導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇金融資產公允價值，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內容能為您提供靈感和參考。

篇1

一、運用公允價值的必要性

經濟環(huán)境的快速變化和大量新業(yè)務、新產品的出現(xiàn)對傳統(tǒng)會計產生了巨大的沖擊并提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。新會計準則中財務會計目標的變化(由單一的受托責任觀轉向決策有用觀與受托責任觀同時并存)、貫穿會計準則的核算理念的變化(由收入費用觀轉向資產負債表觀)以及我國會計準則的發(fā)展趨勢變化(與國際會計準則實現(xiàn)實質性趨同)導致會計的計量模式必然也要發(fā)生變化(由以歷史成本計量為主體的單一會計計量模式轉向歷史成本計量和公允價值計量并存的計量模式)。而基于市場對資產價值認定的公允價值再次大范圍地在具體會計準則中加以運用，將在增強會計報告信息可比性和相關性的前提下進一步推進我國經濟與世界經濟的協(xié)同發(fā)展。

二、公允價值在非金融資產中的運用

我國會計準則對非金融資產采用公允價值計量的規(guī)定分散在不同的具體準則中。38項具體會計準則中，直接涉及公允價值的非金融資產的具體準則包括：3號投資性房地產、5號生物資產、7號非貨幣性資產交換、12號債務重組、16號政府補助、21號租賃和20號企業(yè)合并中的非共同控制下的企業(yè)合并等，這些準則均謹慎地采用了公允價值計量，即在允許采用公允價值計量的同時都不同程度地進行了限制。

投資性房地產準則規(guī)定，投資性房地產后續(xù)計量時在滿足特定條件的情況下可以采用公允價值模式：一是投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場；二是企業(yè)能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息，從而對投資性房地產的公允價值作出科學合理的估計。

生物資產準則規(guī)定，生物資產在有確鑿證據表明其公允價值能夠持續(xù)可靠取得的，允許采用公允價值計量，但應當同時滿足兩個條件：一是生物資產有活躍的交易市場；二是能夠從交易市場上取得同類或類似生物資產的市場價格及其他相關信息，從而對生物資產的公允價值作出科學合理的估計。

非貨幣性資產交換準則規(guī)定，非貨幣性資產交換同時滿足兩個條件的，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本：一是該項交換具有商業(yè)實質；二是換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠地計量。

債務重組準則規(guī)定，債務重組除現(xiàn)金資產清償債務方式外，其它清償方式下非金融資產的計值均采用公允價值計價：存在活躍市場的，應當以其市場價格為基礎確定其公允價值；不存在活躍市場但與其類似資產存在活躍市場的，應當以類似資產的市場價格為基礎確定其公允價值；在上述兩種情況下仍不能確定非現(xiàn)金資產公允價值的，應當采用估值技術等合理的方法確定其公允價值。

政府補助準則規(guī)定，政府補助為非貨幣性資產的，應當按照公允價值計量。

企業(yè)合并準則規(guī)定，非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法核算，按照公允價值計量所得的資產和負債以及作為對價支付的資產、發(fā)生或承擔的負債。

租賃準則規(guī)定，承租方在租賃期開始日對租入資產計量采用該資產公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者。

三、運用公允價值計量存在的問題

(一)確認環(huán)節(jié)存在的問題

非金融資產的計量是否能夠采用公允價值，首先應判斷是否符合各項資產運用公允價值的條件。因此，公允價值的運用是基于主觀判斷的定性因素先于具有量化標準的定量因素，從而使公允價值的確認顯得尤為重要。

從非金融資產運用公允價值的現(xiàn)狀可以看出，我國當前的會計準則中對非金融資產采用公允價值確認的相關規(guī)定存在兩個問題：一是確認的條件規(guī)定比較散亂，缺乏一致性，如租賃準則中只寫了采用公允價值計量，但在什么條件下采用沒有加以規(guī)范；二是確認條件和計量基礎混為一談，如投資性房地產、生物資產、政府補助和債務重組等4項準則中，對于確認的要求實際上更傾向于計量基礎的要求。

(二)計量環(huán)節(jié)存在的問題

計量是公允價值運用的核心問題，它既體現(xiàn)著公允價值的實質，又決定了公允價值運用的效果。我國公允價值在非金融資產計量時仍借鑒了國際會計準則的層級劃分，將公允價值分為三個層次：第一層次，存在活躍市場，市價即為其公允價值，此層級取得的公允價值是最客觀的；第二層次，不存在活躍市場但存在類似活躍市場，比照相關類似資產的市價決定，此層次雖然存在同類交易的活躍市場，但是如何調整到計量對象的價值具有主觀性；第三層次，不存在前兩種情況的市場，此層次不存在交易的活躍市場，需要通過估價技術確定公允價值。

在三個層次規(guī)定中，對于“活躍市場”、“類似活躍市場”沒有明確的確認條件，增加了實務中判斷的模糊度。根據我國的實際情況，非金融資產存在活躍市場的情況不多，更多的是后兩種情況，實務中需要對非金融資產根據類似資產進行調整或采用估值技術。由于非金融資產之間存在很大的個體差異，在對這些差異進行調整時，不可避免地受到經濟環(huán)境、金融環(huán)境、市場交易環(huán)境及主體動機等眾多因素的影響，從而影響公允價值的可靠性；而采用估值技術在實務中操作難度最大：一是實務中對非金融資產的估值還沒有代表性或通用的模型，往往更多采用現(xiàn)值的計算模型，模型參數確定的準確性、合理性將直接影響公允價值應用的效果；二是在各項具體會計準則中公允價值計量標準的規(guī)定各不相同，計量時涉及的多項參數沒有任何指導信息，缺乏統(tǒng)一的規(guī)范，操作性不強，從而導致公允價值計量結果的隨意性和多樣性。

(三)披露環(huán)節(jié)存在的問題

公允價值在確認和計量環(huán)節(jié)存在的諸多問題，以及公允價值本身的主觀性導致公允價值的附加信息披露是非常必要的。但在我國具體會計準則中對于涉及公允價值披露的內容可以說少之又少。生物資產準則、政府補助準則和租賃準則的披露內容沒有涉及公允價值的任何信息，而非貨幣資產交換準則也只要求披露公允價值，披露要求最多的是投資性房地產準則、債務重組準則和企業(yè)合并準則，但也僅限于披露公允價值確定的依據和方法，以及公允價值變動對損益的影響。

可見，雖然具體準則中規(guī)定了對公允價值披露的信息，但信息使用者僅根據這些簡單的披露信息難以正確理解和利用會計信息，公允價值信息披露的廣度和深入都遠遠不夠。

四、建議與展望

當前我國非金融資產運用公允價值的條件還不是非常成熟。隨著我國市場經濟的逐步發(fā)展，市場化程度的不斷提高，會計人員素質的增強，監(jiān)管機制的完善以及對公允價值計量的深入研究，公允價值計量將成為財務會計未來發(fā)展的主要計量模式。

(一)積極推進培育活躍、有序的市場

公允價值有別于市場價格，公允價值的實質是基于市場的一種對資產或負債價值認定的綜合計量屬性，所以活躍的市場是公允價值得以合理運用的一個前提條件。活躍市場的培育，依賴于充分競爭的交易市場，包括資本市場、房地產、生產資料等各類市場，防止行業(yè)壟斷地發(fā)生，讓交易雙方可以很容易地獲得公允的市場價格及市場信息；同時，需要進一步完善法律環(huán)境，防止利用公允價值進行舞弊，積極營造一個充分交易、競爭有序的市場環(huán)境。

(二)大力開展企業(yè)與資產評估機構的合作

非金融資產公允價值的確定對企業(yè)會計人員來說是一個新生事物。對于從事資產評估業(yè)務的人員來說是他們的一個強項，長期的資產評估工作為他們積累了豐富的評估經驗和評估技術。公允價值的計量目標與資產評估的目標基本一致，為了有效提高公允價值估價的公允性和可靠性，企業(yè)應該借助專業(yè)資產評估機構的優(yōu)勢，盡量委托資產評估機構對非金融資產的公允價值進行計量。長期來看，會計界和資產評估界的合作將成為未來的發(fā)展趨勢，充分發(fā)揮二者的優(yōu)勢，優(yōu)化資源配置，提供客觀、公允的資產價值是二者合作的基礎和目標。

(三)制定全面、系統(tǒng)的公允價值計量準則

2006年9月，美國財務會計委員會(FASB)正式了財務會計準則公告第157號《公允價值計量》(FairValueMeasurements)，F(xiàn)ASB對該公告的原因做了如下闡述：“在本準則之前，公認會計原則中已有公允價值的不同定義以及應用這些定義的有限指南，但這些指南分散于運用公允價值計量的諸多公告中。指南之間的差異導致了不一致，這些不一致又增加了公認會計原則的復雜性。FASB決定在本準則中考慮這些問題?！痹摴嬷饕鉀Q了三個重大問題：公允價值的定義、用于計量公允價值的方法以及有關公允價值計量的披露。當前我國有關公允價值的規(guī)定情況與NO.157號前美國的情況基本類似，這三個問題也是目前我國企業(yè)會計實務中面臨的問題。既然美國已經研究并很好地處理了該問題，那么我國也應該積極借鑒美國制定公允價值專項準則的經驗，結合我國的實際情況，盡快制定《公允價值計量準則》及其應用指南，以便務實地規(guī)范指導公允價值的運用。

【參考文獻】

[1]孫麗影，杜興強.公允價值信息披露的管制安排[J].會計研究，2008(11).

