導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇金融風險防范研究，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

中圖分類號：F832.1 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01

隨著時代的發(fā)展與社會的進步，金融業(yè)作為我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，在促進社會經(jīng)濟發(fā)展與提升市場競爭力等方面發(fā)揮著積極的促進作用。但在現(xiàn)實的生產(chǎn)生活中，金融業(yè)的發(fā)展面臨著很大的風險挑戰(zhàn)。因此，本文將從金融風險的角度出發(fā)，對相應(yīng)的防范措施進行有效性分析與研究。

一、針對金融風險的研究

所謂金融風險，就是指經(jīng)濟主體在金融等經(jīng)濟活動中，受到各種因素變化影響，不能事先對經(jīng)濟活動的結(jié)果進行預(yù)測，進而使得金融資產(chǎn)在未來一段時間的預(yù)期收入遭受嚴重的經(jīng)濟損失的可能性。其種類包括市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險、聲譽風險、國家風險、戰(zhàn)略風險以及法律風險。其中市場風險為金融市場發(fā)展過程中最為重要的風險類型。

二、關(guān)于金融風險產(chǎn)生原因的研究

（一）原因之一——金融體系存在內(nèi)在的脆弱性特征

金融體系存在內(nèi)在的脆弱性特征的主要表現(xiàn)：金融行業(yè)的發(fā)展具有內(nèi)在脆弱性特征，在外界條件成熟的基礎(chǔ)上，其脆弱性特征可能會轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實生活中的危機。其主要表現(xiàn)在以下四個方面：一是我國金融體系存在內(nèi)控機制不完善、治理結(jié)構(gòu)不健全、缺少擁有長期性投資觀念的投資者或機構(gòu)、股權(quán)分置矛盾沒有得到有效解決、違規(guī)操作十分嚴重、市場泡沫十分嚴重；二是金融機構(gòu)存在的金融風險大，金融體系十分脆弱，自身控制與防范風險的能力較低；三是金融機構(gòu)之間的混業(yè)滲透與風險轉(zhuǎn)嫁問題較為嚴重；四是我國金融風險防范的法律法規(guī)制度不完善，存在著大量的法規(guī)過時與法律空白矛盾，信用體系的建設(shè)落后，社會信用的意識較為薄弱，存在大量的道德風險。

（二）原因之二——金融信息存在非對稱性與不完全性

金融信息存在非對稱性與不完全性的表現(xiàn)：在金融交易的整個過程中，兩個金融機構(gòu)之間及和投資者之間關(guān)于金融交易信息的不完整，進而致使在交易的過程中交易雙方之間的利益存在失衡的現(xiàn)象。金融機構(gòu)作為核心債權(quán)人，對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營信息知曉不多，且企業(yè)籌資人員直接把握企業(yè)的負債、資產(chǎn)、生產(chǎn)經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流動狀況、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃與前途、企業(yè)獲利與償債能力等，企業(yè)與金融機構(gòu)之間所獲取的信息是不對等的。

（三）原因之三——金融創(chuàng)新存在風險

金融創(chuàng)新存在風險的表現(xiàn)：金融創(chuàng)新只有分散與轉(zhuǎn)移金融風險的能力，卻沒有消除全部金融風險的能力。金融創(chuàng)新只是簡單地降低了金融系統(tǒng)中潛在的風險，從宏觀方面將金融風險自風險回避方轉(zhuǎn)移到風險偏好方。隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，與金融風險的關(guān)系變得越來越復(fù)雜，其內(nèi)容表現(xiàn)在以下三個方面：一是金融創(chuàng)新雖然為金融機構(gòu)的投機活動提供最新的方法與手段，一旦出現(xiàn)使用不當?shù)膯栴}，極有可能為金融機構(gòu)帶來更大的危害與風險；二是金融創(chuàng)新在很大程度上加深了金融機構(gòu)之間的溝通與聯(lián)系，逐步形成以資金聯(lián)系為前提的伙伴關(guān)系，在業(yè)務(wù)方面具有極強的相關(guān)性，一旦其中一家金融機構(gòu)出現(xiàn)金融風險問題，將會對整個金融體系的穩(wěn)定性造成嚴重的危害；三是金融創(chuàng)新在很大程度上加深了金融市場國際化的聯(lián)系，國外有大量的金融投資進入我國，進而導致我國銀行等機構(gòu)的資金流動出現(xiàn)大幅度震蕩，銀行信貸的規(guī)模出現(xiàn)不穩(wěn)定狀態(tài)，從而給金融體系造成極大的風險。

三、針對金融風險防范措施的研究

（一）措施之一——構(gòu)建金融風險防范預(yù)警機制

構(gòu)建金融風險防范預(yù)警機制，需做到以下兩點：一是嚴格觀察與分析金融風險的早期預(yù)警信號，從中發(fā)展金融風險問題并對貸款發(fā)展趨勢進行科學預(yù)測，同時構(gòu)金融風險防范識別機制，建立健全信貸檔案，對貸款的管理、發(fā)放、回收進行詳細、全面、真實地記錄；二是構(gòu)建金融風險的風險防范分析研究機制，通過非財務(wù)與財務(wù)等兩個層面對金融風險進行分析與掌握。

（二）措施之二——強化金融體制的改革

強化金融體制改革：根據(jù)我國金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與潛在的風險問題，加快金融體制改革的速度與力度，在最大程度上消除各種類型金融風險潛在的風險，對金融體制進行改革創(chuàng)新。構(gòu)建適合我國社會經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)代化金融機構(gòu)體系、金融調(diào)控監(jiān)管體系以及金融市場體系，進而有效防范金融風險與保障金融安全。

（三）措施之三——強化金融監(jiān)管力度

強化金融監(jiān)管力度：一是采取措施完善金融監(jiān)管體系，進而強化對我國金融機構(gòu)的監(jiān)管力度，在金融機構(gòu)內(nèi)部構(gòu)建內(nèi)部的監(jiān)督管理機制、風險業(yè)務(wù)的評價機制以及內(nèi)部監(jiān)督檢查的評估機制等，對金融機構(gòu)內(nèi)部的一切違規(guī)活動進行披露與懲處；二是強化金融業(yè)的法律法規(guī)建設(shè)，嚴格規(guī)范市場準入規(guī)則，規(guī)范金融操作程序與流程，退出與進入市場交易等一系列活動均需根據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)制度進行；三是強化金融業(yè)成員的定期自查力度，強化對業(yè)務(wù)運行過程中的監(jiān)督與指導，進而有效預(yù)防金融行業(yè)運營過程中潛存的金融風險。

（四）措施之四——加強與國際金融界的合作

加強與國際金融界合作：在強化對國際投機資本的約束與監(jiān)測的基礎(chǔ)上推進國際間的金融合作，科學分配國際金融儲備，構(gòu)建全球金融市場的預(yù)警與監(jiān)測系統(tǒng)，對金融風險的狀況、資金流動、國際儲備的波動狀況進行科學監(jiān)測，強化國家與國家之間的合作，盡全力化解與防范金融全球化所帶來的金融風險。

結(jié)語

金融風險是指受到各種外界或內(nèi)部因素變化的影響，在信用活動與貨幣經(jīng)營中，使得投資者與金融機構(gòu)的預(yù)期收益與實際收益出現(xiàn)偏差，甚至遭受嚴重的經(jīng)濟損失的可能性。因此，在新時期加強對金融風險防范問題的研究，有助于降低金融風險對市場經(jīng)濟與投資者利益的損害程度。

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篇2

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2015）018-000-02

一、概述

互聯(lián)網(wǎng)金融是將傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)和傳統(tǒng)金融業(yè)的結(jié)合對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了具有變革意義的影響，這源于互聯(lián)網(wǎng)的精神，即"開放、平等、協(xié)作、分享"的精神。傳統(tǒng)意義上的金融與互聯(lián)網(wǎng)金融是存在區(qū)別的，其區(qū)別不單單在于各自的金融業(yè)務(wù)的開展所采取的媒介不同，更主要的區(qū)別在于互聯(lián)網(wǎng)金融的參與主體能夠深刻理解互聯(lián)網(wǎng)的“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，互聯(lián)網(wǎng)金融工具的存在，使傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)具備了金融信息透明度更高、金融主體參與金融業(yè)務(wù)更加廣泛、金融主體與金融中介的協(xié)作度更靈活、傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)中間成本更加低廉、金融工具的操作更加便捷等區(qū)別于傳統(tǒng)金融的顯著特征。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)的日新月異的發(fā)展并且和傳統(tǒng)金融的日異緊密結(jié)合，互聯(lián)網(wǎng)金融已在我國蓬勃興起，現(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中先后出現(xiàn)了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化、第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌和第三方金融服務(wù)平臺等六種模式。

2015年我國的互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速的發(fā)展，其中我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)模超過10萬億元，其中占據(jù)主導地位的是支付市場規(guī)模，在2015年支付市場規(guī)模為9.22億元，這主要是歸因于中國電商的高速發(fā)展。其他市場規(guī)模如下表所示：

市場規(guī)模類型單位（億元）

基金銷售規(guī)模超過6000

財富管理規(guī)模 100

網(wǎng)絡(luò)小貸規(guī)模 5000

P2P網(wǎng)貸市場 1000

眾籌規(guī)模 100

金融機構(gòu)創(chuàng)新市場 2000

在以上的市場規(guī)模中，其中基金銷售規(guī)模和財富管理規(guī)模的發(fā)展前景是非常好的，其可用資金規(guī)模是逐漸擴大的。另外，我們通過比較也可以看出，眾籌市場和P2P市場在我國就目前來說仍處于初期的發(fā)展階段。我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的大力支持，隨著我國傳統(tǒng)金融業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)越來越重視，可以預(yù)見，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)模在將來的金融市場上的占比將會越來越大。

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中，為我國經(jīng)濟的發(fā)展注入了新的活力，但在發(fā)展過程中由于內(nèi)部和外部的原因，也存在一些風險，值得我們關(guān)注。

二、當前互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的主要風險

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國發(fā)展的時間自2013年開始還比較短，對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還不夠成熟，還沒有細化，所以互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中必然存在著一定的風險，從事金融活動必然有風險，互聯(lián)網(wǎng)金融也屬于金融的范疇，其也不會改變金融的性質(zhì)和本質(zhì)。在互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的同時，我們應(yīng)該認識到互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中是存在風險的，這就需要對互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險的加強管理，從而促使互聯(lián)網(wǎng)金融得到健康穩(wěn)步的發(fā)展。

1.技術(shù)方面的風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展離不開計算機的支持，其大量業(yè)務(wù)均是通過設(shè)計的電腦程序和軟件來完成的。所以，計算機信息系統(tǒng)的技術(shù)可靠性和管理的安全性就成為了互聯(lián)網(wǎng)金融最應(yīng)該主要的技術(shù)風險。這種技術(shù)風險首先體現(xiàn)在計算機系統(tǒng)的內(nèi)部，互聯(lián)網(wǎng)金融運行過程中的系統(tǒng)癱瘓、磁盤破壞等諸多不確定性因素造成了互聯(lián)網(wǎng)金融運行的不安全性。其次互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風險還體現(xiàn)在計算機運行環(huán)境方面，諸如網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊、傳輸故障、外界病毒的入侵等。當然，其技術(shù)方面的風險還表現(xiàn)在客戶身份泄露和偽造方面，不法分子利用偽造的客戶身份竊取客戶的金融財產(chǎn)。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)方面的風險愈演愈烈，這與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中的計算機技術(shù)支持是分不開的。技術(shù)風險的存在為金融主體帶來了不必要的麻煩和損失，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中應(yīng)該引起我們足夠的重視。

2.法律方面的風險

互聯(lián)網(wǎng)金融法律風險主要表現(xiàn)在我國針對互聯(lián)網(wǎng)金融立法的滯后性而導致的交易過程過程中所產(chǎn)生的風險。我國目前的金融監(jiān)管法仍然主要集中于傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，如銀行法、證券法、保險法等，而與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的金融法規(guī)則比較少，我國也僅僅在2015年7月頒布了《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，這與我國目前互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展的勢頭明顯是不匹配的，還缺乏與互聯(lián)網(wǎng)金融市場準入、金融主體身份確認、互聯(lián)網(wǎng)金融合同確認等相關(guān)細則，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易過程中的相關(guān)權(quán)利與義務(wù)的確認缺少相關(guān)的依據(jù)，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易產(chǎn)生的不確定性，增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的交易成本。影響到了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

