導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇風(fēng)險(xiǎn)控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

一、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

1.物資供應(yīng)

(1)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。當(dāng)某項(xiàng)物資庫(kù)存處于合理儲(chǔ)備量與最低儲(chǔ)備量之間，應(yīng)黃色預(yù)警，當(dāng)處于最低儲(chǔ)備量以下，應(yīng)紅色預(yù)警。

(2)風(fēng)險(xiǎn)控制。一是建立供應(yīng)商信用檔案，按規(guī)模大小、整體生產(chǎn)能力、信用度、與企業(yè)歷史上形成的協(xié)作關(guān)系好壞綜合評(píng)定后劃分優(yōu)、良好、良、差四個(gè)等級(jí)，對(duì)規(guī)模大、信用度優(yōu)的供應(yīng)商加大合作力度;對(duì)規(guī)模相當(dāng)，信用度良好的供應(yīng)商提高依存度;對(duì)規(guī)模小、信譽(yù)差的供應(yīng)商逐步淘汰。二是對(duì)生產(chǎn)必須的主要原材料建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備，如:**原材料的合理庫(kù)存量冬季為6000-7000噸，其他季節(jié)為4000-5000噸，警戒庫(kù)存量為4000噸;**原材料冬季庫(kù)存量為30000噸，其他季節(jié)庫(kù)存量為15000噸，冬季警戒庫(kù)存量為15000噸，其他季節(jié)警戒庫(kù)存量為10000噸。三是當(dāng)庫(kù)存量低于正常庫(kù)存量，應(yīng)積極采取措施，抓緊補(bǔ)充庫(kù)存;當(dāng)庫(kù)存量低于境界庫(kù)存量，首先應(yīng)限產(chǎn)，同時(shí)考慮提高運(yùn)費(fèi)、提高采購(gòu)價(jià)吸收庫(kù)存，保證生產(chǎn)穩(wěn)定、持續(xù)運(yùn)行。

2.銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)

(1)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。***倉(cāng)庫(kù)最高庫(kù)存量4200噸，***倉(cāng)庫(kù)最高庫(kù)存量2000噸，產(chǎn)品庫(kù)存達(dá)到倉(cāng)庫(kù)容量50%以上，顯示市場(chǎng)銷(xiāo)售不暢，可能出現(xiàn)產(chǎn)品積壓的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)風(fēng)險(xiǎn)控制。調(diào)整銷(xiāo)售方案，降價(jià)銷(xiāo)售，降低庫(kù)存，保證生產(chǎn)穩(wěn)定、持續(xù)進(jìn)行;非常時(shí)期考慮對(duì)部分規(guī)模大、信用度高的客戶(hù)增加賒銷(xiāo)額度。

3.資金回收

(1)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別?？蛻?hù)第一次出現(xiàn)推遲付款，是存在風(fēng)險(xiǎn)的信號(hào)。

(2)風(fēng)險(xiǎn)控制。一是資金回收達(dá)到100%，建立嚴(yán)格的擔(dān)保銷(xiāo)售制度，誰(shuí)擔(dān)保、誰(shuí)簽字、誰(shuí)簽字、誰(shuí)負(fù)責(zé)。二是對(duì)客戶(hù)建立信息檔案并綜合評(píng)定信用等級(jí)，對(duì)信用度一般的客戶(hù)和散戶(hù)要求現(xiàn)款銷(xiāo)售，對(duì)信用度較高，規(guī)模較大的客戶(hù)允許跨月結(jié)算，超過(guò)三個(gè)月的貨款必須催要，超過(guò)一年的貨款采取訴訟等法律途徑解決，超過(guò)三年且取得確鑿證據(jù)無(wú)法收回的應(yīng)收帳款經(jīng)政府有關(guān)部門(mén)審批后予以核銷(xiāo)，并在財(cái)務(wù)部門(mén)設(shè)立備查帳。

二、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

(1)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。生產(chǎn)方面的風(fēng)險(xiǎn)目前主要是安全、環(huán)保事故，無(wú)論財(cái)產(chǎn)損失和人員傷亡大小，只要發(fā)生就認(rèn)定為一起事故。

(2)風(fēng)險(xiǎn)控制。一是在安全、環(huán)保上始終常抓不懈，注重加大投入，為職工創(chuàng)造良好的工作環(huán)境。凡是生產(chǎn)工藝過(guò)程中能采取的保護(hù)監(jiān)測(cè)手續(xù)必須采取，凡是能消除隱患的必須指定責(zé)任人限期消除，凡是能采取預(yù)防控制措施的必須落實(shí)，凡是安全措施的投入必須滿(mǎn)足。二是把環(huán)保工作提到公司生存與發(fā)展的高度看待，堅(jiān)持一手抓管理，一手抓治理。三是對(duì)安全、環(huán)保的突發(fā)事故應(yīng)通過(guò)購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。目前，企業(yè)參加社會(huì)商業(yè)保險(xiǎn)的賠付率為18%，***年應(yīng)達(dá)到25%，以后應(yīng)爭(zhēng)取達(dá)到30%。

三、人力資源風(fēng)險(xiǎn)

1.重大人身傷亡事故事后處理形成的風(fēng)險(xiǎn)

公司目前已為職工辦理了養(yǎng)老保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)四項(xiàng)社會(huì)基本保險(xiǎn)，由于正常工傷保險(xiǎn)的賠付額度過(guò)低，對(duì)易燃易爆、高危特殊崗位采取參加社會(huì)商業(yè)補(bǔ)充保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。

2.人員的工資、福利待遇所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)

(1)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。出現(xiàn)多人次、某一特定部門(mén)或崗位集體反映工資、薪酬待遇等方面存在異議，應(yīng)是預(yù)警的信號(hào)。

(2)風(fēng)險(xiǎn)控制。責(zé)成有關(guān)職能部門(mén)迅速調(diào)查部門(mén)或崗位技術(shù)含量和工作勞動(dòng)強(qiáng)度，重新調(diào)整工資及福利待遇。

人力資源控制應(yīng)采取以下措施:(1)建立嚴(yán)格的招聘程序，保證應(yīng)聘人員符合招聘要求。(2)制定員工工作規(guī)范，用以引導(dǎo)考核員工行為。(3)定期對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)，幫助其提高業(yè)務(wù)素質(zhì)，更好地完成規(guī)定的任務(wù)。(4)加強(qiáng)和考核獎(jiǎng)懲力度，應(yīng)定期對(duì)職工業(yè)績(jī)進(jìn)行考核，獎(jiǎng)懲分明。(5)對(duì)重要崗位員工(如銷(xiāo)售、采購(gòu)、出納)應(yīng)建立職業(yè)信用保險(xiǎn)機(jī)制，如簽訂信用承諾書(shū)，保薦人推薦或辦理商業(yè)信用保險(xiǎn)。(6)工作崗位輪換，可以定期或不定期進(jìn)行工作崗位輪換，通過(guò)輪換及時(shí)發(fā)現(xiàn)存在的錯(cuò)弊情況。同時(shí)也可以挖掘職工的潛在能力。(7)提高工資與福利待遇，加強(qiáng)員工之間的溝通，增強(qiáng)凝聚力。 轉(zhuǎn)貼于

四、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

1.資金風(fēng)險(xiǎn)

(1)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。正常儲(chǔ)備資金急劇下降、到期應(yīng)收資金不能按期足額回收，經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量大幅度下降，甚至出現(xiàn)紅字。

(2)風(fēng)險(xiǎn)控制。第一，根據(jù)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，重新制定資金管理辦法，與集團(tuán)公司的管理模式接軌。①對(duì)各分公司資金統(tǒng)一管理，取消銀行帳戶(hù)，采取收支兩條線的資金管理模式。②對(duì)控股子公司實(shí)行自行管理、監(jiān)督使用的管理模式。第二，專(zhuān)項(xiàng)資金與流動(dòng)資金相分離管理，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金放在第一位，實(shí)行資金審批一支筆，按計(jì)劃使用資金。第三，出現(xiàn)流動(dòng)資金短缺的非常狀況時(shí)，首先，壓縮對(duì)外投資、項(xiàng)目建設(shè)資金。其次，壓縮內(nèi)部技術(shù)更新、改造、環(huán)措等專(zhuān)項(xiàng)資金，再次壓縮非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性開(kāi)支及各項(xiàng)福利費(fèi)支出。最后，壓縮生產(chǎn)性流動(dòng)資金支出。

2.財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)

利潤(rùn)指標(biāo)與負(fù)債指標(biāo)。

(1)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。利潤(rùn)急劇下降，出現(xiàn)保本經(jīng)營(yíng)甚至虧損;產(chǎn)品銷(xiāo)售毛利率達(dá)到13%-15%，低于10%應(yīng)預(yù)警;資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到70%應(yīng)預(yù)警，達(dá)到75%應(yīng)迅速采取措施降低該項(xiàng)指標(biāo);銀行借款總額不應(yīng)超過(guò)凈資產(chǎn)50%，不能突破總資產(chǎn)50%。

(2)風(fēng)險(xiǎn)控制。首先，壓縮對(duì)外投資、項(xiàng)目建設(shè)資金。其次，壓縮內(nèi)部技術(shù)更新、改造、環(huán)措等專(zhuān)項(xiàng)資金。再次，壓縮非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性開(kāi)支及各項(xiàng)福利費(fèi)支出。最后，壓縮生產(chǎn)性流動(dòng)資金支出。

針對(duì)以上所述，企業(yè)應(yīng)積極借鑒國(guó)外先進(jìn)的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法，逐步推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理，建立和完善全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，通過(guò)持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)評(píng)估決策和交易中的風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理所取得的報(bào)酬和不實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理所遭受的懲罰，處理好企業(yè)在減輕財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)與為股東創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)價(jià)值之間的適當(dāng)平衡。以結(jié)構(gòu)化的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程為理論基礎(chǔ)，根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理方針和制度，形成切實(shí)可行、易于操作、收效突出的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，把風(fēng)險(xiǎn)管理落到實(shí)處，提升企業(yè)的管理能力，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。

參考文獻(xiàn):

篇2

隨著科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展和人類(lèi)社會(huì)工程實(shí)踐的不斷深入，項(xiàng)目已普遍存在于我們的工作和生活之中，并對(duì)我們的工作、生活產(chǎn)生了重要的影響。風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿項(xiàng)目管理的各個(gè)階段和各個(gè)領(lǐng)域，且一直是項(xiàng)目管理中的重點(diǎn)和難點(diǎn)問(wèn)題。

工程承包風(fēng)險(xiǎn)，是指工程實(shí)施結(jié)果相對(duì)于預(yù)期的結(jié)果的變動(dòng)程度，即承包商預(yù)期收益的變動(dòng)程度。工程承包風(fēng)險(xiǎn)的起因是由許多不確定因素造成的。如果在投標(biāo)和工程實(shí)施過(guò)程中，不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，就會(huì)加大實(shí)際成本而導(dǎo)致利潤(rùn)降低甚至虧損。但是，過(guò)多地把潛在風(fēng)險(xiǎn)因素的可能費(fèi)用轉(zhuǎn)移到投標(biāo)標(biāo)價(jià)的成本中去，又會(huì)使失標(biāo)的幾率大大增加。因此，要想獲取目標(biāo)預(yù)期利潤(rùn)，必須正確地考慮工程承包風(fēng)險(xiǎn)。

