導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

保險(xiǎn)公司作為專業(yè)化從事風(fēng)險(xiǎn)聚集、風(fēng)險(xiǎn)分散和控制的經(jīng)濟(jì)組織，依據(jù)大數(shù)法則經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在一定意義上風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司存在和發(fā)展的前提。但同時(shí)作為一個(gè)金融企業(yè)，保險(xiǎn)公司因其業(yè)務(wù)特性具備較高的資產(chǎn)負(fù)債率，其中2014年新華人壽、平安集團(tuán)、太平保險(xiǎn)高達(dá)93%。外來資金規(guī)模遠(yuǎn)超自有資金，直接表現(xiàn)為保險(xiǎn)公司高財(cái)務(wù)杠桿所帶來的實(shí)際財(cái)務(wù)受益與預(yù)期受益發(fā)生偏差的可能性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從令世界為之震驚的“巴林銀行倒閉”，到日本的互助生命保險(xiǎn)公司宣布進(jìn)入破產(chǎn)程序，再至美國(guó)次債危機(jī)所引發(fā)的金融風(fēng)暴中破產(chǎn)倒閉或?qū)で笳飘a(chǎn)保護(hù)的AIG、ING、大和生命保險(xiǎn)公司，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇了金融體系的脆弱性。因此，精確剖析保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及成因，據(jù)此制定具備針對(duì)性的防范措施日益成為保險(xiǎn)實(shí)務(wù)界的研究熱點(diǎn)。

一、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)剖析

（一）經(jīng)營(yíng)成本控制不力

隨著改革開放后我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的全面復(fù)蘇，業(yè)務(wù)規(guī)模及經(jīng)營(yíng)主體增速顯著。截至2013年，我國(guó)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1.72萬億元，相比2012年增長(zhǎng)率達(dá)11.2%，位列全球排名第四位，保險(xiǎn)公司由2004年的68家增至174家。行業(yè)的飛速發(fā)展伴隨的是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的異常激烈，處于完全競(jìng)爭(zhēng)的保險(xiǎn)市場(chǎng)中，經(jīng)營(yíng)主體為爭(zhēng)取更大的市場(chǎng)份額，通常會(huì)在手續(xù)費(fèi)、渠道維護(hù)、銷售促銷等環(huán)節(jié)違規(guī)操作，直接增加公司經(jīng)營(yíng)成本。以產(chǎn)險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)分析框架圖（圖1）可以看出，在投資收益不理想的環(huán)境下，綜合成本率是決定財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)盈利能力的最核心的財(cái)務(wù)指標(biāo)。因此，經(jīng)營(yíng)成本的管控不力，直接制約公司的盈利水平和削弱對(duì)抗財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（二）投資收益亟待提高

2013年保險(xiǎn)業(yè)在險(xiǎn)資運(yùn)用方面取得了較大成果，包括多元化投資渠道、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，共實(shí)現(xiàn)投資收益3658.3億元，收益率5.04%，同比增長(zhǎng)48.7%，屬于近年來的較好水平。但縱觀2008-2013年保險(xiǎn)行業(yè)投資收益平均水平，仍低于壽險(xiǎn)產(chǎn)品5.5%的精算假設(shè)（圖2）。

由圖1可知，投資收益作為凈利潤(rùn)的組成部分，其狀況優(yōu)劣直接改變公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平。首先，保險(xiǎn)行業(yè)作為國(guó)家“社會(huì)穩(wěn)定器”和“經(jīng)濟(jì)助推器”，通過管控風(fēng)險(xiǎn)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)提供保障和支持，因此為確保險(xiǎn)資的安全性、流動(dòng)性及收益性的協(xié)調(diào)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)險(xiǎn)資的投資領(lǐng)域及比例有著嚴(yán)格的要求，在保障保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性的同時(shí)制約了險(xiǎn)資的投資收益率；其次，國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)仍處于成長(zhǎng)階段，存在諸多不確定因素及監(jiān)管漏洞，保險(xiǎn)資金運(yùn)用過程中多采取謹(jǐn)慎態(tài)度，導(dǎo)致投資收益和結(jié)構(gòu)不能有效支持負(fù)債。保險(xiǎn)業(yè)屬于負(fù)債型金融企業(yè)，險(xiǎn)資尤其壽險(xiǎn)公司具備長(zhǎng)期性的、穩(wěn)定性的特點(diǎn)，對(duì)于資產(chǎn)和期限的匹配性要求較高，多用于中長(zhǎng)期投資。而我國(guó)的保險(xiǎn)公司不論來源和期限長(zhǎng)短，資金多用于短期投資上，直接制約了險(xiǎn)資的投資收益率，從而增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；再次，保險(xiǎn)行業(yè)缺乏復(fù)合型專業(yè)人才。資本市場(chǎng)的瞬息萬變及保險(xiǎn)公司的金融綜合化發(fā)展趨勢(shì)對(duì)保險(xiǎn)公司的投資及財(cái)務(wù)分析人員提出了更高的專業(yè)化要求，而保險(xiǎn)行業(yè)處于整體人才匱乏階段，加劇了公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）內(nèi)部控制有待完善

一方面，近年來保險(xiǎn)行業(yè)呈現(xiàn)膨脹式發(fā)展，保險(xiǎn)公司規(guī)?？焖贁U(kuò)增，不可避免的凸顯諸多問題，存在于承保、核保、查勘、理賠等多個(gè)環(huán)節(jié)，且目前財(cái)務(wù)大集中的管理模式被行業(yè)普遍采納，導(dǎo)致內(nèi)部財(cái)務(wù)管理及監(jiān)督制度不完善，如預(yù)算管理的流于形式、資本金提取不足、責(zé)任準(zhǔn)備金提存不實(shí)、單證管理存在漏洞等，削弱公司經(jīng)營(yíng)者對(duì)財(cái)務(wù)的事前、事中及事后管控能力，助長(zhǎng)違規(guī)行為；另一方面，保險(xiǎn)金融化、集團(tuán)化作為保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的主流趨勢(shì)，我國(guó)目前已形成一批保險(xiǎn)金融集團(tuán)（表3）。保險(xiǎn)金融化在滿足公眾日益多樣化的需求的同時(shí)切實(shí)加劇了保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)的管控難度，綜合化經(jīng)營(yíng)增加了風(fēng)險(xiǎn)在各集團(tuán)內(nèi)部機(jī)構(gòu)中傳導(dǎo)的可能性，并體現(xiàn)于財(cái)務(wù)報(bào)表中，造成額外的財(cái)務(wù)損失，誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

[保險(xiǎn)公司＼&業(yè)務(wù)類型＼&旗下主要控股或子公司＼&中國(guó)平安＼&保險(xiǎn)業(yè)務(wù)＼&平安壽險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、平安養(yǎng)老險(xiǎn)、平安健康險(xiǎn)、平安小額消費(fèi)信貸＼&銀行業(yè)務(wù)＼&平安銀行、深圳發(fā)展銀行＼&投資業(yè)務(wù)＼&平安資產(chǎn)管理、平安證券、平安信托、平安期貨、平安大華＼&中國(guó)人保＼&保險(xiǎn)業(yè)務(wù)＼&人保產(chǎn)險(xiǎn)、人保壽險(xiǎn)、人保健康險(xiǎn)、中國(guó)人保（香港）、中盛國(guó)際保險(xiǎn)、中人經(jīng)紀(jì)、中元經(jīng)紀(jì)＼&投資業(yè)務(wù)＼&人保資產(chǎn)管理、人保投資、人保資本、華聞控股＼&中國(guó)人壽＼&保險(xiǎn)業(yè)務(wù)＼&人壽養(yǎng)老保險(xiǎn)、人壽財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)＼&銀行業(yè)務(wù)＼&廣發(fā)銀行、民生銀行＼&投資業(yè)務(wù)＼&中信證券、中誠(chéng)信托、人壽資產(chǎn)管理＼&中國(guó)太保＼&保險(xiǎn)業(yè)務(wù)＼&太保壽險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、太保養(yǎng)老保險(xiǎn)、太保香港、太平洋安泰＼&投資業(yè)務(wù)＼&太平洋資產(chǎn)管理＼&]

（四）巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)防范缺失

我國(guó)地處全球二大災(zāi)害帶，受全球地質(zhì)構(gòu)造、氣候等影響，屬于地震、暴雨等巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)地帶，且人口密集，一旦發(fā)生災(zāi)害事故，損失巨大。然而我國(guó)巨災(zāi)保險(xiǎn)基金制度不完善、再保險(xiǎn)市場(chǎng)起步晚且規(guī)模小、巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化能力不足，導(dǎo)致保險(xiǎn)行業(yè)遭遇災(zāi)難性事故時(shí)力不從心，2008年我國(guó)雪災(zāi)共造成經(jīng)濟(jì)損失約1516億元，保險(xiǎn)公司實(shí)際賠付金額為50―60億元，只有約5%的經(jīng)濟(jì)損失獲得了保險(xiǎn)賠付，而2005年美國(guó)因“卡特里娜”颶風(fēng)致?lián)p約1000億美元，保險(xiǎn)公司最終賠付金額占損失金額的30%以上。巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力確實(shí)不僅無法體現(xiàn)保險(xiǎn)行業(yè)經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償及社會(huì)管理的職能，更對(duì)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)定造成嚴(yán)峻的考驗(yàn)。如何應(yīng)對(duì)突發(fā)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，防范巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)著重關(guān)注的研究點(diǎn)。

二、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)成為保險(xiǎn)公司內(nèi)部各類風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，這就要求保險(xiǎn)公司必須建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)、科學(xué)的組織結(jié)構(gòu)以及順暢的運(yùn)行機(jī)制，才能構(gòu)建以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

（一）深化改革經(jīng)營(yíng)體系

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，采取價(jià)格戰(zhàn)來爭(zhēng)奪市場(chǎng)只能傷敵八百自損一千，要改變保險(xiǎn)公司粗放型的發(fā)展方式，從根本上控制經(jīng)營(yíng)成本，唯有提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、創(chuàng)建良好的企業(yè)文化，整合公司及市場(chǎng)有效資源加以利用，密切關(guān)注市場(chǎng)導(dǎo)向，發(fā)現(xiàn)客戶的真實(shí)需求，真正做到產(chǎn)品差異化創(chuàng)新和渠道創(chuàng)新，才能從根本上避免惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。保險(xiǎn)市場(chǎng)是一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，同質(zhì)化嚴(yán)重是其顯著特征，要將業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)點(diǎn)及避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)放在提供差異化的服務(wù)、產(chǎn)品和低成本的營(yíng)銷渠道上，具體表現(xiàn)為產(chǎn)品和營(yíng)銷渠道的創(chuàng)新，推出滿足市場(chǎng)需要的保險(xiǎn)和金融服務(wù)。深化改革經(jīng)營(yíng)體系，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)思維，才能在業(yè)務(wù)領(lǐng)域占領(lǐng)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的同時(shí)具備健康持續(xù)發(fā)展發(fā)展的特質(zhì)，從而有效規(guī)避經(jīng)營(yíng)不善所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）完善財(cái)務(wù)內(nèi)控機(jī)制

通過完善全面預(yù)算管理、統(tǒng)一財(cái)務(wù)預(yù)算指標(biāo)計(jì)算口徑、制定短期、中期及長(zhǎng)期財(cái)務(wù)計(jì)劃；構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，對(duì)公司的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力及現(xiàn)金流動(dòng)性進(jìn)行全面跟蹤監(jiān)控，并據(jù)此制定切實(shí)可行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方案；加強(qiáng)日常財(cái)務(wù)審核及授權(quán)工作，嚴(yán)格通過符合流程的授權(quán)書來明確相應(yīng)事宜的開展與可用資金的額度，明確管理各層級(jí)的控制權(quán)限，提高分支機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)工作效率；嚴(yán)把單證及原始憑證管理，所有有價(jià)單證由總公司統(tǒng)一生產(chǎn)及配置，并采取嚴(yán)密的防偽措施，不定期抽檢，定期盤查存貨，確保有價(jià)單證的各環(huán)節(jié)數(shù)量核對(duì)無誤，并對(duì)人采取內(nèi)外呼應(yīng)的管理措施；建立健全的評(píng)價(jià)與監(jiān)控機(jī)制等措施，通過建立財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，推行財(cái)務(wù)人員日志管理，系統(tǒng)考核，以期從制度、考核等方面防止各類風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生和擴(kuò)大。從根本上做到事前、事中及事后的全面管控。

