導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)體系，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

1知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式相關(guān)概念

知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為無形資產(chǎn)之一，通常是企業(yè)的核心競爭力的體現(xiàn)，同時(shí)，又能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來超額利潤，對國家宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也有著重要作用。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用是指企業(yè)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，與各種金融資源相融合，完成融資等多種商業(yè)目的，其中知識(shí)產(chǎn)權(quán)主要包括專利、商標(biāo)、著作等，而金融資源活動(dòng)則包括投資、信貸、擔(dān)保、典當(dāng)、證券、保險(xiǎn)等。在這之中，無論是哪一種金融運(yùn)用模式，都需要進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評估和風(fēng)險(xiǎn)評估。

2國內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式及其創(chuàng)新

2.1國內(nèi)典型知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式

目前國內(nèi)典型知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式是IP融資擔(dān)保模式，這一模式主要借鑒的是美國M-CAM公司運(yùn)用模式。但目前為止，國內(nèi)部分地區(qū)已基本形成“評保貸投易”五位一體的知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式，這一模式是以“專利價(jià)值分析指標(biāo)體系”為核心，以此來評估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，為廣大投資者提供投資參考，而國有融資擔(dān)保公司與債券基金則提供擔(dān)保增信，以降低銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，但從目前的運(yùn)行情況來看，效果不佳，主要是因?yàn)檫\(yùn)用流程比較復(fù)雜，不同環(huán)節(jié)的金融機(jī)構(gòu)之間的交接不夠流暢，并且不同環(huán)節(jié)的金融機(jī)構(gòu)都設(shè)置不同標(biāo)準(zhǔn)的限制條件，互相之間的關(guān)系不夠協(xié)調(diào)，這給知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用帶來了一定的不利影響。

2.2國內(nèi)典型知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融創(chuàng)新運(yùn)用模式

隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用也與互聯(lián)網(wǎng)金融資源相互融合，開創(chuàng)了一“知識(shí)產(chǎn)權(quán)(IP)+互聯(lián)網(wǎng)信貸(P2P)”的新型互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)用模式，這一模式主要依托大數(shù)據(jù)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來對知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價(jià)值評估，而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)則為其提供融資服務(wù)等需求。此外，國內(nèi)還有“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押+P2P眾籌”“知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資產(chǎn)品”等多種知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的創(chuàng)新模式。從以上對國內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的介紹可以看出，國內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式也多以質(zhì)押為主，而服務(wù)模式則以政府與企業(yè)共建的模式為主。

3我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式創(chuàng)新受到的制約

截至到目前，我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式逐步增多，知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新浪潮日益強(qiáng)勁，但從實(shí)踐情況來看，我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新依然受到以下幾方面的制約。

3.1知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的法律體系與政策制度不完善

知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用主要是通過質(zhì)押貸款、技術(shù)入股、證券化等方式來進(jìn)行融資，在收益與風(fēng)險(xiǎn)并存的基本前提下，想要促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新，規(guī)范化發(fā)展是必要前提，而相關(guān)法律體系與政策制度就是確保知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用規(guī)范化發(fā)展的保證。近年來，雖然我國政府和社會(huì)各界日益重視對知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，并出臺(tái)了《著作權(quán)法》《專利法》《商標(biāo)法》等一系列知識(shí)產(chǎn)權(quán)法，但針對知識(shí)產(chǎn)權(quán)用于金融領(lǐng)域的法律法規(guī)則存在諸多空白，2015年出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)工作的意見》《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用和保護(hù)助力創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的意見》等政策文件主要是針對知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)模式的建立，缺乏對知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式創(chuàng)新的指引，同時(shí)，也缺乏對知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用行為的規(guī)范，并不能從法律體系和政策制度的層面來為知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用營造良好的創(chuàng)新基礎(chǔ)與標(biāo)準(zhǔn)。而在地方政府方面，大部分地方政府出于風(fēng)險(xiǎn)防范、政績、責(zé)任等因素考慮，對于轄區(qū)內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用多依照中央政府的政策來進(jìn)行，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用實(shí)踐過程中沒有結(jié)合本地的實(shí)際情況，因而知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式存在水土不服的現(xiàn)象，極大的影響地方知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新。

3.2知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的組織關(guān)系不協(xié)調(diào)

目前，我國金融管理體系正在向混業(yè)管理模式邁進(jìn)，但仍是國家集中管理為主，而國家針對知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的管理多針對銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等金融機(jī)構(gòu)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新，不僅僅只依靠這些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的研究探索，還需要互聯(lián)網(wǎng)金融這些新興金融機(jī)構(gòu)的參與，而最為重要的是擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高新技術(shù)企業(yè)或團(tuán)體，只有這些組織團(tuán)體共同參與，構(gòu)建和諧的組織關(guān)系，才能進(jìn)一步促進(jìn)我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新。但從目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有企業(yè)或團(tuán)體的關(guān)系來看，以銀行、保險(xiǎn)為主的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)顯然與需要通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)來進(jìn)行融資的企業(yè)或團(tuán)體之間的地位不平等，二者之間的組織關(guān)系較不協(xié)調(diào)，主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)提供的知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)產(chǎn)品對于需要通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)來進(jìn)行融資的企業(yè)制定了諸多比較嚴(yán)苛的限制條件，如企業(yè)規(guī)模、擔(dān)保、授信等，同時(shí)，還有知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融活動(dòng)過程中所產(chǎn)生的資產(chǎn)評估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、登記費(fèi)等，但大部分需要利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)來進(jìn)行金融活動(dòng)的企業(yè)多為創(chuàng)業(yè)企業(yè)或急需大量資金的企業(yè)，這些嚴(yán)苛的限制條件都是知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的直接障礙，使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用面臨成本高效率低的局面，嚴(yán)重影響了知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新。

3.3知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的價(jià)值評估與風(fēng)控體系不完善

與地方政府畏懼知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的情況類似，大部分金融機(jī)構(gòu)也存在畏懼知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象，因而在經(jīng)營過程中也多傾向于傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)務(wù)，不愿意開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的創(chuàng)新，同時(shí)，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評估方面也多是謹(jǐn)慎與保守態(tài)度，即便是專業(yè)的評估機(jī)構(gòu)，也由于風(fēng)險(xiǎn)的問題不愿意接受知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)的評估業(yè)務(wù)。而在擔(dān)保機(jī)構(gòu)方面，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押形式、擔(dān)保主體與擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)都還未形成規(guī)范化的標(biāo)準(zhǔn)和流程，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)方面也是如此。以上種種都為我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用產(chǎn)生了一定的不利影響。此外，截至到目前，我國還沒有面向全國的知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用平臺(tái)，相對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)而言，網(wǎng)絡(luò)金融對知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融扶持情況要相對較好，但依然無法滿足我國大量知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有組織的需求。

3.4缺乏知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的服務(wù)模式

對比國內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用情況，歐美地區(qū)發(fā)達(dá)國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的創(chuàng)新情況要遠(yuǎn)優(yōu)于國內(nèi)，除了在制度體系要比國內(nèi)完善之外，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的服務(wù)模式上也要優(yōu)于國內(nèi)。而國內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融實(shí)踐形式多以質(zhì)押融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保險(xiǎn)為主，知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化、信托等金融運(yùn)用產(chǎn)品類型還處于試點(diǎn)階段，與此同時(shí)，國內(nèi)各類型金融機(jī)構(gòu)在提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)時(shí)，也多處于各自為戰(zhàn)的局面，沒有建成相對完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合服務(wù)體系，因而使知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)缺乏靈活性，前文所提到的各類型金融機(jī)構(gòu)對知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用設(shè)置條件過于苛刻、過于死板就是印證。此外，國內(nèi)目前還缺乏針對知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的輔平臺(tái)，大部分知識(shí)產(chǎn)權(quán)的擁個(gè)人或團(tuán)體無法獲得較為全面的知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用指導(dǎo)，處于咨詢無路，不了解政策和風(fēng)險(xiǎn)的局面，這勢必會(huì)影響我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新。

4推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式創(chuàng)新的建議

4.1完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用相關(guān)的法律與制度體系

知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的發(fā)展與創(chuàng)新離不開法律法規(guī)與政策制度體系的支持，從國家層面來講，應(yīng)當(dāng)在當(dāng)前知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)法律的基礎(chǔ)上，結(jié)合金融行業(yè)的實(shí)際情況，來不斷完善現(xiàn)有知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律體系，同時(shí)，在條件允許的情況下還應(yīng)制定應(yīng)用于金融運(yùn)用領(lǐng)域的法律法規(guī)和政策制度，健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用法律體系。對于地方政府而言，應(yīng)當(dāng)以國家政策為藍(lán)本和底線，結(jié)合地方實(shí)際情況來研究適用于本地區(qū)的條例和辦法，促進(jìn)本地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的規(guī)范化發(fā)展與創(chuàng)新。對于行業(yè)內(nèi)部而言，應(yīng)當(dāng)與其他類型的金融服務(wù)行業(yè)類似，制定行業(yè)自律守則或內(nèi)部管理制度。

4.2完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的組織關(guān)系

無論哪一個(gè)行業(yè)想要取得發(fā)展，參與者之間和諧的市場關(guān)系是必要前提，針對當(dāng)前國內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用市場中，參與的眾多組織間關(guān)系不和諧、不平等的問題，應(yīng)當(dāng)從眾多金融機(jī)構(gòu)入手，適當(dāng)更新經(jīng)營理念，在保證自身盈利的基礎(chǔ)上，適當(dāng)降低服務(wù)門檻，改變過往高高在上、等待客戶上門的態(tài)度，主動(dòng)宣傳本機(jī)構(gòu)所能提供的與知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用相關(guān)的服務(wù)和產(chǎn)品，并為知識(shí)產(chǎn)權(quán)擁有者真實(shí)講解各類型知識(shí)產(chǎn)權(quán)的合理運(yùn)用方式，拉近與客戶之間的關(guān)系。同時(shí)，廣大金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)當(dāng)互相合作，深入交流，共同研究知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用相關(guān)內(nèi)容，共同參與到知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的創(chuàng)新當(dāng)中。

4.3完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估與風(fēng)險(xiǎn)管控體系

知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估是知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的基礎(chǔ)，想要推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)用模式的創(chuàng)新，就必須要相對完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估體系，給予知識(shí)產(chǎn)權(quán)一個(gè)科學(xué)、合理的價(jià)值表述，眾多金融機(jī)構(gòu)才能給予合理金融產(chǎn)品、服務(wù)模式和價(jià)格。具體可以借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)評估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的理論和經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國內(nèi)市場的實(shí)際情況來制定規(guī)范而又靈活的評估標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)，健全信用評估體系，在國家征信系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，建立專門針對知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的信用評估機(jī)構(gòu)和信息平臺(tái)，及時(shí)更新知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值和信用評估信息。做好了價(jià)值評估之一的基礎(chǔ)工作，還需要健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管控體系，這需要政府、相關(guān)金融機(jī)構(gòu)、科技企業(yè)等眾多參與者共同努力，共建知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)體系，盡可能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，同時(shí)，在條件成熟時(shí)還應(yīng)當(dāng)建立與SPV類似的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制。為了保護(hù)投資者或投資機(jī)構(gòu)的合理投資收益，應(yīng)當(dāng)制定合理的投資退出機(jī)制，從而完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的全部鏈條，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的穩(wěn)定發(fā)展。

4.4建立多元化知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)模式

目前國內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式相對較為貧乏，目前仍止于質(zhì)押融資與保險(xiǎn)，而證券化與信托也只處于初步試點(diǎn)階段。想要推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新，還需要健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)體系，因此，需要評估、擔(dān)保、交易等多種金融機(jī)構(gòu)共同參與，構(gòu)建多元化、多層次的知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)模式。在此基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合服務(wù)體系和綜合服務(wù)平臺(tái)，在提升知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)模式靈活性的同時(shí)，為高新技術(shù)企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用的指導(dǎo)與咨詢，同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)進(jìn)行對極強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)從業(yè)人員的培訓(xùn)，不斷提高整個(gè)行業(yè)的服務(wù)水平和質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)技術(shù)水平的提升，為行業(yè)的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的創(chuàng)新打下基礎(chǔ)。

5結(jié)語

綜上所述，國內(nèi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融運(yùn)用還處于初級階段，現(xiàn)階段的主要任務(wù)是在不斷夯實(shí)基礎(chǔ)的前提下，借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合國內(nèi)實(shí)際情況，應(yīng)當(dāng)從完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用相關(guān)法律法規(guī)和政策制度體系、完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用組織關(guān)系、完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估與風(fēng)險(xiǎn)防控體系、建立多元化知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)模式等方式來推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融運(yùn)用模式的規(guī)范化發(fā)展和創(chuàng)新。

參考文獻(xiàn)

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篇2

1、充分發(fā)揮市場導(dǎo)向作用。推進(jìn)創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展、創(chuàng)新主體培育、創(chuàng)新平臺(tái)建設(shè)、創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化，充分激發(fā)釋放創(chuàng)新活力，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供科技支撐。（牽頭處室：發(fā)展計(jì)劃處；參加處室：政策法規(guī)處、高新處、農(nóng)村科技處、科技成果處、產(chǎn)學(xué)研合作處、專利執(zhí)法處、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理處）

2、強(qiáng)化企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新中的主體地位。啟動(dòng)實(shí)施科技企業(yè)培育“十百千”工程，大力培育創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)，發(fā)揮其對技術(shù)創(chuàng)新的示范引領(lǐng)作用，激發(fā)中小企業(yè)創(chuàng)新活力。在全市加快形成10家以上創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)、200家高新技術(shù)企業(yè)和1000家中小科技企業(yè)組成的科技創(chuàng)新主體。鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)加大研發(fā)投入，建設(shè)高水平研發(fā)機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)創(chuàng)新要素加速向企業(yè)集聚，進(jìn)一步提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力。（牽頭處室：高新處；參加處室：政策法規(guī)處、發(fā)展計(jì)劃處、農(nóng)村科技處、科技成果處、產(chǎn)學(xué)研合作處、專利執(zhí)法處、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理處）