3.信用方面的風險

傳統(tǒng)金融中的信用風險是指債務(wù)人到期不能履約的可能性，而信用風險在互聯(lián)網(wǎng)金融中表現(xiàn)的更加明顯。互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融的最大特點是其虛擬性，這不僅體現(xiàn)在金融服務(wù)機構(gòu)上，更體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易的虛擬性一方面使得金融機構(gòu)可以借助于互聯(lián)網(wǎng)開設(shè)虛擬的經(jīng)營網(wǎng)點和分支機構(gòu)，從事虛擬化的金融服務(wù)，例如網(wǎng)上銀行、手機銀行等。同時互聯(lián)網(wǎng)的所有交易業(yè)務(wù)如交易信息的傳遞、支付結(jié)算等都是在虛擬的網(wǎng)絡(luò)世界中進行的，交易雙方并不面對面的交易，使得交易者的身份確認難度加大，也增加了金融信息交易的不對稱性，從而加大了信用風險。就目前而言，我國相當一部分金融交易者對于互聯(lián)網(wǎng)金融存在一定的疑問，更多的就是來自于對信用風險的擔心。

4.流動性方面的風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的流動性風險主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)不能隨時應(yīng)付客戶提現(xiàn)的不確定性，這主要是由互聯(lián)網(wǎng)金融的期限轉(zhuǎn)換功能不佳所造成的。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，也存在資金的長短期的問題，若互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)長短期資金期限錯配出現(xiàn)問題而不能應(yīng)付客戶資金體現(xiàn)需求的話，互聯(lián)網(wǎng)金融的流動性風險應(yīng)運而生。例如：互聯(lián)網(wǎng)很多的理財產(chǎn)品投資的資產(chǎn)是長期的，而其負債則是流動性比較強的短期資金，一旦流動性較強的負債不能按期償還的話，就可能會存在流動性方面的風險。

三、防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險的對策

1.進一步加大互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)投入，提升互聯(lián)網(wǎng)金融運行的內(nèi)外部環(huán)境安全性

為了防范互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風險，首先應(yīng)加強互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的研發(fā)工作，開發(fā)安全性能更好、系統(tǒng)運行更加安全的互聯(lián)網(wǎng)金融運行系統(tǒng)，從而從源頭上降低互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風險。同時應(yīng)提高互聯(lián)網(wǎng)金融運行環(huán)境的安全性，對互聯(lián)網(wǎng)金融的交易系統(tǒng)和數(shù)據(jù)系統(tǒng)進行升級改造，以防范黑客攻擊。最后應(yīng)對客戶的交易信息進行嚴格的保密，采取信息備案制，防止客戶信息的泄露。

2.加大互聯(lián)網(wǎng)金融的立法工作

法律法規(guī)是保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康運行的重要舉措，國家應(yīng)該在2015年《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》的基礎(chǔ)上，進一步細化，制定與互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)的具體細則，制定嚴格的互聯(lián)網(wǎng)金融準入和管理制度、互聯(lián)網(wǎng)金融退出制度、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易相關(guān)細則等。同時應(yīng)充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用，在成立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的基礎(chǔ)上盡可能發(fā)揮協(xié)會的作用，使互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在國家監(jiān)管和行業(yè)自律的基礎(chǔ)上健康的發(fā)展。

3.加強全社會信用體系建設(shè)，完善社會信用制度

由于互聯(lián)網(wǎng)金融運行的虛擬性，使得信用體系的建設(shè)在互聯(lián)網(wǎng)金融運行過程中顯得尤為重要。而我國信用體系建設(shè)與互聯(lián)網(wǎng)金融運行的發(fā)展不相匹配的，經(jīng)常見諸于報端的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)“跑路“事件也引發(fā)了人們對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)誠信問題的思考。為了加強和提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的誠信度，首先應(yīng)加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的誠信記錄，再次基礎(chǔ)上確定其信用等級，為互聯(lián)網(wǎng)金融的交易者提供參考。其次要促進互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信用公開，從而形成互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方的信息對稱性，降低交易成本。最好要建立第三方信用體系評估機制，定期對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)進行信用評定，對于信用評定較低的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)引進退出機制，以此來提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用意識。另外一個方面，我國也應(yīng)大力培育互聯(lián)網(wǎng)金融參與者的信用意識，建立個人信用評估體系，使信用成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基石，以減少互聯(lián)網(wǎng)金融運行過程中的信用風險。

4.重視投資者風險教育

現(xiàn)階段我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展才剛剛開始，它的風險暴露不充分，還在集聚之中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)有義務(wù)向金融投資者進行風險提示、這樣才能使互聯(lián)網(wǎng)金融的風險得到有效的控制。一是推廣互聯(lián)網(wǎng)金融知識的普及?；ヂ?lián)網(wǎng)金融理論中存在著很多的專業(yè)詞匯，互聯(lián)網(wǎng)金融參與者對于其含義和意義很難理解，這就需要加大對互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)知識的宣傳，可以利用比較形象的漫畫、宣傳片等借助于網(wǎng)絡(luò)、紙介媒體、電視、手機等媒介進行通俗易懂的普及，幫助互聯(lián)網(wǎng)金融主體能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融的知識有一些基本的了解。二是樹立互聯(lián)網(wǎng)金融風險的意識教育，讓互聯(lián)網(wǎng)金融投資者了解互聯(lián)網(wǎng)金融在運行過程中的風險，從而樹立風險意識。三是推動組合投資、分散投資等多元化的投資技巧。降低投資風險的有效的方法是組合投資和分散投資，互聯(lián)網(wǎng)金融投資方式的多樣性為投資者進行組合投資和多元化投資提供了機會，投資者可以選擇多樣化的投資方式，將資金投資于多種多樣的的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中去，從而減低互聯(lián)網(wǎng)金融投資的非系統(tǒng)性風險。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融在為我們帶來投資便捷、獲得收益的同時，我們也不能忽視其存在的風險問題，加強互聯(lián)網(wǎng)金融的風險防范，注重其風險管理也應(yīng)該引起我們的重視。

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>> 我國金融風險防范機制的研究 基于金融創(chuàng)新視角下的我國金融風險管理策略研究 綜合經(jīng)營趨勢下我國金融風險防范問題研究 新形勢下我國農(nóng)村金融風險防范研究 金融創(chuàng)新、金融風險與我國金融監(jiān)管模式研究 金融全球化進程中我國金融風險防范研究 淺析金融風險下的金融刑法創(chuàng)新 我國金融風險因素及防范策略 我國農(nóng)村微型金融風險防范探析 淺析我國金融風險防范對策 我國金融風險的防范與化解 我國利率市場化下的金融風險及防范 財政聯(lián)結(jié)視角下我國金融風險的防范措施分析 我國金融創(chuàng)新與金融風險管理的關(guān)系研究 對我國區(qū)域金融風險成因及防范的研究 我國農(nóng)村民間金融風險及其防范策略研究 我國村鎮(zhèn)銀行金融風險的防范問題研究 我國金融風險的成因與防范對策研究 我國利率市場化改革中的金融風險防范研究 我國區(qū)域金融風險的防范與化解策略研究 常見問題解答 當前所在位置：l.

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Innovation Research on Financial Criminal Legislation from the Perspective of the Financial Risk Prevention

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2. Southwest University of Political Science and Law， Chongqing 401120；

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doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.20.115

[中圖分類號]F832 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0194（2016）20-0-02

中國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，金融業(yè)發(fā)展也是如此隨之進入新常態(tài)，此種狀況下，既有現(xiàn)實狀況的復(fù)雜呈現(xiàn)，也有各種風險的頻頻出現(xiàn)，如何預(yù)防和控制系統(tǒng)性金融風險，已經(jīng)成為目前金融業(yè)者在發(fā)展行業(yè)之中必須考慮的問題。以此為起點，既需要頂層設(shè)計，比如從制度層面完善相應(yīng)的監(jiān)管體系，同時也要從細微處入手，在全行業(yè)進行行業(yè)規(guī)范操作的理念?；诖?，防范區(qū)域性和系統(tǒng)性風險已然成為重要課題。本文通過對行業(yè)的系統(tǒng)性分析，對重點風險防控點進行重點分析，關(guān)注不良貸款增加、產(chǎn)業(yè)實體融資難等問題，進而提出完善監(jiān)管，防控風險的具體建議。

1 當前金融領(lǐng)域特點簡析

經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)，體現(xiàn)在金融領(lǐng)域，也給金融行業(yè)帶來了不同的業(yè)態(tài)特征?？v觀宏觀經(jīng)濟全局，國際政治形勢的不斷變化，經(jīng)濟大環(huán)境進入一定的衰退期，中國經(jīng)濟欲獨善其身，在艱難中前行，都是現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀態(tài)下的現(xiàn)實問題。輸血實體經(jīng)濟，是金融行業(yè)的首要責任，在如此復(fù)雜的社會經(jīng)濟環(huán)境下，如何保持促進實體經(jīng)濟穩(wěn)步增長，同時為產(chǎn)業(yè)業(yè)態(tài)調(diào)整助力，淘汰落后產(chǎn)能，實現(xiàn)新型產(chǎn)業(yè)的快速崛起，以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)從粗放到經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級，都是新常態(tài)下金融行業(yè)的難題。通過總結(jié)不難發(fā)現(xiàn)，如今金融行業(yè)在新常態(tài)下主要呈現(xiàn)以下幾方面特征。

1.1 大環(huán)境下的發(fā)展趨緩

在全球經(jīng)濟發(fā)展緩和，實體經(jīng)濟進入發(fā)展瓶頸期的條件下，金融行業(yè)也不能一枝獨秀，跟隨實體經(jīng)濟，也呈現(xiàn)出一定程度的業(yè)績放緩，這樣的放緩，不一定全部直接體現(xiàn)在實現(xiàn)業(yè)績中，但是不良貸款不斷增加，在總體比重中，不良貸款率也呈現(xiàn)上升的狀態(tài)。

1.2 投資環(huán)境發(fā)生變化

在經(jīng)濟新常態(tài)下，利率持續(xù)走低，在這樣的狀態(tài)下，能夠保證資金安全，收益又有所保障的國債等，都成為百姓資金的新去向，許多投資者都從銀行取出存款，轉(zhuǎn)而投向其他資本領(lǐng)域。在這種表象的外觀下，不難得出結(jié)論，如今金融渠道內(nèi)，資金流轉(zhuǎn)已然不如從前順暢，更多的資金沒有放在銀行內(nèi)，通過銀行來服務(wù)實體經(jīng)濟，而是紛紛投入金融市場，博取高收益，這既帶來對實體經(jīng)濟輸血不足的問題，同時也增加了整個行業(yè)的系統(tǒng)性風險。

1.3 新型貨幣政策不斷推出

縱觀近年來我國央行的貨幣政策，與西方國家不同的是，我國并沒有實行雷同的量化寬松政策，而是實行符合我國國情、符合我國市場經(jīng)濟特點的定向性貨幣政策，沒有放寬對金融的把控，將整個金融行業(yè)的控制權(quán)，還是控制在央行手中。這些問題都表現(xiàn)出來，金融行業(yè)的新常態(tài)正在發(fā)生悄然變化，其中的問題也會呈現(xiàn)出新常態(tài)和新特點，防范系統(tǒng)性和區(qū)域性的風險，正在成為保障金融行業(yè)，服務(wù)實體經(jīng)濟大局的重要現(xiàn)實問題。

2 我國金融領(lǐng)域風險探析

2.1 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，帶來的必然是落后產(chǎn)能的淘汰，新型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的建立。根據(jù)統(tǒng)計顯示，在全國各大主要行業(yè)領(lǐng)域中，呈現(xiàn)了產(chǎn)能利用率持續(xù)走低的狀態(tài)，特別是在很多傳統(tǒng)業(yè)態(tài)內(nèi)，更是存在嚴重的問題。這些產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與產(chǎn)能分配上存在的問題，既是我國實體經(jīng)濟運行存在的一個阻礙，同時，也逐漸成為金融領(lǐng)域風險頻現(xiàn)的重災(zāi)區(qū)。

過剩的多余產(chǎn)能，正在成為我國經(jīng)濟發(fā)展的沉重包袱，這些落后產(chǎn)業(yè)，不僅通過過去的壟斷地位等，占據(jù)了大量的社會經(jīng)濟資源，同時也存在著比較嚴重的利用率低下的問題，嚴重缺乏經(jīng)濟發(fā)展活力，另外，由于這些落后傳統(tǒng)產(chǎn)能曾經(jīng)占據(jù)銀行資金出口的一大部分，在新興經(jīng)濟面前，這些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)開始呈現(xiàn)脆弱的一面，大量的貸款也就變得風險增加。受到現(xiàn)行資金政策和現(xiàn)實經(jīng)營的考量，很多銀行已經(jīng)做出了相應(yīng)的調(diào)整，但是總體情況仍然不容樂觀。此外，這些企業(yè)在生死存亡的邊緣，如果轉(zhuǎn)型不及時，日后發(fā)展的不確定性，也給這些企業(yè)帶來了巨大的現(xiàn)實生存問題，加劇了社會和經(jīng)濟的不穩(wěn)定性。