篇2

（二）對企業(yè)一定時期經營成果的影響。首先，交易性金融資產無論是在取得時還是在期末時均以公允價值計量為準，它的賬面價值與公允價值之間的差額借助于“公允價值變動損益”賬戶計入當期損益，對企業(yè)的當期利潤產生影響，但是“公允價值變動損益”本身所反映的是沒有實現(xiàn)的收益，從而導致企業(yè)利潤表中所陳述的利潤并不是企業(yè)的實際盈利水平。其次，可供出售金融資產按公允價值計量時，其變動的差額直接計入資本公積，這種計量對持有該類金融資產期間的利潤總額沒有影響，但當企業(yè)出售該項金融資產時，要將原計入資本公積的公允價值變動額轉入到投資收益，則會影響到出售當期的利潤及成果。同時，由于可供出售金融資產的形成完全取決于管理者的意圖，在實質上隨時可以出售，因而就其本身來說會對某一期間的會計利潤產生影響，因此，不難得知企業(yè)為了達到操縱利潤的目的普遍愿意持有大量可供出售金融資產，而不愿意持有交易性金融資產。按照《企業(yè)會計準則第22號———金融工具確認和計量》的規(guī)定：企業(yè)將尚未到期的某項持有至到期投資在本會計年度內重分類為可供出售金融資產時，可供出售金融資產應按照公允價值計量，其與持有至到期投資賬面值之間的差額計入到資本公積賬戶，導致所有者權益總額發(fā)生變動，影響企業(yè)的資本結構，當其出售時再從資本公積轉到投資收益。盡管《企業(yè)會計準則第22號》對金融資產分類變更進行了明文規(guī)定，但是這些規(guī)定僅僅是在限制企業(yè)在重分類時所遇到的特殊情況，其并不影響企業(yè)管理者在正常情況下將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產的事項與結果。因此，可以看出當把持有至到期投資重分類為可供出售金融資產時，也可能成為企業(yè)操縱利潤的一種手段。

二、公允價值在金融資產中的應用

（一）金融資產及其分類。按照我國新會計準則中的CAS22，金融資產是指：(1)現(xiàn)金；(2)持有的其他單位的權益工具；(3)從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產的合同權利；(4)在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產或金融負債的合同權利；(5)將來須用或可用企業(yè)自身權益工具進行結算的非衍生工具的合同權利，企業(yè)根據該合同將收到非固定數量的自身權益工具；(6)將來須用或可用企業(yè)自身權益工具進行結算的衍生工具的合同權利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產換取固定數量的自身權益工具的衍生工具合同權利除外。其中，企業(yè)自身權益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業(yè)自身權益工具的合同。金融資產應在初始確認時劃分為下列四類：(1)以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產；(2)持有至到期投資；(3)貸款和應收款項；(4)可供出售金融資產。

（二）金融資產的確認。（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。在新會計準則中，這類金融資產包括：交易性金融資產和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。其持有目的是為了近期出售，使持有者在短期內獲利。該類金融資產具有以下特征：（a）持有的該金融資產是短期性的，即在初次確認時就確定可能在近期出售，從而賺取差價；（b）該金融資產具有活躍的交易市場，其公允價值能夠通過活躍市場獲?。唬╟）該類金融工具期末應按公允價值予以計量，且報告期間公允價值的變動應計入當期損益（公允價值變動損益），使得該類金融工具在會計期間的價值變動影響當期利潤；（d）除新準則規(guī)定的特殊情況外的一部分衍生金融工具歸為該類。由上可知，如果企業(yè)持有的投資準備在短期內出售，并且其公允價值易于取得，即可以將其劃分為交易性金融資產。（2）持有至到期投資。持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。應當特別注意的是，如果一項金融資產在初始確認時已經被指定其他類型的金融資產，就不能再確認為持有至到期投資。此外，企業(yè)應當在資產負債表日對持有意圖和能力進行評價。發(fā)生變化的，除非是因為企業(yè)不可控制的原因導致此變化，應當將其重分類為可供出售金融資產。根據以上規(guī)定可以看出，持有至到期投資具有以下特征：（a）企業(yè)持有該項投資的目的不是為了短期出售或獲利，而且企業(yè)有明確的意圖和能力將該資產持有至到期日；（b）該投資到期的時間是固定的，因此持有至到期投資是非權益性投資；（c）該投資到期時收回的金額固定或可確定；（d）該投資屬于非衍生金融資產的投資；（e）該類金融資產在期末需要按實際利率法計算的攤余成本進行計量和減值測試。（3）貸款和應收款項。貸款和應收賬款，是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。貸款和應收賬款泛指一類金融資產，主要是指金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權，但不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權。非金融企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款、銷售商品或提供勞務形成的應收款項、持有的其他企業(yè)的債權（不包括在活躍市場上有報價的債務工具）等，只要符合貸款和應收款項的定義，都可以劃分為這一類。劃分為貸款和應收款項類的金融資產與劃分為持有至到期投資的金融資產，其主要差別在于前者不是在活躍市場上有報價的金融資產，并且不像持有至到期投資那樣在出售或重分類方面受到較多的限制。如果某債務工具投資在活躍市場上沒有報價，則企業(yè)不能將其劃分為持有至到期投資。（4）可供出售金融資產?？晒┏鍪劢鹑谫Y產，是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除下列各類資產以外的金融資產：（a）貸款和應收款項；（b）持有至到期投資；（c）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產?？晒┏鍪劢鹑谫Y產通常是指企業(yè)沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項的金融資產。但是不能簡單的認為，除了以上三類之外的金融資產，就一定是可供出售的金融資產。該類金融資產具有以下特征：（a）該類金融資產屬于非衍生金融工具；（b）該資產有活躍市場，公允價值易于取得；（c）企業(yè)持有的目的明確就是為了出售，但該資產持有限期不定，即企業(yè)在初次確認時并不能確定是否在短期內出售以獲利，還是長期持有以獲利，也就是其持有意圖界于交易性金融資產與持有至到期投資之間；（d）該類金融資產期末應按公允價值予以計量，且報告期間公允價值變動計入“資本公積———其他資本公積”賬戶，即該類金融資產在會計期間的價值變動不直接影響當期利潤，只有在其出售時才將資本公積轉到投資收益。（三）金融資產的計量。所謂計量，是指以選定的能夠反映計量對象內在特征的尺度并將其內在特征予以數量化的過程，即入賬價值。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的計量。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產初始計量按公允價值，且其交易費用記入當期損益；后續(xù)計量仍然采用公允價值，公允價值的變動金額計入當期損益。企業(yè)持有該金融資產期間取得的債券利息或現(xiàn)金股利，應當在計息日或現(xiàn)金股利宣告發(fā)放日確認為投資收益。持有至到期投資的金融資產的計量。持有至到期投資的金融資產初始計量按公允價值，交易費用計入初始入賬金額，構成成本組成部分；后續(xù)計量按實際利率法，以攤余成本計量。貸款和應收款項的計量。貸款和應收款項的初始計量采用公允價值，交易費用計入初始入賬金額，后續(xù)計量按實際利率法，以攤余成本計量。可供出售金融資產的計量。可供出售金融資產初始計量按公允價值，且交易費用計入初始入賬金額，構成成本組成部分，后續(xù)計量按公允價值，且公允價值變動計入所有者權益。

三、公允價值在我國金融資產應用中存在的問題

（一）公允價值的可靠性與可操作性不足。公允價值是參與交易的當事人對市場價值做出的一種判斷，金融資產采用公允價值計量方法，提高了財務報表信息的可靠性。但是市場形式是復雜的、多變的，有的會計事項可以確認或尋找類似的交易價格，而有的只能估算。針對這種情況，我們把公允價值的估值分為三個層級，其中，第一、二層級要求具備公開的活躍的市場。從我國目前的國情來看，金融市場仍處于發(fā)展中階段，只存在有限的衍生金融工具的交易市場，此外，我國的產權交易市場、證券交易市場、生產資料市場等都處于未成熟階段，同時以上市場的監(jiān)管力度有待加強，再加上信息不準確以及道德風險的影響，金融資產交易縱的情況會時常發(fā)生，從而導致市場上的公開標價不一定能代表金融資產的公允價值。有些企業(yè)同時在國內金融市場和國際金融市場上雙向交易，如果缺乏高新的科技和先進的通訊設備作為技術支持，想獲得其實時報價是存在一定難度的。

（二）公允價值應用于金融資產對資本市場存在助漲助跌的重大不利影響。公允價值在金融資產的確認與計量上的運用十分突出。金融工具確認和計量準則規(guī)定，對于交易性金融資產，取得時以當時的公允價值入賬，資產負債表日也按照當時公允價值進行后續(xù)計量，發(fā)生的公允價值變動計入當期損益。這樣的處理方式使得上市公司當期的收益在很大程度上受其持有的金融資產的市場價值的影響。當金融市場高漲時，金融資產的市價上漲會帶動上市公司當期投資收益或資本公積的上漲，而當市場低迷的時候會降低上市公司的當期投資收益或資本公積，即金融資產對股市起到助漲和助跌的負面作用。

篇3

關鍵詞 交易性金融資產 公允價值變動損益 優(yōu)化建議

一、交易性金融資產公允價值計量案例

通過具體的案例深入分析交易性金融資產的具體會計核算過程。案例如下：

A 公司2008年12月5日購入甲公司股票100000股，作為交易性金融資產核算，購入時該股票市場價格為3元/股（假設不存在其他相關費用），該股票在2008 年12 月31 日的市場價格為4元/股，假設A企業(yè)2008年度實現(xiàn)的會計利潤400000元，僅存在該筆業(yè)務需要進行納稅調整。2009年1月10日，A公司將其持有的甲公司的股票全部出售，價格為4.5元/股。

1.取得交易性金融資產，借：交易性金融資產――成本300000元；貸：銀行存款300000元。2.交易性金融資產持有至期末，借：交易性金融資產――公允價值變動100000 元；貸：公允價值變動損益100000元。同時將公允價值變動損益結轉至本年利潤，借：公允價值變動損益100000元；貸：本年利潤100000元。

所得稅分錄為：借：所得稅費用100000元；貸：應交稅費――應交所得稅75000元，遞延所得稅負債25000元。3.處置交易性金融資產，借：銀行存款450000元；

貸：交易性金融資產――成本300000元，交易性金融資產――公允價值變動 100000元，投資收益50000元。會計準則規(guī)定同時還要做一筆會計分錄，借：公允價值變動損益100000元；貸：投資收益100000元。

二、交易性金融資產公允價值計量存在的問題

（一）未明確區(qū)分待實現(xiàn)收益與已實現(xiàn)收益

從案例中可以看出，交易性金融資產的核算涉及到兩個損益類賬戶：投資收益和公允價值變動損益。投資收益用來核算實際已經實現(xiàn)的損益，公允價值變動損益核算的是未實現(xiàn)損益。在期末時，公允價值變動收益或者損失要列示于利潤表中。這一程序雖符合全面收益觀和資產負債表觀，但是對金融行業(yè)和非金融行業(yè)，應該進行區(qū)分。

