票型基金做定投

據(jù)業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè),股市經(jīng)歷持續(xù)下探,目前在某種程度上,股市階段性底部已出現(xiàn)。對(duì)此,專(zhuān)家表示,資本市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變,再杰出的專(zhuān)家也不可能準(zhǔn)確預(yù)知具體底部在哪里,因此,在市場(chǎng)估值進(jìn)入合理的區(qū)間后,可以采取分批分次地入場(chǎng)。

“基金定投是最為合適的震蕩市稀釋風(fēng)險(xiǎn)、分批建倉(cāng)的方式。”銀行人士表示,基金定投指在固定的時(shí)間以固定的金額投資到指定的開(kāi)放式基金中,宜選擇股票型基金、混合型基金,既能分散市場(chǎng)下跌風(fēng)險(xiǎn),又能在市場(chǎng)上漲時(shí)較為充分地獲取收益,是可攻可守的投資品種,并且,長(zhǎng)期堅(jiān)持定投,獲取的收益并不一定比一次性投資要差。

銀行儲(chǔ)蓄+部分短期理財(cái)產(chǎn)品

全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)不景氣,節(jié)儉度日已不僅是低收入階層的專(zhuān)利,儲(chǔ)蓄之風(fēng)再次盛行。理財(cái)專(zhuān)家推薦資金三分法理財(cái),即將資金分成流動(dòng)資金、使用預(yù)定資金和生利性資金,前兩種資金主要是儲(chǔ)蓄。流動(dòng)資金主要是為防備疾病和災(zāi)害等突況而準(zhǔn)備的資金,多以活期存款、零存整取等方式儲(chǔ)備。使用預(yù)定資金,指計(jì)劃在5年或數(shù)年內(nèi)使用的資金,一般偏向于中長(zhǎng)期、回報(bào)較高的金融產(chǎn)品,如累積型定期存款、國(guó)債等。

另外,配置部分短期理財(cái)產(chǎn)品。比如“月月贏”、“周周贏”甚至“日日贏”這類(lèi)理財(cái)品種,大多能獲得高于銀行同期存款的利息收入,收益率在1.5%至2%之間,既能獲取不錯(cuò)的收益,還具有優(yōu)異的流動(dòng)性。理財(cái)人士還表示,不光備用資金可以這樣處理,從股市撤出的資金、暫時(shí)閑置的資金,都可以用短期理財(cái)?shù)姆绞絹?lái)打理,積少成多,同樣不可小覷。

根據(jù)年齡選保險(xiǎn)

隨著人們投保意識(shí)的提高,不少家庭也把保險(xiǎn)納入了理財(cái)配置。理財(cái)專(zhuān)家表示,對(duì)老年、中年和少年來(lái)說(shuō),投保側(cè)重其實(shí)大不相同。對(duì)中老年人來(lái)說(shuō),宜選擇那些能幫助他們頤養(yǎng)天年、享受更好生活品質(zhì)的投資理財(cái)產(chǎn)品。

而如果是給孩子買(mǎi)少兒險(xiǎn)作為禮物,則應(yīng)注重培養(yǎng)孩子的保險(xiǎn)理財(cái)觀念,同時(shí)為孩子及早準(zhǔn)備一筆教育資金。目前市場(chǎng)上此類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品較多,孩子在不同年齡可獲得一筆現(xiàn)金返還,用于小學(xué)、初中、高中階段的教育支出,而且在大學(xué)用錢(qián)高峰期還可以每年領(lǐng)取大學(xué)教育金,減輕家庭的經(jīng)濟(jì)壓力。這些保險(xiǎn)還具有保單分紅的功能,在家長(zhǎng)為孩子積累教育基金的同時(shí),還可獲得分享保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)成果的機(jī)會(huì)。同時(shí),此類(lèi)產(chǎn)品還提供成年后保險(xiǎn)保障。此外,這些產(chǎn)品大都有豁免保費(fèi)的人性化設(shè)計(jì),可以讓家長(zhǎng)的愛(ài)永遠(yuǎn)陪伴著孩子。

“混搭”成為理財(cái)新思路

在震蕩市中,投資人不能一味追求高收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)。像目前各國(guó)經(jīng)濟(jì)正在復(fù)蘇中,市場(chǎng)情緒較去年樂(lè)觀很多,但市場(chǎng)仍存在一些不確定因素,市場(chǎng)波動(dòng)難免,盲目樂(lè)觀不可取。

因此,在此情況下,投資者首先可考慮資產(chǎn)配置上的“混搭”。比如,從產(chǎn)品種類(lèi)上說(shuō),可考慮保本型、保本浮動(dòng)收益和非保本浮動(dòng)收益等種類(lèi);從投資類(lèi)別上說(shuō),則可分散投資信貸類(lèi)、新股申購(gòu)類(lèi)、債券類(lèi)或票據(jù)類(lèi)產(chǎn)品等。其次,投資者也可關(guān)注“混搭型”產(chǎn)品。目前市場(chǎng)上此類(lèi)產(chǎn)品主要分為兩類(lèi):一是基金混搭經(jīng)典理財(cái)產(chǎn)品。如光大銀行的“陽(yáng)光精選組合”就是選擇將基金產(chǎn)品與其已有的代表性產(chǎn)品進(jìn)行組合。二是信貸類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品和債券、貨幣類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的組合銷(xiāo)售。債券、貨幣類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)更低,收益穩(wěn)健,與信貸類(lèi)產(chǎn)品較高的風(fēng)險(xiǎn)收益相組合,能互取所長(zhǎng)。

業(yè)內(nèi)專(zhuān)家指出,除資產(chǎn)和產(chǎn)品混搭外,部分銀行結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品的設(shè)計(jì)機(jī)制能實(shí)現(xiàn)上漲下跌雙向收益,也能在震蕩市取得較好收益。

三種優(yōu)秀“混搭”巧避險(xiǎn)

貨幣基金+股票投資

這種理財(cái)組合是一種經(jīng)典的保本資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合。理財(cái)專(zhuān)家認(rèn)為,在保守型資產(chǎn)配置中,理財(cái)市場(chǎng)著名的“二八原則”可以應(yīng)用在股票投資和貨幣基金組合理財(cái)中十分合適,把兩成資產(chǎn)投資在股票,八成資產(chǎn)投資在貨幣基金或短債。萬(wàn)一股票出現(xiàn)投資損失,也可以用低風(fēng)險(xiǎn)基金的穩(wěn)定收益來(lái)彌補(bǔ)。

某券商有多年基金理財(cái)顧問(wèn)經(jīng)驗(yàn)的專(zhuān)家建議,投資者也可以模仿現(xiàn)在保本基金的操作方式,來(lái)合理分配股票和貨幣基金之間的比例。保本基金根據(jù)對(duì)股市的判斷設(shè)定一個(gè)投資放大倍數(shù),用來(lái)確定投資在股票市場(chǎng)的比例。

股票基金+記賬式國(guó)債

這種理財(cái)組合是風(fēng)險(xiǎn)承受能力略高的常見(jiàn)股票基金投資組合,精心選擇優(yōu)秀的股票型基金再加上記賬式國(guó)債投資,既可以規(guī)避部分股票型基金投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),又可以在流動(dòng)性上更加靈活。

理財(cái)專(zhuān)家建議,由于股票型基金投資策略不同,基金之間投資收益和風(fēng)險(xiǎn)也有很大的差別,投資者的重點(diǎn)應(yīng)該放在挑選基金公司和具體基金上。2005年上半年市場(chǎng)行情不好的情況下,仍然有廣發(fā)基金、諾安基金、易方達(dá)基金、景順長(zhǎng)城基金、上投摩根等基金公司的股票基金有大量贏利。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,選擇記賬式國(guó)債和股票型基金搭配,主要是考慮到記賬式國(guó)債流動(dòng)性好,交易途徑多,交易成本也相對(duì)較低。萬(wàn)一資金緊缺,投資者可以先從記賬式國(guó)債中套取資金,最后再選擇從股票型基金贖回。

