伊人色婷婷综在合线亚洲,亚洲欧洲免费视频,亚洲午夜视频在线观看,最新国产成人盗摄精品视频,日韩激情视频在线观看,97公开免费视频,成人激情视频在线观看,成人免费淫片视频男直播,青草青草久热精品视频99

內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)零售企業(yè)績效的影響

時(shí)間:2022-11-29 10:16:18

導(dǎo)言:作為寫作愛好者,不可錯(cuò)過為您精心挑選的1篇內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)零售企業(yè)績效的影響,它們將為您的寫作提供全新的視角,我們衷心期待您的閱讀,并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)零售企業(yè)績效的影響

引言

自COSO內(nèi)部控制報(bào)告發(fā)布并被美國證監(jiān)會(huì)作為唯一推薦使用的內(nèi)部控制框架以來,建立高質(zhì)量、嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度便成為提升公司治理能力的重要途徑。我國在2008年首次頒布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》之后,各類型企業(yè)也開始重視內(nèi)部控制制度的建設(shè)。內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)經(jīng)營績效的提升作用已經(jīng)取得學(xué)術(shù)界的共識(shí),進(jìn)一步的研究主要從兩個(gè)方向展開:第一,內(nèi)部控制對(duì)其他關(guān)系的調(diào)節(jié)作用,如曾建中等(2022)發(fā)現(xiàn),盡管CEO財(cái)務(wù)專長和內(nèi)部控制自身都能夠提升企業(yè)績效,但卻會(huì)形成僵化的日常管理機(jī)制流程而阻礙CEO發(fā)揮財(cái)務(wù)專長提升績效;鄭莉莉和劉晨(2021)的研究表明,高質(zhì)量的內(nèi)部控制有助于抵御新冠疫情對(duì)企業(yè)績效的負(fù)面沖擊。第二,將績效提升拓展到全要素生產(chǎn)率的提升。錢佳亮等(2022)發(fā)現(xiàn),內(nèi)部控制質(zhì)量總體能提升制造業(yè)企業(yè)的全要素生產(chǎn)率,但不同維度的影響不同,例如控制活動(dòng)實(shí)施程度會(huì)負(fù)向影響企業(yè)的全要素生產(chǎn)率。本文是對(duì)第二種研究方向的拓展,與傳統(tǒng)文獻(xiàn)所討論的內(nèi)容相比,本文關(guān)注的問題是“內(nèi)部控制是否實(shí)質(zhì)上帶來了企業(yè)綜合績效的改善”。具體來說,更關(guān)注對(duì)“績效的改善”,而非對(duì)“盈利的提升”。除此以外,本文在研究視角上也有所貢獻(xiàn),將可持續(xù)發(fā)展引入內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)零售企業(yè)績效改善的影響過程中,用以解釋兩者的關(guān)系。因此,本文具有將內(nèi)部控制質(zhì)量經(jīng)濟(jì)后果的研究從關(guān)注盈利“提升”拓展至綜合績效“改善”的理論貢獻(xiàn),也具有一定的現(xiàn)實(shí)貢獻(xiàn):本文發(fā)現(xiàn),提升內(nèi)部控制質(zhì)量無助于零售企業(yè)短期績效的改善,原因是高質(zhì)量內(nèi)部控制同時(shí)也意味著繁瑣的內(nèi)部管理流程,會(huì)帶來企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的降低;要想實(shí)現(xiàn)零售企業(yè)的綜合績效改善,必須重視可持續(xù)發(fā)展能力的提升,從長計(jì)議。

一、理論分析與研究假設(shè)

