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篇1

Abstract:Thebudgetwillbetheeconomicsubjectregardingfutureplanandthepredictthataccountantistheeconomicsubjectregardingpastobjectiverecord.Thefootholdpast,FangNengwillforecastfuture.Fromthispointofview,accountantisestablishesthebudgetthefoundationandthebacking,isalsoreflectstheperformanceofbudgetandtheresultimportantmeans.Establishesthesuitableaccountingbasis,notonlyestablishesaccountingsystem''''spremise,andhastheimportantmeaningregardingtheestablishmentwithitcorrespondence''''sbudgetsystem.Inthereality,aneconomicsubjectaccountingbasis''''schoicehastwokinds:Namelythepowerandresponsibilityhasthesystemandthereceiptsanddisbursementsrealizesthesystem.Thenationalcapitalcommitteetakesstateassetmemberrepresentativewhoisentrustedthegovernment,intheestablishmentstate-ownedcapitalmanagementbudgetsystem''''sprocess,definitelywillmeettheaccountingbasisthechoice.Webelievedthatshouldhavethemanufacturetakethepowerandresponsibilityasthestate-ownedcapitalmanagementbudgetsystem''''saccountingbasis.

keyword:State-ownedcapital;Managementbudget;Budgetsystem;Accountingbasis

一、以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的國有資本經(jīng)營預(yù)算制度的現(xiàn)實(shí)困境

近年來，全國部分省市的國資委開始在所出資企業(yè)推行國有資本經(jīng)營預(yù)算制度，總的做法是：以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，對出資企業(yè)的現(xiàn)金收支活動進(jìn)行列收列支反映，收入主要包括國有資產(chǎn)收益、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入、融資收入和其他收入四大類，支出主要包括國有資本營運(yùn)支出、投資支出、融資支出、其他支出四大類，預(yù)算結(jié)余是所出資企業(yè)的貨幣資金匯總數(shù)。通過國有資本經(jīng)營預(yù)算制度，反映出資企業(yè)的資金來源、占用和結(jié)余情況。但是由于出資企業(yè)所面臨的經(jīng)濟(jì)體制、會計環(huán)境和所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生了巨大變化，單純以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)難以反映國有資本的來源、使用及效益情況，因而也帶來國有資本經(jīng)營預(yù)算制度的現(xiàn)實(shí)困境。主要表現(xiàn)在：

1.收付實(shí)現(xiàn)制與出資企業(yè)的現(xiàn)行會計基礎(chǔ)存在矛盾。在傳統(tǒng)的計劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)不過是國家的一個預(yù)算單位，利潤上交國家，虧損由國家彌補(bǔ)，維持簡單生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)所需資金由國家劃撥，國家和企業(yè)主要是繳撥款關(guān)系，與此對應(yīng)的預(yù)算制度的會計基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制。但是隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的確立，企業(yè)已經(jīng)不再是國家的一個預(yù)算單位，企業(yè)成為自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)主體，所需資金也由企業(yè)自己籌集，企業(yè)依據(jù)法律規(guī)定，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為會計基礎(chǔ)。因此，沿襲傳統(tǒng)觀念以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)建立的國有資本經(jīng)營預(yù)算制度，必然與企業(yè)現(xiàn)行會計基礎(chǔ)存在較大矛盾和沖突，不僅難以操作，而且難以控制。國資委與出資企業(yè)是出資與被出資的關(guān)系，不可能再回到繳撥款關(guān)系的老路。

2.預(yù)算收支反映的內(nèi)容和結(jié)果不夠全面。收付實(shí)現(xiàn)制下建立的國有資本經(jīng)營預(yù)算制度，從報表形式上來看，僅僅是出資企業(yè)現(xiàn)金流量預(yù)算表的簡單疊加和匯總。而在一個預(yù)算年度內(nèi)，出資企業(yè)還會發(fā)生大量的非貨幣易，例如收到抵債資產(chǎn)和商品、以股權(quán)換股權(quán)、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)損失核銷等，這些業(yè)務(wù)沒有納入國有資本經(jīng)營預(yù)算，也就無法真正反映出資企業(yè)的國有資本營運(yùn)過程全貌。目前推行的國有資本經(jīng)營預(yù)算，其預(yù)算結(jié)余數(shù)是出資企業(yè)的貨幣資金余額，而僅僅反映資金余額，對于判斷出資企業(yè)效益、資產(chǎn)保值增值情況，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

3.沒有反映真實(shí)的負(fù)債情況。在現(xiàn)行收付實(shí)現(xiàn)制下，只反映當(dāng)年的融資收入和還本付息的支出，對于出資企業(yè)的擔(dān)保等形成的或有債務(wù)沒有反映，也無法知曉出資企業(yè)目前的債務(wù)規(guī)模和水平，無法獲得全面的債務(wù)信息，不利于出資人制定宏觀決策和債務(wù)風(fēng)險的防范。

4.收支核算不夠準(zhǔn)確。收付實(shí)現(xiàn)制下，預(yù)算收入僅反映當(dāng)年實(shí)現(xiàn)數(shù)，而對于出資企業(yè)的歷年收益結(jié)余沒有反映。分期支付的重大產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收入，僅僅只是反映了當(dāng)年實(shí)際收到數(shù)。國有資本營運(yùn)支出中，固定資產(chǎn)折舊費(fèi)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等沒有反映，無法對出資企業(yè)營運(yùn)成本進(jìn)行科學(xué)的核算。對于重大投資形成的資產(chǎn)和股權(quán)沒有進(jìn)行賬面反映和處理，沒有通過合并會計報表，反映國有資本的放大效應(yīng)。

5.國資委層面沒有一套完整的賬務(wù)處理程序。目前在收付實(shí)現(xiàn)制下建立的國有資本經(jīng)營預(yù)算制度，已經(jīng)開始規(guī)范國有資產(chǎn)收益的收繳和管理工作。對于國有資產(chǎn)收益的使用，國資委也沒有形成一套完整的賬務(wù)處理程序，使得對于國有資產(chǎn)收益的預(yù)算會計處理很不規(guī)范。

二、以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的國有資本經(jīng)營預(yù)算制度的比較優(yōu)勢

建立國有資本經(jīng)營預(yù)算制度，以權(quán)責(zé)發(fā)生制作為會計基礎(chǔ),提供的會計信息將更加全面。從西方國家的政府預(yù)算和會計處理的實(shí)踐來看，推行以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的預(yù)算和會計改革已經(jīng)在部分國家實(shí)施，權(quán)責(zé)發(fā)生制能夠全面反映政府的資產(chǎn)和負(fù)債,可以更好地幫助經(jīng)濟(jì)決策,確定債務(wù)規(guī)模,從而使得預(yù)算管理更加科學(xué)合理。

1.實(shí)行權(quán)責(zé)發(fā)生制可以實(shí)現(xiàn)與出資企業(yè)會計基礎(chǔ)的有效對接。目前國資委所出資企業(yè)大都實(shí)行企業(yè)會計制度，并以企業(yè)會計報表體系編制企業(yè)財務(wù)預(yù)算。實(shí)行以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的國有資本經(jīng)營預(yù)算制度，可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營預(yù)算報表和企業(yè)財務(wù)預(yù)算報表的對接，而且在預(yù)算收支的會計處理科目和賬務(wù)處理程序上保持一致性，既有利于預(yù)算有關(guān)科目信息的獲取，也有利于對于預(yù)算的會計處理。

2.實(shí)行權(quán)責(zé)發(fā)生制可以全面反映出資人所擁有經(jīng)濟(jì)資源的來源、使用及其效果。權(quán)責(zé)發(fā)生制不僅可以反映出資企業(yè)擁有的經(jīng)濟(jì)資源存量，而且對于預(yù)算年度形成的增量資產(chǎn)也能做出客觀紀(jì)錄。權(quán)責(zé)發(fā)生制下成本與費(fèi)用的配比，能夠?qū)Ω黜?xiàng)預(yù)算收支做出更加科學(xué)的評價，從而正確引導(dǎo)政府對國有資產(chǎn)經(jīng)營管理的正確決策和客觀評價，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營收益最大化。

4.實(shí)行權(quán)責(zé)發(fā)生制可以全面反映資產(chǎn)和債務(wù)狀況，防止政府的債務(wù)風(fēng)險。采用權(quán)責(zé)發(fā)生制有利于加強(qiáng)對國有資產(chǎn)的管理和監(jiān)督，有效避免資產(chǎn)一旦購置或建造完成就脫離監(jiān)管視野，提供了關(guān)于資產(chǎn)的全面信息。目前，地方政府沒有發(fā)債權(quán)，一般都是通過將所出資企業(yè)的資產(chǎn)作為抵押或擔(dān)保取得銀行貸款，并責(zé)成出資企業(yè)完成政府任務(wù)。因此，地方政府都存在隱性債務(wù)問題。通過實(shí)行權(quán)責(zé)發(fā)生制，能夠真實(shí)反映企業(yè)目前的債務(wù)規(guī)模、抵押擔(dān)保等或有債務(wù)狀況，準(zhǔn)確揭示存在的債務(wù)風(fēng)險，合理制定償債計劃，杜絕隱患。

3.實(shí)行權(quán)責(zé)發(fā)生制有利于政府出資人職能的落實(shí)。國資委的成立，標(biāo)志著國有資產(chǎn)出資人職能和政府公共管理職能的分開。國資委受政府委托實(shí)施對出資企業(yè)國有資產(chǎn)的監(jiān)督管理，這就要求國資委按照企業(yè)的規(guī)則辦事。權(quán)責(zé)發(fā)生制作為企業(yè)會計確認(rèn)基礎(chǔ)，能夠很好地反映損益，實(shí)現(xiàn)收入成本的配比，對提高企業(yè)的經(jīng)營效益有很大的促進(jìn)作用。國有資本經(jīng)營預(yù)算以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)可以較好適應(yīng)政府出資人職能的內(nèi)在要求，實(shí)現(xiàn)以績效為導(dǎo)向的管理。

三、建立以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的國有資本經(jīng)營預(yù)算制度的總體思路

國有資本經(jīng)營預(yù)算制度實(shí)質(zhì)上是政府以出資人身份編制的國有資本的收支計劃。要真正確立國有資本經(jīng)營預(yù)算制度的會計基礎(chǔ)，就必須徹底改變預(yù)算會計與預(yù)算對應(yīng)的傳統(tǒng)觀念，而這種觀念也正是目前國有資本經(jīng)營預(yù)算制度的會計處理陷入困境的關(guān)鍵所在。如果說，財政預(yù)算主要是安排資金的來源和使用，以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的預(yù)算會計可以與之對應(yīng)，形成對預(yù)算資金的有效監(jiān)督。那么國有資本經(jīng)營預(yù)算則更加關(guān)注資產(chǎn)和資金的資本化，以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的預(yù)算會計難以與之對應(yīng)，無法反映國有資本經(jīng)營預(yù)算的全貌。因此，必須引入權(quán)責(zé)發(fā)生制會計，實(shí)現(xiàn)國有資本經(jīng)營預(yù)算的會計基礎(chǔ)的轉(zhuǎn)變。

1.明確國資委為一級會計主體和預(yù)算主體，所出資企業(yè)為二級會計主體和預(yù)算主體。目前，全國部分省市的國有資本經(jīng)營預(yù)算制度建設(shè)已經(jīng)取得了初步成效，初步建立了“國資委—出資企業(yè)”的兩級預(yù)算體系，并在預(yù)算年限、編制和審批程序上做出了相關(guān)規(guī)定。國資委是預(yù)算的一級編制主體，負(fù)責(zé)國有資本經(jīng)營預(yù)算編制和執(zhí)行的組織工作，檢查國有資本經(jīng)營預(yù)算的落實(shí)情況；出資企業(yè)是國有資本經(jīng)營預(yù)算的二級編制主體，是國有資本經(jīng)營預(yù)算的具體執(zhí)行者。兩級預(yù)算體系與國有資產(chǎn)管理體制的基本架構(gòu)保持一致，為國有資本經(jīng)營預(yù)算的編制與監(jiān)管提供了操作平臺和組織保障。現(xiàn)在的關(guān)鍵問題在于，國資委作為一級會計主體的地位沒有落實(shí)，預(yù)算執(zhí)行和結(jié)果僅僅只是在預(yù)算報表上進(jìn)行了統(tǒng)計，導(dǎo)致經(jīng)營預(yù)算各項(xiàng)收支的過程和結(jié)果無法準(zhǔn)確地核算和計量。應(yīng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，將國資委確認(rèn)為一級會計主體，建立一整套完整的財務(wù)報表體系和會計科目核算體系。在具體操作中，首先要建立國資委層面的母公司報表，以出資企業(yè)的國有凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)，將其以長期投資的形式在國資委的資產(chǎn)負(fù)債表中進(jìn)行反映，并可依據(jù)國有凈資產(chǎn)狀況提取有關(guān)的長期投資減值準(zhǔn)備。國資委層面發(fā)生的各項(xiàng)預(yù)算收支活動，按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行會計核算并將其結(jié)果記入國資委層面財務(wù)報表.

4.以出資企業(yè)的財務(wù)預(yù)算為基礎(chǔ)，確立國資委層面財務(wù)報表的各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)。這是建立國資委層面國有資本經(jīng)營預(yù)算的主要內(nèi)容。出資企業(yè)的財務(wù)預(yù)算報經(jīng)國資委審批后，國資委依據(jù)出資企業(yè)的各項(xiàng)財務(wù)預(yù)算指標(biāo)，對國資委層面的財務(wù)報表的各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行合理的預(yù)計，主要包括：國有投資收益、轉(zhuǎn)讓收益、投資指標(biāo)等。由于國資委自身的費(fèi)用仍在財政公共預(yù)算的范圍內(nèi)，暫不納入國有資本經(jīng)營預(yù)算反映。同時，國資委要對出資企業(yè)的財務(wù)預(yù)算表進(jìn)行匯總統(tǒng)計，并作為出資企業(yè)的預(yù)算方案提交政府和人大審核。這樣，國資委提交政府和人大審議的國有資本經(jīng)營預(yù)算報表包括兩個層面：一是國資委層面的財務(wù)預(yù)算報表；二是匯總的各出資企業(yè)財務(wù)預(yù)算報表。

3.在出資企業(yè)全面推行企業(yè)財務(wù)預(yù)算制度。財務(wù)預(yù)算是一系列專門反映企業(yè)在預(yù)算年度內(nèi)預(yù)計財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，以及現(xiàn)金收支等價值指標(biāo)的各種預(yù)算的總稱。財務(wù)預(yù)算具體包括現(xiàn)金預(yù)算、投資預(yù)算、融資預(yù)算、收入費(fèi)用預(yù)算、預(yù)計利潤表、預(yù)計利潤分配表和預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表等內(nèi)容，出資企業(yè)的財務(wù)預(yù)算就是企業(yè)層次的國有資本經(jīng)營預(yù)算。應(yīng)依據(jù)企業(yè)上年度的會計指標(biāo)和企業(yè)的年度發(fā)展規(guī)劃科學(xué)制定企業(yè)層次的國有資本經(jīng)營預(yù)算，企業(yè)層次的國有資本經(jīng)營預(yù)算要經(jīng)過企業(yè)董事會審議，并按照《公司法》的規(guī)定上報國資委審批執(zhí)行。出資企業(yè)承擔(dān)政府指令債務(wù)和投資項(xiàng)目的，制定的融資預(yù)算和投資預(yù)算要提請政府專題審議。

4.以權(quán)責(zé)發(fā)生制對具體預(yù)算收支科目進(jìn)行會計核算。首先是出資企業(yè)按照企業(yè)會計制度的要求，認(rèn)真組織對于國資委批準(zhǔn)的國有資本經(jīng)營預(yù)算的執(zhí)行，對執(zhí)行過程和結(jié)果進(jìn)行客觀真實(shí)的會計記錄，并按季度報國資委。其次，國資委要認(rèn)真組織國資委層面的國有資本經(jīng)營預(yù)算的執(zhí)行，并按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則對執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行客觀紀(jì)錄，依據(jù)會計總賬對國資委層面的財務(wù)報表進(jìn)行調(diào)整。

篇2

公司

投資決策的

是資本預(yù)算，即

預(yù)算評判項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上

論文格式范文可行，資本預(yù)算理論的

內(nèi)容

有：

，資本預(yù)算的

：資本預(yù)算的

公司的財務(wù)

，

化為：為股東權(quán)益價值增值做最大貢獻(xiàn)；公司承擔(dān)風(fēng)險的態(tài)度是風(fēng)險厭惡，當(dāng)項(xiàng)目預(yù)期的風(fēng)險增加時，投資者要求

的酬勞也更高；風(fēng)險是

估計的，項(xiàng)目的風(fēng)險越大所

的投資酬勞率越高。

，資本預(yù)算判別準(zhǔn)則。資本預(yù)算判別準(zhǔn)則

強(qiáng)調(diào)以股東權(quán)益價值最大化為

標(biāo)準(zhǔn)。評價指標(biāo)

靜態(tài)和動態(tài)指標(biāo)，

，動態(tài)評價指標(biāo)

有：凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)和內(nèi)涵酬勞率。凈現(xiàn)值指項(xiàng)目未來現(xiàn)金流入量總現(xiàn)值與流出量總現(xiàn)值的差額，

凈現(xiàn)值大于零，

項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上是可行的，即公司具有投資增長機(jī)會，公司投資凈現(xiàn)值大于零的項(xiàng)目

增加公司的經(jīng)濟(jì)價值，也就

增加股東權(quán)益價值。

二、現(xiàn)金股利與投資增長機(jī)會的兩難選擇

股利政策的核心是上市公司將凈利潤留在公司用于再投資，還是以現(xiàn)金股利的形式發(fā)給股東；現(xiàn)金股利的表現(xiàn)形式

是每股普通股發(fā)放的現(xiàn)金額、股利支付率等，現(xiàn)金股利意味著現(xiàn)金流出企業(yè)，必定減少公司資產(chǎn)，但同時使股東投資收益得以