債券基金+股票投資

篇4

不可否認(rèn)，美國(guó)股票市場(chǎng)中上市的公司基本上涵蓋了美國(guó)乃至國(guó)際上著名、知名品牌產(chǎn)品的公司和企業(yè)，無(wú)論是能源、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、消費(fèi)品及醫(yī)藥、食品和飲料等行業(yè)經(jīng)營(yíng)良好的企業(yè)多成為在美國(guó)股票市場(chǎng)上市的公司。

經(jīng)紀(jì)公司種類(lèi)多

投資美國(guó)股票市場(chǎng)，首先就要選擇一個(gè)適合自己的證券經(jīng)紀(jì)公司。美國(guó)的證券經(jīng)紀(jì)公司主要分兩類(lèi)，一是提供全面投資服務(wù)的經(jīng)紀(jì)公司（Full Service Broker），美國(guó)理財(cái)網(wǎng)站曾評(píng)選出2010年美國(guó)最好的幾家全面投資服務(wù)的經(jīng)紀(jì)公司，這包括Raymond James、Edward Jones、瑞銀、所羅門(mén)美邦、美聯(lián)銀行、美林、摩根士丹利。

二是折扣經(jīng)紀(jì)公司（Discount Broker）。折扣經(jīng)紀(jì)公司也稱(chēng)之網(wǎng)絡(luò)經(jīng)紀(jì)公司（Online Broker），因?yàn)檫@類(lèi)美國(guó)經(jīng)紀(jì)公司利用計(jì)算機(jī)科技通過(guò)網(wǎng)絡(luò)下單交易，節(jié)省了大量的人工成本，所以能提供比傳統(tǒng)證券經(jīng)紀(jì)公司更便宜的折扣價(jià)，因而得名。而在2011年被評(píng)為最好的網(wǎng)絡(luò)證券經(jīng)紀(jì)公司則有InteractiveBrokers（盈透證券）、E*Trade（億創(chuàng)理財(cái)）、CharlesSchwab（嘉信理財(cái)）、TD Ameritrade、Thinkorswim、Firstrade（第一證券）、Zecco、Lightspeed、Fidelity（富達(dá)投資）等。

美國(guó)的證券經(jīng)紀(jì)公司很多，交易費(fèi)用也千差萬(wàn)別。投資人要根據(jù)自己的投資品種、資金規(guī)模和交易頻度來(lái)選擇合適的證券經(jīng)紀(jì)公司。提供全面服務(wù)的經(jīng)紀(jì)公司不僅僅是替客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)股票，而且還要充當(dāng)客戶(hù)理財(cái)顧問(wèn)的角色。經(jīng)紀(jì)公司需要了解客戶(hù)的經(jīng)濟(jì)狀況，以便為客戶(hù)提出最好的投資組合和設(shè)定中長(zhǎng)期投資規(guī)劃。經(jīng)紀(jì)公司對(duì)于客戶(hù)的每一筆投資進(jìn)行具體的操作，同時(shí)也為客戶(hù)提供市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)的信息。

折扣經(jīng)紀(jì)公司的經(jīng)紀(jì)人同樣也是投資理財(cái)方面的專(zhuān)家，但他們并不充當(dāng)指導(dǎo)客戶(hù)投資的角色。他們只是依據(jù)客戶(hù)的要求買(mǎi)賣(mài)股票，形象的說(shuō)法是折扣經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)紀(jì)人是在替客戶(hù)做買(mǎi)賣(mài)，而不是為客戶(hù)當(dāng)家理財(cái)。

篇5

投資忌盲目

股票、基金、保險(xiǎn)、期貨、信托、黃金、藝術(shù)品等理財(cái)品種，僅僅了解其名稱(chēng)及簡(jiǎn)單說(shuō)明是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，就像只看到了冰山的一角，而冰山的秘密卻在于水下面的部分。專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)會(huì)根據(jù)客戶(hù)需要提出理財(cái)建議，但我們看到的所謂的理財(cái)規(guī)劃和理財(cái)服務(wù)往往會(huì)變味成為產(chǎn)品銷(xiāo)售的平臺(tái)。“專(zhuān)業(yè)人員”會(huì)盡力把平臺(tái)機(jī)構(gòu)當(dāng)前主推的、獎(jiǎng)勵(lì)比例高的理財(cái)產(chǎn)品兜售給客戶(hù)。這樣一來(lái)，吃虧的就有可能是客戶(hù)自己了。

舉例來(lái)講，股票、基金是證券市場(chǎng)的主流理財(cái)品種。去年滬綜指在四、五千點(diǎn)的時(shí)候，投資者在專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的鼓動(dòng)下依然瘋狂地投資，以擴(kuò)張代替穩(wěn)健，證券市場(chǎng)似乎繁榮依舊，很少有專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)主動(dòng)勸客戶(hù)減倉(cāng)或贖回基金。同一時(shí)期，人們似乎對(duì)銀行的理財(cái)產(chǎn)品形成了集體排斥，對(duì)于低風(fēng)險(xiǎn)低收益的理財(cái)品種更是無(wú)人問(wèn)津；然而，經(jīng)歷了股市大幅調(diào)整后，在2100多點(diǎn)時(shí)依然有帶血的籌碼殺出。在目前的理財(cái)市場(chǎng)上，股票、基金似乎無(wú)人問(wèn)津，銀行的低風(fēng)險(xiǎn)低收益的理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)始活躍。

假設(shè)時(shí)間可以重來(lái)，在去年滬綜指四、五千點(diǎn)的時(shí)候，逐漸減持股票和基金等權(quán)益類(lèi)投資，持有現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)，適度配置些銀行的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，那么就可以在熊市里成為“ 現(xiàn)金為王”、“剩者為王”的實(shí)踐者了；同樣的道理擺在這里，股票、基金在當(dāng)前被過(guò)度冷落，也到了無(wú)人問(wèn)津的地步，是否合理，也需要考慮。在理財(cái)方面做少數(shù)派很難，市場(chǎng)很殘酷，沒(méi)有所謂的專(zhuān)家，只有勝利者和失敗者，也只有少數(shù)人能存活下來(lái)，能賺大錢(qián)。

學(xué)會(huì)獨(dú)立思考

羅杰斯曾經(jīng)說(shuō)過(guò)：“我可以保證，市場(chǎng)的大多數(shù)操作都是錯(cuò)的。必須獨(dú)立思考，必須拋開(kāi)羊群心理?！被氐揭婚_(kāi)頭所說(shuō)的，問(wèn)題的關(guān)鍵是要找到適合自己的理財(cái)方式，符合自己的理財(cái)需求，這需要獨(dú)立思考。