(一)內(nèi)部控制質(zhì)量與可持續(xù)發(fā)展能力

從長期來看,建立高質(zhì)量的內(nèi)部控制措施能夠通過優(yōu)化體制機(jī)制增強(qiáng)競爭力與可持續(xù)發(fā)展能力,最終實(shí)現(xiàn)績效的提升(樊行健和肖光紅,2014)。然而短期內(nèi),對(duì)于零售企業(yè)而言,內(nèi)部控制質(zhì)量與可持續(xù)發(fā)展能力的關(guān)系則不盡然如此。內(nèi)部控制是靠企業(yè)董事會(huì)成員、監(jiān)事會(huì)成員、經(jīng)理層及其他企業(yè)成員去實(shí)現(xiàn)五目標(biāo)的過程,包括合規(guī)性目標(biāo)、可靠性目標(biāo)、效率性目標(biāo)、資產(chǎn)保全目標(biāo)以及戰(zhàn)略目標(biāo)(錢佳亮等,2022)。高質(zhì)量的內(nèi)部控制可以通過規(guī)范的經(jīng)營狀態(tài)為企業(yè)帶來一定的積極影響,但在實(shí)際實(shí)施過程中可能會(huì)遇到不少阻礙。其一,零售業(yè)企業(yè)規(guī)模固定、業(yè)務(wù)流程固化,在此基礎(chǔ)上構(gòu)建的“高質(zhì)量”內(nèi)部控制更多是對(duì)流程的控制,而非保證有效治理層能夠行使監(jiān)督權(quán)。其二,零售業(yè)企業(yè)在日常經(jīng)營過程中交易次數(shù)多,交易流程相似,若每次交易都要經(jīng)過高質(zhì)量內(nèi)控機(jī)制的審查,不僅不利于降低經(jīng)營成本,還可能導(dǎo)致內(nèi)控機(jī)制流于形式。其三,零售企業(yè)基層員工眾多,高質(zhì)量內(nèi)控需要讓基層員工意識(shí)到內(nèi)部控制在公司發(fā)展與他們工作中的重要性。這免不了要進(jìn)行員工培訓(xùn)等工作,面對(duì)龐大的基層員工數(shù)量,其培訓(xùn)質(zhì)量未知。建立高質(zhì)量的內(nèi)部控制需要較長時(shí)間才能取得成效,零售業(yè)競爭激烈,只有占據(jù)龍頭的零售業(yè)企業(yè)才有能力打持久戰(zhàn)。對(duì)于更多的零售業(yè)企業(yè)而言,短期內(nèi)想靠建設(shè)高質(zhì)量的內(nèi)部控制獲得競爭優(yōu)勢不太現(xiàn)實(shí)。因?yàn)楦哔|(zhì)量的內(nèi)部控制在建設(shè)過程中會(huì)給原本存在內(nèi)控缺陷的企業(yè)帶來大量繁瑣的內(nèi)部控制流程,從而影響零售業(yè)企業(yè)經(jīng)營流轉(zhuǎn)過程中存貨與現(xiàn)金的周轉(zhuǎn),對(duì)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力帶來負(fù)面作用。零售業(yè)企業(yè)想要依靠高質(zhì)量的內(nèi)部控制贏得優(yōu)勢,還需資金、技術(shù)、人力等其他眾多因素的保證。H1:高質(zhì)量的內(nèi)部控制增加了繁瑣的內(nèi)部管理流程,導(dǎo)致了零售企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力下降。

