導言：作為寫作愛好者，不可錯過為您精心挑選的10篇供應鏈金融的本質(zhì)，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

中圖分類號：F830 文獻標識碼：B 文章編號：1674-2265（2017）02-0063-05

一、引言

作為解決中小企業(yè)信貸困難的有效方式之一，供應鏈金融在國內(nèi)的發(fā)展十分迅速。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，預計到2020年，國內(nèi)供應鏈金融市場規(guī)模將達到14.98萬億元。而風險問題一直是供應鏈金融發(fā)展的主要障礙，供應鏈金融風險管理受到越來越多的關注。近年來，國內(nèi)學者對供應鏈金融風險的研究越來越多，如李毅學（2011）利用層次分析法展示了其評估過程，并將供應鏈金融風險分為系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險兩大類，信用風險、存貨變現(xiàn)風險和操作風險成為非系統(tǒng)風險的主要內(nèi)容。實際上，信用風險是供應鏈金融風險的主要類別，對信用風險的研究已經(jīng)成為供應鏈金融風險研究的重點。目前，國內(nèi)學術(shù)界對供應鏈金融信用風險的研究集中于風險識別和風險評價兩個方面。在信用風險識別方面，劉遠亮、高書麗（2013）利用主成分分析法和Logistic回歸方法構(gòu)建信用風險識別模型對供應鏈金融中的小企業(yè)信用進行識別；在信用風險評價方面，熊熊、馬佳、趙文杰等人（2009）為了避免供應鏈金融信用風險評價中主觀評價因素的影響，將主體評級和債券評級納入到信用風險評價中，有效地保障了信用評價體系的客觀性；而陳長彬、盛鑫（2013）在構(gòu)建供應鏈金融信用風險評價體系時將定性指標和定量指標有機地結(jié)合起來，保證了信用風險評價體系的完整性。

通過上述已有研究發(fā)現(xiàn)，學術(shù)界對供應鏈金融信用風險擴散的研究涉及很少，而信用風險在供應鏈網(wǎng)絡中具有很強的擴散效應，對供應鏈金融業(yè)務的運行具有很大影響。因此，對供應鏈金融信用風險擴散的研究不但能夠保障供應鏈金融風險管理研究體系的完整性，而且能夠為供應鏈金融業(yè)務發(fā)展提供借鑒。

二、研究背景

（一）供應鏈金融發(fā)展不斷生態(tài)化

隨著生產(chǎn)分工的日益加劇和供應鏈管理的不斷演進，供應鏈金融的發(fā)展經(jīng)歷了由供應鏈單一環(huán)節(jié)的金融服務到供應鏈網(wǎng)絡的金融生態(tài)優(yōu)化、再到供應鏈金融生態(tài)的過程。供應鏈金融業(yè)務模式從原本單一的動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務向上游采購應收款業(yè)務和下游銷售預付款業(yè)務延伸，產(chǎn)生了基于債權(quán)的應收賬款融資、基于貨權(quán)的存貨融資和預付賬款融資三種模式。供應鏈金融服務功能也從融資服務向集合融資、支付、結(jié)算、保險和信息服務于一體的綜合服務轉(zhuǎn)變。

我國供應鏈金融的發(fā)展起源于原深圳發(fā)展銀行進行的“動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務”試點，并在2003年率先提出“1+N”的中小企業(yè)融資模式。其中，“1”是指供應鏈核心企業(yè)，“N”是指供應鏈中核心企業(yè)的上下游成員，實質(zhì)上是將核心企業(yè)的信用引入其上下游企I的授信服務中，有效地保障了供應鏈金融的風控問題。此時的供應鏈金融存在的目的是滿足供應鏈上部分中小企業(yè)的融資需求，供應鏈金融服務具有單一性。而隨著企業(yè)競合模式逐漸向供應鏈間競爭合作模式轉(zhuǎn)變，供應鏈網(wǎng)絡治理與供應鏈金融的關系不斷深化，供應鏈網(wǎng)絡治理成為供應鏈金融發(fā)展的基礎，供應鏈網(wǎng)絡的信息獲取、資源控制及風險分擔等功能不斷得到發(fā)揮，金融授信模式將實現(xiàn)從不動產(chǎn)授信到動產(chǎn)授信、靜態(tài)授信到動態(tài)授信、單一授信到整體授信模式的轉(zhuǎn)變。供應鏈金融業(yè)務沿著供應鏈網(wǎng)絡模式進行非線性延伸與擴散，供應鏈金融服務不斷多元化和集成化。供應鏈網(wǎng)絡的集成運動不斷加劇，供應鏈網(wǎng)絡中組成元素之間相互作用加強，更多的商業(yè)生態(tài)元素被納入供應鏈網(wǎng)絡生態(tài)系統(tǒng)中，形成了供應鏈網(wǎng)絡生態(tài)系統(tǒng)的集成動力機制。

在供應鏈網(wǎng)絡生態(tài)系統(tǒng)集成動力機制的作用下，供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)成為供應鏈金融發(fā)展的高級商業(yè)形態(tài)（見圖1）。供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)以供應鏈管理理論為基礎，在對整條供應鏈進行持續(xù)優(yōu)化與協(xié)同管理的同時，嚴格把控真實貿(mào)易的交易環(huán)境，改變資金在供應鏈上的流通方式和存在形式，實現(xiàn)閉合式資金流通。實質(zhì)上，供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)包含供應鏈網(wǎng)絡的全部功能，并將投資、財務、會計和金融風控納入其中，實現(xiàn)供應鏈網(wǎng)絡交易的高效性。具體地說，供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)成包括外部環(huán)境和參與主體兩大類。外部環(huán)境涵蓋制度環(huán)境和技術(shù)環(huán)境兩部分：制度環(huán)境包括管制因素、規(guī)范因素和認知因素，管制因素涵蓋法律、政策、規(guī)定等相關內(nèi)容，屬于工具性質(zhì)的制度系統(tǒng)；規(guī)范因素與社會責任相關；認知因素屬于群體對外部世界真實的理解。技術(shù)環(huán)境包括供應鏈金融技術(shù)和電子信息技術(shù)。供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)參與主體包括金融服務需求方、金融服務供應方、服務外包主體和監(jiān)管機構(gòu)。

（二）供應鏈金融本質(zhì)：信用創(chuàng)造與信用擴張

為了解決銀企間的信貸隔閡，供應鏈金融應運而生，一方面能夠解決中小企業(yè)“融資難”、“融資貴”的困境，另一方面為金融機構(gòu)增加新的業(yè)務點和利潤來源。供應鏈金融的發(fā)展離不開信用的功能，兩者存在緊密的聯(lián)系。金融機構(gòu)在開展供應鏈金融業(yè)務時將真實貿(mào)易作為核心指標，以防控供應鏈金融的業(yè)務風險。真實貿(mào)易存在于供應鏈生態(tài)系統(tǒng)中的交易主體之間，從產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學角度分析，在控制真實貿(mào)易基礎上進行的供應鏈金融業(yè)務，實質(zhì)上是將具有強流動性的金融資產(chǎn)與弱流動性的實物資產(chǎn)有機地結(jié)合起來，實現(xiàn)資金在供應鏈上的優(yōu)化配置，增強金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn)的流動性，即實現(xiàn)虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相互促進發(fā)展。信用是解釋銀行、貨幣及實體經(jīng)濟之間內(nèi)在聯(lián)系機制的核心概念。信用與供應鏈金融在促進虛擬經(jīng)濟與實體經(jīng)濟相互發(fā)展方面具有一致。此外，供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中交易主體間存在的商業(yè)信用是供應鏈金融實現(xiàn)生態(tài)化的基礎，也是供應鏈金融實現(xiàn)增量反應的前提，在銀行信用和商業(yè)信用不斷融合下，供應鏈金融發(fā)展的進程才會加速。因此，供應鏈金融的本質(zhì)是信用創(chuàng)造與信用擴張。

信用創(chuàng)造是金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟提供融資支持的過程，傳統(tǒng)的信用創(chuàng)造是以商業(yè)銀行為基礎進行的，而現(xiàn)代信用創(chuàng)造的主體則突破了商業(yè)銀行的局限性，各類非金融機構(gòu)參與到信用創(chuàng)造中來。供應鏈金融的信用創(chuàng)造以商業(yè)銀行為主體而受到金融體系的制約，非金融機構(gòu)作為信用創(chuàng)造的輔助部分在我國供應鏈金融發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用。信用擴張是在信用創(chuàng)造活動完成后進行的信用在供應鏈交易主體間的傳遞活動。信用擴張方向與供應鏈中商流方向具有一致性，原因在于信用擴張起始于交易雙方的合同簽署（訂單），終結(jié)于下游貿(mào)易的回款。因此，在貿(mào)易中產(chǎn)生的相關資產(chǎn)（包括應收賬款、存貨和預付賬款）成為信用擴張的載體。

（三）供應鏈金融信用風險擴散問題顯著

在傳統(tǒng)融資活動中，銀行信用度量的對象是單個借款企業(yè)的信用資質(zhì)，而在供應鏈金融中則變成了整條供應鏈金融的運行狀況。在供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中，交易主體間關系緊密，連接性較強，任何一方出現(xiàn)問題都會影響供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的穩(wěn)定性?；诮鹑跈C構(gòu)的角度，“新巴塞爾協(xié)議”將風險分為信用風險、市場風險和操作風險三類。信用風險指借款人和市場交易對象違約而導致?lián)p失的風險；市場風險指銀行的資產(chǎn)組合由于市場波動、經(jīng)濟周期影響等因素導致的可能損失；操作風險指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險。

國內(nèi)供應鏈金融風險主要來源于信用風險。有數(shù)據(jù)表明，供應鏈金融風險90%以上來自于信用風險，主要表現(xiàn)為客戶欺詐，包括控股權(quán)的爭議、資本的抽離、隱性負債、非相關多元化投資、實際控股人的不良嗜好。其中，控股權(quán)的爭議指供應鏈金融資產(chǎn)所有權(quán)在法律上出現(xiàn)爭議，重復質(zhì)押就是在存貨融資業(yè)務中因存貨所有權(quán)歸屬問題導致的典型控股權(quán)爭議問題；資本的抽離指債務人通過關聯(lián)交易將企業(yè)資本轉(zhuǎn)移的行為；隱性負債指沒有記錄在資產(chǎn)負債表內(nèi)并隨著時間的推移逐漸顯性化的債務；非相關多元化投資指債務人獲得資金后將資金用于其他途徑，而非將資金用于擴大生產(chǎn)貿(mào)易；實際控股人的不良嗜好屬于個人道德問題，同樣會帶來信用風險問題。信用風險的傳導性是信用風險擴散的前提，供應鏈金融的復雜網(wǎng)絡則為信用風險擴散提供了媒介條件。供應鏈金融信用風險擴散后果將對特定產(chǎn)業(yè)形成強烈沖擊，其影響深度和廣度都是其他風險難以企及的。影響至今的鋼貿(mào)危機事件是供應鏈金融信用風險擴散的典型案例。鋼貿(mào)危機事件的核心在于質(zhì)押物的重復質(zhì)押，屬于信用風險的控股權(quán)爭議，之后發(fā)生的鋼材質(zhì)押物擠兌事件則是因為沒能有效處理信用風險擴散而產(chǎn)生的嚴重后果。

三、供應鏈金融信用風險擴散機理

供應鏈是供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)構(gòu)建的基礎，供應鏈金融交易主體是市場中獨立的經(jīng)濟主體，交易主體間存在的信息不對稱和利益矛盾決定了供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)仍是個不穩(wěn)定的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)。供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的環(huán)境處于動態(tài)變化的狀態(tài)，部分交易主體的行為將對供應鏈金融產(chǎn)生影響。風險在供應鏈中的傳遞是通過交易主體間的相互作用進行的。信用風險的擴散同樣是通過關聯(lián)企業(yè)的相互作用進行的，在供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中，單個交易主體的界限逐漸動態(tài)化和模糊化，交易主體間具有高度關聯(lián)性，也就是具有傳染性。因此可以發(fā)現(xiàn)，信用風險在供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)中呈現(xiàn)出客觀性、可控性、周期性和傳染性的特征。客觀性是所有風險種類的共同特征，即風險的發(fā)生不以人的意志為轉(zhuǎn)移；可控性是可以通過人為控制將信用風險降到最低；周期性表現(xiàn)為信用擴張和信用收縮活動在供應鏈金融中交替出現(xiàn)；而信用風險的傳染性表現(xiàn)為部分交易主體的失信行為將會導致整個供應鏈金融生態(tài)系統(tǒng)的紊亂和信用傳遞鏈條的中斷。