3、完善產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制。推動(dòng)政產(chǎn)學(xué)研金用各類創(chuàng)新組織圍繞重大科技創(chuàng)新任務(wù)和重大產(chǎn)品研發(fā)，整合各自優(yōu)勢創(chuàng)新資源，建立以企業(yè)為主體的合作聯(lián)盟。引導(dǎo)高校、科研院所與骨干企業(yè)深度合作，積極組建產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、校企聯(lián)盟和產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新載體，聯(lián)合突破產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵技術(shù)，研發(fā)重大目標(biāo)產(chǎn)品，轉(zhuǎn)化重大科技成果，加快培育創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)集群。加大開放合作、組織協(xié)調(diào)力度，打破區(qū)域界限，著力推進(jìn)區(qū)域科技合作；打破領(lǐng)域界限，著力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)科技合作；打破項(xiàng)目界限，著力推進(jìn)載體科技合作；打破體制限制，著力推進(jìn)基地（中心）科技合作。（牽頭處室：產(chǎn)學(xué)研合作處）

二、深化國家創(chuàng)新型試點(diǎn)城市建設(shè)

4、深入推進(jìn)國家創(chuàng)新型試點(diǎn)城市建設(shè)。進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)督考核和政策支持，完善企業(yè)創(chuàng)新、人才創(chuàng)業(yè)、區(qū)域協(xié)同的動(dòng)力機(jī)制，大幅提高科技創(chuàng)新能力。積極推進(jìn)創(chuàng)新型縣區(qū)、創(chuàng)新型鄉(xiāng)鎮(zhèn)試點(diǎn)工作。加快推進(jìn)《市創(chuàng)新型試點(diǎn)城市建設(shè)推進(jìn)計(jì)劃（2013-2015）》的各項(xiàng)任務(wù)和目標(biāo)落實(shí)完成。（牽頭處室：政策法規(guī)處；參加處室：發(fā)展計(jì)劃處、高新處、農(nóng)村科技處、科技成果處、產(chǎn)學(xué)研合作處、專利執(zhí)法處、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理處）

5、加快市科技創(chuàng)業(yè)城建設(shè)。積極幫助市科技創(chuàng)業(yè)城向上爭取項(xiàng)目、政策和資金，市級科技計(jì)劃項(xiàng)目向科創(chuàng)城傾斜，推動(dòng)科創(chuàng)城創(chuàng)建省科技服務(wù)示范區(qū)。加快“市科技廣場”建設(shè)，制定和完善“科技廣場”運(yùn)作方案、管理制度，將科技廣場建成具有特色和國內(nèi)有影響力的科技服務(wù)品牌。（牽頭單位：市生產(chǎn)力促進(jìn)局；參加單位：辦公室、政策法規(guī)處、發(fā)展計(jì)劃處、高新處、農(nóng)村科技處、科技成果處、產(chǎn)學(xué)研合作處、專利執(zhí)法處、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理處、市科技創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心、市科技情報(bào)所）

6、推動(dòng)高新區(qū)升格。做好高新區(qū)升格的跟蹤、爭取和協(xié)調(diào)推進(jìn)工作，全力爭創(chuàng)國家級高新區(qū)。（牽頭處室：高新處）

三、推進(jìn)國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)試點(diǎn)城市建設(shè)

7、出臺(tái)《市國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)試點(diǎn)城市建設(shè)實(shí)施方案》。強(qiáng)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度建設(shè)，加快建立企業(yè)為主體、市場為導(dǎo)向、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)和運(yùn)用體系，著力完善區(qū)域服務(wù)體系。推動(dòng)成立市創(chuàng)建國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)試點(diǎn)城市工作領(lǐng)導(dǎo)小組，完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)聯(lián)席會(huì)議制度，強(qiáng)化督查推進(jìn)與目標(biāo)考核工作，全力完成創(chuàng)建目標(biāo)任務(wù)。（牽頭處室：知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理處；參加處室：專利執(zhí)法處）

8、啟動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)體系建設(shè)工作。建設(shè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)公共服務(wù)平臺(tái)，積極引進(jìn)省內(nèi)外知名知識(shí)產(chǎn)權(quán)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，健全和完善區(qū)域知識(shí)產(chǎn)權(quán)中介服務(wù)體系。（牽頭處室：知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理處；參加處室：專利執(zhí)法處）

9、加強(qiáng)專利行政保護(hù)。加強(qiáng)專利行政執(zhí)法隊(duì)伍和基礎(chǔ)條件建設(shè)，提升專利行政執(zhí)法能力。完善專利行政執(zhí)法內(nèi)部規(guī)章制度，推進(jìn)規(guī)范執(zhí)法。積極開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)執(zhí)法維權(quán)“護(hù)航”專項(xiàng)行動(dòng)，重點(diǎn)開展商貿(mào)流通領(lǐng)域檢查和整治。深化知識(shí)產(chǎn)權(quán)維權(quán)援助和預(yù)警工作。積極配合檢察院、法院、公安部門加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)兩法銜接機(jī)制建設(shè)。（牽頭處室：專利執(zhí)法處；參加處室：知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理處）

四、健全技術(shù)轉(zhuǎn)移機(jī)制

10、完善技術(shù)轉(zhuǎn)移激勵(lì)機(jī)制。啟動(dòng)“科技創(chuàng)新券”試點(diǎn)，對中小企業(yè)購買高校院所、科技中介機(jī)構(gòu)的科技服務(wù)費(fèi)用支出進(jìn)行補(bǔ)助。擴(kuò)展市科技成果轉(zhuǎn)化專項(xiàng)資金使用范圍，對本市企業(yè)購買重大技術(shù)成果，完成技術(shù)合同登記備案，并成功實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化的，對購買費(fèi)用予以補(bǔ)貼。（牽頭處室：產(chǎn)學(xué)研合作處；參加處室：發(fā)展計(jì)劃處、科技成果處）

11、加快市技術(shù)市場建設(shè)。以我市產(chǎn)業(yè)和企業(yè)需求為導(dǎo)向，搭建線上線下、場內(nèi)場外融合互動(dòng)的科技成果交易和轉(zhuǎn)化服務(wù)平臺(tái)，以科技成果信息和開放服務(wù)平臺(tái)建設(shè)為依托，以技術(shù)創(chuàng)新公共服務(wù)為基礎(chǔ)，以科技成果信息服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)移、產(chǎn)學(xué)研合作、科技咨詢、科技金融服務(wù)、科技培訓(xùn)服務(wù)為主要內(nèi)容，建設(shè)全鏈條、多要素、網(wǎng)絡(luò)化的科技成果交易服務(wù)體系，優(yōu)化科技成果轉(zhuǎn)化生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)國內(nèi)外優(yōu)質(zhì)科技成果資源的轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化，推進(jìn)科技創(chuàng)新的步伐。（牽頭單位：生產(chǎn)力促進(jìn)局；參加處室：科技成果處）

五、完善科技項(xiàng)目評價(jià)機(jī)制

12、探索市場化征集科技項(xiàng)目。面向社會(huì)征集重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目，按研發(fā)成果評估情況給予后補(bǔ)助。（牽頭處室：發(fā)展計(jì)劃處；參加處室：高新處、農(nóng)村科技處、科技成果處、產(chǎn)學(xué)研合作處、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理處）

13、開展科技計(jì)劃項(xiàng)目信用管理試點(diǎn)工作。加強(qiáng)科技計(jì)劃項(xiàng)目相關(guān)信用信息的記錄、整合和應(yīng)用，提高科技誠信意識(shí)，營造良好的科技信用氛圍。（牽頭處室：發(fā)展計(jì)劃處；參加處室：政策法規(guī)處、高新處、農(nóng)村科技處、科技成果處、產(chǎn)學(xué)研合作處、專利執(zhí)法處、知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理處）

六、構(gòu)建多層次的科技投融資體系

篇3

初創(chuàng)型科技企業(yè)融資難的問題由來已久。沒有利潤支撐、缺乏固定資產(chǎn)抵押物，這類企業(yè)往往不容易得到金融機(jī)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)資本的垂青。

以商業(yè)銀行為代表的金融C構(gòu)，因?yàn)闊o法為企業(yè)核心價(jià)值定價(jià)，不愿意、不敢為其放貸。專業(yè)型的創(chuàng)司，也會(huì)因投資偏好、創(chuàng)新技術(shù)的甄選標(biāo)準(zhǔn)各異，或者評估周期長分歧大，最終影響企業(yè)獲得資金的效率。

華軟資本近年主推的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)成長債+期權(quán)”業(yè)務(wù)，采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合評估定價(jià)方式，為初創(chuàng)企業(yè)提供了一種全新的評估標(biāo)準(zhǔn)。多年堅(jiān)持技術(shù)投資，讓華軟對于科技型企業(yè)的技術(shù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)含金量更有發(fā)言權(quán)。兩年多華軟支持幾十家初創(chuàng)型科技企業(yè)，快速融資而經(jīng)營盤活；用知識(shí)產(chǎn)權(quán)換融資，用時(shí)間換空間，借助資本的力量走得更快更遠(yuǎn)。

談到創(chuàng)業(yè)投資，有人說商業(yè)模式重要，有人說管理團(tuán)隊(duì)重要，而在華軟資本董事長王廣宇看來，創(chuàng)新和技術(shù)最重要。

成立8年來，這家“技術(shù)控”的投資公司一直專注于戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)的高成長、科技型企業(yè)。截至目前，華軟資本投出的案例中，全部集中于新一代信息技術(shù)、裝備制造、節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域。受益于國家新興產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，華軟資本集團(tuán)從成立之初3000萬元的資產(chǎn)管理規(guī)模，躍升至目前160億元的資產(chǎn)管理規(guī)模。

由于多年來在科技領(lǐng)域的深耕，華軟深知初創(chuàng)型科技企業(yè)融資的痛點(diǎn)。華軟曾接觸過大量的初創(chuàng)型企業(yè)，認(rèn)為這類企業(yè)有技術(shù)、產(chǎn)品且業(yè)務(wù)模式可行，但企業(yè)對融資的需求還不清晰；另外從創(chuàng)投機(jī)構(gòu)自身風(fēng)險(xiǎn)管理角度看，這類企業(yè)當(dāng)時(shí)并不是絕佳的投資標(biāo)的。中技知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)體系的落地，讓這一問題得到有效解決。

2014年，華軟資本與北京市海淀區(qū)國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限公司等合作，創(chuàng)建中技知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)體系，針對科技型中小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估難、質(zhì)押難、處置難問題，提供“評保貸投易”一體化解決方案。中技華軟知識(shí)產(chǎn)權(quán)基金作為投資平臺(tái)，引入知識(shí)產(chǎn)權(quán)“成長債+期權(quán)”的嶄新模式，為創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資行業(yè)開創(chuàng)了新的業(yè)務(wù)類別。

這一創(chuàng)新模式也迅速得到了各類商業(yè)銀行的認(rèn)可和支持。此前，苦于沒有風(fēng)控工具和估值手段，即便是針對非常創(chuàng)新的早期企業(yè)，銀行也很難提供資金支持。而在上述解決方案下，銀行更積極地參與其中，使得銀行資金真正支持到了創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域?qū)嶓w企業(yè)發(fā)展。

針對初創(chuàng)企業(yè)融資難、融資貴，中技基金的介入很好地解決了這個(gè)問題。知識(shí)產(chǎn)權(quán)企業(yè)融資成本為9%。符合條件的企業(yè)，可以獲得中關(guān)村管委會(huì)、北京市經(jīng)信委、知識(shí)產(chǎn)權(quán)局等政府部門的政策貼息，進(jìn)一步降低了融資成本。如果企業(yè)資料齊備，最快2-3周即可完成債權(quán)手續(xù)收到貸款。

創(chuàng)投“國十條”力倡“專業(yè)創(chuàng)投”，在創(chuàng)新科技型企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)定價(jià)與融資方面，華軟資本及中技基金有哪些心得？又如何踐行為科技型創(chuàng)投項(xiàng)目提供更全面金融服務(wù)？

不久前，在相關(guān)部門的支持下，《財(cái)經(jīng)國家周刊》、t望智庫聯(lián)合中國創(chuàng)投委組成“創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新+創(chuàng)投協(xié)同發(fā)展”專題調(diào)研組，與華軟資本董事長王廣宇，華軟資本副總裁、中技華軟基金總經(jīng)理方銀河進(jìn)行了深入交流。

《財(cái)經(jīng)國家周刊》：結(jié)合多年的科技型企業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)，你是如何理解知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的？

王廣宇：判斷一個(gè)早期科技型公司的價(jià)值，還是看它的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。這包括企業(yè)的專利技術(shù)、非專利技術(shù)、商標(biāo)、域名、軟件著作權(quán)以及企業(yè)內(nèi)部積累的知識(shí)和獨(dú)有技術(shù)，都屬于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的范疇，而這也是科技公司最重要的資產(chǎn)。

《財(cái)經(jīng)國家周刊》：中技華軟基金是如何運(yùn)作“知識(shí)產(chǎn)權(quán)成長債+期權(quán)”的？

王廣宇：相比傳統(tǒng)股權(quán)投資市場的復(fù)雜估值，知識(shí)產(chǎn)權(quán)定價(jià)更簡明易行。由于融資企業(yè)需要把專利資產(chǎn)通過債權(quán)和期權(quán)提供給投資基金，故對于后者而言，風(fēng)險(xiǎn)是可控的。通過為專利定價(jià)，投資基金可以降低企業(yè)定價(jià)難度，不用過度參考公司總體估值。一開始創(chuàng)投基金主要用“成長債+期權(quán)”方式投，投資后如果企業(yè)發(fā)展好，基金還會(huì)主動(dòng)追加投資。

