導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)主要考核企業(yè)資質(zhì)、業(yè)績、財務(wù)特征和擔(dān)保方式等，從單一主體經(jīng)營、財務(wù)、市場等角度對企業(yè)綜合實力、還款能力進行的信用評價。但在供應(yīng)鏈背景下，鏈上企業(yè)的風(fēng)險已發(fā)生根本變化，其不僅受自身風(fēng)險因素的影響，同時還受供應(yīng)鏈因素的影響。一方面，供應(yīng)鏈上核心企業(yè)較高的信用水平和增級效用以及真實貿(mào)易項下產(chǎn)生的自償性還款現(xiàn)金來源降低了上下游交易方的信用風(fēng)險；另一方面，供應(yīng)鏈上各環(huán)節(jié)主體之間環(huán)環(huán)相扣，相互傳遞的風(fēng)險因素又使各企業(yè)所面臨的環(huán)境更加的復(fù)雜多變，不僅包括主體自身的信用風(fēng)險，同時還涉及到企業(yè)所處供應(yīng)鏈的整體運營風(fēng)險、交易對手風(fēng)險、貿(mào)易背景真實性風(fēng)險、交易資產(chǎn)風(fēng)險、操作環(huán)節(jié)風(fēng)險以及來自于物流監(jiān)管合作方的風(fēng)險等。

核心企業(yè)信用風(fēng)險。在供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)掌握了供應(yīng)鏈的核心價值，擔(dān)當(dāng)了整合供應(yīng)鏈物流、信息流和資金流的關(guān)鍵角色，商業(yè)銀行正是基于核心企業(yè)的綜合實力、信用增級及其對供應(yīng)鏈的整體管理程度，而對上下游中小企業(yè)開展授信業(yè)務(wù)，因此，核心企業(yè)經(jīng)營狀況和發(fā)展前景決定了上下游企業(yè)的生存狀況和交易質(zhì)量。一旦核心企業(yè)信用出現(xiàn)問題，必然會隨著供應(yīng)鏈條擴散到上下游企業(yè)，影響到供應(yīng)鏈金融的整體安全。一方面，核心企業(yè)能否承擔(dān)起對整個供應(yīng)鏈金融的擔(dān)保作用是一個問題，核心企業(yè)可能因信用捆綁累積的或有負債超過其承受極限使供應(yīng)鏈合作伙伴之間出現(xiàn)整體兌付危機；另一方面，當(dāng)核心企業(yè)在行業(yè)中的地位發(fā)生重大不利變化時，核心企業(yè)可能變相隱瞞交易各方的經(jīng)營信息，甚至出現(xiàn)有計劃的串謀融資，利用其強勢地位要求并組織上下游合作方向商業(yè)銀行取得融資授信，再用于體外循環(huán)，致使銀行面臨巨大的惡意信貸風(fēng)險。

上下游企業(yè)信用風(fēng)險。雖然供應(yīng)鏈金融通過引用多重信用支持技術(shù)降低了銀企之間的信息不對稱和信貸風(fēng)險，通過設(shè)計機理弱化了上下游中小企業(yè)自身的信用風(fēng)險，但作為直接承貸主體的中小企業(yè)，其公司治理結(jié)構(gòu)不健全、制度不完善、技術(shù)力量薄弱、資產(chǎn)規(guī)模小、人員更替頻繁、生產(chǎn)經(jīng)營不穩(wěn)定、抗風(fēng)險能力弱等問題仍然存在，特別是中小企業(yè)經(jīng)營行為不規(guī)范、經(jīng)營透明度差、財務(wù)報表缺乏可信度、守信約束力不強等現(xiàn)實問題仍然難以解決。與此同時，在供應(yīng)鏈背景下，中小企業(yè)的信用風(fēng)險已發(fā)生根本改變，其不僅受自身風(fēng)險因素的影響，而且還受供應(yīng)鏈整體運營績效、上下游企業(yè)合作狀況、業(yè)務(wù)交易情況等各種因素的綜合影響，任何一種因素都有可能導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)信用風(fēng)險。

貿(mào)易背景真實性風(fēng)險。自償性是供應(yīng)鏈金融最顯著的特點，而自償?shù)母疽罁?jù)就是貿(mào)易背后真實的交易。在供應(yīng)鏈融資中，商業(yè)銀行是以實體經(jīng)濟中供應(yīng)鏈上交易方的真實交易關(guān)系為基礎(chǔ)，利用交易過程中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款、存貨為質(zhì)押/抵押，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供融資服務(wù)。在融資過程中，真實交易背后的存貨、應(yīng)收賬款、核心企業(yè)補足擔(dān)保等是授信融資實現(xiàn)自償?shù)母颈ＷC，一旦交易背景的真實性不存在，出現(xiàn)偽造貿(mào)易合同、或融資對應(yīng)的應(yīng)收賬款的存在性/合法性出現(xiàn)問題、或質(zhì)押物權(quán)屬/質(zhì)量有瑕疵、或買賣雙方虛構(gòu)交易惡意套取銀行資金等情況出現(xiàn)，銀行在沒有真實貿(mào)易背景的情況下盲目給予借款人授信，就將面臨巨大的風(fēng)險。

篇2

一、供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險特征

供應(yīng)鏈金融風(fēng)險是指商業(yè)銀行在對供應(yīng)鏈企業(yè)進行融資過程當(dāng)中，由于各種事先無法預(yù)測的不確定因素帶來的影響，使供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，或者資產(chǎn)不能收回從而遭受風(fēng)險和損失的可能性。很多風(fēng)險因素都影響著供應(yīng)鏈金融的正常運作，了解并識別這些可能產(chǎn)生的風(fēng)險因素，對商業(yè)銀行來說非常重要。

1．自然環(huán)境風(fēng)險

主要表現(xiàn)在地震、火災(zāi)、意外的戰(zhàn)爭以及其他各種不可抗拒的原因?qū)ζ髽I(yè)造成的損失等，這些損失影響到供應(yīng)鏈的某個節(jié)點企業(yè)，就可能影響到整個供應(yīng)鏈的穩(wěn)定，使供應(yīng)鏈中企業(yè)資金運動受阻或中斷，生產(chǎn)經(jīng)營過程遭受損失，既定的經(jīng)營目標(biāo)、財務(wù)目標(biāo)無法實現(xiàn)，進而使商業(yè)銀行蒙受巨大損失。

2．政策風(fēng)險

當(dāng)國家經(jīng)濟政策發(fā)生變化時，往往會對供應(yīng)鏈的資金籌集、投資及其他經(jīng)營管理活動產(chǎn)生重大影響，使供應(yīng)鏈的經(jīng)營風(fēng)險增加。例如，當(dāng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時，國家往往會出臺一系列的相關(guān)政策和措施，對一些產(chǎn)業(yè)進行鼓勵，為企業(yè)投資指明方向；或者對一些產(chǎn)業(yè)進行限制，使供應(yīng)鏈企業(yè)原有的投資面臨著遭受損失的風(fēng)險。

3．市場風(fēng)險

市場風(fēng)險主要是指由于市場發(fā)生變化，使企業(yè)無法按原定計劃銷售產(chǎn)品而給商業(yè)銀行帶來的還款風(fēng)險，其產(chǎn)生的原因主要有：一是預(yù)測失誤；二是出現(xiàn)新的替代品，從而導(dǎo)致企業(yè)銷售計劃落空，資金鏈條斷裂。

4．信用風(fēng)險

中小企業(yè)信用缺失是國內(nèi)商業(yè)銀行貸款營銷中的主要難題。主要原因在于中小企業(yè)管理不規(guī)范、技術(shù)力量薄弱、資產(chǎn)規(guī)模小、缺乏對自身信用的管理和資信不足等問題；信用缺失成為制約商業(yè)銀行面向中小企業(yè)發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的重要“瓶頸”之一。

5．法律風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一項業(yè)務(wù)創(chuàng)新，產(chǎn)品不斷推陳出新，業(yè)務(wù)模式多樣，相對于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)其標(biāo)準(zhǔn)化程度較低。在信用捆綁、貨物監(jiān)管、資產(chǎn)處置、交易文本的確定等諸多方面涉及一系列新的法律問題，現(xiàn)有法律很難完全覆蓋，這也會給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來法律風(fēng)險，法律環(huán)境的變化將誘發(fā)供應(yīng)鏈經(jīng)營風(fēng)險，從而危及商業(yè)銀行。

6．企業(yè)文化差異的風(fēng)險

供應(yīng)鏈一般由眾多企業(yè)構(gòu)成，這些不同的企業(yè)在經(jīng)營理念、企業(yè)制度、員工職業(yè)素養(yǎng)和核心價值觀等方面存在一定的差異。這種差異性導(dǎo)致對相同問題的不同看法，并采取不一致的工作方法，從而可能造成供應(yīng)鏈的混亂。

7．信息傳遞風(fēng)險

由于每個企業(yè)都是獨立經(jīng)營和管理的經(jīng)濟實體，供應(yīng)鏈實質(zhì)上是一種未簽訂協(xié)議的、松散的企業(yè)聯(lián)盟，當(dāng)供應(yīng)鏈規(guī)模日益擴大、結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜時，供應(yīng)鏈上發(fā)生錯誤信息的機會也隨之增多。信息傳遞延遲將導(dǎo)致上下游企業(yè)之間溝通不充分，對產(chǎn)品的生產(chǎn)以及客戶的需求在理解上出現(xiàn)分歧，不能真正滿足市場的需要。這種情況將可能給商業(yè)銀行傳遞一種不正確或有偏差的信息，影響商業(yè)銀行的判斷，從而帶來風(fēng)險。

8．行為風(fēng)險

即不管用意多么良好，供應(yīng)鏈金融在辦理過程中會因為無意中犯錯而給商業(yè)銀行帶來損失，較危險和較難于注意到的是商業(yè)銀行員工出于好心而犯的錯誤。行為風(fēng)險是商業(yè)銀行在辦理供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)時管理人員所面臨的核心管理問題。

二、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理兩大難點

難點之一：操作風(fēng)險。銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中通過物流和資金流的封閉控制，可將借款人自身信用狀況與信貸資金安全進行有效隔離，但會顯著增加銀行風(fēng)險管理鏈條，諸多風(fēng)險控制細節(jié)使其操作復(fù)雜性遠高于傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)。根據(jù)調(diào)查導(dǎo)致供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作風(fēng)險的原因可大致歸納成人為、流程和外部事件三大因素。

1．人為因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險

例如某科技發(fā)展有限公司以自有的棕櫚油存貨質(zhì)押，在某行開立數(shù)百萬美元國際信用證，銀行委托某物流倉儲企業(yè)對質(zhì)物實施現(xiàn)場監(jiān)管，但銀行在一次實地巡庫中發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管方在未接到銀行放貨指令的情況下，違規(guī)將質(zhì)物全部出庫，使銀行債權(quán)懸空，形成資金損失；某石化企業(yè)集團以燃料油、組分油等能源產(chǎn)品質(zhì)押，累計在某行開立1億多元銀行承兌匯票，由于企業(yè)資金鏈斷裂，銀行不得不將質(zhì)物進行拍賣，但在拍賣前的資產(chǎn)評估中意外發(fā)現(xiàn)質(zhì)物已被企業(yè)故意注水，價值大幅下降，難以覆蓋全部授信敞口。上述兩起風(fēng)險事件均是由于第三方物流倉儲公司現(xiàn)場監(jiān)管人員瀆職或與借款人聯(lián)手欺詐等人為因素造成的操作風(fēng)險，銀行對物流倉儲機構(gòu)準(zhǔn)入審查不嚴(yán)、巡核庫工作流于形式也是導(dǎo)致風(fēng)險的重要原因。

2．流程因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險

例如某行在對某汽車經(jīng)銷商不良貸款追索中發(fā)現(xiàn)，根據(jù)本行質(zhì)物庫存臺帳，其為企業(yè)開立的5張銀行承兌匯票，汽車制造廠商尚未履行發(fā)貨義務(wù)，遂發(fā)函要求汽車制造廠商承擔(dān)退款責(zé)任，但該廠商表示，銀行開立的銀行承兌匯票項下車輛大部分已被該汽車經(jīng)銷商提取，根本不存在退款問題。由于銀行與廠商簽訂的三方協(xié)議存在重大缺陷，對如何認(rèn)定廠商完整履行發(fā)貨責(zé)任沒有任何明確約定，給銀行債務(wù)追償帶來很大難度。銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)操作中，必須杜絕各類合同、協(xié)議和操作流程設(shè)計中的明顯漏洞，并應(yīng)嚴(yán)格按照既定流程辦理業(yè)務(wù)，否則會給內(nèi)外部欺詐留下可乘之機。

3．外部事件因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險

例如某行為某汽車經(jīng)銷商發(fā)放1000萬元流動資金貸款，以企業(yè)自有的100余輛庫存車輛進行質(zhì)押。某日，該行突然接到合作倉儲監(jiān)管方的報告，該汽車經(jīng)銷商的社會債權(quán)人將該行大部分質(zhì)物哄搶一空，銀行雖立刻派人到現(xiàn)場處置，但僅控制車輛5輛，其余質(zhì)物去向不明。外部突發(fā)事件是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中需特別關(guān)注的風(fēng)險，銀行應(yīng)確保監(jiān)管倉庫和場地的安全設(shè)施到位，還應(yīng)購買足額商業(yè)保險防范質(zhì)物因如火災(zāi)、盜搶等外部事件造成的損失。

難點之二：法律風(fēng)險。2007年《物權(quán)法》對動產(chǎn)擔(dān)保做出諸多制度安排，如明確動產(chǎn)抵押效力、明確動產(chǎn)抵押登記原則、引入動產(chǎn)浮動抵押以及豐富權(quán)利質(zhì)押內(nèi)容等，對銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)具有重大意義，但受困于一些法律“瓶頸”，銀行在業(yè)務(wù)操作中依然面臨較大法律風(fēng)險，限制了該業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