(二)內(nèi)部控制質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展能力與績效改善

績效改善的實(shí)現(xiàn)來源于企業(yè)內(nèi)外雙方的作用,已有文獻(xiàn)證實(shí)了上市和經(jīng)理人產(chǎn)生來源的促進(jìn)作用(鄭志剛等,2014a;鄭志剛等,2014b),其中不可忽視的因素是可持續(xù)發(fā)展能力;它是影響企業(yè)績效的重要因素,實(shí)現(xiàn)收益最大化是企業(yè)績效評(píng)價(jià)的中心環(huán)節(jié)(張錦平,2016)。良好的可持續(xù)發(fā)展能力是企業(yè)在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)穩(wěn)健成長,在某競爭領(lǐng)域里保持競爭優(yōu)勢、持續(xù)盈利的關(guān)鍵。當(dāng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力較弱時(shí),企業(yè)的總資產(chǎn)回報(bào)率、凈資產(chǎn)回報(bào)率、資金利潤率、資產(chǎn)負(fù)債率還有資本保值增值率等財(cái)務(wù)指標(biāo)都會(huì)受到影響(蘭麗娟,2021)。在企業(yè)績效改善評(píng)價(jià)體系中,利潤、效率、收入和現(xiàn)金流是重要組成部分。由此可見,企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力與績效改善密切相關(guān)。企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力受損,企業(yè)的績效改善成果很可能也會(huì)不盡人意?;谝陨戏治?,高質(zhì)量的內(nèi)部控制會(huì)對(duì)零售業(yè)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力造成不利影響,可持續(xù)發(fā)展能力的減弱會(huì)對(duì)企業(yè)的績效改善成果帶來負(fù)面作用。所以,高質(zhì)量的內(nèi)部控制不利于零售業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)績效改善。H2:由于削弱了零售企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力,高質(zhì)量的內(nèi)部控制不利于績效改善的實(shí)現(xiàn)。

二、研究設(shè)計(jì)

(一)樣本選擇本文使用2009-2021年持續(xù)在市、未列入異常處理且數(shù)據(jù)完整的42家上市零售企業(yè)的年度樣本為研究對(duì)象。由于模型設(shè)定使用了一期滯后項(xiàng),故實(shí)際參與實(shí)證檢驗(yàn)的數(shù)據(jù)條目為462條?;A(chǔ)數(shù)據(jù)來源于深圳迪波公司、Wind數(shù)據(jù)庫與瑞思數(shù)據(jù)庫,根據(jù)研究需要進(jìn)行相應(yīng)的處理,處理軟件使用STATA16。

(二)變量定義

因變量:績效改善Improve。鄭志剛等(2014a)指出,企業(yè)績效提升具有綜合性,不僅僅體現(xiàn)在盈利能力的提升上。他們使用代理效率、代理成本、ROA和ROE作為綜合的績效改善指標(biāo)。在零售企業(yè)的專門研究中,蘭麗娟(2021)考慮了盈利能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)(效率)和發(fā)展能力(銷售增長)。本文認(rèn)為,在權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實(shí)現(xiàn)制產(chǎn)生的應(yīng)收與現(xiàn)收差異下,單獨(dú)考慮銷售增長這一應(yīng)收制數(shù)字可能無法體現(xiàn)銷售回款的績效改善,因而補(bǔ)充了現(xiàn)金流改善的現(xiàn)收數(shù)字。具體如表1所示。首先,將績效改善指標(biāo)細(xì)分為利潤改善、效率改善、收入改善和現(xiàn)金流改善四個(gè)方面,通過與上一期數(shù)字的對(duì)比進(jìn)行量化,若本期較上一期數(shù)字更優(yōu)(取1,否則為0),則表示實(shí)現(xiàn)了績效改善。其中,利潤改善指標(biāo)細(xì)分為ROA和ROE,效率改善指標(biāo)細(xì)分為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(代理效率)和管理費(fèi)用率(代理成本)。最后,將六組二元變量加總轉(zhuǎn)化為連續(xù)變量,綜合體現(xiàn)績效改善的程度。表1補(bǔ)充列示了指標(biāo)均值,結(jié)果表明:相對(duì)于上一期的各項(xiàng)指標(biāo),有39.15%的樣本實(shí)現(xiàn)了ROA的改善,37.40%的樣本實(shí)現(xiàn)了ROE的改善,28.88%的樣本實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的改善,50.19%的樣本實(shí)現(xiàn)了管理費(fèi)用率的改善,60.85%的樣本實(shí)現(xiàn)了收入的改善,40.50%的樣本實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)金流的改善;在六個(gè)指標(biāo)方面,每個(gè)企業(yè)每年度平均只能實(shí)現(xiàn)2.5698個(gè)指標(biāo)的改善。自變量:內(nèi)部控制IC。使用迪博公司的內(nèi)部控制信息披露指數(shù),該指數(shù)可以細(xì)分為五個(gè)方面:內(nèi)部環(huán)境(IE)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估(RE)、控制活動(dòng)(CA)、信息與溝通(Info)、內(nèi)部監(jiān)督(IS)。中介變量:可持續(xù)發(fā)展能力SGR,具體為可持續(xù)發(fā)展率,根據(jù)如下公式(1)計(jì)算。經(jīng)濟(jì)含義是指企業(yè)不改變當(dāng)前資本結(jié)構(gòu)與銷售狀況等所能達(dá)到的最佳自然增長率,代表了企業(yè)依靠當(dāng)前資源的可持續(xù)發(fā)展能力。SGR=ROE*(1-股利支付率)/(1- ROE*(1-股利支付率)) (1)控制變量:參考相關(guān)文獻(xiàn),本文控制了規(guī)模(Size)、杠桿水平(Lev)、獨(dú)董占比(Indep)、投資機(jī)會(huì)(TobinQ)和產(chǎn)權(quán)性質(zhì)(SOE)。固定效應(yīng)控制了企業(yè)個(gè)體效應(yīng)與年度效應(yīng)。

