導(dǎo)言：作為寫作愛好者，不可錯(cuò)過為您精心挑選的10篇民營(yíng)企業(yè)如何融資，它們將為您的寫作提供全新的視角，我們衷心期待您的閱讀，并希望這些內(nèi)容能為您提供靈感和參考。

篇1

我以前從事的是餐飲行業(yè)。小肥羊算上加盟店的收入有六七十億元，這個(gè)規(guī)模在內(nèi)地餐飲業(yè)里排名第一。但在人口只有700萬的香港，一個(gè)未上市的餐飲公司年銷售額也可以有這么大。除這家公司外，香港還有幾家年銷售額幾十億元的大型餐飲集團(tuán)。為什么香港餐飲業(yè)的集中度如此之高，而內(nèi)地餐飲業(yè)的集中度如此之低？

這是因?yàn)橹袊?guó)的餐飲業(yè)習(xí)慣自我積累，掙點(diǎn)錢，開一家店，掙點(diǎn)錢，再開一家店，10年開了10家店，20年開了20家店。這也是中國(guó)很多民營(yíng)企業(yè)的慣常之路，但香港的公司不是。以美星為例，它和一家房地產(chǎn)公司合作，每當(dāng)有樓盤開業(yè)的時(shí)候，美星餐飲就跟著進(jìn)駐，所以它發(fā)展得很快。另外幾家，則是通過上市保持了很好的發(fā)展。而本土自我積累型的企業(yè)發(fā)展太慢，想要快速發(fā)展，就需要借助外部的資金與力量。

傳統(tǒng)民營(yíng)企業(yè)借助外部資金時(shí)有兩條路：一是銀行貸款；二是民間借貸。但這兩條路都很難走。

小肥羊曾經(jīng)找過銀行貸款。2004年年底，小肥羊要囤積來年秋天前的羊肉，于是找銀行貸款。銀行要抵押物，我們沒有，銀行讓我們找擔(dān)保公司，擔(dān)保公司也要抵押物，因此無法貸款。

我找到小肥羊的開戶銀行——包頭商業(yè)銀行，它了解我們的現(xiàn)金流。我說，你們要是給我們貸款3000萬元，以后就長(zhǎng)期合作，小肥羊明年年初增資擴(kuò)股，會(huì)增加大量資本金，這次要是貸不了，以后就不合作了。銀行內(nèi)部協(xié)商后，又做了上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的說服工作，最后批了這筆3000萬元的貸款，但是利率要上調(diào)70%。

第二年小肥羊增資擴(kuò)股一億元，我兌現(xiàn)了承諾，將這筆錢存在了包商銀行。2006年后，又進(jìn)來兩億元資本金，我們手頭有了3億元現(xiàn)金，不需要貸款了?？蛇@個(gè)時(shí)候，銀行卻希望我們貸款，還給出了很優(yōu)惠的政策，利率下浮30%。

再后來，我投資了一家馬鈴薯企業(yè)，貸款利率也要上浮，有些銀行還要求繳納50萬元的信用費(fèi)。這對(duì)民營(yíng)企業(yè)非常不公平，還沒貸款，就要先交信用費(fèi)。銀行拿信用費(fèi)干嗎呢？掙利潤(rùn)！一個(gè)企業(yè)50萬元，二十個(gè)企業(yè)就是1000萬元，銀行業(yè)績(jī)一下子增加了，但民營(yíng)企業(yè)的資金成本就高了。

這兩個(gè)故事可以看出，民營(yíng)企業(yè)喜歡銀行，但是銀行不喜歡民營(yíng)企業(yè)。中國(guó)的銀行貸款結(jié)構(gòu)有問題，民營(yíng)企業(yè)獲得貸款的可能性非常小，尤其是小微企業(yè)，基本上貸不上款。小肥羊現(xiàn)金流特別大，在國(guó)外貸款是沒問題的，而在中國(guó)貸款要看資產(chǎn)規(guī)模，哪怕是一堆沒用的資產(chǎn)也行。

當(dāng)前，中國(guó)的金融利率還是受管制的，這使得民間借貸大量存在。去年內(nèi)蒙古發(fā)生了好幾起高額利息的民間融資，其中包頭有兩三起，我的一個(gè)朋友把5.7億元借給高利貸，一年當(dāng)中變成零，都沒了。不僅在內(nèi)蒙古，在長(zhǎng)三角、珠三角也出現(xiàn)了很多中小企業(yè)主跑路的情況。

民間借貸通常二分、三分利，一年就要20%、30%的收益。在中國(guó)，很少有行業(yè)能達(dá)到這個(gè)收益，做實(shí)業(yè)基本上不可能靠民間借貸賺錢，所以企業(yè)最好別走向民間借貸的路，一旦走向民間借貸，離死就不遠(yuǎn)了。

從間接融資轉(zhuǎn)向直接融資

那么，民營(yíng)企業(yè)如何打破靠銀行貸款、民間借貸的傳統(tǒng)融資方式？其中很重要的一個(gè)方式是從銀行的間接融資轉(zhuǎn)向私募的直接融資。未來，中小民營(yíng)企業(yè)私募融資的比例將顯著提升。

今年7月，國(guó)務(wù)院辦公廳下發(fā)了金融“國(guó)十條”，其中一條是放寬創(chuàng)業(yè)板的上市條件。此外，今年國(guó)家有一個(gè)很大的政策變化，就是搞場(chǎng)外交易，比如中關(guān)村、天津泰達(dá)開發(fā)區(qū)、武漢經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)電子交易平臺(tái)等。場(chǎng)外交易市場(chǎng)、新三板上市交易規(guī)模都在擴(kuò)大，甚至內(nèi)蒙古最近也在籌辦一家股權(quán)交易所。小微企業(yè)的未來融資將從民間貸款、間接融資轉(zhuǎn)向直接融資。直接融資已經(jīng)有成熟的模式，先是天使投資，之后是VC投資，最后是上市。

直接融資有幾個(gè)好處：一是引資；二是引智，吸引好的團(tuán)隊(duì)；三是定方向。一家企業(yè)被風(fēng)投投資后，企業(yè)就變成毛驢，風(fēng)投變成趕驢人，每天拿著鞭子讓企業(yè)快跑。企業(yè)如果不引進(jìn)風(fēng)投，自己慢慢發(fā)展，弄多大算多大；一旦引進(jìn)風(fēng)投，它跟你對(duì)賭，你發(fā)展慢了，就得多給風(fēng)投股份。企業(yè)有了外力的督促，就會(huì)發(fā)展得更快。

在直接融資之前，你要想好自己是否真想做大。我接觸過很多民企老板，有的老板沒有很大的胸懷，覺得一年賺一兩百萬挺好，有車、有房、能出國(guó)旅游，沒必要搞大。事實(shí)上，不同的發(fā)展模式取決于老板的價(jià)值觀，如果覺得企業(yè)不大、自己經(jīng)營(yíng)也蠻好，那就不要苛求自己。一些企業(yè)上市后，社會(huì)壓力很大，有點(diǎn)問題就被媒體炒得很厲害，創(chuàng)始人睡不著覺，頂著壓力忙公關(guān)，各種事兒很多。中國(guó)民營(yíng)企業(yè)環(huán)境不好，大家必須理解這點(diǎn)。

如果你決定了融資，選擇做大及上市之路，那么就要從現(xiàn)在開始規(guī)范，不規(guī)范會(huì)有很大風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)的政策環(huán)境越來越要求規(guī)范，如財(cái)務(wù)規(guī)范、稅務(wù)規(guī)范等。不難發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在上市越來越難，想在銷售利潤(rùn)方面做點(diǎn)文章，幾乎沒有可能性。有家企業(yè)為了早一年上市，想去補(bǔ)繳之前一年的稅。我勸那個(gè)老板千萬不要這么干，一旦你去補(bǔ)稅了，就證明你之前偷稅漏稅了，稅務(wù)局據(jù)此處罰就更麻煩了。

靠并購發(fā)展

以前，民營(yíng)企業(yè)做大做強(qiáng)通常有三種類型：一是自我積累型；二是外力推動(dòng)型；三是并購發(fā)展型?，F(xiàn)在，小微企業(yè)想做大，絕對(duì)不能單靠自我積累，必須靠外力推動(dòng)。以近幾年發(fā)展很快的雙匯為例，它基本上把各個(gè)省的肉聯(lián)廠都收購了，成為中國(guó)最大的肉制品企業(yè)，集團(tuán)銷售額達(dá)到500億元。

篇2

 

寶潔公司是我職業(yè)生涯中的第一站，也是我最懷念的一站，不管是方法論還是工作的一些軟性技能，比如團(tuán)隊(duì)精神、領(lǐng)導(dǎo)力、如何做有效的溝通和演講，或者其他的一些硬性技能，是我在寶潔四年最大的收獲。

 

從寶潔出來后，我加入了IBM 公司，一待就是12 年，我從顧問做到資深顧問、項(xiàng)目經(jīng)理，最后成了合伙人。當(dāng)時(shí)在IBM 整個(gè)咨詢顧問的生涯中，我們接觸的是各種各樣的客戶，有民營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)。我接觸更多的是民營(yíng)企業(yè)。有一次，一個(gè)民營(yíng)企業(yè)家突然問我：你

 

在IBM 待了多少年？我說快12 年了，他說12 年差不多了。在此之前，我從來沒有想到會(huì)離開IBM。突然他這么問我，我覺得是一個(gè)不錯(cuò)的主意。

從IBM 出來后，我去了永輝超市股份有限公司，永輝是一個(gè)民營(yíng)企業(yè)，我選擇去這個(gè)公司有幾個(gè)原因：

第一，行業(yè)。我覺得選擇一個(gè)行業(yè)非常重要，我相信零售行業(yè)在未來的20年，都應(yīng)該是高速發(fā)展的時(shí)間，它有很多并購和整合的機(jī)會(huì)。

第二，企業(yè)。從企業(yè)的角度來說，永輝的平臺(tái)和理念非常好，在管理的思路和理念方面，我與它有很多的共同點(diǎn)，能夠去融合這家企業(yè)。

在民企這兩年半，其實(shí)并不是完完全全一帆風(fēng)順，中間有很多的挑戰(zhàn)，也有很多理念上或者思想上的掙扎。如果外資的經(jīng)理人有機(jī)會(huì)去一個(gè)民營(yíng)企業(yè)，要想在民營(yíng)企業(yè)做得成功，要想站住腳，或者要想能夠逐步發(fā)揮自己的能力，有幾點(diǎn)很關(guān)鍵：

 

第一，心態(tài)的融入，要有創(chuàng)業(yè)的心態(tài)。基本上每一家外資企業(yè)都是幾十年上百年的歷史，但是對(duì)于中國(guó)的民營(yíng)企業(yè)，不外乎20～30 年的歷史。所以當(dāng)我們走到民營(yíng)企業(yè)，第一個(gè)觀點(diǎn)是需要融合與融入，以創(chuàng)業(yè)的心態(tài)融入這家企業(yè)，而不是說我去了之后，看什么都不順眼。

 