1．動產(chǎn)浮動抵質(zhì)押制度亟待完善

首先，動產(chǎn)“特定化”在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)實踐中是一個重大難題，用作浮動抵質(zhì)押的動產(chǎn)大多屬于種類物，如原油、鋼材、有色金屬、棉花、糧食等大宗貨物，同類貨物彼此間具有完全可替代性，銀行在進行浮動抵質(zhì)押操作中，無須編制抵質(zhì)押物詳細清單，僅以重量、體積等對抵押物進行形式控制，在進行債權(quán)追索時，如何對質(zhì)物與非質(zhì)物進行嚴(yán)格區(qū)分，只能視銀行監(jiān)管嚴(yán)密程度而定。其次，目前各地還未廣泛辦理動產(chǎn)浮動抵押登記工作。如果銀行無法辦理動產(chǎn)抵押登記，一旦借款人將已抵押的動產(chǎn)再次與善意第三人進行交易，銀行將無法行使對抵押物的優(yōu)先權(quán)。另外，在已辦理登記的工商部門也不接受銀行進行的查詢，債權(quán)人無法了解抵押物權(quán)屬狀況，也無從了解自己是否享有優(yōu)先權(quán)，可能產(chǎn)生重復(fù)抵押風(fēng)險。

2．應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理需進一步完善

目前《物權(quán)法》已明確應(yīng)收賬款質(zhì)押融資的法律地位，但在實際操作中應(yīng)收賬款質(zhì)押登記管理仍存在一定缺陷，管理機構(gòu)對登記內(nèi)容撰寫沒有規(guī)范性要求，不“確切”的登記內(nèi)容將造成債權(quán)銀行無法順利確權(quán)，存在重復(fù)登記可能性，進而影響擔(dān)保效力。另外，在應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)中還存在諸如應(yīng)收賬款債權(quán)的實現(xiàn)途徑、質(zhì)權(quán)生效條件、登記優(yōu)先順位關(guān)系等一些有待法律解釋及明確的方面。

三、我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險管理存在的問題

1．國內(nèi)集團企業(yè)的資金管理職能沒有得到重視和明確

由于國家缺乏相關(guān)的專業(yè)知識支持，集團資金的專業(yè)化配置管理缺乏相應(yīng)專業(yè)人才的打理，很多企業(yè)甚至搞不清資金管理部門和投資部門的區(qū)別，以至于資金的風(fēng)險性沒有得到很好的重視。對于很多集團性金融方案沒有相關(guān)的市場敏感或合理化管理制度，給集團性企業(yè)帶來很多資金鏈上的危險。國內(nèi)曾經(jīng)倒下的幾個大公司多多少少與資金管理粗放化有關(guān)。

2．信用環(huán)境復(fù)雜

國際上貿(mào)易還有國際信用證，國內(nèi)的貿(mào)易反倒不能使用國內(nèi)信用證，國內(nèi)貿(mào)易很多的使用票據(jù)結(jié)算，曾經(jīng)的票據(jù)滿天飛使得人民銀行一度對此措施嚴(yán)厲。但現(xiàn)在國內(nèi)信用證的管理規(guī)范是97年公布的，10年沒有過更新，各個銀行間的人民幣信用證缺乏可實行的模式通開通兌。

3．物流環(huán)境的復(fù)雜和混亂

與發(fā)達國家相比，我國物流發(fā)展水平還普遍落后。首先，由于生產(chǎn)性企業(yè)自營物流以及聯(lián)合物流的情況長期居于主體地位，致使物流企業(yè)的規(guī)模一般偏小，技術(shù)落后，自動化、信息化、系統(tǒng)化程度低，運輸和倉儲的規(guī)范缺乏標(biāo)準(zhǔn)，流通中的物權(quán)很難得到相應(yīng)保證，于是銀行很難做到對流程進行控制，使得風(fēng)險管理無法得到無縫連接，等等。

在實際操作中，國內(nèi)的銀行通常會將核心企業(yè)的信用放大10%-20%，用以對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進行更大的授信支持來開發(fā)業(yè)務(wù)。但現(xiàn)實的問題是，如果這家大企業(yè)用10家銀行，每家銀行都對他們進行類似授信支持的話，無形間這個核心企業(yè)的信用被擴大了100%-200%，企業(yè)是否能夠應(yīng)付如此巨大的信用增長？銀行又如何監(jiān)管如此巨大的增長風(fēng)險？信息化程度還不夠高的中國如何對海量的貿(mào)易單據(jù)進行審查和真實性評判？金融風(fēng)險和道德風(fēng)險交織在一起如何防范如何規(guī)避？因此，關(guān)鍵問題是要建立健全全國性的信用管理體制并完善交易環(huán)節(jié)的金融工具標(biāo)準(zhǔn)化制定工作。

四、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的風(fēng)險防范

雖然供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理是商業(yè)銀行風(fēng)險管理的一個特殊領(lǐng)域，但其框架應(yīng)當(dāng)同商業(yè)銀行風(fēng)險管理的框架保持兼容，并適應(yīng)商業(yè)銀行整體風(fēng)險管理的要求。

1．供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理必須與商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標(biāo)和原則相兼容

商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標(biāo)是在資本、人力資源、風(fēng)險管理能力和其他各種資源允許的范圍內(nèi)，在銀行自身可承受的風(fēng)險范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)活動，穩(wěn)妥地管理已經(jīng)承擔(dān)的風(fēng)險，在風(fēng)險和收益之間取得適當(dāng)?shù)钠胶猓玫浇?jīng)風(fēng)險調(diào)整后收益率的最大化和股東價值最大化。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理必須與上述目標(biāo)和原則相兼容，同時應(yīng)著重評估兩個層面的問題。一是對供應(yīng)鏈金融與其他業(yè)務(wù)的投入的邊際收益（經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后）進行對比，以決定是否推行該項業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融服務(wù)的推行是一項系統(tǒng)工程，因此所謂“投入”應(yīng)考慮公共平臺的建設(shè)投入在具體業(yè)務(wù)中的分?jǐn)偅欢怯捎诠?yīng)鏈金融中不同產(chǎn)品的風(fēng)險管理成本特征差別很大，應(yīng)在推出具體產(chǎn)品之前，預(yù)先評估風(fēng)險管理的成本和風(fēng)險管理收益之間的對比關(guān)系。

2．供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理應(yīng)滿足商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的要求

“全面風(fēng)險管理”有兩方面的含義：首先，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理應(yīng)在商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理的范疇內(nèi)，與其他公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)等納入到統(tǒng)一的管理體系中，依據(jù)各類業(yè)務(wù)的相關(guān)性，對全部資產(chǎn)組合風(fēng)險進行控制和管理。其次，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理應(yīng)對供應(yīng)鏈融資中面臨的信用風(fēng)險、法律風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險等不同類型的風(fēng)險通盤考慮，確保供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中所有的風(fēng)險狀況及反饋結(jié)果都應(yīng)有相應(yīng)部門負責(zé)和管理；對所有風(fēng)險管理的政策及規(guī)定都應(yīng)提出準(zhǔn)確和標(biāo)準(zhǔn)的文件；所有的風(fēng)險應(yīng)通過定性或定量的方法進行測算。風(fēng)險管理部門應(yīng)獨立于業(yè)務(wù)體系，并適應(yīng)業(yè)務(wù)體系的結(jié)構(gòu)。風(fēng)險管理部門應(yīng)在業(yè)務(wù)體系的各個層次設(shè)立獨立的風(fēng)險管理和評審體系，實現(xiàn)垂直的風(fēng)險管理。

3．商業(yè)銀行要審慎選擇合作對象

商業(yè)銀行要先選擇生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定、與銀行合作程度較高的產(chǎn)業(yè)鏈群，比如鋼鐵、汽車、石化、電力、電信、煤炭等產(chǎn)業(yè)鏈，在取得經(jīng)驗后，再逐步擴大服務(wù)范圍；同時商業(yè)銀行也要在詳細調(diào)查的基礎(chǔ)上，協(xié)助核心企業(yè)評估供應(yīng)鏈成員企業(yè)，對各潛在供應(yīng)鏈企業(yè)進行嚴(yán)格篩選，對已存在的不合規(guī)成員要及時予以淘汰，保證企業(yè)供應(yīng)鏈及供應(yīng)鏈金融的和諧發(fā)展。商業(yè)銀行要大力加強供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理，包括供應(yīng)鏈本身的風(fēng)險，以及核心企業(yè)和上下游企業(yè)各自的風(fēng)險。同時要密切關(guān)注整個供應(yīng)鏈的運行情況，不僅要分析外部經(jīng)濟環(huán)境的狀況，更要了解和知悉內(nèi)部供應(yīng)鏈的薄弱點，建立一套評價體系，使得商業(yè)銀行能夠及時有效的獲取供應(yīng)鏈信息，確保供應(yīng)鏈良好有效的運行，還要對核心企業(yè)的經(jīng)營情況和獲得商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融服務(wù)的中小企業(yè)進行跟蹤評價，實施信用管理。

4．商業(yè)銀行與物流企業(yè)應(yīng)信息共享

現(xiàn)代的信譽聯(lián)盟理論為破解企業(yè)合作中的風(fēng)險問題提供了理論依據(jù)，信譽聯(lián)盟是指上下游企業(yè)之間信譽連接體系，其核心是廠商信譽的共建和共享。信譽聯(lián)盟主要包括：①以廠商的價值鏈和供應(yīng)鏈為基礎(chǔ)，建立相對穩(wěn)定的關(guān)聯(lián)企業(yè)體系；②關(guān)聯(lián)企業(yè)內(nèi)部的非市場化信息共享機制的建立，通過信息共享消除信息不對稱和道德風(fēng)險；③通過顯性契約（合同）和隱形契約（信譽聯(lián)盟和企業(yè)文化）建立大、中小企業(yè)之間的激勵相容機制和信譽聯(lián)盟。信譽聯(lián)盟理論要求金融企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中改變以往常規(guī)融資業(yè)務(wù)審查方式，主要體現(xiàn)在三方面不同：一是由企業(yè)整體額度風(fēng)險控制轉(zhuǎn)化為單筆授信和貿(mào)易短流程的風(fēng)險判斷和控制；二是將貸前風(fēng)險控制延伸到融資風(fēng)險操作環(huán)節(jié)及單據(jù)的控制和判斷；三是主體準(zhǔn)入為基礎(chǔ)的風(fēng)險控制理念轉(zhuǎn)變?yōu)榛诹鞒炭刂苹蛟诎盐罩黧w的同時控制資金流、物流的風(fēng)險控制理念。

5．加強對客戶資信質(zhì)押貨物的監(jiān)管

根據(jù)服務(wù)方式的不同，商業(yè)銀行和物流企業(yè)都應(yīng)有針對性地制定嚴(yán)格的操作規(guī)范和監(jiān)管程序，杜絕因內(nèi)部管理漏洞和不規(guī)范而產(chǎn)生的風(fēng)險。具體地說，商業(yè)銀行要不斷完善內(nèi)部操作管理規(guī)范，防范運營操作風(fēng)險；物流企業(yè)要不斷提高倉庫管理水平和倉管信息化水平，并制訂完善的辦理質(zhì)物入庫、發(fā)貨的風(fēng)險控制方案，加強對質(zhì)物的監(jiān)管能力。商業(yè)銀行要明確各方的權(quán)利義務(wù)，降低法律風(fēng)險。因為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及多方主體，質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進行流動，很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛；加之該業(yè)務(wù)開展時間較短，目前還沒有相關(guān)的法律條款可以遵循，也沒有行業(yè)性指導(dǎo)文件可以依據(jù)，因此，在業(yè)務(wù)開展過程中，各方主體應(yīng)盡可能地完善相關(guān)的法律合同文本，明確各方的權(quán)利義務(wù)，將法律風(fēng)險降低到最小。

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篇3

市場經(jīng)濟中每個企業(yè)都面臨著無處不在、無時不在的風(fēng)險，風(fēng)險是指事物發(fā)展的未來結(jié)果與期望結(jié)果產(chǎn)生差異的可能性，或者說是人們對某事物發(fā)展的未來結(jié)果的一種不確定性。企業(yè)風(fēng)險控制是對企業(yè)內(nèi)可能產(chǎn)生的各種風(fēng)險進行識別、衡量、分析、評價，并適時采取及時有效的方法進行防范和控制，用最經(jīng)濟合理的方法來綜合處理風(fēng)險，以實現(xiàn)利益最大化的一種科學(xué)管理方法。財務(wù)風(fēng)險作為一種客觀存在的貫穿于企業(yè)各個財務(wù)環(huán)節(jié)的經(jīng)濟風(fēng)險，是企業(yè)運行過程中各種風(fēng)險因素在財務(wù)上的集中體現(xiàn)。

在目前宏觀經(jīng)濟環(huán)境中，隨著我國銀根緊縮政策的執(zhí)行，以及銀行風(fēng)險意識加強和任務(wù)指標(biāo)考核等影響，往往對規(guī)模較大的企業(yè)表示青睞，而對中小企業(yè)則較為冷淡，造成中小企業(yè)資金緊張，因此供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)模式應(yīng)運而生。供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)是指核心企業(yè)利用自身的資源優(yōu)勢，整合供應(yīng)鏈中供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商及最終用戶的資源，溝通整個供應(yīng)鏈的商流、物流、信息流及資金流渠道，通過合理策劃、設(shè)計和優(yōu)化，提高運行效率、降低運行成本，以達到供應(yīng)鏈整體效益最佳而開展的一種大宗商品交易和物流經(jīng)營相結(jié)合的一種商品交易模式。這一模式中核心企業(yè)是供應(yīng)鏈的組織者和發(fā)起者，享受利益的最大化，同時承擔(dān)著最大的財務(wù)風(fēng)險。供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)核心企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指由于供應(yīng)鏈上下游企業(yè)經(jīng)營的不確定性、企業(yè)間交易的復(fù)雜性和上下游企業(yè)能力的有限性而導(dǎo)致核心企業(yè)實際收益達不到預(yù)期收益，甚至導(dǎo)致核心企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動失敗的可能性。為了確保這一模式的有效開展、安全運行，就必須找出其風(fēng)險點，并針對提出其相應(yīng)的對策。為此本文旨在分析這一業(yè)務(wù)模式中可能存在的財務(wù)風(fēng)險，并探索相應(yīng)的風(fēng)險控制對策。

