導(dǎo)言：作為寫(xiě)作愛(ài)好者，不可錯(cuò)過(guò)為您精心挑選的10篇供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控，它們將為您的寫(xiě)作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

筆者第一次接觸供應(yīng)鏈金融是在2013年。開(kāi)始，對(duì)于這一業(yè)務(wù)一點(diǎn)都不了解，而且，公司在啟動(dòng)這一業(yè)務(wù)時(shí)，交代得也不太清楚，只是要求我們尋找煤炭、鋼材、金屬品等行業(yè)的企業(yè)，然后對(duì)他們的相應(yīng)物品進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管。當(dāng)時(shí)筆者就納悶：我們是快遞為主的企業(yè)，雖然有部分物流業(yè)務(wù)，但基本沒(méi)有和煤炭、鋼材等行業(yè)有過(guò)業(yè)務(wù)交集，去監(jiān)管他們的產(chǎn)品有何作用呢？

后來(lái)，一次在與某合作銀行接洽中開(kāi)始找到答案。原來(lái)，銀行工作人員告訴我們，對(duì)這類(lèi)易統(tǒng)計(jì)、易變現(xiàn)的動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行監(jiān)管，銀行業(yè)叫作倉(cāng)單質(zhì)押。企業(yè)以這部分動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押給銀行，以獲得貸款。銀行一般把監(jiān)管工作交給合作的物流公司，因?yàn)樗麄兪煜の锪?、倉(cāng)儲(chǔ)等情況，同時(shí)也可以將監(jiān)管企業(yè)的物流業(yè)務(wù)接下來(lái)。這樣，是幾方都可以受益的。

其后某一天，接到上級(jí)公司的電話，說(shuō)是通過(guò)合作的銀行關(guān)系，在我們分公司的范圍內(nèi)找到一家可以開(kāi)發(fā)供應(yīng)鏈金融的企業(yè)，且在第二天就要來(lái)。第二天，上級(jí)公司和銀行的人來(lái)了，我們一同去拜訪了這家意向動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管的企業(yè)。

這是一家摩托車(chē)配件制造企業(yè)，由于急需資金，提出將生產(chǎn)中的摩托車(chē)鋁制配件作為動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押，并確保倉(cāng)庫(kù)中一定量的配件作為質(zhì)押產(chǎn)品。我們到車(chē)間一看，好家伙，有活塞、缸體、缸蓋、輪轂等10多種產(chǎn)品，個(gè)數(shù)數(shù)萬(wàn)，各自分類(lèi)，堆放的倉(cāng)庫(kù)就有三個(gè)，面積達(dá)上千平米。這該以何標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計(jì)和監(jiān)管呢？

銀行工作人員告訴我們：監(jiān)管期內(nèi)，不需管某個(gè)產(chǎn)品的價(jià)值多少，只需掌握每個(gè)配件的標(biāo)準(zhǔn)鋁重量，確保在進(jìn)出庫(kù)的同時(shí)，倉(cāng)庫(kù)內(nèi)監(jiān)管的鋁產(chǎn)品總重量與申報(bào)的總重量相符就行，這就確保了申報(bào)質(zhì)押品的總值全在。但筆者在仔細(xì)了解后發(fā)現(xiàn)，事實(shí)并非僅是找一兩個(gè)人員看守監(jiān)控這么簡(jiǎn)單，除了要有人日夜通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)和視頻方式監(jiān)控該企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)情況、原材料、產(chǎn)品進(jìn)出庫(kù)情況外，還需要有較專(zhuān)業(yè)、較負(fù)責(zé)的人員核對(duì)進(jìn)出庫(kù)實(shí)物和臺(tái)賬，實(shí)際上這并不簡(jiǎn)單。

當(dāng)天上午的洽談情況比較順利，銀行表示如核查無(wú)問(wèn)題之后，會(huì)較快進(jìn)入質(zhì)押監(jiān)管和發(fā)放貸款流程。這家企業(yè)的老板非常高興，中午請(qǐng)我們吃飯，并表示將把他們的物流業(yè)務(wù)全部交給我們公司做。

幾天后，銀行給我們傳來(lái)了消息：經(jīng)過(guò)他們仔細(xì)核實(shí)，這家企業(yè)之前實(shí)際已將產(chǎn)品向其他銀行申請(qǐng)做過(guò)了倉(cāng)單質(zhì)押并獲得過(guò)貸款，此次涉嫌重復(fù)騙貸。聽(tīng)到這個(gè)消息，筆者感覺(jué)，這次經(jīng)歷使我們對(duì)于該新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)上了真實(shí)的一課，真是隔行如隔山，還好銀行把關(guān)仔細(xì)，我們沒(méi)接下這單業(yè)務(wù)。今后發(fā)展中一定要謹(jǐn)慎小心才是。

再次風(fēng)險(xiǎn)提示

這次業(yè)務(wù)接洽后沒(méi)多久，合作銀行又告訴了我們一次風(fēng)險(xiǎn)。這是另外一家與該銀行合作的物流商在監(jiān)管中出現(xiàn)了問(wèn)題，導(dǎo)致了較大的損失。

這次監(jiān)管的物品是鋼材，被監(jiān)管方在出貨時(shí)多次利用監(jiān)管方監(jiān)管不嚴(yán)的漏洞，連續(xù)少報(bào)出貨數(shù)量，從而在近半年時(shí)間內(nèi)將40多萬(wàn)元的鋼材偷運(yùn)出變現(xiàn)。監(jiān)管方工作人員在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)由于只看出貨單，對(duì)于出貨、庫(kù)存不做仔細(xì)核對(duì)，導(dǎo)致半年后才發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。

問(wèn)題出現(xiàn)后，監(jiān)管方找到被監(jiān)管方老板，對(duì)方擺出一副“要錢(qián)沒(méi)有，要命一條”的態(tài)度。而銀行認(rèn)為，合作協(xié)議寫(xiě)得很明確，出現(xiàn)該類(lèi)問(wèn)題，責(zé)任當(dāng)在監(jiān)管方。萬(wàn)般無(wú)奈之下，監(jiān)管物流企業(yè)只有將被監(jiān)管企業(yè)告上法庭。

由于這次風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在與我們合作的銀行團(tuán)隊(duì)，因此，對(duì)方對(duì)我們的告誡非常詳細(xì)，而我們公司也將該事作為一個(gè)業(yè)務(wù)發(fā)展的典型案例，提醒我們的業(yè)務(wù)人員，供應(yīng)鏈金融雖然有較高的收益，但無(wú)論是開(kāi)發(fā)前，還是監(jiān)管中都有不小的風(fēng)險(xiǎn)，一定要謹(jǐn)慎細(xì)致，并保持高度的警覺(jué)性。

做自己熟悉的領(lǐng)域

有了這兩次經(jīng)歷，使我們對(duì)發(fā)展適合自己的供應(yīng)鏈金融有了較深刻的認(rèn)識(shí)，那就是要做我們較熟悉的領(lǐng)域，找認(rèn)識(shí)、較可靠的客戶(hù)，并且在合作過(guò)程中，我們要能占據(jù)主動(dòng)位置。

不久，營(yíng)銷(xiāo)人員挖掘到了一條有價(jià)值的線索。一家與我們合作的電商企業(yè)由于鋪貨量較大，因此有以貨品作為質(zhì)押貸款緩解資金壓力的需求。這是一家做中高端禮品寄遞的電商企業(yè)，信譽(yù)良好，且從來(lái)沒(méi)有拖欠過(guò)我們的快遞費(fèi)用。收集到相關(guān)情況后，我們向合作銀行進(jìn)行咨詢(xún)，銀行認(rèn)為，將對(duì)方有較高價(jià)值的貨物進(jìn)行監(jiān)管，雖然比煤炭、鋼材等監(jiān)管、統(tǒng)計(jì)的難度要大，但是可以做。

篇2

1供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個(gè)角度來(lái)分析，廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合，由供應(yīng)鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機(jī)構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來(lái)現(xiàn)金流為直接還款來(lái)源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對(duì)象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購(gòu)、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷(xiāo)售環(huán)節(jié)過(guò)程中有針對(duì)性的信用增級(jí)、擔(dān)保、融資、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。

2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)因素分析

2.1政策風(fēng)險(xiǎn)

一方面，供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實(shí)與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場(chǎng)與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過(guò)相關(guān)的司法程序維護(hù)自己權(quán)益就會(huì)面臨一定的困難，尤其是我國(guó)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押面臨主要抵押財(cái)產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔(dān)保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫(xiě)缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導(dǎo)致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無(wú)法順利實(shí)現(xiàn)自身權(quán)利。

2.2信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)也被稱(chēng)作違約風(fēng)險(xiǎn)，它是指交易對(duì)手在合同到期時(shí)未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對(duì)單個(gè)企業(yè)作為主要考察對(duì)象，而供應(yīng)鏈金融是通過(guò)核心企業(yè)作為傳導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運(yùn)營(yíng)模式。因此，供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢(shì)必造成風(fēng)險(xiǎn)源的多元化、復(fù)雜化，而這些風(fēng)險(xiǎn)突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)與質(zhì)押貨物引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。在資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速波及當(dāng)前供應(yīng)鏈條上的各個(gè)主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財(cái)務(wù)等問(wèn)題，無(wú)法歸還信貸資金與利息都會(huì)使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的方面，由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中，商業(yè)銀行對(duì)質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新，在整個(gè)監(jiān)管過(guò)程中，商業(yè)銀行只過(guò)于依賴(lài)第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對(duì)質(zhì)押物處置不當(dāng)就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受風(fēng)險(xiǎn)甚至重大損失。

2.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

所謂金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)環(huán)境的變動(dòng)及不確定性造成市場(chǎng)商品價(jià)格大幅變動(dòng)而給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要分為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。首先，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)上商品價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來(lái)源，所以平穩(wěn)的市場(chǎng)價(jià)格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格下跌則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失，進(jìn)而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。其次，匯率風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率波動(dòng)繼而導(dǎo)致商業(yè)銀行的長(zhǎng)期市值和凈收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈中，如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國(guó)際結(jié)算，匯率則會(huì)對(duì)融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。最后，利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)利率發(fā)生變化對(duì)商業(yè)銀行造成的損失。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價(jià)方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價(jià)方式，如果國(guó)家對(duì)當(dāng)前利率進(jìn)行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率及時(shí)調(diào)整其戰(zhàn)略計(jì)劃，那么銀行只能承擔(dān)此期間因利率調(diào)整而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4操作風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)來(lái)看，其面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，由于供應(yīng)鏈融資過(guò)程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜，且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過(guò)程中，信貸經(jīng)辦人員無(wú)據(jù)可依，進(jìn)而造成操作失誤引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn);其次，內(nèi)部因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過(guò)程中，由于其經(jīng)驗(yàn)、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);第三，外部因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗拒的因素。這些風(fēng)險(xiǎn)一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會(huì)引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控措施

3.1建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件

首先，商業(yè)銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強(qiáng)影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時(shí)對(duì)供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次，鼓勵(lì)核心企業(yè)對(duì)其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎(jiǎng)罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性?xún)?yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實(shí)施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.2建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

構(gòu)建科學(xué)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以有效對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)與防范，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的源頭，提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行處理，降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，具體可以從以下幾個(gè)方面實(shí)施供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制:首先，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制。科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的檢測(cè)診斷功能，通過(guò)發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號(hào)，應(yīng)用當(dāng)代科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)診斷技術(shù)對(duì)其進(jìn)行分析與判斷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與可能帶來(lái)的不良后果進(jìn)行評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的基本辦法是將其采集的信號(hào)傳輸給供應(yīng)鏈金融預(yù)警分析系統(tǒng)，通過(guò)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的判斷模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)以及可能帶來(lái)的不良后果進(jìn)行判斷;其次，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警后相應(yīng)措施。通過(guò)供應(yīng)鏈金融預(yù)警信號(hào)進(jìn)行分析，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效處理，將可能出現(xiàn)的損失降到最小。

3.3加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融必須基于真實(shí)的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項(xiàng)下利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導(dǎo)現(xiàn)金回流至銀行的通道，進(jìn)而保證了銀行信貸資金的還款來(lái)源。因此信貸資金的專(zhuān)款專(zhuān)用體現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理，也是保障融資企業(yè)還款來(lái)源的核心技術(shù)之一。首先，流量管理。商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此，商業(yè)銀行要重點(diǎn)考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況，以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營(yíng)能力;其次，流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過(guò)對(duì)回流資金的時(shí)間、額度與路徑的控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流向的控制;最后，循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷(xiāo)售周期的基礎(chǔ)上，計(jì)算出一個(gè)完成的資金循環(huán)時(shí)間，從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。

參考文獻(xiàn):

［1］楊晏忠.論商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)防范［J］．金融論壇，2007(10)．

篇3

1供應(yīng)鏈金融的含義

供應(yīng)鏈金融大致可以從狹義和廣義兩個(gè)角度來(lái)分析，廣義的供應(yīng)鏈金融是供應(yīng)鏈金融資源的整合，由供應(yīng)鏈定的金融組織為其提供完善的解決方案。狹義的供應(yīng)鏈金融是金融機(jī)構(gòu)為上、下游提供的信貸產(chǎn)品。從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行等特定的金融機(jī)構(gòu)以供應(yīng)鏈上的真實(shí)貿(mào)易為背景，以企業(yè)經(jīng)營(yíng)的貿(mào)易行為產(chǎn)生的確定的未來(lái)現(xiàn)金流為直接還款來(lái)源，并根據(jù)核心企業(yè)與相關(guān)貿(mào)對(duì)象的信用水平，為企業(yè)提供原材料采購(gòu)、生產(chǎn)制造以及產(chǎn)品銷(xiāo)售環(huán)節(jié)過(guò)程中有針對(duì)性的信用增級(jí)、擔(dān)保、融資、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、結(jié)算等金融產(chǎn)品與服務(wù)。

2商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)因素分析

2.1政策風(fēng)險(xiǎn)

一方面，供應(yīng)鏈融資作為一種新的金融產(chǎn)品，其相關(guān)的政策、法律不盡完善。隨著供應(yīng)鏈金融的不斷充實(shí)與發(fā)展，新的金融信貸產(chǎn)品不斷推陳出新，新的信貸產(chǎn)品所涉及的市場(chǎng)與相關(guān)領(lǐng)域不斷廣闊，因此這些新的信貸產(chǎn)品所涉及的領(lǐng)域其法律法規(guī)往往存在空白，甚至有些地方存在著一定的矛盾，相關(guān)商業(yè)銀行一旦遇到法律糾紛，通過(guò)相關(guān)的司法程序維護(hù)自己權(quán)益就會(huì)面臨一定的困難，尤其是我國(guó)動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押的相關(guān)法律制度不夠完善，動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押面臨主要抵押財(cái)產(chǎn)不特定性，容易產(chǎn)生擔(dān)保物債權(quán)的不穩(wěn)定。另一方面，供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理不完善。相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的內(nèi)容撰寫(xiě)缺乏規(guī)范性的要求，而這些將導(dǎo)致商業(yè)銀行在相應(yīng)債權(quán)到期后無(wú)法順利實(shí)現(xiàn)自身權(quán)利。

2.2信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)也被稱(chēng)作違約風(fēng)險(xiǎn)，它是指交易對(duì)手在合同到期時(shí)未能履行其義務(wù)而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)供應(yīng)鏈金融中商業(yè)銀行所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，也是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)流程中面臨的難題與制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的瓶頸之一。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)是對(duì)單個(gè)企業(yè)作為主要考察對(duì)象，而供應(yīng)鏈金融是通過(guò)核心企業(yè)作為傳導(dǎo)，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)物流公司、第三方監(jiān)管和銀行多方位、多主體全面參與的有效運(yùn)營(yíng)模式。因此，供應(yīng)鏈金融主體的多元化也勢(shì)必造成風(fēng)險(xiǎn)源的多元化、復(fù)雜化，而這些風(fēng)險(xiǎn)突出的表現(xiàn)為資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)與質(zhì)押貨物引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。在資金引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)方面，一旦核心企業(yè)資金鏈條無(wú)法正常運(yùn)轉(zhuǎn)，這樣風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速波及當(dāng)前供應(yīng)鏈條上的各個(gè)主體，給商業(yè)銀行造成巨大損失，或者融資企業(yè)由于自身財(cái)務(wù)等問(wèn)題，無(wú)法歸還信貸資金與利息都會(huì)使商業(yè)銀行遭受損失。在質(zhì)押物引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)的方面，由于在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程中，商業(yè)銀行對(duì)質(zhì)押物的管理較傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)有所創(chuàng)新，在整個(gè)監(jiān)管過(guò)程中，商業(yè)銀行只過(guò)于依賴(lài)第三方監(jiān)管公司，如果監(jiān)管公司對(duì)質(zhì)押物處置不當(dāng)就會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行遭受風(fēng)險(xiǎn)甚至重大損失。