工程項(xiàng)目在施工建設(shè)過(guò)程中，從承包商角度來(lái)看，存在著建設(shè)周期長(zhǎng)，投資數(shù)額大，工作和工序繁多的特點(diǎn)。因此，在施工中，這些因素制約著承包商未來(lái)獲取收益的多寡。建設(shè)周期長(zhǎng)，各個(gè)時(shí)期的不可預(yù)見(jiàn)因素就會(huì)相應(yīng)增多，與時(shí)間相關(guān)的外界因素和內(nèi)部因素的變化都會(huì)影響工期的按期完成；投資額巨大，若籌資、付款方式、利率或者有關(guān)合同條款發(fā)生變化，就會(huì)加大成本，從而減少了承包商的利潤(rùn)；工作、工序繁多，一旦施工組織不盡合理或者返工，同時(shí)發(fā)生索賠，就會(huì)極大地影響工程進(jìn)度、成本和質(zhì)量，使承包商的利益受損。我國(guó)的許多建筑施工企業(yè)作為承包商對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理尚處于初步認(rèn)識(shí)和依靠經(jīng)驗(yàn)積累，方法上簡(jiǎn)單操作，缺少規(guī)范、有效的科學(xué)管理程序，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱。所以，承包商應(yīng)加強(qiáng)對(duì)工程項(xiàng)目施工進(jìn)程中風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的分析和控制研究。

一、承包商風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)

建筑企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)按責(zé)任方可以把風(fēng)險(xiǎn)劃分為：發(fā)包人風(fēng)險(xiǎn)、承包人風(fēng)險(xiǎn)以及第三人風(fēng)險(xiǎn)等。這三種風(fēng)險(xiǎn)既可能獨(dú)立存在，也可能共同構(gòu)成，即混合風(fēng)險(xiǎn)。例如，因發(fā)包人支付原因和承包人管理水平因素而導(dǎo)致工期延誤等即屬混合風(fēng)險(xiǎn)。

按風(fēng)險(xiǎn)因素的主要方面，又可將風(fēng)險(xiǎn)分為技術(shù)、環(huán)境方面的風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)方面的風(fēng)險(xiǎn)以及合同簽訂和履行方面的風(fēng)險(xiǎn)等三種。它們主要有以下幾類(lèi)：

（一）技術(shù)與環(huán)境方面的風(fēng)險(xiǎn)

1、地質(zhì)地基條件。工程發(fā)包人一般應(yīng)提供相應(yīng)的地質(zhì)資料和地基技術(shù)要求，但這些資料有時(shí)與實(shí)際出入很大，處理異常地質(zhì)情況或遇到其他障礙物都會(huì)增加工作量和延長(zhǎng)工期。

2、水文氣象條件。主要表現(xiàn)在異常天氣的出現(xiàn)，如臺(tái)風(fēng)、暴風(fēng)雨、雪、洪水、泥石流、坍方等不可抗力的自然現(xiàn)象和其它影響施工的自然條件，都會(huì)造成工期的拖延和財(cái)產(chǎn)的損失。

3、施工準(zhǔn)備。由于業(yè)主提供的施工現(xiàn)場(chǎng)存在周邊環(huán)境等方面自然與人為的障礙或“三通――平等”準(zhǔn)備工作不足，導(dǎo)致建筑企業(yè)不能做好施工前期的準(zhǔn)備工作，給工程施工正常運(yùn)行帶來(lái)困難。

4、設(shè)計(jì)變更或圖紙供應(yīng)不及時(shí)。設(shè)計(jì)變更會(huì)影響施工安排，從而帶來(lái)一系列問(wèn)題；設(shè)計(jì)圖紙供應(yīng)不及時(shí)，會(huì)導(dǎo)致施工進(jìn)度延誤，造成承包人工期推延和經(jīng)濟(jì)損失。

5、技術(shù)規(guī)范。尤其是技術(shù)規(guī)范以外的特殊工藝，由于發(fā)包人沒(méi)有明確采用的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范，在工序過(guò)程中又沒(méi)有較好地進(jìn)行協(xié)調(diào)和統(tǒng)一，影響以后工程的驗(yàn)收和結(jié)算。

6、施工技術(shù)協(xié)調(diào)。工程施工過(guò)程出現(xiàn)與自身技術(shù)專(zhuān)業(yè)能力不相適應(yīng)的工程技術(shù)問(wèn)題，各專(zhuān)業(yè)間又存在不能及時(shí)協(xié)調(diào)的困難等；由于發(fā)包人管理工程的技術(shù)水平差，對(duì)承包人提出需要發(fā)包人解決的技術(shù)問(wèn)題，而又沒(méi)有作出及時(shí)答復(fù)。

（二）經(jīng)濟(jì)方面的風(fēng)險(xiǎn)

1、招標(biāo)文件。這是招標(biāo)的主要依據(jù)，特別是投標(biāo)者須知，設(shè)計(jì)圖紙、工程質(zhì)量要求、合同條款以及工程量清單等都存在著潛在的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，必須仔細(xì)分析研究。

2、要素市場(chǎng)價(jià)格。要素市場(chǎng)包括勞動(dòng)力市場(chǎng)、材料市場(chǎng)、設(shè)備市場(chǎng)等，這些市場(chǎng)價(jià)格的變化，特別是價(jià)格的上漲，直接影響著工程承包價(jià)格。

3、金融市場(chǎng)因素。金融市場(chǎng)因素包括存貸款利率變動(dòng)、貨幣貶值等，也影響著工程項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。

4、資金、材料、設(shè)備供應(yīng)。主要表現(xiàn)為發(fā)包人供應(yīng)的資金、材料或設(shè)備質(zhì)量不合格或供應(yīng)不及時(shí)。

（三）合同簽訂和履行方面的風(fēng)險(xiǎn)

1、存在缺陷、顯失公平的合同。合同條款不全面、不完善，文字不細(xì)致、不嚴(yán)密，致使合同存在漏洞。如在合同條款上，存在不完善或沒(méi)有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保、索賠、保險(xiǎn)等相應(yīng)條款，缺少因第三方影響造成工期延誤或經(jīng)濟(jì)損失的條款，存在單方面的約束性、過(guò)于苛刻的權(quán)利等不平衡條款。

2、發(fā)包人資信因素。發(fā)包人經(jīng)濟(jì)狀況惡化，導(dǎo)致履約能力差，無(wú)力支付工程款；發(fā)包人信譽(yù)差，不誠(chéng)信，不按合同約定進(jìn)行工程結(jié)算，有意拖欠工程款。

3、分包方面。選擇分包商不當(dāng)，遇到分包商違約，不能按質(zhì)按量按期完成分包工程，從而影響整個(gè)工程的進(jìn)度或發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失。

上述各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)都是建筑企業(yè)生存與發(fā)展的威脅。因此，必須進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)防范。

二、目前承包商風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀 風(fēng)險(xiǎn)管理最早出現(xiàn)在西方，在風(fēng)險(xiǎn)管理研究方面，西方許多專(zhuān)家曾提出了較為系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法理論，一些企業(yè)集團(tuán)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面也取得了成功的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。許多跨國(guó)公司都經(jīng)歷了從單一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，發(fā)展到今天的集成風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程。與西方企業(yè)和國(guó)內(nèi)其他先進(jìn)行（企）業(yè)相比，我國(guó)承包商在風(fēng)險(xiǎn)管理上存在不小的差距，風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平還處在較低的階段，方法上簡(jiǎn)單操作，缺少規(guī)范、有效的科學(xué)管理程序，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力弱。具體表現(xiàn)在： （一） 缺乏規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng) 絕大多數(shù)承包商未能建立起全面、完善的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，對(duì)于投標(biāo)項(xiàng)目投標(biāo)前的可行性分析不夠，對(duì)潛在的投標(biāo)對(duì)象估計(jì)不足，有項(xiàng)目就去投標(biāo)，中標(biāo)率很低。對(duì)項(xiàng)目施工過(guò)程中不斷發(fā)生的各種變化估計(jì)不足，因而風(fēng)險(xiǎn)到來(lái)時(shí)不能及時(shí)做出有效的反應(yīng)并做出合理的調(diào)整。由于缺乏全面、可靠的數(shù)據(jù)支持，經(jīng)常憑經(jīng)驗(yàn)臨時(shí)決策處理風(fēng)險(xiǎn)，管理成效低。 （二） 風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全 國(guó)內(nèi)大多數(shù)承包商對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有明確的定位，在企業(yè)和項(xiàng)目部的組織結(jié)構(gòu)設(shè)置上未考慮風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和職能，缺乏專(zhuān)職部門(mén)和人員來(lái)履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制不健全，使得化解、抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力差，增加了組織結(jié)構(gòu)的運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)。 （三） 風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng) 我國(guó)承包商和施工項(xiàng)目管理者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性認(rèn)識(shí)不足，沒(méi)有把其作為項(xiàng)目管理的重要內(nèi)容。盡管有一些風(fēng)險(xiǎn)管理的措施，但僅限于一些工程質(zhì)量、進(jìn)度、安全等方面的保證措施，缺乏系統(tǒng)性和明確的風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，分布于施工組織設(shè)計(jì)和施工技術(shù)方案等文件，沒(méi)有正式的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理。高層管理人員往往注重業(yè)務(wù)量，忽視施工技術(shù)的管理，更缺乏專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。

篇3

1、前言

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制是保險(xiǎn)公司得以發(fā)展的重要保障，保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作與保險(xiǎn)公司的生死存亡有著莫大的關(guān)聯(lián)。在當(dāng)今社會(huì)，保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制已經(jīng)成為國(guó)際金融界甚至是整個(gè)人類(lèi)社會(huì)廣泛關(guān)注的焦點(diǎn)，如何做好保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)格控制，最大程度地降低保險(xiǎn)公司在發(fā)展中存在的風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)前保險(xiǎn)公司亟待解決的問(wèn)題。只有真正做好保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，才能使其樹(shù)立良好的行業(yè)形象，用良好的行業(yè)形象和信譽(yù)給客戶(hù)以安全感，讓他們對(duì)保險(xiǎn)公司產(chǎn)生信任感和認(rèn)同感，進(jìn)而有效地促進(jìn)保險(xiǎn)行業(yè)持續(xù)發(fā)展。

2、什么是保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理

保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理通過(guò)利用專(zhuān)門(mén)的技術(shù)方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制、衡量、識(shí)別，從而使保險(xiǎn)公司所存在的風(fēng)險(xiǎn)得到最大程度地降低，最終實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)成本最小化和企業(yè)價(jià)值最大化。

風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的衡量以及風(fēng)險(xiǎn)的分析是保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)方面內(nèi)容，要做好保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作，最關(guān)鍵的是做好風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。準(zhǔn)確地對(duì)保險(xiǎn)公司當(dāng)中的受損標(biāo)的、風(fēng)險(xiǎn)源、危害及危險(xiǎn)因素進(jìn)行識(shí)別，能夠幫助保險(xiǎn)公司更加方便快捷地找到公司中存在的各種風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行有效的分析處理，避免對(duì)公司經(jīng)濟(jì)利益造成損害。