方銀河：具體看主要分為兩個(gè)步驟。第一步，債股結(jié)合、投貸聯(lián)動(dòng)。即中技基金和兄弟擔(dān)保公司一起幫輕資產(chǎn)科技型企業(yè)向銀行借錢，解決融資難。同時(shí)中技基金拿到投資該企業(yè)的期權(quán)，即“交了朋友拿到投資機(jī)會(huì)”。

第二步，有了債權(quán)后，基金也就有了較好的辦法和工具去跟蹤企業(yè)發(fā)展。在投資后的一年內(nèi)，先后做多次的貸后管理，基金可以查看企業(yè)報(bào)表和實(shí)際經(jīng)營情況。基金與企業(yè)從“閃婚”（通過2、3個(gè)月的考察決定投不投），變成一場“戀愛”（用一年甚至兩年的時(shí)間看一個(gè)企業(yè)的發(fā)展），最后決定做不做股權(quán)投資。

《財(cái)經(jīng)國家周刊》：具體投資時(shí)對企業(yè)所處發(fā)展階段有什么要求？

方銀河：在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資方面，中技基金從很早期的到一定規(guī)模的企業(yè)都可以幫得上忙。我們的邏輯是，不論企業(yè)是小是大，是盈是虧，更多地看企業(yè)是否有核心技術(shù)，是否有投資潛力和投資價(jià)值。比如，目前中技華軟基金“成長債+期權(quán)”幾個(gè)投資案例包括：已獲數(shù)輪融資的網(wǎng)絡(luò)文化公司永樂、當(dāng)時(shí)還處于早期幾乎沒有收入的VR公司蟻視、一度持續(xù)虧損的初創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)集創(chuàng)北方。

《財(cái)經(jīng)國家周刊》：“成長債+期權(quán)”模式的市場廣度如何？

王廣宇：目前，中關(guān)村內(nèi)擁有國家級高新技術(shù)資質(zhì)的企業(yè)約有1萬家。未來5年內(nèi)，借助中關(guān)村管委會(huì)、海淀區(qū)政府、海淀國投等多方力量，我們希望可以為500-1000家中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)提供融資服務(wù)。在中關(guān)村做好后，我們還希望將這一的模式復(fù)制到全國。

擁有核心技術(shù)的初創(chuàng)企業(yè)，需要得到更貼身的服務(wù)、更便宜的融資、更前瞻的智慧，才能得到更好的發(fā)展。在目前知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資基礎(chǔ)上，我們的團(tuán)隊(duì)還考慮在知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營服務(wù)上，幫企業(yè)做知識(shí)產(chǎn)權(quán)咨詢和戰(zhàn)略規(guī)劃。

篇4

doi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.09.039

0引言

科技是人類文明進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的主要引擎，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是以知識(shí)技術(shù)密集化為標(biāo)志性特征，集高效益、高成長、低耗能等優(yōu)勢于一身的產(chǎn)業(yè)組織集合，依據(jù)《國務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，將生物醫(yī)藥、高端裝備、信息技術(shù)、節(jié)能環(huán)保、新能源、新材料以及新能源汽車等七個(gè)產(chǎn)業(yè)納入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)范疇，該產(chǎn)業(yè)不僅是我國搶占世界科技創(chuàng)新制高點(diǎn)的前沿陣地，更是我國供給側(cè)改革和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的主要抓手。戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特征決定了其發(fā)展極其依賴技術(shù)創(chuàng)新，所屬企業(yè)的價(jià)值形成過程正是在消耗有形資產(chǎn)形成無形資產(chǎn)的過程，因此戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必然伴隨著以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為代表的智力型輕資產(chǎn)的不斷積累和優(yōu)化。反過來看，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)量和質(zhì)量也更能反映該產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平。同時(shí)，我們也應(yīng)看到技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品量產(chǎn)需要持續(xù)、大量的資金投入，因此充分利用富集的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資就成為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)突破資金瓶頸的關(guān)鍵渠道，而針對知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)防控的研究更具有極強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義和理論價(jià)值。

1戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資方式的比較與選擇

1.1戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的融資差異

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比最大的差別和優(yōu)勢在于知識(shí)資本密集，該產(chǎn)業(yè)下的企業(yè)，高端人才集聚、創(chuàng)新能力強(qiáng)并且擁有大量自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，這也決定了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的高成長性和先導(dǎo)性?；谶@些技術(shù)經(jīng)濟(jì)特征，它的融資模式與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)相比也存在顯著的差異性，如表1所示。

不難發(fā)現(xiàn)，有形資產(chǎn)相對規(guī)模較小的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，通過間接融資獲取資金的難度較大，而豐富的知識(shí)產(chǎn)權(quán)為企業(yè)提供了優(yōu)質(zhì)的質(zhì)押品，為企業(yè)獲取直接融資提供了便利。

1.2知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資方式的匹配性

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特征決定了其融資方式，行業(yè)內(nèi)處于初創(chuàng)期和成長期的中小科技型企業(yè)數(shù)量較多，由于規(guī)模小、固定資產(chǎn)少、缺乏實(shí)物擔(dān)保，導(dǎo)致了企業(yè)資產(chǎn)的弱質(zhì)性和間接融資的低效性。同時(shí)也應(yīng)看到，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)擁有獨(dú)特的融資路徑――知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資。

首先，該產(chǎn)業(yè)擁有的大量知識(shí)產(chǎn)權(quán)可以提供豐富的融資質(zhì)押品。技術(shù)密集的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的“主產(chǎn)地”，自我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略實(shí)施以來，包括專利、版權(quán)在內(nèi)的各項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)申請量和授權(quán)量都在大幅增加，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)量也不斷提升，這都為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資奠定了基礎(chǔ)；其次，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)自身特點(diǎn)更適合采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的方式。不同于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的高投入和高成長必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，而缺乏質(zhì)押品，又進(jìn)一步推高了融資成本，因此知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押是一種更適合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資的可選路徑；第三，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資能推進(jìn)知識(shí)資本與金融資本的快速融合，將知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)未來預(yù)期收益貼現(xiàn)到企業(yè)資產(chǎn)中，有助于資本市場對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)的價(jià)值挖掘和發(fā)現(xiàn)。根據(jù)上述論證，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資將替代傳統(tǒng)融資方式成為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資的主要渠道。

2戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)的診斷與甄別

知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為一類典型的無形資產(chǎn)，相比有形資產(chǎn)，未來收益的不確定性較大，這給戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資帶來了更多風(fēng)險(xiǎn)。整體來看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)源于評估、法律和變現(xiàn)三個(gè)層面，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體有：出質(zhì)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、評估機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政府部門等。風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資流程的各個(gè)環(huán)節(jié)逐級傳遞，因此要有效的識(shí)別質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，需要了解知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的主要流程，以便風(fēng)險(xiǎn)釋放時(shí)能夠采取針對性措施予以隔離和防治。

2.1戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的程序展示

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的流程相對較為復(fù)雜，參與主體多元化雖有助于分散燙平風(fēng)險(xiǎn)，但也導(dǎo)致融資鏈條的延長，信號(hào)傳遞時(shí)滯性增強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)釋放環(huán)節(jié)增多等問題，我們把戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資流程展示如圖1。

2.2融資流程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)存在于流程的各個(gè)階段，融資鏈條越長，風(fēng)險(xiǎn)釋放的環(huán)節(jié)就越多。從知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的一般流程上看（圖1所示），首先在知識(shí)產(chǎn)權(quán)出質(zhì)之前，需要將具體的專利、商標(biāo)和版權(quán)等質(zhì)押品進(jìn)行法律審核和價(jià)值評估，生成評估報(bào)告作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)標(biāo)的物的基礎(chǔ)要件，此階段面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是：評估風(fēng)險(xiǎn)和權(quán)屬風(fēng)險(xiǎn)；其次在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押給過程中存在擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)和侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，最后一旦企業(yè)無法償還質(zhì)押貸款，知識(shí)產(chǎn)權(quán)標(biāo)的物在處置上可能面臨變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.1知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估風(fēng)險(xiǎn)

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)在作價(jià)融資的過程中存在評估失準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)，原因有三個(gè)方面：一是評估標(biāo)準(zhǔn)和評估制度有待進(jìn)一步完善，尤其是細(xì)分行業(yè)的技術(shù)認(rèn)證體系和知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估制度尚未完全對接，此外，技術(shù)更新速度加快對評估準(zhǔn)則的時(shí)效性提出更高的要求；二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估方法的選擇會(huì)導(dǎo)致評估結(jié)果的差異，因此根據(jù)標(biāo)的物特質(zhì)進(jìn)行評估方法選擇的適當(dāng)性和權(quán)威性都有待進(jìn)一步規(guī)范和明確；三是知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息的獲取和處理能力直接關(guān)系到評估結(jié)果的準(zhǔn)確性，無論是信息披露水平還是評估機(jī)構(gòu)處理信息的專業(yè)能力都一定程度上影響著評估誤差的大小。

2.2.2知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律風(fēng)險(xiǎn)

知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在權(quán)屬爭?h和侵權(quán)爭議兩個(gè)方面，權(quán)屬爭議一是由于發(fā)明人與權(quán)利人不統(tǒng)一，例如發(fā)明人在工作崗位上研發(fā)獲取的創(chuàng)新成果，而知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人則是所屬單位；二是知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)期到期或因未及時(shí)付費(fèi)導(dǎo)致權(quán)利失效，這些因素都影響權(quán)屬的穩(wěn)固性。侵權(quán)爭議主要反映在技術(shù)仿冒和授權(quán)轉(zhuǎn)讓上，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中大量中小科技企業(yè)對知識(shí)產(chǎn)權(quán)法了解相對較少，一旦陷入知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)的糾紛中，質(zhì)押融資進(jìn)程將會(huì)受阻，資金運(yùn)轉(zhuǎn)難以為繼。

2.2.3知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)內(nèi)的中小企業(yè)在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)踐中普遍面臨擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)優(yōu)序融資理論，資金薄弱的技術(shù)類中小企業(yè)在無法順利實(shí)現(xiàn)內(nèi)源融資時(shí)，才會(huì)轉(zhuǎn)向債務(wù)融資，然而利用非實(shí)體的知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行融資本身具有高風(fēng)險(xiǎn)特性，金融機(jī)構(gòu)通常引入擔(dān)保機(jī)構(gòu)來承擔(dān)大部分風(fēng)險(xiǎn)，由于高風(fēng)險(xiǎn)推高了擔(dān)保機(jī)構(gòu)受理門檻，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的成本也水漲船高，擔(dān)保期限短，質(zhì)押率低，擔(dān)保歧視普遍存在，提高了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押獲取融資的困難和風(fēng)險(xiǎn)。

2.2.4知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

從圖1的流程中可以看到，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在質(zhì)押人無法償本付息時(shí)，將通過交易和收購等處置方式將知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)，從而實(shí)現(xiàn)債權(quán)人權(quán)益。知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)是質(zhì)押融資流程的后續(xù)環(huán)節(jié)，也是擔(dān)保機(jī)構(gòu)維護(hù)債權(quán)人權(quán)益的兜底環(huán)節(jié)，其風(fēng)險(xiǎn)主要源于交易機(jī)制不健全、交易市場不活躍等因素帶來的流動(dòng)性不暢。這意味著即便金融機(jī)構(gòu)獲取該項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利，也不可避免因放貸資金無法及時(shí)回籠帶來的持續(xù)損失，如果變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)不能得以防控，將大大抑制資本市場參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)的積極性，并加深金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)對知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的歧視性。

3戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)防控措施

3.1完善戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身的弱質(zhì)性時(shí)常無法僅憑資本市場充分發(fā)揮融資功能，出于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的先導(dǎo)性、技術(shù)性對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的帶動(dòng)作用考慮，政府應(yīng)通過構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制予以支持，設(shè)置專項(xiàng)基金和制定優(yōu)惠政策，從風(fēng)險(xiǎn)疏導(dǎo)和政策補(bǔ)償兩個(gè)層面提升金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的積極性，改善戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的市場環(huán)境。

3.2規(guī)范戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)體系

從流程圖上看，服務(wù)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的服務(wù)機(jī)構(gòu)有：資產(chǎn)評估公司、律師事務(wù)所、信用評級公司、知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心、知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、行業(yè)自律組織以及金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)等，這些服務(wù)機(jī)構(gòu)里有中介組織也有政府機(jī)關(guān)，共同構(gòu)成了知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)體系，同時(shí)也應(yīng)看到我國知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資起步較晚、發(fā)展滯后，就配套服務(wù)而言，無論是價(jià)值評估的專業(yè)化水平、商業(yè)化激勵(lì)機(jī)制，還是知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易制度、政府信息引導(dǎo)功能都有待進(jìn)一步規(guī)范和完善，大力推進(jìn)和完善專業(yè)化、科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資配套服務(wù)體系是降低資本市場資源錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)的重要保障。

3.3構(gòu)建戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信用清單數(shù)據(jù)庫

戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中，企業(yè)對商業(yè)信用的重視程度存在差異，因此要降低企業(yè)融資過程中的違約風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)提高企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中的違約成本，構(gòu)建“負(fù)面清單”數(shù)據(jù)庫，統(tǒng)計(jì)和錄入企業(yè)信用相關(guān)信息，加強(qiáng)對企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利穩(wěn)固性、財(cái)務(wù)經(jīng)營狀況、信息披露情況等進(jìn)行跟蹤。提升戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信用狀態(tài)透明度，有助于增強(qiáng)投資者信心，降低知?R產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.4強(qiáng)化戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)功能