2.2 政府債務(wù)進入爆發(fā)期

大筆舉債，在過去經(jīng)濟高速運行的狀態(tài)下，似乎成為了很多地方政府的一致選擇，也讓這種現(xiàn)象成為了一種常態(tài)。根據(jù)財政部門的相關(guān)統(tǒng)計，我國地方政府債務(wù)，在2010年左右，都呈現(xiàn)出了幾何倍數(shù)的高速增長，這種大筆舉債的行為，也帶來了很多問題。由于對債務(wù)的依賴，誕生了大批的政府違規(guī)現(xiàn)象，高價賣地，違規(guī)抵押等情況頻頻出現(xiàn)，而且，在此情況下誕生的大量債務(wù)，也存在著管理不規(guī)范，對社會透明度較低等情況。

賣地，似乎成了很多政府緩解財政問題的不二選擇，這樣的地方格局，是急功近利不負責任的舉動，這也導致了總體經(jīng)濟對于房地產(chǎn)市場的過度依賴，一旦房地產(chǎn)市場呈現(xiàn)出不穩(wěn)定的狀態(tài)，地方財政收入就會收到影響，以此來看，想通過這樣的做法來擺脫地方債務(wù)怪圈，并不是可取之道。

銀行貸款，同樣為地方政府資金的主要來源，這樣的做法，也加大了銀行的系統(tǒng)性風險，讓地方債務(wù)的結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)牽連性、復(fù)雜化等多樣問題，更不利于系統(tǒng)的整體管控。

雖然從目前來看，地方政府出現(xiàn)大范圍的債務(wù)問題的可能性并不是很大，但是現(xiàn)實存在的債務(wù)問題，以及盲目投資背后帶來的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)問題，已然成為一大金融風險，存在著出現(xiàn)系統(tǒng)性問題的可能性，需要給予高度重視。

2.3 房地產(chǎn)呈現(xiàn)泡沫化

相信每個金融人心中，都還留著美國、日本等先進國家房地產(chǎn)泡沫破滅后帶來惡果的深刻印象。近年來，我國房地產(chǎn)市場一路走高，甚至讓大多數(shù)百姓都望塵莫及，隨即，房地產(chǎn)市場又進入滯漲期甚至是倒退期，更是讓全國上下都捏了一把冷汗。如今，房地產(chǎn)市場基本上可以說是回復(fù)到了正常的理性增長的狀態(tài)。這樣的情況可以說是經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型升級的必經(jīng)之路。在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)之下，房地產(chǎn)市場呈現(xiàn)新常態(tài)也是必然的，未來的房地產(chǎn)市場依然存在巨大的發(fā)展空間，但是與此同時，可能帶來的風險也是金融行業(yè)不能忽視的，房地產(chǎn)如果出現(xiàn)問題帶來的風險，不是一個領(lǐng)域的，而是全行業(yè)甚至是全社會的，真正可以起到“牽一發(fā)而動全身”的效果，而且關(guān)于房地產(chǎn)的問題，一直都與社會民生問題如影隨形，不可分割，既是嚴峻的經(jīng)濟問題，同時也是十分重要的社會問題。

3 金融風險防范機制探究

3.1 打造立體式的防范體系

金融風險，重點不在化解而在防范。中國經(jīng)濟經(jīng)過多年高速發(fā)展，一直在摸著石頭過河，在這樣的前行過程中，也形成了自身相對較為完善的風險防范控制體系，但是與現(xiàn)行的以及未來可能面臨的經(jīng)濟金融大格局相比起來，可能還呈現(xiàn)出一些不盡如人意的地方。隨著金融行業(yè)的快速發(fā)展，各種新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)層出不窮，而很多監(jiān)管思維和監(jiān)管手段，仍然停留在過去，出現(xiàn)了很多監(jiān)管上的問題和漏洞，這些空白地帶，也有可能成為風險出現(xiàn)的高危地帶，也將成為行業(yè)問題的重災(zāi)區(qū)。

3.2 全面提升風險防控意識

防范風險需要制度制約，但是更需要從思想上進行轉(zhuǎn)變升級，提升全局的風險防控意識，是金融行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，為實體經(jīng)濟輸血的必由之路。由于金融行業(yè)的特殊性，在曾經(jīng)相當長的時期里，相關(guān)工作人員都存在著風險意識淡薄，管理者思維嚴重的問題，面臨經(jīng)濟新常態(tài)，這樣的思想亟待改變，需要全面灌輸防范風險的思想，進一步加深對風險的理解與認知，在世界金融波云詭譎的當下，如何保證中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，保證金融行業(yè)的健康成長，是每個從業(yè)者心中都不能回避的問題，因此，從意識上提升，是加強金融風險防范的根本。

3.3 加強行業(yè)競爭與自律

行業(yè)的競爭，是一個雙刃劍，既有可能帶來行業(yè)的野蠻生長，也有可能通過競爭來調(diào)整行業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)勝劣汰，最終實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)效能的最大化提升。在金融領(lǐng)域，不斷加強競爭，明顯利大于弊。通過競爭這只市場催生的“無形的手”，不僅能對企業(yè)提出新的要求，幫助企業(yè)不斷發(fā)展，也能約束不規(guī)范行為，形成良好的行業(yè)業(yè)態(tài)，除了加強金融行業(yè)的競爭之外，加強行業(yè)的自律，也是中國金融業(yè)健康快速發(fā)展的必由之路，他山之石可以攻玉，通過分析先進國家金融行業(yè)的發(fā)展，無疑不是在中央把控之下，明確具體方向，但是在具體操作中，更多的則是通過行業(yè)自律來實現(xiàn)的，既有靈活性，又有規(guī)范性。

4 結(jié) 語

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“金融風險”是金融機構(gòu)在經(jīng)營過程中，由于決策失誤，客觀情況變化或其他原因使資金、財產(chǎn)、信譽有遭受損失的可能性。一家金融機構(gòu)如果發(fā)生金融風險，其帶來的后果往往不僅僅是對自身的生存構(gòu)成威脅，還有可能會威脅到整個金融體系。一旦發(fā)生系統(tǒng)風險，金融體系遭到破壞，必然會影響到整個社會的經(jīng)濟秩序，進而引發(fā)一系列危機。

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融的穩(wěn)定關(guān)系著經(jīng)濟的穩(wěn)定，社會的穩(wěn)定。隨著金融體系的不斷發(fā)展和與世界接軌，我國面臨的金融風險種類越來越多，程度也日益加重。為了使經(jīng)濟能夠快速穩(wěn)定的發(fā)展，促進社會穩(wěn)定，防范和規(guī)避金融風險成為了一個重大的經(jīng)濟問題。

一、金融風險的成因

造成金融風險的原因有很多，筆者認為，主要分為以下3個方面。

1.金融環(huán)境差是形成金融風險的外部原因。在我國，政府對金融的控制、干預(yù)十分嚴重。在計劃經(jīng)濟時期，銀行遵照國家的指令辦事，作為政府的“出納”，但在市場經(jīng)濟的條件下，銀行已經(jīng)隨著時代的發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)樯虡I(yè)銀行，需要擁有自己經(jīng)營的自。但是，一些政府強制商業(yè)銀行貸款，直接干預(yù)銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)象還是十分嚴重的。另外，企業(yè)對信貸資金依賴性強，約束不強的現(xiàn)象木有根本改變。企業(yè)需要擴張，需要從銀行借入大量的資金，長期依靠銀行貸款維持企業(yè)運轉(zhuǎn)。但又由于企業(yè)經(jīng)濟效益不好，還債能力不強，對于銀行而言，就產(chǎn)生了惡性循環(huán)。

2.金融機構(gòu)自身沒有形成有效的防范金融風險的機制是形成金融風險的內(nèi)部原因。從目前金融機構(gòu)運行和管理的情況來看，其內(nèi)部控制的機制十分不健全，缺乏有效的內(nèi)控機制，權(quán)力與權(quán)力之間不能有效的互相制約，使得貸款質(zhì)量下降。另外，金融機構(gòu)重量不重質(zhì)的習慣已經(jīng)形成，大多數(shù)金融機構(gòu)工作者為了完成當月的任務(wù)，為了自己的利益，冒險違規(guī)經(jīng)營，更是從內(nèi)部加大的金融風險發(fā)生的幾率。

3.防范金融風險的意識不強是形成金融風險的重要原因。隨著金融市場逐步開放，向市場化轉(zhuǎn)變，金融風險問題也原來越顯現(xiàn)出來。然而，人們舊時的觀念難以從根本上改變，不理解金融風險的破壞性甚至完全沒有發(fā)現(xiàn)金融風險的存在，使得這些人放松了對金融風險的警惕性，忽略了防范金融風險的重要性，從而在投資融資的過程中過于盲目、肆意妄為，給不規(guī)范運作、不規(guī)范的金融企業(yè)有了可乘之機，埋下了形容金融風險的地雷。

二、金融風險的分類

按照金融風險的來源不同，一般可以分為以下幾類：

1.市場風險。市場風險是指由于金融市場上的各種因素如利率變動、匯率變動、股票價格變動、商品價格等的變動所導致的導致金融資產(chǎn)價值變動的風險。這些市場因素對金融機構(gòu)，個人投資者造成的影響有直接的，也有間接的，并且市場風險對于機構(gòu)投資者與個人投資者所造成的風險也是不同的。

2.信用風險。信用風險是指由于交易雙方中的其中一方違約而導致財產(chǎn)損失的可能性。這種違約既可能是主觀、故意的，也可能是客觀、無意的，前者如有錢不還，后者如無錢可還。但無論如何，信用風險在金融市場上還是比較普遍的。除了傳統(tǒng)風險以外，隨著網(wǎng)上銀行的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)金融交易中產(chǎn)生的信用風險已經(jīng)越來越突出。

3.流動性風險。流動性風險是指由于金融資產(chǎn)的流動性降低而導致財產(chǎn)損失的可能性。所謂金融資產(chǎn)流動性降低，通俗的講，就是原來的東西不值這么多錢了，或者以原來的價格賣不出去了，在這種情況下就可能無法換取現(xiàn)金等價物來償還債務(wù)，從而會造成一系列風險。

4.通貨膨脹風險。在現(xiàn)實生活中，每個人都會遇到這樣的問題，由于物價的上漲，同樣金額的資金，未必能買到過去同樣的商品。這種物價的變化導致了資金實際購買力的不確定性，稱為通貨膨脹風險，或購買力風險。

5.操作風險。操作風險是指由于金融機構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤而造成財產(chǎn)損失的可能性。舉例來說，你擁有的某只股票某一天出現(xiàn)了漲停，你想全部賣出變現(xiàn)，可是由于線路繁忙怎么也成交不了，等到第二天重新賣出時股價已經(jīng)回落，這就是一種操作風險。

三、如何防范金融風險

形成金融風險的原因有內(nèi)因和外因，那么我們就著眼于這些最根本的原因，從源頭防范和治理金融風險。

1.提高金融風險的防范意識，健全金融法制和體制。使得美國次貸危機發(fā)生的一個重要原因就是金融防范的意識淡薄，金融機構(gòu)為了追求利益最大化，降低放貸要求，不規(guī)范經(jīng)營，最后形成了數(shù)不勝數(shù)的壞賬。所以，我國的金融機構(gòu)一定不能因為盲目追求利益而不惜降低放款標準，要有防范金融風險的意識，要加強金融機構(gòu)人員對金融風險防范的意識，切勿因一己之私，釀成大禍。另外，我國金融管理相關(guān)部門還應(yīng)該加緊步伐，建立和健全金融法律法規(guī)，形成一個健全的金融法制環(huán)境，以抑制不規(guī)范經(jīng)營的發(fā)生。

2.加強監(jiān)管力度，保證金融市場的穩(wěn)定。加強監(jiān)管力度，首先應(yīng)該加強金融機構(gòu)背部控制的力度，加強行業(yè)的自律建設(shè)要對所屬成員定期進行業(yè)務(wù)檢查、財務(wù)檢查和服務(wù)質(zhì)量檢查，建立嚴格的授權(quán)制度，各級金融機構(gòu)必須經(jīng)過授權(quán)才能對相關(guān)業(yè)務(wù)進行處置，未經(jīng)授權(quán)不能擅自越位。要實行分工控制制度，確保授權(quán)授信的科學有效性，建立對風險的局部分割控制。另外，還要求我國改變單一的監(jiān)管方式，實行多樣化的，與全球金融業(yè)發(fā)展趨勢相適應(yīng)的監(jiān)管方式，以應(yīng)對新型的金融風險。

3.完善金融風險預(yù)警系統(tǒng)。建立和健全我國的金融風險預(yù)警熊，掌握金融運行的動向和脈搏，預(yù)測其穩(wěn)定期和危險期，能夠提前做好防范金融風險發(fā)生的工作。設(shè)立獨立的金融風險管理部門，對市場風險、信用風險、流動性風險、通貨膨脹風險、操作風險等進行檢測和監(jiān)管，定期進行風險等級的測量，并對發(fā)現(xiàn)的風險進行治理。

4.控制金融機構(gòu)不良貸款，調(diào)整銀行資產(chǎn)負債比?？刂平鹑跈C構(gòu)的不良貸款，積極采取措施化解不良資產(chǎn)，強化金融機構(gòu)資金平衡的能力。調(diào)整銀行資產(chǎn)負債比，使銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)想健康、平衡的方向發(fā)展，增強資產(chǎn)流動性。另外，強化信貸款里機制，建立有利于提高貸款質(zhì)量的放貸標準和放貸機制，杜絕不規(guī)范經(jīng)營，減少壞賬的發(fā)生。

5.政府要當好“有形的手”。作為政府，必須能夠有快很準的決策，準備定位，對金融機構(gòu)和金融市場進行有效的管理而非強有力的管制。減少不正當干預(yù)的手段，退出金融市場，使得金融機構(gòu)與金融市場能夠得到自。建立和創(chuàng)新監(jiān)管模式，提高監(jiān)管效率，創(chuàng)造一個良好的金融外部環(huán)境。

四、結(jié)束語

一個國家的金融業(yè)對整個經(jīng)濟、社會、政治的穩(wěn)定都具有相當重要的作用，如果發(fā)生金融風險甚至金融危機，將會帶來難以估量的損失。因此，我們必須要高度重視金融風險問題，了解和分析當前國內(nèi)可能面臨的金融風險，通過深化經(jīng)濟體制和金融體制改革，在制度上和實踐上預(yù)防金融風險，需找化解的對策。中國加入WTO以后，金融市場逐步開放，和世界金融市場直接對接的時刻已經(jīng)不遠，面臨的風險因素也將從國內(nèi)擴大到國際方面。所以，對金融風險的防范和化解，任重而道遠。

【參考文獻】

[1]李秀昆.略論我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段金融風險的化解和防范[J].現(xiàn)代商業(yè)銀行導刊，2007.