首先，對(duì)受損標(biāo)的的識(shí)別有助于保險(xiǎn)公司迅速判斷受損標(biāo)的內(nèi)容是人力資本還是金融資產(chǎn)，進(jìn)而能夠采取相對(duì)應(yīng)的解決方案。

其次，從對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源的識(shí)別，保險(xiǎn)公司能夠有效分析出當(dāng)前面臨的物質(zhì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、政治環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、金融環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面組成的保險(xiǎn)公司外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，也就是人們常聽(tīng)到的非保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

再次，準(zhǔn)確識(shí)別保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的危害，能夠讓保險(xiǎn)公司對(duì)其銷(xiāo)售、承保、定價(jià)、理賠及投資等行為中存在的風(fēng)險(xiǎn)與危害之間的關(guān)系有一個(gè)明確的認(rèn)識(shí)，進(jìn)而使保險(xiǎn)公司的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)得到有效地管理與控制。

最后是對(duì)危險(xiǎn)因素的識(shí)別，即對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)中有可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)因素進(jìn)行有效識(shí)別，使保險(xiǎn)公司對(duì)有可能導(dǎo)致承保風(fēng)險(xiǎn)、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)以及理賠風(fēng)險(xiǎn)的危險(xiǎn)因素進(jìn)行分析確認(rèn)，從而能夠在最大程度上降低承保、定價(jià)和理賠風(fēng)險(xiǎn)。

3、當(dāng)前保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問(wèn)題

保險(xiǎn)公司主要指的是經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)組織，在我國(guó)主要分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司和人壽保險(xiǎn)公司兩大類(lèi)別，這兩者的業(yè)務(wù)范圍并不相同。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)主要包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)等；人壽保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍包括人壽保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等。下面就針對(duì)這兩種不同的類(lèi)別進(jìn)行現(xiàn)狀的分析。

3.1、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的問(wèn)題

3.1.1、公司業(yè)務(wù)員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

當(dāng)前我國(guó)的許多財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司過(guò)于注重公司規(guī)模的發(fā)展，而不注重對(duì)公司經(jīng)濟(jì)效益的提高，并且在對(duì)公司業(yè)務(wù)員的管理上不夠嚴(yán)格，只注重他們的業(yè)務(wù)能力和業(yè)務(wù)水平，使得業(yè)務(wù)員在工作過(guò)程中片面追求業(yè)績(jī)以提高薪酬，嚴(yán)重缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理與控制意識(shí)，導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司存在嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)。此外，當(dāng)前社會(huì)道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題突出，表現(xiàn)在投保人或被保險(xiǎn)對(duì)象在投保過(guò)程中存在隱瞞、欺騙等情況，甚至是編造保險(xiǎn)事故企圖訛騙錢(qián)財(cái)，保險(xiǎn)公司員工和管理者如果缺乏專(zhuān)業(yè)判斷能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，就會(huì)助長(zhǎng)這種行為的滋生。

3.1.2、核保核賠制度不完善

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司核保核賠制度的不完善直接導(dǎo)致其在承保理賠中面臨嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)。許多財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司沒(méi)有嚴(yán)格依照《保險(xiǎn)法》中的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行核保核賠，使得擅自承保定損理賠、違規(guī)支付手續(xù)費(fèi)、盲目簽單承保以及違法承保實(shí)務(wù)規(guī)范要求等行為盛行，嚴(yán)重破壞了保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展秩序[1]。

3.1.3、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

當(dāng)前我國(guó)部分財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不規(guī)范導(dǎo)致資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，從表面上看，這些保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)總量在高速增長(zhǎng)，但是其中大量資產(chǎn)屬于泡沫資產(chǎn)，使得他們?cè)诎l(fā)展中面臨嚴(yán)重的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2、人壽保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的問(wèn)題

3.2.1、保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道狹窄

保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道的狹窄導(dǎo)致當(dāng)前許多人壽保險(xiǎn)公司普遍存在償付能力不足的現(xiàn)象，加上當(dāng)前人壽保險(xiǎn)公司中存在的違規(guī)資金運(yùn)用現(xiàn)象的滋生，人壽保險(xiǎn)公司的投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題日益嚴(yán)重[2]。

3.2.2、核保人員素質(zhì)不高

核保人員素質(zhì)偏低會(huì)影響人壽保險(xiǎn)公司的核保隊(duì)伍建設(shè)，進(jìn)而會(huì)導(dǎo)致許多人壽保險(xiǎn)公司存在業(yè)務(wù)核保問(wèn)題和承保風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的突出，這就嚴(yán)重阻礙了人壽保險(xiǎn)公司的持續(xù)發(fā)展。

3.2.3、惡性剝削現(xiàn)象嚴(yán)重

惡性剝削現(xiàn)象的嚴(yán)重存在會(huì)使人壽保險(xiǎn)公司在優(yōu)勝劣汰的行業(yè)生存發(fā)展規(guī)則中被淘汰。因此，人壽保險(xiǎn)公司應(yīng)該結(jié)合實(shí)際情況厘訂費(fèi)率，簡(jiǎn)化費(fèi)率審批手續(xù)，同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)費(fèi)率執(zhí)行過(guò)程中的監(jiān)督和管理力度，使得公司能夠更好地適應(yīng)市場(chǎng)變化和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

3.3、存在利差損風(fēng)險(xiǎn)

長(zhǎng)期存在利差損風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)前我國(guó)幾乎所有的人壽保險(xiǎn)公司都會(huì)存在的問(wèn)題，這主要?dú)w結(jié)于經(jīng)營(yíng)體制上存在的弊端導(dǎo)致在短時(shí)間內(nèi)人壽保險(xiǎn)公司無(wú)法避免盲目追求公司業(yè)務(wù)規(guī)模等問(wèn)題的存在。

4、做好保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作的主要措施

4.1、將風(fēng)險(xiǎn)管理軟件系統(tǒng)引進(jìn)到保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作中

在保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作中引入風(fēng)險(xiǎn)管理軟件，如：Value at Risk，簡(jiǎn)稱(chēng)VaR，是一種風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型，也稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值法，常常運(yùn)用在金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理中。將VaR風(fēng)險(xiǎn)模型有效進(jìn)入到保險(xiǎn)公司鳳霞管理與控制工作中，能夠?qū)崿F(xiàn)保險(xiǎn)公司對(duì)個(gè)別資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理。

保險(xiǎn)公司有效利用VaR風(fēng)險(xiǎn)模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，可以讓保險(xiǎn)公司的客戶(hù)能夠明確他們?cè)谶M(jìn)行的金融交易面臨著多大的風(fēng)險(xiǎn)，還可以為所有保險(xiǎn)公司客戶(hù)設(shè)置VaR限額，防止出現(xiàn)過(guò)度的投機(jī)行為[3]。如果保險(xiǎn)公司能夠嚴(yán)格執(zhí)行VaR管理，就可以有效避免部分金融交易的重大虧損。

4.2、加強(qiáng)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理

保險(xiǎn)公司必須要加強(qiáng)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理，積極培養(yǎng)員工風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，經(jīng)常召開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)議，使資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理落實(shí)到每一天的工作當(dāng)中。同時(shí)，保險(xiǎn)公司還要建立宏觀和微觀的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，形成保險(xiǎn)公司資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效地提高保險(xiǎn)公司資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

4.3、將責(zé)任細(xì)化到保險(xiǎn)公司員工個(gè)人，完善核保承保制度

保險(xiǎn)公司必須要在業(yè)務(wù)拓展同時(shí)加強(qiáng)對(duì)公司的管理，包括內(nèi)部員工管理和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理等，堅(jiān)持規(guī)模與效益并重，加強(qiáng)對(duì)員工素質(zhì)的培養(yǎng)和提高，將責(zé)任細(xì)化，使每位員工在權(quán)責(zé)督促下更好的展開(kāi)工作。提高員工的素質(zhì)和道德水平，明確員工職權(quán)范圍，完善核保承保制度，使員工的工作有據(jù)可循，避免盲目簽單承保、擅自承保定損理賠等現(xiàn)象的滋生。

4.4、加強(qiáng)費(fèi)率管理工作

強(qiáng)化費(fèi)率管理有利于保險(xiǎn)公司有效避免定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，建立和健全保險(xiǎn)公司的管理機(jī)構(gòu)，實(shí)行分級(jí)管理，對(duì)公司的費(fèi)率管理辦法要根據(jù)不同險(xiǎn)種的風(fēng)險(xiǎn)程度、經(jīng)營(yíng)期限、業(yè)務(wù)規(guī)模以及技術(shù)要求分別制定實(shí)施報(bào)備費(fèi)率、審批費(fèi)率、標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)率和自由費(fèi)率，并在費(fèi)率的制定和實(shí)施過(guò)程中實(shí)行稽查制度，加大保險(xiǎn)公司費(fèi)率監(jiān)管力度，這樣能夠有效避免費(fèi)率管理高度統(tǒng)一造成的惡性剝削現(xiàn)象[4]。

4.5、加強(qiáng)員工培訓(xùn)和人才的引進(jìn)工作

人才是一個(gè)公司乃至一個(gè)國(guó)家發(fā)展的重要影響因素，保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部人才的培養(yǎng)，培養(yǎng)出一批懂得如何管理和控制風(fēng)險(xiǎn)、懂得經(jīng)營(yíng)和管理的高素質(zhì)人才，讓這些人才進(jìn)行保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作，使保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作做得更加出色。除了對(duì)內(nèi)部員工能力的培養(yǎng)，保險(xiǎn)公司還要積極做好相關(guān)專(zhuān)業(yè)人才引進(jìn)工作，使保險(xiǎn)公司整體員工素質(zhì)得到提高，從而有效促進(jìn)保險(xiǎn)公司的持續(xù)性發(fā)展。

5、總結(jié)

在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，保險(xiǎn)公司高層管理人員以及相關(guān)利益團(tuán)體對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)有了很大程度上的提高，人們對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)在保險(xiǎn)公司工作運(yùn)行中存在的重大影響也有了更深的認(rèn)識(shí)，如何加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作已經(jīng)成為保險(xiǎn)公司在發(fā)展中不得不考慮的重要問(wèn)題。因此，做好風(fēng)險(xiǎn)管理與控制工作是保險(xiǎn)公司當(dāng)前迫在眉睫的工作任務(wù)，只有更好地實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理與控制，才能在最大程度上降低保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)，使保險(xiǎn)公司能夠在最低成本下實(shí)現(xiàn)其最大的經(jīng)濟(jì)效益。

參考文獻(xiàn)：

[1]盧哲宇.論保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理[J].商場(chǎng)現(xiàn)代化，2012，15（19）：133-134.