篇6

一、引言

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，社會(huì)的進(jìn)步，城市居民的生活水平日益提高。除了滿(mǎn)足日常生活的必需開(kāi)支之外，人們?nèi)匀幌Ｍ诩彝ベ~戶(hù)中留下一筆財(cái)富，以備不時(shí)之需。傳統(tǒng)意義上，家庭會(huì)選擇把資金存入銀行，以防范手持現(xiàn)金帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。而目前較低的銀行存款利率和通貨膨脹壓力使得家庭銀行存款的實(shí)際利率成為了負(fù)值，家庭已經(jīng)不僅僅局限于把資金存入銀行，而是試圖尋找更加有利可圖的理財(cái)產(chǎn)品。在近年興起的理財(cái)產(chǎn)品中， 股票由于具有高收益性、高流動(dòng)性等優(yōu)點(diǎn)，在居民家庭生活中占據(jù)了越來(lái)越重要的地位。與此同時(shí)，隨著電子信息技術(shù)的發(fā)展和網(wǎng)上交易的普及，股票交易的操作也越來(lái)越簡(jiǎn)易，股票已經(jīng)成為除銀行存款外最主要的理財(cái)產(chǎn)品。那么，目前我國(guó)城市居民家庭有多少比例投資了股票？是否投資股票與家庭投資者的年齡、學(xué)歷、收入、職業(yè)背景等因素之間是否存在著決定關(guān)系？家庭投資股票的動(dòng)機(jī)是什么？家庭計(jì)劃將股票投資所得用于哪些方面？家庭選取股票依據(jù)哪些信息？其收益率如何？對(duì)這些問(wèn)題的研究具有重要的意義。本文根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷獲得的數(shù)據(jù)，一方面揭示出了我國(guó)城市居民家庭在投資理財(cái)過(guò)程中一些不理性的行為和決策，另一方面也對(duì)家庭做出這些決策的客觀原因進(jìn)行了挖掘和分析，進(jìn)而為家庭投資者提供決策上的參考，同時(shí)也為完善市場(chǎng)規(guī)則提供數(shù)據(jù)支持。本文的數(shù)據(jù)來(lái)自于筆者進(jìn)行的“城市居民家庭股票投資行為調(diào)查”。該調(diào)查時(shí)間為2011年1月至2月，利用中國(guó)人民大學(xué)部分大學(xué)生、研究生寒假回家等方式發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷，共在全國(guó)71個(gè)城市抽樣調(diào)查了20歲至80歲的800戶(hù)居民，最終回收了問(wèn)卷317份，其中有效問(wèn)卷286份。從樣本的分布情況來(lái)看，調(diào)查對(duì)象男女比例相當(dāng)，年齡大多介于30歲至50歲之間，職業(yè)以事業(yè)單位員工、金融單位員工和公司職員為主，其受教育程度主要集中在大學(xué)本科和碩士研究生，家庭人均月收入在1000元至5000元的收入階層所占比重較大，所選城市遍布全國(guó)一線(xiàn)、二線(xiàn)、三線(xiàn)、四線(xiàn)城市。本文采用的調(diào)查問(wèn)卷分為基本信息與股票投資狀況調(diào)查兩部分?；拘畔⒄{(diào)查包括家庭所在城市，家庭中理財(cái)主要決策人的性別、年齡、學(xué)歷、職業(yè)、職務(wù)、金融知識(shí)學(xué)習(xí)程度，以及家庭人均收入等。在下文的討論中，將以家庭中理財(cái)主要決策人的基本信息代表家庭的特征，所有有關(guān)被調(diào)查者個(gè)人信息的描述均為家庭中理財(cái)主要決策人的信息。股票投資狀況調(diào)查主要包括投資動(dòng)機(jī)、決策信息來(lái)源、收益、預(yù)期等等。通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的收集、定量分析和整理，得出一些基本結(jié)論，并對(duì)發(fā)現(xiàn)的新現(xiàn)象、新問(wèn)題進(jìn)行解釋探索。

二、投資股票家庭與非投資股票家庭特征分析

（一）投資股票家庭特征分析投資股票家庭特征主要表現(xiàn)在以下方面：

（1）投資動(dòng)機(jī)分析。從微觀上來(lái)講，以家庭為單位的理財(cái)投資行為，其基本動(dòng)機(jī)是保證家庭資產(chǎn)的保值與增值，而從宏觀來(lái)講，家庭理財(cái)是社會(huì)實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)金融資源優(yōu)化配置的重要方面。在所有被調(diào)查者中，有63.7%的家庭選擇將資產(chǎn)用于購(gòu)置股票，期望獲得更高的收益。這些家庭開(kāi)始從事股票投資的原因多種多樣，調(diào)查結(jié)果如（表1）所示。通過(guò)問(wèn)卷顯示，大部分家庭對(duì)股票這種投資方式愈加青睞，這說(shuō)明家庭成員對(duì)家庭理財(cái)?shù)亩鄻有杂懈叩牧私?，而不僅局限于銀行存款，家庭成員有更高的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，具有通過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)投資獲得高收益回報(bào)的期望。

（2）投資資產(chǎn)中股票所占份額與家庭人均收入的關(guān)系。數(shù)據(jù)表明，隨著家庭人均收入的增加，全部投資資產(chǎn)中投入在股票市場(chǎng)上的比例呈現(xiàn)出明顯的上升規(guī)律見(jiàn)（表 2）。收入水平低的家庭由于生活必需消費(fèi)尚不能夠得到充分的保證，故只將少量的資金投入股票市場(chǎng)，從而將較多的資金投向風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品；收入水平高的家庭，由于擁有較多的閑置資金，風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)于低收入家庭，故可以在股票市場(chǎng)上投入較多的資金。

（3）收益使用計(jì)劃與生命周期的關(guān)系。股票投資資金來(lái)源方面，有95.8%的受訪(fǎng)者的資金以家庭收入為主，這也表明了我國(guó)城市居民穩(wěn)重的投資方式。為了便于以后的分析，特在此做出假設(shè)，認(rèn)為人們進(jìn)行股票的投資資金來(lái)源均為家庭收入。根據(jù)效用理論，人們通常試圖平滑自己一生各時(shí)間段的消費(fèi)，從而達(dá)到整體效用的最大化。通常來(lái)講，工作中的投資者主要有兩種類(lèi)型，按照其投資時(shí)所使用的資金性質(zhì)可以分為A和B見(jiàn)（圖1）。A型投資者的特征是處于事業(yè)剛剛起步的階段，收入尚不能滿(mǎn)足自身的消費(fèi)需求，他們用自身具有的有限資金投資股票以期望獲取更多收益提高當(dāng)期的生活水平。B型投資者的特征是經(jīng)過(guò)了一定時(shí)期的工作積累，擁有了較為雄厚的財(cái)富基礎(chǔ)，收入水平已經(jīng)超過(guò)了當(dāng)期的消費(fèi)需求，因此可以將這些閑置的資金投資于股市，用以提高未來(lái)乃至退休后的消費(fèi)水平。為此，對(duì)投資者按照當(dāng)期收入能否滿(mǎn)足當(dāng)其當(dāng)期消費(fèi)需求進(jìn)行了分類(lèi)，并對(duì)其對(duì)投資收益的使用計(jì)劃分別進(jìn)行考查見(jiàn)（表3）。通過(guò)數(shù)據(jù)比較發(fā)現(xiàn)，在A類(lèi)投資者中，人們更多地愿意將投資所得用于日常生活消費(fèi)，從而提高當(dāng)期的生活水平；B類(lèi)投資者則表現(xiàn)得更有遠(yuǎn)見(jiàn)，他們較少地將所得收益用于當(dāng)前的消費(fèi)，而更多地愿意將收入用于以后年度的各種消費(fèi)中。