換一個(gè)角度來說，它看你也什么都不順眼。從融入的心態(tài)來說，這個(gè)方面是非常重要的，要學(xué)會(huì)換位思考。

第二，弄清楚你融入的阻力在什么方面。如果你有機(jī)會(huì)去民營(yíng)企業(yè)，這是很重要的一點(diǎn)。融入民營(yíng)企業(yè)阻力更多是在中層，而不是在高層。有幾個(gè)朋友在去年和前年也請(qǐng)了很多的職業(yè)經(jīng)理人，或者有外資背景的人員，我跟他們是一起打拼過來的，他跟我的觀點(diǎn)非常一致。

 

他說能夠留下的是高層的人員，中層很難留下。

第三，謹(jǐn)慎決策，敏捷行動(dòng)。過去我經(jīng)常認(rèn)為民營(yíng)企業(yè)執(zhí)行力很強(qiáng)，老板一句話，下面撒腿就跑。但是從我的這兩年半的經(jīng)驗(yàn)，我發(fā)現(xiàn)民企在決策方面很快，實(shí)踐的過程中再慢慢進(jìn)行修正，這樣整個(gè)執(zhí)行成本會(huì)非常高。在決策和執(zhí)行力方面，外資企業(yè)有非常大的優(yōu)勢(shì)，

 

將來無論我們?nèi)サ绞裁葱袠I(yè)發(fā)展，這一點(diǎn)非常重要就是謹(jǐn)慎決策，敏捷行動(dòng)。

第四，充分交流和溝通。作為外資企業(yè)背景出身的人去到民營(yíng)企業(yè)，一定要和公司的董事長(zhǎng)做好充分的交流和溝通，要他知道你的理念，公司請(qǐng)你過去，給你一個(gè)平臺(tái)和空間，你要對(duì)董事會(huì)交出成績(jī)，在交出成績(jī)的過程中，他的思路跟你的很多方面不一致，需要充分交

 

流和溝通。

篇3

中圖分類號(hào)：F121.23 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）16-0026-02

根據(jù)央行界定的標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)約有99%的企業(yè)屬于中小企業(yè)。中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過60%，提供了超過75%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位和超50%的國(guó)家稅收。這些企業(yè)，以民營(yíng)居多。因此，民營(yíng)中小企業(yè)不僅是中國(guó)在吸納勞動(dòng)力和解決就業(yè)問題方面的中堅(jiān)力量，也是社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)，具有不可估量的潛力和活力。在應(yīng)對(duì)全球金融危機(jī)，實(shí)行寬松貨幣政策的背景下，中國(guó)的信貸規(guī)模也有了明顯的增長(zhǎng)，然而民營(yíng)中小企業(yè)卻獲益甚少。除了少數(shù)知名的大企業(yè)，民營(yíng)中小企業(yè)的融資能力相當(dāng)有限，“融資難”已經(jīng)成為發(fā)展的瓶頸，成為未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的制高點(diǎn)。只有把“融資難”這個(gè)問題解決了，民營(yíng)中小企業(yè)的潛力才能更好地發(fā)揮出來，才能在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道路上走得更加長(zhǎng)遠(yuǎn)，更加穩(wěn)健。

一、民營(yíng)中小企業(yè)在發(fā)展中的瓶頸以及出現(xiàn)的原因

對(duì)于企業(yè)來說，要想得到長(zhǎng)久穩(wěn)定的發(fā)展，離不開資金的大力支持。因此，融資難就在很大程度上限制了企業(yè)的發(fā)展。一般情況下，在中小企業(yè)的資本來源之中，內(nèi)部自籌占了很大的比例，而來自證券市場(chǎng)的直接融資以及金融機(jī)構(gòu)的間接融資所占的份額則相對(duì)較小。統(tǒng)計(jì)表明，中國(guó)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的比重還不足貸款總數(shù)的1%，這和中小企業(yè)對(duì)中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)是極不相稱的。

近年來，民營(yíng)中小企業(yè)的融資問題有了一定程度的改善，但始終沒能得到徹底的解決，主要有以下幾個(gè)方面的原因。

（一）外部原因

1.商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款設(shè)立的門檻過高。作為商業(yè)盈利機(jī)構(gòu)，銀行也要衡量貸款的風(fēng)險(xiǎn)和收益，在追求效益的同時(shí)，更注重貸款的安全性，對(duì)各級(jí)信貸人員也制定了多種貸款責(zé)任追究制度。貸款一旦出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)的信貸人員則有可能受到嚴(yán)厲的處分。因此，這些銀行在選擇貸款對(duì)象的時(shí)候，更愿意選擇國(guó)有大中型企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較強(qiáng)的企業(yè)進(jìn)行放貸。當(dāng)企業(yè)發(fā)展良好的時(shí)候，銀行可能會(huì)主動(dòng)上門提供貸款，可是當(dāng)企業(yè)真正急需資金的時(shí)候，銀行卻設(shè)置了苛刻的門檻，把企業(yè)拒之門外。銀行在處理民營(yíng)中小企業(yè)貸款的時(shí)候是慎之又慎，“雪中送炭”的情形并不多。

2.證券市場(chǎng)的直接融資缺乏途徑。企業(yè)從證券市場(chǎng)直接融資，主要是通過發(fā)行股票和債券來實(shí)現(xiàn)的。中國(guó)目前的資本市場(chǎng)還處于一個(gè)比較初級(jí)的階段，還不成熟。因此，在中國(guó)的股票市場(chǎng)上，國(guó)家一直實(shí)行嚴(yán)格的計(jì)劃管理和總量控制的方法，導(dǎo)致絕大部分的民營(yíng)中小企業(yè)達(dá)不到上市融資的要求。而在債券市場(chǎng)，民營(yíng)中小企業(yè)也只能在非公開的資本市場(chǎng)上，在一個(gè)很小的范圍之內(nèi)發(fā)放企業(yè)債券，而不能取得公開發(fā)行債券的資格。隨著創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的出現(xiàn)和發(fā)展，民營(yíng)中小企業(yè)的確多了一個(gè)從證券市場(chǎng)直接融資的渠道。但是，最終能夠上創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)畢竟也是少數(shù)。

3.特色中小型融資機(jī)構(gòu)相對(duì)較少，民間借貸不規(guī)范。與銀行相比，專門為中小企業(yè)服務(wù)的特色中小型融資機(jī)構(gòu)更具有優(yōu)勢(shì)。他們的貸款往往只面向某些特定的領(lǐng)域，有專業(yè)的調(diào)研人才。因此，在投放貸款的時(shí)候，比銀行更加靈活，更加迅捷。然而，目前這種機(jī)構(gòu)還不多，仍然是杯水車薪。隨著民間借貸的逐漸合法化，民間借貸也成為了民營(yíng)中小企業(yè)融資的重要渠道。但是民間借貸具有高利率性、自發(fā)性以及不規(guī)范性，容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛，給社會(huì)帶來不穩(wěn)定的因素。

4.政府的職能沒有完全到位。對(duì)于民營(yíng)中小企業(yè)融資難的瓶頸問題，政府具有不可推卸的責(zé)任。民營(yíng)中小企業(yè)對(duì)于地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起了很大的促進(jìn)作用，但是政府對(duì)于這些中小企業(yè)的扶持力度卻相當(dāng)有限，對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)和政策支持的保障，社會(huì)還不能形成一個(gè)有助于推動(dòng)中小企業(yè)融資的環(huán)境。

（二）內(nèi)部原因

民營(yíng)中小企業(yè)先天不足，是造成融資難的直接原因。因?yàn)殂y行或者金融機(jī)構(gòu)不是不想貸，而是不敢貸。因?yàn)槊駹I(yíng)中小企業(yè)一般經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，資金的實(shí)力比較弱，管理比較亂，這樣就很難提供和貸款的數(shù)額相當(dāng)?shù)牡盅何?，往往也很難及時(shí)找到合適的擔(dān)保人。加上缺乏較高的誠(chéng)信意識(shí)和信用程度，致使銀行或者金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款的時(shí)候顧慮重重。

二、解決民營(yíng)中小企業(yè)融資的對(duì)策

想要徹底解決民營(yíng)中小企業(yè)融資的問題，需要企業(yè)、政府和社會(huì)三者之間的共同努力。

（一）中小企業(yè)要不斷的通過自主創(chuàng)新來完成自我完善

民營(yíng)中小企業(yè)在融資方面所面臨的困難，首先要從自身分析問題，找到解決的方法。民營(yíng)中小企業(yè)要想方設(shè)法提高企業(yè)管理和市場(chǎng)開發(fā)的水平，增強(qiáng)自身自主創(chuàng)新的能力。只有這樣，才能更加合理地完善中小企業(yè)的結(jié)構(gòu)，提高自身的信用水平，讓中小企業(yè)在融資的道路上可以走得更加順暢。這也是一種有效降低中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要方法，可以為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。樹立良好的誠(chéng)信觀念，提高信譽(yù)對(duì)于中小企業(yè)提高自身素質(zhì)來說是十分重要的。中小企業(yè)應(yīng)該杜絕商業(yè)欺詐、做到無不良貸款記錄，還要及時(shí)掌握一些銀行的利率、匯率等金融市場(chǎng)的信息。這樣才能使中小企業(yè)在選擇融資方式的時(shí)候能夠有更多的選擇，才能使融資的風(fēng)險(xiǎn)降低到最小，增加融資的安全性。

（二）完善中小企業(yè)貸款的擔(dān)保機(jī)制，形成良好的信用環(huán)境

中國(guó)的擔(dān)保機(jī)制還不夠完善，民營(yíng)中小企業(yè)向銀行貸款難。正是因?yàn)橹袊?guó)并沒有太多相關(guān)的擔(dān)保措施，所以銀行對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)不信任，不敢輕易放款。同時(shí)，在銀行貸款與中小企業(yè)還貸之間還存在著種種風(fēng)險(xiǎn)。一旦中小企業(yè)在還貸方面出現(xiàn)問題，銀行往往就要獨(dú)自承擔(dān)這些風(fēng)險(xiǎn)，造成大量的呆賬和爛賬。因此，銀行首先需要的就是一個(gè)完善的擔(dān)保機(jī)制，把風(fēng)險(xiǎn)降低到最低。對(duì)于民營(yíng)中小企業(yè)來說，也需要專業(yè)的貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。在這個(gè)過程當(dāng)中，國(guó)家要充分發(fā)揮自身的杠桿作用，調(diào)動(dòng)民間的資本，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入擔(dān)保的市場(chǎng)。除此之外，還應(yīng)該組建一些商業(yè)性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在中小企業(yè)的貸款過程中可以為企業(yè)辦理抵押登記和監(jiān)督，在有必要的時(shí)候可以承擔(dān)企業(yè)的擔(dān)保責(zé)任。