截止2011年末，我國的上市金融企業(yè)持有全部上市公司交易性金融資產總額的97.33%，由交易性金融資產帶來的收益較多，現(xiàn)行的計量方法，即把公允價值變動損益轉入本年利潤中是完全合理的，能夠全面反映企業(yè)的投資盈利狀況。相反，在非金融行業(yè)，上市公司所持的交易性金融資產很少，有必要明確區(qū)分待實現(xiàn)收益和已實現(xiàn)收益。

（二）稅法與會計之間的差異加大

采用現(xiàn)行會計準則規(guī)定的公允價值計量方法核算，加大了稅法與會計之間的差異。仍采用上述案例，2009年末，接前面將公允價值變動損益轉入本年利潤的會計分錄。借：投資收益150000元；貸：本年利潤150000元。仍假設公司2009年實現(xiàn)的會計利潤為400000元，則所得稅的分錄為，借：所得稅費用100000元，遞延所得稅負債25000元；貸：應交稅費――應交所得稅125000元。

從案例整個會計核算過程可以看出，企業(yè)在年末時應該將交易性金融資產的賬面價值與計稅基礎進行對比，確定遞延所得稅資產或遞延所得稅負債的金額。這不僅使會計處理較為復雜，也加大了稅務機關督查納稅的難度。

三、優(yōu)化交易性金融資產公允價值計量的建議

（一）金融行業(yè)的會計處理

仍以前述案例進行具體分析，2008年的各項會計處理不變，2009年出售交易性金融資產時，不再將公允價值變動損益轉入投資收益，即不作以下分錄。借：公允價值變動損益100000元；貸：投資收益100000元。

這樣進行會計處理有兩個優(yōu)點。一是解決了現(xiàn)行會計準則規(guī)定的核算方法中交易性金融資產已經不屬于企業(yè)，但在期末結轉至本年利潤之前公允價值變動損益仍有余額的問題；二是期末的時候無需再將公允價值變動損益進行結轉，簡化了期末的會計核算程序。

（二）非金融行業(yè)的會計處理

仍對前述案例進行分析，可以將“公允價值變動損益“這個科目改為“未實現(xiàn)公允價值變動收益”，并且由損益類賬戶變?yōu)樗姓邫嘁尜~戶。2008年公允價值變動時，借：交易性金融資產――公允價值變動100000元；貸：未實現(xiàn)公允價值變動收益100000元。期末時不將未實現(xiàn)公允價值變動收益轉入本年利潤，而是直接反映在資產負債表中。2009年出售該交易性金融資產，將未實現(xiàn)公允價值變動收益轉入投資收益。借：未實現(xiàn)公允價值變動收益100000元；貸：投資收益100000元。

這樣的會計處理也有兩個優(yōu)點。第一，明確界定了未實現(xiàn)損益和已實現(xiàn)損益，公允價值變動損益體現(xiàn)在了資產負債表中，未在利潤表中表現(xiàn)出來，不會引起報表使用者的誤解，有助于財務表報使用者作出正確的投資決策；第二，簡化了會計核算程序。出售交易性金融資產之后無需在期末時再結轉公允價值變動損益，只需將投資收益結轉即可。

參考文獻：

篇4

二、跨年度確認與處置交易性金融資產的賬務處理

篇5

一、引言

2008年國際金融危機的根源是美國等國實體經濟和虛擬經濟之間的結構失衡導致資產泡沫擴大，風險蔓延和經濟失控。經濟能否健康發(fā)展，風險能否可控，其關鍵之一是金融資產公允價值的定價機制[1]。

金融資產的公允價值計量機制是關于金融資產的公允價值計量的原理、結構、關系和功能構成的系統(tǒng)。研究金融資產的公允價值計量機制具有重要的現(xiàn)實意義。

二、研究綜述

金融資產是持有方擁有的一切可以在有組織的金融市場上進行交易、具有現(xiàn)實價格和未來估價的，證明債權債務關系的合法憑證。

公允價值是在計量當天，市場參與者在有序交易中出售資產收到的價格或轉移資產付出的價格(FAS157par.5)。公允價值是以市場為基礎的定價，不是由特定主體確定的定價;公允價值是由假想交易(現(xiàn)行交易價格的非實際價格)形成的估計價格[2]。

自1952年馬科維茨（Markowitz）提出資產組合理論（MPT），資產計量研究便拉開序幕。有代表性的研究有： 1970年，威廉·夏普(William Sharpe)提出資本資產定價模型 CAPM。1973年， RobertMerton建立了資產期權定價公式。1976年，Ross得出：資產的預期收益可表示為多個宏觀經濟因素的“線性組合”。1979年，布理登（Breeden）建立了基于消費的資本資產定價模型（CCAPM）。1994年，Shefrin提出行為資產定價模型（BAPM）。2007年，Peter提出了動態(tài)異質模型[3]。2008年，HULL給出確定金融衍生產品價格的方法[4]。

在國內，陸靜，唐小我( 2006) 構造了基于流動性風險的多因素定價模型( LA- CAPM) [5]；孫有發(fā)(2007)提出了隨機波動定價模型[6]；易榮華， 李必靜 (2010)從四類定價因素入手分析股票定價模式[7]。

在上述研究中，人們囿于金融資產公允價值計量模型與方法，而對其定價原理、結構和影響因素研究不夠，迄今未發(fā)現(xiàn)有一個完整的金融資產公允價值計量體系，即金融資產公允價值計量機制。

三、金融資產公允價值計量機制

（一）金融資產公允價值的定價原理

金融資產公允價值定價原理不可能憑空產生，產業(yè)資本向金融資本發(fā)展的演變過程昭示了：金融產品“源自”實體產品，因此，金融資產定價與實體產品定價同源，所以，同理。根據公允價值的定義，公允價值是以市場為基礎的定價，市場由“看不見的手”左右，所以，金融資產公允價值定價應遵循“供求定價”原理。

從金融資產公允價值定價的現(xiàn)實基礎角度看，即使在社會主義國家也沒有純粹的計劃經濟，即使是西方資本主義國家也沒有純粹的市場經濟，事實上，都是一個市場多一點還是計劃多一點的問題。從現(xiàn)實上看，目前“市場多一點”成為不爭的現(xiàn)實?；谶@一認識，金融資產定價應以市場為基礎，遵循“供求定價”原理。公允價值是由市場供求決定的同類資產的脫手 “市場價格”。如果市場上的同一項資產在第一對交易主體之間達成一個價格（最高價），在第二對交易主體之間達成另一個價格（最低價），那么，在第三對交易雙方信息對稱的情況下，經過雙方討價還價，成交價格不會是最高價，也不會是最低價，應該是中位價，而中位表示的是平均的理念。因此，參照同類資產定價可以理解為以同類金融資產的平均價作為這類金融資產的公允價值。

我們來論證一下上述“平均理念”，第一，在經典的威廉·夏普(William Sharpe)先生的CAPM模型中，資產期望收益率實際上也是一個平均數，因為在概率論中，期望本身就是均值。第二，既然公允價值作為由假想交易形成的估計價格，當然是需要點估計的，而最一般的點估計就是認為總體平均數約等于樣本平均數，這樣，這個估計價格同樣是平均數。

在市場失靈的情況下，投資者的情緒波動大、行為顯著地從眾，經濟主體的有限理性變得更加有限。此時，“救市”成為政府“該出手時就出手”的必然選擇，政府通過干預供應和需求對公允價值計量進行“制度安排”。

但是，根據公允價值的定義，公允價值不是由特定主體確定的價格，當然也不是由政府確定的價格，由政府的“制度安排”得出的“干預價格”同樣不能作為金融資產的公允價值，而只能是對市場價格的“調整”，這仍然離不開以市場這一基礎?？傊鹑谫Y產定價遵循“供求定價”原理。

（二）結構

金融資產公允價值應該是個什么樣的結構？眾所周知，價格是價值的表現(xiàn)，通過研究金融資產價格的結構就能夠了解金融資產公允價值的結構。亞當·斯密 認為“利己心和競爭的作用使產品的價格和成本不會相差太大”[8]，這意味著價格與成本之差存在，這個差數實際上是毛利潤。雖然在亞當·斯密時代，還沒有出現(xiàn)金融資產公允價值計量問題。但是，我們根據上述商品價格和成本的關系，可以推理出：商品價格的基本結構是：成本+毛利，從而，金融資產公允價值的基本結構也是“成本+利潤”。

（三）影響金融資產公允價值的主要因素

“看不見的手”決定金融資產公允價值，這在上面已述。除此之外，影響金融資產公允價值的主要因素有：

1.金融資產公允價值計量的會計準則

金融資產公允價值計量的會計準則雖然已有三個層次定價法，但在第一層次和第二層次的定價，其定價方法有待經過實踐檢驗并進一步修訂；在第三個定價層次上，企業(yè)有了較大的定價“自由空間”，由此容易產生金融資產“泡沫”，從而影響到金融資產的公允價值。具體來說，由于企業(yè)法人治理結構有待完善等原因，當企業(yè)有定價權時，管理層通常會選擇有利于完成公司受托責任的定價策略，以達到既定的目標；當管理者面臨政治影響時，出于降低政治成本的需要，通常會選擇低政治成本的定價方案；企業(yè)為了自身利益，在有機會時，通常會充分利用外部性，盡可能地選擇利潤最大的定價方案。在存在信息不對稱的情況下，企業(yè)有可能面臨管理層的“道德風險”和“逆向選擇”等等，這些無不影響到金融資產的公允價值。

2.投資者行為

投資者信心波動、投資者心理上的贏利期望、投資者的從眾行為，這些都會使交易中的金融資產價格隨之發(fā)生波動，投資者的情緒波動越大，金融資產價格波動越大。當數量巨大的投資者普遍具有從眾行為時，金融資產交易價格會表現(xiàn)出相應的“集中趨勢”，導致金融資產價格的大起大落，金融資產公允價值也會非理性地“船隨漿動”。

3.估價模型與計量方法

“種瓜得瓜，種豆得豆”，選擇什么樣的估價模型就得到什么樣的估價，采取什么樣的計量方法就會得到什么樣的金融資產價格。由于估價模型確定欠妥或計量方法選擇不當，會使得金融資產“公允價值”和公允相去甚遠。