一、供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的必要條件

供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)既是一個物資流轉(zhuǎn)過程，同時更是一個價值流轉(zhuǎn)和信息流轉(zhuǎn)的過程。物流貫穿于整個供應(yīng)鏈的各環(huán)節(jié)，是企業(yè)間聯(lián)系的紐帶，也是核心企業(yè)貨權(quán)控制的主要形式。它在傳統(tǒng)的物流管理的基礎(chǔ)上，不僅集成了市場和制造功能，而且包括了供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的協(xié)調(diào)管理功能。因此要有效開展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)必須滿足具有三個基本條件：

第一具備完善的可控物流監(jiān)管配送網(wǎng)絡(luò)體系；

第二供應(yīng)鏈參與企業(yè)中必須包含生產(chǎn)性企業(yè)，即供應(yīng)鏈物流服務(wù)的上下游客戶至少有一家是生產(chǎn)性企業(yè)；

第三核心企業(yè)具有資金、信息、物流等資源優(yōu)勢。

基于以上分析我們可以歸納供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)中核心企業(yè)的主要經(jīng)營管理環(huán)節(jié)有：資信調(diào)查、合同簽訂、付款、收貨和在途、信用、收款、發(fā)貨和開票結(jié)算等，這些環(huán)節(jié)中任何一個差錯都可能造成核心企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

二、供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)核心企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分析與風(fēng)險控制對策

鑒于以上分析供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)過程的分析，探索了各環(huán)節(jié)可能存在的財務(wù)風(fēng)險，并給出了相應(yīng)的風(fēng)險控制對策。

（一）上下游資資信風(fēng)險及控制對策

供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的核心企業(yè)必須全面掌握參與企業(yè)的資信，并作出全面評估，確保所有參與企業(yè)具有良好的信譽。而目前由于整體經(jīng)濟環(huán)境不佳，信息來源的局限性，而核心企業(yè)急于擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，或業(yè)務(wù)員為了自身的業(yè)務(wù)業(yè)績，對客戶資信狀況無法做深入的了解，無法確認(rèn)客戶的經(jīng)營狀況和財務(wù)狀況，客戶的資信調(diào)查主要靠業(yè)務(wù)部門對客戶的了解。

為防范資信風(fēng)險建議引入了中信保等成熟的商業(yè)信用評估模型，利用其信息資源優(yōu)勢了解客戶的主要資信信息，建議對重要客戶通過中信保資信調(diào)查，對客戶資信情況作出較為準(zhǔn)確的評價，以確定其信用額度，將風(fēng)險控制前移至業(yè)務(wù)發(fā)生前。

（二）貨權(quán)控制風(fēng)險及控制對策

鑒于目前整體經(jīng)濟環(huán)境不佳，而業(yè)務(wù)員為了自身的業(yè)務(wù)業(yè)績，若在業(yè)務(wù)合作中缺少對貨權(quán)的實質(zhì)控制，則會增加了供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)中核心企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險性；特別是對上家客戶，在非現(xiàn)貨交易的訂單采購時，預(yù)付貨款完全是基于對上家客戶的信用預(yù)付，并無實際的貨權(quán)控制；尤其是對于有些大宗商品采用從生產(chǎn)者到需求者直發(fā)的模式，控貨權(quán)控制的風(fēng)險更大。例如為鋼廠采購焦炭的業(yè)務(wù)，合同簽訂后雖然核心企業(yè)尚未支付上家貨款，但實際貨已直發(fā)給下家，而下家也一直未支付貨款，形成了實際的應(yīng)付、應(yīng)收賬款。特別是由于這樣的模式在沒有開票結(jié)算以前不會通過財務(wù)賬面反映，形成帳外的應(yīng)付應(yīng)收賬款，容易掩蓋風(fēng)險的存在。

因此，開展供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的前提是核心企業(yè)必須具有可控的物流網(wǎng)絡(luò)體系，并制定嚴(yán)格的管理流程，對貨權(quán)控制需要作出嚴(yán)格的規(guī)定。在合同中明確物流流程和控貨原則，對貨權(quán)控制作出嚴(yán)格的規(guī)定，將物流過程中貨權(quán)的控制掌握在核心企業(yè)中；在具體管理中實行商流、物流和資金流三流分離的控制辦法，通過業(yè)務(wù)、財務(wù)和管理部門的互相制衡，同時加強與客戶對賬，防范壞賬損失風(fēng)險。

（三）票據(jù)管理風(fēng)險及控制對策

由于目前開展供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的核心企業(yè)多數(shù)是與鋼廠建立雙向供應(yīng)鏈的合作模式，即鋼廠是核心企業(yè)一個供應(yīng)鏈的上游企業(yè)，又是另一個供應(yīng)鏈的下游企業(yè)，形成了較為特殊的票據(jù)關(guān)系，可能會出現(xiàn)多次票據(jù)背書問題，存在較高的財務(wù)風(fēng)險。

加強票據(jù)管理，制定防范票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險的要求，建立完善票據(jù)管理制度，明確規(guī)定票據(jù)的取得、貼現(xiàn)、背書、保管等要求；嚴(yán)格審查票據(jù)的真實性和合法性，防止票據(jù)欺詐；落實專人負責(zé)票據(jù)保管，定期核對盤點；規(guī)范票據(jù)貼現(xiàn)、背書審批流程，建立票據(jù)備查簿，嚴(yán)格執(zhí)行票據(jù)法的規(guī)定。特別是加強商業(yè)匯票管理，防范連續(xù)背書過程中的連帶責(zé)任。

（四）合同管理風(fēng)險及控制對策

由于供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)是一種新型的大宗品交易模式，目前還處于摸索階段，其業(yè)務(wù)運行方式隨時可能變化，并且存在雙向供應(yīng)鏈的情況，合同具體執(zhí)行過程中業(yè)務(wù)情況的變化以及客戶的合作要求，導(dǎo)致合同執(zhí)行中出現(xiàn)一對多、多對多、合同交叉、客戶交叉等復(fù)雜情況，造成合同后續(xù)管理困難，隱含大量的風(fēng)險。

建議業(yè)務(wù)部門在操作過程中，力求避免合同的交叉情況發(fā)生，若業(yè)務(wù)情況發(fā)生變化，盡量結(jié)束前一合同后，重新簽下一合同，減少環(huán)節(jié)過多，客戶關(guān)系過于復(fù)雜的情況。同時也要防止逾期合同和長期掛賬尾款的發(fā)生，以避免壞賬的產(chǎn)生。

（五）業(yè)務(wù)保證金的管理風(fēng)險及控制對策

供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)的開展中核心企業(yè)通過控制貨權(quán)和業(yè)務(wù)保證金等手段規(guī)避自身的風(fēng)險。一般核心企業(yè)會通過財務(wù)測算規(guī)定一個合理的比例的保證金（如18%），而目前由于整體經(jīng)濟環(huán)境不佳，核心企業(yè)急于擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，或業(yè)務(wù)員為了自身的業(yè)務(wù)業(yè)績，在實際業(yè)務(wù)執(zhí)行中出現(xiàn)了低于合理保證金的合同；同時目前大宗商品如鋼材、焦炭的價格波動較大，特別是出現(xiàn)價格大幅下行階段時，存在跌價造成的客戶棄單風(fēng)險。

建議在合同簽訂階段一定要合理確定價格，規(guī)定合理的保證金，以化解跌價風(fēng)險，同時在合同執(zhí)行階段要密切跟蹤價格的變化，及時補足跌價保證金，防止跌價造成的客戶棄單風(fēng)險。

三、結(jié)束語

供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)模式是一種新型的大宗商品交易模式，本文對其概念、運行必要條件、存在的財務(wù)風(fēng)險及對應(yīng)的風(fēng)險控制對策作了一些必要的探討，旨在分析該模式運行過程中可能存在的風(fēng)險問題，以引起該模式的核心企業(yè)的重視，規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險。

參考文獻：

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一、案例背景

2014年9月10日，皖江物流（600575.SH）公告，其以供應(yīng)鏈物流貿(mào)易為主營業(yè)務(wù)的全資子公司淮礦物流，因資金鏈斷裂無法償付到期債務(wù)，被銀行，賬戶遭凍結(jié)。公告顯示，事件涉及債權(quán)金額161.57億元、債務(wù)金額167.49億元，迅速導(dǎo)致淮礦物流申請破產(chǎn)重整，皖江物流也因涉嫌信息披露違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，公司及時任董監(jiān)高受到中國證監(jiān)會行政處罰。2015年12月，淮南中院裁定淮礦物流重整計劃。2016年2月，皖江物流為保護中小股東利益、保證上市公司平穩(wěn)過渡的重大資產(chǎn)重組方案由中國證監(jiān)會審核通過。2016年7月，該重組方案實施完畢。至此，我國資本市場罕見的、百億級規(guī)模的信用風(fēng)險事件在歷時近兩年后得以平息。

二、淮礦物流供應(yīng)鏈物流概況

淮礦物流于2008年成立，初期業(yè)務(wù)主要限于鋼材、銅材、機電產(chǎn)品等傳統(tǒng)商貿(mào)，即集合客戶物資需求信息，向供應(yīng)商集中采購，再分銷至各下游客戶并提供物流服務(wù)；同時也根據(jù)市場行情自主選擇采購、銷售商品。此時淮礦物流的經(jīng)營定位是采購服務(wù)商、物流服務(wù)商等第三方物流服務(wù)和商品經(jīng)銷商。

2011年起，淮礦物流重點向大宗商品供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)方向發(fā)展，主要經(jīng)營模式是：與大宗商品生產(chǎn)經(jīng)營核心客戶簽訂協(xié)議，同時為核心客戶在生產(chǎn)經(jīng)營前端即原材料采購環(huán)節(jié)和生產(chǎn)經(jīng)營后端即產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)提供供應(yīng)鏈服務(wù)。在前端采購環(huán)節(jié)，淮礦物流作為原材料供應(yīng)商采購并按協(xié)議價格轉(zhuǎn)售給核心客戶賺取固定比例服務(wù)費；在后端產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)，淮礦物流利用廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)資源作為產(chǎn)品經(jīng)銷商，核心客戶的產(chǎn)品對外銷售賺取固定比例的差價或服務(wù)費。

正常供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)循環(huán)下，淮礦物流如能對各環(huán)節(jié)進行科學(xué)分析，采取必要措施全方位風(fēng)險控制，有利于鎖定經(jīng)營業(yè)務(wù)價格波動風(fēng)險并獲取穩(wěn)定收益的，而且在業(yè)務(wù)過程中引入獨立第三方倉儲監(jiān)管新理念、供應(yīng)鏈金融新手段、輔以電子商務(wù)新技術(shù)，完全可以引領(lǐng)國內(nèi)大宗商品電商業(yè)務(wù)新方向。然而其在核心客戶選擇、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資金運營、內(nèi)部控制等方面存在重大缺陷和失誤，加上宏觀環(huán)境等外部因素的共同作用，淮礦物流終因風(fēng)控失效走入絕境。

三、淮礦物流供應(yīng)鏈物流經(jīng)營失敗主要風(fēng)險因素

1.核心客戶選擇失誤

核心客戶是供應(yīng)鏈物流的關(guān)鍵節(jié)點，對業(yè)務(wù)鏈條正常運轉(zhuǎn)至關(guān)重要?；吹V物流2011年營收289.89億元，前五大客戶中福鵬、申特兩系客戶共84.64億元，占29.20%；2013年兩系客戶上升至106.6億元，占當(dāng)年營收330.73億元的32.23%，對兩系客戶存在重大依賴。工商信息顯示，該兩系成員企業(yè)均系民營且集中于鋼材生產(chǎn)經(jīng)營貿(mào)易?；吹V物流2011-2013年應(yīng)收及預(yù)付款大客戶中屢屢出現(xiàn)兩系成員。在民企普遍存在融資難、融資貴的大環(huán)境下，加之2011年起鋼鐵行業(yè)普遍經(jīng)營困難，淮礦物流應(yīng)該合理懷疑兩系客戶存在這樣的動機，即透支、綁架淮礦物流的融資能力，將資金以貿(mào)易形式吸收進來，進而進行占用、挪用?；吹V物流應(yīng)該對他們的基礎(chǔ)素質(zhì)、行業(yè)風(fēng)險、運營動態(tài)等進行詳細、動態(tài)掌握并對可能出現(xiàn)的風(fēng)險進行預(yù)判、預(yù)控。然而，正是風(fēng)控和損失保證措施缺失，最終導(dǎo)致淮礦物流經(jīng)營失敗。中國證監(jiān)會對皖江物流的行政處罰決定書中也認(rèn)定了淮礦物流存在與申特系、福鵬系企業(yè)利用虛購貿(mào)易來進行資金循環(huán)等違法違規(guī)事實。

2.供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)品種結(jié)構(gòu)單一

鋼貿(mào)收入占淮礦物流營收的比例一直在90%以上，而鋼材是周期性商品，隨著全行業(yè)持續(xù)低迷，淮礦物流被這個單一依賴行業(yè)風(fēng)險擊倒。2008年6月，普鋼綜合價格指數(shù)最高達6200元/噸，10月跌至3800元/噸；四萬億經(jīng)濟刺激后又于2011年一路上升至5200元/噸，此后便持續(xù)下跌，2014年9月跌至2900元/噸。鋼材價格出現(xiàn)拐點持續(xù)下跌的同時，宏觀經(jīng)濟下行壓力加大，行業(yè)風(fēng)險發(fā)酵、爆發(fā)。2011年4月，中國銀監(jiān)會向銀行提示鋼鐵、鋼貿(mào)行業(yè)風(fēng)險?；吹V物流所倚重的兩系企業(yè)全被列入貸款嚴(yán)控對象。由于淮礦物流的唯一股東是上市公司皖江物流且有中國500強國企淮南礦業(yè)背景，2013年前銀行沒有限制其貸款。于是，淮礦物流成為申特系和福鵬系的影子銀行、提款機。皖江物流披露的淮礦物流經(jīng)營失敗外部原因：一是貿(mào)易主要依賴鋼鐵且行業(yè)產(chǎn)能過剩、整體持續(xù)下滑；二是銀行過度授信，高達130億元；三是2014年后也被列入鋼貿(mào)企業(yè)，授信、貸款額度被收縮，資金鏈斷裂。