（一）信用風險擴散的表現(xiàn)形式

風險擴散的表現(xiàn)形式可以從方向?qū)用?、線性層面和連續(xù)性層面進行劃分。在風險擴散的方向?qū)用?，可分為單方向擴散、雙方向擴散、多方向擴散和混合擴散四種。單方向擴散是指沿著一個特定渠道進行擴散，其擴散具有區(qū)域特定性、直接性和單調(diào)遞減性的特征；雙方向擴散是指風險擴散沿著兩個相反的渠道進行，其擴散具有方向相反性、α饜院透叢有裕歡嚳較蚶┥⑹欠塹ヒ恍遠嚳較虻母叢永┥，其擴散沿著多維度展開，擴散路徑和擴散強度呈現(xiàn)非均衡性；混合擴散的方向是不確定的，且無法判別擴散的方向，擴散的可控性較差。在風險擴散的線性層面，可分為線性擴散和非線性擴散，線性擴散表示交易主體的風險擴散損失和風險概率與擴散的時間或其所在的位置是線性關系，非線性擴散則呈現(xiàn)非線性關系。在風險擴散的連續(xù)性層面，可分為連續(xù)式擴散和跳躍式擴散，跳躍式擴散又包括可去間斷式擴散和純跳躍式擴散兩種形式。

（二）信用風險擴散速度

篇2

隨著電子商務和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起，電子商務必將成為金融服務的一個重要領域Cronin（ 1997）[1]。目前供應鏈金融在國內(nèi)的實踐和研究正處于由“供應鏈金融”向“線上供應鏈金融”的轉(zhuǎn)型整合期，而且實踐方面超前于理論的研究。李明銳（2007）總結(jié)了我國中小企業(yè)融資難的原因，并指出第三方平臺背景下的供應鏈融資是一種較好的解決渠道。Freedman（2008）[2]認為電商小額信貸對中小企業(yè)的融資而言具有積極的作用，因為電商信貸的網(wǎng)絡化服務簡化了貸款程序，降低了融資成本。李安朋（2011）指出網(wǎng)絡融資是以網(wǎng)絡信用作為貸款的依據(jù)，能夠消除信息不對稱問題，突破傳統(tǒng)的束縛，具有零擔保物、利息低、貸款額度寬松、貸款速度快等特點。王敏（2012）[3]給出網(wǎng)絡融資的概念：是指建立在網(wǎng)絡中介服務基礎上的企業(yè)與銀行等金融機構(gòu)之間的借貸活動。貸款人通過網(wǎng)上填寫企業(yè)信息資料，向第三方平臺或直接向銀行等金融機構(gòu)提出貸款申請，由金融機構(gòu)審核批準后發(fā)放貸款，是一種數(shù)字化的新型融資方式。蘇曉雯（2012）[4]認為線上供應鏈金融是指通過銀行服務平臺與供應鏈協(xié)同電子商務平臺、物流倉儲管理平臺無縫銜接，將供應鏈企業(yè)之間交易所引發(fā)的商流、資金流、物流展現(xiàn)在多方共用的網(wǎng)絡平臺上，實現(xiàn)供應鏈服務和管理的整體電子化，據(jù)此為企業(yè)提供無紙化、標準化、便捷高效、低運營成本的金融服務。這種概念的提出還是基于傳統(tǒng)供應鏈金融的線上化，還沒有達到線上供應鏈金融的更高層次。隨著電商企業(yè)與商業(yè)銀行合作，或者商業(yè)銀行自建電子商務平臺，線上供應鏈金融的概念變得更加廣泛與復雜。其中代表性的概念是黃丹（2012）[5]在總結(jié)以往研究的基礎上提出的，線上供應鏈金融即：金融業(yè)與基于供應鏈管理的實體產(chǎn)業(yè)之間，通過信息化協(xié)同合作的供應鏈金融的新趨勢和高級階段，包含電子商務交易、在線支付、交易融資和物流管理等多個環(huán)節(jié)，是一種復雜性金融創(chuàng)新產(chǎn)品。這個概念其后得到諸多學者的引用。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，也有學者將互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與線上供應鏈金融的概念進行了辨析。郭菊娥，史金召，王智鑫（2014）[6]指出線上供應鏈金融是供應鏈金融發(fā)展的高級階段，也是互聯(lián)網(wǎng)金融的組成部分。運用理論研究和對比研究等方法，給出了傳統(tǒng)線下供應鏈金融向線上供應鏈金融的演進路徑，并從多個特征角度進行了對比分析。

二、業(yè)務模式分類

線上供應鏈金融是一種線上融資模式的統(tǒng)稱，其中包含諸多的細分模式。張強（2007）最早提出將倉單質(zhì)押和電子商務相結(jié)合，提出融合倉單質(zhì)押的電子商務中介型 B2B 運營模式，并對該模式的形成動因、比較優(yōu)勢和參與各方的收益做了初步探討。李衛(wèi)嬌，馬漢武（2011）通過結(jié)合企業(yè)實踐和供應鏈金融相關的研究，提出了基于B2B的供應鏈融資模式。并詳細介紹了兩種具體的應用模式：電子倉單融資模式和電子訂單融資模式。并指出基于這種模式可以有效地提升融資業(yè)務利益相關者的綜合經(jīng)濟效益，以及降低融資風險。李更（2014）提出了B2C 供應鏈金融模式下四種細分模式：電子訂單融資、電子倉單質(zhì)押、應收賬款融資和委托貸款。沈亞青（2014）將供應鏈融資在B2C領域細分為：網(wǎng)絡訂單融資、網(wǎng)絡倉單融資、電商擔保融資。本質(zhì)上來說，線上供應鏈金融是由傳統(tǒng)線下供應鏈金融演化而來的。郭菊娥，史金召，王智鑫（2014）給出了線下供應鏈金融向線上供應鏈金融模式的演進路徑即：傳統(tǒng)的應收/預付賬款融資演進為賣方/買方電子訂單融資；傳統(tǒng)的倉單/存貨質(zhì)押融資演進為電子倉單融資。并對電子訂單融資模式和電子倉單融資模式的業(yè)務流程進行了詳盡的分析。

在對線上供應鏈金融的分類研究來看，主要有以下五種。吳曉光（2011）根據(jù)第三方電子商務服務商在融資過程中的作用不同，將網(wǎng)絡融資分為：以“阿里貸款”為代表的信息平臺模式，以“一達通”為代表的直接授信模式和以“金銀島網(wǎng)交所”為代表的倉單杠桿模式。王敏（2012）[3]指出目前比較典型的網(wǎng)絡融資服務主要有兩種形式：一種是銀行借助自己的網(wǎng)絡平臺為客戶提供融資服務，主體仍然是銀行，如中國工商銀行的“網(wǎng)貸通”“易融通”“數(shù)銀在線”等；另一種是第三方平臺與銀行合作，利用網(wǎng)商的線上信用行為數(shù)據(jù)，為中小企業(yè)提供低門檻的融資服務，如阿里巴巴與中國建設銀行合作提供的“網(wǎng)絡聯(lián)保貸款”等。云蕾（2013）根據(jù)電商在供應鏈體系中的角色定位不同，提出基于純交易平臺和非純交易平臺兩種類型電商供應鏈金融模式。顧敏（2015）根據(jù)電商企業(yè)是否參與供應鏈日常活動，將“電商企業(yè)供應鏈金融”分為平臺型電商供應鏈金融和自營型電商供應鏈金融。前者主要以阿里巴巴、敦煌網(wǎng)、金銀島為代表；后者以京東、蘇寧云商為代表。兩者又可以根據(jù)資金來源進一步細分為基于自有資金和與商業(yè)銀行合作兩類。史金召，郭菊娥（2015）根據(jù)參與主體、資金來源、目標客戶等將線上供應鏈金融劃分為供應鏈金融web2.0、電商供應鏈金融、基于電商平臺的銀行供應鏈金融三類。其中電商供應鏈金融細化分類為基于B2B/B2C/C2C的電商供應鏈金融三種。基于電商平臺的銀行供應鏈金融細化分類為基于自營電商平臺/第三方電商平臺的銀行供應鏈金融兩種。并給出了每種細分模式的一般性操作流程，并與國內(nèi)的實踐情況進行了對接。其實每一種分類在本質(zhì)上是相似的，可以總結(jié)為：首先根據(jù)是否與電商平臺結(jié)合，可以區(qū)分為傳統(tǒng)線下供應鏈金融線上化還是基于電商平臺的供應鏈金融；其次基于電商平臺的供應鏈金融根據(jù)自營還是合作形式，可以區(qū)分為電商自營、電商企業(yè)和商業(yè)銀行合作、商業(yè)銀行自建商務平臺三種形式。

三、風險管理

由于線上供應鏈金融的特性，例如線上企業(yè)地域分散度高，基于網(wǎng)絡操作等，使得相較于傳統(tǒng)的線下供應鏈金融，其在風險方面有諸多變化。靳彥民（2010）指出電商金融平臺推出的融資貸款業(yè)務面臨著來自法律、政策、監(jiān)管等多重因素的挑戰(zhàn)和威脅。吳曉光（2011）指出由于互聯(lián)網(wǎng)高度的開放性和自由性，商業(yè)銀行網(wǎng)絡融資存在技術(shù)風險和信用風險。并從商業(yè)銀行的角度提出了三種控制風險的方法。郭菊娥，史金召，王智鑫（2014）[6]通過分析電子訂單融資模式和電子倉單融資模式的業(yè)務流程，提取操作環(huán)節(jié)中銀行面臨的風險要素，發(fā)現(xiàn)針對網(wǎng)商的特性和線上化的特點，銀行在信用風險、操作風險、市場風險方面發(fā)生了諸多變化，風險整體有所增加。然后從嚴格準入條件、明晰權(quán)責界定、提高操作水平、加強監(jiān)控預警、完善補償機制五個角度對銀行的風險管控提出了建議。劉炎雋（2015）指出基于B2B平臺的供應鏈金融模式存在信用風險和網(wǎng)絡安全風險。

篇3

自然環(huán)境風險主要表現(xiàn)于在無法預計何時發(fā)生的地震、火災，不可避免的戰(zhàn)爭等不可抗原因下，公司遭受了巨大的損失，而這些損失又影響了供應鏈中其他的某一個環(huán)節(jié)所處公司，從而影響整個供應鏈的平穩(wěn)性，供應鏈中互相關聯(lián)的公司在賬目流動中受到了妨礙或著破裂，對生產(chǎn)經(jīng)營過程造成損失。原本創(chuàng)建的運營目的和資本目標不能達到，從而給商業(yè)銀行帶來巨大的影響。

（2）政策風險

當國家對于金融的政策有新的變化時，通常會在供應鏈的投資、籌資融資和其他管理活動上造成很大的不利因素，使得供應鏈管理的風險順勢增多。比如，在生產(chǎn)框架調(diào)整的時候，國家往往是做出對生產(chǎn)框架的調(diào)整等一系列政策與措施，對一部分公司采取鼓勵的方式，讓公司投資的方向更為明確；或?qū)δ承┕緞t使其受到限制，造成供應鏈上本來存在的公司投資承擔蒙受損失的風險。

（3）市場風險

市場風險本質(zhì)是說因為貿(mào)易這個大環(huán)境發(fā)生了意外，而使公司不能按照原來就制定好的計劃出售產(chǎn)品從而給商業(yè)銀行造成無錢還賬的風險，讓這種風險產(chǎn)生的原因可分為兩點，第一點是在預計上出現(xiàn)誤差，第二點是出現(xiàn)了新的可代替品，使公司原本的出售計劃破滅，資金鏈條驟然崩斷。

（4）信用風險

信用方面的不足是中小型公司在市場銷售與從銀行貸款上的重要問題。主要是因為中小型公司在管理上不能達到規(guī)范化，技藝上的落后，資金規(guī)模小，資金信用上有所欠缺，而且缺少對自己信用加以管理。信用缺失已成為最重要限制商業(yè)銀行中小型公司信用貸款業(yè)務發(fā)展的因素。