4.利率和匯率變動

利率和匯率調整是金融管理的弒手锏之一。由于公允價值是一個折現(xiàn)值，根據未來收益折現(xiàn)來計算，現(xiàn)值直接受到資本市場上的利率大小和外匯市場上的匯率高低影響，通過直接影響現(xiàn)值，間接影響金融資產的公允價值。

5.社會與人心穩(wěn)定

在穩(wěn)定壓倒一切的執(zhí)政理念下，政府為了保障社會與人心穩(wěn)定，會采取一些非市場的辦法，對金融資產定價格進行間接或直接的干預，比如，直接提供某些金融產品，此時的金融資產價格是政府的“維穩(wěn)價格”而不是公允價值。

6.金融、經濟與法律制度

市場價格機制在國家的金融經濟法律制度框架內，按照其自身的規(guī)律來運行，但是，市場價格機制并非萬能。因此，政府有時必須對金融資產實行“價格規(guī)制”。在政府對金融資產的市場價格進行調控的過程中，應把政府及其官員的活動納入法制的軌道。如果法制不健全，尋租活動屢禁不止，就會破壞金融資產的市場價格機制運行的環(huán)境，從而影響金融資產的公允價值。

（四）功能

金融資產公允價值計量機制的功能就是保障金融資產價值的公允。通過“刨掉”金融資產的泡沫，促進金融資產交易的有序和公平，為利益相關者提供可靠并且相關的公允價值會計信息，有助于管理與決策，提高經濟主體抗風險能力，促進金融資產的優(yōu)化配置。

第一，依據金融資產公允價值定價原理和公允價值會計準則，使會計人員處理公允價值會計業(yè)務時有理有據，從而提高會計信息的可靠性，保障公允價值會計的“信息質量”。

第二，通過為投資者、債權人等利益相關者提供金融資產公允價值會計信息，為利益相關者決策提供支撐，有助于發(fā)揮公允價值會計的“決策支持”功能。

第三，依靠金融資產公允價值計量機制，特別是對虛擬資產計量的規(guī)制，可以“刨掉”虛擬資產的“泡沫”，保障會計信息的可靠性，有利于平衡實體經濟和虛擬經濟之間的結構關系，提高經濟主體應對金融風險的能力。

第四，通過發(fā)揮金融資產公允價值計量機制的市場價格功能，實現(xiàn)資本市場中金融資產的優(yōu)化配置，提高金融資產效率。

四、完善金融資產公允價值計量機制的對策與建議

（一）緊緊抓住“刨掉金融資產泡沫”這個“牛鼻子”

金融危機的問題出在哪里？實際上出在“泡沫”上，“泡沫”又來自何方？主要來源于“虛擬資產”上面?！疤摂M資產”是企業(yè)已經實際發(fā)生的費用或損失，在企業(yè)持續(xù)經營的條件下，將企業(yè)已經實際發(fā)生的費用或損失列作待攤、遞延等“虛擬資產”項目，之后在持續(xù)經營期間按一定方法分期攤銷轉作費用時，抵減該期間的利潤，并相應抵減應交的所得稅，有的企業(yè)利用虛擬資產賬戶作為“蓄水池”，不及時確認、少攤或不攤銷已經發(fā)生的費用和損失，粉飾會計報表，虛盈實虧、假盈真虧的現(xiàn)象屢見不鮮。比如，某上市公司，三年以上賬齡的應收賬款凈額巨大，債務人被清盤，公司存貨凈額、其他長期應收款、待攤費用、長期待攤費用、待處理流動資產凈損失巨大，公司凈資產為負值。

“刨掉”金融資產泡沫是拉牛出泥潭的“牛鼻子”，抓住了這個“牛鼻子”，牛出泥潭就沒問題了。因此，一方面要完善公允價值會計準則，修訂公允價值計量方法；另一方面，要加強會計人員的公允價值會計業(yè)務技能培訓，提高會計人員處理公允價值會計業(yè)務的能力，強制進行“虛擬資產”的內外部審計，嚴查應收賬款凈額，存貨凈額、其他長期應收款、待攤費用、長期待攤費用、待處理流動資產凈損失等項目，擠掉水分。

（二）完善企業(yè)法人治理結構

提高中小股東進入監(jiān)事會的比例，通過協(xié)調，發(fā)揮股東大會、董事會和監(jiān)事會的功能。推行合理的信息公開制度，以消除信息不對稱現(xiàn)象，從源頭上治理管理層可能的“道德風險”和“逆向選擇”。完善管理層受托責任績效評價體系，專門制定針對虛擬資產審計的責任目標，建立健全對管理層的約束與激勵機制，對不正當利用虛擬資產或增加資產泡沫的行為進行約束，對在抗風險方面取得成效的管理層進行獎勵。

（三）著力對治負的外部性

對治負的外部性的辦法是“堵和導”兩種辦法?！岸隆笔鞘蛊髽I(yè)打消利用負外部性獲利的成本遠遠大于收益，使企業(yè)知損而后退，具體可通過在金融監(jiān)管條例中增加對虛擬資產運用的一些限制性條件和產生虛擬資產泡沫時經濟處罰條款?！皩А笔遣扇〗鹑谡?，將企業(yè)負外部性導向正的外部性，具體來說就是對具有正的外部性的企業(yè)給予政策上的優(yōu)惠。

為了對治企業(yè)負的外部性，可以適度引入金融業(yè)競爭機制，打破壟斷局面，形成有利消減負的外部性的局面，從而消解負外部性對金融資產公允價值的影響。

（四）善用利率杠桿

“給一個杠桿，可以撬動整個地球。” 利率調節(jié)是金融資產公允價值計量機制控制中的關鍵環(huán)節(jié)，直接影響到金融資產公允價值的大小。 金融資產公允價值本質上是一個未來現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值，決定這個現(xiàn)值大小的主要就是折現(xiàn)率，通過調整利率可以直接影響折現(xiàn)率，通過折現(xiàn)率影響計算結果，從而實現(xiàn)對金融資產公允價值的調控。從宏觀層面上說，如果市場上資產泡沫膨脹，那么可以通過調高利率、緊縮銀根對流通中貨幣規(guī)模實施控制，比如說“次貸”量的總量控制，總量控制住了，起一點泡沫也成不了金融危機。

（五）形成金融資產公允價值計量的協(xié)調機制

以“刨掉”金融資產泡沫為主線，把會計準則制定機構、金融證券監(jiān)管委員、會計師事務所、審計委員會、會計學會、物價局和企業(yè)行業(yè)委員會聯(lián)系起來，由金融證券監(jiān)管委員牽頭，開展金融資產公允價值計量協(xié)作調研，通過職責分工明確的分項治理和有序協(xié)作綜合治理，最終形成較為完善的金融資產公允價值計量協(xié)調管理機制，發(fā)揮其去泡沫、控風險、保經濟和惠民生的重要作用。

［參考文獻］

［1］劉玉廷.我國會計準則國際趨同走向縱深發(fā)展階段——中國企業(yè)會計準則與國際財務報告準則持續(xù)趨同路線圖解讀［J］ .財務與會計，2010，(6).

［2］葛家澍.公允價值的定義問題——基于美國財務會計準則157號公允價值計量［J］ .財會學習，2009，(1).

［3］Peter， B. H . ， Hommesa， C. H . ， M anzan， S. . ehavior al heterog eneity in stock pr ices［J］ .Jo urnal ofEconomic Dynamics and Contro l， 2007， 31 : 1938- 1970.

［4］HULLJ.C.：Optionsfutures and other Derivatives［M］.prentice hall，2008.

［5］陸靜，唐小我.基于流動性風險的多因素定價模型及其實證研究［J］ .中國管理科學，2006，(14).

篇6

隨著我國市場經濟體制的不斷改革與發(fā)展，金融資產對實體經濟的影響也越來越顯著，金融市場的規(guī)模正在不斷壯大。新會計準則規(guī)范了很多企業(yè)的各類金融資產的會計處理辦法，并且突出金融資產要采用公允價值計量模式進行計量。最近幾年的實踐證明公允價值在金融資產計量中存在這很多不盡人意的地方，如果不對此進行解決則會影響到會計信息的可靠性，因此本文將對此問題進行探討。

一、公允價值概述

公允價值，指在一項公平交易中，熟悉情況，自愿的雙方交換一項資產或清償一項基本債務所使用的金額。公允價值也可稱為公允價格、公允市價。確定公允價值的方式有三種：（1）對于存在活躍市場的金融資產或者金融負債公允價值的確定分為三種情況，在估值日有市場報價的情況下，可以采用市場報價來進行公允價值的確定。在估值日沒有市場報價同時最近交易日后經濟環(huán)境沒有顯巨變化的情況下，可以采納最近交易的市報價來確定公允價值。如果估值日沒有市場報價，并且最近交易日后的經濟環(huán)境發(fā)生了巨大變化的，可以依據重大經濟環(huán)境變化因素，適當調整市場報價以確定公允價值。（2）對于不存在活躍市場的金融資產或者金融負債的公允價值的確定，可以參考相類似的其他金融工具的市場報價，或者參考買賣雙方在熟悉情況的前提下進行的最近交易中所使用的價格。（3）不符合以上兩種形式，并且不存在活躍市場的公允價值確定，可以采用具有可靠性的被以往交易的市場價格驗證過且得到市場參與者認同的估值技術。公允價值在一定程度上體現(xiàn)了金融資產或金融負債的實際價值，在企業(yè)清償債務時使用公允價值計量可以給企業(yè)帶來需要轉移的價值。確立公允價值的前提是公平交易，換言之，是自由的買賣雙方在不受各方任何關系的影響，且熟悉情況的基礎上商定形成的價格。

二、公允價值計量對會計信息的影響

（一）對企業(yè)特定日期財務狀況的影響。財務報表的編制是企業(yè)會計信息的主要反映方式，而具體反映企業(yè)某一特定日期財務狀況會計信息的報表為資產負債表。上述交易性金融資產、可供出售金融資產可以采用公允價值計量的前提條件是這些金融資產均具有可靠的市場價格（在活躍市場有公開報價）、或有確鑿證據證明其公允價值的確定是安全可靠的。但是在我國業(yè)會計準則中并沒有明確規(guī)定其市場價格的確定是以當期最后一個工作日的收盤價為準，還是以當日最高價與最低價的均價作為參考標準。因此，會導致同一項金融資產在不同企業(yè)資產負債表中揭示的價值不同，同一企業(yè)對同樣的金融資產在不同時期采用不同的市場價格為依據時也會出現(xiàn)不同的價值，進而影響了會計信息的可比性。