2.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

所謂金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于金融市場(chǎng)環(huán)境的變動(dòng)及不確定性造成市場(chǎng)商品價(jià)格大幅變動(dòng)而給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，主要分為價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。首先，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)上商品價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。在供應(yīng)鏈金融中，企業(yè)商品流通產(chǎn)生的現(xiàn)金流是融資企業(yè)歸還商業(yè)銀行的第一還款來(lái)源，所以平穩(wěn)的市場(chǎng)價(jià)格是融資企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保證之一，一旦質(zhì)押物因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格下跌則會(huì)導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失，進(jìn)而影響商業(yè)銀行收回信貸資金及利息產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。其次，匯率風(fēng)險(xiǎn)是由于匯率波動(dòng)繼而導(dǎo)致商業(yè)銀行的長(zhǎng)期市值和凈收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，供應(yīng)鏈中，如果相關(guān)的供應(yīng)鏈主體涉及國(guó)際結(jié)算，匯率則會(huì)對(duì)融資企業(yè)及商業(yè)銀行造成一定的風(fēng)險(xiǎn)。最后，利率風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)利率發(fā)生變化對(duì)商業(yè)銀行造成的損失。當(dāng)前商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融融資產(chǎn)品在定價(jià)方式上仍然采取傳統(tǒng)的信貸模式下的固定利率定價(jià)方式，如果國(guó)家對(duì)當(dāng)前利率進(jìn)行調(diào)整，而商業(yè)銀行不能根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率及時(shí)調(diào)整其戰(zhàn)略計(jì)劃，那么銀行只能承擔(dān)此期間因利率調(diào)整而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.4操作風(fēng)險(xiǎn)

根據(jù)供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)來(lái)看，其面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)主要因素有信貸流程不完善、內(nèi)部因素、外部因素。首先，信貸流程不完善導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，由于供應(yīng)鏈融資過(guò)程較一般信貸業(yè)務(wù)流程主體眾多且流程復(fù)雜，且由于供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，配套的業(yè)務(wù)規(guī)范、流程制度不完善，因此在操作過(guò)程中，信貸經(jīng)辦人員無(wú)據(jù)可依，進(jìn)而造成操作失誤引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn);其次，內(nèi)部因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。內(nèi)部因素主要是指供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的相關(guān)業(yè)務(wù)人員在業(yè)務(wù)調(diào)查、授信審批以及貸后監(jiān)管過(guò)程中，由于其經(jīng)驗(yàn)、技能不足或者人為主觀原因產(chǎn)生瀆職、欺詐等行為而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn);第三，外部因素引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。外部因素主要是自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不可抗拒的因素。這些風(fēng)險(xiǎn)一旦涉及供應(yīng)鏈融資中的相關(guān)主體或者是質(zhì)押物，都會(huì)引發(fā)資金鏈斷裂，直接或者間接給銀行帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

3商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控措施

3.1建立嚴(yán)格的準(zhǔn)入條件

首先，商業(yè)銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的伊始要對(duì)核心企業(yè)進(jìn)行全方位的審查，挑選效益好、行業(yè)前景好且規(guī)模大，具有較強(qiáng)影響力的企業(yè)作為核心企業(yè)，同時(shí)對(duì)供應(yīng)鏈金融內(nèi)的其他交易主體進(jìn)行嚴(yán)格篩選。其次，鼓勵(lì)核心企業(yè)對(duì)其上下游的交易企業(yè)設(shè)置獎(jiǎng)罰措施，這樣有利于商業(yè)銀行利用核心企業(yè)的行業(yè)地位約束融資企業(yè)，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，充分利用核心企業(yè)給予上下游企業(yè)的排他性?xún)?yōu)惠措施，有利于商業(yè)銀行實(shí)施信用捆綁技術(shù)，降低商業(yè)銀行承受的信用風(fēng)險(xiǎn)。

3.2建立科學(xué)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

構(gòu)建科學(xué)的供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以有效對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)與防范，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的源頭，提前對(duì)風(fēng)險(xiǎn)源進(jìn)行處理，降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，具體可以從以下幾個(gè)方面實(shí)施供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制:首先，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制。科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析機(jī)制能夠發(fā)揮供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的檢測(cè)診斷功能，通過(guò)發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融中的異常信號(hào)，應(yīng)用當(dāng)代科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)診斷技術(shù)對(duì)其進(jìn)行分析與判斷，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與可能帶來(lái)的不良后果進(jìn)行評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的基本辦法是將其采集的信號(hào)傳輸給供應(yīng)鏈金融預(yù)警分析系統(tǒng)，通過(guò)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的判斷模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展趨勢(shì)以及可能帶來(lái)的不良后果進(jìn)行判斷;其次，完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警后相應(yīng)措施。通過(guò)供應(yīng)鏈金融預(yù)警信號(hào)進(jìn)行分析，根據(jù)不同的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效處理，將可能出現(xiàn)的損失降到最小。

3.3加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理

供應(yīng)鏈金融必須基于真實(shí)的貿(mào)易背景并以貿(mào)易項(xiàng)下利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)與結(jié)算的控制去引導(dǎo)現(xiàn)金回流至銀行的通道，進(jìn)而保證了銀行信貸資金的還款來(lái)源。因此信貸資金的專(zhuān)款專(zhuān)用體現(xiàn)了現(xiàn)金流的有效管理，也是保障融資企業(yè)還款來(lái)源的核心技術(shù)之一。首先，流量管理。商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)金的流量管理具體地體現(xiàn)為授信額度與規(guī)模。因此，商業(yè)銀行要重點(diǎn)考察現(xiàn)金流量與授信企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模與支持性資產(chǎn)的匹配狀況，以及供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)各主體的經(jīng)營(yíng)能力;其次，流向管理。商業(yè)銀行要在供應(yīng)鏈金融的具體環(huán)節(jié)通過(guò)對(duì)回流資金的時(shí)間、額度與路徑的控制，實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)金流向的控制;最后，循環(huán)周期管理。這種管理方式要在綜合行業(yè)結(jié)算方式、平均銷(xiāo)售周期的基礎(chǔ)上，計(jì)算出一個(gè)完成的資金循環(huán)時(shí)間，從而保證授信企業(yè)在供應(yīng)鏈內(nèi)完成資金流與物流的循環(huán)。

作者:薛靜 單位:中國(guó)建設(shè)銀行公司

參考文獻(xiàn):

篇4

（一）質(zhì)押物品帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

質(zhì)押物帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)包括品種選擇、貨權(quán)不清以及監(jiān)管過(guò)程中保管不當(dāng)造成的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)3PL企業(yè)來(lái)說(shuō)質(zhì)押物的選擇要非常慎重，不是所有的物品都適合進(jìn)行質(zhì)押監(jiān)管，可以說(shuō)整個(gè)監(jiān)管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制成功的第一步就是對(duì)質(zhì)押物品的選擇。

近來(lái)出現(xiàn)不少質(zhì)押物貨權(quán)不清的情況，尤其是上海、浙江等地重復(fù)質(zhì)押，或則用他人在自己倉(cāng)庫(kù)貨物冒充自己貨物進(jìn)行質(zhì)押的情況等尤為嚴(yán)重。一旦出現(xiàn)問(wèn)題就會(huì)造成3PL的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。

因?yàn)橘|(zhì)押物并不是都放在倉(cāng)庫(kù)內(nèi)且不同的包裝形式造成在質(zhì)押物的監(jiān)管過(guò)程中可能因?yàn)榉N種意外情況造成變質(zhì)或者損壞，在對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的監(jiān)管中不同的區(qū)域也存在不同的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

（二）出質(zhì)人的資信道德風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融服務(wù)中最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，不是銀行單方面面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而是銀行與3PL企業(yè)共同關(guān)注的一種風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)生出質(zhì)人惡意拖欠或欺詐的情況，3PL企業(yè)也將面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）法律與合同風(fēng)險(xiǎn)

在實(shí)際操作流程中，一個(gè)供應(yīng)鏈金融的項(xiàng)目中銀行往往會(huì)經(jīng)由合同將責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給物流監(jiān)管企業(yè)。另外，由于銀行在專(zhuān)業(yè)方面的缺失也會(huì)造成一些對(duì)質(zhì)押物特殊細(xì)節(jié)要求上的問(wèn)題，造成了一旦操作過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題3PL企業(yè)就要承擔(dān)法律風(fēng)險(xiǎn)。

（四）操作與管理風(fēng)險(xiǎn)

3PL公司自身監(jiān)管操作帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，包括人員的風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)部管理的風(fēng)險(xiǎn)和質(zhì)押場(chǎng)所選擇的風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管人員對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈金融監(jiān)管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控來(lái)說(shuō)是至關(guān)重要的第一防線。從業(yè)人員由于在職業(yè)素養(yǎng)、業(yè)務(wù)技能水平、責(zé)任心、職業(yè)道德等方面素質(zhì)的原因?qū)ΡO(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)防范能力也有很大不同。如，進(jìn)行每日數(shù)據(jù)錄入的工作人員未及時(shí)錄入與更新或者在錄入時(shí)候粗心大意錄入錯(cuò)誤都會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。另外，3PL企業(yè)的操作流程不規(guī)范、機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理、制度的缺失、控制措施不到位等都會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。如：相關(guān)的記錄未交接，質(zhì)物清單或者解除質(zhì)物通知書(shū)未簽字確認(rèn)，監(jiān)管工作人員分配不合理、分工不明確，對(duì)一線監(jiān)管進(jìn)行的日常檢查、抽查，盤(pán)點(diǎn)和巡視考核工作不到位等也會(huì)造成相應(yīng)的損失。再有，上文分析了監(jiān)管質(zhì)押物品要慎重選擇，其實(shí)對(duì)于監(jiān)管質(zhì)押的場(chǎng)所也要進(jìn)行有效的篩選，不然可能會(huì)出現(xiàn)由于監(jiān)管場(chǎng)所條件不具備造成質(zhì)押物變質(zhì)、損壞或者缺失的風(fēng)險(xiǎn)。

二、3PL企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策

（一）質(zhì)押物帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策

對(duì)于質(zhì)押物帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要從質(zhì)押物品的選擇、質(zhì)押物的監(jiān)管過(guò)程中的保管措施以及質(zhì)押物的貨權(quán)及貨源的合法性等方面進(jìn)行防控。3PL企業(yè)對(duì)于是否接受銀行的質(zhì)押委托要看品種是否適合監(jiān)管。一般來(lái)說(shuō)，對(duì)質(zhì)押物的要求是價(jià)格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定、流動(dòng)性好容易變現(xiàn)、倉(cāng)儲(chǔ)沒(méi)有特殊要求易于保管的品種。例如：黑色金屬、有色金屬、鐵金粉、煤炭、汽車(chē)等。3PL企業(yè)對(duì)于質(zhì)押物的選擇在不同的情況下有不同的要求。如：有的3PL企業(yè)對(duì)于監(jiān)管單價(jià)在10萬(wàn)元以上的、對(duì)于存放保管中有特殊要求的一般不接受監(jiān)管委托。還有包裝不同的情況下，要求也不相同，對(duì)于散貨等在雨洪災(zāi)害中容易發(fā)生流失的貨物和棉麻、紙品等容易發(fā)生火災(zāi)等情況出現(xiàn)滅失的質(zhì)押品必須要上保險(xiǎn)等。設(shè)計(jì)對(duì)于質(zhì)押監(jiān)管物品的評(píng)估指標(biāo)，確定質(zhì)押物本身的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，在降低質(zhì)押物本身風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也可以擴(kuò)大3PL企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍和經(jīng)營(yíng)對(duì)象。

表1 質(zhì)押物品情況評(píng)價(jià)表

質(zhì)押物序號(hào) 類(lèi)別 品種 危

險(xiǎn)

品 防潮要求 放火要求 防氧化要求

是否保險(xiǎn) 外

包

裝

情

況 季

節(jié)

要

求 市

場(chǎng)需求情況 價(jià)

格

波

動(dòng)

幅

度 變

現(xiàn)

能

力 流

動(dòng)

性 保

質(zhì)

期

要

求

監(jiān)管地點(diǎn)

單價(jià)要求

驗(yàn)收方法 盤(pán)點(diǎn)要求 計(jì)量方式

以上表格中的各項(xiàng)指標(biāo)可以根據(jù)企業(yè)自身實(shí)際的情況各自具體的等級(jí)的評(píng)分，例如單價(jià)要求中10萬(wàn)、8萬(wàn)―10萬(wàn)、4萬(wàn)―8萬(wàn)、1萬(wàn)―4萬(wàn)、5000千及以下等各自獲得1＼2＼3＼4＼5分的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)。再有計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)中，抄牌、過(guò)磅得5分、檢尺、理論換算、打尺或打方（散貨計(jì)量打九折）得4分、打尺或打方（散貨計(jì)量不能打九折）得3分、平均件重計(jì)量（如棉花）得2分、難以準(zhǔn)確計(jì)量（廢鋼等），需采取輔助方式得1分等建立的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，清晰明確，并由不同的責(zé)任人進(jìn)行審核簽字，最大程度的降低質(zhì)押物品本身的選擇風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于質(zhì)押物可能存在的貨權(quán)不清楚或者貨源不合法的情況一般可以與銀行在委托協(xié)議中就約定由銀行或者金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審核確認(rèn)。如：3PL企業(yè)可以約定只對(duì)平直方面承擔(dān)外觀檢驗(yàn)審核，不對(duì)內(nèi)在品質(zhì)進(jìn)行審核的，只注重量的問(wèn)題，不注重質(zhì)的問(wèn)題，對(duì)于質(zhì)押物要求出質(zhì)人提供的合法貨權(quán)證明、質(zhì)量證明、運(yùn)單、發(fā)票、信用證、完稅證明等材料并認(rèn)真審核，由出質(zhì)人承擔(dān)責(zé)任，銀行承擔(dān)確認(rèn)和審核并且提供合法檢驗(yàn)方法的責(zé)任，監(jiān)管方按照合同要求執(zhí)行。

對(duì)于場(chǎng)所選擇要有一定要求，如監(jiān)管區(qū)域要獨(dú)立、貨物要單獨(dú)存放；散貨存放區(qū)的防雨防洪設(shè)施，對(duì)保質(zhì)期有特殊要求的要有更換周轉(zhuǎn)的明確要求。另外，由于在生產(chǎn)區(qū)不容易監(jiān)管，3PL公司可以采取只做兩頭，不做中間的方法來(lái)避免風(fēng)險(xiǎn)。比如銅加工企業(yè)，就只做原料區(qū)（電解銅）和成品區(qū)（銅線），而中間的生產(chǎn)區(qū)由于無(wú)法掌控所以不做。盡量選擇在自己庫(kù)內(nèi)進(jìn)行操作，這樣既獲得監(jiān)管業(yè)務(wù)與運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和配送等物流服務(wù)的雙重收益，又綁定了客戶(hù)，帶來(lái)更大的收益。如果是異地或者庫(kù)外監(jiān)管，要對(duì)該監(jiān)管場(chǎng)所的資質(zhì)條件、信譽(yù)情況、倉(cāng)儲(chǔ)條件、安全防災(zāi)設(shè)施等進(jìn)行實(shí)地的嚴(yán)格調(diào)查和評(píng)價(jià)，有條件的時(shí)候還要要求對(duì)方提供場(chǎng)地使用證明、近三年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)報(bào)表等證明文件，并要求提供可以進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控條件的辦公場(chǎng)所。

（二）出質(zhì)人資信道德風(fēng)險(xiǎn)的防控對(duì)策

避免出質(zhì)人資信道德風(fēng)險(xiǎn)要做好信用等級(jí)的調(diào)查與評(píng)估、防范監(jiān)管中以貨易貨時(shí)以次充好，偽造虛假提單進(jìn)行提貨操作、建立企業(yè)資信檔案，做好出質(zhì)人資信狀況的跟蹤。在實(shí)際過(guò)程中，可以采用AHP等方法建立出質(zhì)人評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，將出質(zhì)企業(yè)的業(yè)界口碑、以前有無(wú)融資經(jīng)歷、出質(zhì)企業(yè)在所屬行業(yè)中的地位、經(jīng)營(yíng)歷史、盈利情況、人員流動(dòng)情況、財(cái)務(wù)情況等指標(biāo)劃分為3―5個(gè)不同的評(píng)分等級(jí)，并根據(jù)3PL企業(yè)的當(dāng)年經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況進(jìn)行制定。如對(duì)于企業(yè)的短期償債能力我們假設(shè)以CR（流動(dòng)比例）值與QR（速動(dòng)比率）值來(lái)進(jìn)行具體細(xì)分評(píng)估，假設(shè)CR≥2且QR≥1時(shí)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)較低為1級(jí)評(píng)分為5分；1≤CR