（5）信息傳遞風險

因為每個公司在運作和操控上來講都是獨自的經(jīng)濟實體，供應鏈從本質(zhì)上是一個沒有確立合同的散亂公司聯(lián)合體，伴隨著供應鏈的影響程度逐漸變大，結(jié)構(gòu)上也越來越繁雜，供應鏈上可能導致錯誤產(chǎn)生的概率逐漸增多。信息的發(fā)散推遲會令上下游公司交流上不足，對造出的產(chǎn)品和用戶的需求產(chǎn)生理解上的差異，不能滿足市場需要，這樣的情況會對商業(yè)銀行送出錯誤或有偏差的報告，使商業(yè)銀行無法做出正確的判斷，進而造成風險。

二、我國商業(yè)銀行供應鏈金融風險的成因

（1）不可抗力和政策的調(diào)整無法預知

所謂不可抗力，其不可抗意為無法抗拒，自然其無法預知，所以無法預知性是不可抗力的自帶屬性，無法預知就無法提早做出預案，進而很難解決。在現(xiàn)在這種大的政治環(huán)境下，政策的調(diào)整說變就變，而最后會變成什么樣子單從經(jīng)濟上說是無法預計的。供應鏈金融其牽扯的環(huán)節(jié)眾多而且密切相關，對于政策的突變，是很難立即做出相應的改動，這樣就會帶來一系列的問題與風險。

（2）中小企業(yè)管理不規(guī)范以及技術(shù)力量薄弱與資產(chǎn)規(guī)模較小

現(xiàn)有的中小型企業(yè)在管理上的疏忽與不規(guī)范會導致信用上的喪失，從而產(chǎn)生信用風險?？萍嫉穆浜笈c技術(shù)上的支持力度不夠，會影響到信用上來，所以成為信用風險的成因之一。信用是一種無實體的東西，可是卻相當重要，資產(chǎn)規(guī)模小，將直接導致信用的降低，而產(chǎn)生出信用風險。而且現(xiàn)在一些企業(yè)對自身信用管理不夠重視，資信不足，進而使得信用降低，進一步發(fā)展為惡性循環(huán)，信用風險隨之誕生。

（3）預測失誤與出現(xiàn)新的替代品

預測上的失誤是市場風險的成因之一，因為預測是不能對最終結(jié)果做出完全正確的判斷，而預測上的失誤就會導致風險的產(chǎn)生。市場的多樣化現(xiàn)在看來相當普遍，如果一個產(chǎn)品投入進去，不產(chǎn)生新的變化，出現(xiàn)了另一種商品替代了其所發(fā)揮的作用，那么將會對原產(chǎn)品產(chǎn)生很大的沖擊，而使得風險的誕生。

篇4

一、供應鏈的概念

自90年代以來，世界經(jīng)濟呈現(xiàn)了兩大發(fā)展趨勢：一是經(jīng)濟全球化、二是新經(jīng)濟浪潮。經(jīng)濟全球化的本質(zhì)特征就是廣義的生產(chǎn)要素在全球范圍內(nèi)自由和大范圍地流動；而新經(jīng)濟則加劇了經(jīng)濟的激烈競爭，推動著經(jīng)濟的快速增長。在這經(jīng)濟全球化高速發(fā)展的前提下，供應鏈及供應鏈管理成為近來出現(xiàn)的新概念，傳統(tǒng)的概念上，供應鏈僅局限于企業(yè)的內(nèi)部操作層面，其側(cè)重點放在企業(yè)自身的資源利用方面。其實供應鏈是以核心企業(yè)為中心，控制與其相關的信息流、物品流以及資金流，從原材料的采購開始，再制成中間產(chǎn)品及最終產(chǎn)品，然后再通過銷售網(wǎng)絡將產(chǎn)品送至消費者手中的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)模式。這種功能網(wǎng)鏈里包括——原料供應商、生產(chǎn)制造商、商品分銷商以及零售商和終端的用戶。

二、供應鏈的類型

按照不同的劃分標準，我們可以將供應鏈大概分為幾種類型，即穩(wěn)定供應鏈與動態(tài)供應鏈、平衡供應鏈與傾斜供應鏈以及有效性供應鏈與反應性供應鏈等。

三、供應鏈融資

所謂的供應鏈融資就是通過對物流中貨權(quán)動態(tài)的監(jiān)管以及企業(yè)專用的托管賬號來控制銀行貸款風險，而對貸款主體的審查工作也可得到進一步的簡化，這樣可以使一些急需資金但是貸款困難的企業(yè)可以得到滿足。

目前來看，中小型企業(yè)資金鏈緊張的現(xiàn)象變得越來越明顯，越來越普遍，已經(jīng)呈現(xiàn)全球化。如何給中小型企業(yè)融資已經(jīng)成為供應鏈管理領域的熱點問題。隨著供應鏈金融的提出，越來越多的人相信，解決中小型企業(yè)融資困難的問題的關鍵是物流和金融的集成，同時也孕育著巨大的商機。

（一）研究供應鏈金融融資服務一般有兩個角度：

一是以銀行為核心的金融供應鏈，另一方面是以第三方物流企業(yè)為核心的物流金融。它們的本質(zhì)是從兩個不同方向研究供應鏈金融融資問題。據(jù)研究，供應鏈金融最原始的形式是“倉儲融資”，已經(jīng)有100多年的歷史。倉儲融資最初的目的只是為了滿足農(nóng)產(chǎn)品等季節(jié)性的商品的生產(chǎn)資金需求，但是由于操作環(huán)節(jié)過多，技術(shù)相對復雜，市場容量有限，一直保持在較低水平的發(fā)展階段。

我們現(xiàn)代意義上的供應鏈金融概念起源于20世紀80年代，產(chǎn)生的原因是跨國公司尋求“成本洼地”所帶來的全球范圍內(nèi)的業(yè)務外包以及采購，由此造成了中小型供應商在運營過程中存在資金缺口的現(xiàn)象。隨著業(yè)務外包策略在企業(yè)中越來越多的應用，供應鏈中企業(yè)與企業(yè)之間的聯(lián)系越來越緊密。如果供應商因為其資金缺口問題導致供應缺口，勢必會給購買商的生產(chǎn)運營帶來影響，從而進一步影響下游企業(yè)，最終倒至整個供應鏈系統(tǒng)運營不暢。

因此，為了保證供應鏈穩(wěn)定性，應用供應鏈金融融資方式將資金流和信息流以及物流一同整合來保證企業(yè)的資金流順暢是供應鏈管理中的大勢所趨。在我國供應鏈金融有其特殊的產(chǎn)生過程和產(chǎn)生因素，這就是中小型企業(yè)的融資難問題。據(jù)調(diào)查，目前中小型企業(yè)已經(jīng)成為推動我國經(jīng)濟發(fā)展的主要動力?！吨袊行∑髽I(yè)年鑒（2007）》顯示，截止2006年10月底，中國中小企業(yè)數(shù)已達4200萬戶，占企業(yè)總數(shù)的99.8%；創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務價值占GDP的58%，上繳稅收占總稅收的50%，提供了全國全部就業(yè)崗位中的80%。因此，保證中小型企業(yè)的健康發(fā)展是推動我國經(jīng)濟發(fā)展的關鍵之一。

（二）當今，我國中小型企業(yè)的發(fā)展遇到了資金瓶頸，這是一個共性問題，現(xiàn)在已經(jīng)成為了我國中小型企業(yè)發(fā)展道路上的主要障礙。另據(jù)國家發(fā)展創(chuàng)新委員會的一項調(diào)查顯示，只有10%的中小型企業(yè)獲得了銀行的貸款，5%獲得了地方政府的津貼。是什么造成了中小型企業(yè)融資難的的現(xiàn)象？其中一個主要原因就是信用等級評級普遍較低、可抵押資產(chǎn)少，以及財務制度不健全，這樣就使銀行為控制風險，對于中小型企業(yè)幾乎不做信用貸款業(yè)務，僅僅以不動產(chǎn)對中小型企業(yè)進行貸款服務。但是，由于不動產(chǎn)在中小型企業(yè)資產(chǎn)中只占一小部分，所以這些中小型企業(yè)就很難從銀行獲得用于業(yè)務擴展，設備更新等自身發(fā)展的大量資金。因此，中小型企業(yè)不得不使用流動資金從事設備更新和拓展業(yè)務，這樣很容易導致資金鏈斷裂。這些融資困難的中小型企業(yè)迫切需要銀行等金融機構(gòu)、3PL企業(yè)和供應鏈成員企業(yè)的合作，建立一個融資平臺為提供自身運營發(fā)展的必要資金。

四、供應鏈金融融資競爭優(yōu)勢分析

供應鏈金融的最大優(yōu)勢是它能創(chuàng)造出一個可以使銀行、企業(yè)，供應鏈成員都受益的平臺。銀行也可以獲得對中小型企業(yè)市場深入開拓的前景。正如我在前文中提到的，由于考慮到風險的因素，銀行對于中小型企業(yè)進行信用貸款很難，或只對其不動產(chǎn)抵押貸款。供應鏈可以幫助銀行更加系統(tǒng)的了解及面對中小企業(yè)市場，通過供應鏈的集群劃分對中小企業(yè)的實力進行分析，確保了投資的風險性，降低了交易成本，為銀行更加深入的開拓市場提供了有利保障，為綜合業(yè)務的發(fā)展提供了更多良好的機會。供應鏈金融的多邊談判機制以及內(nèi)在約束機制，避免了重負篩選客戶，降低了維護成本，客戶流失率得到了很好的控制，提高了工作效率。與此同時，供應鏈金融對于不良資產(chǎn)率及其真實性的改善更為明顯。供應鏈融資的單筆期限按照物流變現(xiàn)和資金流回收的預計期限核定，所以一旦客戶或其交易對手的經(jīng)營出現(xiàn)異常，會立刻導致授信的逾期或銀行的墊付，不良資產(chǎn)立馬就會顯現(xiàn)。不僅如此，供應鏈融資的不良預警機制要比傳統(tǒng)流動資金貸款的實時性更強，由于貸后操作的連續(xù)性特征，一些預警信號更容易被及時捕捉。正是這個原因，銀行授信業(yè)務的各類擔保方式中，動產(chǎn)質(zhì)押貸款的不良率是最低的。

（一）銀行主導的電子商務供應鏈模式

毫無疑問，銀行對供應鏈中的中小企業(yè)融資占有獨特的優(yōu)勢。由于在供應鏈中銀行與企業(yè)始終是處于一種戰(zhàn)略性的關系，因此一直存在的信息不對稱的問題可以得到有效的緩解。建行的供應鏈融資業(yè)務，主要通過與在平臺入駐的企業(yè)緊密合作，將核心企業(yè)的信用向上下游轉(zhuǎn)移，關注交易本身的物流及資金流，幫助入駐平臺的上下游企業(yè)解決因質(zhì)押品擔保不足導致的融資難題，入駐善融商務的企業(yè)客戶，只需登錄建行的網(wǎng)站就可以靈活、自由地進行融資申請。

在我國中小企業(yè)總資產(chǎn)中大約有60%為應收賬款和存貨等動產(chǎn)，應收賬款質(zhì)押的供應鏈融資業(yè)務擁有巨大潛力。從建行善融商務的運營模式來看，該平臺實現(xiàn)了融資、商貿(mào)信息實時動態(tài)的多方共享，能夠?qū)⑵髽I(yè)交易可視化，實現(xiàn)了銀企雙方互利共贏。

從調(diào)查銀行的業(yè)務創(chuàng)新和廣大中小企業(yè)的運營現(xiàn)狀中，我們不難看出，供應鏈融資必將成為未來電子商務融資的核心。比較傳統(tǒng)融資方式而言，供應鏈融資具有更加明顯的優(yōu)勢。善融商務可以充分發(fā)揮渠道優(yōu)勢，即使核心企業(yè)與其上下游所在地不同，也能實現(xiàn)“一點接入，全面服務”。

（二）銀行主導的電子商務供應鏈模式的自循環(huán)系統(tǒng)一個內(nèi)在的系統(tǒng)。

由于該供應鏈模式是在電子商務平臺的基礎上，進行收集、存儲以及處理海量數(shù)據(jù)和各企業(yè)間的交易運作數(shù)據(jù)方面非常有利?；陔娮由虅掌脚_對供應鏈中的企業(yè)交易信息數(shù)據(jù)作出全面的分析，能夠幫助銀行了解各個企業(yè)間的產(chǎn)業(yè)信息，確保銀行在放貸過程中的主動地位。企業(yè)也可以獲得銀行的信用評價，并以此作為與銀行進行其他業(yè)務合作的基礎。