（4）股票資產(chǎn)投入比例與生命周期的關(guān)系。（表4）是經(jīng)計(jì)算得出的不同類(lèi)型投資者（A：當(dāng)期收入水平不能滿(mǎn)足當(dāng)期消費(fèi)需求；B：當(dāng)期收入水平可以滿(mǎn)足當(dāng)期消費(fèi)需求）投資于股票市場(chǎng)的資產(chǎn)與家庭全部投資資產(chǎn)的比例。從（表4）中可以看出，A型投資者在股票市場(chǎng)上的投資份額要高于B型投資者。事實(shí)上，A型投資者尚處于基本財(cái)富積累階段，當(dāng)期的收入對(duì)于他們來(lái)說(shuō)是必需收入，一旦損失基本生活水平將受到極大影響，因而A型投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱。相反地，B型投資者擁有較多的財(cái)富，其在基本生活水平得到保障的情況下更多地運(yùn)用閑置資金進(jìn)行投資，因而風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)。然而數(shù)據(jù)卻顯示，A型投資者對(duì)股票的投入份額高于B型投資者，這盡管體現(xiàn)出A型投資者對(duì)財(cái)富的迫切需求，但考慮到股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，A型投資者仍然應(yīng)當(dāng)較少地投資于股市，而投向基金、債券等收益較為穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品。

（5）選取股票時(shí)所依靠信息與專(zhuān)業(yè)知識(shí)學(xué)習(xí)的關(guān)系。為了考察金融、經(jīng)濟(jì)等相關(guān)知識(shí)的學(xué)習(xí)對(duì)選股方法的影響，將所有股票投資者分為三類(lèi)：專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)者，主要通過(guò)本科、碩士、博士專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)；自主學(xué)習(xí)者，主要通過(guò)培訓(xùn)班、書(shū)籍、網(wǎng)絡(luò)等其他渠道學(xué)習(xí)；未學(xué)習(xí)過(guò)相關(guān)知識(shí)的投資者。從選取股票的信息來(lái)源方面來(lái)講，專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)者和自主學(xué)習(xí)者中有較大比例在投資時(shí)依靠自己的知識(shí)選取股票，而未學(xué)習(xí)過(guò)相關(guān)知識(shí)的投資者則主要依靠親友推薦的方式。此外，專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)者和自主學(xué)習(xí)者也較多地通過(guò)媒體分析和理財(cái)機(jī)構(gòu)獲取相關(guān)的信息，而未學(xué)習(xí)過(guò)相關(guān)知識(shí)的投資者由于自身知識(shí)能力所限，對(duì)主流媒體和理財(cái)機(jī)構(gòu)分析股票時(shí)采用的術(shù)語(yǔ)和表述在認(rèn)識(shí)上仍然存在一定困難，故較少地依靠這些渠道見(jiàn)（表5）。從選取股票時(shí)看重的因素來(lái)講，專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)和自主學(xué)習(xí)的投資者與未學(xué)習(xí)過(guò)相關(guān)知識(shí)的投資者在企業(yè)近期重大事項(xiàng)和小道消息上存在著較為明顯的差異，未學(xué)習(xí)過(guò)相關(guān)知識(shí)的投資者對(duì)企業(yè)近期重大事項(xiàng)與小道消息的看重程度明顯高于專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)者和自主學(xué)習(xí)者。這是因?yàn)槲磳W(xué)習(xí)者對(duì)企業(yè)的其他方面了解相對(duì)薄弱，企業(yè)發(fā)生并購(gòu)、重組等重大行為，以及有關(guān)企業(yè)重大事項(xiàng)的小道消息的傳播，都會(huì)對(duì)他們的判斷產(chǎn)生較為明顯的影響。另外，從投資者不同的學(xué)習(xí)類(lèi)型來(lái)看，專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)者最看重的是K線(xiàn)圖，這是因?yàn)樗麄兿到y(tǒng)地學(xué)過(guò)相關(guān)知識(shí)，對(duì)K線(xiàn)圖背后的含義理解較為透徹；自主學(xué)習(xí)者最看重的是宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，這說(shuō)明他們學(xué)習(xí)了一些金融、經(jīng)濟(jì)知識(shí)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)有了較為充分的認(rèn)識(shí)，但微觀技術(shù)分析的水平相比較與專(zhuān)業(yè)學(xué)習(xí)者來(lái)說(shuō)略低；未學(xué)習(xí)過(guò)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的投資者更看重企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這是因?yàn)槠髽I(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表述清晰，企業(yè)盈虧狀況一目了然，對(duì)未學(xué)習(xí)過(guò)相關(guān)知識(shí)的投資者來(lái)說(shuō)更易接受，如（表6）所示。

（6）股票投資者收益獲取方式分析。對(duì)于投資股票的家庭來(lái)講，一般獲取收益的方式有兩種：買(mǎi)賣(mài)價(jià)差和公司紅利。如果以買(mǎi)賣(mài)價(jià)差為方式來(lái)獲取收益，則意味著對(duì)股票的投資傾向于短期、投機(jī)。而以公司紅利為方式來(lái)獲取收益，則意味著對(duì)股票的投資傾向于長(zhǎng)期，以公司的盈虧作為標(biāo)準(zhǔn)來(lái)獲取收益。根據(jù)調(diào)查問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在投資股票的185戶(hù)家庭中，以買(mǎi)賣(mài)價(jià)差的方式獲取股票收益的占95.2%，而根據(jù)公司紅利方式獲取股票收益的僅占4.8%。這說(shuō)明中國(guó)的股民投資股票獲取收益的方式絕大部分是通過(guò)買(mǎi)賣(mài)價(jià)差的方式獲取。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)股市的換手率顯著高于NYSE、NASDAQ、東京、倫敦等較為成熟的股票交易市場(chǎng)，這實(shí)際上是由于很多投資者在并不真正了解股市的意義、各種股票的發(fā)展?jié)摿吧鲜泄颈尘暗那闆r下，盲目入市， 企圖以低買(mǎi)高賣(mài)賺取差。而從這一方式可以看出，中國(guó)股票市場(chǎng)發(fā)展仍然不夠完善，市場(chǎng)機(jī)制不夠有效，投機(jī)者大量存在，大量資源消耗在了技術(shù)分析等非實(shí)體經(jīng)濟(jì)層面。原因在于中國(guó)股票市場(chǎng)成立不久，投資者對(duì)股票市場(chǎng)大多并不具備足夠的認(rèn)識(shí)。由于技術(shù)分析能力薄弱，人們對(duì)一些非官方信息大多抱有“寧可信其有，不可信其無(wú)”的態(tài)度，盲目聽(tīng)信他人的建議進(jìn)行股票的買(mǎi)賣(mài)，從而導(dǎo)致股票換手率較高，股票收益以買(mǎi)賣(mài)價(jià)差為主。此外，上市公司分紅較少也是導(dǎo)致股票市場(chǎng)投機(jī)現(xiàn)象嚴(yán)重的重要因素。

（7）股票投資者收益率分析。經(jīng)計(jì)算所有被調(diào)查者近三年（2008年至2010年）的股票年平均收益率約為2.76%。根據(jù)央行近三年銀行存款利息的數(shù)據(jù)進(jìn)行加權(quán)平均計(jì)算，銀行三個(gè)月、半年、一年的定期存款年利率分別為2.21%，2.53%，2.83%。所有被調(diào)查者近三年的股票年平均收益率低于銀行一年定期存款利率，表明我國(guó)城市家庭股票投資者投資收益率普遍偏低。為了研究股票收益率與從事股票投資年份的關(guān)系，將股票投資者按從事股票投資年份分為短期投資者（3年以下）、中長(zhǎng)期投資者（4年至6年）和長(zhǎng)期投資者（7年以上）。對(duì)應(yīng)的近三年平均收益狀況見(jiàn)（表7），從（表7）中可以看出，隨著投資年份的增長(zhǎng)，股票投資的收益率確實(shí)呈上升趨勢(shì)，這說(shuō)明隨著從事股票投資地進(jìn)行，投資者對(duì)股票市場(chǎng)的規(guī)律、動(dòng)向的把握能力將隨著經(jīng)驗(yàn)的積累不斷提升，從而獲得更高的收益。為此，建議新入股票市場(chǎng)的投資者謹(jǐn)慎投資，可以以鍛煉自身對(duì)股票市場(chǎng)行情的觀察力為主要目標(biāo)。當(dāng)具有足夠的經(jīng)驗(yàn)和判斷能力后，再進(jìn)行大額股票投資。