；不同的

，有不同的股利分配模式。近年來，在世界范圍內(nèi)出現(xiàn)了發(fā)放現(xiàn)金股利的公司比例呈下降的現(xiàn)象，我國上市公司的股利支付率一向

，2008年證監(jiān)會頒布的《關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定》中規(guī)定：上市公司公開發(fā)行證券應(yīng)

最近三年以現(xiàn)金方式累計分配的利潤不少于最近三年

的年均可分配利潤的30%。再融資資格規(guī)定修改后，我國上市公司的股利分配

現(xiàn)象：

成熟期的公司傾向于選擇現(xiàn)金股利，而高成長或高競爭行業(yè)公司傾向于不發(fā)放現(xiàn)金股利，即使少量發(fā)放現(xiàn)金股利的公司，其資產(chǎn)負(fù)債率也較高。從資本預(yù)算角度看，

投資所需籌資額與現(xiàn)金股利及內(nèi)部資金來源兩因素有關(guān)，

，現(xiàn)金股利與內(nèi)部資金來源

互為影響，現(xiàn)金股利的發(fā)放意味著內(nèi)部資金來源減少。顯然，對上述現(xiàn)象的解釋是：

成熟期的公司，因?yàn)槠鋬?nèi)部來源資金足以

投資機(jī)會的資金需求外，尚可

現(xiàn)金股利分配；而對于高成長或高競爭行業(yè)公司

其資金匱乏，當(dāng)擁有投資增長機(jī)會時，就會出現(xiàn)現(xiàn)金股利發(fā)放與投資機(jī)會的兩難選擇。

三、以投資增長機(jī)會為經(jīng)濟(jì)

，

公司的現(xiàn)金股利規(guī)劃

高成長或高競爭行業(yè)公司出現(xiàn)現(xiàn)金股利發(fā)放與投資機(jī)會的兩難選擇境地時，其解決的方案可能是：方案一，發(fā)放少量現(xiàn)金股利，

法律規(guī)定，

股權(quán)融資

投資所需資金；方案二，不發(fā)放現(xiàn)金股利，

負(fù)債解決投資所需資金；方案三，發(fā)放少量現(xiàn)金股利，

法律規(guī)定，

股權(quán)融資及負(fù)債解決投資所需資金。顯然，但對于高成長或高競爭行業(yè)公司而言，方案二是很不現(xiàn)實(shí)的。所以，現(xiàn)金股利發(fā)放與投資增長機(jī)會兩難選擇的思路是：以投資增長機(jī)會為經(jīng)濟(jì)

，

公司的現(xiàn)金股利規(guī)劃。該思路強(qiáng)調(diào)

兩點(diǎn)：

其一，現(xiàn)金股利是長期財務(wù)計劃的

內(nèi)容?，F(xiàn)金股利

股利支付率形式來表示，股利支付率等于每股現(xiàn)金股利除以每股凈利潤，股利支付率越大，

公司將當(dāng)年的凈利潤用于再投資的

越少。這似乎僅與當(dāng)年的財務(wù)計劃有關(guān)，其實(shí)

，現(xiàn)金股利

是公司長期財務(wù)計劃的

內(nèi)容，理由有：（1）資本預(yù)算的

公司的財務(wù)

，

化為為股東權(quán)益價值增值做最大貢獻(xiàn)，現(xiàn)金股利

【會計論文】是股利政策的核心，

決策

都離不開公司的財務(wù)

； （2）現(xiàn)金股利與內(nèi)部資金來源之間的互為影響。因此，以投資增長機(jī)會為經(jīng)濟(jì)

，

公司的現(xiàn)金股利規(guī)劃，即現(xiàn)金股利

論文格式范文發(fā)放

發(fā)放多少是基于公司對未來投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流的估測。

項(xiàng)目凈現(xiàn)值大于零，意味著公司

投資增長機(jī)會，那么，在公司的長期的財務(wù)計劃中

：投資項(xiàng)目所

增加的資金

量、籌資方式等，還應(yīng)把現(xiàn)金股利政策納入

。

其二，以資本預(yù)算為

，

于形成穩(wěn)定的股利政策。股利政策

有：剩余股利政策、穩(wěn)定的股利政策、固定股利支付率政策

正常股利加額外股利政策。穩(wěn)定的股利政策指在一段時間公司在發(fā)放股利時，

固定的每股股利額發(fā)放股利，當(dāng)企業(yè)確認(rèn)并有把握確定未來收益有

幅度的增長時，才提高年度的股利發(fā)放額。穩(wěn)定的股利政策

了公司的股利支付呈線性趨勢，尤其是呈向上的趨勢。信息傳遞理論

：股利是擁有內(nèi)部信息的管理當(dāng)局向外界傳遞其掌握信息的一種手段，增加發(fā)放股利意味著公司未來有更充裕的現(xiàn)金流。

信息傳遞理論，公司

穩(wěn)定的股利政策，

增強(qiáng)投資者的信心，穩(wěn)定公司股價，并

投資者

收入的愿望；

，穩(wěn)定的股利政策也有其局限性，即股利的支付與公司的盈余相脫節(jié)，在公司盈利較低時仍要支付固定的股利，這可能導(dǎo)致資金短缺，甚 【論文格式范文】 至財務(wù)

論文格式范文

。顯然，

資本預(yù)算，以預(yù)計資金

量為紐帶，把投資決策、籌資決策和股利政策相聯(lián)系，

現(xiàn)金股利規(guī)劃，在公司盈余較低的年份做好籌資等

計劃，增加公司的應(yīng)變能力，以減少盈利較低年度時發(fā)生資金短缺，財務(wù)

論文格式范文

的概率，有助于使公司保持穩(wěn)定的股利政策，有助于公司股價的穩(wěn)定

股東財富的增加。

四、現(xiàn)金股利規(guī)劃應(yīng)考慮的因素

其一，資本成本率。

凈現(xiàn)值評價準(zhǔn)則，凈現(xiàn)值大于零，項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上可行，在現(xiàn)金流量一定的情況下，決定凈現(xiàn)值大小的

會計論文范文因素是折現(xiàn)率，折現(xiàn)率越大，項(xiàng)目越

論文格式范文易

，反之，越

。折現(xiàn)率的選擇通常以資本成本為

，因此，計算凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率

項(xiàng)目的資本成本。

投資項(xiàng)目的風(fēng)險與公司現(xiàn)有資產(chǎn)的平均系統(tǒng)風(fēng)險相同時，項(xiàng)目的資本成本則

公司的加權(quán)平均資本成本。公司資本成本是一種以資本結(jié)構(gòu)為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均資本成本，資本結(jié)構(gòu)

選用賬面價值，實(shí)際市場價值和

資本結(jié)構(gòu)，因此，

公司的資產(chǎn)負(fù)債率較高，貸款利率估計呈上升趨勢，則資金成本很可能呈上升趨勢，凈現(xiàn)值大于零的可能性減少，削弱公司的投資增長機(jī)會。

其二，項(xiàng)目的確定性與穩(wěn)定性。

投資項(xiàng)目的風(fēng)險與公司現(xiàn)有資產(chǎn)的平均系統(tǒng)風(fēng)險不相同時，則

衡量項(xiàng)目本身的風(fēng)險，確定項(xiàng)目的資本成本。項(xiàng)目的資本成本是指項(xiàng)目本身所需投資資本的機(jī)會成本，即投資者

該項(xiàng)投資的最低酬勞率，酬勞率的大小取決于項(xiàng)目的不確定性與不穩(wěn)定性，

項(xiàng)目的收入具有

的不確定性與不穩(wěn)定性，則項(xiàng)目具有較高的風(fēng)險，投資者要求的酬勞率越高。投資者要求的酬勞率

計量股票投資必要酬勞率的資本資產(chǎn)定價模型來確定，資本資產(chǎn)定價模型表達(dá)式為：

KC=Rf+?茁（Km-Rf）

：KC表示項(xiàng)目的必要酬勞率，即投資者

投資的最低酬勞率、Rf表示無風(fēng)險酬勞率、Km為項(xiàng)目的系統(tǒng)風(fēng)險、?茁表示項(xiàng)目市場的平均酬勞率，很顯然，無風(fēng)險酬勞率、市場的平均酬勞率取決于宏觀環(huán)境，項(xiàng)目的系統(tǒng)風(fēng)險取決于項(xiàng)目收入的不確定性與不穩(wěn)定性，

投資項(xiàng)目收入具有

的不確定性與不穩(wěn)定性，則項(xiàng)目具有較高的系統(tǒng)風(fēng)險，越大，即投資要求投資者要求的酬勞率越高。因此，項(xiàng)目的不確定性與穩(wěn)定性越高，資本成本率越高，項(xiàng)目凈現(xiàn)值越小，在經(jīng)濟(jì)上的可行性越小。

其三，通貨膨脹率與匯率。項(xiàng)目的凈現(xiàn)值大于零，也即意味著項(xiàng)目的投資酬勞率超過資本成本率，在確定資本成本并對項(xiàng)目的穩(wěn)定性與確定性

估測的

上，投資酬勞率的大小則取決于對項(xiàng)目現(xiàn)金流入與流出的測算?，F(xiàn)金流入的

構(gòu)成是經(jīng)營期的現(xiàn)金流入量，該

現(xiàn)金流入的大小取決于

三要素：銷售量、價格

公司的信用政策，因此，對現(xiàn)金流入

測算

要對影響銷售量、價格、公司信用政策的

因素

淺析【會計論文】，

：預(yù)算期的經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹因素、匯率、競爭對手

公司的市場份額等

因素?，F(xiàn)金流出量的

構(gòu)成是籌建期的初始投資

經(jīng)營期的現(xiàn)金流出，經(jīng)營期的現(xiàn)金流出是項(xiàng)目現(xiàn)金流出量測算的

，經(jīng)營期的現(xiàn)金流出

購買原料支出、職工薪酬支出、廣告費(fèi)用支出等，估算經(jīng)營期現(xiàn)金流出量時涉及到原料價格、通貨膨脹、匯率等

因素；從成本的可控性看，廣告費(fèi)和職工薪酬是企業(yè)內(nèi)部

制約的，而通脹因素和匯率因素等宏觀影響產(chǎn)生的額外支出則是企業(yè)

制約的，當(dāng)然，企業(yè)

降低成本措施也有可能消化這

額外支出。綜上淺析【會計論文】

，宏觀因素

通貨膨脹因素

匯率因素同時對成品銷售價格和原料成本產(chǎn)生影響，

影響

不同，因此，對項(xiàng)目現(xiàn)金流入與流出的測算

全面淺析【會計論文】各因素的影響

降低成本措施的預(yù)期；對通貨膨脹、匯率的變化趨勢

預(yù)測，

資本預(yù)算

會計論文范文的

，

碩士論文

影響項(xiàng)目酬勞率大小的原始數(shù)據(jù)。

其四，所得稅率。所得稅率在

兩

影響到現(xiàn)金股利，一是資本預(yù)算，二是內(nèi)部資金來源

。在資本預(yù)算

，項(xiàng)目的所得稅支出屬于現(xiàn)金流出量，

投資項(xiàng)目能享受較低的所得稅率，則降低項(xiàng)目的現(xiàn)金流出量，增加項(xiàng)目的凈現(xiàn)值，項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的可行性提高，

對現(xiàn)金股利政策產(chǎn)生影響。而從資金來源

看，某年度的現(xiàn)金股利

受到當(dāng)年的稅后利潤的影響，而所得稅率與稅后利潤呈反向變動，在稅前利潤一定的

下，較低的所得稅率意味著較高的稅后利潤，將增加現(xiàn)金股利分配的來源。

五、政府對現(xiàn)金股利規(guī)劃產(chǎn)生的間接影響

無論是成熟期還是

高成長或高競爭行業(yè)的公司，現(xiàn)金股利的唯一來源是公司的凈現(xiàn)金流，因此，

穩(wěn)定的股利政策，必須

投資增長機(jī)會，確保公司有穩(wěn)定的凈現(xiàn)金流。資本成本率、項(xiàng)目的確定與穩(wěn)定性、通貨膨脹率與匯率、所得稅率等因素

影響到投資增長機(jī)會，兩個途徑

使公司

更多的投資增長機(jī)會，一是

企業(yè)全面管理

的提高；二是

政府對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善，比如更加穩(wěn)定的價格

，發(fā)達(dá)的交通條件，更多的信貸資金

優(yōu)惠的稅率等。政府對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善，使公司

更多的投資增長，從而對公司的現(xiàn)金股利規(guī)劃產(chǎn)生間接影響，

，

我國《關(guān)于修改上市公司現(xiàn)金分紅若干規(guī)定的決定》中對現(xiàn)金股利的規(guī)定，的確是

了投資者現(xiàn)金收入的

，但同時高成長或高競爭行業(yè)公司也

資金匱乏，資產(chǎn)負(fù)債率較高的現(xiàn)象，

在執(zhí)行該規(guī)定的同時，采取一些優(yōu)惠政策，即

現(xiàn)金股利規(guī)定的公司更

優(yōu)惠政策，將

于解決資金困難

【會計論文】。

文獻(xiàn)：

篇3

企業(yè)經(jīng)營包括三大基本要素:人、財、物。預(yù)算管理就是要對財和物的運(yùn)行方式——資金流和業(yè)務(wù)流進(jìn)行事前的規(guī)劃，并將其按照權(quán)責(zé)范圍落實(shí)到相應(yīng)的責(zé)任人上，從而實(shí)現(xiàn)三者的統(tǒng)一(王斌，1999;錢春海，2009)。預(yù)算管理作為提升企業(yè)核心競爭力、強(qiáng)化企業(yè)管理、加強(qiáng)內(nèi)部控制的重要手段，對市場經(jīng)濟(jì)條件下優(yōu)化資源配置、規(guī)范投資管理、提高投資效益有非常明顯的激勵與約束、監(jiān)督與控制等作用，有利于企業(yè)規(guī)范發(fā)展和資產(chǎn)的保值增值(于增彪等，2002;于增彪，梁文濤，2004)。資本經(jīng)營企業(yè)集團(tuán)有其管理的特殊性，下面我們就其如何進(jìn)行全面預(yù)算管理展開討論。

一、將預(yù)算與公司的戰(zhàn)略銜接起來，提供預(yù)算的客觀性和有用性

對于現(xiàn)代企業(yè)來說，預(yù)算是戰(zhàn)略管理的重要工具。要真正將預(yù)算管理的作用發(fā)揮到實(shí)處，必須注意預(yù)算在戰(zhàn)略和運(yùn)作計劃之間的銜接。在每年的預(yù)算編制之前，公司高層應(yīng)提出集團(tuán)公司的戰(zhàn)略及跨年度發(fā)展戰(zhàn)略，而且戰(zhàn)略的目標(biāo)必須是清晰明確的。有的企業(yè)的戰(zhàn)略只是發(fā)展方向，如“成為明年國內(nèi)最大的生產(chǎn)商”，沒有具體到目標(biāo)，是難以為預(yù)算編制提供指導(dǎo)的。根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)的分解，可編制子公司和各職能部門的運(yùn)作計劃，并據(jù)此編制子公司和部門的詳細(xì)預(yù)算。

二、正確處理戰(zhàn)略、計劃與預(yù)算的關(guān)系

戰(zhàn)略、計劃、預(yù)算都是市場中的計劃機(jī)制，是從不同層面、不同角度發(fā)揮市場中的計劃作用。而戰(zhàn)略是一切計劃和預(yù)算的基礎(chǔ)，公司的經(jīng)營計劃是公司戰(zhàn)略的具體實(shí)施方案，預(yù)算則是在公司戰(zhàn)略指導(dǎo)下對年度經(jīng)營計劃的細(xì)化。三者相互聯(lián)系、相互影響。在公司建立預(yù)算管理制度，必須注意理順三者之間，特別是預(yù)算與經(jīng)營計劃之間的關(guān)系。

三、建立預(yù)算管理體系

預(yù)算管理首先是置于公司治理背景下的一種全方位的行為管理，它涉及到預(yù)算權(quán)限的劃分與預(yù)算責(zé)任的落實(shí);其次它是一種全員參與式的管理，也就是說預(yù)算不等于財務(wù)計劃，預(yù)算管理不等于財務(wù)部門管理;最后，預(yù)算管理是一種機(jī)制，它能做到責(zé)任、權(quán)利與義務(wù)的對等，將預(yù)算約束與預(yù)算激勵對等地運(yùn)用到各預(yù)算主體之中。

資本經(jīng)營下的集團(tuán)企業(yè)，總部面臨的經(jīng)營風(fēng)險來自兩個方面:一是大量資本支出與現(xiàn)金流出，使現(xiàn)金流量為負(fù)數(shù);二是投資風(fēng)險大，未來現(xiàn)金流量的大小有較大的不確定性。由于投融資的不確定性導(dǎo)致大量臨時性資金的產(chǎn)生，給全面預(yù)算的實(shí)施帶來了困難，因此宜采用以現(xiàn)金流量為中心和以利潤為中心兩種模式混合的預(yù)算管理模式。公司在實(shí)行預(yù)算管理上，按內(nèi)容可以分為經(jīng)營預(yù)算、資本預(yù)算和財務(wù)預(yù)算三大類。

經(jīng)營預(yù)算是指企業(yè)日常發(fā)生的各項(xiàng)基本活動預(yù)算。它應(yīng)當(dāng)包括庫存預(yù)算、采購預(yù)算、成本費(fèi)用預(yù)算等。根據(jù)公司特點(diǎn)，經(jīng)營預(yù)算管理應(yīng)采用以成本為起點(diǎn)的預(yù)算管理模式。

資本預(yù)算反映企業(yè)關(guān)于固定資產(chǎn)的購置、擴(kuò)建、改造和更新、資本運(yùn)作的可行性研究情況。具體表明企業(yè)投資的時點(diǎn)、額度、收益確認(rèn)、回收期、籌資和現(xiàn)金流。資本預(yù)算應(yīng)當(dāng)力求和企業(yè)的戰(zhàn)略以及長期計劃緊密聯(lián)系在一起。資本預(yù)算管理是以投資為起點(diǎn)的預(yù)算管理模式。