（三）銀行主導的電子商務供應鏈模式對社會生產(chǎn)會產(chǎn)生積極的影響。

銀行電子商務供應鏈可以有效提高企業(yè)在商場上的誠信度，企業(yè)丟棄過去粗放型管理模式，通過精細化的管理運營模式，確保企業(yè)生產(chǎn)品質(zhì)，逐步完善企業(yè)管理機制，充分發(fā)揮電子商務供應鏈的優(yōu)勢。另外核心企業(yè)通過電子商務模式，有效地解決了其操縱供應鏈產(chǎn)生的權(quán)利復歸問題，電子商務這種虛擬化的運作模式非常適應社會發(fā)展需求，在科技日漸發(fā)達、計算機技術(shù)日趨成熟、新技術(shù)不斷創(chuàng)新的基礎下，電子商務平臺下的供應鏈管理模式會不斷得到完善與發(fā)展。

調(diào)查結(jié)果顯示，目前我國國內(nèi)電子商務蓬勃發(fā)展，電子商務的不同企業(yè)之間，都發(fā)起了對市場的爭奪戰(zhàn)。好多企業(yè)在競爭中興起，同時也有許多企業(yè)失去了市場。

通過電子商務創(chuàng)造出來的交易規(guī)模相當大，而電子商務所依賴的資金鏈體系卻比線下交易更脆弱。反映在廣大小微企業(yè)上普遍問題是下游回款慢、資金周轉(zhuǎn)困難等情況。銀行善融商務的運營使這一局面能夠得以改變。據(jù)調(diào)查2012年6月以來，建行就通過善融商務平臺聚集了大批商家，而圍繞該平臺交易數(shù)據(jù)開展的供應鏈融資業(yè)務，已為不少入駐企業(yè)緩解了資金周轉(zhuǎn)壓力。

銀行善融商務目前的融資業(yè)務如“網(wǎng)絡大賣家供應商融資”，將網(wǎng)絡融資嵌入善融商務平臺的供應鏈、交易鏈當中，對以往供應鏈融資進行流程上的改善，不僅可以有效提高工作效率，而且實現(xiàn)了融資的自助化、便捷化和跨區(qū)域功能。

調(diào)查結(jié)果顯示，目前我國國內(nèi)電子商務蓬勃發(fā)展，電子商務的不同企業(yè)之間，都發(fā)起了對市場的爭奪戰(zhàn)。好多企業(yè)在競爭中興起，同時也有許多企業(yè)失去了市場。

隨著全球經(jīng)濟一體化的發(fā)展和越來越激烈的競爭，中小型企業(yè)融資難的問題已經(jīng)被討論了有二十多年了，一直沒有找到解決該問題地有效方法。供應鏈金融不僅為中小型企業(yè)融資困難提供了可行的解決方案，還經(jīng)歷了實踐的考驗。在我國供應鏈金融比起國外而言起步相對較晚，同時，更由于國內(nèi)信用體制和物流系統(tǒng)不夠完善，供應鏈金融服務目前在國內(nèi)還尚未形成規(guī)模。但由于國內(nèi)的供應鏈金融市場潛力較大，孕育著巨大的商機。隨著國際國內(nèi)專家對供應鏈金融理論和實踐研究的深入，供應鏈金融必將越來越多的應用于實踐并為造福于各方。

【參考文獻】

[1]楊建功，馬鵬.電子商務下供應鏈建模研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2013-05.

[2]周建良.供應鏈管理視角下的電子商務企業(yè)發(fā)展策略研究[J].經(jīng)營管理者，2013-02.

[3]傅贊.電子商務發(fā)展與融資模式創(chuàng)新探討——以義烏為例[J].浙江金融，2011-11.

作者簡介：

屠建平，男，1969年 8月生，浙江黃巖人，漢族，武漢理工大學管理學院博士研究生，高級會計師，主要研究方向是財務管理。

篇5

一、供應鏈金融的內(nèi)涵及其發(fā)展概況

供應鏈金融本質(zhì)上屬于自償性的貿(mào)易融資，是一種創(chuàng)新的融資方式。它的創(chuàng)新之處在于以供應鏈上的核心企業(yè)為切入點和中心，通過與核心企業(yè)的合作，為其供應鏈上合格的上下游提供針對整個供應鏈的融資服務和解決方案。最早在國內(nèi)開展供應鏈金融業(yè)務的深發(fā)展認為，供應鏈金融業(yè)務，首先為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案，中小企業(yè)信貸市場不再可望而不可及；其次它提供了一個切入和穩(wěn)定高端客戶的新渠道，同樣重要的是，供應鏈金融的經(jīng)濟效益和社會效益非常突出，借助“團購”式的開發(fā)模式和風險控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的收益—成本比得以改善，并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟。因此，供應鏈金融對于銀行、核心企業(yè)和中小企業(yè)三方而言是多方共贏的業(yè)務。實際運行的數(shù)據(jù)也證實了這一結(jié)論。截至2010年底，深發(fā)展已經(jīng)發(fā)展供應鏈金融客戶數(shù)7600戶，授信規(guī)模1755億元，授信占比32.46%，而其不良率只有0.32%。而各大銀行在深發(fā)展之后都相繼推出了類似的供應鏈金融產(chǎn)品，如中行于2007年推出的“融易達”，浦發(fā)銀行的“企業(yè)供應鏈融資解決方案”，招商銀行“電子供應鏈金融”，興業(yè)銀行“金芝麻”供應鏈金融服務等。

二、供應鏈金融在汽配行業(yè)的運用概況

汽配行業(yè)隨著我國汽車市場的井噴而迅速，對我國的經(jīng)濟貢獻和社會意義突出。一輛整車所需的所有零部件平均高達1.5萬個，其零部件和原材料的采購帶動了對150多個相關行業(yè)的發(fā)展。在售后市場，全國有700多個汽配、汽車用品市場，一般汽配市場擁有500多商戶，從事汽配、汽車用品市場服務，大約近100萬人左右。2007年我國共有汽車零部件企業(yè)20000多家，其中規(guī)模以上汽車零部件企業(yè)7580家。由此可見，汽配行業(yè)容量巨大，在這個市場中存在著數(shù)量龐大的中小企業(yè)支持著對出口、國內(nèi)整車配套和國內(nèi)售后市場的供應和分銷。在整車配套市場，業(yè)務發(fā)展較為成熟，主要集中在幾大整車廠，目前如大眾、通用、寶馬、豐田等主要整車廠都已經(jīng)和銀行合作對其供應鏈上下游開展了供應鏈金融業(yè)務；對于出口市場，由于國外供應鏈金融業(yè)務已經(jīng)發(fā)展多年，因此，貿(mào)易融資也較為發(fā)達，各銀行都有相應的進出口貿(mào)易融資產(chǎn)品。而售后市場，目前供應鏈金融業(yè)務幾乎是一片空白。

三、供應鏈金融在汽配售后運用的主要問題

篇6

隨著產(chǎn)業(yè)分工的不斷深化、科技的不斷進步和行業(yè)競爭的加劇，企業(yè)之間的競爭逐漸提升到供應鏈競爭的層次。在供應鏈的管理理論中，供應鏈的競爭力不僅僅取決于核心企業(yè)的實力和整個供應鏈系統(tǒng)的經(jīng)濟容量，它還包含一個非常關鍵的因素，那就是整個供應鏈體系的穩(wěn)定性。供應鏈體系的穩(wěn)定不僅包括核心企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性，還包括供應鏈鏈條上各供應商，分銷商等中小企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性，整個體系就像一個經(jīng)濟生態(tài)系統(tǒng)。供應鏈金融是指人們?yōu)榱诉m應供應鏈生產(chǎn)組織體系的資金需要而開展的資金與相關服務定價與市場交易活動。是銀行從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信，并將針對單個企業(yè)的風險管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈的風險管理。本質(zhì)上，供應鏈融資是貿(mào)易融資的延伸和深化。

二、當前我國供應鏈金融發(fā)展存在的問題

1.供應鏈金融業(yè)務模式不完善

開展供應鏈金融業(yè)務最常用的方法就是從核心企業(yè)切入，這也是國際銀行的普遍做法。目前，大部分商業(yè)銀行在供應鏈金融業(yè)務營銷的過程中，重心同樣集中在大型核心企業(yè)上面，而忽視了供應鏈金融體系中大量中小企業(yè)。從中國核心企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)來看。由于經(jīng)營狀況相對穩(wěn)定，再加上所在地政府對大型企業(yè)的保護主義傳統(tǒng)，這些核心企業(yè)在有資金需求時，獲得資金的渠道很多也和及時，這必然造成其看待供應鏈融資工具時消極的態(tài)度，因為他會考慮供應鏈融資工具是否會限制自己通過對上游賒購和對下游預付款的占用能力以及上下游中小企業(yè)對自身授信額度的占用問題。從而使大型核心企業(yè)在供應鏈金融工具方面的抵觸心理，不利于供應鏈的長遠發(fā)展。

2.供應鏈金融管理模式不健全

首先，直營部門營銷的積極性不高。由于銀行業(yè)競爭的加劇和供應鏈融資業(yè)務所表現(xiàn)的各種優(yōu)勢，各商業(yè)銀行都非常重視該業(yè)務的建設和開展。但是管理模式存在的一些問題導致基層營銷部門對供應鏈業(yè)務營銷的積極性不高。其次，人員和部門配置不合理最大的問題是不能做到專人專崗，好多商業(yè)銀行將供應鏈金融業(yè)務劃到公司業(yè)務部進行管理，甚至不能做到專人專崗，而是大包大攬，不但要負責供應鏈金融業(yè)務還要負責項目貸款、內(nèi)保外貸等融資工具。

3.供應鏈金融融資方式不合理

在一些大型國有銀行的二級分行，從來沒有使用過供應鏈金融產(chǎn)品的比比皆是。貸款的押品還僅僅局限在傳統(tǒng)的不動產(chǎn)和土地使用權(quán)等容易變現(xiàn)的品種，造成這種結(jié)果的主要原因有以下幾點：首先，出于風險方面考慮，客戶經(jīng)理往往選擇利用自己熟悉的金融工具為客戶融資。以動態(tài)質(zhì)押方式為例，動態(tài)質(zhì)押押品大多為半成品或其他專業(yè)性很強的產(chǎn)成品，不容易變現(xiàn)，以前又沒有開展過此類業(yè)務，一旦企業(yè)違約很容易給銀行造成很大的風險，其業(yè)務的主要負責人將會面臨較為嚴厲的處罰，所以沒有人會積極使用通過動態(tài)質(zhì)押的方式為中小企業(yè)融資。其次，與物流企業(yè)的合作關系尚未有效建立起來。主要原因還是缺乏從事供應鏈融資業(yè)務的專業(yè)人員，通過與主管供應鏈的客戶經(jīng)理進行交流發(fā)現(xiàn)，他們對于供應鏈融資業(yè)務還沒有一個很清晰的概念，現(xiàn)在的業(yè)務活動還僅僅局限在協(xié)助其他區(qū)域供應鏈條上游企業(yè)在本地區(qū)的業(yè)務拓展，并非主導該地區(qū)的供應鏈的建設，導致供應鏈融資業(yè)務進展緩慢。

三、新時期完善供應鏈金融發(fā)展的改進策略

1.轉(zhuǎn)變營銷方略

就供應鏈融資業(yè)務而言，商業(yè)銀行在開展業(yè)務的過程中對自己應該有一個合理的定位。以服務求發(fā)展，提供最高效、最優(yōu)質(zhì)的供應鏈金融服務，競爭力的核心在于更好的服務客戶，讓客戶滿意，這里的客戶不但是大型客戶，也是中小客戶。由于從核心企業(yè)為切入點可能會面臨較多困難，所以提倡以中小企業(yè)為出發(fā)點推進供應鏈金融建設。一般情況下，企業(yè)都要經(jīng)歷從小到大的發(fā)展過程，從長遠來看對小客戶的營銷也是對為潛在的大客戶進行經(jīng)營。如果銀行能在中小企業(yè)成長的道路上為其提供優(yōu)質(zhì)、低成本的資金并在結(jié)算和財務、供應鏈管理上為其提供指導和幫助，這無疑將為銀行培育歸屬感強、依賴性高的大型核心企業(yè)，為銀行未來發(fā)展和參與未來競爭提供源源不斷的客戶資源。