（二）未投資股票家庭特征分析 在被調(diào)查的286戶(hù)家庭中，沒(méi)有投資股票的家庭有96戶(hù)，占33.6%。在調(diào)查這96戶(hù)家庭沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)股票的原因時(shí)，認(rèn)為“股市風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大”導(dǎo)致沒(méi)有投資股票的最多，占57.4%；認(rèn)為“時(shí)間精力不足”而導(dǎo)致沒(méi)有投資股票的占據(jù)36.6%；認(rèn)為“資金不足”而導(dǎo)致沒(méi)有投資股票的占31.7%，如（表9）所示。由此可見(jiàn)，對(duì)于沒(méi)有投資股票的家庭來(lái)講，股票的風(fēng)險(xiǎn)性、投入時(shí)間精力、資金成為限制家庭投資股票的三個(gè)主要因素。股票投資對(duì)于家庭理財(cái)來(lái)講，仍然是高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，家庭理財(cái)更注重資產(chǎn)的保值，家庭的投資意識(shí)是趨于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型。當(dāng)問(wèn)及家庭在滿(mǎn)足何種條件下將投資股票時(shí)，問(wèn)卷顯示：在96戶(hù)家庭中，認(rèn)為“擁有充足的時(shí)間和精力”占45.2%；認(rèn)為“擁有充足資金”占據(jù)41.3%，認(rèn)為“股市行情好”和“掌握相關(guān)經(jīng)濟(jì)、金融等知識(shí)”各占25.0%。此外，仍然有15.4%認(rèn)為“無(wú)論如何也不會(huì)購(gòu)買(mǎi)股票”見(jiàn)（表10）。由此，擁有充足的時(shí)間和精力、充足資金、樂(lè)觀的股市行情成為家庭將有意愿購(gòu)買(mǎi)股票的三個(gè)主要條件，這與家庭目前沒(méi)有投資股票的原因大體一致。此外，值得注意的是，仍有部分家庭認(rèn)為“掌握相關(guān)經(jīng)濟(jì)、金融等知識(shí)”這一條件較為重要，表明股票投資區(qū)別于銀行存款、債券等其他收益率較為固定的金融產(chǎn)品，對(duì)于投資股票的家庭來(lái)講，如果想獲得較高收益，相關(guān)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)是必要的，這就要求投資者對(duì)于股票投資的一些基本原理有一定程度的了解和研究，也將必然花費(fèi)投資者的時(shí)間和精力。另一個(gè)值得注意的方面是仍然有一部分家庭“無(wú)論如何都不會(huì)購(gòu)買(mǎi)股票”。從中可以推測(cè)，這一部分人群對(duì)股票的風(fēng)險(xiǎn)有過(guò)高的預(yù)期，并且對(duì)股票市場(chǎng)的信心不足，同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者。

三、結(jié)論

從以上調(diào)查中可以發(fā)現(xiàn)：股票投資也已經(jīng)越來(lái)越受到家庭居民理財(cái)?shù)闹匾暫完P(guān)注；投資資產(chǎn)中股票所占份額與家庭人均收入成同向變化趨勢(shì)；收益使用計(jì)劃與生命周期呈現(xiàn)合理的對(duì)應(yīng)關(guān)系；股票資產(chǎn)投入比例與生命周期的關(guān)系有待改善；投資者選取股票時(shí)所依靠信息與專(zhuān)業(yè)知識(shí)學(xué)習(xí)情況呈現(xiàn)合理的對(duì)應(yīng)關(guān)系；股票市場(chǎng)投機(jī)現(xiàn)象較為嚴(yán)重；股票收益率隨著從事股票投資年份逐漸上升等。調(diào)查結(jié)果顯示，15.47%的受訪(fǎng)者未學(xué)習(xí)過(guò)金融、經(jīng)濟(jì)等相關(guān)方面的知識(shí)，而這些投資者中絕大多數(shù)沒(méi)有學(xué)習(xí)相關(guān)知識(shí)的打算。建議這些投資者適當(dāng)?shù)赝ㄟ^(guò)新聞、媒體、網(wǎng)絡(luò)、書(shū)籍、培訓(xùn)班等渠道學(xué)習(xí)相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，掌握股票投資技能，從而做出對(duì)自己更加有利的決策。此外，對(duì)于目前收入水平尚不能滿(mǎn)足當(dāng)期消費(fèi)需求的投資者，建議較少投資于股市，而更多地投向基金、債券等收益較為穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品。本文僅是對(duì)我國(guó)城市居民家庭理財(cái)做了初步的調(diào)查探索。隨著社會(huì)的發(fā)展，家庭理財(cái)將會(huì)更加重要，有關(guān)家庭理財(cái)方面的研究會(huì)更加深入細(xì)致，希望為將來(lái)有關(guān)家庭理財(cái)?shù)难芯刻峁﹨⒖迹苿?dòng)該領(lǐng)域研究的發(fā)展進(jìn)步。

參考文獻(xiàn)：

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［3］盧家昌、顧金宏：《家庭金融資產(chǎn)選擇行為的影響因素分析――基于江蘇南京的證據(jù)》，《金融發(fā)展研究》2009年第10期。

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篇7

5000萬(wàn)起步的“出租車(chē)”

《新理財(cái)》：專(zhuān)戶(hù)理財(cái)準(zhǔn)入門(mén)檻是什么？適合怎樣的投資群體？

李海鵬：在試點(diǎn)階段，專(zhuān)戶(hù)理財(cái)初始投資金額不低于5000萬(wàn)，并且僅限于一對(duì)一的單一客戶(hù)理財(cái)業(yè)務(wù)。我們打個(gè)比喻，公募基金就類(lèi)似于公共汽車(chē)，專(zhuān)戶(hù)理財(cái)則類(lèi)似于出租車(chē)。同為交通工具，公共汽車(chē)每天是按照固定的線(xiàn)路運(yùn)行的，同樣，公募基金也必須依據(jù)固定的契約執(zhí)行；而專(zhuān)戶(hù)理財(cái)可以為客戶(hù)量身定做相應(yīng)的產(chǎn)品，提供個(gè)性化的服務(wù)，這就好比出租車(chē)，行駛路線(xiàn)是由搭車(chē)人決定的。至于適合的投資群體，專(zhuān)戶(hù)理財(cái)應(yīng)該和公募基金一樣，面對(duì)的都是有理財(cái)需求的群體，但由于最低門(mén)檻的限制，專(zhuān)戶(hù)理財(cái)業(yè)務(wù)客戶(hù)構(gòu)成中，機(jī)構(gòu)和高端個(gè)人客戶(hù)應(yīng)該是其主要組成部分。

《新理財(cái)》：專(zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)钠骄找嫠皆鯓?？主要存在哪些風(fēng)險(xiǎn)？

李海鵬：第一，因?yàn)閷?zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)奶匦允歉鶕?jù)客戶(hù)的需求量身定做，所以其收益部分亦是取決于相應(yīng)的需求。若投資者偏好高風(fēng)險(xiǎn)，專(zhuān)戶(hù)理財(cái)產(chǎn)品就會(huì)設(shè)計(jì)以股票投資為主，甚至可能達(dá)到100%股票投資；而如果客戶(hù)偏好投資固定收益類(lèi)證券，這時(shí)平均收益水平自然要低于完全投資股票。第二，具體收益情況可以參照公募基金的收益水平，比方說(shuō)，南方基金管理有限公司股票型基金最近五年的年化收益率為28.98%，而自南方基金管理有限公司成立以來(lái)，旗下股票型基金10年來(lái)的年化收益率為18.69%，那么股票類(lèi)專(zhuān)戶(hù)理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益則可以參考上述公墓基金的收益水平。