在建設(shè)和發(fā)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)之時(shí)，良好信用環(huán)境是必須具備的。這就要求國(guó)家需要建立一整套完善的信用法律體系。只有這樣，才能保證信用的公開和及時(shí)，起到一些指引、監(jiān)督、懲戒的作用。正是因?yàn)橛羞@樣的需求，就更要加快銀行的體制改革，建立一些銀行的擔(dān)保監(jiān)管機(jī)制。一旦有不能及時(shí)歸還貸款的現(xiàn)象發(fā)生，那么就要依法進(jìn)行處置。與此同時(shí)，還要整頓經(jīng)濟(jì)的秩序。國(guó)家不僅要及時(shí)關(guān)注這些貸款當(dāng)中的問題，還要建立一個(gè)企業(yè)借貸的檔案，有相關(guān)的跟蹤機(jī)制。這樣才能依法對(duì)不能及時(shí)還貸的企業(yè)進(jìn)行防范和懲處，同時(shí)還要對(duì)信用良好的企業(yè)進(jìn)行鼓勵(lì)和表揚(yáng)。當(dāng)實(shí)施了這一系列的措施之后，才會(huì)使金融機(jī)構(gòu)做到有據(jù)可查，可以有效降低信息的不對(duì)稱性和中小企業(yè)在貸款當(dāng)中的不公平現(xiàn)象。

（三）銀行要加大對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的扶持力度

銀行是實(shí)現(xiàn)社會(huì)資源調(diào)配的重要平臺(tái)，因此要加大對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的扶持力度。一方面銀行貸款盡量不要上浮利息，還要適當(dāng)?shù)匮娱L(zhǎng)存量客戶的貸款期限，避免還了貸之后又貸不到款的現(xiàn)象發(fā)生。同時(shí)，銀行還要加深對(duì)客戶的了解，客戶的困難就是銀行的困難，保護(hù)好客戶就是保護(hù)好了銀行。試想，銀行和企業(yè)共度難關(guān)，企業(yè)自然感恩戴德，自然會(huì)成為銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)的優(yōu)質(zhì)的客戶。銀行也應(yīng)該對(duì)各個(gè)行業(yè)加深了解，例如據(jù)筆者所知，銀行將裝飾企業(yè)劃歸建筑房地產(chǎn)業(yè)系列。銀行相關(guān)的支持裝飾行業(yè)金融產(chǎn)品非但沒有，該行業(yè)還受到了國(guó)家對(duì)建筑房地產(chǎn)企業(yè)調(diào)控的影響。這是不公平的，也是不利于企業(yè)發(fā)展的。另一方面，銀行可以多推出一些結(jié)合中小企業(yè)融資的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，幫助中小企業(yè)融資。

（四）加強(qiáng)政府的扶持力度和監(jiān)管功能

在民營(yíng)中小企業(yè)的貸款中還存在著一些體制性的障礙。這些障礙造成了市場(chǎng)的不公平，有的企業(yè)可能會(huì)從這種體制中獲利，而有的企業(yè)可能會(huì)面臨一些非常嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì)。如果能夠解決這些體制性的因素，將極大地促進(jìn)民營(yíng)中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，促進(jìn)社會(huì)生產(chǎn)力的水平。而要想消除這些體制，政府就是最關(guān)鍵的所在。

首先，稅務(wù)部門可以出臺(tái)一些優(yōu)惠稅收政策，既可以是全面的，也可以是行業(yè)的。眾所周知，我們國(guó)家納稅人的稅負(fù)是最高的。稅務(wù)部門也應(yīng)該在關(guān)鍵的時(shí)候保護(hù)自己的稅源，只有企業(yè)發(fā)展得好了，整個(gè)市場(chǎng)的體制才能更好地進(jìn)行下去。而新的個(gè)人所得稅政策，正是符合了這個(gè)精神，在公民增加收入的情況下就可以增加消費(fèi)，消費(fèi)又產(chǎn)生稅收，經(jīng)濟(jì)可以良性循環(huán)發(fā)展。以個(gè)稅為例，企業(yè)所得稅也可以效仿，降低稅率、減免稅額、延緩或分期納稅都是能夠減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)的有效方法。其次，目前地方政府的貼息政策多偏向高新科技企業(yè)，對(duì)于其他行業(yè)，尤其是像筆者所在公司這種集服務(wù)、環(huán)保、設(shè)計(jì)為一體的裝飾行業(yè)重視不夠。因此建議地方政府，多出臺(tái)優(yōu)惠政策并且要具有普惠性。千方百計(jì)地降低企業(yè)的生存成本。最后，國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的法律地位和權(quán)利是不平等的，政府應(yīng)當(dāng)制定一部統(tǒng)一的法律去合理調(diào)整、提高民營(yíng)中小企業(yè)在融資市場(chǎng)的地位。在這個(gè)基礎(chǔ)上，成立專門、統(tǒng)一的服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，對(duì)民營(yíng)中小企業(yè)的企業(yè)運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)開發(fā)、融資過程進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)管。

總而言之，要解決民營(yíng)中小企業(yè)在融資當(dāng)中的問題，并不是一朝一夕就可以改革的，還需要多方面一起努力，形成瓶頸的原因是非常復(fù)雜的，涉及政府、銀行、企業(yè)、社會(huì)服務(wù)體系諸多方面。因此，在破解這個(gè)難題的過程中，應(yīng)該多管齊下，民營(yíng)中小企業(yè)融資難的問題將會(huì)得到逐步解決，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮更大的作用。

參考文獻(xiàn)：

篇4

一、“新36條”下河北民營(yíng)經(jīng)濟(jì)面臨的機(jī)會(huì)

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著巨大的貢獻(xiàn)：民營(yíng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了中國(guó)80%以上的新產(chǎn)品、65%以上的科技成果和技術(shù)專利，在全國(guó)56個(gè)高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)數(shù)量達(dá)到80%以上。為了推動(dòng)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，在“非公經(jīng)濟(jì)36條”頒布5年之后，國(guó)務(wù)院于2010年05月13日再次了“國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見”（簡(jiǎn)稱新36條）?！靶?6條”出臺(tái)已兩年多的時(shí)間，河北省的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在“新36條”下獲得了新的發(fā)展機(jī)會(huì)，同時(shí)也面臨著挑戰(zhàn)和困難。河北省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)如何借助“新36條”之風(fēng)獲得更快、更好的發(fā)展，這是解決當(dāng)前我省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題的一個(gè)重要途徑。

“新36條”為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)提供的最大機(jī)遇就是使民間投資的領(lǐng)域和空間大大拓寬?！靶?6條”實(shí)施細(xì)則指出，鼓勵(lì)民營(yíng)資本進(jìn)入金融、市政、鐵路、能源、水利、電信等多個(gè)領(lǐng)域，河北省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)擁有了更多的生存空間。

二、河北省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)生存環(huán)境分析

（一）法律環(huán)境需進(jìn)一步改善

自2010年5月13“新36條”出臺(tái)后，歷經(jīng)兩年多的時(shí)間，截至2012年7月1日，國(guó)務(wù)院關(guān)于各領(lǐng)域引導(dǎo)民間投資的實(shí)施細(xì)全部出臺(tái)。然而細(xì)則并沒有給出具體性意見。比如例如在鐵路部出臺(tái)的細(xì)則中，諸如哪些干線線路民間資本可以參與、需要具備什么樣的條件，運(yùn)營(yíng)價(jià)格如何核定等都沒有給出清晰的界定。而民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更多的寄希望于當(dāng)?shù)卣唧w的細(xì)則上。自2011年開始，北京、廣東、浙江、江蘇、山西、湖北、重慶、四川等省市陸續(xù)出臺(tái)地方細(xì)則，明確鼓勵(lì)民資進(jìn)入相關(guān)領(lǐng)域。而河北省與之相關(guān)的細(xì)則并沒有出臺(tái)。如何根據(jù)“新36條”結(jié)合出符合河北省省情的地方細(xì)則是發(fā)展當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵。

（二）民營(yíng)投資領(lǐng)域仍受多方限制

盡管“新36條”對(duì)民間資本涉足領(lǐng)域拓寬了，但是在能源、電信和鐵路等領(lǐng)域，國(guó)家依賴的仍是國(guó)有壟斷央企，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入這些領(lǐng)域還存在一定的困難和障礙；一些國(guó)家投資的“鐵、公、基”項(xiàng)目基本上都是有國(guó)企來承擔(dān)；醫(yī)療、文化教育、城市公共服務(wù)等項(xiàng)目對(duì)民營(yíng)企業(yè)的開放也非常有限；國(guó)家雖然鼓勵(lì)發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，河北省在這個(gè)領(lǐng)域?qū)γ駹I(yíng)企業(yè)的扶持仍然欠缺。

（三）民營(yíng)企業(yè)融資難的困境沒有得到有效解決

雖然我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展較為成熟，為企業(yè)融資提供了有力的場(chǎng)所。但是對(duì)于大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)來說通過上市融資的機(jī)會(huì)還是非常少的，同時(shí)通過發(fā)行債券融資也很難獲得批準(zhǔn)。由于不能在資本市場(chǎng)獲得直接融資，那么銀行貸款就成為眾多中小民營(yíng)企業(yè)融資的主要渠道。然而大多數(shù)民營(yíng)企業(yè)存在規(guī)模小、信譽(yù)透明度低、財(cái)務(wù)不規(guī)范、缺乏專業(yè)人員等問題，加上商業(yè)銀行受經(jīng)營(yíng)體制和各種規(guī)章制度的限制，使得民營(yíng)企業(yè)很難獲得商業(yè)貸款，即便是獲得了商業(yè)貸款，企業(yè)也會(huì)承擔(dān)非常高的融資成本。另一方面，河北省市場(chǎng)上為中心型民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，中小企業(yè)尋求擔(dān)保就更加困難。即使能夠拿出好項(xiàng)目，民營(yíng)企業(yè)也往往因自身存量資產(chǎn)不足而找不到合適的擔(dān)保機(jī)構(gòu)得不到信貸的支持。由于資金短缺，即便是能源、電信和鐵路等領(lǐng)域民營(yíng)企業(yè)開放，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)也很難進(jìn)入。

（四）民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化

河北省民營(yíng)企業(yè)多為勞動(dòng)密集型、資源型、粗放型的企業(yè)，導(dǎo)致產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一、產(chǎn)品附加值低、生產(chǎn)效率、風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力差。其在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面良莠不齊，既存產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次低、模式雷同、重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重、創(chuàng)新能力弱的中小企業(yè)，也存在著附加值高的中小企業(yè)，如部分優(yōu)秀的高科技企業(yè)。整體來看，河北省的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)處于產(chǎn)業(yè)鏈的中下游。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不合理導(dǎo)致其核心競(jìng)爭(zhēng)力不足，很難和國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

三、發(fā)展河北省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的建議

如何借助“新36條”，使河北省的民營(yíng)經(jīng)濟(jì)得到更大的發(fā)展，需要政府、企業(yè)和社會(huì)相關(guān)機(jī)構(gòu)的共同努力和合作。

（一）完善民營(yíng)企業(yè)的生存法律環(huán)境

我省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展離不開法律環(huán)境的支持。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)作為我省經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，需要在法律層面上予以確認(rèn)。這就要求，河北省結(jié)合“新36條”的內(nèi)容和要求出臺(tái)適合本省省情和實(shí)際情況的政策和法規(guī)來引導(dǎo)、鼓勵(lì)和扶持我省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，切實(shí)保護(hù)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的合法地位和利益，消除民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在行政管理中存在的歧視，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供一個(gè)平等、自由的發(fā)展空間。