2.加強銀行-電商-物流合作

篇7

0 引言

中國資金管理者沙龍，早在2006年的時候?qū)溔谫Y進行了發(fā)掘和深入的研究探討，進而在大型企業(yè)和銀行中被廣泛的應用。供應鏈金融作為商業(yè)銀行的一種新的金融服務應運而生。供應鏈金融為解決中小企業(yè)融資需求的各類金融創(chuàng)新中提供了一種新思維。著名經(jīng)濟學家吳敬璉認為：“中國企業(yè)在供應鏈管理能力方面比較欠缺，這是不爭的事實，進而在一定程度上嚴重制約了中國產(chǎn)業(yè)的升級和改造。面對當前的經(jīng)濟危機，由于供應鏈融資能力有限，進而在一定程度上使我國的許多中小企業(yè)陷入困境。為了擺脫這一困境，企業(yè)需要付出更多的努力，對于社會來說，需要為企業(yè)便于供應鏈進行管理的服務體系，供應鏈金融業(yè)務就包含在其中?！保ㄕn題組，2009）中小企業(yè)融資困境，在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，從本質(zhì)上來說就是一種信用困境。從本質(zhì)上來說，企業(yè)之間的供應鏈上是一種信譽鏈，在承諾、信任和相互利益的基礎上，集群內(nèi)企業(yè)之間共同維系關系。大力開展中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群實踐及其供應鏈融資模式，有效地解決了我國市場條件下長期存在的中小企業(yè)融資難的問題，因此，通過供應鏈進行融資在中國有著廣闊的市場發(fā)展和發(fā)展空間。

1 中小企業(yè)供應鏈融資決策

1.1 從企業(yè)內(nèi)部入手，對資本的運營效率進行提升，通過制度化、規(guī)范化對供應鏈進行管理。中小企業(yè)通過不斷地拓展供應鏈融資業(yè)務，進而便于銀行機構(gòu)在一定程度上制定和完善供應鏈融資方案，同時創(chuàng)新融資技術(shù)，使得提供的供應鏈管理服務更加全面。銀行和企業(yè)在建立供應鏈管理體系的過程中，企業(yè)要積極參與，充分發(fā)揮自身的作用。降低供應鏈融資系統(tǒng)性風險的最佳方式通常情況下就是企業(yè)資本運營效率，對科學的管理體制進行完善。在激烈的市場競爭中，對產(chǎn)品或綜合實力的競爭是企業(yè)之間的表面競爭，通過對競爭的實質(zhì)進行分析，我們發(fā)現(xiàn)，供應鏈網(wǎng)絡才是競爭的根本對象。供應商的供應能力和經(jīng)銷商的銷售能力在很大程度上受到企業(yè)市場反應能力的影響和制約。因此，核心企業(yè)在企業(yè)集群中，需要對集群化管理理念進行強化，重新整合整個價值鏈的價值，不斷優(yōu)化財務供應鏈。同時，在供應鏈融資中引入激勵機制，進而在一定程度上為實施供應鏈融資奠定基礎和提供保證，進而鞏固和強化成員企業(yè)的歸屬感，在企業(yè)之間形成相互依賴的“信譽鏈”。

1.2 共享數(shù)據(jù)信息，搭建融資服務平臺，創(chuàng)新供應鏈融資技術(shù)。對于供應鏈融資來說，企業(yè)、物流、金融間實現(xiàn)多節(jié)點的數(shù)據(jù)互聯(lián)和交易往往是主要技術(shù)需要。信息管理技術(shù)水平在一定程度上影響和制約了供應鏈效率的提高，企業(yè)通過優(yōu)化、整合供應鏈上的現(xiàn)有資源，對供應鏈價值在一定程度上實現(xiàn)最大化，通過對信息進行共享，企業(yè)及時對供應鏈上的生產(chǎn)經(jīng)營策略進行調(diào)整。然而，各自獨立發(fā)展、信息標準化程度較低是國內(nèi)大多數(shù)供應鏈企業(yè)面臨的處境。為此，物流、銀行、企業(yè)需要多方努力，進而在一定程度上創(chuàng)新供應鏈融資新技術(shù)，構(gòu)建數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)和共享的供應鏈融資服務平臺。

1.3 建立健全中小企業(yè)信用評價體系，以及信用體系。在市場經(jīng)濟條件下，交易雙方在信用的基礎上實施交易行為，在這種情況下，需要建立完善的信用制度，以及信用關系做支撐，進而在一定程度上確保市場行為的順利進行。通過供應鏈融資的方式在一定程度上可以規(guī)避和預防單個企業(yè)面臨的風險。但是，從根本上說，其中的信貸風險不能消除，所以健全信用評價體系進而便于供應鏈進行融資。通過信用體系，在一定程度上確保市場交易的安全性，同時不斷提升銀行對風險的控制能力。金融機構(gòu)只有以信用保證做支撐，不管是融資方案的設計，還是融資方案的實施，都能在一定程度上為中小企業(yè)提供全方位的服務；企業(yè)可以迅速、便捷地辦理融資服務，進而在較短的時間內(nèi)，解決自身的資金問題。由于中小企業(yè)受規(guī)模、實力等因素的限制，不能通過國內(nèi)商業(yè)銀行對企業(yè)信用評級采用的統(tǒng)一標準。

1.4 拓寬供應鏈的融資領域和融資范圍，調(diào)整供應鏈融資的發(fā)展方向，在一定程度上使其朝著直接融資方向發(fā)展。目前，在我國推出的各種供應鏈融資方案中，以商業(yè)銀行為中介機構(gòu)的間接融資方式成為主流。在我國，供應鏈直接融資雖然處于起步階段，但是有著廣闊的發(fā)展空間，以及良好的發(fā)展前景，對于供應鏈融資的發(fā)展來說，由間接融資向直接融資轉(zhuǎn)變這是其發(fā)展的必然趨勢。要想從根本上改變困擾我國多年的中小企業(yè)融資難的問題，只有大力發(fā)展資本市場下的供應鏈直接融資，對于供應鏈融資來說，才能實現(xiàn)質(zhì)的飛躍。在供應鏈直接融資領域，充分利用借貸、抵押、證券市場，以及期貨市場的力量，將金融市場的各個層次通過融資證券化進行連接與耦合，進而在一定程度上使得我國供應鏈融資朝著縱深方向發(fā)展，由此可見，金融市場的作用至關重要。為使我國供應鏈融資創(chuàng)新之路走得更扎實和穩(wěn)，后危機時代探討供應鏈直接融資，更需借鑒國外經(jīng)驗教訓。

1.5 推動第三方物流，在一定程度上降低供應鏈融資信貸風險。在供應鏈融資服務過程中，對于商業(yè)銀行來說，第三方物流發(fā)揮著重要的作用。第三方物流企業(yè)通常情況下，負責對融資質(zhì)押物等進行驗收、價值評估、控制等。銀行在很大程度上，將一定的授信額度根據(jù)第三方物流企業(yè)的規(guī)模和運營能力進行相應的授予，物流企業(yè)直接負責融資企業(yè)貸款的運營和風險管理，進而在一定程度上簡化了流程，另一方面融資企業(yè)供應鏈的運作效率得以大大的提高，同時對商業(yè)銀行的信貸風險進行轉(zhuǎn)移，大大降低經(jīng)營成本。第三方物流企業(yè)從實質(zhì)上來說就是進行服務創(chuàng)新，在服務中對金融與物流進行了集成，第三方物流企業(yè)在推動供應鏈融資過程中發(fā)揮重大作用。

2 結(jié)論

在市場條件下，融資難的問題在我國中小企業(yè)中長期存在，通過對中小企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集群開展實踐、實施供應鏈融資，在一定程度上促進我國中小企業(yè)供應鏈融資發(fā)展的思路，有著廣闊的市場前景。對于中小企業(yè)供應鏈融資服務的拓展，在供應鏈融資業(yè)務中，主要做到強化防范風險，對供應鏈融資主體進行創(chuàng)新，尋求新的服務模式。在國內(nèi)供應鏈發(fā)展方面，供應鏈和產(chǎn)業(yè)鏈相互協(xié)同成為中小企業(yè)快速發(fā)展的主導力量，但缺乏走向世界的實力和抵御風險的能力，需要獲取政府的政策和金融方面的支持，另外自身實力還有待加強。

參考文獻：

[1]俞兆云，陳飛翔.對中小企業(yè)信貸融資約束及其影響因素的實證研究[J].統(tǒng)計與決策，2010（8）.

[2]陳艷，張明悅.金融危機背景下我國中小企業(yè)融資問題的實證研究[J].東北財經(jīng)大學學報，2011（5）.

[3]鄧其偉.我國中小企業(yè)股權(quán)融資問題及對策探析[J].中國商貿(mào)，2010.

[4]祝文峰.商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務的發(fā)展及對策建議[J].經(jīng)濟視角，2010.

[5]陳曉紅.中小企業(yè)融資與成長[M].經(jīng)濟科學出版，2007（3）.

篇8

核心企業(yè)還是小微企業(yè)？

關于供應鏈金融的發(fā)展模式，有的平臺企業(yè)基于核心企業(yè)開展業(yè)務，有的平臺則將目標群體定位于中小企業(yè)。以核心企業(yè)為主的供應鏈金融具有需求低、收益低、安全性高的熱點，但同時也面臨著與銀行、傳統(tǒng)金融機構(gòu)爭食的局面；而圍繞小微企業(yè)的供應鏈金融雖然需求大、收益高，但伴隨而來的是高風險。這兩種模式孰優(yōu)孰劣？

全民財富合伙人文世韜認為，供應鏈金融應以核心企業(yè)為基礎。他說：“供應鏈金融通常是通過小的資金撬動大的應收賬款、貨物，其前提是認為買賣是安全的，或者供應鏈是可控的。但是真正做的時候，我們經(jīng)常會發(fā)現(xiàn)，大型企業(yè)、核心企業(yè)的條件和配合程度并不盡如人意，導致其賬款難以收回。這時，作為中間企業(yè)，不光能起到資金撮合的作用，還可以在物流撮合方面發(fā)揮一定作用。因此，基于核心企業(yè)的供應鏈金融模式是有一定市場前景的。”

而1號鏈互聯(lián)網(wǎng)供應鏈兼容風控平臺創(chuàng)始人高勝濤則認為，以核心企業(yè)為依托的供應鏈金融，對產(chǎn)業(yè)介入性不強，這類業(yè)務更適合金融機構(gòu)開展，而不是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。因此，他提醒第三方金融企業(yè)及供應鏈平臺：“要另辟蹊徑，否則掉到銀行的坑里，可能以后就沒你什么事了?！?/p>

未來會怎樣，現(xiàn)在怎么做？

經(jīng)歷了爆發(fā)式發(fā)展和問題平臺的不斷曝出，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者當前越來越清楚地認識到穩(wěn)步發(fā)展對于企業(yè)的重要性，而服務于實業(yè)的供應鏈金融平臺對這一點的認識則更加深刻。很多企業(yè)不但意識到當前需要對自身的發(fā)展情況有正確認識，而且還要更多地從長遠的角度，通過對行業(yè)未來發(fā)展情況的理性判斷，來規(guī)劃當前企業(yè)的發(fā)展之路。

南京金融資產(chǎn)交易中心董事長徐朝軍認為，供應鏈金融的業(yè)務規(guī)模非常大，而且都有明確還款來源，安全性很高，是金融行業(yè)里最優(yōu)秀的業(yè)務之一?！皯撜驹诟呓嵌取⒏L遠的時間，來確定企業(yè)的戰(zhàn)略定位、發(fā)展模式、實現(xiàn)路徑?！毙斐娬f。

旺財谷創(chuàng)始人曾克慶表示：“別人發(fā)展很快，我們很淡定。3年過后，今天喧囂的這些人，95%可能都不存在了，但我相信我們一定還在。整個互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)在才剛剛起步，將來會涌現(xiàn)很多萬億元級別的公司。這是一場很長的馬拉松，當前充其量是馬拉松的前100米。”而對于用戶思維，曾克慶也有著獨到的見解：“很多同行都在做刀尖上舞者，認為一切以擁有盡可能多的用戶數(shù)量，以如何方便用戶為核心即為用戶思維。而我認為，以用戶安全為先才是真正的用戶思維。單純實現(xiàn)讓用戶一次性、很簡單地就把錢劃走，這樣的體驗非?？旖荩@不是我們的選擇。”