資本預(yù)算離不開籌資安排，籌資預(yù)算主要解決兩個問題:一是資本籌集方式，二是資本需要總量及時間安排。在邏輯上，項(xiàng)目投資總額并不等于對外籌資總額，對外籌資總額是投資總額減去部分內(nèi)源性資金(如其他營業(yè)性現(xiàn)金流入量、項(xiàng)目折舊或利潤再投資等)后的凈額，因此預(yù)算的作用就在于事先明確項(xiàng)目的對外籌資總量，從而使籌資行為在事先規(guī)劃的過程中為投資服務(wù);另外，項(xiàng)目交錯對外源性資本需要量的影響也很大，有時B項(xiàng)目所需之資本投入來自于A項(xiàng)目試運(yùn)行所產(chǎn)生的現(xiàn)金流?；I資預(yù)算工作的目的就在于事前規(guī)劃，其目標(biāo)在于不因預(yù)算提前安排而形成資本閑置浪費(fèi)，或者因安排滯后而延誤工期。

財務(wù)預(yù)算是指企業(yè)在計劃期內(nèi)反映有關(guān)各項(xiàng)預(yù)計現(xiàn)金收支、經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的預(yù)算。它反映了各項(xiàng)經(jīng)營業(yè)務(wù)和投資的整體計劃，是企業(yè)的總預(yù)算。

首先應(yīng)按照業(yè)務(wù)和職能逐級劃分責(zé)任中心，確定責(zé)任中心負(fù)責(zé)人。公司(總部和子公司)可以劃分為三級責(zé)任中心。

第一級:公司總部定位為投資中心。主要負(fù)責(zé):

(1)對公司整體的收入、成本、利潤負(fù)責(zé);

(2)對公司整體的固定資產(chǎn)投資、股權(quán)投資、債券投資、投資收益等的資本預(yù)算及資金預(yù)算負(fù)責(zé)。

第二級:各子公司定義為利潤中心。主要負(fù)責(zé):對各子公司的收入、成本、利潤負(fù)責(zé)。

第三級:總部各職能部門定義為費(fèi)用中心。主要負(fù)責(zé):對該部門發(fā)生或歸口管理的費(fèi)用負(fù)責(zé)。

公司要以資產(chǎn)為紐帶，實(shí)行分級預(yù)算。公司總部的預(yù)算管理以資本預(yù)算為重點(diǎn)，實(shí)行資金的統(tǒng)一籌劃，集中管理，包括:

(1)從資本需要量方面對投資項(xiàng)目總支出進(jìn)行規(guī)劃;

(2)項(xiàng)目的可行性分析與決策進(jìn)行優(yōu)劣取舍;

(3)在時間序列上考慮項(xiàng)目資本支出的時間安排;

(4)研究籌資方式，制定籌資預(yù)算，保證項(xiàng)目資本支出需要;

(5)確定資本預(yù)算的審批程序和資本支出的監(jiān)督控制。投資支出金額大，影響的持續(xù)期長，投資風(fēng)險也大。因此必須十分重視決策科學(xué)化，在科學(xué)理論的指導(dǎo)下，進(jìn)行科學(xué)分析、論證，使所選擇的投資方案達(dá)到技術(shù)經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)一與最優(yōu)化。而投資項(xiàng)目支出與收入均以現(xiàn)金實(shí)際流出和流入為計算基礎(chǔ)，它是評價投資效益的必要條件。

子公司要以經(jīng)營預(yù)算為主，內(nèi)容應(yīng)包含企業(yè)經(jīng)營管理活動的主要方面，加強(qiáng)成本費(fèi)用和資金流量預(yù)算。

四、加強(qiáng)資本預(yù)算管理

公司總部的預(yù)算管理以資本預(yù)算為重點(diǎn)，資本預(yù)算管理不同于資本預(yù)算。要求必須做到:

(1)建立嚴(yán)格的資本預(yù)算管理制度，做到預(yù)算制訂、審批、下達(dá)執(zhí)行、修訂、報告、評價與考核等過程的規(guī)范化，并強(qiáng)化制度的可操作性和預(yù)算對責(zé)任主體行為的硬約束。該項(xiàng)制度應(yīng)當(dāng)由董事會來制訂和解釋，其他管理主體都只是執(zhí)行主體，無權(quán)對此修改。投資部門歸口管理資本預(yù)算，編制公司季度和年度資本預(yù)算分析報告，并在企業(yè)季度經(jīng)營活動分析會和公司董事會上匯報資本預(yù)算執(zhí)行情況。

(2)加強(qiáng)資本預(yù)算與實(shí)際資本支出的過程對比與事后審計。資本預(yù)算管理效果的好壞需要通過事中監(jiān)控與事后項(xiàng)目審計來評價，事中控制是為了保證項(xiàng)目進(jìn)度及資本支出的合理性，事后審計則是對責(zé)任預(yù)算主體進(jìn)行評價的重要環(huán)節(jié)，離開事中監(jiān)控與事后審計，資本預(yù)算無法從管理上發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

五、建立集團(tuán)對各子公司的預(yù)算考核指標(biāo)體系

預(yù)算在執(zhí)行過程中總會有偏離甚至大的出入，就需要對其原因進(jìn)行分析和評估。因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)不足，可能一些偏離不是經(jīng)營中的問題，而是預(yù)算編制的問題，必須首先排除，對運(yùn)營過程的偏離，應(yīng)采用因素分析的方法，追根溯源，挖掘到差異的最低層。

預(yù)算考評應(yīng)納入集團(tuán)整體考評體系之中。集團(tuán)預(yù)算考評指標(biāo)體現(xiàn)以下三方面的指標(biāo):

(1)預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)確定層面，即預(yù)算準(zhǔn)確性的考核，以提高預(yù)算的嚴(yán)肅性，引導(dǎo)二級責(zé)任中心貼近實(shí)際情況上報預(yù)算;

(2)預(yù)算過程控制層面，即預(yù)算項(xiàng)目任務(wù)完成的質(zhì)量情況考核，以確保預(yù)算對應(yīng)的計劃任務(wù)按時、按質(zhì)完成，引導(dǎo)二級責(zé)任中心積極認(rèn)真地對待預(yù)算管理;

(3)預(yù)算結(jié)果完成層面，即預(yù)算執(zhí)行情況考核，引導(dǎo)預(yù)算完成。

至于三個層面考核指標(biāo)的權(quán)重，可以根據(jù)公司和責(zé)任單元業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和管理重點(diǎn)有傾向性的側(cè)重，強(qiáng)調(diào)不能采取“一刀切”的做法。

六、完善制度和流程建設(shè)

推行預(yù)算管理，公司應(yīng)當(dāng)建立《預(yù)算管理辦法》，與制度相配套的流程也應(yīng)同時建立和完善。

古人說:“冰凍三尺，非一日之寒”。企業(yè)管理的改善也同樣是一個日積月累的過程。就全面預(yù)算管理而言，資料的積累分析、預(yù)算編制準(zhǔn)確性的提高、預(yù)算控制與考核等工作都是與整個公司的管理相輔相成的，每一項(xiàng)工作都需要在實(shí)踐中不斷完善、精益求精，搞“運(yùn)動式”的管理浪潮已經(jīng)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要。大企業(yè)的成長在經(jīng)歷了高速增長之后，將要迎來的就是行業(yè)內(nèi)殘酷的競爭，而利用全面預(yù)算管理來實(shí)現(xiàn)降低成本和費(fèi)用、盡早取得競爭優(yōu)勢是所有成功企業(yè)的必經(jīng)之路。

參考文獻(xiàn)

[1] 王斌. 企業(yè)預(yù)算管理及其模式[J].會計研究，1999，(11).

篇4

企業(yè)推行全面預(yù)算管理涉及企業(yè)組織各個層面責(zé)權(quán)利關(guān)系，貫穿整個經(jīng)營管理活動過程，是全員參與的過程，每個職能部門和業(yè)務(wù)單位及每個員工都在全面預(yù)算管理中承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。因此制造企業(yè)在編制預(yù)算之前，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，在全員范圍內(nèi)組織學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，統(tǒng)一思想、營造全員參與的內(nèi)部環(huán)境。讓員工在思想意識上對預(yù)算在企業(yè)管理中的各種表現(xiàn)形式及作用、原則有初步的認(rèn)識了解。

初步了解后，應(yīng)詳盡學(xué)習(xí)掌握預(yù)算管理的內(nèi)容：

一、全面預(yù)算管理內(nèi)容由三大部分組成，即業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算、財務(wù)預(yù)算

（一）業(yè)務(wù)預(yù)算

反映企業(yè)基本業(yè)務(wù)活動的預(yù)算，制造業(yè)的基本業(yè)務(wù)預(yù)算包括銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、期末產(chǎn)成品存貨預(yù)算（包括材料采購預(yù)算、備品備件預(yù)算、庫存商品預(yù)算；）、管理費(fèi)用預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算、財務(wù)費(fèi)用預(yù)算稅金預(yù)算、其他業(yè)務(wù)利潤預(yù)算、營業(yè)外收支預(yù)算、投資收益預(yù)算。

（二）資本預(yù)算

用以規(guī)劃長期投資業(yè)務(wù)及與其相關(guān)的籌資業(yè)務(wù)，具體包括資本支出預(yù)算和一次性專門業(yè)務(wù)預(yù)算等，它是根據(jù)特定的投資與籌資項(xiàng)目編制而成。包括：固定資產(chǎn)購建預(yù)算、技術(shù)更新改造預(yù)算、技術(shù)開發(fā)預(yù)算、無形資產(chǎn)購置預(yù)算、籌資預(yù)算。

（三）財務(wù)預(yù)算

財務(wù)預(yù)算實(shí)際上是業(yè)務(wù)預(yù)算和資本預(yù)算的綜合體現(xiàn)，以業(yè)務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算為基礎(chǔ)，以經(jīng)營利潤為目標(biāo)，落腳點(diǎn)就是現(xiàn)金流量預(yù)算，最后形成預(yù)計損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。

二、理解掌握了內(nèi)容之后，應(yīng)著手建立開展預(yù)算工作的組織保證體系

詳細(xì)明確各單位和部門的責(zé)任權(quán)利，確保企業(yè)全面預(yù)算的順利開展。

公司董事會下設(shè)預(yù)算管理委員會，領(lǐng)導(dǎo)和組織公司預(yù)算的制定、執(zhí)行、調(diào)整、分析、考核和評價等全面預(yù)算管理工作。公司內(nèi)各職能部門是預(yù)算管理的基本單位，具體負(fù)責(zé)本部門責(zé)任范圍的預(yù)算編制和執(zhí)行。財務(wù)部（或預(yù)算部）是日常工作機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)預(yù)算的編制工作。預(yù)算批準(zhǔn)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東（大）會。

（一）預(yù)算管理委員會組成人員

主任：董事長，副主任：總經(jīng)理，主任委員：財務(wù)總監(jiān)，執(zhí)行委員：財務(wù)部部長，委員：公司所屬分子公司總經(jīng)理，公司總部各職能部門負(fù)責(zé)人。

（二）公司預(yù)算管理委員會職責(zé)

1.制定和頒布有關(guān)預(yù)算的制度和規(guī)定；

2.研究決定公司各單位年度工作目標(biāo)及計劃；

3.審查和協(xié)調(diào)各單位的預(yù)算申報工作，并討論和建議調(diào)整事項(xiàng)；

4.解決有關(guān)單位在編制預(yù)算時可能發(fā)生的問題；

5.全面預(yù)算的審議與下達(dá)；

6.當(dāng)公司經(jīng)營環(huán)境或經(jīng)營方針變更時，預(yù)算的修訂和調(diào)整；

7.監(jiān)督檢查預(yù)算的執(zhí)行情況。

8.接受和討論分析年度預(yù)算執(zhí)行情況的分析報告。

（三）預(yù)算執(zhí)行委員職責(zé)

1.負(fù)責(zé)公司預(yù)算制定及執(zhí)行情況檢查和分析的日常工作

2.匯總各單位的初步預(yù)算，提出建議事項(xiàng)和初步預(yù)算報表，提交預(yù)算管理委員會討論；

3.編報經(jīng)預(yù)算管理委員會批準(zhǔn)后的各類預(yù)算報表；

4.與預(yù)算管理委員會委員中的各部門負(fù)責(zé)人及分子公司領(lǐng)導(dǎo)及時溝通，要求其按時提供各單位編制的預(yù)算草案；

5.督促預(yù)算編制按進(jìn)度進(jìn)行；

6.根據(jù)年度預(yù)算執(zhí)行情況，編報預(yù)算執(zhí)行分析報告并提交預(yù)算管理委員會

7.組織、培訓(xùn)、指導(dǎo)各單位編制預(yù)算，對各單位所編制的預(yù)算及其預(yù)算執(zhí)行報告進(jìn)行審核；

8.辦理其他有關(guān)預(yù)算執(zhí)行的策劃與聯(lián)絡(luò)事項(xiàng)。

（四）公司各職能部門由負(fù)責(zé)人按公司的要求和工作部署

在公司財務(wù)部門的指導(dǎo)下，負(fù)責(zé)各自單位的預(yù)算工作。分子公司預(yù)算小組和公司各職能部門的預(yù)算工作，由各單位負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)本單位預(yù)算的制訂并將公司批復(fù)的預(yù)算指標(biāo)落實(shí)到各責(zé)任單位和責(zé)任人。

（五）分子公司預(yù)算管理小組和公司職能部門預(yù)算責(zé)任人員的主要職責(zé)

1.擬定本單位的預(yù)算工作計劃；

2.審查本單位的初步預(yù)算并討論建議修正事項(xiàng)；

3.協(xié)調(diào)本單位內(nèi)部的預(yù)算工作事項(xiàng)；

4.經(jīng)營環(huán)境或經(jīng)營方針變更時，及時修改預(yù)算，報經(jīng)預(yù)算執(zhí)行委員審核后報公司預(yù)算管理委員會審批；

5.撰寫預(yù)算執(zhí)行報告，比較分析實(shí)際執(zhí)行情況與預(yù)算的差異情況。

三、全面預(yù)算的編制

采用自上而下式、自下而上式、上下結(jié)合式多次反復(fù)操作方式編制

（一）業(yè)務(wù)預(yù)算

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全面預(yù)算是以企業(yè)經(jīng)營利潤目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)，以市場需求的研究和預(yù)測為基礎(chǔ)，以銷售預(yù)算為主導(dǎo)，進(jìn)而包括生產(chǎn)、成本和現(xiàn)金收支等各方面。

銷售預(yù)算：通過市場調(diào)查分析，在銷售預(yù)測的基礎(chǔ)上，根據(jù)年度目標(biāo)利潤確定預(yù)計銷售量和銷售價格等參數(shù)進(jìn)行編制。

1.生產(chǎn)預(yù)算：根據(jù)預(yù)計銷售量和預(yù)計期初庫存和預(yù)計期末庫存等因素分品種編制。

2.產(chǎn)品成本預(yù)算：根據(jù)通常以生產(chǎn)預(yù)算、預(yù)計直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算為基礎(chǔ)編制。

3.管理費(fèi)用預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算：按項(xiàng)目反映全年預(yù)計水平。根據(jù)各部門費(fèi)用預(yù)算匯總。

4.財務(wù)費(fèi)用預(yù)算：財務(wù)費(fèi)用預(yù)算是指反映預(yù)算期內(nèi)因籌措使用資金而發(fā)生財務(wù)費(fèi)用水平的一種預(yù)算。必須根據(jù)現(xiàn)金預(yù)算中的資金籌措及運(yùn)用的相關(guān)數(shù)據(jù)來編制，就其本質(zhì)而言該預(yù)算屬于日常業(yè)務(wù)預(yù)算。

（二）資本預(yù)算：根據(jù)公司經(jīng)營目標(biāo)編制投融資計劃

（三）財務(wù)預(yù)算：一般按年度編制，將財務(wù)預(yù)算作為制定、落實(shí)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制的依據(jù)

1.預(yù)計利潤表的編制。預(yù)計利潤表是指以貨幣形式綜合反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)經(jīng)營活動成果(包括利潤總額、凈利潤)計劃水平的一種財務(wù)預(yù)算。該預(yù)算需要在銷售預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、應(yīng)交稅金及附加預(yù)算、銷售費(fèi)用預(yù)算、管理費(fèi)用預(yù)算和財務(wù)費(fèi)用預(yù)算等日常業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)上編制。

2.預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表的編制。預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表是指用于總括反映企業(yè)預(yù)算期末財務(wù)狀況的一種財務(wù)預(yù)算。

預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中除上年期末數(shù)已知外，其余項(xiàng)目均應(yīng)在前述各項(xiàng)日常業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算的基礎(chǔ)上分析填列。

3.預(yù)計現(xiàn)金流量表以企業(yè)的現(xiàn)金流為核心編制。

參考文獻(xiàn)

篇5

預(yù)算是對某一組織在未來一段時間內(nèi)有關(guān)經(jīng)營活動的正式管理性定量標(biāo)準(zhǔn)，它是對所有可能發(fā)生的交易進(jìn)行總體的預(yù)測。預(yù)算管理是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制的重要手段之一，有效降低成本，協(xié)調(diào)各個子公司及其職能部門的工作。根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃型、財務(wù)控制型和戰(zhàn)略控制型等三種不同的母公司管理風(fēng)格可以推導(dǎo)出緊控制型、松控制型預(yù)算、折中型這三種適用的預(yù)算管理模式。