篇4

1 項(xiàng)目管理的概念

1.1 項(xiàng)目管理的定義

現(xiàn)代項(xiàng)目管理認(rèn)為：項(xiàng)目是一個(gè)組織為實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)，在一定的時(shí)間、人員和其他資源的約束條件下，所展開(kāi)的一種有一定獨(dú)特性的、一次性的活動(dòng)。對(duì)于項(xiàng)目，人們從不同的角度給出了許多不同的定義。

1.2 項(xiàng)目的基本特征

各種不同專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域中的項(xiàng)目在內(nèi)容上可以說(shuō)是千差萬(wàn)別，不同項(xiàng)目都有自己的特征。但是從本質(zhì)上來(lái)講，項(xiàng)目是具有共同特性的，不管是科研項(xiàng)目、服務(wù)項(xiàng)目還是房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目。項(xiàng)目的共同特性可以概括為以下幾個(gè)方面：目的性，獨(dú)特性，一次性，制約性和其他特性。項(xiàng)目除了上述特性以外還有其他的一些特性，這包括：項(xiàng)目的創(chuàng)新性和風(fēng)險(xiǎn)性、項(xiàng)目過(guò)程的漸進(jìn)性、項(xiàng)目成果的不可挽回性、項(xiàng)目組織的臨時(shí)性和開(kāi)放性等等。

2 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

2.1 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的定義

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理就是對(duì)項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。也就是說(shuō)，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理是指項(xiàng)目管理人員對(duì)可能導(dǎo)致?lián)p失的項(xiàng)目不確定性進(jìn)行預(yù)測(cè)、識(shí)別、分析、評(píng)估和有效地處理，以最低成本為項(xiàng)目的順利完成提供最大安全保障的科學(xué)管理方法。

2.2 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基本過(guò)程

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程一般由若干個(gè)主要階段組成，這些階段不僅期間相互作用，而且與項(xiàng)目管理其他管理區(qū)域也互相影響，每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理階段的完成都需要項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理人員的努力，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程的認(rèn)識(shí)，不同的組織或個(gè)人是不一樣的。根據(jù)我國(guó)項(xiàng)目管理的情況，特別是結(jié)合大型高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目管理實(shí)踐，可以將項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程分為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控六個(gè)階段和環(huán)節(jié)如圖1所示：

圖1 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程

2.3 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別（Risk Identification）是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)和重要組成部分。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別就是確定何種風(fēng)險(xiǎn)事件可能影響項(xiàng)目，并將這些風(fēng)險(xiǎn)的特性整理成文檔。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是項(xiàng)目管理者識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、確定風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生條件、描述風(fēng)險(xiǎn)特征并評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)影響的過(guò)程。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別具有如下一些特點(diǎn)：全員性；系統(tǒng)性；動(dòng)態(tài)性；信息性；綜合性等等。

2.4 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程

項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過(guò)程主要包括：過(guò)程控制；過(guò)程輸入；過(guò)程輸出和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)幾個(gè)部分。

3 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

3.1 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)就是對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提出處置意見(jiàn)和辦法

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的依據(jù)主要有：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。（2）風(fēng)險(xiǎn)排序。將風(fēng)險(xiǎn)按其可能性、對(duì)項(xiàng)目目標(biāo)的影響程度、緩急程度分級(jí)排序，說(shuō)明要抓住的機(jī)會(huì)和藥應(yīng)付的威脅。（3）風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知。對(duì)可放棄的機(jī)會(huì)和可接受分先的認(rèn)知。組織的認(rèn)知度會(huì)影響風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃。（4）風(fēng)險(xiǎn)主體。項(xiàng)目利益相關(guān)者中可以作為風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)主體的名單。風(fēng)險(xiǎn)主體應(yīng)參與制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的計(jì)劃。（5）一般風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。許多風(fēng)險(xiǎn)可能是由某一個(gè)共同的原因造成的，這種情況下為利用一種應(yīng)對(duì)方案緩和兩個(gè)或更多項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)提供了機(jī)會(huì)。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)過(guò)程活動(dòng)

風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)過(guò)程活動(dòng)是指執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)行動(dòng)計(jì)劃，以求將風(fēng)險(xiǎn)降至可接受程度所需完成的任務(wù)。一般有以下幾項(xiàng)內(nèi)容：（1）進(jìn)一步確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)影響。（2）制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略措施。（3）研究風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)技巧和工具。（4）執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)行動(dòng)計(jì)劃。（5）提出風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)控建議。

3.3 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

共有六種：減輕風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)、回避風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)、儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)

3.4 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控就是通過(guò)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃、識(shí)別、估計(jì)、評(píng)價(jià)、應(yīng)對(duì)全過(guò)程的監(jiān)視和控制，從而保證風(fēng)險(xiǎn)管理能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，它是項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的一項(xiàng)重要工作。

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)視：不管預(yù)先計(jì)劃好的策略和措施是否付諸實(shí)施，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)視都一日不可缺。如果發(fā)現(xiàn)已作出的決策時(shí)錯(cuò)誤的，就一定要盡早承認(rèn)，及時(shí)采取糾正行動(dòng)。如果決策正確，但是結(jié)果卻不好，這時(shí)也不要驚慌，不要過(guò)早地改變正確的決策。

風(fēng)險(xiǎn)控制：風(fēng)險(xiǎn)控制是為了最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的概率和減少損失幅度而采取的風(fēng)險(xiǎn)處置技術(shù)，以改變項(xiàng)目管理組織所承受的風(fēng)險(xiǎn)程度。

3.5 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的依據(jù)

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控依據(jù)包括風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃、實(shí)際發(fā)生了的風(fēng)險(xiǎn)事件和隨時(shí)進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別結(jié)果，主要內(nèi)容包括1 風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃 2 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)計(jì)劃 3 項(xiàng)目溝通 4 附加的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和分析 5 項(xiàng)目評(píng)審。

4 結(jié)語(yǔ)

1.合理安排項(xiàng)目的進(jìn)度，有效使用項(xiàng)目資源，確保項(xiàng)目能夠按期完成，并降低項(xiàng)目成本。通過(guò)項(xiàng)目管理中的工作分解結(jié)構(gòu)WBS、網(wǎng)絡(luò)圖和關(guān)鍵路徑、資源平衡、資源優(yōu)化等一系列項(xiàng)目管理方法和技術(shù)的使用，可以盡早的制定出項(xiàng)目的任務(wù)組成，并合理安排各項(xiàng)任務(wù)的先后順序，有效安排資源的使用，特別是項(xiàng)目

中的關(guān)鍵資源和重點(diǎn)資源，從而保證項(xiàng)目的順利實(shí)施，并有效降低項(xiàng)目成本。

2.加強(qiáng)項(xiàng)目的團(tuán)隊(duì)合作，提高項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)的戰(zhàn)斗力。項(xiàng)目管理的方法提供了一系列的人力資源管理、溝通管理的方法，如人力資源的管理理論、激勵(lì)理論、團(tuán)隊(duì)合作方法等。通過(guò)這些方法的使用，可以增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)合作精神，提高項(xiàng)目組成員的工作士氣和效率。

3.降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，提高項(xiàng)目實(shí)施的成功率。項(xiàng)目管理中重要的一部分是風(fēng)險(xiǎn)管理，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理可以有效降低項(xiàng)目的不確定因素對(duì)項(xiàng)目的影響。其實(shí)，這些工作是在傳統(tǒng)的項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中最容易被忽略的，也是會(huì)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生毀滅性后果的因素之一。

4.有效控制項(xiàng)目范圍，增強(qiáng)項(xiàng)目的可控性。在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，需求的變更是經(jīng)常發(fā)生的。如果沒(méi)有一種好的方法來(lái)進(jìn)行控制，勢(shì)必會(huì)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生很多不良的影響，保證項(xiàng)目順利實(shí)施。

總的來(lái)講，項(xiàng)目管理可以使得項(xiàng)目的實(shí)施順利，降低項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)性，最大程度的達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。

篇5

關(guān)鍵詞： 保險(xiǎn)資金　運(yùn)用　風(fēng)險(xiǎn)管理與控制 

 

一、引言 

 

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的問(wèn)題是我國(guó)保險(xiǎn)理論界近幾年來(lái)一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來(lái)看，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的分析主要集中于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題以及擴(kuò)大我國(guó)投資渠道等方面，而對(duì)于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及適當(dāng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險(xiǎn)公司越來(lái)越重視資金的運(yùn)用，期望通過(guò)保險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來(lái)緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，還包括有基于保險(xiǎn)資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險(xiǎn)、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。 

 

二、保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置 

 

保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場(chǎng)后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司既要充分考慮保險(xiǎn)資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類(lèi)投資品種是否符合保險(xiǎn)資金流動(dòng)性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對(duì)最低償付能力的要求。因此在分析保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意如下方面的問(wèn)題。 

第一，壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財(cái)險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由人身險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長(zhǎng)達(dá)20-30年。由于各類(lèi)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金均為保險(xiǎn)公司的負(fù)債，因此在將這類(lèi)資金進(jìn)行投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司更注重投資品種的流動(dòng)性，壽險(xiǎn)公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。 

第二，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險(xiǎn)公司流動(dòng)性需求。從保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量角度看，基于對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)正處于一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期的判斷，每年不斷增長(zhǎng)的保費(fèi)收入將能夠滿(mǎn)足當(dāng)年保險(xiǎn)賠付和給付的資金需求以及營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類(lèi)準(zhǔn)備金形式存在的保險(xiǎn)資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)金未來(lái)集中給付的高峰。 

第三，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)收益的要求從理論上分析，與社保基金和QFII基金相比，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過(guò)程中會(huì)綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售份額的不斷增長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險(xiǎn)人對(duì)股票市場(chǎng)運(yùn)行周期的判斷，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也將相應(yīng)提高。 

第四，保險(xiǎn)資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。在投資品種的選擇上，保險(xiǎn)資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險(xiǎn)資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺(tái)，有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。 

 

三、保險(xiǎn)公司對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理控制 

 

目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門(mén)。不論是采用哪種模式，保險(xiǎn)公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。 

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu) 

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門(mén)包括董事會(huì)、總經(jīng)理室、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門(mén)。這些機(jī)構(gòu)和部門(mén)職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會(huì)的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評(píng)估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會(huì)決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營(yíng)規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險(xiǎn)管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估辦法等，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)是直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立對(duì)所有的投資活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營(yíng)制度存在的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的職責(zé)是分析市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)要素變化，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制，研究化解風(fēng)險(xiǎn)的措施，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門(mén)的職責(zé)是通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，及時(shí)、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門(mén)對(duì)董事會(huì)的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過(guò)程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度 

資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險(xiǎn)大。所以有必要沿著控制風(fēng)險(xiǎn)這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個(gè)人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動(dòng)都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會(huì)制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。 

3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng) 

篇6

關(guān)鍵詞： 保險(xiǎn)資金　運(yùn)用　風(fēng)險(xiǎn)管理與控制 

 

一、引言 

 

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的問(wèn)題是我國(guó)保險(xiǎn)理論界近幾年來(lái)一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來(lái)看，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的分析主要集中于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題以及擴(kuò)大我國(guó)投資渠道等方面，而對(duì)于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及適當(dāng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險(xiǎn)公司越來(lái)越重視資金的運(yùn)用，期望通過(guò)保險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來(lái)緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，還包括有基于保險(xiǎn)資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險(xiǎn)、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。 