篇6

一、我國金融開放進程

隨著金融體制改革的推進，我國金融對外開放的程度也不斷擴大，金融全球化取得了積極的進展。

1.我國陸續(xù)加入了一些國際金融組織，如我國先后成為國際貨幣基金組織、世界銀行集團、亞洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行的會員。近年來我國已成為世界銀行的最大借款人。同時，我國與外國中央銀行、商業(yè)銀行及其他金融組織的聯(lián)系在不斷加強，我國銀行與外國許多銀行建立了關(guān)系，以便更好地開展國際業(yè)務(wù)，為金融全球化服務(wù)。

2.改革開放以來，中國商業(yè)銀行的跨國活動不斷發(fā)展。1997年底，中資金融機構(gòu)在海外(含港澳)共設(shè)立金融機構(gòu)687 家，其中代表機構(gòu)33家，營業(yè)性機構(gòu)654家，中資海外銀行類機構(gòu)的資產(chǎn)總額達1683.83億美元。中國金融機構(gòu)多次在國際債券市場上成功地發(fā)行債券，中國企業(yè)海外上市地己逐步從中國香港特區(qū)擴展到新加坡、紐約、倫教等股票交易所，中國B股市場的規(guī)模也在逐步擴大。中國銀行、中國建設(shè)銀行已進入世界500強之列。

3.我國金融機構(gòu)在國內(nèi)較普遍地開展了外匯業(yè)務(wù)。原來外匯業(yè)務(wù)為中國銀行獨家辦理，現(xiàn)其他專業(yè)銀行等金融機構(gòu)也經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)，如中國工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、投資銀行及其他一些金融機構(gòu)都開展了外匯業(yè)務(wù)，同時，外匯業(yè)務(wù)種類、外匯存款規(guī)模都大大增加。外匯業(yè)務(wù)的適當交叉、合理競爭和逐步搞活，不僅能更有效地吸收和運用外匯資金，為企業(yè)提供更為優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，提高金融機構(gòu)管理水平，培養(yǎng)國際意識，更為重要的是，隨著金融機構(gòu)廣泛地參與外匯業(yè)務(wù)，其在國民經(jīng)濟中的作用延伸到了對內(nèi)經(jīng)濟和對外經(jīng)濟的各個方面。

4.銀行業(yè)、保險業(yè)的開放。我國銀行業(yè)遵循審慎原則，有計劃、有步驟、分層次、分階段地對外開放，主要表現(xiàn)在：在機構(gòu)設(shè)置上，從允許外資銀行設(shè)立代表處發(fā)展到設(shè)立營業(yè)性分支機構(gòu)；在地域選擇上，從最初開放沿海城市逐步向內(nèi)地推進；在業(yè)務(wù)范圍上，從只允許辦理外幣業(yè)務(wù)擴大到試點經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)。近幾年，我國在推進銀行業(yè)的對外開放方面又做了重大努力:(1)批準深圳作為繼上海以后的第二個允許外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的試點城市，同時，適度放寬對外資銀行同業(yè)拆借的控制，外資銀行在我國同業(yè)拆借市場上享受與中資銀行同等待遇:(2)又新設(shè)多家外資銀行及代表處;(3)1999年3月我國放寬了對外資銀行的地域限制，外資可設(shè)立營業(yè)性辦事機構(gòu)的城市由上海、天津、北京等23個城市擴大到所有中心城市。

5.建立單一的有管理的浮動匯制，實現(xiàn)經(jīng)常項目可兌換。1979年以來，我國在外匯體制上進行了一些局部改革，主要是實行內(nèi)部貿(mào)易結(jié)算價、實施外匯留成制度、建立外匯調(diào)劑市場，逐步擴大市場調(diào)節(jié)外匯的比重。1994年，我國外匯體制有了重大改革，人民幣官方匯率與外匯調(diào)劑市場匯率并軌，實行以市場供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動匯率制度，建立全國統(tǒng)一的銀行間外匯市場；同時，取消外匯留成與上繳制度，實行銀行結(jié)售匯制和人民幣經(jīng)常項目有條件可兌換。

二、金融全球化對我國金融業(yè)帶來的影響

金融全球化一方面為我國金融業(yè)拓寬了業(yè)務(wù)范圍、擴展了生存空間，增加了盈利機會、加快了金融創(chuàng)新的步伐;另一方面，由于我國屬于發(fā)展中國家，金融業(yè)的綜合實力和竟爭力較弱，尚不具備與發(fā)達國家的大型現(xiàn)代金融機構(gòu)抗衡的能力，因此，金融全球化給我國金融業(yè)的發(fā)展帶來了更大的壓力和風險。

1.市場規(guī)則的調(diào)整將使國有銀行失去政策庇護屏障。我國金融業(yè)參與金融全球化是發(fā)展的必然，金融市場規(guī)則必將隨之調(diào)整，我國將引進和吸收國際通行的金融市場規(guī)則，調(diào)整與之不相適應(yīng)的制度結(jié)構(gòu)。長期以來，我國政府在要求國有銀行執(zhí)行政策性職能的同時，也為此提供了保護和超國民待遇，例如成立四家資產(chǎn)管理公司，對國有銀行的不良資產(chǎn)飲予以剝離，實行“債轉(zhuǎn)股”，允許其在一定限度內(nèi)核銷呆脹貸款，在開辦新業(yè)務(wù)、開發(fā)新產(chǎn)品方面予以照顧等等。實行金融全球化后，盡管政府仍然可以在一定程度上采取保護措施，但是這種保護一定要符合國際金融市場規(guī)則并保證充分透明和公開性，過去所采用的行政性保護措施將真正成為“最后的晚餐”。毫無疑問，己經(jīng)習慣于庇護的國有銀行將完全暴露于風險之中。

2.面對強大的競爭對手，我國金融業(yè)有可能逐步喪失竟爭力。金融全球化將使外資金融機構(gòu)更容易地進入我國金融市場，成為我國金融機構(gòu)的競爭對手。銀行業(yè)中占客戶總數(shù)20%的客戶，往往可以給銀行帶來80%的利潤，而剩下的80%的客戶卻只能帶來20%的利潤。外資銀行進入后，將以其在管理經(jīng)驗、業(yè)務(wù)水平、經(jīng)營方式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面所具有的優(yōu)勢在經(jīng)濟發(fā)達的大城市與當?shù)劂y行爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，從而得以在占有較少市場份額、消耗較少成本、承擔較小風險的情況下取得較高的收入。這樣會造成我國銀行業(yè)市場份額的下降，削弱了盈利能力。與國外證券經(jīng)營機構(gòu)相比，我國券商存在明顯不足，比如資金規(guī)模普遍較小，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)雷同，內(nèi)部管理機制落后，創(chuàng)新能力不足等。雖然從目前來看，我國證券市場已基本被國內(nèi)券商占據(jù)，國外券商搶占市場存在一定難度。但是由于上述的種種不足，國內(nèi)券商的優(yōu)勢只是暫時的。自我國加入世貿(mào)后，從長期看，證券市場最終將全部開放，國外證券公司在熟悉我國證券市場的操作后，肯定會對我國券商的業(yè)務(wù)帶來嚴重的威脅。從總體上看，國外保險公司從資金實力，產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)，業(yè)務(wù)管理水平等方面都大大強于國內(nèi)保險公司。我國保險業(yè)務(wù)恢復(fù)僅僅十幾年，國內(nèi)保險公司在保險種類設(shè)計，精算水平，經(jīng)營手段和售后服務(wù)等方面差距較大。國外保險公司會利用其先進的經(jīng)營技術(shù)和管理手段搶奪國內(nèi)市場，給國內(nèi)保險公司帶來了強大的競爭壓力。

3.金融混業(yè)經(jīng)營將進一步加大銀行的業(yè)務(wù)風險。金融全球化必然引發(fā)金融混業(yè)經(jīng)營的浪潮，銀行業(yè)將涉足保險、證券、基金等相關(guān)領(lǐng)域，不斷拓展新業(yè)務(wù)，非銀行機構(gòu)也會不斷向傳統(tǒng)銀行業(yè)滲透，分解國有銀行的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。銀行業(yè)涉足新領(lǐng)域、開發(fā)新業(yè)務(wù)品種的同時，勢必增加業(yè)務(wù)成本，也就是說，在尋求新利潤增長點的同時，降低了銀行的收益率，減弱了抵抗風險的能力。國有銀行從事大量相對陌生的業(yè)務(wù)，經(jīng)驗不足，也使其業(yè)務(wù)經(jīng)營風險增大，銀行破產(chǎn)的可能性增多。投資銀行、證券公司、保險公司、基金管理公司、財務(wù)公司、租賃公司等非銀行金融機構(gòu)以及一些非金融機構(gòu)如大型零售公司、軟件公司等都開辦了與銀行業(yè)務(wù)類似的業(yè)務(wù)，逐步向銀行業(yè)滲透，加入了與銀行競爭的行列，特別是一些歷史較長、規(guī)模較大的國外企業(yè)具有十分豐富的商業(yè)經(jīng)驗，我國銀行很難與之竟爭，勢必削弱我國銀行業(yè)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。

4.金融全球化促進了金融創(chuàng)新，也加劇了金融體系的脆弱性

各國金融市場的日益融合、層出不窮的金融創(chuàng)新，以及大量。合性金融機構(gòu)的出現(xiàn)，降低了金融市場的透明度，使金融監(jiān)管遠遠落后于金融創(chuàng)新的步伐。如多數(shù)金融創(chuàng)新工具是支付工具、投資資產(chǎn)還是其他工具難以區(qū)分，增加了中央銀行調(diào)控貨幣供應(yīng)量的難度。而對龐大的綜合性金融機構(gòu)的監(jiān)管往往是防不勝防，如巴林銀行事件就是明顯例證。

5.對我國金融監(jiān)管體系的沖擊。由于我國正處于建立和完善社會主義市場經(jīng)濟的初級階段，證券監(jiān)管仍然帶有濃重的行政管理的色彩，監(jiān)管手段騙與“政策化”，使監(jiān)管主體的行為不能滿足市場發(fā)展的要求。并且證券監(jiān)管的法律制度缺乏配套性。雖然，我國《證券法》已經(jīng)出臺，但是與之相配套的實施細則和相關(guān)法律還未制定，這必然會導致操作性差，執(zhí)法力度弱。隨著我國證券市場的不斷開放，對證券監(jiān)管的要求也會越來越高，如果監(jiān)管體系不夠完善，趕不上市場開放的進度，必然會導致金融風險的發(fā)生。

三、結(jié)束語

我國近 20 多年金融體制改革在總體上與市場取向的經(jīng)濟體制改革是一致的。通過 20 多年的改革，我國已基本具備了現(xiàn)代的多樣化金融體系的各要素。隨著金融體制改革的推進，我國金融對外開放的程度也不斷擴大，我國加入 WTO 后金融業(yè)又取得了進一步開放，金融全球化取得了積極的進展。