（三）法律與合同風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策

要對(duì)法律與合同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范首先要強(qiáng)化培訓(xùn)相關(guān)法律與合同方面的知識(shí)，提高員工法律素養(yǎng)。要注意合同中存在的細(xì)節(jié)問(wèn)題，不能更改的情況下，用補(bǔ)充條款的形式另外約定。項(xiàng)目開(kāi)發(fā)時(shí)，應(yīng)在規(guī)避自身的風(fēng)險(xiǎn)的情況下滿(mǎn)足客戶(hù)的一些要求。審核合同要注意合同內(nèi)容的完整性，有無(wú)需要特別約定的地方，可操作性如何、是否有會(huì)引起公司本身操作出現(xiàn)違規(guī)的條款等。另外，企業(yè)要建立有效的控制、審核、批準(zhǔn)制度，規(guī)范操作，有條件的情況下，可以成立法務(wù)部門(mén)專(zhuān)門(mén)從事合同、法律方面事物的處理，從而最大程度的避免法律與合同中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

（四）操作與管理風(fēng)險(xiǎn)防控的對(duì)策

對(duì)于人員、內(nèi)部管理和環(huán)境帶來(lái)的操作風(fēng)險(xiǎn)要根本上避免還是要從加強(qiáng)管理，提高公司自身的管理水平著手。加強(qiáng)員工就業(yè)、職業(yè)道德素養(yǎng)和業(yè)務(wù)水平，定期培訓(xùn)，規(guī)范員工操作意識(shí)。建立系統(tǒng)完整的制度，如：崗位職責(zé)、操作流程手冊(cè)、考核辦法、信息傳遞制度、臺(tái)帳登記制度、項(xiàng)目評(píng)審的流程、稽核流程、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、現(xiàn)場(chǎng)管理流程等等。對(duì)于總量控制的質(zhì)押物一定要對(duì)其庫(kù)存貨物進(jìn)出動(dòng)態(tài)及日消耗量進(jìn)行全面的監(jiān)控，做好交接記錄工作、所有涉及到單據(jù)、清單妥善保存，以免責(zé)任不清。建立監(jiān)管巡視制度，加強(qiáng)考核，采用信息化手段提高管理水平。每日錄入應(yīng)及時(shí)并一人錄一人審，有問(wèn)題及時(shí)上報(bào)。如：ZCNJ就自行設(shè)計(jì)了動(dòng)產(chǎn)操作的信息管理系統(tǒng)，核實(shí)查詢(xún)使用的查詢(xún)系統(tǒng)以便匯總。還可以增加包括公司內(nèi)部各個(gè)部門(mén)的信息化考核系統(tǒng)，如在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押部門(mén)下可以增列：監(jiān)管人員考核操作系統(tǒng)、信息錄入員操作考核信息系統(tǒng)等針對(duì)各個(gè)崗位工作人員相應(yīng)的考核指標(biāo)系統(tǒng)，對(duì)各個(gè)崗位工作人員工作情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)以便進(jìn)行月考核、季度考核和年終考核也便于部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)對(duì)部門(mén)員工工作情況進(jìn)行掌握。

對(duì)于庫(kù)外或者異地監(jiān)管的點(diǎn)，要求至少派遣兩名或兩名以上監(jiān)管人員同時(shí)進(jìn)行監(jiān)管，并且監(jiān)管小組成員進(jìn)行輪崗制度，以免在一個(gè)監(jiān)管地區(qū)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)。設(shè)立多級(jí)巡查監(jiān)管機(jī)制對(duì)監(jiān)管人員日常工作情況進(jìn)行檢查。檢查的內(nèi)容包括所有庫(kù)內(nèi)及庫(kù)外監(jiān)管人員的崗位職責(zé)所要求的工作內(nèi)容，如是否在崗；交接班是否有明確清楚的交接記錄；所有記錄是否按規(guī)定要求進(jìn)行填寫(xiě)；賬務(wù)登記是否準(zhǔn)確、及時(shí)、規(guī)范；核對(duì)賬務(wù)與質(zhì)押物情況是否相符；是否按要求進(jìn)行每日每周盤(pán)點(diǎn)等等。對(duì)于監(jiān)管人員是否在崗在位，可以進(jìn)行定時(shí)和不定時(shí)兩種檢查方法，定時(shí)的可以規(guī)定每天分上午、下午甚至晚上幾輪，每輪幾次對(duì)異地監(jiān)管人員進(jìn)行電話或視頻查訪并由專(zhuān)人進(jìn)行記錄統(tǒng)計(jì)，有條件的也可以進(jìn)行不定時(shí)的直飛抽查，不提前通知，直接到監(jiān)管地進(jìn)行監(jiān)管情況的檢查了解，并做好檢查的記錄統(tǒng)計(jì)工作。

當(dāng)然在監(jiān)管操作開(kāi)始的階段，可以從項(xiàng)目模式情況是否有經(jīng)驗(yàn)資質(zhì)、質(zhì)物驗(yàn)收方法、監(jiān)管區(qū)域情況（分庫(kù)內(nèi)、庫(kù)外監(jiān)管）、庫(kù)外標(biāo)識(shí)懸掛情況、是否承諾回購(gòu)、是否成品與原材料同時(shí)質(zhì)押、監(jiān)管點(diǎn)硬件設(shè)備、監(jiān)管人員業(yè)務(wù)能力、監(jiān)管人員到崗情況（定時(shí)、抽查）、出質(zhì)人是否強(qiáng)行出貨、出質(zhì)人是否存在非正常停工限產(chǎn)、現(xiàn)場(chǎng)是否存在多家債權(quán)人搶貨、近一個(gè)月內(nèi)物品品質(zhì)變化情況、質(zhì)權(quán)人是否現(xiàn)場(chǎng)核查庫(kù)存情況、監(jiān)管人員信息系統(tǒng)操作能力是否有其他監(jiān)管商進(jìn)駐等方面

篇5

中圖分類(lèi)號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2014）01-053-04

產(chǎn)業(yè)集群快速發(fā)展的一個(gè)重要推動(dòng)因素就是大規(guī)模的資金支持，然而，由于國(guó)內(nèi)的金融體系尚未完善，產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展過(guò)程中存在著巨大的資金缺口。這嚴(yán)重地制約了產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生與發(fā)展為產(chǎn)業(yè)集群的資金問(wèn)題解決提供了契機(jī)，其與產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展形成了相互推進(jìn)的良好形勢(shì)。

一、產(chǎn)業(yè)集群與供應(yīng)鏈金融相關(guān)理論

（一）產(chǎn)業(yè)集群

1.概念。產(chǎn)業(yè)集群主要是指：在同一個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，由地理位置相近的若干個(gè)關(guān)聯(lián)公司或機(jī)構(gòu)共同組成的共生、互補(bǔ)性企業(yè)群體。

2.特點(diǎn)。產(chǎn)業(yè)集群主要具有區(qū)域性、網(wǎng)絡(luò)性以及共生性等特點(diǎn)。其中，區(qū)域性體現(xiàn)在：產(chǎn)業(yè)集群中的有關(guān)企業(yè)在地理位置上形成了一定的集聚現(xiàn)象。這樣有助于企業(yè)間的資源共享，擴(kuò)大企業(yè)的整體發(fā)展優(yōu)勢(shì)?！皦K狀經(jīng)濟(jì)區(qū)”的形成源于該特征。網(wǎng)絡(luò)性體現(xiàn)在：產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部成員處于不同的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)上，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的交流與合作，逐步形成了供應(yīng)鏈貿(mào)易交叉模式，進(jìn)而形成了聯(lián)系密切的網(wǎng)狀產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)。共生性體現(xiàn)在：產(chǎn)業(yè)集群中的成員彼此間在經(jīng)濟(jì)甚至文化等方面都是聯(lián)系密切的，彼此之間共同構(gòu)成了一個(gè)較為松散的利益共同體。其在一定程度上，有著共同的發(fā)展目標(biāo)以及利益，所以，其具有明顯的相對(duì)共生性。

3.金融支持。隨著產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展壯大，其對(duì)資金的需求量與日俱增。單純地依靠金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資是很難滿(mǎn)足集群發(fā)展需求的。相對(duì)于金融融資，供應(yīng)鏈金融融資方式更加適用于產(chǎn)業(yè)集群。充分利用產(chǎn)業(yè)集群中企業(yè)間的資金來(lái)往，能夠有效地加快企業(yè)的資金流動(dòng)，提高企業(yè)的資金使用效率，并為企業(yè)創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)利益。所以說(shuō)，制定行之有效的供應(yīng)鏈金融融資安排，是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，實(shí)現(xiàn)整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力提高的重要途徑。

（二）供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融主要是指：供應(yīng)鏈內(nèi)相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)或物流金融企業(yè)根據(jù)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)的貿(mào)易以及資金狀況，提供給有關(guān)企業(yè)的金融或資金服務(wù)，進(jìn)而滿(mǎn)足企業(yè)的融資需求，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（三）產(chǎn)業(yè)集群與供應(yīng)鏈金融間關(guān)系

1.產(chǎn)業(yè)集群為供應(yīng)鏈金融提供了良好的企業(yè)環(huán)境。供應(yīng)鏈金融的存在與發(fā)展，勢(shì)必離不開(kāi)供應(yīng)鏈上的節(jié)點(diǎn)企業(yè)，而網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈能夠?yàn)楣?yīng)鏈金融提供穩(wěn)定的需求節(jié)點(diǎn)。目前，我國(guó)的東南沿海地區(qū)，已經(jīng)形成了密集的產(chǎn)業(yè)集群，為供應(yīng)鏈金融創(chuàng)造了有利的發(fā)展環(huán)境。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)集群在形成的過(guò)程中，受到了我國(guó)政府的大力扶持，具有較好的政策優(yōu)勢(shì)以及品牌效應(yīng)，具有強(qiáng)大的生命力。所以，在產(chǎn)業(yè)集群中發(fā)展供應(yīng)鏈金融具有風(fēng)險(xiǎn)低、環(huán)境穩(wěn)固等優(yōu)勢(shì)。

2.供應(yīng)鏈金融有助于產(chǎn)業(yè)集群融資目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展需要長(zhǎng)短期的金融支持。供應(yīng)鏈金融在為集群供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)提供短期融資服務(wù)時(shí)，通過(guò)資產(chǎn)融資租賃安排亦是實(shí)現(xiàn)了長(zhǎng)期融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融的服務(wù)對(duì)象多數(shù)為中小型企業(yè)，這能夠有效滿(mǎn)足中小企業(yè)居多的產(chǎn)業(yè)集群融資需求。同時(shí)，還能夠有效降低產(chǎn)業(yè)集群中核心企業(yè)的資金成本。隨著物流供應(yīng)鏈金融的跨區(qū)域發(fā)展，產(chǎn)業(yè)集群也逐漸呈現(xiàn)出跨區(qū)域發(fā)展趨勢(shì)，該趨勢(shì)是對(duì)全球化經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效應(yīng)對(duì)。

二、供應(yīng)鏈金融在產(chǎn)業(yè)集群中的應(yīng)用

（一）應(yīng)用現(xiàn)狀

目前，集群供應(yīng)鏈金融已經(jīng)初步形成，并且，同實(shí)業(yè)結(jié)合的越發(fā)緊密。部分商業(yè)銀行在融資產(chǎn)品的設(shè)計(jì)過(guò)程中，將產(chǎn)業(yè)集群的融資需求充分地考慮進(jìn)去。例如：興業(yè)銀行推出的全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)產(chǎn)品等。但是，相對(duì)于珠三角以及長(zhǎng)江等區(qū)域，國(guó)內(nèi)的很多區(qū)域的產(chǎn)業(yè)集群還處于探索階段。這些區(qū)域的產(chǎn)業(yè)集群無(wú)論是在資金支持，還是政策扶持等方面都存在很多的不足之處。即使在珠三角區(qū)域，產(chǎn)業(yè)集群也面臨著嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)升級(jí)問(wèn)題。

（二）供應(yīng)鏈金融在產(chǎn)業(yè)集群中的優(yōu)勢(shì)

1.提高了企業(yè)的融資可能性。融資問(wèn)題一直都是中小企業(yè)面臨的重要難題。與大型企業(yè)相比，其并不能夠得到金融機(jī)構(gòu)的“青睞”。供應(yīng)鏈金融由于主要的服務(wù)對(duì)象就是產(chǎn)業(yè)集群中的中小型企業(yè)，所以，其會(huì)從企業(yè)的融資需求以及發(fā)展現(xiàn)狀等方面充分考慮，并為企業(yè)量身定做融資服務(wù)產(chǎn)品，從而有效地解決了中小企業(yè)的融資問(wèn)題，進(jìn)而更好地推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。

2.有利于集群中企業(yè)的財(cái)務(wù)優(yōu)化。對(duì)于企業(yè)來(lái)講，如果能夠?qū)⒊泿乓酝獾牧鲃?dòng)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為貨幣資金，將會(huì)大幅度提高企業(yè)資金的流動(dòng)性。這一需求通過(guò)銀行機(jī)構(gòu)是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的，但是，借助供應(yīng)鏈金融便能夠?qū)⒇?cái)務(wù)報(bào)表中的資產(chǎn)項(xiàng)同負(fù)債項(xiàng)直接關(guān)聯(lián)，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，推動(dòng)企業(yè)資金流動(dòng)，更好地促進(jìn)了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.融資租賃有效地解決了供應(yīng)鏈金融的長(zhǎng)期融資問(wèn)題。傳統(tǒng)信貸主要的關(guān)注點(diǎn)是企業(yè)信貸期內(nèi)的償還力。而對(duì)借貸企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益率以及現(xiàn)金流安排有所忽視。這不利于中小企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。供應(yīng)鏈融資中的融資租賃服務(wù)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益以及還款安排進(jìn)行了充分地考慮，使得為中小型企業(yè)提供的融資服務(wù)更加能夠促進(jìn)企業(yè)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。通過(guò)融資租賃，不僅節(jié)省了大量的流動(dòng)資金，還對(duì)現(xiàn)有的信用額度進(jìn)行了有效維護(hù)。

（三）供應(yīng)鏈金融在產(chǎn)業(yè)集群應(yīng)用過(guò)程中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。主要是指：因?yàn)閭鶆?wù)人無(wú)法做到按時(shí)“還本付息”，致使債權(quán)人處于資金無(wú)法回收狀態(tài)的可能性。該風(fēng)險(xiǎn)具有長(zhǎng)期性，甚至貫穿于信貸業(yè)務(wù)全過(guò)程。供應(yīng)鏈金融亦屬于信貸融資范疇，所以，信用風(fēng)險(xiǎn)不可能完全避免。當(dāng)企業(yè)因資產(chǎn)貶值迅速而導(dǎo)致資產(chǎn)量無(wú)法抵充融資金額時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)便會(huì)產(chǎn)生。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。主要是指：利率或者產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)引發(fā)企業(yè)大量?jī)r(jià)值損失的可能性。目前，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包括商品、利率以及匯率等風(fēng)險(xiǎn)。其中，商品風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈金融中比較常見(jiàn)。

3.法律風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈金融措施主要是參照國(guó)際貿(mào)易金融措施制定的。其無(wú)法完全適用于國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群融資環(huán)境。而國(guó)內(nèi)在這方面的研究工作尚處于初期階段，尚未形成自身完備的發(fā)展體系。所以，難免會(huì)出現(xiàn)很多不適應(yīng)的地方。而在相應(yīng)法律的構(gòu)建上，存在很多不完善的地方，以至于很多業(yè)務(wù)開(kāi)展時(shí)缺乏有效的法律保障，引發(fā)不必要的經(jīng)濟(jì)糾紛。