 

二、保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置 

 

保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場(chǎng)后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司既要充分考慮保險(xiǎn)資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類(lèi)投資品種是否符合保險(xiǎn)資金流動(dòng)性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對(duì)最低償付能力的要求。因此在分析保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意如下方面的問(wèn)題。 

第一，壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財(cái)險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由人身險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長(zhǎng)達(dá)20-30年。由于各類(lèi)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金均為保險(xiǎn)公司的負(fù)債，因此在將這類(lèi)資金進(jìn)行投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司更注重投資品種的流動(dòng)性，壽險(xiǎn)公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。 

第二，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險(xiǎn)公司流動(dòng)性需求。從保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量角度看，基于對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)正處于一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期的判斷，每年不斷增長(zhǎng)的保費(fèi)收入將能夠滿(mǎn)足當(dāng)年保險(xiǎn)賠付和給付的資金需求以及營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類(lèi)準(zhǔn)備金形式存在的保險(xiǎn)資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)金未來(lái)集中給付的高峰。 

第三，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過(guò)程中會(huì)綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售份額的不斷增長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險(xiǎn)人對(duì)股票市場(chǎng)運(yùn)行周期的判斷，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也將相應(yīng)提高。 

第四，保險(xiǎn)資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。在投資品種的選擇上，保險(xiǎn)資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險(xiǎn)資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺(tái)，有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。 

 

三、保險(xiǎn)公司對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理控制 

 

目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門(mén)。不論是采用哪種模式，保險(xiǎn)公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。 

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu) 

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門(mén)包括董事會(huì)、總經(jīng)理室、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門(mén)。這些機(jī)構(gòu)和部門(mén)職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會(huì)的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評(píng)估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會(huì)決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營(yíng)規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險(xiǎn)管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估辦法等，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)是直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立對(duì)所有的投資活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營(yíng)制度存在的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的職責(zé)是分析市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)要素變化，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制，研究化解風(fēng)險(xiǎn)的措施，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門(mén)的職責(zé)是通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，及時(shí)、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門(mén)對(duì)董事會(huì)的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過(guò)程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度 

資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險(xiǎn)大。所以有必要沿著控制風(fēng)險(xiǎn)這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個(gè)人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動(dòng)都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會(huì)制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。 

3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng) 

篇7

隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，公司制企業(yè)猶如雨后春筍般涌現(xiàn)在市場(chǎng)上，因而市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也越來(lái)越激烈，這就導(dǎo)致了公司的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷增加，致使企業(yè)面臨倒閉的危險(xiǎn)。企業(yè)要想快速健康的發(fā)展就必須進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)防范，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的有效措施就是進(jìn)行內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理。如果企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理所解決的問(wèn)題不一致就會(huì)增加企業(yè)控制的成本，如果兩者所解決的問(wèn)題是一致的就沒(méi)有必要制定兩種控制規(guī)范。由此看來(lái)研究企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系對(duì)于建立有效的企業(yè)控制體系和完善現(xiàn)代企業(yè)制度有著深刻的意義。本文主要從以下幾個(gè)方面闡述企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系，并提出了自己的見(jiàn)解。

一、企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系分析

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理包含內(nèi)部控制

企業(yè)內(nèi)部控制是目前企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要方法，企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目的是有效減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善所帶來(lái)的損失，有效規(guī)避企業(yè)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)從而保證企業(yè)又快又好的發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)管理主要由八項(xiàng)要素組成： 內(nèi)部環(huán)境、事件識(shí)別、目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息與溝通以及監(jiān)督。而內(nèi)部控制主要由五項(xiàng)要素組成： 控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督。由此可以看出內(nèi)部控制包含在風(fēng)險(xiǎn)管理之中。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理能有效的預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的影響。內(nèi)部控制是被審計(jì)單位為了合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、經(jīng)營(yíng)的效率和效果以及對(duì)法律法規(guī)的遵守，由治理層、管理層和其他人員設(shè)計(jì)和執(zhí)行的政策和程序，主要是通過(guò)目標(biāo)制定過(guò)程和事后的控制來(lái)實(shí)現(xiàn)其自身的目標(biāo)，不必設(shè)立企業(yè)的具體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，只需評(píng)價(jià)目標(biāo)的制定過(guò)程，是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的一項(xiàng)重要職能。與此同時(shí)，內(nèi)部控制以企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)為主要制定依據(jù)，在某些情況下甚至完全依靠企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)制定。所以，企業(yè)內(nèi)部控制對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)揮有著重要作用，應(yīng)該被企業(yè)管理者看作是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要組成方面。當(dāng)然企業(yè)內(nèi)部控制更是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的基石，作為風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分，如果企業(yè)缺少內(nèi)部控制就不能進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，從而導(dǎo)致企業(yè)不能健康穩(wěn)步的發(fā)展。

（二）內(nèi)部控制等同于風(fēng)險(xiǎn)管理

內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理之間還存在著一種觀點(diǎn)，即內(nèi)部控制就是風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)內(nèi)部控制所使用的風(fēng)險(xiǎn)控制方式包含了風(fēng)險(xiǎn)控制的目的， 如果企業(yè)內(nèi)部控制沒(méi)有指定其實(shí)施的目標(biāo)那么其實(shí)現(xiàn)方式與手段也就顯得毫無(wú)意義。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理需要必要的風(fēng)險(xiǎn)控制的方式和手段， 如果缺少必要的控制方式與手段，其風(fēng)險(xiǎn)管理的目的也無(wú)法實(shí)現(xiàn)。由此看來(lái)，企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是一致的，理論上其風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)沒(méi)有差異，內(nèi)部控制是風(fēng)險(xiǎn)管理外延的擴(kuò)展，其在發(fā)展的過(guò)程中逐漸變?yōu)橥皇挛?。企業(yè)內(nèi)部控制是在財(cái)產(chǎn)不安全和信息不真實(shí)的基礎(chǔ)上所產(chǎn)生的，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生大多是企業(yè)進(jìn)行決策的失誤，內(nèi)部控制從自身而言，就是風(fēng)險(xiǎn)控制， 進(jìn)而控制風(fēng)險(xiǎn)以求達(dá)到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的管理的目的。

（三）企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理互為前提

企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的目的不僅僅是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，而是要事先預(yù)測(cè)企業(yè)承受風(fēng)險(xiǎn)的能力，企業(yè)只有將風(fēng)險(xiǎn)控制在所能承受的范圍內(nèi)才能保證企業(yè)的良好發(fā)展。從邏輯的角度來(lái)推理，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)源于對(duì)未來(lái)收益的不確定性，因而企業(yè)進(jìn)行有效的經(jīng)營(yíng)管理就是有效的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制就是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的目的就是實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化，使收益達(dá)成企業(yè)的目標(biāo)。從一定程度上講，只有把企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)降到最低才能實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。但是進(jìn)行任何風(fēng)險(xiǎn)控制都會(huì)產(chǎn)生成本，這就導(dǎo)致了企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本的增加，需要企業(yè)管理者在風(fēng)險(xiǎn)控制成本與風(fēng)險(xiǎn)控制效益之間做出權(quán)衡，盡可能的減少企業(yè)經(jīng)營(yíng)的成本?？傊?，企業(yè)的設(shè)立始終與風(fēng)險(xiǎn)相伴，而風(fēng)險(xiǎn)是否發(fā)生則與企業(yè)的決策有著重大關(guān)系，從這個(gè)意義出發(fā)，企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理互為前提，都屬于企業(yè)管理的范疇，兩者的目的都是為了進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。

二、企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系是異是同

對(duì)于企業(yè)控制與風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)二者的關(guān)系有各種不同的看法， 一般都認(rèn)為二者是密不可分的，互相聯(lián)系的。筆者也認(rèn)為，盡管二者在字面意思上存在差異， 但企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理是相輔相成的，缺一不可，就其實(shí)質(zhì)而言是相同的。從歷史的演變來(lái)看，兩者具有同一性。無(wú)論是企業(yè)內(nèi)部控制還是風(fēng)險(xiǎn)管理，其實(shí)際要達(dá)到的目的，也都是有效避免企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所存在的風(fēng)險(xiǎn)，例如，企業(yè)性質(zhì)由自然人企業(yè)向公司制企業(yè)過(guò)渡，其風(fēng)險(xiǎn)控制也由內(nèi)部控制發(fā)展為風(fēng)險(xiǎn)管理。此外，COSO內(nèi)部控制標(biāo)準(zhǔn)的名稱(chēng)為“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架”，也將內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理緊密的結(jié)合在一起。實(shí)踐證明，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)是不能完全消除的，只能使用一些有效的管理措施進(jìn)行防范，而且，企業(yè)必須具備承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的能力，不然在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中無(wú)法生存下去。

三、結(jié)束語(yǔ)

企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系是緊密相連的，它們之間的關(guān)系存在著以下三種觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)管理包含內(nèi)部控制， 第二種觀點(diǎn)是等同關(guān)系， 第三種觀點(diǎn)是互為前提關(guān)系。既然兩者的關(guān)系如此密切甚至完全等同，這就要求企業(yè)管理者充分認(rèn)識(shí)到這兩者的作用，以?xún)?nèi)部控制為方法構(gòu)成一個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有機(jī)整體，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益的最大化。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝志華.內(nèi)部控制、公司治理、風(fēng)險(xiǎn)管理： 關(guān)系與整合[J].會(huì)計(jì)研究，2007

篇8

一、引言

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的問(wèn)題是我國(guó)保險(xiǎn)理論界近幾年來(lái)一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來(lái)看，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的分析主要集中于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題以及擴(kuò)大我國(guó)投資渠道等方面，而對(duì)于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及適當(dāng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險(xiǎn)公司越來(lái)越重視資金的運(yùn)用，期望通過(guò)保險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來(lái)緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，還包括有基于保險(xiǎn)資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險(xiǎn)、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。

二、保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置

保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場(chǎng)后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司既要充分考慮保險(xiǎn)資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類(lèi)投資品種是否符合保險(xiǎn)資金流動(dòng)性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對(duì)最低償付能力的要求。因此在分析保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意如下方面的問(wèn)題。

第一，壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財(cái)險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由人身險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長(zhǎng)達(dá)20-30年。由于各類(lèi)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金均為保險(xiǎn)公司的負(fù)債，因此在將這類(lèi)資金進(jìn)行投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司更注重投資品種的流動(dòng)性，壽險(xiǎn)公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。

第二，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險(xiǎn)公司流動(dòng)性需求。從保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量角度看，基于對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)正處于一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期的判斷，每年不斷增長(zhǎng)的保費(fèi)收入將能夠滿(mǎn)足當(dāng)年保險(xiǎn)賠付和給付的資金需求以及營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類(lèi)準(zhǔn)備金形式存在的保險(xiǎn)資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)金未來(lái)集中給付的高峰。

第三，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過(guò)程中會(huì)綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售份額的不斷增長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險(xiǎn)人對(duì)股票市場(chǎng)運(yùn)行周期的判斷，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也將相應(yīng)提高。