隨著我國金融體制改革的進一步加快，我國也越來越多地參與到金融全球化的進程中。在得到金融全球化帶來的利益的同時，我國也必然要面對金融全球化帶來的風險。

參考文獻:

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網(wǎng)絡(luò)金融風險可分為兩類:基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)致使的技術(shù)風險以及基于網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)特征致使的業(yè)務(wù)風險。

一.網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)風險

(一)安全風險。網(wǎng)絡(luò)金融的業(yè)務(wù)及大量風險節(jié)制工作均是由電腦程序以及軟件系統(tǒng)完成,所以,電子信息系統(tǒng)的技術(shù)性以及管理性安全就成為網(wǎng)絡(luò)金融運行的最為首要的技術(shù)風險。這類風險既來自計算機系統(tǒng)停機、磁盤列陣損壞等不肯定因素,也來自網(wǎng)絡(luò)外部的數(shù)字襲擊,和計算機病毒損壞等因素。依據(jù)對于發(fā)達國家不同行業(yè)的調(diào)查,系統(tǒng)停機對于金融業(yè)釀成的損失最大。網(wǎng)上黑客的襲擊流動能量正以每一年一0倍的速度增長,其可應(yīng)用網(wǎng)上的任何漏洞以及缺點非法進入主機、盜取信息、發(fā)送假冒電子郵件等。計算機網(wǎng)絡(luò)病毒可通過網(wǎng)絡(luò)進行分散與傳染,傳布速度是單機的幾10倍,1旦某個程序被沾染,則整臺機器、整個網(wǎng)絡(luò)也很快被沾染,損壞力極大。在傳統(tǒng)金融中,安全風險可能只帶來局部損失,但在網(wǎng)絡(luò)金融中,安全風險會致使整個網(wǎng)絡(luò)的癱瘓,是1種系統(tǒng)性風險。

(二)技術(shù)選擇風險。網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的展開必需選擇1種成熟的技術(shù)解決方案來支持。在技術(shù)選擇上存在著技術(shù)選擇失誤的風險。這類風險既來自于選擇的技術(shù)系統(tǒng)與客戶終端軟件的兼容性差致使的信息傳輸中止或者速度降低的可能,也來自于選擇了被技術(shù)變革所淘汰的技術(shù)方案,造成技術(shù)相對于后進、網(wǎng)絡(luò)過時的狀態(tài),致使巨大的技術(shù)以及商業(yè)機會的損失。對于于傳統(tǒng)金融而言,技術(shù)選擇失誤,只是致使業(yè)務(wù)流程趨緩,業(yè)務(wù)處理本錢上升,但對于網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)而言,則可能失去全體的市場,乃至失去生存的基礎(chǔ)。

二.業(yè)務(wù)風險

(一)信譽風險。這是指網(wǎng)絡(luò)金融交易者在合約到期日不完整實行其義務(wù)的風險。網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)方式擁有虛擬性的特色,即網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)以及服務(wù)機構(gòu)都擁有顯著的虛擬性。網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)在金融業(yè)中的利用可以實現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)上設(shè)立網(wǎng)絡(luò)銀行等網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu),如美國安全第1網(wǎng)絡(luò)銀行就是1個典型的網(wǎng)絡(luò)銀行。虛擬化的金融機構(gòu)可以應(yīng)用虛擬現(xiàn)實信息技術(shù)增設(shè)虛擬分支機構(gòu)或者營業(yè)網(wǎng)點,從事虛擬化的金融服務(wù)。網(wǎng)絡(luò)金融中的1切業(yè)務(wù)流動,如交易信息的傳遞、支付結(jié)算等都在由電子信息形成的虛擬世界中進行。與傳統(tǒng)金融相比,金融機構(gòu)的物理結(jié)構(gòu)以及建筑的首要性大大降低。網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)方式的虛擬性使交易、支付的雙方互不見面,只是通過網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生聯(lián)絡(luò),這使對于交易者的身份、交易的真實性驗證的難度加大,增大了交易者之間在身份確認、信譽評價方面的信息不對于稱,從而增大了信譽風險。對于我國而言,網(wǎng)絡(luò)金融中的信譽風險不但來自服務(wù)方式的虛擬性,還有社會信譽體系的不完美而致使的背約可能性。因而,在我國網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中的信譽風險不但有技術(shù)層面的因素,還有軌制層面的因素。我國目前的社會信譽狀態(tài)是大多數(shù)個人、企業(yè)客戶對于網(wǎng)絡(luò)銀行、電子商務(wù)采用觀望態(tài)度的1個首要緣由。

(二)活動性風險。這是指網(wǎng)絡(luò)金融機構(gòu)沒有足夠的資金知足客戶兌現(xiàn)電子貨泉的風險。風險的大小與電子貨泉的發(fā)行范圍以及余額有關(guān)。發(fā)行的范圍越大,用于結(jié)算的余額越大,發(fā)行者不能等值贖回其發(fā)行的電子貨泉或者清理資金不足的可能性越大。由于目前的電子貨泉是發(fā)行者以既有貨泉(現(xiàn)行紙幣等信譽貨泉)所代表的現(xiàn)有價值為條件發(fā)行出去的,是電子化、信息化了的交易媒介,尚不是1種獨立的貨泉。交易者收取電子貨泉后,并未終究完成支付,還需從發(fā)行電子貨泉的機構(gòu)收取實際貨泉,相應(yīng)地,電子貨泉發(fā)行者就需要知足這類活動性請求。當發(fā)行者實際貨泉貯備不足時,就會引起活動性危機?；顒有燥L險也可由網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全因素引發(fā)。當計算機系統(tǒng)及網(wǎng)絡(luò)通訊產(chǎn)生故障,或者病毒損壞造成支付系統(tǒng)不能正常運轉(zhuǎn),必然會影響正常的支付行動,降低貨泉的活動性。

(三)支付以及結(jié)算風險。因為網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)方式的虛擬性,金融機構(gòu)的經(jīng)營流動可突破時空局限,打破傳統(tǒng)金融的分支機構(gòu)及業(yè)務(wù)網(wǎng)點的地域限制;只需開通網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)就可能吸引至關(guān)大的客戶群體,并且能夠向客戶提供全天候、全方位的實時服務(wù),因而,網(wǎng)絡(luò)金融有三A金融(即能在任什么時候間、任何地點,以任何方式向客戶提供服務(wù))之稱。網(wǎng)絡(luò)金融的經(jīng)營者或者客戶通過各自的電腦終端就能隨時與世界任何1家客戶或者金融機構(gòu)辦理證券投資、保險、信貸、期貨交易等金融業(yè)務(wù)。這使網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)環(huán)境擁有很大的地域開放性,并致使網(wǎng)絡(luò)金融中支付、結(jié)算系統(tǒng)的國際化,從而大大提高了結(jié)算風險。基于電子化支付系統(tǒng)的跨國跨地區(qū)的各 類金融交易數(shù)量巨大。這樣,1個地區(qū)金融網(wǎng)絡(luò)的故障會影響全國甚至全世界金融網(wǎng)絡(luò)的正常運行以及支付結(jié)算,并會造成經(jīng)濟損失。二0世紀八0年代美國財政證券交易系統(tǒng)曾經(jīng)產(chǎn)生只能買入、不能賣出的情況,1夜就構(gòu)成二00多億美元的債務(wù)。我國也曾經(jīng)產(chǎn)生相似情況。

(四)法律風險。這是針對于目前網(wǎng)絡(luò)金融立法相對于后進以及隱約而致使的交易風險。目前的金融立法框架主要基于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù),如銀行法、證券法、財務(wù)表露軌制等,缺乏有關(guān)網(wǎng)絡(luò)金融的配套法規(guī),這是良多發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融的國家普遍存在的情況,我國亦然。網(wǎng)絡(luò)金融在我國還處于剛起步階段,相應(yīng)的法規(guī)還至關(guān)缺少,如在網(wǎng)絡(luò)金融市場準人、交易者的身份認證、電子合同的有效性確認等方面還沒有明確而完備的法律規(guī)范。因而,應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)提供或者接受金融服務(wù),簽定經(jīng)濟合同就會見臨在有關(guān)權(quán)力與義務(wù)等方面的至關(guān)大的法律風險,容易墮入不應(yīng)有的糾紛當中,結(jié)果是使交易者面對于著關(guān)于交易行動及其結(jié)果的更大的不肯定性,增大了網(wǎng)絡(luò)金融的交易費用,乃至影響網(wǎng)絡(luò)金融的健康發(fā)展。

(五)其他風險。如市場風險,即利率、匯率等市場價格的變動對于網(wǎng)絡(luò)金融交易者的資產(chǎn)、負債項目損益變化的影響,和金融衍生工具交易帶來的風險等,在網(wǎng)絡(luò)金融中一樣存在。

綜上所述,網(wǎng)絡(luò)金融的各種業(yè)務(wù)風險與傳統(tǒng)金融并沒有本色區(qū)分,但因為網(wǎng)絡(luò)金融是基于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù),這使患上網(wǎng)絡(luò)金融在持續(xù)、融會傳統(tǒng)金融風險的同時,更新、擴充了傳統(tǒng)金融風險的內(nèi)涵以及表現(xiàn)情勢。首先,網(wǎng)絡(luò)金融的技術(shù)支撐系統(tǒng)的安全風險成為網(wǎng)絡(luò)金融最為基礎(chǔ)性的風險,亦即它不但瓜葛到網(wǎng)絡(luò)運行的安全問題,還關(guān)乎其它風險,如信譽風險、活動風險、結(jié)算風險的狀態(tài);其次,網(wǎng)絡(luò)金融擁有傳統(tǒng)金融所沒有或者遠不首要的特殊風險情勢,如技術(shù)選擇風險;第3,因為網(wǎng)絡(luò)信息傳遞的快捷以及不受時空限制,網(wǎng)絡(luò)金融合使傳統(tǒng)金融風險在產(chǎn)生程度以及作用規(guī)模上發(fā)生放大效應(yīng),如市場價格波動風險、國際金融風險產(chǎn)生的驟然性、傳染性都增強了,危害也更大。因而,網(wǎng)絡(luò)金融風險的監(jiān)管以及節(jié)制也就擁有不同于傳統(tǒng)金融風險管理的手腕

以及方式。 (2)網(wǎng)絡(luò)金融風險的防范與節(jié)制

一.鼎力發(fā)展先進的、擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù)

目前我國在金融電子化業(yè)務(wù)中使用的計算機、路由器等軟、硬件系統(tǒng)大部份由國外引進,而且信息技術(shù)相對于后進,因而增大了我國網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的安全風險以及技術(shù)選擇風險。因而,應(yīng)鼎力發(fā)展我國先進的信息技術(shù),提高計算機系統(tǒng)的癥結(jié)技術(shù)水平,在硬件裝備方面迅速縮小與發(fā)達國家之間的差距,提高癥結(jié)裝備的安全防御能力。我國目前的加密技術(shù)、密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)都后進于網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的請求,因而應(yīng)鼎力開發(fā)網(wǎng)絡(luò)加密技術(shù),開發(fā)并具有擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的信息技術(shù),這是防范以及減少安全風險以及技術(shù)選擇風險,提高網(wǎng)絡(luò)安全機能的根本性措施。

二.健全金融系統(tǒng)計算機安全管理體系

從金融系統(tǒng)內(nèi)部組織機構(gòu)以及規(guī)章軌制建設(shè)上防范以及解除網(wǎng)絡(luò)金融安全風險,要弄好金融系統(tǒng)計算機安全工作管理的組織機構(gòu)建設(shè),并樹立專職管理以及專門從事防范計算機犯法的技術(shù)隊伍,落實相應(yīng)的專職組織機構(gòu)。對于現(xiàn)有的計算機安全軌制進行全面清算,樹立健全各項計算機安全管理以及防范軌制;完美業(yè)務(wù)的操作規(guī)程;加強要害崗位管理,健全內(nèi)部制約機制。

三.加強防范以及節(jié)制網(wǎng)絡(luò)金融風險的軌制建設(shè)

(一)法律軌制建設(shè)。我國目前已經(jīng)初步制訂關(guān)于網(wǎng)上證券交易、計算機使用安全保障等方面的法規(guī),但還遠不能適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的請求。應(yīng)鑒戒外國經(jīng)驗,在網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的早期及時制訂以及頒布有關(guān)法律法規(guī),如在電子交易合法性、電子商務(wù)的安全保密、制止應(yīng)用計算機犯法等方面抓緊立法,修改《合同法》、《商業(yè)銀行法》等法律條文中不合適網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展的部份。雖然這可能會在必定程度上按捺網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展中的金融立異,但為網(wǎng)絡(luò)金融的規(guī)范、健康發(fā)展是必要以及值患上的。否則,在有關(guān)法律規(guī)范長時間不健全的情況下發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融合蘊蓄新的更大的金融風險,增大調(diào)劑的本錢。