（三）有效提高資金使用效益

伴隨著保險(xiǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，險(xiǎn)資在資本市場(chǎng)長(zhǎng)期資金中的占比持續(xù)提升，已逐漸成為債券市場(chǎng)第二大投資主體以及國(guó)家基礎(chǔ)工程建設(shè)的重要資金提供者。至2014年年中，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)9.4萬億元，資金投資運(yùn)用余額為8.6萬億元。長(zhǎng)期以來，針對(duì)保險(xiǎn)資金的運(yùn)用領(lǐng)域和比例，保監(jiān)會(huì)及國(guó)務(wù)院給予了高度重視，通過出臺(tái)一系列政策條文（表4）進(jìn)行不斷探索改革，最新頒布的保險(xiǎn)“新國(guó)十條”專門提出要?jiǎng)?chuàng)新保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式，進(jìn)一步合理拓寬險(xiǎn)資運(yùn)用領(lǐng)域，提高險(xiǎn)資投資收益率，發(fā)揮險(xiǎn)資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的蓬勃持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的資金保障。

表4 關(guān)于保險(xiǎn)資金運(yùn)用的政策條文

[保險(xiǎn)資金運(yùn)用管理暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2010〕9號(hào)＼&保險(xiǎn)資金投資不動(dòng)產(chǎn)暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2010〕79號(hào)＼&保險(xiǎn)資金投資股權(quán)暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2010〕79號(hào)＼&保險(xiǎn)資金投資債券暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕58號(hào)＼&關(guān)于保險(xiǎn)資金投資股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)有關(guān)問題的通知＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕59號(hào)＼&保險(xiǎn)資金委托投資管理暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕60號(hào)＼&保險(xiǎn)資產(chǎn)配置管理暫行辦法＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕61號(hào)＼&關(guān)于保險(xiǎn)資金投資有關(guān)金融產(chǎn)品的通知＼&保監(jiān)發(fā)〔2012〕91號(hào)＼&關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用比例監(jiān)管的通知＼&保監(jiān)發(fā)〔2014〕13號(hào)＼&加快現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)發(fā)展意見＼&國(guó)發(fā)〔2014〕29號(hào)＼&]

一系列保險(xiǎn)資金運(yùn)用政策的出臺(tái)，在合理有效拓寬保險(xiǎn)資金的運(yùn)用渠道的同時(shí)，也對(duì)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管控能力和投資分析能力提出了更嚴(yán)格的考驗(yàn)。保險(xiǎn)公司應(yīng)通過建立健全公司的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，做好復(fù)合型人才儲(chǔ)備工作，充實(shí)資本金，全面提升公司自身風(fēng)險(xiǎn)防范、抵御及承受能力，才能真正提高保險(xiǎn)資金運(yùn)用效率，切實(shí)有效降低公司運(yùn)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）增強(qiáng)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力

巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的突發(fā)性及損失巨大的特征決定了應(yīng)對(duì)其所引致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅要決策者政策上重視，更要經(jīng)營(yíng)者戰(zhàn)略上突出。一方面需要設(shè)立巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)基金，將保費(fèi)收入按照適當(dāng)?shù)谋壤鹉隄L存，應(yīng)對(duì)突發(fā)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，并推進(jìn)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)證券化，通過巨災(zāi)債券、期貨、期權(quán)、互換等方式，力爭(zhēng)在資本市場(chǎng)上進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的分散；另一方面經(jīng)一步規(guī)范再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，作為防范風(fēng)險(xiǎn)的有效措施和良好的制度保證，再保險(xiǎn)也對(duì)規(guī)范保險(xiǎn)公司的各種業(yè)務(wù)行為、控制內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有幫助。因此要將再保險(xiǎn)上升到戰(zhàn)略的高度加以考慮，同時(shí)加大人才和資金投入，和高校合作培養(yǎng)更多的專業(yè)型人才，契合我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)走出去的國(guó)際化、多元化戰(zhàn)略規(guī)劃，從根本上改善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的誘發(fā)因素。

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篇2

高風(fēng)險(xiǎn)是證券公司業(yè)務(wù)的固有特性,自從證券公司誕生以來,風(fēng)險(xiǎn)就與之相伴隨,并且它已滲透到證券公司業(yè)務(wù)的各個(gè)領(lǐng)域、各個(gè)環(huán)節(jié)和各個(gè)時(shí)點(diǎn)。如何應(yīng)對(duì)證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),不僅是目前我國(guó)證券公司的關(guān)鍵課題,也是我國(guó)證券市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展的重要課題。

一、證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定及特征

1.證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的界定

根據(jù)1998年5月國(guó)際證券委員會(huì)組織(IOSCO)下屬的技術(shù)委員會(huì)提交了一份題為《證券公司及其監(jiān)管者的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制指引》的研究報(bào)告。國(guó)際證券委員會(huì)組織將證券公司所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)劃分為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等六大類型。以上各類風(fēng)險(xiǎn)最終都會(huì)直接或間接地影響財(cái)務(wù)狀況,甚至導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。從廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度上講,可以進(jìn)行財(cái)務(wù)計(jì)量或評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)都可界定為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),本文在探討過程中,采用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念采用就是廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.中國(guó)證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

(1)盈利模式單一,抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足。目前我國(guó)綜合類證券公司收入一般結(jié)構(gòu)是:經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占50%以上,自營(yíng)證券收入15%～20%左右,承銷業(yè)務(wù)收入10%～15%左右。國(guó)外證券公司經(jīng)紀(jì)、承銷與自營(yíng)收入合計(jì)占比不超過50%?？梢?我國(guó)證券公司盈利模式與市場(chǎng)行情高度相關(guān),一漲俱漲,一損俱損。盈利模式單一,使得證券公司的風(fēng)險(xiǎn)過于單一,抗風(fēng)險(xiǎn)能力有限。

(2)融資渠道狹窄,資金鏈脆弱。融資渠道狹窄一直是證券公司業(yè)務(wù)發(fā)展的“瓶頸”,也是證券公司挪用客戶資金、違規(guī)進(jìn)行國(guó)債回購的根本原因。目前證券公司主要的融資渠道有銀行間同業(yè)市場(chǎng)拆借、自營(yíng)股票質(zhì)押貸款、國(guó)債回購等。這些融資渠道基本上是短期資金融資渠道,且都有一定的限制或障礙。

(3)凈資本規(guī)模較小,與其業(yè)務(wù)規(guī)模不相適應(yīng)。凈資本是證券公司抗風(fēng)險(xiǎn)的最終保障。中國(guó)證券公司在發(fā)展過程中經(jīng)歷了幾次增資擴(kuò)股潮,其根本的驅(qū)動(dòng)因素是擴(kuò)大自營(yíng)規(guī)模,而不是防范證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),2008年底我國(guó)證券公司凈資本合計(jì)3584.81億元,平均每家證券公司不到30億元,分布不均衡,顯然與其業(yè)務(wù)規(guī)模、盈利模式、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不相適應(yīng)。

二、中國(guó)證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

1.內(nèi)控機(jī)制不健全,使證券公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)

證券公司的公司治理結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)不健全,內(nèi)部控制制度得不到應(yīng)有的遵守。目前我國(guó)證券公司都按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,建立了公司制的組織形式。但由于股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理,缺乏現(xiàn)代企業(yè)的管理監(jiān)督機(jī)制,內(nèi)部治理機(jī)制虛化,公司治理并沒有發(fā)揮出應(yīng)有的作用,導(dǎo)致內(nèi)部監(jiān)督力度不夠,內(nèi)部控制制度得不到應(yīng)有的遵守。

2.金融市場(chǎng)國(guó)際化,使我國(guó)證券公司面臨的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)加大

我國(guó)金融的全面開放,一方面使國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)與國(guó)際經(jīng)濟(jì)的聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng),證券公司將面對(duì)全球性的宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)和金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);另一方面,打開了風(fēng)險(xiǎn)向國(guó)內(nèi)傳遞的渠道,國(guó)際金融市場(chǎng)的“交叉感染”將在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)上日益顯著地體現(xiàn)出來,即使是業(yè)務(wù)范圍限于國(guó)內(nèi)的證券公司,也會(huì)因這種交叉感染的性質(zhì)陷于危機(jī)之中。

三、提高我國(guó)證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力的建議

1.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu),完善法人治理結(jié)構(gòu)

完善的公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度有效運(yùn)行的基礎(chǔ),證券公司要拓寬融資渠道,引入各種性質(zhì)的戰(zhàn)略機(jī)構(gòu)投資者,提升資本實(shí)力,促進(jìn)股權(quán)主體多元化,優(yōu)化股本結(jié)構(gòu),改善法人治理結(jié)構(gòu)。通過特定的治理結(jié)構(gòu)和治理程序,在利益相關(guān)者之間形成相互合作、相互制衡的機(jī)制,在股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層之間建立一個(gè)合理的權(quán)限分配、分配收益公平,并職責(zé)明確各的制衡機(jī)制,為做好風(fēng)險(xiǎn)控制打下良好的基礎(chǔ)。

2.強(qiáng)化會(huì)計(jì)監(jiān)督,健全風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制

要健全風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制,首先要求內(nèi)控機(jī)制滲透到公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)過程及各個(gè)操作環(huán)節(jié),覆蓋所有的部門和崗位。其次,公司內(nèi)部控制的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制,內(nèi)部控制制度的制定要以審慎經(jīng)營(yíng)、防范和化解風(fēng)險(xiǎn)為出發(fā)點(diǎn)。最后,也是最為關(guān)鍵的是要強(qiáng)化會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)制度體系。

3.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,合理評(píng)估和化解風(fēng)險(xiǎn)損失

充分利用VaR模型進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。VaR是指在正常的市場(chǎng)條件和給定的置信度內(nèi),用于評(píng)估和計(jì)量任何一種金融資產(chǎn)或證券投資組合在既定時(shí)期內(nèi)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大小和可能遭受的潛在最大價(jià)值損失。對(duì)于證券公司來說,合理評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)是基礎(chǔ),關(guān)鍵是要化解風(fēng)險(xiǎn),一旦風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生,則要降低損失,將損失控制到最低,并能迅速恢復(fù)。

4.加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),確立正確的風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略

證券業(yè)是一個(gè)知識(shí)高度密集型的行業(yè),除了從組織制度上建設(shè),人的因素也不容忽視,甚至是證券公司防范風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)的決定性因素。因此,要加強(qiáng)公司全員風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)全體員工參與的過程,風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性最終取決于公司所有員工的自覺性和創(chuàng)造性。為確保各項(xiàng)制度的貫徹落實(shí),必須對(duì)所有涉及證券業(yè)務(wù)的人員進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育。其次,要認(rèn)真分析資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的匹配,確立正確的風(fēng)險(xiǎn)控制戰(zhàn)略。

參考文獻(xiàn):

篇3

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)通常是由企業(yè)借入資金但喪失償還債務(wù)能力以及股東紅利產(chǎn)生變動(dòng)，是由日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)存在的各種風(fēng)險(xiǎn)因素和難以預(yù)料控制的因素造成的，導(dǎo)致企業(yè)在短時(shí)間或某一段時(shí)間內(nèi)收不抵支、生產(chǎn)成本遠(yuǎn)大于企業(yè)收益，最終導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)不當(dāng)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)出現(xiàn)問題從而破產(chǎn)或倒閉或經(jīng)濟(jì)狀況大受打擊。這種情況的產(chǎn)生大多是由于對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)疏忽和監(jiān)管不善造成的。