專(zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，主要是投資風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買(mǎi)股票、債券都可能發(fā)生損失。這與公募基金面臨的風(fēng)險(xiǎn)基本上是一樣的，因?yàn)閮烧叩倪\(yùn)作模式是完全相同的，不同之處僅僅在于公募基金的持有人眾多，而每項(xiàng)專(zhuān)戶(hù)理財(cái)產(chǎn)品的持有人是唯一的。

《新理財(cái)》：與其他理財(cái)方式（如券商集合理財(cái)、私募基金、信托理財(cái)?shù)鹊龋┫啾?，?zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)淖畲髢?yōu)勢(shì)是什么？

李海鵬：第一，基金的運(yùn)作陽(yáng)光化、透明化?；鸸芾碛邢薰緩某闪⒅掌穑溥\(yùn)作方式有著完善的信息披露，比如基金公司投資哪些品種、如何調(diào)倉(cāng)、現(xiàn)階段倉(cāng)位怎樣，均一清二楚。這是證券公司、私募基金以及信托理財(cái)所無(wú)法比擬的。第二，托管行制度的引入，使得基金的運(yùn)作是非常規(guī)范、非常正規(guī)的?；鸸居胁僮鳈?quán)限，但資金卻是在托管行賬戶(hù)中的，即基金公司下達(dá)指令，托管行根據(jù)基金公司的指令劃撥資金，兩方面互相制約互相監(jiān)督?？蛻?hù)簽訂的投資合同，基金公司和托管行各持一份?；鸸颈仨氉裾蘸贤M(jìn)行運(yùn)作，托管行也是遵照合同實(shí)施監(jiān)控。如果基金公司違反合同，托管行是可以拒絕執(zhí)行指令的。這將杜絕挪用客戶(hù)資金情況的發(fā)生。第三，基金公司和上述金融機(jī)構(gòu)相比，是禁止做自營(yíng)業(yè)務(wù)的，所以不會(huì)造成關(guān)聯(lián)交易，也沒(méi)有相對(duì)潛在的利益沖突?；鸸局荒軐?zhuān)心替客戶(hù)管理資產(chǎn)，依靠傭金賺取利潤(rùn)。

企業(yè)為何觀望

《新理財(cái)》：貴公司是否有專(zhuān)門(mén)針對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品計(jì)劃？

李海鵬：對(duì)于企業(yè)這塊，目前我們共準(zhǔn)備7個(gè)產(chǎn)品模板：第一，股票精選；第二，基金優(yōu)選；第三，股票基金雙選；第四，股債混合精選，這個(gè)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)是中等的；第五，新股添利，以債券和打新股為主；第六，靈活配置，換句話(huà)說(shuō)，就是沒(méi)任何限制，什么賺錢(qián)做什么；第七，策略保本。在前期溝通階段，我們會(huì)向企業(yè)提供這7個(gè)產(chǎn)品樣本。企業(yè)看過(guò)產(chǎn)品樣本，并且已經(jīng)對(duì)自身做出一定的評(píng)估，然后雙方進(jìn)行第二輪溝通。這時(shí)，企業(yè)可以提出個(gè)性化的需求。我們會(huì)根據(jù)企業(yè)的需求，設(shè)計(jì)專(zhuān)門(mén)針對(duì)該企業(yè)的產(chǎn)品。一般都是要經(jīng)過(guò)這么一個(gè)來(lái)回溝通的過(guò)程。這也充分體現(xiàn)專(zhuān)戶(hù)理財(cái)?shù)淖畲蠛锰帹D―量身打造。

《新理財(cái)》：近期，各大基金公司紛紛表示，洽談專(zhuān)戶(hù)理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶(hù)中，相當(dāng)部分為個(gè)人投資者，而機(jī)構(gòu)客戶(hù)則顯得興趣好像不太大。那么，機(jī)構(gòu)客戶(hù)為何對(duì)這種新的理財(cái)方式較之個(gè)人表現(xiàn)得猶豫不決呢？

篇8

葉太太，33歲，月收入9000元，年度獎(jiǎng)金3萬(wàn)元，單位同樣有養(yǎng)老保險(xiǎn)、社會(huì)醫(yī)療險(xiǎn)，意外傷害險(xiǎn)。

兒子，2歲，沒(méi)有任何保險(xiǎn)。

葉先生的母親，55歲，有少量的養(yǎng)老金，無(wú)醫(yī)保。

葉太太的父母親已退休，有退休金，有醫(yī)保。

葉先生和葉太太工作較為繁忙，為廠保障家庭生活的質(zhì)量，葉先生希望妻子做全職太太。目前，家庭的下資、股票分紅。獎(jiǎng)金等收入除掉開(kāi)銷(xiāo)后部轉(zhuǎn)存為銀行定期存款。但由于銀行存款利率太低，希望能有更好的投資渠道，使資金在保值的基礎(chǔ)上扶得更好的收益。葉先生偏好穩(wěn)健的埋財(cái)風(fēng)格，村基金投資有一定的興趣，其它投資方式如國(guó)債也可以考慮。因?yàn)閷?duì)保險(xiǎn)不太信任，個(gè)人沒(méi)有購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)。

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理財(cái)目標(biāo)

1．1年后房租、基金、存款收益能達(dá)到1萬(wàn)元／月(不含1年后的股票分紅收入)，在葉太太沒(méi)有工作的情況下能夠保障生活質(zhì)量。

2.遠(yuǎn)期要為兒子的教育投資和夫婦倆的養(yǎng)老建立基金。

理財(cái)建議

理財(cái)目標(biāo)1實(shí)現(xiàn)方案

如果葉先生1年后換外地房居住，現(xiàn)有住房出租，現(xiàn)住房租金收入2500元／月，這樣，房租月收入合計(jì)為6300元(2500元＋1000元＋2800元=6300元)。

假設(shè)葉太太現(xiàn)在就辭去工作，年收入隨之降低13．8廳元，但可以節(jié)省保姆費(fèi)1．2萬(wàn)元／年。在此條件下，因?yàn)槿~先生年收入為：0．4萬(wàn)元(12000元／月×12月＋60000元＝204000元)，家庭年支出為5．6萬(wàn)元(3000元／月×12月＋10000元+10000元＝56000元)，所以每年儲(chǔ)蓄總計(jì)為14．8萬(wàn)元(204000元－56000元=148000元)。

這樣，1年后葉先生可運(yùn)用金融資產(chǎn)總額為138．8萬(wàn)元(年儲(chǔ)蓄148000元+股票分紅400000元+活期存款10000元＋定期存款700000元+固定利率理財(cái)產(chǎn)品10000×8元+配置型基金50000元＝1388000元)。

理財(cái)方案

根據(jù)目前國(guó)內(nèi)各項(xiàng)投資工具的平均稅后收益率狀況，若1年內(nèi)工資，股票分紅，獎(jiǎng)金在除掉開(kāi)銷(xiāo)后目前都是轉(zhuǎn)存為銀行定期存款，平均投資報(bào)酬率只有1．84％，無(wú)法達(dá)成1年后房租、基金，存款收益1萬(wàn)元／月的理財(cái)目標(biāo)。因此，除去房租收入6300元外，需要運(yùn)用流動(dòng)金融資產(chǎn)1388000元去實(shí)現(xiàn)5700無(wú)的收益，目標(biāo)需要的資產(chǎn)報(bào)酬率為3．20％(3700／1388000×12=3．20％)。建議對(duì)1年后的138．8萬(wàn)元的其他金融資產(chǎn)作調(diào)整，調(diào)整方案見(jiàn)表3。