(二)社會信譽軌制建設(shè)。完美的社會信譽軌制是減少金融風險,增進金融業(yè)規(guī)范發(fā)展的軌制保障。沒有完美的社會信譽體系,人們就會減少經(jīng)濟行動的肯定性預(yù)期,網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的虛擬性會使這類不肯定性預(yù)期患上到強化,無益于網(wǎng)絡(luò)金融的正常發(fā)展,也會增大法律調(diào)理的障礙以及本錢。網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)在美國患上以較快發(fā)展的1個主要緣由就是美國擁有完美的社會信譽機制。據(jù)統(tǒng)計,在發(fā)達國家,企業(yè)逾期應(yīng)收賬款占貿(mào)易總額的0.二五%~0.五%,而我國卻在五%以上。個人信譽體系在我國也基本屬于空白。因而,應(yīng)在我國鼎力培養(yǎng)社會的信譽意識,樹立客觀公正的企業(yè)、個人信譽評估體系以及電子商務(wù)身份認證體系,使“誠信”成為我國社會的道德基礎(chǔ),以減小信譽風險。

(三)金融軌制建設(shè)。為有效節(jié)制活動性風險,應(yīng)該有效節(jié)制電子貨泉的發(fā)行數(shù)量,對于電子貨泉的發(fā)行主體以及電子貨泉的種類進行必要的限制。我國在肯定電子貨泉發(fā)行者時,應(yīng)該首先斟酌電子貨泉發(fā)行機構(gòu)的信譽等級,并依據(jù)其信譽等級抉擇獲取電子貨泉發(fā)行資歷、發(fā)行電子貨泉的數(shù)量、種類以及業(yè)務(wù)規(guī)模。電子貨泉發(fā)行機構(gòu)的信譽等級應(yīng)該每一年進行考查,考查的指標可以選擇資本金、已經(jīng)發(fā)行電子貨泉的數(shù)量及其余額、流通速度、外匯交易額、籌備金以及存款保險等內(nèi)容。另外,要對于發(fā)行電子貨泉的機構(gòu),尤其是發(fā)行電子貨泉的非銀行金融機構(gòu)進行有效管理,對于其發(fā)行的電子貨泉余額請求在中央銀行存有相應(yīng)范圍的籌備金,以實現(xiàn)活動性管理的目標。如果能夠?qū)㈦娮迂浫约皞鹘y(tǒng)貨泉區(qū)別開來,分別制訂各自的籌備金率,會更有益于活動性風險的節(jié)制。

四.樹立發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融的整體計劃以及統(tǒng)1的技術(shù)標準

篇8

近年來，隨著我國房地產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展并日趨成熟，房地產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為了國民經(jīng)濟最重要的組成部分之一，牽一發(fā)而動全身。同時房地產(chǎn)也是最容易產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟、引發(fā)金融風險的行業(yè)，因此，作為聯(lián)系商業(yè)銀行金融風險和房地產(chǎn)市場紐帶的房地產(chǎn)抵押貸款估價體系的健全就顯得極為重要。

一、房地產(chǎn)抵押貸款估價是防范金融風險的有力工具

據(jù)《中國金融穩(wěn)定報告（2011）》顯示，截至2010年年末，主要金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款余額9.35萬億元，同比增長27.5%，占各項貸款余額的20.5%。鑒于房價攀升和房地產(chǎn)信貸規(guī)模較大的情況，央行強調(diào)需要關(guān)注房地產(chǎn)市場波動帶來的宏觀經(jīng)濟波動、房地產(chǎn)價格下跌和房地產(chǎn)信貸下降以及銀行信貸損失等三大潛在風險。由于銀行貸款長期向大企業(yè)和重點行業(yè)集中，銀行的經(jīng)營風險正在上升。如果房價出現(xiàn)較大幅度波動，將對銀行的信貸資產(chǎn)價值與抵押品資產(chǎn)價值產(chǎn)生雙重影響，使房地產(chǎn)市場波動風險高度集中于銀行體系。

建設(shè)部、央行、銀監(jiān)會曾聯(lián)合發(fā)出《關(guān)于規(guī)范與銀行信貸業(yè)務(wù)相關(guān)的房地產(chǎn)抵押估價管理有關(guān)問題的通知》，規(guī)定了商業(yè)銀行在發(fā)放房地產(chǎn)抵押貸款前，應(yīng)當確定房地產(chǎn)抵押價值。因為作為抵押物的房地產(chǎn)的評估價格是確定貸款額度高低的最重要依據(jù)，每一筆貸款的審批都要以估價報告為前提。如果房地產(chǎn)抵押價值被低估，抵押物的擔保作用就得不到合理的利用。相反，價值高估則會帶來房地產(chǎn)信貸風險，持續(xù)性的價值高估甚至可能引發(fā)金融危機，危及整個國民經(jīng)濟的穩(wěn)定。房地產(chǎn)估價作為金融機構(gòu)發(fā)放抵押貸款過程的中介環(huán)節(jié)，在防范金融風險中起著承上啟下的重要作用，只有科學合理的把握好估價環(huán)節(jié)才能維持房地產(chǎn)市場的健康發(fā)展。

二、我國房地產(chǎn)估價防范金融風險存在的問題

（一）市場比較法帶來的問題

房地產(chǎn)估價的三大基本方法為市場比較法、成本法和收益法，估價人員應(yīng)該根據(jù)實際情況選擇合理的估價方法進行估價工作。建設(shè)部1999年頒布的《房地產(chǎn)估價規(guī)范》要求“有條件選用市場比較法進行估價的，應(yīng)以市場比較法為主要的估價方法”。因此，市場比較法在實際操作中應(yīng)用的最廣泛的估價方法，但是在房地產(chǎn)市場繁榮甚至過熱的階段，使用市場比較法進行估價容易增加金融風險。

市場比較法的原理是將估價對象在估價時點近期交易的類似房地產(chǎn)進行比較，對這些類似房地產(chǎn)的成交價格作適當?shù)男拚驼{(diào)整，以此估算估價對象的客觀合理價格或價值，其一般化的公式為：

評估價格＝可比實例成交價格×交易情況修正系數(shù)

或評估價格＝可比實例成交價格±交易情況修正數(shù)額

市場比較法的本質(zhì)是以近期的類似房地產(chǎn)交易價格為基準進行的估價。當房地產(chǎn)市場過熱、交易價格持續(xù)高于實際價格的合理范圍時，依據(jù)此方法估算出的抵押物價格必然也會高出其真實價值，同時畢然的使銀行擴大了貸款發(fā)放額度。當房地產(chǎn)市場實現(xiàn)了理性回歸，房地產(chǎn)交易價格重新回到合理區(qū)間時，抵押物的實際價格也逐漸顯現(xiàn)出來，此時已經(jīng)形成了銀行信貸的安全隱患，可能導致將來的大量呆賬、壞賬。

（二）估價的時點性與融資的長期性相矛盾

房地產(chǎn)估價的一個顯著特點便是具有時點性，即主要是對估價對象在當前的價格狀況做出判斷，而房地產(chǎn)抵押貸款的發(fā)放期限比較長，大部分屬于中長期貸款項目，如個人住房貸款的發(fā)放期限最長可達30年。房地產(chǎn)市場的擴張和收縮從長期來看總是沿著“復(fù)蘇－繁榮－衰退－蕭條”的周期循環(huán)往復(fù)，呈現(xiàn)出規(guī)律性的波動。以日本為例，20世紀60年代后期～70年代前期和80年代后期經(jīng)歷了兩次周期性波動。由此推斷，在房地產(chǎn)抵押貸款的償還期內(nèi)會經(jīng)歷數(shù)個房地產(chǎn)經(jīng)濟周期。在房地產(chǎn)市場繁榮時期發(fā)放的抵押貸款，容易以高于抵押物長期均衡價值的估價結(jié)果確定貸款的發(fā)放額度。一旦房地產(chǎn)市場開始進入衰退或蕭條時期，抵押物的市場價格就會低于當初的估價結(jié)果。此時如果借貸方無力按期還款，或者理性違約，就可能沖擊銀行資產(chǎn)的安全性，成為金融風險的誘因，甚至引發(fā)金融危機。

（三）估價機構(gòu)在房地產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)中處境尷尬

在房地產(chǎn)抵押貸款業(yè)務(wù)中，銀行、評估機構(gòu)和貸款客戶三者缺一不可，但三者的關(guān)系卻非常微妙，既相互依賴、相互制約，又相互利用、相互不信任。三者的關(guān)系中，銀行在貸款前處于最有利的地位。房地產(chǎn)市場的繁榮為銀行抵押貸款的發(fā)放提供了選擇的余地，因此銀行需要估價機構(gòu)對貸款客戶進行審查和監(jiān)督，以此保證自身資金的安全性。估價機構(gòu)作為促成銀行和客戶聯(lián)姻的紐帶，其作用是很重要的，但在實際中，估價機構(gòu)往往處于一個很尷尬的位置，一方面，要盡量滿足客戶所提出的種種要求，因為客戶是估價報告的買方；另一方面，要兼顧銀行的利益，因為估價報告要經(jīng)過銀行的審查，不合格的估價報告會被銀行拒絕，這也可能造成銀行對該估價機構(gòu)的封殺。銀行、估價機構(gòu)和貸款客戶三者博弈已經(jīng)成為估價行業(yè)公開的秘密，產(chǎn)生的原因主要是由于國情和制度方面的因素，但是這種局面卻使估價機構(gòu)喪失了其原有的公正性和獨立性的原則，自然地加大了銀行的系統(tǒng)風險。

（四）估價師素質(zhì)參差不齊

在抵押估價事務(wù)中，估價師出具的抵押估價報告是銀行給貸款方提供貸款額度的重要依據(jù)，銀行在估價結(jié)果的基礎(chǔ)上按一定的比例向貸款方提供貸款，因而估價師或估價機構(gòu)應(yīng)該對貸款負有相當?shù)呢熑巍５窃趯嶋H操作中，估價師或估價機構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)是不對等的。一旦貸款方違約，銀行收回抵押物并對其進行依法拍賣時，銀行可能會因為估價值和拍賣金額相差太遠而遭受巨大經(jīng)濟損失，然而估價師或估價機構(gòu)并不會承擔相應(yīng)的責任，銀行一般也不會把評估機構(gòu)告上法庭。

三、完善房地產(chǎn)估價防范房地產(chǎn)金融風險的措施

（一）在估價時重視收益法的運用

收益法是預(yù)計估價對象未來的正常收益，選用適當?shù)馁Y本化率將其折現(xiàn)到估價時點后累加，以此估算估價對象的客觀合理價格。收益法的本質(zhì)是不僅僅考慮當前的市場形勢，更重要的是對未來的市場走勢和收益狀況的把握。運用收益法評估抵押物，就能夠很好的克服市場比較法的缺陷和估價的時點性問題，測算出估價對象的長期合理價值，有效地防范可能在較長的貸款期發(fā)生的金融風險。特別是在房地產(chǎn)市場過熱，甚至在泡沫已經(jīng)產(chǎn)生的情況下，運用收益法得到的估價結(jié)果往往會比市場比較法更接近該房地產(chǎn)的內(nèi)在合理價值。

（二）銀行應(yīng)加強房地產(chǎn)抵押貸款估價的管理

銀行應(yīng)加強對估價報告以及估價機構(gòu)的審核。我國的銀行對抵押物的評估價值尚未建立有效的審核制度，對評估結(jié)論的內(nèi)涵和價值定義缺乏充分的了解和分析。銀行的信貸人員無法對不恰當?shù)墓纼r報告作出正確的判斷，一般只能簡單的以評估值的固定折扣確定貸款額度。因此，銀行的信貸人員有必要對房地產(chǎn)估價的理論和實務(wù)有所了解，在貸款審核中能夠?qū)纼r報告合理與否有一個基本的判斷。

估價機構(gòu)的質(zhì)量保證體系是在估價機構(gòu)內(nèi)部為減少面臨的風險設(shè)置的一系列保證估價質(zhì)量的組織模式。銀行在房地產(chǎn)貸款過程中，有必要了解和擁有估價機構(gòu)質(zhì)量保證體系的完整資料信息，指定資質(zhì)高、信譽好、服務(wù)水平好的估價機構(gòu)，并與估價行業(yè)實現(xiàn)資源共享，為防范風險創(chuàng)造條件。

（三）加強房地產(chǎn)估價行業(yè)建設(shè)

一是房地產(chǎn)估價行業(yè)主管部門要加快制定和完善房地產(chǎn)估價檢驗標準。隨著房地產(chǎn)抵押貸款規(guī)模的不斷擴大，專業(yè)估價機構(gòu)的抵押估價量也迅速增加。但是許多估價機構(gòu)服務(wù)質(zhì)量低劣，出具不負責任的估價報告，其重要原因就在于估價成果質(zhì)量檢驗制度的缺失。由于客觀標準的缺失，銀行很難追究出具不實估價報告的估價機構(gòu)和人員的責任。因而加快制定和完善房地產(chǎn)估價檢驗標準應(yīng)成為估價行業(yè)主管部門當前最重要的任務(wù)之一。