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資流程的退出機(jī)制就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)

篇5

然而，現(xiàn)有科技金融服務(wù)模式更多地局限于傳統(tǒng)而單一的貸款，且對科技企業(yè)的創(chuàng)業(yè)貸款供給規(guī)模并不大。我國創(chuàng)業(yè)投資增長迅速，成為繼美國之后的第二大創(chuàng)業(yè)投資接受國，但與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變的迫切要求仍相距甚遠(yuǎn)。創(chuàng)業(yè)投資的財(cái)政引導(dǎo)資金施行順利，所設(shè)計(jì)的階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和投資保障機(jī)制合理，但對民間資金的吸引不夠?？萍急ｋU(xiǎn)在試點(diǎn)過程中取得一定成效，保費(fèi)收入和風(fēng)險(xiǎn)保額都達(dá)到一定規(guī)模，但其產(chǎn)品種類較少、輻射面較窄，不能滿足科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的高風(fēng)險(xiǎn)要求。資本市場“新三板”試點(diǎn)有一定成效，中關(guān)村科技園區(qū)已有39家高新技術(shù)企業(yè)掛牌交易，但全國其他區(qū)域的高新技術(shù)企業(yè)上市力度不夠，對科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支撐力度有限。

因此，構(gòu)建科技金融創(chuàng)新服務(wù)模式，是解決自主創(chuàng)新、科技成果轉(zhuǎn)化過程中的資金匱乏、根本扭轉(zhuǎn)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式的重要環(huán)節(jié)。通過金融深化、金融創(chuàng)新，專門針對科技人才的創(chuàng)業(yè)、科技創(chuàng)新、成果轉(zhuǎn)化、可持續(xù)發(fā)展，設(shè)計(jì)適宜的科技金融服務(wù)模式。不僅為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變提供了資金保障，同時(shí)也為金融深化的理論演進(jìn)和實(shí)踐運(yùn)行提供了范本。

二、文獻(xiàn)綜述：現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢

現(xiàn)有文獻(xiàn)對科技金融服務(wù)模式的著述較多，從以下幾方面進(jìn)行了探討?？萍冀鹑诶砟畹年U釋，建立信用擔(dān)保、服務(wù)平臺(tái)；以知識(shí)產(chǎn)權(quán)等作為質(zhì)押物進(jìn)行融資；建立科技銀行；金融企業(yè)集群化發(fā)展；建立創(chuàng)業(yè)投資的引導(dǎo)資金；以及農(nóng)業(yè)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資。

信用擔(dān)保體系的建立是科技金融服務(wù)模式的一種重要形式，對科技企業(yè)及銀行、擔(dān)保、保險(xiǎn)、創(chuàng)投等進(jìn)行資源整合，初步構(gòu)建一個(gè)集政策、產(chǎn)品、中介、信息服務(wù)于一體的綜合性金融服務(wù)體系，形成基于聯(lián)合信用擔(dān)保的商業(yè)模式（朱瑞博；華斌，2010）。以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押載體，解決科技型中小企業(yè)融資難問題，構(gòu)建市場化的可推廣的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式（周麗，2009）。

建立科技銀行，是將中小科技企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)融合的一種路徑，美國硅谷銀行是一家為科技、私人權(quán)益機(jī)構(gòu)提供從種子期到成熟期各階段全面金融服務(wù)的銀行，它在經(jīng)營戰(zhàn)略、盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)控制、與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的關(guān)系和企業(yè)文化等方面，對如何拓寬科技中小企業(yè)的融資渠道都有借鑒作用（武巖；幕麗杰，2009）。中國首批科技銀行于2009年1月10日在成都正式亮相，銀監(jiān)會(huì)先后批準(zhǔn)成都銀行高新支行、中國建行成都高新支行為首批科技銀行，并將這種模式復(fù)制到北京中關(guān)村和上海浦東（樂隱，2009）。

以中小企業(yè)集群為外在形態(tài)的產(chǎn)業(yè)集聚也會(huì)通過影響金融發(fā)展環(huán)境和推進(jìn)金融業(yè)集成創(chuàng)新從而優(yōu)化金融生態(tài)，中小企業(yè)的集聚生存優(yōu)化金融環(huán)境，當(dāng)集群達(dá)到一定規(guī)模，產(chǎn)業(yè)內(nèi)的高生產(chǎn)率與創(chuàng)新能力實(shí)現(xiàn)（楊京星；張榮剛，2006）。而金融企業(yè)集群是復(fù)合型金融產(chǎn)品生產(chǎn)與交易的中間網(wǎng)絡(luò)組織，它的資產(chǎn)專用性、企業(yè)能力、不確定性以及交易頻率決定了金融企業(yè)集群的效率邊界，具有區(qū)域金融創(chuàng)新優(yōu)勢、金融風(fēng)險(xiǎn)緩釋優(yōu)勢及生產(chǎn)經(jīng)營效率優(yōu)勢（連建輝；孫煥民；鐘惠波，2005）。

“創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金”是針對科技型企業(yè)的初創(chuàng)發(fā)展階段，設(shè)立的由政府出資引導(dǎo)民間資金廣泛參與的一種融資方式（Chen，2010）。相比于北美和歐洲，中國的初創(chuàng)引導(dǎo)項(xiàng)目缺乏完善的服務(wù)體系（Xu，2009）。中國的金融市場需要更進(jìn)一步健全，才能形成健康的風(fēng)險(xiǎn)資本市場（Dauterive and Fork，2004；Pukthuanthong and Walker，2007）。風(fēng)險(xiǎn)投資對高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長的作用明顯，但我國風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制缺乏有利的制度安排（戴志敏，2002；李心愉，1999；李永周，2004）；在美國1983-1992年期間，風(fēng)險(xiǎn)投資對產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的貢獻(xiàn)率達(dá)8%（Kortum and Lerner，2001），風(fēng)險(xiǎn)投資的高回報(bào)總是與發(fā)達(dá)的股票市場相伴隨，快速的資金周轉(zhuǎn)可以促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新（Giudice and Roosenboom，2004）。同時(shí)也設(shè)立了完善的風(fēng)險(xiǎn)退出機(jī)制，美國風(fēng)險(xiǎn)投資退出渠道主要以IPO和并購為主，而德國以股票回購?fù)顺鰹橹鳎ㄐ旒?；徐祥柱?002）。通過信息熵與物元可拓法的風(fēng)險(xiǎn)投資決策模型、二叉樹期權(quán)定價(jià)模型，初步篩選風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，在實(shí)施過程中通過風(fēng)險(xiǎn)投資動(dòng)態(tài)利潤評價(jià)函數(shù)進(jìn)行評估，對后續(xù)投資提供決策依據(jù)，可以在很大程度上解決風(fēng)險(xiǎn)投資過程中的逆向選擇問題（唐明哲，2001；馬蒙蒙；蔡晨；王兆祥，2004）。通過期權(quán)定價(jià)模型對風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目進(jìn)行評價(jià)，控制風(fēng)險(xiǎn)（Dixit and Pindyck，1995；Ekern，1988；Copeland and Weiner，1990）。

這些文獻(xiàn)所分析的科技金融服務(wù)模式，多具有單一性，與我國現(xiàn)有科技金融需求相適應(yīng)的綜合科技金融服務(wù)模式還有一定差距，以綜合科技金融服務(wù)模式為框架的金融創(chuàng)新設(shè)計(jì)具有迫切性。

三、科技金融創(chuàng)新服務(wù)模式：運(yùn)行與設(shè)計(jì)

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因此，有必要在現(xiàn)有的投入規(guī)模和可支配資源基礎(chǔ)上，著眼于集成和整合，從以政府投入為主的條件財(cái)務(wù)模式向動(dòng)員全社會(huì)資本力量共同參與的科技金融服務(wù)體系邁進(jìn)，力求打造有益于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)長足進(jìn)步和促進(jìn)自主創(chuàng)新企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的制度化平臺(tái)。

科技金融服務(wù)體系的功能定位

構(gòu)建科技金融服務(wù)體系的基本原則，應(yīng)是致力于建立一種能夠加速技術(shù)創(chuàng)新體系形成并有助于要素聚集和成果轉(zhuǎn)化的有效機(jī)制。發(fā)達(dá)國家及地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)表明，在充分利用、發(fā)揮現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)和市場資源的基礎(chǔ)上，推動(dòng)和完善以創(chuàng)業(yè)投資體系為主導(dǎo)的資本市場建設(shè)可以實(shí)現(xiàn)這樣的聚集和轉(zhuǎn)化效應(yīng)。據(jù)此，科技金融服務(wù)體系在職能定位和功能設(shè)計(jì)上應(yīng)遵從如下原則并力求成為服務(wù)于全社會(huì)資源效率提升的制度化平臺(tái)；服務(wù)于國家科技中長期發(fā)展規(guī)劃實(shí)施的要素支撐平臺(tái)；服務(wù)于各地高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程的金融資源整合平臺(tái)；服務(wù)于優(yōu)質(zhì)自主創(chuàng)新型企業(yè)健康發(fā)展的價(jià)值展示平臺(tái)。

科技金融服務(wù)體系的架構(gòu)特征

在科技金融服務(wù)體系的建設(shè)實(shí)施中，應(yīng)以全面貫徹和落實(shí)國家科技中長期發(fā)展規(guī)劃為目標(biāo),以進(jìn)一步深化科技管理體制機(jī)制創(chuàng)新為手段,在政府的引導(dǎo)和支持下，逐步建立以創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制為主導(dǎo)，以商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、擔(dān)保公司等金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)為依托，旨在為自主創(chuàng)新型企業(yè)提供創(chuàng)業(yè)資本、銀行貸款、融資擔(dān)保、科技保險(xiǎn)和上市輔導(dǎo)等各類金融服務(wù)的多層次、多元化、高效率的制度化平臺(tái)。

在指導(dǎo)思想上，堅(jiān)持市場化原則，尊重優(yōu)勝劣汰的競爭法則，奉行資源的市場配置機(jī)制，以服務(wù)型的職能定位妥善處置政府意志和市場選擇的關(guān)系。

在主導(dǎo)機(jī)制上，積極推動(dòng)和發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資體系的建設(shè)，從根本上化解自主創(chuàng)新型企業(yè)在傳統(tǒng)的以銀行信貸為主的融資模式中的資金可得性問題。

在依托載體上，充分利用和發(fā)揮銀行、證券公司、擔(dān)保公司等各類金融機(jī)構(gòu)及中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)功能，為符合條件的企業(yè)建立不同層級的資信聯(lián)絡(luò)和溝通機(jī)制。

在資金構(gòu)成上，立足于構(gòu)建以政府資金引導(dǎo)的、社會(huì)資本為主的，具備多層次、多元化金融服務(wù)功能的市場格局和資源網(wǎng)絡(luò)。

在市場架構(gòu)上，針對不同規(guī)模和不同發(fā)展階段的企業(yè)的需求差異，利用不同市場層次的融資功能，分別導(dǎo)向主板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板、三板及產(chǎn)權(quán)交易市場等。

在工作基礎(chǔ)上，結(jié)合科技中介服務(wù)體系建設(shè)及科技專項(xiàng)等工作內(nèi)容，聯(lián)合行業(yè)協(xié)會(huì)及相關(guān)機(jī)構(gòu)，以客觀、有效為原則，逐步構(gòu)建和完善企業(yè)技術(shù)評價(jià)和征信管理體系。

在服務(wù)對象上，以有助于提升和實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新型企業(yè)的市場價(jià)值為目標(biāo)，通過資本市場的資源配置效應(yīng)，促進(jìn)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的完善，推動(dòng)其中的優(yōu)質(zhì)企業(yè)快速成長。

在服務(wù)內(nèi)容上，著眼于自主創(chuàng)新型企業(yè)不同發(fā)展階段的多種金融服務(wù)需求，為符合條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)的成長和壯大提供全程的一站式服務(wù)。

在政府投入上，基于現(xiàn)有的投入規(guī)模和分布格局，以資源配置的效率提升為標(biāo)準(zhǔn)，對既有的投入施行有針對性的轉(zhuǎn)移和調(diào)整，在必要時(shí)適度追加投入。

科技金融服務(wù)體系主導(dǎo)機(jī)制：推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展

作為一項(xiàng)旨在提升全社會(huì)資源效率的制度化建設(shè)，科技金融服務(wù)體系應(yīng)當(dāng)著眼于在技術(shù)創(chuàng)新體系形成過程中有助于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的金融微觀基礎(chǔ)的重新構(gòu)造，應(yīng)當(dāng)成為落實(shí)國家科技中長期發(fā)展規(guī)劃的有力支撐。如上所述，通過推動(dòng)和發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資事業(yè)，完善多層次、多元化的資本市場體系建設(shè)，可以實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新要素的聚集和科技成果的轉(zhuǎn)化，從而完成這樣的重構(gòu)和支撐。

銀行體系對微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的重構(gòu)作用有限。在中國的金融資源分配中，商業(yè)銀行的地位至關(guān)重要。但是，商業(yè)銀行無論在治理結(jié)構(gòu)、運(yùn)營機(jī)制及財(cái)務(wù)狀況方面出現(xiàn)怎樣明顯的改善，都不能對金融資源的配置效率提高產(chǎn)生革命性的影響，這些改革充其量是加強(qiáng)金融體系的穩(wěn)定和潛在的系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的降低。其原因在于，在分業(yè)經(jīng)營條件下，商業(yè)銀行作為信貸市場上短期資金的供給者，并不能對微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的重新構(gòu)造產(chǎn)生決定性的推動(dòng)作用。