4.操作風(fēng)險(xiǎn)。因操作不當(dāng)引發(fā)經(jīng)濟(jì)損失的可能性被稱(chēng)為操作風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)在金融領(lǐng)域較為常見(jiàn)。目前，國(guó)內(nèi)金融行業(yè)面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)日益增多，引起了人們的廣泛關(guān)注。相對(duì)而言，供應(yīng)鏈金融授信業(yè)務(wù)具有專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、復(fù)雜繁瑣等特點(diǎn)。尤其是在產(chǎn)業(yè)集群的應(yīng)用過(guò)程中，業(yè)務(wù)人員需要對(duì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控相關(guān)知識(shí)以及信貸企業(yè)的基本行業(yè)知識(shí)深入掌握，并且，嚴(yán)格按照流程進(jìn)行供應(yīng)鏈內(nèi)信用調(diào)查。但是，即使再小心，在網(wǎng)絡(luò)信息化條件下，業(yè)務(wù)人員也很容易因?yàn)轭l繁的網(wǎng)上供應(yīng)鏈貿(mào)易出現(xiàn)操作失誤，進(jìn)而引發(fā)操作風(fēng)險(xiǎn)。

三、產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展中供應(yīng)鏈金融策略

（一）增加供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的融資服務(wù)主體

1.增加供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)主體。作為供應(yīng)鏈金融的主要參與者，商業(yè)銀行對(duì)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展起到了重要的推動(dòng)作用。但是，由于其在多數(shù)時(shí)候?qū)⑷谫Y對(duì)象定位于大型企業(yè)，產(chǎn)業(yè)集群中的中小型企業(yè)如果僅僅依賴(lài)商業(yè)銀行進(jìn)行融資，很難全額完成融資目標(biāo)。所以，為了更好地推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集群的良好發(fā)展，我國(guó)政府應(yīng)該積極推動(dòng)多類(lèi)金融機(jī)構(gòu)參與到產(chǎn)業(yè)集群的融資服務(wù)中來(lái)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集群融資主體多元化。其中，擔(dān)保公司、保險(xiǎn)公司、金融租賃公司等都可以作為產(chǎn)業(yè)集群的融資服務(wù)主體。例如：保險(xiǎn)公司可以為產(chǎn)業(yè)集群中的中小型企業(yè)提供融資服務(wù)，還可以推出各類(lèi)信用保險(xiǎn)產(chǎn)品，滿(mǎn)足企業(yè)融資的多樣化需求。

2.對(duì)非正規(guī)融資主體進(jìn)行規(guī)范。民間融資之類(lèi)的非正規(guī)融資具有高成本、高風(fēng)險(xiǎn)以及透明度低等特點(diǎn)。盡管其在一定程度上能夠滿(mǎn)足企業(yè)的融資需求，但是，如果對(duì)其不加以約束的話，很容易嚴(yán)重影響到資金市場(chǎng)的平穩(wěn)發(fā)展。所以，有必要在不斷增加合規(guī)金融機(jī)構(gòu)的同時(shí)，對(duì)民間金融渠道加以規(guī)范，使其逐漸呈現(xiàn)出規(guī)范化和制度化，進(jìn)而有效規(guī)避民間融資過(guò)程中出現(xiàn)的不良問(wèn)題，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（二）對(duì)相關(guān)的法律制度進(jìn)行完善

在供應(yīng)鏈金融的開(kāi)展過(guò)程中，會(huì)涉及到很多法律制度，但是，現(xiàn)有的法律制度由于缺乏完善性，以至于很多具體的執(zhí)行工作缺乏必要的執(zhí)行依據(jù)，不僅影響到執(zhí)行人員的工作效率，更是會(huì)產(chǎn)生一些不必要的經(jīng)濟(jì)糾紛。例如，在應(yīng)收租賃款保理轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，相關(guān)的配套法律只是存在一些自律規(guī)范文件，這些文件對(duì)實(shí)際的執(zhí)行需求是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足的。類(lèi)似的情況還有很多，所以，供應(yīng)鏈金融發(fā)展相關(guān)法律、法規(guī)有待進(jìn)一步更新和完善。在完善的過(guò)程中，政府相關(guān)部門(mén)要充分發(fā)揮出自身的服務(wù)功能，要立足于服務(wù)集群網(wǎng)絡(luò)，秉承公平、公正原則，盡可能對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃進(jìn)行規(guī)范，使其與市場(chǎng)化機(jī)制協(xié)調(diào)發(fā)展，避免出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)過(guò)度集中或者產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。

（三）構(gòu)建信息服務(wù)系統(tǒng)

供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系的構(gòu)建，其目的就在于為產(chǎn)業(yè)集群中的企業(yè)成員提供業(yè)務(wù)開(kāi)展所需的便捷服務(wù)，幫助其減少因信息不對(duì)稱(chēng)而導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)等。通常來(lái)講，供應(yīng)鏈金融的信息支撐平臺(tái)主要包括業(yè)務(wù)操作流程系統(tǒng)、信息服務(wù)交互系統(tǒng)以及行業(yè)研究系統(tǒng)。在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，部門(mén)間的協(xié)調(diào)銜接有助于優(yōu)化操作流程，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目審批以及審核周期的縮短，提高工作效率。

目前，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)集群大多數(shù)表現(xiàn)出供應(yīng)鏈網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。該結(jié)構(gòu)的操作環(huán)境能夠促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康、可持續(xù)發(fā)展。在對(duì)產(chǎn)業(yè)集群推行供應(yīng)鏈金融服務(wù)的過(guò)程當(dāng)中，需要制定出科學(xué)、合理的執(zhí)行方案。例如：構(gòu)建系統(tǒng)、完善的第三方電子服務(wù)體系或者信貸征信統(tǒng)一服務(wù)平臺(tái)等。其中，在推行的信息征信統(tǒng)一系統(tǒng)中，能夠?qū)a(chǎn)業(yè)集群中的企業(yè)成員的真實(shí)企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息展現(xiàn)出來(lái)，從而為相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)提供授信決策的重要依據(jù)。而在集群內(nèi)部構(gòu)建統(tǒng)一的交易服務(wù)平臺(tái)不僅能夠有效地提高產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部的交易質(zhì)量，還能夠大幅度地降低內(nèi)部企業(yè)的交易成本。不僅如此，通過(guò)這樣的交易平臺(tái)，大大增加了交易的可視性和準(zhǔn)確度，并有效地提高了集群內(nèi)企業(yè)同金融機(jī)構(gòu)的信息對(duì)稱(chēng)性，進(jìn)而在很大程度上降低了企業(yè)與銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)內(nèi)的很多區(qū)域都大面積推行產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展模式。作為產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的重要引導(dǎo)者，我國(guó)政府正積極地為當(dāng)?shù)氐募浩髽I(yè)構(gòu)建開(kāi)放的企業(yè)信息評(píng)價(jià)平臺(tái)，以便幫助金融機(jī)構(gòu)更好地了解集群內(nèi)企業(yè)，增加對(duì)其的信任值，從而為集群內(nèi)企業(yè)贏得更大的融資機(jī)率，更好地促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（四）風(fēng)險(xiǎn)的有效控制

1.一般策略。要想真正地確保產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)企業(yè)做出科學(xué)、合理的融資安排，企業(yè)需要對(duì)集群供應(yīng)鏈的行業(yè)前景、企業(yè)自己的資本信息以及運(yùn)營(yíng)狀況給予充分地考慮。然而，即使將這些都做好，依然不會(huì)完全避免金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。通常情況下，供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險(xiǎn)緩釋上都會(huì)有一些常規(guī)措施，例如：資產(chǎn)抵押。除此以外，在實(shí)際的貸款服務(wù)過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)會(huì)要求企業(yè)為其提供必要的反擔(dān)保舉措。具體的舉措主要包括：他物抵質(zhì)押、投保財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)或第三方保證等。其抵押率多數(shù)是在50%左右。這樣一來(lái)，產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈金融的融資成本將會(huì)大幅度提高。金融機(jī)構(gòu)需要在每一個(gè)融資業(yè)務(wù)的執(zhí)行全過(guò)程做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作?？刂乒ぷ髦饕ǎ菏虑翱刂?、事中控制以及事后控制。在事前控制過(guò)程中，要確保金融信貸工作人員具有高水平的行業(yè)研究能力，使其能夠與企業(yè)進(jìn)行良好的信息交流，并對(duì)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入資格進(jìn)行認(rèn)真審核。在事中控制階段，要有效判斷企業(yè)的融資安排是否合規(guī)，徹查企業(yè)的征信記錄，全面而準(zhǔn)確地掌握企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況；同時(shí)，充分發(fā)揮金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，利用各類(lèi)信用保險(xiǎn)產(chǎn)品，為企業(yè)的固定資產(chǎn)進(jìn)行責(zé)任保險(xiǎn)投保，從而借助信用以及責(zé)任保險(xiǎn)，與保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)“風(fēng)險(xiǎn)共?！?。在事后控制過(guò)程中，要隨時(shí)對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)變化進(jìn)行全面跟蹤，例如，對(duì)企業(yè)存貨的估價(jià)、監(jiān)管以及倉(cāng)儲(chǔ)等。其中，積極、有效的貨物倉(cāng)儲(chǔ)模式是避免融資風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑。目前，很多產(chǎn)業(yè)集群都會(huì)借助第三方物流或者擔(dān)保機(jī)構(gòu)，滿(mǎn)足企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)需求。

2.產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制的措施。（1）供應(yīng)鏈金融的流程風(fēng)險(xiǎn)控制。根據(jù)項(xiàng)目流程的時(shí)間安排，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)在事前、事中以及事后三個(gè)環(huán)節(jié)都有可能發(fā)生。事前防范環(huán)節(jié)的防范重點(diǎn)主要體現(xiàn)在對(duì)融資需求以及融資自?xún)斝再Y產(chǎn)的科學(xué)評(píng)估上。通過(guò)對(duì)企業(yè)資信狀況科學(xué)調(diào)查，設(shè)定符合實(shí)際的最優(yōu)融資安排；操作風(fēng)險(xiǎn)是供應(yīng)鏈金融事中風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)，例如：負(fù)責(zé)信貸的工作人員因?yàn)榇中拇笠?，或者某些原因?qū)е滦刨J操作不合規(guī)范，進(jìn)而導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；供應(yīng)鏈金融的事后風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：在持續(xù)不斷地進(jìn)行跟蹤、監(jiān)管過(guò)程中，因?yàn)槟承┰蚨霈F(xiàn)了跟蹤不到位或者監(jiān)管不及時(shí)問(wèn)題，進(jìn)而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這三種情況下的風(fēng)險(xiǎn)，前兩種可以通過(guò)規(guī)章制度的完善以及適當(dāng)?shù)陌才胚M(jìn)行規(guī)避，而事后風(fēng)險(xiǎn)則可通過(guò)保證金制度或者擔(dān)保抵押制度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。（2）對(duì)擬授信產(chǎn)業(yè)集群進(jìn)行慎重選擇?！肮夥a(chǎn)業(yè)”以及“鋼貿(mào)集群”的結(jié)構(gòu)融資問(wèn)題理應(yīng)引起金融機(jī)構(gòu)的高度重視，并以此為鑒。在對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行認(rèn)定前，應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)行深入研究，盡可能選擇優(yōu)質(zhì)的集群產(chǎn)業(yè)。因?yàn)椋挥袃?yōu)質(zhì)的產(chǎn)業(yè)集群，才能夠借助其自身的高成長(zhǎng)性，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地控制。企業(yè)無(wú)論是生產(chǎn)還是經(jīng)營(yíng)，都同供應(yīng)鏈金融有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。其在申請(qǐng)貸款過(guò)程中，提供的融資安排抵質(zhì)押品多數(shù)情況下是企業(yè)的自?xún)斝再Y產(chǎn)，為了更好地避免此類(lèi)資產(chǎn)引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)要對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，例如：貨物監(jiān)管或者經(jīng)營(yíng)追蹤等。從而掌握更多的與融資安排相關(guān)的信息，如企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況以及財(cái)產(chǎn)變化情況等。通過(guò)這些風(fēng)險(xiǎn)控制措施，才能夠?qū)ζ髽I(yè)可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)全面掌握，并結(jié)合內(nèi)外部環(huán)境，制定出行之有效的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。例如：當(dāng)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，出現(xiàn)了違約狀況，金融機(jī)構(gòu)要將抵押物品及時(shí)追回，并將其變現(xiàn)，進(jìn)而最大程度地降低損失額。（3）密切關(guān)注產(chǎn)業(yè)集群的宏觀系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群普遍具有風(fēng)險(xiǎn)特殊性，其中的一個(gè)重要原因就是產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的成員彼此之間存在互為擔(dān)保人的現(xiàn)象，以至于構(gòu)成了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)共同體。為了更好地降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)風(fēng)控措施的具體含義以及應(yīng)用進(jìn)行深入分析。在供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控措施中，供應(yīng)鏈企業(yè)征信調(diào)查非常重要，其主要是對(duì)集群內(nèi)企業(yè)的特定交易資產(chǎn)、對(duì)象以及涉及的基本信息進(jìn)行調(diào)查。在調(diào)查之后，根據(jù)調(diào)查結(jié)果對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)的信用等級(jí)進(jìn)行科學(xué)、合理地評(píng)定，從而將評(píng)定結(jié)果作為是否對(duì)企業(yè)進(jìn)行授信和授信額多少的判斷依據(jù)。通常情況下，國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)會(huì)涉及到幾條主要的供應(yīng)鏈，這些供應(yīng)鏈的現(xiàn)實(shí)情況體現(xiàn)了該產(chǎn)業(yè)集群的核心競(jìng)爭(zhēng)能力。隨著我國(guó)供應(yīng)鏈金融的不斷發(fā)展，對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)的授信調(diào)查將會(huì)逐步擴(kuò)展到對(duì)核心供應(yīng)鏈的整體評(píng)價(jià)，（下轉(zhuǎn)第58頁(yè)）（上接第55頁(yè)）從而對(duì)供應(yīng)鏈上的所有企業(yè)的授信度以及授信額度進(jìn)行判斷。供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制亦是隨之變得更加復(fù)雜，其將逐漸涉及到系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)甄別方面。

金融機(jī)構(gòu)可以選擇供應(yīng)鏈金融合作模式。在多產(chǎn)業(yè)集群分散融資放款模式下，僅對(duì)一條供應(yīng)鏈進(jìn)行融資安排或?qū)Σ煌墓?yīng)鏈交叉結(jié)點(diǎn)進(jìn)行放款安排，能夠有效降低系統(tǒng)的融資風(fēng)險(xiǎn)。積極構(gòu)建產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部行業(yè)信貸統(tǒng)一調(diào)查系統(tǒng)，可以有效避免信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。從宏觀方面，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制預(yù)判，認(rèn)真堅(jiān)持事前的慎重選擇，事后對(duì)融資對(duì)象的經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤，進(jìn)而將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。同時(shí)，金融融資服務(wù)機(jī)構(gòu)要對(duì)產(chǎn)業(yè)集群中企業(yè)經(jīng)營(yíng)預(yù)警信號(hào)實(shí)時(shí)關(guān)注，并制定出行之有效的應(yīng)對(duì)措施，進(jìn)而及時(shí)避免宏觀風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

近年來(lái)，在國(guó)家宏觀政策的推動(dòng)下，供應(yīng)鏈融資發(fā)展迅速，并且，其已經(jīng)成為了產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的重要推動(dòng)力量。盡管在發(fā)展的過(guò)程中，還存在一定的問(wèn)題有待進(jìn)一步解決，但是，相信其一定會(huì)取得理想的發(fā)展效果。

參考文獻(xiàn)：

[1] 王輯慈.超越集群——中國(guó)產(chǎn)業(yè)集群的理論探索[M].科學(xué)出版社，2010

[2] 馬建會(huì).產(chǎn)業(yè)集群成長(zhǎng)機(jī)理研究[M].中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社，2007

[3] 湯曙光，任建標(biāo).銀行供應(yīng)鏈金融—中小企業(yè)信貸理論、模式與實(shí)踐[M].中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2010

[4] 李毅學(xué)，汪壽陽(yáng)，馮耕中，張媛媛.物流與供應(yīng)鏈金融評(píng)論[M].科學(xué)出版社，2010

[5] 陳李宏，彭芳春.供應(yīng)鏈金融—中小企業(yè)融資新途徑[J].湖北社會(huì)科學(xué)，2008（11）

[6] 陳祥鋒，朱道立.融通倉(cāng)與物流金融服務(wù)創(chuàng)新[J].科技導(dǎo)報(bào)，2005（9）

[7] 董紀(jì)昌，張代飛，吳迪，李秀婷，周克成.基于物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的博弈論分析[J].現(xiàn)代管理科學(xué)，2011（10）