一、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

首先財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在資產(chǎn)再投資過程中存在風(fēng)險(xiǎn)，由于我國(guó)保險(xiǎn)公司的保費(fèi)、基金大多采用將其收集保存起來的方法，除去公司日常經(jīng)營(yíng)所需費(fèi)用之外，其余閑置資金通常用來進(jìn)行二次投資，保值增值的同時(shí)提高保險(xiǎn)公司的收益。這種投資方式雖然可以增加企業(yè)獲利的幾率，但卻也是一個(gè)極具挑戰(zhàn)的行為，資金集中管理再加上公司內(nèi)部資金申請(qǐng)審核和監(jiān)管機(jī)制不完善，很容易出現(xiàn)資金重復(fù)使用、規(guī)劃不合理、違規(guī)使用的麻煩，再加上投資本身是帶有風(fēng)險(xiǎn)性、不確定性和盲目性的，其中的不可控因素很有可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司收益無法達(dá)到其預(yù)期目標(biāo)，從而導(dǎo)致公司資金運(yùn)轉(zhuǎn)不暢、產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；其次是企業(yè)自身保險(xiǎn)產(chǎn)品定位不準(zhǔn)確、定價(jià)不合理、售賣情況不樂觀等，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、宣傳時(shí)忽略了市場(chǎng)狀況的變化、消費(fèi)者的實(shí)際需求，或者是為了提高公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、打壓其他財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司惡意壓低本公司產(chǎn)品價(jià)格，最終導(dǎo)致產(chǎn)品售賣實(shí)際狀況和產(chǎn)品投入資金偏差過大，企業(yè)獲利極低甚至沒有盈利，最終導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；除此之外財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司還存在著過度看重保費(fèi)和盲目售賣產(chǎn)品雙重原因造成的保險(xiǎn)數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、不全面的問題，一方面由于保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，許多財(cái)保公司為了保證市場(chǎng)地位、提高競(jìng)爭(zhēng)力，盲目降低保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格，或者是提高理賠待遇標(biāo)準(zhǔn)，造成惡意壓價(jià)、過度理賠的局面。再加上業(yè)務(wù)員為了獲取中間差價(jià)、提高業(yè)務(wù)量盲目選擇受保人群或者是出售不合格的產(chǎn)品，賠償風(fēng)險(xiǎn)增加的同時(shí)也導(dǎo)致公司客戶數(shù)據(jù)收集不準(zhǔn)確、不嚴(yán)謹(jǐn)，賠償機(jī)制的不合理、不符合市場(chǎng)規(guī)律的賠償金額、公司數(shù)據(jù)的不準(zhǔn)確等成為了造成財(cái)保公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的最后一根稻草。

二、財(cái)保公司應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

篇4

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵解讀

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中由于內(nèi)部不確定風(fēng)險(xiǎn)因素的影響，而產(chǎn)生實(shí)際財(cái)務(wù)狀況與財(cái)務(wù)目標(biāo)發(fā)生偏離的可能性。

1.籌資風(fēng)險(xiǎn)，隨著融資的增加而喪失償債能力所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。供電企業(yè)是典型的資金密集型企業(yè)，供電資產(chǎn)通常數(shù)量多、金額大、更新快，企業(yè)新建和更新改造設(shè)備需要大量的資金，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率(即負(fù)債性資本與全部資本的比例)不能太高，在負(fù)債資本中的長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的比例也應(yīng)搭配合理，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用又不能使企業(yè)不堪重負(fù)。

2.投資風(fēng)險(xiǎn)，投資效益不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。供電企業(yè)的投資活動(dòng)一般分為長(zhǎng)期投資和短期投資，長(zhǎng)期投資由于期限較長(zhǎng)，會(huì)產(chǎn)生許多無法預(yù)料的因素，影響到預(yù)期的投資回報(bào)率，達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)。而短期投資則往往由于流動(dòng)資金結(jié)構(gòu)不合理、市場(chǎng)的供求或價(jià)格發(fā)生變化，影響到預(yù)期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。投資風(fēng)險(xiǎn)還常常受政府的政策影響，例如國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控等。

3.資金回收風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品銷售出去后資金回籠方面所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。供電企業(yè)銷售的產(chǎn)品是電力，電費(fèi)回收尤其是陳欠電費(fèi)的回收向來是供電企業(yè)一項(xiàng)十分困難的工作。在電力供應(yīng)由緊缺轉(zhuǎn)為平衡，甚至電力富余的情況下，供電企業(yè)往往采取各種增供擴(kuò)銷措施做大電量，在提高社會(huì)效益與企業(yè)自身效益的同時(shí)，無疑也加大了資金回收的風(fēng)險(xiǎn)。

二、當(dāng)前縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀分析

1.對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)沒有引起足夠的重視。在實(shí)際工作中，許多縣公司風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。由于大部分縣級(jí)公司負(fù)責(zé)人以前多是從事生產(chǎn)或營(yíng)銷專業(yè)，財(cái)務(wù)知識(shí)相對(duì)較為匱乏，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足；受財(cái)務(wù)人員定編及管理水平的制約，縣公司財(cái)務(wù)人員整天疲于應(yīng)付日常工作，財(cái)務(wù)監(jiān)控能力和效果不夠明顯。

2.財(cái)務(wù)關(guān)系不清，權(quán)責(zé)不明。財(cái)務(wù)關(guān)系界定不清是當(dāng)前縣級(jí)供電公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)難以控制的最大體制?？h級(jí)公司本部與基層站所之間、內(nèi)部各職能部門之間在職能界定與劃分、資金管理和使用以及利益分配等方面，存在關(guān)系不清、權(quán)責(zé)不明、管理混亂等現(xiàn)象，直接導(dǎo)致資金使用效率低下，資產(chǎn)流失嚴(yán)重，這樣就導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理水平難以有大的提升。

3.投資存在一定盲目性，資本性支出控制不力。隨著電力企業(yè)的快速發(fā)展，縣公司的固定資產(chǎn)投資開始逐年增大。但在實(shí)際工作中，不考慮企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，盲目上項(xiàng)目、爭(zhēng)投資的現(xiàn)象較為普遍。有的單位不顧自身的財(cái)力、能力和發(fā)展目標(biāo)，盲目投資小型基建；有的單位工程規(guī)模及成本控制不嚴(yán)，項(xiàng)目嚴(yán)重超概；還有的熱衷于鋪新攤子、搞形象工程，使得本來就十分緊張的資金狀況日趨惡化，一些縣公司甚至東拼西湊，寅吃卯糧，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸加大。

三、防范縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體措施

防范并化解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理日標(biāo)，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的工作重點(diǎn)。如何防范和化解縣級(jí)供電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呢?主要有以下幾個(gè)具體的對(duì)策

1.對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要引起足夠的重視。加強(qiáng)電力企業(yè)管理的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增強(qiáng)他們?cè)谡J(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)、分析風(fēng)險(xiǎn)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高管理決策水平。基于財(cái)務(wù)人員在企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范中的重要地位，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)不應(yīng)只局限于會(huì)計(jì)繼續(xù)教育，還要全面提高企業(yè)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)，掌握企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理論，能夠準(zhǔn)確地分析企業(yè)的外部環(huán)境及其變化，時(shí)刻關(guān)注國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整，以便能夠及時(shí)做出防范措施，以減少企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.建立和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。建立財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是財(cái)務(wù)管理制度創(chuàng)新的必然選擇。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)與不確定性，經(jīng)常有企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)甚至破產(chǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并非在一朝一夕內(nèi)形成，而有一個(gè)較長(zhǎng)的潛伏時(shí)期，因此有必要建立財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)測(cè)、信息反饋，在財(cái)務(wù)危機(jī)的萌芽狀態(tài)預(yù)先發(fā)出危機(jī)警報(bào)，促使經(jīng)營(yíng)者及時(shí)采取有效對(duì)策，改善管理，維護(hù)企業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行，以保護(hù)各相關(guān)主體的利益。

3.推行資金集中管理，切實(shí)提高資金管理水平保障資金安全。集中核算分級(jí)管理、綜合平穩(wěn)，實(shí)時(shí)控制，有利于減少資金分散和沉淀，加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流的管理。實(shí)施資金收支兩條線管理，銀行賬戶開立、使用、撤銷嚴(yán)格遵循國(guó)家和公司的有關(guān)規(guī)定，所有銀行賬戶的開立、變更、撤銷均統(tǒng)一管理，通過規(guī)范賬戶管理，精簡(jiǎn)電費(fèi)收入賬戶，加快電費(fèi)收入資金歸集，確保資金安全。

4.理順財(cái)務(wù)關(guān)系，明確各方的責(zé)任。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須理清內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系。要明確各部門在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位、作用及應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)，并賦予其相應(yīng)的權(quán)力，真正做到權(quán)責(zé)分明，各司其職；在利益分配方面，應(yīng)兼顧企業(yè)各方利益，以調(diào)動(dòng)各方面參與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的積極性，從而真正做到責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一，使企業(yè)內(nèi)部各種財(cái)務(wù)關(guān)系清晰明了

5.優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)本質(zhì)是由于負(fù)債比例過高導(dǎo)致的，因此企業(yè)不但應(yīng)該設(shè)計(jì)合理的資金結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)呢?fù)債、降低資金成本，而且還要控制負(fù)債的規(guī)模，保證謹(jǐn)慎的負(fù)債比率，避免到期無力償債或資不抵債，從而來有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。只有這樣才能使企業(yè)為自己創(chuàng)造了良好的融資環(huán)境，吸引各方投資。

參考文獻(xiàn)：

篇5

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種難以預(yù)料和無法控制的不確定性因素所帶來的財(cái)務(wù)狀況不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)，既包括由于籌資而引起的不能償還到期債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，也包括由于企業(yè)法人治理不完善、內(nèi)控制度不健全、投資決策失誤、宏觀環(huán)境影響等引起的財(cái)務(wù)狀況惡化的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征

1.客觀性

即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在。也就是說，風(fēng)險(xiǎn)處處存在，時(shí)時(shí)存在，人們無法回避它、消除它，只能通過各種技術(shù)手段來應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，從而避免費(fèi)用、損失與損害的產(chǎn)生。

2.全面性

即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上。資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、資金分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)，均會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.不確定性

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上來說是可以事前加以估計(jì)和控制的，但影響財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果的因素多種多樣并不斷發(fā)展變化，財(cái)務(wù)管理人員不可能在事前準(zhǔn)確地確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。

4.嚴(yán)重性

財(cái)務(wù)管理的失敗或重大投資項(xiàng)目的決策失誤都會(huì)使企業(yè)資金鏈斷裂，給企業(yè)帶來災(zāi)難性的損失。

二、發(fā)電企業(yè)面臨的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

隨著區(qū)域電力市場(chǎng)的實(shí)施和電力市場(chǎng)化的深入，電力市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的風(fēng)險(xiǎn)便日顯突出。在競(jìng)價(jià)上網(wǎng)的電力競(jìng)爭(zhēng)模式下，成本能力、競(jìng)爭(zhēng)能力對(duì)電力企業(yè)競(jìng)價(jià)上網(wǎng)的空間和市場(chǎng)將產(chǎn)生巨大影響，優(yōu)存汰劣將使電力企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大增。

（二）高負(fù)債率下的償債能力風(fēng)險(xiǎn)

一是發(fā)電企業(yè)作為資本密集型行業(yè)，大量電力項(xiàng)目建設(shè)資金絕大部分要靠融資來解決，造成資產(chǎn)負(fù)債率居高不下，企業(yè)還本付息壓力沉重。

二是發(fā)電企業(yè)融資途徑單一，主要的融資手段仍是銀行貸款，輔之以集團(tuán)財(cái)務(wù)公司內(nèi)部融資、發(fā)行企業(yè)債券等方式，資金成本較高。如果投資項(xiàng)目達(dá)不到預(yù)期收益水平，企業(yè)將背負(fù)沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，造成惡性循環(huán)，甚至造成支付危機(jī)，形成較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）項(xiàng)目投資控制風(fēng)險(xiǎn)

一是由于電力項(xiàng)目投資時(shí)間長(zhǎng)、金額大，影響投資效果因素多，特別是受國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響大，如火電建設(shè)項(xiàng)目核準(zhǔn)難度進(jìn)一步加大；環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)日益嚴(yán)格，環(huán)保支出大幅度提高；這些都將嚴(yán)重影響項(xiàng)目投資成本控制。

二是項(xiàng)目投資控制涉及選址、可行性研究、設(shè)計(jì)、執(zhí)行概算、招投標(biāo)、合同談判簽訂、合同執(zhí)行等一系列活動(dòng)，環(huán)節(jié)多，涉及專業(yè)面廣，管理非常復(fù)雜，控制難度大，對(duì)投資成本有較大影響，關(guān)系到投產(chǎn)后的財(cái)務(wù)狀況。

（四）內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)

目前發(fā)電企業(yè)仍存在內(nèi)部治理機(jī)制不完善、內(nèi)部控制制度不健全或沒有得到有效落實(shí)造成的風(fēng)險(xiǎn)。如公司股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)職責(zé)不清，不到位或越位情況時(shí)有發(fā)生；企業(yè)內(nèi)部部門之間職責(zé)不清，沒有清晰的業(yè)務(wù)流程；財(cái)權(quán)與事權(quán)不分，主要的財(cái)務(wù)管理內(nèi)控制度不完善等等，這些都會(huì)直接或間接給企業(yè)帶來較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、發(fā)電企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范及控制的主要措施