第四，保險(xiǎn)資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。在投資品種的選擇上，保險(xiǎn)資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險(xiǎn)資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺(tái)，有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。

三、保險(xiǎn)公司對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理控制

目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門(mén)。不論是采用哪種模式，保險(xiǎn)公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門(mén)包括董事會(huì)、總經(jīng)理室、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門(mén)。這些機(jī)構(gòu)和部門(mén)職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會(huì)的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評(píng)估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會(huì)決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營(yíng)規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險(xiǎn)管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估辦法等，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)是直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立對(duì)所有的投資活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營(yíng)制度存在的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的職責(zé)是分析市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)要素變化，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制，研究化解風(fēng)險(xiǎn)的措施，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門(mén)的職責(zé)是通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，及時(shí)、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門(mén)對(duì)董事會(huì)的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過(guò)程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度

資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險(xiǎn)大。所以有必要沿著控制風(fēng)險(xiǎn)這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個(gè)人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動(dòng)都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會(huì)制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。

3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng)

信息管理是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。公司要有發(fā)達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)，對(duì)外要與國(guó)內(nèi)外各個(gè)資本、債券、貨幣市場(chǎng)連接，讓有關(guān)人員隨時(shí)了解市場(chǎng)變化情況；對(duì)內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)、監(jiān)督、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)部門(mén)聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時(shí)錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時(shí)詳實(shí)的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺(tái)，同時(shí)真實(shí)記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個(gè)機(jī)構(gòu)和部門(mén)之間充分交流。

4、建立公司評(píng)估考核和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

在資金運(yùn)用的全過(guò)程中，有幾組指標(biāo)評(píng)估辦法是保險(xiǎn)公司必須關(guān)注和建立的，比如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)控，資金流動(dòng)性考核評(píng)估、資產(chǎn)負(fù)債匹配評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)要素評(píng)估、資金運(yùn)用效益評(píng)估等。此外，還要健全投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，包括總體及各個(gè)投資領(lǐng)域、品種和工具的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，使投資活動(dòng)都納入風(fēng)險(xiǎn)管控制度框架內(nèi)，使公司經(jīng)營(yíng)審慎和穩(wěn)健。

四、加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)行的監(jiān)管建議

1、為保險(xiǎn)資金運(yùn)用營(yíng)造好的法制環(huán)境

一是修改《保險(xiǎn)法》，進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道，并留有一定空間。二是對(duì)業(yè)已批準(zhǔn)辦理的業(yè)務(wù)，抓緊補(bǔ)充制定各項(xiàng)規(guī)章，如《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》等。三是對(duì)保險(xiǎn)投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對(duì)銀行、證券、基金、信托等交易對(duì)象限定基本信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)；確定資產(chǎn)委托人、受托人和托管人的職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)。四是在拓展投資模式，開(kāi)放投資領(lǐng)域，增加投資品種和工具之前，要有較長(zhǎng)時(shí)間的醞釀期，根據(jù)我國(guó)國(guó)情，借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，反復(fù)討論、論證，必要時(shí)還可聽(tīng)證，聽(tīng)取多方面意見(jiàn)，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。

2、對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍的劃定

拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開(kāi)。應(yīng)該根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境，結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，按照保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、流動(dòng)性、盈利性要求，借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，逐步放開(kāi)保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域和范圍?？煽紤]放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進(jìn)一步放寬購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)和實(shí)業(yè)投資方面有所突破，特別是對(duì)水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候允許辦理貸款業(yè)務(wù)。四是放開(kāi)與金融機(jī)構(gòu)相互持股的限制，進(jìn)行股權(quán)投資。五是適度允許投資金融衍生產(chǎn)品，使保險(xiǎn)公司通過(guò)套期保值有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等。放開(kāi)保險(xiǎn)投資渠道要循序漸進(jìn)，要綜合考慮各種因素，成熟一點(diǎn)放開(kāi)一點(diǎn)，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決杜絕因投資不當(dāng)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力造成嚴(yán)重影響，切實(shí)維護(hù)被保險(xiǎn)人利益。除此之外，對(duì)流動(dòng)性差、風(fēng)險(xiǎn)較高的非上市股票和非質(zhì)押貸款應(yīng)予禁止，同時(shí)還應(yīng)禁止對(duì)衍生金融產(chǎn)品的投機(jī)性投資。

3、按投資比例監(jiān)管

近年來(lái)，隨著社會(huì)和公眾對(duì)保險(xiǎn)的需求加大，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，保險(xiǎn)險(xiǎn)種和產(chǎn)品急劇增多。這些產(chǎn)品因其性質(zhì)、特點(diǎn)、責(zé)任周期、成本效益不一樣，具體體現(xiàn)在承擔(dān)責(zé)任的時(shí)間有先有后，規(guī)模有大有小，效益有好有差。相應(yīng)地，用各種產(chǎn)品所形成的保費(fèi)收入進(jìn)行投資，其投資渠道、方式、期限等也應(yīng)有所區(qū)別。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，市場(chǎng)機(jī)制不健全，營(yíng)運(yùn)欠規(guī)范，資本市場(chǎng)不成熟，資金運(yùn)用渠道不暢。借鑒國(guó)外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)與運(yùn)營(yíng)慣例，應(yīng)選擇謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管，在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用上進(jìn)行具體的嚴(yán)格的比例限制。一方面，應(yīng)對(duì)一些投資類(lèi)別規(guī)定最高比例限制，如對(duì)企業(yè)債券現(xiàn)行規(guī)定不高于20%的投資；投資次級(jí)債不超過(guò)總資產(chǎn)的8%；直接投資流通股的資金不超過(guò)總資產(chǎn)（不含萬(wàn)能和投連產(chǎn)品）的5%等。將來(lái)保險(xiǎn)資金投資渠道進(jìn)一步放開(kāi)后，對(duì)項(xiàng)目投資、質(zhì)押借款、投資金融衍生產(chǎn)品、境外投資等同樣也要進(jìn)行比例監(jiān)管。另一方面，對(duì)單項(xiàng)的投資也要有嚴(yán)格的比例限制。如投資一家銀行發(fā)行的次級(jí)債比例不超過(guò)總資產(chǎn)的1%；投資一期次級(jí)債的比例不得超過(guò)該期發(fā)行量的20%；投資單一股流通股票按成本價(jià)格計(jì)算不超過(guò)保險(xiǎn)資金可投資股票的資產(chǎn)的10%；購(gòu)買(mǎi)同一公司的債券，投資單個(gè)項(xiàng)目的比例，以及對(duì)個(gè)人貸款等要控制在一定比例范圍內(nèi)；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等?？傊ㄟ^(guò)投資比例限制，可以調(diào)整高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)，選擇盈利性大、流動(dòng)性強(qiáng)和安全性高的不同投資方式進(jìn)行組合，使投資組合更趨優(yōu)化。當(dāng)然，投資比例限制不是一成不變的，可根據(jù)市場(chǎng)變化及需求對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)整。

【參考文獻(xiàn)】

[1]史錦華、賈香萍：保險(xiǎn)資金入市的效應(yīng)分析及其風(fēng)險(xiǎn)管理[J].保險(xiǎn)世界，2006（1）.

篇9

一、引言

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用的問(wèn)題是我國(guó)保險(xiǎn)理論界近幾年來(lái)一直都在研究的重要課題，但是從現(xiàn)有的文獻(xiàn)和論著的研究成果來(lái)看，對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用的分析主要集中于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題以及擴(kuò)大我國(guó)投資渠道等方面，而對(duì)于保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角進(jìn)行分析研究的還比較少。當(dāng)前，我國(guó)保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用面臨著多方面的壓力，譬如保費(fèi)收入遞增的壓力、產(chǎn)品創(chuàng)新的壓力、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力以及適當(dāng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的壓力等，這些壓力都迫使保險(xiǎn)公司越來(lái)越重視資金的運(yùn)用，期望通過(guò)保險(xiǎn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)取得良好的投資收益，來(lái)緩解這些壓力。但是，我們還應(yīng)該看到在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用中，面臨著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅包括有一般性資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)，還包括有基于保險(xiǎn)資金自身特殊屬性而產(chǎn)生的區(qū)別于其他資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)資金的運(yùn)用如何實(shí)現(xiàn)預(yù)期的目標(biāo)，如何分散風(fēng)險(xiǎn)、選擇投資工具、如何進(jìn)行投資組合、投資策略如何制定，采取什么樣的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)控制方法就顯得更為重要了。增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，完善保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高資金收益率并有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，是目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的緊迫任務(wù)。

二、保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置

保險(xiǎn)資金在直接進(jìn)入資本市場(chǎng)后可以在更多的投資品種間進(jìn)行資金配置，但在具體配置資產(chǎn)時(shí)，保險(xiǎn)公司既要充分考慮保險(xiǎn)資金的負(fù)債性質(zhì)和期限結(jié)構(gòu)因素、各類(lèi)投資品種是否符合保險(xiǎn)資金流動(dòng)性、安全性和盈利性管理的要求，還要考慮監(jiān)管層對(duì)最低償付能力的要求。因此在分析保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)配置時(shí)應(yīng)特別注意如下方面的問(wèn)題。

第一，壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)資金期限的差異將導(dǎo)致不同的投資選擇。財(cái)險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由未決賠款準(zhǔn)備金和未到期責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限大都在1-2年；而壽險(xiǎn)公司的資金來(lái)源主要由人身險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金構(gòu)成，期限可以長(zhǎng)達(dá)20-30年。由于各類(lèi)保險(xiǎn)準(zhǔn)備金均為保險(xiǎn)公司的負(fù)債，因此在將這類(lèi)資金進(jìn)行投資時(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制相當(dāng)重要，而資金期限結(jié)構(gòu)上的差別將導(dǎo)致財(cái)險(xiǎn)公司更注重投資品種的流動(dòng)性，壽險(xiǎn)公司更注重投資品種的安全性和盈利性，由此產(chǎn)生不同的投資選擇。

第二，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)產(chǎn)生的新增保費(fèi)足以解決保險(xiǎn)公司流動(dòng)性需求。從保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流量角度看，基于對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)正處于一個(gè)快速增長(zhǎng)時(shí)期的判斷，每年不斷增長(zhǎng)的保費(fèi)收入將能夠滿(mǎn)足當(dāng)年保險(xiǎn)賠付和給付的資金需求以及營(yíng)運(yùn)費(fèi)用的支出需要，而以各類(lèi)準(zhǔn)備金形式存在的保險(xiǎn)資金需要尋找安全的增值空間，以應(yīng)對(duì)保險(xiǎn)金未來(lái)集中給付的高峰。

第三，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)收益的要求從理論上分析，與社?；鸷蚎FII基金相比，保險(xiǎn)資金對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力和對(duì)盈利的要求處于它們兩者之間，在進(jìn)行資產(chǎn)配置的過(guò)程中會(huì)綜合考慮銀行存款、企業(yè)債券、基金、流通股股票、可轉(zhuǎn)債等不同投資品種間的平衡。隨著投連險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能保險(xiǎn)等新型壽險(xiǎn)產(chǎn)品銷(xiāo)售份額的不斷增長(zhǎng)，保險(xiǎn)資金直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的規(guī)模將在很大程度上取決于廣大投保人和保險(xiǎn)人對(duì)股票市場(chǎng)運(yùn)行周期的判斷，保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也將相應(yīng)提高。