創(chuàng)業(yè)工場創(chuàng)始人麥剛則將互聯(lián)網(wǎng)金融自下而上分為4個層級：第一底層為支付清算、基礎設施、貨幣體系，以比特幣為代表；第二層為債權(quán)創(chuàng)新，以P2B、供應鏈金融為代表，它的本質(zhì)是債權(quán)的產(chǎn)生、判別和轉(zhuǎn)嫁、轉(zhuǎn)售等；第三層是股權(quán)融資創(chuàng)新，以眾籌平臺為代表；第四層是股權(quán)融資創(chuàng)新，以雪球為代表平臺通過提供跟蹤交易、在線投資組合等進行的股權(quán)配資、社會化投資，都是股權(quán)融資方面的創(chuàng)新。

篇9

1引言

供應鏈金融的概念最早發(fā)端于20世紀80年代。近年來，隨著供應鏈管理與金融學的融合以及實踐的發(fā)展，供應鏈金融作為商業(yè)銀行信貸業(yè)務的一個專業(yè)領域和解決中小企業(yè)融資問題的一種方式，聚焦了理論界越來越多的目光。商業(yè)銀行的風險評估是銀行貸款的核心內(nèi)容，這也預示著供應鏈金融中風險管理研究將成為一個重要的、活躍的理論研究前沿。Sunil（2004）從社會環(huán)境和市場環(huán)境的角度，提出供應鏈金融的風險多元性和復雜性。Diercks（2004）具體分析了資產(chǎn)支持類融資業(yè)務風險識別和管理的策略，認為第三方物流企業(yè)在供應鏈金融風險控制方面有不可替代的作用，其參與風險控制很有必要。Barsky（2005）指出供應鏈金融的風險管理理念應該由傳統(tǒng)的考查單個借款者主體的信用狀況和還款能力向控制整個供應鏈交易過程轉(zhuǎn)變，并構(gòu)建了包含業(yè)務流程、宏觀環(huán)境、信息控制、人力以及基本結(jié)構(gòu)這5類因素在內(nèi)的風險評價模型。楊晏忠（2007）較為全面地描述了商業(yè)銀行供應鏈金融面臨的自然環(huán)境風險、政策風險、市場風險、信用風險、法律風險、信息傳遞風險和行為風險等表現(xiàn)形式，對如何防范供應鏈金融風險提出了諸如建立社會協(xié)調(diào)機制、業(yè)務外包等具體的方法及應對措施。周純敏（2009）按照風險管理流程對供應鏈融資中存在的信用風險進行了分析。李毅學（2011）將供應鏈金融的風險分為宏觀與行業(yè)系統(tǒng)風險和供應鏈系統(tǒng)風險，將供應鏈金融的非系統(tǒng)風險分為信用風險、存貨變現(xiàn)風險和操作風險，展示了供應鏈金融風險的評估過程。牛曉?。?012）運用CreditMetrics模型，計算供應鏈融資的風險轉(zhuǎn)移矩陣，量化測度了商業(yè)銀行供應鏈融資風險，揭示了供應鏈融資的風險程度。顧振偉（2012）從信用風險、法律風險、操作風險3個角度出發(fā)，對商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務風險識別、評價和控制進行了分析，針對不同風險提出了相應的控制方法。白世貞（2013）建立了具有較好一致性和穩(wěn)定性的風險指標體系，運用matlab的BP神經(jīng)網(wǎng)絡工具構(gòu)建了供應鏈金融風險評估模型。從已有的研究來看，供應鏈金融風險管理的文獻大多從風險識別的角度討論，且多集中在信用風險評價方面，較少涉及市場風險、操作風險、法律風險等其他風險。關于風險評估、風險控制和對策方面的討論也較少，缺乏系統(tǒng)的風險管理研究。本文按照風險管理流程，對商業(yè)銀行在供應鏈金融業(yè)務中存在的企業(yè)文化差異風險、自然環(huán)境風險、市場風險和產(chǎn)業(yè)風險等供應鏈層次的風險，以及信用風險、操作風險和法律風險進行評估，制定相應的風險管理策略，確保將風險控制在與商業(yè)銀行總體目標相適應并可承受的范圍內(nèi)。

2供應鏈金融風險評估

根據(jù)廣泛、持續(xù)不斷地收集商業(yè)銀行與供應鏈金融業(yè)務風險相關的內(nèi)部和外部信息，按照供應鏈金融業(yè)務流程全面進行風險評估。

2.1供應鏈金融風險辨識

供應鏈金融業(yè)務是商業(yè)銀行重要的一項增值業(yè)務。供應鏈條的穩(wěn)固與順暢直接關系到商業(yè)銀行和供應鏈企業(yè)互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。了解并識別可能存在的內(nèi)部和外部風險因素，對商業(yè)銀行來說是至關重要的。

2.1.1企業(yè)文化差異風險。具有潛伏性和持續(xù)性的員工隊伍多元化及企業(yè)文化變革使得供應鏈中企業(yè)文化存在差異。這種差異導致供應鏈中各節(jié)點企業(yè)的價值觀念、經(jīng)營思想與決策方式不斷面臨沖擊、更新與交替，進而引發(fā)多種文化的碰撞與交流，可能造成供應鏈的混亂。2.1.2自然環(huán)境風險。自然環(huán)境風險近幾年贏得了廣泛關注。供應鏈中的某一企業(yè)遭受火災、污染或其他不可抗因素影響，都可能影響到整個供應鏈的流暢，使供應鏈中資金流阻斷，生產(chǎn)經(jīng)營過程無以為繼，繼而影響商業(yè)銀行業(yè)務目標的實現(xiàn)，將銀行暴露在風險中。

2.1.3市場風險。市場風險主要是由市場的變化引起的。比如抵質(zhì)押資產(chǎn)是否缺失、價格是否波動較大、是否存在活躍市場容易變現(xiàn)；或抵質(zhì)押資產(chǎn)是否因價格或替代品因素發(fā)生退貨；或抵質(zhì)押資產(chǎn)因能源、材料充足性和穩(wěn)定性變化發(fā)生虛假交易等。這些市場因素都會給商業(yè)銀行帶來還款風險。

2.1.4產(chǎn)業(yè)風險。產(chǎn)業(yè)風險主要是特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關的風險。不同產(chǎn)業(yè)的供應鏈具有不同的特征，比如建筑業(yè)、軟件業(yè)波動性較大。處在不同的產(chǎn)業(yè)生命周期具有不同的產(chǎn)業(yè)風險。商業(yè)銀行在選擇提供供應鏈金融業(yè)務時會因不同的產(chǎn)業(yè)而面臨不同程度的還款風險。

2.1.5信用風險。中小企業(yè)融資難的最大問題就是信用缺失，而供應鏈金融的本質(zhì)就是信用———引致型金融創(chuàng)新。商業(yè)銀行基于核心企業(yè)信用對上下游中小企業(yè)開展授信業(yè)務，因此，核心企業(yè)一旦出現(xiàn)信用問題，必然會迅速擴散，影響到整個供應鏈金融的安全。同時，中小企業(yè)自身原因固有的信用風險和供應鏈背景下的綜合風險，都可能導致商業(yè)銀行不能按期收回賬款。

2.1.6法律風險。供應鏈金融涉及供應鏈上各成員企業(yè)、第三方物流企業(yè)和商業(yè)銀行。各企業(yè)之間關系、產(chǎn)品契約方式存在一定的法律隱患與漏洞，可能對供應鏈運轉(zhuǎn)產(chǎn)生負面效應，誘發(fā)經(jīng)營風險，危及商業(yè)銀行權(quán)益。

2.1.7操作風險。操作風險是指由于員工、過程、技術(shù)、舞弊、外包帶來的風險。供應鏈金融業(yè)務操作流程的嚴密性、規(guī)范性和完善性直接關系到還款效力，并可能造成信用風險的位移。并且，銀行與第三方物流監(jiān)管方的信息系統(tǒng)技術(shù)也會影響到銀行對抵質(zhì)押物信息的動態(tài)了解。總之，從本質(zhì)上來說，商業(yè)銀行供應鏈金融業(yè)務中已經(jīng)識別出的大多風險都是操作方面的。

2.2供應鏈金融風險分析

從已識別出的風險來看，企業(yè)文化差異風險、自然環(huán)境風險、市場風險和產(chǎn)業(yè)風險都屬于供應鏈層次的風險，這和供應鏈本身的風險密切相關。商業(yè)銀行在選擇供應鏈提供金融業(yè)務時就應采取風險承擔、風險規(guī)避或風險補償策略。法律風險、信用風險和操作風險密切相關。一定程度上，操作風險可能導致法律風險和信用風險，同時，法律風險和信用風險也可能轉(zhuǎn)化為操作風險。商業(yè)銀行可適時采取風險對沖、風險補償或風險控制等策略。

2.3供應鏈金融風險評價

商業(yè)銀行需要對潛在的已識別出的風險進行評價，評估風險的價值和風險對銀行的影響。在這個過程中，銀行可組織有關職能部門或聘請有資質(zhì)、信譽好、風險管理專業(yè)能力強的中介機構(gòu)協(xié)助實施。將定性與定量方法相結(jié)合，統(tǒng)一制定各風險的度量單位和風險度量模型，對供應鏈、供應鏈交易狀態(tài)以及銀行操作方面的風險進行度量。分析風險與收益的匹配度，分析各項不同風險，初步確定銀行對各項風險的管理優(yōu)先順序和策略。

3供應鏈金融風險管理策略

根據(jù)風險評估結(jié)果，銀行要對不同的風險選擇適宜的風險管理策略。對于供應鏈層次的企業(yè)文化差異風險、自然環(huán)境風險、市場風險和產(chǎn)業(yè)風險，銀行可采用風險承擔、風險規(guī)避或風險補償策略。對供應鏈金融業(yè)務中產(chǎn)業(yè)鏈上相關授信主體綜合準入和交易質(zhì)量進行整體性評審，選擇優(yōu)質(zhì)供應鏈或在銀行風險承受度內(nèi)的供應鏈提供服務；建立重大風險發(fā)生后的危機處理計劃，對風險可能造成的損失采取適當?shù)拇胧┻M行財務或人力補償。對于信用風險，銀行可采用風險對沖和風險規(guī)避策略。對供應鏈金融中各金融產(chǎn)品進行組合和捆綁銷售；對供應鏈金融業(yè)務中不屬于銀行核心業(yè)務的實物流、信息流管理工作外包給第三方物流公司；建立包括信用額度稽核制度、財務管理制度在內(nèi)的內(nèi)部控制制度，將風險屏蔽在銀行之外。對于操作風險，銀行可采用風險控制和風險補償策略。對供應鏈金融業(yè)務操作流程進行重新設計，明確操作規(guī)范要求，細化操作環(huán)節(jié)要點，加強商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度；確保員工有恰當能力并愿意執(zhí)行供應鏈金融業(yè)務；確保銀行與第三方物流公司之間關于抵質(zhì)押物的信息技術(shù)系統(tǒng)有效。對于法律風險，銀行可采用風險控制策略，明確供應鏈金融業(yè)務各參與主體的權(quán)利和義務，盡可能完善各種契約合同文本。

4供應鏈金融風險管理解決方案

商業(yè)銀行應根據(jù)已制定好的風險管理策略，在風險事件發(fā)生的前、中、后組織人員依據(jù)風險解決的具體目標對相關業(yè)務流程采取應對措施。

4.1風險管理的組織

建立上下協(xié)調(diào)、機動靈活的風險管理組織體系是風險 管理工作的首要步驟。制定再好的風險管理解決方案，缺乏有效的風險管理組織去實施，也是徒勞的。商業(yè)銀行在全員參與風險管理的基礎上，針對風險值較大的單項業(yè)務，比如供應鏈金融業(yè)務，應建立一個包括風險管理負責人、一般專業(yè)管理人、非專業(yè)風險管理人和具體業(yè)務操作人等規(guī)范化的風險管理組織體系，明確各自的權(quán)利和義務，兼顧成本效益原則，具體業(yè)務具體分析。在大多數(shù)商業(yè)銀行都建有風險管理部門，同時，結(jié)合內(nèi)部審計部門、法律事務部門和具體業(yè)務執(zhí)行部門，協(xié)調(diào)運作，共同做好供應鏈金融這一新興業(yè)務。