要用制度防范風(fēng)險(xiǎn)，用機(jī)制控制風(fēng)險(xiǎn)，用責(zé)任降低風(fēng)險(xiǎn)，多管齊下，才能將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

（一）建立有效的公司治理機(jī)制

1.處理好財(cái)務(wù)管理上的集權(quán)與分權(quán)關(guān)系

對(duì)于籌資融資、重大項(xiàng)目投資、高風(fēng)險(xiǎn)投資的管理權(quán)限應(yīng)相對(duì)集中，以提高資金使用效率、降低財(cái)務(wù)費(fèi)用、減少投資風(fēng)險(xiǎn)。而在其他財(cái)權(quán)管理中，可適當(dāng)考慮分公司、子公司實(shí)際情況，通過目標(biāo)成本、目標(biāo)利潤(rùn)等業(yè)績(jī)考核手段，加強(qiáng)對(duì)分公司、子公司財(cái)務(wù)監(jiān)控，給予一定的財(cái)務(wù)管理自主權(quán)。

2.加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)管理，縮短管理鏈條

隨著電力體制改革的進(jìn)一步推進(jìn)和國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管的進(jìn)一步深化，電力企業(yè)要積極推進(jìn)主多分離、主輔分開、無效低效資產(chǎn)清理處置的步伐，采取轉(zhuǎn)讓、關(guān)停、破產(chǎn)等方法，精干主業(yè)，縮短管理級(jí)次，防范和降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）積極研究和應(yīng)對(duì)電力市場(chǎng)等政策影響

1.要加強(qiáng)電力市場(chǎng)分析，爭(zhēng)取多發(fā)效益電

發(fā)電企業(yè)要研究分析電力市場(chǎng)，密切跟蹤國(guó)家、地方政府和電網(wǎng)公司出臺(tái)的有關(guān)政策，制定好電力市場(chǎng)營(yíng)銷策略，把握好電量結(jié)構(gòu)、變動(dòng)成本和收益變化情況，在提高發(fā)電利用小時(shí)的基礎(chǔ)上，爭(zhēng)取多發(fā)有效益的電。

2.加強(qiáng)與政府等有關(guān)部門匯報(bào)溝通

積極與政府、電力監(jiān)管部門溝通、匯報(bào)，及時(shí)反映發(fā)電企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)存在的困難和電價(jià)調(diào)整建議，爭(zhēng)取政府有關(guān)部門的理解和支持。同時(shí)加強(qiáng)與電網(wǎng)公司的溝通、協(xié)調(diào)，積極爭(zhēng)取發(fā)電市場(chǎng)份額，并力爭(zhēng)在電價(jià)調(diào)整中達(dá)到雙贏。

（三）創(chuàng)新融資方式、保障資金供應(yīng)

1.創(chuàng)新融資方式，多渠道籌措資金

發(fā)電企業(yè)一方面要擴(kuò)大運(yùn)用企業(yè)債券、短期融資券、信托計(jì)劃、銀行票據(jù)等融資方式，將企業(yè)融資需求轉(zhuǎn)化為金融資源，資信優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為成本優(yōu)勢(shì)；另一方面要積極探索產(chǎn)權(quán)制度改革，研究推進(jìn)改制上市工作，通過借助資本市場(chǎng)籌集電力建設(shè)資金，構(gòu)建有利于發(fā)電企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的新型資本結(jié)構(gòu)。

2.加大資金集中管理力度，提高資金使用效益

要充分利用先進(jìn)的信息技術(shù)和網(wǎng)銀技術(shù)手段，加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)合作，建立集中統(tǒng)一的資金結(jié)算平臺(tái)和內(nèi)部資金市場(chǎng)，減少資金的滯留時(shí)間，提高資金周轉(zhuǎn)效率；同時(shí)通過發(fā)行企業(yè)債券、短期融資券等籌集外部低成本資金，納入內(nèi)部資金市場(chǎng)運(yùn)作，充分發(fā)揮內(nèi)部市場(chǎng)資源配置作用，提高資金運(yùn)作水平，增加資金運(yùn)作效益。

（四）加強(qiáng)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

1.加強(qiáng)項(xiàng)目投資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

要研究政府的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，根據(jù)自身的行業(yè)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)狀況審慎選擇投資項(xiàng)目，對(duì)投資項(xiàng)目預(yù)期收益進(jìn)行詳細(xì)的可行性研究，特別是要進(jìn)行客觀的財(cái)務(wù)效益評(píng)價(jià)，為投資決策提供依據(jù)；對(duì)擬開工項(xiàng)目結(jié)合市場(chǎng)條件進(jìn)行財(cái)務(wù)再評(píng)價(jià)，合理把握資本預(yù)算支出的尺度；對(duì)在建項(xiàng)目進(jìn)行效益評(píng)價(jià)，提出提高效益的措施和建議；對(duì)投運(yùn)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)后評(píng)價(jià)，通過評(píng)價(jià)查找問題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，提高項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)能力。

2.審慎投資高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)

對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)投資要從嚴(yán)控制，必須建立嚴(yán)格的高風(fēng)險(xiǎn)投資管理制度、內(nèi)部控制制度，要成立專門機(jī)構(gòu)和專業(yè)人員進(jìn)行專業(yè)化運(yùn)作，完善決策與授權(quán)機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)防范和控制能力；對(duì)于人才、信息、資金、風(fēng)險(xiǎn)控制較弱的企業(yè)，應(yīng)嚴(yán)格限制或禁止從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)投資。

（五）強(qiáng)化全面預(yù)算管理，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

1.繼續(xù)強(qiáng)化全面預(yù)算管理

通過對(duì)預(yù)算各明細(xì)指標(biāo)的控制，可以有效監(jiān)控經(jīng)營(yíng)管理，實(shí)施事前和事中的有效控制，通過對(duì)資金的重點(diǎn)控制，可以控制現(xiàn)金流量，發(fā)揮整個(gè)企業(yè)資金的作用，有效利用資金，實(shí)現(xiàn)資源整合，減少財(cái)務(wù)費(fèi)用，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.結(jié)合全面預(yù)算管理，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)以全面預(yù)算管理為基礎(chǔ)，建立一套科學(xué)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)價(jià)體系，主要包括基本監(jiān)測(cè)系統(tǒng)、在線監(jiān)測(cè)系統(tǒng)和跟蹤監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，建立適時(shí)動(dòng)態(tài)控制的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，對(duì)超過“警界線”的項(xiàng)目，應(yīng)及時(shí)發(fā)出預(yù)警警報(bào)。

（六）切實(shí)有效加強(qiáng)內(nèi)部控制機(jī)制

篇6

自我國(guó)改革開放以來，國(guó)家經(jīng)濟(jì)有了突飛猛進(jìn)的增長(zhǎng)，目前我國(guó)在各個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展中都取得了不錯(cuò)的成績(jī)，隨著電子技術(shù)的出現(xiàn)，加快了企業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的步伐，電子基礎(chǔ)已經(jīng)逐漸成為了行業(yè)發(fā)展賴以支撐的重要力量，在這種良好的市場(chǎng)發(fā)展局勢(shì)下，我國(guó)的電子技術(shù)公司也越來越多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也愈加激烈。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范可有效發(fā)現(xiàn)電子公司發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并提升電子公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)保證電子公司的穩(wěn)定發(fā)展具有重大意義。在實(shí)際工作中，需要針對(duì)電子技術(shù)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)方面原因進(jìn)行透徹的分析，并根據(jù)存在的問題提出幾點(diǎn)與之相應(yīng)的解決措施。

一、引發(fā)電子技術(shù)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)的原因分析

(一)財(cái)會(huì)人員素質(zhì)水平偏低財(cái)務(wù)工作人員素質(zhì)水平與電子技術(shù)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)能力息息相關(guān)，就現(xiàn)階段電子技術(shù)公司財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)水平來看，還是普遍偏低，財(cái)務(wù)人員素質(zhì)水平的低下使電子技術(shù)公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算能力很難得到有效的提升。就導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員素質(zhì)水平低下的原因分析，主要有兩方面原因，一方面是人員的學(xué)習(xí)/工作能力普遍偏低，財(cái)務(wù)人員多半都是“半路上車”，缺乏專業(yè)的技術(shù)培訓(xùn)，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題。另一方面由于源自于各個(gè)方面的誘惑導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員在工作上缺乏定力，并且在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算工作開展的過程中，也嚴(yán)重缺乏應(yīng)有的職業(yè)素養(yǎng)，職業(yè)綜合素質(zhì)較低，不僅對(duì)存在在財(cái)務(wù)管理中的風(fēng)險(xiǎn)沒有敏銳的洞察力，并且對(duì)有可能會(huì)發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防能力也較低，很難對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析也存在片面性，對(duì)發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)狀況無法進(jìn)行有效的核算，這都是阻礙公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算效率很難提升的客觀原因。

(二)財(cái)會(huì)核算信息系統(tǒng)不完善隨著信息技術(shù)的不斷發(fā)展，信息技術(shù)已經(jīng)拓展到各行各業(yè)的發(fā)展中，各行各業(yè)也都加大了對(duì)信息技術(shù)的利用，通過對(duì)信息技術(shù)的利用，不僅創(chuàng)新了公司經(jīng)營(yíng)管理的方式，同時(shí)也加快了公司發(fā)展的步伐，可見在當(dāng)前社會(huì)的發(fā)展中，信息技術(shù)已經(jīng)成為了必備的先進(jìn)技術(shù)。但是，就目前電子技術(shù)公司的發(fā)展現(xiàn)狀來看，對(duì)信息技術(shù)的利用還處于初級(jí)階段，尤其突出體現(xiàn)在信息系統(tǒng)的構(gòu)建上，現(xiàn)在很多電子技術(shù)公司的財(cái)會(huì)核算信息系統(tǒng)構(gòu)建還不完善，有的電子技術(shù)公司還采用傳統(tǒng)的財(cái)會(huì)核算方式，信息系統(tǒng)更是形同虛設(shè)[1]。不重視信息系統(tǒng)的構(gòu)建和完善，將會(huì)導(dǎo)致公司的會(huì)計(jì)核算內(nèi)容無法保證準(zhǔn)確性，不健全的信息系統(tǒng)也容易導(dǎo)致信息外流、數(shù)據(jù)流失等狀況，這都會(huì)加大公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，由于信息泄露而造成的公司經(jīng)濟(jì)損失屢有發(fā)生。

(三)風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)督機(jī)制不健全目前，很多電子技術(shù)公司在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力上相對(duì)較薄弱，在對(duì)內(nèi)部以及外部財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核算的時(shí)候經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一系列的問題，使公司面臨較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)候甚至存在面臨雙重風(fēng)險(xiǎn)的可能性，究其根本原因，都是由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)督機(jī)制不健全導(dǎo)致的。一是缺乏財(cái)務(wù)防范監(jiān)督的相關(guān)制度，未能根據(jù)電子技術(shù)公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作情況展開全面的監(jiān)督；二是缺乏相關(guān)的監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)督工作中出現(xiàn)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)漏洞；三是缺乏科學(xué)性的核算手段，導(dǎo)致財(cái)務(wù)核算出現(xiàn)問題，進(jìn)而引發(fā)一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)防范監(jiān)督機(jī)制的建立是必要的，這是提高電子技術(shù)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力的重要手段，如果這方面的內(nèi)容缺失，將會(huì)導(dǎo)致很大的財(cái)務(wù)管理弊端，對(duì)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展也會(huì)產(chǎn)生十分不利的影響。

二、電子技術(shù)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)的防范策略

(一)強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)想要提高電子技術(shù)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，就要強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)，以往電子技術(shù)公司將重心都放在了公司的業(yè)務(wù)發(fā)展中，對(duì)于財(cái)務(wù)管理缺乏重視性，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力也十分薄弱，因此也缺乏相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施，這也導(dǎo)致電子技術(shù)公司的財(cái)務(wù)人員缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。因此，電子技術(shù)公司要強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，首先，公司管理層要充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力是公司獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展必備的能力，提高對(duì)財(cái)務(wù)管理工作的重視程度，將財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算作為公司的重要工作內(nèi)容，并將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的培養(yǎng)納入到公司的日常中，結(jié)合自身發(fā)展的實(shí)際情況對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)估，對(duì)公司可能遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)做好準(zhǔn)確的判斷并要提出相應(yīng)的解決措施[2]。其次，實(shí)行相應(yīng)的獎(jiǎng)罰機(jī)制，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力與公司員工的績(jī)效考核相掛鉤，要使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作在公司的各部門開展起來，調(diào)動(dòng)全員的積極性，要在公司內(nèi)部樹立良好的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)防范的氛圍。