一、企業(yè)集團(tuán)預(yù)算管理的功能

1、預(yù)算控制是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部控制的重要手段之一

現(xiàn)代企業(yè)的內(nèi)部控制主要可分為會計控制和管理控制；管理控制又包括幾種不同的業(yè)務(wù)控制，如組織控制、經(jīng)營控制、財務(wù)控制、內(nèi)部審計、人力資源控制等。預(yù)算管理是財務(wù)控制的一個重要方面。企業(yè)集團(tuán)是一個多層次的組織結(jié)構(gòu)，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，必然增加管理幅度和管理活動的復(fù)雜性，管理者很難對各個子公司進(jìn)行直接控制，再加上集團(tuán)母公司和各個子公司的目標(biāo)可能存在一定的差異，這就需要通過對預(yù)算目標(biāo)的制定，為集團(tuán)內(nèi)部控制提供了標(biāo)準(zhǔn)；通過預(yù)算的編制、審定、下達(dá)，使企業(yè)目標(biāo)管理落實(shí)到實(shí)處；通過預(yù)算的執(zhí)行以及對預(yù)算差異的控制，使集團(tuán)內(nèi)部控制更加具體化和科學(xué)化。

2、預(yù)算管理可以有效降低成本

O’Donnell（2000）指出由于發(fā)生問題，導(dǎo)致子公司的決策不同于母公司的需求主要有兩個原因：一是目標(biāo)不一致的問題存在與母子公司間，另一個是子公司的自利行為。由于企業(yè)集團(tuán)以產(chǎn)權(quán)關(guān)系為紐帶，成員企業(yè)眾多，因此集團(tuán)內(nèi)部存在多重關(guān)系：集團(tuán)公司－子公司經(jīng)理－孫公司經(jīng)理···，不同層次會有著不同的目標(biāo)；再加上由于集團(tuán)母公司的目標(biāo)是最根本目標(biāo)，要求各個子公司的目標(biāo)從屬于母公司目標(biāo)，因而必然會犧牲部分子公司的利益來確保集團(tuán)母公司的利益，從而可能會出現(xiàn)子公司的自利行為，這就很容易發(fā)生委托問題，產(chǎn)生成本，對于這些子公司的管理難度就會相應(yīng)的加大。通過編制企業(yè)集團(tuán)預(yù)算，將總目標(biāo)分解成各個子公司及其部門、甚至各個員工的具體目標(biāo)，通過對各子公司及其部門或各個員工預(yù)算的執(zhí)行結(jié)果的分析，對預(yù)算差異進(jìn)行控制，這樣既有效的降低了成本，又使企業(yè)集團(tuán)的總目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有了良好的保障。

3、預(yù)算管理可以協(xié)調(diào)各個子公司及其職能部門的工作

對企業(yè)集團(tuán)，特別是囊括產(chǎn)品鏈上下游的企業(yè)集團(tuán)來說，在集團(tuán)內(nèi)部的各個子公司、子公司各個職能部門間會存在經(jīng)濟(jì)活動。這樣就存在著局部與整體的關(guān)系。從系統(tǒng)論的觀點(diǎn)看，局部最優(yōu)的計劃，對全局來說不一定是最好的。為了使各個子公司、各職能部門朝著企業(yè)集團(tuán)總目標(biāo)努力，它們的經(jīng)濟(jì)活動必須密切配合、相互協(xié)調(diào)，統(tǒng)籌兼顧，全面安排。企業(yè)集團(tuán)的預(yù)算管理就是從全局角度考慮，對各子公司、子公司各職能部門的經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行統(tǒng)籌安排，協(xié)調(diào)了他們之間的經(jīng)濟(jì)活動。

二、企業(yè)集團(tuán)預(yù)算控制的模式

Michael Goold等區(qū)分了三種母公司管理風(fēng)格(模式)，即：戰(zhàn)略規(guī)劃型、財務(wù)控制型和戰(zhàn)略控制型。戰(zhàn)略規(guī)劃型的母公司深深介入其下屬業(yè)務(wù)單位計劃和決策的形成（集權(quán)）；財務(wù)控制型的母公司在控制過程別強(qiáng)調(diào)財務(wù)目標(biāo)的重要性，但也關(guān)注戰(zhàn)略進(jìn)程和戰(zhàn)略目標(biāo)的發(fā)展情況（分權(quán)）；戰(zhàn)略控制型的母公司將計劃權(quán)下放給業(yè)務(wù)單位，但仍保留對業(yè)務(wù)單位的建議進(jìn)行核準(zhǔn)和評價的權(quán)利（集權(quán)和分權(quán)相結(jié)合）。針對這三種模式，可以將企業(yè)集團(tuán)的預(yù)算管理模式也分為三類：即緊控制型預(yù)算管理模式，松控制型預(yù)算管理模式，折中型預(yù)算管理模式。

（1）緊控制型預(yù)算管理模式

預(yù)算緊控制是預(yù)算管理的傳統(tǒng)模式。從上而下，由集團(tuán)母公司直接制定預(yù)算，各個子公司很少能參與到預(yù)算的編制過程中，只是預(yù)算執(zhí)行的主體。預(yù)算控制方法具有綜合性，類似于單一企業(yè)中的全面預(yù)算。它既有分別以成本為中心的和以中心為起點(diǎn)的經(jīng)營預(yù)算控制，也有以投融資為中心的資本預(yù)算控制，還有以現(xiàn)金流量為中心的現(xiàn)金預(yù)算控制，再加上將預(yù)算目標(biāo)層層分解并落實(shí)到崗位或個人的責(zé)任主體為中心的預(yù)算控制。這幾項(xiàng)預(yù)算共同實(shí)施預(yù)算緊控制。安東尼認(rèn)為，預(yù)算緊控制要求高層領(lǐng)導(dǎo)要更多的參與到業(yè)務(wù)部門的日常經(jīng)營活動中，管理者的業(yè)績也主要根據(jù)報告期內(nèi)完成預(yù)算目標(biāo)的程度來評估。如在我國邯鋼的全面預(yù)算系統(tǒng)中，每月都要進(jìn)行實(shí)際與預(yù)算目標(biāo)的對比與分析，沒有完成預(yù)算目標(biāo)的要進(jìn)行獎金否決。在這種模式下，整個集團(tuán)能夠有較高的管理效率，增強(qiáng)協(xié)調(diào)協(xié)調(diào)能力，保證集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)的貫徹。同時這也存在一定的缺陷，通常子公司管理者擁有一些母公司無法得到的重要信息，將他們排除在預(yù)算編制外，可能導(dǎo)致預(yù)算的可行性和合理性大打折扣，母公司過分關(guān)注預(yù)算還可能會導(dǎo)致子公司管理者為了達(dá)到預(yù)算目標(biāo)而操縱實(shí)際業(yè)績數(shù)據(jù)的不良后果。這種模式主要適合于規(guī)模較大的集中化經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)集團(tuán)，如汽車集團(tuán)。

（2）松控制型預(yù)算管理模式

篇6

關(guān)鍵詞：財務(wù)管理 專業(yè) 改革 建設(shè)

Key words:Financial Management; Professional; Reform; Construction

作者簡介：賈創(chuàng)雄 1964年11月生 男 山西省萬榮縣 教授 碩士 研究方向：財務(wù)風(fēng)險 單位：南京信息工程大學(xué)。

基金項(xiàng)目：此課題為南京信息工程大學(xué)教學(xué)建設(shè)與改革工程項(xiàng)目（課題編號07KC0065）

【中圖分類號】F275 【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1004-7069（2009）-06-0150-02

一、明確財務(wù)管理專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)：

該專業(yè)的培養(yǎng)目標(biāo)是：培養(yǎng)德、智、體全面發(fā)展，適應(yīng)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會主義現(xiàn)代化建設(shè)需要，具有理財、管理、金融和法律等方面的知識和能力，基礎(chǔ)扎實(shí)、知識面寬、能力強(qiáng)、素質(zhì)高，富有時代特征和創(chuàng)新意識的財務(wù)管理領(lǐng)域的應(yīng)用型、復(fù)合型專門人才。

二、修改和完善教學(xué)計劃：

在修改和完善財務(wù)管理專業(yè)教學(xué)計劃時，我們始終貫徹如下原則，即：“重視基礎(chǔ)理論，突出主干課程，拓寬專業(yè)口徑，強(qiáng)化能力培養(yǎng)，立足于培養(yǎng)高層次、應(yīng)用型創(chuàng)新人才”?；谏鲜鲈瓌t和要求，我們主要考慮以下幾方面的問題：

1、壓縮總課時，將本科四年的學(xué)時總數(shù)控制在2500學(xué)時以內(nèi)，適當(dāng)增加學(xué)生的專業(yè)實(shí)習(xí)、實(shí)踐教學(xué)時間。 這樣的調(diào)整與修改完全符合我們的培養(yǎng)“應(yīng)用型人才”的目標(biāo)。

2、調(diào)整專業(yè)課程設(shè)置，加入教育部財務(wù)管理專業(yè)目錄中規(guī)定的核心課程，并對現(xiàn)有的專業(yè)課程進(jìn)行優(yōu)化整合。 充分體現(xiàn)以“初級財務(wù)管理”――“中級財務(wù)管理”――“高級財務(wù)管理”為主線的專業(yè)課程設(shè)置思路。

3、增加公共選修課（全校通修課）和專業(yè)選修課。比如在專業(yè)選修課設(shè)置上，我們針對性地增加了財務(wù)咨詢和資產(chǎn)評估兩個方向的課程，這樣做，一方面是為了拓寬學(xué)生的知識面，提高其專業(yè)技能；另一方面也是為學(xué)生以后就業(yè)增加了途徑和機(jī)會。

通過對財務(wù)管理專業(yè)教學(xué)計劃的修訂和完善，使財務(wù)管理專業(yè)教學(xué)計劃體現(xiàn)出如下幾個方面的特征：

1、 形成較為完整的專業(yè)知識體系；

2、 便于正確認(rèn)識財務(wù)管理專業(yè)人才的知識結(jié)構(gòu)；

3、 更加注重實(shí)踐性教學(xué)環(huán)節(jié)，強(qiáng)化對學(xué)生能力的培養(yǎng)。

三、進(jìn)一步改進(jìn)教學(xué)手段和方法：

1、鼓勵教師進(jìn)行啟發(fā)式、研討式、案例式教學(xué)等。課堂教學(xué)要以引導(dǎo)啟發(fā)、問題研究、討論為主，充分調(diào)動和引導(dǎo)學(xué)生積極思維，加強(qiáng)教師與學(xué)生在課堂上的互動，使雙方能夠得到充分的溝通與交流。同時，針對財務(wù)管理專業(yè)實(shí)踐性強(qiáng)這一特點(diǎn)，我們要求專業(yè)教師積極開展案例教學(xué)。

2、改革傳統(tǒng)的教學(xué)手段，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)，開展計算機(jī)網(wǎng)絡(luò)教學(xué)；運(yùn)用多媒體或其他投影設(shè)備作為教學(xué)手段進(jìn)行教學(xué)；建立各種教育軟件，實(shí)現(xiàn)教學(xué)手段現(xiàn)代化等。通過上述資源的綜合利用，可以有效地提高教學(xué)效率。我校為了鼓勵教師充分利用教學(xué)資源，開展了多媒體課件大賽，在人、財、物等方面都加大了資助力度。但由于我校實(shí)驗(yàn)室建設(shè)資金不足，多媒體教室數(shù)量有限，對教學(xué)效果的影響是顯而易見的。

3、在學(xué)科建設(shè)上，我們推行了導(dǎo)師制。我們的導(dǎo)師制主要包括兩個方面：一個方面是對學(xué)生：學(xué)校從三年級開始給學(xué)生配備指導(dǎo)教師，對學(xué)生進(jìn)行課程學(xué)習(xí)、專業(yè)實(shí)習(xí)、學(xué)年論文和畢業(yè)論文寫作的全程指導(dǎo)。導(dǎo)師制的推行，不但可以方便學(xué)生及時提出問題并解決問題，使學(xué)生全面、系統(tǒng)地掌握專業(yè)知識與技能，而且也有助于教師教學(xué)水平的不斷提高；另一方面是對青年教師：學(xué)校專門為每年新分配來的青年教師指定指導(dǎo)教師，要求青年教師在指導(dǎo)教師的帶領(lǐng)下，開展教學(xué)、科研等工作，以便青年教師能夠盡快成長，成為學(xué)科發(fā)展中的主力軍，從而使師資隊(duì)伍結(jié)構(gòu)趨于合理。

四、加強(qiáng)教材征訂管理與體系建設(shè)：

1、初級財務(wù)管理：主要介紹：總論（諸如企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、理論、經(jīng)理行為、有效市場假設(shè)等若干基本問題）；財務(wù)管理目標(biāo)與職能；財務(wù)管理環(huán)境；基本財務(wù)分析技術(shù)；財務(wù)預(yù)測與預(yù)算；時間價值與風(fēng)險報酬原理；證券估價原理；資本成本、杠桿與資本結(jié)構(gòu)；融資組合設(shè)計；中長期籌資管理（含股利政策）概要；資本預(yù)算方法與應(yīng)用概要；營運(yùn)資本管理原理；企業(yè)兼并破產(chǎn)與重組概要；國際財務(wù)管理概要。該教材適用于財務(wù)管理專業(yè)的低年級學(xué)生，該課程安排在第三學(xué)期講授。

中級財務(wù)管理：主要介紹：風(fēng)險與報酬（擴(kuò)展）；折現(xiàn)現(xiàn)金流量分析；資本成本、組合投資與資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）；資本預(yù)算的現(xiàn)金流量分析；風(fēng)險分析與最優(yōu)資本預(yù)算；長期財務(wù)規(guī)劃；普通股籌資；長期負(fù)債籌資；租賃籌資；中期借款籌資；優(yōu)先股與認(rèn)股權(quán)證；可轉(zhuǎn)換債券；股利政策與內(nèi)源融資；短期融資；現(xiàn)金管理；應(yīng)收賬款管理；存貨管理。該級教材適用于財務(wù)管理專業(yè)的高年級學(xué)生，該課程安排在第四學(xué)期講授。

高級財務(wù)管理：主要介紹：公司戰(zhàn)略規(guī)劃；總部對分部的業(yè)績衡量與評價；不確定條件下的獎勵制度與方法；轉(zhuǎn)移價格；通貨膨脹下的財務(wù)管理；中小企業(yè)財務(wù)問題；集團(tuán)企業(yè)財務(wù)問題；企業(yè)并購動機(jī)與戰(zhàn)略；企業(yè)并購；財務(wù)管理學(xué)科的最新研究動態(tài)、前沿理論等內(nèi)容。它可以以專題的形式，安排在第七學(xué)期講述。

五、構(gòu)建立體型實(shí)踐教學(xué)體系：

1、在對教學(xué)計劃進(jìn)行修訂過程中，我們加大實(shí)習(xí)實(shí)驗(yàn)課程的比例，突出教學(xué)的實(shí)踐性、應(yīng)用性。實(shí)習(xí)實(shí)踐教學(xué)由以下內(nèi)容組成：課內(nèi)實(shí)習(xí)、生產(chǎn)實(shí)習(xí)、社會調(diào)查、課程設(shè)計、學(xué)年實(shí)習(xí)和畢業(yè)實(shí)習(xí)；基本技能訓(xùn)練、投資項(xiàng)目評價系統(tǒng)、企業(yè)經(jīng)營分析及預(yù)測系統(tǒng)、財務(wù)案例分析等實(shí)務(wù)模擬教學(xué)。

課內(nèi)實(shí)習(xí)。課內(nèi)實(shí)習(xí)是指在財務(wù)管理專業(yè)相關(guān)課程的教學(xué)中，由主講教師在課堂上為學(xué)生提供實(shí)習(xí)資料，學(xué)生在課堂時間內(nèi)必須予以完成的實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目。

生產(chǎn)實(shí)習(xí)。生產(chǎn)實(shí)習(xí)是指由老師帶領(lǐng)學(xué)生深入到企業(yè)生產(chǎn)第一線進(jìn)行參觀學(xué)習(xí)，并在企業(yè)有關(guān)專業(yè)技術(shù)人員的指導(dǎo)下進(jìn)行實(shí)踐操作。

社會調(diào)查。一般安排在寒暑假，由學(xué)生根據(jù)自己的興趣對社會熱點(diǎn)問題進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，并撰寫調(diào)查報告，要求調(diào)研盡量結(jié)合自己的專業(yè)方向。

課程設(shè)計。學(xué)生在學(xué)習(xí)了某些課程后，可以由任課教師對他們的掌握程度進(jìn)行考核評價，考核方式就是讓學(xué)生自己動手進(jìn)行課程設(shè)計，看看他們的動手能力如何。

學(xué)年實(shí)習(xí)。我校的學(xué)年實(shí)習(xí)一般是安排在第四學(xué)年第一學(xué)期，目的是為了讓學(xué)生親自參與企業(yè)的財務(wù)管理，增強(qiáng)感性認(rèn)識，培養(yǎng)以后的學(xué)習(xí)工作興趣。由于學(xué)年實(shí)習(xí)與畢業(yè)實(shí)習(xí)時間上很接近，我們鼓勵學(xué)生可以在學(xué)年實(shí)習(xí)基礎(chǔ)上繼續(xù)進(jìn)行畢業(yè)實(shí)習(xí)。這樣做的目的，也是為了讓學(xué)生早日考慮就業(yè)工作，增加其接觸社會的機(jī)會。

畢業(yè)實(shí)習(xí)。這是結(jié)合畢業(yè)論文的寫作和就業(yè)去向的選擇進(jìn)行的實(shí)習(xí)，該實(shí)習(xí)安排在第四學(xué)年第二學(xué)期進(jìn)行。以前教學(xué)計劃是本學(xué)期開學(xué)后先上一個月課，然后再去實(shí)習(xí)。