二是加強估價行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)一建設(shè)。雖然房地產(chǎn)估價師有自己的行業(yè)協(xié)會———中國房地產(chǎn)估價師與房地產(chǎn)經(jīng)紀人學會，但就整個房地產(chǎn)估價市場來說，卻是由建設(shè)部、國土資源部和財政部分頭實施管理，相應(yīng)的房地產(chǎn)估價師與房地產(chǎn)經(jīng)紀人學會、土地估價師學會和注冊會計師學會各行其政，多頭管理，從而使估價標準難以統(tǒng)一，使我國估價理論和估價方法難以與國際接軌。由于各部門的估價標準和估價程序不統(tǒng)一，這樣就容易造成對同一標的物的估價結(jié)果差異較大，使得房地產(chǎn)估價的權(quán)威性弱化。因此當前的重要任務(wù)之一就是加強行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)一建設(shè)。

三是杜絕行業(yè)壟斷行為，提倡公平競爭，切實保證機構(gòu)的獨立性。當前的房地產(chǎn)估價市場中，相當一部分估價機構(gòu)是由當初的政府機構(gòu)脫鉤改制成立的，這些估價機構(gòu)在完成股份制改革后仍然與原單位保持曖昧的關(guān)系，通過這層關(guān)系估價機構(gòu)能夠相對容易的獲得估價業(yè)務(wù)，甚至壟斷市場。估價行業(yè)主管部門和行業(yè)協(xié)會應(yīng)該盡快通過完善制度，杜絕行業(yè)壟斷，提倡公平競爭，促進行業(yè)主管部門、行業(yè)協(xié)會和估價機構(gòu)等有關(guān)各方的良性互動。此外估價行業(yè)管理部門和行業(yè)管理協(xié)會方面還可以通過建立地區(qū)統(tǒng)一的房地產(chǎn)市場信息數(shù)據(jù)庫來為行業(yè)的健康發(fā)展提供有效服務(wù)。

篇9

影子銀行是指沒有傳統(tǒng)銀行以存款、貸款和結(jié)算為核心的業(yè)務(wù)組織形態(tài)，但卻像傳統(tǒng)銀行一樣提供融資、信用和流動性轉(zhuǎn)換功能，直接或間接從事資金或信用中介的機構(gòu)。根據(jù)人總行金融穩(wěn)定局研究界定，影子銀行主要是指具有間接融資功能，但卻不受監(jiān)管或少受監(jiān)管的信用中介機構(gòu)和業(yè)務(wù)，其活動主要表現(xiàn)為信貸融資。其業(yè)務(wù)大致歸為三類：一是銀行機構(gòu)所從事的影子銀行業(yè)務(wù)，包括商業(yè)銀行表外理財、委托貸款、同業(yè)代付等；二是非銀行金融機構(gòu)所從事的影子銀行業(yè)務(wù)，主要包括信托公司、財務(wù)公司、金融租賃公司等從事的表外融資業(yè)務(wù)；三是正規(guī)金融體系外民間金融機構(gòu)所從事的相關(guān)業(yè)務(wù)，包括小額貸款公司、典當行、融資性擔保公司等從事的融資性業(yè)務(wù)。據(jù)人行衡陽市中心支行調(diào)查組調(diào)查，衡陽市目前大體只有第一、三類業(yè)務(wù)。

二、衡陽市影子銀行體系基本情況

調(diào)查組走訪了市金融辦、市商務(wù)局、市銀監(jiān)局、多家銀行業(yè)金融機構(gòu)以及多家民間金融機構(gòu)，通過對銀行表外融資業(yè)務(wù)的調(diào)查統(tǒng)計，對衡陽市民間金融機構(gòu)的摸底，我們發(fā)現(xiàn)，衡陽市影子銀行體系業(yè)務(wù)量呈逐年上升態(tài)勢，2013年上半年業(yè)務(wù)量更是爆發(fā)性增長，但暫未出現(xiàn)系統(tǒng)性風險和交叉風險。

（一）銀行機構(gòu)表外融資基本情況

近5年來，衡陽市銀行機構(gòu)表外融資業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)同步發(fā)展。2013年上半年表外融資發(fā)展迅猛，6月末余額已超過2012年末余額。表外融資占比也逐年增加，至2013年6月末余額占比達到了近8個百分點。貸款不良率逐年下降，目前為3.84%。

（二）衡陽民間金融機構(gòu)基本情況

據(jù)調(diào)查，近年來衡陽市民間金融機構(gòu)發(fā)展較快，至目前為止，經(jīng)工商注冊登記且在市政府金融辦備案登記的有46家。衡陽市民間金融機構(gòu)的發(fā)展，順應(yīng)了市場經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律，按照優(yōu)勝劣汰、適者生存的原則，在短短5年時間內(nèi)，數(shù)量從8家發(fā)展到46家，類型從單一的融資性擔保公司發(fā)展到小額貸款公司、融資性擔保公司、民間金融交易中心、典當行等多種類型，從業(yè)人員也快速增長，達到目前的593人。

民間金融機構(gòu)融資業(yè)務(wù)量呈逐年上升態(tài)勢，特別是2013年上半年業(yè)務(wù)量增長迅猛，已超過2012年全年業(yè)務(wù)量。投放領(lǐng)域主要為小微企業(yè)和“三農(nóng)”。

（三）影子銀行體系業(yè)務(wù)運作模式

以衡陽市頗負盛名的民間金融交易中心為例，從2011年第一家公司運營開始存續(xù)至今正常營運的公司有8家，因運營狀態(tài)良好，并形成了較為統(tǒng)一的運作模式，其它地市金融辦多次組織當?shù)孛耖g金融機構(gòu)來衡陽參觀學習，據(jù)衡陽市金融辦透露，目前還有8家公司等待準入。衡陽市民間金融交易中心業(yè)務(wù)范圍主要含三大類：一是股權(quán)類投融資項目：包括非上市股權(quán)的募集和轉(zhuǎn)讓，增資擴股以及股權(quán)基金的交易；二是債權(quán)類投融資項目：包括抵押債權(quán)和擔保債權(quán)的募集和交易；三是其它中間業(yè)務(wù)項目：包括投融資方案的策劃、資訊和咨詢服務(wù)，投融資人員的培訓服務(wù)等。絕大部分公司采取“擔保債權(quán)融資”這一全國首創(chuàng)的營運模式，簽訂投資者、借款企業(yè)、擔保公司、中心四方合同，此種模式由于引入了擔保和再擔保風險分擔機制，投資者風險基本可控，受到投資者與借款人雙方青睞，至2013年6月末這一模式融資占比達99.2%。8家公司累計投融資額5.3億元，融資企業(yè)108家，投資人1084人。截止目前融資企業(yè)全部按期支付，未出現(xiàn)到期不能支付現(xiàn)象。

（四）影子銀行體系高速發(fā)展成因

一是金融市場化發(fā)展的必然。與當年市場經(jīng)濟改革的情況如出一轍，我國金融業(yè)發(fā)展到如今，單一的計劃金融已滿足不了多樣化經(jīng)濟發(fā)展的需求，多層次、多樣化、全方位的金融體系服務(wù)才能滿足市場化發(fā)展需要。

二是宏觀調(diào)控政策的推動。后金融危機時期，世界各國包括我國經(jīng)濟發(fā)展速度放緩，央行實施穩(wěn)健的貨幣政策，主流金融信貸投放速度減緩，因此，各銀行機構(gòu)積極拓展表外融資，以規(guī)避信貸規(guī)劃的控制。國家房地產(chǎn)調(diào)控政策輪番上陣，證券股票市場連年創(chuàng)下新低，老百姓儲蓄資金缺乏合理的投資渠道，因此，影子銀行體系順應(yīng)需求充當了職業(yè)理財投資人。

三是企業(yè)資金需求的帶動。影子銀行體系業(yè)務(wù)大多為短期，與企業(yè)短期流動資金需求上升有關(guān)，其切入點大致有三：補充企業(yè)銀行貸款不足部分、跟進企業(yè)暫時未達銀行放貸條件項目、填補企業(yè)銀行貸款審批時間差。近幾年，我國經(jīng)濟處于艱難上行階段，受原材料價格上漲和勞動力成本提高等因素影響，中小企業(yè)短期流動資金需求旺盛，助推了影子銀行體系融資業(yè)務(wù)發(fā)展。

（五）影子銀行體系存在問題風險

2012年全國新增的銀行表外業(yè)務(wù)8萬億元（含委托貸款和信貸投資），幾乎與新增銀行貸款8.2萬億元持平；而根據(jù)金融穩(wěn)定委員會（FSB）的定義對國內(nèi)影子銀行規(guī)模簡單測算，至2012年底全國影子銀行融資規(guī)模總計30多萬億元，是全國銀行貸款余額51.7萬億元的近三分之二。如此大的融資量，多頭管理但缺乏有效監(jiān)管，且信息極不透明，影子銀行體系風險初露端倪。

一是關(guān)聯(lián)交易風險。各類民間金融機構(gòu)的股東是上下游業(yè)務(wù)合作單位或合作人的現(xiàn)象較為普遍。如某擔保公司是民間交易中心的股東，那股東推薦過來的項目，交易中心在嚴格審核程序上可能有所放松，部分不合條件、不達標準的企業(yè)項目可能會進入對接項目庫，直接與投資者資金對接。一旦企業(yè)項目出現(xiàn)償付風險，擔保公司又超出代償能力，投資者資金將面臨損失。

二是投資行業(yè)風險。中國審計署近期公布了地方政府債務(wù)的審計結(jié)果，36個地方政府本級債務(wù)中有16個地區(qū)債務(wù)率超過100%，部分地方政府盲目舉債、債務(wù)過高的隱患凸顯。房地產(chǎn)行業(yè)風險更是有目共睹。由于目前銀行貸款門檻較高，控制性較強，地方投融資平臺和房地產(chǎn)行業(yè)等高信用風險行業(yè)領(lǐng)域，只能從民間金融機構(gòu)和銀行表外業(yè)務(wù)獲得融資，因而行業(yè)風險很高。

三是期限錯配風險。當前央行實行偏緊的貨幣政策，陷入“錢荒”的國內(nèi)銀行紛紛以高息理財產(chǎn)品爭搶存款，甚至以高達8厘的回報吸引資金，這迫使銀行去購買流動性差且信用評級低的1-5年期高收益率債券來作為理財產(chǎn)品的運作基礎(chǔ)。如此一來，理財產(chǎn)品與其基礎(chǔ)資產(chǎn)（上述高收益?zhèn)┑牡狡谄谙蘧筒黄ヅ洌瑯O易形成風險。

四是夸大宣傳風險。影子銀行體系業(yè)務(wù)辦理的基礎(chǔ)就是需向社會公眾高息吸收存款，因而牽涉面非常廣。在面向社會公眾的宣傳廣告中，銀行機構(gòu)和民間金融機構(gòu)往往會夸大影子銀行體系業(yè)務(wù)的無風險性，誤導投資者尤其是中老年投資者忽視隱藏的市場風險。一旦項目產(chǎn)品出現(xiàn)償付風險，投資者資金面臨損失或低于投資者期望的收益率，則可能引發(fā)連鎖反應(yīng)甚至是（如衡陽市中支2012年就及時正確地處置過一次因銀保合作業(yè)務(wù)糾紛引發(fā)的），風險可能向正規(guī)金融體系傳導。

五是監(jiān)管缺失風險。影子銀行體系業(yè)務(wù)監(jiān)管主體不明確，多頭管理但缺乏有效監(jiān)管，且信息不透明，沒有針對影子銀行體系業(yè)務(wù)的正式統(tǒng)計制度，數(shù)據(jù)只能由其自動上報或通過調(diào)查取得，在口徑上缺乏統(tǒng)一、規(guī)范的標準，真實性、準確性、連續(xù)性大打折扣。目前沒有正式的法律規(guī)定這類機構(gòu)管理部門究竟應(yīng)該是誰，業(yè)務(wù)該由誰監(jiān)管，也沒有統(tǒng)一、有效的管理辦法，目前監(jiān)管處于真空狀態(tài)。