(二)健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算信息系統(tǒng)隨著會(huì)計(jì)核算的不斷創(chuàng)新發(fā)展，目前會(huì)計(jì)核算已經(jīng)在逐步的向管理會(huì)計(jì)過渡，會(huì)計(jì)電算化的時(shí)代已經(jīng)到來，現(xiàn)在，信息系統(tǒng)的操作能力已經(jīng)成為了財(cái)務(wù)人員的必備能力，只有加大對(duì)信息系統(tǒng)的利用，才會(huì)使會(huì)計(jì)電算化逐漸拓展普及面，從而利用財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)提高電子技術(shù)公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的能力，提高對(duì)核算風(fēng)險(xiǎn)的防范能力[3]。在會(huì)計(jì)核算向管理會(huì)計(jì)發(fā)展方向轉(zhuǎn)變過程中，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算信息系統(tǒng)的構(gòu)建在當(dāng)前電子技術(shù)公司的財(cái)務(wù)管理中是十分必要的。當(dāng)前的社會(huì)是信息技術(shù)快速發(fā)展的社會(huì)，將信息技術(shù)應(yīng)用在財(cái)務(wù)管理中具有更大的優(yōu)勢(shì)，會(huì)計(jì)核算信息系統(tǒng)的構(gòu)建可以有效的使財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)做到逐步的完善，減少財(cái)務(wù)核算中可能出現(xiàn)的漏洞，降低財(cái)務(wù)核算的風(fēng)險(xiǎn)，提高電子技術(shù)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的準(zhǔn)確性。因此，電子技術(shù)公司要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算信息系統(tǒng)使用的監(jiān)管，要進(jìn)一步規(guī)范信息系統(tǒng)的規(guī)范操作，盡量減小使用中出現(xiàn)的差錯(cuò)現(xiàn)象，提高財(cái)務(wù)人員對(duì)信息系統(tǒng)的應(yīng)用效率。

(三)加強(qiáng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員培訓(xùn)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)水平?jīng)Q定了電子技術(shù)公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理的能力，財(cái)務(wù)人員的核算能力及其自身的道德素質(zhì)水平都會(huì)在財(cái)務(wù)核算的最終效果中體現(xiàn)出來，因此想要提高電子技術(shù)公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，就要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)工作，使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)水平得到提高。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的不斷變革，財(cái)務(wù)核算方式和內(nèi)容也在不斷的變化，公司在對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)核算能力培訓(xùn)的時(shí)候，要將與之相關(guān)的新的知識(shí)也滲透給他們，要使培訓(xùn)內(nèi)容的更新程度與現(xiàn)行的財(cái)務(wù)知識(shí)相匹配，將全新的財(cái)務(wù)管理制度以及國(guó)家的相關(guān)會(huì)計(jì)核算規(guī)章制度也深化給財(cái)務(wù)管理人員。此外還要提高財(cái)務(wù)管理人員的入職門檻，從源頭上對(duì)財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)進(jìn)行把關(guān)。

篇7

現(xiàn)階段，我國(guó)大部分電力企業(yè)隸屬國(guó)有性質(zhì)，即其企業(yè)是國(guó)有獨(dú)資壟斷經(jīng)營(yíng)，確保政府相關(guān)機(jī)關(guān)充分發(fā)揮職能作用，久而久之，勢(shì)必將導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。改革開放政策實(shí)施以來，我國(guó)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平得到了突飛猛進(jìn)的提高，進(jìn)一步推進(jìn)了我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善，再加上，我國(guó)電力體制的不斷改革，導(dǎo)致傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系不能夠滿足現(xiàn)行電力企業(yè)財(cái)務(wù)部門的需求，造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系實(shí)施過程中出現(xiàn)了諸多的缺陷，即電力企業(yè)成本管理失控、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制失當(dāng)、財(cái)務(wù)管理信息化滯后以及缺乏以財(cái)務(wù)預(yù)算管理為核心的企業(yè)全面預(yù)算管理體系，嚴(yán)重制約了我國(guó)電力企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

電力營(yíng)銷管理是電力企業(yè)的重要組成部分，一般情況下，電力營(yíng)銷管理具有四個(gè)環(huán)節(jié)，即業(yè)務(wù)受理、抄表、復(fù)核以及收費(fèi)，現(xiàn)階段，我國(guó)電力企業(yè)在以上四個(gè)環(huán)節(jié)的實(shí)施過程中還存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，為此，我們?cè)谝陨纤膫€(gè)環(huán)節(jié)上建立起電力營(yíng)銷管理財(cái)務(wù)預(yù)警，確保電力企業(yè)各項(xiàng)營(yíng)銷管理活動(dòng)得以高效實(shí)施。

一、業(yè)務(wù)受理環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)警及應(yīng)對(duì)措施

(一)業(yè)務(wù)受理

業(yè)務(wù)受理的高效性最大程度上決定了電力營(yíng)銷業(yè)務(wù)的質(zhì)量，其控制的目標(biāo)主要是確保單個(gè)用戶電價(jià)能夠嚴(yán)格按照國(guó)家政策所規(guī)定的執(zhí)行，現(xiàn)行電力營(yíng)銷業(yè)務(wù)所涵蓋的具體問題主要包括：電價(jià)類別、定比定量、優(yōu)惠電價(jià)的確定等，以上問題的確保是以國(guó)家相關(guān)政策為依據(jù)，由專業(yè)的電價(jià)執(zhí)行人員運(yùn)用專業(yè)判斷進(jìn)行做出決策。基于電價(jià)決策的判定具有較強(qiáng)的主觀性，因此，對(duì)客戶的利益造成較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。建立電力企業(yè)業(yè)務(wù)受理環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)警能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)電價(jià)執(zhí)行情況的審核，因此，這就需要在業(yè)務(wù)受理過程中，主要抓好審核和審批兩個(gè)基本控制點(diǎn)，一方面是審核，審核指電力企業(yè)設(shè)立審核崗位，定期或者不定期的對(duì)電價(jià)確定進(jìn)行行使復(fù)核電價(jià)執(zhí)行的準(zhǔn)確度；另一方面是審批，與審核相比，審批所涉及的范圍比較廣，不僅僅包括電價(jià)執(zhí)行的情況的監(jiān)督，而且還包括整個(gè)業(yè)務(wù)受理狀況，這一過程主要部門領(lǐng)導(dǎo)層人員進(jìn)行執(zhí)行。

(二)相應(yīng)對(duì)策

在業(yè)務(wù)受理環(huán)節(jié)，主要抓好審核和審批兩個(gè)控制點(diǎn)。審核指需要在用戶適用電價(jià)確定過程中（業(yè)擴(kuò)或變更）設(shè)立獨(dú)立的審核崗位，來行使復(fù)核電價(jià)執(zhí)行準(zhǔn)確度的職能。這一職能可以由勘察組組長(zhǎng)行使，也可以由獨(dú)立于勘察組的部門和人員行使。審核時(shí)并非一定要進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查，但對(duì)于較為異常的情況要進(jìn)行詢問甚至現(xiàn)場(chǎng)核查；審批主要由部門領(lǐng)導(dǎo)執(zhí)行，針對(duì)的項(xiàng)目不僅僅是電價(jià)執(zhí)行情況，而是包括整個(gè)業(yè)務(wù)受理情況，故審批對(duì)于電價(jià)的控制力度相對(duì)弱一些。

二、抄表環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)警及應(yīng)對(duì)措施

(一)電力企業(yè)抄表環(huán)節(jié)的現(xiàn)狀

抄表環(huán)節(jié)主要是保證單個(gè)用戶電量的正確性。伴隨著社會(huì)的發(fā)展，現(xiàn)階段，電力資源走進(jìn)了我國(guó)的千家萬戶，基于我國(guó)人口數(shù)目縱多，且分布較為廣泛，無疑給抄表人員帶來了巨大的工作壓力，首先是抄表是一個(gè)巨大的工程，在開展抄表工作時(shí)需上門進(jìn)行，而許多用戶在抄表人員上門抄表時(shí)并不一定在家，極易導(dǎo)致估抄、錯(cuò)抄不良問題；其次是我國(guó)現(xiàn)行大多數(shù)抄表人員綜合素質(zhì)比較低下，缺乏專業(yè)性，給予抄表環(huán)節(jié)帶來了極大的風(fēng)險(xiǎn)；最后是抄表人員與用戶串通現(xiàn)象日益嚴(yán)重，抄表人員為賺取外快，串通用戶隱瞞真實(shí)的用電數(shù)額，給予單一用戶抄表數(shù)的正確性產(chǎn)生了嚴(yán)重的負(fù)面影響。

(二)加強(qiáng)電力企業(yè)單一用戶抄表數(shù)正確性的防范措施

電力企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)抄表管理，構(gòu)建電力企業(yè)抄表財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，即抄表輪崗指標(biāo)、抄表檢查指標(biāo)以及激勵(lì)有效性指標(biāo)。首先是抄表輪崗指標(biāo)，對(duì)抄表人員進(jìn)行定期輪崗，確保不斷提高抄表工作的正確性；其次是抄表檢查指標(biāo)，針對(duì)于抄表合格率采取現(xiàn)場(chǎng)勘查的方式進(jìn)行定期檢查，進(jìn)一步確保單一抄表數(shù)的正確性；最后是激勵(lì)有效性指標(biāo)，將抄表工作與薪酬收入相掛鉤，使抄表人員能夠感受到電力企業(yè)給予的溫暖，進(jìn)而，不斷提升自身綜合素質(zhì)。因此，對(duì)于電力企業(yè)而言，將崗位輪換、檢查以及考核三者緊密結(jié)合起來，不僅僅能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)部分抄表人員和用戶之間的串通舞弊行為，而且還有助于更及時(shí)的發(fā)現(xiàn)抄表人員工作的疏漏，并及時(shí)采取有效措施遏制其不斷發(fā)展。

三、復(fù)核環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)警及應(yīng)對(duì)措施

(一)電力企業(yè)復(fù)核環(huán)節(jié)存在的問題

研究調(diào)查顯示，我國(guó)現(xiàn)行用戶電費(fèi)匯總中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)最大程度上源于基層單位的人為調(diào)節(jié)問題。對(duì)于整個(gè)電力企業(yè)而言，其總企業(yè)將會(huì)給予下級(jí)單位設(shè)立一定的考核指標(biāo)，部分基層單位為了能夠順利完成上級(jí)部門給予下達(dá)的考核指標(biāo)，不惜認(rèn)為調(diào)節(jié)用電量和用電結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步加劇了用戶電費(fèi)匯總風(fēng)險(xiǎn)。

(二)加強(qiáng)電力企業(yè)復(fù)合環(huán)節(jié)的有效措施

制定切實(shí)可行的復(fù)核環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)，為匯總的用電量和用電結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)的真實(shí)性提供理論依據(jù)。一方面，上級(jí)單位對(duì)下級(jí)單位所呈的每一份報(bào)表，認(rèn)真的核實(shí)與檢查，并采取抽樣的方法，多次進(jìn)行重復(fù)計(jì)算單個(gè)抄表數(shù)據(jù)的匯總過程；另一方面，組織專業(yè)人員認(rèn)真核實(shí)下級(jí)單位上報(bào)的所有電力銷售明細(xì)表；采取以上兩種有效措施有利于進(jìn)一步驗(yàn)證用電量和用電結(jié)構(gòu)匯總數(shù)的正確性。

四、收費(fèi)環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)警及具體應(yīng)對(duì)措施

(一)電力企業(yè)收費(fèi)環(huán)節(jié)存在的問題

近年來，收費(fèi)環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)在我國(guó)電力企業(yè)中越來越突出，總結(jié)來說，主要包括以下幾個(gè)方面：較低的電費(fèi)回收率；收費(fèi)人員截留回收電費(fèi)、回收的電費(fèi)不能夠及時(shí)上繳，存在著較大的挪用與舞弊的隱患、收費(fèi)人員故意調(diào)高電費(fèi)單價(jià)以及對(duì)所欠費(fèi)的單一用戶沒有做出詳細(xì)的標(biāo)記，以至于后續(xù)進(jìn)行收費(fèi)時(shí)不知所措。以上種種問題嚴(yán)重?fù)p害了電力企業(yè)良好的形象，不利于實(shí)現(xiàn)電力企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