（二）進(jìn)一步放寬民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)入領(lǐng)域

“新36條”放寬了民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)的領(lǐng)域。因此河北省應(yīng)在“新36條”的內(nèi)容指導(dǎo)下，放松對(duì)河北省民營(yíng)企業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制，支持和鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入利潤(rùn)率較高的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共事業(yè)和壟斷行業(yè)。在民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入的過程中使其享受到和國(guó)有企業(yè)一樣的待遇。

（三）改善民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資環(huán)境

一是銀行及相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)要加大對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的融資支持，比如建立對(duì)民營(yíng)信貸的專門機(jī)構(gòu)和專項(xiàng)信貸資金；建立多種資產(chǎn)評(píng)估體系，比如通過建立健全文化企業(yè)無形資產(chǎn)評(píng)估體系，通過版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、技術(shù)專利、品牌價(jià)值等作為質(zhì)押物來幫助民間文化企業(yè)融資，加大民營(yíng)企業(yè)對(duì)河北省文化產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)作用。二是河北省政府為民營(yíng)企業(yè)建立政府擔(dān)保體系。比如蘇州市政府投入了50億元發(fā)展了57家擔(dān)保公司，銀行對(duì)此非常信任，民間投資者融資難問題得到了很大程度的緩解。通過對(duì)支持力度的加大，降低民間資本的投資風(fēng)險(xiǎn)，提高其積極性。河北省政府出面投資建立專門針對(duì)民營(yíng)企業(yè)的擔(dān)保公司或機(jī)構(gòu)，為我省民營(yíng)企業(yè)融資提供信用擔(dān)保，降低民營(yíng)企業(yè)融資的難度。

（四）加快民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化及升級(jí)

鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)通過科技創(chuàng)新帶動(dòng)企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)，這樣不僅會(huì)加快我省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度，還會(huì)促進(jìn)我省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)。因此政府要進(jìn)一步完成相關(guān)的政策和法規(guī)，并通過資金、稅收優(yōu)惠、補(bǔ)貼等形式加大對(duì)民營(yíng)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持力度，使河北省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)借助“新36條”之風(fēng)獲得更快發(fā)展，這對(duì)優(yōu)化河北省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提高技術(shù)創(chuàng)新水平、解決就業(yè)、提高人民消費(fèi)水平將做出更大的貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)

篇5

高天樂稱，在中國(guó)一些地區(qū)如溫州等地，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在GDP中所占比重達(dá)到80％以上。但在金融危機(jī)影響下，許多民營(yíng)企業(yè)步履維艱。如何幫助民營(yíng)企業(yè)度過本次危機(jī)，已成為影響國(guó)民經(jīng)濟(jì)能否平穩(wěn)較快發(fā)展的重要因素。

有數(shù)據(jù)顯示，2008年1至11月，全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)中，民營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額已占23％；與此相悖，過去幾年間，雖然全國(guó)信貸總量在高速增加，但民營(yíng)企業(yè)得到的貸款占比卻一直在縮小。2005年民營(yíng)企業(yè)在全國(guó)短期貸款中的比例大約為11％，2006年下降到9％，2007年和2008年在繼續(xù)下降。

高天樂說，民營(yíng)企業(yè)融資難，表面上是融資渠道狹窄，深層次原因則是體制和制度問題：擁有全國(guó)70％以上信貸資金的四大國(guó)有銀行仍然在很大程度上存在對(duì)民營(yíng)企業(yè)的“歧視”。在貸款發(fā)放要求、貸款審批程序和效率、不良貸款處理、信貸人員責(zé)任承擔(dān)等方面對(duì)民營(yíng)企業(yè)的要求極為苛刻，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國(guó)有企業(yè)。

他舉了個(gè)例子，比如部分銀行在民營(yíng)企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)，除要求正常的抵押擔(dān)保外，還額外要求企業(yè)法人代表以個(gè)人所有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保。在當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)面臨經(jīng)營(yíng)危機(jī)更需要資金支持的情況下，銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款要求反而更加嚴(yán)格，嚴(yán)重影響了當(dāng)前形勢(shì)下民營(yíng)企業(yè)的生存和發(fā)展。

篇6

互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融逐步融合形成的互聯(lián)網(wǎng)金融，降低了信息的不對(duì)稱性使市場(chǎng)交易更充分有效，涌現(xiàn)出P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌融資等高效快速的模式。它的發(fā)展正在改變金融業(yè)和其他相關(guān)各業(yè)的業(yè)態(tài)和格局，改變企業(yè)傳統(tǒng)的融資行為模式。

一、科技型民營(yíng)企業(yè)融資難的瓶頸

科技型民營(yíng)企業(yè)是指以科技人員為主體創(chuàng)辦，從事科技成果轉(zhuǎn)化及技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓、咨詢、服務(wù)或?qū)嵭懈咝录夹g(shù)及產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)銷售的智力、技術(shù)密集型經(jīng)濟(jì)實(shí)體。在傳統(tǒng)的融資模式中，由于自身規(guī)模和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等原因而不被銀行關(guān)注，成為融資的弱勢(shì)群體。

探究科技型民營(yíng)企業(yè)融資難現(xiàn)象不僅在于企業(yè)內(nèi)部自身也有外部原因。企業(yè)創(chuàng)建初期，信息透明度不高，銀行選擇惜貸來降低逆向選擇和信息不對(duì)稱性的風(fēng)險(xiǎn)。所以，許多科研項(xiàng)目的啟動(dòng)資金通過外源性融資方式獲得的可能性微乎其微?？萍夹兔駹I(yíng)企業(yè)是科技與民營(yíng)企業(yè)的融合，自身在科技研發(fā)、技術(shù)投入上本來就存在較大的不確定性，又加上民營(yíng)企業(yè)的權(quán)利高度集中，增加了項(xiàng)目決策風(fēng)險(xiǎn)，又缺乏可以做擔(dān)保的動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)抵押，銀行往往將其拒之門外，因此通過傳統(tǒng)的融資方式，企業(yè)很少能從銀行取得資金。同樣由于信息的不對(duì)稱性擔(dān)心資金安全性的問題，企業(yè)也無法取得社會(huì)民間閑置資金的支持。

二、云模式融資可行性分析

云來源于云計(jì)算，原指其外部資源整合模式?；谠埔暯堑脑迫谫Y模式將云資源的轉(zhuǎn)化模式引入到金融借貸領(lǐng)域，將企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、政府、其他組織機(jī)構(gòu)和個(gè)人等眾多利益相關(guān)方重新整合，推動(dòng)資源的流動(dòng)與共享，化解了風(fēng)險(xiǎn)收益不確定和信息不對(duì)稱矛盾，企業(yè)由此得到可持續(xù)成長(zhǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)打破了科技型民營(yíng)企業(yè)融資難關(guān)鍵瓶頸中信息不對(duì)稱引起的風(fēng)險(xiǎn)阻礙，使市場(chǎng)接近一般均衡狀態(tài)。銀行及社會(huì)資金提供者可以通過不同的平臺(tái)和渠道，取得企業(yè)全面信息，使外源性融資成為可能。自從第一個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)ZOPa面世至今，全球類似的模式得到迅猛發(fā)展。我國(guó)目前有如拍拍貸形式的無擔(dān)保質(zhì)押物資模式、你我貸的線下?lián)＞€上交易模式、還有線上互動(dòng)線下交易模式和線上線下結(jié)合交易等模式。通過這樣的融資模式，采用標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品，將民間大量閑散有無明確投資渠道的資金和資金規(guī)模小、可抵押資產(chǎn)少，很難獲得銀行貸款的中小企業(yè)，當(dāng)然包括融資陷入困境的科技型民營(yíng)企業(yè)連接在一起，提供了互利的交易平臺(tái)。又如眾籌融資平臺(tái)，為項(xiàng)目融資者和投資者提供互動(dòng)交流信息，相互融合，不僅使項(xiàng)目融資者獲得項(xiàng)目資金，還能得到技術(shù)和管理的經(jīng)驗(yàn)分享，使投資者通過少量資金的投入?yún)⑴c創(chuàng)新過程，獲得以較低價(jià)格取得較大實(shí)物或股權(quán)回報(bào)的可能性。P2P和眾籌融資為解決一小部分資金缺口提供了幫助，但是我國(guó)科技型民營(yíng)企業(yè)融資模式的創(chuàng)新并不等同于P2P+眾籌模式，是否有成熟的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制保障，是否是多元化的資本市場(chǎng)，企業(yè)本身經(jīng)營(yíng)理念和發(fā)展的特定階段特征等都會(huì)影響融資創(chuàng)新的模式。如何才能整合更多的資本，使科技型民營(yíng)企業(yè)取得高效充足的資金，實(shí)現(xiàn)持續(xù)良性發(fā)展呢。

三、云融資模式的構(gòu)建

云視角的科技型民營(yíng)企業(yè)融資模式充分借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、云計(jì)算等信息技術(shù)，在全球范圍內(nèi)尋求創(chuàng)新資源，聚合優(yōu)化資源，模糊了時(shí)間與空間限制和組織邊界，形成開放、互動(dòng)、動(dòng)態(tài)的資源共享模式。整合資源的過程一方面打破了傳統(tǒng)的融資封閉結(jié)構(gòu)，有數(shù)量眾多的云端參與者，擴(kuò)大了資金提供者的范圍，使科技型民營(yíng)企業(yè)基于云視角的融資模式具有參與主體多元化的特點(diǎn)。不同主體之間相互聯(lián)系，交互作用，構(gòu)成資源整合的一個(gè)信息共享系統(tǒng)。另一方面，云融資模式是一種借助信息充分有效的市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)脫媒的融資，不僅使融資主體的企業(yè)有了不同的選擇，而且縮短各主體信息獲取周期，能大幅降低市場(chǎng)交易成本，提高融資效率。構(gòu)建云融資模式是以云融資平臺(tái)為中心，各不同利益主體方通過大數(shù)據(jù)平臺(tái)按需及時(shí)共享信息，取得資金、技術(shù)等支持，形成的合作共贏、開放有效的良性融資系統(tǒng)。

作為融資核心主體的資金需求的科技型民營(yíng)企業(yè)同時(shí)也是云融資模式的發(fā)起者和管理者。為獲得低成本的資源，向融資平臺(tái)提供客觀可靠，及時(shí)明晰的有關(guān)企業(yè)背景、經(jīng)營(yíng)方式、財(cái)務(wù)狀況、融資規(guī)模、項(xiàng)目前景等信息。特別在企業(yè)創(chuàng)建初期，可以說是一窮二白，除了科技一無所有，借助云融資平臺(tái)提供具有發(fā)展前景，有吸引力的信息資源，加強(qiáng)與資金供給方的互動(dòng)交流，有助于確定可行的融資方案，推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)建和迅速成長(zhǎng)，取得資金的支持，產(chǎn)生規(guī)模效應(yīng)。與科技型民營(yíng)企業(yè)對(duì)應(yīng)的資金供給者從云融資平臺(tái)接收企業(yè)的各項(xiàng)信息，以債務(wù)和股權(quán)形式成為投資主體，以多元化方式參與項(xiàng)目，和企業(yè)合作共贏。在云融資模式中，另一重要主體的政府同時(shí)扮演著資金提供者和監(jiān)管者的雙重角色。財(cái)政扶持資金投入科技型民營(yíng)企業(yè)成為社會(huì)資金投資的風(fēng)向標(biāo)。政府這一資金提供者從政策上給了企業(yè)發(fā)展的扶持方向。云融資模式的順利進(jìn)行必須以完善的市場(chǎng)和有效的監(jiān)控管理為保障，不同的經(jīng)濟(jì)、法律環(huán)境影響借貸相關(guān)方的不同利益。政府同時(shí)又是法律政策的制定者，制定進(jìn)入門檻，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等規(guī)則，并定時(shí)監(jiān)控，維護(hù)金融市場(chǎng)和社會(huì)的穩(wěn)定。