實(shí)務(wù)模擬教學(xué)訓(xùn)練。對于實(shí)務(wù)模擬教學(xué)，一方面，我們要求教師在講課過程中加入大量案例，使學(xué)生形象地掌握理論知識，另一方面，充分利用會計和財務(wù)管理模擬實(shí)驗(yàn)室的資源，多開設(shè)一些實(shí)務(wù)模擬訓(xùn)練。2005年，我校的財會模擬實(shí)驗(yàn)室得到財政部重點(diǎn)支持，于2006年底完成改建并投入使用，使我們的實(shí)習(xí)實(shí)驗(yàn)條件得到極大改善，在實(shí)習(xí)實(shí)驗(yàn)教學(xué)中發(fā)揮更大的作用。同時，學(xué)校也在積極創(chuàng)造條件和籌措經(jīng)費(fèi)，加快實(shí)習(xí)實(shí)驗(yàn)基地建設(shè)，經(jīng)常與企業(yè)界保持聯(lián)系，聘請企業(yè)的財務(wù)管理專家來校講課，以擴(kuò)大學(xué)生的知識面，提升我校的社會影響力。

五、嘗試進(jìn)行考試方式改革：

傳統(tǒng)的考試方法主要是在課程結(jié)束時進(jìn)行閉卷考試。這種考試方式忽略了平時的學(xué)習(xí)管理，容易導(dǎo)致學(xué)生平時放松學(xué)習(xí)，考試時臨陣磨槍，不利于培養(yǎng)高素質(zhì)的人才。為了實(shí)現(xiàn)教育培養(yǎng)目標(biāo)，我們嘗試進(jìn)行考試方式改革。

1、每門課程均由教師指定考試方式，鼓勵教師采用多種考試形式進(jìn)行考核，并建議超過3學(xué)分（含3學(xué)分）的課程進(jìn)行期中考試。除閉卷考試以外，教師可以采用開卷、口試、寫小論文、綜合作業(yè)等多種形式，使學(xué)生減少死記硬背，提高靈活運(yùn)用知識、分析問題和解決問題的能力。

2、加強(qiáng)對教學(xué)全過程的考核。將期末考試（占70%---80%）與平時考核（占30%---20%）相結(jié)合，這樣可以促使學(xué)生加強(qiáng)平時的學(xué)習(xí)，提高學(xué)習(xí)效率。 平時考核包括：出勤、課堂提問和發(fā)言、作業(yè)、案例分析報告、期中考試等。教師也可以給學(xué)生一些綜合題，要求學(xué)生通過實(shí)習(xí)實(shí)驗(yàn)來完成，并寫出實(shí)習(xí)報告；或每學(xué)期、每學(xué)年給學(xué)生若干題目、話題，要求學(xué)生寫一至兩篇論文，并給出分?jǐn)?shù)，以考核學(xué)生。

六、加強(qiáng)專業(yè)師資隊(duì)伍建設(shè)：

教師是專業(yè)建設(shè)的主體，也是教學(xué)的關(guān)鍵因素，因此，建立一支高素質(zhì)的教師隊(duì)伍至關(guān)重要。由于我校師資短缺比較嚴(yán)重，所以目前經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院只好將會計和財務(wù)管理兩個專業(yè)合在一起，教師隊(duì)伍僅擁有15人。目前，學(xué)校采用引進(jìn)與培養(yǎng)相結(jié)合的機(jī)制，一方面有目的、有計劃地制定相關(guān)政策,積極吸引優(yōu)秀人才；另一方面，鼓勵青年教師繼續(xù)深造，為財務(wù)管理專業(yè)建設(shè)有所作為。爭取在“十一五”規(guī)劃期內(nèi)，逐步形成知識結(jié)構(gòu)合理、梯隊(duì)明顯，具有發(fā)展?jié)摿Φ膸熧Y隊(duì)伍，鼓勵教師努力提高教學(xué)水平與科研能力，提升整體師資隊(duì)伍的學(xué)歷層次和職稱層次。另外，學(xué)校還在積極開展與企業(yè)聯(lián)合辦學(xué),資源共享優(yōu)勢互補(bǔ),通過送出去、引進(jìn)來的辦法,豐富教學(xué)人員的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn),充實(shí)實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容,擴(kuò)充實(shí)踐教學(xué)隊(duì)伍資源。

參考資料：

[1] 王化成《財務(wù)管理教學(xué)案例》[M] 中國人民大學(xué)出版社 2001

篇7

一、引言

預(yù)算管理技術(shù)有許多，不同預(yù)算管理技術(shù)的組合就是預(yù)算管理模式。為什么會出現(xiàn)不同的預(yù)算管理模式呢？從預(yù)算管理變遷的歷史可以看出，環(huán)境不確定性和人性假設(shè)是驅(qū)動預(yù)算管理變遷的主要原因，也應(yīng)該是不同預(yù)算管理模式形成的主要原因。本文以環(huán)境不確定性和人性為基礎(chǔ)，研究兩個基本問題：第一，以這兩個維度為基礎(chǔ)，是否能將企業(yè)的預(yù)算管理環(huán)境區(qū)分為不同的類型？第二，如果能作出一定的預(yù)算管理環(huán)境區(qū)分，各種環(huán)境下，不同預(yù)算技術(shù)的重要性如何？根據(jù)179份有效問卷的數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，預(yù)算管理環(huán)境可以劃分為四種組合，不同預(yù)算管理環(huán)境對不同預(yù)算管理技術(shù)有不同的依賴程度，不同預(yù)算管理環(huán)境下的預(yù)算管理滿意程度無顯著差異。這個發(fā)現(xiàn)告訴我們，企業(yè)要根據(jù)自己面臨的預(yù)算管理環(huán)境來選擇適宜的預(yù)算管理技術(shù)。

二、理論分析和擬研究問題

（一）預(yù)算管理變遷的簡要回顧

1.20世紀(jì)初到20世紀(jì)20年代末：經(jīng)典預(yù)算管理的形成時期

這是經(jīng)典預(yù)算管理的形成時期，成本預(yù)算、經(jīng)營預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算都在這個時期形成。這個時期的社會經(jīng)濟(jì)背景主要特點(diǎn)是賣方市場為主導(dǎo)，外部競爭不激烈，管理的重心是生產(chǎn)，生產(chǎn)效率和工作效率直接決定效益，管理就是尋找沒有效率的地方并找出提高效率的方法。這個階段是科學(xué)管理盛行時期，與過去的經(jīng)驗(yàn)管理相比，科學(xué)管理強(qiáng)調(diào)管理的科學(xué)性，關(guān)心生產(chǎn)和工作的效率，講究標(biāo)準(zhǔn)化和最優(yōu)化，以動作和時間研究為主要手段。

預(yù)算管理的主要形式之一是成本預(yù)算（標(biāo)準(zhǔn)成本），會計師和工程師合作，以動作和時間研究為基礎(chǔ)，事先建立標(biāo)準(zhǔn)成本，并經(jīng)常將標(biāo)準(zhǔn)成本與實(shí)際成本進(jìn)行比較，嚴(yán)格實(shí)施差異分析，并根據(jù)差異的方向和大小來決定責(zé)任者的報酬多寡（許云，2006）。這一時期，隨著市場的擴(kuò)大，美國和英國出現(xiàn)了一些大型企業(yè)，例如杜邦公司、通用電氣公司等，這些公司面臨一個新的問題，就是在內(nèi)部分權(quán)管理的前提下，總部如何控制分部？杜邦公司和通用電氣公司使用經(jīng)營預(yù)算和現(xiàn)金預(yù)算來解決這個問題，并取得了較好的效果。此后，這些預(yù)算方法也在其他企業(yè)采用（劉俊茹，2006）。1922年，麥金西（Mckinsey）出版《預(yù)算控制》一書，對實(shí)務(wù)中的各種預(yù)算進(jìn)行了總結(jié)。事實(shí)上，這個時期，經(jīng)典的預(yù)算管理方法（成本預(yù)算、經(jīng)營預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算）都已經(jīng)形成（約翰遜，卡普蘭，1992）。

在當(dāng)時社會經(jīng)濟(jì)背景和管理思想影響下，這一時期的預(yù)算管理有四個顯著特點(diǎn)：第一，以控制作為預(yù)算管理的主要功能，預(yù)算是控制組織資源的主要手段；第二，有很高的預(yù)算強(qiáng)調(diào)，預(yù)算完成結(jié)果對責(zé)任人報酬有重要影響；第三，對責(zé)任人是以經(jīng)濟(jì)人假設(shè)為前提的；第四，預(yù)算的程序是從上到下，預(yù)算指標(biāo)由上級決定，下級執(zhí)行。

2.20世紀(jì)30年代初至50年代末：經(jīng)典預(yù)算管理的第一個完善時期

這是經(jīng)典預(yù)算管理的第一個完善時期，彈性預(yù)算、資本預(yù)算和參與式預(yù)算都在這個時期出現(xiàn)。這個時期的社會經(jīng)濟(jì)背景主要特點(diǎn)是由賣方市場向買方市場轉(zhuǎn)變，外部競爭加劇，企業(yè)規(guī)模越來越大，生產(chǎn)經(jīng)營日趨復(fù)雜，企業(yè)界奉行的管理方針是“管理的重心在經(jīng)營，經(jīng)營的重心在決策”，正確地進(jìn)行決策是管理者的首要工作。這一時期的管理思想有兩個主要特點(diǎn)，一是各種經(jīng)營研究盛行，主要是研究在限定條件下的最優(yōu)化問題，這個方面的發(fā)展一方面秉承了科學(xué)管理思想，另一方面，也考慮外部環(huán)境的影響，克服了科學(xué)管理理論忽視外部環(huán)境的缺陷。管理思想的另一個方面是行為科學(xué)出現(xiàn)，對人的認(rèn)識從經(jīng)濟(jì)人發(fā)展到了社會人。

在當(dāng)時社會經(jīng)濟(jì)背景和管理思想影響下，這一時期的預(yù)算管理發(fā)生了如下變化：第一，為了應(yīng)對環(huán)境的變化，預(yù)算開始與本量利分析、變動成本計算相結(jié)合，并形成了彈性預(yù)算技術(shù)；第二，資本預(yù)算開始正式地進(jìn)入預(yù)算領(lǐng)域，作為預(yù)算的組成部分，各種資本預(yù)算技術(shù)得以發(fā)展；第三，一些企業(yè)開始探索預(yù)算責(zé)任人參與預(yù)算，預(yù)算程序出現(xiàn)了由下到上和上下結(jié)合這些模式，參與式預(yù)算開始出現(xiàn)。

3.20世紀(jì)60年代初至70年代：經(jīng)典預(yù)算管理的第二個完善時期

這是經(jīng)典預(yù)算管理的第二個完善時期，零基預(yù)算、滾動預(yù)算和管理控制都在這個時期出現(xiàn)。20世紀(jì)60年代以來，企業(yè)之間的競爭繼續(xù)加劇，這個時期的社會經(jīng)濟(jì)背景主要特點(diǎn)是外部環(huán)境不確定性繼續(xù)加劇，人本管理的思想越來越得到社會的普通認(rèn)可。經(jīng)濟(jì)人已經(jīng)完全不適用，在社會人的基礎(chǔ)上，出現(xiàn)了復(fù)雜人甚至文化人的概念。所以，在管理中如何應(yīng)對環(huán)境的不確定性及如何實(shí)行人本管理是這個時期管理思想的主題。在這種背景下，戰(zhàn)略管理開始盛行，文化管理也得到了較為廣泛的流傳。

在當(dāng)時社會經(jīng)濟(jì)背景和管理思想影響下，這一時期的預(yù)算管理發(fā)生了如下變化：第一，應(yīng)對環(huán)境不確定性，出現(xiàn)了滾動預(yù)算和零基預(yù)算技術(shù)；第二，適應(yīng)戰(zhàn)略管理的需要，Anthony（1965）提出了“管理控制系統(tǒng)”這個概念，管理控制成為戰(zhàn)略實(shí)施的中介，它將戰(zhàn)略和具體的業(yè)務(wù)經(jīng)營聯(lián)系起來，其主要內(nèi)容是預(yù)算、業(yè)績評價和激勵機(jī)制；第三，應(yīng)對環(huán)境不確定性加劇和人本管理，預(yù)算強(qiáng)調(diào)越來越受到懷疑，預(yù)算在業(yè)績評價中的作用有所降低，靈活的業(yè)績評價方式得到重視（Hopwood，1972，1973）；第四，研究人員已經(jīng)發(fā)現(xiàn)預(yù)算松弛，從委托的角度來預(yù)算責(zé)任人已經(jīng)出現(xiàn)（Low&Shaw，1968；Schiff&Lewin，1968）。

4.20世紀(jì)80年代至今：改良預(yù)算的出現(xiàn)

改良預(yù)算在這個時期形成，作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算和戰(zhàn)略預(yù)算都在這個時期出現(xiàn)。這個時期的特點(diǎn)是在以前期間的基礎(chǔ)上，社會經(jīng)濟(jì)變化環(huán)境變化繼續(xù)加劇，企業(yè)外部環(huán)境越來越具有競爭性、動蕩性和不確定性。戰(zhàn)略管理和人本管理繼續(xù)盛行，并且應(yīng)對環(huán)境不確定性的流程再造得到廣泛的流行。

在當(dāng)時社會經(jīng)濟(jì)背景和管理思想的影響下，人們發(fā)現(xiàn)，對經(jīng)典預(yù)算進(jìn)行改造已經(jīng)無法應(yīng)對環(huán)境變化，在傳統(tǒng)預(yù)算（經(jīng)典預(yù)算及二次完善所形成的預(yù)算體系）的構(gòu)架下修補(bǔ)已經(jīng)無濟(jì)于事了。在這種背景下，傳統(tǒng)預(yù)算何去何從，出現(xiàn)了兩種學(xué)派。一是改良學(xué)派，主張對傳統(tǒng)預(yù)算進(jìn)行實(shí)質(zhì)性改造，使其適應(yīng)環(huán)境劇烈變化的需要；二是超越學(xué)派，主要放棄傳統(tǒng)預(yù)算。改良學(xué)派有兩種情形，一是作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算，主張將作業(yè)成本的思路引入預(yù)算管理，以價值鏈為基礎(chǔ)進(jìn)行預(yù)算管理；二是戰(zhàn)略預(yù)算，將預(yù)算與戰(zhàn)略對接起來（Kaplan，1996；2001；2004）。

（二）預(yù)算管理變遷驅(qū)動因素

在100多年的歷史中，預(yù)算經(jīng)歷了四個階段，發(fā)生了多次重大的變化?？梢哉f，今天的預(yù)算與經(jīng)典預(yù)算已經(jīng)完全不可同日而語了。預(yù)算管理為什么會發(fā)生這些變化呢？本文認(rèn)為，直接驅(qū)動預(yù)算管理變遷的是環(huán)境變動和對人的認(rèn)識，而驅(qū)動環(huán)境變動和對人的認(rèn)識變動的因素是社會經(jīng)濟(jì)背景和管理思想，這些因素是驅(qū)動預(yù)算管理變遷的終極原因，它們之間的關(guān)系如圖1所示（余緒纓，1983）。

經(jīng)典預(yù)算時期，外部環(huán)境具有相對穩(wěn)定性，將人理解為經(jīng)濟(jì)人，所以，這個時期的預(yù)算，一方面要對企業(yè)資源的各個方面進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，以提高資源的使用效率，預(yù)算包括經(jīng)營預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算和成本預(yù)算（標(biāo)準(zhǔn)成本），涵蓋了資源的各個方面；另一方面，由于認(rèn)為人是經(jīng)濟(jì)人，所以，不存在預(yù)算參與；第三，由于環(huán)境具有穩(wěn)定性，且認(rèn)為人是經(jīng)濟(jì)人，所以，預(yù)算強(qiáng)調(diào)程度很高。在經(jīng)典預(yù)算的第一次完善時期，環(huán)境已經(jīng)具有一定的不確定性，對人的認(rèn)識也由經(jīng)濟(jì)人發(fā)展到社會人。與此相適應(yīng)，第一，為了應(yīng)對環(huán)境的不確定性，出現(xiàn)了彈性預(yù)算，并且，資本投資開始進(jìn)行財務(wù)分析，出現(xiàn)了資本預(yù)算；第二，體現(xiàn)社會人的理念，預(yù)算責(zé)任人開始參與預(yù)算的編制，出現(xiàn)了參與式預(yù)算。但是，這個時期的環(huán)境不確定性不高，較高程度的預(yù)算強(qiáng)調(diào)繼續(xù)得以堅持。同時，還沒有從委托的視角來認(rèn)識預(yù)算責(zé)任人。在經(jīng)典預(yù)算的第二次完善時期，外部環(huán)境的不確定性加劇，對人的認(rèn)識有較大的進(jìn)步，除了從復(fù)雜人和文化人角度來認(rèn)識人以外，還從委托的視角來認(rèn)識人。與此相適應(yīng)，第一，為了應(yīng)對較高程度的環(huán)境不確定性，預(yù)算技術(shù)中出現(xiàn)了零基預(yù)算和滾動預(yù)算，管理控制的概念也出現(xiàn)；第二，為了應(yīng)對較高程度的環(huán)境不確定性，預(yù)算更具有柔性，預(yù)算強(qiáng)調(diào)程度降低；第三，由于開始從委托的角度來認(rèn)識人，預(yù)算管理中開始討論如何應(yīng)對預(yù)算松弛和預(yù)算尋租等問題。在改良預(yù)算時期，環(huán)境具有很高的不確定性，繼續(xù)從文化人、復(fù)雜人和委托的視角來認(rèn)識人，在傳統(tǒng)預(yù)算的框架內(nèi)修修補(bǔ)補(bǔ)已經(jīng)無法應(yīng)對環(huán)境的不確定性，也無法解決文化人、復(fù)雜人和人的問題，所以，必須對傳統(tǒng)預(yù)算進(jìn)行革命性改造，這就產(chǎn)生了改良預(yù)算。

通過以上分析，我們可以看出，直接驅(qū)動預(yù)算管理變遷的是外部環(huán)境不確定性和對人的認(rèn)識，而外部環(huán)境不確定性和對人的認(rèn)識又是當(dāng)時的社會經(jīng)濟(jì)背景和管理思想所驅(qū)動。100多年的預(yù)算管理，正是由外部環(huán)境不確定性的逐漸加劇和對人的認(rèn)識逐漸加深而一步一步地拉動著，由經(jīng)典預(yù)算經(jīng)過兩次完善，最后發(fā)展到改良預(yù)算。