(二)加強(qiáng)電力企業(yè)收費(fèi)環(huán)節(jié)的措施

首先是實(shí)行電費(fèi)統(tǒng)一賬戶管理，目前，我國(guó)部分經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城市地區(qū)已經(jīng)開始實(shí)行電費(fèi)統(tǒng)一賬戶管理，即供電企業(yè)二級(jí)機(jī)構(gòu)不得保留電費(fèi)賬戶，將所有的電費(fèi)賬戶有財(cái)務(wù)部門統(tǒng)一開設(shè)和管理，確保電費(fèi)賬戶的唯一性。供電所按照《鄉(xiāng)鎮(zhèn)供電所財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化》要求，只能開設(shè)一個(gè)電費(fèi)賬戶，并報(bào)市公司財(cái)務(wù)部批準(zhǔn)，以確保電費(fèi)賬戶的唯一性。供電所的電費(fèi)賬戶每月分兩次將電費(fèi)上繳至市公司財(cái)務(wù)部，不準(zhǔn)截留電費(fèi)收入，市公司實(shí)行電費(fèi)戶零余額管理，即每天下班前由省公司自行將電費(fèi)戶上的資金劃撥至省公司賬上，市公司電費(fèi)戶資金余額為零。為確保不出現(xiàn)賬外賬，將市公司的定期自查與上級(jí)部門的監(jiān)督檢查結(jié)合起來，以減少這些現(xiàn)象的發(fā)生。

其次是不斷完善電費(fèi)繳納方式，構(gòu)建專門的欠費(fèi)追繳部門，基于不同地區(qū)有著不同的風(fēng)俗習(xí)慣，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也有所不同，由市公司營(yíng)銷部定期提出壞賬核銷申請(qǐng)，然后轉(zhuǎn)至市公司財(cái)務(wù)部，財(cái)務(wù)部根據(jù)金額大小分別報(bào)當(dāng)?shù)鼗蚴?guó)稅部門審批，審批后上報(bào)省公司營(yíng)銷部和財(cái)務(wù)部進(jìn)行審批，最后將批復(fù)傳達(dá)到市公司，進(jìn)行銷賬處理，營(yíng)銷部在臺(tái)賬上保留未收回賬款的記錄；定期或不定期對(duì)壞賬的回收情況進(jìn)行檢查（包括營(yíng)銷、財(cái)務(wù)檢查和應(yīng)收與實(shí)收檢查）。

最后建立信用管理機(jī)制目前，市供電公司尚未建立信用管理機(jī)制，信用管理機(jī)制是能夠有效降低信用風(fēng)險(xiǎn)的措施之一，所以必將是供電公司在電費(fèi)回收上的新舉措。具體做法是：其一，雖然供電公司對(duì)所有的用戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)是不可能實(shí)現(xiàn)的，但應(yīng)該對(duì)影響其收入的主要部分――大用戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，而且這一措施是可行的。其二，在簽訂供電合同時(shí)，可根據(jù)客戶的不同信用情況制定不同的收款政策及保證條款。通過信用管理，可以對(duì)大用戶進(jìn)行篩選，對(duì)信用等級(jí)不同的客戶，在簽訂合同、確定繳費(fèi)方式時(shí)規(guī)定不同的繳款方式，這也便于供電公司在應(yīng)收電費(fèi)的后續(xù)管理中采取不同的策略。其三，在提供電能服務(wù)的過程中，能夠定期調(diào)查客戶的經(jīng)營(yíng)情況，并據(jù)此調(diào)整客戶的信用等級(jí)。通過定期調(diào)查公司能夠及時(shí)掌握客戶的實(shí)時(shí)狀態(tài)，有助于降低電費(fèi)回收風(fēng)險(xiǎn)。其四，公司根據(jù)客戶的電費(fèi)償付具體情況建立客戶資信檔案?？蛻舻馁Y信記錄是供電公司日后簽訂供電合同時(shí)的重要信用資料，是制定客戶具體電費(fèi)回收條款的基本依據(jù)之一。

因此，這就需要針對(duì)不同地區(qū)的電費(fèi)欠款，采取不同的催繳方式，力求盡可能的降低壞賬金額，實(shí)現(xiàn)電力企業(yè)的良好有效發(fā)展。

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篇8

一、引言

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司是企業(yè)發(fā)展到一定程度，以所在國(guó)家政策為前提，產(chǎn)業(yè)和金融有機(jī)結(jié)合的產(chǎn)物。本文從我國(guó)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展現(xiàn)狀起筆，分析其存在的風(fēng)險(xiǎn)問題和原因所在，進(jìn)而對(duì)相關(guān)解決對(duì)策進(jìn)行研究，以期有益于我國(guó)現(xiàn)階段及未來一段時(shí)期內(nèi)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的健康高效發(fā)展。

二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)研究

1.體制風(fēng)險(xiǎn)

首先，企業(yè)集團(tuán)或者企業(yè)集團(tuán)的子公司在出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)失敗或者資金不足的時(shí)候，往往會(huì)將生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的損失和擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)行為轉(zhuǎn)嫁到財(cái)務(wù)公司。其次，出于經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要企業(yè)集團(tuán)要行政指令，其目的是為了讓財(cái)務(wù)公司采取放貸的形式或者向外擔(dān)保的形式向成員單位提供資金支持，一旦市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了變化，財(cái)務(wù)公司就會(huì)面臨直接的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

首先，財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)先天不匹配?，F(xiàn)金資產(chǎn)、短期投資和貸款是財(cái)務(wù)公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大的影響因素，現(xiàn)金資產(chǎn)流動(dòng)性較高，固定資金比例較低，增加了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，受企業(yè)集團(tuán)資金管理政策的影響。企業(yè)集團(tuán)全面加強(qiáng)資金集中管理，提高資金使用效率的經(jīng)營(yíng)策略，會(huì)造成集團(tuán)的信貸資金減少，現(xiàn)金的整體存量下降，財(cái)務(wù)公司資金來源相應(yīng)減少，增大流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。再有，央行的貨幣政策與財(cái)務(wù)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果央行實(shí)施緊縮的貨幣政策，社會(huì)上貨幣總量和信用總量就會(huì)減少，導(dǎo)致資金呈緊張趨勢(shì)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加。

3.操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指因?yàn)榻灰撞僮鞑划?dāng)或者管理系統(tǒng)操作不當(dāng)引起的損失風(fēng)險(xiǎn)，也經(jīng)常被稱之為內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展歷史較短，監(jiān)管部門也在逐漸的積累相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)，在完善操作流程和監(jiān)管體系的過程中，有的財(cái)務(wù)公司因?yàn)榻M織機(jī)構(gòu)存在分工不合理或業(yè)務(wù)操作方式落后等，最終導(dǎo)致公司的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制失效，進(jìn)而產(chǎn)生了操作的風(fēng)險(xiǎn)。

4.信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是指財(cái)務(wù)公司在從事信用活動(dòng)的時(shí)候，由于成員單位經(jīng)營(yíng)困難無法按照合同約定的時(shí)間和數(shù)額進(jìn)行全額支付，進(jìn)而導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)遭受損失的可能性，但是與商業(yè)銀行財(cái)務(wù)的分散性相比，財(cái)務(wù)公司信用風(fēng)險(xiǎn)有自己的特點(diǎn)，其資金集中度較高，因此財(cái)務(wù)公司在日常的業(yè)務(wù)發(fā)展中要重點(diǎn)關(guān)注中長(zhǎng)期貸款的風(fēng)險(xiǎn)及因擔(dān)保不當(dāng)帶來的連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

三、財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)防范

1.強(qiáng)化內(nèi)控理念， 培育內(nèi)控文化

首先，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知。自上至下“風(fēng)險(xiǎn)首位”原則和“內(nèi)控先行”理念，主動(dòng)把加強(qiáng)內(nèi)控作為防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)來抓。其次，培育內(nèi)控文化。一方面，做好公司內(nèi)部相關(guān)人員的金融政策、法律法規(guī)宣教工作?？赏ㄟ^開展相關(guān)知識(shí)的講座，展開多種形式培訓(xùn)，熟記管理目標(biāo)、操作流程客觀風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提升隱患意識(shí)，健全和踐行激勵(lì)和約束機(jī)制。另一方面，明確內(nèi)控的目標(biāo)，將金融風(fēng)險(xiǎn)防范納入工作業(yè)績(jī)考評(píng)指標(biāo)體系，推進(jìn)安全、流動(dòng)、盈利三維目標(biāo)的有機(jī)達(dá)成。

2.完善內(nèi)部稽核審計(jì)監(jiān)督制度

首先，健全內(nèi)控管理機(jī)制?？茖W(xué)組織是管理的基石，需以權(quán)力適度分離為原則，合理劃分管理層次。董事會(huì)做好財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境的分析工作，進(jìn)而制定風(fēng)險(xiǎn)管理政策；經(jīng)營(yíng)層建立稽核部，監(jiān)督財(cái)務(wù)公司各業(yè)務(wù)部門識(shí)別、度量等相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)公司設(shè)立專業(yè)部門，具體負(fù)責(zé)管理流程風(fēng)險(xiǎn)，如信貸部負(fù)責(zé)信用風(fēng)險(xiǎn)的控制、資金部負(fù)責(zé)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制等。其次，完善崗位責(zé)任制。規(guī)范員工行為，明確職責(zé)、權(quán)限所在，做到指令明確傳達(dá)，風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)報(bào)告。再有，實(shí)行離任稽核制度。使離任稽核有章可循，有規(guī)可依，力求客觀公正，提升該工作的可行性與規(guī)范性。

3.異常交易的全過程監(jiān)控

處理特殊交易，特別是異常交易時(shí)，財(cái)務(wù)公司需對(duì)其展開全程監(jiān)控。首先，完善總會(huì)計(jì)控制制度。安全謹(jǐn)慎記錄賬務(wù)，處理業(yè)務(wù)要及時(shí)準(zhǔn)確；加強(qiáng)賬戶特別是特殊交易賬戶的核對(duì)；管理層須不定期參與，檢查與指導(dǎo)工作。其次，構(gòu)建專兼職檢查員制度?？烧屑{熟悉行業(yè)領(lǐng)域法律、法規(guī)、政策與業(yè)務(wù)的專兼職檢查員。明確其職責(zé)范圍內(nèi)，對(duì)公司的異常業(yè)務(wù)及其數(shù)據(jù)來源行使檢查權(quán)。

4. 完善檢查體系

首先，以非現(xiàn)場(chǎng)檢查為基礎(chǔ)。依據(jù)金融監(jiān)管預(yù)警指標(biāo)體系和其他信息，從資產(chǎn)流動(dòng)性、安全性、資本充足性、效益性等方面，對(duì)財(cái)務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)情況和經(jīng)營(yíng)情況展開監(jiān)測(cè)，并作出客觀評(píng)價(jià)和預(yù)警報(bào)告。其次，大力強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查。在非現(xiàn)場(chǎng)評(píng)價(jià)和監(jiān)測(cè)預(yù)警基礎(chǔ)上，明晰現(xiàn)場(chǎng)檢查行動(dòng)的目的、范圍和重點(diǎn)。再有，加強(qiáng)專項(xiàng)檢查，針對(duì)財(cái)務(wù)公司單項(xiàng)業(yè)務(wù)開展細(xì)致針對(duì)性檢查。第四，強(qiáng)化全面檢查，定期對(duì)對(duì)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的總體經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)狀況作出判斷。應(yīng)加大專項(xiàng)檢測(cè)頻次與力度，如發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)立即開展全面檢測(cè)。

四、結(jié)語

本文從企業(yè)集團(tuán)的體制風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等方面對(duì)國(guó)內(nèi)集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并從強(qiáng)化內(nèi)控理念， 培育內(nèi)控文化；完善內(nèi)部稽核審計(jì)監(jiān)督制度；異常交易的全過程監(jiān)控；現(xiàn)場(chǎng)檢查與非現(xiàn)場(chǎng)檢查的結(jié)合等幾個(gè)方面對(duì)未來集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)公司的工作質(zhì)量控制和風(fēng)險(xiǎn)防范措施進(jìn)行了探討。

參考文獻(xiàn)：

篇9

一、引言

近年來，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)作為創(chuàng)新型保險(xiǎn)品種之一，每年呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。在財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，我們也應(yīng)看到其潛在的洗錢風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增大，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)的洗錢特點(diǎn)、洗錢風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及防范措施值得進(jìn)一步探討。