（二）對企業(yè)一定時期經營成果的影響。首先，交易性金融資產無論是在取得時還是在期末時均以公允價值計量為準，它的賬面價值與公允價值之間的差額借助于“公允價值變動損益”賬戶計入當期損益，對企業(yè)的當期利潤產生影響，但是“公允價值變動損益”本身所反映的是沒有實現(xiàn)的收益，從而導致企業(yè)利潤表中所陳述的利潤并不是企業(yè)的實際盈利水平。其次，可供出售金融資產按公允價值計量時，其變動的差額直接計入資本公積，這種計量對持有該類金融資產期間的利潤總額沒有影響，但當企業(yè)出售該項金融資產時，要將原計入資本公積的公允價值變動額轉入到投資收益，則會影響到出售當期的利潤及成果。同時，由于可供出售金融資產的形成完全取決于管理者的意圖，在實質上隨時可以出售，因而就其本身來說會對某一期間的會計利潤產生影響，因此，不難得知企業(yè)為了達到操縱利潤的目的普遍愿意持有大量可供出售金融資產，而不愿意持有交易性金融資產。

按照《企業(yè)會計準則第22號――金融工具確認和計量》的規(guī)定：企業(yè)將尚未到期的某項持有至到期投資在本會計年度內重分類為可供出售金融資產時，可供出售金融資產應按照公允價值計量，其與持有至到期投資賬面值之間的差額計入到資本公積賬戶，導致所有者權益總額發(fā)生變動，影響企業(yè)的資本結構，當其出售時再從資本公積轉到投資收益。盡管《企業(yè)會計準則第22號》對金融資產分類變更進行了明文規(guī)定，但是這些規(guī)定僅僅是在限制企業(yè)在重分類時所遇到的特殊情況，其并不影響企業(yè)管理者在正常情況下將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產的事項與結果。因此，可以看出當把持有至到期投資重分類為可供出售金融資產時，也可能成為企業(yè)操縱利潤的一種手段。

三、公允價值在金融資產中的應用

（一）金融資產及其分類。按照我國新會計準則中的CAS22，金融資產是指：（1）現(xiàn)金;（2）持有的其他單位的權益工具;（3）從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產的合同權利;（4）在潛在有利條件下，與其他單位交換金融資產或金融負債的合同權利;（5）將來須用或可用企業(yè)自身權益工具進行結算的非衍生工具的合同權利，企業(yè)根據該合同將收到非固定數量的自身權益工具;（6）將來須用或可用企業(yè)自身權益工具進行結算的衍生工具的合同權利，但企業(yè)以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產換取固定數量的自身權益工具的衍生工具合同權利除外。其中，企業(yè)自身權益工具不包括本身就是在將來收取或支付企業(yè)自身權益工具的合同。金融資產應在初始確認時劃分為下列四類：（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，包括交易性金融資產和指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產;（2）持有至到期投資;（3）貸款和應收款項;（4）可供出售金融資產。

（二）金融資產的確認。（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。在新會計準則中，這類金融資產包括：交易性金融資產和直接指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。其持有目的是為了近期出售，使持有者在短期內獲利。該類金融資產具有以下特征：（a）持有的該金融資產是短期性的，即在初次確認時就確定可能在近期出售，從而賺取差價;（b）該金融資產具有活躍的交易市場，其公允價值能夠通過活躍市場獲取;（c）該類金融工具期末應按公允價值予以計量，且報告期間公允價值的變動應計入當期損益（公允價值變動損益），使得該類金融工具在會計期間的價值變動影響當期利潤;（d）除新準則規(guī)定的特殊情況外的一部分衍生金融工具歸為該類。由上可知， 如果企業(yè)持有的投資準備在短期內出售，并且其公允價值易于取得，即可以將其劃分為交易性金融資產。（2）持有至到期投資。持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。應當特別注意的是，如果一項金融資產在初始確認時已經被指定其他類型的金融資產，就不能再確認為持有至到期投資。此外，企業(yè)應當在資產負債表日對持有意圖和能力進行評價。發(fā)生變化的，除非是因為企業(yè)不可控制的原因導致此變化，應當將其重分類為可供出售金融資產。根據以上規(guī)定可以看出，持有至到期投資具有以下特征：（a）企業(yè)持有該項投資的目的不是為了短期出售或獲利，而且企業(yè)有明確的意圖和能力將該資產持有至到期日;（b）該投資到期的時間是固定的，因此持有至到期投資是非權益性投資;（c）該投資到期時收回的金額固定或可確定;（d）該投資屬于非衍生金融資產的投資;（e）該類金融資產在期末需要按實際利率法計算的攤余成本進行計量和減值測試。（3）貸款和應收款項。貸款和應收賬款，是指在活躍市場中沒有報價、回收金額固定或可確定的非衍生金融資產。貸款和應收賬款泛指一類金融資產，主要是指金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權，但不限于金融企業(yè)發(fā)放的貸款和其他債權。非金融企業(yè)持有的現(xiàn)金和銀行存款、銷售商品或提供勞務形成的應收款項、持有的其他企業(yè)的債權（不包括在活躍市場上有報價的債務工具）等，只要符合貸款和應收款項的定義，都可以劃分為這一類。劃分為貸款和應收款項類的金融資產與劃分為持有至到期投資的金融資產，其主要差別在于前者不是在活躍市場上有報價的金融資產，并且不像持有至到期投資那樣在出售或重分類方面受到較多的限制。如果某債務工具投資在活躍市場上沒有報價，則企業(yè)不能將其劃分為持有至到期投資。（4）可供出售金融資產。可供出售金融資產，是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及除下列各類資產以外的金融資產：（a）貸款和應收款項;（b）持有至到期投資;（c）以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產。可供出售金融資產通常是指企業(yè)沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項的金融資產。但是不能簡單的認為，除了以上三類之外的金融資產，就一定是可供出售的金融資產。該類金融資產具有以下特征：（a）該類金融資產屬于非衍生金融工具;（b）該資產有活躍市場，公允價值易于取得;（c）企業(yè)持有的目的明確就是為了出售，但該資產持有限期不定，即企業(yè)在初次確認時并不能確定是否在短期內出售以獲利，還是長期持有以獲利，也就是其持有意圖界于交易性金融資產與持有至到期投資之間;（d）該類金融資產期末應按公允價值予以計量，且報告期間公允價值變動計入“資本公積――其他資本公積”賬戶，即該類金融資產在會計期間的價值變動不直接影響當期利潤，只有在其出售時才將資本公積轉到投資收益。

（三）金融資產的計量。所謂計量，是指以選定的能夠反映計量對象內在特征的尺度并將其內在特征予以數量化的過程，即入賬價值。

以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產的計量。以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產初始計量按公允價值，且其交易費用記入當期損益;后續(xù)計量仍然采用公允價值，公允價值的變動金額計入當期損益。企業(yè)持有該金融資產期間取得的債券利息或現(xiàn)金股利，應當在計息日或現(xiàn)金股利宣告發(fā)放日確認為投資收益。

持有至到期投資的金融資產的計量。持有至到期投資的金融資產初始計量按公允價值，交易費用計入初始入賬金額，構成成本組成部分;后續(xù)計量按實際利率法，以攤余成本計量。

貸款和應收款項的計量。貸款和應收款項的初始計量采用公允價值，交易費用計入初始入賬金額，后續(xù)計量按實際利率法，以攤余成本計量。

可供出售金融資產的計量?？晒┏鍪劢鹑谫Y產初始計量按公允價值，且交易費用計入初始入賬金額，構成成本組成部分，后續(xù)計量按公允價值，且公允價值變動計入所有者權益。

四、公允價值在我國金融資產應用中存在的問題

（一）公允價值的可靠性與可操作性不足。公允價值是參與交易的當事人對市場價值做出的一種判斷，金融資產采用公允價值計量方法，提高了財務報表信息的可靠性。但是市場形式是復雜的、多變的，有的會計事項可以確認或尋找類似的交易價格，而有的只能估算。針對這種情況，我們把公允價值的估值分為三個層級，其中，第一、二層級要求具備公開的活躍的市場。從我國目前的國情來看，金融市場仍處于發(fā)展中階段，只存在有限的衍生金融工具的交易市場，此外，我國的產權交易市場、證券交易市場、生產資料市場等都處于未成熟階段，同時以上市場的監(jiān)管力度有待加強，再加上信息不準確以及道德風險的影響，金融資產交易縱的情況會時常發(fā)生，從而導致市場上的公開標價不一定能代表金融資產的公允價值。有些企業(yè)同時在國內金融市場和國際金融市場上雙向交易，如果缺乏高新的科技和先進的通訊設備作為技術支持，想獲得其實時報價是存在一定難度的。

（二）公允價值應用于金融資產對資本市場存在助漲助跌的重大不利影響。公允價值在金融資產的確認與計量上的運用十分突出。金融工具確認和計量準則規(guī)定，對于交易性金融資產，取得時以當時的公允價值入賬，資產負債表日也按照當時公允價值進行后續(xù)計量，發(fā)生的公允價值變動計入當期損益。這樣的處理方式使得上市公司當期的收益在很大程度上受其持有的金融資產的市場價值的影響。當金融市場高漲時，金融資產的市價上漲會帶動上市公司當期投資收益或資本公積的上漲，而當市場低迷的時候會降低上市公司的當期投資收益或資本公積，即金融資產對股市起到助漲和助跌的負面作用。

五、公允價值計量在金融資產中應用的改進建議

建議有關會計、審計準則制定部門應在推動主要市場數據庫的建設方面發(fā)揮領導帶頭作用，積極推動建立國家級市場數據庫，為企業(yè)進行公允價值計量時提供更客觀的參數創(chuàng)造條件。企業(yè)也應當積極地建立公允價值計量模型，對各項金融資產、金融負債的公允價值獲取途徑、取得方式等相關內容進行規(guī)范;在日常經營活動中注重對公允價值的獲取及資料的積累;隨時根據市場條件的變化，適當調整自身的價值計量模型，以滿足金融資產的計量需求。