云融資模式中的各主體又是如何借助云平臺(tái)，如何實(shí)現(xiàn)交流互動(dòng)呢。各個(gè)體，包括資金供給者和需求方要實(shí)現(xiàn)資源溝通，對(duì)信息的有效解讀和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)尤為重要。通過一些專業(yè)的社會(huì)服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，如專門評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、互聯(lián)網(wǎng)維護(hù)管理機(jī)構(gòu)和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)等起到溝通橋梁作用。投資者從信用評(píng)級(jí)中了解投資風(fēng)險(xiǎn)，辨析企業(yè)真實(shí)可靠狀況，為投資決策提供有用參考。會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的專業(yè)財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告，以會(huì)計(jì)審計(jì)的角度對(duì)科技型民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、反映資產(chǎn)權(quán)益的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量的財(cái)務(wù)報(bào)告鑒定，使信息更客觀可靠?；ヂ?lián)網(wǎng)維護(hù)管理機(jī)構(gòu)為平臺(tái)交換、共享信息提供安全穩(wěn)定的操作媒介，使活動(dòng)順利進(jìn)行。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為科技型民營(yíng)企業(yè)提供擔(dān)保，分散部分風(fēng)險(xiǎn)，一定程度彌補(bǔ)了科技企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的缺陷，這樣的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)降低了資金供給者的回報(bào)憂慮，有助于企業(yè)獲得更多的資金支持。

在上述云融資模式中，各主體方為不同利益目的的博弈方，它們相互交融，作用于整個(gè)云融資體系。市場(chǎng)環(huán)境的變化會(huì)引起新的博弈平衡，推動(dòng)該模式的進(jìn)一步發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

篇7

十六大以來，國(guó)家出臺(tái)了“中小企業(yè)發(fā)展29條”、“非公經(jīng)濟(jì)36條”等一系列政策，民營(yíng)企業(yè)如魚得水，異軍突起，從“國(guó)有經(jīng)濟(jì)的有益補(bǔ)充”一躍成為“國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分”。在短短30年，民營(yíng)企業(yè)由最初開始出現(xiàn)，逐步擴(kuò)大發(fā)展成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱力量。但是，近年來民營(yíng)企業(yè)卻發(fā)展緩慢，其經(jīng)營(yíng)艱難日益為大家所感知，甚至在度過歐美金融危機(jī)的寒冬之后，也并沒有迎來明媚的春天。通過對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的內(nèi)外環(huán)境分析，本人認(rèn)為影響民營(yíng)企業(yè)健康發(fā)展的重要因素主要表現(xiàn)在融資、產(chǎn)權(quán)、人才、管理等四個(gè)方面。

一、融資困難制約發(fā)展

民營(yíng)企業(yè)中99%是中小企業(yè)，其中77%面臨資金短缺問題，民營(yíng)企業(yè)融資渠道狹窄，困難重重，這一直是阻礙民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大的關(guān)鍵因素。根據(jù)國(guó)際金融公司（IFC）對(duì)我國(guó)民營(yíng)企業(yè)融資問題的調(diào)查顯示，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段幾乎完全依靠自籌資金，90%以上的初始資金都是由業(yè)主、金融機(jī)構(gòu)的抵押貸款、合伙集資等內(nèi)源性籌資方式籌集，并通過其他方式再投入。由于民營(yíng)企業(yè)自身的局限性和外部環(huán)境的一些不利因素，民營(yíng)企業(yè)面臨著融資渠道單一、融資成本高昂、資本供給結(jié)構(gòu)不均衡和私募股權(quán)的集體錯(cuò)位等融資問題，不少企業(yè)甚至面臨著因資金不足而倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。2011年接連發(fā)生的溫州幾十家民營(yíng)企業(yè)老板“跑路”現(xiàn)象，主要就是融資難造成的嚴(yán)重后果。

一是從民營(yíng)企業(yè)自身看。第一，民營(yíng)企業(yè)融資成本較高、效益低，難以滿足銀行和投資者的贏利性需求。由于民營(yíng)企業(yè)大多規(guī)模小，貸款一般要的急，多為流動(dòng)資金貸款，貸款需求頻率高、數(shù)量少，管理成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，造成民營(yíng)企業(yè)融資困難。第二，民營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)狀況存在較大缺陷，難以滿足銀行貸款的擔(dān)保要求。金融機(jī)構(gòu)往往要求企業(yè)用固定資產(chǎn)來抵押，同時(shí)對(duì)抵押物的選擇一般僅限于土地、機(jī)器、設(shè)備、房地產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)。而民營(yíng)企業(yè)普遍具有經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，固定資產(chǎn)少，土地、房地產(chǎn)等抵押物不足的特點(diǎn)，造成民營(yíng)企業(yè)融資難。第三，民營(yíng)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大，難以滿足銀行和投資者的安全性需求，從而也造成民營(yíng)企業(yè)融資難。

二是從外部環(huán)境看。第一，我國(guó)一直沒能較好地發(fā)展起一個(gè)與非國(guó)有產(chǎn)業(yè)部門相適應(yīng)的非國(guó)有金融部門和與民營(yíng)企業(yè)需求相適應(yīng)的非國(guó)有中小銀行，民營(yíng)企業(yè)融資來源主要是信用社和商業(yè)銀行，所需要的資金需求量已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過信用社和商業(yè)銀行的貸款能力。第二，我國(guó)的產(chǎn)業(yè)政策仍然傾斜于基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，國(guó)有銀行主要還是重點(diǎn)支持國(guó)有企業(yè)的脫困和改制，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)支持有限。第三，隨著金融機(jī)構(gòu)越來越注重內(nèi)部監(jiān)管，而民營(yíng)企業(yè)貸款普遍存在抵押擔(dān)保難、跟蹤監(jiān)督難和債權(quán)維護(hù)難等問題，同時(shí)，國(guó)有銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的貸款需求也存在“惜貸”心理，使得金融機(jī)構(gòu)不敢貿(mào)然向其提供貸款。第四，直接融資渠道狹窄，政策缺乏公正性。我國(guó)的資本市場(chǎng)起步較晚，發(fā)育尚未成熟，為盡量縮減資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)其穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，我國(guó)的資本市場(chǎng)對(duì)民營(yíng)企業(yè)面向社會(huì)公開發(fā)行債券有諸多限制。第五，外資已經(jīng)對(duì)內(nèi)資形成沖擊。外資的大量進(jìn)入，在一定程度上排斥了內(nèi)資的投資空間。

二、產(chǎn)權(quán)不清制約發(fā)展

產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的創(chuàng)始人科斯指出：“產(chǎn)權(quán)是一種權(quán)利，是人們所享有的權(quán)利，包括處置這些桌椅的權(quán)利?！痹诮?jīng)濟(jì)學(xué)者看來，清楚的產(chǎn)權(quán)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本質(zhì)前提。但我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)，多數(shù)都存在產(chǎn)權(quán)不清的問題。

一是公司原始產(chǎn)權(quán)模糊。產(chǎn)權(quán)所有者界定不清，產(chǎn)權(quán)糾紛時(shí)有發(fā)生；或是公司股本沒有量化給股東，企業(yè)有了效益后無法按股分紅，股東意見大。產(chǎn)生這類產(chǎn)權(quán)問題主要是因?yàn)槎鄶?shù)老板在公司創(chuàng)業(yè)伊始，把主要精力都放在項(xiàng)目上，特別關(guān)心產(chǎn)品、技術(shù)和資金等看得見的問題，而對(duì)公司如何構(gòu)建、如何運(yùn)作以及公司產(chǎn)權(quán)怎樣量化和歸誰所有等問題重視不夠。

二是公司股權(quán)單一，甚至老板一股獨(dú)占。與老板一起創(chuàng)業(yè)的元老級(jí)員工，有些在技術(shù)、專利、營(yíng)銷和管理等方面投入很大，本來對(duì)企業(yè)和老板寄予厚望，到頭來卻只不過是一個(gè)打工者，企業(yè)一旦做大了，他們?cè)谛睦砩媳惝a(chǎn)生了不平衡，牢騷滿腹，與老板離心離德，甚至發(fā)生損害企業(yè)利益的行為，造成了極壞的影響。這種情況是民營(yíng)企業(yè)做大了以后普遍出現(xiàn)的問題，也是一些民營(yíng)企業(yè)骨干人才流失的主要原因之一。

三是公司股權(quán)平均化、分散化。由于股權(quán)過于分散，公司決策權(quán)集中不起來，“三會(huì)一層”的作用無從發(fā)揮，導(dǎo)致公司難以正常運(yùn)轉(zhuǎn)。這類問題主要發(fā)生在一些改制企業(yè)中。有些國(guó)有企業(yè)或集體企業(yè)在改制成民營(yíng)企業(yè)過程中，通過職工工齡補(bǔ)償金置換國(guó)有資產(chǎn)時(shí)，將工齡視為決定職工股權(quán)多少的惟一因素，結(jié)果導(dǎo)致公司股權(quán)結(jié)構(gòu)畸形。

三、人才匱乏制約發(fā)展

在影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率的各個(gè)因素中，企業(yè)發(fā)展主要受人力資源投入因素、資金投入因素、科技投入因素和經(jīng)營(yíng)管理投入因素等四個(gè)方面的影響。在這四個(gè)因素中，起決定作用的無疑是人力資源這一最關(guān)鍵的因素。

一是企業(yè)的所有者自身缺乏促進(jìn)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的能力。企業(yè)的所有者通常也是企業(yè)的最高層經(jīng)營(yíng)者，他們當(dāng)中很大一部分是在中國(guó)的短缺經(jīng)濟(jì)時(shí)期靠自己的智慧、勤奮獲取了第一桶金。而當(dāng)企業(yè)逐漸形成一定的規(guī)模時(shí)，他們的能力常常跟不上企業(yè)的發(fā)展，具體表現(xiàn)為經(jīng)驗(yàn)不足、決策失誤較多、管理水平低、個(gè)人素質(zhì)信譽(yù)較差、自以為大、獨(dú)斷專行、不思進(jìn)取等等。由于缺乏有效的監(jiān)督，他們很難看到自己的不足，正如管理經(jīng)濟(jì)學(xué)中講到的“水桶底”效應(yīng)，如果水桶底出現(xiàn)短缺或漏洞，其損失是不可估量的。