二、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)洗錢特點(diǎn)

（一）保障性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)作為創(chuàng)新型保險(xiǎn)品種，具有傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)功能，能夠給投保人帶來一定的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)保障。不法洗錢者通過財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)洗錢，在實(shí)現(xiàn)洗錢的同時(shí)，同樣也為其財(cái)產(chǎn)帶來一定的保險(xiǎn)保障。

（二）收益性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)滿期給付時(shí)，不法洗錢者除拿回本金外還能獲得比銀行同期定期利息稍高的利息收益，而財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)更多的是保障功能，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)滿期后，投保人繳納的保險(xiǎn)費(fèi)歸保險(xiǎn)公司，相比較財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)更適合不法洗錢者洗錢選擇，洗錢風(fēng)險(xiǎn)更大。

（三）低成本性

通過財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)洗錢一般不會(huì)蒙受本金損失，猶豫期退保可以退還全部本金;中途退保即過了猶豫期但還未滿期退保，投保人給保險(xiǎn)公司說明原因出具申請(qǐng)后，除了沒有利息收入外，通常也不會(huì)蒙受本金的損失，這一點(diǎn)不像人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中途退保將蒙受較大本金損失。對(duì)于人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)來說，洗錢成本更低，更容易受到不法洗錢者的親昧。

（四）隱蔽性與復(fù)雜性

不法資金通過財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)進(jìn)行清洗，就要通過銀行和保險(xiǎn)兩種渠道和銀行轉(zhuǎn)賬及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等兩種業(yè)務(wù)進(jìn)行資金清洗，增加了不法資金清洗的隱蔽性和復(fù)雜性，更能掩飾和隱瞞資金的來源。

（五）便捷性

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)通常保險(xiǎn)期限在1―5年，相對(duì)于人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)被保險(xiǎn)人要到六十歲保險(xiǎn)才到期而言，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)由于期限短，躉交保費(fèi)金額大，退保容易且一般不蒙受資金損失，對(duì)于不法洗錢份子來說，洗錢更具便捷性。

三、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保業(yè)務(wù)洗錢風(fēng)險(xiǎn)

（一）猶豫期或中途退保洗錢風(fēng)險(xiǎn)

不法洗錢者將非法資金以躉交財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保業(yè)務(wù)保費(fèi)，然后在保險(xiǎn)猶豫期進(jìn)行退?；蛘咴谥型就ㄟ^向保險(xiǎn)公司申請(qǐng)退保以免受本金損失或中途不計(jì)資金損失進(jìn)行退保的方式，實(shí)現(xiàn)非法資金的清洗。

（二）理賠洗錢風(fēng)險(xiǎn)

不法洗錢者將非法資金以躉交財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)保費(fèi)，然后通過保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生事故或人為制造事故，獲取或騙取保險(xiǎn)公司理賠金的方式，實(shí)現(xiàn)非法資金的清洗。

（三）滿期給付洗錢風(fēng)險(xiǎn)

不法洗錢者將非法資金以躉交財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)保費(fèi)，然后通過滿期給付的方式，收回本金和獲取利息收益，從而實(shí)現(xiàn)不法資金的清洗。

（四）通過虛構(gòu)保險(xiǎn)標(biāo)的洗錢

不法洗錢者通過虛構(gòu)保險(xiǎn)標(biāo)的，將非法資金躉交財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)保費(fèi)，以猶豫期或中途退保或持有到期的方式，實(shí)現(xiàn)非法資金的清洗。

四、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)存在的問題。

（一）制度執(zhí)行不到位

目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)普遍存在重業(yè)務(wù)輕管理的現(xiàn)象，以業(yè)務(wù)發(fā)展作為企業(yè)發(fā)展的生命線，在日常工作中未將反洗錢工作放在重要的位置，以致總公司制定的各項(xiàng)反洗錢內(nèi)控制度未得到有效執(zhí)行，使不法洗錢者有機(jī)可趁。

（二）未有效采集客戶職業(yè)信息

目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)在職業(yè)信息采集方面普遍存在以下問題：一是未登記客戶職業(yè)信息。從抽查的情況看，紙質(zhì)投保申請(qǐng)單大多未登記客戶的職業(yè)信息，銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)核心系統(tǒng)也普遍存在未登記客戶職業(yè)信息的情況。二是客戶未在紙質(zhì)投保申請(qǐng)單填寫職業(yè)信息，而核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)對(duì)客戶職業(yè)信息進(jìn)行了登記，這類客戶的職業(yè)信息通常由銀行出單人員隨意填寫。三是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司采集上的客戶職業(yè)信息無法反映客戶所處的行業(yè)和職級(jí)，不利于客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分和可疑交易甄別分析工作。

（三）未采取有效措施核實(shí)保險(xiǎn)標(biāo)的的真實(shí)性

目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)保險(xiǎn)標(biāo)的都為客戶填寫，合作銀行和財(cái)產(chǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在客戶投保時(shí)均未對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)，且財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司在退保和滿期給付兩個(gè)環(huán)節(jié)也只是核對(duì)客戶投保信息也未采取措施對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)，只有涉及理賠時(shí)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司才對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的真實(shí)性進(jìn)行核實(shí)。這為不法分子通過虛構(gòu)保險(xiǎn)標(biāo)的進(jìn)行非法資金清洗提供可趁之機(jī)。

（四）劃分的客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)有效性不足

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司能夠?qū)蛻粝村X風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行劃分，但是有的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由合作銀行在出單時(shí)進(jìn)行劃分，由于合作銀行出單人員未按照財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分制度進(jìn)行劃分，劃分很多程度上具有隨意性。而財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也未對(duì)合作銀行出單人員劃分的客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行審核和調(diào)整，導(dǎo)致客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分流于形式，客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分有效性不足。

（五）未采取有效措施了解客戶資金來源

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)目前都是躉交方式繳納保費(fèi)，躉交保費(fèi)通常較大，通常在幾萬到幾百萬之間，甚至有時(shí)高達(dá)數(shù)千萬。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司對(duì)投保金額較大且觸及財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的客戶未采取有效措施對(duì)客戶資金來源進(jìn)行了解。

（六）系統(tǒng)建設(shè)滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，然而反洗錢系統(tǒng)卻明顯滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展，加之有的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司反洗錢系統(tǒng)與核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)未進(jìn)行有效對(duì)接，不能抓取銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)可疑交易數(shù)據(jù)，銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)需要人工錄入反洗錢系統(tǒng)才能抓取可疑交易數(shù)據(jù)，一旦人工未將銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)錄入反洗錢系統(tǒng)，系統(tǒng)就無法抓取銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)可疑交易數(shù)據(jù)，導(dǎo)致資金監(jiān)測(cè)漏洞。

（七）黑名單數(shù)據(jù)庫沒有嵌入核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，不能對(duì)黑名單進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)警

目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司普遍存在黑名單數(shù)據(jù)庫未嵌入核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，不能對(duì)黑名單實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)警，目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司黑名單監(jiān)控通常在分支機(jī)構(gòu)采取紙質(zhì)名單監(jiān)控，若分支機(jī)構(gòu)未發(fā)現(xiàn)黑名單人員為其辦理業(yè)務(wù)，則反洗錢系統(tǒng)能夠?qū)⒃摴P交易抓取出可疑，由總部進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析及采取相關(guān)處理措施，這為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司為黑名單人員辦理業(yè)務(wù)提供了一定的操作空間，影響黑名單的有效監(jiān)控。

（八）銀保業(yè)務(wù)人員對(duì)銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)洗錢風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，業(yè)務(wù)素質(zhì)亟待提高

目前財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)人員無論是中高級(jí)管理層還是一般人員沒有意識(shí)到銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的洗錢高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)人員普遍認(rèn)為銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)的客戶是銀行的客戶，投保的資金都是從銀行轉(zhuǎn)賬來的，銀行核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)和反洗錢系統(tǒng)相當(dāng)完善，銀行要求嚴(yán)格且銀行員工素質(zhì)高，銀行客戶身份識(shí)別肯定到位，客戶身份資料保存肯定齊全，大額由銀行報(bào)送，且銀行也進(jìn)行了可疑交易監(jiān)測(cè)，對(duì)客戶資金來源、用途都進(jìn)行了了解，銀行做了可疑交易監(jiān)測(cè)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司再做監(jiān)測(cè)也是重復(fù)工作，銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)存在的洗錢風(fēng)險(xiǎn)較低。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司銀保業(yè)務(wù)人員沒有認(rèn)識(shí)到即使銀行對(duì)銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)進(jìn)行了可疑資金監(jiān)測(cè)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司也必須對(duì)銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)資金進(jìn)行監(jiān)測(cè)，因?yàn)殂y行業(yè)與保險(xiǎn)業(yè)可疑交易監(jiān)測(cè)模型與指標(biāo)是不同的。同時(shí)銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)人員反洗錢業(yè)務(wù)素質(zhì)普遍不高，重業(yè)務(wù)開拓，輕洗錢風(fēng)險(xiǎn)控制，業(yè)務(wù)素質(zhì)亟待提高。

五、對(duì)策建議

（一）加強(qiáng)考核，強(qiáng)化制度執(zhí)行力

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司通過加大考核力度，將制度執(zhí)行情況與員工工資掛鉤，通過量化考核的獎(jiǎng)懲措施來約束員工的行為，以實(shí)現(xiàn)制度的有效執(zhí)行。

（二）有效采集客戶職業(yè)信息

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司通過完善各類業(yè)務(wù)申請(qǐng)書或業(yè)務(wù)憑證及核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的要素設(shè)計(jì)以及采取有效的措施采集客戶的職業(yè)信息，使采集的客戶職業(yè)信息能夠真實(shí)的反映客戶所處的行業(yè)、職務(wù)和職級(jí)信息，為客戶身份識(shí)別和可疑交易甄別分析提供有力的信息支持。

（三）采取有效措施核實(shí)保險(xiǎn)標(biāo)的的真實(shí)性

通過核查保險(xiǎn)標(biāo)的的有效證明文件及到相關(guān)主管部門核實(shí)等措施，加大在投保、退保、滿期給付等環(huán)節(jié)對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的的真實(shí)性核實(shí)，防范客戶通過虛構(gòu)保險(xiǎn)標(biāo)的進(jìn)行洗錢的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）強(qiáng)化客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分管理

完善客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)和客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分系統(tǒng)，在系統(tǒng)劃分的基礎(chǔ)上，要有人工參與。對(duì)那些目前依靠銀行人員在投保時(shí)進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司一定要對(duì)銀行人員劃分的客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行審核，對(duì)銀行劃分的不符合公司風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分標(biāo)準(zhǔn)的客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)要及時(shí)調(diào)整，以提升客戶洗錢風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的有效性。

（五）采取有效措施了解客戶資金來源

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司應(yīng)采取切實(shí)有效的措施對(duì)投保金額大、觸及公司高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)的客戶資金來源進(jìn)行了解，以防客戶通過銀保業(yè)務(wù)進(jìn)行非法資金清洗。

（六）加強(qiáng)系統(tǒng)建設(shè)，完善系統(tǒng)功能

完善核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)和反洗錢系統(tǒng)功能，使反洗錢系統(tǒng)與核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行有效對(duì)接，實(shí)現(xiàn)反洗錢系統(tǒng)抓取的數(shù)據(jù)能夠涵蓋所有業(yè)務(wù)，確保反洗錢系統(tǒng)能夠抓取銀保儲(chǔ)金類業(yè)務(wù)可疑交易數(shù)據(jù)，堵塞資金監(jiān)測(cè)漏洞。

（七）加強(qiáng)黑名單監(jiān)控和管理

建立健全黑名單管理系統(tǒng)，使黑名單數(shù)據(jù)庫嵌入核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，以實(shí)現(xiàn)對(duì)黑名單的實(shí)時(shí)監(jiān)控和預(yù)警，提升黑名單監(jiān)控的有效性。

篇10

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，關(guān)聯(lián)交易廣為存在，無論是A股還是H股，財(cái)務(wù)公司都不可避免的會(huì)與上市公司或集團(tuán)發(fā)生資金與金融服務(wù)方面的關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易對(duì)上市企業(yè)集團(tuán)關(guān)聯(lián)方的發(fā)展有著積極的意義，但對(duì)于財(cái)務(wù)公司來說，受限于財(cái)務(wù)公司自身特點(diǎn)和其他因素，很容易引起關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，制約財(cái)務(wù)公司的發(fā)展?；谝陨希疚暮?jiǎn)要研究了財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的存在風(fēng)險(xiǎn)及防范問題，旨在為財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)管理和關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)防范實(shí)踐提供參考。