4.2關鍵風險管理指標

關鍵風險管理指標可以管理單項風險的多個關鍵成因，也可以管理影響企業(yè)主要目標的多個主要風險。商業(yè)銀行對傳統(tǒng)業(yè)務建有一系列的包括風險水平、風險遷徙和風險抵補在內(nèi)的風險監(jiān)管核心指標。對于供應鏈金融業(yè)務來說，商業(yè)銀行應建立一套完整的風險評價指標。首先，分析并找出關鍵風險成因，如前所述，影響商業(yè)銀行盈利的關鍵風險，信用風險代表性的風險原因是到期不能還款；操作風險代表性的風險原因是員工操作失誤。其次，將關鍵成因定量化，確定該成因?qū)е嘛L險發(fā)生的具體數(shù)值，得出信用風險的不良資產(chǎn)率、壞賬損失率以及操作風險損失率等，以表現(xiàn)風險信息為目的，得出預警值。然后，建立風險預警系統(tǒng)，對關鍵成因指標確定不同風險狀態(tài)的界限值和預測分析系統(tǒng)。最后，當出現(xiàn)風險預警信息時，由專門風險管理組織采取風險控制措施。

4.3全面風險管理框架

4.3.1建立風險管理文化。全面風險管理最重要的一個方面是將風險融合到企業(yè)文化和價值觀。一個企業(yè)的風險文化將決定企業(yè)如何成功地進行風險管理，努力營造風險管理文化，將風險和風險管理看做是商業(yè)銀行日常業(yè)務的重要組成部分。在商業(yè)銀行內(nèi)部，從下到上各個層面營造風險管理文化氛圍，樹立風險管理理念，增強風險管理意識，加強法律素質(zhì)教育，培育風險管理氛圍。

4.3.2建立風險考評制度。全面風險管理建設將商業(yè)銀行薪酬制度建設和人事制度建設歸納進來，建立風險薪酬制度，不單純以業(yè)績?yōu)榭己酥笜?，兼顧風險，獎勵風險意識強的員工。以風險管理成本與效益為原則，防止片面追求業(yè)績、忽視風險行為的發(fā)生。聘任有風險意識的員工，尤其是各級管理人員任用制度，要充分考慮風險意識這一指標。

4.3.3建立風險管理與內(nèi)部控制相結(jié)合的制度。將風險管理與內(nèi)部控制相結(jié)合，對商業(yè)銀行開展供應鏈金融業(yè)務流程設計相應的政策、制度和程序，控制影響流程目標的各種風險。建立內(nèi)控報告和批準制度，明確相關當事人主體以及報告和批準程序；建立內(nèi)控考核制度，將風險管理執(zhí)行情況與績效薪酬、獎勵掛鉤；建立內(nèi)控審計制度，按照內(nèi)控原則和風險管理流程，采用壓力測試、穿行測試等對風險管理的有效性進行檢驗，及時發(fā)現(xiàn)缺陷并改進；建立法律顧問制度，大力加強商業(yè)銀行法律風險防范制度建設。

5供應鏈金融風險管理監(jiān)督與改進

商業(yè)銀行風險管理職能部門或者審計部門定期對風險管理工作及其有效性進行監(jiān)督評價。根據(jù)供應鏈金融業(yè)務對銀行利潤的貢獻率將供應鏈金融業(yè)務單獨進行風險管理或與其他業(yè)務綜合進行風險管理。

6總結(jié)

供應鏈金融最大的創(chuàng)新點就是商業(yè)銀行圍繞供應鏈中資質(zhì)良好的上下游企業(yè)進行產(chǎn)品設計，對供應鏈整體進行評級準入管理，既解決了中小企業(yè)融資難的問題，又能切實保證供應鏈整體資金順暢。商業(yè)銀行在開展供應鏈金融業(yè)務時，應對面臨的各種風險進行評估，制定相應的風險控制策略，將風險控制在可承受范圍內(nèi)，提高經(jīng)營效率。

參考文獻：

1魯其輝，曾利飛.供應鏈金融的研究現(xiàn)狀與評述[J].軟科學，2014，4.

2DiercksL.A.IdentifyingandManagingTroubledBorrowersinAsset-BasedLendingScenarios[J].CommercialLendingReview，2004，3.

3BarskyN.P.，CatanachA.H.，Evaluationbusinessrisksinthecommerciallendingdecision[J].CommercialLendingReview，2005，3.

4楊晏忠.論商業(yè)銀行供應鏈金融的風險防范[J].金融論壇，2007，10.

5周純敏.商業(yè)銀行對供應鏈融資的風險管理[J].山西財經(jīng)大學學報，2009，2.

6李毅學.供應鏈金融風險評估[J].中央財經(jīng)大學學報，2011，10.

7牛曉健，郭東博，裘翔，張延.供應鏈融資的風險測度與管理———基于中國銀行交易數(shù)據(jù)的實證研究[J].金融研究，2012，11.

8顧振偉.基于銀行視角的供應鏈金融風險分析[J].商業(yè)時代，2012，25.

9白世貞，黎雙.基于BP神經(jīng)網(wǎng)絡的供應鏈金融風險評估研究[J].商業(yè)研究，2013，1.

10楊林.商業(yè)銀行供應鏈金融風險管理[J].中國金融，2012，19.

11代湘榮.供應鏈金融企業(yè)的風險控制策略[J].經(jīng)濟導刊，2011，8.

12劉士寧.供應鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀與風險防范[J].中國物流與采購，2007，7.

篇10

農(nóng)業(yè)供應鏈金融是農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)供應鏈理論與供應鏈金融理論相結(jié)合，所產(chǎn)生的一種服務于整個農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、流通環(huán)節(jié)的新型金融服務模式。對于農(nóng)業(yè)供應鏈金融理論內(nèi)涵的把握需要從農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)供應鏈與供應鏈金融兩重維度把握。根據(jù)物質(zhì)有無生物屬性將農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)供應鏈劃分為涉農(nóng)供應鏈和工業(yè)連接型供應鏈（或稱非農(nóng)原材料供應鏈，泛工業(yè)型供應鏈）。這種劃分方式對整個供應鏈的運營及物流管理都產(chǎn)生了根本的影響，但農(nóng)業(yè)供應鏈的概念如同供應鏈的概念一樣，至今尚未在理論界得到統(tǒng)一。一般認為農(nóng)業(yè)價值鏈、涉農(nóng)供應鏈、農(nóng)產(chǎn)品供應鏈及農(nóng)業(yè)物流網(wǎng)絡等概念所指相同，可統(tǒng)稱為農(nóng)業(yè)供應鏈。它包含農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)前采購環(huán)節(jié)、農(nóng)副業(yè)的種植和養(yǎng)殖環(huán)節(jié)、農(nóng)產(chǎn)品加工環(huán)節(jié)、流通環(huán)節(jié)以及最終消費環(huán)節(jié)等，所涉及的所有組織和個人的網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)，即從“種子到餐桌”的過程?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)在經(jīng)營上，是以市場經(jīng)濟為導向，以利益機制為聯(lián)結(jié)，以龍頭企業(yè)為核心，實行產(chǎn)銷一體化經(jīng)營。龍頭企業(yè)是供應鏈中的核心企業(yè)，對整條鏈起主要的組織管理和控制作用，龍頭企業(yè)主導整個供應鏈對市場需求變化進行反應，也是鏈中利益分配的主導者。農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)加工后進入流通環(huán)節(jié)，進入方式有經(jīng)銷商直接采購、批發(fā)中心集中交易、物流中心配送等方式。物流的方向是自上游到下游，而資金流向則是相反，由最下游的消費者到最上游的農(nóng)戶，最終消費者是供應鏈資金流的最終來源?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)要求“物商分離”，由第三方物流企業(yè)（3PL）來執(zhí)行產(chǎn)品由分散到集中、再配送到銷售終端的過程，借助3PL專業(yè)化物流服務，可使得物流成本和服務水平達到最佳的平衡。

供應鏈金融是商業(yè)銀行信貸業(yè)務的一個專業(yè)領域，它構(gòu)架于供應鏈管理和現(xiàn)代物流管理理念的基礎之上，利用對物流—資金流的控制，以及面向授信自償性來隔離借款人的信用風險。供應鏈金融運行框架很簡單：銀行向自己的公司大客戶提供融資和其他結(jié)算、理財服務，同時向這些大客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)具有產(chǎn)業(yè)化程度低、行業(yè)集中度低、作業(yè)地點分散、交易不集中（現(xiàn)金交易為主）、物流自營等特點，難以達到供應鏈金融的應用條件。通過農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化建立農(nóng)業(yè)生產(chǎn)前、中、后各個時期的緊密聯(lián)系，形成比較完整的、有機銜接的產(chǎn)業(yè)鏈條，以及組織化程度高，有相對穩(wěn)定、高效的農(nóng)產(chǎn)品銷售和加工轉(zhuǎn)化渠道。大型的加工企業(yè)、經(jīng)銷企業(yè)以及具有規(guī)模效應的物流中心成為供應鏈的龍頭企業(yè)，為供應鏈金融的應用創(chuàng)造了條件。

綜上分析，農(nóng)業(yè)供應鏈金融是金融機構(gòu)根據(jù)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)特征，將產(chǎn)業(yè)鏈上的農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)、合作組織整體綁定，利用產(chǎn)業(yè)鏈上的農(nóng)業(yè)企業(yè)信用與合作組織擔保提高農(nóng)戶信用水平，通過設計相應的貸款協(xié)議和其他金融服務，將單個主體的不可控風險轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈整體的可控風險，以此滿足產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)融資需求的一種系統(tǒng)性融資安排。農(nóng)業(yè)供應鏈金融的基本含義和主要作用包括把產(chǎn)業(yè)供應鏈上的相關企業(yè)、農(nóng)戶作為一個整體，根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關系和行業(yè)特點設定融資方案，將資金有效注入相對弱勢的小企業(yè)或農(nóng)戶，提供資金理財服務，提升農(nóng)業(yè)供應鏈的群體競爭力，拉長農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)價值鏈。

二、農(nóng)業(yè)供應鏈金融的功能體系

農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料和農(nóng)民日用消費品的生產(chǎn)和流通過程中，通過對信息流、物流、資金流的控制，涉及原材料、中間產(chǎn)品、產(chǎn)成品，并最后由銷售網(wǎng)絡把產(chǎn)品送到消費者手中，將農(nóng)戶、分銷商、零售商、最終消費者連成一個整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)體系稱為農(nóng)業(yè)流通體系，它包括農(nóng)產(chǎn)品供應鏈、農(nóng)村生產(chǎn)資料供應鏈和農(nóng)村消費品供應鏈。農(nóng)業(yè)供應鏈金融對重塑農(nóng)業(yè)流通體系的結(jié)構(gòu)、流程、規(guī)模和質(zhì)量具有舉足輕重的作用，集中體現(xiàn)在農(nóng)業(yè)流通體系的供應鏈重塑。

首先，對農(nóng)產(chǎn)品供應鏈重塑的功能。農(nóng)產(chǎn)品供應鏈是指以農(nóng)戶為起點，將農(nóng)戶、加工企業(yè)、批發(fā)商、零售商、消費者等連成一體，以農(nóng)產(chǎn)品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把農(nóng)產(chǎn)品送到最終消費者手中，實現(xiàn)供應鏈各成員利益的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。農(nóng)產(chǎn)品供應鏈管理的主要內(nèi)容可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產(chǎn)品供應鏈包括的管理內(nèi)容，如供應商關系管理、采購管理、客戶關系管理、庫存管理、運輸管理、信息管理、供應鏈協(xié)調(diào)等等；另一個是由于農(nóng)產(chǎn)品供應鏈的特殊性產(chǎn)生的管理內(nèi)容，如農(nóng)產(chǎn)品的季節(jié)性、鮮活性、易腐性、分散性等導致的對風險管理、冷鏈管理、質(zhì)量安全管理等新的內(nèi)容。農(nóng)業(yè)供應鏈金融體系發(fā)揮功能后，有助于優(yōu)化和提升農(nóng)產(chǎn)品供應鏈。