3.資金運營高杠桿低效率

皖江物流其他業(yè)務(wù)占營收比例較低（約3%）且現(xiàn)金流正常，其年報財務(wù)數(shù)據(jù)基本代表了淮礦物流財務(wù)資金狀況。體現(xiàn)杠桿率的資產(chǎn)負債率，2011-2013年分別為82.79%、78.79%、80.22%；體現(xiàn)資金運營的應(yīng)收款項周轉(zhuǎn)次數(shù)，2011-2013年分別為3.12、2.52、2.29次。資產(chǎn)負債率一直在80%左右，而淮礦物流應(yīng)更高（10億元資本金獲130億元授信），高杠桿必然存在高風(fēng)險；應(yīng)收周轉(zhuǎn)次數(shù)也遠低于10以上的行業(yè)均值且逐年降低，暗示應(yīng)收款項質(zhì)量降低、風(fēng)險積聚。資金占用項目主要是使用受限的票據(jù)保證金和缺乏安全保障的應(yīng)收款，2011年末分別為24.45億元、96.19億元，2013年則快速上升至35.57億元、149億元，應(yīng)收票據(jù)幾乎全部為商業(yè)匯票；而其資金來源則主要依賴到期必須剛性兌付的銀行短貸和銀行匯票，2011年余額分別為11.59億元、97.18億元，2013年則分別達到了49.62億元、109.71億元。高杠桿作用和不斷降低的資金周轉(zhuǎn)速度導(dǎo)致財務(wù)費用迅速上升，2013年達5.52億元。壓力之下，淮礦物流鋌而走險選擇了中國證監(jiān)會查實的虛增利潤行為。

4.企業(yè)內(nèi)部控制重大缺陷

中國證監(jiān)會查證的淮礦物流違法事實主要包括六方面：資金循環(huán)過程中虛構(gòu)貿(mào)易循環(huán)虛增營收91.55億元，通過陰陽合同銷售積壓存貨虛增利潤2.04億元，票據(jù)貼現(xiàn)買方付息虛增利潤0.34億元，通過應(yīng)收票據(jù)調(diào)整應(yīng)收賬款基數(shù)和賬齡分析錯誤等虛增利潤2.52億元，違規(guī)對外擔(dān)保31.25億元，違規(guī)債務(wù)轉(zhuǎn)移30億元。行為性質(zhì)上既涉及日常經(jīng)營，也涉須由淮礦物流董事會或其股東皖江物流的決策、披露事項，但是最早從2011年開始，均沒有依法決策、披露，表明內(nèi)部控制體系在兩個層面都存在重大缺陷：淮礦物流層面存在會計核算錯誤、財務(wù)造假、內(nèi)部人控制、集體舞弊、公司治理失敗、內(nèi)控體系整體失效；皖江物流層面存在信息傳遞渠道被切斷、對子公司管控失敗、內(nèi)部審計內(nèi)控測試系統(tǒng)失效、風(fēng)險控制體系不完善等問題。

四、風(fēng)險控制策略建議

1.優(yōu)化供應(yīng)鏈物流核心客戶

供應(yīng)鏈物流實質(zhì)上是物流服務(wù)提供商圍繞核心企業(yè)，利用自身信用、資金實力、網(wǎng)絡(luò)渠道、議價能力等優(yōu)勢，通過對實物流、信息流、現(xiàn)金流控制，為核心客戶提供上游采購、中間倉儲配送及下游銷售構(gòu)成的物流網(wǎng)絡(luò)。在鏈條和網(wǎng)絡(luò)中，核心客戶直接關(guān)系供應(yīng)鏈物流企業(yè)業(yè)務(wù)運行是否安全、流暢。因此，核心客戶選擇必須慎重、優(yōu)化，至少做好五個方面的工作：一是詳細盡職調(diào)查、深度分析，包括其產(chǎn)供銷等基本生產(chǎn)經(jīng)營情況、技術(shù)水平、資質(zhì)情況、信用等級等；二是圍繞核心客戶，對其上下游客戶群分析，特別要防止關(guān)聯(lián)客戶惡意串通套取資金；三是強化與核心客戶的日常信息溝通交流，必要時通過駐廠等方式保證信息對稱，對重大資金流向能夠有效監(jiān)控；四是建立動態(tài)評估機制，不斷對核心客戶的生產(chǎn)經(jīng)營、行業(yè)形勢分析和風(fēng)險評估，對重大風(fēng)險進行預(yù)判、預(yù)控和實時感知；五是建立安全退出和保障機制，對核心客戶業(yè)務(wù)鏈條風(fēng)險要保持合理懷疑，并進行科學(xué)求證、動態(tài)測試，必要時立即啟動該機制。

2.優(yōu)化供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)品種

從三個方面著力實現(xiàn)供應(yīng)鏈物流業(yè)務(wù)品種結(jié)構(gòu)的合理，規(guī)避、對沖行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險：一是業(yè)務(wù)定位要準(zhǔn)確，做好發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營規(guī)劃，熟悉業(yè)務(wù)品種所在行業(yè)基本特點和運營規(guī)律，合理確定和配置業(yè)務(wù)資源，實現(xiàn)行業(yè)經(jīng)營優(yōu)勢互補和風(fēng)險對沖。二是定期進行業(yè)務(wù)鏈條行業(yè)研究。深入、多維度分析行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)、競爭結(jié)構(gòu)、生命周期及其與宏觀經(jīng)濟的相互影響，同時做好比較研究，橫向比較相關(guān)行業(yè)，提前擬定退出、替代預(yù)案。三是充分利用新技術(shù)、新理念，著力發(fā)展高附加值的增值業(yè)務(wù)，提供獨立第三方貨品倉儲、監(jiān)管，在業(yè)務(wù)鏈條中嵌入金融服務(wù)為各節(jié)點客戶提供安全、高效、低成本貨品動態(tài)質(zhì)押融資等，實現(xiàn)物流鏈業(yè)務(wù)由實物依賴向創(chuàng)新服務(wù)轉(zhuǎn)型，由資金依賴向增值服務(wù)轉(zhuǎn)型。

3.提高資金運營效率和效益

一是做好供應(yīng)鏈上下游采購、銷售業(yè)務(wù)在時間、實物交割、資金安排等方面無縫銜接，進行流程再造、加速，減少鏈條客戶資金占用，特別是通過監(jiān)控、技術(shù)等手段防止客戶將資金惡意挪用、套取、侵占。二是平衡好供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)規(guī)模與效益的關(guān)系，合理控制經(jīng)營規(guī)模，關(guān)鍵要控制財務(wù)杠桿率，做好業(yè)務(wù)毛利率、周轉(zhuǎn)效率、資金成本之間的效益比較分析，運用不同支付手段、不同定價策略最大限度消化資金成本，提高資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。三是建立客戶信用評價制度，定期、動態(tài)、科學(xué)評估并分級別管理，按照企業(yè)內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)控制客戶授信，超出部分必須輔以有效擔(dān)?？刂骑L(fēng)險，同時杜絕為客戶提供風(fēng)險不可控的貨品市值跌價差購回購等變相擔(dān)保。

4.全方位加強內(nèi)控體系建設(shè)

股東、出資人層面，要做好對所屬子企業(yè)的外部管控，主要是履行出資人職責(zé)，加強對其公司治理頂層設(shè)計，充分發(fā)揮外部董事、獨立董事和監(jiān)事的決策、監(jiān)督作用，通過關(guān)鍵部門負責(zé)人委派等措施建立多渠道信息溝通機制，同時，強化內(nèi)部審計、突出風(fēng)險導(dǎo)向?qū)徲?，多手段運用、多角度監(jiān)管，避免因內(nèi)部人控制而管理失控，出現(xiàn)集體舞弊。供應(yīng)鏈物流企業(yè)層面，一要優(yōu)化控制環(huán)境，促進自律架構(gòu)作用的有效發(fā)揮，股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層要按各自權(quán)限，把功能發(fā)揮到位，二要正確評估風(fēng)險，把經(jīng)營失誤降至最低、可承受水平，三要暢通信息溝通，確保經(jīng)營、財務(wù)等信息及時交換，四是職責(zé)分工、授權(quán)批準(zhǔn)等必須控制到位，避免濫權(quán)、越權(quán)，五是要對內(nèi)控結(jié)構(gòu)的設(shè)計、運行效果進行經(jīng)常、定期、動態(tài)質(zhì)量評估，以確保其按既定目的運行，特定情況下發(fā)生風(fēng)險事件時能夠及時、適當(dāng)修正。

參考文獻：

篇5

中圖分類號：F274 文獻標(biāo)識碼：A

物資管理，是指企業(yè)在生產(chǎn)過程中對本企業(yè)所需物資的采購、使用、儲備、配送等行為進行計劃、組織和控制的過程。企業(yè)物資管理的各個環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，組成企業(yè)的物資供應(yīng)鏈。由于物資供應(yīng)鏈的復(fù)雜程度不斷提高，必須從不同的角度來有效地發(fā)揮物資供應(yīng)鏈中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)價值。有效的物資供應(yīng)鏈集成物資公司所有的決策業(yè)務(wù)，包括物資需求計劃、采購模式、合同簽訂、履約、變更、結(jié)算、庫存等。由于物資供應(yīng)鏈的特殊性，辦理業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的風(fēng)險會對物資供應(yīng)鏈造成巨大的破壞，一些細小的業(yè)務(wù)風(fēng)險都有可能對物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)造成巨大的打擊，甚至完全破壞物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)，因此，對物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制進行研究是十分重要的。

一、物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制構(gòu)建的根本準(zhǔn)則

受計劃經(jīng)濟影響，我國企業(yè)的物資管理模式被深深地烙上了計劃、配額、定量等烙印。物資管理也是現(xiàn)代物流的起源，但是很長時間以來，物資管理恰恰被現(xiàn)代物流給忽略了。構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制的目標(biāo)是為了更好地監(jiān)測、把握供應(yīng)鏈的經(jīng)營狀況，以便及時發(fā)現(xiàn)物資供應(yīng)鏈中存在的業(yè)務(wù)問題，并尋求最好的解決計劃與防護方法，保持供應(yīng)鏈的正常經(jīng)營。在不同的物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)中，存在著不同的實時監(jiān)控預(yù)警模式，實時監(jiān)控預(yù)警的方法并非完全相同，但有效的實時監(jiān)控預(yù)警機制有著一樣的共通性，任何企業(yè)構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制時都應(yīng)遵守這些根本準(zhǔn)則。

（一）實用性

最終創(chuàng)建實時監(jiān)控預(yù)警機制的目的就是為了更好地實踐應(yīng)用過程，需要靠不同的實踐方式對系統(tǒng)進行校驗。除此之外，由于實時監(jiān)控預(yù)警機制的構(gòu)建程度過于復(fù)雜，企業(yè)不能獲得完整的物資供應(yīng)鏈經(jīng)營情況，從而進行精確的數(shù)據(jù)統(tǒng)計。在這種情況下，實用性就成為構(gòu)建物料供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制必不可少的準(zhǔn)則之一。

（二）系統(tǒng)性

物資供應(yīng)鏈集成了物資需求計劃、采購模式、合同簽訂、履約、變更、庫存、結(jié)算等業(yè)務(wù)。因此，在構(gòu)建實時監(jiān)控預(yù)警機制中必須從整個物資供應(yīng)鏈的角度出發(fā)，對供應(yīng)鏈中各個業(yè)務(wù)節(jié)點進行監(jiān)測，及時發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)的業(yè)務(wù)風(fēng)險，使實時監(jiān)控預(yù)警機制可以全面地反饋物資供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)風(fēng)險水平。

（三）動態(tài)性

物資供應(yīng)鏈?zhǔn)峭ㄟ^共同的經(jīng)濟利益將各個體系和業(yè)務(wù)集成到一起的，并不是通過強硬的行政手段捏合到一起的，所以物資供應(yīng)鏈具備一定的動態(tài)性。物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制不僅僅在物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險中產(chǎn)生預(yù)測未來的價值，還有對物資供應(yīng)鏈自身經(jīng)營分析的價值。在分析經(jīng)營的基礎(chǔ)上，預(yù)測整個物資供應(yīng)鏈將來的發(fā)展趨向。而且由于市場經(jīng)濟的發(fā)展及物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險的不斷改良引起的變動，物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制只有應(yīng)保持先進的動態(tài)性，才能更好地規(guī)避物資供應(yīng)鏈中所產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險。

（四）及時性

在物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制中，預(yù)警是一種提示警報行為，在危險出現(xiàn)之前將其消滅。因此，為了能夠及時發(fā)現(xiàn)物資供應(yīng)鏈中存在的業(yè)務(wù)風(fēng)險問題，及時性是不可或缺的。否則，如果等到業(yè)務(wù)風(fēng)險已經(jīng)到達一定水平后才警告提醒，對企業(yè)造成的重大損失已經(jīng)無法挽回，實時監(jiān)控預(yù)警變得毫無意義。因此，及時性是實時監(jiān)控預(yù)警中必不可缺的一項。

（五）經(jīng)濟性

經(jīng)濟性是指對構(gòu)建實時監(jiān)控預(yù)警機制的成本進行控制，避免構(gòu)建時產(chǎn)生一些不必要的損失，強調(diào)經(jīng)濟性準(zhǔn)則是為了更好地控制企業(yè)構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制的成本，而不造成過度的經(jīng)濟浪費。

二、物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制系統(tǒng)架構(gòu)