一、國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)公司與上市公司關(guān)聯(lián)交易概述

關(guān)聯(lián)交易指的是企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易，財(cái)政部于1997年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則――關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》中對(duì)關(guān)聯(lián)方給出了明確的定義，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策來說，如果一方有能力或間接控制、共同控制另一方切會(huì)對(duì)另一方產(chǎn)生重大影響，則雙方關(guān)系為關(guān)聯(lián)方；如果一方對(duì)兩方或多方控制，也定義為關(guān)聯(lián)方。從以上定義中可知，對(duì)于財(cái)務(wù)公司來說，其日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的大部分交易都屬于關(guān)聯(lián)交易的范疇。具體來說，財(cái)務(wù)公司一般屬于其所依托的企業(yè)集團(tuán)多個(gè)成員單位組建的有限責(zé)任公司，屬于金融機(jī)構(gòu)的范疇，目的是支持企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)成員單位使其關(guān)聯(lián)方，也是其服務(wù)的對(duì)象，支持企業(yè)集團(tuán)內(nèi)成員發(fā)展是財(cái)務(wù)公司重要的微觀經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。

二、A股和H股對(duì)關(guān)聯(lián)交易要求的差異性分析

國(guó)內(nèi)上市主要是在A+H股上市，在上交所和深交所上市稱為A股上市，在香港聯(lián)合交易所上市稱為H股上市，相關(guān)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定有著一定的差異性。

對(duì)于滬深交易所來說，如果上市公司與關(guān)聯(lián)財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易審議與披露金額在三百萬元以上且超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值的0.5%，則需要及時(shí)進(jìn)行披露。如果金額在叁仟萬元以上，且超過最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值的5%，則應(yīng)當(dāng)由股東大會(huì)進(jìn)行審議。對(duì)于聯(lián)交所來說，如果五項(xiàng)指標(biāo)測(cè)試結(jié)果比0.1%低，則可以免于申報(bào)、公告或年度審核，如果五項(xiàng)指標(biāo)測(cè)試結(jié)果在0.1%-5%之間，則需要符合年度審核和申報(bào)、公告等相關(guān)規(guī)定，但豁免遵守獨(dú)立股東批準(zhǔn)規(guī)定，如果五項(xiàng)指標(biāo)測(cè)試比5%高，則必須遵守以上全部規(guī)定。

對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，其監(jiān)管的核心和重點(diǎn)是保證關(guān)聯(lián)交易履行審批程序和信息披露原則，看股東是否占用上市公司資金，上市公司在財(cái)務(wù)公司的資金是否安全等，但不會(huì)禁止上市公司與財(cái)務(wù)公司即關(guān)聯(lián)方之間的資金往來。

三、財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易存在的風(fēng)險(xiǎn)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，關(guān)聯(lián)交易廣為存在，無論是A股還是H股，財(cái)務(wù)公司都不可避免的會(huì)與上市公司或集團(tuán)發(fā)生資金與金融服務(wù)方面的關(guān)聯(lián)交易。但需要注意的是，關(guān)聯(lián)交易并不吻合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基本原則，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原則下，無論何種商品交易都需要遵循市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，而對(duì)于關(guān)聯(lián)交易來說，由于交易雙方存在關(guān)聯(lián)，因此交易的條件并不符合公開競(jìng)爭(zhēng)原則?？陀^來講，關(guān)聯(lián)交易會(huì)給企業(yè)帶來一定的影響，有有利的一方面，也有不利的一方面，由于關(guān)聯(lián)關(guān)系的存在，雙方可以節(jié)約交易成本，例如商業(yè)談判成本等，同時(shí)可通過行政力量來保證關(guān)聯(lián)交易的優(yōu)先執(zhí)行，這對(duì)于提升交易效率有著積極的效益，但行政力量對(duì)交易的干預(yù)也會(huì)導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易在方式和價(jià)格方面出現(xiàn)不公正現(xiàn)象，可能對(duì)關(guān)聯(lián)交易雙方中一方的利益帶來損害。

對(duì)于財(cái)務(wù)公司來說，其服務(wù)對(duì)象為企業(yè)集團(tuán)各成員單位，一般的交易活動(dòng)都屬于關(guān)聯(lián)交易的范疇，其中貸款業(yè)務(wù)、買方信貸業(yè)務(wù)等可能給財(cái)務(wù)公司帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。

上文中對(duì)財(cái)務(wù)公司產(chǎn)生的根源、定位以及經(jīng)營(yíng)目標(biāo)進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析，通過分析可知，財(cái)務(wù)公司對(duì)企業(yè)集團(tuán)的依附性是較強(qiáng)的，如果企業(yè)集團(tuán)有著強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)力和較好的經(jīng)濟(jì)效益，財(cái)務(wù)公司也會(huì)得到良好發(fā)展，但如果依附的企業(yè)集團(tuán)有著資金來源少、壞賬損失增加等不良情況，面臨經(jīng)營(yíng)發(fā)展困境，財(cái)務(wù)公司則也會(huì)現(xiàn)出困境，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司的這種特點(diǎn)屬于先天性的不足，和財(cái)務(wù)公司的固有屬性密不可分，因此，許多財(cái)務(wù)公司在進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易處理的過程中不得不犧牲自己的利益來促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展，但如果預(yù)期目標(biāo)并沒有實(shí)現(xiàn)，則財(cái)務(wù)公司會(huì)陷入進(jìn)退兩難的境地。此外，財(cái)務(wù)公司還有著資本構(gòu)成的缺陷，使得其很可能演變?yōu)槠髽I(yè)集團(tuán)的政策性銀行，過多的行政干預(yù)會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)公司失去市場(chǎng)化運(yùn)作能力，難以處理好面臨的風(fēng)險(xiǎn)，很可能遭到淘汰。

四、財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)防范措施探討

綜上所述，財(cái)務(wù)公司不可避免的會(huì)與集團(tuán)或股份公司產(chǎn)生資金或金融業(yè)務(wù)上的關(guān)聯(lián)交易，由于財(cái)務(wù)公司自身定位的特點(diǎn)，使得在關(guān)聯(lián)交易中面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這就對(duì)財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)防范提出了更高的要求，下面來簡(jiǎn)要探討財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的防范措施。

（一）加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司內(nèi)部控制

財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及總經(jīng)理三者的職責(zé)進(jìn)行明確，積極聘用市場(chǎng)專業(yè)人員來對(duì)公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和管理，遵循所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離的原則，避免經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中受到過多的行政干預(yù)。財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)管理班子應(yīng)當(dāng)以公司自身發(fā)展為導(dǎo)向，以商業(yè)化和市場(chǎng)化為原則，合理的進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，對(duì)公司董事會(huì)負(fù)責(zé)。對(duì)于董事會(huì)來說，其應(yīng)當(dāng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理班子的權(quán)責(zé)利進(jìn)行明確，建立完善的考核機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，以此來激勵(lì)財(cái)務(wù)公司管理者的工作。對(duì)于財(cái)務(wù)公司監(jiān)事會(huì)來說，其應(yīng)當(dāng)行使好監(jiān)督職責(zé)，以董事會(huì)授權(quán)為基礎(chǔ)，嚴(yán)格進(jìn)行監(jiān)督?？偟膩碚f，財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部控制，定期召開股東大會(huì)和董事會(huì)，提升內(nèi)部空中管理專業(yè)水平，保證財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)開展的規(guī)范性，并向董事會(huì)負(fù)責(zé)，以此來防范關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)務(wù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化

上文中提到，當(dāng)前大多數(shù)財(cái)務(wù)公司都是由企業(yè)集團(tuán)成員共同投資組建的，這就決定了財(cái)務(wù)公司資本構(gòu)成的單一性，財(cái)務(wù)公司在成立之初其法人地位就有著模糊性，在經(jīng)營(yíng)管理的過程中難以按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律進(jìn)行運(yùn)作，相較于企業(yè)集團(tuán)或股份公司來說，財(cái)務(wù)公司往往處于劣勢(shì)地位。企業(yè)集團(tuán)和股份公司成員單位會(huì)借助控股地位來對(duì)財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的進(jìn)行進(jìn)行行政干預(yù)，將財(cái)務(wù)公司變?yōu)榱似髽I(yè)集團(tuán)的政策性銀行，這不利于財(cái)務(wù)公司的健康發(fā)展。因此，應(yīng)當(dāng)推行財(cái)務(wù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化，允許企業(yè)集團(tuán)意外的資金來投資參股，將企業(yè)集團(tuán)絕對(duì)控股的現(xiàn)狀轉(zhuǎn)變?yōu)橄鄬?duì)控股，平衡企業(yè)集團(tuán)與財(cái)務(wù)公司之間的地位關(guān)系。推行股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化不僅能夠優(yōu)化財(cái)務(wù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，其更重要的意義在于優(yōu)化了財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)理念與方式。具體來說，在推行股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化之后，外部股權(quán)必然會(huì)采取有效措施制約集團(tuán)公司對(duì)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的行政干預(yù)，以此啦維護(hù)自身股東權(quán)益，這就增加了財(cái)務(wù)公司獨(dú)立法人地位，形成了對(duì)集團(tuán)公司的制約。在這種情況下，企業(yè)集團(tuán)仍有著控股地位，財(cái)務(wù)公司為企業(yè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)發(fā)展服務(wù)的性質(zhì)沒有出現(xiàn)變化，外部股權(quán)股東權(quán)益的維護(hù)和實(shí)現(xiàn)以及企業(yè)集團(tuán)對(duì)服務(wù)等相關(guān)意圖都需要財(cái)務(wù)公司董事會(huì)實(shí)現(xiàn)，財(cái)務(wù)公司的自主經(jīng)營(yíng)權(quán)更大，受到的行政干預(yù)較少，能夠適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，保證了關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范性，實(shí)現(xiàn)了關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。

（三）經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的明確

長(zhǎng)期以來，眾多財(cái)務(wù)公司在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過程中單純的將促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展作為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，強(qiáng)調(diào)對(duì)企業(yè)集團(tuán)功能支持和服務(wù)實(shí)現(xiàn)。但在實(shí)踐過程中，財(cái)務(wù)公司的盈利目標(biāo)往往與所謂“支持企業(yè)集團(tuán)發(fā)展”目標(biāo)相互沖突，兩者互為對(duì)立，這就使得許多財(cái)務(wù)公司支持一些高風(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)的項(xiàng)目，或直接支持一些對(duì)財(cái)務(wù)公司自身利益造成損失的項(xiàng)目，給企業(yè)集團(tuán)的政策性干預(yù)提供了借口。

按照經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)來說，獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體應(yīng)當(dāng)以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，只有這樣才能夠適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)生存發(fā)展。財(cái)務(wù)公司無疑是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，其應(yīng)當(dāng)以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，且這與對(duì)企業(yè)集團(tuán)成員單位的支持并不沖突，應(yīng)當(dāng)與財(cái)務(wù)公司為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，遵循市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，減少企業(yè)集團(tuán)對(duì)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的行政干預(yù)，使其能夠以自身利益為中心進(jìn)行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，只有這樣才能夠有效避免關(guān)聯(lián)交易帶來的各種風(fēng)險(xiǎn)。

（四）企業(yè)集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管控

企業(yè)規(guī)模發(fā)展十分迅速，風(fēng)險(xiǎn)管控愈發(fā)重要，尤其幾年來企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合趨勢(shì)明顯，企業(yè)接團(tuán)在注重外部金融大環(huán)境的基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控，防微杜漸，防范金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部控制體系的完善和風(fēng)險(xiǎn)管理體制的構(gòu)建能夠有效提升所屬財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的規(guī)范性，這對(duì)于財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的防范有著積極的意義。

五、結(jié)束語

綜上所述，財(cái)務(wù)公司不可避免的會(huì)與集團(tuán)或股份公司產(chǎn)生資金或金融業(yè)務(wù)上的關(guān)聯(lián)交易，由于財(cái)務(wù)公司自身定位的特點(diǎn)，使得在關(guān)聯(lián)交易中面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部控制、促進(jìn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化、明確經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，關(guān)聯(lián)方企業(yè)集團(tuán)也應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控，只有這樣財(cái)務(wù)公司才能夠有效的防范關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]賀磊.上市公司關(guān)聯(lián)交易的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施[J].商，2014，18：11