二是企業(yè)缺乏人才。現(xiàn)代企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)很大程度上是人才的競(jìng)爭(zhēng)，然而中國(guó)民營(yíng)企業(yè)由于其形成的背景，往往在“用人問題”上存在很多不當(dāng)之處。主要表現(xiàn)在：第一，不任人唯賢而任人唯親，激勵(lì)機(jī)制落后導(dǎo)致人才流失等。其后果只有一個(gè)：企業(yè)缺乏人才，不能形成核心人力資本。第二，民營(yíng)企業(yè)的“家長(zhǎng)式管理、家族化用人”危害大。雖然民營(yíng)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)之初“家長(zhǎng)”的個(gè)人魅力和家族成員的天然親和力對(duì)企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生過重大作用，功不可莫，但隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，家長(zhǎng)式管理越來越不適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的要求，在企業(yè)的管理、決策、人才任用等一系列問題上不同程度地阻礙了企業(yè)的發(fā)展。第三，對(duì)企業(yè)元老的使用、安置問題處理不當(dāng)。一方面，對(duì)待企業(yè)元老不公正，傷害了他們的利益，進(jìn)而影響到現(xiàn)有員工的積極性；另一方面，企業(yè)元老跟不上企業(yè)的發(fā)展，但企業(yè)沒能及時(shí)作出調(diào)整，使得企業(yè)有能力的新人得不到施展才華的機(jī)會(huì)或受到壓制，最終不得不離開，甚至搞一些派系斗爭(zhēng)，削弱了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，制約了企業(yè)的發(fā)展。第四， “用錯(cuò)人”。這其中有兩種情況，一種是對(duì)人才的能力估計(jì)失誤，被任用者雖然對(duì)企業(yè)很忠實(shí)，但他們的能力達(dá)不到企業(yè)的要求；另一種是人才的忠誠(chéng)度不佳，繼而產(chǎn)生不同程度的“問題”，給企業(yè)造成直接的經(jīng)濟(jì)損失和企業(yè)價(jià)值觀的扭曲，同時(shí)引起企業(yè)的信任危機(jī)。其結(jié)果是導(dǎo)致企業(yè)人才危機(jī)：一方面急需人才，另一方面不敢用人。很多企業(yè)因此又回到用家族成員的老路，形成走不出去的怪圈，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的發(fā)展。

在民營(yíng)企業(yè)中，優(yōu)秀人才總是缺乏或是工作不穩(wěn)定，一個(gè)很重要的原因在于大部分企業(yè)招不進(jìn)人才、留不住人才和培養(yǎng)不出人才，這導(dǎo)致了企業(yè)人才缺乏。在這種人力資源整體管理水平低下的狀況下，沒有資源、沒有地位、沒有成就感、沒有成長(zhǎng)機(jī)會(huì)、沒有激勵(lì)機(jī)制，人才得不到重視，工作沒有動(dòng)力，不但無法在企業(yè)里形成良好的招人、管人、服人、用人機(jī)制，難以形成系統(tǒng)的招聘、職能界定、考核、獎(jiǎng)勵(lì)激勵(lì)運(yùn)作體系，而且還進(jìn)一步嚴(yán)重影響到企業(yè)發(fā)展以及企業(yè)文化的形成。

四、管理水平低制約發(fā)展

民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者往往就是企業(yè)的創(chuàng)業(yè)者，其管理水平較多停留在經(jīng)驗(yàn)管理階段，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理缺乏科學(xué)系統(tǒng)的了解。在企業(yè)發(fā)展過程中，經(jīng)營(yíng)者雖意識(shí)到有效的管理制度是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保障，但絕大多數(shù)都流于形式，僅僅停留在表面上。民營(yíng)企業(yè)在管理上主要存在三個(gè)方面的問題。

一是家族式管理導(dǎo)致低利率現(xiàn)象。家族式管理是我國(guó)民營(yíng)企業(yè)的主要管理模式。這種模式下的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)非親屬的外來人員不太信任，在很多關(guān)鍵權(quán)利職位上企業(yè)所有者會(huì)安排自己的親信或是元老級(jí)職工。過分依賴親情，顧慮親情，在處理公司事務(wù)時(shí)就會(huì)出現(xiàn)低效率現(xiàn)象。

二是民營(yíng)企業(yè)管理理念不強(qiáng)，管理方式落后。第一，缺乏科學(xué)的工作標(biāo)準(zhǔn)是民營(yíng)企業(yè)管理混亂的一個(gè)重要原因。很多民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)都是由管理者的主觀意志確定，這就很難做到公平對(duì)待每一位員工，公平處理工作事務(wù)，使得員工容易產(chǎn)生失衡心理，滋生不良情緒，最終導(dǎo)致工作效率低下。第二，規(guī)章制度執(zhí)行不科學(xué)。許多民營(yíng)企業(yè)機(jī)械刻板地執(zhí)行規(guī)章制度，使得員工長(zhǎng)期處于被壓制的狀態(tài)，容易產(chǎn)生反企業(yè)心理，不利于企業(yè)發(fā)展。

三是不重視企業(yè)文化建設(shè)。許多民營(yíng)企業(yè)在建設(shè)企業(yè)文化方面認(rèn)識(shí)不足，沒有制定企業(yè)文化發(fā)展規(guī)劃，不能充分認(rèn)識(shí)到文化創(chuàng)新的重要性。而企業(yè)文化是全體員工認(rèn)同的共同的價(jià)值觀，它具有較強(qiáng)的凝聚功能，對(duì)穩(wěn)定員工起著重要作用。人心不能凝聚，企業(yè)也很難健康發(fā)展。

在創(chuàng)業(yè)初期，民營(yíng)企業(yè)這種非正規(guī)化的組織管理對(duì)促進(jìn)企業(yè)業(yè)績(jī)的提高與資本的積累起到了不可低估的作用。但隨著企業(yè)從謀生、維持到發(fā)展階段，企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)問題越來越復(fù)雜，對(duì)資源整合的要求也越來越高，而且受安全性、創(chuàng)業(yè)成本、自身素質(zhì)等因素的影響，始終未能建立起一套與市場(chǎng)相適應(yīng)的管理機(jī)制。這種簡(jiǎn)單明了的管理方式往往成為了民營(yíng)企業(yè)比國(guó)有企業(yè)“更有效率”的美麗托辭。

黨的十報(bào)告明確提出，毫不動(dòng)搖鼓勵(lì)、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，保證各種所有制經(jīng)濟(jì)依法平等使用生產(chǎn)要素、公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、同等受到法律保護(hù)。這為民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展增強(qiáng)了信心。然而，民營(yíng)企業(yè)要想獲得長(zhǎng)足、健康的發(fā)展，只有不斷發(fā)現(xiàn)自身發(fā)展的障礙因素，對(duì)癥下藥，才能越走越遠(yuǎn)。

【參考文獻(xiàn)】

篇8

關(guān)鍵詞： 民營(yíng)企業(yè)；融資現(xiàn)狀；信用共同體；金融創(chuàng)新

Key words： private enterprise；current financing state；credit community；financial innovation

中圖分類號(hào)：F276.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2013）22-0190-02

0 引言

隨著中小民營(yíng)企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用越來越重要，其融資狀況已成為社會(huì)各界關(guān)注的熱點(diǎn)。盡管我國(guó)政府和人民銀行擴(kuò)大中小民營(yíng)企業(yè)融資渠道、增加信貸規(guī)模，陸續(xù)出臺(tái)中小民營(yíng)企業(yè)金融支持的各項(xiàng)政策和實(shí)施意見，從一定程度上緩解了中小民營(yíng)企業(yè)資金緊張的局面。然而，抵押物不足、信用信息不透明、信用記錄不清楚等諸多因素，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)融通資金仍然十分困難。因此，加強(qiáng)對(duì)中小民營(yíng)企業(yè)的金融支持，建立相應(yīng)的信用體系是解決中小民營(yíng)企業(yè)融資難的關(guān)鍵。

1 中小民營(yíng)企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

中小民營(yíng)企業(yè)在增加財(cái)政收入、解決社會(huì)就業(yè)、發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)和聚攏一些特色優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)等方面發(fā)揮著重要的作用，但融資問題卻成為了制約中小民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”。主要是自有的資金、銀行信貸和民間資本等渠道，資金來源比較單一，中小民營(yíng)企業(yè)對(duì)資金的需求主要有“急、頻、小、險(xiǎn)、高”的特點(diǎn)。由于負(fù)債較多、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)惡化、信用急劇下降，使得大多數(shù)中小民營(yíng)企業(yè)抵押物不足、信譽(yù)偏低，在借貸方面很難獲得金融機(jī)構(gòu)的支持，面臨著資金可獲性難度大、資金需求彈性大和資金回籠慢的困難，民間資本利率高、風(fēng)險(xiǎn)大，也給中小民營(yíng)企業(yè)帶來了困難，往往形成“資金缺乏——業(yè)績(jī)惡化——信用差——資金缺乏”的惡性循環(huán)。當(dāng)前很多金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和加強(qiáng)信貸資金管理，進(jìn)而加劇了中小民營(yíng)企業(yè)的融資困難，往往把有限的資金投入到規(guī)模大、資產(chǎn)雄厚的企業(yè)中。

2 中小民營(yíng)企業(yè)信用體系建設(shè)存在的問題

2.1 中小民營(yíng)企業(yè)自身因素 企業(yè)信用機(jī)制缺乏，導(dǎo)致融資渠道不暢。我國(guó)中小民營(yíng)企業(yè)大多數(shù)停留在傳統(tǒng)的“家族式”管理模式上，缺乏高水平的技術(shù)人員和專業(yè)管理人才，缺乏有效的約束和監(jiān)督機(jī)制。表現(xiàn)為對(duì)失信行為懲罰不嚴(yán)，對(duì)守信者激勵(lì)不夠。使失信者的獲益大于失信成本，造成對(duì)企業(yè)行為的不良誘導(dǎo)。甚至出現(xiàn)了違規(guī)操作，更有甚者通過轉(zhuǎn)移企業(yè)資產(chǎn)，擾亂金融秩序，惡化了融資環(huán)境。由于企業(yè)信用制度缺少和滯后，導(dǎo)致信用危機(jī)頻頻發(fā)生，乃至銀行惜貸，投資者惜貸。很多民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展過程中存在大量破產(chǎn)、兼并等活動(dòng)，導(dǎo)致大量的債務(wù)問題，與銀行等金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)問題長(zhǎng)期得不到有效的解決，由于信用意識(shí)缺乏，很多即使有能力按期償還債務(wù)，卻不及時(shí)償還，如故意拖、賴、逃，甚至貸款一到手，馬上人間蒸發(fā)等。這在很大程度上影響了民營(yíng)企業(yè)的信譽(yù)和形象。

2.2 銀行方面因素 商業(yè)銀行服務(wù)的重心為大企業(yè)對(duì)民營(yíng)企業(yè)存在“惜貸”現(xiàn)象。我國(guó)金融政策和融資體系實(shí)施對(duì)象傾向于國(guó)有企業(yè)，四大國(guó)有商業(yè)銀行也將貸款的75%-80%分配給了國(guó)有企業(yè)。銀行將給大型企業(yè)貸款視為“批發(fā)”，風(fēng)險(xiǎn)小，效益高，成本低，規(guī)模效益明顯；而將給民營(yíng)企業(yè)貸款視為“零售”，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)大、成本高、效益低，且缺乏規(guī)模效益。