篇6

齊商銀行行長(zhǎng)助理鄒倩表示：“城商行進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)專(zhuān)注于服務(wù)金融弱勢(shì)群體，服務(wù)小微、創(chuàng)新、普惠金融等方向，在經(jīng)營(yíng)和創(chuàng)新過(guò)程中，堅(jiān)持‘長(zhǎng)板理論’，發(fā)揮自身最強(qiáng)優(yōu)勢(shì)?！?/p>

探路互聯(lián)網(wǎng)金融

齊商銀行總部位于山東省淄博市，成立于1997年8月，現(xiàn)有注冊(cè)資本17.04億元，總部機(jī)關(guān)設(shè)16個(gè)部門(mén)，下轄1個(gè)營(yíng)業(yè)部、5家分行和72家支行，全行現(xiàn)有員工1500余人。

搭建面向中小企業(yè)的投融資平臺(tái)，以P2P模式破題，是齊商銀行探路互聯(lián)網(wǎng)金融之道。

不同于青島銀行的P2B投融資平臺(tái)建設(shè)模式，也區(qū)別于恒豐銀行對(duì)接中小企業(yè)融資需求搭建的“一貫”金融平臺(tái)直銷(xiāo)模式，齊商銀行于2014年推出的“齊樂(lè)融融E”平臺(tái)則是融資群體更為下沉的P2P模式。

據(jù)了解，“齊樂(lè)融融E”平臺(tái)首批上線的服務(wù)包括“淄青貸”、“巾幗創(chuàng)業(yè)貸”、“益農(nóng)貸”以及支持個(gè)體工商戶(hù)創(chuàng)業(yè)的流動(dòng)資金貸款。其中，“淄青貸”、“巾幗創(chuàng)業(yè)貸”是分別針對(duì)青年和女性創(chuàng)業(yè)的P2P產(chǎn)品，期限1至36個(gè)月不等，適合于不同層次的理財(cái)群體。

“各家銀行各有側(cè)重。有些銀行主做票據(jù)業(yè)務(wù)，我們則定位于微金融服務(wù)，基于我們線下已經(jīng)取得的一些成績(jī)，我們希望把它插上互聯(lián)網(wǎng)的翅膀?！饼R商銀行行長(zhǎng)助理鄒倩表示。

2014年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2014年11月30日，齊商銀行微企業(yè)貸款戶(hù)數(shù)達(dá)6058戶(hù)，較年初增加1111戶(hù)，小微企業(yè)貸款同比增速為21.79%，小微增速占全部貸款增速的104.66%。

在線供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實(shí)踐

創(chuàng)新在線供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式是齊商銀行發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融的又一突破口。鄒倩認(rèn)為，企業(yè)資產(chǎn)荒、三期疊加（增長(zhǎng)速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期），上下游企業(yè)賬期過(guò)長(zhǎng)、賒欠嚴(yán)重、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)增速放緩、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)快速發(fā)展等因素正為在線供應(yīng)鏈金融快速發(fā)展提供良好市場(chǎng)環(huán)境。

“互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，供應(yīng)鏈金融變革的核心是實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)的在線化、數(shù)據(jù)化，數(shù)據(jù)成為資源、重要資產(chǎn)和生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)質(zhì)量決定勝負(fù)。”鄒倩表示，“其變革方式是采用云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等核心技術(shù)，基于平臺(tái)方式連接互聯(lián)網(wǎng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)。這種方式能夠?qū)崿F(xiàn)3分鐘申請(qǐng)、1分鐘審批、0人工干預(yù)、單筆支付成本低至0.2元?！?/p>

具體到齊商銀行，其搭建的“齊樂(lè)融融E+”供應(yīng)鏈金融平臺(tái)是結(jié)合傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融封閉性、自?xún)斝缘忍攸c(diǎn)構(gòu)建的商流、物流、資金流、信息流“四流合一”綜合服務(wù)平臺(tái)。

據(jù)鄒倩介紹，該平臺(tái)圍繞核心企業(yè)，關(guān)注中小客戶(hù)，能夠在銀行與上游小掌笠?、赫b鈉笠?、下訙u掌笠狄約拔锪鞴司之間建立暢通的信息和資金通道，通過(guò)多種合租模式，致力于建立供應(yīng)鏈協(xié)作生態(tài)。

以齊商銀行與新希望六和的合作為例，對(duì)核心企業(yè)新希望六合公司而言，一方面，下游供應(yīng)商即飼養(yǎng)戶(hù)既是供應(yīng)商又是經(jīng)銷(xiāo)商，他們從新希望六和采購(gòu)飼料同時(shí)供應(yīng)雞鴨等禽畜原料，采購(gòu)行為將在新希望六和生成數(shù)據(jù)訂單；另一方面，下游銷(xiāo)售商從新希望六和進(jìn)購(gòu)肉制品?；谌咧g的供應(yīng)鏈，齊商銀行通過(guò)來(lái)自新希望六和的數(shù)據(jù)支持，對(duì)新希望六和供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)進(jìn)行審查、審批，同時(shí)提供一定資金支持。

“標(biāo)準(zhǔn)化”助小微金融增值

通過(guò)供應(yīng)鏈平臺(tái)的方式，能夠解決小微金融人力成本高、單位產(chǎn)出低、短期見(jiàn)效慢等難點(diǎn)，破題方法是“標(biāo)準(zhǔn)化”。

據(jù)介紹，齊商銀行建立了500萬(wàn)元以下小貸業(yè)務(wù)和100萬(wàn)元以下微貸業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品以及標(biāo)準(zhǔn)化人才培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，建立了信貸技術(shù)研發(fā)基地，以專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)帶動(dòng)分行，以分行帶動(dòng)支行，逐步形成小微金融發(fā)展的“葡萄串效應(yīng)”。此外，齊商銀行在全行推廣“一圈兩鏈、一區(qū)兩會(huì)、一優(yōu)兩新”的批量化營(yíng)銷(xiāo)作業(yè)模式，提升小微金融授信效率，既降低風(fēng)險(xiǎn)，又實(shí)現(xiàn)了小微客戶(hù)的批量開(kāi)發(fā)，節(jié)約了成本。2015年，齊商銀行批量開(kāi)發(fā)項(xiàng)目占小微金融總量的50%以以上，充分調(diào)動(dòng)了分支機(jī)構(gòu)服務(wù)小微客戶(hù)的熱情。

盤(pán)子做大，風(fēng)控更為重要。

鄒倩表示：“通過(guò)采用物流、資金流控制等手段，我們一是要合理確定小微企業(yè)融資額度和期限，二是要做好貿(mào)易背景審核和物流、資金流的監(jiān)控。尤其要重點(diǎn)審核貿(mào)易背景是否合理，客戶(hù)合理資金需求是多少，合理的融資期限是多少，物流、資金流、信息流是否匹配，嚴(yán)格控制資金騰挪出空間后容易被挪用的風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

強(qiáng)化小微金融風(fēng)控體系

鄒倩認(rèn)為，以“鏈主”為核心、應(yīng)用大數(shù)據(jù)物聯(lián)網(wǎng)聯(lián)通產(chǎn)業(yè)鏈末端小微企業(yè)形成全鏈條式在線供應(yīng)鏈金融模式的4.0階段是未來(lái)的主流模式。其特征是以人為本、以信息物理融合系統(tǒng)為基礎(chǔ)、虛實(shí)結(jié)合、物與物相聯(lián)和物與服務(wù)相聯(lián)和大數(shù)據(jù)交換，“大數(shù)據(jù)+物聯(lián)網(wǎng)”的在線供應(yīng)鏈金融模式，具有信息透明化、生產(chǎn)碎片化、工廠虛實(shí)化、產(chǎn)業(yè)智能化的特點(diǎn)，促使電商、金融、物流、信息全面一體化。

在具體實(shí)踐中，齊商銀行針對(duì)小微企業(yè)通過(guò)實(shí)行“一戶(hù)一價(jià)、一筆一價(jià)、一期一價(jià)”，來(lái)增強(qiáng)授信服務(wù)靈活性。“我們會(huì)依據(jù)客戶(hù)考核評(píng)價(jià)體系以及小微企業(yè)貸款籌資成本、風(fēng)險(xiǎn)水平、管理成本、收益目標(biāo)以及當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)利率水平等因素，對(duì)不同類(lèi)型貸款、不同類(lèi)型借款人實(shí)行差別利率?！编u倩向記者表示。

在防范小微金融風(fēng)險(xiǎn)方面，鄒倩表示：“一直以來(lái)，我們不斷加強(qiáng)構(gòu)筑小微金融風(fēng)控新體系，深入開(kāi)展有針對(duì)性的風(fēng)控技術(shù)研發(fā)，加強(qiáng)小微金融風(fēng)險(xiǎn)全流程控制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制建設(shè)?！?/p>

篇7

1前言

供應(yīng)鏈金融作為近些年銀行業(yè)務(wù)推出的創(chuàng)新舉措，為我國(guó)廣大的中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題開(kāi)辟了新的解決路徑，成為了商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是銀行圍繞核心企業(yè)，將銀行金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的優(yōu)勢(shì)最大化的應(yīng)用到企業(yè)當(dāng)中，并通過(guò)管理上下游中小企業(yè)的資金流、信息流和物流，并把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)立體獲取各類(lèi)信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)，為中小企業(yè)提供了可靠的融資渠道，一定程度上解決了中小企業(yè)融資困難的情況。

2供應(yīng)鏈金融緩解中小企業(yè)融資困境出現(xiàn)的問(wèn)題

2.1供應(yīng)鏈金融運(yùn)行環(huán)境有待改善

我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的發(fā)展還處于初級(jí)階段，與發(fā)達(dá)國(guó)家成熟的供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)相比還有很大的發(fā)展空間。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和環(huán)境的轉(zhuǎn)變，當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)制度和措施極大地限制了中小企業(yè)的融資通道，目前我國(guó)的稅收體制，信息平臺(tái)等環(huán)境沒(méi)有能力支撐供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行，信用評(píng)估消耗的人力成本和資金成本無(wú)法承擔(dān)，缺少相應(yīng)的制度進(jìn)行約束和管理等問(wèn)題阻礙了供應(yīng)鏈金融在我國(guó)中小企業(yè)中發(fā)揮應(yīng)有的作用。

2.2中小企業(yè)自身管理存在問(wèn)題

由于中小企業(yè)自身在發(fā)展過(guò)程中存在的問(wèn)題沒(méi)有進(jìn)行有效的解決，造成供應(yīng)鏈金融不能順利的對(duì)企業(yè)進(jìn)行管理和服務(wù)，例如中小企業(yè)發(fā)展水平高低不一，建設(shè)規(guī)模參差不齊，經(jīng)營(yíng)管理水平不夠先進(jìn)[1]，財(cái)務(wù)狀況不明不白，資產(chǎn)狀況犬牙交錯(cuò)等許多企業(yè)內(nèi)部問(wèn)題無(wú)法得到銀行的信任和認(rèn)可，因此不能和銀行形成良好的合作關(guān)系，無(wú)法緩解中小企業(yè)的融資困境。

2.3缺乏完整的決策信息

我國(guó)在供應(yīng)鏈金融在運(yùn)行方面穩(wěn)定性和秩序性仍然有待加強(qiáng)，銀行不管是在金融活動(dòng)監(jiān)管還是金融風(fēng)險(xiǎn)的防控都沒(méi)有制定出科學(xué)有效的制度和辦法，企業(yè)內(nèi)部以及企業(yè)和銀行間信息流的不通暢也造成供應(yīng)鏈金融無(wú)法發(fā)揮應(yīng)有的價(jià)值，不管是對(duì)中小企業(yè)還是中心企業(yè)，在中小企業(yè)市場(chǎng)環(huán)境中，經(jīng)營(yíng)狀況不透明，信息造假的情況仍然屢禁不止，在供應(yīng)鏈金融環(huán)境中，必須保障信息的完整以及信息的對(duì)稱(chēng)，才能支持銀行作出正確的決策，否則無(wú)法使供應(yīng)鏈金融在企業(yè)之間持續(xù)穩(wěn)定的運(yùn)行[2]。

3供應(yīng)鏈金融緩解中小企業(yè)融資困境的有效策略

3.1加快建設(shè)供應(yīng)鏈金融運(yùn)行環(huán)境

首先，加強(qiáng)政府政策支持，將供應(yīng)鏈金融的大力推廣上升為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)戰(zhàn)略層面，二零一六年二月中國(guó)人民銀行、國(guó)家改革發(fā)展委員會(huì)等眾多國(guó)家政府部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持工業(yè)穩(wěn)定增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的若干意見(jiàn)》中明確指出大力支持大規(guī)模立業(yè)創(chuàng)立產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投基金，建立專(zhuān)門(mén)的資金支持以及搭建擔(dān)保平臺(tái)，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供資金支持，緩解中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，發(fā)揮供應(yīng)鏈金融應(yīng)有的價(jià)值，同時(shí)學(xué)習(xí)國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家的先進(jìn)供應(yīng)鏈金融管理經(jīng)驗(yàn)，指導(dǎo)國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融健康穩(wěn)定發(fā)展，建立有效的信息傳遞機(jī)制，供應(yīng)鏈金融的內(nèi)部企業(yè)能夠及時(shí)有效的進(jìn)行交流與溝通。其次，我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的發(fā)展還處于初級(jí)階段，需要國(guó)家財(cái)政部門(mén)的大力支持，減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，提升中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，為供應(yīng)鏈金融提供有利條件，進(jìn)一步化解中小企業(yè)融資困難、融資成本高的困境。例如美國(guó)在供應(yīng)鏈金融發(fā)展處于萌芽狀態(tài)時(shí)，減輕了中小企業(yè)稅收壓力，使得供應(yīng)鏈金融在美國(guó)實(shí)現(xiàn)了快速應(yīng)用和大力推廣，為美國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛插上了飛翔的翅膀[3]。最后，完善供應(yīng)鏈金融運(yùn)行環(huán)境，建設(shè)有組織有秩序的環(huán)境構(gòu)架，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)人才，更好的實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融服務(wù)；還要加速金融產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新，完善產(chǎn)品種類(lèi)和服務(wù)功能；對(duì)于中小企業(yè)給予政策傾斜，放寬融資條件，保證具備發(fā)展前景和發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)能夠及時(shí)獲得資金支持。

3.2中小企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè)

第一，中小企業(yè)在加強(qiáng)自身建設(shè)中必須狠抓產(chǎn)品質(zhì)量，加大產(chǎn)品研發(fā)投入，不斷推出新產(chǎn)品，加強(qiáng)產(chǎn)品的技術(shù)支撐，擴(kuò)大企業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率，提升企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)水平。第二，學(xué)習(xí)先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)管理模式，轉(zhuǎn)變落后經(jīng)營(yíng)管理理念，改善自身存在的缺陷與不足，提升自身整體管理水平，在供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)中使自己變得更加優(yōu)秀。第三，中小企業(yè)在供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)中與合作伙伴建立和諧的合作關(guān)系，與核心企業(yè)在業(yè)務(wù)來(lái)往中保持良好合作，與銀行機(jī)構(gòu)保持良好的溝通，增加社會(huì)資源，拓寬融資渠道，在經(jīng)濟(jì)洪流中不被擊敗。

3.3建立完整的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與信息對(duì)稱(chēng)機(jī)制

篇8

近日，國(guó)務(wù)院的《關(guān)于大力發(fā)展電子商務(wù)加快培育經(jīng)濟(jì)新動(dòng)力的意見(jiàn)》明確表示鼓勵(lì)商業(yè)銀行、商業(yè)保理機(jī)構(gòu)、電子商務(wù)企業(yè)開(kāi)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新活動(dòng)層出不窮，多方主體共同打造了金融服務(wù)生態(tài)圈，中小企業(yè)成為互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融受惠主體。在全球化日益加劇的今天，互聯(lián)網(wǎng)下的供應(yīng)鏈金融迎合了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)。

一、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融實(shí)質(zhì)就是“信息經(jīng)濟(jì)+實(shí)體經(jīng)濟(jì)+金融經(jīng)濟(jì)”。在“互聯(lián)網(wǎng)+”、普惠金融背景下的供應(yīng)鏈金融，本質(zhì)在于互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)行業(yè)的深度融合，加速信息共享，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈條，創(chuàng)造新的發(fā)展生態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)環(huán)境下其零距離、低成本、參與的民主性和自由度等特點(diǎn)，決定了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融具有旺盛的生命力和創(chuàng)造力。