（三）預(yù)算管理模式

（四）擬研究問題

根據(jù)以上關(guān)于預(yù)算管理環(huán)境和預(yù)算技術(shù)重要性之間的分析，本文擬研究以下三個問題：第一，企業(yè)預(yù)算管理環(huán)境的分布情況。也就是說，不同模式的企業(yè)占比例多少？第二，不同預(yù)算管理模式的特征是什么？也就是說，不同預(yù)算模式下，不同預(yù)算技術(shù)的重要性程度如何？第三，不同預(yù)算管理模式的滿意度如何？

三、研究設(shè)計

（一）變量設(shè)計

1.環(huán)境不確定性。參考Sharma（2002）的方法，將環(huán)境不確定性分為環(huán)境競爭性、環(huán)境動蕩性和環(huán)境可預(yù)測性三個維度，每個維度的量表項(xiàng)目如下：

環(huán)境競爭性：根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)的實(shí)際情形，按競爭程度，采用1—5級回答，1表示可忽略的強(qiáng)度，2表示較弱的強(qiáng)度，3表示競爭強(qiáng)度一般，4表示較強(qiáng)的強(qiáng)度，5表示非常激烈。具體的量度項(xiàng)目包括：所用自然資源競爭程度；所用人力資源競爭程度；價格競爭程度；爭奪客戶的競爭程度；推出新產(chǎn)品或服務(wù)的競爭程度。

環(huán)境動蕩性：如果1表示變化很慢，2表示變化較慢，3表示變化一般，4表示變化較快，5表示變化很快，貴公司所在行業(yè)最近幾年，下列各項(xiàng)的變化程度如下：行業(yè)規(guī)模變化情況；新進(jìn)入本行業(yè)的企業(yè)的數(shù)量；退出本行業(yè)的企業(yè)的數(shù)量；行業(yè)所用主要技術(shù)的變化情況；行業(yè)盈利水平變化情況；政府對本行業(yè)政策的變化情況。

環(huán)境可預(yù)測性：根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)的實(shí)際情形，按競爭程度，采用1—5級回答，1表示很容易預(yù)測，2表示較容易預(yù)測，3表示容易預(yù)測，4表示較難預(yù)測，5表示很難預(yù)測。具體項(xiàng)目如下：在過去的幾年，你的主要競爭對手的市場活動的可預(yù)測程度；在過去的幾年，你客戶的品味和偏好的可預(yù)測性；在過去的幾年，你所在行業(yè)規(guī)模變化的可預(yù)測性；在過去的幾年，你所在行業(yè)使用的主要技術(shù)變化的可預(yù)測性；在過去的幾年，政府對你所在行業(yè)政策變化的可預(yù)測性。

2.人性假設(shè)。根據(jù)麥格雷戈的X理論和Y理論設(shè)計人性變量。麥格雷戈于1957年在《企業(yè)中人的因素》把傳統(tǒng)的管理理論及其人性假設(shè)稱之為X理論，并針對X理論存在的問題提出了自己的新理論，稱之為Y理論。X理論的量度項(xiàng)目如下：在本公司管理層看來，人天生是厭惡工作的，所以，如果可能的話，員工就會逃避工作；在本公司管理層看來，由于人天生厭惡工作，因此，必須對大多數(shù)人實(shí)行監(jiān)督，并且用懲罰作為威脅，迫使他們在工作中作出適當(dāng)?shù)呐?；在本公司管理層看來，由于一般人想逃避?zé)任，因此，多數(shù)人不能自我管理，需要另外的少數(shù)人從外部施加壓力。上述項(xiàng)目用于量度經(jīng)濟(jì)人。Y理論的量度項(xiàng)目如下：在本公司管理層看來，人天生并非就厭惡工作，因?yàn)樵诠ぷ髦邢捏w力和智力就像游戲或休息一樣自然；在本公司管理層看來，人們在自己的工作中能夠?qū)崿F(xiàn)自我管理；在本公司管理層看來，在一定條件下，人不僅能夠?qū)W會承擔(dān)責(zé)任，而且能夠?qū)W會主動承擔(dān)責(zé)任，逃避責(zé)任、缺乏進(jìn)取心一般只是個別情形。上述項(xiàng)目用于量度復(fù)雜人。

3.預(yù)算參與程度。采用Milani（1975）對預(yù)算參與的度量方法，量度如下：預(yù)算執(zhí)行者參與制定各方面的預(yù)算；在預(yù)算執(zhí)行者對預(yù)算滿意前，他的預(yù)算不會確定；在確定預(yù)算執(zhí)行者的預(yù)算過程中，他的觀點(diǎn)影響力很大；在確定預(yù)算執(zhí)行者的預(yù)算目標(biāo)時，他的上級會詢問他的觀點(diǎn)；在預(yù)算目標(biāo)設(shè)置過程中，預(yù)算執(zhí)行者的影響力很小。

4.預(yù)算強(qiáng)調(diào)程度。采用Mia＆Subramaniam（2003）的量表，量度項(xiàng)目如下：公司總部經(jīng)常提醒各單位實(shí)現(xiàn)預(yù)算；上司評判各單位的業(yè)績主要以實(shí)現(xiàn)預(yù)算為基礎(chǔ)；總部以監(jiān)督各單位完成預(yù)算情況的方法來控制各單位；在上司眼中，實(shí)現(xiàn)預(yù)算應(yīng)該是各單位領(lǐng)導(dǎo)能否在本部門連任的準(zhǔn)確反映；沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)算對上司如何評價下屬的業(yè)績有重要影響；在上司眼中，沒有實(shí)現(xiàn)預(yù)算就是業(yè)績差；管理人員的提升很大程度上取決于其實(shí)現(xiàn)預(yù)算的能力。

5.資本預(yù)算重要性。下列方法在貴公司投資項(xiàng)目評價中的使用程度：回收期法，會計回報率法，凈現(xiàn)值法，內(nèi)含報酬率法，現(xiàn)值系數(shù)，投資報酬率。

6.彈性預(yù)算使用程度。根據(jù)彈性預(yù)算的本質(zhì)，量表項(xiàng)目如下：由于對來年的預(yù)測較困難，所以，本公司預(yù)測多個銷售量水平，每種水平分別編制預(yù)算；盡管對來年的預(yù)測存在一定的困難，但是，為了預(yù)算的嚴(yán)肅性，本公司還是以一個最可靠的預(yù)測為基礎(chǔ)來編制預(yù)算，而不是分別不同的預(yù)測結(jié)果來編制多種預(yù)算。

7.零基預(yù)算使用程度。根據(jù)零基預(yù)算的本質(zhì)，量表項(xiàng)目如下：本公司在編制預(yù)算時，以零為基點(diǎn)編制預(yù)算，不受以往預(yù)算安排和預(yù)算執(zhí)行情況的影響；本公司在編制預(yù)算時，首先要參考以往預(yù)算安排和預(yù)算執(zhí)行情況的影響，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整因素，進(jìn)而確定預(yù)算。

8.滾動預(yù)算使用程度。下列哪種描述更符合你公司編制利潤預(yù)算的情況：本公司的利潤預(yù)算編制是按固定周期進(jìn)行的，一般是以年為期；本公司的利潤預(yù)算是按滾動的方式進(jìn)行的，每執(zhí)行完一個月度，則增加一個月的利潤預(yù)算。

9.作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算使用程度。根據(jù)作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算的本質(zhì)，量表項(xiàng)目如下：本公司借鑒作業(yè)成本管理（ABC）的思想，以作業(yè)為對象編制預(yù)算；本公司在預(yù)算編制中以內(nèi)部單位為對象，不考慮作業(yè)。

10.戰(zhàn)略預(yù)算使用程度。貴公司投資項(xiàng)目決策時，除了項(xiàng)目進(jìn)行現(xiàn)金流量的量化評價外，可能還要考慮不能在現(xiàn)金流量中考慮的定性問題，請確定下列方法在投資項(xiàng)目評價中的使用程度：價值鏈分析；成本驅(qū)動因素分析；競爭優(yōu)勢分析；實(shí)物期權(quán)方法。

11.預(yù)算管理業(yè)績。采用Hansen & VanderStede（2004）的方法，量度內(nèi)部單位負(fù)責(zé)人對預(yù)算系統(tǒng)的滿意程度，從內(nèi)部單位負(fù)責(zé)人的角度回答問題，1表示滿意度最低，5表示滿意度最高，2—4處于它們之間。具體的項(xiàng)目包括：現(xiàn)行預(yù)算系統(tǒng)有助于管理本單位；現(xiàn)行預(yù)算系統(tǒng)有助于短期經(jīng)營決策；現(xiàn)行預(yù)算系統(tǒng)有助于長期戰(zhàn)略決策。

（二）樣本選擇和數(shù)據(jù)收集

本文采用問卷調(diào)查的方式收集數(shù)據(jù)，根據(jù)以前的經(jīng)驗(yàn)和其他研究人員的信息，問卷調(diào)查回收率可能較低。為了一定程度上提高問卷回收率，本文委托某稅務(wù)機(jī)關(guān)針對某省會城市的企業(yè)發(fā)放問卷，發(fā)出問卷300份，收回有效問卷179份，有效問卷率為59.67%。問卷分布情況是：國有企業(yè)60.78%，民營企業(yè)39.22%；制造業(yè)、礦業(yè)企業(yè)及建筑業(yè)60.29%，服務(wù)業(yè)企業(yè)38.24%，其他1.47%。采用Cronbach's Alpha進(jìn)行信度檢驗(yàn)。11個變量中，資本預(yù)算重要性、彈性預(yù)算使用程度、零基預(yù)算使用程度、滾動預(yù)算使用程度和作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算使用程度這五個變量都只有兩個量表項(xiàng)目，不適宜進(jìn)行信度檢驗(yàn)，其余6個變量的信度檢驗(yàn)結(jié)果如表3所示。結(jié)果表明，這些變量的信度都能滿足要求。采用KMO和Bartlett進(jìn)行效度檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示，結(jié)果表明，這些變量的效度都能滿足要求。

四、統(tǒng)計分析

（一）預(yù)算管理環(huán)境分布

1.環(huán)境不確定性分類

根據(jù)環(huán)境競爭性、環(huán)境動蕩性和環(huán)境可預(yù)測性三個變量的結(jié)果，計算每個企業(yè)的環(huán)境不確定性得分平均數(shù)，大于平均數(shù)的為不確定性高，小于平均數(shù)的為不確定性低，分布結(jié)果如表5所示。表中數(shù)據(jù)顯示，70%以上的企業(yè)面臨的環(huán)境不確定性程度較高。

2.人性假設(shè)分類

由于問卷中根據(jù)Y理論提出的問題是從正面角度提出，所以，為了與X理論項(xiàng)目進(jìn)行合并計算，需要對Y理論項(xiàng)目得分進(jìn)行替換，1替換成5，2替換成4。替換之后，人性假設(shè)的六個量表項(xiàng)目可以直接進(jìn)行得分平均數(shù)。凡是得分顯著大于平均數(shù)的，為經(jīng)濟(jì)人為主，顯著小于平均數(shù)的為社會人/復(fù)雜人/文化人為主。分布結(jié)果如表6所示。結(jié)果顯示，經(jīng)濟(jì)人為主假設(shè)也占有相當(dāng)?shù)谋壤?/p>

3.環(huán)境不確定性和人性假設(shè)的組合

將環(huán)境不確定性和人性假設(shè)兩個維度聯(lián)合起來，得出四種組合，各種組合下的企業(yè)數(shù)量及其分布如表7所示。表中數(shù)量顯示，組合3是主要情形，其次是組合4，而組合1和組合2也占有一定的比例。這個結(jié)果告訴我們，就樣本企業(yè)來說，預(yù)算管理環(huán)境是多樣的，并不能為它們提供統(tǒng)一的預(yù)算管理技術(shù)來滿足它們的不同需求。

（二）不同預(yù)算管理環(huán)境下的預(yù)算技術(shù)

1.預(yù)算參與

四種預(yù)算管理環(huán)境下的預(yù)算參與程度的描述性結(jié)果如表8所示，方差分析的結(jié)果是F＝69.595， Sig=0.000，表明均值之間存在顯著性差異。進(jìn)一步的多重比較分析結(jié)果顯示，只有模式2和模式4之間的差異不具有顯著性，其他各均值之間的差異均具有顯著性。這個結(jié)果表明，模式1下的預(yù)算參與程度較低，只有2.61；模式3下的預(yù)算參與程度較高，為3.46；而模式2和模式4下的預(yù)算參與程度分別為2.96和3.00，處于適中水平。

2.預(yù)算強(qiáng)調(diào)

四種預(yù)算管理環(huán)境下的預(yù)算強(qiáng)調(diào)程度的描述性結(jié)果如表9所示，方差分析的結(jié)果是F＝59.308，Sig= 0.000，表明均值之間存在顯著性差異。進(jìn)一步的多重比較結(jié)果顯示，只有模式2和模式4之間的差異不具有顯著性，其他各均值之間的差異均具有顯著性。這個結(jié)果表明，模式1下的預(yù)算強(qiáng)調(diào)程度最高，為3.40；模式3下的預(yù)算強(qiáng)調(diào)程度最低，為2.61；模式2和模式4下的預(yù)算強(qiáng)調(diào)程度分別為2.95和2.98，處于適中水平。

3.資本預(yù)算重要性

四種預(yù)算管理環(huán)境下的資本預(yù)算重要性的描述性結(jié)果如表10所示，方差分析的結(jié)果是F＝37.020，Sig=0.000，表明均值之間存在顯著性差異。進(jìn)一步的多重比較結(jié)果顯示，模式1和模式2及模式3和模式4之間的均值沒有差異性，其他各均值之間的差異具有顯著性。這個結(jié)果表明，模式1和模式2下，資本預(yù)算的重要性程度較低，分別為2.61和2.51；而模式3和模式4下，資本預(yù)算的重要性程度較高，分別為3.29和3.29。

4.彈性預(yù)算使用程度

四種預(yù)算管理環(huán)境下的彈性預(yù)算使用程度的描述性結(jié)果如 表11所示，方差分析的結(jié)果是F＝39.199，Sig=0.000，表明均值之間存在顯著性差異。進(jìn)一步的多重比較結(jié)果顯示，模式1和模式2及模式3和模式4之間的均值沒有差異性，其他各均值之間的差異具有顯著性。這個結(jié)果表明，模式1和模式2下，彈性預(yù)算使用程度較低，分別為2.63和2.75；而模式3和模式4下，彈性預(yù)算使用程度較高，分別為3.45和3.55。

5.零基預(yù)算使用程度

四種預(yù)算管理環(huán)境下的零基預(yù)算使用程度的描述性結(jié)果如表12所示，方差分析的結(jié)果是F＝29.129，Sig= 0.000，表明均值之間存在顯著性差異。進(jìn)一步的多重比較結(jié)果顯示，模式1和模式2及模式3和模式4之間的均值沒有差異性，其他各均值之間的差異具有顯著性。這個結(jié)果表明，模式1和模式2下，零基預(yù)算使用程度較低，分別為2.65和2.61；模式3和模式4下，零基預(yù)算使用程度較高，分別為3.51和3.40。

6.滾動預(yù)算使用程度

四種預(yù)算管理環(huán)境下的零基預(yù)算使用程度的描述性結(jié)果如表13所示，方差分析的結(jié)果是F＝26.061，Sig=0.000，表明均值之間存在顯著性差異。進(jìn)一步的多重比較結(jié)果顯示，模式1和模式2及模式3和模式4之間的均值沒有差異性，其他各均值之間的差異具有顯著性。這個結(jié)果表明，模式1和模式2下，零基預(yù)算使用程度較低，分別為2.71和2.73；模式3和模式4下，零基預(yù)算使用程度較高，分別為3.65和3.52。

7.作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算使用程度

四種預(yù)算管理環(huán)境下的作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算使用程度的描述性結(jié)果如表14所示，方差分析的結(jié)果是F＝12.588，Sig=0.000，表明均值之間存在顯著性差異。進(jìn)一步的多重比較結(jié)果顯示，模式1和模式2及模式3和模式4之間的均值沒有差異性，其他各均值之間的差異具有顯著性。這個結(jié)果表明，模式1和模式2下，作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算使用程度較低，分別為2.50和2.50；模式3和模式4下，作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算使用程度適中，分別為2.97和3.06。

8.戰(zhàn)略預(yù)算使用程度

四種預(yù)算管理環(huán)境下的戰(zhàn)略預(yù)算使用程度的描述性結(jié)果如表15所示，方差分析的結(jié)果是F＝17.088，Sig=0.000，表明均值之間存在顯著性差異。進(jìn)一步的多重比較結(jié)果顯示，模式1和模式2及模式3和模式4之間的均值沒有差異性，其他各均值之間的差異具有顯著性。這個結(jié)果表明，模式1和模式2下，戰(zhàn)略預(yù)算使用程度較低，分別為2.58和2.58；模式3和模式4下，作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算使用程度適中，分別為3.01和2.98。

（三）不同預(yù)算管理環(huán)境組合下的預(yù)算管理滿意程度

四種預(yù)算管理環(huán)境下的預(yù)算管理滿意程度的描述性結(jié)果如表16所示，方差分析的結(jié)果是F＝1.276，Sig=0.284，表明均值之間不存在顯著性差異。數(shù)據(jù)顯示，各種預(yù)算管理環(huán)境下，預(yù)算管理的滿意程度均超過3，但均沒有超過3.5，這個結(jié)果表明，各種預(yù)算管理環(huán)境下，預(yù)算管理的滿意程度較處于適中水平。