調(diào)查顯示，民營(yíng)企業(yè)信用識(shí)別是銀行最為困惑的問題。按照現(xiàn)代金融理論，信用貸款是商業(yè)銀行貸款的高級(jí)形式。但是對(duì)于商業(yè)銀行來說，民營(yíng)企業(yè)信用很難準(zhǔn)確區(qū)分，只能采用擔(dān)保貸款，以保證貸款的安全性和盈利性，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)從商業(yè)銀行融資數(shù)量非常有限。

2.3 信用擔(dān)保服務(wù)不到位，民營(yíng)中小商業(yè)銀行數(shù)量嚴(yán)重不足 當(dāng)前，我國(guó)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、資金缺、風(fēng)險(xiǎn)大，僅有的也只是一些地方性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。社會(huì)征信系統(tǒng)建設(shè)滯后，現(xiàn)有征信機(jī)制權(quán)威性不足，以致雙方互不信任，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)融資效率較低。中小商業(yè)銀行機(jī)制靈活、能夠提供適應(yīng)中小企業(yè)需要的優(yōu)質(zhì)服務(wù)，也非常適合民營(yíng)企業(yè)特點(diǎn)。但是，目前還沒有形成適合民營(yíng)企業(yè)融資的中小商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)。

3 基于信用體系的中小民營(yíng)企業(yè)融資創(chuàng)新

近幾年來，為解決中小民營(yíng)企業(yè)融資問題，我國(guó)產(chǎn)生了很多的金融創(chuàng)新，如基于信用共同體的的中小民營(yíng)企業(yè)融資創(chuàng)新，有效解決了中小民營(yíng)企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)和商業(yè)銀行低風(fēng)險(xiǎn)偏好之間的風(fēng)險(xiǎn)收益匹配問題。這一金融創(chuàng)新將融資關(guān)系由原來“單一銀行與單一企業(yè)”發(fā)展為“單一銀行與一個(gè)由眾多中小民營(yíng)企業(yè)組成的共同體”，即中小民營(yíng)企業(yè)信用共同體融資，主要包括互助擔(dān)保、互助聯(lián)保、風(fēng)險(xiǎn)金信用共同體、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保、傘式/箱式信用共同體等。但從組織管理的復(fù)雜程度來看，信用共同體融資有兩種最基本的模式，即互助聯(lián)保（圖1）和互助擔(dān)保（圖2）。其基本要素包括成員企業(yè)是否繳納擔(dān)保費(fèi)、是否繳納風(fēng)險(xiǎn)基金、是否存在管理機(jī)構(gòu)和管理機(jī)構(gòu)的組建形式、成員企業(yè)的規(guī)模實(shí)力、團(tuán)體的抗風(fēng)險(xiǎn)能力、成員企業(yè)的違約責(zé)任分擔(dān)方式、成員企業(yè)的數(shù)量構(gòu)成、與銀行的議價(jià)能力、如何設(shè)置反擔(dān)保措施等。

實(shí)踐表明，根據(jù)各利益相關(guān)方（銀行、企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)或商會(huì)、政府部門等）所處的特定環(huán)境，圍繞會(huì)員企業(yè)的互和非盈利性，通過對(duì)互助聯(lián)保、互助擔(dān)保提供的基本要素的不同組合，可以創(chuàng)新出若干種信用共同體融資模式。一般來說，互助聯(lián)保形式（圖1）的共同體具有企業(yè)規(guī)模小、無固定的組織形式、團(tuán)體內(nèi)成員數(shù)量較少、團(tuán)體運(yùn)作費(fèi)用低、與銀行的談判能力較低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低等特點(diǎn)，主要適應(yīng)于小型、微小型企業(yè)、聚集區(qū)的商戶等?；ブ鷵?dān)保形式（圖2）的信用共同體偏重于企業(yè)資金實(shí)力較強(qiáng)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)、有固定的管理機(jī)構(gòu)、團(tuán)體內(nèi)成員較多、與銀行有較強(qiáng)的談判能力能獲得優(yōu)惠利率、有一定的運(yùn)作費(fèi)用、可通過有效的反擔(dān)保措施對(duì)違約成員施加懲罰等特點(diǎn)，主要適應(yīng)于產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的中小民營(yíng)企業(yè)。

為實(shí)現(xiàn)中小民營(yíng)企業(yè)信用共同體融資的高還款率，應(yīng)在中小民營(yíng)企業(yè)信用共同體融資的金融創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)置相應(yīng)的條款，具體應(yīng)包括為會(huì)員企業(yè)提供足夠吸引力的融資條款、懲罰會(huì)員企業(yè)的能力和措施、會(huì)員企業(yè)如何實(shí)現(xiàn)橫向監(jiān)督的措施、搜集會(huì)員企業(yè)的私有信息、識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)低和收益高的優(yōu)質(zhì)投資項(xiàng)目的專有技術(shù)和管理程序等。

4 中小民營(yíng)企業(yè)信用共同體融資的政策建議

①中小民營(yíng)企業(yè)要注重提升自身的信譽(yù)積累，切實(shí)履行橫向成員間的監(jiān)督責(zé)任和繳納風(fēng)險(xiǎn)金的義務(wù)，不斷提升經(jīng)營(yíng)管理水平，提高產(chǎn)品盈利能力，按期歸還銀行借款，積極嘗試信用共同體金融創(chuàng)新以緩解融資難問題，通過與相同類型或業(yè)務(wù)有關(guān)聯(lián)的成員企業(yè)組成信用共同體，獲得銀行很多方面的優(yōu)惠條件，同時(shí)，提高貸款可獲得性、降低融資成本。②中小民營(yíng)企業(yè)信用共同體融資創(chuàng)新應(yīng)根據(jù)相應(yīng)的特定環(huán)境進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，爭(zhēng)取得到利益相關(guān)者（銀行、企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)或商會(huì)、政府）的高度關(guān)注。③商業(yè)銀行應(yīng)建立有針對(duì)性的獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)管理、借款審批等良好的機(jī)制，積極開展中小民營(yíng)企業(yè)信用共同體金融創(chuàng)新，擴(kuò)大中小民營(yíng)企業(yè)的貸款規(guī)模，并分擔(dān)一定比例信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高金融服務(wù)效率。④行業(yè)協(xié)會(huì)（商會(huì)）組織要利用信用共同體融資的社會(huì)監(jiān)督職能、低成本信息優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮聯(lián)系企業(yè)、銀行和政府的橋梁和紐帶作用，為中小民營(yíng)企業(yè)融資提供良好地運(yùn)作和服務(wù)平臺(tái)。⑤政府應(yīng)該強(qiáng)有力地行使“支持之手”之職，讓行業(yè)協(xié)會(huì)（商會(huì)）發(fā)揮更大的“媒介”或者“當(dāng)事人”的作用。為提高信用共同體融資的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，政府可以拿出一部分專項(xiàng)扶持基金充當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)基金，為中小民營(yíng)企業(yè)分擔(dān)一定比例的的信貸風(fēng)險(xiǎn)，避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散?？傊?，積極開展基于信用體系建設(shè)的中小民營(yíng)企業(yè)融資創(chuàng)新對(duì)解決中小民營(yíng)企業(yè)融資難問題具有重要的理論價(jià)值和實(shí)踐意義。中小民營(yíng)企業(yè)信用共同體融資，一方面要具備識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)低和收益高的質(zhì)投資項(xiàng)目的專有技術(shù)，另一方面也要能利用這一組織形式本身具有獲得會(huì)員企業(yè)各種信息成本較低的優(yōu)勢(shì)，增大借款企業(yè)的造假成本的能力、低成本橫向監(jiān)督的能力、懲罰借款企業(yè)的能力、為借款企業(yè)提供足夠吸引力的融資條款的能力，這也正是信用共同體融資運(yùn)作是否成功的關(guān)鍵所在。

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篇9

1 民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀

目前，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有生力量，相比國(guó)營(yíng)經(jīng)濟(jì)，更加靈活多變，可以根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)變化及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，同時(shí)還具有創(chuàng)新性，是科技創(chuàng)新和技術(shù)開發(fā)的主體，對(duì)推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了很大貢獻(xiàn)。民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境下發(fā)展起來的，它很好地適應(yīng)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，具有經(jīng)營(yíng)方式活、生產(chǎn)效率高、責(zé)任劃分清的特點(diǎn)。與此同時(shí)，在當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也存在著一些缺陷與不足，主要表現(xiàn)為：起步低、規(guī)模小、資金不足以及缺少長(zhǎng)期規(guī)劃和全局眼光，另外，很多民營(yíng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理模式不當(dāng)，融資渠道過于單一，產(chǎn)品科技含量較低。

2 加強(qiáng)民營(yíng)企業(yè)信用制度建設(shè)的必要性

當(dāng)前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種信用經(jīng)濟(jì)，作為市場(chǎng)主體的企業(yè)如果缺乏信用制度，就無法進(jìn)行融資，保證資金流通，維持正常的運(yùn)營(yíng)。在我國(guó)的市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)中，要解決民營(yíng)企業(yè)的融資問題，保障企業(yè)發(fā)展，主要依靠銀行業(yè)提供資金支持，在此情況下，民營(yíng)企業(yè)的信用制度應(yīng)運(yùn)而生。企業(yè)，尤其是民營(yíng)企業(yè)的信用體系建設(shè)不僅能簡(jiǎn)化貸款程序，降低成本，還能有效地避免以往因信息不對(duì)稱，造成貸款無法追回的情況，有效降低風(fēng)險(xiǎn)。

以前，很多企業(yè)，尤其是一些中小民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展過程中，常會(huì)遭遇融資難、融資慢、融資少的困境，很多項(xiàng)目因資金短缺而停擺，企業(yè)的發(fā)展受到很大影響。相比一些大企業(yè)，如國(guó)營(yíng)和外資企業(yè)等，民營(yíng)企業(yè)發(fā)展水平還不成熟，沒有資金、技術(shù)、和人才方面的優(yōu)勢(shì)，無法應(yīng)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的種種考驗(yàn)。同時(shí)銀行業(yè)對(duì)其存在不信任，常會(huì)為了降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎放貸或者拒絕貸款。民營(yíng)企業(yè)的資金缺口非常嚴(yán)重，融資方式單一，多依靠民間借貸的方式維持企業(yè)運(yùn)營(yíng)，嚴(yán)重的影響和制約了企業(yè)的正常發(fā)展。

建立信用體系，對(duì)解決當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)的融資困境意義重大，一方面，建立信用制度可以為銀行掌握企業(yè)信息，提供貸款方案提供信息方面的保障。通過建立企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和信用情況，大大節(jié)省了以往調(diào)查的時(shí)間，減少人力和物力上的投入。另一方面信用體系是一個(gè)不斷發(fā)展和完善的過程，企業(yè)可以通過自己的表現(xiàn)，維護(hù)自己的信用度，樹立良好的企業(yè)信用形象。信用體系可以把企業(yè)的良好表現(xiàn)記錄下來，同時(shí)，一旦企業(yè)做出不誠(chéng)信的行為，信用體系也要隨時(shí)記錄?？偠灾?，每個(gè)企業(yè)的信用體系一直處于變化之中，企業(yè)必須用自己的良好表現(xiàn)贏得銀行方面的認(rèn)同，才能增加融資機(jī)會(huì)，為自己的發(fā)展?fàn)幦∽约褐С帧Ｍ瑫r(shí)銀行還要根據(jù)不同企業(yè)的特點(diǎn)，制定相應(yīng)的貸款方案，決定貸款額度和償還時(shí)間的長(zhǎng)短，為企業(yè)的誠(chéng)信建設(shè)營(yíng)造一個(gè)良好的氛圍，積極促進(jìn)企業(yè)的信用制度建設(shè)。