物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制是為了更快、更有效地處理物資供應(yīng)鏈中產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險，屬于對物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險進行實時監(jiān)測和預(yù)警的一種監(jiān)管措施。因此，這種機制的構(gòu)成涉及了五種元素：實時監(jiān)控機構(gòu)、預(yù)警分析組織機構(gòu)、信息收集傳遞機構(gòu)、業(yè)務(wù)風(fēng)險分析機制和業(yè)務(wù)風(fēng)險處理機制。其中信息收集傳遞機構(gòu)是整個架構(gòu)的基礎(chǔ)，主體是預(yù)警分析和實時監(jiān)控機構(gòu)，中心與關(guān)鍵分別是業(yè)務(wù)風(fēng)險分析機制和業(yè)務(wù)風(fēng)險處理機制。通過物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制的流程，將五種元素緊密地聯(lián)結(jié)在一起，形成物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制。如圖1所示。

（一）實時監(jiān)控機構(gòu)

實時監(jiān)控機構(gòu)在實時監(jiān)控預(yù)警機制中起著實時監(jiān)測的作用，是構(gòu)成物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制中不可缺少的基礎(chǔ)機構(gòu)。因此，為了實時監(jiān)控供應(yīng)鏈機制的性能能得到正常的施展，建設(shè)齊全的實時監(jiān)控組織機構(gòu)是良好的物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)最基本的配置。實時監(jiān)控組織機構(gòu)的成員由物資供應(yīng)鏈中的基礎(chǔ)人員構(gòu)成，這些基礎(chǔ)人員能夠最快地發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈中出現(xiàn)的問題和業(yè)務(wù)風(fēng)險，將信息迅速提交給預(yù)警分析組織機構(gòu)。實時監(jiān)控機構(gòu)的組建可以讓實時監(jiān)控預(yù)警機制的信息傳遞速度達到最大化，第一時間掌握物資供應(yīng)鏈中產(chǎn)生的信息。

（二）預(yù)警分析組織結(jié)構(gòu)

物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制另一基礎(chǔ)就是預(yù)警分析組織結(jié)構(gòu)，它在實時監(jiān)控預(yù)警機制中起著組織和決策的中樞作用。預(yù)警機構(gòu)的主要組成人員主要是來自負責(zé)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的專家和企業(yè)管理人員等。這些專家通過不同范疇和不同角度對物資供應(yīng)鏈經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的業(yè)務(wù)風(fēng)險進行分析，提出具有一定權(quán)威性的提議。預(yù)警組織結(jié)構(gòu)獨立展開工作，不屬于物資供應(yīng)鏈的內(nèi)部機構(gòu)，并不干預(yù)物資供應(yīng)鏈的直接經(jīng)營，確保它不受其他組織干涉以及物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險預(yù)警業(yè)務(wù)的落實。

（三）信息收集傳遞機構(gòu)

預(yù)警分析組織結(jié)構(gòu)要能高效地進行預(yù)警分析，除了從實時監(jiān)控機構(gòu)中獲得的信息外，物資供應(yīng)鏈信息收集傳遞機構(gòu)也是不可或缺的。它能及時發(fā)現(xiàn)可能產(chǎn)生風(fēng)險的預(yù)兆，快速地收集和傳遞物資供應(yīng)鏈中產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險信息，并分辨業(yè)務(wù)風(fēng)險信息的種類。同時，為了確保信息的準(zhǔn)確性、及時性和有效性，應(yīng)將收集的信息和數(shù)據(jù)形成一個信息系統(tǒng)，通過對信息系統(tǒng)的不斷改良與更新使信息保持以上三種特性。

（四）風(fēng)險分析機制

當(dāng)物資供應(yīng)鏈已經(jīng)產(chǎn)生了業(yè)務(wù)風(fēng)險，就需要有風(fēng)險分析機制將已經(jīng)產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險進行評估。在業(yè)務(wù)風(fēng)險分析機制中，通過數(shù)值表現(xiàn)的方式將監(jiān)測的實際狀況與分析狀況進行比照分析，直接發(fā)現(xiàn)物資供應(yīng)鏈經(jīng)營過程中的異樣狀況。同時，利用現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營供應(yīng)鏈的管理技術(shù)、診斷技術(shù)分析，判斷物資供應(yīng)鏈經(jīng)營過程中產(chǎn)生的異樣狀況，估測出業(yè)務(wù)風(fēng)險的大小程度，預(yù)測其能夠產(chǎn)生的后果，尋找到物資供應(yīng)鏈經(jīng)營中的缺點和異常情況的根源。

（五）風(fēng)險處理機制

風(fēng)險處理機制是實時監(jiān)控預(yù)警機制的最后一步。通過業(yè)務(wù)風(fēng)險分析機制實施過程中提出的信息表現(xiàn)，將不同的風(fēng)險業(yè)務(wù)進行類別劃分，采取不同的業(yè)務(wù)風(fēng)險類別解決方案和消化物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險措施。其目標(biāo)是將業(yè)務(wù)風(fēng)險所形成的后果減至最小。業(yè)務(wù)風(fēng)險處理機制應(yīng)包含補救措施、改良方法和應(yīng)急方案等。其中補救措施是針對業(yè)務(wù)風(fēng)險水平采取有效的方法，使業(yè)務(wù)風(fēng)險造成的后果達到最?。桓牧挤椒ㄖ饕歉倪M物資供應(yīng)鏈中經(jīng)營的薄弱環(huán)節(jié)，杜絕以前產(chǎn)生的業(yè)務(wù)風(fēng)險再度發(fā)生；應(yīng)急方案主要是針對物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險及其可能產(chǎn)生的毀壞，應(yīng)采用什么樣的方法去躲避業(yè)務(wù)風(fēng)險、控制業(yè)務(wù)風(fēng)險進一步惡化。業(yè)務(wù)風(fēng)險處理機制是實時監(jiān)控預(yù)警機制的最終目標(biāo)。

三、構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制的戰(zhàn)略

構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制少不了供應(yīng)鏈管理目標(biāo)、文化、組織、方法和信息系統(tǒng)五種方式，根據(jù)五種方式的組成，提出構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制的戰(zhàn)略。

明確物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警目的，形成實時監(jiān)控預(yù)警目的體系。創(chuàng)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制的目的就是針對物資供應(yīng)鏈中存在的不同的業(yè)務(wù)風(fēng)險，并不是針對單個的業(yè)務(wù)風(fēng)險目標(biāo)，而是創(chuàng)建一個綜合目標(biāo)，針對不同的業(yè)務(wù)風(fēng)險進行預(yù)警，同時該系統(tǒng)保持和供應(yīng)鏈環(huán)境的信息溝通，使其擁有信息的先進性。樹立物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警組織，發(fā)揮實時監(jiān)控預(yù)警的中堅作用。造就物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警文化，加強預(yù)防業(yè)務(wù)風(fēng)險認(rèn)識和技能。一個系統(tǒng)應(yīng)有其獨有的文化，構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制系統(tǒng)，應(yīng)有其獨特的系統(tǒng)文化，通過構(gòu)建系統(tǒng)使各部門人員加強心理承受能力，當(dāng)物資供應(yīng)鏈系統(tǒng)中出現(xiàn)業(yè)務(wù)風(fēng)險時，讓各部門人員通過預(yù)警機制擁有更強的抵抗風(fēng)險的技能，對業(yè)務(wù)風(fēng)險存在一定的認(rèn)識。運用物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制措施，制定系統(tǒng)優(yōu)化的實時監(jiān)控預(yù)警戰(zhàn)略。通過運用預(yù)警機制思維，去解決物資供應(yīng)鏈面臨的各種各樣的風(fēng)險。

四、結(jié)束語

本文主要以預(yù)防物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險為主，探討如何構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制，使其規(guī)避更多的物資供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險。通過整合物資供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)，論述了構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制的戰(zhàn)略。構(gòu)建物資供應(yīng)鏈實時監(jiān)控預(yù)警機制是為了更好地管理物資供應(yīng)鏈以及規(guī)避物資供應(yīng)鏈在運營情況中產(chǎn)生的風(fēng)險，使物資供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)更加完善。

篇6

商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險是指商業(yè)銀行在對供應(yīng)鏈企業(yè)進行融資過程當(dāng)中，由于各種事先無法預(yù)測的不確定因素帶來的影響，使實際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏差，或者資產(chǎn)不能收回從而遭受風(fēng)險和損失的可能性。

一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融風(fēng)險分類

1.信用風(fēng)險

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險，就是借款人不能依約償還供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)項下的信貸資金的風(fēng)險。影響供應(yīng)鏈融資的信用風(fēng)險有系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險是指宏觀經(jīng)濟周期或者行業(yè)發(fā)展要素發(fā)生變化造成大量的企業(yè)虧損的情況。非系統(tǒng)風(fēng)險是指企業(yè)自身的經(jīng)營策略等原因造成的經(jīng)營風(fēng)險。

2.內(nèi)控風(fēng)險

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險蘊涵在信用調(diào)查融資審批授信后管理與操作等等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中。授信支持性資產(chǎn)的有效控制是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的核心部分，該環(huán)節(jié)中涉及到大量的操作控制，這部分操作風(fēng)險管理成為供應(yīng)鏈融資操作風(fēng)險管理的重點。巴塞爾委員會建立了分析操作風(fēng)險的基本框架，按照操作風(fēng)險不同的成因?qū)⒉僮黠L(fēng)險分為四類：人員因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險、信貸流程造成的操作風(fēng)險、系統(tǒng)因素導(dǎo)致的操作風(fēng)險和外部事件導(dǎo)致的操作風(fēng)險。

3.市場風(fēng)險

商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資方面面對的市場風(fēng)險，是指市場經(jīng)濟環(huán)境的變化造成供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)生損失的可能性。供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)以真實的商品貿(mào)易為背景，商品的市場價格對供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險大小有直接的關(guān)系。市場風(fēng)險來源于在當(dāng)前這個買方市場時代，產(chǎn)品的質(zhì)量、更新?lián)Q代速度、正負面信息的披露等，都直接影響抵質(zhì)押項下商品的變現(xiàn)價值和銷售，

4.法律風(fēng)險

商業(yè)銀行在開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)過程中要承受不同形式的法律風(fēng)險。供應(yīng)鏈融資是一項金融創(chuàng)新，尤其是供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中廣泛采用授信資產(chǎn)支持技術(shù)，涉及比較多的法律問題。由于法律規(guī)則的不確定性或模糊性，法律體系本身存在一定的空白、沖突和所述不詳?shù)龋傻牟淮_定性也會使銀行在開展信貸業(yè)務(wù)時帶來損失。我國法律法規(guī)體現(xiàn)還在不斷的建設(shè)和完善當(dāng)中，其間的法律變動也會對商業(yè)銀行造成損失。

二、如何對商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融進行風(fēng)險評估

我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險評估采用銀行內(nèi)部評級法，即通過選取一定的財務(wù)指標(biāo)和其它定性指標(biāo)，并通過專家判斷或其它方法設(shè)定每一指標(biāo)的權(quán)重，由評級人員根據(jù)事先確定的打分表對每一個指標(biāo)分別打分，再根據(jù)總分確定其對應(yīng)的信用級別不同分值對應(yīng)不同信用級別。供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險評價體系中，不僅考慮企業(yè)基本素質(zhì)、償債能力、營運能力、盈利能力、創(chuàng)新能力、成長能力、信用記錄以及行業(yè)狀況等，還考慮了企業(yè)所處供應(yīng)鏈的整體運營績效、上下游企業(yè)的合作情況、供應(yīng)鏈的競爭力及信息共享程度等因素。

三、現(xiàn)今我國商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融存在的風(fēng)險問題

一直以來，我國銀行業(yè)，特別是國有商業(yè)銀行，沿用總、分、支的科層管理模式，即經(jīng)營單元對應(yīng)國家行政區(qū)劃進行層級配置，各經(jīng)營單元的經(jīng)營區(qū)域主要限定于地理臨近地區(qū)，這樣的傳統(tǒng)組織管理架構(gòu)，無法完全適應(yīng)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的一些經(jīng)營特征：

（1）業(yè)務(wù)的空間跨度大：供應(yīng)鏈的空間延伸往往跨度很大，銀行傳統(tǒng)的分區(qū)經(jīng)營的分支機構(gòu)設(shè)置，顯然難以適應(yīng)對供應(yīng)鏈全鏈條開發(fā)和服務(wù)的要求，比如，供應(yīng)鏈成員的經(jīng)營所在地將分別落入不同分支行的轄區(qū)，如果采用多頭開發(fā)的模式，協(xié)調(diào)成本很高；如果由某一經(jīng)營單位統(tǒng)一操作對整條供應(yīng)鏈的服務(wù)，遠程作業(yè)的成本又很高。

（2）業(yè)務(wù)運行自成系統(tǒng)：供應(yīng)鏈融資的信貸技術(shù)、操作流程、產(chǎn)品運用乃至營銷模式和盈利模式都有別于傳統(tǒng)的流動資金授信業(yè)務(wù)。實踐中我們看到，一些銀行對供應(yīng)鏈融資僅取其概念，內(nèi)部管理仍沿用傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的作業(yè)框架，結(jié)果導(dǎo)致準(zhǔn)入錯位，風(fēng)險控制沒有切中要害，營銷效果也難如人意。

（3）業(yè)務(wù)的專業(yè)化程度高：將供應(yīng)鏈融資放在傳統(tǒng)信貸的框架中運行，其不適性是明顯的。一則無法挖掘?qū)I(yè)分工的創(chuàng)新和效率優(yōu)勢，二則不利于專業(yè)資源的集成以獲取規(guī)模經(jīng)濟；三則傳統(tǒng)信貸損失的大數(shù)法則可能受到系統(tǒng)性風(fēng)險的突然沖擊。

四、對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融進行全面的風(fēng)險管理

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的高效運行，需要一個相對獨立的運營環(huán)境，而這種環(huán)境必須突破當(dāng)前國內(nèi)銀行業(yè)（尤其是國有銀行）劃地為界、綜合經(jīng)營的組織架構(gòu)。

1.對供應(yīng)鏈金融進行風(fēng)險控制的基本策略

商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中風(fēng)險控制中基本策略可大致分為如下類型：①預(yù)防策略；②規(guī)避策略；③轉(zhuǎn)嫁策略；④分散策略；⑤補償策略；⑥抑制策略。某種意義上來講，規(guī)避風(fēng)險是以一種消極的態(tài)度對待風(fēng)險；而有效的控制和化解風(fēng)險，則是以一種積極的態(tài)度對待風(fēng)險。