互聯(lián)網(wǎng)下的供應(yīng)鏈金融，是以一種“低成本、便捷性”的信貸模式來(lái)實(shí)現(xiàn)金融末端的普惠，是加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)的重要一環(huán)，是對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借貸作用的有益補(bǔ)充?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融，具有信息化與虛擬化、高效性與經(jīng)濟(jì)性、網(wǎng)絡(luò)化與一體化等鮮明特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融是信息化條件下實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融服務(wù)的最佳結(jié)合點(diǎn)和最佳推進(jìn)載體，可以破解我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融經(jīng)濟(jì)脫節(jié)的難題，特別是在解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題上發(fā)揮巨大作用，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈整體運(yùn)轉(zhuǎn)效率及競(jìng)爭(zhēng)力的提高，將成為金融業(yè)創(chuàng)新的新藍(lán)海和制高點(diǎn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)具有高效、快捷、節(jié)約、連接一切的特點(diǎn)，改造了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融，體現(xiàn)了“架構(gòu)拓展、互聯(lián)互通、上下一體、風(fēng)險(xiǎn)可控、在線實(shí)時(shí)、按需融通、資金高效、合作共贏、創(chuàng)新變革”的金融服務(wù)新特征。主要有：

（一）平臺(tái)金融

互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融顛覆了過(guò)往以融資為核心的供應(yīng)鏈模式，不再以銀行為主導(dǎo)、摒棄傳統(tǒng)的核心巨頭企業(yè)概念，轉(zhuǎn)為以企業(yè)的交易過(guò)程為核心，是依托一站式服務(wù)平臺(tái)、將每一個(gè)企業(yè)和客戶(hù)作為中心、專(zhuān)注中小企業(yè)自身交易過(guò)程監(jiān)控的平臺(tái)化模式。該模式將過(guò)去圍繞核心大企業(yè)的“1+N”模式，拓展為“N+1+N”模式。兩邊的“N”分別代表供應(yīng)鏈上下游各個(gè)主體，中間的“1”即為綜合平臺(tái)，其實(shí)質(zhì)是讓供應(yīng)鏈上的企業(yè)集中在同一個(gè)平臺(tái)上進(jìn)行商務(wù)活動(dòng)，使之更方便快捷的對(duì)接到上下游企業(yè)和消費(fèi)者。

（二）生態(tài)圈金融

互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融更多依賴(lài)生態(tài)圈的良性循環(huán)和共存共贏?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢(shì)主要表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)化、精準(zhǔn)化、數(shù)據(jù)化三個(gè)方面，以在線互聯(lián)、風(fēng)險(xiǎn)控制、產(chǎn)融結(jié)合的形式，基于大數(shù)據(jù)、云平臺(tái)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融將打造一個(gè)更富有市場(chǎng)力的實(shí)體產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)環(huán)境，實(shí)現(xiàn)物流、商流、資金流、信息流四流合一。傳統(tǒng)電子商務(wù)僅通過(guò)壓縮供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)交易成本的節(jié)約，而在互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式中，四流合一使得平臺(tái)的盈利方式從撮合交易擴(kuò)展到提供物流、融資等更深層次服務(wù)，通過(guò)提升供應(yīng)鏈中各個(gè)環(huán)節(jié)的效率實(shí)現(xiàn)了增量的收益。

（三）產(chǎn)業(yè)金融

互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融成為目前與產(chǎn)業(yè)發(fā)展結(jié)合最密切的金融形態(tài)。在“互聯(lián)網(wǎng)+”理念下，在線供應(yīng)鏈金融不止是線下到線上的延伸，還是一種突破性的轉(zhuǎn)變。銀行等金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)向上游產(chǎn)業(yè)延伸與生產(chǎn)系統(tǒng)集成，向下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸與倉(cāng)儲(chǔ)物流及終端管理系統(tǒng)集成，充分實(shí)踐產(chǎn)融結(jié)合，使得供應(yīng)鏈中各個(gè)環(huán)節(jié)的信息貫穿起來(lái)，讓供應(yīng)鏈金融模式發(fā)生顛覆性的變化。通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合，金融機(jī)構(gòu)可以整合供應(yīng)鏈中的信息流和資金流，然后充分運(yùn)用到供應(yīng)鏈中，為生產(chǎn)企業(yè)、貿(mào)易商和終端用戶(hù)提供更全面、更有效的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式相對(duì)單一，但是實(shí)際上在大宗商品領(lǐng)域，如煤炭和農(nóng)產(chǎn)品這兩種不同的產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈實(shí)際上是很不同的，其對(duì)金融的要求也不盡相同。

（四）大數(shù)據(jù)金融

金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)共享客戶(hù)的采購(gòu)、銷(xiāo)售、物流和財(cái)務(wù)信息，使用云端、大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段可以對(duì)行業(yè)特點(diǎn)和用戶(hù)特征進(jìn)行全方位的分析，通過(guò)數(shù)據(jù)整合和應(yīng)用，對(duì)用戶(hù)進(jìn)行精準(zhǔn)定位和主動(dòng)服務(wù)，從而為用戶(hù)提供量身打造的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。大數(shù)據(jù)風(fēng)控是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心。將融資平臺(tái)與網(wǎng)上交易、物流等有機(jī)結(jié)合，可以通過(guò)積累用戶(hù)數(shù)據(jù)，增強(qiáng)金融風(fēng)控能力?；诖髷?shù)據(jù)技術(shù)，銀行可以對(duì)供應(yīng)鏈基礎(chǔ)上的風(fēng)控模式進(jìn)行優(yōu)化，建立起一套更加穩(wěn)健的風(fēng)控體系，充分保證資金安全和交易安全。

（五）客戶(hù)體驗(yàn)更好

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈的下真正的借款人在供應(yīng)鏈方面沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)，在金融上也沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)；而在互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)上，上下游是一個(gè)平等的地位，客戶(hù)在網(wǎng)上貸款不需要見(jiàn)銀行，只需要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則發(fā)出申請(qǐng)就可以了，完全是可預(yù)期，可實(shí)時(shí)操作，金融與供應(yīng)鏈將更加平等?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)辦理供應(yīng)鏈融資服務(wù)，全程無(wú)紙化處理，大大提高了融資辦理速度，降低了融資成本，提高了企業(yè)辦理融資服務(wù)的體驗(yàn)效果。

三、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融存在問(wèn)題

目前，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式已初具成效，但是這一金融模式發(fā)展過(guò)程中仍存在著種種問(wèn)題：互聯(lián)網(wǎng)金融的交易量所占比重較小，還未得到全面普及；當(dāng)前國(guó)內(nèi)的信用體系不夠完善，相關(guān)法律法規(guī)不夠健全，金融市場(chǎng)尚未規(guī)范；互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融中，各部門(mén)普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，風(fēng)險(xiǎn)隱患依舊存在；全國(guó)支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大環(huán)境尚未完全建立，使得服務(wù)鏈條延伸受阻。

供應(yīng)鏈金融的本質(zhì)是金融，必須解決信用和風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始陸續(xù)暴露：有些人帶著不良目的惡意詐騙、卷款跑路；也有人由于技術(shù)、專(zhuān)業(yè)能力和資本的不足，造成經(jīng)營(yíng)困難從而卷款跑路。這些嚴(yán)重?fù)p害公眾利益，給社會(huì)穩(wěn)定帶來(lái)諸多問(wèn)題。雖然仍有審慎經(jīng)營(yíng)、恪盡職守的信譽(yù)平臺(tái)，但是宏觀背景和行業(yè)變化產(chǎn)生的巨大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，讓相對(duì)弱小的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)難以持續(xù)抵抗。因此，為促進(jìn)其健康發(fā)展，必須規(guī)范其潛在風(fēng)險(xiǎn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展措施

進(jìn)一步完善供應(yīng)鏈金融體系，突破發(fā)展中的瓶頸問(wèn)題，在未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中仍然任重道遠(yuǎn)。

（一）宏觀層面：完善監(jiān)管、法規(guī)、政策支持

1.完善互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管。其一，市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管：對(duì)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立進(jìn)行審批，從企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金、系統(tǒng)安全技術(shù)上嚴(yán)格把關(guān)。其二，市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程的事中監(jiān)管：對(duì)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的日常監(jiān)督、流動(dòng)性監(jiān)管。其三，市場(chǎng)退出的事后監(jiān)管。最后，組建行業(yè)協(xié)會(huì)。互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融行業(yè)自律比政府監(jiān)管會(huì)更為靈活，效果更明顯。

2.以立法的形式明確互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下供應(yīng)鏈金融的性質(zhì)和法律地位。對(duì)其組織形式、準(zhǔn)入資格、經(jīng)營(yíng)模式、風(fēng)險(xiǎn)防范、監(jiān)督管理和處罰措施等進(jìn)行規(guī)范。加快技術(shù)部門(mén)規(guī)則和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的制定。

3.在政策上給予支持。對(duì)支撐中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的平臺(tái)企業(yè)給予政策和資金上的大力扶持：此類(lèi)企業(yè)具有較強(qiáng)創(chuàng)新能力，對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的規(guī)則和需求有深入了解，但此類(lèi)企業(yè)數(shù)量少、規(guī)模小，尚不能有效起到支撐產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)的作用。國(guó)家應(yīng)該積極引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融行業(yè)，如減免稅收、倡導(dǎo)銀行利率市場(chǎng)化等，以此來(lái)扶持一些管理規(guī)范、發(fā)展預(yù)期較好的企業(yè)，使之能在較短時(shí)間內(nèi)成長(zhǎng)為行業(yè)內(nèi)的核心企業(yè)。

（二）微觀層面

1.商業(yè)銀行。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新型業(yè)務(wù)，銀行現(xiàn)有管理方式實(shí)現(xiàn)變革與創(chuàng)新，打破原有信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)控運(yùn)營(yíng)模式和制度限制，積極建立互聯(lián)網(wǎng)模式下新的交易監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

2.互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融企業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融企業(yè)應(yīng)做好信息技術(shù)支持平臺(tái)的升級(jí)工作，充分應(yīng)用信息技術(shù)，緊跟互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)發(fā)展，推進(jìn)物流、信息流、資金流的實(shí)時(shí)處理效率，使供應(yīng)鏈金融發(fā)揮出最大效益。加大投入自主研發(fā)互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，完善企業(yè)本身的風(fēng)控管理體系、技術(shù)安全體系。企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)行業(yè)自律，規(guī)范自身的投資行為；通過(guò)建立一批經(jīng)驗(yàn)豐富的專(zhuān)家管理團(tuán)隊(duì)，可以有效地規(guī)范操作流程與加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，使供應(yīng)鏈金融服務(wù)更安全、可靠。

3.一定要重視大數(shù)據(jù)，但不可只憑大數(shù)據(jù)。電商平臺(tái)所掌握的大數(shù)據(jù)確實(shí)可以控制一定的風(fēng)險(xiǎn)，但并不意味著風(fēng)險(xiǎn)完全可控。因?yàn)樵趯?shí)際操作中，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的取得，十分不易。真實(shí)的交易額、吞吐量、貨運(yùn)量、倉(cāng)儲(chǔ)設(shè)施、投資額、銷(xiāo)售額都可能有水分，因此在辦理供應(yīng)鏈融資線上化業(yè)務(wù)時(shí)，仍需要通過(guò)對(duì)增值稅發(fā)票的核查，物流運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中的核庫(kù)、應(yīng)收賬款的買(mǎi)方確認(rèn)等手段，來(lái)確保貿(mào)易背景的真實(shí)性。

參考文獻(xiàn)

[1]李珩迪.“互聯(lián)網(wǎng)+”助力供應(yīng)鏈金融轉(zhuǎn)型升級(jí)[N].中國(guó)黃金報(bào)，2015年4月21日.

[2]王均金.加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控[N].現(xiàn)代物流報(bào)，2015年3月17日.

[3]唐志宏.互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新催熟在線供應(yīng)鏈金融“蘋(píng)果”[N].人民郵電，2014年6月16日.

篇9

[中圖分類(lèi)號(hào)] F832.39 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A

一、引言

我國(guó)的銀行體系中，大型國(guó)有銀行的貸款授信要求嚴(yán)格，主要為資信等級(jí)高、有足夠抵押資產(chǎn)的企業(yè)提供貸款。中小企業(yè)由于自身的規(guī)模、資產(chǎn)、信用等多方面存在先天性不足，較難獲得國(guó)有銀行的融資。供應(yīng)鏈金融作為一種全新的中小企業(yè)融資模式，有效緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題。所謂供應(yīng)鏈金融，是指商業(yè)銀行將供應(yīng)鏈上下游相關(guān)企業(yè)看為一個(gè)整體，對(duì)供應(yīng)鏈中企業(yè)間的資金流、信息流、物流有效整合，通過(guò)各種金融產(chǎn)品向供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)提供融資。

目前發(fā)展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)市場(chǎng)的銀行主要有股份制銀行和城市商業(yè)銀行。股份制商業(yè)銀行是供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的開(kāi)拓者，幾大國(guó)有銀行和其他中小銀行是追隨者，正處于高速發(fā)展中。最早開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)探索的是深圳發(fā)展銀行（現(xiàn)平安銀行），自九十年代開(kāi)始，深圳發(fā)展銀行不斷歸納和摸索銀行在貿(mào)易融資方面的成功案例，并在此基礎(chǔ)上推出有利于中小企業(yè)和銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，同時(shí)開(kāi)發(fā)了適合中小企業(yè)融資的信用評(píng)估體系，解決了部分中小企業(yè)融資難等方面的問(wèn)題。隨后國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行紛紛推出了具有各自特色的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品及服務(wù)。

由于我國(guó)中小銀行與大型商業(yè)銀行在成立時(shí)間、資產(chǎn)規(guī)模、行業(yè)地位等方面的差異，其具體業(yè)務(wù)的發(fā)展情況也是不同的。本文從供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵出發(fā)，以中國(guó)建設(shè)銀行和晉商銀行為例，對(duì)比分析了大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行兩個(gè)不同規(guī)模銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的狀況；找出我國(guó)城市商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在的不足，并有針對(duì)性地提出相應(yīng)的對(duì)策，以期可以為我國(guó)其他中小城市商業(yè)銀行的發(fā)展提供相關(guān)的建設(shè)思路。

二、不同規(guī)模銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的比較――建行與晉商銀行的比較

我國(guó)大型商業(yè)銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過(guò)程中有著中小銀行不具有的優(yōu)勢(shì)，具體表現(xiàn)在：第一，大型商業(yè)銀行具備扎實(shí)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，擁有一定的品牌知名度和市場(chǎng)地位，信譽(yù)好，有利于提高客戶(hù)對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的認(rèn)知度。第二，大型商業(yè)銀行擁有大量穩(wěn)定的客戶(hù)，與大型國(guó)有企業(yè)、地方政府和民營(yíng)龍頭企業(yè)也都建立了長(zhǎng)期互信合作的關(guān)系。第三，大型商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚，產(chǎn)品業(yè)務(wù)齊全，信息技術(shù)先進(jìn)，可以實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)和供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的良好互動(dòng)，為開(kāi)展供應(yīng)鏈融資打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

而對(duì)于中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，也具備一些獨(dú)特的自身優(yōu)勢(shì)。一方面，中小商業(yè)銀行具有很明顯的區(qū)域優(yōu)勢(shì)和信息成本優(yōu)勢(shì)，由于其業(yè)務(wù)主要在一定范圍內(nèi)開(kāi)展，對(duì)于融資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、信用情況和管理能力都較為熟悉，也易于捕捉信息動(dòng)態(tài)更新，便于控制風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，中小銀行具有靈活經(jīng)營(yíng)的優(yōu)勢(shì)，其組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、業(yè)務(wù)量集中，貸款審批效率高，且其市場(chǎng)響應(yīng)速度快，創(chuàng)新能力強(qiáng)，可針對(duì)企業(yè)的不同需求設(shè)計(jì)不同的方案，可最大程度地滿(mǎn)足客戶(hù)。此外，中小商業(yè)銀行以當(dāng)?shù)卣姆结樥邽榘l(fā)展方向，當(dāng)?shù)卣畷?huì)在財(cái)政政策、稅收優(yōu)惠等方面給予地方銀行以一定的支持。

下面本文從供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品體系、服務(wù)客戶(hù)差異比較、信息技術(shù)發(fā)展比較、風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架比較四個(gè)角度以中國(guó)建設(shè)銀行和晉商銀行為例，具體分析不同規(guī)模銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式。