(三)模型設(shè)計(jì)

本文根據(jù)平衡面板數(shù)據(jù)構(gòu)建如下雙重固定效應(yīng)模型,檢驗(yàn)內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)零售企業(yè)績效改善的影響以及可持續(xù)發(fā)展能力在其中的機(jī)制作用。首先,根據(jù)H1,先構(gòu)建模型(2)檢驗(yàn)高質(zhì)量內(nèi)部控制的建設(shè)是否以犧牲企業(yè)可持續(xù)發(fā)展為代價(jià);其次,通過模型(3)直接檢驗(yàn)內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)零售企業(yè)績效改善的影響。最后通過考察模型(4)的系數(shù)判斷影響機(jī)制的成立性。

三、實(shí)證結(jié)果

(一)基準(zhǔn)回歸

首先進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn),結(jié)果列示于表2中。模型(2)的結(jié)果列示于表2第(1)與第(2)列中,第(1)列為不加入控制變量的回歸,第(2)列為模型完整結(jié)果。結(jié)果顯示,IC的系數(shù)分別為5%水平顯著的-0.015和1%水平顯著的-0.027,完整模型的系數(shù)顯著性上升。該結(jié)果說明,內(nèi)部控制質(zhì)量越高,零售企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力越差,從而證實(shí)了H1的理論分析。模型(3)的結(jié)果列示于表2第(3)與第(4)列中,同樣分別列示了不加控制變量的回歸與完整模型,IC的系數(shù)分別為-0.384和-0.285,均在1%的水平上顯著。該結(jié)果說明,內(nèi)部控制質(zhì)量越高,零售企業(yè)越無法實(shí)現(xiàn)績效改善,反而會(huì)導(dǎo)致績效的惡化。模型(4)的結(jié)果列示于第(5)列中,IC的系數(shù)仍在1%水平上顯著為負(fù),具體為-0.343,而SGR的系數(shù)也在1%水平上顯著為負(fù),具體為-2.004。該列的結(jié)果顯示,零售企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力越高,越能實(shí)現(xiàn)績效的改善。由于IC對(duì)SGR的系數(shù)為負(fù),SGR對(duì)Improve的系數(shù)為正,兩者乘積的符號(hào)與IC直接對(duì)Improve的符號(hào)為同號(hào),因此中介效應(yīng)成立。又因IC的顯著為負(fù)結(jié)果并沒有因SGR的加入而改變,所以SGR為部分中介作用。從而H2的理論分析得到證實(shí),由于削弱了零售企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力,高質(zhì)量的內(nèi)部控制不利于績效改善的實(shí)現(xiàn)。

(二)異質(zhì)性分析:基于可持續(xù)發(fā)展能力的分組

本文基于可持續(xù)發(fā)展視角檢驗(yàn)內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)零售企業(yè)績效改善的影響,前文證明了可持續(xù)發(fā)展能力在其中的部分中介作用。本文將進(jìn)一步探討兩者的關(guān)系是否基于可持續(xù)發(fā)展能力的不同維度而存在異質(zhì)性,見表3所示。