其次，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應鏈重塑的功能。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應鏈（簡稱農(nóng)資供應鏈）是農(nóng)戶在從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中，所需各類生產(chǎn)設施和物資采購供應流通過程中的網(wǎng)絡結(jié)構(gòu)，也給出一個類似的概念理解：農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應鏈是指以農(nóng)戶為最終消費者，將供應商、制造企業(yè)、批發(fā)商、零售商、農(nóng)戶等連成一體，以農(nóng)用生產(chǎn)資料產(chǎn)品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產(chǎn)品送到最終農(nóng)戶手中，實現(xiàn)供應鏈各成員利益的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。在這里，農(nóng)戶作為供應鏈的終端，即最終消費者，各類生產(chǎn)資料的制造企業(yè)是供應鏈的核心企業(yè)。在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應鏈中，也存在大量的分銷商和零售商，其基本運作與傳統(tǒng)的產(chǎn)品供應鏈較為接近。同樣，農(nóng)資供應鏈管理的主要內(nèi)容也可以從兩個層面來理解：一是普遍意義上的產(chǎn)品供應鏈包括的管理內(nèi)容，如上述所提及的供應商關系管理、采購管理、供應鏈協(xié)調(diào)等等；另一個是由于農(nóng)資供應鏈的特殊性產(chǎn)生的管理內(nèi)容，如農(nóng)資需求的集中性、固定性、分散性等導致的對供應鏈效率管理的影響。

另外，對農(nóng)村消費品供應鏈重塑的功能。農(nóng)村消費品供應鏈的結(jié)構(gòu)和運作模式與傳統(tǒng)的產(chǎn)品供應鏈最為接近，農(nóng)村消費品供應鏈是指以農(nóng)戶為最終消費者，將供應商、制造企業(yè)、批發(fā)商、零售商、農(nóng)戶等連成一體，以農(nóng)民生活資料產(chǎn)品為傳遞對象，通過對信息流、物流、資金流的控制，把產(chǎn)品送到最終農(nóng)戶手中，實現(xiàn)供應鏈各成員利益的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。對于農(nóng)村消費品供應鏈，同樣也包括兩個層面的內(nèi)容：一是普遍意義上的產(chǎn)品供應鏈包括的管理內(nèi)容；另一個是由于農(nóng)村消費品供應鏈的特殊性產(chǎn)生的管理內(nèi)容。農(nóng)村消費的主要特點在于分散性、低消費水平等，導致對農(nóng)村消費品流通成本高，流通效率低下。所以一個重要的思路是如何將集中農(nóng)村的分散需求，消費在時間和空間上的集中度問題將會顯著影響農(nóng)村消費品供應鏈的運作效率。

最后，農(nóng)業(yè)供應鏈金融對農(nóng)業(yè)流通體系還具有其他功能：第一，農(nóng)業(yè)供應鏈金融有助于提供發(fā)達的設備裝備。表現(xiàn)為農(nóng)田基礎設施好，排灌條件優(yōu)越，機械化程度高，農(nóng)業(yè)設施先進，農(nóng)業(yè)投入質(zhì)優(yōu)價低等；第二，農(nóng)業(yè)供應鏈金融有助于促進技術(shù)革新。表現(xiàn)為運用先進科學的生產(chǎn)方法使農(nóng)產(chǎn)品更為高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)；第三，農(nóng)業(yè)供應鏈金融有助于提高組織經(jīng)營管理效率。產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后的經(jīng)營管理水平高，產(chǎn)、供、銷、加等各個環(huán)節(jié)連接密切，組織方式科學合理，使得整個農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)營銷系統(tǒng)成本低、效率高；第四，農(nóng)業(yè)供應鏈金融有助于完善服務體系。指政府的支持和服務體系完善，能夠幫助農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者和經(jīng)營者克服市場機制的不足，解決那些僅僅依靠市場機制解決不了和解決不好的事項，如農(nóng)業(yè)科研和推廣、食品質(zhì)量監(jiān)控等；第五，農(nóng)業(yè)供應鏈金融有助于增加資金供給。不斷改進的農(nóng)業(yè)供應鏈金融體系有助于農(nóng)資生產(chǎn)商、農(nóng)戶、中間物流商、加工企業(yè)等各環(huán)節(jié)主體更容易獲得資金支持，增加資金供給，有助于化解資金需求得不到滿足的困難和矛盾。

三、農(nóng)業(yè)供應鏈金融發(fā)展與我國“三農(nóng)”問題破解

近年來，供應鏈金融在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)中得到廣泛應用，成為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的重要標志。最近幾年，眾多國內(nèi)外組織都在提供專門針對供應鏈分析、供應鏈建構(gòu)、供應鏈風險的討論，包括如何選擇、創(chuàng)新供應鏈金融產(chǎn)品的培訓。從目前國際上發(fā)達國家（包括美國、荷蘭、日本等）開展的供應鏈融資實踐來看，由于具體的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品和供應鏈各不相同，決定了融資形式多樣化。有一些是生產(chǎn)者或者生產(chǎn)者組織，比如協(xié)會主導或者主動發(fā)起這個供應鏈融資，也有一些是加工商、銷售商，或者是超市，為了保證原料的穩(wěn)定性，需要建立一些基地，向這個基地的農(nóng)民提供貿(mào)易性融資，保證產(chǎn)品、原料獲得。這兩種組織形式是生產(chǎn)者為了保證市場可得性，因為現(xiàn)在很多邊緣化的農(nóng)民，其市場可得性比較差，特別是專用化的產(chǎn)品、標準化的產(chǎn)品，對市場的依賴性比較強，分散小農(nóng)戶很難和大市場競爭。還有一些政府部門或者非政府組織推動供應鏈金融，這些更多是緩解貧困農(nóng)戶，特別是在融資方面，弱勢群體很難獲取資金，銀行融資把他們納入到供應鏈、產(chǎn)業(yè)鏈中，通過產(chǎn)業(yè)鏈的融資來解決偏遠農(nóng)戶的資金獲取問題。

我國“三農(nóng)”問題的存在以及“三農(nóng)”的特殊地位，為新時期建立符合我國“三農(nóng)”實際的農(nóng)村金融體系提出了新的更高要求。在過去幾十年中，“三農(nóng)”用低速發(fā)展的沉重代價，為城市建設和工業(yè)增長做出了巨大的貢獻，使得農(nóng)村的資本積累能力大大降低，表現(xiàn)為資本積累進程中資本的有機構(gòu)成不升反降，惡化了資本質(zhì)量，在生產(chǎn)工具落后和勞動生產(chǎn)率降低的情況下，導致農(nóng)村資本技術(shù)構(gòu)成不高，總資本中農(nóng)業(yè)不變資本的增長速度相當緩慢，嚴重影響了農(nóng)村剩余資本的獲取能力。這種狀況不僅使農(nóng)村失去了對外部資金的吸納能力，還造成了農(nóng)村資金大量外流，嚴重抑制農(nóng)村金融發(fā)展，制約“三農(nóng)問題”有效解決。

根據(jù)金融功能理論，執(zhí)行農(nóng)村金融服務功能的載體是各種經(jīng)濟組織，一項金融業(yè)務可以是幾種功能的組合體，同一金融功能也可以由不同的金融產(chǎn)品來實現(xiàn)。農(nóng)村金融服務體系應遵循市場競爭機制來安排其組織形態(tài)，既要具有金融體系的一般功能，還要具備適應弱質(zhì)性農(nóng)業(yè)發(fā)展要求的功能，具體概括為以下幾方面。

第一，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融的資金融通、資源配置功能促進農(nóng)村金融發(fā)展。現(xiàn)代農(nóng)村金融組織體系要解決的根本問題就是農(nóng)村資金有效供給不足和農(nóng)村資金失血嚴重的問題，即通過一整套金融交易制度安排，聚集農(nóng)村剩余資金，并配置到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資或農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展上來。一方面農(nóng)村金融中介組織動員儲蓄，將閑散資金集中起來，再通過借貸行為投放資金。另一方面通過直接融資，或各種金融產(chǎn)品和金融服務，不斷調(diào)劑、組合，優(yōu)化貨幣資金在不同部門、地區(qū)、行業(yè)的配置，提高資金利用效率。

第二，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融的清算和支付功能促進農(nóng)村金融發(fā)展。為確保農(nóng)村建設和農(nóng)業(yè)投資的順利實施，以及農(nóng)民生產(chǎn)生活的金融交易需求，同樣需要高效、便利的金融清算和支付服務。例如要將農(nóng)村建設中的各類資金進行快速地清算和支付，這就要求農(nóng)村金融服務體系必須具有一定的網(wǎng)絡硬件設施和相關金融軟件設施，同時也要求農(nóng)村金融組織從業(yè)人員具備一定的業(yè)務素質(zhì)，這些條件同時滿足，才能實現(xiàn)便利清算和支付功能?，F(xiàn)代農(nóng)村金融服務體系所提供的便利清算和支付功能，將極大地推動農(nóng)村建設和農(nóng)業(yè)發(fā)展的進程。

第三，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融的金融風險分散功能促進農(nóng)村金融發(fā)展。由于我國現(xiàn)有農(nóng)村金融服務體系的功能定位較低，體系結(jié)構(gòu)中各金融組織之間缺乏橫向合作關系，以及農(nóng)村金融從業(yè)人員風險意識淡薄，導致我國現(xiàn)有農(nóng)村金融服務體系分散金融風險的目標往往無法實現(xiàn)。因此，建設具備分散金融風險功能的現(xiàn)代農(nóng)村金融服務體系，既是我國新農(nóng)村建設、農(nóng)業(yè)發(fā)展的需要，也是增加我國農(nóng)村居民財產(chǎn)性收入的客觀要求。

第四，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融為農(nóng)村金融建設提供合理的建議和措施。在參與農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、農(nóng)業(yè)基礎設施建設和扶貧開發(fā)的同時，促進農(nóng)村金融發(fā)展，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務。適應農(nóng)村經(jīng)濟和農(nóng)村情況的多樣化要求，既要鞏固和發(fā)揮傳統(tǒng)產(chǎn)品的優(yōu)勢，又要不斷創(chuàng)新，推出特色化、差異化的金融產(chǎn)品和服務。

第五，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)流通金融定位服務“三農(nóng)”。動員農(nóng)村儲蓄，促進農(nóng)民儲蓄。整合資源、提供信息、消除對農(nóng)村金融需求的排斥，加強財政、金融政策的協(xié)調(diào)配合，引導農(nóng)村金融快速發(fā)展。加大農(nóng)村新型金融機構(gòu)的引導和監(jiān)管力度，構(gòu)建多層次農(nóng)村金融體系。

針對農(nóng)村金融有效需求和供給動力不匹配的問題，建立一套完善的農(nóng)業(yè)流通金融體系已是當務之急，以產(chǎn)業(yè)鏈條、流通體系為核心的農(nóng)業(yè)流通金融體系作為整個金融服務體系的有機組成部分，是適應農(nóng)村經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的需要。因此，從戰(zhàn)略的高度，對農(nóng)村金融供給進行制度性安排，鼓勵和引導發(fā)展農(nóng)村金融為“三農(nóng)”提供服務，并充分考慮發(fā)達地區(qū)、欠發(fā)達地區(qū)、貧困地區(qū)對金融服務的不同需求，既有商業(yè)性金融供給，也有政策性金融供給；既有國家引導農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融戰(zhàn)略導向，也有國家扶持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的金融支持措施，使農(nóng)村金融類型的選擇，建立在遵循市場化原則條件下，尋求效率與公平均衡的基點之上，最終達到滿足“三農(nóng)”對資金需求的強烈愿望，從而更好地促進“三農(nóng)”發(fā)展。

（注：基金項目：國家社科基金項目“中國貨幣政策的區(qū)域分配性效應研究”（07CJY061）；云南省哲學社會科學規(guī)劃項目“云南農(nóng)產(chǎn)品供應鏈金融發(fā)展模式研究”（QN2013013）。）

【參考文獻】

[1] 陳賀：基于供應鏈視角的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資分析[J].農(nóng)村金融研究，2011（7）.

[2] 程楊娟：農(nóng)業(yè)供應鏈金融研究[D].山西財經(jīng)大學，2012.

[3] 胡國暉、鄭萌：農(nóng)業(yè)供應鏈金融的運作模式及收益分配探討[J].農(nóng)村經(jīng)濟，2013（5）.

[4] 胡躍飛、黃少卿：供應鏈金融：背景、創(chuàng)新與概念界定[J].金融研究，2009（8）.

[5] 深圳發(fā)展銀行中歐國際工商學院“供應鏈金融”課題組：供應鏈金融：新經(jīng)濟下的新金融[M].上海遠東出版社，2009.