對(duì)此，加快民營(yíng)企業(yè)的信用制度建設(shè)，是當(dāng)前發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，拓寬融資渠道，確保企業(yè)高速發(fā)展的必要手段。我國(guó)目前現(xiàn)行的融資模式已經(jīng)不再適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，管理過死，手續(xù)繁瑣，與民營(yíng)企業(yè)的資金需求嚴(yán)重不符，民營(yíng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)較快，對(duì)資金需求較急，因此，就綜合分析來看，要想從根本上解決我國(guó)民營(yíng)企業(yè)貸款難的問題，加快建設(shè)民營(yíng)企業(yè)的信用制度勢(shì)在必行。

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，是創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)、保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)和社會(huì)穩(wěn)定的重要力量。如何加強(qiáng)信用制度建設(shè)對(duì)民營(yíng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展意義重大，具體來說，可從以下幾個(gè)方面做起：①加快建立健全民營(yíng)企業(yè)信用機(jī)制。要想建立起一整套完備的企業(yè)信用機(jī)制，首先要建立企業(yè)信息庫，將各個(gè)企業(yè)的情況如實(shí)記錄其中。其次還要建立相應(yīng)的信用評(píng)價(jià)機(jī)制，依據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)，制定評(píng)價(jià)規(guī)則，規(guī)范企業(yè)的信用行為。②拓寬融資渠道，推動(dòng)融資方式多樣化。運(yùn)用信息化手段，充分利用各種資源進(jìn)行宣傳，對(duì)于一些自主創(chuàng)新，發(fā)展良好的民營(yíng)企業(yè)給予適時(shí)的優(yōu)惠政策，采用多種方式為他們拓寬融資渠道，促進(jìn)直接融資。③完善民營(yíng)企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，促進(jìn)運(yùn)轉(zhuǎn)快捷。隨著民營(yíng)企業(yè)的制度改革，要為民營(yíng)企業(yè)構(gòu)建“貸款品種多樣化、融資手段多元化、服務(wù)范圍廣泛化”的金融服務(wù)體系，做到一般貸款與專項(xiàng)貸款服務(wù)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)貸款品種多樣化。金融服務(wù)與社會(huì)化服務(wù)相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)服務(wù)范圍廣泛化。④探索建立風(fēng)險(xiǎn)投資新機(jī)制，拓展發(fā)展渠道。風(fēng)險(xiǎn)投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、有巨大活力的中小型企業(yè)中的一種權(quán)益資本，它把資金投向蘊(yùn)藏著失敗風(fēng)險(xiǎn)的高科技項(xiàng)目及其產(chǎn)品開發(fā)領(lǐng)域，以期在促進(jìn)新技術(shù)成果盡快商品化過程中獲得資本收益，是一種有組織的中介方式。

此外，在民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展中，還要積極拓展發(fā)展渠道，主要可通過以下幾個(gè)途徑：一是設(shè)立當(dāng)?shù)剌^大規(guī)模的創(chuàng)業(yè)投資基金；二是利用國(guó)家下?lián)艿膭?chuàng)業(yè)投資基金；三是利用國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)投資基金；四是設(shè)立專門以投資民營(yíng)企業(yè)為目標(biāo)的投資基金，支持更多的民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)與發(fā)展。

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篇10

同其他國(guó)家的中小企業(yè)一樣，隨著生產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，由于自身融資方式和外部融資環(huán)境的制約，我國(guó)民營(yíng)企業(yè)也同樣遇到了融資難的困境，使其無法及時(shí)獲得發(fā)展資金，融資缺口的不斷擴(kuò)大，融資結(jié)果的不合理性，成為企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要瓶頸。針對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資難問題，筆者認(rèn)為，只有通過消除各項(xiàng)不利因素，制定切實(shí)有效的支持政策和最優(yōu)的金融策略，以此建立起分層次、多樣化的適合民營(yíng)企業(yè)融資的融資體系，才能真正解決民營(yíng)企業(yè)融資難問題，具體如下：

一、內(nèi)部融資體系

企業(yè)發(fā)展初期，由于前景不明朗、盈利較差、規(guī)模較小、可供抵押資產(chǎn)較少等原因，無法通過發(fā)行股票、債券、信貸等方式獲得足夠的外部資金，為此，企業(yè)內(nèi)部融資對(duì)其發(fā)展至關(guān)重要。企業(yè)在發(fā)展過程中，尤其是發(fā)展初期，要合理分配股權(quán)融資和債務(wù)融資比例，選擇合理的股利政策，構(gòu)建完善的內(nèi)部融資體系，真正降低企業(yè)融資加權(quán)資金成本，最大限度提高公司的價(jià)值。

二、間接融資體系

我國(guó)民營(yíng)企業(yè)在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間里以間接融資為主要融資方式。但由于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)與民營(yíng)企業(yè)間存在嚴(yán)重的信息非均衡，民營(yíng)企業(yè)自身的高風(fēng)險(xiǎn)性，使得民營(yíng)企業(yè)很難通過資金市場(chǎng)融資。為此，如何構(gòu)建一個(gè)適應(yīng)民營(yíng)企業(yè)融資的間接融資體系尤為關(guān)鍵。

1、加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的支持

結(jié)合我國(guó)現(xiàn)行商行對(duì)民營(yíng)企業(yè)的政策，轉(zhuǎn)變授信的所有制標(biāo)準(zhǔn)，以經(jīng)濟(jì)效益原則作為是否貸款的標(biāo)準(zhǔn)；在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，增強(qiáng)資金利用轉(zhuǎn)化效率；靈活運(yùn)用多種貸款擔(dān)保方式，如信用、擔(dān)保、抵押等；降低門檻，擴(kuò)大金融服務(wù)范圍，提供多元的服務(wù)。

2、搭建民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的平臺(tái)

首先，應(yīng)逐步放松對(duì)民營(yíng)金融中介機(jī)構(gòu)生長(zhǎng)和進(jìn)入的限制。國(guó)家政策導(dǎo)向應(yīng)著眼于放松民營(yíng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入金融行業(yè)的限制，大力培育各種適合民營(yíng)企業(yè)特性的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入更大的發(fā)展空間。其次，應(yīng)矯正政府角色定位，消除政府在信貸資金來源上的壟斷。充分發(fā)揮政府職能，建立信用擔(dān)保體系和信息服務(wù)體系。另外，還應(yīng)開辟更多的民營(yíng)企業(yè)融資渠道。我國(guó)目前融資渠道尚不發(fā)達(dá)，所以應(yīng)為民營(yíng)企業(yè)開辟更多的融資渠道，使民營(yíng)企業(yè)有更多的融資選擇余地。

3、大力發(fā)展民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)

活躍的股份制商業(yè)銀行、地方性商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)在解決民營(yíng)企業(yè)融資困難方面發(fā)揮著積極的作用，為此，筆者認(rèn)為應(yīng)從以下幾方面拓展民間金融業(yè)務(wù)，如允許開辦私人銀行或民營(yíng)股份商業(yè)銀行，加強(qiáng)對(duì)民間資本的管理和規(guī)范，創(chuàng)建市場(chǎng)化的擔(dān)保機(jī)構(gòu)等。

三、直接融資體系

直接融資是資金盈余部門在金融市場(chǎng)上購買資金短缺部門的證券的融資形式，它具有直接性、長(zhǎng)期性、不可逆性、易流通等間接融資無法比擬的優(yōu)點(diǎn)。為此，解決民營(yíng)企業(yè)融資難問題，必須建立直接融資體系。創(chuàng)造條件，推擠制度革新，大力發(fā)展二板市場(chǎng)，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)的債券投資和股票融資等主板市場(chǎng)融資，是構(gòu)建完善直接融資體系最為關(guān)鍵的問題。

四、信用擔(dān)保體系

由于民營(yíng)企業(yè)存在著嚴(yán)重的信息非均衡、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不一致和契約不完善等缺點(diǎn)而造成企業(yè)融資困難，貸款風(fēng)險(xiǎn)加大，最終成為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)信貸配給的對(duì)象，無法從正常渠道獲得融資資金。因此，建立民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系，對(duì)于民營(yíng)企業(yè)擺脫融資困境很有必要。通過建立地市、省、國(guó)家分等級(jí)的擔(dān)保體系，組建信用擔(dān)保協(xié)會(huì)，發(fā)展社會(huì)服務(wù)機(jī)構(gòu)等形式，形成我國(guó)民營(yíng)中小企業(yè)發(fā)展完善的信用擔(dān)保體系。

五、社會(huì)支持體系

民營(yíng)企業(yè)融資難是我國(guó)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展過程中的必然問題。要從根本上解決這種困境，促進(jìn)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展。僅僅依靠企業(yè)內(nèi)部融資、金融機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，還需要建立高效、誠(chéng)信的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，構(gòu)建強(qiáng)有力的民營(yíng)企業(yè)社會(huì)支持體系和服務(wù)體系，為民營(yíng)企業(yè)融資提供各種制度保障、環(huán)境營(yíng)造和技術(shù)支持。政府特別是地方政府，必須從根本上樹立和強(qiáng)化對(duì)民營(yíng)企業(yè)保護(hù)扶持的觀念，從財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠及創(chuàng)新基金等方面給予支持，切實(shí)解決民營(yíng)企業(yè)融資難問題。大力發(fā)展會(huì)計(jì)事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、信用等級(jí)機(jī)構(gòu)等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，可以有利于民營(yíng)企業(yè)做出準(zhǔn)確企業(yè)價(jià)值判斷和風(fēng)險(xiǎn)投資判斷，降低企業(yè)融資難度，提高融資效率。加快中小銀行等金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，使之與中小民營(yíng)企業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展，提高我國(guó)金融市場(chǎng)效率，可以有效化解借貸雙方信息非均衡問題，從而解決融資難的困境。

黨的十七大指出：“推進(jìn)金融體制改革，發(fā)展各類金融市場(chǎng)，形成多種所有制和多種經(jīng)營(yíng)形式、結(jié)構(gòu)合理、功能完善、高效安全的現(xiàn)代金融體系?！痹诿駹I(yíng)企業(yè)快速發(fā)展現(xiàn)代社會(huì)，解決民營(yíng)企業(yè)融資難問題，正如黨的報(bào)告中提出的一樣，只有建立健全民營(yíng)企業(yè)融資結(jié)構(gòu)體系，推進(jìn)我國(guó)金融體制深化和改革，才能不斷發(fā)展壯大民營(yíng)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力，彰顯社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)大生機(jī)活力。

參考文獻(xiàn)：