1.橫向?qū)Ρ龋菏欠窀哂谕瑯I(yè)水平。表3的前兩列列示了可持續(xù)發(fā)展能力SGR同業(yè)橫向?qū)Ρ鹊姆纸M檢驗(yàn)。結(jié)果顯示,在SGR高于同業(yè)水平的分組中,IC的系數(shù)為1%水平顯著的-0.377,在SGR低于同業(yè)水平的分組中,IC的系數(shù)為10%水平顯著的-0.199。顯然,在可持續(xù)發(fā)展能力高于同業(yè)水平的零售企業(yè)中,內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)績效改善的負(fù)向作用更為顯著。

2.縱向?qū)Ρ龋菏欠窀哂谧陨砩掀谒?。?的后兩列列示了可持續(xù)發(fā)展能力SGR自身縱向?qū)Ρ鹊姆纸M檢驗(yàn)。結(jié)果顯示,在SGR高于自身上期水平的分組中,IC的系數(shù)為5%水平顯著的-0.256,在SGR低于自身上期水平的分組中,IC的系數(shù)為10%水平顯著的-0.281。顯然,在可持續(xù)發(fā)展能力高于自身上期水平的零售企業(yè)中,內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)績效改善的負(fù)向作用更為顯著。總體而言,表3的結(jié)果表明,如果零售企業(yè)加大內(nèi)部控制的建設(shè)力度以提高內(nèi)部控制高質(zhì)量,造成績效改善失敗的可能性在可持續(xù)發(fā)展能力低于同業(yè)水平和低于自身上期的零售企業(yè)中更低。由此可見,可持續(xù)發(fā)展能力較差并不意味著較差的后果,它能夠抵御過度僵化的內(nèi)部控制措施造成的績效改善失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

(三)指標(biāo)拆解下的內(nèi)部控制質(zhì)量與績效改善

1.拆解內(nèi)部控制質(zhì)量。表4列示了根據(jù)內(nèi)部控制細(xì)分指標(biāo)作為解釋變量時(shí)模型(3)的回歸結(jié)果??梢?,控制活動(dòng)CA對(duì)零售企業(yè)績效改善的影響不顯著(系數(shù)為-0.50),而內(nèi)部環(huán)境IR和信息與溝通Info均顯著為正(系數(shù)為0.209和0.527);風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估RE和內(nèi)部監(jiān)督IS均在1%水平上顯著(系數(shù)分別為-1.103和-0.602)。表4的結(jié)果表明,內(nèi)部控制質(zhì)量無法實(shí)現(xiàn)零售企業(yè)績效改善的主要原因在于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和內(nèi)部監(jiān)督的缺失,而建立良好的內(nèi)部環(huán)境與信息溝通渠道則能夠?qū)崿F(xiàn)零售企業(yè)的績效改善。

2.拆解績效改善。表5還原了績效改善綜合指標(biāo)Improve的細(xì)分項(xiàng)目,并將估計(jì)方法更換為Logit模型執(zhí)行模型(3)的設(shè)定。結(jié)果表明,內(nèi)部控制質(zhì)量無法顯著地決定利潤改善(IC對(duì)ProfitA和ProfitB的結(jié)果均不顯著),內(nèi)部控制質(zhì)量越高,零售企業(yè)的運(yùn)行效率反而顯著更低(IC對(duì)EfficiencyA和EfficiencyB的結(jié)果均顯著為負(fù),分別為10%水平顯著的-0.045和5%水平顯著的-0.067),也無法實(shí)現(xiàn)收入的逆轉(zhuǎn)(IC對(duì)Income的系數(shù)為1%水平顯著的-0.136)。然而,IC對(duì)Cashflow的系數(shù)為1%水平的0.020,表明內(nèi)部控制質(zhì)量有助于提升零售企業(yè)的現(xiàn)金回流能力。