傳統(tǒng)的金融服務(wù)手段和模式導(dǎo)致了嚴(yán)重的自主創(chuàng)新型中小企業(yè)資金可得性問題。中國的經(jīng)濟(jì)仍處于粗放成長階段。所謂“粗放”，就是投入產(chǎn)出效率較低，就是科技型企業(yè)特別是具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新型科技企業(yè)在企業(yè)總量中所占比重偏小。現(xiàn)行的以銀行在資金分配中占絕對統(tǒng)治地位的金融體系已無法解決傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級和新科技吸納型企業(yè)的充分金融服務(wù)問題。

完善的資本市場體系是重構(gòu)微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、提高資源配置效率的決定性手段。要從根本上解決自主創(chuàng)新型中小企業(yè)的資金可得性問題，就必須發(fā)展多層次、多元化的資本市場體系，讓成長導(dǎo)向型企業(yè)能夠在資本市場上方便地募集到長期資本，突破其高速成長或新技術(shù)應(yīng)用時(shí)必須突破的資金“瓶頸”。根據(jù)中國資本市場發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，一個(gè)企業(yè)一旦成為上市公司，其流動(dòng)資金需求也就更容易得到銀行的支持。只有在現(xiàn)有A股市場的基礎(chǔ)上另外構(gòu)建為成長導(dǎo)向和風(fēng)險(xiǎn)承受型企業(yè)服務(wù)的其他層次的市場板塊，才有利于儲(chǔ)蓄投資循環(huán)流程的改善，而這種改善既是微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的改良或重新構(gòu)造，又是投資效率的提高。

以創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制為主導(dǎo)的科技金融服務(wù)體系可以有效實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新型中小企業(yè)的價(jià)值展示功能。資本市場的運(yùn)行效率在相當(dāng)程度上取決于市場參與者素質(zhì)的高低，而在資本市場參與者中最重要的參與者就是機(jī)構(gòu)投資者和上市公司。國外的經(jīng)驗(yàn)業(yè)已證明，作為一種新型的金融服務(wù)形式，創(chuàng)投機(jī)構(gòu)支持的上市公司大多都是成長性最好的上市公司。這種歷史經(jīng)驗(yàn)為我們的金融改革和資本市場建設(shè)提供了一種啟迪：中國的資本市場苦于上市公司質(zhì)量太差，上市公司股票缺乏投資價(jià)值的根本原因就是中國的創(chuàng)業(yè)投資活動(dòng)不發(fā)達(dá)，對富有成長性和投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)企業(yè)缺乏有效的資本市場輸送機(jī)制，這種輸送機(jī)制的缺陷直接表現(xiàn)為金融資源的配置效率低下。要改變這種狀況，就必須大力推進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資體系的建設(shè)，通過政府資金和政策的示范引導(dǎo)，構(gòu)建高效便捷的科技金融服務(wù)體系，最大限度地動(dòng)員社會(huì)資本，推動(dòng)創(chuàng)業(yè)資本的匯集和自主創(chuàng)新型企業(yè)的成長。

科技金融服務(wù)體系實(shí)施手段

按照以上的功能定位和架構(gòu)特征，科技金融服務(wù)體系在建設(shè)實(shí)施的過程中，一方面可以借助國家層面現(xiàn)有的資金和政策資源，著眼于引導(dǎo)行業(yè)和機(jī)構(gòu)向符合相關(guān)規(guī)定和條件的方向發(fā)展完善；另一方面，需要基于各地的具體情況，制訂和出臺(tái)適宜本地特色的支持性政策和配套措施，其績效應(yīng)著力體現(xiàn)在針對高新技術(shù)企業(yè)的金融服務(wù)效率提升及科技工作順利推進(jìn)。

引導(dǎo)企業(yè)申報(bào)和享受政府創(chuàng)投引導(dǎo)基金的支持。按照財(cái)政部、科技部《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理辦法》，創(chuàng)業(yè)企業(yè)和創(chuàng)投機(jī)構(gòu)可以申報(bào)并分別取得該基金的階段參股、跟進(jìn)投資、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助和投資保障等形式的支持。另外，北京、上海及江蘇等地的地方政府均設(shè)立了類似功能的政府型創(chuàng)投引導(dǎo)基金。

落實(shí)創(chuàng)投行業(yè)的財(cái)政稅收政策。按照《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知》，創(chuàng)投企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市中小高新技術(shù)企業(yè)兩年以上（含兩年），可按其投資額的70％抵扣該創(chuàng)投企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可在以后納稅年度逐年延續(xù)抵扣。

另外，有些地方政府還出臺(tái)了相應(yīng)的財(cái)政性補(bǔ)貼政策。諸如，《北京市風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)享受財(cái)政專項(xiàng)資金支持確認(rèn)辦法》對創(chuàng)投機(jī)構(gòu)采取先征后返的辦法，在一定年限內(nèi)返還企業(yè)所得稅并全部用于公司資本金的增資擴(kuò)股；廈門《關(guān)于自主創(chuàng)新能力建設(shè)科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新型城市的實(shí)施意見》規(guī)定，符合條件的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)可按一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金，用于補(bǔ)償以前年度和當(dāng)年投資虧損，并可按年度結(jié)轉(zhuǎn)。

充分利用政策性銀行的融資通道。科技部與國家開發(fā)銀行《關(guān)于推動(dòng)科技型中小企業(yè)融資工作有關(guān)問題的通知》明確了將通過科技投融資體制建設(shè)，引導(dǎo)社會(huì)資金，加大對種子期、初創(chuàng)期和成長期科技型中小企業(yè)的融資支持力度，并于2007年3月簽署了貸款總額為500億元的《“十一五”期間支持自主創(chuàng)新開發(fā)性金融合作協(xié)議》，重點(diǎn)支持國家重大專項(xiàng)和列入國家科技計(jì)劃的重大科技項(xiàng)目的研究與開發(fā)。

中國進(jìn)出口銀行在多家分行設(shè)立了特別融資賬戶，作用即是針對高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展所需的核心技術(shù)和關(guān)鍵設(shè)備的進(jìn)出口提供融資支持。

中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行則是在農(nóng)業(yè)科技貸款工作中，對農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)化實(shí)施傾斜性的支持政策。

積極爭取商業(yè)銀行的信貸支持。按《中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于商業(yè)銀行改善和加強(qiáng)對高新技術(shù)企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見》，對符合國家產(chǎn)業(yè)政策，科技含量較高、創(chuàng)新性強(qiáng)、成長性好、具有良好產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景的經(jīng)過認(rèn)定的科技型中小企業(yè)，積極給予信貸支持。

另外，在現(xiàn)有的信貸模式中，通過協(xié)調(diào)和合作，積極開展多種形式的質(zhì)押貸款和授信管理，諸如出口退稅質(zhì)押、股票質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、保單質(zhì)押、債券質(zhì)押、倉單質(zhì)押及知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等。

鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)對高新技術(shù)企業(yè)的支持。以政策性擔(dān)保為示范，引導(dǎo)社會(huì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)積極參與，大力發(fā)展商業(yè)性和互助式會(huì)員制擔(dān)保，同時(shí)給予擔(dān)保機(jī)構(gòu)在提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金方面一定的稅收優(yōu)惠。在此基礎(chǔ)上，逐步構(gòu)建高效便捷的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。

進(jìn)一步發(fā)揮科技保險(xiǎn)的積極作用。按照《關(guān)于加強(qiáng)和改善對高新技術(shù)企業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)有關(guān)問題的通知》，繼續(xù)推動(dòng)科技保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作，以利于高新技術(shù)企業(yè)運(yùn)用保險(xiǎn)手段分散風(fēng)險(xiǎn)，逐步建立高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)、科技成果轉(zhuǎn)讓的保險(xiǎn)保障機(jī)制。

同時(shí)，鼓勵(lì)地方政府建立相應(yīng)的“科技保險(xiǎn)補(bǔ)貼資金”，對參加科技保險(xiǎn)的高新技術(shù)企業(yè)給予適當(dāng)補(bǔ)貼。

積極參與和利用多層次資本市場體系。隨著多層次、多元化資本市場體系的逐步完善，借助不同市場層次滿足不同企業(yè)不同階段的融資架構(gòu)已基本完成。中關(guān)村、四川和深圳等地相應(yīng)出臺(tái)了主板和創(chuàng)業(yè)板上市資助計(jì)劃，新三板市場和技術(shù)產(chǎn)權(quán)交易市場的建設(shè)也取得了顯著進(jìn)展。與此同時(shí)，一些地方政府推出了知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易平臺(tái)、科技成果轉(zhuǎn)化平臺(tái)、創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)等。

探索和嘗試債權(quán)融資、企業(yè)互保和打包貸款等創(chuàng)新形式。在高新區(qū)內(nèi)，建立科技型中小企業(yè)捆綁式債券業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)。統(tǒng)一組織、統(tǒng)一發(fā)行、統(tǒng)一擔(dān)保、統(tǒng)一評級，發(fā)行中小企業(yè)集合債。同時(shí)，爭取國家開發(fā)銀行的支持。深圳等地已在嘗試推行。

組建若干高新技術(shù)企業(yè)為融資互保組，在申請貸款時(shí)，各自繳納一定比例的擔(dān)保金，并由組內(nèi)其他企業(yè)提供擔(dān)保，其還貸后退還擔(dān)保金。

篇7

一、引言

小微企業(yè)是鞍山市經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，是吸納就業(yè)的重要渠道。近年來，隨著國內(nèi)通貨膨脹，原材料價(jià)格上漲，勞動(dòng)力成本上升，鞍山市小微企業(yè)利潤空間被進(jìn)一步擠壓，生存越發(fā)艱難。為破除困境，必須將經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)力從物質(zhì)要素投入為主轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)為主，通過技術(shù)創(chuàng)新，提升產(chǎn)品附加值，加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。

技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)與外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。外部環(huán)境又從環(huán)境要素的特征角度分為硬環(huán)境和軟環(huán)境。與硬環(huán)境相比，軟環(huán)境更容易因企業(yè)規(guī)模不同而產(chǎn)生差異。軟環(huán)境正日益成為影響小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的更為關(guān)鍵的環(huán)境要素，建設(shè)良好的軟環(huán)境已成為政府促進(jìn)小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的重要舉措。結(jié)合鞍山市實(shí)際情況，本文將小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新軟環(huán)境建設(shè)研究重點(diǎn)集中在政策法律環(huán)境、融資環(huán)境、人才環(huán)境以及科技環(huán)境四個(gè)方面。

二、鞍山市小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新軟環(huán)境分析

（一）政策法律環(huán)境

穩(wěn)定、持續(xù)的政策環(huán)境引導(dǎo)企業(yè)、投資、市場的活動(dòng)方向，完善的法律環(huán)境規(guī)定了企業(yè)的行為準(zhǔn)則并為企業(yè)成長提供可靠的保障。自2012年頒布實(shí)施《鞍山市促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展條例》以來，鞍山市共出臺(tái)相關(guān)政策措施13項(xiàng)，為小微企業(yè)的發(fā)展提供良好的政策環(huán)境。但這些政策的頒布時(shí)間尚短，且多以實(shí)施方案、指導(dǎo)性意見為主，地方性法規(guī)較少，缺少權(quán)威性和強(qiáng)制性，難以做到有法可依。對知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度不夠，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的相關(guān)工作還停留在培養(yǎng)小微企業(yè)主知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)的階段，對知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為缺乏地方性法規(guī)監(jiān)管，對違法行為懲處力度不夠。

（二）融資環(huán)境

技術(shù)創(chuàng)新需要大量的資金投入，需要良好的融資環(huán)境做支撐。近年來鞍山地區(qū)金融機(jī)構(gòu)改進(jìn)金融服務(wù)，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，先后成立65家小額貸款公司、4家村鎮(zhèn)銀行，逐步建立了多層次的小微企業(yè)金融服務(wù)體系，加大信貸投放，拓寬小微企業(yè)融資渠道，在一定程度上緩解了小微企業(yè)融資難的問題。小微企業(yè)融資主要依靠民間借款以及金融機(jī)構(gòu)貸款。小微企業(yè)貸款金額少，資金利用效率低，且大多無審計(jì)報(bào)告、無規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表等資料，致使銀行貸款單位成本高于大中企業(yè)貸款。由于技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)性很大，大型商業(yè)銀行在滿足政策指標(biāo)的前提下，對進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的小微企業(yè)往往惜貸。一些城市商業(yè)銀行和中小金融機(jī)構(gòu)限于經(jīng)營管理水平不高，自身發(fā)展能力不足等問題，服務(wù)能力還有待提高。

（三）人力資源環(huán)境

充足的高科技人才是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新成功的關(guān)鍵因素。盡管鞍山市利用中國海外學(xué)子創(chuàng)業(yè)周、中國留學(xué)人員科技交流會(huì)等活動(dòng)平臺(tái)，積極開展院校合作、國際科技交流與合作，適時(shí)召開高端科技人才洽談會(huì)等方式全方位引進(jìn)高端科技人才，但由于與一二線城市相比缺乏對高科技人才的吸引力，且引進(jìn)高端科技人才成本較高，單個(gè)小微企業(yè)根本負(fù)擔(dān)不起，使一系列人才激勵(lì)措施無從實(shí)施，小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新一直面臨人才供給不足的困境。

（四）科技環(huán)境

小微企業(yè)資本存量少，承受風(fēng)險(xiǎn)能力差，企業(yè)主多數(shù)選擇收效快、成功率高、風(fēng)險(xiǎn)小的集成創(chuàng)新或引進(jìn)消化吸收后創(chuàng)新，這樣就需要大量可靠的技術(shù)供給渠道。鞍山市先后創(chuàng)建了17家科技企業(yè)孵化器，與哈爾濱工業(yè)大學(xué)等多所高校和科研機(jī)構(gòu)合作，為域內(nèi)企業(yè)搭建科技平臺(tái)，成立鞍山科技大市場為全市統(tǒng)籌科技資源、技術(shù)交易、設(shè)備共享、成果轉(zhuǎn)化提供全方位服務(wù)，為鞍山市小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新營造良好的科技創(chuàng)新環(huán)境。