方案1　重新調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以6個(gè)月的固定支出2．8萬(wàn)元作為緊急預(yù)備金放于活期存款，將定期存款從70萬(wàn)元降為50萬(wàn)元，投資債券基金50萬(wàn)元，外幣投資保持不變，配置型基金增加到28萬(wàn)元，平均投資報(bào)酬率可達(dá)到3．2l％，可以滿(mǎn)足理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

方案2 緊急預(yù)備金活期存款不變：但把資金分成5部分：外幣產(chǎn)品、債券型基全，信托產(chǎn)品、配置型基金與股票型基金各投資25萬(wàn)元。剩下110萬(wàn)元暫時(shí)放在貸幣市場(chǎng)基全，作為視各市場(chǎng)發(fā)展逢低承接的籌碼。如此，在分散風(fēng)險(xiǎn)的前提下，年理財(cái)收入57587元，平均投資報(bào)酬率可達(dá)到4．15％。

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方案2實(shí)現(xiàn)的年理財(cái)收入比期望收入超出13187元(57587元+6300×12元＝133187元，133187元－10000毛／月x 12月＝13187元），平均每月富余1099元(131187元／12=1099元)。依照葉家的資產(chǎn)與收入情況，支出甚為節(jié)儉，調(diào)整后可每月增加支出約1100元，用于提高生活水準(zhǔn)。

理財(cái)目標(biāo)2實(shí)現(xiàn)方案

若持有股票打算長(zhǎng)期投資，第2年起每年分紅40元便可輕易完成子女教育金與夫妻退休金目標(biāo)。因?yàn)榧词顾妥优鰢?guó)接受最好的教育，或是退休后每年出國(guó)旅游，一年也花不到40萬(wàn)元。需注意的是，250萬(wàn)元的股票市值每年有40萬(wàn)元的分紅，報(bào)酬率16％相當(dāng)高，而是否穩(wěn)定維持須是重要考慮，需要進(jìn)―步的信息方可作出判斷。

疑問(wèn)解答

疑問(wèn)3：股票所占家庭資產(chǎn)比重是否過(guò)大?

目前總資產(chǎn)二房產(chǎn)185萬(wàn)元+股票250萬(wàn)元＋存款71萬(wàn)元＋外幣與基金13萬(wàn)元＝519萬(wàn)元，無(wú)負(fù)債，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)良好。股票占總資產(chǎn)的比率＝250／519=48．17％，不到家庭總資產(chǎn)的一半，以葉夫妻30多歲的年齡來(lái)看，不算太高。只是在未提供股票具體內(nèi)容的情況下，無(wú)法進(jìn)一步分析所持股票是屬于上市流通性強(qiáng)的個(gè)別股票投資組合，還是封閉性的家族企業(yè)盼票。

疑問(wèn)2：風(fēng)險(xiǎn)備用金需要留多少才夠?

準(zhǔn)備6個(gè)月就夠了。依照目前情況需準(zhǔn)備2．8萬(wàn)元，即6個(gè)月的固定支出，可放置于活期存款保持最佳流動(dòng)性。

疑問(wèn)3：葉先生的母親沒(méi)有醫(yī)保，用什么方式進(jìn)行保障比較適合?

篇9

其實(shí)投資，是需要專(zhuān)業(yè)，技巧，還有….

投資就是理財(cái)么？股票上賺錢(qián)了，你的家庭理財(cái)就沒(méi)有問(wèn)題了么？按部就班地投資就可以實(shí)現(xiàn)家庭的財(cái)務(wù)自由了么？用她自己的話(huà)說(shuō)，理財(cái)這條路還很長(zhǎng)呢！

在外人的眼中, 我打出生開(kāi)始就是順風(fēng)順?biāo)拿?。從小學(xué)、中學(xué)到大學(xué)，讀的都是重點(diǎn)學(xué)校，大學(xué)畢業(yè)后，進(jìn)入大型國(guó)企工作，薪水可觀，各種福利一應(yīng)俱全。干了幾年，我覺(jué)得太悶，就跳到跨國(guó)企業(yè)從事項(xiàng)目管理工作，薪水翻幾番之余，聽(tīng)了一位朋友建議，在1999年開(kāi)始炒股。

炒股，我是聽(tīng)消息的，當(dāng)初五萬(wàn)本金，在短短幾個(gè)月內(nèi)翻了番。到現(xiàn)在我也奇怪，那會(huì)怎么聽(tīng)來(lái)的消息都那么準(zhǔn)確。但我買(mǎi)賣(mài)股票從來(lái)都是快進(jìn)快出，從來(lái)不放什么長(zhǎng)線(xiàn)，失手也很少，有時(shí)最差也就是少賺點(diǎn)而已。和同齡人比，當(dāng)時(shí)我也算是個(gè)小富婆啦。

后來(lái)在留學(xué)風(fēng)的帶動(dòng)下，我也辭職去了加拿大念書(shū)。學(xué)業(yè)重，也就在2001年離開(kāi)股市。2004年，念完碩士，拿了綠卡，打了一年的洋工，國(guó)外也沒(méi)有意思，2005年的我就回國(guó)了，沒(méi)想到幾年漫漫熊市在九月份又轉(zhuǎn)為牛市，股市又好起來(lái)了。

我朋友們每次在聚會(huì)上，大家都會(huì)談?wù)勛约旱耐顿Y，也都會(huì)重復(fù)同樣一個(gè)話(huà)題，說(shuō)我就是命好，“曉桐留學(xué)了，中國(guó)的股市就跌了，而她現(xiàn)在回來(lái)，股市就到底了?？赡墁F(xiàn)在我們就可以投資了….”

經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)：

1.我的薪水一直在同齡人中是較高的這和自己所受到的教育密切相關(guān)。其實(shí)投資自己是非常重要的，能讓自身社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)力得到提升，更幸運(yùn)的是，出國(guó)留學(xué)深造的決定在提升了自己能力的同時(shí)，也讓我避開(kāi)了中國(guó)的漫漫熊市?，F(xiàn)在我擁有很高的收入，盡管當(dāng)時(shí)為出國(guó)留學(xué)花了幾乎所有的積蓄，但看看回報(bào)還是很值的。所以說(shuō)，投資自己的人力資本，是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)很低、高回報(bào)率的決策。

回來(lái)后的我躊躇滿(mǎn)志，早年在股票上的小試牛刀使我對(duì)自己的投資能力信心百倍，并且認(rèn)為自己很有潛力。2006年五一后，我就把所有積蓄都拿來(lái)買(mǎi)股票。我直接上各大的股吧去撈消息，覺(jué)得某只股票很對(duì)眼，就抄下來(lái)，到交易網(wǎng)上看看市盈率、最近的量?jī)r(jià)情況，自己覺(jué)得沒(méi)什么問(wèn)題，就馬上一口氣買(mǎi)了。通常買(mǎi)了后，漲了一點(diǎn)點(diǎn)，就很開(kāi)心，如果一兩個(gè)月都不漲，心里就很焦急，又把股票賣(mài)了，結(jié)果股票卻開(kāi)始漲起來(lái)。開(kāi)始后悔，又馬不停蹄地追進(jìn)去。經(jīng)過(guò)幾個(gè)來(lái)回后，雖然有盈余，但我覺(jué)得自己的投資回報(bào)明顯比不上身邊那些買(mǎi)基金的朋友，于是，又去買(mǎi)基金，但是基金凈值的幾厘漲幅，實(shí)在滿(mǎn)足不了自己的快速漲升的要求，沒(méi)到一個(gè)月，我還是全倉(cāng)買(mǎi)股票。