五、結(jié)論、討論和啟示

本文將環(huán)境不確定性和人性假設(shè)界定為預(yù)算管理環(huán)境，在此基礎(chǔ)上，研究不同的預(yù)算管理環(huán)境下，不同預(yù)算技術(shù)的重要性程度。根據(jù)179份有效問卷的數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)：（1）預(yù)算管理環(huán)境可以界定為四種組合，它們是：組合1：經(jīng)濟(jì)人為主且環(huán)境不確定性低，占樣本企業(yè)的14.525%；組合2：社會人/復(fù)雜人/文化人為主且環(huán)境不確定性低，占樣本企業(yè)的14.525%；組合3：社會人/復(fù)雜人/文化人為主且環(huán)境不確定性高，占樣本企業(yè)的39.11%；組合4：經(jīng)濟(jì)人為主且環(huán)境不確定性高，占樣本企業(yè)的31.84%。（2）不同預(yù)算管理環(huán)境下，對不同的預(yù)算管理技術(shù)有不同的依賴程度，分析結(jié)果歸納起來如表17所示。（3）不同預(yù)算管理環(huán)境下，預(yù)算管理滿意程度無顯著差異，均處于適中水平。

這個結(jié)果有兩點(diǎn)需要討論，第一，表17是數(shù)據(jù)分析的結(jié)果，與表2中的理論預(yù)期基本相符，只是模式3和模式4的作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算使用程度和戰(zhàn)略預(yù)算使用程度，理論預(yù)期是使用程度較高，而分析結(jié)果是使用程度適中。這個差異表明，樣本企業(yè)對作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算和戰(zhàn)略預(yù)算的使用程度低于理論預(yù)期，可能的原因是企業(yè)對這兩項(xiàng)預(yù)算技術(shù)不熟悉。第二，預(yù)算管理的滿意程度均超過3，但均沒有超過3.5，這個結(jié)果表明，預(yù)算管理的滿意程度較處于適中水平。除了預(yù)算技術(shù)與預(yù)算環(huán)境相適應(yīng)外，還有其他一些因素會影響預(yù)算管理滿意程度，本文只是考慮了預(yù)算技術(shù)與預(yù)算環(huán)境的匹配對預(yù)算管理滿意度的影響。

本文的發(fā)現(xiàn)告訴我們，預(yù)算管理沒有放之四海而皆準(zhǔn)的方法或模式，正確的做法是根據(jù)自己面臨的預(yù)算管理環(huán)境（包括環(huán)境不確定性和人性假設(shè)）來選擇適宜的預(yù)算管理技術(shù)或預(yù)算技術(shù)組合。

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篇8

財務(wù)預(yù)算管理的戰(zhàn)略性特征是指:其構(gòu)建必須以企業(yè)戰(zhàn)略為導(dǎo)向;符合戰(zhàn)略要求的財務(wù)預(yù)算管理能對企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展起到全方位的支持作用,是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的具體實(shí)施規(guī)劃。

(二)系統(tǒng)性

具體可分為縱向和橫向兩方面:縱向系本論文由整理提供統(tǒng)性是指預(yù)算的編制、執(zhí)行控制、考核和獎懲各環(huán)節(jié)共同構(gòu)成一個完整體系,上下環(huán)節(jié)緊密相連,共同形成預(yù)算的剛性;橫向系統(tǒng)性是指各個部門的工作內(nèi)容都是相互聯(lián)系的,某部門的預(yù)算目標(biāo)未完成,會影響其他部門的預(yù)算執(zhí)行,必須經(jīng)過有權(quán)部門按照規(guī)定的權(quán)限批準(zhǔn)。

(三)全面性

具體體現(xiàn)為全員性、全程性和全方位。全員性是指財務(wù)預(yù)算管理涉及企業(yè)各個部門,需要全員參與,共同完成,任何環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,都會影響整體效益;全程性是指預(yù)算管理活動從編制、執(zhí)行控制、考核分析、績效評價及獎懲均滲透到企業(yè)經(jīng)營活動中的每個環(huán)節(jié),表現(xiàn)為全過程的預(yù)算管理;全方位是指預(yù)算管理包括經(jīng)營預(yù)算、資本預(yù)算、籌資預(yù)算和財務(wù)預(yù)算各個方面預(yù)算。

二、財務(wù)預(yù)算管理在企業(yè)中的作用

(一)有利于各職能部門的協(xié)調(diào)一致

企業(yè)內(nèi)部各職能部門必須協(xié)調(diào)一致,才能最大程度地實(shí)現(xiàn)企業(yè)預(yù)算。各職能部門因職責(zé)不同,往往會出現(xiàn)相互沖突的現(xiàn)象。傳統(tǒng)管理模式下的主要缺陷之一就是按職能部門劃分板塊管理,各種職能部門管理之間缺乏整合,從而本位而零亂。

(二)有利于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制

企業(yè)一旦制定了預(yù)算,就進(jìn)入了實(shí)施階段,管理工作的重心就進(jìn)入了控制過程,即設(shè)法使經(jīng)濟(jì)活動按計劃進(jìn)行,企業(yè)外部的環(huán)境在不斷的改變,必然會本論文由整理提供出現(xiàn)執(zhí)行情況與預(yù)算有偏差,此時將預(yù)算與執(zhí)行情況進(jìn)行對比和分析,為企業(yè)經(jīng)營者提供了有效的監(jiān)控手段。預(yù)算指標(biāo)為企業(yè)控制提供了標(biāo)準(zhǔn),哪些錢是可以花的,哪些錢是不可以花的。企業(yè)即然制定了預(yù)算,就要最大限度的去實(shí)現(xiàn),而不能流于形式,國內(nèi)許多企業(yè)對預(yù)算的態(tài)度非常隨意,沒有預(yù)算就改,最后預(yù)算表改得面目全非,預(yù)算沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用,先前的預(yù)算的制定工作也就白干,浪費(fèi)企業(yè)資源,且增加了企業(yè)對預(yù)算編制的隨意性,因?yàn)橹李A(yù)算編了還可以改,實(shí)際上這也是企業(yè)的內(nèi)部控制能力低下的表現(xiàn),而對一些內(nèi)部控制好的企業(yè),他們能嚴(yán)格按照預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行企業(yè)的內(nèi)控,即時出現(xiàn)執(zhí)行情況與預(yù)算情況出現(xiàn)偏差時,也會事先設(shè)定一個上限,不能逾越。預(yù)算管理在企業(yè)內(nèi)部控制中日益發(fā)揮核心作用,正如著名管理學(xué)家戴維·奧利所說的,全面預(yù)算管理是為數(shù)不多的幾個能把企業(yè)的所有關(guān)鍵問題融合于一個體系之中的管理控制方法之一。(三)有利于績效考核

績效考核是企業(yè)員工加薪晉升的重要指標(biāo),在績效考核指標(biāo)的擬定過程中,首先應(yīng)將企位的戰(zhàn)略目標(biāo)層層傳遞和分解,使企業(yè)中每個職位被賦與戰(zhàn)略責(zé)任,每個員工承擔(dān)各自的崗位職責(zé)?？冃Ч芾硎菓?zhàn)略目標(biāo)實(shí)施的有效工具,績效管理指標(biāo)應(yīng)圍繞戰(zhàn)略目標(biāo)逐層分解而不應(yīng)與戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施脫節(jié)。而企業(yè)預(yù)算正是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的量化指標(biāo),以此做為企業(yè)績效考核的指標(biāo)可以充分達(dá)到績效考核導(dǎo)向性的作用,而且預(yù)算以數(shù)量化的方式來表明管理工作的標(biāo)準(zhǔn),其本身具有可考核性,因而可以根據(jù)預(yù)算執(zhí)行情況來評定工作成效,分析差異改進(jìn)工作。而將績效指標(biāo)作為績效考核的指標(biāo),此時企業(yè)的工作業(yè)績是與下達(dá)的預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行比較,此時這個指標(biāo)就變成了相對數(shù)的指標(biāo),顯然相對數(shù)的指數(shù)與絕對數(shù)指數(shù)更能客觀地反映員工對企業(yè)的貢獻(xiàn)大小。

(四)有利于量化企業(yè)各職能部門的奮斗目本論文由整理提供標(biāo)

企業(yè)預(yù)算的制定是企業(yè)各職能部門通力合作的結(jié)果,最后確定的企業(yè)預(yù)算是各個職能部門的綜合平衡的結(jié)果。各個職能部門的預(yù)算目標(biāo)實(shí)際上是企業(yè)預(yù)算總目標(biāo)的分解,即企業(yè)預(yù)算的達(dá)成是以企業(yè)各職能部門的預(yù)算達(dá)成為前提做支持的。預(yù)算可以量化各職能部門的努力方向和奮斗目標(biāo),他們可以根據(jù)預(yù)算安排各自的活動?？茖W(xué)的預(yù)算管理體系蘊(yùn)含著企業(yè)管理的戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營思想,是企業(yè)最高權(quán)力對未來一定期間經(jīng)營思想、經(jīng)營目標(biāo)、經(jīng)營決策的財務(wù)數(shù)量說明和經(jīng)濟(jì)責(zé)任約束依據(jù),是公司的整體作戰(zhàn)方案。沒有戰(zhàn)略導(dǎo)向性的預(yù)算管理就沒有靈魂。公司戰(zhàn)略通常是根據(jù)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的綜合系統(tǒng)分析對企業(yè)的未來發(fā)展趨勢所做出的長遠(yuǎn)規(guī)劃,即企業(yè)經(jīng)營者為達(dá)到企業(yè)經(jīng)營目標(biāo),依據(jù)經(jīng)濟(jì)規(guī)律所制定和采取的指導(dǎo)全局的方針政策和方法。全面預(yù)算管理正是以公司戰(zhàn)略為出發(fā)點(diǎn),通過規(guī)劃未來的發(fā)展來指導(dǎo)現(xiàn)在的實(shí)踐,是對公司戰(zhàn)略目標(biāo)的具體落實(shí)與進(jìn)一步量化,從而更加具有可接受、可實(shí)現(xiàn)、可檢驗(yàn)和挑戰(zhàn)性的特性。從而對企業(yè)本論文由整理提供

戰(zhàn)略起著全方位的支持作用。

篇9

    管理會計產(chǎn)生與成本會計,是與強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理,實(shí)現(xiàn)最佳經(jīng)濟(jì)效益為最終目的,以企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動及其價值表現(xiàn)為對象,通過對財務(wù)等信息的深加工和再利用,從而實(shí)現(xiàn)對經(jīng)濟(jì)過程的預(yù)測、對策、控制、責(zé)任考核評價等功能。應(yīng)該說,管理會計是對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營的管理,其目的、職能和手段對企業(yè)而言都是必須的,但是由于我國企業(yè)的實(shí)際情況,管理會計未有系統(tǒng)開展,其眾多工作都為財務(wù)管理所執(zhí)行,因此,筆者認(rèn)為,將管理會計融入財務(wù)管理,能更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)最佳經(jīng)濟(jì)效益的目標(biāo)。

    一、將管理會計融入財務(wù)管理的理論基礎(chǔ)

    財務(wù)管理是以價值形式對企業(yè)的籌資、投資和收益以及與此相聯(lián)系的生產(chǎn)經(jīng)營活動進(jìn)行的管理,是組織企業(yè)資金運(yùn)動,處理財務(wù)管理的一項(xiàng)綜合性管理工作。因此,從財務(wù)管理和管理會計的概念可以看到,兩者均以經(jīng)營活動及其價值表現(xiàn)為研究對象,研究最終目的也都是為了通過價值的管理來實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化。

    眾所周知,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動本身是一種資金的運(yùn)動過程:從貨幣資金的籌集、投資形成生產(chǎn)所需商品,包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資產(chǎn);然后是生產(chǎn),資金流入商品,形成可供銷售的商品;再是商品的銷售,又形成貨幣資金。而財務(wù)管理研究的對象正是企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運(yùn)動,包括籌資活動、投資活動、日常資金營運(yùn)活動及利潤分配活動。由于資金是價值的具體表現(xiàn)形式,或者說資金運(yùn)動是價值運(yùn)動的表現(xiàn)形式,因此,財務(wù)管理就是以價值形式為研究對象。

    如前所述,管理會計也是以價值為研究對象,通過對價值信息的處理加工,從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理。因此,無論是財務(wù)管理和管理會計,都是對價值的研究,財務(wù)管理直接對價值運(yùn)動進(jìn)行分析和反映,兩者是密不可分的,也是能夠進(jìn)行融合的,筆者認(rèn)為,應(yīng)當(dāng)要將管理會計融入財務(wù)管理,不僅是因?yàn)閮烧哂幸恢碌难芯繉ο筮@一基礎(chǔ),還因?yàn)楣芾頃嬯P(guān)鍵是對價值是一種分析和反映,可以說更多的是在方法上的研究,而財務(wù)管理直接進(jìn)行價值的實(shí)體管理,將管理會計融入財務(wù)管理更有利于財務(wù)管理的發(fā)展。

    二、管理會計中有許多內(nèi)容和財務(wù)管理內(nèi)容重疊

    目前,一般的教科書中,管理會計包括的內(nèi)容為:成本性態(tài)分析、變動成本法、量本利分析、短期經(jīng)營決策、投資項(xiàng)目決策、全面預(yù)算、成本控制系統(tǒng)、責(zé)任會計等方面內(nèi)容。財務(wù)管理則包括:權(quán)益和負(fù)債籌資管理、長期和短期投資管理、長期和短期資產(chǎn)管理、利潤及其分配管理、財務(wù)計劃和控制、財務(wù)分析等。在這些內(nèi)容中,存在許多重疊:成本形態(tài)分析、變動成本法和本量利分析作為預(yù)測方法,在財務(wù)管理的利潤及其分配管理中也大量地運(yùn)用;杠桿理論里兩者都有闡述;存貨控制的經(jīng)濟(jì)批量模型的運(yùn)用;資金時間價值與長期投資決策分析;全面預(yù)算和標(biāo)準(zhǔn)成本控制系統(tǒng)在財務(wù)管理的財務(wù)預(yù)測和控制中有運(yùn)用;責(zé)任會計評價方法在財務(wù)績效考核中有運(yùn)用。這許多內(nèi)容的重疊也是導(dǎo)致管理會計雖然在企業(yè)中方法有應(yīng)用而不系統(tǒng)的原因,因此,筆者認(rèn)為,將管理會計融入財務(wù)管理不但有利于管理會計方法體系的改革和完善,有利于財務(wù)管理體系的完整性。

    三、將管理會計融入財務(wù)管理

    由于管理會計和財務(wù)管理的研究基礎(chǔ)的一致性,同時,大部分研究成果的重疊,筆者認(rèn)為,有必要將兩者進(jìn)行融合。同時在前面已經(jīng)分析了管理會計是注重對價值的分析和反映,主要側(cè)重于“技術(shù)”與“方法”;而財務(wù)管理是對價值實(shí)體的管理,更側(cè)重于決策時對“技術(shù)”和“方法”的“應(yīng)用”。因此,筆者認(rèn)為將管理會計融入財務(wù)管理較好。

    筆者對于將管理會計融入財務(wù)管理的具體想法為:

    1、對于重疊部分內(nèi)容

    由于前者側(cè)重于“技術(shù)”與“方法”,后者側(cè)重于決策時對技術(shù)與方法的應(yīng)用,因此,筆者認(rèn)為該部分內(nèi)容可以列入財務(wù)管理,并在這些原理和方法闡述的基礎(chǔ)上進(jìn)行具體決策。如:貨幣時間價值原理、凈現(xiàn)值法和內(nèi)涵報酬率法等資本預(yù)算的方法、本量利分析基本原理、存貨控制模型等基本的原理和方法放入財務(wù)管理后的闡述應(yīng)加強(qiáng),同時,財務(wù)管理在這些原理和方法的基礎(chǔ)上來進(jìn)行證券估價、價值分析、資本預(yù)算的具體決策、財務(wù)風(fēng)險分析和存貨控制管理決策,這樣,財務(wù)管理不但要在財務(wù)上運(yùn)用這些方法,而且需要對方法本身進(jìn)行探討。這樣有利于原理和方法的融合和運(yùn)用,也有利于其改進(jìn)和完善。

    2、對于非重疊部分

    管理會計和財務(wù)管理上有部分內(nèi)容非重疊,對于該部分內(nèi)容,筆者認(rèn)為可以將其納入財務(wù)管理中的財務(wù)預(yù)測,財務(wù)控制和財務(wù)考核。以上部分內(nèi)容主要是管理會計中的預(yù)測分析、全面預(yù)算、標(biāo)準(zhǔn)成本控制系統(tǒng)和責(zé)任會計。事實(shí)上,企業(yè)進(jìn)行的財務(wù)預(yù)測也必須進(jìn)行銷售、成本和利潤的預(yù)測分析;財務(wù)控制中也少不了利用標(biāo)準(zhǔn)成本控制系統(tǒng);財務(wù)考核中也必然會涉及責(zé)任會計的考核方法。因此,融合會使財務(wù)管理更趨向完善和整體效益;也會對企業(yè)的實(shí)際操作較有利。

    除此之外,還有如平衡計分卡(BSC)業(yè)績考評體系、作業(yè)成本法(ABC)和作業(yè)成本管理(ABCM)、全面質(zhì)量管理(TQM)和適時生產(chǎn)系統(tǒng)(JIT)等方法都可以被擴(kuò)展到財務(wù)管理中。

    平衡計分卡是現(xiàn)代戰(zhàn)略管理會計綜合評價企業(yè)業(yè)績的考核系統(tǒng),由于企業(yè)核心能力的形成往往更取決于一些非財務(wù)指標(biāo),而平衡計分卡在考核企業(yè)業(yè)績時,引入了非財務(wù)指標(biāo)。而現(xiàn)代財務(wù)分析指標(biāo)體系中也必須加入非財務(wù)指標(biāo),平衡計分卡業(yè)績考評可以給財務(wù)分析和財務(wù)考核帶來一種新的視角,避免了單獨(dú)使用財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行業(yè)績考核給企業(yè)帶來的短視行為,有助于實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長期財務(wù)目標(biāo),進(jìn)而有助于企業(yè)長期財務(wù)管理的良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