（一）供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品體系比較

根據(jù)授信支持資產(chǎn)和擔(dān)保模式的不同，建設(shè)銀行和晉商銀行現(xiàn)有的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品大致分為應(yīng)收類(lèi)、預(yù)付類(lèi)、存貨類(lèi)和其他類(lèi)。如表1所示。

應(yīng)收類(lèi)融資是指上游企業(yè)以應(yīng)收賬款作擔(dān)保，從銀行獲得融資的一種產(chǎn)品，適用于以賒銷(xiāo)為主要銷(xiāo)售方式，且下游企業(yè)信用狀況較好的企業(yè)。建設(shè)銀行和晉商銀行在應(yīng)收類(lèi)融資業(yè)務(wù)擁有相同的三種產(chǎn)品，分別為應(yīng)收賬款融資、國(guó)內(nèi)保理、訂單融資。但建設(shè)銀行的應(yīng)收賬款質(zhì)押模式與晉商銀行相比，更為靈活，主要體現(xiàn)在建設(shè)銀行可以讓企業(yè)根據(jù)自己的條件選擇諸如信用證、保證、承兌等授信業(yè)務(wù)。預(yù)付類(lèi)融資是指依據(jù)下游企業(yè)與核心企業(yè)之間的貿(mào)易行為，銀行針對(duì)下游企業(yè)向核心企業(yè)采購(gòu)過(guò)程中所產(chǎn)生的資金需求，提供的融資服務(wù)產(chǎn)品。在預(yù)付類(lèi)融資業(yè)務(wù)中，建設(shè)銀行擁有金銀倉(cāng)、保兌倉(cāng)兩種產(chǎn)品，而晉商銀行則沒(méi)有該類(lèi)產(chǎn)品。存貨類(lèi)融資是指借助于第三方企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈中貨物的監(jiān)管能力，來(lái)幫助企業(yè)解決融資需求，銀行委托第三方企業(yè)履行質(zhì)押物監(jiān)管職能，企業(yè)無(wú)需提供其他擔(dān)保即可獲得融資支持。兩家銀行都擁有存貨質(zhì)押融資和倉(cāng)單質(zhì)押融資兩種產(chǎn)品。除上述三大類(lèi)融資產(chǎn)品外，建設(shè)銀行還擁有其他幾種產(chǎn)品，如法人賬戶(hù)透支、電子商務(wù)融資（e貸通）、保單融資，而晉商銀行不再有其他融資產(chǎn)品，由此可以看出晉商銀行產(chǎn)品體系不夠完善，缺乏創(chuàng)新，同質(zhì)現(xiàn)象嚴(yán)重。

（二）服務(wù)客戶(hù)差異比較

由于2015年晉商銀行的年度報(bào)告數(shù)據(jù)難以獲取，本文選取2014年建設(shè)銀行和晉商銀行的各類(lèi)貸款數(shù)據(jù)進(jìn)行客戶(hù)差異方面的比較，如表2所示。

由貸款占比可以看出，晉商銀行貸款業(yè)務(wù)中，公司貸款占有較大的份額，個(gè)人貸款占比較低，貸款比重傾斜較為嚴(yán)重。公司銀行業(yè)務(wù)仍是晉商銀行的主要業(yè)務(wù)模式和收入來(lái)源，因而公司業(yè)務(wù)的發(fā)展決定其商業(yè)銀行模式的發(fā)展。

對(duì)于有供應(yīng)鏈融資需求的企業(yè)，建設(shè)銀行規(guī)定的行業(yè)門(mén)檻高，供應(yīng)鏈的核心客戶(hù)須是行業(yè)龍頭企業(yè)，企業(yè)評(píng)級(jí)八級(jí)以上，還要有還款保證，承諾回購(gòu)。這使得供應(yīng)鏈金融發(fā)展戰(zhàn)略與其本質(zhì)屬性產(chǎn)生矛盾，使得建設(shè)銀行供應(yīng)鏈融資的客戶(hù)多為大型企業(yè)，一些中小企業(yè)雖然有困難仍得不到銀行的融資支持。中小企業(yè)很難從國(guó)有商業(yè)銀行得到貸款，分析其原因，國(guó)有商業(yè)銀行從性質(zhì)上所有權(quán)為國(guó)家，主要服務(wù)對(duì)象為國(guó)有大型企業(yè)。其次，銀行經(jīng)營(yíng)的重要原則之一是盡量減少呆賬、壞賬率，而中小企業(yè)由于輕資產(chǎn)、資信差、管理水平不足以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大等原因，使得銀行對(duì)中小企業(yè)貸款持有的態(tài)度是惜貸、拒貸。

晉商銀行是山西省省屬中小地方股份制商業(yè)銀行，晉商銀行未來(lái)五年的發(fā)展戰(zhàn)略為：“做強(qiáng)一類(lèi)客戶(hù)、做實(shí)一個(gè)區(qū)域、做深六大行業(yè)”，“做強(qiáng)一類(lèi)客戶(hù)”是指將中小企業(yè)客戶(hù)作為未來(lái)核心目標(biāo)客戶(hù)，為中小型企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品及服務(wù)模式。從中可以看出，晉商銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的主要客戶(hù)是中小企業(yè)，與大型商業(yè)銀行建設(shè)銀行相比，晉商銀行市場(chǎng)定位準(zhǔn)確，靈活性強(qiáng)，能夠準(zhǔn)確地把握住市場(chǎng)機(jī)會(huì)，并能夠主動(dòng)配合客戶(hù)開(kāi)發(fā)出符合其需求供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。

（三）信息技術(shù)發(fā)展比較

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、4G手機(jī)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等信息技術(shù)的快速發(fā)展，對(duì)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式產(chǎn)生了巨大的影響。銀行運(yùn)用先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)開(kāi)發(fā)本行的信息系統(tǒng)以及相關(guān)的金融產(chǎn)品，為用戶(hù)提供定制化的金融服務(wù)，電子支付渠道的普及大大降低了銀行的運(yùn)行成本，提升和拓展了銀行的服務(wù)和管理范圍，使銀行的服務(wù)突破了地域瓶頸。

在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)方面，建設(shè)銀行在信息技術(shù)方面的投入是比較大的，采取了諸如變革經(jīng)營(yíng)理念、實(shí)施科技興行戰(zhàn)略，大力推進(jìn)信息系統(tǒng)建設(shè)等一系列舉措。2014年，建設(shè)銀行電子銀行業(yè)務(wù)收入64.08億元，增幅11.59%，在企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)上，企業(yè)網(wǎng)上銀行客戶(hù)330萬(wàn)戶(hù)，增長(zhǎng)18.16%；交易額128.82萬(wàn)億元，增長(zhǎng)23.53%；交易量23.00億筆，增長(zhǎng)18.35%。此外，建設(shè)銀行還涉足電商領(lǐng)域，創(chuàng)造電子商務(wù)和金融結(jié)合新方式，建立了電子商務(wù)金融服務(wù)平臺(tái)“善融商務(wù)”，擁有良好信用記錄的客戶(hù)在該平臺(tái)上發(fā)出信用良好的客戶(hù)在平臺(tái)上發(fā)貸款申請(qǐng)，可優(yōu)先獲得貸款。2014年，“善融商務(wù)”電子商務(wù)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)交易額462.75億元，年末活躍商戶(hù)達(dá)1.45萬(wàn)戶(hù)。

相比之下，晉商銀行由于資產(chǎn)規(guī)模小、資金不足等多方面的原因，在信息科技運(yùn)用方面仍有不足，在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)上相應(yīng)的信息平臺(tái)建設(shè)較為落后，而且也沒(méi)有相應(yīng)的線上供應(yīng)鏈金融和電子商務(wù)融資業(yè)務(wù)。從銀行發(fā)展的角度來(lái)看，如果沒(méi)有先進(jìn)的信息技術(shù)為基礎(chǔ)，那么銀行的發(fā)展是受到很大限制的。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架比較

本文對(duì)2014年建設(shè)銀行和晉商銀行的不良貸款份額進(jìn)行了比較分析，如表3所示。

不良貸款率是評(píng)價(jià)銀行信貸資產(chǎn)安全狀況的重要指標(biāo)之一。由表3可以看出，晉商銀行的不良貸款率略高于建設(shè)銀行。供應(yīng)鏈融資的重要作用是解決供應(yīng)鏈中小企業(yè)的融資困境，供應(yīng)鏈融資在提高商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，也帶來(lái)了新的風(fēng)險(xiǎn)，如中小企業(yè)由于自身原因等所固有的高風(fēng)險(xiǎn)特性，這些風(fēng)險(xiǎn)不僅無(wú)法避免，而且還是供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)所必須應(yīng)對(duì)的。這對(duì)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范能力提出了新的要求。

風(fēng)險(xiǎn)管理流程主要包括三個(gè)環(huán)節(jié)：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是前提與基礎(chǔ)，是指銀行在開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)前以及過(guò)程中，運(yùn)用各種方法系統(tǒng)地對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其潛在原因進(jìn)行分析；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是銀行進(jìn)一步對(duì)存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類(lèi)，并分析風(fēng)險(xiǎn)在量上達(dá)到的效果以及帶來(lái)的損失大小，以決定如何加以控制。風(fēng)險(xiǎn)控制是指對(duì)經(jīng)過(guò)識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效控制的過(guò)程。銀行供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的主要風(fēng)險(xiǎn)為信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三類(lèi)。

為應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈融資服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的需要，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，建設(shè)銀行實(shí)行“垂直管理、平行作業(yè)”風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)。如圖1所示。

從圖1可以看出，建設(shè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面有著嚴(yán)密的操作規(guī)程和完善的內(nèi)部控制制度。圖2為晉商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)情況，從圖2可以看出，目前晉商銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、流程還不夠完善，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理理念還尚未與傳統(tǒng)資金貸款風(fēng)險(xiǎn)管理體系區(qū)別開(kāi)來(lái)，沒(méi)有建立專(zhuān)業(yè)化的審查審批團(tuán)隊(duì)，客戶(hù)經(jīng)理與風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理職責(zé)不清，業(yè)務(wù)效率低，與市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)差距較遠(yuǎn)。

從目前晉商銀行供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)看，其風(fēng)險(xiǎn)管理體系、流程不夠完善，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)管理理念尚未與傳統(tǒng)資金貸款風(fēng)險(xiǎn)管理體系區(qū)別開(kāi)，沒(méi)有建立專(zhuān)業(yè)化的審查審批團(tuán)隊(duì)，客戶(hù)經(jīng)理與風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理職責(zé)不清，業(yè)務(wù)效率低，與市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)差距較遠(yuǎn)。

三、我國(guó)中小商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在問(wèn)題研究

通過(guò)對(duì)比分析了我國(guó)大型商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行，作者發(fā)現(xiàn)我國(guó)中小商業(yè)銀行開(kāi)展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在以下不足：

（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，缺乏創(chuàng)新能力

通過(guò)比較發(fā)現(xiàn)晉商銀行的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)只集中在應(yīng)收類(lèi)和存貨類(lèi)這兩類(lèi)產(chǎn)品，缺少預(yù)付類(lèi)融資產(chǎn)品。而建設(shè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展較為成熟，產(chǎn)品豐富多樣。由于供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、缺乏創(chuàng)新力，就不能很好地滿(mǎn)足中小企業(yè)靈活多樣的需求，從而造成客戶(hù)和利潤(rùn)的流失。從我國(guó)中小商業(yè)銀行業(yè)整體來(lái)看，需要針對(duì)供應(yīng)鏈融資模式開(kāi)發(fā)自己的新產(chǎn)品，豐富自的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步提升供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）信息技術(shù)水平落后

隨著信息技術(shù)的發(fā)展，可以將信息技術(shù)應(yīng)用到供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中，這樣可以大幅降低操作成本，降低人為操作風(fēng)險(xiǎn)，增加信息的透明性。晉商銀行目前在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中應(yīng)用信息技術(shù)和電子商務(wù)還比較落后，線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)也不夠完善，相比建設(shè)銀行已經(jīng)有了相當(dāng)成熟的線上供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)和電子商務(wù)業(yè)務(wù)。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架不完善

銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與企業(yè)多、業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，而且供應(yīng)鏈上各個(gè)企業(yè)相互依存，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出問(wèn)題，都可能影響到整條供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行。這些特點(diǎn)決定了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征和風(fēng)險(xiǎn)控制手段與傳統(tǒng)的融資模式有較大的區(qū)別。通過(guò)對(duì)比分析晉商銀行與建設(shè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架，可以看出，我國(guó)中小商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面略有不足，風(fēng)險(xiǎn)管理理念不夠成熟，缺乏全面、完善、專(zhuān)業(yè)化的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理框架和系統(tǒng)化的管理化流程。

四、我國(guó)中小商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展建議

（一）豐富產(chǎn)品，創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式

目前，國(guó)內(nèi)多家銀行大致都采用“1+N”供應(yīng)鏈融資模式，同質(zhì)化現(xiàn)象十分嚴(yán)重，我國(guó)中小商業(yè)銀行可以在“1+N”模式的基礎(chǔ)上進(jìn)一步開(kāi)發(fā)出具有本地區(qū)或本行特色的模式，如“N+1+M”模式，“1”代表核心企業(yè)，“N”代表其上游供應(yīng)商，“M”代表其下游分銷(xiāo)商，共同組成了銀行授信方案中的授信企業(yè)群，銀行的服務(wù)范圍得以拓展，信貸規(guī)模得以擴(kuò)大，利潤(rùn)來(lái)源進(jìn)一步擴(kuò)大。商業(yè)銀行利用交易關(guān)系，依托于核心企業(yè)較高的資信水平，發(fā)放融資，提升整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力，所有的參與者都能從中獲利。此外，商業(yè)銀行還需進(jìn)一步豐富模式下融資產(chǎn)品種類(lèi)，如晉商銀行需補(bǔ)充自己在預(yù)付類(lèi)融資模式下產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，以全面而豐富的產(chǎn)品來(lái)應(yīng)對(duì)需求多樣化的市場(chǎng)，挖掘潛在客戶(hù)，擴(kuò)大市場(chǎng)份額。還可以采取差異化的競(jìng)爭(zhēng)策略，如推行個(gè)性化金融解決方案，根據(jù)行業(yè)、產(chǎn)品的不同特點(diǎn)，為其提供量身定制的解決方案。

（二）加大投入，發(fā)展信息技術(shù)

當(dāng)今的世界是以網(wǎng)絡(luò)信息化為主要特征的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，金融行業(yè)越來(lái)越重視信息科技的應(yīng)用，信息化已經(jīng)成為引領(lǐng)銀行業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)的重要手段。信息技術(shù)不僅在建設(shè)高效、方便、可靠的金融服務(wù)體系中發(fā)揮著基礎(chǔ)作用，而且對(duì)于提高金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理水平與優(yōu)化資源配置更具有重要意義。我國(guó)中小商業(yè)銀行需加強(qiáng)線上供應(yīng)鏈融資的建設(shè)，與大型商業(yè)銀行相比，線上信息技術(shù)和電子商務(wù)發(fā)展相對(duì)滯后，而供應(yīng)鏈融資需要資金流、信息流、物流等多方面的配合，這就需要銀行有一套相當(dāng)完善的線上系統(tǒng)，可以降低人為操作的風(fēng)險(xiǎn)，提高效率，降低成本。同時(shí)，整個(gè)供應(yīng)鏈的健康發(fā)展離不開(kāi)暢通的信息交流，商業(yè)銀行需借助信息技術(shù)建立起上下游企業(yè)、第三方企業(yè)和商業(yè)銀行的信息共享平臺(tái)，降低信息傳遞的風(fēng)險(xiǎn)，保證信息傳遞的暢通，實(shí)現(xiàn)參與者的高效運(yùn)作。

（三）完善體系，提升風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理能力是中小銀行能否生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)銀行來(lái)說(shuō)是一項(xiàng)系統(tǒng)工程。作為創(chuàng)新融資模式的供應(yīng)鏈金融服務(wù)，由于發(fā)展不太成熟，銀行承擔(dān)著較高的風(fēng)險(xiǎn)。因此，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)該從機(jī)制和流程兩方面入手，一方面要合理制定專(zhuān)業(yè)化的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，提升專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，強(qiáng)化內(nèi)部機(jī)制見(jiàn)識(shí)，并建立有效的監(jiān)督機(jī)制；另一方面，要完善業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)來(lái)加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)內(nèi)部控制，根據(jù)具體的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品特點(diǎn)細(xì)化不同的操作流程，做到貸前調(diào)查、貸中審查與貸后檢查，控制及關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，要做到全流程風(fēng)險(xiǎn)防控，不留死角。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]張敬峰，周守華.產(chǎn)業(yè)共生、金融生態(tài)與供應(yīng)鏈金融[J].金融論壇，2013，8：69-74