第四，保險(xiǎn)資金的盈利模式將呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。在投資品種的選擇上，保險(xiǎn)資金可介入的品種除了常規(guī)的流通A股、可轉(zhuǎn)債之外，還將介入非流通股的投資，隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展和投資品種的不斷豐富，可供保險(xiǎn)資金選擇的余地仍將不斷擴(kuò)大。目前有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定的相繼出臺(tái)，有關(guān)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司業(yè)務(wù)范圍的規(guī)定將成為這部法規(guī)的核心要點(diǎn)。

三、保險(xiǎn)公司對(duì)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)的管理控制

目前，我國(guó)保險(xiǎn)資金運(yùn)用主要有三種模式：一是成立獨(dú)立的資產(chǎn)管理公司；二是委托專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)作；三是在保險(xiǎn)公司內(nèi)設(shè)資金運(yùn)用部門(mén)。不論是采用哪種模式，保險(xiǎn)公司都是資金運(yùn)用的決策者和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者，也是進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。為保證資金的運(yùn)作安全，應(yīng)有效的安排組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度、管理系統(tǒng)與和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系。

1、建立健全分工明確的組織架構(gòu)

保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用涉及的機(jī)構(gòu)和部門(mén)包括董事會(huì)、總經(jīng)理室、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督等諸多機(jī)構(gòu)和部門(mén)。這些機(jī)構(gòu)和部門(mén)職責(zé)分工不一樣，其協(xié)調(diào)運(yùn)作是做出科學(xué)投資決策的機(jī)制保障。如董事會(huì)的職責(zé)有負(fù)責(zé)制定資金運(yùn)用的總體政策，設(shè)定投資策略和投資目標(biāo)，選擇投資模式，決定重大的投資交易，審查投資的組合，審定投資效益評(píng)估辦法等，總經(jīng)理室的職責(zé)是根據(jù)董事會(huì)決定的總體政策，負(fù)責(zé)研究制定具體的經(jīng)營(yíng)規(guī)定和操作程序，包括多種投資組合的數(shù)量和質(zhì)量比例、制定風(fēng)險(xiǎn)管理人員守則和職責(zé)、風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估辦法等，內(nèi)部審計(jì)的職責(zé)是直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，獨(dú)立對(duì)所有的投資活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正公司內(nèi)部控制和運(yùn)營(yíng)制度存在的問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的職責(zé)是分析市場(chǎng)情況和風(fēng)險(xiǎn)要素變化，對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和控制，研究化解風(fēng)險(xiǎn)的措施，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督部門(mén)的職責(zé)是通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)檢查，及時(shí)、全面、詳細(xì)地了解資金運(yùn)用單位和部門(mén)對(duì)董事會(huì)的投資策略、目標(biāo)達(dá)成與實(shí)施過(guò)程，投資人員的從業(yè)資格和整體素質(zhì)以及勝任工作情況等。

2、制定嚴(yán)密的內(nèi)控制度

資金運(yùn)用的決策、管理、監(jiān)督和操作程序復(fù)雜，環(huán)節(jié)多，涉及面廣，人員多，風(fēng)險(xiǎn)大。所以有必要沿著控制風(fēng)險(xiǎn)這條主線，制定嚴(yán)密的內(nèi)部控制制度。一方面，這些制度必須涵蓋所有的投資領(lǐng)域、投資品種、投資工具及運(yùn)作的每個(gè)環(huán)節(jié)和崗位；另一方面，使每個(gè)人能清楚自己的職責(zé)權(quán)限和工作流程，做到令行禁止，確保所有的投資活動(dòng)都得到有效的監(jiān)督、符合既定的程序，保證公司董事會(huì)制定的投資策略和目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。

3、建立資金運(yùn)用信息管理系統(tǒng)

信息管理是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理工具。公司要有發(fā)達(dá)的信息網(wǎng)絡(luò)，對(duì)外要與國(guó)內(nèi)外各個(gè)資本、債券、貨幣市場(chǎng)連接，讓有關(guān)人員隨時(shí)了解市場(chǎng)變化情況；對(duì)內(nèi)要與董事、總經(jīng)理室成員、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)、監(jiān)督、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)部門(mén)聯(lián)接，在系統(tǒng)中及時(shí)錄入各種業(yè)務(wù)發(fā)生情況。這些信息要足以為決策者提供第一手決策依據(jù)，為管理者提供及時(shí)詳實(shí)的分析數(shù)據(jù)，為監(jiān)督者提供全面的全科目資料，為投資操作者提供信息平臺(tái)，同時(shí)真實(shí)記錄交易情況，使準(zhǔn)確信息在公司各個(gè)機(jī)構(gòu)和部門(mén)之間充分交流。

4、建立公司評(píng)估考核和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系

在資金運(yùn)用的全過(guò)程中，有幾組指標(biāo)評(píng)估辦法是保險(xiǎn)公司必須關(guān)注和建立的，比如風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)控，資金流動(dòng)性考核評(píng)估、資產(chǎn)負(fù)債匹配評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)要素評(píng)估、資金運(yùn)用效益評(píng)估等。此外，還要健全投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，包括總體及各個(gè)投資領(lǐng)域、品種和工具的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，使投資活動(dòng)都納入風(fēng)險(xiǎn)管控制度框架內(nèi)，使公司經(jīng)營(yíng)審慎和穩(wěn)健。

四、加強(qiáng)保險(xiǎn)資金運(yùn)行的監(jiān)管建議

1、為保險(xiǎn)資金運(yùn)用營(yíng)造好的法制環(huán)境

一是修改《保險(xiǎn)法》，進(jìn)一步拓寬資金運(yùn)用渠道，并留有一定空間。二是對(duì)業(yè)已批準(zhǔn)辦理的業(yè)務(wù)，抓緊補(bǔ)充制定各項(xiàng)規(guī)章，如《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》等。三是對(duì)保險(xiǎn)投資高管人員、具體操作人員規(guī)定資格條件；對(duì)銀行、證券、基金、信托等交易對(duì)象限定基本信用等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)；確定資產(chǎn)委托人、受托人和托管人的職責(zé)和標(biāo)準(zhǔn)。四是在拓展投資模式，開(kāi)放投資領(lǐng)域，增加投資品種和工具之前，要有較長(zhǎng)時(shí)間的醞釀期，根據(jù)我國(guó)國(guó)情，借鑒外國(guó)經(jīng)驗(yàn)，反復(fù)討論、論證，必要時(shí)還可聽(tīng)證，聽(tīng)取多方面意見(jiàn)，制定監(jiān)管法規(guī)規(guī)章。

2、對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用范圍的劃定

拓寬保險(xiǎn)資金運(yùn)用渠道，并不意味著不限制范圍，全方位地放開(kāi)。應(yīng)該根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境，結(jié)合保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，按照保險(xiǎn)資金運(yùn)用的安全性、流動(dòng)性、盈利性要求，借鑒國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)，逐步放開(kāi)保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域和范圍?？煽紤]放寬以下限制：一是放寬現(xiàn)有投資品種的比例控制，可考慮進(jìn)一步放寬購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券的限制和提高投資股市的比例。二是可在國(guó)家重點(diǎn)基礎(chǔ)建設(shè)和實(shí)業(yè)投資方面有所突破，特別是對(duì)水、電、交通、通訊、能源等的投資。三是在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候允許辦理貸款業(yè)務(wù)。四是放開(kāi)與金融機(jī)構(gòu)相互持股的限制，進(jìn)行股權(quán)投資。五是適度允許投資金融衍生產(chǎn)品，使保險(xiǎn)公司通過(guò)套期保值有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等。放開(kāi)保險(xiǎn)投資渠道要循序漸進(jìn)，要綜合考慮各種因素，成熟一點(diǎn)放開(kāi)一點(diǎn)，避免以往那種一放就亂，一抓就死的狀況出現(xiàn)。注意防范保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決杜絕因投資不當(dāng)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力造成嚴(yán)重影響，切實(shí)維護(hù)被保險(xiǎn)人利益。除此之外，對(duì)流動(dòng)性差、風(fēng)險(xiǎn)較高的非上市股票和非質(zhì)押貸款應(yīng)予禁止，同時(shí)還應(yīng)禁止對(duì)衍生金融產(chǎn)品的投機(jī)性投資。

3、按投資比例監(jiān)管

近年來(lái)，隨著社會(huì)和公眾對(duì)保險(xiǎn)的需求加大，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，保險(xiǎn)險(xiǎn)種和產(chǎn)品急劇增多。這些產(chǎn)品因其性質(zhì)、特點(diǎn)、責(zé)任周期、成本效益不一樣，具體體現(xiàn)在承擔(dān)責(zé)任的時(shí)間有先有后，規(guī)模有大有小，效益有好有差。相應(yīng)地，用各種產(chǎn)品所形成的保費(fèi)收入進(jìn)行投資，其投資渠道、方式、期限等也應(yīng)有所區(qū)別。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，市場(chǎng)機(jī)制不健全，營(yíng)運(yùn)欠規(guī)范，資本市場(chǎng)不成熟，資金運(yùn)用渠道不暢。借鑒國(guó)外的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)與運(yùn)營(yíng)慣例，應(yīng)選擇謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管，在保險(xiǎn)資金的運(yùn)用上進(jìn)行具體的嚴(yán)格的比例限制。一方面，應(yīng)對(duì)一些投資類(lèi)別規(guī)定最高比例限制，如對(duì)企業(yè)債券現(xiàn)行規(guī)定不高于20%的投資；投資次級(jí)債不超過(guò)總資產(chǎn)的8%；直接投資流通股的資金不超過(guò)總資產(chǎn)（不含萬(wàn)能和投連產(chǎn)品）的5%等。將來(lái)保險(xiǎn)資金投資渠道進(jìn)一步放開(kāi)后，對(duì)項(xiàng)目投資、質(zhì)押借款、投資金融衍生產(chǎn)品、境外投資等同樣也要進(jìn)行比例監(jiān)管。另一方面，對(duì)單項(xiàng)的投資也要有嚴(yán)格的比例限制。如投資一家銀行發(fā)行的次級(jí)債比例不超過(guò)總資產(chǎn)的1%；投資一期次級(jí)債的比例不得超過(guò)該期發(fā)行量的20%；投資單一股流通股票按成本價(jià)格計(jì)算不超過(guò)保險(xiǎn)資金可投資股票的資產(chǎn)的10%；購(gòu)買(mǎi)同一公司的債券，投資單個(gè)項(xiàng)目的比例，以及對(duì)個(gè)人貸款等要控制在一定比例范圍內(nèi)；資金存放在單家銀行的比例也要受比例限制，等等?？傊ㄟ^(guò)投資比例限制，可以調(diào)整高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)投資結(jié)構(gòu)，選擇盈利性大、流動(dòng)性強(qiáng)和安全性高的不同投資方式進(jìn)行組合，使投資組合更趨優(yōu)化。當(dāng)然，投資比例限制不是一成不變的，可根據(jù)市場(chǎng)變化及需求對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行調(diào)整。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 史錦華、賈香萍：保險(xiǎn)資金入市的效應(yīng)分析及其風(fēng)險(xiǎn)管理[J].保險(xiǎn)世界，2006（1）.