2.利用技術(shù)創(chuàng)新，構(gòu)建供應(yīng)鏈金融信用管理技術(shù)平臺

目前我國的供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展的初期階段，由于尚未建立完整的信用體系，特別是供應(yīng)鏈金融的信用模型建設(shè)和數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)流程信息化發(fā)展程度不高。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)中，供貨商、制造商、銷售商、銀行、客戶相互間的信用保證是缺乏協(xié)調(diào)監(jiān)管的。因此，必須加快信用技術(shù)創(chuàng)新，提高供應(yīng)鏈金融信用管理水平。構(gòu)建好信用管理技術(shù)平臺，就能夠加強供應(yīng)鏈管理的信用環(huán)境建設(shè)，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供有力的信用管理支持。

3.對商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融建設(shè)全面的風(fēng)險管理體系

全面風(fēng)險管理涵蓋了各層次的金融風(fēng)險，全面風(fēng)險管理偏好對資源分配起引導(dǎo)作用。它通過準(zhǔn)確計量各類風(fēng)險確定經(jīng)濟資本，通過經(jīng)濟資本的分配決定各類資產(chǎn)規(guī)模，改善業(yè)務(wù)組合的風(fēng)險與收益配比關(guān)系，將有限的資源從效益較差而風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)上釋放出來，為效益更好而風(fēng)險可控的業(yè)務(wù)騰出空間]由于供應(yīng)鏈涉及不同的行業(yè)、不同技術(shù)領(lǐng)域和不同的行政區(qū)域，這就涵蓋了幾乎所有的金融風(fēng)險。因此，供應(yīng)鏈金融信用管理必須納入到金融全面風(fēng)險管理之中，這樣才能有效地管理好供應(yīng)鏈出現(xiàn)的風(fēng)險。

參考文獻

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一、引言

傳統(tǒng)的免疫學(xué)指能夠自我識別，并且排除自身體內(nèi)其他部分，達到保護機體免受侵害，特別是病毒等病原微生物、細菌。本論文研究的供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫與人體免疫系統(tǒng)“消滅異己”類似，供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫旨在建立系統(tǒng)防御體系，抵制風(fēng)險入侵，確保所建立系統(tǒng)的保密性、完整性、實用性。供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫具有與生物免疫有很多相似之處，這樣為供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)的風(fēng)險防范提供了一個自然的研究模板，并且免疫系統(tǒng)在信息加工中表現(xiàn)出了異常檢測、容錯能力、多樣性、動態(tài)穩(wěn)定性、記憶能力、健壯性、可擴展性、以及分布式保護等良好特性，正是當(dāng)前供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險系統(tǒng)中所期望得到的，因此可借鑒生物免疫系統(tǒng)的原理進行供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫研究。

二、供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫的原理分析

供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫原理的分析可按免疫算法劃分的四個階段進行，這四個階段：第一個階段是抗原識別階段、第二個階段是初始抗體群生成階段、第三個階段是親和力計算、克隆選擇和抗體群更新階段以及第四個階段即結(jié)束階段。

第一個階段，抗原識別階段。結(jié)合供應(yīng)鏈金融特征、以往的供應(yīng)量入核心企業(yè)風(fēng)險免疫的經(jīng)驗、可能的風(fēng)險源等，將需要解決的問題即供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理體系抽象成符合人工免疫系統(tǒng)?？乖R別可以檢驗風(fēng)險管理策略的有效性。本階段是確立供應(yīng)鏈金融風(fēng)險免疫系統(tǒng)的免疫細胞的重要階段。以后將要解決的風(fēng)險問題可抽象成抗原，隨著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，抗原識別和分析越來越困難，風(fēng)險因素及可能的風(fēng)險源的多樣性和模糊性是其根本原因。

第二個階段，初始抗體群產(chǎn)生階段。根據(jù)供應(yīng)鏈金融管理規(guī)劃，核心企業(yè)主要目標(biāo)是確認(rèn)供應(yīng)鏈金融實施范圍、確定融資企業(yè)評價指標(biāo)、設(shè)計風(fēng)險管理平臺等，形成供應(yīng)鏈金融實施計劃及相關(guān)細則，為供應(yīng)鏈金融實施形成了基本框架。該過程也是核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險產(chǎn)生的重要階段。核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融實施過程中的部分風(fēng)險在該階段亦可以確定下來。同樣，對于核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險免疫系統(tǒng)的構(gòu)建而言，該階段要結(jié)合以往供應(yīng)鏈金融風(fēng)險管理經(jīng)驗，分析可能存在的風(fēng)險源，制定具有可行性的風(fēng)險免疫制度。也即形成供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)免疫的初步抗體群。

第三個階段，親和力計算、克隆選擇和抗體群更新階段。根據(jù)親和力的改變結(jié)合供應(yīng)鏈金融框架隨時調(diào)整供應(yīng)鏈金融的實施行為，保留能促進供應(yīng)鏈金融實施的行為，根據(jù)實際進行控制和反饋，形成新的抗體群。根據(jù)環(huán)境發(fā)生變異、克隆選擇，提高免疫系統(tǒng)對風(fēng)險的識別和控制能力。該階段是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)風(fēng)險免疫系統(tǒng)設(shè)計的核心環(huán)節(jié)，核心企業(yè)需要抽調(diào)專門人員進行該階段風(fēng)險的分析與跟蹤，結(jié)合以往的風(fēng)險管理經(jīng)驗和現(xiàn)實環(huán)境才能實現(xiàn)較好的免疫效果。

第四個階段，即項目結(jié)束階段，主要是為后期供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開展總結(jié)實施經(jīng)驗，提供借鑒。保留免疫信息，總結(jié)免疫系統(tǒng)的風(fēng)險免疫能力，為進一步供應(yīng)鏈金融實施繼承和風(fēng)險免疫的完善打下基礎(chǔ)，是這一階段的主要工作。

三、供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫實施策略

（一）基于風(fēng)險管理意識強化的免疫策略

供應(yīng)鏈金融實施風(fēng)險免疫與管理的主體是人，加強供應(yīng)鏈金融管理關(guān)鍵在于加強核心企業(yè)內(nèi)部人員風(fēng)險管理意識，并建立一個具備豐富供應(yīng)鏈金融管理經(jīng)驗，熟悉供應(yīng)鏈金融各環(huán)節(jié)的專人負責(zé)的。核心企業(yè)里人員都要樹立強烈的風(fēng)險意識，形成具有風(fēng)險意識的企業(yè)文化。核心企業(yè)應(yīng)具有風(fēng)險防范意識，熟悉風(fēng)險業(yè)務(wù)運作規(guī)則，充分認(rèn)識到供應(yīng)鏈金融所存在的較高的風(fēng)險性。參與供應(yīng)鏈金融的主體應(yīng)建立完善決策管理機制，切實執(zhí)行風(fēng)險管理制度，防范和監(jiān)控各類風(fēng)險，提升風(fēng)險免疫能力。核心企業(yè)風(fēng)險免疫系統(tǒng)并不是僅僅由風(fēng)險管理平臺構(gòu)成，應(yīng)該還包括風(fēng)險管理意識和風(fēng)險管理策略。

（二）基于優(yōu)化管理制度的免疫策略

核心企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險免疫的前提是科學(xué)有效的管理制度是，管理制度也是整個風(fēng)險免疫機制的綱領(lǐng)。在供應(yīng)鏈金融項目中，首先要建立完善的管理制度，包括、薪酬制度、績效考核制度、日常規(guī)范制度、財務(wù)制度等。對于供應(yīng)鏈金融實施而言，完善的風(fēng)險監(jiān)控體系、詳細的業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險管理策略是尤為重要的，核心企業(yè)需要建立起與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相匹配的管理制度。供應(yīng)鏈金融的主要參與者和領(lǐng)導(dǎo)者制訂供應(yīng)鏈金融具體實施計劃，建立適應(yīng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的機構(gòu)或崗位，并建立供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的管理機制、激勵機制、運行機制，實現(xiàn)對核心企業(yè)上下游合作企業(yè)的強化，并通過完善上下游合作成員而形成健全的供應(yīng)鏈金融網(wǎng)絡(luò)。

（三）基于建立完善的供應(yīng)鏈金融管理體系的免疫策略

建立完善的供應(yīng)鏈金融管理體系，制定規(guī)范的供應(yīng)鏈金融實施程序，引導(dǎo)整個供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是非常關(guān)鍵的。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與的上下游企業(yè)、核心企業(yè)及第三方物流企業(yè)的相關(guān)環(huán)節(jié)中，為了高效應(yīng)用各種資源進行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，使供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的各個方面和各項工作得到協(xié)調(diào)管理和實施，有必要建立供應(yīng)鏈金融的組織系統(tǒng)。核心企業(yè)需要起到主導(dǎo)供應(yīng)鏈金融實施的職能，使供應(yīng)鏈金融業(yè)的務(wù)管理過程得到全面規(guī)劃和組織。對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，根據(jù)業(yè)務(wù)流程及其相互關(guān)系，核心企業(yè)第一要規(guī)范管理人員的工作職責(zé)，建立關(guān)于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)運行流程、合作制度等方面的日常管理規(guī)程；第二，使參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的人員信息溝通順暢，建立業(yè)務(wù)溝通和反饋機制；第三，降低風(fēng)險，建立供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險管理平臺，全面規(guī)劃、監(jiān)測、控制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險因素，提出風(fēng)險免疫策略。

（四）基于完善供應(yīng)鏈金融管理的信息網(wǎng)絡(luò)的免疫策略

對于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，需要上下游合作企業(yè)成員、銀行、第三方物流企業(yè)、核心企業(yè)之間的密集信息溝通，因此，信息交流平臺會影響供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)績效，在供應(yīng)鏈金融實施中，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進行的最新動態(tài)、發(fā)展趨勢等信息的收集、完善等工作是對當(dāng)前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)進行調(diào)整的基礎(chǔ)。對于以核心企業(yè)為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，核心企業(yè)要加強對融資企業(yè)、第三方物流公司和銀行的信息交流網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，實現(xiàn)信息系統(tǒng)的對接，讓參與主體的信息暢通，以保證核心企業(yè)對供應(yīng)鏈成員進行適當(dāng)調(diào)控。

四、小結(jié)

本文基于生物免疫學(xué)原理對供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)的風(fēng)險控制進行研究，創(chuàng)新性地實現(xiàn)了生物免疫與供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫的鏈接，并提出了供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)風(fēng)險免疫的實施策略，本研究有利于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在實踐中的順利推行。

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篇8

一、 當(dāng)前國內(nèi)銀行在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中存在的問題

1． 信用環(huán)境和信用體系建設(shè)問題。國內(nèi)發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的最大困難在于企業(yè)和銀行之間存在信息不對稱，由于供應(yīng)鏈系統(tǒng)的“自償性”特征，很容易導(dǎo)致核心企業(yè)為其上、下游企業(yè)謊報或是虛報貿(mào)易交易背景，并且產(chǎn)生系統(tǒng)內(nèi)部勾結(jié)轉(zhuǎn)移資金的情況。出現(xiàn)這種情況的原因與國內(nèi)征信系統(tǒng)建設(shè)不健全有很大的直接關(guān)系。國內(nèi)目前缺少向美國中小企業(yè)署這樣的直接監(jiān)管部門，對于供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)進行評級。

（1） 信用替代的局限。以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，是源于核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)融資中表現(xiàn)得十分明顯。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值的銀行信任的大企業(yè)產(chǎn)生業(yè)務(wù)往來，從而得到某種資格認(rèn)定或者憑借其他企業(yè)的信用增加，讓其符合并達到銀行承認(rèn)的資信標(biāo)準(zhǔn)。實際的情況是中小企業(yè)常常利用大企業(yè)良好的實力和信譽、和銀行比較穩(wěn)定信貸關(guān)系，為其提供間接的信用擔(dān)保，來獲得銀行資金支持。

在發(fā)展過程中，雖然通過供應(yīng)鏈有效管理建立起例如“N+1+N”或“1+N”者諸如此類的業(yè)務(wù)往來聯(lián)系，然而此種融資管理的組織方式的成效是使更多的金融資源朝向核心集團企業(yè)集中，往往會將核心的企業(yè)信用擴大，以使供應(yīng)鏈上的更多企業(yè)能夠得到更多的授信來幫助業(yè)務(wù)的發(fā)展，信貸資源風(fēng)險的擴散聚集效應(yīng)因此會擴大。所以只依賴信用代替來開展供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)是有很大的局限性，也會導(dǎo)致更多的風(fēng)險，最終會影響供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的健康成長。

（2）信用管理的局限。我國的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的主要模式是基于供應(yīng)鏈管控中銀行經(jīng)與第三方的物流類企業(yè)合作的供應(yīng)鏈金融融資模式和基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資的業(yè)務(wù)模式。這樣的工作費時費力，而且遠遠超越了銀行日常業(yè)務(wù)范圍。供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新業(yè)務(wù)最高收益還達不到傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益，因而以銀行為中心的供應(yīng)鏈金融融資模式創(chuàng)新動力不足，難以成為主流業(yè)務(wù)。

2． 不同客戶與行業(yè)的差異化問題。由于供應(yīng)鏈本身地域分散性的特點，導(dǎo)致了供應(yīng)鏈金融所服務(wù)的對象地域也分散，經(jīng)常會出現(xiàn)核心企業(yè)與上、下游企業(yè)，甚至物流公司不在同一省份的情形，使得供應(yīng)鏈金融的管理出現(xiàn)一定困難。但是目前我國大部分商業(yè)銀行依然使用傳統(tǒng)的總、分、支行的層級制，跨地域的總分行之間的協(xié)調(diào)和合作出現(xiàn)不暢。一般情況下，供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)在跨地域經(jīng)營方面會遇到以下問題：