[2]宋炳方.商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)[M].北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2008

[3]韋克游，張連云，郭沛，張敬石.我國(guó)供應(yīng)鏈融資研究的主題、理論與方法述評(píng)[J].統(tǒng)計(jì)與決策，2012（16）：86-89

[4]何娟，沈迎紅.基于第三方電子交易平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新――云倉(cāng)及其運(yùn)作模式初探[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)與管理，2012（7）：5-13

[5]屠建平，楊雪基于電子商務(wù)平臺(tái)的供應(yīng)鏈融資模式績(jī)效評(píng)價(jià)研究[J].管理世界，2013（7）：182-183

[6]牛曉健，郭東博，裘翔，張延.供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度與管理――基于中國(guó)銀行交易數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[J].金融研究，2012（11）：138-151

[7]劉可繆，宏偉.供應(yīng)鏈金融發(fā)展與中小企業(yè)融資――基于制造業(yè)中小上市公司的實(shí)證分析[J].金融論壇，2013（1）：36-44

篇10

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)和信息技術(shù)手段為需要的人提供金融類(lèi)服務(wù)，其能夠?qū)π畔⒉粚?duì)稱(chēng)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行一定解決，也能夠達(dá)成金融普惠性目標(biāo)，強(qiáng)化提升其便利性。遵照業(yè)務(wù)主體進(jìn)行劃分，其中包含互聯(lián)網(wǎng)傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)、“互聯(lián)網(wǎng)+電商平臺(tái)”、“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)+金融”等，“互聯(lián)網(wǎng)+電商平臺(tái)”就是當(dāng)電商平臺(tái)得到一定發(fā)展之后，因?yàn)榫邆浯罅抗?yīng)商、消費(fèi)者等數(shù)據(jù)信息，會(huì)逐漸延展至為供應(yīng)商、消費(fèi)者提供一些金融服務(wù)的模式，例如，基于供應(yīng)鏈金融向供應(yīng)商提供服務(wù)，或者是基于消費(fèi)金融為消費(fèi)者提供服務(wù)。因此，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融術(shù)語(yǔ)是“互聯(lián)網(wǎng)+電商平臺(tái)”的一種模式，是基于“互聯(lián)網(wǎng)+”及相關(guān)技術(shù)手段，為用戶(hù)提供金融產(chǎn)品、服務(wù)的消費(fèi)模式。

當(dāng)前國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融有兩種運(yùn)營(yíng)模式，一種是自有供應(yīng)鏈的消費(fèi)型金融平臺(tái)，另一種則是基于其他供應(yīng)鏈實(shí)現(xiàn)的消費(fèi)型金融平臺(tái)，其中自有供應(yīng)鏈也包含產(chǎn)業(yè)系與電商系。很多具有一定影響力的網(wǎng)絡(luò)大亨都具備專(zhuān)屬的平臺(tái)，比較有代表性的有花唄、京東白條。電商系消費(fèi)型的金融平臺(tái)有自身的優(yōu)勢(shì)，如用戶(hù)大數(shù)據(jù)及線上供應(yīng)等，基于自身優(yōu)勢(shì)，電商平臺(tái)能夠獲悉用戶(hù)征信水平、消費(fèi)能力，同時(shí)基于低成本對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶(hù)進(jìn)行甄別，對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題進(jìn)行有效解決。在完成客戶(hù)甄別之后，制定出符合客戶(hù)的小額貸款發(fā)放額度，客戶(hù)在這個(gè)額度范圍之內(nèi)貸款消費(fèi)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融可基于大數(shù)據(jù)對(duì)客戶(hù)消費(fèi)習(xí)慣進(jìn)行了解，之后遵照喜好不同進(jìn)行針對(duì)性推薦，提升銷(xiāo)量。當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)型金融呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長(zhǎng)，也暴露出很多隱藏的問(wèn)題，如過(guò)度授信及暴力催收等現(xiàn)象，其會(huì)對(duì)整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展產(chǎn)生制約影響。對(duì)此，國(guó)家當(dāng)前已經(jīng)出臺(tái)了很多有關(guān)資質(zhì)及業(yè)務(wù)監(jiān)管方面的政策，也就是說(shuō)，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)型金融開(kāi)始進(jìn)入整頓時(shí)期。通常來(lái)講，資產(chǎn)證券化的資金來(lái)源較為多樣化，融資成本較低，而且風(fēng)險(xiǎn)管控、防御的能力需要改善。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)型金融企業(yè)為了對(duì)小微型企業(yè)與個(gè)人的消費(fèi)訴求進(jìn)行滿(mǎn)足，外部的資金來(lái)源比較有限，會(huì)產(chǎn)生融資難的問(wèn)題。平臺(tái)融資預(yù)案一般同小貸公司進(jìn)行對(duì)接，小貸公司方的資金來(lái)源遵照規(guī)定可以包含：股東注冊(cè)時(shí)的資本金，至多兩家銀行的貸款，且貸款金額不允許超出注冊(cè)時(shí)資本金的50%。上述兩種途徑難以對(duì)小貸企業(yè)的房貸訴求實(shí)現(xiàn)滿(mǎn)足，因此需要對(duì)融資途徑進(jìn)行創(chuàng)新拓展，資產(chǎn)證券化是對(duì)資金來(lái)源進(jìn)行豐富的一種有效方式。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)型金融企業(yè)因?yàn)樽陨碣Y質(zhì)方面的原因，融資成本偏高，基于資產(chǎn)證券化方式進(jìn)行資金募集，其成本資金數(shù)量主要看基礎(chǔ)資產(chǎn)的數(shù)量與質(zhì)量。因?yàn)殡娚叹揞^具有良好的基礎(chǔ)資金，同時(shí)在證券化發(fā)展中交易結(jié)構(gòu)實(shí)現(xiàn)了增信，如果發(fā)起機(jī)構(gòu)的信用水平持平，資產(chǎn)證券化的風(fēng)險(xiǎn)就比較小，票面利率偏低，融資成本也就更低。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，很多問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)也持續(xù)出現(xiàn)，非法集資、洗錢(qián)、虛假標(biāo)的等諸多風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生了不良影響。資產(chǎn)證券化需要多方參與監(jiān)管，并且進(jìn)行評(píng)級(jí)、增級(jí)等，要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)逐漸實(shí)現(xiàn)規(guī)范化發(fā)展，強(qiáng)化自身應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的能力。

2資產(chǎn)證券化引起的財(cái)務(wù)效應(yīng)

資產(chǎn)證券化引起的財(cái)務(wù)效應(yīng)，國(guó)內(nèi)在此方面的研究比較多，但是觀點(diǎn)并不統(tǒng)一，不同企業(yè)其資產(chǎn)證券化產(chǎn)生的作用也不同，有的時(shí)候還會(huì)產(chǎn)生相悖的結(jié)果。但是資產(chǎn)證券化會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)形成正效應(yīng)，基于資產(chǎn)未來(lái)的收益，資本市場(chǎng)中的融資方式進(jìn)行證券發(fā)行，其成本會(huì)比常規(guī)性債權(quán)、股票等發(fā)行成本低，可以減少融資的成本。在資金證券化的安排流程當(dāng)中，因?yàn)閼?yīng)用專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行基礎(chǔ)資產(chǎn)的管理，可以對(duì)信息不對(duì)稱(chēng)有關(guān)問(wèn)題進(jìn)行有效解決，減少投資者進(jìn)行信息搜集產(chǎn)生的成本，也能夠降低管理者成本。探析資產(chǎn)證券化所產(chǎn)生的效應(yīng)，能夠獲悉資產(chǎn)證券化可以強(qiáng)化提升企業(yè)的營(yíng)收水平，資產(chǎn)證券化企業(yè)對(duì)比其他企業(yè)的鼓動(dòng)回報(bào)率來(lái)講，資產(chǎn)證券化企業(yè)的回報(bào)率更高，同時(shí)實(shí)體企業(yè)當(dāng)中會(huì)獲得更為良好的業(yè)績(jī)?cè)黾有?yīng)。

也有一些學(xué)者認(rèn)為，資產(chǎn)證券化的實(shí)際應(yīng)用中，其會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不良影響?？墒瞧湓阢y行融資渠道方面具有拓展作用，銀行基于此種方式提升外部融資的額度，也就是提升了杠桿率，推動(dòng)信貸擴(kuò)張，倘若銀行減少了放貸條件方面的限制影響，資產(chǎn)證券化會(huì)影響金融系統(tǒng)。也就是說(shuō)，資產(chǎn)證券化能夠提升投資效率并創(chuàng)造效益，同時(shí)也導(dǎo)致銀行放貸標(biāo)準(zhǔn)的降低，其可能會(huì)導(dǎo)致銀行面對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，資產(chǎn)證券化有助于國(guó)企財(cái)務(wù)狀況的有效改善，提升資產(chǎn)的流動(dòng)性，并且把資產(chǎn)未來(lái)收益轉(zhuǎn)變成為既有現(xiàn)金收入，基于表外融資對(duì)資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效優(yōu)化。資產(chǎn)證券化會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)產(chǎn)生積極作用，資產(chǎn)證券化降低了企業(yè)的融資費(fèi)用，有助于企業(yè)價(jià)值的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)證券化具有表外融資屬性，可減少發(fā)行人方面的資產(chǎn)負(fù)債率，對(duì)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效優(yōu)化，其會(huì)為企業(yè)帶來(lái)長(zhǎng)遠(yuǎn)收益，提升股東財(cái)富，并且提升短期的產(chǎn)債能力。同時(shí)在多年之后如果企業(yè)的償債能力出現(xiàn)降低，會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加，資產(chǎn)證券化和企業(yè)凈資產(chǎn)的收益率、資產(chǎn)負(fù)債率及股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率等存在關(guān)聯(lián)。

3互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

3.1基礎(chǔ)資產(chǎn)方面

傳統(tǒng)金融有較高門(mén)檻，中低收入群體不在覆蓋范圍中，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)型金融則不同，其可為長(zhǎng)尾用戶(hù)提供服務(wù)，可是其也存在巨大風(fēng)險(xiǎn)。而個(gè)人消費(fèi)貸款和傳統(tǒng)形式的金融貸款不同，其不需要抵押、擔(dān)保與質(zhì)押等，還貸保證則是借貸人本身的信用情況，應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)型金融的很多都是中低收入群體，其中包含剛?cè)肼殘?chǎng)的職員、大學(xué)生及藍(lán)領(lǐng)等，其信用記錄較少，甚至有的屬于空白，這增加了信用風(fēng)險(xiǎn)，如果產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)下行的情況，借貸人就會(huì)存在違約的概率，致使資產(chǎn)證券化中的基礎(chǔ)資產(chǎn)出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂情況，借款人存在違約風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)對(duì)投資者利益產(chǎn)生侵蝕影響。

3.2原始的權(quán)益人

當(dāng)前國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)型金融并未成熟，經(jīng)營(yíng)者存在資質(zhì)上的缺陷，同時(shí)市場(chǎng)認(rèn)可度較低。最近幾年，經(jīng)營(yíng)者跑路的情況更是屢見(jiàn)不鮮，表明原始權(quán)益人長(zhǎng)遠(yuǎn)、持續(xù)的運(yùn)營(yíng)能力方面存在不確定性。平臺(tái)發(fā)展不夠完善，也會(huì)面對(duì)操作失誤、黑客攻擊、系統(tǒng)漏洞等諸多問(wèn)題，提升了操作方面的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資金限期的錯(cuò)配以及產(chǎn)品不具備轉(zhuǎn)讓行、備用金不足等諸多問(wèn)題，會(huì)致使產(chǎn)生資金流動(dòng)性方面的風(fēng)險(xiǎn)。很多原始權(quán)益人在資產(chǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)中兼職，其產(chǎn)生喪失清償能力的情況，原始權(quán)益人的資產(chǎn)與計(jì)劃資產(chǎn)難以明確劃分，會(huì)因?yàn)闊o(wú)法及時(shí)進(jìn)行回收款收益導(dǎo)致資金被凍結(jié)。

3.3交易結(jié)構(gòu)方面

一些個(gè)人的消費(fèi)貸款，如京東金條、螞蟻花唄等，其資產(chǎn)證券化有循環(huán)交易的結(jié)構(gòu)，也就是說(shuō)，個(gè)人消費(fèi)型貸款的循環(huán)期限中，本金回收款可應(yīng)用在下一筆個(gè)人消費(fèi)貸款的購(gòu)買(mǎi)中，補(bǔ)充并且替換既有資金池當(dāng)中的資產(chǎn)，讓信托當(dāng)中的應(yīng)收賬款總額始終保持穩(wěn)定的狀態(tài)。循環(huán)的交易結(jié)構(gòu)，在一定程度上能夠?qū)Y源錯(cuò)配相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行有效解決，可是此種交易結(jié)構(gòu)在信用增級(jí)舉措方面有嚴(yán)格要求。長(zhǎng)存續(xù)期會(huì)致使證券出現(xiàn)多個(gè)不同的經(jīng)濟(jì)周期，致使基礎(chǔ)資金的質(zhì)量產(chǎn)生巨大變化，也會(huì)增加其附加風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，基礎(chǔ)資金的一次循環(huán)購(gòu)買(mǎi)，就會(huì)產(chǎn)生基礎(chǔ)資金的一個(gè)特定化過(guò)程，基礎(chǔ)資金始終處在動(dòng)態(tài)的調(diào)整中，致使原始權(quán)益人無(wú)法判斷出售與破產(chǎn)隔離的達(dá)成情況。倘若需要再次達(dá)成真實(shí)的出售與破產(chǎn)隔離目標(biāo)，一般需要把債權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)⑵蠓€(wěn)再次進(jìn)入到資金池當(dāng)中，需要再次通知債務(wù)人。

4防控互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效措施

4.1平臺(tái)自身

風(fēng)險(xiǎn)管控工作中，要基于自身優(yōu)勢(shì)對(duì)客戶(hù)的信息進(jìn)行累積，基于區(qū)塊鏈技術(shù)等，拓展信貸全生命周期的風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)。基于信息優(yōu)勢(shì)，能夠減少風(fēng)險(xiǎn)管控工作的成本，并且提升管控工作的精準(zhǔn)度，有更多動(dòng)力進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控體系的構(gòu)建，對(duì)信息孤島相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行妥善解決，要同其他互聯(lián)網(wǎng)金融巨頭、銀行等進(jìn)行信息合作，構(gòu)建ABS聯(lián)盟鏈。達(dá)成平臺(tái)之間的合作，同傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，對(duì)信息數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，以免出現(xiàn)信息盲區(qū)。在實(shí)際構(gòu)建中，對(duì)各種關(guān)系進(jìn)行妥善處理。傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)具有一定資金資源，并且其風(fēng)控能力較好，互聯(lián)網(wǎng)金融的數(shù)據(jù)資源、處理能力強(qiáng)大，基于互聯(lián)網(wǎng)可以獲得更多金融消費(fèi)，二者需要進(jìn)行協(xié)同合作，達(dá)成信息共享的目標(biāo)。

在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中會(huì)面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，其會(huì)對(duì)企業(yè)未來(lái)發(fā)展產(chǎn)生直接影響，一定要對(duì)其進(jìn)行有效防控。確保應(yīng)收賬款質(zhì)量，基于穩(wěn)定的現(xiàn)金流獲得資產(chǎn)證券化資格，消費(fèi)金融企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中要重視放貸審查。在開(kāi)展資產(chǎn)證券化的過(guò)程中，著重防控風(fēng)險(xiǎn)并且進(jìn)行成本管控，基于內(nèi)部增信進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題防控。在資金來(lái)源拓展中，積極引入國(guó)際上的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。

4.2政府方面

各個(gè)企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)型金融行業(yè)的發(fā)展良莠不一，防控風(fēng)險(xiǎn)的能力也并不相同，很多企業(yè)欠缺構(gòu)建風(fēng)控體系的原動(dòng)力，政府在達(dá)成信息共享方面具有重要作用。當(dāng)前國(guó)家已經(jīng)構(gòu)建了多層次的征信體系，如人民政府、依法成立的征信機(jī)構(gòu)、政府部門(mén)等?？墒?，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和征信平臺(tái)的信息相對(duì)孤立，會(huì)對(duì)放貸信用的判斷產(chǎn)生影響。倘若多層次體系可以獲得有效改善，會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)型金融的證券化發(fā)展產(chǎn)生有效推動(dòng)。