六是調(diào)控不力風險。與傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)相比，影子銀行體系業(yè)務(wù)參與主體更多、關(guān)系更復(fù)雜，涉及到多個層級的市場，貨幣資金流向和分布更廣泛，影響央行對整個貨幣政策調(diào)控效果，央行對其調(diào)控可能引起的連鎖反應(yīng)更難以把握。如部分銀行通過資產(chǎn)類理財產(chǎn)品，將存量貸款、新增貸款等轉(zhuǎn)出資產(chǎn)負債表，減少了資本要求，并逃避了相應(yīng)的準備金計提，一旦出現(xiàn)風險就極有可能從表外轉(zhuǎn)移到表內(nèi)。又如一些農(nóng)信社可能將貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易與票據(jù)回購交易置于同一會計科目中核算，并進行違規(guī)會計核算處理，使得“貼現(xiàn)資產(chǎn)”科目余額為0，而商業(yè)銀行將貼現(xiàn)買入的銀行承兌匯票注入銀行資產(chǎn)池，將其轉(zhuǎn)化為理財資產(chǎn)。通過這種操作，銀行和農(nóng)信社規(guī)避了信貸規(guī)劃管控，央行宏觀政策調(diào)控力度大打折扣。此外，若委托、信托類貸款比例急劇上升，將對信貸調(diào)控產(chǎn)生“對沖”效應(yīng)，導致信貸總量和投向的調(diào)控效果受到削弱。

三、發(fā)達國家對影子銀行體系的管理經(jīng)驗

（一）美國

于2010年7月2日通過了《多德-弗蘭克法華爾街改革與消費者保護法》，針對影子銀行體系展開了實質(zhì)性的監(jiān)管改革，主要包括三項內(nèi)容：一是將私募基金和對沖基金納入監(jiān)管體系。二是加大監(jiān)管力度并建立危機處置預(yù)案。三是推進場外衍生品進場交易。

（二） 歐洲

歐洲央行自2009年以來不斷改進和完善歐盟范圍內(nèi)關(guān)于金融市場的相關(guān)法律制度，具體體現(xiàn)在2010年《另類投資基金經(jīng)理指令》中，主要包括兩方面的措施：一是將影子銀行體系納入監(jiān)管框架，并加大監(jiān)管力度。二是嚴格監(jiān)管程序。

（三） 金融穩(wěn)定理事會

自G20首爾峰會提出“加強對影子銀行體系的監(jiān)管”以來，F(xiàn)SB作為這項政策的主要執(zhí)行機構(gòu)，先后了一系列文件，來界定影子銀行的范圍，監(jiān)測其進展和下一步措施，來強化監(jiān)督和管理，主要包括兩個方面內(nèi)容：一是提出從宏觀和微觀兩個視角強化對影子銀行體系的監(jiān)管。二是提出針對影子銀行體系的分類監(jiān)管措施。

四、完善影子銀行監(jiān)管的政策建議

我國影子銀行體系發(fā)展與歐美國家不同，頗具中國特色，主要起源于民間借貸，發(fā)展于企業(yè)間拆借市場。因此，要立足我國的實際同時借鑒國際經(jīng)驗來加強監(jiān)管。首先從理念上轉(zhuǎn)變觀念，要清楚影子銀行體系發(fā)展是金融市場化發(fā)展的必然趨勢，因此應(yīng)該像大禹治水一樣，采取“疏”而不是“堵”的辦法進行引導；然后從行動上規(guī)范管理，要加快建立相關(guān)法律法規(guī)，明晰管理部門、明確監(jiān)管部門、規(guī)范操作制度、防范金融風險。

（一） 對于民間金融機構(gòu)要加快立法，明晰管理部門

目前對于民間金融交易從國家到地方雖有許多法規(guī)條例，但缺乏統(tǒng)一的立法，各類民間金融機構(gòu)處于多頭管理狀態(tài)，如小額貸款公司、融資性擔保公司、民間金融交易中心的管理部門是各地方政府金融管理辦公室，而典當行的管理又屬于各地方商務(wù)部門，工商行政管理部門負責公司注冊登記事務(wù)但又不管整個行業(yè)規(guī)劃。建議加快建立相關(guān)統(tǒng)一立法，對各類民間金融機構(gòu)進行統(tǒng)一歸口管理，規(guī)范市場準入退出制度，監(jiān)測統(tǒng)計管理制度，業(yè)務(wù)檢查監(jiān)督制度。成立行業(yè)協(xié)會，制訂行業(yè)自律公約，相對統(tǒng)一融資利率和服務(wù)中介費，規(guī)范其健康發(fā)展。

（二）對于整個金融體系要加強管理，實行混業(yè)監(jiān)管

篇10

所謂金融會計風險，就是金融機構(gòu)在經(jīng)營治理過程中，由于會計核算錯誤或會計信息 提供失誤而導致的決策失誤，以及因為主客觀條件惡化或其他情況，使金融機構(gòu)的資金、財產(chǎn)、信譽等蒙受損失的可能性。

一、金融會計風險的表現(xiàn)形式分析

金融會計風險是指金融機構(gòu)在經(jīng)營管理過程中，由于會計核算錯誤或會計信息提供失誤而導致的決策失誤，及其因為主客觀條件惡化或其他情況，使金融機構(gòu)的資金、財產(chǎn)、信譽等蒙受損失的可能性。金融會計風險之所以產(chǎn)生，究其原因在于三個方面：即競爭激烈的市場經(jīng)濟環(huán)境、權(quán)責發(fā)生制會計原則的確立及其不完善的金融管理模式?？偠鴣碚f，其金融會計風險主要有五種表現(xiàn)形式，包括會計核算風險、會計監(jiān)督風險、決策失誤風險、會計結(jié)算風險、會計人員素質(zhì)風險。

1.會計核算風險。會計核算風險是指金融機構(gòu)開展會計核算過程中，基于核算環(huán)節(jié)過多且繁瑣，且會計核算運作程度缺乏規(guī)范性，難以滿足會計核算工作的需求，從而，極易引發(fā)諸多風險。這些風險大大削弱了會計核算工作的高效性，因此，會計金融機構(gòu)應(yīng)進一步加強會計核算風險防范，結(jié)合會計核算需求和特點，不斷調(diào)整會計核算流程，切實保證會計核算的真實性、合規(guī)性、完整性、客觀性。

2.會計監(jiān)督風險。會計監(jiān)督是會計職能的重要組成部分，其主要是指本單位內(nèi)部的會計部門和會計人員、依法享有經(jīng)濟監(jiān)督檢查職權(quán)的政府有關(guān)部門、依法批準成立的社會審計中介組織，對國家機關(guān)、社會團體以及企業(yè)事業(yè)單位經(jīng)濟活動的合法性、合理性和會計資料的真實性、完整性及本單位內(nèi)部預(yù)算執(zhí)行情況所進行的有效監(jiān)督?，F(xiàn)實生活中，相當一部分企業(yè)一味關(guān)注信貸管理，忽視了會計監(jiān)督的重要性。對于金融機構(gòu)而言，其對財務(wù)管理的會計監(jiān)督力度較為薄弱，再加上，其會計監(jiān)督缺乏程序性和規(guī)范性，以至于支出和記錄無法同時進行，其隨意性較大，使得金融機構(gòu)會計監(jiān)督風險日益突出。

3.決策失誤風險。決策失誤風險與會計核算風險、會計監(jiān)督風險密不可分，息息相關(guān)。其原因在于：金融機構(gòu)各項決策均需以會計信息為理論依據(jù)，而會計信息的真實性、準確性、完整性取決于會計核算和會計監(jiān)督，即一旦金融機構(gòu)出現(xiàn)會計監(jiān)督風險和會計核算風險，勢必將導致會計信息失真，失真后的會計信息被金融機構(gòu)決策者運用，從而，導致決策失誤，給予金融機構(gòu)帶來巨大的決策失誤風險，不利于金融機構(gòu)實現(xiàn)經(jīng)濟效益和社會效益價值最大化。

4.會計結(jié)算風險。會計結(jié)算風險是金融會計的主要風險之一，該類風險一旦出現(xiàn)將直接影響到金融機構(gòu)的生存與發(fā)展。通常情況下，會計結(jié)算風險主要體現(xiàn)在金融機構(gòu)會計報表中的資產(chǎn)、負債及其盈利等方面，即會計人員利用結(jié)算管理上的薄弱環(huán)節(jié)，進行套取金融資產(chǎn)的行為，此類犯罪人員大都熟知相關(guān)會計知識，且智力超群，為金融機構(gòu)的優(yōu)秀人才，但其思想覺悟低下，法律意識淡薄，給予金融機構(gòu)帶來巨大的會計結(jié)算風險。

5.會計人員素質(zhì)風險。會計人員素質(zhì)風險之所以產(chǎn)生，究其原因在于金融機構(gòu)會計人員專業(yè)知識技能不足，道德思想覺悟低，工作責任心不強，工作積極性與自主性不高。同時，不能夠充分的認識到會計核算工作的重要性和必要性。因此，在制定會計制度時往往敷衍了事，以至于金融機構(gòu)流失大量的資產(chǎn)，不利于金融機構(gòu)的可持續(xù)發(fā)展。

二、當前我國金融會計存在的問題

歐債危機對我國金融市場的警示是深刻的、長遠的。我國也是新興的市場經(jīng)濟國家，也在大量地吸收外資為我國的經(jīng)濟建設(shè)服務(wù)，我國銀行業(yè)受國家政府的控制程度也很高；同時從金融會計的角度看，我國銀行業(yè)欠缺一個和西方那樣“信息提供正確及時、問題反映客觀公正、自我調(diào)節(jié)靈活機動、對策處理果斷有效”的成熟會計核算監(jiān)管機制，這是我國金融會計風險產(chǎn)生的根源所在。金融會計具有核算和經(jīng)營管理兩項主要功能，一方面直接負責財務(wù)管理、損益計算和 經(jīng)濟核算；另一方面通過反映情況、提供信息、分析預(yù)測來實現(xiàn)計劃管理、資金管理，對整個銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營進行控制和調(diào)節(jié)。因此在分析會計風險時，應(yīng)將重點放在如何強化金融會計職能，也就是在分析金融會計風險類型和我國金融業(yè)會計風險的現(xiàn)狀、原因及控制時，在會計職能的發(fā)揮上作出界定。

三、規(guī)避金融會計風險對策

1.完善金融會計的信息揭示與披露系統(tǒng)。如果偏離銀行自身內(nèi)部與外部全面和實時以及穩(wěn)固的會計信息，那么控制和防范銀行金融風險將會無從入手。所以，需要銀行對其外部單位借款的會計信息了如指掌并且具有完整、及時和可靠、規(guī)范的企業(yè)會計報表。一方面，會計報表是企業(yè)各項經(jīng)濟支出狀況的真實反映?；谖覈喈斠徊糠制髽I(yè)存在會計信息失真現(xiàn)象較為嚴重，不利于企業(yè)決策者決策的正確性。因此，這就需要企業(yè)不斷規(guī)范會計報表，成立專門的會計報表負責部門，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)問題直接追究該部門的責任；另一方面，企業(yè)在發(fā)放銀行貸款業(yè)務(wù)時必須嚴格填寫現(xiàn)金流量表，在不斷加大對企業(yè)利潤指標和靜態(tài)財務(wù)比率考核的同時，進一步加大對現(xiàn)金流量指標及其現(xiàn)金流量表財務(wù)比率的考核力度。

2.完善呆賬準備金計提方法，適當提高計提比例，拓展計提范圍，盡可能簡化核銷的審批手續(xù)。企業(yè)應(yīng)依據(jù)貸款的風險程度計提呆賬準備金，及時足額計提貸款損失準備。

3.建立健全的內(nèi)部會計控制制度。首先，全面落實各項會計規(guī)章制度，明確會計人員的崗位職責，調(diào)整崗位操作規(guī)程，確定會計控制目標；其次，加強對會計崗位人員的工作授權(quán)，即資金劃撥的授權(quán)、辦理銀行匯票的授權(quán)以及信用卡限額的授權(quán)等，防范會計風險；最后，致力于管理層次和操作層次健全內(nèi)部會計控制制度體系，一是管理層次，企業(yè)在相關(guān)法律法規(guī)的指導下，結(jié)合金融企業(yè)自身業(yè)務(wù)實際狀況和特點，不斷調(diào)整經(jīng)營方式，從而起到會計風險防范和控制的作用；二是操作層次，企業(yè)應(yīng)加強全體職員的會計控制相關(guān)知識和技能培訓，使其能夠充分認識到會計控制的重要性，以此，將會計控制制度體系落實到位。

4.建立會計內(nèi)部監(jiān)督體系。健全的會計內(nèi)部監(jiān)督體系包括事前防范、事中控制以及事后檢查，一是事前防范。即企業(yè)需定期加強會計人員的相關(guān)業(yè)務(wù)知識和道德思想素養(yǎng)培訓，切實不斷提高其人員的從業(yè)素質(zhì)，樹立起會計人員風險防范意識，不斷提升其風險防范能力；二是事中控制。企業(yè)會計部門應(yīng)運用會計核算系統(tǒng)，對各項會計業(yè)務(wù)實施全程監(jiān)督和控制；三是事后檢查?，F(xiàn)行企業(yè)應(yīng)打破傳統(tǒng)的單一檢查模式，積極采用現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查相結(jié)合的模式，通過事后有效檢查，增強企業(yè)各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)的真實性及其會計核算業(yè)務(wù)的高效性。