（1）區(qū)域性經(jīng)營習(xí)慣差異的問題。企業(yè)在跨區(qū)域經(jīng)營時會產(chǎn)生經(jīng)營習(xí)慣的差異化問題，使得供應(yīng)鏈融資服務(wù)方案不能適應(yīng)不同區(qū)域之間的經(jīng)營方式差異問題。針對這情況，銀行主要開展銀行間合作方式，使相互提供完備標(biāo)準(zhǔn)的信息，對這種區(qū)域經(jīng)營習(xí)慣的差異造成的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)問題進行彌補。

（2）跨區(qū)域物流的問題?？鐓^(qū)域物流耗時較長，使得銀行對物流的監(jiān)管出現(xiàn)一定程度上的問題，這是由于質(zhì)物價值方面的改變所導(dǎo)致的。針對物流運作中會出現(xiàn)的風(fēng)險，包括運輸安全、質(zhì)物的物流過程中的質(zhì)量保證的因素，使得跨區(qū)域物流會使得質(zhì)物出現(xiàn)一定的減值風(fēng)險。

銀行開展供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)針對的主要行業(yè)中，由于物流而造成的損失在家電、汽車零部件等物品運送中十分常見。對于這種情況，銀行業(yè)主要是根據(jù)對物流公司的資質(zhì)審核來進行風(fēng)險規(guī)避，依靠保險公司的理賠以及物流公司的賠付責(zé)任來減少事故出現(xiàn)后的損失。

3． 核心企業(yè)客戶的問題。商業(yè)銀行在發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的過程中，首先要做到核定供應(yīng)鏈體系內(nèi)核心企業(yè)的開發(fā)價值，因而對核心企業(yè)的判定標(biāo)準(zhǔn)界定十分重要，而要想界定清晰這個標(biāo)準(zhǔn)的尺度，必須做好以下的分析工作：

（1）最低長度要看這個企業(yè)是否符合銀行內(nèi)部制定并在執(zhí)行的授信要求。如果該企業(yè)連銀行的授信審批都難以通過，那么本身就不具備從銀行獲得融資的條件，更不必說為其他企業(yè)提供擔(dān)保了。

（2）審視企業(yè)在供應(yīng)鏈中的位置。如果該企業(yè)周圍已經(jīng)形成了比較穩(wěn)定的供需網(wǎng)絡(luò)，則該企業(yè)對它的上、下游關(guān)聯(lián)企業(yè)可以說具有統(tǒng)治地位，自身也具備很強的市場競爭力，比如家電制造企業(yè)、鋼鐵制造企業(yè)等，那么該類型企業(yè)可以初步判斷是核心企業(yè)。

二、 供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的管控

1． 風(fēng)險管理的主要對象。供應(yīng)鏈融資中，授信是面向供應(yīng)鏈中小企業(yè)成員的，這個與供應(yīng)鏈財務(wù)特征有著密不可分的聯(lián)系，大型企業(yè)在供應(yīng)鏈中可以獲取比較多的融資渠道，但是融資成本比較低，并不能實現(xiàn)降低融資成本的供應(yīng)鏈體系，這與傳統(tǒng)企業(yè)的授信基本沒有根本性的區(qū)別。商業(yè)銀行首先在供應(yīng)鏈融資中面臨著信用風(fēng)險，這是由供應(yīng)鏈融資的客戶群體決定的。

篇9

中圖分類號：F832.33 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1008-4428（2017）03-80 -03

一、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險

（一）外部風(fēng)險

1.國家政策風(fēng)險

由于政府政策的調(diào)整，企業(yè)在經(jīng)濟利益上會和政府產(chǎn)生許多矛盾，從而產(chǎn)生政策風(fēng)險。國家政策的變化會對相關(guān)的產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生影響，當(dāng)國家進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整時，會出臺相關(guān)的政策以支持或限制某些產(chǎn)業(yè)。當(dāng)國家對某個產(chǎn)業(yè)進行限制時，這個產(chǎn)業(yè)鏈從源頭到末端都會受到影響，生產(chǎn)規(guī)?？s小。如果銀行選取了這條產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)作為供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的核心企業(yè)，那么相關(guān)的信貸業(yè)務(wù)都會受到相應(yīng)的影響。

2.金融市場風(fēng)險

市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險，這些因素可能會直接對企業(yè)產(chǎn)生不利影響，也可能是通過對其競爭者、供應(yīng)商或消費者間接對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，若企業(yè)無法償還貸款，銀行就需將質(zhì)押物進行買賣以減少損失。但處于不同行業(yè)的供應(yīng)鏈，其質(zhì)押物種類繁多，而且質(zhì)押物的價格隨市場變化而波動，當(dāng)價格處于低俗時就會給銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來市場風(fēng)險。

3.法律環(huán)境風(fēng)險

法律的完善需要一個過程，而穩(wěn)固的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)開展尚短，國家對其的法律法規(guī)仍在調(diào)整中，在其調(diào)整、修訂的過程有可能對供應(yīng)鏈的運行產(chǎn)生負面效應(yīng)，法律環(huán)境的變化會使得企業(yè)運營出現(xiàn)問題，從而牽涉到商業(yè)銀行。

4.供應(yīng)鏈本身存在的風(fēng)險

我國對SCM、ERP等供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)的開發(fā)已經(jīng)相當(dāng)成熟，供應(yīng)鏈管理的全面普及可以給企業(yè)帶來更多的利潤，但由于企業(yè)對供應(yīng)鏈管理重視程度不夠，對于供應(yīng)鏈的理解也只是停留在理論層面，尤其是將工作重點放在自身經(jīng)營上的中小企業(yè)，所以在實際應(yīng)用中的使用效率非常低，在遇到一些題時更注意自身利益，影響了整個供應(yīng)鏈管理的效果，對整個供應(yīng)鏈都產(chǎn)生了不好的影響，對供應(yīng)鏈融資的發(fā)展也產(chǎn)生了阻礙作用。同時，信息平臺建設(shè)也相對落后，在單證、文件傳遞、出賬、贖貨、應(yīng)收賬款確認(rèn)等環(huán)節(jié)主要依靠人力或是各個企業(yè)獨立的操作系統(tǒng)之間完成，這給供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)增加了很多成本，而且增大了操作風(fēng)險。而且由于核心企業(yè)、融資企業(yè)、物流企業(yè)、銀行信息技術(shù)應(yīng)用水平不一致，使得供應(yīng)鏈金融所要求的信息共享、物流資金流的對接未能實現(xiàn)，相反帶來了貿(mào)易環(huán)節(jié)和融資環(huán)節(jié)額外的割裂成本。

5.風(fēng)險管理模式脫節(jié)

我國商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)風(fēng)險控制大多尚未獨立于傳統(tǒng)的信貸風(fēng)險控制體系，對供應(yīng)鏈金融更多的關(guān)注于營銷階段，風(fēng)險控制的核心體系仍未構(gòu)建。大部分商業(yè)銀行仍在使用傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的評級方法；沒有設(shè)計專門的審批流程，還是層級審批；未創(chuàng)建專業(yè)化的操作平臺，操作風(fēng)險控制缺失，缺乏針對核心企業(yè)和物流企業(yè)的監(jiān)管體制，操作不夠規(guī)范。這樣不僅不能發(fā)揮供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成本優(yōu)勢，而且增加潛在風(fēng)險隱患。

（二）內(nèi)部風(fēng)險

1.人員操作風(fēng)險

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)需要對供應(yīng)鏈資金流、物流、信息流進行控制，這就需要專業(yè)的技術(shù)人才對其進行操作才能保證其規(guī)范運行。而目前我國嚴(yán)重缺乏供應(yīng)鏈操作人才，不規(guī)范的人員操作會使得商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險大為增加。

2.信息傳遞風(fēng)險

供應(yīng)鏈系統(tǒng)有其虛擬性，并不能夠?qū)Τ蓡T進行有效的約束，成員企業(yè)之間會存在信息不對稱問題，任何微小的信息都可能被加倍放大，這會增加供應(yīng)鏈的庫存，占用企業(yè)資金，增加違約風(fēng)險。具體來說，最終產(chǎn)品與最終客戶的需求之間容易出現(xiàn)偏差，市場存在較大的不確定性，供應(yīng)商因此而難以安排生產(chǎn)；下單后，一旦出現(xiàn)不可預(yù)料的不利影響就會導(dǎo)致市場出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，銷售下降、貨物積壓、資金短缺，而由于商業(yè)銀行已經(jīng)將資金注入供應(yīng)鏈，一旦企業(yè)出現(xiàn)付款問題，就會給銀行帶來風(fēng)險。

3.信用風(fēng)險

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險包括核心企業(yè)信用風(fēng)險、借款企業(yè)信用風(fēng)險、第三方物流企業(yè)信用風(fēng)險。核心企業(yè)在供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)中承擔(dān)一定的擔(dān)保責(zé)任，雖然自己實力較強，但授信不僅要支持其自身，還需要支持其上下游的中小企業(yè)，整個供應(yīng)鏈的風(fēng)險很大一部分都將集聚到核心企業(yè)，因此一旦核心企業(yè)運營出現(xiàn)問題，引發(fā)供應(yīng)鏈資金流斷流，銀行的風(fēng)險也將急劇增大。借款企業(yè)一般為圍繞核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)，自身信用評級不高，信用風(fēng)險較大。銀行主要通過其與核心企業(yè)之間的真實交易進行授信，并以交易貨物為質(zhì)押物來降低自身風(fēng)險。但當(dāng)質(zhì)押物出現(xiàn)意外情況，如市場價值變化、監(jiān)管不嚴(yán)、處置不當(dāng)時，亦將對銀行產(chǎn)生風(fēng)險。第三方物流企業(yè)信用風(fēng)險主要為監(jiān)管時責(zé)任缺失。由于物流企業(yè)充當(dāng)了商業(yè)銀行質(zhì)押物監(jiān)管人的角色，管理了銀行風(fēng)險的一部分，而物流企業(yè)可能會出現(xiàn)因風(fēng)險管理經(jīng)驗及責(zé)任感方面不如銀行導(dǎo)致監(jiān)管疏忽，或是為了謀求自身利益而串謀欺騙銀行的行為。這些都將給銀行造成巨大的風(fēng)險。

二、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資風(fēng)險的防范對策

（一）商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資面對外部風(fēng)險的應(yīng)對策略

1.國家在政策上的支持

國家在制定相關(guān)的政府政策時要考慮到其出臺的政策對目前經(jīng)濟的影響，和對經(jīng)濟前景的影響。在如今經(jīng)濟發(fā)展并不十分景氣的時候，國家需要在供應(yīng)鏈融資方面進行政策上的支持和行動上的幫助。國家可以鼓勵發(fā)展朝陽行業(yè)，加強對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的規(guī)范化管理程度。

2.金融市場有關(guān)行業(yè)的改善

在金融市場中，與供應(yīng)鏈有關(guān)的行業(yè)需要改善其發(fā)展模式，以償還貸款，使銀行的損失盡可能的減少。但處于不同行業(yè)的供應(yīng)鏈，其質(zhì)押物種類繁多，而且質(zhì)押物的價格隨市場變化而波動，當(dāng)價格處于低俗時就會給銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)帶來市場風(fēng)險。這就需要整個金融市場相關(guān)行業(yè)的改善。

3.法律方面的完善

在法律方面我國要做的有很多，比如學(xué)習(xí)國外建立綜合性的擔(dān)保物權(quán)來代替多種擔(dān)保權(quán)益，動產(chǎn)抵押采用統(tǒng)一的登記制度等，使信貸人無需實際占有借款人資產(chǎn)，而享有擔(dān)保物益變現(xiàn)、易執(zhí)行的一系列權(quán)利。在《刑法》《商業(yè)銀行法》《民法通則》《擔(dān)保法》《合同法》《物權(quán)法》中，從法律內(nèi)容方面不僅要涉及廣泛，也要有一定的可操作性。

4.建立供應(yīng)鏈融資信息技術(shù)平臺

供應(yīng)鏈金融電子平臺的構(gòu)建需要經(jīng)歷四個階段：交易雙方文件和數(shù)據(jù)的電子交換、資金流貼現(xiàn)電子化、第三方供應(yīng)融資在線響應(yīng)、端到端供應(yīng)鏈融資決策支持。目前，我國的商業(yè)銀行基本上都還處于第一階段，應(yīng)當(dāng)加大該項業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，逐步實現(xiàn)業(yè)務(wù)信息化、網(wǎng)絡(luò)化，最終達到端到端供應(yīng)鏈融資的決策支持。深圳發(fā)展銀行、興業(yè)銀行已經(jīng)建立供應(yīng)鏈融資管理平臺，使得供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的發(fā)展更加有序。

5.合理應(yīng)用信用風(fēng)險度量模型

合理的應(yīng)用風(fēng)險度量模型將使商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理更具科學(xué)性，有利于商業(yè)銀行供鏈金融業(yè)務(wù)的拓展，提高商業(yè)銀行的市場競爭力。商業(yè)銀行在應(yīng)用信用風(fēng)險度量模型時應(yīng)注意以下問題：第一，根據(jù)融資業(yè)務(wù)的特性選取最合適的模型。第二，確保模型所使用的數(shù)據(jù)真實可靠。第三，建立企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫。第四，要注意模型的檢驗。我國正處于經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期，整個市場經(jīng)濟的變化很大，企業(yè)的經(jīng)營狀況變化也較大，因此需要做好模型的檢驗工作，通過檢驗發(fā)現(xiàn)問題，從而不斷調(diào)整改善風(fēng)險度量模型。浦發(fā)銀行對供應(yīng)鏈融資提出了自己的解決方法，針對不同的客戶為其提供不同的融資方案。

（二）商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資面對內(nèi)部風(fēng)險的應(yīng)對策略

1.培養(yǎng)專業(yè)的供應(yīng)鏈融資操作團隊

供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)不同于傳統(tǒng)融資業(yè)務(wù)，需要具備專業(yè)的融資知識與技能， 以及深層次的從業(yè)經(jīng)驗。從事供應(yīng)鏈融資， 需要對產(chǎn)品特性進行深入了解， 也需要有卓越的風(fēng)險分析能力與交易控管能力， 以使銀行能夠控制供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險。供應(yīng)鏈融資的對象多為中小企業(yè)，為了拓展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行有必要組建一支專門的中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)團隊。中小企業(yè)行為分布廣、數(shù)量多，這對業(yè)務(wù)人員的行業(yè)知識提出了很高的挑戰(zhàn)，因此，銀行應(yīng)挑選學(xué)習(xí)能力強，素質(zhì)較高的員工拓展此類業(yè)務(wù)。同時，加強對業(yè)務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn)，不斷提高業(yè)務(wù)人員的業(yè)務(wù)能力和綜合素質(zhì)，保證供應(yīng)鏈金融服務(wù)的優(yōu)質(zhì)、高效。