    作業(yè)成本管理是以提高客戶價值、增加企業(yè)利潤為目的,基于作業(yè)成本法的新型集中化管理方法。它通過對作業(yè)及作業(yè)成本的確認(rèn),計量,最終計算產(chǎn)品成本,同時將成本計算深入到作業(yè)層次,對企業(yè)所有作業(yè)活動追蹤并動態(tài)反映,進(jìn)行成本鏈分析,包括動因分析,作業(yè)分析等,為企業(yè)決策提供準(zhǔn)確信息;指導(dǎo)企業(yè)有效地執(zhí)行必要的作業(yè),消除和精簡不能創(chuàng)造價值的作業(yè),從而達(dá)到降低成本,提高效率的目的。作業(yè)成本管理可以使作業(yè)成本精簡和作業(yè)效能提高,從而實(shí)現(xiàn)財務(wù)管理成本效益的要求。

    綜上所述,企業(yè)的使命就是創(chuàng)造價值,財務(wù)管理的目的在于實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的增長,而依據(jù)價值增長規(guī)則和規(guī)律,建立以價值計量、評價、報告為基礎(chǔ),以規(guī)劃價值目標(biāo)和管理決策為手段,整合各種價值驅(qū)動因素和管理技術(shù)、梳理管理與業(yè)務(wù)過程必然是其選擇,這也是管理會計融入財務(wù)管理的必然要求。

    參考文獻(xiàn):

篇10

一、基于價值創(chuàng)造的財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)戰(zhàn)略管理的含義

近百年來,財務(wù)管理作為一門獨(dú)立的學(xué)科,在企業(yè)管理中始終扮演著重要角色。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和改革的深化,財務(wù)管理的作用在企業(yè)管理中更是越來越顯得重要?，F(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的重大變化和戰(zhàn)略管理的廣泛推行對企業(yè)財務(wù)管理所依據(jù)的理論與方法提出了新的要求與挑戰(zhàn),從而將其推進(jìn)到新的財務(wù)管理階段,即由傳統(tǒng)財務(wù)管理上升到財務(wù)戰(zhàn)略管理階段。財務(wù)戰(zhàn)略管理是在新時期條件下對財務(wù)管理活動的客觀要求,是戰(zhàn)略理論、財務(wù)管理理論和企業(yè)理財環(huán)境綜合發(fā)展與共同作用的必然結(jié)果。

財務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)為了在激烈的競爭中取勝而以獲取長期的收益為導(dǎo)向,通過對企業(yè)的行業(yè)環(huán)境、自身能力和資源進(jìn)行充分分析后,針對企業(yè)的融資、投資和資金分配等財務(wù)活動制定的一套系統(tǒng)的、長期的行動方案。財務(wù)戰(zhàn)略管理就是對這套系統(tǒng)的方案進(jìn)行制定并保證其有效實(shí)施的過程?；趦r值創(chuàng)造的財務(wù)戰(zhàn)略管理模式可以定義為以企業(yè)價值最大化目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn),企業(yè)價值評估為基礎(chǔ),價值驅(qū)動因素為核心,通過投資活動、經(jīng)營活動和融資活動的財務(wù)管理循環(huán)以及價值規(guī)劃、價值控制、價值評價等財務(wù)管理職能進(jìn)行企業(yè)價值創(chuàng)造,實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值可持續(xù)增長的一種財務(wù)管理模式。從企業(yè)價值創(chuàng)造的角度出發(fā)財務(wù)戰(zhàn)略管理可以理解為:企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)價值創(chuàng)造而選擇的投資、籌資、股利分配等經(jīng)營活動,以及在實(shí)施這些活動中怎樣展開競爭已實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值創(chuàng)造的最大,由此決定企業(yè)價值創(chuàng)造的基本模式和潛力。

二、基于價值創(chuàng)造的財務(wù)戰(zhàn)略管理實(shí)施層次框架的構(gòu)建思路

(一)確立財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施原則

1.切實(shí)性原則

企業(yè)是在開放環(huán)境下運(yùn)行的組織,財務(wù)戰(zhàn)略管理體系的設(shè)計必須建立在對內(nèi)外環(huán)境進(jìn)行分析、預(yù)測的基礎(chǔ)上。 因此,必須要明確企業(yè)的現(xiàn)狀,分析企業(yè)的優(yōu)勢與劣勢,以確認(rèn)企業(yè)目前的機(jī)會和威脅,才能保證財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的有效性。

2.整合性原則

財務(wù)戰(zhàn)略管理體系是一個完整的系統(tǒng),其中的各個層次和模塊不允許相互脫節(jié),必須做到前后如一,力爭在實(shí)施過程中發(fā)揮整個系統(tǒng)的最大效力,實(shí)現(xiàn)價值最大化的增長。

3.權(quán)變原則

由于客觀環(huán)境變化具有不確定性、預(yù)測的不準(zhǔn)確性,因此企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理體系應(yīng)該能夠隨著環(huán)境的變化而變動,財務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施也要能隨著進(jìn)行相應(yīng)的變動,以達(dá)到實(shí)現(xiàn)價值創(chuàng)造的目標(biāo)。

(二)確定財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)

企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)是其一系列戰(zhàn)略舉措的基本前提,是指按照企業(yè)總體戰(zhàn)略的要求,綜合運(yùn)用各種價值管理手段及財務(wù)資源以降低融資成本,改善投資決策,合理賺取與管理利潤,確保企業(yè)管理者目標(biāo)與投資者目標(biāo)的最佳平衡,實(shí)現(xiàn)企業(yè)整體價值優(yōu)勢持續(xù)穩(wěn)定增長。

(三)強(qiáng)化財務(wù)戰(zhàn)略思想

在日益紛繁的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中,企業(yè)必須要有自己恒定的價值追求,能準(zhǔn)確地找到有用的信息,確立合適的經(jīng)營理念,對企業(yè)資源進(jìn)行有效地整合,謀求整體價值最大化。因此,要有效實(shí)施財務(wù)戰(zhàn)略管理,就必須強(qiáng)化財務(wù)戰(zhàn)略思想。

(四)樹立持續(xù)創(chuàng)新理念

創(chuàng)新與競爭優(yōu)勢相互促進(jìn),沒有創(chuàng)新就沒有競爭優(yōu)勢的形成,沒有競爭優(yōu)勢的形成與保持的愿望,也就沒有創(chuàng)新的動力。創(chuàng)新是企業(yè)持續(xù)存在和發(fā)展的動力之源。要將企業(yè)的財務(wù)戰(zhàn)略有效運(yùn)行下去就必須要有競爭優(yōu)勢,這就意味著企業(yè)只有不斷地創(chuàng)新思想、創(chuàng)新舉措,才能創(chuàng)造更多的競爭優(yōu)勢,實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的增加。因此,企業(yè)必須樹立持續(xù)創(chuàng)新的理念。

三、基于價值創(chuàng)造的財務(wù)戰(zhàn)略管理實(shí)施層次框架的構(gòu)建

對企業(yè)價值以及價值管理進(jìn)行研究分析之后,在借鑒企業(yè)價值管理框架的基礎(chǔ)上,從四個層次來分析構(gòu)建基于價值創(chuàng)造的企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施框架,該框架由基礎(chǔ)層、目標(biāo)層、聯(lián)結(jié)層和運(yùn)行層構(gòu)成。通過實(shí)施框架的建立不僅可以有效地解決財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施過程所存在的有關(guān)問題,而且能保障制定的基于企業(yè)價值的財務(wù)戰(zhàn)略有效實(shí)施,最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值增加的目標(biāo)。

(一)價值創(chuàng)造型財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的基礎(chǔ)層

這個層次的重點(diǎn)是支撐財務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施,其目標(biāo)是為財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施營造良好的氛圍和有效投入財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的各種資源。這一基礎(chǔ)建設(shè)是一個長期的過程,它在企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施中起著極其重要的作用,合適的企業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)起支撐作用,傳統(tǒng)的基礎(chǔ)建設(shè)不僅不能支持新財務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施,甚至還會阻礙戰(zhàn)略的有效實(shí)施。因此,在制定、實(shí)施新財務(wù)戰(zhàn)略的開始,就應(yīng)該改善企業(yè)的基礎(chǔ)建設(shè),才能有效地支持財務(wù)戰(zhàn)略的運(yùn)行。影響企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的基礎(chǔ)因素有很多,有外部的、內(nèi)部的,有硬性的、軟性的。企業(yè)在這一層次的建設(shè)中要找出財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施各方面的支撐因素,從領(lǐng)導(dǎo)支持、戰(zhàn)略溝通、治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)文化等多方面建立起強(qiáng)大的支撐層,為價值創(chuàng)造型財務(wù)戰(zhàn)略管理的成功實(shí)施提供必要的保障。另外,這個層次是一個長期的過程。企業(yè)文化的建設(shè)和公司治理結(jié)構(gòu)的建構(gòu)是一個長期而動態(tài)的過程,領(lǐng)導(dǎo)的支持和戰(zhàn)略溝通也是長期互動的過程。因此,這個層次需要投入大量的時間和資本,不能因?yàn)檫^程的艱巨而半途而廢,基礎(chǔ)層一旦做不好,整個財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施就會受到影響,甚至得不到實(shí)施。

(二)財務(wù)戰(zhàn)略管理的目標(biāo)層

目標(biāo)層是整個財務(wù)戰(zhàn)略管理體系的核心和出發(fā)點(diǎn),通過建立財務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)來反映企業(yè)真正想實(shí)現(xiàn)什么,從而實(shí)現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的理解。企業(yè)價值最大化是基于價值創(chuàng)造的財務(wù)戰(zhàn)略管理的目標(biāo),也是企業(yè)價值管理倡導(dǎo)者提出的核心理念。為了使企業(yè)的相關(guān)業(yè)務(wù)層,更有效提高企業(yè)價值,以達(dá)到企業(yè)價值最大化這一最終目標(biāo),首先要在企業(yè)內(nèi)部,清晰、準(zhǔn)確地闡明企業(yè)價值的內(nèi)涵,通過建立財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的目標(biāo)來反映企業(yè)真正想實(shí)現(xiàn)什么,從而達(dá)到理解企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)。這個層次的目標(biāo)是企業(yè)價值創(chuàng)造,即最大限度的增加企業(yè)的價值。

(三)財務(wù)戰(zhàn)略管理聯(lián)結(jié)層――價值創(chuàng)造的驅(qū)動因素

聯(lián)結(jié)層是用來聯(lián)接目標(biāo)層和運(yùn)行層的,其目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值目標(biāo),指導(dǎo)運(yùn)行層順利的運(yùn)行。為了消除傳統(tǒng)的目標(biāo)層和運(yùn)行層互相脫節(jié)的現(xiàn)象,建立連接層以有效聯(lián)接目標(biāo)層和運(yùn)行層。這個層次需要部門間的大量互動工作,以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)層和運(yùn)行層的有效聯(lián)接。但這個層次應(yīng)在短時間內(nèi)形成,以免耽擱財務(wù)戰(zhàn)略的運(yùn)行時間。另外,價值驅(qū)動因素是變量而非固定不變的常數(shù),與其相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)即為主要績效指標(biāo),需要從以下方面來考慮:第一,價值驅(qū)動因素應(yīng)該與整個組織的價值創(chuàng)造緊密結(jié)合起來;第二,價值驅(qū)動因素的確定和衡量應(yīng)該使用財務(wù)與經(jīng)營兩方面的績效指標(biāo);第三,價值驅(qū)動因素還應(yīng)該考慮持續(xù)發(fā)展能力。

(四)基于價值創(chuàng)造的財務(wù)戰(zhàn)略管理的運(yùn)行層

運(yùn)行層是財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施運(yùn)行中最關(guān)鍵的部分,是基于價值創(chuàng)造的財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施框架的關(guān)鍵層次。這一層次的關(guān)鍵是順利實(shí)施既定的財務(wù)戰(zhàn)略,保證企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。財務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)是企業(yè)價值最大化,因此,建立“基于企業(yè)價值創(chuàng)造的運(yùn)行過程”是本層的重點(diǎn),保證使運(yùn)行層的運(yùn)行真正達(dá)到企業(yè)所要的目標(biāo)。此過程需要一個較長的形成期。這個層次有兩個主要的部分:預(yù)算和評價。這兩部分是財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施中不可缺少的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

1.基于價值創(chuàng)造的財務(wù)預(yù)算

財務(wù)預(yù)算是計劃和控制的基本手段,是一種有效的財務(wù)戰(zhàn)略管理方法,基于價值創(chuàng)造的財務(wù)預(yù)算是加強(qiáng)企業(yè)全面、全過程的經(jīng)營理財管理,而不僅僅是財務(wù)預(yù)算本身的管理。企業(yè)要以價值為導(dǎo)向,運(yùn)用現(xiàn)代管理理論和方法,在科學(xué)經(jīng)營預(yù)測與決策基礎(chǔ)上,對企業(yè)資金的籌集、使用和分配等財務(wù)活動所進(jìn)行的計劃、組織、調(diào)控和分析,使資金能按照預(yù)定的財務(wù)戰(zhàn)略計劃流轉(zhuǎn)和運(yùn)動,實(shí)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的有效管理機(jī)制,是集戰(zhàn)略思想、目標(biāo)思想、系統(tǒng)思想和人本思想于一體的綜合性管理。

財務(wù)預(yù)算管理既是管理控制的主要手段又是財務(wù)戰(zhàn)略形成與實(shí)施的工具,因此致力于提高管理效率和增加企業(yè)價值導(dǎo)向的預(yù)算管理必然會增加企業(yè)價值。在資本預(yù)算中可以從以下幾方面來提高企業(yè)價值:(1)提高預(yù)算程序的效率。利用信息技術(shù)整合企業(yè)信息流程達(dá)到提高預(yù)算效率的目的;從詳細(xì)地編制與反饋轉(zhuǎn)向只關(guān)注關(guān)鍵數(shù)據(jù),在減少工作量的同時增強(qiáng)了工作的有效性;減少完成預(yù)算所需的資源,可以直接降低成本費(fèi)用,使節(jié)省出管理人員的時間用于更富效率的活動中,從而提高企業(yè)的實(shí)際價值。(2)提高預(yù)算的戰(zhàn)略相關(guān)性。主要途徑是在思想和方法上同時使用財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)。此外,還要區(qū)分經(jīng)營預(yù)算和資本預(yù)算的本質(zhì),經(jīng)營預(yù)算是維持性的、戰(zhàn)術(shù)性的,而資本預(yù)算是發(fā)展性的、戰(zhàn)略性,二者的計劃方法、理念都應(yīng)大不相同,資本預(yù)算更具戰(zhàn)略權(quán)變性,而不僅僅是一個財務(wù)成本收益的配比問題。(3)提高預(yù)算中的預(yù)測準(zhǔn)確性。有效方法就是將控制職能從預(yù)算中剝離,通過科學(xué)的模型進(jìn)行更加準(zhǔn)確、迅速和低成本的預(yù)測,在此基礎(chǔ)上編制預(yù)算,同時由于環(huán)境的波動性增強(qiáng),更多企業(yè)采用滾動預(yù)測方法來及時調(diào)整預(yù)算。

2.財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的評價

建立有效的財務(wù)戰(zhàn)略評價機(jī)制是企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略管理過程中必不可少的一部分,它利用財務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施的效果,并結(jié)合企業(yè)預(yù)算,同時在財務(wù)戰(zhàn)略評價的過程中不斷修正評價指標(biāo),以促進(jìn)價值創(chuàng)造,達(dá)到企業(yè)價值最大化的目標(biāo)。合適的財務(wù)戰(zhàn)略評價體系的構(gòu)建是企業(yè)實(shí)施財務(wù)戰(zhàn)略管理,實(shí)現(xiàn)價值創(chuàng)造最大化的有力保障。

在分析經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)和平衡計分卡的基礎(chǔ)上,可以確立“一個中心、四個層面”的評價模式。“一個中心”即是以“企業(yè)價值最大化”為中心,“四個層面”是把業(yè)績評價指標(biāo)分為財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo),其中財務(wù)指標(biāo)占一個層面,指標(biāo)的選取應(yīng)用EVA,非財務(wù)指標(biāo)選三個主要層面,則選用“平衡計分卡”的非財務(wù)指標(biāo):顧客層面、內(nèi)部業(yè)務(wù)層面、學(xué)習(xí)和創(chuàng)新層面。在EVA和平衡計分卡聯(lián)系使用中,財務(wù)層面是其他三個方面的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)。其他三個方面的改善必須要反映在財務(wù)指標(biāo)上,其他三個方面的績效只有達(dá)到一定的平衡才能實(shí)現(xiàn)財務(wù)指標(biāo)的提升。這樣便可幫助管理者認(rèn)識到:平衡計分卡上的各項(xiàng)指標(biāo)是用來確定方向、集中力量、揭示問題以及發(fā)現(xiàn)機(jī)會的,絕不能成為企業(yè)行動的最終目標(biāo),企業(yè)所有行為的最終目標(biāo)都是為了EVA的增加;而平衡計分卡是幫助管理者選擇能使EVA增加具體策略的有力工具,將組織高層戰(zhàn)略目標(biāo)轉(zhuǎn)化為具體目標(biāo),這樣就使得企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營優(yōu)勢都是為實(shí)現(xiàn)EVA增長這個總目標(biāo)服務(wù)。此外,企業(yè)還應(yīng)該根據(jù)自身?xiàng)l件制定不同的財務(wù)評價指標(biāo),進(jìn)行績效評價。如果企業(yè)通過提高顧客滿意度、改善內(nèi)部業(yè)務(wù)績效和增強(qiáng)創(chuàng)新能力促進(jìn)了企業(yè)的經(jīng)營績效,但是卻不能反映為企業(yè)價值的增加,企業(yè)管理階層就應(yīng)該重新檢查自己的戰(zhàn)略是否正確。

【參考文獻(xiàn)】