篇10

一、企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)系闡述

（一）企業(yè)內(nèi)部控制管理本質(zhì)

企業(yè)內(nèi)部控制管理大體上是根據(jù)企業(yè)目前的專(zhuān)業(yè)管理機(jī)制以及策略，同時(shí)主要是以風(fēng)險(xiǎn)管控、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等這幾個(gè)方面為主的工作，再借由多維度多層次的管控方式進(jìn)行生產(chǎn)以及經(jīng)營(yíng)中各種類(lèi)型業(yè)務(wù)的規(guī)范化的管理模式。從管理視角出發(fā)，企業(yè)內(nèi)部控制在定義上來(lái)說(shuō)有點(diǎn)像是風(fēng)險(xiǎn)管理的下屬子系統(tǒng)；但是從管理范圍來(lái)看，企業(yè)內(nèi)部控制管理作為企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要環(huán)節(jié)，其完全可以作為企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控時(shí)最重要的構(gòu)成部分。企業(yè)內(nèi)部控制管理的過(guò)程中是從內(nèi)部環(huán)境為視角出發(fā)的，內(nèi)部控制管理的機(jī)構(gòu)設(shè)置有諸如企業(yè)內(nèi)部審計(jì)、企業(yè)人力資源政策以及內(nèi)部獎(jiǎng)懲制度等等；而對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控時(shí)，就更需要企業(yè)內(nèi)部控制的管控方式進(jìn)行更為科學(xué)與合理化的目標(biāo)確定，嚴(yán)格根據(jù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，爭(zhēng)取做到企業(yè)內(nèi)部控制的最優(yōu)化結(jié)果。

（二）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

任何目標(biāo)在達(dá)到的過(guò)程中必然面臨各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)更是不必說(shuō)的。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)各級(jí)管理層在完成企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的過(guò)程中，對(duì)企業(yè)所面臨的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)以及企業(yè)當(dāng)下管理模式存在的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理與控制。只要是背離或是阻礙企業(yè)共同目標(biāo)的因素與風(fēng)險(xiǎn)，在企業(yè)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管控的時(shí)候都應(yīng)該給予治理與規(guī)避，這樣才能保證企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)管理中風(fēng)險(xiǎn)是最主要的工作范圍，而這其中信息化程度也是影響著整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與判別的重要影響環(huán)節(jié)，這也是現(xiàn)代企業(yè)注重信息化的原因；企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部控制與檢測(cè)時(shí)，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以及風(fēng)險(xiǎn)管控方面還是需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需求，布置相應(yīng)的內(nèi)部檢測(cè)，同時(shí)也要針對(duì)企業(yè)的日常內(nèi)部監(jiān)控，一旦在某個(gè)企業(yè)的內(nèi)部控制管理出現(xiàn)問(wèn)題，企業(yè)就可以針對(duì)該環(huán)節(jié)進(jìn)行分析，分析出是政策、機(jī)制還是相關(guān)實(shí)施措施的問(wèn)題并進(jìn)行調(diào)整，這樣可以使得企業(yè)在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控時(shí)不僅避免了風(fēng)險(xiǎn)還不斷的健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度。

二、我國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制存在的風(fēng)險(xiǎn)缺陷

（一）我國(guó)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制體系不成熟

（1）我國(guó)企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)全面評(píng)估不夠重視。企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的誕生以及企業(yè)管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好這些很大程度上取決于企業(yè)是否具有完善的內(nèi)部控制體系。健全的風(fēng)險(xiǎn)界定以及成熟的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系是企業(yè)內(nèi)部控制體系有效發(fā)揮作用的重要前提，但是我國(guó)企業(yè)管理者并沒(méi)有重視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的研究，這就自然形成了不成熟的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。（2）我國(guó)企業(yè)未設(shè)置單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)管控部門(mén)。當(dāng)下的時(shí)代是信息時(shí)代，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)大大增加，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)波及程度也逐漸加深，從中可以看出設(shè)置專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管控部門(mén)是十分有必要的；由于我國(guó)企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管控這方面的意識(shí)薄弱，并沒(méi)有設(shè)置單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)管控部門(mén)，甚至有些企業(yè)連最基本的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)都沒(méi)有。

（二）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)不夠強(qiáng)烈

目前隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程，我國(guó)同世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系更為緊密，越來(lái)越多的企業(yè)進(jìn)軍到國(guó)際這個(gè)大舞臺(tái)之上，在國(guó)際市場(chǎng)中進(jìn)行更為激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)也有諸多企業(yè)涌向國(guó)內(nèi)。在上述背景下國(guó)內(nèi)企業(yè)面臨的壓力逐漸增大，尤其是在國(guó)內(nèi)許多企業(yè)仍是缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，許多企業(yè)管理者所重視的風(fēng)險(xiǎn)也僅僅是在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)單方面，由此可見(jiàn)我國(guó)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管控意識(shí)薄弱的程度；我國(guó)企業(yè)普遍在乎的是公司盈利，在風(fēng)險(xiǎn)管控方面實(shí)在是無(wú)法關(guān)心，這樣就極易造成我國(guó)企業(yè)在經(jīng)濟(jì)全球化的沖擊下無(wú)法面臨巨大的挑戰(zhàn)與機(jī)遇，相反，國(guó)外因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的發(fā)達(dá)，許多企業(yè)早已重視這方面的問(wèn)題。

（三）企業(yè)公司管理結(jié)構(gòu)不夠完善

企業(yè)的內(nèi)部管控要想有效的運(yùn)行就必須保證企業(yè)擁有著完善的治理結(jié)構(gòu)，這是給企業(yè)內(nèi)部管控造就最基本的實(shí)施環(huán)境。企業(yè)內(nèi)部控制管理的主要實(shí)施者當(dāng)然是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理層，但是如果企業(yè)的權(quán)利設(shè)置以及制衡體系之中存在著結(jié)構(gòu)性的問(wèn)題，則企業(yè)的內(nèi)部控制就無(wú)法有效的實(shí)施，企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中作為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部管控的核心――董事會(huì)，該核心是要對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制擔(dān)負(fù)主要責(zé)任的，而在我國(guó)中董事會(huì)存在著職權(quán)交錯(cuò)的問(wèn)題，在實(shí)質(zhì)上是對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)不利的，容易造成職權(quán)混亂的局面，自然企業(yè)就無(wú)法有效的運(yùn)行內(nèi)部控制機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)管控。

三、企業(yè)基于內(nèi)部控制下的風(fēng)險(xiǎn)管控策略

（一）逐步強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管控體系以及內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的建立

（1）對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別進(jìn)行明確的區(qū)分，這是為了企業(yè)能采取相對(duì)應(yīng)的科學(xué)的措施來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控。企業(yè)在分類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以從業(yè)務(wù)活動(dòng)方面與企業(yè)整個(gè)方面兩個(gè)維度進(jìn)行分析。通常來(lái)看，企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)主要是由內(nèi)部與外部構(gòu)成的，內(nèi)部因素有組織、經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、戰(zhàn)略等等風(fēng)險(xiǎn)；而外部就是宏觀與不可抗力因素，諸如法律政策、自然天災(zāi)、市場(chǎng)技術(shù)等等風(fēng)險(xiǎn)。而從業(yè)務(wù)活動(dòng)層面來(lái)看主要取決于企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境來(lái)進(jìn)行分析，企業(yè)所處的行業(yè)環(huán)境不同其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不盡相同。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)明確自身的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)。（2）建立完善的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。完善的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制自然包裹各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的檢測(cè)等等，尤其是要建立風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的審計(jì)機(jī)制。企業(yè)的審計(jì)機(jī)制可以處于相對(duì)客觀且獨(dú)立的審查機(jī)構(gòu)，能更加從公正的角度來(lái)對(duì)企業(yè)內(nèi)部與風(fēng)險(xiǎn)管控作出評(píng)估與監(jiān)督活動(dòng)；充分引進(jìn)相關(guān)的審計(jì)人才，這樣他們才能利用自身的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)提升企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理以及內(nèi)部控制的水平。

（二）增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部管控的理念

優(yōu)秀的企業(yè)管理理念才能對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有所幫助。良好的風(fēng)險(xiǎn)管理理念是企業(yè)有效實(shí)施內(nèi)部控制管控的基本環(huán)境條件，同時(shí)也是企業(yè)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的基礎(chǔ)條件。增強(qiáng)該理念的方式是通過(guò)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不斷將該理念融入到業(yè)務(wù)活動(dòng)層面，這樣既能對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)產(chǎn)生積極影響，同時(shí)也將企業(yè)的整體價(jià)值觀更進(jìn)一步的升華；同時(shí)企業(yè)管理者必須加強(qiáng)對(duì)該方面的學(xué)習(xí)，企業(yè)也可以加強(qiáng)之間風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，這樣才能碰撞出更精彩的理念；企業(yè)定期請(qǐng)相關(guān)的學(xué)者教授主持講座，召集職工進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部管控的理念學(xué)習(xí)，這樣能提升整個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部管控的氛圍。這樣企業(yè)管理者在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部管控時(shí)能將對(duì)策更有效的實(shí)施。

（三）加強(qiáng)健全企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

科學(xué)的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)涵蓋內(nèi)部監(jiān)督與反饋系統(tǒng)、謹(jǐn)慎的業(yè)務(wù)執(zhí)行流程等等，只有企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)不會(huì)產(chǎn)生混落，才能為管理措施提供穩(wěn)定的環(huán)境。企業(yè)要充分重視獨(dú)立董事的功能，要發(fā)揮出獨(dú)立董事在內(nèi)部控制中心的核心監(jiān)督位置；企業(yè)要增加獨(dú)立董事在董事中的所占比例，要將獨(dú)立董事的收入與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行掛鉤，這樣才能讓獨(dú)立董事明白自身應(yīng)該作出應(yīng)該做的貢獻(xiàn)。另外，企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的特別事項(xiàng)應(yīng)該設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中碰到的問(wèn)題不能總是常規(guī)問(wèn)題，總有部門(mén)非常規(guī)問(wèn)題，這就需要這個(gè)特別的委員會(huì)對(duì)該類(lèi)事件進(jìn)行有效快速針對(duì)性的處理，風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)的主要目的就是預(yù)防與處理各種風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)。

四、結(jié)束語(yǔ)

本文先分析企業(yè)內(nèi)部控制以及風(fēng)險(xiǎn)管理的本質(zhì)，著重針對(duì)企業(yè)在企業(yè)內(nèi)部控制下的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中所遇到的問(wèn)題提出了相關(guān)的策略。從中可以看出企業(yè)內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理之間存在緊密的聯(lián)系，這兩者相輔相成，缺一不可，希望我國(guó)企業(yè)能重視這兩者之間的關(guān)系，希望本文能對(duì)相關(guān)人士有所啟迪。

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