三、建設(shè)鞍山市小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新軟環(huán)境的對策建議

（一）優(yōu)化政策法律環(huán)境

進(jìn)一步簡化行政手續(xù)，保持現(xiàn)有政策的穩(wěn)定性和持續(xù)性，盡快出臺(tái)專門針對小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的地方性法規(guī)。通過政府采購等方式支持小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。規(guī)定每年政府采購中小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品必須占據(jù)一定比例，或模仿美國模式，要求中標(biāo)大企業(yè)必須將一定百分比的任務(wù)外包給小微企業(yè)。加大對知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度，加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)行為，在地方性法規(guī)中制定相應(yīng)的懲罰性賠償條款，加大對侵權(quán)行為的懲處力度。

（二）完善金融服務(wù)體系

大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，扶持小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展。建立政策性金融機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)發(fā)放長期低利息、無擔(dān)保貸款，提供免費(fèi)或優(yōu)惠金融服務(wù)，支持小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。引導(dǎo)小微企業(yè)將融資渠道轉(zhuǎn)向以直接融資為主，政府搭建天使投資平臺(tái)，為企業(yè)和天使投資人牽線搭橋，使天使投資人或風(fēng)險(xiǎn)投資基金成為小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的融資來源。完善“信用鞍山”的建設(shè)，健全鞍山市小微企業(yè)信用評價(jià)體系，建立區(qū)域性、分級信用擔(dān)保體系，提高金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)之間的信息透明度。

（三）改善人才環(huán)境

政府搭橋，提供各種實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)，拉近小微企業(yè)與高校畢業(yè)生的距離，讓畢業(yè)生了解企業(yè)。市、區(qū)級政府聯(lián)合高校召開小微企業(yè)招聘專場，在就業(yè)、落戶政策上給予一定傾斜。利用政府或民間職業(yè)教育機(jī)構(gòu)，對小微企業(yè)職工進(jìn)行技術(shù)培訓(xùn)。以各產(chǎn)業(yè)園區(qū)為依托，財(cái)政出資資助高科技人才、項(xiàng)目的引進(jìn)，使高科技人才、項(xiàng)目成果不僅僅服務(wù)單一企業(yè)，而是惠及整個(gè)園區(qū)的小微企業(yè)。

（四）加強(qiáng)科技環(huán)境建設(shè)

推進(jìn)現(xiàn)有產(chǎn)學(xué)研合作，開拓新的院士工作站、高校研究院的建設(shè)。提升科技孵化器的孵化能力，根據(jù)鞍山地方產(chǎn)業(yè)特色引導(dǎo)孵化器向?qū)I(yè)化方向發(fā)展，專門針對特定行業(yè)特定領(lǐng)域進(jìn)行成果轉(zhuǎn)化，根據(jù)小微企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈所處位置分層次培育，通過價(jià)值鏈的聯(lián)系使園區(qū)內(nèi)企業(yè)彼此聯(lián)系起來，通過專業(yè)化分工形成上下游關(guān)系，防止企業(yè)盲目引進(jìn)項(xiàng)目搞重復(fù)建設(shè)，引導(dǎo)企業(yè)向“專精特新”有序發(fā)展。切實(shí)推行科技創(chuàng)新券。

參考文獻(xiàn)

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篇8

（一）小微企業(yè)界定

由于微型企業(yè)和一般的中小企業(yè)在企業(yè)特性上有一定的區(qū)別，劃分出微型企業(yè)的概念，對于政策的區(qū)分，理論研究的深入有直接的意義。目前，我國現(xiàn)行的企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，是2011年7月由工信部、國家統(tǒng)計(jì)局、國家發(fā)改委、財(cái)政部等4部門聯(lián)合的《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》中給出的。該規(guī)定將中小企業(yè)按照企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)的具體規(guī)定劃分為中型、小型、微型3種類型。截止2015年底，以工業(yè)企業(yè)為例，杭州地區(qū)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如下表：

由此可見，已經(jīng)占到杭州地區(qū)市場主體絕大多數(shù)的小微企業(yè)正逐漸演變成本地區(qū)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長的核心力量。

（二）科技型企業(yè)界定

隨著經(jīng)濟(jì)和科技的發(fā)展，我國在2008年重新更新了高科技企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)科技部、財(cái)政部和稅務(wù)總局聯(lián)合的《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》的規(guī)定，高新技術(shù)企業(yè)是指在《國家重點(diǎn)支持的高新技術(shù)領(lǐng)域》內(nèi)，持續(xù)進(jìn)行研究開發(fā)與技術(shù)成果轉(zhuǎn)化、形成企業(yè)核心自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并以此為基礎(chǔ)開展經(jīng)營活動(dòng)，在中國境內(nèi)（不包括港、澳、臺(tái)地區(qū)）注冊一年以上的居民企業(yè)。⑤另外，由于高科技行業(yè)的不宜界定，我國根據(jù)經(jīng)濟(jì)和科技發(fā)展戰(zhàn)略需求，采用了我國重點(diǎn)支持科技產(chǎn)業(yè)的形式來界定高科技企業(yè)應(yīng)屬的行業(yè)。具體為以下8個(gè)行業(yè)：電子信息技術(shù)、生物醫(yī)藥技術(shù)、航空航天技術(shù)、新材料技術(shù)、高技術(shù)服務(wù)業(yè)、新能源及節(jié)能技術(shù)、資源與環(huán)境技術(shù)、高新技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)。

（三）科技型小微企業(yè)界定―以杭州地區(qū)為例

從理論上來說，在明確了小微企業(yè)和科技型企業(yè)的定義后，科技型小微企業(yè)的概念應(yīng)該可以明確。借用集合論的觀點(diǎn)，科技型小微企業(yè)就是小微企業(yè)和科技型企業(yè)的交集部分。簡單的說就是小微企業(yè)中從事高科技行業(yè)的企業(yè)，或者是高科技企業(yè)中的小微企業(yè)。但是事實(shí)并非如此。由于我國并未從國家層面對科技型小微企業(yè)給出認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，地方政府為了促進(jìn)當(dāng)?shù)乜萍夹托∥⑵髽I(yè)的發(fā)展，自行出臺(tái)了專門的科技型小微企業(yè)的認(rèn)定管理辦法。

以杭州地區(qū)為例，依據(jù)2015年杭州市人民政府頒布的《杭州市科技型小微企業(yè)“助保貸”管理辦法》的認(rèn)定，科技型小微企業(yè)是指年度營業(yè)收入不高于3000萬元，并由市及以上科技行政部門認(rèn)定的國家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)、市級高新技術(shù)企業(yè)、科技型中小微（雛鷹計(jì)劃、青藍(lán)計(jì)劃）企業(yè)、市級以上創(chuàng)新型試點(diǎn)示范企業(yè)、專利試點(diǎn)示范企業(yè)等。

二、科技型小微企業(yè)金融支持困境分析

科技型小微企業(yè)是我國科技創(chuàng)新的重要載體，在我國科技創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)揮了不可替代的作用。由于自身的企業(yè)發(fā)展特性、金融體系的不健全、政府扶持力度不足等原因，科技型小微企業(yè)的金融支持需求得不到很好的滿足，直接束縛了科技型小微企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新。究其原因，主要有幾個(gè)方面：

（一）傳統(tǒng)的商業(yè)化金融體系難以對接科技型小微企業(yè)的融資渠道需求

現(xiàn)行的商業(yè)化金融體系中，由于大型商業(yè)銀行主要依靠規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢實(shí)現(xiàn)交易成本降低目的，所以小額、多頻率融資的科技型小微企業(yè)不能滿足大型金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)要求；其次，規(guī)模小、融資風(fēng)險(xiǎn)大的科技型小微企業(yè)由于缺乏傳統(tǒng)意義上的有效抵質(zhì)押物，使得該類企業(yè)也難以成為中小型商業(yè)銀行銀行融資的主要目標(biāo)。目前，杭州市區(qū)域性中小金融服務(wù)機(jī)構(gòu)有限、專業(yè)化的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)較少導(dǎo)致了本地區(qū)的科技型小微企業(yè)“無路可貸”。

（二）現(xiàn)行的多層次資本市場體系難以匹配科技型小微企業(yè)的融資資金需求

在我國傳統(tǒng)的金融體系中，由于直接融資和間接融資的比例失衡，目前現(xiàn)行的多層次資本市場體系還未能以健全、高效的狀態(tài)滿足科技型小微企業(yè)的各種金融支持需求。該體系中包含的創(chuàng)業(yè)板市場、新三板市場雖然放寬了準(zhǔn)入條件，但是主要還是為高成長型企業(yè)服務(wù)，對數(shù)量眾多的科技型小微企業(yè)并沒有什么太大的價(jià)值。特別是在杭州地區(qū)，創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資、科技保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展仍然相對滯后，不能為科技型小微企業(yè)提供有效服務(wù)。

（三）現(xiàn)行的金融服務(wù)體系內(nèi)容缺失難以支持科技型小微企業(yè)的融資服務(wù)需求

第一、金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度不足，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。目前大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)模式中采取“跟隨政策”，所采用的金融工具偏少，金融服務(wù)單一，缺少支持科技型小微企業(yè)發(fā)展需要的個(gè)性化金融產(chǎn)品及服務(wù)，難以有效?M足科技型小微企業(yè)的多樣化、多層次的金融服務(wù)需求。

第二、信用評級不完善?？萍夹托∥⑵髽I(yè)由于“輕資產(chǎn)、重技術(shù)”缺乏傳統(tǒng)意義上的抵質(zhì)押物，如固定資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等，對于貸款的需求未能依賴傳統(tǒng)的抵質(zhì)押貸款，傾向于信用貸款。但由于目前缺乏相對統(tǒng)一的信用評級體系，金融機(jī)構(gòu)對科技型小微企業(yè)信用評級無法有效評估，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)可能會(huì)要求科技型小微企業(yè)提供較高的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，使得其融資交易成本上升。

第三、擔(dān)保服務(wù)不完善。目前現(xiàn)行的融?Y擔(dān)保體系是以政府為主導(dǎo)的非市場化的信用擔(dān)保體系，這種偏行政化的擔(dān)保體系在實(shí)際運(yùn)作當(dāng)中缺乏一定的效率，不能很好的滿足科技型小微企業(yè)的融資需求。并且現(xiàn)行的融資擔(dān)保體系運(yùn)行缺乏制度建設(shè)，相應(yīng)的法律法規(guī)并不健全。

第四、知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)缺失。從科技型小微企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，其主要資產(chǎn)是特有的技術(shù)專利、商標(biāo)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)。但是由于在目前杭州信貸市場中缺少能夠?qū)χR(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評估的權(quán)威機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致科技型小微企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值無法得到有效評估，使得科技型小微企業(yè)不能獲得與其資產(chǎn)價(jià)值相當(dāng)?shù)慕鹑谥С帧?/p>

（四）政府的金融支持政策內(nèi)容缺乏科學(xué)規(guī)劃難以支撐科技型小微企業(yè)的金融政策需求

杭州市政府目前出臺(tái)的有關(guān)政策大多還是針對小微企業(yè)概念范疇或者科技型中小企業(yè)的概念范疇，尚未形成針對科技型小微企業(yè)的金融支持政策。同時(shí)，高水平研究人才稀缺，囊括科學(xué)技術(shù)、金融學(xué)及其他相關(guān)學(xué)科的協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制缺失，導(dǎo)致現(xiàn)行的金融支持政策內(nèi)容缺乏科學(xué)規(guī)劃，限制了科技型小微企業(yè)享受優(yōu)惠政策的進(jìn)入途徑。

三、基于互聯(lián)網(wǎng)金融的杭州市科技型小微企業(yè)金融支持研究

（一）完善金融結(jié)構(gòu)，滿足科技型小微企業(yè)融資渠道需求

首先，大力發(fā)展專業(yè)性的中小銀行金融機(jī)構(gòu)。目前商業(yè)銀行在我國的金融結(jié)構(gòu)體系中仍占據(jù)主導(dǎo)地位，銀行貸款仍然是科技型小微企業(yè)最主要的融資渠道。特別是股份制銀行、城市商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)是科技型小微企業(yè)信貸融資的首選。而發(fā)展專業(yè)性的中小銀行金融機(jī)構(gòu)最主要的實(shí)現(xiàn)路徑是鼓勵(lì)商業(yè)銀行創(chuàng)設(shè)業(yè)務(wù)專業(yè)化的科技支行。依據(jù)發(fā)達(dá)國家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，專業(yè)性的科技銀行對科技型小微企業(yè)的金融支持起著至關(guān)重要的作用。但是目前杭州地區(qū)只有少數(shù)的幾家中小銀行設(shè)立科技支行，尚未對本區(qū)域的科技型小微企業(yè)提供有效的金融支持。

其次，大力發(fā)展區(qū)域性的非銀行類金融機(jī)構(gòu)。區(qū)域性的非銀行類金融機(jī)構(gòu)能夠有效利用非正式的信息渠道，獲取區(qū)域內(nèi)貸款企業(yè)的相關(guān)信息，有效克服科技型小微企業(yè)金融服務(wù)信息不對稱的問題，其主要代表形式是區(qū)域內(nèi)的小額貸款公司。大力發(fā)展非銀行類金融機(jī)構(gòu)，不斷豐富科技型小微企業(yè)的金融產(chǎn)品，形成與科技銀行相互補(bǔ)的金融格局，對滿足科技型小微企業(yè)的融資需求有著重要意義。