將企業(yè)的可供出售金融資產采用公允價值計量時，不同時期的公允價值差額比照交易性金融資產，采用“公允價值變動損益”賬戶直接計入當期損益包括在利潤表中，取消其直接計入所有者權益利得與損失計入“資本公積”的做法，杜絕企業(yè)人為操縱利潤現(xiàn)象，避免由于企業(yè)資本結構的變化導致信息使用者做出錯誤的判斷，同時取消可供出售金融資產計提減值準備的做法。

針對企業(yè)將持有至到期投資轉為可供出售金融資產時，其持有至到期投資賬面價值與可供出售金融資產公允價值之間形成的差額，由于金融資產尚未出售，應計入公允價值變動損益，以防止企業(yè)資本結構變化而對信息使用者產生不利影響。

篇7

隨著我國市場經濟體制的不斷發(fā)展與完善，金融資產對實體經濟的影響越來越明顯，金融市場的規(guī)模在不斷擴大。新會計準則規(guī)范了包括金融企業(yè)在內的各類企業(yè)金融工具交易的會計處理，并且突出顯示了在金融資產中較多采用的公允價值計量。由于會計信息質量與股價的同步性極高，所以金融資產核算信息的質量會影響到相關股價的變動。而企業(yè)會計準則在上市公司使用三年多來的實踐證明，公允價值計量在金融資產中的使用存在著不盡人意的方面，如果不加以改進將會影響會計信息的可靠性及相關性。因此本文將對此問題進行探討。

一、公允價值計量面臨的挑戰(zhàn)

（一）可靠性問題

新企業(yè)會計準則對于公允價值的認定，一般有三種方法：存在市場（活躍的）交易的情況下，交易價格即為公允價值；在不存在實際交易事項的情況下，應該尋找市場上同類（相類似）的交易，以同類（類似）交易的價格作為公允價值的計量基礎；如果某項資產或負債沒有由市場直接決定的可觀察到的價格，卻有合約規(guī)定的或可以預期的未來現(xiàn)金流量加以估計，就可運用現(xiàn)值技術估計公允價值，也可以采用專業(yè)評估人員的評估結果。前兩種認定方法，表面上看獲得和確定公允價值相對比較容易，但是由于現(xiàn)實市場環(huán)境的復雜多變，交易的公平性易受諸多因素影響，特別是目前我國缺乏活躍的市場，要素市場不成熟，市場化程度低，交易行為的不規(guī)范，使得對存在活躍市場交易和不存在活躍市場交易的判定較為困難，且存在較大不確定性，因此對非現(xiàn)金資產的公允價值很難準確把握。方法三需要我們搭建相應數據模型，在參照各方詢價因素的前提下，結合“現(xiàn)金流量折現(xiàn)、期權定價”等方法，確認公允價值，而模型的搭建直接受到估值者知識、偏好、主觀判斷及所在行業(yè)發(fā)展的局限，而用于修正模型的參數，在市場不活躍的條件下，估值者所采集到數據也必然會受到地域、時間及個別非正常交易的影響。

（二）可操作性問題

比較國內外對于公允價值的研究，其對公允價值操作應用方面主要涉及的問題是兩個：一個是范圍問題，即哪些經濟事項需要按照公允價值計量，另一個是方法問題，也就是如何按照公允價值進行計量的問題。對于前一個問題，我國的新企業(yè)會計準則中已經做了明確的規(guī)定，但是對于后一個問題，在新企業(yè)會計準則中卻說明得十分有限，會計人員雖然知道哪些具體業(yè)務需要進行公允價值計量，但是如何對其進行計量，卻顯得辦法不多，或者干脆無所適從。而新的企業(yè)會計準則以及指南、講解中都沒有詳細提及計量公允價值時應該考慮的一些因素，對公允價值計量的三種方法及其具體應用缺乏統(tǒng)一性和規(guī)范性，容易導致計量結果的不一致。因此，我國單獨的公允價值計量準則及相關指引內容的缺失，導致在實務中可操作性較差。

（三）利潤調節(jié)問題

公允價值是在存在活躍市場交易的情況下，基于交易而產生的交換價格即為公允價值。它不僅僅適用于初始計量，還適用于后續(xù)新起點計量，而后續(xù)新起點計量大多是在沒有交易的情況下進行的。在缺乏活躍的交易市場下，公允價值的確定在很大程度上取決于企業(yè)管理層的判斷，因此價格的形成存在許多非市場的因素。且公允價值的核心估值技術，無論是市場法、收益法還是成本法，在貼現(xiàn)率的選擇還是對未來現(xiàn)金流量的估計方面，均離不開估值人員對未來事項不確定性的主觀判斷。雖然新會計準則在使用時運用了較多的限定性條件，但這一條件僅僅依賴于會計人員對具體交易事項和相關條件的職業(yè)判斷。在我國現(xiàn)階段相關市場尤其是資產評估市場不夠成熟和充分的客觀情況下，公允價值的確認難免出現(xiàn)“顯失公允”現(xiàn)象，也就難免會出現(xiàn)公允價值再次成為利潤操縱的工具。

二、公允價值計量對會計信息的影響

（一）對企業(yè)特定日期財務狀況的影響

編制財務報表是企業(yè)會計信息的主要反映方式，而反映企業(yè)某一特定日期財務狀況會計信息的報表為資產負債表。上述交易性金融資產、可供出售金融資產采用公允價值計量的前提條件是這些金融資產均具有可靠性的市場價格（在活躍市場有公開報價）、或有確鑿證據證明其公允價值的確定是可靠的。但是在我國企業(yè)會計準則中并沒有明確規(guī)定其市場價格的確定是以最后一日的收盤價為準，還是以當日最高價與最低價的均價為準。因此，會導致同一項金融資產在不同企業(yè)資產負債表中揭示價值不同，同一企業(yè)對同樣的金融資產在不同時期采用不同的市場價格為依據時也會出現(xiàn)不同的價值，影響了會計信息的可比性。

（二）對企業(yè)一定時期經營成果的影響

首先，交易性金融資產無論是取得時還是在期末時均以公允價值計量，其賬面價值與公允價值之間的差額借助于“公允價值變動損益”賬戶計入當期損益，對企業(yè)的當期利潤產生影響，但是“公允價值變動損益”本身所反映的是未實現(xiàn)收益，導致企業(yè)利潤表中反映的利潤并不是企業(yè)真實的盈利水平。其次，可供出售金融資產按公允價值計量時，其變動的差額形成直接計入資本公積，這種計量對持有該類金融資產期間的利潤總額沒有影響，但當企業(yè)出售該項金融資產時，將原計入資本公積的公允價值變動額轉入了投資收益，則會影響到出售當期的利潤及成果。同時，由于可供出售金融資產的形成完全取決于管理者的意圖，在實質上隨時可以出售，因而就其本身來說會對某一期間的會計利潤產生影響，因此，不難想象企業(yè)為達到操縱利潤的目的普遍愿意大量持有可供出售金融資產，而不愿意持有交易性金融資產。

（三）對企業(yè)的資本結構的影響

按照《準則》第二章第十六條的規(guī)定：企業(yè)將尚未到期的某項持有至到期投資在本會計年度內重分類為可供出售金融資產時，可供出售金融資產按照公允價值計量，其與持有至到期投資賬面值之間的差額作為所有者權益的利得與損失計入資本公積賬戶，導致所有者權益總額發(fā)生變動，影響企業(yè)的資本結構。然后待其出售時繼續(xù)依照上述規(guī)定的做法從資本公積轉入投資收益。盡管《準則》對金融資產分類變更進行了明確規(guī)定，但是這些規(guī)定僅僅是在限制企業(yè)在重分類時所遇到的特殊情況，而并不影響在正常情況下企業(yè)管理者將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產的事項與結果。因此，可以看出當持有至到期投資重分類為可供出售金融資產時，也可能成為企業(yè)操縱利潤的手段。

三、完善公允價值運用的對策

（一）改善公允價值依賴的市場環(huán)境

公允價值得以運用的一個前提條件就是存在統(tǒng)一而又充分競爭的活躍市場。因此，在當前及今后較長一段時期內，應該深化經濟市場，努力構建一個完整、開放、統(tǒng)一和充分競爭的市場、債券市場、產權交易市場、證券交易市場、金融衍生品市場；打破行業(yè)壟斷、降低金融、能源、電力、電信等行業(yè)的準入條件；完善健全股票市場，擴大票據市場、債券市場、貴金屬市場、金融工具交易市場等；打破分業(yè)經營的限制，引入充分的市場競爭機制，為公允價值的采用創(chuàng)造良好的環(huán)境。

（二）制定公允價值計量準則

我國已經初步建立了市場經濟，引入了公允價值進行計量，但關于公允價值的定義、內容、屬性及取得的方式與途經等，沒有章法，沒有框架，沒有形成一個完善的理論體系，因此，需要建立一個單獨的公允價值準則有給予系統(tǒng)合理地規(guī)范。在新會計準則中，對于公允價值計量僅僅只是做了原則層面的規(guī)定，而且還較為零亂，這樣就讓公允價值在實際的操作過程中缺乏可行性。我們需要去借鑒其他國家在公允價值研究與應用方面所獲取的成功經驗，強化對于公允價值理論方面的研究工作，并依照我們國家的實際情況來制定出具有可行性的公允價值計量準則，對于公允價值能夠在定性與定量方面有詳細的評價指標，不但能夠有效地規(guī)范市場主體對于公允價值的看法，還能夠使得公允價值的標準符合實際情況。

總之，新會計準則下公允價值計量的具體實施過程具有復雜性、特殊性，特別是我國市場經濟的發(fā)展還不夠元善，這些因素決定了公允價值的真正應用必將是一個長期而曲折的過程。因此，我們在不斷學習國際上先進經驗，努力完善公允價值計量應用的各項條件，從而發(fā)揮出公允價值計量應有的作用，更好地服務會計信息質量要求。

參考文獻：

篇8

一、運用公允價值的必要性

經濟環(huán)境的快速變化和大量新業(yè)務、新產品的出現(xiàn)對傳統(tǒng)會計產生了巨大的沖擊并提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。新會計準則中財務會計目標的變化(由單一的受托責任觀轉向決策有用觀與受托責任觀同時并存)、貫穿會計準則的核算理念的變化(由收入費用觀轉向資產負債表觀)以及我國會計準則的發(fā)展趨勢變化(與國際會計準則實現(xiàn)實質性趨同)導致會計的計量模式必然也要發(fā)生變化(由以歷史成本計量為主體的單一會計計量模式轉向歷史成本計量和公允價值計量并存的計量模式)。而基于市場對資產價值認定的公允價值再次大范圍地在具體會計準則中加以運用,將在增強會計報告信息可比性和相關性的前提下進一步推進我國經濟與世界經濟的協(xié)同發(fā)展。