四、結(jié)論與建議

(一)研究結(jié)論

本文探究了內(nèi)部控制質(zhì)量是否能夠?qū)崿F(xiàn)零售企業(yè)績效改善的問題,研究發(fā)現(xiàn):內(nèi)部控制質(zhì)量越高,零售企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力越差,從而不利于績效改善的實(shí)現(xiàn)。本文還取得了其他發(fā)現(xiàn):較低的持續(xù)發(fā)展能力反而能夠抵御過度僵化的內(nèi)部控制措施造成的績效改善失敗風(fēng)險(xiǎn);內(nèi)部環(huán)境與信息與溝通的建設(shè)能夠?qū)崿F(xiàn)零售企業(yè)的績效改善;內(nèi)部控制質(zhì)量有助于實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金回流水平的提升。據(jù)此,本文取得的最終結(jié)論是:由于高質(zhì)量的內(nèi)部控制建設(shè)需要繁瑣的內(nèi)部流程重塑,在短期內(nèi)降低了零售企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力,從而導(dǎo)致其無法幫助零售企業(yè)實(shí)現(xiàn)短期內(nèi)的績效改善。

(二)研究建議

第一,零售業(yè)企業(yè)要有良好的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),立足長遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo),結(jié)合實(shí)際來提升企業(yè)內(nèi)部控制治理水平。有效的內(nèi)部控制是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展建設(shè)的基礎(chǔ),零售業(yè)企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模與模式較為固定、偏向流程化,短期內(nèi)形成高質(zhì)量的內(nèi)部控制不一定促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。零售業(yè)企業(yè)應(yīng)循序漸進(jìn),逐步提高內(nèi)部控制的質(zhì)量,找到最適合自身發(fā)展的內(nèi)控機(jī)制。第二,企業(yè)應(yīng)提升管理層和員工的整體認(rèn)知水平,設(shè)立合理的考核機(jī)制激勵(lì)員工,而非只拘泥于形式性的監(jiān)督。零售業(yè)企業(yè)基層員工數(shù)量多,交易次數(shù)頻繁,合理有效的機(jī)制可以充分調(diào)用員工積極性,對(duì)企業(yè)的績效改善產(chǎn)生直接的正向影響。第三,各方面營運(yùn)良好的企業(yè),可以采用高質(zhì)量的內(nèi)部控制增加現(xiàn)金流量,降低現(xiàn)金流短缺風(fēng)險(xiǎn)。由此降低后顧之憂,讓企業(yè)更好實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資源配置,助力企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。而對(duì)于零售業(yè)企業(yè)來說,短期內(nèi)高質(zhì)量的內(nèi)部控制所帶來的風(fēng)險(xiǎn)高于收益,盡管高質(zhì)量的內(nèi)部控制會(huì)降低現(xiàn)金流短缺風(fēng)險(xiǎn),但是零售業(yè)內(nèi)競爭激烈,瞬息萬變,長期生存才是首要目標(biāo)。

參考文獻(xiàn):

1.曾建中,劉桂東,龐睿.CEO財(cái)務(wù)專長、內(nèi)部控制與企業(yè)績效——基于中國上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J].國際金融研究,2022(5)

2.鄭莉莉,劉晨.新冠肺炎疫情沖擊、內(nèi)部控制質(zhì)量與企業(yè)績效[J].審計(jì)研究,2021(5)

3.錢佳亮,徐燕,駢子涵.企業(yè)內(nèi)部控制要素對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響研究[J].時(shí)代經(jīng)貿(mào),2022,19(5)

4.樊行健,肖光紅.關(guān)于企業(yè)內(nèi)部控制本質(zhì)與概念的理論反思[J].會(huì)計(jì)研究,2014(2)

5.鄭志剛,成為,許榮.對(duì)上市與企業(yè)績效改善關(guān)系的再檢驗(yàn)——基于我國制造業(yè)配對(duì)樣本的證據(jù)[J].金融研究,2014(9)

作者:田力 單位:山西工商學(xué)院