最后，積極發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。⑥相比較于傳統(tǒng)的融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融在有效解決信息不對稱，降低企業(yè)融資成本上都有重大改進(jìn)，更能匹配科技型小微企業(yè)的融資需求。目前，科技型小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)進(jìn)行融資的模式主要有眾籌融資、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶模式等。

（二）優(yōu)化金融市場，加大對科技型小微企業(yè)的金融支持

一是組建和完善基于浙江省股權(quán)交易中心和浙江金融資產(chǎn)交易中心的杭州地區(qū)科技金融市場。充分發(fā)揮科技金融市場的功能，降低準(zhǔn)入制度的門檻，使更多的組織健全、財(cái)務(wù)規(guī)范、企業(yè)信息真實(shí)有效的科技型小微企業(yè)都能享受金融服務(wù)獲取資金。二是完善針對科技型小微企業(yè)的企業(yè)債券市場，創(chuàng)新企業(yè)債券產(chǎn)品。由當(dāng)?shù)卣疇款^，根據(jù)融資企業(yè)自主意愿，引導(dǎo)科技型小微企業(yè)發(fā)行集合債券，有效補(bǔ)充融資額度，降低融資成本。同時(shí)，大力創(chuàng)新債券融資方式，鼓勵(lì)社會(huì)各方資金積極參與，提高投資者積極性。三是積極推動(dòng)科技型小微企業(yè)上市融資。當(dāng)?shù)卣先貐^(qū)的科技金融資源，扶持一批創(chuàng)新水平高、綜合競爭能力強(qiáng)、未來發(fā)展前景良好的科技型小微企業(yè)逐步申報(bào)上市。特別是針對目前的新三板市場掛牌要求，培養(yǎng)一批成長潛力好的融資企業(yè)掛牌交易。四是大力促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)的發(fā)展。堅(jiān)持政府引導(dǎo)、市場化運(yùn)作和專業(yè)化投資的原則，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資資本扶持初創(chuàng)期的科技型小微企業(yè)。根據(jù)《杭州市科技型初創(chuàng)企業(yè)培育工程（2015～2017）實(shí)施意見》指導(dǎo)，杭州市政府引導(dǎo)本市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、蒲公英天使投資引導(dǎo)基金通過分階段投資方式大力支持科技型初創(chuàng)企業(yè)的融資需求。

（三）改善金融服務(wù)，提高對科技型小微企業(yè)金融服務(wù)能力

一是創(chuàng)新本地區(qū)的科技型小微企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制。由于科技型小微企業(yè)缺乏傳統(tǒng)的抵押物，使得貸款資金可獲得性低。創(chuàng)新融資擔(dān)保機(jī)制，建立多層次的擔(dān)保市場有助于解決科技型小微企業(yè)的融資需求。一方面，當(dāng)?shù)卣畢⑴c設(shè)立政策性的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)；另一方面，鼓勵(lì)民間資本積極參與組建具有獨(dú)立法人資格，以營利為目的的商業(yè)化信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

二是加強(qiáng)科技型小微企業(yè)信用體系建設(shè)?？萍夹托∥⑵髽I(yè)征信機(jī)制的完善可以讓金融服務(wù)機(jī)構(gòu)方便快捷的獲取融資企業(yè)的信用信息，改變由于信息不對稱而造成的金融資源對于科技型小微企業(yè)支持效率低的局面。所以建議由當(dāng)?shù)卣疇款^，建立杭州市科技型小微企業(yè)信用體系數(shù)據(jù)庫；另外，根據(jù)科技型小微企業(yè)創(chuàng)新能力強(qiáng)、高成長性的特點(diǎn)，構(gòu)建符合科技型小微企業(yè)的信用評級標(biāo)準(zhǔn)。

三是構(gòu)建科技型小微企業(yè)融資保險(xiǎn)機(jī)制。融資保險(xiǎn)制度的引入不僅可以降低融資企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)還可以降低信貸機(jī)構(gòu)、融資企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)資本的交易風(fēng)險(xiǎn)。杭州市政府一方面根據(jù)本地區(qū)科技型小微企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)制定相關(guān)的科技保險(xiǎn)政策法規(guī)，為杭州市科技型小微企業(yè)融資保險(xiǎn)機(jī)制的構(gòu)建提供框架指導(dǎo)。另一方面，大力創(chuàng)設(shè)科技保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，具體來說可以通過兩個(gè)途徑實(shí)現(xiàn)：由政府出資建立相應(yīng)數(shù)量的政策性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)；鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司設(shè)立專業(yè)化的科技支公司，創(chuàng)新科技型小微企業(yè)的科技保險(xiǎn)服務(wù)。

四是完善科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評價(jià)體系。由于科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值信息不能被信貸機(jī)構(gòu)完全識(shí)別，所以建立專業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估機(jī)構(gòu)、創(chuàng)建杭州市科技型小微企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)平臺(tái)，有利于解決金融機(jī)構(gòu)和科技型小微企業(yè)的信息不對稱問題。

（四）強(qiáng)化政策性金融支持，維護(hù)科技型小微企業(yè)金融環(huán)境

篇9

《意見》稱，建立完善文化金融中介服務(wù)體系，支持有條件的地區(qū)建設(shè)文化金融服務(wù)中心，通過政策引導(dǎo)、項(xiàng)目對接、信息服務(wù)等方式服務(wù)文化企業(yè)；同時(shí)，推動(dòng)文化產(chǎn)業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估和交易，加強(qiáng)著作權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等文化類無形資產(chǎn)的評估、登記、托管、信用評級等中介機(jī)構(gòu)為文化金融合作提供專業(yè)服務(wù)。

該《意見》正是2010年九部委《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》的“補(bǔ)充”，幾年來，文化與金融的合作取得了重要成果，成為我國文化產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速健康發(fā)展的重要?jiǎng)恿Α?/p>

據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計(jì)，截至2013年12月，文化產(chǎn)業(yè)中長期本外幣信貸余額已達(dá)1574億元，較年初新增419億元，同比增長36.28% ；185家文化企業(yè)注冊發(fā)行的債券余額已達(dá)2878.5億元；77家文化企業(yè)在滬深兩地資本市場上市。截至2013年末，全國各類型的文化產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金57只，募集規(guī)模超過1350億元。政府部門、金融機(jī)構(gòu)和文化企業(yè)等各方匯聚力量，積極探索出更好的促進(jìn)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的工作思路和一系列有效措施，經(jīng)過努力實(shí)踐、推進(jìn)工作，逐步形成了多層次、多渠道、多元化的文化產(chǎn)業(yè)投融資體系。

重視金融支持小微文化企業(yè)發(fā)展

但文化企業(yè)融資難的核心問題還未得到真正解決，比如，創(chuàng)意性的企業(yè)如何以“輕資產(chǎn)”真正獲得“貸款”，該《意見》的出臺(tái)正是為今后深化文化與金融的合作提供制度安排。

《意見》沒有再過多重復(fù)以往金融單方面支持文化產(chǎn)業(yè)的諸多具體事項(xiàng)，而是從促進(jìn)文化和金融的對接與合作角度對今后工作提出指引，重點(diǎn)是體現(xiàn)出近年來文化金融合作的新趨勢、新需求、新做法，著力在文化金融的瓶頸環(huán)節(jié)、薄弱領(lǐng)域下功夫，體現(xiàn)文化金融合作的開拓創(chuàng)新。

篇10

隨著我國經(jīng)濟(jì)體制、金融體系以及科創(chuàng)道路改革的不斷推進(jìn)，科技與金融的結(jié)合不斷深入，科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資金來源從最初單一的行政撥款，擴(kuò)展到了目前的多元化金融工具和金融市場，包括科技財(cái)政投入、科技貸款、風(fēng)險(xiǎn)投資、科技資本市場、科技保險(xiǎn)、科技擔(dān)保等。陜西“關(guān)中-天水經(jīng)濟(jì)區(qū)”是2011年全國16個(gè)科技和金融結(jié)合首批試點(diǎn)地區(qū)之一。近年來，陜西省充分認(rèn)識(shí)到科技與金融結(jié)合的重要意義，把建立科技與金融結(jié)合的協(xié)調(diào)機(jī)制擺在重要位置，陸續(xù)出臺(tái)了多個(gè)重要地方法規(guī)和政策性文件，初步構(gòu)建起保障科技與金融結(jié)合試點(diǎn)工作順利開展的政策法規(guī)體系。

2012年5月，陜西省人大頒布《陜西省科技進(jìn)步條例》，其中明確規(guī)定鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)在信貸等方面支持科學(xué)技術(shù)應(yīng)用和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，從法律角度確?？萍冀鹑诠ぷ鞯拈_展。2012年9月，陜西省省委、省政府出臺(tái)《關(guān)于深化科技體制改革加快區(qū)域創(chuàng)新體系建設(shè)的意見》（陜發(fā)?z2012?{4號(hào)），提出要推進(jìn)科技金融結(jié)合試點(diǎn)，建立科技貸款風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)助機(jī)制，探索建立科技保險(xiǎn)補(bǔ)貼機(jī)制、補(bǔ)償機(jī)制，支持科技企業(yè)上市融資，設(shè)立基金支持企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化、分擔(dān)金融機(jī)構(gòu)科技貸款風(fēng)險(xiǎn)。隨后，陜西省政府出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)科技和金融結(jié)合的若干意見》（陜政發(fā)〔2012〕39號(hào)），全面安排部署促進(jìn)科技和金融結(jié)合工作。2012年10月陜西省政府出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展改革的意見》，對陜西省金融業(yè)發(fā)展改革提出了具體的任務(wù)和措施，其中一項(xiàng)就是加強(qiáng)科技金融服務(wù)體系建設(shè)，以國家促進(jìn)科技和金融結(jié)合首批試點(diǎn)為契機(jī)，積極開展科技投融資服務(wù)模式創(chuàng)新。2014年7月，陜西省政府批準(zhǔn)陜西省科技廳增設(shè)科技金融處，全面負(fù)責(zé)組織開展科技金融試點(diǎn)工作。

按照陜西省委、陜西省政府關(guān)于科技與金融結(jié)合工作的總體部署，陜西省科技廳會(huì)同有關(guān)部門，相繼出臺(tái)了相關(guān)配套保障政策。如與財(cái)政廳、銀監(jiān)局聯(lián)合出臺(tái)了《陜西省科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金使用管理細(xì)則》；與財(cái)政廳聯(lián)合出臺(tái)了《陜西省科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金管理暫行辦法》；與人民銀行西安分行、省農(nóng)業(yè)廳聯(lián)合制定了《關(guān)于金融支持陜西省農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，加快現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》。西安市、寶雞市、咸陽市、榆林市以及西安高新區(qū)、楊凌示范區(qū)等省內(nèi)8個(gè)地市和國家高新區(qū)、農(nóng)業(yè)科技示范區(qū)作為省級科技金融試點(diǎn)地區(qū)先行先試，為全省科技金融工作開展起到了帶動(dòng)示范作用。這一系列政策法規(guī)，相繼確定了促進(jìn)科技和金融結(jié)合工作的重點(diǎn)任務(wù)、主要目標(biāo)和具體措施，確保了陜西省科技金融結(jié)合工作的順利開展。

二、政府部門促進(jìn)科技金融結(jié)合的做法

（一）構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保補(bǔ)償機(jī)制。調(diào)查顯示，陜西省出臺(tái)《科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金管理暫行辦法》后，已到位基金總額近5億元，出資設(shè)立的子基金資金總額約12億元，目前已投入70余家科技型企業(yè)。其中西北地區(qū)第一支科技天使投資基金―西科天使基金（一期），累計(jì)扶持初創(chuàng)類企業(yè)50多家，其中20%的項(xiàng)目已完成二輪融資，部分項(xiàng)目陸續(xù)計(jì)劃在新三板掛牌。陜西省內(nèi)各科技金融試點(diǎn)地區(qū)均積極設(shè)立專項(xiàng)基金，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保補(bǔ)償機(jī)制。西安高新區(qū)建立了5億元?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，設(shè)立了2000萬元科技保險(xiǎn)專項(xiàng)資金池，以及1億元科技信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金和5000萬元融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)補(bǔ)貼專項(xiàng)資金。楊凌示范區(qū)設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，每年拿出1000萬元參股創(chuàng)投資金。寶雞市設(shè)立了中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，全市270多家科技型中小企業(yè)進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償企業(yè)名錄。

（二）培育科技型企業(yè)直接融資能力。目前，陜西省科技型擬上市企業(yè)后備資源庫入庫企業(yè)達(dá)70余家，陜西省科技廳支持培育的擬上市企業(yè)中已有27家成功掛牌上市，其中25家企業(yè)在新三板掛牌。自2011年以來，陜西省先后通過科技統(tǒng)籌創(chuàng)新工程、重大科技創(chuàng)新專項(xiàng)計(jì)劃項(xiàng)目，支持上市、掛牌企業(yè)科技創(chuàng)新項(xiàng)目70多項(xiàng)，經(jīng)費(fèi)支持超億元，顯著加速了科技要素向企業(yè)聚集，有效提升了企業(yè)的核心競爭力和直接融資能力。

（三）搭建銀企對接融資服務(wù)平臺(tái)。陜西省建立了科技金融超市，組織全省證券、律師、擔(dān)保、咨詢等100多家服務(wù)機(jī)構(gòu)為科技型中小企?I開展中介服務(wù)。陜西省科技金融信息服務(wù)平臺(tái)開通了全國首條科技企業(yè)融資服務(wù)熱線，圍繞科技企業(yè)融資和相關(guān)金融服務(wù)需求，開展常態(tài)化科技金融結(jié)合系列講座，舉辦各項(xiàng)培訓(xùn)及銀政企對接活動(dòng)，提高企業(yè)自身意識(shí)和運(yùn)用金融工具解決資金問題的能力。