二、公允價值在非金融資產中的運用

我國會計準則對非金融資產采用公允價值計量的規(guī)定分散在不同的具體準則中。38項具體會計準則中,直接涉及公允價值的非金融資產的具體準則包括:3號投資性房地產、5號生物資產、7號非貨幣性資產交換、12號債務重組、16號政府補助、21號租賃和20號企業(yè)合并中的非共同控制下的企業(yè)合并等,這些準則均謹慎地采用了公允價值計量,即在允許采用公允價值計量的同時都不同程度地進行了限制。

投資性房地產準則規(guī)定,投資性房地產后續(xù)計量時在滿足特定條件的情況下可以采用公允價值模式:一是投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場;二是企業(yè)能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息,從而對投資性房地產的公允價值作出科學合理的估計。

生物資產準則規(guī)定,生物資產在有確鑿證據表明其公允價值能夠持續(xù)可靠取得的,允許采用公允價值計量,但應當同時滿足兩個條件:一是生物資產有活躍的交易市場;二是能夠從交易市場上取得同類或類似生物資產的市場價格及其他相關信息,從而對生物資產的公允價值作出科學合理的估計。

非貨幣性資產交換準則規(guī)定,非貨幣性資產交換同時滿足兩個條件的,應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本:一是該項交換具有商業(yè)實質;二是換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠地計量。

債務重組準則規(guī)定,債務重組除現(xiàn)金資產清償債務方式外,其它清償方式下非金融資產的計值均采用公允價值計價:存在活躍市場的,應當以其市場價格為基礎確定其公允價值;不存在活躍市場但與其類似資產存在活躍市場的,應當以類似資產的市場價格為基礎確定其公允價值;在上述兩種情況下仍不能確定非現(xiàn)金資產公允價值的,應當采用估值技術等合理的方法確定其公允價值。

政府補助準則規(guī)定,政府補助為非貨幣性資產的,應當按照公允價值計量。

企業(yè)合并準則規(guī)定,非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法核算,按照公允價值計量所得的資產和負債以及作為對價支付的資產、發(fā)生或承擔的負債。

租賃準則規(guī)定,承租方在租賃期開始日對租入資產計量采用該資產公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者。

三、運用公允價值計量存在的問題

(一)確認環(huán)節(jié)存在的問題

非金融資產的計量是否能夠采用公允價值,首先應判斷是否符合各項資產運用公允價值的條件。因此,公允價值的運用是基于主觀判斷的定性因素先于具有量化標準的定量因素,從而使公允價值的確認顯得尤為重要。

從非金融資產運用公允價值的現(xiàn)狀可以看出,我國當前的會計準則中對非金融資產采用公允價值確認的相關規(guī)定存在兩個問題:一是確認的條件規(guī)定比較散亂,缺乏一致性,如租賃準則中只寫了采用公允價值計量,但在什么條件下采用沒有加以規(guī)范;二是確認條件和計量基礎混為一談,如投資性房地產、生物資產、政府補助和債務重組等4項準則中,對于確認的要求實際上更傾向于計量基礎的要求。

(二)計量環(huán)節(jié)存在的問題

計量是公允價值運用的核心問題,它既體現(xiàn)著公允價值的實質,又決定了公允價值運用的效果。我國公允價值在非金融資產計量時仍借鑒了國際會計準則的層級劃分,將公允價值分為三個層次:第一層次,存在活躍市場,市價即為其公允價值,此層級取得的公允價值是最客觀的;第二層次,不存在活躍市場但存在類似活躍市場,比照相關類似資產的市價決定,此層次雖然存在同類交易的活躍市場,但是如何調整到計量對象的價值具有主觀性;第三層次,不存在前兩種情況的市場,此層次不存在交易的活躍市場,需要通過估價技術確定公允價值。

在三個層次規(guī)定中,對于“活躍市場”、“類似活躍市場”沒有明確的確認條件,增加了實務中判斷的模糊度。根據我國的實際情況,非金融資產存在活躍市場的情況不多,更多的是后兩種情況,實務中需要對非金融資產根據類似資產進行調整或采用估值技術。由于非金融資產之間存在很大的個體差異,在對這些差異進行調整時,不可避免地受到經濟環(huán)境、金融環(huán)境、市場交易環(huán)境及主體動機等眾多因素的影響,從而影響公允價值的可靠性;而采用估值技術在實務中操作難度最大:一是實務中對非金融資產的估值還沒有代表性或通用的模型,往往更多采用現(xiàn)值的計算模型,模型參數確定的準確性、合理性將直接影響公允價值應用的效果;二是在各項具體會計準則中公允價值計量標準的規(guī)定各不相同,計量時涉及的多項參數沒有任何指導信息,缺乏統(tǒng)一的規(guī)范,操作性不強,從而導致公允價值計量結果的隨意性和多樣性。

(三)披露環(huán)節(jié)存在的問題

公允價值在確認和計量環(huán)節(jié)存在的諸多問題,以及公允價值本身的主觀性導致公允價值的附加信息披露是非常必要的。但在我國具體會計準則中對于涉及公允價值披露的內容可以說少之又少。生物資產準則、政府補助準則和租賃準則的披露內容沒有涉及公允價值的任何信息,而非貨幣資產交換準則也只要求披露公允價值,披露要求最多的是投資性房地產準則、債務重組準則和企業(yè)合并準則,但也僅限于披露公允價值確定的依據和方法,以及公允價值變動對損益的影響。

可見,雖然具體準則中規(guī)定了對公允價值披露的信息,但信息使用者僅根據這些簡單的披露信息難以正確理解和利用會計信息,公允價值信息披露的廣度和深入都遠遠不夠。

四、建議與展望

篇9

一、運用公允價值的必要性

經濟環(huán)境的快速變化和大量新業(yè)務、新產品的出現(xiàn)對傳統(tǒng)會計產生了巨大的沖擊并提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。新會計準則中財務會計目標的變化(由單一的受托責任觀轉向決策有用觀與受托責任觀同時并存)、貫穿會計準則的核算理念的變化(由收入費用觀轉向資產負債表觀)以及我國會計準則的發(fā)展趨勢變化(與國際會計準則實現(xiàn)實質性趨同)導致會計的計量模式必然也要發(fā)生變化(由以歷史成本計量為主體的單一會計計量模式轉向歷史成本計量和公允價值計量并存的計量模式)。而基于市場對資產價值認定的公允價值再次大范圍地在具體會計準則中加以運用,將在增強會計報告信息可比性和相關性的前提下進一步推進我國經濟與世界經濟的協(xié)同發(fā)展。

二、公允價值在非金融資產中的運用

我國會計準則對非金融資產采用公允價值計量的規(guī)定分散在不同的具體準則中。38項具體會計準則中,直接涉及公允價值的非金融資產的具體準則包括:3號投資性房地產、5號生物資產、7號非貨幣性資產交換、12號債務重組、16號政府補助、21號租賃和20號企業(yè)合并中的非共同控制下的企業(yè)合并等,這些準則均謹慎地采用了公允價值計量,即在允許采用公允價值計量的同時都不同程度地進行了限制。

投資性房地產準則規(guī)定,投資性房地產后續(xù)計量時在滿足特定條件的情況下可以采用公允價值模式:一是投資性房地產所在地有活躍的房地產交易市場;二是企業(yè)能夠從房地產交易市場上取得同類或類似房地產的市場價格及其他相關信息,從而對投資性房地產的公允價值作出科學合理的估計。

生物資產準則規(guī)定,生物資產在有確鑿證據表明其公允價值能夠持續(xù)可靠取得的,允許采用公允價值計量,但應當同時滿足兩個條件:一是生物資產有活躍的交易市場;二是能夠從交易市場上取得同類或類似生物資產的市場價格及其他相關信息,從而對生物資產的公允價值作出科學合理的估計。

非貨幣性資產交換準則規(guī)定,非貨幣性資產交換同時滿足兩個條件的,應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本:一是該項交換具有商業(yè)實質;二是換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠地計量。

債務重組準則規(guī)定,債務重組除現(xiàn)金資產清償債務方式外,其它清償方式下非金融資產的計值均采用公允價值計價:存在活躍市場的,應當以其市場價格為基礎確定其公允價值;不存在活躍市場但與其類似資產存在活躍市場的,應當以類似資產的市場價格為基礎確定其公允價值;在上述兩種情況下仍不能確定非現(xiàn)金資產公允價值的,應當采用估值技術等合理的方法確定其公允價值。

政府補助準則規(guī)定,政府補助為非貨幣性資產的,應當按照公允價值計量。

企業(yè)合并準則規(guī)定,非同一控制下的企業(yè)合并采用購買法核算,按照公允價值計量所得的資產和負債以及作為對價支付的資產、發(fā)生或承擔的負債。

租賃準則規(guī)定,承租方在租賃期開始日對租入資產計量采用該資產公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者。

三、運用公允價值計量存在的問題

(一)確認環(huán)節(jié)存在的問題

非金融資產的計量是否能夠采用公允價值,首先應判斷是否符合各項資產運用公允價值的條件。因此,公允價值的運用是基于主觀判斷的定性因素先于具有量化標準的定量因素,從而使公允價值的確認顯得尤為重要。

從非金融資產運用公允價值的現(xiàn)狀可以看出,我國當前的會計準則中對非金融資產采用公允價值確認的相關規(guī)定存在兩個問題:一是確認的條件規(guī)定比較散亂,缺乏一致性,如租賃準則中只寫了采用公允價值計量,但在什么條件下采用沒有加以規(guī)范;二是確認條件和計量基礎混為一談,如投資性房地產、生物資產、政府補助和債務重組等4項準則中,對于確認的要求實際上更傾向于計量基礎的要求。

(二)計量環(huán)節(jié)存在的問題

計量是公允價值運用的核心問題,它既體現(xiàn)著公允價值的實質,又決定了公允價值運用的效果。我國公允價值在非金融資產計量時仍借鑒了國際會計準則的層級劃分,將公允價值分為三個層次:第一層次,存在活躍市場,市價即為其公允價值,此層級取得的公允價值是最客觀的;第二層次,不存在活躍市場但存在類似活躍市場,比照相關類似資產的市價決定,此層次雖然存在同類交易的活躍市場,但是如何調整到計量對象的價值具有主觀性;第三層次,不存在前兩種情況的市場,此層次不存在交易的活躍市場,需要通過估價技術確定公允價值。