2.在供應(yīng)鏈融資授信過程中加強監(jiān)管

（1）供應(yīng)鏈融資授信調(diào)查

銀行客戶經(jīng)理對供應(yīng)鏈融資企業(yè)進行授信調(diào)查的項目可從行業(yè)、供應(yīng)鏈、企業(yè)內(nèi)部三個層面進行細化。行業(yè)層面：調(diào)查融資企業(yè)所在行業(yè)的整體狀況、相關(guān)行業(yè)的狀況、融資企業(yè)所占的市場份額、競爭對手的情況、企業(yè)的競爭優(yōu)勢等。供應(yīng)鏈層面：供應(yīng)鏈核心企業(yè)的運營及信用狀況、融資企業(yè)上下游企業(yè)狀況、第三方物流企業(yè)信用狀況、供應(yīng)鏈企業(yè)之間的整體合作狀況、整個供應(yīng)鏈的流轉(zhuǎn)狀況等。企業(yè)內(nèi)部層面：融資企業(yè)的背景狀況，內(nèi)容包括企業(yè)管理層、企業(yè)所有權(quán)關(guān)系、企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)、同銀行的合作情況、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)狀況調(diào)查等。

（2）供應(yīng)鏈融資授信審查及審批

授信審查是指銀行審查人員對客戶經(jīng)理上報的融資業(yè)務(wù)進行審查，對融資業(yè)務(wù)的收益和存在的風(fēng)險因素進行分析，判斷風(fēng)險是否在銀行可控范圍內(nèi)，最終收益與所承受的風(fēng)險是否匹配，并提出授信建議及方案，為授信的審批提供參考。銀行授信審查對象包括以融資企業(yè)、質(zhì)押物兩個主體。①融資企業(yè)：審查融資企業(yè)的法人資質(zhì)，是否具有開展融資業(yè)務(wù)的資格，審查融資企業(yè)的資產(chǎn)、負責(zé)、現(xiàn)金流等財務(wù)數(shù)據(jù)，并分析企業(yè)的營利能力及償債能力，審查融資企業(yè)的行業(yè)前景、產(chǎn)品的市場份額及競爭力，審查融資企業(yè)管理層的管理經(jīng)驗、專業(yè)素質(zhì)、戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃等，分析管理層的綜合能力；融資企業(yè)與相關(guān)銀行或金融機構(gòu)的合作，防止多頭貸款。②質(zhì)押物審查，主要審查質(zhì)押的產(chǎn)權(quán)，分析質(zhì)押是否合法；分析質(zhì)押物的變現(xiàn)能力，預(yù)估質(zhì)押物的變現(xiàn)價值。

對通過審批的融資業(yè)務(wù)制定授信方案時，需要注意以下的幾個問題：授信額度與融資企業(yè)的償債能力及銀行的可接受范圍匹配；信貸期限與融資企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期相匹配，以實現(xiàn)資金的及時回流；授信產(chǎn)品與銀行融資收益相匹配，控制銀行融資業(yè)務(wù)成本；信貸資金用途與企業(yè)計劃經(jīng)營相匹配，防止融資企業(yè)挪用信貸資金用于其他用途或進行投機。對通過授信審批和確定授信方案的融資業(yè)務(wù)，上報信貸審批委員會，經(jīng)過委員會的業(yè)審并給出相關(guān)建議之后，便可開始執(zhí)行該融資方案。

3.供應(yīng)鏈融資貸后監(jiān)管

貸后監(jiān)管從貸款發(fā)放開始直到本息完全收回時為止。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的貸后監(jiān)管除了對融資企業(yè)的監(jiān)管外，還需加強對整個行業(yè)、供應(yīng)鏈、以及質(zhì)押物監(jiān)管，同時應(yīng)做好相關(guān)資料檔案的管理。

參考文獻：

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篇10

近年來，我國金融界興起的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)。隨著現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展對金融服務(wù)創(chuàng)新需求的日益增太，服務(wù)于生產(chǎn)、流通和銷售的供應(yīng)鏈金融服務(wù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)實踐越來越多，信用管理體系建設(shè)的問題成為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展的瓶頸問題。

一、供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)務(wù)實踐

在我國，對供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的探索，大致經(jīng)過了三個階段：第一個階段，從“物流銀行”的設(shè)想到“融通倉”概念的提出；第二個階段，從“倉單質(zhì)押”業(yè)務(wù)的嘗試到“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展；第三個階段，從“物流銀行”業(yè)務(wù)的開展到供應(yīng)鏈金融戰(zhàn)略的提出與實施?！诠?yīng)鏈金融創(chuàng)新的實踐發(fā)展上，我國形成了兩條業(yè)務(wù)發(fā)展的主線模式：

其一是基于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資，結(jié)合生產(chǎn)貿(mào)易企業(yè)的業(yè)務(wù)特點和實際需求，由商業(yè)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)而提供的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式。該業(yè)務(wù)模式通過貨權(quán)質(zhì)押、信托收據(jù)、保險及公證、貨物監(jiān)管、提貨通知、貨物回購、資金專戶管理、期貨保值等一系列結(jié)構(gòu)化設(shè)計來掌握貨權(quán)、監(jiān)控資金，為提供集物流、信息流、資金流為一體的個性化的組合貿(mào)易融資方式。

其二是基于供應(yīng)鏈管理模式，通過第三方物流企業(yè)(3PL)，創(chuàng)新出來的應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款和融通倉等供應(yīng)鏈融資模式。這種業(yè)務(wù)融資模式比結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式更創(chuàng)新了一步，它是基于供應(yīng)鏈金融的思想，商業(yè)銀行等金融機構(gòu)從專注于對企業(yè)本身信用風(fēng)險的評估，轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ麄€供應(yīng)鏈及其交易的評估，這樣既真正評估了業(yè)務(wù)的真實風(fēng)險，同時也使更多的企業(yè)能夠進入銀行的服務(wù)范圍。

二、供應(yīng)鏈金融的信用管理問題

目前國內(nèi)外關(guān)于供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的研究和實踐都比較活躍，特別是在國內(nèi)，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新實踐在不斷進行嘗試。隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，在發(fā)展過程中的信用問題凸顯出來，信用管理問題阻礙著供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新發(fā)展，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

第一，信用替代的局限。目前以銀行為主的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是基于所謂的核心大企業(yè)的信用替代而成立的，這在中小企業(yè)的融資中表現(xiàn)得很突出。即需要銀行融資的中小企業(yè)必須和一家值得銀行信賴的大企業(yè)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，從而得到“某種資格的認(rèn)定”或者借用大企業(yè)的信用，使其達到銀行認(rèn)可的資信水平。實際上是中小企業(yè)利用大企業(yè)的良好信譽與實力以及和銀行穩(wěn)固的信貸關(guān)系來為其提供間接的信用擔(dān)保，從而獲得銀行的融資支持。雖然在發(fā)展中，通過供應(yīng)鏈管理建立了諸如“1+N”或者“N+1+N”這樣的業(yè)務(wù)關(guān)系，然而這種融資組織管理方式的效果是使更多的金融資源向那些核心集團性企業(yè)歸集，通常會將核心企業(yè)的信用放大，用以對供應(yīng)鏈上的企業(yè)進行更大的授信來支持該業(yè)務(wù)的創(chuàng)新開發(fā)，這樣，信貸風(fēng)險的聚集擴散效應(yīng)往往會擴大。因此，僅僅依靠這種信用替代來發(fā)展供應(yīng)鏈金融是有很大局限性的，也會招致更大的風(fēng)險，最終阻礙了供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。

第二，信用管理的局限。在我國，供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式主要是基于傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資業(yè)務(wù)模式和基于供應(yīng)鏈管理中銀行通過與第三方物流企業(yè)(3PL)合作的供應(yīng)鏈融資模式。雖然這兩種創(chuàng)新模式解決了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展中的許多問題，但目前也顯現(xiàn)出發(fā)展創(chuàng)新動力不足的態(tài)勢。在目前的融資模式中，銀行為了控制風(fēng)險，就需要了解企業(yè)抵、質(zhì)押物的規(guī)格、型號、質(zhì)量、原價和凈值、銷售市場和銷售對象以及承銷商的情況等，還要查看各種權(quán)利憑證的原件、辨別真?zhèn)?。這些工作不僅費時費力，而且大大超出了銀行的日常業(yè)務(wù)與專業(yè)范疇。另外，目前供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式的最高收益往往還超過不了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式的收益。因此，以銀行為核心的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新模式是動力不足的，很難成為銀行的主流業(yè)務(wù)。

第三，技術(shù)手段的局限。目前供應(yīng)鏈金融僅僅停留在銀行和企業(yè)的層面上，供應(yīng)鏈管理所依賴的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)目前在銀行和企業(yè)中很難同步發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的落后會造成信息不完整準(zhǔn)確、業(yè)務(wù)銜接不順利流暢，往往還會引致風(fēng)險的發(fā)生，供應(yīng)鏈金融信息技術(shù)基礎(chǔ)的創(chuàng)新問題亟待得到解決。由于供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)庫對于整個供應(yīng)鏈上的企業(yè)和產(chǎn)、供、存、銷、資金具有實時監(jiān)控的功能，需要具備處理意外事件的能力和滿足多方面查詢的要求。因此，技術(shù)創(chuàng)新問題的解決是供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新得以順利發(fā)展的關(guān)鍵，而目前的技術(shù)手段的局限性是很大的。

第四，信用組織的局限。目前的供應(yīng)鏈融資僅僅局限在作為銀行對傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的一種創(chuàng)新與補充。實踐證明，在供應(yīng)鏈金融組織中，銀行為主體的融資組織形式是有極大局限性的。供應(yīng)鏈融資往往會比傳統(tǒng)的貿(mào)易融資具有更大的風(fēng)險，傳統(tǒng)的貿(mào)易融資強調(diào)的往往只是特定交易環(huán)節(jié)供需雙方企業(yè)的信用狀況和貿(mào)易的真實背景，而供應(yīng)鏈融資不但要強調(diào)這一點，而且更加強調(diào)整個供應(yīng)鏈風(fēng)險的監(jiān)控與防范，對供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)潛在的風(fēng)險都要加以識別與控制，這就大大增加了管理成本。并且，從目前的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式來看，供應(yīng)鏈融資中的存貨大部分是中間產(chǎn)品，具有很強的專用性，不易通過市場來評估其價值，也不易在市場上變現(xiàn)。因此，供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險控制更加復(fù)雜、所需要的措施也更加全面，而目前的信用組織形式很難滿足供應(yīng)鏈金融發(fā)展的需求。

三、供應(yīng)鏈金融的信用管理建設(shè)

目前建設(shè)好信用管理體系是促進供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)健康發(fā)展的一項重要工作，可以從以下三個方面來進行供應(yīng)鏈金融信用管理體系的建設(shè)。

(一)必須加快供應(yīng)鏈金融管理環(huán)節(jié)中的信用制度建設(shè)

1．建立中介信用機構(gòu)，完善社會征信服務(wù)體系。供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的信用問題主要來源于以下兩個方面：一是由于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)參與者眾多、行業(yè)和地區(qū)跨度大，容易產(chǎn)生供應(yīng)鏈內(nèi)生性的混亂和不確定因素。體現(xiàn)在既有產(chǎn)品與技術(shù)的更新周期頻繁、市場需求波動的影響，又有諸如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭與恐怖襲擊等外部事件的影響，同時也會遭遇到企業(yè)戰(zhàn)略的調(diào)整沖擊，這些不確定因素都會增加供應(yīng)鏈自身信用問題的風(fēng)險。二是供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的白發(fā)性擴散作用。由于供應(yīng)鏈金融的信用基礎(chǔ)是基于供應(yīng)鏈整體管理程度和核心企業(yè)的管理與信用實力，因此，隨著融資工具向上下游延伸，風(fēng)險也會相應(yīng)擴散。如果供應(yīng)鏈上某一個成員出現(xiàn)了融資方面的問題，就會迅速地蔓延到整個供應(yīng)鏈，這對于供應(yīng)鏈自身的資金管理和綜合管理是非常大的考驗，也是對銀行信貸管理的極大挑戰(zhàn)。由于我國尚未建立完善的征信信用管理體系，供應(yīng)鏈金融信用管理問題凸顯，如果管理不善，極易引發(fā)大的金融災(zāi)難。因此，建議盡快建立供應(yīng)鏈金融中介信用評級機構(gòu)，建立基于供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的新型的中小企業(yè)投資機構(gòu)和信用擔(dān)保服務(wù)機構(gòu)，完善供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)的社會征信業(yè)務(wù)體系。

2．加快供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)法律規(guī)章制度建設(shè)。目前，我國有關(guān)供應(yīng)鏈信用管理環(huán)節(jié)中的法律規(guī)章制度的建設(shè)嚴(yán)重滯后。有關(guān)倉單質(zhì)押、動產(chǎn)質(zhì)押和票據(jù)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)尚有許多空白，期待完善的地方很多?，F(xiàn)實法律中，合同法中沒有明確地規(guī)定倉單的法律地位，真正的倉單流通管理體制還沒有建立起來。一般物流企業(yè)簽發(fā)的倉單又沒有權(quán)威機構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管，倉單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低，使用和流通范圍十分有限。同時，從我國的“物資銀行”、“倉單質(zhì)押”到“物流銀行”、“供應(yīng)鏈金融”的金融創(chuàng)新發(fā)展模式來看，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中的金融風(fēng)險預(yù)警和防范制度還需要進一步完善，金融立法制度還須進一步健全。

(二)必須把供應(yīng)鏈金融信用管理納入到金融全面風(fēng)險管理