三、金融行業(yè)支持科技創(chuàng)新的措施

（一）人民銀行西安分行加強(qiáng)窗口指導(dǎo)和政策指引。人民銀行西安分行結(jié)合陜西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)，將科技金融作為貫徹和落實(shí)信貸政策的重點(diǎn)內(nèi)容，加大窗口指導(dǎo)力度，推動(dòng)政策實(shí)施，構(gòu)建政策落實(shí)機(jī)制，有效增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科技創(chuàng)新的積極性和主動(dòng)性。自2013年起，人民銀行西安分行在每年的信息政策指導(dǎo)文件中，均將科技金融作為重要組成部分，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)科技金融服務(wù)體系建設(shè)，以國家促進(jìn)科技和金融結(jié)合首批試點(diǎn)為契機(jī)，積極開展科技投融資服務(wù)模式創(chuàng)新；鼓勵(lì)商業(yè)銀行設(shè)立專門為科技企業(yè)服務(wù)的科技支行；加大金融機(jī)構(gòu)考核中對科技企業(yè)貸款指標(biāo)的評分比重；鼓勵(lì)商業(yè)銀行、擔(dān)保公司、創(chuàng)業(yè)投資公司等開展“投貸聯(lián)動(dòng)”、“投貸保聯(lián)動(dòng)”、“保貸聯(lián)動(dòng)”等服務(wù)創(chuàng)新，擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等融資業(yè)務(wù)總量；重點(diǎn)引導(dǎo)和扶持具有高成長性的科技型中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板或中小板上市；積極推動(dòng)科技保險(xiǎn)，建立保險(xiǎn)補(bǔ)貼機(jī)制，創(chuàng)新科技保險(xiǎn)產(chǎn)品。

2015年，人民銀行西安分行在《關(guān)于加大金融支持力度助推陜西追趕超越的指導(dǎo)意見》中提出，“充分發(fā)揮銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息、資金優(yōu)勢，加大與產(chǎn)業(yè)基金、私募基金、信托、證券、保險(xiǎn)等業(yè)態(tài)的協(xié)作，開發(fā)符合科技企業(yè)需求的交叉性金融產(chǎn)品，打造涵蓋科技企業(yè)全發(fā)展階段、全方位的支付結(jié)算、融資支撐、信息咨詢綜合金融服務(wù)體系，推動(dòng)科技貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式進(jìn)一步普及?！?016年，人民銀行西安分行結(jié)合西安市高新區(qū)建設(shè)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)的需求，專門出臺(tái)了《關(guān)于金融支持西安國家自主創(chuàng)新示范區(qū)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，推動(dòng)西安高新區(qū)打造科技金融示范區(qū)。目前，陜西省科技企業(yè)貸款余額約370億元，為1300多家各類科技企業(yè)提供了資金支持。

（二）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化意識(shí)，提升金融服務(wù)質(zhì)量。在人民銀行西安分行及有關(guān)部門的引導(dǎo)和推動(dòng)下，陜西轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)圍繞科技與金融結(jié)合，以科技型企業(yè)為核心客戶目標(biāo)，積極探索科技型企業(yè)特色金融服務(wù)，取得了一定成效。一是成立專營機(jī)構(gòu)，優(yōu)化服務(wù)流程。早在2013年，陜西省在全國率先推出了科技支行管理辦法，陜西省各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)已累計(jì)成立20多家科技支行。在管理上，陜西省科技支行基本比照小微金融服務(wù)的模式，注重戰(zhàn)略定位、強(qiáng)化組織領(lǐng)導(dǎo)、加大資源配置，實(shí)施專業(yè)團(tuán)隊(duì)、專屬產(chǎn)品、專有流程、專項(xiàng)補(bǔ)償?shù)乃膶＝?jīng)營模式，同時(shí)在崗位設(shè)置、人員配備、財(cái)務(wù)費(fèi)用等方面給予一定傾斜。在服務(wù)流程上，各商業(yè)銀行針對科技型企業(yè)資金需求特點(diǎn)，通過制定科技貸款管理辦法、優(yōu)化審批流程的方式提升科技企業(yè)貸款服務(wù)質(zhì)量。部分金融機(jī)構(gòu)對單戶授信總額500萬以下科技型小微企業(yè)貸款取消行業(yè)預(yù)警限制，并配以專項(xiàng)“信貸工廠”服務(wù)模式，實(shí)行產(chǎn)業(yè)集群批量審批授信，同時(shí)爭取上級行下放審批權(quán)限，提升審批效率。

二是加強(qiáng)銀政合作，爭取政策扶持。針對科技型企業(yè)輕資產(chǎn)、缺少抵押物的特點(diǎn)，陜西省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與省科技廳的合作，利用省、市級財(cái)政部門設(shè)立的風(fēng)險(xiǎn)緩釋基金及各類擔(dān)保基金，簽訂合作協(xié)議。21家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極與西安市科技局對接，于2015年8月正式與西安市科技局、西安市財(cái)政局簽訂《科技金融合作協(xié)議》，成為“西安市科技金融合作銀行”成員單位，將在今后為科技企業(yè)提供更加便捷、高效的金融服務(wù)。此外，部分金融機(jī)構(gòu)分別與西安市高新區(qū)金融辦簽訂《西安高新區(qū)科技型中小微企業(yè)債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償合作協(xié)議》，與陜西省科技廳簽訂了《科技型中小微企業(yè)科技金融業(yè)務(wù)合作協(xié)議》；與陜西省科技廳合作，成為“陜西省科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金”的托管銀行，借此不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式，發(fā)揮補(bǔ)償資金的杠桿作用。

三是突破自身局限，推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新。在借助政府加強(qiáng)增信的同時(shí)，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極探索開展專利權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、采購訂單、應(yīng)收賬款等無形資產(chǎn)抵質(zhì)押業(yè)務(wù)，探索研發(fā)針對性強(qiáng)的科技信貸產(chǎn)品，通過技術(shù)要素和資金要素的有機(jī)融合，改善科技企業(yè)資金不足現(xiàn)狀。一些商業(yè)銀行成立了科技金融研發(fā)中心，借助自身或政府部門的大數(shù)據(jù)平臺(tái)，推出了“環(huán)保數(shù)據(jù)貸”、“創(chuàng)業(yè)貸”、“稅金貸”等系列產(chǎn)品，建立線上、線下金融服務(wù)平臺(tái)，簡化信貸審批流程，實(shí)施精準(zhǔn)營銷。2015年，陜西省成功辦理了全國首例知識(shí)產(chǎn)權(quán)（專利）質(zhì)押P2P融資業(yè)務(wù)。

四是促進(jìn)多元融資，搭建綜合服務(wù)平臺(tái)。除了信貸資金支持外，陜西省金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合科技企業(yè)積極探索投貸聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)，發(fā)揮銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息優(yōu)勢，打通PE＼VC、產(chǎn)業(yè)基金、信托、證券、保險(xiǎn)等多種直接融資渠道，為科技型小微企業(yè)提供全程“融資+融智+融信”綜合金融服務(wù)。例如部分金融機(jī)構(gòu)整合多方社會(huì)資源推出“股債貸”，為科技企業(yè)提供“股權(quán)融資+債權(quán)融資”服務(wù)；或通過融資租賃、表外融資、出口信貸、綜合保理等產(chǎn)品的綜合運(yùn)用，大力發(fā)展投行業(yè)務(wù)，推進(jìn)各?標(biāo)準(zhǔn)化、非標(biāo)準(zhǔn)化債券融資業(yè)務(wù)；同時(shí)，聯(lián)系各類政府職能部門及其他行業(yè)商會(huì)，組織召開形式多樣、種類豐富的產(chǎn)品推介會(huì)，及銀企對接交流活動(dòng)，不斷拓寬企業(yè)融資渠道、降低企業(yè)融資成本。

五是加大創(chuàng)新力度，開展投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)。2016年4月，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、科技部聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)新力度，開展科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》后，人民銀行西安分行隨即深入國開行、中國銀行陜西省分行、恒豐銀行、北京銀行西安分行、西安銀行5家試點(diǎn)銀行開展調(diào)研，了解各行投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)業(yè)務(wù)推動(dòng)情況和面臨的困難，促成金融機(jī)構(gòu)與政府相關(guān)部門合作，協(xié)調(diào)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)日唔樌瞥?。截至目前，全部試點(diǎn)行均制定了投貸聯(lián)動(dòng)實(shí)施方案或操作辦法，設(shè)立投貸聯(lián)動(dòng)領(lǐng)導(dǎo)小組或領(lǐng)導(dǎo)機(jī)制，成立了專營機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)科創(chuàng)企業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)金融服務(wù)，并積極與政府部門、科技園區(qū)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、風(fēng)投機(jī)構(gòu)合作。下一步，部分試點(diǎn)行將對股權(quán)投資機(jī)構(gòu)入股的企業(yè)提供一定比例的準(zhǔn)信用信貸支持，并鎖定被投資企業(yè)顧問、IPO配套及資金結(jié)算等全面業(yè)務(wù)，切實(shí)幫助科技創(chuàng)新企業(yè)拓寬融資途徑。

四、科技金融發(fā)展中存在的困難和問題

（一）專業(yè)水平不足?？萍夹推髽I(yè)多為專業(yè)領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營技術(shù)性強(qiáng)，產(chǎn)品屬于前沿高精尖類型，其面向的市場和需求主體與傳統(tǒng)企業(yè)有較大區(qū)別。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)科技支行雖然已經(jīng)配備專門的營銷團(tuán)隊(duì)，但營銷人員欠缺專業(yè)知識(shí)，不熟悉科技型企業(yè)的產(chǎn)品特點(diǎn)和市場需求，在辦理知識(shí)產(chǎn)權(quán)、專利權(quán)質(zhì)押貸款等業(yè)務(wù)時(shí)，無法對商標(biāo)權(quán)和技術(shù)專利的市場價(jià)值和前景進(jìn)行準(zhǔn)確研判，加之對風(fēng)險(xiǎn)心存畏懼，辦理業(yè)務(wù)時(shí)積極性不高。

（二）銀企信息不對稱。科技型、初創(chuàng)型企業(yè)大部分處于孵化期、投入期，經(jīng)營管理規(guī)范性較差，財(cái)務(wù)制度不健全，金融機(jī)構(gòu)無法有效掌握企業(yè)財(cái)務(wù)、資信等情況，無法判斷企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營情況；與此相對應(yīng)，科技型、初創(chuàng)期企業(yè)對政府、金融機(jī)構(gòu)的扶持政策、信貸政策、申貸要求等也知之甚少。同時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)的存在依賴于一定法律條件，以商標(biāo)權(quán)為例，法律規(guī)定有效期限一般為10年，而在有效期內(nèi)可能因訴訟、仲裁等被確定為無效、侵權(quán)，最終導(dǎo)致被質(zhì)押商標(biāo)權(quán)失效。由于權(quán)屬信息的不對稱，導(dǎo)致無形資產(chǎn)質(zhì)押率較低，目前中國馳名商標(biāo)質(zhì)押率為30%-40%，省市馳名商標(biāo)僅為20%-30%。

（三）金融中介體系不健全。目前科技創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新領(lǐng)域，政府部門已推出了擔(dān)保和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償措施，但總體看，政府補(bǔ)償基金使用條件較為嚴(yán)格，撬動(dòng)作用尚需提高。如陜西省建立了科技貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，以科技貸款逾期最終本金損失金額的50%為限，給予銀行業(yè)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，但同時(shí)又規(guī)定，一家銀行5年內(nèi)獲得風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償額上限為1000萬元，一定程度上限制了金融機(jī)構(gòu)加大信貸投放的積極性。另一方面，金融機(jī)構(gòu)主要依賴第三方機(jī)構(gòu)對知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行價(jià)值評估，但市場上缺乏權(quán)威評估機(jī)構(gòu)，不同評估機(jī)構(gòu)對于同一知識(shí)產(chǎn)權(quán)評估價(jià)值經(jīng)常差異較大。

（四）配套管理機(jī)制不順。科技金融差別化考核機(jī)制尚未普遍實(shí)施。調(diào)查顯示，目前金融機(jī)構(gòu)針對科技金融服務(wù)的考核機(jī)制與其他業(yè)務(wù)基本一致，特別是對科技支行的考核中，僅有個(gè)別機(jī)構(gòu)在信貸規(guī)模、績效評定、不良容忍等方面進(jìn)行了政策傾斜，與科技金融的特性相比，目前的考核機(jī)制一定程度上影響了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員拓展業(yè)務(wù)的積極性。同時(shí)，據(jù)金融機(jī)構(gòu)反映，在進(jìn)行股權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等資產(chǎn)抵質(zhì)押時(shí)，相關(guān)手續(xù)較為繁瑣、耗時(shí)較長、便利性低、評估費(fèi)用高，影響了企業(yè)融資效率，加重了企業(yè)融資成本。此外，目前科技金融領(lǐng)域統(tǒng)計(jì)口徑模糊，標(biāo)準(zhǔn)不一，不利于實(shí)時(shí)對科技金融相關(guān)情況開展監(jiān)測。

（五）直接融資水平滯后。近年來，陜西省直接融資業(yè)務(wù)發(fā)展較快，直接融資在社會(huì)融資規(guī)模中的比重顯著上升。但從參與直接融資的企業(yè)結(jié)構(gòu)看，能源、資源、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)類企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，科技型企業(yè)直接融資占比不到1%。同時(shí)，由于陜西本省產(chǎn)業(yè)基金、私募基金、信托、證券、風(fēng)險(xiǎn)投資等規(guī)模較小，且主要集中在西安市，科技企業(yè)獲得股權(quán)投資的數(shù)量少、金額小。從新三板上市情況看，目前陜西省新三板上市的科技類企業(yè)不足40家，占科技企業(yè)的比例也處低位。

五、改善科技金融發(fā)展的政策建議