看了很多書(shū)，學(xué)習(xí)怎么投資股票，我接受以前的買(mǎi)股票教訓(xùn)，作了相應(yīng)的調(diào)整。前期我就是超短線(xiàn)投資才導(dǎo)致盈利不明顯，首先要堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，持股時(shí)間由原來(lái)的一到兩個(gè)星期好歹延長(zhǎng)到一個(gè)月，有的股票我還堅(jiān)持了更長(zhǎng)時(shí)間。說(shuō)說(shuō)我投資強(qiáng)生控股這只股票吧。

經(jīng)一位朋友介紹，在2007年4月下旬我以10.60元買(mǎi)了強(qiáng)生控股（600662）47000股，理由是該股有整體上市的概念。買(mǎi)了后，我足足高興了一個(gè)月，從4月24日買(mǎi)入開(kāi)始到5月28日，股價(jià)從10.60元漲到20.50元, 接近翻倍。可是好景不長(zhǎng)，過(guò)了一天，5.30讓強(qiáng)生控股來(lái)了個(gè)跌停，再后來(lái)，連續(xù)的跌停，心情灰暗，每晚回家向老公報(bào)告，“今天我又丟了一個(gè)車(chē)輪”，“今天又不見(jiàn)了二分之一的車(chē)?yán)病薄瞎矂裎疫€是賣(mài)了算了，總是這樣天天丟車(chē)輪還挺累的。

可是我堅(jiān)持要扛著，一定要等股價(jià)升上去才賣(mài)。到了6月20日，股價(jià)回到18.75元，我的股票的收益率76.8％，但我卻沒(méi)有賣(mài)，從網(wǎng)上得知，該公司很快就有重要消息公布了，我又期待還可以有大漲。可是，強(qiáng)生控股的股票從此進(jìn)入了跌跌不休的通道，我越想它往上漲，它越往下跌…….

最后每天在開(kāi)車(chē)時(shí)，都總覺(jué)得今天可能不是跌掉了一個(gè)車(chē)輪，就是丟失了什么。那種心里的變化，真是可以用折磨來(lái)形容。最后又跌到10.6元以下啦，就在7月初以11.80元賣(mài)了，持有時(shí)間為兩個(gè)月零兩個(gè)星期，回報(bào)率在扣除手續(xù)費(fèi)后僅為10%, 從幾乎翻倍到10%,真是“坐了一回過(guò)山車(chē)呀”，充分體會(huì)那種跌宕起伏的心理。還好我那會(huì)兒天天開(kāi)著自己的那輛奧迪A4，也沒(méi)有什么損壞。

經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)：

2.炒股票只是用閑錢(qián)來(lái)投資。由于短線(xiàn)是無(wú)法預(yù)測(cè)市場(chǎng)和踩對(duì)正確的買(mǎi)賣(mài)點(diǎn)的，既然不是投資的專(zhuān)業(yè)人士，真不應(yīng)該頻繁短線(xiàn)買(mǎi)賣(mài)，耽誤了很多的時(shí)間，也耗費(fèi)了許多的精力，如果天天太在意股市的波動(dòng)，人的投資心理會(huì)受到很大的影響，有可能家庭的氣氛也會(huì)變得不和諧。如果這種業(yè)余炒股影響到自己的工作及將來(lái)的個(gè)人或家庭的種種目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，是不是得不償失的事情？

而基金更不能用買(mǎi)賣(mài)股票的方式去投資，基金畢竟是中長(zhǎng)期的投資工具，來(lái)回交易，費(fèi)用不說(shuō)，操作也是費(fèi)時(shí)，總是要幾天才能到賬再?zèng)Q定買(mǎi)別的投資工具，可能那時(shí)市場(chǎng)又發(fā)生新變化，所以投資基金至少要放三年。

篇10

談到理財(cái)，剛畢業(yè)的80后真的說(shuō)不上有什么豐富的經(jīng)驗(yàn)。但是傳媒專(zhuān)業(yè)的特殊性，謝映玲在大二就開(kāi)始做兼職賺錢(qián)，再加上主持《致富經(jīng)》這檔經(jīng)濟(jì)類(lèi)欄目的經(jīng)驗(yàn)，她談起理財(cái)?shù)挂差^頭是道。

謝映玲說(shuō)：“理財(cái)是應(yīng)該從小做起的。孩子自然是不懂什么叫理財(cái)，這就需要大人的引導(dǎo)和培養(yǎng)?！闭f(shuō)到這兒，謝映玲還給記者講了她童年時(shí)候的小趣事，“在我上小學(xué)的時(shí)候，有個(gè)班主任特別有理財(cái)意識(shí)，她讓同學(xué)們把自己的零用錢(qián)集體上交給生活委員統(tǒng)一保管，每上交‘一筆錢(qián)’會(huì)有明確的賬目記錄，學(xué)期末的時(shí)候，同學(xué)們驚訝地發(fā)現(xiàn)居然已經(jīng)有‘一大筆存款’了?！痹诋?dāng)時(shí)還是個(gè)小女孩兒的謝映玲，雖然還是不明白理財(cái)是怎么一回事，但卻第一次嘗到了儲(chǔ)蓄的好處。

謝映玲對(duì)記者說(shuō)：“我覺(jué)得，儲(chǔ)蓄也是一種理財(cái)方式，我一直就在沿用這種最笨也最安全的理財(cái)方式?！?/p>

股市初體驗(yàn)

股民們都知道，股市近來(lái)一直在調(diào)整。而且，這種調(diào)整是必然趨勢(shì)，不會(huì)給奧運(yùn)讓路，自然也不給任何人開(kāi)綠燈。謝映玲所購(gòu)買(mǎi)的股票，也不例外的正在調(diào)整中。

謝映玲說(shuō)：“我是去年10月購(gòu)買(mǎi)的中國(guó)神華，買(mǎi)進(jìn)時(shí)股票的價(jià)格大約在80元左右，現(xiàn)在自然是賠了不少。幸好投入的資金不是太多，所以我會(huì)繼續(xù)持有這只股票，我覺(jué)得它是有希望漲回來(lái)的?！碑?dāng)被記者問(wèn)到買(mǎi)進(jìn)這只股票的原因時(shí)，謝映玲坦誠(chéng)地說(shuō)：“我剛剛接觸投資，并沒(méi)有什么經(jīng)驗(yàn)，都是聽(tīng)朋友說(shuō)哪只股票好，我就買(mǎi)哪只。”

雖然第一只股票就沒(méi)有為她帶來(lái)任何收益，但是謝映玲還是在朋友的建議下買(mǎi)進(jìn)了第二只股票――中國(guó)石油?！芭笥颜f(shuō)下跌是補(bǔ)倉(cāng)的大好時(shí)機(jī)，況且我自己也看好中石油的上升前景，于是在35元左右的價(jià)位買(mǎi)進(jìn)了。”可能是廣東人的緣故，謝映玲接觸股票還是比較早的。她坦言自己周?chē)挠H戚朋友很多都在炒股，自己的姨丈更是辭去工作，在家里專(zhuān)職炒股，股市紅火的時(shí)候，姨丈還大賺了一筆。所以，謝映玲對(duì)于股市的不慌不忙，大概是源于周?chē)擅竦拈L(zhǎng)期熏陶吧。

會(huì)花錢(qián)更要會(huì)賺錢(qián)