在三個層次規(guī)定中,對于“活躍市場”、“類似活躍市場”沒有明確的確認條件,增加了實務中判斷的模糊度。根據我國的實際情況,非金融資產存在活躍市場的情況不多,更多的是后兩種情況,實務中需要對非金融資產根據類似資產進行調整或采用估值技術。由于非金融資產之間存在很大的個體差異,在對這些差異進行調整時,不可避免地受到經濟環(huán)境、金融環(huán)境、市場交易環(huán)境及主體動機等眾多因素的影響,從而影響公允價值的可靠性;而采用估值技術在實務中操作難度最大:一是實務中對非金融資產的估值還沒有代表性或通用的模型,往往更多采用現(xiàn)值的計算模型,模型參數確定的準確性、合理性將直接影響公允價值應用的效果;二是在各項具體會計準則中公允價值計量標準的規(guī)定各不相同,計量時涉及的多項參數沒有任何指導信息,缺乏統(tǒng)一的規(guī)范,操作性不強,從而導致公允價值計量結果的隨意性和多樣性。

(三)披露環(huán)節(jié)存在的問題

公允價值在確認和計量環(huán)節(jié)存在的諸多問題,以及公允價值本身的主觀性導致公允價值的附加信息披露是非常必要的。但在我國具體會計準則中對于涉及公允價值披露的內容可以說少之又少。生物資產準則、政府補助準則和租賃準則的披露內容沒有涉及公允價值的任何信息,而非貨幣資產交換準則也只要求披露公允價值,披露要求最多的是投資性房地產準則、債務重組準則和企業(yè)合并準則,但也僅限于披露公允價值確定的依據和方法,以及公允價值變動對損益的影響。

可見,雖然具體準則中規(guī)定了對公允價值披露的信息,但信息使用者僅根據這些簡單的披露信息難以正確理解和利用會計信息,公允價值信息披露的廣度和深入都遠遠不夠。

四、建議與展望

當前我國非金融資產運用公允價值的條件還不是非常成熟。隨著我國市場經濟的逐步發(fā)展,市場化程度的不斷提高,會計人員素質的增強,監(jiān)管機制的完善以及對公允價值計量的深入研究,公允價值計量將成為財務會計未來發(fā)展的主要計量模式。

(一)積極推進培育活躍、有序的市場

公允價值有別于市場價格,公允價值的實質是基于市場的一種對資產或負債價值認定的綜合計量屬性,所以活躍的市場是公允價值得以合理運用的一個前提條件?；钴S市場的培育,依賴于充分競爭的交易市場,包括資本市場、房地產、生產資料等各類市場,防止行業(yè)壟斷地發(fā)生,讓交易雙方可以很容易地獲得公允的市場價格及市場信息;同時,需要進一步完善法律環(huán)境,防止利用公允價值進行舞弊,積極營造一個充分交易、競爭有序的市場環(huán)境。

(二)大力開展企業(yè)與資產評估機構的合作

非金融資產公允價值的確定對企業(yè)會計人員來說是一個新生事物。對于從事資產評估業(yè)務的人員來說是他們的一個強項,長期的資產評估工作為他們積累了豐富的評估經驗和評估技術。公允價值的計量目標與資產評估的目標基本一致,為了有效提高公允價值估價的公允性和可靠性,企業(yè)應該借助專業(yè)資產評估機構的優(yōu)勢,盡量委托資產評估機構對非金融資產的公允價值進行計量。長期來看,會計界和資產評估界的合作將成為未來的發(fā)展趨勢,充分發(fā)揮二者的優(yōu)勢,優(yōu)化資源配置,提供客觀、公允的資產價值是二者合作的基礎和目標。

(三)制定全面、系統(tǒng)的公允價值計量準則

2006年9月,美國財務會計委員會(FASB)正式了財務會計準則公告第157號《公允價值計量》(Fair Value Measurements),FASB對該公告的原因做了如下闡述:“在本準則之前,公認會計原則中已有公允價值的不同定義以及應用這些定義的有限指南,但這些指南分散于運用公允價值計量的諸多公告中。指南之間的差異導致了不一致,這些不一致又增加了公認會計原則的復雜性。FASB決定在本準則中考慮這些問題?！痹摴嬷饕鉀Q了三個重大問題:公允價值的定義、用于計量公允價值的方法以及有關公允價值計量的披露。當前我國有關公允價值的規(guī)定情況與NO.157號前美國的情況基本類似,這三個問題也是目前我國企業(yè)會計實務中面臨的問題。既然美國已經研究并很好地處理了該問題,那么我國也應該積極借鑒美國制定公允價值專項準則的經驗,結合我國的實際情況,盡快制定《公允價值計量準則》及其應用指南,以便務實地規(guī)范指導公允價值的運用。

【參考文獻】

[1] 孫麗影,杜興強.公允價值信息披露的管制安排[J].會計研究,2008(11).

篇10

中圖分類號：F233 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）006-000-01

一、引言

可供出售金融資產是指初始確認時即被指定為可供出售的非衍生金融資產，以及沒有劃分為持有至到期投資、貸款和應收款項、以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產?！镀髽I(yè)新會計準則》規(guī)定，在資產負債表日可供出售金融資產應當按照公允價值計量，可供出售金融公允價值變動應當計入所有者權益，作為其他綜合收益，不構成當期利潤。隨著我國經濟的發(fā)展，會計環(huán)境的變化，金融工具及其衍生金融工具的廣泛應用，傳統(tǒng)的收入費用觀所提供的信息已經不能滿足決策的需要。目前，我國會計準則趨向于資產負債觀，資產負債觀注重交易實質，要求首先界定每筆交易或事項發(fā)生后對企業(yè)財務和經營狀況產生的影響及其后果。即使這種變動是暫時性的未實現(xiàn)的也要體現(xiàn)企業(yè)收益的變動。因此對于可供出售金融公允價值變動會計上予以反映就理所當然的了。但這里有個問題，即為什么可供出售金融資產公允價值變動計入所有者權益而不計入當期損益呢？其實這是出于向財務報表使用者傳遞真實可靠的企業(yè)經營信息的考慮。

二、案例及分析

[例]2014年10月13日，潤澤公司從二級市場購入一批大海公司發(fā)行的股票500萬股。取得時公允價值為每股7.4元，已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利為每股0.4元。另支付交易費用8萬元，全部以銀行存款支付。2014年12月31日，該股票公允價值上升為每股7.9元。2015年3月31日該股票公允價值下降為每股6.9元。甲公司將所購股票劃為可供出售金融資產。

（一）依據題意，2014年12月31日股票公允價值變動為7.9元每股。則按照規(guī)定，在資產負債表日可供出售金融資產應當按照公允價值計量，可供出售金融公允價值變動應當計入所有者權益，作為其他綜合收益，不構成當期利潤。可供出售金融資產的公允價值變動可做分錄為，借：可供出售金融資產――公允價值變動4420000貸：其他綜合收益4420000。

分析：根據《企業(yè)新會計準則》規(guī)定，當可供出售金融資產公允價值增加時，我們將其變動計入其他綜合收益科目的貸方。原因如下，首先從其他綜合收益的定義來解釋，其他綜合收益是指企業(yè)根據企業(yè)會計準則規(guī)定未在損益中確認的各項利得和損失扣除所得說影響后的凈額。也就是說，以后能夠計入損益類的情況，但是還不符合結轉損益類的情況，就應該計入其他綜合收益。其次，我們從會計信息質量要求來看，可靠性要求企業(yè)應當以實際發(fā)生的交易或者事項為依據進行確認、計量、報告，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息。當可供出售金融資產公允價值增加且變動幅度大時，如果按照先前的確認規(guī)則，將可供出售金融資產公允價值變動計入公允價值變動損益，這樣就會影響到利潤表。從而使企業(yè)利潤大大增加，增加企業(yè)的效益。影響企業(yè)股價。而這些都將在企業(yè)財務報表中反映，這樣就會給財務報表使用者傳遞一個不真實、客觀的會計信息。

（二）2015年3月31日該股票公允價值為每股6.9元，則會計分錄為借：其他綜合收益5000000貸：可供出售金融資產――公允價值變動5000000。

分析：當可供出售金融資產公允價值減少時，我們將其變動計入其他綜合收益科目的借方。如果企業(yè)可供出售金融資產公允價值減少且幅度較大但不至于提減值準備，在這種情況下，如果按照先前的確認原則，將可供出售金融資產公允價值變動計入當期損益，這樣就會影響到利潤表，企業(yè)需要在利潤表中確認大量的損失。因為按照公允價值反映，同時將公允價值計入到利潤表，企業(yè)的損益就會出現(xiàn)大幅度波動，就會嚴重影響到企業(yè)的業(yè)績，進而影響企業(yè)的股價。對企業(yè)造成很不利的影響。投資者可能會撤資，使企業(yè)資金減少，影響公司正常運轉。

因此，從以上的分析中我們可以看出，將可供出售金融資產公允價值變動計入當期損益是不合理的。當可供出售金融資產公允價值變動幅度較大時，則會使企業(yè)損益出現(xiàn)大幅度的波動。因此，考慮到各方的利益，我們重新規(guī)定了對可供出售金融資產公允價值變動的處理方法，即用公允價值反映，但是不能計入公允價值變動損益直接計入利潤表。而是在未處置計入資產負債表的其他綜合收益予以反映企業(yè)收益的變動，并在利潤表項目中計入以后期間重分類計入當期損益的其他綜合收益。

三、結語

在期末，股票價格上下波動，公允價值也會隨之變動，但此時所產生的差額即公允價值變動損益并沒有真正的實現(xiàn)，是一種潛在的差異。因此規(guī)定將可供出售金融資產公允價值變動計入其他綜合收益大大地壓縮了企業(yè)利用市場價格波動隨意調節(jié)利潤的空間，也貫徹了會計信息質量要求理念。筆者希望通過本文介紹，能夠讓會計工作者對可供出售金融資產公允價值變動的處理有個更深刻的理解。

參考文獻：